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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549 
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表格10-K
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☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在_
佣金档案编号000-18911
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冰川银行股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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蒙大拿州81-0519541
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(美国国税局雇主身分证号码)
49公地环路卡里斯佩尔蒙大拿州59901
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(406)756-4200
(注册人电话号码，包括区号)
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根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元GBCI纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条所定义的知名经验丰富的发行人。**☒：是*☐号
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。**☐**是*☒*不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。-☒：是*☐号
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)，以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒：是*☐号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*是*☒*否
截至2020年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，非关联公司持有的有投票权普通股的总市值为$3,355,430,758(根据纳斯达克全球精选市场截至当日收盘时的平均出价和要价)。
于2021年2月2日已发行的注册人普通股股数为95,426,364。不发行优先股或太棒了。
通过引用合并的文档
日期为2021年3月16日或大约2021年3月16日的2021年年会委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第I部分和第III部分。


目录

 

  页面
第I部分
项目1
业务
4
项目A
风险因素
13
项目1B
未解决的员工意见
19
项目2
特性
20
项目3
法律程序
20
项目4
矿场安全资料披露
20
第二部分
项目5
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
21
项目6
选定的财务数据
23
项目7
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
项目7A
关于市场风险的定量和定性披露
60
项目8
财务报表和补充数据
61
独立注册会计师事务所报告
62
合并财务状况报表
68
合并业务报表
69
综合全面收益表
70
合并股东权益变动表
71
合并现金流量表
72
合并财务报表附注
74
项目9
会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
126
项目9A
管制和程序
126
项目9B
其他资料
126
第三部分
项目10
董事、高管与公司治理
127
项目11
高管薪酬
127
项目12
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
127
项目13.
某些关系和相关交易，以及董事独立性
127
项目14
首席会计费及服务
127
第四部分
项目15
展品、财务报表明细表
128
项目16
表格10-K摘要
129
签名
130



缩写/首字母缩写

 

前交叉韧带-信贷损失拨备
公认会计原则-《公约》中普遍接受的会计原则
美国铝业(Alco)-资产负债委员会
美利坚合众国
ARRC-另类参考利率委员会
国内生产总值--国内生产总值
ASC-会计准则编撰TM
吉妮·梅(Ginnie Mae)-政府全国抵押贷款协会
ASU-会计准则更新
格尔巴-Gramm-Leach-Bliley金融服务公司
自动取款机-自动柜员机
1999年现代化法案
银行-冰川岸边
遗产-Heritage Bancorp及其子公司内华达州遗产银行
巴塞尔协议III-巴塞尔协议第三期
HTM-持有至到期
六六六-1956年《银行控股公司法》，经修订
利率锁定-承诺的住宅房地产衍生品
板子--Glacier Bancorp，Inc.董事会
州际法案-Riegle-Neal州际银行和分行
Bp或bps-基点
1994年“能效法案”
牛血清白蛋白-《银行保密法》
国税局-国税局
CARE法案-冠状病毒援助、救济和经济安全法案
KWB纳斯达克地区银行指数-KBW地区
CDE-经认证的开发实体
银行业指数
CDFI基金-社区发展金融机构基金
伦敦银行间同业拆借利率--伦敦银行间拆放款利率
首席执行官-行政总裁
LIHTC-低收入住房税收抵免
CECL--当前预期信贷损失
MT银行事业部-蒙大拿州行政部
首席财务官-首席财务官
银行和金融机构处
CFPB-消费者金融保护局
NII-净利息收入
合议-科伦拜资本公司及其子公司，
NMTC-新的市场税收抵免
大学山顶银行
现在--可议付提款令
公司-Glacier Bancorp，Inc.
NRSRO-国家认可的统计评级组织
COSO-赞助团体委员会
保监处--其他综合收益
特雷德韦委员会
奥利奥-拥有的其他房地产
新冠肺炎--2019年冠状病毒病
爱国者法案-通过提供适当的
CRA-1977年《社区再投资法案》
2001年“拦截和阻挠恐怖主义法”所需工具
DDA-活期存款账户
PCAOB--上市公司会计监督委员会(美国)
差异--联邦存款保险基金
PCD-购买的信用-恶化
多德-弗兰克法案-多德-弗兰克(Dodd-Frank)华尔街改革和
购买力平价-Paycheck保护计划
2010年消费者保护法
代理语句--2021年年会委托书
EGRRC法案-经济增长、监管放松和消费者
回购协议-根据协议出售的证券
《保护法》回购
联邦抵押协会--联邦全国抵押贷款协会
柔-使用权
FASB-财务会计准则委员会
标普(S&P)-标准普尔
FDIC-联邦存款保险公司
SBA-美国小企业管理局(United States Small Business Administration)
FHLB--联邦住房贷款银行
SBAZ-State Bank Corp.及其子公司亚利桑那州州立银行(State Bank Of Arizona)
最终规则-联邦银行实施的最终规则
证交会--美国证券交易委员会
修订监管风险资本规则的机构
SERP-补充高管退休计划
FNB-FNB Bancorp及其子公司第一国民银行(First National Bank)
软件-有担保的隔夜融资利率
莱顿的
《萨班斯法案》--2002年萨班斯-奥克斯利法案
FRB--美国联邦储备银行
税法-减税和就业法案
房地美-联邦住房贷款抵押公司
TBA--待公布
FSB-Inter-Mountain Bancorp，Inc.及其子公司，
TDR--问题债务重组
第一证券银行
VIE-可变利息实体



第一部分
 
项目1.业务

一般信息
冰川银行公司总部设在蒙大拿州的卡利斯佩尔，是蒙大拿州的一家公司，成立于2004年，是特拉华州公司的继任者，最初成立于1990年。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是冰川银行股份有限公司及其子公司(如适用)。该公司是一家上市公司，其普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为GBCI。我们通过全资拥有的银行子公司冰川银行(“银行”)向蒙大拿州、爱达荷州、犹他州、华盛顿州、怀俄明州、科罗拉多州、亚利桑那州和内华达州193个地点的个人和企业提供全方位的银行服务。我们提供广泛的银行产品和服务，包括：1)零售银行业务；2)商业银行业务；3)房地产、商业、农业和消费贷款；4)按揭贷款和贷款服务。我们为个人、中小型企业、社区组织和公共实体提供服务。有关我们贷款、投资和融资活动的信息，请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。

本公司包括母公司控股公司和银行。截至2020年12月31日，该行由16个银行部门和一个法人部门组成。银行部门分别以不同的名称、管理团队和咨询董事运营，包括以下人员：
•冰川银行(蒙大拿州卡利斯佩尔)，在蒙大拿州运营；
•密苏拉第一证券银行(蒙大拿州米苏拉)，在蒙大拿州开展业务；
•海伦娜河谷银行(蒙大拿州海伦娜)，在蒙大拿州开展业务；
•第一证券银行(蒙大拿州博兹曼)，在蒙大拿州开展业务；
•西部安全银行(蒙大拿州比林斯)，在蒙大拿州开展业务；
•蒙大拿州第一银行(蒙大拿州路易斯敦)，在蒙大拿州开展业务；
•约旦河西岸(爱达荷州Coeur d‘Alene)，在爱达荷州和华盛顿州运营；
•在爱达荷州经营业务的公民社区银行(爱达荷州波卡特洛)；
•第一银行(怀俄明州鲍威尔)，在怀俄明州有业务；
•在怀俄明州经营业务的第一州立银行(怀俄明州惠特兰)；
•北级联银行(车兰，华盛顿州)，在华盛顿开展业务；
•圣胡安银行(科罗拉多州杜兰戈)，在科罗拉多州开展业务；
•在科罗拉多州经营业务的大学顶峰银行(科罗拉多州布埃纳维斯塔)；
•山麓银行(亚利桑那州尤马)在亚利桑那州开展业务；
•犹他州第一社区银行(犹他州莱顿)，在犹他州开展业务；以及
•内华达州遗产银行(内华达州里诺)，在内华达州开展业务。

公司部门包括银行的投资组合和批发借款，以及其他集中职能。我们认为银行是我们唯一的经营部门。

银行在可变利息实体(VIE)中拥有附属权益，对这些VIE，银行既有权指导VIE的重大活动，也有义务承担VIE的损失或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。这些附属权益包括在公司的综合财务报表中。世行还拥有VIE的附属权益，世行对这些权益没有控股权，也不是主要受益者。这些附属权益不包括在公司的综合财务报表中。

母公司控股公司拥有非银行子公司，这些子公司发行了信托优先证券，这些证券符合二级监管资本工具的资格。信托子公司不包括在我们的合并财务报表中。在我们的财务状况表中，我们对信托子公司的投资包括在其他资产中。

截至2020年12月31日，本公司及其子公司未在境外从事任何业务。

4

最近的收购
我们的战略是通过内部增长和有选择的收购来实现业务的有利可图的增长。我们继续主要在落基山和西部各州的现有和新市场寻找有利可图的扩张机会。在过去五年中，我们完成了以下收购：

(千美元)日期总计
资产		毛
贷款		总计
存款
国家银行股份有限公司及其全资子公司国家银行
亚利桑那州(统称为“SBAZ”)		2020年2月29日$745,420 451,702 603,289 
Heritage Bancorp及其全资子公司Heritage Bank
内华达州(统称为“遗产”)		2019年7月31日$977,944 615,279 722,220 
FNB Bancorp及其全资子公司First National
莱顿银行(Bank Of Layton)(统称为“FNB”)		2019年4月30日379,155 245,485 274,646 
Inter-Mountain Bancorp，Inc.及其全资子公司
--第一证券银行(统称“FSB”)
2018年2月28日1,109,684 627,767 877,586 
科伦拜资本公司及其全资子公司
中国大学顶峰银行(统称“大学”)
2018年1月31日551,198 354,252 437,171 
TFB Bancorp，Inc.及其子公司Foothills Bank
2017年4月30日385,839 292,529 296,760 
财宝国家银行2016年8月31日76,165 51,875 58,364 

有关2020和2019年收购的更多信息，请参见合并财务报表中“项目8.财务报表和补充数据”中的附注23。

市场区域与竞争
我们在蒙大拿州、爱达荷州、犹他州、华盛顿州、怀俄明州、科罗拉多州、亚利桑那州和内华达州等8个州的71个县设有193个分支机构和21个贷款或行政办公室。市场区域的经济基础主要集中在旅游、建筑、采矿、能源、制造业、农业、服务业和医疗保健。旅游业受到国家公园、滑雪场、重要湖泊和乡村风景区的高度影响。

商业银行业务竞争激烈，经营环境瞬息万变。我们所在的市场有大量的存款机构，包括储蓄和贷款、商业银行和信用社。互联网竞争对手对存贷款服务的竞争也在加剧。非存款金融服务机构，主要是证券、保险和零售行业，也成为零售储蓄、投资基金和贷款活动的竞争对手。除提供具竞争力的利率外，本行吸引存款的主要方法包括提供网上银行、流动银行及方便的办公地点和办公时间等多种服务。竞争贷款的主要因素是利率和利率调整条款、贷款期限、贷款费用、与客户的关系和服务质量。
下表汇总了我们的地点数量、我们服务的县的数量以及我们在这些县拥有的联邦存款保险公司(“FDIC”)保险存款的百分比，这八个州中的每个州都有我们的业务。存款的百分比是基于截至2020年6月30日的FDIC存款摘要调查。

地点数量服务的县数存款百分比
蒙大拿州72 18 24.9 %
爱达荷州28 9 7.8 %
犹他州10 5 0.1 %
华盛顿16 7 2.4 %
怀俄明州18 9 15.1 %
科罗拉多州26 13 1.5 %
亚利桑那州16 7 0.7 %
内华达州7 3 6.0 %
193 71 


5

人力资本
截至2020年12月31日，我们雇佣了3032人，其中2837人是全职员工。没有员工代表集体谈判小组。我们相信，我们的员工因我们服务客户和社区的承诺而团结在一起，我们的客户最好是由一群有能力、有爱心、以客户为导向的员工来服务。我们的员工是我们最宝贵的资产之一。我们认为我们的员工关系很好。

我们努力为我们的员工提供一个安全和令人满意的工作场所。我们倡导和支持没有任何形式的骚扰、歧视、欺凌或报复的工作环境，我们致力于平等就业机会的原则，并采取积极措施雇用和提拔合格的少数族裔、妇女、残疾人和受保护的退伍军人。我们还通过各种方式鼓励员工成长和发展，包括通过正式和非正式培训、与同事和内部导师建立关系，以及提供各种资源。

公司成立了一个培训委员会，负责为员工创造全公司范围内的培训期望，以鼓励员工遵守内部政策和程序，并遵守适用于我们运营的各种法律和法规。我们还努力为员工提供多学科的教育机会，以提高他们在目前职位上的知识和技能，并创造在组织内晋升的机会。组长和有前途的员工还可以获得其他有针对性的发展机会，例如通过我们的学费报销计划为寻求额外学位或证书的员工提供学费支持。

我们员工的整体健康和福祉是重中之重。我们的目标是让所有员工努力工作，体验高质量的工作生活，但我们也鼓励员工积极参与我们的社区，享受与家人在一起的优质时光，培养他们的独立兴趣。我们已经制定了几项计划，以鼓励安全和健康的工作场所，包括：

·GBCI伤害和疾病预防计划
·工作与生活平衡员工援助计划(EAP)
·WellSteps计划提供评估、目标设定工具、活动、激励和奖励
·任命安全健康大使
·季度健康活动
·工作站人体工程学评估

通过我们的伤害和疾病预防计划，我们制定了将工作场所伤害和事故降至最低的协议。我们每个银行部门的安全委员会和每个地点的安全与健康大使都促进了将安全作为一种实践标准的灌输。

