1。 业务描述和陈述基础

组织

Aridis Pharmicals, Inc.（“公司” 或 “我们” 或 “我们的”）于 2003 年作为加利福尼亚州 有限责任公司成立。该公司于2014年5月21日转换为特拉华州的一家公司。我们的主要营业地点 位于加利福尼亚州洛斯加托斯。我们是一家处于后期阶段的生物制药公司，专注于为传染性 疾病开发新的突破性疗法，并解决日益严重的抗生素耐药性问题。公司拥有深入、多元化的临床和临床前 阶段非抗生素抗感染候选产品组合，辅之以全人源单克隆抗体发现平台 技术。该公司的抗感染单克隆抗体套件为深刻改变当前抗生素耐药性增加的轨迹 提供了机会，改善了许多最严重的危及生命的感染，尤其是医院环境中的 的健康结果。

列报和合并的基础

随附的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的金额， 是根据美国公认的中期财务 信息会计原则（“GAAP”）以及10-Q表的说明和S-X法规的适用规则编制的。因此，它们不包括 完整财务报表所要求的所有信息和脚注。简明合并 财务报表的编制基础与年度合并财务报表相同。 管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了公允列报所必需的所有调整（仅包括正常的 经常性调整）。这些简明的合并财务报表应与 公司于 2023 年 5 月 22 日向美国证券交易委员会 (“SEC”) 提交的 表年度报告中包含的上一财年经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

简明合并财务报表包括公司及其两家全资子公司Aridis Biopharmaceuticals、 LLC和Aridis Pharmaceuticals, C.V. 的账目。合并中所有公司间余额和交易均已取消。该公司在一个细分市场运营 。管理层仅使用一种盈利能力衡量标准，不将业务分开进行内部报告。过渡时期的运营业绩 不一定代表全年或未来任何其他 期间的预期业绩。随附的截至2023年3月31日的简明合并资产负债表来自上述表格10-K中包含的截至2022年12月31日的经审计资产负债表。

新冠肺炎

COVID-19 疫情在全球范围内造成业务中断，并可能继续对全球患者 入组和临床站点激活率造成影响。COVID-19 对公司未来运营 和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和传播，以及对公司 临床试验、员工和供应商的影响，所有这些都是不确定的，无法预测。目前，COVID-19 可能在多大程度上影响公司未来的财务状况或经营业绩仍不确定。

很担心

公司自成立以来经常出现运营亏损，在 截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度中，运营活动产生的现金流为负。管理层预计，随着公司继续其产品开发计划，在可预见的将来 业务将产生营业亏损和负现金流。预计自预计的简明合并财务报表发布之日起 至少一年的现金流出将超过手头可用现金 。

在截至2023年3月31日的三个月中， 公司的研发费用和由此产生的现金消耗主要归因于与最近完成的 AR-301 的 3 期研究相关的常规研究结束活动相关的成本，该研究旨在治疗由金黄色葡萄球菌引起的呼吸机相关性肺炎 (“VAP”)，即 1/2 期研究，用于治疗慢性肺部感染伴有囊性纤维化，以及与 为 AR-320 进行的 3 期预防研究相关的活动 AR-501的金黄色葡萄球菌 VAP。当前的开发活动侧重于 AR-301、 AR-320 和 AR-501。但是，展望未来，在 2023 年第二季度，我们预计，在临床开发活动恢复之前，我们与 AR-301 和 AR-320 计划相关的费用将大幅减少。

公司计划通过当前手头现金和未来的债务和/或股权融资为其现金流需求提供资金，我们可能会通过一次或多次公开或私募股权发行、债务融资、政府或其他第三方融资、战略 联盟以及许可或合作安排获得 。如果公司无法获得资金，公司可能被迫推迟、减少或取消其研发计划或未来的商业化工作，这可能会对 其未来的业务前景及其继续经营的能力产生不利影响。公司认为，其目前的可用现金 和现金等价物，包括2023年3月从股权筹集收益中获得的现金，将不足以为其计划的 支出提供资金，也不足以在合并财务 报表发布之日后的至少一年内履行公司的义务。在缺乏股权或债务融资或其他资本来源，包括赠款资金、潜在的 合作或其他战略交易的情况下，管理层预计，现有的现金资源将不足 满足2023年6月30日当天的运营和流动性需求。

随附的简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，考虑了在正常业务过程中变现 资产和清偿负债。自这些简明的合并财务报表发布之日起，公司 是否有能力在持续经营的一年内继续经营下去，存在重大疑问。这些简明的 合并财务报表不包括根据这种不确定性结果可能需要进行的任何调整。

2。重要会计政策摘要

3。公允价值披露

公平 价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中资产或负债在主体 或最有利市场中转移资产或负债的负债而获得的交易所获得的交易价格或为转移资产或负债而支付的退出价格。 用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察的投入，最大限度地减少对不可观察投入的使用。

公允价值层次结构定义了用于披露公允价值衡量标准的三级估值层次结构，如下所示：

Streeterville 注意

截至2023年3月31日，Streeterville票据的 公允价值为200万美元，基于代表票据条款的加权平均贴现预期 未来现金流，将其折扣为现值等价物。由于使用了不可观察的投入，包括公司自身的信用风险，这在公允价值层次结构中被归类为 3 级公允价值。

公司在独立估值服务提供商的协助下确定并进行了Streeterville Note的估值。 按季度计算，公司会考虑使用的主要三级输入如下：

估值层次结构中金融工具的 分类基于对 公允价值衡量标准重要的最低输入水平。公司已选择公允价值选项来计算其应付票据的价值，并将 归类为三级。由于这些项目的短期 性质，公司的现金和现金等价物、限制性现金、预付资产和其他流动资产、 其他资产、应付账款、应计负债和保险融资应付票据的账面价值约为公允价值。

4。 资产负债表组成部分

财产和设备，净额

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，折旧 支出分别约为86,000美元和48.2万美元。

无形资产 ，净值

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，摊销 费用均约为1,000美元。

许可证

Broad 麻省理工学院和哈佛学院 — 非排他性制造许可协议

2021 年 1 月，我们与麻省理工学院和哈佛大学布罗德研究所（ “Broad Institute”）签订了非排他性生产许可协议，用于制造和制造 CRISPR 改性细胞系、CRISPR 改性动物和 CRISPR 改性 植物。这些许可权允许非排他性使用CRISPR技术来创造和提高 蛋白和单抗体生产细胞系的产量，这是 APEXTM mAB 发现和 制造生产技术的核心组成部分之一。

根据本协议 ，公司有义务在2022年向Broad Institute支付25,000美元的发行费， 每年支付5万美元的许可证维护费，并在2023年12月及其后每年支付10万美元的费用。此外，公司有义务支付客户为制造、销售或转让CRISPR改性细胞系、CRISPR改性细胞系、CRISPR 改性动物和CRISPR改性植物或最终产品而获得的所有服务收入的7％ ，以及使用任何含有通过使用 CRISPS制成的任何小分子或大分子的商业化产品所得的最终产品净销售额的0.5％ CRISPR 改性细胞系、CRISPR 改性动物和 CRISPR 改性植物。许可协议的期限一直持续到所有 专利和已提交的专利申请（包括在许可的 Broad Institute 专利中）到期或被 放弃为止。

mediMmune Limited — 许可协议

2021 年 7 月 ，公司签署了自 2021 年 7 月 12 日生效的许可协议，并于 2021 年 8 月 9 日与 medimmune Limited（“medimmune”）签订了许可协议修正案（统称 “Medimmune 许可协议”），根据 ，Medimmune 向公司授予开发和商业化 suvratoxumab 的全球独家许可，即 {br br} 3 现成的靶向金黄色葡萄球菌α毒素的全人源单克隆抗体（“许可产品”）。作为Medimmune许可协议的对价 ，公司向Medimmune发行了884,956股普通股，并应向Medimmune支付500万美元的现金 ，前提是在 (i) 公司获得第三方资金的注册直接发行或 (ii) 2021年12月 31日，以较早者为准。500万美元的负债尚未支付，因此已计入公司 截至2022年12月31日和2023年3月31日合并资产负债表中的应计负债。

