Stitch Fix 公布了 2023 财年第三季度财务业绩

旧金山，2023年6月6日（GLOBE NEWSWIRE）——值得信赖的在线个人造型师Stitch Fix, Inc.（纳斯达克股票代码：SFIX）今天公布了截至2023年4月29日的2023财年第三季度的财务业绩。

Stitch Fix临时首席执行官卡特里娜·莱克说：“我们继续专注于实现盈利能力和保持现金流，我为我们所取得的成就感到自豪。本季度我们实现了调整后的息税折旧摊销前利润为1,010万美元，超过了我们的指导范围，并显著扩大了我们的自由现金流。我们继续专注于提高整个业务效率的方法，同时投资于使Stitch Fix从一开始就与众不同的核心功能——由我们行业领先的数据科学和人工智能提供支持的个性化。展望未来，我们相信我们已经制定了正确的战略，使我们恢复盈利增长，同时实现帮助客户保持最佳状态和感觉的使命。”

第三季度主要指标和财务亮点

•净收入为3.949亿美元，同比下降20％

•活跃客户为3,47.6万人，同比减少43.1万人，下降11％

•每位活跃客户（RPAC）的净收入为502美元，同比下降9％

•净亏损2180万美元，摊薄后每股亏损0.19美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为1,010万美元

主要业务更新

•第三财季业绩超出预期：交付收入约为3.95亿美元，处于我们指导区间的最高水平。

•继续实现严格成本控制的好处：调整后的息税折旧摊销前利润为1,010万美元，超过了我们的指导范围。

•资产负债表进一步走强：本季度我们再次创造了正的自由现金流，实现了2190万美元，并在本季度末获得了2.44亿美元的现金和投资，没有银行债务。

战略业务评论

在第三季度，我们对运营和流程进行了审查，以期提高效率，保持盈利能力和现金流，并寻找改善客户体验的机会。

•首先，随着我们重新将重点放在样式优先模式上，我们发现了在改善客户体验的同时优化运营的机会。通过从目前的五个配送中心网络迁移到三个配送中心网络，我们将有更大的库存深度和广度可供造型师为客户提供服务。因此，我们不会在伯利恒配送中心在今年晚些时候到期时续订租约，还计划在下个日历年关闭我们的达拉斯配送中心。

•其次，自从我们四年前进入英国市场以来，宏观经济环境和我们的业务发生了变化。除了将战略重点重新放在我们在美国的造型第一业务上，尽管公司一直在努力控制成本和提高效率，但我们得出结论，需要探索在24财年退出英国市场。

财务展望

我们对2023财年第四季度（将于2023年7月29日结束）的财务展望如下：

Stitch Fix尚未将其调整后的息税折旧摊销前利润前景与GAAP净收益（亏损）进行调节，因为其他收入（支出）、净额、所得税准备金和股票薪酬支出存在不确定性和潜在可变性，这些支出是调整后的息税折旧摊销前利润和公认会计准则净收益（亏损）之间的对账项目，因此它没有提供GAAP净收益（亏损）的前景。由于Stitch Fix无法合理预测此类项目，因此如果不付出不合理的努力，就无法将非公认会计准则财务指标前景与相应的GAAP指标进行对账。但是，我们警告说，此类项目可能会对GAAP净收益（亏损）的计算产生重大影响。有关本新闻稿中讨论的非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅下文的 “非公认会计准则财务指标”。

电话会议和网络直播信息

Stitch Fix临时首席执行官卡特里娜·莱克和Stitch Fix首席财务官戴维·奥德哈尔将于太平洋时间今天下午2点主持电话会议，讨论公司的财务业绩和前景。电话会议的网络直播将在Stitch Fix网站的投资者关系部分播出，网址为 https://investors.stitchfix.com。

要通过电话接听电话，请通过以下链接注册：

拨号注册：https://register.vevent.com/register/BIa7204e4c7858409e9d0fca86e1b180fc

注册后，电话参与者将收到拨入号码以及可用于接听通话的唯一 PIN 号码。网络直播的重播也将在限定时间内播出，网址为 https://investors.stitchfix.com。

关于 Stitch Fix, Inc.