我们还相信，留住员工对我们的成功至关重要，在留住员工方面，包括我们收购的机构的许多员工，我们为自己的过往记录感到自豪。留任战略被编织到我们所有的薪酬和退休计划中，甚至是我们扩张的努力中。我们为符合条件的员工提供全面的福利计划，包括健康、牙科和视力保险、人寿保险和意外保险、短期和长期残疾保险、假期和病假。此外，我们还提供利润分享和401(K)计划、基于股票的薪酬计划、递延薪酬计划以及针对某些员工的补充高管退休计划(“SERP”)。对于精选的管理层员工，我们还提供短期和长期激励计划，分别是基于现金和股权的薪酬计划，旨在鼓励实现我们董事会不时决定的短期和长期财务目标，并通过长期授予某些获得的奖励来进一步留住员工。有关员工福利计划和资格要求的详细信息，请参阅合并财务报表中“第8项财务报表和补充数据”中的附注14。

在新冠肺炎大流行期间，我们很快就适应了，以确保我们的员工能够继续工作，拿到薪水，并帮助那些无法工作的人。我们迅速为那些能够远程工作的员工提供了在家工作的功能。这一行动有助于为我们的员工创造空间，并有助于减缓病毒的传播。我们设立了一项特殊的休假福利，为那些因病毒感染或儿童保育问题而受到影响的人提供福利，这样他们就可以呆在家里，领取工资，而不会耗尽他们通常的休假福利。此外，我们调整了假期应计上限，以允许在大流行期间继续工作的员工获得额外的应计。对于继续在现场工作的员工，我们实施了安全协议，以降低暴露风险。此外，我们扩大了EAP的范围，并定期向员工提供资源，以鼓励员工在疫情期间保持健康。

董事会和委员会
本公司董事会(以下简称“董事会”)拥有监督本公司风险管理的最终权力和责任。风险监督的某些方面是在董事会层面完成的，董事会将其风险监督职能的其他方面委托给其委员会。董事会成立了审计委员会、薪酬委员会、提名/公司治理委员会、合规委员会和风险监督委员会等。有关董事会委员会的其他信息载于本公司2021年年会委托书(“委托书”)的“董事会会议和委员会-委员会成员”项下，并通过引用并入本文。
6

网站访问
在我们向美国证券交易委员会(SEC)提交材料或向美国证券交易委员会(SEC)提交材料后，我们可以在合理可行的情况下尽快通过我们的网站(www.glacierbancorp.com)免费获取我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告的修订本。也可以通过访问证券交易委员会的网站(www.sec.gov)获得副本。

监督和监管
我们受到联邦和州法律的广泛监管。本节概述了适用于我们的联邦和州监管框架。一般来说，这一监管框架旨在保护储户、联邦存款保险基金(DIF)以及整个联邦和州银行体系，而不是专门为保护股东而设计的。请注意，本节并不是要总结适用于我们的所有法律法规。对法律或法规条款的描述并不声称是完整的，并通过参考这些条款进行了限定。

这些法规和相关政策继续受到国会、州立法机构以及联邦和州监管机构的修改。适用于我们的法律、法规或监管政策(包括其解释或实施)的变化是不可预测的，可能会对我们的业务和运营产生实质性影响。近年来，对适用于我们的法律、法规和监管政策进行了许多修改或提出了许多修改建议。监督和遵守新法规要求的持续努力增加了我们业务和运营的复杂性和成本。

该公司受美联储和蒙大拿州行政部银行和金融机构分部(“MT银行分部”)的监管和监督，总体上受蒙大拿州的监管。该公司还必须遵守1933年证券法(修订后)和1934年证券交易法(修订后)的披露和监管要求，这两项规定都由证券交易委员会管理。银行受联邦存款保险公司(FDIC)、MT银行分部以及蒙大拿州以外的银行分行的监管和监督，而蒙大拿州以外的银行分行则分别受到这些州的监管机构的监管。

联邦和州银行控股公司条例
将军。本公司是一家银行控股公司，根据1956年修订的银行控股公司法(“BHCA”)，由于其对银行的所有权和控制权。作为一家银行控股公司，该公司受到美联储的监管、监督和审查。此外，由于本银行是蒙大拿州法律规定的“地区性银行组织”，本公司(作为本银行的一家银行控股公司)也受到MT银行部门的监管、监督和审查。一般而言，“银行控股条例”将银行控股公司的业务限制为拥有或控制银行，以及从事或保留或收购从事与银行业务密切相关的其他活动的公司的股份。此外，该公司还必须向美联储提交报告并提供更多信息。

控股公司银行所有权。BHCA要求每家银行控股公司在以下情况之前必须事先获得美联储的批准：1)直接或间接收购另一家银行或银行控股公司的任何有表决权股份，如果收购后，它将拥有或控制超过5%的此类股份；2)收购另一家银行或银行控股公司的全部或几乎所有资产；或3)与另一家银行控股公司合并或合并。

控股公司对非银行机构的控制。除一些例外情况外，BHCA禁止银行控股公司收购或保留任何非银行或银行控股公司的公司超过5%的有表决权股份的直接或间接所有权或控制权，或直接或间接从事银行业务、管理或控制银行或为其子公司提供服务以外的活动。这些禁令的主要例外涉及某些非银行活动，根据联邦法规、机构条例或命令，这些活动已被确定为与银行业务或管理或控制银行业务密切相关的活动。

与关联公司的交易。银行控股公司的银行子公司在向控股公司或其子公司提供信贷、证券投资以及将证券用作向任何借款人提供贷款的抵押品方面受到联邦储备法的限制。2010年的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)进一步扩大了“联营公司”的定义，并将衍生交易、证券借贷和借款交易产生的信贷风险视为该法规下的涵盖交易。它还扩大了要求抵押的担保交易的范围；2)要求要求担保的担保交易始终保持抵押品；以及3)对可接受的抵押品设定限制。这些法规和限制可能会限制公司从银行获得资金以满足其现金需求的能力，包括支付股息、利息和运营费用的资金。

搭售安排。此外，我们亦被禁止参与某些与信贷扩展、物业出售或租赁或提供服务有关的搭售安排。例如，除某些例外情况外，我们可能不会对信用证的延期提出条件。
7

根据1)要求客户获得我们提供的额外服务；或2)客户同意不从竞争对手那里获得其他服务。

对银行子公司的支持。根据美联储的政策和多德-弗兰克法案，该公司必须作为银行的财务和管理力量的来源。这意味着公司必须在必要时承诺资本和资源，以支持银行，包括在公司可能没有财务状况提供此类资源或这样做可能不符合公司或其股东的最佳利益的情况下。银行控股公司向其银行子公司发放的任何资本性贷款都从属于银行子公司的存款和某些其他债务。

公司法下的州法律限制。作为蒙大拿州的一家公司，根据适用的蒙大拿州公司法，本公司受到某些限制和约束。例如，蒙大拿州的公司法包括对董事的赔偿、对股东的分配、涉及董事、高级管理人员或利益相关股东的交易、保存账簿、记录和会议记录，以及遵守某些公司手续等方面的限制和约束。

联邦和州政府对银行的监管
一般信息。银行存款由联邦存款保险公司承保。银行接受联邦存款保险公司和MT银行部门的初步监督、定期检查和监管。这些机构有权禁止银行从事他们认为构成不安全或不健全的银行行为。适用于该银行的联邦法律除其他事项外，还监管其业务范围、投资、存款准备金、存款资金的可获得性以及贷款的性质和金额以及抵押品。联邦法律还监管社区再投资和内部信贷交易，并实施安全和稳健标准。除了联邦法律和蒙大拿州的法律外，关于银行在爱达荷州、犹他州、华盛顿州、怀俄明州、科罗拉多州、亚利桑那州和内华达州的分行，银行还必须遵守管理这些州活动的各种法律法规。

消费者保护。本银行须遵守多项联邦及州消费者保护法律及法规，以规范其与消费者的关系及互动，包括实施某些披露要求及规管本银行接受存款、发放及收取贷款及提供其他服务的方式的法律及法规。近年来，联邦和州银行机构对消费者保护法律法规不合规的审查和执法力度有所增加，并变得更加激烈。不遵守这些法律法规可能会使银行受到各种处罚，包括但不限于执法行动、禁令、罚款、民事罚款、刑事处罚、惩罚性赔偿以及某些合同权利的丧失。世行已经建立了一套全面的合规制度，以确保消费者的保护。

社区再投资。1977年的“社区再投资法案”(“CRA”)要求，在对其管辖范围内的金融机构进行审查时，联邦银行监管机构应评估金融机构在满足当地社区(包括中低收入社区)信贷需求方面的记录，以与这些机构的安全和稳健运营保持一致。适用的银行机构在评估合并、收购和开设分行或设施的申请时，也会考虑银行的社区再投资记录。在某些情况下，银行未能遵守CRA，或相关方在适用的评议期内提出CRA抗议，可能会导致此类交易被拒绝或延迟。在最近一次CRA审查中，该行获得了“令人满意”的评级。

内幕信贷交易。银行在向高管、董事、主要股东及其相关利益提供信贷方面受到一定的限制。这些信贷展期1)必须在实质上相同的条款(包括利率和抵押品)下进行，并遵循至少与当时与贷款银行无关的人进行可比交易时的信贷承销程序一样严格；2)不得涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征。银行还受到一定的放贷限制和对内部人士透支的限制。违反这些限制可能会导致对重大民事罚款、监管执法行动和其他监管制裁的评估。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)和联邦法规对向内部人士提供贷款施加了额外限制，通常禁止向高级官员提供某些特定目的以外的贷款。

管理的规章制度。联邦法律1)规定在何种情况下，银行的高级管理人员或董事可被银行的联邦监管机构免职；2)如上所述，限制银行向其高管、董事、主要股东及其相关利益提供贷款；3)一般禁止一家银行的管理人员担任资产超过规定数额或在指定地理区域内设有办事处的另一家金融机构的董事或其他管理职位。

安全和健全标准。某些非资本金的安全和稳健标准也被强加给银行。这些标准包括内部控制、信息系统和内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、薪酬、费用和福利，以及该机构确定为适当的其他运营和管理标准，以及资产质量、收益和股票估值标准。此外，每个参保保管人
8

机构必须实施全面的书面信息安全计划，其中包括与机构的规模和复杂性及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和物理保障措施。信息安全计划的设计必须确保客户信息的安全和机密性，防止未经授权访问或使用此类信息，并确保正确处理客户和消费者信息。未能达到这些标准的机构可能会被要求提交合规计划，或者受到监管制裁，包括限制增长。世行制定了全面的政策和风险管理程序，以确保世行的安全和稳健。

州际银行和分行
多德-弗兰克法案取消了作为1994年Riegle-Neal州际银行和分行效率法案(“州际法案”)的一部分实施的州际分行限制，并取消了对州和联邦特许银行重新设立州际分行的许多限制。如果东道国的银行可以在同一地点设立分行，联邦监管机构有权批准这类银行在银行母州以外的州设立新分行的申请。州际法案要求监管机构在允许州际机构关闭低收入地区的分支机构之前，必须与社区组织协商。联邦银行法规禁止银行将其州际分行主要用于存款生产，联邦银行监管机构已实施贷存比筛选，以确保遵守这一禁令。

分红
公司现金的一个主要来源是从银行收到的股息，这些股息受到监管和限制。作为一般规则，监管当局可能禁止银行和银行控股公司以构成不安全或不健全的银行做法的方式支付股息。例如，监管机构曾表示，派息将机构的资本基础耗尽到不足的水平，这将是一种不安全和不健全的银行做法，而且机构通常只应从当前的运营收益中支付股息。此外，如果现金股息支付可能会使银行的资本额降至低于满足最低适用监管资本要求所需的水平，则银行不得支付现金股息。美联储目前的指引规定，除其他事项外，该公司普通股的每股红利一般不应超过前四个会计季度的每股收益。在某些情况下，蒙大拿州的法律还对银行宣布和支付股息的能力进行了限制或限制。

根据巴塞尔协议第三部分(“巴塞尔协议III”)通过的规则也对银行支付股息的能力施加了限制。一般来说，这些规定限制了银行派发股息的能力，除非银行的普通股权益保护缓冲超过最低要求资本比率至少2.5%的风险加权资产。

美联储还发布了一份关于银行控股公司发放现金股息的政策声明。总体而言，政策声明认为，虽然除国家公司法外，没有具体规定限制银行控股公司支付股息，但除非银行控股公司过去一年的收益足以支付现金股息，并达到与银行控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况相一致的预期收益留存率，否则银行控股公司不应支付现金股息。如果子公司资本不足，银行控股公司支付股息的能力也可能受到限制。这些不同的监管政策可能会影响我们支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。

“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)
一般信息。多德-弗兰克法案显著改变了银行监管结构，影响了银行和银行控股公司的贷款、存款、投资、交易和经营活动。多德-弗兰克法案中可能影响我们业务和运营的一些条款总结如下。

公司治理。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求上市公司向其股东提供1)关于高管薪酬的非约束性股东投票；2)就此类投票的频率进行非约束性股东投票；3)披露与特定控制权变更交易相关的“黄金降落伞”安排；以及4)就与这些控制权变更交易相关的黄金降落伞安排进行非约束性股东投票。美国证交会通过了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)规定的一项规则，要求上市公司披露其首席执行官(CEO)的薪酬与员工薪酬中值的比率。这一规则旨在为股东提供信息，供他们用来评估CEO的薪酬。

禁止金融机构章程转换。“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)一般禁止存款机构将州执照转换为联邦宪章，反之亦然，而除非存款机构事先寻求其主要监管机构的批准，并遵守特定程序以确保遵守执法行动，否则存款机构将受到执法行动的影响。

废除活期存款利息禁令。多德-弗兰克法案废除了对活期存款支付利息的联邦禁令，从而允许存款机构支付商业交易和其他账户的利息。

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消费者金融保护局。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)设立了消费者金融保护局(CFPB)，并授权其对一系列消费者保护法行使广泛的规则制定、监督和执法权力。由于我们的综合资产总额超过100亿美元，我们受到CFPB的直接监管。CFPB已经发布并将继续发布许多法规，根据这些法规，我们将继续因履行持续的合规义务而产生额外费用。CFPB最近可能影响运营和合规成本的重大发展包括：
•CFPB对公平贷款采取的立场，包括应用不同的影响理论，这可能会使贷款人更难收取不同的利率，或对不同客户的贷款应用不同的条款；
•CFPB的最终规则修订了C规则，该规则实施了住房抵押贷款披露法案，要求大多数贷款人报告扩大的信息，以便CFPB更有效地监控公平贷款问题和CFPB发现的其他信息缺陷；
•CFPB对《电子资金转账法案》和《E条例》所持的立场，这两项法规要求公司在自动将预先授权的电子资金转账记入消费者账户的借方之前，必须获得消费者的授权；以及
•CFPB将重点放在执行某些CFPB认为优先的合规义务上，如汽车和学生贷款偿还、追债、抵押贷款发放和偿还、汇款和公平贷款等。