作为 的额外对价，公司将在获得某些监管批准后向Medimmune支付里程碑式款项， 为一款许可产品支付 ，总金额不超过3,000万美元，与销售相关的里程碑款项最高为8500万美元。迄今为止，尚未实现 里程碑，也没有根据本协议支付任何里程碑款项。Medimmune 有权根据总净销售额 获得特许权使用费，从 12.5% 到 15% 不等，具体取决于净销售量。此外，在针对任何适应症的第一项 3期临床研究提供临时数据读数或临时无效分析之前，Medimmune有权就 公司打算再许可的任何商业权利进行优先谈判。Medimmune 许可协议的期限一直持续到许可协议中定义的最后一个许可产品的最后一个特许权使用费期限 到期。

2023 年 3 月 20 日 ，公司收到来自 Medimmune 的书面通知，表示已根据 2021 年 8 月 9 日 的许可协议第 9.2.1 节，终止了 Medimmune 与公司之间签订的某些许可协议 ，该协议的修订日期为 2021 年 8 月 9 日 br} 本应于 2021 年 12 月 31 日到期的现金付款。该通知指出，此类终止将于 2023 年 3 月 30 日生效。由于终止 ，正在进行的 AR-320-003 3 期临床研究必须暂停。公司不同意其严重违反 许可协议。基于 Medimmune 未能根据许可协议第 3.5.2 节协助进行必要的技术转让。该公司于2023年3月24日通知MediMmune，它严重违反了第 3.5.2 节， 要求尽快纠正重大违规行为。

应计负债

5。 权益法投资

2018 年 2 月 11 日，公司与深圳海普林制药 集团有限公司、关联方、公司主要股东和中国实体（“Heparink”）签订了合资协议（“合资协议”），以开发和商业化传染病产品。根据合资协议的条款，公司出资100万美元及其与公司 AR-101 和 AR-301 候选产品相关的技术许可 ，用于中华民国、香港、澳门和台湾 （“领地”）境内的名为深圳 Arimab BioPharmaceuticals Co., Ltd.（“合资实体”）的合资公司 ，最初拥有 4 个合资实体的 9%。2018 年 7 月 2 日，合资实体获得了中华人民共和国 政府的最终批准。双方同意，应向公司报销与 AR-301 第 3 期临床研究的临床药物供应和 AR-105 临床研究的临床药物 供应相关的某些合法 和合同制造费用（见注11）。

2018 年 8 月 6 日，公司与 Hepalink 签订了合资协议修正案，根据该修正案，公司同意向其在该地区的 AR-105 候选产品额外提供 一项专有、可撤销和免版税的权利和许可。根据合资协议 和修正案，Hepalink最初拥有合资实体51％的股份，有义务向 合资实体出资相当于720万美元的款项。此外，在合资企业 实体未来首次融资时，Hepalink有义务额外进行1,080万美元或以上的股权投资。

公司对签订的合资协议的会计进行了评估，指出该协议不符合合资企业的会计定义 ，而是符合可变利益实体的定义。公司得出结论，它不是合资企业 实体的主要受益人，因此无需合并该实体。该结论基于这样一个事实，即如果没有额外投资， 风险权益不足以支持运营，而且公司对对 对合资实体运营产生重大影响的活动没有决策权。该公司将其对合资实体的投资视为权益法投资。 公司记录的权益法投资为100万美元，这是公司对合资实体的出资。 公司向合资实体捐赠的许可证按结转基准为0美元入账。

公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中分别未确认合资实体的运营亏损。截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，公司对合资实体的权益法投资为0美元。

6。开发和许可协议

与创新药物倡议联合企业签订协议

2021 年 3 月 ，公司与创新药物倡议 (IMI) 资助的联盟 COMBACTE-NET 签订了一项协议（IMI JU 协议），与其他参与者合作，共同开展一项抗击欧洲细菌耐药性的联合企业（IMI JU）。 项目促进了泛欧临床试验网络，以测试抗生素和其他药物以预防和治疗各种感染。 该项目于 2013 年 1 月 1 日启动，初始期限为七年。此后已延长至2023年10月31日。 项目有 46 名参与者，包括欧洲制药工业和协会联合会 (EFPIA) 公司、大学、 研究组织、公共机构、非营利团体、主题专家和第三方。

公司在该项目中的主要作用是帮助领导一项3期随机、双盲、安慰剂对照试验，评估suvratoxumab在机械通气重症监护室（ICU）患者中预防金黄色葡萄球菌呼吸机相关性肺炎（VAP）的疗效。我们是即将进行的3期临床研究的研究赞助商，并负责确保 所有研究均根据国际协调会议（ICH）良好临床实践（GCP）指南进行。 这项研究将在分布在全球欧盟（EU）和非欧盟站点（50% 的欧盟和 50% 的非欧盟）的大约 200 个站点进行。为了帮助促进这些试验，我们在非欧盟基地为该项目提供了实物材料和服务。

学术COMBACTE-NET联盟合作伙伴最初支付欧盟临床机构产生的所有费用，随后向公司 收取此类费用的25％。具体而言，在 财年之后的六到七个月的整个财政年度内，我们需要支付符合条件的费用的25％。这些地点的工作完全由第三方分包商执行。因此，我们按转账 发票金额赔偿 25%。在非欧盟站点产生的费用不予报销。2023年10月31日之后，无论是否与IMI JU执行续约，公司都承诺继续进行 试验。如果未执行续约，则试用将继续进行，无需任何形式的 报销。

根据 IMI JU 协议，公司将拥有该项目产生的所有结果、发现和知识产权，并有权 获得这些物品带来的任何好处。因此，这些费用被视为研发支出。考虑到我们 有义务偿还部分产生的费用，我们确定本协议属于 ASC 分题 730-20 “研究与开发 安排” 的范围。此外，由于IMI JU协议的各方是积极参与者，并且根据研究的商业成功面临重大风险和回报 ，因此该协议也属于ASC Topic 808 “合作安排” 的范围。

对于非欧盟基地产生的 研发费用，我们将这些费用确认为已发生的费用。我们确认截至2023年3月31日的三个月中，非欧盟基地的研发 费用为150万美元，截至2022年12月31日的年度非欧盟基地的研发费用为550万美元。

对于欧盟基地产生的 研发成本，我们确认应承担这些费用的 25%。在截至2023年3月31日的三个月中，欧盟基地产生的研发费用约为190万美元， 在截至2022年12月31日的年度中产生的研发费用约为380万美元。在这笔总支出额中，欧盟缴纳的服务为75％，在截至2023年3月31日的三个月中 为1.4美元，在截至2022年12月31日的年度中为290万美元。因此，截至2023年3月31日，我们在随附的简明合并资产负债表上列报的负债为140万美元，截至2022年12月31日为100万美元，并在随附的简明合并资产负债表上的其他 负债中列报。

我们向该计划提供的实物 捐款将按其公允价值计为研发费用。如果我们向IMI JU提供的实物捐助 的公允价值与其账面金额不同，我们将确认处置时的收益或损失。在截至2023年3月31日的三个月中，未确认处置收益或亏损 。

