10-Q
三年http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrentP3Y真的http://fasb.org/us-gaap/2022#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrent1http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrent0001005284http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent--12-31http://fasb.org/us-gaap/2022#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent假的Q1http://fasb.org/us-gaap/2022#PensionAndOtherPostretirementDefinedBenefitPlansLiabilitiesNoncurrent00010052842023-01-012023-03-310001005284OLED：其他成员2023-03-310001005284US-GAAP：累积翻译调整成员2023-03-310001005284OLED：2006 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成员2023-01-012023-03-310001005284OLED：员工股票购买计划成员2023-01-012023-03-310001005284OLED：基于绩效的增量成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：限制性股票成员美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-03-310001005284SRT: 最低成员2023-01-012023-03-310001005284美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001005284OLED: pdldincMember2022-12-310001005284美国公认会计准则：销售收入净成员OLED：主要客户 B 成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001005284国家：美国2023-03-310001005284美国公认会计准则：优先股成员US-GAAP：A系列优选股票会员2022-12-310001005284OLED：主要客户 C 成员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310001005284OLED：主要客户 C 成员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001005284美国公认会计准则：销售收入净成员OLED：主要客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310001005284OLED: basfseMember美国通用会计准则：专利会员2023-01-012023-03-310001005284OLED：不包括北美会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-3100010052842022-12-310001005284US-GAAP：专利技术成员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员OLED：科学顾问委员会成员的非雇员成员US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-03-310001005284US-GAAP：家具和固定装置成员2023-03-310001005284US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001005284US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：股票补偿计划成员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001005284US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-01-012022-03-310001005284OLED：主要客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员2023-03-310001005284OLED：合同研究服务会员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2023-03-310001005284美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001005284美国公认会计准则：销售成员成本OLED：员工股票购买计划成员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：短期投资会员2022-12-310001005284US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001005284美国公认会计准则：销售收入净成员OLED：主要客户 B 成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310001005284US-GAAP：美国财政股成员2022-03-310001005284OLED：版税和许可费会员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-12-310001005284OLED：对高级员工的承诺SRT: 最低成员2023-03-310001005284OLED：向韩国专利成员分配暂扣权US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2022-12-310001005284US-GAAP：限制性股票成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：非美国会员2022-12-310001005284OLED：向韩国专利成员分配暂扣权2022-12-310001005284OLED：其他成员2022-12-310001005284OLED：内部开发的 IP 流程和食谱成员OLED：desisinc 成员2023-03-310001005284OLED：向韩国专利成员分配暂扣权2023-03-310001005284US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001005284美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：美国财政股成员2023-03-310001005284OLED：合同研究服务会员2022-01-012022-03-3100010052842021-12-310001005284美国公认会计准则：201409 年会计准则更新会员2023-01-012023-03-310001005284US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001005284OLED：科学顾问委员会成员的员工和非雇员成员2022-01-012022-03-310001005284OLED：基于绩效的归属要求成员US-GAAP：绩效股成员2022-01-012022-03-310001005284US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：美国财政部和政府成员2022-12-31iso421:EUROLED: 专利xbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票OLED: 多个OLED：执行官OLED: 董事会成员OLED: 参与者OLED: 员工iso421:USDOLED: 供应商

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

（Mark One）

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 3月31日 2023

或者

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从 ____________ 到 ___________ 的过渡期

委员会档案编号 1-12031

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1005284/000095017023017150/img34686097_0.jpg 

环球显示公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

 

宾夕法尼亚州

 

23-2372688

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

 

（美国国税局雇主

证件号）

 

 

 

菲利普大道 250, 尤因, 新泽西

 

08618

（主要行政办公室地址）

 

（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(609) 671-0980

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

 

交易品种

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

 

OLED

 

纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

新兴成长型公司

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的金融账户标准。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至 2023 年 5 月 2 日，注册人尚未付款 47,334,131普通股。

 

 

目录

 

第一部分 — 财务信息

 

 

 

 

 

第 1 项。财务报表（未经审计）

 

 

合并资产负债表——2023年3月31日和2022年12月31日

 

1

合并收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月

 

2

综合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月

 

3

合并股东权益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月

 

4

合并现金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月

 

5

合并财务报表附注

 

6

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

25

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

 

31

第 4 项。控制和程序

 

32

 

 

 

第二部分 — 其他信息

 

 

 

 

 

第 1 项。法律诉讼

 

32

第 1A 项。风险因素

 

32

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

32

第 3 项。优先证券违约

 

32

第 4 项。矿山安全披露

 

32

第 5 项。其他信息

 

33

第 6 项。展品

 

33

 

 

 

 

 

 

第一部分 — 财务拨号信息

第 1 项。财务所有声明

环球显示器公司和子公司

合并 B资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

158,294

 

 

$

93,430

 

短期投资

 

 

487,812

 

 

 

484,345

 

应收账款

 

 

92,677

 

 

 

92,664

 

库存

 

 

174,245

 

 

 

183,220

 

其他流动资产

 

 

37,193

 

 

 

45,791

 

流动资产总额

 

 

950,221

 

 

 

899,450

 

不动产和设备，扣除累计折旧金额123,388和 $117,118

 

 

145,281

 

 

 

143,445

 

收购的技术，扣除累计摊销额174,820和 $189,671

 

 

35,843

 

 

 

38,382

 

其他无形资产，扣除累计摊销额9,341和 $8,989

 

 

7,947

 

 

 

8,247

 

善意

 

 

15,535

 

 

 

15,535

 

投资

 

 

213,369

 

 

 

259,861

 

递延所得税

 

 

63,292

 

 

 

58,161

 

其他资产

 

 

104,224

 

 

 

109,739

 

总资产

 

$

1,535,712

 

 

$

1,532,820

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

9,741

 

 

$

9,519

 

应计费用

 

 

25,346

 

 

 

51,002

 

递延收入

 

 

37,419

 

 

 

45,599

 

其他流动负债

 

 

42,451

 

 

 

29,577

 

流动负债总额

 

 

114,957

 

 

 

135,697

 

递延收入

 

 

17,843

 

 

 

18,279

 

退休计划福利负债

 

 

60,248

 

 

 

59,790

 

其他负债

 

 

43,199

 

 

 

43,685

 

负债总额

 

 

236,247

 

 

 

257,451

 

承付款和意外开支（附注18）

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

优先股，面值 $0.01每股， 5,000,000授权股份， 200,000 
已发行和流通的A系列不可转换优先股的股份
（清算价值为 $7.50每股或 $1,500)

 

 

2

 

 

 

2

 

普通股，面值 $0.01每股， 200,000,000授权股份， 48,697,467
和 49,136,030已发行的股票，以及 47,331,819和 47,770,382已发行股份，位于
分别为2023年3月31日和2022年12月31日

 

 

487

 

 

 

491

 

额外的实收资本

 

 

679,390

 

 

 

681,335

 

留存收益

 

 

676,347

 

 

 

653,277

 

累计其他综合亏损

 

 

(15,477

)

 

 

(18,452

)

库存股，按成本计算（1,365,648截至2023年3月31日和2022年12月31日的股票）

 

 

(41,284

)

 

 

(41,284

)

股东权益总额

 

 

1,299,465

 

 

 

1,275,369

 

负债总额和股东权益

 

$

1,535,712

 

 

$

1,532,820

 

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

1

 

环球显示器公司和子公司

合并声明一分的收入

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

材料销售

 

$

70,190

 

 

$

86,691

 

特许权使用费和许可费

 

 

55,210

 

 

 

59,802

 

合同研究服务

 

 

5,067

 

 

 

3,977

 

总收入

 

 

130,467

 

 

 

150,470

 

销售成本

 

 

32,970

 

 

 

33,163

 

毛利率

 

 

97,497

 

 

 

117,307

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

 

31,423

 

 

 

26,545

 

销售、一般和管理

 

 

15,396

 

 

 

21,062

 

收购的技术和其他无形资产的摊销

 

 

2,891

 

 

 

5,498

 

专利成本

 

 

2,255

 

 

 

1,798

 

特许权使用费和许可费用

 

 

164

 

 

 

154

 

运营费用总额

 

 

52,129

 

 

 

55,057

 

营业收入

 

 

45,368

 

 

 

62,250

 

净利息收入

 

 

6,967

 

 

 

291

 

其他损失，净额

 

 

(703

)

 

 

(34

)

利息和其他损失，净额

 

 

6,264

 

 

 

257

 

所得税前收入

 

 

51,632

 

 

 

62,507

 

所得税支出

 

 

(11,793

)

 

 

(12,537

)

净收入

 

$

39,839

 

 

$

49,970

 

普通股每股净收益：

 

 

 

 

 

 

基本的

 

$

0.83

 

 

$

1.05

 

稀释

 

$

0.83

 

 

$

1.05

 

计算网络中使用的加权平均份额
每股普通股收入：

 

 

 

 

 

 

基本的

 

 

47,523,593

 

 

 

47,369,764

 

稀释

 

 

47,567,007

 

 

 

47,440,281

 

每股普通股申报的现金分红

 

$

0.35

 

 

$

0.30

 

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

2

 

环球显示器公司和子公司

C 的合并报表综合收入

（未经审计）

（以千计）

 

截至3月31日的三个月

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

$

39,839

 

 

$

49,970

 

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现收益（亏损），
扣除税后 ($)733) 和 $1,097，分别地

 

2,627

 

 

 

(3,935

)

先前服务成本和精算损失的摊销
退休计划包含在定期养老金净费用中，
扣除税后 ($)71) 和 ($143），分别是

 

253

 

 

 

509

 

累计外币折算的变化
调整

 

95

 

 

 

(234

)

其他综合收益总额（亏损）

 

2,975

 

 

 

(3,660

)

综合收入

$

42,814

 

 

$

46,310

 

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

3

 

环球显示器公司和子公司

合并报表 股东权益

（未经审计）

（以千计，股票数据除外）

 

 

 

截至2023年3月31日的三个月

 

 

 

A 系列
不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

累积的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

国库股

 

 

股东

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股份

 

 

金额

 

 

公平

 

平衡，
2022年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,136,030

 

 

$

491

 

 

$

681,335

 

 

$

653,277

 

 

$

(18,452

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,275,369

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,839

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39,839

 

其他综合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,975

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,975

 

现金分红

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16,769

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16,769

)

普通股的发行
给员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

126,846

 

 

 

1

 

 

 

3,853

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,854

 

为员工税预扣的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(51,703

)

 

 

—

 

 

 

(7,181

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,181

)

取消限制性股票奖励

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(526,241

)

 

 

(5

)

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

向董事会发行普通股
和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,896

 

 

 

—

 

 

 

723

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

723

 

根据ESPP向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,639

 

 

 

—

 

 

 

655

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

655

 

平衡，
2023年3月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

48,697,467

 

 

$

487

 

 

$

679,390

 

 

$

676,347

 

 

$

(15,477

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,299,465

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三个月

 

 

 

A 系列
不可兑换

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

累积的
其他

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

优先股

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

国库股

 

 

股东

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股份

 

 

金额

 

 

公平

 

平衡，
2021年12月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,065,924

 

 

$

491

 

 

$

658,728

 

 

$

500,212

 

 

$

(18,235

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,099,914

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

49,970

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

49,970

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,660

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,660

)

现金分红

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,246

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(14,246

)

普通股的发行
给员工

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

47,748

 

 

 

—

 

 

 

5,979

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,979

 

为员工税预扣的股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,347

)

 

 

—

 

 

 

(7,896

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,896

)

向董事会发行普通股
和科学顾问委员会

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,630

 

 

 

—

 

 

 

730

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

730

 

根据ESPP向员工发行普通股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,875

 

 

 

—

 

 

 

509

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

509

 

平衡，
2022年3月31日

 

 

200,000

 

 

$

2

 

 

 

49,099,830

 

 

$

491

 

 

$

658,050

 

 

$

535,936

 

 

