附录 99.1
Workday 公布了 2024 财年第一季度财务业绩

第一财季总收入为16.8亿美元，同比增长17.4％
订阅收入为15.3亿美元，同比增长20.1％
24 个月订阅收入积压为 97.9 亿美元，同比增长 22.9%
积压订阅收入总额为166.5亿美元，同比增长31.6％

加利福尼亚州普莱森顿，2023年5月25日——财务和人力资源企业云应用程序的领导者Workday, Inc.（纳斯达克股票代码：WDAY）今天公布了截至2023年4月30日的2024财年第一季度业绩。

2024 财年第一季度业绩

•总收入为16.8亿美元，比2023财年第一季度增长17.4％。订阅收入为15.3亿美元，比去年同期增长20.1％。
•营业亏损为1,980万美元，占收入的负1.2％，而去年同期的营业亏损为7,280万美元，占收入的负5.1％。第一季度的非公认会计准则营业收入为3.959亿美元，占收入的23.5％，而去年同期的非公认会计准则营业收入为2.886亿美元，占收入的20.1％。1
•基本和摊薄后每股净收益为0.00美元，而2023财年第一季度的基本和摊薄后每股净亏损为0.41美元。非公认会计准则基本和摊薄后每股净收益分别为1.32美元和1.31美元，而去年同期非公认会计准则基本和摊薄后每股净收益分别为0.86美元和0.83美元。2
•运营现金流为2.773亿美元，去年同期为4.397亿美元。
•截至2023年4月30日，现金、现金等价物和有价证券为63.3亿美元。

对新闻的评论

Workday联合创始人、联席首席执行官兼董事长Aneel Bhusri表示：“Workday在第一季度表现强劲，这凸显了整个Workday平台的价值主张以及我们独特的人工智能和机器学习方法。”“我们提供人工智能和机器学习功能已有近十年，其应用非常重视以人为本，利用这些功能来增强个人和组织，提高他们的生产力，更好地了解情况，并帮助他们降低业务风险。我们仍然致力于创新，将人工智能和机器学习融入我们的整个产品组合，同时坚持我们的核心价值观，扩大我们为全球客户社区带来的价值。”

Workday联席首席执行官卡尔·埃申巴赫表示：“我们持续的全球势头说明了各公司如何依赖Workday作为支持其最关键资产：人员和金钱的智能数字支柱。”“展望未来，我们将继续加快创新，采取行业领先的方法，保持充满活力和参与度的合作伙伴生态系统，这将有助于我们在全球开展业务的市场中提高客户满意度。”

Workday首席财务官芭芭拉·拉尔森表示：“在各公司继续财务和人力资源现代化之旅的稳健执行和对解决方案的持续需求的推动下，我们今年取得了良好的开端。”“鉴于这些业绩，我们将2024财年订阅收入预期的低端提高到65.5亿美元至65.75亿美元之间，比上一财年增长了18％。我们预计第二季度订阅收入为16.11亿至16.13亿美元，同比增长18％。此外，我们将2024财年的非公认会计准则营业利润率预期维持在23％，因为我们推动了增长和利润扩张的平衡。”

近期亮点

•Workday宣布任命赞恩·罗为首席财务官。
•该公司宣布，Workday Financial Management继续保持势头，新客户包括哈利法克斯医院医疗中心、Prometeia SpA、GreenYellow、东北大学和东京海事管理（澳大利亚）。Workday还宣布了新的Workday人力资本管理（HCM）客户，包括Dollar Tree、Johor Corporation、Equinor ASA和McLane Company。
•Workday和Alight扩大了合作伙伴关系，为客户提供综合薪资体验。


•Workday 发布了多项人工智能和机器学习公告，包括对 Workday Peakon 员工之声进行语义搜索，以帮助员工更容易使用人工智能获得反馈；Predictive Forecaster，Workday 自适应计划中的一项功能，可创建基于机器学习的预测，能够添加额外的回归变量和数据集；Workday 的第一组机器学习 API，使得 Workday Extend 客户能够构建利用机器学习的扩展程序；以及启用 App Builder 中的低代码/无代码开发功能，开发人员可以通过简单的拖放操作使用 Extend 创建应用程序用户界面。
•Workday 建立在与 AWS 十多年的合作伙伴关系基础上，创建了从 Workday Extend 到 AWS 的本机集成。通过这种集成，开发人员可以轻松安全地在其 Workday Extend 应用程序中使用 AWS 服务。该集成处于抢先体验阶段，将于今年晚些时候正式发布。
•Workday加入Frontier，继续履行其可持续发展承诺，这是一项加速碳清除的预先市场承诺。
•Workday连续第三年被Ethisphere评为全球最具商业道德的公司之一®，该奖项旨在表彰致力于促进商业诚信的公司。

