附录 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/935703/000093570323000030/image_0a.jpg
Dollar Tree, Inc. 公布2023财年第一季度业绩

•同店销售额:Dollar Tree +3.4%;Family Dollar +6.6%;企业版 +4.8%
•可比交易数量:Dollar Tree +5.5%;Family Dollar +4.3%
•GAAP 摊薄后每股收益 (EPS) 1.35 美元
•调整后每股收益为1.47美元,不包括3000万美元(或每股0.12美元)的法定储备金
•将2023财年的销售前景区间缩小至300亿美元至305亿美元
•修订2023财年每股收益展望:5.73美元至6.13美元,原因是宏观驱动的萎缩幅度高于预期,且不利的混合转向消耗品,包括每股0.12美元的法定储备
•产生4.02亿美元的强劲自由现金流(比去年增长41%)

弗吉尼亚州切萨皮克--2023年5月25日——Dollar Tree, Inc.(纳斯达克股票代码:DLTR)今天公布了截至2023年4月29日的第一季度财务业绩。

“我们增加客户流量和提高商店生产力的举措正在产生预期的影响。Dollar Tree板块的收益率为3.4%,成功恢复了去年同期的11.2%。Family Dollar继续保持销售势头,同店销售额增长了6.6%。重要的是,这两个细分市场的竞争流量都出现了中等个位数的增长。显然,我们在整个企业中获得了市场份额。” 董事长兼首席执行官里克·德雷林说。

“尽管我们的举措取得了初步成果,但我们也无法幸免影响整个零售业的外部压力,尤其是萎缩加剧的利润率影响以及产品结构向消耗品的转移。”

“在我们维持2023年全年销售前景的同时,我们正在调整每股收益展望,因为我们预计萎缩加剧和不利的销售结构将在今年余下的时间里持续下去。我们仍然预计,随着较低的海运费率带来的好处,今年的后端收益将增加。我们渴望在即将于6月21日举行的投资者会议上分享有关当前运营环境和长期战略增长计划的更多细节。”

其他业务亮点

2023 财年第一季度

•开设了107家新门店,搬迁了33家门店,关闭了29家门店。
•将多价Plus产品扩展到另外408家Dollar Tree门店。
•完成了 252 个 Family Dollar 门店翻新项目。




2023 年第一季度主要经营业绩
(与2022财年同期相比)
2023 财年第一季度
$% 变化
合并净销售额$7.32B6.1%
同店销售增长:
美元树片段
家庭美元板块
企业
3.4%
6.6%
4.8%
营业收入$419.7M(42.6%)
摊薄后每股$1.35(43.0%)


调整后营业收入 (1)$449.7M(38.5%)
调整后的摊薄后每股收益 (1)$1.47(38.0%)
(1) 调整是由于先前披露的与我们的阿肯色州西孟菲斯配送中心相关的法律诉讼产生的3000万美元应计款项。参见下文 “非公认会计准则财务指标的使用”。

第一季度业绩

除非另有说明,否则所有比较均与去年第一季度(截至2022年4月30日)进行比较。

合并净销售额增长6.1%,达到73.2亿美元。企业同店销售额增长了4.8%。受流量增长5.5%的推动,Dollar Tree同店销售额增长了3.4%,但平均门票下降了2.1%,部分抵消了这一增长。Family Dollar同店销售额增长6.6%,包括流量增长4.3%以及平均门票增长2.2%。

毛利下降了4.7%,至22.3亿美元,毛利率下降了340个基点至30.5%。上一季度包括Dollar Tree最初向1.25美元的价格点过渡所带来的巨额利润收益。毛利率的下降是由初始增值降低、不利的销售组合和萎缩推动的,但运费成本的降低部分抵消了这一下降。

销售、一般和管理费用占总收入的24.8%,而这一比例为23.3%。本年度的季度包括向公司法定储备金收取3,000万美元,摊薄后每股0.12美元,用于支付阿肯色州Family Dollar分销设施中先前详细的事项。不包括这笔费用,销售和收购费用占总收入的24.4%。增长的主要原因是门店和现场薪资成本增加,为提高门店标准而进行的维修和维护支出增加,以及专业费用,但部分被同类门店净销售杠杆所抵消。