交换费。根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的德宾修正案(Durbin Amendment)，美联储(Federal Reserve)通过了一些规则，确立了评估某些电子交易可能收取的交换费与发行人处理此类交易的成本是否“合理和成比例”的标准。值得注意的是，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的规定规定了允许的最高交换费，以及其他要求。由于我们的合并资产总额在2018年第一季度超过100亿美元，我们从2019年7月1日开始接受交换费上限。

压力测试
2018年5月，《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(简称《EGRRC法案》)签署成为法律，这是一项两党立法，取消了《多德-弗兰克法案》的某些条款，为某些金融机构提供监管减免。 在相关部分，EGRRC法案提高了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求的公司运营压力测试的适用性门槛，豁免总资产低于1000亿美元的银行控股公司，并将覆盖银行的资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元。 2019年11月，FDIC通过了实施这些变化的最终规则。 因此，我们目前不受多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)压力测试要求的约束。

资本充足率
银行和银行控股公司受到州和联邦监管机构管理的各种监管资本要求的约束，这些要求涉及根据监管指导方针计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量标准。资本金额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。考虑到资产和表外金融工具的风险水平，资本要求旨在确保机构拥有充足的资本，并分别适用于本公司和本行。

联邦法规要求受保存款机构和银行控股公司满足几个最低资本标准，包括：1)普通股一级资本与基于风险的资产的比率为4.5%；2)一级资本与基于风险的资产的比率为6%；3)总资本与基于风险的资产的比率为8%；以及4)一级资本与总资产的杠杆率为4%。这些最低资本要求于2015年1月生效，是根据巴塞尔银行监管委员会的建议和多德-弗兰克法案(“最终规则”)的某些要求实施某些监管修订的最终规则的结果。
最终规则还要求设立资本保护缓冲，以吸收经济压力时期的损失。如果不能遵守这一缓冲要求，可能会导致资本分配受到限制(例如：股息、股权回购和高管的某些奖金薪酬)。最终规则改变了某些资产的风险权重，以风险为基础的资本比率，并逐步取消某些工具作为合格资本。有关信托优先证券及其对监管资本的影响的更多信息，请参见合并财务报表附注10中的“第8项.财务报表和补充数据”。

最终规则还包含对即时纠正行动框架的修订，该框架旨在如果受保存款机构的资本水平开始显示出疲软迹象，就对其施加限制。根据旨在补充资本节约缓冲的迅速纠正行动要求，受保存款机构将被要求满足以下提高后的资本水平要求，才有资格成为“资本充足”：1)一级普通股资本充足率至少为6.5%；2)一级资本充足率至少为8%；3)总资本充足率至少为10%；4)一级资本充足率至少为5%；以及5)不受任何命令或书面指令的约束，要求一级资本充足率至少为5%；以及5)不受任何命令或书面指令的约束，要求一级资本充足率至少为6%；2)一级资本充足率至少为8%；3)总资本充足率至少为10%；4)一级资本充足率至少为5%；以及5)不受任何命令或书面指令的约束。FDIC的规则(经最终规则修订)还包括其他资本分类类别，如“资本充足”、“资本不足”、“严重资本不足”和“严重资本不足”，每个类别都基于一定的资本比率。资本不足的机构受到某些强制性限制，包括资本分配和增长。资本严重不足，严重不足
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资本不足的机构受到额外的限制。如果一家机构被确定处于不安全或不健全的状况，或如果该机构的审查评级不令人满意，该机构可能会被降级至低于其资本比率所示的类别。

最终规则的实施可能会导致投资资本回报率降低，需要筹集额外资本，或者如果银行无法遵守这些要求，就需要采取监管行动。此外，由于基于风险的资本计算的资产风险权重的变化以及满足资本节约缓冲的要求，管理层可能需要修改其业务战略。与这些规则相关的流动性要求的实施也可能导致该行增持流动资产，改变其业务战略，并对其融资条款进行其他改变。

监管监督和审查
检查。美联储对银行控股公司进行定期检查。一般而言，美联储检查计划的目标是确定银行控股公司的财务实力是否持续保持，并确定银行控股公司或其非银行子公司与其银行子公司之间交易的影响或后果。检查的类型和频率通常根据资产规模、组织的复杂性以及银行控股公司在上次检查时的评级而有所不同。

考试。银行要接受其主要监管机构的定期检查。在评估一家银行的状况时，银行检查已从依赖交易测试演变为以风险为重点的方法。这些考试范围很广，涵盖了银行业务的所有方面。一般来说，对于总资产在30亿美元以下、资本充足且没有监管问题的银行，安全和稳健检查每18个月一次，其他情况下为12个月。考试在联邦和州银行监管机构之间交替进行，在某些情况下，它们可能会按联合时间表进行。消费者合规和CRA检查的频率与机构的规模及其在最近一次检查中的合规和CRA评级有关。然而，美联储(Fed)和联邦存款保险公司(FDIC)的审查权允许他们根据机构的状况或某些触发事件的结果，按照认为必要的频率对受监管机构进行审查。由于我们的综合资产总额超过100亿美元，我们还受到CFPB的直接监管。

商业地产比率。联邦银行业监管机构最近发布了指导意见，提醒金融机构重新审视现有的关于商业房地产贷款集中的规定。该指导意见旨在指导银行制定与房地产集中度水平和性质相适应的风险管理做法和资本水平。银行业监管机构被要求审查每家银行对商业房地产贷款的敞口，这些贷款依赖于作为抵押品的房地产现金流，并将监管资源集中在可能存在重大商业房地产贷款集中风险的机构。指导意见规定，在评估资本充足率时，将考虑机构在此类集中方面的放贷和风险管理做法的力度，并未具体限制银行的商业房地产放贷仅限于特定的集中水平。

公司治理与会计
2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)涉及公司治理、审计和会计、加强和及时披露公司信息以及对违规行为的处罚等问题。总体而言，SOX法案除其他事项外，还要求首席执行官和首席财务官证明提交给证券交易委员会的定期报告的准确性和完整性，以及与上市公司的披露和会计控制有关的某些事项的准确性和完整性；2)实施具体和增强的公司披露要求；3)加快报告上市公司内幕交易和定期披露的时间框架；以及4)要求公司采用和披露有关公司治理做法的信息。作为美国证券交易委员会的公开报告公司，该公司必须遵守《萨班斯法案》以及美国证券交易委员会和纳斯达克发布的相关规章制度的要求。

反洗钱与反恐
“银行保密法”(“BSA”)要求所有金融机构建立以风险为基础的内部控制系统，合理设计，以防止洗钱和资助恐怖主义。BSA还规定了各种记录保存和报告要求(例如报告可能表明犯罪活动的可疑活动)，以及某些尽职调查和“了解您的客户”的文件要求。

旨在打击恐怖主义的2001年“通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具团结和加强美国法”(“爱国者法”)经过某些修订后于2006年续签。在相关部分，爱国者法案1)禁止银行直接向外国空壳银行提供代理账户；2)对为外国金融机构或富有的外国个人开立或持有账户的银行提出尽职调查要求；3)要求金融机构建立反洗钱合规计划；4)免除提交可疑活动报告的人的民事责任。爱国者法案还包括赋予政府调查恐怖主义的权力的条款，包括扩大政府获取银行账户记录的权限。监管机构被指示考虑一家银行控股公司和一家银行的有效性
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在审查和裁决根据“反洗钱法”和“银行合并法”提出的申请时，应在打击洗钱方面发挥重要作用。我们已经建立了全面的合规计划，旨在符合BSA和爱国者法案的要求。

金融服务现代化
1999年的“格拉姆-利奇-布莱利金融服务现代化法案”(“GLBA”)对影响银行和银行控股公司的法律进行了重大修改。一般而言，GLBA 1)废除对防止银行与证券公司有关联的历史限制；2)为银行、储蓄机构及其控股公司的活动提供一个统一的框架；3)扩大全国性银行和银行控股公司的银行子公司可能开展的活动；4)提供一个加强的保护消费者信息隐私的框架，并要求通知消费者银行隐私政策；以及5)处理影响金融机构日常运营和长期活动的各种其他法律和监管问题。本银行须遵守实施GLBA隐私权条款的FDIC法规。这些规定要求银行披露其隐私政策，包括告知消费者银行的信息共享做法以及他们选择退出某些做法的权利。

存款保险
联邦存款保险公司承保存款。该银行的存款根据联邦存款保险法投保，最高可达适用的最高限额，并接受FDIC的存款保险评估，该评估旨在将银行为存款保险支付的金额与其构成的风险挂钩。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)重新定义了用于计算存款保险评估的评估基础，要求FDIC根据金融机构的平均合并总资产减去平均有形权益资本来确定评估。根据FDIC用于确定向DIF支付款项的评估系统，资产超过100亿美元的受保存款机构将根据“记分卡”方法进行评估，该方法旨在捕捉此类机构倒闭的可能性，以及如果发生此类倒闭对DIF的影响程度。此外，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act 1)将DIF的最低指定准备金率(要求FDIC每年设定准备金率)从1.15%提高到1.35%；2)要求DIF准备金率在2020年前达到1.35%；3)取消了存款准备金率超过一定门槛时，FDIC必须向有保险的存款机构支付股息的要求。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求总资产在100亿美元或以上的银行通过对这些机构征收附加费，将总资产从1.15%提高到1.35%。附加费一直持续到2018年9月，当时DIF准备金率达到1.36%，早于多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)2020年达到1.35%准备金率的最后期限。任何机构如果在联邦存款保险评估中违约，都不能支付股息。联邦存款保险公司还可以禁止任何保险机构从事法规或命令确定的对DIF构成严重风险的任何活动。

安全可靠。如果FDIC在听证后认定任何受保存款机构已经或正在从事不安全或不健全的做法，处于不安全或不健全的状况，无法继续经营，或违反了任何适用的法律、法规、秩序或与FDIC达成的协议规定的任何条件，FDIC可以终止该机构的存款保险。管理层不知道任何可能导致银行存款保险终止的现有情况。

存款账户的保险。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)永久性地将FDIC存款保险从每个储户10万美元提高到25万美元。FDIC保险覆盖范围限制适用于每个储户、每个受保存款机构的每个账户所有权类别。

最近和拟议的立法
过去几年的经济和政治环境导致了许多拟议的立法、政府和监管举措，这些举措可能会对银行业产生重大影响。联邦和州政府机构的其他监管举措也可能对我们的业务产生重大影响。我们无法预测这些或任何其他建议是否会通过，或任何此类举措对我们的运营、竞争状况、财务状况或运营结果的最终影响。最近的历史表明，新的立法或对现有法律或法规的修改通常会导致更大的合规负担(因此增加了做生意的总体成本)，拜登总统领导下的新政府表现出了比前任政府更严格监管金融服务业的总体意图。

论联邦政府货币政策的效果
该公司的收益和增长不仅受到一般经济状况的影响，还受到联邦政府，特别是美联储的财政和货币政策的影响。美联储实施国家货币政策，以促进最大限度的就业、稳定的物价和适度的长期利率。通过其对美国政府证券的公开市场操作，控制适用于借款的贴现率，建立针对某些存款的准备金要求，以及控制适用于超额准备金余额和逆回购协议的利率，美联储影响了货币和信贷的可用性和成本，并最终影响了一系列经济变量，包括就业、产出以及商品和服务的价格。未来货币政策变化的性质和影响，以及它们对我们的影响，是无法确切预测的。


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对大型银行控股公司和银行的更高要求
如上所述，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)对大型银行控股公司和银行提出了更高的要求，EGRRC法案取消了多德-弗兰克法案的某些条款。特别是，EGRRC法案提高了某些规则的资产门槛，这些规则之前适用于银行控股公司和总合并资产至少100亿美元的银行。作为EGRRC法案和后续规则的结果，我们目前没有受到其中几项更高要求的约束(例如，压力测试和专门的风险委员会)，但我们仍将受到多德-弗兰克法案中不受EGRRC法案影响的其他要求的约束，例如我们必须接受审查(主要是CFPB)，以检查我们是否符合联邦消费者保护法。我们已经建立了一套全面的合规制度，以确保这些规则得到遵守。

“新冠肺炎”的立法与监管
联邦、州和地方各级政府继续采取措施应对新冠肺炎大流行的影响。2020年3月27日，被称为冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的具有历史意义的2万亿美元联邦刺激计划签署成为法律，其中包括根据所谓的Paycheck Protection Program(PPP)为小企业提供3500亿美元的刺激，以及为许多符合条件的美国人提供直接刺激付款(即“经济影响付款”或“刺激付款”)。支付支票保护计划(Paycheck Protection Program)下的初始金额在不到两周的时间里很快就用完了，这促使国会就额外的资金进行谈判。2020年4月24日，Paycheck Protection Program和Health Care Execution Act签署成为法律，以补充Paycheck Protection Program的资金，并为医院和病毒测试提供其他支出。此外，2020年7月3日，总统将潜在借款人申请Paycheck Protection Program资金的截止日期延长至2020年8月8日。最近，在2020年12月21日，国会通过了《综合拨款法案》，该法案于12月27日由总统签署成为法律，并包括另外2840亿美元，用于资助PPP的扩大，这取决于资格要求和计划设计的某些变化。根据该计划，世行正在接受更多的贷款申请，并根据最近的更新发放新的贷款。围绕新冠肺炎疫情的立法和监管格局正在迅速变化，本公司和世行都无法确定地预测它将对我们的运营或业务产生什么影响。