财报电话会议详情

Workday计划在今天举行电话会议，审查其2024财年第一季度的财务业绩并讨论其财务前景。电话会议定于太平洋时间下午 1:30 /美国东部时间下午 4:30 开始，可通过网络直播观看。网络直播将进行现场直播，直播结束后将提供大约 90 天的重播。

Workday使用Workday博客作为披露重要非公开信息以及遵守FD法规规定的披露义务的手段。

1Non-GAAP 营业收入和非公认会计准则营业利润率不包括基于股份的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税相关项目以及与收购相关的无形资产的摊销费用。有关更多详细信息，请参阅随附财务表中标题为 “关于非公认会计准则财务指标” 的部分。

2Non-GAAP每股净收益不包括基于股份的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税相关项目、与收购相关的无形资产的摊销费用以及所得税影响。有关更多详细信息，请参阅随附财务表中标题为 “关于非公认会计准则财务指标” 的部分。

关于 Workday

Workday是财务和人力资源企业云应用程序的领先提供商，帮助客户适应不断变化的世界并蓬勃发展。用于财务管理、人力资源、规划、支出管理和分析的 Workday 应用程序以人工智能和机器学习为核心构建，旨在帮助世界各地的组织拥抱工作的未来。从中型企业到 50% 以上的财富 500 强企业，全球各行各业有 10,000 多家组织使用 Workday。有关 Workday 的更多信息，请访问 workday.com。

© 2023 Workday, Inc. 版权所有。Workday 和 Workday 徽标是 Workday, Inc. 的注册商标。所有其他品牌和产品名称均为其各自所有者的商标或注册商标。

非公认会计准则财务指标的使用

本新闻稿末尾附有随附财务数据后的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则确定的Workday财务业绩的对账情况。有关这些非公认会计准则财务指标的描述，包括管理层使用每项指标的原因，请参阅表格中标题为 “关于非公认会计准则财务指标” 的部分。基于S-K法规第10 (e) (1) (i) (B) 项规定的不合理努力例外情况，公司尚未提供其非公认会计准则营业利润率的远期前景与其前瞻性公认会计准则营业利润率的对账报告。如果不做出不合理的努力，公司将无法量化基于股份的薪酬支出，该支出不包括在我们的非公认会计准则营业利润率中，因为它需要额外的投入，例如授予的股票数量和无法确定的市场价格。



前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括有关Workday2024财年全年订阅收入和非公认会计准则营业利润率、第二季度订阅收入、增长、创新、客户满意度、机会、需求、战略和投资的声明。这些前瞻性陈述仅基于当前可用的信息以及我们当前的信念、期望和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们受风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些风险难以预测，其中许多是我们无法控制的。如果风险出现，假设被证明不正确，或者我们经历了意想不到的变化，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异，因此您不应依赖任何前瞻性陈述。风险包括但不限于：（i）违反我们或第三方提供商的安全措施、未经授权访问我们的客户或其他用户的个人数据，或者我们的数据中心或计算基础设施运营中断；（ii）服务中断、我们的应用程序部署延迟以及我们的应用程序无法正常运行；（iii）最近的宏观经济事件（包括通货膨胀和利率上升）对我们业务的影响，以及我们的客户、潜在客户、合作伙伴和服务提供商；(iv)) 我们有效管理增长的能力；(v) 竞争因素，包括定价压力、行业整合、新竞争对手和新应用程序的进入、技术进步以及竞争对手的营销举措；(vii) 企业云应用程序和服务市场的发展；(vii) 客户和个人对我们的应用程序和服务的接受，包括任何新功能、增强和修改，以及对任何底层技术（例如机器学习和）的接受人造的情报；（viii）我们对任何被收购的公司实施计划、目标和其他预期的能力；（ix）总体经济或市场状况的不利变化；（x）与我们的国内和国际业务相关的监管、经济和政治风险；（xi）与机器学习和人工智能等新兴和不断发展的技术相关的监管风险；（xii）信息技术支出的延迟或减少；以及（xiii）销售变化，这可能不会立即反映在我们的身上结果归因于我们的订阅模式。有关这些风险以及可能影响Workday业绩的其他风险的更多信息包含在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中，包括我们截至2023年4月30日的财季的10-Q表以及我们不时向美国证券交易委员会提交和将要提交的其他报告，这些报告可能导致实际结果与预期有所不同。在本新闻稿发布之日之后，Workday没有义务更新任何此类前瞻性陈述，目前也不打算更新任何此类前瞻性陈述。

