anf-20230429
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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549 
表单 10-Q 
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年4月29日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-12107
Abercrombie & Fitch Co.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华31-1469076
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
惠誉路 6301 号，新奥尔巴尼，俄亥俄43054
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号：
(614)283-6500
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值 0.01 美元和纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。   x  是的    ¨没有
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。   x  是的    ¨没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器x加速过滤器
¨
非加速过滤器
¨
规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。   ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。   ☐  是的   x  没有
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
A 类普通股
截至2023年6月2日的已发行股份
面值 0.01 美元50,064,986

目录
目录

第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
3
简明合并资产负债表
4
股东权益简明合并报表
5
简明合并现金流量表
6
简明合并财务报表附注索引
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。
控制和程序
32
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
33
第 1A 项。
风险因素
33
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
33
第 6 项。
展品
34
签名
35

Abercrombie & Fitch Co.
2
2023 年第一季度表格 10-Q
目录
第一部分财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）

Abercrombie & Fitch Co.
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）

十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
净销售额$835,994 $812,762 
销售成本，不包括折旧和摊销326,200 363,216 
毛利509,794 449,546 
商店和配送费用331,613 337,543 
营销、一般和管理费用142,631 122,149 
资产减值4,436 3,422 
其他营业收入，净额(2,894)(3,842)
营业收入（亏损）34,008 (9,726)
利息支出，净额3,443 7,307 
所得税前收入（亏损）30,565 (17,033)
所得税支出（福利）12,718 (2,187)
净收益（亏损）17,847 (14,846)
减去：归属于非控股权益的净收益1,276 1,623 
归属于A&F的净收益（亏损）$16,571 $(16,469)
归属于A&F的每股净收益（亏损）
基本$0.33 $(0.32)
稀释$0.32 $(0.32)
加权平均已发行股数
基本49,574 52,077 
稀释51,467 52,077 
其他综合收益（亏损）
扣除税款的外币折算调整$311 $(10,403)
扣除税后的衍生金融工具405 1,712 
其他综合收益（亏损）716 (8,691)
综合收益（亏损）18,563 (23,537)
减去：归属于非控股权益的综合收益1,276 1,623 
归属于A＆F的综合收益（亏损）$17,287 $(25,160)
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
3
2023 年第一季度表格 10-Q
目录
Abercrombie & Fitch Co.
简明合并资产负债表
（千美元，面值金额除外）
（未经审计）

2023年4月29日2023年1月28日
资产
流动资产：
现金及等价物$446,952 $517,602 
应收款106,149 104,506 
库存447,806 505,621 
其他流动资产107,684 100,289 
流动资产总额1,108,591 1,228,018 
财产和设备，净额550,810 551,585 
经营租赁使用权资产692,699 723,550 
其他资产205,978 209,947 
总资产$2,558,078 $2,713,100 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$221,587 $258,895 
应计费用340,331 413,303 
经营租赁负债的短期部分188,520 213,979 
应缴所得税19,023 16,023 
流动负债总额769,461 902,200 
长期负债：
经营租赁负债的长期部分682,996 713,361 
长期借款，净额297,172 296,852 
其他负债97,476 94,118 
长期负债总额1,077,644 1,104,331 
股东权益
A 类普通股：$0.01面值： 150,000授权股份和 103,300所列所有时期的已发行股票
1,033 1,033 
实收资本400,699 416,255 
留存收益2,344,522 2,368,815 
扣除税款后的累计其他综合亏损（“AOCL”）(136,811)(137,527)
国库股票，按平均成本计算： 53,238和 54,298分别截至2023年4月29日和2023年1月28日的股票
(1,907,586)(1,953,735)
Abercrombie & Fitch Co.股东权益总额701,857 694,841 
非控股权益9,116 11,728 
股东权益总额710,973 706,569 
负债和股东权益总额$2,558,078 $2,713,100 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
4
2023 年第一季度表格 10-Q
目录
Abercrombie & Fitch Co.
股东权益简明合并报表
（千美元，每股金额除外）
（未经审计）

截至2023年4月29日的十三周
 普通股付费
首都		非控股权益已保留
收入		AOCL库存股总计
股东会
公正
 股份
杰出的		标准杆数
价值		股份平均而言
成本
余额，2023 年 1 月 28 日49,002 $1,033 $416,255 $11,728 $2,368,815 $(137,527)54,298 $(1,953,735)$706,569 
净收入— — — 1,276 16,571 — — — 17,847 
基于股份的薪酬发放和行使1,060 — (23,644)— (40,864)— (1,060)46,149 (18,359)
基于股份的薪酬支出— — 8,088 — — — — — 8,088 
扣除税后的衍生金融工具— — — — — 405 — — 405 
扣除税款的外币折算调整— — — — — 311 — — 311 
对非控股权益的分配，净额— — — (3,888)— — — — (3,888)
截至2023年4月29日的期末余额50,062 $1,033 $400,699 $9,116 $2,344,522 $(136,811)53,238 $(1,907,586)$710,973 
截至2022年4月30日的十三周
 普通股付费
首都		非控股权益已保留
收入		AOCL库存股总计
股东会
公正
 股份
杰出的		标准杆数
价值		股份平均而言
成本
余额，2022 年 1 月 29 日52,985 $1,033 $413,190 $11,234 $2,386,156 $(114,706)50,315 $(1,859,583)$837,324 
净收益（亏损）— — — 1,623 (16,469)— — — (14,846)
购买普通股(3,260)— — — 3,260 (100,000)(100,000)
基于股份的薪酬发放和行使717 — (23,134)— (18,880)— (717)28,089 (13,925)
基于股份的薪酬支出— — 8,356 — — — — — 8,356 
扣除税后的衍生金融工具— — — — — 1,712 — — 1,712 
扣除税款的外币折算调整— — — — — (10,403)— — (10,403)
对非控股权益的分配，净额— — — (3,413)— — — — (3,413)
截至2022年4月30日的期末余额50,442 $1,033 $398,412 $9,444 $2,350,807 $(123,397)52,858 $(1,931,494)$704,805 
Abercrombie & Fitch Co.
5
2023 年第一季度表格 10-Q
目录
Abercrombie & Fitch Co.
简明合并现金流量表
（千人）
（未经审计）
 十三周已结束
 2023年4月29日2022年4月30日
经营活动
净收益（亏损） $17,847 $(14,846)
为调节净收益（亏损）与用于经营活动的净现金而进行的调整：
折旧和摊销36,028 33,888 
资产减值4,436 3,422 
处置亏损（收益）489 (2,798)
递延所得税（受益）准备金9,689 (5,853)
基于股份的薪酬8,088 8,356 
资产和负债的变化：
库存57,662 (38,475)
应付账款和应计费用(100,802)(138,774)
经营租赁使用权资产和负债(26,152)(32,127)
所得税3,000 2,664 
其他资产(10,957)(33,475)
其他负债112 231 
用于经营活动的净现金(560)(217,787)
投资活动
购买财产和设备(46,391)(26,292)
出售财产和设备的收益— 7,751 
用于投资活动的净现金(46,391)(18,541)
筹资活动
购买普通股— (100,000)
其他筹资活动(21,956)(16,945)
用于融资活动的净现金(21,956)(116,945)
外币汇率对现金的影响(1,998)(2,617)
现金及等价物以及限制性现金及等价物的净减少额(70,905)(355,890)
期初现金及等价物以及限制性现金及等价物527,569 834,368 
期末现金及等价物以及限制性现金及等价物$456,664 $478,478 
与非现金活动有关的补充信息
期末尚未付款的购置财产和设备$48,006 $33,035 
扣除终止合同、减值和其他减少后的经营租赁使用权资产增加17,857 35,521 
与现金活动有关的补充信息
为所得税支付的现金3,007 2,887 
从所得税退款中收到的现金411 114 
为计量经营租赁负债的金额支付的现金，扣除减额85,156 88,322 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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简明合并财务报表附注索引（未经审计）

 页号
注意事项 1。
业务性质
8
注意事项 2。
重要会计政策摘要
8
注意事项 3。
收入确认
10
注意事项 4。
每股净收益（亏损）
10
注意事项 5。
公允价值
11
注意事项 6。
财产和设备，净额
12
注意事项 7。
租赁
12
注意事项 8。
资产减值
12
注意事项 9。
所得税
13
注意 10。
借款
13
注意 11。
基于股份的薪酬
14
注意 12。
衍生工具
16
注意 13。
累计其他综合亏损
17
注意 14。
分段报告
18
注意 15。
后续事件
18

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简明合并财务报表附注（未经审计）

1. 业务性质

Abercrombie & Fitch Co.（“A&F”）是一家以数字为主导的全球性全渠道零售商，于1996年通过其子公司（A&F及其子公司统称为 “Abercrombie & Fitch” 或 “公司”）在特拉华州注册成立。该公司为男士、女士和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰，主要通过其数字渠道和公司自有商店以及各种第三方安排出售。该公司的两个基于品牌的运营部门是Abercrombie，其中包括该公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie儿童品牌，以及Hollister，后者包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。这些品牌共同致力于提供质量持久、舒适度极高的独特产品，让世界各地的客户都能表达自己的个性和风格。该公司主要在北美、欧洲、中东和亚洲开展业务。


