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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年4月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号 001-38464
Smartsheet公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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华盛顿 | | 20-2954357 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
东北 108 大道 500 号,200 套房 | | |
贝尔维尤, | 哇 | | 98004 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
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| (844) | 324-2360 | |
| 注册人的电话号码,包括区号 | |
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(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度) |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股,每股无面值 | SMAR | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义: | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有☒
截至2023年6月1日,有 133,608,334注册人的已发行A类普通股。
SMARTSHEET
10-Q 表季度报告
截至2023年4月30日的季度期间
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目录 | 页面 |
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第一部分财务信息 | 4 |
第 1 项。财务报表(未经审计) | 4 |
简明合并运营报表 | 4 |
综合亏损简明合并报表 | 5 |
简明合并资产负债表 | 6 |
股东权益变动简明合并报表 | 7 |
简明合并现金流量表 | 8 |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
1。概述和演示基础 | 9 |
2。重要会计政策摘要 | 10 |
3。与客户签订合同的收入 | 10 |
4。递延佣金 | 10 |
5。每股净亏损 | 11 |
6。投资 | 11 |
7。公允价值测量 | 13 |
8。业务合并 | 15 |
9。商誉和无形资产净值 | 16 |
10。基于股份的薪酬 | 17 |
11。所得税 | 19 |
12。租约 | 20 |
13。承付款和或有开支 | 21 |
14。地理信息 | 21 |
15。补充合并财务报表信息 | 22 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第 4 项控制和程序 | 38 |
第二部分。其他信息 | 39 |
第 1 项。法律诉讼 | 39 |
第 1A 项。风险因素 | 39 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 71 |
第 6 项。展品 | 71 |
签名 | 72 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本10-Q季度报告中包含的所有陈述,包括但不限于有关我们未来经营业绩和财务状况、业务计划和战略以及市场定位的陈述,均为前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。包括但不限于 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 以及这些术语的变体或类似表达方式的否定词旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响,包括第二部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险、不确定性和假设。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,本10-Q表季度报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。
您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、业绩或事件和情况将实现或将会发生。在本10-Q表季度报告发布之日之后,我们没有义务以任何理由更新任何这些前瞻性陈述,也没有义务使这些陈述与实际业绩或修订后的预期保持一致。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
SMARTSHEET
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
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| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 206,001 | | | $ | 155,276 | | | | | |
专业服务 | 13,885 | | | 13,034 | | | | | |
总收入 | 219,886 | | | 168,310 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 33,167 | | | 25,138 | | | | | |
专业服务 | 12,714 | | | 12,020 | | | | | |
总收入成本 | 45,881 | | | 37,158 | | | | | |
毛利 | 174,005 | | | 131,152 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 56,190 | | | 52,519 | | | | | |
销售和营销 | 114,952 | | | 115,391 | | | | | |
一般和行政 | 34,978 | | | 33,044 | | | | | |
运营费用总额 | 206,120 | | | 200,954 | | | | | |
运营损失 | (32,115) | | | (69,802) | | | | | |
利息收入 | 5,217 | | | 388 | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (536) | | | (828) | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (27,434) | | | (70,242) | | | | | |
所得税准备金 | 2,436 | | | 215 | | | | | |
净亏损 | $ | (29,870) | | | $ | (70,457) | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.23) | | | $ | (0.55) | | | | | |
已发行股票的加权平均值用于计算基本和摊薄后的每股净亏损 | 132,542 | | | 128,519 | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
SMARTSHEET
综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净亏损 | $ | (29,870) | | | $ | (70,457) | | | | | |
其他综合损失 | | | | | | | |
可供出售证券的未实现净收益(亏损) | 189 | | | (342) | | | | | |
外币折算调整 | (646) | | | — | | | | | |
其他综合损失 | (457) | | | (342) | | | | | |
综合损失 | $ | (30,327) | | | $ | (70,799) | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
SMARTSHEET
简明合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2023年1月31日 | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 294,946 | | | $ | 223,156 | | | | | | | | | | |
短期投资 | 194,593 | | | 233,225 | | | | | | | | | | |
减去美元备抵后的应收账款5,586和 $6,285,分别地 | 152,104 | | | 198,643 | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 68,025 | | | 55,063 | | | | | | | | | | |
流动资产总额 | 709,668 | | | 710,087 | | | | | | | | | | |
限制性现金 | 189 | | | 197 | | | | | | | | | | |
递延佣金 | 129,058 | | | 121,785 | | | | | | | | | | |
财产和设备,净额 | 39,162 | | | 39,395 | | | | | | | | | | |
经营租赁使用权资产 | 51,123 | | | 54,278 | | | | | | | | | | |
无形资产,净额 | 36,097 | | | 39,069 | | | | | | | | | | |
善意 | 141,518 | | | 142,415 | | | | | | | | | | |
其他长期资产 | 3,135 | | | 2,983 | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 1,109,950 | | | $ | 1,110,209 | | | | | | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | | | | |
应付账款 | $ | 1,727 | | | $ | 2,125 | | | | | | | | | | |
应计薪酬和相关福利 | 53,106 | | | 68,347 | | | | | | | | | | |
其他应计负债 | 28,783 | | | 27,437 | | | | | | | | | | |
经营租赁负债,当前 | 19,299 | | | 19,220 | | | | | | | | | | |
递延收入 | 453,831 | | | 457,534 | | | | | | | | | | |
流动负债总额 | 556,746 | | | 574,663 | | | | | | | | | | |
经营租赁负债,非流动 | 43,372 | | | 47,564 | | | | | | | | | | |
递延收入,非当期收入 | 1,530 | | | 2,195 | | | | | | | | | | |
其他长期负债 | 337 | | | 129 | | | | | | | | | | |
负债总额 | 601,985 | | | 624,551 | | | | | | | | | | |
承付款和意外开支(附注13) | | | | | | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | | | | | | |
优先股,无面值; 10,000,000授权股份, 不截至2023年4月30日和2023年1月31日已发行或流通的股票 | — | | | — | | | | | | | | | | |
A类普通股,无面值; 500,000,000授权股份, 132,912,458截至2023年4月30日已发行和流通的股票; 500,000,000授权股份, 131,845,028截至2023年1月31日已发行和流通的股票 | — | | | — | | | | | | | | | | |
B类普通股,无面值; 500,000,000授权股份, 不截至2023年4月30日已发行和流通的股票; 500,000,000授权股份, 不截至2023年1月31日已发行和流通的股票 | — | | | — | | | | | | | | | | |
额外的实收资本 | 1,296,364 | | | 1,243,730 | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损) | (356) | | | 101 | | | | | | | | | | |
累计赤字 | (788,043) | | | (758,173) | | | | | | | | | | |
股东权益总额 | 507,965 | | | 485,658 | | | | | | | | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,109,950 | | | $ | 1,110,209 | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
SMARTSHEET
股东权益变动简明合并报表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月30日的三个月 |
| 普通股(A类) | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至2023年1月31日的余额 | 131,845,028 | | | $ | — | | | $ | 1,243,730 | | | $ | (758,173) | | | $ | 101 | | | $ | 485,658 | |
根据员工股票计划发行普通股 | 1,067,430 | | | — | | | 589 | | | — | | | — | | | 589 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | — | | | — | | | (621) | | | — | | | — | | | (621) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 52,666 | | | — | | | — | | | 52,666 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (457) | | | (457) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (29,870) | | | — | | | (29,870) | |
截至2023年4月30日的余额 | 132,912,458 | | | $ | — | | | $ | 1,296,364 | | | $ | (788,043) | | | $ | (356) | | | $ | 507,965 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月30日的三个月 |
| 普通股(A类) | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年1月31日的余额 | 127,809,525 | | | $ | — | | | $ | 1,047,313 | | | $ | (542,534) | | | $ | — | | | $ | 504,779 | |
根据员工股票计划发行普通股 | 1,057,624 | | | — | | | 3,714 | | | — | | | — | | | 3,714 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | — | | | — | | | (1,366) | | | — | | | — | | | (1,366) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 44,648 | | | — | | | — | | | 44,648 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (342) | | | (342) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (70,457) | | | — | | | (70,457) | |
截至2022年4月30日的余额 | 128,867,149 | | | $ | — | | | $ | 1,094,309 | | | $ | (612,991) | | | $ | (342) | | | $ | 480,976 | |
参见简明合并财务报表附注。
SMARTSHEET
简明合并现金流量表
(以千计,未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (29,870) | | | $ | (70,457) | |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
基于股份的薪酬支出 | 51,779 | | | 43,900 | |
折旧和摊销 | 6,410 | | | 6,078 | |
投资溢价(折扣)的净摊销 | (2,028) | | | (49) | |
递延佣金成本的摊销 | 11,429 | | | 13,077 | |
未实现的外币损失 | 381 | | | 589 | |
非现金运营租赁成本 | 3,155 | | | 3,899 | |
其他,净额 | 872 | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 45,746 | | | 31,489 | |
预付费用和其他流动资产 | (6,981) | | | (13,103) | |
其他长期资产 | (267) | | | 32 | |
应付账款 | (246) | | | 5,688 | |
其他应计负债 | 1,581 | | | 5,595 | |
应计薪酬和相关福利 | (20,552) | | | (23,790) | |
递延佣金 | (18,701) | | | (15,895) | |
递延收入 | (4,452) | | | 11,761 | |
其他长期负债 | 210 | | | — | |
经营租赁负债 | (3,895) | | | (3,867) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 34,571 | | | (5,053) | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买短期投资 | (62,010) | | | (207,274) | |
短期投资的到期日 | 96,885 | | | — | |
清算长期投资的收益 | — | | | 622 | |
购买财产和设备 | (853) | | | (1,691) | |
出售财产和设备的收益 | 16 | | | 94 | |
资本化的内部使用软件开发成本 | (2,397) | | | (2,323) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 31,641 | | | (210,572) | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
行使股票期权的收益 | 532 | | | 1,370 | |
与限制性股票单位净股结算相关的已缴税款 | (621) | | | (1,366) | |
员工股票购买计划缴款的收益 | 5,783 | | | 6,804 | |
融资活动提供的净现金 | 5,694 | | | 6,808 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (108) | | | (821) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 71,798 | | | (209,638) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 223,757 | | | 449,680 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 295,555 | | | $ | 240,042 | |
| | | | | | | | | | | | | |
补充披露 | | | | | |
为所得税支付的现金 | $ | 69 | | | $ | 68 | | | |
财产和设备的应计购置,包括内部使用的软件 | 503 | | | 789 | | | |
基于股份的薪酬支出以内部使用的软件开发成本资本化 | 803 | | | 748 | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | — | | | 4,464 | | | |
| | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
目录
SMARTSHEET
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 概述和演示基础
业务描述
Smartsheet Inc.(“公司”、“我们”、“我们的”)于 2005 年在华盛顿州成立,总部位于华盛顿州贝尔维尤。该公司是现代工作管理的企业平台,使各种规模的团队和组织能够大规模规划、捕获、管理、自动化和报告工作,从而提高流程效率和业务成果。客户通过基于 Web 的界面或移动应用程序访问其账户。一些客户还购买了公司的专业服务,主要包括咨询和培训服务。
列报依据
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)以及证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。截至2023年1月31日的简明合并资产负债表源自截至该日经审计的合并财务报表,但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。根据此类细则和条例,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。因此,这些简明的合并财务报表应与我们在2023年3月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表一起阅读。
简明的合并财务报表包括Smartsheet Inc.及其全资子公司的业绩,包括位于美国、英国、德国、澳大利亚、日本和哥斯达黎加的子公司。合并后,所有公司间余额和交易均已清除。
管理层认为,此处包含的信息反映了公允列报我们的简明合并财务报表所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的、反复出现的性质。截至2023年4月30日的三个月的经营业绩不一定表示截至2024年1月31日的全年或任何其他过渡期或未来任何年度的预期业绩。
估计数的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产和负债金额、简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司的估计基于历史经验以及其管理层认为在这种情况下合理的其他假设。实际结果可能与这些估计有所不同。公司最重要的估计和判断涉及衡量基于股份的薪酬奖励补助金的公允价值;确定资本化销售佣金成本的摊销期;以及公司发行交易对价分配方面的收入确认等。
公司完成了对递延销售佣金成本摊销期的评估,并决定应延长我们摊销递延佣金的期限 三年到 四年。会计估算的这一变更于 2022 年 8 月 1 日生效,预计将在简明合并财务报表中予以考虑。在截至2023年4月30日的季度中,摊销期的变化给销售和营销费用带来了收益,净亏损约为 2占总收入的百分比或 $0.04每股基本股和摊薄后股份。这一估计值变化的影响基于截至2022年7月31日公司合并资产负债表中包含的递延佣金的账面价值以及后续期间递延的佣金的账面价值。
目录
SMARTSHEET
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2. 重要会计政策摘要
有关公司重要会计政策的摘要,请参阅附注2,重要会计政策摘要,我们截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告。
区段信息
该公司的运作是 一运营部门。公司的首席运营决策者是其首席执行官,他审查财务信息,以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。
风险集中和重要客户
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金、现金等价物、短期投资和应收账款。公司在金融机构开设现金账户,这些账户的存款有时会超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的限额。
截至2023年4月30日或2023年1月31日,没有任何个人客户占应收账款的10%以上。在截至2023年4月30日或2022年4月30日的三个月中,没有任何个人客户占收入的10%以上。
最近的会计公告
在截至2023年4月30日的三个月中,没有对我们的简明合并财务报表产生重大影响的最新会计声明、会计声明的变更或最近通过的会计指导。
3. 与客户签订合同的收入
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,公司确认了美元178.4百万和美元131.0分别为百万的订阅收入和 $5.7百万和美元3.7分别为百万的专业服务收入,分别包含在截至2023年1月31日和2022年1月31日的递延收入余额中。
截至2023年4月30日,约为美元525.8预计将从剩余履约义务中确认百万收入,包括已经开具发票的金额和已签订合同但尚未开具发票的金额,其中美元518.2与订阅服务相关的百万美元和 $7.6百万与专业服务有关。大约 92与剩余履约义务相关的收入百分比预计将在下次确认 12月。
4. 递延佣金
递延佣金为 $129.1截至2023年4月30日的百万美元和美元121.8截至 2023 年 1 月 31 日,为百万。
递延佣金的摊销费用为美元11.4百万和美元13.1截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,分别为百万美元。2022 年 8 月 1 日之前,递延佣金的摊销期为 三年。自 2022 年 8 月 1 日起,递延佣金将在一段时间内摊销 四年。摊销费用记录在公司简明合并运营报表的销售和营销中。
目录
SMARTSHEET
简明合并财务报表附注
(未经审计)
5. 每股净亏损
下表列出了基本和摊薄后每股净亏损的计算结果(以千计,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (29,870) | | | $ | (70,457) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | 132,542 | | | 128,519 | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.23) | | | $ | (0.55) | | | | | |
截至报告所述期间,以下已发行普通股等价物的已发行股票被排除在报告所述期间的摊薄后每股净亏损的计算范围之外,因为将其包括在内会产生反摊薄的影响(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
2023 | | 2022 |
受未偿还普通股奖励约束的股票 | 13,902 | | | 11,569 | |
根据2018年员工股票购买计划可发行的股票 | 378 | | | 216 | |
潜在稀释性股票总数 | 14,280 | | | 11,785 | |
6. 投资
截至2023年4月30日,所有现金等价物和短期投资均被指定为可供出售证券。 下表列出了公司现金等价物和短期投资的摊销成本、未实现损益以及估计的公允价值(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 |
| 摊销成本* | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 估计公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 243,011 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 243,011 | |
现金等价物总额 | 243,011 | | | — | | | — | | | 243,011 | |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | 45,435 | | | 49 | | | (29) | | | 45,455 | |
美国国债 | 48,462 | | | 17 | | | (44) | | | 48,435 | |
商业票据 | 57,495 | | | — | | | — | | | 57,495 | |
机构证券 | 43,181 | | | 38 | | | (11) | | | 43,208 | |
短期投资总额 | 194,573 | | | 104 | | | (84) | | | 194,593 | |
总计 | $ | 437,584 | | | $ | 104 | | | $ | (84) | | | $ | 437,604 | |
*不包括美元应收利息1.3百万,包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。 |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 摊销成本* | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 估计公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 137,490 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 137,490 | |
机构证券 | 3,497 | | | — | | | — | | | 3,497 | |
现金等价物总额 | 140,987 | | | — | | | — | | | 140,987 | |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | 66,051 | | | 46 | | | (79) | | | 66,018 | |
美国国债 | 62,520 | | | 2 | | | (144) | | | 62,378 | |
商业票据 | 78,454 | | | — | | | — | | | 78,454 | |
机构证券 | 26,369 | | | 12 | | | (6) | | | 26,375 | |
短期投资总额 | 233,394 | | | 60 | | | (229) | | | 233,225 | |
总计 | $ | 374,381 | | | $ | 60 | | | $ | (229) | | | $ | 374,212 | |
*不包括美元应收利息1.1百万,包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。 |
在收回摊销成本基础之前,公司不打算出售未实现亏损头寸的任何投资,也不太可能要求我们出售任何未实现亏损头寸的投资。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,我们没有确认任何与投资相关的信用损失。我们短期投资的未实现亏损主要是由于首次购买后利率的不利变化所致。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,未出现从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的可供出售证券的重大已实现收益或亏损。截至2023年4月30日或2023年1月31日,持有的短期投资均未处于超过12个月的持续未实现亏损状态。
下表列出了公司短期投资的合同到期日(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
一年内到期 | $ | 175,472 | | | $ | 175,479 | |
到期时间在一到五年之间 | 19,101 | | | 19,114 | |
