VEC-20201231
错误2020财年0001601548美国-GAAP：会计标准更新201409成员P4Y1美国-GAAP：其他负债非现行美国-GAAP：其他负债非现行美国公认会计准则：应计负债当前美国公认会计准则：应计负债当前0.33330.33330.33330.33330.33330.333300016015482020-01-012020-12-31Iso4217：美元00016015482020-07-03Xbrli：共享00016015482021-02-2600016015482019-01-012019-12-3100016015482018-01-012018-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001601548US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310001601548US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-012019-12-310001601548US-GAAP：InterestRateSwapMember2018-01-012018-12-310001601548US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-12-310001601548US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2019-01-012019-12-310001601548US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2018-01-012018-12-3100016015482020-12-3100016015482019-12-3100016015482018-12-3100016015482017-12-310001601548美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001601548US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-3100016015482017-01-012017-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001601548Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001601548美国-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001601548US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001601548美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001601548US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001601548Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001601548美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001601548US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001601548美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001601548US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001601548美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001601548US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001601548美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001601548US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001601548Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-31VEC：细分市场Xbrli：纯0001601548VEC：HighDestSupportServicesHDSSMember2020-12-310001601548VEC：HighDestSupportServicesHDSSMember2019-12-310001601548Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2019-12-310001601548Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001601548Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员2019-01-012019-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员2018-01-012018-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员2019-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2017-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员2017-12-310001601548Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2017-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2018-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员2018-12-310001601548Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2018-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001601548SRT：场景先前报告的成员美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001601548美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2019-12-310001601548VEC：政府客户成员2019-01-012019-12-310001601548VEC：政府客户成员2018-01-012018-12-310001601548美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberVEC：美国军队成员Us-gaap:GovernmentContractsConcentrationRiskMember2020-01-012020-12-310001601548美国-GAAP：SalesRevenueNetMemberVEC：美国军队成员Us-gaap:GovernmentContractsConcen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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式10-K
(标记一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020
或
☐根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，美国将从欧洲过渡到欧洲。
佣金档案号：001-36341        
Vectrus，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
印第安纳州
 
38-3924636
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
众神之路2424号花园，科罗拉多州斯普林斯科罗拉多州80919
*，(主要执行办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：
(719)591-3600
根据ACT第12(B)条登记的证券：
每节课的标题
交易代码
注册的交易所名称
普通股，每股面值0.01美元VEC纽约证券交易所
根据ACT第12(G)条登记的证券：无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是¨   不是  þ
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨   不是  þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90多天内是否遵守了此类提交要求。是  þ*¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  þ*¨



用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
*大型数据库加速文件管理器
☐
加速文件管理器
☑
非加速文件管理器
☐
规模较小的新闻报道公司
☐
新兴成长型公司
☐


如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。þ

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。☐没有问题。þ
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，是参考截至2020年7月3日，也就是注册人最近完成的第二季度的最后一个营业日普通股最后一次出售的收盘价计算的，总市值为$552,792,653.
截至2021年2月26日，有11,625,708已发行普通股(每股面值0.01美元)。
以引用方式并入的文件
根据与2021年5月6日举行的注册人股东年会有关的第14A条规定，将向证券交易委员会提交的注册人最终委托书的部分内容将作为对第三部分第10、11、12、13和14项的回应，以引用的方式并入本表格10-K中。



Vectrus，Inc.
10-K表格年度报告索引

目录
页码
第一部分
第一项。业务
4
第1A项风险因素
17
第1B项。未解决的员工意见
30
第二项。特性
30
第三项。法律程序
30
项目4.矿场安全资料披露
30
第二部分
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
31
第6项选定的财务数据
32
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
32
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
42
第8项。财务报表和补充数据
42
第9项会计与财务信息披露的变更与分歧
42
第9A项。管制和程序
43
第9B项。其他资料
45
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
45
第11项。高管薪酬
45
第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
45
第13项。某些关系和关联交易与董事独立性
45
第14项。首席会计费及服务
45
第四部分
第15项。展品和财务报表明细表
46
第16项。表格10-K摘要
50
签名
51


第一部分
第1项。生意场
概述
凭借超过75年的历史，Vectrus，Inc.(Vectrus，Company，Our Company，We，Us或Our)是全球服务解决方案的领先提供商，包括设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持，以及主要面向美国(美国)的工程和数字集成服务。在稳定和不稳定的政治和经济环境下，四大洲的206个地点和27个国家和地区的政府进行了协调。我们在诚信、尊重和责任三大核心价值观的基础上运营我们的业务。我们公司的一个主要优势是我们的全球足迹和招聘美国和国际人员的能力，以及驾驭在多个具有挑战性的海外地点运营的后勤、法律和其他挑战的能力。我们在快速、精确地部署资源以支持我们客户任务的成功方面有着久经考验的历史。我们的战略是提升我们的竞争形象，并进一步使Vectrus作为融合基础设施市场的创新者脱颖而出。
我们的主要客户是美国国防部(DoD)，主要集中在美国陆军。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我们的总收入分别为14亿美元、14亿美元和13亿美元，基本上都来自美国政府客户。我们是作为一个部门运营的。
我们雇佣了大约9,200名员工，并在世界各地雇佣了大约6,000名分包人员。管理团队在军事、国防工业和其他美国政府机构拥有平均35年的经验。我们的管理团队在赢得合同、提高卓越的运营效率以及管理全球环境下美国政府承包商所要求的苛刻合规文化的方方面面方面拥有丰富的经验。我们也是退伍军人的主要雇主，我们超过42%的员工具有军事背景，近年来，我们多次被退伍军人组织评为军事友好型雇主。
Vectrus于2014年2月注册为印第安纳州的一家公司。2014年9月，Exelis Inc.(Exelis)完成了对Vectrus的分拆。在剥离之前，我们是Exelis的子公司，构成了Exelis的任务系统业务，这是Exelis信息和技术服务部门的一部分。作为剥离的结果，Vectrus成为了一家独立的上市公司。本年度报告中提到的10-K表格中的Exelis或“前母公司”是指Exelis Inc.及其合并子公司(Vectrus除外)。剥离后，Exelis于2015年5月被哈里斯公司(Harris Corporation)收购。
收购
2020年12月31日，Vectrus收购了Zenetex，LLC(Zenetex)和Higgins，Hermansen，Banikas，LLC(HHB)。Zenetex是一家领先的技术和战略解决方案提供商，专注于为全球国防和国家安全客户提供任务就绪性、性能和增强保护，HHB提供情报社区解决方案。收购价格分别为1.181亿美元和1550万美元，资金来自手头的现金和我们循环信贷安排下的借款。
2019年7月，Vectrus从Infrasafe Holding，Inc.和Infrasafe，LLC(统称Infrasafe)手中收购了Advantor Systems Corporation和Advantor Systems，LLC(统称为Advantor)。Advantor是向美国政府提供集成电子安全系统的领先供应商，也是业内唯一垂直集成和认可的指挥、控制和通信(C3)网络安全技术平台。4510万美元的收购价格来自手头的现金和我们循环信贷安排下的借款。
2018年1月，Vectrus收购了SENTEL Corporation，这是一家美国政府承包商，在物流和供应链管理、频谱管理系统、传感器网络、边境和周边监控系统以及其他探测系统的工程和先进信息技术解决方案以及为各种情报界客户提供多学科任务支持方面拥有专业知识。3690万美元的收购价格来自手头的现金和我们循环信贷安排下的借款。
我们的业务战略
我们的目标是成为客户物理和数字基础设施以及供应链融合方面的创新者和领导者。
我们寻求通过以下三个战略推动增长：加强基础、扩大产品组合和增加更多价值。这些战略的主要组成部分以及我们在执行这些战略方面的进展包括：
•加强基础建设。我们努力通过加强我们向客户提供更高价值、高影响力服务的方法和途径来加强我们的业务，同时在我们的四大核心能力中发展壮大：设施和基地运营；供应链和物流服务；信息技术任务支持；以及工程和数字集成服务。与这一战略相关的组成部分之一是开发和执行增长活动，以增加我们与现有客户和新客户的有机收入。
4

2020年，我们继续推进我们的美国海军战役，赢得了一份新的八年期合同，包括期权，价值2.1亿美元的固定价格合同，为巴林的伊萨空军基地提供基地行动支持。此外，我们还获得了一份为期8年、价值4500万美元的固定价格合同，为罗马尼亚德韦塞卢的海军支援设施提供基地作战支持。我们还赢得了一份价值1.96亿美元、为期5年的重新竞争合同，继续在古巴关塔那摩湾海军站提供基地运营支持服务，从而进一步巩固了我们的基础。2018年底，这份基于成果的合同最初授予了两年，这是一次重要的战略胜利，启动了我们的海军设施和基地运营增长行动，导致超过5亿美元的主要合同赢得。2020年，我们的美国海军总收入比2019年增长了22%。
我们还取得了重大进展，成功赢得了我们在Vectrus产品组合中的第二大合同的重新竞争，从而加强了我们在美国海军以外的基础。2020年12月，Vectrus获得了一份为期5年、价值8.825亿美元的合同，继续在西南亚和中亚地区运营、维护和防御陆军通信(OMDAC-SWACA)。Vectrus自1995年以来一直支持这项工作，其中包括维护陆军全天候连接网络的安全和可靠性，以及运营陆军在中东地区最大的网络中心和网络足迹。
最后，为了表彰我们的快速响应供应链和物流能力，我们在2020年初赢得了一份任务订单，提供供应链即服务能力，为陆军的研发、采购和生产计划采购新冠肺炎个人防护装备。虽然价值不大，但这表明我们的客户认识到Vectrus有能力为紧急情况下执行国家安全任务的人员的安全和健康等紧急和关键问题提供即时解决方案。
•扩展产品组合。我们致力于通过加强我们的信息技术(IT)能力，并融合我们客户设施和物流任务的物理和数字方面，来创建一个更高价值、技术使能和差异化的平台。我们通过利用我们在设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持以及工程和数字集成服务方面的强大基础，将我们的能力打包。此外，我们寻求与高度创新的第三方合作。我们预计结果将是一个更具科技性、差异化、更高价值的投资组合。
为进一步推进这一战略，2020年，Vectrus获得了一项名为OASIS的“同类最佳”综合服务管理、多项奖励合同、不确定交付和不确定数量(IDIQ)车辆的职位。这款车为全球所有政府客户提供综合专业服务。这一奖项表明，我们作为大型IT和我们传统市场的主承包商的能力增强了。这份IDIQ合同允许获得对我们来说是新的资金流，并提供了更多的有机增长途径。
我们的有机和无机能力进步推动了技术驱动的差异化产品组合，使我们能够更有效地竞争和取胜。2020年，我们获得了美国海军的一份合同，提供概念并开发原型软件，以集成不同的机载传感器，以支持信号发现和集成。此外，通过其他交易管理局(OTA)授予的合同，我们将为联合军种提供软件和工程支持，以支持传感器数据集成和可视化美国在化学、生物、辐射和核防御设备方面的投资。我们还获得了一份具有重要战略意义的五年固定价格IDIQ合同，在爱德华兹空军基地提供入侵检测系统用品、硬件和服务。
•增加更多价值。我们客户的物理和数字基础设施以及供应链的融合代表着一个机会，可以改善我们客户使命的结果，同时创建一个更高价值、以增长为导向的平台。我们的长期战略旨在通过建设我们向客户提供创新的综合解决方案的能力来塑造我们的未来和目标。这种方法包括创建更具预测性、灵活性和响应性的基础设施和供应链，以及标准化、改进和自动化我们的核心运营能力，以创建差异化、以增长为导向的业务。
为了加快我们的战略，Vectrus在2020年收购了Zenetex和HHB。这些收购提供了物流和供应链、安全、设施工程、设计和规划、先进工程、IT和国际就绪解决方案方面的额外能力。此外，我们预计这些能力将扩大Vectrus在客户设备、设施和基地的整体可寻址市场和内容。Vectrus预计将增加对情报社区客户的访问。最后，我们相信，这两笔收购的服务和能力将使我们能够将设计思维原则带到我们的技术产品中，将客户放在构建他们使用的技术的中心。这不仅加快了新技术的采用速度，而且还提高了由此产生的数据的质量。
2020年，Vectrus获得了海军智能仓库原型5G应用的主要合同。这份合同涉及国防部在美国五个军事试验场进行的5G试验和测试。这个奖项是
5

出于几个原因，这具有重要的战略意义。首先，虽然我们过去曾因技术能力而获得其他奖项，但此次获奖是我们的客户向融合基础设施市场迁移的证明。其次，它代表着世界上最大的军民两用应用全规模5G测试。最后，它使我们进入了一个额外的竞争领域，专注于技术解决方案，这些解决方案目前正应用于传统的设施和基地运营以及IT服务。Vectrus将在圣地亚哥海军基地提供业界领先的库存管理、网络安全、机器人材料搬运和环境传感能力。这一奖项是我们深思熟虑的战略性投资的结果，目的是扩大我们的能力，帮助我们的客户从传统的设施、供应链和网络运营方式转向更具工具性和融合性的方式。我们还扩大了我们的工程和数字集成产品组合，我们的Advantor功能嵌入到了几个机会中，以更快地支持客户，使我们成为融合市场的领先者。
2020年，我们从我们的企业级绩效改进计划Enterprise Vectrus中获得了成果，该计划正在精简、现代化和自动化我们的核心计划和支持流程。我们已经强化了我们的卓越交付，包括计划分阶段实施；发展我们的全球人才链；强化供应链作为核心能力；完成我们现代化企业IT平台的实施；加快在我们当前的计划基础和独立产品中插入技术的步伐。Enterprise Vectrus流程改进、效率和可重复的性能对我们的客户结果和2020年的增长产生了积极影响。
我们的服务产品
我们专注于支持美国政府的四个核心服务产品和解决方案：设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持以及工程和数字集成服务。随着物流民用增强计划(LOGCAP)V合同的开始，我们现在可以在全球范围内提供我们的服务，包括亚太地区、欧洲、中东和美国。
设施和基地行动
我们的设施和基地业务为美国陆军、空军、海军和海军陆战队在国内和国际环境中提供支持，地理范围从亚太地区、欧洲和美国。
设施和基地运营能力包括：
•设施运营和维护：Vectrus在全球一些最恶劣的环境中维护设施。
•基地生活保障：这项服务包括与我们军人及其家属福祉相关的方方面面的服务，包括食品服务；士气、福利和娱乐服务；邮政业务；住房和住宿管理；以及世界各地军事设施的旅行办公室支持。
•设施工程和管理：我们为设施管理提供全面的解决方案，协助规划、工程、设计、实施和管理。具体服务包括计算机辅助设施管理；建筑和室内设计；计算机辅助设计；以及客户设施的建筑操作。
•机场管理：这些服务包括飞行操作和调度；跑道维护和清扫；航空航天地面设备操作和维护；导航辅助设备操作和维护。 维修。
•紧急服务：我们在多个地点提供一流的消防、救护车和医疗服务。
•土木工程：这些服务包括安装设施和基础设施的维护以及设计、执行和监督施工 项目。
•公共工程：这些服务包括公用事业；电力生产和分配；道路和地面维护；水处理；饮用水生产和分配；固体废物处理和回收；设施运营、维护和维修，包括管道、电力、木工、病媒控制、供暖、通风、空调和制冷。
•安全：我们通过提供静态和移动安全、出入境检查点、生物特征筛查、面谈、安全徽章和个人安全分队来提供保护服务。
•运输业务：这些服务包括各类地面运输；班车服务；人员和家庭物品及用品的运送；支持部队空运、铁路和轮船运输；以及运输机动车业务。
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供应链与物流服务
我们通过我们在世界各地的供应链和后勤能力为美国国防部提供支持。
这些措施包括：
•仓库管理和配送：这些服务包括各种设备和商品的仓库管理和库存控制，包括但不限于修理零部件、包装石油产品、服装和设备以及医疗用品的车辆、武器和地面支持设备。我们还开展各种储存分配活动，包括但不限于供应支助活动、武器储存地点、燃料分发点以及维持生计的储存和分发点。
•资产管理和物流：我们支持设施管理和物业监管，提供物流支持、培训、供应链和库存监控。
•设备维护、维修和服务：这些服务包括从军用和商用轮式和履带式车辆到武器的所有设备的维护和维修的方方面面。
•全频谱航空维护、维修和大修(MRO)：MRO服务涵盖完整的航空平台(固定翼、旋转翼、无人驾驶飞行器)、“后台”操作、实验室系统和武器子系统。Vectrus提供关键的仓库级维护支持，以确保各个海军航空站的飞行适宜性和飞机准备就绪。
•综合物流：这些服务将人员、技能、知识、设备、工具和技术数据整合在一起，以建立、执行和维护物流政策、流程和程序。这些服务包括安全合作/援助以及对外军售技术和计划支持； 加快产品交付，优化海外合作伙伴作战和航空准备的可靠性；为国防部和外国提供F-18、H-60、C-130和鱼叉武器系统的全方位后勤和培训支持。
信息技术任务支持
我们的信息技术任务支持能力包括通信系统的维护、网络安全、系统安装、信息技术系统的全生命周期管理、系统工程和软件开发，以及为美国政府(包括欧洲、中东、亚洲、美国和海上多个行动区域的军事部门和情报机构)提供的任务支持。
为了支持高标准和卓越的性能，我们公司应用信息技术基础设施库的原则，通过ISO9001、ISO 20000和能力成熟度模型集成(CMMIIII)标准认证，并拥有提供这些服务所需的重要信息保证、风险管理、网络保护、项目管理和设计证书。
我们的信息技术任务支持能力包括：
•通信：这些服务包括全天候、全天候通信系统运营和维护，包括系统管理、网络管理、技术控制设施的运营和维护、安全和非安全电话交换操作、VoIP、多媒体网络、布线和配电基础设施以及视频信息系统。我们的支持还包括应急和后备站点操作。
•管理和服务支持：这些服务包括全生命周期管理和服务交付支持功能，包括预防性维护计划、材料供应控制功能、服务台支持、培训、电子维修、后勤趋势分析、配置控制、项目支持协议、技术报告、部件清单、现场勘测报告、系统竣工文档以及计算机辅助设计和起草。
•IT服务管理设计和实施(包括云实施和应用迁移)：我们已经与超过25家政府客户合作，规划、设计和集成既实用又可维护的IT服务管理解决方案。Vectrus为客户的IT企业运营提供解决方案，包括数据收集和存储、应用程序虚拟化和桌面集成。
•网络和网络安全：这些服务包括网络网络中心运营、信息保障以及数据和信息管理和分析。Vectrus还提供安全运营数据中心的设计、设置、安装、测试、咨询和监控。
•系统安装和激活：这些服务包括工程和技术支持，以确定和定义系统要求、确定功能以及描述和定义所需的接口、协议
7

有关信息技术和指挥、控制、通信、计算机和情报(C4I)系统的升级、安装/卸载、测试、集成、修改、文档编制、故障排除和培训。
•任务支持：这些服务包括为情报和国防领域的客户提供从情报分析到技术支持的全面任务支持。
工程与数字集成
我们的工程和数字集成能力提供基于技术的服务和解决方案，包括物联网集成、分析开发以及专为补充和集成我们的设施和基地运营服务而设计的专有硬件、软件和传感器包。这些服务旨在加快向我们当前的计划库插入技术的步伐，以提高效率和透明度。我们目前的服务包括传感器和系统集成、5G智能仓库网络部署、下一代飞机的高级工程、运营技术的网络安全评估和补救规划、电磁频谱工程、能源弹性和管理，以及集成的电子安全监控系统。
我们的工程和数字集成能力包括：
•周边安全和入侵检测：这些服务包括Advantor套件的产品开发、集成、设计、支持、维护和升级。这项工作主要集中在情报和国防领域。
•系统工程和软件开发：这些服务包括专注于国防和国家安全客户的高优先级任务挑战的工程和技术解决方案。它们越来越多地涉及传感器和传感器数据的物联网集成，并专注于速度以采取行动并从结果数据中获得价值。
•高级工程：这些服务包括航天工程、系统工程技术评审、武器系统集成、多层分类网络工程、系统工程、仿真工程、研发、测试和评估、综合训练
•集成电子安全监控系统：这包括垂直集成和经认证的C3网络安全技术平台；威胁评估；特定任务的端到端/交钥匙安全系统；集成安全产品(专有和商用现成(COTS)组件)、集成电子安全系统设计、安装、培训和维护。
•有形资产、知识产权和计算机系统的系统集成安全保护：我们的高技能人员使用先进的技术、经批准的流程和程序，为有形资产、知识产权和恶意入侵计算机存储的信息提供系统保护。
•传感器和可视化技术：Vectrus通过创建网络物理系统，并将传感器、设备和不同的数据源与分析和可视化解决方案链接起来，提供增强的态势感知。Vectrus在结合适当的传感器活动层以实现客户的任务结果方面拥有更多的专业知识，包括化学和生物传感器、雷达和其他可改进任务操作的设备。
•能源解决方案：Vectrus开发、集成、测量和验证能源解决方案，以提高基础设施的弹性，同时降低成本。其中包括Vectrus品牌的热涂料、Vectrus品牌的净水、太阳能照明、发光二极管照明、运营技术的网络安全评估和补救规划、测量和验证以及移动发电。
•电磁互操作性：Vectrus提供全套电磁机动工程支持，包括电磁环境影响分析、电磁频谱操作、频谱可支持性风险评估、实时/认知频谱操作、频谱认证和频率管理。
8

顾客
我们将与国防部关系的强健归功于我们对项目绩效、全球响应能力和卓越运营的执着，以及我们诚信、尊重和责任的核心价值观。我们将对美国政府客户的销售视为在美国境内的销售，无论服务在哪里进行。
美国政府客户在以下期间的收入如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
军队$965,558 $958,582 $934,427 
空军299,272 306,767 259,511 
海军68,748 56,236 38,534 
其他61,951 60,940 46,564 
总收入$1,395,529 $1,382,525 $1,279,036 
主要客户服务合同包括以下内容：
•科威特驻科威特基地业务和安全支持服务(K-BOSS)。我们最大的基地业务支持服务合同为科威特国境内地理上分散的主要业务地点提供支持，包括几个营地和一个靶场训练中心。K-BOSS提供关键基地运营支持和安全支持服务。
•西南亚和中亚陆军通信的操作、维护和防御(OMDAC-SWACA)。我们为中东和中亚多个地区的陆军通信网络提供操作、维护和防御服务。
•位于阿拉巴马州蒙哥马利(麦克斯韦尔)的麦克斯韦尔空军基地作战支持。我们运营和维护空军大学的关键设施，该大学提供全方位的空军教育，从试飞前到最高水平的专业军事教育，如空军战争学院。
•图勒空军基地格陵兰岛作战支援(图勒)。我们为格陵兰岛的图勒空军基地(AB)提供极端天气条件下的基地运营和维护服务。Thule AB是第821空军基地群的所在地，同时也是预警雷达(EWR)第12空间预警中队和空军卫星控制网络支队1极轨地球物理天文台(DET1/POGO)第23空间作战中队的所在地。EWR是向设在夏延山航空站的北美防空指挥中心报告导弹警告和空间监视信息的众多全球传感器之一。DET 1/POGO是第50航天联队的远程卫星站之一。
•运营、维护和供应-欧洲(OPMAS-E)。我们为美国陆军欧洲司令部、美国欧洲司令部和美国非洲司令部的第二信号旅G-6任务提供IT支持和服务。
•舰队系统工程团队(FSET II)。我们为美国海军提供C4I系统的现场技术和端到端系统工程支持。FSET II确保在整个部署周期内所有海上和岸上C4I系统的有效运行，并为舰队快速引入新能力提供系统工程和技术支持。
•布拉格堡后勤支持服务隶属于增强型陆军全球后勤企业(EAGLE)。布拉格堡物流准备中心(LRC)是维护、供应和服务以及设施运输支持的主要物流供应商。
•后勤民用增强计划V(LOGCAP V)IDIQ是陆军战略采购基地作战支持和维持服务的首选来源。LOGCAP V为每个陆军军种司令部指挥官提供了一种专用的区域维持能力，具有72小时的响应时间，以及与军事行动节奏保持一致的可扩展性和灵活性。LOGCAP V增强了战区维持、工程和基地作战支援部队的能力，使其能够快速应对整个军事行动连续体中的多个全球应急和非应急任务。Vectrus是基本IDIQ合同的四个获奖者之一，将支持两个地理战斗司令部(GCC)，中央司令部(CENTCOM)和印度司令部(INDOPACOM)。所有与CENTCOM和INDOPACOM相关的任务都将由Vectrus在LOGCAP V的前五年执行。
9