本文档、我们的网站或其他新闻稿或公共声明中提及的当前不可用的任何未发布的服务、功能或功能可由 Workday 酌情更改，可能无法按计划交付或根本无法交付。购买 Workday 服务的客户应根据当前可用的服务、特性和功能做出购买决定。


Workday, Inc.
简明合并资产负债表
（以千计）
（未经审计）

2023年4月30日2023年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,443,651 $1,886,311 
有价证券4,885,310 4,235,083 
贸易和其他应收账款，净额1,089,286 1,570,086 
递延费用191,966 191,054 
预付费用和其他流动资产262,880 225,690 
流动资产总额7,873,093 8,108,224 
财产和设备，净额1,218,117 1,201,254 
经营租赁使用权资产254,659 249,278 
递延成本，非流动成本405,983 420,988 
与收购相关的无形资产，净额284,261 305,465 
善意2,840,044 2,840,044 
其他资产376,639 360,985 
总资产$13,252,796 $13,486,238 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$113,263 $153,751 
应计费用和其他流动负债227,495 260,131 
应计补偿380,773 563,548 
未赚取的收入3,227,550 3,559,393 
经营租赁负债95,008 91,343 
流动负债总额4,044,089 4,628,166 
债务，非流动2,976,889 2,975,934 
未赚取的收入，非流动收入62,200 74,540 
经营租赁负债，非流动183,015 181,799 
其他负债44,740 40,231 
负债总额7,310,933 7,900,670 
股东权益：
普通股261 259 
额外的实收资本9,195,197 8,828,639 
库存股(185,047)(185,047)
累计其他综合收益（亏损）42,650 53,051 
累计赤字(3,111,198)(3,111,334)
股东权益总额5,941,863 5,585,568 
负债和股东权益总额$13,252,796 $13,486,238 




Workday, Inc.
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）

截至4月30日的三个月
20232022
收入：
订阅服务$1,527,909 $1,272,076 
专业服务156,403 162,581 
总收入1,684,312 1,434,657 
成本和开支 (1)：
订阅服务成本239,027 232,922 
专业服务成本178,417 169,899 
产品开发600,457 541,509 
销售和营销518,637 429,301 
一般和行政167,574 133,869 
成本和支出总额1,704,112 1,507,500 
营业收入（亏损）(19,800)(72,843)
其他收入（支出），净额26,709 (20,163)
所得税准备金（受益）前的收入（亏损）6,909 (93,006)
所得税（受益）准备金6,773 9,167 
净收益（亏损）$136 $(102,173)
基本每股净收益（亏损）$0.00 $(0.41)
摊薄后每股净收益（亏损）$0.00 $(0.41)
用于计算每股净收益（亏损）的加权平均股，基本258,820 251,743 
用于计算摊薄后每股净收益（亏损）的加权平均股261,371 251,743 
    
(1) 成本和支出包括基于股份的薪酬支出，如下所示：
截至4月30日的三个月
20232022
订阅服务成本$29,262 $26,230 
专业服务成本30,040 27,584 
产品开发169,934 153,304 
销售和营销80,123 59,169 
一般和行政60,101 45,219 
基于股份的薪酬支出总额$369,460 $311,506 