总计 | $ | 194,573 | | | $ | 194,593 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 |
一年内到期 | $ | 207,487 | | | $ | 207,325 | |
到期时间在一到五年之间 | 25,907 | | | 25,900 | |
总计 | $ | 233,394 | | | $ | 233,225 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
7. 公允价值测量
简明合并财务报表中按公允价值记录的资产和负债是根据与用于衡量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类的。重要投入的最低水平决定了公允价值衡量标准在以下分层结构中的位置:
•第 1 级:反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察输入。
•第 2 级:除一级价格以外的可观察输入,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价,或者在资产或负债的整个期限内可以观察到或可以由可观察的市场数据证实的其他输入。
•第 3 级:很少或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表列出了有关以公允价值计量的公司金融资产和负债的信息,并指出了所用估值投入的公允价值层次结构(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 |
第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 243,011 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 243,011 | |
现金等价物总额 | 243,011 | | — | | | — | | | 243,011 |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 45,455 | | | — | | | 45,455 | |
美国国库证券 | — | | | 48,435 | | | — | | | 48,435 | |
商业票据 | — | | | 57,495 | | | — | | | 57,495 | |
机构证券 | — | | | 43,208 | | | — | | | 43,208 | |
短期投资总额 | — | | | 194,593 | | | — | | | 194,593 | |
总资产 | $ | 243,011 | | | $ | 194,593 | | | $ | — | | | $ | 437,604 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 137,490 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 137,490 | |
机构证券 | — | | | 3,497 | | — | | | 3,497 |
现金等价物总额 | 137,490 | | 3,497 | | — | | | 140,987 |
短期投资: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 66,018 | | — | | | 66,018 |
美国国债 | — | | | 62,378 | | — | | | 62,378 |
商业票据 | — | | | 78,454 | | — | | | 78,454 |
机构证券 | — | | | 26,375 | | | — | | | 26,375 |
短期投资总额 | — | | | 233,225 | | | — | | | 233,225 | |
总资产 | $ | 137,490 | | | $ | 236,722 | | | $ | — | | | $ | 374,212 | |
某些金融工具的账面金额,包括银行持有的现金、应收账款和应付账款,由于其到期日很短,因此近似于公允价值,不包括在上述公允价值表中。
公司的政策是在报告期结束时确认公允价值层次结构各层之间的资产和负债转移。在可观测的输入可用且可靠之前,公司不会从3级转移到2级。 在此期间,公允价值计量水平之间没有转移 三几个月已结束 2023 年 4 月 30 日或 2022 年 4 月 30 日
按非经常性公允价值计量的资产和负债
参见注释 8, 业务合并,以及注释9, 商誉和无形资产净值,这些附注是我们的简明合并财务报表附注,用于对非经常性按公允价值记录的某些资产和负债进行公允价值计量。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
8. 业务合并
装备
2022 年 9 月 1 日,公司收购了 100根据协议和合并计划,On Brand Holdings, Inc. 及其子公司以Ovitumit的名义共同开展业务的已发行股权的百分比。该公司收购了Outfolder,以增强Brandfolder的模板和创意自动化解决方案。我们承担的收购成本为 $0.6在截至2023年1月31日的年度中,为百万美元。收购 Outfit 的总收购对价为 $20.6百万现金,扣除惯常的收购价格调整。
该交易作为业务合并入账,因此,收购对价的公允价值总额根据收购当日各自的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。公允价值是使用收入和成本方法确定的。无形资产的公允价值计量主要基于大量不可观察的投入,因此属于三级衡量标准。 下表汇总了截至收购之日收购资产和假设负债的初步公允价值(以千计): | | | | | |
| 2022年9月1日 |
现金和限制性现金 | $ | 266 | |
无形资产 | 5,190 | |
善意 | 16,434 | |
假设的其他净有形资产和负债 | (1,283) | |
总计 | $ | 20,607 | |
超额收购价格对价被记录为商誉,主要归因于收购的员工队伍以及与Brandfolder产品供应的预期协同效应。出于所得税的目的,商誉不可扣除。收购价格分配是在初步基础上编制的,随着有关所收购资产的公允价值和承担的负债的更多信息的出现,可能会进一步调整。截至2023年4月30日,仍处于初步阶段的主要领域与收购的无形资产、收购的某些有形资产和负债、所得税和商誉的公允价值有关。公司希望尽快完成公允价值衡量标准,但不迟于收购之日起一年。
我们聘请了第三方估值专家来帮助我们分析收购的无形资产的公允价值。所有估计、关键假设和预测均由我们提供或经过审查。虽然我们选择聘请第三方估值专家寻求帮助,但公允价值分析和相关估值反映了管理层的结论,而不是任何第三方的结论。
收购之日可识别无形资产的估计使用寿命和公允价值如下(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 预期使用寿命 | | 折扣率 |
软件技术 | $ | 3,200 | | | 5年份 | | 14.7 | % |
客户关系 | 1,990 | | | 7年份 | | 14.7 | % |
无形资产总额 | $ | 5,190 | | | | | |
已确定的无形资产、软件技术和客户关系的估值如下:
软件技术-在收入方法下,我们使用特许权使用费减免法对寿命有限的软件技术进行了估值。该方法通过预测避免的特许权使用费、通过与维护相关的研发费用和税收减少特许权使用费,以及使用适当的折扣率将由此产生的净现金流折现为现值来估算公允价值。我们做出了判断,涉及对未来收入预测、技术寿命、特许权使用费率和折扣率的假设。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
客户关系-我们使用多周期超额收益法对有限的客户关系进行了估值。这种方法包括预测资产预计产生的净收益,通过缴费资产的适当回报来减少净收益,然后使用适当的折扣率将由此产生的净现金流折现为现值。我们做出了判断,涉及对未来现金流预测、基准年年度经常性收入、客户流失率和贴现率的假设。
相关软件技术摊销费用在其使用寿命内在简明合并运营报表的收入成本中确认。与客户关系无形资产相关的摊销费用在其销售和营销领域的使用寿命内在简明的合并运营报表中予以确认。收购的无形资产的加权平均摊销期为 5.8年份。
自收购之日起,我们已将Outfit的财务业绩纳入我们的简明合并财务报表中。由于此次收购对我们的财务业绩影响不大,因此尚未公布Outfit的单独财务业绩和预计财务信息。
9. 商誉和无形资产净值
在截至2023年4月30日的三个月中,商誉账面金额或计量期调整的变化如下(以千计): | | | | | |
| |
截至2023年1月31日的商誉余额 | $ | 142,415 | |
外币折算的影响 | (897) | |
截至2023年4月30日的商誉余额 | $ | 141,518 | |
下表列出了净无形资产的组成部分(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2023年1月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
收购的软件技术 | $ | 28,499 | | | $ | (15,958) | | | $ | 12,541 | | | $ | 28,673 | | | $ | (14,547) | | | $ | 14,126 | |
获得的客户关系 | 34,077 | | | (13,429) | | | 20,648 | | | 34,186 | | | (12,265) | | | 21,921 | |
商标名称 | 4,100 | | | (1,268) | | | 2,832 | | | 4,100 | | | (1,157) | | | 2,943 | |
专利 | 170 | | | (138) | | | 32 | | | 170 | | | (135) | | | 35 | |
域名 | 44 | | | — | | | 44 | | | 44 | | | — | | | 44 | |
总计 | $ | 66,890 | | | $ | (30,793) | | | $ | 36,097 | | | $ | 67,173 | | | $ | (28,104) | | | $ | 39,069 | |
下表列出了收购的无形资产的组成部分(千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2023年1月31日 |
| 净账面金额 | | 加权平均寿命(年) | | 净账面金额 | | 加权平均寿命(年) |
收购的软件技术 | $ | 12,541 | | | 2.6 | | $ | 14,126 | | | 2.8 |
获得的客户关系 | 20,648 | | | 4.5 | | 21,921 | | | 4.7 |
商标名称 | 2,832 | | | 6.4 | | 2,943 | | | 6.6 |
总计 | $ | 36,021 | | | 4.0 | | $ | 38,990 | | | 4.2 |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
与无形资产相关的摊销费用为美元2.7百万和美元2.5截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,分别为百万美元。 截至2023年4月30日,按财年划分的有限寿命无形资产的剩余摊销费用估计如下(以千计): | | | | | |
| |
2024 财年的剩余时间 | $ | 8,128 | |
2025 财年 | 9,635 | |
2026 财年 | 7,918 | |
2027 财年 | 5,752 | |
2028 财年 | 3,455 | |
此后 | 1,165 | |
总计 | $ | 36,053 | |
10. 基于股份的薪酬
公司已根据2005年股票期权/限制性股票计划、2015年股权激励计划(“2015年计划”)和2018年股权激励计划(“2018年计划”)向员工和非雇员董事发行了激励和非合格股票期权。授予员工股票期权的行使价为授予日标的普通股的公允价值,通常根据持续就业情况进行归属 三要么 四年年,然后过期 10自授予之日起几年。
公司还根据2015年计划和2018年计划向员工和非雇员董事发行了限制性股票单位(“RSU”)。员工 RSU 是根据奖励的授予日期公允价值来衡量的,通常根据持续工作时间进行归属 三要么 四年.
公司已向某些Brandfolder员工发放了限制性股票奖励(“RSA”),但须遵守授予条件。这些股票是在私募交易中发行的。由于这些 RSA 的归属取决于持续就业,因此在考虑2020年9月收购时,这些不被视为收购价格的一部分。RSA 是根据授予日期、奖励的公允价值来衡量的,并根据持续就业时间的长短来衡量 三年.
在截至2023年1月31日的年度中,公司根据2018年计划向某些高管发行了基于市场的绩效股份单位(“PSU”)。授予的基于市场的 PSU 的目标数量为 251,027。可以赚取的股票数量范围为 0% 至 200目标股票数量的百分比,基于公司股东总回报率与标准普尔软件和服务精选指数股东总回报率的相对增长。这些奖项有两个不同的表演期。第一批奖项有 一年绩效期从拨款之日开始,到补助金之日一周年结束。第二批奖项有 两年绩效期从拨款之日开始,到补助金之日两周年结束。这些奖励还包括服务条件和按分级归属时间表授予,前提是持续就业 三年时期。授予的PSU的公允价值是使用蒙特卡罗模拟方法确定的。
股票期权
下表包括截至2023年4月30日的三个月期权活动摘要: | | | | | | | | | | | |
| 未偿期权 | | 加权平均行使价 |
截至 2023 年 1 月 31 日未定 | 3,819,288 | | | $ | 23.42 | |
已授予 | — | | | — | |
已锻炼 | (81,554) | | | 6.98 | |
被没收或取消 | (10,125) | | | 67.00 | |
截至 2023 年 4 月 30 日已发放 | 3,727,609 | | | 23.66 | |
可在 2023 年 4 月 30 日行使 | 3,038,960 | | | 16.76 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
限制性库存单位
下表包括截至2023年4月30日的三个月中 RSU 活动摘要: | | | | | | | | | | | |
| 已发行限制性股票单位的股票数量 | | 每个 RSU 的加权平均授予日期公允价值 |
截至 2023 年 1 月 31 日未定 | 10,975,157 | | | $ | 46.56 | |
已授予 | 384,396 | | | 45.78 | |
既得 | (1,001,652) | | | 49.16 | |
被没收或取消 | (434,590) | | | 47.50 | |
截至 2023 年 4 月 30 日已发放 | 9,923,311 | | | 46.23 | |
绩效共享单位
下表包括截至2023年4月30日的三个月中PSU活动摘要: | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至 2023 年 1 月 31 日未定 | 251,027 | | | $ | 53.34 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
被没收或取消 | — | | | — | |
截至 2023 年 4 月 30 日已发放 | 251,027 | | | 53.34 | |
限制性股票奖励
下表汇总了截至2023年4月30日的三个月中 RSA 的活动: | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至 2023 年 1 月 31 日未定 | 19,895 | | | $ | 46.93 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
被没收或取消 | — | | | — | |
截至 2023 年 4 月 30 日已发放 | 19,895 | | | 46.93 | |
2018 年员工股票购买计划
2018 年 4 月,我们通过了我们的 2018 年员工股票购买计划(“ESPP”)。ESPP 于 2018 年 4 月 26 日生效,即我们首次公开募股的生效日期。
根据我们的ESPP,符合条件的员工可以通过扣除工资来积累资金,从而购买 A 类普通股 15其薪酬的百分比,受计划限制的约束。购买是通过参与离散的发行期来完成的。每个发行期为六个月(从每年1月1日和7月1日开始),收购日期在期限结束之后,除非我们的董事会或薪酬委员会另有决定。通过我们的ESPP购买的普通股的购买价格为85(i) 适用发行期第一个交易日或 (ii) 适用发行期内购买期最后交易日普通股公允市场价值中较低值的百分比。
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(未经审计)
下表汇总了截至2023年4月30日的三个月中,根据我们的2018年计划和ESPP,公司可用于发行活动的股票: | | | | | | | | | | | |
| 2018 年计划 | | 2018 ESPP |
截至2023年1月31日的余额 | 14,594,290 | | | 4,850,775 | |
已授权 | 6,592,251 | | | 1,318,450 | |
已授予 | (384,396) | | | |
被没收或取消 | 444,715 | | | |
截至2023年4月30日的余额 | 21,246,860 | | | 6,169,225 | |
根据我们的ESPP预留发行的股票总数将在每年的2月1日自动增加 10ESPP 首次发行日之后的日历年乘以股票数量等于 1截至前一月三十一日(四舍五入至最接近的整股)占我们的A类普通股和B类普通股已发行股票总额的百分比,或董事会在任何特定年份可能确定的较少股数。在我们的ESPP期限内发行的股票总数(受股票分割、资本重组或类似事件的影响)不得超过 20,400,000我们的A类普通股的股票。
截至2023年4月30日 $7.8百万有已代表我们的员工扣留,用于未来根据ESPP进行购买,并记录在简明合并资产负债表中的应计薪酬和相关福利中。
基于股份的薪酬支出
简明合并运营报表中包含的基于股份的薪酬支出如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
订阅收入成本 | $ | 3,459 | | | $ | 2,611 | | | | | |
专业服务收入成本 | 1,910 | | | 1,477 | | | | | |
研究和开发 | 17,432 | | | 15,615 | | | | | |
销售和营销 | 19,054 | | | 14,745 | | | | | |
一般和行政 | 9,924 | | | 9,452 | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 51,779 | | | $ | 43,900 | | | | | |
我们已经排除了 $0.9百万和美元0.7在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,资本化软件开发成本分别来自基于股份的薪酬支出。
11. 所得税
临时纳税期的所得税准备金通常使用公司年度有效税率的估算值确定,不包括因估值补贴而无法确认税收优惠的司法管辖区,并根据该期间的离散税项目进行调整。公司每个季度都会更新其对年度有效税率的估计,并在估计的年度税率发生变化时进行累积调整。
公司的有效税率通常与美国联邦法定税率不同,主要是由于递延所得税资产的估值补贴、美国税基侵蚀和反滥用税(“BEAT”)、州税、不可扣除的股份补偿被税收抵免和外国衍生无形收入(“FDII”)扣除。
公司记录的所得税准备金为美元2.4百万和美元0.2截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,分别为百万美元。该准备金主要归因于BEAT、外国司法管辖区的所得税和州所得税。
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(未经审计)
2022 年 8 月,《降低通货膨胀法》(“IRA”)签署成为法律。IRA包含许多与税收相关的条款,包括对某些大公司征收15%的最低企业所得税,以及对股票回购征收消费税。IRA对公司的简明合并财务报表没有重大影响。
12. 租赁
该公司的经营租赁主要与公司办公室和某些设备有关。我们的租赁的剩余租赁期限少于 一年到 六年,其中一些包括将租约延长至以下的选项 五年.
简明合并运营报表中记录的租赁支出组成部分如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
运营租赁成本 | $ | 3,981 | | | $ | 4,879 | | | | | |
短期租赁成本 | 180 | | | 129 | | | | | |
可变租赁成本 | 851 | | | 567 | | | | | |
转租收入 | (547) | | | — | | | | | |
租赁费用总额 | $ | 4,465 | | | $ | 5,575 | | | | | |
与运营租赁相关的其他信息如下(千美元): | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
补充现金流信息: | | | |
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 4,720 | | | $ | 4,652 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | — | | | 4,464 | |
| | | |
其他补充信息: | | | |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 4.3 | | 4.9 |
加权平均折扣率 | 5.2 | % | | 4.9 | % |
截至2023年4月30日,租赁负债的剩余到期日如下(以千计): | | | | | |
| 经营租赁 |
2024 财年的剩余时间 | $ | 14,939 | |
2025 财年 | 16,986 | |
2026 财年 | 14,519 | |
2027 财年 | 10,831 | |
2028 财年 | 6,041 | |
此后 | 6,236 | |
租赁付款总额 | 69,552 | |
减去:估算利息 | (6,881) | |
总计 | $ | 62,671 | |
目录
SMARTSHEET
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年4月30日,未来将收到的最低转租付款总额如下(以千计): | | | | | |
| 转租收据 |
2024 财年的剩余时间 | $ | 1,750 | |
2025 财年 | 2,396 | |
2026 财年 | 1,986 | |
2027 财年 | 700 | |
此后 | — | |
总计 | $ | 6,832 | |
13. 承付款和或有开支
法律事务
前董事瑞安·欣克尔和Insight Venture Partners VII, L.P. 以及作为公司前股东的某些关联实体(连同Hinkle,“IVP双方”)对公司提起了赔偿索赔,涉及据称以IVP方为被告的集体诉讼。2021 年 1 月 29 日,IVP 双方向华盛顿金县高等法院对公司提起诉讼,要求支付在为所谓的集体诉讼进行辩护时产生的律师费、费用和开支。2021 年 12 月,我们支付了 $10.0百万作为这些问题总体解决方案的一部分。我们预计与此相关的任何额外损失都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。在截至2023年1月31日的年度中,我们收回了美元4.5百万与该索赔的保险范围有关。2023 年 2 月,我们解决了与此案相关的额外保险赔偿索赔。根据此次和解,我们记录了应收的保险补偿金为美元3.9截至2023年1月31日,我们的简明合并资产负债表中有百万美元的预付资产和其他流动资产。这美元3.9在截至2023年4月30日的三个月中,共筹集了百万美元。在截至2023年1月31日的年度中,这些保险追回的影响已包含在我们的简明合并运营报表中的一般和管理费用中。
在正常业务过程中,公司可能会不时面临各种其他法律问题,例如威胁性或悬而未决的索赔或诉讼。尽管管理层目前认为,此类问题的单独和总体解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,但这些问题存在固有的不确定性,管理层对这些问题的看法将来可能会发生变化。
14. 地理信息
收入
按地理位置划分的收入由公司客户所在地决定。下表按地理区域列出了收入(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
2023 | | 2022 | | | | |
美国 | $ | 185,595 | | | $ | 139,694 | | | | | |
EMEA | 17,724 | | | 15,285 | | | | | |
亚太地区 | 8,207 | | | 6,534 | | | | | |
美国以外的美洲 | 8,360 | | | 6,797 | | | | | |
总计 | $ | 219,886 | | | $ | 168,310 | | | | | |
在本报告所述的任何时期,除美国外,没有其他国家的贡献超过总收入的10%。
目录
SMARTSHEET
简明合并财务报表附注
(未经审计)
长期资产
按地理位置划分的长期资产基于拥有该资产的法人实体的位置。下表按地理区域列出了长期资产(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2023年1月31日 |
美国 | $ | 56,793 | | | $ | 60,246 | |
EMEA | 4,953 | | | 5,583 | |
亚太地区 | 4,300 | | | 4,510 | |
美国以外的美洲 | 445 | | | 274 | |
总计 | $ | 66,491 | | | $ | 70,613 | |
上表包括不动产和设备以及经营租赁使用权资产,不包括资本化的内部使用软件成本和无形资产。
15. 补充合并财务报表信息
预付费和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月30日 | | 2023年1月31日 |
预付费用 | $ | 56,665 | | | $ | 45,877 | |
其他流动资产 | 11,360 | | | 9,186 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 68,025 | | | $ | 55,063 | |
限制性现金
限制性现金为美元0.6截至2023年4月30日和2023年1月31日,百万美元,主要与澳大利亚员工对公司2018年员工股票购买计划的缴款有关。
简明合并现金流量表中报告的现金包括简明合并资产负债表上显示的现金及现金等价物和限制性现金的总额。 简明合并现金流量表中报告的现金包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
| 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 294,946 | | | $ | 239,683 | |
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金 | 420 | | | 343 | |
限制性现金 | 189 | | | 16 | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 295,555 | | | $ | 240,042 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。除历史财务信息外,以下讨论还包含基于当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。这些陈述通常通过使用的词语来识别,包括但不限于 “可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预期”、“打算”、“可以”、“估计” 或 “继续”,以及类似的表达方式或变体。由于各种因素,包括但不限于标题为 “风险因素” 的部分和本10-Q表季度报告其他部分中讨论的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们的财政年度于 1 月 31 日结束。
概述
Smartsheet 是现代工作管理的企业平台。通过协调人员和技术,使组织能够更快地行动并推动创新,Smartsheet使各种规模团队的数百万用户能够大规模规划、捕获、管理、自动化和报告工作,从而提高流程效率和业务成果。它可作为单一事实来源,与团队正在使用的其他工具集成,从而促进问责制和参与度,最终实现更有效的决策和更好的业务成果。我们成立于 2005 年,其愿景是构建一个不需要编码能力的通用工作管理应用程序。
我们的收入主要来自销售我们基于云的工作管理平台的订阅。对于订阅,客户选择满足其需求的计划,可以在几分钟内开始使用Smartsheet。我们为新客户提供三种付费订阅级别:专业版、商务版和企业版,其定价因提供的功能而异。客户还可以通过订阅企业版购买 Smartsheet Advance,它提供的功能组合起来使客户能够为特定用例或大型项目、计划或流程实施解决方案。这些功能包括控制中心、动态视图、数据穿梭机、连接器和网桥。可以与我们基于云的平台集成的其他订阅包括资源管理,这是一种资源规划解决方案,可帮助企业在其项目中规划和分配资源,跟踪和管理时间并预测招聘需求;以及Brandfolder,一个使用户能够轻松组织、发现、控制、分发和共享数字资产的数字资产管理平台。提供专业服务以帮助客户为特定用例和培训目的创建和管理工作管理解决方案。
客户可以通过直接从我们的网站购买订阅、通过我们的销售人员、开始免费试用或作为项目合作者来开始使用我们的平台。
宏观经济状况和其他因素
我们的经营业绩可能会受到总体宏观经济状况的重大影响,包括但不限于当前俄罗斯/乌克兰冲突的影响、利率、通货膨胀、全球银行业的不稳定性以及外汇汇率波动。通货膨胀因素,例如运营支出的增加,可能会对我们的经营业绩产生不利影响,因为我们的客户主要在一段时间内以订阅方式向我们购买服务。我们监测这些情况对我们业务和财务业绩的直接和间接影响。从长远来看,这些宏观经济事件对我们的业务、经营业绩和整体财务前景的影响仍不确定,并可能在未来产生不利影响。有关这些一般宏观经济因素和其他风险对我们业务的潜在影响的进一步讨论,请参阅第二部分第1A项 “风险因素”。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。 | | | | | | | | | | | |
| 4月30日 |
2023 | | 2022 |
每位域名客户的平均年化合同价值 | $ | 8,520 | | $ | 7,210 |
所有客户基于美元的净留存率(过去 12 个月) | 123 | % | | 133 | % |
年化合约价值(“ACV”)等于或大于100万美元的客户 | 1,569 | | 1,108 |
ACV 等于 5 万美元或以上的客户 | 3,343 | | 2,516 |
ACV 等于 5 千美元或以上的客户 | 18,483 | | 15,879 |
每个基于域的客户的平均 ACV
我们使用每个域名客户的平均年化合同价值 (“ACV”) 来衡量客户对我们平台和销售人员生产力的承诺。我们将每个域名客户的平均 ACV 定义为截至报告期末基于域的订阅的未付 ACV 总额除以截至同日的域名客户数量。我们将基于域的客户定义为拥有唯一电子邮件域名的组织。
以美元为基础的净留存率
我们计算截至期末的净留存率,从截至该期末前 12 个月(“上一时段 ACV”)的所有客户群中的 ACV 开始。然后,我们计算截至本期末来自这些相同客户的ACV(“本期 ACV”)。本期ACV包括任何追加销售,扣除过去 12 个月的收缩或流失,但不包括本期来自新客户的订阅收入。然后,我们将当前时段的总ACV除以上一时段的总ACV,得出基于美元的净留存率。通过并购交易获得的任何ACV直到交易完成之日起一年才会影响以美元为基础的净留存率。
我们使用基于美元的净留存率来评估客户关系的长期价值,其驱动力是我们保留和扩大现有客户产生的订阅收入的能力。
运营结果的组成部分
收入
订阅收入
订阅收入主要包括客户访问我们基于云的平台的费用。假设所有其他收入确认标准都已满足,我们将在订阅合同期限内按比例确认订阅收入,这是因为我们不需要进行任何实施工作。
专业服务收入
专业服务收入主要包括咨询和培训服务费用。我们的咨询服务通常包括平台配置和用例优化,主要根据时间和材料开具发票,而一些较小的服务则收取固定费用。我们将在咨询服务的交付时确认这些服务的收入。我们的培训服务可以远程提供,也可以在客户现场提供。培训服务按固定费用收费,我们在培训计划交付时确认收入。出于会计目的,我们的咨询和培训服务通常被认为是不同的,我们在提供服务或完成工作时确认收入。
收入成本和毛利率
订阅收入成本
订阅收入成本主要包括与托管我们的服务和提供支持相关的费用,包括员工相关成本,例如工资、工资、基于股份的薪酬和相关福利、第三方托管费、软件相关成本、资本化软件的摊销、与收购相关的无形资产摊销、付款手续费、补充我们内部团队的外部服务成本、分配的管理费用、Smartsheet和第三方应用程序之间的连接器成本、差旅相关成本、经销商成本,以及与技术支持服务有关的费用.