营业收入为4.197亿美元,营业利润率为5.7%。调整后的营业收入为4.497亿美元,调整后的营业利润率为6.1%。

该公司的有效税率为24.1%,而去年为23.1%。

净收益为2.990亿美元,摊薄后每股收益为1.35美元。调整后的摊薄后每股收益为1.47美元。

该公司以1.511亿美元的价格回购了10.25万股股票。






更新的2023财年展望

“我们正在迅速执行一项多方面的计划,从根本上改变和改善Dollar Tree和Family Dollar的长期经营业绩。令我感到鼓舞的是,我们在改善购物者体验和提高商店生产力的举措方面取得了早期进展和推动力。我们对我们的计划非常有信心,并认为我们可以控制公司的命运,” 德雷林补充说。

“我们认为,Dollar Tree和Family Dollar都有一条在未来三到五年内加速销售增长和利润扩张的明确途径。我们独特且久经考验的举措由世界一流的零售管理团队领导,并由渴望成功的 200,000 多名员工执行。在6月的投资者会议上,您将听到有关我们公司令人兴奋的增长计划以及我们正在进行的转型变革的更多细节。”

2023 财年展望

现在,预计2023财年全年的合并净销售额将在300亿美元至305亿美元之间。该公司预计,今年可比门店销售额将实现低至中等个位数的增长,其中包括Dollar Tree板块的低至中等个位数增长以及Family Dollar板块的中等个位数增长。预计今年销售面积将增长3.0%至3.5%,其中后端对新门店增长进行了加权。摊薄后的每股收益预计在5.73美元至6.13美元之间,包括第53周的预期缴款0.29美元和0.12美元的法定储备金。

2023 年第二季度展望

该公司预计,第二季度的合并净销售额将在70亿美元至72亿美元之间,这是基于企业以及Dollar Tree和Family Dollar板块同店销售额的中等个位数增长。本季度摊薄后的每股收益估计在0.79美元至0.89美元之间。

尽管股票回购未包含在展望中,但截至2023年4月29日,该公司的股票回购授权还剩17.0亿美元。

电话会议信息

2023 年 5 月 25 日星期四,公司将在美国东部时间上午 9:00 举行电话会议,讨论其收益业绩。通话的电话号码是 866-580-3963。电话会议的录音版本将持续到2023年5月31日星期三午夜,拨打866-583-1035即可访问。接入码为 1435784。电话会议的网络直播可通过Dollar Tree的网站观看,并将持续在线直至2023年5月31日星期三。

第一季度的补充财务信息可在公司网站的投资者关系部分查阅,网址为www.corporate.dollartee.com/Investors。

截至2023年4月29日,财富200强公司Dollar Tree在加拿大48个州和五个省经营着16,419家门店。商店以 Dollar Tree、Family Dollar 和 Dollar Tree Canada 的品牌运营。要了解有关该公司的更多信息,请访问 www.Dollartree.com。






非公认会计准则财务指标的使用

公司根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)报告其财务业绩。公司不时使用某些非公认会计准则财务信息来补充其根据公认会计原则确定的财务信息的报告。本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标包括调整后的营业收入、调整后的摊薄后每股收益(EPS)、调整后的净收益和调整后的营业收入(Family Dollar板块),每项指标均不包括与先前披露的与我们的阿肯色州西孟菲斯配送中心相关的3000万美元应计收入的影响。

非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的相应金额的对账见下表 “非公认会计准则财务指标对账”。该表提供了有关调整后措施的更多信息。


