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附录 99.1

ADI公司公布2023财年第二季度创纪录的收入

•收入为32.6亿美元，同比增长10％，这得益于工业和汽车领域又一个季度创纪录的业绩

•过去十二个月的运营现金流为49亿美元，自由现金流为40亿美元

•在第二季度通过11亿美元的股票回购和4亿美元的分红向股东返还了15亿美元

马萨诸塞州威尔明顿--(美国商业资讯)--2023年5月24日--全球半导体领导者ADI Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：ADI）今天公布了截至2023年4月29日的2023财年第二季度财务业绩。

首席执行官兼董事长文森特·罗氏表示：“ADI在第二季度继续表现良好，收入连续第十三个季度增长，每股收益创历史新高。”“展望下半年，鉴于持续的经济不确定性和供应链的正常化，我们预计收入将放缓。但是，我对ADI驾驭短期商业周期的能力充满信心，这要归功于我们的特许经营权、混合制造模式的实力和多样性以及与长期增长趋势的一致性。”

罗氏继续说：“从长远来看，数据处理的重心正在从云转移到边缘，这要归功于包括工业4.0、智能能源系统、电动汽车、高级连接和沉浸式消费者在内的新兴应用。在这些应用中，每1美元资本支出的半导体含量正在增加，ADI与这些应用的合作带来了巨大的增长机会。随着我们继续在智能边缘为客户提供突破性解决方案，我对我们的未来感到兴奋。”

2023 财年第二季度的业绩


结果摘要 (1)
（以百万计，每股金额和百分比除外）

	三个月已结束
	2023年4月29日			2022年4月30日			改变
收入	$	3,263		$	2,972		10		%



毛利率	$	2,145		$	1,945		10		%
毛利百分比	65.7		%	65.4		%	30 bps












营业收入	$	1,128		$	918		23		%
营业利润率	34.6		%	30.9		%	370 bps












摊薄后的每股收益	$	1.92		$	1.49		29		%

调整后的结果
调整后的毛利率	$	2,404		$	2,205		9		%
调整后的毛利率百分比	73.7		%	74.2		%	(50 bps)
调整后的营业收入	$	1,671		$	1,495		12		%
调整后的营业利润率	51.2		%	50.3		%	90 bps
调整后的摊薄后每股收益	$	2.83		$	2.40		18		%

				三个月已结束			过去的十二个月
现金生成				2023年4月29日			2023年4月29日
经营活动提供的净现金				$	1,082		$	4,885
占收入的百分比				33		%	38		%
资本支出				$	(284)		$	(930)
自由现金流				$	797		$	3,955
占收入的百分比				24		%	31		%

				三个月已结束			过去的十二个月
现金回报				2023年4月29日			2023年4月29日
已支付的股息				$	(435)		$	(1,605)
股票回购				(1,153)			(3,532)
返还的现金总额				$	(1,588)		$	(5,137)

(1) 由于四舍五入，个别金额的总和和/或计算可能不等于总额。

2023财年第三季度展望

我们预计2023财年第三季度的收入为31.0亿美元，+/-1亿美元。在本收入展望的中点，我们预计报告的营业利润率约为31.9％，+/-130个基点，调整后的营业利润率约为48.5％，+/-70个基点。我们计划报告的每股收益为1.64美元，+/-0.12美元，调整后的每股收益为2.52美元，+/-0.10美元。

我们的2023财年第三季度展望基于当前的预期，由于本新闻稿末尾讨论的重要因素等原因，实际业绩可能会存在重大差异。这些声明取代了之前ADI新闻稿中关于我们业务前景的所有声明，ADI不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。

上述调整后的业绩和调整后的预期业绩是在非公认会计准则基础上列报的财务指标。本新闻稿所含财务表中提供了这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。有关更多信息，另请参阅 “非公认会计准则财务信息” 部分。

股息支付

ADI董事会已宣布每股已发行普通股的季度现金分红为0.86美元。股息将于2023年6月14日支付给2023年6月5日营业结束时的所有登记股东。

电话会议定于美国东部时间2023年5月24日星期三上午10点举行

ADI将于今天美国东部时间上午10点开始举行电话会议，讨论我们的2023财年第二季度业绩和短期展望。投资者可以通过网络直播加入，可在investor.analog.com上观看。