Cystic 纤维化基金会发展协议

2016年12月，公司获得了囊性纤维化基金会（“CFF”）颁发的奖励，该奖项是根据开发 计划信函协议（“CFF协议”）执行的，金额约为290万美元。根据CFF协议，CFF预先支付了20万美元 ，并将在协议中规定的某些里程碑达到后向公司支付里程碑式的款项。里程碑 与临床前和临床研究活动有关。该协议还规定，我们有义务在 开发计划上累计花费的金额至少等于公司从CFF获得的金额。如果我们的支出不如根据协议收到的 那么多，我们有义务将任何多余的费用退还给CFF。2018年11月，CFF将奖励提高到大约 750万美元。2022 年 12 月，CFF 通过第 2 号修正案增加了 15 万美元的 “额外 奖励金额”，将奖励进一步增加到约 760 万美元。

作为ASC 606的通过日期（“通过日期”）的第 ，公司与 就CFF协议下的临床研究活动确定了以下承诺，这些承诺代表了以下初始合同：a) 第一阶段单次递增 剂量（“SAD”）临床试验，其中包括已实现的基于开发的里程碑和一项基于开发的里程碑 ，该里程碑已得到解决作为单一履约义务；以及：b) 第 1 期多剂量递增剂量 （“MAD”）临床试验的或有承诺，其中包括一个尚未启动的基于开发的里程碑，以及 c) 2a 期临床试验，其中包括四个尚未启动的基于开发的里程碑。在这些承诺中，截至采用之日，1期SAD 临床试验被确定为一项明确的绩效义务。对于尚未启动的与1期MAD临床试验和2a期临床试验相关的 的临床研究活动，只有在先前的里程碑（成就尚不确定）实现之后，公司才有义务 开展这些临床研究活动。

公司确定，1期SAD临床试验合同的对价包括多个基于开发的里程碑， 截至采用之日已实现，总额约为170万美元，截至采用之日正在进行的一个基于开发的里程碑 在截至2019年3月31日的季度中成为可能。此外，公司确定 1期MAD临床试验合同的对价包括一个基于开发的100万美元里程碑，该里程碑是在截至2020年6月30日的季度中实现的 。该公司确定，2a期临床试验合同的对价总额约为380万美元，其中包括四个基于开发的里程碑。随着 2022 年 12 月拨款的增加，使 2a 期临床试验合同总额达到约 390 万美元，CFF 又推出了一个基于开发的里程碑。

公司确定2a期临床试验合同的对价总额约为380万美元，其中包括四个基于开发的 里程碑。CFF协议下的里程碑与临床前和临床研究活动以及 的实现或与里程碑相关的收入确认有关，具体取决于里程碑的完成以及CFF对成就的审查 和批准。每笔基于开发的里程碑补助都有需要满足的特定标准，其中一些 的例子包括完成某些研究活动和批准转到下一个活动。在每个报告期， 公司都会评估基于开发的里程碑的个别事实和情况，以评估是否应限制 归因于正在进行的开发里程碑的收入。公司的约束评估包括分析 用于每个里程碑的关键判断和考虑因素，包括但不限于 要开展的工作的性质和数量、如果工作需要获得CFF的批准、临床数据和临床 研究结果的不确定性以及临床研究成功的可能性。一旦公司实现了基于开发的 里程碑或确定基于开发的里程碑可能已完成，该限制就会消除，而且它还得出结论， 归因于开发里程碑的确认收入不太可能导致未来收入的重大逆转 。

公司确定，随着时间的推移，CFF协议下的临床研究活动应通过计算在任何给定时期内确认的收入金额 ，通过使用输入法（成本对成本）累加与该不同绩效义务相关的相应临床研究活动 产生的相关成本总额来确认，并将该完成百分比应用于每个报告期的 交易价格。该公司认为，这种方法最能描述控制权移交给客户， 是在产生与临床研究活动相关的成本时发生的。

公司确定，截至2023年3月31日，2a期临床试验合同的交易价格为300万美元，这是因为在截至2022年12月31日的年度内，实现了基于开发的三个里程碑中的 。截至2023年3月31日， 剩余的两个基于开发的里程碑的金额无法包含在本合同的交易价格中，因为这取决于 成功完成剩余的两个里程碑，如果将这些里程碑包含在交易价格中， 不太可能出现已确认的累积收入的重大逆转。截至2023年3月31日，公司在其合并资产负债表上记录了约20万美元递延收入剩余对价 的合同负债。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 每年确认来自CFF协议的收入为80万美元。

盖茨 基金会拨款协议

2021 年 10 月 15 日，公司与比尔和梅琳达·盖茨基金会（“盖茨基金会” 或 “BMGF”）签订了协议，执行了标识为投资 ID INV-033376（“赠款”）的赠款协议。Grant 协议的目标是制定持久的方法来阻止病原体的感染和传播。为了根据补助协议提供研发 服务，盖茨基金会已同意向公司补偿执行 赠款协议后应付的193万美元。作为回报，我们同意进行一项概念验证研究，旨在证明吸入性中和抗体 可有效预防病毒感染和传播。我们需要确保全球获取，这意味着从项目中获得的知识 和信息将得到迅速而广泛的传播，概念验证研究（统称为 “受资助开发”）产生的产品、技术、材料、工艺 和其他知识产权将以可承受的价格提供和获取（i）提供给发展中国家最需要的人，或（ii）支持 {} 美国的教育系统和公共图书馆。

根据赠款协议 ，盖茨基金会预付了193万美元。该协议规定，我们不得将根据赠款协议提供的资金 用于项目以外的任何目的。公司必须偿还因严重违反赠款协议而使用或承担的 资金的任何部分。协议到期或终止时未用于或承诺 用于该项目的任何补助金加上任何收入，必须立即退还给盖茨基金会。

公司将在概念验证研究完成之前提供研发服务，届时盖茨基金会 将决定是批准为传播研究提供进一步拨款，还是结束研究，在这种情况下，公司将不再提供任何重要的商品或服务。公司将与三家主要分包商合作，交付投资文件中 所述的工作范围。

赠款协议被视为在 ASC 606 的范围内，因为双方之间存在客户/供应商关系，且无法平等承受 中设想的研发服务的风险和回报。公司确定了协议中的以下 承诺：1) 研发服务，2) 全球准入承诺，3) 人道主义许可，4) 根据盖茨基金会的要求出版 ，5) 应要求进行知识产权报告。公司确定这些承诺 没有区别，因此代表一项绩效义务。

由于 在资助开发的每个阶段，公司都必须向盖茨基金会通报最新的技术进展，因此 获得研发结果的能力代表盖茨基金会消耗了公司 研发活动的收益。因此，研发服务收入是随着时间的推移而确认的。在每个报告期， 需要确认的收入金额是使用输入法（成本对成本）计算的，方法是将产生的累积成本与执行研发服务的 估计总成本进行比较，并将完成百分比应用于交易 价格。公司认为，这种方法最能描述控制权移交给客户的情况，这种转移是在产生与 研发服务相关的成本时发生的。

在截至2023年3月31日的季度中，根据 为协助研发服务而产生和支付给合作伙伴的费用，公司确认了赠款协议中约20万美元的收入。截至2023年3月31日，公司取消了其简明合并资产负债表上 递延收入（当前）的合同负债，因为所有赠款资金都已用完。