第1A项风险因素

以下是我们认为可能影响我们的业务、财务状况和未来经营业绩的最重大风险和不确定性的讨论。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或目前认为是实质性的其他风险和不确定因素可能会损害我们未来的业务、财务状况、经营结果和前景。

经济与我们的市场

新冠肺炎疫情的影响可能会对我们客户未来的运营业绩和/或我们股票的市场价格产生不利影响。
新冠肺炎大流行继续迅速发展，联邦、州和地方为应对它所做的努力也是如此。这场流行病的直接影响以及由此引发的美国政府应对措施都是史无前例的，因为它影响到我们国家乃至整个世界的健康和经济。没有人能预测大流行的程度或持续时间，或者它对我们服务的市场的影响。此外，无论是对我们的业务还是对整个经济，目前都无法预测政府在减轻大流行对健康和经济影响方面正在做出的努力和产生的影响。到目前为止，这场大流行已经导致国际和美国市场的大幅波动，这可能会对我们股票的市场价格产生不利影响。到目前为止，这场大流行已经导致国际和国内市场的重大业务中断和波动，这导致我们的股票和一般股票的市场价格波动加剧。

该公司相信，凭借强大的流动性和资本状况，它处于有利地位，可以缓解新冠肺炎疫情的潜在财务影响。该公司已经实施了几项措施来应对大流行，包括：
•启动了一个流行病团队，解决对我们业务的日常影响;
•主动接触并与客户合作，评估他们的需求，并在必要时提供资金、灵活的还款选择或修改;
•指定一个支持员工的“指挥中心”，以便他们可以与客户合作提供购买力平价贷款；
•加强对被确定为风险较高的行业的信贷质量和投资组合风险的监测；以及
•为我们员工的健康制定了安全措施，包括消除不必要的商务旅行、社交距离预防措施、额外的健康和教育计划以及预防性清洁做法。

尽管如此，世行服务的市场未来的任何经济状况因大流行而恶化，或者经济未能像预期的那样迅速从与大流行相关的中断中恢复过来，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。


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世行服务的市场领域的经济状况可能会对其收益产生不利影响，并可能增加与其贷款组合和投资组合价值相关的信用风险。
世界银行几乎所有的贷款都发放给蒙大拿州、爱达荷州、犹他州、华盛顿州、怀俄明州、科罗拉多州、亚利桑那州和内华达州的企业和个人，这些市场地区的经济疲软可能会对其业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。本银行所服务市场未来的任何经济状况恶化都可能导致以下后果，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生负面影响，这种影响可能是实质性的：
•贷款拖欠可能会增加；
•问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加；
•贷款抵押品的价值可能会下降，进而降低客户的借款能力；
•投资组合中的某些证券可能会变得非暂时减值，需要通过收益减记到公允价值，从而减少股本；
•低成本或无息存款可能减少；以及
•对贷款和其他产品和服务的需求可能会减少。

国内和国际经济和地缘政治条件可能会对我们未来的运营结果或我们股票的市场价格产生不利影响。
我们的业务受到经济、政治和市场状况、产业和金融的大趋势、政府货币和财政政策的变化、通货膨胀和金融市场波动等因素的影响，所有这些都是我们无法控制的。各国和全球经济不断变化，最近的市场波动就证明了这一点，其中包括全球贸易争端和在某些情况下相关关税的征收，英国与欧盟(EU)未来关系的不确定(例如：，英国退欧)，以及不断变化的能源和医疗行业格局。未来的经济状况无法预测，国家整体经济或我们市场的任何新的恶化都可能对其业务、财务状况、运营结果和前景产生负面影响，这可能是实质性的，并可能导致我们股票的市场价格下跌。

世行市场领域的竞争可能会限制未来的成功。
商业银行是一个竞争激烈的行业，也是一个整合行业。银行与在其市场领域经营的其他商业银行、信用社、金融、保险和其他非存款公司竞争。世行面临着与其他金融机构争夺贷款和存款的激烈竞争。它的一些竞争对手没有受到与世行同等程度的监管和限制，而另一些竞争对手则拥有比世行更多的财政资源。如果世行不能在其市场领域进行有效的竞争，世行的业务、我们的经营结果和前景可能会受到不利影响。

我们可能无法继续有机增长或通过收购实现增长。
从历史上看，我们是通过有机增长和收购相结合的方式进行扩张的。如果市场和监管条件发生变化，我们可能无法实现有机增长，也无法以同样的速度成功竞争、完成或整合潜在的未来收购。历史上，我们一直使用我们强大的股票、货币和资本资源来完成收购。股票市场的低迷和我们股票的市场价格可能会对未来的收购产生影响。此外，我们不能保证我们能成功完成这类交易，因为它们需要经过监管部门的审查和批准。


在某些情况下，通过未来收购实现的增长可能会对盈利能力或其他业绩指标产生不利影响。
过去，我们一直在积极收购银行，未来我们可能会有选择地收购更多的金融机构。任何此类收购都存在相关风险，可能会对盈利能力和其他业绩衡量标准产生不利影响。这些风险包括：错误评估被收购金融机构的资产质量，在收购后发现合规或监管问题，在将被收购的业务整合到我们的运营中遇到比预期更大的成本和管理时间的使用，以及无法有利可图地部署收购中收购的资金。我们可能无法通过收购继续增长，如果我们这样做了，这样的收购可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。

收购还可能导致业务中断，导致银行失去客户，或者导致客户从银行移出账户，转移到与之竞争的金融机构。此外，收购还可能扰乱银行正在进行的业务，或在标准、控制、程序和政策方面造成不一致，从而对与员工、客户、客户和储户的关系产生不利影响。收购过程中关键员工的流失也可能对我们的业务产生不利影响。

我们预计我们可能会发行与未来收购相关的股本。股票的收购和相关发行可能会对每股收益、每股账面价值和现有股东的持股比例产生稀释效应。在涉及使用现金作为对价的收购中，将会对我们的资本状况产生影响。

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如果与收购相关的商誉受损，可能会对收益和资本产生不利影响。
会计准则要求我们使用收购会计方法对收购进行会计核算。根据收购会计，如果被收购公司的收购价格超过其净资产的公允价值，超出的部分将作为商誉计入收购方的资产负债表。根据美国公认会计原则(“GAAP”)，商誉不会摊销，而是按年度进行减值评估，或在事件或情况显示存在潜在减值时更频繁地评估减值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的商誉未被视为减值；然而，不能保证未来对商誉的评估不会导致减值和减记的结果，这可能是实质性的。由于我们有5.14亿美元的商誉，相当于我们股东权益的22%，商誉的减值可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。此外，尽管这是一个非现金项目，商誉的重大减值可能会使我们受到监管限制，包括支付普通股股息的能力。

不能保证我们将能够继续支付目前水平的普通股股息。
鉴于我们支付普通股股息的能力取决于多种因素，我们可能无法继续支付与最近水平相称的季度股息。派息须受政府监管，因为监管当局可能禁止银行和银行控股公司派发股息，这会构成不安全或不健全的银行业务。这在很大程度上是基于我们目前强劲的收益和资本水平。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)目前的指引规定，除其他事项外，每股股息不应超过前四个财季衡量的每股收益。在某些情况下，蒙大拿州的法律还对银行宣布和支付股息的能力进行了限制或限制。因此，我们未来的股息通常将取决于银行的收益水平。

信用与资产质量

信贷损失拨备可能不足以弥补实际的贷款损失，这可能会对收益产生不利影响。
银行维持信贷损失拨备(“ACL”或“拨备”)，其金额为其认为足以弥补贷款组合中的损失。虽然世行努力谨慎地管理和监测信贷质量，并识别可能成为不良贷款的贷款，但在任何时候，投资组合中都有一些贷款将导致亏损，但尚未被确定为不良贷款或潜在问题贷款。至于房地产贷款及为清偿该等贷款而取得的财产(“其他拥有的房地产”或“OREO”)，本行可被要求在相当突然的情况下确认相关房地产抵押品的价值大幅下降，因为价值是透过在监察贷款信贷质素的正常过程中进行的评估及评估(新的或更新的)而更新的。导致房地产价值下降的因素有很多，包括整体房地产市场的下跌、评估师使用的方法改变和/或使用了不同于先前评估或评估的评估师。银行通过出售或处置基础房地产抵押品收回房地产贷款的能力受到价值下降的不利影响，这增加了银行因违约贷款蒙受超过ACL规定金额的损失的可能性。反过来，这可能需要大幅增加世行的信贷损失和ACL拨备。通过密切监测信贷质量，世行试图在不断恶化的贷款成为不良资产之前识别它们，并相应地调整ACL。然而，由于未来事件不确定，如果出现困难的经济状况，可能会有贷款在加速的时间框架内恶化到不良状态。结果, 未来对ACL的补充可能需要超过与任何贷款增长相称的水平。由于贷款组合包含多笔余额相对较大的贷款，其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致不良贷款大幅增加，需要提高ACL。此外，根据组成投资组合的贷款组合的变化、借款人财务状况的变化(这可能是由于经济状况的变化)或确定ACL时使用的假设的变化，未来可能需要对ACL进行重大增加。此外，联邦和州银行监管机构作为其监督职能的组成部分，定期审查银行的贷款组合和ACL的充分性。这些监管机构可能要求银行根据他们的判断确认信贷损失或冲销的进一步拨备，而这些判断可能与银行的判断不同。ACL的任何增加都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响，这种影响可能是实质性的。

世行的贷款组合组合增加了与不断恶化的条件相关的信贷风险敞口。
贷款组合中商业、商业房地产、房地产收购和开发贷款占总贷款和总资产的比例很高。历史上，这些类型的贷款被认为比住宅房地产贷款或某些其他类型的贷款或投资具有更大的违约风险。事实上，FDIC已经发布声明，提醒银行注意其对商业房地产贷款严重集中的银行的担忧。这些类型的贷款通常也比住宅房地产贷款和其他商业贷款要大。由于世行的贷款组合包含大量余额相对较大的商业和商业地产贷款，其中一笔或多笔贷款的恶化可能会导致不良贷款大幅增加。不良贷款的增加可能导致这些贷款的收益损失、信贷损失拨备的增加或冲销的增加，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

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本行拥有高度集中的房地产抵押贷款，因此未来房地产市场的任何恶化都可能需要大幅提高贷款准备金率，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
该银行高度集中于以房地产为抵押的贷款。房地产市场未来的任何恶化都可能对借款人偿还房地产担保贷款的能力和房地产抵押品的价值产生不利影响，从而增加与贷款组合相关的信用风险。银行出售或处置相关房地产抵押品收回这些贷款的能力将受到房地产价值下降的不利影响，这将增加银行因房地产担保的违约贷款而蒙受超过ACL规定金额的损失的可能性。反过来，这可能需要大幅增加ACL，这将对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

不良资产可能会增加，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
该行未来的不良资产可能会增加。不良资产(包括OREO)以各种方式对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。银行没有记录非应计贷款或OREO的利息收入，因此对其收益产生了不利影响。当银行在丧失抵押品赎回权和类似程序中收取抵押品时，它被要求将相关资产计入抵押品当时的公允价值减去估计的出售成本，这可能导致资产价值的冲销，并导致银行增加信贷损失拨备。不良资产水平的增加也增加了银行的风险状况，并可能影响监管机构认为鉴于此类风险而合适的资本水平。这些资产或相关抵押品的价值，或这些借款人的表现或财务状况的进一步下降，无论是否由于本行无法控制的经济和市场状况，都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响，可能会造成重大影响。除了维持OREO的账面成本外，不良资产的处置通常会增加银行的贷款管理成本，并需要管理层和董事投入大量时间，从而减少了他们必须专注于盈利增长业务的时间。

世行投资组合的公允价值下降可能会对收益和资本产生不利影响。
由于市场利率、税制改革、信用质量和信用评级的变化、市场流动性不足和其他经济状况等因素，该行债务证券的公允价值可能会下降。对于未实现亏损的债务证券，公司可能被要求记录信用损失准备金或减记证券，具体取决于证券的类型和情况。任何此类减值费用都将对我们的运营业绩和财务状况(包括资本)产生不利影响，可能是重大影响。

虽然我们认为我们的债务证券的期限相对较短，但如果利率大幅上升，我们将面临更高的利率风险敞口。此外，债务证券呈现出一种与贷款组合不同的资产质量风险。虽然我们认为投资组合采用了相对保守的管理方法，但在不断变化的经济条件下，总是存在潜在的亏损风险。

本银行须承担与我们的贷款活动相关的环境责任风险。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的，我们可能会对其中一处或多处房产承担环境责任。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押违约贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。如果在这些物业上发现危险条件或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失、民事罚款和刑事处罚，无论这些危险条件或有毒物质首次影响任何特定物业的时间是什么时候。环境法可能会要求我们招致巨额费用来处理未知债务，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。虽然我们有政策和程序在对非住宅不动产启动任何止赎之前进行环境审查，但这些审查可能不足以检测所有潜在的环境危害。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们面临着来自用于支持和支持银行和金融服务的技术的竞争。
新兴技术和进步以及电子商务的发展降低了其他金融机构的地理和货币壁垒，使非存款机构更容易提供传统上属于银行产品的产品和服务，并使非传统金融服务提供商和技术公司能够在提供电子和基于互联网的金融解决方案和服务方面与传统金融服务公司竞争，包括电子证券交易、市场借贷、金融数据聚合和支付处理，包括实时支付平台。此外，客户可以选择与其他市场参与者开展业务，这些市场参与者在我们认为具有投机性或风险的领域从事业务或提供产品，如加密货币。竞争加剧可能会对我们的收益产生负面影响，因为这会对我们的产品和服务造成降低价格或信用标准的压力，从而需要额外投资来改善我们技术的质量和交付，和/或降低我们的市场份额，或者影响我们客户与我们做生意的意愿。



