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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
☑ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度2020年12月31日
或
☐ |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期
委托文件编号: 001-38273 0
ACM研究公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
特拉华州 (法团或组织的州或其他司法管辖区) |
|
94-3290283 (国际税务局雇主识别号码) |
|
|
|
奥斯古道42307号,第一套房, 弗里蒙特, 加利福尼亚 |
|
94539 |
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (510) 445-3700
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
|
商品代号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.0001美元 |
|
ACMR |
|
纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:没有。
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
大型加速滤波器 ☑ |
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器:☐ |
规模较小的报告公司 |
☐ |
|
|
新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制有效性所作的评估。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☑
在2020年6月30日(注册人最近完成的第二季度的最后一个营业日),注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值(参照该股票在该日的收盘价62.36美元计算)为$。735.7百万美元。注册人没有未偿还的无投票权普通股。
注明截至最后实际可行日期,注册人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
|
流通股数量 |
A类普通股,面值0.0001美元 |
|
16,967,095截至2021年2月23日的已发行股票 |
B类普通股,面值0.0001美元 |
|
1,775,939 截至2021年2月23日的已发行股票 |
引用成立为法团的文件
注册人打算在截至2020年12月31日的财政年度结束后120天内根据第14A条提交委托书。该委托书的部分内容通过引用并入本报告的第三部分。
目录
第一部分 |
项目1 |
业务 |
4 |
第1A项 |
风险因素 |
16 |
项目2 |
特性 |
44 |
项目3 |
法律程序 |
44 |
|
第二部分 |
项目5 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
45 |
项目7 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
47 |
第7A项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
66 |
项目8 |
财务报表和补充数据 |
68 |
第9A项 |
管制和程序 |
109 |
|
|
|
第三部分 |
第10项 |
董事、高管与公司治理 |
113 |
项目11 |
高管薪酬 |
113 |
项目12 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
113 |
项目13 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
113 |
项目14 |
首席会计师费用及服务 |
113 |
|
|
|
第四部分 |
项目15 |
展品和财务报表明细表 |
114 |
签名 |
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117 |
我们的业务主要通过ACM Research(Shanghai),Inc.或ACM Research,Inc.或ACM Research的子公司ACM Shanghai进行。除非上下文另有要求,本报告中提及的“我们的公司”、“我们的”、“我们”、“我们”和类似的术语统称为ACM Research,Inc.及其子公司,包括ACM上海公司。
为方便读者,本报告将某些金额的人民币(或人民币)转换为美元。这些翻译是根据中华人民共和国国家外汇管理局公布的折算率进行的。
SAPS、TEBO、ULTRA C和ULTER FIRE是我们的商标。为方便起见,本报告中出现的这些商标没有使用™符号,但这种做法并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地维护我们对这些商标的权利。本报告还包含其他公司的商标、注册标记和商号,这些都是这些公司的财产。
前瞻性陈述和统计数据
本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外,本报告中包含的有关我们的战略、未来业务、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将会”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“可能”、“可能”、“希望”、“相信”、“预期”、“项目”、“目标”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在“计划”或这些术语的否定,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法,并基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。虽然我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但这些陈述涉及未来事件或我们未来的运营或财务表现,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,包括通过引用在“第1A项”中描述或并入的风险、不确定性和其他因素。这些前瞻性表述可能与本报告第一部分中的“风险因素”有关,可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
本报告第二部分标题为“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-概述”下的信息包含统计数据和估计,包括预测,这些数据和估计基于Gartner,Inc.或Gartner在“预测:半导体晶片制造设备,全球第四季度第20季度更新”(2020年12月22日)或Gartner报告中提供的信息。Gartner报告代表研究意见或观点,由Gartner作为辛迪加订阅服务的一部分发布,并不代表事实。Gartner报告截至其原定发表日期(而非本报告发表之日)发表,Gartner报告中表达的观点如有更改,恕不另行通知。虽然我们不知道关于Gartner报告中的任何数据的任何错误陈述,但估计,特别是预测,涉及许多假设,受到风险和不确定性的影响,以及基于各种因素的变化,可能导致结果与下面提供的数据中表达的结果大不相同。
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述都只是截至发表之日。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新这些陈述,或更新实际结果可能与这些陈述中预期的大不相同的原因,即使未来有新的信息可用。
你应该完整地阅读这份报告,以及我们在这份报告中引用并作为证据提交给本报告的文件,并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
第一部分
概述
我们提供为全球半导体行业开发的先进、创新的资本设备。先进集成电路或芯片的制造商可以通过许多步骤使用我们的湿式清洗和其他前端加工工具来提高产品良率,即使在越来越先进的工艺节点也是如此。我们设计了这些工具,用于制造铸造、逻辑和存储器芯片,包括动态随机存取存储器(DRAM)和3D NAND闪存芯片。我们还开发、制造和销售一系列先进的封装工具,以满足晶圆组装和封装客户的需求。
湿法清洁和其他前端处理工具的收入总额为1.363亿美元,占2020年总收入的87.0%;2019年为9090万美元,占总收入的84.6%;2018年为6850万美元,占总收入的91.7%。我们湿法清洗生产工具的售价从200万美元到500多万美元不等。我们的湿式清洗和其他前端加工工具的客户包括半导体制造国际公司、上海华立微电子公司、华虹集团、SK海力士公司、扬子存储技术有限公司和长信存储技术公司。
来自先进封装和其他后端加工工具、服务和备件的收入总计2040万美元,占2020年总收入的13.0%,2019年为1660万美元,占总收入的15.4%,2018年为620万美元,占总收入的8.3%。这些工具的销售价格从50万美元到200多万美元不等。我们的先进封装和其他后端加工工具的客户包括中国领先的晶圆加工厂江阴长电先进包装有限公司。南通通富微电子有限公司是一家总部位于中国的芯片组装和测试公司,是南通富士通微电子有限公司的子公司;NEPE有限公司是一家总部位于韩国的半导体封装公司,于2020年收购了德卡科技菲律宾制造厂的业务;以及晶片厂公司,一家领先的中国晶圆供应商。
根据第三方报告以及客户和其他信息,我们估计,我们目前的产品组合满足全球晶圆设备市场超过50亿美元的需求。按产品线计算,我们的晶圆清洁设备提供了大约25亿美元的市场机会,我们的熔炉设备提供了17亿美元的市场机会,我们的电镀设备(ECP设备)提供了5亿美元的市场机会,我们的无应力抛光(SFP)、先进封装、晶片加工和其他后端加工设备提供了超过3亿美元的市场机会。根据主要设备分类,Gartner估计2020年全球晶圆清洁设备(自动湿站、单晶片加工机、批量喷涂加工和其他清洁工艺设备)的市场规模为35亿美元,熔炉设备(管式CVD、氧化/扩散炉和批量原子层沉积)的市场规模为24亿美元,ECD(电化学沉积)的市场规模为5.46亿美元。根据Gartner的估计,这些设备细分市场的全球总可用市场规模从2019年的56亿美元增加到2020年的64亿美元,增幅为15%。
我们的销售努力集中在建立领先的代工、逻辑和存储芯片制造商的可参考基础上,这些制造商使用我们的产品可以影响其他制造商的决策。我们相信,这些客户群帮助我们打入了成熟的芯片制造市场,并与更多的行业领先者建立了信誉。我们使用了“演示到销售”的流程,向一些选定的客户放置了评估设备或“首批工具”。
自2009年以来,我们已经交付了135多个湿式清洁和其他前端加工工具,其中120多个已经被客户接受,从而为我们创造了收入。如果满足合同条件,交付工具的余额将等待客户接受。到目前为止,我们用于前端制造的单晶片湿法清洁设备的大部分销售都卖给了位于亚洲的客户,我们预计在可预见的未来,我们来自这些产品的大部分收入将继续来自位于该地区的客户。我们已经开始通过扩大我们的直销和服务团队以及增加我们的全球营销活动来进一步满足北美、西欧和东南亚的客户需求。
我们将专注于建立知识产权的战略组合,以支持和保护我们的关键创新。我们的工具是使用我们的关键专有技术开发的:
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空间交替相移(SAPS)技术,用于平整和图案化(深孔或深槽,结构更坚固)晶片表面。SAPS技术利用交替的巨音波在微观层面上以高度均匀的方式传递巨音波能量。我们已经证明,SAPS技术在消除整个晶片上的随机缺陷方面比传统的兆音速和喷射喷涂技术更有效,在更先进的生产节点上相对效率更高。 |
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为先进工艺节点的晶圆表面图案化提供适时通电的气泡振荡(TEBO)技术。TEBO技术已被开发用于为具有精细特征尺寸的2D和3D图案化晶片提供有效、无损的清洁。我们已经展示了TEBO技术在特征节点小到1xnm(16到19纳米,或纳米)的图案化晶片上的无损清洁能力,并且我们已经展示了TEBO技术可以应用于3D架构长宽比高达60:1的图案化芯片的制造工艺。 |
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节省成本和环境的Tahoe技术。与传统的高温单晶片清洗工具相比,Tahoe技术使用的硫酸和过氧化氢明显更少,可提供高清洗性能。 |
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用于先进金属电镀的ECP技术。我们的Ultra ECP AP或高级封装技术是为后端组装工艺开发的,以便在封装前在晶圆的缺口区域提供更均匀的金属层。我们的Ultra ECP MAP或多阳极部分电镀技术是为前端晶片制造工艺开发的,可为铜互连应用提供先进的电化学镀铜。Ultra ECP MAP为超薄种子层应用提供了改进的缺口填充性能,这对于14 nm及以上的高级节点至关重要。 |
2020年,我们推出并交付了一系列新工具,旨在扩大我们与全球半导体制造商的收入机会。*产品扩展包括用于高级封装解决方案的Ultra SFP AP工具、用于高级存储设备的Ultra C VI和18腔单晶片清洁工具,以及用于直通硅孔(TSV)应用的Ultra ECP 3D平台。新的产品线包括我们的第一款干法加工工具Ultra FN Fnace,以及一套半临界清洁系统,包括单晶片背面清洁、洗涤器和自动工作台清洁工具。
我们已在美国、中华人民共和国或中国、日本、新加坡、韩国和台湾获得350多项专利。
我们的大部分产品开发、制造、支持和服务都是在中国进行的,另外还有产品开发和子系统生产在韩国。我们几乎所有的集成工具都是在我们位于上海浦东地区的制造工厂定制生产的,这些工厂目前的产能总面积为136,000平方英尺,2020年通过扩建我们在上海浦东地区的第二家工厂增加了50,000平方英尺。2020年5月,ACM上海通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司签订了上海临港地区土地使用权协议。2020年7月,盛威研究(上海)有限公司开始了一个为期数年的建设项目,建设一个新的100万平方英尺的开发和生产中心,该中心将采用最先进的制造系统和自动化技术,并将提供占地面积,以支持大幅提高产能和相关研发活动。我们的经验显示,中国及亚洲各地的晶片制造商均需要符合其特定技术要求的设备,并倾向与本地供应商建立关系。我们将继续寻求利用我们在中国的本地业务,通过与区域芯片制造商密切合作,了解他们的具体需求,鼓励他们采用我们的技术,并使我们能够设计创新的产品和解决方案来满足他们的需求,从而满足地区内不断增长的半导体制造设备市场。
2019年6月,我们宣布了一项战略计划,将ACM上海公司的股票在上海证券交易所的科技创新板上市,这一计划在“项目7.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-最新发展-明星市场上市和IPO”中描述。
我们提供的技术和产品
用于前端生产过程的湿式清洗设备
芯片制造商可以分多个步骤使用我们的单晶片湿法清洗工具,以提高前端生产过程中的产品良率,在此过程中,单个器件在互连到晶片之前先在芯片上形成图案。我们的湿法清洗设备是使用我们专有的SAPS、Tebo和Tahoe技术开发的,这些技术使我们的工具能够有效地去除晶圆表面的随机缺陷,而不会损坏晶圆或其功能,即使是在22 nm或更小的日益先进的工艺节点(芯片上的最小线宽)上也是如此。我们使用模块化配置,使我们能够创建满足客户特定要求的湿式清洁工具,同时使用针对箱体、电气、化学输送和其他模块的预先存在的设计。我们的模块化方法支持广泛的客户需求,并便于调整我们的模型工具,以便与为满足客户需求而选择的最佳化学品配合使用。我们的工具主要用于制造300毫米或毫米硅片,但我们也提供150 mm和200 mm晶圆以及非标准基板(包括化合物半导体、石英、蓝宝石、玻璃和塑料)的解决方案。
SAP技术、应用和设备
SAPS技术
SAPS技术通过在介声波换能器和晶片之间的缝隙中交替几个相位的介声波,将兆声能量均匀地传递到整个晶片上的每个点。在稀溶液中产生消除随机缺陷的自由基,并由介音速能量促进自由基的产生。与传统的超音速清洗方法中使用的“固定”超音速换能器不同,SAPS技术在晶圆旋转时移动或倾斜换能器,使超音速能量能够均匀地传递到晶圆上的所有点上,即使晶圆翘曲也是如此。超音速能量产生的空化机械力提高了随机缺陷的传质速率,提高了颗粒去除效率。
通过在微观水平上以高度均匀的方式传递兆声能量,SAPS技术可以精确地控制兆声能量的强度,并且可以有效地去除整个晶片上各种尺寸的随机缺陷,比传统的兆声清洗产品所需的总清洗时间更短,且不会造成材料损失或晶圆表面粗糙。我们已经进行了试验,证明SAPS技术比传统的兆音速和喷射喷雾清洁技术更有效,因为缺陷尺寸从300 nm缩小到20 nm或更低。这些试验表明,与传统的喷射喷涂技术相比,SAPS技术在清洁50至65 nm的缺陷方面具有更大的相对优势,我们预计SAPS的相对优势将继续应用于清洁更小的缺陷。
SAPS应用程序
SAPS兆声清洗技术可在芯片制造过程中用于清洗晶片表面和互连。它还可用于清洁和延长回收测试晶圆的使用寿命。
晶圆表面。SAPS技术可以增强平坦化和沉积后随机缺陷的去除,这是制造过程中最重要、重复最多的步骤之一:
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CMP后:化学机械平坦化,或CMP,在其他制造工艺(如沉积和蚀刻)之后使用研磨化学浆料,以获得光滑的晶片表面,为后续的加工步骤做准备。SAPS技术可以在每个CMP工艺之后应用,以消除CMP过程中沉积或形成的残余随机缺陷。 |
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发布硬性掩膜记录:作为光刻图案化工艺的一部分,每次沉积材料层时都要施加掩模,以防止对要保留的材料进行蚀刻。硬掩模已经被开发出来,用于蚀刻传统掩模无法容忍的先进芯片的高深宽比特征。SAPS技术可以在涉及使用氮化物、氧化物或碳基材料的硬掩模的每个沉积步骤之后应用,以实现更高的蚀刻选择性和分辨率。 |
出于这些目的,SAPS技术使用环境友好型稀释化学品,从而减少化学品消耗。化学类型包括RCA清洗中使用的化学品的稀溶液,如稀氢氟酸和RCA SC-1溶液,对于更高质量的晶片清洗,则是通过在含有少量化学物质(如氨)的水中溶解氢、氮或二氧化碳而产生的功能性去离子水。功能水通过产生自由基来消除随机缺陷,介声激发可以与功能水结合使用,进一步增加自由基的生成。与RCA解决方案相比,功能水具有更低的成本和环境影响,并且使用功能水比单独使用稀释剂或去离子水更有效地消除随机缺陷。结果表明,使用功能水的SAPS介声技术在去除随机缺陷,特别是小于65 nm的颗粒方面表现出很高的效率,并且对结构的损伤最小。
互连和阻挡金属。每个相继的先进工艺节点已经导致了诸如触点和通孔之类的互连的更精细的特征尺寸,其中触点形成了晶体管和第一金属层之间的电路径,而通孔形成了两个金属层之间的电路径。先进的节点也为互连结构带来了更高的纵横比,更薄的、重新设计的金属屏障被用来防止扩散。SAPS技术可以提高芯片制造过程中互连的残留物和其他随机缺陷的去除:
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触点后/通孔蚀刻:湿法蚀刻工艺通常用于产生高密度触点和通孔的图案。SAPS技术可以在每一次这样的蚀刻过程之后应用,以消除可能导致电气短路的随机缺陷。 |
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预障金属沉积:铜线要求通孔顶部有金属扩散屏障,以防止漏电。SAPS技术可以在沉积阻挡金属之前应用,以去除残留的氧化铜,否则会降低阻挡层的附着力并影响性能。 |
对于这些应用,SAPS技术使用环境友好型稀释剂,如稀氢酸、RCA SC-1溶液、臭氧去离子水和含溶解氢的功能性去离子水。这些化学溶液取代了食人鱼溶液,食人鱼溶液是一种硫酸和过氧化氢的高温混合物,用于传统的湿法晶片清洗工艺。我们已经证明,与传统工艺相比,SAPS技术在去除随机缺陷和降低材料损耗方面表现出更高的效率,而且我们的化学解决方案比食人鱼解决方案更便宜、更环保。
回收测试晶片。除了将硅片用于芯片生产外,芯片制造商通常通过前端制造步骤中的有限部分来处理晶片,以评估这些步骤的健康、性能和可靠性。制造商还将晶圆用于非产品目的,如在线监控。用于制造收入产品以外的用途的晶片称为测试晶片,通常在制造厂流通的晶圆中有20%到30%是测试晶片。考虑到晶圆的巨大成本,制造商寻求重复使用一个测试晶片进行不止一次测试。随着测试晶片的回收,表面粗糙度和其他缺陷逐渐削弱了晶圆准确完成测试的能力。SAPS技术可以应用于降低回收晶片的随机缺陷水平,从而使测试晶片能够被回收以用于额外的测试过程。为此,SAPS技术包括可平衡进气和排气流量的改进风扇过滤器单元,确保更好地处理浓酸过程的精确温度和浓度控制,以及降低化学品消耗的双化学循环能力。
SAPS设备
基于我们的SAPS技术,我们提供两种主要型号的晶圆湿法清洗设备:Ultra C SAPS II和Ultra C SAPS V。每种型号都是单晶片串行处理工具,可以根据客户的规格进行配置,与适当的稀释剂配合使用,可在芯片前端制造过程中去除晶片表面或互连和阻挡金属上的随机缺陷,或用于回收测试晶片。通过结合我们的兆声和化学清洗技术,我们设计了这些工具来消除随机缺陷,比传统的晶片清洗工艺更有效、更高效,工艺灵活性更高,化学品用量更少。我们的每种SAPS型号最初都是为满足关键客户的特定需求而设计的。
SAPS II(2011年发布)。我们SAPS II设备的亮点包括:
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设计紧凑,占地面积为2.65m x 4.10m x 2.85m(宽×深×高),需要有限的洁净室建筑面积; |
可容纳多达8个腔室,提供每小时高达225个晶圆的吞吐量; |
具有双面清洁能力,最多5种清洁剂,工艺灵活; |
第二,减少化学品消耗的化学品回收能力; |
提出了降低硅片破碎率的图像晶圆检测方法;以及 |
一个化学输送模块,用于将稀氢氟酸、RCA SC-1溶液、功能性去离子水和二氧化碳输送到每个腔室。 |
SAPS V(2014年上映)。SAPS V包括SAPS II功能,并进行了以下升级:
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设计紧凑,占地面积为2.55m x 5.1m x 2.85m(宽×深×高),需要有限的洁净室建筑面积; |
它可以容纳多达12个腔室,提供高达每小时375个晶圆的吞吐量; |
将化学品供应系统集成到主机中; |
新的直列式混合方法取代了储罐自动更换,缩短了处理时间;以及 |
他们改进了使用热异丙醇和去离子水的干燥技术。 |
特博 技术、应用和设备
特博科技
我们开发了TEBO技术,用于在制造具有精细特征尺寸的2D和3D晶片的过程中进行湿法清洗。TEBO技术有助于有效清洁,即使图案特征太小或太脆弱,传统的喷雾和兆声清洁技术也无法解决。
TEBO技术解决了传统兆声清洗过程中瞬时空化带来的问题。空化是液体中形成气泡的过程,而瞬时空化是流体中的气泡内爆或破裂的过程。在传统的超音速清洗过程中,超音速能量形成气泡,然后导致这些气泡内爆或坍塌,将破坏性的高压、高温微射流喷射到晶片表面。我们的内部测试证实,在任何能够消除随机缺陷的超音速能量水平下,瞬时空化产生的声波能量和机械力都足够强大,足以损坏特征小于70 nm的易碎图案结构。
TEBO技术利用一系列压力的快速变化,迫使液体中的气泡在控制的大小、形状和温度下振荡,而不是内爆或坍塌,从而提供空化的多参数控制。因此,空化在TEBO兆声清洗过程中保持稳定,芯片制造商可以使用TEBO技术施加去除随机缺陷所需的兆声能量水平,而不会招致常规兆声清洗中瞬时空化造成的图案损坏。
我们已经展示了Tebo技术在小到1xnm(16 nm到19 nm)的客户图案化晶圆上的无损或低损伤清洁能力,我们相信Tebo技术将适用于更小的制造工艺节点。TEBO技术可以应用于传统的2D芯片和3D结构的先进芯片的制造工艺,包括鳍场效应晶体管(FinFET)、DRAM、3D NAND和3D交叉点存储器,我们预计它将适用于未来开发的其他3D架构,如碳纳米管和量子器件。由于TEBO工艺的彻底、可控特性,基于TEBO的溶液的清洗时间可能比传统的兆声清洗工艺更长。然而,传统工艺已被证明对20 nm或更小的工艺节点无效,我们相信使用Tebo技术可以提高70 nm以下节点的成品率,这足以抵消利用Tebo技术所需额外时间的成本。
TEBO应用程序
在28 nm或更小的工艺节点,芯片制造商在消除纳米颗粒和保持内部图案表面状况方面面临着不断升级的挑战。为了保持芯片质量和避免成品率损失,清洗技术必须控制随机缺陷,减少致命缺陷大小,而不会粗糙或以其他方式损坏晶体管、互连或其他晶片特征的表面。TEBO技术可在整个制造流程中的多个步骤中应用,以实现有效、无损的清洁:
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内存芯片:我们估计,TEBO技术可应用于DRAM芯片制造的多达50个步骤,包括多达10个步骤的ISO结构清洁,20个步骤的埋栅清洁,以及20个步骤的高深宽比存储节点和堆叠薄膜的清洁。 |
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逻辑芯片:在FinFET结构的逻辑芯片的制造过程中,我们估计TEBO技术可以用于15个或更多的清洗步骤。 |
为了解决存储器或逻辑芯片的内部图案表面条件,Tebo技术使用了环保的稀释剂,如RCA SC-1和氢气掺杂的功能水。
特博设备
基于我们的Tebo技术,我们提供两种型号的湿法晶圆清洗设备:Ultra C Tebo II和Ultra C Tebo V。每种型号都是单晶圆系列加工工具,可根据客户的规格进行配置,并与适当的稀释剂配合使用,用于众多制造工艺步骤,对28 nm或更小工艺节点的芯片进行有效、无损的清洗。TEBO设备解决了传统喷射喷雾和兆音速清洗过程中因瞬时空化造成的图案损坏问题,提供了更好的除尘效率,且材料损失或粗糙度较低。一批领先的存储器和逻辑芯片客户正在对Tebo设备进行评估。
每种型号的TEBO设备包括:
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这是一个设备前端模块,或称EFEM,它将晶圆从一个腔室移动到另一个腔室; 有一个或多个腔室模块,每个模块都配备了Tebo超音速发生器系统; 安装一个电气模块,为该工具提供电力;以及 他们安装了一个化学品输送模块。 |
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Ultra C Tebo II(2016年上映)。 我们Ultra C Tebo II设备的亮点包括: |
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采用紧凑型设计,占地面积为2.25m x 2.25m x 2.85m(宽×深×高); 采用升级的传输系统和优化的机器人调度程序,最多可容纳8个腔室,每小时可提供高达300个晶圆的吞吐量; 安装EFEM模块,由4个装载口、传输机器人和1个过程机器人组成;以及 将重点放在稀释化学品上有助于环境的可持续性和更低的拥有成本。 |
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Ultra C Tebo V(2016年上映)。我们Ultra C Tebo V设备的亮点包括: |
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总占地面积为2.45m x 5.30m x 2.85m(宽×深×高); 它安装了多达12个腔室模块,提供了每小时高达300个晶圆的吞吐量; 由4个装载口、1个输送机器人和1个过程机器人组成的EFEM模块;以及 一个化学输送模块,用于将异丙醇、稀氢氟酸、RCA SC-1溶液、功能性去离子水和二氧化碳输送到每个腔室。 |
Tahoe概述
与传统的高温单晶片清洗工具相比,我们的Ultra-C Tahoe晶圆清洗工具使用的硫酸和过氧化氢显著减少,可提供高清洗性能。在正常的单晶片清洗过程中,只有一小部分酸与晶片表面发生反应,而大部分酸被浪费在酸从晶片上剥离出来,不能回收利用。Tahoe采用专有的混合方法,即硫酸清洗步骤以批处理模式进行,最后阶段的清洗采用单晶片清洗技术。除了大幅降低酸耗带来的成本节约外,Ultra-C Tahoe还满足了面临日益严格的环境法规并需要新的、更环保工具的客户的需求。我们在2019年向一个战略客户交付了我们的第一个Ultra C Tahoe工具。
高级包装和其他后端处理工具
我们利用我们的技术和专业知识为后端晶圆组装和封装工厂提供一系列单晶片工具。我们开发、制造和销售各种先进的包装工具,如涂布机、显影剂、光刻胶剥离机、洗涤器、湿法蚀刻机和镀铜工具。我们专注于提供定制的差异化设备,以极具竞争力的价格整合客户要求的功能。
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例如,我们的Ultra C Coater用于施加光致抗蚀剂,这是一种用于光刻的感光材料,用于将图案从掩模转移到晶片上。镀膜机通常提供输入和输出升降机、穿梭系统和其他设备,以在镀膜过程中处理和运输晶片。与大多数涂布机不同,Ultra C涂布机是全自动的。根据客户的要求,我们在Ultra C涂布机中开发并加入了箱式自动清洗模块的特殊功能,使其与市场上的其他产品有了进一步的区别。Ultra C涂布机旨在提供更高的吞吐量和更高效的工具利用率,同时消除颗粒生成。 |
我们其他先进的封装工具包括:Ultra C Developer,将液体显影剂应用到光致抗蚀剂的选定部分,以解析图像;Ultra C PR Megasonic辅助剥离器,用于去除光致抗蚀剂;Ultra C擦洗器,用于擦洗和清洗晶圆;Ultra C Thin Wafer Shafer,针对特定亚洲组装工厂的极薄晶片清洗细分市场;以及Ultra C Wet Etcher,用于蚀刻硅片以及铜和钛互连。
我们的客户
自2009年以来,我们已经交付了135多个湿式清洁和其他前端加工工具,其中120多个已经被客户接受,从而为我们创造了收入。如果满足合同条件,交付工具的余额将等待客户接受。到目前为止,我们用于前端制造的单晶片湿法清洁设备的几乎所有销售都卖给了位于亚洲的客户,我们预计在可预见的未来,我们来自这些产品的大部分收入将继续来自位于该地区的客户。我们已经开始加大力度,通过扩大我们的直销团队和增加我们的全球营销活动,进一步满足北美、西欧和东南亚的客户需求。
我们的大部分收入来自数量有限的客户,这是我们最初的战略的结果,即将设备放在少数领先的芯片制造商手中,这些制造商正在推动技术趋势和关键功能的实施。2020年,我们75.8%的收入来自三个客户:上海华立微电子公司和华虹半导体有限公司(统称为上海华虹(集团)有限公司,中国领先的晶圆代工企业)占我们收入的36.9%;中国领先的存储芯片公司扬子存储技术有限公司及其一家子公司占我们收入的26.8%;中国领先的晶圆代工企业半导体制造国际公司占我们营收的12.1%。2019年,我们73.8%的营收来自三个客户:扬子存储技术有限公司及其子公司占我们营收的27.5%;华立华虹集团占我们营收的26.5%;韩国领先的存储芯片公司SK海力士公司(SK Hynix Inc.)占我们营收的19.8%。2018年,我们87.6%的营收来自三个客户:扬子存储科技有限公司(连同子公司)占我们营收的39.6%;上海华立微电子公司占我们营收的24.2%;SK海力士公司占我们营收的23.8%。
根据我们的市场经验,我们相信,由我们选定的一家芯片制造商实施我们的设备将吸引和鼓励其他制造商对我们的设备进行评估,因为领先公司的实施将作为对我们设备的验证,并可能使其他制造商缩短其评估过程。例如,我们在2009年将我们的第一个SAPS工具作为原型。我们与客户密切合作了两年来调试和修改该工具,然后客户又花了两年多的时间进行鉴定和试生产,然后才开始批量生产。我们2015年的收入包括客户完成认证流程后SAPS工具的销售。从新产品引进到大批量生产的时间从一年到几年不等。
对于我们的后端晶片组装和封装客户,我们专注于提供定制的差异化设备,以具有竞争力的拥有成本结合客户要求的功能。我们的先进封装、晶圆加工和其他后端加工工具的客户包括江阴长电先进封装有限公司,它是JCET集团有限公司的子公司,是中国领先的晶片凸起包装厂;南通同福微电子有限公司,它是南通富士通微电子有限公司的子公司,是中国的芯片组装和测试公司;NEPES有限公司,它是一家总部位于韩国的半导体封装公司,它收购了
销售及市场推广
我们通过我们的直销团队和第三方代表在全球范围内营销和销售我们的产品。我们在亚洲、欧洲和北美雇佣了直销团队,并将这些团队安置在我们的客户附近,主要是在中国大陆、韩国、台湾和美国。每个销售人员都有特定的本地市场专业知识。我们还聘请了现场应用工程师,他们通常与我们的直销团队在一起,在客户的工厂规划、生产线资格鉴定和工厂扩张阶段,为现有和潜在客户提供售前和售后技术支持巡视和其他协助。我们的现场应用工程师由终端市场以及硬件、控制系统、软件和过程开发方面的核心能力组成,以支持我们的客户。
为了加强我们的直销团队,我们与中国大陆、韩国和台湾的几个独立销售代表进行了联系。我们选择这些独立代表是因为他们有能力为我们的产品提供有效的现场销售、市场预测和技术需求更新。在代表的情况下,我们的客户直接向我们下订单,而不是向代表。
我们的销售历来是使用带有商定技术规格的采购订单进行的。我们的销售条款和条件通常与行业惯例一致,但可能因客户而异。我们希望在客户期望的交货日期前两到四个月获得订单。对于某些客户,我们会提前几周收到意向书,随后在客户期望的交货日期前四个月收到相应的采购订单。与行业惯例一致,我们允许客户在相对较短的时间内重新安排或取消订单,并支付一定的费用。由于我们的交货期相对较短,而且我们允许重新安排或取消订单,我们认为积压不是我们未来收入的可靠指标。
我们的营销团队专注于我们的产品战略和技术路线图、产品营销、新产品介绍流程、需求评估和竞争分析、客户需求沟通和公关。我们的营销团队也有责任进行环境扫描,研究行业趋势,并安排我们参加主要的贸易展会。
制造业
我们的大部分产品开发、制造、支持和服务都在中国进行,另外还有产品开发和子系统生产在韩国。我们几乎所有的工具都是在我们位于上海浦东地区的制造工厂按订单生产的,目前产能总面积为136,000平方英尺,通过扩建我们在上海浦东地区的第二家工厂,2020年第二季度增加了50,000平方英尺。
2020年5月,ACM上海通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司签订了上海临港地区土地使用权协议。2020年7月,盛威研究(上海)有限公司开始了一个为期多年的新开发生产中心建设项目。计划中的100万平方英尺的工厂将采用最先进的制造系统和自动化技术,并将在配备全部人员和供应后提供占地面积,以支持更多的产能和相关的研发活动。请参阅本报告第一部分的“第二项.物业”。
我们的经验显示,中国及亚洲各地的晶片制造商均需要符合其特定技术要求的设备,并倾向与本地供应商建立关系。我们将继续寻求利用我们在当地的影响力,通过与地区芯片制造商密切合作,了解他们的具体需求,鼓励他们采用我们的SAPS、Tebo、Tahoe和ECP技术,从而满足该地区不断增长的半导体制造设备市场,并使我们能够设计创新的产品和解决方案来满足他们的需求。
2020年2月,根据上海市政府对新冠肺炎疫情的相关限制,我们的上海总部在正常的农历新年假期之外又关闭了6天。我们在2020年农历新年前后采取措施,确保没有员工冒着不合理的风险赶回工作岗位。目前,我们在上海的两家工厂几乎所有员工都已返回工作岗位。更多信息见本报告第二部分“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--最新事态发展--新冠肺炎爆发”,见本报告第二部分“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--新冠肺炎疫情”。
我们从单一来源的供应商处购买我们产品中包含的一些组件和组件。我们相信,我们可以获得并鉴定供应这些部件的替代来源。然而,任何长期无法获得这些组件的情况都可能对我们的经营业绩产生不利影响,并可能对我们的客户关系产生不利影响。请参阅“第1A项。风险因素--与我们的业务和行业相关的风险--我们的关键零部件和组装依赖于数量有限的供应商,包括单一来源的供应商,如果他们不能满足我们的需求,我们的业务可能会中断。“
研究与开发
我们相信,我们的成功在一定程度上取决于我们开发和交付突破性技术和能力的能力,以满足我们客户日益具有挑战性的技术要求。为此,我们投入了大量的财力和人力资源进行研发。我们的研发团队由技术精湛的工程师和技术人员组成,他们在兆声技术、清洁工艺和化学、机械设计和控制系统设计方面拥有丰富的经验。为了补充我们的内部专业知识,我们已经或正在与国际SEMATECH、上海集成电路研发中心(ICRD)和IMEC等外部研发实体在特定感兴趣的领域进行合作。我们还聘请了几位半导体技术方面的专家作为技术顾问。
在可预见的未来,我们将专注于增强我们的Ultra C SAPS、Tebo、Tahoe和ECP工具,并集成更多功能,以满足和预测我们现有和潜在客户的需求。我们特别关注的领域包括以下方面的发展:
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用于逻辑芯片以及DRAM、3D NAND和3D交叉点存储器技术的Ultra C SAPS清洁器的新清洁步骤; |
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用于逻辑芯片中FinFET的Ultra C Tebo清洁剂的新清洁步骤,DRAM中的栅极,以及3D NAND和3D交叉点存储器技术中的深孔; |
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新的硬件,包括新的系统平台、新的和增加的燃烧室结构以及新的化学品混合系统;以及 |
从长远来看,我们正在基于我们现有的工具硬件平台开发新的专有流程功能。我们还在努力将我们的工具与芯片制造流程中相邻工艺领域的第三方工具集成在一起。
我们的研发费用总额在2020年为1910万美元,占收入的12.2%;2019年为1290万美元,占收入的12.0%;2018年为1040万美元,占收入的13.9%。我们打算继续投资于研究和开发,以支持和增强我们现有的清洁产品,并开发未来的产品,以建立和保持我们的技术领先地位。
知识产权
我们的成功和未来的收入增长在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们通过使用内部和外部控制(包括与员工、顾问、顾问、客户、合作伙伴和供应商的合同保护)来控制对我们专有技术、软件和其他机密信息的访问和使用。我们主要依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法以及保密程序来保护我们的专有技术和工艺。所有员工和顾问都必须执行与我们的雇佣和咨询关系相关的保密协议。我们还要求他们同意向我们披露和转让所有与雇佣或咨询关系有关的构思或作出的发明。
自1998年成立以来,我们一直在积极追求知识产权。我们将专利申请的重点放在美国,在成本和战略重要性证明合理的情况下,我们会在欧盟、中国、日本、新加坡、韩国和台湾等战略司法管辖区提交相应的外国专利申请。我们的专利战略旨在平衡战略市场的覆盖需求和将成本维持在合理水平的需求。
截至2020年12月31日,我们在美国已颁发的专利有28项,正在申请的专利有30项。这些专利的到期日从2022年到2039年。许多美国专利和申请也已经在国际上提交,在欧盟、日本、中国、新加坡、韩国和台湾中的一个或多个国家。具体地说,我们在晶圆清洁、电抛光和电镀、晶圆制备和其他半导体加工技术方面拥有专利。我们已在美国、中国、日本、韩国、新加坡和台湾获得350多项专利。
我们生产先进的单晶圆清洁系统,配备了我们的SAPS、TEBO和Tahoe技术。我们的晶圆清洗技术受美国专利号8580042、8671961、9070723、928177、9492852、9595457、9633833和10020208以及相应的国际专利保护。我们拥有35项国际专利授权,保护我们的SAPS技术。根据专利合作条约,我们还为Tebo关键技术提交了11项国际专利申请,为Tahoe提交了2项国际专利申请,预计将在美国国家阶段提交。
除了上述核心技术外,我们的某些工具中还使用了SFP和ECP技术。SFP是电抛光过程中不可或缺的一部分。我们的技术在首次引入时是电化学铜平坦化技术的突破,因为它可以抛光用于铜低K互连的无应力铜层。我们在SFP和ECP方面的创新体现在美国专利号6638863、8518224和10227705以及相应的国际同行中。
我们在其他半导体加工领域也有技术,例如晶片制备和一些具体的加工步骤。晶片制备技术由美国专利号8383429和9295167涵盖。具体的处理步骤包括美国专利号8598039,标题为“去除障碍层的方法和装置”,以及美国专利号10615073,标题为“最小化侧壁凹陷的去除障碍层的方法”。
到目前为止,我们还没有根据上述专利向第三方授予许可。并非所有这些专利都已在产品中实施。我们将来可能会与其他公司签订许可或交叉许可安排。
我们不能向您保证,我们的任何未决申请都会授予任何专利。根据我们现有的或未来的任何专利授予的任何权利可能不会为我们提供有意义的保护或任何商业优势。对于我们的其他专有权利,第三方可能未经授权复制或以其他方式获得和使用我们的专有技术或商标,或独立开发类似技术。
半导体设备行业的特点是大力保护和追求知识产权或立场,这导致了往往旷日持久和昂贵的诉讼。我们未来可能会对第三方提起索赔或诉讼,以确定他人专有权的有效性和范围。此外,我们未来可能会提起诉讼,以加强我们的知识产权或我们客户的权利,或保护我们的商业秘密。
我们的客户可能成为与他人的专利或其他知识产权相关的诉讼目标。这可能会在我们的一些客户协议中触发技术支持和赔偿义务。这些义务可能导致大量费用,包括我们支付与专利侵权索赔相关的费用和损害赔偿。除了我们向客户提供支持或赔偿所需的时间和费用外,任何此类诉讼都可能扰乱客户的业务,进而可能损害我们与客户的关系,并导致我们的产品销量下降。我们没有为知识产权侵权索赔提供任何保险,我们可能有义务为这些索赔提供赔偿。
有关与我们知识产权相关的风险的其他信息在“第1A项”中提供。风险因素--与我们的知识产权有关的风险。“
竞争
芯片设备行业的特点是变化迅速,在全球范围内竞争激烈。我们与世界各地的半导体设备公司竞争,我们还可能面临来自新公司和新兴公司的竞争,包括来自中国的新竞争对手。我们认为我们的主要竞争对手是那些向市场提供单晶圆清洁产品的公司,包括LAM Research Corporation、日本Kokusai半导体设备公司、Naura Technology Group Co.,Co.,Mujin Electronics Co.,Screen SPE USA,Screen SPE USA,LLC(Screen Holdings Co.,Ltd.的子公司),SEMES Co.Ltd和东京电子有限公司。
与我们公司相比,我们现有的和潜在的竞争对手可能有:
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更好的信誉和市场声誉,更长的运营历史和更广泛的产品供应; |
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更多的财政、技术、营销和其他资源,这可能使他们能够追求其产品的设计、开发、制造、销售、营销、分销和服务支持; |
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更广泛的客户和合作伙伴关系,这可能使他们能够更成功地识别和应对市场发展和客户需求的变化;以及 |
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多个产品产品,这可能使他们能够为购买多个产品的客户提供捆绑折扣或我们无法提供的其他激励措施。 |
香港市场的主要竞争因素包括:
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产品性能,包括颗粒去除效率、晶片结构损坏率、高温化学、生产能力、工具正常运行时间和可靠性、安全性、化学废物处理和环境影响; |
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服务支持能力和备件交付时间;创新和开发先进制造节点必须具备的功能和特性; |
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能够预测客户要求,特别是对于小于45纳米的先进工艺节点;能够识别新的工艺应用; |
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人员的技能和能力,包括设计工程师、制造工程师和技术人员、应用工程师和服务工程师。 |
此外,半导体制造商必须进行大量投资,以使新设备合格,并将其集成到半导体生产线中。一些制造商于2017年开始为10 nm节点制造芯片,2018年开始为7 nm节点制造芯片,我们有一个客户正在评估我们设备在这些节点的实施情况。一旦半导体制造商选择了特定供应商的设备并使其获得生产资格,只要供应商的产品在安装的基础上表现出符合规格的性能,制造商通常会坚持为该特定的生产应用和技术节点进行选择。因此,如果某家制造商对竞争对手的设备进行了认证,我们在向该制造商销售产品时可能会遇到困难。然而,如果清洁设备限制了芯片产量,我们预计,根据我们迄今的经验,制造商将评估实施更有效清洁的新设备。
我们专注于拥有先进节点的高端制造市场,我们相信,在上述因素方面,我们的竞争是有利的。我们的大多数竞争对手都提供使用喷射喷涂技术的单晶圆清洁产品,这种技术对尺寸小于30 nm的随机缺陷的颗粒去除效率相对较低,并且增加了在先进工艺节点损坏晶圆脆弱图案架构的风险。我们的一些竞争对手提供具有兆声清洗能力的单晶片清洗产品,但我们认为,这些产品使用传统的兆声技术,无法在整个晶圆上保持能量剂量的均匀性,并且在生产过程中往往无法重复所需的均匀能量剂量到晶圆,导致去除随机缺陷的效率低下,加工时间更长,材料损失更大。此外,这些传统的超音速产品会产生瞬时空化,导致特征尺寸在70 nm或更小的晶片结构发生更多损坏事件。我们设计的清洁工具配备了我们专有的SAPS、Tebo和Tahoe技术,我们相信这些技术可以提供更好的性能、更少的化学品消耗和更低的耗材成本,包括22纳米或更小的先进工艺节点。
员工与人力资本
截至2020年12月31日,我们有543名全职等值员工,其中59人在行政部门,127人在制造业,216人在研发部门,141人在研发部门 负责销售、市场营销和客户服务。在这些员工中,485人在中国大陆和台湾地区,49人在韩国,9人在美国。我们从来没有停工过,我们的员工中没有一个是由劳工组织代表的,也没有受到任何集体谈判安排的约束。我们认为我们的员工关系很好。
我们在竞争激烈的半导体设备行业展开竞争,业务主要在中国。吸引、培养和留住研发、制造、销售和营销等岗位的熟练和经验丰富的员工,对我们有效竞争的能力至关重要。我们招聘和留住这些员工的能力取决于许多因素,包括我们的企业文化和工作环境,我们的价值观和行为,我们的人才发展和职业机会的企业理念,以及薪酬和福利。
为了吸引和留住合格的员工和关键人才,我们提供的薪酬总额与可比公司相比具有竞争力,特别是在中国,特别是在上海。
我们为员工提供培训和发展计划,十多年来,我们已经培训了许多关键工程师和管理人员。留住这些关键员工对于确保我们未来的增长和技术发展至关重要。为了帮助留住和招聘员工,我们打算为员工提供住房。在上海临港地区与以下内容相关ACM上海公司最近收购了临港的一块土地使用权,我们于2020年7月开始在那里建设一个新的研发中心和工厂。
