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设备解决方案会员2022-01-012022-03-310000780571US-GAAP:军人ITRI:网络解决方案分部成员2023-01-012023-03-310000780571US-GAAP:军人ITRI:网络解决方案分部成员2022-01-012022-03-310000780571US-GAAP:军人ITRI:成果分部成员2023-01-012023-03-310000780571US-GAAP:军人ITRI:成果分部成员2022-01-012022-03-310000780571itri: 设备解决方案会员2022-01-012022-03-310000780571ITRI:网络解决方案分部成员2022-01-012022-03-310000780571ITRI:成果分部成员2022-01-012022-03-310000780571US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000780571US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-03-310000780571ITRI:美国和加拿大成员2023-01-012023-03-310000780571ITRI:美国和加拿大成员2022-01-012022-03-310000780571美国公认会计准则:EME成员2023-01-012023-03-310000780571美国公认会计准则:EME成员2022-01-012022-03-310000780571ITRI:其他国家成员2023-01-012023-03-310000780571ITRI:其他国家成员2022-01-012022-03-3100007805712023-04-012023-03-3100007805712024-01-012023-03-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 000-22418
ITRON, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
华盛顿 | | 91-1011792 |
(公司注册国) | | (美国国税局雇主识别号) |
N Molter Road 2111, 自由湖, 华盛顿99019
(509) 924-9900
(注册人主要行政办公室的地址和电话号码)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | ITRI | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ | |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2023年5月1日,有未付款 45,422,809注册人的普通股,无面值,这是注册人的唯一一类普通股。
Itron, Inc.
目录
| | | | | |
| |
| 页面 |
第一部分:财务信息 | |
| |
第 1 项: 财务报表(未经审计) | |
| |
合并运营报表 | 1 |
| |
综合收益(亏损)合并报表 | 2 |
| |
合并资产负债表 | 3 |
| |
合并权益表 | 4 |
| |
合并现金流量表 | 5 |
| |
合并财务报表附注 | 6 |
| |
第 2 项: 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
| |
第 3 项: 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| |
第 4 项: 控制和程序 | 42 |
| |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
第 1 项: 法律诉讼 | 43 |
| |
第 1A 项: 风险因素 | 43 |
| |
第 2 项: 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 43 |
| |
第 5 项: 其他信息 | 43 |
| |
第 6 项: 展品 | 44 |
| |
| |
签名 | 45 |
第一部分:财务信息
项目 1:财务报表(未经审计)
ITRON, INC.
合并运营报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计,每股数据除外 | | | | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
产品收入 | | | | | $ | 416,324 | | | $ | 399,810 | |
服务收入 | | | | | 78,294 | | | 75,521 | |
总收入 | | | | | 494,618 | | | 475,331 | |
收入成本 | | | | | | | |
产品收入成本 | | | | | 297,343 | | | 294,820 | |
服务成本占收入的比例 | | | | | 40,907 | | | 45,287 | |
总收入成本 | | | | | 338,250 | | | 340,107 | |
毛利 | | | | | 156,368 | | | 135,224 | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | 75,521 | | | 76,401 | |
研究和开发 | | | | | 49,565 | | | 49,596 | |
无形资产的摊销 | | | | | 5,048 | | | 6,553 | |
重组 | | | | | 36,609 | | | (6,366) | |
出售业务的损失 | | | | | 18 | | | 2,221 | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | | | | | 166,761 | | | 128,405 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | (10,393) | | | 6,819 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 1,818 | | | 217 | |
利息支出 | | | | | (2,057) | | | (1,592) | |
其他收入(支出),净额 | | | | | (1,475) | | | (689) | |
其他收入总额(支出) | | | | | (1,714) | | | (2,064) | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | (12,107) | | | 4,755 | |
所得税优惠(准备金) | | | | | 70 | | | (3,859) | |
净收益(亏损) | | | | | (12,037) | | | 896 | |
归属于非控股权益的净亏损 | | | | | (201) | | | (10) | |
归属于伊创公司的净收益(亏损) | | | | | $ | (11,836) | | | $ | 906 | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益(亏损)-基本 | | | | | $ | (0.26) | | | $ | 0.02 | |
普通股每股净收益(亏损)——摊薄 | | | | | $ | (0.26) | | | $ | 0.02 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | | | | | 45,281 | | | 45,018 | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | | | | 45,281 | | | 45,240 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON, INC.
综合收益(亏损)合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
以千计 | 2023 | | 2022 | | | | |
净收益(亏损) | $ | (12,037) | | | $ | 896 | | | | | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 7,225 | | | (6,891) | | | | | |
外币折算调整重新归类为出售业务的净收益(亏损) | — | | | 55,436 | | | | | |
| | | | | | | |
养老金福利义务调整 | (106) | | | 4,270 | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | 7,119 | | | 52,815 | | | | | |
| | | | | | | |
扣除税款后的综合收益(亏损)总额 | (4,918) | | | 53,711 | | | | | |
| | | | | | | |
归属于非控股权益的综合亏损,扣除税款 | (201) | | | (10) | | | | | |
| | | | | | | |
归属于伊创公司的综合收益(亏损) | $ | (4,717) | | | $ | 53,721 | | | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON, INC.
合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 196,013 | | | $ | 202,007 | |
应收账款,净额 | 305,275 | | | 280,435 | |
库存 | 265,122 | | | 228,701 | |
其他流动资产 | 135,646 | | | 118,441 | |
流动资产总额 | 902,056 | | | 829,584 | |
| | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 136,397 | | | 140,123 | |
递延所得税资产,净额 | 215,745 | | | 211,982 | |
| | | |
其他长期资产 | 37,857 | | | 39,901 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 49,147 | | | 52,826 | |
无形资产,净额 | 60,052 | | | 64,941 | |
善意 | 1,044,661 | | | 1,038,721 | |
总资产 | $ | 2,445,915 | | | $ | 2,378,078 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 244,820 | | | $ | 237,178 | |
其他流动负债 | 44,096 | | | 42,869 | |
应付工资和福利 | 77,165 | | | 89,431 | |
应付税款 | 21,481 | | | 15,324 | |
| | | |
保修的当前部分 | 17,829 | | | 18,203 | |
未赚取的收入 | 131,164 | | | 95,567 | |
流动负债总额 | 536,555 | | | 498,572 | |
| | | |
长期债务,净额 | 453,094 | | | 452,526 | |
长期保修 | 7,002 | | | 7,495 | |
养老金福利义务 | 59,127 | | | 57,839 | |
递延所得税负债,净额 | 849 | | | 833 | |
经营租赁负债 | 40,294 | | | 44,370 | |
其他长期债务 | 154,851 | | | 124,887 | |
负债总额 | 1,251,772 | | | 1,186,522 | |
| | | |
| | | |
| | | |
公平 | | | |
优先股,无面值, 10,000授权股份, 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股,没有面值, 75,000授权股份, 45,405和 45,186已发行和流通股份 | 1,796,005 | | | 1,788,479 | |
累计其他综合亏损,净额 | (87,555) | | | (94,674) | |
累计赤字 | (537,168) | | | (525,332) | |
Itron, Inc. 股东权益总额 | 1,171,282 | | | 1,168,473 | |
非控股权益 | 22,861 | | | 23,083 | |
权益总额 | 1,194,143 | | | 1,191,556 | |
负债和权益总额 | $ | 2,445,915 | | | $ | 2,378,078 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON, INC.
合并权益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | Itron, Inc. 股东权益合计 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
以千计 | 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | 45,186 | | | $ | 1,788,479 | | | $ | (94,674) | | | $ | (525,332) | | | $ | 1,168,473 | | | $ | 23,083 | | | $ | 1,191,556 | |
净收益(亏损) | | | | | | | (11,836) | | | (11,836) | | | (201) | | | (12,037) | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | 7,119 | | | | | 7,119 | | | | | 7,119 | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | (21) | | | (21) | |
已发行和回购的净股票 | 219 | | | 607 | | | | | | | 607 | | | | | 607 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | 6,919 | | | | | | | 6,919 | | | | | 6,919 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 45,405 | | $ | 1,796,005 | | | $ | (87,555) | | | $ | (537,168) | | | $ | 1,171,282 | | | $ | 22,861 | | | $ | 1,194,143 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累计其他综合亏损 | | 累计赤字 | | Itron, Inc. 股东权益合计 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
以千计 | 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2022年1月1日的余额 | 45,152 | | | $ | 1,779,775 | | | $ | (148,098) | | | $ | (515,600) | | | $ | 1,116,077 | | | $ | 26,682 | | | $ | 1,142,759 | |
净收益(亏损) | | | | | | | 906 | | | 906 | | | (10) | | | 896 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | 52,815 | | | | | 52,815 | | | | | 52,815 | |
| | | | | | | | | | | | | |
已发行和回购的净股票 | 165 | | | 784 | | | | | | | 784 | | | | | 784 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | | 6,127 | | | | | | | 6,127 | | | | | 6,127 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票回购计划 | (280) | | | (16,629) | | | | | | | (16,629) | | | | | (16,629) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | 45,037 | | | $ | 1,770,057 | | | $ | (95,283) | | | $ | (514,694) | | | $ | 1,160,080 | | | $ | 26,672 | | | $ | 1,186,752 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON, INC.
合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
以千计 | 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | $ | (12,037) | | | $ | 896 | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
无形资产的折旧和摊销 | 14,463 | | | 16,837 | |
非现金运营租赁费用 | 3,972 | | | 4,113 | |
基于股票的薪酬 | 6,919 | | | 6,127 | |
预付债务费用的摊销 | 889 | | | 839 | |
递延所得税,净额 | (4,272) | | | (4,362) | |
出售业务的损失 | 18 | | | 2,221 | |
| | | |
| | | |
重组,非现金 | 1,070 | | | 390 | |
其他调整数,净额 | 56 | | | 137 | |
扣除业务收购和出售后的运营资产和负债变动: | | | |
应收账款 | (22,497) | | | (8,816) | |
库存 | (34,791) | | | (6,345) | |
其他流动资产 | (17,129) | | | (11,899) | |
其他长期资产 | 3,002 | | | (2,887) | |
应付账款、其他流动负债和应付税款 | 15,113 | | | 17,778 | |
应付工资和福利 | (12,895) | | | (26,185) | |
未赚取的收入 | 34,471 | | | 35,320 | |
质保 | (1,041) | | | (928) | |
重组 | 33,209 | | | (13,167) | |
其他业务,净额 | (7,091) | | | (2,478) | |
经营活动提供的净现金 | 1,429 | | | 7,591 | |
| | | |
投资活动 | | | |
与出售业务相关的净收益(付款) | (772) | | | 55,933 | |
收购不动产、厂房和设备 | (6,902) | | | (5,369) | |
业务收购,扣除收购的现金和现金等价物 | — | | | 23 | |
其他投资,净额 | 16 | | | 362 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (7,658) | | | 50,949 | |
| | | |
筹资活动 | | | |
| | | |
| | | |
普通股的发行 | 607 | | | 784 | |
| | | |
| | | |
| | | |
回购普通股 | — | | | (16,972) | |
预付债务费 | (517) | | | (695) | |
其他融资,净额 | (185) | | | (222) | |
用于融资活动的净现金 | (95) | | | (17,105) | |
| | | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 330 | | | (17) | |
现金和现金等价物的增加(减少) | (5,994) | | | 41,418 | |
期初的现金和现金等价物 | 202,007 | | | 162,579 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 196,013 | | | $ | 203,997 | |
| | | |
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| | | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间支付的现金用于: | | | |
所得税,净额 | $ | 1,432 | | | $ | 1,740 | |
利息 | 459 | | | 514 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
ITRON, INC.
合并财务报表附注
2023年3月31日
(未经审计)
在本10-Q表季度报告中,“我们”、“我们”、“我们的”、“艾创” 和 “公司” 等术语指的是Itron, Inc.及其子公司。
注意事项 1:重要会计政策摘要
财务报表编制
本10-Q表季度报告中列报的合并财务报表未经审计,反映了公允列报截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并运营报表和综合收益(亏损)表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的合并权益表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并现金流量表以及截至3月31日的合并资产负债表所需的条目,2023 年和 12 月 31 日,2022 年,Itron, Inc. 及其子公司。除非已披露,否则公允列报财务报表所需的所有条目均属正常重复性质。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年或任何其他时期的预期业绩。
根据美国证券交易委员会(SEC)关于中期业绩的规则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注已被部分或全部遗漏。这些合并财务报表应与我们在2023年2月27日10-K表年度报告(2022年年度报告)中向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的财年的合并财务报表及其附注一起阅读。自2022年12月31日以来,财务报表编制或重要会计政策没有重大变化。
风险和不确定性
疫情造成了全球经济影响,包括扰乱客户需求和全球供应链,导致市场波动,我们的管理层将继续对此进行监测。随着经济的重新开放,全球供应链难以跟上快速变化的需求。由此产生的供应限制已体现在各个领域,包括供应链的机械、电气和物流部分,这影响了我们及时运送产品的能力。特别是,我们获得充足的半导体元件供应的能力影响了我们为正在恢复的客户需求提供服务的能力。尽管我们认为当前的供需失衡是暂时的,但复苏的时间表尚不确定。供应商正在努力增加供应,包括批准替代来源。最近,由于不确定的经济环境的持续影响,我们的原材料和零部件成本、运费和劳动力成本的通货膨胀已超过历史水平。通过与客户采取定价行动,我们可能无法完全收回这些增加的成本,也可能无法完全收回这些增加的成本。目前,我们尚未发现客户对我们产品和服务的长期需求有任何显著下降。但是,我们的某些客户项目遇到了交付延迟,最初预测的前几个时期的收入将转移到未来时期。
尽管我们在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的直接业务敞口有限,但俄罗斯的军事行动和由此产生的制裁可能会对全球经济产生不利影响,并进一步扰乱供应链。全球经济和供应链的重大中断可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。军事行动、制裁以及由此产生的市场和/或供应中断的范围和持续时间无法预测,但可能很严重,我们的管理层将继续密切关注这些事件.