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利率、运营和风险管理

利率波动可能会对盈利能力产生不利影响。
银行的盈利能力在很大程度上取决于净利息收入，净利息收入是贷款、投资证券和其他计息资产赚取的利息与存款、借款和其他有息负债支付的利息之间的差额(或“利差”)。由于计息资产和计息负债的到期日和重新定价特征不同，利率的变化不会对计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息产生同等的变化。因此，利率波动可能会对银行的利差产生不利影响，进而影响盈利能力。世界银行寻求在既定的政策和指导方针下管理其利率风险。一般而言，银行寻求一种资产和负债结构，使净利息收入不受可归因于市场利率变化的较大偏差的影响。然而，在高度波动的利率环境下，世行管理利率风险的结构和做法可能并不有效。尽管美联储(Federal Reserve)在2017年和2018年七次上调联邦基金目标区间，但目标利率在2019年和2020年三次下调，目标利率回到历史低点或接近历史低点，作为应对疫情的财政措施的一部分。

我们可能会受到取消伦敦银行同业拆息(LIBOR)作为参考利率的影响。
2017年7月，英国金融市场行为监管局宣布，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在2021年之后可能不再发布。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)在美国和全球范围内被广泛用作各种商业和金融合约的“基准”或“参考利率”。有见及此，由金融及资本市场机构组成的另类参考利率委员会(下称“另类参考利率委员会”)召开会议，讨论在美国取代伦敦银行同业拆息的问题。该委员会在有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)方面物色了一位可能接替伦敦银行同业拆息的人士，并草拟了一项计划以协助过渡。然而，LIBOR和SOFR在概念和技术上存在重大差异。金融稳定监督委员会表示，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的终止或减少，有可能严重扰乱许多重要类型金融合约的交易。

目前，对于什么利率或哪些利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的可接受替代方案还没有达成共识，也不可能预测任何此类替代方案对基于LIBOR的证券和可变利率贷款、次级债券或其他证券或金融安排的价值的影响。以一种或多种替代利率取代LIBOR可能会影响对冲工具和借款的可用性和成本，包括我们为次级债券和衍生金融工具支付的利率。如果不再提供伦敦银行同业拆息利率，而我们又须采用替代指数来计算我们所参与的合约或金融工具的利率，我们在过渡期间可能会招致庞大的开支。

我们的业务在很大程度上依赖于高级管理团队成员的服务。
我们相信，到目前为止，我们的成功在很大程度上依赖于其执行管理团队。此外，我们独特的模式依赖于我们不同银行部门的总裁，特别是考虑到我们分散的管理结构，在这种结构中，这些银行部门拥有重要的地方决策权。这些人中的任何一个人的意外损失都可能对我们的业务和未来的增长前景产生不利影响。

我们的业务面临地震、洪水、火灾和其他自然灾害的风险。
由于银行在蒙大拿州、爱达荷州、犹他州、华盛顿州、怀俄明州、科罗拉多州、亚利桑那州和内华达州设有分行，我们的业务可能会受到重大自然灾害的影响，例如火灾、洪水、地震或其他自然灾害。任何这些事件的发生都可能导致我们的业务长期中断，这可能会对我们的财务状况和运营产生实质性的不利影响。


我们未来的表现将取决于我们对技术变革做出及时反应的能力。
金融服务业正经历着快速的技术变革，不断推出由技术驱动的新产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，并降低成本。我们未来的成功将取决于我们是否有能力通过使用技术提供满足客户对便利的需求的产品和服务，以及在我们的运营中创造更高的效率，从而满足客户的需求。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品或服务，或者无法成功地营销这些产品和服务。此外，实施技术变更和升级以维护当前系统并集成新系统可能会导致服务中断、交易处理错误和系统转换延迟，并可能导致我们无法遵守适用法律。不能保证我们能够成功地管理与增加对技术的依赖相关的风险。

本行的营运或保安系统或本行的第三方服务供应商的系统(包括因网络攻击所致)的故障或入侵，可能会扰乱业务、导致机密或专有信息被披露或滥用、损害我们的声誉、增加成本及造成损失。
在正常的业务过程中，本行会收集、处理及保留敏感及机密的客户资料。尽管我们采取了安全措施，但我们的设施可能容易受到网络攻击、安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、错位或丢失的数据、编程或人为错误以及其他类似事件的影响。

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最近，世界银行等金融机构的信息安全风险有所增加，部分原因是新技术、使用互联网和电信技术(包括移动设备)进行金融和其他商业交易，以及有组织犯罪、欺诈者、黑客、恐怖分子和其他人日益复杂和活动。除了涉及窃取敏感和机密信息的网络攻击或其他安全漏洞外，黑客还对金融机构发起攻击，旨在扰乱面向客户的网站等关键业务服务。我们无法预见或实施有效的预防措施来防范所有这些类型的安全漏洞。尽管世行采用了旨在遏制和缓解安全事件的检测和响应机制，但早期检测可能会受到复杂的攻击和恶意软件的阻碍，这些攻击和恶意软件旨在避免被检测到，而且这些攻击和恶意软件仍在不断发展。

此外，本行还面临任何为其业务活动提供便利的第三方(包括交易所、结算代理、结算所或其他金融中介机构)的运营中断、失败、终止或能力限制的风险。这样的各方也可能是对世行运营系统的攻击或破坏的来源。

本行信息系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能损害其声誉、导致客户业务损失、导致侵犯隐私权或其他法律，或使我们面临民事诉讼、监管罚款或保险不承保的损失。

如果我们不能正确预测和管理风险，我们可能会遭受运营、声誉和财务方面的损害。
我们使用模型和策略来预测亏损、预测收入、衡量和评估信贷、市场、运营和战略风险的资本需求，以及评估和控制我们的运营和财务状况。这些模式需要监督、持续监测和定期重新评估。由于使用历史趋势和简化假设，经济和财务结果的不确定性，以及使用可能依赖人工智能的应用程序产生的新风险，模型受到固有限制。由于有限的历史数据和极端或意想不到的市场变化造成的冲击，特别是在严重的市场低迷或压力事件期间，我们的模型和策略可能不够充分。无论我们采取什么措施来确保有效的控制、治理、监测和测试，并实施新的风险管理工具，如果我们的模型和战略以及其他风险管理工具不能正确预测和管理当前和不断变化的风险，我们可能会遭受运营、声誉和财务方面的损害。

我们有各种反收购措施，可能会阻碍收购。
我们的公司章程包括某些条款，这些条款可能会使通过要约收购、代理竞争、合并或其他方式收购我们变得更加困难。该等条文包括任何“企业合并”(定义见公司章程)须获得当时已发行股份至少80%投票权的批准，除非已获本公司董事会批准或符合某些价格及程序要求。此外，优先股的授权主要是作为一种融资工具，而不是针对收购的防御性措施，管理层可能会利用这一点，在不请自来的情况下进行更困难的尝试，以获得对我们的控制权。这些条款可能会延长通过要约收购、委托书竞争或其他方式获得对我们的控制权所需的时间，并可能阻止任何潜在的不友好报价或其他试图获得对我们的控制权的努力。这可能会剥夺我们的股东为他们在公司的普通股实现溢价的机会，即使在我们的大多数股东支持这种行动的情况下也是如此。

监管事项

由于我们的资产超过100亿美元，我们受到更高的监管要求。
由于我们的合并资产总额在2018年第一季度超过100亿美元，多德-弗兰克法案及其实施条例对总资产在100亿美元或以上的银行控股公司提出了额外要求，包括遵守美联储审慎监管要求的特定条款。作为多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的一部分获得通过的德宾修正案(Durbin Amendment)指示美联储(Federal Reserve)制定规则，限制可以向商家收取的借记卡处理交换费的金额。美联储(Federal Reserve)的最终规则包含几个关键部分，包括相关部分的交换费上限，某些防止欺诈的调整，以及最引人注目的是，免除小发行人的交换费上限。总资产低于100亿美元(截至上一历年年底)的发行人可以免除美联储(Federal Reserve)的交换费上限。由于我们的总资产超过100亿美元，德宾修正案的交换费上限对银行从电子支付交易中获得的交换收入产生了负面影响。交换费上限从2019年7月开始对我们生效。

此外，总资产在100亿美元或以上的银行主要接受CFPB对各种联邦消费者金融保护法律法规的遵守情况的审查。作为一个相当新的机构，随着法规和做法的不断发展，CFPB的审查和监管机构可能会对我们的业务产生怎样的影响，目前还不确定。

会计准则的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。
财务会计准则委员会(“FASB”)和美国证券交易委员会(SEC)会定期改变管理我们财务报表编制的财务会计和报告标准。这些变化会对我们的记录和报告方式产生重大影响
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财务状况和经营业绩。有关最近发布的会计准则的影响的信息，请参阅“第7项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。

FDIC已经通过了增加联邦存款保险基金的最终规则，包括未来额外的保费增加和特别评估。
2016年3月15日，FDIC通过了提高保险费的最终规则，并实施了特别评估来重建和维护DIF，未来任何额外的保费增加或特别评估都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。

多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)扩大了FDIC保险评估的基础。此外，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)将最低DIF准备金率设定为1.35%。FDIC已确定基金准备金率应为2.0%(这超出了法律的要求)，并通过了一项计划，根据该计划，它将达到1.35%的法定最低基金准备金率。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求总资产在100亿美元或以上的银行负责将总资产从1.15%提高到1.35%。这一增长对银行在连续四个季度合并总资产超过100亿美元后的第一季度有效。由于该行在2018年第一季度超过了100亿美元的资产门槛，因此该行将缴纳的存款保险分摊额的增加在2019年第一季度生效。此外，根据FDIC用于确定向DIF支付款项的评估系统，资产超过100亿美元的受保存款机构将在“记分卡”系统下进行评估。

有关这一事项的更多信息列在“第一项业务”中“监督和监管”中“存款保险”一节中的“存款保险”一节中。

我们在高度监管的环境中运营，银行或其他法律法规或政府财政或货币政策的变化或增加，或监管执法，可能会对我们产生不利影响。
我们受到联邦和州银行监管机构的广泛监管、监督和审查。此外，作为一家上市公司，我们受到美国证券交易委员会(SEC)的监管。适用法规或联邦、州或地方立法的任何变化，或合规和执法、所得税法律和会计原则方面的政策、解释或监管方法的任何变化，都可能对我们和我们的运营产生重大影响。法律法规的变化也可能通过征收额外的费用或税收或限制运营来增加费用。日后可能会制定或采纳更多可能对权力、权力和运作有重大影响的法例和规例，对我们的财政状况和经营业绩造成重大不良影响。未能适当遵守任何此类法律、法规或原则可能会导致监管机构的制裁或我们的声誉受损，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

监管机构拥有很大的酌处权和权力，可以防止或纠正金融机构和银行控股公司在履行监管和执法职责时的不安全或不健全的做法或违反法律或法规的行为。现有和拟议的联邦和州法律法规限制、限制和管理我们活动的各个方面，可能会影响我们随着时间的推移扩展业务的能力，可能会导致我们合规成本的增加，并可能影响我们吸引和留住合格高管和员工的能力。监管权力的行使可能会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响，包括限制我们可以提供的金融服务和产品的类型，或者增加非银行机构提供具有竞争力的金融服务和产品的能力。此外，我们的业务受到联邦政府及其机构(包括美联储)财政和货币政策的重大影响。

我们无法准确预测最近的立法或其他各种政府、监管、货币和财政措施对金融市场和我们的影响。这些活动的条款和成本，或者这些行动未能帮助稳定金融市场、资产价格、市场流动性以及当前金融市场和经济状况的持续或恶化，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩以及我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。

第1B项。未解决的员工意见

无

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项目2.属性

以下时间表提供了截至2020年12月31日该公司193处物业的信息：
 
(千美元)特性
租赁		特性
拥有		上网本
价值
蒙大拿州10 62 $122,014 
爱达荷州6 22 38,279 
犹他州1 9 11,170 
华盛顿4 12 5,642 
怀俄明州3 15 10,667 
科罗拉多州5 21 31,118 
亚利桑那州6 10 14,488 
内华达州1 6 11,116 
总计36 157 $244,494 

我们相信，我们所有的设施都得到了良好的维护，总体上是足够的，适合我们目前的业务运营，也得到了充分的利用。在正常业务过程中，会根据需要进行新地点和设施升级。

有关公司房产和设备以及租赁义务的更多信息，请参见合并财务报表附注4的“第8项.财务报表和补充数据”。


项目3.法律诉讼

本公司涉及日常业务过程中出现的各种索赔、法律诉讼和投诉。在我们看来，所有这类事项都已由保险公司充分承保，没有价值或属于此类事项，或涉及的金额使不利的处置不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。

项目4.矿山安全信息披露

不适用
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第二部分
 
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项
和发行人购买股票证券

该公司的股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码是：GBCI。截至2020年12月31日，公司普通股约有1669名登记在册的股东。本公司普通股在所指期间的高、低市场价市场区间如下：
 
 20202019
高低高低
第一季度$46.10 26.66 45.47 37.58 
第二季度46.54 30.30 43.44 38.65 
第三季度38.13 30.05 42.61 37.70 
第四季度47.05 31.29 46.51 38.99 

下表汇总了该公司在所述期间宣布的股息：

截止的年数
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
第一季度$0.29 0.26 
第二季度0.29 0.27 
第三季度0.30 0.29 
第四季度0.30 0.29 
特殊0.15 0.20 
总计$1.33 1.31 

未来的现金股息将取决于多种因素，包括收益、资本、资产质量、一般经济状况和监管考虑。有关监管考虑的信息列在“第一项业务”中“监督和监管”的标题下。

发行人购股
本公司于2020年内并无进行股票回购。

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股票表现图表
下图比较了公司普通股在五年测算期内的年度累计总回报与1)罗素2000指数和2)KBW纳斯达克地区银行指数(“KBW地区银行指数”)所包括的股票的年度累计总回报。总回报包括股票市值的增值以及支付给股东的实际现金和股票股息。该图假设每笔投资在2015年12月31日的价值为100美元，所有股息都进行了再投资。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/868671/000086867121000037/gbci-20201231_g1.jpg


期间结束
12/31/1512/31/1612/31/1712/31/1812/31/1912/31/20
冰川银行股份有限公司100.00 142.27 162.05 167.03 200.59 208.22 
罗素2000指数100.00 121.31 139.08 123.76 155.35 186.36 
KBW地区银行指数100.00 139.02 141.45 116.70 144.49 131.91 