非公认会计准则财务信息

本新闻稿包括不符合或替代公认会计原则（GAAP）的非公认会计准则财务指标，可能与其他公司提出的非公认会计准则指标不同。此外，这些非公认会计准则指标不基于任何一套全面的会计规则或原则。这些非公认会计准则指标存在重大局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与公司经营业绩相关的所有金额，不应与公司根据公认会计原则公布的财务业绩分开考虑，也不能将其作为替代品。公司使用非公认会计准则衡量标准以及在包括或排除某些项目时采用的基本方法，并不一定表示未来可能出现的经营业绩，也不一定表示公司在未来不会记录此类项目。提醒您不要过分依赖这些非公认会计准则指标。本新闻稿所含财务表中提供了这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。

管理层在内部使用非公认会计准则指标来评估公司与过去时期相比持续经营的经营业绩，并在未来时期进行预算和分配资源。这些非公认会计准则指标还有助于管理层持续评估公司在不同报告期内的核心业务和趋势。管理层在与分析师和投资者就公司的收益业绩和前景进行沟通时，还使用这些非公认会计准则指标作为主要业绩衡量标准，并认为这些非公认会计准则指标的列报对投资者有用，因为它为投资者提供了管理层使用的经营业绩

管理公司并使投资者和分析师能够评估公司的核心业务。管理层还认为，非公认会计准则流动性指标自由现金流对内部和投资者都有用，因为它提供了有关资本支出后产生的现金金额的信息，这些现金随后可用于偿还债务、进行投资和基金收购以及某些其他活动。

ADI在本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标包括：调整后的毛利率、调整后的毛利率、调整后的运营支出、调整后的运营支出百分比、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的非营业支出（收入）、调整后的所得税准备金、调整后的税率、调整后的摊薄每股收益（EPS）、自由现金流和自由现金流收入百分比。

调整后的毛利率定义为根据公认会计原则确定的毛利率，不包括某些与收购相关的费用1，详情见下文。调整后的毛利率百分比表示调整后的毛利率除以收入。

调整后的运营费用定义为根据公认会计原则确定的运营费用，不包括：某些收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。调整后的运营费用百分比等于调整后的运营费用除以收入。

调整后的营业收入定义为根据公认会计原则确定的营业收入，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。调整后的营业利润率等于调整后的营业收入除以收入。

调整后的非营业支出（收入）定义为根据公认会计原则确定的非营业支出（收入），不包括：某些收购相关费用1，详见下文。

所得税前调整后的收入定义为根据公认会计原则确定的所得税前收入，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。

调整后的所得税准备金定义为根据公认会计原则确定的所得税准备金，不包括与税收相关的项目4，详情见下文。调整后的税率等于调整后的所得税准备金除以所得税前的调整后收入。

调整后的摊薄后每股收益定义为根据公认会计原则确定的摊薄后每股收益，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2、特别费用、净额3和税收相关项目4，详见下文。

自由现金流定义为根据公认会计原则确定的经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备增加的净额。自由现金流收入百分比表示自由现金流除以收入。

1收购相关费用：本期和前期收购产生的费用，主要包括与债务、库存、不动产、厂房和设备的公允价值调整以及收购相关无形资产的摊销相关的费用，其中包括收购的无形资产，例如购买的技术和客户关系。费用还包括与取代与收购Maxim Integrated Products, Inc.（Maxim）相关的股票奖励相关的公允价值调整。我们将这些成本排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们持续的财务业绩。

2收购相关交易成本：与收购Maxim Integrated Products, Inc.直接相关的成本，包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。我们将这些成本排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们持续的财务业绩。

3特别费用，净额：收购整合过程中产生的与设施关闭、制造设施整合、遣散费、其他加速股票薪酬支出以及其他成本削减工作或重组计划有关的费用，净额。我们将这些支出排除在非公认会计准则指标之外，因为除了通过此类项目持续节省支出外，这些支出与我们未来的业务运营没有直接关系。

4税收相关项目：上面讨论的非公认会计准则项目的所得税影响、与前几期相关的某些其他所得税优惠以及与某些子公司合并相关的离散税收项目产生的所得税优惠。我们将这些税收相关项目的所得税影响排除在我们的非公认会计准则指标之外，因为它们与我们当前经营业绩的税收支出无关。