竞争
我们的竞争取决于我们提供的服务。在设施和基地运营方面，我们的主要竞争对手是PAE设备管理公司(PAE)、AMENTUM、KBR公司和福陆公司(政府集团)。我们在信息技术任务支持方面的主要竞争对手包括Leidos Holdings，Inc.，Science Applications International Corporation(SAIC)，Peraton和General Dynamics Technologies Segment的部门。在工程和数字集成领域，考虑到该市场目前的生命周期阶段，直接竞争对手较少。我们的每一项服务能力在海外市场上的竞争对手通常都较少。
美国政府已经实施了旨在保护小企业和代表性不足的少数族裔承包商的政策。有时，美国政府在美国的某些工作仅限于小企业，包括阿拉斯加本土公司。我们作为精选商机的分包商与这些小企业一起参与。此外，我们依靠与其他主承包商和分包商的合作关系进行大型采购或其他我们认为服务组合将帮助我们赢得和履行合同的机会。我们的竞争对手可能会在他们之间或与第三方之间巩固或建立团队关系或其他关系，以提高他们满足客户需求的能力。
Vectrus追求的这项工作的竞争性投标基于执行类似规模和范围的合同的技术资格和公司经验，并且对价格高度敏感。虽然并不是每一份合同都是通过选择价格最低的投标人来获得的，但客户对基于他们的预算分配的成本很敏感。收购周期很长(通常为12至24个月)，合同通常是多年期合同，初始期限为一年或更短，其余合同期为每年一年(或更短)的选择期。
一些美国政府客户表现出强烈的偏好，希望获得多份IDIQ合同。这些合同向一批承包商提供奖励，然后在绩效期间通过每个IDIQ下的任务订单在池中竞争单个项目。IDIQ合同的履约期遵循传统的三至十年业绩周期。管理IDIQ的合同通常有数十亿美元的上限价值。
我们公司密切监控成本，以促进具有高度竞争力的定价，并使用内部业务发展模式来管理收入成本和捕捉未来投标的机会。
季节性
我们不认为我们业务的任何实质性部分是季节性的。然而，各种因素可能会影响我们在不同会计期间的收入分配，包括授予的时间、产品交付、客户对产品和服务的接受程度、合同分阶段持续时间、合同完成情况以及客户资金的可获得性。天气和自然现象也会暂时影响我们的服务表现。
美国政府的财政年度将在每年的9月30日结束。美国政府机构可能会在财年结束前的时间框架内授予额外任务或完成其他合同行动，以避免损失财政年度未支出的资金，这可能会有利地影响我们的第三财季。
监管环境
我们服务的美国政府市场受到严格监管。在与美国机构和实体合作时，我们必须遵守与合同的订立、管理和履行相关的法律和法规。除其他事项外，这些法律法规包括：
•要求遵守合同管理、会计和管理内部控制制度的政府标准；
•定义允许和不允许的成本，并以其他方式管理我们根据各种灵活定价的美国政府合同获得补偿的权利；
•要求认证和披露与某些合同谈判相关的所有成本和定价数据；
•要求我们在与工作相关的组织利益冲突不能得到适当缓解的情况下，不竞争或放弃工作；以及
•限制为国家安全目的保密的信息的使用和传播，以及某些产品和技术数据的出口。
美国政府合同一般受《联邦采购条例》(FAR)、执行或补充FAR的机构特定法规(如国防部的《国防联邦采购条例补充条例》(DFARS))以及其他适用法律法规的约束。FAR规定了美国政府采购商品和服务的政策、程序和要求。这些法规规定了广泛的要求，其中许多是政府合同所特有的，包括关于采购、进出口、安全、合同定价和成本、允许成本、合同履行、合同终止和调整、审计以及IT系统安全和隐私控制的各种规则。此外，作为政府承包商，我们要接受美国政府的例行审计和调查
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国防合同审计署(DCAA)和国防合同管理署(DCMA)等机构。这些机构审查我们的业绩、成本结构、已发生的成本、远期定价率以及我们合同中适用的法律、法规和标准的遵守情况。DCAA还审查我们的内部控制系统和政策的充分性和遵守情况，包括我们的会计、采购、政府财产、估算和相关的政府业务系统。
美国政府可以随时修改其采购做法，或采用新的或修订后的合同规则和条例。为了帮助确保遵守这些复杂的法律法规，我们的所有员工都必须完成与各自职位相关的道德和其他合规培训。
我们受制于美国政府的其他法律、法规和政策，包括“国际武器贩运条例”、“反海外腐败法”和“虚假申报法”。在海外工作时，我们不仅必须遵守适用的美国法律法规，还必须遵守可能与美国法律不同的外国政府法律、法规和采购政策和做法，包括与进出口控制、外国税收考虑、数据隐私、外国劳工和环境法以及反腐败有关的法规。
合约
美国政府的项目通常是通过将个别合同授予主承包商来实施的，主承包商可能会利用一个或多个分包商。我们公司通常是长期合同的主承包商，合同期限一般在三到十年之间。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中，我们是合同的主承包商，分别占我们收入的95%、95%和94%。在其他合同中，我们与主承包商合作作为分包商。美国国会通常在财政年度的基础上拨款，尽管一个计划可能会跨越几个财政年度。因此，项目最初往往只有部分资金，只有在美国国会批准进一步拨款时，才会承诺提供额外资金。在合同到期之前，如果客户需要合同提供的其他类型的服务，它通常会开始竞争性重新投标或重新竞争过程。如果计划下的合同和分包合同没有拨款或发生变化，通常会为了方便或进行调整而终止合同和分包合同。美国政府被要求公平地调整合同，以增加或缩小范围或其他变化，包括价格，由美国政府指导。
一般来说，我们合同的销售价格要素是成本加成、成本补偿、时间和材料或固定价格。我们通常在一份合同上包含成本加成、成本可偿还和固定价格合同的要素。
在成本加成类型的合同中，我们得到的是允许发生的成本加上利润，利润可以是固定的，也可以是可变的，具体取决于合同的费用安排，最高可达客户预先确定的资金水平。在成本加成类型的合同中，我们不承担意外成本超支的风险，前提是我们不会招致超过预先确定的资金金额的成本。我们的大多数成本加成合同也包含固定价格要素。具有奖励和奖励费用条款的成本加成类型合同是我们主要的可变合同费用安排。奖励费用是根据合同规定的绩效标准的实际绩效收取的费用。奖励费用是根据总允许成本和目标成本之间的关系收取的费用。
在我们的大多数合同中，一个可偿还成本的元素捕获了该计划所需的消耗性材料。通常，这些费用不承担费用。
在计时制和物料型合同中，我们按固定的小时工资报销人工费用，一般情况下，允许的材料、成本和费用按成本单独报销。对于这类合同，我们承担的风险是我们的人工成本和可分配的间接费用高于合同中规定的固定小时费率。
固定价格型合同通常比成本加成型合同提供更高的利润率潜力和更高的风险水平。在固定价格型合同中，我们同意以预定的合同价履行合同工作说明书。虽然固定价格型合同一般允许我们在实际合同总成本低于预计合同成本的情况下保留利润，但我们承担增加的或意外的成本可能会减少我们的利润或导致我们在合同上蒙受损失的风险。虽然合同要求的总体工作范围可能不会改变，但随着经验的积累、效率的实现或成本的增加，利润可能会进行调整。
在上述期间，每种合约类别所产生的总收入百分比如下：
截至十二月三十一日止的年度，
合同类型202020192018
成本加成和可报销成本？71 %76 %78 %
固定价格29 %24 %22 %
总收入100 %100 %100 %
？包括时间和材料合同
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积压
有关我们的积压的讨论，请参阅本年度报告(Form 10-K)第II部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-积压”.
环境、健康和安全
我们受联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的约束，包括管理和处置危险物质、清理受污染地点以及为我们的员工、承包商和游客维护安全和健康的工作场所的法律和法规。环境、健康和安全法律法规可能会发生变化，其性质本质上是不可预测的，潜在变化的时间也是不确定的。环境、健康和安全要求是影响我们所有业务的重要因素，我们已经建立了一个全面的计划，以满足适用的环境、健康和安全要求。
人力资本资源
截至2020年12月31日，我们雇佣了大约9,200名全职员工，比2019年12月31日增加了2,000名员工，这主要是由于我们收购了Zenetex和HHB。我们还雇佣了大约6,000名分包工人，与2019年年底持平。截至2020年12月31日，我们约有24%的员工参加了与工会签订的26项集体谈判协议。在正常的业务过程中，一些集体谈判协议将在某一年重新谈判。我们预计，2021年需要重新谈判的任何合同(单独或整体)都不会对我们的业务构成重大风险。我们相信与员工和工会代表的关系是积极的。
我们相信，我们的员工是我们最重要的资源之一，对我们的持续成功至关重要。我们非常重视吸引和留住有才华和经验的人员来管理和支持我们的运营，我们的管理团队定期审查组织各级的员工流失率。管理层还会审查员工敬业度和满意度调查，以监控员工士气，并接收对各种问题的反馈。我们向员工支付具有竞争力的薪酬，并提供广泛的由公司支付的福利，我们认为这些福利与我们行业的其他公司相比具有竞争力。
多样性、公平性和包容性
我们创新和领导核心能力的愿景统一了内部战略的发展，通过保持问责、衡量结果、改进方法和将包容文化制度化，使领导者具备管理多样性的能力。我们是退伍军人的主要雇主，超过42%的员工自愿报告有军事背景，近年来，我们多次被退伍军人组织评为军事友好型雇主，
我们2020年的多样性、公平性和包容性(D、E&I)执行委员会倡议与Vectrus的战略重点紧密一致。执行理事会由我们负责多元化、公平和包容性的执行董事领导，并由两名高级副总裁共同担任主席，他们向Vectrus首席执行官汇报工作。鉴于全国对种族和公平的讨论，执行委员会鼓励在2020年通过全球市政厅和D、E&I领导力会议进行公开对话、促进包容和员工参与。
在为2021年做准备的过程中，我们成立了五个员工资源小组(ERG)，以增强我们在不断变化的多元文化全球环境中创新和发展的能力。作为Vectrus内部的支持系统，我们的ERG有三个重点领域来培养意识、尊重和包容：
•业务拓展和外展
•员工敬业度、留任力和职业发展
•招聘
每年，在最后一个季度的第一个月，ERG都会根据每个重点领域的目标对其业绩进行评估，并向执行委员会报告这些结果。执行委员会每年向董事会报告员工和供应商的整体多样性分配情况。
学习与发展
我们继续强调员工发展和培训，并提供一系列发展计划以及在Vectrus取得成功职业生涯所需的机会、技能和资源。我们的在线Vectrus大学允许员工访问1600多个虚拟课程，这些课程涉及领导力/管理、信息技术技能等主题，以及国防承包商所需的标准合规课程。我们致力于发现和发展我们下一代领导者的人才，提供知识帮助职业生涯早期的员工发展在组织内晋升的技能，提供培训计划以使我们的主管了解最新的最佳实践，并确保他们专注于员工的成功，并鼓励提名加入我们的计划，这些计划包括额外的培训和指导机会。
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我们有一个健全的人才和继任规划流程，并建立了一个专门的计划，以支持我们的关键职位人才管道的发展。我们每季度都会对我们的新兴人才的继任计划和个人发展计划进行审查。这些会议集中于高潜力人才、多样化人才以及我们最关键角色的继任，由我们的首席执行官、首席人力资源官和高级副总裁领导。
员工健康与安全
2020年，为了应对新冠肺炎疫情，我们实施了公共卫生和安全协议，包括新的传染病程序，以保护我们的员工、我们的分包商和我们的客户。这些协议包括遵守联邦、州和地方政府机构要求的社会距离和其他健康和安全标准，并考虑到我们所在国家的疾病控制和预防中心、世界卫生组织和其他公共卫生机构的指导方针。我们每周举行一次电话会议，教育工作人员，让他们了解如何在地方一级部署传染病应对计划。我们提供了持续的努力，以分享最佳实践和经验教训的环境，包括改进后的工作状态。我们改进了业务的许多方面，以减少面对面互动的数量。例如，我们大大扩展了虚拟交互在业务各个方面的使用，包括面向客户的活动。在此期间，我们的许多行政和运营职能也需要修改，包括我们的大部分员工远程工作。
作为一家服务提供商，我们仍然拥有大量的员工，每天都需要在现场工作。为了保持一支健康的员工队伍，我们的重点包括保护员工，继续提供服务，并保持业务运营。这是通过在努力早期成功部署大流行计划，并通过不断更新和指导使其保持最新来实现的。我们继续监控员工的安全，并将普遍预防措施放在首位。
有关新冠肺炎疫情对我们人力资源影响的详细讨论，请参阅本年报10-K表格第1A项的“风险因素”。
道德和合规
所有员工都必须遵守Vectrus行为准则，该准则为适当的行为设定了标准，并包括预防、识别、报告和制止任何类型的非法歧视、不道德行为和不可接受的行为所需的年度培训。由于员工在四大洲206个地点生活和工作，Vectrus要求每位员工每年都要完成Vectrus行为准则培训。
打击贩运人口(CTIP)和其他国家(OCN)遵守
Vectrus采用的流程和程序侧重于CTIP合规性以及分包和直聘OCN人员的整体候选人体验。主要审计领域是人员配备办公室安全、招聘流程合规性、CTIP意识通知和培训、候选人文件收集程序和候选人面试。
Vectrus对潜在的分包商进行了广泛而有力的审查，以确定那些已经证明符合CTIP和招聘流程的分包商。我们只寻找那些会充分保护人权的公司。
Vectrus人员在授予合同后对分包商区域招聘中心进行检查和审计。在这些检查期间，我们确认他们的员工接受过CTIP合规性培训，他们的招聘流程符合当地和美国政府CTIP的所有政策和法规，以及国家和地区原有和HN劳动法的人事法规。Vectrus人员面试潜在应聘者，了解他们与分包商的招聘经验，并审查雇佣文件(如果有的话)以确保合规性。
在我们的合同有效期内，Vectrus合同/分包人员在任务订单经理、现场经理和CTIP团队(特定地点)的协助下，监督我们的合同分包商，以验证他们是否遵守CTIP和与我们签订的合同中的所有其他条款。
一旦雇用了员工，Vectrus就会提供针对特定计划、CTIP、质量、安全和特定任务的培训。这次培训强化了我们的承诺，即为举报涉嫌违反CTIP的行为提供安全和匿名的选择。
Vectrus在每个项目地点都保持着积极的CTIP意识活动，以加强我们对人权的保护。这有助于让所有员工能够自信地举报涉嫌违规行为，而不必担心遭到报复。Vectrus迅速调查CTIP违规投诉，如果投诉有效，将立即报告给我们的高级副总裁、总法律顾问和首席法务官以及适当的美国政府和项目当局。
我们对违反CTIP的行为零容忍。Vectrus迅速要求分包商或员工对已确认的CTIP违规行为采取纠正措施(CA)。如果CTIP违规是正当的，无法执行或遵守批准的CA的分包商或员工将被迅速从合同中删除，并阻止其未来与Vectrus开展业务。
在合同有效期内，Vectrus定期对员工的住房和交通进行审计和检查，面试通过我们的分包商聘用的员工，并审查雇佣合同和相关
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进一步验证我们的分包商是否符合FAR 52.222-50以及原产国和HN劳动法的文件。
有关我们高管的信息
下表列出了截至2021年1月31日有关我们高管的某些信息，包括五年的受雇历史和在上市公司担任的任何董事职务。
名字年龄当前标题业务体验
查尔斯·L·普劳61总裁兼首席执行官(CEO)、董事Prow先生自2016年12月起担任本公司总裁、首席执行官兼董事。Prow先生拥有30多年的信息技术和联邦服务经验，曾在IBM公司、普华永道会计师事务所和Coopers&Lybrand担任领导职务。在他的职业生涯中，他管理过大型的全球政府服务组织，为国防部和其他政府客户提供解决方案。从2015年8月到2016年8月，他担任CPS Professional Services总裁，这是一家由退伍军人拥有的服务残疾小企业，在那里他为美国政府客户提供管理咨询服务。在此之前，Prow先生曾在IBM Corporation担任多个职务，包括：(I)2014年至2015年，担任与IBM技术和服务能力相关的全球政府产业部总经理，负责IBM超过90亿美元的全球收入；(Ii)2012年至2013年，担任全球业务服务部总经理，负责IBM价值超过40亿美元的北美咨询服务部门的战略、损益和运营；(Iii)2007年至2012年，担任全球业务服务部总经理，负责IBM价值超过24亿美元的业务，负责战略、损益和运营他目前是国际研究与交流委员会(IREX)的董事会成员。
苏珊·D·林奇59高级副总裁兼首席财务官(CFO)
林奇女士于2019年8月加入Vectrus，担任高级副总裁兼首席财务官。 在加入Vectrus之前，林奇女士自2016年4月起担任Sungard Availability Services Capital Inc.的首席财务官兼执行副总裁，该公司是一家11亿美元的私募股权支持的全球性企业，提供云、灾难恢复、托管的私人和共享托管和托管IT服务。在Sungard任职期间，Lynch女士负责全球业务财务管理的方方面面，包括税务、财务、投资者关系、控制权、财务规划和分析、内部审计和控制、采购和财务共享服务。2019年5月1日，Sungard根据《美国破产法》第11章申请破产保护，并于2019年5月3日走出“预打包”破产。2007年至2015年，林奇女士担任日立Vantara(前身为日立数据系统公司)执行副总裁兼首席财务官，该公司是日立株式会社的一个部门，提供全球数据存储基础设施解决方案、软件和专业服务。在日立任职期间，她领导和管理内部审计和控制、财务报告和分析、控制、采购和设施、财务共享服务、税务和财务职能。. 2005年至2007年，林奇女士担任雷神技术服务公司副总裁兼首席财务官. 从1984年到2005年，林奇女士在霍尼韦尔国际公司的6个地点和两大洲担任过多个财务领导职位，职责与日俱增。她在霍尼韦尔的最后一个职位是全球业务服务部助理公司总监。林奇女士暂时离开霍尼韦尔国际公司，并于1993年至1994年担任Geonex公司的首席财务官.
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凯文·T·博伊尔51高级副总裁、首席法务官兼总法律顾问博伊尔先生于2018年10月加入Vectrus，担任高级副总裁、首席法务官和总法律顾问。在加入Vectrus之前，他曾在2017年3月至2018年6月期间担任Vencore Holding Corp的高级副总裁、总法律顾问兼秘书，Vencore Holding Corp是一家为美国政府和情报界提供信息解决方案、网络安全、工程和分析的公司。他领导Vencore完成了战略交易过程，导致Vencore与另外两家公司合并，成立了Perspecta，Inc.。2014年1月至2016年1月，Boyle先生在Alion Science and Technology Corporation担任高级副总裁、总法律顾问和秘书，Alion Science and Technology Corporation是一家为联邦和国际客户提供服务的全球工程和技术解决方案公司。博伊尔还曾在2012年2月至2014年1月期间担任MCR LLC的高级副总裁、总法律顾问和秘书。MCR LLC是一家私人持股的专业服务公司，专门为国防部提供综合项目管理解决方案。在加入MCR之前，他曾担任Vangent公司的高级副总裁、总法律顾问和秘书。Vangent公司是一家为联邦政府和国际市场提供专业服务的全球供应商。在他职业生涯的早期，他曾在公共和私人技术服务和产品公司担任过类似的高级职位，包括通用动力信息技术公司(General Dynamics Information Technology)、安泰国际公司(Anteon International Corporation)和InterWorld公司。
弗朗西斯·A·佩洛索51高级副总裁兼首席人力资源官
自2014年Vectrus从Exelis剥离以来，Peloso先生一直担任高级副总裁兼首席人力资源官。在剥离之前，佩洛索先生是Exelis公司任务系统业务部的副总裁兼人力资源部主任。佩洛索先生于2010年11月被任命担任这一职务，负责特派团系统的所有人力资源活动和战略。佩洛索先生于2000年加入ITT公司，在多个业务领域工作，包括ITT公司的世界总部、ITT任务系统公司、ITT通信系统公司和ITT电子系统公司。2010年4月至2010年11月，Peloso先生担任ITT公司电子系统事业部西海岸区域总监。
苏珊·L·迪格尔52高级副总裁兼首席增长官
迪格尔女士自2017年5月起担任公司高级副总裁兼首席增长官。她负责公司的收入增长、合作伙伴关系、战略、营销和业务发展。2015年至2017年，Deagle女士担任副总裁兼集成主管，负责IBM Corporation旗下沃森健康业务部门成立时的一项收购。从2013年到2015年，Deagle女士担任IBM美国联邦和政府工业公司负责销售和分销战略的副总裁，在那里她推动了跨品牌和交叉销售机会，以增加市场渗透率，扩大IBM的基础业务。2011年至2012年，Deagle女士担任IBM全球公共部门销售和分销战略与规划总监。在IBM工作期间，她还创建并管理了联邦政府范围内的采购合同中心。
凯文·A·伦纳德63应急行动高级副总裁
伦纳德先生自2019年6月起担任本公司应急运营高级副总裁。他负责制定和执行短期和长期战略，旨在应对所有支持国防部、国防部和其他联邦机构的应急行动。2017年3月至2019年6月，Leonard先生担任Vectrus陆军和远征项目高级副总裁。2013年1月至2017年3月，伦纳德先生担任福陆政府集团(Fluor Government Group)应急运营副总裁，福陆政府集团是跨国工程和建筑公司福陆公司(Fluor Corporation)的一个部门。在这一职位上，他的职责包括支持商业客户、美国联邦政府和选定的外国政府的战略规划和全球服务执行。2012年至2013年，他担任亚马逊发布运营总监。伦纳德先生也是一名退役的美国陆军少将，他有33年领导复杂运输和物流组织的杰出职业生涯。最近，他在2010年至2012年担任军事地面部署分配司令部司令。

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大卫·A·哈撒韦54项目高级副总裁Hathaway先生自2017年10月以来一直担任公司项目高级副总裁。他负责开发和执行短期和长期计划战略，旨在为威特鲁斯各服务部门创造新的增长机会。2002年至2017年，海瑟薇在IBM担任过多个高级职位。2015年至2017年，海瑟薇先生担任IBM全球业务服务部副总裁兼合伙人以及国防和情报行业团队负责人。2014-2015年间，他领导公共部门应用程序开发和集成服务线，负责定制软件开发、系统集成和工程、云计算、网络安全和项目管理。2012至2014年间，Hathaway先生领导IBM Global Business Services在加拿大公共部门市场(包括联邦、省、医疗和教育)开展业务。海瑟薇曾在空军现役七年，担任通信计算机系统官。他有多项任务，专注于信息技术获取、研发计划管理以及通信运营和维护。
Corinne Minton-套餐48
Vectrus运营技术和企业高级副总裁
Minton-Package女士自2020年10月以来一直担任Vectrus运营技术和企业高级副总裁。除了领导运营技术服务线外，她还负责领导管理计划，支持Vectrus企业在供应链、技术和质量方面的效率和规模。Minton-Package女士还负责Vectrus的信息技术部门。从2018年到2020年，Minton-Package女士担任Vectrus运营技术副总裁，负责工程、周边安全和入侵检测以及物联网传感器功能产品组合的项目执行和增长，此外还负责解决方案和联盟。2017-2018年间，她担任Vectrus解决方案和联盟副总裁，负责创建支持我们融合基础设施战略的合作伙伴关系。在加入Vectrus之前，Minton-Package女士在IBM Global Business Services担任了20多年的各种职位，最近的一次是在2014-2017年间，担任商业医疗保健业务的合伙人。
肯·施雷夫斯(Ken Shreves)58
业务开发/捕获高级副总裁
自2020年10月以来，Shreves先生一直担任业务开发/捕获高级副总裁。他领导着Vectrus未来的商机努力。2017年10月至2020年10月，Shreves先生在Vectrus担任业务开发/捕获副总裁，与我们的高级副总裁兼首席增长官一起构建和执行Vectrus的有机增长战略。在加入Vectrus之前，Shreves先生于2017年3月至2017年10月在SOSI担任业务发展副总裁，并于2015年至2017年3月担任DynCorp运营业务线的业务发展副总裁和国家安全解决方案副总裁。Shreves先生的专长领域包括有机增长战略、军事物流、供应链运营、项目管理、应急计划、定价以及业务开发和捕获。
可用的信息
我们的主要执行办事处位于科罗拉多州斯普林斯，科罗拉多州斯普林斯，邮编：80919，上帝之路花园2424号。我们的电话号码是(719)591-3600，网址是www.vetrus.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订在以电子方式提交给美国证券交易委员会(SEC)后，将在合理可行的情况下尽快在我们的网站上提供。在本10-K表格中，我们引用了提交给美国证券交易委员会(SEC)的部分其他文件中的信息。美国证券交易委员会(SEC)允许我们以这种方式参考重要信息来披露这些信息。我们网站上提供的信息不是本报告的一部分，因此，除非在本报告的其他地方特别提及此类信息，否则不会通过引用将其并入本报告。我们提交给证券交易委员会的报告也可以在证券交易委员会的网站www.sec.gov上找到。