重新分类
在合并现金流量表中,对上一年度的金额进行了以下重新分类,以符合本年度重组负债的列报:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
以千计 | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 已重新分类 |
扣除收购和出售业务后的运营资产和负债变动: | | | | | |
应付账款、其他流动负债和应付税款 | $ | 14,065 | | | $ | 3,713 | | | $ | 17,778 | |
重组 | — | | | (13,167) | | | (13,167) | |
其他业务,净额 | (11,932) | | | 9,454 | | | (2,478) | |
最近采用的会计准则
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2021-08年度会计准则更新(ASU),修订了该更新 业务合并: (话题 805),由于 2014-09 年,这是必要的, 与客户签订合同的收入(主题 606)。 财务会计准则委员会发布本更新,旨在通过解决与(1)确认收购合同负债和(2)付款条款及其对收购方确认的后续收入的影响相关的实践多样性和不一致性,来改善与业务合并中客户签订的收购收入合同的会计处理。 自 2023 年 1 月 1 日生效之日起,我们通过了该修正案。 这些修正案将适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并。我们目前计划在未来的任何收购中根据需要运用实用的权宜之计。实用的权宜之计包括在收购日期之前修改的合同,以及确定收购方必须在哪一日期确定收购合同中每项履约义务的独立销售价格。
注意事项 2:每股收益
下表列出了基本和摊薄后每股收益(EPS)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计,每股数据除外 | | | | | 2023 | | 2022 |
普通股股东可获得的净收益(亏损) | | | | | $ | (11,836) | | | $ | 906 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | | | | | 45,281 | | | 45,018 | |
股票奖励的稀释效应 | | | | | — | | | 222 | |
可转换票据的摊薄效应 | | | | | — | | | — | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | | | | 45,281 | | | 45,240 | |
普通股每股净收益(亏损)-基本 | | | | | $ | (0.26) | | | $ | 0.02 | |
普通股每股净收益(亏损)——摊薄 | | | | | $ | (0.26) | | | $ | 0.02 | |
股票奖励
对于基于股票的奖励,摊薄效应使用库存股法计算。在这种方法下,摊薄效应的计算就好像奖励是在期初(或发行时,如果更晚的话,则在发行时)行使一样,并假设相关收益用于按该期间的平均市场价格回购我们的普通股。相关收益包括员工在行使职务时必须支付的金额以及与股票奖励相关的未来薪酬成本。大约 0.7百万和 0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,百万份股票奖励被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为它们具有反摊薄作用。这些基于股票的奖励在未来可能会产生稀释作用。
可转换票据和认股权证
对于我们在2021年3月发行的可转换票据,摊薄效应是使用if转换法计算的。根据管理可转换票据的契约,我们必须以现金结算可转换票据的本金,并可以选择以现金、股票或两者的组合结算剩余的转换债务(股票价格超过转换价格)。在如果转换法下,假设所有可转换票据都已转换,我们将履行剩余转换义务所需的股票数量包括在内。截至2023年3月31日的季度普通股的平均收盘价被用作确定对每股收益的摊薄效应的基础。我们普通股的季度平均收盘价没有超过美元的转换价格126.00,因此所有关联股票都是反稀释的。
在发行可转换票据的同时,我们出售了购买认股权证 3.7百万股伊创普通股。认股权证的行使价为 $180.00每股。为了计算认股权证的摊薄效应,我们使用库存股法。使用这种方法,我们假设认股权证在期初行使,如果较晚,则在发行时行使,并在行使时发行普通股。假设行使认股权证的收益用于在此期间以平均市场价格回购我们的股票。增量份额,即假定使用认股权证行使的股票数量减去回购的股票数量,包含在摊薄后的加权平均已发行普通股中。在认股权证行使价为美元的时期180.00每股高于同期伊创股票的平均股价,认股权证将具有反稀释作用。在截至2023年3月31日的三个月中,我们普通股的季度平均收盘价没有超过认股权证行使价,因此 3.7百万股被认为具有反稀释作用。
可转换票据对冲交易
在发行可转换票据方面,我们与某些商业银行(交易对手)签订了私下谈判的普通股看涨期权合约(可转换票据对冲交易)。可转换票据对冲交易涵盖的范围约为,需进行与可转换票据基本相似的反摊薄调整 3.7我们的百万股普通股,与最初作为可转换票据基础的股票数量相同,行使价约为美元126.00, 但须按惯例进行调整.可转换票据对冲交易将在可转换票据到期时到期,但可以提前行使或终止。进行可转换票据套期保值交易将减少我们已发行普通股的数量,因此具有反稀释作用。
注意事项三:资产负债表的某些组成部分
与客户签订的合同的应收账款摘要如下: | | | | | | | | | | | |
应收账款,净额 | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
贸易应收账款(扣除备抵后的净额)4,782和 $4,863) | $ | 259,587 | | | $ | 249,771 | |
未开单应收账款 | 45,688 | | | 30,664 | |
应收账款总额,净额 | $ | 305,275 | | | $ | 280,435 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
信用损失账户活动备抵金 | | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | | | | $ | 4,863 | | | $ | 5,730 | |
可疑账款(发放)准备金,净额 | | | | | (91) | | | (101) | |
收回的账款(注销),净额 | | | | | (66) | | | 78 | |
汇率变动的影响 | | | | | 76 | | | (109) | |
期末余额 | | | | | $ | 4,782 | | | $ | 5,598 | |
| | | | | | | | | | | |
库存 | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 215,203 | | | $ | 182,118 | |
工作正在进行中 | 9,239 | | | 8,386 | |
成品 | 40,680 | | | 38,197 | |
库存总额 | $ | 265,122 | | | $ | 228,701 | |
| | | | | | | | | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
机械和设备 | $ | 312,339 | | | $ | 306,699 | |
计算机和软件 | 120,498 | | | 119,670 | |
建筑物、家具和改进 | 130,957 | | | 130,301 | |
土地 | 8,668 | | | 8,566 | |
在建工程,包括购买的设备 | 18,232 | | | 19,403 | |
总成本 | 590,694 | | | 584,639 | |
累计折旧 | (454,297) | | | (444,516) | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 136,397 | | | $ | 140,123 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
折旧费用 | | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
折旧费用 | | | | | $ | 9,415 | | | $ | 10,284 | |
注四:无形资产和负债
除商誉外,我们的无形资产和负债的账面总额和累计摊销(增加)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
以千计 | 格罗斯 | | 累积的 (摊销)增量 | | 网 | | 格罗斯 | | 累积的 (摊销)增量 | | 网 |
无形资产 | | | | | | | | | | | |
核心开发的技术 | $ | 500,000 | | | $ | (495,338) | | | $ | 4,662 | | | $ | 498,601 | | | $ | (492,782) | | | $ | 5,819 | |
客户合同和关系 | 325,346 | | | (272,107) | | | 53,239 | | | 322,360 | | | (265,503) | | | 56,857 | |
商标和商品名称 | 72,699 | | | (70,727) | | | 1,972 | | | 72,156 | | | (70,101) | | | 2,055 | |
其他 | 12,018 | | | (11,839) | | | 179 | | | 12,017 | | | (11,807) | | | 210 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | $ | 910,063 | | | $ | (850,011) | | | $ | 60,052 | | | $ | 905,134 | | | $ | (840,193) | | | $ | 64,941 | |
| | | | | | | | | | | |
无形负债 | | | | | | | | | | | |
客户合同和关系 | $ | (23,900) | | | $ | 23,900 | | | $ | — | | | $ | (23,900) | | | $ | 23,900 | | | $ | — | |
无形资产和负债活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
以千计 | 2023 | | 2022 |
无形资产,期初余额总额 | $ | 905,134 | | | $ | 928,422 | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动的影响 | 4,929 | | | (5,578) | |
无形资产,期末余额总额 | $ | 910,063 | | | $ | 922,844 | |
| | | |
无形负债,期初余额总额 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
| | | |
汇率变动的影响 | — | | | — | |
无形负债,期末余额总额 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
假设的无形负债反映了现有合同预计现金流出的现值,其中剩余成本预计将超过预计收入。
预计的未来年度摊销额如下:
| | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日的一年 | | 预计年度摊销额 | | | | |
以千计 | | |
2023 年(截至 2023 年 3 月 31 日的剩余金额) | | $ | 13,955 | | | | | |
2024 | | 15,080 | | | | | |
2025 | | 14,342 | | | | | |
2026 | | 10,329 | | | | | |
2027 | | 5,630 | | | | | |
此后 | | 716 | | | | | |
待摊销的无形资产总额 | | $ | 60,052 | | | | | |
注意事项五:善意
下表反映了截至2023年3月31日的三个月商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 设备解决方案 | | 联网解决方案 | | 结果 | | 道达尔公司 |
截至2023年1月1日的商誉余额 | $ | — | | | $ | 899,887 | | | $ | 138,834 | | | $ | 1,038,721 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
汇率变动的影响 | — | | | 5,155 | | | 785 | | | 5,940 | |
截至2023年3月31日的商誉余额 | $ | — | | | $ | 905,042 | | | $ | 139,619 | | | $ | 1,044,661 | |
注意事项 6:债务
我们借款的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
信贷额度 | | | |
| | | |
多币种循环信贷额度 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
可转换票据 | 460,000 | | | 460,000 | |
债务总额 | 460,000 | | | 460,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
减去:未摊销的预付债务费用——可转换票据 | 6,906 | | | 7,474 | |
长期债务,净额 | $ | 453,094 | | | $ | 452,526 | |
信贷额度
我们目前的信贷额度最初于2018年1月5日生效(经修订的2018年信贷额度),最初为承诺的信贷额度提供金额为美元1.2十亿美元。该融资机制现在由多币种循环信贷额度(循环信贷额度)组成,本金最高为美元500百万。左轮手枪还包含一个 $300百万美元备用信用证次级贷款和一美元50百万个摇摆线子设施.这美元650原始融资中包含的百万美元定期贷款已于 2021 年 8 月全部偿还。
2018年的信贷额度允许我们和我们的某些外国子公司以美元、欧元借款,或者经贷款人批准,可以轻松兑换成美元的其他货币。 2018年信贷额度下的所有债务均由Itron, Inc.和重要的美国国内子公司担保,并由Itron, Inc.和美国主要国内子公司的几乎所有资产的质押担保。这包括质押美国主要国内子公司100%的股本以及一线外国子公司高达66%的有表决权股份(无表决权股票的100%)。此外,根据2018年信贷额度的定义,作为外国借款人的任何外国子公司的债务均由外国子公司及其直接和间接外国母公司担保。2018年的信贷额度包括债务契约,其中包含一定的财务门槛,并对债务的产生、投资和股息的发行施加了某些限制。截至2023年3月31日,我们遵守了2018年信贷额度下的债务契约。
根据2018年的信贷额度,我们为定期贷款和任何未偿还的循环贷款选择适用的市场利率。我们还根据信贷协议中定义的总净杠杆率支付适用的保证金。每年的适用费率可以基于以下任一标准:(1) 伦敦银行同业拆借利率要么 欧元同业拆借利率(下限为 0%),加上适用的利润率,或 (2) 备用基本利率,加上适用的保证金。替代基本利率选择等于三种利率中的最大值:(i) 最优惠利率,(ii) 美联储有效利率加 0.50%,或 (iii) 一个月 LIBOR加
1.00%。伦敦银行同业拆借利率将于2023年6月停止.2022 年 11 月 23 日,我们修订了 2018 年信贷额度,以定期担保隔夜融资利率 (SOFR) 取代伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR) 作为基本利率。
2023 年 2 月 21 日,我们对 2018 年信贷额度进行了第六次修订。该修正案修改了条款,允许在截至2023年3月31日的季度中扣除与重组费用相关的非经常性现金支出的债务契约计算。
在 2023 年 3 月 31 日,有 不信贷额度下的未偿贷款余额,以及62.1未兑现的备用信用证使用了百万美元,结果为美元437.9百万美元可用于左轮贷款中的额外借款或备用信用证。截至 2023 年 3 月 31 日,$237.9根据信用证子融资机制,百万美元可用于购买额外的备用信用证,以及 不swingline次级融资机制下的未缴款项。
可转换票据
2021 年 3 月 12 日,我们完成了对合格机构买家的私募可转换票据的出售,从而为我们带来了净收益448.5扣除初始购买者对本次发行的折扣后的百万美元。可转换票据不计定期利息,本金不累积。除非根据条款提前回购、赎回或转换,否则可转换票据将于2026年3月15日到期。没有为可转换票据提供偿还资金。
可转换票据的初始转换率为每1,000美元票据本金中有7.9365股我们的普通股,相当于约1,000美元的初始转换价格126.00每股。可转换票据的转换率可能会在某些特定事件发生时进行调整。此外,在发生整体根本性变更(定义见管理可转换票据的契约)或赎回通知时,在某些情况下,我们将视情况提高选择转换与此类整体根本变更或赎回通知相关的可转换票据的持有人的转换率。
在2025年12月15日前一个工作日营业结束之前,只有在以下情况下,持有人才能选择转换债券:(1) 在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内(仅在该日历季度内),如果在截至该日历的连续30个交易日期间,普通股最后公布的销售价格至少为20个交易日(无论是否连续)前一个日历季度的最后交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比;(2) 在任何连续五个交易日时段(衡量期)之后的五个工作日内,衡量期内每个交易日每1,000美元可转换票据本金的交易价格低于 98在每个此类交易日最后公布的普通股销售价格和转换率乘积的百分比;(3)发生特定公司事件时;或(4)我们赎回时。在2025年12月15日当天或之后,直到2026年3月15日之前的第二个预定交易日营业结束之前,可转换票据的持有人可以随时转换其全部或部分票据。转换后,我们将支付不超过待转换可转换票据本金总额的现金,并视情况支付和/或交付现金、普通股或现金与普通股的组合,以支付超过正在转换的可转换票据本金总额的剩余部分(如果有)。
