新闻稿
CAE报告2023财年第四季度和全年业绩
2023财年第四季度
·去年第四季度收入为12.565亿美元,而去年同期为9.55亿美元,同比增长32%
·每股收益(EPS)为0.31美元,而去年第四季度为0.17美元
·调整后每股收益(1)为0.35美元,而去年第四季度为0.29美元
·营业收入为1.866亿美元,而去年第四季度为9330万美元
·调整后的部门营业收入(1)为2.019亿美元,而去年第四季度为1.427亿美元
·自由现金流(1)为1.72亿美元,而去年第四季度为1.876亿美元
·调整后的订单收入(1)达到创纪录的15亿美元,图书与销售额之比为1.17倍(1)
2023财年
·收入为42亿美元,而去年为34亿美元,同比增长25%
·稀释后每股收益为0.70美元,而去年为0.45美元
·调整后每股收益为0.88美元,而去年为0.84美元
·营业收入为4.74亿美元,去年为2.842亿美元
·调整后的部门营业收入为5.481亿美元,较去年的4.445亿美元增长23%
·自由现金流3.357亿美元,现金转换率为120%(1)
·调整后的订单收入达到创纪录的50亿美元,调整后的积压订单达到创纪录的108亿美元(1),订单与销售额之比为1.20倍
加拿大蒙特利尔,2023年5月31日-(纽约证券交易所代码:CAE;多伦多证券交易所代码:CAE)-CAE Inc.(CAE或公司)今天公布,2023财年第四季度收入为12.565亿美元,而去年为9.55亿美元。第四季度每股收益为0.31美元,而去年同期为0.17美元。调整后的每股收益为0.35美元,而去年为0.29美元。本季度的营业收入为1.866亿美元(占收入的14.9%(1)),而去年同期为9330万美元(占收入的9.8%)。第四季度调整后的部门营业收入为2.019亿美元(占收入(1)的16.1%),而去年同期为1.427亿美元(占收入的14.9%)。
2023财年收入为42亿美元,而去年为34亿美元。年度稀释后每股收益为0.70美元,而2022财年为0.45美元。今年调整后的每股收益为0.88美元,而去年为0.84美元。年营业收入为4.74亿美元(占收入的11.3%),而去年为2.842亿美元(占收入的8.4%)。调整后的部门营业收入为5.481亿美元(占收入的13.0%),与去年的4.445亿美元(占收入的13.2%)相比增长了23%。所有财务信息都是用加元表示的。
合并结果摘要
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(以百万为单位,每股除外) | | 2023财年 | | 2022财年 | | 差异% | | Q4-2023 | | Q4-2022 | | 差异% |
收入 | $ | 4,203.3 | | | 3,371.3 | | | 25 | % | | 1,256.5 | | | 955.0 | | | 32 | % |
营业收入 | $ | 474.0 | | | 284.2 | | | 67 | % | | 186.6 | | | 93.3 | | | 100 | % |
调整后的部门营业收入(1) | $ | 548.1 | | | 444.5 | | | 23 | % | | 201.9 | | | 142.7 | | | 41 | % |
占收入的百分比(1) | % | 13.0 | | | 13.2 | | | | | 16.1 | | | 14.9 | | | |
可归因于股权的净收益 | | | | | | | | | | | | |
公司的持有者 | $ | 222.7 | | | 141.7 | | | 57 | % | | 98.4 | | | 55.1 | | | 79 | % |
基本每股收益(EPS) | $ | 0.70 | | | 0.46 | | | 52 | % | | 0.31 | | | 0.17 | | | 82 | % |
稀释每股收益 | $ | 0.70 | | | 0.45 | | | 56 | % | | 0.31 | | | 0.17 | | | 82 | % |
调整后每股收益(1) | $ | 0.88 | | | 0.84 | | | 5 | % | | 0.35 | | | 0.29 | | | 21 | % |
调整后的订单量(1) | $ | 5,049.1 | | | 4,091.2 | | | 23 | % | | 1,465.3 | | | 1,321.1 | | | 11 | % |
调整后的积压(1) | $ | 10,796.4 | | | 9,577.5 | | | 13 | % | | 10,796.4 | | | 9,577.5 | | | 13 | % |
(1)本新闻稿包括非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理措施和补充财务措施。这些计量不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务计量,因此不应与根据《国际财务报告准则》计算的业绩计量混淆或用作业绩计量的替代办法。此外,不应将这些措施与其他发行人提供或使用的类似名称的措施进行比较。请参阅本新闻稿的非国际财务报告准则和其他财务措施一节,了解这些措施的定义以及这些措施与国际财务报告准则下最直接可比的措施的对账情况。
CAE在第四季度表现出色,调整后的部门营业收入增长了40%以上,这导致全年增长23%。证明了这些结果的质量,我们产生了强劲的自由现金流,转换为年度调整后净收入的1.2倍。我们还扩大了我们的全球覆盖范围,确保了未来的增长,年度订单达到创纪录的50亿美元,调整后的积压订单达到创纪录的108亿美元,“CAE首席执行官兼首席执行官Marc Parent表示。在过去的一年里,我们取得了重大进展,为未来更大的业务奠定了基础,并通过数字技术创新和思想领导力改变了我们的行业。在民用航空,我们推出了几个新的培训中心,并在我们的全球网络中部署了23个全飞行模拟器,与我们在美国、欧洲和澳大利亚达成的主要客户外包协议保持同步,并增加了航空所有领域的飞行员培训需求。我们在部署下一代民用数字飞行服务解决方案以及正在进行的AirCentre整合方面也取得了出色的进展。Civil今年的财务表现也很强劲,甚至在关键地区的客运量恢复到大流行前的水平之前,就已经超过了之前的峰值年度调整后部门运营收入利润率。我们的年度民事订单达到了创纪录的28亿美元,账面与销售额的比率为1.30倍,显示出对我们的培训和运营支持解决方案的持续高需求。在防务方面,我们在扩大业务规模和盈利能力方面取得了良好进展,年订单达到创纪录的20亿美元,账面与销售额的比率为1.10倍。我们还继续建设一条强大的管道,尚未完成的国防投标和提案约为93亿美元。我们扩展的能力使我们能够逐步将我们的国防积压项目转化为更大、更有利可图的项目,我们最近在支持美国陆军和空军航空方面取得的关键训练和模拟胜利就是例证。在医疗保健方面,我们获得了模拟市场的份额,并凭借充满活力的团队和高度创新的解决方案继续实现两位数的收入增长。展望未来,我们将很好地实现三年(22财年至25财年)每股收益复合增长率在20%左右的目标。我们最近的业绩和面前的一系列扩大的机会使我更加坚信,我们正在朝着未来更大、更强大、更有利可图的CAE迈进。“
民航(民用航空)
第四季度民事收入为6.614亿美元,比去年同期增长53%。营业收入为1.493亿美元(占收入的22.6%),而去年第四季度为5810万美元(占收入的13.4%)。第四季度Civil调整后的部门营业收入为1.629亿美元(占收入的24.6%),而去年第四季度为9630万美元(占收入的22.3%)。在第四季度,民用培训中心的使用率为78%,向客户交付了17个全飞行模拟器(FFS)。
全年民事收入为21.664亿美元,比去年增长34%。年度运营收入为4.303亿美元(占收入的19.9%),而去年为2.241亿美元(占收入的13.9%),年度调整后的部门运营收入为4.853亿美元(占收入的22.4%),而去年为3.147亿美元(占收入的19.5%)。年内,公务员培训中心的使用率为72%,并向客户交付了46个飞行服务站。
在本季度,Civil签署了价值8.415亿美元的培训和业务支持解决方案合同。其中包括出售19架FFS以及长期培训和数字飞行服务合同,包括与日本航空公司签订的为期5年的飞行员执照学员培训协议、与俄罗斯航空公司签订的为期3年的培训协议,以及与SkyWest航空公司签订的为期10年的新一代飞行机组人员和运营经理协议。Civil还与希腊最大的航空公司爱琴海成立了一家合资企业,在希腊建立了第一个先进的飞行培训中心。新中心将可容纳最多7个全飞行模拟器,预计将于2023年底开始飞行员和乘务人员培训。它将成为东南欧最先进的绿色能源飞行训练中心。自本季度末以来,Civil为其拉斯维加斯商务航空培训中心举行了落成典礼,该中心可容纳多达8家FFS,并宣布计划扩大其商务航空培训网络,在奥地利维也纳设立一个新的中欧设施,计划于2024年下半年开业。
今年,民用航空公司的订单达到了创纪录的28亿美元,突显了CAE作为全球航空公司、商务机运营商、飞机原始设备制造商和飞行员的首选合作伙伴的地位。其中包括62项FFS销售(上一财年为48项)以及与全球客户签订的全面长期培训协议。
该季度的Civil Book-to-Sales比率为1.27倍,过去12个月为1.30倍。截至年底,民事调整后的积压订单达到创纪录的57亿美元,较上年同期增长16%。
民航成绩汇总表
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(以百万为单位) | | 2023财年 | | 2022财年 | | 差异% | | Q4-2023 | | Q4-2022 | | 差异% |
