DOCUSIGN, INC.
附录 99.1

DocuSign 公布了 2024 财年第一季度财务业绩

旧金山——2023年6月8日——作为其行业领先阵容的一部分提供全球 #1 电子签名产品的DocuSign, Inc.（纳斯达克股票代码：DOCU）今天公布了截至2023年4月30日的财季业绩。

DocuSign首席执行官艾伦·蒂格森表示：“DocuSign的第一季度业绩，加上我们对战略目标的关注，反映出今年的良好开端。”“尽管我们还有工作要做，但我对我们在达成更智能、更简单、可信的协议方面取得的进展感到鼓舞。随着我们继续执行战略并利用我们的竞争优势，尤其是在人工智能领域，DocuSign 为未来做好了充分的准备。”

第一季度财务摘要

▪ 总收入为6.614亿美元，同比增长12％。订阅收入为6.393亿美元，同比增长12％。专业服务和其他收入为2,210万美元，同比增长14％。
▪ 账单为6.748亿美元，同比增长10％。
▪ GAAP毛利率为79％，而去年同期为78％。非公认会计准则毛利率为83％，而去年同期为81％。
▪ 已发行2.03亿股的GAAP每股基本股净收益为0.00美元，而去年同期已发行2亿股的亏损为0.14美元。
▪ 已发行2.08亿股的GAAP摊薄后每股净收益为0.00美元，而去年同期已发行2亿股的亏损为0.14美元。
▪ 已发行2.08亿股的非公认会计准则摊薄后每股净收益为0.72美元，而去年同期已发行2.06亿股的摊薄后每股净收益为0.38美元。
▪ 经营活动提供的净现金为2.336亿美元，而去年同期为1.963亿美元。
▪ 自由现金流为2.146亿美元，去年同期为1.746亿美元。
▪ 截至本季度末，现金、现金等价物、限制性现金和投资为14亿美元。

本新闻稿所含表格中提供了公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账情况。对这些指标的解释也包含在下文 “非公认会计准则财务指标和其他关键指标” 标题下。

运营和其他财务亮点：

•行政人员任命。DocuSign 任命了以下主要新领导人：
◦布莱克·格雷森担任首席财务官。最近，布莱克担任The Trade Desk的首席财务官，领导公司的整体财务活动，包括控制权、税务、财务、分析、投资者关系、企业发展、设施和财务运营。在2019年成为The Trade Desk的首席财务官之前，Blake曾在亚马逊担任过十多年的各种财务领导职务。
◦德米特里·克拉科夫斯基担任首席产品官。德米特里从 CP4 加入 DocuSign，他在那里担任首席产品官。德米特里还曾担任谷歌产品副总裁、SAP首席产品官和雅虎产品副总裁。
◦库尔特·绍尔担任首席信息安全官。在加入 DocuSign 之前，Kurt 曾在 Workday 工作，担任首席信息安全官。他还曾在Skype、Blink Health、Salesforce和PayPal担任高级安全职务
•DocuSign 版本 1。DocuSign 宣布了新的产品功能，重点在以下领域：
◦Web 表单：推出了 WebForms，这是一种交互式解决方案，使组织能够捕获数据并生成动态协议以供签名。借助条件逻辑和可自定义功能，团队可以轻松创建和管理自己的表单，同时可以导出、分析收集的数据并与其他系统无缝集成。
◦EHR（电子健康记录）互操作性：根据HL7 FHIR标准，通过Infor Cloverleaf，在DocuSign eSignature与美国市场的认证电子健康记录（例如Epic和Cerner）之间实现了无缝集成。这种集成实现了现代的患者和工作人员体验，患者可以在其中形成
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通过 eSignature 收集的表格会自动上传到 EHR 中的患者记录中，无需手动发送、传送和上传已完成的表格。
◦符合欧盟标准的身份验证：发布了支持人工智能的远程身份验证，其安全级别与面对面识别相同。该解决方案直接在电子签名中提供符合欧盟合格电子签名 (QES) 的标识。借助活体检测、自拍比较和异步代理审查等高级功能，无需进行视频或面对面预约，从而显著减少了摩擦并增强了整体签名者体验。
◦为电子签名生成文档：引入了电子签名文档生成，它使发件人能够直接在电子签名中生成个性化协议。所有信息都是动态插入的，以确保文档格式正确且外观专业。利用条件逻辑来减少所需的模板数量，从而节省时间和精力。
◦DocuSign CLM Essentials 条件逻辑：引入了旨在加快 CLM 工作流程的增强功能。CLM Essentials 用户只需点击几下即可使用条件逻辑轻松自定义协议模板。管理员可以将条件规则合并到文档模板中，使他们能够根据自定义标准隐藏、显示或填充协议的特定部分，从而节省时间，提供更大的灵活性，并确保所有协议的一致合规性。