Serum 许可协议

2019年7月 ，公司与印度血清研究所私人有限公司的子公司Serum International B.V.（“SIBV”）签订了一份期权协议，该协议授予SIBV从公司许可多个程序并使用公司的mabiGX® 平台技术进行资产识别和选择的选择权。在执行本期权协议 后，公司收到了500万美元的预付现金。在期权协议方面，SIBV进行了股权投资，公司以私募方式向SIBV发行了801,820股限制性普通股，总收益为1000万美元。由于本次交易， SIBV 及其关联公司被视为公司的关联方。

2019年9月 ，公司与SIBV共同所有权的一方Serum AMR产品（“SAMR”）签订了许可、 开发和商业化协议（“许可协议”）。根据许可协议，公司向 SAMR 授予了 在 (a) 印度和 (b) 除美国以外的世界所有其他国家 AR-301、AR-105、AR-101（即开发、分销、营销、推广、销售、进口和以其他方式 商业化的专有权）向 SAMR 授予了某些专利权和技术相关专业知识 的独家许可和再许可权，加拿大、欧盟领地、英国、中国、 澳大利亚、韩国、巴西、新西兰和日本（产品 AR-105 和 AR-101 国家没有不包括韩国和巴西）（ “有限领土”）；以及除中国、香港、澳门和台湾（“全球 领地”）以外的世界所有国家的 AR-201（即开发、制造、制造、分销、 推广、销售、进口和其他商业化的专有权）（“许可证和专有技术”）。此外，许可协议授予SAMR公司选择权 使用其mabigX® 平台技术提供研究服务，以确定最多五 (5) 个候选产品，包括这些已确定的候选产品的开发 ，以及在全球范围内开发、制造、制造、分销、推广、销售、 进口和以其他方式商业化这些开发产品的独家许可（“研发选项”）。

根据许可协议 ，公司将提供与上述许可产品相关的开发支持，以协助SAMR 努力在SAMR的授权地区开发、获得监管批准以及制造和销售许可产品 ，这将在公司将参与的联合指导委员会（“JSC”）的指导下进行（统称为 “开发支持服务”）。

此外，根据许可协议，SAMR 获得了独家制造许可选项，因为上文 授予的 AR-301、AR-105 和 AR-101 的初始许可证不允许制造。此制造选项提供与这些 产品相关的增量权利，超出了上述许可的一部分授予的权限（“制造权选项”）。如果行使此选项 ，则在SAMR满足行使许可协议中定义的期权的某些要求后，它将为SAMR提供独家许可，供SAMR在有限区域内制造和供应供SAMR自己使用的产品， 制造和供应这些产品供公司在有限区域之外使用。 如果SAMR行使上述开发和研究选择权或制造权期权，则SAMR和公司应就这些安排真诚地谈判经济条款。如果 AR-301、AR-105 和 AR-101 的第三方分许可证持有人希望 在获得公司许可的地区自行生产这些产品，则公司有权 通过向 SAMR 支付 500 万美元来回购有限区域以外所有地区的制造权。

根据许可协议 ，公司收到了总额为1500万美元的预付款，其中500万美元是2019年7月通过上述期权协议收到的 。公司还有权从SAMR获得高达4,250万美元的额外付款，条件是 必须达到与完成许可 协议中规定的某些试验和监管部门批准相关的特定里程碑。此外，如果许可产品 达到许可协议中定义的特定销售水平，公司可能会从SAMR获得额外的基于特许权使用费的付款。

鉴于 SIBV的股权投资是与期权协议一起谈判的，最终导致了许可 协议的执行，所有安排都被评估为单一协议，金额是根据公允价值分配给安排各组成部分的。截至2019年12月31日，公司录得约500万美元，相当于公司合并资产负债表 中向股东权益发行的540万美元限制性普通股 的公允价值，扣除44.1万美元的发行成本。在扣除佣金和 发行成本后，公司将股权投资的净额460万美元分配给许可协议。因此，根据许可协议下的 预付款1,500万美元和股权分配的约460万美元，公司记录了约1,960万美元的递延收入。

许可协议被确定在 ASC 606 的范围之内，因为该交易代表了与客户签订的合同，其中 参与者在客户/供应商关系中运作，不能平等地承受许可协议 所设想活动的风险和回报。公司使用 ASC 606 的概念，确定了许可 协议下的以下履约义务：1) 转让 AR-301、AR-101、AR-105 和 AR-201 的知识产权许可，包括相关技术 专有技术转让（上述许可和专有技术）；2）公司提供与许可产品和公司参与股份公司相关的持续开发支持服务 （上面称为开发支持服务）； 并确定了以下内容许可协议下的实质性承诺：3) SAMR 获得了 最多五种已确定的候选产品的研发选择权，包括特定的开发服务（上面提到的研发 选项）；4) SAMR 获得了独家制造许可选项，该选项将提供与 AR-301、AR-105 和 AR-101 相关的增量制造 权利（制造权选项指的是 到上方）。公司得出结论，确定的绩效义务和实质性承诺是分开和不同的 。

公司还有权从SAMR获得高达4,250万美元的额外付款，前提是必须达到与完成许可协议中规定的某些试验和监管部门批准相关的特定里程碑 。此外，如果许可产品达到许可协议中规定的特定销售水平，则公司可能会从SAMR获得额外的 特许权使用费付款。 公司得出结论，这些里程碑和特许权使用费都包含与未来事件相关的重大不确定性。 因此，这些里程碑和特许权使用费在合同开始时受到限制，不包含在交易价格中，因为 公司无法得出结论，即围绕这些付款确认的累计收入金额可能不会发生重大逆转 。在每个报告期结束时，公司将通过考虑潜在收入逆转的可能性和规模，更新对里程碑和 特许权使用费支付是否受到限制的评估。2023年3月31日和2022年12月31日，公司进行了评估，确定这些里程碑和特许权使用费付款受到限制。

公司确定，许可协议下的交易价格为1,960万美元，包括许可协议下的 预付款 1,500 万美元和上文所述的股权分配的大约 460 万美元，根据各自相关的独立销售价格在 的履约义务和实质性承诺之间分配。公司将 1,960万美元的交易价格分配给以下项目：约1,450万美元用于许可证和专有技术；约79,000美元用于开发支持服务；约89.2万美元用于研发选项；将约410万美元分配给 制造权期权。

公司确定，根据许可协议许可的知识产权代表功能性知识产权， 它具有重要的独立功能，因此应在履行履约义务后在某个时间点得到承认。 公司打算在向SAMR转让许可证和专有技术后履行履约义务，以便在2023年3月31日之前履行这些履约义务 。

公司确定，截至2023年3月31日，没有履行任何绩效义务或实质性承诺，因此，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有确认与许可协议相关的收入 。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司已在其合并资产负债表上分别记录了因许可协议产生的约1,870万美元和1,870万美元递延收入的合同 负债，以及约 85.4万美元和91.3万美元的非流动递延收入负债 。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司将许可协议产生的约210万美元的合同资产资本化，这与在合并资产负债表上获得许可协议的增量成本有关，其中约200万美元和 200万美元被归类为流动资产，约9万美元和96,000美元被归类为非流动。

2023 年 5 月 3 日，公司向 Serum AMR Products 发出书面通知，表示自 2023 年 5 月 8 日起，由于未履行 许可协议规定的开发义务，许可协议 将根据许可协议第 13.3 (a) 节终止。