专业服务收入成本
专业服务成本收入主要包括我们的咨询和培训团队与员工相关的成本、补充内部团队的外部服务成本、分配的管理费用、软件相关成本、差旅相关成本和应计费支出。
毛利率
毛利率按毛利占总收入的百分比计算。随着我们继续投资和优化我们的技术和基础设施,我们的毛利率可能会随时间波动。
运营费用
研究和开发
研发费用主要包括与员工相关的成本、软件相关成本、分配的管理费用以及用于补充内部员工的外部服务成本。我们认为,持续投资我们的开发人才和平台对我们的增长很重要。我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用按绝对美元计算将增加,并且由于规模经济,从长远来看,研发费用占总收入的百分比将逐渐下降。
销售和营销
销售和营销费用主要包括与员工相关的成本、品牌知名度和需求创造成本、分配的管理费用、用于补充内部员工的外部服务成本、差旅相关费用、与软件相关的成本、与收购相关的无形资产的摊销以及资本化软件的摊销。我们的销售人员赚取的佣金是每份客户合同的增量,以及相关的附带福利和税收,在估计的四年使用寿命内进行资本化和摊销。我们预计,随着我们继续投资于员工相关成本、品牌知名度和需求创造成本,按绝对美元计算,销售和营销费用将增加。我们预计,由于规模经济,从长远来看,销售和营销成本占总收入的百分比将逐渐下降。
一般和行政
一般和管理费用主要包括会计、财务、法律、IT 和人力资源人员的员工相关成本。此外,一般和管理费用包括补充内部员工的外部服务成本、软件相关成本、非人事成本(例如会计和法律成本)、分配的管理费用、某些税收、许可证和保险相关费用、资本化软件的摊销、银行费用和坏账支出。我们预计,随着业务的增长,以绝对美元计算,我们的一般和管理费用将增加,并且由于规模经济,从长远来看,占总收入的百分比将逐渐下降。
利息收入
利息收入主要包括我们持有的投资的利息收入。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净额包括外币汇兑损益、利息支出和其他非营业收入和支出。
所得税准备金
所得税条款主要包括美国联邦和州所得税以及外国所得税。我们维持美国联邦和州递延所得税资产的估值补贴,因为我们得出的结论是,递延资产变现的可能性不大。
运营结果
下表列出了我们在所述期间的经营业绩: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 206,001 | | | $ | 155,276 | | | | | |
专业服务 | 13,885 | | | 13,034 | | | | | |
总收入 | 219,886 | | | 168,310 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅(1) | 33,167 | | | 25,138 | | | | | |
专业服务(1) | 12,714 | | | 12,020 | | | | | |
总收入成本 | 45,881 | | | 37,158 | | | | | |
毛利 | 174,005 | | | 131,152 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发(1) | 56,190 | | | 52,519 | | | | | |
销售和营销(1) | 114,952 | | | 115,391 | | | | | |
一般和行政(1) | 34,978 | | | 33,044 | | | | | |
运营费用总额 | 206,120 | | | 200,954 | | | | | |
运营损失 | (32,115) | | | (69,802) | | | | | |
利息收入 | 5,217 | | | 388 | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (536) | | | (828) | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (27,434) | | | (70,242) | | | | | |
所得税准备金 | 2,436 | | | 215 | | | | | |
净亏损 | $ | (29,870) | | | $ | (70,457) | | | | | |
(1) 金额包括基于股份的薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
订阅收入成本 | $ | 3,459 | | | $ | 2,611 | | | | | |
专业服务收入成本 | 1,910 | | | 1,477 | | | | | |
研究和开发 | 17,432 | | | 15,615 | | | | | |
销售和营销 | 19,054 | | | 14,745 | | | | | |
一般和行政 | 9,924 | | | 9,452 | | | | | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 51,779 | | | $ | 43,900 | | | | | |
下表列出了我们在所列每个期间的经营业绩占总收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | | | | | | |
订阅 | 94 | % | | 92 | % | | | | |
专业服务 | 6 | | | 8 | | | | | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 15 | | | 15 | | | | | |
专业服务 | 6 | | | 7 | | | | | |
总收入成本 | 21 | | | 22 | | | | | |
毛利 | 79 | | | 78 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 26 | | | 31 | | | | | |
销售和营销 | 52 | | | 69 | | | | | |
一般和行政 | 16 | | | 20 | | | | | |
运营费用总额 | 94 | | | 119 | | | | | |
运营损失 | (15) | | | (41) | | | | | |
利息收入 | 2 | | | — | | | | | |
其他收入(支出),净额 | — | | | — | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (12) | | | (42) | | | | | |
所得税准备金 | 1 | | | — | | | | | |
净亏损 | (14) | % | | (42) | % | | | | |
注意:由于四舍五入,某些金额的总和可能不一致。 |
截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月的比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 206,001 | | | $ | 155,276 | | | $ | 50,725 | | | 33 | % |
专业服务 | 13,885 | | | 13,034 | | | 851 | | | 7 | % |
总收入 | $ | 219,886 | | | $ | 168,310 | | | $ | 51,576 | | | 31 | % |
占总收入的百分比 | | | | | | | |
订阅收入 | 94 | % | | 92 | % | | | | |
专业服务收入 | 6 | % | | 8 | % | | | | |
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,订阅收入增加了5,070万美元,增长了33%。基于用户的订阅计划和基于功能的产品的销售分别为两个时期之间的收入增长贡献了2510万美元和2560万美元。
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,专业服务收入增加了90万美元,增长了7%。专业服务收入的增长主要是由对我们咨询和培训服务的需求增加所推动的。
收入成本、毛利和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 33,167 | | | $ | 25,138 | | | $ | 8,029 | | | 32 | % |
专业服务 | 12,714 | | | 12,020 | | | 694 | | | 6 | % |
总收入成本 | $ | 45,881 | | | $ | 37,158 | | | $ | 8,723 | | | 23 | % |
毛利 | $ | 174,005 | | | $ | 131,152 | | | $ | 42,853 | | | 33 | % |
毛利率 | | | | | | | |
订阅 | 84 | % | | 84 | % | | | | |
专业服务 | 8 | % | | 8 | % | | | | |
总毛利率 | 79 | % | | 78 | % | | | | |
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,订阅成本收入增加了800万美元,增长了32%。增长的主要原因是托管费增加了380万美元,由于员工人数和劳动力成本的增加,员工相关支出增加了270万美元,其中80万美元与股份薪酬支出有关,软件相关成本增加了80万美元,资本化软件摊销增加了30万美元,带第三方应用程序的连接器成本增加了20万美元,增加了20万美元收购相关无形资产的摊销,增加了10万美元在信用卡手续费中。这被分配的间接费用减少10万美元部分抵消。
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,我们的订阅收入毛利率分别为84%。
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,专业服务成本增加了70万美元,增长了6%。增长的主要原因是劳动力成本增加导致员工相关支出增加了130万美元,其中40万美元与基于股份的薪酬支出有关,软件相关成本增加了10万美元。这被补充我们内部工作人员的外部服务成本减少60万美元和分配的间接费用减少10万美元部分抵消。
在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,我们的专业服务毛利率每年为8%。
研究和开发费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研究和开发 | $ | 56,190 | | | $ | 52,519 | | | $ | 3,671 | | | 7 | % |
占总收入的百分比 | 26 | % | | 31 | % | | | | |
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,研发费用增加了370万美元,增长了7%。增长的主要原因是员工人数和劳动力成本的增加导致员工相关支出增加了530万美元,其中180万美元与基于股份的薪酬支出有关。这被补充我们内部工作人员的外部服务成本减少了90万美元、软件相关成本减少了40万美元以及分配的管理费用减少了30万美元所部分抵消。
销售和营销费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售和营销 | $ | 114,952 | | | $ | 115,391 | | | $ | (439) | | | *N/M |
占总收入的百分比 | 52 | % | | 69 | % | | | | |
*N/M = 没有意义 | | | | | | | |
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,销售和营销费用减少了40万美元。下降的主要原因是品牌知名度、赞助和需求创造成本减少了520万美元,用于补充内部员工的外部服务成本减少了270万美元,差旅相关成本减少了180万美元,分配的管理费用减少了60万美元,资本化软件的摊销额减少了20万美元。由于员工人数增加,员工相关支出增加了920万美元,其中430万美元与股份薪酬支出有关,软件相关成本增加了80万美元,收购相关无形资产摊销增加了10万美元,部分抵消了这一增长。
一般和管理费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
一般和行政 | $ | 34,978 | | | $ | 33,044 | | | $ | 1,934 | | | 6 | % |
占总收入的百分比 | 16 | % | | 20 | % | | | | |
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,一般和管理费用增加了190万美元,增长了6%。这是由员工人数增加导致的员工相关支出增加了260万美元所推动的,其中40万美元与股票薪酬支出有关,增加了80万美元与坏账支出有关,律师费用增加了30万美元,软件相关成本增加了20万美元。这被补充内部员工的外部服务成本减少了110万美元,与税收、许可证和保险有关的成本减少了60万美元,分配的管理费用减少了20万美元,会计、内部控制和税收相关成本减少了10万美元,部分抵消了这一点。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
利息收入 | $ | 5,217 | | | $ | 388 | | | $ | 4,829 | | | *N/M |
*N/M = 没有意义 | | | | | | | |
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,利息收入增加了480万美元。这主要是由与我们的短期投资组合相关的利息收入增加所推动的。
其他收入(支出),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
其他收入(支出),净额 | $ | (536) | | | $ | (828) | | | $ | 292 | | | *N/M |
*N/M = 没有意义 | | | | | | | |
在截至2023年4月30日的三个月中,与截至2022年4月30日的三个月相比,其他收入(支出)净额的变化主要是由与已实现和未实现的外币收益相关的40万美元增加所推动的。这被20万美元的利息支出部分抵消。
所得税准备金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | 改变 |
2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | | | | | |
(千美元) |
所得税准备金 | $ | 2,436 | | | $ | 215 | | | $ | 2,221 | | | *N/M |
有效税率 | (8.88) | % | | (0.31) | % | | | | |
*N/M = 没有意义 | | | | | | | |
与截至2022年4月30日的三个月相比,截至2023年4月30日的三个月中,所得税准备金增加了220万美元。该条款的变化主要是由于美国BEAT,即外国司法管辖区的州所得税和所得税的增加。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认的会计原则(“GAAP”)确定的业绩外,我们认为以下非公认会计准则财务指标有助于评估我们的经营业绩。我们将非公认会计准则财务指标与传统的公认会计准则指标结合使用,作为我们对业绩和流动性的总体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,评估业务战略的有效性,并就我们的财务业绩与董事会进行沟通。我们认为,综合采用非公认会计准则财务指标可能会对投资者有所帮助,因为它们与过去的财务业绩保持一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充其公认会计原则业绩。非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用,不应被视为根据公认会计原则列报的财务指标的替代品,并且可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标不同。下文提供了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
非公认会计准则财务指标的局限性
我们的非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为我们在公认会计原则下对业绩的分析的替代品。与最接近的公认会计准则等价物相比,使用这些非公认会计准则财务指标存在许多限制。首先,自由现金流和计算出的账单不能分别替代经营活动和总收入的净现金流。同样,非公认会计准则毛利和非公认会计准则营业收入(亏损)不能分别替代毛利和营业亏损。其次,其他公司可能以不同的方式计算类似的非公认会计准则财务指标,或者可能使用其他指标作为比较工具。此外,自由现金流作为衡量我们财务业绩和流动性的效用受到进一步限制,因为它并不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。此外,由于计算出的账单受到多种因素的影响,包括销售时间、销售的月度和年度订阅量组合以及已售订阅的相对期限,并且所有这些要素在计算的账单与总收入之间的关系中都具有独特的特征,因此除非时间较长,否则我们的计算账单活动与收入的相关性并不密切相关。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们将非公认会计准则毛利定义为经股票薪酬支出、收购相关无形资产摊销、一次性收购成本和租赁重组成本调整后的毛利(如适用)。非公认会计准则毛利率代表非公认会计准则毛利占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千美元) |
毛利 | $ | 174,005 | | | $ | 131,152 | | | | | |
添加: | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出(1) | 5,768 | | | 4,393 | | | | | |
与收购相关的无形资产的摊销(2) | 1,426 | | | 1,270 | | | | | |
非公认会计准则毛利 | $ | 181,199 | | | $ | 136,815 | | | | | |
| | | | | | | |
毛利率 | 79 | % | | 78 | % | | | | |
非公认会计准则毛利率 | 82 | % | | 81 | % | | | | |
(1) 包括与股权薪酬相关的摊销,该摊销在前几个时期以内部使用软件和其他资产为资本化。 |
(2) 完全由作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间重复进行,直到此类无形资产全部摊销。 |
非公认会计准则营业收入(亏损)和非公认会计准则营业利润率
我们将非公认会计准则营业收入(亏损)定义为根据股票薪酬支出、收购相关无形资产摊销、一次性收购成本、租赁重组成本以及与正常业务流程以外的事项相关的诉讼费用和和解进行调整后的运营收入(亏损)。非公认会计准则营业利润率代表非公认会计准则营业收入(亏损)占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (千美元) |
运营损失 | $ | (32,115) | | | $ | (69,802) | | | | | |
添加: | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出(1) | 52,200 | | | 44,228 | | | | | |
与收购相关的无形资产的摊销(2) | 2,709 | | | 2,483 | | | | | |
租赁重组成本(3) | 6 | | | — | | | | | |
非公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 22,800 | | | $ | (23,091) | | | | | |
| | | | | | | |
营业利润率 | (15) | % | | (41) | % | | | | |
非公认会计准则营业利润率 | 10 | % | | (14) | % | | | | |
(1) 包括与股权薪酬相关的摊销,该摊销在前几个时期以内部使用软件和其他资产为资本化。 |
(2) 完全由作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间重复进行,直到此类无形资产全部摊销。 |
(3) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合有关的费用。 |
非公认会计准则净收益(亏损)
我们将非公认会计准则净收益(亏损)定义为根据股票薪酬支出、收购相关无形资产摊销、一次性收购成本、租赁重组成本、与我们的正常业务流程以外的事项相关的诉讼费用和和解以及与收购相关的非经常性所得税调整进行调整的净亏损(如适用)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
净亏损 | $ | (29,870) | | | $ | (70,457) | | | | | |
添加: | | | | | | | |
基于股份的薪酬支出(1) | 52,200 | | | 44,228 | | | | | |
与收购相关的无形资产的摊销(2) | 2,709 | | | 2,483 | | | | | |
