美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| 第 13 或 15 条规定的季度 报告 (d) 1934 年《证券交易法》的 |
对于 而言，截至2023年3月31日的季度期
或者
| 第 13 或 15 条下的过渡 报告 (d) 1934 年《证券交易法》的 |
对于 来说，从 ______________ 到 ______________ 的过渡期
委员会 文件号 001-41488
SHUTTLE 制药控股有限公司
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
| 公司 或组织） | 身份 编号) |
一个
研究法庭,
罗克维尔,
（主要行政办公室地址 ）（邮政编码）
(240)
（注册人的 电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
用勾号指明 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限），注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否已提交此类申报要求。是的☒ 不 ☐
用勾号指明 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405 要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 不 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ | |
| ☒ | 规模较小的 报告公司 | |||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
如果注册人是空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条），请用勾号指明 。是的 ☐ 不是☒
2023 年 5 月 25 日，注册人普通股的已发行股数 为13,804,787股.
Shuttle 制药控股有限公司
目录
| 第 页 No. | ||
| 第 I 部分：财务信息 | ||
| 项目 1. | 未经审计 简明合并财务报表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的未经审计 简明合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计 的简明合并运营报表 | 4 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计 的股东权益（赤字）变动简明合并报表 | 5 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计 简明合并现金流量表 | 6 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 | |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 16 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 19 |
| 项目 4. | 控制 和程序 | 20 |
| 第 第二部分。其他信息 | ||
| 项目 1. | 法律 诉讼 | 21 |
| 商品 1A。 | 风险 因素 | 21 |
| 项目 2. | 未注册 股权证券的出售和收益的使用 | 21 |
| 项目 3. | 优先证券的默认值 | 21 |
| 项目 4. | 我的 安全披露 | 21 |
| 项目 5. | 其他 信息 | 21 |
| 项目 6. | 展品 | 21 |
| 签名 | 22 |
| 2 |
第 I 部分：财务信息
项目 1。未经审计的简明合并财务报表
Shuttle 制药控股有限公司
简化 合并资产负债表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
（未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金 等价物 | $ | $ | ||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应计利息收入 | 7,023 | |||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和装备， net | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 运营 租赁使用权资产 | ||||||||
| 资产总数 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东 权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计 费用 | $ | $ | ||||||
| 应付账款和应计 费用相关方 | ||||||||
| 应计应付利息 | ||||||||
| 应计应付利息 -关联方 | ||||||||
| 可转换应付票据， 净额 | ||||||||
| 经营租赁责任 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 可转换票据 应付非流动票据，净额 | ||||||||
| 衍生物 责任 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| A 系列可转换优先股 股票，$ 面值；$每股清算价值； 授权股份； 已发行股份 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份； 和 分别发行和流通股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
Shuttle 制药控股有限公司
简明的 合并运营报表
（未经审计）
| 三个月 已结束 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 研究和 开发，扣除合同费用报销 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 合法 和专业人士 | ||||||||
| 运营费用总计 | ||||||||
| 运营净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 利息支出-相关 方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | 16,688 | |||||||
| 财务费 | ( | ) | - | |||||
| 衍生负债公允价值的变化 | ||||||||
| 有价证券的未实现收益 | ||||||||
| 结算可兑换 债务的损失 | ( | ) | ||||||
| 获得 免除薪资保护计划应付票据 | ||||||||
| 其他收入（支出）总计 | ( | ) | ||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税准备金 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| A 系列优先股的股息 | ( | ) | ||||||
| 归属于普通股股东的 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均普通股 已发行股票——基本股和摊薄后股票 | ||||||||
| 每股净亏损 -基本亏损和摊薄后亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
Shuttle 制药控股有限公司
简明的 股东权益变动（赤字）合并报表
（未经审计）
对于 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月
| A 系列优先股 | 普通股票 | 额外 已支付 | 常见 股票 到 be | 累积的 | 总计 股东 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 已发行 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额——2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||||||||||