2。重要会计政策摘要

整合原则

随附的简明合并财务报表包括公司的历史财务报表和适用于公司的交易，反映了其财务状况、经营业绩和现金流。

该公司在阿联酋的一家合资企业、与Majid al Fathaim Fashion L.L.C.（“MAF”）的科威特合资企业以及与Dixar L.C.（“Dixar”）的美利坚合众国（“美国”）商业合资企业拥有权益，每项合资企业均符合可变利益实体（“VIE”）的定义。与MAF开展业务的目的是在阿拉伯联合酋长国和科威特经营门店，与Dixar开展业务的目的是持有与社交旅游品牌相关的知识产权。公司被视为这些VIE的主要受益人；因此，公司合并了这些VIE的经营业绩、资产和负债，在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中，净收益（亏损）中的非控股权益（“NCI”）部分列为归属于NCI的净收益 以及在简明合并资产负债表上以NCI形式列报的股东权益中的NCI部分。

财政年度

公司的财政年度在最接近1月31日的星期六结束。这通常会导致一年延长五十二周，但偶尔会增加一周，从而使一年延长五十三周。财政年度在简明合并财务报表和附注以及本10-Q表季度报告的其余部分中按财政年度开始的日历年度指定。此处提及公司财政年度的所有内容如下：
财政年度年终/年末周数
2022 财年2023年1月28日52
2023 财年2024年2月3日53
2024 财年2025年2月1日52

中期财务报表

截至2023年4月29日以及截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周期间的简明合并财务报表未经审计，是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的中期合并财务报表的规则和条例列报的。因此，应将简明合并财务报表与A＆F于2023年3月27日向美国证券交易委员会提交的2022财年10-K表年度报告（“2022财年10-K表”）中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处包含的2023年1月28日合并资产负债表数据来自经审计的合并财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）所要求的所有披露。

管理层认为，随附的简明合并财务报表反映了在所有重大方面公允陈述过渡期间财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（具有正常的经常性质），但不一定代表2023财年的预期经营业绩。
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估计数的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净销售和支出金额。由于估计涉及固有的不确定性，实际结果可能有所不同。此外，这些估计和假设可能会因全球经济状况的影响而发生变化，例如经济放缓、利率上升的不确定性、持续的通货膨胀、外汇汇率波动以及乌克兰持续的冲突，并对公司未来报告期的合并财务报表产生重大影响。

最近的会计公告

公司每季度审查最近的会计公告，不讨论不适用于公司的会计公告以及那些没有或预计不会对公司合并财务报表产生重大影响的声明。下表简要描述了公司采用的某些会计声明。

会计准则更新 (ASU)描述通过日期对财务报表或其他重大事项的影响
华硕2022-04， 负债-供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务
该更新涉及供应商融资计划中对买家的披露要求。更新中的修正要求买方披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。中期和年度要求包括披露截至报告期结束时债务项下的未清款额，年度要求包括向前滚动年度报告期内这些债务，以及说明付款和其他方案的关键条款。此更新对 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度期间以及这些财政年度内的过渡期有效，但披露展期信息的要求除外，该要求在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效。2023年1月29日公司在2023财年第一季度采用了追溯法对标准的修改，向前滚动信息除外，该信息对2023年12月15日之后开始的财年有效。该指引的通过并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。


供应链金融计划

2023年1月29日，公司通过了会计准则更新（“ASU”）第9号中描述的财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）的变更。ASU 2022-04，负债——供应商融资计划（副题 405-50）：披露供应商融资计划义务，这提高了供应商融资计划的透明度，并要求供应商融资计划中的买方进行某些披露。

根据由第三方管理的供应链融资（“SCF”）计划，公司的供应商有机会自行决定以利用公司信用状况的折扣向参与的金融机构出售公司的应收账款。无论供应商是否参与SCF计划，公司与供应商谈判的商业条款都是一致的。参与的供应商可以选择在原始发票到期日之前由金融机构付款。公司的责任仅限于按照公司最初与每位供应商谈判的条款付款，无论供应商是否将其应收账款出售给金融机构。如果供应商选择参与SCF计划，则公司将在规定的到期日向金融机构支付规定金额的已确认商品发票，即 75自发票日期起的天数。与金融机构的协议不要求公司为SCF计划提供抵押资产作为担保或其他形式的担保。

截至2023年4月29日和2023年1月28日，$58.1百万和美元68.4数百万的SCF计划负债分别记录在简明合并资产负债表中的 “应付账款” 中，结算后在简明合并现金流量表中反映为经营活动的现金流。

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简明合并现金流量对账表

下表提供了现金及等价物以及限制性现金及等价物与简明合并现金流量表中显示的金额的对账情况：
（以千计）地点2023年4月29日2023年1月28日2022年4月30日2022年1月29日
现金及等价物现金及等价物$446,952 $517,602 $468,378 $823,139 
长期限制性现金及等价物其他资产9,712 9,967 10,100 11,229 
现金及等价物和限制性现金及等价物$456,664 $527,569 $478,478 $834,368 

3. 收入确认

收入分类

所有收入均在简明合并运营报表和综合收益表中的净销售额中确认。有关收入分列的信息，请参阅附注14，”分段报告.”

合同负债

下表详细列出了截至2023年4月29日、2023年1月28日、2022年4月30日和2022年1月29日代表未赚收入的某些合同负债：
（以千计）2023年4月29日2023 年 1 月 28 日 ¹2022年4月30日2022 年 1 月 29 日 ¹
礼品卡责任 (1)
$37,630 $39,235 $35,665 $36,984 
忠诚度计划责任23,552 25,640 22,177 22,757 
(1)包括 $13.4百万和美元12.1在截至2023年4月29日的十三周内确认了百万美元的收入，以及 分别是2022年4月30日，分别在2023年1月28日和2022年1月29日初包含在礼品卡责任中。

下表详细列出了截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内与公司礼品卡计划和忠诚度计划相关的确认收入：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
与礼品卡兑换和礼品卡损坏相关的收入$24,224 $23,001 
与奖励兑换相关的收入以及与公司忠诚度计划相关的损失12,282 10,181 


4. 每股净收益（亏损）

归属于A＆F的基本和摊薄后每股净收益（亏损）是根据A类普通股（“普通股”）的已发行股票的加权平均数计算得出的。 有关归属于A＆F的每股净收益（亏损）的其他信息如下：
 十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
已发行的普通股103,300 103,300 
加权平均国库股(53,726)(51,223)
加权平均值 — 基本股49,574 52,077 
基于股份的薪酬奖励的稀释效应1,893 — 
加权平均值 — 摊薄后的股份51,467 52,077 
反稀释股票 (1)
2,834 3,598 
(1)反映了与未偿还的基于股份的薪酬奖励相关的股票总数，这些股票被排除在摊薄后每股净收益（亏损）的计算之外，因为其影响会产生反摊薄作用。与基于业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票最多可达到其目标归属金额的200％，并以最大归属额减去任何摊薄部分后反映出来。

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5. 公允价值

公允价值是指在衡量之日，在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。用于衡量公允价值的输入根据三级层次结构进行优先排序。衡量公允价值的三个投入水平如下：
•1级——投入是公司在衡量日期可以进入的活跃市场上可用的相同资产或负债的未经调整的报价。
•第 2 级——投入不是 1 级中包含的、可以直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格。
•第 3 级——估值方法的输入是不可观察的。

重要投入的最低水平决定了整个公允价值衡量标准在层次结构中的位置。 截至2023年4月29日和2023年1月28日，按公允价值计量的公司资产的三个层次结构和分布情况如下：
截至2023年4月29日按公允价值计算的资产和负债
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金等价物 (1)
$52,383 $9,900 $— $62,283 
衍生工具 (2)
— 7 — 7 
拉比信托资产 (3)
1 52,014 — 52,015 
限制性现金等价物 (1)
1,373 5,191 — 6,564 
总资产$53,757 $67,112 $— $120,869 
负债：
衍生工具 (2)
$— $4,139 $— $4,139 
负债总额$— $4,139 $— $4,139 
 
截至2023年1月28日按公允价值计算的资产和负债
（以千计）第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金等价物 (1)
$50,364 $— $— $50,364 
衍生工具 (2)
— 32 — 32 
拉比信托资产 (3)
1 51,681 — 51,682 
限制性现金等价物 (1)
1,690 5,174 — 6,864 
总资产$52,055 $56,887 $— $108,942 
负债：
衍生工具 (2)
$— $4,986 $— $4,986 
负债总额$— $4,986 $— $4,986 

(1)    第一级资产包括对货币市场基金和美国国库券的投资。二级资产由定期存款组成。
(2)    二级资产主要包括外汇远期合约。
(3)    第一级资产包括对货币市场基金的投资。二级资产由信托拥有的人寿保险单组成。

该公司的二级资产包括：
•信托拥有的人寿保险保单，其估值使用人寿保险单的现金退保价值；
•定期存款，由于这些投资的短期性质，按成本估值，接近公允价值；以及
•衍生工具，主要是外汇远期合约，使用相同或类似工具的报价进行估值，并根据交易对手风险进行了调整。

长期借款的公允价值

公司在其优先担保票据下的借款，这些借款是固定的 8.752025年7月15日到期的利率百分比（“优先担保票据”）在随附的简明合并资产负债表中按历史成本结算。 公司长期借款总额的账面金额和公允价值如下：
（以千计）2023年4月29日2023年1月28日
未偿借款总额，账面金额$299,730 $299,730 
未偿借款总额，公允价值304,975 304,975 