租赁重组成本(3) | 6 | | | — | | | | | |
非公认会计准则净收益(亏损) | $ | 25,045 | | | $ | (23,746) | | | | | |
(1) 包括与股权薪酬相关的摊销,该摊销在前几个时期以内部使用软件和其他资产为资本化。 |
(2) 完全由作为购买会计一部分记录的无形资产的摊销组成。与收购相关的无形资产的摊销将在未来期间重复进行,直到此类无形资产全部摊销。 |
(3) 包括与重新评估我们的房地产租赁投资组合有关的费用。 |
自由现金流我们将自由现金流定义为(用于)经营活动提供的净现金减去用于购买不动产和设备以及资本化内部使用软件的现金,以及融资租赁债务的付款(如适用)。我们认为,自由现金流有助于对流动性进行逐期比较。我们认为自由现金流是一个关键的绩效指标,因为它衡量的是我们在资本支出后从运营中产生的现金量。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 34,571 | | | $ | (5,053) | | | | | |
减去: | | | | | | | |
购买财产和设备 | (853) | | | (1,691) | | | | | |
资本化的内部使用软件开发成本 | (2,397) | | | (2,323) | | | | | |
自由现金流 | $ | 31,321 | | | $ | (9,067) | | | | | |
计算出的账单
我们将计算出的账单定义为总收入加上该期间递延收入的变化。由于我们在订阅期内按比例确认订阅收入,因此计算出的账单可用于衡量我们在特定时期的订阅销售活动,比较特定时期的订阅销售活动,并作为未来订阅收入的指标。
因为我们生成了大部分 r来自按年开具发票的客户的收入,而且由于我们的客户范围广泛,从每年向我们支付的费用低于 200 美元的客户到每年向我们支付超过 400 万美元的客户,我们会体验到季节性的差异性与典型的企业购买模式和最大客户的合同续订日期有关. 我们预计,根据新的预订和续订量、经济环境的变化以及其他因素,我们的账单趋势在未来将继续有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
总收入 | $ | 219,886 | | | $ | 168,310 | | | | | |
添加: | | | | | | | |
递延收入(期末) | 455,362 | | | 346,423 | | | | | |
减去: | | | | | | | |
递延收入(期初) | 459,729 | | | 334,662 | | | | | |
计算出的账单 | $ | 215,519 | | | $ | 180,071 | | | | | |
流动性和资本资源
截至2023年4月30日,我们的主要流动性来源是总额为2.949亿美元的现金和现金等价物以及总额为1.946亿美元的短期投资,用于营运资金和一般公司用途。我们的现金等价物和短期投资由货币市场基金、美国国库证券、公司债券、机构证券和商业票据组成。
我们主要通过从客户那里收到的订阅和专业服务款项、通过出售股权证券获得的净收益以及我们的2018年员工股票购买计划(“ESPP”)的缴款,为我们的运营融资。
我们的绝大多数客户都为年度订阅提前付费。因此,我们的大部分现金来源来自递延收入,递延收入作为负债包含在我们的简明合并资产负债表中。递延收入包括客户账单和在公司合同确认收入之前的付款。截至2023年4月30日,我们的递延收入为4.554亿美元,其中4.538亿美元记录为流动负债,预计将在随后的12个月内确认为收入,前提是所有确认标准都得到满足。
我们对已知合同和其他义务的物质现金需求包括以下内容:
租赁
我们有不可取消的运营租约,到2029年的不同日期到期。截至2023年4月30日,我们的固定最低租赁付款为6,960万美元,其中1,980万美元将在未来12个月内到期。请参阅注释 12, 租赁,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表,以获取有关我们运营租赁的更多信息。
其他合同义务
在正常业务过程中,我们与供应商签订商品和服务合同,其中一些合同是不可取消的。截至2023年4月30日,我们的重大合同义务为1.35亿美元,其中5,640万美元将在未来12个月内到期。这些合同义务主要包括对我们基于云的托管服务提供商的购买承诺。参见注释 13, 承付款和或有开支,请参阅我们的10-K表年度报告中包含的合并财务报表,以获取有关我们与基于云的托管服务提供商的承诺的更多信息。
我们认为,我们现有的现金、现金等价物以及销售我们的产品和服务所提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的预订和续约、收款时机、推出新的和增强型产品以及我们产品的持续市场采用。我们的资本需求还将取决于支持开发工作的支出时间和范围、扩大销售和营销活动以及扩大员工人数所产生的与员工相关的支出。将来,我们可能会达成收购或投资补充业务、服务和技术(包括知识产权)的安排。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资,以满足未来的资本要求。如果需要从外部来源获得额外资金,我们可能无法按照我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大业务和投资新技术,那么我们成功竞争的能力可能会降低,这可能会损害我们的经营业绩。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量: | | | | | | | | | | | |
| 截至4月30日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 34,571 | | | $ | (5,053) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 31,641 | | | (210,572) | |
融资活动提供的净现金 | 5,694 | | | 6,808 | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (108) | | | (821) | |
现金、现金等价物和限制性现金的变化 | $ | 71,798 | | | $ | (209,638) | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收取的用于销售订阅和专业服务的现金。我们经营活动现金的主要用途是用于与员工相关的支出以及销售和营销费用。
在截至2023年4月30日的三个月中,经营活动提供的净现金为3,460万美元,这得益于经非现金费用调整后的净亏损2,990万美元,以及运营资产和负债变化导致的净现金流出760万美元。非现金费用主要包括基于股份的薪酬、递延佣金成本的摊销、折旧和摊销、投资保费和折扣的净摊销、非现金经营租赁成本以及其他各种非现金运营活动,例如坏账支出。运营资产和负债的波动主要包括应收账款减少4,570万美元,应付账款和应计费用减少1,920万美元,递延佣金增加1,870万美元,预付费用和其他流动资产增加700万美元,递延收入减少450万美元,经营租赁负债减少390万美元,其他长期资产增加30万美元,其他长期资产增加30万美元长期负债为20万美元。
在截至2022年4月30日的三个月中,用于经营活动的净现金为510万美元,这得益于经非现金费用调整后的净亏损7,050万美元,以及运营资产和负债变化导致的净现金流出210万美元。非现金费用主要包括基于股份的薪酬、递延佣金成本的摊销、折旧和摊销以及非现金运营租赁成本。运营资产和负债的波动包括应收账款减少3150万美元,递延佣金增加1,590万美元,预付费用和其他流动资产增加1,310万美元,应付账款和应计费用减少1,250万美元,递延收入增加1180万美元,经营租赁负债减少390万美元。
投资活动
在截至2023年4月30日的三个月中,投资活动提供的净现金为3,160万美元,包括购买6200万美元的短期投资、240万美元的资本化内部用途软件开发支出以及90万美元的不动产和设备购买。短期投资的到期日为9 690万美元,部分抵消了这一点。
在截至2022年4月30日的三个月中,用于投资活动的净现金为2.106亿美元,包括购买2.073亿美元的短期投资、230万美元的资本化内部使用软件开发支出、170万美元的不动产和设备购买、60万美元投资的清算收益以及出售房地产设备的收益10万美元。
筹资活动
在截至2023年4月30日的三个月中,融资活动提供的净现金为570万美元,主要来自我们的ESPP的580万美元收益和行使股票期权的50万美元收益。这些收益被与60万美元限制性股票单位净股结算相关的税款部分抵消。
在截至2022年4月30日的三个月中,融资活动提供的净现金为680万美元,主要来自我们的ESPP的680万美元收益和行使股票期权的140万美元收益。这些收益被与140万美元限制性股票单位净股结算相关的税款部分抵消。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订的协议范围和条款各不相同,根据这些协议,我们同意就某些事项向客户、供应商、出租人、商业伙伴和其他各方进行赔偿,包括但不限于因违反此类协议、我们提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。此外,我们还与我们的董事以及某些高级管理人员和雇员签订了赔偿协议,除其他外,这将要求我们对他们因其作为董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。据我们所知,目前没有任何赔偿索赔可能对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响。
关键会计政策与估计
我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、成本和运营支出金额以及相关披露的估计和判断。如果这些估计与实际业绩之间存在重大差异,我们的财务状况或经营业绩将受到影响。我们的估算基于过去的经验和其他假设,我们认为这些假设在当时情况下是合理的,我们会持续评估这些估计。我们将此类会计估算称为关键会计政策和估计。
附注2讨论了公司的重要会计政策, 重要会计政策摘要,见我们截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告。在截至2023年4月30日的三个月中,除注2所述外,这些政策没有发生任何重大变化。 重要会计政策摘要,在这份10-Q表季度报告中。
最近的会计公告
有关近期会计公告的更多信息,请参阅附注2, 重要会计政策摘要,在本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2023年4月30日,我们的现金和现金等价物以及短期投资总额为4.895亿美元,其中4.467亿美元投资于货币市场基金、美国国库证券、机构证券、公司债券和商业票据。我们的现金和现金等价物以及短期投资用于营运资金和一般公司用途。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率的变化,我们的现金等价物和短期投资受到市场风险的影响。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响。部分由于这些因素,由于利率的变化,我们未来的投资收入可能低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。由于我们的短期投资被归类为可供出售,因此不会因利率变动而确认任何收益。由于利率变动造成的损失通常不被视为与信贷有关,因此除非我们打算出售,否则此类投资的损失不会因利率变化而得到确认,我们很可能会被要求出售、在到期前出售,或者我们以其他方式确定公允价值的全部或部分下降是由信贷相关因素造成的。
截至2023年4月30日,假设的利率上调100个基点不会对我们的简明合并财务报表中现金等价物或短期投资的价值产生重大影响。该估计基于灵敏度模型,该模型测量利率发生变化时的市场价值变化。
外币兑换风险
由于我们的国际业务,尽管我们的销售合同主要以美元计价,但我们存在与以其他货币(例如英镑、欧元、澳元和加元)计价的收入相关的外汇风险,以及以英镑、澳元和哥斯达黎加科朗计价的支出。我们还面临与我们的外国子公司相关的某些外汇汇率风险。美元兑其他货币的相对价值的变化可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。我们认为,美元兑其他货币的相对价值立即上涨或下降10%不会对我们的经营业绩产生重大影响。
由于与重新计量某些以外币计价的资产和负债余额相关的交易收益或亏损,我们已经并将继续经历净收益(亏损)的波动。随着商业惯例的演变和经济状况的变化,这些风险可能会随着时间的推移而发生变化。迄今为止,我们尚未参与外币交易的套期保值,因为从历史上看,我们的外汇汇率敞口部分由以美元和外币计价的流入分别涵盖了以美元和外币计价的流出所对冲。如果我们的外汇敞口变得更大,我们将来可能会进行衍生品或对冲交易。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,我们的管理层评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)下第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们在设计和运营方面的披露控制和程序自2023年4月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有发现任何与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条所要求的评估相关的财务报告内部控制的变化,这些变化对我们的财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对内部控制有效性的固有限制
包括我们的财务报告内部控制制度在内的任何财务报告内部控制制度的有效性都受到固有的限制,包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何财务报告内部控制系统,包括我们的系统,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映以下事实:存在资源限制,管理层必须运用判断来评估可能的控制和程序相对于成本的好处。此外,对未来时期任何成效评估的预测都可能面临这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们可能会不时遇到各种法律问题,例如威胁性或悬而未决的索赔或诉讼。有关我们法律诉讼的更多信息,请参阅注13, 承付款和或有开支,在本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注中。
第 1A 项。风险因素
投资我们的A类普通股涉及高度的风险。在决定是否投资我们的A类普通股之前,您应仔细考虑下述风险以及本10-Q表季度报告中的其他信息,包括我们的简明合并财务报表和相关附注以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”。下述任何事件或事态发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。这些因素还可能导致我们的实际业务和财务业绩与管理层不时发表的前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。在这种情况下,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景。
风险因素摘要
以下总结了某些最重要的风险,这些风险使我们的A类普通股的投资具有不确定性、风险高昂或具有投机性。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景可能会受到损害,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
行业、产品和基础设施风险
•我们参与的市场竞争激烈,如果我们不进行有效的竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
•我们的业务取决于强大的品牌,如果我们无法发展、维护和增强我们的品牌,我们的业务和业绩可能会受到损害。
•事实证明,我们对市场增长的预测可能不准确,我们的业务增长速度可能与市场增长不相似。
•安全威胁和攻击很常见,在全球范围内呈上升趋势,并可能导致巨额负债。
•我们或我们的供应商未能充分保护我们的平台和服务可能会导致未经授权访问和使用客户数据,对我们的客户吸引和留存产生负面影响,并承担重大责任。
•我们依赖第三方运营的公共云服务提供商和计算基础设施,这些运营的任何中断都可能损害我们的业务和业绩。
•如果我们的平台无法运行,或者我们未能构建平台以满足客户对规模、性能和复杂用例的需求,那么我们的市场份额可能会下降,我们可能会承担责任。
•如果我们未能管理我们的服务基础设施,或者我们的平台在满足客户需求的更新方面出现中断、中断或延迟,我们可能会承担责任,我们的经营业绩可能会受到损害。
•未能通过补充技术产品和集成建立和维持合作伙伴关系可能会限制我们发展业务的能力。
•我们的平台和内部业务运营使用第三方软件和服务,这些软件和服务可能难以替换,或者可能导致错误或故障,从而导致客户流失或损害我们的经营业绩。
商业和金融风险
•很难预测未来的经营业绩。
•我们有累积亏损的历史,无法向您保证我们将来会实现并维持盈利。
•如果我们无法吸引新客户,维持和扩大对现有客户的销售,我们的增长可能会比预期的要慢,我们的业务可能会受到损害。
•我们几乎所有的收入都来自单一产品。
•我们在相关服务期限内确认收入,降级、新增销售或续订可能不会立即反映在我们的业绩中。
运营风险和其他风险
•我们最近经历了快速增长,预计我们的增长将继续下去;未能有效管理我们的增长可能会损害我们的业务。
•随着我们继续以企业和政府客户为目标,我们的销售周期可能会变得更长、更复杂、更昂贵,这可能会损害我们的业务或业绩。
•我们的增长取决于我们在国内和国际上销售队伍的扩张和有效性,未能扩大或维持销售队伍的有效性可能会损害我们的业务和业绩。
•如果有的话,我们可能在几年内无法从当前的开发工作中获得可观的收入。
•合同争议或承诺,包括赔偿义务,可能代价高昂、耗时,并可能损害我们的声誉。
•灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
与我们的行业、平台和基础设施相关的风险
我们参与的市场竞争激烈,如果我们不进行有效的竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
协作工作管理软件市场分散,竞争日益激烈,并且受到快速变化的技术和不断变化的标准的影响。我们的竞争对手的规模各不相同,既有拥有大量研发和营销资源的多元化全球公司,也有建立在新技术平台上的小型初创公司,后者的产品范围较窄,可以更有效地部署技术、营销和财务资源。
我们的某些功能与Airtable、Asana、Atlassian、ClickUp、Monday.com、Planview、Wrike等公司提供的当前或潜在的产品和服务竞争。我们还面临来自谷歌和微软的竞争,他们提供了一系列生产力解决方案,包括传统上用于工作管理的电子表格和电子邮件。虽然我们目前与 Adobe、Google 和 Microsoft 合作,但他们可能会开发、推出或收购与我们的平台直接或间接竞争的产品。例如,Adobe 拥有 Workfront,这家公司的产品和服务与我们的产品和服务相竞争。在我们继续使用现有内部解决方案向潜在客户销售产品和服务时,我们必须说服他们的利益相关者,我们的平台优于他们的组织先前采用和部署的解决方案。随着新技术和市场进入者的引入以及现有市场参与者的增长,我们预计未来竞争将继续加剧。
与我们相比,我们当前和潜在的许多竞争对手,尤其是大型软件公司,拥有更长的运营历史、更高的知名度、更成熟的客户群以及更多的财务、运营、技术、营销和其他资源。因此,我们的竞争对手可能能够利用与分销合作伙伴和客户的关系来获得业务,从而阻止用户购买我们的平台,包括以零利润或负利润进行销售、使用产品捆绑或集成功能,或者免费提供产品或服务。此外,我们的竞争对手对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求的反应可能比我们更快、更有效。如果我们的竞争对手进行整合,推出新的协作工作管理产品,为其当前的产品添加新功能,收购有竞争力的产品,降低价格,与其他公司建立战略联盟,或者被拥有更多资源的第三方收购,我们可能会失去客户。如果我们的竞争对手的产品或服务比我们的产品或服务得到更广泛的采用,如果他们成功地比我们的产品或服务更快地推向市场,如果他们的定价更具竞争力,或者他们的产品或服务比我们的产品或服务更具技术能力,那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
如果我们跟不上技术变革的步伐,我们的平台竞争力可能会降低,我们的业务可能会受到影响。
我们的行业以快速的技术发展和创新(例如人工智能和机器学习的使用)以及不断变化的行业标准为标志。如果我们无法为现有平台提供增强功能、新功能和集成,无法开发获得市场认可的新产品,或者无法足够快地创新以跟上这些快速的技术发展,我们的业务可能会受到损害。
此外,由于我们的平台旨在在各种系统上运行,因此我们将需要不断修改、增强和改进我们的平台,以跟上互联网相关硬件、移动操作系统以及其他软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们可能无法成功开发这些修改、增强和改进,也无法成功地根据市场需求将其快速或经济高效地推向市场。此外,新的或修改后的网络平台或技术的时机和性质的不确定性可能会增加我们的研发费用。如果我们的产品或服务未能跟上技术变革的步伐或无法在未来的网络平台和技术上有效运行,或者未能及时且具有成本效益地运行,都可能减少对我们平台的需求,导致客户不满,降低我们的竞争优势,损害我们的业务。