在2024年3月20日当天或之后以及2025年12月15日之前,如果上次公布的普通股销售价格至少为,我们可以选择将全部或部分可转换票据兑换为现金 130在截至我们发送相关赎回通知之日之前的交易日的任何连续 30 个交易日内,在至少 20 个交易日(无论是否连续)(包括我们提供赎回通知之日之前的交易日)内有效的转换价格的百分比。每张待赎回的可转换票据的赎回价格将为该票据的本金加上应计和未付的特别利息(如果有)。发生根本性变化(定义见管理可转换票据的契约)后,除管理可转换票据的契约中描述的有限例外情况外,持有人可以要求我们以等于加上但不包括基本变更回购日期(定义见管理可转换票据的契约)的价格回购全部或部分票据以换取现金。
可转换票据是优先无抵押债务,在偿付权上与我们所有现有和未来的非次级债务相同,对于任何在可转换票据受付权上明确处于次要地位的未来债务,其优先偿付权排在优先地位。在为此类债务提供担保的资产范围内,可转换票据实际上将排在我们现有和未来的任何有担保债务之后。从结构上讲,可转换票据将次于我们子公司的所有现有债务以及任何未来的债务和任何其他负债。
债务到期日
未来五年我们长期债务所需的最低本金总额如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度 | 最低还款额 |
以千计 | |
2023 年(截至 2023 年 3 月 31 日的剩余金额) | $ | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | 460,000 | |
2027 | — | |
此后 | — | |
债务最低还款总额 | $ | 460,000 | |
注意事项 7:衍生金融工具
作为风险管理策略的一部分,我们使用衍生工具对冲某些外币。有关我们衍生工具的更多披露,请参阅附注13:股东权益和附注14:金融工具的公允价值。
未被指定为对冲关系的衍生品
当我们进行非功能性货币交易时,无论是公司间交易还是第三方交易,我们都面临外汇风险。在每个期末,对非功能货币货币资产和负债进行重新估值,并在我们的合并运营报表中确认其他收入(支出)中的变动。我们签订月度外汇远期合约,这些合约不用于对冲会计,目的是降低与货币风险敞口相关的收益波动。截至2023年3月31日,共有 38合约抵消了我们对欧元、英镑、印度尼西亚卢比、加元、澳元和其他各种货币的敞口,名义金额从美元不等115,000到 $47.0百万。
我们将继续监测和评估我们的利率和外汇风险,并可能在未来推出其他衍生工具来管理此类风险。
注八:固定福利养老金计划
我们赞助有资金和未注资的固定福利养老金计划,为我们的某些国际员工(主要在德国、法国、印度尼西亚、印度和意大利)提供死亡和残疾、退休金和特别解雇补助金。固定福利债务每年使用预计单位抵免法计算。养老金计划的衡量日期为2022年12月31日。
合并资产负债表上确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
在其他长期资产中规划资产 | $ | 167 | | | $ | 162 | |
| | | |
负债 | | | |
应付工资和福利中养老金福利负债的当期部分 | $ | 3,562 | | | $ | 3,400 | |
养老金福利义务的长期部分 | 59,127 | | | 57,839 | |
| | | |
养老金福利债务,净额 | $ | 62,522 | | | $ | 61,077 | |
我们的资产投资策略侧重于维持主要使用保险基金的投资组合,这些基金被视为投资并按公允价值计量,以便在调整风险的基础上实现我们的长期投资目标。我们对这些符合条件的养老金计划的一般资助政策是缴纳的金额足以满足各个国家为每项计划制定的监管资金标准。
我们计划的定期养老金福利净成本包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | | | | | | $ | 604 | | | $ | 794 | |
利息成本 | | | | | | 712 | | | 443 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | | (87) | | | (83) | |
先前服务成本的摊销 | | | | | | 15 | | | 18 | |
精算净亏损的摊销 | | | | | | (121) | | | 235 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期福利净成本 | | | | | | $ | 1,123 | | | $ | 1,407 | |
除服务成本部分外,净定期福利成本的组成部分包含在合并运营报表的其他收入(支出)总额中。
注意事项 9:股票薪酬
根据第二次修订和重述的2010年股票激励计划(股票激励计划),我们提供基于股票的薪酬奖励,包括限制性股票单位、幻影股票和非限制性股票单位。在2020年12月31日之前,股票期权也是作为股票薪酬奖励的一部分授予的。在股票激励计划中,我们有 12,623,538预留和获准发行的普通股,但须视股票分割、分红和其他类似事件而定,截至2023年3月31日, 3,969,520股票可供授予。我们在行使股票期权或限制性股票单位的归属条件完全满足时发行新普通股。这些股份受可互换股份条款的约束,因此可供授予的授权股份减少了 (i) 一每持有一股受本计划授予的股票期权或股票增值权约束的股份以及 (ii)1.7每持有一股受期权或股票增值权以外的奖励的普通股。
我们还授予幻影股票单位,这些单位在归属时以现金结算,并作为基于负债的奖励入账,对可供授予的股票没有影响。
此外,我们还维持员工股票购买计划 (ESPP),为此 58,633截至2023年3月31日,普通股可供未来发行。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,除股票期权和限制性股票单位外,ESPP活动和股票赠款并不重要。
股票薪酬支出
股票薪酬支出总额和相关的税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
股票期权 | | | | | $ | 60 | | | $ | 284 | |
限制性库存单位 | | | | | 6,583 | | | 5,584 | |
无限制性股票奖励 | | | | | 276 | | | 259 | |
幻影股票单位 | | | | | 777 | | | 190 | |
股票薪酬总额 | | | | | $ | 7,696 | | | $ | 6,317 | |
| | | | | | | |
相关税收优惠 | | | | | $ | 1,703 | | | $ | 1,369 | |
股票期权
我们的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权 平均运动量 每股价格 | | 加权平均值 剩余的 合同寿命 | | 聚合 内在价值 | | 加权 平均补助金 日期公允价值 |
| 以千计 | | | | 年份 | | 以千计 | | |
未决,2022 年 1 月 1 日 | 393 | | | $ | 61.18 | | | 5.9 | | $ | 4,737 | | | |
| | | | | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | — | | | |
被没收 | (2) | | | 87.27 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
杰出,2022 年 3 月 31 日 | 391 | | | $ | 61.03 | | | 5.5 | | $ | 2,173 | | | |
| | | | | | | | | |
未支付,2023 年 1 月 1 日 | 381 | | | $ | 60.63 | | | 4.8 | | $ | 1,892 | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
被没收 | — | | | — | | | | | | | |
已取消 | — | | | — | | | | | | | |
已发行,2023 年 3 月 31 日 | 381 | | | $ | 60.63 | | | 4.6 | | $ | 2,549 | | | |
| | | | | | | | | |
可行使,2023 年 3 月 31 日 | 378 | | | $ | 60.60 | | | 4.6 | | $ | 2,549 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日,与非既得股票期权相关的未确认股票薪酬支出总额为美元42,000, 预计将在大约为的加权平均期内得到确认 0.6年份。
限制性股票单位
下表汇总了限制性股票单位的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计,公允价值除外 | 的数量 限制性股票单位 | | 加权 平均补助金 日期公允价值 | | 聚合 内在价值 |
未决,2022 年 1 月 1 日 | 430 | | | | | |
| | | | | |
已授予 | 332 | | | $ | 53.95 | | | |
已发布 (1) | (149) | | | | | $ | 8,025 | |
被没收 | (25) | | | | | |
杰出,2022 年 3 月 31 日 | 588 | | | | | |
| | | | | |
未支付,2023 年 1 月 1 日 | 528 | | | $ | 66.39 | | | |
已授予 | 411 | | | 55.59 | | | |
已发布 (1) | (202) | | | 73.74 | | | $ | 14,897 | |
被没收 | (12) | | | 66.19 | | | |
已发行,2023 年 3 月 31 日 | 725 | | | 58.43 | | | |
| | | | | |
已归属但未发布,2023 年 3 月 31 日 | 13 | | | | | $ | 719 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 已发行的股票以总股份列报,不反映我们为员工工资税义务预扣的股份。
截至2023年3月31日,限制性股票单位的未确认薪酬支出总额为美元47.9百万,预计将在大约为的加权平均期内得到确认 2.0年份。
用于估算获得服务和市场条件的基于绩效的限制性股票单位的公允价值的加权平均假设以及由此产生的加权平均公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
预期波动率 | | | | | 50.0 | % | | 55.7 | % |
无风险利率 | | | | | 4.6 | % | | 1.7 | % |
预期期限(年) | | | | | 2.2 | | 2.9 |
| | | | | | | |
加权平均公允价值 | | | | | $ | 59.22 | | | $ | 57.88 | |
注十: 所得税
我们通过将年度有效税率的估计值应用于年初至今的税前账面收入(亏损),并在报告期内对离散项目(如果有)进行调整来确定临时税收优惠(准备金)。存在无法实现税收优惠的亏损的税务管辖区,以及单独申报的重大异常或不经常发生的项目,不在年度有效税率范围内。
我们在截至2023年3月31日的三个月中的税率 1%,不同于联邦法定税率 21百分比归因于估值补贴对递延所得税资产的影响、国内和国际司法管辖区的预测收益组合、美国对外国收益的征税,包括GILTI(全球无形低税收收入)税,扣除第250条扣除额(主要由研发资本化驱动),F小节收入,与股票薪酬、税收抵免和不确定税收状况相关的支出。
我们截至2022年3月31日的三个月的税率 81%,不同于联邦法定税率 21百分比归因于递延所得税资产的估值补贴、国内和国际司法管辖区的预测收益组合、GILTI税、扣除第250条扣除额(主要由研发资本化驱动)、与Dresser Utility Solutions(Dresser)资产剥离相关的离散税收支出、与股票薪酬相关的支出以及不确定的税收状况。
从2022年1月1日起,2017年的《减税和就业法》取消了目前扣除研发支出的选项,并要求纳税人在五到十五年内将其资本化并摊销,具体取决于支出发生的地理位置。尽管国会已经考虑了推迟、修改或废除资本化和摊销要求的立法,但截至季度末,此类延期尚未获得通过。所得税条款是根据目前颁布的税收立法制定的。
2022 年 8 月,《降低通货膨胀法》签署成为法律,对《国税法》进行了多项修改,包括对上市公司的股票回购增加了 1% 的消费税,对某些大公司的调整后财务报表收入征收了 15% 的最低税。 从2023年1月1日起,我们将缴纳新的1%消费税,但金额将因各种因素而异。 15%的最低税率仅适用于平均账面收入超过10亿美元的公司,因此目前不适用。
经济合作与发展组织(经合组织)第二支柱全球最低税收规则旨在适用于从2024年开始的纳税年度。2023年2月1日,财务会计准则委员会的工作人员指出,他们认为第二支柱税将是一种替代性最低税,因此无需确认与这种平行征税制度相关的递延所得税资产。2023 年 2 月 2 日,经合组织发布了行政指南,提供了有关实施第 2 支柱全球最低税的过渡和安全港规则。公司正在密切关注事态发展,并评估这些新规定将对我们的税率产生的影响,包括符合这些安全港规则的资格。
我们将与未确认的纳税负债相关的利息支出和罚款以及多付税款的利息收入归类为所得税支出的组成部分。 确认的净利息和罚款支出金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
净利息和罚款支出 | | | | | $ | 250 | | | $ | 170 | |
确认的应计利息和罚款如下: | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
应计利息 | $ | 8,054 | | | $ | 7,575 | |
应计罚款 | 465 | | | 567 | |
与不确定税收状况相关的未确认税收优惠以及未确认的税收优惠金额,如果得到确认,将影响我们的有效税率,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
与不确定的税收状况有关的未确认的税收优惠 | $ | 124,923 | | | $ | 130,144 | |
未确认的税收优惠金额,如果得到确认,将影响我们的有效税率 | 124,915 | | | 130,137 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,我们正在接受某些税务机关的审查。在2023年第一季度,我们完成了2019-2020年的法国税务审计,对财务报表或现金税的影响微乎其微。我们认为,我们对所有税收事项的预期结果进行了适当的累计,目前预计这些审查的最终解决不会对我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
根据审查、诉讼的时间和结果、立法、监管和司法发展的影响以及这些项目对诉讼时效的影响,相关未确认的税收优惠在未来12个月内可能发生变化,与已确认的税收优惠有所不同。但是,目前无法估计对未确认的税收优惠余额进行合理可能的调整范围。
我们在不同的司法管辖区提交所得税申报表。我们接受审查的主要司法管辖区包括美国、法国、德国、意大利、印度尼西亚和英国等。
注意 11:承付款和或有开支
担保和赔偿
我们经常需要获得备用信用证(LOC)或债券,以支持我们对客户合同的义务。这些备用信用证或债券通常为客户提供我们未来业绩的担保,通常涵盖合同的安装阶段,有时可能涵盖外包合同的运营和维护阶段。
我们的可用信贷额度、未偿备用信用证和债券如下:
| | | | | | | | | | | |
以千计 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
信贷额度 | | | |
多币种循环信贷额度 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
| | | |
备用 LOC 已签发且待处理 | (62,058) | | | (55,990) | |
多币种循环信贷额度下可用于额外借款的净额 | $ | 437,942 | | | $ | 444,010 | |
| | | |
网络可用于子设施下的其他备用 LOC | $ | 237,942 | | | $ | 244,010 | |
| | | |
各种金融机构的无抵押多币种循环信贷额度 | | | |
多币种循环信贷额度 | $ | 83,732 | | | $ | 81,781 | |
备用 LOC 已签发且待处理 | (22,742) | | | (22,530) | |
短期借款 | — | | | — | |
净额可用于额外借款和LOC | $ | 60,990 | | | $ | 59,251 | |
| | | |
无抵押担保债券生效 | $ | 271,202 | | | $ | 285,754 | |
如果收回任何此类备用LOC或债券,我们有义务向备用LOC或债券的发行人偿还款项;但是,从2023年5月4日起,我们认为不会收回任何未偿还的备用LOC或债券。
我们通常提供与侵犯销售合同中软件或设备的任何专利、版权、商标或其他知识产权有关的赔偿,该赔偿将向客户赔偿此类索赔并支付由此产生的费用、损害赔偿和律师费,前提是 (a) 客户立即以书面形式将索赔通知我们,(b) 我们对辩护及所有相关事宜拥有唯一控制权和解谈判。对于因我们的员工/代理人在履行某些合同方面的疏忽或故意不当行为而造成的损害而导致的第三方索赔,我们也可能向客户提供赔偿。我们的赔偿条款通常不限制最高潜在补助金额。无法预测这些协议或类似协议下未来的最大潜在付款金额。
法律事务
我们面临各种法律诉讼和索赔,其结果存在重大不确定性。我们的政策是评估任何与法律事务相关的不利判决或结果的可能性,以及可能的损失范围。在对每个已知问题进行分析后,才能确定这些意外开支所需的负债金额(如果有)。当我们确定可能出现损失且金额可以合理估计时,负债将被确认并计入运营费用。此外,我们还披露了合理可能造成重大损失但不可能发生的突发事件。
质保
保修应计账户活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | | | | $ | 25,698 | | | $ | 32,022 | |
| | | | | | | |
新产品保修 | | | | | 1,630 | | | 1,466 | |
其他调整和到期日,净额 | | | | | (689) | | | 42 | |
索赔活动 | | | | | (1,987) | | | (2,434) | |
汇率变动的影响 | | | | | 179 | | | (261) | |
期末余额 | | | | | 24,831 | | | 30,835 | |
减去:保修的当前部分 | | | | | 17,829 | | | 17,651 | |
长期保修 | | | | | $ | 7,002 | | | $ | 13,184 | |