在员工安全方面,我们致力于为员工提供符合或超过当地环境、健康和安全法律法规的安全工作环境。由于新冠肺炎的流行,我们已经加强了一些正常的业务做法,以确保我们促进员工的健康和安全。我们制定了安全政策和协议,并定期向员工通报任何变化。我们的大多数员工提供不能远程执行的服务,我们已经优先考虑那些继续在我们的设施工作的人的健康。我们提供了个人防护装备和清洁用品。我们要求在我们的设施内佩戴口罩,并禁止所有员工进行所有非必要的国内和国际旅行。我们还为我们的员工提供一般信息更新和支持,以确保他们拥有保护自己和周围人(包括他们的家人和同事)健康的资源和信息。
环境
恶劣天气事件,包括地震、火灾、洪水、热浪、飓风和其他环境灾难,可能会对我们的生产和研发活动构成威胁,因为它们会损坏我们的运营设施或设备,或者中断电力供应或电信基础设施。据报道,作为更广泛气候变化的一部分,世界各地恶劣天气事件的频率和强度都在增加。全球天气模式的变化也可能给我们的业务带来长期的物理影响风险。我们维持灾难恢复和业务连续性计划,这些计划将被实施,以帮助我们在发生中断业务的恶劣天气事件时进行恢复。见“第1A项。风险因素-一般-我们的生产设施可能会因自然灾害、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件而受损或中断。“
对气候变化的担忧导致了旨在限制碳排放和解决其他环境问题的各种法律法规。近年来,我们的生产设施所在的中国采取了全面的可持续发展举措,要求公司达到新的环境标准,并应对更高的能源和其他生产成本。环境法律和法规可能会直接通过提高能源成本或间接通过增加遵守成本或不遵守这些法律和法规来施加新的或意想不到的影响。这些法律法规可能会增加我们位于上海临港地区的新研发中心和工厂的建设、维护和运营成本。
我们目前预计,现有或即将出台的气候变化法律法规在可预见的未来不会对我们的业务结果产生重大影响。然而,气候变化可能会对我们的半导体制造商客户群产生直接影响,这些制造商的运营通常需要大量的电力和水以及许多化学品。芯片制造作业通常会产生大量废水,其中可能含有大量有害污染物,包括锑、砷、氢氟酸和过氧化氢,这些污染物历史上曾导致地下水污染和相关的违反环境法的行为。此外,随着更先进的芯片在更小的工艺节点上生产,半导体制造的水和化学需求预计将增加。因此,一些领先的芯片制造商已经开始投资于水和化学品的保护和处理技术。
我们设计的湿式清洁前端处理工具要求大幅降低对环境有害的化学物质水平,从而帮助客户面对更多的环境法律法规。SAPS和TEBO技术使用环保的稀释剂,如稀氢氟酸、RCA SC-1溶液、臭氧去离子水和含有溶解氢的功能性去离子水。例如,在基于SAPS技术的互连和阻挡金属应用中,这些化学溶液取代了食人鱼溶液等化学物质,食人鱼溶液是传统湿法晶片清洗过程中使用的硫酸和过氧化氢的高温混合物。同样,与传统的高温单晶片清洗工具相比,Tahoe技术使用的硫酸和过氧化氢明显更少,可提供更高的清洗性能。有关更多信息,请参阅“-我们的技术和产品-前端生产流程的湿式清洁设备。”
可用的信息
我们被要求向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站,其中包含以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节或交易法提交或提交的文件的修正案,也在以电子方式提交或提交给SEC后,在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.acmrcsh.com上免费提供。
投资者应该注意到,我们通过向证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播或我们的网站(www.acmrcsh.com)向我们的投资者和其他人宣布重要信息,包括关于我们的财务业绩、关键人员、我们的品牌和我们的业务战略的新闻和公告。我们在公司网站上发布的信息对投资者来说可能被认为是重要的。我们鼓励投资者查看我们在这些渠道上发布的信息。我们可能会不时更新我们将用于传达可能被视为重要信息的信息的渠道列表,并将在www.acmrcsh.com上发布有关此类更改的信息。我们网站上的信息不是,也不应被视为本文件的一部分,也不应被纳入本文件或我们提交给证券交易委员会的任何其他文件中。
投资A类普通股风险很高。在作出投资决定之前,您应仔细考虑和阅读以下所述的所有风险和不确定因素,以及本报告中包含的其他信息,包括上文第一部分“第一项财务报表”中列出的合并财务报表和相关附注。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响,这些风险和不确定因素目前尚不为我们所知,或我们目前认为这些风险和不确定因素是无关紧要的。在任何这样的情况下,A类普通股的交易价格都可能下降,你可能会损失全部或部分投资。本报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述和估计。由于特定因素,包括下文描述的风险和不确定因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险,包括可能阻碍我们实现业务目标或可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生不利影响的风险。下面将更全面地讨论这些风险,包括但不限于以下总结的风险。
与我们的业务和行业相关的风险
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我们未来对额外资本的潜在需求,这些资本可能根本无法获得,或者以我们可以接受的条件提供; |
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半导体行业的周期性可能会导致对我们产品的需求发生很大变化, |
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集成电路或芯片的工业制造商采用我们的 空间交替移相(SAPS)、适时通电气泡振荡(TEBO)、泰豪电镀(ECP)、电镀(ECP)、技术和电炉我们的单晶片湿法清洗设备和其他资本设备或工具; |
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我们的SAPS、Tebo、Tahoe和ECP技术没有获得广泛的市场认可; |
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我们继续提升现有的单晶圆湿法清洁工具,并发现和进入新产品市场的能力; |
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我们漫长而不可预测的销售周期,包括我们在确认新产品的收入(如果有的话)之前很久就产生了巨额费用; |
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我们依赖第三方来制造我们的工具的很大一部分,以及我们管理与这些方的关系的能力; |
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任何零部件或组件的短缺,可能导致延迟向我们交付产品或增加我们的成本; |
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我们对有限数量的供应商(包括单一来源供应商)的关键部件和组件的依赖; |
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我们对我们的首席执行官和总裁以及其他高级管理人员和关键员工的依赖。 |
监管风险
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政府贸易政策的变化可能会限制对我们工具的需求,增加我们工具的成本; |
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对中华人民共和国或中华人民共和国的政治、经济政策的变化; |
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美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)无法检查我们的审计师作为在中国经营的注册会计师事务所,以及拟议的立法是否被采纳,这些立法与在“限制性市场”经营的公司有关 |
与我国明星市场上市相关的风险
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我们有能力通过完成ACM上海公司的首次公开募股(IPO)并将其股票在上海证券交易所的科技创新板(STAR Market)上市来实施我们扩大中国业务的战略; |
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我们有能力实现我们的业务战略和与明星市场上市相关的在中国的增长战略预期的结果; |
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ACM上海公司作为一家由ACM Research控股但不是全资拥有的上市公司的地位所产生的影响; |
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如果ACM上海股票在STAR市场的上市计划(我们称为STAR IPO)与ACM上海股票在STAR市场的计划上市(我们称为STAR上市)相关,我们有能力管理ACM Research和ACM Shanghai的潜在不一致的会计和披露要求,如果ACM上海股票在中国的首次公开募股(我们称为STAR IPO)计划完成,我们有能力管理ACM Research和ACM Shanghai的潜在不一致会计和披露要求。 |
与我们的知识产权和数据安全相关的风险
与新冠肺炎爆发相关的风险
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新冠肺炎爆发对我们目前计划在中国的项目和投资(包括STAR首次公开募股)的影响。 |
与A类普通股所有权相关的风险
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操纵我们股票的卖空者,这可能会压低我们A类普通股的市场价格,并可能导致诉讼; |
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建议的明星上市和明星IPO对A类普通股的影响难以预测; |
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A类普通股双重股权结构,具有与高管、董事集中表决权控制的效果; |
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我们的管理团队管理一家上市公司的经验有限,包括“大型加速申报人员”。 |
风险因素
与我们的业务和行业相关的风险
我们过去产生的营业收入有限,如果我们的收入在未来几年达不到我们的预期,我们可能无法保持或增加我们的盈利能力。
自1998年成立以来,我们遭受了重大亏损。2020年、2019年和2018年分别实现净收入2170万美元、1950万美元和660万美元,但从1998年到2015年和2017年,我们每年都出现净亏损。我们创造有意义的收入水平的历史有限,我们预计未来一段时间我们的成本将会增加。如果我们不能以足以抵销预期成本增加的速度增加收入,我们的业务、财政状况和经营业绩都会受到损害,我们可能无法长期实现或保持盈利。
我们的收入在2020年为1.566亿美元,2019年为1.075亿美元,2018年为7460万美元,但2017年、2016年和2015年的总收入仅分别为3650万美元、2740万美元和3120万美元。我们是否有能力创造可观的收入取决于许多因素,包括我们是否有能力:
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使基于SAPS、Tebo和Tahoe技术的Ultra C设备获得更广泛的市场接受; |
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扩大我们在中国和全球的客户基础,包括与美国公司建立关系; |
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建立并维护我们为高质量产品提供高效准时交货的声誉。 |
我们预计将在以下方面投入更多的财政和其他资源:
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销售和市场营销,包括在国内和国际上显著扩大我们的销售组织,建立我们的品牌,并提供我们的工具供客户评估; |
这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。
此外,我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他因素,这些因素可能会导致未来的亏损。如果我们不能在持续的基础上恢复和维持盈利能力,我们可能无法继续按计划运营,并可能被迫减少运营,甚至关闭。
我们未来可能需要额外的资本,我们不能保证这些资本将完全可用,或者以我们可以接受的条款可用,如果可以的话,我们筹集的额外资本可能会稀释A类普通股的持有者。
我们未来可能需要筹集资金,这取决于许多因素,包括:
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与我们的扩张相关的成本,包括资本支出和临港相关的土地购买和押金,以及与增加我们的销售和营销以及服务和支持力度以及扩大我们的地理业务相关的成本; |
如果我们现有的现金来源,加上运营产生的任何现金,都不足以为我们的活动提供资金,我们可能需要通过公共或私人融资、战略关系或其他安排来筹集更多资金。在可接受的条件下,我们可能无法获得额外的资金,或者根本不能获得额外的资金。如果没有足够的资金,我们可能会被要求削减开支,包括缩减我们的增长战略和减少我们的产品开发努力,或者放弃收购机会。
ACM上海公司向中国投资者首次配售股份以及ACM上海公司计划在中国首次公开发行股票(我们称为STAR IPO)所获得的收益,与ACM上海公司股票在STAR市场的计划上市(我们称为STAR上市)相关的收益将用于发展和支持我们在中国的业务。这些收益通常不会分配给ACM Research。根据中国现行法律及法规,ACM Research可能难以(如果并非不可能)收取由ACM上海股份所产生的资金组成的股息,即使该等股息可从中国支付至美国,在明星上市及明星IPO完成后,任何该等股息亦只能在ACM上海股份的其他持有人按比例收取股息的情况下才可支付予ACM Research。因此,ACM上海筹集或产生的资金不太可能轻易分配给ACM Research。
如果我们成功地通过发行股票或可转换证券筹集到更多资金,那么发行可能会导致现有股东的大量稀释。此外,这些新证券或债务的持有者可能享有优先于A类普通股持有者的权利、优惠和特权。此外,我们未来可能获得的任何优先股发行或债务融资可能会对我们的筹资活动和其他财务和运营事宜产生限制性条款,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。
我们的季度运营业绩可能很难预测,可能会大幅波动,这可能会导致A类普通股的价格波动。
我们的季度收入和其他经营业绩在过去有所不同,而且很可能会继续在每个季度之间存在显着差异。因此,您不应依赖我们过去的季度财务业绩作为未来业绩的指标。我们季度业绩的任何变化都可能导致我们的股票价格波动。我们在任何给定季度的财务业绩都可能受到各种因素的影响,包括:
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半导体工业的周期性及其对购买芯片制造设备的影响; |
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芯片制造商购买我们工具的时间,他们根据多年资本计划订购工具类型,根据该计划,工具购买的数量和金额每年可能会有很大差异; |
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我们工具的平均售价相对较高,以及我们在任何时期对有限数量的客户的相当大一部分收入的依赖,因此我们从客户那里订购或取消订单的时间和数量可能会显著减少我们在这一时期的收入; |
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定制我们的产品所需的巨额支出往往超过了我们从客户那里收到的押金; |
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产品组合的变化,包括系统、升级、备件和服务的组合; |
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我们或我们的竞争对手发布产品或升级的时间,或宣布产品发布或升级的时间,包括预期新产品或产品增强时客户订单的变化; |
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我们有能力通过新的、更好的功能来增强我们的工具,以满足客户需求和不断变化的行业趋势; |
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由于监管限制,包括将我们的客户添加到实体列表中,我们有能力向中国客户销售我们的工具; |
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与发布我们的技术和新产品的新应用相关的研发投资的时机; |
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我们的新产品和产品升级版本的开发和制造延迟,以及这些产品在推出时被市场接受; |
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我们控制成本的能力,包括运营费用和产品中使用的零部件和组件的成本; |
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与收购和整合产品线、技术或业务有关的成本;以及 |
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与保护我们的知识产权相关的成本,包括保护我们的知识产权不受第三方索赔或诉讼的影响。 |
季节性在芯片制造工具市场中扮演着越来越重要的角色。从历史上看,从11月到2月,对于芯片工具制造商来说,一直是一个特别疲软的时期,部分原因是,支持12月假期芯片制造所需的资本设备通常需要不晚于10月进入供应链,而亚洲的芯片制造商通常要等到1月或2月的中国农历新年之后,才会实施资本收购计划。新产品发布的时间也对季节性有影响,生产设备的采购发生在新产品发布前6至9个月。
其中许多因素是我们无法控制的,其中一个或多个因素的出现可能会导致我们的经营业绩差异很大。因此,我们很难准确预测我们的季度收入。我们任何季度的经营业绩可能不能代表未来几个季度的业绩,对我们经营业绩的季度间比较不一定有意义。我们定期经营业绩的多变性可能会导致我们的股票价格波动。由于我们很大一部分费用在短期内是相对固定的,如果某一季度的收入低于我们的预期,我们的运营业绩将受到影响,这可能导致A类普通股的价格下降。此外,由于上述任何因素,我们的经营业绩可能不符合我们公布的公开市场分析师或投资者的指导或预期,在这种情况下,A类普通股的价格可能会大幅下降。
半导体行业的周期性可能会导致对我们产品的需求出现很大变化,因此我们的经营业绩可能会受到不利影响。
芯片行业在历史上一直是周期性的,其特点是产品供需波动很大。该行业不时经历重大衰退,通常与产品和技术周期成熟、库存过剩以及总体经济状况下滑有关,或预期会出现这种情况。这种周期性可能会导致我们的经营业绩从一个时期到下一个时期大幅下降。
我们的业务有赖于芯片制造商的资本支出,而芯片制造商的资本支出又取决于目前和预期的市场对芯片的需求。在行业不景气期间,芯片制造商通常拥有过剩的制造能力,由于其产品的销售额下降和定价压力增加,其盈利能力可能会下降。因此,芯片制造商通常会在行业不景气时大幅削减支出,从历史上看,他们削减支出的程度超过了收入的下降。如果我们不能充分控制我们的开支,以应对来自客户的收入下降,我们的经营业绩将受到影响,我们可能会遭受经营亏损。
相反,在行业复苏期间,我们必须成功地增加产量,以满足预期的客户需求。这可能需要我们或我们的供应商,包括第三方承包商,订购更多库存,雇佣更多员工,并扩大制造能力。如果我们不能及时应对工具需求的快速增长,或者如果我们错误判断了需求增长的时间、持续时间或幅度,我们可能会将业务流失给竞争对手,或者产生与收入增长不成比例的成本增加,这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
中国政府正在实施有重点的政策,包括国家主导的投资计划,旨在创建和支持从设计到最终系统生产的独立国内半导体供应链。如果这些政策(包括贷款和补贴)导致对设备的需求低于设备制造商的预期,那么由此导致的芯片制造设备市场产能过剩可能导致库存过剩和价格折扣,这可能对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
我们的成功将取决于行业芯片制造商采用我们的SAPS、Tebo、Tahoe和ECP技术。
到目前为止,我们的工具商业化战略一直是将它们与存储器和逻辑芯片这两个最大芯片类别的制造领域中选定的行业领先者合作,使那些领先的制造商能够评估我们的技术,然后利用我们的声誉获得更广泛的市场认可。为了让这些行业领先者采用我们的工具,我们需要通过展示我们的SAPS、Tebo和Tahoe技术的差异化和创新性来建立我们的信誉。我们的SAPS技术已经过行业领先者的测试和购买,但没有、也可能永远不会获得广泛的市场认可。我们已经启动了类似的TEBO技术商业化进程,选定了一批行业领军企业。如果这些领先的制造商不同意我们的技术比传统技术具有显著的价值,或者不接受和使用我们的工具,我们可能需要花费大量的时间和资源来增强我们的技术或开发新技术。即使这些领先的制造商采用了我们的技术,其他制造商也可能不会选择接受和采用我们的工具,我们的产品也可能不会得到广泛的采用。上述任何因素都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们的SAPS、Tebo、Tahoe和ECP技术不能获得广泛的市场接受,我们将无法有效地竞争。
我们的工具能否在商业上取得成功,在一定程度上取决于芯片制造商能否获得相当大的市场认可度。我们的产品能否获得认可将取决于许多因素,包括:
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我们有能力展示我们的SAPS、Tebo、Tahoe和ECP技术的差异化、创新性,以及我们工具相对于竞争对手的优势; |
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我们的工具与现有或潜在客户的制造工艺和产品的兼容性; |
此外,从新客户那里获得订单可能很困难,因为许多芯片制造商与我们的竞争对手有预先存在的关系。芯片制造商必须进行大量投资,以使湿处理设备合格,并将其集成到芯片生产线中。部分由于制造设备的成本和集成特定制造过程所需的投资,选择了特定供应商的设备并使该设备合格用于生产的芯片制造商通常继续将该设备用于特定的生产应用和工艺节点,这是芯片上的最小线宽,只要该设备继续满足性能规格。我们的一些潜在客户和现有客户可能更喜欢更大、更成熟的供应商,他们可以从这些供应商那里购买设备,用于比我们的工具所能满足的更广泛的工艺步骤。此外,由于我们TEBO设备的清洁过程可能比基于其他技术的清洁过程长达五倍,因此我们必须让芯片制造商相信我们技术的创新性、差异化特性以及使用我们工具所带来的好处。如果我们无法获得新客户并继续获得市场对我们工具的广泛接受,那么我们的业务、运营、财务业绩和增长前景将受到实质性的不利影响。
如果我们不继续提升我们现有的单晶圆湿法清洁工具,并达到市场接受程度,我们将无法有效竞争。
我们所在的行业受到不断发展的标准、快速的技术变化和客户需求变化的影响。此外,如果工艺节点继续缩小到更小的尺寸,而传统的二维芯片达到其关键的性能限制,那么与制造芯片相关的技术可能会发展到我们基于SAPS、Tebo、Tahoe和ECP技术的Ultra C设备过时的地步。因此,我们业务的未来将在很大程度上取决于我们的技术能力的持续相关性、我们在工具交付之前解释客户和市场需求的能力,以及我们及时推出新工具的能力,以满足芯片制造商对低成本清洁解决方案的需求。我们预计将花费大量时间和资源开发新工具并增强现有工具。在该工具的开发过程中,我们成功推出和销售任何新的或增强型清洁设备的能力面临着各种各样的挑战,包括:
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以经济、可靠的方式解决设计难题所需的合格产品设计师和技术的可用性; |
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我们有能力设计出符合芯片制造商成本、尺寸、验收和规格标准以及性能要求的产品; |
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供应商和第三方制造商及时制造和交付我们工具的关键部件和组件的能力和可用性; |
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我们客户产品的市场接受度,以及这些产品的生命周期;以及 |
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我们有能力在客户的产品规划和部署周期内及时交付产品。 |
未来对我们Ultra C设备的某些改进可能会减少对我们现有工具的需求。当我们推出新的或增强的清洁工具时,我们必须管理从旧工具的过渡,以便最大限度地减少客户订购模式的中断,避免过多的旧工具库存,并确保及时交付足够的新工具以满足客户需求。此外,产品介绍可能会推迟等待我们新产品到来的客户的采购,这可能会导致我们无法满足现有工具的预期生产订单水平。
我们的成功将取决于我们发现和进入新产品市场的能力。
我们预计将花费大量的时间和资源来确定除清洁解决方案市场之外的新产品市场,并开发进入这些市场的新产品。我们的Tebo技术花了八年时间开发,任何新技术的开发都可能需要类似甚至更长的时间。产品开发需要在工程时间、第三方开发成本、原型和样品材料以及销售和营销费用方面进行大量投资,如果产品发布不成功,这些费用将不会收回。我们可能无法准确预测其他市场的需求,也无法开发新的创新技术来满足这些需求。此外,我们可能不能及时或具成本效益地设计和推出新产品,我们的新产品可能开发成本更高,无法满足市场的要求,或者被采用的速度可能比我们预期的要慢。如果我们不能成功推出新产品,我们无法在新产品市场获得市场份额,可能会对我们维持收入增长或维持目前收入水平的能力产生不利影响。
如果我们不能建立和保持信誉和产品质量的声誉,我们扩大客户基础的能力将受到损害,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们必须发展和保持创新、差异化的技术和高质量、可靠的产品的市场声誉,以吸引新客户,并使我们的产品获得市场的广泛接受。我们的市场声誉至关重要,因为我们与几个更大、更成熟的竞争对手竞争,其中许多竞争对手为更多的工艺步骤提供设备,而我们在一个客户数量有限的行业中为更广泛的客户群提供设备。在这种情况下,传统的营销和品牌推广努力的价值是有限的,我们的成功取决于我们向客户提供可靠和技术先进的产品的能力。如果有限的客户群不认为我们的产品和服务是高质量和高效率的,我们的声誉可能会受到损害,这可能会对我们实现目标增长的能力产生不利影响。
我们在一个竞争激烈的行业中运营,我们的许多竞争对手都比我们更大、更成熟,拥有比我们更多的运营和财务资源。
芯片设备行业竞争激烈,我们在所服务的每个市场都面临着来自世界各地的激烈竞争。我们现有和潜在的许多竞争对手,除其他外,还拥有:
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提供更广泛的服务,包括能够在客户位置附近甚至在客户位置拥有大量备件库存; |
这些竞争对手也可能有能力以更低的价格提供他们的产品,方法是用其他业务的利润来补贴他们在湿法清洗方面的损失,以留住现有客户或获得新客户。此外,一些竞争对手有能力为购买多个产品的客户提供捆绑折扣。我们的许多竞争对手拥有比我们更广泛的客户和合作伙伴关系,因此可能在识别和响应市场发展和客户需求变化方面处于更有利的地位。无论产品性能或功能如何,潜在客户可能更愿意从现有供应商而不是新供应商那里采购。如果我们不能成功地与现有或新的竞争对手竞争,我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到负面影响。
我们很大一部分收入依赖于少数客户,失去或大幅减少一个主要客户的订单可能会对我们的收入和运营业绩产生实质性的不利影响。我们产品的潜在客户数量也是有限的。
芯片制造业高度集中,我们的大部分收入来自数量有限的客户。2020年,三家客户共占我们营收的75.8%,2019年占我们营收的73.8%,2018年占我们营收的87.6%。
由于我们的客户群集中,我们的收入和运营结果可能会在每个季度波动,很难估计,任何订单的取消或预期产品采购的任何加速或延迟,或者我们的较大客户接受发货产品,都可能对我们任何季度的收入和运营结果产生重大影响。
我们可能无法维持或增加来自较大客户的收入,或无法用新客户或现有客户的购买来抵消较大客户停止集中采购的影响。我们预计,在可预见的未来,少数客户将继续占我们收入的很高比例,我们的运营结果可能会因为这些较大客户的购买模式而大幅波动。因此,我们的业务成功取决于我们与客户保持牢固关系的能力。由于任何原因失去我们的任何关键客户,或者我们与我们的任何关键客户的关系发生变化,包括他们的购买大幅延迟或减少,都可能导致我们的收入大幅下降,而由于潜在客户数量有限,我们可能无法重新获得这一收入。
我们已经看到,并可能在未来看到我们的客户基础得到巩固。行业整合通常对设备供应商有负面影响,包括潜在客户数量的减少、总资本支出的减少以及消费者对设备供应商的定价筹码更大。芯片行业的持续整合可能会使我们更难扩大客户基础,增加我们产品的销售额,并保持足够的毛利率。
我们的客户没有签订长期购买承诺,他们可以随时减少、取消或推迟他们计划的购买。
根据行业惯例,我们的销售是以采购订单为基础的,我们希望在预期的产品交付日期之前三到四个月获得订单。在收到采购订单之前,我们没有具有约束力的采购承诺。到目前为止,我们的客户已经为我们提供了他们预期需求的一到两年的非约束性预测,但这些预测可以随时更改,而不需要通知我们。由于根据客户的规格定制工具所需的交货期可能长达六个月,因此我们可能需要基于非约束性预测开始工具的生产,而不是等待收到具有约束力的采购订单。不能保证客户的预测会在我们预期的时间内产生确定的采购订单,或者根本不能保证。
如果我们不能准确预测客户未来购买的数量和时间,我们可能会将时间和资源浪费在生产特定客户未购买的定制工具上,这可能会导致库存过剩或不需要,或者我们可能无法按采购订单要求的计划履行订单,这将导致放弃销售。客户可能会下超过预计金额的采购订单,这可能会导致我们的交货时间延迟,并损害我们的声誉。将来,客户可能决定根本不购买我们的工具,可能会购买比过去更少的工具,或者可能会改变其购买模式,考虑到我们对少数大客户的依赖,任何此类行动的影响都可能会加剧。我们的客户在增加产能或实施技术升级时会定期进行重大采购。如果任何重要客户取消、推迟或减少订单,我们的经营业绩可能会受到影响。
由于研发、制造和客户评估流程周期的成本和长度,我们可能在确认新产品的收入(如果有的话)之前很久就会产生巨额费用。
我们经常为客户购买的产品承担巨额研发成本,这些产品只有在大部分或全部成本已经发生或可能永远不会购买之后才会购买。我们允许一些新客户或正在考虑新产品的现有客户在不支付任何款项的情况下对产品进行评估,除非产品最终被接受,这意味着我们可能会在制造工具上投入大量资金,这些工具可能永远不会被接受和购买,或者可能在生产数月甚至数年后购买。过去,我们借钱为首次订购设备和下一代评估设备提供资金。当我们交付评估设备或“第一个工具”时,我们可能在24个月或更长时间内不会确认该工具的收入或收到付款。即使是回头客也可能需要长达六个月的时间才能付款。如果我们的销售努力在花费大量资源后没有成功,或者如果我们在完成销售方面遇到延误,我们未来的现金流、收入和盈利能力可能会波动或受到实质性的不利影响。
我们的销售周期长且不可预测,这导致我们的财务业绩多变,并可能需要我们在无法保证会发生销售的情况下产生高昂的销售和营销费用,所有这些都可能对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的运营结果可能会波动,部分原因是我们的销售努力具有资源密集型的性质,以及我们的销售周期的长度和变化无常。销售周期是指从与潜在客户的初次接触到我们工具的任何销售之间的一段时间。我们的销售流程包括培训客户了解我们的工具,参与扩展的工具评估,并根据客户的特定需求配置我们的工具,之后客户可以对工具进行评估。我们的销售周期,从最初与客户接触到执行采购订单,一般为6至24个月。在销售周期内,我们在销售和营销活动上花费了大量的时间和金钱,并在评估设备上进行了投资,所有这些都降低了我们的运营利润率,特别是如果没有销售,或者销售因延长的资格认证过程或客户的延误而延迟。
我们销售周期的持续时间或最终成功取决于以下因素:
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我们客户制造过程的复杂性以及我们的工具与这些过程的兼容性; |
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我们的客户的资本支出计划和流程,包括预算限制、内部审批、延长的谈判或行政延误。 |
很难准确预测我们何时甚至是否会向潜在客户销售产品,或者我们是否能增加对现有客户的销售。因此,我们可能在很长一段时间内不确认销售收入,或者根本不确认销售收入。一个季度内一笔或多笔大型交易的损失或延迟可能会影响我们该季度以及该交易收入损失或延迟的任何未来季度的运营结果。此外,我们认为,对于那些集中采购决策的现有和潜在客户,销售周期的长度和评估过程的强度可能会增加。
预测工具需求的困难可能会导致周期性的库存短缺或在可能不会使用的库存项目上的过度支出。
我们需要有效地管理我们的零部件库存和工具生产,以满足不断变化的客户需求。准确预测客户的需求是很困难的。我们的工具需求预测基于多个假设,包括几年前从客户那里收到的非约束性预测,每个预测都可能会给我们的估计带来误差。制造超出客户需求的工具所需零部件的库存水平可能会导致库存减记,并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。相反,如果我们低估了对工具的需求,或者如果我们的制造伙伴未能在我们需要的时候供应我们需要的零部件,我们可能会出现库存短缺。这样的短缺可能会延误生产或向客户发货,并可能导致我们失去销售。这些短缺还可能损害我们的信誉,降低我们渠道合作伙伴或客户的忠诚度。
如果不能防止库存短缺或准确预测客户需求,可能会导致收入和毛利率下降,并损害我们的业务。
由于快速变化的客户规格、工程变更导致的产品结构、部件或物料清单的变化,或者客户需求减少,我们的一些产品和供应品在库存中可能会过时或被认为是过剩的。根据我们预测的需求,我们还面临合同制造商代表我们购买的库存的合同责任,这些库存可能会变得过剩或过时。我们的库存余额也代表着现金的投资。在一定程度上,我们的库存周转速度慢于我们基于历史实践的预期,我们的现金转换周期延长,更多的现金仍投资于营运资本。如果我们不能有效地管理我们的库存,我们可能需要减记一些现有库存的价值,或者注销无法销售或陈旧的库存。我们在未来期间产生的任何此类费用都可能对我们的运营结果产生重大和不利的影响。
预测需求的困难,也使我们很难逐期估计我们未来的经营业绩和财务状况。未能准确预测对我们产品的需求水平可能会对我们的净收入和净利润产生不利影响,我们不太可能提前确定地预测这种影响。
如果我们的工具存在缺陷或不符合客户规格,我们可能会失去客户和收入。
像我们这样高度复杂的工具在制造和组装过程中可能会出现缺陷。在工具的开发和制造过程中,我们在定制工具以满足客户规格或检测缺陷方面也可能遇到困难。在我们花费大量资源定制我们的工具之前,或者在我们的工具安装到客户的生产设施之前,可能不会发现其中的一些故障。这些质量问题可能会通过以下方式损害我们的声誉以及我们的客户关系:
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我们的客户可能会延迟或拒绝接受包含缺陷或不符合其规格的我们的工具; |
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我们可能遭受客户不满、负面宣传和声誉损害,导致订单减少或以其他方式损害我们留住现有客户和吸引新客户的能力; |
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我们可能会因保修索赔或服务义务或为了提高我们工具的可靠性而产生大量成本; |
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我们可能需要更换有问题的系统或投入大量资金来解决这些问题;以及 |
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我们可能会被要求注销与我们的工具相关的库存和其他资产。 |
此外,我们的工具缺陷或我们无法满足客户的需求可能会对客户的产品或制造设施造成损害,这可能会导致产品责任索赔、侵权或违反保修,包括客户的索赔。无论案情如何,为这样的诉讼辩护的成本都可能是巨大的,并可能转移管理层对我们正在进行的运营的注意力。此外,如果我们的商业责任保险对索赔证明不充分,或者未来的保险不能以可接受的条款或根本不能获得,我们可能需要支付大量的损害赔偿金。任何或所有这些潜在后果都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
超出我们估计的保修索赔可能会对我们的业务造成不利影响。
我们为我们工具的制造缺陷提供保修,保修期从12个月到36个月不等。我们的产品保修要求我们提供修理缺陷所需的劳动力和零部件。截至2020年12月31日,我们为潜在的保修索赔累计了400万美元的或有责任。大幅超出我们预期的保修索赔或与保修索赔相关的重大意外成本可能会损害我们的声誉,并可能导致客户拒绝下新订单或额外订单,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖第三方生产我们的大部分工具,如果我们不能处理好与这些方的关系,可能会损害我们与客户的关系,增加成本,减少我们的销售额,并限制我们的增长。
我们的工具非常复杂,需要具有高度可靠性、准确性和性能的部件和组件。我们依赖第三方制造大部分部件,并提供我们工具中使用的大部分部件。因此,我们不能直接控制我们的交货时间表和质量保证。这种缺乏控制可能会导致短缺或质量保证问题。这些问题可能会延迟我们工具的发货,增加我们的测试成本,或者导致代价高昂的故障索赔。
我们与我们的一些供应商没有长期供应合同,这些供应商没有义务在任何特定期限、任何特定数量或任何特定价格向我们提供服务或供应产品,除非特定采购订单中可能提供的服务或产品。此外,我们试图保持相对较低的库存,并仅在需要时采购子组件和零部件。我们依赖这些第三方供应商存在重大风险,包括:
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产能短缺或其他无法满足对我们产品需求的任何增加; |
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减少对零部件和组件的制造过程以及交货计划的控制; |
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由于供应商相对较小的业务和有限的制造资源,一些供应商以我们所需的数量和可接受的质量水平和价格制造和销售子组件或部件的能力有限; |
由于我们依赖第三方供应商而导致的产品发货延误可能会损害我们与客户的关系。此外,由于我们的供应商提高了他们向我们收取的子组件和部件的价格,或由于我们需要更换我们无法转嫁给客户的现有供应商而导致的任何成本增加,都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
任何零部件或组件的短缺都可能导致延迟向我们交付产品或增加我们的成本,这可能会损害我们的业务。
我们制造商供应我们工具的能力在一定程度上取决于某些部件和组件的可用性。我们的制造商可能会遇到此类部件或组件供应短缺的情况,这可能会导致延迟向我们交付产品或增加我们的成本。任何零部件或组件的短缺或无法控制与制造相关的成本都可能增加我们产品的成本,或损害我们及时、经济高效地发货订单的能力。因此,我们可能会遇到订单取消、拒绝接受交货或价格和利润率下降的情况,任何一种情况都可能损害我们的财务业绩和运营业绩。
我们依赖数量有限的供应商(包括单一来源供应商)提供关键部件和组件,如果他们不能满足我们的需求,我们的业务可能会中断。
我们依赖于有限数量的供应商提供我们工具中使用的部件和子组件。到目前为止,我们工具的某些组件和子组件仅从我们当前的供应商处采购,更改这些组件和子组件的来源可能会导致过渡过程中的中断,并带来重大延误和费用。我们依赖:Product Systems,Inc.(ProSys)作为我们单晶片清洁设备中使用的关键组件measonic换能器的独家供应商;Ninebell Co.,Ltd.(Ninebell Co.,Ltd.)作为我们单晶片清洁设备中使用的机器人输送系统组件的主要供应商;以及Advanced Electric Co.Inc.(高级电气公司)作为我们单晶片清洁设备中使用的阀门的主要供应商。如果我们与这些供应商中的任何一家的关系发生不利变化,都会扰乱我们的单晶圆清洁设备的生产,并可能对我们的业务造成重大损害。
我们与其中一些供应商没有长期协议,而是通过采购订单流程购买零部件和子组件。因此,这些供应商可能会停止向我们供应零部件和组件,由于行业需求增加而限制对我们的供应和设备分配,或者在很少或没有提前通知的情况下随时大幅提高价格。我们对数量有限的供应商的依赖也可能导致交货问题,降低对产品定价和质量的控制,以及我们无法及时识别和鉴定另一家供应商。
此外,我们的一些供应商可能会遇到财务困难,使他们无法向我们供应设计和制造产品所需的部件或组件。此外,我们的供应商,包括我们的独家供应商ProSys,可能会由于他们无法控制的情况(如劳工问题、政治动荡或自然灾害)而出现生产延误或停产。任何供应不足都可能对我们履行客户订单的能力和我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们过去和未来可能会遇到供应发货延迟或减少的情况,这可能会减少我们的收入和盈利能力。如果关键部件或材料不可用,我们的成本就会增加,收入就会下降。
自2008年以来,我们一直依赖中国政府的补贴来帮助我们的技术开发提供资金,如果我们无法获得额外的补贴,可能会阻碍我们开发新技术,并可能增加我们的资本成本,这两种情况中的任何一种都可能使我们难以扩大我们的产品基础。
我们在2008年、2009年、2014年、2018年、2019年和2020年获得了中国地方和中央政府的补贴。这些赠款为我们无应力抛光和电镀铜技术的开发和商业化提供了大部分资金。如果我们未来无法获得类似的政府对发展项目的补贴,我们可能需要通过公共或私人融资、战略关系或其他安排筹集额外资金,这可能迫使我们减少开发SAPS、Tebo、Tahoe和ECP以外的技术的努力。
我们业务的成功将取决于我们管理未来任何增长的能力。
我们最近经历了业务的快速增长,部分原因是我们产品供应的扩大和我们服务的客户数量的增加。例如,我们的员工人数在2020年增长了50%,2019年增长了32%,2018年增长了35%。我们将寻求在未来继续扩大我们的业务,包括增加新的办事处、地点和员工。管理我们的增长已经并可能继续给我们的管理层、其他人员和我们的基础设施带来巨大的压力。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法利用市场机会、开发新产品、增强我们的技术能力、满足客户要求、应对竞争压力或以其他方式执行我们的业务计划。此外,任何不能有效管理我们的增长都可能导致运营效率低下,这可能会损害我们的竞争地位,并使我们的成本与我们实现的增长不成比例地增加。要管理我们的增长,我们认为必须有效地:
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招聘、培训、整合和管理其他合格的研发人员、销售和营销人员、服务和支持人员以及财务和信息技术人员; |
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管理与我们的客户、供应商和其他第三方的多种关系;以及 |
我们的组织结构变得更加复杂,包括明星上市和明星IPO的准备工作。我们将需要继续扩大和调整我们在ACM Research和ACM Shanghai的运营、财务和管理控制,以及我们的报告系统和程序。我们的基础设施不断扩展,在增加收入之前,我们需要投入大量的财政、营运和管理资源,而不能保证我们的收入会增加。
我们高度依赖我们的首席执行官和总裁以及其他高级管理层和关键员工。
我们的成功在很大程度上取决于我们的管理、技术和销售人员的技能、经验和持续努力,特别是董事会主席、首席执行官兼ACM Research总裁David H.Wang博士。我们所有的高级管理人员都是随心所欲的员工,这意味着我们或员工可以随时终止他们的雇佣关系。如果我们的一名或多名其他高级管理人员不能或不愿意继续受聘于我们,我们可能无法及时更换他们。此外,关于明星上市和明星首次公开募股的规划,ACM上海现在由一组独立于ACM Research的高管管理,这些高管对ACM上海的各个利益相关者负有受托责任。我们没有与我们的任何员工签订雇佣或留用协议,也没有维护任何员工的关键人物人寿保险保单。我们的业务可能会受到严重干扰,我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外,我们的高级管理层可能会加入竞争对手或组建竞争对手的公司。王博士或包括首席财务官在内的其他主要管理人员的流失可能会大大推迟或阻碍我们实现业务目标。
如果不能吸引和留住合格的人才,可能会使我们处于竞争劣势,并阻碍我们有效地发展业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。芯片设备行业对经验丰富的管理、技术和销售人员的竞争十分激烈。如果由于薪酬或其他原因,合格的人才变得稀缺或难以吸引或留住,我们可能会经历更高的劳动力、招聘或培训成本。新员工可能需要大量培训和时间才能达到最高生产率,而且可能不会像我们预期的那样高效。如果我们不能留住和激励现有员工并吸引合格的人员填补关键职位,我们可能会遇到开发和营销我们的产品以及为客户提供服务的人员不足,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
根据适用的税法,我们利用某些美国和州净营业亏损结转的能力可能会受到限制。
截至2020年12月31日,我们有净营业亏损结转金额(NOL),用于美国联邦所得税目的为4500万美元,用于美国州所得税目的为54.5万美元。截至2019年12月31日,我们有净营业亏损结转金额(NOL),用于美国联邦所得税目的为1220万美元,用于美国州所得税目的为55.9万美元。联邦和州的NOL将在未来的不同日期到期。
如果美国国税法第382和383节以及类似的美国州条款下的所有权变更限制是由我们股本的所有权变化引发的,则这些NOL的使用可能会受到相当大的年度限制。这样的年度限制将导致NOL在使用前过期。我们现有的NOL可能会受到之前所有权变更产生的限制,包括与我们2017年11月的首次公开募股(IPO)和同时进行的私募相关,我们在2019年8月的后续公开募股,以及未来的任何股权发行。未来我们股票所有权的变化,其中一些不在我们的控制范围内,可能会导致所有权的变化。监管方面的变化,如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,可能会导致我们现有的NOL到期或以其他方式无法抵消未来的所得税债务。此外,在一个州产生的美国州NOL不能用于抵消在美国另一个州产生的收入。由于这些原因,我们通过使用NOL实现税收优惠的能力可能会受到限制,即使我们的盈利能力本来会允许这样做。
我们未来进行的收购,无论是否完成,都可能导致其他运营和财务困难。
在未来,我们可能会寻求获得更多的产品线、技术或业务,以努力促进我们的增长、增强我们的竞争能力、补充我们的产品供应、进入新的和邻近的市场、获得更多的技术资源、增强我们的知识产权或寻求其他竞争机会。我们还可能对某些关键供应商进行投资,以使我们的利益与这些供应商保持一致。如果我们寻求收购,我们可能无法以我们认为合适的价格找到合适的收购候选者。我们不能轻易预测未来收购的时机或规模,或者未来收购的成功与否。
就我们完成收购或投资而言,我们可能会因此面临财务风险,包括与合并或收购业务相关的成本增加、负债增加、毛利润和营业利润以及每股收益的经济稀释,或者意想不到的成本和负债。收购可能涉及其他风险,包括:
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收购的产品线、技术或业务可能无法按计划改善我们的财务和战略地位; |
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我们可能会确定我们为产品线、技术或业务支付了过高的价格,或者我们收购背后的经济条件发生了变化; |
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我们可能很难留住拥有所需技能的员工,以加强和提供与所收购的产品线或技术有关的服务; |
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客户、员工、供应商、金融市场或投资者可能对此次收购持负面看法; |
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我们可能难以将收购的产品线或技术与我们现有的技术相结合; |
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我们可能会遇到竞争性的回应,包括价格竞争或知识产权诉讼; |
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我们可能会遇到与要求CFIUS批准有关的困难(另见“-监管和诉讼风险-我们的某些投资可能需要CFIUS的审查和批准,这可能会阻止我们利用本来对我们的股东有利的投资机会”); |
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我们可能因出售被收购公司的产品而成为产品责任或知识产权侵权索赔的一方; |
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我们可能会发生一次性冲销,如收购的正在进行的研发成本和重组费用; |
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我们可能会获得商誉和其他需要进行减值测试的无形资产,这可能会导致未来的减值费用; |
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我们正在进行的业务和管理层的注意力可能会被过渡或整合问题以及管理不同地理或文化差异的企业的复杂性所扰乱或转移;以及 |
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我们的尽职调查流程可能无法发现目标业务存在的重大问题。 |
有时,我们可能会就最终未完成的收购或投资进行谈判。这些谈判可能会导致管理时间的大量转移,以及大量的自付成本,其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
半导体行业未来的下滑,以及该行业严重依赖的整体世界经济状况,可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务依赖于芯片制造商的资本设备支出,而芯片制造商的资本设备支出又取决于当前和预期的集成电路市场需求。随着行业内客户的整合,芯片资本设备市场可能会经历需求的快速变化,这既受市场总体变化的推动,也受特定客户的计划和要求的推动。全球经济和商业状况通常是不可预测的,在历史上影响了客户对我们产品的需求,以及与我们的客户、供应商和债权人的正常商业关系。此外,在经济不确定时期,我们的客户对我们工具的预算,或他们获得信贷购买工具的能力,可能会受到不利影响。这将限制他们购买我们的产品和服务的能力。因此,经济低迷可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利变化,包括:
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由于我们无法出售库存而导致库存过剩或陈旧而增加的库存余额准备金; |
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在预期客户购买不会实现的情况下订购的库存付款的供应商索赔的风险敞口; |
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我们租赁的某些设施的价值下降到低于我们向出租人保证的剩余价值;以及 |
芯片制造商投资水平的波动可能会对我们的总出货量、收入、经营业绩和收益产生重大影响。在适当的情况下,我们将尝试通过旨在使我们的支出与预期收入流保持一致的成本管理计划来应对这些波动,这可能会导致重组费用。即使在收入减少的时期,我们也必须继续投资于研发,并保持广泛的全球持续客户服务和支持能力,以保持竞争力,这可能会暂时损害我们的盈利能力和其他财务业绩。
我们几乎所有的业务都在美国以外进行,并面临着与在国外市场开展业务相关的风险。
我们在2020、2019年和2018年的几乎所有销售都是面向美国以外的客户。我们的制造中心自2006年以来一直位于上海,我们几乎所有的业务都位于中国。我们预计,未来我们的所有重要活动都将留在美国以外。我们面临与我们的国际业务活动相关的一系列风险,包括:
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强制实施或不利改变外国法律或监管要求,如因新冠肺炎大流行而实施的停工和旅行限制; |
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需要遵守各个外国司法管辖区的进口法律和法规,包括一系列美国进口法; |
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潜在的不利税收后果,包括可能限制我们的收入汇回国内的预扣税规则,以及我们开展业务的外国更高的有效所得税税率; |
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来自潜在客户可能更愿意与之做生意的本地供应商的竞争; |
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商业活动季节性减少,例如在亚洲部分地区农历新年期间,以及在不同国家的其他时期; |
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合同和应收账款收款执行难度较大,收款期限较长; |
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外国业务人员配置和管理困难,以及与多个国际地点相关的差旅、基础设施以及法律和合规费用增加; |
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某些地区的不公平或舞弊经营行为,以及可能影响财务业绩并导致我们的综合财务报表重述或违规行为的不当或欺诈销售安排的风险增加;以及 |
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在我们开展业务的国家或客户所在国家的一般经济状况、地缘政治事件或自然灾害,包括政治动乱、战争、恐怖主义行为或对此类事件的反应。 |
尤其是亚洲市场竞争异常激烈,芯片制造商可能会积极向包括芯片设备制造商在内的供应商寻求价格让步。
我们可能无法在我们开展业务的每个国家制定和实施有效管理这些风险的政策和战略。如果我们不能成功管理这些风险,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
外币汇率的波动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的经营业绩和财务状况可能会因外币汇率波动而受到不利影响。虽然我们的财务报表是以美元计价的,但我们相当大一部分成本是以其他货币计价的,主要是人民币,其次是韩元。由于我们的许多原材料采购都是以人民币计价的,而我们收到的大部分采购订单都是以美元计价的,所以汇率对我们的毛利率有很大的影响。到目前为止,我们还没有从事任何外汇对冲交易,未来我们可能用来减少外币汇率波动的不利影响的任何策略都可能不会成功。我们在没有对冲安排的资产和负债方面的外币风险敞口可能会对我们在美元相对于我们交易的未对冲的非美国货币大幅波动的时期的运营结果产生实质性影响。
监管风险
政府贸易政策的变化可能会限制对我们工具的需求,并增加我们工具的成本。
从2018年开始,美国和中国之间的总体贸易紧张局势升级。2018年7月、8月和9月、2019年6月和9月以及2020年2月,美国政府分别对源自中国的特定进口产品征收新一轮或更高的关税,以回应美国政府所称的不公平贸易做法。中国政府对每一轮美国关税变化的回应都是对从美国进口的特定产品征收新的或更高的关税。美国和中国领导人已经宣布或威胁提高现有关税和新一轮关税。
美国和中国政府征收的关税以及周围的经济不确定性可能会对半导体行业产生负面影响,包括减少制造商对我们的工具等资本设备的需求。贸易政策的进一步变化、关税、附加税、出口限制或其他贸易壁垒,或对供应、设备和原材料(包括稀土矿物)的限制,可能会限制我们的客户制造或销售半导体的能力,或者使半导体的制造或销售变得更加昂贵和利润更低,这可能导致这些客户制造更少的半导体,并减少对我们的工具等资本设备的投资。此外,如果中国对我们从美国采购的原材料、子系统或其他供应品征收额外关税,我们购买这些供应品的成本将会增加。由于上述任何事件,征收或新的或额外的关税可能会限制我们制造工具的能力,增加我们的销售和/或制造成本,降低利润率,或抑制我们销售工具或购买必要设备和用品的能力,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们向中国客户销售工具的能力可能会受到监管行动的限制。
美国商务部工业和安全局(简称BIS)最近根据出口管理条例(EAR)对某些中国公司施加了额外的限制,包括许可要求,这些限制影响了向这些公司供应美国产品和某些含有美国成分的非美国产品,或者影响到这些公司使用某些美国技术或软件制造的美国产品,以及非美国公司采购美国产品用于为这些公司制造产品。例如,国际清算银行最近在EAR下的实体列表中增加了一些中国实体,这意味着任何受EAR影响的项目,包括某些含有美国成分的非美国生产的产品,都需要国际清算银行的许可证才能供应给列出的实体。在其他公司中,中国最大的芯片制造商之一中芯国际于2020年12月被列入实体名单。中芯国际及其主要供应商因上市而面临的挑战可能间接影响中芯国际对我们产品的需求或我们的供应能力。
我们无法确定美国政府可能会对中国实体采取哪些额外行动,以及这些行动是否会影响我们与中国客户的关系,包括实体清单限制、其他出口法规、关税或其他贸易限制的变化,或者中国政府是否会采取任何行动来回应美国政府的行动,这可能会对我们与中国客户做生意的能力产生不利影响。即使美国或中国政府没有实施新的限制、关税或贸易行动,我们在中国的客户也可能采取行动,减少对受美国潜在贸易法规约束的产品(包括我们的工具)供应的依赖,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。我们无法预测美国政府施加的限制或任何可能影响我们与中国客户关系的额外政府行动的持续时间,其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生长期不利影响。
中国政府政治和经济政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,并可能导致我们无法维持我们的增长和扩张战略。
我们几乎所有的业务都在中国进行,我们的大部分收入来自中国。因此,我们的财务状况和经营业绩在很大程度上受到中国经济、政治和法律发展的影响。
中国经济与大多数发达国家的经济有许多不同之处,包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。虽然中国政府已采取措施强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权,并在企业中建立完善的公司治理,但中国相当大一部分生产性资产仍为政府所有。此外,中国政府继续通过实施产业政策,在规范行业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过分配资源、控制外币债务的支付、制定货币政策、监管金融服务和机构以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长实施重大控制。
虽然中国经济在过去30年里经历了显著的增长,但无论是在地理上还是在经济的各个部门之间,增长都是不平衡的。中华人民共和国政府实施了鼓励经济增长和引导资源配置的各种措施。其中一些措施可能有利于整个中国经济,但也可能对我们产生负面影响。我们的财务状况和经营业绩可能会因政府对资本投资的控制或适用于我们的税收法规的变化而受到实质性的不利影响。中国政府过去曾采取措施控制经济增长速度,未来类似措施可能会导致经济活动减少,进而可能导致对我们产品的需求减少,从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
虽然中国政府一直在实施政策,以发展独立的国内半导体产业供应链,但没有保证这些举措将在什么时间框架内实施。我们不能保证这些政策的实施会给我们带来额外的收入,也不能保证我们在中国的存在会得到中国政府的支持。如果中国政府没有向我们提供任何资本投资或其他援助,这些资金可能被用来推广我们的竞争对手的产品和技术,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
与中国有关的政治和经济政策的变化可能会使我们很难释放我们投资的好处。
2020年11月12日,时任美国总统特朗普发布了一项行政命令,或称该命令,建立了一个新的制裁计划,旨在禁止美国人交易美国国防部(DOD)或美国财政部长指定的任何“中国共产党军事公司”(CCMC)的某些公开交易证券,以及旨在提供此类证券投资敞口的衍生品和证券。自指定发行人之日起一年的撤资期限后,美国人将被禁止继续拥有此类证券。根据该计划,已指定了多家中国发行人,并可能增加更多发行人。
2020年12月3日,中芯国际被美国国防部指定为CCMC。因此,ACM Shanghai可能被要求在2021年12月3日之前剥离其对中芯国际股份的所有权。如果ACM上海公司不能在2020年12月3日之前出售其持有的中芯国际股份,ACM上海公司继续持有中芯国际证券的行为可能会受到ACM上海公司和ACM Research的处罚。与该命令的范围和遵守有关的某些执行事项尚未得到解决,该命令的最终适用和执行可能会因美国总统行政当局的更迭等原因而发生变化。
此外,我们未来可能会寻求与中芯国际和其他在CCMC名单上的实体进行商业交易。虽然除上述证券交易外,该命令并无禁止与中芯国际公司的商业关系,但根据《出口管理规例》,部分中芯国际公司(包括中芯国际)已受到若干其他出口限制。这些以及未来美国政府对我们供应商或客户的任何类似限制都可能对我们在中国的业务运营、公司整体业绩或我们的财务状况产生不利影响。
我们的某些投资可能会受到CFIUS的审查和批准,这可能会阻止我们利用本来对我们的股东有利的投资机会。
我们的某些投资可能需要接受美国外国投资委员会(CFIUS)的审查和批准。如果CFIUS审查我们的一项或多项投资,不能保证我们能够以我们可以接受的条款维持或继续进行此类投资。此外,CFIUS可能会试图对一项或多项此类投资施加限制,这可能会阻止我们维持或追求我们原本会保持或追求的投资机会,这可能会对我们的投资表现产生不利影响,从而对我们的整体表现产生不利影响。我们的某些股东可能是非美国投资者,总体上可能占我们净资产价值的很大一部分,这可能会增加对我们追求或进行的投资施加此类限制的风险。未来的立法和监管变化,包括机构实践的变化,可能会对我们从某些现有和未来投资中实现价值的能力产生负面影响,包括限制退出机会或导致我们偏袒我们认为不太可能需要CFIUS审查的买家,即使在其他买家可能提供更好的条款或更多考虑的情况下也是如此。
我们受到政府监管,包括进出口、经济制裁和反腐败法律法规,这可能会限制我们的销售机会,使我们承担责任,并增加我们的成本。
我们的产品在我们分销或销售产品的司法管辖区受到进出口管制。进出口管制和经济制裁法律法规包括限制和禁止某些产品的销售或供应,以及我们向某些国家、地区、政府、个人和实体转让零部件和相关技术信息和技术诀窍。
许多国家通过进口许可和许可要求来管制某些产品的进口,并颁布了可能限制我们产品分销能力的法律。我们产品的出口、再出口、在国外的转移和进口,包括我们的合作伙伴,都必须遵守这些法律和法规,任何违反行为都可能导致声誉损害、政府调查和处罚,以及拒绝或减少出口。遵守特定销售的出口管制和制裁法律可能非常耗时,可能会增加我们的成本,并可能导致销售机会的延迟或丧失。如果我们被发现违反了美国制裁或出口管制法律,或其他司法管辖区的类似法律,我们和为我们工作的个人可能会面临巨额罚款和处罚。出口、制裁或进口法律或法规的变化可能会推迟我们的产品在国际市场的推出和销售,需要我们花费资源寻求必要的政府授权或开发不同版本的我们的产品,或者在某些情况下,阻止我们的产品向某些国家、地区、政府、个人或实体出口或进口,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到各种国内和国际反腐败法律的约束,如美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act),以及类似的反贿赂和反回扣法律法规。这些法律法规一般禁止公司及其中间人为了获得、保留或指导业务而向非美国官员提供或支付不当款项。随着我们国际业务的扩大以及我们在国外司法管辖区的销售和运营的增加,我们违反这些法律法规的风险也在增加。
我们的核数师作为在中国经营的注册会计师事务所,不允许接受上市公司会计监督委员会的检查,因此投资者可能被剥夺了该等检查的利益。
BDO中国舒伦潘注册会计师事务所(简称BDO中国)是出具本报告中所列审计报告的独立注册会计师事务所,涉及我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日以及截至2018年12月31日的合并财务报表。作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的公司,根据美国法律,BDO中国必须接受PCAOB的定期检查,以评估其是否符合美国法律和适用的专业标准。BDO中国公司位于中国境内。PCAOB目前未经中国当局批准不能对中国境内的审计师进行检查,因此,BDO中国与其他在中国运营的独立注册会计师事务所一样,目前不受PCAOB检查。
二零一三年五月,PCAOB宣布已与中国证监会和中国财政部签订执行合作谅解备忘录,根据该备忘录,财政部建立了双方之间的合作框架,以制作和交换与中国和美国调查有关的审计文件。更具体地说,谅解备忘录提供了一种机制,让各方可以请求和接受对方的协助,以获取文件和信息,以进一步履行调查职责。此外,PCAOB正在继续与中国证监会和财政部进行讨论,以允许在中国对在PCAOB注册的审计公司进行联合检查,并审计其证券在美国证券交易所上市的中国公司。
PCAOB对中国境外事务所的检查发现了审计程序和质量控制程序方面的缺陷,这些缺陷可能会作为检查过程的一部分加以解决,以提高未来的审计质量。PCAOB无法就我们合并财务报表的审计对BDO中国进行检查,这可能会剥夺投资者从PCAOB检查本来可以促进的改进中获得的潜在好处,从而使投资者更难评估BDO中国的审计程序和质量控制程序。
如果通过有关改善会计师事务所(包括在中国经营的注册会计师事务所,如我们的审计师)获得审计和其他信息的机会和审计检查的拟议立法,或者如果纳斯达克要求对在“限制性市场”经营的公司实施额外标准的提议生效,我们可能会受到不利影响。
BDO中国,我们的独立注册会计师事务所,不受PCAOB的检查,如前面的风险因素所述。ACM是PCAOB名单中的283家公司之一,这些公司是PCAOB在非美国司法管辖区注册的公司的审计客户,在这些公司中,PCAOB被拒绝进行行为检查。
2020年4月21日,SEC和PCAOB发布了一份联合声明,强调了与新兴市场投资相关的重大披露、财务报告和其他风险,包括PCAOB继续无法检查中国审计师的审计工作底稿。这份声明是最近一系列拟议行动中的最新一项:
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2018年12月,SEC和PCAOB发布了一份联合声明,强调美国监管机构在监督在中国拥有重要业务的美国上市报告公司的财务报表审计方面继续面临挑战。 |
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2019年6月,一个由两党议员组成的小组在美国国会参众两院提出了一项法案,如果获得通过,将要求SEC保留一份外国报告公司的名单,PCAOB无法检查或调查外国会计师事务所发布的审计师报告。拟议中的确保境外上市公司在我们的交易所上市的质量信息和透明度法案,或称公平法案,将对这些报告公司规定更高的披露要求,并从2025年开始,规定连续三年从SEC名单上的报告公司从美国证券交易所退市。 |
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2020年5月,美国参议院通过了一项名为《让外国公司承担责任法案》(Holding Foreign Companies Responsible Act)的法案,该法案如果也得到美国众议院的批准,将允许SEC将在美国交易所上市的外国公司的股票摘牌,这些股票由不允许接受PCAOB检查的公司审计。 |
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2020年5月,纳斯达克请求美国证券交易委员会(SEC)批准一些提案,这些提案将影响业务主要在被定义为“限制性市场”(很可能包括中国)的司法管辖区内管理的公司。这些建议包括,如果上市公司的核数师不能证明PCAOB的检查记录(如我们的核数师)、员工专业知识和培训、或地理或其他资源不足以令人满意地执行公司的审计,则可采用更严格的上市标准。纳斯达克可以应用的更严格标准的例子包括:(A)高于其他需要的股本、资产、收益或流动性水平;(B)任何公开发行(涉及承销商进行更多尽职调查)必须在坚定承诺的基础上承销;以及(C)对董事和高管实施锁定限制,以允许市场机制在内部人士出售股票之前确定合适的股票价格。或者,纳斯达克可以拒绝一家公司继续上市。 |
目前尚不清楚SEC、PCAOB或Nasdaq将采取哪些进一步行动来解决这些问题,以及这些行动将对在中国拥有重要业务并在美国证券交易所上市的美国公司产生什么影响。任何此类行动都可能对我们的运营和股价产生实质性影响,包括导致我们从纳斯达克退市或被要求聘请一家新的审计公司,这将需要大量的费用和管理时间。
与我国明星市场上市相关的风险
如果我们无法通过完成首次公开募股(IPO)并在明星市场上市来实施我们扩大中国业务的战略,我们加强我们在中国的市场地位和业务的能力,包括我们增加收入和扩大产品线的能力,可能会受到重大损害。
2019年6月,我们宣布计划在未来三年内完成ACM上海股票在上海证券交易所明星市场的明星上市,以及明星IPO,这将是ACM上海股票在中国的同时首次公开募股(IPO)。ACM上海是我们的主要运营公司,在STAR上市之前是ACM Research的全资子公司。在STAR上市和STAR IPO之后,ACM上海将成为ACM Research的多数股权子公司。我们可能无法完成明星上市和明星IPO,原因有很多,其中很多都不在我们的控制范围之内。ACM上海必须成功获得允许STAR上市和STAR首次公开募股所需的中国政府批准,其中一个或多个批准可能因我们无法控制或未知的原因而被中国监管机构拒绝或大幅推迟。同样,上海证券交易所可能会酌情拒绝或推迟明星上市申请。另见“-与新冠肺炎爆发相关的风险-新冠肺炎爆发可能会对我们目前在中国计划的项目和投资产生负面影响,包括STAR首次公开募股。”
如果我们无法完成明星上市和明星首次公开募股,我们可能无法实现我们的业务战略设想的对我们中国业务的优势,包括提高我们营销我们产品的能力,在中国市场建立我们的品牌,协助我们向新客户销售我们的产品,以及鼓励现有客户额外购买我们的工具。由于我们可能需要三年多的时间才能知道明星上市和明星IPO是否会完成,我们可能会在此期间放弃或推迟其他替代行动,以加强我们在中国的市场地位和业务。
中国公司对全球半导体行业至关重要,我们目前的业务主要集中在中国市场。我们无法在未来三年建立或延迟发展我们在中国的业务,这将对我们的业务和经营业绩(包括我们的收入增长)造成实质性的不利限制。此外,在此期间,STAR上市和STAR IPO背后的过程可能会导致管理时间的大量分流以及大量的自付成本,这可能会进一步削弱我们扩大业务的能力。
即使我们完成明星上市和明星IPO,我们也可能无法实现我们的业务战略预期的结果,我们在中国的增长战略可能不会导致A类普通股价格上涨。
我们不能向您保证,即使STAR上市和STAR IPO完成,我们也会实现STAR上市和STAR IPO的任何或全部预期收益。我们完成明星上市及明星首次公开招股可能不会带来预期的效果,包括加强我们在中国的市场地位和业务。如果STAR上市和STAR IPO完成,ACM上海将在使用首次向投资者出售股票所得款项和STAR IPO所得款项方面拥有广泛的酌情权,其不得以导致我们经营成功或ACM Research股东同意的方式使用或投资该等所得款项。我们未能成功利用明星上市和明星首次公开募股来扩大我们在中国的业务,可能会导致A类普通股的价格下降,我们不能向您保证ACM上海的成功将对A类普通股的价格产生随之而来的积极影响。
明星上市和明星IPO可能要到2022年或更晚才能完成。在此期间,ACM上海可能需要来自ACM Research的额外资金,以继续扩大其在中国的业务,我们不能保证ACM Research将以我们可以接受的条款获得这些资金。任何这种无法从ACM Research或其他来源获得资金的情况都可能会削弱ACM上海公司扩大业务的能力,这可能会对我们的综合经营业绩和A类普通股的价格产生重大不利影响。
ACM上海是一家由ACM Research控股但不是全资拥有的上市公司,这一地位可能会对我们产生不利影响。
由于正在采取的与明星上市和明星IPO相关的行动,ACM上海将不再是ACM Research的全资子公司,ACM Shanghai的利益未来可能与ACM Research及其其他子公司的利益背道而驰。在管理、融资或与ACM上海公司进行交易,或在我们的子公司之间分配商机时,我们可能会面临利益冲突,包括未来安排ACM上海公司以外的子公司许可和使用我们的知识产权。我们几乎所有的知识产权都是在中国开发的,归ACM上海公司所有。随着我们通过在中国境外的运营子公司扩大我们的全球业务,这些运营子公司可能需要从ACM上海获得知识产权许可才能运营,并且不能保证利益冲突不会阻止这些运营子公司以合理的条款或根本不从ACM上海获得所需的知识产权许可。
ACM研究公司在STAR首次公开募股后将保留ACM上海公司的多数股权,但ACM上海公司将由一个单独的董事会和高级管理人员管理,这些董事和高级人员将对ACM上海公司的各个利益相关者负有受托责任,包括ACM研究公司以外的股东。在ACM上海公司的业务运作中,可能会出现ACM上海公司的董事和高级管理人员在履行受托责任时采取违反ACM研究公司最大利益的行为的情况。
未来,ACM上海公司可能会向其董事、高级管理人员和员工发行期权、限制性股票和其他形式的基于股票的薪酬,这可能会稀释ACM Research在ACM上海公司的所有权。此外,ACM上海公司未来可能会从事融资活动,这可能会进一步稀释ACM Research的所有权权益。
如果STAR上市和STAR IPO完成,ACM Research和ACM Shanghai都将是公开报告公司,但各自都将受到单独的、可能不一致的会计和披露要求的约束,这可能会导致投资者的困惑或不确定性,从而可能导致对这两家公司其中一只或两只上市股票的需求下降或价格波动。
若ACM上海完成STAR上市及STAR IPO,将受制于STAR市场的会计、披露等监管要求。与此同时,ACM Research仍将受到美国证券交易委员会(SEC)和纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market,简称Nasdaq)的会计、披露和其他监管要求的约束。因此,ACM Research和ACM Shanghai将根据不同的法律法规定期同时披露信息。尽管ACM Research的几乎所有业务目前都是通过ACM上海进行的,但由于适用于两家公司的不同会计准则和证券监管机构实施的披露要求,以及语言、文化和表达习惯、美国和中国以及美国和中国资本市场的投资者构成不同,两家公司披露的信息将不同,并可能不时出现重大差异。
不同的披露可能会导致一家或两家公司上市股票的投资者感到困惑或不确定。ACM上海股票在STAR市场的价格与ACM Research A类普通股在Nasdaq市场的价格之间的差异可能导致波动性增加,因为一些投资者寻求对价差进行套利。此外,ACM上海股票目前基本上代表了ACM Research的所有资产,这一事实可能会加剧这种波动性。
与我们的知识产权和数据安全相关的风险
我们的成功取决于我们保护知识产权的能力,包括我们的SAPS、Tebo、Tahoe、SFP和ECP技术。
我们的商业成功在一定程度上取决于我们获得和维护对我们的知识产权(包括SAPS、Tebo、Tahoe、SFP和ECP技术)的专利和商业秘密保护的能力,以及我们的Ultra C设备的设计,以及我们在不侵犯他人专有权的情况下运营的能力。我们不能保证我们的专利申请会导致额外的专利发放,也不能保证已经发放的专利能够提供足够的保护,使其不受具有类似技术的竞争对手的影响,也不能保证所发放的专利不会被第三方侵犯、设计或作废。即使已颁发的专利后来也可能被发现不可执行,或者可能在第三方向各专利局或法院提起的诉讼中被修改或撤销。我们未来对知识产权的保护程度是不确定的。可能只有有限的保护,可能无法充分保护我们的权利或允许我们获得或保持任何竞争优势。如果不能妥善保护与我们的产品和技术相关的知识产权,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
专利申请过程中存在许多风险和不确定性,不能保证我们或我们的任何未来开发合作伙伴都能成功地通过获得和保护专利来保护我们的候选产品。这些风险和不确定性包括:
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美国专利商标局和各种外国政府专利机构要求在专利过程中遵守一些程序、文件、费用支付和其他规定。在某些情况下,不遵守规定可能导致专利或专利申请被放弃或失效,从而导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。在这种情况下,竞争对手可能会比其他情况下更早进入市场。 |
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可能颁发的专利可能会受到挑战、宣布无效、修改、撤销、规避、发现不可执行或以其他方式可能不会提供任何竞争优势。 |
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我们的竞争对手可能寻求或已经获得专利,这些专利将限制、干扰或消除我们制造、使用和销售潜在产品候选产品的能力。 |
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中国和美国以外的其他国家的专利法可能比美国法院支持的专利法对专利权人的优惠程度较低,从而使外国竞争者有更好的机会创造、开发和营销竞争对手的候选产品。 |
此外,我们依赖于对我们的商业秘密和专有技术的保护。尽管我们已采取措施保护我们的商业秘密和非专利专有技术,包括与第三方签订保密和保密协议,以及与关键员工、客户和供应商签订保密信息和发明协议,但其他各方仍可能获得这些信息或可能独立获得这些信息。如果发生这些事件中的任何一种,或者如果我们失去了对我们的商业秘密或专有技术的保护,这些信息的价值可能会大大降低。
我们可能会卷入保护或强制执行我们的专利的诉讼,这可能是昂贵、耗时和不成功的。
竞争对手可能会侵犯我们的专利。如果我们的技术被采用,我们相信竞争对手可能会试图与我们的技术和工具相匹配,以便竞争。为了打击侵权或未经授权的使用,我们可能会被要求提出侵权索赔,这可能是昂贵和耗时的。任何诉讼或辩护程序中的不利结果,包括我们目前的诉讼,可能会使我们的一项或多项专利面临被宣布无效、被发现无法强制执行或被狭义解释的风险,并可能使我们的专利申请面临无法颁发的风险。此外,由於知识产权诉讼所需披露的资料数目庞大,我们的一些机密资料可能会因在诉讼期间披露而受到损害。此外,未来的任何专利诉讼、干扰或其他行政诉讼都将导致我们人员的额外费用和分心。我们的大多数竞争对手都比我们大,拥有比我们多得多的资源,因此他们很可能比我们更长时间地承受复杂专利诉讼的费用。这类诉讼或诉讼中的不利结果可能会使我们失去我们的专有地位。
我们可能无法在世界各地(包括中国)保护我们的知识产权,这可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。
在世界所有国家申请、起诉和保护我们产品或专有技术的专利将是昂贵得令人望而却步的,而且我们在美国以外的一些国家(包括中国)的知识产权可能没有美国的知识产权广泛。此外,一些国家的法律对知识产权的保护程度不及美国的联邦和州法律。因此,竞争者可能会在我们没有获得专利保护的司法管辖区使用我们的技术来开发自己的产品,并可能将其他侵权产品出口到我们有专利保护但执法力度不如美国的地区。这些产品可能会与我们的产品竞争,而我们的专利或其他知识产权可能不能有效或不足以阻止它们竞争。
我们的大部分知识产权都是在中国开发的,归ACM上海公司所有。中国知识产权相关法律的实施和执行历来缺乏,这主要是由于中国知识产权法的模棱两可。因此,中国对知识产权和专有权利的保护可能不像美国或其他国家那样有效。因此,第三方可能会非法使用我们开发的技术和专有工艺,与我们竞争,这可能会对我们享有的任何竞争优势产生负面影响,稀释我们的品牌,损害我们的经营业绩。执行我们的知识产权可能需要诉讼,鉴于中国法律制度的相对不可预测性以及在中国执行法院判决的潜在困难,不能保证诉讼会导致对我们有利的结果。
许多公司在外国司法管辖区保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。某些国家的法律制度,特别是某些发展中国家的法律制度,不支持专利和其他知识产权的保护,这可能会使我们很难普遍阻止侵犯我们的专利或销售侵犯我们专有权利的竞争产品。在外国司法管辖区强制执行我们的专利权的诉讼可能会导致巨额成本,并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去,可能会使我们的专利面临被无效或狭义解释的风险,可能会使我们的专利申请面临无法发放的风险,并可能引发第三方对我们提出索赔。我们可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜,而且所判给的损害赔偿或其他补救措施(如果有的话)可能没有商业意义。因此,我们在世界各地强制执行我们的知识产权的努力可能不足以从我们开发或许可的知识产权中获得显著的商业优势,并可能对我们的业务产生不利影响。
如果我们被起诉侵犯第三方的知识产权,这将是昂贵和耗时的,诉讼中的不利结果可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的成功取决于我们在不侵犯第三方专有权的情况下开发、制造、营销和销售我们的产品的能力。在我们正在开发产品的领域中,存在大量由第三方拥有的美国和外国颁发的专利以及未决的专利申请,其中一些可能包含与我们的知识产权主题重叠的权利要求。第三方在过去和将来可能会声称我们的技术或产品侵犯了他们的知识产权。在某些情况下,第三方可能会对我们提起诉讼,试图阻止我们利用我们的技术侵犯他们的知识产权。随着我们的规模、产品的数量和范围的增加,以及我们的地理存在和市场份额的扩大,此类诉讼的风险可能会增加。
任何针对我们的潜在知识产权索赔或诉讼可能:
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强迫我们停止销售涉嫌侵犯第三方知识产权的产品或技术; |
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要求我们尝试获得相关知识产权的许可,该许可可能在合理条款下无法获得,或者根本无法获得; |
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迫使我们尝试重新设计包含被指控的侵权技术的产品,这可能很昂贵,或者我们可能无法做到; |
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要求我们赔偿我们的客户、供应商或其他第三方因使用我们的技术而涉嫌侵犯第三方知识产权而造成的任何损失;或 |
由于专利申请可能需要数年时间才能发布,因此可能会有我们不知道的当前正在处理的申请,这些申请可能会导致我们的产品或技术可能会侵犯已颁发的专利。同样,可能有一些与我们的产品相关的专利被授予,但我们并不知道。
我们的网络安全系统遭到破坏可能会降低我们进行业务运营和向客户交付产品的能力,导致数据丢失和知识产权被盗,损害我们的声誉,并要求我们承担大量额外成本来维护网络和数据的安全。
我们越来越依赖我们的信息技术系统来进行我们的业务运营,从我们的内部运营和产品开发和制造活动,到我们的营销和销售努力,以及与我们的客户和业务伙伴的沟通。计算机程序员可能试图侵入我们或我们网站的网络安全,盗用我们的专有信息或导致我们的服务中断。因为这样的计算机程序员用来访问或破坏网络的技术经常改变,并且可能直到针对目标启动才能被识别,所以我们可能无法预测这些技术。我们还将我们的许多业务职能外包给第三方承包商,包括我们的制造商,我们的业务运营在一定程度上也取决于我们承包商自己的网络安全措施的成功。此外,随着我们对IT网络和相关系统的依赖程度增加(源于员工远程工作),以及利用围绕新冠肺炎大流行的不确定性进行攻击的恶意软件活动和网络钓鱼攻击的数量增加,我们在新冠肺炎大流行期间面临潜在的更高的网络安全风险。这些加剧的网络安全风险可能会增加我们在网络攻击下的脆弱性,并导致我们的内部控制程序中断。因此,如果我们和承包商的网络安全系统不能防范未经授权的访问、复杂的网络攻击以及我们的员工和承包商对数据的不当处理,我们有效开展业务的能力可能会以多种方式受损,包括关于我们员工或业务的敏感数据,包括知识产权和其他专有数据。如果发生这种情况, 我们可能会面临客户的重大责任索赔和政府机构的监管行动。此外,我们保护知识产权的能力可能会受到损害,我们的声誉和竞争地位可能会受到严重损害。因此,我们的财务业绩和经营结果可能会受到不利影响。
与新冠肺炎爆发相关的风险
冠状病毒新冠肺炎在美国和全球的爆发仍在继续,相关的政府和私营部门应对行动正在对我们的业务运营产生不利影响。
到目前为止,我们已经确定或经历了新冠肺炎疫情的主要风险,我们已经列出了以下风险。然而,情况仍在继续发展,无法预测新冠肺炎爆发对我们的业务运营和业绩的影响和持续影响。虽然针对新冠肺炎而制定或建议的隔离、社会距离和其他监管措施预计是暂时的,但这些措施在过去一年里仍然有效,并发生了变化,目前无法估计业务中断的持续时间和相关的财务影响。新冠肺炎的爆发最终可能会减少对我们的产品和客户芯片的需求,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们几乎所有的业务都位于受新冠肺炎疫情影响的地区,这些业务已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
我们几乎所有的产品开发、制造、支持和服务都是在中国进行的,这些活动已经受到新冠肺炎疫情以及相关的交通和公开露面限制的直接影响。2020年2月,根据上海市政府对疫情的相关限制,我们的ACM上海总部在正常的农历新年假期之外又关闭了6天。我们不能向您保证,由于中国和其他政府机构正在采取的保护措施或新冠肺炎疫情的其他后果导致的业务中断,我们在未来几个月可能没有必要进一步关闭或减少我们在中国的业务或生产。
我们的公司总部位于旧金山湾区的圣马特奥县。为了试图缓解新冠肺炎大流行,2020年3月,(A)加利福尼亚州宣布与新冠肺炎传播有关的紧急状态,(B)旧金山公共卫生部宣布了减少疾病传播的积极建议,(C)包括圣马特奥县在内的旧金山湾区6个县的卫生官员发布了就地避难令,其中(I)指示居住在这些县的所有个人在其居住地避难(有限的例外情况除外),(Ii)指示所有企业和政府机构停止在这些县的实际地点的非必要业务,(Iii)禁止任何数量的个人举行所有非必要的集会,以及(Iv)下令停止所有非必要的旅行,以及(D)加利福尼亚州州长和州公共卫生官员兼加州公共卫生部主任命令所有居住在加利福尼亚州的个人无限期地在其居住地逗留(有限的例外情况除外)。这些类型的行动在未来的影响可能会对生产率产生负面影响,扰乱我们的业务,并推迟时间表,其程度在一定程度上将取决于限制的长度和严重程度,以及对我们正常开展业务的能力的其他限制。
向远程工作环境的长期而广泛的转变继续带来固有的生产力、连接性和监督挑战,并可能影响我们增强、开发和支持现有产品和服务、检测和防止垃圾邮件和问题内容、举办产品销售和营销活动以及产生新的销售线索等方面的能力。此外,我们经营环境的改变可能会影响我们对财务报告的内部控制,以及我们及时或高质量满足多项合规要求的能力。额外的和/或延长的政府封锁、限制或新法规可能会严重影响我们的员工和供应商高效工作的能力。政府的限制在全球范围内一直不一致,目前尚不清楚何时允许返回工作地点或旅行,也不清楚在这些环境中将实施哪些限制。随着我们准备在2021年让更多地点的员工返回办公室,我们可能会遇到成本增加的情况,因为我们会为安全返回工作环境和尝试混合工作模式准备设施,此外还会对我们有效竞争和维护企业文化的能力产生潜在影响。
新冠肺炎疫情导致我们的企业、开发或制造设施长时间中断,可能会导致我们失去收入和市场份额,这将压低我们的财务表现,并可能难以夺回。如果往返中国或美国的旅行继续受到限制或不可取,或者管理层成员和其他员工因感染冠状病毒而缺席,他们因疾病影响我们办公室或实验室设施中的其他人而选择不来工作,或者他们受到隔离或其他政府强加的限制,我们的业务也可能受到损害。
我们的全球供应链可能会因为新冠肺炎的爆发而受到实质性的不利影响。
我们依靠在中国大陆、日本、台湾和美国开展业务的全球供应商的设施来支持我们的业务。我们的大部分零部件都是从亚洲采购的。疫情的爆发导致许多国家采取了重大的政府措施来控制新冠肺炎的传播,包括限制制造和员工进出中国以及中国许多地区。由于新冠肺炎以及旨在遏制其传播的措施,我们的供应商可能没有材料、能力或能力根据我们的时间表和规格供应我们的组件。此外,可能存在物流问题,包括我们快速提高产量的能力和供应链的能力,以及可能导致进一步延误的运输需求。如果我们供应商的业务减少,我们可能需要寻找替代供应来源,这可能会更昂贵。替代货源可能不可用,或可能导致从我们的供应链向我们发货以及随后向我们的客户发货的延迟,每一次发货都会影响我们的运营结果。虽然对我们供应商设施的旅行、隔离和临时关闭能力的中断和限制,以及对该地区行动的一般限制,预计是暂时的,但生产和供应链中断的持续时间以及相关的财务影响目前无法估计。如果生产和分销关闭持续很长一段时间,对我们供应链的影响可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。业务中断还可能对我们业务运营所必需的组件和材料的来源和可用性产生负面影响。, 我们的客户从其他在世界各地有业务的供应商那里采购一系列生产设备、用品和服务,而这些客户的工厂由于新冠肺炎疫情而导致的供应能力的任何减少都可能减少甚至停止这些客户的生产,并导致对我们产品的需求减少。
新冠肺炎的爆发可能会对我们目前计划在中国的项目和投资产生负面影响,包括STAR首次公开募股。
我们的战略包括一系列计划,以支持我们核心业务的增长。2019年6月,我们开始就ACM上海的股票进行拟议的STAR上市和STAR IPO,2019年11月,ACM上海签署了一项协议,启动了一项旨在导致我们收购上海临港地区土地权的进程,我们可以在那里建设一个新的研发中心和工厂。新冠肺炎对这些项目的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来发展。如果新冠肺炎和相关政府措施或其他全球关注的问题造成的干扰持续很长一段时间,我们完成这些规划项目中的一个或两个的能力可能会受到实质性的不利影响。
2019年9月,ACM上海公司签署了一项合作协议,目的是从事以半导体行业为重点的战略性新兴和高科技产业的股权风险投资。我们无法预测中国的新冠肺炎疫情将对本应是合作伙伴关系理想投资的公司产生持续影响,疫情爆发或相关政府行动可能会严重削弱合作伙伴关系确定理想投资的能力或我们实现合作伙伴关系预期好处的能力。
与A类普通股所有权相关的风险
A类普通股的市场价格 一直不稳定,而且可能继续波动,这可能会给购买我们股票的投资者带来重大损失。
A类普通股于2017年11月3日才在纳斯达克全球市场(Nasdaq Global Market)开始交易,A类普通股的市场价格一直并可能继续受到大幅波动的影响。A类普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
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我们可能向公众提供的财务预测,这些预测是否有任何变化,或我们未能达到这些预测; |
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发起或维持对我们进行报道的证券分析师的行为,跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期; |
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对芯片或芯片设备行业的预测变化,或者对芯片公司、芯片设备公司、技术公司的经营业绩或预期及股票市场估值的变化; |
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我们可能向公众提供的财务预测的任何变化,我们未能满足这些预测,或者任何选择跟踪A类普通股的证券分析师的建议变化; |
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我们或我们的现有股东向市场出售的A类普通股的额外股份或预期出售的A类普通股; |
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整体股票市场的价格和成交量波动,包括由于整体经济趋势的影响; |
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与我们的专利或其他专有权利或我们的竞争对手的专利或其他专有权利有关的诉讼和其他发展; |
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新立法和未决诉讼或监管行动的发展,包括司法或监管机构的临时或最终裁决;以及 |
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总体经济趋势,包括对电子或信息技术或地缘政治事件(如战争或恐怖主义行为)的需求变化,或对此类事件的任何反应。 |
近年来,股票市场,特别是纳斯达克,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与股票正在经历这些价格和成交量波动的公司的经营业绩变化无关或不成比例。
我们的股票价格可能会波动,而证券集体诉讼往往是在公司股价波动后对其提起的。如果对我们提起任何此类诉讼,都可能导致巨额费用,并分散我们管理层的注意力和资源。
过往,在整体市场波动及某间公司的证券市价出现波动后,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。在截至2020年12月31日的季度里,我们公司和我们管理团队的某些成员被提起了这样的诉讼,如“第三项法律诉讼”中所述。这样的诉讼可能会导致巨额费用,并分散我们管理层的注意力和资源。
没有一家在美国上市的公司将中国子公司的股票在明星市场上市,因此很难预测建议的明星上市和明星首次公开募股(STAR IPO)对A类普通股的影响。
中国证监会于2019年6月首次推出明星市场,并于2019年7月开始在该市场进行交易。我们相信,我们是第一家提出在明星市场首次公开发行中国子公司股票的美国上市公司。因此,不能保证明星上市和明星IPO对A类普通股市场价格的影响。由于投资者对拟议的明星上市和明星IPO的影响持负面看法或不确定因素,A类普通股的市场价格可能会波动或下降,原因不是上述风险和不确定因素。
ACM Research股东无权在明星上市前配售中购买ACM上海股票,即使明星上市和明星IPO完成,他们购买ACM上海股票的机会也可能有限。投资者可以选择通过在STAR IPO或STAR市场购买ACM上海股票来投资我们的业务和运营,而不是购买ACM Research A类普通股,而需求的减少可能会导致A类普通股的市场价格下降。
活跃的A类普通股交易市场可能无法持续。
A类普通股自2017年11月3日才在纳斯达克上市,我们不能向您保证A类普通股活跃的交易市场会持续或保持下去。缺乏活跃的市场可能会削弱你在你希望出售股票的时候或以你认为合理的价格出售股票的能力。缺乏活跃的市场也可能会降低你股票的公平市场价值。不能保证我们能够成功地开发或维持A类普通股的流动性市场。
如果证券或行业分析师不发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告,或者如果他们发表对A类普通股或我们行业内其他公司的股票的负面评价,我们的股票价格和交易量可能会下降。
A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了A类普通股的评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,A类普通股价格可能会下跌。此外,如果这些分析师中有一人或多人停止报道A类普通股,或未能定期发布有关A类普通股的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致A类普通股价格或交易量下降。
与公开报告公司相关的要求涉及大量的持续成本,可能会分散大量的公司资源和管理层的注意力。
我们须遵守《证券交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纳斯达克上市要求以及美国证券交易委员会的其他规则和法规的报告要求。我们正在与我们的法律、独立会计和财务顾问合作,确定我们的财务和管理控制系统应该在哪些领域做出改变,以管理我们的增长和我们作为一家公开报告公司的义务。这些领域包括公司治理、公司控制、披露控制和程序,以及财务报告和会计系统。我们已经并将继续在这些和其他领域做出改变。遵守适用于公开报告公司的各种报告和其他要求将需要相当长的时间、管理层和财政资源的关注。此外,我们所做的改变可能不足以让我们及时履行作为一家公开报告公司的义务。
纳斯达克的上市要求要求我们满足与董事独立性、分发年度和中期报告、股东大会、批准和投票、征集委托书、利益冲突和行为准则相关的某些公司治理要求。我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来确保我们遵守所有这些要求。报告要求、规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时和昂贵。这些报告要求、规则和规定,再加上与上市公司相关的潜在诉讼风险增加,也可能使我们更难吸引和留住合格人士担任我们的董事或高管,或以可接受的条款获得某些类型的保险,包括董事和高管责任保险。
我们从未支付过,也不打算支付现金股息,因此,您是否有能力获得投资回报将取决于A类普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此,如果A类普通股的市场价格上涨,你在A类普通股的投资才可能获得回报。
我们支付A类普通股股息的能力在很大程度上取决于我们从中国子公司获得的资金分配。中国法律法规只允许这些子公司从其留存收益中支付股息,留存收益是根据与美国公认会计原则不同的中国会计准则和法规确定的。中国法规和我们子公司的公司章程要求在派发股息之前,每年拨出税后净利润的10%作为储备或盈余基金,这限制了我们子公司将其净资产的一部分转移给我们的能力。此外,我们子公司的短期银行贷款限制了他们向我们支付股息的能力。
A类普通股的双重股权结构使我们的高管和董事(包括首席执行官和总裁)集中了投票控制权,这将限制或排除您影响公司事务的能力。
B类普通股每股有20个表决权,A类普通股每股有1个表决权。截至2021年2月23日,持有B类普通股的股东(主要由我们的高管、员工、董事及其各自的附属公司组成)总共持有我们已发行股本投票权的67.7%。由于B类普通股与A类普通股之间的投票权比为21:1,B类普通股的持有者集体将继续控制A类普通股的多数投票权,因此只要B类普通股的股份至少占A类和B类普通股所有流通股的4.8%,就能够控制提交给我们股东批准的所有事项。这种集中控制将限制或排除你在可预见的未来影响公司事务的能力。这种集中控制还可能阻止潜在投资者收购A类普通股,因为此类股票相对于B类普通股的投票权有限,并可能损害A类普通股的市场价格。
由于A类普通股在2020年10月期间实现了市值,我们的章程不再考虑强制将所有B类普通股转换为A类普通股的情况。相反,所有B类普通股一般只有在当时已发行的B类普通股的大多数持有人选出后才会转换为A类普通股,而B类普通股的特定股票将在这些股票的持有人未来转让时转换为A类普通股。随着时间的推移,B类普通股向A类普通股的潜在转换将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
特拉华州的法律以及我们章程和章程中的条款可能会使合并、收购要约或代理权竞争变得困难,从而压低A类普通股的交易价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更,因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后的三年内与该股东进行业务合并,即使控制权变更将有利于我们的现有股东。我们的章程和章程包含的条款可能会使我们公司的收购变得更加困难,包括以下内容:
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我们的双层普通股结构使B类普通股的持有者有能力控制需要股东批准的事项的结果,即使他们持有的A类和B类普通股的流通股总数明显少于多数; |
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B类普通股流通股占普通股总表决权的比例不足多数; |
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对我们章程或章程的修改将需要我们当时已发行的A类和B类普通股合计三分之二的投票权; |
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董事会目前没有交错,将自动分成三个级别,交错三年任期; |
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我们的股东只能在会议上采取行动,而不能获得书面同意; |
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只有我们的董事长、首席执行官或过半数董事才有权召开股东特别会议; |
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股东提名董事候选人或向年度股东大会提出事项,适用预先通知程序; |
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我们的章程授权非指定优先股,其条款可在未经股东批准的情况下设立,其股票可在未经股东批准的情况下发行;以及 |
作为一家特拉华州公司,我们还必须遵守特拉华州法律的规定,包括特拉华州公司法第203条,该条款限制持有我们已发行有表决权股票超过15%的股东与我们进行某些业务合并的能力。我们的章程、章程或特拉华州法律中任何具有推迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东获得A类普通股溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为A类普通股支付的价格。
我们的宪章指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或股东的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的宪章规定,特拉华州衡平法院将在法律允许的最大范围内成为以下事项的唯一和独家论坛:
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任何声称我们的任何董事、高级管理人员、其他雇员、代理人或股东违反对我们、我们的股东、债权人或其他组成人员的受托责任的诉讼; |
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根据“特拉华州公司法”、我们的章程或章程,或“特拉华州公司法”赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼;或 |
成为我们公司的股东,您将被视为已知悉并同意我们章程中有关选择论坛的规定。我们章程中对法院条款的选择可能会限制我们的股东在与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工、代理人或股东发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现我们宪章中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限,包括一名“大型加速申报人员”。
我们管理团队的现任成员在管理一家上市公司,特别是一家“大型加速申报公司”、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验,仅限于我们自2017年11月首次公开募股(IPO)以来对我们公司的经验。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向“大型加速申报机构”的转变,因为根据联邦证券法,我们必须遵守重大的监管监督和报告义务,并接受证券分析师和投资者的审查。这些新的义务和组成将需要我们的管理团队给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
自2020年12月31日起生效,我们是一个大型加速申请者,这将增加我们的成本和管理要求。
由于我们自2020年6月30日起公开上市(由非附属公司持有的A类普通股的市值),截至2020年12月31日,我们已成为一家加速申报的大型公司,因此不再有资格成为就业法案中定义的“新兴成长型公司”。作为一家大型加速申报公司,我们受到某些适用于其他上市公司的披露和合规要求的约束,但由于我们是一家新兴的成长型公司,以前并不适用于我们。这些要求包括但不限于:
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要求我们的独立注册会计师事务所根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条证明我们对财务报告的内部控制的有效性; |
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遵守PCAOB可能通过的关于强制轮换审计公司或补充审计师报告(提供有关审计和财务报表的补充信息)的任何要求; |
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要求我们提供关于高管薪酬的全面和详细的披露;以及 |
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要求我们对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票,并获得股东对之前未获批准的任何黄金降落伞付款的批准。 |
我们预计,遵守成为“大型加速申报公司”的额外要求将增加我们的法律和财务合规成本,并导致管理层和其他人员将注意力从运营和其他业务事项转移到将大量时间投入到上市公司报告要求上。此外,如果我们不能及时遵守不断变化的要求,A类普通股的市场价格可能会下跌,我们可能会受到A类普通股上市的证券交易所、SEC或其他监管机构的制裁或调查,这将需要额外的财务和管理资源。
我们将因遵守影响上市公司的法律法规而增加成本和对管理层的要求,特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”的情况下,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
作为一家上市公司,特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”(从2020年12月31日起生效)之后,我们将继续招致巨额的法律、会计和其他费用。我们必须遵守证券交易法、萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案以及纳斯达克规则和条例的报告要求。这些要求已经增加,并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,并已经并将继续使一些活动更加耗时和成本高昂。例如,我们预计这些规则和规定将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险,我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围,或者为保持相同或类似的承保范围而招致更高的成本。因此,我们可能更难吸引和挽留合资格的人士担任我们的行政人员或董事会成员,特别是在审计和薪酬委员会任职。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们每年评估对财务报告的内部控制的有效性,并每季度评估我们的披露控制和程序的有效性。特别是,从截至2018年12月31日的一年开始,萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条或第404条要求我们的管理层进行系统和流程评估和测试,以使其能够报告我们对财务报告的内部控制的有效性。
如果发现不足,投资者对我们公司的看法可能会受到影响,这可能会导致我们股票的市场价格下降。无论是否遵守第404条,我们对财务报告的任何内部控制的失败都可能对我们声明的经营业绩产生重大不利影响,并损害我们的声誉。如果我们不能有效或高效地执行这些要求,可能会损害我们的运营、财务报告或财务结果,并可能导致我们的独立注册会计师事务所对我们的内部控制产生负面看法。
此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于合规事项的持续不确定性,以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这一投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
我们股票的卖空者可能具有操纵性,可能会压低我们A类普通股的市场价格。
卖空是指卖家出售并不拥有的证券,而是从第三方借入或打算借入的证券,目的是在以后购买相同的证券,然后返还给贷款人。卖空者希望从出售借入的证券和购买置换股票之间的证券价值下降中获利,因为卖空者预计在购买时支付的价格低于出售时收到的价格。由于股票价格下跌符合卖空者的利益,一些卖空者发布或安排发布关于相关发行人、其业务前景和类似事项的意见或描述,这些意见或描述是经过计算或可能造成负面市场势头的,从而可能允许他们通过卖空证券而为自己谋取利润。互联网、社交媒体和博客的使用,使得卖空者能够通过模仿合法证券研究分析师进行的投资分析的所谓“研究报告”,公开攻击一家公司的信誉、策略和真实性。交易量有限或散户基础庞大的发行人可能特别容易受到更高的波动性水平的影响,也可能特别容易受到此类做空攻击。
卖空者出版物不受美国任何政府或自律组织或任何其他官方机构的监管,也不受SEC在监管分析师认证中规定的认证要求的约束。因此,他们表达的观点可能是基于对事实的歪曲,或者在某些情况下,完全是捏造的。鉴于发布此类信息所涉及的风险有限,以及通过实施成功的做空攻击可以获得的巨大利润,卖空者可能会继续发布此类报告。卖空者出版物可能会造成不当行为的外观或看法,即使它们没有得到证实,因此可能会影响我们公司和管理层的声誉或看法。
虽然我们打算针对任何此类卖空者攻击对我们的公开申报进行强有力的辩护,但在许多情况下,我们可能会受到限制,例如,言论自由原则、适用的州法律或商业保密问题,在我们能够对相关卖空者提起诉讼的方式上。
这样的卖空者攻击已经导致,并可能在未来导致A类普通股的市场价格下跌,无论是暂时的还是可能的长期的,并可能对我们提起诉讼。在截至2020年12月31日的季度内,针对我们公司和管理团队的某些成员发布了这样一份卖空者出版物,并被原告在“第三项法律诉讼”中提及。
一般信息
我们的生产设施可能会受到自然灾害、战争、恐怖袭击或其他灾难性事件的破坏或破坏。
我们的生产设施面临与自然灾害相关的风险,例如地震、火灾、洪水、海啸、台风和火山活动、环境灾难、卫生流行病以及其他我们无法控制的事件,例如停电、电信故障以及武装冲突或恐怖袭击引发的不确定性。据报道,作为更广泛气候变化的一部分,世界各地恶劣天气事件的频率和强度都在增加。全球天气模式的变化可能会给我们的业务带来长期的物理影响风险。我们的大部分设施以及我们的研发人员都位于中国。我们任何设施的任何灾难性损失或重大损坏都可能扰乱我们的运营,延误生产,并对我们的产品开发计划、发货和收入产生不利影响。此外,任何此类灾难性损失或重大损坏都可能导致修复或更换设施的巨额费用,并可能显著减少我们在特定产品领域或一级市场的研发努力,这可能会对我们的运营和运营业绩产生重大不利影响。
自2008年2月以来,我们一直根据一份租约租用目前位于加利福尼亚州弗里蒙特的公司总部,该租约在2021年2月修订后,现在延长到2023年3月。
我们在ACM上海总部进行研发、服务支持运营和部分制造。该工厂占地6万平方英尺,其中3.6万平方英尺用于制造,位于上海张江高科技园区。我们从2007年开始租赁这个设施,目前租约延长到2022年1月1日。
2018年1月,ACM上海公司签订了位于上海的第二个制造空间的运营租赁,距离其总部10英里。租赁总面积为103,318平方英尺,其中10万平方英尺分配用于生产。租赁期将于2022年1月15日到期。
此外,我们在中国江阴和无锡以及韩国宜川的租赁办公场所提供销售支持和客户服务运营。
2020年5月,ACM上海通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司或盛威签订了一项为期50年的上海临港地区土地使用权协议。2020年7月,盛威开始了一个为期多年的新开发和生产中心的建设项目,目标是在2022年底开始在新设施投产。计划中的100万平方英尺的工厂将采用最先进的制造系统和自动化技术,在配备齐全人员并供应后,将提供占地面积,以支持更多的生产能力和相关的研究和开发活动。
关于临港设施项目,2020年10月28日,盛威的一家全资子公司与上海临港工业区公共租赁住房建设运营管理有限公司签订了上海公共租赁住房整体预售合同,向我们提供的总价约为4000万美元。根据这些合同,盛威的子公司将在2021年10月31日之前获得公寓单位和相应的土地使用权,这是临港工业区“先租后售”园区公租房试点项目的一部分。合同规定,在十年内,盛威子公司有义务按照公租房标准管理公租房,并必须将公租房出租给在临港工业区工作的ACM上海公司及其子公司的员工。十年期满后,盛威子公司可以将该套住房作为存量商品房,成套出售。
证券集体诉讼
2020年12月21日,美国加利福尼亚州北区地区法院提起了针对我们公司和我们三名现任高管的集体诉讼,标题为凯恩诉ACM研究公司等人案。,编号3:20-cv-09241,我们称之为证券集体诉讼。*起诉书根据1934年证券交易法第10(B)条和第20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔,并寻求金额不详的金钱赔偿以及诉讼中产生的费用和费用。法院尚未指定主要原告。但我们的管理层认为这些索赔没有法律依据,并打算积极为这起诉讼辩护。我们目前无法预测这起诉讼的结果,因此
我们可能会不时卷入其他法律程序,或在我们的正常业务过程中可能会受到索赔的影响。虽然这些诉讼和索赔的结果无法确切预测,但我们目前相信,这些普通诉讼事项的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何,诉讼可能会因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
第二部分
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
关于普通股交易的信息
A类普通股自2017年11月3日起在纳斯达克全球市场挂牌交易,交易代码为“ACMR”。B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。
普通股持有人
截至2021年2月23日,47名股东登记持有16,967,095股A类普通股。A类普通股的实际持有者人数要多得多,包括实益所有人,其股票由银行、经纪商和其他金融机构登记在册的股东。
截至2021年2月23日,有24名股东登记持有1,775,939股B类普通股。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留所有可用资金和任何未来收益,以支持我们业务的运营和增长和发展,并预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
根据股权补偿计划授权发行的证券
本项目所需的信息将在我们将于2021年股东年会上提交的最终委托书中阐述,并在此引用作为参考。
出售未注册证券
2020年,我们按照每股0.75美元至1.50美元的行权价格行使股票期权,发行了总计323,667股未根据1933年证券法登记的A类普通股。
根据1933年“证券法”(Securities Act)第4(A)(2)节(或根据该法颁布的D条),这些股票的发售和出售可以免于注册,因为它们不涉及公开发行。该等股份的收受人只为投资而购入该等证券,而非为出售该等证券而进行任何分销,并已记录有关该等股份的适当图例。根据D规则501,股票的接受者是经认可的投资者。
性能图表
下图比较了(1)我们的普通股、(2)罗素1000指数和(3)纳斯达克综合指数(Nasdaq Composite Index)在2017年11月3日至2020年12月31日收盘价下100美元现金投资的总回报。所有价值都假定对所有股息进行再投资。指定期间的股东回报是以历史数据为基础的,并不一定预示着未来的股东回报。
三年累计总报酬率的比较
在ACM Research,Inc.,Nasdaq指数和Russell 1000指数中
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基座 期间 |
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结束的年份 |
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公司名称/索引 |
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11/3/2017 |
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12/29/2017 |
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12/31/2018 |
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12/31/2019 |
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12/31/2020 |
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ACM研究公司 |
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100 |
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86.78 |
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179.83 |
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304.96 |
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1,342.98 |
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罗素1000指数 |
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100 |
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103.34 |
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96.54 |
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124.43 |
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147.91 |
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纳斯达克综合指数 |
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100 |
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102.05 |
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98.09 |
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132.64 |
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190.53 |
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以下讨论和分析应与本报告中包括的经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。除了历史信息外,以下讨论还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。见本报告第3页“前瞻性陈述和统计数据”。请阅读“第1A项。风险因素“,讨论可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的因素。
概述
我们提供为全球半导体行业开发的先进、创新的资本设备。先进集成电路或芯片的制造商可以通过许多步骤使用我们的湿式清洗和其他前端加工工具来提高产品良率,即使在越来越先进的工艺节点也是如此。我们设计了这些工具,用于制造铸造、逻辑和存储器芯片,包括动态随机存取存储器(DRAM)和3D NAND闪存芯片。我们还开发、制造和销售一系列先进的封装工具,以满足晶圆组装和封装客户的需求。
我们专注于建立知识产权战略组合,以支持和保护我们的关键创新。我们的工具是使用我们的关键专有技术开发的:
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用于平板和图案化晶片表面的空间交替相移(SAPS)技术,它利用交替的巨音波在微观水平上以高度均匀的方式传递巨音速能量; |
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为先进工艺节点的晶圆表面图案化提供适时通电的气泡振荡(TEBO)技术,为具有精细特征尺寸的2D和3D图案化晶片提供有效、无损的清洁; |
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节省成本和环境的Tahoe技术,其使用的硫酸和过氧化氢比传统的高温单晶片清洗工具通常消耗的硫酸和过氧化氢要少得多;以及 |
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电镀,或ECP,先进金属电镀技术其中包括用于后端组装工艺的Ultra ECP AP(高级封装)技术、用于通硅通孔(TSV)的Ultra ECP 3D技术以及用于前端晶圆制造工艺的Ultra ECP MAP(多阳极部分电镀)技术。 |
我们的大部分产品开发、制造、支持和服务都在中国进行,另外还有产品开发和子系统生产在韩国。我们几乎所有的工具都是在我们位于上海浦东地区的制造工厂按订单生产的,这些工厂目前的产能总面积为136,000平方英尺,通过扩建我们在上海浦东地区的第二家工厂,2020年第二季度增加了50,000平方英尺。2020年5月,ACM上海通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司签订了上海临港地区土地使用权协议。2020年7月,盛威研究(上海)有限公司开始了一个为期多年的新的100万平方英尺开发和生产中心的建设项目。这将包括最先进的制造系统和自动化技术,并将提供占地面积,以支持大幅提高的生产能力和相关的研发活动。请参阅本报告第一部分的“第二项属性”。
我们的经验显示,中国及亚洲各地的晶片制造商均需要符合其特定技术要求的设备,并倾向与本地供应商建立关系。我们将继续寻求利用我们在当地的影响力,通过与地区芯片制造商密切合作,了解他们的具体需求,鼓励他们采用我们的SAPS、Tebo、Tahoe和ECP技术,从而满足该地区不断增长的半导体制造设备市场,并使我们能够设计创新的产品和解决方案来满足他们的需求。
最新发展动态
明星市场上市与IPO
2019年6月,我们宣布打算完成:
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ACM Shanghai的股票在上海证券交易所的科技创新板(STAR Market)上市,我们称之为明星上市;以及 |
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ACM上海股票在中国同时进行首次公开发行(我们称为明星IPO),发行前估值不低于人民币51.5亿元(合7.471亿美元)。 |
我们相信,明星上市将有助于我们扩大在中国大陆的业务,因为我们将继续寻求拓宽我们在欧洲、日本、韩国、台湾和美国的市场。我们的全球总部将继续设在加利福尼亚州弗里蒙特,我们致力于维持A类普通股在纳斯达克全球市场的上市。
要获得明星上市的资格,ACM上海必须在中国拥有多个独立股东。2019年6月和11月,ACM上海公司与15家投资者签订了定向增发协议,根据协议,投资者购买了ACM上海公司的股票,总金额为人民币4.161亿元(截至投资日期为5970万美元)。截至2020年12月31日,ACM上海公司91.7%的流通股由ACM Research持有,8.3%的流通股由私募投资者持有。
ACM上海于二零二零年第二季向上海证券交易所提交明星上市及明星IPO申请文件后,ACM上海向私募投资者发行的股份由可赎回非控股权益重新分类为非控股权益。在该赎回功能终止后,我们从储备现金中释放了私募基金的总收益,这是我们之前根据潜在的赎回而自愿征收的。
2020年9月30日,该申请获得明星市场上市委员会批准。上市委员会随后决定根据J Capital Research USA Ltd于2020年10月8日发布的一份报告中关于我们的业务和运营的指控,以及随后于2020年12月21日对我们的公司和我们的三名现任高管提起的集体诉讼(见本报告第一部分的“第3项法律诉讼”),重新评估批准申请。在上市委员会的重新评估完成之前,明星上市仍需提交正式注册,并有待中国证监会的审批。
ACM Shanghai目前提议在STAR IPO中提供至多10%的股份。STAR IPO的净收益预计将用于资助:
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承租和建设ACM上海拟建的位于上海临港地区的开发生产中心; |
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产品开发:针对更先进的工艺节点升级和扩展我们的工艺设备,包括技术改进和开发Tebo measonic清洗设备、Tahoe单片湿式工作台联合清洗设备、前端刷洗设备、自动工作台清洗设备、前端工艺电镀设备、无应力抛光设备和立式炉设备,以及其他新产品,以扩大我们的产品组合;以及 |
新冠肺炎疫情爆发
自2019年12月首次爆发以来,新冠肺炎或冠状病毒在中国、美国和全球蔓延。新冠肺炎疫情影响了我们2020年第一季度的业务和经营业绩。从那时起,我们的人员基本上无法往返于我们在美国的办事处和我们在中国的设施之间,这可能会影响我们有效运营公司和监督我们运营的能力。新冠肺炎的情况在不断演变,我们无法预测新冠肺炎爆发对我们的业务运营和业绩产生的效果和最终影响。虽然针对新冠肺炎而制定或建议的隔离、社会距离和其他监管措施预计是暂时的,但目前无法估计疫情爆发的业务中断持续时间和相关的财务影响。有关我们可能面临的一些风险的解释,请仔细阅读“第1A项”中提供的信息。风险因素--与新冠肺炎爆发相关的风险,“本报告第一部分。
以下摘要反映了我们基于截至本文件提交之日已知的信息的预期和估计:
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运营:我们几乎所有的产品开发、制造、支持和服务都是在中国进行的,这些活动已经受到新冠肺炎疫情以及相关的运输和公开露面限制的直接影响。2020年2月,根据上海市政府对疫情的相关限制,我们的ACM上海总部在正常的农历新年假期之外又关闭了6天。我们在春节前后采取措施,确保没有员工冒着不合理的风险匆忙返回工作岗位。目前,我们在上海的两家工厂几乎所有员工都已返回工作岗位。到目前为止,我们还没有遇到管理层或其他关键员工缺勤的情况,除了我们的某些高管在2月份从我们的加州办事处工作后,在返回中国的途中被延误。我们的公司总部位于旧金山湾区的阿拉米达县,是许多州和县公共卫生指令和命令的对象。然而,到目前为止,这些行动并没有对我们的业务产生负面影响,因为我们总部的员工数量有限,而且他们通常所做的工作性质也很有限。 |
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客户:我们的客户的业务运营一直并将继续受到新冠肺炎爆发造成的业务中断的影响。从历史上看,我们销售用于前端制造的单晶圆湿法清洁设备的大部分收入来自中国及周边地区的客户,这些客户受到新冠肺炎的影响。2020年、2019年和2018年分别占我们收入的75.8%、73.8%和87.6%的三个客户分别位于中国和韩国。其中一个客户,扬子记忆科技有限公司-占我们2020年营收的26.8%,2019年营收的27.5%,2018年营收的39.6%-总部设在武汉。虽然扬子记忆科技有限公司和其他主要客户在2020年第一季度期间和之后继续不间断地运营他们的制造设施,但他们被迫限制服务人员和送货进入和离开他们的设施。由于这些因素,我们之前预计在2020年第一季度交付的一部分发货被推迟,随后在2020年第二季度交付。 |
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供货商:我们的全球供应链包括来自中国大陆、日本、台湾、美国和欧洲的零部件。虽然新冠肺炎的爆发导致政府采取了重大措施来控制新冠肺炎在世界各地的传播,但到目前为止,我们的供应链还没有遇到实质性的问题。与我们的客户一样,我们继续与我们的主要供应商保持密切联系,以帮助确保我们能够识别可能出现的任何潜在供应问题。 |
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项目:我们的战略包括一系列支持我们核心业务增长的计划,包括上述关于ACM上海股票的STAR上市和STAR IPO,以及ACM上海最近在上海临港地区收购的土地使用权,我们于2020年7月开始在那里建设一个新的研发中心和工厂。新冠肺炎对这些项目的影响程度将取决于高度不确定的未来发展,但到目前为止,这些正在进行的项目的时间并未因新冠肺炎或相关政府措施而推迟或中断。 |
运营结果的关键组成部分
收入
我们开发、制造和销售单片湿法清洗设备和定制的硅片组装和封装设备。由于我们向少数客户销售工具,并且我们定制这些工具以满足客户的特定需求,因此我们的收入会随销售、开发和评估阶段的长短而波动:
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销售与开发部。在销售过程中,根据潜在客户的规格和要求,我们可能需要进行额外的研究、开发和测试,以确定工具是否能够满足潜在客户的要求。然后,我们将主持定制工具原型的内部演示。需要有限定制且不需要我们开发新技术的订单的销售周期通常需要6到12个月,而需要开发和测试新技术的订单的产品生命周期(包括初始设计、演示和最终组装阶段)可能需要长达2到4年的时间。随着我们扩大客户基础,我们希望为我们已经开发和测试的工具获得更多重复采购订单,这将消除演示阶段的需要并缩短开发周期。 |
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评估期。当芯片制造商首次向我们采购特定类型的工具时,我们会为制造商提供评估该工具的机会,评估期限可达24个月或更长时间。在某些情况下,在该工具被接受之前,我们不会收到首次购买的任何付款。因此,我们可能会花费200多万美元生产一个工具,但超过24个月没有收到付款,或者,如果工具不被接受,则没有收到任何付款。请参阅“第1A项。风险因素--与我们的业务和行业相关的风险--由于研究、开发、制造和客户评估过程周期的成本和长度,我们可能在确认新产品的收入(如果有的话)之前很久就会产生巨额费用。“ |
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采购订单。按照行业惯例,我们工具的销售是根据订购单进行的。客户对我们的一种工具的每份采购订单都包含特定的技术要求,以确保该工具与客户的制造流水线兼容。在收到采购订单之前,我们没有具有约束力的采购承诺。到目前为止,我们的主要客户已经为我们提供了他们预期需求的非约束性一到两年预测,我们预计未来的客户也会提供类似的非约束性预测,用于规划目的。然而,客户在不通知我们的情况下,随时可以更改这些预测。 |
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成就感。我们希望在预期交货期之前三到四个月获得工具的采购订单。根据客户规格的不同,工具的生产周期一般从两个月延长到四个月。然而,交货期可能长达六个月,在某些情况下,我们可能需要根据客户的非约束性预测开始生产工具,而不是等待收到具有约束力的采购订单。 |
我们预计我们的单晶圆湿法清洁生产工具的销售价格一般在200万美元到500多万美元之间。特定工具的销售价格将根据所需规格的不同而有所不同。我们使用模块化配置设计了设备型号,并根据客户的技术规格进行了定制。例如,我们用于SAPS、Tebo和Tahoe解决方案的Ultra C型号使用通用的模块化配置,使我们能够创建满足客户特定要求的湿式清洁工具,同时使用已有的腔、电、化学输送和其他模块设计。
由于我们工具的购买价格相对较高,客户一般都是分期付款。对于客户重复购买特定类型的工具,具体的付款条件将根据采购订单的验收里程碑进行协商。根据我们在重复销售工具方面的有限经验,我们预计在交付与重复购买相关的工具时,我们将收到初始付款,其余款项将在工具经过测试并被客户接受后支付。我们对重复购买的销售安排不包括一般退货权利。
根据我们的市场经验,我们相信,由我们选定的一家领先公司实施我们的设备将吸引和鼓励其他制造商对我们的设备进行评估,因为该领先公司的实施将作为对我们设备的验证,并将使其他制造商能够缩短他们的评估过程。我们在2009年将我们的第一个基于SAPS的工具作为原型。我们与客户密切合作了两年来调试和修改该工具,然后客户又花了两年多的时间进行鉴定和试生产,然后才开始批量生产。我们预计,未来从新产品推出到大批量生产的时间将在三年或更短的时间内。请参阅“第1A项。风险因素-业务-我们很大一部分收入依赖于少数客户,失去或大幅减少一个或多个主要客户的订单可能会对我们的收入和运营业绩产生重大不利影响。我们产品的潜在客户也是有限的。“
我们在2020、2019年和2018年的几乎所有销售都是面向位于亚洲的客户,我们预计在不久的将来,我们的大部分收入将继续来自位于该地区的客户。我们加大了销售力度,以打入北美和西欧市场。
我们使用会计准则更新(ASU,No.2014-09)中规定的指导。与客户签订合同的收入(主题606)财务会计准则委员会(FASB)关于我们财务报表中收入的确认、列报和披露,见下文“关键会计估计-收入确认”一节。
在适用的初始标准保修保修期到期后,我们提供延长的维护服务合同,以提供故障排除或微调工具以及安装备件等服务,截至目前,保修期已从12个月延长至36个月,如“-关键会计估计-保修”中所述。到目前为止,我们销售的有限数量的单晶片湿法清洁工具不再在最初的保修范围内。在2020和2019年,我们不时收到服务活动的部件和人工付款,但截至2020年12月31日,我们尚未与任何已过初始保修范围的工具签订延长维护服务合同。我们预计,随着额外的初始保修到期,我们将与客户签订延长维护服务合同,但我们预计未来延长维护服务合同的收入不会占我们收入的很大一部分。
一个季度内一笔或多笔大型销售交易的损失或延迟可能会影响我们该季度以及该交易收入损失或延迟的任何未来季度的运营结果,如“第1A项”所述。风险因素--与我们的业务和行业相关的风险--我们的季度经营业绩可能难以预测,并可能大幅波动,这可能导致A类普通股价格波动。“很难准确预测我们何时甚至是否能够完成对潜在客户的工具销售,或者增加对任何现有客户的销售。我们的工具需求预测基于多个假设,包括几年前从客户那里收到的非约束性预测,每一个都可能给我们的估计带来误差。预测我们工具需求的困难使我们很难预测未来的经营结果,并可能导致定期库存短缺或库存或可能无法购买的工具的过度支出,如“项目1A”中进一步描述的那样。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-预测对我们工具的需求的困难可能会导致周期性的库存短缺或在可能不会使用的库存项目上的过度支出。“
收入成本
资本设备的收入成本主要包括:
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直接成本,主要包括从第三方供应商购买的工具部件和组件的成本; |
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与我们的制造业务相关的人员的薪酬,包括基于股票的薪酬; |
我们不与供应商签订任何长期采购协议。请参阅“第1A项。风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们的客户没有达成长期购买承诺,他们可能随时减少、取消或推迟他们计划的购买。“
随着我们的客户群和工具安装的持续增长,我们将需要雇佣更多的制造人员。我们增加客户和安装工具的速度将影响这些支出的水平和时间。此外,由于我们经常从美国进口零部件,我们已经并预计将继续经历美元增长对我们收入成本的影响。
毛利率
2020年我们的毛利率为44.4%,2019年为47.1%,2018年为46.2%。毛利率在不同时期有所不同,主要与利用率水平以及采购订单的时间和组合有关。我们预计,在可预见的未来,毛利率将在40%至45%之间,直接制造成本约占收入的50%至55%,间接成本总计约占收入的5%。
我们寻求通过继续开发专有技术来保持我们的毛利率,以避免我们的湿式清洁设备的定价压力。我们通过卓越的运营原则积极管理我们的运营,这些原则旨在通过实施工厂约束管理、变更控制和库存管理系统,确保我们制造运营的效率和质量持续改善。此外,我们的采购部积极寻找和谈判价格更高的供应合同,以降低收入成本。
我们很大一部分原材料是以人民币计价的,而我们的大部分采购订单是以美元计价的。因此,货币汇率可能会对我们的毛利率产生重大影响。
运营费用
我们已经经历了,并预计将继续经历我们运营费用的绝对美元金额的增长,因为我们进行了投资,以支持我们客户基础的预期增长和专有技术的持续发展。
销售及市场推广
2020年,销售和营销费用占我们营收的10.7%,2019年占我们营收的11.1%,2018年占我们营收的12.9%。销售和营销费用主要包括:
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与售前和售后支持以及其他销售和营销活动相关的人员薪酬,包括基于股票的薪酬; |
销售和营销费用可能很高,可能会波动,部分原因是我们的销售努力具有资源密集型的性质,以及我们的销售周期的长度和变化无常。我们的销售周期,从最初与客户接触到执行采购订单,一般为6至24个月。
在销售周期内,我们在销售和营销活动上花费了大量的时间和金钱,包括培训客户了解我们的工具、参与扩展的工具评估以及根据客户的特定需求配置我们的工具。特定时期的销售和营销费用特别可能受到与定购订单或安装工具相关的差旅和娱乐费用增加的影响。
我们预计,在可预见的未来,销售和营销费用将以绝对美元计算增加,因为我们将继续通过在现有或新市场招聘更多员工和扩大营销计划来投资于销售和营销。我们必须投资于销售和营销流程,以发展和保持与客户的密切关系。我们正在进行以美元为基础的投资,以支持我们在美国的客户基础的增长,美元的相对强势可能会对我们的销售和营销费用产生重大影响。
研究与开发
2020年,研发费用占我们营收的12.2%,2019年占我们营收的12.0%,2018年占我们营收的13.9%。研发费用与新产品和流程的开发有关,并包括我们的研发和客户支持活动。研发费用主要包括:
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与我们的研发活动相关的人员的薪酬,包括基于股票的薪酬; |
我们的一些研究和开发资金来自中国政府的拨款,如下文“-中国政府研究和开发资金”所述。
我们预计,在可预见的未来,研发费用将以绝对美元计算增加,占收入的比例将在13%至15%之间,因为我们将继续投资于研发,以推进我们的技术。我们打算继续投资于研发,以支持和增强我们现有的单晶片湿法清洁产品,并开发未来的产品,以建立和保持我们的技术领先地位。
一般事务和行政事务
2020年,一般和行政费用占我们收入的7.8%,2019年占我们收入的7.5%,2018年占我们收入的10.7%。一般和行政费用主要包括:
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高管、会计财务、人力资源、信息技术等管理人员的薪酬,包括股票薪酬; |
我们预计,在可预见的将来,一般和行政费用将以绝对美元计算增加,因为我们产生了与发展我们的业务和作为上市公司运营相关的额外成本。
基于股票的薪酬费用
我们向员工和非员工顾问和董事授予股票期权,并根据ASC主题718对这些基于股票的奖励进行核算。薪酬-股票薪酬.
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授予雇员和非雇员的股票奖励按授予日奖励的公允价值计量,并在必要的服务期内(A)在不需要归属条件的情况下,在授予时立即确认为支出,或(B)使用分级归属方法,扣除估计没收后确认为支出。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes估值模型确定的。股票薪酬费用在确认时,计入收入成本或与员工或非员工的服务职能相对应的运营费用类别。 |
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当员工认购ACM上海公司的新股时,我们还向他们提供折扣,并根据会计准则编纂(ASC)主题718对这些基于股票的奖励进行核算。薪酬-股票薪酬 |
以下所列期间的收入成本和运营费用包括基于股票的薪酬,如下所示:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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基于股票的薪酬费用: |
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收入成本 |
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175 |
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$ |
250 |
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$ |
71 |
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销售和营销费用 |
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1,199 |
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328 |
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120 |
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研发费用 |
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763 |
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1,093 |
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255 |
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一般和行政费用 |
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3,491 |
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1,901 |
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2,917 |
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$ |
5,628 |
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$ |
3,572 |
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$ |
3,363 |
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我们确认2020年员工的股票薪酬支出为520万美元,2019年为230万美元,2018年为70万美元。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们分别有870万美元、470万美元和240万美元的未确认员工股票薪酬支出总额,扣除估计的没收,与未归属的股票奖励相关。预计它们将分别在1.89年、1.47年和1.62年的加权平均期内得到确认。
我们确认2020年非员工的股票薪酬支出为40万美元,2019年为130万美元,2018年为270万美元。
基于潜在市值到期的B类普通股自动转换
我们有普通股的双重股权结构,A类普通股每股有一票投票权,B类普通股每股有20票投票权。在我们重述章程规定的情况下,B类普通股可以转换为A类普通股。我们重述章程的条款设想,所有B类普通股的流通股将在2022年或之后的第一个12月31日,以一对一的基础,自动转换为A类普通股,其中紧接前一个月的10月份市值超过10亿美元,在此基础上,B类普通股的所有流通股将在2022年或之后的第一个12月31日自动转换为A类普通股,其中紧接前一个月的10月份市值超过10亿美元。提供如果2018年至2021年任何一年10月份的市值超过10亿美元,就不会发生这种自动转换。为此目的,10月份某一特定月份的“10月份市值”等于(A)该月份每一天A类普通股的日成交量加权平均交易价的平均值乘以(B)该月份最后一个交易日的已发行普通股数量。(B)在该月份的最后一个交易日,A类普通股的日成交量加权平均价格乘以(B)该月份最后一个交易日的已发行普通股数量。
2020年10月的市值为12亿美元。因此,根据上述重述的宪章条款,不会发生B类普通股自动转换为A类普通股的情况。
根据重新表述的章程,所有B类普通股的流通股继续在一对一的基础上自动转换为A类普通股,只要当时B类普通股的大多数流通股的持有者当选。此外,B类普通股的每股已发行股票仍可随时转换为一股A类普通股(A)根据股东的选择,或(B)B类普通股的任何转让(不论是否有价值),但重述章程中所述的某些转让除外,包括转让给家族成员、仅为股东或其家族成员以及合伙企业、公司和其他由股东或其家族成员独有的实体所有的信托。
B类普通股的持有者主要由我们的高级管理人员、员工、董事和他们各自的关联公司组成,他们将集体继续控制普通股合并投票权的大部分,因此在可预见的未来能够控制提交给我们股东批准的所有事项。请仔细阅读“第1A项。风险因素--与A类普通股所有权相关的风险--A类普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到我们的执行官员和董事,包括我们的首席执行官和总裁的效果,这将限制或排除您影响公司事务的能力。“
中华人民共和国政府研发经费
ACM上海公司已经获得了中华人民共和国科技部、上海市经济和信息化委员会和上海市科学技术委员会的六项政府特别拨款。第一笔赠款于2008年授予,涉及65纳米至45纳米无应力抛光技术的开发和商业化。第二笔赠款是在2009年授予的,用于资助短期借款的利息支出。第三笔赠款是在2014年提供的,与电镀铜技术的开发有关。第四笔赠款于2018年6月发放,与聚四氟乙烯的开发有关。第五笔赠款是在2020年提供的,与Tahoe单板凳清洁技术的开发有关。第六笔赠款是在2020年提供的,与背面清洁技术的开发有关。这些政府部门提供了大部分资金,尽管ACM上海公司也被要求在项目上投资一定的金额。
政府拨款包含一定的运营条件,一旦项目完成,我们就需要经过政府的尽职调查程序。因此,这些赠款在收到后被记录为长期负债,尽管我们不需要退还任何我们收到的资金。赠款金额在我们的营业报表和全面收益报表中确认如下:
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与当期费用有关的政府补贴被记录为当期费用的减少额。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度,在综合经营表和全面收益表中确认为相关费用减少额的相关政府补贴分别为270万美元、320万美元和150万美元。 |
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与折旧资产有关的政府补贴计入收到赠款的相关资产使用年限内的收入。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度,在综合经营表和全面收益表中确认为其他收入的相关政府补贴分别为149,000美元、147,000美元和144,000美元。 |
收到的未赚取的政府补贴递延确认,并作为其他长期负债记录(见本文“财务报表和补充数据”项下“综合财务报表附注”附注13)。在资产负债表中,直到这种认可的标准得到满足为止。
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入
如上文“-近期发展-明星市场上市及首次公开招股”一节所述,于2019年,ACM上海售出股份总数占其已发行ACM上海股份的8.3%。ACM Research继续持有ACM上海公司剩余91.7%的流通股。于2020年第二季度,私募基金的赎回功能终止,基金的总收益由可赎回的非控股权益重新分类为非控股权益。因此,我们将可分配给ACM上海股票少数股东的净收入部分反映为可归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入部分。
我们如何评估我们的运营
我们提供以下有关财务业绩的四项衡量标准的信息:
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我们将工具的“发货”定义为:(A)向客户“重复”交付客户以前接受的一种工具,我们在交付时确认收入;以及(B)在批准的基础上向客户“首次”交付“第一件工具”,如果满足合同条件并收到客户接受,我们可能会在未来确认收入。 |
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我们将“调整后的EBITDA”定义为我们的净收入,不包括利息支出(净额)、所得税优惠(费用)、折旧和摊销以及基于股票的薪酬。我们定义调整后的EBITDA也不包括重组成本,尽管到目前为止我们还没有发生任何这样的成本。 |
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我们将“自由现金流”定义为经营活动提供的现金净额减去购买财产和设备(出售收益)和无形资产的净额。 |
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我们将“调整后的营业收入(亏损)”定义为不包括股票薪酬在内的业务收入(亏损)。 |
这些财务衡量标准不是基于美国公认的会计原则或GAAP规定的任何标准化方法,也不一定与其他公司提出的类似名称的衡量标准相比较。
我们公布了出货量、调整后的EBITDA、自由现金流和调整后的营业收入(亏损),因为它们是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩、制定预算和制定管理业务的经营目标的关键指标。我们相信,这些财务措施有助于识别我们业务中的潜在趋势,否则这些趋势可能会被我们排除的费用的影响所掩盖。特别是,我们认为,剔除计算调整后EBITDA和调整后营业收入(亏损)时扣除的费用可以为我们的核心经营业绩的期间比较提供有用的衡量标准,而从营业现金流中剔除物业和设备可以提供一种衡量我们产生现金的能力的通常手段。因此,我们认为,这些财务指标为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息,增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解,并使我们管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标有了更大的透明度。
发货量、调整后的EBITDA、自由现金流和调整后的营业收入(亏损)不是根据GAAP编制的,不应单独考虑,也不应作为根据GAAP编制的措施的替代措施来考虑。
出货
发货由两个组件组成:
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向客户发运客户之前已接受的一种工具,我们在交付该工具时确认该工具的收入;以及 |
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向客户发运客户第一次收到和评估的一种工具,在每种情况下都是“第一种工具”,我们可能会在以后确认该工具的收入,但前提是客户在该工具满足适用的合同要求后接受该工具。 |
第一个工具“发货的客户可以是以前在过去的─中没有接受该特定类型工具的现有客户,例如,向以前只收到SAPS II Tools─的客户交付SAPSV工具,或者向从未从我们那里购买任何工具的新客户发货。
2020年的出货量总计1.82亿美元,2019年的出货量为1.15亿美元,2018年的出货量为9500万美元。
如果满足任何和所有合同要求,并且客户接受该工具,则归因于“第一工具”发货的美元金额等于我们预期收到的对价。使用发货评估我们的业务有许多限制,包括客户在决定是否接受我们的工具时有很大的自由裁量权,他们不接受交付的工具的决定可能会导致我们无法确认交付的工具的收入。
调整后的EBITDA
在使用调整后的EBITDA而不是净收益(亏损)方面存在一些限制,净收益(亏损)是最接近的GAAP等值。其中一些限制包括:
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调整后的EBITDA不包括折旧和摊销,虽然这些是非现金费用,但正在折旧或摊销的资产可能需要在未来更换; |
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我们从调整后的EBITDA和调整后的营业收入(亏损)中剔除了基于股票的薪酬支出,尽管(A)它一直是,并将在可预见的未来继续是我们业务的一项重要经常性支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分,(B)如果我们不以基于股票的薪酬的形式支付一部分薪酬,则包括在运营费用中的现金工资支出将会更高,这将影响我们的现金状况;(B)如果我们不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬,包括在运营费用中的现金工资支出将会更高,这将影响我们的现金状况; |
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我们在计算调整后的EBITDA时扣除的费用和其他项目可能不同于其他公司在报告其经营业绩时可能从调整后的EBITDA中扣除的费用和其他项目(如果有的话); |
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调整后的EBITDA不反映营运资金需求的变化或现金需求; |
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调整后的EBITDA不反映利息支出,也不反映偿还债务利息或本金所需的要求; |
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调整后的EBITDA不反映所得税费用(利益)或纳税所需的现金; |
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调整后的EBITDA不反映历史现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求; |
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虽然折旧和摊销费用是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求;以及 |
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经调整EBITDA包括开支减少及可归因于中国政府拨款的非营业其他收入,这可能会掩盖净收益基本发展的影响,包括当期开支和利息支出的趋势,而自由现金流包括中国政府拨款,其金额和时间可能难以预测,且不在我们的控制范围内。 |
下表将最直接可比的GAAP财务指标--净收入与调整后的EBITDA进行了核对:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(单位:千) |
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调整后的EBITDA数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
21,677 |
|
|
$ |
19,458 |
|
|
$ |
6,574 |
|
利息和费用,净额 |
|
|
85 |
|
|
|
412 |
|
|
|
469 |
|
所得税扣除费用(福利) |
|
|
(2,382 |
) |
|
|
(518 |
) |
|
|
806 |
|
折旧及摊销 |
|
|
1,055 |
|
|
|
788 |
|
|
|
417 |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
5,628 |
|
|
|
3,572 |
|
|
|
3,363 |
|
金融负债公允价值变动 |
|
|
11,964 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
证券交易未实现收益 |
|
|
(12,574 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
25,453 |
|
|
$ |
23,712 |
|
|
$ |
11,629 |
|
调整后的EBITDA在2020年为2550万美元,而2019年和2018年分别为2370万美元和1160万美元。2019年至2020年增加的170万美元反映了净收入增加了220万美元,基于股票的薪酬增加了210万美元,但被190万美元的所得税优惠以及金融负债公允价值变化和未实现收益对证券交易的抵消影响所抵消。从2018年到2019年增加了1210万美元,主要反映了增加了1210万美元。股票薪酬增加20万美元,部分被所得税支出(福利)减少130万美元所抵消。
我们没有从调整后的EBITDA开支削减和非营业收入中剔除应归因于中国政府拨款的其他收入,因为我们考虑并纳入了该等拨款的预期金额和时间,以产生开支和资本支出。如果我们没有收到赠款,我们的现金支出就会减少,我们的现金状况也不会受到影响,因为我们准确地预测了赠款的金额。有关我们在中国的拨款的更多信息,请参阅“-经营成果的主要组成部分-中国政府研究和开发资金”。
自由现金流
下表将经营活动(最直接可比的GAAP财务指标)提供(用于)的净现金与自由现金流进行核对:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
(单位:千) |
|
自由现金流量数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动中使用(提供)的现金净额 |
|
$ |
(13,547 |
) |
|
$ |
9,403 |
|
|
$ |
6,909 |
|
购置物业管理和维修设备 |
|
|
(5,211 |
) |
|
|
(971 |
) |
|
|
(1,830 |
) |
购买新的无形资产 |
|
|
(324 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(241 |
) |
土地使用权购置权 |
|
|
(9,744 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
房产预付款 |
|
|
(40,206 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
购买交易性证券 |
|
|
(15,020 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
自由现金流 |
|
$ |
(84,052 |
) |
|
$ |
8,278 |
|
|
$ |
4,838 |
|
与2019年相比,2020年的自由现金流减少了9230万美元,这是由于4020万美元的财产预付款,净减少2300万美元的运营现金,1500万美元的交易证券购买,970万美元的土地使用权购买,以及420万美元的房地产和设备以及无形资产的购买。*与2018年相比,2019年的自由现金流反映了推动经营活动提供净现金的因素,主要是净收入的增加,但被账户的增加所抵消与我们计算经调整EBITDA的方法一致,我们不会根据中国政府补贴的影响调整自由现金流,因为我们在产生费用和资本支出时考虑了这些补贴。
调整后营业收入
调整后的营业收入不包括营业收入(亏损)中的股票薪酬。虽然基于股票的薪酬是我们员工和高管薪酬的一个重要方面,但确定我们使用的某些基于股票的工具的公允价值涉及高度的判断和估计,所记录的费用可能与相关股票奖励在归属或未来行使时实现的实际价值几乎没有相似之处。此外,与现金薪酬不同的是,股票期权的价值是我们正在进行的基于股票的薪酬支出的一个组成部分,它是使用一个复杂的公式来确定的,该公式纳入了我们无法控制的因素,如市场波动性。管理层认为,剔除基于股票的薪酬是有用的,以便更好地了解我们核心业务的长期业绩,并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。然而,使用不包括基于股票的薪酬的非公认会计准则财务指标是有局限性的。如果我们不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬,包括在运营费用中的现金工资支出将会更高,我们的现金持有量将会减少。下表反映了将基于股票的薪酬(SBC)排除在包含运营收入(亏损)的行项目之外:
` |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
实际 (GAAP) |
|
|
SBC |
|
|
调整后的 (非GAAP) |
|
|
实际 (GAAP) |
|
|
SBC |
|
|
调整后的 (非GAAP) |
|
|
实际 (GAAP) |
|
|
SBC |
|
|
调整后的 (非GAAP) |
|
|
|
(单位:千) |
|
收入 |
|
$ |
156,624 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
156,624 |
|
|
$ |
107,524 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
107,524 |
|
|
$ |
74,643 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
74,643 |
|
营业收入的成本百分比 |
|
|
(87,025 |
) |
|
|
(175 |
) |
|
|
(86,850 |
) |
|
|
(56,870 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
|
(56,620 |
) |
|
|
(40,194 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(40,123 |
) |
毛利 |
|
|
69,599 |
|
|
|
(175 |
) |
|
|
69,774 |
|
|
|
50,654 |
|
|
|
(250 |
) |
|
|
50,904 |
|
|
|
34,449 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
34,520 |
|
营业费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售部和市场营销部 |
|
|
(16,773 |
) |
|
|
(1,199 |
) |
|
|
(15,574 |
) |
|
|
(11,902 |
) |
|
|
(328 |
) |
|
|
(11,574 |
) |
|
|
(9,611 |
) |
|
|
(120 |
) |
|
|
(9,491 |
) |
研究与开发 |
|
|
(19,119 |
) |
|
|
(763 |
) |
|
|
(18,356 |
) |
|
|
(12,900 |
) |
|
|
(1,093 |
) |
|
|
(11,807 |
) |
|
|
(10,380 |
) |
|
|
(255 |
) |
|
|
(10,125 |
) |
综合行政管理 |
|
|
(12,215 |
) |
|
|
(3,491 |
) |
|
|
(8,724 |
) |
|
|
(8,061 |
) |
|
|
(1,901 |
) |
|
|
(6,160 |
) |
|
|
(7,987 |
) |
|
|
(2,917 |
) |
|
|
(5,070 |
) |
营业收入(亏损)减少 |
|
|
21,492 |
|
|
|
(5,628 |
) |
|
|
27,120 |
|
|
|
17,791 |
|
|
|
(3,572 |
) |
|
|
21,363 |
|
|
|
6,471 |
|
|
|
(3,363 |
) |
|
|
9,834 |
|
与2019年相比,2020年调整后的营业收入反映出营业收入增加了370万美元,基于股票的薪酬增加了200万美元。与2018年相比,2019年调整后的营业收入反映了运营收入增加了1150万美元,基于股票的薪酬增加了20万美元。
关键会计政策和估算
在编制我们的合并财务报表时符合公认会计原则此外,我们在应用我们的会计政策时会做出假设、判断和估计,这些假设、判断和估计可能会对我们的收入、营业收入和净收入以及我们综合资产负债表上某些资产和负债的价值产生重大影响。我们的假设、判断和估计是基于历史经验和各种我们认为在这种情况下是合理的其他因素。至少每季度,我们都会评估我们的假设、判断和估计,并在认为必要时做出改变。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
我们认为以下会计政策的会计假设、判断和估计对我们的综合财务报表有最大的潜在影响,因此我们认为这些是我们的关键会计估计。有关我们重要会计政策的信息,请参阅合并财务报表附注2。
收入确认
我们的收入主要来自销售单晶圆湿法清洁设备。根据ASC主题606,使用以下五个步骤确认来自与客户的合同的收入,与客户签订合同的收入:
合同包含向客户转让货物或服务的承诺。履约义务是一个不同的承诺(或一组承诺)。交易价格是一家公司希望从客户那里获得的对价金额,以换取提供商品或服务。
收入确认的会计单位是履约义务(商品或服务)。合同可以包含一个或多个履行义务。如果履约义务是不同的,则应单独核算。如果客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从货物或服务中获益,并且货物或服务在合同上下文中是不同的,则货物或服务是独特的。否则,履约义务与其他承诺的商品或服务结合在一起,直到我们识别出一包不同的商品或服务。合同中不会导致货物或服务转让的承诺不是履行义务,也不是那些行政性质的承诺,或者在合同上下文中是无关紧要的承诺。我们已经解决了承诺给客户的各种商品和服务是否代表不同的履约义务。我们应用了ASC主题606-10-25-16至18的指导,以验证哪些承诺应被评估为不同的履行义务。我们与客户的合同包括不止一项履约义务。例如,一件设备的交付通常包括在客户设施中安装设备的承诺。我们与设备销售相关的履约义务通常包括生产、交付和安装,以及提供保修。
交易价格被分配给安排中所有单独的履约义务。它反映了我们预期有权以转让货物或服务换取的对价金额,其中可能包括根据我们在类似安排的经验,在未来可能不会发生重大逆转的情况下的可变对价估计。交易价格不包括代表第三方收取的金额,如销售税。这是在使用独立销售价格(SSP)的相对销售价格基础上进行的。SSP代表我们在合同开始时以独立方式销售该商品或服务的价格。考虑到为所有履约义务建立SSP的要求,如果可以通过独立销售直接观察到SSP,则应在为履约义务建立SSP时考虑此类销售。我们所有的产品都是独立销售的,对于大多数性能义务,我们没有可观察到的SSP,因为它们不是定期独立销售的。产品的生产、交付和安装,以及保修的提供,是一个单一的会计单位。
当我们通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来履行每一项履约义务时,我们就会确认收入。货物或服务可以在销售安排中的某一时间点转让(在产品验收后或在装运条款中规定的到达目的地时)。一般来说,当一种工具被证明符合客户的预定规格并被客户接受时,我们就会确认收入。如果销售条款规定了失效的客户接受期,我们将确认截止失效接受期和客户接受期的较早者的收入。但是,在以下情况下,当工具的合法所有权按如下方式传递给客户时,我们会在发货或交付时确认收入:
|
● |
当客户以前接受了具有相同规格的相同工具,并且我们可以客观地证明该工具满足所有要求的验收标准时; |
|
● |
当销售合同或采购订单没有包含验收协议或失效的验收条款时,我们可以客观地证明该工具满足所有要求的验收标准; |
|
● |
当客户因与产品性能无关的问题而拒绝验收时,在这种情况下,当系统按预期运行并满足预定规格时确认收入;或 |
我们提供保修期后服务,主要包括部件的安装和更换以及对设备的小规模修改。当部件已经交付和安装,损失风险已经转移到客户,并且有可能收回时,确认相关收入和收入成本。我们预计,未来来自延长维护服务合同的收入不会占其收入的很大一部分。
我们产生与以销售佣金形式与客户签订合同相关的成本。销售佣金支付给第三方代表和分销商。与这些各方签订的合同协议概述了佣金结构和支付的费率。一般而言,这些合约均为客户个人采购决定,期限不长,亦不包括续订条款。因此,所有合同的经济寿命都明显不到一年。因此,我们会在发生销售佣金时收取佣金。这些成本记录在销售和营销费用中。
我们不会为履行与尚未按照其他适用标准(例如库存或厂房、财产和设备)报告的客户的合同而招致任何成本。
基于股票的薪酬
我们根据股票期权的授予日期公允价值对股票期权的授予进行核算,并确认归属期间的补偿费用。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权截至授予日的公允价值。
基于股票的薪酬支出是指授予日在奖励的必要服务期(通常是授权期)内确认的员工股票期权授予的公允价值的成本,按直线计算,扣除估计的没收。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权授予的公允价值,该模型需要输入主观假设,包括(A)无风险利率,(B)我们股票的预期波动率,(C)授予的预期期限和(D)预期股息收益率。
● |
我们使用纳斯达克全球市场报告的A类普通股的市场收盘价来确定A类普通股的公允价值。 |
● |
期权预期期限内的无风险利率以零息美国国债收益率为基础。 |
● |
由于缺乏特定于公司的历史和隐含波动率数据,我们对预期波动率的估计是基于一组类似的上市公司的历史波动率。对于这些分析,我们选择了具有与我们相似的特征的公司,包括企业价值、风险状况、在行业中的地位,以及历史股价信息足以满足基于股票的奖励的预期寿命。我们使用选定公司股票在计算出的基于股票的奖励的预期期限的等价期内的每日收盘价来计算历史波动性数据。我们将继续应用这一过程,直到有足够数量的关于我们自己股票价格波动的历史信息可用。 |
● |
预期期限代表期权预计未偿还的时间段。根据工作人员会计公告第110号,股票期权的预期期限是根据每项授予的授权期和合同期限之间的平均值计算的。 |
● |
假设预期股息率为0%,基于我们从未支付过现金股息,目前也无意支付现金股息。 |
库存
库存包括产成品、原材料、在制品和消耗品。产成品由直接材料、直接人工、折旧和制造费用组成。存货按2020年12月31日和2019年12月31日的存货成本和可确认净值中的较低者列报。一般存货项目的成本是用加权平均法确定的。使用特定的识别方法来确定专门为定制工具购买的库存物品的成本。市值按重置成本和可变现净值(即正常业务过程中的估计售价)减去完成或处置的估计成本两者中的较低者确定。
我们每季度评估所有库存的可回收性,以确定是否需要进行任何调整。我们根据管理层对库存水平的分析,以及基于预测使用量预测的12个月需求、技术陈旧和备件库存,记录与工具相关的过剩或过时库存。这些因素受到市场和经济状况、技术变化、新产品推出和战略方向变化的影响,它们需要估计,可能包括不确定因素。实际需求可能与预测需求不同,这些差异可能会对记录的库存值产生实质性影响。我们在2020年12月31日有110万美元的库存储备,在2019年12月31日没有库存储备。
我们产品成本的制造间接费用标准的计算假设完全吸收了预测支出超过预计产量,并根据过剩产能进行了调整。非正常库存成本,如闲置设施成本、超额运费和搬运费、腐败费等,确认为本期费用。
坏账准备
应收账款在我们的综合资产负债表中按其估计的应收金额反映。我们的大部分应收账款来自对亚洲大型跨国半导体制造商的销售。我们遵循确认应收账款坏账的备抵方法,根据这一方法,我们定期评估我们收集未偿还客户发票的能力,并估计应收账款的应收账款的可收回性。当我们确定不可能收回未清偿的客户应收账款时,我们会为坏账拨备。政府会按季检讨坏账拨备,以评估拨备是否足够。我们会考虑(A)应收账款和历史坏账经验,(B)我们知道客户无法履行其财务义务的任何情况,(C)我们客户付款历史的变化,以及(D)我们对行业当前经济状况的判断以及这些状况对我们客户的影响。如果情况发生变化,我们的客户的财务状况受到不利影响,他们无法履行对我们的财务义务,我们可能需要记录额外的免税额,这将导致我们的净收入减少。在2020年12月31日或2019年12月31日,我们认为没有必要对可疑账户进行拨备。
长期资产的估值
只要事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法完全收回或使用年限比我们最初估计的要短,长期资产就会被评估为减值。当这些事件或变化发生时,我们通过比较资产的账面价值与对资产使用及其最终处置预期产生的未来未贴现现金流的估计来评估长期资产的减值。如果预期未来未贴现现金流量的总和小于资产的账面价值,我们将根据账面价值超过公允价值确认减值损失。2020和2019年没有确认减值费用。
所得税
所得税采用负债法核算。根据这一方法,递延所得税资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的临时差异所产生的未来税收后果。递延所得税资产和负债采用制定的税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。如果相关利益很可能无法实现,将为递延税项资产提供估值津贴。
在季度基础上,我们根据估计的年度有效所得税税率提供所得税拨备。有效税率在很大程度上取决于全球收入的地理构成、管理每个地区的税收法规、税收抵免的可用性以及我们税收筹划战略的有效性。我们认真监测多方面因素的变化,及时调整有效所得税率。如果实际结果与这些估计不同,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
根据我们对可回收性的估计,截至2020年12月31日,我们对某些递延税净资产维持了部分估值津贴。考虑到我们以往的经营亏损,以及我们从业务模式中创造利润的能力足以利用所有适用税收管辖区的递延税项资产的不确定性,我们认为部分估值拨备是合适的。
在计算我们的税项负债时,涉及处理复杂税务规例应用中的不明朗因素。根据权威性的所得税不确定性会计处理指引,我们分两步确认不确定税位的负债。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该立场更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估要确认的税务状况。第二步是将税收优惠衡量为最终和解后实现可能性超过50%的最大金额。我们每季度重新评估这些不确定的税收头寸。这项评估是基于事实或环境的变化、税法的变化、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动等因素进行的。这些因素的任何变化都可能导致对税收优惠的确认或对税收规定的额外收费。
与不确定税务状况相关的利息和罚金计入综合经营报表的所得税费用拨备。
保修
我们为我们的工具提供为期12至36个月的标准保修,包括保修期内维修工具所需的劳动力和部件。在确认收入时,我们将预计的保修成本计入销售和营销费用。保修义务受历史故障率和相关更换成本的影响。利用历史保修成本记录,我们计算保修费用与收入的比率,以确定估计的保修费用。我们会定期更新这些估计费用。实际产品性能和现场费用情况可能不同,在这些情况下,我们会相应地调整保修应计费用。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们分别为潜在保修索赔计提了400万美元和280万美元的或有责任。
按公允价值列账的财务负债
如综合财务报表附注16所述,为筹备STAR首次公开招股,吾等与盛信(上海)管理咨询有限公司合伙企业(简称SMC)订立两项协议,涉及吾等已同意支付若干代价的未偿还责任。我们将该对价作为财务负债进行了会计处理,并应用公允价值期权方法根据美国会计准则825-10-15-4a对该对价进行了计量。2020年7月29日,我们与SMC签订了一项修订协议,根据该协议,为清偿财务责任,我们向SMC发行了认股权证,以购买A类普通股。截至2020年7月29日,金融负债重新计量为公允价值,并在权证发行时注销。权证最初在发行日按公允价值计量,并根据美国会计准则(ASC)主题815永久归类为股权。衍生工具与套期保值。与这一项目相关的估计需要重大判断,估计的变化可能会对我们在所涉时期的运营结果产生重大影响。
近期会计公告
有关最近影响我们公司的会计声明的讨论,请参阅合并财务报表附注中“第8项.财务报表和补充数据”中的附注2。
经营成果
下表列出了我们这几个时期的经营结果,以收入的百分比表示。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
营业收入的成本百分比 |
|
|
55.6 |
|
|
|
52.9 |
|
|
|
53.8 |
|
毛利率 |
|
|
44.4 |
|
|
|
47.1 |
|
|
|
46.2 |
|
营业费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售部和市场营销部 |
|
|
10.7 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
12.9 |
|
研究与开发 |
|
|
12.2 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
13.9 |
|
综合行政管理 |
|
|
7.8 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
10.7 |
|
营业费用总额,净额 |
|
|
30.7 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
37.5 |
|
销售业务收入下降 |
|
|
13.7 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
8.7 |
|
利息收入(费用),净额 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
金融负债公允价值变动 |
|
|
(7.6 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
证券交易未实现收益 |
|
|
8.0 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.7 |
|
股权收入占附属公司净利润的比例 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
税前收入表 |
|
|
12.3 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
9.9 |
|
所得税和福利(费用) |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
(1.1 |
) |
净收入 |
|
|
13.8 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
8.8 |
|
减去:可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入 |
|
|
1.8 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
- |
|
可归因于ACM研究公司的净收入。 |
|
|
12.0 |
% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
8.8 |
% |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度比较
收入
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%变化 2020 v 2019 |
|
|
%变化 2019 v 2018 |
|
` |
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
156,624 |
|
|
$ |
107,524 |
|
|
$ |
74,643 |
|
|
|
45.7 |
% |
|
|
44.1 |
% |
` |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
单晶片清洗、塔霍清洗和半临界清洗设备 |
|
|
131,248 |
|
|
|
90,501 |
|
|
|
68,341 |
|
ECP(前端和包装)、炉子和其他技术 |
|
|
13,343 |
|
|
|
6,900 |
|
|
|
- |
|
高级包装(不包括ECP)、服务和备件 |
|
|
12,033 |
|
|
|
10,124 |
|
|
|
6,302 |
|
按产品类别划分的总收入 |
|
|
156,624 |
|
|
|
107,524 |
|
|
|
74,643 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
湿法清洁和其他前端处理工具 |
|
|
136,317 |
|
|
|
90,935 |
|
|
|
68,366 |
|
高级包装、其他后端处理工具、服务和备件 |
|
|
20,307 |
|
|
|
16,590 |
|
|
|
6,277 |
|
总收入前端和后端 |
|
|
156,624 |
|
|
|
107,524 |
|
|
|
74,643 |
|
与2019年相比,2020年的收入增加了4910万美元。这一增长是由于湿式清洁和其他前端加工工具的收入增加了4540万美元,以及先进包装和其他后端加工工具、服务和备件的收入增加了370万美元。与2018年相比,2019年的收入增加了3290万美元。这一增长是由于来自湿式清洁和其他前端加工工具的收入增加了2240万美元,以及来自先进包装、其他后端加工工具、服务和备件的收入增加了1050万美元。
收入成本和毛利率
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%变化 2020 v 2019 |
|
|
%变化 2019 v 2018 |
|
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
营业收入的成本百分比 |
|
$ |
87,025 |
|
|
$ |
56,870 |
|
|
$ |
40,194 |
|
|
|
53.0 |
% |
|
|
41.5 |
% |
毛利 |
|
|
69,599 |
|
|
|
50,654 |
|
|
|
34,449 |
|
|
|
37.4 |
% |
|
|
47.0 |
% |
毛利率 |
|
|
44.4 |
% |
|
|
47.1 |
% |
|
|
46.2 |
% |
|
|
-2.7 |
|
|
|
0.9 |
|
与2019年相比,2020年的收入成本增加了3010万美元,毛利润增加了1890万美元,反映了较低毛利率水平的销售增长。毛利率下降了267个基点,主要是由于2020年的产品结构与2019年的产品结构不同。与2018年相比,2019年的收入成本增加了1670万美元,毛利润增加了1620万美元,反映了销售额的增长。毛利率增长96个基点,主要是由于2019年的产品结构与2018年相比存在较大差异。
运营费用
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%变化 2020 v 2019 |
|
|
%变化 2019 v 2018 |
|
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
销售费用和市场营销费用 |
|
$ |
16,773 |
|
|
$ |
11,902 |
|
|
$ |
9,611 |
|
|
|
40.9 |
% |
|
|
23.8 |
% |
研发费用: |
|
|
19,119 |
|
|
|
12,900 |
|
|
|
10,380 |
|
|
|
48.2 |
% |
|
|
24.3 |
% |
一般费用和行政费用 |
|
|
12,215 |
|
|
|
8,061 |
|
|
|
7,987 |
|
|
|
51.5 |
% |
|
|
0.9 |
% |
总运营成本支出 |
|
$ |
48,107 |
|
|
$ |
32,863 |
|
|
$ |
27,978 |
|
|
|
46.4 |
% |
|
|
17.5 |
% |
与2019年相比,2020年的销售和营销费用增加了490万美元,主要是由于员工数量、工资、股票薪酬、销售和销售佣金的增加。2019年的销售和营销费用比2018年增加了230万美元,主要是由于员工数量、工资和销售佣金的增加。
与2019年相比,2020年的研发支出增加了620万美元,主要是由于员工数量、工资和研发部件的增加。2020年和2019年,研发费用分别占我们收入的12.2%和12.0%。若不扣除从中国政府当局收到的拨款金额(见“-营运成果的主要组成部分-中国政府研发经费”),2020年的研发开支总额为2,120万美元,占收入的13.6%;2019年的研发开支总额为1,610万美元,占收入的14.9%。
与2018年相比,2019年的研发支出增加了250万美元,主要是由于员工数量、工资和研发部分的增加。2019年和2018年,研发费用分别占我们收入的12.0%和13.9%。在不扣除从中国政府当局收到的拨款金额的情况下(见“-经营成果的关键组成部分-中国政府研发资金”),2019年和2018年的研发支出总额分别为1610万美元(占收入的14.9%)和119万美元(占收入的15.9%)。
与2019年相比,2020年的一般和行政费用增加了420万美元,这主要是因为基于股票的薪酬增加,员工人数增加,以及法律、工资税和其他费用的增加。2019年的一般和行政费用比2018年增加了10万美元。
金融负债和证券交易的公允价值变动
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%变化 2020 v 2019 |
|
|
%变化 2019 v 2018 |
|
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
金融负债公允价值变动 |
|
$ |
(11,964 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
证券交易未实现收益 |
|
|
12,574 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
2020年金融负债的公允价值变化为1,200万美元,而2019年和2018年为0美元。2020年的下降是由于与附注16所述交易相关的非现金、非营业费用。2020年交易证券的未实现收益为1,260万美元,而2019年和2018年为0美元,这是因为如附注15所述,从2020年7月的原始成本基础购买的证券的市值增加到2020年12月31日的收盘价。
其他收入和支出
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
%变化 2020 v 2019 |
|
|
%变化 2019 v 2018 |
|
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
897 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
169.4 |
% |
|
|
1048.3 |
% |
利息支出 |
|
|
(982 |
) |
|
|
(745 |
) |
|
|
(498 |
) |
|
|
31.8 |
% |
|
|
49.6 |
% |
利息收入(费用),净额 |
|
$ |
(85 |
) |
|
$ |
(412 |
) |
|
$ |
(469 |
) |
|
|
-79.4 |
% |
|
|
-12.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(费用),净额 |
|
$ |
(3,377 |
) |
|
$ |
1,393 |
|
|
$ |
1,255 |
|
|
|
-342.4 |
% |
|
|
11.0 |
% |
利息支出净额包括未偿还短期借款产生的利息,被净现金余额赚取的利息抵消。利息支出净额从2019年的41.2万美元减少到2020年的8.5万美元,主要是因为现金余额增加带来的利息收入增加,部分被较高的短期银行贷款产生的利息支出增加所抵消。利息支出净额从2018年的46.9万美元减少到2019年的41.2万美元,主要是因为从现金余额增加获得的利息收入增加,部分被利息增加所抵消。
其他收入,净额主要反映(A)汇率对我们以外币计价的资产和负债余额的影响而确认的损益,以及(B)通过政府补贴获得的资产的折旧,如上文“-经营成果的主要组成部分-中国政府研发资金”所述。2020年,我们的其他收入(支出)为340万美元,主要原因是人民币对美元汇率走强,而2019年,由于人民币对美元汇率走弱,我们的其他收入为140万美元,2018年,由于人民币对美元汇率走弱,其他收入为130万美元。
所得税优惠(费用)
以下是指定期间所得税优惠(费用)的组成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
(单位:千) |
|
目前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国联邦储备委员会 |
|
$ |
(61 |
) |
|
|
|
|
$ |
- |
|
美国西雅图州立大学 |
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
外国 |
|
|
(2,014 |
) |
|
|
(3,176 |
) |
|
|
(1,149 |
) |
当期税费总额 |
|
|
(2,077 |
) |
|
|
(3,176 |
) |
|
|
(1,149 |
) |
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国联邦储备委员会 |
|
|
7,325 |
|
|
|
3,728 |
|
|
|
- |
|
美国西雅图州立大学 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
外国 |
|
|
(2,866 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
343 |
|
递延税收优惠总额 |
|
|
4,459 |
|
|
|
3,694 |
|
|
|
343 |
|
所得税优惠总额(费用) |
|
$ |
2,382 |
|
|
$ |
518 |
|
|
$ |
(806 |
) |
当我们收集和准备必要的数据,并解释2017年的减税和就业法案以及美国财政部、国税局和其他标准制定机构发布的任何其他指导意见时,我们可能会对暂定金额进行调整。这些调整可能会对我们在调整期间的所得税拨备和实际税率产生重大影响。2020年没有进行任何调整。
我们的有效税率与美国联邦所得税的21%和中国所得税的15%至25%的法定税率不同,原因是估值津贴和某些永久性差异的影响,因为它与为服务收到的客户股本证券价值的账面税差异有关。我们的三家中国子公司,ACM上海、ACM无锡和ACM盛威,分别按15%、25%和25%的税率缴纳中国企业所得税。根据中国企业所得税法,我们的中国子公司一般须按25%的税率缴纳中国企业所得税。根据国水汉2009年第203号文件,经认定为“高新技术企业”的单位,享受15%的优惠所得税税率。ACM上海分别于2012年、2016年、2018年被认证为“高新技术企业”,有效期为三年。
我们在美国、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。这些联邦、州和外国所得税申报单符合诉讼时效,需要在1999年至2020年进行税务审查。在我们具有税收属性结转的情况下,产生该属性的纳税年度仍可在国税局或国家或外国税务机关审查后在未来一段时间内使用的程度上进行调整。
流动性与资本资源
2020年,我们主要通过期初现金余额、ACM上海从当地金融机构的短期借款以及解除我们对ACM上海股票私募所得现金的自愿限制为我们的技术开发和运营提供资金,如下所述。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物,我们经营活动的现金流,以及ACM上海公司的短期银行借款,将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。我们预计我们未来12个月的预期现金需求不需要我们接受任何中国政府补贴。我们未来的营运资金需求将取决于许多因素,包括我们业务和收入的增长率、我们客户的付款时间表,以及对我们的研发以及销售和营销的投资时机。如果我们的现金和现金等价物、经营活动的现金流和短期银行借款不足以根据我们的战略计划为我们的未来活动提供资金,我们可能决定通过公共或私人债务或股权融资或额外的银行信贷安排来筹集额外资金。如果我们决定在未来实施一项或多项业务、技术和产品收购,我们还可能需要筹集额外资金。如果额外资金是必要的或可取的,我们可能无法获得银行信贷安排,或者无法按照我们接受的条款或根本不接受的条款影响股权或债务融资。
2020年,ACM上海公司通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司,与中国(上海)自由贸易试验区临港特区管理局签订了上海市国有建设用地使用权出让合同(研发总部和工业项目类别)或出让协议。盛威研究(上海)有限公司获得了中国临港特别地区(上海)自由贸易试验区临港重型装备工业区约43,000平方米(10.6英亩)土地的使用权,使用权从2020年7月土地交付之日开始,为期50年,我们称之为交割日。
作为土地使用权的交换,盛威研究(上海)有限公司支付了总计6170万元人民币(合950万美元)的授权费和1230万元人民币(合190万美元)的履约保证金,相当于总授权费的20%,以确保实现以下业绩里程碑:
• |
在交货日后30个月内竣工(履约保证金的20%);以及 |
• |
交货日后42个月内开始生产(履约保证金的20%)。 |
在一个里程碑得到满足后,可归因于该里程碑的绩效保证金部分将在十个工作日内返还给盛威研究(上海)有限公司。如果上述任何里程碑的实现被推迟或放弃,盛威研究(上海)有限公司可能会受到额外的处罚,并可能失去对已批出土地和该土地上任何部分完工设施的使用权。
授予协议中的条款要求,除其他事项外,在下列情况下,盛威研究(上海)有限公司将被要求支付违约金:(A)在交付日期后六年内,盛威研究(上海)有限公司未进行至少4.5亿元人民币(6340万美元)的总投资(包括建筑、固定装置、设备和赠款费用)或(B);吾等并无(I)产生于已批出土地上制造的产品的最低指定年销售量或(Ii)因与已批出土地有关的经营而向中国支付至少人民币157.6,000,000元(22,200,000美元)的年度总税项(包括增值税、企业所得税、个人所得税、城市维护及建设税、教育附加费、印花税及车辆及船运税)。
资金来源
股权及股权相关证券。在截至2020年12月31日的年度内,我们根据期权行使从出售A类普通股中获得270万美元的收益。
释放自愿限制的收益。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,我们放宽了对预期明星上市而购买ACM上海股票的私募投资者所收取的5880万美元现金收益的限制(见“-最新发展-明星市场上市及首次公开发售”(见“-近期发展-明星市场上市及首次公开招股”))。此前,由于投资者的赎回权,我们自愿选择将所得资金作为限制性现金持有。这些赎回权在提交STAR上市申请后被取消。
短期和长期贷款收益和融资。在截至2020年12月31日的一年中,我们通过将短期净借款从2019年的1380万美元增加到2610万美元,获得了1240万美元的净收益,通过将长期借款增加到1960万美元,从2019年的000万美元获得了1960万美元的收益。ACM上海公司和ACM韩国公司与五家银行签订了短期信贷额度,盛威研究(上海)有限公司与一家银行签订了以下长期贷款安排:
贷款人 |
*协议日期 |
*到期日 |
|
年刊 利率,利率 |
|
|
最高借款额度 金额(1) |
|
|
未付金额 2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(单位:千) |
|
上海银行浦东分行 |
2020年4月 |
2021年5月- 2021年6月 |
|
|
3.48%-4.68 |
% |
|
7万元人民币 |
|
|
人民币63642元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,731 |
|
|
$ |
9,756 |
|
交通银行(Bank Of China Communications) |
2020年4月 |
2021年4月- 2021年5月 |
|
|
3.65%-4.65 |
% |
|
2万元人民币 |
|
|
2万元人民币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,066 |
|
|
$ |
3,066 |
|
中国光大银行 |
2020年4月 |
2021年4月- 2021年6月 |
|
|
2.7%-4.7 |
% |
|
8万元人民币 |
|
|
57922元人民币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
12,264 |
|
|
$ |
8,879 |
|
招商银行 |
2020年8月 |
2021年8月 |
|
|
3.85 |
% |
|
8万元人民币 |
|
|
人民币2.9万元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
12,264 |
|
|
$ |
4,446 |
|
招商银行 |
2020年11月 |
分期偿还,最后一期于2030年11月偿还 |
|
|
4.65 |
% |
|
人民币12.85万元 |
|
|
127657元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
19,699 |
|
|
$ |
19,570 |
|
韩国兴业银行 |
2020年7月 |
2021年7月 |
|
|
3.99 |
% |
|
500,000韩元 |
|
|
无 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
428 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
58,452 |
|
|
$ |
45,717 |
|
|
(1) |
自2020年12月31日起由人民币兑换成美元。所有在中国光大银行和中国银行浦东分行的信用额度下的欠款都由我们的首席执行官、总裁兼董事会主席王大卫博士担保。在上海银行浦东分行的授信额度下,所有欠款均由王博士和ACM上海的全资子公司CleanChip Technologies Ltd担保。根据韩国兴业银行的信贷额度,所有欠款都由ACM Research(韩国)首席执行官YY Kim担保。 |
政府研发补助金。如“-经营成果的主要组成部分-中国政府研发资金”一节所述,ACM上海公司已获得中国地方和中央政府当局的研发拨款。ACM上海在2020年收到了与此类赠款相关的现金支付620万美元,而2019年与此类赠款相关的现金支付为340万美元。并不是所有的赠款金额都是在授予赠款的当年收到的。由於补助金的性质和条款,补助金的金额和发放时间很难预测,而且在不同时期会有所不同。此外,我们预计将来如有额外拨款,我们会申请,但拨款申请程序可能会延长一段相当长的时间,我们无法预测会否或何时会决定申请任何这类拨款。
营运资金。下表列出了选定的营运资金信息:
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
(单位:千) |
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
71,766 |
|
应收账款,减去可疑账款的备付金 |
|
|
56,441 |
|
库存 |
|
|
88,639 |
|
营运资本 |
|
$ |
216,846 |
|
我们在2020年12月31日的现金和现金等价物是不受限制的,并为营运资本目的而持有。然而,ACM上海,我们唯一的中国直接子公司,在向股权持有人分派方面受到中国的限制。我们目前打算让ACM上海公司保留所有可用资金和未来收益,用于其业务运营,预计不会派发任何现金股息。我们不会,也不会为交易或投机目的而进行投资。我们的应收账款余额在不同时期波动,这影响了我们经营活动的现金流。根据现金收入、客户组合以及我们工具的发货和验收时间,波动会有所不同。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们打算保留所有可用资金和任何未来收益,以支持我们业务的运营和增长和发展,并预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
资金的用途
经营活动中使用的现金流。在截至2020年12月31日的一年中,我们的运营使用了1350万美元的现金流。我们经营活动的现金流受到以下因素的影响:(A)净收益水平;(B)我们为支持业务预期未来增长而在人事和技术开发上投入的现金金额;(C)交付给客户进行评估的首批工具或“演示”工具的数量;(D)使用我们产品的客户数量的增加;以及(E)客户付款的金额和时间。
资本支出。在截至2020年的一年中,我们的资本支出为590万美元,而2019年的资本支出为110万美元。
临港相关投资公司(Lingang Related Investments)。ACM上海通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司于截至2020年底止年度以970万美元购得土地使用权,如合并财务报表附注7所述。ACM上海于截至二零二零年十二月三十一日止年度预付4,020万美元按金,用于购买如附注8所述于综合资产负债表中记入其他长期资产的住宅物业。
证券交易。截至2020年12月31日止年度,ACM上海通过ACM上海对青岛有限合伙基金的投资,在星空市场间接投资了半导体制造国际有限公司的股票1,500万美元,如本报告包含的综合财务报表附注15所述。
表外安排
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们没有任何重大的表外安排,如美国证券交易委员会S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所定义。
由于我们的经营、投资和融资活动,我们面临着利率风险和外币汇率风险等市场风险。由于我们的正常业务活动,我们也面临信用风险。
外币兑换风险
我们的合并财务报表以美元表示,美元是我们的报告货币,而我们在中国的子公司的功能货币是人民币,我们在韩国的子公司的功能货币是韩元或SKR。以外币进行的交易最初按交易当日的功能货币汇率记录。最初记录的金额与结算额之间的任何差额在我们的综合经营报表中被记为外币交易的损益。以外币计价的货币资产和负债以合并资产负债表之日的本位币汇率换算。任何差额在适当的综合经营报表中记录为外币换算损益。根据ASC主题830,外币事务按照适用资产负债表日的现行汇率,我们使用人民币将资产和负债折算成美元,综合经营报表和现金流量按报告期内的平均汇率折算。换算产生的调整计入股东权益,作为累计其他全面收益的一部分。
我们的大部分业务是通过我们的ACM上海子公司进行的,该子公司在全球不同的市场制造和销售我们的产品,我们在韩国、台湾地区、美国和其他国家也有业务。我们的大部分产品都是以美元计价的交易中销售的;然而,我们购买原材料,支付工资,并以外币(主要是人民币)和SKR向我们的供应链付款。因此,我们的收益、现金流和现金余额都会受到外币汇率波动的影响。例如,由于我们在中国的重要制造业务,人民币贬值对我们的财务业绩有利,而人民币升值对我们的财务业绩不利。目前,我们还没有建立正式的对冲政策,试图降低潜在的货币波动对我们全球业务的内在风险。我们在我们的合并业务表和全面收益表的其他收入(费用)项目中报告了外汇波动的影响。*2020年、2019年和2018年,外币波动的影响分别贡献了(440万美元)、100万美元和110万美元的已实现收益(亏损)。
中国政府对中国境外与商业运营无关的资金转移实施了重大的外汇限制。到目前为止,这些限制对我们没有产生实质性影响,因为我们没有进行任何受限制的重大交易。
利率风险
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司的短期银行借款余额(见本公司合并财务报表附注9)于次年不同日期到期,未使本公司面临利率风险。截至2020年12月31日,本公司的长期借款余额(见本公司合并财务报表附注附注12“本公司财务报表及补充数据”下的附注12)。持有固定利率评级,我们可能面临公允价值利率风险。
我们实施了衡量、管理、监测和报告风险敞口的政策和程序,管理层和董事会定期审查这些政策和程序。我们识别风险敞口,并持续监测和管理此类风险。
合并财务报表索引
|
页面 |
合并财务报表 |
68 |
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|
独立注册会计师事务所报告书 |
69 |
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|
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
72 |
|
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合营业和全面收益表 |
73 |
|
|
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益变动表 |
74 |
|
|
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 |
75 |
|
|
合并财务报表附注 |
76 |
独立注册会计师事务所报告书
股东和董事会
ACM研究公司
加利福尼亚州弗里蒙特
对合并财务报表的几点看法
我们审计了ACM Research,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营表和全面收益表、股东权益变动和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为,综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日止三年内各年度的经营业绩及现金流量。,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架(2013) 特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2021年3月1日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
销售单片湿法清洁设备的收入确认
如综合财务报表附注2及附注3所述,本公司的收入主要来自销售单晶圆湿法清洁设备。当公司通过转移与客户的合同中承诺的产品控制权来履行履行义务时,即设备已证明符合客户的预定规格并被客户接受时,确认销售单晶片湿法清洁设备的收入。对于规定失效客户接受期的收入合同,公司确认截止失效接受期或客户接受期较早者的收入。
我们认为收入确认的时间是一个重要的审计问题,因为公司的收入合同有各种规格、付款条款和客户接受条款。特别是对涉及到的这些要素进行审计 在评估中质疑审计师的判断公司收入确认的适当性。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
|
• |
测试收入确认控制的设计和操作有效性,包括管理层对收入合同条款的评估。 |
|
• |
评估管理层的会计政策和做法,包括管理层关于公司收入确认的判断和假设的合理性,包括对客户接受条款的评估。 |
|
• |
测试收入合同和基本订单文件样本,以评估管理层收入确认的适当性,包括评估客户接受条款。 |
财务负债会计
如综合财务报表附注16所述,为筹备明星首次公开招股,本公司订立了两项有关未履行责任的协议,并同意支付若干代价。该公司将该对价作为财务负债进行会计处理,并采用公允价值期权来衡量该对价。2020年7月29日,本公司签订了一项经修订的协议,根据该协议,本公司发行了认股权证,以购买A类普通股,以清偿财务责任。截至2020年7月29日,金融负债重新计量为公允价值,并随着权证的发行而注销。
我们将财务负债的核算和计量确定为一项重要的审计事项。审计公司对所涉及的财务负债的会计评估,特别是由于所需的专业技能和知识的性质和程度,特别是具有挑战性和复杂性的审计师判断。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
• |
测试对管理层的会计评估和财务负债计量的控制的设计和操作有效性。 |
• |
评估管理层在确定财务负债公允价值时假设的合理性。 |
• |
利用具有会计专业知识和技能的人员评估管理层对复杂金融工具应用会计指导的适当性。 |
BDO中国舒伦潘会计师事务所有限责任公司
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
中华人民共和国深圳市
2021年3月1日
ACM研究公司
合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
71,766 |
|
|
$ |
58,261 |
|
受限现金 |
|
|
- |
|
|
|
59,598 |
|
买卖证券(附注15) |
|
|
28,239 |
|
|
|
- |
|
应收账款,减去坏账准备#美元0截至2020年12月31日和2019年12月31日(注4) |
|
|
56,441 |
|
|
|
31,091 |
|
其他应收账款 |
|
|
9,679 |
|
|
|
2,603 |
|
库存(附注5) |
|
|
88,639 |
|
|
|
44,796 |
|
预付费用 |
|
|
5,892 |
|
|
|
2,047 |
|
流动资产总额 |
|
|
260,656 |
|
|
|
198,396 |
|
财产、厂房和设备,净额(附注6) |
|
|
8,192 |
|
|
|
3,619 |
|
土地使用权,净额(附注7) |
|
|
9,646 |
|
|
|
- |
|
经营性租赁使用权资产净额(附注11) |
|
|
4,297 |
|
|
|
3,887 |
|
无形资产,净额 |
|
|
554 |
|
|
|
344 |
|
递延税项资产(附注21) |
|
|
11,076 |
|
|
|
5,331 |
|
长期投资(附注14) |
|
|
6,340 |
|
|
|
5,934 |
|
其他长期资产(附注8) |
|
|
40,496 |
|
|
|
192 |
|
总资产 |
|
|
341,257 |
|
|
|
217,703 |
|
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款(附注9) |
|
|
26,147 |
|
|
|
13,753 |
|
长期借款的当期部分(附注12) |
|
|
1,591 |
|
|
|
- |
|
应付帐款 |
|
|
35,603 |
|
|
|
13,262 |
|
来自客户的预付款 |
|
|
17,888 |
|
|
|
9,129 |
|
递延收入 |
|
|
1,343 |
|
|
|
- |
|
应付所得税(附注21) |
|
|
31 |
|
|
|
3,129 |
|
FIN-48应付(附注21) |
|
|
83 |
|
|
|
- |
|
其他应付款项和应计费用(附注10) |
|
|
18,805 |
|
|
|
12,874 |
|
经营租赁负债的当期部分(附注11) |
|
|
1,417 |
|
|
|
1,355 |
|
流动负债总额 |
|
|
102,908 |
|
|
|
53,502 |
|
长期借款(附注12) |
|
|
17,979 |
|
|
|
- |
|
长期经营租赁负债(附注11) |
|
|
2,880 |
|
|
|
2,532 |
|
递延税项负债(附注21) |
|
|
1,286 |
|
|
|
- |
|
其他长期负债(附注13) |
|
|
8,034 |
|
|
|
4,186 |
|
总负债 |
|
|
133,087 |
|
|
|
60,220 |
|
承付款和或有事项(附注23) |
|
|
|
|
|
|
|
|
可赎回的非控股权益(附注19) |
|
|
- |
|
|
|
60,162 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-A类,面值$0.0001: 50,000,000截至2020年12月31日和2019年12月31日授权的股票;16,896,693截至2020年12月31日已发行和已发行的股票以及16,182,151截至2019年12月31日的已发行和已发行股票(附注18) |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
普通股-B类,面值$0.0001: 2,409,738截至2020年12月31日和2019年12月31日授权的股票;1,802,606截至2020年12月31日已发行和已发行的股票以及1,862,608截至2019年12月31日的已发行和已发行股票(附注18) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
额外实收资本 |
|
|
102,004 |
|
|
|
83,487 |
|
累计盈余 |
|
|
34,287 |
|
|
|
15,507 |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
4,857 |
|
|
|
(1,675 |
) |
ACM Research,Inc.股东权益总额 |
|
|
141,150 |
|
|
|
97,321 |
|
非控制性权益 |
|
|
67,020 |
|
|
|
- |
|
股东权益总额 |
|
|
208,170 |
|
|
|
97,321 |
|
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 |
|
$ |
341,257 |
|
|
$ |
217,703 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ACM研究公司
合并经营表和全面收益表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
收入(附注3) |
|
$ |
156,624 |
|
|
$ |
107,524 |
|
|
$ |
74,643 |
|
收入成本 |
|
|
87,025 |
|
|
|
56,870 |
|
|
|
40,194 |
|
毛利 |
|
|
69,599 |
|
|
|
50,654 |
|
|
|
34,449 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销 |
|
|
16,773 |
|
|
|
11,902 |
|
|
|
9,611 |
|
研发 |
|
|
19,119 |
|
|
|
12,900 |
|
|
|
10,380 |
|
一般和行政 |
|
|
12,215 |
|
|
|
8,061 |
|
|
|
7,987 |
|
总运营费用(净额) |
|
|
48,107 |
|
|
|
32,863 |
|
|
|
27,978 |
|
营业收入 |
|
|
21,492 |
|
|
|
17,791 |
|
|
|
6,471 |
|
利息收入 |
|
|
897 |
|
|
|
333 |
|
|
|
29 |
|
利息支出 |
|
|
(982 |
) |
|
|
(745 |
) |
|
|
(498 |
) |
金融负债公允价值变动(附注16) |
|
|
(11,964 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
证券交易未实现收益 |
|
|
12,574 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
(3,377 |
) |
|
|
1,393 |
|
|
|
1,255 |
|
关联公司净收入中的权益收入 |
|
|
655 |
|
|
|
168 |
|
|
|
123 |
|
所得税前收入 |
|
|
19,295 |
|
|
|
18,940 |
|
|
|
7,380 |
|
所得税优惠(费用)(附注21) |
|
|
2,382 |
|
|
|
518 |
|
|
|
(806 |
) |
净收入 |
|
|
21,677 |
|
|
|
19,458 |
|
|
|
6,574 |
|
减去:可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入 |
|
|
2,897 |
|
|
|
564 |
|
|
|
- |
|
可归因于ACM研究公司的净收入。 |
|
$ |
18,780 |
|
|
$ |
18,894 |
|
|
$ |
6,574 |
|
综合收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
21,677 |
|
|
|
19,458 |
|
|
|
6,574 |
|
外币折算调整 |
|
|
10,493 |
|
|
|
(899 |
) |
|
|
(979 |
) |
综合收益 |
|
|
32,170 |
|
|
|
18,559 |
|
|
|
5,595 |
|
减去:非控股权益和可赎回非控股权益的综合收益 |
|
|
6,858 |
|
|
|
483 |
|
|
|
- |
|
可归因于ACM研究公司的全面收入。 |
|
$ |
25,312 |
|
|
$ |
18,076 |
|
|
$ |
5,595 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于ACM研究公司的每股普通股净收入(注2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
1.12 |
|
|
$ |
0.42 |
|
稀释 |
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
0.99 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算每股金额的加权平均已发行普通股(注2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
18,233,361 |
|
|
|
16,800,623 |
|
|
|
15,788,460 |
|
稀释 |
|
|
21,183,469 |
|
|
|
19,135,497 |
|
|
|
17,912,105 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ACM研究公司
合并股东权益变动表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
普普通通 A类股票 |
|
|
普普通通 B类股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
额外付费- 在“资本论”中 |
|
|
累计盈余 (赤字) |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
2017年12月31日的余额 |
|
|
12,935,546 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
2,409,738 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
49,695 |
|
|
$ |
(9,961 |
) |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
39,857 |
|
可归因于ACM研究公司的净收入。 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,574 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,574 |
|
外币折算调整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(979 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(979 |
) |
股票期权的行使 |
|
|
265,952 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
528 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
528 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,363 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,363 |
|
B类普通股转换为A类普通股 |
|
|
511,315 |
|
|
|
- |
|
|
|
(511,315 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
向SMC发行的认股权证的行使 |
|
|
397,502 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,981 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,981 |
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
14,110,315 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
1,898,423 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
56,567 |
|
|
$ |
(3,387 |
) |
|
$ |
(857 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
52,324 |
|
可归因于ACM研究公司的净收入。 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
18,894 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
18,894 |
|
外币折算调整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(818 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(818 |
) |
股票期权的行使 |
|
|
195,297 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
317 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
317 |
|
取消股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(576 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
(576 |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,572 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,572 |
|
发行与公开发行相关的A类普通股 |
|
|
2,053,572 |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
26,434 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
26,435 |
|
股份回购 |
|
|
(214,286 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,827 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
(2,827 |
) |
B类普通股转换为A类普通股 |
|
|
35,815 |
|
|
|
- |
|
|
|
(35,815 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
向HFG发行的认股权证的行使 |
|
|
1,438 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
16,182,151 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
1,862,608 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
83,487 |
|
|
$ |
15,507 |
|
|
$ |
(1,675 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
97,321 |
|
净收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
18,780 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,254 |
|
|
|
21,034 |
|
外币折算调整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6,532 |
|
|
|
4,808 |
|
|
|
11,340 |
|
股票期权的行使 |
|
|
832,504 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,745 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,745 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,628 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,628 |
|
B类普通股转换为A类普通股 |
|
|
60,002 |
|
|
|
- |
|
|
|
(60,002 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
股份注销(附注16) |
|
|
(242,681 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(9,715 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(9,715 |
) |
发行认股权证(附注16) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
19,859 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
19,859 |
|
认股权证的行使 |
|
|
64,717 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
可赎回非控股权益的重新分类 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
59,958 |
|
|
|
59,958 |
|
2020年12月31日的余额 |
|
|
16,896,693 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1,802,606 |
|
|
|
- |
|
|
|
102,004 |
|
|
|
34,287 |
|
|
|
4,857 |
|
|
|
67,020 |
|
|
|
208,170 |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
ACM研究公司
合并现金流量表
(单位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
21,677 |
|
|
$ |
19,458 |
|
|
$ |
6,574 |
|
对业务净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
1,055 |
|
|
|
788 |
|
|
|
417 |
|
处置财产、厂房和设备的损失 |
|
|
25 |
|
|
|
294 |
|
|
|
- |
|
关联公司净收入中的权益收入 |
|
|
(655 |
) |
|
|
(168 |
) |
|
|
(123 |
) |
证券交易未实现收益 |
|
|
(12,574 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
递延所得税 |
|
|
(4,085 |
) |
|
|
(3,719 |
) |
|
|
(405 |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
5,628 |
|
|
|
3,572 |
|
|
|
3,363 |
|
金融负债公允价值变动 |
|
|
11,964 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
营业资产和负债净变动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
(22,085 |
) |
|
|
(6,961 |
) |
|
|
883 |
|
其他应收账款 |
|
|
(6,882 |
) |
|
|
891 |
|
|
|
(1,171 |
) |
库存 |
|
|
(40,768 |
) |
|
|
(6,658 |
) |
|
|
(24,083 |
) |
预付费用 |
|
|
(3,518 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(1,494 |
) |
其他长期资产 |
|
|
(99 |
) |
|
|
(151 |
) |
|
|
44 |
|
应付帐款 |
|
|
21,275 |
|
|
|
(3,058 |
) |
|
|
9,825 |
|
来自客户的预付款 |
|
|
8,578 |
|
|
|
705 |
|
|
|
8,316 |
|
应付所得税 |
|
|
(3,137 |
) |
|
|
1,952 |
|
|
|
1,149 |
|
FIN-48应付款 |
|
|
(83 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他应付款和应计费用 |
|
|
5,236 |
|
|
|
2,865 |
|
|
|
4,954 |
|
递延收入 |
|
|
1,343 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他长期负债 |
|
|
3,558 |
|
|
|
(324 |
) |
|
|
(1,340 |
) |
经营活动提供的净现金流量(用于) |
|
|
(13,547 |
) |
|
|
9,403 |
|
|
|
6,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置房产和设备 |
|
|
(5,211 |
) |
|
|
(971 |
) |
|
|
(1,830 |
) |
购买无形资产 |
|
|
(324 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(241 |
) |
土地使用权购置权 |
|
|
(9,744 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
购买交易性证券 |
|
|
(15,020 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
房产预付款 |
|
|
(40,206 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
对未合并附属公司的投资 |
|
|
- |
|
|
|
(4,406 |
) |
|
|
- |
|
来自未合并关联公司的股息 |
|
|
555 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(69,950 |
) |
|
|
(5,531 |
) |
|
|
(2,071 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款收益 |
|
|
32,573 |
|
|
|
18,423 |
|
|
|
17,726 |
|
偿还短期借款 |
|
|
(20,234 |
) |
|
|
(14,005 |
) |
|
|
(13,131 |
) |
长期借款收益 |
|
|
19,699 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
偿还长期借款 |
|
|
(129 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
应付票据的偿还 |
|
|
(1,820 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
行使普通股股票期权所得收益 |
|
|
2,745 |
|
|
|
317 |
|
|
|
528 |
|
发行与公开发行有关的A类普通股所得款项,扣除直接发行费用#美元2,287 |
|
|
- |
|
|
|
26,434 |
|
|
|
- |
|
A类普通股回购支付 |
|
|
- |
|
|
|
(2,827 |
) |
|
|
- |
|
取消股票期权的付款 |
|
|
- |
|
|
|
(576 |
) |
|
|
- |
|
向可赎回非控股权益发行普通股所得款项 |
|
|
- |
|
|
|
59,679 |
|
|
|
- |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
32,834 |
|
|
|
87,445 |
|
|
|
5,123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
$ |
4,570 |
|
|
$ |
(582 |
) |
|
$ |
(518 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
$ |
(46,093 |
) |
|
$ |
90,735 |
|
|
$ |
9,443 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
117,859 |
|
|
|
27,124 |
|
|
|
17,681 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
71,766 |
|
|
$ |
117,859 |
|
|
$ |
27,124 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
|
$ |
982 |
|
|
$ |
745 |
|
|
$ |
498 |
|
缴纳所得税的现金 |
|
$ |
4,971 |
|
|
$ |
1,156 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金在简明合并现金流量表中的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
71,766 |
|
|
|
58,261 |
|
|
|
27,124 |
|
受限现金 |
|
|
- |
|
|
|
59,598 |
|
|
|
- |
|
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
71,766 |
|
|
$ |
117,859 |
|
|
$ |
27,124 |
|
非现金融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证转换为普通股 |
|
$ |
399 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
3,079 |
|
股份注销(附注16) |
|
$ |
9,715 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
发出清偿财务法律责任的手令(附注16) |
|
$ |
19,859 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
注1-业务描述
ACM Research,Inc.(“ACM”)及其子公司(统称为ACM,“公司”)开发、制造和销售用于改进先进集成芯片的制造工艺和产量的单晶圆湿法清洗设备。该公司以“Ultra C”品牌营销和销售其基于公司专有的空间交替相移(“SAPS”)和及时通电气泡振荡(“TEBO”)技术的单晶圆湿清洗设备。这些工具旨在有效地去除晶片表面的随机缺陷,而不会损坏晶片或其特征,即使在越来越先进的工艺节点上也是如此。
ACM于1998年在加利福尼亚州成立,最初专注于开发用于制造工艺步骤的工具,涉及超低K材料和铜的集成。该公司早期的努力集中在无应力铜抛光技术上,并在21世纪初销售了基于该技术的工具。
2006年,公司通过ACM的子公司ACM研究(上海)有限公司(“ACM上海”)在中国上海设立了运营中心。ACM上海公司的成立是为了帮助与中国的集成电路制造商建立和建立关系,本公司最初通过出售ACM上海公司的非控股股权为其上海业务提供部分资金。
2007年,公司开始致力于开发用于前端芯片制造工艺的单晶片湿法清洗解决方案。2009年,该公司推出了SAPS measonic技术,该技术可用于芯片制造过程中的多个步骤的湿法晶圆清洗。2016年3月,该公司推出了Tebo技术,该技术可以在制造小节点二维常规晶片和三维图案化晶片的过程中应用于许多步骤。该公司为SAPS和TEBO解决方案设计了设备型号,采用模块化配置,使其能够创建满足客户特定要求的湿式清洁工具,同时使用已有的腔室、电气、化学输送和其他模块设计。2018年8月,公司推出了Ultra-C Tahoe晶圆清洗工具,与传统高温单晶片清洗工具通常消耗的硫酸相比,该工具可以提供高清洗性能,且硫酸消耗明显减少。基于其电化学镀(“ECP”)技术,公司于2019年3月推出了其Ultra ECP AP(即“高级封装”)工具,用于在芯片级对半导体晶圆进行凸起或施加铜、锡和镍;以及其Ultra ECP MAP(即“多阳极局部电镀”)工具,用于为前端晶片制造过程中的铜互连应用提供先进的电化学镀铜。该公司还向主要在中国的后端晶片组装和包装工厂提供一系列定制设备,包括清洁工、涂布机和显影剂。
2011年,ACM上海公司在中国成立了一家全资子公司--ACM研究(无锡)有限公司(“ACM无锡”),负责管理销售和服务运营。
2016年11月,ACM根据一项合并从加利福尼亚州重新驯化到特拉华州,在合并中,加利福尼亚州的ACM Research,Inc.被合并为一家新成立的全资拥有的特拉华州子公司,也名为ACM Research,Inc.。
于二零一七年六月,ACM于香港成立全资附属公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”),代表本公司在中国以外的亚洲市场开展业务,例如担任ACM上海与其客户之间的贸易伙伴、采购原材料及零部件、进行销售及市场推广活动,以及进行策略性投资。
2017年8月购买了ACM18.77由上海科技创业投资有限公司持有的ACM上海公司股权的30%,2017年11月8日,ACM收购了剩余股权18.36ACM上海公司的股权由第三方、上海浦东高科技投资有限公司(“PDHTI”)和上海张江科技创业投资有限公司(“ZSTVC”)持有。于2017年12月31日,ACM拥有ACM上海的全部未偿还股权,并通过ACM上海间接拥有ACM无锡的所有未偿还股权。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
2017年9月13日,ACM实施了一项3投1中A类普通股和B类普通股的反向股票拆分。除另有说明外,该等附注及随附的综合财务报表所载的所有股份数字、每股金额、股价、行使价及换算率均已追溯调整,以反映反向股票拆分。
2017年11月2日,美国证券交易委员会宣布,ACM首次公开发行A类普通股的S-1表格(文件编号333-220451)注册声明生效。A类普通股于2017年11月3日在纳斯达克全球市场开始交易,IPO截止日期为2017年11月7日。
2017年12月,ACM在韩国成立了全资子公司ACM Research Korea Co.,Ltd。(“ACM韩国”),为韩国的客户提供服务,并为新产品和解决方案进行销售、营销、研发活动。
2019年3月,ACM上海公司在中国成立了全资子公司盛威研究(上海)有限公司,负责管理与增加未来长期产能相关的活动。
2019年6月,CleanChip在加州成立了全资子公司ACM Research(CA),Inc.(简称ACM California),代表ACM上海提供采购服务。
2019年6月,ACM宣布计划在下一年完成三年ACM上海的股票在上海证券交易所的新科技创新板(称为明星市场)上市(“明星上市”),并同时在中国首次公开发行(“明星IPO”)ACM上海股票。ACM上海公司目前是ACM的主要运营子公司,在宣布时由ACM全资拥有。为了满足在中国拥有多个独立股东的明星上市要求,ACM上海于2019年6月和11月完成了股票定向增发,随后,截至2020年9月30日,定向增发投资者总共持有8.3ACM上海和ACM Research持有剩余流通股的百分比91.7%。作为明星上市程序的一部分,由于赎回功能终止,私人投资者持有的所有权权益于2020年6月由可赎回非控股权益重新分类为非控股权益(附注19)。
在为STAR IPO做准备的过程中,ACM于2019年12月完成了重组,其中包括ACM将CleanChip的全部股份以美元的价格出售给ACM上海。3,500。重组和出售对ACM的合并财务报表没有影响。
本公司在下列子公司中拥有直接或间接权益:
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地点和日期 |
截至时持有的实际权益 十二月三十一日, |
附属公司名称 |
参入 |
2020 |
2019 |
ACM研究(上海)有限公司 |
中国,2005年5月 |
91.7% |
91.7% |
ACM研究(无锡)有限公司 |
中国,2011年7月 |
91.7% |
91.7% |
清洁芯片技术有限公司 |
香港,2017年6月 |
91.7% |
91.7% |
ACM研究韩国有限公司 |
韩国,2017年12月 |
91.7% |
91.7% |
盛威研究(上海)有限公司 |
中国,2019年3月 |
91.7% |
91.7% |
ACM Research(CA),Inc. |
美国,2019年6月 |
91.7% |
91.7% |
ACM Research(开曼),Inc. |
开曼群岛,2019年4月 |
100.0% |
100.0% |
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注2-主要会计政策摘要
列报依据和合并原则
本公司的综合财务报表包括ACM及其子公司的账目,包括ACM上海及其子公司(包括ACM无锡、ACM盛威和CleanChip)(其子公司包括ACM加利福尼亚和ACM韩国)。ACM的子公司是ACM直接或间接控制一半以上投票权的实体。所有重要的公司间交易和余额在合并后都已冲销。
新冠肺炎测评
新冠肺炎冠状病毒的爆发在美国和全球范围内都有所增加,相关的政府和私营部门的应对行动对公司的业务运营产生了不利影响。2019年12月,中国政府采取了一系列紧急检疫措施,在新冠肺炎首次爆发后的几周内扰乱了国内商业活动。自那以后,包括美国在内的越来越多的国家对进出中国和其他地方的旅行施加了限制,并实施了全面的行动限制、关闭企业和其他措施来减缓新冠肺炎的传播。然而,形势仍在继续发展,无法预测新冠肺炎疫情对公司业务运营和业绩的影响和最终影响。虽然针对新冠肺炎而制定或建议的隔离、社会距离和其他监管措施预计是暂时的,但目前无法估计业务中断的持续时间以及相关的财务影响。新冠肺炎疫情已被宣布为世界性卫生流行病,可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济下滑和全球经济政策变化,可能会减少对公司产品及其客户芯片的需求,并对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。至DECEMber2020年31日公司没有经历新冠肺炎对其运营、资本和财务资源(包括整体流动性状况)的重大负面影响。
这个该公司几乎所有的产品开发、制造、支持和服务都是在中国进行的,这些活动已经受到新冠肺炎疫情以及相关的交通和公开露面限制的直接影响。2020年2月,ACM上海总部关闭,原因是六天超出正常的农历新年假期,按照上海市政府的相关限制爆发。本公司不能保证,由于中国和其他政府机构正在采取的保护措施或新冠肺炎疫情的其他后果导致的业务中断,未来几个月可能没有必要进一步关闭或减少其在中国的业务或生产。
这个公司总部位于旧金山湾区的圣马特奥县。为了试图缓解新冠肺炎大流行,2020年3月(A)加利福尼亚州宣布进入与新冠肺炎传播有关的紧急状态,(B)旧金山公共卫生部宣布积极建议减少疾病传播,(C)六旧金山湾区各县,包括圣马特奥县,发布了就地避难令,(I)指示居住在这些县的所有个人在其居住地避难(有限的例外情况除外),(Ii)指示所有企业和政府机构停止在这些县的实际地点的非必要活动,(Iii)禁止任何人数的非必要集会,以及(Iv)下令停止所有非必要的旅行,(D)加利福尼亚州州长和州公共卫生官员兼加州公共卫生部主任命令所有居住在加利福尼亚州的个人无限期地在其居住地逗留(有限的例外情况除外)。未来这类行动的影响可能会对生产率产生负面影响,扰乱公司的业务,并推迟时间表,其程度部分取决于限制的长度和严重程度,以及对公司正常开展业务的能力的其他限制。
这个向远程工作环境的长期和广泛迁移继续带来固有的工作效率、连接性和监管挑战,并可能影响我们增强、开发和支持现有产品和服务、检测和防止垃圾邮件和问题内容、举办产品销售和营销活动以及产生新的销售线索等方面的能力。此外,公司经营环境的变化可能会影响其对财务报告的内部控制,以及我们及时或高质量满足其多项合规要求的能力。额外的和/或延长的政府封锁、限制或新法规可能会严重影响我们的员工和供应商高效工作的能力。政府的限制在全球范围内一直不一致,目前尚不清楚何时允许返回工作地点或旅行,也不清楚在这些环境中将实施哪些限制。随着公司准备在2021年让更多地点的员工返回办公室,除了对其有效竞争和维护企业文化的能力产生潜在影响外,在为安全重返工作环境和试验混合工作模式准备设施时,公司可能会遇到成本增加的问题。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
延展我们的公司、开发或制造设施因新冠肺炎爆发而中断一段时间,可能会导致公司失去收入和市场份额,这将压低其财务业绩,并可能难以夺回。如果往返中国或美国的旅行继续受到限制或不可取,或者管理层成员和其他员工因感染冠状病毒而缺席,他们因疾病影响到本公司办公室或实验室设施中的其他人而选择不来工作,或者他们受到检疫或其他政府施加的限制,本公司的业务也可能受到损害。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产负债表日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及合并财务报表和附注中报告期内报告的收入和费用。本公司的重要会计估计和假设包括但不限于用于交易证券公允价值的估值和确认、基于股票的补偿安排和认股权证负债、递延税项资产的变现、长期资产减值评估、坏账准备、超额和陈旧存货的存货估值、存货成本和市值或可变现净值的降低、财产和设备的折旧寿命以及无形资产的使用寿命。
管理层定期评估这些估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。
重新分类
综合财务报表附注中的某些上一年度金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。报表中的这些分类对公司的经营结果没有影响。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、不受取款和使用限制的银行存款,以及在购买之日原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。有时,现金存款可能会超过政府保险的限额。
受限现金
受限现金代表ACM无法随时获得的存款。截至2019年12月31日的限制性现金代表现金储备,即发行普通股获得的所有收益,以及在单独的现金和现金等价物账户中可赎回的非控股权益。有不是截至2020年12月31日,由于这些收益的赎回功能在2020年第二季度终止,本公司发布了对现金的限制,如附注19所述。
应收帐款
应收账款是在扣除坏账准备后列报的。该公司定期审查其应收账款,并在对个人余额的可收回性有疑问时给予一般和具体的备抵。在评估个人应收账款余额的可收款性时,公司考虑了许多因素,包括余额的年龄、客户的历史付款记录和信用、当前的经济趋势以及合理和可支持的预测。所有的收款努力都用完后,帐目就被注销了。在2020年12月31日和2019年12月31日,公司根据对其未偿还余额和客户的审查,确定了坏账准备为#美元。0及$0分别为。
土地使用权,净值
土地使用权是指购买中华人民共和国国有土地使用权的成本,租赁条款为502070年到期的年度,在截至2020年12月31日的年度内预付了一笔款项。本公司在综合资产负债表中将土地使用权归类为非流动资产(附注7)。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
土地使用权按成本价减去累计摊销和减值损失(如有)计提。在土地使用权证规定的期限内,使用直线法计算摊销,即50好几年了。
库存
库存包括原材料和相关商品、在制品、产成品以及备件等其他消耗性材料。成品通常在以下时间内从公司仓库发货一个月完成度。
库存在2020年12月31日和2019年12月31日以成本或可变现净值中较低的值记录。
|
● |
一般存货项目的成本是用加权移动平均法确定的。根据加权移动平均法,公司每次购买某一库存的一项或多项库存时,都会计算该库存的所有项目的新平均价格。当时股票的平均价格用于确定库存成本或收入成本。使用特定的识别方法来确定专门为定制产品购买的库存物品的成本。低成本耗材和包装材料在发生时计入费用。 |
|
● |
可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格减去完成或处置的估计成本。 |
该公司每季度评估所有库存的可回收性,以确定是否需要进行任何调整。根据管理层对库存水平的分析以及对未来12个月需求和市场状况的估计,潜在的过剩或陈旧库存被注销。
物业、厂房和设备、净值
物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及任何减值准备入账。折旧从资产投入使用时开始,在资产的预计使用年限(或如果较短,则在租赁期内)使用直线法计算折旧。改进或续订在发生时资本化。每年对厂房、物业和设备进行审查,以确定是否有任何事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回。
美国资产的估计使用年限如下:
计算机和办公设备 |
3至5年份 |
家具和固定装置 |
5年份 |
租赁权的改进 |
租赁期或预计使用年限较短 |
ACM的子公司遵循中华人民共和国企业所得税法实施的固定资产折旧规定,规定计算固定资产折旧的最低使用年限如下:
制造设备 |
对于中小型设备,5几年;对于大型设备, 由采购部门在验收时估算 |
家具和固定装置 |
5年份 |
运输设备 |
4至5年份 |
电子设备 |
3至5年份 |
租赁权的改进 |
租赁固定资产改善的剩余租赁期或 对于较大的改进,估计使用寿命; 不少于3非固定资产维修年限 |
既不会大幅增加财产价值,也不会明显延长财产寿命的维护和维修支出,在发生时计入费用。当资产报废或出售时,该资产的成本和相关的累计折旧将从账目中冲销,由此产生的任何收益或损失都将贷记或计入收益。
无形资产净额
无形资产包括用于金融、制造和研发目的的软件。资产在收购时按成本计价,并在其受益期内摊销。如果合同规定了受益期,则无形资产在不超过受益期的期限内摊销。如果合同没有规定受益期,则无形资产的摊销期限不超过当地法律规定的有效期。如果合同和当地法律都没有规定受益期,那么无形资产的摊销期限最长为10好几年了。目前,该公司使用的软件在以下时间内摊销二和十年,基于其中的功能和使用寿命符合上述政策。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
投资
本公司对其不控制但对其有重大影响的公司的投资和收益或亏损采用权益会计方法。每当不利事件或环境变化显示记录价值可能无法收回时,本公司会考虑其权益法投资的公允价值是否已降至账面价值以下。每当商业环境的事件或变化表明投资的账面价值可能无法完全收回时,公司就审查其投资的非临时性减值。被确认为有减值迹象的投资将接受进一步分析,以确定减值是否是临时性的,这一分析需要估计投资的公允价值。确定投资的公允价值涉及考虑诸如当前经济和市场状况、实体的经营业绩(包括当前收益趋势和预测现金流)以及其他公司和行业特定信息等因素。若本公司认为任何下降并非暂时性的(基于各种因素,包括历史财务业绩和被投资方的整体健康状况),则减记将计入估计公允价值。有关权益法投资的讨论见附注10。
所有有价证券被分类为交易证券和交易证券,并按公允市值减去反映证券受禁售期限制的剩余禁售期而应用的折扣。公允市场价值由资产负债表日期证券的最新交易价格决定。交易证券的已实现和未实现净损益包括在合并经营报表中。出售投资的成本是以平均成本法为基础的。赚取的利息和股息收入计入其他收入(费用),净额。
长期资产的估值
只要事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回或资产的使用年限比本公司最初估计的短,则对长期资产进行减值评估。当这些事件或变化发生时,本公司通过将资产的账面价值与预期使用资产及其最终处置产生的未来未贴现现金流的估计进行比较,来评估长期资产的减值。如果预期未来未贴现现金流量的总和低于资产的账面价值,本公司将根据账面价值超过公允价值确认减值亏损。所列两个期间均未确认减值费用。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产、其他流动负债及经营租赁负债。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,因此本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。当很容易确定时,它使用隐含利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁奖励。本公司的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
可赎回的非控股权益
本公司于发行当日按公允价值记录可赎回非控股权益的初始账面值,并在综合资产负债表中以临时权益列账。
由于非控股权益可按固定收购价赎回,故分类为普通股非控股权益,可按非公允价值赎回。本公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则分类(“ASC”)ASC 480-10-S99将整个调整方法(收入分类)用于后续计量。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
收入确认
该公司的收入主要来自销售单晶圆湿法清洁设备。根据ASC主题606使用以下五个步骤确认来自与客户的合同的收入,与客户签订合同的收入:
合同包含向客户转让货物或服务的承诺。履约义务是一个不同的承诺(或一组承诺)。交易价格是一家公司希望从客户那里获得的对价金额,以换取提供商品或服务。
收入确认的会计单位是履约义务(商品或服务)。合同可以包含一个或多个履行义务。如果履约义务是不同的,则应单独核算。如果客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从货物或服务中获益,并且货物或服务在合同上下文中是不同的,则货物或服务是独特的。否则,履约义务将与其他承诺的商品或服务相结合,直到公司确定一包不同的商品或服务。合同中不会导致货物或服务转让的承诺不是履行义务,也不是那些行政性质的承诺,或者在合同上下文中是无关紧要的承诺。公司已经解决了承诺给客户的各种商品和服务是否代表不同的履约义务。公司应用了ASC主题606-10-25-16至18的指导,以验证哪些承诺应被评估为不同的履约义务。该公司与客户签订的合同包括不止一项履约义务。例如,一件设备的交付通常包括在客户设施中安装设备的承诺。该公司与设备销售相关的履约义务一般包括生产、交付和安装,以及提供保修。
交易价格被分配给安排中所有单独的履约义务。它反映了本公司预期有权获得的对价金额,以换取转让货物或服务,其中可能包括根据本公司类似安排的经验,在未来很可能不会发生重大逆转的情况下的可变对价估计。交易价格不包括代表第三方收取的金额,如销售税。这是在使用独立销售价格(“SSP”)的相对销售价格基础上进行的。SSP代表公司在合同开始时以独立方式销售该商品或服务的价格。考虑到为所有履约义务建立SSP的要求,如果可以通过独立销售直接观察到SSP,则应在为履约义务建立SSP时考虑此类销售。该公司对大多数履约义务没有可观察到的SSP,因为这些义务不是定期独立销售的。产品的生产、交付和安装,以及保修的提供,是一个单一的会计单位。
当公司通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来履行每一项履约义务时,收入就会确认。货物或服务可以在销售安排中的某一时间点转让(在产品验收后或在装运条款中规定的到达目的地时)。一般来说,当一种工具被证明符合客户的预定规格并被客户接受时,公司就会确认收入。如果销售条款规定了失效的客户接受期,公司将确认截止失效的接受期和客户接受期中较早者的收入。但是,在以下情况下,当工具的合法所有权按如下方式转移给客户时,公司将在发货或交付时确认收入:
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● |
当客户以前接受了具有相同规格的同一工具,并且公司可以客观地证明该工具满足所有要求的验收标准时; |
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● |
当销售合同或采购订单不包含验收协议或失效的验收条款,并且公司能够客观地证明该工具满足所有要求的验收标准时; |
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● |
当客户因与产品性能无关的问题而拒绝验收时,在这种情况下,当系统按预期运行并满足预定规格时确认收入;或 |
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
该公司提供保修期后服务,主要包括部件的安装和更换以及对设备的小规模修改。当部件已经交付和安装,损失风险已经转移到客户,并且有可能收回时,确认相关收入和收入成本。该公司预计未来来自延长维护服务合同的收入不会占其收入的很大一部分。
该公司产生与以销售佣金形式与客户签订合同有关的成本。销售佣金支付给第三方代表和分销商。与这些各方签订的合同协议概述了佣金结构和支付的费率。一般而言,这些合约均为客户个人采购决定,期限不长,亦不包括续订条款。因此,所有合同的经济寿命都明显不到一年。因此,本公司在产生销售佣金时会支出佣金。这些成本记录在销售和营销费用中。
本公司不承担与尚未按照另一适用标准(例如库存或厂房、财产和设备)报告的客户签订合同的任何费用。
收入成本
收入成本主要包括:直接材料,主要由用于组装设备的零部件以及装箱和运输成本组成;直接劳动力,包括公司制造部门的工资和其他与劳动力相关的费用;分配的管理费用,如人员成本、折旧费用、与供应链管理和质量保证活动相关的分配的行政成本,以及运输保险费。
研发成本
与开发新产品和流程有关的研发成本(包括对现有产品的重大改进和改进)或与支持客户评估工具的过程(包括开发新工具以供客户在产品演示过程中进行评估)相关的研究和开发成本均计入已发生费用。
运费和搬运费
与将产品运输到客户所在地有关的运输和搬运费用计入销售和营销费用。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,计入销售和营销费用的运输和搬运成本为76, $172及$146,分别为。
借款成本
直接可归因于收购、建造或生产符合条件的资产的借款成本需要相当长的时间才能供其预期使用或出售,这些借款成本将作为该等资产成本的一部分进行资本化。从资本化的借款成本中扣除特定借款在这些资产上支出之前的临时投资所赚取的收入。所有其他借款成本在发生期间在综合经营表和全面收益表中计入利息支出。不是借款成本在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的一年中资本化。
保修
对于其每种产品,该公司通常提供标准保修,保修范围为12至36在保修期内,您可以在保修期内更换产品。在确认收入时,该公司将预计的保修成本作为销售和营销费用进行会计处理。保修义务受历史故障率和相关更换成本的影响。利用历史保修成本记录,该公司计算保修费用与收入的比率,以确定估计的保修费用。该公司定期更新这些估计费用。保修义务包括在合并资产负债表中的其他应付款和应计费用中。下表分别显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度公司保修义务的变化。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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期初余额 |
$ |
2,811 |
|
$ |
1,710 |
|
$ |
839 |
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加法 |
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3,101 |
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2,105 |
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1,412 |
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已利用 |
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(1,937) |
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(1,004) |
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(541) |
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期末余额 |
$ |
3,975 |
|
$ |
2,811 |
|
$ |
1,710 |
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
政府补贴
ACM上海公司已收到六由中华人民共和国科技部、上海市经济和信息化委员会和上海市科学技术委员会提供的政府特别拨款。第一笔赠款于2008年授予,涉及65纳米至45纳米无应力抛光技术的开发和商业化。第二笔赠款是在2009年授予的,用于资助短期借款的利息支出。第三笔赠款是在2014年提供的,与电镀铜技术的开发有关。第四笔赠款于2018年6月发放,与聚四氟乙烯的开发有关。第五笔赠款是在2020年提供的,与Tahoe单板凳清洁技术的开发有关。第六笔赠款是在2020年提供的,与背面清洁技术的开发有关。这些政府部门提供了大部分资金,尽管ACM上海公司也被要求在项目上投资一定的金额。
政府拨款包含一定的运营条件,一旦项目完成,该公司必须经过政府的尽职调查程序。因此,赠款在收到时被记录为长期负债,尽管该公司不需要退还收到的任何资金。赠款金额在我们的营业报表和全面收益报表中确认如下:
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● |
与当期费用有关的政府补贴被记录为当期费用的减少额。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,在综合经营报表及全面收益表中确认为相关费用减少额的相关政府补贴为#美元2,658, $3,195及$1,486,分别为。 |
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● |
与折旧资产有关的政府补贴计入收到赠款的相关资产使用年限内的收入。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,在综合经营报表和综合收益表中确认为其他收入的相关政府补贴为149, $147及$144,分别为。 |
收到的未赚取的政府补贴将延期确认,并在资产负债表中作为其他长期负债(附注13)记录,直到此类确认的标准得到满足为止。
基于股票的薪酬
ACM向雇员和非雇员顾问和董事授予股票期权,并根据FASB ASC主题718对这些基于股票的奖励进行说明。薪酬-股票薪酬。
授予雇员及非雇员顾问及董事的股票奖励按授予日奖励的公允价值计量,并在必要的服务期内(A)于授予时立即确认为开支,或(B)使用分级归属方法,扣除估计没收后确认为开支。(B)授予雇员及非雇员顾问及董事的股票奖励按授予日期的公允价值计量,并在必要的服务期内确认为开支(A)(如不需要归属条件)或(B)使用分级归属方法(扣除估计没收)。股票期权的公允价值在仅附加服务条件时采用Black-Scholes估值模型,在附加业绩条件时采用蒙特卡罗估值模型确定。股票薪酬费用在确认时,计入员工和非员工顾问、董事的服务职能对应的经营费用类别。
所得税
本公司采用负债法核算所得税,递延税项资产和负债账户余额根据资产和负债的财务报告和纳税基础之间的差异确定,并使用颁布的税率和法律计量,这些税率和法律将在预期差异逆转时生效。如有必要,本公司提供估值津贴,以将递延税项资产降至其估计的可变现价值。
在评估收回递延所得税资产的能力时,公司会考虑所有可用的正面和负面证据,包括其经营业绩、正在进行的税务筹划以及在司法管辖区基础上对未来应税收入的预测。如果本公司确定其递延所得税资产未来能够实现超过其记录净额,它将对估值免税额进行调整,从而减少所得税拨备。相反,如果所有或部分递延税项净资产被确定为未来无法变现,则对估值免税额的调整将计入确定期间的收益。
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合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
与不确定的税收状况相关的税收优惠在审计期间更有可能维持税收状况时予以确认。与未确认的税收优惠有关的利息和罚款包括在所得税规定中。
普通股基本净收益和稀释后净收益
普通股基本净收入和稀释后每股净收入计算如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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分子: |
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|
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|
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|
净收入 |
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$ |
21,677 |
|
|
$ |
19,458 |
|
|
$ |
6,574 |
|
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净收入 |
|
|
2,897 |
|
|
|
564 |
|
|
|
- |
|
普通股股东可获得的基本和摊薄净收益 |
|
$ |
18,780 |
|
|
$ |
18,894 |
|
|
$ |
6,574 |
|
加权平均流通股,基本股 |
|
|
18,233,361 |
|
|
|
16,800,623 |
|
|
|
15,788,460 |
|
稀释证券的影响 |
|
|
2,950,108 |
|
|
|
2,334,874 |
|
|
|
2,123,645 |
|
加权平均流通股,稀释后 |
|
|
21,183,469 |
|
|
|
19,135,497 |
|
|
|
17,912,105 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
每股普通股净收入: |
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|
|
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|
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基本信息 |
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1.03 |
|
|
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1.12 |
|
|
|
0.42 |
|
稀释 |
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
0.99 |
|
|
$ |
0.37 |
|
普通股基本净收入和稀释后每股净收入采用两级法列报,即按比例按股息权和参与权将未分配收益分配给普通股和任何参与证券。在两级法下,普通股每股基本净收入的计算方法是将普通股股东应占的分配收益和未分配收益之和除以当期已发行普通股的加权平均股数。在截至2020年12月31日的三年期间,ACM没有任何未偿还的参与证券。
自2016年11月在特拉华州重新驯化以来,ACM已被授权发行A类和B类普通股。除投票权外,这两类普通股在所有实质性方面基本相同。由于ACM在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内并未宣布任何股息,因此在“两类”方法下,每一类应占普通股的净收入是相同的。因此,这两类普通股在综合经营表和全面收益表以及上述每股普通股净收入的计算中都是在合并的基础上列报的。
稀释摊薄后每股普通股净收入采用两类法列示,即按比例按股息权和参与权将未分配收益分配给普通股和任何参与证券。在两级法下,基本净收入(每股普通股)的计算方法是将归属于普通股股东的分配收益和未分配收益之和除以期内已发行普通股的加权平均股数。在截至2020年12月31日的三年期间,ACM没有任何未偿还的参与证券。
自2016年11月在特拉华州重新驯化以来,ACM已被授权发行A类和B类普通股。除投票权外,这两类普通股在所有实质性方面基本相同。由于ACM在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内并未宣布任何股息,因此在“两类”方法下,每一类应占普通股的净收入是相同的。因此,这两类普通股在综合经营表和全面收益表以及上述每股普通股净收入的计算中都是在合并的基础上列报的。
稀释后的每股普通股净收入反映了证券(包括股票期权和已发行认股权证)的潜在稀释,这些证券可能会在ACM的收益中占有份额。某些潜在的稀释证券被排除在每股净收益的计算之外,因为它的影响将是反稀释的。在列示的期间内,未计入每股摊薄净收益的潜在摊薄股份的数目为: 78,000, 606,000和241,700分别截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
公司应占综合收益
本公司应用FASB ASC主题220,综合收益它为全面收益或亏损的报告和显示建立了标准,要求其组成部分在财务报表中报告,其突出程度与其他财务报表相同。本公司应占综合收益为$25,312, $18,076及$5,595分别截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
根据中国相关法律法规及附属公司章程的规定,ACM中国子公司的收入在转入储备金后可分配给其股东。根据中国有关法律及法规的规定,中国附属公司须维持储备,包括不可分派予股东的法定盈余储备及公益金。一家中国子公司的储备金拨款由其董事会批准。根据中国会计准则及法规厘定的年度法定税后溢利中,至少有10%须拨作法定盈余储备。如果法定盈余公积金的累计总额达到中国子公司注册资本的50%,则可以选择进一步拨付。
法定盈余公积可用于抵销累计亏损或增加中国子公司的注册资本,但须经中国有关部门批准,不得用于向子公司股东分派股息。除非以前年度的任何亏损已被抵消,否则中国子公司不得派发股息。然而,除了抵消前几年的亏损外,法定盈余公积金在使用后必须保持在股本的最低25%。ACM上海公司估计法定盈余准备金为#美元。3,065及$1,427分别以截至2020年12月31日和2019年12月31日的累计利润计算,并计入合并资产负债表的累计盈余。
金融工具的公允价值
根据财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指导,公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。在确定公允价值时,公司采用了多种方法,包括市场法、收益法和成本法。基于这些方法,本公司经常利用市场参与者在为资产或负债定价时将使用的某些假设,包括关于风险和估值技术投入中固有风险的假设。这些投入可以是容易观察到的、市场证实的或通常看不到的投入。该公司使用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。基于估值技术中使用的投入的可观测性,本公司须根据公允价值层次提供以下信息。公允价值层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。按公允价值列账的金融资产和负债按下列三类之一分类和披露:
第一级:在活跃的外汇市场交易的资产和负债的估值。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。
第2级:在不太活跃的交易商或经纪市场交易的资产和负债的估值。对于相同或相似的资产或负债,估值是从第三方定价服务中获得的。
第3级:源自其他估值方法的资产和负债的估值,包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术,而不是基于市场交换、交易商或经纪人交易的交易。3级估值在确定分配给该等资产的公允价值时纳入了某些不可观察的假设和预测。
公允价值层次之间的所有转移均由公司在每个报告期结束时确认。在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。在这种情况下,公允价值层次中的投资水平基于对整个公允价值计量有重要意义的最低投入水平,这需要判断,并考虑投资特有的因素。用于评估金融工具的投入或方法不一定表明与投资这些工具相关的风险。
公允价值按经常性计量或披露
证券交易-交易证券的公允价值来自活跃市场上活跃证券于资产负债表日的报价减去为反映剩余禁售期而应用的折扣。本公司将使用这些投入的估值技术归类为第2级公允价值计量(附注15)。
财务负债-金融负债的公允价值归类于第三级,因为公允价值是根据投入计量的。 与交易对手选择结算有关,而这在市场上是看不到的。
用于披露目的的其他财务项目-本公司其他财务项目(用于披露目的的长期借款除外)的公允价值,包括现金和现金等价物、应收账款、其他应收账款、短期借款、应付账款、客户垫款以及其他应付账款和应计费用,由于其短期性质,与其账面价值接近。受固定利率约束的长期借款的账面价值接近其公允价值,因为市场利率在借款日至2020年12月31日期间没有重大变化。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
经营和财务风险
信用风险集中
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和应收账款。本公司将现金存入管理层认为信誉良好的金融机构并进行投资。
该公司的应收账款可能会受到信用风险集中的影响。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年中,总共三个人客户占公司收入的10%以上:
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十二月三十一日, |
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2020 |
|
|
2019 |
|
客户A |
|
|
36.93 |
% |
|
|
26.46 |
% |
客户B |
|
|
* |
|
|
|
19.84 |
% |
客户C |
|
|
26.77 |
% |
|
|
27.50 |
% |
客户D |
|
|
12.10 |
% |
|
|
* |
|
总计 |
|
|
75.80 |
% |
|
|
73.79 |
% |
利率风险
截至2020年12月31日及2019年12月31日,本公司短期银行借款余额(注9)于次年内不同日期到期,未使本公司面临利率风险;截至2020年12月31日,本公司长期借款余额(注12)为固定利率,本公司可能已面临公允价值利率风险。
流动性风险
本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的营运资金足以满足当时的需求。然而,由于不断变化的商业条件或其他未来发展,包括公司决定进行的任何投资或收购,公司可能需要额外的现金。从长远来看,该公司打算主要依靠运营现金流和金融机构的额外借款来满足其现金需求。如果这些来源不足以满足现金需求,公司可能会寻求发行额外的债务或股权。
国家风险
本公司在中国有重大投资。本公司的经营业绩可能会受到中国政治和社会状况的变化以及中国政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换和海外汇款以及税率和征税方法等方面政策变化的不利影响,除其他外,本公司的经营业绩可能会受到中国政治和社会状况变化以及中国政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换和海外汇款以及税率和税收方法等方面政策变化的不利影响。
外币风险及其换算
公司的合并财务报表以美元表示,美元是公司的报告货币,而ACM子公司的功能货币是人民币和韩元。美元和人民币的相对价值的变化会影响公司报告的收入和盈利水平,因为公司的经营结果是为了报告的目的从人民币换算成美元。由于本公司并未从事任何套期保值活动,因此无法预测未来汇率波动对其经营业绩的影响,并可能因外币汇率波动而遭受经济损失。
ACM子公司涉及外币的交易根据交易发生之日的汇率以本位币记录。公司外币账户的期末余额按每个报告期末的现行汇率折算成本位币。年末按市价计价的外汇波动产生的净损益计入综合经营表和全面收益表。外币换算调整总额为$10,493, ($899)和($979)分别截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
根据FASB ASC主题830,外币事务按照适用资产负债表日的汇率,本公司将资产和负债从人民币或韩元换算为美元,综合经营表、全面收益表和综合现金流量表在报告期内按平均汇率换算。换算产生的调整计入股东(亏损)权益,作为累计其他全面收益(亏损)的一部分。初始入账金额与结算额之间的任何差额均作为外币交易损益计入综合经营表和全面收益表。
从人民币和韩元到美元的折算按以下汇率在各自的日期和期间进行:
|
|
十二月三十一号, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
合并资产负债表: |
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|
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|
|
|
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|
|
人民币兑1美元 |
|
|
6.5232 |
|
|
|
6.9784 |
|
|
|
6.8634 |
|
韩元兑美元升至1.00美元 |
|
|
1,088.14 |
|
|
|
1,156.07 |
|
|
|
1,114.83 |
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
综合业务表和全面收益表: |
|
人民币兑1美元 |
|
|
6.8966 |
|
|
|
6.8966 |
|
|
|
6.6181 |
|
韩元兑美元升至1.00美元 |
|
|
1,179.25 |
|
|
|
1,165.50 |
|
|
|
1,100.11 |
|
最近采用的会计公告
2020年3月27日,美国冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”)颁布并签署成为法律。CARE法案的某些条款会影响公司2019年所得税拨备的计算,并反映在2020年或颁布期间。CARE法案包含对从2019年和2020年开始的纳税年度商业利息限制的修改。对第163(J)条的修改将允许的商业利息扣除从调整后应纳税所得额的30%提高到调整后应纳税所得额的50%。利息支出限额的修改对本公司截至2020年12月31日的年度的应税收入或净营业亏损没有影响。
在……里面2018年8月,FASB发布了2018-13年度会计准则更新(ASU),公允价值计量(主题820),它取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。经修订的准则取消了经常性第3级公允价值计量时披露收益中包含的未实现损益变动的要求,并要求工具经常性第3级公允价值计量中的其他全面收益计入未实现损益变动。该标准还要求披露用于开发重大不可观察投入的范围和加权平均值,以及如何计算经常性和非经常性第3级公允价值计量的加权平均值。该修正案适用于2019年12月15日之后的财年和该财年内的过渡期,并允许提前采用。采用ASU 2018-13年度并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
近期尚未采用的会计公告
在……里面2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。ASU 2016-13用反映预期信贷损失的方法取代了先前存在的已发生损失减值方法,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。ASU 2016-13年度要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。2019年10月,FASB发布了ASU 2019-10,金融工具-信贷损失(主题326),衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842),该法案将美国证券交易委员会(SEC)定义为小型报告公司(SRC)的公共申报公司的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
自.以来根据公司截至2019年11月15日(这是ASU 2019-10年度的发行日期)的最新SRC决定,本公司有资格成为SRC。根据SEC的规定,本公司将采用2023年1月1日开始的年度标准。采用该标准需要使用修改后的追溯法,对截至生效日期的留存收益进行累积效果调整,以使现有的信贷损失方法与新标准保持一致。该公司正在评估这一标准对其合并财务报表的影响,包括会计政策、流程和系统,预计该标准将对其合并财务报表产生轻微影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计。ASU 2019-12将通过删除主题740中一般原则的某些例外情况来简化所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进了对主题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。对于公共企业实体,本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。ASU 2019-12将于2021年第一季度对公司生效。公司预计新会计规则的采用不会对公司的财务状况、经营业绩、现金流或披露产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,中间价改革(主题848):促进中间价效应 关于财务报告改革的几点思考。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值提供了可选的权宜之计和例外 关系,以及受参考汇率改革影响的其他交易。本标准中的修订可以在2020年第一季度至2022年第四季度之间的任何时候适用。公司目前正在评估采用新规则对公司财务状况、经营业绩、现金流和披露的影响。
注3--与客户签订合同的收入
该公司根据其提供的商品或服务的性质或类型以及相关业务的地理位置来评估收入。下表列出了分类收入信息:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
单晶片清洗、塔霍清洗和半临界清洗设备 |
|
$ |
131,248 |
|
|
$ |
90,501 |
|
|
$ |
68,341 |
|
ECP(前端和包装)、炉子和其他技术 |
|
|
13,343 |
|
|
|
6,900 |
|
|
|
- |
|
高级包装(不包括ECP)、服务和备件 |
|
|
12,033 |
|
|
|
10,124 |
|
|
|
6,302 |
|
按产品类别划分的总收入 |
|
$ |
156,624 |
|
|
$ |
107,524 |
|
|
$ |
74,643 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
湿法清洁和其他前端处理工具 |
|
|
136,317 |
|
|
|
90,935 |
|
|
|
68,366 |
|
高级包装、其他后端处理工具、服务和备件 |
|
|
20,307 |
|
|
|
16,590 |
|
|
|
6,277 |
|
总收入前端和后端 |
|
$ |
156,624 |
|
|
$ |
107,524 |
|
|
$ |
74,643 |
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
中国大陆 |
|
$ |
154,359 |
|
|
$ |
103,467 |
|
|
$ |
69,866 |
|
其他地区 |
|
|
2,265 |
|
|
|
4,057 |
|
|
|
4,777 |
|
|
|
$ |
156,624 |
|
|
$ |
107,524 |
|
|
$ |
74,643 |
|
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注4-应收账款
截至2020年12月31日和2019年12月31日,应收账款包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
应收账款 |
|
$ |
56,441 |
|
|
$ |
31,091 |
|
减去:坏账准备 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
总计 |
|
$ |
56,441 |
|
|
$ |
31,091 |
|
本公司定期审查应收账款,并在对个人余额的可收回性有疑问时给予一般和具体的备抵。在2020年12月31日和2019年12月31日,人们认为没有必要对可疑账户进行拨备。截至2020年12月31日和2019年12月31日,应收账款为0及$1,433分别被质押为向金融机构借款的抵押品(附注9)。
注5--库存
截至2020年12月31日和2019年12月31日,库存包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
原料 |
|
$ |
32,391 |
|
|
$ |
15,105 |
|
在制品 |
|
|
23,871 |
|
|
|
10,407 |
|
成品 |
|
|
32,377 |
|
|
|
19,284 |
|
总库存 |
|
$ |
88,639 |
|
|
$ |
44,796 |
|
于2020年12月31日及2019年12月31日,本公司持有库存储备$1,140及$0,分别为。向现有或潜在客户发送的第一批工具的系统发货,其所有权在客户接受之前不会转移,被归类为产成品库存,并按成本计价,直到所有权转移。
附注6--财产、厂房和设备、净额
截至2020年12月31日和2019年12月31日,物业、厂房和设备包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
制造设备 |
|
$ |
5,966 |
|
|
$ |
3,902 |
|
办公设备 |
|
|
1,047 |
|
|
|
627 |
|
运输设备 |
|
|
216 |
|
|
|
124 |
|
租赁权改进 |
|
|
2,398 |
|
|
|
1,442 |
|
总成本 |
|
|
9,627 |
|
|
|
6,095 |
|
减去:累计折旧总额 |
|
|
(3,745 |
) |
|
|
(3,077 |
) |
在建 |
|
|
2,310 |
|
|
|
601 |
|
财产、厂房和设备合计,净额 |
|
$ |
8,192 |
|
|
$ |
3,619 |
|
折旧费用为$826, $713及$350分别截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司报废若干全额折旧的制造设备,成本为$446及$5,824,分别为。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注7-土地使用权,净额
*土地使用权摘要如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
土地使用权购置额 |
|
$ |
9,744 |
|
|
$ |
- |
|
减去:累计摊销 |
|
|
(98 |
) |
|
|
- |
|
土地使用权,净值 |
|
$ |
9,646 |
|
|
$ |
- |
|
2020年,ACM上海公司通过其全资子公司盛威研究(上海)有限公司签订了一项协议,50年上海临港地区的土地使用权。2020年7月,盛威研究(上海)有限公司开始了一项为期多年的新的1,000,000这是一个占地面积为2平方英尺的开发和生产中心,将采用新的制造系统和自动化技术,并将提供建筑面积,以支持大幅提高产能和相关研发活动。
截至2020年12月31日的年度摊销为$98.
其后五年每年的土地使用权摊销情况如下:
截至12月31日的一年, |
|
|
|
2021 |
|
$ |
195 |
|
2022 |
|
|
195 |
|
2023 |
|
|
195 |
|
2024 |
|
|
195 |
|
2025 |
|
|
195 |
|
附注8--其他长期资产
截至2020年12月31日和2019年12月31日,其他长期资产包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
房产预付款 |
|
$ |
39,450 |
|
|
$ |
- |
|
土地使用权保证金 |
|
|
756 |
|
|
|
- |
|
其他 |
|
|
290 |
|
|
|
192 |
|
其他长期资产总额 |
|
$ |
40,496 |
|
|
$ |
192 |
|
房产预付款是为上海临港的住房预付的。该物业质押为招商银行长期贷款(注12)。
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ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注9--短期借款
截至2020年12月31日和2019年12月31日,短期和长期借款包括以下内容:
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十二月三十一日, 2020 |
|
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十二月三十一日, 2019 |
|
最高人民币授信额度50,000上海银行浦东分行于2020年1月23日到期,年利率为5.22%。这笔钱已于#年11:00全额偿还。2020年1月23日. *1 |
|
|
- |
|
|
|
5,057 |
|
最高人民币授信额度20,000来自上海农村商业银行,2020年2月21日到期,年利率为5.66%,由应收账款担保和质押。这笔钱已于#年11:00全额偿还。2020年2月21日. |
|
|
- |
|
|
|
1,433 |
|
最高人民币授信额度20,000来自交通银行, |
|
|
|
|
|
|
|
|
1)2020年1月18日到期,年利率为5.66%,并于2020年1月19日. |
|
|
- |
|
|
|
1,433 |
|
2)2020年1月22日到期,年利率为5.66%,并于2020年1月22日. |
|
|
- |
|
|
|
717 |
|
3)2020年2月14日到期,年利率为5.66%,并于2020年2月14日. |
|
|
- |
|
|
|
717 |
|
最高人民币授信额度50,000来自中国光大银行, |
|
|
|
|
|
|
|
|
1)2020年3月25日到期,年利率为4.94%并于2020年3月24日. *2 |
|
|
- |
|
|
|
3,250 |
|
2)2020年4月17日到期,年利率为5.66%并于2020年4月2日. *2 |
|
|
- |
|
|
|
1,146 |
|
最高人民币授信额度80,000来自中国光大银行, |
|
|
|
|
|
|
|
|
1)到期日期2021年4月1日年利率为4.70%. *2 |
|
|
4,599 |
|
|
|
- |
|
2)到期日期2021年6月27日年利率为4.25%. *2 |
|
|
1,380 |
|
|
|
- |
|
3)到期日期2021年4月29日年利率为2.80%. *2 |
|
|
820 |
|
|
|
- |
|
4)到期日期2021年6月27日年利率为2.70%. *2 |
|
|
2,080 |
|
|
|
- |
|
最高人民币授信额度20,000来自交通银行, |
|
|
|
|
|
|
|
|
1)到期日期2021年4月12日年利率为4.65%. |
|
|
1,533 |
|
|
|
- |
|
2)到期日期2021年5月24日年利率为3.65%. |
|
|
1,533 |
|
|
|
- |
|
最高人民币授信额度70,000来自上海银行浦东分行, |
|
|
|
|
|
|
|
|
1)到期日期2021年5月27日年利率为4.68%. *1 |
|
|
2,575 |
|
|
|
- |
|
2)到期日期2021年6月27日年利率为4.68%. *1 |
|
|
1,380 |
|
|
|
- |
|
3)到期日期2021年5月28日年利率为3.48%. *1 |
|
|
2,442 |
|
|
|
- |
|
4)到期日期2021年6月7日年利率为3.50%. *1 |
|
|
1,521 |
|
|
|
- |
|
5)到期日期2021年6月16日年利率为3.50%. *1 |
|
|
1,838 |
|
|
|
- |
|
最高人民币授信额度80,000来自招商银行, |
|
|
|
|
|
|
|
|
1)到期日期2021年8月10日年利率为3.85%. |
|
|
1,380 |
|
|
|
- |
|
2)到期日期2021年8月25日年利率为3.85%. |
|
|
3,066 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
26,147 |
|
|
$ |
13,753 |
|
*1
*2
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,与短期借款有关的利息支出为#美元897, $745及$498,分别为。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注10--其他应付和应计费用
截至2020年12月31日和2019年12月31日,其他应付和应计费用包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
累算佣金 |
|
$ |
7,127 |
|
|
$ |
4,082 |
|
累计保修 |
|
|
3,975 |
|
|
|
2,811 |
|
应计工资总额 |
|
|
3,068 |
|
|
|
2,092 |
|
应计专业费用 |
|
|
384 |
|
|
|
165 |
|
应计机器测试费 |
|
|
1,595 |
|
|
|
1,456 |
|
其他 |
|
|
2,656 |
|
|
|
2,268 |
|
总计 |
|
$ |
18,805 |
|
|
$ |
12,874 |
|
附注11-租契
该公司根据不可取消的经营租约为几个办公和制造地点租赁空间。这些租约没有重大的租金上涨假期、优惠、租约改善奖励或其他扩建条款。此外,租约不包含或有租金条款。
大多数租约包括一个或多个续订选项。租赁续期选择权的行使通常由本公司自行决定;因此,大多数延长租赁期限的续订不包括在本公司的使用权资产和租赁负债中,因为它们不能合理确定是否行使。本公司定期评估续期选择权,当该等选择权有合理把握可行使时,本公司会将续约期包括在其租赁期内。
由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率,本公司根据租赁开始日可获得的信息使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。该公司拥有中央管理的金库职能,因此,根据适用的租赁条款和当前的经济环境,它采用投资组合方法来确定递增借款利率。
租赁费用的构成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
经营租赁成本 |
|
$ |
1,541 |
|
|
$ |
1,432 |
|
短期租赁成本 |
|
|
236 |
|
|
|
165 |
|
租赁费 |
|
$ |
1,777 |
|
|
$ |
1,597 |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,与经营租赁相关的补充现金流信息如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
经营性租赁的经营性现金流出 |
|
$ |
1,777 |
|
|
$ |
1,597 |
|
截至2020年12月31日,所有经营租赁的租赁负债到期日如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
2021 |
|
$ |
1,642 |
|
2022 |
|
|
1,617 |
|
2023 |
|
|
912 |
|
2024 |
|
|
872 |
|
2025 |
|
|
22 |
|
*租赁付款总额 |
|
|
5,065 |
|
减去:利息 |
|
|
(768 |
) |
*租赁负债的现值 |
|
$ |
4,297 |
|
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至2020年12月31日和2019年12月31日,所有经营租赁的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
*剩余租期和贴现率: |
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
2.11 |
|
|
|
3.02 |
|
*加权平均贴现率 |
|
|
5.14 |
% |
|
|
5.43 |
% |
附注12--长期借款
截至2020年12月31日和2019年12月31日,长期借款包括以下内容:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
招商银行贷款 |
|
$ |
19,570 |
|
|
$ |
- |
|
减:当前部分 |
|
|
(1,591 |
) |
|
|
- |
|
|
|
$ |
17,979 |
|
|
$ |
- |
|
招商银行的贷款用于购买上海临港的房产。这笔贷款可于#年偿还。120分期付款,最后一期到期2030年11月,年利率为4.65%。该笔贷款由盛威研究(上海)有限公司物业质押,ACM研究(上海)有限公司担保,截至2020年12月31日,质押财产未取得权证,未在银行办理正式质押登记手续。
截至2020年12月31日的未偿还长期贷款的预定本金支付如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
2021 |
|
$ |
1,591 |
|
2022 |
|
|
1,666 |
|
2023 |
|
|
1,745 |
|
2024 |
|
|
1,828 |
|
2025年及以后 |
|
|
12,740 |
|
|
|
$ |
19,570 |
|
在截至2020年12月31日的一年中,与长期借款相关的利息支出为$72.
附注13--其他长期负债
其他长期负债为从中国政府当局获得的政府补贴,用于某些技术的开发和商业化,但尚未确认(附注2)。截至2020年12月31日和2019年12月31日,其他长期负债包括以下未赚取的政府补贴:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
对无应力抛光项目的补贴,于2008年和2017年开始 |
|
$ |
1,266 |
|
|
$ |
1,251 |
|
对电镀铜项目的补贴,从2014年开始 |
|
|
2,156 |
|
|
|
2,666 |
|
对聚四氟乙烯的补贴,从2018年开始 |
|
|
130 |
|
|
|
135 |
|
对Tahoe的补贴-单人长凳清洁,从2020年开始 |
|
|
1,544 |
|
|
|
- |
|
对背面清洁-YMTC国家项目的补贴,始于2020年 |
|
|
2,591 |
|
|
|
- |
|
其他 |
|
|
347 |
|
|
|
134 |
|
总计 |
|
$ |
8,034 |
|
|
$ |
4,186 |
|
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注14-长期投资
2017年9月6日,ACM与公司主要原材料供应商之一的韩国公司Ninebell Co.,Ltd.(“Ninebell”)签订了一项普通股购买协议,自2017年9月11日起生效,据此,Ninebell向ACM发行了相当于20Ninebell收盘后股本的%,收购价为$1,200,以及自2017年9月11日起生效的普通股购买协议,根据该协议,ACM发行133,334A类普通股出售给Ninebell,收购价为$1,000$7.50每股。对Ninebell的投资按权益法入账。
2019年6月27日,ACM上海公司与本公司的元器件供应商之一、位于中国无锡的圣益半导体技术有限公司(“圣益”)签订了一项协议,根据该协议,圣益向ACM上海公司发行代表ACM上海的股份。15盛益成交后股权的%,收购价为$109。对圣益的投资按权益法入账。
2019年9月5日,ACM上海公司与六合肥石溪晨恒集成电路产业风险投资基金合伙公司(LP)是一家总部设在中国合肥的中国有限合伙企业,其他投资者作为有限合伙人,北京石溪清流投资有限公司作为总合伙人兼管理人,就成立合肥石溪晨恒集成电路产业风险投资基金合伙公司(LP)达成协议。根据该合作协议,ACM上海公司于2019年9月30日投资人民币30,000 ($4,200),它代表10合伙企业认缴资本总额的%。合肥石溪晨恒集成电路产业创业投资基金合伙企业(LP)的投资按照ASC 323-30-S99-1的权益法入账。
本公司在合并财务报表中按权益法处理权益投资。根据权益法,这项投资最初按成本入账,并根据公司在被投资方可确认净资产的注册日期公允价值中所占份额超过投资成本(如果有)的任何超额部分进行调整。此后,投资将根据注册成立后公司在被投资人净资产中所占份额的变化以及与投资相关的任何减值损失进行调整。在过去的几年里2020年12月31日和2019,该公司在股权被投资人的净收入中所占份额为#美元。655及$168分别计入随附的综合经营报表和全面收益表中的权益法投资收益。截至2020年12月31日的年度,从其股权被投资人那里获得的股息为#美元。555这部分抵消了本公司所占股权被投资人净收入的账面价值。
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
九铃 |
|
$ |
1,666 |
|
|
$ |
1,538 |
|
圣义 |
|
|
134 |
|
|
|
107 |
|
合肥石溪 |
|
|
4,540 |
|
|
|
4,289 |
|
总计 |
|
$ |
6,340 |
|
|
$ |
5,934 |
|
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注15-交易证券
根据一项根据于2020年6月9日签订的“合伙协议”(“合伙协议”)及于2020年6月15日签订的“补充协议”(“补充协议”),ACM上海成为青岛富科新兴资本合伙公司(简称“合伙企业”)的有限合伙人,该合伙企业是一家总部位于中国上海的中国有限合伙企业,由中国富通科技资本有限公司担任普通合伙人,并由13家独立实体担任有限合伙人,ACM上海公司为有限合伙人。该合伙公司成立的目的是设立一个特别基金,以战略配售的方式购买将在明星市场上市的中芯国际股份有限公司(“中芯国际”)的股份。中芯国际是一家总部位于上海的铸造厂,一直是该公司单晶片湿法清洁工具的客户。该合伙企业的有限合伙人向该基金出资总额为人民币2.22410亿(美元)315,000),其中ACM上海公司出资人民币100百万(美元)14.2百万),或4.3总供款的百分比,在2020年6月18日。
在此基础上于2020年7月中芯国际招股完成后,合伙企业最初持有的中芯国际股份按各有限合伙人各自的出资额分配给所有有限合伙人(4.3%(在ACM上海的情况下)。根据适用的中国法律,合伙公司收购的所有中芯国际股份均受锁定限制,即在收购股份后一年内不得出售股份。此后,个人有限合伙人将可指示普通合伙人代表有限合伙人出售有限合伙人的全部或部分分摊股份,但须遵守所有法律、法规、交易规则、合伙协议和补充协议。或者,在禁售期之后,有限合伙人至少持有三十合伙企业所持全部中芯国际股份的百分比,将可根据补充协议的招股拍卖安排普通合伙人安排出售每一名有限责任合伙人希望出售的全部股份,而该等股份须符合下列规定的程序规定:(1)合伙企业持有的中芯国际股份总额的百分比将可根据补充协议进行催缴拍卖,以便普通合伙人安排出售每一名有限责任合伙人拟发售的全部股份。补充协议。
AS中芯国际于二零二零年七月在星空市场上市,ACM上海的投资作为交易性证券入账,并按公允市价列账,公允市价被归类为ASC 820设立的层次结构的第二级,估值基于活跃市场中相同证券的报价,减去应用的折扣以反映剩余的禁售期。
证券交易的组成部分如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
交易在上海证券交易所上市的证券 |
|
|
|
|
|
|
成本 |
|
$ |
15,020 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场价值 |
|
$ |
28,239 |
|
|
$ |
- |
|
未实现证券交易收益(扣除汇兑差额)为#美元。12,574截至2020年12月31日的年度.
附注16--按公允价值列账的金融负债
2016年12月,盛信(上海)管理咨询有限合伙企业(SMC)支付20,123,500人民币(美元)2,981自融资之日起)(“SMC投资”)向ACM上海公司提供投资,具体条款将另行协商。SMC是一家中国有限合伙企业,部分股权由ACM上海的员工持有。
2017年3月(A)ACM向SMC发出可行使购买权的认股权证(“认股权证”)397,502A类普通股,价格为$7.50每股,总行权价为$2,981,及(B)ACM上海同意在以下时间内偿还SMC投资60天在执行逮捕令之后。2018年3月,SMC全面行使认股权证,结果(1)ACM发布397,502A类普通股出售予SMC,(2)SMC根据本金为$的高级担保本票(“SMC票据”)借入资金以支付认股权证行权价。2,981向ACM上海发行本票,ACM再向ACM发行本金为#美元的本票(“公司间票据”)。2,981以支付认股权证行使价款。SMC票据及公司间票据的息率分别为3.01年息%;该储税券的到期日为2023年8月17日。SMC票据以认股权证行使时发行的股份质押作为抵押。
在2019年8月的后续公开发行A类普通股方面,ACM同意总共购买154,821收购SMC的认股权证股份,每股价格为$13.195,其中(A)元1,161已申请根据SMC票据减少SMC对ACM上海公司的债务,ACM随后将其扣留为自己的账户,并申请减少ACM上海公司根据公司间票据对ACM的义务,及(B)剩余的$882已支付给SMC。在另一笔交易中,ACM上海偿还了$1,161SMC投资的现金,这使得SMC应向SMC投资的金额减少到$1,820.
SMC票据和SMC投资是根据ASC 210-20-45-1截至2020年4月30日的公司综合资产负债表中的抵销项目。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
在为明星IPO做准备时,ACM上海被要求终止与SMC的财务关系。为了促进这种终止,ACM于2020年4月30日签订了二ACM Research、ACM Shanghai和SMC之间有关未履行义务的协议。根据该等协议:(I)ACM上海公司将其在SMC票据项下的权利转让给ACM,包括收取$1,820(Ii)ACM取消了未偿还的$1,820ACM上海公司根据公司间票据承担的义务;(Iii)SMC交出剩余股份242,681认股权证股份予ACM Research;及(Iv)以该等242,681就认股权证股份而言,ACM同意向SMC交付ACM Research与SMC协定的若干对价(“SMC对价”),惟须取得若干中国监管机构批准。根据协议,如果在2023年12月31日之前没有获得所需的批准,ACM将取消SMC票据,作为对242,681认股权证股份。在2020年4月的另一笔交易中,ACM上海公司偿还了剩余的美元1,820SMC投资公司的现金。
自2020年4月30日起,SMC对价计入财务负债,本公司根据ASC 825-10-15-4a采用公允价值期权计量SMC对价。2020年4月30日,SMC的对价为$9,715这笔款项用于注销认股权证股份,并计入权益。财务负债在每个报告期结束时重新计量为公允价值。
于二零二零年七月二十九日,ACM与SMC订立经修订协议,根据该协议,ACM向SMC发出认股权证(“SMC 2020认股权证”),以了结SMC代价。242,681A类普通股,收购价为$7.50每股,ACM取消了SMC票据。财务负债重新计量为公允价值#美元。21,679截至2020年7月29日,随着SMC 2020认股权证的发行而退休。-公司确认金融负债的公允价值变化为$11,964截至2020年12月31日的年度,这反映在综合经营报表中。公司记录了差额#美元。19,859在SMC 2020美元的保修期内21,679以及面值$的SMC钞票1,820变成股权。
SMC 2020认股权证于发行日按公允价值初步计量,并根据ASC 815永久归类为权益。SMC 2020认股权证的公允价值为21,679,基于使用Black-Scholes估值模型的授予日期,并具有以下假设:
|
|
7月29日, 2020 |
|
普通股公允价值(1) |
|
$ |
89.28 |
|
预期期限(以年为单位)(2) |
|
|
3.42 |
|
波动性(3) |
|
|
47.42 |
% |
无风险利率(4) |
|
|
0.15 |
% |
预期股息(5) |
|
|
0 |
% |
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注17-关联方余额和交易
预付费用 |
|
2020年12月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
九铃 |
|
$ |
1,607 |
|
|
$ |
348 |
|
应付帐款 |
|
2020年12月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
九铃 |
|
$ |
2,898 |
|
|
$ |
727 |
|
圣义 |
|
|
1,195 |
|
|
|
488 |
|
总计 |
|
$ |
4,093 |
|
|
$ |
1,215 |
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
采购材料 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
九铃 |
|
$ |
15,251 |
|
|
$ |
8,572 |
|
|
$ |
7,785 |
|
圣义 |
|
|
2,300 |
|
|
|
856 |
|
|
|
- |
|
总计 |
|
$ |
17,551 |
|
|
$ |
9,428 |
|
|
$ |
7,785 |
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
服务费由 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
圣义 |
|
$ |
322 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
九铃 |
|
|
22 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
总计 |
|
|
344 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
附注18-普通股
ACM被授权发行50,000,000A类普通股和2,409,738B类普通股,每股面值$0.0001。A类普通股每股有权一投票权,每股B类普通股有权二十投票权,并可随时转换为一A类普通股的股份。A类普通股和B类普通股的股票在董事会宣布的任何股息方面一视同仁,按比例计算,除非董事会经多数普通股持有人批准向A类普通股和B类普通股宣布不同的股息。
2018年3月30日,SMC全面行使SMC认股权证(附注16)购买397,502A类普通股。于截至该年度止年度内2020年12月31日,SMC转让并注销了其所有权242,681向ACM出售A类普通股换取SMC2020手令(注16).
于截至该年度止年度内2020年12月31日,ACM已发布832,504员工和非员工行使期权时的A类普通股以及额外的60,002同等数量的B类普通股转换后的A类普通股。在截至2019年12月31日的年度内,ACM发布195,297员工和非员工行使期权时的A类普通股以及额外的35,815同等数量的B类普通股转换后的A类普通股。截至2018年12月31日止年度,本公司发行265,952某些雇员和非雇员行使期权时的A类普通股,以及额外的511,315同等数量的B类普通股转换后的A类普通股。
于截至该年度止年度内2020年12月31日,ACM已发布64,717非雇员行使无现金认股权证时A类普通股的股份。2019年12月31日,ACM已发布1,438非雇员行使无现金认股权证时的A类普通股。
2019年8月,ACM共售出2,053,572向公众出售A类普通股,价格为$14.00每股总收益为$28,750。ACM的净收益不包括承保折扣和发售费用,总额为$2,287。ACM在行使承销商的超额配售选择权后,从某些董事、员工和SMC手中回购了流通股,并将ACM公开发售的部分净收益用于股票建设性退休。总计214,286回购的股份在截至2019年12月31日的年度内计入股票报废。
在…2020年12月31日和2019,已发行和已发行的A类普通股数量为 16,896,693,及16,182,151,分别为。在…2020年12月31日和2019,已发行和已发行的B类普通股数量为 1,802,606和1,862,608,分别为。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注19-可赎回的非控制权益
如附注1所述,于截至2019年9月30日止季度,ACM Shanghai以可赎回非控股权益的形式向若干私募配售投资者(“第一批投资者”)发行股本,相当于4.2持有ACM上海公司流通股的百分比。二首批投资者中,ACM上海的某些员工拥有的实体(“员工实体”),员工实体支付的买入价代表折扣率20从其他第一批投资者支付的收购价格中抽成。给予员工实体的折扣被归类为基于股票的薪酬,如附注20中进一步讨论的那样。
除与首批投资者签订增资协议外,ACM上海公司还与各首批投资者签订了补充协议(“首批补充协议”)。根据每份第一批补充协议,ACM上海及其第一批投资者同意各自尽其最大努力促进STAR上市和STAR IPO在三年自ACM上海股票向第一批投资者发行之日起。如果在该三年期限结束时,STAR上市和STAR IPO尚未完成,且中国证监会尚未以其他方式批准STAR上市注册申请的登记,各首批投资者和ACM上海公司将有权要求ACM上海公司以相当于首批投资者支付的初始购买价格的价格回购首批投资者的股票,而不计利息。补充协议自ACM上海正式向上海证券交易所提交明星上市登记申请文件之日起自动终止。
在截至2019年12月31日的季度中,ACM上海公司向 若干私募投资者(“第二批投资者”)以可赎回非控股权益的形式持有股权。在向第二批投资者发行股票后,91.7%在ACM上海的流通股中,ACM拥有,3.8%由第一批投资者所有,而且4.5%由第二批投资者所有。
除与第二批投资者订立增资协议外,ACM上海与各第二批投资者订立补充协议(“第二批补充协议”)。根据每份第二批补充协议,倘ACM上海于2022年12月31日前未向上海证券交易所正式提交STAR上市申请文件,则每名第二批投资者将有权要求ACM上海回购,而ACM上海将有权要求每名第二批投资者以相当于第二批投资者支付的初始购买价的价格向ACM上海出售该等第二批投资者的ACM上海股份,而ACM上海将有权要求每名第二批投资者以相当于第二批投资者支付的初始购买价的价格出售该等第二批投资者的ACM上海股票,而ACM上海将有权要求各第二批投资者以相当于第二批投资者支付的初始购买价的价格向ACM上海出售该等第二批投资者的ACM上海股份。第二批补充协议自ACM上海正式向上海证券交易所提交明星上市登记申请文件之日起自动终止。由于第一批投资者及第二批投资者有权要求ACM上海公司按固定收购价回购其于ACM上海公司的所有权权益,根据ASC 480区分负债与股权,该等所有权权益被分类为可赎回非控股权益。本公司已选择根据ASC 480-10-S99将整个调整方法(收入分类)应用于随后的计量。
于二零二零年第二季ACM上海向上海证券交易所提交明星上市及明星IPO申请文件后,私募基金(附注1)的赎回功能终止,因此融资所得款项总额由可赎回非控股权益重新分类为非控股权益。此外,在该赎回功能终止后,本公司从储备现金中释放了私募融资的总收益,该储备现金是本公司先前因潜在赎回而自愿实施的。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的可赎回非控股权益变动构成见下表:
2019年1月1日的余额 |
|
$ |
- |
|
因发行普通股而增加的可赎回非控股权益 |
|
|
|
|
第一部分: |
|
|
27,264 |
|
第二部分: |
|
|
32,415 |
|
可赎回非控股权益的净收入 |
|
|
564 |
|
可赎回非控股权益造成的外币折算损失的影响 |
|
|
(81 |
) |
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
60,162 |
|
可赎回非控股权益的净收入 |
|
|
643 |
|
可赎回非控股权益对外币折算收益的影响 |
|
|
(847 |
) |
可赎回非控股权益的重新分类 |
|
|
(59,958 |
) |
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
- |
|
2020年1月,ACM上海公司通过了2019年股票期权激励计划(“子公司股票期权计划”),其中包括向高级管理人员、董事和员工授予购买ACM上海公司普通股的期权。授予的股票期权的公允价值是根据Black-Scholes期权定价模型在授予之日估计的,所采用的假设与ACM的股票期权使用的假设大体一致。由于ACM上海公司的股票目前没有公开交易,预期波动率是参考一组据信与ACM上海公司具有相似特征的上市公司的历史平均波动率来估计的。
ACM的股票薪酬包括根据1998年股票期权计划和2016年综合激励计划发放的员工和非员工奖励,以及作为独立期权。ACM在截至2020年12月31日的12个月内,根据2016年综合激励计划向员工授予了股票期权。授予条件可以是董事会确定的授予服务期,也可以是董事会确定的授予的某些业绩条件。在服务期条件下授予的股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。基于市场条件下授予的股票期权的公允价值在授予之日采用蒙特卡罗模拟模型进行估计。
下表汇总了合并操作报表中包括的基于库存的报酬费用的组成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
基于股票的薪酬费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
250 |
|
|
$ |
71 |
|
销售和营销费用 |
|
|
1,199 |
|
|
|
328 |
|
|
|
120 |
|
研发费用 |
|
|
763 |
|
|
|
1,093 |
|
|
|
255 |
|
一般和行政费用 |
|
|
3,491 |
|
|
|
1,901 |
|
|
|
2,917 |
|
|
|
$ |
5,628 |
|
|
$ |
3,572 |
|
|
$ |
3,363 |
|
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
按类型划分的基于股票的薪酬费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工购股计划 |
|
$ |
4,900 |
|
|
$ |
2,265 |
|
|
$ |
712 |
|
非员工购股计划 |
|
|
396 |
|
|
|
1,307 |
|
|
|
2,651 |
|
附属期权授予 |
|
|
332 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
$ |
5,628 |
|
|
$ |
3,572 |
|
|
$ |
3,363 |
|
员工奖
下表汇总了公司截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度的员工股票期权活动:
|
|
数量 期权份额 |
|
加权 平均资助金 日期公允价值 |
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
|
加权平均 剩馀 合同条款 |
截至2017年12月31日未偿还 |
|
2,045,616 |
|
$ |
0.66 |
|
$ |
2.46 |
|
7.57年份 |
授与 |
|
745,700 |
|
|
1.52 |
|
|
8.12 |
|
|
练习 |
|
(151,650) |
|
|
0.53 |
|
|
2.06 |
|
|
过期 |
|
(4,622) |
|
|
0.55 |
|
|
3.00 |
|
|
没收 |
|
(131,639) |
|
|
0.97 |
|
|
3.87 |
|
|
截至2018年12月31日未偿还 |
|
2,503,405 |
|
|
0.91 |
|
|
4.09 |
|
7.30年份 |
授与 |
|
656,000 |
|
|
6.29 |
|
|
16.21 |
|
|
练习 |
|
(106,768) |
|
|
0.60 |
|
|
2.09 |
|
|
过期 |
|
(2,757) |
|
|
3.34 |
|
|
8.16 |
|
|
没收/取消 |
|
(55,817) |
|
|
2.38 |
|
|
6.23 |
|
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
2,994,063 |
|
|
2.59 |
|
|
6.77 |
|
7.05年份 |
授与 |
|
786,399 |
|
|
12.17 |
|
|
29.17 |
|
|
练习 |
|
(547,189) |
|
|
1.34 |
|
|
3.78 |
|
|
没收/取消 |
|
(41,862) |
|
|
4.80 |
|
|
12.65 |
|
|
在2020年12月31日未偿还 |
|
3,191,411 |
|
$ |
5.13 |
|
$ |
12.73 |
|
7.13年份 |
于2020年12月31日归属并可行使 |
|
1,959,387 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日,8,7331美元和1美元4,712分别在未确认的员工股票薪酬支出总额中,扣除估计罚金后,与ACM股票奖励相关的净额预计将在加权平均期间确认。1.89年和1.47分别是几年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
非雇员奖励
下表汇总了公司在截至2018年、2019年和2020年12月31日的年度内的非员工股票期权活动:
|
|
数量 期权股份 |
|
加权 平均资助金 日期公允价值 |
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
|
加权平均 剩馀 合同条款 |
截至2017年12月31日未偿还 |
|
1,326,676 |
|
$ |
0.78 |
|
$ |
$2.52 |
|
7.54年份 |
授与 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
练习 |
|
(114,302) |
|
|
0.43 |
|
|
1.92 |
|
|
过期 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
没收 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
截至2018年12月31日未偿还 |
|
1,212,374 |
|
|
0.78 |
|
|
2.57 |
|
6.66年份 |
授与 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
练习 |
|
(88,529) |
|
|
0.45 |
|
|
1.06 |
|
|
过期 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
没收/取消 |
|
(22,232) |
|
|
0.55 |
|
|
3.00 |
|
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
1,101,613 |
|
|
0.82 |
|
|
2.69 |
|
5.85年份 |
授与 |
|
20,000 |
|
|
10.29 |
|
|
25.60 |
|
|
练习 |
|
(285,315) |
|
|
0.88 |
|
|
3.17 |
|
|
过期 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
没收/取消 |
|
(260) |
|
|
0.30 |
|
|
0.75 |
|
|
在2020年12月31日未偿还 |
|
836,038 |
|
$ |
1.02 |
|
$ |
3.07 |
|
4.92年份 |
于2020年12月31日归属并可行使 |
|
806,677 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日,195及$406分别在未确认的非雇员股票薪酬支出总额中,扣除估计罚没后,与股票奖励相关的净额预计将在#年的加权平均期间确认。0.09年和0.23分别是几年。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。
授予基于服务期条件的员工和非员工的期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes估值模型进行估算,该模型具有以下假设:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
普通股公允价值(1) |
|
$ |
25.60 |
|
|
$ |
18.45 |
|
|
$ |
10.88 |
|
预期期限(以年为单位)(2) |
|
|
6.25 |
|
|
|
1.58-3.60 |
|
|
|
2.58-5.36 |
|
波动性(3) |
|
|
42.17 |
% |
|
|
40.24%-45.48 |
% |
|
|
40.24%-45.48 |
% |
无风险利率(4) |
|
|
0.78 |
% |
|
|
2.39%-2.94 |
% |
|
|
2.39%-2.94 |
% |
预期股息(5) |
|
|
0.00 |
% |
|
|
0.00 |
% |
|
|
0.00 |
% |
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
在基于市场的条件下,授予员工的期权的公允价值在授予日使用蒙特卡洛模拟模型进行估算,假设条件如下:
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
普通股公允价值(1) |
|
$ |
22.07 |
|
预期期限(以年为单位)(2) |
|
|
9.20 - 9.80 |
|
波动性(3) |
|
|
45.10 |
% |
无风险利率(4) |
|
|
2.68 |
% |
预期股息(5) |
|
|
0 |
% |
|
(1) |
A类普通股的公允价值是A类普通股在授予日的收盘价。 |
|
(2) |
根据工作人员会计公告110,股票期权的预期期限是基于每次授予的归属期限和合同期限的平均值。 |
|
(3) |
波动率是根据可与ACM相媲美的公司股票在与每次授予的预期期限相等的时期内的历史波动性来计算的。 |
|
(4) |
无风险利率是基于美国国债的收益率,其到期日与授予时生效的股票期权的预期期限相似。 |
|
(5) |
预期股息假设为0%,因为ACM没有为其普通股支付股息的历史或预期。 |
下表汇总了ACM上海员工在截至2020年12月31日的年度内的股票期权活动:
|
|
数量 中的期权份额 ACM上海 |
|
|
加权 平均资助金 日期公允价值 |
|
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
|
|
加权平均 剩馀 合同条款 |
|
截至2019年12月31日未偿还 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
授与 |
|
|
5,869,808 |
|
|
|
0.23 |
|
|
|
1.89 |
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
过期 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
没收/取消 |
|
|
(446,154 |
) |
|
|
0.23 |
|
|
|
1.89 |
|
|
|
|
|
在2020年12月31日未偿还 |
|
|
5,423,654 |
|
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
1.89 |
|
|
3.50年份 |
|
于2020年12月31日归属并可行使 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2020年12月31日的年度内,公司确认基于股票的薪酬支出为$332,与ACM上海的股票期权授予相关。截至2020年12月31日,美元822在未确认的非员工股票薪酬支出总额中,扣除估计罚没后,与ACM上海股票奖励相关的净额预计将在加权平均期间确认2.5好几年了。已确认的总补偿成本可能会根据估计没收的未来变化进行调整。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
附注21--所得税
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度所得税优惠(费用)的组成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
目前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国联邦政府 |
|
$ |
(61 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
美国各州 |
|
|
(2 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
外国 |
|
|
(2,014 |
) |
|
|
(3,176 |
) |
|
|
(1,149 |
) |
当期税费总额 |
|
|
(2,077 |
) |
|
|
(3,176 |
) |
|
|
(1,149 |
) |
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国联邦政府 |
|
|
7,325 |
|
|
|
3,728 |
|
|
|
- |
|
美国各州 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
外国 |
|
|
(2,866 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
343 |
|
递延税收优惠总额 |
|
|
4,459 |
|
|
|
3,694 |
|
|
|
343 |
|
所得税优惠总额(费用) |
|
$ |
2,382 |
|
|
$ |
518 |
|
|
$ |
(806 |
) |
导致公司在2020年12月31日和2019年12月31日有很大一部分递延税金资产的暂时性差异的税收影响如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
净营业亏损结转(离岸) |
|
$ |
323 |
|
|
$ |
216 |
|
净营业亏损结转(美国)和信用 |
|
|
9,981 |
|
|
|
3,218 |
|
递延收入(离岸) |
|
|
556 |
|
|
|
1,181 |
|
应计项目(美国) |
|
|
22 |
|
|
|
15 |
|
储量和其他(离岸) |
|
|
884 |
|
|
|
426 |
|
基于股票的薪酬(美国) |
|
|
1,599 |
|
|
|
1,168 |
|
物业和设备(美国) |
|
|
164 |
|
|
|
3 |
|
租赁责任 |
|
|
659 |
|
|
|
- |
|
递延税项总资产总额 |
|
|
14,188 |
|
|
|
6,227 |
|
减去:估值免税额 |
|
|
(848 |
) |
|
|
(896 |
) |
递延税项资产总额 |
|
|
13,340 |
|
|
|
5,331 |
|
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
固定资产 |
|
|
(697 |
) |
|
|
- |
|
递延收入(离岸) |
|
|
(967 |
) |
|
|
- |
|
证券交易未实现收益 |
|
|
(1,886 |
) |
|
|
- |
|
递延税项负债总额 |
|
|
(3,550 |
) |
|
|
- |
|
翻译差异 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
递延税项资产,净额 |
|
$ |
9,790 |
|
|
$ |
5,331 |
|
本公司考虑所有可获得的证据,以确定部分或全部递延税项资产是否更有可能变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差异可变现期间未来应纳税所得额的产生。管理层在评估递延税项资产的变现能力时,会考虑递延税项负债的预定冲销(包括可用结转和结转期间的影响),以及预计的应税收入。在作出这样的判断时,我们非常重视能够客观核实的证据。根据所有可获得的证据,根据对可收回的估计,截至2020年12月31日和2019年12月31日的部分递延税净资产设立了部分估值免税额。虽然本公司对其业务策略有乐观的计划,但鉴于其历史亏损以及其从所有税务管辖区的业务模式中创造足够利润的能力的不确定性,本公司认为此类估值津贴是必要的。为了充分变现美国递延税项资产,公司必须在税法管辖的递延税项资产到期之前,在未来期间产生足够的应税收入。
美国的估值津贴减少了1美元。151及$4,465分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。中国的估值免税额增加了$102及$207分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至2020年12月31日及2019年12月31日,本公司的净营业亏损结转金额分别为45,031及$12,158对于美国联邦政府来说,$545及$634用于美国国家用途和$1,294及$66为中国所得税的目的. 这样的损失开始在#年到期。2022, 2032和2021分别用于美国联邦、美国各州和中国的所得税。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司的研究信贷结转金额分别为359及$479用于美国联邦目的和美元377及$377出于美国政府的目的。这些积分在#年开始到期。2021用于美国联邦结转。美国各州的结转没有到期日。
根据“美国国税法”(“IRC”)的规定,在ACM发生“所有权变更”的情况下(如IRC第382条所定义),对美国净营业亏损和信用结转的使用有一定的限制。ACM根据IRC第382条和#美元对其股票所有权进行了分析。12,118由于2017年所有权变更,结转的净营业亏损受年度限制。结转的净营业亏损预计不会在使用前到期。
公司的实际税率与法定税率不同21%用于美国联邦所得税,并且15%至25由于估值免税额的影响,以及某些永久性差异(因为它们与#年的账面税额差异有关)而导致的中国所得税的百分比员工股票薪酬和为服务收到的客户端共享的价值。根据《中华人民共和国企业所得税法》,本公司所有中国子公司均须按以下税率缴纳中国企业所得税25%,ACM上海除外。根据国水汉2009年第203号文件,如果一个实体被认证为“高新技术企业”,它有权享受优惠的所得税税率。15%。ACM上海分别于2012、2016、2018年度获得“高新技术企业”证书,有效期为三年,ACM上海公司的中国企业所得税拨备是通过适用以下所得税税率计算的:15截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的所得税支出与适用美国法定联邦所得税税率计算的金额不同21由于以下原因导致的税前收入为%:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
有效税率调节: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按法定税率计提所得税拨备 |
|
|
21.00 |
% |
|
|
21.00 |
% |
|
|
21.00 |
% |
州税,扣除联邦福利后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国外利差 |
|
|
(13.87 |
) |
|
|
(12.26 |
) |
|
|
(20.88 |
) |
其他永久性差异 |
|
|
(19.23 |
) |
|
|
8.71 |
|
|
|
15.59 |
|
税制改革的效果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
更改估值免税额 |
|
|
(0.25 |
) |
|
|
(20.19 |
) |
|
|
(4.78 |
) |
所得税费用(福利)合计 |
|
|
(12.35 |
)% |
|
|
(2.74 |
)% |
|
|
10.93 |
% |
税务头寸的评估分两步进行。本公司首先确定税务状况是否更有可能在审核后得以维持。如果一个税收头寸达到了最有可能的确认门槛,那么就会对其进行衡量,以确定在财务报表中确认的收益金额。税收状况被衡量为最终结算时实现的可能性大于50%的最大福利金额。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)的总变化如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
44 |
|
|
$ |
44 |
|
增加前几年未确认的税收优惠 |
|
|
116 |
|
|
|
- |
|
增加与本年度相关的未确认税收优惠 |
|
|
410 |
|
|
|
- |
|
增加与和解有关的未确认税收优惠 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
与诉讼时效失效相关的未确认税收优惠的减少 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
期末余额 |
|
$ |
570 |
|
|
$ |
44 |
|
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
该公司在美国、加利福尼亚州和外国司法管辖区纳税。联邦、州和外国所得税申报单根据诉讼时效,在截至1999年12月31日至2020年12月31日的纳税年度接受税务审查。在公司具有税务属性结转的情况下,产生该属性的纳税年度仍可在美国国税局(US Internal Revenue Service)或州或外国税务机关审查后在未来一段时间内进行调整。
该公司有$570及$44分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的未确认税收优惠。
这个公司确认与所得税费用中不确定税位相关的利息和罚金。截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司分别拥有0及$44与不确定税务状况相关的应计罚金,所有这些都在本公司截至那时止年度的综合经营报表和全面收益表中确认。如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠金额为#美元。422截至2020年12月31日。截至2020年12月31日或2019年12月31日,税务机关没有正在进行的审查。
该公司打算将截至2020年12月31日和2019年12月31日的中国收益无限期再投资于美国以外。因此,美国不为中国境内未汇出的收益计提递延税项。
注22-分部信息
本公司主要从事单晶圆湿法清洗设备的开发、制造和销售。一报告部分由于设备性质和经济特性基本相似。公司的主要经营决策者,ACM的首席执行官,在做出关于分配资源和评估公司业绩的决策时,接收并审查所有主要类型设备的整体运营结果。根据FASB ASC 280-10,公司不需要报告分部信息。
附注23--承付款和或有事项
该公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公室。关于初始期限为一年或以上的不可撤销经营租赁协议下的未来最低租赁付款,请参阅附注8。
截至2020年12月31日,该公司拥有1,173公开资本承诺。
在……里面在正常业务过程中,本公司会受到或有事项的影响,包括因正常业务过程而引起的法律诉讼和环境索赔,这些事项涉及范围广泛的事项,包括(其中包括)合同违约责任。本公司根据对发生可能性的评估,以及在可确定的情况下对负债的估计,记录该等或有事项的应计项目。管理层在做出这些评估时可能会考虑许多因素,包括过去的历史、科学证据和每一件事情的细节。其中一些意外情况涉及到索赔,这些索赔受到很大的不确定性和无法确定的损害.
这个公司管理层已经评估了截至2020年12月31日和2019年12月31日存在的所有此类诉讼和索赔。管理层认为,截至2020年12月31日,对本公司的任何索赔均不需要任何责任拨备或披露,原因是:(A)就该索赔而言,不存在产生超过已确认金额(如有)的损失的合理可能性;(B)无法估计合理可能的损失或损失范围;或(C)此类估计无关紧要。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
AS截至2020年12月31日,本公司有一项与证券集体诉讼有关的未决法律诉讼。2020年12月21日,一项针对ACM及其三名现任高管的集体诉讼被提交给美国加州北区地区法院,标题为凯恩诉ACM研究公司等人案。,3号:20-cv-09241。起诉书根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔,并寻求数额不详的金钱赔偿以及诉讼中产生的成本和费用。法院尚未指定主要原告。ACM的管理层认为这些索赔没有法律依据,并打算积极为这起诉讼辩护。该公司目前无法预测这起诉讼的结果,因此无法确定损失的可能性或估计可能的损失范围。*ACM的管理层认为这些索赔没有法律依据,并打算大力抗辩这起诉讼。*该公司目前无法预测这起诉讼的结果,因此无法确定损失的可能性或估计可能的损失范围.
附注24-限制净资产
根据“中华人民共和国外国企业法”,ACM上海盛威研究(上海)有限公司和ACM无锡公司必须缴纳法定盈余公积金(附注2)。
由于中国法律及法规规定每年须拨出税后纯利的10%作为一般储备金或法定盈余基金,故ACM上海公司将其部分净资产转让予ACM的能力受到限制(包括从盛威研究(上海)有限公司及ACM无锡收到的任何作为分派的资产)。根据中国会计准则和法规确定,受限制的金额包括实缴资本和法定公积金,金额为#美元。119,377, $113,168及$32,076分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。
附注25-母公司只提供简明财务资料
本公司根据美国证券交易委员会S-X规则第4-08(E)(3)条对合并子公司的受限净资产进行测试,得出的结论是,本公司仅适用于披露ACM的财务信息。根据公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。脚注披露单独包含与ACM业务相关的补充信息。
在本报告所述期间,ACM的子公司没有向ACM支付任何股息。
截至2020年12月31日或2019年12月31日,ACM没有重大资本或其他承诺、长期义务或担保。
目录
ACM研究公司
合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
以下是ACM截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的浓缩未合并财务信息:
浓缩资产负债表
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
资产 |
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
30,188 |
|
|
$ |
27,733 |
|
库存 |
|
|
- |
|
|
|
444 |
|
公司间到期 |
|
|
- |
|
|
|
4,542 |
|
其他应收账款 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
预付费用 |
|
|
359 |
|
|
|
- |
|
流动资产总额 |
|
|
30,552 |
|
|
|
32,724 |
|
递延税项资产 |
|
|
11,076 |
|
|
|
- |
|
对未合并子公司的投资 |
|
|
102,455 |
|
|
|
68,527 |
|
总资产 |
|
|
144,083 |
|
|
|
101,251 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
1,278 |
|
|
|
1,138 |
|
其他应付款项 |
|
|
255 |
|
|
|
589 |
|
应付所得税 |
|
|
31 |
|
|
|
3,129 |
|
FIN-48应付款 |
|
|
83 |
|
|
|
- |
|
递延税项负债 |
|
|
1,286 |
|
|
|
- |
|
总负债 |
|
|
2,933 |
|
|
|
4,856 |
|
股东权益总额 |
|
|
141,150 |
|
|
|
96,395 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
144,083 |
|
|
$ |
101,251 |
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
1,776 |
|
|
$ |
10,683 |
|
|
$ |
25,506 |
|
收入成本 |
|
|
(1,707 |
) |
|
|
(10,036 |
) |
|
|
(23,927 |
) |
毛利 |
|
|
69 |
|
|
|
647 |
|
|
|
1,579 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和营销费用 |
|
|
(1,361 |
) |
|
|
(490 |
) |
|
|
(301 |
) |
一般和行政费用 |
|
|
(5,010 |
) |
|
|
(3,639 |
) |
|
|
(5,083 |
) |
研发费用 |
|
|
- |
|
|
|
(476 |
) |
|
|
(255 |
) |
运营亏损 |
|
|
(6,302 |
) |
|
|
(3,958 |
) |
|
|
(4,060 |
) |
未合并子公司收益中的权益 |
|
|
36,273 |
|
|
|
22,510 |
|
|
|
10,360 |
|
金融负债公允价值变动 |
|
|
(11,964 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
利息收入,净额 |
|
|
90 |
|
|
|
231 |
|
|
|
166 |
|
利息支出,净额 |
|
|
- |
|
|
|
(67 |
) |
|
|
- |
|
其他收入,净额 |
|
|
683 |
|
|
|
178 |
|
|
|
108 |
|
所得税前收入 |
|
|
18,780 |
|
|
|
18,894 |
|
|
|
6,574 |
|
所得税费用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
净收入 |
|
$ |
18,780 |
|
|
$ |
18,894 |
|
|
$ |
6,574 |
|
简明现金流量表
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(290 |
) |
|
$ |
(7,957 |
) |
|
$ |
(1,189 |
) |
投资活动提供的净现金 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
946 |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
2,745 |
|
|
|
23,347 |
|
|
|
3,510 |
|
现金及现金等价物净增加情况 |
|
|
2,455 |
|
|
|
15,390 |
|
|
|
3,267 |
|
现金和现金等价物,年初 |
|
|
27,733 |
|
|
|
13,161 |
|
|
|
10,874 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
- |
|
|
|
(818 |
) |
|
|
(980 |
) |
现金和现金等价物,年终 |
|
$ |
30,188 |
|
|
$ |
27,733 |
|
|
$ |
13,161 |
|
第9A项。 管制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日,根据1934年证券交易法或交易法下的第13a-15条规则,我们公司的披露控制和程序的有效性。评估包括某些内部控制领域,我们已经并将继续在这些领域做出改变,以改善和加强控制。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。信息披露控制和程序的有效性也必然受到管理层可用的人员和其他资源以及我们公司运营的地理多样性的限制。新冠肺炎疫情的结果是,2020年,由于员工远程工作和管理层差旅有限,我们在操作和监控我们的披露控制程序和程序方面面临着额外的挑战。此外,随着我们对IT网络和相关系统的依赖程度增加(源于员工远程工作),以及利用围绕新冠肺炎大流行的不确定性进行攻击的恶意软件活动和网络钓鱼攻击的数量增加,我们面临潜在的更高的网络安全风险。
基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们公司的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层有责任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
|
● |
与保存合理、详细、准确和公平地反映本公司资产交易和处置的记录有关; |
|
● |
提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行;以及 |
|
● |
提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置我公司资产的行为。 |
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”中规定的标准。根据其评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
BDO中国舒伦潘会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所,它发布了一份关于我们财务报告内部控制的认证报告,该报告包含在本报告中。
财务报告内部控制的变化及补救措施
于截至二零二零年十二月三十一日止三个月内,并无发现对财务报告内部控制有重大影响或合理地可能对财务报告内部控制有重大影响的变动。我们将继续审查和记录我们的披露控制和程序,包括我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们的业务同步发展。
独立注册会计师事务所报告书
股东和董事会
ACM研究公司
加利福尼亚州弗里蒙特
财务报告内部控制之我见
我们审计了ACM Research,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO标准”)。我们认为,根据COSO标准,截至2020年12月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制.
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营和全面收益表、股东权益变动和现金流量,相关附注和我们于2021年3月1日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的“管理层财务报告内部控制报告”第9A项中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对财务报告的内部控制进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
BDO中国舒伦潘会计师事务所有限责任公司
中华人民共和国深圳市
2021年3月1日
第三部分
对此项目作出回应的信息在此并入,以参考我们关于2020年股东年会的最终委托书,该委托书将在本报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
对此项目作出回应的信息在此并入,以参考我们关于2020年股东年会的最终委托书,该委托书将在本报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
对此项目作出回应的信息在此并入,以参考我们关于2020年股东年会的最终委托书,该委托书将在本报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
对此项目作出回应的信息在此并入,以参考我们关于2020年股东年会的最终委托书,该委托书将在本报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
对此项目作出回应的信息在此并入,以参考我们关于2020年股东年会的最终委托书,该委托书将在本报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
第四部分
(a) 见上文第二部分“财务报表及补充数据--合并财务报表索引”和下文“表索引”。
展品 不是的。 |
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描述 |
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3.01 |
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重述ACM Research,Inc.注册证书。 |
3.02 |
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重申ACM Research,Inc.的章程。 |
4.01 |
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盛信(上海)管理咨询有限公司向ACM Research(Shanghai),Inc.发行日期为2018年3月30日的高级担保本票。 |
4.02 |
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ACM Research(Shanghai),Inc.向ACM Research,Inc.签发的日期为2018年3月30日的公司间本票。 |
4.03 |
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ACM Research,Inc.、ACM Research(Shanghai),Inc.和升信(上海)管理咨询有限公司于2018年3月30日签署的权证行使协议 |
4.04‡ |
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于2020年7月29日向盛鑫(上海)管理咨询有限公司发行的A类普通股认购权证 |
4.05 |
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ACM研究公司证券简介 |
10.01(a) |
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ACM Research,Inc.和D&J Construction,Inc.之间的租约日期为2017年3月22日。 |
10.01(b) |
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2018年2月28日ACM Research,Inc.和D&J Construction,Inc.之间的租约修正案 |
10.01(c) |
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ACM Research,Inc.和D&J Construction,Inc.之间2019年2月4日的租约修正案 |
10.02 |
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ACM Research(Shanghai),Inc.与上海张江集团有限公司于2018年4月26日签订租赁协议。 |
10.03 |
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ACM研究(上海)有限公司与上海盛宇文化发展有限公司于2018年1月18日签订的租赁协议。 |
10.04 |
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ACM Research,Inc.、盛鑫(上海)管理咨询有限合伙企业和ACM Research(Shanghai),Inc.于2017年3月14日签署的证券购买协议。 |
10.05 |
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ACM Research,Inc.与上海科技创业投资有限公司于2017年3月23日签订的经修订的证券购买协议 |
10.06 |
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ACM Research,Inc.、上海浦东高科技投资有限公司和浦东科技(开曼)有限公司于2017年8月31日签署的证券购买协议。 |
10.07 |
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ACM Research,Inc.、上海张江科技创业投资有限公司和张江AJ股份有限公司于2017年8月31日签署的证券购买协议 |
10.08 |
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ACM Research,Inc.、Ninebell Co.,Ltd.和Moon-Soo Choi于2017年9月6日签署的普通股购买协议 |
10.09 |
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ACM Research,Inc.、Ninebell Co.,Ltd.和Moon-Soo Choi于2017年9月6日签署的A类普通股购买协议 |
10.10 |
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ACM Research,Inc.与其某些股东将签订的第二次修订和重新签署的注册权协议格式 |
10.11 |
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ACM Research,Inc.、迅信(上海)资本有限公司、鑫鑫(香港)资本有限公司和David H.Wang之间的股票购买协议,日期为2017年10月11日 |
10.12 |
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ACM Research,Inc.和Victous Way Limited之间的股票购买协议,日期为2017年10月16日 |
10.13 |
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提名和投票协议,日期为2017年10月11日,由鑫鑫(香港)资本有限公司、ACM Research,Inc.、David H.Wang和其中提到的个人签署 |
10.14 |
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投票协议,日期为2017年3月23日,由上海科技创业投资有限公司(又称上海科技创业投资有限公司)和上海科技创业投资有限公司(简称上海科技创业投资有限公司)签署和ACM Research,Inc. |
10.15 |
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ACM Research,Inc.与某些投资者之间的增资协议格式 |
10.15(a) |
|
识别与作为本合同附件10.15提交的增资协议形式基本相同的协议的附表 |
10.16 |
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ACM Research,Inc.与某些投资者之间的协议格式 |
10.16(a) |
|
识别与本合同附件10.16所列协议形式基本相同的协议的附表 |
10.17 |
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2019年8月4日ACM Research,Inc.与其某些董事和高级管理人员以及一名高级管理人员之间的股权购买协议 |
10.18 |
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ACM Research,Inc.与作为几家承销商代表的Stifel,Nicolaus&Company,Inc.于2019年8月14日签署的承销协议 |
10.19 |
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合肥石溪长恒集成电路产业创业投资基金合伙企业合伙协议日期为2019年9月5日,由Infotech国家新兴产业创业投资引导基金(LP)、合肥国正资产管理有限公司、合肥经济技术开发区产业投资引导基金有限公司、ACM研究(上海)有限公司、合肥同益股权投资合伙企业(LP)、深圳外滩科技发展有限公司、北京石溪清利科技发展有限公司签订的合肥石溪长恒集成电路产业创业投资基金合伙企业(LP)合伙企业协议书,以及合肥市国正资产管理有限公司、合肥经济技术开发区产业投资引导基金有限公司、ACM研究(上海)有限公司、合肥同益股权投资合伙企业(LP)、深圳外滩科技发展有限公司、北京石溪清利科技发展有限公司的合伙协议 |
10.20+ |
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ACM Research,Inc.2016年度综合激励计划 |
10.20(a)+ |
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2016综合激励计划下的激励股票期权授予通知和协议格式 |
10.20(b)+ |
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2016综合激励计划下非限制性股票期权授予通知和协议的格式 |
10.20(c)+ |
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2016年度综合激励计划限售股授权书及协议格式 |
10.21+ |
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ACM Research,Inc.非法定股票期权协议格式 |
10.22+ |
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1998年ACM研究公司股票期权计划 |
10.22(a)+ |
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1998年股票期权计划下的激励性股票期权协议格式 |
10.22(b)+ |
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1998年股票期权计划下非法定股票期权协议的格式 |
10.23 |
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ACM Research,Inc.与其部分董事和高级管理人员签订的赔偿协议格式 |
10.24+ |
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ACM Research,Inc.和Mark McKechnie于2019年6月12日签署的信函协议 |
10.25+‡ |
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ACM Research(Shanghai),Inc.与Lisa Fung于2018年1月8日签订的雇佣协议 |
10.26 |
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ACM Research,Inc.、ACM Research(Shanghai),Inc.和升鑫(上海)管理咨询有限合伙企业之间于2020年4月30日签订的票据转让和注销协议 |
10.27(a) |
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ACM Research,Inc.与盛鑫(上海)管理咨询有限合伙企业于2020年4月30日签订的股份转让和票据注销协议 |
10.27(b) |
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ACM Research,Inc.与盛鑫(上海)管理咨询有限合伙企业2020年7月29日股份转让和票据注销协议第1号修正案 |
10.28‡† |
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自2020年5月7日起,ACM研究(临港)有限公司与中国(上海)自由贸易试验区临港特区管理局签订上海市国有建设用地使用权(研发总部类和工业项目类)出让合同 |
10.29† |
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关于ACM Research,Inc.股票锁定的承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.30† |
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ACM Research,Inc.和David H.Wang关于持股意向和减持意向的承诺书,自2020年5月26日起生效 |
10.31† |
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《关于ACM Research(Shanghai),Inc.、ACM Research(Shanghai),Inc.及名单所列个人上市后三年内稳定ACM Research(Shanghai),Inc.股价计划及约束性措施的承诺书》,自2020年5月26日起生效 |
10.32† |
|
ACM Research,Inc.,ACM Research(Shanghai),Inc.和David H.Wang关于欺诈发行上市股票的承诺书,自2020年5月26日起生效 |
10.33‡† |
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关于ACM Research,Inc.的初步信息文件中没有虚假记录、误导性陈述或重大疏漏的承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.34† |
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关于弥补ACM Research,Inc.稀释立即回报的承诺函,自2020年5月26日起生效。 |
10.35‡† |
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ACM Research,Inc.和David H.Wang关于截至2020年5月26日生效的约束性措施未履行承诺的承诺函 |
10.36† |
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ACM Research,Inc.关于避免同行业竞争的承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.37† |
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ACM Research,Inc.关于标准化和减少关联交易的承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.38† |
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ACM Research,Inc.关于避免资金占用和非法担保的承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.39‡† |
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ACM Research,Inc.的声明和承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.40† |
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ACM Research,Inc.关于物业租赁事项的承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.41† |
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ACM Research,Inc.关于社会保险和住房公积金事项的承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.42† |
|
ACM Research,Inc.关于外汇事项的承诺书,自2020年5月26日起生效。 |
10.43† |
|
ACM Research,Inc.与ACM Research(Shanghai),Inc.有关ACM Research(Shanghai),Inc.历史演变相关事项的确认书和承诺函,自2020年5月26日起生效。 |
10.44† |
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ACM Research,Inc.的确认函,自2020年5月26日起生效。 |
10.45‡† |
|
青岛财富科技新兴资本合伙企业(L.P.)合伙协议,日期为2020年6月9日,由中国财富科技资本有限公司作为普通合伙人,以及其中点名的几个有限合伙人,包括ACM Research(Shanghai),Inc.签订。 |
10.46‡† |
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青岛财富-科技新兴资本合伙企业合伙协议补充协议,日期为2020年6月15日,由中国财富科技资本有限公司作为普通合伙人,以及其中点名的几个有限合伙人,包括ACM Research(Shanghai),Inc.签署。 |
10.47 |
|
ACM Research,Inc.与盛信(上海)管理咨询有限合伙企业于2020年7月29日签署的收养协议(修订ACM Research,Inc.与其某些股东于2017年10月18日提交给证券交易委员会的第二次修订和重新启动的注册权协议,作为表格S-1注册声明第1号修正案的证据10.09) |
10.48‡† |
|
2020年8月3日招商银行上海分行与ACM Research(Shanghai),Inc.签订的融资协议。 |
10.49†* |
|
上海市公租房整体预售合同格式 |
10.49(a) |
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与本合同附件10.01所列的上海公共租赁住房整体预售合同形式基本相同的协议明细表 |
10.50† |
|
招商银行股份有限公司、上海自由贸易试验区临港特区支行和盛威研究(上海)有限公司于2020年11月19日签订的贷款和抵押合同。 |
10.51† |
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招商银行股份有限公司、上海自由贸易试验区临港特区支行和ACM研究(上海)有限公司于2020年11月19日签署的不可撤销保函。 |
21.01 |
|
ACM Research,Inc.子公司名单。 |
23.01 |
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BDO中国书兰盘注册会计师有限责任公司同意 |
31.01 |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对主要行政人员的认证 |
31.02 |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务官 |
32.01 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在图101中) |
‡ |
某些通过对文本的一部分进行编辑并将其替换为以下内容,本展品中的信息被省略了[***] |
* |
根据S-K条例第601(A)(5)项,某些附录已被省略。我们特此承诺应证券交易委员会的要求提供遗漏的附录的副本,前提是我们可以根据1934年证券交易法第24b-2条的规定要求对如此提供的附录进行保密处理。 |
签名
根据1934年证券法第13或15(D)节的要求,自Marc起,注册人已正式促使本报告由其正式授权的以下签名人代表其签署。h 1, 2021.
|
ACM研究公司 |
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由以下人员提供: |
/s/David H.Wang |
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王大卫(David H.Wang) |
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首席执行官兼总裁 |
根据1934年证券法的要求,本报告由下列人员以下列身份签署:3月1日的S号, 2021:
签名 |
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标题 |
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/s/David H.Wang |
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王大卫(David H.Wang) |
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首席执行官、总裁兼董事 (首席执行官) |
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/s/Mark A.McKechnie |
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马克·A·麦凯尼(Mark A.McKechnie) |
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首席财务官、执行副总裁兼财务主管 (首席财务会计官) |
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/s/海平墩 |
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海平墩 |
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导演 |
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/s/胡晨鸣 |
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|
胡晨鸣 |
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导演 |
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/s/Tracy Liu |
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刘翠珊(Tracy Liu) |
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导演 |
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/s/沂南乡 |
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沂南乡 |
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导演 |
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杨正帆 |
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导演 |