$

(21,895

)

 

 

1,365,648

 

 

$

(41,284

)

 

$

1,131,300

 

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

4

 

环球显示器公司和子公司

合并声明十亿的现金流量

（未经审计）

（以千计）

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

39,839

 

 

$

49,970

 

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

6,496

 

 

 

5,627

 

无形资产的摊销

 

 

2,891

 

 

 

5,498

 

投资溢价和折扣的摊销，净额

 

 

(3,597

)

 

 

(271

)

对员工的股票薪酬

 

 

3,992

 

 

 

6,085

 

向董事会和科学顾问委员会提供股票薪酬

 

 

423

 

 

 

430

 

递延所得税优惠

 

 

(5,936

)

 

 

(1,380

)

退休计划支出，扣除福利金

 

 

782

 

 

 

1,359

 

资产减少（增加）：

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(13

)

 

 

2,692

 

库存

 

 

8,975

 

 

 

(9,080

)

其他流动资产

 

 

8,598

 

 

 

(8,172

)

其他资产

 

 

5,515

 

 

 

9,488

 

负债增加（减少）：

 

 

 

 

 

 

应付账款和应计费用

 

 

(24,116

)

 

 

(4,261

)

其他流动负债

 

 

12,874

 

 

 

5,807

 

递延收入

 

 

(8,616

)

 

 

(13,568

)

其他负债

 

 

(486

)

 

 

2,384

 

经营活动提供的净现金

 

 

47,621

 

 

 

52,608

 

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备

 

 

(9,098

)

 

 

(10,751

)

购买无形资产

 

 

(51

)

 

 

(12

)

购买投资

 

 

(65,207

)

 

 

(24,915

)

出售和到期投资的收益

 

 

115,031

 

 

 

50,240

 

投资活动提供的净现金

 

 

40,675

 

 

 

14,562

 

来自融资活动的现金流量:

 

 

 

 

 

 

发行普通股的收益

 

 

518

 

 

 

403

 

向员工支付与股票薪酬相关的预扣税

 

 

(7,181

)

 

 

(7,896

)

支付的现金分红

 

 

(16,769

)

 

 

(14,246

)

用于融资活动的净现金

 

 

(23,432

)

 

 

(21,739

)

现金和现金等价物的增加

 

 

64,864

 

 

 

45,431

 

现金和现金等价物，期初

 

 

93,430

 

 

 

311,993

 

现金和现金等价物，期末

 

$

158,294

 

 

$

357,424

 

发生了以下非现金活动：

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现收益（亏损）

 

$

3,202

 

 

$

(5,031

)

向董事会和科学顾问委员会发行的普通股是
上一期间的收入和应计收入

 

 

300

 

 

 

300

 

与购买财产有关的应付账款和应计费用的净变动
和设备

 

 

766

 

 

 

2,077

 

随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。

5

 

环球显示器公司和子公司

合并附注财务报表

（未经审计）

1。业务：

Universal Display公司及其子公司（以下简称 “公司”）是用于显示和固态照明应用的有机发光二极管（OLED）技术和材料的研究、开发和商业化领域的领导者。OLED 是纤薄、轻质且节能的固态器件，可发光，可以在柔性和刚性基板上制造，因此非常适合用于全彩显示器和照明产品。OLED 显示器在显示器市场中占据越来越大的份额，尤其是在手机、电视、显示器、可穿戴设备、平板电脑、笔记本电脑和个人电脑、增强现实 (AR)、虚拟现实 (VR) 和汽车市场。该公司认为，这是因为与竞争对手的显示技术相比，OLED在功效、对比度、视角、视频响应时间、外形尺寸和制造成本方面具有潜在的优势。该公司还认为，OLED照明产品有可能在未来取代许多现有的光源，因为它们具有高功率效率、出色的显色指数、低的工作温度和新颖的外形。公司的技术领先地位、知识产权地位以及与领先的OLED显示器制造商密切合作的20多年经验是一些竞争优势，这些优势应使公司能够继续分享OLED显示器和照明产品的收入，因为它们获得了更广泛的认可。

公司的主要业务战略是（1）开发新的OLED材料，向显示应用产品的产品制造商出售现有和新材料，例如手机、电视、显示器、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人计算机和汽车应用以及特种和通用照明产品；以及（2）进一步向这些制造商开发和许可或以其他方式商业化公司的专有OLED材料、设备设计和制造技术。公司建立了大量的专有OLED技术和材料组合，主要是通过内部研发工作以及收购专利和专利申请，以及与世界一流的大学、研究机构和战略制造合作伙伴关系保持长期关系和建立新的关系。公司目前拥有、独家许可或拥有再许可的唯一权利 5,500全球已颁发和正在申请的专利。

该公司生产并向客户销售其专有的OLED材料，用于评估和用于商用OLED产品。公司还与OLED显示器和照明产品的制造商签订了协议，根据该协议，公司向他们授予根据公司专利执业和使用公司专有知识的许可证。同时，公司与这些公司和其他公司合作，评估公司的OLED材料、设备设计和制造技术，以确定是否可能用于商用OLED显示器和照明产品。

2。重要会计政策摘要:

临时财务信息

管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会对中期财务报告的要求编制的，包含所有必要的调整（仅包括正常的经常性调整），以公允地列报公司截至2023年3月31日的财务状况和截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的现金流。尽管管理层认为所提供的披露足以使信息不产生误导，但这些未经审计的合并财务报表应与经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中。公司在任何过渡期的经营业绩不一定代表任何其他过渡期或全年的经营业绩。

整合原则

合并财务报表包括环球显示公司及其全资子公司 UDC, Inc.、UDC 爱尔兰有限公司（UDC 爱尔兰）、环球显示器香港有限公司、韩国环球显示公司、Y.H.（UDC Korea）、日本环球显示公司 GK、环球显示器有限公司、Adesis, Inc.（Adesis）、UDC Ventures LLC、OVJP Corporation（OVJP Corp）和 OLED 的账目材料制造有限公司（OMM）。所有跨公司交易和账户均已取消。

6

 

上一年度列报的重新分类

为使净收入与经营活动提供的净现金进行对账的某些上年度调整已在合并现金流量表中进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。这些调整已合并到各自的运营资产和负债账户，具体而言，是库存、其他流动资产、其他资产和递延收入。

管理层对估算值的使用

根据美国公认会计原则（GAAP）编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。所做的估计主要集中在收入确认领域，包括材料单位销售和特许权使用费、收购的无形资产的使用寿命、租赁负债、使用权资产、库存的使用和可收回性、无形资产、投资和所得税，包括递延所得税资产的变现、股票薪酬和退休金计划负债。实际结果可能与这些估计有所不同。

库存

库存由原材料、在制成品和制成品组成，按成本中较低者列报，按先进先出或可变现净值确定。每季度进行库存估值和确定承诺的订购单评估，被确定为过时或超过预测使用量的物品减记为其估计的可变现价值。可实现价值的估计基于管理层的分析和假设，包括但不限于按产品分列的预测销售水平、预期的产品生命周期、产品开发计划和未来的需求需求。库存分析中使用基于各种因素（包括但不限于生产周期、预期产品订单、市场预测、积压和发货活动）的 12 个月滚动预测。如果市场状况不如预期，或者客户的实际需求低于预期，则可能需要进一步减记库存。如果需求高于预期，之前减记的库存可能会被出售。

金融工具的公允价值

由于这些工具的短期性质，应收账款、其他流动资产、应付账款和其他流动负债的账面价值与所附合并财务报表中的公允价值相似。公司的其他金融工具，包括现金等价物、投资、退休计划福利负债和其他负债，按公允价值计值。

少数股权投资

公司将未按权益法核算的公司的少数股权投资记作没有现成公允价值的股权证券。这些证券的公允价值基于原始成本减去减值（如果有），加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变化。根据这种方法，此类公司的收入或亏损份额不包含在合并收益表中。这些投资的账面价值包含在合并资产负债表上的投资中。

公司的政策是，在有明确的减值证据的情况下，确认其少数股权投资的价值出现减值。评估中考虑的因素包括监管、经济或技术环境的重大不利变化，可能表明价值下降的新股权融资的完成，在寻求筹集额外资金后未能完成新的股权融资安排，或者启动了可以将企业资产置于破产管理或清算以满足债务和股权利益相关者索赔的程序。少数股权投资价值的减值包含在合并收益表的其他亏损，即净细列项目中。

租赁

公司是主要为促进制造、研发和销售、一般和管理活动而产生的经营租赁的承租人。在合同开始时，公司确定一项安排是否是或包含租赁，如果是，则在租赁生效之日确认使用权资产和租赁负债。对于经营租赁，租赁负债以租赁开始之日未付租赁付款的现值计量，而对于融资租赁，租赁负债最初按未付租赁付款的现值计量，随后使用利息法按摊余成本计量。经营租赁使用权资产包含在合并资产负债表上的其他资产中。经营租赁负债的短期部分包含在合并资产负债表上的其他流动负债中，长期部分包括在内

7

 

在合并资产负债表上的其他负债中。截至2023年3月31日，公司没有任何符合融资安排条件的租约。

主要的估计和判断包括公司如何确定用于将未付租赁付款折现为现值和租赁期限的折扣率。公司监控可能需要确认减值损失的事件或情况变化。

收入确认和递延收入

材料销售与公司出售其OLED材料有关，这些材料用于纳入客户的商用OLED产品或用于其OLED开发和评估活动。与材料销售相关的收入通常在所有权移交时予以确认，通常是在装运时或交付时，视双方之间的合同协议而定。如果交易价格包含可变对价，则可以在材料控制权移交后确认收入。例如，可以向客户提供在用于批量生产之前储存材料的更大机会，并给予不以违反与特定产品相关的保修为条件的一般退货权。在这种情况下，收入将在客户的一般退货权到期之前或客户不太可能行使退货权时予以确认。

公司OLED技术的权利和利益通过技术许可协议和材料供应协议传递给客户。公司认为，出于财务报告目的，根据这些合并协议出售的许可证和材料没有区别，因此，它们被视为一项单一的履约义务。因此，合同期内的合同总对价是根据在合同有效期内按每单位费用估计销售的材料单位进行估算和确认的。合同总对价根据合同定价分配给合并收益表中的材料销售和特许权使用费和许可费。

依靠各种估算值来确认收入。该公司根据历史趋势、行业估计及其预测过程估算了客户在合同期内将购买的材料单位总数。管理层使用预期价值法估算每单位材料费用。此外，管理层根据合同期内客户的估计净销售收入估算了特许权使用费收入中基于销售的部分。

合同研究服务收入是Adesis通过在合同基础上为非OLED应用提供化学材料合成研究、开发和商业化而获得的收入。这些服务包括用于结构活性关系研究的中间体、用于组合合成的参比剂和基石、关键中间体的再合成、特种有机化学需求和选择性试剂制造。这些服务是在合同基础上以固定成本或预定费率向第三方制药和生命科学公司以及其他技术公司提供的。在提供服务时，在逐个合同的基础上商定计费时间表和付款条件，即确认收入。收到的超过确认收入的付款记作递延收入。在其他情况下，可以在向客户开具发票之前提供服务并确认收入。在这些情况下，确认的收入将超过开单金额，差额（即根据合同条款目前无法向客户开具账单的金额）被记录为未开票的应收款。

技术开发和支持收入是从开发和技术评估协议以及商业化援助费中获得的收入。技术开发和支持收入包含在合并收益表的合同研究服务中。

2022年12月2日，公司与三星显示器有限公司（SDC）签订了商业专利许可协议，取代了自2018年以来签订的先前许可协议。该协议涵盖特定的 OLED 显示材料的制造和销售，自 2023 年 1 月 1 日起生效，有效期至 2027 年底，SDC 还有另外两年的延期选项。根据该协议，将向公司支付许可费，其中包括协议期限内的季度和年度付款 五年。该协议向SDC转让了在少于资产估计寿命的有限时间内使用公司某些知识产权资产的非排他性权利。