我们的业务依赖于强大的品牌,如果我们无法发展、维护和增强我们的品牌,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们认为,发展、维护和增强我们的品牌对于我们的平台获得广泛接受、吸引新客户、留住现有客户、说服现有客户扩大与我们的关系以及雇用和留住员工至关重要。我们相信,随着市场竞争的进一步加剧,我们品牌的重要性将增加。成功推广我们的品牌取决于多种因素,包括我们营销工作的有效性;我们提供高质量、可靠且具有成本效益的平台的能力;我们平台的感知价值;我们提供优质客户成功体验的能力;以及无论客户用例如何,我们控制或影响对品牌认知的能力。
品牌推广活动需要我们投入大量开支。我们已经并将继续进行大量投资来推广我们的品牌;但是,这些投资的成功尚不确定。我们的品牌推广可能不会提高客户知名度或增加收入,任何收入的增加都可能无法抵消我们在建立和维护品牌时产生的费用。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌,或者如果我们在推广和维护品牌的尝试失败时承担了大量费用,我们可能无法从品牌建设工作中获得足够的回报,或者无法实现对客户广泛采用我们平台至关重要的广泛品牌知名度,这可能会损害我们的业务和运营业绩。
事实证明,我们对市场增长的预测可能不准确,即使我们竞争的市场实现了预期的增长,我们也无法向您保证我们的业务将以类似的速度增长(如果有的话)。
增长预测存在很大的不确定性,并且基于可能不准确的假设和估计。我们的预测,包括协作工作管理平台总潜在市场的规模和预期增长,可能被证明是不准确的,或者可能由于不可预见或意想不到的事件及其持续影响、通货膨胀和利率的急剧上升或市场的突然变化而迅速下降。即使这些潜在市场实现了预期的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度或根本无法增长。我们的增长受许多因素影响,包括我们成功实施业务战略,这受到许多风险和不确定性的影响。
安全威胁和攻击很常见,在全球范围内呈上升趋势,可能导致巨额负债。
过去,我们的平台和内部企业信息技术系统过去和将来都会遭受网络攻击、凭证填充、账户接管攻击、拒绝或降低服务攻击、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击、恶意软件程序、供应链攻击和其他网络安全威胁(统称为 “网络威胁”)。此外,我们聘请服务提供商来存储和以其他方式处理我们和我们客户的某些数据,包括敏感和个人信息,这些服务提供商也是网络威胁的目标。
在全球范围内,网络威胁的频率和复杂性都在增加,可能伴随着付款以换取解决方案、恢复功能或返回数据。网络威胁的来源从个人到复杂的组织,包括国家支持的行为者和组织。这些攻击者使用各种各样的方法来利用漏洞并获得对公司资产的访问权限,包括网络、信息或证书。网络威胁的类型和方法在不断发展并变得越来越复杂,我们可能无法检测、打击或成功抵御网络威胁。发起网络威胁的攻击者可能会获得对我们公司资产的访问权限。我们基础设施中的任何漏洞或针对我们的任何网络威胁的成功都可能无法被及时发现或根本无法被发现,而且这些漏洞持续的时间越长或未被发现,漏洞的影响可能会加剧。尽管我们使用旨在保护平台和企业信息技术环境完整性的安全措施和架构,但我们仍然面临持续和不断变化的网络威胁,我们预计我们将需要花费大量资源来防范网络威胁。我们可能无法部署、分配或保留足够的资源,以跟上持续和不断变化的网络威胁格局。
此外,我们的许多员工都在远程办公,我们与之合作的许多供应商和其他第三方都在世界各地的不同司法管辖区使用远程工作人员,这可能涉及依赖不太安全的系统,并可能增加遭受网络威胁的风险和易感性。我们无法保证远程工作环境以及与我们的工作环境和信息技术系统的电子连接具有与我们在物理办公室中部署的安全措施相同的安全措施。
此外,我们监控供应商数据安全的能力有限,第三方发起的网络威胁可能会成功规避我们供应商的安全措施,从而导致我们和我们客户的数据遭到未经授权的访问或滥用、披露、丢失或破坏。此外,我们产品和服务的某些功能已经被第三方攻击者利用并且将来可能会被第三方攻击者用来对他人进行网络威胁,这违反了我们的服务条款,包括利用我们平台内的电子邮件功能进行网络钓鱼活动。我们或我们的供应商在预防或防御网络威胁、我们的产品或服务中的实际或感知漏洞、滥用我们的产品或服务以助长针对他人的网络威胁或未经授权访问公司资产的任何实际或感知失误都可能导致对我们提出索赔,并可能导致重大数据丢失、巨额成本和负债,并可能减少我们的收入、损害我们的声誉并损害我们的竞争地位。
我们未能充分保护我们的平台和服务可能会导致未经授权访问客户数据,对我们的客户吸引和留存产生负面影响,并承担重大责任。
我们的产品和服务涉及客户的敏感和专有信息的存储、传输和处理。我们未能充分保护我们的平台和服务可能会导致未经授权访问客户数据,对我们的客户吸引和留存产生负面影响,并承担重大责任。即使我们的安全措施经过了适当的设计和实施,以保护我们的平台和服务免受外部威胁,我们也可能会因员工的行为或系统配置错误而被无意中披露。未经授权的使用或访问客户数据可能会导致我们或我们客户的敏感和专有信息的丢失、泄露、损坏或破坏,并可能导致诉讼、监管调查和索赔、赔偿义务、声誉损害、联邦风险和授权管理计划 (“FedRAMP”) 或其他授权的丧失以及其他责任。
我们的客户,尤其是我们的大型企业客户,在做出购买基于互联网的产品和服务的决策时,越来越优先考虑其数字资产和信息的安全性。此外,我们为政府客户;金融服务、医疗保健和教育等受监管行业的客户;以及处理大量敏感信息或个人数据的其他客户提供服务。这些客户经常寻求提供增强或专业安全措施和数据备份程序的平台。吸引和留住这些类型的客户可能需要对我们的平台进行增强或额外的工程设计才能满足这些要求。实施此类变革可能代价高昂且耗时,并可能分散我们管理层和关键人员的注意力从其他业务运营上移开;为推动这些变革而进行的投资和努力可能无法及时或根本无法进行。
我们与包括客户在内的第三方的协议包含与我们的信息安全实践和数据隐私合规相关的合同承诺。如果我们遇到触发违反这些合同承诺的事件,根据这些协议,我们可能会面临重大责任或服务取消。应向交易对手支付的损害赔偿以及对我们的产品和服务的影响可能是巨大的,并导致巨额成本和业务损失。无法保证我们合同中的任何责任限制条款是可执行的或充分的,也无法保证我们免受与任何索赔有关的这些责任或损害。
许多美国和外国法律法规要求公司向个人、媒体、政府当局或其他第三方提供有关数据安全漏洞或涉及某些类型个人数据的事件的通知。我们的客户或我们遇到的安全漏洞可能会导致公开披露,从而导致广泛的负面宣传。我们行业中的任何安全漏洞,无论是实际的还是感知的,都可能损害我们的声誉;削弱客户对我们安全措施的信心;对我们吸引新客户的能力产生负面影响;导致现有客户不续订订阅;或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他责任,其中任何或全部都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。即使认为安全性不足也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。
此外,我们可能需要花费大量资金和其他资源来调查和解决任何实际或可疑的数据安全事件或漏洞,或者防止进一步或额外的安全事件或漏洞。为了维持业务关系,我们可能会发现有必要或希望在发生安全漏洞或其他实际或可疑的安全事件后,为客户或其他业务合作伙伴提供补救和激励措施。我们也无法确定我们现有的网络安全保险能否继续以可接受的条件提供,金额是否足以支付我们提交的任何索赔,或者根本无法保障。此外,我们无法确定保险公司不会拒绝为任何索赔提供保险,某些安全漏洞可能不在我们的承保范围内,包括被视为不可抗力事件的情况。安全漏洞可能导致网络安全保险成本增加。向我们提出的一项或多项超过我们可用保险范围的大额成功索赔,或者我们的保险政策变更,包括保费增加或大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们依赖第三方运营的公共云服务提供商和计算基础设施,这些运营中的任何服务中断、延迟或中断都可能损害我们的业务和运营业绩。
我们托管我们的平台并通过公共云服务提供商为我们的客户提供服务。因此,我们容易受到因其平台而导致的服务中断、延迟和中断的影响。我们的公共云服务提供商(“云提供商”)可能会遇到自然灾害、火灾、停电、电信故障或类似事件等事件。我们的云提供商的系统、基础设施和服务还可能受到人为或软件错误、病毒、网络威胁、欺诈、客户使用量激增、入侵、破坏、破坏行为、恐怖主义行为和其他不当行为的影响。我们的云提供商还可能遇到其他意想不到的问题,包括但不限于财务困难和破产。上述任何事件的发生都可能导致我们的产品和服务长时间中断或延迟,并可能通过产品或服务中断以及不遵守我们的合同义务或业务要求来影响我们。
此外,由于各种因素,包括互联网连接故障、基础设施变更、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们过去和将来可能会遇到云提供商的服务和可用性周期性中断、延迟和中断。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的原因或原因。
我们的云提供商没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务续订与我们的协议。如果我们无法以商业上合理的条款续订与云提供商的协议,如果我们与云提供商的协议因任何原因提前终止,或者如果我们的云提供商被收购或停止业务,我们可能需要将基础设施转移到新的公共云设施,并且我们可能会因此而产生巨额成本和可能的服务中断。
此外,能够有效支持我们基础设施的公共云服务提供商的选择有限。通过单一或几家服务提供商进行整合可能会导致对所选提供商的依赖。整合还可能对客户获取或扩张产生负面影响,因为客户可能会出于各种原因反对某些提供商,包括这些提供商不符合其托管要求或提供商在竞争空间中运营。上述异议可能导致销售损失或减少或现有客户关系扩张减少,这可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的云提供商的任何问题都可能导致我们的平台出现错误、缺陷、中断或其他性能问题,这可能会损害我们的声誉并可能损害我们和客户的业务。我们平台运营的中断可能会减少我们的收入,导致我们向客户发放积分或退款,使我们承担潜在的责任,导致客户终止订阅,损害我们的续订率,并影响我们的声誉。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。
如果我们的平台无法正常运行,或者如果我们无法构建平台以满足客户对规模、性能和复杂用例的需求,那么我们的声誉可能会受到损害,我们的市场份额可能会下降,我们可能会面临责任索赔。
我们的平台本质上很复杂,可能包含重大缺陷或错误。此外,我们会定期更新我们的平台,这些更新在首次推出或发布时可能包含未发现的缺陷。任何功能缺陷或平台可用性中断都可能导致:
•失去或延迟市场接受和销售;
•违反合同或保修索赔;
•发放积分或其他停机补偿;
•终止订阅协议、流失客户和发放退款;
•分流开发、客户服务和其他公司资源;以及
•损害我们的声誉。
纠正任何材料缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的,并可能损害我们的经营业绩。
由于我们要处理大量数据,硬件故障、系统错误、用户错误或互联网中断可能会导致数据丢失或损坏,我们的客户可能认为这是严重的,而我们目前的数据备份程序可能不足以防止数据丢失。此外,我们平台的可用性和性能可能会受到多种因素的降低或其他影响,这可能会损害人们对其可靠性的看法并减少我们的收入。这些因素包括但不限于客户无法访问互联网;我们的网络或软件系统(包括备份系统)故障;导致资源重新分配的同步开发工作;计算漏洞;安全漏洞;我们的服务提供商遇到的容量问题或服务故障;或我们平台上用户流量的变化。我们会监控可能影响我们的业务和平台可用性的漏洞。漏洞造成的任何影响以及解决或纠正这些漏洞所产生的成本都可能损害我们的经营业绩、损害我们的声誉或导致我们失去客户。
我们可能被要求发放积分或退款,或者以其他方式对我们的客户承担责任,赔偿他们因某些事件而可能遭受的损失。我们的保险范围可能不足以支付这些潜在的负债,将来可能无法以可接受的条件提供,或者根本无法提供。此外,我们的政策可能不涵盖针对我们的所有索赔,为诉讼进行辩护,无论其案情如何,都可能代价高昂并转移管理层的注意力。
此外,我们需要确保我们的平台经过精心设计,使其能够扩展和运行,以满足客户不断变化的需求,尤其是在我们继续关注具有新颖或复杂用例的大型企业客户的情况下。我们会定期监控和更新我们的平台以修复错误、添加功能和提高扩展能力;但是,我们的客户偶尔会遇到中断和延迟问题,有时是在使用高峰期。如果我们的平台无法扩展和性能达到客户所需的水平,或者如果我们无法纠正任何平台功能缺陷和容量限制,则潜在客户可能不会采用我们的平台和产品产品,现有客户也可能无法续订与我们的协议。
如果我们未能按照客户预期的水平管理我们的服务基础设施,包括由于服务中断、中断或为满足客户需求而延迟更新平台等因素,则我们可能会承担责任,我们的经营业绩可能会受到损害。
我们的平台支持的用户数量和数据数量显著增长。至关重要的是,我们要保持足够的过剩服务容量,以确保我们的平台可访问并以可接受的延迟运行,满足现有和新客户和用户的需求,满足支持客户和用户扩张所需的需求,并满足我们自己的内部需求。为此,我们必须管理我们的服务基础架构,以支持软件更新和平台功能的发展。任何新的服务基础设施的提供和实施都需要大量的支出和管理。如果我们无法准确预测或管理我们的服务基础设施需求,如果我们的现有提供商无法满足我们的容量需求,或者他们不愿或无法向我们分配足够的容量,或者如果我们无法以商业上合理的条件与其他提供商签订合同,我们的客户可能会遇到服务中断、延迟或中断,这可能会使我们受到经济处罚,导致我们向客户发放积分或其他补偿,或者导致其他责任和客户损失。如果我们的服务和基础设施无法扩展,客户在我们寻求获得更多容量或进行架构更改时可能会遇到延迟,这可能会损害我们的声誉和业务。我们还可能被要求移动或传输我们和我们客户的数据。尽管在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能损害我们平台的交付和性能,并可能损害我们的运营业绩。
未能与能够提供补充技术产品和软件集成的合作伙伴建立和维持关系,可能会限制我们发展业务的能力。
我们的增长战略包括通过补充技术产品和软件集成(例如第三方应用程序编程接口(“API”)来扩大我们平台的使用。尽管我们已经与补充技术和软件集成提供商建立了关系,但我们无法向您保证我们将成功地与这些提供商保持关系或与新提供商建立关系。例如,我们目前与谷歌和微软合作;但是,如果这些实体开发或收购了直接或间接与我们的平台竞争的产品,我们可能无法维持这些合作关系。补充技术产品和软件集成的第三方提供商可能会采取以下任何行动:拒绝签订或稍后终止与我们之间的关系或协议;更改他们的功能或平台;限制我们访问他们的应用程序和平台;或者以不利的方式修改管理其应用程序和 API 的使用和访问条款。这些行为可能会在功能上限制或终止我们使用这些第三方技术产品和软件与我们的平台集成的能力,这可能会对我们的产品产生负面影响并损害我们的业务。
此外,如果我们未能将我们的平台与客户使用的新第三方应用程序和平台集成,或者无法适应这些第三方应用程序和平台的数据传输要求,我们可能无法提供客户所需的功能,这将对我们的产品产生负面影响,从而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。此外,我们可能会受益于这些合作伙伴的品牌知名度、声誉、推荐和客户群。这些合作伙伴的推荐或市场地位的任何损失或变化都可能导致人际关系或客户流失,或者要求我们寻找并过渡到其他渠道进行营销或增强我们的平台。
我们的平台和内部业务运营使用第三方软件和服务,这些软件和服务可能难以替换,或者可能导致错误或故障,从而导致客户流失或损害我们的声誉和经营业绩。
我们许可第三方软件,并依靠各种第三方的服务来运营我们的平台。将来,我们可能无法以商业上合理的条件或根本无法获得本软件或这些服务。任何使用此类软件或服务的权利的丧失都可能损害我们的业务,并可能导致我们平台的功能下降,直到我们开发或获得同等技术。此外,第三方软件或服务中的任何错误、缺陷或故障都可能导致我们平台出现错误、缺陷或故障,这可能会损害我们的业务并且纠正成本高昂。此类平台错误、缺陷或故障也可能损害我们的声誉并导致包括客户在内的第三方承担责任。这些提供商中有许多人试图限制他们对错误、缺陷和故障的责任,这可能会限制我们从错误中恢复的能力,并增加我们的潜在负债和运营成本。
此外,我们使用第三方的技术和服务来运营我们业务的关键内部职能,包括云基础设施服务、客户关系管理服务、业务管理服务以及客户支持和咨询人员配备服务。如果这些第三方软件或服务由于长时间的停机或中断而不可用,或者如果这些软件或服务不再以商业上合理的条件(或根本没有)可用,我们的内部运营就会中断。此外,这些软件或服务产品运行中的任何滥用、配置错误或错误都可能导致我们的内部业务运营中断,并对我们的关键业务信息的准确性造成问题。这些中断可能会对我们运营网站、处理和完成交易、回应客户查询、维护公司记录、确保业务信息的准确性以及总体上维持具有成本效益的运营的能力产生不利影响。如果出现中断,我们可能需要向其他各方寻求替代技术或服务,或者自己开发这些组件,这两种情况都可能导致成本增加、转移管理层的注意力、延迟发布新产品以及降低受影响部门的运营效率,直到找到和整合合适的技术为止。这些中断如果发生,可能会导致客户不满,并损害我们的经营业绩和财务状况。
我们对开源软件的使用可能会对我们提供和销售产品的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们在平台上使用开源软件,并希望将来继续使用开源软件。在正确解释和遵守开源许可证方面存在不确定性,开源许可证有可能被解释为对我们使用开源软件以及提供或分发平台的能力施加意想不到的条件或限制。
此外,我们可能面临来自第三方的索赔,指控我们使用开源软件或寻求执行开源许可条款,包括要求公开发布开源软件、衍生作品或我们的专有源代码,从而侵犯了某些知识产权。这些索赔可能会导致诉讼,并可能要求我们免费提供我们的软件源代码,投入额外的研发资源来更改我们的平台,或者产生额外的成本和开支。上述任何结果都将对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化,那么我们可能被迫重新设计我们的平台或承担额外费用,以遵守更改后的许可条款或更换受影响的开源软件。此外,使用某些开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险,因为开源许可方通常不提供更新、担保或性能或所有权保证。开源软件的某些版本和库允许任何个人做出贡献和更新,这可能会引入或放大某些安全漏洞,具体取决于软件的实施方式和系统。尽管我们已经制定了规范开源软件的使用和纳入我们平台的政策,但我们无法确定我们没有以与这些政策不一致的方式将开源软件纳入我们的平台。
与我们的商业和金融运营相关的风险
很难预测我们未来的经营业绩。
我们准确预测未来经营业绩的能力有限,并且受到许多不确定性的影响,包括未来增长的规划和建模。我们已经遇到并将继续遇到快速变化的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定性。如果我们对用于规划业务的这些风险和不确定性的假设不正确或因行业或市场发展而发生变化,或者如果我们未能成功应对这些风险,我们的经营业绩可能会与我们的预期存在重大差异,我们的业务可能会受到影响。
我们有累积亏损的历史,我们无法向您保证我们将在可预见的将来实现并维持盈利。
根据美国公认会计原则(“GAAP”),自2005年成立以来,我们在每个时期都蒙受了损失。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,我们的净亏损分别为2990万美元和7,050万美元。截至2023年4月30日,我们的累计赤字为7.88亿美元。这些亏损和累计赤字反映了我们在开发产品和服务、获取新客户以及维持和扩大与现有客户的关系方面所做的大量投资。我们预计,由于销售和营销费用、研发费用、运营成本以及一般和管理成本的预期增加,我们的运营支出将在未来增加,在可预见的将来,我们的亏损可能会持续下去。此外,只要我们成功地增加和扩大了客户群,我们也可能因相关的前期成本而蒙受更大的损失,特别是订阅收入的性质,订阅收入通常在订阅期内按比例确认。您不应将我们最近的收入增长视为我们未来表现的指标。我们的收入增长可能会放缓或收入下降,原因有很多,包括对订阅解决方案或专业服务的需求放缓;从免费试用用户或合作者向付费用户的转化率降低;竞争加剧;宏观经济状况的影响,包括通货膨胀和利率上升、全球银行业的不稳定以及购买模式的变化;或者我们未能抓住增长机会。因此,我们无法向您保证我们将在可预见的将来实现盈利,也无法向您保证,如果我们确实实现了盈利,我们将保持盈利。
如果我们无法吸引新客户,维持和扩大对现有客户的销售,我们的增长可能会比预期的要慢,我们的业务可能会受到损害。
我们未来的增长在一定程度上取决于扩大我们的客户群、扩大对现有客户的销售和续订订阅。我们未来实现收入显著增长的能力将取决于我们在国内和国际上销售和营销工作的有效性;我们预测客户需求的能力;我们继续吸引新客户的能力;以及我们通过解决新用例、增加用户数量或销售其他产品和服务来扩大与现有客户关系的能力。如果组织不愿尝试或进一步投资基于云的协作工作管理平台,或者组织已经在现有的第三方解决方案上进行了大量投资,则这些工作可能尤其具有挑战性。此外,我们将继续监测当前的宏观经济状况,包括通货膨胀、利率调整以及总体经济和政治不确定性,如何影响基于云的解决方案的采用或扩展,以及我们在吸引新客户和扩大与现有客户关系方面的成功。如果我们在营销或研发工作、预测客户需求、了解宏观经济状况的影响或吸引新客户并维持和扩大这些客户和现有客户关系方面失败,那么我们的收入增长可能比预期的要慢,可能根本没有增长,或者可能下降,我们的业务可能会受到损害。