Kermode 许可和产品发现协议

2021 年 2 月 ，公司与 Kermode Biotechnologies, Inc.（“Kermode”）签订了许可外和产品发现协议以及工作声明（ “Kermode 协议”）。根据该协议的条款，Kermode 将为发现非洲猪瘟病毒（“ASFV”）候选产品提供为期一年的资金，并可以选择包括 发现猪流感病毒（“SIV”）候选产品。Kermode 还获得了所有发现的用于兽医用途的单抗体 和疫苗的专有权，以及使用公司的 peX 技术平台 进行进一步开发活动的非排他性许可权。该公司保留了发现的人用单抗体和疫苗的专有权。2021年3月， 公司收到了50万美元的不可退还的预付款，并在2021年12月收到了一笔25万美元的里程碑式付款。在协议中的某些研发阶段完成后， 公司将从Kermode获得另外一笔25万美元的里程碑式付款。《Kermode协议》界定了研发活动的四个阶段。如果Kermode最终成功将候选产品商业化，则公司还有权根据未来的净销售额获得特许权使用费 。

Kermode 协议在 ASC 606 的范围之内，因为双方之间存在客户/供应商关系，并未平等承受 Kermode 协议中设想的活动的 风险和回报。公司在 Kermode 协议中确定了以下承诺：1) 研发服务，以及 2) pex平台和单抗体和疫苗（“Program IP”）的许可权。公司确定这些承诺没有区别，因此构成一项绩效义务。

截至2022年3月31日 ，Kermode 协议的交易价格为 1,000,000 美元，包括 500,000 美元的不可退还的预付款，以及两笔里程碑式的付款，总额为 500,000 美元。潜在的特许权使用费未包含在交易价格中，因为 如果将这些金额包括在内，确认的累积收入不太可能出现大幅逆转。在每个报告期结束时，公司将通过考虑潜在收入逆转的可能性和规模，更新对里程碑付款和特许权使用费是否受到限制的评估 。

公司决定，《Kermode 协议》中的一项履约义务应随着时间的推移得到承认。在每个报告期 ，要确认的收入金额将使用输入法（成本对成本）进行计算，方法是将 产生的累计成本与开展研发活动所有四个阶段的估计成本总额进行比较，并将完成百分比 应用于交易价格。公司认为，这种方法最能描述控制权移交给客户的情况，这种转移是在与研发活动相关的 成本发生时发生的。

在截至2023年3月31日的三个月中， 公司确认了与Kermode协议相关的收入约51,000美元，在截至2022年3月31日的三个月中，确认了约28.8万美元的收入。截至2023年3月31日，由于工作报表已完成，公司在简明合并资产负债表上没有不可退还的预付款 的剩余部分作为合同负债。

7。 应付票据

注意：购买协议

2021年11月23日 ，公司与Streeterville Capital, LLC（贷款人）签订了一项协议（“票据购买协议”）， 根据该协议，我们向贷款人发行了本金总额为525万美元的有担保本票（票据）。截止日期为2021年11月23日（发行日期） 。该票据的原始发行折扣为25万美元。该票据的年利率为 6%，将于2023年11月23日到期。从2022年5月23日起，贷款人有权赎回 票据的全部或任何部分，最高每月赎回金额为45万美元。根据票据购买协议中商定的条款， 公司于2022年2月21日向贷款人发行了第二张票据，本金总额为5250,000美元，条款与第一张票据基本相似 ，唯一的不同是到期日为2024年2月21日。截至2022年9月30日，贷款人已行使 赎回最大每月赎回金额之一的权利，公司已于2022年9月7日支付了第一张票据 49.5万美元，其中包括45万美元的本金偿还额和45,000美元的预付保费。

每笔兑换金额的 必须以现金支付。根据该说明，公司可以在希望推迟赎回的每个日历月的第一天之前至少三 (3) 个交易日向贷款人发出书面通知，从而推迟贷款人本可以 在任何日历月内选择在任何日历月内支付的所有赎回款项。如果 公司选择延期，则本金总额加上应计但未付的利息（未偿金额）应自动增加（a）0.5％；（b）第二次行使的总本金加上应计但未付的利息（未偿金额）增加 1.5%。公司可以 按以下比率预付全部或任何部分未付金额：(a) 如果在发行日三个月周年日当天或之前预付未付余额部分，则为公司选择 预付未付余额部分的107.5％；(b) 如果在发行日三个月周年日之后预付 未付余额部分的107.5％，但是在发行日 六个月周年日当天或之前，以及 (c) 如果预付款发生在六个月之后，则为未偿余额的110％发行日期的周年纪念 。

2022 年 9 月 30 日，公司签署了期票 #2 的修正案。在遵守某些规定的前提下，只要未发生违约事件 ，那么除了先前可用的三 (3) 项延期权外，公司还有权在 2023 年 3 月 31 日之前行使额外的 每月延期（均为 “额外延期”）。每当借款人行使额外延期 时，未偿余额将自动增加1.5％。截至2023年3月31日，公司尚未对Note #2 支付任何款项。

2023年4月，公司与Streeterville Capital, LLC签订了票据购买和贷款重组协议，将Note #2 的本金 从约525万美元修改为约928.7万美元，以换取高达 250万美元的额外投资金额。

根据票据购买协议 ，我们受某些契约的约束，包括：(i) 及时提交经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13或15（d）条要求提交的所有报告 ，并且不终止其作为发行人根据《交易法》提交报告的地位；（ii）维持普通股的上市 证券交易所；以及 (iii) 避免暂停、暂停、冷冻、冻结或以其他方式停止我们的普通股交易 。截至2023年3月31日，公司遵守了所有契约。2023 年 4 月 17 日，由于未按时提交 10-K 年度报告，公司不再符合 的要求。公司已收到贷款人 对该契约的豁免，其中还包括放弃合规规定，允许及时提交截至2023年3月31日的2023年5月15日10季度申报。该票据由公司的 maBigX 资产担保，Note #2 由公司所有 资产担保。

公允价值计量包括按规定利率计算的利息，该单独金额未反映在合并运营报表 中。截至2023年3月31日，公司记录的两张票据的应付票据（当前）负债约为200万美元。

保险 融资

公司为某些董事兼高级管理人员责任保险保单保费获得了融资。该协议向First Insurance Funding（贷款人）分配融资保单的第一优先留置权和担保权益，以及融资 保单中要求的任何额外保费，包括（a）所有退还或未赚取的保费，（b） 保险公司评估的与融资保单相关的所有额外现金缴款或抵押金额，（c）融资保单产生的任何信贷， （d）股息付款，以及（e）减少未赚取的保费的损失补助金。如果存在任何情况，如果出现亏损，与 任何融资保单相关的保费可以全部赚取，则贷款人应被指定为该保单的亏损收款人。

融资的保费、税费和费用总额约为90万美元，年利率为5.129％。 作为贷款人向保险公司或代理人或经纪人支付的保费的对价， 承诺无条件地向贷款人支付融资金额以及协议允许的利息和其他费用。截至2023年3月31日和 2022年12月31日，公司在其合并资产负债表中分别确认约20.8万美元和51.9万美元（ ）为保险融资应付票据。公司通过分期付款支付了保险融资 ，最后一笔付款是在2023年5月。

8。 认股权证

2021 年 8 月 ，公司与机构投资者 签订了证券购买协议（“2021 年 8 月证券购买协议”），根据该协议，公司同意通过注册直接发行向该投资者发行、发行和出售 1,300,000 股普通股，预先筹集的认股权证，用于购买最多3,647,556股普通股（“预先筹资 认股权证”），以及购买最多2,473,778股普通股的认股权证（“认股权证”）。每股普通股和随附认股权证的合并购买价格 为每股5.053美元。每份预先注资的认股权证 和随附认股权证的总购买价格为5.052美元（等于普通股和随附认股权证的每股合并购买价格，减去0.001美元）。 公司获得的总收益约为2,500万美元，扣除配售代理费用和开支以及提供 成本后，净收益约为2,260万美元（见附注10）。