在公司与SDC签订当前商业许可协议的同时，公司还与SDC签订了新的补充材料购买协议，该协议的有效期与许可协议相同，并有相同的延期选项。这份新的材料购买协议取代了自2018年以来签订的先前购买协议。根据补充材料购买协议，SDC同意从公司购买红色和绿色磷光发射器材料，用于制造许可产品。这笔购买金额取决于SDC对磷光发射器材料的要求以及公司在补充协议期限内满足这些要求的能力。

8

 

2015年，公司与LG Display有限公司（LG Display公司）签订了OLED专利许可协议和OLED商业供应协议，该协议自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案将这些协议的条款延长至2025年底。该专利许可协议为LG Display提供了非排他性的、有版税的投资组合许可，可以在公司的专利组合下生产和销售OLED显示器。专利许可要求收取许可费、预付特许权使用费和特许权使用费。OLED 商业供应协议规定销售供LG Display使用的材料，其中可能包括磷光发射器和主体材料。这些协议规定了与协议有效期内预期的材料销售量有关的某些其他最低义务以及最低特许权使用费收入。

2016年，公司与天马微电子有限公司（天马）签订了长期、多年的OLED专利许可和材料购买协议。根据许可协议，公司已根据公司拥有或控制的各项专利，授予天马非排他性许可权，用于制造和销售OLED显示产品。许可协议要求收取许可费并对许可产品收取特许权使用费。此外，该公司向天马提供磷光OLED材料，用于其许可产品。2021 年，双方将专利许可和材料购买协议的条款再延长多年。

2017年，公司与京东方科技集团有限公司（BOE）签订了长期的多年协议。根据这些协议，公司根据公司拥有或控制的各项专利，授予了京东方制造和销售OLED显示产品的非排他性许可权。该公司向京东方提供磷光OLED材料，用于其许可产品。

2018年，公司与Visionox Technology, Inc.（Visionox）签订了长期、多年的OLED专利许可和材料购买协议。根据许可协议，公司根据公司拥有或控制的各项专利，授予Visionox的某些关联公司的非排他性许可权，以制造和销售OLED显示产品。许可协议要求收取许可费并对许可产品收取特许权使用费。此外，该公司还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其许可产品。2021年，该公司宣布通过签订新的协议延长了Visionox协议 五年与维信诺的新子公司合肥维信诺科技有限公司签订了OLED材料供应和许可协议有限公司

2019年，公司与武汉华星光电半导体显示技术有限公司（CSOT）建立了评估和商业供应关系。2020年，公司与CSOT签订了长期的多年协议。根据这些协议，公司已根据公司拥有或控制的各项专利，授予CSOT非排他性许可权，用于制造和销售OLED显示产品。该公司还向CSOT提供磷光OLED材料，用于其许可产品。

所有非可变对价交易的重大销售交易均在 90 天内开具账单和到期，基本上所有交易均以美元进行。

销售成本

销售成本包括与在公司制造合作伙伴和公司内部制造加工设施加工的材料的生产相关的人工和材料成本。该公司在销售成本中所占的部分还包括制造设备的折旧，以及制造管理费用以及过剩和过时库存的库存调整。

研究和开发

研究与开发支出在发生时记作支出。

专利成本

与专利申请、专利申请、专利辩护和专利维护相关的费用在发生时记入费用。成功为专利质疑进行辩护的费用按专利价值明显增加的程度进行资本化。与不成功结果相关的费用记入费用。

收购技术的摊销

摊销成本主要与从巴斯夫和富士胶片收购的技术有关。这些收购分别在截至2016年12月31日和2012年12月31日的年度内完成。收购成本将在一段时间内摊销 10巴斯夫专利已使用多年。富士胶片收购的技术在一段时间内已全部摊销 102022 年 7 月结束的年份。

9

 

其他无形资产的摊销

收购Adesis所产生的其他无形资产将在一段时间内摊销 10到 15 年了。有关进一步的讨论，请参阅注释 7。

外币财务报表和外币交易的翻译

该公司的申报货币为美元。UDC Ireland 和 UDC Korea 子公司的本位币也是美元，是 OMM 子公司的本位币，公司的其他每家亚太地区外国子公司都是其当地货币。公司按加权平均汇率将OMM及其亚太地区外国子公司合并收益表中包含的金额转换为美元，公司认为加权平均汇率代表了交易当日的实际汇率。公司的OMM子公司和公司其他每家亚太外国子公司的资产和负债均按截至每个报告日末的实际汇率从当地货币折算成美元，公司将由此产生的外汇折算调整作为累计其他综合亏损的组成部分记录在合并资产负债表中。迄今为止，外币和外币交易折算的总体影响微不足道。

所得税

所得税按资产和负债法入账。递延所得税资产和负债是针对未来税收后果进行确认的，这些后果归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的税基与营业亏损和税收抵免结转之间的差异。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的，预计将在预计收回或结算这些临时差额的年份适用于应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。只有当所得税状况更有可能持续时，公司才会意识到所得税状况的影响。 确认的所得税头寸是以最大金额衡量的，其中实现的可能性大于 50%。识别或测量的变化反映在判断变化发生的时期内。公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款（如果有）记录为税收支出的一部分。

基于股份的支付奖励

公司在合并收益表中确认基于股票的奖励的授予日公允价值，例如根据员工股票购买计划发行的股票、限制性股票奖励、限制性股票单位和向员工和董事发放的绩效单位奖励。

股票奖励的授予日期公允价值基于授予之日股票的收盘价。在扣除没收后，基于股份的奖励的公允价值在必要服务期内按直线法确认为薪酬支出。公司在相应授予、行使或归属基于股份的支付奖励后发行新股（视情况而定）。

绩效单位奖励受基于绩效或基于市场的授予要求的约束。对于基于绩效的归属，基于公司普通股公允价值的奖励日期公允价值将在服务期内根据对实现适用绩效目标的可能性的评估予以确认，并根据实际和预期业绩定期调整薪酬支出。基于市场归属的绩效单位奖励的薪酬支出是使用蒙特卡罗仿真模型根据截至拨款日的估计公允价值计算的，并在服务期内以直线方式确认。

最近的会计公告

已发布但尚未通过的会计准则

2022 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2022-03 号， 公允价值衡量（主题 820）：受合同销售限制的股权证券的公允价值衡量。根据该标准，在衡量证券的公允价值时，不考虑出售股票证券的合同限制。该标准还要求对受合同限制的股权证券进行某些披露。ASU 2022-03 于 2024 年 1 月 1 日生效，公司正在评估该标准对其投资的潜在影响。

 

10

 

3。现金、现金等价物和投资：

该公司的有价固定收益证券投资组合包括美国政府债券和公司债券。公司将购买的所有原始到期日（购买之日到期）在三个月或更短的时间内购买的高流动性债务工具视为现金等价物。该公司将其剩余的债务证券投资归类为可供出售。这些债务证券按公允市场价值计值，未实现的收益和亏损以股东权益报告。出售证券的收益或亏损基于特定的识别方法。

现金和现金等价物

下表提供了有关公司现金和现金等价物投资组合的详细信息（以千计）：

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

聚合 公平

 

现金和现金等价物分类

 

成本

 

 

收益

 

 

（损失）

 

 

市场价值

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行机构的现金账户

 

$

147,143

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

147,143

 

货币市场账户

 

 

11,151

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,151

 

 

 

$

158,294

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

158,294

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

银行机构的现金账户

 

$

86,268

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

86,268

 

货币市场账户

 

 

7,162

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,162

 

 

 

$

93,430

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

93,430

 

 

短期投资

下表提供了有关公司短期投资组合的详细信息（以千计）：

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

聚合 公平

 

短期投资分类

 

成本

 

 

收益

 

 

（损失）

 

 

市场价值

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

$

101,564

 

 

$

6

 

 

$

(497

)

 

$

101,073

 

美国政府债券

 

 

391,467

 

 

 

88

 

 

 

(4,816

)

 

 

386,739

 

 

 

$

493,031

 

 

$

94

 

 

$

(5,313

)

 

$

487,812

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

 

150,698

 

 

 

—

 

 

 

(910

)

 

 

149,788

 

美国政府债券

 

 

339,472

 

 

 

32

 

 

 

(4,947

)

 

 

334,557

 

 

 

$

490,170

 

 

$

32

 

 

$

(5,857

)

 

$

484,345

 

 

长期公司债券和美国政府债券投资

下表提供了有关公司长期投资组合的详细信息（以千计）：

 

 

 

摊销

 

 

未实现

 

 

聚合 公平

 

长期投资分类

 

成本

 

 

收益

 

 

（损失）

 

 

市场价值

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

$

917

 

 

$

—

 

 

$

(42

)

 

$

875

 

美国政府债券

 

 

197,869

 

 

 

592

 

 

 

(12

)

 

 

198,449

 

 

 

$

198,786

 

 

$

592

 

 

$

(54

)

 

$

199,324

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券

 

$

2,479

 

 

$

—

 

 

$

(28

)

 

$

2,451

 

美国政府债券

 

$

247,464

 

 

$

52

 

 

$

(2,152

)

 

$

245,364

 

 

 

$

249,943

 

 

$

52

 

 

$

(2,180

)

 

$

247,815

 

长期少数股权投资

该公司的少数股权投资组合包括对私人控股的早期公司的投资，其主要目的是尽早获得新技术，而且本质上是被动的，因为公司通常不寻求在其所投资公司的董事会中获得代表权。少数股权投资包含在以下投资中

11

 

合并资产负债表。截至2023年3月31日，该公司在五个实体进行了少数股权投资，总账面价值为美元14.0百万美元计为股权证券，没有现成可确定的公允价值，相比之下，只有四个总账面价值为美元的少数股权投资12.0截至2022年12月31日，为百万。

4。公允价值衡量标准：

下表提供了截至目前按公允价值计量的经常性资产和负债 2023 年 3 月 31 日（以千计）：

 

 

 

 

 

 

公允价值测量，使用

 

 

 

总账面价值
截至3月31日，
2023

 

 

的报价
活跃市场
（第 1 级）

 

 

重要的其他
可观测的输入
（第 2 级）

 

 

显著不可观察
输入
（第 3 级）

 

现金等价物

 

$

11,151

 

 

$

11,151

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期公司债券投资

 

 

101,073

 

 

 

101,073

 

 

 

—

 

 

 

—

 

短期美国政府债券投资

 

 

386,739

 

 

 

386,739

 

 

 

—

 

 

 

—

 

长期公司债券投资

 

 

875

 

 

 

875

 

 

 

—

 

 

 

—

 

长期美国政府债券投资

 

 

198,449

 

 

 

198,449

 

 

 

—

 

 

 

—

 

下表提供了截至2022年12月31日按公允价值计量的经常性资产和负债（以千计）：

 

 

 

 

 

 

公允价值测量，使用

 

 

 

总账面价值
截至12月31日，
2022

 

 

的报价
活跃市场
（第 1 级）

 

 

重要的其他
可观测的输入
（第 2 级）

 

 

显著不可观察
输入
（第 3 级）

 

现金等价物

 

$

7,162

 

 

$

7,162

 

 

$

—

 

 

$

—

 

短期公司债券投资

 

 

149,788

 

 

 

149,788

 

 

 

—

 

 

 

—

 

短期美国政府债券投资

 

 

334,557

 

 

 

334,557

 

 

 

—

 

 

 

—

 

长期公司债券投资

 

 

2,451

 

 

 

2,451

 

 

 

—

 

 

 

—

 

长期美国政府债券投资

 

 

245,364

 

 

 

245,364

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。二级输入是活跃市场中类似资产和负债的报价，或者在金融工具的整个期限内，通过市场证实可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。根据管理层自己的假设，三级投入是不可观察的输入，用于按公允价值衡量资产和负债。金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量至关重要的最低水平投入确定的。

债务投资公允价值的变动在合并资产负债表上记录为累计其他综合亏损的未实现损益，债务投资的任何信贷损失均记作信贷损失备抵金，抵消额记入合并收益表中净额的其他亏损。曾经有 不截至的债务投资信用损失 2023 年 3 月 31 日或 2022 年 12 月 31 日.

