附录 99.2
2023 年第一季度财报电话会议 2023 年 5 月 3 日
2023年第一季度财报电话会议2023年5月3日法律免责声明本演示文稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条所指的前瞻性陈述。除本演示文稿中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来运营业绩和财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在许多情况下,你可以通过 “可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述,或者这些术语或其他类似词语的否定词。本演示文稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:i. 来自其他风力叶片和风力叶片涡轮机制造商的竞争;ii. 发现我们的产品缺陷以及我们估算未来保修活动成本的能力;iii. 风能市场和潜在市场的现状;iv. 我们吸收或减轻树脂、碳和增强材料价格上涨的影响(或纤维)、我们用于生产的其他原材料和相关物流成本产品;v. 我们吸收或减轻业务所在国家工资通胀影响的能力;vii. 我们采购足够的原材料和部件供应以履行我们对客户的风能叶片销量承诺的目标清单;vii. 风能能源市场上越来越普遍的拍卖招标以及来自太阳能的竞争加剧对我们的毛利率和整体财务业绩的潜在影响;viii. 我们未来的财务业绩,包括我们的净财务业绩销售额、销售商品成本、毛利或总额margi n,运营费用,产生正现金流的能力以及实现或维持盈利的能力;ix。国内或国际政府或监管政策的变化,包括但不限于贸易政策和能源政策的变化;x. 全球经济趋势的变化和不确定性、地缘政治风险以及全球事件造成的需求或供应中断;xi. 宏观经济和市场状况的变化,包括任何疫情的潜在影响、衰退风险、通货膨胀、供应链限制,大宗商品价格和汇率以及此类变化对我们业务和经营业绩的影响;xii。我们的现金和现金eq uiv人才是否足以满足我们的流动性需求;xiii. 我们吸引和留住产品客户以及优化产品定价的能力;xiv. 我们有效管理增长战略和未来支出,包括初创和过渡成本的能力;xv. 我们在现有风能市场成功扩张的能力,以及进入新的国际风能市场,包括我们扩大领域的能力服务检查和维修服务公交业务和为海上风能项目制造风力叶片;xvi。我们跟上市场变化和创新的能力;xvii. 我们按时按预算成功开设新制造设施和扩建现有设施的能力;xviii。新产品和风能叶片型号的推出速度对我们的业务和运营业绩的影响;xix. 我们成功扩展汽车业务并继续执行的能力我们进入风能以外的新市场的战略;xxi. 我们维护、保护和增强知识产权的能力;xxi. 我们遵守适用于我们业务的现有、修改后的或新的法律法规的能力,包括对我们的产品征收新的税收、关税或类似的评估;xxiii. 吸引和留住合格员工和关键人员;xxiii。我们与员工保持良好工作关系,避免劳资中断、罢工和其他与工会纠纷的能力这代表了我们的某些同事;以及 xxiv. 潜力我们的一个或多个客户成为银行破产或破产或遇到其他财务问题的影响。这些前瞻性陈述只是预测。这些陈述与未来事件或我们未来的财务业绩有关,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、每股收益或成就存在重大差异。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响,其中一些是无法预测或量化的,因此您不应将这些前瞻性陈述作为未来事件的保证。有关可能影响我们财务业绩的因素、风险和不确定性的更多信息以及本演示文稿中的前瞻性陈述包含在我们向美国证券交易委员会提交的文件中,并将包含在我们向美国证券交易委员会提交的后续定期和最新报告中,包括在我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。本演示中的前瞻性陈述代表了我们截至本演示之日的观点。我们预计,随后发生的事件和事态发展将导致我们的看法发生变化。但是,尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明,但除非适用法律要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性声明,以反映声明发表之日之后的事件或事态发展或反映意外事件的发生。因此,你不应依赖这些前瞻性的陈述来代表我们在本演讲之日之后的任何日期的观点。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资网络的潜在影响。本演示文稿包括未经审计的非公认会计准则财务指标,包括息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、净现金(债务)和自由现金流。我们将息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上利息支出(包括清偿债务的损失和净利息收入)、所得税以及折旧和摊销。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加上任何基于股份的薪酬支出、任何外币收入或亏损、出售资产和资产减值的任何收益或损失以及任何重组费用。我们将净现金(债务)定义为 unrestri cte d 现金和现金等价物总额减去未偿债务的本金总额。我们将自由现金流定义为经营活动产生的净现金流减去资本支出。当我们认为额外信息对投资者有用且有意义时,我们会提出非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标没有任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。目前的非公认会计准则财务指标无意取代根据公认会计原则报告的财务指标,也不应将其与之分开考虑。有关某些非公认会计原则财务指标与可比公认会计原则指标的对账情况,请参阅附录。本演示文稿还包含基于行业出版物、调查和预测的有关我们行业的估算值和其他信息。这些信息涉及许多假设和限制,我们尚未独立验证信息的准确性或完整性。2