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第1A项。危险因素
您应仔细考虑以下风险(我们认为这些风险是我们面临的主要风险，我们目前已意识到这些风险)以及本报告中的所有其他信息。下面描述的风险涉及我们的业务、政府法规、金融状况和市场、剥离以及我们的证券。
如果下列任何风险和不确定性发展为实际事件，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到实质性的不利影响，我们普通股的交易价格可能会下跌，您的投资可能会全部或部分损失。
与我们的业务相关的风险
我们很大一部分收入来自几个大型合同，任何这些合同的损失或实质性减少都可能对我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们两份最大合同的总收入约为7亿美元，占截至2020年12月31日的一年收入的48.3%。截至2020年12月31日，我们最大的两个合同是K-BOSS和OMDAC-SWACA合同。K-Bosss的合同将持续到2021年9月28日。根据2019年4月12日授予的后勤民用增强计划5(LOGCAP V)合同车辆，K-BOSS合同作为中央司令部的任务订单重新竞争。每个基本IDIQ合同订购期都是最初的五年订购期，还可以选择另外五个一年订购期。Vectrus是基本IDIQ合同的四个获奖者之一，并在INDOPACOM设置大区任务顺序和相关演出任务顺序以及CENTCOM设置大区任务顺序和相关表演任务顺序(LOGCAP V奖)中收到任务订单。OMDAC-SWACA合同在2020年重新竞争，2020年12月29日，美国陆军宣布我们重新获得这份合同。新授予的合同于2021年3月1日开始履行。新合同是一份价值约8.825亿美元的成本加固定费用合同，预计完成日期为2025年12月26日。
在截至2020年12月31日的一年中，K-BOSS和OMDAC-SWACA合同分别占我们收入的10%以上，从K-BOSS过渡到LOGCAP V，OMDAC-SWACA合同的重新竞争授予将继续对我们的收入产生重大影响。我们的收入、经营结果和现金流高度依赖于这些现有合同以及继续向LOGCAP V过渡。任何这些合同的损失或实质性减少都可能对我们的收入、经营结果和现金流产生重大不利影响。见本表格10-K年度报告中第7项“重要合同”：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
我们可能无法成功赢得新合同或重新竞争现有合同，这可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
我们与联邦政府的合同通常是通过严格的竞争性投标过程授予的。这一竞争性投标过程带来了许多风险，包括以下风险：
•我们可能会对工作活动、交付成果和时间表不明确或招标不完全描述实际工作的项目进行投标，这可能会导致不准确的定价假设；
•我们可能会招致庞大的成本，并花费大量的管理时间和精力准备标书和建议书；以及
•我们可能会意识到，如果我们没有竞标并赢得其他我们可能会寻求的合同，就会失去机会成本。
如果我们无法赢得特定的新合同，我们可能会被阻止在几年内向客户提供根据该合同购买的服务。
此外，我们还面临着来自美国政府的任何额外合同授予的激烈竞争和定价压力。我们现有的一些合同在原来的履约期结束后必须重新竞争。竞争代表着竞争对手从我们手中夺走市场份额的机会。我们的客户也有机会从我们这里获得更优惠的条件和折扣。我们可能需要根据各种多项授予任务订单合同标准获得资格或继续获得资格。因此，我们可能更难赢得未来的任务订单。如果我们不能始终如一地赢得新的合同，或成功地重新竞争现有的合同，我们的业务和前景将受到不利影响，我们的实际结果可能与预期的大不相同。
我们市场内的竞争可能会减少我们的收入和市场份额。
我们的业务竞争激烈，我们的竞争对手是知名度更高、财力更强、技术人员更多的大公司，以及因指定小企业而具有竞争优势的公司。在我们的行业内，公司都在进行并购活动，目的是提高自己的竞争地位。我们的竞争对手可能会向我们的客户提供与我们所能提供的不同或更大的功能或更好的合同条款，包括过去的合同经验、地理位置、价格和合格产品的可用性
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专业人员。此外，我们的竞争对手可能会在他们之间或与第三方之间巩固或建立团队关系或其他关系，以提高他们满足客户需求的能力。
即使我们有资格在政府合约下工作，我们也可能得不到合约，因为政府现行政策旨在协助小型企业和其他指定类别的企业，例如代表性不足的少数族裔承建商。因此，可能会出现更大或新的竞争对手、竞争对手之间的联盟或被指定为小企业承包商的竞争对手，这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。如果我们不能成功地与当前或未来的竞争对手竞争，我们可能会经历收入和市场份额的下降，这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生负面影响。
我们的收益和利润率可能会根据我们的合同组合、我们的业绩和我们控制成本的能力而有所不同。
我们根据各种类型的合同产生收入，其中包括成本加成、成本可偿还(包括非费用承担成本)和固定价格。我们的收益和盈利能力可能会有很大的差异，这取决于从每种类型的合同中获得的收入比例的变化，所提供的服务的性质，以及业绩目标的实现情况，以及最终确定收取费用的权利(特别是根据奖励和奖励费用合同)的业绩阶段。可偿还成本的合同通常比固定价格合同的盈利能力低。当我们产生不能向客户开具账单的合同成本时，我们的盈利能力会受到不利影响。在新合同开始期间，由于成功完成分阶段要求所需的初始支出，盈利能力也可能受到不利影响。例如，当我们开始LOGCAP V的逐步实施过程时，我们需要花费一定数量的资本才能根据合同履行合同，这笔资金我们可能会也可能不会从美国政府那里收回。在不同程度上，我们的每一种合同类型都涉及一些风险，即我们可能低估了履行合同所需的成本和资源。虽然固定价格合同使我们能够从成本节约中获益，但这些合同也增加了我们面临成本超支的风险。来自固定价格合同的收入约占我们截至2020年12月31日的年度总收入的29%。在就固定价格合同提出建议时，我们在很大程度上依赖于我们对相关项目完成的成本和时间的估计，以及对技术问题的假设。在每种情况下, 我们不能准确估计履行合同所需的成本或资源，或在执行工作期间不能有效地管理和控制成本，可能会导致利润减少或亏损。如果我们产生的成本超过合同的最初估计或资金，我们通常通过公平调整请求(REA)或向军事合同上诉委员会(ASBCA)索赔来要求补偿这些成本，我们在财务报表中对预期收回的金额做出了假设，但我们可能无法就这些成本的全额收回进行谈判。此外，追求这些理由和索赔可能需要相当长的时间，并会产生额外的成本，包括法律费用和开支，而且不能保证这些行动最终会成功。
更广泛地说，与履行合同有关的任何增加或意外成本或意外延误，包括合同纠纷或其他我们无法控制的因素(如分包商履约失败、自然灾害或其他不可抗力事件)导致的成本和延误，都可能使我们的合同利润低于预期或无利可图。美国和其他国家也可能经历通胀上升。通货膨胀率的大幅上升可能会对这些合约的盈利能力产生不利影响。
此外，如果我们未能达到客户的期望或合同要求，可能会导致客户对我们提出的费用或索赔减少，并可能影响我们在此期间的财务表现。在每种类型的合同下，如果我们无法控制成本，我们的经营业绩可能会受到不利影响，特别是如果我们无法向客户证明增加合同价值的话。成本超支或未能执行现有计划也可能对我们保留现有计划和赢得未来合同的能力产生不利影响。
美国政府合同只有部分资金，我们现有的美国政府合同的终止、到期或不续签可能会对我们的业务产生不利影响。
与大型生产和系统集成项目相比，美国政府服务市场的特点是合同期限较短。美国政府服务合同通常有五年的有限期限，通常在三年到十年之间。美国国会通常在财政年度的基础上拨款，尽管一个计划可能会跨越几个财政年度。因此，项目最初往往只有部分资金，只有在美国国会批准进一步拨款时，才会承诺提供额外资金。终止或减少美国政府计划的资金将导致该计划预期未来收入的损失，这可能会对我们的运营产生不利影响。此外，计划的终止或未能为已经启动的计划提供额外资金可能会导致收入损失，并增加我们开展业务的总成本。
美国政府可以在方便的任何时候终止我们的任何政府合同，全部或部分，只需很少通知或不通知。如果我们未能履行合同规定的义务，美国政府也可能终止我们的违约合同。如果我们的任何合同是为了方便而终止的，我们通常有权获得完成工作的付款和允许的终止或取消费用。如果我们的任何政府合同
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如果客户因违约而终止，一般情况下，客户只会为已接受的工作向我们付款；此外，客户可以要求我们支付原始合同价格与重新采购合同交付成果的成本之间的差额(不包括从原始合同接受的工作)。此外，美国政府还可以要求我们对违约造成的损害承担责任。
我们的任何政府合同到期、不续签或终止，无论是为了方便还是违约，都会对我们目前的计划产生不利影响，并减少我们的收入、收益和现金流。违约终止也可能对我们的声誉、业绩评级以及我们赢得新合同的能力产生负面影响，特别是涉及相同或类似类型服务的合同。
我们面临着与卫生流行病、流行病和类似疫情相关的各种风险，特别是新冠肺炎，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和/或现金流产生实质性的不利影响。
2020年3月，新冠肺炎在全球范围内爆发，被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国政府宣布为全国紧急状态。新冠肺炎已经并将继续对美国和全球经济产生负面影响，扰乱了全球供应链，导致了严重的旅行和运输限制，包括强制关闭和下令“就地避难”，并对全球金融市场造成了重大扰乱。疫情对我们的运营业绩和截至2020财年的业务产生了不利影响。然而，新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩(包括我们在预期时间框架内执行我们计划的能力)的持续影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和蔓延，以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动，以及疫苗的开发和广泛传播，所有这些都仍不确定，无法预测。此外，如果我们的大部分劳动力由于疾病、隔离、政府行动、设施关闭、旅行限制、与增加的远程办公政策相关的中断、社会距离或其他与新冠肺炎相关的限制而无法继续有效工作，我们的运营、效率和有效性在未来可能会受到影响。
新冠肺炎的持续传播也有可能继续推迟或限制美国政府和其他客户履行其合同义务的能力，包括及时向我们付款。基本上，我们所有的收入都来自最终出售给美国政府的服务，我们无法预测新冠肺炎可能对我们客户的支出和任务优先事项产生的影响。新冠肺炎疫情可能会推迟新合同授予的宣布和/或我们主要合同(包括但不限于LOGCAP V)的启动或过渡时间。任何大型合同付款或过渡活动的长期中断都可能扰乱我们的现金流，这些不确定性可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
2020年3月，为了应对新冠肺炎疫情，我们制定了尽可能最大限度远程办公的政策，并取消了所有非必要的差旅，以保护员工的健康和安全。我们将根据需要继续评估和延长这些政策，以继续保护我们的员工。我们很大一部分员工长期远程工作对我们长期运营的影响是未知的。此外，我们很大一部分员工长时间远程工作会带来潜在的网络安全和数据安全风险。此外，随着某些限制开始在全球范围内取消，根据新的社会距离指导方针，我们许多项目工地和总部的员工已开始在特定情况下重返工作岗位。我们继续监测世界卫生组织和疾病控制中心的指导方针，以及国家、州和地方的指导方针，我们已经做出重大努力来降低与重返工作岗位相关的风险。我们也继续采取预防措施，以减少病毒的传播，但我们不能保证这些措施是否有效或足够。此外，新冠肺炎的影响可能会恶化，这取决于新冠肺炎爆发和传播的持续时间和蔓延情况，或者在我们开展业务的受影响地区开始好转后新冠肺炎感染的死灰复燃。我们员工在新冠肺炎上的任何风险敞口都可能影响我们有效运营的能力。
新冠肺炎的传播已促使我们大幅调整我们的业务做法(包括限制员工和承包商出现在我们的工作地点)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们的员工、承包商、客户、供应商和社区利益的进一步行动采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，我们履行关键职能的能力可能会受到不利影响。
由于新冠肺炎的影响难以预测，我们将继续与利益攸关方合作应对这一全球流行病。我们不断评估任何可能对我们的业务和客户造成的影响，以减轻不利后果。由于许多不确定性和快速变化的商业环境，新冠肺炎疫情的影响可能会对我们未来的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性的不利影响。正在进行的大流行可能还会加剧本年度报告(截至2020年12月31日的10-K表格)中确定的许多其他风险。
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我们在国际地点工作，那里有很高的安全风险，这可能会对我们的员工和承包商造成伤害，或者产生巨额成本。
我们的一些服务，包括使用分包商，是在高风险地点执行的，包括但不限于伊拉克、阿富汗、非洲和中东的某些地区(该国或周边地区的政府可能不稳定)、军事冲突地区、敌对和不稳定环境(包括战区)或军事设施。这些操作增加了事故的风险，导致我们的工作或生活场所受损或破坏，或导致我们的员工、分包商或其他第三方受伤或生命损失。我们维持保险，以减轻与我们的国际业务相关的风险和潜在责任，但我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖这些索赔和债务，我们可能被迫承担这些索赔产生的巨额费用。这些因素的影响很难预测，但其中任何一个或多个因素都可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
我们依赖于美国政府，如果我们的声誉或与美国政府的关系受到损害，我们的收入和增长前景可能会受到不利影响。
基本上，我们2020、2019年和2018年的所有收入都来自最终出售给美国政府(主要是国防部)的服务，这些服务要么作为主承包商，要么作为其他为美国政府工作的承包商的分包商。在截至2020年12月31日的一年中，我们来自美国陆军的收入约占总收入的69%。我们预计，我们的全部或大部分收入将继续来自根据美国政府合同完成的工作。我们的声誉和与美国政府的关系，特别是与国防部分支机构的关系，是维持和增长这一收入的关键因素。负面新闻报道或宣传可能与员工或分包商的不当行为、利益冲突、合同或任务订单的终止、合同履行不佳、服务缺陷、报告或其他交付成果、信息安全漏洞、业务系统不认可或我们业务的其他方面有关，无论准确性如何，都可能损害我们的声誉，特别是在这些分支机构和机构中。如果我们的声誉受到负面影响，我们将失去在国外开展业务的能力(例如，吊销营业执照)，失去必要的安全许可，或者我们因任何原因被暂停或禁止与政府机构或国防部任何分支机构签约，我们与美国政府和其他客户的业务量可能会减少，我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。
我们面临着与国际化经营相关的法律和监管合规风险。
在截至2020年12月31日的一年中，我们在国际上运营的美国政府合同约占总收入的76%。我们受到各种美国和外国法律法规的约束，包括但不限于商业合规、税收和反腐败法律，包括美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)。我们还雇用国际人员，并与外国分包商和劳务中介接洽，这要求遵守许多与劳工、福利、税收、保险和报告要求相关的外国法律和法规，如欧盟(EU)一般数据保护条例(GDPR)。如果我们或我们的分包商或供应商不遵守这些法律和法规，可能会导致行政、民事或刑事责任，暂停或取消政府合同的资格，这可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们的业务运营还面临与在国际上开展业务相关的额外风险，包括但不限于：
•外国政局不稳；
•不同团体在我们活动地区的恐怖活动；
•实施不一致的外国法律、法规或政策，或者改变或解释这些法律、法规或政策；
•货币汇率管制、货币汇率波动、货币升值；
•在不熟悉或不熟悉法律、商业惯例和风俗习惯的地方开展业务；
•限制或增加对外国业务支付的预扣税和其他税。
如果我们不能适应或减轻这些风险，可能会影响我们在国际上开展业务的能力，并对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
我们的业务可能会受到竞标抗议的不利影响。
如果我们的竞争对手在竞争性投标中抗议或挑战授予我们的合同，我们可能会遇到额外的成本和延误。任何此类抗议或挑战都可能导致重新提交修改规格的投标，或终止、减少或修改授予的合同。解决合同抗议可能需要相当长的时间，在此期间，签订合同的美国联邦机构可能会暂停我们在合同项下的工作，等待抗议的结果。我们无法预测抗议的时间或结果。
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此外，当我们认为这样做是审慎的，以保护我们在竞争中的权益时，我们可以抗议我们的竞争对手授予的合同。这一过程需要我们的管理层和员工的时间、精力和注意力，并会产生额外的成本。
我们的员工、分包商、代理商、主承包商或业务合作伙伴的不当行为可能会导致我们失去客户，并可能对我们的业务和声誉产生重大不利影响，对我们获得新合同的能力产生不利影响。
我们的员工、分包商、代理商、主承包商或业务合作伙伴的不当行为、欺诈或其他不当活动可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。此类不当行为可能包括未能遵守联邦、州、地方或外国政府采购法规、关于保护机密或个人信息的法规、关于政府合同中劳动力和其他成本定价的立法、与环境事务有关的法律法规、贿赂外国政府官员、游说或类似活动、抵制、反垄断以及任何其他适用的法律或法规。涉及数据安全疏忽的不当行为可能会导致个人信息泄露或不当使用客户的敏感或机密信息，从而导致补救费用、监管机构对我们的制裁，并严重损害我们的声誉。虽然我们已经实施了旨在预防和发现这些活动的政策、程序、控制和培训，但这些预防措施可能无法阻止所有不当行为，因此，我们可能面临未知的风险或损失。我们的任何员工、分包商、代理商、主承包商或业务合作伙伴的不当行为，或我们未能遵守适用的法律或法规，都可能使我们面临罚款和处罚，失去安全许可，失去当前和未来的客户合同，以及暂停或禁止与联邦、州或地方政府机构签订合同，任何这些都将对我们的业务、我们的声誉和我们未来的财务业绩产生不利影响。
美国政府国防预算的不确定性、开支或预算优先事项的变化或合同授予的延迟可能会对我们未来的收入产生重大不利影响，并限制我们的增长前景。
我们的合同和收入主要依赖于美国国防部的预算，该预算受国会预算授权和拨款程序的制约，很难预测。美国国会通常在9月30日财政年度的基础上为给定的项目拨款，尽管合同的履约期可能会延长很多年。因此，在重大项目开始时，合同通常是部分资金，只有当国会在未来财政年度拨款时，采购机构才会向合同承诺额外的资金。国防部预算是一系列我们无法控制的因素的函数，包括但不限于美国采购政策的变化、预算考虑、当前和未来的经济状况、总统行政和国会的优先事项、政府关门、不断变化的国家安全和国防要求、地缘政治发展以及本财年国会用于国防预算的实际拨款。这些因素中的任何一个都可能导致当前和未来国防部预算的重大调整，并影响我们未来的运营和现金流。这些因素可能会直接影响我们的新商机，以及美国政府是否会行使现有合同下的服务选择权，从而影响我们业务的时机和数量。尽管两党预算法案降低了预算不确定性和自动减支风险，但与2021财年和未来拨款相关的风险依然存在。如果年度拨款法案没有通过，美国政府可能会根据一项持续的决议(CR)运作，限制新合同或项目的启动和额外的政府关门，这可能涉及所有政府机构，包括国防部, 可能会出现。未来的CR和政府关闭可能会因为缺乏资金而导致服务采购的延迟，这些延迟可能会对我们的收入、运营结果和现金流产生不利影响。
美国政府还定期审查美国的国防战略和优先事项，这可能会改变国防部的预算优先事项，减少国防部开支，或者推迟国防相关项目的合同或任务订单授予。美国政府国防开支的削减,国防开支优先顺序的改变或合同或任务订单授予的延迟可能会潜在地减少我们未来的收入,收益和现金流，并对我们的业务有实质性的影响。
如果我们不能招聘和留住合格的人员，或者我们不能为我们的合同保持足够的人员配备水平，我们的盈利能力或业绩可能会受到影响。
由于我们业务的专业性，我们未来的业绩和增长率在很大程度上取决于我们的人员和高管的持续服务、额外管理人员的发展以及为我们的运营招聘新的合格的技术、营销、销售和管理人员。人才招聘竞争激烈，吸引人才、留住人才不一定成功。关键员工的流失，我们无法吸引新的合格员工或对员工进行充分培训，或者延迟招聘关键人员，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外，我们的盈利能力受到我们利用劳动力的效率的影响，包括我们将员工从已完成的合同过渡到新的任务，雇用和吸收新员工的能力；在国外招聘人员或及时将外籍员工部署到国外的能力；管理自然减员和分包商劳动力的能力；以及将时间和资源投入培训、业务发展、专业发展和其他免费活动的能力。
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我们的一些劳动力是由工会代表的，如果长时间停工，我们的业务可能会受到损害。
截至2020年12月31日，我们约有2200名员工加入了工会，约占员工总数的24%。我们与工会签订了26项集体谈判协议。我们无法预测我们的工会关系会有多稳定，也无法预测我们是否能够在不影响财务状况的情况下成功谈判后续协议。此外，工会的存在可能会限制我们与劳动力打交道的灵活性。工会员工的停工可能会对我们及时向客户提供服务的能力产生负面影响，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的收益和利润率在一定程度上取决于分包商的表现。
我们依赖第三方分包商来执行我们向客户提供的一些服务。分包商造成的中断或性能问题可能会对我们作为主承包商或更高级别分包商履行对客户承诺的能力产生不利影响。
我们可能与分包商发生争议，原因包括分包商完成工作的质量和及时性、客户对分包商的担忧、我们未能根据分包商延长现有任务单或发布新的任务单、适当的发票、成本合理性、可分配性、允许性、彼此雇用人员、对分包商工作范围的调整，或分包商未能遵守适用的法律或法规。不确定的经济状况增加了我们分包商的财务压力风险，这可能会对他们满足我们的合同要求的能力产生不利影响。如果我们的任何分包商未能及时履行他们的合同义务，或者有法规遵从性或其他问题，我们履行义务的能力可能会受到威胁。未来可能会出现重大损失，而分包商的履约缺陷可能会导致我们因违约而终止合同。
我们的业务依赖于获得和维护所需的设施安全许可和个人安全许可。
我们的许多联邦政府合同要求我们的员工保持不同级别的安全许可，以符合美国政府的要求。获得和维护员工的安全许可涉及一个漫长的过程，而且很难识别、招聘和留住已经持有安全许可的员工。如果我们的员工无法获得或保留安全许可，或者持有安全许可的员工终止与我们的雇佣关系，我们根据合同执行工作的能力可能会受到负面影响，而其工作需要通过安全许可的员工的客户可以在合同到期时终止或决定不续签合同。此外，我们投标的许多合同都要求我们保持设施安全许可。如果我们无法维持设施安全许可，我们可能无法竞标或赢得新合同，或有效地重新竞标即将到期的合同。
我们在行动中依赖我们的信息和通信系统。安全漏洞和其他中断可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
作为一家美国国防承包商，各种隐私和安全法律要求我们保护敏感和机密信息，使其不会泄露给我们和其他人。然而，我们可能会面临某些安全威胁，包括对我们信息技术基础设施的网络安全威胁、获取专有或机密信息的企图，以及对物理安全的威胁。在我们向客户提供的信息技术和网络通信服务方面，我们还可能在我们运营的客户站点遇到网络安全威胁。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性增加，安全漏洞或破坏的风险增加，特别是通过网络攻击或网络入侵(包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子)。
网络安全威胁是重大的和不断演变的，其中包括恶意软件、试图未经授权访问数据，以及其他电子安全漏洞，这些漏洞可能导致关键任务系统中断、未经授权泄露机密或其他受保护的信息以及损坏数据。除了安全威胁，我们还面临其他系统故障，包括网络、软件或硬件故障，无论是由我们、第三方服务提供商、自然灾害、电力短缺、恐怖袭击或其他事件引起的。
我们的系统是分散的，这带来了各种风险，包括我们识别或应对影响业务功能的问题的能力可能比在更集中的环境中更慢或更差的风险。此外，“全公司”的业务计划，例如整合资讯科技系统或形成影响我们业务不同部分的技术系统，往往比在更集中的环境下更具挑战性和成本更高，失败的风险也更高。根据相关计划的性质，此类失败可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。虽然预防措施可能有助于减轻此类事件造成的损害，但任何此类事件对我们业务造成的损害和中断都可能是重大的。如果我们的保险和其他风险缓解机制不足以收回成本，我们的财政状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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我们最近更新或更换，并继续更新和更换我们的许多系统和网络基础设施，以保护我们的计算环境，保持供应商支持的产品的最新状态，提高我们系统的效率，加强网络安全要求，并提高我们系统的效率。新系统和信息技术的实施可能会对我们的业务产生不利影响，因为这会带来巨额资本支出、管理时间要求以及向新系统过渡过程中出现延误或困难的风险。此外，我们的系统实施可能不会带来预期水平的生产率提高。系统实施中断和任何其他信息技术中断，如果没有预料到并得到适当缓解，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们为客户开发、安装和维护的许多系统和网络都涉及管理和保护个人信息以及与国家安全和其他敏感政府职能相关的信息。虽然我们有旨在遵守相关隐私和安全法律和限制的计划，但如果我们开发、安装或维护的系统或网络出现故障或遭遇安全漏洞或服务中断，无论是由我们、第三方服务提供商、网络安全威胁还是其他事件造成的，我们都可能面临收入损失、补救费用或面临损害赔偿或合同终止的索赔。任何此类事件都可能阻止我们访问或有资格进一步使用此类系统和网络，并对我们的声誉造成严重损害。我们的错误和遗漏责任保险可能不足以赔偿我们可能招致的所有损害，因此，我们未来的业绩可能会受到不利影响。
我们受到某些数据隐私法规的约束，如果我们不遵守这些要求，就会面临一定的风险。
作为在多个欧洲国家开展业务的美国实体，我们还必须遵守欧盟GDPR的监管合规要求，要求我们的业务遵守安全和隐私控制，以保护欧盟公民在欧盟成员国内进行的交易的个人数据和隐私。不遵守这些要求可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。此外，有关数据保护和隐私权的类似法规正在美国出现，可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。
作为美国政府承包商，我们还必须遵守DFARS和其他联邦法规的法规遵从性要求，这些法规要求我们的IT系统遵守国家标准与技术特别出版物800-171(NIST 800-171)中的安全和隐私控制。DCAA要求承包商在处理和支付来自该承包商的任何账单之前，拥有经批准的业务系统(例如会计系统)并对该系统进行维护。如果我们的分包商不遵守这些要求，我们也有责任。不遵守这些要求可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。
我们可能通过合资经营我们的一部分业务，这使我们面临一定的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。
我们可以通过合资企业进行部分业务，在合资企业中，控制权可能与独立的第三方分享。此外，与任何合资企业的安排一样，合资企业参与者之间的意见分歧可能会导致决策延迟或在重大问题上无法达成一致。我们也无法控制我们合资伙伴的行为，包括不遵守适用的法律或法规、我们合资伙伴的不履行、违约或破产。如果我们的合作伙伴不履行合同义务，合资企业可能无法充分履行和交付其合同服务，需要我们进行额外的投资或提供额外的服务，以确保向客户提供充分的服务。我们可能同时对我们和我们合作伙伴的义务负责，这可能会导致利润减少，在某些情况下，可能会导致项目的重大损失。此外，这些因素可能对合资企业的业务运营产生重大不利影响，进而影响我们的业务运营和声誉。
此外，通过我们拥有少数权益的合资企业运营，可能导致我们对与项目有关的许多决策和与项目相关的内部控制的控制有限。这些合资企业在内部控制方面可能不受与我们相同的要求。因此，可能会出现内部控制问题，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能会对剥离前母公司之前分配给我们业务的成本进行潜在调整。
由于美国政府与前母公司之间的最终间接费率谈判，我们可能需要对前母公司在2007年至2014年9月期间分配给我们的业务(前身为Exelis的任务系统业务)的成本进行潜在调整。我们最近一直在与我们的前母公司讨论2007-2014年的谈判调整，并认为我们这些年的潜在累积责任微不足道。2019年6月，美国政府向我们提供了2007-2010年度与前父母费用相关的合同官员最终决定(COFD)。2019年8月，我们向军事合同上诉委员会(ASBCA)提起上诉。自2019年10月以来，ASBCA已经批准了Vectrus和美国政府的联合请求，暂停上诉程序，最近一次是推迟到2021年4月11日，以便Vectrus和我们的前母公司之间就此事进行持续的讨论。2020年6月，美国政府向我们提供了2013年的CofD
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与前父母的费用有关。2020年9月，我们就此CofD向ASBCA提出上诉，并要求延期付款。此外，我们提交了一项动议，以合并这两项上诉。ASBCA批准了我们合并的动议。我们相信，根据我们与前母公司的分销协议，我们得到了完全的赔偿，并已将美国政府在这件事上的决定通知了我们的前母公司。虽然我们认为所需的赔偿金额微不足道，但不能保证我们会成功，如果不能收回这些成本，可能会对财务业绩产生负面影响。
我们可能会进行或进行涉及许多风险和不确定性的收购和其他投资。
我们可能会有选择地进行战略性收购和其他投资，例如我们在2020年12月收购了Zenetex和HHB。这些交易需要大量的时间和资源投入，可能会扰乱我们的业务，分散我们管理层对其他职责的注意力。即使成功，这些交易也可能会影响我们的经营业绩，原因有很多，包括无形资产的摊销、减值费用、尚未盈利的收购业务，或者如果收购表现好于预期，需要根据盈利安排支付额外的对价。如果我们从事此类交易，我们可能会产生巨大的交易和整合成本，并难以整合人员、运营、产品或技术，或以其他方式从交易中实现协同效应或其他好处。整合过程可能导致关键员工流失、关键客户流失、关键供应商流失、收入减少和运营成本上升。此外，我们可能在收购中承担重大责任，包括收购时未知的负债。这类交易可能会稀释我们的每股收益，扰乱我们正在进行的业务，分散我们的管理层和员工的注意力，增加我们的费用，表现不佳，使我们承担责任，并增加我们的诉讼风险，所有这些都可能损害我们的业务。
自然灾害和其他危机造成的业务中断可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生不利影响。
我们在美国和国际上都有业务，这些地区可能会受到自然灾害的影响，如飓风、龙卷风、暴风雪、洪水、野火或地震。我们的业务也可能受到流行病和其他国内或国际危机的干扰(例如，包括新冠肺炎)。虽然预防措施可能有助于减轻此类事件造成的损害，但任何此类事件对我们业务造成的损害和中断都可能是重大的。如果我们的保险和其他风险缓解机制不足以收回所有成本，包括向客户销售收入的损失，我们可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们依赖于我们的团队安排和与其他承包商的关系。如果我们不能维持这些关系，或者如果这些方不能履行他们对我们或客户的义务，我们的收入、盈利能力和增长前景可能会受到不利影响。
我们依赖我们与其他主承包商或分包商的合作关系和其他安排，以便提交对大型采购或其他机会的投标，我们相信我们与其他公司提供的服务组合将有助于我们赢得并履行合同。如果其他承包商取消或减少与我们的合同关系，或者如果美国政府终止或减少这些其他承包商的项目，不授予他们新合同或拒绝根据合同付款，我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。
我们可能需要贡献额外的资金，以履行目前或未来与我们参加的多雇主养老金计划相关的任何资金不足的福利义务。
多雇主养老金计划通常是根据与工会的集体谈判协议建立的，以代表各种无关公司的工人。某些集体谈判协议要求我们为他们的各种多雇主养老金计划缴费。 在截至2020年12月31日的一年中，我们为多雇主养老金计划贡献了300万美元。根据“雇员退休收入保障法”(ERISA)，在没有适用豁免或其他减轻情节的情况下，向多雇主养老金计划缴费的雇主，在终止或退出该计划时，也可能对其在多雇主养老金计划的无基金既得利益中的比例份额承担责任。如果我们终止或退出多雇主计划，在没有适用豁免或其他减轻情节的情况下，我们可能被要求贡献大量现金，为多雇主计划的无基金既得利益提供资金，这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
法律纠纷可能需要我们支付潜在的巨额损害赔偿金，而且辩护的成本可能会很高，这将对我们的现金余额和盈利能力产生不利影响，并可能损害我们的声誉。
如本报告第一部分第3项“法律诉讼”所述，我们面临许多诉讼和索赔。在我们的正常业务过程中，我们还面临并可能成为各种其他诉讼或索赔和诉讼的当事人。部分或全部这些法律纠纷的不利判决或和解可能会导致对我们的巨额金钱损害赔偿或禁令救济。任何索赔或诉讼的辩护成本都可能很高，即使我们胜诉，或者如果我们获得完全赔偿或保险，也可能损害我们的声誉，使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。此外，作为一家上市公司，我们可能遇到的任何证券诉讼都可能耗资巨大，并将管理层的注意力和资源从我们的业务和
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可能需要我们支付大笔款项以了结这些诉讼或履行可能达成的任何对我们不利的判决。诉讼和其他索赔受到固有不确定性的影响，管理层对这些问题的看法未来可能会改变。
与政府法规和法律相关的风险
作为一家美国政府承包商，我们受到许多采购法律和法规的约束，如果法规发生变化或我们未能遵守这些法规，我们可能会受到不利影响。
我们在高度监管的环境中运营，必须遵守许多重要的采购法规和其他要求。这些法规和要求虽然是政府合同中的惯例，但增加了我们的绩效和合规成本。如果任何此类法规或采购要求发生变化，我们遵守这些法规或采购要求的成本可能会增加，从而降低我们的利润率。影响我们的一些重要法律法规包括：
•实施或补充FAR的FAR和特定于部门或机构的法规，如国防部的DFARS，它规范美国政府合同的形成、管理和履行；
•《谈判真理法》，要求认证和披露与某些合同谈判相关的成本和定价数据；
•《采购诚信法案》，它规定了对竞争对手投标和提案信息以及政府来源选择信息的访问，以及我们向某些前政府官员提供补偿的能力；
•“民事虚假索赔法”(Civil False Claims Act)规定了对违规行为的重大民事处罚，包括三倍损害赔偿的索赔，包括向美国政府提交虚假或欺诈性索赔以供支付或批准；
•“打击贩运人口法”(CTIP)，确保政府承包商和其他人根据“国家安全总统指令”(NSPD)22接受打击贩运人口的充分培训；以及
•美国政府成本会计准则(CAS)，该准则强制实施会计要求，规范我们根据某些基于成本的美国政府合同获得报销的权利。
如果我们被发现违反了这些或其他法律或法规，或者被发现没有按照它们的定义负责任地行事，我们可能会受到合同价值的降低；合同的修改或终止；惩罚和罚款的评估；补偿性损害赔偿或三倍损害赔偿；或者暂停或禁止政府承包或分包，其中任何一项都可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们的业务受到美国政府的审计、审查、成本调整和调查，如果这些问题对我们不利，可能会对我们的盈利能力、现金状况或增长前景产生不利影响。
美国政府机构，包括DCAA、DCMA和其他机构，定期审计和审查我们在政府合同、间接费率和定价实践方面的表现，以及对适用的合同和采购法律、法规和标准的遵守情况。他们还审查我们的业务系统(包括会计、采购、政府财产、估算和相关业务系统)是否符合政府标准。
最近，这些审计和审查变得更加严格，我们所遵循的标准也得到了更严格的解释和应用，增加了审计或审查导致不利结果的可能性。虽然这些审计和审查是政府合同中的惯例，但它们增加了我们的绩效和合规成本。
政府审计或其他审查可能会导致调整合同成本、拒绝或调整分配给某些合同的成本、强制客户退款或减少对美国政府客户的账单，直到审计或审查中发现的缺陷得到纠正，并且我们的更正被DCMA接受。这样的调整可以追溯应用，这可能会导致大量客户退款。如果确定不遵守适用的合同和采购法律、法规和标准，可能会导致美国政府对我们实施惩罚和制裁，包括扣留付款、暂停付款和加强政府审查，这可能会推迟或不利影响我们按合同及时开具发票和收到付款、履行合同或竞争合同的能力。如果我们不遵守规定，可能会导致我们被列入总务署维护的“被排除方名单”，而且我们可能没有资格从美国政府获得某些合同、分包合同和其他福利，或者在适当处理列入名单的基础之前，没有资格根据政府合同或分包合同开展工作，这将对我们的业务能力产生重大不利影响。
此外，如果审查或调查发现有不当或非法活动，我们可能会受到民事或刑事处罚或行政处罚，包括终止合同、没收利润、触发降价条款、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与政府做生意。
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机构。民事处罚和制裁在我们这个行业并不少见。如果我们受到物质处罚或行政处罚，我们的声誉、业务、经营结果和未来的业务都可能受到不利影响。
我们的合同工地本质上是危险的工作场所。如果不能维护安全的工作场所和设备，或有效应对新冠肺炎对我们工作场所的影响，可能会导致环境灾难、员工伤亡、盈利能力下降、项目或客户流失以及可能面临诉讼。
我们的项目现场经常让我们的员工和其他人靠近机械化设备、移动车辆和严格管制的材料。此外，新冠肺炎疫情给我们的工作场所带来了额外的风险，这需要额外的政策和程序。虽然我们有安全程序，但如果我们不执行，或我们执行的程序无效，我们可能会蒙受雇员的损失或受伤，也可能会招致诉讼。因此，我们未能保持足够的安全标准和设备，以及我们开展业务的环境的性质，可能会导致项目或客户的损失，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
环境、健康和安全问题可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们必须遵守联邦、州、地方和国外的环境、健康和安全法律和法规，包括管理：空气排放；向水排放；危险废物、石油和其他受管制物质的管理、储存、运输和处置；调查和清理受污染的财产；以及为我们的员工、承包商和访客维护一个安全健康的工作场所。这些法律及其实施条例可能会对我们的业务施加某些运营控制，以最大限度地减少污染、许可、培训、记录保存、监控和报告要求或其他运营或选址限制，导致补救向环境中排放受管制物质的成本，导致工厂关闭以解决违规行为，或要求我们补救我们将受管制物质送往处置的地点的成本。违反这些法律法规可能会导致重大延误，并增加项目的额外成本。我们已经并将继续因环境、健康和安全法律法规而产生运营、维护和其他支出。任何新的发展，如采用新的环境、健康和安全法律和法规，都可能导致我们目前没有预料到的材料成本和负债，可能会增加我们的支出，还会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
国防部继续修改其业务做法，这可能会对其整体采购流程产生实质性影响，并对我们当前的计划和潜在的新奖励产生不利影响。
国防部继续推行旨在提高效率、集中和加强业务实践的各种举措。这些举措和随之而来的变化，如公司固定价格合同的使用增加，我们承担增加或意外成本可能会减少我们的利润或导致我们蒙受损失的风险，多个授予IDIQ合同以及小型和弱势企业搁置合同，正在对我们开展业务的签约环境产生影响。这些变化中的任何一项都可能影响我们获得新合同或在重新竞争现有合同时续签这些合同的能力。这些计划，如IDIQ合同，仍在继续发展，对我们业务的全面影响仍然不确定，并取决于国防部实施这些计划的方式。由于这些举措，我们未来合同的利润率可能会下降，可能需要我们持续努力降低成本，以实现合同项下的收入和利润。如果我们不能成功地降低成本，我们的合同盈利能力将受到负面影响。任何新的合同要求或采购方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施，并可能对我们未来的收入、盈利能力和前景产生不利影响。
如果我们不能充分保护知识产权，我们的业务可能会受到负面影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们利用技术将我们的服务与竞争对手区分开来的能力。我们依靠专利、保密协议和其他合同安排，以及著作权法、商标法、专利法和商业秘密法来保护我们的知识产权和利益。然而，这些方法只能提供有限的保护，可能不能充分保护我们的知识产权权益。我们的员工、承包商和合资伙伴有保密义务，但这种保护可能不足以阻止或防止我们的机密信息被盗用和/或侵犯我们的知识产权。此外，我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或以其他方式采取适当的步骤来执行我们的权利。如果不能充分保护、维护或执行我们的知识产权，可能会不利地限制我们的竞争地位。
我们不能保证别人不会独立开发与我们受保护的技术实质上相似的技术，也不能保证我们未来能够成功地保护我们的知识产权。我们的知识产权可能会被宣布无效、规避、挑战、挪用或侵犯。任何侵权、挪用或相关索赔，无论有功与否，都是费时费力、分流技术和管理人员、解决成本高、结果难以预测。由于任何此类纠纷，我们可能需要开发非侵权技术、支付损害赔偿金、签订专利费或许可协议、停止使用某些产品或服务或采取其他行动来解决索赔问题。如果需要，这些行动可能代价高昂，或者在我们可以接受的条款下不可用。如果我们是
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如果我们不能在诉讼中胜诉，或保留或获得足够的权利，或开发不侵权的知识产权，或以其他方式及时或具有成本效益地改变我们的业务做法，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，我们的客户或其他第三方也可能向我们提供他们的技术和知识产权。我们可能没有充分保护我们或他们的信息不受不当使用或传播的影响，因此可能会受到索赔和诉讼以及由此产生的责任、合同损失或其他后果的影响，这些后果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还持有第三方的许可证，这些许可证可能用于我们的业务运营。如果我们不再能够以商业上合理的条款或其他方式获得此类技术的许可，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
政府扣缴规定可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
DFARS规则允许在承包商的业务系统存在一个或多个重大缺陷时扣留一定百分比的付款。DFARS规则适用于在合同条款和条件中包含DFARS条款的CAS覆盖的合同。对于任何单个承包商业务系统中的一个或多个重大缺陷，签约官员可以扣留合同付款的5%，或者对于多个承包商业务系统中的重大缺陷，可以扣留高达10%的合同付款。国防部定义的一个重大缺陷是“系统的缺陷，严重影响国防部官员依靠系统产生的信息进行管理的能力”。如果我们有重大缺陷，合同付款被扣留，我们的收入和财务状况可能会受到不利影响。
与政府财政状况和市场相关的风险
我们在许多项目中使用预估，而预估的变化可能会对我们未来的财务结果产生不利影响。
我们合同的收入主要使用输入法确认(例如，迄今发生的成本相对于完工时估计的总成本)，以衡量完成进度。这种方法需要估算合同总收入、完工时的总成本和合同所赚取的费用。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；要执行的工作的复杂性；材料的成本和可用性；以及分包商的表现。这一估计过程，特别是由于所执行服务的性质，是复杂的，涉及重要的判断。尽管合同要求的工作范围可能不变，但随着工作的进展、经验的积累和更多信息的了解，通常需要对原始估计数进行调整。由于估计的变化而产生的任何调整都会在了解到更多信息后予以确认。基本假设、情况或估计的变化可能会导致调整，这可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。从2018年开始，我们采用了全面的新收入确认会计准则，这对我们的收入确认产生了影响。有关更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中综合财务报表附注中的附注1“业务描述和重要会计政策摘要”和附注4“收入”。
我们的负债水平以及我们偿还或偿还债务的能力可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
截至2020年12月31日，我们的未偿债务总额约为1.79亿美元，其中包括定期贷款和循环信贷安排(见本年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注10“债务”)。根据我们的循环信贷安排，我们还有能力招致高达1.526亿美元的额外债务。循环信贷安排下的可用金额会因任何未付信用证而减少。截至2020年12月31日，共有两份总计240万美元的信用证。我们偿还债务和对债务进行再融资的能力，以及我们未来可能产生的任何债务，将取决于我们未来从运营、融资或资产出售中获得现金的能力。我们产生现金的能力取决于我们的表现，以及我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。
如果我们无法在债务到期时偿还或再融资，我们可能会被要求采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外的债务或股权(如果我们能获得的话)。如果我们通过发行优先股来筹集股本，优先股的条款可能会给予持有者优先于普通股持有者的权利、优惠和特权，特别是在清算的情况下。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。
我们的信用协议包含我们必须遵守的契约，否则就有违约的风险。.
我们的信贷协议包含多项重要契约，其中包括限制我们设立留置权和产权负担；招致额外债务；合并、解散、清算或合并；进行收购、投资、垫款或贷款；处置或转让资产；支付股息或就资本支付其他款项的能力。
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本公司的业务范围包括：发行股票；赎回或回购股本或预付、赎回或回购若干债务；与联属公司进行某些交易；订立投机性对冲安排；以及订立若干限制性协议。
这些限制可能会削弱我们为未来的运营或资本需求提供资金或从事其他可能符合我们利益的商业活动的能力。此外，信贷协议还要求我们遵守某些财务比率，包括与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)以及合并债务有关的比率。我们遵守这些比率和公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。违反信贷协议或我们无法遵守或重新谈判信贷协议中所包含的所需财务比率或契诺，可能会导致信贷协议下的违约，并导致未偿债务加速。
我们的浮动利率负债可能会使我们面临利率风险，这可能会导致我们的债务成本大幅增加。
我们的定期贷款和我们可能发生的任何循环贷款的利率都是可变的，这使我们面临利率风险和利率上升的风险。截至2020年12月31日，我们的浮动利率定期贷款下的未偿还贷款约为6400万美元，我们的浮动利率循环安排下的未偿还债务为1.15亿美元，我们的循环安排下有能力产生高达1.526亿美元的额外浮动利率债务。虽然我们已经通过2020年12月31日名义金额为4,810万美元的利率互换对冲了部分定期贷款下的利率风险敞口，但如果未来利率上调，那么浮动利率债务的利息支出可能会大幅增加。
我们税收条款的意外变化或承担额外的美国和外国税收义务可能会影响我们的盈利能力。
我们需要缴纳各种税，包括但不限于美国和许多外国司法管辖区的所得税、总收入和工资预扣税。在确定我们在全球范围内的税收拨备或福利时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。此外，国内或外国税务法规的改变，或其解释和执行，可能会导致评估的税款增加或减少，或某些收入的可纳税能力或某些费用的扣除能力发生变化，从而影响我们的税费和盈利能力。有关更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注中的附注13“所得税”。此外，我们还定期接受税务机关的审计。税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与我们历史上的税务规定和应计项目有很大不同。此外，我们收入的地域组合的变化也可能影响我们的纳税义务，并影响我们的整体税费和盈利能力。
我们可能不会将积压中反映的全部金额作为收入实现，这可能会对我们未来的收入和增长产生不利影响。
截至2020年12月31日，我们的总积压金额为51亿美元，其中包括8.434亿美元的资金积压。我们可能无法将我们的全部积压实现为收入，特别是没有资金的积压和未来的服务(客户可以根据合同选择拒绝我们的持续服务)。此外，我们不能保证我们的积压工作会在任何一段期间带来实际收入。我们收到的收入，以及根据我们积压的合同获得收入的时间和金额受到各种意外情况的影响，其中许多是我们无法控制的，包括国会拨款。特别是，延迟完成美国政府的预算程序和使用持续的决议可能会对我们根据我们的积压合同及时确认收入的能力产生不利影响。此外，从我们的积压合同中实际收到收入可能永远不会发生或可能延迟，因为：
•项目时间表可能改变，或者项目可能被取消；合同的资金或范围可能会减少、修改、延迟或提前终止，包括由于缺乏拨款，或由于削减成本的举措和其他努力减少美国政府开支或自动削减自动减支所需的联邦国防开支；
•资金积压的，合同履约期已满；
•在没有资金积压的情况下，资金可能无法获得；或者，在定价期权的情况下，我们的客户可能不会行使他们的期权。
商誉占我们资产的很大一部分，这些资产的任何减值都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
截至2020年12月31日，我们的商誉约为3.397亿美元，约占我们总资产的40%。我们每年测试商誉的减值，或当事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回时。我们使用收益法和市场法估计商誉减值测试中使用的报告单位的公允价值，因此，公允价值计量取决于收入增长率、未来营业利润率假设、风险调整贴现率、未来经济和市场。
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条件，并确定适当的市场可比数据。由于我们商誉的重要性，这项资产未来的任何减值都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的保险可能不足以保护我们免受索赔或损失。
作为我们整体风险管理战略的一部分，我们与第三方保险公司保持保险覆盖范围，这是因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险覆盖范围限制。然而，并非所有风险或责任都是或可以由保险保障的，对于我们承保的那些风险，我们购买或在市场上合理获得的承保范围可能不足以弥补所有实际发生的损失或债务。如果我们的任何第三方保险公司倒闭、取消我们的承保范围或以其他方式无法为我们提供足够的保险范围，那么我们的整体风险敞口和我们的运营费用将会增加，我们的业务运营的管理将会中断。我们的保险可能不足以保护我们免受重大保修和其他责任索赔或损失。此外，我们有可能无法继续以合理的价格获得商业责任保险，如果有的话。如果责任索赔或损失超过我们目前或可用的保险范围，我们的业务和前景可能会受到损害。我们还受国防基地法案(DBA)的要求，该法案一般要求为受雇于美国境外军事基地的人员提供保险。未能获得DBA保险可能会导致罚款或其他制裁，包括丧失特定合同。
全球经济和资本市场状况变化的影响可能会严重影响我们维持流动性或获取资本的能力。
我们的业务可能会受到美国和其他国家的因素的不利影响，这些因素是我们无法控制的，例如特定国家或地区的金融市场中断或经济活动下滑，或者我们公司所在行业的经济活动下滑；特定国家或地区的社会、政治或劳动力条件；或者我们公司运营所在司法管辖区的资金可获得性和成本、利率、外币汇率、税率或法规的不利变化。如果我们无法获得我们的循环信贷安排，或者如果我们被要求筹集额外的资本，我们可能无法在当前的信贷和股市环境下做到这一点，或者我们可能只能在不利的条件下做到这一点。
财务状况的不利变化也可能危及某些交易对手的义务，包括我们的保险公司、金融机构和其他第三方的义务。
与我们的证券相关的风险
我们的股票价格可能会波动。
由于许多因素的影响，我们普通股的市场价格一直非常不稳定，而且很可能继续如此。这些因素包括股票市场的总体波动性，以及与主要合同授予相关的不确定性，如我们的LOGCAP V奖(LOGCAP V Award)。我们股票的交易价格在2020年从28.90美元的低点到59.24美元的高点不等。由于这种波动，我们股票的投资者可能会经历他们投资价值的下降，或者可能无法以或高于股票支付的价格出售他们的普通股。
任何未来发行的债券(清算时将优先于我们的普通股)或其他股权证券可能会对我们或我们的股东产生重大不利影响，包括我们普通股的每股交易价。
Vectrus向美国证券交易委员会提交了一份于2020年1月生效的搁置登记声明，根据该声明，我们可以不时发行高达2.5亿美元的普通股、优先股、存托股份、认股权证、权利和债务证券。未来，我们可能尝试通过增发债券(包括优先债务证券或次级债务证券或优先股证券)来增加我们的资本资源，这些债券可以转换或交换为其他证券和其他类别或系列的优先股。清算后，债务证券或优先股的持有者和其他借款的贷款人将有权在分配给我们普通股持有者之前获得我们的可用资产。此外，我们未来发行的任何可转换或可交换证券可能具有比我们普通股更有利的权利、优惠和特权，并可能导致我们普通股所有者的股权被稀释。我们普通股的持有者无权享有优先购买权或其他防止稀释的保护措施。我们的优先股，如果发行，可能优先于清算分配，如果发行，可能优先于股息支付，这可能会限制我们向普通股持有人支付股息的能力。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们无法预测或估计未来发行的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担风险，即我们未来的股票发行可能会降低我们普通股的每股交易价格，稀释他们对我们的兴趣。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息，我们的负债可能会限制我们未来支付普通股股息的能力。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息。任何未来现金股息的宣布以及(如果宣布)任何此类股息的金额将受我们的财务状况、收益、资本要求、财务契约和其他合同限制以及我们董事会的酌情决定权的制约。我们的董事会可能
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考虑一般业务条件、行业惯例、我们的财务状况和业绩、我们的未来前景、我们的现金需求和资本投资计划、所得税后果、适用法律以及董事会可能认为相关的其他因素。
此外，我们的负债可能会对我们普通股的持有者产生重要影响。如果我们不能从运营中产生足够的现金流来履行我们的债务偿还义务，那么我们支付股息的能力(如果董事会这样决定的话)将受到损害。此外，管理我们目前债务的协议条款限制了我们未来可能产生的股息和债务的支付，这也可能限制股息的支付。
我们的组织文件和印第安纳州法律中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
我们修订和重述的公司章程以及我们修订和重述的章程中的某些条款可能会推迟或阻止股东可能认为有利的合并或收购。例如，经修订及重述的公司章程及经修订及重述的附例(其中包括)规定设立一个分类董事会，并禁止股东召开特别会议或除因外罢免董事。此外，修订和重述的公司章程授权我们的董事会发行一个或多个系列的优先股。这些条款还可能阻碍收购提议，或者推迟或阻止控制权的改变，这可能会损害我们的股价。印第安纳州的法律还对持有我们已发行普通股10%或以上的任何持有者与我们之间的合并和其他业务合并施加了一些限制，并对“发行上市公司”的“控制股份”的投票权施加了某些限制。
1B项。未解决的员工意见
没有。
第二项。特性
我们在四大洲的27个国家和地区拥有206个分店。我们的合同履行通常发生在政府客户的设施上。我们的重要办公地点是位于科罗拉多州科罗拉多州斯普林斯市上帝路花园2424号的公司总部，以及位于弗吉尼亚州亚历山大市艾森豪威尔大道2800号的运营办事处。这些属性由我们唯一的运营部门使用。我们的科罗拉多州斯普林斯和亚历山大写字楼是租赁的，分别约有65,000平方英尺和30,600平方英尺。我们科罗拉多州斯普林斯和亚历山大办事处的租约分别于2028年和2021年到期。我们认为我们租赁的物业状况良好，一般适合其用途。
第三项。法律程序
我们不时会卷入与我们的业务运营相关的法律诉讼。其中一些诉讼寻求与雇佣事宜、与我们的合约有关的事宜，以及根据有关保护环境的法律而引起的事宜的补救。
由于美国政府与前母公司之间的最终间接费率谈判，我们可能需要对前母公司在2007年至2014年9月期间分配给我们的业务(前身为Exelis的任务系统业务)的成本进行潜在调整。我们最近一直在与我们的前母公司讨论2007-2014年的谈判调整，并认为我们这些年的潜在累积责任微不足道。2019年6月，美国政府向我们提供了2007-2010年间与前父母费用相关的CofD。2019年8月，我们向ASBCA提起了CofD上诉。自2019年10月以来，ASBCA已经批准了Vectrus和美国政府的联合请求，暂停上诉程序，最近一次是推迟到2021年4月11日，以便Vectrus和我们的前母公司之间就此事进行持续的讨论。2020年6月，美国政府向我们提供了2013年与前父母费用相关的CofD。2020年9月，我们就此CofD向ASBCA提出上诉，并要求延期付款。此外，我们提交了一项动议，以合并这两项上诉。ASBCA批准了我们合并的动议。我们相信，根据我们与前母公司的分销协议，我们得到了完全的赔偿，并已将美国政府在这件事上的决定通知了我们的前母公司。我们认为所需的赔偿金额微不足道。
尽管任何法律问题的最终结果无法确切预测，但根据目前的信息，包括我们对特定索赔的是非曲直的评估，我们预计任何单独或整体的断言或未断言的法律索赔或诉讼程序将不会对我们的现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
有关详细信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注中的附注16“承付款和或有事项”。
第四项。煤矿安全信息披露
这些规定并不适用。
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第二部分
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
共同股票市场信息、持有者和股息
我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)交易，代码为“VEC”。我们的普通股于2014年9月开始在纽约证券交易所交易。截至2021年2月26日，大约有4468名登记在册的股东和1160万股普通股流通股。
到目前为止，我们还没有宣布或支付我们普通股的任何股息。吾等宣布及派发股息须由吾等董事会酌情决定，并取决于多项因素，包括吾等的财务状况、盈利、资本要求、与吾等债务义务相关的契诺、法律要求、监管限制及董事会认为相关的其他因素。因此，我们不能保证将来会派发多少股息(如果有的话)。在决定是否向我们的普通股支付未来股息时，我们的董事会可能会考虑一般业务状况、行业惯例、我们的财务状况和业绩、我们的未来前景、我们的现金需求和资本投资计划、债务水平和要求、所得税后果、适用法律以及董事会认为相关的其他因素。见第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”，载于本年度报告Form 10-K。有关根据我们的信贷协议支付股息的限制的讨论，请参阅本年度报告Form 10-K中合并财务报表附注中的附注10“债务”。
股权薪酬计划信息
有关我们股权薪酬计划下授权的证券的讨论，请参阅本年度报告中10-K表格的第12项，其中引用了将在我们的2021年年度股东大会的最终委托书中披露的信息。
发行人购买股权证券
我们没有回购截至2020年12月31日的年度的任何股权证券。
股票表现图表
下图提供了2014年12月31日至2020年12月31日期间我们普通股的累计股东总回报与罗素2000指数和标准普尔航空航天和国防精选行业指数的回报的比较，以及所示年份截至12月31日的数据点。这张图表不是，也不打算用来显示我们普通股的未来表现。此图表不被视为已向美国证券交易委员会“备案”，也不受1934年“证券交易法”第18条(经修订的“交易法”)的约束，也不应被视为通过引用纳入我们之前或随后根据经修订的“1933年证券法”(“证券法”)或“交易法”提交的任何文件中，除非在该文件中通过具体引用明确规定了这一点，否则本图表不应被视为已向SEC“备案”，也不受1934年“证券交易法”(Exchange Act)第18节(经修订的“交易法”)的约束。
该图表假设在2014年12月31日，有100美元投资于Vectrus普通股、罗素2000指数和标准普尔航空航天和国防精选行业指数，所有股息都进行了再投资。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601548/000160154821000014/vec-20201231_g1.jpg
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第六项。选定的财务数据
截至2020年12月31日的三个年度的损益表数据, 2019年和2018年来源于本年度报告Form 10-K中其他部分包括的经审计的合并财务报表。截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度损益表数据来源于经审计的合并财务报表，不包括在本Form 10-K年度报告中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的资产负债表数据来源于本年度报告10-K表中其他部分包括的经审计的合并财务报表。截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的资产负债表数据来源于经审计的合并财务报表，不包括在本年度报告的Form 10-K中。
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，每股数据除外)20202019201820172016
经营成果
总收入$1,395,529 $1,382,525 $1,279,036 $1,114,546 $1,190,257 
毛利？124,154 127,965 114,427 101,707 106,650 
营业收入43,475 49,649 48,055 40,979 42,654 
营业利润率3.1 %3.6 %3.8 %3.7 %3.6 %
净收入$36,951 $33,176 $35,086 $59,342 $22,393 
普通股基本每股收益$3.19 $2.90 $3.13 $5.38 $2.09 
稀释后每股普通股收益$3.14 $2.86 $3.08 $5.29 $2.04 
财务状况
总资产$843,811 $636,389 $572,243 $495,551 $465,305 
债务总额$179,000 $70,500 $75,000 $79,000 $85,000 
？毛利润的计算方法是营收减去营收成本
上述选定的历史综合财务数据应与本年度报告Form 10-K中包括的经审计的综合财务报表和附注以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析结合起来阅读。上表反映了本年度报告Form 10-K的合并财务报表附注1“业务说明和重要会计政策摘要”中讨论的上期余额的非实质性重述。我们的历史财务信息可能不能反映我们未来的经营结果、财务状况和现金流。
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与本10-K年度报告中经审计的综合财务报表及其注释以及本10-K年度报告中题为“业务”的第1项讨论一并阅读。本年度报告提供有关公司、我们的服务、行业前景以及涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述的更多信息。前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对我们的行业、业务和未来财务结果的当前预期、估计、假设和预测。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。有关前瞻性陈述的更多信息，请参阅“前瞻性陈述信息”。本项目7中和整个项目中列报的金额都是四舍五入的，因此，在不同时期的变化和报告的百分比中可能会出现四舍五入的差异。
前瞻性陈述信息
这份Form 10-K年度报告和通过引用纳入本文的某些信息包含符合“交易法”第21E节、“证券法”第27A节和“1995年私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述，因此可能涉及风险和不确定因素。本报告中包括或引用的所有陈述(纯历史陈述除外)均为前瞻性陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用“可能”、“将会”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“可能”、“潜在”、“继续”或类似术语来识别。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，基于管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述预期的结果大不相同。
本报告中引用的前瞻性陈述可能会受到项目1A下进一步讨论的额外风险和不确定性的影响。“风险因素”，并基于我们在本报告提交之日获得的信息。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述只反映了截止日期的情况。
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这份报告的一部分。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能如何影响我们。
我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。此外，前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与公司的历史经验以及我们目前的预期或预测大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎对全球经济的持续影响；我们提交提案和/或赢得所有潜在机会的能力；我们保留和续签现有合同的能力；我们在市场上与其他公司竞争的能力；安全漏洞和其他信息技术和运营中断；我们的成本加成、成本补偿和固定价格合同的组合；维持我们与美国政府的声誉和关系；抗议新的授标；我们最近对HHB和Zeneni的收购。我们开展业务所在国家的经济、政治和社会状况；美国或国际政府国防预算的变化；政府法规及其遵守情况，包括国防部采购流程的变化；技术变化；知识产权问题；政府调查、审查、审计和成本调整；与实际或所谓的环境污染、索赔和关切相关的意外情况；美国政府预算完成的延迟；我们在扩展、深化和增强技术能力方面的成功；我们成功地扩大了我们的地理足迹或扩大了我们的客户基础；我们实现商誉受损；我们的员工、分包商、代理商的不当行为, 主要承包商和业务合作伙伴；我们控制成本的能力；我们的负债水平和信用协议条款；利率风险；分包商业绩；经济和资本市场状况；我们维护安全工作场所和设备的能力；我们保留和招聘合格人员以及与我们的劳动力保持良好关系的能力；我们与其他承包商的合作关系；我们会计估计的变化；我们保险覆盖范围的充分性；我们股票价格的波动；我们税收规定的变化或承担额外所得税负债的风险和不确定性；与剥离有关的风险和不确定性；美国总体的变化以及本报告中其他地方描述的、并在我们提交给证券交易委员会的未来报告中不时描述的其他因素。
概述
Vectrus是全球领先的为美国政府提供全球服务解决方案的供应商。我们作为一个细分市场运营，提供设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持以及工程和数字集成服务。
他说，我们的主要客户是美国国防部，在美国军队中高度集中。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我们的总收入分别为14亿美元、14亿美元和13亿美元，基本上都来自美国政府客户。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年中，我们产生了大约69%，分别占美国陆军总收入的69%和73%。
执行摘要
与截至2019年12月31日的财年相比，截至2020年12月31日的财年，我们的收入增加了1300万美元，增幅为0.9%。收入的增长主要归因于我们美国计划增加了2920万美元(其中包括我们2019年收购Advantor的2070万美元)，我们欧洲计划增加了1700万美元，部分被我们中东计划减少3320万美元所抵消。
截至2020年12月31日的年度营业收入为4350万美元，较截至2019年12月31日的年度减少620万美元或12.4%。这一下降主要是由于我们的中东项目减少了460万美元，我们的美国项目减少了80万美元，我们的欧洲项目减少了70万美元。
在我们的长期合同履行期间，我们定期审查估计的最终合同价格和成本，并根据需要进行修改，这些修改被记录为确定期间的收入和收入成本的变化。此外，某些合同下的费用可能会根据成本或绩效激励条款进行增减，这些条款衡量的是根据既定目标或其他标准衡量实际绩效的条款。当有足够的信息来合理评估预期的合同履行情况时，此类奖励费用奖励或罚款将计入收入中。只有在索赔很可能会导致额外的合同收入并且可以可靠地估计金额的情况下，才会记录代表合同更改单或合同资金限制的金额。估计收入、收入成本和对营业收入的相关影响的变化使用累计调整确认，即根据合同的完成百分比确认当期变化对本期和上期的累计影响。累计调整受报告期间合同条款、计划绩效、客户范围更改和预估更改的推动。这些变化可能会增加或减少营业收入，这取决于每个合同的动态。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们分别记录了170万美元和1000万美元的所得税支出，实际所得税税率分别为4.5%和23.2%。有关详细信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注中的附注13“所得税”。
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与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的进一步细节包含在财务业绩讨论部分。有关截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的详细信息，请参阅我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告的财务业绩讨论部分，该报告于2020年3月3日以电子方式提交给SEC的Edgar。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎的全球爆发于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行，并被美国政府宣布为全国紧急状态，已经对美国和全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，导致了严重的旅行和运输限制，包括强制关闭和下令“就地避难”，并造成了严重的金融市场混乱。我们已经采取措施保护我们员工的健康和安全，与我们的客户合作，将最终潜在的干扰降至最低，并支持我们的社区应对这场全球流行病带来的挑战。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩(包括我们在预期时间框架内执行项目的能力)的最终影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和蔓延，以及美国政府、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动，所有这些都仍不确定，无法预测。
据估计，在截至2020年12月31日的12个月里，新冠肺炎导致我们的收入减少了6,310万美元，稀释后每股收益减少了0.39美元。造成这一影响的主要原因是政府采取了某些行动，限制Vectrus人员进入某些基地，并延误了供应商的交付。
根据美国国防部2020年3月发布的将国防工业基地指定为关键基础设施劳动力的指南，我们的美国设施继续运行，以支持履行我们对美国政府和美国军方的承诺所需的基本产品和服务；然而，设施关闭或工作放缓或供应链中断影响了我们的财务业绩和预测。此外，其他国家对这场大流行的反应也不同，这影响了我们的国际业务以及我们供应商和客户的业务。然而，到目前为止，任何关闭都没有对Vectrus的业务产生重大影响。
我们将继续与我们的客户、员工、供应商和社区合作，以应对新冠肺炎的影响。我们继续评估可能对我们的业务、供应链和客户造成的影响，并采取行动，努力减轻不利后果，以支持我们客户的关键任务业务和国家安全。
重要合同
下表反映了在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的一年或多年中，占我们总收入10%以上的合同：
占总收入的百分比
截至十二月三十一日止的年度，
合同名称202020192018
K-BOSS34.1%35.8%40.5%
OMDAC-SWACA14.2%15.6%14.1%
与合同相关的收入将根据合同中正在进行的工作的增减、授标费用支付以及合同期限内的其他合同修改而波动，从而导致合同总价值的变化。
美国政府合同是多年期合同，通常包括一年或更短的初始期限，其余合同期为每年一年(或更短)的选择期。期权期限的数量因合同而异，不能保证美国政府会行使期权期限。行使期权期限的权利由美国政府全权决定。美国政府还可以通过发放延期或过渡期合同来延长项目的期限，通常期限为一年或更短。
K-Bosss的合同目前执行到2021年9月28日。K-BOSS是我们最大的基地运营支持服务合同，为科威特国境内地理上分散的地点提供支持，包括几个营地和一个靶场训练中心。K-BOSS合同作为LOGCAP V合同车辆的任务订单重新竞争，该合同于2019年4月12日授予。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年里，K-Bosss的合同分别贡献了4.75亿美元和4.95亿美元的收入, 分别为。
2020年12月29日，美国陆军宣布，我们的全资子公司Vectrus Systems Corporation(VSC)获得了一份8.825亿美元的成本加固定费用合同，继续运营、维护和防御西南亚和中亚的陆军通信(OMDAC-SWACA)。工作将设在科威特，在整个西南亚设有更多地点。预计完工日期为2025年12月26日。OMDAC-SWACA合同在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中贡献了1.98亿美元和2.16亿美元的收入, 分别为。
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积压
总积压包括剩余的履约义务，包括有资金的积压(资金由客户合同授权和拨付的公司订单)和无资金的积压(客户目前没有合同义务的确定订单和未行使的合同选项)。总积压不包括IDIQ合同下的潜在订单，以及授予我们的合同，这些合同正在被GAO的竞争对手或美国联邦索赔法院(U.S.Court of Federal Claims)抗议。积压订单的价值基于合同预期期限内的预期收入水平。实际值可能大于或小于预期。总积压在执行工作时转换为收入。与项目相关的订单活动水平可能会受到政府资金授权时间及其项目评估周期的影响。与去年相比，有时可能会受到这些因素等因素的影响。
我们的合同是多年期合同，通常包括一年或更短的初始期限，其余合同期为每年一年(或更短)的选择期。期权期限的数量因合同而异，不能保证期权期限会被行使。当我们是主承包商时，行使期权期限的权利完全由美国政府决定，当我们是分包商时，行使选择期的权利完全由主承包商决定。美国政府还可以通过延长桥梁合同来延长项目的期限，通常期限为一年或更短。
我们预计，在未来12个月内，我们将把积压的资金中的很大一部分确认为收入。然而，为了方便起见，美国政府或主承包商可以随时通过终止合同来取消任何合同。我们的大多数合同都有条款，允许我们收回全部或部分因工作终止而产生的成本和费用。
在截至2020年12月31日的一年中，总积压增加了23亿美元，其中包括收购Zenetex和HHB增加的8.274亿美元。截至2020年12月31日，总积压(有资金和无资金)为51亿美元，如下表所示：
截止到十二月三十一号，
(单位：百万)20202019
资金积压$843 $707 
资金不足的积压4,221 2,044 
总积压$5,064 $2,751 
资金订单(与资金积压订单不同)是指在此期间收到资金的订单。在截至2020年12月31日的一年中，我们收到了18亿美元的资金订单，比截至2019年12月31日的一年增加了5.36亿美元。
经济机遇、挑战和风险
为了应对不断变化的安全挑战，美国政府在服务和能力方面的投资为Vectrus和这一细分市场的其他公司创造了一个复杂而多变的商业环境。美国政府收购改革和成本节约举措的步伐和深度，加上行业竞争力的提高，以赢得关键项目的长期地位，可能会增加未来收入水平和利润率的压力。然而，我们预计美国政府将继续高度重视国家安全，并将继续投资于满足其设施、物流、设备、运营技术和通信需求的负担得起的解决方案，这与我们的服务和优势相一致。此外，国防部的预算仍然是世界上最大的，管理层相信我们的国防部预算的可寻址部分提供了实质性的增长机会。
在过去的几年里，美国的国防开支一直是由预算控制法案授权的。《预算控制法案》(Budget Control Act)规定了到2021年的10年内的支出上限，其中包括一项自动减支机制，如果年度国防拨款法案在支出上限之上获得通过，该机制将进一步削减国防开支。美国政府的财年从10月1日开始，到9月30日结束。2019年8月2日，两党通过了2019年预算法案，提高了2020财年和2021年美国政府国防和非国防可自由支配资金的支出限额，并降低了与预算控制法案相关的预算不确定性。2020财年和2021财年的国防开支限额分别提高了900亿美元和810亿美元。2020财年和2021年国防总支出限额(包括批准的海外应急行动支出)分别为7,380亿美元和7,410亿美元。
2020年2月10日，政府提交了2021财年预算，其中为国防提供了7,410亿美元的可自由支配资金，其中包括6720亿美元的基础资金和690亿美元的海外应急行动资金。批准的资金符合2019年两党预算法案。2021年1月1日，7410亿美元的国防授权法案成为法律。
尽管2019年两党预算法案降低了预算不确定性和自动减支的风险，但与2021财年和未来拨款相关的风险仍然存在。如果年度拨款法案不能通过，美国政府
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可能会在CR下运行，限制新合同或项目的启动，并可能出现额外的政府停摆，这可能涉及包括国防部在内的所有政府机构。未来的CR和政府关闭可能会因为缺乏资金而导致服务采购的延迟，这些延迟可能会对我们的收入、运营结果和现金流产生不利影响。最后，围绕政府和国会未来可自由支配的国防资金水平和优先事项仍然存在不确定性，这可能会对我们的服务需求产生不利影响。
我们相信，国防资产以及民用机构基础设施和设备的运营和维护支出将继续是美国政府的优先事项。我们的重点是维护设施、设备和IT网络，同时利用运营技术和融合解决方案来提高效率和客户任务的成果。我们相信，这与我们的客户利用现有设备和基础设施而不是进行新采购的意图是一致的。我们履行的许多核心职能都是对任务至关重要的。以下是其中几项核心职能的例子：(I)维持通讯网络运作；(Ii)维修机场；及(Iii)提供紧急服务。虽然客户可能会降低我们要求的服务级别，但我们目前预计这些服务不会完全取消。
以上提供的信息并不代表可能在近期或长期影响我们业务的趋势和不确定因素的完整清单，应与在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中第一部分“风险因素”项下确定的风险因素以及本文中在“前瞻性陈述信息”项下确定的事项一并考虑。