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项目6.精选财务数据

非GAAP财务指标
除了根据GAAP公布的结果外，这份Form 10-K年度报告还包含某些非GAAP财务指标。该公司认为，提供这些非GAAP财务衡量标准为投资者提供了有用的信息，有助于了解和比较公司的财务业绩、业绩趋势和财务状况。虽然公司在分析公司业绩时使用了这些非GAAP衡量标准，但这些信息不应被视为GAAP要求的衡量标准的替代。下表提供了某些GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账。

 截至2017年12月31日的年度
(千美元，每股数据除外)公认会计原则税法调整非GAAP
联邦和州所得税支出$64,625 (19,699)44,926 
净收入$116,377 19,699 136,076 
基本每股收益$1.50 0.25 1.75 
稀释后每股收益$1.50 0.25 1.75 
平均资产回报率1.20 %0.21 %1.41 %
平均股本回报率9.80 %1.66 %11.46 %
股息支付率76.00 %(10.86 %)65.14 %
有效所得税率35.70 %(10.88 %)24.82 %

GAAP和非GAAP财务指标之间的对账项目是由于截至2017年12月31日的年度的1,970万美元的一次性税费支出。一次性税收支出是由减税和就业法案(“税法”)以及2018年及未来几年联邦边际企业所得税税率从35%改为21%推动的，这导致其递延税项资产和递延税项负债(“递延税项净资产”)重估。该公司认为，剔除递延税项净资产重估的影响，财务结果更具可比性。

每股基本收益的计算方法是净收入除以平均流通股，稀释后每股收益的计算方法是净收入除以稀释后的平均流通股。1970万美元的一次性税费包括在确定GAAP基本每股收益和GAAP稀释每股收益的收入中。相反，在确定非GAAP基本每股收益和非GAAP稀释每股收益的收入时，不包括1970万美元的一次性税费。截至2017年12月31日的年度，平均流通股77,537,664股用于GAAP和非GAAP基本每股收益。截至2017年12月31日的年度，稀释后平均流通股77,607,605股用于GAAP和非GAAP稀释后每股收益。

平均资产收益率是用净收益除以平均资产来计算的，平均股本收益率是用净收益除以平均股本来计算的。1970万美元的一次性税费包括在确定GAAP平均资产回报率和GAAP平均股本回报率的收入中。相反，在确定非GAAP平均资产回报率和非GAAP平均股本回报率的收入时，不包括1970万美元的一次性税费。截至2017年12月31日的年度，平均资产96.78亿美元用于GAAP和非GAAP平均资产回报率。截至2017年12月31日的年度，GAAP和非GAAP平均股本回报率使用了11.88亿美元的平均股本。

股息支付率的计算方法是将宣布的每股股息除以基本每股收益。非GAAP股息支付率使用非GAAP基本每股收益来计算比率。

有效所得税税率的计算方法是将联邦和州所得税支出除以所得税前收入。非GAAP有效所得税税率使用4490万美元的非GAAP联邦和州所得税支出来计算税率。

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选定的财务数据
以下是本公司的财务数据，摘自本公司历次经审计的财务报表及相关附注。以下信息应与本年度报告10-K表其他部分所载的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“第8项.财务报表和补充数据”一并阅读。

 十二月三十一日，复利年度
成长率
(千美元，每股数据除外)202020192018201720161年制5年期
财务状况信息选编报表
总资产$18,504,206 $13,683,999 $12,115,484 $9,706,349 $9,450,600 35.2 %14.4 %
债务证券5,527,650 2,799,863 2,869,578 2,426,556 3,101,151 97.4 %12.3 %
应收贷款净额10,964,453 9,388,320 8,156,310 6,448,256 5,554,891 16.8 %14.6 %
信贷损失拨备(158,243)(124,490)(131,239)(129,568)(129,572)27.1 %4.1 %
商誉和无形资产569,522 519,704 338,828 191,995 159,400 9.6 %29.0 %
存款14,797,529 10,776,457 9,493,767 7,579,747 7,372,279 37.3 %15.0 %
联邦住房贷款银行预付款— 38,611 440,175 353,995 251,749 (100.0)%(100.0)%
根据回购协议出售的证券和其他借入资金
1,037,651 598,644 410,859 370,797 478,090 73.3 %16.8 %
股东权益2,307,041 1,960,733 1,515,854 1,199,057 1,116,869 17.7 %15.6 %
每股权益24.18 21.25 17.93 15.37 14.59 13.8 %10.6 %
股本占总资产的百分比12.5 %14.3 %12.5 %12.4 %11.8 %(13.0)%1.1 %

 截至十二月三十一日止的年度，复利年度
增长率
(千美元，每股数据除外)202020192018201720161年制5年期
业务总结报表
利息收入$627,064 $546,177 $468,996 $375,022 $344,153 14.8 %12.7 %
利息支出27,315 42,773 35,531 29,864 29,631 (36.1)%(1.6)%
净利息收入599,749 503,404 433,465 345,158 314,522 19.1 %13.8 %
信贷损失准备金39,765 57 9,953 10,824 2,333 69,663.2 %76.3 %
非利息收入172,867 130,774 118,824 112,239 107,318 32.2 %10.0 %
非利息支出404,811 374,927 320,127 265,571 258,714 8.0 %9.4 %
所得税前收入328,040 259,194 222,209 181,002 160,793 26.6 %15.3 %
联邦和州所得税支出1
61,640 48,650 40,331 44,926 39,662 26.7 %9.2 %
净收入1
$266,400 $210,544 $181,878 $136,076 $121,131 26.5 %17.1 %
基本每股收益1
$2.81 $2.39 $2.18 $1.75 $1.59 17.6 %12.1 %
稀释后每股收益1
$2.81 $2.38 $2.17 $1.75 $1.59 18.1 %12.1 %
宣布的每股股息$1.33 $1.31 $1.31 $1.14 $1.10 1.5 %3.9 %

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 于截至12月31日止年度或截至12月31日止年度，
(千美元)20202019201820172016
选定的比率和其他数据
平均资产回报率1
1.62 %1.64 %1.59 %1.41 %1.32 %
平均股本回报率1
12.15 %12.01 %12.56 %11.46 %10.79 %
股息支付率1
47.33 %54.81 %60.09 %65.14 %69.18 %
平均股本与平均资产比率13.35 %13.69 %12.67 %12.27 %12.27 %
总资本(与风险加权资产之比)
14.63 %14.95 %14.70 %15.64 %16.38 %
一级资本(风险加权资产)
12.42 %13.76 %13.37 %14.39 %15.12 %
普通股一级(风险加权资产)
12.42 %12.58 %12.10 %12.81 %13.42 %
一级资本(相对于平均资产)
9.12 %11.65 %11.35 %11.90 %11.90 %
平均可赚取资产的净息差(相当于税额)
4.09 %4.39 %4.21 %4.12 %4.02 %
效率比2
49.97 %57.78 %54.73 %53.94 %55.88 %
信贷损失拨备占贷款的百分比
1.42 %1.31 %1.58 %1.97 %2.28 %
信贷损失拨备占不良贷款的百分比
470 %385 %266 %255 %257 %
不良资产占附属资产的百分比
0.19 %0.27 %0.47 %0.68 %0.76 %
不良资产$35,433 37,437 56,750 65,179 71,385 
发起和获得的贷款$7,934,881 4,607,536 4,301,678 3,629,493 3,474,000 
相当于全职雇员人数
2,970 2,826 2,623 2,278 2,222 
地点数量193 181 167 145 142 
______________________________
1不包括由于截至2017年12月31日的年度税法而导致的递延税项资产和递延税项负债的一次性重估。有关重估的更多信息，请参阅“非公认会计准则财务措施”部分。
2扣除OREO费用前的非利息费用、核心存款无形资产摊销、商誉减值费用和非经常性费用项目占相当于税等净利息收入和非利息收入的百分比，不包括出售投资、OREO收入和非经常性收入项目的损益。




25

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

下面的讨论旨在对公司的经营结果和财务状况进行更全面的审查，而不是只阅读合并财务报表。本讨论应与合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包括在“第8项.财务报表和补充数据”中。

有关前瞻性陈述的警示说明

这份Form 10-K年度报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于，关于公司的计划、目标、期望和意图的非历史事实的陈述，以及以“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“应该”、“项目”、“寻求”、“估计”或这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语或短语的否定版本识别的其他陈述。这些前瞻性陈述基于管理层目前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多不是公司所能控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。除其他因素外，下列因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的预期结果(明示或暗示)或其他预期大不相同，包括“风险因素”项下和本年度报告10-K表格中其他章节或通过引用并入的文件中列出的那些因素：
•与贷款有关的风险以及公司投资组合中贷款信用质量的潜在不利变化；
•贸易、货币和财政政策和法律的变化，包括美联储理事会的利率政策，这可能对公司的净利息收入和盈利能力产生不利影响；
•联邦存款保险公司和其他第三方的保险费用和保险范围的变化；
•新冠肺炎疫情的范围、持续时间和影响，包括对公司信用质量和运营的影响及其对总体经济状况的影响；
•立法或监管方面的变化，包括政府当局为应对新冠肺炎疫情而采取的行动；
•能够完成预期的未来收购；
•与完成和整合收购有关的成本或困难；
•公司记录的与收购相关的商誉可能会受损，这可能会对收益和资本产生不利影响；
•利率、存款流量、资金成本、贷款产品需求和金融服务需求在每种情况下的变化，这些变化可能会进一步受到新冠肺炎疫情的影响；
•银行和金融服务业的声誉可能会恶化，这可能会对公司获得和维持客户的能力产生不利影响；
•金融机构在本公司市场上的竞争可能会显著加剧，包括由于依赖新兴技术发放贷款和获得存款的新参与者的进入，这些参与者可能没有像我们这样受到严格的监管；
•公开股票市场持续波动带来的风险，可能会对公司普通股的市场价格以及公司未来通过收购或筹集资金实现增长的能力产生不利影响；
•扩张或开设新分支机构的预计业务和盈利能力可能低于预期；
•金融服务行业在公司市场的整合导致更大的金融机构拥有更多的资源，寻求收购的机会减少；
•依赖于首席执行官、高级管理团队和冰川银行部门的总裁；
•本公司或我们供应商系统的重大故障、潜在中断或安全漏洞，以及技术变更或网络犯罪分子使用的技术变更或技术变更，可能使我们面临新的风险(例如，网络安全)、欺诈或系统故障；
•自然灾害，包括火灾、洪水、地震等突发事件；
•公司成功管理上述风险的情况；以及
•上述任何一项对公司声誉造成的任何损害的影响。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中表述的结果大不相同的其他因素在“项目1a”中讨论。风险因素。“请注意，前瞻性陈述仅在本年度报告以Form 10-K(或通过引用并入的文件，如果适用)的日期发表。鉴于上述不确定性和风险，公司不能保证其未来的业绩或经营结果，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。除非联邦证券法要求，否则，如果公司后来意识到实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同，公司不承担任何公开纠正、修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
26

管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果
截至2020年12月31日的年度与2019年12月31日的年度比较

亮点和概述
新冠肺炎疫情爆发后，该公司对战略的监督十分突出。该公司努力评估疫情对公司各方面的影响，检查财务影响、满足客户需求的能力、抗击疫情的监管行动对我们运营的影响、为保护我们员工和客户的健康和安全而采取的措施以及我们的业务连续性战略。该公司全年通过定期收到管理层的最新情况，并提供投入和监督，继续参与其中的每一项活动。通过持续的监控，公司能够采取行动，确保对客户的干扰降至最低，同时防止员工休假、裁员或减少薪酬。

为了满足受疫情影响的客户的需求，该公司提供资金、灵活的还款选择或在必要时进行修改。年内，该公司修改了3,054笔贷款，金额为15.15亿美元，主要是将短期付款延期至6个月以下。截至年底，只有9490万美元的修改仍在延期期间。此外，该公司还发起了小企业协会(SBA)Paycheck Protection Program(PPP)贷款，为其社区的小企业提供贷款。该公司在本年度发起了16,090次购买力平价，金额为14.72亿美元，其中5.39亿美元，即37%，在本年度得到了SBA的宽免。在来年，该公司将继续保持灵活性，以应对由于其服务市场的COVD-19不断变化的情况，并保持乐观，它可以继续提供有利可图的结果。

2020年，该公司收购了SBAZ的全部流通股，SBAZ是一家总部位于亚利桑那州哈瓦苏湖的社区银行，总资产为7.45亿美元。SBAZ为亚利桑那州的个人和企业提供银行服务，在牛头城、科顿伍德、金曼、哈瓦苏湖城、凤凰城、普雷斯科特山谷和普雷斯科特设有10个办事处。交易完成后，SBAZ被并入公司的Foothills Bank部门，从而扩大了公司在亚利桑那州的业务范围，覆盖了所有主要市场，并将其确立为亚利桑那州领先的社区银行。有关这些收购的更多信息，请参见合并财务报表中“第8项财务报表和补充数据”中的附注23。

该公司去年年底的资产为185.04亿美元，比上一年增长了35%，这主要是由于本年度的收购以及由于流动性过剩而购买的购买力平价贷款和债务证券的增加所推动的。本年度有机贷款增长11.58亿美元，增幅12%，剔除PPP贷款，有机贷款增长2.49亿美元，增幅3%。该公司的核心存款又经历了丰厚的一年，有机增加了34.33亿美元，增幅为32%，其中无息存款增加了16.16亿美元，增幅为44%。

有形股东权益增加了2.96亿美元，或每股2.60美元，这是由于收益保留、其他全面收益(“OCI”)以及与本年度收购相关发行的公司股票增加所致。该公司将宣布的定期季度股息总额从2019年的每股1.11美元增加到2020年的1.18美元。在本年度，标普道琼斯指数公司选择该公司从标准普尔SmallCap 600®过渡到标准普尔MidCap 400®。标准普尔MidCap 400®指数由400家根据市值、流动性和行业代表性选出的公司组成。