收入 | $ | 2,166.4 | | | 1,617.8 | | | 34 | % | | 661.4 | | | 432.7 | | | 53 | % |
营业收入 | $ | 430.3 | | | 224.1 | | | 92 | % | | 149.3 | | | 58.1 | | | 157 | % |
调整后的分部营业收入 | $ | 485.3 | | | 314.7 | | | 54 | % | | 162.9 | | | 96.3 | | | 69 | % |
占收入的百分比 | % | 22.4 | | | 19.5 | | | | | 24.6 | | | 22.3 | | | |
调整后的订单接收 | $ | 2,827.1 | | | 2,016.5 | | | 40 | % | | 841.5 | | | 517.0 | | | 63 | % |
调整后的积压工作 | $ | 5,730.8 | | | 4,919.2 | | | 16 | % | | 5,730.8 | | | 4,919.2 | | | 16 | % |
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补充非财务信息 | | | | | | | | |
模拟器当量单元 | | 257 | | | 246 | | | 4 | % | | 265 | | | 246 | | | 8 | % |
CAE网络中的FFSS | | 324 | | | 316 | | | 3 | % | | 324 | | | 316 | | | 3 | % |
FFS送货服务 | | 46 | | | 30 | | | 53 | % | | 17 | | | 7 | | | 143 | % |
使用率 | % | 72 | | | 60 | | | | | 78 | | | 69 | | | |
国防和安全(国防)
第四季度国防收入为5.36亿美元,与去年同期相比增长了14%。营业收入为2900万美元(占收入的5.4%),而去年第四季度为2580万美元(占收入的5.5%)。第四季度国防调整后的部门营业收入为3050万美元(占收入的5.7%),而去年第四季度为3680万美元(占收入的7.8%)。
年度国防收入为18.442亿美元,比去年增长15%。年度运营收入为3570万美元(占收入的1.9%),而去年为5600万美元(占收入的3.5%),年度调整后的部门运营收入为5310万美元(占收入的2.9%),而去年为1.192亿美元(占收入的7.4%)。
在本季度,国防部接到了5.647亿美元的订单,使全年订单总额达到创纪录的20亿美元。本季度的新业务协议包括:美国海军向韩国对外出售一架MH-60R战术作战飞行教练机;延长和扩大与美国陆军关于在CAE Dothan训练中心进行固定翼飞行训练和支持服务的协议;与美国空军在CAE Pueblo训练中心进行初步飞行训练的协议的延长和扩大。国防部还获得了澳大利亚国防ASIST计划下的综合培训和支持服务合同。
自本季度末以来,国防部获得了一份价值4.55亿美元的合同,支持阿拉巴马州诺沃塞尔堡(前Rucker堡)的飞行学校培训支持服务(FSTSS),为初始入门级和研究生级旋转翼飞行培训提供培训和模拟解决方案。根据这份为期12年的合同,CAE将为CH-47F和UH-60M平台建造和运营CAE拥有的全飞行模拟器,以满足美国陆军航空卓越中心的旋转翼模拟服务要求。位于美国陆军航空卓越中心的FSTSS项目代表着世界上最大的直升机模拟培训项目,取代了前飞行学校XXI项目,后者每年支持约3900名陆军飞行员的培训。
同样涉及美国陆军航空,美国总问责局支持为美国陆军未来远程突击飞机(FLRAA)选择贝尔V-280勇士,作为勇士团队的一部分,CAE是未来为这一下一代平台提供训练和模拟解决方案的关键合作伙伴。国防部进一步利用其在阿拉巴马州下部的突出飞行训练地位,竞争性地获得了美国空军的旋转翼,介绍性飞行训练(IFT-R)合同,总合同期价值最高1.106亿美元,用于执行空军所有的初始直升机飞行训练。根据IFT-R合同,CAE将利用其在阿拉巴马州多森市的现有多森培训中心提供全面的培训解决方案。
该季度国防图书与销售额的比率为1.05倍,标志着连续第七个季度图书与销售额的比率高于1。在过去的12个月里,图书与销售额的比率为1.10倍。截至年底,国防部调整后的积压金额为51亿美元。此外,国防渠道得到加强,约93亿美元的投标和提案等待客户决定。
防御和安全结果摘要
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(以百万为单位) | | 2023财年 | | 2022财年 | | 差异% | | Q4-2023 | | Q4-2022 | | 差异% |
收入 | $ | 1,844.2 | | | 1,602.1 | | | 15 | % | | 536.0 | | | 469.5 | | | 14 | % |
营业收入 | $ | 35.7 | | | 56.0 | | | (36 | %) | | 29.0 | | | 25.8 | | | 12 | % |
调整后的分部营业收入 | $ | 53.1 | | | 119.2 | | | (55 | %) | | 30.5 | | | 36.8 | | | (17 | %) |
占收入的百分比 | % | 2.9 | | | 7.4 | | | | | 5.7 | | | 7.8 | | | |
调整后的订单接收 | $ | 2,029.3 | | | 1,923.3 | | | 6 | % | | 564.7 | | | 751.3 | | | (25 | %) |
调整后的积压工作 | $ | 5,065.6 | | | 4,658.3 | | | 9 | % | | 5,065.6 | | | 4,658.3 | | | 9 | % |
医疗保健
第四季度医疗保健收入为5910万美元,与去年同期相比增长了12%。营业收入为830万美元(占收入的14.0%),而去年第四季度为940万美元(占收入的17.8%)。第四季度调整后的部门营业收入为850万美元(占收入的14.4%),而去年第四季度为960万美元(占收入的18.2%)。
年医疗保健收入为1.927亿美元,与去年相比增长了27%。年度营业收入为800万美元(占收入的4.2%),而去年为410万美元(占收入的2.7%),年度调整后的部门营业收入为970万美元(占收入的5.0%),而去年为1060万美元(占收入的7.0%)。凭借专注于卓越运营和实现更大规模的组织,医疗保健继续实现同比收入增长。
在本季度,Healthcare获得了一笔重要的多模拟器销售,这笔销售得到了卫生资源和服务管理局的拨款,表明了继续关注患者模拟以改善医疗保健结果。作为行业思想的领导者,Healthcare被选中在业内最大的模拟活动-医疗保健模拟国际会议上展示身临其境的学习实验室,在会上它与CAE的民用部门合作举办了一场会议,重点关注航空和医疗培训之间的相似之处,以提高质量和安全。
医疗保健成果摘要
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(以百万为单位) | | 2023财年 | | 2022财年 | | 差异% | | Q4-2023 | | Q4-2022 | | 差异% |
收入 | $ | 192.7 | | | 151.4 | | | 27 | % | | 59.1 | | | 52.8 | | | 12 | % |
营业收入 | $ | 8.0 | | | 4.1 | | | 95 | % | | 8.3 | | | 9.4 | | | (12 | %) |
调整后的分部营业收入 | $ | 9.7 | | | 10.6 | | | (8 | %) | | 8.5 | | | 9.6 | | | (11 | %) |
占收入的百分比 | % | 5.0 | | | 7.0 | | | | | 14.4 | | | 18.2 | | | |
科技与创新
CAE在本季度实现了一个技术里程碑,致力于为民用和国防市场的航空培训带来革命性的变化。与日本航空自卫队(JASDF)进行了一项实地研究,以验证利用CAE最新的虚拟现实和人工智能数字解决方案进行更有效培训的潜力。这项研究显示,所有JASDF参与者的熟练程度分数几乎都有了提高。新的解决方案嵌入了最初为民航构思的CAE Rise,通过实时客观评估提供更有效的培训。它还结合了CAE获得专利的生物识别反馈技术,使教师能够根据学生的压力、参与度和认知工作量水平调整复杂性。
其他财务亮点
CAE在2023财年第四季度发生了1530万美元的重组、整合和收购成本,主要与2022财年收购Sabre的AirCentre航空运营组合(AirCentre)有关。
该季度经营活动提供的净现金为1.806亿美元,而去年第四季度为2.068亿美元。本季度自由现金流为1.72亿美元,而第四季度为1.876亿美元
去年第四季度。全年,经营活动提供的净现金为4.084亿美元,而去年同期为4.182亿美元;自由现金流为3.357亿美元,而去年同期为3.415亿美元。2023财年的现金转换率(1)为120%。
本季度所得税支出为3330万美元,实际税率为25%,而去年第四季度的实际税率为6%。所得税税率受到重组、整合和收购成本的影响,剔除这些成本以及去年云计算转型调整,本季度用于确定调整后净收益和调整后每股收益的所得税税率为24%,而去年第四季度为15%。
增长和维护资本支出(1)本季度总计6290万美元,全年为2.688亿美元,主要用于支持扩大民用全球航空培训网络的增长机会。