Stitch Fix 将专业造型师的人性化风格与先进的数据科学的精确度相结合，使每个人都能使用在线个人造型。Stitch Fix 通过一种独特的模式帮助美国和英国的数百万客户找到他们喜爱的服装和配饰，这种模式可以远远超出衣橱的范围，定义购物的未来。欲了解更多信息，请访问 https://www.stitchfix.com。

前瞻性陈述

本新闻稿、相关电话会议和网络直播包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均可视为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们对未来财务业绩的预期，包括我们的盈利能力和长期目标；关于2023财年第四季度和整个财年的财务业绩和指标的指导；我们实现流动性和盈利目标的能力；我们在个性化和人工智能方面的投资将最大限度地发挥我们的长期潜力；我们的库存将在三个财年中得到更好的优化美国的配送中心网络将使我们能够为整个国家提供更优的服务，向客户和造型师展示最大的库存广度和深度，使我们能够提供更好的客户体验，并使我们能够在更低、更具现金效率的库存水平下运营；即使将来客户群更大，亚特兰大、印第安纳波利斯和菲尼克斯的三个配送中心也将是最佳选择；分阶段关闭的方法将使我们能够保持较高的库存水平客户服务水平；我们将达到预期我们的三个配送中心战略完成后的年化成本节约；拟议的举措将推动每年节省5000万美元的开支；我们专注于正确的指标，使我们能够应对各种宏观经济情景，为最终增长做好准备；客户的意见将推动更主动和更高效的库存决策，推动成功率、保持费率和平均订单价值的提高；我们的个性化将使我们能够有效地量身定制我们的购买决定和允许我们在正确的时间购买正确的库存；投资我们的差异化领域将改善客户体验并在短期内优先考虑盈利能力；我们对毛利率和随着时间的推移提高毛利率的能力的预期；我们将能够成功优化库存水平并修改分类策略以更好地与我们的核心体验保持一致；以及我们对第四季度广告支出的预期。这些陈述涉及重大风险和不确定性，包括与当前宏观经济环境相关的风险和不确定性；我们创造足够净收入以抵消成本的能力；消费者行为；我们收购、吸引和留住客户的能力；我们提供获得市场认可的产品和服务的能力；我们的数据科学和技术、造型师、运营、营销计划和其他关键战略领域；与我们的库存水平和管理相关的风险；与我们的供应链、采购相关的风险材料和商品运输；与国际业务相关的风险；我们预测未来经营业绩的能力；以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他风险。有关这些因素和其他可能导致我们的财务业绩、业绩和成就与这些前瞻性陈述所预期、表达或暗示的任何业绩、业绩或成就存在重大差异的因素的更多信息，包含在我们不时向美国证券交易委员会提交的文件中，包括我们在截至2023年1月28日的财季10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 的部分。这些文件可在我们网站投资者关系部分的美国证券交易委员会申报部分查阅，网址为：https://investors.stitchfix.com。除非法律要求，否则我们没有义务更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况，或者反映新信息或意外事件的发生。此类前瞻性陈述所涵盖事项的成就或成功涉及已知和未知的风险、不确定性和假设。如果出现任何此类风险或不确定性，或者任何假设被证明不正确，我们的业绩可能与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。前瞻性陈述仅代表我们管理层截至此类陈述发表之日的信念和假设。

Stitch Fix, Inc.