保修费用总额归入收入成本,包括签发的新产品保修、与保险和供应商追回相关的成本、保修的其他变更和调整以及客户索赔。 保修费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
保修费用总额 | | | | | $ | 941 | | | $ | 1,508 | |
附注12:重组
2023 个项目
2023 年 2 月 23 日,我们的董事会批准了一项重组计划(2023 年项目)。2023 年项目包括延续 Itron 努力优化其全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目将在2025年初基本完成。
与2023年项目相关的预期重组成本总额、确认的重组成本以及剩余的预期重组成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至2023年3月31日的预期总成本 | | 前期确认的成本 | | 在截至2023年3月31日的三个月中确认的成本 | | 预计剩余成本将在2023年3月31日得到确认 |
员工遣散费 | $ | 36,625 | | | $ | — | | | $ | 36,625 | | | $ | — | |
资产减值和出售或处置的净亏损(收益) | 1,067 | | | — | | | 1,067 | | | — | |
其他重组成本 | 6,503 | | | — | | | 321 | | | 6,182 | |
总计 | $ | 44,195 | | | $ | — | | | $ | 38,013 | | | $ | 6,182 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021 年项目
2021 年 10 月 29 日,我们的董事会批准了一项重组计划(2021 年项目),该计划与 宣布将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营中的某些天然气产品线出售给Dresser,其中包括推动削减某些地点和功能支持领域的活动。这些项目预计将在2024年底之前基本完成。
与2021年项目相关的预期重组成本总额、确认的重组成本以及剩余的预期重组成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至2023年3月31日的预期总成本 | | 前期确认的成本 | | 在截至2023年3月31日的三个月中确认的调整 | | 预计剩余成本将在2023年3月31日得到确认 |
员工遣散费 | $ | 37,639 | | | $ | 38,359 | | | $ | (720) | | | $ | — | |
资产减值和出售或处置的净亏损(收益) | 8,602 | | | 8,599 | | | 3 | | | — | |
其他重组成本 | 5,470 | | | 3,084 | | | (14) | | | 2,400 | |
总计 | $ | 51,711 | | | $ | 50,042 | | | $ | (731) | | | $ | 2,400 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020 年项目
2020 年 9 月,我们的董事会批准了一项重组计划(2020 年项目),其中包括继续努力优化我们的全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目计划在2023年底之前基本完成。
与2020年项目相关的预期重组成本总额、确认的重组成本以及剩余的预期重组成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 截至2023年3月31日的预期总成本 | | 前期确认的成本 | | 在截至2023年3月31日的三个月中确认的调整 | | 预计剩余成本将在2023年3月31日得到确认 |
员工遣散费 | $ | 19,543 | | | $ | 20,382 | | | $ | (839) | | | $ | — | |
资产减值和出售或处置的净亏损(收益) | 6,465 | | | 6,465 | | | — | | | — | |
其他重组成本 | 7,982 | | | 7,341 | | | 166 | | | 475 | |
总计 | $ | 33,990 | | | $ | 34,188 | | | $ | (673) | | | $ | 475 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中,2023年项目、2021年项目和2020年项目的重组相关资产负债表账户中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 应计员工遣散费 | | 出售或处置的资产减值和净亏损(收益) | | 其他应计成本 | | 总计 |
期初余额,2023 年 1 月 1 日 | $ | 39,558 | | | $ | — | | | $ | 2,886 | | | $ | 42,444 | |
计入开支的费用 | 35,066 | | | 1,070 | | | 473 | | | 36,609 | |
现金支付 | (2,899) | | | (15) | | | (198) | | | (3,112) | |
| | | | | | | |
处置和减值的净资产 | — | | | (1,055) | | | — | | | (1,055) | |
汇率变动的影响 | 797 | | | — | | | 15 | | | 812 | |
期末余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 72,522 | | | $ | — | | | $ | 3,176 | | | $ | 75,698 | |
资产减值在资产组层面确定。我们在重组项目下已经退出或将要退出的活动的收入和净营业收入对我们的运营部门或合并业绩并不重要。
Itron的某些员工由工会或劳资委员会代表,这需要协商,潜在的重组项目可能需要监管部门的批准,这两者都可能影响某些司法管辖区计划储蓄的时机。
其他重组成本包括员工搬迁费用、与员工遣散费相关的专业费用、这些设施停止运营后退出设施的费用以及与清算任何受影响法律实体相关的其他成本。与重组活动相关的成本通常在合并运营报表中列为重组,但与库存减记相关的某些成本除外,这些成本归类为收入成本,加速折旧费用根据资产的用途进行确认。重组费用是公司未分配分部的一部分,不影响我们运营部门的业绩。
重组负债的当前部分为美元14.3百万和美元14.5截至2023年3月31日和2022年12月31日的百万美元,在合并资产负债表上归类为其他流动负债。重组负债的长期部分为美元61.4百万和美元27.9截至2023年3月31日和2022年12月31日,有百万人。重组负债的长期部分在合并资产负债表上归类为其他长期债务,包括应计遣散费和设施退出成本。
附注13:股东权益
优先股
我们已授权发行 10百万股优先股 不面值。如果公司事务发生清算、解散或清盘,无论是自愿还是非自愿,任何已发行优先股的持有人都有权获得每股优惠金额,由董事会在向普通股持有人支付任何款项之前确定。曾经有 不在2023年3月31日或2022年12月31日发行或流通的优先股。
可转换票据对冲交易
我们支付的总金额为 $84.1百万美元用于可转换票据对冲交易。可转换票据对冲交易涵盖的范围约为,需进行与可转换票据基本相似的反摊薄调整 3.7我们的百万股普通股,与最初作为可转换票据基础的股票数量相同,行使价约为美元126.00, 但须按惯例进行调整.可转换票据对冲交易将在可转换票据到期时到期,但可以提前行使或终止。在根据可转换票据对冲交易条款衡量的普通股每股市场价格高于可转换票据对冲交易的行使价的情况下,预计可转换票据对冲交易的潜在摊薄效应和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付。可转换票据对冲交易符合会计准则编纂(ASC)815-40中归类为股东权益的标准,因此可转换票据对冲交易在发行后不进行重新估值。
我们做出了税收选择,整合了可转换票据和看涨期权。我们将身份报表保留在账簿和记录中,以及提供合成债务工具应计额的时间表。本次税收选择的会计影响使得在可转换票据的期限内,出于税收目的,看涨期权可作为原始发行折扣扣扣扣除,结果为美元20.6通过股权确认的百万递延所得税资产。
认股权证交易
此外,在进行可转换票据对冲交易的同时,我们还单独进行了私下谈判的认股权证交易(认股权证交易),根据该交易,我们向交易对手出售了认股权证,以集体收购,但须进行反稀释调整, 3.7我们的百万股普通股,初始行使价为美元180.00每股,相当于溢价 100比普通股发行中公开发行价格高出百分比。我们收到的总收益为 $45.3百万美元来自与交易对手的认股权证交易,这些收益部分抵消了进行可转换票据对冲交易的成本。认股权证将于2026年6月到期。如果根据认股权证交易衡量的普通股每股市值超过认股权证的行使价,则认股权证将对我们的每股收益产生摊薄效应,除非我们在某些条件下选择以现金结算认股权证。认股权证符合ASC 815-40中归类为股东权益的标准,因此认股权证在发行后不会重新估值。
累计其他综合收益(亏损)(AOCI)
扣除税款后,AOCI组成部分的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千计 | 外币折算调整 | | 衍生工具的未实现净收益(亏损) | | 非衍生工具的未实现净收益(亏损) | | 养老金福利义务调整 | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2022年1月1日的余额 | $ | (111,766) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | (21,742) | | | $ | (148,098) | |
重新分类之前的 OCI | (6,891) | | | — | | | — | | | 4,196 | | | (2,695) | |
从 AOCI 中重新分类的金额 | 55,436 | | | — | | | — | | | 74 | | | 55,510 | |
其他综合收益总额(亏损) | 48,545 | | | — | | | — | | | 4,270 | | | 52,815 | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | (63,221) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | (17,472) | | | $ | (95,283) | |
| | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | $ | (83,193) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | 3,109 | | | $ | (94,674) | |
重新分类之前的 OCI | 7,225 | | | — | | | — | | | — | | | 7,225 | |
从 AOCI 中重新分类的金额 | — | | | — | | | — | | | (106) | | | (106) | |
其他综合收益总额(亏损) | 7,225 | | | — | | | — | | | (106) | | | 7,119 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | (75,968) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | 3,003 | | | $ | (87,555) | |
与其他综合收益(OCI)各组成部分相关的税前、所得税(准备金)福利和税净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
税前金额 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | $ | 7,227 | | | $ | (6,850) | |
外币折算调整重新归类为出售业务的净收益(亏损) | | | | | — | | | 55,436 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | | | | | — | | | 4,205 | |
净固定福利计划(收益)亏损重新归类为净收益(亏损) | | | | | (106) | | | 74 | |
税前其他综合收益(亏损)总额 | | | | | $ | 7,121 | | | $ | 52,865 | |
| | | | | | | |
税收(准备金)优惠 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | $ | (2) | | | $ | (41) | |
外币折算调整重新归类为出售业务的净收益(亏损) | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | | | | | — | | | (9) | |
净固定福利计划(收益)亏损重新归类为净收益(亏损) | | | | | — | | | — | |
其他综合所得(亏损)税(准备金)收益总额 | | | | | $ | (2) | | | $ | (50) | |
| | | | | | | |
税后金额 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | $ | 7,225 | | | $ | (6,891) | |
外币折算调整重新归类为出售业务的净收益(亏损) | | | | | — | | | 55,436 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定福利计划的未实现净收益(亏损) | | | | | — | | | 4,196 | |
净固定福利计划(收益)亏损重新归类为净收益(亏损) | | | | | (106) | | | 74 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | | | | | $ | 7,119 | | | $ | 52,815 | |
注意 14:金融工具的公允价值
2023年3月31日和2022年12月31日的公允价值不反映经济、利率、税率和其他可能影响公允价值确定的变量的后续变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
以千计 | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信贷额度 | | | | | | | |
| | | | | | | |
多币种循环信贷额度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
可转换票据 | 453,094 | | | 381,621 | | | 452,526 | | | 377,200 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在估算公允价值时使用了以下方法和假设:
现金和现金等价物:由于这些工具的流动性质,账面金额接近公允价值(1 级)。
信贷额度-多币种循环信贷额度: 左轮手枪没有公开交易。公允价值是根据假设的市场参与者确定的,使用贴现现金流模型计算,该模型包含二级输入,包括期限、到期日和信用状况相似的债务的增量借款利率的估计值。有关我们债务的进一步讨论,请参阅注释6:债务。
可转换票据:可转换票据未在任何证券交易所上市,但可以活跃交易。公允价值是使用一级投入估算的,因为它是基于活跃市场中这些工具的报价。
衍生品:每项衍生资产和负债的账面价值等于公允价值。我们的衍生工具的公允价值是使用收益法和其他重要的可观察投入确定的(在公允价值层次结构中被归类为 “二级”)。我们根据衍生品的类型和衍生品的性质使用了可观察的市场投入
标的工具。关键输入包括外汇即期和远期汇率,所有这些都可以在活跃市场中获得ket。我们对这些投入使用了中间市场的定价惯例。
附注 15:分段信息
我们在全球范围内以 Itron 品牌运营,并按三个运营领域进行管理和报告:设备解决方案、网络解决方案和成果。
我们有 三GAAP 衡量细分市场业绩:收入、毛利(毛利率)和营业收入(营业利润率)。细分市场间收入微乎其微。某些运营费用是根据内部既定的分配方法分配给运营部门的。企业运营支出、利息收入、利息支出、其他收入(支出)和所得税准备金(收益)既不分配给各细分市场,也不包含在分部业绩的衡量标准中。商誉减值费用在公司未分配中确认。此外,我们仅将某些生产资产和无形资产分配给我们的运营部门。我们不在资产负债表的基础上管理各分部的业绩。
细分产品
设备解决方案— 该细分市场主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品,这些产品没有嵌入用于我们更广泛的 Itron 系统的通信功能,即不属于完整的端到端解决方案的基于硬件的产品。设备解决方案产品组合的示例包括:不包含 Itron 通信的标准端点,例如我们为各种全球市场提供的标准燃气表、电力表和水表,遵守这些市场的法规和标准,以及我们的热量和分配产品;不属于 Itron 端到端解决方案的通信仪表,例如 Smart Spec 仪表;以及非通信设备的实施和安装。
联网解决方案— 该细分市场主要包括通信设备(例如智能电表、模块、端点和传感器)、网络基础设施和相关应用软件的组合,这些软件是作为获取和传输可靠的特定应用程序数据的完整解决方案而设计和销售的。网络解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。该细分市场支持的工业物联网 (IIoT) 解决方案包括自动抄表 (AMR)、高级计量基础设施 (AMI)、分布式能源资源管理 (DerM)、智能电网和配电自动化、智能街道照明,以及不断增长的智能城市应用,例如交通管理、智能停车、空气质量监测、电动汽车充电、客户互动、数字标牌、声学、枪击检测,以及两者的泄漏检测和缓解天然气和水系统。我们的 IIoT 平台允许在单一的多用途网络上运行和管理所有这些公用事业和智慧城市应用程序。
结果— 该细分市场主要包括我们的增值增强型软件和服务,在这些软件和服务中,我们管理、组织、分析和解释原始、匿名和汇总数据,以改善决策,最大限度地提高运营盈利能力,提高资源效率,改善电网分析,为消费者、公用事业和智慧城市提供成果。结果支持高价值用例,例如数据管理、电网运营、分布式智能、运营管理、天然气配送和安全、水务运营管理、收入保障、DERM、能源预测、消费者参与、智能支付和车队能源资源管理。公用事业公司利用这些成果来利用网络和设备的力量,增强员工队伍的能力,最大限度地提高运营并改善客户体验。这些产品的收入主要是经常性的,将包括代表我们的最终客户直接管理设备解决方案、网络解决方案和其他产品。