此外,我们的许多订阅期限均为一年。虽然我们的大多数订阅都提供自动续订,但我们的客户没有义务在期限到期后续订订阅,自动续订条款可能无法对某些客户强制执行。我们无法向您保证,我们的客户将以相似的合同期限续订订阅,使用相同或更多的用户或高级解决方案,也无法向您保证他们会续订。我们的客户续订率可能会由于多种因素而下降或波动,包括他们对我们的平台或服务的满意度、我们的定价或定价结构、竞争对手产品和服务的定价或能力、经济状况的影响或客户支出水平的降低。如果我们的客户不续订与我们的协议,或者不续订对我们不太有利的条款,我们的收入可能会下降。
我们的季度经营业绩可能会大幅波动,可能无法完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度经营业绩,包括收入水平、计算出的账单、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入,未来可能会有显著差异,对经营业绩的逐期比较可能没有意义。因此,不应将任何一个季度的业绩作为未来表现的指标。我们的季度经营业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,因此,它们可能无法完全反映我们业务的基本表现。季度经营业绩的波动可能会降低我们的A类普通股的价值。可能导致我们季度业绩波动的因素包括但不限于:
•我们在国内和国际上吸引新客户和扩大现有客户的能力;
•利率上涨,这可能会对我们客户的收入或获得资本的机会产生负面影响;
•大客户的增加或流失,包括通过收购或整合;
•通过我们网站上的自助服务和销售辅助渠道获得的客户组合;
•客户续订率以及客户购买服务和订阅更多用户和产品的程度;
•地缘政治不稳定或全球健康问题的持续影响,包括由此造成的任何市场波动和经济混乱;
•受宏观经济衰退影响并寻求破产保护或其他类似救济的客户;
•通货膨胀率上升的影响,尤其是在我们大多数客户所在的美国;
•客户未能支付到期款项、客户延长支付到期款项的时间、我们无法收取到期款项以及执行合同条款的成本,包括诉讼费用;
•我们业务的时机和增长,尤其是通过雇用新员工和国际扩张;
•我们雇用、培训和维持我们的销售队伍和其他员工担任面向客户的职位的能力;
•销售周期的长度和时间,我们的大型交易中有很大一部分发生在每个季度的最后几天和几周;
•确认收入的时间;
•运营开支的金额和时间;
•基于股份的薪酬支出的金额和时间;
•我们或竞争对手的定价政策或产品的变更;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合或新进入者;
•客户出于任何原因推迟购买决定,包括预计我们或我们的竞争对手会推出新产品或产品改进;
•新的和现有的销售和营销计划的时机和有效性;
•与开发或收购技术或业务相关的支出的时间,以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用;
•网络或服务中断、互联网中断、通过我们的第三方供应商直接或间接影响我们的实际或感知的安全漏洞,以及与响应和解决中断或漏洞相关的成本;
•影响我们业务的法律法规变化、维持或遵守法律法规变更的成本,以及涉及我们或我们的竞争对手的任何诉讼或其他诉讼;
•外币汇率的变化或以我们的销售计价的货币的增加;以及
•总体经济、工业和市场状况。
我们几乎所有的收入都来自单一产品。
尽管我们提供并将继续开发其他解决方案,但我们目前几乎所有的收入都来自销售我们基于云的协作工作管理平台的订阅,并且预计将继续从中获得。因此,市场对我们平台需求的持续增长对我们的持续成功至关重要。对我们平台的需求受到多种因素的影响,包括持续的市场接受度;竞争产品和服务的开发和发布时间;我们或竞争对手的价格或产品变化;技术变革;我们所服务的市场的增长或收缩;以及总体经济状况和趋势。此外,一些现有和潜在客户,尤其是大型组织,可能会开发或购买自己的内部协作工作管理工具,或者继续依赖传统工具来减少或消除对我们平台的需求。如果由于上述任何原因或其他原因对我们平台的需求下降,我们的业务可能会受到不利影响。
由于我们在相关服务期限内确认订阅和支持服务的收入,因此新销售或续订的下降或上升可能不会立即反映在我们的经营业绩中,也可能难以辨别。
我们根据客户的订阅协议条款(通常为一年)按比例确认订阅收入。因此,我们在每个季度报告的大部分订阅收入来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。在任何一个季度中,新订阅量或续订人数的下降可能只会对我们该季度的收入产生微不足道的影响,但这种下降将减少我们未来几个季度的收入。因此,我们平台的销售和市场接受度大幅下降的影响以及我们的定价政策或客户留存率的潜在变化可能要到未来时期才能完全反映在我们的经营业绩中。我们可能无法调整成本结构以反映收入的变化。我们的订阅模式还使我们很难在任何时期通过增加销售来快速增加收入,因为来自新客户的订阅收入是在适用的订阅期限内确认的。
我们可能需要额外的资本,我们无法确定是否会以优惠的条件获得额外的融资,或者根本无法确定。
尽管我们目前产生的现金足以为我们的持续运营提供资金,但我们可能无法在未来维持这种现金产生水平。将来,如果我们的现金产生下降或如果我们继续产生足够的现金来为我们的持续运营提供资金,我们可能需要额外的资金来应对商机、挑战、收购或不可预见的情况。全球信贷市场当前状况的恶化、通货膨胀率的上升、利率的波动以及全球银行业的不稳定可能会限制我们获得外部融资为我们的运营和资本支出提供资金的能力。我们可能无法以优惠的条件及时获得债务或股权融资,或者根本无法获得融资。任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营问题有关的限制性契约,这可能使我们更难获得额外资本和寻求商机,包括潜在的收购。此外,我们可能无法产生足够的现金来偿还任何债务融资,这可能迫使我们减少或推迟资本支出或出售资产。如果我们通过进一步发行股权、可转换债务证券或其他可转换为股权的证券来筹集额外资金,那么我们现有股东在我们公司的所有权百分比可能会大幅削弱,我们发行的任何新股权证券的权利、优先权和特权都可能优先于A类普通股持有人的权利、优先权和特权。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资,那么我们继续发展或支持业务以及应对业务挑战的能力可能会受到严重限制。
我们可能面临外币汇率波动的风险。
历史上,我们与大多数客户和供应商进行过美元交易,但我们也使用某些外币进行交易,将来可能会用更多的外币进行交易。因此,外币相对于美元的价值的变化可能会影响我们的收入和经营业绩,这是因为交易和折算重新计量反映在我们的收益中。外汇汇率波动可能会受到宏观经济状况的重大影响,包括通货膨胀率上升、利率波动、全球银行业的不稳定以及任何全球事件、战争或冲突,包括当前的俄罗斯/乌克兰冲突。
由于外汇汇率的波动,可能更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。此外,如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们的预期或投资者的预期不同,我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。我们的外汇兑换政策允许使用某些对冲工具,包括现货交易、远期合约、掉期合约和到期日不超过十八个月的已购买期权。在套期保值的有限时间内,经批准的套期保值工具的使用不得抵消不利汇率变动所产生的任何(或超过一部分)不利的财务影响。此外,如果我们无法构建有效的套期保值,则使用套期保值工具可能会带来额外的风险。
通常,在每个财政季度末和财年快要结束时,我们的销售权重更大,这可能会影响我们在任何给定季度、后续季度或下一个财年的账单、收入、收款以及这些指标的报告时间。
我们的销售周期通常在每个财季末的加权更大,本季度的最后几周和几天的销售量很高,而在本财年的下半年,我们的销售权重更大。否则,销售可能取决于客户的购买模式和特别大型交易的时机。上述任何因素都可能影响收入确认、计算账单和现金收取的时机;可能导致我们的经营业绩和现金流出现重大波动;可能使投资者难以预测我们的季度或年度业绩;并可能使我们无法实现季度或年度预测。
将销售活动压缩到季度末和财年末也大大增加了某些大规模交易的销售周期延长到预计将结束的季度或财年之后的可能性,这可能会损害预测的准确性,并对预计将完成的季度或财年的新客户获取指标产生不利影响。此外,合同谈判集中在本季度的最后几周和几天以及本财年快要结束时,这可能需要我们以补偿的形式增加支出,以补偿额外的销售业务、法律和财务员工和资源。
与我们的一般业务相关的风险
我们最近经历了快速增长,预计我们的增长将继续下去。如果我们无法有效管理增长,我们可能无法执行业务计划,维持高水平的服务和运营控制,也无法充分应对竞争挑战。
最近,我们的人员数量和运营经历了一段快速增长的时期,预计未来将继续投资于我们的增长。在2019年1月31日至2023年4月30日期间,我们的员工从1,101名增长到3,176名员工。此外,我们在世界各地的不同司法管辖区雇用了临时工和承包商,以补充我们的员工基础。这种增长使我们的运营变得更加复杂,给我们的管理以及行政、运营和财务基础设施带来了巨大压力,未来的增长也将带来巨大压力。我们的成功将部分取决于我们有效管理这种增长和复杂性的能力。
我们预计,我们将在短期内继续扩大业务和人员数量。为了管理业务和人员的预期增长,我们需要继续改善我们的运营、财务和管理控制、流程和文件以及报告系统和程序。未能有效管理增长或复杂性可能会导致难以扩大和维护我们的客户群;成本增加;对客户需求的响应效率低下且无效;延迟开发和部署新功能、集成或服务;违法;违反合同;或其他运营困难。这些困难中的任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。
由于我们的销售工作中有很大一部分是针对企业和政府客户的,我们的销售周期可能会变得更加复杂,我们可能会遇到实施和配置方面的挑战,对于更复杂的交易,我们可能不得不推迟收入确认,所有这些都可能损害我们的业务和运营业绩。
我们增加收入以及实现和维持盈利能力的能力在很大程度上取决于大型企业、政府机构和其他组织对我们平台的广泛接受。针对企业和政府客户的销售工作需要客户的知识工作者和高级管理层的接受和支持,涉及更高的成本;更长的销售周期,包括复杂的客户采购和预算考虑;更激烈的竞争;增加运营负担;潜在的经销商或其他第三方的参与;以及更低的可预测性。在大型企业和政府机构市场中,客户决定使用我们的平台和服务有时可能是整个组织的决定,在这种情况下,我们可能需要提供更高水平的客户教育、培训和支持,以使潜在客户熟悉我们平台和服务的用途和优势。此外,大型企业和政府机构可能需要更多功能、配置选项和集成服务。他们还可能期望通过运营变化来满足供应商的要求。由于这些因素,一些销售机会可能需要我们为这些客户投入更多的销售支持、研发、工程、客户支持、专业服务资源和其他内部资源和流程,从而导致成本增加,销售周期延长,销售和专业服务资源转向较少的客户。此外,其中一些较大规模的交易可能要求我们将收入确认推迟到技术或实施要求得到满足之后。上述任何影响都可能损害我们的业务和经营业绩。
我们的增长取决于我们在国内和国际上销售队伍的扩张和有效性。
为了增加收入并实现盈利,我们必须提高全球销售队伍的有效性和效率。我们打算在未来进一步增加销售人员人数,但我们可能无法成功地做到这一点,而且任何增加的速度都可能低于预期。
我们认为,在拥有所需技能和技术知识的销售人员方面,竞争激烈。我们实现收入增长的能力将在很大程度上取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长方面的成功。新员工需要大量的培训,可能需要相当长的时间才能实现充分的生产力,尤其是在新的销售领域。我们最近和未来的员工可能无法像我们预期的那样快速提高工作效率,并且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场中雇用或留住足够数量的合格人员,这可能需要我们开拓新市场以寻找人才或提高现有销售人员的销售目标。此外,随着我们的持续发展,我们的销售人员中有很大一部分可能是我们公司、平台或协作工作管理行业的新手,如果我们无法快速或有效地培训这些人员,这可能会对我们的销售产生不利影响。在我们寻求扩大销售队伍时,流失率可能会增加,我们可能会面临整合挑战。如果我们无法雇用和培训足够数量的有效销售人员,或者销售人员无法成功获得新客户或增加对现有客户群的销售,那么我们的业务可能会受到不利影响。
我们未能吸引、整合和留住高素质的人才可能会损害我们的业务。
我们的增长战略取决于我们为组织配备高技能人员的能力。识别、招聘、培训和整合合格人员需要大量的时间、费用和精力。除了雇用新员工和承包商外,我们还必须继续专注于留住最优秀的员工。对高技能人才的竞争非常激烈。我们与许多其他公司竞争在设计、开发和管理基于云的软件方面具有丰富经验的软件开发人员,以及熟练的产品开发、营销、销售和运营专业人员。我们可能无法成功地吸引和留住所需的专业人员,尤其是在我们总部所在的大西雅图地区。我们在雇用和留住具有适当资格的承包商和员工方面经历过困难,预计还会继续遇到困难。我们与承包商的合作可能会使我们面临关于我们对承包商进行错误分类的索赔,这可能会使我们承担责任。此外,移民法和旅行禁令可能会限制或限制我们在其国籍国之外招募人员的能力。限制技术和专业人才流动的移民或旅行政策的任何变化都可能抑制我们招聘和留住高素质员工的能力。
此外,我们与之竞争的许多有经验的员工的公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工,他们的前雇主可能会试图声称这些员工单独或在我们的诱导下违反了他们的法律义务,从而转移了我们的时间和资源。此外,求职者和现有雇员通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值或实际价值下降,可能会降低我们招聘和留住高技能员工的能力。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
如果我们不能在混合工作环境中成长和工作的过程中保持企业文化,我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作和激情,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们成功的关键要素是我们的企业文化。我们在建立团队方面投入了大量的时间和资源。随着我们继续在全球扩张并继续在混合工作环境中运营,我们将需要在分散在国际不同地理区域的更多员工中维护和维护我们的企业文化,无论是在我们的办公室还是在远程办公。任何未能维护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员以及有效专注于和追求企业目标的能力。
如果有的话,我们可能在几年内无法从当前的开发工作中获得可观的收入。
开发我们的平台非常昂贵,而且对此类技术开发的投资通常涉及很长的投资回报周期。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三个月中,我们分别承担了5,620万美元和5,250万美元的研发费用。我们已经在产品开发、基础设施、安全和相关机会方面进行了大量投资,预计还会继续进行投资。加快产品推出和缩短产品生命周期需要高额支出,如果收入增长不能抵消这些支出,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们认为,我们必须继续为我们的开发工作投入大量资源,以维持和改善我们的客户参与度和竞争地位。但是,如果有的话,我们可能在几年内不会从这些投资中获得可观的收入。
在准确预测吸引新客户和留住现有客户所需的最佳定价方面,我们可能会遇到困难。
我们已经改变了已发布和未发布的定价和包装模式,预计将来还会继续改变。我们之前已经部署了多种定价和打包结构和模型,并将继续部署这些结构和模式,以服务于我们的各种客户,包括我们平台的试用版和免费版。随着我们平台和服务市场的成熟,随着竞争对手推出与我们的竞争的新产品或平台,以及我们继续向新的国际市场扩张,我们可能无法以与历史相同的价格或基于相同的定价和包装模式吸引和留住客户,而我们的某些竞争对手可能会以较低的价格提供产品。此外,根据新的定价和包装模式(尤其是在我们提高价格的情况下),我们可能很难吸引和留住客户,而且新模式可能会抑制传统上以免费合作者身份使用我们的产品和服务的个人的有机增长。定价和包装决策还可能影响我们订阅计划的采用情况,并减少我们的总收入。此外,大型企业可能要求大幅度的价格优惠。因此,将来我们可能被要求降低价格,这可能会损害我们的经营业绩。
失去一个或多个关键客户,或者未能续订我们与一个或多个关键客户的订阅协议,可能会对我们推销平台的能力产生负面影响。
我们依靠我们的声誉和主要客户的推荐来推广和销售我们平台的订阅。我们的任何关键客户的流失或未能续订都可能对我们的收入、声誉和获得新客户的能力产生重大影响。此外,如果我们的客户被其他公司收购,则可能导致此类客户的合同取消,从而减少我们现有和潜在客户的数量。
如果我们未能提供高质量的客户支持,我们的业务和声誉可能会受到损害。
我们的客户依靠我们的客户支持组织来回复有关他们使用我们平台的询问并解决问题。我们可能无法足够快地做出响应,无法适应客户对支持服务需求的短期增长。客户对这些服务的需求增加可能会增加成本并损害我们的经营业绩。选择不购买增强支持的客户可能无法通过自助服务充分解决其支持问题,而且他们的支持请求在我们收到后可能无法得到优先考虑;这可能会导致不良的客户体验。此外,我们的销售流程在很大程度上取决于我们平台的易用性、我们的商业声誉以及现有客户的积极建议。如果未能维持高质量的客户支持组织,或者市场认为我们没有维持高质量的客户支持,都可能损害我们的声誉、我们向现有和潜在客户销售产品的能力以及我们的业务。
我们的长期增长在一定程度上取决于能否在盈利的基础上进行国际扩张。
从历史上看,我们的大部分收入来自美国的客户。我们正在向国际扩张,并计划继续扩大我们的国际业务,这是我们增长战略的一部分。开展国际业务存在某些固有的风险,包括:
•外币汇率的波动或增加以我们的销售计价的其他货币;
•新的或现有监管要求的变化;
•健康或类似问题,包括流行病或流行病;
•关税、进出口限制、对外国投资的限制、制裁和其他贸易壁垒或保护措施;
•对我们的平台和服务进行本地化的成本;
•对我们平台和服务的本地化版本不接受(或延迟);
•在人员配备、管理和运营我们的国际业务方面遇到的困难和成本,包括遵守当地的劳动和就业法律和海关以及在美国境外执行合同义务;
•税收问题,包括对汇回收入的限制,以及与公司运营结构和公司间安排有关的限制;
•知识产权保护较弱;
•遵守不断变化的全球隐私、数据保护以及网络和信息安全法律法规(例如《通用数据保护条例》(“GDPR”)和相关的跨境数据传输要求、《加州消费者隐私法》(“CCPA”)、《加州隐私权法》(“CPRA”)和其他新兴的美国州隐私法,持续存在的不确定性、困难以及所涉及的负担和费用;
•经济疲软或与货币有关的危机;
•遵守适用于外国业务的各种美国和全球法律和法规的负担,包括进出口管制法律和法规、反腐败法律、关税、贸易壁垒、经济制裁和其他对我们在某些国外市场销售产品和服务的能力的监管、法律或合同限制,以及违规的风险和成本;
•付款周期通常较长,收取应收账款的难度更大;
•我们适应不同文化中的销售惯例和客户要求的能力;
•缺乏品牌知名度和竞争加剧;
•某些外国司法管辖区的战争和冲突的影响,例如当前的俄罗斯/乌克兰冲突;
•政治不稳定、不确定性或变化;
•我们开展业务的国家的安全风险;以及
•我们维持与经销商的关系以在国际上分销我们的产品和服务的能力。
这些风险中的任何一个都可能对我们的业务产生不利影响。例如,遵守适用于我们国际业务的法律和法规会增加我们在外国司法管辖区开展业务的成本。我们可能无法及时了解政府的要求,因为它们会不时变化。不遵守这些法律或法规可能会对我们的业务产生不利影响。此外,在许多国外,其他人通常从事我们的内部政策和程序或适用的美国法律和法规所禁止的商业行为。随着我们的发展,我们将继续实施旨在防止违反这些法律和法规的合规程序。无法保证我们的所有员工、承包商、经销商和代理商都会遵守我们的合规政策或适用的法律法规。我们的员工、承包商、经销商或代理违反法律或合规政策可能会导致收入确认延迟;财务报告错误陈述;罚款;处罚;违反合同义务;或禁止进口或出口我们的产品和服务,其中任何一种都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们在国际业务运营方面的有限经验增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力都无法成功的风险。我们预计,随着我们在现有和新市场寻求更多机会,我们的国际活动将继续增长,我们向新市场的扩张努力可能会加快,这将需要管理层的大量关注和财政资源,并加剧国际扩张所固有的风险。如果我们投入大量时间和资源来扩大国际业务,但无法成功或及时做到这一点,我们的业务和运营业绩将受到影响。
任何未能保护我们知识产权的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。未能保护我们的知识产权,包括未经授权使用我们的知识产权或第三方侵犯我们的知识产权,可能会损害我们的品牌和声誉。除了某些专利和专利申请外,我们主要依靠版权、商标和商业秘密保护,以及与员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密和许可协议相结合来保护我们的知识产权。但是,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不够。此外,一些外国法律对所有权的保护程度与美国法律的保护程度不同。我们就何时为特定技术寻求专利保护以及何时依赖商业秘密保护做出商业决策,而我们选择的方法最终可能被证明是不够的。即使在我们寻求专利保护的情况下,也无法保证专利会获得授予或授予的专利会有效保护我们产品和服务的每一项重要功能。我们还认为,保护我们的商标权是产品识别、保护我们的品牌和维护商誉的重要因素。如果我们不能充分保护我们在商标中的权利免遭侵权和未经授权的使用,那么我们在这些商标上形成的任何商誉都可能丢失或受到损害,这可能会损害我们的品牌和业务。