截至年底,净债务(1)为30.325亿美元,债务与调整后EBITDA(1)之比为3.41倍。相比之下,上一季度末的净债务为30.73亿美元,债务与调整后的EBITDA之比为3.74倍。
本季度的净财务支出为5140万美元,而上一季度为4880万美元,去年第四季度为3250万美元。与前两个期间相比,财务支出增加主要反映利率上升对我们的浮动利率债务工具的影响,以及信贷安排下借款水平的增加。
本季度经调整的资本回报率(ROCE)(1)为5.7%,而上一季度为5.5%,去年第四季度为6.2%。
(1)本新闻稿包括非国际财务报告准则财务指标、非国际财务报告准则比率、资本管理措施和补充财务措施。这些计量不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务计量,因此不应与根据《国际财务报告准则》计算的业绩计量混淆或用作业绩计量的替代办法。此外,不应将这些措施与其他发行人提供或使用的类似名称的措施进行比较。请参阅本新闻稿的非国际财务报告准则和其他财务措施一节,了解这些措施的定义以及这些措施与国际财务报告准则下最直接可比的措施的对账情况。
环境、社会和治理(ESG)
本季度,CAE最终确定了其五年ESG路线图和相关的实施计划,其细节以及与CAE在2023财年的ESG表现相关的更多信息将在6月底公司的年度活动和可持续发展报告中公布。今年2月,CAE为其主要战略供应商举办了面对面的供应链论坛。许多CAE的高管和领导人到场,就CAE的可持续发展之旅提供观点,分享最佳实践,并参与培训课程和研讨会,以提高参与者对碳足迹和气候变化的熟练程度。CAE的脱碳之旅与其供应商的脱碳之旅息息相关,该公司决心与他们合作,以产生最大的影响。同样,CAE加入了国际航空航天环境集团(IAEG),这是一个由航空航天和国防原始设备制造商组成的集团,旨在通过负责任的做法促进该行业的可持续增长。IAEG为评估行业供应商的ESG表现制定了通用标准。通过参加IAEG,CAE将有助于协调航空航天和国防部门供应商的ESG要求。CAE还被纳入了气候组织的RE100,这是一个由400家全球公司组成的集体,最致力于在全球范围内使用可再生能源。CAE加入这一组织进一步证明了其在可再生能源方面取得的成就和承诺的严肃性。
欲了解更多有关中国建筑工程公司企业可持续发展路线图和成就的信息,该报告可在https://www.cae.com/social-responsibility/.下载
2024财年管理展望
CAE一直在实施增长战略,以成为一家更大、更强、更有利可图的公司。通过快速增长的资本部署和强大的执行力,其民用部门-CAE中最大的部门-最近甚至在关键地区的客运量全面复苏之前就超过了2019年的盈利水平,并继续经历强劲的增长势头。该公司正在顺利实现其三年(FY22-FY25)每股收益中值20%的目标复合增长率,预计这将受到持续强劲的民事业绩、国防领域正在进行的多年转型以及医疗保健领域更高的规模和盈利能力的推动。CAE增长战略的实现预计将带来更大的业务基础,
资本结构提供了充分的灵活性,以平衡对其未来的进一步投资和股东的资本回报。
管理层对其多年的增长潜力保持高度乐观的看法。虽然宏观层面的一些不利因素在总体经济中持续存在(地缘政治、通胀、融资成本),但预期的长期趋势对CAE的所有业务部门都非常有利。航空公司更希望将其关键培训、数字运营支持和机组管理需求委托给CAE,以及商业和商务航空领域预期更高的飞行员培训需求,这些都对民用业务具有持久的积极意义。管理层认为,在地缘政治紧张局势以及各国政府增加对国防现代化和战备的承诺的推动下,国防部门正处于一个延长的上行周期的早期阶段。有利于CAE国防业务的有利因素包括国防重点转向更加关注近端威胁,以及认识到利用CAE在商业航空模拟和培训方面的专业知识,对基于数字沉浸的合成解决方案的需求日益增长。医疗保健正准备利用对护士的高需求和更多的医学模拟机会带来的机遇。
该公司预计,在亚洲周期性复苏的剩余阶段以及民航所有细分市场对飞行员和飞行员培训的持续高需求的推动下,民用航空将继续以高于市场的速度增长。在2024财年,管理层预计,在培训和客户FFS交付量增加以及正在进行的模拟器部署以扩大CAE的全球培训网络的推动下,Civil调整后的部门运营收入将出现中低百分比的年增长,利润率将在当前范围内。预计CAE的民用业务在2024财年将经历更典型的季节性模式,下半年的业绩权重将更大。除了继续增加其在航空培训市场的份额和扩大其在数字飞行服务方面的地位外,Civil预计将保持其在FFS销售中的领先份额,并在今年向全球客户交付约50架FFS,其中约四分之三定于下半年交付。
CAE的国防部门正在进行多年的转型,预计将产生更大、更有利可图的业务。到目前为止,防务已经转变为世界领先的纯业务、独立于平台、培训和模拟业务,提供所有五个领域的解决方案。它处于独特的地位,可以借鉴CAE在商业航空方面的创新,通过应用先进的分析和尖端技术来改变培训。预计这将带来更大的潜力,通过扩大能力和客户集来加速在世界各地捕获业务。防务最近的胜利、创纪录的调整后积压、93亿美元的未完成投标和提案,以及1.10倍的12个月账面与销售额比率表明,其转型战略正在结出硕果。当前的地缘政治事件激发了美国和整个北约的国防优先事项,管理层预计,增加开支和国防准备方面的具体优先事项将在未来几年为CAE带来更多机会。
在2024财年,国防部预计将继续通过更大、更有利可图的项目来更新其积压项目,同时努力完成一大批利润率较低的遗留合同。管理层仍然高度关注执行,预计本财年,防务将在季度基础上继续同比业绩改善,下半年的权重将更大,这与其历史季节性一致。可能对近期国防产生影响的外部因素包括订单延迟,鉴于美国政府预算拨款的不确定性,这可能是今年的一个因素。与此同时,国防部预计,它在过去一年中面临的严峻供应链和劳动力挑战将进一步缓解。从长期来看,CAE继续预计,通过将其投标活动转化为更高利润率的订单和执行具有可持续更高利润的合同,将推动卓越的国防增长。
在Healthcare,管理层看到了加速价值创造的潜力,因为它在医疗模拟和培训市场获得了份额,并继续建立其顶线和底线增长势头。
预计2024财年的总资本支出将比上一财年高出约5,000万美元,主要用于支持更多由市场主导的增值有机投资,包括民航培训网络扩展、模拟器部署和客户培训外包。本公司通常在本财年上半年看到非现金营运资本账户的投资较高,与前几年一样,管理层预计下半年非现金营运资本投资的一部分将逆转。这个
公司今年的目标是将调整后的净收入100%转换为自由现金流。与2024财年的增长投资重点和非现金营运资本假设一致,该公司预计季度财务费用运行率约为5000万美元-至少在本年度上半年是这样。管理层仍然专注于根据客户需求进行有机投资,整合和增加最近的投资,并继续在去杠杆化资产负债表方面取得进展。CAE继续预计,到本财年中期,净债务与调整后EBITDA的比率将降至3倍以下,届时它预计将能够考虑恢复对股东的资本回报。CAE预计其年度有效所得税税率约为22%。
管理层对2024财年的展望以及上述目标和预期构成了适用证券法意义上的前瞻性陈述,并基于一些假设,包括与当前市场状况、宏观经济和地缘政治因素、供应链和劳动力市场有关的假设。作为其2024财年展望的基础,管理层假设全球经济、空中交通、CAE的运营及其提供产品和服务的能力不会进一步中断。预期还会受到一些风险和不确定因素的影响,基于客户对CAE培训解决方案和运营支持解决方案的接受度的假设,以及本新闻稿、季度管理层讨论与分析(MD&A)和CAE 2023财年MD&A中包含的重大假设,这些都可在我们的网站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上找到。请参阅以下标题为“关于前瞻性陈述的谨慎”、“重大假设”和“重大风险”的章节。
详细信息
强烈建议读者在MD&A和CAE截至2023年3月31日的年度综合财务报表中查看对我们业绩的更详细讨论,这些报表可在我们的网站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和Edga(www.sec.gov)上查阅。CAE证券的持有者还可以通过联系投资者关系部(Investor.Relationship@cae.com)免费索取公司综合财务报表和MD&A的印刷版。
电话会议第四季度和整个2023财年
CAE首席执行官兼首席执行官马克·帕尔默、首席执行官总裁、执行副总裁总裁兼首席财务官索尼娅·布兰科,以及投资者关系和企业风险管理部门的安德鲁·阿诺维茨将于今天下午2点举行业绩电话会议。Et.此次电话会议面向分析师、机构投资者和媒体。与会者可以通过拨打+1 877-586-3392或+1-416 981 9024收听会议。电话会议还将在www.cae.com上进行音频网络直播。
在CAE,我们为关键角色的人员提供专业知识和解决方案,以创建一个更安全的世界。作为一家技术公司,我们将物理世界数字化,部署基于软件的模拟培训和关键运营支持解决方案。最重要的是,我们使飞行员、空乘人员、航空公司、国防和安全部队以及医疗从业者每天都能在风险最高的时候发挥最好的作用。在全球各地,我们无处不在,客户需要我们在全球40多个国家和地区的约250个地点和培训地点拥有超过13,000名员工。CAE代表了超过75年的行业第一--最高保真度的飞行、任务和医疗模拟器以及由数字技术支持的培训项目。我们在所做的每一件事中都嵌入了可持续性。今天和明天,我们将确保我们的客户为重要的时刻做好准备。
有关收入摘要新闻稿限制的警告