与我们的运营部门相关的收入、毛利和营业收入(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
产品收入 | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 117,451 | | | $ | 137,886 | |
联网解决方案 | | | | | 281,470 | | | 249,268 | |
结果 | | | | | 17,403 | | | 12,656 | |
道达尔公司 | | | | | $ | 416,324 | | | $ | 399,810 | |
| | | | | | | |
服务收入 | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 803 | | | $ | 1,679 | |
联网解决方案 | | | | | 31,998 | | | 29,552 | |
结果 | | | | | 45,493 | | | 44,290 | |
道达尔公司 | | | | | $ | 78,294 | | | $ | 75,521 | |
| | | | | | | |
总收入 | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 118,254 | | | $ | 139,565 | |
联网解决方案 | | | | | 313,468 | | | 278,820 | |
结果 | | | | | 62,896 | | | 56,946 | |
道达尔公司 | | | | | $ | 494,618 | | | $ | 475,331 | |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 23,713 | | | $ | 21,806 | |
联网解决方案 | | | | | 105,776 | | | 91,351 | |
结果 | | | | | 26,879 | | | 22,067 | |
道达尔公司 | | | | | $ | 156,368 | | | $ | 135,224 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | $ | 14,078 | | | $ | 11,578 | |
联网解决方案 | | | | | 74,956 | | | 61,007 | |
结果 | | | | | 12,911 | | | 8,341 | |
公司未分配 | | | | | (112,338) | | | (74,107) | |
道达尔公司 | | | | | (10,393) | | | 6,819 | |
其他收入总额(支出) | | | | | (1,714) | | | (2,064) | |
所得税前收入(亏损) | | | | | $ | (12,107) | | | $ | 4,755 | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,没有一个客户占公司总收入的10%以上。
按地区划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
美国和加拿大 | | | | | $ | 372,842 | | | $ | 317,893 | |
欧洲、中东和非洲 | | | | | 98,744 | | | 129,306 | |
亚太地区 | | | | | 23,032 | | | 28,132 | |
道达尔公司 | | | | | $ | 494,618 | | | $ | 475,331 | |
折旧费用根据每个分部对资产的使用情况分配给运营部门。所有摊销费用均在未分配的公司内确认。 与我们的运营部门相关的无形资产支出的折旧和摊销如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
设备解决方案 | | | | | $ | 3,262 | | | $ | 3,934 | |
联网解决方案 | | | | | 4,131 | | | 4,440 | |
结果 | | | | | 1,254 | | | 909 | |
公司未分配 | | | | | 5,816 | | | 7,554 | |
道达尔公司 | | | | | $ | 14,463 | | | $ | 16,837 | |
附注16:收入
该期间合同资产和合同负债余额的重大净变动汇总如下:
| | | | | |
以千计 | 合同负债,减去合同资产 |
期初余额,2023 年 1 月 1 日 | $ | 75,958 | |
| |
从起始合同负债中确认的收入 | (52,304) | |
累积补偿调整 | 3,270 | |
因已收款项或到期款项而产生的增加 | 107,038 | |
从本期增长中确认的收入 | (27,804) | |
其他 | 1,011 | |
期末余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 107,169 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2023 年 1 月 1 日,合同总资产为美元57.0百万美元,合同负债总额为美元133.0百万。2023 年 3 月 31 日,合同总资产为美元61.3百万美元,合同负债总额为美元168.5百万。合同资产主要涉及包含保留条款的合同以及与具有多重履约义务的合同相关的分配。合同负债主要与递延收入有关,例如延保和维护成本。累积的追赶调整与合同修改、进展衡量标准的变化以及交易价格估计值的变化有关。
分配给剩余履约义务的交易价格
分配给剩余履约义务的交易总价是指期末合同和定购单的已承诺但未交付的产品和服务。剩余十二个月的履约义务代表总交易价格中分配给剩余履约义务的部分,我们估计将在未来 12 个月内确认为收入。分配给剩余履约义务的总交易价格并不能完全衡量我们的未来收入,因为我们还会收到客户可能拥有合法终止权但不太可能终止的订单。
分配给与合同相关的剩余履约义务的总交易价格约为美元1.7下一个十亿 12几个月和大约 $1.8十亿,时间长于 12月。剩余的履约义务总额由产品和服务组件组成。服务部分主要与维护协议有关,根据该协议,客户需要提前支付一整年的维护费用,服务收入通常在服务期内予以确认。分配给剩余履约义务的总交易价格还包括我们的延长保修合同,其中
收入在保修期内确认,硬件在设备交付时予以确认。估计何时确认剩余履约义务需要作出重大判断。
获得合同的成本和与客户履行合同的成本
使用系统合理的方法对获得合同的成本和履行合同的成本进行了资本化和摊销,以配合向客户移交标的合同控制权。虽然金额已资本化,但它们并不重要。
收入分类
有关将收入分成类别的披露,请参阅附注15:分部信息和合并运营报表,这些类别描述了收入和现金流如何受到经济因素的影响。具体而言,列出了我们披露的运营细分市场和地理区域,以及包括硬件、软件和服务在内的产品类别。
项目 2:管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与本报告中包含的未经审计的合并财务报表和附注以及在2023年2月27日10-K表年度报告(2022年年度报告)中向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2022年12月31日的财年的合并财务报表及其附注一起阅读。
管理层讨论与分析的目的是提供我们对财务状况和经营业绩的评估,包括评估我们的流动性和资本资源以及年内发生的重大事件。讨论和分析侧重于管理层已知的重大事件和不确定性,这些事件和不确定性有理由导致报告的财务信息不一定代表未来的经营业绩或未来的财务状况。此外,根据管理层的评估,我们处理了合理可能对未来运营产生重大影响的事项。我们预计,该分析将增进读者对我们的财务状况、现金流以及财务状况和经营业绩的其他变化的理解。
我们提供给美国证券交易委员会的文件可在我们网站的 “投资者” 部分免费获得,网址为 www.itron.com在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会后,尽快将其提交给美国证券交易委员会。此外,这些文件还可以在美国证券交易委员会的网站上找到(http://www.sec.gov).
某些前瞻性陈述
本报告包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”,我们的官员和代表可能会不时作出。前瞻性陈述既不是历史因素,也不是未来表现的保证。这些报表基于我们对收入、运营、财务业绩、收益、流动性、每股收益、现金流和重组活动(包括裁员和其他成本节省举措)的预期。本文件反映了我们当前的战略、计划和预期,基于截至本10-Q表季度报告发布之日现有的信息。当我们使用诸如 “期望”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“目标”、“寻求”、“项目”、“估计”、“未来”、“战略”、“目标”、“可能”、“应该”、“将”、“将继续” 等词语以及与未来时期相关的表达方式时,它们旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述依赖于许多假设和估计。尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的估计和假设是合理的,但这些估计或假设中的任何一个都可能被证明是不准确的,基于这些估计和假设的前瞻性陈述也可能不正确。我们的运营涉及风险和不确定性,其中许多是我们无法控制的,其中任何一项或两者的结合都可能对我们的经营业绩以及前瞻性陈述最终是否正确产生重大影响。根据各种因素,未来的实际业绩和趋势可能与前瞻性陈述所暗示或暗示的结果和趋势存在重大差异。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。我们认为可能影响业绩的一些因素包括我们执行重组计划的能力、实现预计成本节约的能力、客户对我们产品的需求速度和时机、当前客户订单的重新安排、产品保修估计负债的变化、诉讼的不利影响、法律法规的变化、我们对新产品开发和知识产权的依赖、未来的收购、股票和奖金薪酬估计的变化、国外波动性增加汇率、国际商业风险、不利经济条件造成的不确定性,包括但不限于特殊事件或情况造成的不确定性,以及其他因素,在第一部分第1A项:我们的2022年年度报告和美国证券交易委员会提交的其他报告中包含的风险因素。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是书面还是口头。
概述
我们是一家技术和服务公司,我们是工业物联网 (IIoT) 的领导者。我们提供的解决方案使公用事业和市政当局能够安全、可靠地运行其关键基础设施。我们的解决方案包括部署智能网络、软件、服务、设备、传感器和数据分析,使我们的客户能够管理资产、确保收入、降低运营成本、改善客户服务、提高安全性并实现宝贵资源的有效管理。我们全面的解决方案和数据分析解决了能源、水和市政部门面临的独特挑战,包括不断增加的资源需求、非技术损失、泄漏检测、环境和监管合规性以及提高运营可靠性。
我们在全球范围内以 Itron 品牌运营,并按三个运营领域进行管理和报告:设备解决方案、网络解决方案和成果。这三个细分市场的产品和运营定义如下:
设备解决方案— 该细分市场主要包括用于测量、控制或传感的硬件产品,这些产品没有嵌入用于我们更广泛的 Itron 系统的通信功能,即不属于完整的端到端解决方案的基于硬件的产品。设备解决方案产品组合的示例包括:不包含 Itron 通信的标准端点,例如我们为各种全球市场提供的标准燃气表、电力表和水表,遵守这些市场的法规和标准,以及我们的热量和分配产品;不属于 Itron 端到端解决方案的通信仪表,例如 Smart Spec 仪表;以及非通信设备的实施和安装。
联网解决方案— 该细分市场主要包括通信设备(例如智能电表、模块、端点和传感器)、网络基础设施和相关应用软件的组合,这些软件是作为获取和传输可靠的特定应用程序数据的完整解决方案而设计和销售的。网络解决方案包括用于实施、安装和管理通信设备和数据网络的产品和软件。该细分市场支持的工业物联网 (IIoT) 解决方案包括自动抄表 (AMR)、高级计量基础设施 (AMI)、分布式能源资源管理 (DerM)、智能电网和配电自动化、智能街道照明,以及不断增长的智能城市应用,例如交通管理、智能停车、空气质量监测、电动汽车充电、客户互动、数字标牌、声学、枪击检测,以及两者的泄漏检测和缓解天然气和水系统。我们的 IIoT 平台允许在单一的多用途网络上运行和管理所有这些公用事业和智慧城市应用程序。
结果— 该细分市场主要包括我们的增值增强型软件和服务,在这些软件和服务中,我们管理、组织、分析和解释原始、匿名和汇总数据,以改善决策,最大限度地提高运营盈利能力,提高资源效率,改善电网分析,为消费者、公用事业和智慧城市提供成果。结果支持高价值用例,例如数据管理、电网运营、分布式智能、运营管理、天然气配送和安全、水务运营管理、收入保障、DERM、能源预测、消费者参与、智能支付和车队能源资源管理。公用事业公司利用这些成果来利用网络和设备的力量,增强员工队伍的能力,最大限度地提高运营并改善客户体验。这些产品的收入主要是经常性的,将包括代表我们的最终客户直接管理设备解决方案、网络解决方案和其他产品。
我们有三个衡量细分市场绩效的指标:收入、毛利(利润)和营业收入(利润率)。细分市场间收入微乎其微。某些运营费用是根据内部既定的分配方法分配给运营部门的。利息收入、利息支出、其他收入(支出)、所得税准备金(收益)和某些公司运营支出既未分配给各分部,也未包含在分部业绩的衡量标准中。
非公认会计准则指标
为了补充根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制的合并财务报表,我们使用了某些调整后或非公认会计准则财务指标,包括非公认会计准则运营支出、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益(EPS)、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和固定货币。我们之所以提供这些非公认会计准则财务指标,是因为我们认为它们提供了更高的透明度,代表了管理层在财务和运营决策中使用的补充信息。我们在非公认会计准则财务指标中排除了某些成本,因为我们认为净结果是衡量我们核心业务的指标。我们认为,这些指标消除了某些支出项目的存在和时间所造成的潜在差异,从而促进了各时期的经营业绩比较,而这些差异在公认会计原则基础上是不会显而易见的。除业绩外,还应考虑非公认会计准则绩效指标,而不是将其作为业绩的替代品
根据公认会计原则编制。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告,不要依赖任何单一的财务指标。我们的非公认会计准则财务指标可能与其他公司报告的不同。
在下文讨论经营业绩时,我们可以提及外币汇率波动的影响,这是指我们为报告目的将经营业绩从当地货币转换为美元时使用的外币汇率之间的差异。我们也使用这个词 "恒定货币",这是为排除外币汇率影响而调整后的业绩。我们将恒定货币变动计算为使用当期货币汇率折算的本期业绩与使用当期货币汇率重报的可比前期业绩之间的差额。我们认为,鉴于外币汇率的波动,固定货币变动的对账为投资者提供了有用的补充信息。
请参阅非公认会计准则指标以下部分位于第38-41页,提供有关这些非公认会计准则指标以及报告期内影响非公认会计准则运营支出、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的项目的详细对账的信息。
公司全部亮点
的亮点和重大进展 三几个月已结束 2023年3月31日与截至2022年3月31日的三个月相比
•收入为4.946亿美元,而2022年为4.753亿美元,增长了1,930万美元,增长了4%
•毛利率为31.6%,而2022年为28.4%
•与2022年相比,运营支出增加了3,840万美元,增长了30%
•归属于Itron, Inc.的净亏损为1180万美元,而2009年的净收入为90万美元 2022
•GAAP 每股亏损为 0.26 美元,而 2022 年的摊薄后每股收益为 0.02 美元
•归属于艾创公司的非公认会计准则净收益为 2240 万美元与 520 万美元在 2022 年
•非公认会计准则摊薄后每股收益为0.49美元,而2022年为0.11美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为3,950万美元,而去年同期为1,890万美元 2022
•积压总额为46亿美元,十二个月的积压总额为19亿美元 2023 年 3 月 31 日,与 39 亿美元和 16 亿美元2022 年 3 月 31 日
2023 年重组项目
2023 年 2 月 23 日,伊创董事会批准了一项重组计划(2023 年项目)。2023 年项目包括继续努力优化公司全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目将在2025年初基本完成。伊创估计,税前重组费用为4,420万美元。在估计费用总额中,约95%将导致现金支出,其余为非现金减值费用。大部分支出是在2023年第一季度确认的。一旦2023年项目基本完成,Itron估计每年可节省1400万至1700万美元。Itron的某些员工由工会或劳资委员会代表,这需要协商,潜在的重组项目可能需要监管部门的批准,这两者都可能影响某些司法管辖区计划储蓄的时机。
供应链挑战和乌克兰冲突
疫情造成了全球经济影响,包括扰乱客户需求和全球供应链,导致市场波动,我们的管理层将继续对此进行监测。随着经济的重新开放,全球供应链难以跟上快速变化的需求。由此产生的供应限制已体现在各个领域,包括供应链的机械、电气和物流部分,这影响了我们及时运送产品的能力。特别是,我们获得充足的半导体元件供应的能力影响了我们为正在恢复的客户需求提供服务的能力。尽管我们认为当前的供需失衡是暂时的,但复苏的时间表尚不确定。供应商正在努力增加供应,包括批准替代来源。最近,由于不确定的经济环境的持续影响,我们的原材料和零部件成本、运费和劳动力成本的通货膨胀已超过历史水平。通过与客户采取定价行动,我们可能无法完全收回这些增加的成本,也可能无法完全收回这些增加的成本。目前,我们尚未发现客户对我们产品和服务的长期需求有任何显著下降。但是,我们的某些客户项目遇到了交付延迟,最初预测的收入将在前一时期转移到未来
经期。有关与疫情和供应链挑战相关的风险的更多信息,请参阅我们 2022 年年度报告第一部分第 1A 项 “风险因素” 中的风险。
尽管我们在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的直接业务敞口有限,但俄罗斯的军事行动和由此产生的制裁可能会对全球经济产生不利影响,并进一步扰乱供应链。全球经济和供应链的重大中断可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。军事行动、制裁以及由此产生的市场和/或供应中断的范围和持续时间无法预测,但可能很严重,我们的管理层将继续密切关注这些事件.