每份 认股权证可行使一股普通股，行使价为每股 5.00 美元。认股权证可立即行使 ，并将自最初发行日期起七年，即 2028 年 8 月 4 日到期。预筹认股权证是向买方发行的代替普通股的 股 ，否则买方在本次发行完成后立即实益拥有公司已发行普通股的4.99％以上（或经买方选择，占9.99）％，否则买方在发行中购买普通股将使买方及其关联公司及某些关联方实益拥有公司已发行普通股的4.99％以上（或经买方选择，占9.99）％。每份预先出资的认股权证均可行使一股普通股 ，行使价为每股0.001美元。预先注资认股权证可立即行使，可以随时行使 ，直到所有预先注资认股权证全部行使。持有人（及其关联公司）不得行使 认股权证或预先注资认股权证的任何部分（如适用），前提是持有人在行使后立即拥有超过4.99％（或者 持有人在发行时可以选择拥有9.99）％的公司已发行普通股， 所有权百分比是根据认股权证或预先融资认股权证的条款确定的。如认股权证和预先注资认股权证所述，如果出现任何股票分红和分割、反向股票分割、资本重组、 重组或类似交易，认股权证 和预先注资认股权证的行使价可能会受到调整。在认股权证和预先注资认股权证规定的某些情况下，每份认股权证和预先注资 认股权证可以在 “无现金” 的基础上行使。

公司根据公司在 2021 年 8 月购买协议签订当日的收盘价来衡量普通股和预先融资认股权证的公允价值，认股权证的公允价值基于 BSM 估值模型。BSM 估值模型使用了以下假设：预期期限为七年，预期波动率约为97％，无风险利息 利率为0.96％，股息收益率为0％。公司使用相对公允价值法分配了出售普通股、预筹认股权证和认股权证所得的净收益约为2,260万美元。公司记录了大约 440万美元、1,220万美元和600万美元，分别代表了普通股、预筹认股权证和认股权证在公司简明合并资产负债表中占股东赤字的相对公允价值 。

2021 年 12 月 ，所有预先出资的认股权证均已行使。此次演习共发行了3,647,556股普通股，以换取 约4,000美元的现金。

2022 年 10 月，公司与某个机构和合格投资者签订了证券购买协议（“2022 年 10 月证券购买协议”） ，根据该协议，公司同意向该投资者 以注册直接发行方式提供、发行和出售 1,800 万股普通股、预先筹集的认股权证，用于购买总计 5,407,208 股 普通股（“2022 年预筹认股权证”）），以及购买最多7,207,208股普通股 （“2022年认股权证”）的未注册认股权证。每份认股权证可行使一股普通股。普通股的发行价格为每股 1.11美元，代表发行当日的每股公开价格。2022年预筹认股权证的发行价格为每份认股权证1.109美元 ，包括每股0.001美元的行使价，2022年认股权证的行使价为每份认股权证1.11美元。2022 年预先注资 认股权证可立即行使，2022 年认股权证可在截止日期六个月后行使。2022 年预筹认股权证 不会到期，2022 年认股权证将于 2028 年 4 月 7 日到期。公司获得的总收益约为800万美元， 扣除配售代理费用和支出以及发行成本后，净收益约为790万美元（见附注9）

2021 年预先注资认股权证和 2022 年预先注资认股权证（统称为 “预先注资认股权证”）是向买方发行 以取代普通股 的普通股，否则买方及其关联公司和某些关联方将实益拥有超过 4.99%（或买方选择为 9.99%）的 发行完成后，公司立即发行已发行普通股。每份预先出资的认股权证均可行使一股普通股 ，行使价为每股0.001美元。预先注资认股权证可立即行使，可以随时行使 ，直到所有预先注资认股权证全部行使。持有人（及其关联公司）不得行使认股权证或预筹认股权证的任何部分（如适用），前提是持有人在行使后立即拥有超过4.99％（或者 持有人在发行时可以选择拥有9.99％）的公司已发行普通股， 所有权百分比是根据认股权证或预筹认股权证的条款确定的。如认股权证和预先注资认股权证所述，如果出现任何股票分红和分割、反向股票分割、资本重组、 重组或类似交易， 认股权证和预先融资认股权证的行使价可能会受到调整。在认股权证和预筹认股权证 协议中规定的某些情况下，每份认股权证和预先注资 认股权证可以在 “无现金” 的基础上行使。

在与2022年10月证券购买协议有关的 中，公司与投资者签订了认股权证修正案（“认股权证修正案”） ，以修改2021年认股权证。根据认股权证修正案，对2021年认股权证进行了修订，自2022年10月证券购买协议 收盘时生效，因此修订后的认股权证的行使价从每股5.00美元降至每股 2.00 美元。所有其他条款和规定仍然完全有效。在修正案发布之日，公司使用Black Scholes Merton（“BSM”）期权定价模型计算了在 认股权证修正案之前和认股权证修正案之后的2021年认股权证的公允价值。在交易所当日，根据2021年认股权证的原始条款和修改后的条款，2021年认股权证的价值分别为0.716美元和 0.843美元。公允价值的增量变动被认为为 为314,170美元，这包含在与2022年10月证券购买协议相关的股票发行成本中。

2023 年 1 月，停战协定行使了 3,044,000 份购买普通股的认股权证。

9。 普通股

证券 购买协议

2023 年 3 月 ，公司与某些机构和合格的 投资者（“买方”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司同意通过注册直接发行（ “发行”）发行和出售其面值为 $6,000,000 的普通股0.0001每股（“普通股”）。每股普通股的购买 价格为每股0.38美元。购买协议包含公司和买方的惯常陈述、担保、契约 以及赔偿权利和义务。本次发行于 2023 年 3 月结束，公司获得了 的总收益约为 $2.28与本次发行相关的百万美元，扣除配售代理费用和相关发行 费用。扣除配售代理费用和支出以及公司 的估计发行费用后，公司从本次发行中获得的净收益约为210万美元。

2022 年 12 月，公司与囊性纤维化基金会 (CFF) 签订了证券购买协议，在该协议中，我们同意 发行、发行和出售 5,168,732 股普通股，面值为 0.0001 美元。这些股票的每股发行价为0.94美元。此外， CFF 同意增加补助金额，额外提供 20 万美元。将股权收购与额外 补助金相结合时，我们获得的总收益为500万美元。

2022 年 10 月 5 日，公司与 特定机构和合格投资者（“买方”）签订了证券购买协议（“2022 年 10 月购买协议”），涉及发行和出售面值每股0.0001美元的普通股（“普通股”）和预先筹集的认股权证，用于购买 共计5,400 美元 7,208股普通股（“预筹认股权证”），收购价为每股1.11美元。在出售股票和预先融资认股权证的同时，根据购买协议，公司还向投资者出售了未注册的 认股权证，以私募方式购买最多7,207,208股普通股（“认股权证”）。公司从发行中获得的总收益 约为800万美元，不包括行使 预筹认股权证和认股权证的收益（如果有）