该公司继续减少其不良资产，全年为3540万美元，占资产的0.19%，比上年末减少200万美元，占资产的5%。此外，截至2020年12月31日，早期拖欠(累计逾期30-89天)占贷款的比例为0.20%，而前一年年底为0.24%。

该公司本年度的净收益达到创纪录的2.66亿美元，比上年2.11亿美元的净收益增加了5590万美元，增幅为27%。本年度稀释后每股收益为2.81美元，比2019年稀释后每股收益2.38美元增长了18%。2020年净收入的改善是由于最近的收购、有机增长、购买力平价贷款的商业利息收入大幅增加以及贷款销售收益创纪录的一年。该公司2020年的净息差为4.09%，比2019年4.39%的净息差下降了30个基点，这主要是由于低利率环境以及盈利资产组合从高收益贷款转向低收益债务证券所致。

展望未来，公司未来的业绩将取决于许多因素，包括公司服务的市场的经济状况、利率变化、对存款和贷款的日益激烈的竞争、贷款质量和增长、收购的影响和成功整合，以及管理监管负担。

27

财务亮点
 于截至该年度或就该等年度而言
(千美元，每股和市场数据除外)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
经营业绩
净收入
$266,400 210,544 
基本每股收益
$2.81 2.39 
稀释后每股收益
$2.81 2.38 
宣布的每股股息$1.33 1.31 
每股市值
闭幕式$46.01 45.99 
高$47.05 46.51 
低$26.66 37.58 
选定的比率和其他数据
已发行普通股数量95,426,364 92,289,750 
平均流通股-基本94,883,864 88,255,290 
平均流通股-稀释后94,932,353 88,385,775 
平均资产回报率(年化)
1.62 %1.64 %
平均股本回报率(年化)
12.15 %12.01 %
效率比49.97 %57.78 %
股息支付率
47.33 %54.81 %
贷存比76.29 %88.92 %
相当于全职雇员人数2,970 2,826 
地点数量193 181 
自动取款机数量250 248 

最近的收购
该公司在过去两年中完成了以下收购：
•州立银行股份有限公司及其全资子公司亚利桑那州州立银行；
•Heritage Bancorp及其全资附属公司--内华达州遗产银行；以及
•FNB Bancorp及其全资子公司第一国民银行(First National Bank Of Layton)。

这些业务组合采用收购方法进行核算，并将截至收购日的经营结果包括在公司的综合财务报表中。有关收购的更多信息，请参见合并财务报表附注23“项目8.财务报表和补充数据”。下表披露了选定资产和负债分类的公允价值：

(千美元)SBAZ
2020年2月29日		遗产
7月31日，
2019		FNB
4月30日，
2019
总资产$745,420 977,944 379,155 
债务证券142,174 103,231 47,247 
应收贷款451,702 615,279 245,485 
无息存款141,620 296,393 93,647 
计息存款461,669 425,827 180,999 
借款
10,904 — 7,273 

28

财务状况分析

资产
下表汇总了截至所示日期的公司资产：

(千美元)2020年12月31日2019年12月31日$CHANGE%变化
现金和现金等价物$633,142 $330,961 $302,181 91 %
可供出售的债务证券5,337,814 2,575,252 2,762,562 107 %
持有至到期的债务证券189,836 224,611 (34,775)(15 %)
债务证券总额5,527,650 2,799,863 2,727,787 97 %
应收贷款
住宅房地产802,508 926,388 (123,880)(13 %)
商业地产6,315,895 5,579,307 736,588 13 %
其他商业广告3,054,817 2,094,254 960,563 46 %
房屋净值636,405 617,201 19,204 3 %
其他消费者313,071 295,660 17,411 6 %
应收贷款11,122,696 9,512,810 1,609,886 17 %
信贷损失拨备(158,243)(124,490)(33,753)27 %
应收贷款净额10,964,453 9,388,320 1,576,133 17 %
其他资产1,378,961 1,164,855 214,106 18 %
总资产$18,504,206 $13,683,999 $4,820,207 35 %

截至2020年12月31日，债务证券总额为55.28亿美元，比上年年底增加27.28亿美元，增幅为97%。于2020年，本公司因核心存款增加及SBA免除PPP贷款而购买流动资金过剩的债务证券。截至2020年12月31日，债务证券占总资产的30%，而截至2019年12月31日，债务证券占总资产的20%。111.23亿美元的贷款组合增加了16.1亿美元，同比增长17%。不包括PPP贷款和SBAZ收购，贷款组合比上年年底增加了2.49亿美元，增幅为3%，其中商业房地产贷款增幅最大，增加了4.01亿美元，增幅为7%。

负债
下表汇总了该公司截至所示日期的负债情况：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日$CHANGE%变化
存款
无息存款$5,454,539 $3,696,627 $1,757,912 48 %
NOW和DDA客户3,698,559 2,645,404 1,053,155 40 %
储蓄账户2,000,174 1,485,487 514,687 35 %
货币市场存款账户2,627,336 1,937,141 690,195 36 %
证书帐户978,779 958,501 20,278 2 %
核心存款，总计14,759,387 10,723,160 4,036,227 38 %
批发存款38,142 53,297 (15,155)(28 %)
存款总额14,797,529 10,776,457 4,021,072 37 %
根据回购协议出售的证券1,004,583 569,824 434,759 76 %
联邦住房贷款银行预付款— 38,611 (38,611)(100 %)
其他借款资金33,068 28,820 4,248 15 %
次级债券139,959 139,914 45 — %
其他负债222,026 169,640 52,386 31 %
总负债$16,197,165 $11,723,266 $4,473,899 38 %
29

不包括对SBAZ的收购，核心存款比上年年底增加了34.33亿美元，增幅为32%，其中无息存款增加了16.16亿美元，增幅为44%。本年度存款大幅增加是由于一系列因素，包括客户存入的购买力平价贷款收益和客户储蓄的增加。截至2020年12月31日，无息存款占核心存款总额的37%，而2019年12月31日为34%。

截至2020年12月31日的批发存款为3810万美元，比上年年底减少了1520万美元，降幅为28%。截至2020年12月31日，联邦住房贷款银行(FHLB)的预付款已全额偿还，导致较上年减少3860万美元。批发存款和FHLB预付款的减少是核心存款大幅增加的结果，核心存款为贷款和债务安全增长提供了资金。批发存款和FHLB预付款将继续在必要时波动，以满足资产负债表的增长和补充公司的流动性需求。

股东权益
下表汇总了截至所示日期的股东权益余额：

(千美元，每股数据除外)2020年12月31日2019年12月31日$CHANGE%变化
普通股权益$2,163,951 $1,920,507 $243,444 13 %
累计其他综合收益
143,090 40,226 102,864 256 %
股东权益总额2,307,041 1,960,733 346,308 18 %
商誉和核心存款无形净额
(569,522)(519,704)(49,818)10 %
有形股东权益$1,737,519 $1,441,029 $296,490 21 %
股东权益与总资产之比12.47 %14.33 %(13 %)
有形股东权益占有形资产总额
9.69 %10.95 %(12 %)
普通股每股账面价值$24.18 $21.25 $2.93 14 %
每股普通股有形账面价值$18.21 $15.61 $2.60 17 %

有形股东权益比上一年增加2.96亿美元，这是为收购SBAZ而发行的1.12亿美元公司股票以及其他全面收益和收益留存增加的结果。这些增加抵消了与收购相关的商誉和核心存款的增加。本年度股东权益占总资产的比率和有形股东权益占有形资产总额的比率均有所下降，主要原因是购买力平价贷款增加了9.09亿美元，债务证券增加了27亿美元。本年底每股普通股有形账面价值为18.21美元，比去年同期增加了2.60美元。

30

经营成果
本节讨论了本公司截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的经营业绩。有关截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的讨论，请参阅截至2019年12月31日的年度报告10-K表格中的第II部分，第7项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

收入汇总
下表汇总了所示期间的收入：

 截止的年数零钱美元%的更改
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
净利息收入
利息收入$627,064 $546,177 $80,887 15 %
利息支出27,315 42,773 (15,458)(36 %)
净利息收入合计599,749 503,404 96,345 19 %
非利息收入
服务费及其他费用
52,503 67,934 (15,431)(23 %)
杂项贷款费用及收费7,344 5,313 2,031 38 %
出售贷款的收益99,450 34,064 65,386 192 %
出售投资的收益1,139 14,415 (13,276)(92 %)
其他收入12,431 9,048 3,383 37 %
非利息收入总额172,867 130,774 42,093 32 %
总收入$772,616 $634,178 $138,438 22 %
净息差(税额等值)4.09 %4.39 %

净利息收入
2020年净利息收入为6亿美元，比2019年增加9630万美元，增幅为19%。本年度的利息收入为6.27亿美元，比上年增加了8090万美元，增幅为15%，主要原因是商业贷款收入增加了6740万美元，其中包括来自购买力平价贷款的3820万美元。此外，债务证券的利息收入比上一年增加了1410万美元，增幅为17%，这是债务证券数量增加的结果。2020年的利息支出为2730万美元，比前一年减少了1550万美元，降幅为36%，这主要是由于FHLB的较高成本预付款减少，加上存款和借款成本的降低。2020年的总融资成本(包括无息存款)为19个基点，与2019年的39个基点相比下降了20个基点。

2020年，在税额等值的基础上，净息差占盈利资产的百分比为4.09%，比2019年4.39%的净息差下降了30个基点。不包括3个基点的折扣增加和1个基点的非应计利息的核心净利差为4.05，而上一年的核心利润率为4.30%。尽管该公司成功地降低了融资的总成本，但这还不足以超过当前利率环境以及盈利资产结构从高收益贷款转向低收益债务证券所导致的贷款和债务证券收益率的下降。

非利息收入
2020年非利息收入为1.73亿美元，比去年增加了4210万美元，增幅为32%。2020年5250万美元的服务费和其他费用比前一年减少了1540万美元，降幅为23%，原因是透支活动减少，以及德宾修正案(Durbin Amendment)的影响，该修正案的影响超过了客户账户增加带来的额外费用。自2019年7月1日起，该公司受到德宾修正案(Durbin Amendment)的约束，该修正案对可以向商家收取的借记卡处理交换费金额设定了限制。杂项贷款费用增加了200万美元，增幅为38%，主要是由于住宅房地产活动的增加。2020年出售贷款的收益为9950万美元，比上年增加6540万美元，增幅为192%，原因是利率下降推动的购买和再融资活动大幅增加。其他收入比上一年增加了340万美元，主要是2020年第一季度出售一座前分支机构大楼带来的240万美元收益的结果。

31

在上年第三季度，该公司终止了2.6亿美元的名义薪酬固定利率掉期和相应的债务，同时出售了3.08亿美元的可供出售的债务证券。投资证券的出售在去年第三季度带来了1380万美元的收益。抵消了这一收益的是提前终止利息掉期确认的1000万美元的亏损，以及对FHLB借款的剩余未摊销延期预付款罚款的350万美元的冲销。

非利息支出
下表汇总了指定期间的非利息费用：
 
 截止的年数$CHANGE%的更改
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
薪酬和员工福利$253,047 $222,753 $30,294 14 %
入住率和设备37,673 34,497 3,176 9 %
广告和促销10,201 10,621 (420)(4 %)
数据处理21,132 17,392 3,740 22 %
拥有的其他房地产923 1,105 (182)(16 %)
监管评估和保险
4,656 3,771 885 23 %
套期保值活动终止的损失— 13,528 (13,528)(100 %)
岩心存款无形摊销10,370 8,485 1,885 22 %
其他费用66,809 62,775 4,034 6 %
非利息支出总额$404,811 $374,927 $29,884 8 %

2020年的非利息支出总额为4.05亿美元，比上年增加了2990万美元，增幅为8%。2020年的薪酬和员工福利比去年增加了3030万美元，增幅为14%，原因是收购和有机增长带来的员工数量增加，房地产佣金增加，与业绩相关的薪酬增加，以及年度加薪，抵消了本年度PPP贷款推迟支付的890万美元补偿成本，以及前一年传统收购带来的540万美元股票补偿支出。本年度的入住率和设备支出增加了320万美元，比上一年增加了9%，这主要是由于收购成本的增加。本年度的数据处理费用比上一年增加了370万美元，增幅为22%，这是由于收购成本增加以及对技术基础设施的投资增加所致。本年度的监管评估和保险比前一年增加了88万5千美元，主要是因为2019年申请的250万美元小银行评估信贷，抵消了2020年申请的53万美元小银行评估信贷和蒙大拿州本年度监管评估的豁免。其他费用为6680万美元，比上年增加400万美元，增幅为6%，其中190万美元用于改进技术、产品和服务的第三方咨询。本年度与收购相关的费用为780万美元，而上一年为850万美元。

上一年因终止套期保值活动而亏损1350万美元，其中包括冲销FHLB债务剩余的未摊销递延预付款罚金350万美元，以及上年第三季度终止名义金额为2.6亿美元的固定支付利率掉期亏损1000万美元。















32

信贷损失准备金
下表汇总了前八个季度贷款组合信贷损失拨备、净冲销和与贷款信贷损失拨备相关的精选比率：
(千美元)备抵
关于贷款的信用损失		网
冲销		前交叉韧带
作为第一个百分点
的贷款		应计
贷款30-89
逾期未交的天数
到目前为止，有3%的人
贷款		不履行
资产至
次级资产总额
2020年第四季度$(1,528)$4,781 1.42 %0.20 %0.19 %
2020年第三季度2,869 826 1.42 %0.15 %0.25 %
2020年第二季度13,552 1,233 1.42 %0.22 %0.27 %
2020年第一季度22,744 813 1.49 %0.41 %0.26 %
2019年第四季度— 1,045 1.31 %0.24 %0.27 %
2019年第三季度— 3,519 1.32 %0.31 %0.40 %
2019年第二季度— 732 1.46 %0.43 %0.41 %
2019年第一季度57 1,510 1.56 %0.44 %0.42 %