这篇简要的收益新闻稿包含的信息有限,旨在帮助读者评估CAE的表现,但对于不熟悉CAE的读者来说,它不是一个合适的信息来源,也不能以任何方式取代公司的财务报表、财务报表注释和MD&A报告。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包括关于我们预期或预期未来可能发生的活动、事件和发展的前瞻性陈述,例如,关于我们的愿景、战略、市场趋势和前景、未来收入、收益、现金流增长、利润趋势、增长资本支出、扩张和新举措的陈述,包括与ESG事项、财务义务、可用流动资金、预期销售额、一般经济和政治前景、通胀趋势、行业前景和趋势、预期年度卓越运营计划的经常性成本节省、我们对供应链的管理、预计的可满足市场、对CAE产品和服务的需求等举措有关的陈述。我们对资本资源的获取、我们的财务状况、各种财务指标的预期增长、对股东的预期资本回报、我们的业务前景、业务机会、目标、发展、计划、增长战略和其他战略重点,以及我们在我们市场的竞争和领先地位、我们市场份额的扩大、CAE响应新技术需求的能力和准备、我们业务的可持续性以及其他非历史事实的陈述。
由于前瞻性陈述和信息与未来事件或未来表现有关,并反映当前对未来事件的预期或信念,因此它们通常由诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将”、“战略”、“未来”或其上的否定或暗示未来结果或关于前景的陈述的其他变化来识别。所有此类陈述均构成适用的加拿大证券法所指的“前瞻性陈述”,以及“1995年美国私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。
就其性质而言,前瞻性陈述要求我们做出假设,并受到与我们业务相关的固有风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致未来的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同。虽然这些陈述是基于管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的预期和假设,以及我们认为在这种情况下合理和适当的其他因素,但提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,因为它们存在可能不准确的风险。本新闻稿中包含的前瞻性陈述描述了我们截至2023年5月31日的预期,因此在该日期之后可能会发生变化。除法律另有规定外,我们不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。本新闻稿中包含的前瞻性信息和陈述明确受本警示声明的限制。此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本新闻稿发布之日我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的,投资者被告诫不要过度依赖这些声明。除非CAE另有说明,否则前瞻性表述不反映任何特殊项目或2023年5月31日之后可能发生的任何处置、货币化、合并、收购、其他业务合并或其他交易的潜在影响。这些交易和特殊项目的财务影响可能是复杂的,取决于各自特定的事实。因此,我们不能以有意义的方式或以同样的方式描述预期影响,就像我们提出影响我们业务的已知风险一样。本新闻稿中提供前瞻性陈述的目的是帮助投资者和其他人了解我们2024财年预期财务业绩的某些关键要素,并更好地了解我们预期的经营环境。提醒读者,此类信息可能不适合用于其他目的。
重大假设
本新闻稿中陈述的前瞻性陈述基于某些假设,包括但不限于:当前市场状况、地缘政治不稳定、客户对我们培训的接受度以及
运营支持解决方案,我们对潜在市场和市场机会的估计的准确性,预期年度经常性成本节约的实现和来自重组举措和运营卓越计划的其他预期收益,应对预期通胀压力的能力和我们通过价格上涨转嫁成本上升的能力,全球供应链物流挑战对供应、生产水平和成本的实际影响,外汇汇率的稳定性,对冲利率和外汇汇率波动风险的能力,根据我们的一个或多个高级信贷协议提取的借款的可用性,我们从现金和现金等价物获得的流动性,我们的循环信贷安排的未支取金额,我们的应收购买安排下的可用余额,我们的运营现金流和持续获得债务融资将足以满足可预见的未来的财务需求的假设,在预期的时间框架内获得预期的资本资源,影响我们业务的法规变化不会造成重大的财务、运营或竞争后果,我们保留和吸引新业务的能力,我们实现协同效应和维持与L3H MT和AirCentre收购有关的成功整合计划产生的市场地位的能力,我们在预期的时间段内以预期的成本水平完成L3H MT和AirCentre业务的整合的能力,我们吸引和留住与L3HMT和AirCentre收购相关的关键员工的能力,管理层对未来经济和业务状况的估计和预期,以及与L3HMT和AirCentre收购相关的其他因素,以及由此对各种财务指标的增长和积累的影响,在预期的时间框架内实现L3HMT和AirCentre收购的预期战略、财务和其他好处的能力,经济、政治环境和行业条件,L3Harris Technologies和AirCentre公开披露和其他披露的准确性和完整性,包括L3HHarris Technologies和AirCentre的财务披露,以及没有与L3HMT和AirCentre收购相关的重大未披露成本或负债。航空旅行是CAE业务的主要驱动力,管理依赖于国际航空运输协会(IATA)的分析,以告知其对其关键民用航空市场复苏速度和状况的假设。因此,本新闻稿中概述的假设以及基于这些假设的前瞻性陈述可能最终被证明是不准确的。欲了解更多信息,包括本新闻稿中前瞻性陈述所依据的其他假设,请参阅CAE截至2023年3月31日的年度的MD&A中适用的可报告部分,可在我们的网站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上找到。
重大风险
可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中明示或暗示的结果或事件大不相同的重要风险在CAE截至2023年3月31日的财政年度的MD&A中列出,可在我们的网站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上获得。敬请读者注意,所披露的任何风险都可能对我们的前瞻性陈述产生重大不利影响。我们提醒,披露的风险因素清单并不详尽,其他因素也可能对我们的结果产生不利影响。
非国际财务报告准则和其他财务措施
本新闻稿包括非国际财务报告准则财务措施、非国际财务报告准则比率、资本管理措施和补充财务措施。这些计量不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务计量,因此不应与根据《国际财务报告准则》计算的业绩计量混淆或用作业绩计量的替代办法。此外,不应将这些措施与其他发行人提供或使用的类似名称的措施进行比较。管理层认为,这些措施为我们的经营业绩和趋势提供了更多的洞察力,并促进了不同报告期的比较。
某些非国际财务报告准则和其他财务指标是在综合的基础上针对我们的每个部门(民用航空、国防和安全以及医疗保健)单独提供的,因为我们单独分析了它们的结果和表现。
非《国际财务报告准则》计量与《国际财务报告准则》下最直接可比计量的对账和计算也在下文本新闻稿的对账和计算一节中阐述。
绩效衡量标准
营业收入利润率(或营业收入占收入的百分比)
营业利润率是一个附加的财务指标,计算方法是将我们的营业收入除以某一特定时期的收入。我们对其进行跟踪是因为我们相信,它有助于我们更好地了解我们的经营业绩,并便于在不同报告期之间进行比较。
调整后的部门营业收入或亏损
调整后的分部营业收入或亏损是非国际财务报告准则的财务计量,它向我们显示每个分部的盈利能力,因为它不包括与该分部的业绩没有明确相关的任何项目的影响。我们计算调整后分部营业收入的方法是取得营业收入,并根据重组、整合和收购成本以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益进行调整。重大战略交易或特定事件产生的减值及其他损益包括非金融资产重新用途及优化后的减值冲销(如截至2023年3月31日的年度综合财务报表附注5所述)、云计算过渡调整(如截至2022年3月31日的年度综合财务报表附注5所述)及与新冠肺炎疫情有关的减值及其他损益(如截至2021年3月31日的年度综合财务报表附注7所述)。我们跟踪调整后的分部营业收入,因为我们相信这有助于我们更好地了解我们的经营业绩,并促进不同报告期的比较。综合基础上的经调整分部营业收入是分部的总和,因为它是管理层在作出分配资源给分部和评估分部业绩的决策时采用的盈利能力衡量标准。
调整后的部门营业收入利润率(或调整后的部门营业收入占收入的百分比)
调整后的分部营业收入利润率是非国际财务报告准则比率,计算方法是将我们调整后的分部营业收入除以给定期间的收入。我们对其进行跟踪是因为我们相信,它有助于我们更好地了解我们的经营业绩,并便于在不同报告期之间进行比较。
调整后净收益或亏损
调整后的净收益或亏损是我们使用的非国际财务报告准则财务指标,作为我们经营业绩的替代视角。我们的计算方法是将公司股权持有人应占的净收入扣除税后重大战略交易或特定事件产生的重组、整合和收购成本、减值和其他损益以及重大一次性税项。重大战略交易或特定事件产生的减值及其他损益包括非金融资产重新用途及优化后的减值冲销(如截至2023年3月31日的年度综合财务报表附注5所述)、云计算过渡调整(如截至2022年3月31日的年度综合财务报表附注5所述)及与新冠肺炎疫情有关的减值及其他损益(如截至2021年3月31日的年度综合财务报表附注7所述)。我们跟踪调整后的净收入,因为我们相信它可以更好地了解我们的经营业绩,并便于在不同报告期进行比较。
调整后每股收益或亏损(EPS)
调整后每股收益或亏损为非国际财务报告准则比率,计算方法为调整后净收益或亏损除以稀释后股份的加权平均数。我们对其进行跟踪是因为我们相信,它可以更好地了解我们的每股经营业绩,并便于在不同报告期进行比较。
自由现金流