公司总体公认会计原则和非公认会计准则要点和管理的终点: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
以千计,利润率和每股数据除外 | | | | | | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
GAAP | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
产品收入 | | | | | | | $ | 416,324 | | | $ | 399,810 | | | 4% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服务收入 | | | | | | | 78,294 | | | 75,521 | | | 4% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | 494,618 | | | 475,331 | | | 4% |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | 156,368 | | | 135,224 | | | 16% |
运营费用 | | | | | | | 166,761 | | | 128,405 | | | 30% |
营业收入(亏损) | | | | | | | (10,393) | | | 6,819 | | | NM |
其他收入(支出) | | | | | | | (1,714) | | | (2,064) | | | (17)% |
所得税优惠(准备金) | | | | | 70 | | | (3,859) | | | NM |
归属于伊创公司的净收益(亏损) | | | | | | | (11,836) | | | 906 | | | NM |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则(1) | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则运营费用 | | | | | | | $ | 125,041 | | | $ | 125,935 | | | (1)% |
非公认会计准则营业收入 | | | | | | | 31,327 | | | 9,289 | | | 237% |
归属于伊创公司的非公认会计准则净收益 | | | | | | | 22,382 | | | 5,171 | | | 333% |
调整后 EBITDA | | | | | | | 39,468 | | | 18,894 | | | 109% |
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| | | | | | | | | | | |
GAAP 利润率和每股收益 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
产品毛利率 | | | | | | | 28.6 | % | | 26.3 | % | | |
服务毛利率 | | | | | | | 47.8 | % | | 40.0 | % | | |
总毛利率 | | | | | | | 31.6 | % | | 28.4 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
营业利润率 | | | | | | | (2.1) | % | | 1.4 | % | | |
普通股每股净收益(亏损)-基本 | | | | | | | $ | (0.26) | | | $ | 0.02 | | | |
普通股每股净收益(亏损)——摊薄 | | | | | | | $ | (0.26) | | | $ | 0.02 | | | |
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非公认会计准则每股收益(1) | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则摊薄每股收益 | | | | | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.11 | | | |
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(1)这些指标不包括我们认为不代表我们核心经营业绩的某些支出。有关这些非公认会计准则指标以及与最具可比性的GAAP指标对账的信息,请参阅第38-41页。
管理的端点的定义
“受管理的端点” 是指唯一的端点或来自该端点的数据,Itron 通过我们的联网平台或连接到一种或多种类型端点的第三方平台进行管理。Itron 对端点的管理发生在我们代表客户管理一个或多个物理端点、操作系统、数据、应用程序、数据分析和/或源自该独特端点的结果时。Itron 有能力监控和/或管理端点或
通过网络即服务 (NaaS)、软件即服务 (SaaS) 和/或我们的客户指定的远程位置的许可产品从终端获得的数据。我们的产品通常但不限于向我们的客户提供 Itron 产品或 Itron 认证的合作伙伴产品,这些产品具有单向通信或双向数据通信的能力,其中可能包括远程产品配置和可升级性。这些产品的示例包括我们的 Temetra、OpenWay®、OpenWay® Riva 和 Gen X。
该指标主要包括部署在电力、水和天然气公用事业行业以及全球城市和市政当局内部的 Itron 或第三方终端。管理的端点还包括 Itron 平台内的智能通信模块和网络接口卡 (NIC)。有时,这些 NIC 是通信模块,这些模块与 Itron 产品分开直接出售给我们的客户或第三方制造商,用于终端,例如电表、水表和煤气表;路灯和其他类型的 IIoT 传感器和执行器;传感器和终端客户希望 Itron 代表他们连接和管理的其他功能。
“端点受管理” 指标仅考虑了特定的唯一终端节点本身,尽管该端点可能有多个与之相关的应用程序、服务、结果和更高利润的经常性产品。该指标不反映可以从单个端点本身得出的多应用程序值。此外,该指标不包括那些非通信、非 iTron 系统硬件组件销售的端点或许可应用程序,Itron 不直接管理该设备或来自该单元的数据。
虽然平台和终端的一次性销售主要通过我们的网络解决方案部门交付,但我们的增强型解决方案、持续监控、维护、软件、分析和分布式智能应用程序在我们的结果细分市场中得到主要认可。我们预计,随着我们管理的端点的增加,提高结果应用程序、软件和托管应用程序渗透率的机会将增加。管理层认为,使用管理下的端点指标可以增强对网络解决方案和结果领域的战略和运营方向的洞察力,从而在客户一次性安装终端后的多年内为他们提供服务。
我们管理的端点摘要如下:
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| 截至3月31日, | | |
以千为单位 | 2023 | | 2022 | | | | |
端点在管理中 | 92,410 | | | 83,156 | | | | | |
运营结果
收入和毛利率
外币汇率变动对收入和毛利的实际结果和影响如下:
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| | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
以千计 | 2023 | | 2022 | | | |
道达尔公司 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 494,618 | | | $ | 475,331 | | | $ | (8,731) | | | $ | 28,018 | | | $ | 19,287 | |
| 毛利 | 156,368 | | | 135,224 | | | (2,145) | | | 23,289 | | | 21,144 | |
收入——截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月对比
与同期相比,总收入增加了1,930万美元,增长了4% 2022。产品收入增加了1,650万美元,服务收入增加了280万美元。 设备解决方案减少了 2130 万美元;网络解决方案增加了 3,460 万美元;与去年同期相比,结果增加了600万美元。C汇率变动对总收入产生了不利影响 870 万美元,其中 600 万美元对设备解决方案产生了不利影响。
毛利率——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
毛利率为31.6%,而去年为28.4% 2022。产品销售毛利率增至28.6%,而去年同期为26.3% 2022,服务收入的毛利率提高到47.8%,而去年为40.0% 2022.
有关公司总收入和毛利率的更多详细信息,请参阅下面的运营部门业绩部分。
运营费用
外币汇率变动对业务支出的实际结果和影响如下:
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| | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
以千计 | 2023 | | 2022 | | | |
道达尔公司 | | | | | | | | | |
| 销售、一般和管理 | $ | 75,521 | | | $ | 76,401 | | | $ | (980) | | | $ | 100 | | | $ | (880) | |
| 研究和开发 | 49,565 | | | 49,596 | | | (504) | | | 473 | | | (31) | |
| 无形资产的摊销 | 5,048 | | | 6,553 | | | (81) | | | (1,424) | | | (1,505) | |
| 重组 | 36,609 | | | (6,366) | | | 6 | | | 42,969 | | | 42,975 | |
| 出售业务的损失 | 18 | | | 2,221 | | | 2,517 | | | (4,720) | | | (2,203) | |
| | | | | | | | | | |
| 运营费用总额 | $ | 166,761 | | | $ | 128,405 | | | $ | 958 | | | $ | 37,398 | | | $ | 38,356 | |
与2022年同期相比,2023年第一季度的运营支出增加了3,840万美元。这主要是重组增加了4300万美元的结果,其中3,800万美元与2023年项目有关。与2022年将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些天然气产品线出售给Dresser Utility Solutions(Dresser)相关的业务销售亏损减少了220万美元,部分抵消了这一增长。更多详情,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注 12:本表10-Q季度报告中包含的重组。
其他收入(费用)
下表显示了其他收入(支出)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 | | % 变化 |
以千计 | | | | | | 2023 | | 2022 | |
利息收入 | | | | | | | $ | 1,818 | | | $ | 217 | | | NM |
预付债务费用的摊销 | | | | | | | (889) | | | (839) | | | 6% |
其他利息支出 | | | | | | | (1,168) | | | (753) | | | 55% |
利息支出 | | | | | | | (2,057) | | | (1,592) | | | 29% |
其他收入(支出),净额 | | | | | | | (1,475) | | | (689) | | | NM |
其他收入总额(支出) | | | | | | | $ | (1,714) | | | $ | (2,064) | | | (17)% |
截至2023年3月31日的三个月,其他收入(支出)总额为170万美元,而2022年同期的净支出为210万美元。与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,总支出有所减少,这主要是由利息收入增加160万美元所推动的。
所得税准备金
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的所得税优惠为10万美元,而2022年同期的所得税支出为390万美元。我们在截至2023年3月31日的三个月中税率为1%,与21%的联邦法定税率不同,这是因为估值补贴对递延所得税资产的影响、国内和国际司法管辖区的预测收益组合、美国对包括GILTI(全球无形低税收收入)在内的外国收益的征税,扣除第250条扣除额,F小节收入,与股票薪酬相关的支出,税收抵免以及不确定的税收状况。截至2022年3月31日的三个月,我们的税率为81%,与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于估值补贴递延所得税资产、国内和国际司法管辖区的预测收益组合、扣除第250条扣除额(主要由研发资本推动)的GILTI税、与Dresser资产剥离相关的离散税收支出、与股票薪酬相关的支出而导致的亏损,以及不确定的税收状况。
从2022年1月1日起,2017年的《减税和就业法》取消了目前扣除研发支出的选项,并要求纳税人在五到十五年内将其资本化并摊销,具体取决于支出发生的地理位置。尽管国会已经考虑了推迟、修改或废除资本化和摊销要求的立法,但截至季度末,此类延期尚未获得通过。所得税条款是根据目前颁布的税收立法制定的。
2022 年 8 月,《降低通货膨胀法》签署成为法律,对《国税法》进行了多项修改,包括对上市公司的股票回购增加了 1% 的消费税,对某些大公司的调整后财务报表收入征收了 15% 的最低税。从2023年1月1日起,我们将缴纳新的1%消费税,但金额将因各种因素而异。15%的最低税率仅适用于平均账面收入超过10亿美元的公司,因此目前不适用。
经济合作与发展组织(经合组织)第二支柱全球最低税收规则旨在适用于从2024年开始的纳税年度。2023年2月1日,财务会计准则委员会(FASB)的工作人员指出,他们认为第二支柱税将是一种替代性最低税,因此无需确认与这种平行征税制度相关的递延所得税资产。2023 年 2 月 2 日,经合组织发布了行政指南,提供了有关实施第 2 支柱全球最低税的过渡和安全港规则。公司正在密切关注事态发展,并评估这些新规定将对我们的税率产生的影响,包括符合这些安全港规则的资格。
有关所得税的更多讨论,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注 10:本表10-Q季度报告中包含的所得税。
运营部门业绩
有关我们运营部门的描述,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注 15:本表10-Q季度报告中包含的分部信息。以下表格和讨论重点介绍了每个运营部门趋势或组成部分的重大变化:
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| | | | | | | 三个月已结束 3月31日 | | | | |
以千计 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | |
分部收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | | | | | $ | 118,254 | | | $ | 139,565 | | | (15)% | | |
联网解决方案 | | | | | | | | | 313,468 | | | 278,820 | | | 12% | | |
结果 | | | | | | | | | 62,896 | | | 56,946 | | | 10% | | |
总收入 | | | | | | | | | $ | 494,618 | | | $ | 475,331 | | | 4% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
以千计 | | | | | | | | | 格罗斯 利润 | | 格罗斯 利润 | | 格罗斯 利润 | | 格罗斯 利润 |
分部毛利和利润率 | | | | | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | | | | | $ | 23,713 | | | 20.1% | | $ | 21,806 | | | 15.6% |
联网解决方案 | | | | | | | | | 105,776 | | | 33.7% | | 91,351 | | | 32.8% |
结果 | | | | | | | | | 26,879 | | | 42.7% | | 22,067 | | | 38.8% |
总毛利和利润率 | | | | | | | | | $ | 156,368 | | | 31.6% | | $ | 135,224 | | | 28.4% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月已结束 3月31日 | | | | |
以千计 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | |
分部运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | | | | | $ | 9,635 | | | $ | 10,228 | | | (6)% | | |
联网解决方案 | | | | | | | | | 30,820 | | | 30,344 | | | 2% | | |
结果 | | | | | | | | | 13,968 | | | 13,726 | | | 2% | | |
公司未分配 | | | | | | | | | 112,338 | | | 74,107 | | | 52% | | |
运营费用总额 | | | | | | | | | $ | 166,761 | | | $ | 128,405 | | | 30% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
以千计 | | | | | | | | | 正在运营 收入(亏损) | | 正在运营 利润 | | 正在运营 收入(亏损) | | 正在运营 利润 |
分部营业收入(亏损)和营业利润率 | | | | | | | | | | | | | | | |
设备解决方案 | | | | | | | | | $ | 14,078 | | | 11.9% | | $ | 11,578 | | | 8.3% |
联网解决方案 | | | | | | | | | 74,956 | | | 23.9% | | 61,007 | | | 21.9% |
结果 | | | | | | | | | 12,911 | | | 20.5% | | 8,341 | | | 14.6% |
公司未分配 | | | | | | | | | (112,338) | | | NM | | (74,107) | | | NM |