| 为融资 费用而发行的认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配给认股权证的融资费 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 为 转换应计利息和本金而发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额——2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
对于截至 2022 年 3 月 31 日的 三个月
| A 系列优先股 | 普通股票 | 额外 已支付 | 常见 股票 到 be | 累积的 | 总计 股东 公平 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 已发行 | 赤字 | （赤字） | |||||||||||||||||||||||||
| 余额——2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 为融资 费用而发行的认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 为兑换 应计利息而发行的普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 为 限制性股票单位发行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | 166,533 | 166,533 | ||||||||||||||||||||||||||||
| A 系列优先股 股票的分红 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额——2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
Shuttle 制药控股有限公司
简明的 合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月 已结束 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营 活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为将 净亏损与经营活动中使用的净现金进行核对而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 衍生负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务折扣 和财务费用的摊销 | ||||||||
| 有价证券的未实现收益 | ( | ) | ||||||
| 使用普通股结算 应计利息 | 20,142 | |||||||
| 结算可兑换 债务的损失 | ||||||||
| 获豁免 薪资保护计划应付票据的收益 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 运营资产 和负债的变化： | ||||||||
| 应计利息收入 | (7,023 | ) | ||||||
| 预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计 费用 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计 费用-关联方 | ( | ) | ||||||
| 应计应付利息 | ||||||||
| 应计应付利息 -关联方 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁资产和负债变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 投资交易 有价证券 | (2,953,709 | ) | ||||||
| 用于投资 活动的净现金 | (2,953,709 | ) | ||||||
| 来自融资 活动的现金流： | ||||||||
| 偿还与应付票据相关的 方 | ( | ) | ||||||
| 来自可转换应付票据和认股权证的收益 | ||||||||
| 支付与可转换应付票据相关的财务费用 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物的净变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物， 期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物， 期末 | $ | $ | ||||||
| 已支付的现金用于： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 补充非现金融资活动： | ||||||||
| 为兑换应计利息而发行的普通 股票 | $ | $ | ||||||
| 为结算债务和利息而发行的普通 股票 | $ | $ | ||||||
| 为收取融资费用而发行的认股权证 | $ | 99,543 | $ | |||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
Shuttle 制药控股有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
2023 年 3 月 31
注 1 — 组织和流动性
组织 和业务线
公司于 2012 年 12 月 18 日在马里兰州成立，名为 Shuttle Pharmicals, LLC。2016年8月12日，公司向马里兰州提交了
转换条款，要求从有限责任公司转换为C型公司，当时该公司将其名称更改为Shuttle Pharmicals, Inc.（“Shuttle”）。在转换方面，公司发行了45,000,000英镑以普通股换取
公司的主要目的是开发和商业化用于癌症致敏和保护正常 组织的独特药物，目标是改善接受放射治疗的癌症患者的预后。Shuttle已部署其专有技术 开发新的癌症免疫疗法，生产了一系列用于癌症和免疫疗法应用的选择性HDAC抑制剂。 该公司的HDAC平台旨在靶向在癌症以外的治疗中具有潜在作用的候选分子，包括 自身免疫性疾病、炎症性疾病、代谢性疾病、神经系统疾病和传染性疾病。该公司的罗哌昔丁产品由美国国立卫生研究院（“NIH”）下属的国家癌症研究所（“NCI”）提供的 提供的小型企业创新研究（“SBIR”）合同资助，该合同与 配合放射疗法使癌细胞敏感。通过公司与弗吉尼亚大学的科学家合作，ropidoxudirine 已得到进一步开发，将 与质子疗法联合使用，以提高患者的存活率。从历史上看，该公司一直致力于通过美国国立卫生研究院的补助金开发产品， 包括一种使用代谢物生物标志物预测辐射的后期影响并在健康 差异研究中开发前列腺癌细胞系的产品。
公司产品的生产和销售及其正在进行的研发活动将受到 美国许多政府机构的广泛监管。在美国上市之前，公司开发的任何产品 或产品组合都必须经过严格的临床前（动物）和临床（人体）测试，以及食品和药物管理局（“FDA”）根据《食品、药品和化妆品法》实施的广泛的 监管批准程序。 无法保证公司不会在临床试验中遇到导致公司或 FDA 推迟 或暂停临床试验的问题。
公司的成功将部分取决于其在美国和其他国家获得专利和产品许可权、维护商业秘密以及 在不侵犯他人所有权的情况下开展业务的能力。无法保证 向公司颁发或许可的专利不会受到质疑、无效或规避，也无法保证 授予的权利将为公司现在或将来提供专有保护或竞争优势。
流动性
公司自成立以来蒙受了亏损，净亏损为975,097美元 在截至2023年3月31日的三个月中。
但是，2022 年 9 月，公司完成了首次公开募股，出售了公司的股权，从而产生了
美元的净收益
| 7 |
注 2 — 重要会计政策摘要
演示文稿的基础
所附未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国中期财务报表中普遍接受的 会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）第10-Q 表和第8-03条的说明编制的。因此， 不包含美利坚合众国普遍接受的年度财务 报表所要求的所有信息和附注。对公司重要会计政策的完整讨论包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告 中。
公司管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含列报公司截至2023年3月31日的财务状况以及报告期间的经营业绩和现金流所必需的所有 调整（仅包括正常的经常性应计收入）。随附的公司简明合并财务报表 未经公司独立注册会计师事务所审计，只是年终简明的 合并资产负债表来自经审计的财务报表。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表整个财年或任何未来时期的经营业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年3月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的 截至2022年12月31日的财务报表及其相关附注一起阅读。
整合的基础
财务报表是与公司全资子公司Shuttle Pharmicals Inc的财务报表合并编制的。所有公司间交易和余额均已取消。
改叙
为了与本年度列报方式保持一致，已对 上一年度的某些 金额进行了重新分类。这些重新分类对 报告的运营结果没有影响。
使用估计值的
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设 ，这些估计和假设会影响在简明的 合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。公司定期 评估估计值和假设。公司的估计和假设基于当前事实、历史经验以及其认为在当时情况下合理的各种 其他因素，这些因素的结果构成了对 资产和负债账面价值以及应计成本和支出做出判断的基础，而这些因素从其他来源不容易看出来。 公司的实际业绩可能与公司的估计存在重大不利差异。如果估计值与实际结果之间存在重大差异 ，则未来的运营业绩将受到影响。所附财务报表中的重要估计 衍生品估值和递延所得税资产的估值补贴。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物包括自成立起到期日不到三个月的银行和货币市场基金中的现金， 很容易兑换为已知金额的现金，管理层认为，其承受 价值损失的风险微不足道。截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物包括以下内容：
现金及现金等价物附表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| Money 市场基金 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
公司在金融机构的现金余额可能会超过联邦保险限额25万美元每个机构。截至2023年3月31日，超过
联邦存款保险公司保险的金额约为美元
有价证券
我们对债务证券的 投资按公允价值计值。未归类为持有至到期 的债务证券投资按公允价值计值，归类为交易型或可供出售型。交易 债务证券的已实现和未实现损益计入收入，可供出售债务证券的未实现损益计入其他综合收益或亏损。
公司持有的
有价证券被归类为交易性有价证券，未偿余额为2,991,771美元、
和 $分别为 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的
。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司确认的
利息收入为12,889美元 还有
$
| 8 |
金融工具的公平 价值
公司遵循定期计量的金融工具的公允价值计量会计准则，以及最初按其估计公允价值记录的某些资产和负债 的会计准则。公允价值被定义为退出价格， 或在市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额 作为衡量日期。公司使用以下三级层次结构，最大限度地使用可观察的输入，最大限度地减少 使用不可观察的输入对其金融工具进行估值：
| ● | 水平 1：可观察的输入，例如相同工具在活跃市场中未经调整的报价。 | |
| ● | 第 2 级：在市场上可以直接或间接观察到的类似工具的报价。 | |
| ● | 第 3 级：由很少或根本没有市场活动支持的重大不可观察的投入，是指使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值 的金融工具，也是 确定公允价值需要做出重大判断或估计的工具。 |
以公允价值计量的金融 工具根据对公允价值计量重要的最低投入水平进行全面分类。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估 要求其做出判断并考虑资产或负债的特定因素。使用不同的假设和/或估计 方法可能会对估计的公允价值产生重大影响。因此，披露的公允价值估算值或记录的初始金额 可能并不表示公司或工具持有人在当前市场交易所可以实现的金额。
由于这些工具的短期到期，包括现金和现金等价物、预付费用、应付账款 和应计负债在内的公司金融工具的 账面金额接近公允价值。
以下第 列出的是公司截至2023年3月31日需要定期按公允价值重新计量的金融工具及其公允价值层次结构（2022年12月31日为无）：
定期计量的公允价值、资产和负债附表
| 2023 年 3 月 31 | 等级 1 | 等级 2 | 等级 3 | 携带 价值 | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 美国国债 | $ | 2,991,771 | $ | 2,991,771 | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 衍生负债（附注 6、8） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生品 金融工具
公司不使用衍生工具对冲现金流、市场或外汇风险敞口。我们会评估所有 金融工具，以确定此类工具是衍生品还是包含符合嵌入式衍生品条件的特征。对于计为负债的 衍生金融工具，该衍生工具最初按其公允价值记录 ，然后在每个报告日重新估值，公允价值的变化将在运营报表中报告。对于我们的衍生产品 金融工具，公司在开始时和随后 估值日使用蒙特卡罗估值模型对衍生工具进行估值。衍生工具的分类，包括此类工具应记为负债还是 记为股权，均在每个报告期结束时进行评估。根据是否需要在资产负债表日期后的十二 (12) 个月内进行净现金结算或转换工具，衍生负债在资产负债表中被归类为流动负债或 非流动负债。
| 9 |
研究 和开发费用
研究
和开发费用在发生时记入费用。研发费用包括但不限于产品
开发、临床和监管费用、工资和其他人事费用、材料、用品、相关分包费用、
和咨询成本。2022 年 9 月，TCG GreenChem, Inc.（“TCG GreenChem”）签订了合同，负责工艺研究、开发
和符合 cGMP 的 iPdR 制造。项目总成本为150万美元 将分四笔里程碑式的款项支付。到目前为止，
该公司已经支付了两笔款项，如下所示；第一笔付款 $
关于 报销的会计处理方法，GAAP对营利性 公司收到的政府补助金的会计提供有限的指导。我们知道，会计处理有多种可接受的替代方案——降低成本、摊销递延 信贷、收入或其他收入。该公司得出结论，报销更类似于降低成本 ，并对产生的研究费用进行补偿。
普通股每股净亏损要求在所有具有复杂资本结构的 实体的运营报表正文中列报每股基本收益，并需要核对基本每股收益 计算的分子和分母。在随附的财务报表中，每股基本亏损的计算方法是将净亏损除以该年度已发行普通股的加权平均数 。摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以该期间普通股的加权 平均数和可能具有摊薄性的已发行普通股，以反映通过或有股份安排、股票期权和认股权证发行的普通股可能产生的 潜在摊薄，除非 的结果具有反稀释作用。
受归属和其他基于股份的支付奖励的限制性股票单位的 摊薄效应是使用 “财政部 股票法” 计算的，该方法假设行使这些工具的 “收益” 用于以该期间的平均市场价格购买普通股 股。可转换证券的摊薄效应是使用 “if 转换法 法” 计算的。在假设转换法下，假设证券在期初进行转换，由此产生的 普通股包含在所列整个期间的摊薄计算分母中。
每股收益的计算中不包括反摊薄证券附表
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 可转换票据 | ||||||||
| A 系列优先股 | - | |||||||
| 认股证 | ||||||||
| 限制性库存单位 | ||||||||
最近的 会计公告
公司已经考虑了最近发布的所有会计公告，认为此类公告的采用不会对其财务报表产生重大影响。随着新的会计公告的发布，我们将采用在 情况下适用的公告。
| 10 |
注 3 — 财产和设备，净额
属性 和设备包括以下内容：
财产和设备网附表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 办公家具和设备 | $ | $ | ||||||
| 实验室设备 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和装备， net | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，折旧
支出为1,488美元和 $
注 4 — 租赁
运营中 租赁使用权 (“ROU”) 资产和负债按租赁开始日期 的未来租赁付款的现值确认。用于确定现值的 利率是我们的增量借款利率，估计为 10%，因为我们大多数租赁中的隐含利率 不容易确定。 经营 租赁费用在租赁期内按直线法确认。
公司目前有租赁协议，允许使用实验室设施，每月支付6,480美元.
以下 总结了公司经营租赁的使用权资产和租赁信息：
关于经营租赁的使用权资产和租赁信息附表
| 三个 个月已结束 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 运营 租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 其他 信息 | ||||||||
| 为运营租赁产生的运营现金流支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 为换取新的经营租赁负债而获得的使用权 资产 | $ | $ | ||||||
| 加权平均值 剩余租赁期限 — 运营租赁（年） | ||||||||
| 加权平均 折扣率-运营租赁 | % | % | ||||||
截至2023年3月31日，经营租赁负债项下 不可取消的最低租赁付款如下：
经营租赁负债下未来不可取消的最低租赁付款附表
| 年份 已于 12 月 31 日结束 | 总计 | |||
| 2023 年（剩下的九个月） | $ | |||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 减去： 归算利息 | ( | ) | ||
| 经营 租赁负债 | $ | |||
公司于 2023 年 2 月 16 日签订了新的办公和实验室空间租赁协议，基本租金为 7,206 美元 每月，持续 64 个月，这会增加
在
的速率为
| 11 |
注 5 — 应付票据相关方
2020 年 12 月 1 日，公司合并了欠公司高管及其配偶的所有未偿贷款，导致
获得了以下两笔贷款：(i) 公司高管配偶的单笔贷款，日期为 2020 年 12 月 1 日，本金
余额为 426,243 美元，
按以下利率计息
2021 年 6 月 21 日，公司向公司一名高管的配偶提供了一笔金额为 120 万美元的贷款（本金），利率为
注 6 — 可转换票据和应付票据
Alto 机会大师基金，SPC
2023 年 1 月 11 日，公司与开曼实体 Alto Opportunity Master
基金——独立主投资组合 B（“投资者”）签订了证券购买协议（“SPA”），根据该协议，公司向投资者
出售了 4,300,000 美元可转换
票据（“Alto 可转换票据”）和购买认股权证（“认股权证”）
在加入 SPA 的同时，公司签订了一系列相关协议，包括担保协议（“安全 协议”）、知识产权担保协议（“IP 安全协议”）和子公司担保（ “子公司担保”）。除其他外，担保协议和担保允许投资者在公司的所有资产和知识产权中拥有担保 权益，并对公司的所有资产和知识产权设置留置权，直到票据还清。 此外，最高人民会议呼吁公司签订新兴存款账户控制协议（“Springing DACA”）， 该协议将允许投资者完全控制公司的银行账户，控制任何剩余未偿资金 ，并在公司违约 还款的情况下，通过此类银行账户收回在可转换票据下欠投资者的任何剩余款项。因此，公司设立了一个单独的银行账户，用于存入投资金额， 公司、投资者和持有投资金额的银行据此签订了Springing DACA协议。
Boustead
Securities, LLC（“Boustead”）担任可转换票据和认股权证发行的配售代理并获得了345,000美元现金补偿和购买权证
| 12 |
公司分配了与Boustead配售代理费相关的财务费用为345,000美元，
基于已发行的可转换票据和认股权证的相对公允市场价值。融资成本的分配适用 $
公司最初分配了 300,000 美元的折扣，
的律师费 $
在
截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的利息支出为599,331美元，
其中包括 $ 的债务折扣摊销
注意 7 — 股东权益
普通股票
在截至2023年3月31日的
三个月中，公司发行了50,998份普通股将结算 $
认股证
在与2023年1月的阿尔托可转换票据有关的
中，Boustead 获得了以行使价购买71,266股普通股的认股权证
在截至2023年3月31日的三个月中，已发行的所有认股权证的 活动摘要如下：
| 的数量 | 加权平均值 | 加权平均值 | ||||||||||
| 认股权证 | 练习 价格 | 寿命 （年） | ||||||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||
| 已授予 | $ | |||||||||||
| 已发行，2023 年 3 月 31 日 | $ | |||||||||||
截至2023年3月31日，认股权证的 内在价值为0美元。 截至2023年3月31日，所有未兑现的认股权证均可行使。
| 13 |
Equity 激励计划
我们的 2018 年股权激励计划（“2018 年计划”）规定向我们的员工、高管 或董事以及主要顾问和顾问提供股权激励。股权激励可以采取股票期权的形式，其行使价不得低于 根据2018年股权激励计划、限制性股票奖励、 其他股票奖励或上述任何组合确定的标的股票的公允市场价值。2018 年股权激励计划由公司 薪酬委员会管理。我们已经预留了 300 万我们根据 2018年股权激励计划发行的普通股。截至2023年3月31日， 股票已根据2018年股权 激励计划授予。
限制 库存单位
我们 可以根据我们的 2018 年计划授予限制性股票单位（“RSU”）。限制性股票单位是代表 的簿记入项，其金额等于我们一股普通股的公允市场价值。根据我们 2018 年计划的规定，管理人 决定限制性股票单位的条款和条件，包括归属标准以及付款形式和时间。尽管如此 ，管理员仍可自行决定加快任何限制失效或取消的时间。
2019 年 8 月 16 日，五人被任命为公司董事会成员，担任董事。每个人都签订了一份协议
，概述了他们作为董事的服务条款，根据该协议，他们每人将获得75,000美元的补助金根据公司
的2018年股权激励计划可发行的限制性股票单位。RSU 自任命之日起每年按三分之一增量授予。根据董事协议的条款
，公司还同意向每位董事支付美元
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，根据与董事和高级管理人员达成的协议， 限制性股票单位的薪酬支出为8,333美元和 $分别包含在补偿中。
截至 2023 年 3 月 31 日 ，共有 52,778 美元的RSU未确认的薪酬成本与非既得股份的薪酬安排有关 ，该安排预计将在2024年12月31日之前得到确认。
限制性股票单位 (RSU) 附表
| RSU 的数量 | 加权
平均值 授予日期每个 RSU 的公允价值 | |||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 已发行，2023 年 3 月 31 日 | $ | |||||||
注 8 — 衍生负债
衍生负债会计中使用的公平 价值假设
ASC 815 要求我们在每个报告期结束时评估衍生负债的公允市场价值，并将公允市场价值的任何变化 确认为其他收入或支出。
2023 年 1 月，公司就阿尔托可转换票据发行了购买 1,018,079 人的认股权证行使价为
$ 的普通股
公司确定，我们在票据持有人对Alto可转换票据的加速期权中产生的衍生负债与托管人之间没有明确和密切的关系，因此将其视为分叉衍生负债。
我们
将这些衍生负债归类为三级公允价值衡量标准，并使用蒙特卡罗定价模型计算了截至2023年1月11日的公允价值（263.1万美元）包含在债务折扣中）和 2023 年 3 月 31 日（美元）
在模拟中，起始的 VWAP（在本例中为 1.58 美元）是其余股价分析的基础。然后，股票价格以无风险速率增长 （例如，该分析是在风险中立的框架中进行的），但波动性适用于模拟价格。我们的分析模拟了 每日股票 VWAP 在波动率、时间和增长率参数内的随机波动。仿真得出未来价值 结论，然后按相应的折扣率将其折现。
Backsolve 方法之所以用于23 年 1 月 11 日的测量，是因为它 已确定1.84美元的VWAP报价不是市场价格。这是在最初的结论被认为 不合理之后确定的，因为美元产生的债务价值很低起始价格。据推测，真实市场价格的唯一合理指标 是可转换债务。因此，我们必须使用债务价值来回解隐含价格。对这些输入进行更改 可能会显著提高或降低公允价值衡量标准。
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2023 年 1 月 11 日和 2023 年 3 月 31 日蒙特卡洛仿真的 关键输入如下：
净现金结算和下轮投入——认股权证
蒙特卡罗模拟假设附表
| 关键估值 输入 | 2023 年 1 月 11 | |||
| 年化波动率 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 隐含的 VWAP * | $ | |||
| 股息收益率 | % | |||
| 行使价格 | $ | |||
| 基本面交易的概率 | % | |||
| 基本面交易日期 | ||||
| * |
| 关键估值 输入 | 2023 年 3 月 31 | |||
| 年化波动率 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 隐含的 VWAP * | $ | |||
| 股息收益率 | % | |||
| 行使价格 | $ | |||
| 基本面交易的概率 | % | |||
| 基本面交易日期 | ||||
| * |
加速选项 功能输入
| 主要估值投入 | 2023年1月11日 | |||
| 折扣率 |
- | |||
| 无风险利率 | ||||
| 隐含的 VWAP * | $ | |||
| 加速日期 | |
| * |
| 主要估值投入 | 2023年3月31日 | |||
| 折扣率 | - | |||
| 无风险利率 | ||||
| 隐含的 VWAP | $ | |||
| 折扣 | % | |||
| 加速日期 | | |||
| * |
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中衍生负债的变化：
| 使用重要可观测输入进行公平 值测量（级别 3） | ||||
| 余额——2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 增加认可为认股权证债务 折扣的新衍生品 | ||||
| 增加认定为加速 期权债务折扣的新衍生品 | ||||
| 衍生品 公允价值变化带来的收益 | ( | ) | ||
| 余额——2023 年 3 月 31 日 | $ | |||
| 使用重要可观测输入进行公平 值测量（级别 3） | ||||
| 余额——2021 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 衍生品 公允价值变化带来的收益 | ( | ) | ||
| 余额——2022 年 3 月 31 日 | $ | |||
注意 9 — 后续事件
管理层 评估了资产负债表日期之后截至未经审计的中期简明合并财务 报表发布之日的所有其他事件，并确定需要披露以下项目。
2023 年 4 月 19 日，公司发行了 150,660 份以普通股结算 $
2023 年 5 月 10 日，为了澄清公司、其子公司 Shuttle Pharmacials, Inc.（“Shuttle Pharma”）与作为公司发行的430万美元可转换票据和认股权证的注册持有人的身份签订了最初日期为2023年1月11日的 SPA的某些部分，公司签订了修正协议（“修正案”）与阿尔托达成协议”）。根据修正协议，公司、Shuttle Pharma和Alto对与Alto可转换票据和认股权证有关的 交易文件修改并重述了Alto认股权证的第2节，以删除一项可能要求调整 根据认股权证可行使的认股权证数量的条款，(ii) 规定公司将获得大股东 的批准才能额外发行多达一份认股权证的条款 1,000万美元的可转换票据（“后续票据”）和认股权证（ “后续票据”认股权证”）等于后续票据已发行本金价值的42.5％，后续票据 和后续认股权证将以与现有Alto Note和Alto 认股权证基本相同的条件出售给Alto（均为经修正协议修订的 ），转换和/或行使将导致公司已发行和流通股票的19.9％以上的发行，（iii）在获得多数股东后批准，公司将提交一份与此类可能发布的 附表 14C与可能在修正协议签订后的30个日历日内向Alto出售后续票据 和后续认股权证相关的普通股，(iv) 规定Alto将 向公司发放150万美元的现金抵押品，100万美元将在签署 修正协议后立即发放给公司，50万美元将在公司提交附表14C后释放。在签署 修正协议之前，公司获得了 大股东的同意，同意可能向Alto出售后续票据和后续认股权证。
2023 年 5 月 8 日，公司收到通知，Shuttle Pharma 的美国专利申请第 16/475,999 号已获得美国专利商标局（“USPTO”）的批准， 将获得美国专利号 11,654,157，“包括输送 卤化胸腺嘧啶和胸腺嘧啶磷酸化酶抑制剂的癌症疗法的方法和组合物与辐射结合。”美国专利商标局将于2023年5月23日颁发专利 ，之后该专利将可从美国专利商标局的网站上下载。
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项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层关于财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）后的 应与我们的财务报表及其相关附注一起阅读，该报告应与本季度报告其他地方包含的相关附注一起阅读。MD&A 包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如我们的计划、目标、预期和 意图的陈述。任何不是历史事实陈述的陈述都是前瞻性陈述。使用时，“相信”、 “计划”、“打算”、“预期”、“目标”、“估计”、“期望”、 等词语和/或未来时态或条件结构（“将”、“可能”、“应该”、“br}” 等）或类似表达方式可以识别这些前瞻性陈述中的某些内容。这些前瞻性陈述受 风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果或事件与本季度报告中前瞻性 陈述所表达或暗示的结果或事件存在重大差异。由于多种因素，我们的实际业绩和事件发生时间可能与这些 前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
我们由乔治敦大学医学院教职员工创立 ，是一家处于发现和开发阶段的制药公司，利用我们的 专有技术开发旨在治愈癌症的新疗法。我们最初成立于 2012 年，名为 Shuttle Pharmicals, LLC ，其目标是通过利用对手术、放射治疗、 化疗和免疫疗法等癌症治疗的见解，扩大癌症治疗的益处。虽然有几种以治愈癌症为目标的疗法正在开发中，但最有效的 和经过验证的方法之一是放射治疗（RT）。我们正在开发一系列产品，旨在解决当前癌症疗法标准的局限性 。我们相信，我们的候选产品将使我们能够提供比当前护理标准更安全、更可靠且规模更大的癌症治疗方法。
迄今为止， 的运营侧重于继续我们的研发工作，以推进罗匹多西丁的临床测试和改进药物 配方，推进 HDAC6 抑制剂 (SP-2-225) 的临床前开发，并完成关于辐射反应预测生物标志物 以及用于健康差异研究的前列腺细胞系的SBIR合同工作。我们已经从美国国立卫生研究院 获得上述项目的SBIR合同资助。Ropidoxudiredine的临床开发已显示出药物的生物利用度，并且已经确定了用于II期临床试验的最大耐受剂量。辐射生物标志物项目和健康差异项目已经完成 。与我们的运营相关的运营、行政、法律和专业费用的变化将在下面的讨论中详述 。
操作结果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较
下表总结了我们的运营结果：
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | % | |||||||||||||
| 收入 | $- | $- | $- | - | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | 1,010,808 | 295,915 | 714,893 | 242 | % | |||||||||||
| 一般和行政 | 166,348 | 13,769 | 152,579 | 1,108 | % | |||||||||||
| 法律和专业 | 367,624 | 328,712 | 38,912 | 12 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | 1,544,780 | 638,396 | 906,384 | 142 | % | |||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息支出-关联方 | (4,237 | ) | (10,547 | ) | 6,310 | (60 | %) | |||||||||
| 利息支出 | (599,331 | ) | (145,553 | ) | (453,778 | ) | 312 | % | ||||||||
| 利息收入 | 16,688 | - | 16,688 | - | ||||||||||||
| 财务费 | (104,245 | ) | - | (104,245 | ) | - | ||||||||||
| 衍生负债公允价值的变化 | 1,241,000 | 39,650 | 1,201,350 | 3,030 | % | |||||||||||
| 有价证券的未实现收益 | 38,062 | - | 38,062 | - | ||||||||||||
| 结算可转换债务的损失 | (18,254 | ) | - | (18,254 | ) | - | ||||||||||
| 免除薪资保护计划应付票据的收益 | - | 73,007 | (73,007 | ) | (100 | %) | ||||||||||
| 其他支出总额 | 569,683 | (43,443 | ) | 613,126 | (1411 | %) | ||||||||||
| 净亏损 | $ | 975,097 | $ | 681,839 | $ | 293,258 | 43 | % | ||||||||
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研究 和开发。截至2023年3月31日的三个月，研发（“研发”）费用为1,010,808美元， ，而截至2022年3月31日的三个月为295,915美元。增加714,893美元，即242％，主要与公司 增加研发支出有关，这要归因于公司在2022财年第四季度的公开募股中获得的资金以及在截至2023年3月31日的期间发行的可转换票据。增加的支出还包括向TCG GreenChem支付的用于iPdR相关工作的第二个里程碑 支付的30万美元。
在截至2023年3月31日的三个月中，与薪酬 相关的费用为649,366美元，而截至2022年3月31日的三个月为264,183美元。 薪酬相关费用从截至2022年3月31日的三个月中占研发总额的89％下降到截至2023年3月31日的三个月 的64％。在截至2022年3月31日的三个月中，分包工作占研发支出总额的0％，在截至2023年3月31日的三个月中，分包工作占研发费用总额的33％。所有其他研发费用都无关紧要。
一般 和管理费用。在截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用增加了152,579美元， 或1,108％，从2022年的13,769美元增加到2023年的166,348美元，这主要是由于保险增加了35,975美元，董事费增加了37,500美元， 公司申请费增加了30,850美元。
法律 和专业费用。在截至2023年3月31日的三个月中，法律和专业费用增加了38,912美元或 12％。法律和专业费用的增加主要是由于我们与获得融资相关的费用增加。
其他收入（费用）。截至2023年3月31日的三个月，其他收入为569,683美元，其中包括599,331美元的可转换贷款利息支出、4,237美元的关联方贷款利息支出 、16,688美元的利息收入、104,245美元的可转换债务结算亏损 、有价证券的未实现收益38,062美元以及 a 衍生负债公允价值变动的收益为1,241,000美元。 截至2022年3月31日的三个月，其他支出为43,443美元，其中包括145,553美元的利息支出、10,547美元的关联方贷款利息 支出和39,650美元的认股权证负债变动收益和73,007美元的薪资保护计划豁免。
流动性 和资本资源
迄今为止，我们的 资本需求已通过我们的首次公开募股和随后的可转换票据发行、我们的证券的私人 配售以及现有股东的捐款和SBIR合同以及其他补助金筹集的资金来满足。 在截至2023年3月31日的三个月中，通过出售可兑换 票据，我们在扣除发现者费用后净筹集了359万美元。在截至2022年12月31日的年度中，我们通过出售普通股、可转换 票据和认股权证共筹集了10,672,908美元。此外，自成立以来，我们已收到总额为5,531,722美元的SBIR合同和其他补助金 ，主要是通过美国国立卫生研究院获得的。
我们 相信，在可预见的将来，我们将继续花费大量资源用于完成临床开发 和候选产品的监管准备工作，如果获得批准，为我们的候选产品的商业发布做准备，以及 开发我们可能选择开发的任何其他当前或未来候选产品。这些支出将包括与研发、进行临床前研究和临床试验、获得上市批准以及 无法进行计划合作的 相关的成本，以及与制造和供应以及营销和销售任何获准销售的产品相关的成本。 此外，可能会产生其他意想不到的成本。由于任何药物开发过程的结果都非常不确定，因此 我们无法合理估计完成当前候选产品（ （如果获得批准）或未来候选产品（如果有）的开发和商业化所需的实际数量。
无法保证我们在需要时能以优惠条件或其他方式获得额外融资。此外，任何这样的 额外融资都可能削弱现有股东的利益。在需要时缺乏额外融资可能会导致 我们全部或部分推迟业务计划的实施，限制我们的业务活动并严重损害我们的业务 和我们的前景。
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余额 表数据：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | % | |||||||||||||
| 流动资产 | $ | 10,371,898 | $ | 8,578,351 | $ | 1,793,547 | 21 | % | ||||||||
| 当前 负债 | 1,388,354 | 975,676 | 412,678 | 42 | % | |||||||||||
| 营运资本 （缺口） | $ | 8,983,544 | $ | 7,602,675 | $ | 1,380,869 | 18 | % | ||||||||
截至2023年3月31日 ，流动资产总额为10,371,898美元，流动负债总额为1,388,354美元，营运资金 为8,983,544美元。截至2022年12月31日，流动资产总额为8,578,351美元，流动负债总额为975,676美元，因此 的营运资金为7,602,675美元。流动资产主要来自发行 可转换应付票据所得的3590,000美元净现金以及为关联方票据和应计利息偿还的625,288美元，以及该期间票据发行和 结算提供的净现金2,964,712美元。此外，在截至 2023 年 3 月 31 日的 期间，我们的研发计划继续取得进展。流动负债的增加主要是由于新的430万美元可兑换 票据的流动部分为641,396美元，以及应付账款的增加被关联方应付票据和应计利息减少625,288美元所抵消。
来自经营活动的现金 流量
| 三个月 已结束 | ||||||||||||||||
| 3 月 31， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改变 | % | |||||||||||||
| 用于经营活动的现金 | $ | (1,337,982 | ) | $ | (624,607 | ) | $ | (713,374 | ) | 114 | % | |||||
| 用于投资活动的现金 | $ | (2,953,709 | ) | $ | - | $ | (2,953,709 | ) | (100 | %) | ||||||
| 融资活动提供的现金 | $ | 3,043,756 | $ | 525,715 | $ | 2,518,041 | 479 | % | ||||||||
| 手头现金 | $ | 7,169,268 | $ | 405,857 | $ | 6,763,412 | 1666 | % | ||||||||
迄今为止，我们还没有从经营活动中产生正现金流 。在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金流为1,337,982美元，其中 净亏损975,097美元，由衍生负债变动收益124.1万美元增加，被567,297美元的债务折扣摊销 所抵消，并被营运资本净变动300,663美元进一步减少。在截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金流 为624,607美元，包括净亏损681,839美元，减去1,450美元的折旧费用，保修负债变动收益 为39,652美元，使用权资产摊销额为14,598美元，债务折扣摊销额为129,568美元，基于股票的 补偿为1666美元 533，免除PPP贷款的收益为73,007美元，营运资金的净变动为142,258美元。
来自投资活动的现金 流量
在截至2023年3月31日的三个月中，我们以2953,709美元的价格投资了有价证券交易，在截至2022年3月31日的三个月中，我们没有进行任何投资活动。
来自融资活动的现金 流量
在截至2023年3月31日的三个月中，我们从出售和发行可转换应付票据和 认股权证中净获得3590,000美元，并偿还了546,244美元的关联方应付票据。在截至2022年3月31日的三个月中，我们从 发行可转换应付票据中获得了525,715美元。
非平衡表 表单安排
我们 没有任何对投资者至关重要的资产负债表外安排 对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源 产生或合理可能产生影响。
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关键 会计政策以及重要判断和估计
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的财务报表为基础，这些报表是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。这些财务 报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额、 或有资产和负债的披露，以及报告 期间发生的报告的支出。我们的估算基于我们的历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素， 的结果构成了判断从其他来源不易明显的资产和负债账面价值的基础 。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。尽管我们的重要会计 政策在本注册声明其他地方包含的财务报表附注中有更详细的描述，但我们 认为以下会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策 涉及涉及管理层判断和估计的更重要领域。
我们的 最关键的会计政策和估算与以下内容有关：
| ● | 研究 和开发费用 | |
| ● | 运营 租赁会计 | |
| ● | 金融工具的公平 价值 | |
| ● | 所得 税 |
研究 和开发
研究 和开发费用按支出记作支出，历来被支持我们科学研究的美国国立卫生研究院 SBIR 合同的应收合同款所抵消。这在财务报表中列为研发——扣除合同费用 报销额。
经营 租赁使用权资产和经营租赁负债
经营 租赁使用权资产和负债在租赁开始日期 按未来租赁付款的现值确认。用于确定现值的利率是我们的增量借款利率，估计为10％，因为我们大多数租约中隐含的利率 不容易确定。经营租赁费用在租赁 期限内按直线法确认。
金融工具的公平 价值
我们 评估我们所有的金融工具，以确定这些工具是衍生品还是包含符合嵌入式 衍生品条件的特征。对于计为负债的衍生金融工具，衍生工具最初按其公允价值记录 ，然后在每个报告日重新估值，公允价值的变化将在运营报表中报告。 对于计为权益的衍生金融工具，该衍生工具最初按其公允价值入账 ，并记入额外实付资本。衍生工具的分类，包括此类工具应该 记为负债还是股权，在每个报告期结束时进行评估。
对于被归类为负债的 我们的衍生金融工具，公司使用蒙特卡罗估值模型在初始和随后的估值日对衍生 工具进行估值。对于我们归类为股票的衍生金融工具，公司 使用了Black Scholes估值模型，在不进行重估的情况下计算了发行日的公允价值。
使用蒙特卡洛和布莱克·斯科尔斯估值模型需要关键输入，其中一些是基于管理层 和/或外部顾问的估计和判断。对这些关键投入的任何变化都可能导致公允价值衡量标准显著提高或降低。
所得 税
公司根据 ASC 主题 740 “所得税” 核算所得税。ASC 740 要求公司使用资产和负债 方法来核算所得税，即确认递延所得税资产作为可扣除的临时差额，递延的 纳税负债确认应纳税的临时差额。暂时差异是申报的资产和负债金额 与其税基之间的差异。当管理层认为 公司预计在不久的将来不会产生应纳税所得额并使用其递延所得税资产时，递延所得税资产就会被估值补贴减少，因此 部分或全部递延所得税资产无法变现的可能性更大。递延所得税资产和负债根据颁布之日税法和税率变化的影响进行了调整 。
根据 ASC 740，只有在税务审查中 “更有可能” 维持税收状况 且假定进行税务审查时，税收状况才被视为福利。确认的金额是 在审查中实现的可能性大于 50% 的最大税收优惠金额。对于未达到 “可能性大于不是” 测试的税收职位， 不记录任何税收优惠。在所提交的任何报告期内，公司都没有重大的不确定税收状况。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
由于 是 “小型申报公司”，我们无需提供本项目所要求的信息。
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项目 4.控制和程序
对披露控制和程序的评估
我们 维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息，在证券交易委员会规则、条例和表格中规定的期限内记录、处理、汇总和报告 ，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便以便及时就要求的 披露做出决定。