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6. 财产和设备，净额
财产和设备，净包括：
（以千计）2023年4月29日2023年1月28日
财产和设备，按成本计算$2,532,642 $2,517,862 
减去：累计折旧和摊销(1,981,832)(1,966,277)
财产和设备，净额$550,810 $551,585 
R请参阅 “注释 8”资产减值，” 了解与截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内产生的财产和设备减值费用相关的详细信息。


7. 租赁

公司是与其公司经营的零售商店以及某些配送中心、办公空间、信息技术和设备相关的租赁协议的当事方。

下表汇总了公司在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内的经营租赁成本：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
单一租赁成本 (1)
$58,340 $57,580 
可变租赁成本 (2)
35,695 33,158 
经营租赁使用权资产减值 (3)
1,414 1,915 
转租收入 (4)
(984)(1,009)
运营租赁总成本$94,465 $91,644 
(1)包括与经营租赁使用权资产相关的摊销和利息支出以及经营租赁负债重新计量的影响。
(2)包括与租赁和非租赁部分相关的可变付款，例如公司根据业绩支付的或有租金，与税收、保险和维护成本相关的款项，以及美元的收益0.1在截至2023年4月29日的十三周内，分别减少了数百万笔租金，这与 COVID-19 疫情的影响有关，这导致修改后的合同所需的总付款与原始合同要求的付款总额基本相同或少于原始合同要求的付款总额。在截至2022年4月30日的十三周内，确认的与租金减免相关的福利为美元1.7百万。
(3)请参阅注释 8，”资产减值，” 了解与经营租赁使用权资产减值费用相关的详细信息。
(4)公司在2020财年与第三方签订的与其先前旗舰店之一有关的转租协议的条款与 “第8项合并财务报表附注” 附注8 “租赁” 中披露的条款没有重大变化。2022 财年表格 10-K 的 “财务报表和补充数据”。转租收入在其他营业收入中确认，扣除简明合并运营报表和综合收益（亏损）。

该公司与尚未开始签订的经营租赁合同（主要是某些公司经营的零售门店）相关的最低承诺额约为美元11.5截至 2023 年 4 月 29 日，已达百万。

8. 资产减值

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周的资产减值费用如下：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
经营租赁使用权资产减值$1,414 $1,915 
财产和设备资产减值3,022 1,507 
资产减值总额$4,436 $3,422 

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周资产减值费用与公司的某些资产有关，包括跨品牌、地域和门店形式的门店。截至2023年4月29日的十三周内，门店减值费用将减值门店资产的当时账面金额减少至约公允价值12.4百万，包括 $8.8百万美元与经营租赁使用权资产有关。

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9. 所得税

季度所得税准备金基于当前对年度有效所得税税率的估计以及该季度发生的离散项目的税收影响。由于多种因素，公司的季度准备金和年度有效税率的估计值可能会发生重大变化。这些因素包括税前司法管辖区收益结构的变化、公司开展业务的方式的变化（包括进入新业务或地区）、外汇汇率的变化、法律、法规、解释和管理惯例的变化、未确认税收优惠的支出或损失的相对变化以及离散项目的影响。此外，公司预计该财年将出现普通亏损但公司预计未来税收优惠的司法管辖区不包括在估计的年度有效税率的总体计算范围内，并且在与此类司法管辖区的亏损相关的期间不确认任何税收优惠。在税前收入水平较低时，这些项目对有效税率的影响将更大。

估值补贴和其他税收费用的影响

在截至2023年4月29日的十三周内，公司没有确认美元的所得税优惠20.3百万美元的税前亏损，主要发生在瑞士，造成了美元的不利税收影响3.1百万。

截至2023年4月29日，该公司的递延所得税净资产约为美元9.8百万，美元8.5百万，以及 $15.4分别在中国、日本和英国有百万人。尽管公司认为这些递延所得税净资产更有可能变现，但这并不确定，因为公司将继续评估和应对新出现的情况。如果情况发生变化，递延所得税净资产将来可能会受到额外的估值补贴。额外的估值补贴将导致额外的税收支出。

在截至2022年4月30日的十三周内，公司没有确认美元的所得税优惠13.4百万美元的税前亏损，主要发生在瑞士，造成了美元的不利税收影响2.4百万。

截至2022年4月30日，大约有美元11.4百万，美元10.4百万，以及 $17.9中国、日本和英国分别为百万的递延所得税净资产。

基于股份的薪酬

请参阅注释 11，”基于股份的薪酬，” 详细了解截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内与基于股份的薪酬奖励相关的所得税优惠和费用。


10. 借款

截至2023年4月29日和2023年1月28日，公司长期净借款的详细信息如下：
（以千计）2023年4月29日2023年1月28日
长期借款部分，按账面金额计算的总额$299,730 $299,730 
未摊销的费用(2,558)(2,878)
长期借款，净额$297,172 $296,852 


高级担保票据

优先担保票据的条款与 “第8项” 所含合并财务报表附注13 “借款” 中披露的条款保持不变。2022 财年表格 10-K 上的 “财务报表和补充数据”。

ABL 设施

公司高级担保循环信贷额度的条款最高为美元400.0百万欧元（“ABL融资”）与 “第8项” 所含合并财务报表附注13 “借款” 中披露的数字保持不变。财务报表和补充数据a” 2022 财年 10-K 表格的。

截至2023年4月29日或截至2023年1月28日，该公司在ABL融资机制下没有任何未偿还的借款。

截至2023年4月29日，ABL 融资机制下的可用性为美元345.4百万，净额 $0.6百万张未兑现的备用信用证。由于公司必须维持等于贷款上限的10％或ABL融资机制下的3000万美元中较高者的剩余可用性，因此ABL融资机制下公司可用的借贷能力为美元310.8截至 2023 年 4 月 29 日，已达百万。

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陈述、保证和契约

与优先担保票据和ABL Facility相关的协议包含各种陈述、担保和限制性契约，除其他外，这些陈述、担保和限制性契约限制了公司及其子公司的以下能力：授予或承担留置权；承担或担保额外债务；出售或以其他方式处置资产，包括子公司股本；投资某些子公司；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；改变其性质商业;并合并或合并公司或A&F Management的几乎所有资产，或将其出售给其他实体。

优先担保票据由A＆F以及A＆F的每家现有和未来的全资国内限制性子公司在优先担保基础上共同和单独担保，这些子公司为A＆F Management的经修订和重述的信贷协议（“经修订和重述的信贷协议”）或某些未来的资本市场债务提供担保。

与优先担保票据和ABL融资机制有关的某些协议还包含某些肯定条款，包括报告要求，例如提交财务报表、某些事件的证书和通知、维持保险以及在某些情况下提供额外担保和抵押品。

截至2023年4月29日，公司遵守了这些协议下的所有债务契约。


11. 基于股份的薪酬

财务报表的影响

下表详细列出了截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内基于股份的薪酬支出和相关的所得税影响：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
基于股份的薪酬支出$8,088 $8,356 
与基于股份的薪酬支出相关的所得税优惠已确认1,005 965 

下表详细列出了截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内与基于股份的薪酬奖励相关的离散所得税优惠和费用：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
因与发行股票相关的税收减免而实现的所得税离散收益$1,117 $2,111 
取消股票增值权后产生的所得税离散费用(101)(195)
与基于股份的薪酬奖励相关的所得税离散福利总额$1,016 $1,916 


下表详细列出了在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，公司在发行与限制性股票单位归属相关的股票和行使股票增值权时预扣的员工税金额：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
发行股票时预扣的员工税 (1)
$18,359 $13,925 
(1)在简明合并现金流量表中归类为其他融资活动。

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限制性库存单位

下表汇总了截至2023年4月29日的十三周内限制性股票单位的活动：
基于服务的限制
库存单位		基于性能的限制
库存单位		基于市场的限制
库存单位
的数量
标的
股份		加权-
平均补助金
日期公允价值		的数量
标的
股份		加权-
平均补助金
日期公允价值		的数量
标的
股份		加权-
平均补助金
日期公允价值
截至 2023 年 1 月 28 日未归属2,461,395 $21.30 336,549 $31.08 662,137 $23.68 
已授予840,987 28.35 222,144 28.36 111,077 41.20 
对绩效成就的调整
— — — — 493,854 16.24 
既得(803,312)19.37 — — (987,708)16.24 
被没收(35,766)26.65 — — — — 
截至 2023 年 4 月 29 日未归属 (1)
2,463,304 $24.29 558,693 $30.00 279,360 $43.81 
(1)    在上表中，与具有基于业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票按其目标归属金额的100％反映。与基于业绩和市场归属条件的限制性股票单位相关的未归属股票最多可按其目标归属金额的200％获得。

下表详细列出了截至2023年4月29日未确认的薪酬成本以及预计确认限制性股票单位这些成本的剩余加权平均期限：
（以千计）基于服务的限制
库存单位		基于性能的限制
库存单位		基于市场的限制
库存单位
未确认的补偿成本$51,262 $8,601 $8,085 
剩余的加权平均期成本预计将得到确认（年）1.41.31.2

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，有关限制性股票单位的其他信息如下：
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
基于服务的限制性库存单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值$23,842 $23,342 
授予日期已授予奖励的公允价值15,560 13,622 
基于绩效的限制性股票单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值6,300 5,300 
授予日期已授予奖励的公允价值— 4,482 
基于市场的限制性股票单位：
授予日期授予的奖励的总公允价值4,576 3,731 
授予日期已授予奖励的公允价值16,040 4,105 