自由现金流是一种非国际财务报告准则的财务衡量标准,它向我们展示了我们有多少现金可用于投资于增长机会、偿还债务和履行持续的财务义务。我们用它来衡量我们的财务实力和流动性。我们将持续经营活动产生的现金净额减去维护资本支出、企业资源规划(ERP)的变动和其他与增长无关的资产以及支付的股息,再加上处置财产、厂房和设备所得的收益、权益入账的投资所得的股息和权益入账的投资所得的收益,再加上权益入账的投资所得的收益。
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA是非《国际财务报告准则》的财务计量,它包括所得税前净收益或亏损、财务费用净额、
折旧和摊销。调整后的EBITDA将根据重组、整合和收购成本以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益进行进一步调整。重大战略交易或特定事件产生的减值及其他损益包括非金融资产重新用途及优化后的减值冲销(如截至2023年3月31日的年度综合财务报表附注5所述)、云计算过渡调整(如截至2022年3月31日的年度综合财务报表附注5所述)及与新冠肺炎疫情有关的减值及其他损益(如截至2021年3月31日的年度综合财务报表附注7所述)。我们使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们的经营业绩,剔除非运营或非现金项目的影响。
现金转换率
现金转换率是非国际财务报告准则的比率,计算方法是将自由现金流除以调整后的净收入。我们用它来评估我们在现金流产生方面的表现,并作为评估我们资本结构的基础。
流动性和资本结构衡量标准
已动用资本回报率(ROCE)和调整后的ROCE
净资产收益率是一种非国际财务报告准则比率,通过将公司股权持有人应占净收益扣除税后净财务支出除以平均使用资本计算得出。调整后的净资产收益率根据重组、整合和收购成本以及重大战略交易或特定事件产生的减值和其他损益进行进一步调整。重大战略交易或特定事件产生的减值及其他损益包括非金融资产重新用途及优化后的减值冲销(如截至2023年3月31日的年度综合财务报表附注5所述)、云计算过渡调整(如截至2022年3月31日的年度综合财务报表附注5所述)及与新冠肺炎疫情有关的减值及其他损益(如截至2021年3月31日的年度综合财务报表附注7所述)。我们使用净资产收益率和调整后的净资产收益率来评估我们投资资本的盈利能力。
净债务
净债务是一种资本管理指标,我们用来监控在考虑现金和现金等价物后我们有多少债务。我们用它作为我们整体财务状况的指标,通过计算我们的长期债务总额,包括长期债务的当前部分,并减去现金和现金等价物。
净债务与调整后EBITDA之比
净债务与调整后EBITDA的比率是非IFRS比率,计算方法为净债务除以过去12个月调整后的EBITDA。我们使用它是因为它反映了我们偿还债务的能力。
维护和增长资本支出
维护资本支出是我们用来计算维持当前经济活动水平所需的投资的补充财务指标。增长资本支出是我们用来计算提高当前经济活动水平所需的投资的补充财务指标。维护资本支出和增长资本支出的总和代表我们的财产、厂房和设备支出总额。
增长指标
调整后的订单接收
调整后的订单量是一项补充财务指标,表示我们收到的订单的预期价值:
-对于民航部门,当我们与客户达成具有法律约束力的商业协议时,我们会考虑调整后的订单中的一个项目,其中包括关于各方义务的足够细节,以形成合同的基础。此外,当客户承诺向我们支付培训费,或当我们合理地预期将产生收入时,根据短期和长期培训合同从客户那里获得的预期未来收入也包括在内;
-对于国防和安全部分,当我们与客户达成具有法律约束力的商业协议时,我们会将项目视为调整后订单的一部分,该协议包括有关各方义务的足够详细信息,以构成合同的基础。国防和安全合同通常是长期执行的,但其中一些合同必须每年续签。对于这一部分,我们只在客户授权合同项目并获得资金时,才将合同项目包括在调整后的订单接收中;
-对于医疗保健部门,调整后的订单收入通常在一年内转换为收入,因此我们假设调整后的订单收入等于收入。
调整后的积压工作
调整后的积压是一种补充财务措施,代表预期的未来收入,包括已承付的积压、合资企业的积压和无资金的积压和选项:
-义务积压是指我们调整后尚未执行的订单量的价值,计算方法是将本期调整后的订单量与上一财年末的应计积压余额相加,减去本期确认的收入,再加上或减去积压调整。如果上一会计年度已经确认的订单的金额被修改,则通过调整来修改积压;
-合资企业积压是指已收到但尚未执行的合资企业订单中我们所占份额的预期价值。合资企业积压的确定依据与上文所述的义务积压相同;
-无资金积压是指我们已收到但尚未执行且尚未获得资金授权的与美国政府具有法律约束力的国防和安全订单。这种不确定性与资金授权的时间有关,该时间受政府预算周期的影响,基于9月份的年底。当有很高的可能性被行使时,选项包括在调整后的积压中,我们将其定义为至少80%的可能性,但不确定交付/不确定数量(ID/IQ)合同不包括在内。当一项期权被行使时,它被认为是该期间调整后的订单接收,并从无资金积压和期权中删除。
账面销售比
账面与销售额比率是一种辅助财务指标,计算方法是将调整后的订单收入除以给定时期的收入。我们使用它来监控随着时间的推移业务的未来增长水平。
补充非财务信息定义
CAE网络中的全飞行模拟器(FFS)
FFS是特定型号、型号和系列的飞机驾驶舱的全尺寸复制品,包括运动系统。在我们对网络中的FFS的统计中,我们通常只包括保真度最高的FFS,不包括任何基于固定的培训设备或其他较低级别的设备,因为这些设备通常是在相同批准的培训计划中除了FFS之外使用的。
模拟器当量单元(SEU)
SEU是我们用来显示在此期间可用于产生收益的FFS总数的一个衡量标准。例如,在一家各占一半的飞行训练合资企业的情况下,我们只会将该合资企业下的FFS中的50%报告为SEU。如果FFS正在断电和重新定位,则在重新安装FFS并可用于产生收入之前,它不会被包括在SEU中。
使用率
使用率是我们用来评估我们的民用模拟器培训网络性能的指标。虽然使用率与确认的收入并不完全相关,但我们与其他指标一起跟踪它,因为我们相信它是我们经营业绩的指标。我们的计算方法是将这段时间内在模拟器上销售的培训小时数除以同期可用的实际培训能力。
对账和计算
调整后分部营业收入对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 防御 | | | | |
(以百万为单位) | 民航 | 和安全性 | 医疗保健 | | 总计 |
截至3月31日的三个月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
营业收入 | $ | 149.3 | | $ | 58.1 | | $ | 29.0 | | $ | 25.8 | | $ | 8.3 | | $ | 9.4 | | $ | 186.6 | | $ | 93.3 | |
重组、整合和收购成本 | 13.6 | | 26.6 | | 1.5 | | 9.2 | | 0.2 | | 0.2 | | 15.3 | | 36.0 | |
因以下原因产生的减值和其他损益 | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | |
云计算转型调整 | — | 11.6 | | — | | 1.8 | | — | | — | | — | 13.4 | |
调整后的分部营业收入 | $ | 162.9 | | $ | 96.3 | | $ | 30.5 | | $ | 36.8 | | $ | 8.5 | | $ | 9.6 | | $ | 201.9 | | $ | 142.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 防御 | | | | |
(以百万为单位) | 民航 | 和安全性 | 医疗保健 | | 总计 |
截至3月31日止的年度 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
营业收入 | $ | 430.3 | | $ | 224.1 | | $ | 35.7 | | $ | 56.0 | | $ | 8.0 | | $ | 4.1 | | $ | 474.0 | | $ | 284.2 | |
重组、整合和收购成本 | 52.0 | | 79.0 | | 10.6 | | 61.4 | | 1.7 | | 6.5 | | 64.3 | | 146.9 | |
因以下原因产生的减值和其他损益 | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | |
非金融资产减值准备冲销 | | | | | | | | |
在重新调整用途和优化之后 | 3.0 | | — | | 6.8 | | — | | — | | — | | 9.8 | | — | |
云计算转型调整 | — | | 11.6 | | — | | 1.8 | | — | | — | | — | | 13.4 | |
调整后的分部营业收入 | $ | 485.3 | | $ | 314.7 | | $ | 53.1 | | $ | 119.2 | | $ | 9.7 | | $ | 10.6 | | $ | 548.1 | | $ | 444.5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后净收益和调整后每股收益的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 | | 截止的年数 |
| | 3月31日 | 3月31日 |