我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。保护和执行我们的知识产权的诉讼可能代价高昂、耗时,并且会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。任何执行我们知识产权的努力都可能遭到攻击我们知识产权的有效性和可执行性的行动。因此,我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。任何侵权或挪用行为之后的补救措施,包括禁令救济,可能不足以防止侵权或挪用或以其他方式解决所遭受的损失。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权可能会严重损害我们的品牌和业务。
我们可能会因涉嫌侵犯其所有权而被第三方起诉。
我们行业有大量的专利和其他知识产权开发活动。我们未来的成功取决于我们的技术、平台和服务不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手和其他实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与我们行业相关的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方可能会声称我们侵犯或盗用了他们的知识产权,我们可能会被发现侵犯了这些权利。此外,我们依靠客户和用户提供的反馈来为我们产品和服务的潜在变更提供决策依据,并且我们会与客户协商协议,其中可能包括对在提供专业服务时开发的知识产权的许可权。这些反馈和这些许可权可能为客户或用户提供与我们竞争、为使用知识产权索取特许权使用费或质疑所有权并试图禁止我们使用当前或未来的知识产权的依据。
第三方偶尔会指控我们的技术侵犯了他们的知识产权。将来,即使我们不知道他们的知识产权,其他人也可能会提出相同或相似的索赔,并可能对我们提出索赔。这些索赔或本诉讼中的任何一项都可能导致我们承担巨额费用,如果成功对我们提起诉讼,则可能要求我们支付巨额赔偿金、和解费或持续的许可或特许权使用费;停止提供我们的平台或服务或停止使用某些技术;实施昂贵的变通办法;或遵守其他不利条件。
我们还可能被要求向客户发放退款,并有义务就知识产权索赔或诉讼向我们的客户或业务合作伙伴提供赔偿,但没有合同责任限制条款以限制我们的风险。即使我们在任何知识产权纠纷中胜诉,任何与我们的知识产权有关的诉讼都可能代价高昂且耗时,并且会分散我们管理层和关键人员对业务运营的注意力。在任何诉讼中,我们都可能就听证会和动议的结果以及其他临时事态发展发布公告,如果证券分析师和投资者对这些公告持负面看法,这可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
成为上市公司的要求,包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制,可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用。我们受经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“萨班斯-奥克斯利法案”)、随后由美国证券交易委员会(“SEC”)实施的规则、纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市标准的规则和条例以及其他适用的证券规则和条例的报告要求的约束。遵守这些规章制度会给我们的财务和管理系统、内部控制和员工带来压力。
为了遵守《萨班斯-奥克斯利法案》,维持并在需要时改善我们对财务报告的披露控制、程序和内部控制以达到该标准,可能需要大量资源和管理监督。如果我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点或缺陷,我们可能无法及时发现错误,我们的合并财务报表可能会出现重大错报。有效的内部控制是我们生成可靠财务报告的必要条件,对于防止欺诈非常重要。
此外,我们还必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求。我们将继续承担巨额开支,投入大量管理精力,确保遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求。由于遵守适用于上市公司的规章制度非常复杂,我们管理层的注意力可能会从其他业务问题上转移开来,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。为了帮助我们遵守这些要求,我们可能需要雇用更多员工或聘请外部顾问,这将增加我们的运营开支。
我们打算评估对第三方技术和业务的收购或投资,但我们可能没有意识到我们进行的任何收购、合并、合资企业或投资的预期收益,并且可能必须支付与之相关的巨额成本。
作为业务战略的一部分,我们会持续评估对包括第三方技术和业务在内的各种潜在战略机会的收购或投资。我们将来可能无法找到合适的交易候选人,也无法在商业上合理的基础上完成这些交易,或者根本无法完成这些交易。评估潜在的收购和投资需要从正常业务运营中分散时间和资源,并可能导致我们向外部顾问收取费用。我们进行的任何交易都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。这些交易可能不会给我们的业务带来预期的收益,我们可能无法成功评估或利用任何收购的技术、产品或人员,也可能无法准确预测交易的财务影响。尽管我们对任何交易目标实体进行了相当广泛的尽职调查,但我们的尽职调查可能无法揭示与目标实体、拟议交易和任何后续整合可能存在的所有问题。收购公司或将收购的公司、业务、技术或相关人员整合到我们自己的公司的过程会面临各种风险和挑战,包括:
•将管理时间和精力从运营业务转移到收购整合上;
•扰乱我们各自的持续业务运营;
•客户和行业对被收购公司产品的接受程度;
•实施或补救被收购公司的控制措施、程序和政策;
•将获得的技术整合到我们自己的平台和技术中,包括确保我们获得实施整合所需的必要知识产权;
•我们有能力确保我们保持所收购技术的质量、安全和数据隐私标准与我们的品牌一致;
•留住和整合收购的员工;
•未能维持重要的业务关系和合同;
•未能实现任何预期的协同效应;
•使用我们未来可能需要的现金或股权来经营我们的业务,或者以对我们不利或我们无法支付的条件承担债务;
•收购前对被收购公司活动的责任;
•收购公司在收购前签订的合同所产生的责任,其中可能包括公司或其他方主动违反的合同,或者可能不符合我们可接受的合同原则或责任限制的合同;
•与被收购公司有关的诉讼或其他索赔;
•与商誉和其他收购的无形资产相关的减值费用;以及
•其他不可预见的运营困难和支出。
我们收购公司的经验有限,可能会增加这些风险。我们无法解决我们在收购和投资中遇到的这些风险或其他问题,可能导致无法实现这些收购或投资的预期收益、意想不到的负债以及对我们的业务的损害。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们的A类普通股的市场价格一直波动不定,并且很可能会继续波动,您可能会损失全部或部分投资。
我们的A类普通股的市场价格一直波动不定,而且很可能会继续波动。自2018年4月首次公开募股以来,截至2023年6月1日,我们的股价一直从18.06美元到85.65美元不等。除了本10-Q表季度报告中讨论的因素外,科技公司证券的交易价格总体上波动很大。
由于多种因素,我们的A类普通股的市场价格可能会继续大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•整个股票市场或我们股票交易量或公众持股规模的价格和交易量波动;
•与我们平台的真实或感知质量相关的负面宣传,以及未能及时推出获得市场认可的新功能、集成或服务;
•我们的收入或其他运营指标的实际或预期波动;
•我们向公众提供的财务预测发生变化或我们未能实现财务预测;
•证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道,关注我们公司的任何证券分析师更改财务估算,或者我们未能达到投资者的估计或预期;
•关键人员的征聘或离开;
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变化;
•全球宏观经济因素和我们行业的市场状况,包括通货膨胀、全球银行业的不稳定性以及利率的变化;
•涉及我们公司或我们行业中其他公司的谣言和市场猜测;
•实际或感知的故障或违反安全或隐私的行为,以及与应对和解决任何此类实际或感知的故障或违规行为相关的成本;
•我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释;
•对我们威胁或提起的赔偿要求或诉讼;
•其他事件或因素,包括战争和冲突、恐怖主义事件、公共卫生问题或流行病或对这些事件的反应引起的事件或因素;
•出售我们的大型机构股东持有的A类普通股;以及
•我们、我们的董事和执行官或其他股东额外出售我们的A类普通股。
此外,股票市场经历了极端的价格和交易量波动,这些波动已经并将继续影响股票证券的市场价格。特别是,由于俄罗斯/乌克兰冲突、通货膨胀等宏观经济状况、全球银行业的不稳定以及利率调整、COVID-19 疫情以及整个科技行业的公司,股市一直波动;极端波动也给那些成为 “空头挤压” 机会的公司带来了极大的波动。许多公司的股票价格的波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去,股东在市场波动时期后提起过证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们付出巨额成本,转移资源和管理层对我们业务的注意力,并损害我们的业务。
在公开市场上出售我们的大量A类普通股,尤其是我们的董事、执行官和重要股东的出售,或者认为这些出售可能发生,可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
我们的员工、执行官、董事和大多数证券持有人持有的股票目前可以在公开市场上交易,在某些情况下,受经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第144条、各种归属协议以及我们的内幕交易政策规定的交易量限制。出售大量股票或认为可能发生销售,可能会导致我们的市场价格下跌或使您更难在您认为合适的时间和价格出售A类普通股。
此外,我们还提交了一份注册声明,登记了根据我们的股权补偿计划留待未来发行的股份。在满足归属条件的前提下,在行使未偿还的股票期权或结算未偿还的限制性股票单位(“RSU”)或绩效股票单位(“PSU”)时发行的股票将可以立即在美国公开市场转售。
我们还可能发行与融资、收购、投资或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。任何进一步的发行都可能导致我们现有股东的大幅稀释,并导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
如果证券或行业分析师没有发布有关我们公司的研究,也没有发布不准确或不利的研究,那么我们的A类普通股的价格和交易量可能会下降。
我们的A类普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的有关我们公司、市场和竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果一位或多位报道我们的分析师下调了我们的A类普通股的评级,或者发布了关于我们业务的不准确或不利的研究,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们公司的报告,则对A类普通股的需求可能会下降,这可能会导致我们的市场价格或交易量下降。
我们的公司章程文件和华盛顿法律中的规定可能会使收购我们公司变得更加困难,这可能对我们的股东有利,并可能阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。
我们经修订和重述的公司章程和章程中的规定可能会阻碍、延迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他控制权变更,包括您可能获得股票溢价的交易。这些规定还可能限制投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,从而压低市场价格。此外,由于我们的董事会负责任命高级管理团队的成员,因此这些规定可能会使股东更难更换董事会成员,从而阻碍或阻止股东更换或罢免现任管理层的任何企图。除其他外,这些规定:
•设立了机密董事会,因此并非所有董事会成员都是同时选举产生的;
•只允许董事会确定董事人数和填补董事会空缺;
•取消了我们的股东召开股东特别会议的能力;
•除非一致同意,否则禁止股东通过书面同意采取行动,这要求所有股东行动都必须在我们的股东会议上采取;
•为提名董事会选举或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项制定了提前通知要求;
•禁止累积投票;
•规定只有 “有理由” 才能罢免董事,并且必须获得我们已发行股份三分之二的投票权的批准;
•需要绝大多数投票才能修改我们经修订和重述的公司章程以及经修订和重述的章程中的某些条款;以及
•授权发行 “空白支票” 优先股,我们的董事会可以用它来实施股东权益计划,也被称为 “毒丸”。
此外,根据华盛顿法律,上市公司的股东只有获得一致的书面同意,才能通过书面同意行事。这种对股东未经一致同意采取行动的能力的限制可能会延长采取股东行动所需的时间。
此外,由于我们在华盛顿州注册成立,因此我们受《华盛顿州法典》修订版第23B.19章《华盛顿商业公司法》(“WBCA”)的条款管辖,该法禁止 “目标公司” 与任何 “收购人” 进行任何广泛的业务合并,收购人被定义为实益拥有 “目标公司” 10%或更多有表决权证券的个人或群体自股东成为 “收购人” 之日起的五年期限。
在某些情况下,我们的章程文件或华盛顿法律中的任何条款都可能压低我们A类普通股的市场价格。参见我们于2023年3月22日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告的附录4.3,标题为 “经修订的1934年《证券交易法》第12条规定的证券描述”。
我们经修订和重述的公司章程将位于华盛顿州的联邦和州法院指定为股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和专属论坛,这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级职员、员工或代理人的争议获得有利的司法论坛的能力。
我们经修订和重述的公司章程规定,除非我们以书面形式同意其他法庭:华盛顿州的联邦法院是根据《证券法》提出索赔的唯一和排他性法庭;位于华盛顿州的联邦和州法院(“华盛顿法院”)是任何内部公司诉讼(定义见WBCA)的唯一和排他性法庭,前提是华盛顿法院对被列为不可或缺的当事方拥有属人管辖权被告和索赔不是即属于华盛顿法院以外的法院或论坛的专属管辖权,或者华盛顿法院对其没有属事管辖权。任何购买或以其他方式收购我们任何股本股份的任何权益的人均应被视为已注意到并同意我们经修订和重述的公司章程中的这一条款。
这种法院选择条款可能会限制我们的股东向其认为有利于公司内部诉讼的司法论坛提出索赔的能力,尽管诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益,但这可能会阻碍诉讼。确实在华盛顿法院提出索赔的股东在提出索赔时可能会面临额外的诉讼费用,特别是如果他们不居住在华盛顿州或附近。华盛顿法院的判决或结果也可能与其他法院不同,包括考虑提起诉讼的股东可能下落或选择提起诉讼的法院,任何判决或结果可能对我们比对股东更有利。或者,如果法院认定我们经修订和重述的公司章程中的这一条款不适用于一种或多种特定类型的诉讼或程序,或者无法执行,则我们可能会产生与在其他司法管辖区解决这些问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
与政府监管相关的风险
我们受影响我们业务的法律和法规的约束,包括与营销、广告、隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规。我们实际或被认为不遵守法律或法规可能会损害我们的业务。遵守这些法律法规还可能给我们带来额外的成本和负债,或者抑制我们平台和服务的销售。
我们接收、存储和处理来自客户、我们的员工、合作伙伴和服务提供商的个人信息和其他数据。此外,客户使用我们的产品和解决方案来获取和存储个人信息、健康信息(包括受保护的健康信息)和个人财务信息。因此,我们对数据的处理受各种法律和法规的约束,包括各种政府机构的监管,例如美国联邦贸易委员会(“FTC”)、美国卫生与公共服务部民权办公室(“OCR”)以及各州、地方和外国机构及其他主管机构的监管。我们的数据处理还受合同义务和行业标准的约束。
此外,我们有关于我们收集、处理、使用、披露、删除和安全的内部政策和公开发布的文档。尽管我们努力遵守我们的政策和文件,但我们有时可能无法遵守或面临未遵守的指控。如果发现我们的隐私惯例和其他包含数据隐私和安全承诺的文档具有欺骗性、不公平性或以其他方式歪曲了我们的实际做法,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,则发布这些做法和包含数据隐私和安全承诺的其他文档可能会使我们面临潜在的行动。
在美国,我们受适用于某些类型数据的收集、处理、披露和安全的各种法律、法规和机构规则和意见的约束,包括《电子通信隐私法》;《计算机欺诈和滥用法》;《Gramm Leach Bliley 法案》(“GLBA”);《健康保险可移植性和问责法》(“HIPAA”);以及与隐私和数据安全相关的各种州法律,包括 CCPA 和 CPRA。
在国际上,许多国家已经建立了数据隐私和安全法律框架,我们、我们的客户和合作伙伴可能需要遵守这些框架。例如,我们受 GDPR、英国《通用数据保护条例》(“英国 GDPR”)和 2018 年英国数据保护法案的约束,所有这些都规定了严格的数据保护和网络安全要求,可能会增加违规风险和以合规方式提供服务的成本。违反这些法规可能会导致监管调查、声誉损害、罚款和制裁、命令停止或更改我们对数据的处理、执法通知或评估通知(用于强制审计),以及客户和数据主体的民事诉讼索赔。我们还可能面临民事索赔,包括代表性诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼,这些诉讼可能构成巨额补偿或损害赔偿责任,以及相关费用、内部资源转移和声誉损害。
GDPR 和英国 GDPR 还对将个人数据从欧盟或英国(如适用)传输到包括美国在内的 “第三国” 规定了严格的规定。欧洲最近的法律发展给从欧盟和英国向美国传输个人数据带来了复杂性和不确定性。虽然我们努力适当进行这些数据传输,但我们可能无法按照不断变化的数据隐私法律框架进行转移数据传输要求,如果不这样做,将危及我们销售产品的能力以及在某些司法管辖区向客户提供的服务,可能会导致巨额罚款或责任,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。此外,英国和欧盟在数据保护法的某些方面之间的关系仍不清楚,目前尚不清楚英国的数据保护法律法规,包括与往返英国的数据传输有关的法律和法规,在中长期内将如何发展。这种不确定性可能会导致额外的成本并增加我们的整体风险敞口。
我们预计,美国、欧盟和其他司法管辖区将继续提出和颁布与隐私、数据保护、营销、广告、消费者通信和信息安全有关的新法律、法规和行业标准,我们目前无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。如果我们未能遵守或认为不遵守与隐私或数据安全相关的法律、法规、政策、法律或合同义务、行业标准或监管指南,都可能导致政府调查和执法行动(包括欧盟数据保护机构禁止根据 GDPR 处理欧盟个人数据);诉讼;罚款和处罚;负面宣传;以及对我们的客户和合作伙伴失去信任。上述任何结果都可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们平台和服务的需求,并可能损害我们的业务。
美国联邦、州和外国政府机构或机构过去已经通过过,将来可能通过与互联网使用有关的法律或法规。通过任何可能降低互联网增长、普及或使用的法律或法规,包括有关互联网中立性的法律或惯例,都可能减少对我们平台和服务的需求或使用,增加我们的经商成本,损害我们的经营业绩。这些法律或法规的变化,或现行法律法规对互联网和通过互联网提供的服务的适用范围的变化,也可能要求我们在某些情况下对我们的平台进行实质性修改以保持合规性。此外,政府机构或私人组织可能开始对访问互联网或通过互联网进行的商业征收税款、费用或其他费用。这些法律或指控可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长,或者减少对像我们这样的基于互联网的服务和平台的需求。
此外,我们使用电子邮件作为沟通和工作流程管理平台的一部分。互联网服务提供商不断开发新技术,在被视为不需要的邮件到达用户收件箱之前对其进行过滤,这可能会干扰来自我们平台的电子邮件的传送能力。有关电子通信的政府法规和法律、不断变化的电子邮件使用做法或客户滥用我们的电子邮件功能可能会限制我们对电子邮件的使用。任何可送达性问题或对我们使用电子邮件的限制都会降低我们平台的功能,影响用户的采用并损害我们的业务。
此外,为应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可访问性和服务质量等日益增长的需求,推迟制定或采用新的标准和协议,可能会对互联网的使用,特别是基于云的解决方案的使用产生不利影响。互联网的性能受到 “病毒”、“蠕虫” 和类似恶意程序的不利影响;由于互联网基础设施的破坏,企业经历了各种中断和其他延迟。这些问题可能会削弱我们平台的整体吸引力和需求。