Workday, Inc.
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）

截至4月30日的三个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$136 $(102,173)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销70,441 89,846 
基于股份的薪酬支出369,460 311,506 
递延成本的摊销48,888 39,427 
非现金租赁费用23,874 22,048 
投资（收益）损失8,141 8,080 
其他(37,588)709 
运营资产和负债的变化：
贸易和其他应收账款，净额473,315 462,964 
递延费用(34,795)(41,729)
预付费用和其他资产(18,812)(23,997)
应付账款(58,310)6,910 
应计费用和其他负债(223,314)(30,873)
未赚取的收入(344,120)(303,001)
由（用于）经营活动提供的净现金277,316 439,717 
来自投资活动的现金流：
购买有价证券(1,887,890)(2,010,619)
有价证券的到期日1,231,829 601,475 
有价证券的销售22,183 5,130 
自有房地产项目(322)(20)
资本支出，不包括自有房地产项目(58,776)(58,750)
购买其他无形资产(9,500)— 
购买无价股票和其他投资(10,500)(15,023)
非有价股票和其他投资的销售和到期日— 7,066 
由（用于）投资活动提供的净现金(712,976)(1,470,741)
来自融资活动的现金流：
发行债务的收益，扣除债务折扣— 2,978,077 
偿还和清偿债务— (693,953)
偿还债务发行成本— (7,220)
通过员工权益计划发行普通股的收益，扣除为预扣股份缴纳的税款(2,900)990 
其他(260)(192)
由（用于）融资活动提供的净现金(3,160)2,277,702 
汇率变动的影响(129)(685)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）(438,949)1,245,993 
期初的现金、现金等价物和限制性现金1,895,240 1,540,745 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,456,291 $2,786,738 


Workday, Inc.
GAAP 与非 GAAP 数据的核对
截至2023年4月30日的三个月
（以千计，百分比和每股数据除外）
（未经审计）

GAAP基于股份的薪酬支出
其他运营费用 (2)
所得税和摊薄效应 (3)
非公认会计准则
成本和支出：
订阅服务成本$239,027 $(29,262)$(15,672)$— $194,093 
专业服务成本178,417 (30,040)(3,015)— 145,362 
产品开发600,457 (169,934)(11,257)— 419,266 
销售和营销518,637 (80,123)(13,749)— 424,765 
一般和行政167,574 (60,101)(2,591)— 104,882 
营业收入（亏损）(19,800)369,460 46,284 — 395,944 
营业利润率(1.2)%21.9 %2.8 %— %23.5 %
其他收入（支出），净额26,709 — — — 26,709 
所得税准备金（受益）前的收入（亏损）6,909 369,460 46,284 — 422,653 
所得税（受益）准备金6,773 — — 73,531 80,304 
净收益（亏损）$136 $369,460 $46,284 $(73,531)$342,349 
每股净收益（亏损），基本（1）
$0.00 $1.43 $0.18 $(0.29)$1.32 
摊薄后每股净收益（亏损）（1）
$0.00 $1.41 $0.18 $(0.28)$1.31 
(1) GAAP和Non-GAAP每股净收益均根据普通股258,820股基本股和261,371股摊薄后的加权平均值计算。
(2) 其他运营费用包括2510万美元的员工股票交易的雇主工资税相关项目和2,120万美元的收购相关无形资产的摊销。
(3) 我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用固定的长期预计税率，以提高报告期之间的一致性。在2024财年，非公认会计准则税率为19％。


Workday, Inc.
GAAP 与非 GAAP 数据的核对
截至2022年4月30日的三个月
（以千计，百分比和每股数据除外）
（未经审计）

GAAP基于股份的薪酬支出
其他运营费用 (2)
所得税和摊薄效应 (3)
非公认会计准则
成本和支出：   
订阅服务成本$232,922 $(26,230)$(16,326)$— $190,366 
专业服务成本169,899 (27,584)(3,899)— 138,416 
产品开发541,509 (153,304)(13,011)— 375,194 
销售和营销429,301 (59,169)(14,046)— 356,086 
一般和行政133,869 (45,219)(2,613)— 86,037 
营业收入（亏损）(72,843)311,506 49,895 — 288,558 
营业利润率(5.1)%21.7 %3.5 %— %20.1 %
其他收入（支出），净额(20,163)— — — (20,163)
所得税准备金（受益）前的收入（亏损）(93,006)311,506 49,895 — 268,395 
所得税（受益）准备金9,167 — — 41,828 50,995 
净收益（亏损）$(102,173)$311,506 $49,895 $(41,828)$217,400 
每股净收益（亏损），基本（1）
$(0.41)$1.24 $0.20 $(0.17)$0.86 
摊薄后每股净收益（亏损）（1）
$(0.41)$1.24 $0.20 $(0.20)$0.83 
(1) GAAP每股净亏损是根据普通股的251,743股基本和摊薄后的加权平均值计算得出的。非公认会计准则每股净收益是根据普通股251,743股基本股和263,473股摊薄后的加权平均值计算得出的。根据假设转换法，用于计算非公认会计准则摊薄后每股净收益的分子增加了130万美元，用于计算可转换优先票据的税后利息支出。
(2) 其他运营费用包括2,830万美元员工股票交易的雇主工资税相关项目和2160万美元收购相关无形资产的摊销。
(3) 我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用固定的长期预计税率，以提高报告期之间的一致性。在2023财年，非公认会计准则税率为19％。每股金额中包括将GAAP摊薄后的每股净亏损转换为非公认会计准则摊薄后每股净收益产生的0.03美元的摊薄影响。