(以百万为单位,每股除外) | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
公司股权持有人应占净收益 | | $ | 98.4 | | | $ | 55.1 | | | $ | 222.7 | | | $ | 141.7 | |
税后重组、整合和收购成本 | | | | 12.5 | | | 27.1 | | | 49.4 | | | 110.0 | |
因以下原因产生的减值和其他损益 | | | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | | | |
非金融资产减值准备冲销 | | | | | | | | | | |
在重新调整用途和优化后,税后 | | | | — | | | — | | | 7.1 | | | — | |
云计算转型调整,税后 | | | | — | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
调整后净收益 | | | | $ | 110.9 | | | $ | 92.0 | | | $ | 279.2 | | | $ | 261.5 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平均流通股数量(稀释后) | | | | 318.7 | | | 318.5 | | | 318.4 | | | 312.9 | |
| | | | | | | | | | |
调整后每股收益 | | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.84 | |
| | | | | | | | |
自由现金流对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | 2023财年 | | 2022财年 | | Q4-2023 | | | | Q4-2022 |
经营活动提供的现金* | $ | 522.9 | | | $ | 395.7 | | | $ | 158.5 | | | | | $ | 83.2 | |
非现金营运资金变动情况 | (114.5) | | | 22.5 | | | 22.1 | | | | | 123.6 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 408.4 | | | $ | 418.2 | | | $ | 180.6 | | | | | $ | 206.8 | |
维修资本支出 | (62.8) | | | (55.4) | | | (14.8) | | | | | (16.1) | |
企业资源规划和其他资产的变动 | (45.6) | | | (37.4) | | | (14.9) | | | | | (10.4) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | 5.7 | | | 8.4 | | | 0.9 | | | | | 0.3 | |
净额(支付给)权益被投资人的收益 | (10.9) | | | (19.4) | | | (0.4) | | | | | 0.5 | |
从计入股权的被投资人那里收到的股息 | 40.9 | | | 27.1 | | | 20.6 | | | | | 6.5 | |
| | | | | | | | | |
自由现金流 | $ | 335.7 | | | $ | 341.5 | | | $ | 172.0 | | | | | $ | 187.6 | |
*非现金营运资金变动前 | | | | | | | | | |
对EBITDA、调整后的EBITDA、净债务与EBITDA之比和债务与调整后EBITDA之比的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 过去12个月结束 | |
| | | | 3月31日 | |
(以百万为单位,净债务与EBITDA之比除外) | | | | | 2023 | | 2022 | |
营业收入 | | | | | $ | 474.0 | | | $ | 284.2 | | |
折旧及摊销 | | | | | 342.2 | | | 310.5 | | |
EBITDA | | | | | $ | 816.2 | | | $ | 594.7 | | |
重组、整合和收购成本 | | | | | 64.3 | | | 146.9 | | |
因以下原因产生的减值和其他损益 | | | | | | | | |
重大战略交易或特定事件: | | | | | | | | |
非金融资产减值准备冲销 | | | | | | | | |
在重新调整用途和优化之后 | | | | | 9.8 | | | — | | |
云计算转型调整 | | | | | — | | | 13.4 | | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 890.3 | | | $ | 755.0 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
净债务 | | | | | $ | 3,032.5 | | | $ | 2,700.1 | | |
| | | | | | | | |
净债务与EBITDA之比 | | | | | 3.72 | | | 4.54 | | |
净债务与调整后EBITDA之比 | | | 3.41 | | | 3.58 | | |
已动用资本和净债务的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日 | | 截至3月31日 |
(以百万为单位) | 2023 | | 2022 |
资本的使用: | | | |
流动资产 | $ | 2,235.0 | | | $ | 2,148.6 | |
减去:现金和现金等价物 | (217.6) | | | (346.1) | |
| | | |
流动负债 | (2,246.7) | | | (2,091.2) | |
减去:长期债务的当前部分 | 214.6 | | | 241.8 | |
非现金营运资金 | $ | (14.7) | | | $ | (46.9) | |
| | | |
财产、厂房和设备 | 2,387.1 | | | 2,129.3 | |
无形资产 | 4,050.8 | | | 3,796.3 | |
其他长期资产 | 1,763.6 | | | 1,504.6 | |
其他长期负债 | (565.4) | | | (596.6) | |
已动用资本 | $ | 7,621.4 | | | $ | 6,786.7 | |
资金来源: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 214.6 | | | $ | 241.8 | |
长期债务 | 3,035.5 | | | 2,804.4 | |
减去:现金和现金等价物 | (217.6) | | | (346.1) | |
净债务 | $ | 3,032.5 | | | $ | 2,700.1 | |
本公司股东应占权益 | 4,507.7 | | | 4,009.7 | |
非控制性权益 | 81.2 | | | 76.9 | |
已动用资本 | $ | 7,621.4 | | | $ | 6,786.7 | |
关于CAE监测的非IFRS和其他财务指标,以及此类指标与IFRS下最直接可比指标的协调,请参阅CAE截至2023年3月31日的年度MD&A第3.7和3.9节(通过引用并入本新闻稿),可在我们的网站(www.cae.com)、SEDAR(www.sedar.com)和EDGAR(www.sec.gov)上找到。
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | 截止的年数 |
| | 3月31日 | | | 3月31日 |
(以百万加元计,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,256.5 | | $ | 955.0 | | | $ | 4,203.3 | | $ | 3,371.3 | |
销售成本 | | 894.7 | | | 683.4 | | | | 3,037.0 | | | 2,415.8 | |
毛利 | $ | 361.8 | | $ | 271.6 | | | $ | 1,166.3 | | $ | 955.5 | |
研发费用 | | 40.0 | | | 34.9 | | | | 143.1 | | | 120.8 | |
销售、一般和行政费用 | | 149.7 | | | 143.6 | | | | 560.9 | | | 489.1 | |
其他(得失) | | (10.5) | | | (20.9) | | | | (22.8) | | | (37.0) | |
股权投资对象的税后利润份额 | | (19.3) | | | (15.3) | | | | (53.2) | | | (48.5) | |
重组、整合和收购成本 | | 15.3 | | | 36.0 | | | | 64.3 | | | 146.9 | |
营业收入 | $ | 186.6 | | $ | 93.3 | | | $ | 474.0 | | $ | 284.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
财务费用--净额 | | 51.4 | | | 32.5 | | | | 177.7 | | | 130.6 | |