2021 年 3 月 ，公司与 某些机构和个人投资者（“买方”）签订了证券购买协议（“2021 年 3 月证券购买协议”），根据该协议，公司同意通过注册直接发行向买方发行、发行和 出售公司 普通股，面值，共计1,037,405股（“股份”）每股0.0001美元（“普通股”），公司总收益约为700万美元，扣除佣金和发行成本后，净收益约为640万美元。

medimmune 有限许可协议

自 2021 年 7 月 12 日起，公司签订了 MediMmune 许可协议，根据该协议，Medimmune 授予公司开发和商业化 suvratoxumab 的全球独家许可 ，这是一种针对 金黄色葡萄球菌α毒素的 3 期就绪型全人源单克隆抗体（见注4）。作为Medimmune许可协议对价的一部分，该公司 向Medimmune发行了884,956股普通股。与Medimmune许可协议相关的公司发行的884,956股普通股 的公允价值约为650万美元。公司根据公司在Medimmune许可协议生效之日的收盘价，衡量了发行给Medimmune的普通股 股票的公允价值。 公司在其合并运营报表中将650万美元确认为研发费用，并在截至2021年12月31日的合并资产负债表中确认股权内额外的 实收资本。

2023 年 3 月 20 日，我们收到来自 Medimmune Limited 的书面通知，根据不支付预付费的《许可协议》第 9.2.1 节，它已终止了 Medimmune 和我们之间于 2021 年 7 月 12 日签订并经许可协议第 1 号修正案（以下简称 “许可协议”）修订 的某些许可 协议本应于 2021 年 12 月 31 日到期的现金付款。该通知指出，此类终止将于 2023 年 3 月 30 日生效。由于终止通知 ，正在进行的 AR-320-003 3 期临床研究已被暂停。我们不同意我们严重违反了 许可协议。

基于 Medimmune 未能根据许可协议第 3.5.2 节协助进行必要的技术转让，我们于 2023 年 3 月 24 日通知 Medimmune 它严重违反了第 3.5.2 节，并要求尽快纠正重大违规行为。

ATM 协议

2022 年 1 月 19 日，公司与 Virtu Americas LLC（“Virtu”）作为销售代理签订了市场（“ATM”）销售协议（“销售协议”）。根据销售协议的条款，公司可以通过作为销售代理的Virtu不时发行和 出售其普通股，面值为每股0.0001美元，或直接向担任委托人的Virtu发行。根据公司于2022年1月19日提交的 招股说明书补充文件，公司可以发行和出售其总发行价不超过2500万美元的普通股。

根据销售协议 ，股票将根据公司在表格S-3上的上架注册声明（文件编号 333-233601）于2019年9月3日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交， SEC于2019年9月5日宣布生效。此外，根据经修订的1933年《证券法》第415（a）（4）条的定义，可以按照经修订的1933年《证券法》第415（a）（4）条的规定，通过法律允许的任何方法出售股份， 被视为 “市场发行”。

公司将向Virtu支付高达每次出售股票总收益的3.0％的佣金，并已同意向Virtu 提供惯常的赔偿和出资权。公司还将向Virtu偿还与签订销售协议有关的 的某些特定费用。公司没有义务根据销售协议出售任何股份，可以随时在 根据通知暂停普通股的发行，但须遵守其他条件。销售协议包含公司的惯例 陈述、保证和协议、双方的其他义务和终止条款。

截至2023年3月31日 ，该公司尚未根据自动柜员机销售协议出售任何普通股。目前，如果公司不更新某些已过期的必要条件，则无法使用自动柜员机销售协议工具 。该公司目前没有计划 更新此类必要条件。

10。 股票薪酬

Equity 激励计划

2014 年 5 月，公司通过并经股东批准了 2014 年股权激励计划（2014 年计划）。根据2014年计划，根据董事会制定的条款和条款，公司233,722股普通股最初保留用于向员工、董事和顾问发行股票期权。 根据2014年计划的条款，可以按不低于公允市场价值的行权价格 授予期权。对于持有所有类别股票投票权超过10％的员工，激励性股票期权的行使 价格不得低于董事会确定的公允市场价值的110％。根据2014年计划授予的期权期限 不得超过十年。

2020年6月 ，公司股东批准了2014年计划修正案的通过，该修正案旨在取消常青条款，并将根据该条款预留发行的普通 股票数量设置为2,183,692股。

2022 年 6 月 ，根据董事会制定的条款和规定，股东批准额外预留 750,000 股股票用于向员工、董事、 和顾问发行股票期权。

股票 期权

的股票数量、期限和归属期由公司董事会或其委员会在期权 的基础上确定。期权通常在不超过四年的服务期内按比例归属，自授予之日起十年到期。

公司使用BSM期权估值模型估算了期权的公允价值。期权的公允价值将在奖励的必要服务期内按直线 摊销。在截至2023年3月31日的三个月中， 和2022年3月31日授予的期权的公允价值是使用以下假设估算的：

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司授予了购买54,000股股票和258,934股股票的期权，加权平均授予日公允价值分别为每股0.46美元和1.92美元。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 没有行使期权。

基于股票的 薪酬

截至2023年3月31日 ，与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬支出总额约为100万美元， 预计将在大约2.3年的加权平均期内以直线方式确认。

11。 关联方

合资 企业

2018 年 2 月 11 日，公司与 Hepalink 签订了合资协议（“合资企业”），后者是公司的关联方和主要 股东，根据该协议，公司成立了一家合资实体，负责在大中华地区开发和商业化传染性 疾病的产品。双方同意，应向公司报销与 AR-301 第 3 期临床研究的临床药物供应和 AR-105 临床研究的临床药物供应相关的某些法律和合同 制造费用。在截至2023年3月31日和2021年3月31日的三个月中，公司在简明合并运营报表中分别记录了约17,000美元和33,000美元 ，以减少合资实体根据该安排向 公司偿还的金额。截至2023年3月31日和2021年12月31日，公司在简明合并资产负债表上分别记录了约17,000美元和33,000美元的其他应收账款，这是合资企业 实体根据该安排欠公司的款项，公司预计这些金额是可收回的，因此，没有设立无法收回准备金 。

Serum 国际有限公司

2019年7月，公司以私募方式向印度血清研究所私人有限公司的子公司Serum International B.V.（“SIBV”）发行了801,820股限制性普通股，总收益为1000万美元。由于本次交易，SIBV 及其关联公司被视为公司的关联方。2019年9月，公司与SIBV共同所有权的一方Serum AMR Products 签订了许可、开发和商业化协议（“许可协议”） （见注6）。

公司确定，截至2023年3月31日，没有履行任何绩效义务或实质性承诺，因此，在截至2023年3月31日的三个月中，没有确认与许可协议相关的收入 。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在两份简明合并资产负债表上均记录了因许可协议产生的合同负债 ，流动递延收入约为1,890万美元，递延的 非流动收入约为70万美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司将许可协议产生的约210万美元的合同资产资本化 ，这与在简明合并资产负债表上获得 许可协议的增量成本有关，其中约200万美元被归类为流动资产，大约 10万美元被归类为非流动资产。

2023 年 5 月 3 日，公司向 SAMR 发出书面通知，表示自 2023 年 5 月 8 日起，由于未履行许可协议下的开发义务，许可协议将根据 第 13.3 (a) 节终止。

12。 承诺和突发事件

设施 租赁

公司在成立时确定某项安排是融资租赁、经营租赁还是短期租赁，或视情况而定，并在相关会计文献中核算该安排 。目前，公司仅签订了经营 租约的不可取消的办公空间。根据相关指导方针，公司使用公司假设的6％的增量借款利率 ，根据租赁期内 未来最低租赁付款的现值确认经营租赁ROU的资产和负债，并在租赁期内摊销ROU的资产和负债。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线 法确认。