我们可能需要缴纳额外的销售税或其他纳税义务。
州、地方和外国税收司法管辖区对销售税、使用税、增值税和其他税收有不同的规则和法规,这些规则和法规会有不同的解释,可能会随着时间的推移而发生变化。特别是,销售税对我们平台在各个司法管辖区的适用性尚不清楚。我们可能会面临税务审计,而且我们对这些税收的责任可能超过我们的估计,因为税务机关仍然可以断言我们有义务向客户征收额外的税款并将这些税款汇给这些当局。此外,基于我们对交易税不适用或豁免适用的理解,我们不在所有销售司法管辖区征收交易税。如果我们在这些司法管辖区接受税务审计,并成功断言我们应该在历史上从未征收销售税、使用税、增值税或其他税款,则可能导致过去销售的巨额纳税负债;客户决定不购买我们的产品;或者损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,越来越多的州和外国司法管辖区已考虑或通过法律或行政惯例,无论是否发出通知,对全部或部分总收入或其他类似金额征收新税,或者对远程卖家征收销售税、消费税、增值税或类似税等交易税的额外义务。如果在我们不征收这些税款的司法管辖区通过新法律,我们可能没有足够的准备时间来实施征收这些税款的系统和流程。不遵守这些法律或行政惯例,或者司法管辖区成功要求我们在我们不征税的地方征税,都可能导致巨额的纳税负债,包括过去的销售以及罚款和利息。此外,如果我们已经需要缴纳销售税或其他间接税义务的司法管辖区的税务机关成功质疑我们的立场,我们的纳税义务可能会大幅增加。
我们使用净营业亏损抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。
截至2023年1月31日,我们的美国联邦净营业亏损结转(“NOL”)约为4.738亿美元。一般而言,根据经修订的1986年《美国国税法》(“该法”)第382条,经过 “所有权变更” 的公司在使用NOL抵消未来应纳税所得额的能力方面受到限制。因此,我们现有的 NOL 可能会受到先前所有权变更产生的限制。
根据《守则》第 382 条,未来我们的股票所有权变更可能会导致所有权变更,其原因可能超出我们的控制范围。根据州法律,我们的NOL也可能受到损害。此外,我们使用未来可能收购的公司NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于监管变化,例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能会到期或无法抵消未来的所得税负债。出于这些原因,我们可能无法从使用NOL中获得任何税收优惠。
可能会颁布税法或法规的变更,或者现有的税法或法规可能适用于我们或我们的客户,这可能会增加我们的平台和服务的成本并损害我们的业务。
收入、销售、使用、增值或其他税法、法规、规则、法规或法令可以随时颁布或修改,可能具有追溯效力,并且可以仅或不成比例地适用于通过互联网提供的产品和服务。这些法规或修正案可能会通过提高包括税收在内的总销售价格来减少我们的销售活动,并最终损害我们的经营业绩和现金流。
此外,适用于跨国企业的全球税收发展可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。例如,此类进展包括但不限于经济合作与发展组织关于根据第二支柱示范规则执行全球最低税的某些提案。随着新的指导方针和法规的发布,我们将继续评估这些税收发展的影响。鉴于这些事态发展,我们认为美国和其他司法管辖区的税务机关可能会加强审计工作,这可能会增加我们在这些司法管辖区产生的税额,进而提高我们的全球有效税率。
美国联邦、州、地方和国际税法对以电子方式提供的服务的适用尚不明确,而且还在不断发展。现有的税法、法规、规则、法规或条例可能会对我们产生不利的解释或适用,可能具有追溯效力,这可能要求我们或我们的客户支付额外的税款,并要求我们或我们的客户为过去的金额支付罚款、罚款或利息。如果我们未能成功收取客户应缴的税款,我们可能会对未缴款项负责,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响并损害我们的业务
不遵守《联邦收购条例》条款或反腐败和反洗钱法,包括《反海外腐败法》和与我们在美国境外活动相关的类似法律,可能会使我们受到处罚和其他不利后果。
我们受《联邦收购条例》(“FAR”)、《反海外腐败法》(“FCPA”)、《美国法典》第 18 篇第 201 节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法案》、2010 年英国反贿赂法以及我们开展活动的国家的其他反腐败和反洗钱法律颁布的合同条款的约束。如果我们不遵守FCPA和其他反腐败和反洗钱法,我们将面临重大风险,这些法律禁止公司及其雇员和第三方中介机构直接或间接向外国政府官员、政党和私营部门接受者承诺、授权、提供或提供不当付款或任何有价值的东西,以获得或保留业务、向任何人指导业务或获得任何好处。在许多外国,尤其是在发展中经济国家,企业从事《反海外腐败法》或其他适用的反腐败和反洗钱法律法规所禁止的行为可能是当地的习俗。随着我们扩大国际业务活动,我们在这些法律法规下的潜在责任将增加。
此外,我们使用各种第三方来销售我们的产品和服务,并在国外和与美国联邦政府开展业务。我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或关联实体的官员和雇员有直接或间接的互动。我们可以对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任,即使这些活动会违反我们的内部政策,即使我们没有明确授权这些活动。我们已经实施了反腐败合规计划并通过了反腐败政策,但我们无法向您保证,我们的所有员工和代理人以及我们将某些业务运营外包给的公司都将遵守我们的政策和适用法律,我们最终可能对任何违规行为负责。
任何违反适用的FAR条款或违反《反海外腐败法》、适用的FAR条款所依据的法律或其他适用的反腐败法律或反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、负面媒体报道、调查、出口特权的丧失、严厉的刑事或民事制裁以及暂停或取消获得美国政府合同的资格,任何一种都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。此外,应对任何执法行动都可能导致管理层的注意力和资源严重分散,并导致巨额的辩护费用和其他专业费用。
政府的出口或进口管制可能会限制我们在国外市场上的竞争能力,如果我们违反这些管制,我们将承担责任。
我们的产品和服务可能受到美国出口管制,包括由商务部工业和安全局管理的《美国出口管理条例》,我们将加密技术纳入某些功能。美国的出口管制可能需要提交对我们的产品进行分类的材料以及年度或半年度报告。政府对加密技术的监管和对加密产品的进出口监管,或者我们未能获得产品和服务所需的进出口许可或许可证(如果适用),可能会损害我们的国际销售并对我们的收入产生不利影响。遵守有关我们产品和服务出口的适用监管要求可能会延迟在国际市场上发布我们的功能版本,使我们的国际业务客户无法使用我们的平台和服务,或者在某些情况下,完全无法在某些国家或地区使用我们的产品和服务。如果我们不遵守这些规定,那么我们可能会受到刑事和民事处罚。
此外,经济制裁禁止向包括美国财政部外国资产控制办公室维持的贸易制裁条例在内的政府制裁计划所确定的国家、政府和个人分销某些产品和提供技术和服务。如果我们未能遵守这些经济制裁或未能维持足以持续监测我们遵守制裁情况的控制措施,我们可能会遭受声誉损害,政府可能会对我们处以罚款或其他民事或刑事处罚,包括剥夺某些出口特权。虽然我们的控制和政策旨在防止某些产品和服务在受制裁的国家或被政府制裁计划确定的个人使用,但我们可能无法阻止违反这些制裁的分发或使用,而且这些控制措施可能无法完全有效。此外,贸易制裁和类似法规可能会经历快速而复杂的变化,我们可能会遇到困难或延迟实施更新的合规协议。
此外,任何新的出口或进口限制、贸易制裁、新立法或现有法规执法或范围的变化都可能导致我们产品或服务的使用减少,或者我们向从事国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们的服务或访问我们平台的能力降低。减少使用我们的产品或服务,或者限制我们出口或销售我们的服务或访问我们平台的能力,都可能会对我们的业务产生不利影响。
一般风险因素
失去一名或多名关键人员可能会损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于高级管理团队的持续服务,该团队在产品开发、运营、安全、营销、销售、客户支持、人力资源、财务和会计、法律和合规等领域提供领导和贡献。由于高管的招聘、晋升或离职,我们的高级管理团队可能会不时发生变化,这可能会扰乱我们的业务。
我们与高级管理团队的任何成员都没有雇佣协议,也没有为任何员工提供关键人寿保险。失去一名或多名关键员工或高级管理团队成员,尤其是我们的总裁兼首席执行官马克·马德,可能会对我们的业务造成干扰。
合同争议或承诺,包括赔偿义务,可能代价高昂且耗时,可能导致合同或关系终止,并可能损害我们的声誉。
向客户销售我们的产品和服务以及我们与其他供应商和合作伙伴的合作是合同密集型的,我们是全球合同的当事方。与这些交易对手的合同条款并不总是标准化的,可能会有不同的解释,这可能会导致合同纠纷。我们与客户签订的合同包含各种运营承诺,包括安全和隐私义务以及监管合规义务。这些承诺已记录在法律协议和描述我们平台特性和功能的文档中。如果我们未能履行承诺,那么我们的交易对手可能会将涉嫌违反合同的情况通知我们;提出索赔或要求赔偿因使用我们的平台而产生的损失;或者以其他方式对任何合同条款或我们文档的准确性提出异议;以对我们不利的方式解决这些失败、争议、索赔或要求可能会对我们的经营业绩产生负面影响。由于客户商誉损失、创收合同终止或与捍卫或执行我们的合同权利相关的成本,即使这些问题的存在,或者以对我们有利的方式进行解决方案,也可能对我们的经营业绩产生负面影响。
此外,我们的某些客户协议包含服务级别承诺。如果我们无法履行规定的服务级别承诺,包括正常运行时间要求,则根据合同,我们可能有义务向这些受影响的客户提供服务积分或退款,这可能会严重影响我们在正常运行时间故障期间或抵免到期期间的收入。我们还可能面临订阅终止,这可能会严重影响我们当前和未来的收入。过去,我们曾根据平台遇到的中断向客户发放积分和其他补偿。其他服务级别故障可能会损害我们的声誉,这也将影响我们未来的收入和经营业绩。
我们与客户、供应商和合作伙伴的协议还可能包括条款,根据这些条款,我们同意为因第三方知识产权侵权索赔或与我们的合同义务相关或产生的其他承诺或责任而遭受或蒙受的损失提供某些辩护和赔偿义务。赔偿金和辩护费用可能很大,可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。任何涉及客户且与我们的赔偿义务相关的争议都可能对我们与该客户以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,并可能损害我们的业务和经营业绩。如果我们被签订合同的各方起诉或要求我们履行赔偿义务,则无法保证合同条款会保护我们免于承担损害赔偿责任。
我们可能会因各种索赔而受到诉讼或监管程序,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们可能作为当事方或赔偿人参与正常业务过程中出现的争议或监管查询。这些可能包括与劳动和就业问题、商业分歧、违反证券法、合并和收购活动以及其他事项有关的涉嫌索赔、诉讼和诉讼。例如,我们最近和解了一起诉讼,要求公司赔偿,该诉讼涉及针对一名前董事和股东的诉讼,但我们不是该诉讼的当事方。我们预计,随着我们业务的扩展和公司的扩大,这些潜在争议的数量和重要性可能会增加。
尽管我们承保一般责任、雇佣惯例以及董事和高级职员责任保险,但我们的保险可能无法涵盖我们面临的所有潜在索赔,也可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。对我们提出的任何索赔,无论是否有理,都可能很耗时,导致昂贵的诉讼,需要大量的管理时间,并导致大量运营资源的分流。由于诉讼本质上是不可预测的,因此我们无法向您保证,任何此类行为的结果都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
如果我们与关键会计政策相关的估计或判断被证明不正确,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。正如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分所述,我们的估算基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。如果我们的假设发生变化,或者实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们的A类普通股交易价格下跌。
不利的经济和市场条件以及生产力支出的减少可能会损害我们的业务。
我们的业务取决于对基于云的协作工作管理平台的总体需求,也取决于我们当前和潜在客户的经济健康状况。美国经历了周期性衰退,目前可能正在经历周期性衰退,导致经济大幅疲软,信贷供应更加有限,商业信心和活动减少,通货膨胀和利率上升,以及可能影响我们向其销售产品和服务的一个或多个行业的其他困难。
此外,涉及流动性有限、违约、不履约或其他影响金融机构或整个金融服务行业的不利事态发展的事件,或对此类事件或其他类似风险的担忧或传闻,过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,硅谷银行(“SVB”)被加州金融保护与创新部关闭,2023年3月26日,First Citizens Bank & Trust Company宣布自2023年3月27日起将承担SVB的所有存款和贷款。尽管我们在SVB的存款在我们的现金和现金等价物以及短期投资中所占的比例不大,但我们将保留在金融机构的存款,以此作为开展业务的一部分,如果再次发生类似事件,这些存款可能会面临风险。我们持续的现金管理策略是保持多家金融机构存款账户的多样性,但无法保证这一策略会成功。如果其他银行和金融机构将来因影响银行系统和金融市场的财务状况而进入破产管理阶段或破产,那么我们获得现金和现金等价物的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
总体宏观经济状况导致的持续不确定性使我们和我们的客户难以准确预测和规划未来的业务活动,这可能会导致客户推迟或减少其信息技术支出。这可能会导致我们的平台和服务的销售减少、销售周期的延长、订阅期限和价值的缩短、新技术的采用放缓以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和经营业绩。此外,无法保证在任何复苏之后,基于云的协作工作管理和生产力支出水平会增加。
包括战争和冲突在内的政治事态发展及其相关影响可能会损害我们的业务。
政治事态发展、战争和冲突、其他政府变革以及贸易争端和关税可能会对市场产生负面影响并导致宏观经济状况疲软。这些条件已经造成并可能在未来造成经济、运营和政治不确定性,包括全球金融市场的波动和外币的价值。当前的俄罗斯/乌克兰冲突已经并将继续对全球经济和市场状况产生负面影响,俄罗斯/乌克兰冲突产生的任何法律、制裁或法规都可能影响我们在某些司法管辖区开展业务的能力;我们将继续监测冲突对我们业务的潜在和实际影响。俄罗斯/乌克兰冲突的持续或升级可能会对我们在这些司法管辖区乃至更广泛的冲突周边地区的业务产生不利影响。在我们监控事态发展时,我们可能需要调整业务计划,以遵守适用的法律、制裁和法规,并在必要时为我们的客户和员工提供支持。
战争、冲突、国内和国际政治事态发展以及政府变革的影响可能要等几年或更长时间才能完全实现。这些影响的不确定性可能会导致我们的一些客户或潜在客户削减支出,并最终可能给我们的全球业务带来新的监管、运营和成本挑战。这些不利条件可能导致我们的平台和服务的销售减少、销售周期的延长、订阅期限和价值的缩短、新技术的采用放缓以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
投资者对我们在环境、社会和治理因素方面的业绩的预期可能会带来额外的成本,使我们面临新的风险。
投资者、员工和其他利益相关者越来越关注企业责任,特别是与环境、社会和治理(“ESG”)因素相关的企业责任。此外,美国证券交易委员会还提出了有关ESG因素的额外披露要求,包括我们的业务对环境的影响,这使得申报公司必须提高ESG数据的透明度。一些投资者可能会利用这些因素来指导他们的投资策略,在某些情况下,如果他们认为我们与企业责任相关的政策和做法不足,他们可能会选择不投资我们,而是投资于我们的竞争对手。为了满足投资者对衡量企业责任绩效的日益增长的需求,企业责任评级和公司报告的第三方提供者有所增加,而这些工具的实施在财务和人力资本方面都可能付出高昂的代价。评估公司企业责任做法的标准可能会发生变化,包括美国证券交易委员会最近的提案所致,该提案将要求我们建立额外的内部控制措施,聘请更多顾问,并产生与评估我们的环境影响和准备任何新要求的披露相关的额外成本。如果我们选择不满足或无法满足新标准,投资者可能会得出结论,认为我们的企业责任政策不足。如果我们的企业责任程序或标准不符合各选区设定的标准,我们可能会面临声誉损害。
此外,如果我们传达了有关ESG问题的某些举措和目标,我们可能会在实现这些举措或目标方面失败或被认为失败,或者我们可能会因举措或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者、员工和其他利益相关者的期望,或者,如果我们的举措未按计划执行,我们的声誉和业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营造成损害或中断。我们的公司总部位于大西雅图地区,这是一个地震多发的地区。我们还依赖我们的网络和第三方基础设施和企业应用程序、内部技术系统和我们的网站进行开发、营销、运营支持和销售活动。此外,我们利用银行和金融服务来管理我们的业务和金融业务。如果发生重大地震、飓风或灾难性事件,例如火灾、停电、电信故障、银行或其他金融机构故障、社会动荡、网络攻击、战争或恐怖袭击,我们的灾难恢复和业务连续性计划可能不足,我们可能会承受系统中断;声誉损害;产品开发延迟;我们的平台和服务长期中断;数据安全泄露;关键数据丢失;延迟付款处理或无法访问金融资产;以及无法继续运营,所有这些都可能损害我们的经营业绩。此外,气候变化对总体经济状况和技术行业的长期影响尚不清楚,这可能会增加或加剧现有的自然灾害风险。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)股权证券的未注册销售
没有。
第 6 项。展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式纳入 | |
展览 数字 | | 展览标题 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交 |
3.1 | | 经修订和重述的公司章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | 2018年6月12日 | |
3.2 | | 经修订和重述的章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.2 | 2018年6月12日 | |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | X |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | | | | | X |
32.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | | | | | X |
101 | | 公司截至2023年4月30日的季度10-Q表季度报告中的以下财务信息以ixBRL(内联可扩展业务报告语言)格式化:(i)简明合并运营报表(ii)简明合并综合亏损表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并现金流量表和(vi)票据转至简明合并财务报表,标记作为文本块,包括详细标签。 | | | | | X |
104 | | 公司截至2023年4月30日的季度10-Q表季度报告的封面页采用Inline XBRL格式(包含在附录101中)。 | | | | | X |
* 就《交易法》第 18 条而言,本认证不被视为已提交,也不应受该节规定的其他责任约束,也不得以提及方式将其视为已纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| | | SMARTSHEET |
| | | |
| | 来自: | /s/Mark P. Mader |
| | 姓名: | Mark P. Mader |
| | 标题: | 总裁兼首席执行官 |
| | | (首席执行官) |
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日期: | 2023年6月8日 | | |
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| | 来自: | /s/ Pete Godbole |
| | 姓名: | Pete Godbole |
| | 标题: | 首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务和会计官) |
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日期: | 2023年6月8日 | | |
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