所得税前收益 | $ | 135.2 | | $ | 60.8 | | | $ | 296.3 | | $ | 153.6 | |
所得税费用 | | 33.3 | | | 3.7 | | | | 64.4 | | | 3.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | $ | 101.9 | | $ | 57.1 | | | $ | 231.9 | | $ | 150.0 | |
归因于: | | | | | | | | | |
本公司的股权持有人 | $ | 98.4 | | $ | 55.1 | | | $ | 222.7 | | $ | 141.7 | |
非控制性权益 | | 3.5 | | | 2.0 | | | | 9.2 | | | 8.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司股东应占每股收益 | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.31 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.70 | | $ | 0.46 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
稀释 | $ | 0.31 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.70 | | $ | 0.45 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | 截止的年数 |
| | 3月31日 | | | 3月31日 |
(金额以百万加元为单位) | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | $ | 101.9 | | $ | 57.1 | | | $ | 231.9 | | $ | 150.0 | |
可重新分类为净收入的项目 | | | | | | | | | |
涉外业务折算中的外币兑换差异 | $ | 20.6 | | $ | (90.5) | | | $ | 331.1 | | $ | (101.4) | |
对外经营净投资套期净收益(亏损) | | 0.4 | | | 21.1 | | | | (112.6) | | | 15.8 | |
外汇汇兑差额收益对收入的重新分类 | | (0.2) | | | (0.4) | | | | (6.4) | | | (4.7) | |
现金流量套期保值的净(亏损)收益 | | (3.8) | | | 2.2 | | | | (14.0) | | | (6.0) | |
现金流量套期保值损失(收益)收益的重新分类 | | 6.0 | | | 5.0 | | | | (5.5) | | | (7.0) | |
所得税 | | (2.3) | | | (5.0) | | | | 9.9 | | | (2.0) | |
| $ | 20.7 | | $ | (67.6) | | | $ | 202.5 | | $ | (105.3) | |
永远不会重新归类为净收入的项目 | | | | | | | | | |
重新计量固定收益养恤金计划的债务 | $ | 18.5 | | $ | 110.4 | | | $ | 74.2 | | $ | 125.6 | |
按公允价值计入保监处的金融资产净亏损 | | — | | | (0.1) | | | | — | | | (0.1) | |
所得税 | | (4.8) | | | (29.5) | | | | (19.7) | | | (33.4) | |
| $ | 13.7 | | $ | 80.8 | | | $ | 54.5 | | $ | 92.1 | |
其他全面收益(亏损) | $ | 34.4 | | $ | 13.2 | | | $ | 257.0 | | $ | (13.2) | |
综合收益总额 | $ | 136.3 | | $ | 70.3 | | | $ | 488.9 | | $ | 136.8 | |
归因于: | | | | | | | | | |
本公司的股权持有人 | $ | 132.5 | | $ | 69.4 | | | $ | 475.6 | | $ | 129.8 | |
非控制性权益 | | 3.8 | | | 0.9 | | | | 13.3 | | | 7.0 | |
综合财务状况表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | 3月31日 | |
(金额以百万加元为单位) | | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 217.6 | | $ | 346.1 | | | |
| | | | | | | |
应收账款 | | | 615.7 | | | 556.9 | | | |
合同资产 | | | 693.8 | | | 608.3 | | | |
盘存 | | | 583.4 | | | 519.8 | | | |
提前还款 | | | 64.1 | | | 56.7 | | | |
可追回的所得税 | | | 48.3 | | | 33.2 | | | |
衍生金融资产 | | | 12.1 | | | 27.6 | | | |
| | | | | | | |
流动资产总额 | | $ | 2,235.0 | | $ | 2,148.6 | | | |
财产、厂房和设备 | | | 2,387.1 | | | 2,129.3 | | | |
使用权资产 | | | 426.9 | | | 373.0 | | | |
无形资产 | | | 4,050.8 | | | 3,796.3 | | | |
对计入股权的被投资人的投资 | | | 530.7 | | | 454.0 | | | |
员工福利资产 | | | 51.1 | | | — | | | |
递延税项资产 | | | 125.1 | | | 117.4 | | | |
衍生金融资产 | | | 9.2 | | | 10.5 | | | |
其他非流动资产 | | | 620.6 | | | 549.7 | | | |
总资产 | | $ | 10,436.5 | | $ | 9,578.8 | | | |
| | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | |
应付账款和应计负债 | | $ | 1,036.7 | | $ | 975.1 | | | |
条文 | | | 26.7 | | | 36.7 | | | |
应付所得税 | | | 21.1 | | | 22.7 | | | |
合同责任 | | | 905.7 | | | 788.3 | | | |
长期债务的当期部分 | | | 214.6 | | | 241.8 | | | |
| | | | | | | |
衍生金融负债 | | | 41.9 | | | 26.6 | | | |
| | | | | | | |
流动负债总额 | | $ | 2,246.7 | | $ | 2,091.2 | | | |
条文 | | | 20.1 | | | 20.6 | | | |
长期债务 | | | 3,035.5 | | | 2,804.4 | | | |
版税义务 | | | 119.4 | | | 126.0 | | | |
员工福利义务 | | | 91.9 | | | 109.7 | | | |
递延税项负债 | | | 129.3 | | | 93.7 | | | |
衍生金融负债 | | | 6.5 | | | 1.0 | | | |
其他非流动负债 | | | 198.2 | | | 245.6 | | | |
总负债 | | $ | 5,847.6 | | $ | 5,492.2 | | | |
权益 | | | | | | | |
股本 | | $ | 2,243.6 | | $ | 2,224.7 | | | |
缴款盈余 | | | 42.1 | | | 38.6 | | | |
累计其他综合收益 | | | 167.2 | | | (31.2) | | | |
留存收益 | | | 2,054.8 | | | 1,777.6 | | | |
本公司股东应占权益 | | $ | 4,507.7 | | $ | 4,009.7 | | | |
非控制性权益 | | | 81.2 | | | 76.9 | | | |
总股本 | | $ | 4,588.9 | | $ | 4,086.6 | | | |
负债和权益总额 | | $ | 10,436.5 | | $ | 9,578.8 | | | |
综合权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 归属于本公司股权持有人 | | | | |
| | 普通股 | | 累计其他 | | | | | | 非- | | |
(金额以百万加元计, | | 数量 | 陈述 | 投稿 | 全面 | | 保留 | | | 控管 | | 总计 |
(股份数目除外) | | 股票 | 价值 | 盈馀 | 收入 | | 收益 | | 总计 | 利益 | | 股权 |
截至2021年3月31日的结余 | | 293,355,463 | | $ | 1,516.2 | | $ | 22.5 | | $ | 58.1 | | $ | 1,543.7 | | $ | 3,140.5 | | $ | 72.3 | | $ | 3,212.8 | |