关于模拟设备

ADI Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：ADI）是连接物理和数字世界的全球半导体领导者，以实现智能边缘的突破。ADI 将模拟、数字和软件技术整合到解决方案中，帮助推动数字化工厂、交通和数字医疗领域的进步，应对气候变化，并可靠地连接人类与世界。ADI 在 22 财年收入超过 120 亿美元，全球约 25,000 名员工与 12.5 万家全球客户合作，确保当今的创新者保持领先地位。在 www.analog.com、LinkedIn 和 Twitter 上了解更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及各种主题，包括例如我们关于财务业绩的陈述；经济不确定性、商业周期以及需求和供应链；资本支出；预期收入、营业利润率、每股收益和其他财务业绩；预期的市场趋势和这些趋势的加速、市场份额增长、增长机会；预期的产品解决方案、产品、能力和应用以及我们的产品和服务和技术的重要性对我们的客户；以及市场地位。非历史事实的陈述，包括关于我们的信念、计划和期望的陈述，均为前瞻性陈述。此类陈述基于我们当前的预期，受许多因素和不确定性的影响，这可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。除其他外，以下重要因素和不确定性可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异：政治和经济不确定性，包括全球经济状况或信贷和金融市场稳定的任何步履蹒跚；消费者信心减弱以及客户支出下降或我们产品订单的取消；原材料、服务、供应或制造能力的缺乏；我们的制造业务或执行能力中断我们的业务战略；地理、产品或客户结构的变化；出口分类、进出口法规或关税和关税的变化；我们根据现行税法对预期税率的估算的变化；诉讼事项的不利结果，包括与收购Maxim有关的诉讼的可能性；包括劳动力短缺导致的我们无法留住和雇用关键人员的风险；半导体需求的变化；程度的不确定性的持续时间、范围和影响COVID-19 疫情；企图或实际发生的安全漏洞以及其他破坏性网络安全事件

我们的业务；与整合Maxim相关的意想不到的困难或支出；普通股长期价值的不确定性；董事会宣布分红的自由裁量权和我们未来支付股息的能力；影响我们回购股票能力的因素；管理层在整合Maxim业务和运营方面的时间；我们成功整合包括Maxim在内的收购业务和技术的能力；以及收购的预期收益、协同效应和增长前景的风险，包括我们对Maxim的收购，可能无法及时或根本无法完全实现。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括我们最新的10-K表年度报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表了管理层当前的预期，本质上是不确定的。除非法律要求，否则我们没有义务更新我们做出的前瞻性陈述以反映后续事件或情况。

ADI Devices 和 ADI Devices 徽标是 ADI Devices, Inc. 的注册商标或商标。本文档中提及的所有其他商标均为其各自所有者的财产。

模拟设备有限公司

简明合并收益表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）


	三个月已结束		六个月已结束
	2023年4月29日		2022年4月30日		2023年4月29日		2022年4月30日
收入	$	3,262,930	$	2,972,064	$	6,512,560	$	5,656,357


销售成本	1,118,384		1,027,544		2,243,673		2,309,840
毛利率	2,144,546		1,944,520		4,268,887		3,346,517



运营费用：
研究和开发	415,754		420,901		829,849		847,681
销售、营销、一般和行政	324,251		305,308		650,535		602,673
无形资产的摊销	253,021		253,476		506,163		506,843
特别费用，净额	23,136		46,674		23,136		106,402

运营费用总额	1,016,162		1,026,359		2,009,683		2,063,599



营业收入	1,128,384		918,161		2,259,204		1,282,918



非营业支出（收入）：
利息支出	63,252		49,548		123,705		$	101,512
利息收入	(12,575)		(563)		(23,404)		$	(781)
其他，净额	(10,216)		(10,069)		(2,493)		$	(20,613)
非营业支出总额（收入）	40,461		38,916		97,808		80,118
所得税前收入	1,087,923		879,245		2,161,396		1,202,800
所得税准备金	110,267		95,972		222,266		139,450

净收入	$	977,656	$	783,273	$	1,939,130	$	1,063,350

用于计算普通股每股收益的股票——基本	504,715		522,370		505,918		523,831
用于计算普通股每股收益的股票——摊薄	508,725		526,264		509,955		528,203

普通股每股基本收益	$	1.94	$	1.50	$	3.83	$	2.03
摊薄后的每股普通股收益	$	1.92	$	1.49	$	3.80	$	2.01

模拟设备有限公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千计）


	2023年4月29日		2022年10月29日
现金和现金等价物	$	1,177,609	$	1,470,572
应收账款	1,616,256		1,800,462
库存	1,648,136		1,399,914

其他流动资产	302,919		267,044
流动资产总额	4,744,920		4,937,992
不动产、厂房和设备净额	2,742,016		2,401,304

善意	26,913,134		26,913,134
无形资产，净额	12,261,693		13,265,406
递延所得税资产	2,248,858		2,264,888
其他资产	634,118		519,626
总资产	$	49,544,739	$	50,302,350