5。库存：

库存包括以下内容（以千计）：

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

原材料

 

$

115,445

 

 

$

115,448

 

在处理中工作

 

 

3,770

 

 

 

7,626

 

成品

 

 

55,030

 

 

 

60,146

 

库存

 

$

174,245

 

 

$

183,220

 

该公司的库存储备增加了美元3.3百万和美元84,000对于 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别是由于某些产品的库存水平过高。

12

 

6。财产和设备：

财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

土地

 

$

2,642

 

 

$

2,642

 

建筑和改进

 

 

102,247

 

 

 

99,586

 

办公室和实验室设备

 

 

133,729

 

 

 

129,697

 

家具、固定装置和计算机相关资产

 

 

18,323

 

 

 

18,071

 

在建工程

 

 

11,728

 

 

 

10,567

 

 

 

 

268,669

 

 

 

260,563

 

减去：累计折旧

 

 

(123,388

)

 

 

(117,118

)

财产和设备，净额

 

$

145,281

 

 

$

143,445

 

折旧费用为 $6.5百万和美元5.6百万换成了 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别地。

7. 商誉和无形资产：

公司每年都会监测商誉的可收回性，或者每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，都会监测商誉的可收回性。收购的需要摊销的无形资产包括收购的技术和其他无形资产，包括商品名称、客户关系和已开发的知识产权（IP）流程。

收购的技术

收购的技术主要包括从巴斯夫股份公司（BASF）和富士胶片获得的专利和专有技术的许可权。这些无形资产包括以下内容（以千计）：

 

 

 

2023年3月31日 (1)

 

 

2022年12月31日

 

PD-LD, Inc.

 

$

—

 

 

$

1,481

 

摩托罗拉

 

 

—

 

 

 

15,909

 

巴斯夫

 

$

95,989

 

 

$

95,989

 

富士胶片

 

 

109,462

 

 

 

109,462

 

其他

 

 

5,212

 

 

 

5,212

 

 

 

 

210,663

 

 

 

228,053

 

减去：累计摊销

 

 

(174,820

)

 

 

(189,671

)

获得的技术，净值

 

$

35,843

 

 

$

38,382

 

 

(1)
在截至2023年3月31日的三个月中，由于基础专利的使用寿命已到期，与PD-LD，Inc.和摩托罗拉专利组合相关的总价值和累计摊销已从表中删除。

与收购的技术相关的摊销费用为美元2.5百万和美元5.1百万换成了 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别地。摊销费用包含在合并收益表中收购的技术和其他无形资产支出细列项目的摊销中，预计为美元7.5截至2023年12月31日的九个月内为百万美元，美元10.1在截至2024年12月31日和2025年12月31日的年度中，每年为百万美元5.3截至2026年12月31日的年度中的百万美元，美元521,000在截至 2027 年 12 月 31 日的一年中，以及2.3此后总共为一百万。

巴斯夫专利收购

2016 年 6 月 28 日，UDC Ireland 与巴斯夫签订并完成了知识产权转让协议。根据知识产权转让协议，巴斯夫将其与包括OLED照明和显示堆栈技术在内的OLED材料的组成、开发、制造和使用以及某些有形资产相关的某些自有和共同拥有的知识产权的所有权利、所有权和权益出售给了UDC Ireland。知识产权包括专有技术等等 500在磷光材料和技术领域已颁发和正在申请的专利。收购这些资产是为了换取欧元的现金支付86.8百万 ($)95.8百万）。此外，UDC Ireland还根据巴斯夫加入的三项联合研发协议承担了某些权利和义务。知识产权转让协议还包含双方的惯常陈述、保证和契约。UDC Ireland记录了8,680万欧元（合9,580万美元）的付款和产生的收购成本217,000作为收购的技术，将在一段时间内分期摊销 10 年了.

13

 

其他无形资产

由于2016年6月对Adesis的收购，该公司录得了美元16.8百万其他无形资产，包括美元10.5分配给客户关系的百万美元，加权平均寿命为 11.5 年份，$4.8百万到内部开发的知识产权、工艺和配方，加权平均寿命为 15 年，和 $1.5百万美元用于商品名称和商标，加权平均寿命为 10 年份。

在 2023 年 3 月 31 日，这些其他无形资产包括以下内容（以千计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

 

总承载量
金额

 

 

累积的
摊销

 

 

净负载
金额

 

客户关系

 

$

10,520

 

 

$

(6,112

)

 

$

4,408

 

开发了知识产权、工艺和配方

 

 

4,820

 

 

 

(2,148

)

 

 

2,672

 

商品名称/商标

 

 

1,500

 

 

 

(1,005

)

 

 

495

 

其他

 

 

448

 

 

 

(76

)

 

 

372

 

可识别的其他无形资产总额

 

$

17,288

 

 

$

(9,341

)

 

$

7,947

 

 

与其他无形资产相关的摊销费用为美元352,000两者都是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。上午摊销费用包含在合并收益表中收购的技术和其他无形资产支出细列项目的摊销中，预计为美元1.1截至2023年12月31日的九个月内为百万美元，美元1.4未来三个财政年度（2024-2026）中每年为百万美元，美元1.3截至2027年12月31日的年度的百万美元和美元1.3此后总共为一百万。

8。其他资产：

其他资产包括以下内容（以千计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

长期应收税款

 

$

59,858

 

 

$

63,915

 

使用权资产

 

 

30,567

 

 

 

31,486

 

长期合同资产

 

 

11,323

 

 

 

11,651

 

其他长期资产

 

 

2,476

 

 

 

2,687

 

其他资产

 

$

104,224

 

 

$

109,739

 

有关使用权资产和非流动应收税的进一步解释，分别见附注9和20。

9。租约：

公司已签订经营租约，以促进其制造、研发、销售、一般和管理活动的扩展。为了计算经营租赁负债，可以将租赁条款视为包括在合理确定会发生这些事件时延长或终止租赁的选项。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定，因此，公司在确定租赁付款的现值时根据租赁开始之日可用的信息使用适当的增量借款利率。目前的租赁协议不包含任何剩余价值担保或重大限制性契约。截至 2023 年 3 月 31 日，公司没有任何融资租约，另外有一份尚未开始的经营租约。

下表列出了公司的经营租赁成本和与公司运营租赁相关的补充现金流信息（以千计）：

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

运营租赁成本

 

$

1,221

 

 

$

1,098

 

非现金活动：

 

 

 

 

 

 

为换取租赁义务而获得的使用权资产

 

$

—

 

 

$

—

 

 

14

 

下表列出了公司的营业使用权资产和负债（以千计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

使用权资产

 

$

30,567

 

 

$

31,486

 

短期租赁负债

 

 

3,811

 

 

 

3,737

 

长期租赁负债

 

 

28,154

 

 

 

29,039

 

 

下表列出了用于计算公司使用权资产和租赁负债的加权平均假设：

 

 

 

2023年3月31日

 

加权平均剩余租赁期限（以年为单位）

 

 

7.5

 

加权平均折扣率

 

 

3.4

%

 

截至2023年3月31日，当前的运营租赁的剩余期限介于 一 和 九年可以选择延长租赁期限。

截至的未贴现未来最低租赁付款额 2023 年 3 月 31 日，按年份和总计，不可取消的租赁期限超过一年，如下所示（以千计）：

 

 

 

的到期日
经营租赁负债

 

2023 (1)

 

$

3,503

 

2024

 

 

4,650

 

2025

 

 

4,704

 

2026

 

 

4,730

 

2027

 

 

4,631

 

此后

 

 

12,129

 

租赁付款总额

 

 

34,347

 

减去：估算利息

 

 

(3,780

)

租赁付款的现值

 

$

30,567

 

 

(1)
租赁负债的预定到期日是指从2023年4月1日到2023年12月31日的时期。

10. 应计费用：

应计费用包括以下内容（以千计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

补偿

 

$

12,525

 

 

$

31,751

 

PPG Industries, Inc. 协议

 

 

4,335

 

 

 

9,864

 

咨询

 

 

1,361

 

 

 

910

 

特许权使用费

 

 

1,017

 

 

 

877

 

专业费用

 

 

785

 

 

 

906

 

研究与开发协议

 

 

683

 

 

 

662

 

其他

 

 

4,640

 

 

 

6,032

 

应计费用

 

$

25,346

 

 

$

51,002

 

 

11。与学术合作伙伴的研究和许可协议：

该公司与许多开展资助研究项目的学术机构有着长期的合作关系，包括普林斯顿大学（Princeton）和南加州大学（USC）。

根据公司、普林斯顿大学和南加州大学之间目前的许可协议，大学已在全球范围内授予公司独家许可权，包括再许可、制造、使用、租赁和/或销售产品的权利，以及根据专利申请和颁发的专利为公司开展的研究而颁发的专利的执业权。公司记录了与本协议相关的特许权使用费支出159,000和 $154,000对于 分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。

15

 

根据与南加州大学签订的当前研究协议，公司还根据实际支出按季度支付款项。截至2023年3月31日，公司有义务向南加州大学支付最高美元1.7百万美元，用于在研究协议的剩余期限内完成的工作。公司记录了与根据协议开展的工作相关的研发费用282,000和 $195,000对于 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别地。

12。其他负债：

其他负债包括以下各项（以千计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

长期租赁负债

 

$

28,154

 

 

$

29,039

 

长期应缴税款

 

 

14,991

 

 

 

14,592

 

其他长期负债

 

 

54

 

 

 

54

 

其他负债

 

$

43,199

 

 

$

43,685

 

关于长期租赁负债和长期应付税款的进一步解释，分别见附注9和20。

13。PPG协议下的股权和现金补偿：

2011年9月22日，公司与PPG Industries, Inc.（PPG）签订了经修订和重述的OLED材料供应和服务协议（新的OLED材料协议），该协议自2011年10月1日起生效，取代了与PPG最初的OLED材料协议。根据2021年2月的修正案，新OLED材料协议的期限将持续到2024年12月31日，此后将自动续订为额外的一年期限，除非公司通过提供一年的事先通知而终止，或者PPG通过提供两年预先通知而终止。新 OLED 材料协议包含的条款与原始 OLED 材料协议中的条款基本相似。根据新的OLED材料协议，PPG继续协助公司开发其专有的OLED材料，并向公司提供这些材料用于评估目的和转售给客户。

根据新的OLED材料协议，公司对PPG在每个日历季度提供的服务进行成本加成补偿。公司必须以全现金支付其中一些服务的费用。最多 50剩余服务的百分比由公司自行决定以现金或公司普通股支付，余额以现金支付。向PPG发行的普通股的实际数量是根据截至3月31日和9月30日的每个日历半年度结束前指定天数内公司普通股的平均收盘价确定的。但是，如果这个平均收盘价低于美元20.00，公司必须以现金补偿PPG。 没有自合同签订以来，已经为PPG提供的服务发行了股票。

公司还必须向PPG偿还用于研发的原材料的费用。在将这些原材料用于研发工作之前，公司将这些原材料的购买记录为流动资产。

2021年2月，公司对新的OLED材料协议进行了修正，延长了协议期限，并规定了PPG子公司PPG SCM Ireland Limited将在该公司位于爱尔兰香农的新制造基地向UDC爱尔兰提供的运营和维护服务，该基地目前由UDC爱尔兰的全资子公司OMM租用，用于生产OLED材料。设施改善已完成，并于 2022 年 6 月开始运营。与最初的新OLED材料协议一样，公司将在成本加上补偿PPG在香农制造工厂提供的服务。

该公司记录的研发费用为美元2.0百万和美元1.5百万换成了 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别涉及PPG的费用和工作报销的现金部分，不包括为商用化学品支付的款项。