2023 年第一季度财报电话会议 2023 年 5 月 3 日议程 3 • 2023 年第一季度亮点和业务更新 • 2023 年第一季度财务摘要和 2023 年指导 • 总结 • 问答 • 附录 — 非公认会计准则财务信息
2023 年 5 月 3 日 2023 年第一季度亮点和业务更新 4
2023 年 5 月 3 日 2023 年第一季度财报电话会议 2023 年第一季度持续经营亮点 5 净销售额 (1)(百万美元)2023 年第一季度经营业绩和同比比较:— 净销售额增长 17.6% 至 4.04 亿美元 — 归属于普通股股东的净亏损为 3,730 万美元,而 2022 年第一季度为 2990 万美元 — 调整后息税折旧摊销前利润为 840 万美元,而 2022 年第一季度为 610 万美元 — 利用率为 84% 2022 年第一季度 71% 亮点:— 发行了 1.325 亿美元 5.25% 的绿色可转换优先票据,以增强资产负债表和流动性 — 2022 年发布ESG 报告重点介绍了推动可再生能源向前过渡的贡献 — 与 WindStar 合作研究了一种帮助减少实时生产环境中出现缺陷的方法 — 与 Tex-Tech 和 Carbon Rivers 合作开展了一项试点计划,对报废的风力叶片进行加工、热解材料并将回收的玻璃纤维加工成用于原位固化管道的衬里 (1) 由于停产的业务具有可比性,上年度业绩得到重报 (2) 参见非公认会计准则财务数据对账附录。344$404 $0 $250 500 500 2022 第一季度调整后息税折旧摊销前利润 (1, 2) (百万美元) 6.1 $8.4 $0 $1 $2 $4 $6 $7 $8 12022
2023 年 5 月 3 日 2023 年第一季度财报电话会议亮点 TPI 2022 年 ESG 报告 (1) 6 环境 • 2022 年生产的风力叶片减少约 410,000,000 公吨二氧化碳 • 排放强度降低约 16% • 实现了我们的全球行为安全计划,以进一步强化我们所有设施的积极安全行为 • 过渡到新的多元化、公平和包容性计划称为 IDEA(包容性、多元化、公平和意识)• 提高董事会和全球集团的性别多样性领导团队治理 G • 董事会委员会对 ESG 的监督 • ESG 指标已包含在我们的高管薪酬计划中 • 改善公司治理实践的提案(如果获得通过),将逐步淘汰错开的董事会并取消绝大多数投票要求 1.更多详情参见 2022 ESG 报告 0 250 500 2019 2020 2022 2022 年风力叶片在整个产品寿命中预计减少二氧化碳产量 30% 女性 30% 多元化 20% 40% 60% 80% 美国领导层种族/族裔全球领导层性别委员会种族/族裔全球领导层性别委员会种族/族裔 2022 董事会和领导团队多元化白人中东西班牙裔黑人亚裔 18% 女性 0 1 2 3 2019 2022 年 2022 年每 20 万小时发生的事件可记录事故率和丢失时间事故率 TPI RIRTPI LTIR 行业-BLS RIR 工业-BLS LTIR
2023 年 5 月 3 日 2023 年第一季度财报电话会议业务更新 7 • 全球运营 • 全球服务 • 汽车 • 供应链 • 风能市场
2023 年 5 月 3 日 2023 年第一季度财务摘要和 2023 年指引 8
2023 年第一季度财报电话会议 2023 年 5 月 3 日 2023 年第一季度持续经营业务财务摘要 (1)(未经审计)9 (1) 由于已终止的业务具有可比性,重报了上年度业绩 (2) 非公认会计准则财务数据的对账参见附录。主要亮点 • 生产的套装增长了约 20% • 利用率为 84%,而2022年第一季度为 71% • 调整后的息税折旧摊销前利润为 840 万美元,而 2022 年第一季度为 610 万美元:+ 销售增加带来的收益 + 降低成本的举措 + 有利的外汇波动-通货膨胀影响工资率和生产支出-更高的检查和返工成本关键运营数据变化(以千计)2022 年第 610 万美元净销售额 404,066 美元 343,525 17.6% 归属于普通股股东的净亏损美元 (37,300) 美元 (29,932)-24.6% Non-GAAP 指标调整后息税折旧摊销前利润 (2)(千美元)8,399 美元 6,071 38.3% 调整后息税折旧摊销前利润率 2.1% 1.8% 30 bps 关键绩效指标 (KPI) 套装产量 655 547 108 兆瓦 2,948 2,390 558 利用率 84% 71% 1300 bps 专用风叶片制造线安装了 37 36 1 条线路截至三个月已安装 37 36 1 条线路 3月31日
2023 年第一季度财报电话会议 2023 年 5 月 3 日 2023 年第一季度财务摘要 — 续 (1)(未经审计)10 个主要亮点 • 2023 年 3 月 31 日的 1.64 亿美元非限制性现金 • 2023 年第一季度自由现金流使用主要受以下因素推动:— 中国停业成本 — 合同资产的增长 • 现金余额预计在今年剩余时间内将相对持平 • 成功发行了 5.25% 的绿色可转换优先票据 (1) 由于已终止,上年度业绩得到重报运营将具有可比性关键资产负债表数据3月31日12月31日(千美元)2022 年现金及现金等价物 164,231 美元 133,546 美元债务总额——本金 195,058 美元 61,173 美元净现金(债务)美元(29,442 美元)82,042 美元关键现金流数据(以千计)2022 年用于经营活动的净现金美元(83,861)美元(81,054)减去资本支出 3,275 美元 5,516 美元自由现金流 $ (86,136) 美元 570) 截至3月31日的三个月
2023年第一季度财报电话会议 11 2023年TPI指导持续经营业务销售额16亿至17亿美元调整后持续经营业务息税折旧摊销前利润率百分比低个位数 (1) (1) 包括约250-300个基点的合同相关成本,超过了与公司在墨西哥马塔莫罗斯的设施相关的收入,该设施于2021年7月从Nordex手中接管。资本支出从大约 2,500 万美元更新到 4,000 万美元到 4,500 万美元之间 37 条线路的利用率为 85% 至 90%
2023 年 5 月 3 日总结 12
2023 年第一季度财报电话会议 2023 年 5 月 3 日总结 13 • 继续非常看好能源转型 • 继续专注于管理我们的业务应对短期挑战 • 有能力利用行业预期在未来几年实现的显著增长 • 感谢我们的同事对TPI的承诺和奉献以及我们在脱碳和电气化方面的使命
2023 年 5 月 3 日问答 14
2023年5月3日附录——非公认会计准则财务信息本演示文稿包括未经审计的非公认会计准则财务指标,包括息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、净现金(债务)和自由现金流。我们将息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上利息支出(包括清偿债务的损失和净利息收入)、所得税以及折旧和摊销。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润加上任何基于股份的薪酬支出、任何外币收入或亏损、出售资产和资产减值的任何收益或损失以及任何重组费用。我们将净现金(债务)定义为非限制性现金和现金等价物总额减去未偿债务的本金总额。我们将自由现金流定义为经营活动产生的净现金流减去资本支出。当我们认为额外信息对投资者有用且有意义时,我们会提出非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标没有任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。非公认会计原则财务指标的列报无意取代根据公认会计原则报告的财务指标,也不应将其与之分开考虑。我们在季度财报发布和季度财报电话会议上以指导的形式提供前瞻性陈述。本指导是在非公认会计原则的基础上提供的,如果不付出不合理的努力,就无法与最接近的公认会计原则指标相协调,因为影响我们从非公认会计原则衡量标准之外的事件的数量和时间是不可预测的。例如,对于我们基于业绩的奖励,基于股票的薪酬是不可预测的,根据当前对未来绩效目标实现的预期,薪酬可能会大幅波动。无形资产的摊销和重组成本都受到未来潜在行动的时间和规模的影响,而这些时间和规模很难预测。此外,我们有时会排除某些不经常发生的项目,这些项目本质上也很难预测和估计。也很难预测我们排除的项目的税收影响,也很难估计某些离散的税收项目,例如税务审计的解决或税法的变化。因此,被排除在非公认会计原则指导之外的成本难以预测,对账或一系列结果可能会导致不精确或可能产生误导性的披露。任何一项例外情况的重大变更都可能对我们的指导和未来的公认会计原则业绩产生重大影响。有关某些非公认会计原则财务指标与可比公认会计原则指标的对账情况,见下文。15
2023年第一季度财报电话会议 2023年5月3日息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润对账如下:净现金(债务)对账如下:非公认会计准则对账(未经审计)16(千人)2022 年归属于普通股股东的净亏损(37,300)美元(29,932)$ 已终止业务的净亏损 6,981 4,408 归属于普通股股东的净亏损(30,300)319) (25,524) 优先股分红和增长 15,173 14,132 持续经营业务净亏损 (15,146) (11,392) 调整:折旧和摊销 9,722 9,767利息支出,净2,528 707 所得税准备金 3,860 2,944 息税折旧摊销前利润 964 2,026 股票薪酬支出 2,553 3,083 外币亏损(收入)1,214 (403) 资产出售亏损 3,593 908 重组费用,净额 75 457 调整后息税折旧摊销前利润 8,399美元 6,071美元,截至3月31日、3月31日、12月31日的三个月中千) 2023 2022 现金及现金等价物 164,231美元 133,546$ 已终止业务的现金及现金等价物 1,385 9,669 减去债务总额——本金 (195,058) (61,173) 净现金(债务)(29,442) 美元 82,042美元