在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，蒙特卡洛模拟中使用的基于市场的限制性股票单位的加权平均假设如下：
2023年4月29日2022年4月30日
授予日期市场价格$28.36 $32.07 
公允价值41.20 45.15 
价格波动63 %66 %
预期期限（年）2.92.9
无风险利率4.6 %2.3 %
股息收益率— — 
同行公司的平均波动率66.0 72.9 
同行公司的平均相关系数0.52950.5146

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股票增值权

下表汇总了截至2023年4月29日的十三周内的股票增值权活动：
的数量
标的
股份		加权平均值
行使价格		聚合
内在价值		加权平均值
剩余的
合同寿命（年）
截至 2023 年 1 月 28 日未支付190,589 $29.43 
已锻炼(7,700)24.05 
被没收或已过期(23,700)45.69 
截至 2023 年 4 月 29 日已发放
159,189 $27.27 $106,556 1.6
股票增值权可在2023年4月29日行使159,189 $27.27 $106,556 1.6

在截至2022年4月30日的十三周内，没有行使任何股票增值权。


12. 衍生工具

公司面临与外币汇率变动相关的风险，并使用衍生工具，主要是远期合约，来管理这些风险敞口的财务影响。公司不使用远期合约进行货币投机，也不以交易为目的订立衍生金融工具。

公司使用衍生工具，主要是被指定为现金流对冲的外币外汇远期合约，来对冲与预测向外国子公司出售以外币计价的公司间库存以及以外币计价的公司间应收账款的相关结算相关的外币汇率敞口。外币汇率的波动将增加或减少公司的公司间等值现金流，并影响公司的美元收益。用于对冲这些风险敞口的外汇远期合约的收益或亏损预计将部分抵消这种波动。外汇远期合约是指在商定的结算日期将一国的货币兑换成另一国货币的协议。这些外汇远期合约的最长期限通常为十二个月。向公司客户出售库存将导致将AOCL中报告的相关衍生品收益和亏损重新归类为收益。

公司还使用外汇远期合约对冲某些以外币计价的净货币资产/负债。货币资产/负债的例子包括现金余额、应收账款和应付账款。外币汇率的波动导致交易收益或损失记入收益，因为公认会计原则要求在季度末和结算时以即期汇率重新计量货币资产/负债。公司之所以选择不对这些工具采用套期保值会计，是因为预计套期保值工具和对冲项目的收益或亏损确认时间没有差异。

截至2023年4月29日，公司尚未偿还以下外币兑换远期合约，这些合约是为了对冲部分或全部预测的以外币计价的公司间库存交易、由此产生的以外币计价的公司间应收账款的结算，或两者兼而有之：
（以千计）
名义金额 (1)
欧元$83,749 
英镑61,030 
加元— 
日元— 
(1)    报告的金额是截至2023年4月29日的美元名义未缴金额。

衍生工具的公允价值是使用相同或相似工具的报价确定的，并根据交易对手风险进行了调整。截至2023年4月29日和2023年1月28日，简明合并资产负债表上外汇远期合约的衍生公允价值的位置和金额如下：
（以千计）地点2023年4月29日2023年1月28日地点2023年4月29日2023年1月28日
被指定为现金流对冲工具的衍生产品其他流动资产$7 $32 应计费用$4,139 $4,986 

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截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，被指定为现金流对冲工具的外币外汇远期合约的衍生收益或亏损相关信息如下：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
AOCL 中确认的（亏损）收益 (1)
$(507)$5,363 
（亏损）收益从AOCL重新归类为销售成本，不包括折旧和摊销 (2)
(906)3,684 
(1)金额代表衍生工具公允价值的变化。
(2)金额表示对冲项目影响收益（即商品转换为销售成本，不包括折旧和摊销）时从AOCL重新归类为销售成本（不包括折旧和摊销）的收益（亏损），不包括折旧和摊销。

实际上，所有未实现收益都将在明年简明合并运营报表和综合收益（亏损）中计入销售成本，不包括折旧和摊销 十二个月.

有关截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内未被指定为对冲工具的外币外汇远期合约的衍生收益或损失的其他信息如下：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
（收益）亏损，在其他营业收入中确认的净额，净额
$(547)$1,141 

13. 累计其他综合亏损

For 在截至2023年4月29日的十三周内，AOCL的活动如下：
截至2023年4月29日的十三周
（以千计）外币折算调整衍生金融工具的未实现收益（亏损）总计
2023 年 1 月 28 日的期初余额$(132,653)$(4,874)$(137,527)
重新分类前的其他综合收益（亏损）311 (507)(196)
AOCL 造成的重新分类的损失 (1)
— 906 906 
税收影响— 6 6 
重新分类后的其他综合收益311 405 716 
截至2023年4月29日的期末余额$(132,342)$(4,469)$(136,811)

(1)    金额代表简明合并运营报表和综合收益（亏损）上从AOCL重新归类为销售成本的损失，不包括折旧和摊销。

在截至2022年4月30日的十三周内，AOCL的活动如下：
截至2022年4月30日的十三周
（以千计）外币折算调整衍生金融工具的未实现收益（亏损）总计
截至2022年1月29日的期初余额$(120,689)$5,983 $(114,706)
重新分类前的其他综合（亏损）收入(10,403)5,363 (5,040)
来自AOCL的重新分类收益 (1)
— (3,684)(3,684)
税收影响— 33 33 
重新分类后的其他综合（亏损）收入(10,403)1,712 (8,691)
截至2022年4月30日的期末余额$(131,092)$7,695 $(123,397)

(1)    金额代表简明合并运营报表和综合收益（亏损）上从AOCL重新归类为销售成本的损失，不包括折旧和摊销。


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14. 分段报告

该公司的 二运营部门以品牌为基础：Abercrombie，包括该公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie儿童品牌，以及Hollister，包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。这些运营部门具有相似的经济特征、消费者类别、产品以及生产和分销方式，在相同的监管环境中运营，并已汇总为 一可报告的区段。下图所示的金额包括批发、特许经营和许可业务的净销售额，这些净销售额不是总收入的重要组成部分，是按各自的业务领域和地理区域汇总的。

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，公司按运营分部划分的净销售额如下：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
Abercrombie436,044 383,928 
霍利斯特$399,950 $428,834 
总计$835,994 $812,762 

按地理区域划分的净销售额是通过根据商品销售用于店内购买的国家/地区以及客户为数字和批发订单提供的发货地点将收入归因于单个国家/地区来表示的。 截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，公司按地理区域划分的净销售额如下：
 十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
美国$636,117 $585,106 
EMEA (1)
139,258 163,969 
亚太地区 (2)
33,333 29,897 
其他 (3)
27,286 33,790 
国际$199,877 $227,656 
总计$835,994 $812,762 
(1)欧洲、中东和非洲地区（“EMEA”）。
(2)亚太地区（“亚太地区”）。
(3)     其他包括不在美国、欧洲、中东和非洲或亚太地区（主要来自加拿大）的所有销售额。


15. 后续事件

在2023财年第二季度，运营部门被重组为三个地理运营板块：美洲、亚太地区（APAC）以及欧洲、中东和非洲（EMEA）。从2023财年第二季度开始，所有列出的期间都将重新计算以符合该分类。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）应与公司简明合并财务报表及其附注一起阅读，该报表包含在本10-Q表季度报告中。”第 1 项。财务报表（未经审计），” MD&A 中所有提及注释的内容均引用其中。

关于前瞻性陈述的特别说明

公司警告说，本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述（定义见1995年《私人证券诉讼改革法》）或由公司、其管理层或发言人作出的任何前瞻性陈述（该术语的定义见1995年《私人证券诉讼改革法》）都涉及风险和不确定性，可能会因各种重要因素而发生变化，其中许多因素可能超出公司的控制范围。诸如 “估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“应该”、“有信心”、“将”、“可能”、“展望” 等词语或这些词语或其他类似词语的负面版本以及类似的表达方式可以识别前瞻性陈述。可能影响收入和盈利能力的未来经济和行业趋势很难预测。因此，无法保证本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述会被证明是准确的。可能导致业绩与公司前瞻性陈述中表达的结果不同的因素包括但不限于第一部分第1A项中描述或提及的风险。“风险因素”，见公司 2022 财年的 10-K 表，以及我们向美国证券交易委员会提交的报告和文件中的其他内容，以及以下内容：
•与全球经济和金融状况变化相关的风险，包括金融机构倒闭或传闻中的倒闭导致的金融市场波动，以及由此对消费者信心和消费者支出的影响，以及消费者可自由支配支出习惯的其他变化；
•与近期劳动力和原材料方面的通货膨胀压力以及全球供应链限制有关的风险，这些限制已经并可能继续影响运费、过境和其他成本；
•与地缘政治冲突相关的风险，包括乌克兰持续的敌对行动、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动荡、内乱或不服从；
•与自然灾害和其他不可预见的灾难性事件有关的风险；
•与我们未能吸引客户、预测客户需求和不断变化的时尚趋势以及管理库存相关的风险；
•与我们成功投资和执行客户、数字和全渠道计划的能力相关的风险；
•在返校和假日销售季期间，与季节性波动对我们的销售和业绩的影响相关的风险；
•与外币汇率波动有关的风险；
•与我们的纳税义务和有效税率波动相关的风险，包括因我们的国际业务产生的收益和亏损而产生的风险；
•与我们执行战略和增长计划的能力相关的风险，包括我们的 “永远向前” 计划中概述的计划；
•与国际业务相关的风险，包括我们销售或采购产品的经济或政治条件的变化或进口关税或贸易限制的变化；
•与 COVID-19 疫情和任何其他不利的公共卫生事态发展相关的风险和不确定性：
•与网络安全威胁和隐私或数据安全漏洞相关的风险；
•与我们的信息系统潜在损失或中断相关的风险；
•与我们的商标的持续有效性以及我们保护知识产权的能力相关的风险；
•与气候变化和其他企业责任问题相关的风险；以及
•与未来立法、监管改革、政策变化或对现行立法的解释性指导有关的不确定性。