 

14。股东权益：

优先股

公司经修订和重述的公司章程授权其发布最多 5,000,000$ 的股份0.01面值优先股，其名称、权利和优先权由公司董事会不时决定。因此，公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股，其股息、清算、转换、投票权或其他权利优于公司普通股股东的权利。

16

 

1995 年，公司发布了 200,000根据公司与美国广播公司之间的特定技术转让协议，向美国生物学公司（ABC）持有的A系列不可转换优先股（A系列）的股份。A 系列股票的清算价值为 $7.50每股。A系列股东作为单一类别，有权选择 二公司董事会成员。这项权利从未得到行使。 A系列股票的持有人有权就股东通常有权投票的事项每股进行一票。A系列股东无权获得任何股息。

截至2023年3月31日，该公司已经发布了 200,000优先股，全部已发行。

普通股

公司经修订和重述的公司章程授权其发布最多 200,000,000$ 的股份0.01面值普通股。公司每股普通股使持有人有权就所有事项进行一票表决，由股东进行表决。

截至2023年3月31日，该公司已经发布了 48,697,467普通股，其中 47,331,819非常出色。在这期间 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，该公司回购了 不普通股。

分红

在截至2023年3月31日的三个月中，该公司申报并支付了$的现金分红0.35每股普通股，或 $16.8百万，来自公司的已发行普通股。

2023 年 5 月 2 日，公司董事会宣布第二季度股息为 $0.35每股待支付 2023年6月30日致截至营业结束时公司普通股的所有登记股东 2023年6月16日。未来的所有分红都将获得公司董事会的批准。

 

15. 累计其他综合亏损：

与累计其他综合亏损变动相关的金额如下（以千计）：

 

 

的未实现收益（亏损）
可供出售
证券

 

 

的净未实现收益（亏损）
退休计划 (2)

 

 

累积变化
外币
翻译调整

 

 

总计

 

 

中受影响的订单项目
的合并报表
收入

2022 年 12 月 31 日余额，扣除税款

 

$

(7,887

)

 

$

(10,011

)

 

$

(554

)

 

$

(18,452

)

 

 

其他综合收益
在重新分类之前

 

 

2,627

 

 

 

—

 

 

 

95

 

 

 

2,722

 

 

 

重新归类为净收入 (1)

 

 

—

 

 

 

253

 

 

 

—

 

 

 

253

 

 

销售，一般和行政，
研究与开发以及
销售成本

期间的变化

 

 

2,627

 

 

 

253

 

 

 

95

 

 

 

2,975

 

 

 

2023 年 3 月 31 日余额，扣除税款

 

$

(5,260

)

 

$

(9,758

)

 

$

(459

)

 

$

(15,477

)

 

 

 

 

的未实现收益（亏损）
可供出售
证券

 

 

的净未实现收益（亏损）
退休计划 (2)

 

 

累积变化
外币
翻译调整

 

 

总计

 

 

中受影响的订单项目
的合并报表
收入

2021 年 12 月 31 日余额，扣除税款

 

$

(142

)

 

$

(18,019

)

 

$

(74

)

 

$

(18,235

)

 

 

其他综合损失
在重新分类之前

 

 

(3,935

)

 

 

—

 

 

 

(234

)

 

 

(4,169

)

 

 

重新归类为净收入 (1)

 

 

—

 

 

 

509

 

 

 

—

 

 

 

509

 

 

销售，一般和行政，
研究与开发以及
销售成本

期间的变化

 

 

(3,935

)

 

 

509

 

 

 

(234

)

 

 

(3,660

)

 

 

2022 年 3 月 31 日余额，扣除税款

 

$

(4,077

)

 

$

(17,510

)

 

$

(308

)

 

$

(21,895

)

 

 

 

(1)
公司将其退休计划先前服务成本和精算亏损的摊销从累计其他综合亏损重新归类为净收益253,000和 $509,000对于 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别地。
(2)
请参阅附注17：退休计划福利负债。

 

17

 

16。股票薪酬：

股权补偿计划

股权薪酬计划规定向公司的员工、董事和顾问授予激励性和非合格股票期权、普通股、股票增值权和绩效单位。股票期权可在公司人力资本委员会确定的期限内行使，但期限不得超过 10自拨款之日起几年。通过 2023年3月31日，公司股东已批准将根据股权补偿计划预留发行的股票数量增加至 10,500,000，并有 将该计划的期限延长至2024年。截至 2023年3月31日，有 1,518,633根据股权补偿计划仍可供授予的股份。

限制性股票奖励和单位

公司已向员工和非雇员发放限制性股票奖励和单位，归属期为一至五年。公允价值等于授予员工奖励之日公司普通股的市场价格，等于未归属非雇员奖励在报告期结束时的市场价格或既得非雇员奖励归属之日的市场价格。限制性股票奖励和单位的费用在发放给员工的奖励的归属期内按比例摊销，发放给非雇员的奖励使用分级归属法。

在截至2023年3月31日的三个月中，该公司授予了 106,712向员工和非雇员发放的限制性股票奖励和限制性股票单位，其公允价值总额为美元15.8在相应的拨款日期为百万美元，并将归属 三到 五年自授予之日起，前提是受赠方在适用的归属日仍是公司的雇员或仍在向公司提供服务。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该公司将销售、一般和管理费用记录为与向员工和非雇员发放的所有限制性股票奖励和单位相关的薪酬费用3.1百万和美元4.0分别为百万美元，研发费用为美元1.5百万和美元1.5分别为百万美元，销售成本为美元531,000和 $518,000，分别地。

与截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内限制性股票奖励和单位的归属有关, 46,353和 49,794股票的总公允价值分别为美元6.4百万和美元7.8分别为履行预扣税义务而预扣了百万美元，并在合并现金流量表中反映为一项融资活动。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司将向科学顾问委员会非雇员成员发放的所有限制性股票单位计为薪酬费用，这些成员的未归属股票在每个报告期内都要上市，研发费用为美元68,000和 $120,000，分别地。

公司已向董事会的非雇员成员授予限制性股票单位，每季度归属，期限约为 一年。公允价值等于授予之日公司普通股的市场价格。限制性股票单位在归属期内按比例发行，支出按比例确认。对于 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司记录了所提供服务的补偿费用，这些费用与向董事会非雇员成员授予的所有限制性股票单位有关，销售、一般和管理费用为美元355,000和 $309,000，分别地。在限制性股票的归属方面，公司向董事会的非雇员成员发行 3,104和 2,196期间的股票分别为 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。

绩效单位奖项

每个绩效单位奖励均受基于绩效或基于市场的授予要求的约束。基于业绩的归属要求与公司实现特定财务指标相关，例如在特定业绩期内衡量的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）、现金流和/或毛利率。基于市场的归属要求与公司在三年业绩期内衡量的股东总回报率（TSR）相对于构成纳斯达克电子元器件指数的公司的总股东回报率（TSR）挂钩。根据业绩可以授予的最大绩效单位数量是授予股份的三倍。此外，如果公司的业绩低于某些阈值，则绩效单位将根本不归属。

在截至2023年3月31日的三个月中，该公司授予了 84,448性能单位，其中 42,222根据三年累计调整后的息税折旧摊销前利润，单位必须遵守基于绩效的归属要求， 21,113单位受基于三年累计毛利率的基于绩效的归属要求的约束；以及 21,113单位受基于市场的 TSR 归属要求的约束。授予日期授予的绩效单位奖励的公允价值为 $12.6百万换成了 截至3月31日的三个月

18

 

2023 年，由公司对基于业绩归属的单位的普通股授予日期以及用于基于市场归属的单位的蒙特卡洛仿真模型确定。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该公司记录的销售、一般和管理费用减少了美元890,000还有$的费用68,000，研究与开发费用分别减少了美元231,000和 $28,000，分别是销售成本减去开支143,000和 $19,000，分别与绩效单位有关。支出的减少主要是由于目前对未来归属的预期，因为它们与公司业绩有关。

与截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中绩效单位的归属有关, 5,350和 563公允价值总额分别为美元的股票750,000和 $88,000分别是为履行预扣税义务而预扣的，并在合并现金流量表中反映为一项融资活动。

员工股票购买计划

2009年4月7日，公司董事会通过了一项员工股票购买计划（ESPP）。ESPP 已获得公司股东的批准，并于 2009 年 6 月 25 日生效。本公司已保留 1,000,000根据ESPP发行的普通股。除非被董事会终止，否则ESP将在所有预留股发行后到期。

符合条件的员工可以选择连续通过工资扣减向ESPP缴款 三个月购买期，第一个购买期从 2009 年 7 月 1 日开始。每位选择参与的员工将被视为已获得在购买期第一天购买公司普通股的期权。除非员工在购买期内选择退出，否则根据员工对ESPP的累计缴款，该期权将在购买期的最后一天（即购买日期）自动行使。购买价格将等于 85该期间第一天或该期间最后一个工作日普通股每股收盘价中较低者的百分比。

员工最多可以分配 10根据ESPP购买普通股的基本薪酬的百分比；但是，每位员工购买的普通股不得超过 12,500给定购买日期的股票，任何员工购买的股票不得超过美元25,000在给定日历年内 ESPP 下的普通股。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该公司发布了 5,639和 2,875分别持有其在ESPP下的普通股的股份，产生的收益为美元518,000和 $403,000，分别地。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该公司记录的费用为美元40,000和 $25,000，分别计入销售、一般和管理费用，美元71,000和 $51,000，分别计入研发费用和美元41,000和 $29,000，分别等于与ESPP相关的销售成本，等于折扣金额和回顾功能的价值。

科学顾问委员会奖项

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该公司共授予了 2,366和 2,024分别向科学顾问委员会非雇员成员提供的全额归属普通股的股份 2022 和 2021，分别地。向科学顾问委员会成员发行的股票的公允价值为美元300,000两期均为三个月。

17. 退休计划福利负债：

2010年3月18日，人力资本委员会和公司董事会批准并通过了环球显示公司补充高管退休计划（SERP）。SERP目前没有资金，计划中包括工资和奖金。SERP的目的是在公司的某些关键员工停止工作后为他们提供补充养老金福利，并鼓励他们继续在公司工作。截至2023年3月31日，有 八SERP 的参与者。2022年12月，其中一名参与者退休，每月的SERP福利金支付于2023年1月开始。截至2023年3月31日的三个月，SERP补助金总额为50.4万美元。

公司根据计算结果记录与SERP相关的金额，这些计算纳入了各种精算和其他假设，包括贴现率、薪酬增长率、退休日期和预期寿命。净定期成本在员工提供获得SERP福利所需的服务时予以确认。

19

 

定期养老金净成本的组成部分如下（以千计）：

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

服务成本

 

$

238

 

 

$

361

 

利息成本

 

 

724

 

 

 

346

 

先前服务成本的摊销

 

 

204

 

 

 

280

 

摊销损失

 

 

120

 

 

 

372

 

定期福利净成本总额

 

$

1,286

 

 

$

1,359

 

 

18。承诺和意外情况：

承诺

根据目前与南加州大学签订的研究协议，公司有义务根据其在该协议下所做的工作以及密歇根大学（密歇根州）根据密歇根州与南加州大学签订的分包协议所做的工作，向南加州大学支付某些款项。

根据公司、普林斯顿大学和南加州大学之间目前的许可协议条款，公司向普林斯顿支付特许权使用费。有关进一步的解释，请参阅注释 11。

公司与 五执行官和 12高级员工，在因公司控制权变更而终止高级职员或雇员的雇佣关系时提供某些现金和其他福利。如果受保人因控制权变更而终止工作，则该人有权获得一次性现金补助，金额等于 二时间（就执行官而言）或者两者兼而有之 一要么 二乘以（对于高级雇员）该人的平均年基本工资和奖金与控制权变更之日可能未兑现的所有股票期权和其他股权奖励的即时归属之和等。

