附录 99.1
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Stratasys 将在大约 18亿美元的全股交易中与Desktop Metal合并
合并创建了下一代增材制造 公司，提供从设计到批量生产的工业聚合物、金属、沙子和陶瓷解决方案
合并后的公司预计将在2025年创造11亿美元的收入，调整后的息税折旧摊销前利润率为10％-12％
Stratasys 和 Desktop Metal 重申 之前提供了指导
各公司将于美国东部时间今天上午 8:30 举行电话会议，讨论 交易
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明尼阿波利斯 和以色列雷霍沃特以及波士顿——2023年5月25日——Stratasys Ltd.（纳斯达克股票代码：SSYS） （“Stratasys”）和Desktop Metal, Inc.（纽约证券交易所代码：DM）（“Desktop Metal”）今天宣布，他们已经 签订了一项最终协议，根据该协议，两家公司将合并成价值约18亿美元的全股交易。该交易将Stratasys的聚合物优势与 Desktop Metal 品牌的工业批量生产领导地位相辅相成，创建了一家有望完全有能力满足制造业客户不断变化的需求的增材制造公司。
Stratasys和Desktop Metal预计将在2025年创造11亿美元 的收入，到2032年，总潜在市场将超过1000亿美元，具有巨大的上行潜力。
根据经两家公司董事会 一致批准的协议条款，Desktop Metal股东每股Desktop Metal A类普通股 将获得0.123股Stratasys普通股。根据2023年5月23日Stratasys普通股的收盘价15.26美元，这意味着每股Desktop Metal A 普通股的价值约为1.88美元。预计将于2023年第四季度完成的交易 完成后，现有的Stratasys股东将拥有合并后公司约59％的股份， 而传统的Desktop Metal股东将拥有合并后公司约41％的股份，在完全摊薄的基础上。
Stratasys首席执行官约夫·扎伊夫博士说：“今天是Stratasys发展的重要一天。”“与 Desktop Metal 的合并将联合两家领导者 ，创建全球首屈一指的工业增材制造解决方案提供商，从而加快我们的增长轨迹。合并后的公司将致力于提供持续的 创新，包括航空航天、汽车、消费品、医疗保健和牙科，同时拥有规模最大、经验最丰富的研发团队之一、 行业领先的上市基础设施和稳健的资产负债表，将致力于提供持续的 创新，同时为客户提供卓越的服务。我们期待在合并后的 业务的互补优势基础上再接再厉，利用整个投资组合中的强大品牌资产，为股东、客户和员工创造更高的价值。”
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Desktop Metal联合创始人、董事长兼首席执行官里克·富洛普说：“我们认为这是增材制造 行业具有里程碑意义的时刻。“这两家伟大的公司的合并标志着 推动下一阶段的批量生产增材制造的转折点。我们很高兴能用 Stratasys 的聚合物产品来补充我们的 生产金属、沙子、陶瓷和牙科 3D 打印解决方案组合。我们将共同努力 打造更具弹性的产品，在各行业和应用领域建立多元化的客户群，以推动长期 的可持续增长。我们期待与Stratasys合并，实现盈利，同时为更大的 客户群推动进一步创新，为我们的员工提供更多的机会。”
该交易带来的令人信服的战略和财务收益
| · | 合并后的公司创造了更大的增长机会：该交易成立了一家规模独特的增材制造 公司，预计该公司将成为该行业最大的公司之一，目标是在2025年实现11亿美元的收入。此外，随着增材制造在批量生产领域的产品增加， 还有巨大的机遇，预计到2032年，行业将增长 超过1000亿美元。 |
| · | 汇集互补的投资组合：合并后的公司将Stratasys和Desktop Metal的增材制造 平台产品汇集在一起，在多种增材制造 技术和解决方案方面拥有广泛的产品组合和有吸引力的地位。收盘时，预计公司预计合并收入的50％以上将来自最终用途零件制造 和批量生产，这是增材制造领域增长最快的领域之一。合并后的公司预计将在整个制造 生命周期中为客户提供从设计、原型设计和模具到批量生产和售后运营的端到端解决方案。 |