总营业收入(亏损)和营业利润率 | | | | | | | | | $ | (10,393) | | | (2.1)% | | $ | 6,819 | | | 1.4% |
设备解决方案
外币汇率变动和某些设备解决方案分部财务业绩的持续货币变动的影响如下:
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| | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
以千计 | 2023 | | 2022 | | | |
设备解决方案细分市场 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 118,254 | | | $ | 139,565 | | | $ | (6,014) | | | $ | (15,297) | | | $ | (21,311) | |
| 毛利 | 23,713 | | | 21,806 | | | (803) | | | 2,710 | | | 1,907 | |
| 运营费用 | 9,635 | | | 10,228 | | | (115) | | | (478) | | | (593) | |
收入——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
收入减少了2,130万美元,下降了15%。外汇汇率的变化对收入产生了600万美元的不利影响。收入与去年同期相比有所下降,这是由于我们在欧洲和北美的制造和业务运营中的某些天然气产品线在2022年第一季度出售给了Dresser,以及一些传统产品的停产。
毛利率——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
在截至2023年3月31日的三个月中,毛利率为20.1%,而2022年同期为15.6%。比上年增长450个基点主要是由于产品组合的改善。
运营费用——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
与2022年同期相比,2023年前三个月的运营支出减少了60万美元,下降了6%。下降的主要原因是我们在欧洲和北美的制造和业务运营中的某些天然气产品线在2022年第一季度出售给了Dresser。
联网解决方案
外币汇率变动和货币持续变动对某些网络解决方案分部财务业绩的影响如下:
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| | | | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
以千计 | 2023 | | 2022 | | | |
网络解决方案部门 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 313,468 | | | $ | 278,820 | | | $ | (1,620) | | | $ | 36,268 | | | $ | 34,648 | |
| 毛利 | 105,776 | | | 91,351 | | | (764) | | | 15,189 | | | 14,425 | |
| 运营费用 | 30,820 | | | 30,344 | | | (31) | | | 507 | | | 476 | |
收入——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
与2022年同期相比,2023年前三个月的收入增加了3,460万美元,增长了12%。增长主要来自产品收入,这是由于新部署的增加以及一些组件供应的改善使我们能够满足更多的客户需求。
毛利率——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
2023年期间的毛利率为33.7%,而2022年为32.8%。90个基点的增长主要与良好的产品和解决方案组合以及运营效率的提高有关,但部分被通货膨胀压力所抵消。
运营费用——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
与2022年同期相比,2023年前三个月的运营支出增加了50万美元,增长了2%。增长主要与销售和营销费用的增加有关。
结果
外币汇率变动和货币持续变动对某些结果分部财务业绩的影响如下:
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| | | | 外币汇率变动的影响 | | 持续的货币变动 | | 总变化 |
| | 截至3月31日的三个月 | | | |
以千计 | 2023 | | 2022 | | | |
成果板块 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 62,896 | | | $ | 56,946 | | | $ | (1,096) | | | $ | 7,046 | | | $ | 5,950 | |
| 毛利 | 26,879 | | | 22,067 | | | (578) | | | 5,390 | | | 4,812 | |
| 运营费用 | 13,968 | | | 13,726 | | | (18) | | | 260 | | | 242 | |
收入——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
与2022年相比,2023年前三个月的收入增加了600万美元,增长了10%。这一增长是由软件许可证销售和托管服务推动的。
毛利率——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
截至2023年的期间,毛利率增至42.7%,而去年为38.8%。390个基点的增长是由软件许可证销售、有利的托管服务组合和其他成本效率推动的。
运营费用——截至2023年3月31日的三个月对比截至2022年3月31日的三个月
与去年同期相比,2023年前三个月的运营费用增加了20万美元,增长了2%。这主要与销售和营销以及研发开支的增加有关。
企业未分配
企业未分配支出——截至2023年3月31日的三个月,与截至2022年3月31日的三个月对比
在2023年的前三个月,企业未分配支出与2022年相比增加了3,820万美元,增长了52%。这主要是重组增加了4300万美元的结果,其中3,800万美元与2023年项目有关。与2022年将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些天然气产品线出售给Dresser相关的业务销售亏损减少了220万美元,部分抵消了这一增长。更多详情,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注 12:本表10-Q季度报告中包含的重组。
订单预订和积压订单
报告期内的预订是指该期间收到的满足某些条件(例如监管和/或合同批准)的硬件、软件和服务的客户合同和采购订单。积压产品和服务总额是指期末合同和采购订单的已承诺但未交付的产品和服务。十二个月的待办事项占待办事项总量的部分,它反映了我们对客户在未来 12 个月内所需部署的理解。实际确认的收入和从积压中获得收入的时间可能会有所不同,具体取决于发货时的实际汇率、供应限制和调整后的客户项目时间。积压订单并不能完全衡量我们未来的收入,因为我们还收到了大量的预订和发货订单以及框架合同。由于大型项目授予的时间安排,预订量和积压量可能会大幅波动。此外,由于合同的长期性质,年度或多年期合同可能会重新安排。我们的某些客户有权取消合同,但我们没有重大取消合同的历史记录。由于杂项合同调整、外汇波动和其他因素,期初积压的总积压量加上预订量减去收入,将不等于期末积压的总积压。预订和积压总额包括某些带有为方便起见终止条款的合同,这些合同与第 1 项:财务报表(未经审计)附注16:本表10-Q季度报告中包含的收入中披露的分配给剩余履约义务的总交易价格不一致。
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季度已结束 | 每季度 预订 | | 结局 总计 待办事项 | | 结局 12 个月 待办事项 |
以百万计 | |
2023年3月31日 | $ | 428 | | | $ | 4,558 | | | $ | 1,897 | |
2022年12月31日 | 898 | | | 4,619 | | | 2,052 | |
2022年9月30日 | 578 | | | 4,201 | | | 1,612 | |
2022年6月30日 | 612 | | | 4,063 | | | 1,746 | |
2022年3月31日 | 417 | | | 3,897 | | | 1,557 | |
财务状况
现金流信息 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
以千计 | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,429 | | | $ | 7,591 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (7,658) | | | 50,949 | |
用于融资活动的净现金 | (95) | | | (17,105) | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 330 | | | (17) | |
现金和现金等价物的增加(减少) | $ | (5,994) | | | $ | 41,418 | |
截至2023年3月31日,现金及现金等价物为1.960亿美元,而截至2022年12月31日为2.02亿美元。2023 年期间,现金和现金等价物减少了 600 万美元,这主要是由于现金用于营运资金、可变薪酬支出以及收购不动产、厂房和设备。
经营活动
在2023年三个月中,经营活动提供的现金为140万美元,而2022年同期为760万美元。下降的主要原因是营运资金增加,但部分被2023年可变薪酬支出减少所抵消。
投资活动
在2023年的三个月中,投资活动提供的现金比2022年减少了5860万美元。现金减少的主要原因是2022年将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务的某些天然气产品线出售给Dresser的收益为5,590万美元,以及2023年用于购买不动产、厂房和设备的现金增加了150万美元。
筹资活动
2023年三个月中用于融资活动的净现金为10万美元,而2022年同期使用的净现金为1710万美元。由于2022年回购了1700万美元的普通股,本期现金有所增加。
汇率对现金和现金等价物的影响
截至2023年3月31日,汇率对以外币面值持有的货币现金余额的影响增加了30万美元,而2022年同期减少了17,000美元。我们的外汇敞口与我们的国际子公司业务中以非美元计价的余额有关。
自由现金流(非公认会计准则)
为了补充我们在公认会计原则基础上列报的合并现金流量表,我们使用非公认会计准则的自由现金流衡量标准来分析运营产生的现金流。非公认会计准则自由现金流的列报不应孤立地考虑,也不能作为净收益(亏损)的替代方案来衡量我们的业绩,也不能作为衡量流动性的经营活动现金流的替代方案。我们使用合并现金流量表中的金额计算自由现金流,如下所示:
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| 截至3月31日的三个月 |
以千计 | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,429 | | | $ | 7,591 | |
收购不动产、厂房和设备 | (6,902) | | | (5,369) | |
自由现金流 | $ | (5,473) | | | $ | 2,222 | |
自由现金流的波动主要是由于经营活动提供的现金的变化。参见上面关于经营活动的现金流讨论。
资产负债表外的安排
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们没有S-K法规第303项所定义的资产负债表外融资协议或担保,我们认为这些协议或担保可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生影响。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是来自运营、借款和出售普通股的现金流。现金流可能会波动,并且对许多因素很敏感,包括营运资本的变化以及资本支出和债务偿还的时间和规模。营运资金,即流动资产减去流动负债,继续处于净有利地位。我们预计,至少在未来12个月和可预见的将来,现有的现金、运营现金流和资本市场准入将继续足以为我们的运营活动和现金承诺,例如物质资本支出和债务提供资金。
借款
我们最初是在2018年1月5日进入信贷额度(连同随后的六项修正案,即 “2018年信贷额度”)。2018年的信贷额度提供多币种循环信贷额度(循环信贷额度),本金高达5亿美元。该左轮贷款还包含3亿美元的备用信用证子融资和5000万美元的摆动贷款子额度。截至2023年3月31日,2018年信贷额度下没有未清款项,未偿备用信用证使用了6,210万美元,因此循环贷款下有4.379亿美元可用于借款或备用信用证。截至2023年3月31日,信用证子融资机制下有2.379亿美元可用于额外的备用信用证,而摆动贷款子额度下没有未清款项。在左轮手枪下借入的款项可以在2024年10月18日左轮手枪到期之前偿还和再借款,届时必须偿还所有未偿贷款以及所有应计和未付利息。
2021 年 3 月 12 日,我们完成了以私募方式向合格机构买家出售4.6亿美元的可转换票据。可转换票据不计定期利息,本金不累积。除非根据条款提前回购、赎回或转换,否则可转换票据将于2026年3月15日到期。
有关我们借款的更多描述,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注6:本表10-Q季度报告中包含的债务。
有关我们的信用证和绩效债券以及信用额度下可用于额外借款或信用证的金额(包括作为我们信贷额度一部分的循环贷款)的描述,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注 11:本10-Q表季度报告中包含的承诺和意外开支。
重组
2020 年 9 月 17 日,我们的董事会批准了一项重组计划(2020 年项目)。2020 年项目包括继续努力优化全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目计划在2023年底之前基本完成,截至2023年3月31日,估计还剩600万美元的现金支付,预计到2025年现金流出。
2021 年 10 月 29 日,我们的董事会批准了一项重组计划(2021 年项目),该计划与宣布将我们在欧洲和北美的设备解决方案制造和业务运营的某些天然气产品线出售给 Dresser 的同时,还包括推动削减某些地点和功能支持领域的活动。这些项目预计将在2024年底之前基本完成,截至2023年3月31日,估计还剩3200万美元的现金支付,预计到2025年现金流出。
2023 年 2 月 23 日,我们的董事会批准了一项重组计划(2023 年项目)。2023 年项目包括延续 Itron 努力优化其全球供应链和制造业务、销售和营销组织以及其他管理费用的活动。这些项目将在2025年初基本完成,截至2023年3月31日,估计还剩4300万美元的现金支付,预计到2027年现金流出。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们净支付了与所有重组项目相关的310万美元。截至2023年3月31日,这些重组项目的应计收入为7,570万美元,其中1,430万美元预计将在未来12个月内支付。
有关我们重组活动的更多详情,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注12:本表10-Q季度报告中包含的重组。
其他流动性注意事项
我们在各个司法管辖区都有税收抵免和净营业亏损结转,可用于减少现金税。但是,在某些司法管辖区,税收抵免和净营业亏损的使用受到限制。根据目前的预测,在扣除退款后,我们预计将在2023年缴纳约1800万美元的美国联邦税,1200万美元的州税以及1500万美元的地方和国外税。有关我们的税收条款和未确认的税收优惠的讨论,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注 10:本表10-Q季度报告中包含的所得税。
截至 2023 年 3 月 31 日,我们正在接受某些税务机关的审查。我们认为,我们对所有税收事项的预期结果进行了适当的累计,目前预计这些考试的最终解决不会对我们的财务状况、未来的经营业绩或流动性产生重大不利影响。
截至2023年3月31日,某些外国子公司持有5,640万美元的现金和短期投资,我们出于税收目的对这些投资进行了永久再投资。由于最近美国税收立法的变化,未来的任何汇回都不会产生美国联邦所得税。因此,美国没有对这笔现金征收递延税的规定。如果将这笔现金汇回美国的业务,则可能会产生额外的预扣税费用。税收只是我们在管理全球现金时考虑的众多因素之一。因此,我们汇回外国现金所需的应计和缴纳的税额可能会有很大差异。
在我们的一家合并后的国际子公司中,我们有一个合资伙伴,他是少数股东。尽管该实体并非由Itron, Inc. 全资拥有,但我们之所以整合子公司,是因为我们拥有超过50%的所有权和/或因为我们对运营行使控制权。我们的合并资产负债表中的非控股权益余额代表合资实体权益的比例份额,该股权归属于少数股东。截至2023年3月31日,我们的合资实体持有合并现金余额中的910万美元。因此,该实体的少数股东有权按比例获得该现金余额中的份额,并且我们从该实体向美国汇回现金的能力可能受到限制。
一般流动性概述
我们预计将通过内部新研发、向他人许可技术、分销协议、合作安排以及收购技术或其他公司相结合来实现增长。我们预计,这些活动将由现有现金、运营现金流、借款或出售普通股或其他证券提供资金。我们认为,现有的流动性来源将足以为我们未来12个月和可预见的将来的现有业务和义务提供资金,但不能提供任何保证。我们的流动性可能会受到电力、天然气和自来水行业的稳定、竞争压力的影响, 我们对某些关键供应商和组件的依赖, 产品保修和/或诉讼估计负债的变化、供应限制、未来业务合并、资本市场波动,
国际风险以及我们在2022年年度报告第一部分第1A项:风险因素中描述的其他因素,以及本10-Q季度报告中包含的第一部分第3项:市场风险的定量和定性披露。
突发事件
请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注 11:本表10-Q季度报告中包含的承诺和意外开支。
关键会计估计和政策
我们的合并财务报表和随附附注根据公认会计原则编制。编制合并财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和假设。这些估计和假设受到管理层应用会计政策的影响。2022 年年度报告详细讨论了我们需要使用估算值和假设的关键会计政策,并未发生重大变化。
有关新会计声明的进一步披露,请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注1:本10-Q表季度报告中包含的重要会计政策摘要。
非公认会计准则指标