为了管理生产周期，帮助确保足够的材料供应，公司签订了《新的OLED材料协议》（见注13），允许PPG根据公司定义的标准采购和生产库存。这些购买承诺包括坚定、不可取消和无条件的承诺。在某些情况下，该协议允许公司选择在下确定订单之前，根据其业务需求重新安排和调整公司的要求。截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的库存购买承诺为美元33.9百万和美元31.9分别是百万。

专利相关质疑和异议

世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了寻求对已发布专利进行进一步审查的机会。申请和考虑此类复审的程序因发布相关专利的司法管辖区而异，通常不规定金钱损害索赔或对具体侵权索赔的审查。审查行政机构得出的结论往往是可以上诉的，而且范围和适用性通常仅限于有关具体的索赔和管辖权。

公司认为，异议程序通常由第三方在正常业务过程中提起，他们可能认为专利中的一项或多项索赔不符合专利颁发的特定司法管辖区的技术或法律要求。该公司认为这些诉讼反映了其目标，即获得每个司法管辖区允许的最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一般而言，一旦提起诉讼，所颁发的专利将继续被视为有效，直到司法管辖区的适用行政机构发布不可上诉的最终决定。视管辖权而定，这些程序的结果可能包括确认、驳回或修改最初提出的部分或全部索赔。该公司认为，随着OLED技术变得越来越成熟及其专利组合规模的扩大，这些诉讼的数量也将增加。

20

 

19。风险集中：

来自公司最大客户的收入和应收账款如下（以千计）：

 

 

占总收入的百分比
截至3月31日的三个月

 

截至的应收账款

 

顾客

 

2023

 

2022

 

2023年3月31日

 

A

 

30%

 

40%

 

$

8,780

 

B

 

26%

 

27%

 

$

34,100

 

C

 

21%

 

15%

 

$

29,887

 

 

来自北美以外的收入约为 97截至2023年3月31日和2022年3月31日的两个三个月期间的百分比。按地理区域划分的收入如下（以千计）：

 

 

截至3月31日的三个月

 

国家

 

2023

 

 

2022

 

大韩民国

 

$

66,060

 

 

$

89,687

 

中国

 

 

57,427

 

 

 

55,400

 

日本

 

 

1,647

 

 

 

1,053

 

其他非美国地点

 

 

1,337

 

 

 

300

 

非美国地点总数

 

 

126,471

 

 

 

146,440

 

美国

 

 

3,996

 

 

 

4,030

 

总收入

 

$

130,467

 

 

$

150,470

 

公司根据客户所在地将收入归因于不同的地理区域。

按地理区域划分的长期资产（净额）如下（以千计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

美国

 

$

115,915

 

 

$

117,255

 

爱尔兰

 

$

23,845

 

 

$

20,270

 

其他

 

 

5,521

 

 

 

5,920

 

长期资产总额

 

$

145,281

 

 

$

143,445

 

几乎所有的化学材料都是从那里购买的 一供应商。有关进一步的解释，请参阅注释 13。

20。所得税：

公司在美国和外国司法管辖区均需缴纳所得税。有效所得税税率为 22.8% 和 20.1% 为 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别地。法定税率和有效税率之间的差异主要是由于不可扣除的员工薪酬和美国国际税（GILTI和F部分）被外国司法管辖区征税的收益部分抵消。公司记录的所得税支出为美元11.8百万和美元12.5百万换成了 分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月。

在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层会考虑部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。递延所得税资产的最终变现取决于公司是否有能力产生未来的应纳税所得额，从而从临时差额的逆转、净营业亏损结转和税收抵免中获得收益。作为评估的一部分，管理层考虑了递延所得税负债的计划撤销、预计的未来应纳税所得额和税收筹划策略。目前，没有足够的证据公布已记录的新泽西州研发信贷和未实现的投资亏损的估值补贴，也没有指标表明剩余的递延所得税净资产的可变现性。

截至2010年12月31日至2017年12月31日止年度的美韩共同协议程序（MAP）已于2022年9月结束，从而退还了先前预扣的韩国预扣税。公司将修改美国联邦纳税申报表以反映退款并重新确定外国税收抵免金额。2022 年 11 月，公司预付了 $18.8根据Rev. Proc. 2005-18向美国国税局支付百万美元，以抵消应纳税额。

开启 2018年12月27日，关于2018年至2022年的预扣税，韩国最高法院援引先前的案例，认为只有就韩国注册专利支付的特许权使用费才被视为韩国来源收入并受韩国税收的约束

21

 

被扣留的 适用法律和韩美解释下的税收税收协定。公司已缴纳的韩国预扣税为美元14.9截至2018年12月31日至2022年12月31日止年度的百万美元。根据韩国最高法院的裁决，代表公司向韩国国家税务局（KNTS）提出了从2018年1月1日至2022年12月31日的整个期间的退税申请。此后，一家著名的韩国律师事务所告知该公司，成功的可能性更大。该公司记录的外汇亏损为美元1.0在截至2023年3月31日的三个月中，由于韩元兑美元的波动以及随之对这笔以韩元计价的应收账款的重新计值，达到了百万美元。

公司还将修改2018年至2020年的美国联邦纳税申报表，届时将收到KNTS的预期退款，以抵消额外的纳税义务并重新确定研发信贷的使用情况。2022 年 11 月，公司预付了 $16.0根据Rev. Proc. 2005-18向美国国税局缴纳的与预期应纳税款有关的百万美元。因此，公司记录的长期资产为美元59.9百万和美元60.9截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司记录的长期负债为美元15.0百万和美元14.6根据公司对美国纳税申报表的修正案，表明需要降低预扣额，估计应向美国联邦政府支付的金额，分别为百万美元。

公司2018年至2021年的联邦所得税申报表已公开，有待审查。公司的州和国外纳税申报表的开放期通常为 三到 四年.

上述估计在将来和结算后可能会发生变化。

 

21。收入确认：

公司根据ASC主题606 “与客户签订合同的收入”（主题606）确认收入。该标准规定了实体应采用的原则，向财务报表的用户报告有关与客户签订的合同的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的有用信息。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司记录了记录 96% 和 97分别占其OLED相关销售收入的百分比和 4% 和 3百分比分别来自通过Adesis提供的服务。

合约余额

下表提供了有关客户与我们合同相关的资产和负债的信息（以千计）：

 

 

 

截至2023年3月31日

 

应收账款

 

$

92,677

 

短期未开票应收款

 

 

15,968

 

短期合同资产

 

 

2,541

 

长期合同资产

 

 

11,323

 

短期递延收入

 

 

37,419

 

长期递延收入

 

 

17,843

 

 

短期和长期未开票应收账款和合同资产在合并资产负债表上分别归类为其他流动资产和其他资产。截至2023年3月31日的递延收入余额将在剩余合同期内向客户运送材料时予以确认。截至2023年3月31日，该公司有 $19.6与客户承诺的磷光发射器材料采购订单相关的数百万份积压订单。这些订单预计将在未来 90 天内配送。

与公司签订的客户合同相关的资产和负债余额发生重大变化 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月如下（以千计）：

 

22

 

 

 

截至2023年3月31日的三个月

 

 

 

资产

 

 

负债

 

截至2022年12月31日的余额

 

$

38,457

 

 

$

(63,878

)

先前包含在递延收入中的已确认收入，净额

 

 

—

 

 

 

41,086

 

因收到的现金而增加

 

 

—

 

 

 

(38,153

)

因估计值变化而产生的累积补偿调整
交易价格，净价

 

 

—

 

 

 

5,683

 

记录的未开票应收款，净额

 

 

11,878

 

 

 

—

 

记录的合同资产，净额

 

 

(520

)

 

 

—

 

从未开单应收款转入应收款

 

 

(19,983

)

 

 

—

 

净变化

 

 

(8,625

)

 

 

8,616

 

截至2023年3月31日的余额

 

$

29,832

 

 

$

(55,262

)

 

 

 

截至2022年3月31日的三个月

 

 

 

资产

 

 

负债

 

截至2021年12月31日的余额

 

$

8,127

 

 

$

(157,081

)

先前包含在递延收入中的已确认收入，净额

 

 

—

 

 

 

57,594

 

因收到的现金而增加

 

 

—

 

 

 

(45,891

)

因估计值变化而产生的累积补偿调整
交易价格，净价

 

 

—

 

 

 

1,865

 

记录的未开票应收款，净额

 

 

4,647

 

 

 

—

 

净变化

 

 

4,647

 

 

 

13,568

 

截至2022年3月31日的余额

 

$

12,774

 

 

$

(143,513

)

 

截至2023年3月31日的三个月净交易价格估计值变动引起的累积追赶调整增加了 $3.8与之相比，有百万 截至2022年3月31日的三个月。净交易价格估计值的变化引起的累积追赶调整的增加主要是由于在剩余的合同期限内预期客户需求减少。

 

22。每股普通股净收益：

公司根据ASC Topic 260（每股收益）计算每股收益，该主题要求使用两类方法计算每股收益（EPS）。两类方法是在普通股持有人和公司参与证券持有人之间分配收入。在两类方法下，报告期内的收入根据普通股股东和其他证券持有人在未分配收入中的参与权进行分配。包含不可剥夺的股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励属于参与证券，因此包含在根据两类方法计算每股收益时。

普通股每股基本净收益的计算方法是将分配给普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，不包括未归属的限制性股票单位和绩效单位。分配给公司未归属限制性股票奖励持有人的净收益是根据股东在加权平均已发行普通股中所占的比例计算得出的，在转换的基础上。

为了确定摊薄后的每股普通股净收益，进一步调整了每股基本净收益，以包括股票期权、限制性股票单位和绩效单位在内的潜在摊薄性已发行普通股的影响，以及根据公司员工股票购买计划发行的股票的影响。

23

 

下表是净收益与用于计算普通股每股基本和摊薄后净收益的股份的对账表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（以千计，股票和每股数据除外）：

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

分子：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

39,839

 

 

$

49,970

 

基本每股收益的调整：

 

 

 

 

 

 

分配给未归属股东的收益

 

 

(213

)

 

 

(325

)

调整后净收益

 

$

39,626

 

 

$

49,645

 

分母：

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股——基本

 

 

47,523,593

 

 

 

47,369,764

 

摊薄型股票的影响：

 

 

 

 

 

 

股票期权和ESPP产生的普通股等价物

 

 

940

 

 

 

191

 

限制性股票奖励和单位和绩效单位

 

 

42,474

 

 

 

70,326

 

已发行普通股的加权平均值——摊薄

 

 

47,567,007

 

 

 

47,440,281

 

普通股每股净收益：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.83

 

 

$

1.05

 

稀释

 

$

0.83

 

 

$

1.05

 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 未归属的限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效单位奖励和股票期权的综合影响 41,505和 14,298分别被排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为它们的影响本来是反稀释的。

23。后续事件：

2023 年 4 月 28 日，UDC Ireland 与德国达姆施塔特的 Merck KGaA（默克 KGaA）签订了专利销售和许可协议。根据该协议，默克KGaA将其拥有和许可的某些OLED相关专利和专利申请的所有权利、所有权和权益出售给了爱尔兰UDC，以换取现金支付美元66.0百万。专利销售和许可协议包含双方的惯常陈述、保证和契约。

24

 

第 2 项。 管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与上述未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。

警示声明

关于前瞻性陈述

本讨论和分析包含一些 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及未来可能或假设的经营业绩，包括对我们的业务战略和客户关系的描述。这些陈述通常包括诸如 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“寻求”、“将”、“可能” 等词语或类似表达方式。这些陈述基于我们根据我们在该行业的经验做出的假设，以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为适合这些情况的其他因素的看法。

在阅读和考虑本讨论和分析时，您不应过分依赖任何前瞻性陈述。您应该明白，这些陈述涉及重大风险和不确定性，不能保证未来的业绩或业绩。它们取决于许多因素，这些因素将在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中标题为（风险因素）的部分中进一步讨论，下文第二部分第1A项中的披露对此进行了补充。这些领域的变化或发展都可能影响我们的财务业绩或经营业绩，并可能导致实际业绩与前瞻性陈述中设想的结果存在重大差异。