| · | 将强大的创新和技术专业知识结合在一起：该交易汇集了互补的知识产权投资组合，拥有 3,400 多项专利和待审专利申请。在过去的四个财年中，Stratasys和Desktop Metal在研发上共投资了超过5亿美元。此外，合并后的公司将拥有业内最大的研发和工程团队之一， 拥有 800 多名科学家和工程师，专注于推动差异化材料库的创新。 |
| · | 跨行业和应用实现客户群的多元化：这种组合汇集了互补的产品和技术 ，涵盖了广泛的垂直行业和用例。合并后的公司预计将拥有卓越的全球市场进入能力 ，并增强知名品牌的市场准入，并得到一流的客户支持能力的支持。合并后的公司拥有超过 27,000 个工业 客户，将在各个行业、材料和应用领域拥有庞大的客户群，从而推动消费品的经常性收入 。 |
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| · | 为有意义的协同效应创造机会：到2025年，合并后的公司预计将额外产生约5000万美元的 年运行成本协同效应，这主要归因于销售、一般和管理费用、供应链管理 和运营流程的优化。预计到2025年，合并后的公司将通过加强市场准入额外创造5000万美元的年运行收入 协同效应。1 |
| · | 提高财务实力：合并后的公司的目标是在2025年调整后的息税折旧摊销前利润率为10％-12％。Stratasys 和 Desktop Metal 加起来有 4.37 亿美元2截至2023年第一季度，现金 和现金等价物，该交易通过资本充足的资产负债表加快了合并后的公司的财务灵活性 ，以推动未来的增长。 |
领导力与治理
交易完成后，扎伊夫博士将领导合并后的 公司担任首席执行官，富洛普先生将担任董事会主席。交易完成后， 合并后的公司董事会将由11名成员组成，其中五名将由Stratasys选出，五名 将由Desktop Metal选出，再加上扎伊夫博士担任首席执行官。Stratasys董事长多夫·奥弗将担任合并后的公司的首席独立董事 。
关闭和批准的时机
该交易预计将于2023年第四季度完成 ，须遵守惯例成交条件，包括获得 Stratasys 股东和 Desktop Metal 股东的批准以及获得某些政府和监管部门的批准。
股东权利计划
关于该交易，Stratasys 对其现有股东权利计划（经修订的 “Stratasys 权利计划”）进行了修正 ，根据该修正案，将到期日延长至 (a) 2023 年 7 月 24 日和 (b) Stratasys 股东特别股东大会的结束，目的是寻求Stratasys股东对所设想交易的批准合并协议 （除非此类会议已有效延期或推迟，在这种情况下，将在最后一次休会时或推迟）或合并协议根据其条款终止之类的 时间。延长Stratasys Rights 计划的到期日期旨在确保所有股东都有有意义的机会就交易的批准进行投票，并在不支付 控制权溢价的情况下收购或收购控股权的情况下，为所有股东保持 公司的长期价值。Stratasys Rights Plan 不会阻止任何人根据 合并协议的条款提出更好的提案。
1 根据管理层的估计。预计到2025E财年将实现运行率协同效应。
2 在执行对科思创的收购之前。
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同样与交易有关的是，Desktop Metal主板打算 采用限期股东权利计划（“Desktop Metal 版权计划”）。Desktop Metal Rights Plan 将 旨在协助Desktop Metal主板最大限度地提高与交易相关的股东价值。Desktop Metal Rights 计划与Stratasys Rights计划一样，不会阻止任何人根据合并 协议的条款提出更好的提案。
有关Stratasys权利计划修正案 的更多细节将包含在Stratasys向美国证券交易委员会提交的6-K表格中。有关Desktop Metal版权计划的更多细节将包含在Desktop Metal向美国证券交易所委员会 委员会（“SEC”）提交的8-K表最新报告中。
Stratasys 和桌面版金属制导
Stratasys今天重申了2023年5月16日提供的指导，当时该公司公布了第一季度财报，包括中期财务预测。Desktop Metal还重申了2023年5月10日第一季度财报中提供的 2023年全年指引。
电话会议和网络直播
Stratasys和Desktop Metal将于美国东部时间今天上午8点30分主持联合电话会议和网络直播 ，讨论交易细节。
两家公司已在其网站的 “投资者关系” 部分发布了有关该交易 的演示文稿。
投资者电话会议将在Stratasys的投资者关系网站investors.stratasys.com 和DesktopMetal的投资者关系网站ir.desktopmetal.com上通过网络直播或直接通过以下网址播出：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=TAE4tFjn。
要通过电话参与，美国的免费电话是 877-524-8416，国际拨号是 +1 412-902-1028。 建议投资者在电话注册前至少十分钟拨打电话。网络直播将在investors.stratasys.com 和ir.desktopmetal.com上播出六个月，也可以访问上面提供的网址。
Stratasys和Desktop Metal还推出了一个名为www.nextgenerationam.com的网站， ，该网站提供与交易相关的演示文稿和其他材料。
顾问
摩根大通证券有限责任公司担任Stratasys和Meitar律师事务所的独家财务顾问 ，Wachtell、Lipton、Rosen & Katz担任法律顾问。Stifel 担任 Desktop Metal 的 独家财务顾问，Latham & Watkins LLP 和 Shibolet & Co. 担任法律顾问。
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关于 Stratasys
Stratasys 正在引领全球向增材制造的转变 ，为航空航天、汽车、消费品、医疗保健、时尚和教育等行业提供创新的 3D 打印解决方案。 通过智能互联的 3D 打印机、聚合物材料、软件生态系统和按需部件，Stratasys 解决方案在产品价值链的每个阶段提供具有竞争力的 优势。世界领先的组织转向 Stratasys 来改变产品设计， 为制造和供应链带来敏捷性并改善患者护理。
要了解有关 Stratasys 的更多信息，请访问 www.stratasys.com、Stratasys 博客、Twitter、LinkedIn、 或 Facebook。Stratasys 保留根据美国证券交易委员会的 FD 条例，使用上述任何社交媒体平台（包括公司 网站）分享重要的非公开信息的权利。在 适用法律的必要和规定的范围内，Stratasys 还将在其公开披露文件中包含此类信息。
Stratasys 是注册商标，Stratasys 徽章是 Stratasys Ltd. 和/或其子公司或关联公司的商标 。所有其他商标均为其各自所有者的财产。
关于《桌上金属》
Desktop Metal（纽约证券交易所代码：DM）正在推动增材制造 2.0，这是工业、医疗和消费品 产品的按需数字化批量生产的新时代。我们创新的 3D 打印机、材料和软件可提供这种转型所需的速度、成本和零件质量。 我们是 3D 打印方法的原始发明者和世界领导者，我们相信这些方法将推动这种转变，即粘合剂喷射和 数字光处理。如今，我们的系统可以打印金属、聚合物、沙子和其他陶瓷以及泡沫和再生木材。制造商 在全球范围内使用我们的技术来节省时间和金钱、减少浪费、提高灵活性，并生产出能够解决世界 最棘手问题并实现曾经不可能的创新的设计。在 www.desktopmetal.com 上详细了解台式机金属和我们的 #TeamDM 品牌。
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前瞻性陈述
本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法》 所指的前瞻性陈述。
此类前瞻性陈述包括与Stratasys Ltd.（“Stratasys”）和Desktop Metal, Inc.（“Desktop Metal”）之间的 拟议交易有关的陈述，包括 关于交易收益和预期交易时间的陈述，以及有关Stratasys和Desktop 业务的信息，包括对前景和所有基本假设、Stratasys和Desktop Metal目标的预期，计划和战略，与Stratasys所在市场的运营趋势有关的信息并且 Desktop Metal 运营，包含经营业绩或财务状况预测的报表以及除历史事实陈述 以外的所有其他陈述，这些陈述涉及Stratasys或Desktop Metal打算、预期、项目、相信 或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展。此类陈述基于管理层的信念和假设，这些信念和假设是基于管理层目前可用的 信息做出的假设。除历史事实陈述外，本通讯中的所有陈述均为前瞻性 陈述，可通过使用 “展望”、“指导”、“期望”、“相信”、 “预期”、“应该”、“估计” 等词来识别。这些前瞻性陈述涉及 已知和未知的风险和不确定性，这可能导致Stratasys或Desktop Metal的实际业绩和表现 与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩和表现存在重大差异。可能影响未来业绩 和业绩的因素和风险包括但不限于 Stratasys 第 3.D 项 “关键信息——风险因素”、第 4 项 “公司信息” 和第 5 项 “运营和财务回顾与展望” 以及 第 1 部分第 1A 项 “风险因素” 中描述的因素和风险} Desktop Metal 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，每份报告均向美国证券交易委员会（“SEC”）提交，其他Stratasys 和 Desktop Metal 向美国证券交易委员会提交的文件。其中包括但不限于 ：Stratasys 和 Desktop Metal 之间拟议交易的最终结果，包括 Stratasys 或 Desktop Metal 股东拒绝拟议交易的可能性；拟议交易的宣布对 Stratasys 和 Desktop Metal 运营各自业务、留住和雇用关键人员以及维持良好业务关系的能力的影响 ；拟议交易的时机交易；任何事件、变更或其他事件的发生可能导致 终止拟议交易的情况；满足完成拟议交易的完成条件的能力 （包括任何必要的股东批准）；与完成拟议交易及与之相关的行动相关的其他风险；对Stratasys或Desktop Metal产品和服务的需求变化；全球市场、政治和经济 条件以及Stratasys和所在国家的情况 Desktop Metal 的运营情况尤其明显；政府监管和批准； 3D 打印市场总体增长程度；全球宏观经济环境，包括通货膨胀造成的不利因素、 利率上升、不利的货币汇率和潜在的衰退条件；Stratasys 或 Desktop Metal 销售或服务 Stratasys 或 Desktop Metal 提供的产品价格或利润率变动的影响，包括转向 利润率较低的产品或服务；最近涉及货运承运人的全球中断和延误的潜在不利影响 和其他第三方可能对 Stratasys 或 Desktop Metal 的供应链和分销网络产生影响，进而影响 Stratasys 或 Desktop Metal 成功销售现有和新推出的 3D 打印产品的能力；诉讼 和监管程序，包括可能对 Stratasys 或 Desktasy Metal 提起的任何与拟议的 交易有关的诉讼；增材制造行业快速技术变革的影响，这需要 Stratasys 和 Desktop Metal 继续开发新产品和满足不断变化的客户需求的创新，这可能会对Stratasys或Desktop Metal产品的市场采用 产生不利影响；以及Stratasys或Desktop Metal的信息 技术系统的中断。
这些风险以及与拟议交易相关的其他风险， 将包含在F-4表的注册声明和联合委托书/招股说明书中，这些声明/招股说明书将就拟议交易提交给证券 和交易委员会（“SEC”）。尽管此处列出的因素清单是， 和F-4表格注册声明中要列出的因素清单被认为具有代表性，但不应将此类清单视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。有关 可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅 Stratasys 的 和 Desktop Metal 分别向美国证券交易委员会提交的定期报告和其他文件，包括 Stratasys 和 Desktop Metal 分别在 20-F 表和 10-K 表年度报告中确定的风险因素，以及公布业绩的 Stratasys 的 6-K 表报告 中确定的风险因素截至2023年3月31日的季度，它于2023年5月16日向美国证券交易委员会提供，Desktop Metal's最新的 10-Q 表季度报告。本通讯中包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出 。除非法律要求，否则Stratasys和Desktop Metal均不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
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不得提出要约或邀请
本通信无意也不构成 买入或卖出任何证券的要约 或征求买入或卖出任何证券的要约，也不得构成任何投票或批准的提议，也不得构成 在任何此类司法管辖区的证券法规定的注册或资格认证之前属于非法的司法管辖区 出售证券。除非通过符合经修订的1933年《美国证券法》第10条 要求的招股说明书，否则不得发行证券。
有关交易的附加信息以及在哪里可以找到它
关于拟议的交易，Stratasys打算在F-4表格上向美国证券交易委员会提交 一份注册声明，其中将包括Stratasys和Desktop Metal的联合委托书， 也构成Stratasys的招股说明书。Stratasys和Desktop Metal也可能就拟议交易向美国证券交易委员会提交其他相关文件。本文件不能取代 Stratasys 或 Desktop Metal 可能向美国证券交易委员会提交的联合委托书/招股说明书或注册声明或任何 其他文件。最终的联合委托书/招股说明书（如果有） 将邮寄给Stratasys和Desktop Metal的股东。敦促投资者和证券持有人仔细完整地阅读注册声明、 联合委托书/招股说明书和可能向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件，以及对这些文件的任何修正案或 补充，因为它们包含或将包含有关拟议交易的 重要信息。通过美国证券交易委员会维护的网站 http://www.sec.gov 向美国证券交易委员会提交此类文件后，投资者和证券持有人将能够免费获得注册 声明和联合委托书/招股说明书（如果有）以及其他包含有关Stratasys、 Desktop Metal和拟议交易的重要信息的文件的副本。 Stratasys向美国证券交易委员会提交或提供的文件的副本将在Stratasys的网站 上免费提供，网址为 https://investors.stratasys.com/sec-filings。Desktop Metal 向美国证券交易委员会提交的文件副本将在 Desktop Metal 的网站 https://ir.desktopmetal.com/sec-filings/all-sec-filings 上免费提供 。
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招标参与者
Stratasys、Desktop Metal及其各自的某些董事 和执行官可能被视为参与了就拟议交易征求代理人的活动。有关 Stratasys 董事和执行官的信息 ，包括他们通过证券持股 或其他方式直接或间接利益的描述，载于 Stratasys 2022 年 8 月 8 日向 向美国证券交易委员会提交的 2022 年年度股东大会的委托书，以及 Stratasys 截至 2022 年 12 月 31 日的财年 20-F 表年度报告， 美国证券交易委员会在 2023 年 3 月 3 日。有关 Desktop Metal 董事和执行官的信息，包括 对证券持股或其他直接或间接利益的描述，载于 Desktop Metal 于 2023 年 4 月 25 日向美国证券交易委员会提交的 2023 年年度股东大会的委托书 和于 3 月 1 日向美国证券交易委员会提交的 Desktop Metal 截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告 ，2023。有关代理招标参与者的其他信息 以及他们通过证券持股或 其他方式产生的直接和间接利益的描述将包含在联合委托书/招股说明书和其他相关材料中，将在此类材料可用时向美国证券交易委员会提交的有关 拟议交易的相关材料。在做出任何投票或投资决定之前，投资者应仔细阅读联合委托书/招股说明书 发布后。你可以使用上述来源从 Stratasys 或 Desktop Metal 免费获得这些文档的副本。
联系人
Stratasys
投资者关系
约娜·劳埃德
首席运营官/投资者关系副总裁
Yonah.Lloyd@stratasys.com
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(212) 355-4449
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伊利诺伊州公共关系和全球内部 传播副总裁
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台式机金属
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