流动负债	$	2,646,410	$	2,442,655

长期债务	6,475,646		6,548,625
递延所得税	3,325,350		3,622,538
其他非流动负债	1,084,109		1,223,209
股东权益	36,013,224		36,465,323
负债和股东权益总额	$	49,544,739	$	50,302,350

模拟设备有限公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）


	三个月已结束				六个月已结束
	2023年4月29日		2022年4月30日		2023年4月29日		2022年4月30日

来自经营活动的现金流：
净收入	$	977,656	$	783,273	$	1,939,130	$	1,063,350
为使净收入与运营提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧	80,260		71,851		165,581		137,016
无形资产的摊销	501,536		504,255		1,003,713		1,008,900
股票薪酬支出	69,102		70,996		144,143		157,935


为购置的库存而出售的商品成本	—		—		—		271,396
递延所得税	(133,756)		(88,341)		(280,110)		(122,992)
非现金经营租赁成本	(4,256)		(35,520)		(6,902)		(27,697)
其他	(2,708)		(654)		9,670		(10,225)
运营资产和负债的变化	(406,253)		(84,054)		(487,339)		(399,463)
调整总额	103,925		438,533		548,756		1,014,870
经营活动提供的净现金	1,081,581		1,221,806		2,487,886		2,078,220

来自投资活动的现金流：



增加不动产、厂房和设备	(284,338)		(118,779)		(460,496)		(229,912)



其他	(183)		5,186		(81)		13,010
用于投资活动的净现金	(284,521)		(113,593)		(460,577)		(216,902)
来自融资活动的现金流：






提前终止债务	(65,688)		—		(65,688)		(519,116)
向股东支付股息	(435,213)		(397,544)		(820,665)		(760,189)
回购普通股	(1,152,951)		(776,840)		(1,807,508)		(852,860)
员工股票计划的收益	25,774		11,582		67,012		20,054

商业票据的收益	253,635		—		253,635		—
其他	84,530		14,617		52,942		26,657
用于融资活动的净现金	(1,289,913)		(1,148,185)		(2,320,272)		(2,085,454)
汇率变动对现金的影响	—		(12,694)		—		(16,095)
现金和现金等价物的净减少	(492,853)		(52,666)		(292,963)		(240,231)
期初的现金和现金等价物	1,670,462		1,790,399		1,470,572		1,977,964
期末的现金和现金等价物	$	1,177,609	$	1,737,733	$	1,177,609	$	1,737,733

模拟设备有限公司

按终端市场划分的收入趋势

（未经审计）

（以千计）

按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点确定的，包括产品的技术特征、“销售给” 的客户信息、“发货到” 的客户信息以及将我们的产品纳入的最终客户产品或应用程序。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而有所不同。发生这种情况时，我们会按前几个时期的终端市场对收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或收入的潜在趋势。


	三个月已结束
	2023年4月29日				2022年4月30日
	收入		收入的百分比1	同比％	收入		收入的百分比1
工业	$	1,744,567	53%	16%	$	1,502,731	51%
汽车	784,775		24%	24%	633,255		21%
通信	453,530		14%	(4)%	474,722		16%
消费者	280,058		9%	(22)%	361,356		12%
总收入	$	3,262,930	100%	10%	$	2,972,064	100%

	六个月已结束
	2023年4月29日				2022年4月30日
	收入		收入的百分比1	同比%	收入		收入的百分比1
工业	$	3,438,006	53%	21%	$	2,849,577	50%
汽车	1,498,178		23%	27%	1,183,985		21%
通信	941,735		14%	6%	887,663		16%
消费者	634,641		10%	(14)%	735,132		13%
总收入	$	6,512,560	100%	15%	$	5,656,357	100%

1) 由于四舍五入，各个百分比的总和可能不等于总数。

模拟设备有限公司

公认会计准则与非公认会计准则结果的对账

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）


	三个月已结束						六个月已结束
	2023年4月29日			2022年4月30日			2023年4月29日			2022年4月30日


毛利率	$	2,144,546		$	1,944,520		$	4,268,887		$	3,346,517
毛利率百分比	65.7		%	65.4		%	65.5		%	59.2		%
收购相关费用	259,312			260,748			526,826			789,363
调整后的毛利率	$	2,403,858		$	2,205,268		$	4,795,713		$	4,135,880
调整后的毛利率百分比	73.7		%	74.2		%	73.6		%	73.1		%