关于前瞻性陈述的警告:我们的新闻稿包含 “前瞻性陈述”,因为该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中使用。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别:它们涉及未来的事件、发展或结果,与历史事实不完全相关。本新闻稿中包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于以 “相信”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“观点”、“目标”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“预测”、“可能”、“可能”、“可能”、“继续”、“策略” 等词语的陈述。例如,我们的前瞻性陈述包括与我们的2023财年业务和财务前景相关的陈述,包括但不限于我们对第二财季和2023财年全年的净销售额、可比门店销售额和摊薄后每股收益的预期,以及预计将影响我们2023财年季度和年度经营业绩的各种因素;我们的销售面积和新门店增长;我们对业务的计划和预期,包括各种举措的影响,以及对公司业绩和长期增长前景的投资;以及我们的其他计划、目标、预期(财务和其他预期)和意图。这些陈述受风险和不确定性的影响。要讨论可能影响我们未来事件、发展或业绩的风险、不确定性和假设,您应仔细查看我们2023年3月10日提交的10-K表年度报告、最近结束的财季的10-Q表以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素”、“业务” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分。此外,对于与阿肯色州西孟菲斯配送中心相关的法律诉讼,我们无法保证未来不会要求我们累积额外款项。我们没有义务公开发布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何修订,以反映本报告发布之日之后发生的事件或情况,您也不应指望我们这样做。



联系人:Dollar Tree, Inc.
兰迪·吉勒,757-321-5284
投资者关系副总裁
www.dollartree.com
DLTR-E


















DOLLAR TREE, INC.
简明合并损益表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
净销售额$7,319.5 $6,900.1 
其他收入4.3 2.5 
总收入7,323.8 6,902.6 
销售成本5,089.1 4,559.6 
销售、一般和管理费用1,815.0 1,611.5 
24.8 %23.3 %
营业收入419.7 731.5 
5.7 %10.6 %
利息支出,净额25.9 34.0 
其他费用,净额0.1 — 
所得税前收入393.7 697.5 
5.4 %10.1 %
所得税准备金94.7 161.1 
所得税税率24.1 %23.1 %
净收入$299.0 $536.4 
4.1 %7.8 %
每股净收益:
基本$1.35 $2.38 
加权平均股票数量221.1 225.3 
稀释$1.35 $2.37 
加权平均股票数量221.7 226.4 





DOLLAR TREE, INC.
细分信息
(以百万计,商店数量除外)
(未经审计)
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
净销售额:
美元树$3,931.7 $3,781.8 
家庭美元3,387.8 3,118.3 
净销售总额$7,319.5 $6,900.1 
毛利:
美元树$1,388.6 35.3 %$1,534.7 40.6 %
家庭美元841.8 24.8 %805.8 25.8 %
总毛利$2,230.4 30.5 %$2,340.5 33.9 %
营业收入(亏损):
美元树$535.7 13.6 %$764.2 20.2 %
家庭美元8.8 0.3 %89.5 2.9 %
企业、支持和其他(124.8)(1.7 %)(122.2)(1.8 %)
总营业收入$419.7 5.7 %$731.5 10.6 %
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
美元
家庭
美元
总计美元
家庭
美元
总计
商店数量:
开始8,1348,20616,3408,0618,01616,077
新门店32751074270112
被重新封禁的门店 (a)2(1)1(2)53
闭幕(15)(14)(29)(13)(17)(30)
结局8,1538,26616,4198,0888,07416,162
销售平方英尺(单位:百万)70.762.3133.070.059.8129.8
增长率(平方英尺)1.0 %4.2 %2.5 %3.1 %3.1 %3.1 %
(a) 商店在关闭或开业时分别被列为重新标语。