所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日或以引用方式纳入的文件发布之日，视情况而定。我们不承担任何义务更新这些前瞻性陈述以反映本报告发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。

概述

我们在研究、开发和商业化有机发光二极管 (OLED) 技术和材料方面处于领先地位，这些技术和材料用于显示应用，例如手机、电视、显示器、可穿戴设备、平板电脑、便携式媒体设备、笔记本电脑、个人计算机和汽车应用，以及特种和通用照明产品。自 1994 年以来，我们一直从事并将继续主要参与资助和开展与 OLED 技术和材料相关的研发活动，并将这些技术和材料商业化。我们的收入主要来自以下方面：

•
销售用于评估、开发和商业制造的 OLED 材料；
•
知识产权和技术许可；
•
技术开发和支持，包括第三方合作以及为第三方的OLED产品商业化提供支持；以及
•
非有机发光二极管应用的化学材料合成研究、开发和商业化领域的合同研究服务。

材料销售涉及我们销售用于纳入客户的商用 OLED 产品或用于其 OLED 开发和评估活动的 OLED 材料。材料销售通常在所有权移交时得到确认，通常是在装运时或交付时，视双方之间的合同协议而定。

根据某些商业、开发和技术评估协议，我们会收到许可和特许权使用费，其中一些是不可退还的预付款。这些款项可能包括根据许可协议支付的特许权使用费和许可费，也包括某些商业供应协议中包含的许可费。这些款项包含在客户合同总对价的估算中，并根据在合同有效期内按估计的单位费用出售的材料单位确认为合同期内的收入。

2022 年 12 月 2 日，我们与三星显示器有限公司 (SDC) 签订了商业专利许可协议，取代了自 2018 年以来签订的先前许可协议。该协议涵盖特定的 OLED 显示材料的制造和销售，自 2023 年 1 月 1 日起生效，有效期至 2027 年底，SDC 还有另外两年的延期选项。根据该协议，我们将获得许可费，其中包括协议的季度和年度付款

25

 

任期为五年。该协议向SDC转让了在少于资产估计寿命的有限时间内使用我们某些知识产权资产的非排他性权利。

在我们与SDC签订当前商业许可协议的同时，我们还与SDC签订了材料购买协议，该协议的有效期与许可协议相同，并有相同的延期选项。这份新的材料购买协议取代了自2018年以来签订的先前购买协议。根据材料购买协议，SDC同意向我们购买最低数量的红色和绿色磷光发射器材料，用于制造许可产品。该最低承诺受SDC对磷光发射器材料的要求以及我们在补充协议期限内满足这些要求的能力。

2015 年，我们与 LG 显示有限公司（LG Display）签订了 OLED 专利许可协议和 OLED 商业供应协议，自 2015 年 1 月 1 日起生效。2021年1月1日的修正案将这些协议的条款延长至2025年底。该专利许可协议为LG Display提供了非排他性的、有版税的投资组合许可，可以在我们的专利组合下生产和销售OLED显示器。专利许可要求收取许可费、预付特许权使用费和特许权使用费。OLED 商业供应协议规定销售供LG Display使用的材料，其中可能包括磷光发射器和主体材料。这些协议规定了与协议有效期内预期的材料销售量有关的某些其他最低义务以及最低特许权使用费收入。

2016 年，我们与天马微电子有限公司（天马）签订了长期、多年 OLED 专利许可和材料购买协议。根据许可协议，我们根据我们拥有或控制的各项专利，授予天马非排他性许可权，用于制造和销售OLED显示产品。该许可协议要求收取许可费，并对天马销售的特许产品收取特许权使用费。此外，我们还向天马提供磷光OLED材料，用于其授权产品。2021 年，我们双方同意将专利许可和材料购买协议的条款再延长多年。

2017 年，我们与京东方科技集团有限公司（BOE）签订了长期的多年协议。根据这些协议，我们根据我们拥有或控制的各种专利，授予了京东方制造和销售OLED显示产品的非排他性许可权。我们还向京东方提供磷光 OLED 材料，用于其许可产品。

2018 年，我们与 Visionox Technology, Inc.（Visionox）签订了长期、多年 OLED 专利许可和材料购买协议。根据许可协议，我们根据我们拥有或控制的各种专利，授予了Visionox的某些关联公司的非排他性许可权，以制造和销售OLED显示产品。许可协议要求收取许可费并对许可产品收取特许权使用费。此外，我们还向Visionox提供磷光OLED材料，用于其许可产品。2021年，我们宣布延长维信诺协议，与维信诺的新子公司维信诺合肥科技有限公司签订了新的为期五年的OLED材料供应和许可协议。有限公司

2019年，我们与武汉华星光电半导体显示技术有限公司（CSOT）建立了评估和商业供应关系。2020 年，我们与 CSOT 签订了长期的多年协议。根据这些协议，我们根据我们拥有或控制的各项专利，授予CSOT非排他性许可权，用于制造和销售OLED显示产品。我们还向CSOT提供磷光OLED材料，用于其许可产品。

2016年，我们收购了在特拉华州纽卡斯尔和威尔明顿开展业务的Adesis, Inc.（Adesis）。Adesis是一家合同研究组织（CRO），为OLED、制药、生物技术、催化和其他行业提供支持服务。截至2023年3月31日，Adesis雇用了一支由146名研究科学家、化学家、工程师和实验室技术人员组成的团队。在收购Adesis之前，我们利用了Adesis50％以上的技术服务和生产产出。我们将继续利用其技术研究能力的很大一部分来促进我们的OLED技术开发，而Adesis则通过向这些第三方客户提供非OLED应用的合同研究服务，利用剩余产能在上述行业中担任首席技术官。合同研究服务收入是通过在合同基础上为这些第三方客户提供非OLED应用的化学材料合成研究、开发和商业化来获得的。

2020年6月，全资子公司OVJP Corporation（OVJP Corp）作为特拉华州的一家公司成立。OVJP Corp 成立总部位于加利福尼亚州，旨在推动我们专有的有机蒸汽喷射打印 (OVJP) 技术的商业化。截至2023年3月31日，OVJP Corp雇用了一支由23名研究、机械、电气和软件工程师以及实验室技术人员组成的团队。作为一种直接打印技术，OVJP 技术有可能为大面积 OLED 提供高沉积速率。此外，OVJP 技术减少了与使用阴影掩膜相关的 OLED 材料浪费（即制造 OLED 时沉积在阴影掩膜本身上的材料浪费）。与喷墨打印相比，OVJP 工艺不使用液态溶剂，因此所使用的 OLED 材料不受其粘度或溶剂溶解度的限制。OVJP 还避免了溶剂废物的产生，并省去了 OLED 设备中去除残留溶剂的额外步骤。我们相信成功实施

26

 

的OVJP技术有可能增加大尺寸OLED面板的潜在市场，同时也为我们的专有PHOLED材料和技术的另一个潜在增长市场提供服务。

2021 年 2 月，我们宣布在爱尔兰香农建立新的制造基地，UDC Ireland Limited 与 PPG 就生产我们的 OLED 材料达成协议。我们目前租赁香农场地，并有购买该设施的合同选择权。全面投入运营后，新工厂预计将使我们的产能翻一番，并使我们的磷光发射器制造基地实现多元化。设施改善的第一阶段已经完成，并于 2022 年 6 月开始运营。

我们还从开发和技术评估协议以及商业化援助费中获得的技术开发和支持收入。

我们预计，由于以下因素的不确定性，我们的年度和季度经营业绩将出现波动：

•
我们的OLED材料的销售时间、成本和数量；
•
我们收到许可费和特许权使用费的时间，以及未来技术开发和评估的费用；
•
我们在正在进行的研发和专利相关活动中可能发生的支出时间和规模；以及
•
我们建立新的业务关系和联盟的时机和财务后果。

27

 

此外，我们将继续监测 COVID-19 对我们业务的影响。我们的全球业务以及客户群及其各自客户的全球性质使我们面临与公共卫生危机相关的风险，例如流行病、流行病和疾病疫情。在截至2020年12月31日的年度中，持续的 COVID-19 疫情对我们的运营和财务业绩产生了重大影响，在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度以及截至2023年3月31日的三个月中，影响继续逐渐减小。我们预计，随着疫情的持续发展，我们的运营业绩有可能持续受到影响，这是因为不确定性包括全球经济的持续混乱、与消费者对OLED成品需求相关的不确定性以及由此可能对我们的客户及其对我们的磷光发射器的需求产生影响。

目前，这场危机并未对我们按照客户要求交付商业材料的能力产生重大影响。

我们将继续积极监控 COVID-19 的情况，并可能采取我们认为符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者最大利益或联邦、州或地方当局要求的进一步行动。目前尚不清楚任何此类潜在行为会对我们的业务产生什么影响，包括对我们的客户、员工和财务业绩。

操作结果

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

增加（减少）

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

材料销售

 

$

70,190

 

 

$

86,691

 

 

$

(16,501

)

特许权使用费和许可费

 

 

55,210

 

 

 

59,802

 

 

 

(4,592

)

合同研究服务

 

 

5,067

 

 

 

3,977

 

 

 

1,090

 

总收入

 

 

130,467

 

 

 

150,470

 

 

 

(20,003

)

销售成本

 

 

32,970

 

 

 

33,163

 

 

 

(193

)

毛利率

 

 

97,497

 

 

 

117,307

 

 

 

(19,810

)

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

 

31,423

 

 

 

26,545

 

 

 

4,878

 

销售、一般和管理

 

 

15,396

 

 

 

21,062

 

 

 

(5,666

)

收购的技术和其他无形资产的摊销

 

 

2,891

 

 

 

5,498

 

 

 

(2,607

)

专利成本

 

 

2,255

 

 

 

1,798

 

 

 

457

 

特许权使用费和许可费用

 

 

164

 

 

 

154

 

 

 

10

 

运营费用总额

 

 

52,129

 

 

 

55,057

 

 

 

(2,928

)

营业收入

 

 

45,368

 

 

 

62,250

 

 

 

(16,882

)

净利息收入

 

 

6,967

 

 

 

291

 

 

 

6,676

 

其他损失，净额

 

 

(703

)

 

 

(34

)

 

 

(669

)

利息和其他损失，净额

 

 

6,264

 

 

 

257

 

 

 

6,007

 

所得税前收入

 

 

51,632

 

 

 

62,507

 

 

 

(10,875

)

所得税支出

 

 

(11,793

)

 

 

(12,537

)

 

 

744

 

净收入

 

$

39,839

 

 

$

49,970

 

 

$

(10,131

)

收入

截至2023年3月31日的三个月，我们的材料总销售额为7,020万美元，而截至2022年3月31日的三个月为8,670万美元，下降了19％，单位材料量相应下降了18％。材料销售的下降主要是由于对我们的发射器材料的需求减少。这种疲软是持续不利的宏观经济条件造成的，这些条件对OLED显示器细分市场产生了负面影响。我们认为下跌是暂时的，持续时间取决于全球市场状况的复苏时机，而全球市场状况的复苏时机仍然不确定。

•
截至2023年3月31日的三个月，包括我们的黄绿色排放器在内的绿色排放器的销售额为5,370万美元，而截至2022年3月31日的三个月为6,640万美元，单位材料量下降了19％。
•
截至2023年3月31日的三个月，红色发射器的销售额为1610万美元，而截至2022年3月31日的三个月为2,020万美元，单位材料量下降了16％。

28

 

截至2023年3月31日的三个月，特许权使用费和许可费收入为5,520万美元，而截至2022年3月31日的三个月为5,980万美元，下降了8％。特许权使用费和许可费的减少主要是单位材料量减少的结果。