2020年10月 ，公司与博卡多公司（“房东”）签订了新的租赁协议（“租赁协议”） ，根据该协议，公司在加利福尼亚州洛斯加托斯租赁了大约 15,129 平方英尺的办公和实验室空间。2020 年 12 月 ，公司迁入作为公司总部的新设施，公司对新设施进行了租赁权 改进，房东可以报销其中约 378,000 美元，前提是满足租赁协议中定义的 的某些标准。租约于2020年12月开始，期限约为五年，可选择续订三年。 本公司于 2021 年 2 月 1 日开始支付租金。关于租赁协议，公司被要求以信用证的形式向房东交付 一笔50万美元的保证金，在公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表中，这笔押金分别被归类为限制性现金、非流动现金、 。

自 2022 年 1 月 1 日 起，公司采用了 ASC 842（租赁）。公司在采用 之日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认ROU资产和租赁负债。在确定未来最低租赁付款的现值时，使用的贴现率是6％的增量借款 利率。截至采用之日，公司确认的ROU资产为190万美元， 租赁负债为230万美元。截至2023年3月31日，公司与 租约相关的ROU资产和负债如下（以千计）：

赔偿

在 的正常业务过程中，公司签订的合同和协议包含各种陈述和保证 ，并规定一般赔偿。公司在这些协议下的风险尚不清楚，因为它涉及将来可能会对公司提出 但尚未提出的索赔。迄今为止，公司尚未支付任何索赔，也没有被要求 为与其赔偿义务相关的任何行动进行辩护。但是，由于 这些赔偿义务，公司将来可能会产生费用。

许可 协议

公司已经签订了各种合作和许可协议，为其提供了获得某些技术和专利 权利的机会。根据协议条款，公司可能需要在完成某些 开发和监管活动后支付里程碑式的款项。截至2023年3月31日，这些事件均未发生。请参阅我们的简明合并财务报表附注6中的 “开发和许可 协议”。

突发事件

时，公司可能会在其正常业务活动过程中产生某些或有负债。当可能发生潜在损失且该金额可以合理估计时，公司 将对此类事项承担责任。 截至2023年3月31日和2022年12月31日，尚未计入与承付款和意外开支相关的应计费用。

，公司可能会不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼、索赔和诉讼。 参见下文 2023 年 3 月 31 日正在进行的法律诉讼。

法律 诉讼

2020 年 2 月，一名投资者在纽约州最高法院对公司提起 申诉，该投资者在 公司于 2018 年 8 月首次公开募股之前，于 2017 年 7 月投资了 公司的优先股。除其他外，该投诉称，由于公司的首次公开募股 ，该公司没有向投资者发行额外证券，从而违反了合同和信托义务。原告要求赔偿约27.7万美元，尽管在最近的一次动议诉讼中，原告表示希望撤销 双方之间的协议，并返还531,687美元的原始购买价格。 Discovery 已完成，双方提出了竞争性动议，要求对所有索赔作出即决裁决。2023 年 1 月 12 日，法院听取了关于这些动议的 口头辩论。双方现在正在等待法院的裁决。我们认为 投诉中的主张毫无根据，并打算继续针对这些主张进行有力的辩护。

公司于 2021 年 10 月 22 日在加利福尼亚州圣克拉拉县高等法院对我们的前房东提起诉讼，声称他们违反合同、违反诚信和公平交易协议、不当驱逐/建设性驱逐 和不正当致富以及违反不正当竞争法。索赔源于租金上涨和我们声称与房东的协议不允许终止 的租约。我们寻求追回在抗议下支付的租金、 押金、搬家和搬迁费用以及因运营中断而造成的间接损失。该公司于 2022 年 7 月 18 日提出了第一份 修正申诉，主张同样的主张。房东已就财产损失和律师费 提起了交叉申诉。该案的调查正在进行中，审判日期尚未确定。在最近的案件管理会议上，法院 将进一步的案件管理会议定于2023年9月7日举行。法院建议双方在下一次 案件管理会议之前调解争议，并表示，如果在该会议之前没有达成和解，将确定审判日期。

公司在可能发生潜在损失且该金额可以合理估计 时，应为此类事项承担责任。截至2023年3月31日和2022年12月31日，尚未确认与这些事项有关的任何责任。

补助 收入

公司收到各种补助金，这些补助金有待设保人或其代表的审计。此类审计可能会导致 申请补偿根据补助条款不允许的支出。截至2023年3月31日，管理层已遵守所有 所需的拨款条款。目前没有拨款审计正在进行中。

囊性 纤维化基金会协议

2016 年 12 月，公司获得了高达 2.9 美元的奖励来自CFF的百万美元用于推进使用吸入性柠檬酸镓抗感染药物的潜在 药物的研究。2018 年 11 月，CFF 将奖励提高到 $7.5百万。根据奖励协议，在达到某些里程碑后，CFF 将 向公司付款。有关补助协议的详细信息，请参阅注释6。

Kermode 协议

2021 年 2 月 ，公司签订了 Kermode 协议，在该协议中，公司收到了50万美元的预付款，并于 2021 年 12 月收到了 一笔25万美元的里程碑式付款。 协议中的某些研发阶段完成后，公司将从Kermode再获得一笔25万美元的里程碑式付款。公司还有权从Kermode 获得额外付款，用于支付未来净销售额的特许权使用费（见注6）。如果 协议下的研发工作取得成功，并且公司选择根据协议中的某些条款开发和商业化产品，则公司 应向Kermode支付这些产品净销售额的5％特许权使用费。截至2023年3月31日，这些事件均未发生。

13。 后续事件

2023 年 4 月 19 日，我们收到了纳斯达克的书面通知，表明纳斯达克在截至 2022 年 12 月 31 日的年度内尚未收到我们的 10-K 表格，这是我们的证券从纳斯达克资本市场退市的额外依据。由于我们 因未能遵守市值规则而在听证小组面前已经将听证会日期定为2023年5月4日，因此我们需要 请求在听证小组做出决定之前暂停证券的暂停。听证会结束后，我们要求暂缓暂停 ，正在等待听证小组的决定。

2023 年 4 月 20 日，公司收到纳斯达克的书面通知，称由于公司 董事会和审计委员会博士克雷格·吉布斯于 2023 年 3 月 27 日辞职，公司不再遵守上市规则 5605 中规定的纳斯达克独立董事和审计委员会 的要求。根据纳斯达克的补救期，公司必须在公司下次年度股东大会或2024年3月27日之前恢复合规 ，或者如果下一次年度股东大会 在2023年9月25日之前举行，则公司必须不迟于2023年9月25日证明合规性。

2023 年 4 月 26 日，公司与 Streeterville Capital, LLC 签订了票据购买和贷款重组协议。我们此前曾在 2021 年 2 月向投资者发行了一张担保期票，原始本金为 5250,000 美元。根据协议， 投资者同意额外投资不超过2,500,000美元；在 收盘时向公司交付1,000,000美元，剩余的1,500,000美元将在担保信贷额度下存入托管账户，有担保本票的原始本金 总额不超过9,286,770.80美元（“担保票据”）。截止日期为2023年4月26日（“发行日期”）。该票据的原始发行折扣为606,564.45美元。该票据的年利率为 8％，将于2024年4月26日到期。从2023年10月26日开始，在接下来的五（5）个日历月 个月的每个月的同一天，公司有义务将担保票据的未偿余额减少每月有担保票据未偿余额的十六个百分点和三分之二 （16.6667%）。公司可以按未付余额部分的110％的费率预付全部或任何部分 。此外，根据公司与投资者于2023年4月26日签订的担保协议，该票据由公司的所有资产担保。该公司在2023年5月收到了50万美元的付款，在2023年6月收到了25万美元的付款。

2023 年 5 月 3 日，公司向 Serum AMR 产品发出书面通知，表示自 2023 年 5 月 8 日起，公司与 Serum 之间的许可、开发和商业化 协议将因未履行协议下的开发 义务而终止。