DOLLAR TREE, INC.
非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
公司不时披露某些不符合公认会计原则(“GAAP”)的财务指标。出于分析经营业绩、财务状况或现金流的目的,不应将这些非公认会计准则财务指标用作GAAP财务指标的替代品,也不得单独考虑。但是,公司认为,以非公认会计准则衡量标准的形式提供额外信息,不包括下述异常支出,有利于其财务报表的用户评估公司当前与过去各期相比的经营业绩。此外,该公司的债务契约不包括某些异常支出的影响。公司在下表中列出了这些非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账情况。
2023 年第一季度,公司记录了其法定储备金的 3,000 万美元费用,用于处理与 DC 202相关的事项。
调整后净收益与调整后摊薄后每股收益(EPS)的对账
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
净收益(GAAP)$299.0 $536.4 
销售和收购调整:
法定储备30.0 — 
调整总额30.0 — 
调整所得税准备金(3.9)— 
调整后净收益(非公认会计准则)$325.1 $536.4 
摊薄后的每股收益(GAAP)$1.35 $2.37 
扣除税款后的调整0.12 — 
调整后的摊薄后每股收益(非公认会计准则)$1.47 $2.37 
调整后营业收入的对账
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
营业收入(GAAP)$419.7 $731.5 
销售和收购调整:
法定储备30.0 — 
调整总额30.0 — 
调整后的营业收入(非公认会计准则)$449.7 $731.5 
调整后营业收入对账——家庭美元分部
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
营业收入(GAAP)$8.8 $89.5 
销售和收购调整:
法定储备30.0 — 
调整总额30.0 — 
调整后的营业收入(非公认会计准则)$38.8 $89.5 





DOLLAR TREE, INC.
简明合并资产负债表
(以百万计)
(未经审计)
2023年4月29日2023年1月28日2022年4月30日
现金和现金等价物$872.8 $642.8 $1,218.5 
商品库存5,112.0 5,449.3 4,801.1 
其他流动资产282.8 275.0 262.7 
流动资产总额6,267.6 6,367.1 6,282.3 
不动产、厂房和设备,净额5,111.8 4,972.2 4,514.0 
限制性现金69.2 68.5 53.4 
经营租赁使用权资产6,503.4 6,458.0 6,364.9 
善意1,982.6 1,983.1 1,984.3 
商品名称无形资产3,100.0 3,100.0 3,100.0 
递延所得税资产13.9 15.0 19.3 
其他资产60.1 58.2 54.1 
总资产$23,108.6 $23,022.1 $22,372.3 
经营租赁负债的流动部分$1,456.9 $1,449.6 $1,406.7 
应付账款1,597.6 1,899.8 1,794.1 
应缴所得税144.1 58.1 162.8 
其他流动负债942.9 817.7 926.3 
流动负债总额4,141.5 4,225.2 4,289.9 
长期债务,净额3,422.7 3,421.6 3,418.1 
长期经营租赁负债5,269.0 5,255.3 5,087.9 
递延所得税,净额1,107.8 1,105.7 1,060.7 
应缴所得税,长期17.6 17.4 21.2 
其他负债250.3 245.4 253.0 
负债总额14,208.9 14,270.6 14,130.8 
股东权益8,899.7 8,751.5 8,241.5 
负债和股东权益总额$23,108.6 $23,022.1 $22,372.3 
2023 年 1 月 28 日的信息来自截至该日经审计的合并财务报表。




DOLLAR TREE, INC.
简明合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
13 周已结束
2023年4月29日2022年4月30日
来自经营活动的现金流:
净收入$299.0 $536.4 
调整净收入与运营提供的净现金
活动:
折旧和摊销196.4 188.9 
递延所得税准备金3.0 74.3 
股票薪酬支出28.3 35.8 
债务折扣和债务发行成本的摊销1.2 1.1 
对净收入的其他非现金调整35.1 15.7 
经营资产和负债的变化189.0 (313.7)
调整总额453.0 2.1 
经营活动提供的净现金752.0 538.5 
来自投资活动的现金流:
资本支出(350.4)(253.4)
固定资产处置的付款(2.3)(2.9)
用于投资活动的净现金(352.7)(256.3)
来自融资活动的现金流:
根据股票薪酬计划发行的股票的收益2.9 2.9 
为行使/归属股票薪酬的税款而支付的现金(27.1)(37.8)
回购股票的付款(143.4)(14.2)
用于融资活动的净现金(167.6)(49.1)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(1.0)0.5 
现金、现金等价物和限制性现金净增加230.7 233.6 
期初现金、现金等价物和限制性现金711.3 1,038.3 
期末现金、现金等价物和限制性现金$942.0 $1,271.9