关于财务业绩的讨论
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度相比
下表列出了精选的财务重点：
截至十二月三十一日止的年度，变化
(单位：千)20202019$%
收入$1,395,529 $1,382,525 $13,004 0.9 %
收入成本1,271,375 1,254,560 16,815 1.3 %
收入的%91.1 %90.7 %
销售、一般和行政80,679 78,316 2,363 3.0 %
收入的%5.8 %5.7 %
营业收入43,475 49,649 (6,174)(12.4)%
营业利润率3.1 %3.6 %
利息支出，净额(4,793)(6,470)1,677 (25.9)%
税前收入38,682 43,179 (4,497)(10.4)%
收入的%2.8 %3.1 %
所得税费用(福利)1,731 10,003 (8,272)(82.7)%
有效所得税率4.5 %23.2 %
净收入$36,951 $33,176 $3,775 11.4 %
收入
与截至2019年12月31日的财年相比，截至2020年12月31日的财年，我们的收入增加了1300万美元，增幅为0.9%。收入的增长主要是由于我们的美国计划增加了2920万美元(其中包括我们2019年收购Advantor的2070万美元)，我们的欧洲计划增加了1700万美元，但部分被我们中东计划减少的3320万美元所抵消。
收入成本
与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度收入成本增加了1680万美元，增幅为1.3%，这主要是由于上述收入增加以及我们的一个欧洲项目的合同调整。
销售、一般和行政(SG&A)费用
截至2020年12月31日的年度，SG&A费用为8070万美元，与截至2019年12月31日的年度相比增加了240万美元，增幅为3.0%。增加的主要原因是合并和收购成本增加了220万美元，但被其他杂项费用的减少部分抵消。
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营业收入
与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度营业收入减少了620万美元，降幅为12.4%。这一下降主要是由于我们的中东项目减少了460万美元，我们的美国项目减少了80万美元，我们的欧洲项目减少了70万美元。
截至2020年12月31日的一年，营业收入占收入的比例为3.1%，而截至2019年12月31日的一年为3.6%。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，累计调整后的营业收入分别减少了370万美元和增加了310万美元。截至2020年12月31日的年度累计调整与合同人员相关的利润率下降和其他直接成本增加有关。截至2019年12月31日的年度累计调整涉及与客户完成的合同的有利合同成本回收的最终敲定，以及与有效合同的有效劳动力成本管理相关的更高利润率。
利息(费用)收入，净额
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度利息(费用)收入净额如下：
截至十二月三十一日止的年度，变化
(单位：千)20202019$%
利息收入$123 $182 $(59)(32.4)%
利息支出(4,916)(6,652)(1,736)(26.1)%
利息支出，净额
$(4,793)$(6,470)$(1,677)(25.9)%
利息收入与我们现金赚取的利息直接相关。利息支出与我们的高级担保信贷安排下的借款、债务发行成本的摊销以及用于对冲我们部分利率风险敞口的衍生品工具直接相关。与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度利息支出减少170万美元，主要是由于我们在2019年增加使用循环信贷安排，为短期营运资金需求和收购Advantor提供资金。
所得税费用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们分别录得所得税支出170万美元和1000万美元，分别代表各自年度4.5%和23.2%的实际所得税支出税率。截至2020年12月31日的年度的有效所得税率与截至2019年12月31日的年度相比有所下降，这是由于2018年至2020年与外国衍生无形收入(FDII)扣除相关的不确定税收头寸余额710万美元的释放。
流动性和资本资源
流动性
从历史上看，我们产生的运营现金流足以满足我们的营运资本、资本支出和融资需求。我们预计将利用运营现金流、手头现金、我们的信贷安排和进入资本市场的机会，为我们持续的营运资本、资本支出和融资需求提供资金，并通过新的业务发展和潜在的收购机会寻求额外的增长。必要时，我们将利用我们的循环信贷安排来满足短期营运资金需求。
如果我们的运营现金流低于我们的预期，我们可能需要进入长期或短期资本市场。虽然我们相信我们现时的融资安排可以让我们以可接受的条款和条件为我们的业务融资，但我们将来能否以可接受的条款和条件获得融资，会受到很多因素的影响，包括：(I)我们的信贷评级或没有信贷评级；(Ii)整体资本市场的流动资金；以及(Iii)目前的经济状况。我们不能保证我们将以可接受的条件获得这种融资，或者完全可以获得这种融资。
到目前为止，新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而，新冠肺炎的持续蔓延也导致了全球资本市场的混乱和波动，这取决于未来的发展，可能会影响我们未来的资本资源和流动性。
此外，在2020年3月27日，为了应对新冠肺炎疫情，特朗普总统签署了CARE法案，该法案规定推迟某些税收的缴纳。CARE法案还包含许多其他可能使Vectrus受益的条款，我们将继续审查政府对CARE法案和新冠肺炎的持续指导，以评估对我们流动性和资本资源的潜在影响。
2014年9月，我们和我们的全资子公司VSC达成了一项信贷协议。信贷协议随后被修改，最近一次修改发生在2020年12月24日，统称为
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作为经修订的协定。经修订的协议包括截至2020年12月31日的定期贷款(经修订的定期贷款)和2.7亿美元的循环信贷安排(经修订的Revolver)。
截至2020年12月31日，根据修订后的Revolver，有1.15亿美元的未偿还借款用于2020年12月31日收购Zenetex和HHB。截至2020年12月31日，有两份总金额为240万美元的未偿还信用证，根据修订后的Revolver，我们的借款可获得性降至1.526亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Vectrus的净债务(定义为总债务减去现金)分别为1.121亿美元和3520万美元。
修订协议包括手风琴功能，允许公司在贷款人同意的情况下，按照与现有承诺相同的条款和条件，额外提取最多1.0亿美元。修订协议还允许公司借入最多7500万美元的无担保债务，只要无担保债务和手风琴的总和不超过1.0亿美元。
分红
我们目前不打算为我们的普通股支付定期股息。未来任何现金股息的宣布以及宣布的任何此类股息的金额，将取决于我们的财务状况、收益、资本要求、财务契约和其他合同限制以及我们董事会的酌情权。在决定是否向我们的普通股支付未来股息时，我们的董事会可能会考虑一般业务状况、行业惯例、我们的财务状况和业绩、我们的未来前景、我们的现金需求和资本投资计划、所得税后果、适用法律以及董事会认为相关的其他因素。
流动性的来源和用途
现金、应收账款、未开票应收账款和应付账款是我们营运资本的主要组成部分，通常由我们的收入水平以及与我们客户的付款做法和我们开单时间相关的其他短期波动所推动。我们的应收账款反映了向客户开具账单的金额，以及上个月确认的收入，通常在每个资产负债表日期的下一个月开具账单。
我们的应收账款总额可能会随着时间的推移而变化很大，并且对收入水平和从客户那里收到的付款时间非常敏感。未付销售天数(DSO)是用于监控应收账款水平的指标。该公司根据其最近的历史收入，通过计算耗尽其期末应收账款余额所需的天数来确定其DSO。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的DSO均为66。
下表列出了经营活动、投资和融资活动提供的净现金。
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
经营活动$64,081 $27,557 $40,056 
投资活动(138,025)(55,825)(46,847)
融资活动105,774 (1,896)(3,285)
外汇，外汇1,579 (663)(1,232)
现金净变动$33,409 $(30,827)$(11,308)

我们运营现金流的趋势往往跟随运营收入的趋势，不包括非现金费用。与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度，经营活动提供的净现金有所增加。截至2020年12月31日的年度，经营活动提供的净现金包括3700万美元的净收入、1790万美元的非现金项目、580万美元的净营运资本的有利净变化以及大约340万美元的其他长期资产的有利的净变化。与CARE法案相关的延期纳税也起到了推波助澜的作用 $13.2 我们从经营活动中获得的现金流为100万美元。
截至2019年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额包括净收益3,320万美元和非现金项目1,520万美元，由现金收付时间导致的营运资本净额增加2,030万美元所抵销，主要反映在应收账款和应付账款以及其他长期资产增加约50万美元。
截至2020年12月31日的一年中，投资活动中使用的净现金包括用于收购Zenetex和HHB的1.336亿美元，以及用于购买计算机硬件和软件以及设备的440万美元净资本支出。截至2019年12月31日的年度，投资活动中使用的现金净额包括收购Advantor的4510万美元，以及购买计算机硬件和软件、无形资产和设备的资本支出净额1070万美元。
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在截至2020年12月31日的年度内，融资活动提供的现金净额包括为满足短期营运资金要求以及收购Zenetex和HHB而从修订Revolver中借款115.0美元，以及行使股票期权收到的10万美元现金，但部分被650万美元的长期债务偿还、80万美元的债务发行成本以及200万美元的基于股票的薪酬的员工预扣税相关付款所抵消。
在截至2019年12月31日的年度内，用于融资活动的净现金包括偿还长期债务450万美元，以及与基于股票的薪酬的员工预扣税相关的付款110万美元，与行使股票期权收到的370万美元现金相抵。截至2019年12月31日止年度，我们向经修订的Revolver借款及偿还合共3.335亿美元，以满足短期营运资金要求。
资本资源
截至2020年12月31日，我们持有6690万美元的现金和现金等价物，其中包括外国子公司持有的1880万美元，根据将于2022年11月15日到期的修订后的Revolver，我们有1.526亿美元的可用借款能力。我们相信，我们截至2020年12月31日的现金，加上运营现金流和修订后的Revolver，将足以为我们至少未来12个月的预期运营成本、资本支出和当前债务偿还义务提供资金。
我们向SEC提交了一份于2020年1月生效的搁置登记声明，根据该声明，我们可以不时发行高达2.5亿美元的普通股、优先股、存托股份、权证、权利和债务证券。如有必要，我们可能会寻求获得额外的定期贷款，或根据注册说明书发行债务或股本，以补充我们的营运资金和投资要求，或为收购提供资金。融资交易可能无法以我们可以接受的条款进行，或者根本无法获得，融资交易可能会稀释我们现有股东的权益。
合同义务
截至2020年12月31日，我们根据长期合同义务进行未来付款的承诺如下：
到期付款期限
(单位：千)总计不到1年1-3年3-5年5年以上
经营租约$22,797 $6,970 $8,222 $4,231 $3,374 
经修订的定期贷款的本金支付64,000 8,600 55,400 — — 
经修订的左轮车的本金付款115,000 — 115,000 — — 
修正定期贷款利息和修正转轨利率？7,234 3,941 3,293 — — 
总计$209,031 $19,511 $181,915 $4,231 $3,374 
？包括未使用的资金费用，以2020年12月31日的利率和未偿还的修正转账余额为基础
表外安排
我们有与经营租约和信用证有关的未付义务。我们修订的Revolver允许借款最多2.7亿美元，其中2500万美元可用于签发信用证。截至2020年12月31日，有两份总金额为240万美元的未偿还信用证，这使得我们在修订后的Revolver下的借款可获得性降至1.526亿美元。上述安排尚未对我们的流动性、资本资源、运营或财务状况产生实质性影响，管理层也不认为它们未来会对我们的流动性、资本资源、运营或财务状况产生实质性影响。
关键会计政策、估计和判断
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用报告金额。随着获得更多信息，估计会进行修订。管理层认为所采用的会计估计和由此产生的余额是合理的；然而，在不同的假设或条件下，这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。
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编制合并财务报表时使用的重要会计政策在本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注1“业务说明和重要会计政策摘要”中进行了讨论。我们认为，与收入确认、商誉减值评估、无形资产和所得税相关的假设和估计对我们的财务报表有最大的潜在影响，因为它们具有内在的不确定性，涉及重大判断，包括不同估计合理地可能对财务报表产生重大影响的领域。本节将讨论这些重要的关键会计政策。管理层认为所采用的会计估计和由此产生的余额是合理的；然而，在不同的假设或条件下，这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。
收入确认
我们于2018年1月1日采用了修改后的追溯法，采用了会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入(主题606)。作为一家从事长期合同的国防承包商，我们几乎所有的收入都来自长期服务合同。ASC主题606中的收入记账单位是履约义务。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。为了确定正确的收入确认方法，应考虑是否应将一份合同计入一项以上的履约义务。对于我们的大多数合同，客户与我们签订合同，将一组集成的任务和交付内容作为单一服务解决方案执行，因此每项服务都无法与合同中的其他承诺分开识别，因此无法区分。因此，当存在这组集成任务时，合同被视为一项履约义务。在行使或授予期权或IDIQ任务订单时，未行使的合同期权和IDIQ合同被视为单独的履约义务。我们的履约义务会随着时间的推移得到履行，因为我们在整个合同期限内都提供服务。我们使用输入法(例如，迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本)来衡量进度，从而确认一段时间内的收入。随着时间的推移，我们的客户可以同时获得和消费我们的服务所带来的好处，这一事实加强了我们的认可度。
合同和项目会计涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于合同，我们估计合同上的利润是完成合同的预计总收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。当合同将产生的总成本的估计超过交易价格的总估计时，整个损失的拨备在合同层面确定，并在确定损失的期间确认。
合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；正在执行的服务的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的业绩；以及客户资金的可用性和时机。
我们合同的性质导致了几种类型的可变对价，包括奖励和奖励费用、对供应和服务的检查、未确定的变更订单以及允许的间接可报销成本的波动。当有确定性和合理估计费用数额的基础时，我们将奖励或奖励费用计入估计的交易价格中。这些估计是基于历史获奖经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。对供应和服务的检查是一个因素，因为如果我们不按照合同要求提供服务，美国政府可以降低交易价格。如果完成合同的预期成本中已包括相关的估计成本，则包括与未确定的变更单相关的可变对价。允许的间接可报销成本的波动是一个因素，因为美国政府有权审查我们的会计记录并追溯调整可报销费率。之前的任何调整都反映在我们财务报表中记录的美国政府储备额中。我们估计可变对价是我们预计有权获得的最有可能的金额。有关美国政府储备额的进一步讨论，请参阅本年度报告(Form 10-K)中合并财务报表附注中的附注16“承付款和或有事项”。
由于这些估算中的一个或多个的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，我们定期审查和更新合同估算。我们累计确认已执行合同的估计利润的调整。调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同出现预期亏损，我们将在确定的季度确认总亏损。
合同经常被修改，以考虑到合同规范和要求的变化。如果修改产生了新的可强制执行的权利和义务，或改变了现有的可强制执行的权利和义务，则该修改将被视为单独的合同。我们的合同修改，除了那些行使期权年限的合同外，从历史上看与现有合同没有什么不同，并被视为现有合同的一部分。
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收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票和未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。根据商定的合同条款，按照定期间隔(例如，每两周或每月)向工程进展开具帐单。通常，在确认收入之后开票，从而产生合同资产。但是，在确认收入之前，我们可能会从客户那里收到预付款或定金，从而产生合同责任。这些预付账单和付款不被认为是重要的融资组成部分，因为它们通常是用来为合同规定的当前业务费用提供资金的。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表中报告。
请参阅本年报10-K表格所载综合财务报表附注内的附注1，“业务说明及主要会计政策摘要”及附注4，“收入”，以作进一步讨论。
企业合并、商誉和其他无形资产
被收购企业的收购价分配给被收购的有形资产、金融资产和单独确认的无形资产减去根据各自公允价值承担的负债，超出的部分计入商誉。确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要重大判断，其中包括(除其他因素外)对历史业绩的分析和对未来业绩的估计。这些因素可能导致最终金额与最初的估计大不相同。在某些情况下，我们使用贴现现金流分析，这是基于我们对未来收入、收益和现金流的最佳估计，以及我们根据风险调整后的贴现率。
商誉不摊销，而是每年进行减值测试(如果出现减值指标，如报告单位结构变化或商业环境的重大不利变化，则更频繁地进行减值测试)。我们从第四财季开始进行年度减值测试。在审核减值商誉时，我们可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果我们选择执行定性评估，并确定更有可能出现减损，则我们将执行如下所述的定量减损测试。否则，就不需要进一步的分析了。我们也可以选择不进行定性评估，而直接进行定量损伤测试。
对于量化减值测试，我们将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，报告单位的商誉不会受到损害。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过其估计公允价值，商誉减值损失的确认金额相当于分配给该报告单位的商誉总额的超出部分，同时考虑到任何可扣税商誉的相关所得税影响。
在2020年和2019年，我们使用定性方法评估减值商誉。2020至2019年期间，没有记录与商誉相关的减值费用。
除商誉外，每当无形资产因合约或其他法律权利而产生时，或只要该等无形资产可与收购实体分开或分割并单独或与相关合约、资产或负债一起出售、转让、许可、出租或交换，吾等即确认商誉以外的无形资产。这类无形资产在其估计使用寿命内摊销，除非估计使用寿命被确定为无限期。可摊销无形资产将在四到八年的使用年限内摊销。采用直线法摊销，因为它已被确定为近似资产的使用模式。
所得税
我们使用资产负债法确定所得税的拨备或收益。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的临时差异来确定的，并采用我们预计差异将逆转的年度的现行税率。根据对现有证据的评估，我们确认未来的税收优惠，如结转的净营业亏损，只要我们认为我们更有可能实现这些好处。我们定期评估我们能够收回递延税项资产的可能性，并反映我们对估值拨备中我们更有可能变现的金额的估计的任何变化，并视情况对收益或其他全面收益(亏损)进行相应的调整。
我们的有效税率反映了某些未分配的海外收益的影响，我们没有确认这些收益的美国税收，因为我们计划将这些收益无限期地再投资于美国以外。我们根据预计的现金流需求以及我们海外子公司和国内业务的营运资金和长期投资需求来计划海外收益汇款金额。基于这些假设，我们估计我们将分配给美国的金额，并确认只有这些金额应缴纳的美国联邦税款。在我们开展业务的各个司法管辖区，我们对现金、营运资本和长期投资需求的估计发生重大变化，可能会影响我们的实际汇款金额，从而影响我们的实际税率。
在计算我们的纳税义务时，涉及到在我们全球业务的多个司法管辖区应用复杂的税收法规时的不确定性。我们确认潜在的负债，并记录预期的税负。
41

美国和其他税收管辖区的税务审计问题，基于我们对是否应缴纳附加税以及应缴纳附加税的程度的估计。此外，我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后，极有可能维持该税务状况的情况下，才会承认不确定的税务状况所带来的税务利益。在财务报表中确认的这种状况的税收优惠是根据最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来计量的。
我们根据不断变化的事实和情况调整我们对未确认税收优惠的负债；然而，由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能导致支付与我们目前对税收负债的估计大不相同的款项。如果我们对纳税义务的估计被证明低于最终评估，就会产生额外的税费。如果这些金额的支付最终被证明少于记录的金额，负债的冲销将导致在我们确定不再需要提供负债的期间确认税收优惠。
新会计准则更新
有关会计准则更新的信息，请参阅本年度报告中包含的合并财务报表附注中的第II部分，第8项，附注2，“最近的会计准则更新”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的盈利、现金流和财务状况都受到与利率和外币汇率波动相关的市场风险的影响。下面提到的所有潜在变化都是基于2020年12月31日的可用信息。
利率风险
与可变利率修订定期贷款相关的每一个百分点的变化，将导致我们的年度现金利息支出变化20万美元，扣除截至2020年12月31日的利率掉期，以对冲部分风险。
假设我们的修正后的Revolver全部提取到相当于2.7亿美元的本金，利率每变化一个百分点，我们每年的现金利息支出就会变化270万美元。
截至2020年12月31日，我们利率互换协议的名义价值总计4,810万美元。根据利率掉期协议条款应支付或收到的差额随着利率变化而累计，并确认为相关债务在所发生期间的利息支出的调整。根据利率互换协议条款支付的浮动利率的变化将对未来现金流产生相应影响。请参阅附注11，“派生工具,“有关利率掉期的其他资料，请参阅本年报10-K表格内的综合财务报表附注。
外币兑换风险
我们的大部分业务都是用美元进行的。然而，我们的一些合同需要用外币交易，导致一些资产和负债以外币计价。因此，我们的收益可能会因外币汇率的变动而出现一些波动。我们签订远期外汇合约，买卖各种外币，以选择性地防范非功能性货币计价的货币资产和负债的价值波动。截至2020年12月31日，我们未偿还外币远期外汇合约的美元名义价值约为710万美元。截至2020年12月31日，这些合同的公允净值为40万美元。
我们进行敏感性分析，以确定市场风险敞口可能对我们的远期外汇合约的公允价值产生的影响。为了进行敏感性分析，我们从假设的外币汇率变化的影响来评估公允价值损失的风险。这一分析假设我们对冲投资组合中的外币对美元也有类似的变动。截至2020年12月31日，美元升值5%将导致我们衍生品投资组合的公允价值净减少约30万美元。
有关我们的利率和外币对冲合约的更多信息，请参阅附注11，“衍生品工具,“在本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注中。
第八项。财务报表和补充数据
请参阅此处的合并财务报表索引。
第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
42

第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年12月31日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性。基于这样的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给管理层，以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
2020年12月31日，我们完成了对HHB和Zenetex的收购。我们正在将HHB和Zenetex的财务报告流程和程序以及财务报告的内部控制整合到我们的财务报告流程、程序和内部控制中。在将HHB和Zenetex的财务报告流程和程序与我们的财务报告流程和程序整合的过程中，我们可能会对财务报告流程和程序以及财务报告的内部控制进行更改，并将根据SEC规则的要求披露任何此类更改(如果是重大更改)。管理层打算在收购之日起一年内完成对被收购企业财务报告内部控制有效性的评估。
在截至2020年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a-15(F)条所定义。我们的管理层根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。内部控制-集成框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。2020年12月31日，我们完成了对HHB和Zenetex的收购。我们正在将HHB和Zenetex的财务报告流程和程序以及财务报告的内部控制整合到我们的财务报告流程、程序和内部控制中。在将HHB和Zenetex的财务报告流程和程序与我们的财务报告流程和程序整合的过程中，我们可能会对财务报告流程和程序以及财务报告的内部控制进行更改，并将根据SEC规则的要求披露任何此类更改(如果是重大更改)。管理层打算在收购之日起一年内完成对被收购企业财务报告内部控制有效性的评估。在美国证券交易委员会的许可下，我们已将HHB和Zenetex排除在我们对公司财务报告内部控制有效性的评估和结论之外。截至2020年12月31日，受HHB和Zenetex财务报告内部控制的总资产和净资产约占我们合并总资产和净资产的6%，不包括收购方法公允价值调整。
根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。管理层与我们的审计委员会一起审查了评估结果。
本公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，其报告载于本报告。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即可能存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
43

独立注册会计师事务所报告

致Vectrus，Inc.股东和董事会
财务报告内部控制之我见
本公司已根据下列准则对Vectrus，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日及截至12月31日年度的综合财务报表和我们2021年3月2日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告所述，管理层在评估中剔除了Zenetex，LLC(Zenetex)和Higgins，Hermansen，Banikas，LLC(HHB)的财务报告内部控制，这两家公司于2020年12月31日收购，其财务报表占截至2020年12月31日的合并财务报表净资产和总资产的6%。因此，我们的审计不包括Zenetex和HHB的财务报告内部控制。
意见基础
公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

科罗拉多州丹佛市
2021年3月2日
44

第9B项。其他信息
自2021年2月24日起，公司董事会薪酬人事委员会批准并通过了经修订并重述的高级管理人员特别离职薪酬计划(下称“修订计划”)。经修订的计划(I)将两个行政职位的倍数由1.5倍提高至2倍，并增设一个有权获得遣散费的行政职位；(Ii)将拖欠合资格受助人的遣散费的时间，由随时间分期支付改为在终止合约后30天内一次性支付；(Iii)修订“有充分理由”终止合约的定义，加入买方减少奖励补偿和因“因由”终止合约的定义，以消除买方的酌情决定权；(Iv)规定支付医疗保健的雇主和雇员部分。以及(V)进行某些其他编辑。
修改后的计划的前述概要并不声称是完整的，而是通过参考修改后的计划全文进行限定的，该修改后的计划全文作为附件10.27附于此，并通过引用并入本文。
第三部分
第10项。董事、行政人员和公司治理
第10项所要求的信息是通过参考本公司2021年年度股东大会的最终委托书合并的，该最终委托书将在本公司截至2020年12月31日的财政年度后120天内根据交易法第14A条提交，但第10项所要求的关于高管的信息在本10-K年度报告的第I部分，第1项，“业务”中列出。.
该公司向证券交易委员会提交了根据萨班斯-奥克斯利法案第302条对其首席执行官和首席财务官要求的证明，作为本年度报告的10-K表格的证物。
第11项。高管薪酬
项目11要求的信息通过引用项目10中引用的最终代理声明并入本文。
第12项。某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜
项目12要求的信息通过引用项目10中引用的最终代理声明并入本文。
第13项。某些关系和相关交易与董事独立性
第13项要求的信息通过引用第10项中引用的最终代理声明并入本文。
第14项。主要会计费用和服务
第14项所要求的信息通过引用第10项中所指的最终代理声明并入本文。
45

第四部分
第15项。展品和财务报表明细表
(a)作为本报告一部分提交的文件：
1.有关作为本报告一部分提交的财务报表的列表，请参阅F-1页上的合并财务报表索引。
2.陈列品
3.1
修订和重新修订的Vectrus，Inc.的公司章程(通过参考Vectrus，Inc.于2019年5月22日提交的最新8-K表格报告的附件3.1并入)
3.2
修订和重新修订Vectrus，Inc.的章程(通过参考Vectrus，Inc.于2019年5月22日提交的最新表格8-K报告的附件3.2并入)
4.1
公司证券说明+
10.1
Vectrus，Inc.和Exelis Inc.之间的分销协议，日期为2014年9月25日(引用Exelis Inc.于2014年9月29日提交的最新8-K表格报告附件2.1(CIK No.1524471，1-35228号文件))
10.2
Exelis Inc.和Vectrus，Inc.签订和之间的员工事项协议，日期为2014年9月25日(引用Exelis Inc.于2014年9月29日提交的Form 8-K Current Report的附件10.1(CIK No.1524471，1-35228号文件))*
10.3
Vectrus，Inc.与Exelis Inc.签订的截至2014年9月25日的税务协议(引用Exelis Inc.于2014年9月29日提交的Form 8-K Current Report的附件10.2(CIK No.1524471，文件号1-35228))
10.4
Vectrus，Inc.与Exelis Inc.签订的技术许可协议，截止日期为2014年9月25日(引用Exelis Inc.于2014年9月29日提交的Form 8-K Current Report的附件10.5(CIK No.1524471，文件号1-35228))
10.5
股票购买协议，日期为2018年1月23日，由R&R Enterprise，Inc.、SENTEL Corporation、Vectrus Systems Corporation和Russell T.Wright签署(合并内容参考Vectrus，Inc.于2018年1月23日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)
10.6
Vectrus，Inc.和Charles L.Prow于2016年11月30日签署的Prow Letter协议(通过参考Vectrus Inc.于2016年12月6日提交的Form 8-K当前报告的附件10.01合并而成)*
10.7
Charles L.Prow住房津贴说明(引用Vectrus，Inc.于2017年5月9日提交的Form 10-Q季度报告截至2017年3月31日的季度报告附件10.1)*
10.8
Vectrus，Inc.和Rene J.Moline之间的Moline Letter协议，日期为2015年8月25日(通过引用Vectrus，Inc.于2017年4月3日提交的关于Form 8-K的当前报告附件10.01合并)*
10.9
Vectrus系统公司和Rene J.Moline于2017年6月12日签署的分离协议和完全解除责任协议(合并内容参考Vectrus，Inc.于2017年6月12日提交的当前8-K表格报告附件10.01)*
10.10
Vectrus系统公司和Kelvin R.Coppock于2017年6月30日签署的分离协议和完全解除责任协议(合并内容参考Vectrus，Inc.于2017年6月30日提交的表格8-K的当前报告附件10.01)*
10.11
Leonard聘书，日期为2017年3月9日，Vectrus，Inc.和Kevin A.Leonard之间的聘书(合并内容参考Vectrus，Inc.于2018年4月3日提交的表格8-K当前报告的附件10.2)*
10.12
Deagle聘书，日期为2017年3月13日，Vectrus，Inc.和Susan L.Deagle之间的聘书(通过引用Vectrus，Inc.于2018年4月3日提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并而成)*
10.13
Vectrus系统公司和Michele L.Tyler于2018年11月5日签署的分离协议和完全解除责任协议(合并内容参考Vectrus，Inc.于2018年11月9日提交的最新8-K表格报告附件10.01)*
10.14
Hathaway聘书，Vectrus，Inc.和David A.Hathaway之间，日期为2017年9月4日(通过参考Vectrus，Inc.于2019年3月14日提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并而成)*
10.15
Vectrus，Inc.和Susan D.Lynch于2019年7月7日签署的Lynch Letter协议(通过引用Vectrus，Inc.于2019年8月5日提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并而成)*
10.16
Vectrus，Inc.非管理董事年度薪酬说明(2017年5月12日生效)(通过引用Vectrus，Inc.于2017年5月16日提交的8-K表格当前报告的附件10.01并入)*
10.17
Vectrus，Inc.非管理董事年度薪酬说明(2018年5月18日生效)(通过引用Vectrus，Inc.于2018年5月22日提交的8-K表格当前报告的附件10.01并入)*
46

10.18
Vectrus，Inc.，Exelis Systems Corporation作为借款人、贷款人和发行银行，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理签订的信贷协议，日期为2014年9月17日(通过引用Vectrus，Inc.于2014年9月19日提交的表格8-K的当前报告附件10.1合并)
10.19
Vectrus，Inc.，Vectrus Systems Corporation作为借款人、贷款人和开证行，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理对信贷协议的第1号修正案，日期为2016年4月19日(通过引用Vectrus，Inc.于2016年4月20日提交的当前表格8-K报告的附件10.1并入)
10.20
Vectrus，Inc.，Vectrus Systems Corporation作为借款人、贷款人和发行银行，以及摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理之间的修订和重述协议，日期为2017年11月15日(通过引用Vectrus，Inc.于2017年11月15日提交的当前表格8-K的附件10.1并入)
10.21
Vectrus，Inc.董事赔偿协议表(参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.10并入)*
10.22
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划(截至2020年5月7日修订和重新修订)(通过引用Vectrus，Inc.于2020年5月13日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)*
10.23
截至2016年1月1日修订和重述的Vectrus，Inc.年度奖励计划(通过引用Vectrus，Inc.于2016年3月15日提交的Form 10-K年度报告附件10.17并入)*
10.24
Vectrus，Inc.，高级管理人员年度激励计划(截至2016年1月1日修订和重申)(通过引用Vectrus，Inc.于2016年5月16日提交的最新Form 8-K报告附件10.1并入)*
10.25
Vectrus系统公司超额储蓄计划(引用Vectrus，Inc.于2015年3月16日提交的Form 10-K年度报告附件10.15)*
10.26
截至2015年10月6日修订和重述的Vectrus，Inc.遣散费计划(引用Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.2)*
10.27
Vectrus，Inc.特别高级管理人员Severance薪酬计划，截至2021年2月24日修订和重述+
10.28
Vectrus，Inc.高级管理人员薪酬计划，截至2016年11月9日修订和重述(通过引用Vectrus，Inc.于2016年11月10日提交的当前Form 8-K报告的附件10.01并入)*
10.29
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票奖励协议-非管理董事(已结算股票)表格(通过引用Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.20并入)*
10.30
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票单位协议-一般授予-股票结算表格(合并内容参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.21)*
10.31
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-受限单位协议-一般赠款-现金结算表格(合并内容参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.22)*
10.32
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-非限定股票期权奖励协议-一般授予的表格(通过引用Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.23并入)*
10.33
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票单位协议-2013 TSR置换奖励-股票结算表格(合并内容参考Vectrus，Inc.于2014年11月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.24)*
10.34
Vectrus，Inc.2014综合激励计划-TSR奖励协议的表格(通过引用Vectrus，Inc.于2015年3月5日提交的表格8-K当前报告的附件10.1并入)*
10.35
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票单位奖励协议-非管理董事(股票结算)(适用于2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.7)*
10.36
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-限制性股票单位协议-一般授予-股票结算表格(2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.8)*
10.37
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-受限单位协议-一般赠款-现金结算表格(2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.9)*
10.38
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划表格-非限定股票期权奖励协议-一般奖励(适用于2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.10)*
10.39
Vectrus，Inc.2014年综合激励计划-TSR奖励协议表格(适用于2015年10月6日或之后的奖励)(合并内容参考Vectrus，Inc.于2015年11月4日提交的Form 10-Q季度报告附件10.11)*
21
本公司的附属公司+
47

23
德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP+)同意
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的认证
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的认证
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18章第1350节的认证。本附件旨在根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项提供，不得被视为为施行1934年《证券交易法》第18条的目的而提交，或通过引用而并入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何未来文件中，除非特别引用明确规定。+
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18章第1350节的认证。本附件旨在根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项提供，不得被视为为施行1934年《证券交易法》第18条的目的而提交，或通过引用而并入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何未来文件中，除非特别引用明确规定。+
101以下材料来自Vectrus公司以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的截至2019年12月31日会计年度的Form 10-K年度报告：(I)综合收益表，(Ii)综合全面收益表，(Iii)综合资产负债表，(Iv)综合现金流量表，(V)综合股东权益表，(Vi)综合财务报表附注。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)#
*指管理合同或补偿计划或安排。
+表示本文件在此作为证物存档。
#以电子方式与本报告一起提交。

公司对Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K报告的委托文件编号为001-36341。

(b)由于缺少需要财务报表附表的条件，或者因为所需信息已包括在作为本报告一部分提交的合并财务报表中，因此省略了财务报表附表。

48

第八项。财务报表和补充数据

Vectrus，Inc.
合并财务报表索引
页码
独立注册会计师事务所报告书
F-2
合并损益表
F-4
综合全面收益表
F-5
合并资产负债表
F-6
合并现金流量表
F-7
合并股东权益报表
F-8
注1.业务说明及主要会计政策摘要
F-9
附注2.最近的会计准则更新
F-15
注3.收购
F-16
注4.收入
F-18
附注5.应收账款
F-21
注6.每股收益
F-21
注7.财产、厂房和设备，净额
F-22
附注8.商誉和无形资产
F-22
附注9.某些财务报表标题的构成
F-23
注10.债务
F-24
注11.衍生工具
F-25
注12.租约
F-27
注13.所得税
F-28
注14.离职后福利计划
F-30
注15.与前父母的协议
F-30
附注16.承付款和或有事项
F-31
注17.股票薪酬
F-32
注18.股东权益
F-34
注19.选定季度财务数据(未经审计)
F-35
F-1

独立注册会计师事务所报告

致Vectrus，Inc.股东和董事会

对财务报表的意见
我们审计了Vectrus，Inc.及其子公司(“本公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的合并资产负债表，截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年内每年的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2021年3月2日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认--请参阅财务报表附注1和附注4
关键审计事项说明
随着时间的推移，该公司确认合同收入。合同和项目会计涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于合同，我们估计合同上的利润是完成合同的预计总收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；正在执行的服务的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的绩效；以及与客户就合同修改进行的谈判。在截至2020年12月31日的一年中，收入为13.96亿美元。
我们将合同收入确定为一个重要的审计事项，因为估计履约义务的总成本和收入所需的假设是必要的。由于合同的数量和复杂性，这需要广泛的审计工作，在执行审计程序以审计管理层对总成本和收入的估计和假设时，需要审计师高度的判断力。


F-2


如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及管理层对用于确认收入的履约义务的总成本和收入的估计，其中包括：
•我们测试了合同收入控制的有效性，包括管理层对绩效义务的总成本和收入估计的控制。
•我们建立了对收入的预期，并将其与记录的余额进行了比较。
•我们选择了一个合同样本，并为每个合同执行了以下操作：
-根据每份合同的条款和条件，评估合同是否正确计入管理层的合同收入计算，包括客户是否同时获得和消费公司服务的好处。
-将交易价格与根据合同规定的当前权利和义务以及与客户商定的任何修改而预期收到的对价进行比较。
-通过评估底层服务是否是作为单一服务解决方案的一组集成任务和交付件，以及合同修改的影响，测试管理层对不同绩效义务的识别。
-测试迄今发生的履约义务成本的准确性和完整性。
-通过以下方式评估履约义务的总成本和收入估计：
•将迄今发生的成本与估计迄今发生的成本管理进行比较。
•将管理层对选定合同的估计与类似履约义务的成本和收入(如果适用)以及当前合同要求进行比较。
•根据历史劳动成果对管理层的估计成本进行独立的预期，并将其与管理层准备的估计成本进行比较。
•选择代表合同对价的项目样本，并将样本与合同文件或与管理层对可变对价和合同范围变化的估计有关的其他支持文件达成一致。
•检验管理层计算业绩义务收入的数学准确性。
•我们选择了一个绩效义务样本和相关的盈利评估
根据管理层准备的完成情况，并将其与记录的成本和收入进行比较。
•我们通过将实际成本和利润与管理层对已经履行的绩效义务的历史估计进行比较，评估了管理层准确估计总成本和收入的能力。

/s/德勤律师事务所

科罗拉多州丹佛市
2021年3月2日

自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。


F-3

Vectrus，Inc.
合并损益表
截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，每股数据除外)202020192018
收入$1,395,529 $1,382,525 $1,279,036 
收入成本1,271,375 1,254,560 1,164,609 
销售、一般和管理费用80,679 78,316 66,372 
营业收入43,475 49,649 48,055 
利息支出，净额(4,793)(6,470)(5,071)
所得税前营业收入38,682 43,179 42,984 
所得税费用1,731 10,003 7,898 
净收入$36,951 $33,176 $35,086 
每股收益
基本信息$3.19 $2.90 $3.13 
稀释$3.14 $2.86 $3.08 
加权平均已发行普通股-基本11,599 11,444 11,224 
加权平均已发行普通股-稀释11,751 11,612 11,378 
附注是综合财务报表的组成部分。
F-4


Vectrus，Inc.
综合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
净收入$36,951 $33,176 $35,086 
其他综合收益(亏损)，税后净额
衍生工具的更改：
利率互换公允价值净变动(756)(1,234)292 
外币远期公允价值净变动589 173 (358)
税收优惠36 230 14 
衍生工具的净变动(131)(831)(52)
外币折算调整5,186 (834)(1,426)
会计准则更新(ASU)2018-02年度对留存收益的某些税收影响的重新分类— (259)— 
其他综合收益(亏损)，税后净额5,055 (1,924)(1,478)
综合收益总额$42,006 $31,252 $33,608 
附注是综合财务报表的组成部分。

F-5

Vectrus，Inc.
综合资产负债表
十二月三十一日，
(单位为千，共享信息除外)20202019
资产
流动资产
现金和现金等价物$66,949 $35,318 
受限现金1,778 — 
应收账款314,959 269,144 
其他流动资产24,702 16,154 
流动资产总额408,388 320,616 
财产、厂房和设备、净值22,573 18,844 
商誉339,702 261,983 
无形资产，净额48,105 14,926 
使用权资产18,718 14,654 
其他非流动资产6,325 5,366 
非流动资产总额435,423 315,773 
总资产$843,811 $636,389 
负债与股东权益
流动负债
应付帐款$159,586 $148,015 
薪酬和其他员工福利79,568 53,155 
短期债务8,600 6,500 
其他应计负债40,657 37,409 
流动负债总额288,411 245,079 
长期债务，净额168,751 63,041 
递延税项负债39,386 49,407 
其他非流动负债42,325 19,997 
*非流动负债总额250,462 132,445 
总负债538,873 377,524 
承付款和或有事项(附注16)
*股东权益
优先股；$0.01票面价值；10,000,000授权股份；不是已发行和已发行股份
— — 
普通股；$0.01票面价值；100,000,000授权股份；11,624,717和11,523,691分别截至2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票
116 115 
额外实收资本82,823 78,757 
留存收益222,026 185,075 
累计其他综合损失(27)(5,082)
股东权益总额304,938 258,865 
总负债与股东权益$843,811 $636,389 
附注是综合财务报表的组成部分。
F-6

Vectrus，Inc.
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
经营活动
净收入$36,951 $33,176 $35,086 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧费用4,097 3,379 1,798 
无形资产摊销4,029 3,111 1,999 
(收益)处置财产、厂房和设备的损失(14)62 348 
基于股票的薪酬9,445 8,262 4,096 
债务发行成本摊销386 404 426 
资产负债变动情况：
应收账款1,000 (21,053)(24,646)
其他资产(7,232)1,537 (8,193)
应付帐款(2,680)(11,733)29,960 
递延税金(10,665)(7,173)475 
薪酬和其他员工福利12,004 9,652 178 
其他负债16,760 7,933 (1,471)
经营活动提供的净现金64,081 27,557 40,056 
投资活动
购买资本资产(4,500)(16,151)(10,025)
处置资产所得收益84 5,400 33 
收购业务，扣除收购现金后的净额(133,609)(45,074)(36,855)
净现金(用于)投资活动(138,025)(55,825)(46,847)
融资活动
偿还长期债务(6,500)(4,500)(4,000)
左轮手枪收益314,000 333,500 207,000 
左轮手枪的还款(199,000)(333,500)(207,000)
行使股票期权所得收益59 3,672 1,595 
支付发债成本(830)— — 
员工股票薪酬预扣税的支付(1,955)(1,068)(880)
融资活动提供(用于)的现金净额105,774 (1,896)(3,285)
汇率对现金的影响1,579 (663)(1,232)
现金、现金等价物和限制性现金净变化33,409 (30,827)(11,308)
现金、现金等价物和限制性现金-年初35,318 66,145 77,453 
现金、现金等价物和限制性现金-年终$68,727 $35,318 $66,145 
补充披露现金流量信息：
支付的利息$3,717 $6,229 $4,973 
已缴所得税$14,520 $4,511 $11,588 
临时购买资本性资产$2,226 $556 $1,128 
附注是综合财务报表的组成部分。
F-7

Vectrus，Inc.
合并股东权益报表
已发行普通股额外实收资本留存收益累计其他综合损失总股东权益
(单位：千)股票金额
2017年12月31日的余额11,121 $111 $67,526 $116,649 $(1,680)$182,606 
净收入— — — 35,086 — 35,086 
采用ASC主题606收入确认指南的累积效果— — — (95)— (95)
外币折算调整— — — — (1,426)(1,426)
现金流对冲未实现收益— — — — (52)(52)
员工股票奖励和股票期权146 2 1,594 — — 1,596 
股票补偿奖励预扣税款— — (881)— — (881)
基于股票的薪酬— — 3,490 — — 3,490 
2018年12月31日的余额11,267 $113 $71,729 $151,640 $(3,158)$220,324 
净收入— — — 33,176 — 33,176 
采用ASU 2018-02对AOCI的某些税收影响重新分类的累积效应— — — 259 (259)— 
外币折算调整— — — — (834)(834)
现金流套期保值未实现亏损— — — — (831)(831)
员工股票奖励和股票期权257 2 3,671 — — 3,673 
股票补偿奖励预扣税款— — (1,069)— — (1,069)
基于股票的薪酬— — 4,426 — — 4,426 
2019年12月31日的余额11,524 $115 $78,757 $185,075 $(5,082)$258,865 
净收入— — — 36,951 — 36,951 
外币折算调整— — — — 5,186 5,186 
现金流套期保值未实现亏损— — — — (131)(131)
员工股票奖励和股票期权101 1 58 — — 59 
将基于责任的股票补偿奖励转换为基于股权的股票补偿奖励— — 405 — — 405 
股票补偿奖励预扣税款— — (1,955)— — (1,955)
基于股票的薪酬— — 5,558 — — 5,558 
2020年12月31日的余额11,625 $116 $82,823 $222,026 $(27)$304,938 
附注是综合财务报表的组成部分。

F-8

Vectrus，Inc.
合并财务报表附注
注1
业务说明和重要会计政策摘要
业务描述和呈报依据
我们的业务
Vectrus，Inc.是向全球美国政府提供全球服务解决方案的领先供应商。本公司的运营方式为一这是一个细分市场，提供以下服务和产品：设施和基地运营、供应链和物流服务、信息技术任务支持以及工程和数字集成服务。
除文意另有所指外，本说明中提及的“Vectrus”、“我们”、“本公司”和“我们的公司”均指Vectrus，Inc.。Vectrus于2014年2月在印第安纳州注册成立。2014年9月27日，Exelis Inc.(Exelis)完成了对Vectrus的分拆，Vectrus成为一家独立的上市公司。这些注释中提到的“Exelis”或“前母公司”指的是印第安纳州的Exelis公司及其合并子公司(Vectrus除外)。Exelis于2015年5月被哈里斯公司收购。
股权投资
2011年，我们与Shaw Environmental&Infrastructure，Inc.(现在的APTIM联邦服务有限责任公司)签订了一项合资协议。根据合资协议，成立了高沙漠支持服务有限责任公司(HDSS)，以从事和执行Ft的工作。欧文安装支持服务合同，该合同于2012年10月授予HDSS。我们根据权益法对HDSS的投资进行核算，因为我们有能力施加重大影响，但不持有控股权。我们记录我们的比例40在综合损益表中，销售、一般和行政费用占收入或亏损的百分比，这在历史上是微不足道的。我们对HDSS的投资计入综合资产负债表中的其他非流动资产。当我们从HDSS收到现金分配时，现金分配将与累计收益进行比较，任何超出的部分将作为权益投资的分配记录在合并现金流量表中。任何剩余的现金分配都记录在合并现金流量表中其他资产的变动中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们在HDSS的投资余额为$1.5300万美元和300万美元1.4分别为百万美元。
Vectrus还成立了其他合资企业，主要是为了执行单一合同或项目，以及管理劳动力和生命支持服务。这些合资企业的特点是拥有50%或更少的非控制性所有权权益，预期收益和损失的决策和分配通常与所有权或参与权益成比例。我们对这三家合资企业的投资是按照股权法核算的，因为我们有能力施加重大影响，但不持有控股权。从历史上看，我们在这些合资企业中的投资余额和相关的收益或亏损都是微不足道的。
对上期余额的非实质性重报
在我们发布截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告后，我们发现了与截至2019年12月31日的年度的估计合同成本相关的历史财务报表中的错误，以及我们历史财务报表中与2013年(即剥离之前)的独立合同多开账单相关的错误。首先，管理层确定，额外的分包商费用本应计入估计的合同成本，导致其他应计负债和收入成本以及收入和应收账款在较小程度上出现错报。在第二种情况下，管理层发现某些合同成本被错误地包括在一份合同的客户账单中，导致收入和其他应计负债的错误陈述。.
这些错误的累积影响为$。2.5截至2019年12月31日，留存收益减少了100万美元。这些错误对截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度净收入的影响是减少#美元。1.5300万美元和300万美元0.2分别为2000万人。对稀释后每股收益的影响是减少$。0.13及$0.02分别截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
因此，本公司正就这些错误及相关税务影响重申所有适用期间的相关财务报表及相关附注。管理层对这些错误陈述的重要性进行了评估，并得出结论认为，这些错误陈述对前几个时期不是实质性的，无论是单独的还是总体的。
F-9

对我们的综合损益表中每个受影响的单独项目进行更正的影响如下：
截至2019年12月31日的年度截至2018年12月31日的年度
(单位为千，每股数据除外)正如之前报道的那样修正已更正正如之前报道的那样修正已更正
收入$1,382,642 $(117)$1,382,525 $1,279,304 $(268)$1,279,036 
收入成本1,252,711 1,849 1,254,560 1,164,609 — 1,164,609 
营业收入51,615 (1,966)49,649 48,323 (268)48,055 
所得税前营业收入45,145 (1,966)43,179 43,252 (268)42,984 
所得税费用10,429 (426)10,003 7,956 (58)7,898 
净收入$34,716 $(1,540)$33,176 $35,296 $(210)$35,086 
每股收益
基本信息$3.03 $(0.13)$2.90 $3.14 $(0.01)$3.13 
稀释$2.99 $(0.13)$2.86 $3.10 $(0.02)$3.08 
对每个受影响的单独项目进行的更正对我们的综合全面收益表的影响如下：
截至2019年12月31日的年度截至2018年12月31日的年度
(单位：千)正如之前报道的那样修正已更正正如之前报道的那样修正已更正
净收入$34,716 $(1,540)$33,176 $35,296 $(210)$35,086 
综合收益总额$32,792 $(1,540)$31,252 $33,818 $(210)$33,608 
对我们综合资产负债表上每个受影响的行项目进行更正的影响如下：
2019年12月31日
(单位：千)正如之前报道的那样修正已更正
应收账款$269,239 $(95)$269,144 
流动资产总额320,711 (95)320,616 
总资产636,484 (95)636,389 
其他应计负债34,587 2,822 37,409 
流动负债总额242,257 2,822 245,079 
递延税项负债49,808 (401)49,407 
非流动负债总额132,846 (401)132,445 
总负债375,103 2,421 377,524 
留存收益187,591 (2,516)185,075 
股东权益总额261,381 (2,516)258,865 
总负债与股东权益$636,484 $(95)$636,389 
F-10

对每个受影响的项目进行的更正对我们的合并现金流量表的影响如下：
截至2019年12月31日的年度截至2018年12月31日的年度
(单位：千)正如之前报道的那样修正已更正正如之前报道的那样修正已更正
净收入$34,716 $(1,540)$33,176 $35,296 $(210)$35,086 
应收账款的变动(21,148)95 (21,053)(24,646)— (24,646)
递延税项的变动(6,772)(401)(7,173)475 — 475 
其他负债的变动6,087 1,846 7,933 (1,681)210 (1,471)
经营活动中提供的现金净额$27,557 $— $27,557 $40,056 $— $40,056 
对每个单独的受影响项目的更正对我们的综合股东权益变动表的影响如下：
留存收益总股东权益
(单位：千)正如之前报道的那样修正已更正正如之前报道的那样修正已更正
2017年12月31日的余额$117,415 $(766)$116,649 $183,372 $(766)$182,606 
净收入35,296 (210)35,086 35,296 (210)35,086 
2018年12月31日的余额152,616 (976)151,640 221,300 (976)220,324 
净收入34,716 (1,540)33,176 34,716 (1,540)33,176 
2019年12月31日的余额$187,591 $(2,516)$185,075 $261,381 $(2,516)$258,865 

重要会计政策摘要
合并原则
Vectrus整合了它拥有控股权的公司。所有公司间交易和余额都已取消。
预算的使用
按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报告日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。随着获得更多信息，估计会进行修订。估计和假设用于但不限于收入确认、所得税、公允价值和商誉减值以及资产和某些或有负债的估值。实际结果可能与这些估计不同。
段信息
管理层得出的结论是，该公司的运营方式一根据首席运营决策者在评估公司业务业绩以及分配资源和资本时所使用的信息进行细分。尽管我们在全球范围内提供服务，但在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年里，我们几乎所有的收入都来自美国政府。
收入确认
作为一家从事长期合同的国防承包商，我们几乎所有的收入都来自长期服务合同。会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入(主题606)中的收入计算单位是履约义务。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。为了确定正确的收入确认方法，应考虑是否应将一份合同计入一项以上的履约义务。对于我们的大多数合同，客户与我们签订合同，将一组集成的任务和交付内容作为单一服务解决方案执行，因此每项服务都无法与合同中的其他承诺分开识别，因此无法区分。因此，当存在这组集成任务时，合同被视为一项履约义务。我们的绝大多数合同都有单一的履约义务。在以下情况下，未行使的合同选择权和不确定交货和不确定数量(IDIQ)合同被视为单独的履行义务
F-11

执行或授予期权或IDIQ任务订单。我们的履约义务会随着时间的推移得到履行，因为我们在整个合同期限内都提供服务。我们使用输入法(例如，迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本)来衡量进度，从而确认一段时间内的收入。随着时间的推移，我们的客户可以同时获得和消费我们的服务所带来的好处，这一事实加强了我们的认可度。对于大多数美国政府合同，这种持续向客户转移控制权的做法得到了合同条款的支持，这些条款允许客户为方便而单方面终止合同，向我们支付所发生的成本外加合理利润，并控制任何正在进行的工作。这种持续的控制权转移要求我们跟踪完成履约义务的进展情况，以便衡量和确认收入。
合同和项目会计涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于合同，我们估计合同上的利润是完成合同的预计总收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；正在执行的服务的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的绩效；以及与客户就合同修改进行的谈判。当合同将产生的总成本的估计超过交易价格的总估计时，整个损失的拨备在合同层面确定，并在确定损失的期间确认。
我们合同的性质导致了几种类型的可变对价，包括奖励和奖励费用、对供应和服务的检查、未确定的变更订单以及允许的间接可报销成本的波动。当有确定性和合理估计费用数额的基础时，我们将奖励或奖励费用计入估计的交易价格中。这些估计是基于历史获奖经验、预期业绩和我们当时的最佳判断。对供应和服务的检查是一个因素，因为如果我们不按照合同要求提供服务，美国政府可以降低交易价格。与未确定的变更单相关的可变对价包括在完成合同的预期成本中包括相关估计成本的范围内。允许的间接可报销成本的波动是一个因素，因为美国政府有权审查我们的会计记录并追溯调整可报销费率。之前的任何调整都反映在我们财务报表中记录的美国政府储备额中。我们估计可变对价是我们预计有权收到的最有可能的金额，在确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下，该金额包括在交易价格中。有关美国政府储备额的更多信息，请参阅附注16“承付款和或有事项”。
由于这些估算中的一个或多个的重大变化可能会影响我们合同的盈利能力，我们定期审查和更新合同估算。我们累计确认已执行合同的估计利润的调整。调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同出现预期亏损，我们将在确定的季度确认总亏损。
合同经常被修改，以考虑到合同规范和要求的变化。如果修改产生了新的可强制执行的权利和义务，或改变了现有的可强制执行的权利和义务，则该修改将被视为单独的合同。我们的合同修改，除了那些行使期权年限的合同外，从历史上看与现有合同没有什么不同，并被视为现有合同的一部分。
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票和未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。根据商定的合同条款，按照定期间隔(例如，每两周或每月)向工程进展开具帐单。通常，在确认收入之后开票，从而产生合同资产。但是，在确认收入之前，我们可能会从客户那里收到预付款或定金，从而产生合同责任。这些预付账单和付款不被认为是重要的融资组成部分，因为它们通常是用来为合同规定的当前业务费用提供资金的。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表中报告。
我们的主要客户是美国国防部，在美国军队中高度集中。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我们的总收入为1.4亿美元，1.4亿美元，以及1.3分别为10亿美元，其中基本上所有的客户都来自美国政府客户。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年中，我们产生了大约69%, 69%和73分别占我们美国陆军总收入的1%。
F-12

应收账款
应收账款包括客户已开出和当前到期的金额、未开单金额、某些预计合同变更金额、与预期授标费用相关的估计、可能收回的谈判中的公平调整索赔或请求，以及客户在合同完成前保留的金额。未开票应收账款根据我们的合同运营周期被归类为流动资产。
受限现金
该公司已将现金限制在#美元。1.8截至2020年12月31日，与未偿还信用证的抵押品担保相关的1000万美元，以及不是2019年12月31日限制现金。
(单位：千)十二月三十一日，
现金、现金等价物和限制性现金的对账20202019
现金和现金等价物$66,949 $35,318 
受限现金1,778 — 
现金总额、现金等价物和限制性现金$68,727 $35,318 
每股收益
我们根据普通股的加权平均数计算普通股每股收益，如果是稀释普通股等价物，则根据指定期间的已发行普通股的加权平均数计算每股普通股收益。
基于股票的薪酬
我们根据授予日期、已发行权益工具的公允价值或产生的负债的公允价值确认基于股票的补偿费用。费用主要在销售、一般和行政费用中确认，这些费用是在奖励的必要服务期内确认的，这些服务期通常相当于归属条款。
物业、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备净额按成本减去累计折旧列报。大型改善工程按成本资本化，而维护、维修和小规模改善工程的开支则计入费用。对于资产出售或报废，资产及相关累计折旧和摊销从账户中注销，任何由此产生的损益都反映在营业收入中。
折旧和摊销通常采用加速或直线法计算，并以估计使用寿命或租赁期限为基础，如下所示：
年数
建筑物及改善工程
3 – 10
机器、设备和车辆
3 – 12
办公家具和设备、计算机和软件
3 – 7
长期资产减值
只要事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回，就会对长期资产进行减值测试。我们根据资产预期产生的未贴现的未来现金流来评估长期资产的可回收性。当账面价值超过未贴现的未来现金流量时，当资产的账面价值超过其基于贴现现金流量法或(如可用且适当)可比市场价值估计的公允价值时，将计入减值。
商誉
商誉是指在超过分配给被收购企业净资产的公允价值的企业合并中支付的购买对价。商誉不摊销，而是每年进行减值测试(如果出现减值指标，如报告单位结构变化或商业环境的重大不利变化，则更频繁地进行减值测试)。我们在公司第四财季的第一天进行年度减值测试。在审核减值商誉时，我们可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的估计公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果我们选择执行定性评估，并确定更有可能出现减损，则我们将执行如下所述的定量减损测试。否则，就不需要进一步的分析了。我们也可以选择不进行定性评估，而直接进行定量损伤测试。
对于量化减值测试，我们将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。报告单位的估计公允价值超过账面价值的，报告单位的商誉
F-13

没有受损。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过其估计公允价值，则确认商誉减值损失的金额相当于分配给该报告单位的商誉总额。我们使用收益法和市场法估计报告单位的公允价值。在收益法下，我们根据估计的未来现金流量的现值估计公允价值。在市场法下，我们比较我们的公司，选择合理相似的上市公司。
无形资产
除商誉外，每当无形资产因合约或其他法律权利而产生时，或只要该等无形资产可与收购实体分开或分割并单独或与相关合约、资产或负债一起出售、转让、许可、出租或交换，吾等即确认商誉以外的无形资产。这类无形资产在其估计使用寿命内摊销，除非估计使用寿命被确定为无限期。有限寿命无形资产在使用年限内摊销四至八年了。采用直线法摊销，因为它已被确定为近似资产的使用模式。
租契
2019年1月1日，公司采用ASC主题842，租赁(ASC主题842)。经营租赁作为使用权(ROU)资产、其他应计负债和其他非流动负债计入我们的综合资产负债表。
ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。租赁ROU资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。截至2019年1月1日的增量借款利率适用于自该日起生效的经营租赁。租赁ROU资产还包括任何预付租赁付款，不包括租赁奖励。我们的许多租约包括一个或多个续订或终止租约的选项，完全由我们自行决定。当我们合理地确定我们会行使选择权时，这些选择权就会计入租赁期内。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
根据ASC主题842的允许，本公司选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计，允许本公司继续进行历史租赁分类、评估合同是否为租赁或包含租赁以及评估初始直接成本。此外，我们已作出政策选择，以应用短期租约作为实际的权宜之计，即12个月或以下的租约不会记录在我们的资产负债表上，以及实际的权宜之计是不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开。后一种权宜之计适用于我们所有的租约。我们没有选择在确定租赁条款和评估ROU资产减值时采用事后实际的权宜之计。更多信息见附注12，“租赁”。
所得税
我们使用资产负债法确定所得税的拨备或收益。根据这一方法，递延所得税代表资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税收后果。估值免税额在必要时设立，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。在评估是否有需要设立估值免税额时，我们会考虑现有应课税暂时性差异的未来逆转情况、结转年度的应课税入息、税务筹划策略的可行性，以及估计未来的应课税入息。估值免税额可能会受到税法变化、法定税率变化以及未来应纳税所得额估计变化的影响。
承诺和或有事项
当承诺额和或有损失可能发生并且金额可以合理估计时，我们会记录应计项目。此外，在可能造成损失的情况下，法律费用也会累算，相关费用可以合理估计。要确定损失的概率和估计金额，需要做出重大判断。我们每季度审查这些应计项目，并对应计项目进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议和其他最新信息的影响。
衍生工具
衍生工具在我们的综合资产负债表中按公允价值确认为资产或负债，并根据工具的预定到期日分类为流动或长期。根据适用的会计准则，我们的衍生工具已被正式指定为现金流对冲关系的一部分。
利率衍生工具通过累计其他综合收益(亏损)调整为公允价值。如果我们确定一种衍生品不再是一种高度有效的对冲工具，我们将前瞻性地停止对冲会计。收益或亏损将立即从累积的其他全面收益(亏损)重新分类为与不再可能发生的对冲预测交易有关的收益。与此相关的损益
F-14

若终止有效现金流量对冲，而预测交易仍有可能发生，则将会递延，并根据相关对冲项目的收益或亏损确认予以确认。
有关我们衍生品业务的更多信息，请参阅附注11，“衍生品工具”。
遣散费
我们定期启动管理层批准的重组活动，通过减少运营冗余来实现成本节约，并根据当前的经济状况和相关的客户需求在市场上进行战略性定位。与重组行动相关的成本可能包括遣散费和相关福利费用。对于非自愿离职计划，当负债是可能的、合理评估的并传达给员工时，该负债才被确认。对于自愿离职计划，当员工不可撤销地接受离职时，确认责任。
公允价值计量
我们将公允价值确定为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。在计量公允价值时，采用了公允价值层次结构，将用于估计公允价值的投入划分为三个级别，并对其进行优先排序。公允价值分级的基础是在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低水平的投入。公允价值层次有三个层次。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指第1级中包含的、资产或负债可直接或间接观察到的报价以外的其他价格。第2级投入包括类似资产或负债的非活跃市场或活跃市场的报价、可观察到的报价以外的投入，以及主要通过相关性或其他方式从可观测市场数据中得出或得到可观测市场数据证实的投入。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。
外币折算
功能货币不是美元的项目的财务报表折算成美元。资产负债表账户按每个期末的现行汇率换算；损益表账户按该期间的平均汇率换算。外币折算损益计入其他综合(亏损)收入的折算调整。外币交易的净收益或损失在销售、一般和行政费用中报告，历史上一直微不足道。
注2
最新会计准则更新
2020年发布但未生效的会计准则更新
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)简化所得税核算(ASU 2019-12)。ASU 2019-12年的目标是(I)通过删除某些例外来简化所得税的会计处理，(Ii)更新某些要求以简化所得税的会计处理，以及(Iii)对所得税进行较小的编纂改进。该指导意见适用于2020年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。允许提前领养。公司预计采用这种ASU不会对公司的财务报表产生实质性影响。    
其他发布但在2020年12月31日之后才生效的新会计准则更新预计不会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生实质性影响。
采用的会计准则更新
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(小主题350-40)(ASU 2018-15)。的目标亚利桑那州立大学2018-15年度是将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的要求保持一致。该指导意见适用于2019年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。允许提前领养。修正案既可以追溯实施，也可以前瞻性实施。我们领养了亚利桑那州立大学2018-15年度--2020年1月1日，采用回溯法。作为采用的结果，$0.31000万美元从2019年年终物业、厂房和设备净额重新分类为我们合并资产负债表上的其他非流动资产。此外，$0.32019年期间发生的投资活动现金流出的1.8亿美元被重新归类为经营活动的现金流出。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，简化商誉减值测试(亚利桑那州立大学2017-04)。ASU 2017-04年度的目标是简化进行年度商誉减值测试的实体随后对商誉的计量，方法是将报告单位的公允价值(包括任何可扣税商誉的所得税影响)与其账面金额进行比较，并确认账面金额超出公允金额的减值费用。
F-15

价值。ASU 2017-04在2019年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。ASU 2017-04应该在预期的基础上应用。我们于2020年1月1日通过了ASU 2017-04版本。他说，美国亚利桑那州立大学的最终通过并没有对我们的财务报表产生实质性的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具--信贷损失(主题326)(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度的目标是为财务报表使用者提供有关金融工具的预期信贷损失的更有用信息，以及在每个报告日期延长报告实体持有的信贷的其他承诺。在新的指导方针下，一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴，FASB认为这将导致更及时地确认此类损失。我们于2020年1月1日采用了亚利桑那州立大学。采用ASU并没有对我们的财务报表产生实质性影响。    
注3
收购
根据ASC主题805，业务合并，我们使用收购方法核算了以下交易。我们对某些收购的资产和负债进行了估值，以便在收购之日纳入我们的综合资产负债表。在一般业务中通常不会记录的资产，如与合同关系有关的无形资产，按其估计公允价值入账。超出收购净资产估计公允价值的购买价格计入商誉。
Zenetex
2020年12月31日，我们收购了Zenetex，LLC(Zenetex)，一家专注于为全球国防和国家安全客户提供任务就绪、性能和增强保护的领先技术和战略解决方案提供商。
为这项收购支付的总净对价约为$。118.1百万美元，包括购买价格$121.2百万美元，扣除获得的现金，减去$3.0与股票购买协议中商定的营运资金要求相比，营运资金缺口为100万欧元。此次收购的资金来自于利用我们修正后的Revolver的可用容量(如附注10，“债务”所定义)和手头现金。
初步购进价格分配(扣除购入的现金后)细目如下：
(单位：千)购进价格的分配
应收账款$39,965 
其他流动资产1,174 
财产、厂房和设备1,116 
商誉66,925 
无形资产33,200 
使用权资产7,910 
应付帐款(10,481)
其他流动负债(949)
应计补偿(12,478)
租赁负债(8,251)
其他非流动负债(11)
购入价格，扣除购入现金后的净额$118,120 

收购净资产的初始购买会计调整将根据需要在收购日起最多一年内完成，因为我们获得了关于收购日存在的事实和情况的更多信息。
该公司确认了此次收购产生的与客户相关的无形资产。公允价值为$33.2百万美元，摊销期限为8.0好几年了。截至2020年12月31日，这些无形资产的加权平均摊销期限为8.0好几年了。
此外，该公司确认的商誉为#美元。66.9收购所产生的600万美元主要用于加强我们作为融合基础设施市场领先的全集成供应商的地位，以及扩展我们的运营和维护服务以增加客户安装的内容和范围。
F-16

商誉还包括其他不符合单独确认资格的无形资产。为收购Zenetex而确认的商誉可全额扣除所得税。
Zenetex的经营业绩将包括在我们2020年12月31日收购后的综合收益表中。在形式基础上，被收购的业务将确认收入为$238.0300万美元和300万美元208.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为3.6亿美元和3.8亿美元，形式调整后的税前收入微不足道。
HHB
2020年12月31日，我们收购了Higgins，Hermansen，Banikas，LLC(HHB)。HHB是一家领先的高端设施管理、物流、工程、企业运营和资产管理解决方案提供商，用于支持情报社区项目。为这项收购支付的总净对价约为$。15.5百万美元。此次收购的资金来自于利用我们改进后的Revolver的可用容量和手头的现金。
本公司确认一项与客户相关的无形资产因收购而产生。公允价值为$4.0百万美元，摊销期限为8.0好几年了。截至2020年12月31日，这些无形资产的加权平均摊销期限为8.0好几年了。
此外，该公司确认的商誉为#美元。10.6这笔收购主要与情报界作为融合基础设施提供商的增长机会有关。商誉还包括其他不符合单独确认资格的无形资产。为收购HHB而确认的商誉可全额扣除所得税。
收购价格的其余部分主要分配给营运资金。
冒险家
2019年7月8日，我们从Infrasafe Holding，Inc.和Infrasafe，LLC(统称Infrasafe)手中收购了Advantor。Advantor是向美国政府提供集成电子安全系统的领先供应商。
为这项收购支付的总净对价为$。45.1百万美元，包括购买价格$44.0百万美元，扣除收购的现金净额，以及$1.1超过股票购买协议中商定的营运资金要求的营运资金100万美元。此次收购的资金来自于利用手头的现金和我们修正后的Revolver的可用容量。
购买价格分配的细目(扣除购入的现金)如下：
(单位：千)购进价格的分配
应收账款$11,388 
其他流动资产2,719 
财产、厂房和设备155 
商誉28,511 
无形资产8,300 
其他非流动资产1,868 
应付帐款(4,223)
其他流动负债(1,519)
应计补偿(907)
其他非流动负债(1,218)
购入价格，扣除购入现金后的净额
$45,074 
我们完成了截至2020年7月3日的采购核算，没有进行实质性调整。该公司认识到二与客户合同相关的无形资产(积压)和收购产生的Advantor商标。客户合同的公允价值为$。7.2百万美元，Advantor商标的公允价值为$1.1百万美元，摊销期限为5.0年和4.5分别是几年。截至2020年12月31日，这些无形资产的加权平均摊销期限为3.5好几年了。该公司记录的摊销费用为#美元。1.7到2020年将达到100万。摊销费用包括在我们的合并损益表的收入成本中。
此外，该公司确认的商誉为#美元。28.5收购所带来的百万美元收入主要与收购的产品和服务有关，这主要与加强我们迈向更高价值、技术驱动和差异化平台的步伐有关，以及将我们的设施和物流服务扩展到包括设施的电子保护和安全。商誉
F-17

还包括其他不符合单独确认资格的无形资产。为收购Advantor而确认的商誉可全额扣除所得税。
自收购之日起，Advantor的运营业绩就已包含在我们报告的业绩中。
哨兵
2018年1月23日，公司收购了100SENTEL公司(SENTEL)已发行普通股的%。
为这项收购支付的总净对价为$。36.9百万美元，包括购买价格$36.0百万美元和$0.9比我们的全资子公司Vectrus Systems Corporation(VSC)、SENTEL、R&R Enterprise，Inc.和Russell T.Wright签订的股票购买协议中商定的营运资金要求高出100万美元。此次收购的资金来自利用手头的现金和我们修订后的Revolver的可用容量(如附注10，“债务”所定义)。
购买价格分配的细目(扣除购入的现金)如下：
(单位：千)购进价格的分配
应收账款$23,339 
财产、厂房和设备810 
商誉16,689 
无形资产10,500 
其他流动资产975 
应付帐款(10,012)
其他流动负债(5,446)
购入价格，扣除购入现金后的净额$36,855 
通过收购SENTEL，公司认识到二与客户合同、积压和合同重新竞争相关的无形资产。积压的公允价值为$。6.5百万美元，重新竞争合同的公允价值为$4.0百万美元，摊销期限为4.0年和8.0分别是几年。
此外，该公司确认的商誉为#美元。16.7这笔收购带来的收入为600万美元，主要与增长机会有关，这些机会基于融合的物理和数字基础设施市场提供的更广泛的服务，并增强了我们的信息技术、技术解决方案和物流能力，同时将我们的客户群扩大到美国情报界的客户。为收购SENTEL确认的商誉可全额扣除所得税。
自收购之日起，Sentel的运营业绩就已包含在我们报告的业绩中。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，公司确认与收购相关的总成本为4.2百万，$1.0百万美元，以及$0.8分别为百万美元。这些成本包括在我们的综合损益表中的销售、一般和行政费用中，不反映任何其他一次性内部非经常性整合成本。
注4
收入
履行义务
履约义务是合同中将独特的商品或服务转让给客户的承诺，并且是ASC主题606中收入的记帐单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。为了确定正确的收入确认方法，应考虑是否应将一份合同计入一项以上的履约义务。对于我们的大多数合同，客户与我们签订合同，将一组集成的任务和交付内容作为单一服务解决方案执行，因此每项服务都无法与合同中的其他承诺分开识别，因此无法区分。因此，当存在这组集成任务时，合同被视为一项履约义务。我们的绝大多数合同都有单一的履约义务。在行使或授予期权或IDIQ任务订单时，未行使的合同期权和IDIQ合同被视为单独的履约义务。
修改合同是我们履行合同的例行公事。合同经常被修改，以适应合同规范或要求的变化。在大多数情况下，合同修改是针对符合以下条件的商品或服务
F-18

不明确，因此，作为现有合同的一部分计入。对行使期权年度的修改产生了新的可强制执行的权利和义务，因此被视为单独的履约义务。
本公司的履约义务会随着时间的推移而履行，因为在整个合同期内都提供服务。我们使用输入法(例如，迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本)来衡量进度，从而确认一段时间内的收入。随着时间的推移，我们的客户可以同时获得和消费我们的服务所带来的好处，这一事实加强了我们的认可度。这种持续的控制权转移要求我们跟踪完成履约义务的进展情况，以便衡量和确认收入。确定业绩义务的进展要求我们做出影响收入确认时间的判断。剩余的履约义务代表客户的确定订单，不包括IDIQ合同下的潜在订单、未行使的合同期权以及被美国政府问责局(GAO)的竞争对手或美国联邦索赔法院(U.S.Court of Federal Claims)抗议的授予我们的合同。与项目相关的订单活动水平可能会受到政府资金授权时间及其项目评估周期的影响。与去年相比，有时可能会受到这些因素等因素的影响。
该公司的合同是多年期合同，通常包括一年或一年以下的初始期限，以及每年一年(或更短)的期权期限。期权期限的数量因合同而异，不能保证期权期限会被行使。当我们是主承包商时，行使期权期限的权利完全由美国政府决定，当我们是分包商时，行使选择期的权利完全由主承包商决定。我们预计在未来12个月内将我们的业绩义务中的很大一部分确认为收入。然而，美国政府或主承包商可以出于方便或原因随时通过终止来取消任何合同。我们几乎所有的合同都有条款，允许我们在方便的情况下收回全部或部分因终止而发生的成本和所执行工作的费用。
剩余的履约义务增加了$143.8百万至$993截至2020年12月31日的百万美元，相比之下，849截至2019年12月31日，100万。我们预计大约会认识到85截至2020年12月31日的剩余履约义务的30%作为2021年的收入。下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的剩余履约义务：
 截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)20202019
履行义务$993 $849 
合同概算
合同和项目会计涉及到使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于合同，我们估计合同上的利润是完成合同的预计总收入和预期成本之间的差额，并在合同有效期内确认这一利润。
合同估计基于各种假设，以预测未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性；正在执行的服务的复杂性；材料的成本和可用性；分包商的业绩；以及客户资金的可用性和时机。
合同预算的调整对我们营业收入的影响可以反映在收入或收入成本上。截至2020年12月31日的年度累计调整不利美元3.7100万美元，截至2019年12月31日和2018年的年度，优惠金额为3.1百万美元，以及$1.6分别为百万美元。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，对营业收入的净调整使收入减少了美元1.82000万美元，收入增加了美元4.4百万美元和$0.8分别为百万美元。
按类别划分的收入
一般来说，我们合同的销售价格要素是成本加成、可报销成本或固定价格。我们通常在一份合同上包含成本加成、成本可偿还和固定价格合同的要素。在成本加成类型的合同中，我们得到的是允许发生的成本加上利润，利润可以是固定的，也可以是可变的，具体取决于合同的费用安排，最高可达客户预先确定的资金水平。在成本加成类型的合同中，我们不承担意外成本超支的风险，前提是我们不会招致超过预先确定的资金金额的成本。我们的大多数成本加成合同也包含固定价格要素。具有奖励和奖励费用条款的成本加成类型合同是我们主要的可变合同费用安排。奖励费用是根据合同规定的绩效标准的实际绩效收取的费用。奖励费用是根据总允许成本和目标成本之间的关系收取的费用。在我们的大多数合同中，一个可偿还成本的元素捕获了该计划所需的消耗性材料。通常，这些费用不承担费用。
F-19

在固定价格型合同中，我们同意以预定的合同价履行合同工作说明书。固定价格型合同通常比成本加成型合同提供更高的利润率潜力，这与我们在固定价格型合同上承担的更大风险水平相称。虽然固定价格型合同一般允许我们在实际合同总成本低于预计合同成本的情况下保留利润，但我们承担增加的或意外的成本可能会减少我们的利润或导致我们在合同上蒙受损失的风险。虽然合同要求的总体工作范围可能不会改变，但随着经验的积累、效率的实现或成本的增加，利润可能会进行调整。
下表列出了我们按不同类别分类的收入。按合同类型分列的2020、2019年和2018年收入如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
成本加成和可报销成本？$991,535 $1,048,015 $995,415 
固定价格403,994 334,510 283,621 
总收入$1,395,529 $1,382,525 $1,279,036 
？包括时间和材料合同
按履行合同的地理区域划分的2020、2019年和2018年收入如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
中东$906,470 $939,685 $889,620 
美国334,128 304,925 269,482 
欧洲154,931 137,915 119,934 
总收入$1,395,529 $1,382,525 $1,279,036 
按合同关系分列的2020、2019年和2018年收入如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
总承包商$1,324,628 $1,312,928 $1,200,726 
分包商70,901 69,597 78,310 
总收入$1,395,529 $1,382,525 $1,279,036 
2020年、2019年和2018年按客户分列的收入如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
军队$965,558 $958,582 $934,427 
空军299,272 306,767 259,511 
海军68,748 56,236 38,534 
其他61,951 60,940 46,564 
总收入$1,395,529 $1,382,525 $1,279,036 
合同余额
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票和未开票应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。根据商定的合同条款，按照定期间隔(例如，每两周或每月)向工程进展开具帐单。通常，在确认收入之后开票，从而产生合同资产。但是，在确认收入之前，我们可能会从客户那里收到预付款或定金，从而产生合同责任。这些预付账单和付款不被认为是重要的融资组成部分，因为它们通常旨在确保
F-20

双方均遵守主要合同条款。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表中报告。
截至2020年12月31日，我们的合同资产为203.1百万美元。合同资产主要由未开票应收账款组成，这些应收账款代表了截至报告日期已完成但未开票的工作的对价权利。未开票应收账款余额包括：(I)应立即开票；(Ii)合同完成时开票；或(Iii)其他特定事件(如解决公平调整请求)开票。有关应收账款余额构成的附加信息，请参阅附注5“应收账款”。截至2020年12月31日，我们的合同责任微不足道。
注5
应收账款
应收账款包括以下内容：
十二月三十一日，
(单位：千)20202019
开票应收账款$102,045 $71,068 
未开单应收款(合同资产)203,127 186,365 
其他9,787 11,711 
应收账款合计$314,959 $269,144 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，几乎所有应收账款都应由美国政府支付，要么直接作为美国政府的主承包商，要么作为美国政府的另一个主承包商的分包商。由于该公司的应收帐款存放在美国政府，因此该公司不认为它有重大的信用风险敞口。
未开票应收账款是指在长期合同上确认的收入超过资产负债表日开票金额的合同资产。我们预计将在2021年期间向客户收取2020年12月31日合同资产的大部分费用。应收账款余额的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异。
注6
每股收益
每股基本收益(EPS)的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果发行普通股的证券被行使或转换为普通股可能发生的稀释。摊薄每股收益包括运用库存股方法后已发行的股份补偿的摊薄效应。
 截至十二月三十一日止的年度，
(单位为千，每股数据除外)202020192018
净收入$36,951 $33,176 $35,086 
*加权平均已发行普通股11,599 11,444 11,224 
补充：股票期权的稀释影响37 47 63 
补充：限制性股票单位的稀释影响115 121 91 
稀释加权平均已发行普通股11,751 11,612 11,378 
每股收益
基本信息$3.19 $2.90 $3.13 
稀释$3.14 $2.86 $3.08 
下表汇总了未来可能稀释每股基本收益的证券，这些证券没有包括在稀释每股收益的计算中，因为这样做在本报告所述期间将是反稀释的。
F-21

截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)202020192018
反稀释股票期权— — 3 
反稀释限制性股票单位2 4 — 
总计2 4 3 
注7
财产、厂房和设备、净值
截至12月31日，财产、厂房和设备净额如下：
(单位：千)20202019
建筑物及改善工程$2,143 $1,830 
机器、设备和车辆17,774 15,052 
办公家具和设备、计算机和软件17,346 12,998 
房地产、厂房和设备，毛额37,263 29,880 
减去：累计折旧和摊销(14,690)(11,036)
财产、厂房和设备、净值$22,573 $18,844 
不动产、厂房和设备的折旧费用为#美元。4.1百万，$3.4百万美元和$1.8分别在2020、2019年和2018年达到100万。
注8
商誉和无形资产
公司在每年第四会计季度的第一天测试商誉减值，或者更频繁地测试商誉减值，如果情况发生变化或发生的事件更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。在截至2020年12月31日的三年中进行的年度测试导致不是商誉减值。
2019年和2020年商誉账面净额变动情况如下(单位：千)：
2018年12月31日的余额$233,619 
收购Advantor28,364
2019年12月31日的余额$261,983 
对Advantor采购价格分配的调整147
收购HHB10,647 
收购Zenetex66,925 
2020年12月31日的余额$339,702 
其他可识别的无形资产包括以下内容：资产。
2020年12月31日2019年12月31日
(单位：千)总账面金额累计摊销净账面金额总账面金额累计摊销净账面金额
合同积压和重新竞争$48,800 $(6,645)$42,155 $11,600 $(4,300)$7,300 
客户合同7,200 (2,133)5,067 7,200 (692)6,508 
商号及其他1,243 (360)883 1,236 (118)1,118 
无形资产总额$57,243 $(9,138)$48,105 $20,036 $(5,110)$14,926 
F-22

2020年期间的增长是由于#美元。33.2从收购Zenetex获得的100万美元和4.02020年12月31日收购HHB的收入为100万美元。这一增长被大约#美元的无形摊销费用部分抵消。4.0百万美元和$3.1分别在截至2020年和2019年的几年内达到100万。截至2020年12月31日，加权平均无形资产摊销期限为7.0好几年了。
预计未来五年无形资产摊销费用如下(单位：千)：
期间摊销
2021$8,679 
2022$7,151 
2023$7,054 
2024$5,947 
2025$5,150 
2025年之后$14,124 
注9
某些财务报表标题的构成
下表介绍了某些资产负债表标题背后的财务信息。
薪酬和其他员工福利
薪酬和其他员工福利受支付时间的短期波动影响，截至12月31日包括以下内容：
(单位：千)20202019
应计薪金和工资$42,206 $32,854 
应计奖金7,617 6,165 
应计员工福利29,745 14,136 
总计$79,568 $53,155 
其他应计负债
截至12月31日，其他应计负债包括：
(单位：千)20202019
工伤赔偿、汽车及一般责任准备金$4,042 $4,264 
流动经营租赁负债6,245 5,743 
合同相关准备金13,064 14,057 
其他17,306 13,345 
总计$40,657 $37,409 
其他非流动负债
截至12月31日，其他非流动负债包括：
(单位：千)20202019
长期经营租赁负债$13,970 $9,811 
应付所得税7,352 7,656 
CARE法案工资税延期16,806 — 
其他4,197 2,530 
总计$42,325 $19,997 

F-23

注10
债务
高级担保信贷安排
定期贷款和转账。2014年9月，我们和我们的全资子公司VSC达成了一项信贷协议。信贷协议随后进行了修订，最近一次修订发生在2020年12月24日，统称为修订后的协议。信贷协议包括一笔定期贷款(修订后的定期贷款)和一笔美元贷款。270.0截至2020年12月31日，百万循环信贷安排(修订后的Revolver)。
此外，修订协议还包括一项手风琴功能，允许公司额外支付最多$100.0在贷款人同意的情况下，以与现有承诺相同的条款和条件支付100万美元的贷款。修订协议亦容许该公司借入最多$75.0百万美元的无担保债务，只要无担保债务和手风琴的总和不超过$100.0百万美元。
递延债务发行成本为#美元1.12020年因经修订协议而产生的600万美元将在协议期限内摊销，并计入综合收益表中的利息支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日的未摊销债务发行成本为1美元。1.6百万美元和$1.0分别为百万美元。
我们用了$74.6(B)从经修订的定期贷款中提取100万美元偿还信贷协议的本金和应计但未付的利息。我们还使用了$1.8本集团将从经修订定期贷款中拨出600万元以支付债务融资费，该等费用已计入综合资产负债表的“长期债务净额”内，并作为修订协议有效期内利息开支的调整摊销。与修订协议的债务发行成本相关的摊销费用为#美元。0.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，每年100万美元。所有债务发行摊销成本都包括在综合损益表的利息支出中。
修订后的定期贷款摊销金额相当于#美元。2.0截至2020年12月31日至2021年9月30日的财季，每季度百万美元2.6截至2021年12月31日至2022年9月30日的财政季度为百万美元，余额为47.6100万美元将于2022年11月15日到期。根据修改后的定期贷款借入的已偿还或预付的金额不得再借入。任何未付款项必须在到期日之前偿还。截至2020年12月31日和2019年12月31日，修改后的定期贷款下的未偿还余额为$64.0300万美元和300万美元70.5分别为2000万人。
修正后的Revolver可用于营运资金、资本支出和其他一般企业用途。修订后的Revolver将到期，其下的承诺将于2022年11月15日终止。我们用了$115.02020年12月31日，我们收购Zenetex和HHB的修订Revolver中的1.8亿欧元(见附注3收购)。一共有$115.0截至2020年12月31日，修订后的Revolver下的未偿还借款为100万美元。最高可达$25.0修改后的Revolver中有100万可用于签发信用证。截至2020年12月31日，有二未偿还信用证，总金额为#美元。2.4百万美元，这使我们在修订后的Revolver下的借款可获得性减少到$152.6百万美元。有不是截至2019年12月31日，修订后的Revolver下的未偿还借款。
截至2020年12月31日，该公司修订的定期贷款和修订的Revolver的计划到期日合计如下：
(单位：千)到期付款
2021$8,600 
2022170,400 
总计$179,000 
担保和抵押品。经修订协议项下的债务及其他义务由吾等及吾等若干受限制附属公司以优先担保基准无条件共同及个别担保，并以对吾等及每名国内担保人的实质所有有形及无形资产的优先留置权作为担保，但须受准许留置权及其他例外的规限。
自愿提前还款。我们可以自愿在任何时候提前全部或部分偿还修改后的定期贷款，无需支付保险费或违约金，但须在一定条件下支付习惯违约费。根据我们的指示，修改后的定期贷款的自愿预付款将用于其剩余的分期付款。我们可以在任何时候全部或部分减少修改后的Revolver下的承诺，而不支付溢价或罚款。
契诺。经修订的协定包含习惯公约，包括在某些情况下，在某些条件和例外情况下：限制或限制我们产生额外债务的能力；
F-24

合并、解散、清算或合并；进行收购、投资、垫款或贷款；处置或转让资产；支付股息；赎回或回购某些债务；订立某些限制性协议。
此外，我们必须遵守(A)综合负债总额与综合利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的最高比率为3.00至1.00(或3.50(B)合并EBITDA与合并利息支出(扣除现金利息收入)的最低比率为4.50到1.00。截至2020年12月31日，我们的合并债务总额与EBITDA的比率为2.05至1.00，合并EBITDA与合并利息支出的比率为19.63到1.00。截至2020年12月31日，我们遵守了与修订后的协定相关的所有公约。
利率和费用。经修订协议项下的未偿还借款按吾等选择，按(I)伦敦银行同业拆息加适用保证金的年利率计息，利率范围为1.75%至2.50%，取决于杠杆率，或(Ii)基本利率加上适用的保证金，范围为0.75%至1.50%取决于杠杆率。根据经修订的协议，于2020年12月31日的利率为1.90%。我们为修改后的左轮车的未提取部分支付承诺费，从0.30%至0.45%，取决于杠杆率。
账面价值和公允价值。修订定期贷款和修订Revolver的公允价值接近于2020年12月31日的账面价值，因为债务按浮动利率计息。公允价值是基于我们目前可获得的类似期限和到期日的非公开债务的可观察到的利率输入。
注11
衍生工具
利率衍生工具
本公司面临的风险是，由于利率波动，我们的收益和现金流可能受到不利影响。为管理这一风险，本公司定期签订利率掉期协议，我们同意在指定的间隔内交换浮动和固定利息之间的差额，该差额是根据商定的名义金额计算的。衍生工具并不用于交易或管理投资证券利率变动的风险敞口，我们的未偿还衍生工具不包含与信用风险相关的或有特征。抵押品通常不是必需的。
利率互换按公允价值按经常性基础计量，并采用基于贴现现金流模型的收益法确定合同剩余期限内未来现金流的现值，其中纳入了可观察到的市场投入，如截至报告日期的现行利率(第2级)。利率掉期的公允价值变动在所附综合资产负债表中计入扣除税项后的公允价值变动，作为累计其他全面亏损的组成部分。当利息支出在相关债务上确认时，我们将实际损益从累计的其他综合亏损(税后净额)重新归类为合并损益表上的利息支出。利率掉期公允价值变动的无效部分(如有)直接在利息支出收益中确认。
我们的利率掉期被指定为有效的现金流对冲。这些合同的名义金额总计为#美元。48.1截至2020年12月31日的100万美元，以及截至2022年11月的到期日，均按公允价值记录。
下表汇总了截至2020年12月31日综合资产负债表中衍生工具的公允价值金额和位置：
公允价值
(单位：千)资产负债表标题金额
利率互换被指定为现金流对冲其他应计负债$1,015 
利率互换被指定为现金流对冲其他非流动负债$750 
下表汇总了截至2019年12月31日综合资产负债表中衍生工具的公允价值金额和位置：
公允价值
(单位：千)资产负债表标题金额
利率互换被指定为现金流对冲其他应计负债$323 
利率互换被指定为现金流对冲其他非流动负债$686 
F-25

通过利用利率互换，如果交易对手未能根据衍生品合同的条款履行义务，我们将面临与信贷相关的损失。为了缓解这一风险，我们根据信用评级和其他因素与一家主要金融机构签订了利率互换协议。我们定期评估交易对手的信誉。截至2020年12月31日，利率互换交易对手履行了合同义务。公允价值的确定既考虑了交易对手信用风险，也考虑了我们的信用风险。
净利率衍生品亏损#美元。0.92000万美元，不到$0.1百万美元，约合0.2在2020年、2019年和2018年，我们的合并损益表中分别将600万美元从累计其他全面亏损重新分类为利息支出。我们预计会有$1.0截至2020年12月31日，在累计其他综合亏损中报告的现有利率掉期亏损中，有100万英镑将在未来12个月内重新分类为收益。
外币衍生工具
我们在多个国家开展业务，因此面临外币汇率风险，这会影响报告的美元收入、成本以及某些外币货币资产和负债。为了管理外汇波动的风险敞口，减少外汇汇率波动造成的现金流和收益波动，我们签订了远期外汇买卖合同。根据政策，我们不会出于交易或投机的目的签订这些合同。截至2020年12月31日，我们已使用到期日至2021年9月的衍生品工具对预期交易中的某些部分外币风险进行了经济对冲。
交易对手违约风险被认为很低，因为我们签订的远期合约是与高评级金融机构交易的场外工具。截至2020年12月31日，我们没有被要求提供抵押品，也没有这样做。
我们的外币衍生工具在综合资产负债表中作为衍生资产或负债按公允价值入账。外币远期合约按公允价值按经常性基础计量，并采用基于贴现现金流模型的收益法确定合同剩余期限内的未来现金流量现值，其中纳入了可观察到的市场投入，如截至报告日期的现行外币汇率(第2级)。
2017年12月31日之后签订的远期合约被指定为套期保值工具。这些工具的公允价值变动在税后净额作为累计其他全面亏损的组成部分记录在随附的综合资产负债表中。随着远期合同的结算，我们在合并损益表中重新归类累计其他综合亏损、税项净额、销售内费用、一般费用和行政费用的实际损益。远期合同公允价值变动的无效部分(如有)直接在销售、一般和行政费用收益中确认。在综合现金流量表中，我们将结算时外币衍生工具的现金流量与相关套期保值项目的现金流量归类在同一类别，通常属于经营活动提供的现金。
净外币衍生品损失$0.11000万美元, $0.6百万美元，而不到$0.1在2020、2019年和2018年期间，分别确认了100万美元的销售、一般和行政费用。我们预计会有$0.4截至2020年12月31日，在累计其他综合亏损中报告的现有外币远期合约收益中的100万美元将在未来12个月内重新分类为收益。
下表汇总了截至2020年12月31日综合资产负债表中用于我们远期合约对冲的衍生工具的公允价值金额和位置。
公允价值
(单位：千)资产负债表标题金额
指定为现金流对冲的外币远期合约其他流动资产$404 
下表汇总了截至2019年12月31日综合资产负债表中用于我们远期合约对冲的衍生工具的公允价值金额和位置。
公允价值
(单位：千)资产负债表标题金额
指定为现金流对冲的外币远期合约其他应计负债$185 
截至2020年12月31日，我们未偿还的外币外汇合约的名义金额为1美元，全部用于美元和欧元的兑换。7.1百万美元。
F-26

注12
租契
我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。我们有办公空间、公寓、车辆和机器设备的经营租赁。我们的经营租约的租期不到一年至十年.
我们不将租赁组成部分与非租赁组成部分(例如公共区域维护、财产税和保险)分开，而是将合同中的这两个组成部分作为单个租赁组成部分进行核算。
租赁费用的构成如下：
年终
(单位：千)2020年12月31日2019年12月31日
经营租赁费用$6,952 $14,747 
可变租赁费用736 713 
短期租赁费用53,528 46,060 
租赁总费用$61,216 $61,520 
与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息如下：
年终
(单位：千)2020年12月31日
使用权资产$18,718 
流动租赁负债(记入其他应计负债)$6,245 
长期租赁负债(记入其他非流动负债)13,970 
经营租赁负债总额$20,215 
运营租赁安排带来的额外ROU资产为$11.4于截至该年度止年度内，确认为非现金资产增加百万元。2020年12月31日.
于二零二零年十二月三十一日之营运租约之加权平均剩余租约期及折现率为4.5年和4.5%。
租赁负债到期日为2020年12月31日具体情况如下：
(单位：千)到期付款
2021$6,970 
20224,602 
20233,620 
20242,425 
20251,806 
2025年之后3,374 
最低租赁付款总额$22,797 
减去：推定利息(2,582)
经营租赁负债总额$20,215 
F-27

注13
所得税
我们使用资产负债法确定所得税拨备。根据这一方法，递延所得税代表资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税收后果。估值免税额在必要时设立，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。在评估是否有需要设立估值免税额时，我们会考虑现有应课税暂时性差异的未来逆转情况、结转年度的应课税入息、税务筹划策略的可行性，以及估计未来的应课税入息。估值免税额可能会受到税法变化、法定税率变化以及未来应纳税所得额估计变化的影响。截至2020年12月31日止年度，我们并未设立或发放额外估值免税额。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的税前收入来源和所得税费用构成如下：
(单位：千)202020192018
收入构成
美国$33,946 $37,521 $41,181 
外国4,736 5,658 1,803 
持续经营的税前收入总额$38,682 $43,179 $42,984 
所得税费用构成
现行所得税拨备
美国-联邦$9,920 $12,017 $6,247 
美国-州和地方735 866 653 
外国1,704 3,883 515 
当期所得税拨备总额12,359 16,766 7,415 
递延所得税拨备(福利)
美国-联邦(9,953)(6,689)(79)
美国-州和地方(342)(387)52 
外国(333)313 510 
递延所得税拨备总额(福利)(10,628)(6,763)483 
所得税总支出$1,731 $10,003 $7,898 
有效所得税率4.5 %23.2 %18.4 %
将按美国法定税率计提的所得税拨备与报告的有效所得税税率核对如下：
202020192018
按美国法定税率计提的税收拨备21.0 %21.0 %21.0 %
州和地方所得税，扣除联邦福利后的净额1.5 %0.8 %1.3 %
外国税0.8 %0.5 %0.3 %
不确定的税收状况(4.5)%8.0 %3.4 %
上一年的调整0.3 %0.4 %0.4 %
外商衍生无形收入扣除(13.8)%(8.0)%(2.9)%
学分(1.0)%(1.3)%(0.8)%
其他0.2 %1.8 %0.4 %
联邦利率变化的影响— %— %(4.7)%
有效所得税率4.5 %23.2 %18.4 %

F-28

递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异确定的，适用于我们预计差异将逆转的年度的现行税率。递延税金资产和负债包括以下各项：
(单位：千)20202019
递延税项资产
薪酬和福利$7,180 $5,647 
储量4,359 4,413 
租赁责任4,818 3,403 
社会保障延期3,717 — 
其他581 1,050 
净营业亏损1,889 1,675 
递延税项资产总额$22,544 $16,188 
递延税项负债
商誉和无形资产$(46,493)$(46,604)
未开票应收账款(5,043)(10,064)
财产、厂房和设备、净值(2,492)(1,381)
*(4,479)(3,208)
其他负债(1,669)(2,673)
递延税项负债总额(60,176)(63,930)
递延税项净负债$(37,632)$(47,742)
不确定的税收状况
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日的未确认税收优惠期初和期末金额对账如下：
(单位：千)202020192018
未确认的税收优惠-1月1日$7,945 $1,755 $— 
新增内容：
本年度纳税状况2,765 3,613 1,275 
上一年的纳税状况— 2,577 480 
以下方面的削减：
上一年的纳税状况(3,299)— — 
未确认的税收优惠-12月31日$7,411 $7,945 $1,755 
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，来自不确定税收头寸的未确认税收优惠为美元。7.41000万，$7.9300万美元和300万美元1.8分别为2000万人。该公司未确认的税收优惠总额有可能减少约$0.5在接下来的12个月里，与解决各种问题相关的资金将达到2000万美元。
在截至2020年12月31日的一年中，Vectrus执行了一项功能性转移定价分析，重点关注与Vectrus计划有关的美国和非美国的角色和支持活动，为位于国外的美国军事基地提供服务。根据这一分析，该公司确定了$7.1在截至2020年12月31日的一年中，联邦和州FDII福利应得到确认。2020年确认的全部福利金额为$2.61000万，$2.52000万美元，以及$2.0分别与2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日相关的1.8亿美元。该公司继续保留FDII福利的一部分。
在我们的合并和合并损益表中，我们将与税务有关的利息归类为利息支出的组成部分，将税收处罚归类为所得税支出的组成部分。该公司确认与税务事项有关的利息#美元。0.01000万，$0.22000万美元，以及$0.0在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，分别为2000万美元。本公司已累计应计$0.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，支付利息和罚款1.8亿美元。
一般来说，我们的做法和意图是将非美国子公司的收益再投资于这些业务。截至2020年12月31日，我们尚未为超出的部分预缴美国或额外的外国预扣税
F-29

在对外国子公司的投资进行无限期再投资的基础上进行财务报告的金额。一般来说，这类金额在股息汇出时以及在某些其他情况下需要缴纳美国税。估计与投资于这些外国附属公司有关的递延税项负债额并不可行。
该公司在美国和不同的外国司法管辖区提交所得税申报单。在2017年前的几年内，本公司不再接受美国联邦或州所得税审查。
该公司被允许作出会计政策选择：(I)将未来美国纳入与全球无形低税收入(GILTI)相关的应税收入应缴税款在发生时视为当期费用(“期间成本法”)或(Ii)将这些数额计入公司对其递延税额的计量(“递延法”)。我们选择按期间成本法核算GILTI作为一项会计政策，因此与GILTI相关的预期未来费用没有反映在我们的财务报表中。
截至2020年12月31日，该公司有用于德国联邦所得税目的的NOL结转，金额为$5.51.5亿美元，所有这些都可用于抵消未来的联邦应税收入(如果有的话)，并无限期结转。
附注14
就业后福利计划
我们是赞助商二固定缴费储蓄计划，允许员工按照规定的指导方针缴纳部分税前和/或税后收入。公司将符合条件的员工缴费的百分比匹配到员工基本工资的某些限制。我们从收入中扣除的等额缴款部分为#美元。6.5百万美元和$6.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
该公司参与集体谈判协议涵盖的美国某些员工的多雇主养老金计划。缴费以符合条件的小时数的指定小时费率为基础。公司对这些计划的贡献为$3.01000万，$4.9300万美元和300万美元4.82020年、2019年和2018年分别为600万人。2020年的减少是由于2020年9月停止了一项分包合同，该分包合同占90占我们2018、2019年和2020年前9个月总捐款的比例。公司不知道与这些计划相关的任何重大未来义务或资金需求，除了计划参与者按工作时间支付的持续缴款之外。这些多雇主养老金计划中没有一项对公司个人意义重大。
2014年9月11日，我们的董事会通过并批准了Vectrus Systems Corporation的超额储蓄计划(超额储蓄计划)。由于联邦法律限制了可用于确定员工和雇主缴费金额的补偿金额，因此我们建立了超额储蓄计划，以允许基于超过这些限制的合格员工的基本工资进行公司缴费。不允许员工缴费。超额储蓄计划下的所有余额均保留在公司账簿上，并根据超额储蓄计划中定义的稳定价值基金的收益或亏损，对计划下的累计储蓄进行贷项和扣减。福利一般在雇员离职之日后的第七个月一次性支付。员工是100在任何时候都会有%的金额存入他们的账户。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们都累计了$0.1超额储蓄计划下的百万捐款。
本公司自2016年起实施经修订并重述的高级管理人员离职薪酬计划(经修订计划)。根据修订后的计划提供的解雇福利是ASC 712-10-补偿-非退休离职后福利定义的其他离职后福利。修订计划下的福利归属于员工的服务年限或累积；然而，福利的支付是不可能的，本公司无法可靠地估计修订计划下何时会发生无故非自愿解雇。因此，根据经修订计划，本公司在高管聘用期内不应就遣散费产生福利义务。
注15
与前父母的协议    
在剥离之后，Vectrus和我们的前母公司开始相互独立运营，双方都没有任何所有权权益。为了管理分拆后Vectrus与我们的前母公司之间的某些持续关系，并提供有序过渡的机制，2014年9月27日，Vectrus与我们的前母公司签署了各种协议，这些协议规范了分拆后两家公司之间的持续关系，并规定了员工福利、所得税以及可归因于分拆前期间的某些其他债务和义务的分配。签署的协议包括分销协议、员工事项协议、税务事项协议和技术许可协议。
F-30

注16
承诺和或有事项
一般信息
时不时地，我们会卷入与我们业务运营相关的法律诉讼。其中一些诉讼寻求与雇佣事宜、与我们的合约有关的事宜，以及根据有关保护环境的法律而引起的事宜的补救。此外，美国政府客户会定期就某些潜在的不允许成本向公司提出索赔和罚款建议。当这些调查结果公布时，Vectrus和美国政府代表进行讨论，使Vectrus能够评估这些索赔的是非曲直以及评估索赔金额。在适当的情况下，应计提准备金，以反映与美国政府代表提出的事项有关的可能损失。该等评估，连同任何有关法律诉讼拨备的评估，会根据我们所得的最新资料，按季检讨是否足够。我们估计并累计了$11.7百万美元和$12.1截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别在合并资产负债表中的其他应计负债中计入以下讨论的法律诉讼和与我们的政府合同有关的索赔，包括美国政府未完成已发生成本审计的年份。尽管任何法律事项或索赔的最终结果无法确切预测，但根据目前的信息，包括我们对特定索赔的是非曲直的评估，我们预计任何单独或整体的断言或未断言的法律或合同索赔或诉讼程序将不会对我们的现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
法律程序
我们不时会卷入与我们的业务运营相关的法律诉讼。其中一些诉讼寻求与雇佣事宜、与我们的合约有关的事宜，以及根据有关保护环境的法律而引起的事宜的补救。
由于美国政府与前母公司之间的最终间接费率谈判，我们可能需要对前母公司在2007年至2014年期间分配给我们的业务(前身为Exelis的任务系统业务)的成本进行潜在调整。我们最近一直在与我们的前母公司讨论2007-2014年的谈判调整，并认为我们这些年的潜在累积责任微不足道。2019年6月，美国政府向我们提供了2007-2010年度与前父母费用相关的合同官员最终决定(COFD)。2019年8月，我们向军事合同上诉委员会(ASBCA)提起上诉。自2019年10月以来，ASBCA已经批准了Vectrus和美国政府的联合请求，暂停上诉程序，最近一次是推迟到2021年4月11日，以便Vectrus和我们的前母公司之间就此事进行持续的讨论。2020年6月，美国政府向我们提供了2013年与前父母费用相关的CofD。 2020年9月，我们就此CofD向ASBCA提出上诉，并要求延期付款。此外，我们提交了一项动议，以合并这两项上诉。 ASBCA批准了我们合并的动议。 我们相信，根据我们与前母公司的分销协议，我们得到了完全的赔偿，并已将美国政府在这件事上的决定通知了我们的前母公司。我们认为所需的赔偿金额微不足道。
尽管任何法律问题的最终结果无法确切预测，但根据目前的信息，包括我们对特定索赔的是非曲直的评估，我们预计任何单独或整体的断言或未断言的法律索赔或诉讼程序将不会对我们的现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
美国政府合同、调查和索赔
我们有美国政府的合同，这些合同的资金是逐年递增的。通过美国国会或执行机构削减机构或项目预算来改变政府政策、优先事项或资金水平，可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们与美国政府的合同可由美国政府随时终止或暂停，无论有无理由。此类合同暂停或终止可能导致不可偿还的费用或费用，或以其他方式对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
美国政府部门和机构有权调查公司的各种交易和运营，调查结果可能导致行政、民事或刑事诉讼，最终结果可能是罚款、处罚、偿还或补偿性或三倍损害赔偿。美国政府法规规定，针对承包商的某些调查结果可能导致暂停或取消未来美国政府合同的资格，或失去公司或运营部门或子公司的出口特权。由于该公司依赖美国政府合同，暂停或除名可能会对该公司产生实质性的不利影响。
美国政府机构，包括国防合同审计署(DCAA)、国防合同管理署(DCMA)和其他机构，定期审计和审查我们在政府合同、间接费率和定价方面的表现
F-31

实践，并遵守适用的合同和采购法律、法规和标准。因此，向美国政府客户开具或应开具账单的成本可能会根据此类机构的审计情况进行调整。美国政府机构还审查我们的业务系统(包括会计、挣值管理、估算、材料管理和会计、采购和物业管理系统)是否符合政府标准。
新冠肺炎大流行
2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎疫情定为全球大流行。世界各国政府和企业采取了前所未有的行动来缓解新冠肺炎的传播，包括但不限于就地避难令、隔离措施、对旅行的重大限制、社会距离指导方针以及对员工上班的限制。关于这一流行病的经济影响的不确定性给金融市场带来了极大的波动。该公司观察到，由于与全球大流行相关的政府延误，其运营受到了一些干扰。虽然新冠肺炎最终对公司未来业绩的影响程度将取决于未来的发展，但这场流行病和相关的经济影响可能会对公司未来的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
注17
基于股票的薪酬
该公司维持一项股权激励计划，即2014年综合激励计划(2014 Omnibus Incentive Plan)，该计划自2016年5月13日起修订并重新声明(2014综合计划)，以管理授予Vectrus员工和董事的奖励，包括不合格股票期权(NQO)、限制性股票单位(RSU)、总股东回报(TSR)奖励和其他奖励。我们将NQO和股票结算的RSU作为基于股权的薪酬奖励。如下所述的TSR奖励和现金结算的RSU被视为基于责任的补偿奖励。
根据2014年综合计划授权发行的公司普通股最高股数为2.6百万股。截至2020年12月31日，有0.9剩余的百万股可用于未来的奖励。
影响我们综合收益表的基于股票的薪酬支出和相关税收优惠如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：千)20202019
基于股权的奖励的补偿费用$5,558 $4,426 
基于责任的赔偿的补偿费用3,887 3,836 
总薪酬成本，税前$9,445 $8,262 
未来税收优惠$2,040 $1,792 
以负债为基础的奖励在每个报告期末重新估值，以反映公允价值的变化。该公司支付了$2.4百万美元和$0.8在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，分别有100万与基于责任的补偿奖励相关。
截至2020年12月31日，与基于股权的奖励和基于责任的奖励相关的未确认薪酬成本总额为$5.1百万美元和$3.3，预计将在加权平均期间按比例确认1.51年和1.58分别是几年。
不合格股票期权
NQO在授权日的第一、二和三周年纪念日以三分之一的增量授予并到期10自授予之日起数年。
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的NQO状况以及截至此期间的变化情况：
F-32

截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位为千，每股数据除外)股票每股加权平均行权价股票每股加权平均行权价股票每股加权平均行权价
截至1月1日未偿还，77 $23.30 251 $23.00 325 $22.74 
授与— $— — $— — $— 
练习(3)$21.43 (161)$22.74 (73)$21.87 
没收、取消或过期— $— (13)$24.47 (1)$20.62 
截至12月31日未偿还，74 $23.37 77 $23.30 251 $23.00 
可行使的期权74 $23.37 59 $23.35 184 $23.35 
所有未完成的NQO均可行使。下表汇总了截至2020年12月31日未完成和可行使的NQO的信息：
(单位为千，每股数据除外)未偿还和可行使的期权
每股行权价格区间数加权平均剩余合同期限(年)每股加权平均行权价聚合内在价值
$20.06 - $21.98
55 5.69$21.49 $1,555 
$24.61 - $32.49
19 5.1829.21 404 
总期权和合计内在价值74 5.53$23.37 $1,959 
上表中的合计内在价值代表税前内在价值总额，基于我们的收盘价#美元。49.72在2020年12月31日，如果所有期权持有人都行使了期权，期权持有人就会收到这笔钱。截至2020年12月31日，还没有可行使的“走出钱”的期权.截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内行使的期权内在价值合计为$0.1百万，$2.1百万美元和$0.1分别为百万美元。
限售股单位
RSU的公允价值是根据Vectrus普通股在授予之日的收盘价确定的。一般而言，根据2014年综合计划，对于2014年及以后授予的员工RSU，三分之一的奖励在授予日期后的三个周年纪念日的每一天授予。董事回应股在年度会议当天授予，并授予下一次年度会议前一个工作日。RSU没有投票权。如果员工在离职前离开公司，无论是辞职还是离职，RSU都将被没收。如果员工退休或因非原因被公司解雇，所有或按比例的RSU可以授予。
F-33

下表提供了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的未偿还RSU的前滚。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(单位为千，每股数据除外)股票加权平均授予日期每股公允价值股票加权平均授予日期每股公允价值股票加权平均授予日期每股公允价值
截至1月1日未偿还，301 $30.30 257 $28.90 221 $23.58 
授与130 $51.82 206 $30.03 163 $33.08 
既得(152)$30.60 (138)$31.92 (110)$24.93 
作为交换签发16 $52.28 — $— — $— 
在交换中取消(16)$29.00 — $— — $— 
被没收或取消(26)$45.59 (24)$35.57 (17)$25.54 
截至12月31日未偿还，253 $41.67 301 $30.30 257 $28.90 
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，归属的RSU的总授予日期公允价值为$4.6百万, $4.1百万美元和$3.3分别为百万美元。
在2020年8月11日，我们所有未偿还的15,839CRSU换成了15,839RSU。截至交易日，CRSU和RSU具有相同的归属条件，公允价值为#美元。52.28，以及未确认的补偿费用#美元。0.42000万。
总股东回报奖
TSR奖励是基于绩效的现金奖励，受三年制演出期。在绩效期间结束后，根据特定绩效目标的实现情况，任何赚取的付款都将以现金支付。截至2020年12月31日的年度内, 2019年和2018年，我们授予TSR奖励，总目标TSR价值为$3.1百万, $2.5百万美元，以及$2.2分别为百万美元。TSR奖励的公允价值按季度计算，并基于该公司相对于标准普尔1500指数中航空航天和国防公司表现的表现。取决于公司在三年制绩效期间，付款范围为0%至200目标值的%。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的几年中，我们录得3.6百万，$2.9百万美元和$0.3与TSR奖励相关的补偿费用分别为100万美元。支付$2.52021年1月，2018年TSR奖项支付了1.8亿美元，支付了#美元1.62020年1月，2017年TSR奖获奖金额为100万美元，支付金额为0.52019年1月，2016年TSR奖项获得了100万美元。2019年和2020年TSR奖项的付款(如果有的话)预计将分别在2022年1月和2023年1月支付。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们拥有6.0百万美元和$4.0于综合资产负债表中，分别记为与薪酬及其他雇员福利的TSR奖励有关的负债及其他非流动负债。
注18
股东权益
截至2020年12月31日，我们的授权资本包括100.0百万股普通股和10.0百万股优先股。截至2020年12月31日，有11.6已发行和已发行的百万股普通股。不是优先股分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行并发行。
我们发行普通股与我们的2014年综合计划相关。确实有2.6根据本计划授权发行的百万股普通股。截至2020年12月31日，我们的余额为0.9根据这项计划，可供未来授予的普通股为100万股。因到期、没收、注销或以其他方式不发行股票而终止的与奖励相关的任何股票，以现金代替股票结算，或在委员会允许下交换不涉及股票的奖励，并可根据2014年综合计划再次授予。
F-34

注19
选定季度财务数据(未经审计)
下表包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的精选财务数据：
2020个季度2019年季度
(单位为千，每股数据除外)第一第二位第三名第四第一第二位第三名 第四
收入$351,734 $336,063 $352,415 $355,317 $325,906 $331,589 $359,873 $365,157 
毛利？32,041 24,246 32,181 35,686 30,310 31,036 32,350 34,269 
营业收入12,483 2,430 14,837 13,725 10,391 11,193 12,416 15,649 
净收入8,668 1,111 10,391 16,781 7,074 7,617 7,841 10,644 
基本每股收益$0.75 $0.10 $0.89 $1.44 $0.63 $0.66 $0.69 $0.92 
稀释后每股收益$0.74 $0.09 $0.88 $1.42 $0.62 $0.66 $0.67 $0.91 
加权平均流通股数
基本信息11,545 11,607 11,621 11,624 11,292 11,455 11,506 11,515 
稀释11,745 11,745 11,751 11,782 11,399 11,605 11,678 11,728 
？毛利润的计算方法是营收减去营收成本

F-35

项目16.表格10-K总结
没有。
50

签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
Vectrus，Inc.
/s/威廉·B·中午(William B.Noon)
作者：威廉·B·努恩(William B.Noon)
公司副总裁兼首席会计官
(首席会计官)
日期：2021年3月2日

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
签名标题日期
/s/Charles L.Prow
查尔斯·L·普劳
总裁兼首席执行官兼董事2021年3月2日
/s/Susan D.Lynch
苏珊·D·林奇
高级副总裁兼首席财务官2021年3月2日
/s/威廉·B·中午(William B.Noon)
威廉·B·中午(William B.Noon)
公司副总裁兼首席会计官2021年3月2日
/s/路易斯·J·朱利亚诺
路易斯·J·朱利亚诺
导演2021年3月2日
布拉德福德·J·波士顿
布拉德福德·J·波士顿
导演2021年3月2日
/玛丽·L·豪厄尔
玛丽·L·豪厄尔
导演2021年3月2日
/s/威廉·F·墨迪
威廉·F·默迪
导演2021年3月2日
/s/梅尔文·F·帕克
梅尔文·F·帕克
导演2021年3月2日
/s/Eric M.Pillmore
埃里克·M·皮尔莫尔
导演2021年3月2日
/s/Stephen L.Waechter
斯蒂芬·L·韦克特
导演2021年3月2日
/s/菲利普·C·威德曼(Phillip C.Widman)
菲利普·C·威德曼
导演2021年3月2日
51