为了补充根据公认会计原则编制的合并财务报表,我们使用了某些非公认会计准则财务指标,包括非公认会计准则运营支出、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流和固定货币。这些财务信息的列报无意孤立地考虑,也无意取代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息,其他公司对此类衡量标准的定义可能有所不同。有关每项非公认会计准则指标与根据公认会计原则编制和列报的最具可比性的财务指标的对账情况,请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账” 的表格。
我们使用这些非公认会计准则财务指标进行财务和运营决策和/或作为确定高管薪酬的手段。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标排除了某些可能不代表我们经常性核心经营业绩的支出,为我们的业绩和偿债能力提供了有意义的补充信息。这些非公认会计准则财务指标有助于管理层与我们的历史业绩进行内部比较,以及与竞争对手的经营业绩进行比较。我们的高管薪酬计划不包括与无形资产摊销相关的非现金费用以及某些离散的现金和非现金费用,例如重组、业务出售亏损或收购和整合相关费用。我们认为,在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期,参考这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者都有好处。我们认为这些非公认会计准则财务指标对投资者有用,因为它们提高了管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度,也因为我们的机构投资者和分析师社区使用它们来分析我们的业务健康状况。
非公认会计准则运营费用和 非公认会计准则营业收入— 我们将非公认会计准则运营费用定义为运营费用,不包括与无形资产摊销、重组、业务出售亏损以及收购和整合相关的某些费用。我们将非公认会计准则营业收入定义为营业收入(亏损),不包括与无形资产摊销、重组、业务出售亏损以及收购和整合相关的费用。收购和整合相关费用包括影响和整合业务合并所产生的成本,例如专业费用、与整合相关的某些员工留用和工资、解雇、合同终止、与知识转移相关的差旅成本、系统转换成本和资产减值费用。我们认为这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者来说是有用的指标,因为它们排除了与我们的核心经营业绩无关的支出的影响。通过排除这些费用,我们认为管理层和投资者可以更轻松地比较我们在多个时期的财务业绩并分析我们的运营趋势。例如,在某些时期,与无形资产摊销相关的支出可能会减少,这将提高GAAP的营业利润率,但是支出减少导致的GAAP营业利润率的提高并不一定反映出我们核心业务的改善。与使用非公认会计准则运营费用和非公认会计准则营业收入相比,根据公认会计原则计算的运营支出和营业收入存在一些限制。我们通过提供有关不计入非公认会计准则运营支出和非公认会计准则营业收入的GAAP金额的具体信息,评估非公认会计准则运营支出和非公认会计准则营业收入以及GAAP运营支出和营业收入来弥补这些限制。
非公认会计准则净收益和 非公认会计准则摊薄每股收益— 我们将非公认会计准则净收益定义为归属于Itron, Inc.的净收益(亏损),不包括与无形资产摊销、债务配售费摊销、重组、业务出售亏损、收购和整合相关的费用,以及不包括这些费用的税收影响。我们将非公认会计准则摊薄后每股收益定义为非公认会计准则净收益除以该期间根据公认会计原则计算的摊薄后的加权平均已发行股份,然后减去以反映与2021年3月发行的2026年到期的0%可转换票据相关的可转换票据对冲交易的反摊薄影响。我们认为这些财务指标对管理层和投资者来说是有用的指标,其原因与我们使用非公认会计准则营业收入的原因相同。上述使用非公认会计准则营业收入的限制同样适用于我们对非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益的使用。我们通过提供有关这些非公认会计准则指标中排除的GAAP金额的具体信息,评估非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益以及归属于Itron, Inc.和GAAP摊薄后每股收益的GAAP净收益来弥补这些限制。
根据会计准则编纂(ASC)740——所得税的定义,在过渡期内,使用预算年度有效税率(AETR),并根据任何离散项目进行调整。编入预算的AETR是在财政年度开始时确定的。根据我们全年预测的变化,全年都会对AETR进行修订。如果由于年度全年预测的变化,修订后的AETR比预算的AETR增加或减少了200个基点或更多,则从超过200个基点阈值的季度开始,将使用修订后的AETR取代预算的AETR,并在该年度所有后续的中期季度中使用。我们将继续根据全年的最新预测评估AETR,并在AETR比前一个过渡期增加或减少200个基点或更多时使用最新的AETR。
调整后 EBITDA— 我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)(a)减去利息收入,(b)加上利息支出、折旧和摊销、重组、业务出售亏损、收购和整合,以及(c)不包括所得税准备金或收益。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量高管薪酬的绩效指标。使用调整后的息税折旧摊销前利润的一个局限性是,它不代表该期间现金余额的总增加或减少,该指标包括一些非现金项目,不包括其他非现金项目。此外,我们在计算调整后的息税折旧摊销前利润时排除的项目可能与同行公司在报告业绩时排除的项目不同。我们通过提供该指标与GAAP净收益(亏损)的对账来弥补这些限制。
自由现金流— 我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去用于收购不动产、厂房和设备的现金。我们认为,自由现金流为投资者提供了衡量流动性的相关指标,也是评估我们为运营提供资金和偿还债务的能力的有用基础。上述关于我们使用调整后息税折旧摊销前利润的限制同样适用于我们对自由现金流的使用。我们通过在对账中提供有关公认会计原则金额的具体信息来弥补这些限制。
固定货币— 我们在讨论财务业绩时提到了外币汇率波动的影响,这指的是用于将经营业绩从实体功能货币转换为美元以用于财务报告目的的外币汇率之间的差异。我们还使用 “固定货币” 一词,表示经调整后的财务业绩,不包括外币汇率与去年同期汇率的变化。我们将恒定货币变动计算为使用当期外币汇率重报的本期业绩与上一期可比业绩之间的差额。
非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标的对账
下表将运营支出、营业收入、净收益、摊薄后每股收益、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流等非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司对账总额 | | | 截至3月31日的三个月 |
| 以千计,每股数据除外 | | | | | 2023 | | 2022 |
| 非公认会计准则运营费用 | | | | | | | |
| | GAAP 运营费用 | | | | | $ | 166,761 | | | $ | 128,405 | |
| | | 无形资产的摊销 | | | | | (5,048) | | | (6,553) | |
| | | 重组 | | | | | (36,609) | | | 6,366 | |
| | | 出售业务的损失 | | | | | (18) | | | (2,221) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 收购和整合 | | | | | (45) | | | (62) | |
| | 非公认会计准则运营费用 | | | | | $ | 125,041 | | | $ | 125,935 | |
| | | | | | | | | | |
| 非公认会计准则营业收入 | | | | | | | |
| | GAAP 营业收入(亏损) | | | | | $ | (10,393) | | | $ | 6,819 | |
| | | 无形资产的摊销 | | | | | 5,048 | | | 6,553 | |
| | | 重组 | | | | | 36,609 | | | (6,366) | |
| | | 出售业务的损失 | | | | | 18 | | | 2,221 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 收购和整合 | | | | | 45 | | | 62 | |
| | 非公认会计准则营业收入 | | | | | $ | 31,327 | | | $ | 9,289 | |
| | | | | | | | | | |
| 非公认会计准则净收益和摊薄后每股收益 | | | | | | | |
| | 归属于伊创公司的GAAP净收益(亏损) | | | | | $ | (11,836) | | | $ | 906 | |
| | | 无形资产的摊销 | | | | | 5,048 | | | 6,553 | |
| | | 债务配售费的摊销 | | | | | 845 | | | 796 | |
| | | 重组 | | | | | 36,609 | | | (6,366) | |
| | | 出售业务的损失 | | | | | 18 | | | 2,221 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 收购和整合 | | | | | 45 | | | 62 | |
| | | 非公认会计准则调整的所得税影响 | | | | | (8,347) | | | 999 | |
| | 归属于伊创公司的非公认会计准则净收益 | | | | | $ | 22,382 | | | $ | 5,171 | |
| | | | | | | | | | |
| | 非公认会计准则摊薄每股收益 | | | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.11 | |
| | | | | | | | | | |
| | 非公认会计准则加权平均已发行普通股——摊薄 | | | | | 45,572 | | | 45,240 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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公司对账总额 | | | 截至3月31日的三个月 |
| 以千计,每股数据除外 | | | | | 2023 | | 2022 |
| 调整后的息税折旧摊销前 | | | | | | | |
| | 归属于伊创公司的GAAP净收益(亏损) | | | | | $ | (11,836) | | | $ | 906 | |
| | | 利息收入 | | | | | (1,818) | | | (217) | |
| | | 利息支出 | | | | | 2,057 | | | 1,592 | |
| | | 所得税准备金(福利) | | | | | (70) | | | 3,859 | |
| | | 折旧和摊销 | | | | | 14,463 | | | 16,837 | |
| | | 重组 | | | | | 36,609 | | | (6,366) | |
| | | 出售业务的损失 | | | | | 18 | | | 2,221 | |
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| | | 收购和整合 | | | | | 45 | | | 62 | |
| | 调整后 EBITDA | | | | | $ | 39,468 | | | $ | 18,894 | |
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| 自由现金流 | | | | | | | |
| | 经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 1,429 | | | $ | 7,591 | |
| | | 收购不动产、厂房和设备 | | | | | (6,902) | | | (5,369) | |
| | 自由现金流 | | | | | $ | (5,473) | | | $ | 2,222 | |
第 3 项:关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临利率和外币汇率风险,这些风险可能会影响我们的财务状况和经营业绩。作为我们风险管理策略的一部分,我们可能会使用衍生金融工具对冲某些外汇和利率敞口。我们的目标是用用于对冲风险敞口的衍生合约的亏损和收益来抵消这些风险敞口所产生的收益和损失,从而减少波动对收益的影响或保护资产和负债的公允价值。我们仅使用衍生合约来管理现有的标的风险敞口。因此,我们不会将衍生合约用于交易或投机目的。
利率风险
通过我们的浮动利率债务工具,即多币种循环信贷额度,我们可能会面临利率风险。截至2023年3月31日,我们没有未偿还的浮动利率债务。
我们会持续监控和评估我们的利率风险,如果我们有未偿还的浮动利率债务,我们可能会在未来推出额外的利率互换或其他衍生工具来管理此类风险。
外币汇率风险
我们在多个国家开展业务。截至2023年3月31日的三个月,以美元以外的本位货币计价的收入占总收入的28%,而2022年同期为35%。这些交易使我们的账户余额受到外币汇率变动的影响,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。我们的主要外汇敞口与国际子公司业务中的非美元计价交易有关,其中最重要的是欧元。
当我们进行非功能性货币交易(包括公司间交易和第三方交易)时,我们还面临外汇风险。在每个期末,对非功能货币货币资产和负债进行重新估值,并在我们的合并运营报表中确认其他收入(支出)中的变动。我们签订月度外汇远期合约,这些合约不用于对冲会计,目的是降低与货币风险敞口相关的收益波动。截至2023年3月31日,共有38份合约抵消了欧元、英镑、印度尼西亚卢比、加元、澳元和其他各种货币的风险敞口,名义金额从11.5万美元到4,700万美元不等。根据截至2023年3月31日的敏感度分析,我们估计,如果这些金融工具的外汇汇率在2023年平均上涨10个百分点,那么我们在2023年的财务业绩将不会受到重大影响。
在未来,我们可能会使用额外的衍生品合约来防范外币汇率风险。
项目 4:控制和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对经修订的1934年《证券交易法》下公司披露控制和程序(该术语的定义见第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作有效性进行了评估。根据该评估,包括首席执行官兼首席财务官在内的公司管理层得出结论,截至2023年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,可确保酌情收集发行人在其根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时做出决定关于必要的披露。任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的局限性,包括人为错误以及规避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目 1:法律诉讼
请参阅第 1 项:财务报表(未经审计),附注 11:本表10-Q季度报告中包含的承诺和意外开支。
第 1A 项:风险因素
有关风险因素的完整列表,请参阅我们于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告的第一部分第1A项:风险因素。
第 2 项:未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)不适用。
(b)不适用。
(c)发行人回购股权证券。
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时期 | 的总数 购买的股票 (1) | | 每股支付的平均价格 (2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 |
| | | | | | | 以千计 |
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75,000 | |
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日 | — | | | — | | | — | | | 75,000 | |
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | — | | | — | | | — | | | 75,000 | |
总计 | — | | | | | — | | | |
(1)自2021年11月1日起,伊创董事会批准了一项在18个月内对伊创普通股进行高达1亿美元的股票回购计划。回购是在公开市场或私下谈判的交易中进行的,并根据适用的证券法进行。股票回购计划于 2023 年 5 月 1 日到期。2023 年第一季度没有股票回购。
(2)不包括佣金。
项目 5:其他信息
(a)2023 年第一季度的 Form 8-K 报告中没有要求披露任何未报告的信息。
(b)不适用。
项目 6:展品
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展览 数字 | | 展品描述 |
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31.1 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
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31.2 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证 |
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101 | | 以下财务信息来自 Itron, Inc. '以Inline XBRL(可扩展业务报告语言)格式的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告包括:(i)合并运营报表,(ii)合并综合收益(亏损)表,(iii)合并资产负债表,(iv)合并资产负债表,(v)合并现金流量表和(vi)合并财务报表附注。 |
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104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | ITRON, INC. |
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2023年5月4日 | | 来自: | /s/JOAN S. Hooper |
日期 | | | 琼·S·胡珀 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |