根据2023年5月4日提交给美国证券交易委员会的文件
注册号码:333-262904
美国
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
第1号修正案
至
表格
F-1
注册声明
下
《1933年证券法》
(注册人在其章程中明确规定的名称)
不适用 (注册人姓名英文翻译)
以色列国家 | 7372 | 不适用 | ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (主要标准工业 分类代码号) |
(税务局雇主 识别码) |
HaManofim街10号
赫泽利亚,4672561,
电话:+1-888-520-8735
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
Beamr,
公司
洛斯加托斯大道16185号
STE 205
邮箱 12
加利福尼亚州洛斯加托斯95032
电话:(650)961-3098
(服务代理商名称, 地址,含邮政编码,电话号码, 含区号)
Mark Selinger,Esq. 加里·伊曼纽尔, Esq. 埃亚尔·佩莱德, Esq. 格林伯格 Traurig,LLP One Vanderbilt 大道 纽约,邮编:10017-3852 电话:212.801.9221 |
罗南·坎特,Esq. Doron Tikotzky Kantor Gutman Nass&Amit Gross律师事务所 梅萨达街7号BSR 4号 Bnei Brak,以色列5126112 电话:+972.3.6109100 |
建议开始向公众销售的大概日期:
在本合同生效日期后,在切实可行的范围内尽快 。
如果 根据《证券法》第415条规则,本表格中登记的任何证券将以延迟或连续方式发售,请选中以下框。-☒
如果根据证券法下的第462(B)条规则,本表格是为了注册发行的额外证券而提交的,请选中 下面的框,并列出相同发行的较早生效的注册声明的证券法注册声明编号。-☐
如果此表格是根据证券法下的第462(C)条规则提交的生效后修订,请选中下面的框并列出 同一产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。-☐
如果此表格是根据证券法下的第462(D)条规则提交的生效后修订,请选中下面的框并列出 同一产品的较早生效注册表的证券法注册表编号。-☐
用复选标记表示注册人是否为1933年证券法第405条所界定的新兴成长型公司。
新兴的
成长型公司:
如果
一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司,用复选标记表示注册人
是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
†术语 “新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
注册人 在此修改本注册声明所需的一个或多个日期,以推迟其生效日期,直到注册人 提交进一步的修正案,明确规定本注册声明此后将根据证券法第8(A)节生效,或直至注册声明将于根据上述第8(A)节行事的委员会确定的日期生效。
解释性说明
Beamr成像有限公司或注册人于2022年2月2日向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交了随后经修订的F-1表格(注册号:333-262904)的注册声明,该声明于2023年2月27日由美国证券交易委员会宣布生效。注册声明最初 涵盖(1)注册人提供和出售(A)1,950,000股普通股,每股面值0.05新谢克尔,或注册人的普通股,(B)在注册人的首次公开发行中行使授予承销商代表或代表的超额配售选择权后可额外发行最多292,500股普通股,以及(C)购买最多97,500股发行给代表的普通股或代表认股权证的认股权证,和(2)代表招股说明书中确定的S出售股东要约回售的普通股1,800,000股 或回售股份。本生效后第1号修订涵盖(1)出售股东可不时出售的回售股份,及(2)代表权证及于行使代表权证时不时发行及出售的普通股,截至本修订日期仍未行使的代表权证。
注册人正在提交本《生效后修正案第1号》,以更新和补充注册声明中包含的信息, 还包括更新的财务信息。
本生效后修正案第1号并未登记任何其他证券。本生效修正案第1号只涉及出售股东不时出售的回售股份,以及在行使仍未行使的代表认股权证后可不时发行的普通股的发行及出售。
与这些证券的注册相关的所有应支付的备案费用之前都是在注册说明书的初始备案 时支付的。
此初步招股说明书中的 信息不完整,可能会更改。在向美国证券交易委员会提交的注册声明生效之前,出售股东不得出售这些证券 。本初步招股说明书不是 出售这些证券的要约,我们也不是在任何不允许要约或出售的州或司法管辖区征求购买这些证券的要约。
主题 完成 | 日期:2023年5月4日 |
180万股普通股
Beamr成像有限公司
本招股说明书涉及(I)本招股说明书中确定的销售股东 转售Beamr成像有限公司最多1,800,000股普通股,每股面值0.05新谢克尔,以及(Ii)发行和出售97,500股可因行使认股权证而发行的普通股,作为我们首次公开发行(IPO)的一部分,可在2023年8月26日之后以每股普通股5.00美元的行使价行使,并于2028年2月27日或代表认股权证到期。
出售股东在第109页开始的表格中列出。本公司并无根据本协议登记出售任何普通股。我们不会从出售股东出售普通股 中获得任何收益。然而,如果持有人不以无现金方式行使认股权证,我们可能会收到任何行使认股权证的收益 。出售本招股说明书所涵盖的普通股的所有净收益将归出售股东所有(见“收益的使用”)。出售股票的股东正在出售他们的证券 ,以便在美国为我们的股权证券创建一个公开交易市场。与首次公开募股不同,出售普通股的股东的任何出售都不由任何投资银行承销。出售股东可在市场交易中不时出售全部或部分普通股,以协议交易或其他方式买卖我们的普通股 ,其价格及条款将由当时的市场价格或按协议价格决定,或直接或透过一名或多名经纪出售,而经纪或经纪可作为代理人或委托人,或透过该等 销售方法的组合(见“分销计划”)。我们已同意承担与根据本招股说明书出售股东普通股登记 相关的所有费用。出售股东将支付或承担根据本招股说明书出售任何普通股所产生的折扣、佣金、承销商、销售经纪人或交易商经理的费用和类似费用(如有)。
在 招股说明书中登记的普通股中,1,800,000股普通股由出售股东通过本招股说明书登记转售,1,950,000股普通股通过另一份招股说明书登记出售。
我们的普通股在纳斯达克资本市场或纳斯达克上交易,代码为“BMR”。2023年5月3日,我们普通股在纳斯达克上的最新销售价格为每股1.69美元。
我们既是2012年Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act中定义的“新兴成长型公司” ,也是美国联邦证券法定义的“外国私人发行人” ,因此有资格降低上市公司的报告要求。
投资我们的普通股涉及高度风险。请参阅第10页开始的 “风险因素”。
美国证券交易委员会(或美国证券交易委员会)、任何国家或其他外国证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股书日期为2023年5月4日。
目录
行业术语和概念词汇表 | 四. | |
招股说明书 摘要 | 1 | |
产品 | 8 | |
汇总 合并财务数据 | 9 | |
风险因素 | 10 | |
有关前瞻性陈述的特别说明 | 49 | |
使用收益的 | 51 | |
分红政策 | 51 | |
大写 | 52 | |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 53 | |
业务 | 67 | |
管理 | 78 | |
主要股东 | 101 | |
某些 关系和关联方交易 | 103 | |
我们提供的证券说明 | 109 | |
股本说明 | 104 | |
出售 股东 | 109 | |
税收 | 110 | |
美国 联邦所得税考虑 | 112 | |
分销计划 | 116 | |
有资格未来出售的股票 | 118 | |
法律事务 | 120 | |
专家 | 120 | |
更改注册人的认证会计师 | 121 | |
民事责任的强制执行 | 122 | |
在哪里可以找到更多信息 | 123 | |
合并财务报表索引 | F-1 |
i
您应仅依赖本招股说明书或任何相关自由编写的招股说明书中包含的信息。吾等及售股股东均未 授权任何人提供任何资料或作出任何陈述,但本招股说明书或由吾等或吾等代表吾等拟备或向阁下提交的任何免费书面招股说明书所载的资料或陈述除外。我们和出售股东均不对其他人可能向您提供的任何信息的可靠性承担责任,也不能保证这些信息的可靠性。本招股说明书是一项仅出售在此发售的普通股的要约,但仅限于在合法的情况下和司法管辖区内。 本公司或出售股东均不会在不允许要约或出售的任何司法管辖区内,或在提出要约或出售的人没有资格这样做的情况下,或向不被允许向其提出该等要约或出售的任何人,提出要约出售该等普通股。本招股说明书中包含的信息仅为截至招股说明书封面日期的最新信息。 我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能自该日期起发生变化。
在美国以外的司法管辖区拥有本招股说明书和任何适用的免费撰写招股说明书的人,必须告知 自己,并遵守有关本次发售和分发本招股说明书以及适用于该司法管辖区的任何此类免费撰写招股说明书的任何限制。
对于美国以外的投资者:我们和销售 的股东均未采取任何行动,以允许在除美国以外的任何司法管辖区 需要为此采取行动的任何司法管辖区发行、持有或分发本招股说明书。您需要告知您自己,并遵守与此次发行和分发本招股说明书有关的任何限制 。
术语“谢克尔”、“以色列谢克尔”和“新谢克尔”是指以色列国的合法货币新以色列谢克尔,而术语“美元”、“美元”或“美元”是指美利坚合众国的合法货币美元。本招股说明书中提及的所有“股份”是指Beamr成像有限公司的普通股,每股票面价值0.05新谢克尔。
我们是根据以色列法律注册成立的,根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则,我们目前有资格被视为“外国私人发行人”。作为外国私人发行人,我们将不会被要求像国内注册商那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表,这些注册商的证券是根据1934年证券交易法(br}修订版)或交易法注册的。
对于本注册表格F-1中的声明,除非上下文另有要求,否则“公司”、“Beamr”、“我们”或“Our”是指Beamr Imaging Ltd.及其子公司。
II
行业和市场数据
本招股说明书包括 我们从公开信息和独立行业出版物中获得的统计、市场和行业数据和预测 以及我们认为可靠的来源报告。这些公开的行业出版物和报告通常声明,他们 从他们认为可靠的来源获得信息,但它们不保证 信息的准确性或完整性。尽管我们对本招股说明书中包含的所有披露负责,包括此类统计、市场和行业数据,但我们没有独立核实来自第三方来源的任何数据,也没有确定其中所依赖的基本经济假设。此外,虽然我们认为本招股说明书中包含的市场机会信息总体上是可靠的,并基于合理的假设,但此类数据包含风险和不确定因素,包括在 “风险因素”标题下讨论的那些。
财务资料的列报
我们的财务报表 是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。我们以美元显示我们的合并财务报表。
我们的财政年度在每年的12月31日结束。我们最近一个财年是在2022年12月31日结束的。
本招股说明书中包含的某些数字可能会进行四舍五入调整。因此,在某些表格中显示为总计的数字可能不是其前面的数字的算术聚合。
商标和商品名称
我们拥有或有权使用与我们的业务运营相关的商标、服务标记和商品名称,包括我们的公司名称、徽标和网站名称。本招股说明书中出现的其他商标、服务标志和商品名称均为其各自所有者的财产。仅为方便起见,本招股说明书中提及的部分商标、服务标记和商号不带 ® 和™符号,但我们将根据适用法律最大程度地维护我们对商标、服务标记和商号的权利。
三、
行业术语和概念词汇
以下是本招股说明书中使用的某些行业术语和概念的列表:
“应用编程接口“ 是指应用程序编程接口,它是允许两个应用程序相互对话的软件中介。
“专用集成电路“ 是指专用集成电路,它是为特定用途定制的集成电路芯片,而不是为通用用途而定制的集成电路芯片。
“AVC“ 表示高级视频编码,也称为H.264或MPEG-4第10部分,它是基于面向块的运动补偿整数-离散余弦变换编码的视频压缩标准。
“BQM“ 指专有的Beamr质量测量,这是一种经过人工智能训练的计算机视觉处理体系结构。
“电缆“ 是指内容自适应比特率,指的是我们的技术与我们的BQM相结合,它使用灵活的计算机视觉引擎编程 和高级算法描述来实现视频输入的最大压缩,同时保持输入视频的分辨率、 格式和视觉质量。
“编解码器“ 是指对数据流、比特流或信号进行编码或解码的设备或计算机程序。
“中央处理器“ 是指中央处理单元,它是计算机中执行指令的电子电路。
“现场可编程门阵列“ 指的是现场可编程门阵列,它是用户可以编程以执行一个或多个逻辑操作的硬件电路。
“GPU“ 是指图形处理单元,它是一种专门的电子电路,旨在使用并行 计算来快速操作和更改内存,以加速在帧缓冲区中创建用于输出到显示设备的图像。
“HDR“ 表示高动态范围成像,这是一套用于再现比标准摄影或视频图形技术更大的光度范围的技术。
“HEVC“ 表示高效视频编码,也称为H.265和MPEG-H Part 2,这是一种视频压缩标准,是作为广泛使用的AVC标准的后续版本而设计的MPEG-H项目的一部分。
“HLG“ 表示混合对数伽马,这是一种使用HLG传递函数、BT.2020基色和10位位深度的HDR格式。
“JPEG格式“ 是指联合图像专家组,这是对数字图像进行有损压缩的常用格式,尤其是数字摄影产生的图像 。
“国际电信联盟英国电信。500人 是测试图像质量的国际标准。
“奥特“ 指的是过头,这是一种应要求通过互联网提供电视和电影内容的方式,以满足个人消费者的要求。Netflix、ViacomCBS和Wowza等服务都是视频OTT服务。
“峰值信噪比“ 指峰值信噪比,这是一种质量度量,表示原始信号的最高功率 与失真的功率水平之间的比率,以对数刻度表示。
“硅IP 是逻辑、单元或芯片布局设计的可重复使用单元,也是一方的知识产权。硅IP可用作专用集成电路(ASIC)芯片设计或现场可编程门阵列(FPGA)逻辑设计中的 构建块。
“SSIM“ 是指结构相似性指数度量,这是一种预测数字图像和视频的感知质量的技术。
“教资会“ 是指用户在在线平台上创建或发布的任何形式的内容,如图像、视频、文本和音频。
“VBR“ 表示与声音或视频编码中使用的比特率相关的可变比特率。
四.
招股说明书摘要
本摘要重点介绍了 本招股说明书其他部分包含的精选信息,并不包含您在做出投资决策时应考虑的所有信息。在决定投资我们的普通股之前,您应仔细阅读本招股说明书,包括 本招股说明书中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节,以及我们的合并财务报表和本招股说明书中其他部分包含的相关说明。除文意另有所指外,本招股说明书中提及的“公司”、“Beamr”、“We”、“ ”、“Our”及其他类似名称均指Beamr成像有限公司。
公司概述
我们是视频编码、转码和优化解决方案的创新者,为视频和图像提供高质量、高性能和无与伦比的比特率效率。凭借我们荣获艾美奖®的专利技术和屡获殊荣的服务,我们帮助客户认识到视频编码和媒体优化的潜力,以应对关键业务挑战。我们的客户包括一线OTT、内容发行商、视频流平台和好莱坞制片厂,他们依靠我们的产品和专业知识来降低与跨设备存储、分发和盈利视频和图像相关的成本和复杂性。
我们获得专利的 优化技术的核心是与人类视觉系统高度相关的专有Beamr质量测量或BQM。BQM 集成到我们的内容自适应比特率(CABR)系统中,可最大限度地提高质量并消除视觉冗余,从而使 文件大小更小。BQM与主观结果具有很好的相关性,在ITU BT.500(严格图像质量测试的国际标准)下的测试中得到了证实。CABR的感知质量保持已通过基于大规模众包的测试会议以及行业领导者和工作室的“火眼金睛”进行了反复验证。
我们目前授权三种核心视频和图像压缩产品,帮助我们的客户使用视频和图像以有意义的方式促进其业务发展: (1)一套视频压缩软件编码器解决方案,包括Beamr 4编码器、Beamr 4X内容自适应编码器、Beamr 5编码器和Beamr 5X内容自适应编码器,(2)Beamr JPEGmini照片优化软件解决方案,用于缩小JPEG文件大小, 和(3)Beamr Silicon IP Block,这是一种集成到专用视频编码ASIC、GPU和应用处理器中的硬件解决方案。
根据Fortune Business Insights的预测,全球云视频存储市场预计将从2021年的73亿美元增长到2025年的135亿美元,到2028年增长到209亿美元,在预测期内复合年增长率或CAGR为16%。视频数据往往需要 永久存储和访问,这是一个长期不能忽视的事实。这带来了与高效存储和管理数据相关的生命周期成本问题。虽然前期成本可能看起来是可控的,但在一段时间内,数据量的增长可能会要求组织在未来需要支付更多费用来将数据保留在云中。在今天的环境中,随着媒体和娱乐、用户生成内容、企业视频、农业技术或AgTech的部署,以及工业 解决方案、自动驾驶汽车、监控和智能城市的部署,我们认为视频及其存储在公共云平台上的使用量预计将呈指数级增长,我们认为现有解决方案不适合大容量存储优化。例如,根据Grand View Research的数据,到2027年,全球企业视频市场规模预计将达到337.2亿美元,2020-2027年的复合年增长率为11.6%。根据Valuates的报告,到2026年,全球视频监控存储市场预计将从2020年的122.1亿美元增长到336.5亿美元,复合年增长率为18.4%(根据IHS Markit的数据,目前全球安装的监控摄像头超过10亿个)。
我们目前的产品线 主要面向高端、高质量的媒体客户,我们的企业客户包括Netflix、SnapFish、ViacomCBS、 Wowza、Microsoft、VMware、Genesys、Deluxe、Vimeo、Encoding.com、Citrix、沃尔玛、Photobox、Antix、Dalet和其他使用视频和照片解决方案的领先媒体公司 。我们目前很大一部分收入来自有限数量的客户。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的前十大客户分别约占我们收入的61%和62%。由于部署我们现有软件解决方案的成本和复杂性较高,而且销售周期较长,我们已做出战略决定,将资源集中在我们的下一代产品Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案的开发和商业化上,这是一种SaaS解决方案,根据我们自己的内部测试设计,其成本效益比我们现有的基于软件的解决方案高出10倍 ,从而降低了媒体存储、处理和交付成本。
1
最新发展动态
我们目前正与领先的图形处理器开发商NVIDIA 合作开发全球首个图形处理器加速编码解决方案,该解决方案可实现快速、轻松的最终用户部署,并通过我们的CABR速率控制和BQM质量指标提供卓越的视频压缩速率。
我们的BQM质量测量软件 将直接在NVIDIA GPU内核上执行,并与NVIDIA视频加速器编码器NVENC交互。NVIDIA NVENC是大多数NVIDIA图形处理器中内置的高质量、高性能硬件视频编码器。NVENC将视频编码分流到硬件上,并为视频直播、云游戏、云存储等应用提供极高的性能。带有NVENC的NVIDIA GPU可在所有主要云平台上使用 。
我们于2021年1月开始与NVIDIA合作开发Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案。我们与NVIDIA 的合作建立在共同开发计划的基础上,该计划已进入后期阶段,并已在NVIDIA的高层获得批准。虽然我们的 合作尚未缩减为书面协议,但我们相信NVIDIA有商业动机来完成开发 并部署支持CABR Powered NVENC的软件更新,因为当 与我们的CABR解决方案相结合时,NVENC具有卓越的视频压缩速率。自开始合作以来,我们成功地完成了以下步骤:(I)演示了概念验证;(Ii)共同定义了所需的帧级别API,使我们的CABR系统能够确定码率和质量之间的最佳权衡;(Iii)NVIDIA已批准记录计划;(Iv)NVIDIA完成了第一版API的交付;(V) 我们验证了导致视频流码率大幅降低的API的实施情况;(Vi)2022年12月,我们 收到了NVIDIA的最终实施预案,显示了重大进展,表明工作已接近完成;(Vii) 2023年3月23日,NVIDIA公开发布了该API的第一个全面上市(GA)版本。
按照计划,集成视频优化引擎的第一个版本 于2023年第一季度末发布。之后,我们计划构建基于云的SaaS平台,并在2023年第三季度向测试版客户进行测试。之后,我们计划在2024年第一季度推出基于云的Beamr HW加速内容自适应编码解决方案的第一个版本,并预计在发布之后,该解决方案的最终用户将享受到显著的最终用户存储和网络成本节约。使用Beamr 硬件加速的内容自适应编码解决方案可能会将他们在存储优化方面的投资回报率从我们现有的软件编码器解决方案的大约两年减少到大约 四个月。
我们的业务优势
我们相信,以下业务优势使我们有别于竞争对手,是我们成功的关键:
● | 我们是公认的视频压缩市场领导者。2021年1月,我们因“视频编码优化开放式感知指标的开发”荣获艾美奖®;2021年11月,我们赢得了希捷Lyve年度创新者大赛 。我们拥有50多项专利,我们的客户包括Netflix、ViacomCBS和Wowza Media Systems等领先的内容分销商。 |
● | 强大的价值主张。 我们相信我们现有的视频压缩编码解决方案是市场上速度最快的软件视频编码器之一,并通过降低媒体存储、处理和交付成本为客户提供更低的总拥有成本。在发布我们的下一代SaaS解决方案-Beamr HW加速内容自适应编码后,我们相信,根据我们自己的内部测试,CABR的性能将比我们现有的基于软件的解决方案高出10倍的成本效益,从而进一步降低 媒体存储、处理和交付成本。 |
● | 与领先的技术巨头合作,支持采用我们的视频压缩解决方案。我们提供经过行业验证的视频优化解决方案 ,并与NVIDIA和Allegro DVT等行业巨头在产品开发方面进行合作,这些巨头无需重新发明轮子即可对现有产品进行渐进式改进。 |
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● | 核心技术由专有的内容自适应质量衡量标准提供支持。我们的CABR技术建立在我们专有的BQM之上,在保持输入视频分辨率、格式和视觉质量的同时,实现了视频输入的最大 压缩。CABR为我们现有的 视频压缩编码器以及我们的下一代Beamr硬件加速内容自适应编码服务提供支持,该服务目前正在开发中。BQM与主观结果具有很好的相关性,在ITU BT.500(严格图像质量测试的国际标准)下的测试中得到了证实。CABR的感知质量保持已通过基于大型众包 的测试会议以及行业领导者和制片厂的“火眼金睛”反复验证。 |
● | 我们的管理团队 拥有创建和扩展软件公司的经验。我们富有远见和经验的管理团队拥有一流的研发 研发能力以及深入的行业背景和经验,自我们 成立以来一直领导着我们。我们的高级领导团队成员曾在Scitex、柯达、康弗斯、IBM和英特尔等公司担任过高级产品、商业和技术职位。我们的创始人兼首席执行官Sharon Carmel是一位连续创业者,在软件领域有公认的记录 ,他与人共同创立了Emblaze(LON:BLZ)和BeInSync,Emblaze开发了互联网上第一个基于矢量的图形播放器,领先于Macromedia Flash,BeInSync开发了点对点或P2P、同步和在线备份技术, 并于2008年被凤凰科技(JD:PTEC)收购。 |
● | 持续的客户驱动型开发 。通过我们的客户经理、支持团队、产品开发团队和高级领导层的定期外展, 我们征求并收集客户群的反馈,以便纳入我们解决方案的持续增强中。我们定期为客户提供我们产品的增强功能。 |
我们的增长战略
我们打算实施以下增长战略:
● | 完成开发 并使我们的SaaS解决方案获得广泛的市场接受度。我们正在与NVIDIA合作开发我们的下一代产品,即Beamr HW加速内容自适应编码。我们相信,在发布后,它将提供简单、易于部署、 快速、可扩展、低成本和同类最佳的视频优化解决方案,从而降低媒体存储、处理和交付成本 。我们计划通过AWS、Azure和Google Cloud 平台或GCP等公共云服务提供我们的下一代SaaS解决方案,使我们能够以相对较低的销售投资潜在地访问和获取大量新客户。 |
● | 通过与行业领先的解决方案提供商在新的垂直领域进行协作和建立合作伙伴关系来扩大业务增长 。我们目前正在与NVIDIA和Allegro DVT合作,并计划扩大我们的合作,以开发进一步的市场领先产品。我们相信,我们的硬件加速CABR支持的视频优化解决方案在包括UGC、公共安全、智慧城市、教育、企业、自动驾驶汽车、政府和媒体以及娱乐在内的各种垂直领域都有广泛的应用。 |
● | 继续创新 并开发新产品和新功能。我们继续投资于研发,以增强我们的产品供应 并发布新产品和功能。我们与我们的客户群保持着密切的关系,他们为我们提供频繁和实时的 反馈,我们利用这些反馈快速更新和进一步改进我们的产品。 |
● | 有选择地进行 收购和战略投资。虽然我们尚未确定任何具体目标,但我们计划选择性地对业务和技术进行 收购和战略投资,以增强我们的产品、增强我们的能力和/或 扩大我们在核心垂直市场的市场份额。2016年,我们收购了领先的软件视频编码器开发商先锋视频 。 |
3
与我们的业务相关的风险摘要
我们的业务受到许多风险的影响,您在决定投资我们的普通股之前应该意识到这些风险。您应仔细考虑 本招股说明书中列出的所有信息,尤其是在决定是否投资我们的普通股之前,应评估 “风险因素”部分中列出的具体因素。这些重要风险包括但不限于以下风险:
与我们的商业和工业有关的风险
● | 我们有亏损的历史 ,可能无法实现或保持盈利。 |
● | 我们将需要筹集额外的 资本来满足我们未来的业务需求,这样的融资可能成本高昂或难以获得,并可能 稀释我们股东的所有权利益。 |
● | 为了支持我们的业务增长 我们正在扩展我们的产品,将Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案包括在内,这是一种新的SaaS解决方案, 其开发和商业化可能不会成功。我们产品和服务的这种变化也使我们很难评估我们当前的业务和未来前景,并可能增加我们不会成功的风险。 |
● | 我们可能无法成功 建立和维护战略合作伙伴关系,这可能会对我们开发和商业化我们的SaaS解决方案和其他未来产品的能力造成不利影响。 |
● | 我们未来的增长在一定程度上取决于Beamr硬件加速的内容自适应编码解决方案在云中的成功部署。 |
● | 未能有效地 发展和扩展我们的营销和销售能力,可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的 市场接受我们产品的能力。 |
● | 我们的业务和运营 已经经历了增长,如果我们没有适当地管理这种增长和任何未来的增长,或者如果我们无法改进我们的系统、流程和控制,我们的业务、财务状况、运营结果和前景将受到不利影响。 |
● | 我们产品的市场是新的和不断发展的,发展速度可能会比我们预期的更慢或不同。我们未来的成功取决于这些市场的增长和扩张,以及我们有效适应和响应不断变化的市场条件的能力。 |
● | 我们的运营业绩 可能会在每个季度和每年波动,这可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。 |
● | 失去一个或多个我们的重要客户,或我们从任何此类客户获得的收入的任何其他减少,都将对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。 |
● | 如果我们不能跟上技术和竞争发展的步伐,不能开发或以其他方式推出新产品和解决方案以及对我们现有产品的增强 ,我们的产品可能会变得不那么适销对路、竞争力下降或过时,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。 |
● | 如果我们不能保持和扩大与第三方技术合作伙伴的关系,将我们的产品与他们的产品和解决方案集成在一起,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。 |
● | 我们可能无法与当前和未来的竞争对手 成功竞争,他们中的一些人拥有比我们 更多的财务、技术和其他资源。如果我们不能成功竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。 |
4
● | 我们依赖于我们的管理团队和其他关键员工,失去一名或多名员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。 |
● | 我们的国际业务和扩张使我们面临风险。 |
● | 根据我们财务报表中的报告,汇率波动会影响我们的经营业绩。 | |
● | 我们的业务、经营业绩和增长率可能会受到当前或未来不利的经济和市场状况以及金融机构方面的不利发展和相关流动性风险的不利影响。 | |
● | 新冠肺炎疫情死灰复燃可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
与信息技术、知识产权、数据安全和隐私相关的风险
● | 涉及我们的产品和服务的真实或可察觉的错误、缺陷、安全漏洞、错误或其他性能故障可能会导致我们损失收入, 损害我们的声誉,并使我们承担责任。 |
● | 如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇安全漏洞、数据丢失或其他损害,包括未经授权的各方访问我们客户的数据,我们的声誉可能会受到损害,对我们产品和服务的需求可能会减少,我们可能会产生重大的 责任。 |
● | 对我们的技术和基础设施的投资不足,或与之相关的中断或性能问题,包括我们将部署在公共云基础设施上的Beamr HW加速内容自适应编码解决方案,以及我们对第三方技术的依赖,可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。 |
● | 如果不保护我们的专有技术,或未能在其中获得、维护、保护和执行足够广泛的知识产权, 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大损害。 |
● | 我们可能会因任何侵犯、挪用或以其他方式侵犯另一方的知识产权或专有权利的索赔而招致巨大的 成本或遭受损害。 |
● | 我们可能会因专利使用费索赔,特别是与图像和视频标准的实施相关的专利而招致巨额成本或遭受其他损害。 |
● | 我们依赖从其他方获得许可的软件和服务。第三方软件或服务的丢失可能会增加我们的成本,并限制我们产品和服务中可用的功能。 |
与其他法律、监管和税务相关的风险
● | 与互联网或视频标准相关的法律法规的变化 、互联网基础设施本身的变化或互联网连接和网络接入成本的增加可能会减少对我们产品的需求,并可能损害我们的业务。 |
● | 美国和外国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。 |
● | 我们的公司结构和公司间安排受不同司法管辖区税法的约束,我们可能有义务支付额外的税款,这将对我们的运营结果产生不利影响。 |
与我们在以色列和俄罗斯业务相关的风险
● | 以色列的政治、经济和军事条件可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。 |
● | 俄罗斯入侵乌克兰和对俄罗斯实施制裁可能会扰乱我们在俄罗斯的软件开发业务。 |
● | 俄罗斯的政治、军事条件或其他风险可能会对我们的业务产生不利影响。 |
5
与我们普通股所有权相关的风险
● | 无论我们的经营业绩如何,我们的普通股的市场价格可能会波动或下跌,您可能无法以或高于首次公开募股价格转售您的股票 。 |
● | 我们的股东可能无法以或高于首次公开募股的价格转售他们的股票。 |
● | 我们的普通股目前没有公开市场,IPO后活跃的公开交易市场可能不会发展或持续下去。 | |
● | 最近的某些首次公开募股的公司,其公开募股与Beamr预期的公开募股规模相当,它们经历了极端的波动 ,似乎与各自公司的基本业绩无关。我们可能会经历类似的波动,这可能会使潜在投资者难以评估我们普通股的价值。 |
● | 我们的主要股东 将继续对我们产生重大影响。 |
● | 您的所有权和投票权可能会因发行与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他相关的普通股而被稀释。 |
● | 我们的管理团队管理上市公司的经验有限,上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。 | |
● | 作为一家上市公司,我们的运营成本将大幅增加,我们的管理层将需要投入大量时间来实施新的合规计划。 |
● | 我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,可能无法成功实施补救措施。 |
企业信息
我们是一家以色列公司,总部设在以色列赫泽利亚。我们于2009年10月1日在以色列注册成立。我们的主要执行办公室位于以色列赫泽利亚哈马诺菲姆街10号,邮编:4672561。我们的电话号码是+1-888-520-8735。我们的网站地址是:beamr.com。本招股说明书中包含的、可通过本公司网站获得的信息并非以引用方式并入本招股说明书,也不应被视为本招股说明书的一部分,本招股说明书中对本公司网站的引用仅为非活动文本参考。
作为一家新兴成长型公司和外国非上市公司的影响
新兴成长型公司
作为一家上一财年收入不到1.235亿美元的公司,我们符合《2012年启动我们的企业创业法案》或《就业法案》所定义的“新兴成长型公司”的资格。新兴成长型公司可能会利用特定的减报和其他一般适用于上市公司的负担。特别是,作为一家新兴的成长型公司,我们:
● | 在我们的初始注册表中只能提交两年的已审计财务报表和两年的相关管理层对财务状况和经营披露结果的讨论和分析; |
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● | 不需要提供详细的叙述性披露,讨论我们的薪酬原则、目标和要素,并分析这些要素 如何符合我们的原则和目标,这通常称为“薪酬讨论和分析; |
● | 不需要从我们的股东那里获得关于高管薪酬或黄金降落伞安排的不具约束力的咨询投票(通常称为“薪酬话语权”、“话语权频率”和“黄金降落伞话语权”投票); |
● | 不会被要求对我们的财务报告内部控制进行评估; |
● | 不受某些高管薪酬披露条款的约束,该条款要求披露绩效薪酬图表和首席执行官薪酬比率; 和 |
● | 在根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)对我们的财务报告进行内部控制评估时,不受审计师 认证要求的约束。 |
我们可能会在长达五年或更早的时间内利用这些条款,使我们不再是一家新兴的成长型公司。如果出现以下情况,我们将不再是新兴成长型公司:(1)本财年总收入达到或超过1.235美元的财政年度的最后一天;(2)我们在过去三年中发行了超过10亿美元不可转换债券的日期;或(3)根据美国证券交易委员会规则,我们被视为大型加速申报公司的日期。我们 可能会选择利用这些减负中的一部分,但不是全部,因此我们向普通股持有人提供的信息可能与您从您持有股权的其他上市公司获得的信息不同。此外,《就业法案》第107节还规定,新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订后的会计准则。我们已选择不利用延长的过渡期 来遵守新的或修订的会计准则。
外国私人发行商
完成IPO后,我们将根据修订后的《交易法》或《交易法》,以具有外国私人发行人身份的非美国公司的身份提交报告。 即使在我们不再符合新兴成长型公司的资格之后,只要我们继续符合《交易法》规定的外国私人发行人资格,我们将不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束,包括:
● | 关于根据《交易所法》登记的证券的委托书、同意书或授权的征求意见的《交易所法》的章节; |
● | 交易所法案中要求内部人士提交有关其股份所有权和交易活动的公开报告的条款,以及在短时间内从交易中获利的内部人士的责任;以及 |
● | 《交易所法案》规定的规则,要求美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务报表和其他指定信息的10-Q表格季度报告,以及发生指定重大事件时的当前表格8-K报告。 |
我们将被要求在每个财政年度结束后四个月内提交表格20-F的年度报告。此外,我们打算根据纳斯达克的规则和规定,通过新闻稿 按季度发布我们的业绩。有关财务业绩和重大事件的新闻稿也将以Form 6-K的形式提供给美国证券交易委员会。然而,与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息相比,我们需要向美国证券交易委员会备案或提供的信息将不那么广泛和不及时。因此,如果您投资于美国国内的发行商, 您可能无法获得相同的保护或信息。
我们可能会利用这些豁免,直到我们不再是外国私人发行商为止。我们将在超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民持有的情况下停止作为外国私人发行人,并适用以下三种情况之一: (I)我们的大多数高管或董事是美国公民或居民;(Ii)我们50%以上的资产位于美国;或(Iii)我们的业务主要在美国管理。
外国私人发行人和新兴成长型公司也不受某些更严格的高管薪酬披露规则的约束。因此,即使我们不再符合新兴成长型公司的资格,但仍然是外国私人发行人,我们将继续免除对既不是新兴成长型公司也不是外国私人发行人的公司要求的更严格的 薪酬披露。
反向拆分
在我们的普通股 首次公开发行上市时,我们实现了5股1股的反向吐股。2023年2月28日,我们的普通股在首次公开募股(IPO)中上市时,我们以5股1股的比例进行了反向吐股。本招股说明书中的所有股票编号均已追溯调整 ,并在反向股票拆分后反映。
7
供品
我们发行的普通股 | 最多97,500股普通股可于本公司首次公开发售时行使代表认股权证后发行。
代表的认股权证行使每股普通股价格为5.00美元。代表的授权证在2023年8月26日之后可以行使,2028年2月27日到期。 | |
出售股东发行的普通股 | 180万股普通股 | |
截至2023年5月4日的已发行普通股 | 12,882,896股普通股 | |
收益的使用 | 我们将不会收到出售股东所持普通股的任何收益,也不会从出售可在注册说明书中登记的代表权证的行使时发行的普通股中获得任何收益。然而,如果持有人不以无现金的方式行使认股权证,我们可能会收到任何行使代表权证的收益。 | |
列表: | 我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市,代码为BMR。 |
风险因素 | 投资我们的普通股涉及高度风险。有关您在决定投资我们的 普通股之前应仔细考虑的因素的讨论,请参阅第10页开始的“风险因素”和本招股说明书中包含的其他 信息。 |
普通股数量基于截至2023年5月4日的12,882,896股已发行普通股 ,不包括:
● | 646,666股普通股 在行使截至该日期的已发行认股权证时可发行,加权平均行权价为4.82美元,所有这些普通股均归属于该日期的 ; | |
● | 1,604,241股普通股 根据我们截至该日已发行的激励期权计划向董事、员工和顾问行使期权时可发行的普通股,加权平均行权价为1.87美元,其中1,113,665股已于该日归属;以及 | |
● | 322,279股普通股 根据我们的激励期权计划为未来发行预留。 |
除非另有说明,否则本招股说明书中的所有信息(本招股说明书其他部分包括的经审计财务报表中的信息除外)均不假定 如上所述行使认股权证或期权。
2023年2月28日,我们的 普通股在IPO中上市后,我们以1比5的比例进行了反向股票剥离。本招股说明书中的所有股票编号均已追溯调整,并在反向股票拆分后反映。
有关详细信息,请参阅 股本说明。
8
汇总合并财务数据
下表汇总了我们的财务数据。我们已从本招股说明书其他部分包括的经审计综合财务报表中得出以下截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的运营报表和全面亏损数据。此类财务报表 是根据美国公认会计准则编制的。吾等认为,该等未经审核中期财务报表乃按与吾等经审核财务报表一致的基准编制,并载有为公平呈列该等未经审核中期简明财务报表所需的所有调整,仅包括正常及经常性调整 。我们的历史结果不一定代表未来可能取得的结果。阅读以下财务数据摘要时,应结合《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》以及我们的合并财务报表和本招股说明书中其他部分包含的相关说明。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入 | $ | 2,863 | $ | 3,300 | $ | 3,176 | ||||||
收入成本 | $ | (98 | ) | $ | (90 | ) | $ | (94 | ) | |||
毛利 | $ | 2,765 | $ | 3,210 | $ | 3,082 | ||||||
运营费用: | ||||||||||||
研发 | $ | (2,063 | ) | $ | (2,032 | ) | $ | (2,727 | ) | |||
销售和市场营销 | $ | (905 | ) | $ | (959 | ) | $ | (1,371 | ) | |||
一般和行政 | $ | (828 | ) | $ | (773 | ) | $ | (671 | ) | |||
其他收入 | $ | - | $ | 129 | $ | 20 | ||||||
营业亏损 | $ | (1,031 | ) | $ | (425 | ) | $ | (1,667 | ) | |||
融资费用,净额 | $ | (165 | ) | $ | (475 | ) | $ | (697 | ) | |||
所得税 | $ | (52 | ) | $ | (52 | ) | $ | (95 | ) | |||
净亏损 | $ | (1,248 | ) | $ | (952 | ) | $ | (2,459 | ) |
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风险因素
投资我们的普通股 风险很高。在购买我们的普通股之前,除本招股说明书中列出的其他信息(包括综合财务报表和本招股说明书中其他地方的相关附注)外,您还应仔细考虑以下描述的风险和不确定因素。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、 现金流和经营结果都可能受到负面影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会 下跌,您的投资可能会全部或部分损失。本招股说明书还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,包括我们在下文和本招股说明书其他地方所面临的风险,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。请参阅“有关前瞻性陈述的特别说明”。
与我们的商业和工业有关的风险
我们有亏损的历史,可能无法实现或保持盈利。
自2009年成立以来,我们每年都发生亏损,包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的净亏损120万美元和90万美元。因此,截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的累计赤字分别为3,090万美元和2,970万美元。 我们打算继续在以下方面投入大量财政和其他资源:
● | 通过投资于我们的视频存储优化产品和服务以及最近推出的其他产品,以及开发新产品,将我们的平台扩展到其他行业,并通过额外的核心功能和技术增强我们的产品,从而扩大我们的产品领导地位 ; |
● | 销售和营销费用 通过聘用客户成功人员和投资在线营销来吸引新客户; |
● | 通过增加我们的技术合作伙伴关系的广度和探索可能增强我们的能力或扩大我们的技术足迹范围的潜在交易来扩大我们目前的产品 ;以及 |
● | 一般管理, 包括法律、会计和其他与我们转型为新上市公司相关的费用。 |
这些努力可能会比我们目前预期的更昂贵,我们可能无法成功地增加足够的收入,或者根本无法抵消这些更高的 支出。此外,在我们成功扩大客户基础的情况下,我们还可能因不可预见的成本而蒙受更多损失。如果我们的收入不增加以抵消我们的运营费用,我们将无法在未来期间实现盈利 我们的净亏损可能会增加。收入增长可能放缓或下降的原因有很多,其中许多是我们无法控制的,包括无法打入新市场、对我们产品和服务的需求放缓、竞争加剧或本风险因素部分讨论的任何其他因素。如果我们不能在业务增长的同时增加收入,我们可能根本无法实现盈利或无法持续盈利,这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响 ,我们的普通股市场价格下跌。
10
我们将需要筹集额外的资本 以满足我们未来的业务需求,这种融资可能成本高昂或难以获得,并可能稀释我们股东的 所有权利益。
为了实现我们的业务目标,我们将需要筹集额外的资本,而这些额外的资本可能无法以合理的条款获得 或根本无法获得。通过出售股权或股权支持证券筹集的任何额外资本都可能稀释我们股东的持股百分比,还可能导致我们股权证券的市值下降。我们在未来的资本交易中发行的任何证券的条款可能对新投资者更有利,可能包括优惠、高级投票权以及发行权证或其他衍生证券,这可能会对我们当时未偿还证券的持有者产生进一步的稀释效应。 此外,我们可能会在寻求未来资本融资时产生大量成本,包括投资银行费用、法律费用、会计 费用、证券法合规费、印刷和分销费用以及其他成本。我们还可能被要求确认与我们发行的某些证券相关的非现金费用,例如可转换票据和认股权证,这可能会对我们的财务状况产生不利影响 。
我们的负债可能会对我们筹集额外资本为运营提供资金的能力产生不利影响,限制我们对经济或行业变化的反应能力,并 阻止我们履行财务义务。
2022年7月7日,我们与IBI Spikes,Ltd.或IBI签订了一项融资协议,提供金额为310万新谢克尔(约合900,000美元)的贷款 ,并发行65,562份认股权证以购买普通股,详情见“管理层的讨论与分析-流动性 和资源-IBI Spikes贷款”。
2023年2月27日,我们 以每股4.00美元的公开发行价完成了1,950,000股普通股的首次公开募股,扣除承销折扣和其他发行费用后,总收益为780万美元。
如果我们无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要进一步为债务进行再融资、处置资产或发行股本以获得必要的资金 。我们不知道我们是否能够以令我们满意的条款及时完成任何这项工作。 我们的债务可能会产生重要的后果,包括:
● | 我们获得额外的债务或股权融资用于营运资本、资本支出、偿债要求、收购和一般公司或其他目的的能力可能有限。 |
● | 我们来自运营的现金流的一部分将专门用于支付债务的本金和利息,不能用于其他 用途,包括运营、资本支出和未来的商业机会; |
● | 我们适应不断变化的市场状况的能力可能有限,与杠杆率较低的竞争对手相比,可能会使我们处于竞争劣势; 和 |
● | 在总体经济状况或业务下滑期间,我们可能很脆弱,或者可能无法继续进行对我们增长至关重要的资本支出。 |
为了支持我们的业务增长,我们正在扩展我们的产品,包括Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案,这是一种新的SaaS解决方案,其开发和 商业化可能不会成功。我们产品和服务的这种变化也使我们很难评估我们当前的业务和未来的前景,并可能增加我们不会成功的风险。
我们目前的产品线 主要面向高端、高质量的媒体客户,我们的客户包括Netflix、ViacomCBS、SnapFish、Wowza和 其他使用视频和照片解决方案的领先媒体公司。此产品线涉及部署我们现有软件解决方案的高成本和复杂性,以及较长的销售交付期。
11
为了业务增长,我们在2019年决心打造一款低成本的硬件加速产品,并开始与硬件编码器集成。 在2020年第一季度,我们推出了我们与英特尔GPU的首个概念验证结果。然后,我们做出了战略决策 ,将我们的资源集中在我们的下一代产品Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案的开发和商业化上,这是一个基于我们自己的内部测试而设计的SaaS解决方案,可为行业未知的目标市场提供高达现有解决方案10倍的经济高效的视频优化 。这一战略变化和这些努力可能会比我们目前预期的成本更高,或者可能需要更长的开发和部署时间,我们可能无法充分或根本成功地完全开发和实施我们的SaaS解决方案。
我们可能无法成功建立和维护战略合作伙伴关系,这可能会对我们开发和商业化SaaS解决方案和其他 未来产品的能力产生不利影响。
要成功开发Beamr HW加速内容自适应编码解决方案和其他产品并将其商业化,我们需要大量的财政资源以及专业知识和物理资源和系统。我们可以选择自己开发部分或全部这些物理资源和系统和专业知识,也可以寻求与能够提供部分或全部此类 物理资源和系统以及财务资源和专业知识的另一家或多家公司合作。例如,我们正在与领先的图形处理器开发商NVIDIA合作开发我们的下一代产品Beamr HW加速内容自适应编码解决方案, 我们正在与Allegro DVT合作开发世界上第一个内容自适应硅IP编码器。
我们在为我们的产品寻找合适的合作伙伴方面面临着激烈的竞争,谈判过程既耗时又复杂。为了使我们与战略合作伙伴成功地 开发我们的产品并将其商业化,潜在合作伙伴必须根据我们正在寻求的条款以及其他可供其他 公司许可的产品,认为我们的产品在他们认为具有吸引力的市场上具有经济价值。即使我们成功地建立了战略合作伙伴关系,我们商定的条款也可能对我们不利,例如,如果产品的开发延迟或销售情况令人失望,我们可能无法维持这种战略合作伙伴关系。与我们的产品相关的战略合作伙伴协议的任何延迟都可能推迟我们产品的开发和商业化,并降低它们的竞争力,即使它们进入市场。如果我们未能建立和维护与我们的产品相关的战略合作伙伴关系,我们将承担与产品开发和商业化相关的所有风险和成本 ,我们将需要寻求额外的融资、雇佣更多的员工,并以其他方式开发我们 不具备且没有预算的专业知识。
战略合作伙伴关系中的风险包括以下 :
● | 战略合作伙伴不得 在开发成功开发和商业化产品所需的物理资源和系统方面应用预期的财政资源、努力或所需的专业知识; |
● | 战略合作伙伴不得在确保产品销售充分发挥其潜力的水平上投资于销售和营销队伍及相关基础设施的发展; |
● | 我们可能需要承担大量的运营、财务和管理资源支出; |
12
● | 我们可能被要求发行 股权证券,这将稀释我们现有股东的所有权百分比; |
● | 我们可能被要求承担重大的实际或或有负债。 |
● | 战略合作伙伴可以 决定撤回开发计划或合作,或继续使用独立开发或与包括我们的竞争对手在内的其他公司合作开发的竞争产品; |
● | 我们与战略合作伙伴之间可能发生纠纷,推迟产品的开发或商业化,或对产品的销售或盈利产生不利影响;或 |
● | 战略合作伙伴可以 独立开发或与第三方合作开发可与我们的产品竞争的产品。 |
此外,我们一个或多个产品的战略合作伙伴可能有权自行终止合作。例如,我们与NVIDIA的合作 基于我们的Beamr HW加速内容自适应编码解决方案的共同开发计划,该计划已处于高级 阶段,并已获得NVIDIA高层的批准,但我们的合作尚未缩减为书面协议, 我们尚未与NVIDIA签署任何协议,这使我们面临随时因任何原因或 无故终止合作的风险。以对我们不利的方式提前终止我们的合作可能会对我们的流动性、财务状况和运营结果产生重大不利影响。任何终止都可能需要我们寻找一个或多个新的战略合作伙伴,而我们可能无法及时做到这一点,或者要求我们推迟或缩减我们的开发和商业化努力。发生任何此类事件都可能对我们的产品或候选产品的开发和商业化产生不利影响 并通过推迟我们产品的开发和任何产品的销售、减缓此类销售的增长、降低产品的盈利能力和/或对产品声誉造成不利影响,对我们的业务和股价造成实质性损害。
此外,战略合作伙伴 可能会违反与我们的协议,而我们可能无法充分保护我们在这些协议下的权利。此外,战略合作伙伴可能会就某些权利进行谈判,以控制有关我们产品的开发和商业化的决策 ,并且可能不会以与我们相同的方式进行这些活动。
我们未来的增长在一定程度上取决于 Beamr硬件加速的内容自适应编码解决方案在云中的成功部署。
我们目前的业务基于软件许可,并不是资本密集型业务,通常由我们的客户按年预先支付。我们计划 通过Beamr HW加速内容自适应编码解决方案扩展我们的产品,这是一种SaaS解决方案,将部署在云平台(例如AWS、Azure和GCP)上,并且将是基于卷的解决方案。我们将向云平台支付的未来付款和我们将从客户那里收到的付款很难预测,并且将基于不同的条款和条件。如果应收账款和应付账款之间存在差距,我们也可能面临风险。此外,吸引新客户使用我们的SaaS产品 可能涉及潜在客户在使用我们的产品和服务获得令人满意的结果之前可能不愿进行的评估流程 ,同时我们将继续累积云平台服务成本。
我们预计我们的SaaS运营 将基于我们首先为计算平台(例如,GPU实例)付费,然后我们销售存储/带宽节约 (例如,AWS S3、CloudFront)的差价。如果计算平台成本增加而存储/带宽成本降低,未来的任何利润率都可能面临风险。 此外,我们增长和保持客户群和收入的能力还取决于实现显著的存储/比特率节约, 为我们的客户带来卓越的总拥有成本和投资回报。虽然我们相信Beamr HW加速的 内容自适应编码解决方案将为我们的客户节省大量资金,但我们为客户节省的资金 可能不会很多。
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此外,Beamr HW加速的 内容自适应编码解决方案基于我们核心技术的硬件加速。虽然我们成功地测试了我们的技术 ,我们的技术和软件库已经成熟,但Beamr HW加速内容自适应编码的新实施仅在有限的概念验证测试中进行了测试,当我们过渡到超大批量生产和使用未经测试的平台时,存在技术风险 。
我们有可能 无法赢得将其长尾资产转移到冷存储服务或离线存储服务(例如Amazon S3 Glacier)以降低存储成本的客户 。此外,基于“内容自适应”或“内容感知”技术的通用编码解决方案的改进可能会减少我们的产品和服务所能提供的节约。此外,如果使用NVIDIA GPU的公共云数据服务(如Amazon、GCP、Azure)不采用或花费大量时间采用具有我们新功能的NVIDIA驱动程序和固件, 可能会对我们的市场渗透率和未来收入增长产生不利影响。
我们相信,未来的任何收入增长都将取决于一系列因素,其中包括我们实现以下目标的能力:
● | 不断增强和改进我们的产品和服务,包括我们提供的功能、集成和功能,并开发或以其他方式推出 新产品和解决方案; |
● | 吸引新客户, 维护我们与现有客户的关系,并增加现有客户的收入; |
● | 提供卓越的客户体验和最终用户体验; |
● | 维护我们产品和服务的安全性和可靠性; |
● | 在美国以外的新市场引入并推广采用我们的产品。 |
● | 聘用、整合、培训和留住技术人员; |
● | 充分扩大我们的销售、营销力量和分销渠道; |
● | 为我们的平台和技术获取、维护、保护和执行知识产权保护; |
● | 扩展到新技术、行业和用例; |
● | 扩展和维护我们的 合作伙伴生态系统; |
● | 遵守现有和新的适用法律法规,包括与数据隐私和安全相关的法律法规; |
● | 为我们的产品有效定价 并确定适当的合同条款; |
● | 为有限的资源确定最合适的投资 ; |
● | 成功地与老牌公司和新的市场进入者竞争;以及 |
● | 提高我们 品牌在全球的知名度。 |
如果我们无法实现这些目标中的任何一个,任何收入增长都将受到影响。许多因素可能导致增长率下降,包括 竞争加剧、对我们产品的需求放缓、我们未能继续利用增长机会、我们的业务成熟以及全球经济低迷等。如果我们的增长率因上述或任何其他因素而下降 ,投资者对我们业务的看法和我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们预测 未来运营结果的能力受到许多不确定性的影响,包括我们有效规划和模拟未来 增长的能力。我们过去和未来可能会遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能会阻碍我们实现本文所述的目标。如果我们无法在组织发展过程中实现必要的效率水平,或者如果我们无法准确预测未来的增长,我们的业务将受到 不利影响。此外,如果我们用来规划业务的假设是不正确的,或者随着我们市场的变化而发生变化,或者如果我们无法保持持续的收入或收入增长,我们普通股的市场价格可能会波动, 可能很难实现和保持盈利。
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如果不能有效地发展和 扩展我们的营销和销售能力,可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场接受度的能力。
我们能否扩大我们的客户群,并使我们的产品和服务获得更广泛的市场接受,尤其是Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案,这在很大程度上将取决于我们扩大销售和营销业务的能力。作为我们增长战略的一部分,我们计划将大量资源用于我们的营销计划。所有这些努力都需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们的努力不能相应地显著增加收入,我们的业务将受到损害。
我们的业务和运营经历了 增长,如果我们没有适当地管理这种增长和未来的任何增长,或者如果我们无法改进我们的系统、流程和控制,我们的业务、财务状况、运营结果和前景将受到不利影响。
我们计划在业务和客户群的增长和扩展方面继续进行 投资,特别是在我们的下一代产品Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案的开发和商业化方面投入大量资源。 我们业务的增长和扩张给我们的管理、运营、财务和其他资源带来了持续而重大的压力 。此外,随着客户在越来越多的使用案例中采用我们的产品,我们不得不支持更复杂的商业关系 。为了有效地管理我们的增长,我们必须继续改进和扩大我们的信息技术和金融基础设施、我们的安全和合规要求、我们的运营和管理系统、我们的客户服务和支持 能力、我们与各种合作伙伴和其他第三方的关系,以及我们高效管理员工人数和流程的能力。
我们可能无法持续 改进我们的产品和服务或开发和推出新产品的速度,或以高效或及时的方式或以不会对我们的运营结果产生负面影响的方式实施 系统、流程和控制。 我们未能改进我们的系统、流程和控制,或它们无法按预期方式运行,可能会导致我们无法管理业务增长、准确预测我们的收入、支出和收益,或防止亏损。
随着我们继续扩大业务并作为上市公司运营,我们可能会发现很难在管理员工增长的同时保持我们的企业文化。 如果不能以保护我们文化的方式管理我们预期的增长和相关的组织变革,可能会 对我们未来的增长和业务目标的实现产生负面影响。此外,如果我们不快速有效地整合和培训新员工,我们的工作效率和产品质量可能会受到不利影响。如果不能有效地将我们的增长管理到 日期和未来的任何增长,可能会导致成本增加,对客户满意度产生负面影响,并对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
我们产品的市场是新的和不断发展的,发展速度可能会比我们预期的更慢或不同。我们未来的成功取决于这些市场的增长和扩张 以及我们有效地适应和响应不断变化的市场条件的能力。
我们经营的市场,尤其是视频存储市场,相对较新且发展迅速。因此,很难预测客户采用率、续订和需求、新竞争产品的进入、现有竞争产品的成功,以及我们产品和服务的未来增长率、扩张、寿命和市场规模。这些新的和不断发展的市场的扩展取决于许多因素,包括与我们和我们行业中的其他公司开发的技术相关的成本、性能和感知价值。如果我们或我们行业中的其他公司遇到安全事件、客户数据丢失或交付或服务中断,这些应用程序的市场作为一个整体,包括对我们产品的需求,可能会受到负面影响。如果像我们这样的视频 产品和解决方案没有继续获得市场认可,或者由于客户接受度下降、技术挑战、经济状况减弱、隐私、数据保护和数据安全问题、政府 监管、竞争技术和产品,或者信息技术支出减少或其他原因导致需求减少,我们产品的市场可能不会继续发展或可能发展得比我们预期的更慢,这可能对我们的业务、财务状况、 运营结果和增长前景产生不利影响。
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我们的运营结果可能会在每个季度和每年波动,这可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们的运营结果,包括我们的收入、收入成本、毛利率、运营费用、现金流和递延收入,过去在每个季度和每年都会波动,未来可能会继续显著变化,因此我们的运营结果的期间间比较可能没有意义。因此,我们在任何一个季度的财务业绩不应被视为未来业绩的指示性 。我们的季度财务结果可能会因各种因素而波动,其中许多因素不在我们的控制范围内,可能难以预测,也可能不能完全反映我们业务的基本表现。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括:
● | 我们吸引新客户并增加现有客户收入的能力; |
● | 现有客户的流失; |
● | 客户对我们的产品、解决方案、平台功能和客户支持;的满意度 |
● | 合并和收购 或其他导致我们客户群整合的因素; |
● | 我们的收入组合; |
● | 我们获得新合作伙伴并留住现有合作伙伴的能力; |
● | 基于股份的薪酬费用;的波动 |
● | 潜在客户决定购买竞争产品或开发内部技术和解决方案,以替代我们的产品; |
● | 我们客户消费模式的变化 ; |
● | 与维护和扩展我们的业务和运营相关的运营费用的金额和时间,包括在研发、销售和营销以及一般和行政资源方面的投资; |
● | 网络中断; |
● | 关于我们的知识产权或专有权利、我们的产品和服务或第三方知识产权或专有权利的发展或争议 ; |
● | 对我们的公司、我们的产品或我们的合作伙伴的负面宣传,包括由于隐私、数据保护或数据安全;实际或预期的违反或失败 |
● | 与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排,以及未来可能发生的被收购公司商誉减值的费用 ; |
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● | 一般经济、行业、 和市场状况; |
● | 新冠肺炎疫情的任何死灰复燃,或任何其他大流行、流行病、传染病爆发或其他全球健康危机对我们业务的影响, 我们客户和合作伙伴的业务以及一般经济状况; |
● | 政治不确定性或动乱的影响; |
● | 更改我们或竞争对手;的定价政策 |
● | 我们产品面向;的市场增长率波动 |
● | 客户基本业务的季节性,包括预算周期、采购实践和使用模式; |
● | 我们客户的业务优势 或劣势; |
● | 我们及时收取发票或应收账款的能力; |
● | 未来诉讼或其他纠纷的成本和潜在结果; |
● | 未来会计声明 或我们会计政策的变化; |
● | 我们的整体有效税率,包括我们公司税制结构的任何重组以及任何新的立法或法规发展所造成的影响; |
● | 我们成功地 在美国和国际上拓展业务的能力; |
● | 外币汇率波动 ;和 |
● | 由我们或我们的竞争对手推出的新产品和解决方案的时机和成功 ,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或合作伙伴之间的整合。 |
特别是,在我们获得新客户期间,我们的收入成本通常较高。
上述一个或多个 或其他因素的影响可能会导致我们的运营结果发生重大变化。这种波动使预测变得更加困难,并可能导致我们无法满足投资者和证券分析师的预期,这可能会导致我们普通股的交易价格 大幅下跌,导致您的全部或部分投资损失,并使我们面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
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失去一个或多个我们的重要客户,或我们从任何此类客户获得的收入的任何其他减少,都将对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们是否有能力与不同类型的客户建立和维护成功的关系。
我们目前很大一部分收入 来自有限数量的客户。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的前十大客户分别约占我们收入的61%和62%。
在我们能够从Beamr HW加速内容自适应编码解决方案中获得收入(如果有的话)之前,我们预计未来将继续从有限数量的客户那里获得很大一部分收入,在某些情况下,我们的收入中个人客户的比例可能会增加 。失去一个或多个重要客户或我们从任何此类客户获得的收入减少 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。客户可以选择不续订他们的合同,也可以出于各种原因减少他们购买的产品的广度。我们还面临这样的风险,即任何此类客户都会遇到财务困难,从而无法及时向我们付款 或根本无法付款。
如果我们不能跟上技术和竞争发展的步伐,不能开发或以其他方式推出新产品和解决方案以及对我们现有产品的增强, 我们的产品可能会变得不那么适销对路、竞争力下降或过时,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响 。
我们竞争的市场的特点是技术快速变化,新产品、服务、特性和功能的频繁推出,以及不断变化的行业标准和法规要求。我们扩大客户基础和增加收入的能力将在很大程度上取决于我们是否有能力开发或以其他方式推出新产品和解决方案;及时开发或以其他方式为我们现有的产品提供新功能、集成、功能和其他增强功能;以及在越来越多的设备、操作系统和第三方应用程序之间进行互操作。任何新产品或解决方案的成功,或对我们现有产品的增强, 将取决于许多因素,包括但不限于我们研究和产品开发活动和上市战略的及时性和有效性、我们预测客户需求和获得市场认可的能力、我们管理与新产品发布相关的 风险的能力、与产品开发流程相关的开发和其他支出的有效管理,以及我们的竞争对手提供其他新开发的产品和技术。
此外,在我们的产品开发工作中,我们可能会对现有产品或解决方案进行重大更改,或者开发或以其他方式 推出未经验证的新产品或解决方案,包括我们以前几乎或根本没有开发或运营经验的技术 。这些新产品、解决方案和更新可能无法达到预期的效果,可能无法吸引我们的客户群或我们产品的其他终端用户,或者可能导致此类新产品的采用滞后。新产品最初可能会受到性能和质量问题的影响,这些问题可能会对我们向新客户和现有客户营销和销售此类产品的能力产生负面影响。我们过去在新产品和产品更新中遇到了错误、错误或其他缺陷或缺陷,并在发布新产品、部署选项和产品增强方面出现延迟,未来可能会有类似的经历。因此,如果我们跟不上技术发展的步伐,我们的一些客户可能会 推迟购买我们的产品,直到下一次升级发布,或者切换到竞争对手。为了跟上技术和竞争发展的步伐,我们过去投资了,未来也可能投资于收购补充业务、技术、服务、产品和其他资产,以扩大我们的产品。我们可能会 进行这些投资,但不确定它们是否会导致现有或潜在客户 接受的产品或增强功能,或者是否会获得市场认可。我们产品的任何重大变化,或新产品或解决方案的推出,其短期和长期影响尤其难以预测。如果新产品或增强产品不能吸引我们的客户群或我们产品的其他最终用户,或者表现不如预期,我们可能无法产生足够的收入、运营利润率或其他 价值来证明我们在此类产品上的投资是合理的,其中任何一项都可能在短期和/或长期内对我们的声誉和业务产生不利影响 。如果我们无法成功增强现有产品以满足不断变化的客户需求, 增加我们产品的采用率和使用案例,开发或以其他方式推出新产品和解决方案,并快速解决安全漏洞或其他错误或缺陷,或者如果我们在这些领域的任何努力比我们预期的更昂贵,我们的业务、财务状况和运营结果都将受到不利影响。
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如果我们不能保持和扩大与第三方技术合作伙伴的关系以将我们的产品和解决方案与他们的产品和解决方案集成在一起,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们将我们的产品和服务与各种网络、硬件和软件平台集成的能力,我们需要持续 修改和增强我们的产品,以适应硬件、软件、网络、浏览器和数据库技术的变化。第三方 产品和服务在不断发展,我们可能无法修改我们的产品以确保它们在开发更改后与其他第三方的 兼容。这些第三方产品和服务提供商的任何损失或市场地位的变化都可能要求我们识别并开发与新的第三方技术的集成。此类更改可能会消耗大量资源,并且可能无效。任何向新地区的扩张都可能需要我们将我们的产品与 新的第三方技术、产品和服务相集成,并投资于与这些提供商发展新的关系。如果我们无法 以经济高效的方式应对变化,我们的产品可能会变得不那么适销对路、竞争力下降或过时,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
此外,我们有相当大比例的客户可能会选择使用API将我们的产品和服务与第三方硬件和软件提供商的某些功能进行集成。我们产品和服务的功能和受欢迎程度可能在一定程度上取决于他们将 与各种第三方应用程序和软件集成的能力。应用程序的第三方提供商可能会更改其 应用程序和软件的功能,限制我们对其应用程序和软件的访问,或以不利的方式更改管理其应用程序的使用和对这些应用程序和软件的访问的条款。此类更改可能会在功能上限制或消除我们将这些第三方应用程序和软件与我们的产品结合使用的能力,这可能会对客户需求、我们的 竞争地位产生负面影响,并对我们的业务产生不利影响。
我们可能无法成功 与当前和未来的竞争对手竞争,他们中的一些人拥有比我们更多的资金、技术和其他资源。如果我们不 成功竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
虽然有几家公司 提供视频压缩解决方案,如MainConcept、Ateme、Ittiam、Visionular和开源(X264/x265),但我们认为我们的内容自适应视频压缩解决方案目前还没有直接竞争对手。有些公司提供视频优化软件解决方案,如Harmonic和Elemental,还有其他提供存储优化(但不涉及视频技术)的公司,如EMC和Seagate。此外,根据我们的质量标准,我们目前的一些竞争对手包括SSIMWave(SSIMPlus)、苹果(AVQT)、谷歌(YouVQ)和开源(VMAF)。我们在一个高度专业化的领域运营,该领域发展非常迅速。 未来,竞争对手可能会开发出与我们的视频压缩解决方案竞争的产品或解决方案。例如,AWS、Azure和GCP等公共云平台未来可以开发自己的视频优化硬件加速解决方案。
我们相信以下竞争属性是我们的解决方案在视频压缩市场上成功竞争所必需的:
● | 解决方案的性能和可靠性 ; |
● | 部署成本和投资回报 节省的成本; |
● | 成熟、新颖和创新 我们产品的知识产权和技术以及功能; |
● | 跨平台的可操作性; |
● | 安全; |
● | 易于实施和使用服务; |
● | 高质量的客户支持; 和 |
● | 价格。 |
我们认为,基于上述因素,我们对 进行了有利比较。然而,我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、技术、 和营销资源;与大型供应商合作伙伴的关系;更大的全球业务;更大的客户基础;更长的运营历史; 更高的品牌认知度;以及更成熟的行业关系。此外,目前未被视为竞争对手的新进入者可以通过以下方式进入市场收购、合作伙伴关系或战略关系
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此外,我们还在上述类别中与自主开发、初创企业和开源技术进行竞争。随着新技术的引入和新市场参与者的进入,竞争加剧,我们预计未来竞争将继续加剧。老牌公司也在自己的核心产品线内开发自己的视频编码和优化平台、产品和解决方案,并可能在未来继续这样做。老牌公司还可能收购或与我们当前的竞争对手建立产品集成、分销或其他合作关系。由于品牌知名度更高、现有用户或客户群更大、消费者对其产品的偏好更高、销售组织规模更大或效率更高以及财务、技术、营销和其他资源和经验更丰富等各种因素,新的竞争对手或竞争对手之间的联盟可能会 不时涌现并迅速获得可观的市场份额。此外,随着最近科技行业大型并购交易的增加,尤其是涉及云技术的交易,我们未来与其他较大科技公司竞争的可能性更大。通过这些潜在整合产生的公司可能会提供更具竞争力的产品,并能够提供更具吸引力的定价选项,从而使我们更难有效竞争。
我们的许多竞争对手 和我们的一些潜在竞争对手可能拥有更多的财务、技术和其他资源,更长的运营历史,更高的品牌认知度,更大的销售队伍和营销预算,更广泛的分销网络,更多样化的产品和服务, 更大和更成熟的知识产权组合,在行业内和与客户建立更牢固的关系,更低的成本 结构和更好的客户体验资源。这些竞争对手可能比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。他们或许能够利用这些资源,以一种不鼓励客户购买我们的产品的方式获得业务,包括以零利润率或负利润率销售、 产品捆绑、强制产品迁移、自动安装应用程序或关闭的技术平台。潜在客户可能也更喜欢从与其有现有关系的公司购买,而不是从新供应商那里购买,无论产品 性能或功能如何。此外,我们预计我们的行业将继续吸引新公司,包括可能推出新产品的较小的新兴公司 。我们还可能向新市场扩张,并在这些市场遇到更多竞争对手。 我们所在市场的这些竞争压力,或者我们无法有效竞争,可能会导致降价、客户减少、收入、毛利和毛利率下降、净亏损增加和市场份额损失。如果不能有效地解决这些因素,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们无法增加向新客户销售我们的 产品和服务,无法扩展现有客户订阅的产品或服务,或者无法扩大我们现有 销售的价值,我们未来的收入和运营结果将受到不利影响。
我们的成功取决于我们 向新客户销售我们的产品和服务,并通过向现有客户销售产品和服务来扩展现有客户群的能力 向现有客户销售更多产品和服务并扩大现有客户订阅的价值,并以经济高效的方式做到这一点。我们销售新产品和服务并扩大现有销售价值的能力取决于许多 因素,包括我们产品及其功能的价格、我们竞争对手提供的产品价格以及我们客户的预算 。我们还计划为我们的某些产品提供初步试用期。如果潜在客户利用 试用期而不成为或导致其他客户不成为付费客户,我们的费用可能会因相关的 托管成本而增加,我们发展业务的能力可能会受到不利影响。不能保证此类活动会将 转化为新客户。
此外,我们销售和营销重点的一个重要方面是在现有客户中扩大部署。我们的客户购买其他产品并扩展其现有产品价值的速度取决于许多因素,其中包括: 客户对我们的产品和客户支持的满意度、部署的性质和规模、解决其他使用案例的愿望、以及客户对其他功能、集成、功能或其他增强功能的可用性和感知需求,以及一般经济条件。如果我们的客户不认识到我们产品的潜力 ,我们的业务将受到实质性的不利影响。
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如果我们的现有客户不续订他们的产品订单或服务订阅,或者如果他们续订的条款对我们的经济效益不太有利,则可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计很大一部分收入将来自续订订阅。客户在订阅期 结束后没有续订订阅的合同义务。我们大多数产品的订阅都是以年度或多年为基础的。我们的 订阅通常还可能包括承诺使用量。因此,我们不能保证客户将在类似的合同期内续订他们的订阅,或者续订产品深度、用户数、功能或其他对我们同样或更有利的 条款(如果他们续订)。
我们客户的续订 可能会因多种因素而下降或波动,包括他们对我们的产品和客户支持的满意度、产品中断的频率和严重程度、我们的产品正常运行时间或延迟、我们产品相对于竞争产品的定价、我们提供的其他新功能、集成、功能或其他增强功能、技术合作伙伴对我们产品的更新 ,以及客户或用户不再需要我们的产品。续订费率还可能受到一般经济状况或其他降低客户支出水平的因素的影响。如果我们的客户不续订他们的订阅 或续订对我们经济不太有利的条款,我们的收入可能会下降或增长得比预期更慢,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利的 影响。
如果我们未能履行客户协议下的合同承诺 ,我们可能会受到合同处罚、诉讼和其他责任,并可能在未来一段时间内遇到合同终止增加或合同续订减少的情况,这将降低我们的收入,增加我们的成本 ,并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的客户协议可能 包含服务级别承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺,包括未能满足我们客户协议下的正常运行时间和响应时间要求,我们可能有合同义务向这些客户提供服务 积分,或者客户可以选择终止并接受与未使用订阅相关的预付金额的退款,这两种情况中的任何一种都可能在故障发生和应用积分或退款期间对我们的收入产生重大影响。此外,服务级别故障导致的客户终止或续订减少可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。我们不能保证在未来一段时间内,随着更多客户循环使用其订阅条款,我们的客户续订数量不会大幅减少。
此外,任何服务级别的失败或未能满足承诺的交付计划和里程碑也可能造成负面宣传并损害我们的声誉, 这可能会阻碍潜在客户采用我们的产品。此外,如果我们以客户认为不利的方式修改未来客户协议中的合同承诺条款 ,可能会减少对我们产品的需求。上述事件或上述任何事件的发生 可能会对我们的业务、财务状况、运营和现金流的结果以及我们发展业务的能力产生重大不利影响。
我们的一些软件开发、质量保证、运营和客户支持依赖于第三方,包括美国以外的第三方。
目前,我们的一些软件开发工作、质量保证、运营和客户支持服务依赖于各种第三方。具体来说,通过我们的子公司Beamr Image RU,我们使用位于俄罗斯的员工和顾问进行了一些软件开发和设计、质量保证和运营活动。我们对第三方的依赖带来了许多风险,尤其是我们可能无法保持与这些业务运营相关的开发质量、控制或有效管理的风险。此外,俄罗斯入侵乌克兰、美俄关系不佳以及美国和欧盟对俄罗斯的制裁可能会对我们在俄罗斯的第三方软件开发产生不利影响。另请参阅“风险因素-与我们在俄罗斯的运营相关的风险。”我们预计,为了在可预见的未来发展业务,我们将继续依赖这些关系和其他第三方关系 。如果我们未能成功维护现有服务,并在需要时与第三方建立新的关系,我们高效运营现有服务或开发新服务并提供足够客户支持的能力可能会受到损害,因此,我们的竞争地位或运营结果可能会受到影响。
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我们依赖于我们的管理团队和其他关键员工,失去一名或多名员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响 。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。失去我们任何关键人员的服务, 无法吸引或保留合格人员,或延迟招聘所需人员,特别是在工程和销售方面, 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生严重和不利的影响。虽然我们已经与我们的人员签订了雇佣或咨询协议,但他们的雇佣通常没有特定的期限。由于我们产品的复杂性,我们还在很大程度上依赖于现有IT人员的持续服务。
我们未来的业绩还取决于我们的高级管理团队的持续服务和持续贡献,其中包括我们的创始人兼首席执行官Sharon Carmel,以执行我们的业务计划,并发现和追求新的机会和产品创新。我们的高级管理团队,特别是首席执行官的服务流失,可能会严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们所在的行业 通常存在对技术人员的激烈竞争以及高员工流失率。 目前对有经验的软件行业人员的需求很高,尤其是在工程、研发、销售和支持岗位上,我们可能无法成功地吸引、整合和留住合格的人员来满足我们当前和未来的需求。这种激烈的竞争导致工资上涨,特别是在以色列(我们的总部位于以色列)和加利福尼亚州(我们的销售办事处位于加州),这可能会使我们更难吸引和留住合格的人才,因为我们竞争人才的许多公司 比我们拥有更多的财务资源。这些竞争对手还可能积极寻求从我们手中聘用我们的现有人员,即使该员工已签订竞业禁止协议。我们可能无法根据员工所在司法管辖区的法律执行这些协议。 例如,以色列劳工法院要求寻求强制执行前雇员的竞业禁止承诺的雇主必须证明,该前雇员的竞争活动将损害法院承认的雇主有限数量的重大利益之一,如保护公司的机密信息或其他知识产权,同时考虑到雇员的任期、职位以及竞业禁止承诺对雇员职业自由的限制程度。我们可能做不到这样的示范。此外,如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称他们是被不当征集的,或者他们 泄露了他们前雇主的专有或其他机密信息,或将这些信息纳入我们的产品, 其中可能包括这样的索赔,即这些前雇主因此拥有或以其他方式拥有我们在雇用期间开发的他们的发明或其他工作产品的权利。
此外,在做出就业决定时,尤其是在互联网和高科技行业,求职者通常会考虑与其就业相关的权益价值。如果员工持有的股票或其股权激励奖励的基本股票价值大幅升值或大幅缩水,员工可能更有可能离开我们。我们的许多员工可能会在IPO后从公开市场出售我们的股权中获得可观的 收益,这可能会降低他们继续为我们工作的动力, 可能会导致员工流失。如果我们不能吸引新的人员,或者不能留住和激励我们现有的人员,我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到不利影响。
如果我们不能保持和提升我们品牌的知名度,特别是在存储大量视频文件的公司中,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响 。
我们认为,发展和保持对我们品牌的广泛认知,特别是与存储大量视频文件的公司合作,对于实现我们的产品和服务的广泛接受以及吸引新用户和客户至关重要。品牌推广活动可能不会产生 用户或客户认知度或增加收入,即使它们增加了收入,也可能无法抵消我们在构建品牌方面产生的费用。如果我们不能成功推广和维护我们的品牌,我们可能无法吸引和留住所需的用户和客户 以实现我们的品牌建设努力的足够回报,并且可能无法获得广泛的品牌知名度,而这对于广泛的客户采用我们的产品至关重要。
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我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和创业精神 ,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们相信,我们以开放、灵活和协作为基础的企业文化一直是、并将继续是我们成功的关键因素。 我们希望在扩张过程中积极招聘员工。如果我们在发展过程中不继续保持我们的企业文化,我们可能无法 培养我们认为支持我们发展所需的创新、创造力和创业精神。我们业务的增长和扩张以及我们从私营公司向上市公司的转变可能会导致我们的企业文化发生变化,这可能会对我们的业务产生不利的 影响,包括我们招聘和留住合格人员的能力。
我们未能提供高质量的客户支持 将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
我们的客户依赖我们的 客户成功经理来解决问题并实现与我们的产品和服务相关的全部好处。如果我们不能成功地帮助我们的客户快速解决部署后问题或提供有效的持续支持和教育,我们与现有客户续签 合同或为其建立额外产品合同或扩大现有客户的 合同价值的能力将受到不利影响,我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。此外,我们现有的 客户大多是拥有复杂信息技术环境的大型企业,因此需要大量支持。 如果我们无法满足这些客户的要求,则可能更难提高销售额或维护与他们的关系。
此外,虽然增加我们对客户成功经理的需求是我们增长战略的一个关键组成部分,但招聘、聘用和培训合格的工程级客户支持员工可能需要几个月的时间,我们可能无法以足够快的速度招聘此类资源,以跟上未来相关时间的需求 。如果我们未能成功招聘、培训和保留足够的支持资源, 我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们产品和服务的满意度将受到不利影响。 如果我们未能提供和维护高质量的客户支持服务,将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
我们产品的销售价格可能会发生变化, 这可能会减少我们的收入和毛利润,并对我们的财务业绩产生不利影响。
由于各种原因,我们产品的销售价格可能会发生变化,包括竞争定价压力、折扣、对新产品推出的预期、促销计划、一般经济条件或我们的营销、用户获取和技术成本 ,因此,我们预计我们将需要不时改变我们的定价模式。过去,我们有时会在某些情况下为个别客户调整价格,预计未来还会继续这样做。此外,对我们产品的需求 对价格敏感。在我们经营的细分市场中,竞争继续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧,从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品的 价格,或者可能将其与其他产品捆绑提供并免费提供。同样,某些竞争对手 可能使用营销策略,使他们能够比我们更快或以更低的成本获得客户,或者两者兼而有之,而我们可能无法 基于我们的历史定价来吸引新客户或扩大和保留我们的客户群。此外,某些国家和地区的货币波动可能会对这些国家和地区的客户和经销商愿意支付的实际价格产生负面影响。 随着我们开发和推出新产品以及功能、集成、功能和其他增强功能,我们可能需要或选择修改我们的定价。不能保证我们不会因为竞争或其他压力而被迫参与降价计划或增加营销和其他费用来吸引客户。如果我们产品的销售价格 出现任何下降,而没有相应降低成本、增加销量或增加我们其他产品的收入, 将对我们的收入和毛利造成不利影响。我们不能向您保证我们将能够将我们的价格和毛利润保持在使我们能够实现并保持盈利的水平。
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我们的国际业务和扩张 使我们面临风险。
我们的产品和服务 满足了世界各地客户和最终用户的需求,我们认为持续的国际扩张是一个重要的机遇。 在截至2022年和2021年12月31日的年度中,我们分别有大约25%和21%的收入来自美国以外的客户 。我们的客户、最终用户、员工和合作伙伴分布在全球多个不同的司法管辖区,随着业务的持续增长,我们预计我们的业务将变得越来越全球化。我们目前的国际业务涉及, 未来的计划也将涉及各种风险,包括:
● | 做法、关税、出口配额、关税、贸易争端、税法和条约的意外变化,特别是由于经济紧张局势和贸易谈判或其他贸易限制; |
● | 不同的 劳工法规,特别是在欧盟,与美国相比,欧盟的劳动法通常对员工更有利 ,包括这些地点的视为小时工资和加班法规; |
● | 暴露于与隐私、数据保护和信息安全相关的许多不断演变的严格且可能不一致的法律法规中 ,特别是在欧盟;中 |
● | 特定国家或地区的政治或经济状况的变化; |
● | 新冠肺炎大流行或任何其他大流行、流行病或传染病爆发造成的风险,包括不确定美国或外国政府将采取什么措施应对; |
● | 货币汇率变化带来的风险; |
● | 在远距离高效管理数量增加的员工所固有的挑战,包括需要实施 适当的系统、政策、福利和合规计划; |
● | 在员工分散的情况下维持我们的企业文化存在困难 ; |
● | 与实施外汇管制有关的风险,包括美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)颁布的限制以及美国或其他司法管辖区的其他类似贸易保护法规和措施; |
● | 降低了 及时收回客户欠我们的金额的能力,这些客户在我们的追索权可能更有限的国家/地区; |
● | 国际企业提供和采用云基础架构的速度低于预期,这将增加我们的本地部署 ; |
● | 限制 我们将从一个国家/地区获得的业务收益用于再投资以满足其他国家/地区业务的资本需求的能力 ; |
● | 有限的 或不利的-包括更大的执行难度-知识产权保护;和 |
● | 根据反腐败和反洗钱法律,包括修订后的美国1977年《反海外腐败法》以及其他司法管辖区的类似适用法律和法规,承担责任。 |
如果我们不能解决这些困难和挑战,或在我们的国际业务和扩张中遇到的其他问题,我们可能会 产生意想不到的责任,或者我们的业务可能会受到总体上的损害。
正如我们的财务报表所报告的那样,货币汇率波动和通货膨胀会影响我们的经营业绩。
我们以美元报告财务业绩 。我们主要以美元和新谢克尔的形式收取收入。我们以色列和俄罗斯业务的收入、研发、销售和营销以及一般和管理费用的一部分在NIS或俄罗斯 卢布或RUB发生。因此,我们面临汇率风险,这些风险可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。如果 新谢克尔或RUB对美元升值,或者如果新谢克尔或RUB对美元贬值,而以色列和俄罗斯商品和服务成本的通货膨胀率超过了新谢克尔和RUB相对价值的降幅 ,那么我们在以色列和俄罗斯的行动以美元计价的成本将会增加,我们的行动结果可能会受到实质性的不利影响。
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以色列的通货膨胀进一步增加了我们以色列的开支,从而加剧了新谢克尔对美元贬值的不利影响。以色列的通货膨胀也可能(在未来)盖过美元相对于NIS升值的积极影响,如果而且在一定程度上,它的速度超过或先于NIS的升值。以色列的通货膨胀率在2020年或2021年期间没有对我们的财务状况产生实质性的不利影响。鉴于我们普遍缺乏货币对冲安排来保护我们免受NIS汇率波动或与美元有关的摩擦(和/或此类非美国货币的通胀)的影响,我们 可能会受到此类变动的实质性不利影响。我们无法预测以色列或俄罗斯的通货膨胀率或美元对NIS或RUB的贬值速度(如果有的话)的任何未来趋势。
特别是,由于最近俄罗斯入侵乌克兰,美元和卢布之间的汇率出现了显著的波动。我们无法预测以色列和俄罗斯未来的汇率波动和通货膨胀率的未来趋势,我们对冲汇率波动的能力可能有限。
此外,我们使用产品和服务,通过云服务提供我们的产品和服务,云服务可能会在不同的地点发布不同的价格。这些价格和地点上的差异可能会影响我们的成本和利润率,以及我们为客户带来的价值。
我们的业务、经营业绩和增长率可能会受到当前或未来不利的经济和市场状况以及金融机构方面的不利发展和相关流动性风险的不利影响。
我们的业务取决于全球经济体的经济健康状况。如果全球经济状况仍然不确定或继续动荡,或者如果它们恶化,包括由于军事冲突的影响,如俄罗斯和乌克兰之间的战争、恐怖主义或其他地缘政治事件,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响 。过去,经济疲软、通货膨胀和利率上升、信贷供应有限、流动性短缺和资本支出受限 有时会导致销售周期的挑战和延迟、新技术的采用放缓和价格竞争加剧,并可能对我们预测未来时期的能力产生负面影响,这可能会 导致无法满足对我们产品的需求并失去市场份额。
此外,通货膨胀的增加增加了我们的商品、劳动力、材料和服务的成本,以及我们业务增长和运营所需的其他成本,如果不能以合理的条款确保这些成本,可能会对我们的财务状况产生不利影响。此外,通胀上升 ,加上围绕新冠肺炎的不确定性、地缘政治发展和全球供应链中断, 已经并可能在未来导致全球经济不确定性和利率环境的不确定性,这可能会使 我们获得额外融资的难度、成本或稀释程度增加。未能充分应对这些风险可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
更多 最近,SVB和Signature Bank的关闭及其在FDIC的接管引发了特定银行和更广泛的金融机构流动性风险和担忧。尽管财政部、美联储和FDIC联合发布了一份声明,称SVB和Signature Bank的储户将可以使用他们的资金,即使是那些超过标准FDIC保险限额的储户,但在系统性风险例外情况下,特定金融机构或更广泛的金融服务业未来的不利发展可能会导致整个市场的流动性短缺,削弱公司获得短期营运资金需求的能力,并造成额外的市场和经济不确定性。不能保证未来信贷和金融市场的不稳定和对经济状况的信心恶化不会发生。我们的总体业务战略可能会受到任何此类经济低迷、流动资金短缺、动荡的商业环境或持续的不可预测和不稳定的市场状况的不利影响 。如果当前的股票和信贷市场恶化,或者如果金融机构出现不利的发展, 可能会导致短期流动性风险,还会使任何必要的债务或股权融资变得更加困难、成本更高、财务和运营契约更加繁重 ,并且更具稀释作用。如果不能及时以优惠条款获得任何必要的融资,可能会对我们的增长战略、财务业绩和股票价格产生重大不利影响,并可能要求 我们改变运营计划。此外,我们的一个或多个服务提供商、金融机构、制造商、 供应商和其他合作伙伴可能会受到上述风险的不利影响,这可能会直接影响我们按时和按预算实现我们的 运营目标的能力。
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对可持续性和环境、社会和治理或ESG计划的审查和不断变化的预期可能会增加我们的成本 或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
上市公司正面临越来越严格的审查,涉及特定投资者、资本提供商、股东权益倡导团体、其他市场参与者和其他利益相关者团体的ESG实践和披露。随着这种关注的增加,有关ESG业务实践的公开报告 正变得更加广泛。这种更严格的审查可能会导致成本增加、合规或披露义务增强、 或对我们的业务、财务状况或运营结果产生其他不利影响。如果我们的ESG实践和报告 不符合投资者或其他利益相关者的期望,而这种期望仍在不断发展,我们可能会在此类问题上受到投资者或监管机构的影响 。此外,新的可持续性规则和法规已经通过,并可能继续在各州和其他司法管辖区引入。例如,美国证券交易委员会发布了拟议的规则,将要求公司在定期报告中大幅增加与气候相关的披露 ,这可能要求我们产生大量额外成本来遵守 ,并要求我们的管理层和董事会承担更多监督义务。如果我们不遵守任何适用的规则或法规,可能会受到处罚,并对我们的声誉、获得资本和留住员工产生不利影响。此类ESG问题 还可能影响我们依赖的第三方合同制造商和其他第三方,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生额外的 影响。
新冠肺炎疫情的任何死灰复燃 都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
2019年12月,首次发现了一种新型冠状病毒病,即新冠肺炎,并开始在全球范围内传播,并于2020年3月,世界卫生组织宣布其为大流行。这种传染性疾病在全球蔓延,影响了全球的经济活动和金融市场,包括我们的最终用户和客户所在的国家,以及我们开展业务的美国和以色列。由于新冠肺炎疫情,世界各地的政府当局下令学校和企业停课,限制非必要活动,要求人们呆在家里,同时对旅行和社交聚会施加重大限制 。
尽管截至本招股说明书之日,新冠肺炎尚未对我们的运营产生实质性的不利影响,但我们吸引、服务、留住或追加销售客户的能力 本质上是不确定的,取决于疫情的持续时间、严重性和潜在的死灰复燃及其对最终用户、客户和整个宏观经济环境的影响。在新冠肺炎疫情爆发之前,我们的员工经常出差以建立和维护彼此以及我们的客户、合作伙伴和投资者之间的关系。尽管我们将继续关注情况,但任何对旅行和亲自开展业务的新限制都可能对我们的客户成功努力、销售和营销努力产生负面影响, 挑战我们及时与客户签订合同的能力,减缓我们的招聘努力,或造成运营或 其他挑战,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,新冠肺炎已经并可能在很长一段时间内中断我们客户和技术合作伙伴的运营,包括因旅行限制和/或业务关闭而造成的 中断,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。更广泛地说,新冠肺炎疫情对全球经济和金融市场造成了不利影响,导致经济低迷,这可能会减少技术支出,对我们产品的需求产生不利影响,并损害我们的业务、财务状况和运营业绩。现有和潜在客户可能会选择减少或推迟技术投资以应对新冠肺炎疫情,或者尝试重新谈判合同并获得特许权,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和前景产生实质性的负面影响 。例如,由于新冠肺炎,我们已经并预计 将继续经历新客户平均销售周期的延长、新项目的延迟以及一些客户要求延长付款义务,所有这些都可能对我们的业务、财务状况 和未来一段时间的运营结果产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情也已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱,降低了我们获得资本的能力,这在未来可能会对我们的流动性产生负面影响。 持续广泛的远程工作安排也可能对我们的运营、我们业务计划的执行、开展我们业务所必需的关键人员和其他员工的生产力和可用性以及为我们提供关键服务的第三方服务提供商产生负面影响 ,或者由于疫情和相关政府行动导致我们的正常业务做法发生变化而导致运营失败 。如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响员工远程工作能力的事件 ,我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。远程工作的增加还可能导致隐私、数据保护、数据安全和欺诈风险,我们对适用的法律和法规要求的理解,以及监管机构关于新冠肺炎疫情的最新指导意见,可能会受到法律或法规方面的挑战,特别是随着监管 指导方针随着未来的发展而演变。
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目前无法评估新冠肺炎可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生的长期影响,因为影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和传播、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及恢复正常的经济和运营条件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退后,我们也可能会因为其对全球经济的影响而对我们的业务产生实质性的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退。
与信息技术、知识产权以及数据安全和隐私相关的风险
涉及我们的产品和服务的真实或可感知的错误、缺陷、安全漏洞、错误或其他性能故障可能会导致我们损失收入、损害我们的声誉、 并使我们承担责任。
我们的产品和服务 本质上很复杂,尽管进行了广泛的测试和质量控制,但在过去和将来可能会包含错误、缺陷、安全漏洞、错误或其他性能故障,特别是在首次引入时,或者以其他方式无法正常运行。 任何此类错误、缺陷、安全漏洞、错误或其他性能故障都可能导致我们的声誉受损、客户流失 或收入、订单取消、服务终止以及市场对我们的产品缺乏接受度。随着我们的产品在新客户和现有客户中的使用范围扩大,特别是在更敏感、更安全或任务关键的用途中,我们可能会受到更严格的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任,如果我们的产品未能在此类部署中发挥预期的作用。 我们过去有过,未来可能需要发布软件的更正版本来修复这些缺陷、错误或性能故障 这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。 尽管我们做出了努力,此类更正的形成和发布时间可能比我们或我们的客户预期和预期的时间更长。
与客户、用户、第三方供应商、服务提供商或合作伙伴达成的协议中包含的任何责任限制条款可能无法强制执行、充分 或因现有或未来适用法律或司法裁决而生效,并且可能无法限制我们因法规执行或其他特定情况而产生的责任。我们产品的销售和支持会带来责任索赔的风险, 鉴于我们的产品在整个企业环境中的使用情况,这一风险可能会很大。此外,我们对任何此类责任的保险可能不足以涵盖潜在的索赔,可能会被排除在外,或者使我们面临保险公司将拒绝承保任何未来索赔或在保单续期中将此类索赔排除在我们的承保范围之外、增加我们的费用或免赔额 或实施共同保险要求的风险。我们的产品和服务中的任何此类错误、缺陷、安全漏洞、错误或其他性能故障,都可能对我们的业务产生重大不利影响,包括我们的财务状况、运营结果和声誉。
如果我们或我们的第三方服务提供商 遭遇安全漏洞、数据丢失或其他损害,包括未经授权的各方访问我们客户的 数据,我们的声誉可能会受到损害,对我们产品和服务的需求可能会减少,我们可能会招致重大责任。
我们的业务产品和服务涉及数据的收集、存储、处理、传输和其他用途,包括某些机密、敏感、 和个人信息。任何安全漏洞、数据丢失或其他危害,包括网络安全攻击、网络钓鱼攻击或任何未经授权的访问、未经授权的使用、病毒或类似的违规或中断,都可能导致数据丢失或破坏,或未经授权访问、使用、更改、披露或获取数据,损害我们的声誉、诉讼、监管 调查或其他责任。这些攻击可能来自个人黑客、犯罪集团和国家支持的组织。 如果我们的安全措施因第三方行为、员工错误或疏忽、我们或我们第三方服务提供商的产品中的缺陷或漏洞、渎职或其他原因而被破坏,从而导致某人未经授权访问任何 数据,包括我们的机密、敏感或个人信息,或我们客户、 或其他人员的机密、敏感或个人信息,或者任何此类信息丢失、销毁或使用、更改、披露,或未经授权收购, 我们的声誉可能会受到损害,我们的业务可能会受到影响,并且我们可能会承担重大责任,包括适用的数据隐私和安全法律法规。即使是对安全性不足的看法也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户以及留住和及时收到现有客户付款的能力产生负面影响。此外,我们可能需要花费大量的资本和其他资源来防范和解决任何数据安全事件或违规行为,这些事件或违规行为可能不在我们的保险范围之内或完全覆盖 ,并且可能涉及调查、法医分析、合规、违规通知、法律建议、公共关系建议、系统修复或更换或其他服务的费用。此外,我们不投保网络安全保险 ,因此,如果我们或我们的客户或服务提供商的系统受到任何破坏或破坏,包括我们可能收集、存储或以其他方式处理的任何个人数据的任何未经授权的访问或丢失,我们都不会投保。如果任何中断或安全漏洞导致我们的数据或系统丢失或损坏,或不适当地披露 机密或专有信息,我们可能会招致责任,我们的竞争地位可能会受到损害,我们的业务、运营、 和财务业绩可能会受到不利影响。
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此外,我们解决方案的部分流程是将客户的本机图像和视频文件替换为优化的压缩文件。此过程 和文件替换可能会导致数据丢失。此外,我们不直接控制客户在我们的产品中存储或使用的内容。如果我们的客户使用我们的产品传输或存储有关个人的个人、机密、敏感或其他信息,而我们的安全措施由于第三方行为、员工错误、违规或其他原因而被破坏或被认为已被破坏,则我们的声誉可能会受到损害,我们的业务可能会受到影响,我们可能会招致重大责任。
我们聘请第三方供应商和服务提供商存储并以其他方式处理我们和客户的某些数据,包括个人、机密、敏感、 和其他有关个人的信息。我们的供应商和服务提供商也可能成为网络攻击、恶意软件、网络钓鱼计划和欺诈的目标。我们监控供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的,在任何情况下, 第三方都可能绕过这些安全措施,导致未经授权访问、误用、获取、披露、丢失、更改或破坏我们和我们客户的数据,包括有关 个人的机密、敏感和其他信息。
用于破坏 或未经授权访问系统或网络的技术在不断发展,在某些情况下,只有在对目标发起攻击后才能识别。我们和我们的服务提供商可能无法预见这些技术,无法及时做出反应, 也无法实施足够的预防和缓解措施。如果我们不能高效有效地维护和升级我们的系统保障,我们可能会产生意外成本,我们的某些系统可能更容易受到未经授权的访问或中断。 上述任何情况都可能对我们的业务产生重大不利影响,包括我们的财务状况、运营结果和 声誉。
对我们的技术和基础设施的投资不足或中断或与之相关的性能问题,包括与我们的Beamr HW加速内容相关的问题 将在公共云基础设施上部署自适应编码解决方案,而我们对第三方技术的依赖可能会 对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
我们产品的客户 需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。我们的Beamr硬件加速的内容自适应编码解决方案将部署在公共云基础设施上,目标是为我们的产品提供更高的稳定性、可靠性、可扩展性和灵活性。我们可能会发现Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案在设计、实施或维护方面存在缺陷,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。此外,我们还不知道这一事件或任何类似的未来事件对我们的客户关系的最终影响。
此外,第三方云提供商运行我们访问的自己的平台,因此,我们很容易受到他们的服务中断和产品中的任何变化的影响 。我们第三方托管服务的任何容量限制都可能阻碍我们接纳新客户或扩大现有客户的使用能力,这可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生不利影响。此外,任何可能由网络攻击、计算机病毒、恶意软件、系统故障或其他技术故障、自然灾害、火灾、洪水、严重风暴、地震、停电、电信故障、恐怖或其他攻击、抗议或骚乱以及我们无法控制的其他类似事件导致的影响我们第三方托管服务基础设施的事件都可能 对我们的基于云的产品产生负面影响。我们的客户和监管机构也可能寻求追究我们对影响第三方云提供商基础设施的任何安全漏洞的责任,我们可能会在调查此类事件以及回应这些客户、监管机构和其他第三方提出或发起的任何索赔、调查或诉讼时承担重大责任。我们可能无法从我们的任何第三方云提供商那里收回此类债务的很大一部分。维护和改进我们的性能和成本也可能变得越来越困难,尤其是在高峰时段,因为我们的处理成本在高峰时段可能会更高。此外,我们的保险可能不足以支付此类责任,并可能被排除在外。 上述任何情况或事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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如果我们与第三方托管服务的服务 协议终止,或者出现服务中断、我们使用的服务或功能 取消、互联网服务提供商连接中断或我们提供商的设施损坏的情况,我们可能会遇到访问我们平台的中断,以及在安排或创建新设施和服务和/或重新架构我们的基于云的产品以在不同的云基础设施服务提供商上部署时出现重大延迟和额外费用,这 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此类服务协议终止或到期后,我们不能保证按商业上可接受的条款或在相同或不同的托管服务提供商提供的适当时间内或根本不向我们提供足够的第三方托管服务。
我们还可能依赖第三方的云技术来运行我们业务的关键功能,包括财务管理服务、关系管理服务和销售线索生成管理服务。如果这些服务因长时间停机或中断而变得不可用 或因为它们不再以商业合理的条款或价格提供,我们的费用可能会增加,我们管理财务的能力可能会中断,我们管理产品销售和支持客户的流程可能会受到损害,而且我们产生和管理销售线索的能力可能会减弱,直到确定、获得和实施同等的服务。 即使此类服务可用,我们也可能无法及时识别、获取和实施此类服务,以避免中断我们的业务 这样的服务可能只会以更昂贵的基础上提供,或者以其他不太优惠的条件提供。上述任何情况 都可能对我们的业务产生重大不利影响,包括我们的财务状况、运营结果和声誉。
未能保护我们的专有技术, 或未能在其中获得、维护、保护和执行足够广泛的知识产权,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成严重损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护专有技术、方法、诀窍和品牌的能力。我们依靠商标、版权、专利、商业秘密法律、合同限制和其他知识产权法律和保密程序的组合 来建立和保护我们的专有权利。但是,我们的竞争对手或其他第三方可以对我们的代码进行反向工程,并使用它来创建与我们竞争的软件和服务产品。虽然软件在某些情况下可以受版权法保护 ,但要在美国提起版权侵权诉讼,必须首先注册版权。 我们选择不注册任何版权,除了未注册的版权外,还依赖商业秘密保护来保护我们的专有软件。因此,我们因未经授权使用我们的软件而获得的补救措施和损害赔偿可能是有限的。
此外,我们采取的保护知识产权和专有权利的措施可能还不够充分。我们可能无法在我们开展或预期开展业务的所有司法管辖区注册我们的知识产权 ,并且可能会与对我们的知识产权注册申请提出异议的第三方发生冲突。即使注册或发布,我们也不能保证我们的商标、专利、版权或其他知识产权或专有权利具有足够的范围或强度来为我们提供任何有意义的 保护或商业优势。如果我们无法 执行我们的权利,或者如果我们没有发现侵权、挪用、稀释或其他未经授权的使用或违规行为,我们将无法保护我们的知识产权和专有权利。 如果我们未能充分捍卫和保护我们的知识产权,我们的竞争对手和其他第三方可能会获得访问我们的专有技术、信息和诀窍的权限,对我们的软件进行反向工程,并侵犯或稀释我们 品牌的价值,我们的业务可能会受到损害。此外,获取、维护、保护和执行我们的知识产权 可能需要大量费用。我们拥有或可能获得的任何专利、商标、版权或其他知识产权 可能会受到其他人的质疑或通过行政程序或诉讼而无效。即使我们未来继续寻求专利保护 ,我们也可能无法为我们的技术获得进一步的专利保护。此外,未来颁发的任何专利可能不会为我们提供竞争优势,可能会由我们的竞争对手设计,或者可能会成功地受到第三方的挑战 。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也是不确定的。
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我们可能无法阻止 第三方获取类似、侵犯、稀释或降低我们商标和其他专有权的价值的域名或商标。此外,我们的商标可能被反对、以其他方式提出质疑或宣布无效、不可强制执行或 通用,或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标上的权利, 我们需要这些商标来与客户建立知名度。如果第三方成功注册或开发了此类商标的普通法权利 而我们未能成功挑战此类第三方权利,或者如果我们的商标权被成功挑战, 我们可能无法在某些相关司法管辖区使用我们的商标将我们的产品商业化。
尽管我们采取了预防措施,但 未经授权的第三方可能会复制我们的产品并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品 。并非在我们产品所在的每个国家/地区,我们都能获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国,知识产权执法机制可能不足。随着我们继续扩大我们的国际活动,我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。因此, 尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯、稀释、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们投入了大量的资源来开发我们的技术、业务运营和业务计划。我们试图通过实施管理、技术和物理实践(包括源代码访问控制)来保护我们的知识产权和专有信息,包括商业机密,以保护我们的专有信息。我们还寻求与我们的员工、顾问和承包商签订保密、竞业禁止、专有和发明转让协议,并与其他 方(如被许可人和客户)达成保密协议。但是,此类协议可能不会自动执行,也不能保证所有适用各方都已签署此类协议。不能保证这些做法或协议将有效地控制我们专有信息的访问和分发,或在未经授权访问或分发的情况下提供足够的补救措施, 特别是在某些不太愿意执行此类协议或以其他方式保护商业秘密的国家和地区,包括以色列和俄罗斯。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品基本相同或更好的技术 ,在这种情况下,我们将无法向 此类各方主张商业秘密权。我们还雇用以前受雇于本领域其他公司的个人,我们努力确保这些个人在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术,但这可能不会阻止其他人声称我们或我们的员工或独立承包商使用或披露了前雇主或其他第三方的知识产权,包括商业秘密或其他专有 信息。为了对任何此类索赔进行辩护,可能需要提起诉讼。如果我们未能成功抗辩任何此类索赔,我们可能需要承担损害赔偿责任或被阻止使用某些知识产权,这反过来又可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响;即使我们成功抗辩此类索赔,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层和其他员工的注意力。
为了保护我们的知识产权和专有权利,并对任何侵权、挪用或其他违规行为进行监控和采取行动,我们可能需要花费大量资源。执行和保护我们的商业秘密和其他知识产权和专有权利可能需要诉讼,这可能成本高昂、耗时且分散了管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减值 或损失。此外,我们执行知识产权和专有权利的努力可能会遇到针对这些权利的所有权、范围、有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉。我们 无法保护我们的专有技术或我们的品牌免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会推迟我们产品的进一步销售或实施,或损害其功能,推迟新产品的推出,导致我们在产品中使用劣质或成本更高的技术, 或损害我们的声誉。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大不利影响。
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我们可能会因任何侵犯、挪用或以其他方式侵犯另一方的知识产权或专有权的索赔而招致巨额成本,否则 将遭受损害。
近年来,软件行业发生了涉及专利和其他知识产权和专有权利的重大诉讼。我们的竞争对手 和其他公司现在和将来可能会比我们拥有更大、更成熟的专利组合。即使是庞大的专利组合 也可能不能阻止某些第三方提起诉讼,他们中的一些人的唯一或主要业务是主张专利主张 ,其中一些人已经向我们或我们的一些客户发出信函和/或提起诉讼,指控他们侵犯了我们或我们的一些客户的权利。我们在起诉或为任何知识产权诉讼辩护时可能会产生巨额 成本。如果我们提起诉讼以强制执行我们的权利,或被第三方起诉,声称我们的产品侵犯、挪用或侵犯了他们的权利,诉讼可能代价高昂,并可能分散管理层 的注意力和资源,而不是我们的核心业务运营。此外,可能会公布听证会的结果、 动议或其他临时程序或事态发展,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的, 可能会对我们的普通股价格产生重大不利影响。
我们可能成为其中一方或要求我们提供赔偿的任何知识产权诉讼,可能需要我们执行以下一项或多项 :
● | 停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、挪用或以其他方式违反;的知识产权的产品 |
● | 支付大量的法律费用、和解款项或其他费用或损害赔偿,包括如果我们被发现对故意侵权;负有责任,可能会造成三倍的损害赔偿。 |
● | 获得销售或使用相关技术的许可(可能无法按合理条款获得或根本无法获得),可能是非排他性的 ,从而允许我们的竞争对手和其他方访问相同的技术,并且可能需要支付大量许可、 版税或其他费用;或 |
● | 重新设计涉嫌侵权的产品,以避免侵权、挪用或其他违规行为,这可能是昂贵、耗时的 或不可能的。 |
如果由于针对我们的任何知识产权侵权、挪用或违规索赔或任何赔偿客户此类索赔的义务,我们被要求支付大量款项或承担或遭受上述任何其他行为和后果,则此类付款、行为和后果可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生重大和不利影响。
我们可能会因专利使用费索赔,特别是与图像和视频标准的实施相关的专利而招致巨额成本和其他方面的损害
我们的产品和服务 对使用ISO和ITU等国际标准组织标准化的压缩方法压缩的媒体文件进行解码和编码。这些标准压缩方法包括,例如,用于图像的JPEG和HEIC,以及用于视频的H.264、HEVC、EVC和VVC。 这些图像和视频压缩标准中包括的一些算法由专利池许可, 例如MPEG-LA、Access Advance和Velos Media,并由独立的专利持有者涵盖。根据这些 图像和视频标准在我们的产品和服务中的使用情况和应用,我们可能需要向此类专利池和独立的 专利持有人支付专利使用费,这可能会影响我们的利润率和盈利能力。从历史上看,我们几乎所有的产品和服务都不需要 支付这样的专利使用费,但随着我们扩展SaaS产品,我们预计未来会支付这样的专利使用费。此外,为了避免支付专利使用费,我们的一些客户可能会选择使用VP9或AV1等开源压缩标准,这反过来又要求我们在产品和服务中支持这些标准,从而导致产品开发的额外成本。
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各种协议中的赔偿条款 可能使我们面临侵犯知识产权、挪用、违规和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿客户因知识产权侵权、挪用或违规索赔、我们对财产或人员造成的损害、 或与我们的软件、服务或其他合同义务有关或产生的其他责任而蒙受或招致的损失。巨额赔款可能会 对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。尽管我们通常寻求在合同上限制我们对此类赔偿义务的责任 ,但我们在某些协议中没有、将来也可能不会对我们的责任设置上限,这 可能会导致重大责任。此类协议下的巨额赔偿可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户、其他现有客户和新客户以及其他各方的关系产生不利影响,并可能损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们依赖从其他方获得许可的软件和服务。第三方软件或服务的丢失可能会增加我们的成本,并限制我们产品和服务的可用功能。
我们产品的组件 包括从非关联方获得许可的各种软件和服务。如果我们从 他人或其功能等价物获得许可的任何软件或服务不再提供给我们,或不再以商业合理的条款提供, 我们将被要求重新设计包括此类软件或服务的产品,以与其他方提供的软件或服务一起运行 ,或自行开发这些组件,这样做可能会导致成本增加,我们的产品发布和新产品发布可能会出现 延迟,或者根本不需要。此外,我们可能会被迫暂时限制当前或未来产品和解决方案中提供的 功能。如果我们未能维护或重新协商这些软件或服务的任何许可证 ,我们在尝试许可和集成功能等价物时可能会面临重大延误和资源转移。 由于我们的解决方案依赖于此类第三方软件和服务,我们和我们的客户还可能面临要求侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权或专有权利的诉讼。此类第三方软件和服务可能包含错误或其他错误,导致我们自己的产品无法正常运行,并且我们与此类第三方的协议可能不包含任何或足够的担保,代表我们的赔偿或其他保护条款。上述任何 都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与其他法律、监管和税务事项相关的风险
与互联网相关的法律法规的变化、互联网基础设施本身的变化或互联网连接和网络访问成本的增加 可能会减少对我们产品的需求,并可能损害我们的业务。
我们业务未来的成功有赖于继续使用互联网作为商务、通信和商业应用的主要媒介。联邦、州或外国政府机构或机构过去已采用,将来也可能采用影响将互联网用作商业媒介的法律或法规。采用任何可能降低互联网增长、普及或使用的法律或法规,包括限制互联网中立性的法律或做法,都可能降低对我们产品的需求, 增加我们的业务成本,并对我们的运营结果产生不利影响。这些法律或法规的变化可能要求我们 修改我们的产品或我们产品的某些方面,以符合这些变化。此外,政府机构或 私人组织已对访问互联网或通过互联网进行的商业活动征收并可能征收额外的税费或其他费用 。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长,或者导致对我们等基于互联网的产品的需求减少。此外,由于延迟开发或采用新的标准和协议以应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可访问性和服务质量等方面日益增长的需求,将互联网用作商务工具可能会受到损害。此外,我们的平台取决于我们客户的质量和最终用户对互联网的访问。
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2018年6月11日,美国联邦通信委员会(FCC)对《网络中立性》规则的废除 正式生效,并重新回到了一个“轻量级”的监管框架。之前的规则旨在确保互联网服务提供商和其他提供宽带服务的公司对所有在线内容一视同仁。此外,2018年9月30日,加利福尼亚州颁布了2018年《加州互联网消费者保护和网络中立法》,使加州成为自 FCC废除其全国性法规以来第四个颁布州级网络中立法的州,该法规要求加州的所有宽带服务必须按照 州网络中立要求提供。美国司法部已提起诉讼,要求阻止该法律生效,加利福尼亚州已同意推迟执行,直到联邦通信委员会废除联邦规则的决议。其他一些州正在考虑立法或行政行动,以规范宽带提供商的行为。我们无法预测FCC命令或州倡议是否会因法院、联邦立法或FCC的法律行动而被修改、推翻或撤销。随着网络中立规则的废除 生效,我们可能会产生更大的运营费用,这可能会损害我们的运营结果。
随着互联网在用户数量、使用频率和传输的数据量方面持续增长,我们以及我们的客户和最终用户所依赖的互联网基础设施可能无法支持对其提出的需求。我们或我们的客户和最终用户所依赖的互联网基础设施的故障,即使是很短的一段时间,也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,互联网的性能及其作为一种商业工具的接受度已受到“病毒”、 “蠕虫”和类似恶意程序的损害,并且由于其部分基础设施的损坏,互联网经历了各种停机和其他延迟。如果互联网的使用受到这些问题的不利影响,对我们产品的需求可能会下降 。
互联网接入通常由具有显著市场影响力并有能力采取行动降低、扰乱或增加用户访问我们产品的成本的公司提供。随着对在线媒体的需求增加,不能保证互联网和网络服务提供商 会继续以合理的条款为其网络接入服务定价。在线媒体的分发需要交付数字内容文件,网络访问和分发提供商可能会改变其商业模式并大幅提高价格, 这可能会减缓此类服务的广泛采用。如果网络运营商执行以下操作,我们可能会产生更大的运营费用,我们的客户获取和留存可能会受到负面影响:
● | 实行 使用量定价; |
● | 折扣 竞争产品的定价; |
● | 否则, 大幅改变其定价费率或方案; |
● | 向 我们收取一定级别或全部的流量费用; |
● | 根据流量来源或类型限制流量 ; |
● | 实施带宽上限或其他使用限制;或 |
● | 否则, 尝试通过盈利或控制对其网络的访问。 |
为了使我们的服务 取得成功,必须有一个合理的价格模式来支持数字媒体文件的持续分发。我们 无法控制上述任何情况可能发生的程度,如果网络接入或分销价格 上涨,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果不遵守反贿赂、反腐败、反洗钱法和类似的法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们须遵守经修订的美国《1977年反海外腐败法》、《反海外腐败法》、《反海外腐败法》、载于《美国法典》第18编第201节的《美国国内贿赂法规》、《美国旅行法》、《美国爱国者法》,第5737-1977年《以色列刑法》第9章(第5子章)、以色列《禁止洗钱法》,5760-2000号《以色列禁止洗钱法》,以及我们在美国以外其他国家(如俄罗斯)开展活动的其他反贿赂和反洗钱法律。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行, 被广泛解读为一般禁止公司、其员工及其第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者提供不正当的付款或福利。
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我们有时会利用第三方来销售我们的产品并在海外开展业务。我们和我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动 ,并可能被要求对这些第三方业务合作伙伴和中介、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他 非法活动负责,即使我们没有明确授权此类活动。我们不能向您保证我们的员工和代理商不会采取违反适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。随着我们增加国际销售和业务 ,我们在这些法律下的风险可能会增加。
任何实际或涉嫌违反《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂、反腐败或反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、 制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、不利媒体报道、调查、丧失出口特权、 严厉的刑事或民事制裁,或暂停或取消美国政府合同,其中任何一项都将对我们的声誉以及我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。对任何调查或行动作出回应可能会导致管理层的注意力和资源发生重大转移,并产生巨大的国防成本和其他专业费用。此外,美国政府可能会要求我们对我们投资或收购的公司违反《反海外腐败法》的行为承担后续责任。
财务会计准则或实践的变化可能会导致不利的、意外的财务报告波动,并影响我们的运营结果。
我们必须遵守的会计规则和法规是复杂的,受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。财务会计准则委员会和美国证券交易委员会最近的行动和公开评论都集中在财务报告和内部控制的完整性上。此外,许多公司的会计政策正受到监管机构和公众的严格审查。此外,会计规则和法规不断发生变化,可能会对我们的财务报表产生重大影响。
我们无法预测未来会计原则或会计政策的变化对我们未来财务报表的影响,这可能会对我们报告的财务结果产生重大的 影响,并可能影响在宣布变化之前完成的交易的报告。 此外,如果我们更改关键会计估计,包括与确认订阅收入和其他收入来源相关的估计,我们的运营结果可能会受到重大影响。
美国和外国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们在多个国家/地区征税,包括美国和以色列;税法的变化或对我们税务状况的挑战可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。因此,我们受美国联邦、州和地方政府以及外国司法管辖区类似税务机关的税收法律、法规和政策的约束。税法的变化,包括 2017年颁布的美国联邦税法,通常称为2017年减税和就业法案,以及其他因素, 可能会导致我们未来的纳税义务和有效税率出现波动,并以其他方式对我们的纳税状况和/或纳税义务产生不利影响。不能保证我们的有效税率、纳税、税收抵免或激励措施 不会受到不同司法管辖区税法变化的不利影响。
拜登政府建议对美国税制进行多项改革。这些建议包括提高美国企业税率、征收企业最低账面税、将外国子公司赚取的“全球无形低税收入”的税率提高一倍,并对其进行其他税制调整。提案的许多方面都不清楚或未开发。我们无法预测哪些(如果有的话)美国税改提案将被制定为法律,以及任何已制定的立法可能对我们的美国税收责任产生什么影响。
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实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会使我们承担比预期更大的税款 。
适用于我们业务的税法,包括美国、以色列、俄罗斯和其他司法管辖区的法律,可能会受到解释,某些司法管辖区可能会积极解释其法律,以努力增加税收。我们运营所在司法管辖区的税务机关可能会挑战我们评估开发技术或公司间安排的方法或我们的收入确认政策,这可能会提高我们的全球有效税率,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。 税务机关可能不同意我们采取的某些立场,此类审查或审计的任何不利结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外,我们全球所得税和其他纳税义务拨备的确定需要管理层做出重大判断,而且在一些交易中, 最终纳税决定是不确定的。尽管我们相信我们的估计是合理的,但最终的税收结果可能与我们综合财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响 。
我们的公司结构和公司间安排受不同司法管辖区税法的约束,我们可能有义务支付额外的税款,这将对我们的经营业绩产生不利的 影响。
根据我们目前的公司 结构,我们在世界各地的几个司法管辖区都要纳税,税法越来越复杂, 的应用可能不确定。由于适用税收原则的变化,我们在这些司法管辖区的纳税金额可能会大幅增加,包括提高税率、新税法或修订现有税法和先例的解释。 这些司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单,或要求我们在我们目前未提交纳税申报单的司法管辖区提交纳税申报单,并可能征收额外的税款、利息和罚款。这些机构还可以声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司,声称我们或我们的子公司不能享受税收条约的好处,或者挑战我们评估已开发技术或公司间安排的方法,包括我们的转让定价。相关税务机关可能会认定我们经营业务的方式没有达到预期的税收后果。如果发生这样的分歧,并且我们的立场无法维持,我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款。 此类机构可以声称各种扣缴要求适用于我们或我们的子公司,或断言我们或我们的子公司无法享受税收协定的好处 。我们缴纳或征收的税额的任何增加都可能增加我们的 全球有效税率,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能被要求收取额外的 销售、使用、增值、数字服务或其他类似税款,或者承担其他负债,这可能会增加我们的客户 必须为我们的产品支付的成本,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能需要在多个司法管辖区征收 销售额、增值税和其他类似税款。美国一个或多个州或国家可能寻求对我们施加递增的 或新的销售、使用、增值、数字服务或其他征税义务。此外,美国越来越多的州 已经考虑或通过了试图对州外公司施加征税义务的法律。此外,美国最高法院裁定,在线销售商可以被要求收取销售额和使用税,尽管他们在客户所在的州没有实际存在 。因此,美国各州和地方政府可能会通过或开始执行法律,要求我们计算、征收和汇出其辖区内的销售税款,即使我们在该辖区没有实体存在。如果美国一个或多个州成功地要求我们在目前不征税的地方征税,或在我们目前确实征收某些税款的司法管辖区征收更多税款 ,可能会导致巨额债务,包括过去销售的税款以及利息 和罚款。此外,某些司法管辖区,例如英国和法国,最近已引入数码服务税 ,这通常是对位于这些司法管辖区的用户或客户所产生的毛收入征税,而其他司法管辖区 已经制定或正在考虑制定类似的法律。成功断言我们应该或目前应该在特定司法管辖区征收 额外的销售、使用、增值、数字服务或其他类似税收,可能会导致 大量税款支付,给我们带来巨大的行政负担,因任何此类销售或其他相关税收的增量成本而阻碍潜在客户订阅我们的 平台,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
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与我们在以色列的业务相关的风险
以色列的政治、经济和军事条件可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在以色列特拉维夫附近的Herzeliya设有办事处,我们的主要运营、研发和某些其他金融活动都设在那里。此外,我们的一些高管和董事以及我们的创始人都是以色列居民。截至2023年5月4日,我们在以色列有6名全职和兼职员工。因此,以色列和周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务和运营。自1948年以色列国成立以来,以色列与邻国之间发生了多次武装冲突,敌对分子在以色列境内犯下了恐怖主义行为。近年来,以色列与控制加沙地带的伊斯兰恐怖组织哈马斯、控制黎巴嫩南部大部分地区的伊斯兰恐怖组织真主党以及伊朗支持的叙利亚军事力量发生了零星的武装冲突。此外,伊朗威胁要攻击以色列,并可能正在发展核武器。其中一些敌对行动伴随着向以色列各地的平民目标发射导弹,包括我们的员工和一些顾问所在的地区,并对以色列的商业条件造成了负面影响。任何敌对行动、武装冲突、涉及以色列的恐怖活动,或以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或中断,或该地区的任何政治不稳定,都可能对商业条件和我们的业务结果产生不利影响,并可能使我们更难筹集资金。与我们有业务往来的各方有时会在动乱或紧张局势加剧期间拒绝前往以色列,迫使我们在必要时做出替代安排,以便与我们的业务伙伴面对面会面。此外,以色列的政治和安全局势可能会导致与我们签订了涉及在以色列履行的协议的各方声称,他们没有义务根据此类协议中的不可抗力条款履行其在这些协议下的承诺。
以色列及其邻国之间持续的敌对行动,以及该地区未来的任何武装冲突、恐怖主义活动或政治不稳定,都可能对我们在以色列的业务产生不利影响,并对我们普通股的市场价格产生不利影响。紧张局势或暴力升级可能导致以色列的经济或财政状况大幅下滑,这可能会对我们在以色列的业务和我们的业务产生实质性的不利影响 。
我们的商业保险 不承保因战争和恐怖主义事件而可能发生的损失。尽管以色列政府目前承保了恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值,但我们不能向您保证, 政府将维持这一承保范围,或者它将足以覆盖我们的潜在损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业条件产生负面影响,并可能对我们的业务结果产生不利影响。
此外,在过去,以色列国和以色列公司受到经济上的抵制。一些国家仍然限制与以色列国家和以色列公司的业务往来。这些限制性法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或我们的业务扩张产生不利影响。针对以色列的抵制、撤资和制裁运动已经展开,这也可能对我们的业务产生不利影响。
以色列最近一次大选分别于2019年4月9日、2019年9月17日、2020年3月2日、2021年3月23日和2022年11月1日举行。此外,拟议的司法改革在以色列各地引发了广泛的抗议。围绕以色列未来选举和司法改革结果的不确定性可能会继续下去,以色列的政治局势可能会进一步恶化。以色列实际或感觉到的政治不稳定或政治环境的任何负面变化,可能个别或总体上对以色列经济产生不利影响,进而对我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景产生不利影响。
由于居住在以色列的某些人员有义务服兵役,我们的行动可能会中断。
我们的许多军官和雇员居住在以色列,可能需要履行年度预备役。目前,以色列的所有成年男性公民和40岁以下(或以上,取决于他们在以色列国防军预备役中的职位)的永久居民,除非获得豁免,否则有义务每年履行预备役,并在紧急情况下随时被召唤现役。 我们的一名或多名主要官员和员工因服兵役而长时间缺席可能会扰乱我们的行动。任何此类中断都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
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根据以色列现行法律,我们可能无法执行不竞争公约。
我们与大多数员工签订了竞业禁止协议,其中许多协议受以色列法律管辖。这些协议一般禁止我们的员工在终止雇佣后的一段特定时间内与我们竞争或为竞争对手工作。然而,以色列法院不愿强制执行前雇员的竞业禁止承诺,并倾向于在相对较短的时间内(如果有的话)在有限的地理区域内执行这些规定,而且只有在雇员具有特定于该雇主的业务而不仅仅是该雇员的职业发展的独特价值的情况下才执行这些规定。任何此类无法执行竞业禁止条款的行为都可能导致我们失去因此类机密信息提供给我们的优势而产生的任何竞争优势。
我们可能会受到员工和顾问对报酬 或转让服务发明权的使用费的索赔,这可能会导致诉讼并对我们的业务造成不利的 影响。
我们的很大一部分知识产权是由我们的员工和顾问在与我们合作的过程中开发的。根据以色列《专利法》(5727-1967)或《专利法》,雇员在其与公司的雇佣关系范围内构思的发明被视为“职务发明”,属于雇主,没有另有规定的具体协议。专利法还规定,如果没有协议另有规定,以色列赔偿和使用费委员会,或委员会, 根据专利法组成的机构,应确定雇员是否有权因其发明获得报酬。 判例法澄清,雇员可以放弃获得“职务发明”对价的权利, 这种放弃不一定是明确的。委员会将利用以色列一般合同法的解释规则,逐案审查双方之间的一般合同框架。此外,委员会尚未确定计算这一报酬的具体公式,而是使用专利法中规定的标准。尽管我们通常寻求与我们的员工和顾问签订发明转让协议,根据该协议,这些个人将其雇用或与我们签约的范围内创造的任何发明的所有 权利转让给我们,但我们不能保证所有此类协议 都是自动执行的,或者是由所有适用的个人签订的。即使此类协议包含关于转让和放弃在受雇过程中创造的发明或与我们协商关系的权利的条款,包括职务发明,我们也不能保证以色列法院将支持此类条款,因为以色列法律对此类条款的效力存在不确定性。我们可能面临要求对指定发明支付报酬的索赔,这可能要求我们向现任 以及以前的员工和顾问支付额外的报酬或版税,或者被迫对此类索赔提起诉讼,这可能会对我们的业务产生负面影响。
美国的投资者可能很难执行针对我们或我们的一些董事或高级管理人员的任何判决。
我们的大部分资产 位于美国境外。此外,我们的官员是美国以外国家的国民和/或居民,并且此类人员的全部或很大一部分资产位于美国以外。因此,投资者可能难以在美国境内执行针对我们或我们的任何非美国官员的任何判决,包括基于美国或美国任何州证券法的民事责任条款作出的判决。此外,可能很难在最初在美国法院以外提起的诉讼中主张美国证券法索赔。以色列法院可能会拒绝听取美国证券法索赔,因为 以色列法院可能不是提起此类索赔的最合适的法院。即使以色列法院同意审理索赔, 它也可能确定适用于索赔的是以色列法律,而不是美国法律。此外,如果发现美国法律适用, 必须证明适用美国法律的某些内容是事实,这可能是一个耗时且成本高昂的过程,程序的某些事项 仍将由以色列法律管辖。因此,您可能会被有效阻止根据美国联邦和州证券法对我们或我们的任何非美国董事或高级管理人员寻求补救措施。
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我们修订和重述的公司章程 规定,除非我们同意另一个法院,否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法和第5744-1984号法院法提出的任何诉因的独家法院。[合并后的 版本](“法院法”)以色列特拉维夫的管辖法院应是解决公司与其股东之间根据《公司法》和《以色列证券法》发生的所有纠纷的独家法院,这可能会限制我们的股东 选择司法法院处理与我们、我们的董事、股东或其他员工的纠纷的能力。
《证券法》第22条规定,美国联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此,美国各州和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼以及 不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素,我们修订和重述的组织章程规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院应成为解决根据证券法提出诉因的任何投诉的独家法院。此排他性 论坛条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,我们的股东不能 也不会因我们的排他性论坛条款而被视为放弃遵守美国联邦证券法及其下的规则和法规。
根据《法院法》,以色列特拉维夫的管辖法院是解决(I)代表本公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称本公司任何董事高管或其他员工违反对本公司或本公司股东的受托责任的索赔的诉讼,或(Iii)根据《公司法》或《1968年以色列证券法》或《以色列证券法》的任何规定提出索赔的任何诉讼的独家论坛。此类专属法院条款旨在 适用于根据以色列法律提出的索赔,而不适用于联邦法院具有专属管辖权的索赔,无论是根据法律还是根据我们修订和重述的组织章程,如上文所述。
购买我们任何证券或以其他方式获得任何证券权益的任何个人或实体应被视为已知悉并同意我们修订和重述的公司章程的前述条款 。然而,在其他公司的 组织文件中,类似的法院条款(包括针对根据证券法产生的诉讼、诉讼或诉讼的独家联邦法院条款)的可执行性已在法律诉讼中受到质疑,法院是否会执行我们修订和重述的组织章程中的独家法院条款存在不确定性。如果法院发现我们修订和重述的公司章程中包含的排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用 ,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。
尽管我们认为这些专属论坛条款使我们受益,因为它们在适用的诉讼类型中提供了更一致的美国联邦证券法或公司法的适用,但此类专属论坛条款可能会限制股东 就其选择与我们或我们的任何董事、股东、高管或其他 员工的纠纷在司法论坛提出索赔的能力,这可能会阻止针对我们以及我们现任和前任董事、股东、高管或其他员工的此类索赔的诉讼。
与我们在俄罗斯的业务相关的风险
俄罗斯入侵乌克兰和对俄罗斯实施制裁可能会扰乱我们在俄罗斯的软件开发业务。
除了我们在美国和以色列的业务外,我们还通过我们的全资子公司Beamr Image RU在俄罗斯开展业务,并可能在未来扩大国际业务 和发展。具体地说,我们在俄罗斯使用当地人员承担部分软件开发和设计、质量保证和支持 。虽然我们的大多数开发人员位于俄罗斯,但我们的研发领导机构 位于以色列。
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2022年2月24日,俄罗斯入侵乌克兰。两国之间爆发敌对行动可能导致更广泛的冲突,并可能对该地区产生严重的不利影响。在俄罗斯采取行动后,包括美国、加拿大、英国、德国和法国在内的各国以及欧盟都对俄罗斯实施了广泛的经济制裁。除其他事项外,此类制裁包括禁止与某些俄罗斯公司、官员和公民做生意;某些国家和欧盟承诺将某些俄罗斯银行从连接全球银行的环球银行间金融电信协会(SWIFT)电子银行网络中移除;以及为防止俄罗斯中央银行破坏制裁影响而采取的限制性措施。作为对制裁的回应,俄罗斯中央银行提高了利率,并禁止外国人出售当地证券。俄罗斯未来可能会采取额外的反制措施或报复行动。如果这些敌对行动持续下去,可能会导致对俄罗斯实施额外的经济和其他制裁。冲突以及由此产生的对在俄罗斯开展业务的公司的任何禁令、制裁和抵制的潜在影响目前尚不确定,因为冲突正在展开 ,并有可能导致更广泛的军事行动。持续敌对行动和此类制裁及相关事件的持续时间无法预测 。俄罗斯与美国和其他西方国家,或俄罗斯与其他东欧国家之间未来关系的不确定性,可能会对我们的行动产生负面影响。
我们不在任何已成为美国或欧盟制裁目标的俄罗斯经济部门开展业务,也没有理由相信我们未来会成为任何制裁的目标。尽管如此,此类制裁和对此类制裁的潜在反应,包括那些可能限制 或限制向俄罗斯转移资金的制裁,未来可能会严重影响我们支付驻俄罗斯人员的能力。作为回应,我们已经开始部分实施业务连续性计划,以应对冲突对我们的人员、运营和产品开发的风险,其中包括为俄罗斯人员提供替代支付解决方案,以及在短时间内将某些人员转移到俄罗斯和白俄罗斯以外的地区。截至2023年5月4日,我们在俄罗斯圣彼得堡的全资子公司的一些俄罗斯员工和承包商已迁往其他国家/地区,我们正在继续关注与我们的业务连续性计划有关的情况。
我们在俄罗斯的业务和存在是有限的。我们在俄罗斯没有制造业务,也不在俄罗斯销售任何产品,因此我们 没有从那里获得任何收入。到目前为止,我们的投资者没有对我们在俄罗斯的业务表示担忧,我们的客户也没有因为此类业务而终止或缩减与我们的合作。到目前为止,我们在俄罗斯的员工在执行任务的日常能力方面没有任何变化。我们预计俄罗斯或其他政府不会将我们在俄罗斯的资产或业务国有化。特别是,我们的主要资产是存储在俄罗斯境外的软件,我们的产品和服务都是在俄罗斯境外交付的。此外,我们相信,如果需要,我们将能够在俄罗斯以外招聘人员,而不会对我们的业务造成任何实质性中断。因此,我们认为,如果发生国有化,对我们财务报表的任何影响都是无关紧要的。然而,我们无法预测乌克兰局势的进展或结果,因为冲突和政府反应正在迅速发展,超出了我们的控制。
俄罗斯的政治、军事条件或其他风险可能会对我们的业务产生不利影响。
俄罗斯是一个联邦制国家,由85个组成实体或“臣民”组成。《俄罗斯宪法》为俄罗斯政府保留了一些政府权力,一些权力属于臣民,一些权力属于共同管辖的领域。此外,由总裁的全权代表监督的八个“联邦区” (“联邦区”)补充了国家的联邦制度。在许多情况下,主体之间和主体内部的权力划分是不明确和有争议的,特别是在税收和监管事项权力的划分方面。由于这些原因,俄罗斯的政治制度很容易受到联邦、臣民和地方当局之间的紧张和冲突的影响。这种紧张局势给俄罗斯的运营环境带来了不确定性,这可能会阻碍我们有效地实施我们的战略。与这些事件或潜在事件相关的风险可能会对俄罗斯的投资环境以及整体消费者和企业信心产生重大不利影响, 我们的业务、前景、财务状况、招聘能力和运营结果可能会受到重大不利影响。
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此外,据报道俄罗斯存在严重的腐败,包括贿赂官员以启动政府机构的调查 。腐败和其他非法活动可能会破坏我们有效开展业务的能力,有关我们参与此类腐败或非法活动的说法可能会产生负面宣传,可能会损害我们的发展、财务状况、运营结果或前景。
俄罗斯的经济和其他风险可能会对我们的业务产生不利影响。
在俄罗斯等新兴市场开展业务比在更发达的市场开展业务涉及的风险更大。
在过去二十年中,俄罗斯经济在不同时期经历或继续经历:
● | 国内生产总值大幅波动; | |
● | 国际制裁的影响; | |
● | 高水平的通货膨胀; | |
● | 提高利率或高利率; | |
● | 石油和其他自然资源的价格波动; | |
● | 当地货币市场不稳定 ; | |
● | 预算赤字 ; | |
● | 亏损企业因缺乏有效的破产程序而继续经营的; | |
● | 资本外逃;以及 | |
● | 贫困率、失业率和就业不足显著增加。 |
俄罗斯经济在过去一直受到突然衰退的影响,包括乌克兰入侵、全球金融危机,作为一个新兴市场,俄罗斯经济仍然特别容易受到进一步外部冲击和全球市场未来任何波动的影响。俄罗斯总体经济状况的任何进一步恶化 (无论是否由于上述事件)都可能对俄罗斯经济产生重大不利影响 并可能导致招聘和运营困难,以及潜在的人力资本外逃,这 可能对我们的业务、产品开发和运营结果产生重大不利影响。
俄罗斯的法律风险可能会对我们的运营产生实质性的不利影响,俄罗斯的税收法规经常会发生变化。
俄罗斯法律制度的风险包括:法律、总统令、政府和部级命令和决议之间的不一致;地方、地区和联邦法律法规的冲突;司法独立的性质未经检验及其对经济或政治影响的敏感性;由于延迟或没有实施立法,监管结构存在重大差距;政府当局有很高的自由裁量权;据报道,政府实体和其他政府当局内部存在腐败;法官和法院在解释适用于复杂交易的法律方面相对缺乏经验;以及执行外国判决和外国仲裁裁决的不可预测性。许多俄罗斯法律和法规的解释方式是,在适用和执行中为重大行政自由裁量权提供了 。据报道,俄罗斯政府的非法、选择性或武断行为包括拒绝或吊销许可证、突然和意外的税务审计、刑事起诉和民事索赔。 上述任何事件都可能对我们的产品开发和运营结果产生重大不利影响。
尽管俄罗斯政府在过去十年中对税收制度进行了一些改进,但俄罗斯的税收立法仍然经常变化, 不同的解释,以及不一致和有选择性的执行。目前还没有明确的规则来区分合法的税收优化和逃税。此外,俄罗斯税法没有对外国公司在俄罗斯征税的详细规定。 因此,纳税人经常不得不诉诸法庭程序来捍卫自己的立场,对抗俄罗斯税务当局。然而,在缺乏一致的法院惯例或具有约束力的先例的情况下,法院判决之间存在不一致之处。此外,俄罗斯联邦有可能在未来征收任意或繁重的税收和罚款,这可能会对我们的产品开发和运营结果产生实质性的不利影响。
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与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的市场价格 可能会波动或下跌,您可能无法以或高于 首次公开募股价格转售您的股票。
我们普通股的市场价格可能波动很大,可能会因为各种因素而大幅波动或下跌,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
● | 我们的运营结果中的实际 或预期的变化或波动; |
● | 我们可能会不时向分析师和投资者提供的指导,以及此类指导;的任何更改或未能执行 |
● | 我们或我们的竞争对手宣布新产品或新的或终止的合同、商业关系或资本承诺; |
● | 行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给美国证券交易委员会;的文件的反应 |
● | 涉及我们或本行业其他公司的谣言 和市场猜测; |
● | 我们普通股;的未来销售或预期未来销售 |
● | 投资者对我们以及我们经营的行业的看法; |
● | 整体股市的价格和成交量不时出现波动; |
● | 其他科技公司的总体经营业绩和股票市场估值的变化,或我们行业的公司,特别是; |
● | 行业或金融分析师未能继续报道我们,跟踪我们公司的任何分析师发布新的或更新的报告或建议,或者我们未能满足Investors;的期望 |
● | 我们的业务或竞争对手的业务或竞争格局的实际 或预期发展通常为; |
● | 涉及我们和/或本行业其他公司的诉讼,或监管机构对我们或我们的竞争对手;业务的调查 |
● | 开发 或有关我们的知识产权或专有权利或我们的解决方案或第三方知识产权或专有权利的纠纷 ; |
● | 我们或我们的竞争对手;宣布或完成了对业务或技术的收购或其他战略交易 |
● | 实际 或感觉到的隐私、数据保护或数据安全;的违规或故障 |
● | 适用于我们业务;的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释 |
● | 我们管理层或董事会的实际 或预期变化; |
● | 总体经济状况以及我们的目标市场;和 |
● | 其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。 |
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此外,股市 经历了极端的波动,在某些情况下,这种波动与特定 公司的经营业绩无关或不成比例。这些和其他因素可能会导致我们普通股的市场价格和需求大幅波动,这可能会限制或阻止投资者随时出售他们的股票,并可能以其他方式对我们普通股的流动性产生负面影响。 此外,在过去,当股票的市场价格波动时,该股票的持有者有时会对发行股票的公司提起证券 集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼,我们 可能会产生巨额诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层的时间和注意力,使其无法专注于我们的业务。
我们的普通股目前没有公开市场 ,IPO后活跃的公开交易市场可能不会发展或持续下去。
在首次公开募股之前,我们的普通股没有公开市场。我们普通股的活跃公开交易市场可能不会在IPO结束后 发展起来,如果发展起来,也可能无法持续。缺乏活跃的市场可能会削弱您在您希望出售股票的 时间或以您认为合理的价格出售股票的能力。我们普通股的首次公开发行价格是由我们与IPO承销商之间的谈判确定的,可能不代表IPO结束后公开市场上的价格 。我们普通股的市场价格可能会跌破首次公开募股价格,您可能无法 以或高于首次公开募股价格转售您持有的我们普通股,或者根本无法转售。缺乏活跃的交易市场也可能会降低您股票的公允价值。不活跃的市场还可能削弱我们通过出售普通股来筹集资金的能力 ,并可能削弱我们以普通股为对价收购其他公司或技术的能力。
最近的某些首次公开募股的公司 的公开募股与Beamr预期的公开募股相当,它们经历了极端的波动,似乎与各自公司的基本业绩无关。我们可能会经历类似的波动,这可能会使潜在投资者难以评估我们普通股的价值。
除了上文“-我们普通股的市场价格可能波动或可能下跌,而不管我们的经营业绩如何,您可能无法以或高于首次公开募股价格转售您的股票”中提到的风险,我们的普通股 可能会受到看似与我们业务的基本业绩无关的极端波动的影响。最近,具有类似预期上市和首次公开募股规模的公司经历了股价在 之后迅速下跌的极端股价上涨的例子,这种股价波动似乎与各自公司的基本业绩无关。 虽然这种波动的具体原因尚不清楚,但我们预期的上市可能会放大 少数股东采取的行动对我们普通股价格的影响,这可能会导致我们的股价偏离 一个更能反映我们业务基本业绩的价格,这可能会导致我们的股价偏离 更好地反映我们业务的基本业绩的价格。如果我们的普通股经历大起大落,而 似乎与我们的实际或预期经营业绩以及财务状况或前景无关,潜在投资者可能难以评估我们普通股的快速变化的价值。此外,如果我们普通股的价格在IPO后下跌,或者如果这些投资者在价格下跌之前购买我们的普通股,我们普通股的投资者可能会经历 损失,这可能是重大的损失。
IPO后,我们的主要股东 将继续对我们产生重大影响。
首次公开招股完成后,我们的主要股东各自持有超过5%的已发行普通股,合计实益拥有约71%的已发行普通股。请参阅“主要股东”。这些股东或其附属公司将能够 对我们施加重大影响,如果共同行动,将能够控制需要股东批准的事项,包括 董事选举和重大公司交易的批准,包括合并、合并或出售我们的全部或基本上所有资产,以及在某些情况下发行或赎回股权。这些股东的利益可能并不总是与我们的利益和其他股东的利益重合,在某些情况下可能会发生冲突。例如, 这些股东可能试图推迟或阻止我们公司控制权的变更,即使控制权变更将使我们的其他股东受益,这可能会剥夺我们的股东从其普通股获得溢价的机会。由于投资者认为可能存在或出现利益冲突,这种所有权集中也可能影响我们普通股的现行市场价格。因此,这种所有权集中可能不符合你的最佳利益。
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我们将在IPO净收益的使用方面拥有广泛的自由裁量权,可能不会有效地使用它们。
此次IPO的主要目的是增加我们的资本和财务灵活性,为我们的普通股创造一个公开市场,并使我们和我们的股东能够 进入公开股票市场。我们打算将首次公开募股的净收益用于一般企业用途,包括营运资金、运营费用和资本支出。因此,我们将在IPO净收益的应用 方面拥有广泛的自由裁量权,您将没有机会在您的投资决策中评估此类净收益 是否得到了适当的使用。投资者将需要依赖我们管理层对此类净收益的使用做出的判断。在它们使用之前,我们可能会以不产生收入或贬值的方式投资我们的收益。我们的投资 可能不会给我们的投资者带来有利的回报,并可能对我们的普通股价格产生不利影响。
未来在公开市场上大量出售我们的普通股,或认为可能会发生此类出售,可能会降低我们的普通股的价格 。
未来在公开市场上出售我们的大量普通股,特别是我们的董事、高管、出售股东和主要股东的出售,或认为这些出售可能发生,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。截至2023年5月4日,已发行普通股为12,882,896股。这包括我们在IPO中出售的普通股,这些普通股可以立即在公开市场上无限制地转售,除非我们的附属公司购买。除出售股东持有的1,800,000股普通股 外,其余股份因证券法或市场禁售期条款或禁售期协议的限制而受到限制。
此外,在首次公开招股完成后,我们打算登记我们可能根据我们的股权补偿计划不时发行的所有普通股的要约和出售 。一旦我们登记了这些股票,它们将可以在公开市场自由交易,但要遵守证券法第144条对我们关联公司的成交量限制 以及上文提到的锁定协议或市场对峙条款,并在本招股说明书的“有资格未来出售的股票”一节中进行描述。
作为本招股说明书组成部分的登记说明书 代表出售股东登记共计1,800,000股普通股。 目前与出售股东并无协议或谅解,以限制出售股东于本招股说明书生效日期后出售在此登记的普通股。出售股东在此时出售我们的大量普通股 可能会导致我们的普通股的市场价格下跌(可能低于IPO中普通股的首次公开募股价格)。当我们其他现有股东的转售限制失效,或者如果预期将发生此类转售限制或股票登记失效,我们的 普通股的市场价格可能会大幅下跌。我们普通股的交易价格下跌 可能会阻碍我们通过增发普通股或其他股权证券筹集资金的能力 ,并可能会削弱您以高于您购买普通股的价格出售普通股的能力,或者根本不会。
您的所有权和投票权可能会因发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外普通股而被稀释 。
我们有2.22亿股普通股 授权。在遵守适用的规则和法规的情况下,我们可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券,以作为对价,并按照我们董事会在其全权酌情决定权下确定的条款和条件,无论是与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他方面有关的。截至2023年5月4日,已发行普通股12,882,896股,我们有1,604,241股普通股可在行使已发行期权时发行,加权平均行使价为每股1.87美元,其中1,113,665股已于该日期归属,认股权证可购买644,666股普通股,另有322,279股普通股根据我们的2015年计划为未来发行而预留。请参阅“管理层-薪酬”。 我们发行的任何额外普通股,包括根据我们的2015年计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划,或与我们的认股权证的行使相关的,都将稀释投资者持有的百分比所有权和投票权。未来,如果我们需要筹集资金,我们还可能发行额外的证券,包括但不限于与收购相关的收购, 可能构成我们当时已发行普通股的重要部分。任何此类发行都可能大幅稀释我们现有股东的所有权和投票权,并导致我们普通股的市场价格下跌。
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我们的管理团队管理上市公司的经验有限 ,上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力,分散管理层的注意力, 并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为在美国上市的上市公司,我们将产生大量额外的法律、会计和其他费用。此外,与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化,包括美国证券交易委员会和纳斯达克股票市场有限责任公司或纳斯达克实施的法规,可能会增加法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。
我们管理团队的大多数成员没有管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律的经验。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向上市公司的转型,因为该公司根据联邦证券法以及对证券分析师和投资者的持续审查,受到重大监管和报告义务的约束。此外,我们致力于保持高标准的公司治理和公开披露,我们努力建立上市公司所需的公司基础设施,并遵守不断变化的法律、法规和标准,这可能会将管理层的时间和注意力从创收活动转移到 合规活动,这可能会阻碍我们实施业务战略和发展业务。此外,我们可能无法 成功实施这些要求。如果我们不能有效和高效地管理我们向上市公司的过渡,并且 继续开发和实施正确的流程和工具来管理我们不断变化的企业并保持我们的文化,我们成功竞争和实现业务目标的能力可能会受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
此外,作为一家上市公司,我们可能会不时受到股东的建议,敦促我们采取某些公司行动。如果维权股东继续活动,我们可能需要承担额外的成本来保留专业顾问的服务,管理时间和注意力将从我们的核心业务中转移出来,我们未来方向、战略或领导力的不确定性可能会导致我们失去潜在的商业机会,损害我们的品牌和声誉,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
除了增加我们的法律和财务合规成本外,上述额外的规章制度还可能使 我们更难获得某些类型的保险,包括董事保险和高级管理人员责任保险,我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围,或者为获得相同或类似的承保范围而产生更高的成本。因此,我们可能更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或作为我们高级管理团队的成员。
我们是一家“新兴成长型公司” ,我们无法确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力 。
只要我们仍是《就业法案》所定义的“新兴成长型公司”,我们就可以利用适用于非“新兴成长型公司”的上市公司的某些豁免。这些规定包括,除其他豁免外, :
● | 我们只需要两年的经审计的财务报表和两年的相关管理层对财务状况和经营成果披露的讨论和分析 ; |
● | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条,我们不需要聘请审计师报告我们对财务报告的内部控制; |
● | 我们不需要遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制 审计公司轮换或对审计师报告提供有关审计和财务报表的补充信息的任何要求(即审计师讨论和分析); |
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● | 我们 不需要将某些高管薪酬问题提交股东咨询投票,例如“薪酬发言权”、“频率发言权” 和“黄金降落伞发言权”;以及 |
● | 我们不需要披露某些与高管薪酬相关的项目,如高管薪酬与绩效之间的相关性,以及首席执行官薪酬与员工薪酬中值的比较。 |
我们可以利用这些豁免,直到本财年IPO结束五周年后的最后一天,或不再是新兴成长型公司的更早时间 。如果(I)我们在任何财年有12.35亿美元或以上的年收入,(Ii)截至我们最近完成的第二财季末,非关联公司持有的我们普通股的市值至少为7亿美元,或(Iii)我们在 三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券,我们将不再是一家新兴成长型公司。我们已选择利用本招股说明书所包含的注册声明中上述减少的报告和其他义务中的某些规定,并打算在未来 尽可能地利用减少的报告要求。JOBS法案还允许像我们这样的新兴成长型公司推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不使用这一延长的过渡期 来遵守新的或修订的会计准则。
我们无法预测投资者 是否会发现我们的普通股吸引力下降,因为我们可能会依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降 ,我们的普通股交易市场可能会不那么活跃,我们的股价可能会下跌或更加 波动。
我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付股息。因此,您能否实现投资回报将取决于我们普通股价格的升值 。
我们从未宣布或 对我们的普通股支付任何现金股息,预计在可预见的 未来不会对我们的普通股支付任何现金股息。我们预计,我们将保留所有可用资金和未来的任何收益,用于运营和扩大我们的业务以及偿还未偿债务。未来有关支付现金股息的任何决定将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的业务前景、财务状况、经营结果、 当前和预期的现金需求和可获得性、行业趋势和董事会可能认为 相关的其他因素。我们未来支付普通股现金股息的能力也可能受到我们可能发行的任何优先证券的条款的限制,或者我们在任何管理我们未来可能产生的任何额外债务的工具或协议中的财务和其他契诺的条款。因此,在IPO中购买普通股的投资者可能无法实现投资回报,除了 在价格上涨后出售普通股之外,这种情况可能永远不会发生。我们不能或决定不派发股息,特别是当我们的行业其他人选择这样做的时候,也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
不能保证我们 不会被归类为被动外国投资公司,这可能会给我们普通股的美国 持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
在任何课税年度,如果在应用某些前瞻性规则后,我们将被归类为被动外国投资公司或PFIC,条件是: (I)该年度我们总收入的75%或更多是“被动收入”(如修订后的1986年国内 收入法或该准则的相关条款所定义),或(Ii)该年度我们的资产价值的50%或更多(通常根据 季度平均值确定)可归因于产生或持有用于产生被动收入的资产。为此目的,现金和其他容易转换为现金或产生或可能产生被动收入的资产被归类为被动资产,商誉和其他未登记无形资产的价值通常被考虑在内。被动收入一般包括租金、股息、利息、特许权使用费、处置被动资产的收益以及大宗商品和证券交易的收益。就本测试而言,我们将被视为拥有一定比例的资产,并在我们直接或间接拥有至少25%(按价值计算)的股票的任何其他公司的收入中赚取一定比例的份额。基于我们的市值以及我们的收入、资产和业务的构成,我们预计在本课税年度或可预见的未来,我们不会成为美国联邦所得税用途的PFIC。然而,这是一个必须在每个纳税年度结束后每年作出的事实决定。此外,在确定PFIC时,我们的资产价值可以参考我们普通股的公开价格来确定,这可能会有很大的波动。此外,国税局可能会在任何特定年度对我们的决定采取相反的立场,因此,不能保证我们在本课税年度或未来不会被归类为PFIC。某些不利的美国联邦收入 如果在美国持有人持有我们的普通股的任何纳税年度内,我们被视为PFIC,则可能适用于美国持有人(定义见《美国联邦所得税考虑事项》)。美国持股人应该咨询他们的税务顾问 关于他们在我们的普通股投资中可能适用的PFIC规则。有关详细讨论,请参阅“税收-美国 联邦所得税考虑事项-被动外国投资公司”。
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如果美国人被视为拥有我们至少10%的普通股,该持有者可能会受到美国联邦所得税的不利影响。
如果美国人 被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们普通股至少10%的价值或投票权,则对于我们 集团(如果有)中的每一家受控外国公司或氟氯化碳,该 人可能被视为“美国股东”。由于我们的集团包括一家美国子公司,我们的某些非美国子公司将被视为氟氯化碳(无论我们是否被视为氟氯化碳)。CFCs的美国股东可能被要求每年报告一次,并在其 美国应纳税所得额中包括其在“F分部收入”、“全球无形低税收入”和CFCs在美国房地产投资中的按比例份额,无论我们是否进行任何分配。作为美国股东的个人与氟氯化碳有关,一般不允许对作为美国公司的美国股东 给予某些税收减免或外国税收抵免。不遵守这些报告义务可能会使美国股东受到重大的 经济处罚,并可能阻止针对该股东应提交报告的年度的美国联邦所得税申报单的诉讼时效 。我们不能保证我们将协助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司是否被视为氟氯化碳,或任何投资者是否被视为美国股东 ,或向任何美国股东提供遵守上述报告和纳税义务可能必要的信息。美国国税局就投资者可能依赖公开信息来履行其关于外国控制的氟氯化碳的报告和纳税义务的情况提供了有限的指导。美国投资者应咨询其顾问,了解是否可能将这些规则应用于对我们 普通股的投资。
作为上市公司运营,我们的成本将显著增加 ,我们的管理层将需要投入大量时间来实施新的合规计划。
作为一家上市公司,其普通股将在美国上市,我们将产生大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的 。我们将遵守《交易法》、美国证券交易委员会其他规章制度、 纳斯达克证券市场或纳斯达克的规章制度以及适用于我们这样的上市公司的《公司法》的规定。为上市公司做充分准备所需的费用将是巨大的,遵守适用于上市公司的各种报告和其他要求将需要相当长的时间和管理层的关注。 例如,萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会和国家证券交易所的规则对上市公司提出了各种要求,包括要求建立和维护有效的信息披露和财务控制。我们的管理层和其他 人员将需要投入大量时间来执行这些合规计划。这些规则和法规将继续 增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更耗时和成本更高。例如,我们预计 这些规则和法规将使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵,并且 我们可能被要求接受降低的保单承保限制,或者为了保持相同或类似的承保范围而产生巨额成本。这些事件的影响还可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、我们的董事会委员会或担任高管。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。特别是,我们必须对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试,以使管理层能够根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求,从截至2023年12月31日的财政年度的Form 20-F第二份年度报告开始,报告我们对财务报告的内部控制的有效性。此外,我们将被要求让我们的独立注册会计师事务所从我们不再是新兴成长型公司之日起 从我们的年度报告Form 20-F开始,证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们遵守萨班斯-奥克斯利法案第 404条将要求我们产生大量的会计费用并花费大量的管理努力。我们 目前没有内部审计小组,我们将需要聘请更多具有适当公共 公司经验和技术会计知识的会计和财务人员。如果我们不能及时遵守第404条的要求 ,或者如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们对财务报告的内部控制存在被认为是实质性弱点的缺陷 ,我们的股票可能会下跌,我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查 ,这将需要额外的财务和管理资源。
我们成功实施业务计划并遵守第404条的能力要求我们能够编制及时准确的财务报表。我们 预计我们将需要继续改进现有的运营和财务系统、程序和控制,并实施新的运营和财务系统、程序和控制 以有效地管理我们的业务。如果延迟实施或中断向新的或增强的系统、程序或控制过渡,可能会导致我们的运营受到影响,并且我们可能无法根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求得出我们对财务报告的内部控制有效的结论,以及无法从我们的审计师那里获得关于内部控制的无保留报告。这反过来可能对我们普通股的交易价格产生不利影响,并可能对我们进入资本市场的能力产生不利影响。
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我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,可能无法成功实施补救措施。
我们已确定财务报告流程中的控制 存在缺陷,这是与缺乏足够的内部会计人员、职责分工、缺乏足够的内部控制(包括IT一般控制、实体控制和交易控制)有关的重大缺陷。
我们 预计将采取一系列措施来解决已发现的重大弱点。见“管理层讨论和财务状况及经营成果分析--财务报告的内部控制”。然而,我们不能 向您保证,这些措施可能会完全解决我们在财务报告内部控制方面的重大弱点,或者我们 可能会得出结论,这些问题已得到完全补救。
我们 预计在未来12个月内完成我们的补救计划。然而,我们尚未测试我们对财务报告的内部控制的有效性,不能向您保证我们将能够成功补救这一重大弱点,即使我们 这样做,我们也不能向您保证我们未来不会遭受其他重大弱点的影响。除了额外的人员成本、系统成本和我们第三方服务提供商的成本外,我们预计不会产生与我们的补救计划相关的任何物质成本 。
此外, 不能保证我们未来不会遭受其他重大缺陷或重大缺陷的影响。如果我们未能 弥补这些重大弱点,或未能在未来保持对财务报告的有效内部控制, 此类失败可能会导致我们的年度或季度财务报表出现重大错报,无法及时预防或发现 ,这可能会导致投资者和其他用户对我们的财务报表失去信心,限制我们的融资能力,并对我们普通股的交易价格产生负面影响。此外,未能纠正重大缺陷或以其他方式对财务报告保持有效的内部控制也可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响,削弱我们及时向美国证券交易委员会提交定期报告和其他报告的能力,使我们面临额外的诉讼 和监管行动,并导致我们在未来与实施补救措施相关的大量额外成本 。
我们的披露控制和程序 可能无法阻止或检测所有错误或欺诈行为。
首次公开募股完成后,我们将遵守《交易所法案》的定期报告要求。我们设计我们的披露控制和程序 是为了提供合理的保证,确保我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息被累积并传达给管理层,并在美国证券交易委员会规则和表格 中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。我们认为,任何披露控制和程序,无论构思和操作多么完善,都只能提供合理的、并非绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。
这些固有限制 包括这样的事实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。 此外,某些人的个人行为、两个或多个人的串通或未经授权的控制覆盖都可以绕过控制。因此,由于我们控制系统的固有限制,可能会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述 而不会被发现。
如果我们与我们的关键会计政策有关的估计或判断基于改变或被证明是不正确的假设,我们的运营结果可能会低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们普通股的交易价格下降。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计基于历史经验和我们 认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如本招股说明书其他部分“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”所讨论的那样,其结果构成了 对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础,而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源 看起来并不明显。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能会导致我们的运营结果低于我们公开宣布的指导或证券分析师和投资者的预期 导致我们普通股的市场价格下降。
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我们行业或全球经济的不利条件或信息技术支出的减少可能会限制我们增长业务的能力,并对我们的运营结果产生负面影响。
根据行业和全球经济的变化对我们和我们的客户的影响,我们的运营结果可能会有所不同。当前或未来的经济不确定性 或经济低迷可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。美国和国外总体经济的负面状况 包括国内生产总值增长、金融和信贷变化导致的状况 市场波动、政治动荡、自然灾害、新冠肺炎疫情的任何死灰复燃、任何其他大流行、流行病或传染病的爆发、战争、抗议和骚乱,以及对美国、欧洲、亚太地区、 或其他地方的恐怖袭击,都可能导致我们的客户和潜在客户的业务投资减少,包括信息技术支出 ,并对我们的业务增长产生负面影响。如果我们的产品被客户和潜在客户视为可自由支配的产品,我们的收入可能会受到一般信息技术支出延迟或减少的不成比例的影响。 此外,客户也可以选择开发内部软件作为使用我们产品的替代方案。此外,竞争对手可能会通过降低价格来应对市场状况。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间, 一般或任何特定行业。如果我们经营的整体经济或市场的经济状况在目前水平上没有改善或恶化,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
本招股说明书中包含的对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,或者根本没有增长。
本招股说明书中包含的对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。市场机会估计和增长预测 受到重大不确定性的影响,其基于的假设和估计可能被证明不准确,包括由于本招股说明书中描述的任何风险造成的。
此外,计算我们的市场机会的变量 可能会随着时间的推移而发生变化,并且不能保证我们的市场机会估计所涵盖的特定 数量或百分比的潜在用户或公司会购买我们的产品或为我们带来任何特定水平的收入。此外,我们在任何目标市场的扩张能力取决于许多因素,包括与我们的平台和竞争对手的平台相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的 市场达到本招股说明书中预计的规模和增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长, 甚至根本达不到。我们的增长取决于许多因素,包括我们成功实施我们的业务战略,这受到许多 风险和不确定性的影响。因此,本招股说明书中包含的市场增长预测不应被视为我们未来增长的指标。
如果行业或金融分析师没有发布关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发布了关于我们普通股的不准确或不利的研究报告,我们普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告的影响。我们 不控制这些分析师或其报告中包含的内容和意见。作为一家新的上市公司,我们吸引研究报道的速度可能较慢,发布有关我们普通股信息的分析师对我们公司的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们的业绩的能力,并使我们更有可能无法达到他们的预期。 如果我们获得行业或金融分析师的报道,如果任何报道我们的分析师对我们的公司发表不准确或不利的意见,我们普通股的市场价格可能会下跌。此外,科技行业中的许多公司 在未能达到或显著超过他们公开宣布的财务指引或分析师和投资者的预期后,股价大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或大大超出我们宣布的指引或分析师或投资者的预期,分析师可能会下调我们的普通股评级,或发布对我们不利的研究报告。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告, 我们在金融市场上的可见度可能会降低,进而可能导致我们普通股的市场价格或交易量下降。
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关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书包含有关我们的业务、运营和财务业绩和状况的前瞻性陈述,以及我们的计划、目标和对我们的业务运营和财务业绩和状况的预期。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过术语 来识别前瞻性陈述,例如“目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“到期”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“ ”目标、“计划”、“预测”、“潜在”、“定位”,“”寻求“”、“ ”“应该”、“目标”、“将会”、“将会”和其他类似的表达是对未来事件和未来趋势的预测或指示,或这些术语或其他类似术语的负面影响。
本招股说明书中包含的前瞻性陈述 包括但不限于以下陈述:
● | 我们业务的发展和经营目标以及现有业务和新业务发展的战略和计划,实施这些战略和计划的能力和预期时间; |
● | 我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩; |
● | 预期的收入、成本或支出的变化; |
● | 我们对我们产品和服务的需求和市场接受度的期望 ; |
● | 我们对与客户、业务合作伙伴和战略合作伙伴的关系的期望 ; |
● | 我们对第三方和服务提供商战略关系的依赖和成功; |
● | 全球图像和视频存储、视频流和公共云视频存储行业的趋势、预期增长和市场规模; |
● | 我们对我们市场机会的估计和未来预期; |
● | 我们维持和提升市场地位的能力; |
● | 我们吸引客户、提高保留率、扩大使用量和销售订阅计划的能力; |
● | 我们继续开发新技术和/或升级现有技术的能力; |
● | 我们能够确保我们的SaaS解决方案与第三方开发的各种软件和硬件应用程序进行互操作; |
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● | 我们行业的竞争环境和格局以及潜在的竞争对手行为和我们行业的整体前景; |
● | 我们有能力 维护产品和解决方案的安全性和可用性,并维护隐私、数据保护和网络安全; |
● | 我们获取或保护知识产权的计划和能力,或获取、维护、保护和执行足够广泛的知识产权的计划 ,包括延长专利条款以及我们避免侵犯他人知识产权的能力。 |
● | 需要招聘更多人员,以及我们吸引、培训和留住这些人员的能力; |
● | 我们对费用、未来收入、资本需求和额外融资需求的估计 ; |
● | 我们估计我们现有的现金和现金等价物将足以为我们未来的开发和运营费用以及资本支出需求提供资金的期间 ; |
● | 与我们的国际业务和我们拓展国际业务的能力有关的风险 ; |
● | 与以色列和俄罗斯的商业、政治、社会、经济和安全状况有关的风险(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突); |
● | 适用税法的变化、有效税率的稳定性以及对我们的收入或其他纳税申报单的审查所产生的不利后果。 |
● | 汇率波动对我们经营业绩的影响; | |
● | 与不利的经济和市场条件有关的风险和金融机构方面的不利发展以及相关的流动性风险; |
● | 新冠肺炎疫情的任何死灰复燃及其对我们商业和行业的影响;以及 |
● | 我们 通过与第三方合作和预期合同产生收入和利润率的能力受到某些风险的影响 。 |
前瞻性陈述 基于我们管理层对我们经营的业务和行业的当前预期、估计、预测和预测,以及我们管理层的信念和假设,不是对未来业绩或发展的保证, 涉及在某些情况下超出我们控制范围的已知和未知风险、不确定性和其他因素。因此,我们在招股说明书中的任何或全部前瞻性陈述可能被证明是不准确的。可能导致实际结果与当前预期大相径庭的重要因素包括,除其他外,在“招股说明书摘要”、“风险因素”、 收益的使用、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“业务”以及本招股说明书的其他部分中列出的因素。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。您应仔细阅读本招股说明书和我们参考的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们的预期大相径庭,甚至更糟。我们通过这些警告性的 声明来限定我们所有的前瞻性声明。
本招股说明书中包含的前瞻性陈述 仅代表本招股说明书发布之日的情况。尽管我们认为前瞻性表述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性表述中反映的未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况 将会实现或将会发生。除非法律另有要求,否则我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述,即使未来有新的信息可用。但是,您应该 查看我们将在本招股说明书公布之日后不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的因素和风险。 请参阅“在哪里可以找到更多信息”。
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收益的使用
出售本公司普通股的股东将获得出售普通股的全部收益。然而,我们发生了与登记我们的普通股相关的费用 。如果持有人不以无现金方式行使认股权证,我们可能会收到行使认股权证所得的收益。
股利政策
我们从未宣布或 向我们普通股的股东支付任何现金股息,我们预计或不打算在可预见的 未来支付现金股息。未来是否支付现金股息(如果有)将由我们的董事会根据适用的法律要求自行决定,并将取决于许多因素,包括未来收益、我们的财务状况、经营业绩、合同 限制、资本要求、业务前景、我们的战略目标和扩大业务的计划、适用的法律和董事会可能认为相关的其他 因素。
《公司法》对我们宣布和支付股息的能力施加了进一步的限制。有关更多信息,请参阅“股本说明”。
支付股息可能 要缴纳以色列预扣税。有关更多信息,请参阅“税务”。
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大写
下表列出了截至2022年12月31日的我们的现金和现金等价物以及我们的资本:
● | 按实际情况计算;以及 |
● | 基于形式基础,以实施(I)在我们的普通股以5股之1的比例在我们的首次公开发行中上市时生效的反向股份拆分,(Ii)在36,056,400股可转换普通股和可转换优先股自愿转换 后发行的7,211,280股普通股,(Iii)1,142,856股普通股,在预先投资协议自动转换后完成首次公开发售时发行 转换价格等于4.00美元首次公开发售价格的80%,如同此类转换发生在2022年12月31日 及(Iv)在首次公开发售中额外发行1,950,000股1,950,000股普通股,首次公开发售价格为每股4.00美元,扣除承销折扣和佣金及估计发售费用后,好像这类证券的出售发生在2022年12月31日。 |
您应结合《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》一节以及本招股说明书中其他地方包含的我们的财务报表和相关说明阅读本表 。
截至2022年12月31日 | ||||||||
(美元以千为单位) | 实际 | 形式上 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | 693 | 7,390 | |||||
递延发售成本 | 313 | - | ||||||
可转换先期投资 | $ | 4,840 | - | |||||
衍生认股权证法律责任 | $ | 138 | 50 | |||||
股东权益(亏损) | ||||||||
普通股 | $ | 51 | 183 | |||||
普通股1股和2股 | $ | 5 | - | |||||
优先股 | $ | 78 | - | |||||
额外实收资本 | $ | 30,375 | 41,951 | |||||
累计赤字 | $ | 30,969 | 30,969 | |||||
股东权益合计(亏损) | $ | (460 | ) | 11,165 | ||||
总市值 | $ | (460 | ) | 11,165 |
普通股数量基于截至2023年5月4日的12,882,896股已发行普通股 ,不包括:
● | 646,666股普通股 在行使截至该日期的已发行认股权证时可发行,加权平均行权价为4.82美元,所有这些普通股均归属于该日期的 ; | |
● | 1,604,241股普通股 根据我们截至该日已发行的激励期权计划向董事、员工和顾问行使期权时可发行的普通股,加权平均行权价为1.87美元,其中1,113,665股已于该日归属;以及 | |
● | 322,279股普通股 根据我们的激励期权计划为未来发行预留。 |
除非另有说明,否则本招股说明书中的所有信息(本招股说明书其他部分包括的经审计财务报表中的信息除外)均不假定 如上所述行使认股权证或期权。
2023年2月28日,我们的 普通股在IPO中上市后,我们以1比5的比例进行了反向股票剥离。本招股说明书中的所有股票编号均已追溯调整,并在反向股票拆分后反映。
有关详细信息,请参阅 股本说明。
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管理层讨论和财务状况及经营结果分析
您应结合本招股说明书中其他部分包含的截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度的经审计综合财务报表以及相关附注,阅读以下讨论。除历史信息外,本讨论还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应该阅读本招股说明书中题为“风险 因素”和“有关前瞻性陈述的特别说明”的部分,以讨论可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的因素。
概述
我们是视频编码、转码和优化解决方案的领先创新者 ,为视频和图像提供高质量、高性能和无与伦比的比特率效率。凭借我们荣获艾美奖®的专利技术和屡获殊荣的服务,我们帮助我们的客户认识到视频编码和媒体优化的潜力 ,以应对业务关键挑战。我们的客户包括一级OTT、内容分销商、视频流媒体平台和好莱坞制片厂,他们依靠我们的产品和专业知识来降低与跨设备存储、分发和盈利视频和图像相关的成本和复杂性。
我们专利优化技术的核心是专利的BQM,它与人类视觉系统高度相关。BQM集成到我们的CABR, 系统中,可最大限度地提高质量并消除视觉冗余,从而使文件更小。BQM与根据ITU BT.500(图像质量严格测试的国际标准)进行的测试中确认的主观结果具有很好的相关性。CABR的感知质量保持性已通过基于大规模众包的测试会议以及行业领导者和工作室的“火眼金睛”反复验证。
我们目前授权三种核心视频和图像压缩产品,帮助我们的客户使用视频和图像以有意义的方式促进其业务发展: (1)一套视频压缩软件编码器解决方案,包括Beamr 4编码器、Beamr 4X内容自适应编码器、Beamr 5编码器和Beamr 5X内容自适应编码器,(2)Beamr JPEGmini照片优化软件解决方案,用于缩小JPEG文件大小, 和(3)Beamr Silicon IP Block,这是一种集成到专用视频编码ASIC、GPU和应用处理器中的硬件解决方案。
我们目前的产品线 主要面向高端、高质量的媒体客户,我们的企业客户包括Netflix、ViacomCBS、SnapFish、 Wowza、Microsoft、VMware、Genesys、Deluxe、Vimeo、Encoding.com、Citrix、沃尔玛、Photobox、Antix、Dalet和其他使用视频和照片解决方案的领先媒体公司 。
我们目前很大一部分收入 来自有限数量的客户。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的前十大客户分别约占我们收入的61%和62%。
由于部署我们现有软件解决方案的成本和复杂性以及销售交付期较长,我们已做出战略决定,将我们的 资源集中在我们的下一代产品Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案的开发和商业化上,该解决方案是根据我们自己的内部测试设计的SaaS解决方案,其成本效益比我们现有的基于软件的解决方案高达10倍,从而降低了媒体存储、处理和交付成本。
我们目前正在与NVIDIA合作,NVIDIA是一家跨国技术公司和领先的GPU开发商,在2022财年的年收入为269亿美元,我们正在开发世界上第一个GPU加速编码解决方案,该解决方案将允许快速轻松地部署最终用户,将 与卓越的视频压缩速率相结合,采用我们的CARR速率控制和BQM质量衡量标准。我们的BQM质量测量软件将 直接在NVIDIA GPU内核上执行,并与NVIDIA视频加速器编码器NVENC交互。NVIDIA NVENC是大多数NVIDIA图形处理器中内置的高质量、高性能硬件视频编码器。NVENC将视频编码分流到硬件上,并为视频直播、云游戏、云存储等应用提供极高的性能。带有NVENC的NVIDIA GPU可在所有主要云平台上使用 。我们正处于开发的后期阶段,预计将在2023年第三季度发布Beamr HW加速内容自适应编码解决方案 ,预计发布后,该解决方案的最终用户将享受到显著的 最终用户存储成本节约,潜在地将他们在存储优化方面的投资回报从我们现有的软件编码器解决方案的大约两年减少到大约四个月。
53
新冠肺炎的影响
有关更多信息,请 参阅“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险--新冠肺炎疫情的任何死灰复燃都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利的 影响。”
入侵乌克兰的影响
除了我们在美国和以色列的业务外,我们还通过我们的全资子公司Beamr Imagine RU在俄罗斯开展业务。具体地说,我们在俄罗斯使用当地的人员进行一些软件开发和设计、质量保证和支持。虽然我们的大多数开发人员位于俄罗斯,但我们的研发领导都位于以色列。
2022年2月24日,俄罗斯入侵乌克兰。两国之间爆发敌对行动可能导致更广泛的冲突,并可能对该地区产生严重的不利影响。在俄罗斯采取行动后,包括美国、加拿大、英国、德国和法国在内的各国以及欧盟都对俄罗斯实施了广泛的经济制裁。除其他事项外,此类制裁包括禁止与某些俄罗斯公司、官员和公民做生意;某些国家和欧盟承诺将某些俄罗斯银行从连接全球银行的环球银行间金融电信协会(SWIFT)电子银行网络中移除;以及为防止俄罗斯中央银行破坏制裁影响而采取的限制性措施。作为对制裁的回应,俄罗斯中央银行提高了利率,并禁止外国人出售当地证券。俄罗斯未来可能会采取额外的反制措施或报复行动。如果这些敌对行动持续下去,可能会导致对俄罗斯实施额外的经济和其他制裁。冲突以及由此产生的对在俄罗斯开展业务的公司的任何禁令、制裁和抵制的潜在影响目前尚不确定,因为冲突正在展开 ,并有可能导致更广泛的军事行动。持续敌对行动和此类制裁及相关事件的持续时间无法预测 。俄罗斯与美国和其他西方国家,或俄罗斯与其他东欧国家之间未来关系的不确定性,可能会对我们的行动产生负面影响。
我们不在任何已成为美国或欧盟制裁目标的俄罗斯经济部门开展业务,也没有理由相信我们未来会成为任何制裁的目标。尽管如此,此类制裁和对此类制裁的潜在反应,包括可能限制 或限制向俄罗斯转移资金的制裁,未来可能会严重影响我们支付驻俄罗斯人员的能力。
我们在俄罗斯的业务和存在是有限的。我们在俄罗斯没有制造业务,也不在俄罗斯销售任何产品,因此我们 没有从那里获得任何收入。到目前为止,我们的投资者没有对我们在俄罗斯的业务表示担忧,我们的客户也没有因为此类业务而终止或缩减与我们的合作。到目前为止,我们在俄罗斯的员工在执行任务的日常能力方面没有任何变化。我们预计俄罗斯或其他政府不会将我们在俄罗斯的资产或业务国有化。特别是,我们的主要资产是存储在俄罗斯境外的软件,我们的产品和服务都是在俄罗斯境外交付的。此外,我们相信,如果需要,我们将能够在俄罗斯以外招聘人员,而不会对我们的业务造成任何实质性中断。因此,我们认为,如果发生国有化,对我们财务报表的任何影响都是无关紧要的。
自冲突开始以来, 我们一直在评估我们在俄罗斯的活动。我们的董事会负责监督与俄罗斯入侵乌克兰有关的风险,包括与网络安全、制裁、驻俄罗斯员工相关的风险,以及与受影响地区正在进行或暂停的业务或投资相关的风险,并正在积极监控关键风险。作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应,我们的管理层于2022年3月向董事会提交了一份业务连续性计划。我们已开始部分实施业务连续性计划,以应对与我们的人员、运营和产品开发的冲突相关的风险,该计划 包括俄罗斯人员的替代支付解决方案,以及在短时间内将某些人员转移到俄罗斯和白俄罗斯以外的领土。截至2023年5月4日,我们在俄罗斯圣彼得堡的全资子公司的一些俄罗斯员工和承包商已迁往其他国家/地区,我们正在继续关注我们的业务连续性计划的情况。
有关更多信息, 请参阅“风险因素-与我们在俄罗斯的运营相关的风险-俄罗斯入侵乌克兰和对俄罗斯实施的制裁可能会扰乱我们在俄罗斯的软件开发业务。”
我们运营结果的组成部分
收入
软件许可
我们的收入主要由以下收入构成: 对于将我们的永久许可包含在交付给最终用户的自己的产品中的企业,以及将我们的产品销售给数千个私人客户(适用于每个合同)以及相关维护和技术支持服务(即,合同后客户支持或PCS)以及相关维护和技术支持服务(即,合同后客户支持或PCS)的企业,我们的收入主要包括 在有限期限(主要是一到三年)内或在永久基础上使用我们的软件的权利的收入。
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销售软件许可证(无论是基于时间的许可证还是永久许可证)的收入在许可证交付给客户的时间点确认。 软件许可证被认为是一项独特的履行义务,因为客户可以自己从软件中受益。PCS服务的收入 还来自年度维护,在可用时提供未指明的升级。针对客户获得的版本进行未指明升级的权利 ,以及在何时可用的基础上进行增强的权利,该权利不指定 未来产品增强的特性、功能和发布日期,以便客户了解将提供什么以及交付的一般时间框架。我们认为PCS履约义务是一种独特的履约义务 ,在合同期内(主要是在一年内,无论是基于时间的许可还是永久许可),随着时间的推移而得到满足并以直线方式确认。
由于我们将软件许可证 (基于时间的或永久的)与PCS捆绑在一起,因此交易价格将根据 相对独立的销售价格分配给单独的履行义务。
由于我们不单独销售PCS ,并且由于这些服务通常涉及有限的客户支持,主要基于每个合同几个小时的技术支持(因为管理层认为软件许可证组件所涵盖的技术和产品 成熟且功能齐全),因此PCS的独立销售价格是根据预期成本外加基于直接履行成本(每小时服务)的估计利润率和合理利润率确定的。这一估计也与客户必须向第三方服务提供商支付类似支持服务的价格 相印证。
软件许可证的独立销售价格 由管理层根据调整后的市场评估方法进行估计,该方法代表管理层对市场上的客户愿意在独立的基础上(即没有任何PC)为此类许可证支付的价格的估计。
由于这些 服务通常涉及有限的客户支持,主要基于每份合同数小时的技术支持,因此分配给PCS的交易 价格被认为微不足道。因此,大部分交易价格分配给软件许可证 ,因为管理层认为软件许可证组件涵盖的技术和产品成熟且功能齐全。
广告
从2022年开始,少量收入 也来自Google AdSense计划的流量运营,这是一个网络广告平台,我们在网站上提供 。谷歌是按点击付费的。我们根据指向Google AdSense广告的点击量将Google支付给它的费用确认为收入。
收入成本
软件许可成本 以及相关维护和技术支持服务收入主要包括与我们支持团队的工资相关的成本,以及根据相对人数分配给所有部门的额外管理费用,如租金、水电费和用品。
毛利率
毛利率一直并将继续受到多种因素的影响,包括我们产品和服务的平均销售价格、业务量增长、收入组合、软件许可、维护和技术支持以及专业服务、新媒体和电信客户的入驻 以及云基础设施和人员成本的变化。
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运营费用
研究与开发
我们的研发费用 主要包括我们技术人员的人员相关费用,包括工资和其他直接人员相关成本。其他费用包括咨询、已收购技术无形资产的摊销和第三方开发资源的专业费用。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续投入大量资源来开发、改进和扩展我们解决方案的功能,我们的研发费用将以绝对美元计增加。后续的 开发未来升级和增强功能所产生的成本(预计会带来额外的功能)可能会 符合内部使用软件的资本化条件,因此可能会导致研发费用波动。
销售和市场推广费用
我们的销售和营销费用 主要包括销售和营销职能的人员相关成本,包括工资和其他直接与人员相关的成本 。其他费用包括营销计划成本、已收购客户关系和商号的摊销、无形资产和支付处理商佣金。我们预计,随着我们继续增加投资以支持我们的增长,在可预见的未来,我们的销售和营销费用将按绝对美元计算增加。我们还预计,销售和营销费用 将在近期和中期内增加占收入的百分比。
一般和行政费用
我们的一般和行政费用主要包括行政、财务、人力资源、专业费用、信息技术 和法律职能的人事相关成本,包括工资和其他直接人事相关成本。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续增加投资以支持我们的增长,以及我们成为上市公司的结果,一般和行政费用将按绝对美元计算增加 。
我们分配与服务协议和办公协议费用相关的管理费用 ,根据这些费用,我们从我们的创始人Sharon Carmel担任首席执行官及其控制的实体Sharon Carmel Management,Ltd.获得经常性咨询和相关服务。分配 是基于管理层估计进行的,以反映对相关活动的贡献。
其他收入
2021年,其他收入主要来自贷款减免,因为这些收入用于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》规定的符合条件的支出。
融资收入(费用), 净额
融资收入(支出), 净额包括我们债务的折价和利息支出的摊销、与硅谷银行(SVB)贷款相关条款的修改以及认股权证和可转换先期投资的公允价值变化。财务费用,净额还包括 汇兑损益。
所得税
我们在开展业务的 司法管辖区或国家/地区纳税。我们的有效税率受到以下因素的影响:司法管辖区的税率和我们在该司法管辖区获得的相对收入金额、我们递延税项资产和负债的估值变化、任何估值免税额的适用性 以及我们运营所在司法管辖区税法的变化。由于累计亏损,我们对我们的递延税项资产保持估值 拨备。我们在评估应对我们的递延税项资产适用估值准备的程度时,会考虑所有可获得的证据,包括正面和负面的。我们的递延税项资产的变现取决于未来的收益,而收益的时间和金额是不确定的。我们的有效税率受外国司法管辖区的税率和我们在这些司法管辖区的相对收入金额以及不可扣除的费用(如基于股票的薪酬)和我们估值免税额的变化的影响。
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经营成果
下表提供了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度运营结果。
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入 | $ | 2,863 | $ | 3,300 | $ | 3,176 | ||||||
收入成本 | $ | (98 | ) | $ | (90 | ) | $ | (94 | ) | |||
毛利 | $ | 2,765 | $ | 3,210 | $ | 3,082 | ||||||
运营费用: | ||||||||||||
研发 | $ | (2,063 | ) | $ | (2,032 | ) | $ | (2,727 | ) | |||
销售和市场营销 | $ | (905 | ) | $ | (959 | ) | $ | (1,371 | ) | |||
一般和行政 | $ | (828 | ) | $ | (773 | ) | $ | (671 | ) | |||
其他收入 | $ | - | $ | 129 | $ | 20 | ||||||
营业亏损 | $ | (1,031 | ) | $ | (425 | ) | $ | (1,667 | ) | |||
融资费用,净额 | $ | (165 | ) | $ | (475 | ) | $ | (697 | ) | |||
所得税 | $ | (52 | ) | $ | (52 | ) | $ | (95 | ) | |||
净亏损 | $ | (1,248 | ) | $ | (952 | ) | $ | (2,459 | ) |
收入、收入成本和毛利
下表显示了我们在所示期间的收入、收入成本和毛利:
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入 | $ | 2,863 | $ | 3,300 | $ | 3,176 | ||||||
收入成本 | $ | (98 | ) | $ | (90 | ) | $ | (94 | ) | |||
毛利 | $ | 2,765 | $ | 3,210 | $ | 3,082 |
在截至2022年12月31日的一年中,收入减少了40万美元,降幅为13%,从截至2021年12月31日的330万美元降至290万美元。减少的主要原因是2021年发生的执照续签,导致相关收入在2021年得到更高金额的确认,并将下一次续签转移到2023年。
在截至2021年12月31日的一年中,收入增加了10万美元,增幅为4%,从截至2020年12月31日的320万美元增至330万美元。增长 主要是由于2021年发生牌照续期交易的交易量增加,导致在该报告年度确认相关收入的金额高于2020年。
运营费用
研发费用
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
工资及相关费用 | $ | (1,722 | ) | $ | (1,645 | ) | $ | (1,963 | ) | |||
专业费用 | $ | (123 | ) | $ | (99 | ) | $ | (161 | ) | |||
折旧及摊销 | $ | (4 | ) | $ | (107 | ) | $ | (415 | ) | |||
差旅和管理费用 | $ | (214 | ) | $ | (181 | ) | $ | (188 | ) | |||
研发费用总额 | $ | (2,063 | ) | $ | (2,032 | ) | $ | (2,727 | ) |
57
研发费用 截至2022年12月31日的年度与2021年相比没有实质性变化。薪金、专业费用和间接费用略有增加,但折旧和摊销费用减少抵消了这一增长。
研发费用 在截至2021年12月31日的一年中减少了70万美元,或25%,从2020年的270万美元降至200万美元。减少 主要是由于(I)与更改资源部署优先顺序相关的薪资和支出减少,(Ii)无形资产折旧和摊销减少 ,以及(Iii)我们将研发重点放在新的SaaS解决方案上,即Beamr HW加速的 内容自适应编码解决方案。
销售和市场推广费用
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
工资及相关费用 | $ | (564 | ) | $ | (560 | ) | $ | (777 | ) | |||
专业费用和平台佣金 | $ | (236 | ) | $ | (241 | ) | $ | (207 | ) | |||
折旧及摊销 | $ | (22 | ) | $ | (81 | ) | $ | (255 | ) | |||
营销会议和贸易展会 | $ | (3 | ) | $ | (1 | ) | $ | (17 | ) | |||
差旅和管理费用 | $ | (80 | ) | $ | (76 | ) | $ | (115 | ) | |||
销售和营销费用总额 | $ | (905 | ) | $ | (959 | ) | $ | (1,371 | ) |
销售和营销费用 在截至2022年12月31日的一年中减少了5万美元,降幅为6%,从2021年的95万美元降至90万美元。减少的主要原因是无形资产的折旧和摊销减少。
销售和营销费用 在截至2021年12月31日的一年中减少了40万美元,降幅为30%,从2020年的140万美元降至100万美元。减少的主要原因是:(I)与资源部署优先顺序的改变相关的工资和费用减少,(Ii)折旧和无形资产摊销的减少,以及(Iii)我们将研发重点放在新的SaaS解决方案上,即Beamr HW加速内容 自适应编码解决方案。
一般和行政
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
工资及相关费用 | $ | (346 | ) | $ | (297 | ) | $ | (352 | ) | |||
专业费用和咨询费 | $ | (504 | ) | $ | (509 | ) | $ | (360 | ) | |||
已分配的开销 | $ | 153 | $ | 140 | $ | 220 | ||||||
差旅、办公和其他费用 | $ | (131 | ) | $ | (107 | ) | $ | (179 | ) | |||
一般和行政费用总额 | $ | (828 | ) | $ | (773 | ) | $ | (671 | ) |
截至2022年12月31日的财年,一般和行政费用增加了0.5万美元,增幅为7%,从2021年的78万美元增至83万美元。增加的主要原因是工资和相关费用。
截至2021年12月31日的财年,一般和行政费用增加了10万美元,增幅为15%,从2020年的70万美元增至80万美元。增长的主要原因是与IPO相关的服务提供商。
其他收入
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | ||||||
其他收入 | $ | - | $ | 129 |
58
截至2021年12月31日的年度的其他收入为10万美元 ,这是由于免除了工资保障计划下的贷款而一次性产生的其他收入 。
融资费用,净额
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
可转换先期投资公允价值变动 | $ | (71 | ) | $ | (288 | ) | $ | (436 | ) | |||
摊销直接贷款的贴现和应计利息 | $ | (103 | ) | $ | (59 | ) | $ | (120 | ) | |||
修改与直贷有关的条款 | $ | - | $ | (90 | ) | $ | - | |||||
与对关联方的法律责任有关的折扣 | (40 | ) | - | - | ||||||||
汇率差异和其他财务费用 | $ | (49 | ) | $ | (38 | ) | $ | (141 | ) | |||
总融资费用(净额) | $ | (165 | ) | $ | (475 | ) | $ | (697 | ) |
截至2022年12月31日的财年,融资费用从2021年的47万美元下降到17万美元,降幅为30万美元,降幅为65%。减少主要是由于可转换先期投资的公允价值变动减少、汇率差异减少及与直接贷款有关的条款修订减少所致,而贴现及应计利息摊销及与关联方负债有关的贴现支出增加则抵销了减少的影响。
在截至2021年12月31日的一年中,融资费用从2020年的70万美元下降到50万美元,降幅为32%。减少主要是由于可转换先期投资的公允价值变动减少、汇率差异减少、本公司向SVB贷款的贴现及应计利息摊销减少 ,以及因修改与直接贷款有关的条款而产生的一次性支出 所抵消。
所得税
截至12月31日的年度 , | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
所得税 | $ | (52 | ) | (52 | ) | $ | (95 | ) |
与2021年相比,截至2022年12月31日的年度的收入支出税 没有变化。
在截至2021年12月31日的财年中,所得税从2020年的10万美元减少了40万美元,降幅为45%。减少主要是由于与无形资产摊销有关的税项拨备调整。
流动性与资本资源
概述
我们通过运营产生的现金、私募收益、从现有股东和其他人获得可转换预付款投资的收益以及我们在纳斯达克首次公开募股的收益为我们的运营提供资金 。在2022年第四季度, 我们实施了一项成本削减计划,包括裁员、将某些员工从全职状态降为兼职状态,以及削减管理层和员工的工资和奖金。该计划预计将在2023年将我们的年度成本降低约600万美元,并且,随着我们新的首席产品官的招聘,我们还将专注于构建我们未来的SaaS,并 构建一个短期路线图,以最大限度地增加我们现有产品的收入。
59
我们相信,我们现有的资本资源和运营现金流,加上首次公开募股获得的资金,将足以满足我们未来12个月的预期流动资金需求。在不减损上述对我们现有资本资源和运营现金流的估计的情况下,我们可能会决定在2023年筹集更多资金。我们相信,如果需要,我们将能够 筹集额外资本或减少可自由支配的支出,以在未来12个月后提供所需的流动性。
我们未来的资本需求 将取决于许多因素,包括我们的收入增长、支持这种增长的投资时机和程度、销售和营销活动的扩张 、一般和管理成本的增加以及许多其他因素,如风险 因素中所述。
在我们继续执行业务战略时,如果需要额外的 资金来满足我们的长期流动性需求,我们预计这些资金将通过产生额外的债务、额外的股权融资或这些潜在资金来源的组合来获得 ;然而,此类融资可能不是以优惠的条款提供的,或者根本不是。特别是,大范围的新冠肺炎疫情 已经并可能导致全球金融市场严重混乱,降低了我们获得资本的能力。如果我们 无法根据需要筹集更多资金,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
SVB贷款
于二零一七年二月十九日,吾等 与吾等全资附属公司Beamr,Inc.与SVB订立贷款协议或2017年贷款协议,根据该协议,吾等 有权向SVB借款最多300万美元计息,年利率等于《华尔街日报》最优惠利率 加3.5%(于发生贷款协议所界定的‘违约事件’时,本金须计息 ,年利率较适用于该等贷款的利率高出5%),按月支付。2018年6月,我们 随后提取了本金总额为300万美元的现金金额,或2017年的贷款,从提取后的下一个月开始按月分36次等额支付。2022年7月26日,我们终止了2017年贷款协议。贷款 在本文中有时被称为“直贷”.
关于签署2017年贷款协议,吾等向SVB发出为期15年的认股权证,以(I)41,040股C系列可换股优先股,行使价为每股5.12美元,或(Ii)41,040股将于‘下一轮’发行,行使价相等于本公司将出售及发行下一轮股份的最低每股价格。
于2020年4月15日,吾等与SVB签订了一份与2017年贷款协议有关的延期协议,根据该协议,本金的原定每月还款日期由2020年5月延长至2020年10月,自2020年11月起延长六个月。
此外,于2021年4月29日(或延期生效日期),吾等与SVB签订了与2017年贷款协议有关的第二份延期协议 ,同意将原于2021年5月到期的本金每月还款日期延后至2021年10月,自2021年11月起延长六个月。经考虑,吾等同意(I)向SVB支付一笔总额相等于 至50美元的延期融资手续费,该笔费用将于延期生效日期全数赚取,并于2021年4月29日至2022年1月29日期间分10个月平均支付;(Ii)偿还SVB因延期协议而产生的所有合理法律费用及开支,及(Iii)向SVB发行为期15年的认股权证,以购买9,764股可按每股5.12美元行使的股份,作为C系列优先股或吾等在下一轮股权融资中出售及发行的一类证券。此外,如果SVB行使认股权证,而认股权证价值(在认股权证中厘定)低于50,000元,则在行使该等认股权证后,吾等须立即向持有人支付相等于 50,000元与认股权证价值之间差额的款项。
于2022年2月17日,吾等 签订了第二份《贷款及证券协议》,或《2022年贷款协议》,根据《2022年贷款协议》,自2022年8月1日起至2022年12月31日止,SVB可在每个 情况下,根据吾等的请求,以合资格应收账款的面值乘以80%的利率,或按SVB自行决定的减幅或预付款,为本公司的特定合格应收账款提供融资。但所有未清偿预付款的总额不得超过(I)本金总额等于350,000美元或循环额度,或(Ii)所有合格应收账款的80%减去任何预付款的所有未清偿本金金额之和的较小者,但SVB可酌情减少。未偿还本金金额 任何垫款应按浮动年利率计息,该浮动年利率等于(I)8.25%和(Ii)浮动年利率等于《华尔街日报》最优惠利率加5%(在发生《2022年贷款协议》中定义的‘违约事件’时, 贷款本金总额应按年利率计息,年利率比适用于该贷款的利率高出5%)。 每笔预付款本金的利息将以每月拖欠的形式支付(I)在每个月的最后一天和(Ii)在2022年12月31日或循环额度到期日。在2022年贷款协议中授予的担保权益在任何时候都应继续 为第一优先权完善的担保。2022年7月26日,我们终止了2022年贷款协议,我们所有资产的担保权益都被移除。
60
在支付初步预付款后,吾等同意向SVB发行认股权证,以购买(I)4,784股C系列可转换优先股,或(Ii)普通股(如果我们已将其证券在纳斯达克上市交易),或(Iii)经SVB凭其唯一的不可撤销决定权 自行书面且不可撤销的选择权,相同类别和系列的可转换优先股或我们 在下次股权融资中发行的其他优先股证券, 自该认股权证发行之日起的15年内,行使价为每股5.12美元。如果该类别是下一个股权融资证券,则行使价格为我们出售或发行下一个股权融资证券的每股最低价格 。于2022年贷款协议终止后,吾等并无 承诺向SVB发行上述认股权证。
截至2023年5月4日,我们在SVB持有约2,000美元,在SVB的账户中没有任何额外的存款或证券。
可转换预付款投资
于2021年8月25日及2019年8月6日,吾等分别与数名现有股东订立预先投资协议,根据该协议,吾等分别筹集560,000美元及3,097,000美元 ,该金额不计息,但可根据若干清算事件的发生而按浮动转换价格 转换为我们的普通股。在完成首次公开招股后,预付投资金额按每股普通股3.20美元的转换价转换为总计1,142,856股普通股。
IBI Spikes贷款
2022年7月7日,我们与IBI签订了一项融资协议,提供金额为310万新谢克尔(约合900,000美元)的贷款或IBI贷款,或 IBI贷款协议。这笔贷款根据IBI贷款协议中规定的公式按月偿还,直到提前偿还4,172,760新谢克尔(约120万美元)或偿还金额,即2026年1月5日。我们可以根据IBI贷款协议中规定的公式提前 偿还IBI贷款。IBI贷款协议规定了某些习惯契约,并在违约情况下加速了 。
作为授予IBI贷款的代价,我们需要向IBI支付IBI贷款金额1.5%的不可退还的一次性费用,我们发行了认股权证 ,以每股3.20美元的行使价购买65,562股普通股。权证的期限为较早的10年或某些清算事件,并根据某些清算事件的发生而浮动行权价格。根据IBI的酌情决定权,认股权证可以在无现金行使时行使。
完成我们的首次公开发行
2023年2月27日,我们完成了1,950,000股普通股的首次公开发行 ,公开发行价为每股普通股4.00美元,扣除承销折扣和其他发行费用前的总收益为7,800,000美元。
我们的普通股于2023年2月28日在纳斯达克资本市场开始交易,股票代码为BMR。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的现金流:
截至2011年12月31日的年度 , | ||||||||||||
(美元以千为单位) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (645 | ) | $ | 569 | $ | (1,020 | ) | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (2 | ) | $ | (4 | ) | $ | 1 | ||||
用于融资活动的现金净额 | $ | 312 | $ | (141 | ) | $ | (418 | ) | ||||
现金、现金等价物的变化 | $ | (335 | ) | $ | 424 | $ | (1,437 | ) | ||||
期初现金、现金等价物 | $ | 1,028 | $ | 604 | $ | 2,041 | ||||||
期末现金、现金等价物 | $ | 692 | $ | 1,028 | $ | 604 |
经营活动使用的现金净额
截至2022年12月31日止年度,经营活动使用的现金净额主要是由于净亏损120万美元所致,但被年度财务报表综合现金流量表所示的20万美元股份薪酬及其他营运资金项目变动所抵销。
在截至2021年12月31日的年度内,经营活动提供的现金净额主要是由于薪资保障计划票据项下的贷款净亏损100万美元和免除贷款10万美元,但被20万美元的折旧和摊销、20万美元的股票补偿、10万美元的与SVB贷款相关的折价摊销、30万美元的可转换投资公允价值变化、10万美元的SVB贷款条款修改所抵消。应收贸易账款变动70万美元和其他营运资本项目变动20万美元,如中期财务报表简明综合现金流量表所示。
61
截至2020年12月31日止年度,经营活动中使用的现金净额主要是由于净亏损240万美元,由折旧及摊销的60万美元、基于股份的薪酬10万美元、与SVB贷款有关的折价摊销0.2万美元、可转换先期投资的公允价值变动40万美元及其他营运资金项目变动10万美元所抵销,如年度财务报表的综合现金流量表所示。
投资活动
在截至 12月31日、2022年、2021年和2020年的年度中,用于投资活动的现金净额变化不大。
融资活动
截至2022年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额为30万美元,与从商业银行(IBI)发放贷款所得的90万美元收益和从关联方获得的贷款收益10万美元有关,但被递延发售成本 10万美元和从商业银行(SVB)获得的直接贷款本金偿还60万美元所抵销。
在截至2021年12月31日的一年中,用于资助 活动的现金净额为10万美元,与偿还50万美元的直接贷款和融资手续费以及20万美元的递延发售成本有关,并被从工资保护计划票据收到的收益5万美元和从发行可转换预付款投资收到的收益60万美元所抵消。
在截至2020年12月31日的年度内,用于资助活动的现金净额为40万美元,与偿还我们从SVB的50万美元的贷款有关,并被从工资保障计划票据收到的收益70万美元和通过行使股票期权获得的收益10万美元抵消。
表外安排
截至2022年12月31日,我们没有任何表外安排。
财务报告内部控制
在我们首次公开募股之前,我们是一家私人公司,会计和财务报告人员以及其他资源有限,无法解决我们的内部 控制和程序。在对截至2022年12月31日的综合财务报表进行审计时,我们发现了财务报告流程中的控制缺陷,这些缺陷构成了截至2022年12月31日的三个年度的重大缺陷。重大问题 与缺乏足够的内部会计人员、职责分工以及缺乏足够的内部控制 (包括IT一般控制、实体控制和交易控制)有关。
正如美国上市公司会计监督委员会制定的标准所定义的那样,“重大缺陷” 是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性 无法及时防止或发现 。
首次公开募股完成后,我们预计将采取多项措施来解决已发现的内部控制缺陷 ,包括扩大我们现有的会计和财务报告人员、建立有效的监督和监督控制 以及聘请外部咨询公司协助我们评估萨班斯-奥克斯利法案的合规要求和改善整体内部控制 。然而,我们不能向您保证,这些措施可以完全解决我们在财务报告方面的内部控制的重大弱点,或者我们可能得出结论,这些弱点已经得到完全补救。
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我们 预计在未来12个月内完成我们的补救计划。然而,我们尚未测试我们对财务报告的内部控制的有效性,不能向您保证我们将能够成功补救这一重大弱点,即使我们 这样做,我们也不能向您保证我们未来不会遭受其他重大弱点的影响。除了额外的人员成本、系统成本和我们第三方服务提供商的成本外,我们预计不会产生与我们的补救计划相关的任何物质成本 。
设计和实施有效的财务报告系统的过程是一项持续的努力,要求我们预测业务以及经济和监管环境的变化并做出反应,并花费大量资源来维持一个足以满足我们报告义务的财务报告系统。见“风险因素-与IPO和我们普通股所有权相关的风险 -我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们可能无法 成功实施补救措施。”
作为一家上一财年收入不足1.235亿美元的公司,根据《就业法案》,我们有资格成为一家新兴成长型公司 。新兴成长型公司可以利用特定的减少报告和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括在评估新兴成长型公司对财务报告的内部控制时,豁免遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节规定的审计师认证要求。
关键会计政策和估算
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的管理层认为,所使用的估计、判断和假设 是基于当时可获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响在合并财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
我们认为,下面介绍的会计政策需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。影响这些政策应用的判断或不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同的 假设报告的金额大相径庭。因此,我们认为这些是帮助全面了解和评估我们的财务状况和运营结果的最关键的因素。有关上述及我们其他重要会计政策的其他 资料,请参阅本招股说明书其他部分的经审核综合财务报表附注2。
基于股份的薪酬
基于服务的奖励
我们根据ASC 718《薪酬-股票薪酬》或ASC 718对基于股票的薪酬进行会计处理,该标准要求公司使用期权定价模型在授予日估计基于股权的薪酬的公允价值。通过在我们的 综合损失表中应用直线法,将奖励部分的价值确认为必要服务期间的费用。
我们选择Black-Scholes 期权定价模型作为其期权奖励最合适的公允价值方法。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入高度主观的假设,包括标的普通股的公允价值、我们普通股价格的预期波动率、期权的预期期限、无风险利率和我们普通股的预期股息收益率。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。这些假设估计如下 :
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关键假设
● | 我们普通股的公允价值。标的普通股的公允价值是根据我们的普通股在 纳斯达克上的价格确定的。 |
● | 预期波动率。我们普通股的 预期价格波动率是通过取我们在纳斯达克上的普通股的平均历史价格波动率来估计的。 |
● | 预期期限。预期 期限代表我们的基于股票的奖励预期未偿还的期限,并基于简化方法确定 ,直到足够的历史行使数据支持使用预期寿命假设。 |
● | 无风险利率。 无风险利率基于美国国债的收益率,其到期日与每个选项组的期权预期期限相似 。 |
● | 股息率。我们 从未宣布或支付过任何现金股息,目前也不打算在可预见的未来支付现金股息。因此,我们使用的预期股息收益率为零。 |
普通股估值
普通股的公允价值是由我们的董事会确定的,管理层的意见,并考虑了 独立第三方估值专家的最新估值。这些估值是根据美国注册会计师协会会计和估值指南:作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值 中概述的准则确定的。我们在估值模型中使用的假设是基于未来预期和管理层判断。 在确定我们普通股截至每个期权授予日期的公允价值时,考虑了许多客观和主观因素,包括以下因素:
● | 由独立的第三方专家定期进行的同期估值 ; |
● | 实现流动性事件的可能性和时机,如首次公开募股或出售; |
● | 优先股相对于普通股的清算优先权、权利和特权; |
● | 我们业务的性质和历史 ; |
● | 总体经济状况和我们的行业前景; |
● | 我们的整体财务状况; |
● | 我们的盈利能力; |
● | 我们的分红历史; |
● | 在我们的业务中存在商誉或其他无形价值; |
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● | 企业权益的先期出售情况和被估值权益的大小; |
● | 从事相同或类似业务的公司的股权的市场价格;以及 |
● | 确认普通股缺乏适销性所需的调整。 |
在对我们的普通股进行估值时, 在缺少当前/最近一轮融资的情况下,我们业务的公允价值或股权价值是同时使用收益法和市场法确定的。
收益法基于我们将产生的未来现金流的预期来估计 价值。这些未来现金流根据可比上市公司的资本回报率折现至现值 ,并进行调整以反映我们现金流相对于折现率计算所用公司固有风险的内在风险。
市场法是根据我们与同类行业中同类上市公司的比较来估计价值的。从可比较的公司中,确定具有代表性的市值倍数,然后将其应用于我们的财务业绩,以估计我们的价值。
然后使用OPM将由此产生的权益价值 分配给每个股票类别。根据OPM,优先股和普通股被视为一系列看涨期权,优先股具有基于各自优先股的清算优先权的行使价。OPM通过一系列Black-Scholes-Merton期权定价模型进行操作,期权的行权价格代表证券持有人在发生流动性事件时将获得的持续区间的上界和下界。执行价发生在转折点,即公司价值在不同证券持有者之间的分配发生变化的时候。只有当可供分配给股东的资金 超过发生流动性事件时各自清算优先股的价值时,普通股才被推定为有价值。
于每个估值日期,于普通股价值厘定后,于非流通股基础上以折扣价计算普通股的公允价值 。采用DLOM是为了反映少数持股权益缺乏公认的市场,以及非控股股权可能不容易转让的事实。购买这股 股票的市场参与者将认识到与股票相关的这种流动性不足,这将减少整体公允价值。缺乏可销售性的折扣是使用看跌期权作为衡量证券缺乏可销售性的折扣的指标来确定的。
我们还考虑了涉及我们股本的任何二级 交易。在评估这些交易时,我们考虑了每笔交易的事实和情况,以确定它们在多大程度上代表了公允价值交换。考虑的因素包括:
● | 交易量; |
● | 在时间和估值日期上接近其他交易 ; |
● | 类似交易的频率; |
● | 交易 是否发生在有意愿的和无关的当事人之间;以及 |
● | 交易 是否涉及对我们的财务有充分访问权的各方;可以从中做出明智的价格决定的信息。 |
应用这些方法涉及使用高度复杂和主观的估计、判断和假设,例如关于我们预期的未来收入、费用、未来现金流、贴现率、市盈率、可比公司的选择以及未来可能发生事件的概率的估计、判断和假设。任何或所有这些估计和假设或这些假设之间的关系的变化会影响我们在每个估值日的估值,并可能对我们普通股的估值产生重大影响。
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近期会计公告
有关最近的会计声明的信息,请参阅本招股说明书中其他部分包含的我们的 合并年度财务报表的附注2V。
启动我们2012年的创业法案
根据JOBS法案,“新兴成长型公司”可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这一 条款允许“新兴成长型公司”推迟采用上市公司和私营公司具有不同过渡日期的新会计准则或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。尽管我们符合 新兴成长型公司的定义,并且我们选择不使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则 。
关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着汇率、利率和通胀变化带来的市场风险。所有这些市场风险都是在正常业务过程中产生的,因为我们不从事投机性交易活动。以下分析提供了有关这些风险的其他信息。
外币和汇率风险
我们的本位币和 我们所有的子公司主要是我们业务的直接和不可或缺的组成部分是美元,因为美元是我们和我们子公司运营所处的经济环境的主要货币(这是 实体主要产生现金的环境的货币),并预计在可预见的未来继续运营。我们的销售额主要以美元计价。我们运营成本的很大一部分是在以色列和俄罗斯,主要包括工资和相关人员费用,以及以新谢克尔和RUB计价的设施费用。这种外币风险敞口 会引发与美元兑新谢克尔和卢布汇率变动相关的市场风险。此外,我们预计 我们的大部分费用将继续以新谢克尔和RUB计价。我们不对冲汇率风险。假设适用于我们业务的外币汇率发生10%的变化,将对我们截至2022年12月31日的年度业绩产生影响 由于NIS的影响为10万美元,由于RUB的影响为10万美元。
通货膨胀的影响
虽然由于所需估计的不精确性质,很难 准确衡量通胀的影响,但我们认为通胀对我们的历史运营业绩和财务状况没有 实质性影响。然而,如果我们的成本受到重大通胀压力的影响,我们可能无法通过涨价或其他纠正措施完全抵消更高的成本,而我们无法或未能做到这一点可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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生意场
概述
我们是视频编码、转码和优化解决方案的领先创新者 ,为视频和图像提供高质量、高性能和无与伦比的比特率效率。凭借我们荣获艾美奖®的专利技术和屡获殊荣的服务,我们帮助我们的客户认识到视频编码和媒体优化的潜力 ,以应对业务关键挑战。我们的客户包括一级OTT、内容分销商、视频流媒体平台和好莱坞制片厂,他们依靠我们的产品和专业知识来降低与跨设备存储、分发和盈利视频和图像相关的成本和复杂性。
我们获得专利的 优化技术的核心是与人类视觉系统高度相关的专有Beamr质量测量或BQM。BQM 集成到我们的内容自适应比特率(CABR)系统中,该系统共同最大限度地提高质量并消除视觉冗余,从而使文件大小更小。BQM与主观结果具有很好的相关性,在ITU BT.500(严格图像质量测试的国际标准)下的测试中得到了证实。CABR的感知质量保持已通过基于大规模众包的测试会议以及行业领导者和工作室的“火眼金睛”进行了反复验证。
我们目前授权三种核心视频和图像压缩产品,帮助我们的客户使用视频和图像以有意义的方式促进其业务发展: (1)一套视频压缩软件编码器解决方案,包括Beamr 4 H.264编码器、Beamr 4X H.264内容自适应编码器、 Beamr 5 HEVC编码器和Beamr 5X HEVC内容自适应编码器,(2)Beamr JPEGmini照片优化软件解决方案,用于减少 JPEG文件大小,以及(3)Beamr Silicon IP Block,这是一种集成到专用视频编码ASIC、GPU和应用程序处理器中的硬件解决方案 。
我们目前的产品线 主要面向高端、高质量的媒体客户,我们的企业客户包括Netflix、SnapFish、ViacomCBS、 Wowza、Microsoft、VMware、Genesys、Deluxe、Vimeo、Encoding.com、Citrix、沃尔玛、Photobox、Antix、Dalet和其他使用视频和照片解决方案的领先媒体公司 。由于部署我们现有软件解决方案的成本和复杂性较高,且销售周期较长 ,我们已做出战略决定,将资源集中在我们的下一代产品-Beamr HW加速内容自适应编码解决方案的开发和商业化上,该解决方案是根据我们自己的内部测试设计的SaaS解决方案, 比我们现有的基于软件的解决方案的成本效益高10倍,从而降低了媒体存储、处理和交付成本 。
我们目前正在与NVIDIA合作开发Beamr HW加速内容自适应编码解决方案,这是全球首个采用我们CABR的GPU加速编码解决方案 ,该解决方案将允许快速、轻松地进行最终用户部署,并提供卓越的视频压缩速率。NVIDIA是一家跨国技术公司和领先的图形处理器开发商,2022财年的年收入为269亿美元。完成后,我们的CABR软件将直接在NVIDIA GPU内核上执行,并与NVIDIA视频加速器编码器NVENC交互。NVIDIA NVENC是大多数NVIDIA图形处理器内置的高质量、高性能硬件视频编码器。NVENC将视频编码卸载到 硬件上,为视频直播、云游戏、云存储等应用提供极高的性能。搭载NVENC的NVIDIA GPU 可在所有主要云平台上使用。
按照计划,集成视频优化引擎的第一个版本 于2023年第一季度末发布。之后,我们计划构建基于云的SaaS平台,并在2023年第三季度向测试版客户进行测试。之后,我们计划在2024年第一季度推出基于云的Beamr HW加速内容自适应编码解决方案的第一个版本,并预计在发布之后,该解决方案的最终用户将享受到显著的最终用户存储和网络成本节约。使用Beamr 硬件加速的内容自适应编码解决方案可能会将他们在存储优化方面的投资回报率从我们现有的软件编码器解决方案的大约两年减少到大约 四个月。
我们的业务优势
我们相信,以下业务优势使我们有别于竞争对手,是我们成功的关键:
● | 我们是公认的视频压缩市场领导者。2021年1月,我们因“视频编码优化开放式感知指标的开发”荣获艾美奖®;2021年11月,我们赢得了希捷Lyve年度创新者大赛 。我们拥有50多项专利,我们的客户包括Netflix、ViacomCBS和Wowza Media Systems等领先的内容分销商。 |
● | 强大的价值主张。 我们相信我们现有的视频压缩编码解决方案是市场上速度最快的软件视频编码器之一,并通过降低媒体存储、处理和交付成本为客户提供更低的总拥有成本。在发布我们的新一代SaaS解决方案(Beamr HW加速内容自适应编码)后,我们相信其性能将比我们现有的基于软件的解决方案高出10倍 ,根据我们自己的内部测试,将进一步降低媒体存储、处理和交付成本。 |
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● | 与领先的技术巨头合作,支持采用我们的视频压缩解决方案。我们提供经过行业验证的视频优化解决方案 ,并与NVIDIA和Allegro DVT等行业巨头在产品开发方面进行合作,这些巨头无需重新发明轮子即可对现有产品进行渐进式改进。 |
● | 核心技术由专有的内容自适应质量衡量标准提供支持。我们的CABR技术建立在我们专有的BQM之上,在保持输入视频分辨率、格式和视觉质量的同时,实现了视频输入的最大 压缩。CABR支持我们现有的 视频压缩编码器以及正在开发中的下一代Beamr HW加速内容自适应编码。BQM 与主观结果具有很好的相关性,这在ITU BT.500(严格图像质量测试的国际标准)下的测试中得到了证实。CABR的感知质量保持已经通过基于大规模众包 的测试会议以及行业领导者和好莱坞一级制片厂的火眼金睛反复得到验证。 |
● | 我们的管理团队 拥有创建和扩展软件公司的经验。我们富有远见和经验的管理团队拥有一流的研发 研发能力以及深入的行业背景和经验,自我们 成立以来一直领导着我们。我们的高级领导团队成员曾在Scitex、柯达、康弗斯、IBM和英特尔等公司担任过高级产品、商业和技术职位。我们的创始人兼首席执行官Sharon Carmel是一位连续创业者,在软件领域有公认的记录 ,他与人共同创立了Emblaze(LON:BLZ)和BeInSync,Emblaze开发了互联网上第一个基于矢量的图形播放器,领先于Macromedia Flash,BeInSync开发了P2P同步和在线备份技术,并于2008年被凤凰科技(Netflix Technologies)(JD:PTEC)收购。 |
● | 持续的客户驱动型开发 。通过我们的客户经理、支持团队、产品开发团队和高级领导层的定期外展, 我们征求并收集客户群的反馈,以便纳入我们解决方案的持续增强中。我们定期为客户提供我们产品的增强功能。 |
我们的市场机遇
根据Fortune Business Insights的预测,全球云视频存储市场预计将从2021年的73亿美元增长到2025年的135亿美元,到2028年增长到209亿美元,在预测期内复合年增长率或CAGR为16%。
视频数据 经常需要永久存储和访问,这一事实长期不容忽视。这带来了与高效存储和管理数据相关的生命周期成本问题。虽然前期成本可能看起来是可控的,但在一段时间内,数据量的增长 可能要求组织在未来需要支付更多费用来将数据保留在云中。在当今的环境下,随着媒体和娱乐、用户生成内容、企业视频、农业技术或AgTech的部署,以及工业解决方案、自动驾驶汽车、监控和智能城市,我们认为公共云平台上视频及其存储的使用量预计将呈指数级增长,我们认为现有的解决方案不适合大容量存储优化。
我们的增长战略
我们打算实施以下增长战略:
● | 完成开发 并使我们的SaaS解决方案获得广泛的市场接受度。我们正在与NVIDIA合作开发我们的下一代产品,即Beamr HW加速内容自适应编码。我们相信,在发布后,它将提供简单、易于部署、 快速、可扩展、低成本和同类最佳的视频优化解决方案,从而降低媒体存储、处理和交付成本 。我们计划通过AWS、Azure和GCP等公共云服务提供我们的下一代SaaS解决方案,使我们能够以相对较低的销售投资潜在地访问和获取大量新客户。据Canalys估计,这三家云服务提供商在2021年第三季度的云支出占总支出的61%。 |
● | 通过与行业领先的解决方案提供商在新的垂直领域进行协作和建立合作伙伴关系来扩大业务增长 。我们目前正在与NVIDIA合作,并计划扩大我们的合作,以开发进一步的市场领先产品。我们相信,我们的硬件加速的CABR支持的视频优化解决方案在包括UGC、公共安全、智能城市、教育、企业、自动驾驶汽车、政府、媒体和娱乐在内的各种垂直领域都有广泛的应用。 |
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● | 继续创新 并开发新产品和新功能。我们继续投资于研发,以增强我们的产品供应 并发布新产品和功能。我们与我们的客户群保持着密切的关系,他们为我们提供频繁和实时的 反馈,我们利用这些反馈快速更新和进一步改进我们的产品。 |
● | 有选择地进行 收购和战略投资。虽然我们尚未确定任何具体目标,但我们计划选择性地对业务和技术进行 收购和战略投资,以增强我们的产品、增强我们的能力和/或 扩大我们在核心垂直市场的市场份额。2016年,我们收购了领先的软件编码器开发商先锋视频。 |
我们的CABR系统
我们专利优化技术的核心是专利的BQM,这是一种与人类视觉系统高度相关的新型、高效和可靠的质量评估算法。以BQM为核心的CABR技术使编码者能够做出更智能、以质量为导向的编码决策。CABR是一种闭环内容自适应速率控制机制,使视频编码器能够降低其编码的比特率,同时保持较高比特率编码的感知质量。集成的CABR编码解决方案由视频编码器和CABR码率控制引擎组成。CABR引擎包括负责管理优化流程的CABR控制模块和评估视频质量的模块。视频编码器首先使用基于其常规 码率控制机制的配置对帧进行编码,从而产生初始编码。然后,波束的CABR速率控制指示编码器使用不同的编码参数值再次对相同的 帧进行编码,从而创建候选编码。使用BQM,将每个候选编码与初始编码进行比较,然后选择最佳候选并将其放置在输出流中。最佳候选者是码率最低但仍具有与初始编码相同的感知质量的候选。由于控制算法非常高效,平均只需约1.5-2次迭代即可找到最佳候选者。结合BQM面向实时的设计, 以及重复使用初始编码中的编码决策的可能性,对整体性能的影响是相当可控的。
下面是CABR系统的描述,显示了BQM如何与视频编码器交互。
在测试中,BQM与主观结果的相关性比PSNR和SSIM等其他质量指标更高。在用户测试中,根据ITU BT.500这一用于测试图像质量的国际标准,在我们看来,我们的BQM与主观(人类)结果的相关性非常高。
Beamr的CABR技术 作为一种新的码率控制机制集成到我们的软件H.264和HEVC编码器中。对于常规VBR编码, 编码器的用户设置目标比特率,编码视频的结果比特率将是该目标比特率。使用CABR编码时,用户 还会设置目标码率,但编码视频的结果码率将低于该目标。视频将被编码为在感知上仍与以该目标比特率编码的VBR相同的可能的最低比特率。还可以使用带有BQM的CABR来优化输入视频流,方法是去除冗余并创建同等、低比特率、感知相同的输出 视频流。
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如下面的两个图表 所示,对于VBR编码,编码片段的实际平均比特率与请求的目标比特率非常相似。对于CABR编码, 编码片段的实际码率低于请求的目标码率。请求的目标比特率 (虚线)和实际编码的CABR比特率(蓝线)之间的差值是比特率节省。如图所示,比特率节省随着目标比特率的增加而增加 ,因为对于更高的目标比特率,编码流中存在更多冗余,而CABR删除了冗余 。
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最终,Beamr的CABR系统使视频文件的比特率比基于当前技术标准兼容块的编码器最多可降低50%,而不会影响图像质量、比特流标准遵从性或改变艺术意图。我们相信,并排观看的源视频和经过Beamr优化的视频在人眼看来完全相同。
Beamr已将CABR引擎集成到其AVC软件编码器Beamr 4和HEVC软件编码器Beamr 5中。类似地,CABR引擎可以与任何软件或硬件视频编码器集成,支持任何基于块的视频标准,例如AVC(几乎所有最终用户设备都支持的最流行的视频标准)、HEVC(几乎所有4K电视都支持的领先4K视频标准)和AV1(由谷歌、苹果、微软、英特尔和许多其他公司领导的新兴的免版税标准,用于Netflix、YouTube和Vimeo)。此外,采用BQM的CABR 可用于优化输入视频流,方法是去除冗余并创建等效、比特率较低、外观上 相同的输出视频流。
我们提供的产品
我们的下一代SaaS产品:Beamr硬件加速内容 自适应编码
我们目前正与领先的图形处理器开发商NVIDIA 合作开发全球首个图形处理器加速编码解决方案,该解决方案可实现快速、轻松的最终用户部署,并通过我们的CABR速率控制和BQM质量指标提供卓越的视频压缩速率。
我们的BQM质量测量软件 将直接在NVIDIA GPU内核上执行,并与NVIDIA视频加速器编码器NVENC交互。NVIDIA NVENC是大多数NVIDIA图形处理器中内置的高质量、高性能硬件视频编码器。NVENC将视频编码分流到硬件上,并为视频直播、云游戏、云存储等应用提供极高的性能。带有NVENC的NVIDIA GPU可在所有主要云平台上使用 。
我们目前的CABR软件编码器产品线 在CPU上运行。在与英特尔和NVIDIA的概念验证测试中,我们已经证明,当我们的CABR 从CPU转移到GPU时,性价比最高可比CPU高10倍。
为了适应Beamr的内容自适应GPU加速编码解决方案,NVIDIA目前正在修改NVENC的API。2023年3月27日,我们宣布我们的内容自适应技术正式支持NVIDIA GPU加速,这对我们来说是一个重大的里程碑。我们还处于将CABR移植到GPU上运行的高级阶段,一旦完成,我们将能够使用NVENC作为CABR的视频编码器,将基于CABR的视频编码从CPU卸载到GPU,从而实现低成本、高分辨率、实时的CABR编码。
我们相信,Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案发布后,将提供简单、易于部署、快速、可扩展、低成本和同类最佳的视频优化解决方案,从而降低媒体存储、处理和交付成本。我们最初计划通过使用NVIDIA GPU(例如AWS、Microsoft Azure、GCP)的公共云数据服务将Beamr HW加速的 内容自适应编码解决方案作为SaaS产品提供,使我们能够以相对较低的销售投资潜在地访问和获取大量新客户。
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我们于2021年1月开始与NVIDIA合作开发Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案。我们与NVIDIA 的合作建立在共同开发计划的基础上,该计划已进入后期阶段,并已在NVIDIA的高层获得批准。虽然我们的 合作尚未缩减为书面协议,但我们相信NVIDIA有商业动机来完成开发 并部署支持CABR Powered NVENC的软件更新,因为当 与我们的CABR解决方案相结合时,NVENC具有卓越的视频压缩速率。自开始合作以来,我们成功地完成了以下步骤:(I)演示了概念验证;(Ii)共同定义了所需的帧级别API,使我们的CABR系统能够确定码率和质量之间的最佳权衡;(Iii)NVIDIA已批准记录计划;(Iv)NVIDIA完成了第一版API的交付;(V) 我们验证了导致视频流码率大幅降低的API的实施情况;(Vi)2022年12月,我们 收到了NVIDIA的最终实施预案,显示了重大进展,表明工作已接近完成;(Vii) 2023年3月23日,NVIDIA公开发布了该API的第一个全面上市(GA)版本。
按照计划,集成视频优化引擎的第一个版本 于2023年第一季度末发布。之后,我们计划构建基于云的SaaS平台,并在2023年第三季度向测试版客户进行测试。之后,我们计划在2024年第一季度推出基于云的Beamr HW加速内容自适应编码解决方案的第一个版本,并预计在发布之后,该解决方案的最终用户将享受到显著的最终用户存储和网络成本节约。使用Beamr 硬件加速的内容自适应编码解决方案可能会将他们在存储优化方面的投资回报率从我们现有的软件编码器解决方案的大约两年减少到大约 四个月。
以下是我们对Beamr HW加速内容自适应编码的最终用户控制面板的预期外观。
集成到 NVIDIA GPU后,我们相信Beamr硬件加速的内容自适应编码解决方案将提供以下主要优势:
● | 诱人的投资回报 。Beamr硬件加速的内容自适应编码解决方案将以可接受的价位提供 ,我们估计它将把存储优化的投资回报从我们现有软件解决方案的大约两年减少到大约四个月。 |
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● | 快速设置。 Beamr硬件加速的内容自适应编码解决方案可在几分钟内在自助(一键式)安装过程中部署 ,无需任何专门硬件或下载第三方软件,使新用户无需任何专门培训或繁重的实施或定制即可快速获得价值。 |
● | 易用. Beamr硬件加速的内容自适应编码解决方案将具有直观的界面,即使是第一次使用的用户也可以轻松导航。我们的解决方案消除了对特定于视频的专业知识以及高接触式用户支持和故障排除的需求。 |
● | 不限云,且可扩展。我们的Beamr硬件加速内容自适应编码解决方案具有高度的可扩展性,可在采用NVIDIA GPU的所有环境中部署,包括公共云、私有云、内部部署和多云混合环境。 |
● | 安防。 通过使用公共云平台的最佳安全实践,我们解决了客户的安全问题。 | |
● | 减少碳足迹。 较小的视频文件意味着占用的磁盘空间更少,并且通过网络将较小的文件从一个地方传输到另一个地方。 这反过来又会降低能耗,我们相信这将加速我们的服务采用。 |
使用我们的内容自适应比特率解决方案,我们估计最终用户将能够节省高达50%的视频存储成本和平均30%的视频公共云存储成本 根据Fortune Business Insights的数据,根据2020年的数据,公共云存储成本目前为90亿美元。
视频压缩软件编码器解决方案
Beamr 4 AVC编码器
Beamr4是我们完全符合标准的AVC(H.264)视频编码器。该编码标准仍然是市场上视频应用的主要格式。 虽然解码器和码流完全由该标准定义,但视频编码标准并没有定义编码器,这完全取决于 实现的独创性。在Beamr,我们花了很多年来完善我们的编码器,从而产生了一个高效、高性能、高质量的AVC编码器,它可以使用更少的计算量来实现与竞争实现相同的压缩效率。 (压缩效率是指您可以压缩视频以获得目标质量的程度,反之亦然,在指定的比特率下可以获得什么质量,压缩效率越高,特定质量级别所需的比特数就越少)。Beamr4具有广泛的API,可以深度控制编码器配置,以最大限度地提高每个应用程序或使用情况的好处,我们的支持团队可以帮助用户找到适合其特定需求的最佳设置。
Beamr 5 HEVC编码器
Beamr5是我们完全符合标准的HEVC(H.265)视频编码器。此编码标准是当今用于高分辨率(4K、8K)和高质量的10位和12位编码以及高动态范围内容的主要格式。同样,只有解码器和比特流是由标准定义的, 和编码器在执行编码和利用HEVC中可用的高级工具 以获得最大压缩效率而不会招致令人望而却步的性能成本方面可能存在很大差异。支持实时 编码的一个重要因素是能够实现非常好的编码任务并行化。这在视频编码中并不容易,因为视频编码非常连续, 并且本质上分布不均。在Beamr,我们为编码器开发了一种独特的架构,该架构实现了非常高效的深度并行化,充分利用了所有可用内核,从而实现了世界上第一个实时8K HEVC编码器。此外,Beamr5是为数不多的广泛支持HDR的HEVC编解码器之一,可与全球使用的杜比视觉、HDR10和HLG-各种HDR格式配合使用。Beamr5还具有广泛的API,可以深入控制编码器配置,以最大限度地提高每个应用程序或用例的效益,我们的支持团队随时可以帮助用户找到满足其特定需求的最佳设置 。
Beamr 4X AVC内容 自适应编码器
Beamr4x是通过将我们的内容自适应比特率控制添加到Beamr4来实现的。视频编码器通常在比特率驱动模式(例如VBR(可变比特率))或质量驱动模式下操作。Beamr4x中引入的新模式支持比特率驱动的编码,但对于视频的感知质量而言,任何冗余的比特都会被快速删除。这是通过首先根据比特率考虑对视频帧进行压缩来实现的。然后,对每一帧应用更积极的压缩,将以位为单位的帧大小减少到可能的最大程度,而不会影响此视频帧的感知质量。 这是使用我们屡获殊荣的新颖质量测量完成的,它可以可靠地报告缩小的 帧相对于初始编码的感知质量,并确保我们达到最佳压缩点。虽然这听起来可能很难为每一帧解决 问题,但使用我们复杂的搜索算法,我们实际上经常在第一次尝试 时猜测正确的压缩点,平均每帧只需要不到两次尝试。生成的比特流具有与VBR编码到目标比特率相同的感知质量,同时为许多使用案例提供了显著的比特率节省。
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Beamr 5X HEVC内容自适应编码器
同样,Beamr 5x将Beamr 5与CABR相结合,实现了HEVC编码,显著节省了比特率。
JPEGMini照片优化解决方案
JPEGmini是一项获得专利的照片 重新压缩技术,它可以显著减小照片的大小,而不会影响其感知质量。JPEGmini 完全符合JPEG标准,因此生成的文件可与任何浏览器、照片软件或支持标准JPEG格式的设备完全兼容。
JPEGmini能够将标准JPEG照片的文件大小减少高达50%,而生成的照片在视觉上与原始照片相同。JPEGmini 算法模仿人类视觉系统的感知质量,通过消除冗余来确保将每张照片压缩到可能的最大程度,而不会在此过程中产生任何视觉伪像。这实现了照片的全自动最大压缩,无需人工干预。JPEGmini还成功地使用人工智能/机器学习 图像集进行了测试,在不影响分类和检测精度的情况下,存储成本降低了50%。
硅IP
我们的CABR技术已与Beamr软件编解码器集成,以创建Beamr4x和Beamr5x,也已作为硅IP设计实施,该设计可与任何硬件视频编码器集成,例如我们与领先的视频处理硅IP提供商Allegro DVT的合作,以创建世界上第一个内容自适应硅IP编码器。这通过提供额外的比特率节约编码模式来增强编码器。
销售和市场营销
截至2023年5月4日,我们 拥有两名全职和兼职销售和营销员工和顾问,他们的重点是共同努力,加快我们现有产品的采用 ,提高人们对我们产品和技术的知名度和品牌认知度,改善新客户 收购,并增加我们现有客户的收入。
对于我们的新一代Beamr HW加速内容自适应编码解决方案,我们计划在最大的云平台AWS上发布我们的解决方案,并在AWS上进行初步部署以将我们的解决方案与Azure和GCP集成。由于NVIDIA GPU被云平台广泛采用, 我们相信,通过在云平台上制作Beamr HW加速的内容自适应编码解决方案,我们将通过自助服务、在线销售流程和低接触付费订阅服务,潜在地 访问和获取大量新客户,而销售投资相对较低。
此外,由于Beamr 硬件加速的内容自适应编码解决方案设计为可在所有环境中部署,包括公共云、私有云、内部部署和多云混合环境,因此我们打算将直销重点放在存储大量视频的特定垂直市场,包括物联网(IoT)、智能城市、监控、自动驾驶汽车、AgTech和医疗成像。
我们主要通过出站销售网络以及客户和合作伙伴推荐向媒体客户推广和直接许可我们现有的产品。我们的直接客户包括Netflix、SnapFish、ViacomCBS、Wowza和Encoding.com等行业领军企业。我们现有产品的销售周期通常需要投入大量时间和大量资源,然后我们才能从销售我们的解决方案(如果有的话)中获得收入。我们典型的销售周期由数月的销售和开发流程组成,涉及客户的系统设计和管理人员以及销售人员和软件工程师。如果成功,此流程最终会导致客户 决定在其系统中使用我们的解决方案,我们称之为客户成功。
我们将营销努力的重点放在我们产品和技术创新的实力、我们提供的价值和我们的领域专业知识上。我们通过我们的营销活动瞄准视频工程和信息技术(IT)运营社区,使用不同的策略与潜在客户建立联系,如内容营销、活动、社交媒体和公关。
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我们 打算继续投资于我们的销售和营销能力,以利用我们的市场机会。
我们 与我们的客户签订书面合同,根据这些合同,我们授权使用我们的软件并提供维护和 技术支持。我们的合同期限一般为一至三年,自动续签期限为一年。我们的一些 合同是永久合同。我们每年预先向大多数客户收取与软件许可证和相关支持相关的费用。我们的一些客户是按季度收费的。
研究与开发
我们的研发团队负责设计、开发、测试和交付我们的解决方案的新技术、功能和集成,以及我们现有产品的持续改进和迭代。它还负责运营和扩展我们的解决方案,包括底层基础设施。我们的研发投资旨在推动核心技术创新并将新产品推向市场。
我们的研究和开发团队成员擅长许多功能领域,包括算法、机器学习、电气工程以及计算机科学。随着我们将重点转向基于SaaS的云服务产品,我们打算在云优化的交付模式上进行大量投资,同时继续投资于我们的软件产品,包括独立消费和混合环境中的部署。
我们的主要研发设施位于以色列中部,我们认为这对我们来说是一项战略优势,使我们能够利用人才 和产品专家。
截至2023年5月4日,我们 有20名全职和兼职员工致力于研发。自成立以来,我们在产品和技术开发方面投入了大量资金。在截至2022年和2021年12月31日的一年中,研发支出总额分别为200万美元和200万美元。随着首次公开募股的完成,我们预计在可预见的未来,随着我们改进现有产品,为当前市场开发新产品,并在新市场推出新产品,我们的研发费用将大幅增加 。
采办
在 2016年,我们收购了HEVC和H.264编解码器技术提供商Vanguard Video,这使我们能够将我们的CABR技术 与Vanguard Video视频编码器集成在一起,后者目前有Beamr 4x和Beamr 5x两种版本。
竞争
虽然有几家公司 提供视频压缩解决方案,如MainConcept、Ateme、Ittiam、Visionular和开源(X264/x265),但我们认为我们的内容自适应视频压缩解决方案目前还没有直接竞争对手。有些公司提供视频优化软件解决方案,如Harmonic和Elemental,还有其他提供存储优化(但不涉及视频技术)的公司,如EMC和Seagate。此外,根据我们的质量标准,我们目前的一些竞争对手包括SSIMWave(SSIMPlus)、苹果(AVQT)、谷歌(YouVQ)和开源(VMAF)。我们在一个高度专业化的领域运营,该领域发展非常迅速。 未来,竞争对手可能会开发出与我们的视频压缩解决方案竞争的产品或解决方案。例如,AWS、Azure和GCP等公共云平台未来可以开发自己的视频优化硬件加速解决方案。
我们相信以下竞争属性是我们的解决方案在视频压缩市场上成功竞争所必需的:
● | 我们解决方案的性能和可靠性; | |
● | 部署成本和投资回报 节省的成本; | |
● | 我们产品的尖端、新颖和创新的知识产权、技术和功能; |
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● | 跨平台的可操作性; | |
● | 安全; | |
● | 易于实施和使用服务; | |
● | 优质的客户支持;以及 | |
● | 价格。 |
我们认为,基于上述因素,我们对 进行了有利比较。然而,我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、技术、 和营销资源;与大型供应商合作伙伴的关系;更大的全球业务;更大的客户基础;更长的运营历史; 更高的品牌认知度;以及更成熟的行业关系。此外,目前未被视为竞争对手的新进入者可能会通过收购、合作或战略关系进入市场。请参阅“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险 -我们可能无法与当前和未来的竞争对手成功竞争,其中一些竞争对手拥有比我们更多的财务、技术和其他资源。如果我们不能成功竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
知识产权
知识产权是我们业务的一个重要方面,我们寻求适当的知识产权保护。为了建立和保护我们的专有权利,我们依靠专利法、著作权、商业秘密和商标法、专有技术和持续创新,以及保密协议、许可证和知识产权转让协议等合同限制。我们努力 保护我们认为对我们的业务很重要的专有技术,包括寻求和维护旨在覆盖我们系统的专利保护 。
截至2023年5月4日,我们的独家专利组合包括53项已授权专利(其中一项是共同拥有的),其中33项是美国专利,20项是外国专利,还有两项美国专利申请正在审批中。这些拥有专利和专利申请的权利要求针对我们的产品系列、制造方法和研究计划的各个方面。
我们致力于注册我们认为对产品营销具有重要意义的域名,包括beamr.com。
我们通常寻求与我们的员工和顾问签订保密协议和专有权利协议,并控制对我们专有信息的访问和分发。然而,我们不能保证所有适用的各方都签署了此类协议。此类协议 也可能被违反,我们可能没有足够的补救措施来应对此类违规行为。
知识产权法、程序和限制只能提供有限的保护,我们的任何知识产权都可能受到挑战、无效、规避、侵权、挪用或以其他方式侵犯。此外,某些国家/地区的法律对知识产权和专有权利的保护程度不及美国法律,因此我们可能无法在某些司法管辖区保护我们的专有技术。此外,我们的平台以及我们的许多产品和服务包含了根据开源软件许可证向公众许可的软件组件。我们从我们平台的独立开源组件的贡献者开发和发布的软件中获得一些组件。开源许可证授予被许可方使用、复制、修改和 重新分发我们平台的某些组件的广泛权限。因此,开源开发和许可做法可能会限制我们专有软件资产的价值。
尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方可能会试图复制或获取并使用我们的技术来开发具有与我们平台相同的功能的产品和服务。监管未经授权使用我们的技术是困难的。我们的竞争对手也可以独立开发像我们这样的技术,而我们的知识产权可能还不够广泛,无法阻止竞争对手销售采用这些技术的产品和服务。有关知识产权相关风险的更多信息,请参阅 “风险因素-与信息技术、知识产权、数据安全和隐私相关的风险”。
监管环境
我们 受多项美国联邦、州和外国法律法规的约束,这些法规涉及对我们的业务至关重要的事项。这些法律法规涉及隐私、数据保护、知识产权、竞争、消费者保护等主题。我们受制于的许多法律法规仍在发展中,并在法庭上接受考验,可能会被解读为 可能损害我们的业务。此外,这些法律和法规的应用和解释往往是不确定的,特别是在我们所处的快速发展的新行业中。由于全球法律法规持续快速发展和演变 ,我们可能不符合或可能没有遵守每一项适用的法律或法规。
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员工
截至2023年5月4日,我们在以色列有6名员工,17名员工受雇于我们在俄罗斯圣彼得堡的全资子公司,两名员工 受雇于我们在美国加州的全资子公司。我们不受任何集体谈判协议的约束。我们 认为与员工的关系很好。我们还使用具有特殊专业知识和技能的外部顾问和承包商 进行有限的活动,包括制造和质量保证。在2022年第四季度,我们实施了成本削减计划 ,包括裁员,将某些员工从全职降为兼职,并削减了管理层和员工的工资和奖金 。
公司历史和结构
我们的法律和商业名称为Beamr Imaging Ltd。我们于2009年10月1日在以色列注册成立,名称为I.C.V.T Ltd.。2015年1月11日,我们将名称更改为Beamr Imaging Ltd.。
我们有两家全资子公司:Beamr,Inc.和Beamr Image RU LLC。Beamr,Inc.是我们于2012年在特拉华州注册成立的全资子公司。Beamr,Inc.致力于在美国和加拿大转售我们的软件和产品。Beamr Image RU LLC是我们的全资子公司,是一家成立于2016年的俄罗斯有限合伙企业。Beamr Imaging RU LLC为我们从事研究和开发。
此外,我们之前 有一家全资子公司Beamr UK Ltd,于2017年在英国注册成立。Beamr UK Ltd在英国转售我们的软件和产品。Beamr UK Ltd于2020年5月解散。
设施
我们的主要执行办公室 位于以色列赫兹利亚,由大约300平方英尺的办公空间组成。我们的全资俄罗斯子公司在位于俄罗斯圣彼得堡的租赁办公室运营。我们全资拥有的美国子公司的员工主要在他们的家庭办公室进行操作。
我们租赁所有设施 ,不拥有任何不动产。随着我们继续增加员工和扩展地理位置,我们打算在未来获得更多空间。 我们相信我们的设施足够并适合我们当前的需求,如果需要,将提供合适的额外或替代空间来容纳我们的业务。
法律诉讼
我们目前不是任何悬而未决的重大法律程序的当事人。我们可能会不时地成为我们正常业务过程中的诉讼当事人。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源分流和其他因素,诉讼可能会对我们产生不利影响。
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管理
行政人员及董事
下表列出了有关我们的高管和董事的信息,包括他们截至招股说明书日期的年龄:
名字 | 年龄 | 职位 | ||
莎伦·卡梅尔 | 52 | 首席执行官和董事长 | ||
丹尼·桑德勒 | 37 | 首席财务官 | ||
Tamar Shoham | 48 | 首席技术官 | ||
丹·朱利叶斯 | 45 | 研究和开发副总裁 | ||
丹尼·梅格里什维利 | 47 | 首席产品官 | ||
埃利泽·卢布托 | 61 | 总裁,Beamr公司。 | ||
塔尔·巴诺奇(1) | 58 | 董事 | ||
刘易斯·佩德拉戈萨(1) | 44 | 董事 | ||
Yair Shoham(1)(2) | 68 | 董事 | ||
奥斯纳特·米凯利(1)(2) | 53 | 董事 |
(1) | 独立董事(定义见纳斯达克股票上市规则)。 |
(2) | 对外董事(定义见《公司法》) |
董事首席执行官莎伦·卡梅尔
莎伦·卡梅尔51, 自2009年10月创立公司以来,一直担任我们的首席执行官和董事会主席。在创立Beamr之前,卡梅尔先生是一位连续创业者,在软件领域有着良好的业绩记录。在2002年8月创立Beamr之前,卡梅尔先生与他人共同创立了BeInSync,该公司开发了P2P同步和在线备份技术。在此之前,卡梅尔先生于1994年1月与他人共同创立了软件公司Emblaze(LON:BLZ),该公司开发了互联网上第一个基于矢量的图形播放器。卡梅尔先生在以色列国防军服义务兵役期间接受了计算机科学和软件开发方面的培训。
首席财务官丹尼·桑德勒
丹尼·桑德勒,37岁,自2021年12月以来担任我们的首席财务官。桑德勒先生于2020年5月加入我们,在担任现任职务之前,他曾担任我们的董事财务{br>。在加入我们之前,Sandler先生在2014年12月至2020年5月期间担任过各种职务,最近在全球会计和咨询公司安永(EY)的高科技和生命科学业务部门担任保险经理。在此之前,在2011年11月至2014年11月期间,Sandler先生是Seeking Alpha的财务助理,Seeking Alpha是一家面向金融市场的众包内容服务公司。桑德勒先生拥有巴伊兰大学经济学和会计学学士学位。
首席技术官Tamar Shoham
Tamar Shoham,48, 自2021年11月起担任我们的首席技术官。Shoham女士是一位领先的成像和视频科学家,在算法开发和面向行业的研究方面拥有20多年的 经验,主要是在视频质量和压缩领域。Shoham 女士于2009年8月加入我们,在此之前,她曾担任我们的技术副总裁总裁,领导我们的算法和知识产权开发 。在加入我们之前,在2006至2009年间,Shoham女士是理工学院Negev财团信号和图像处理实验室的研究员。在此之前,Shoham女士在1997至2005年间担任Comverse Ltd的数字信号处理算法开发人员。Shoham女士拥有理工学院的电气工程硕士学位和特拉维夫大学的电气工程学士学位。
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丹·朱利叶斯,研发副总裁
丹·朱利叶斯现年45岁, 担任我们的研发部副总裁。Julius先生在管理和软件开发方面拥有20多年的经验。 Julius先生于2011年3月加入我们,在此之前,他是我们系统的团队负责人,负责设计、开发、 和质量控制。在加入我们之前,Julius先生在2008年2月至2011年5月期间是Joliper Ltd.的联合创始人和首席技术官。在此之前,Julius先生在2007年2月至2008年2月期间担任BeInSync Ltd.的软件开发人员和团队负责人,BeInSync Ltd.是一个软件平台,使用户能够在线备份、同步、共享和访问他们的文件、文档和其他数据。在此之前,2001年11月至2004年8月期间,Julius先生在英特尔担任CAD工程师。1999年2月至2001年8月,Julius先生在TeleVend Inc.担任软件开发人员和团队负责人。Julius先生拥有不列颠哥伦比亚大学计算机科学硕士学位和特拉维夫大学计算机科学学士学位。
首席产品官Dani Megrelishvili
丹尼·梅格里什维利, 47自2022年12月起担任我们的首席产品官。Megrelishvili先生在我们之前的职位是在2014年11月至2017年11月期间担任产品主管(JPEGmini业务部门),以及在2012年2月至2014年11月期间担任用户体验主管 。在重新加入我们之前,在2022年1月至2022年11月期间,梅格里什维利曾在法律技术初创公司Lexense Technologies Ltd.担任产品经理,该公司提供处理和管理法律纠纷的工具。在此之前,在2020年6月至2021年12月期间,梅格里什维利曾在基于云的网络开发服务公司Wix.com Ltd(纳斯达克股票代码:WIX)担任产品经理。 在此之前,在2018年8月至2020年6月期间,梅格里什维利曾担任多家科技公司的顾问,其中包括支付处理平台ZOOZ Mobile Ltd.(2018年被Payu收购)和初创企业增强智能公司(AugededIntelligence Inc.),后者为各种用例构建了人工智能助手。
埃利泽·卢布赖特,总裁,Beamr,Inc.
埃利泽·卢布托,61岁, 自2011年起担任我们子公司Beamr,Inc.的总裁。卢比奇先生负责我们的美国业务,包括销售、业务开发、新市场和战略合作伙伴关系。在加入我们之前,在2008年至2011年期间,卢布斯特斯先生在伊士曼柯达公司担任业务发展和品牌授权部副总裁总裁。在此之前,2004年至2007年,卢布里斯先生在柯达全资子公司柯达Versamark Inc.担任业务发展副总裁总裁 。1990年至2003年,卢布里斯先生在纳斯达克公司(SCITEX Corporation,Ltd.)(纳斯达克股票代码:SCIX)担任过各种职务,包括业务发展部总裁副总裁、董事业务发展部部长、产品线研发经理和软件工程师。卢比奇是Tivella,Inc.的种子投资者,Tivella,Inc.是IPTV的先驱公司(于2007年被思科收购)。卢比斯先生拥有理工学院工商管理硕士学位,特拉维夫大学计算机科学硕士学位,以及希伯来大学数学和计算机科学学士学位。
塔尔·巴诺奇,董事
塔尔·巴诺奇,58, 自2014年1月起担任我公司董事会成员。巴诺奇是Disruptive VC的普通合伙人,该基金自2014年7月以来一直是风险投资基金,自2018年以来一直是颠覆性机会基金,自2020年以来一直是颠覆性人工智能基金。除了担任颠覆性公司的普通合伙人和Beamr的董事会成员外,巴诺奇还担任其他几家科技公司的董事会成员,包括Idomoo、Anodot、Tailor Brands、Bit、Lumen、Deep、Replix、Qwilt、Minta等。在过去20年中,Barnoach先生创建并领导了S.E.A.多媒体(1996年上市)、Orca Interactive(2008年被法国电信收购)、BeInsync(2008年被菲尼克斯 技术公司收购)和Dotomi(2011年被ValueClick收购)等公司。巴诺奇拥有特拉维夫大学经济学学士学位。
路易斯·佩德拉戈萨,董事
刘易斯·佩德拉戈萨44岁, 自2016年8月以来一直担任我们公司的董事会成员,并由我们的股东Marker LLC任命,他是该公司的风险合伙人。从2018年5月至2022年3月,佩德拉戈萨先生曾担任Team8的管理合伙人和首席财务官,Team8是一个网络安全和金融科技公司创建平台和一家风险投资基金。他在2022年12月之前一直担任Team8的顾问。在2012年12月至2018年4月加入Team8之前,佩德拉戈萨是Marker LLC的合伙人和创始团队成员,Marker LLC是一家风险投资公司,管理着超过4亿美元的资产。除了担任Beamr的董事会成员外,佩德拉戈萨先生还担任Screenz的董事会成员和Overwolf Ltd.的董事会观察员。过去,他曾担任Curv,Inc.,Visible Risk,Inc.,Samanage Ltd.,Cheetah Technologies Inc.的董事会成员,以及Pulse Secure,Inc.的董事会观察员。佩德拉戈萨先生拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的商业管理硕士学位,宾夕法尼亚大学(The Lauder Institute)的国际研究硕士学位。以及ESADE商学院的工商管理学士学位。
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耶尔·肖汉姆,董事提名人
耶尔·肖汉姆现年68岁, 已同意在IPO完成后在我们的董事会任职。Shoham先生在风险投资领域拥有二十多年的全球经验,是一位连续创业者,在软件和硬件领域有着良好的记录。在加入我们之前, 2018年至2021年12月,Shoham先生在英特尔公司的风险投资部门英特尔资本担任董事董事总经理和以色列国家经理。在此之前,2012年7月至2018年7月,他在英特尔资本担任投资董事。在此之前,Shoham先生在1999至2012年间担任以色列领先的早期风险投资公司Genesis Partners的普通合伙人。在他的职业生涯中,Shoham先生创立并领导了几家公司,如VDOnet Corp.(被Citrix Systems,Inc.收购)、Butterly VLSI Ltd.(被德州仪器公司收购)和RFWaves Ltd.(被Vishay Intertech Inc.收购)。1995至2006年间,Shoham先生担任M-Systems Ltd.的独立董事会成员,直到该公司被SanDisk Corporation收购。Shoham先生拥有洛约拉大学法学院的法学博士学位和海法大学的心理学学士学位。
奥斯纳特·米凯利,董事提名者
奥斯纳特·米凯利,53, 已同意在IPO完成后在我们的董事会任职。Michaeli女士拥有二十多年的全球金融和运营经验。在加入我们之前,Michaeli女士在2019年5月至2021年8月期间,在领先的数码纱线染色技术公司Twin Solutions Ltd担任首席财务官 。2017年3月至2019年5月,Michaeli女士在Cardo Systems Ltd.担任首席财务官,该公司是蓝牙®和动态网状通信的领先公司,以及面向摩托车骑手的娱乐系统 。在此之前,2011年3月至2015年8月,Michaeli女士在Kornit Digital公司担任首席财务官,该公司是一家国际制造公司,生产高速工业喷墨打印机、颜料墨水和化工产品, 在领导公司于2015年首次公开募股(纳斯达克:KRNT)方面发挥了关键作用。Michaeli女士拥有特拉维夫大学经济学学士学位和工商管理硕士学位。
家庭关系
我们的执行管理层成员和董事之间没有任何家族关系 。
董事和管理层成员选举安排
我们与大股东、客户、供应商或其他人没有任何安排或谅解,我们的任何执行管理层或董事都是根据这些安排或谅解挑选的。有关其他信息,请参阅“某些关系和关联方交易”。
补偿
下表汇总了截至2022年12月31日的年度我们向所有董事和高级管理人员支付的所有薪酬。 该表不包括我们为补偿任何此等人员在此期间为我们提供服务而产生的费用而支付的任何金额。
下表中报告的所有金额均以美元表示我们的成本。以新谢克尔支付的金额根据以色列银行在这段时间内报告的新谢克尔与美元之间的平均代表性汇率,按3.35新谢克尔=1.00美元的年平均汇率换算成美元。
工资、奖金 相关 优势 | 养老金, 退休 以及其他 类似 优势 | 基于共享的 补偿 | ||||||||||
所有董事和高级管理人员作为一个小组,截至2022年12月31日,由6人组成。 | $ | 849,151 | $ | 79,701 | $ | 96,897 |
对于 ,只要我们有资格成为外国私人发行人,我们就不会被要求遵守适用于美国国内 公司的代理规则,即披露某些高管个人的薪酬。根据《公司法》,在我们成为上市公司后,我们将被要求披露我们五名薪酬最高的高管的个人年薪 。这一披露将不会像美国国内发行人所要求的那样广泛。我们打算最迟在首次公开募股结束后首次年度股东大会的年度委托书中开始提供此类披露,该委托书将在Form 6-K报告的封面下提交。
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与高管签订雇佣协议
我们已与我们的每位高管签订了 书面雇佣或咨询协议。所有这些协议都包含关于竞业禁止、信息保密和发明转让的惯例条款。但是,竞业禁止条款的可执行性可能受到适用法律的限制。此外,我们打算在我们的证券 在纳斯达克资本市场上市后,与每一位高管、董事和董事的被提名人签订赔偿协议,根据这些协议,我们将向他们每人 赔偿一定的金额,但这些责任不在董事和高管保险的覆盖范围内。
有关我们的期权和期权计划的条款说明,请参阅“管理层-股票期权计划” 下面。
董事的服务合同
除了我们的董事兼任首席执行官的 外,我们没有与董事达成任何书面协议,规定在他终止在我们公司的雇用 时获得福利。
非执行理事会聘用条款
在董事的任期内,每名非执行董事非执行董事有权获得每全年20,000美元的年度薪酬(分四(4)笔等额支付,截至每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的每个日历季度支付一笔)或按比例支付。此外,每名非执行董事还有权就董事会或其委员会的每次面对面或缩放会议获得750.00美元的付款,以及就董事会或其委员会的每次书面决议 获得500.00美元的付款。
公司法与纳斯达克要求之间的差异
萨班斯-奥克斯利法案以及美国证券交易委员会随后实施的相关规则要求我们等外国私人发行人遵守各种公司治理做法。此外,随着普通股在纳斯达克上市,我们将被要求遵守纳斯达克股票市场规则 。根据这些规则,我们可以选择遵循《公司法》允许的某些公司治理做法,而不是遵守《纳斯达克股票市场规则》对美国国内发行人提出的相应公司治理要求。
根据以色列的法律和实践,并受制于《纳斯达克证券市场规则》第5615条规定的豁免,我们在以下要求方面选择遵循《公司法》而非《纳斯达克证券市场规则》的规定:
● | 法定人数. 虽然《纳斯达克证券市场规则》规定,上市公司章程规定的上市公司普通有表决权股票持有人召开任何会议的法定人数不得低于公司已发行普通有表决权股票的33.5%,但根据以色列法律,公司有权在其公司章程中确定股东大会达到法定人数所需的股东人数和持股比例。我们修订和重述的组织章程细则规定,在 股东大会上开始营业需要有 两个或更多亲自或委托代表持有至少25%投票权的股东的法定人数。然而,本公司经修订及重述的组织章程细则所载有关延期会议的法定人数 包括任何数目的股东亲自出席或委派代表出席。 |
● | 军官薪酬 。以色列法律和我们修改并重述的组织章程并不要求我们的董事会的独立成员(或完全由我们董事会的独立成员组成的薪酬委员会)确定高管 高管的薪酬,这是纳斯达克股票市场规则对首席执行官和所有其他高管的一般要求。相反,高管的薪酬是由我们的董事会确定和批准的,在某些情况下由我们的股东决定和批准,要么与我们的高管薪酬政策保持一致,要么在特殊情况下与之背道而驰 ,并考虑到公司法规定的某些考虑因素。有关更多信息,见“管理--董事会做法--根据以色列法律批准关联方交易”。 |
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● | 股东批准。我们 将根据公司法的要求,对所有需要获得股东批准的公司行为寻求股东批准,而不是 根据纳斯达克上市规则第5635条寻求公司行为的批准。特别是,根据这一纳斯达克 股票市场规则,以下情况通常需要获得股东批准:(I)收购另一家公司的股份/资产, 涉及发行收购人20%或以上的股份或投票权,或者如果董事、高管或5%的股东 在目标公司拥有超过5%的权益或将收到的对价;(Ii)发行导致 控制权变更的股票;(3)通过/修改股权补偿安排(尽管根据《公司法》的规定,通过/修改股权补偿计划不需要股东批准);以及(Iv)通过私募(和/或通过董事/高级管理人员/5%的股东出售)发行上市公司20%或以上的股份或投票权(包括可转换为股权或可为股权行使的证券) ,前提是该等股权的发行(或出售)低于股票账面或市值的较大值。相比之下,根据《公司法》,除其他事项外,以下事项需要股东批准:(I)与董事就其服务条款或赔偿、豁免和保险进行的交易(或他们可能在公司担任的任何其他职位),这些交易都需要薪酬委员会、董事会和股东的批准,(Ii)与上市公司控股股东的特殊交易,需要特别批准,以及(Iii)我们的控股股东或该控股股东的亲属需要特别批准的雇佣或其他聘用条款。此外,根据《公司法》,合并需经每家合并公司的股东批准。 | |
● | 董事提名。 我们将不必遵守我们有一个完全由独立董事组成的提名委员会的要求 ,并有一份书面章程来说明该委员会的目的和责任。 | |
● | 董事独立。 以色列法律并不要求我们董事会中的大多数董事必须是纳斯达克股票市场规则5605(A)(2)所定义的“独立董事” ,而是要求我们至少有两名外部董事符合公司法的要求 ,如下文“管理-董事会做法-外部董事”所述。《董事证券市场规则》对独立董事的定义与《公司法》对外部董事的定义在很大程度上重叠 ,因此我们通常期望担任外部董事的董事满足《纳斯达克证券市场规则》对独立董事的要求。然而,董事有可能根据公司法被认定为“外部董事”,而不具备被纳斯达克证券市场规则认定为“独立董事”的资格,反之亦然。尽管有以色列法律,我们相信在首次公开招股完成后,根据纳斯达克股票市场规则,我们的大多数董事将是“独立的”。然而,我们必须确保我们的审计委员会的所有成员 在适用的纳斯达克和美国证券交易委员会独立性标准下是“独立的”(因为我们不能免除自己遵守美国证券交易委员会独立性要求的 ,尽管我们是外国私人发行人),我们还必须确保我们审计委员会的大多数成员 是公司法所定义的“独立董事”。此外,以色列法律不要求,我们的独立董事也不进行只有他们才出席的定期安排的会议, 《纳斯达克股票市场规则》另有要求 | |
● | 批准相关的 方交易。所有关联方交易均根据《公司法》对利害关系方行为和交易的审批要求和程序进行批准 ,这需要得到审计委员会或薪酬委员会(视情况而定)的批准,对于特定的交易, 董事会和股东(视情况而定) 而不是按照纳斯达克股票市场规则的要求获得审计委员会或其他独立董事会的批准。更多信息见“管理层--董事会做法--根据以色列法律批准关联方交易”。 |
● | 年度股东大会 。*与纳斯达克股票市场规则第5620(A)条规定上市公司必须在公司财政年度结束后一年内召开年度股东大会不同,根据《公司法》,我们必须在每个历年以及上一次年度股东大会后15个月内召开 年度股东大会。 | |
● | 定期向股东分发报告;委托书征集。与要求上市发行人以多种特定方式之一向股东提供此类报告的纳斯达克股票市场规则不同,以色列法律并不要求我们直接向股东分发 定期报告,以色列普遍接受的商业做法是不向股东分发此类报告 ,而是通过公共网站提供此类报告。除了在公共网站上提供此类报告外,我们目前还在我们的办公室向股东提供经审计的综合财务报表,并仅在股东要求时才会将此类报告邮寄给股东。作为境外私募发行人,我们一般不受美国证券交易委员会的委托书征集规则的约束。 |
82
董事会惯例
引言
IPO结束后,我们的董事会由五名董事组成。我们认为,就纳斯达克股票市场规则而言,塔尔·巴诺奇、路易斯·佩德拉戈萨、耶尔·肖汉姆和奥斯纳特·米凯利 是“独立的”。我们修改和重述的公司章程规定,董事会成员人数由股东大会确定,但不得少于五人,不得超过十人。根据《公司法》,我们的业务管理权属于我们的董事会。我们的董事会可以行使所有权力,并可以采取所有未明确授予股东或管理层的行动。我们的高管负责我们的日常管理,并由董事会确定个人职责 。我们的首席执行官由我们的董事会任命,并由董事会酌情决定,但须遵守我们与他签订的服务协议。所有其他高管均由我们的首席执行官任命。 他们的聘用条款须经董事会批准,并受我们可能与他们签订的任何适用的聘用协议条款的约束。
每名董事董事,除根据公司法在某些情况下可能需要任命的外部 董事外,将根据公司法 任职,直至其获委任后的下届股东周年大会为止,或直至其辞职 ,或除非其在本公司股东大会上以股东多数票罢免,或根据公司法及本公司经修订及重述的公司章程,在发生特定事件时被罢免。
此外,如果董事的职位空缺,剩余的在任董事可以继续以任何方式行事,只要他们的人数少于我们修订和重述的公司章程中规定的最低人数。如果现任董事人数低于上述最低人数,则我们的董事会只能在紧急情况下行事,或者填补董事空缺的职位,其人数不得超过我们修订和重述的公司章程所规定的最低人数,或者为了召开我们的股东大会 以选举董事来填补我们的任何空缺。在下列情况下,外部董事可在其最初三年任期后再当选最多 两个额外的三年任期,但下文“外部董事”所述的某些例外情况 除外。只有在《公司法》规定的有限情况下,才能罢免外部董事。
根据《公司法》, 任何持有我们至少1%表决权的股东都可以提名董事。然而,任何此类股东只有在向我们的董事会发出书面通知表示其有意进行此类提名的情况下,才可 作出此类提名。任何此类通知必须包括某些信息,包括被提名的董事被提名人如果当选将担任我们董事的同意书,以及被提名人签署的声明,声明他或她拥有必要的技能,并能够 履行其职责。此外,被提名人必须提供此类技能的详细信息,并证明《公司法》没有任何可能妨碍其当选的限制 ,并确认根据《公司法》向我们提供了所有必需的选举信息。
根据《公司法》,我们的董事会必须确定具备会计和财务专业知识的董事的最低人数。在确定具备此类专业知识所需的董事人数时,我们的董事会必须考虑公司的类型和规模以及运营的范围和复杂性等因素。我们的董事会决定,我们公司至少有两名董事必须具备会计和财务方面的专业知识。
董事会必须选举一名董事担任董事会主席,主持董事会会议,并可以 免去该董事的董事长职务。根据《公司法》,首席执行官及其任何亲属都不得担任董事会主席,公司不得将首席执行官的权力授予董事长或其亲属 。此外,直接或间接向首席执行官报告的人员不得担任董事会主席;董事长不得拥有直接或间接向首席执行官报告 的权限;董事长不得在公司或受控公司担任其他职务,但可以担任董事或受控公司董事长。然而,《公司法》允许公司的股东在不超过三年的时间内确定董事长或其亲属可以担任首席执行官或授予首席执行官的权力,以及首席执行官或其亲属可以担任董事长或授予董事长的权力。对公司 股东的决定需要:(1)至少获得出席并参与表决的股东(控股股东和在决定中有个人利害关系的股东除外)的多数股份批准(弃权股东持有的股份不被考虑);或(2)反对决定的股份总数不超过公司总投票权的2% 。
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董事会可在符合《公司法》规定的情况下,将其任何或全部权力转授给董事会的委员会,并可不时撤销这种授权或改变任何此类委员会的组成,但须受某些限制。除董事会另有明确规定外,各委员会无权进一步转授此类权力。以下介绍我公司普通股在纳斯达克资本市场上市后设立的审计委员会、财务报表审查委员会和薪酬委员会的组成和职责如下。
董事会监督 管理层如何监督我们的风险管理政策和程序的合规性,并审查与我们面临的风险相关的风险管理框架的充分性。董事会由一名内部审计师协助发挥监督作用。内部审计师对风险管理控制和程序进行定期和临时审查,审查结果将报告给我们的审计委员会。
外部董事
根据公司法,根据以色列国法律注册的上市公司,包括在纳斯达克上市的以色列公司,必须至少任命两名符合公司法规定的资格要求的外部董事。公司法对外部董事的定义与纳斯达克股票市场规则下的独立董事的定义类似,因此我们的两名外部董事通常也将遵守纳斯达克股票市场规则下的独立性 要求。
如果某人是控股股东的亲属,或者在 被任命之日,或者在前两年内,该人或其亲属、合作伙伴、雇主或其直接或间接所属的任何人,或者其控制下的实体与下列任何实体或附属实体有或有任何从属关系,则不得被任命为外部董事:(1)我们;(2)在任命之日控制我们的任何个人或实体; (3)指控股股东的任何亲属;或(4)指在任命之日或之前两年内由我们或控股股东控制的任何实体。如果没有控股股东或任何持有公司25%或以上投票权的股东,且此人与 董事会主席、首席执行官(在公司法中称为总经理)、任何持有公司5%或以上股份的股东 或截至此人任命之日的高级财务官有任何关联,则不得被任命为外部董事。
术语“控股股东”是指有能力指挥公司活动的股东,而不是通过担任公职人员。如果股东持有该公司50%或更多的“控制手段”,则该股东被推定为对该公司具有“控制权”,因此被视为该公司的控股股东。“控制手段”的定义是:(1)在一家公司或另一家公司的相应机构的股东大会上投票的权利;(2)任命公司董事或总经理的权利。就批准关联方交易而言,该术语还包括任何持有公司25%或以上投票权的股东,如果公司没有 拥有50%以上投票权的股东。为了确定上述持股比例,在提交公司批准的交易中拥有个人利益的两个或更多股东 被视为联名持有人。
术语从属关系包括:
● | 雇佣关系; |
● | 定期维护的商业或专业关系; |
● | 控件; 和 |
● | 任职服务 ,不包括在其首次向公众发行股票之前在私人公司作为董事提供的服务,如果 该董事在首次公开募股后被任命为该私人公司的董事以作为外部董事 。 |
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术语“亲属”定义为配偶、兄弟姐妹、父母、祖父母、后代、配偶的后代、兄弟姐妹和父母以及上述每一个人的配偶。
职务人员是指总经理、首席业务经理、副总经理、副总经理、董事或总经理的直属经理或其他任何承担上述 职务责任的人,而不考虑此人的头衔。
如果 个人或其亲属、合作伙伴、雇主、其下属(直接或间接)或其控制下的任何实体与与任何附属实体有关联的任何实体有业务或专业关系,则该人不得充当外部董事,即使这种关系是间歇性的(不包括无关紧要的 关系)。此外,除《公司法》允许的薪酬外,任何人间歇性地(不包括无关紧要的关系)获得薪酬的人不得继续担任外部董事。
任何人不得担任外部董事,如果此人的职位或其他事务与此人作为董事的责任造成或可能造成利益冲突,或可能以其他方式干扰此人担任董事的能力,或者此人是以色列证券管理局或以色列证券交易所的雇员。如果在任命外部董事 时,所有现任董事会成员都不是控股股东或控股股东的亲属, 是相同性别的,那么要任命的外部董事必须是异性。此外,一家公司的董事 不得当选为另一家公司的外部董事。
根据公司法颁布的规定,至少有一名外部董事必须具有“财务会计专业知识”,除非根据“纳斯达克证券市场规则”,独立的董事审计委员会的另一名成员具有 “财务会计专业知识”,其他董事外部董事必须具有“专业专业知识 专业知识”。董事外部人士不得连任,条件是:(1)该董事具有“会计和财务专长”;或(2)具有“专业专长”,且在获得委任之日,另一位董事外部人士具有“会计和财务专长”,且董事会中“会计和财务专家”的人数至少等于 董事会确定的最低人数。
根据《公司法》颁布的《条例》将具有必要专业资格的外部董事定义为满足以下条件之一的董事:(1)董事拥有经济学、工商管理、会计、法律或公共管理专业的学位;(2)董事或者拥有其他任何领域的学位,或者已经在公司的主要业务领域或与其职务相关的领域完成了另一种形式的高等教育,作为公司的外部董事。或(3)董事具有至少五年以下任何一项的服务经验, 或至少五年在以下两个或两个以上职位的累计服务经验:(A)在业务范围广泛的公司担任高级业务管理职位,(B)在公司的主要业务领域担任高级职位 或(C)担任公共行政高级职位。
在一家公司的外部董事停止以该身份行事之日起两年内,该外部董事所服务的公司及其控股股东或受该控股股东控制的任何实体不得直接或间接向该前外部董事或其配偶或子女授予任何利益,包括:(I)任命该前董事或其配偶或子女为该公司或由该控股股东控制的实体的高管;(Ii)雇用该前董事;及(Iii)直接或间接聘用 该前董事作为补偿专业服务提供者,包括通过其 控制的实体。对于非配偶或子女的亲属,此类限制仅适用于自该外部董事停止以此类身份从事起计的一年。
《公司法》的规定对选举外部董事提出了特殊的批准要求。外部董事必须 由出席并在股东大会上投票的股份的多数票选出,条件是:
● | 这种多数包括 在外部董事的选举中没有个人利益的非控股股东持有的至少多数股份(不是源于与控股股东的关系的个人利益) 在会议上投票表决的股份(不包括弃权票),我们称之为无利益多数;或 |
● | 非控股股东和对外部董事选举没有个人利益的股东投票表决的股份总数 反对外部董事选举的股份总数不超过公司总投票权的2%。 |
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外部董事的初始期限为三年。此后,外部董事可由股东重新选举担任该职位,任期最多为两个额外的三年任期,条件是:
● | 他或她在每届任期中的服务由持有公司至少1%投票权的一名或多名股东推荐,并在股东大会上以公正多数通过,其中投票支持该连任的非控股、公正股东持有的股份总数超过公司总投票权的2%。在此情况下,获重新委任的外部董事在委任时不得为如下定义的关连或竞争股东,或该股东的亲属,且在该时间或在该人士获重新委任为外部董事的前两年内,与关连或竞争股东并无任何从属关系。“关联股东或竞争股东”是指提议连任的股东或者持有公司5%以上流通股或表决权的股东,条件是在连任时,该股东、该股东的控股股东或者由该股东控制的公司与该公司有业务关系或者是该公司的竞争对手; |
● | 外部董事提出自己的提名,并按照上述要求批准; |
● | 他或她的任期每延长一届由董事会推荐,并在股东大会上以初始选举外部董事所需的 多数批准(如上所述)。 |
在某些外国证券交易所交易的以色列公司,包括《纳斯达克市场规则》,其外部董事的任期可无限期延长,每延长三年,条件是审计委员会和公司董事会确认,鉴于外部董事的专业知识和对董事会及其委员会工作的特殊贡献,延长任期(S)对公司有利。并提供 外部董事在获得连任时须遵守与首次当选时相同的股东投票要求(如上所述 )。
外部董事可由董事会召集的股东特别大会在收到董事会罢免的论据后,由董事会以选举所需的相同股东票数批准罢免,或仅在有限情况下由法院罢免,包括不符合法定任命资格、 或违反其对公司的忠诚义务。如果外部董事职位空缺,且当时董事会中的外部董事少于两名 ,则根据公司法的规定,董事会必须在切实可行的范围内尽快召开股东大会 以任命一名替代外部董事的董事。
每个被授权行使董事会权力的董事会委员会必须至少包括一个外部 董事,但审计委员会和薪酬委员会必须包括当时在董事会任职的所有外部董事 。
外部董事只能根据《公司法》通过的规定获得报酬。
候补董事
我们修订和重述的公司章程规定,在《公司法》允许的情况下,任何董事可以在符合其中设定的条件的情况下,任命一人为替补,以取代其职务,罢免该替补并任命另一人接替其职务,并任命 一名替补代替因任何原因离职的替补。根据《公司法》,没有资格被任命为董事的人、已经担任董事的人或者已经在担任另一个董事的替补 董事的人,不得被任命为董事的替补。然而,已经担任董事的董事可以被任命为董事会委员会成员的候补董事,只要他或她没有担任董事会委员会成员 ,如果候补董事要取代外部董事,他或她必须是外部董事,并且必须具有“财务和会计专业知识”或“专业知识”,这取决于他或她要取代的外部董事的资格。不具备必要的“财务和会计经验”或“专业知识”的人员不得被任命为外部董事的替补董事,具体取决于他或她将被 取代的外部董事的资格。根据《公司法》,没有资格被任命为独立董事 的人,不得被任命为符合《公司法》规定 资格的独立董事的替补董事。除非委任的董事对委任的时间或范围有限制,否则委任在任何情况下均属有效,直至委任的董事不再是董事或终止委任为止。
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董事会各委员会
IPO完成后,我们的董事会成立了两个常设委员会,审计委员会和薪酬委员会。
审计委员会
根据《公司法》,我们将被要求任命一个审计委员会,以监督我们的普通股在纳斯达克资本市场的上市。审计委员会必须至少由三名董事组成,如果适用,包括所有外部董事(其中一人必须担任委员会主席)。审计委员会不得包括董事会主席;公司的控股股东或控股股东的亲属;受雇于公司、向控股股东或由控股股东控制的实体定期提供服务的董事;或其大部分收入来自控股股东的董事。
我们的审计委员会将由路易斯·佩德拉戈萨、耶尔·肖汉姆和奥斯纳特·米凯利组成。
根据《公司法》,我们的审计委员会负责:
(i) | 确定本公司的经营管理行为是否存在不足,并向董事会提出改进建议。 | |
(Ii) | 确定是否批准某些关联方交易(包括公职人员有个人利益的交易,以及此类交易根据《公司法》是非常交易还是重大交易),并确定与控股股东或控股股东有个人利益的某些交易的审批程序(见“管理层-董事会做法--根据以色列法律批准关联方交易”); | |
(Iii) | 确定“不可忽略”交易(即与控股股东的交易被审计委员会归类为不可忽略的交易,即使它们不被视为非常交易)的审批程序,以及确定哪些类型的交易需要审计委员会的批准,可选地基于审计委员会可能每年确定的标准 ; | |
(Iv) | 检查我们的内部控制和内部审计师的表现,包括内部审计师是否有足够的资源和工具来处理其职责; |
(v) | 审查我们审计师的工作范围和薪酬,并就此向我们的董事会或股东提出建议, 取决于他们中的哪一个正在考虑任命我们的审计师; | |
(Vi) | 建立程序,以处理员工对我们业务管理不足的投诉,并为这些员工提供保护。 | |
(Vii) | 董事会批准内部审计师的工作计划的,在提交董事会之前对该工作计划进行审查,并提出修改意见。 |
根据《公司法》,我们的审计委员会不得进行任何讨论或批准任何需要其批准的行动(参见“管理委员会的做法-根据以色列法律批准关联方交易”),除非在批准时委员会的大多数成员出席。
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我们的董事会打算 通过一份审计委员会章程,在我们的普通股在纳斯达克资本市场上市时生效,其中规定,符合美国证券交易委员会和纳斯达克上市规则的审计委员会的职责(除了公司法对该委员会的要求之外),包括以下内容:
● | 监督我们的独立注册会计师事务所,并根据以色列法律向董事会建议聘用、补偿或终止聘用我们的独立注册会计师事务所; |
● | 建议聘用或终止我们内部审计师的职位,审查我们内部审计师提供的服务,并审查我们财务报告内部控制制度的有效性; | |
● | 推荐由独立注册会计师事务所提供的审计和非审计服务的条款,以供董事会预先批准; 和 | |
● | 审查和监控(如果适用)具有重大影响的法律事项,发现监管机构的调查结果,接收有关违规和合法合规的报告,根据“举报人政策”行事,并在需要时向我们的董事会提出建议 。 |
纳斯达克证券市场审计委员会要求
根据纳斯达克证券市场规则,我们必须维持一个至少由三名成员组成的审计委员会,他们都是独立的,具有财务知识,其中一人具有会计或相关财务管理专业知识。
如上所述,我们审计委员会的成员将包括路易斯·佩德拉戈萨、耶尔·肖汉姆和奥斯纳特·米凯利。奥斯纳特·米凯利最初将担任我们审计委员会的主席。我们审计委员会的所有成员都将符合纳斯达克股票市场规则对金融知识的要求。 我们的董事会决定,我们审计委员会的每一名成员都将是美国证券交易委员会规则定义的审计委员会财务 专家,并拥有纳斯达克证券市场规则定义的必要财务经验。
根据《公司法》,我们的审计委员会还将履行财务报表审查委员会的职责。因此,审计委员会将负责:(I)与编制财务报表有关的估计和评估;(Ii)与财务报表相关的内部控制 ;(Iii)财务报表中披露的完整性和适当性;(Iv)在公司重大事项中采用的会计政策和实施的会计处理;及(V)价值评估,包括评估所依据的假设和评估以及财务报表中的支持数据。
薪酬委员会
根据《公司法》,任何上市公司的董事会都必须设立薪酬委员会。薪酬委员会必须由至少三名董事组成,包括所有外部董事(如果有)。薪酬委员会受到与审计委员会相同的 公司法限制:(A)谁可能不是委员会成员;以及(B)谁不能出席上述委员会的审议。
我们的薪酬委员会将由Tal Barnoach、Yair Shoham和Osnat Michaeli组成,根据书面宪章行事。我们的薪酬委员会将遵守《公司法》及其颁布的条例在涉及其独立性、权限和实践的方方面面的规定。我们的薪酬委员会将遵循本国的做法,而不是遵守薪酬委员会成员 和纳斯达克股票市场规则规定的章程要求。
我们的薪酬委员会将审查并向我们的董事会建议:(1)高管和董事的:(1)年度基数 薪酬(2)年度奖励奖金,包括具体目标和金额;(3)股权薪酬;(4)雇佣协议、 遣散费安排和控制协议和规定的变更;(5)退休补助金和/或退休奖金;以及(6)任何 其他福利、薪酬、薪酬政策或安排。
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薪酬委员会的职责包括向公司董事会建议有关任职人员聘用条款的政策,我们将其称为薪酬政策。此类政策必须在考虑薪酬委员会的建议后由公司董事会采纳。然后将薪酬政策提交我们的股东批准,这需要 特殊多数(参见“管理层-董事会实践-根据以色列法律批准关联方交易”)。 根据《公司法》,如果薪酬政策未经股东批准,董事会可以通过薪酬政策,但条件是在股东反对批准此类政策后,薪酬委员会和董事会重新审议此事,并确定采用薪酬政策将符合公司的最佳利益。根据《公司法》,我们 必须在首次公开募股完成后9个月内采取职务补偿政策。
薪酬政策必须 作为关于高管和董事雇用或聘用的财务条款的决定的基础,包括 免责、保险、赔偿或与雇用或聘用有关的任何金钱付款或付款义务。薪酬政策必须与某些因素有关,包括推进公司目标、公司业务和长期战略,以及为高管创造适当的激励。除其他事项外,它还必须考虑公司的风险管理、规模和运营性质。薪酬政策还必须进一步考虑以下其他因素:
● | 相关董事或高管的学历、技能、专业知识和成就; | |
● | 董事高管的角色和职责以及之前与其签订的薪酬协议; | |
● | 任职人员的服务条款成本与公司其他员工(包括通过人力资源公司聘用的员工)的平均薪酬中位数之间的关系,包括薪酬差距对公司工作关系的影响; | |
● | 董事会可酌情减少可变薪酬的可能性;以及对非现金可变薪酬的行使价值设定上限的可能性;以及 | |
● | 关于遣散费补偿, 董事或高管的服务期限,他或她在服务期间的薪酬条款,公司在该服务期间的业绩,此人对公司实现其目标和利润最大化的贡献,以及此人离开公司的情况。 |
薪酬政策必须 还包括以下原则:
● | 除了直接向首席执行官报告的任职人员外,可变薪酬与长期业绩之间的联系以及可衡量的标准; | |
● | 浮动薪酬与固定薪酬之间的关系,以及发放时浮动薪酬的价值上限; | |
● | 如果后来证明董事或高管所依据的数据不准确,需要在公司财务报表中重述,则要求其偿还支付给他或她的薪酬的条件; | |
● | 基于股权的可变薪酬的最低持有期或行使期;以及 | |
● | 遣散费的最高限额 赔偿。 |
薪酬政策还必须从长远角度考虑适当的激励措施。
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薪酬委员会将负责:(1)向公司董事会建议薪酬政策,以供其批准(并随后获得股东批准);和(2)与薪酬政策和公司负责人薪酬有关的职责,包括:
● | 如果当时的补偿政策的期限超过三年,建议是否应继续实施补偿政策(在任何情况下,必须每三年批准一次新的补偿政策或延续现有的补偿政策); | |
● | 定期向董事会推荐薪酬政策的更新; | |
● | 评估薪酬政策的执行情况。 | |
● | 确定公司某些公职人员的薪酬条件是否需要经股东批准;以及 | |
● | 决定是否批准需要委员会批准的公职人员的薪酬条款。 |
我们的薪酬政策将 旨在促进我们的长期目标、工作计划和政策,留住、激励和激励我们的董事和高管,同时考虑我们活动涉及的风险、我们的规模、我们活动的性质和范围以及 高管对实现我们的目标和利润最大化的贡献,并使我们董事和高管的利益与我们的长期业绩保持一致。为此,高管薪酬方案的一部分旨在反映我们的短期和长期目标,以及高管的个人业绩。另一方面,我们的薪酬政策将 包括旨在减少高管承担可能长期损害我们的过度风险的激励措施,如限制现金奖金和基于股权的薪酬的价值,限制变量与高管薪酬总额的比率,以及基于股权的薪酬的最短归属期限。
我们的薪酬政策 还将考虑高管的个人特征(例如,他或她各自的职位、教育程度、职责范围和对实现我们目标的贡献),作为高管之间薪酬变化的基础,并考虑我们高管和董事与其他员工之间的内部薪酬比率。例如,可给予执行干事的薪酬可包括:基本工资、年终奖、基于股权的薪酬、福利和退休以及 终止服务安排。所有现金奖金都限制在与高管基本工资挂钩的最高金额。 此外,我们的薪酬政策将根据高管在公司的各自职位,规定总可变(现金奖金和基于股权的薪酬)和非可变(基本工资)薪酬部分之间的最大允许比率。
在实现预先设定的定期目标和个人目标后,可向执行干事颁发年度现金奖金。除我们的董事长或首席执行官外,我们的首席执行官可获得的年度现金奖金可能完全基于酌情评估。 我们的首席执行官将有权向这些高管推荐绩效目标,此类绩效目标 将由我们的薪酬委员会批准(如果法律要求,还将由我们的董事会批准)。
我们董事长和首席执行官的绩效可衡量目标将由我们的薪酬委员会和董事会每年确定。 董事长和/或首席执行官年度现金奖金中较不重要的部分可能基于薪酬委员会和董事会基于定量和定性标准对董事长或首席执行官各自的整体绩效进行的酌情 评估。
根据我们对高管(包括董事会成员)的薪酬政策,基于股权的薪酬将以与确定基本工资和年度现金奖金的基本目标一致的方式设计,其主要目标是加强高管利益与我们和股东的长期利益之间的 一致性,并加强 高管的长期留任和激励。我们的薪酬政策将根据我们当时的股权激励计划,以股票期权或其他基于股权的奖励(如限制性股票和影子期权)的形式提供高管薪酬 。授予高级管理人员的购股权应受归属期限的限制,以促进授予的高级管理人员的长期保留。股权薪酬应不时发放,并根据高管的业绩、教育背景、先前的商业经验、资历、角色和个人责任 单独确定和奖励。
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此外,我们的薪酬政策 将包含薪酬追回条款,允许我们在某些条件下追回超过支付的奖金, 我们的首席执行官将能够批准高管人员雇用条款的非实质性变化(前提是雇佣条款的变化符合我们的薪酬政策),并将允许我们在符合规定的某些限制的情况下为我们的高管和董事开脱责任、赔偿和投保 。
我们的薪酬政策还将:(I)根据2000年《公司条例》(关于外部董事的薪酬和费用的规定)中规定的金额,经2000年《公司条例》 (以色列境外上市公司救济)修订,此类规定可能会不时修订; 或(Ii)根据我们薪酬政策中确定的金额,向我们的董事会成员提供薪酬。
内部审计师
根据《公司法》,以色列上市公司董事会必须任命一名由审计委员会提名的内部审计师。我们打算在IPO完成后90天内任命我们的内部审计师。除其他事项外,内部审计师的职责是审查公司的行为是否符合法律和适当的业务程序。董事会主席或公司董事会不时决定的任何人都需要监督活动,评估内部审计师的业绩,并审查内部审计师的工作计划。内部审计师不得是利害关系方或任职人员, 或任何利害关系方或任职人员的亲属,也不得是公司独立会计师事务所的成员或其代表。《公司法》将利害关系方定义为持有一家公司5%或以上的流通股或投票权的 任何有权任命至少一名董事或公司总经理的个人或实体,或任何担任董事或公司总经理的人 。我们的内部审计师不是我们的员工,而是一家专门从事内部审计的公司的合伙人。
董事的酬金
根据《公司法》,董事的薪酬须经薪酬委员会批准,之后由董事会批准,之后, 除非根据《公司法》颁布的规定,否则须由股东大会批准。如董事的酬金 符合适用于外聘董事酬金的规定,则该等酬金应豁免于股东大会批准。如果董事也是控股股东,则适用与控股股东之间的交易审批要求。
公职人员的受托责任
《公司法》规定了公司所有公职人员的注意义务和忠诚义务。
注意义务要求 公职人员的行事谨慎程度与处于相同职位的合理公职人员在 相同情况下的行事谨慎程度相同。公职人员的注意义务包括使用合理手段获得:
● | 关于某一特定诉讼的可取性的信息 ,该诉讼要求其批准或由其凭借其地位而执行;以及 | |
● | 与这些操作相关的所有其他重要信息 。 |
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公职人员的忠诚义务要求公职人员本着诚信并为公司的利益行事,并包括以下义务:
● | 在履行公司职责和履行其他职责或个人事务之间不得有任何利益冲突; | |
● | 避免任何与公司业务竞争的行为 ; | |
● | 不得利用公司的任何商机为自己或他人谋取私利;以及 | |
● | 向公司披露该公职人员因其职务而收到的与公司事务有关的任何信息或文件。 |
保险
根据《公司法》,如果公司章程规定的范围内,公司可以为其任何职务人员因其作为职务人员的行为而产生的下列责任购买保险 :
● | 违反对公司或他人的注意义务 ; |
● | 违反其对公司的忠诚义务,条件是任职人员本着诚信行事,并有合理理由认为其行为不会损害公司利益;以及 | |
● | 为帮助另一个人而强加给他或她的经济责任。 |
在完成 产品之前,我们打算为我们这样规模的公司购买更多保险。
赔偿
《公司法》和《以色列证券法》(第5728-1968号)或《证券法》规定,公司可根据事前或事后作出的承诺,赔偿任职人员因其作为任职人员的行为而产生的下列责任和费用,只要其公司章程包括授权这种赔偿的条款:
● | 通过对以公职人员身份履行的行为作出的任何判决,包括法院批准的和解或仲裁员裁决,对他或她施加的有利于他人的经济责任。 | |
● | 合理的诉讼费用, 包括律师费,(A)由于有权进行调查或诉讼的当局对其提起调查或诉讼,但(1)没有因此类调查或诉讼而对该公职人员提起公诉(如《公司法》所界定);以及(2)未因此类调查或诉讼而对其施加经济责任,以替代《公司法》所界定的刑事诉讼程序,或者,如果施加了这种经济责任,则是针对不需要犯罪意图证明的犯罪行为施加的;或(B)与金钱制裁有关; | |
● | 合理的诉讼费用,包括公职人员花费的律师费或法院强加给他或她的:(1)公司对他或她提起的诉讼,或另一人代表公司对他或她提起的诉讼;(2)他或她被无罪释放的刑事诉讼;或(3)因不需要犯罪意图证明的犯罪而被定罪;以及 | |
● | 职务人员根据证券法进行行政诉讼所发生的费用,包括合理的诉讼费用和合理的律师费。“行政程序”的定义是根据《证券法》第H3章(以色列证券管理局的金融制裁)、H4章(行政执法委员会的行政执行程序)或I1章(在有条件的情况下防止程序或程序中断的安排)的程序。 |
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《公司法》还允许 公司预先承诺赔偿公职人员,但如果此类赔偿涉及如上所述对其施加的财务责任,则承诺应是有限的,并应详细说明以下可预见的事件和 金额或标准:
● | 根据作出赔偿承诺时公司的活动,董事会认为可以预见的事项; | |
● | 由董事会在作出赔偿承诺时确定的在当时情况下是合理的数额或标准。 |
我们打算以我们的证券在纳斯达克资本市场上市为条件,与我们的所有董事和高级管理人员签订 赔偿协议 。每项此类赔偿协议都将为公职人员提供适用法律允许的赔偿,最高金额为一定数额,并且在董事和高级管理人员保险不包括这些责任的范围内。
开脱罪责
根据《公司法》,以色列公司不得免除任职人员违反忠实义务的责任,但可以免除任职人员因违反注意义务(分配除外)而对公司造成损害的全部或部分责任,但必须在公司章程中列入授权免除责任的条款 。我们修改和重述的公司章程规定,我们可以免除任何公职人员因违反其注意义务而对公司造成损害的全部或部分责任 ,但在分发过程中违反注意义务除外。在符合上述限制的情况下,根据我们打算签订的赔偿协议,我们将在法律允许的最大范围内免除我们的任职人员因违反其对我们的注意义务而对我们承担的任何和所有责任。
局限性
《公司法》规定,我们不得为公职人员开脱或赔偿责任,也不得签订保险合同,为因下列任何原因而产生的任何责任提供保险:(1)公职人员违反其忠实义务,除非(仅限于赔偿或保险,而不是免责)公职人员真诚行事,并有合理依据相信 行为不会对我们造成损害;(2)公职人员故意或鲁莽(而不仅仅是疏忽)违反其注意义务;(3)意图获取非法个人利益的任何行为或不作为; 或(4)对公职人员征收的任何罚款、罚款、罚款或没收。
根据《公司法》,上市公司公职人员的免责、赔偿和保险必须得到薪酬委员会和董事会的批准,对于某些公职人员或在某些情况下,还必须得到股东的批准。
我们修改和重述的公司章程允许我们在公司法允许或允许的最大范围内为我们的公职人员开脱责任(遵守上述限制)、赔偿和保险。
上述说明 概括了我们董事会的主要方面和做法。有关更多详细信息,我们还请您参阅《公司法》以及我们修订和重述的公司章程的全文,这些都是本注册说明书的附件 本招股说明书是其中的一部分,并通过引用并入本文。
我们或我们的子公司与作为董事的我们的董事之间没有服务合同,另一方面,在终止服务时提供福利 。
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根据以色列法律批准关联方交易
一般信息
根据《公司法》,如上所述,在下列情况下,我们可以批准公职人员的诉讼,否则该公职人员将不得不避免采取上述行动:
● | 任职人员本着善意行事,该行为或其批准不会对公司造成损害;以及 | |
● | 任职人员在公司批准该事项之前的合理 时间向公司披露了其在交易中的权益性质(包括任何重要事实或文件)。 |
披露公职人员的个人利益
《公司法》要求任职人员在任何情况下不得迟于首次讨论交易的董事会会议,及时向公司披露他或她可能拥有的任何直接或间接个人利益,以及他或她所知道的与公司任何现有或拟议交易有关的所有相关重要信息。如果交易是非常交易, 官员还必须披露由以下人员持有的任何个人利益:
● | 公职人员的 亲属;或 | |
● | 任职人员或其亲属持有5%或以上股份或投票权、担任董事或总经理、或有权任命至少一名董事或总经理的任何公司。 |
然而,如果个人利益完全源于他或她的 亲属在一项不被视为特殊交易的交易中的个人利益,则该职位持有人没有义务披露个人利益。根据《公司法》,非常交易 是指交易:
● | 不是在正常业务过程中 ; | |
● | 不是按市场条款;或 | |
● | 这可能会对公司的盈利能力、资产或负债产生实质性影响。 |
《公司法》没有明确规定向我们内部的谁披露信息,也没有具体规定以何种方式进行必要的披露。我们要求我们的公职人员 向我们的董事会披露此类信息。
根据《公司法》,一旦任职人员符合上述披露要求,董事会可批准公司与任职人员或与任职人员有个人利益的第三方之间的交易,除非公司章程另有规定,且交易符合公司利益。如果该交易是一项非常交易,其中任职人员有个人利益,则首先是审计委员会,然后是董事会,按照这个顺序, 必须批准该交易。在特定情况下,还可能需要股东批准。一般来说,在董事会或审计委员会会议上审议的事项中有个人利害关系的人不得出席 此类会议,除非审计委员会或董事会(视情况而定)主席决定他或她应该出席 以提交有待批准的交易。在董事会或审计委员会会议上审议的交易中有个人利益的董事不得出席本次会议或就此事进行表决,除非董事会或审计委员会的多数成员 有个人利益。如果董事会的大多数成员 有个人利益,则通常还需要股东批准。
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披露控股股东的个人利益
根据《公司法》,适用于公职人员的披露要求也适用于上市公司的控股股东。 与控股股东的非常交易或控股股东拥有个人利益的交易,包括控股股东拥有个人利益的私募,以及提供服务的交易,无论是控股股东或其亲属直接或间接提供服务的交易,还是此类控股股东控制的公司的交易,以及涉及控股股东或控股股东亲属的聘用条款和薪酬的交易,无论 作为公职人员还是员工,都需要得到审计委员会或薪酬委员会(视具体情况而定)的批准, 董事会和在 股东大会上参与并投票表决的公司股东的多数股份。此外,股东批准必须符合下列条件之一:
● | 在该交易中没有个人利益并在会议上投票的股东所持有的股份中,必须至少有多数 投票赞成批准该交易,弃权除外;或 | |
● | 在交易中没有个人利益的股东投票反对交易的股份不超过公司投票权的2% 。 |
此外,与控股股东的任何非常交易或控股股东个人利益的期限超过三年的交易 需要每三年获得上述批准;但此类不涉及接受服务或补偿的交易可以获得较长期限的批准,前提是审计委员会认为该较长期限 在当时情况下是合理的。
《公司法》要求,每一位亲自、通过代表或投票工具参与与控股股东进行交易的投票的股东,必须事先或在投票中表明该股东是否在有关投票中拥有个人利益。如果不这样做,将导致该股东投票无效。
在公司法中,“控股股东”一词被定义为有能力指挥公司活动的股东,而不是凭借公职人员。如果股东 持有公司50%或以上的投票权,或者有权任命公司50%或以上的董事或总经理 ,则该股东被推定为控股股东。在涉及公司股东的交易中,控股股东还包括持有公司25%或更多投票权的股东 ,如果没有其他股东持有公司超过50%的投票权。 为此,所有在同一交易中有个人利益的股东的持股将汇总在一起。
批准董事和高级管理人员的薪酬
对非董事的公职人员的薪酬或承诺对其进行赔偿、保险或证明其无罪,需要得到公司薪酬委员会的批准,然后得到公司董事会的批准,如果此类薪酬安排或对赔偿、保险或免除责任的承诺与公司声明的薪酬政策不一致,或者如果所述职位持有人是公司的首席执行官(受一些特定例外情况的限制),则此类安排须经我们的股东批准 ,并受特殊多数要求的约束。
董事。根据《公司法》,我们董事的薪酬需要得到我们薪酬委员会的批准、董事会的随后批准,以及我们股东大会的批准,除非根据《公司法》颁布的规定获得豁免。如果我们董事的薪酬与我们规定的薪酬政策不一致,那么,只要薪酬委员会和董事会审议了根据《公司法》必须包括在薪酬政策中的那些条款,则需要获得股东的特别多数批准。
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首席执行官以外的其他行政人员。《公司法》要求上市公司高管(首席执行官除外)的薪酬按以下顺序获得批准:(I)薪酬委员会,(Ii)公司董事会,以及(Iii)只有当这种薪酬安排与公司声明的薪酬政策不一致时,公司股东才以特殊多数获得批准。然而,如果公司股东不批准与高管的薪酬安排 与公司声明的薪酬政策不一致,薪酬委员会和董事会可以推翻股东的决定,前提是薪酬委员会和董事会都提供了详细的 理由。
首席执行官。*根据《公司法》,上市公司首席执行官的薪酬须经:(I)公司薪酬委员会;(Ii)公司董事会,以及(Iii)公司股东以特殊多数批准。 然而,如果公司股东不批准与首席执行官的薪酬安排,薪酬委员会和董事会可以推翻股东的决定,如果薪酬委员会和董事会每个人都提供了他们决定的详细理由。此外,如果薪酬委员会确定 薪酬安排与公司声明的薪酬政策一致,首席执行官与公司或公司的控股股东之前没有业务关系,并且 股东投票将阻碍公司获得候选人担任公司首席执行官的能力(并为后者提供详细理由),薪酬委员会可免除 首席执行官候选人的聘用条款,使其不受股东批准。
薪酬委员会和董事会对上述职务人员和董事的批准必须符合公司规定的薪酬政策;但在特殊情况下,薪酬委员会和董事会可以批准与公司薪酬政策不一致的首席执行官的薪酬条款,但条件是 他们考虑了根据《公司法》必须纳入薪酬政策的条款,并且股东 经特殊多数要求批准。
股东的责任
根据《公司法》,股东有义务避免滥用其在公司的权力,并在行使其对公司和其他股东的权利和履行其义务时本着诚信和可接受的方式行事,其中包括在股东大会(和股东大会)上就下列事项进行表决:
● | 修改章程 ; | |
● | 增加公司法定股本; | |
● | 合并;以及 | |
● | 需要股东批准的相关方交易和公职人员行为的批准。 |
股东也有避免压迫其他股东的一般义务。违反合同时通常可获得的补救措施也将适用于违反上述义务的行为,如果其他股东受到压制,受害股东还可以获得额外的 补救措施。
此外,任何控股股东、任何知道其投票可以决定股东投票结果的股东以及根据公司章程有权任命或阻止任命公职人员的任何股东,或对公司拥有其他权力的任何股东,都有责任公平对待公司。《公司法》没有 描述这一义务的实质内容,只是声明,在违反公平行事义务的情况下,考虑到股东在公司的地位,通常可以获得的补救措施也将适用于 。
与 高管签订雇佣和咨询协议
我们已与我们的每位高管签订了 书面雇佣或咨询协议。这些协议规定我们或相关高管终止协议的通知期各不相同 ,在此期间,高管将继续领取工资和福利。这些协议还载有关于竞业禁止、竞业禁止、信息保密和发明转让的惯例规定。但是,竞业限制条款的可执行性可能受到适用法律的限制。
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股票期权计划
2010年选项计划
2010年12月22日,我们的董事会通过了我们的2010年期权计划,即2010年计划。我们不再授予2010年计划下的期权,目前 授予2015年计划下的期权(定义如下)。目前有45,320股普通股是由行使根据2010年计划授予的若干期权而产生的,这些普通股是以信托形式持有的,以行使该等期权的员工为受益人。在IPO结束后,我们将维持 2010年计划,以允许我们的员工享受以色列税法规定的某些税收优惠。截至2023年5月4日,在2010年计划下的543,120个未偿还期权中,所有期权均已完全授予。
行政管理。我们的董事会、董事会正式授权的委员会或管理人负责管理2010年计划。根据《2010年计划》,管理人有权在符合适用法律的情况下解释《2010计划》的条款和任何期权协议或根据该协议授予的期权,指定期权的接受者,确定和修改期权的条款,包括但不限于每个期权所涉及的普通股的数量和类别、授予期权的时间、期权的行权价格(在行权价格增加的情况下征得受让人的同意)、适用于期权的时间和授予时间表。 加快或修订适用于期权的归属时间表(在延长归属时间表的情况下,经受让人同意),并采取所有其他行动,作出管理2010年计划所必需或适宜的所有其他决定。
管理人亦有权根据及依照2010年计划批准任何或所有购股权或普通股的转换、替代、注销或暂停。管理人还有权修订和废除与2010年计划有关的细则和条例,或在2010年计划十年期满之前的任何时间终止该计划。
格兰特。根据2010年计划授予的所有期权 均由期权协议证明。期权协议规定了期权的条款和条件,包括受期权约束的股份数量、归属时间表、行权价格(如果适用)、税收路线和 管理人可能决定的与2010年计划不相抵触的其他条款和条件
锻炼。2010年计划项下的期权 可通过以下方式行使:向我们提供书面行使通知,指明行使该期权的股份数量,以及按管理人决定并经适用法律允许的形式和方法 全额支付该等股份的行权价(如适用)。股票的一小部分不能行使期权。
终止雇佣关系。 2010计划下的期权应根据适用期权协议中确定的期限或受让人终止与我们的雇佣或合约后的时间到期,如下所述。如果承授人在受雇于本公司或附属公司或为其提供服务期间死亡,或承授人因残疾而终止雇佣或服务 ,承授人或该承授人的合法继承人可在身故或终止之日起12个月内或期权‘ 到期日(以较早者为准)行使在终止前已获授的期权。
如果受让人的员工因非因由终止 ,则在终止日期之前授予的任何期权均可在终止日期后90天或期权到期日(以较早者为准)内行使。
可转让性。除非董事会另有决定,否则受让人不得转让《2010计划》项下的期权,但根据遗嘱或继承法转让的除外,期权项下产生的权利不得受到抵押、扣押或其他故意产权负担的约束。
交易记录。如果我们的全部或几乎全部资产或股份被合并、合并或出售,根据2010年计划授予的任何和所有未偿还、未行使的期权,无论是否已授予,都应被取消,除非董事会另有决定 董事会以其唯一和绝对的酌情权引起或实施任何行动,例如:(I)承担或交换继任公司的期权或股票;(Ii)交换货币补偿期权;或(Iii)确定所有未行使的既得期权和未行使的既得期权应在此类交易发生之日失效。
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2015年度股权激励计划
2015年股权激励计划,或2015年计划,于2015年1月1日由我们的董事会通过。2015年计划规定向我们的员工、董事、官员、服务提供商和顾问授予基于股权的 奖励,以激励他们代表公司加大 努力,促进我们业务的成功。
授权股份。 截至2023年5月4日,根据2015年计划,保留和可供发行的普通股有322,279股。在紧接IPO完成之前,不受未偿还或行使奖励约束的2015年计划项下的授权股份不再为2015年计划保留 。
根据2015计划授予的奖励 或根据2010计划授予的奖励因任何原因到期或被取消、终止、没收或回购或以现金结算以代替股票发行的股票,在未经我们允许的情况下,如果我们允许,可根据适用的 法律根据2015计划发行。
行政管理。我们的董事会、董事会正式授权的委员会或管理人管理2015年计划。根据2015年计划,管理人有权根据适用法律解释2015计划的条款和任何奖励协议或根据该计划授予的奖励,指定奖励的接受者,确定和修改奖励条款,包括但不限于,每个期权奖励的普通股的数量和类别,期权奖励的授予时间,期权奖励的行使价格(在行使价格增加的情况下,经受让人同意),普通股的公平市场价值,适用于裁决的时间和归属时间表或裁决的支付方法,加快或修订适用于裁决的归属时间表 ,规定2015年计划下使用的协议形式,并采取所有其他行动,作出管理2015年计划所需的所有其他决定。
管理人还有权根据2015年计划批准任何或 所有期权奖励或普通股的转换、替代、注销或暂停。管理人还有权修改对符合条件的外国公民或在以色列境外受雇的个人的期权奖励,以承认当地法律、税收政策或习俗的差异,以便 实现2015年计划的目的,但不修改2015年计划。管理人还有权在2015年计划十年期满前的任何时间修订和撤销与2015年计划有关的规章制度或终止2015年计划。
资格。2015年计划规定在各种税收制度下授予奖励,包括但不限于符合以色列《所得税条例》(新版)第102节、5721-1961或该条例第3(I)节的规定,以及根据《守则》第422节和《守则》第409a节授予我们的美国员工或服务提供者(包括出于税务目的被视为美国居民的员工)的奖励或奖励股票期权。
该条例第102条 允许非控股股东且被视为以色列居民的雇员、董事和高级管理人员以股票、期权或某些其他类型的股权奖励的形式获得优惠的 税收待遇。我们的非雇员服务提供商和控股股东只能根据该条例第3(I)节被授予选择权,该节没有规定类似的税收 福利。
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格兰特。根据2015年计划授予的所有奖励 均由奖励协议证明,奖励协议的格式由管理人以其全权决定的方式不时批准。授予协议阐明了授予的条款和条件,包括授予的类型、适用于该授予的股份数量、归属时间表和条件(包括业绩目标或衡量标准)和行权价格(如果适用),以及管理人可能决定的与2015年计划不相抵触的其他条款和条件。2015年计划下的某些奖励可能构成或规定延期补偿,但须遵守《守则》第409a节,该节可能对此类奖励的条款和条件施加额外要求 。
除非管理人另有决定并在奖励协议中注明,而且在2015年计划条件的约束下,对新员工的奖励将根据以下时间表授予 并可行使:在管理人确定的归属开始日期一周年时,奖励所涵盖的股份的25%(如果没有确定,则为授予奖励的日期),在随后的三个月期间之后的每三个月结束时,在接下来的三年中,奖励所涵盖的股份的 和6.25%;只要承授人在该归属日期内继续作为雇员或为我们提供服务。
根据 2015计划授予的每项奖励将在授予之日起十年内到期,除非管理人另行指定较短的有效期 。就守则第422(B)(6) 节所指授予10%股东的奖励股票期权而言,行权期自授予该奖励股票期权生效之日起计不得超过五年。
奖项。2015年计划 规定授予股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)、限制性股票、RSU和 其他基于股票的奖励。根据2015年计划授予我们的美国居民员工的期权可能符合《守则》第422节所指的激励股票 期权,也可能是不合格的股票期权。股票期权的行权价不得低于授出日相关股份公允市值的100%,除非管理人明确指出该股票期权将具有较低的行权价,并符合守则第409A节,如果是授予10%股东的激励性股票,则不得低于110%。
锻炼。2015年计划下的奖励 可通过以下方式行使:向我们提供书面行使通知,指明行使奖励的股份数量,以及以管理人决定并经适用法律允许的形式和方法 全额支付该等股份的行使价格(如果适用)。奖励不得因股份的零头而行使。对于与2015年计划奖励相关的预扣税、行权价格和购买价格义务,管理人 可以酌情(1)接受现金,(2)在无现金行使机制中规定净扣留股票,或(3)指示证券经纪人出售股票并将全部或部分收益交付公司或受托人,或将股票质押给证券经纪人 或贷款人,作为贷款的担保,并将全部或部分贷款收益交付公司或受托人。
可转让性。除遗嘱、世袭和分配法或2015年计划另有规定或由管理人决定外,选择权或与此类选择权相关的任何权利均不得转让或转让。
终止雇佣关系. 除非管理人另有决定,并且符合2015年计划的条件,否则奖励只能在受赠人是员工或为我们提供服务的情况下进行。如果受让人终止与吾等或吾等任何附属公司的雇佣关系或服务, 除因其他原因外,承授人自终止之日起可在终止之日起三个月内行使所有既得及可行使的奖赏,除非管理人另有决定,并受《2015年计划》的条件所规限,且在任何情况下不得迟于此等奖赏的有效期届满。在该三个月期间或该等奖励的有效期届满后,所有该等未行使的奖励将终止,而该等奖励所涵盖的股份将重新可供根据2015年计划发行。
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如果承授人因承授人死亡或永久残疾而终止受雇于本公司或本公司任何附属公司的工作或服务 ,则承授人或承授人的法定监护人、遗产或有权通过遗赠或继承(视情况而定)行使奖励的人,可在终止日期后一年内行使所有既得和可行使的奖励,除非管理人另有规定,如果受赠人因退休而终止,则在终止后三个月内行使。任何于终止日期仍未归属的奖励或已归属但在该日期后一年内仍未行使的奖励将终止,而该等奖励所涵盖的股份将再次可供根据2015年计划发行。
尽管有上述任何规定,如承授人与吾等或吾等任何联属公司的雇佣或服务因“原因”(如2015年计划所界定)而终止,则该承授人所持有的所有尚未完成的奖励(不论是否已归属)将于终止之日终止 ,而该等奖励所涵盖的股份将可根据2015年计划再次发行。
交易记录。如果发生股份拆分、反向股份拆分、股份分红、资本重组、合并或重新分类、合并、重组或其他类似事件,管理人应自行决定对与每项未完成奖励相关的股份数量和根据2015年计划为发行保留的股份数量、受2015年计划制约的股份类别和种类以及每项未完成奖励的每股行使价、关于归属和可行使性的条款和条件以及未完成奖励的期限和期限进行适当的调整。或管理员自行调整的任何其他 术语;但因该项调整而产生的任何零碎股份,除管理人另有决定外,均须舍入至最接近的整体股份。尽管有上述任何规定,除非管理人作出决定,否则不得因吾等向已发行股份分配认购权或权利或以其他方式发行股份而作出调整。
如果公司合并或合并,或全部或基本上全部出售我们的股份或资产,或对我们有类似影响的其他交易,或清算或解散,或我们董事会确定为 相关交易的其他交易或情况,则未经受让人同意,管理人可以但不需要(I)使任何未决的 裁决由该继任公司承担或取代,(Ii)不论继承人法团是否承担或取代该项裁决(A)向承授人提供就全部或部分股份行使该项裁决的选择权,并可规定加速未归属裁决的归属,或(B)取消该项裁决并以现金支付该公司、收购人或管理人认为在有关情况下属公平的其他财产的一方的公司、收购人或其他 法团的股份,(Iii) 决定向股份持有人支付或延迟支付与合并/出售有关的代价的任何款项,或(Iv)暂停承授人在签署或完成合并/出售交易前一段时间内行使裁决的任何既得部分的权利。
尽管有上述规定, 管理人可在其善意地认为适当的情况下修改、修改或终止任何裁决的条款。
100
主要股东
下表列出了截至2023年5月4日我们普通股的受益所有权信息,具体如下:
● | 每一位董事和高级管理人员; |
● | 我们所有的董事和高级管理人员作为一个团体;以及 |
● | 我们所知的持有5%或以上已发行普通股实益拥有人的每一名 人(或一组关联人士)。 |
我们普通股的实益所有权是根据美国证券交易委员会规则确定的,一般包括任何个人行使 投票权或投资权,或获得所有权经济利益的权利的任何股份。就下表而言,我们认为可根据目前可行使或可于2023年5月4日起计60个月内行使的期权发行的普通股为已发行普通股,并由持有该等期权的人士实益拥有,以计算该人士的持有量百分比 ,但在计算任何其他人士的持有量百分比时,我们并不将其视为已发行普通股。实益拥有股份的百分比 基于截至2023年5月4日已发行和已发行的普通股。
截至2023年5月4日,根据他们报告的注册办事处,我们的股东中有13人是美国人,总共持有我们已发行普通股的39%。我们还列出了我们所知的关于任何主要股东在过去三年中持有我们普通股的百分比是否发生重大变化的以下信息。除另有说明外,吾等根据该等拥有人向吾等提供的资料,相信以下所列普通股的实益拥有人对该等股份拥有独家投资及投票权。
我们的所有股东,包括以下所列股东,拥有与其普通股相同的投票权,而我们的主要股东 以及我们的董事和高管对于其普通股都没有不同的或特殊的投票权。对我们的主要股东在过去 三年内与我们或我们的任何前任或附属公司之间的任何重大关系的描述 包括在“某些关系和关联方交易”中。
除非下文另有说明,否则每位股东、董事和高管的地址为:以色列赫泽利亚哈马诺菲姆街10号,邮编:43305, 以色列。
股份数量 | ||||||||
实益拥有人姓名或名称 | 有益的 拥有 | 百分比 | ||||||
5%或更大股东 | ||||||||
标记II LP(1) | 2,272,150 | 17.6 | % | |||||
创新努力II,L.P.(2) | 1,042,445 | 8.1 | % | |||||
颠覆性技术III L.P.(3) | 1,056,290 | 8.2 | % | |||||
Verizon Ventures LLC(4) | 1,073,731 | 8.3 | % | |||||
董事及行政人员 | ||||||||
莎伦·卡梅尔(5) | 3,693,190 | 28.67 | % | |||||
丹尼·桑德勒(6) | 27,750 | * | ||||||
Tamar Shoham(7) | 92,050 | * | ||||||
丹·朱利叶斯(8) | 116,210 | * | ||||||
Dani Megrelishvili(9) | 42,658 | * | ||||||
埃利泽·卢布托(10岁) | 286,390 | 2.22 | % | |||||
塔尔·巴诺奇(11岁) | 241,633 | 1.88 | % | |||||
路易斯·佩德拉戈萨(12岁) | 2,112 | * | ||||||
Yair Shoham(第12名) | 2,112 | * | ||||||
奥斯纳特·米凯利(12岁) | 2,112 | * | ||||||
所有董事、董事提名人和高管(10人) | 4,506,217 | 32.77 | % |
* | 表示 实益所有权不到已发行普通股总数的1%。 |
(1) | 由(I)2,272,150股普通股 组成。理查德·斯坎隆是Marker II LP经理中唯一的董事经理和普通合伙人。奥哈德·芬克尔斯坦和尤瓦尔·沙查尔是Marker II LP投资委员会的独立成员。投票权和投资权 Marker II LP持有的股份属于普通合伙人和任何此类投资委员会的成员。 上述实体和个人的地址是C/o Marker LLC,10 East 53 Street,New York,NY 10022。 |
101
(2) | 由1,042,445股普通股 组成。Dror Berman是创新努力的管理合伙人,因此可以被视为对创新努力II,L.P.持有的股份拥有投票权和投资控制权。创新努力II,L.P.主要办公室的地址是1845 El Camino Real,Palo Alto,CA 94306。 |
(3) | 由(I)颠覆性技术III L.P.持有的1,007,570股普通股及(Ii)颠覆性科技持有的48,720股普通股组成。颠覆性科技有限公司为颠覆性科技有限公司及颠覆性技术III L.P.的普通合伙人,Tal Barnoach 及Adam Rothstein持有GP,因此彼等被视为对股份拥有投票权及处置权。Technologies L.P&Disruptive Technologies III L.P主要办公室的地址是开曼群岛开曼群岛Uland House,KY1-1104,邮政信箱309。 |
(4) | 由1,073,731股普通股 组成。Verizon Ventures LLC是Verizon Communications,Inc.的一家间接全资子公司。Verizon Ventures LLC主要办事处的地址是NY 10036,纽约美洲大道1095号。 |
(5) | 由3,693,190股普通股 组成。 |
(6) | 由27,750份购买普通股的期权组成,这些普通股目前可行使或将在2023年5月4日起60天内行使。 |
(7) | 包括92,050个购买普通股的期权,这些普通股目前可以行使或将在2023年5月4日起60天内行使。 |
(8) | 由116,210份购买普通股的期权组成,这些普通股目前可行使或将在2023年5月4日起60天内行使。 |
(9) | 包括12,000股普通股,及(Ii)30,658股购买目前可行使或将于2023年5月4日起计60天内行使的普通股的购股权。 |
(10) | 包括(I)97,440股普通股及(Ii)188,950股购股权,以购买目前可行使或将于2023年5月4日起计60天内行使的普通股。 |
(11) | 包括(I)63,121股普通股,(Iii)以若干受益人为受益人持有的128,400股普通股,及(Iv)购买目前可行使或将于2023年5月4日起计60天内行使的50,112股普通股的购股权。普通股不包括破坏性技术III L.P.或破坏性技术L.P.持有的股份。 |
(12) | 包括2,112份购买普通股的期权,这些普通股目前可行使或将在2023年5月4日起60天内行使。 |
102
某些关系和关联方交易
以下是我们或我们的子公司自2020年1月1日以来与关联方进行的交易的实质性条款的说明 。
先行投资协议
2019年8月6日,我们与我们的几名现任股东签订了 高级投资协议,即2019年友邦保险,为 提供了总额为3,097,000美元的过渡性贷款融资。2019年AIA规定在 某些情况下将投资金额转换为我们的普通股,特别是在首次公开募股的情况下,在紧接IPO结束之前,投资金额应自动转换为等于首次公开募股价格乘以0.8的我们普通股的数量。
2021年8月26日,我们与我们的几个现有股东签订了 高级投资协议或2021年友邦保险,为 提供总额为560,000美元的过渡性贷款融资。2021年AIA规定在某些 情况下将投资金额转换为我们的普通股,特别是在首次公开募股的情况下,在紧接IPO结束之前,投资金额应自动转换为等于首次公开募股价格乘以0.8的普通股数量。
2019年AIAS和2021年AIAS的相关方参与者 统称为AIAS,包括:
参与者 | 总投资 金额 | 友邦保险在首次公开招股中转换的普通股数量* | ||||||
莎伦·卡梅尔 | $ | 1,100,000 | 343,750 | |||||
颠覆性技术有限公司 | $ | 100,000 | 31,250 | |||||
标记II LP | $ | 1,100,000 | 343,750 | |||||
Verizon Ventures LLC | $ | 947,619 | 296,131 | |||||
创新努力II LP | $ | 250,000 | 78,125 |
莎伦·卡梅尔管理
2009年11月1日,我们与首席执行官兼董事长Sharon Carmel拥有的公司Sharon Carmel Management Ltd.或SCM签订了一项服务协议,根据该协议,我们从担任全职首席执行官的Sharon Carmel先生那里获得了目前每月总计45,000新谢克尔的咨询服务。自2020年1月1日以来,我们一直未向SCM支付咨询服务费用,如下面进一步讨论的那样,截至2022年12月31日,我们累计支出46万美元。
此外,在2022年2月16日,我们与SCM签订了一份服务协议附录,根据该协议,我们同意(I)与SCM的服务协议的期限延长至2025年12月31日,以及(Ii)根据服务协议从2020年1月1日至2022年2月16日期间提供的服务对SCM产生的当前债务总额为359,000美元,或当前的 债务将从2022年3月1日或生效日期起分18次等额支付(不含利息)。但是, 如果我们在开工日期及之后的任何付款日期内没有足够的资金偿还欠SCM的当前债务和/或持续费用的分期付款,或者如果我们根据12个月期间预算之后的 确定我们没有足够的资金支付该分期付款和/或持续费用,则SCM特此同意推迟支付欠它的此类款项,直到我们有足够的资金为止。任何未支付的持续费用付款 将添加到当前负债中。
与高管的协议和安排,以及高管的薪酬
我们的某些高管与我们签订了雇佣协议。这些协议将在首次公开募股结束时终止,取而代之的是新的雇佣协议,其中将包含惯例条款和陈述,包括保密、竞业禁止、竞业禁止和高管的发明转让承诺。根据目前适用的以色列就业法律,我们可能无法执行(全部或部分)不竞争公约,因此可能无法阻止我们的竞争对手从我们的一些前员工的专业知识中受益。请参阅“管理-薪酬”。
103
选项
自我们成立以来,我们已向我们的高级管理人员和董事授予购买普通股的选择权。此类期权协议可能 包含针对某些合并、收购或控制权变更交易的加速条款。我们在 “管理-股票期权计划”中描述我们的期权计划。如果吾等与主管人员或董事之间的关系终止, 除非因其他原因(如各项期权计划协议所述),否则已授予的期权一般将在终止之日起三个月内仍可行使(3)(如果吾等发起终止,或在终止之日起两周后行使), 如果主管人员或董事发起终止则为 。
赔偿协议
我们修改和重述的公司章程允许我们在以色列公司法允许的最大程度上为我们的每位董事和负责人开脱、赔偿和投保 。首次公开募股完成后,我们打算与我们的每一位董事、董事被提名人和高管 签订赔偿协议,承诺在以色列法律允许的最大程度上对他们进行赔偿,包括公开发行我们的股票所产生的责任,只要这些责任不在保险范围内。我们还为我们的每位高管和董事购买了董事和高级管理人员保险。有关详细信息, 请参阅“管理层-董事会惯例-免责”、“管理层-董事会惯例-保险”、“管理层-董事会惯例-赔偿”。
股本说明
以下有关本公司股本的说明及本公司经修订及重述的组织章程细则将于首次公开招股完成后生效的条文 为摘要,并不声称完整。我们已向美国证券交易委员会提交了一份修订和重述的公司章程表格,作为我们注册说明书的证物,本招股说明书是其中的一部分。普通股的说明反映了我们的资本结构将在IPO结束后发生的变化。
一般信息
IPO后,我们的法定股本将包括2.2亿股普通股,每股普通股面值0.05新谢克尔。
在过去三年中,除2020年因行使购股权而向员工发行的9,800股普通股外,我们没有发行其他普通股。
除普通股外, 在过去三年中,我们向董事、高级管理人员和员工授予了购买总计855,552股普通股的选择权 根据我们的2015年计划,行使价在每股1.83美元至3.2美元之间。截至2023年5月4日,2010计划和2015计划下的未偿还期权总额为1,604,241。
此外,在2021年4月,我们向SVB发行了一份为期15年的认股权证,购买9,764股可按每股5.12美元的行使价行使的股票(受标准 调整),作为C系列优先股或我们在下一轮股权融资中出售和发行的一类证券。 此外,如果持有人行使认股权证,而认股权证价值(在认股权证中确定)低于50,000美元,则在行使权证后,我们必须立即向持有人支付相当于50,000美元与认股权证价值之间差额的金额。
104
此外,于2022年7月,作为授予IBI贷款的部分代价,我们向IBI发行了一份认股权证,以购买65,562股认股权证,这指的是最高级的已发行股份类别,如果是在IPO完成后行使的话,则为普通股。权证的期限应为较早的10年或某些清算事件,并根据某些清算事件的发生 设定可变的行权价格。在IPO完成的情况下,认股权证的行权价将比IPO中出售的每股公开价格有20%的折扣。认股权证可根据IBI的酌情决定权在无现金行使时行使。
我们所有已发行的普通股 均为有效发行、缴足股款且不可评估。我们的普通股不可赎回,也没有任何优先购买权。
所有普通股在所有方面都有 相同的投票权和其他权利。
董事的权力
我们的董事会将指导我们的政策,并监督我们首席执行官的表现和他的行动。我们的董事会 可以行使公司法或我们修订和重述的组织章程细则 不要求我们的股东行使或采取的所有权力。
附属于股份的权利
我们的普通股将赋予持有者:
● | 平等 出席我们所有股东大会并在大会上投票的权利,无论是常规股东大会还是特别股东大会,每股普通股持有人都有权亲自或委托代表或以书面投票的方式出席会议并参与投票,有权投一票; |
● | 平等参与股息分配,无论是以现金或红股形式支付的股息,还是资产分配或任何其他分配,按每股比例参与 ;以及 | |
● | 平等的权利,在我们解散时,按每股比例参与我们合法可供分配的资产的分配。 |
选举董事
根据本公司经修订及重述的组织章程细则 ,我们的董事将在本公司股东的年度股东大会及/或特别会议上选出,并在董事会任职,直至下一届年度股东大会(外部董事除外)或直至 他们辞职或直至他们根据本公司经修订及重述的组织章程细则或任何适用法律的规定于较早日期停止担任董事会成员为止。根据我们修订和重述的公司章程,除根据公司法适用特殊选举要求的外部董事 外,任命董事所需的投票是我们有表决权股份的持有人参与并在相关会议上投票的简单 多数票。此外,如上所述 (见-《董事会惯例》),我们的董事会被允许任命董事来填补空缺和/或作为董事会的补充 根据他所取代的董事的任期来任职(以董事会的最高人数为限)。外部董事的初始任期为三年,在某些情况下可再当选两届,每次任期三年,并可根据《公司法》的条款被免职。请参阅“管理-董事会实践-外部董事”。
年会和特别会议
根据以色列法律,我们必须每历年召开一次年度股东大会,时间和地点由我们的董事会决定,不得迟于上次年度股东大会之后的15个月 。除股东周年大会外的所有会议均称为特别股东大会。我们的董事会可应两名董事或四分之一在任董事的要求,在其认为合适的时候召开特别会议;以及 应持有我们投票权至少5%(5%)或更高百分比的任何一名或多名股东的要求,我们的董事会可以召开特别会议。
105
在符合《公司法》及其颁布的规定的前提下,有权参加股东大会并在股东大会上表决的股东为董事会决定的日期登记在册的股东,该日期可能在会议日期之前4至21天 。关于下列事项的决议必须在股东大会上通过:
● | 修改我们修改后的公司章程和重述的公司章程; | |
● | 如果我们的董事会无法行使我们的权力,并且我们的适当管理需要行使董事会的任何 权力,则我们的董事会 将行使我们的董事的权力; | |
● | 本公司审计师的任命或终止、其雇用条件及终止雇用; | |
● | 任命董事,包括外部董事; | |
● | 批准根据《公司法》规定需要股东大会批准的行为和交易(主要是某些关联方交易)和任何其他适用法律; | |
● | 增加或减少我们的法定股本 ; | |
● | 合并(这样的术语 在《公司法》中定义)。 |
通告
我们的修订和重述的公司章程将在IPO结束时生效,公司法要求 任何年度或特别股东大会的通知至少在会议召开前14天提交,如果会议议程包括(1)董事的任免;(二)批准与任职人员、利害关系人或关联方的行为和交易,批准公司总经理或其亲属担任董事会主席,行使董事会主席或其亲属的权力,或者批准董事长或其亲属担任公司总经理;(三)批准合并;(4)任何其他事项如在组织章程细则或其下有条文规定股东大会的决定亦可以投票文件方式通过,则必须于大会举行前最少35天发出通知。
法定人数
如《公司法》所允许,我们的股东大会所需的法定人数将包括至少两名亲自出席的股东,他们通过代表、书面投票或电子投票系统进行投票,他们持有或代表至少25%的 总投票权。如于股东大会所定时间起计半小时内未有法定人数出席,股东大会将于下星期同日、同一时间及同一地点举行,或延期至发给股东的通知所规定的其他日期、时间及地点举行,而在该续会上,如在所安排的时间起计半小时内未能达到法定人数,则任何参与股东大会的股东人数均构成法定人数。
如果应股东要求召开股东特别大会,则只有在出席人数至少达到公司法第63条规定的召开股东大会所需的股东人数的情况下,续会才能举行。他说:
106
决议的通过
我们修订和重述的公司章程规定,除非《公司法》或我们修订和重述的公司章程另有要求,否则我们股东的所有决议都需要简单多数投票。股东可以亲自、委托代表、以书面投票方式在股东大会上投票。
更改股份所附权利
除非 股份条款另有规定,并在任何适用法律的规限下,任何类别 股份所附权利的任何修订,必须由该类别股份的过半数持有人在受影响类别的股东大会上通过,或由 受影响类别的所有股东的书面同意采纳。
除股份条款另有规定外,扩大现有类别股份或增发股份不应视为修改该类别或任何其他类别先前已发行股份所附带的权利。
我公司证券所有权限制
对我们证券的所有权没有限制。他说:
限制我公司控制权变更的规定
我们修订和重述的公司章程中没有任何具体条款会延迟、推迟或阻止 我们公司控制权的变更,或者仅适用于涉及我们(或我们的子公司)的合并、收购或公司重组。然而,如下所述,《公司法》的某些规定可能具有这种效力。
《公司法》包括允许合并交易的条款,并要求作为合并一方的每一家公司的交易都必须得到其董事会的批准,除非满足公司法中描述的某些要求,否则必须有 多数股东的投票,对于目标公司,还必须有其每一类股份的多数票。为了每一方股东投票的目的(除非法院对持有公司至少25%投票权的股东的申请另有裁决),如果代表出席股东大会的投票权的多数的股份 不是由合并的另一方持有的,则合并将不被视为批准。如果合并的另一方持有该股份的人或代表其中任何一方行事的人,包括其控制下的亲属或公司,或由持有25%或以上投票权或另一方25%或以上董事委任权的一致行动的任何个人或团体 投票反对合并。然而,合并涉及与公司自己的控股股东的合并,或者如果控股股东在合并中拥有个人利益,则合并必须获得适用于与控股股东进行的所有特殊交易的相同特别多数批准。根据拟议合并的任何一方债权人的请求,如果法院得出结论认为存在合理的担忧,认为由于合并而幸存的公司将无法履行合并任何一方的义务,则可推迟或阻止合并。并可进一步指示确保债权人的权利。如果交易本应得到合并公司股东的批准,如上文所述,如果不是每类股东分别批准或排除某些股东的投票权,法院仍可在持有公司至少25%投票权的人提出请求的情况下批准合并。要批准此类申请,法院必须在考虑到合并各方的价值和向股东提供的对价后,认定合并是公平合理的。此外,除非公司注册处已收到每家合并公司所需的所有合并批准,并且至少(1)每家合并公司向以色列公司注册处提交必要的合并批准建议的时间已过去50天,以及(2)每家合并公司的股东批准合并已过去30天,否则不能完成合并。
107
《公司法》还规定,除某些例外情况外,在下列情况下,收购以色列上市公司的股份必须以“特别”收购要约的方式进行:(1)如果公司没有控股股东,购买者将成为控股股东;(2)购买者将成为公司45%或更多投票权的持有者 ,除非已经有持有公司45%以上投票权的人。这些要求一般不适用于以下情况:(1)收购是在获得股东批准的私募中进行的,但受某些条件的限制, (2)来自公司的控股股东,导致收购人成为公司的控股股东, 或(3)来自持有公司45%以上投票权的持有人,导致收购人成为公司超过45%的投票权持有人。必须向所有股东提出“特殊”收购要约。一般而言,只有在下列情况下,才能完成“特别”收购要约:(1)要约人将获得公司已发行股份至少5%的投票权,以及(2)要约获得通知公司与要约有关的 立场的大多数受要约人(不包括要约人、控股股东、控制权持有人、在接受要约中有个人利益的任何人或代表上述人的任何人,包括其亲属或受其控制的公司)接受要约。如果特别收购要约被接受,则购买者或控制其的任何个人或实体或与购买者或该控制人共同控制的任何实体不得就购买目标公司的股份提出后续收购要约,并且不得在要约提出之日起一年内与目标公司合并,除非购买者或该个人或实体在最初的特别收购要约中承诺实施该要约或合并。
如果, 由于收购股份,收购人将持有以色列公司90%以上的流通股或某类股份,则收购必须以收购所有流通股或所有此类流通股或收购要约的方式进行。一般而言,如果在收购要约中没有投标的流通股或适用类别的股份少于5%,且超过半数在要约中没有个人利益的受要约人提交了他们的 股份,则收购人提出购买的全部股份将依法转让给他,并相应修改股份所有权记录 。然而,如果不接受要约的股东持有公司已发行和已发行股本或适用类别股份的比例低于2%,收购要约也将被接受。任何股东如 是该收购要约的受要约人,不论该股东是否接受收购要约,均可在接受收购要约后六个月内,向以色列 法院提交请愿书,要求(I)裁定股份的代价 低于其公允价值,以及(Ii)应支付法院所裁定的公允价值。但是,收购方有权在一定条件下规定,出价股东将丧失该等评估权利。
最后,以色列税法对某些收购的处理不如美国税法优惠,例如以色列公司之间的换股交易。例如,根据以色列税务条例,在某些情况下,如果股东将其普通股换成另一公司的股份,则在出售这种换股所得的股份之前,应对该股东征税。
我们的首都的变化
除其他事项外,股东大会可以出席股东大会的简单多数票通过:
● | 在公司法授权和要求同意的情况下,增加我们的注册股本。 | |
● | 注销未被任何人认购或同意认购的记名股份 资本; | |
● | 合并并将我们的全部或任何股本分成面值大于现有股份的股份; | |
● | 将我们现有的 股票或其中的任何一股、我们的股本或其中的任何一股,细分为面值小于固定面值的股票;以及 | |
● | 减少我们的股本 受公司法授权和要求同意的任何事件的影响。 |
108
我们提供的证券说明
代表令状
作为我们IPO的一部分,我们向代表发行了 认股权证,以购买总计97,500股普通股(占我们IPO中出售的普通股的5%)。代表的认股权证可按每股5.00美元的价格行使(相当于我们的 IPO中每股公开发行价的125%)。在2023年8月26日之后至2028年2月27日营业时间结束前的任何时间,均可行使代表的授权证。
代表的权证被FINRA视为承销商赔偿,因此根据FINRA规则5110(G)(1),其禁售期为180天。 代表(或根据规则5110(G)(1)允许的受让人)不会出售、转让、转让、质押或质押这些权证或这些权证的证券,也不会从事任何套期保值、卖空、衍生、看跌、或要求交易 将导致认股权证或标的证券的有效经济处置,自本次发售的生效日期起计180天内。此外,在某些情况下,代表的认股权证规定了应请求的登记权。 根据FINRA规则5110(F)(2)(G)(Iv),所提供的要求登记权将不会超过本次发售生效日期起五年。根据FINRA规则5110(F)(2)(G)(V),所提供的搭载注册权自本次发售的生效日期起不超过七年。我们将承担与注册可通过行使代表的认股权证发行的证券相关的所有费用和开支,但持有人产生和应付的承销佣金除外。行使代表认股权证时的行使价和可发行股份数目在某些情况下可予调整 ,包括派发股息或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而,吾等将不会就本公司以低于代表认股权证行使价格的普通股 发行普通股而调整代表认股权证的行使价或相关普通股的数目。
出售股东
本招股说明书涵盖出售股东根据每股普通股4.00美元的首次公开发行价格转售1,800,000股普通股。本招股说明书及任何招股说明书补编将只允许出售股东出售“根据本招股说明书出售的普通股最高数目”一栏中确定的普通股数量。.根据适用的美国联邦和州证券 法律,向出售股东发行的普通股 是受限制的证券,正在注册,以便为出售股东提供出售这些普通股的机会。
下表列明根据本招股说明书发售普通股以供转售的出售股东的名称、每名该等出售股东实益拥有的普通股数目及百分比、本招股说明书可供转售的普通股最高数目及发售后每名该等出售股东将拥有的普通股数目,假设每名该等出售股东根据本招股说明书出售其出售普通股的最高数目。下表中显示的信息 基于被点名的出售股东或其代表提供的信息。我们将不会从出售股东转售普通股中获得任何收益。出售股票的股东可以在IPO中出售全部、部分或不出售其股份 。见下文“配送计划“以获取更多信息。
销售股东名称 | 普通股在发行前由股东实益拥有 | 发售前的所有权百分比(1) | 根据本招股说明书拟出售的普通股最高数量 | 此次发行后,紧随其后的是所有权百分比 | 普通股在本次公开发行中出售最大数量的普通股后立即出售 | |||||||||||||||
创新努力II L.P. | 1,042,445 | (2) | 8.1 | %(1) | 905,430 | 1.1 | % | 137,015 | ||||||||||||
Verizon Ventures LLC | 1,073,731 | (3) | 8.3 | %(1) | 894,570 | 1.4 | % | 179,161 |
(1) | 基于截至2023年5月4日已发行和已发行的12,882,896股普通股。 |
(2) | 包括:(I)660,480股与我们的首次公开发行相关的优先B股转换时发行的普通股,(Ii)303,840股与我们的首次公开募股相关的优先C股转换时发行的普通股,以及(Iii) 78,125股在我们的首次公开募股完成后以相当于初始发行价$4.00的80%的转换价格自动转换的预投资协议 发行的普通股。 |
(3) | 包括 (I)777,600股与我们的首次公开发售相关的优先C股转换时发行的普通股,以及(Ii)296,131股普通股,这些普通股是在我们的首次公开发行完成后在 预先投资协议自动转换后发行的,转换价格相当于初始发行价$4.00的80%。 |
109
课税
以下说明 不是对与我们普通股的所有权或处置有关的所有税收后果的完整分析。 您应咨询您自己的税务顾问,了解您的特定情况的税收后果,以及根据任何州、地方、外国(包括以色列)或其他税收司法管辖区的法律可能产生的任何税收后果。
以色列的税收考虑和政府计划
以下是对我们普通股所有权对以色列所得税的重大影响的描述。下文还 介绍了适用于以色列境内公司的现行以色列所得税结构的实质性相关规定,以及该结构对我们的影响。如果讨论基于未经司法或行政解释的新税法,则不能保证税务机关会接受讨论中表达的意见 。本讨论的目的不是也不应被视为法律或专业税务建议,也不是所有可能的税务考虑事项的全部 。
以下说明并不是要对与我们普通股的所有权或处置有关的所有税收后果进行完整的分析。股东应咨询他们自己的税务顾问,了解其特定情况下的税务后果,以及根据任何州、地方、外国或其他税务管辖区的法律可能产生的任何税务后果。
以色列的一般公司税结构
以色列 公司通常要缴纳公司税。截至2018年1月1日,企业税率为23%。然而,从优先企业(如下所述)获得收入的公司应缴纳的实际税率 可能要低得多。以色列居民公司获得的资本利得 通常适用现行的公司税率。
根据以色列税法,符合下列条件之一的公司将被视为“以色列居民公司”: (一)公司是在以色列注册成立的;或(二)其业务的控制和管理在以色列进行。
研究和开发方面的税收优惠
以色列税法规定,在某些情况下,支出,包括资本支出,在发生当年可以减税 。支出被视为与科学研究和开发项目有关,只要符合下列条件之一,通常应 进行减税:
● | 支出在工业、农业、交通、能源等领域,由该行业的厂主或者为发展、推广其工厂而委托的厂主进行研究的; |
● | 支出是指支出经营者在上述行业中没有工厂,或者该支出构成对另一个人进行的研究资助的参与 ,以换取对支出结果的收益权(相对于其参与研究支出而言,支出结果是 合理的。 |
此类可扣除费用的金额减去通过政府拨款获得的用于资助此类科学研究和开发项目的任何资金的总和。如果这些研究和开发扣除规则是与投资于根据1961年《所得税条例》一般折旧规则可折旧的资产的费用有关的,则不允许根据这些研究和开发扣除规则进行扣除。未获批准的支出 可在三年内等额扣除。
我们可以不时向首席科学家办公室申请批准,允许在发生的年度内对所有研发费用进行减税 。不能保证这样的申请会被接受。
110
资本投资鼓励法,第5719-1959号
第5719-1959号《鼓励资本投资法》(统称《投资法》)为生产设施(或其他符合条件的资产)的资本投资提供了一定的激励措施。
税收优惠
投资法“对”优先公司“通过其”优先企业“产生的收入给予税收优惠 (此类术语在《投资法》中有定义)。优先公司的定义包括在以色列注册成立的公司,该公司并非完全由政府实体所有,并且除其他事项外,具有优先企业地位,并由以色列控制和管理。优先公司对其优先企业获得的收入享受16%的减税,除非优先企业位于指定的开发区,在这种情况下税率将为9%。
从归属于优先企业的收入中支付的股息 一般按20%的税率缴纳源头预扣税。
对我们的股东征税
适用于非以色列居民股东的资本利得税。但是,如果以色列居民:(I)在该非以色列公司中拥有25%或以上的控股权,或(Ii)是该非以色列公司的受益人,或有权直接或间接获得该非以色列公司收入或利润的25%或25%或以上,则非以色列公司无权享有上述豁免。
此外,根据适用的税收条约的规定,非以色列居民出售证券可免征以色列资本利得税。例如,根据经修订的《美利坚合众国政府和以色列国政府关于所得税的公约》或《美以税收条约》,持有股份作为资本资产的美国居民股东出售、交换或以其他方式处置股份,并有权要求享受《美以税收条约》或《美国居民条约》赋予该居民的利益。一般免除以色列的资本利得税,除非:(1)这种出售、交换或处置产生的资本收益归因于位于以色列的房地产;(2)出售、交换或处置产生的资本收益归因于特许权使用费;(3)根据某些条款,出售、交换或处置产生的资本收益归于以色列的一个常设机构;(4)在处置前12个月期间的任何部分,美国居民直接或间接持有相当于有表决权资本的10%或更多的股份,但受某些条件的限制;或(V)该《条约》美国居民是个人,并且在相关课税年度内在以色列居留183天或以上。
在 某些情况下,我们的股东可能需要为出售其普通股缴纳以色列税,支付对价 可能需要从源头上预扣以色列税。股东可能被要求证明他们的资本利得是免税的 ,以避免在出售时从源头扣留。
对非以色列股东收取股息征税 。非以色列居民一般在收到我们普通股支付的股息时 缴纳以色列所得税,税率为25%,对于在收到股息时或在之前12个月内的任何时候是“大股东”的人,适用税率为30%。“大股东”通常是指单独或与另一人一起直接或间接持有公司任何“控制手段”至少10%的人。“控制手段”通常包括投票权、获得利润的权利、提名董事或高管的权利、在清算时接受资产的权利或命令拥有上述任何权利的人如何行事的权利,无论这种权利的来源如何。然而,向非以色列居民分配股息,如果股息是从属于优先企业的收入中分配的,则应按20%的税率缴纳来源预扣税,除非适用的税收条约规定了 降低的税率。例如,根据《美国-以色列税收条约》,支付给我们普通股持有者且是《条约》美国居民的普通股持有人在以色列的最高税源预扣税率为25%。然而, 一般情况下,支付给美国公司的非优先企业产生的股息的预扣税最高税率为12.5%,前提是该公司上一年的总收入中不超过25%包括某些类型的股息和利息。尽管如上所述,根据税收条约,从归属于优先企业的收入中分配的股息 无权享受此类减免,但如果满足与我们上一年总收入相关的条件(如上一句所述),作为美国公司的股东应缴纳15%的预扣税率。如果股息部分来自优先企业的收入,部分来自其他收入来源, 预提率将是反映这两种收入的相对部分的混合比率。我们无法向您保证,我们 将指定我们可能会以降低股东纳税义务的方式分配的利润。
111
美国联邦所得税的考虑因素
以下摘要仅供参考,不打算也不应被视为法律或税务建议。对于购买、拥有和出售普通股的特定美国联邦所得税后果,包括适用的州、地方、外国或其他税法的影响以及税法的可能变化,每个美国 持股人应咨询其自己的税务顾问。
在符合以下两段所述限制的前提下,以下讨论总结了购买、拥有和出售普通股对“美国持有者”产生的重大美国联邦所得税后果。为此,“美国持有者”是指普通股的持有者,即:(1)美国的个人公民或居民,包括是美国合法永久居民或符合美国联邦所得税法规定的居留资格标准的外国人; (2)根据美国或哥伦比亚特区或其任何行政区的法律创建或组织的公司(或在美国联邦所得税方面被视为公司的实体)或合伙企业(根据任何适用的美国财政部法规不被视为美国人的合伙企业除外);(3)其收入可计入美国联邦所得税总收入中的遗产,而不论其来源如何;(4)如果美国境内的法院能够对信托的管理进行主要监督,并且一名或多名美国人有权控制信托的所有重大决策,则为信托;或(5)具有有效选举效力的信托,在美国财政部 法规规定的范围内被视为美国人。
本摘要仅供参考,并不是对可能与购买我们普通股的决定相关的所有美国联邦所得税考虑事项的全面描述。此摘要通常仅将将拥有我们普通股的美国持有者视为资本资产。除以下讨论的有限范围外,本摘要不考虑美国联邦 对非美国持有人的税收后果,也不描述适用于确定纳税人作为美国持有人的身份的规则 。本摘要基于《法典》及其颁布的最终、临时和拟议的美国财政部条例的规定、对其的行政和司法解释,以及美国-以色列所得税条约,所有这些规定自本条例生效之日起生效,所有这些规定都可能会有追溯的基础上的变化,所有这些规定都可以有不同的解释。 我们不会寻求美国国税局或美国国税局就美国联邦所得税对美国持有者在我们的普通股中的投资 的待遇做出裁决,因此,不能保证国税局同意以下结论 。
本讨论不会根据特定美国持有者的具体情况, 解决可能与该美国持有者相关的美国联邦所得税的所有方面,尤其不会讨论任何遗产、赠与、跳代转移、州、当地、消费税或外国 纳税考虑事项。此外,本讨论不涉及以下美国持有者的美国联邦所得税待遇:(1) 银行、人寿保险公司、受监管的投资公司或其他金融机构或“金融服务实体”; (2)证券或外币经纪人或交易商;(3)因就业或其他服务表现而购买我们普通股的人;(4)适用美国替代最低税的美国持有者;(5)持有我们普通股的美国持有者,作为对冲、对冲、跨境、转换或建设性出售交易或其他降低美国联邦所得税交易的一部分 ;(6)免税实体;(7)房地产投资信托或设保人信托;(8)移居美国境外的美国持有者或前美国长期居民;或(9)拥有美元以外的有效货币的人。本讨论不涉及直接或建设性地在任何时候直接或建设性地拥有我们公司10%或更多股份的美国股东的美国联邦所得税待遇。此外,不涉及合伙企业(或其他直通实体)或通过合伙企业或其他直通实体持有普通股的个人的美国联邦所得税待遇。
建议每位潜在投资者 咨询其自己的税务顾问,了解购买、持有或处置我们普通股对该投资者的具体税务后果,包括适用的州、地方、外国或其他税法的影响以及税法可能的变化。
112
普通股股息的征税
我们不打算在可预见的未来支付股息 。如果我们确实支付了股息,并且受下面标题“被动外国投资公司”下的讨论和下面关于“合格股息收入”的讨论的限制,美国持有者,除了属于美国公司的某些美国持有者,将被要求将普通股支付的任何分派的金额 作为普通收入计入普通收入(包括在分派之日扣缴的任何以色列税款),条件是这种分配不超过我们当前和累积的收益和利润。为美国联邦所得税目的而确定的。超过我们的收益和利润的分配金额将首先被视为免税资本回报,将普通股的美国持有者税基降低到一定程度,然后是资本收益。我们预计不会根据美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算,因此,美国持有者应预期任何分配的全部金额 通常将报告为股息收入。
一般而言,适用于个人、遗产或信托基金的美国持有者,适用优惠的 “合格股息收入”和长期资本利得税率。为此,“合格股息收入”除其他外,是指从“合格外国公司”获得的股息。“合格外国公司”是指有权享受与美国签订的包括信息交换计划在内的全面税收条约的利益的公司。美国国税局表示,美国-以色列税收条约满足这一要求,我们相信我们有资格享受该条约的好处。
此外,如果我们的普通股可以随时在纳斯达克资本市场或美国其他成熟的证券市场上交易,我们的股息 将是合格的股息收入。如果我们在支付股息的当年或上一年被视为被动外国投资公司或PFIC,如下文“被动外国投资公司”所述,股息将没有资格享受优惠费率。 美国持有人将无权享受优惠费率:(1)如果美国持有人从除息日期前60天开始的121天期间内至少61天没有持有我们的普通股,或(2)美国持有者有义务就基本相似或相关财产的头寸支付相关款项。在 期间,美国股东降低普通股亏损风险的任何天数都不计入61天的持有期。 最后,根据《准则》第163(D)(4)条选择将股息收益视为“投资收益”的美国股东将没有资格享受优惠税率。
关于我们普通股的分派金额 将由所分配的任何财产的公平市场价值来衡量,对于美国 联邦所得税而言,是指从中扣缴的任何以色列税款的金额。我们在NIS中支付的现金分配将按股息可计入美国持有人收入之日起生效的美元现汇计入美国持有人的收入中 ,美国持有人在该NIS中的纳税基础将与美国联邦所得税中的上述 美元价值相同。如果美国持有者随后将新谢克尔兑换成美元或以其他方式处置,因汇率波动而产生的任何与新谢克尔有关的后续收益或损失将是美国来源的普通汇兑损益。
向我们的普通股支付的股息将被视为外国来源收入,这可能与计算持有人的外国税收 抵免限额有关。有资格获得抵免的外国税收限额是根据特定收入类别单独计算的。 为此,我们通常分配的股息应构成“被动类别收入”,或者,对于某些美国持有者而言,应构成“一般类别收入”。如果持有者不满足某些最短持有期要求,可能会拒绝对分配征收的外国税的外国税收抵免 。有关确定外国税收抵免的规则很复杂,美国持有者应咨询他们的税务顾问,以确定该持有者是否以及在多大程度上有权享受此抵免。
出售、交换或以其他方式处置普通股的征税
除以下“被动型外国投资公司”项下所述的PFIC规则所规定的情况外,在出售、交换或以其他方式处置我们的普通股时,美国持有者将确认资本收益或损失,其数额等于该美国持有者以美元确定的普通股计税基础与处置变现金额之间的差额(或通过参考处置之日的现货汇率确定的美元等值),如果变现金额是以外币计价的(br})。如果美国持有者在出售、交换或其他处置普通股时的持有期超过一年,则出售、交换或以其他方式处置普通股所实现的损益将为长期资本损益。确认长期资本利得的个人可以按较低的税率对此类利得征税。资本损失的扣除受到各种限制。
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被动型外国投资公司
美国联邦所得税特别税法适用于拥有PFIC公司股份的美国纳税人。对于符合以下任一纳税年度的美国联邦所得税,我们将被视为PFIC:
● | 在一个纳税年度,我们总收入的75%或更多(包括我们在任何公司总收入中的比例,我们被认为拥有25%或更多的股份)是被动的;或 | |
● | 我们至少50%的资产 通常根据季度平均值和公平市场价值确定(包括我们在任何被认为拥有25%或更多股份的公司按比例持有的资产 ),用于生产或产生 被动收入。 |
为此,被动收入一般包括租金、股息、利息、特许权使用费、处置被动资产的收益以及商品和证券交易的收益 。现金被视为产生被动收入。
我们相信,在本课税年度,我们不会 成为PFIC,尽管我们还没有确定在可预见的未来我们是否会成为PFIC。确定PFIC地位的测试 每年进行一次,很难对与这一确定有关的未来收入和资产作出准确预测。此外,我们的PFIC地位可能在一定程度上取决于我们普通股的市场价值。因此, 不能保证我们目前不会或不会成为PFIC。
如果我们目前是或成为 一个PFIC,每个没有选择将股票按市价计价的美国持有者(如下所述),将在我们收到某些“超额分派”以及在获利处置我们的普通股时:(1)将这些超额分派或收益按比例分配给美国持有者的普通股持有期,视情况而定;(2)分配给本课税年度和我们是PFIC的第一个课税年度第一天之前的任何期间的金额将作为普通收入征税; 和(3)分配给其他每个纳税年度的金额将按适用于该年度的 适用类别的最高税率征税,并将就由此产生的可归因于该其他纳税年度的 税收征收利息费用。美国持股人在纳税年度收到的分派,如果大于之前三个纳税年度或美国持有者持有普通股的 持有期中较短的年度平均分派的125%,将被视为超额分派。此外,如果因死亡原因从作为美国持有人的被继承人手中收购了PFIC的股票,则此类股票的计税基准将不会在死者去世之日起按公允市场价值递增,但如果低于公允市场价值,则将等于被继承人的基础,除非所有收益都得到了被遗赠人的确认。对PFIC的间接投资也可能受到这些特殊的美国联邦所得税规则的约束。
如果我们遵守特定的报告要求,上述规则 将不适用于在所有课税年度进行合格选举基金或QEF选举的美国持有人 在我们是PFIC期间一直持有普通股的情况。取而代之的是,对于我们是PFIC的每个课税年度,每个做出QEF选择的美国持有人 都必须在收入中包括美国持有人按比例占我们普通收入的份额,以及该美国持有人按比例在我们的净资本利得中按比例计入长期资本收益,无论我们是否对此类收益或收益进行任何分配。一般而言,优质教育基金选举只有在我们提供某些所需资料的情况下才有效。QEF选举是以股东为单位进行的,通常只有在征得美国国税局同意的情况下才能撤销。如果我们认为我们将在任何纳税年度被视为PFIC,我们不打算通知美国持有者。此外,我们不打算每年向美国持有人提供所需的信息,以便填写IRS表格8621和 ,以便在我们或我们的任何子公司为PFIC的任何年份进行并维持有效的QEF选举。因此,优质教育基金选举 将不适用于我们的普通股。
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此外,如果我们是PFIC并且美国持有者按市值计价,则上述PFIC规则 将不适用。我们普通股的美国持有人 在包括纳斯达克资本市场在内的合格交易所定期交易,可以选择每年将普通股按市值计价,确认为普通收入或亏损,金额相当于截至纳税年度结束时普通股的公平市值与美国持有人对普通股的调整后计税基础之间的差额。亏损仅限于按市值计价的净收益的范围,该净收益以前包括美国持有者根据选举在前几个纳税年度的收入。
在我们是PFIC期间持有我们 普通股的美国持有者将遵守上述规则,即使我们不再是PFIC。强烈敦促美国持有者就PFIC规则咨询他们的税务顾问。
净投资所得税
作为个人、遗产或信托的美国持有者通常需要为其净投资收入(包括出售或以其他方式处置我们的普通股的股息和收益)缴纳3.8%的联邦医疗保险税,或者对于遗产和信托的净投资收入, 不分配给遗产或信托的受益人。在每种情况下,3.8%的联邦医疗保险税仅适用于美国持有人的调整后总收入超过适用门槛的范围。
信息报告 和扣缴
对于现金股息和出售普通股所得的收益,美国持股人可能需要 按24%的比率预扣。通常, 仅当美国持有者未能遵守指定的身份识别程序时,才适用备份扣留。备份预扣将不适用于向指定的免税收款人(如公司和免税组织)支付的款项。备份预扣税 不是附加税,只要及时向美国国税局提供所需信息,即可申请抵免美国持有者的美国联邦所得税责任。
某些在“特定外国金融资产”(包括我们的普通股,其中包括我们的普通股,除非此类普通股是通过金融机构以美国持有者的名义持有)拥有权益的美国持有者可能被要求向美国国税局提交一份信息报告,如果所有此类资产的总价值在纳税年度的最后一天超过50,000美元或在 纳税年度内的任何时候超过75,000美元(或根据适用的美国国税局指导规定的更高的美元金额);如果外国金融账户的总价值在 日历年度内的任何时候超过10,000美元,则可能需要提交 外国银行和金融账户或FBAR的报告。您应该咨询您自己的税务顾问,了解提交此类信息报告的可能义务。
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配送计划
出售股东及其任何质押人、受让人和权益继承人可以随时在纳斯达克资本市场或普通股交易所在的任何其他证券交易所、市场或交易设施上出售所持普通股中的任何或全部普通股 。这些销售可能是固定价格,也可能是协商价格。出售股东在出售其普通股时,可以采用下列任何一种或者多种方式 :
● | 普通经纪交易和经纪自营商招揽买家的交易; | |
● | 大宗交易,经纪交易商将试图以代理身份出售证券,但可能以委托人的身份持有和转售部分大宗证券,以促进交易; | |
● | 由经纪自营商作为本金买入,由经纪自营商代为转售。 | |
● | 根据适用交易所的规则 进行交易所分配; | |
● | 私下协商的交易; | |
● | 卖空结算; | |
● | 在通过经纪自营商进行的交易中,与卖出股东约定以每种证券的约定价格出售一定数量的此类证券; | |
● | 通过买入或结算期权或其他套期保值交易,无论是通过期权交易所还是其他方式; | |
● | 任何该等销售方法的组合;或 | |
● | 依照适用法律允许的任何其他方法。 |
出售股东 也可以根据规则第144条或根据修订后的1933年证券法(“证券法”) 获得的任何其他登记豁免出售其普通股,而不是根据本招股说明书。
卖出股东聘请的经纪自营商可以安排其他经纪自营商参与销售。经纪-交易商可从卖方股东(或如果任何经纪-交易商充当证券买方的代理人,则从买方)获得佣金或折扣 ,金额将协商,但除本招股说明书附录中所述外,在代理交易的情况下,不超过符合FINRA规则2121的惯例经纪佣金,在主要交易的情况下,根据FINRA规则2121的加价或降价 。
在出售普通股或普通股权益方面,出售股东可与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易,而经纪自营商或其他金融机构可在对冲其持有的头寸的过程中进行普通股的卖空交易。 出售股东亦可卖空普通股,并交割普通股以平仓,或将普通股借出或质押给经纪自营商,经纪自营商又可出售普通股。出售股东亦可与经纪自营商或其他金融机构订立期权或其他交易,或订立一项或多项衍生证券,要求向该经纪自营商或其他金融机构交付本招股说明书所提供的普通股,而该等经纪自营商或其他金融机构 可根据本招股说明书转售股份(经补充或修订以反映该项交易)。
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参与出售普通股的出售股东和任何经纪自营商或代理人可被视为证券法所指与出售普通股有关的 范围内的“承销商”。在这种情况下,该等经纪自营商或代理人收取的任何佣金及转售其购买的普通股所得的任何利润,可被视为证券法下的承销佣金或 折扣。出售股东已告知吾等,彼等并无直接或间接与任何人士订立任何有关分派普通股的书面或口头协议或 谅解。
我们需要支付公司因普通股登记而产生的某些费用和开支。
吾等同意本招股说明书 保持有效,直至(I)出售股东可转售普通股的日期(以较早者为准) 且不受第144条规定的任何数量或出售方式限制,而毋须要求本公司 遵守证券法第第144条或任何其他类似效力规则下的现行公开资料; 或(Ii)出售股东持有的所有普通股均已根据本招股说明书或证券法规则第144条或任何其他类似效力规则售出。如果适用的州证券法要求,普通股将仅通过注册或持牌经纪商或交易商出售。此外,在某些州,此处涵盖的普通股不得 出售,除非它们已在适用州注册或获得出售资格,或获得注册或资格豁免 要求并得到遵守。
根据《证券交易法》的适用规则和法规,任何从事普通股分销的人士不得同时在分销开始前的 M号法规所界定的适用限制期内从事有关普通股的做市活动。此外,出售股东将受制于《交易所法案》及其下的规则和法规的适用条款,包括可能限制出售股东或任何其他人士购买和出售普通股的时间的第M条。我们将向出售股东提供本招股说明书的副本,并已通知他们需要在出售时或之前将本招股说明书的副本递送给每位买家(包括 遵守证券法第172条)。
限售股在公开市场出售的资格
我们已经登记了共计1,800,000股普通股,供出售股东通过本招股说明书转售。出售股东对在此登记的1,800,000股普通股不受 任何锁定或泄漏协议的约束,并有权随时出售在此登记的股份。我们的董事、高管和任何其他持有10%或以上流通股的股东(S),相当于7,241,961股普通股或我们普通股的67.7%,将受到下文所述锁定协议下产生的合同 限制。
出售股东 还可以根据第144条或证券法规定的任何其他登记豁免(如果有)出售其普通股。
IPO中出售的所有普通股将在IPO结束后 有资格立即出售。
禁售协议
我们、我们的所有董事、高管和持有我们所有已发行普通股(出售股东除外)以及我们行使期权和认股权证可发行的普通股的所有董事、高管和持有人已就我们的首次公开募股签署了锁定协议。根据该等锁定协议,该等人士已同意(除若干例外情况外)在未经代表事先书面同意的情况下,在2023年8月26日之前不得出售或以其他方式处置普通股或任何可转换为普通股或可交换为普通股的证券,而代表可全权酌情于任何时间解除全部或任何部分普通股的限制而无须事先通知。
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有资格在未来出售的股份
在我们首次公开募股之前,我们的普通股没有公开的市场。关于我们的,我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为 “BMR”。
在首次公开招股后大量出售我们的普通股,或认为这些出售可能会发生,可能会对我们普通股的现行市场价格 产生不利影响,并可能削弱我们未来获得资本的能力,特别是通过发行股权证券。截至2023年5月4日,我们共有12,882,896股普通股已发行。在这些股票中,出售股东出售的普通股将可以自由交易,不受限制或根据证券法进行进一步登记,除非由“关联公司” (该术语在证券法第144条或第144条中定义)购买,他们只能出售下文所述的数量的股票,其销售将受到下文所述的额外限制。
剩余的普通股 将由我们的现有股东持有,并将被视为第144条规定的“受限证券”。在遵守包括下述锁定协议在内的特定合同限制的情况下,受限证券只能根据证券法下的有效注册声明或根据证券法下的规则第144条、第701条或第904条的豁免在公开市场上销售。这些规则总结如下。在锁定协议下的限制失效后在公开市场上出售这些股票,或认为可能会发生这些出售,可能会导致我们普通股的当前市场价格下降或低于在没有这些出售或感知的情况下可能出现的价格。
限售股在公开市场出售的资格
约10,932,896股我们的普通股将有资格根据规则144在IPO定价后90天后进行转售,如下所示:
● | 我公司的非关联公司将在本次发行完成后,在非关联公司的六个月持有期届满后,根据我们遵守第144条规定的现行公开信息要求,持有总计4,666,595股普通股;以及 | |
● | 至于本公司联属公司将于本次发售完成后持有合共6,266,301股普通股的联营公司,在联营公司六个月持有期届满后,并受吾等遵守规则第144条下的现行公开资料要求,以及规则第144条下适用于联营公司所持证券的数量、出售方式及其他限制所规限。 |
在每一种情况下,股份也将受到以下禁售协议项下的合同限制。
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我们共登记了1,800,000股普通股,供出售股东转售。出售股东对在此登记的1,800,000股普通股不受任何锁定或泄露 协议的约束,并有权随时出售在此登记的股份 。截至2023年5月4日,我们的董事、高管和持有我们10%或以上流通股的任何其他持有人(S),相当于6,266,301股普通股或我们普通股的57.3%,将受到以下禁售期协议项下产生的合同限制。
出售股东还可以根据第144条或证券法规定的任何其他豁免(如果有)出售其普通股。
本次发售的所有普通股 均有资格在本次发售结束后立即出售。
禁售协议
我们、我们所有已发行普通股(出售股东除外)以及我们的普通股 行使认股权和认股权证后可发行的普通股的所有董事和 高管及持有人已就我们的IPO签署了锁定协议。根据该等锁定协议,除若干例外情况外,该等人士已同意在未经代表事先书面同意的情况下,在2023年8月26日之前不得出售或以其他方式处置普通股或任何可转换为普通股或可交换为普通股的证券, 代表可全权酌情于任何时间解除全部或任何部分普通股的限制,而毋须事先通知。
规则第144条
持有股票 六个月
一般而言,根据现行有效的第144条规则,并在任何锁定协议条款的规限下,自本次发售结束后90天开始,包括关联公司在内的个人(或其股份合计的个人)实益拥有我们的普通股六个月或更长时间,包括我们的关联公司以外的任何先前所有人的持有期(即,从从本公司或本公司的关联公司作为受限证券收购股票的 开始),有权出售我们的股票。受制于有关我们的当前公共信息的可用性。在关联股东的情况下,出售权利还须满足某些附加条件,包括出售条款的方式和通知要求,并受数量限制 ,该限制将在任何三个月期间内出售的股份数量限制为以下较大者:
● | 当时已发行普通股数量的1%;或 |
● | 在提交有关出售的表格F144通知之前的四个日历周内,我们的普通股在纳斯达克资本市场的每周平均交易量。 |
第144条规定的六个月持有期不适用于非限制性证券的销售。因此,持有无限制证券的人可以根据上述规则第144条的要求出售这些证券,而不考虑六个月的持有期,即使这些证券在出售时或在该日期之前90天内的任何时间被视为我们的附属公司。
非关联公司持有的股份 为期一年
根据目前有效的第144条规则 ,任何人士(或其股份合计的人士)在出售前90天内的任何时间均不被视为吾等联营公司之一,并且实益拥有建议出售的股份至少一年,包括并非吾等联营公司之一的任何先前所有人的持有 期,则有权根据第144条出售其股份,而无须遵守有关提供当前公共信息的规定或第144条下的任何其他条件。因此,除非受到锁定协议或其他限制,否则此类股票可在本次发行结束后立即出售。
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规则第701条
一般来说,根据证券法第701条,在本次发售结束前,根据我们的激励期权计划或其他书面协议从我们获得或购买普通股的任何员工、董事、高级管理人员、顾问或顾问都有权转售这些股票。
美国证券交易委员会表示,第701条规则将适用于发行人在受到《交易法》的报告要求之前授予的典型股票期权,以及因行使这些期权而获得的股份,包括在本次发行结束后的行使。根据规则701发行的证券 是受限证券,并受上述合同限制(请参阅“锁定 协议”)的约束,可在本次发行结束后90天内根据规则第144条通过以下方式出售:
● | 联营公司以外的人士,不受限制;及 |
● | 附属公司,在销售方式、当前公开信息和规则144的备案要求的限制下,在每种情况下,不遵守规则144的六个月持有期要求。 |
出售股东
注册说明书 还包含转售招股说明书,用于出售股东所持我们普通股的潜在转售 。这些普通股已经登记,允许公开转售该等股份,出售股东可根据本招股说明书不时要约转售该等股份。出售股东亦可在豁免证券法登记要求的交易中,或根据另一份有关该等股份的有效登记声明,出售、转让或以其他方式处置全部或部分该等股份。任何此类股份的出售将以现行市场价格或私下 协商价格进行。有关更多信息,请参阅“分配计划”。
表格S-8注册表
于本公司首次公开招股完成后,本公司拟根据证券法以S-8表格提交注册说明书,登记根据二零一零年计划及二零一五年计划已发行或预留发行的普通股总数最多2,069,280股。S-8表格登记声明自备案之日起 自动生效。
根据S-8注册表登记的因行使购股权而发行的普通股,在受制于归属条款和适用于本公司联营公司的第144条成交量限制的情况下,将立即在公开市场上出售,除非它们受到180日禁售期的限制,或者如果受到禁售期的限制,则在180日禁售期结束后立即在公开市场销售。见“管理层-股票期权计划-2010期权计划”和“管理层-股票期权计划-2015股票激励计划”。
法律事务
以色列Bnei Brak的Kantor Gutman Nass&Amit Gross律师事务所将为我们传递本招股说明书中提供的普通股发行的有效性以及以色列法律的某些其他事项。美国联邦法律的某些事项将由纽约格林伯格·特劳里格律师事务所为我们传递。
专家
本招股说明书和注册说明书中其他部分包含的合并审计财务报表是根据均富国际有限公司的以色列成员事务所Fahn Kanne&Co.的报告 经独立注册公共会计师事务所作为会计和审计专家授权而列入的。
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更改注册人的认证会计师
2021年11月2日,我们的董事会批准解除安永全球(或安永)成员Kost Forer Gabbay&Kasierer的独立注册会计师事务所职务。2021年11月2日,我们的董事会批准聘请均富国际有限公司的以色列成员事务所Fahn Kanne&Co.或独立注册公共会计师事务所均富以色列或均富会计师事务所作为我们的独立注册公共会计师事务所。
安永关于截至2019年12月31日和2020年12月31日的财政年度的综合财务报表的报告不包含不利意见或免责声明 ,也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行保留或修改。
于截至2019年及2020年12月31日止财政年度及其后截至2021年11月2日的过渡期内,(I)吾等与安永之间并无(I)在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序等事项上存在分歧,而这些分歧 若未能解决至令安永满意,将会导致彼等在有关该等年度的综合财务报表的报告中参考该等事项,或(Ii)表格20-F第16F(A)(1)(V)项所界定的须予报告的事项。
我们向安永提供了16F项下披露的副本,并要求安永出具一封致美国证券交易委员会的信,表明其是否同意此类披露。安永于2022年2月22日的信函副本作为附件16.1附上。
在截至2019年12月31日和2020年12月31日的每一年以及随后截至2021年11月2日的过渡期内,吾等或代表吾等的任何人均未就(I)将会计原则应用于已完成或建议的特定交易或可能在我们的合并财务报表上提出的审计意见类型与均富以色列进行 磋商,且未向我们提供书面报告或口头意见,即均富以色列得出结论认为,均富以色列在就任何会计、审计或财务报告问题作出决定时, 不是考虑的重要因素。(Ii)根据《成立20-F指示》第(Br)16F(A)(1)(Iv)项而引起分歧的任何事项,或(Iii)根据《成立20-F指示》第16F(A)(1)(V)项而须予报告的任何事件。
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民事责任的强制执行
我们是根据以色列国法律注册成立的。向我们以及我们的董事和官员以及本注册声明中点名的以色列专家送达程序文件可能很难在美国境内获得,他们中的大多数人居住在美国境外。此外, 由于我们的几乎所有资产以及我们的几乎所有董事和高级管理人员都位于美国境外,因此在美国获得的任何针对我们或我们的任何董事和高级管理人员的判决可能无法在美国境内收取。
我们在以色列的法律顾问Doron Tikotzky Kantor Gutman Nass&Amit Gross律师事务所已通知我们,在以色列提起的最初诉讼中可能很难主张美国证券法索赔。以色列法院可能会拒绝审理因涉嫌违反美国证券法而提出的索赔,理由是以色列不是提出此类索赔的最合适地点。此外,即使以色列法院同意审理索赔,它也可能确定索赔适用的是以色列法律,而不是美国法律。如果认定美国法律适用,则必须证明适用的美国法律的内容是事实,这可能是一个耗时且成本高昂的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。
我们已不可撤销地指定Beamr,Inc.作为我们的代理人,在因IPO或与IPO相关的任何证券购买或出售而在任何美国联邦或州法院对我们提起的任何诉讼中接受诉讼程序送达。在符合规定的时间限制和法律程序的情况下,以色列法院可以执行美国对除某些例外情况外不可上诉的民事案件的判决,或包括非民事案件的金钱或补偿性判决的判决,但除其他事项外:
● | 执行依据1958年《外国判决执行法》执行。 |
● | 判决是根据作出判决的国家的法律,在有管辖权的法院经过正当程序后获得的。 |
● | 外国判决不能再上诉到外国的上级法院。 |
● | 作出判决的外国现行法律允许执行以色列法院的判决,并不与以色列境内执行外国判决的任何法律或公共政策相抵触; |
● | 诉讼程序的充分送达受到影响,被告已有合理的机会听取意见并提出证据; |
● | 判决并不违反以色列的公共政策,执行判决中规定的民事责任不太可能损害以色列的安全或主权; |
● | 判决不是通过欺诈获得的,与同一当事人之间就同一事项作出的任何其他有效判决不冲突; |
● | 在外国法院提起诉讼时,同一事项的相同当事方之间的诉讼不在任何以色列法院待决;以及 |
● | 根据以色列法律和给予救济的外国法律,判决可强制执行。 |
如果外国判决是由以色列法院执行的,通常将以以色列货币支付,然后可以兑换成非以色列货币 并转移出以色列。判定债务人可以用外币支付,只要是外国强加给他的货币。在收款期间,以色列法院判决的金额通常以以色列货币表示,将受当时适用于外汇监管的法律管辖。
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在那里您可以找到更多信息
我们已根据证券法向美国证券交易委员会提交了关于此次发行我们普通股的表格F-1的登记声明。本招股说明书 不包含注册说明书中包含的所有信息。美国证券交易委员会的规章制度允许我们在招股说明书中遗漏注册说明书中的某些信息。本招股说明书中关于任何合同、协议或其他文件的内容的陈述是关于汇总文件的所有重要信息的摘要,但 不是对这些文件的所有条款的完整描述。如果我们将这些文件中的任何一份作为注册声明的证物, 您可以阅读文件本身,以获得其条款的完整描述。
我们的美国证券交易委员会备案文件 可在美国证券交易委员会网站上 查阅。Http://www.sec.gov。本次发行完成后,我们将遵守适用于外国私人发行人的《交易法》的信息报告要求,并根据这些要求向美国证券交易委员会提交报告。作为一家外国私人发行人,我们将豁免遵守《交易所法》有关提供委托书和委托书内容的规则,我们的高级管理人员、董事和主要股东将免于遵守《交易所法》第16节中包含的报告和短期利润回收条款。此外,根据《交易所法》,我们将不会像其证券根据《交易所法》注册的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交报告和财务报表。
我们在www.beamr.com上维护着公司网站 。本招股说明书不包含本招股说明书中包含的信息或可通过本网站获取的信息。
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Beamr成像有限公司。
合并财务报表
截至2022年12月31日
F-1
Beamr成像有限公司。
合并财务报表
截至2022年12月31日
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:1375) | F-3 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2022年12月31日的三个年度的综合经营报表和全面亏损 | F-5 |
截至2022年12月31日的三年股东权益(亏损)综合变动表 | F-6 |
截至2022年12月31日的三个年度的合并现金流量表 | F-7 |
合并财务报表附注 | F-8-F-34 |
F-2
独立注册会计师事务所报告 董事会和股东董事会 Beamr成像有限公司 |
法恩·坎纳公司 总办事处 哈马斯格街32号 特拉维夫6721118,以色列 邮政信箱36172,6136101
T +972 3 7106666 F+972 3 7106660 www.gtfk.co.il |
对财务报表的几点看法
我们已审计Beamr成像有限公司及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三个年度内各年度的相关综合经营及全面亏损表、股东权益(亏损)变动及现金流量及相关附注(统称为“财务报表”)。 我们认为,财务报表在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日、2022年及2021年12月的财务状况。以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量 符合美利坚合众国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB适用的规则和法规,我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要,也没有聘请 对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/Fahn Kanne&Co.均富以色列
法恩·坎纳公司均富以色列
我们自2021年以来一直担任公司的审计师 。
特拉维夫,以色列
2023年4月24日
注册会计师
Fahn Kanne&Co.是均富国际有限公司的以色列会员公司
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Beamr成像有限公司。
合并资产负债表
(以千美元计,不包括股票和每股 金额)
截止日期:
| ||||||||||
注意事项 | 2022 | 2021 | ||||||||
资产 | ||||||||||
流动资产: | ||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||||
应收贸易账款 | ||||||||||
其他流动资产 | 3 | |||||||||
流动资产总额 | ||||||||||
非流动资产: | ||||||||||
递延发售成本 | 2F | |||||||||
财产和设备,净额 | 4 | |||||||||
无形资产,净额 | 5 | |||||||||
商誉 | 2G, 5 | |||||||||
非流动资产总额 | ||||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||||
流动负债: | ||||||||||
贷款当期到期日,净额 | 6 | $ | $ | |||||||
应付款帐款 | ||||||||||
递延收入 | 2N | |||||||||
关联方责任,净额 | 14 | |||||||||
其他流动负债 | 7 | |||||||||
流动负债总额 | ||||||||||
非流动负债: | ||||||||||
贷款,扣除当前期限的净额 | 6 | $ | $ | |||||||
关联方责任,净额 | 14 | |||||||||
衍生品担保责任 | 8 | |||||||||
可转换先期投资 | 9 | |||||||||
非流动负债总额 | ||||||||||
承付款和或有负债 | 10 | |||||||||
股东权益(亏损): | 11 | |||||||||
NIS的普通股 | ||||||||||
可转换普通股1股和2股新谢克尔 | ||||||||||
NIS的可转换优先股 | ||||||||||
额外实收资本 | ||||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||
股东权益合计(亏损) | ( | ) | ||||||||
总负债和股东权益(赤字) | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并经营报表和全面亏损
(以千美元计,不包括股票和每股 金额)
Year ended December 31, | ||||||||||||||
注意事项 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||
收入 | 16 | $ | $ | $ | ||||||||||
收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利 | ||||||||||||||
研发费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
销售和市场营销费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
一般和行政费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入 | 6B | - | ||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融资费用,净额 | 13 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税 | 15 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
本年度净亏损和综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并股东权益变动表(亏损)
(以千美元计,不包括股票和每股 金额)
普通股 | 可转换普通股1股和2股 | 敞篷车 优先股 | 其他内容 已缴费 | 累计 | 总计 股东的 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 数 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使普通股认购权(附注 12) | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬(附注12) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬(附注12) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
控股股东无息贷款对股权的贡献(附注14) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬(附注12) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
*) |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行核对所需的调整: | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
基于股份的薪酬(附注12) | ||||||||||||
摊销与商业银行直接贷款有关的贴现(附注6) | ||||||||||||
从商业银行获得的直接贷款的汇率差异(注6) | ( | ) | - | - | ||||||||
摊销与对关联方的责任有关的折扣(见附注14) | - | - | ||||||||||
可转换先期投资公允价值变动(附注9) | ||||||||||||
出售财产和设备所得的资本收益 | - | ( | ) | |||||||||
处置财产和设备造成的资本损失 | - | - | ||||||||||
修改直接贷款条款(附注6A) | - | - | ||||||||||
豁免工资保障计划下的贷款(附注6B) | - | ( | ) | - | ||||||||
贸易应收账款减少(增加) | ( | ) | ||||||||||
其他流动资产减少(增加) | ( | ) | ||||||||||
应付账款增加(减少) | ( | ) | ||||||||||
递延收入增加(减少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
关联方责任增加 | - | |||||||||||
其他流动负债增加(减少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售财产和设备 | - | |||||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
递延发售成本(附注2F) | ( | ) | ( | ) | - | |||||||
发行可转换先期投资所得款项(附注9) | - | - | ||||||||||
从薪资保障计划票据收到的收益(附注6B) | - | |||||||||||
偿还商业银行直接贷款本金(附注6) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
偿还与商业银行直接贷款有关的融资费(附注6) | ( | ) | ( | ) | - | |||||||
发行单位的收益包括直接贷款和授予商业银行的认股权证,净额(附注6C) | - | - | ||||||||||
从关联方获得的贷款收益 | - | - | ||||||||||
行使普通股认股权所得收益(附注12) | - | |||||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
现金、现金等价物的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年初的现金、现金等价物 | ||||||||||||
年终现金、现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
非现金融资活动: | ||||||||||||
控股股东无息贷款对股本的贡献(附注14) | $ | $ | - | $ | - | |||||||
补充披露 现金流信息: | ||||||||||||
支付的利息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
已缴纳的税款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注1--总则
A. | 运营 |
Beamr成像有限公司(“公司”或“Beamr”)于2009年10月1日根据以色列国的法律成立,致力于视频和照片压缩优化技术的开发。
B. | 海外业务 |
1. | Beamr Inc. |
2012年,公司在美国注册了一家全资子公司Beamr Inc.(“Beamr Inc.”),目的是在美国和加拿大市场转售公司的软件和产品。
2. | 波束成像RU有限责任公司 |
2016年,本公司成立了俄罗斯全资有限责任合伙企业Beamr Image RU LLC(以下简称“Beamr成像RU”),为本公司提供研究和开发服务。
本公司及其子公司Beamr Inc.和Beamr Image RU统称为“集团”。
C. | 流动资金和资本资源 |
公司已将其全部精力投入到研发、软件和产品的商业化以及为此目的筹集资金。
公司的软件和产品的开发和商业化预计将需要大量的进一步支出。
到目前为止,公司尚未从运营中产生足够的收入来支持其活动,因此它依赖外部来源为其运营提供资金。2022年,该公司的净亏损为#美元
在截至2020年12月31日的年度内,公司筹集的资金净额为$
管理层已考虑到该等条件对本公司履行其目前义务及实现其业务目标的能力的重要性,并确定 该等条件不会令人对本公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑,其中包括:(I)自2022年2月起与本公司创始人及大股东(“创办人”)签订的协议,根据该协议,本公司对创办人(“服务提供商”)控制的实体(“服务提供商”)的未偿流动负债,如附注14中所述,将分18期等额支付,直至有足够流动资金及(Ii)如附注6C所述,与另一家商业银行签署接收直接贷款及发行 权证的最终协议(“最终协议”)。自2022年12月31日起,双方同意延长对服务提供商的责任期限(包括与服务提供商在截至2022年12月31日的整个财年向公司提供的服务有关的金额)。
2023年2月27日,公司宣布其首次公开募股定价为
D. | 新冠肺炎的影响 |
于截至2022年12月31日止年度内,综合财务报表并无重大不利影响。新冠肺炎疫情持续的时间、范围和影响、政府和其他第三方应对措施、相关的宏观经济影响以及对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展。随着事件的不断发展和可获得更多信息,公司的估计和假设可能会在未来期间发生变化。
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合并财务报表附注(续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注1-一般 (续)
E. | 俄罗斯入侵乌克兰的影响 |
2022年2月24日,俄罗斯入侵乌克兰。 该公司通过其全资子公司Beamr Imagine RU在俄罗斯开展业务。该公司在俄罗斯使用当地人员进行部分软件的开发和设计、质量保证和支持。虽然该公司的大部分开发人员 位于俄罗斯,但其研发领导机构都位于以色列。本公司在俄罗斯没有制造业务 ,也不在俄罗斯销售任何产品。该公司不断评估其在俄罗斯的活动,目前 认为其活动没有受到重大影响。
注2-重要的会计政策
财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制。
A. |
根据美国公认会计原则编制财务报表 要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。如适用于该等财务报表, 最重要的估计及假设包括:(I)收入确认;(Ii)融资交易中财务工具的确认及计量;(Iii)本公司商誉于其后期间的可回收性;(Iv)股权奖励的公允价值计量及(V)持续经营业务的评估。
B. |
本公司及其所有子公司的本位币是美元(“$” 或“美元”),因为美元是本公司及其子公司 经营所处的经济环境的主要货币(即实体主要产生现金的环境中的货币),并预计在可预见的未来继续经营。
根据ASC 830“外汇问题”,以外币计价或与外币挂钩的余额根据适用资产负债表日期的现行汇率 列报。对于包括在综合经营报表和全面亏损中的外币交易,采用相关交易日期适用的汇率。在转换此类交易时使用的汇率变动所产生的收益或损失在融资收入或费用中列报。
C. | 合并原则 |
综合财务报表 包括集团的账目。公司间交易和余额在合并时已冲销。
D. | 现金和现金等价物 |
现金等价物是指短期高流动性投资,包括短期银行存款(自存款之日起不超过三个月),不受取款或使用限制,于收购日起可随时兑换为到期日不超过三个月的现金。
E. | 研发费用 |
研发费用 在发生时计入运营。
ASC 985-20《软件-待销售、租赁或以其他方式销售的计算机软件的成本》要求在确定技术可行性之后对某些软件开发成本进行资本化。根据ASC 985-20,当相关产品可供客户全面发布时,不再使用大写字母。维护和客户支持的成本在发生时计入费用。根据公司的产品开发流程,在工作模型完成后确定技术可行性。公司 从完成工作模型到产品准备好全面发布之间发生的成本微不足道。因此, 所有研发成本都已计入费用。
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合并财务报表附注 (续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注2-重要的会计政策(续)
F. | 递延发售成本 |
在股权证券发行生效日期
之前,直接归因于拟发行或实际发行证券的特定增量成本(即会计、咨询、法律和印刷费用)将被递延,并从发行的总收益中扣除,除非股权证券的发行已被推迟但目前正在进行中,根据这一点,此类特定增量和直接成本将立即计入运营。截至2022年12月31日,公司通过2023年3月完成的首次公开募股(IPO)递延了直接可归因于发行证券的特定增量成本,总金额为$
G. | 商誉与无形资产 |
商誉是指在企业合并中收购的净资产的购买价格超过收购日可识别净资产的公允价值的金额。商誉不摊销,但如果情况发生或变化表明资产可能减值,则每年或更频繁地评估减值。ASC 350“无形资产-商誉及其他”(“ASC 350”)的规定要求在报告单位层面对商誉进行减值测试。根据ASC 350的要求,公司选择进行是否需要商誉减值测试的定性评估,或者直接进行商誉减值测试。这种确定是针对每个报告单位单独作出的。定性评估包括各种因素,如宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、盈利倍数、毛利率和经营活动现金流以及其他相关因素。当本公司选择进行定性评估,并确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大(可能性超过50%)时,本公司将进行商誉减值测试。如果公司另有决定,则无需再进行 评估。
当本公司决定 或被要求进行商誉减值量化测试时,本公司将报告单位的公允价值与其 账面价值进行比较,并就账面金额超过报告单位公允 价值的金额确认减值费用。
该公司确定其业务代表单一的报告单位。本公司采用收入法确定其报告单位的公允价值,该方法采用贴现现金流模型,因为公司认为这种方法最接近报告单位的公允价值。与收入、营业收入、未来短期和长期增长率、加权平均资本成本、利息、资本支出、现金流和市场状况相关的判断和假设是建立贴现现金流模型的内在因素。该公司在确定要在其 分析中使用的折扣率和增长率时,会考虑历史汇率和当前市场状况。如果这些估计或其相关假设在未来发生变化,本公司可能需要为其商誉记录减值费用 。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司已进行年度减值测试,并已确定不需要确认减值 损失。
在企业合并中获得的有限寿命无形资产,包括技术、客户关系和商号,最初按公允价值入账。这些资产在其估计使用年限内按直线摊销。无形资产寿命是根据公司从无形资产获得未来现金流的预期期间确定的。 公司考虑了法律、法规、合同、竞争、以及其他经济因素来决定这些有用的寿命。当可能导致减值损失的触发事件发生时,评估这些资产的可回收性,并通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流进行比较来确定 。当确定资产的账面价值不可收回时,资产减记至其估计的 公允价值。
由于持续亏损,管理层对其无形资产进行了减值测试,维持了使用 贴现现金流模型的外部估值。因此,本公司已作出若干假设及判断以厘定折现率及未来的现金流量。*于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,并无透过减值测试确认任何减值亏损。
用于计算财务报告用途的直线摊销的使用年限如下:
折旧率 | % | |||
技术 | ||||
客户关系 | ||||
商号 |
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注2-重要的会计政策(续)
H. | 财产和设备 |
财产和设备 按扣除累计折旧后的成本列报。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。当资产被报废或以其他方式处置时,相关成本和累计折旧从各自的账户中扣除,减去处置所实现的任何金额的净差额反映在 经营和全面亏损的合并报表中。
本公司的长期资产会根据美国会计准则第360号“物业、厂房及设备”进行减值审查,以计提减值。 任何情况下发生的事件或变化均显示资产的账面价值可能无法收回。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。 如果此类资产被视为减值,则应确认的减值以资产的账面价值超过其公允价值的金额衡量。截至目前,本公司并未产生任何减值损失。
为财务报告目的计算直线折旧时使用的年限如下:
折旧率 | % | |||
计算机和外围设备 | ||||
办公家具和设备 |
I. | 租契 |
本公司签订了多份不可撤销的办公室租赁协议,这些协议被归类为经营租赁(见下文)。
公司适用ASC主题842,租赁(“ASC 842”)。
因此,公司 确定一项安排在开始时是否为租赁。本公司的评估基于:(I)合同是否涉及使用已确定的资产,(Ii)本公司是否在整个使用期内获得使用该资产的几乎所有经济利益的权利,以及(Iii)本公司是否有权指示使用该资产。
租赁分为融资租赁或经营性租赁。如果满足下列任何一项标准,租赁被归类为融资租赁:(I) 租赁在租赁期限结束时转移资产的所有权,(Ii)租赁包含购买资产的选择权, 合理地确定将行使该资产,(Iii)租赁期限为资产剩余使用寿命的主要部分,(Iv)租赁付款的现值等于或基本上超过资产的全部公允价值,或(V)标的资产属专门性资产,因此预期在租赁期届满时将没有出租人的其他用途。如果租赁不符合上述任何一项标准,则将其归类为 经营性租赁。由于该公司的所有房地租赁合同均不符合上述任何标准,因此该公司得出结论,其所有租赁合同均应归类为经营租赁。
使用权(“ROU”) 于生效日期根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认资产及负债。 为此目的,本公司只考虑于开始时已固定及可厘定的付款。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,因此本公司采用基于开始日期所得资料的递增借款利率(“IBR”)来厘定租赁付款的现值。在租赁资产所在的经济环境下,本公司的IBR估计与条款和付款类似的抵押借款的利率 接近。ROU资产还包括在开始之前支付的任何租赁付款,并在扣除收到的任何租赁奖励后进行记录。此外, ROU资产还可能包括初始直接成本,即在没有获得租赁的情况下不会产生的租赁增量成本 。公司使用ASC 360-10《物业、厂房和设备 -整体》中的长期资产减值指导来确定ROU资产是否减值,如果是,则确定要确认的减值损失金额。某些租约 包括延长或终止租约的选项。在合理确定公司将行使延长租赁选择权的情况下,将结合确定ROU资产和租赁负债来考虑延长租赁选择权。除非 合理地确定本公司不会行使该选择权,否则将考虑终止选择权。
公司还为所有符合条件的租约(租期少于12个月的租约)选择了短期租约确认豁免。对于这些租赁, 不确认ROU资产或租赁负债,而租金和费用在租赁期限内以直线方式确认。请参阅 另见附注10A以进行进一步讨论。
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合并财务报表附注(续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注2-重要的会计政策(续)
J. | 递延所得税 |
公司根据ASC主题740“所得税”对所得税进行会计处理。因此,递延所得税是根据适用税法下的资产和负债的财务会计和计税基础之间的差异的估计未来税务影响,采用资产和负债法确定的。递延税项结余按制定税率计算,当这些差异逆转时,预期税率为 。如有需要,就递延税项资产计提估值准备以减少递延税项资产 递延税项资产更有可能变现。
本公司根据美国会计准则第740-10号专题,对企业财务报表中确认的不确定纳税状况的确认、计量和披露作出了详细的指导。根据ASC主题 740-10,税务头寸必须达到一个更有可能达到的确认门槛。本公司的会计政策是将与不确定税务状况相关的利息和罚金归入所得税,然而,本公司在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合财务报表中没有确认该等项目,也没有在资产负债表中确认与未确认的 税务状况有关的任何负债。
K. | 员工福利计划 |
公司向其以色列雇员支付遣散费的责任是根据1963年《以色列遣散费补偿法》第14节(“第14节”)规定的,根据该节,公司的所有员工都包括在第14节之下,每月只有权获得押金,费率为
L. | 或有事件 |
本公司及其附属公司可能涉及在其正常业务过程中及与第三方达成的某些协议中不时出现的某些法律程序和某些业务关系。除所得税或有事项外,本公司适用ASC主题450“或有事项”的规定。因此,本公司在管理层得出结论认为可能发生并且相关负债可以评估的范围内,记录或有事项的应计项目。与或有事项相关的法律费用 在发生时计入费用。
M. | 信用风险集中和坏账准备 |
可能使公司面临集中信用风险的金融工具 主要包括现金和现金等价物和贸易应收账款 以及金额不大的某些其他流动资产。现金和现金等价物主要以美元和新以色列谢克尔(NIS)持有,存放在以色列、美国和俄罗斯联邦的主要银行。管理层相信该等金融机构财务稳健,因此,有关该等金融工具的信贷风险微乎其微。 本公司并无任何重大的表外信贷风险集中,例如外汇合约、期权合约 或其他海外对冲安排。该公司的大部分销售额主要来自对主要位于美国的不同客户的销售。管理层定期评估应收贸易账款的可收回性,以确定无法收回的金额,并确定适当的坏账准备,如下所述。因此,管理层认为,公司的应收贸易账款并不代表信用风险的高度集中。
公司在正常业务过程中向客户提供信贷 ,不需要抵押品或任何其他担保来支持到期金额。管理层对客户进行持续的 信用评估。坏账准备是就本集团已确定为可疑收款的金额而厘定。在厘定坏账准备时,本公司会考虑多项因素,包括与客户过往 的经验、欠款逾期的时间长短、客户目前的支付能力及有关该等客户信用风险的现有资料。有关坏账准备的拨备于综合经营及全面损失表中记入一般及行政费用项下。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,本公司并无就应收账款计提任何拨备。
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合并财务报表附注(续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注2-重要的会计政策(续)
N. | 收入确认 |
公司按照ASC 606《与客户的合同收入》(以下简称ASC 606)的规定确认收入。根据该规定,公司通过以下五个步骤确定收入确认:
◾ | 与客户签订的一份或多份合同的标识; |
◾ | 确定合同中的履行义务; |
◾ | 交易价格的确定; |
◾ | 将交易价格分配给合同中的履行义务;以及 |
◾ | 当公司履行业绩义务时,或作为履行义务时,确认收入。 |
本公司签订的合同 主要包括软件和软件相关服务(即合同后客户支持(PCS)),这些服务通常能够 彼此区别开来,作为单独的履约义务入账。
对于将本公司的永久许可包含在交付给最终用户的自己的产品中的企业,以及将本公司的产品销售给数千名私人用户的企业,本公司的收入来自 许可其软件的有限期限(主要为一至三年)或永久使用,以及提供相关的维护和技术支持。该公司通过直销队伍销售其产品,并通过分销商和消费者平台间接销售产品。
收入在承诺的商品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了公司期望 用这些商品或服务换取的对价。但是,当许可证的对价是基于相关客户的销售额时, 公司适用ASC 606关于承诺的基于销售或基于使用的使用费的条款,以换取知识产权许可证,并仅在发生基础销售时确认收入,只要这种方法不会导致收入在公司业绩之前 加速。
根据ASC 606,当实体通过在某个时间点或随时间向客户转让软件许可证(基于时间或永久)或与软件相关的服务来履行履行义务时,确认收入 。公司在软件许可证交付后的 时间点确认其软件销售收入。软件许可证被认为是一项明确的履行义务,因为客户可以 自己从软件中受益。该公司来自PCS的收入来自年度维护,在可用时提供未指明的 升级。客户获得的版本和增强功能的未指明升级的权利(如果可用),不指定未来产品增强功能的特性、功能和发布日期,以使 客户了解将提供什么以及交付的一般时间范围。公司认为PCS履约义务 是一种独特的履约义务,随着时间的推移得到履行,并在合同 期限内以直线方式确认(主要是在一年的期限内,无论是针对基于时间的许可还是针对永久许可)。
由于公司将软件许可证 (基于时间或永久)与PCS捆绑在一起,因此交易价格将按相对 独立销售价格分配给单独的履约义务。
由于公司不以独立方式销售PCS,并且由于这些服务通常涉及有限的客户支持,主要基于每个合同几个小时的技术支持(因为管理层认为软件许可证组件所涵盖的技术和产品 成熟且功能齐全),因此PCS的独立销售价格基于预期成本加毛利(“成本加 法”),该价格基于对直接履行成本(小时服务)和合理毛利的估计。这一估计也与该公司为类似支持服务向第三方服务提供商支付的价格 相印证。
软件 许可证的独立销售价格(基于时间或永久)由管理层根据调整后的市场评估方法进行估计,该方法代表管理层对市场上的客户愿意在独立基础上(即没有任何 PC)为此类许可证支付的价格的估计。
由于PCS服务 通常涉及有限的客户支持,主要基于每份合同数小时的技术支持,因此分配给PCS的交易价格 被认为微不足道。因此,大部分交易价格分配给软件许可证,因为 管理层认为软件许可证组件涵盖的技术和产品成熟且功能齐全。
F-13
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合并财务报表附注(续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注2-重要的会计政策(续)
N. | 收入确认(续) |
在报告所述期间,获得合同的成本微不足道。
公司不向其客户授予 退货权利。当交付给客户的产品需要进行评估时,公司会根据与客户签订的正式销售协议,将收入推迟到评估 完成后再进行确认,届时,只要满足所有其他收入 确认标准,即可确认收入。
从2022年开始,公司还将从Google AdSense计划的流量运营中获得收入,Google AdSense计划是一个网络广告平台,公司在其网站上提供该服务。Google 按点击次数向公司支付费用。该公司根据Google AdSense广告的点击量将Google支付给它的费用确认为收入。
公司根据合同付款计划接收客户的付款
。应收贸易账款在对价权变为无条件时入账,并向客户开具发票
。未开票应收账款包括与公司对尚未开具发票的已完成履约义务进行对价的合同权利相关的金额。截至2022年12月31日和2021年12月31日,未开票应收账款余额为#美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司拥有
另见附注16,以进一步讨论与收入分类有关的问题。
O. | 公允价值计量 |
本公司根据定义公允价值的ASC 820《公允价值计量和披露》计量和披露公允价值, 建立框架并就公允价值计量方法提供指导,并扩大公允价值计量的披露范围。公允价值是退出价格,代表在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的金额。因此,公允价值是以市场为基础的计量,应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,存在一个三级公允价值等级,该等级将计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下:
级别1-未调整的 截至测量日期公司有能力访问的相同资产或负债的活跃市场报价。
第2级-定价投入 不是活跃市场的报价,而是资产或负债的直接可见价格,或通过与可见市场数据的证实而间接可见的价格。
第3级-非金融资产或负债的定价投入 不可观察,仅在非金融资产或负债的市场活动较少(如果有的话)的情况下使用。确定公允价值的投入需要重大的管理层判断或估计。第三级投入被视为公允价值层次结构中的最低优先级。按损益分类于公允价值类别的若干金融工具的估值及就商誉减值进行分析的报告单位的公允价值 均属此类别。
这种层次结构要求公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并尽量减少使用不可观察到的投入。
现金和现金等价物的公允价值以其需求价值为基础,需求价值等于其账面价值。此外,由于这些工具的短期性质,所有其他 短期货币资产和负债的账面价值估计等于其公允价值。
P. | 可转换普通股1和2股及优先股 |
可转换普通股1和2股 以及可转换优先股不适用于任何被视为完全不在本公司控制范围内的事件的赎回功能 。此外,于发生清盘事件时,如本公司组织章程细则所界定,所有持有 普通股、可转换普通股1及2股及可转换优先股的持有人将有权获得相同形式的 代价。因此,该公司将其可转换普通股1和2以及可转换优先股归类为永久股权的一部分。
F-14
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注2-重要的会计政策(续)
Q. | 收益分配和相关发行成本 |
如果在 单个交易(一揽子发行)中发行多个票据,则该交易的总净收益将在确定的各个独立票据之间进行分配。在确定所有独立工具和这些工具的后续计量基础之后,才进行分配。
其后须按公允价值计量的金融工具(如衍生认股权证负债)按公允价值计量,其余代价则按公允价值分配予其后无须按公允价值计量的其他金融工具(即直接贷款),按该等工具的相对公允价值计算。
如上所述,对独立票据的发行成本分配是基于与收益分配一致的方法。
分配给衍生权证负债的发行成本立即计入费用。
分配给直贷的发行成本 记为直贷的贴现,并按实际利率法在直贷的合同期限内累加至该等贷款的面值。
R. | 认股权证 |
作为直接贷款的一部分向商业银行发行并通过交易向卖方发行的某些认股权证被归类为永久股本的组成部分,因为它们是独立的金融工具,可依法分离并可单独行使,不体现本公司回购自身股份的义务,并且 允许持有人在行使时以固定行使价获得固定数量的普通股,因此被视为与本公司自己的股票挂钩 。此外,认股权证必须要求实物结算,不得提供任何价值或回报的保证。由于该等认股权证连同其后并无按公允价值计量的金融工具一起发行,因此权证 乃根据本公司根据相对公允价值原则所得款项的分配而计量。如适用,分配给该等认股权证的直接发行开支会从额外实收资本中扣除。
自2018年1月1日起,随着ASU 2017-11年度“每股收益”(ASU 2017-11)的初步采用,本公司在评估某一工具是否与自身股票挂钩以确定负债或股权分类时,不考虑向下一轮特征。 根据其评估,管理层已确定某些具有向下轮保护的权证有资格进行股权分类。 根据ASU 2017-11的规定,一旦发生触发向下轮保护的事件(即,当认股权证的行权价因向下调整而下调时),有关影响将计入视为股息 及普通股股东在计算基本每股盈利(EPS)时可动用的收入减少。但是,在报告的时间段内,没有触发下行保护的事件。
S. | 衍生品担保责任 |
本公司通过融资交易向商业银行授予 的某些认股权证,使银行有权就可变数量的股票和/或可变行使价行使认股权证,因此不符合固定换固定的标准。因此,根据ASC 815-40“衍生工具和对冲-实体自身权益中的合同”(“ASC 815-40”)的规定,认股权证被归类为非流动负债。本公司将该等认股权证按首次确认时及其后期间按公允价值计量的金融衍生工具负债入账,采用混合方法,将OPM与首次公开招股方案合并计算。
上述认股权证衍生负债的公允价值采用Black-Scholes模型估计,该模型需要权证的预期期限、股价波动性和无风险利率等信息。该等假设会定期检讨,而未行使认股权证的估计公允价值变动将于每个报告期确认为综合经营报表中“融资(收益)开支、净额”及全面亏损项目的一部分,直至该等认股权证行使或到期为止。在 适用的情况下,分配给上述认股权证的直接发行费用在发生时计入。
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注2-重要会计政策(续)
T. | 贷款的修改或交换 |
对贷款或可转换贷款等金融工具的修改或交换,根据ASC 470-50《债务修改和终止》(ASC 470-50)的规定,被视为修改或终止). 管理层根据每笔交易的事实和情况进行的定性或定量的评估.
根据美国会计准则第470-50条,如果新债务
与原始票据的条款有很大不同,修改或交换通常被视为终止,并在当期收益中确认损益。当新债务工具条款下的现金流的现值至少为
如果债务工具的条款发生变更或修改,且新债务工具条款下的现金流量现值小于
如果原始债务工具和 新债务工具被视为“实质不同”,则原始债务被取消确认,新债务最初按公允价值入账,差额在财务费用或收入项下确认为清偿损益。.
如果具有受益转换选择权的可转换债务工具 在其转换或 规定到期日之前被清偿,回购价格的一部分将分配给回购受益转换选择权。分配给受益转换期权的重新收购价格的金额 是使用该转换期权在终止日期的内在价值 来计量的。剩余金额(如有)分配给可转换债务工具。.
可转换债务工具清偿的收益或亏损是根据分配的重新收购价格的账面价值和公允价值之间的差额确定的。
U. | 每股普通股基本及摊薄净亏损 |
本公司采用ASC第260-10号文件所要求的两级法,即“每股收益”(ASC 260-10),要求计算每类股份(普通股和优先于普通股的所有其他股份)的每股收益或亏损。
假设
每股普通股基本净亏损的计算方法是将适用于普通股东的期间的净亏损除以该期间已发行的普通股的加权平均数量。每股摊薄亏损适用于本年度所有潜在摊薄普通股,对优先于普通股的股份(可转换普通股1及2股及可转换优先股)、购股权及若干认股权证采用库存股方法,并就列为衍生负债的可转换预付款投资及若干认股权证采用IF转换方法 。在计算每股摊薄亏损时, 期间的平均股价用于确定因行使认股权或认股权证而假定购买的股份数量。
于截至
2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,与优先于普通股(可转换普通股1及2股及可转换优先股)、购股权、认股权证及可转换垫付投资有关的普通股加权平均总数
不计入每股摊薄亏损
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注2-重要的会计政策(续)
V. | 可转换预付款投资 |
经初步确认后,本公司已考虑ASC 480-10“区分负债与股权”中有关发行可变数量股份的若干责任的条文,并已确定可转换预先投资为财务负债,因为其大部分结算选择 包含有条件或无条件的义务,发行数目可变的本公司 股份,其货币价值主要基于成立时已知的固定货币金额(可转换预先投资的原始发行价连同向投资者提供的固定收益)。
经初步确认后,本公司已考虑ASC 815-15“衍生工具及套期保值嵌入衍生工具”的规定,并确定可转换先期投资的嵌入转换特征不能被视为与主债务工具有明确及密切的关系。但是,确定不应将嵌入式转换功能与主机工具分开,因为嵌入式转换选项如果独立,则不符合基于ASC 815-10“衍生工具和对冲”条款的衍生定义,因为其条款既不要求也不允许净结算。因此,确定转换特征
不符合易于转换为现金的特征。然而,公司已确定,某些事件的赎回功能并不完全在公司的控制范围内,在此情况下,公司将被要求偿还相当于
此外,本公司应用ASC 470-20, “债务转换及其他选择”(“ASC 470-20”),明确了具有受益转换特征(BCF)或或有可调整转换比率的工具的会计处理,并应用BCFS指导来确定转换特征是否对投资者有利。然而,由于可兑换先期投资于开始时不可兑换 (如本公司于2020年8月5日前完成符合条件的融资,则该等票据将可兑换),故决定于初步确认该票据时,并无需要确认任何BCF。
基于可转换先期投资的特点,由于存在某些赎回选择权和确认或有BCF的潜在要求,本公司选择按照ASC 825-10“金融工具”的公允价值对该负债进行整体计量。因此,于初步确认时及于其后期间,本公司根据其公允价值计量与可换股预付投资有关的负债 ,并考虑所有相关结算可能性及其各自的可能性。
W. | 控股股东的出资 |
就从控股股东取得的贷款而收取的利益的公允价值是根据本公司向商业银行支付类似贷款所需支付的利率与根据与控股股东达成的协议向本公司实际收取的利率之间的差额计算的。该等利益作为从控股股东 收到的额外实收资本入账,并于最初计量日期按所收取贷款的折扣额入账。 其后,该等折扣额按实际利率法于贷款的经济年期内摊销。
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注2- 重要会计政策(续)
X. | 基于股份的薪酬 |
根据ASC 718《薪酬-股票薪酬》,公司根据员工的估计公允价值计量并确认所有基于股权支付给员工的薪酬支出。股票支付在营业报表和全面亏损中确认为运营费用,采用Black-Scholes期权定价模型,以授予日奖励的公允价值为基础。股份期权估值分析的资料 包括若干假设,其中最重要的假设为相关普通股的公平市价、预期股价波动及预期期权期限。由于本公司的市场流通性较低,预期波动率是根据同业同行公司每日的历史波动率计算的。 预期期权期限代表本公司的股票期权预期未偿还的期间,并基于简化方法确定,直到足够的历史行使数据支持使用预期寿命假设。无风险利率是以同等期限的美国国债收益率为基础的。预期股息收益率假设是基于公司的历史经验和对未来不派发股息的预期。本公司历来不派发现金股利,亦无可预见的未来派发现金股利的计划。公司应用直线法计算了必要服务期间的补偿成本,扣除估计的没收费用。
作为购股权基础的普通股的公允价值由本公司管理层在独立估值公司的协助下确定。由于普通股尚未公开上市,本公司管理层已考虑若干客观及主观因素,包括来自其他可比较公司的数据、向无关第三方出售可换股优先股、经营及财务表现、股本缺乏流动资金及一般及特定行业的经济前景等因素,以厘定授出时普通股的公允价值。标的普通股的公允价值应由管理层确定,直到普通股在既定的证券交易所、全国市场系统或其他报价系统中上市为止。在截至2020年12月31日的所有报告期内,估值采用期权定价方法(“OPM”)。 自2021年6月30日起,采用混合方法结合OPM和IPO方案进行估值。
自2019年1月1日起,ASU 2018-07通过了向非员工支付股份的衡量和分类指南 与向员工支付基于股份的薪酬的指南(某些例外情况除外),向非员工支付的基于股票的付款根据ASC 718入账 。
在适用的情况下,对裁决条款和/或条件的修改(即更改裁决的公允价值、归属条件或作为股权或负债工具的分类 )被视为以原始裁决交换新裁决,从而产生的总补偿成本等于原始裁决的授予日期公允价值加上对裁决的修改的增量价值。增量价值的计算是根据修改后裁决的公允价值超出原裁决条款修改前的公允价值而计算的。
附注3-其他 流动资产
截至 12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
预付费用 | $ | $ | ||||||
政府当局 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
附注4--财产和设备,净额
截至 12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
计算机和外围设备 | $ | $ | ||||||
办公家具和设备 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备合计(净额) | $ | $ |
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,折旧费用总额为
附注5--无形资产、净额和商誉
自.起 12月31日, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
账面金额: | ||||||||
技术 | $ | $ | ||||||
客户关系 | ||||||||
商号 | ||||||||
$ | $ | |||||||
累计摊销: | ||||||||
技术 | $ | $ | ||||||
客户关系 | ||||||||
商号 | ||||||||
无形资产,净额 | $ | $ |
截至2012年12月31日、2022年、2021年和2020年的年度内,摊销费用总额为
截至2022年12月31日,预计无形资产未来摊销费用如下:
2023 | $ | |||
2024-2026 | ||||
$ |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司就商誉和持续亏损进行了年度减值分析,
还对无形资产余额进行了减值分析。分析的依据是管理层在第三方评估师的协助下采用收益法进行的估值。评估使用的重要假设是贴现率
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
附注6-贷款, 净额
A. | 与硅谷银行达成贷款和安全协议 |
1. | 于二零一七年二月十九日,本公司与Beamr Inc.与硅谷银行(“SVB”)订立贷款及担保协议(“2017贷款协议”),根据该协议,本公司有权向SVB借款,最高可达
$ |
2018年6月,公司提取了本金总额为#美元的现金。
关于签署2017年贷款协议,本公司向SVB发行了一份认股权证,自认股权证发行日期起计15年内购买(I)
在初步确认后,
管理层在第三方评估师的协助下,根据贷款和2017年可拆卸认股权证的相对公允价值分配了收到的现金收益净额,总额为#美元
在随后的期间,
贷款在贷款期限内使用有效利息法记账,直至其规定的到期日。因此,公司
记录的费用为#美元。
为确保履行2017年贷款协议项下的义务,本公司为其所有资产(包括知识产权)提供了固定和浮动抵押品。
于二零二零年四月十五日,本公司与SVB就2017年贷款协议订立延迟偿还协议,根据该协议,原应于2020年5月到期的剩余本金按月还款日期 自2020年11月起延展六个月。然而, 管理层已确定,该条款的修改并不意味着原始贷款的终止,因为根据ASC 470-50的规定,修改前的贷款和修改后的贷款并不被视为“实质不同”。
于二零二一年四月二十九日(“递延生效日期”),本公司就与SVB于2017年贷款协议项下作出的直接贷款订立第二份递延协议,根据该协议,本公司原应于2021年5月至2021年10月到期本金余额
的每月还款日期(金额为$
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注6-贷款, 净额(续)
A. | 与硅谷银行签订的贷款和安全协议(续) |
1. | (续) |
于修订2017年贷款协议的条款时,本公司已考虑ASC 470-50“债务-修订或清偿”(“ASC 470-50”)的条文,并基于该评估,管理层在第三方评估师的协助下确定经修订贷款的公允价值(包括融资费)加上已授予的2021年认股权证的公允价值被视为与修订日期前原有直接贷款的公允价值有重大差异。根据ASC
470-50的规定,已确定修改代表对原有直接贷款的终止。因此,公司注销了原直接贷款的余额,总额为#美元。
2022年6月, 贷款已全额偿还。
2. | 于2022年2月17日,本公司与SVB订立贷款及证券协议(“2022年贷款协议”)
,根据该协议,自2022年8月1日起至2022年12月31日止,SVB可全权酌情根据本公司的要求,为本公司于2022年贷款协议所厘定的特定合资格应收账款提供融资,总金额相等于合资格账户的面值乘以 |
在支付初步预付款后,本公司同意向SVB发行认股权证,以购买(I)
2022年7月26日, 2022年贷款协议终止,所有相关抵押品均已解除。
B. | 薪资保障计划说明 |
2020年5月7日和2021年3月25日,Beamr Inc.与SVB签订了单独的Paycheck保护计划说明(PPP Notes),根据该说明,Beamr Inc.借入了#美元
公司使用了
购买力平价金额作为合格费用,如果它被用于《CARE法案》中所述的合格费用,则可以免除该金额。
2021年,由于符合CARE法案的使用费用资格,PPP金额被完全免除,因此公司记录了
$
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注6-贷款, 净额(续)
C. | 与IBI Spikes Ltd.达成的融资协议。 |
于2022年7月7日(“生效日期”),本公司与IBI Spikes Ltd.(以下简称“IBI”)订立最终协议,根据该协议,本公司收到一笔新谢克尔金额
本公司可在最终还款日之前的任何时间偿还
还款额。如果提前还款(该金额即“付款金额”)
发生在生效日期的12个月周年日之前,则a
如果公司和/或其子公司完成控制权变更、合并交易、首次公开募股(不包括纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)的首次公开募股) 或出售全部或几乎所有资产(“退出事件”),公司应根据情况全额支付还款金额或 提前还款金额。
公司发生的一次性费用为$,不能退还。
在支付了
金额后,公司向IBI发出了购买认股权证
1. | 如果融资的代价是总投资至少为$ |
2. | 如果发生非限制性融资,IBI有权但无义务选择在收到公司书面通知后不迟于30天内向公司发出书面通知,说明此类非限制性融资的条款和条件,以确定每股认股权证的行使价将是此类非限制性融资的每股价格。 |
3. | 如果本公司在最终协议生效之日起12个月内仍未完成(最终协议中所界定的合格融资或变现事件),IBI有权但
无义务在收到本公司书面通知后30天内向本公司发出书面通知,以决定每股认股权证的行使价将以公司价值$ |
4. | 如果发生变现事件,每股认股权证的行权价将是此类融资中的每股价格
减去a |
每股认股权证股票
在(A)并购、(B)IPO或(C)a中较早者之前均可行使
由于认股权证股份的行使价 将根据上述触发事件之一的发生而厘定,因此认股权证股份作为衍生金融负债入账。(见附注8)。
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注6-贷款, 净额(续)
C. | 与IBI Spikes Ltd.签订的融资协议(续) |
根据上述规定,在生效之日,管理层在第三方评估师的协助下,将IBI贷款分配给已确定的组成部分如下:
截止日期 | ||||
衍生认股权证负债(见附注8) | $ | |
||
直贷 | ||||
总对价总额 | $ |
增量和直接债务总成本为#美元
D. | 以下表格显示了本公司截至2022年12月31日的年度贷款账面金额的对账情况: |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
从PPP通知收到的考虑事项 | ||||||||||||
从IBI贷款收到的净对价 | ||||||||||||
衍生认股权证负债的公允价值确认 | ( |
) | ||||||||||
PPP备注宽恕(另见备注6B) | ( |
) | ||||||||||
摊销与直接贷款有关的折扣(另见附注13) | ||||||||||||
与直接贷款有关的应计利息开支(另见附注13) | ||||||||||||
偿还与直接贷款有关的应计利息 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
偿还与直贷有关的融资费 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
偿还与直接贷款有关的本金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
因清偿原直贷而终止的除名 | ( |
) | ||||||||||
大幅修改条款后的承认 | ||||||||||||
汇率差异 | ( |
) | ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
E. | 未偿还贷款到期日: |
自.起 12月31日, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
第一年(当时的期限)(*) | $ | $ | ||||||
第二年 | ||||||||
第三年 | ||||||||
期末余额 | $ | $ |
(*) |
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
附注7-其他 流动负债
自.起 12月31日, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
雇员和薪资应计项目 | $ | $ | ||||||
应计费用(*) | ||||||||
政府当局 | ||||||||
$ | $ |
(*) |
附注8-衍生品 担保责任
下表列示了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度衍生权证负债的公允价值对账情况:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
对条款进行重大修改后签发的2021年权证的公允价值的确认(见附注6A1) | ||||||||
确认于生效日期发行的认股权证股份的公允价值(见附注6C) | ||||||||
期末余额 | $ | $ |
2021年认股权证及认股权证股份的公允价值由本公司管理层在独立估值公司的协助下,采用混合方法,结合OPM及首次公开发售方案而厘定。由于普通股尚未公开上市,本公司管理层已考虑若干客观及主观因素,包括来自其他可比较公司的数据、股本缺乏流动资金及一般及特定行业的经济前景等因素,以厘定普通股于授出时的公允价值。标的普通股的公允价值应由管理层确定,直至普通股在既定的证券交易所、全国市场系统或其他报价系统上市。
截至2022年12月31日,2021年认股权证及认股权证份额衍生负债的估计公允价值并无重大变动,且2021年认股权证及认股权证份额未予行使。
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附注9-可兑换 先期投资
于2021年8月25日及2019年8月6日,本公司分别与数名现有股东(“2021年友邦保险投资者”、“2019年友邦保险投资者”及“友邦保险投资者”)订立先期投资协议(“友邦保险”),根据该协议,本公司
集资$
1. | 如果公司完成了一项或一系列相关交易,其中公司发行了优先股,总投资额至少为$ |
2. | 如果公司完成了一项或一系列关联交易,其中公司发行优先股作为总投资少于$ |
3. | 如果本公司尚未完成AIA合格融资或退出事件(定义如下
),且AIA投资额或其任何部分在2022年8月26日之前仍未根据AIA协议的条款转换,则2021年AIA投资者有权(但无义务)选择在收到本公司书面通知后30天内向本公司发出书面通知
,将其友邦保险投资金额转换为
当时已发行的最高级公司股份(“最高级股份”)的数量,等于
将其友邦保险投资金额除以反映公司现金前估值的每股价格(按转换日期的
完全摊薄基础确定)所获得的商数 |
4. | 如果完成收购或资产转让(如本公司章程第
条所界定),则在紧接该等收购或资产转让完成前,友邦保险
投资者应选择(I)将友邦投资金额转换为按以下方式计算的最高级股份数目:
友邦保险投资金额除以(A)友邦保险目标估值除以(B)已发行
公司已发行股本及已发行股本所得的商数,于紧接收购或资产转让完成前(如适用,不包括根据友邦保险协议将发行的任何股份);或(Ii)优先于就其他公司证券支付的赎回款项
|
5. | 关于本公司于纳斯达克首次公开发售普通股的有效性
(见附注17),友邦保险投资金额自动转换为普通股,转换价格相当于 |
除透过股份偿还投资的机制 外,根据上述情况,友邦保险协议规定,在发生若干与破产有关的事件时,本公司须向友邦保险投资者以现金支付其原始投资金额。
此外,于订立友邦保险后,本公司订立附属协议,根据该协议,友邦保险投资者同意,根据友邦保险,本公司根据友邦保险对友邦保险投资者的所有债务及责任均从属于贷款协议项下本公司对SVB的所有债务及责任。另见附注6A。
如附注2V所述,基于可转换预付投资(及其嵌入衍生工具)的特点,本公司根据ASC 825-10“金融工具” 存在某项赎回期权及可能需要确认或有BCF的规定,选择按其公允价值(“公允价值期权”)整体计量该负债 。计量可转换预付款投资的公允价值被归类为公允价值等级的第三级,采用情景法。
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合并财务报表附注 (续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
附注9-可转换 先期投资(续)
下表列示了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的可兑换预付款投资账面金额的对账情况:
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
收到的对价净额 | ||||||||||||
可转换预付款投资公允价值变动(另见附注13) | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
附注10--承付款和或有负债
A. | 租赁承诺额 |
1. | 本公司于2020年7月29日与无关方订立物业租赁协议,租期自2020年8月24日起至2021年2月28日止,月租金额为新谢克尔 |
2021年1月,本公司与无关方续签了从2021年3月1日起至2021年8月31日止的租赁协议,月费为
新谢克尔
于2022年2月,本公司与无关方续订租约,租期自2022年3月1日起至2022年8月31日止,月费
新谢克尔
2. | 2020年11月1日,Beamr Image RU与无关方 签订了租约,租期至2021年9月30日,月租金为200俄罗斯卢布(约合3美元)。 |
2021年10月1日,Beamr Imagine RU与无关方签订了租约,租期至2022年8月30日,租金为每月213俄罗斯卢布(约合美元)
截至2022年12月31日,具有约束力的短期经营租赁协议的未来最低承诺如下:
租赁 个场所 | ||||
2023 | $ | | ||
$ |
上述款项与租期为十二个月或以下的短期营运租约有关。由于本公司 选择短期认可豁免(另见附注2i),该等租约超出ASC 842“租约”的范围。因此, 这些付款在合并经营报表和全面亏损中以直线方式确认为运营费用。
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,租赁总开支为$
B. | 在完成IPO交易时授予股票期权 |
2022年3月14日,公司股东批准,除其他事项外,IPO交易完成后,公司董事会的每位成员(担任董事会主席的创始人除外)将有权
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合并财务报表附注 (续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注11-股东权益 (赤字)
股东权益构成(亏损):
截至2022年12月31日 | 自.起 2021年12月31日 | |||||||||||||||
授权 | 已发布,并 杰出的 | 授权 | 已发布,并 杰出的 | |||||||||||||
股份数量 | ||||||||||||||||
NIS的股票面值为0.05: | ||||||||||||||||
系列普通股(A) | ||||||||||||||||
系列可转换普通股1股(B) | ||||||||||||||||
系列可转换普通股2股(B) | ||||||||||||||||
系列可转换B股优先股(B) | ||||||||||||||||
系列可转换B1优先股B) | ||||||||||||||||
C系列可转换优先股(B) | ||||||||||||||||
总计 |
A. |
B. | 可转换普通股1股、可转换普通股2股、可转换B优先股、可转换B1优先股和可转换C优先股(本文统称为“可转换优先股”)将赋予其持有人本公司普通股持有人的所有权利。此外,可转换优先股的持有者应享有下列权利、优先权和特权: |
清算优先权基于分配优先权
如果公司发生任何清算、解散或清盘,无论是自愿的还是非自愿的,控制权或分配的变更,公司合法可供分配的资产或盈余资金应分配给可转换优先股的持有人,据此每股可转换优先股将有权获得
可换股优先股已被归类为本公司永久权益的一部分,因为一旦发生清算事件,普通股和可换股优先股的所有持有人将有权获得相同形式的对价。
投票权-每项决议,每名股东对登记在册的股东持有的每股普通股或可转换优先股持有人持有的普通股拥有一票投票权 ,如果所有可转换优先股按当时的有效转换率转换为普通股,则每位股东应拥有一票。
换股权利-每名可换股优先股的持有人均有权于任何时间及不时将 按章程细则厘定的缴足股款及非应课税普通股按比例转换为最初应为一比一的缴足股款及非应课税普通股股份,而无需支付额外代价。换股价格最初应为适用的原始发行价,但须按章程细则所述作出调整。
所有已发行的可转换优先股应按(I)
首次确定承销公开发行普通股完成时适用的当时有效的转换率自动转换为普通股,公司的净收益为$
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注11-股东权益 (赤字)(续)
C. |
1. | 关于公司普通股在纳斯达克上市,将公司的法定股份从 |
2. | 批准和批准(一) |
就会计而言,于以下附注17所述的首次公开招股交易完成后,购买普通股及每股亏损的所有股份、购股权及认股权证的金额已予调整,以使该等综合财务报表所载所有期间的反向股份分拆具有追溯力。由反向股份拆分产生的任何零碎股份都四舍五入为最接近的完整股份。
附注12-股票期权
股票期权计划:
2015年1月11日,公司董事会批准并通过了2015年股票激励计划(“计划”),根据该计划,公司董事会可向指定参与者授予购买公司普通股的认股权以及限制性股票、RSU和其他基于股票的 奖励。在符合本计划的条款和条件的情况下,公司董事会有充分的权力随时决定(I)指定的参与者;(Ii)有关授予协议的条款及条款,包括但不限于将授予每名购股权人的购股权数目、每项购股权涵盖的股份数目、有关行使购股权的时间及范围的条款,以及有关构成重大没收风险的可转让限制或限制的性质及期限,并视需要取消或暂停授予;。(Iii)厘定每项授予所涵盖股份的公平市价;。(Iv)就根据以色列税法批准的102期权的类型作出选择;(V)指定购股权的类型;(Vi)采取任何措施及采取行动, 认为对计划的管理及实施是必要或适宜的;(Vii)解释计划的条文及 不时修订计划的条款。
该计划允许最多向
下表列出了公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,根据该计划为公司员工和董事会成员进行的股票期权活动:
数量 共享 选项 |
加权 平均值 锻炼 价格 $ |
加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
固有的 价值 $ |
|||||||||||||
截至2019年12月31日的未偿还债务 | ||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已锻炼 | ( |
) | ||||||||||||||
没收或过期 | ( |
) | ||||||||||||||
截至2020年12月31日的未偿还债务 | ||||||||||||||||
自2020年12月31日起可行使 |
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合并财务报表附注(续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
附注12-股票期权(续)
数量 共享 选项 |
加权 平均值 锻炼 价格 $ |
加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
固有的 价值 $ |
|||||||||||||
截至2020年12月31日的未偿还债务 | ||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
没收或过期 | ( |
) | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | ||||||||||||||||
自2021年12月31日起可行使 |
数量 共享 选项 |
加权 平均值 锻炼 价格 $ |
加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
固有的 价值 $ |
|||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | ||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
没收或过期 | ( |
) | - | |||||||||||||
截至2022年12月31日的未偿还债务 | ||||||||||||||||
自2022年12月31日起可行使 |
上表的内在价值合计为购股权持有人于每个报告期的12月31日行使其 购股权的总内在价值(即本公司普通股于各适用报告期最后一天的公允价值与行使价之间的差额,乘以现金购股权的数目 )。此金额受 公司普通股公允市值变动的影响。
截至2022年12月31日的已发行和可行使的股票期权 已被划分为行使价格范围,如下:
行权价格 | 股票期权 杰出的 截至 12月31日, 2022 |
加权 平均值 剩余 合同 期限(年) |
股票期权 可操练 截至 12月31日, 2022 |
加权 平均值 剩余 合同 期限(年) |
||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||||
于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内授出的购股权之加权平均授出日期公允价值为$
于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,
购股权并未行使为普通股。在截至2020年12月31日的年度内,若干雇员行使
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合并财务报表附注(续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注12-股票期权 (续)
下表列出了用来估计报告期内授予的股票期权的公允价值的假设:
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
波动性(%) | % | % | % | |||||||||
无风险利率(%) | % | % | % | |||||||||
股息率(%) | - | |||||||||||
预期寿命(年) | ||||||||||||
行权价(美元) | ||||||||||||
股价(美元) |
截至2022年12月31日,
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,与公司确认的所有基于股权的奖励相关的总薪酬成本如下:
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
研发 | $ | $ | $ | |||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
附注13-融资 费用,净额
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
可转换预付投资公允价值变动(见附注9) | $ | $ | $ | |||||||||
从商业银行收到的直接贷款的贴现和应计利息摊销(见附注6和附注7) | ||||||||||||
修改与直贷有关的条款(见附注6A1) | ||||||||||||
摊销与对关联方的责任有关的折扣(见附注14) | ||||||||||||
汇率差异及其他 | ( |
) | ||||||||||
$ | $ | $ |
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
附注14-相关的 方交易
对关联方的责任来自与公司创始人的
服务协议,根据该协议,公司通过创始人控制的实体(“服务提供商”)间接接受创始人作为首席执行官的经常性咨询服务,目前的每月新谢克尔总额为
2022年2月16日,本公司与服务提供商签订了上述服务协议的附录,其中同意(I)与服务提供商的服务协议的期限延长至2025年12月31日,以及(Ii)根据服务协议提供的服务从2020年1月1日起至本协议生效之日对服务提供商的当期负债
总面值为$。
由于对创办人的负债被视为
无息贷款,不代表本公司的适用风险率,上述附录被计入控股股东的出资额。因此,对创始人的负债以公允价值计量,其基础是未来的现金付款,利率为
下表反映了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司对关联方负债的账面净额的对账情况:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
与提供的额外服务有关的应计负债 | ||||||||||||
对控股股东出资的确认 | ( |
) | ||||||||||
摊销与对关联方的法律责任有关的折扣 | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
到期日:
自.起 12月31日, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
第一年(当前期限) | $ | $ | ||||||
第二年 | ||||||||
期末余额 | $ | $ |
本公司将上述服务协议和附录的相关费用分配如下:
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
研发 | $ | $ | $ | |||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
分配是根据管理估计数进行的,以反映对相关活动的贡献。
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
附注15--所得税
A. | 以色列的税收: |
公司的应纳税所得额
按以下税率缴纳以色列公司税
截至2022年12月31日,公司
为以色列所得税目的而结转的净营业亏损和资本亏损约为$
本公司拥有截至2017纳税年度的最终(被视为 最终)纳税评估。
B. | 外国实体: |
1. | Beamr Inc.根据美国联邦和州税收规则征税。所得税是根据
美国联邦税率: |
Beamr Inc.尚未收到截至2019年12月31日至2022年的纳税年度的最终 纳税评估。
2. | Beamr成像RU根据俄罗斯税法按0%的税率征税(俄罗斯联邦税法第284条第1.15条,根据2022年7月14日第321-FZ号联邦法律的规定进行了修改)。 |
Beamr Image RU尚未收到截至2020年12月31日至2022年的纳税年度的最终纳税评估 。
C. | 所得税包括因以下原因而产生的税款:(I)根据与软件销售有关的美以税收条约在源头扣减的预扣税 和(Ii)公司与Beamr Inc.之间关于开展经销商服务的公司间协议的执行,以及公司与Beamr Image RU之间关于代表公司进行研发服务的公司间协议的执行(另见附注1B)。 |
D. | 所得税税前亏损(收入)包括以下内容: |
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
国内 | $ | $ | $ | |||||||||
外国业务(Beamr Inc.和Imagine RU) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
$ | $ | $ |
E. | 递延所得税反映净营业亏损和用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产的重要组成部分如下: |
自.起 12月31日 |
||||||||
递延税项资产的构成: | 2022 | 2021 | ||||||
净营业亏损和资本亏损结转 | $ | $ | ||||||
研发学分 | ||||||||
假期应计费用 | ||||||||
递延税项负债和估值扣除前的递延税项资产净值 | ||||||||
估值免税额 | ( |
) | ( |
) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ |
在评估递延税项资产的变现时,管理层会考虑是否更有可能全部或部分递延税项资产不会变现。 递延税项资产的最终变现取决于在 暂时性差异可扣除及使用净营业亏损期间产生的未来应纳税所得额。基于对这些因素的考虑,本公司于2022年12月31日及2021年12月31日录得全额估值津贴。
F. | 于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,本公司法定税率(见附注15A)与按以下税率计算的实际税率之间的主要对账项目 |
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合并财务报表附注(续)
(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注16-地区信息和主要客户
A. | 一般信息 |
自成立之日起,本公司的运营即通过
B. | 按地理区域划分的收入如下: |
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
以色列 | ||||||||||||
世界其他地区 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
根据客户所在地,将收入分配给国家/地区 。
C. | 按地理区域划分的长期资产净值: |
自.起 12月31日, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
以色列 | $ | $ | ||||||
美国 | ||||||||
俄罗斯 | ||||||||
$ | $ |
此类余额由财产和设备组成,这些财产和设备应归因于其所在或起源的地理区域。
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(美元,不包括每股和每股金额,单位为 千)
注16-地区信息和主要客户(续)
D. | 主要客户 |
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,本公司有一位客户占
E. | 主要产品线和服务以及收入确认时间 |
在下表中,收入按主要主要产品线和服务以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度收入确认时间分列:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
软件许可证: | ||||||||||||
基于永久的软件许可证-在某个时间点转移 | $ | $ | $ | |||||||||
基于期限的软件许可证-在某个时间点转移 | ||||||||||||
软件许可证总数(*) | $ | $ | $ | |||||||||
在一段时间内转移的PC服务 | ||||||||||||
点击后的某个时间点的广告 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
(*) |
附注17--后续活动
公司对资产负债表日之后至综合财务报表发布之日(2023年4月24日)发生的后续事件和交易进行了评估。根据本次审核,除下文披露的事项外,本公司并未发现任何其他后续事件需要在财务报表中进行调整或披露。
完成首次公开发行交易
2023年2月27日,公司
宣布其首次公开募股的定价为
普通股于2023年2月28日在纳斯达克资本市场开始交易,股票代码为BMR。该公司的首次公开募股于2023年3月2日截止。
就会计而言,于上述首次公开招股交易完成后,购买普通股的所有股份、认股权及认股权证及每股亏损金额已予调整 ,使反向股份分拆于该等综合财务报表呈列的所有期间具有追溯力。 因反向股份分拆而产生的任何零碎股份均四舍五入至最接近的整体股份。
此外,所有
优先于普通股的其他股票(即可转换优先股和可转换普通股)的持有人
此外,关于上述首次公开募股,公司股东于2022年3月14日批准将公司的授权股份从
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180万股普通股
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招股说明书
2023年5月4日
第II部
招股说明书不需要的资料
第6项:董事、高级管理人员和员工的赔偿。
赔偿
以色列《公司法》第5759-2999号或《公司法》和以色列《证券法》第5728-1968号或《证券法》规定,公司可赔偿任职人员因其作为任职人员的行为而产生的下列责任和费用,无论是根据事前作出的承诺还是事后作出的承诺,只要其公司章程包括授权此类赔偿的条款:
● | 根据包括法院批准的妥协事项或仲裁裁决在内的判决,为另一人的利益而对其施加的经济责任; | |
● | (A)被授权进行调查或诉讼的机构对其提起的调查或诉讼所引起的合理的诉讼费用,包括律师费,但条件是(1)没有因此类调查或诉讼而对该公职人员提起公诉 ;以及(2)没有因这种调查或诉讼而对他或她施加作为刑事诉讼(根据《公司法》的定义)的替代经济责任的 ,或者,如果施加了这种经济责任,则是针对不需要犯罪意图证明的犯罪而施加的;或(B)与金钱制裁有关; | |
● | 任职人员发生的合理诉讼费用,包括律师费,或法院对其施加的合理诉讼费用:(1)由公司或代表公司或其他任何人对其提起的诉讼,或由他人代表公司对其提起的诉讼;(2)被判无罪的刑事指控;或(3)被判有罪而无需证明犯罪意图的刑事指控;以及 | |
● | 公职人员因证券法规定的行政诉讼程序而发生的费用,包括合理的诉讼费用和合理的律师费。“行政程序”的定义是根据《证券法》第(Br)H3章(以色列证券管理局的货币制裁)、H4章(行政执法委员会的行政强制执行程序)或I1章(在有条件的情况下防止程序或程序中断的安排)的程序。 |
《公司法》还允许公司提前承诺赔偿公职人员,但如果此类承诺涉及如上所述对其施加的财务责任,则该承诺应受到限制,并应详细说明下列可预见的事件和金额或 标准:
● | 董事会认为在作出赔偿承诺时可以预见的事件;以及 | |
● | 在此情况下,由董事会在作出赔偿承诺时确定的金额或标准是合理的。 |
我们打算以我们的证券在纳斯达克资本市场上市为条件,与我们的所有董事和高级管理人员签订 赔偿协议 。每项此类赔偿协议都将为公职人员提供适用法律允许的赔偿,最高金额为一定数额,并且在董事和高级管理人员保险不包括这些责任的范围内。
II-1
开脱罪责
根据《公司法》,以色列公司不得免除任职人员违反其忠实义务的责任,但可预先免除任职人员因违反注意义务(与分配有关的除外)而对公司造成的损害的全部或部分责任,但前提是公司章程中列入了授权免除责任的条款。我们修改和重述的公司章程规定,我们可以全部或部分免除任何公职人员因其违反注意义务而对公司造成损害的责任 ,但在分发过程中违反注意义务除外。在符合上述限制的情况下,根据我们打算签订的赔偿协议,我们将在法律允许的最大范围内免除我们的任职人员因违反其对我们的注意义务而对我们承担的任何和所有责任。
局限性
《公司法》规定,公司不得开脱或赔偿公职人员的责任,也不得签订保险合同,为因下列任何原因而产生的任何责任提供保险:(1)公职人员违反其忠诚义务,除非(仅在赔偿或保险的情况下,而不是在免除责任的情况下)该公职人员本着善意行事,并有合理的 基础相信该行为不会损害我们;(2)在故意或鲁莽(而不仅仅是疏忽)的情况下,公职人员违反其注意义务;(3)意图获取非法个人利益的任何行为或不作为;或(4)对公职人员征收的任何罚款、罚款、罚款或没收。
根据《公司法》,对上市公司公职人员的免责、赔偿和保险必须得到薪酬委员会和董事会的批准,对于某些公职人员或在某些情况下,还必须得到股东的批准。
我们修改和重述的公司章程允许我们在公司法允许或将允许的最大范围内免除(受上述限制的)、赔偿和确保我们的职位持有人的责任。
第7项:近期未注册证券的销售情况
在过去三年中,我们发行了以下未根据《证券法》注册的证券。我们相信,根据证券法第4(A)(2)条、第701条和/或S法规,上述发行均获豁免根据证券法注册。
以下是前三个会计年度内涉及未根据证券法登记的证券销售交易的摘要 。
2019年,我们向我们的高管、员工和顾问授予了股票期权,以购买总计50,000股普通股,加权平均行权价 为每股4.45美元。
2019年8月6日,我们与我们的几位现任股东签订了高级投资协议或2019年AIAS,根据该协议,我们筹集了总计3,097,000美元的过渡性贷款融资,这些资金不计息,但有资格以折扣率 转换为我们的股票。协议和转换条款详见截至2020年12月31日的综合财务报表附注8。2019年AIA规定在某些情况下将投资金额转换为我们的普通股 ,特别是在首次公开募股的情况下,这样在紧接本次发行结束 之前,投资金额将自动转换为等于首次公开发行价格乘以0.8的我们普通股的数量。
2020年,我们通过员工行使股票期权发行了总计9,800股普通股。
在2020年,我们授予我们的高级管理人员和员工购买353,960股普通股的股票期权,加权平均行权价为每股1.8美元。
II-2
2021年4月,我们向硅谷银行发行了一份为期15年的权证,以购买9,764股可按每股5.12美元的行使价行使的股票(取决于标准的 调整),作为C系列优先股或我们在下一轮股权融资中出售和发行的一类证券。 此外,如果持有人行使权证,而权证价值(在权证中确定)低于50,000美元,则在行使权证后,我们需要立即向持有人支付相当于50,000美元与权证价值之间差额的金额。
2021年8月26日,我们与我们的几个现有股东签订了 高级投资协议或2021年AIA,提供了总计560,000美元的过渡性贷款融资 。2021年AIA规定在 某些情况下将投资金额转换为我们的普通股,特别是在首次公开募股的情况下,在紧接此次发行结束之前,投资金额将自动转换为等于首次公开募股价格乘以0.8的我们普通股的数量。
2022年2月17日,我们签订了第二个贷款和证券协议,或2022年贷款协议,规定了应收账款的信用额度。根据自2022年8月1日开始至2022年12月31日止的2022年贷款协议,SVB可在每个情况下自行决定 根据我们的请求,为本公司在2022年贷款协议中确定的特定合格应收账款提供资金,总额 等于合格应收账款的面值乘以80%的利率(视SVB酌情减记) 或预付款,但所有未偿还预付款的总额不得超过(I)总计本金为350,000美元,或循环额度,或(Ii)所有合格应收账款的80%减去任何垫款的所有未偿还本金的总和 ,视SVB酌情减少而定。在获得初步预付款后,我们同意向SVB 发行认股权证,以购买(I)4,784股C系列可转换优先股,或(Ii)普通股(如果我们已在纳斯达克上市交易),或(Iii)经SVB自行决定不可撤销的书面选择,在下一次股权融资中,以每股5.12美元的行使价,购买我们出售和发行的相同类别和系列的可转换优先股或其他 指定的可转换优先股或其他优先股证券。如果类别为 下一档股权融资证券,则行权价格为本公司出售或发行下一档股权融资证券的最低每股价格 。2022年7月26日,我们终止了2022年贷款协议,我们所有资产的担保权益被移除。 由于该终止,我们不承诺向SVB发行前述认股权证。
2021年,我们授予我们的高级管理人员和员工购买总计214,688股普通股的股票期权,加权平均行权价为每股2美元。
2022年,我们授予我们的高级管理人员和员工购买总计286,874股普通股的股票期权,加权平均行权价为每股1.83美元。
2022年7月7日,我们与IBI Spikes Ltd.或IBI签订了一项融资协议,提供金额为310万新谢克尔(约合900,000美元)的贷款或IBI贷款协议。这笔贷款根据IBI贷款协议中规定的公式按月偿还 ,直到较早偿还4,172,760新谢克尔(约120万美元)或偿还金额,即2026年1月5日。我们可以根据IBI贷款协议中规定的公式提前偿还IBI贷款。IBI贷款协议规定了某些习惯契约 ,并在违约情况下加速生效。
作为授予IBI贷款的代价,我们需要向IBI支付IBI贷款金额1.5%的不可退还的一次性费用,我们同意发行认股权证以购买65,562股认股权证,认股权证指的是最高级的已发行股份类别,如果是次发行完成后的行使 ,则为普通股。权证的期限应为较早的10年或某些清算事件 ,并根据某些清算事件的发生情况设定可变的行权价格。在本次 发行完成的情况下,认股权证的行权价将比本次发行中出售的每股公开价格有20%的折扣。
第7项所列任何交易均不涉及承销商或承销商 折扣或佣金。
项目8.展品和财务报表 附表。
(a) | 展品。请参阅本注册声明所附的 附件索引,通过引用将其并入本文。 |
(b) | 财务报表明细表。以上未列出的明细表已被省略,因为其中要求列出的信息不适用或显示在财务报表或附注中。 |
II-3
项目9.合作承诺。
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可根据前述条款或其他规定允许注册人的董事、高级管理人员和控制人进行,注册人已被告知,美国证券交易委员会认为此类赔偿违反证券法规定的公共政策,因此无法强制执行。如果董事、高级职员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求,则除非注册人的律师认为 事项已通过控制先例解决,否则登记人将就此类责任(登记人支付因成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外)提出索赔要求。向具有适当管辖权的法院提交此类赔偿是否违反《证券法》所表达的公共政策的问题,并将以此类问题的最终裁决为准。
以下签署的注册人承诺:
(1) | 在提供报价或销售的任何期间, 提交对本注册声明的生效后修正案: |
(i) | 包括1933年《证券法》第10(A)(3)条规定的任何招股说明书; |
(Ii) | 在招股说明书中反映在注册说明书生效日期(或最近生效后的 修订)之后产生的、个别地或总体上代表注册说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管如上所述,证券发行量的任何增加或减少(如果所发行证券的总美元价值不会超过登记的证券)以及与估计最高发售范围的低端或高端的任何偏离,均可在根据规则424(B)提交给证监会的招股说明书中反映出来,前提是交易量和价格的变化合计不超过有效登记说明书“登记费用的计算”表中规定的最高发行价格的20%;以及 |
(Iii) | 将以前未在登记声明中披露的有关分配计划的任何重大信息包括在登记声明中,或在登记声明中对此类信息进行任何 重大更改。 |
(2) | 为确定证券法项下的任何责任,根据第430A条提交的作为本注册说明书的一部分提交的招股说明书表格中遗漏的信息,以及注册人根据证券法第424(B)(1)或(4)条或第497(H)条提交的招股说明书表格中所包含的信息,应被视为自本注册说明书宣布生效之时起的一部分; |
(3) | 为确定证券法项下的任何责任, 包含招股说明书形式的每一项生效后的修订应被视为与其中提供的证券有关的新登记声明,而在该时间发售此类证券应被视为初始。善意的(三)发行; |
(4) | 通过生效后的修订,将终止发行时仍未售出的任何正在登记的证券从登记中删除。 |
II-4
(5) | 在任何延迟发售开始时或在连续发售期间, 提交注册说明书的生效后修正案,以包括表格20-F中8.A.项所要求的任何财务报表。无需提供财务报表和该法第10(A)(3)节要求的其他信息,但条件是注册人必须在招股说明书中包括根据第(A)(4)款要求的财务报表,以及确保招股说明书中的所有其他信息至少与财务报表的日期相同的其他必要信息。 |
(6) | 为了确定根据1933年《证券法》对任何买方的责任,注册人根据规则424(B)(3)提交的每份招股说明书,自提交的招股说明书被视为登记说明书的一部分并包括在登记说明书中之日起,应被视为登记说明书的一部分;以及根据第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)条规定须提交的每份招股章程,作为依据第430B条作出的与依据第415(A)(1)(I)、(Vii)、(Vii)、(Vii)条作出的发售有关的登记声明的一部分,或(X)为提供1933年证券法第10(A)节所要求的信息,自招股说明书生效后首次使用该格式招股说明书之日起或招股说明书中所述的第一份证券销售合同生效之日起,应被视为注册说明书的一部分并包括在注册说明书中。根据规则430B的规定,就发行人和在该日为承销商的任何人的责任而言,该日期应被视为招股说明书中与证券有关的登记声明的新的生效日期,届时发行此类证券应被视为其首次真诚发售。但在登记声明或招股说明书中所作的陈述,或在以引用方式并入或视为并入登记声明或招股说明书中的文件中所作的陈述,对于在该生效日期之前签订销售合同的购买人而言,不得取代或修改在登记声明或招股说明书中所作的任何陈述,即在紧接该生效日期之前,登记声明或招股说明书中所作的或在任何此类文件中所作的陈述;以及 |
(7) | 为了确定注册人根据1933年《证券法》对证券初次分销中的任何买方的责任, 以下签署的注册人承诺,在根据本登记声明 向买方出售证券的初级发售中,无论用于向买方出售证券的承销方式如何,如果证券 通过下列任何通信方式被提供或出售给买方,则下列签署的登记人将是买方的卖方,并将被视为向买方提供或出售此类证券: |
(i) | 与根据第424条规定必须提交的发售有关的任何初步招股说明书或以下签署注册人的招股说明书; |
(Ii) | 任何与招股有关的免费书面招股说明书,这些招股说明书是由以下签署的注册人或其代表编写的,或由签署的注册人使用或引用的; |
(Iii) | 与发行有关的任何其他免费书面招股说明书的 部分,其中包含关于下文签署的注册人的重要信息 或由下文签署的注册人或其代表提供的证券;以及 |
(Iv) | 以下签署的注册人向买方发出的要约中的任何其他信息。 |
II-5
展品索引
证物编号: | 描述 | |
1.1* | 承销协议的格式 | |
3.1* | 经修订和重新修订的注册人公司章程 | |
4.1* | 登记人股票样本 | |
4.2* | 代表委托书的格式 | |
5.1* | 多伦·蒂科茨基·坎特·古特曼·纳斯和阿米特·格罗斯律师事务所的意见 | |
5.2* | 格林伯格·特劳里格律师事务所的意见 | |
10.1 | 赔偿协议表格(于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会的表格F-1,作为我们注册声明的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.2*+ | 2010年选项计划 | |
10.3*+ | 2015年度股权激励计划 | |
10.4* | 董事及高级职员薪酬政策的格式 | |
10.5* | 截至2017年2月19日,硅谷银行、Beamr成像有限公司和Beamr,Inc.之间的贷款和担保协议。 | |
10.6* | 2017年2月19日向硅谷银行发行的认股权证 | |
10.7* | 2019年8月6日预付投资协议格式 | |
10.8* | 2020年4月15日硅谷银行与Beamr成像有限公司和Beamr,Inc.之间的延期协议。 | |
10.9* | 硅谷银行、Beamr成像有限公司和Beamr,Inc.于2021年4月29日达成的延期协议。 | |
10.10* | 2021年4月29日向硅谷银行发出认股权证 | |
10.11* | 2021年8月26日预付投资协议格式 | |
10.12*^ | 截至2022年7月5日IBI Spikes有限公司和Beamr成像有限公司之间的资助协议。 | |
10.13* | 于2022年7月5日向IBI Spikes Ltd.发行Beamr成像有限公司股票的认股权证。 | |
16.1* | 安永全球会计师事务所成员Kost Forer Gabbay&Kasierer的信 | |
21.1* | 注册人的子公司名单 | |
23.1** | 经独立注册会计师事务所均富国际有限公司的以色列成员事务所Fahn Kanne&Co.同意 | |
23.2* | Doron Tikotzky Kantor Gutman Nass&Amit Gross律师事务所的同意书(见附件5.1) | |
23.3* | Greenberg Traurig,LLP同意(见附件5.2) | |
24.1* | 授权书(包括在注册说明书的签名页内) | |
24.2** | 授权书(包括在注册说明书的签名页内) | |
107* | 备案费表 |
* | 之前已提交 。 |
** | 随函存档。 |
+ | 表示管理合同或任何补偿计划、合同或安排。 |
^ | 根据S-K条例第601(A)(5)项,某些附表和证物已被省略。公司同意应要求补充提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的副本。 |
II-6
签名
根据修订后的1933年《证券法》的要求,注册人证明其有合理理由相信其符合提交F-1表格的所有要求,并已于本年6月4日在以色列赫泽利亚正式安排本注册说明书由其正式授权的签署人代表其签署。这是2023年5月1日。
Beamr成像 有限公司。 | ||
发信人: | /S/ 莎伦·卡梅尔 | |
首席执行官Sharon Carmel 官员 |
授权委托书
以下签署的比姆尔成像有限公司的高级职员和董事特此组成并任命莎伦·卡梅尔和丹尼·桑德勒,拥有完全的替代权,我们真实和合法的事实受权人和代理人采取任何行动,使公司能够遵守证券法,以及与F-1表格中的本注册声明相关的任何规则、法规和美国证券交易委员会的要求,包括以下述身份以我们的名义代表我们签署本注册声明和根据证券法规则第462条的规定提交的任何和所有其他注册声明 的权力和授权。
根据证券法的要求 ,本注册声明已由下列人员以指定的身份在指定的日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/莎伦·卡梅尔 | 首席执行官兼董事长 | 2023年5月4日 | ||
莎伦·卡梅尔 | (首席行政主任) | |||
/s/丹尼·桑德勒 | 首席财务官 | 2023年5月4日 | ||
丹尼·桑德勒 | (首席财务会计官) | |||
/s/ * | 董事 | 2023年5月4日 | ||
塔尔·巴诺奇 | ||||
/s/ * | 董事 | 2023年5月4日 | ||
刘易斯·佩德拉戈萨 | ||||
/S/Yair Shoham | 董事 | 2023年5月4日 | ||
耶尔·肖汉姆 | ||||
撰稿S/奥斯纳特·米凯利 | 董事 | 2023年5月4日 | ||
奥斯纳特·米凯利 |
* /S/莎伦·卡梅尔 | |
莎伦·卡梅尔 事实上的律师 |
II-7
在美国的授权代表签字
根据修订后的1933年证券法的要求,以下签署人,即Beamr成像有限公司在美国的正式授权代表 已于本4月4日签署了本注册声明这是2023年5月1日。
Beamr,Inc. | ||
授权的美国代表 | ||
/S/莎伦 卡梅尔 | ||
姓名: | 莎伦·卡梅尔 | |
标题: | 获授权人 |
II-8