鉴于此处包含的前瞻性陈述存在重大不确定性，纳入此类信息不应被视为公司或任何其他人对公司目标将实现的陈述。此处包含的前瞻性陈述基于公司管理层目前可用的信息。除非适用法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改其前瞻性陈述，包括任何财务目标和估计，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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导言

MD&A是作为随附的简明合并财务报表及其附注的补充提供的，旨在帮助人们了解公司的经营业绩、财务状况和流动性。MD&A 的组织方式如下：

•概述. 公司业务和某些细分市场信息的一般描述。
•当前趋势和展望. 讨论了公司在本财年的某些重点领域，讨论了某些风险和挑战，并总结了截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周公司业绩。
•运营结果. 对公司简明合并运营报表和综合收益（亏损）某些组成部分的分析 在截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内。
•流动性和资本资源. 讨论截至2023年4月29日的公司财务状况、财务状况和流动性变化，包括（i）与2023年1月28日相比的财务状况分析；（ii）分析截至2023年4月29日的十三周与截至2022年4月30日的十三周相比的现金流变化；（iii）流动性分析，包括公司股票回购ABL融资机制下的可用性计划以及未偿债务和契约合规情况。
•最近的会计公告. 酌情讨论公司最近通过或正在评估的会计声明，包括通过日期和/或预计通过日期，以及对公司简明合并财务报表的预期影响。
•关键会计估计. 对会计估算的讨论被认为对公司的经营业绩和财务状况很重要，这通常需要管理层在申请时做出重要的判断和估计。
•非公认会计准则财务指标. MD&A讨论了某些被确定不按照公认会计原则列报的财务指标。本节包括公认会计准则与非公认会计准则财务指标之间的某些对账以及有关非公认会计准则财务指标的更多细节，包括公司为何认为MD&A中提供的非公认会计准则财务指标对投资者有用的信息。

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概述

业务摘要

该公司是一家以数字为主导的全球全渠道零售商。该公司为男士、女士和儿童提供种类繁多的服装、个人护理产品和配饰，主要通过其数字渠道和公司自有商店以及各种第三方安排出售。该公司的两个基于品牌的运营部门是Abercrombie，其中包括该公司的Abercrombie & Fitch和abercrombie儿童品牌，以及Hollister，后者包括公司的Hollister、Gilly Hicks和Social Tourist品牌。这些品牌共同致力于提供质量持久、舒适度极高的独特产品，让世界各地的客户都能表达自己的个性和风格。该公司主要在北美、欧洲、中东和亚洲开展业务。

公司的财政年度在最接近1月31日的星期六结束。此处提及公司财政年度的所有内容如下：
财政年度年终/年末周数
2022 财年2023年1月28日52
2023 财年2024年2月3日53
2024 财年2025年2月1日52

季节性

从历史上看，公司的运营本质上是季节性的，由两个主要销售季节组成：春季，包括第一和第二财季（“春季”）和秋季，包括第三和第四财季（“秋季”）。由于零售服装行业的季节性性质，任何当期的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩，公司的某些资产和负债账户可能会出现重大波动。该公司历来在秋季经历了最大的销售活动，这分别归因于返校和假日销售期。

当前的趋势和展望

2023 财年的重点领域

公司仍然致力于实现成为以数字为主导的全球全渠道服装零售商的长期愿景并对此充满信心，并将继续评估机会，以便在支持这一愿景的举措方面取得进展，如其 “永远向前计划” 所概述的那样。

Always Forward Plan 概述了公司的长期战略目标，包括增加股东价值，该计划以三项战略增长原则为基础，即：
•执行有针对性的品牌增长计划；
•加速企业范围的数字革命；以及
•遵守财务纪律。

2023财年的以下重点领域是公司实现可持续增长和朝着永远前进计划迈进的框架：
•执行品牌增长计划
•通过营销和门店投资推动 Abercrombie 品牌；
•优化 Hollister 产品和品牌声音，实现下半年的增长；以及
•通过不断变化的产品组合支持 Gilly Hicks 的发展
•加速企业范围的数字革命
•完成我们当前阶段围绕关键数据平台的现代化工作；
•继续推进我们的多年企业资源规划 (“ERP”) 转型和云迁移之旅；以及
•改善我们在客户旅程关键部分的数字和应用程序体验
•遵守财务纪律运营
•保持适当的精益库存水平，使Abercrombie和Hollister能够全年追踪库存；以及
•适当平衡投资、通货膨胀和效率工作，以提高盈利能力


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供应链和通货膨胀的影响

此前，该公司在劳动力、棉花、运费和其他原材料以及其他成本方面面临通货膨胀压力，这对支出和利润率产生了负面影响。虽然运费已经稳定，供应链的限制正在减弱，但棉花和其他原材料以及其他运营成本继续面临通货膨胀压力。持续的通货膨胀压力可能会进一步影响支出并对公司产生长期影响，因为成本上涨可能会影响其维持令人满意的利润的能力。公司可能无法通过更高的AUR将这些增加的成本转嫁给客户。

此外，通货膨胀的增加可能无法与消费者收入的增长相匹配，这也可能对可自由支配支出产生负面影响。在预期或实际不利的经济条件下，消费者可能会重新分配可用的可自由支配支出，这可能会对我们产品的需求产生不利影响。

当前经济环境的不利后果继续影响公司，并可能持续一段时间。公司将继续评估对其运营和财务状况的影响，并将在其认为适当的情况下做出回应。

全球门店网络优化

该公司的目标是开设规模较小、功能齐全的门店，以迎合当地顾客。公司继续使用数据为重点调整门店面积与数字渗透率提供信息，在2023财年迄今为止，公司开设了6家新门店，同时关闭了10家门店。作为重点的一部分，公司计划今年再次开设约35-40家新门店，同时在2023财年关闭约20-25家门店，等待与我们的房东合作伙伴进行谈判。

未来的关闭可以通过自然租赁到期来完成，而某些其他租赁包括可以在特定条件下行使的提前终止期权。公司还可能选择退出或修改其他租约，并可能产生与这些行为相关的费用。与门店数量和总平方英尺相关的其他详细信息如下：
Abercrombie (1)
霍利斯特 (2)
道达尔公司 (3)
美国国际美国国际美国国际总计
商店数量：
2023年1月28日180 53 380 149 560 202 762 
全新1 2 1 2 2 4 6 
永久关闭(2)(1)(4)(3)(6)(4)(10)
2023年4月29日179 54 377 148 556 202 758 
总平方英尺 （以千计）:
2023年4月29日1,146 350 2,407 1,120 3,553 1,470 5,023 
(1)Abercrombie 包括该公司的 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 儿童品牌。Abercrombie & Fitch 门店内有 abercrombie kids carveouts 的地点以单一门店计数表示。不包括截至2023年4月29日的22家国际特许经营门店和截至2023年1月28日的23家国际特许经营门店。不包括截至2023年4月29日和2023年1月28日各由公司运营的三家临时门店。
(2)Hollister 包括该公司旗下的 Hollister 和 Gilly Hicks 品牌。Hollister 门店内有 Gilly Hicks 分拆的地点以单一门店数表示。不包括截至2023年4月29日的13家国际特许经营门店和截至2023年1月28日的12家国际特许经营门店。不包括截至2023年4月29日公司运营的20家临时商店和截至2023年1月28日的16家公司运营的临时门店。
(3)该门店数量不包括截至 2023 年 4 月 29 日和 2023 年 1 月 28 日各有一家由国际第三方运营的多品牌直销店。

全球事件和不确定性的影响

由于我们是一家全球多品牌全渠道专业零售商，业务遍及北美、欧洲、中东和亚洲等地区，因此管理层意识到宏观经济风险、全球挑战和不断变化的全球地缘政治环境，包括持续的乌克兰冲突，这些可能会对某些业务领域产生不利影响。因此，管理层继续监测全球事件。公司将继续评估这些事件和类似事件在未来可能对业务产生的潜在影响，并继续制定和更新应急计划，以帮助减轻潜在影响。公司为此类事件所做的准备工作可能不足以减轻其影响，这些事件可能会进一步对其业务和经营业绩产生不利影响。

有关可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异的重大风险的讨论，请参阅 “第1A项” 中 “前瞻性陈述和风险因素” 标题下的披露。2022 财年 10-K 表格上的 “风险因素”。

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结果摘要
的结果摘要 十三截至2023年4月29日和2022年4月30日的周如下：
GAAP
非公认会计准则 (1)
（以千计，净销售额、毛利率、营业收入（亏损）利润率和每股金额的变化除外）
2023年4月29日
2022年4月30日
2023年4月29日
2022年4月30日
十三周已结束
净销售额$835,994 $812,762 
净销售额的变化2.9 %4.0 %
毛利率61.0 %55.3 %
营业收入（亏损）$34,008 $(9,726)$38,444 $(6,304)
营业收入（亏损）利润率
4.1 %(1.2)%4.6 %(0.8)%
归属于A&F的净收益（亏损）$16,571 $(16,469)$19,820 $(13,965)
归属于A&F的每股净收益（亏损）0.32 (0.32)0.39 (0.27)
(1)关于公司为何认为这些非公认会计准则财务指标对投资者有用的讨论，非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账见下文”非公认会计准则财务指标.”


截至2023年4月29日和2023年1月28日，公司简明合并资产负债表的某些组成部分如下：
（以千计）2023年4月29日2023年1月28日
现金及等价物$446,952 $517,602 
未偿长期借款总额，账面金额299,730 299,730 
库存447,806 505,621 

公司截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周简明合并现金流量表的某些组成部分如下：
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日
用于经营活动的净现金$(560)$(217,787)
用于投资活动的净现金(46,391)(18,541)
用于融资活动的净现金(21,956)(116,945)

操作结果

本运营业绩部分披露的估计基点（“BPS”）变动已根据净销售百分比的变化进行了四舍五入。

净销售额

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，公司按运营分部划分的净销售额如下：
十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日$ Change% 变化
可比
销售 (1)
Abercrombie (2)
$436,044 $383,928 $52,116 14 %14 %
霍利斯特 (3)
399,950 428,834 (28,884)(7)(6)
总计 $835,994 $812,762 $23,232 3 3 
(1)可比销售额按固定货币计算。请参阅 “非公认会计准则财务指标，”了解有关可比销售额计算的更多详细信息。
(2)包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 儿童品牌。
(3)包括 Hollister、Gilly Hicks 和 Social Tourist 品牌。

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按地理区域划分的净销售额是通过根据商品销售用于店内购买的国家/地区以及客户为数字订单提供的送货地点将收入归因于单个国家/地区来表示的。截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，公司按地理区域划分的净销售额如下：

十三周已结束
（以千计）2023年4月29日2022年4月30日$ Change% 变化
可比
销售 (1)
美国$636,117 $585,106 $51,011 9 %4 %
EMEA139,258 163,969 (24,711)(15)(4)
亚太地区33,333 29,897 3,436 11 22 
其他 (2)
27,286 33,790 (6,504)(19)(2)
国际$199,877 $227,656 $(27,779)(12)0 
总计 $835,994 $812,762 $23,232 3 3 
(1)可比销售额按固定货币计算。请参阅 “非公认会计准则财务指标，”了解有关可比销售额计算的更多详细信息。
(2)其他包括不在美国、欧洲、中东和非洲或亚太地区（主要来自加拿大）的所有销售额。

在2023财年第一季度，净销售额增长了3％，这主要是由于AUR的增加。与2022财年第一季度相比，净销售额同比增长反映了3％的正可比销售额，美国的增长被国际业务的下降部分抵消。这被大约1％或900万美元的外汇汇率变动的不利影响部分抵消。

销售成本，不包括折旧和摊销
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
销售成本，不包括折旧和摊销$326,200 39.0 %$363,216 44.7 %(570)

与2022财年第一季度相比，2023财年第一季度，不包括折旧和摊销的销售成本占净销售额的百分比下降了约570个基点。同比下降的主要原因是运费成本下降带来的760个基点和AUR同比增长带来的230个基点的好处，部分被棉花成本上涨带来的320个基点和外币汇率变动的不利影响所抵消。

毛利，不包括折旧和摊销
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
毛利，不包括折旧和摊销$509,794 61.0 %$449,546 55.3 %570 

商店和配送费用
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
商店和配送费用$331,613 39.7 %$337,543 41.5 %(180)

与2022财年第一季度相比，2023财年第一季度，门店和配送费用下降了180个基点。与2022财年第一季度相比，减少600万美元的主要原因是数字营销和配送成本的下降。


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2023 年第一季度表格 10-Q
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营销、一般和管理费用
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
营销、一般和管理费用$142,631 17.1 %$122,149 15.0 %210 

与2022财年第一季度相比，2023财年第一季度，营销、一般和管理费用占净销售额的百分比增长了210个基点，这主要是由技术支出和基于激励的薪酬的增加所推动的。


资产减值
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
资产减值$4,436 0.5%$3,422 0.4%10 
不包括的物品：
资产减值费用 (1)
(4,436)(0.5)(3,422)(0.4)(10)
调整后的非公认会计准则资产减值$— —$— —— 
(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标”了解更多细节。

请参阅注释 8，”资产减值.”


其他营业收入，净额
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
其他营业收入，净额$2,894 0.3 %$3,842 0.5 %20 


营业收入（亏损）
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
营业收入（亏损）$34,008 4.1 %$(9,726)(1.2)%530 
不包括的物品：
资产减值费用 (1)
4,436 0.5 3,422 0.4 10 
调整后的非公认会计准则营业收入（亏损）¹$38,444 4.6 $(6,304)(0.8)540 
(1)请参阅 “非公认会计准则财务指标”了解更多细节。


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利息支出，净额
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
利息支出$7,458 0.9 %$7,809 1.0 %(10)
利息收入(4,015)(0.5)(502)(0.1)(40)
利息支出，净额$3,443 0.4 $7,307 0.9 (50)

在2023财年第一季度，净利息支出有所减少，这是由于与2022财年第一季度相比，存款和货币市场账户的利率增加导致利息收入增加。


所得税支出（福利）
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计，比率除外）有效税率有效税率
所得税支出（福利）$12,718 41.6 %$(2,187)12.8 %
不包括的物品：
税前不含税项目的税收影响 (1)
1,187 918 
调整后的非公认会计准则所得税支出（收益）¹$13,905 39.7 %$(1,269)9.3 %
(1)税前不包括项目的税收影响是基于公认会计原则计算的税收准备金与根据调整后的非公认会计原则计算的税收准备金之间的差额。请参阅”营业收入（亏损）” 和”非公认会计准则财务指标” 了解税前不含税项目的详细信息。

请参阅注释 9，”所得税.”


归属于A&F的净收益（亏损）
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）占净销售额的百分比占净销售额的百分比BPS 变动
归属于A&F的净收益（亏损）$16,571 2.0 %$(16,469)(2.0)%400 
不包括的项目，扣除税款 (1)
3,249 0.4 2,504 0.3 10 
归属于A＆F的调整后非公认会计准则净收益（亏损） (2)
$19,820 2.4 $(13,965)(1.7)410 
(1)    上面在” 下列出的不包括的项目营业收入（亏损），” 和”所得税支出（福利）” 
(2)请参阅”非公认会计准则财务指标” 了解更多细节。


归属于A&F的每股净收益（亏损）
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日$ Change
归属于A&F的摊薄后每股净收益（亏损）
$0.32 $(0.32)$0.64 
不包括的项目，扣除税款 (1)
0.06 0.05 0.01 
归属于A＆F的调整后非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损）
0.39 (0.27)0.66 
外币汇率变动的影响— (0.12)0.12 
按固定货币计算，归属于A＆F的调整后非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损） (2)
0.39 (0.39)0.78 
(1)    上面在” 下列出的不包括的项目营业收入（亏损），” 和”所得税支出（福利）.” 
(2)请参阅”非公认会计准则财务指标” 了解更多细节。

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流动性和资本资源

概述

公司的资本配置策略、优先事项和投资由A＆F董事会同时考虑流动性和估值因素进行审查。该公司认为，它将有足够的流动性为未来12个月的运营活动提供资金。公司监督融资市场状况，将来可能会决定是否以及何时修改、修改或重组其ABL融资和/或优先担保票据。有关公司股票回购活动和暂停的分红计划的讨论，请参阅下文 “股票回购和分红”。

现金的主要来源和用途

该公司的业务有两个主要销售季节：春季，包括第一和第二财季（“春季”）和秋季，包括第三和第四财季（“秋季”）。由于返校和假日销售期，该公司的销售活动通常在秋季最为活跃。该公司依靠主要在秋季产生的过剩运营现金流为全年运营提供资金，并对业务进行再投资以支持未来的增长。公司还提供ABL设施作为额外资金来源，详情见下文”信贷额度和优先担保票据”.

在接下来的十二个月中，公司预计，其主要现金需求将用于优先投资业务，继续为运营活动提供资金，包括收购库存，以及与薪酬、营销、租赁及其可能行使的任何租赁收购或修改、税收和其他运营活动相关的债务。

公司评估业务投资机会，这些投资机会符合使业务实现可持续长期增长的举措，这些举措与 “第1项” 中所述的战略支柱一致。商业——战略和关键业务优先事项” 包含在2022财年10-K表中，包括对增长机会持机会主义态度。潜在投资机会的示例包括但不限于新门店体验以及对其数字和全渠道计划的投资。从历史上看，公司一直利用运营产生的自由现金流为任何可自由支配的资本支出提供资金，这些资本支出优先用于新门店体验以及数字和全渠道投资、信息技术和其他项目。在截至2023年4月29日的年初至今期间，公司使用了4,640万美元用于资本支出。预计2023财年的资本支出总额约为1.6亿美元。

公司使用总现金和现金等价物以及ABL融资机制下可用的增量借款来衡量流动性。截至2023年4月29日，该公司的现金及现金等价物为4.470亿美元，总流动性约为7.577亿美元，而2023财年初的现金和现金等价物为5.176亿美元，总流动性约为8.657亿美元。这使公司能够评估战略性地部署多余现金和/或去杠杆化资产负债表的潜在机会，具体取决于各种因素，例如市场和业务状况，包括公司加快业务投资的能力。此类机会包括但不限于通过股票回购或购买未偿还的优先担保票据向股东返还现金。

股票回购和分红

2021年11月，A&F董事会批准了5亿美元的股票回购授权，取代了之前的2021年1,000万股股票回购授权，后者还有大约390万股可用。在截至2023年4月29日的年初至今期间，公司没有回购其任何普通股。

从历史上看，公司根据过剩的流动性、市场状况和商业状况，不时回购其普通股，目标是向股东返还多余的现金，抵消与行使员工股票增值权和归属限制性股票单位相关的普通股的稀释。可以在公开市场上回购股票，包括根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b5-1条制定的交易计划，通过私下谈判的交易或其他交易或通过这些方法的组合进行回购。请参阅”第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用” 本10-Q表季度报告第二部分，内容是公司公开宣布的股票回购授权下剩余的可供购买金额。

2020 年 5 月，公司宣布已暂停分红计划，以在 COVID-19 疫情下保持流动性和财务灵活性。公司将来可能会审查其股息计划，根据当时的事实和情况，决定是否以及何时恢复分红计划。任何股息的申报均由A＆F董事会酌情决定。A＆F董事会根据A＆F的财务状况、经营业绩、资本需求、当前和预计的现金流、业务前景和其他因素，包括公司协议中与优先担保票据和ABL融资有关的任何限制，审查并确定股息金额（如果有的话）。无法保证公司将来会申报和支付股息，也无法保证股息的金额将与过去的股息相似。

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2023 年第一季度表格 10-Q
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信贷额度和优先担保票据

截至2023年4月29日，该公司在优先担保票据下的未偿借款总额为2.997亿美元。

此外，经第一修正案（定义见下文）修订的经修订和重述的信贷协议规定了ABL Facility，这是一种基于优先担保资产的循环信贷额度，最高可达 4 亿美元。截至2023年4月29日，公司在ABL融资机制下没有任何未偿还的借款。ABL 融资将于 2026 年 4 月 29 日到期。

截至2023年4月29日，ABL融资机制剩余借贷能力的详细信息如下：
（以千计）2023年4月29日
贷款上限$345,995 
减去：未兑现的备用信用证(610)
借款能力345,385 
减去：最低剩余可用性 (1)
(34,600)
可用借款容量$310,785 
(1)    公司必须保持等于贷款上限的10％或ABL融资下的3000万美元中的较大值。

请参阅注释 10，”借款.”

所得税

该公司的海外子公司的收益和利润可以在不征收额外的联邦所得税的情况下汇回美国。公司确定，截至2019年2月2日，公司未分配收益和外国子公司的利润余额被视为无限期再投资到美国境外，如果将这些资金汇回美国，公司预计将产生微不足道的州所得税和国外预扣税。对于2019年2月2日之后赚取的收入和利润，公司应计州所得税和国外预扣税，这样这些资金就可以在不产生额外税收支出的情况下汇回本国。截至2023年4月29日，公司4.470亿美元的现金及等价物中有1.843亿美元由外国子公司持有。

请参阅注释 9，”所得税.”

现金流分析

下表提供了公司截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周简明合并现金流量表的某些组成部分：
十三周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
（以千计）
期初现金及等价物以及限制性现金及等价物$527,569 $834,368 
用于经营活动的净现金(560)(217,787)
用于投资活动的净现金(46,391)(18,541)
用于融资活动的净现金(21,956)(116,945)
外币汇率对现金的影响(1,998)(2,617)
现金及等价物以及限制性现金及等价物的净减少额(70,905)(355,890)
期末现金及等价物以及限制性现金及等价物$456,664 $478,478 

经营活动 -在截至2023年4月29日的年初至今期间，用于经营活动的净现金包括净销售额同比增长3％导致的现金收入增加，以及2022财年第四季度向供应商支付的款项增加，这导致2023财年第一季度的现金支付减少。

投资活动 - 在截至2023年4月29日的年初至今期间，用于投资活动的净现金主要用于4,640万美元的资本支出。相比之下，截至2022年4月30日的年初至今用于投资活动的净现金为2630万美元，主要用于资本支出，但被出售不动产和设备的780万美元收益部分抵消。

筹资活动 - 在截至2023年4月29日的年初至今期间，用于融资活动的净现金包括与预扣（回购）普通股相关的金额，用于支付归属基于股份的薪酬奖励后的预扣税款。在截至2022年4月30日的年初至今期间，融资活动使用的净现金包括购买约330万股普通股，市值约为1亿美元。
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合同义务

公司的合同义务主要包括经营租赁、商品库存采购订单、未确认的税收优惠、某些退休义务、租赁存款以及其他具有法律约束力且要求最低购买量的商品和服务的购买协议。这些合同义务影响公司的短期和长期流动性和资本资源需求。

自2023年1月28日以来，公司的合同义务没有发生任何重大变化，但在正常业务过程中发生的义务除外（主要是公司与商品库存相关的购买和租赁义务的变化，由于公司运营的季节性质，这些义务全年都在波动）。

最近的会计公告

公司在附注2 “重要会计政策摘要” 中描述了其重要会计政策,” 载于 “第8项” 中的合并财务报表附注。财务报表和补充数据” 包含在2022财年表格10-K中。公司每季度审查最近的会计公告，不讨论不适用于公司的会计公告以及那些没有或预计不会对公司合并财务报表产生重大影响的声明。

关键会计估计

该公司在 “第7项” 中描述了其关键会计估计。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在2022财年表格10-K中。自2022财年末以来，关键会计政策和估计没有重大变化。

非公认会计准则财务指标

本10-Q表季度报告包括对在公认会计原则和非公认会计原则基础上计算和列报的某些财务指标的讨论。公司认为，本文件中提出的每项非公认会计准则财务指标”第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 对投资者很有用，因为它为评估公司的经营业绩提供了有意义的基础，不包括公司认为可能无法反映其未来运营前景的某些项目的影响，例如某些资产减值费用，从而补充了投资者对各时期运营可比性的理解。在本报告所述期间，管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩，并制定对未来经营业绩的预期。这些非公认会计准则财务指标应用作公司公认会计原则财务业绩的补充而不是替代品，其计算方式不得与其他公司提出的类似指标相同。

可比销售额

有时，公司会提供可比销售额，定义为（1）在过去一年中以相同品牌开业至少一年且平方英尺未扩大或减少超过20％的门店的净销售额的同比变化百分比，前一年的净销售额按当年的外币汇率折算，以消除外币汇率波动的影响；（2）数字净销售额与以当年外汇兑换率折算的上一年度净销售额利率，以消除外币汇率波动的影响。可比销售额不包括商店和数字销售以外的收入。管理层使用可比销售额来了解净销售额同比变化的驱动因素，并认为可比销售额是一个有用的指标，因为它可以帮助投资者区分公司收入中归因于现有地点的部分和归因于门店开业或关闭的部分。最直接可比的GAAP财务指标是净销售额的变化。

排除的物品

以下财务指标按公认会计原则和调整后的非公认会计准则披露，不包括以下项目（视情况而定）：
金融措施 (1)
排除的物品
营业收入（亏损）资产减值费用
所得税支出（福利） (2)
税前不含税项目的税收影响
归属于A&F的每股净收益（亏损）和净收益（亏损） (2)
税前除外项目和税前除外项目的税收影响
(1)     其中某些财务指标也以净销售额的百分比表示。
(2)    排除项目的税收影响是按公认会计原则计算的税收准备金与根据调整后的非公认会计原则计算的税收准备金之间的差额。

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以固定货币为基础的财务信息

公司以固定货币提供某些财务信息，通过消除外币汇率波动的影响，增进投资者对潜在业务趋势和经营业绩的理解。管理层还使用按固定货币计算的财务信息来发放基于绩效的员工薪酬。在固定货币基础上计算的外币汇率的影响是通过将本期外汇汇率应用于上一年度业绩来确定的，并扣除了套期保值的同比影响。外币汇率的摊薄后每股效应是使用26％的有效税率计算的。

截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，按固定货币计算的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算和列报的财务指标的对账如下：
（以千计，净销售额、毛利率、营业利润率和每股数据的变化除外）十三周已结束
净销售额2023年4月29日2022年4月30日% 变化
GAAP $835,994 $812,762 3 %
外币汇率变动的影响— (8,597)1 
按固定货币计算的非公认会计准则$835,994 $804,165 4 
毛利，不包括折旧和摊销费用2023年4月29日2022年4月30日
BPS 变动 (1)
GAAP $509,794 $449,546 570 
外币汇率变动的影响— (12,601)100 
按固定货币计算的非公认会计准则$509,794 $436,945 670 
营业收入（亏损）2023年4月29日2022年4月30日
BPS 变动 (1)
GAAP $34,008 $(9,726)530 
排除的物品 (2)
(4,436)(3,422)(10)
调整后的非公认会计准则 $38,444 $(6,304)540 
外币汇率变动的影响— (8,639)110 
按固定货币计算的调整后的非公认会计准则$38,444 $(14,943)650 
归属于A&F的每股净收益（亏损）2023年4月29日2022年4月30日$ Change
GAAP$0.32 $(0.32)$0.64 
不包括的项目，扣除税款 (2)
(0.06)(0.05)(0.01)
调整后的非公认会计准则 $0.39 $(0.27)$0.66 
外币汇率变动的影响— (0.12)0.12 
按固定货币计算的调整后的非公认会计准则$0.39 $(0.39)$0.78 

(1)估计的基点变化已根据净销售额百分比的变化进行了四舍五入。
(2)截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，排除的项目包括税前商店资产减值费用和税前除外项目的税收影响。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

投资证券

公司维持其金融工具的现金等价物，主要是定期存款和货币市场基金，原始到期日为三个月或更短。由于这些工具的短期性质，预计利率变化不会对这些金融工具的公允价值产生重大影响。
Rabbi Trust包括用于履行Abercrombie & Fitch Co.参与者融资义务的款项。不合格储蓄和补充退休计划 I，Abercrombie & Fitch Co.不合格储蓄和补充退休计划II，以及补充高管退休计划。Rabbi Trust的资产主要由信托拥有的人寿保险单组成，这些保单按现金退保价值入账。拉比信托持有的信托人寿保险单的现金退保价值的变化使截至2023年4月29日和2022年4月30日的十三周内，每份已实现收益分别为30万美元和40万美元，计入利息支出，扣除在简明合并运营报表和综合收益（亏损）中。

截至2023年4月29日和2023年1月28日，Rabbi Trust资产已包含在简明合并资产负债表上的其他资产中，其使用受到限制，如上所述。

利率风险

在2020年7月2日之前，公司因利率变动而面临的市场风险主要与LIBO利率波动或与公司以前的定期贷款额度（“定期贷款额度”）和ABL融资相关的替代基准利率波动导致的利息支出金额的增加或减少有关。2020年7月2日，公司发行了优先担保票据并偿还了定期贷款机制和ABL融资机制下的所有未偿借款，从而消除了由于利率变化而导致的任何当时存在的现金流市场风险。优先担保票据面临的利率风险仅限于公允价值的变化。2023财年的分析可能与实际结果有所不同，这是因为ABL融资机制下的未偿借款总额可能发生变化，以及经修订和重述的信贷协议中描述的利率条款和限制可能发生变化。

2017年7月，金融行为监管局（监管LIBO利率的机构）宣布，它打算在2021年之后停止强迫银行提交利率以计算LIBO利率。LIBO利率的某些出版物已于2021年底被逐步淘汰，所有LIBO利率的出版物将在2023年6月30日之后停止。2023年3月15日，公司签署了经修订和重述的信贷协议的第一修正案（“第一修正案”），以取消基于LIBO利率的贷款，对担保隔夜融资利率使用当前的市场定义，并做出其他一致性变更。

外币汇率风险

A&F 的国际子公司通常使用美元以外的功能货币运营。由于公司的简明合并财务报表以美元列报，因此公司必须按照报告期内或期末的有效汇率将这些财务报表的所有组成部分从本位币转换为美元。美元兑其他货币的价值波动会影响报告的收入、支出、资产和负债金额。随着国际业务相对于国内业务的增加，外币汇率波动的潜在影响也随之增加。

A＆F及其子公司面临与外币交易和预测外币交易相关的外币汇率变化的风险，包括子公司之间购买库存以及以外币计价的资产和负债。该公司制定了一项计划，该计划主要利用外币兑换远期合约来部分抵消与某些外币交易和预测交易的影响相关的风险。根据该计划，外币汇率敞口的增加或减少被外汇远期合约的收益或损失部分抵消，以减轻外币汇兑损益的影响。该公司不使用远期合约进行货币投机。未偿还的外汇远期合约在每个财政期结束时按公允价值入账。

外汇远期合约对外币汇率的变化很敏感。截至2023年4月29日，公司根据假设美元兑合同外币汇率贬值10％的影响评估了公允价值损失的风险。这种假设的贬值将使衍生合约的公允价值减少约1,480万美元。由于公司的外汇远期合约主要被指定为预测交易的现金流对冲，因此预计公允价值的假设变化将在很大程度上被标的对冲项目公允价值的净变化所抵消。请参阅注释 12，”衍生工具，” 适用于截至2023年4月29日和2023年1月28日包含在其他流动资产和应计费用中的任何未偿外币外汇远期合约的公允价值。
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第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

A＆F维持披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在提供合理的保证，确保A＆F根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的，并将此类信息积累并传达给A＆F的管理层，包括 A&F 的首席执行官兼首席财务官（视情况而定）允许及时做出有关必要披露的决定。由于固有的局限性，披露控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。

A＆F的管理层，包括A＆F的首席执行官（担任A＆F的首席执行官）和A＆F的执行副总裁兼首席财务官兼首席运营官（担任A＆F的首席财务官兼首席会计官），评估了截至2023年4月29日的财季末A＆F设计和运作披露控制和程序的有效性。A＆F的首席执行官（以A＆F首席执行官的身份）和A＆F的执行副总裁兼首席财务官（以A＆F首席财务官的身份）得出结论，截至2023年4月29日，A＆F的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。


财务报告内部控制的变化

在截至2023年4月29日的财政季度，A＆F对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何重大影响或合理可能对A＆F财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息


第 1 项。法律诉讼

公司是正常业务过程中产生的诉讼和其他对抗诉讼的被告。公司在解决索赔和诉讼方面产生的法律费用通常按发生时计为支出，在认为损失可能且损失金额或损失范围可以合理估计的情况下，公司根据诉讼结果确定估计的负债。当公司确定亏损是合理可能的，并且能够确定此类估计值时，还会确定合理可能的损失估计值或超过相关应计负债（如果有）的合理可能损失范围。公司某些法定突发事件的应计费用归类为简明合并资产负债表上的应计费用，包括”第 1 项。财务报表（未经审计），” 本10-Q表季度报告的第一部分。根据目前可获得的信息，公司无法估计超过法律突发事件应计费用的合理可能损失范围。此外，在无法合理估计结果或潜在责任的情况下，公司尚未为针对公司的某些未决索赔和法律诉讼确定应计额，也无法估计这些法律事务可能造成的一系列合理损失。由于最终和解协议谈判、法院批准和法院任何批准条款的不确定性，实际负债可能与记录的金额不同，也无法保证法律问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。如果发现更多事实，公司对当前风险的评估可能会发生变化。

此外，根据《交易法》S-K条例第103（c）（3）（iii）项，如果公司有理由认为政府机构参与的环境诉讼可能会导致超过规定门槛的金钱制裁，但不包括利息和成本，则公司必须披露有关此类诉讼的某些信息。公司已选择适用100万美元的门槛，以确定是否需要披露任何此类程序。


第 1A 项。风险因素

截至2023年4月29日，公司的风险因素与第一部分 “第1A项” 中披露的风险因素没有重大变化。2022 财年 10-K 表格的 “风险因素”。


第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

在2023财年第一季度，没有出售未根据经修订的1933年《证券法》注册的股权证券。

下表提供了有关在截至2023年4月29日的十三周的每个财政月内，A＆F或任何 “关联购买者” 或根据《交易法》第10b-18（a）（3）条定义的任何 “关联购买者” 购买普通股的信息：
期间（会计月）
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2)
根据计划或计划可以购买的最大股票数量（或大约美元价值） (2)(3)
2023 年 1 月 29 日至 2023 年 2 月 25 日631 $31.35 — $232,184,768 
2023 年 2 月 26 日至 2023 年 4 月 1 日729,177 24.96 — 232,184,768 
2023 年 4 月 2 日至 2023 年 4 月 29 日2,697 25.14 — 232,184,768 
总计732,505 27.15 — 232,184,768 
(1)在截至2023年4月29日的十三周内，共扣留了732,505股普通股，用于归属员工限制性股票单位和行使员工股票增值权所应缴纳的税款。
(2)2021 年 11 月 23 日，我们宣布，A&F 董事会批准了一项新的 5 亿美元股票回购授权，取代了 2021 年之前的 1,000 万股股票回购授权，后者还有大约 390 万股股票可供回购。
(3)显示的数字代表截至每个期末，根据上文脚注2中所述的A＆F公开宣布的股票回购授权可能购买的普通股的大致美元价值。根据业务和市场状况，可以不时购买股票。
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第 6 项。展品
展览文档
3.1
经修订和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司注册证书，反映了截至本10-Q表季度报告发布之日的修订，该修正是参照A＆F截至2011年7月30日的季度期10-Q表季度报告（文件编号001-12107）附录3.2纳入此处。 [本文件代表经修订和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司注册证书，其汇编格式包含所有修正案。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。]
3.2
经修订和重述的 Abercrombie & Fitch Co. 章程反映了截至本10-Q表季度报告发布之日的修订，本章程是参照A＆F于2022年11月22日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入此处（文件编号001-12107） [本文件以汇编形式代表 Abercrombie & Fitch Co. 的修订和重述章程，包含所有修正案。]
10.1
截至2023年3月15日，Abercrombie & Fitch Management Co. 作为主要借款人的Abercrombie & Fitch Management Co.、其他借款人和担保方以及作为贷款人行政代理人的富国银行全国协会于2023年3月15日纳入此处（档案）编号 001-12107）。
31.1
首席执行官（首席执行官）根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条作出的认证。*
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条，由执行副总裁兼首席财务官（首席财务官）进行认证。*
32.1
首席执行官（担任首席执行官）和执行副总裁兼首席财务官（担任首席财务官）根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。**
101.INS内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其内联 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。*
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。*
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。*
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。*
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。*
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。*
104封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）。*
* 随函提交。
** 随函提供。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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日期：2023 年 6 月 6 日来自：/s/Scott D. Lipesky
 斯科特·D·利佩斯基
 执行副总裁、首席财务官兼首席运营官
（首席财务官、首席会计官和授权人员）

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