附件8.1

[Sullivan&Cromwell LLP信笺]

2023年4月20日

麦迪逊广场花园娱乐公司

宾夕法尼亚广场两号

纽约，NY 10121。

女士们、先生们：

我们已担任特拉华州公司麦迪逊广场花园娱乐公司(MSGE)的美国税务顾问，与受控(定义如下)2023年4月3日生效的Form 10注册声明中描述的分销有关。此处使用但未定义的大写术语应具有MSGE于2023年4月20日向我们颁发的S高级官员证书(S高级官员证书)中赋予它们的含义。

在提出我们的意见时，我们已审核并依赖S证书以及我们认为必要或适当的其他文件中所载事实的准确性和完整性。此外，我们还依赖查尔斯·F·多兰给我们的代表信。针对这一意见，我们假设捐款和分配将按照S证书中所述的方式完成，我们也做出了附件E中所述的假设。

在提出我们的意见时，我们考虑了经修订的1986年《国税法》(《国税法》)的适用条款、据此颁布的财政条例、相关司法当局、国税局的解释性裁决，以及我们认为在这种情况下适当的其他当局。所有此类 权限都可能发生更改，并且任何此类更改都可以追溯适用。

基于上述情况，我们认为，根据现行法律，

(1)出资和分配合计应符合《守则》第368(A)(1)(D)条规定的重组；

(2)MSGE和MSGE Spinco，Inc.(受控)都不应确认捐款的收益或损失；

(3)MSGE不应确认根据守则第355(C)条或第361(C)条进行分配时的收益或损失；以及

(4)MSGE的股东不应确认根据守则第355(A)节进行分配时的收益或损失，并且不应将任何金额计入该等股东的收入中，但以现金代替受控股份的零碎股份的情况除外。

我们的意见明确地以上文所述的假设和信赖陈述为条件。对于本文或S证书中提及的交易的税收后果(包括任何适用的州、当地或外国税收后果)，我们不发表任何其他意见。