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

						2023年4月29日						2022年7月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	193,575					$	130,935
短期投资						50,139						82,049
库存，净额						151,612						197,251
预付费用和其他流动资产						33,406						39,456
应收所得税						27,012						27,561
流动资产总额						455,744						477,252
长期投资						—						17,713
应收所得税，扣除流动部分						—						26,091
财产和设备，净额						86,557						103,375
经营租赁使用权资产						113,605						132,179
其他长期资产						4,064						7,925
总资产						$	659,970					$	764,535
负债和股东权益
流动负债：
应付账款						$	124,932					$	143,934
经营租赁负债						32,704						29,014
应计负债						81,378						94,416
礼品卡责任						10,899						10,551
递延收入						13,564						14,441
其他流动负债						6,616						3,214
流动负债总额						270,093						295,570
经营租赁负债，扣除流动部分						131,906						141,334
其他长期负债						4,190						4,980
负债总额						406,189						441,884
股东权益：
A 类普通股，面值 0.00002 美元						1						1
B 类普通股，面值 0.00002 美元						1						1
额外的实收资本						594,207						522,658
累计其他综合亏损						(632)						(3,527)
累计赤字						(309,754)						(166,440)
按成本计算的库存股						(30,042)						(30,042)
股东权益总额						253,781						322,651
负债和股东权益总额						$	659,970					$	764,535

Stitch Fix, Inc.

简明合并运营报表和综合亏损报表

（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）

						在已结束的三个月中												在结束的九个月里
						2023年4月29日						2022年4月30日						2023年4月29日						2022年4月30日
收入，净额						$	394,914					$	492,941					$	1,262,625					$	1,590,909
销售商品的成本						227,011						282,851						733,844						875,098
毛利						167,903						210,090						528,781						715,811
销售费用、一般费用和管理费用						192,650						286,970						675,368						825,239
营业亏损						(24,747)						(76,880)						(146,587)						(109,428)
利息收入						2,609						194						4,088						699
其他收入（支出），净额						685						(942)						53						(1,096)
所得税前亏损						(21,453)						(77,628)						(142,446)						(109,825)
所得税准备金						372						412						868						954
净亏损						$	(21,825)					$	(78,040)					$	(143,314)					$	(110,779)
其他综合收益（亏损）：
可供出售证券未实现收益（亏损）的变化，扣除税款						732						(1,283)						1,487						(2,252)
外币折算						519						(2,384)						1,408						(3,835)
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额						1,251						(3,667)						2,895						(6,087)
综合损失						$	(20,574)					$	(81,707)					$	(140,419)					$	(116,866)
归属于普通股股东的净亏损：
基本						$	(21,825)					$	(78,040)					$	(143,314)					$	(110,779)
稀释						$	(21,825)					$	(78,040)					$	(143,314)					$	(110,779)
归属于普通股股东的每股亏损：
基本						$	(0.19)					$	(0.72)					$	(1.26)					$	(1.02)
稀释						$	(0.19)					$	(0.72)					$	(1.26)					$	(1.02)
用于计算归属于普通股股东的每股亏损的加权平均股：
基本						115,445,285						108,759,202						113,911,089						108,771,065
稀释						115,445,285						108,759,202						113,911,089						108,771,065

Stitch Fix, Inc.

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

						在结束的九个月里
						2023年4月29日						2022年4月30日
来自经营活动的现金流
净亏损						$	(143,314)					$	(110,779)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
库存储备的变化						(12,152)						2,301
股票薪酬支出						80,217						96,305
折旧、摊销和增值						32,275						27,185
资产减值						16,874						—
其他						1,517						52
经营资产和负债的变化：
库存						58,080						(3,922)
预付费用和其他资产						10,070						(11,386)
所得税应收账款						26,640						1,069
经营租赁使用权资产和负债						(1,333)						4,492
应付账款						(18,700)						72,966
应计负债						(15,513)						15,058
递延收入						(883)						(916)
礼品卡责任						347						1,190
其他负债						2,617						840
经营活动提供的净现金						36,742						94,455
来自投资活动的现金流
出售财产和设备的收益						842						—
购买财产和设备						(15,624)						(38,681)
购买可供出售的证券						(258)						(92,453)
可供出售证券的销售						6,524						5,812
可供出售证券的到期日						44,056						98,308
由（用于）投资活动提供的净现金						35,540						(27,014)
来自融资活动的现金流
行使股票期权的收益，净额						155						1,513
与限制性股票单位归属相关的预扣税款的支付						(10,717)						(27,915)
回购普通股						—						(30,042)
其他						(117)						—
用于融资活动的净现金						(10,679)						(56,444)
现金和现金等价物的净增长						61,603						10,997
汇率变动对现金和现金等价物的影响						1,037						(3,061)
期初的现金和现金等价物						130,935						129,785
期末的现金和现金等价物						$	193,575					$	137,721
补充披露
为所得税支付的现金						$	787					$	558
非现金投资和融资活动的补充披露：
购买列入应付账款和应计负债的财产和设备						$	1,577					$	3,011
资本化股票薪酬						$	4,774					$	5,662