在 编制截至2023年3月31日的10-Q表季度报告时，我们已将与以下财务报告领域相关的财务报告内部控制缺陷确定为重大弱点：会计政策和 管理层对重大异常交易会计处理和影响的考虑文件， 以及对财务报表结算流程和财务报告审查的适当控制。根据这项评估，由于我们在财务报告内部控制方面的重大弱点 ，管理层得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序 尚未生效。
内部控制中的 变更
作为实施 Sarbanes-Oxley 法案第 404 条的一部分，我们继续监测和维护控制程序，在此方面，我们将继续审查和提高内部控制的有效性。在截至 2023 年 3 月 31 日或公司完成评估之日之后，我们对财务报告的内部 控制（该术语的定义见《交易法》第 13a-15 (f) 条和第 15d-15 (f) 条），发生在截至 2023 年 3 月 31 日或公司完成评估之日之后，我们对财务报告的内部控制 发生了以下变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者 有理由对我们的财务报告内部控制产生重大影响：
| (1) | 银行和薪资系统的自动化和电子 数据接口与我们的会计系统，以提高报告的准确性、效率和及时性； | |
| (2) | 重组记录保存和 附加记录保存程序； | |
| (3) | 额外单独的每月 审查和月末结算程序，以发现交易记录中的错误或遗漏； | |
| (4) | 增加由经验丰富的财务报告公司监督的会计 员工，以改善根据 GAAP 编制财务报表；以及 | |
| (5) | 分离审批 和审查财务交易。 |
管理层 将继续持续监测和评估我们的财务报告内部控制和程序的有效性，并承诺采取进一步行动并在必要时实施进一步的改进。
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第 II 部分 — 其他信息
商品 1.法律诉讼
目前， 没有任何针对我们的法律诉讼悬而未决或受到威胁。我们目前未参与任何我们认为会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的未决或其他受威胁的法律 诉讼或索赔， 尽管我们可能会不时参与正常业务过程中的法律诉讼。
商品 1A。风险因素
由于 是一家规模较小的申报公司，我们无需提供此商品所需的信息。
商品 2。未注册的证券销售和所得款项的使用
没有。
商品 3.优先证券违约
没有。
商品 4.矿山安全披露
不适用 。
商品 5.其他信息
没有。
项目 6.展品
以下证物已归档或随本报告提供：
| 附录 否。 | 展品的描述 | |
| 4.1 | Shuttle Pharmicals Holdings, Inc.向Alto Capital Master Fund, SPC发行的日期为2023年1月11日的可转换票据表格——独立主投资组合B（参照2023年1月12日提交的8-K表最新报告附录10.2纳入）。 | |
| 4.2 | Shuttle Pharmicals Holdings, Inc.向Alto Capital Master Fund, SPC签发的日期为2023年1月11日的认股权证表格——独立主投资组合B（参照2023年1月12日提交的表8-K最新报告附录10.3纳入）。 | |
| 10.1 | Shuttle Pharmicals Holdings, Inc.、Shuttle Pharmicals, Inc.和Alto Capital Master Fund, SPC — 独立主投资组合 B（参照2023年1月12日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入），日期为2023年1月11日。 | |
| 10.2 | 担保协议形式，日期为2023年1月11日（参照20230年1月12日提交的8-K表最新报告附录10.4纳入）。 | |
| 10.3 | 知识产权担保协议形式，日期为2023年1月11日（参照2023年1月12日提交的表8-K最新报告附录10.5纳入）。 | |
| 10.4 | 子公司担保表格，日期为 2023 年 1 月 11 日（参照 2023 年 1 月 12 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.6 纳入） | |
| 10.5 | Shuttle Pharmicals Holdings, Inc. Shuttle Pharmicals, Inc.与Alto Capital Master Fund, SPC — 独立主投资组合 B（参照2023年1月12日提交的表8-K最新报告附录10.7纳入）。 | |
| 10.6 | Shuttle Pharmicals, Inc.与乔治敦大学签订的研究协议，日期为2023年3月16日（参照2023年3月22日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。 | |
| 10.7 | Shuttle Pharmicals, Inc.与乔治敦大学签订的材料转让协议，日期为2023年3月21日（参照2023年3月22日提交的8-K表最新报告附录10.2纳入）。 | |
| 10.8 | Shuttle Pharmicals Holdings, Inc.、Shuttle Pharmicals, Inc.和Alto Capital Master Fund, SPC — 独立主投资组合B的日期为2023年5月10日（参照2023年5月12日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。* | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。* | |
| 32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条对首席执行官进行认证。** | |
| 32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。** | |
| 101.INS | Inline XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 。 | |
| 101.SCH | Inline XBRL 分类架构文档 | |
| 101.CAL | 行内 XBRL 分类法计算 Linkbase 文档 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类学定义 Linkbase 数据 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法演示链接库文档 | |
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 随函提交。
**随函附上 。
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签名
在 中，根据《交易法》的要求，注册人促使下列签署人 代表其签署本报告，并获得正式授权。
| SHUTTLE 制药控股有限公司 | ||
| 2023 年 5 月 25 日 | 来自： | /s/ Anatoly Dritschilo |
| Anatoly Dritschilo，医学博士 | ||
| 主管 执行官 | ||
| 2023 年 5 月 25 日 | 来自： | /s/ 迈克尔·范德·霍克 |
迈克尔 范德·霍克 主管 财务官 | ||
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