净收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 141.7 | | $ | 141.7 | | $ | 8.3 | | $ | 150.0 | |
其他综合(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | (104.1) | | | 92.2 | | | (11.9) | | | (1.3) | | | (13.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
综合(亏损)收益总额 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (104.1) | | $ | 233.9 | | $ | 129.8 | | $ | 7.0 | | $ | 136.8 | |
转换普通股时发行普通股 | | | | | | | | | | | | | | | | |
认购收据 | | 22,400,000 | | | 677.2 | | | 12.5 | | | — | | | — | | | 689.7 | | | — | | | 689.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | 1,268,660 | | | 31.3 | | | (4.2) | | | — | | | — | | | 27.1 | | | — | | | 27.1 | |
基于股份的支付费用 | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | 7.8 | |
转移已实现现金流量对冲相关损失 | | | | | | | | | | | | | | | | |
到业务合并 | | — | | | — | | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | |
具有非控制性权益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | (2.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的结余 | | 317,024,123 | | $ | 2,224.7 | | $ | 38.6 | | $ | (31.2) | | $ | 1,777.6 | | $ | 4,009.7 | | $ | 76.9 | | $ | 4,086.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 222.7 | | $ | 222.7 | | $ | 9.2 | | $ | 231.9 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | 198.4 | | | 54.5 | | | 252.9 | | | 4.1 | | | 257.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收益总额 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 198.4 | | $ | 277.2 | | $ | 475.6 | | $ | 13.3 | | $ | 488.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | 882,167 | | | 18.9 | | | (2.6) | | | — | | | — | | | 16.3 | | | — | | | 16.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的支付费用 | | — | | | — | | | 6.1 | | | — | | | — | | | 6.1 | | | — | | | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性权益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.0) | | | (9.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的结余 | | 317,906,290 | | $ | 2,243.6 | | $ | 42.1 | | $ | 167.2 | | $ | 2,054.8 | | $ | 4,507.7 | | $ | 81.2 | | $ | 4,588.9 | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年3月31日的年度 | | | | | | |
(金额以百万加元为单位) | | | | 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | | | | |
净收入 | | | $ | 231.9 | | $ | 150.0 | |
对以下各项进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | | | 342.2 | | | 310.5 | |
非金融资产减值(冲销)--净额 | | | | (2.4) | | | 41.8 | |
股权投资对象的税后利润份额 | | | | (53.2) | | | (48.5) | |
递延所得税 | | | | 10.4 | | | (32.4) | |
投资税收抵免 | | | | (5.4) | | | (27.5) | |
基于股份的支付费用 | | | | (10.3) | | | 6.4 | |
固定收益养老金计划 | | | | 4.8 | | | 13.7 | |
其他非流动负债 | | | | (15.9) | | | (65.9) | |
衍生金融资产和负债--净额 | | | | (2.5) | | | 11.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | 23.3 | | | 36.3 | |
非现金营运资金变动情况 | | | | (114.5) | | | 22.5 | |
经营活动提供的净现金 | | | $ | 408.4 | | $ | 418.2 | |
投资活动 | | | | | | |
企业合并,扣除收购现金后的净额 | | | $ | (6.4) | | $ | (1,883.7) | |
| | | | | | |
对计入股权的被投资人的投资的收购 | | | | — | | | (4.3) | |
| | | | | | |
房地产、厂房和设备支出 | | | | (268.8) | | | (272.2) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | | | 5.7 | | | 8.4 | |
财产、厂房和设备的预付款 | | | | (30.1) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
无形资产支出 | | | | (126.4) | | | (90.6) | |
向计入股权的被投资人支付的净额 | | | | (10.9) | | | (19.4) | |
从计入股权的被投资人那里收到的股息 | | | | 40.9 | | | 27.1 | |
其他 | | | | (4.7) | | | (2.4) | |
用于投资活动的现金净额 | | | $ | (400.7) | | $ | (2,237.1) | |
融资活动 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在循环信贷安排下借款的净收益 | | | $ | 44.5 | | $ | 344.6 | |
长期债务收益 | | | | 31.2 | | | 429.1 | |
偿还长期债务 | | | | (161.0) | | | (132.1) | |
偿还租赁债务 | | | | (83.4) | | | (89.5) | |
| | | | | | |
发行普通股所得净收益 | | | | 16.3 | | | 696.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | (0.2) | | | 7.4 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | | $ | (152.6) | | $ | 1,255.6 | |
| | | | | | |
外币兑换差额对现金及现金等价物的影响 | | | $ | 16.4 | | $ | (16.7) | |
现金和现金等价物净减少 | | | $ | (128.5) | | $ | (580.0) | |
现金和现金等价物,年初 | | | | 346.1 | | | 926.1 | |
现金和现金等价物,年终 | | | $ | 217.6 | | $ | 346.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
Contacts
投资者关系:
安德鲁·阿诺维茨,高级副总裁投资者关系和企业风险管理,
媒体:
公共事务和全球联络部副总裁Samantha Golinski电子邮件:samantha.Golinski@cae.com