非公认会计准则财务指标

我们根据美国公认的会计原则（“GAAP”）报告财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为我们的财务信息的用户提供了更多有用的信息，以评估我们的业绩。我们认为，投资者和证券分析师在评估公司时经常使用调整后的息税折旧摊销前利润，这种补充指标有助于公司之间的比较。我们认为自由现金流是一个重要的指标，因为它可以衡量我们在扣除资本支出后有多少运营现金可用于全权和非自由裁量项目。这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的标题相似的指标不同。

不应将我们的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不得将其作为其替代品。与最接近的可比公认会计准则指标相比，使用我们的非公认会计准则财务指标存在一些局限性。其中一些限制包括：

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括净利息收入和其他收入（支出），因为这些项目不是我们核心业务的组成部分；

•调整后的息税折旧摊销前利润未反映我们的所得税准备金，这可能会增加或减少我们可用的现金；

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括财产和设备折旧和摊销的经常性非现金支出，尽管这些是非现金支出，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换；

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬的非现金支出，在可预见的将来，股票薪酬一直是我们吸引和留住员工的重要组成部分，也是我们业务中的重要经常性支出；以及

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括与离散重组计划有关的成本和其他一次性成本，这些成本在战略性质和频率上与正在进行的举措有根本的不同。我们认为，排除这些项目有助于更一致地比较一段时间内的经营业绩，但是这些成本确实包括现金流出；

•自由现金流不代表可用于全权用途的剩余现金流总额，也不反映我们未来的合同承诺。

调整后 EBITDA

我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为不包括利息收入、其他收入（支出）、净额、所得税、折旧和摊销准备金、股票薪酬支出以及重组和其他一次性成本的净亏损。下表列出了所列每个时期的净亏损（最具可比性的GAAP财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况：

						在已结束的三个月中												在结束的九个月里
（以千计）						2023年4月29日						2022年4月30日						2023年4月29日						2022年4月30日
净亏损						$	(21,825)					$	(78,040)					$	(143,314)					$	(110,779)
加（扣除）：
利息收入						(2,609)						(194)						(4,088)						(699)
其他（收入）支出，净额						(685)						942						(53)						1,096
所得税准备金						372						412						868						954
折旧和摊销						9,970						9,266						29,689						25,445
股票薪酬支出						22,636						31,592						80,217						96,305
重组和其他一次性成本 (1)						2,238						—						43,135						—
调整后 EBITDA						$	10,097					$	(36,022)					$	6,454					$	12,322

(1) 在截至2023年4月29日的三个月中，重组费用为180万美元，其他一次性成本为40万美元。在截至2023年4月29日的九个月中，重组费用为3,730万美元，其他一次性成本为580万美元的在职员工的留用奖金。

自由现金流

我们将自由现金流定义为（用于）经营活动提供的现金流，减少购买不动产和设备，这些现金流包含在（用于）投资活动提供的现金流中。下表显示了所列每个时期的经营活动（用于）运营活动提供的现金流与自由现金流的对账情况，这是最具可比性的公认会计原则财务指标：

运营指标

活跃客户

我们将活跃客户定义为在过去 52 周内查看了 Fix 或通过 Freestyle 配送物品的客户，以该期间的最后一天为准。当客户通过我们的移动应用程序或我们的网站指出自己保留了哪些物品时，就会查看 Fix。我们将每个女士、男士或儿童账户视为客户，即使他们共享同一个家庭。

每位活跃客户的净收入

我们根据前四个财季的净收入除以截至该期间最后一天的活跃客户数量，计算每位活跃客户的净收入。截至2023年4月29日和2022年4月30日，每位活跃客户的净收入分别为502美元和553美元。