截至2023年3月31日的三个月中，交易价格估计值的变化引起的累计追赶调整，净额为570万美元，这主要是由于我们的几位客户在合同剩余期限内的预期需求减少所致，这是由于全球市场经济的持续恶化，利率上升和通货膨胀定价压力导致的消费者需求疲软就证明了这一点。目前，全球市场恶化的预计持续时间和强度以及它将在多大程度上对此类客户的短期生产需求产生负面影响，存在很大的不确定性。

截至2023年3月31日的三个月，合同研究服务收入为510万美元，而截至2022年3月31日的三个月为400万美元，增长了27％。合同研究服务的收入包括我们的子公司Adesis赚取的收入，该公司在合同基础上为这些第三方客户提供制药、生物技术、催化和其他行业的支持服务。

销售成本

截至2023年3月31日的三个月，销售成本与截至2022年3月31日的三个月相比下降了19.3万美元，这主要是由于材料销售水平的下降，但被制造成本增加、爱尔兰香农制造设施利用不足以及单位材料成本上涨所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中，与香农设施相关的未充分利用费用为470万美元。香农设施成本于 2022 年 6 月开始记录为销售成本，当时该设施首次用于生产活动。2022 年 6 月之前的香农设施成本记录在销售、一般和管理费用中。我们预计，香农设施在短期内将继续未得到充分利用，因为我们已经开始将新增产能上线，为未来几年的预期增长做准备。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的销售成本中，由于某些产品的库存水平过剩，库存储备分别增加了330万美元和84,000美元。由于材料销售和特许权使用费和许可费以及库存储备和香农成本的收入减少，截至2023年3月31日的三个月的毛利率与截至2022年3月31日的三个月相比下降了1,980万美元，毛利率占收入的百分比从78％降至75％。

研究和开发

截至2023年3月31日的三个月，研发费用增加到3140万美元，而截至2022年3月31日的三个月为2650万美元。研发支出的增加主要是由于运营成本的增加，包括合同研究和与PPG开发活动相关的费用增加，以及与员工相关的薪酬支出。

销售、一般和管理

截至2023年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用降至1,540万美元，而截至2022年3月31日的三个月为2,110万美元。销售、一般和管理费用的减少主要是由于股票薪酬支出减少，这是由于目前假设未来将授予基于绩效的奖励，以及与香农设施相关的预生产成本的下降。香农工厂于2022年6月投入运营，此后与该设施相关的成本已包含在销售成本中。

收购的技术和其他无形资产的摊销

截至2023年3月31日的三个月，收购的技术和其他无形资产的摊销额为290万美元，而截至2022年3月31日的三个月为550万美元。下降的原因是富士胶片的专利在2022年7月全部摊销。

专利成本

29

 

截至2023年3月31日的三个月，专利成本增加到230万美元，而截至2022年3月31日的三个月为180万美元。本年度的结果反映了内部起诉相关费用的增加。

特许权使用费和许可费用

截至2023年3月31日的三个月，特许权使用费和许可费用增加到16.4万美元，而截至2022年3月31日的三个月为15.4万美元。

利息和其他损失，净额

截至2023年3月31日的三个月，净利息收入为700万美元，而截至2022年3月31日的三个月为29.1万美元。净利息收入的增加主要是由于截至2023年3月31日的三个月中持有的可供出售投资的债券收益率与截至2022年3月31日的三个月相比有所增加，以及可供出售的投资余额增加。其他净亏损主要包括外汇交易的净汇损益和租金收入。截至2023年3月31日的三个月，我们记录了其他亏损，扣除70.3万美元，而截至2022年3月31日的三个月为34,000美元。

所得税支出

在美国和外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，有效所得税税率分别为22.8％和20.1％，我们记录的这两个期间的所得税支出分别为1180万美元和1,250万美元。有效所得税税率的提高是由于与抵免中国预扣税的能力相关的美国税收立法的变化，以及研发费用资本化规则的变化。

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物以及短期投资。截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物为1.583亿美元，短期投资为4.878亿美元，长期公司债券和美国政府债券投资为1.993亿美元，总额为8.454亿美元。相比之下，截至2022年12月31日，现金及现金等价物为9,340万美元，短期投资为4.843亿美元，长期美国政府债券投资为2.479亿美元，总额为8.256亿美元。

截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为4,760万美元，来自3,980万美元的净收入，510万美元来自折旧、股票薪酬和递延所得税等非现金项目，270万美元来自我们的运营资产和负债的变化。我们的运营资产和负债变动与其他资产减少1,410万美元、其他负债增加1,230万美元和库存减少900万美元有关，但部分被应付账款和应计费用减少2410万美元、递延收入减少860万美元以及应收账款增加13,000美元所抵消。

截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为5,260万美元，来自5,000万美元的净收入，4,930万美元来自我们的运营资产和负债的变化，但部分被包括递延收入摊销、股票薪酬和无形资产摊销在内的非现金项目减少的4,670万美元所抵消。我们的运营资产和负债的变化与递延收入增加4,590万美元、其他负债增加820万美元、其他资产减少600万美元和应收账款减少270万美元有关，但部分被库存增加920万美元以及应付账款和应计费用减少430万美元所抵消。

截至2023年3月31日的三个月，投资活动提供的现金为4,070万美元，而截至2022年3月31日的三个月为1,460万美元。增长是由于投资的到期和购买时机使截至2023年3月31日的三个月的净销售额和到期日为4,980万美元，而截至2022年3月31日的三个月为2530万美元，部分被不动产、厂房和设备以及无形资产的购买减少160万美元所抵消。

30

 

截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为2340万美元，而截至2022年3月31日的三个月为2170万美元。增长是由于本年度股息的现金支付额增加了250万美元，但部分被与向员工支付的股票薪酬相关的预扣税减少了71.5万美元，普通股发行收益增加了11.5万美元。

截至2023年3月31日，营运资金为8.353亿美元，而截至2022年12月31日为7.638亿美元。增加的主要原因是现金和现金等价物的增加以及应计支出的减少，但部分被其他流动负债的增加所抵消。

根据我们与运营相关的内部预测和假设（包括有关营运资金需求、研发工作的进展、研发工作的可用资金来源以及与准备、提交、起诉、维护、辩护和执行专利和专利申请相关的时间和成本的假设），我们预计我们有足够的现金、现金等价物和短期投资来履行我们的义务至少在接下来的十二个月里。

我们认为，我们潜在的额外融资来源包括长期和短期借款以及股票和债务证券的公开发行和私募销售。但是，应该指出的是，将来可能需要额外的资金用于我们的OLED技术和材料的研究、开发和商业化，以获取、维护和执行有关这些技术和材料的专利，以及用于营运资金和其他目的，其时间和金额难以确定。无法保证我们在需要时会以商业上合理的条件获得额外资金，或者根本无法保证，尤其是在当前的经济环境下。

关键会计政策与估计

对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，该报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出影响我们报告的资产和负债、收入和支出以及其他财务信息的估算和判断。在其他假设和条件下，实际结果可能与我们的估计有显著差异。

我们认为，正如美国证券交易委员会所设想的那样，我们与收入确认和递延收入、库存和所得税相关的会计政策是我们的 “关键会计政策”。

有关我们关键会计政策的更多讨论，请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。

合同义务

有关我们的合同义务的讨论，请参阅我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告。

资产负债表外安排

截至2023年3月31日，我们没有担保合同性质的资产负债表外安排、转让给未合并实体的资产的留存权益或或有权益（或为任何此类资产向未合并实体提供信贷、流动性或市场风险支持的类似安排），也没有因向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持或从事租赁、套期保值或研究的未合并实体的可变权益而产生的债务（包括或有债务）以及与之相关的开发服务我们。

第 3 项。 定量和定性有关市场风险的实时披露

除了在合并财务报表附注4的 “公允价值衡量标准” 中披露的投资外，我们不将金融工具用于交易目的，也不持有可能使我们面临重大市场风险的衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具。我们通常投资投资级金融工具，以减少与投资相关的风险敞口。我们在此类金融工具方面的主要市场风险敞口是利率的变化，这将影响投资所获得的利息收入。但是，根据我们投资组合的保守性质和目前的经验，我们认为投资收益率的下降不会对我们的利息收入产生重大负面影响。

31

 

实际上，我们所有的收入都来自北美以外。所有收入主要以美元计价，因此我们不承担重大的外汇风险。

第 4 项。 控制和程序

评估披露控制和程序

我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2023年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序可有效提供合理的保证，即我们在根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告，以及（ii）和累积与包括股长在内的我们的管理层进行了沟通酌情执行官兼首席财务官，以便及时做出披露决定。但是，控制系统，无论设计和运作多么良好，都无法绝对保证控制系统的目标得到实现，对控制措施的评估也无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 

第二部分 — 其他R 信息

专利相关质疑和异议

世界上每个颁发专利的主要司法管辖区都为第三方和申请人提供了寻求对已发布专利进行进一步审查的机会。申请和考虑此类复审的程序因发布相关专利的司法管辖区而异，通常不规定金钱损害索赔或对具体侵权索赔的审查。审查行政机构得出的结论往往是可以上诉的，而且范围和适用性通常仅限于有关具体的索赔和管辖权。

我们认为，异议程序通常由第三方在正常业务过程中启动，他们可能认为专利中的一项或多项索赔不符合专利颁发的特定司法管辖区的技术或法律要求。我们认为这些诉讼反映了其目标，即获得每个司法管辖区允许的最广泛的法律允许的专利覆盖范围。一般而言，一旦提起诉讼，所颁发的专利将继续被视为有效，直到司法管辖区的适用行政机构发布不可上诉的最终决定。视管辖权而定，这些程序的结果可能包括确认、驳回或修改最初提出的部分或全部索赔。我们认为，随着OLED技术变得越来越成熟及其专利组合规模的扩大，这些诉讼的数量也将增加。

第 1A 项。 罗得岛州SK 因子

我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中先前讨论的风险因素没有重大变化。

第 2 项。 未注册的股票销售TY 证券和所得款项的使用

没有。

第 3 项。 默认N 高级证券

没有。

第 4 项。 我的安全ETY 披露

不适用。

32

 

第 5 项。 其他信息

没有。

第 6 项。 展品

以下是作为本报告一部分提交的证物清单。在脚注中指明的情况下，先前提交的证物以提及方式纳入。对于以提及方式纳入的证物，用圆括号标明了先前申报中证物的位置，并注明了脚注中指明的申报。

 

展览

数字

 

描述

 

 

 

31.1*

 

根据第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条的要求对首席执行官史蒂芬·艾布拉姆森进行认证

 

 

 

31.2*

 

根据第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条的要求对首席财务官布莱恩·米拉德进行认证

 

 

 

32.1**

 

根据第 13a-14 (b) 条或第 15d-14 (b) 条以及《美国法典》第 18 条第 1350 条的要求对首席执行官史蒂芬·艾布拉姆森进行认证。（就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本附录不应被视为 “已提交”，也不得以其他方式受该节的责任约束。此外，不得将本附录视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。）

 

 

 

32.2**

 

根据第 13a-14 (b) 条或第 15d-14 (b) 条以及《美国法典》第 18 章第 1350 条的要求对首席财务官布莱恩·米拉德进行认证。（就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本附录不应被视为 “已提交”，也不得以其他方式受该节的责任约束。此外，不得将本附录视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。）

 

 

 

101.INS*

 

行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

 

 

 

101.SCH*

 

内联 XBRL 分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL*

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF*

 

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

 

 

 

101.LAB*

 

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

 

 

 

101.PRE*

 

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

 

 

 

104

 

本截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式（包含在项目101.INS中）

 

展品清单脚注解释：

 

*

 

随函提交。

**

 

随函提供。

 

 

33

 

信号图雷斯

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

 

 

 

环球显示公司

 

 

日期：2023 年 5 月 3 日

 

作者：/s/Brian Millard

 

布莱恩·米拉德

 

副总裁、首席财务官兼财务主管

 

 

 

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