运营费用	$	1,016,162		$	1,026,359		$	2,009,683		$	2,063,599
收入百分比	31.1		%	34.5		%	30.9		%	36.5		%
收购相关费用	(257,293)			(260,904)			(515,352)			(523,104)
与收购相关的交易成本	(2,668)			(8,537)			(5,232)			(21,429)

特别费用，净额	(23,136)			(46,674)			(23,136)			(106,402)
调整后的运营费用	$	733,065		$	710,244		$	1,465,963		$	1,412,664
调整后的运营费用百分比	22.5		%	23.9		%	22.5		%	25.0		%

营业收入	$	1,128,384		$	918,161		$	2,259,204		$	1,282,918
营业利润率	34.6		%	30.9		%	34.7		%	22.7		%
收购相关费用	516,605			521,652			1,042,178			1,312,467
与收购相关的交易成本	2,668			8,537			5,232			21,429

特别费用，净额	23,136			46,674			23,136			106,402
调整后的营业收入	$	1,670,793		$	1,495,024		$	3,329,750		$	2,723,216
调整后的营业利润率	51.2		%	50.3		%	51.1		%	48.1		%

非营业支出（收入）	$	40,461		$	38,916		97,808			80,118
收购相关费用	7,155			2,288			9,443			4,587

调整后的非营业支出（收入）	$	47,616		$	41,204		$	107,251		$	84,705

所得税前收入	$	1,087,923		$	879,245		$	2,161,396		$	1,202,800
收购相关费用	509,450			519,364			1,032,735			1,307,880
与收购相关的交易成本	2,668			8,537			5,232			21,429
特别费用，净额	23,136			46,674			23,136			106,402

所得税前调整后收入	$	1,623,177		$	1,453,820		$	3,222,499		$	2,638,511

所得税准备金	$	110,267		$	95,972		$	222,266		$	139,450
有效税率	10.1		%	10.9		%	10.3		%	11.6		%
税务相关项目	75,248			95,828			157,091			210,217

调整后的所得税准备金	$	185,515		$	191,800		$	379,357		$	349,667
调整后的税率	11.4		%	13.2		%	11.8		%	13.3		%

摊薄后每股	$	1.92		$	1.49		$	3.80		$	2.01
收购相关费用	1.00			0.99			2.03			2.48
与收购相关的交易成本	0.01			0.02			0.01			0.04
特别费用，净额	0.05			0.09			0.05			0.20

税务相关项目	(0.15)			(0.18)			(0.31)			(0.40)







调整后的摊薄后每股收益*	$	2.83		$	2.40		$	5.58		$	4.33

* 由于四舍五入，个人每股金额之和可能不等于总额。

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将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账

（未经审计）

（以千计）


	过去的十二个月			三个月已结束
	2023年4月29日			2023年4月29日			2023年1月28日			2022年10月29日			2022年7月30日
收入	$	12,870,156		$	3,262,930		$	3,249,630		$	3,247,716		$	3,109,880
经营活动提供的净现金	$	4,885,068		$	1,081,581		$	1,406,305		$	1,149,336		$	1,247,846
占收入的百分比	38		%	33		%	43		%	35		%	40		%
资本支出	$	(929,892)		$	(284,338)		$	(176,158)		$	(304,512)		$	(164,884)
自由现金流	$	3,955,176		$	797,243		$	1,230,147		$	844,824		$	1,082,962
占收入的百分比	31		%	24		%	38		%	26		%	35		%

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预计公认会计准则与非公认会计准则业绩的对账

（未经审计）


	截至 2023 年 7 月 29 日的三个月
	已报告	调整后
收入	31 亿美元	31 亿美元
	（+/-1 亿美元）	（+/-1 亿美元）
营业利润率	31.9%	48.5% (1)
	(+/-130 bps)	(+/-70 bps)
非营业费用	大约 5500 万美元	大约 5500 万美元
税率	11% - 13%	11% - 13% (2)
每股收益	$1.64	$2.52 (3)
	(+/- $0.12)	(+/- $0.10)

(1) 包括与收购相关费用相关的5.13亿美元调整以及与收购相关交易成本相关的300万美元调整，如本新闻稿的非公认会计准则财务信息部分先前所定义。

(2) 包括与上述收购相关费用和收购相关交易成本调整相关的6900万美元税收影响。

(3) 包括与收购相关费用和收购相关交易成本的净影响以及对这些项目的税收影响相关的0.88美元的调整。

欲了解更多信息，请联系：

投资者联系人：

模拟设备公司

迈克尔·卢卡雷利先生

投资者关系和 FP&A 副总裁

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媒体联系人：

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全球公关和对外传播

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（ADI-WEB）