关于非公认会计准则财务指标

为了向投资者和其他人提供有关Workday业绩的更多信息，我们披露了以下非公认会计准则财务指标：非公认会计准则营业收入（亏损）、非公认会计准则营业利润率和非公认会计准则每股净收益（亏损）。Workday提供了本财报中使用的每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。非公认会计准则营业收入（亏损）和非公认会计准则营业利润率与公认会计原则的不同之处在于，它们不包括基于股份的薪酬支出、员工股票交易中与雇主工资税相关的项目以及与收购相关的无形资产的摊销费用。非公认会计准则每股净收益（亏损）与公认会计原则的不同之处在于，它不包括基于股份的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税相关项目、与收购相关的无形资产的摊销费用以及所得税影响。

Workday的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划，并评估Workday的财务业绩。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标反映了Workday的持续业务，可以对Workday的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析。管理层还认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估Workday的经营业绩和前景，并比较不同会计期和同行公司的财务业绩。

管理层认为，由于以下因素，将以下项目排除在GAAP简明合并运营报表中对投资者和其他人评估Workday的经营业绩很有用：

•基于股份的薪酬支出。尽管基于股份的薪酬是我们员工和高管薪酬的重要方面，但管理层认为，排除基于股份的薪酬支出很有用，这样可以更好地了解我们核心业务的长期业绩，并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。基于股份的薪酬支出是使用多种因素确定的，包括我们的股价、波动率和没收率，这些因素超出了我们的控制范围，通常与任何特定时期的运营决策和业绩无关。此外，基于股份的薪酬支出并不能反映补助金领取者最终获得的价值。
•其他运营费用。其他运营费用包括员工股票交易的雇主工资税相关项目以及与收购相关的无形资产的摊销。员工股票交易中与雇主工资税相关的项目金额取决于我们的股票价格和其他我们无法控制且与业务运营无关的因素。对于业务合并，我们通常将收购价格的一部分分配给无形资产。拨款金额基于管理层的估计和假设，需要摊销。分配给无形资产的收购价格金额及其相关摊销期限可能会有很大差异，并且是每项收购所独有的，因此我们认为它不能反映正在进行的业务。尽管我们在这些非公认会计准则指标中排除了与收购相关的无形资产的摊销，但管理层认为，对于投资者来说，重要的是要明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，有助于创收。
•所得税影响。我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用固定的长期预计税率，以提高报告期之间的一致性。在预测这种长期的非公认会计准则税率时，我们使用了三年财务预测，其中不包括基于股份的薪酬和相关的雇主工资税、收购相关无形资产的摊销以及债务折扣和发行成本摊销的直接影响。预计税率考虑了其他因素，例如我们目前的运营结构、各个司法管辖区的现有税收状况以及我们开展业务的主要司法管辖区的关键立法。对于2024财年和2023财年，我们将预计的非公认会计准则税率确定为19％，这反映了当前可用的信息以及其他因素和假设。我们将在必要时根据我们对2017年美国减税和就业法案、相关税法变化、预测的地域收益结构的重大变化以及任何重大收购的持续分析，定期重新评估重大事件的税率。

使用非公认会计准则营业收入（亏损）、非公认会计准则营业利润率和非公认会计准则每股净收益（亏损）指标有一定的局限性，因为它们并不能反映影响Workday运营的所有支出项目。Workday通过协调非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标来弥补这些限制。这些非公认会计准则财务指标应作为根据公认会计原则制定的措施的补充，不应取代或与之分开。此外，这些非公认会计准则指标可能与包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则信息不同，因此可比性可能受到限制。管理层鼓励投资者和其他人全面审查Workday的财务信息，不要依赖单一的财务指标。



欲了解更多信息：投资者关系联系人：贾斯汀·弗比，ir@workday.com；媒体联系人：Sion Rogers，media@workday.com