外表

该公司目前期望获得以下指导：

▪ 截至 2023 年 7 月 31 日的季度（以百万计，百分比除外）：
总收入$675到$679
订阅收入$658到$662
比林斯$646到$656
非公认会计准则毛利率81%到82%
非公认会计准则营业利润率24%到25%
非公认会计准则摊薄后的加权平均已发行股数207到212

▪ 截至 2024 年 1 月 31 日的年度（以百万计，百分比除外）：
总收入$2,713到$2,725
订阅收入$2,640到$2,652
比林斯$2,737到$2,757
非公认会计准则毛利率81%到82%
非公认会计准则营业利润率22%到24%
非公认会计准则摊薄后的加权平均已发行股数207到212

由于目前无法合理计算或预测股票薪酬支出，该公司尚未将其非公认会计准则财务指标的指导与相应的公认会计原则指标进行调节。因此，尚未提供对账结果。

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网络直播电话会议信息

该公司将于太平洋时间2023年6月8日下午 1:30（美国东部时间下午 4:30）举行电话会议，讨论其财务业绩。该活动的网络直播将在DocuSign投资者关系网站investor.docusign.com上播出。国内将拨打877-407-0784进行实时拨入，国际电话将拨打201-689-8560。重播将在2023年6月22日午夜（美国东部时间）之前在国内播出，电话为844-512-2921，国际电话为412-317-6671，使用密码13738634。

DocuSign

DocuSign 重新定义了世界如何团结和达成共识，使协议更智能、更简单、更可信。作为其行业领先产品阵容的一部分，DocuSign 提供了 eSignature，这是世界上几乎可以随时随地在任何设备上进行电子签名的 #1 方式。如今，来自180多个国家的超过140万客户和超过10亿用户使用DocuSign产品和解决方案来加快业务流程并简化人们的生活。欲了解更多信息，请访问 http://www.docusign.com。

2023 年版权所有。DocuSign, Inc. 是 DOCUSIGN® 及其所有其他商标（www.docusign.com/IP）的所有者。

投资者关系：
DocuSign 投资者关系
investors@docusign.com

媒体关系：
DocuSign 企业传播
media@docusign.com

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。除历史事实陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略和计划、市场增长和趋势、未来运营目标以及此类假设对我们财务状况和经营业绩的影响的陈述，均为前瞻性陈述。除其他外，本新闻稿中的前瞻性陈述还包括上文 “展望” 下的陈述以及有关预期财务指标的任何其他陈述，例如收入、账单、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则摊薄后的加权平均已发行股票和非财务指标，例如客户增长，以及与我们对增长的预期相关的陈述。前瞻性陈述通常与未来的事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“可以”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等词语或其他与之相关的类似术语或表达方式的否定词我们的期望、战略、计划或意图。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们对全球宏观经济状况的预期，包括通货膨胀、利率上升和波动、全球银行业的不稳定性以及市场波动对全球经济的影响；我们估计整个潜在市场的规模和增长的能力；我们在不断变化的竞争市场中有效竞争的能力；任何数据泄露、网络攻击或其他恶意活动对全球经济的影响我们的技术系统；我们有效维持和管理增长和未来支出以及实现和维持未来盈利能力的能力；我们吸引新客户以及维持和扩大现有客户群的能力；我们有效实施和执行重组计划的能力；我们扩展和更新平台以应对客户需求和快速技术变革的能力；我们在现有客户和垂直解决方案中扩展用例的能力；我们扩大业务和提高我们对我们采用率的能力国际平台；我们加强和促进与开发商关系的能力；我们在全球范围内保留直销队伍、客户成功团队和战略合作伙伴关系的能力；我们确定潜在收购目标和执行潜在收购以及成功整合和实现此类收购的预期收益的能力；我们维护、保护和增强品牌的能力；我们有足够的现金、现金等价物和资本资源来满足流动性需求；我们因义务而受到的限制拥有我们的信贷额度或其他债务；我们的软件未能遵守或未能遵守适用的行业标准、法律和法规；我们维护、保护和增强我们的知识产权的能力；我们成功为针对我们的诉讼进行辩护的能力；我们吸引大型组织成为用户的能力；我们维护企业文化的能力；我们提供高质量客户支持的能力；我们雇用、留住和激励合格人员，包括高管级管理层的能力；我们有能力成功管理和整合行政管理层的过渡；总体经济和市场状况的影响存在不确定性，包括区域和全球冲突所产生的不确定性；我们成功实施和维护新条件的能力
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以及现有的信息技术系统，包括我们的企业资源规划系统；以及我们维持适当和有效内部控制的能力。

可能影响我们财务业绩的其他风险和不确定性包含在我们于2023年3月27日提交的截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中，标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节中，我们预计将于2023年6月8日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交”）以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件。本新闻稿中发表的前瞻性陈述仅涉及截至发表此类声明之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务在本新闻稿发布之日之后更新任何前瞻性陈述，也没有义务使此类陈述与实际业绩或修订后的预期保持一致。

非公认会计准则财务指标和其他关键指标

为了补充根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表，我们使用某些非公认会计准则财务指标（如下所述）来了解和评估我们的核心经营业绩。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的标题相似的指标不同，旨在增强投资者对我们财务业绩的总体理解，不应将其视为替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层在财务和运营决策中使用的重要指标的透明度。我们提出这些非公认会计准则指标是为了帮助投资者从管理角度看待我们的财务业绩，也因为我们认为这些指标为投资者提供了另一种工具，可以用来将我们在多个时期的核心财务表现与行业中的其他公司进行比较。但是，不应将这些非公认会计准则指标与我们的GAAP业绩分开考虑，也不能替代或优于我们的GAAP业绩。

非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营收入、Non-GAAP 营业利润率、non-GAAP 净收益和每股净收益：我们将这些非 GAAP 财务指标定义为相应的 GAAP 指标，不包括与股票薪酬、员工股票交易的雇主工资税、收购相关无形资产摊销、债务折扣摊销和发行成本相关的支出, 战略投资的公允价值调整, 与租赁相关的减值和与租赁相关的减值费用、重组和其他相关费用，因为这些成本并不能反映正在进行的业务，也不能反映其他特殊项目（如适用）。员工股票交易中与雇主工资税相关的项目金额取决于我们的股票价格和其他我们无法控制且与业务运营无关的因素。在评估业务绩效和制定运营计划时，我们不考虑这些项目（例如，在考虑股权奖励补助金的影响时，我们更加重视股东的整体摊薄，而不是与此类补助相关的会计费用）。我们认为，排除这些费用很有用，这样可以更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司以及多个时期的业绩进行比较。除了这些例外情况外，我们还减去了假设的所得税准备金以计算非公认会计准则净收入。我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用固定的长期预计税率，以提高报告期之间的一致性。对于2023财年和2024财年，我们已将预计的非公认会计准则税率确定为20％。

自由现金流：我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产和设备的购买。我们认为，自由现金流是衡量购买不动产和设备后、用于运营支出、业务投资和收购后可用现金（如果有）的重要流动性指标。自由现金流作为一种流动性衡量标准对投资者很有用，因为它衡量的是我们产生或使用超过房地产和设备资本投资的现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表并投资于未来的增长。

账单：我们将账单定义为总收入加上给定时期内合同负债和退款负债的变化减去合同资产和未开票的应收账款。账单反映了对新客户的销售额以及对现有客户的订阅续订和额外销售额。只有在给定时间段内向客户开具发票的金额才包含在账单中。我们认为账单是衡量我们定期绩效的关键指标。鉴于我们的大多数客户提前一年按年度分期付款，但我们通常会随着时间的推移对大部分相关收入进行按比例确认，因此我们使用账单来衡量和监控我们向业务提供客户预付款产生的营运资金的能力。

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有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅下文 “GAAP与非公认会计准则财务指标的对账”。
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简明合并运营报表
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
（以千计，每股数据除外）20232022
收入：
订阅$639,307 $569,251 
专业服务及其他22,081 19,441 
总收入661,388 588,692 
收入成本：
订阅108,942 105,159 
专业服务及其他27,545 27,257 
总收入成本136,487 132,416 
毛利524,901 456,276 
运营费用：
销售和营销280,605 300,697 
研究和开发115,364 112,227 
一般和行政104,811 62,578 
重组和其他相关费用28,772 — 
运营费用总额529,552 475,502 
运营损失(4,651)(19,226)
利息支出(1,966)(1,649)
利息收入和其他收入（支出），净额12,245 (4,650)
所得税准备金前的收入（亏损）5,628 (25,525)
所得税准备金5,089 1,848 
净收益（亏损）$539 $(27,373)
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）：
基本$0.00 $(0.14)
稀释$0.00 $(0.14)
计算归属于普通股股东的每股净收益（亏损）时使用的加权平均股票数量：
基本202,631 199,666 
稀释208,071 199,666 
股票薪酬支出包含在成本和支出中：
收入成本—订阅$11,357 $10,613 
收入成本——专业服务及其他6,730 5,082 
销售和营销45,326 47,431 
研究和开发35,997 32,205 
一般和行政40,342 15,392 
重组和其他相关费用4,954 — 

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简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）2023年4月30日2023年1月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$940,494 $721,895 
投资——当前350,763 309,771 
应收账款，净额408,632 516,914 
合同资产——当前17,454 12,437 
预付费用和其他流动资产86,719 69,987 
流动资产总额1,804,062 1,631,004 
投资——非流动120,803 186,049 
财产和设备，净额206,026 199,892 
经营租赁使用权资产135,403 141,493 
善意353,308 353,619 
无形资产，净额65,247 70,280 
递延合同收购成本——非流动成本359,255 350,899 
其他资产——非流动资产85,795 79,484 
总资产$3,129,899 $3,012,720 
负债和权益
流动负债
应付账款$14,688 $24,393 
应计费用和其他流动负债101,685 100,987 
应计补偿141,990 163,133 
可转换优先票据——当前723,995 722,887 
合同负债——当前1,190,364 1,172,867 
经营租赁负债——当前22,742 24,055 
流动负债总额2,195,464 2,208,322 
合同负债——非流动负债17,715 16,925 
经营租赁负债——非流动负债136,243 141,348 
递延所得税负债——非流动债务12,324 10,723 
其他负债——非流动负债18,661 18,115 
负债总额2,380,407 2,395,433 
股东权益
普通股20 20 
库存股(2,027)(1,785)
额外的实收资本2,412,033 2,240,732 
累计其他综合亏损(21,917)(22,996)
累计赤字(1,638,617)(1,598,684)
股东权益总额
749,492 617,287 
负债和权益总额$3,129,899 $3,012,720 

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DOCUSIGN, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
截至4月30日的三个月，
（以千计）20232022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$539 $(27,373)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销22,867 21,301 
延期合同收购和履行成本的摊销48,230 43,990 
债务折扣和交易成本的摊销1,246 1,284 
非现金运营租赁成本5,980 6,442 
股票薪酬支出144,706 110,723 
递延所得税1,623 72 
其他(831)4,907 
运营资产和负债的变化：
应收账款108,281 140,078 
预付费用和其他流动资产(16,803)(16,351)
延期合同收购和履行成本(56,526)(50,512)
其他资产(7,661)(7,459)
应付账款(9,021)(23,197)
应计费用和其他负债1,095 5,148 
应计补偿(21,582)(23,220)
合同负债18,287 18,712 
经营租赁负债(6,795)(8,259)
经营活动提供的净现金233,635 196,286 
来自投资活动的现金流：
购买有价证券(53,830)(129,735)
有价证券的到期日80,699 91,055 
购买战略和其他投资— (2,125)
购买财产和设备(19,057)(21,709)
投资活动提供的（用于）净现金7,812 (62,514)
来自融资活动的现金流：
回购普通股(40,472)— 
上限通话的结算，扣除相关费用23,688 — 
支付净RSU结算和ESPP购买的预扣税义务(22,637)(24,739)
行使股票期权的收益127 1,938 
员工股票购买计划的收益18,390 24,151 
融资活动提供的（用于）净现金(20,904)1,350 
外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响1,011 (5,180)
现金、现金等价物和限制性现金净增加221,554 129,942 
期初的现金、现金等价物和限制性现金 (1)
723,201 509,679 
期末现金、现金等价物和限制性现金 (1)
$944,755 $639,621 
(1) 现金、现金等价物和限制性现金包括截至2023年4月30日和2023年1月31日的430万美元和130万美元的限制性现金。
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DOCUSIGN, INC.
公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）

毛利（亏损）和毛利率的对账：
截至4月30日的三个月，
（以千计）20232022
GAAP 毛利$524,901$456,276
增加：股票薪酬18,08715,695
增加：收购相关无形资产的摊销2,4032,403
增加：雇主对员工股票交易征收的工资税675791
加：与租赁相关的减值和与租赁相关的费用429—
非公认会计准则毛利$546,495$475,165
GAAP 毛利率79 %78 %
非公认会计准则调整4 %3 %
非公认会计准则毛利率83 %81 %
GAAP 订阅毛利$530,365$464,092
增加：股票薪酬11,35710,613
增加：收购相关无形资产的摊销2,4032,403
增加：雇主对员工股票交易征收的工资税466508
加：与租赁相关的减值和与租赁相关的费用299—
非公认会计准则订阅毛利$544,890$477,616
GAAP 订阅毛利率83 %82 %
非公认会计准则调整2 %2 %
非公认会计准则订阅毛利率85 %84 %
GAAP 专业服务和其他总亏损$(5,464)$(7,816)
增加：股票薪酬6,7305,082
增加：雇主对员工股票交易征收的工资税209283
加：与租赁相关的减值和与租赁相关的费用130—
非公认会计准则专业服务和其他毛利（亏损）$1,605$(2,451)
GAAP 专业服务和其他毛利率(25)%(40)%
非公认会计准则调整32 %27 %
非公认会计准则专业服务和其他毛利率7 %(13)%

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DOCUSIGN, INC.
对账运营费用：
截至4月30日的三个月，
（以千计）20232022
GAAP 销售和营销$280,605 $300,697 
减去：股票薪酬(45,326)(47,431)
减去：收购相关无形资产的摊销(2,629)(3,205)
减去：雇主对员工股票交易征收的工资税(1,670)(2,290)
减去：与租赁相关的减值和与租赁相关的费用(1,356)— 
非公认会计准则销售和营销$229,624 $247,771 
GAAP 销售和营销占收入的百分比42 %51 %
非公认会计准则销售和营销占收入的百分比35 %42 %
GAAP 研究与开发$115,364 $112,227 
减去：股票薪酬(35,997)(32,205)
减去：雇主对员工股票交易征收的工资税(1,408)(1,533)
减去：与租赁相关的减值和与租赁相关的费用(492)— 
非公认会计准则研发$77,467 $78,489 
GAAP 研发占收入的百分比17 %19 %
非公认会计准则研发占收入的百分比12 %13 %
GAAP 一般和行政$104,811 $62,578 
减去：股票薪酬(40,342)(15,392)
减去：雇主对员工股票交易征收的工资税(431)(485)
减去：与租赁相关的减值和与租赁相关的费用(399)— 
非公认会计准则一般和行政管理$63,639 $46,701 
GAAP 一般和管理占收入的百分比16 %11 %
非公认会计准则一般和管理费用占收入的百分比10 %8 %
    
运营收入（亏损）和营业利润率的对账：
截至4月30日的三个月，
（以千计）20232022
GAAP 运营亏损$(4,651)$(19,226)
增加：股票薪酬139,752 110,723 
增加：收购相关无形资产的摊销5,032 5,608 
增加：雇主对员工股票交易征收的工资税4,184 5,099 
加：重组和其他相关费用28,772 — 
加：与租赁相关的减值和与租赁相关的费用2,676 — 
非公认会计准则运营收入$175,765 $102,204 
GAAP 营业利润率(1)%(3)%
非公认会计准则调整28 %20 %
非公认会计准则营业利润率27 %17 %

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DOCUSIGN, INC.
基本和摊薄后每股净收益（亏损）和净收益（亏损）的对账：
截至4月30日的三个月，
（以千计，每股数据除外）20232022
GAAP 净收益（亏损）$539 $(27,373)
增加：股票薪酬139,752 110,723 
增加：收购相关无形资产的摊销5,032 5,608 
增加：雇主对员工股票交易征收的工资税4,184 5,099 
加：债务折扣和发行成本的摊销1,604 1,284 
减去：战略投资的公允价值调整119 (340)
加：重组和其他相关费用28,772 — 
加：与租赁相关的减值和与租赁相关的费用2,676 — 
增加：非公认会计准则调整的所得税影响(32,464)(17,522)
非公认会计准则净收益$150,214 $77,479 
分子：
非公认会计准则净收益$150,214 $77,479 
增加：可转换优先票据的利息支出357 (18)
归属于普通股股东的非公认会计准则净收益，摊薄$150,571 $77,461 
分母：
已发行普通股的加权平均值，基本202,631 199,666 
稀释性证券的影响5,440 6,309 
已发行非公认会计准则加权平均普通股，摊薄208,071 205,975 
GAAP 基本每股净收益（亏损）$0.00 $(0.14)
GAAP 摊薄后每股净收益（亏损）$0.00 $(0.14)
非公认会计准则每股净收益，基本$0.74 $0.39 
摊薄后的非公认会计准则每股净收益$0.72 $0.38 

自由现金流的计算：
截至4月30日的三个月，
（以千计）20232022
经营活动提供的净现金$233,635 $196,286 
减去：购买财产和设备(19,057)(21,709)
非公认会计准则自由现金流$214,578 $174,577 
投资活动提供的（用于）净现金$7,812 $(62,514)
融资活动提供的（用于）净现金$(20,904)$1,350 

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DOCUSIGN, INC.
账单的计算：
截至4月30日的三个月，
（以千计）20232022
收入$661,388 $588,692 
加：期末合同负债和退款负债1,210,965 1,074,460 
减去：期初合同负债和退款负债(1,191,269)(1,049,106)
加：期初合同资产和未开票的应收账款16,615 18,273 
减去：合同资产和未开票的应收账款，期末(22,936)(18,756)
非公认会计准则账单$674,763 $613,563 

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