2020年信贷损失准备金为3980万美元，包括贷款组合信贷损失准备金3760万美元，无资金贷款承诺信贷损失准备金210万美元，没有债务证券信贷损失准备金。本年度的信贷损失准备金为3760万美元，而上年贷款组合的信贷损失准备金为5.7万美元。今年的增长主要是由于与新冠肺炎有关的经济预测的变化。本年度的净冲销为770万美元，而上一年为680万美元。

效率比
2020年的有效率为49.97%。剔除PPP贷款的影响，效率比将为53.70%。上一年的效率比率为57.78，不包括终止现金流对冲和加速的股票补偿费用的影响，效率比率将为54.79%。不包括这些调整，本年度的效率比上一年下降了109个基点，这主要是由于贷款销售收益的增加和净利息收入的增加，抵消了德宾修正案服务费收入的减少和补偿支出的增加。

33



附加管理层的探讨与分析

投资活动
该公司的投资证券主要包括分类为可供出售或持有至到期的债务证券。非流通股本证券主要由得梅因FHLB发行的股本组成。

债务证券
2018年11月，公司采用FASB ASU 2017-12，衍生工具与套期保值，并在这样做的同时，将账面价值为2.7亿美元的州和地方政府证券从持有至到期分类重新指定为可供出售分类。本公司认为这些债务证券的可供出售分类是适当的，因为它不再打算将其持有至到期日。分类为可供出售的债务证券按估计公允价值列账，分类为持有至到期的债务证券按摊销成本列账。可供出售债务证券的未实现收益或亏损(扣除税收后)反映为对保险业保险的调整。该公司的债务证券摘要如下：

2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日(2017年12月31日)2016年12月31日
(千美元)账面金额百分比账面金额百分比账面金额百分比账面金额百分比账面金额百分比
可供出售
美国政府和联邦机构
$38,588 1 %$20,044 1 %$23,649 1 %$31,127 1 %$39,407 1 %
美国政府支持的企业
9,781 1 %43,677 1 %120,208 4 %19,091 1 %19,570 1 %
州和地方政府
1,416,683 26 %702,398 25 %852,250 30 %629,501 26 %786,373 25 %
公司债券349,098 6 %157,602 6 %290,817 10 %216,762 9 %471,951 15 %
住房贷款抵押证券
2,289,090 41 %738,724 26 %792,915 28 %779,283 32 %1,007,515 33 %
商业抵押贷款支持证券
1,234,574 22 %912,807 33 %491,824 17 %102,479 4 %100,661 3 %
可供销售总额
5,337,814 97 %2,575,252 92 %2,571,663 90 %1,778,243 73 %2,425,477 78 %
持有至到期
州和地方政府
189,836 3 %224,611 8 %297,915 10 %648,313 27 %675,674 22 %
持有至到期日合计189,836 3 %224,611 8 %297,915 10 %648,313 27 %675,674 22 %
债务证券总额
$5,527,650 100 %$2,799,863 100 %$2,869,578 100 %$2,426,556 100 %$3,101,151 100 %

该公司的债务证券主要由州和地方政府证券以及抵押担保证券组成。州和地方政府证券在很大程度上免征联邦所得税，该公司21%的联邦法定所得税税率用于计算免税证券的等值税收收益。由于税法的实施，联邦法定所得税率从2017年的35%降至2018年的21%。抵押贷款支持证券主要由美国机构担保的住宅和商业抵押贷款传递证券组成，其次是美国机构担保的住宅抵押贷款抵押债券(CDO)。合并后，抵押贷款支持证券将如期为公司提供持续的流动性，并收到证券的预付本金。

州政府证券和地方政府证券具有不同的风险，这些风险在其他证券类型中并不普遍。本公司根据监管指引对其证券的投资级质量进行评估。投资级证券是指发行人有足够的能力在投资的预计寿命内履行证券项下的财务承诺的证券。如果债务人违约的风险较低，并且预计将及时足额支付本金和利息，发行人有足够的能力履行财务承诺。在评估信用风险时，公司可以使用标准普尔(S&P)和穆迪(Moody‘s)等国家认可的统计评级机构(NRSROx)的信用评级作为评估的支持；但这些评级并不是完全依赖的。与NRSRO指定的评级相比，公司对任何发行人的信誉的内部评估没有重大差异。

34

下表按相关的NRSRO评级对州和地方政府证券进行了分层。对于NRSRO评级不在同一水平的证券，最高发行评级被用来对表中的证券进行分类。

2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)摊销
成本		公平
价值		摊销
成本		公平
价值
标准普尔：AAA/穆迪：AAA
$385,773 420,646 251,101 259,690 
标准普尔：AA+，AA，AA-/穆迪：Aa1，Aa2，Aa3
1,015,634 1,080,972 523,150 539,758 
标普：A+，A，A-/穆迪：A1，A2，A3
101,494 109,504 113,275 120,048 
标准普尔：BBB+，BBB，BBB-/穆迪：Baa1，Baa2，Baa33,217 3,230 3,217 3,302 
任何一家实体都未对其进行评级
5,481 5,547 13,451 13,795 
低于投资级
— — 201 201 
总计
$1,511,599 1,619,899 904,395 936,794 

州和地方政府证券主要由应税和免税的一般义务和收入债券组成。下表按关联的安全类型对州和地方政府证券进行分层。

2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)摊销
成本		公平
价值		摊销
成本		公平
价值
一般义务--无限
$625,660 672,610 445,584 465,066 
一般义务--有限
121,886 129,250 119,884 124,939 
收入745,908 798,188 325,331 332,354 
参赛证书
14,098 15,636 8,003 8,815 
其他
4,047 4,215 5,593 5,620 
总计
$1,511,599 1,619,899 904,395 936,794 

下表概述了该公司拥有州和地方政府证券最集中的五个州。

2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)摊销
成本		公平
价值		摊销
成本		公平
价值
纽约$235,036 254,976 14,701 14,870 
加利福尼亚148,564 166,311 23,482 24,406 
德克萨斯州143,421 154,511 112,397 121,641 
密西根139,836 148,544 141,131 116,581 
华盛顿99,699 106,012 116,458 146,538 
所有其他州
745,043 789,545 496,226 512,758 
总计
$1,511,599 1,619,899 904,395 936,794 

35

下表列出了2020年12月31日按合约到期日划分的可供出售和持有至到期债务证券的账面价值和加权平均收益率。加权平均收益率是以证券的摊余成本为基础，采用计入溢价摊销、贴现增值和抵押贷款证券提前还款拨备的利息法计算的。免税债务证券的加权平均收益率不包括联邦所得税优惠。

一年
或更少		一到五年后五到十年后之后
十年
抵押贷款支持证券1
总计
(千美元)金额产率金额产率金额产率金额产率金额产率金额产率
可供出售
美国政府和联邦机构
$4 1.69 %$2,499 1.31 %$12,398 1.56 %$23,687 1.53 %$— — %$38,588 1.53 %
美国政府支持的企业
9,002 1.05 %779 0.95 %— — %— — %— — %9,781 1.05 %
州和地方政府
9,255 2.31 %32,196 2.60 %252,176 3.52 %1,123,056 3.05 %— — %1,416,683 3.12 %
公司债券
111,085 3.46 %222,566 3.27 %15,447 3.76 %— — %— — %349,098 3.35 %
住房贷款抵押证券
— — %— — %— — %— — %2,289,090 1.17 %2,289,090 1.17 %
商业抵押贷款支持证券
— — %— — %— — %— — %1,234,574 2.38 %1,234,574 2.38 %
可供销售总额
129,346 3.21 %258,040 3.16 %280,021 3.44 %1,146,743 3.02 %3,523,664 1.59 %5,337,814 2.09 %
持有至到期
州和地方政府
484 1.82 %22,032 2.60 %67,678 2.75 %99,642 3.08 %— — %189,836 2.90 %
持有至到期日合计
484 1.82 %22,032 2.60 %67,678 2.75 %99,642 3.08 %— — %189,836 2.90 %
债务证券总额
$129,830 3.20 %$280,072 3.12 %$347,699 3.30 %$1,246,385 3.02 %$3,523,664 1.59 %$5,527,650 2.12 %
______________________________
1 由于提前还款速度的波动，有提前还款条款的抵押贷款支持证券不会被分配到到期日类别。

基于对截至2020年12月31日未实现亏损的可供出售债务证券的分析，该公司确定其价值下降与信用损失无关，主要是收购后利率变化和市场利差的结果。随着收到付款和债务证券接近到期，债务证券的公允价值预计将恢复。此外，本公司确定持有至到期的债务证券组合预计将出现微不足道的信贷损失；因此，截至2020年12月31日，尚未确认任何ACL。

有关债务证券的更多信息，请参见合并财务报表附注1和附注2“项目8.财务报表和补充数据”。

36

借贷活动
该公司的贷款活动主要集中在以下类型的贷款上：1)以住宅物业(特别是独栋住宅)为抵押的第一按揭和常规贷款；2)商业贷款，包括农业和公共实体；以及3)用于消费目的的分期付款贷款(例如房屋净值、汽车等)。有关公司基于监管分类的贷款组合和信用质量的补充信息，请参见“第一部分第2项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中标题为“按监管分类贷款”的章节。贷款的监管分类主要基于贷款的抵押品类型。“第一部分第二项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的贷款信息基于公司的贷款部门和类别，这些部门和类别基于贷款的目的，除非另有说明为监管分类。下表汇总了该公司截至所示日期的贷款组合：
 
 2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日(2017年12月31日)2016年12月31日
(千美元)金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比
住宅房地产贷款
$802,508 7 %$926,388 10 %$887,742 11 %$720,728 11 %$674,347 12 %
商业贷款
房地产6,315,895 58 %5,579,307 59 %4,657,561 57 %3,577,139 55 %2,990,141 54 %
其他商业广告3,054,817 28 %2,094,254 22 %1,911,171 23 %1,579,353 25 %1,342,250 24 %
总计9,370,712 86 %7,673,561 81 %6,568,732 80 %5,156,492 80 %4,332,391 78 %
消费贷款和其他贷款
房屋净值636,405 6 %617,201 7 %544,688 7 %457,918 7 %434,774 8 %
其他消费者313,071 3 %295,660 3 %286,387 4 %242,686 4 %242,951 4 %
总计949,476 9 %912,861 10 %831,075 11 %700,604 11 %677,725 12 %
应收贷款11,122,696 102 %9,512,810 101 %8,287,549 102 %6,577,824 102 %5,684,463 102 %
前交叉韧带
(158,243)(2 %)(124,490)(1 %)(131,239)(2 %)(129,568)(2 %)(129,572)(2 %)
应收贷款净额
$10,964,453 100 %$9,388,320 100 %$8,156,310 100 %$6,448,256 100 %$5,554,891 100 %

贷款组合在2020年12月31日的声明到期日或首次重新定价期限(如果适用)如下：
 
(千美元)住宅
房地产		商品化消费者
以及其他		总计
可变利率到期或重新定价
在一年或更短的时间内$210,290 1,943,066 336,277 2,489,633 
一年到五年后294,636 3,213,553 287,725 3,795,914 
此后40,752 253,689 5,584 300,025 
固定利率到期
在一年或更短的时间内126,330 1,829,434 103,140 2,058,904 
一年到五年后114,965 1,647,208 180,312 1,942,485 
此后15,535 483,762 36,438 535,735 
总计$802,508 9,370,712 949,476 11,122,696 

住宅房地产贷款
公司的贷款活动包括住宅房地产的建筑贷款和永久贷款。公司积极向房地产经纪人、承包商、现有客户、客户推荐和网上申请征集住宅房地产贷款申请。该公司的贷款政策一般将住宅按揭贷款的最高按揭比率限制在评估价值或购买价格中较低者的80%。政策允许更高的贷款价值比，并有适当的风险缓解措施，如有案可查的补偿因素、信用增强等。对于持有的待售贷款，公司遵守每位投资者的贷款价值比指导方针。该公司还为独户住宅提供临时建设融资。这些贷款由定期提取承诺提供支持。

37

消费土地或地块贷款
本公司向有意在有关土地或地段建造其主要住宅的借款人提供土地及地段收购贷款。这些贷款的期限一般为三至五年，以已开发的土地或地块为抵押，贷款与价值之比限制在评估价值的75%或成本的75%之间，两者以较小者为准。

未改善的土地及土地发展贷款
尽管自2008年经济下滑以来，本公司发放的未改善的土地和土地开发贷款非常少，但本公司可能会在房地产市场状况改善的情况下，为住宅和商业用途的物业发放此类贷款。这些贷款的期限通常为18个月至两年，并以已开发物业为抵押，贷款与价值之比不超过成本的75%或完成改善后评估的折扣大宗销售价值的65%，两者以较低者为准。对正在开发的项目进行定期检查，并以完工百分比为基础取得进展。贷款对象是具有房地产开发经验和适当资金实力的借款人。一般来说，该公司要求在为贷款提供资金之前，预售一定比例的开发项目，或者建设和定期购买承诺到位。在未经改良的土地上发放的贷款期限一般为5至10年，贷款与价值的比率不超过评估价值的50%或成本的50%，两者中较小的一个不超过评估价值的50%或成本的50%。

住宅建筑商指导线
该公司提供建筑商指导线，包括预售和规格住宅建设和地块收购贷款。规范住宅建设和地块收购贷款有特定的数量和最高额度。一般来说，个人贷款不会超过一年的期限。对在建房屋进行定期检查，并按完工百分比预付款。

建筑贷款
在建设贷款期限内，所有建设贷款抵押品物业至少每月检查一次，或根据需要更频繁地检查，直到完工。建筑贷款的提款是以检查结果为基础的，并根据完工百分比与原始预算百分比进行预付款。当建筑贷款成为不良贷款且相关项目尚未完成时，公司将根据具体情况决定是否垫付额外资金或启动收回/止赎程序。这样的决定包括获得“原样”和“完成时”的评估，以考虑抵押品价值的潜在增减。本公司亦会考虑监察进度至完成所增加的成本，以及若抵押品所有权转移至本公司，有关的收款/持有期成本。

商业地产贷款
贷款用于购买、建设和融资商业房地产。这些贷款通常发放给将拥有和占用房产的借款人，但也可能包括为投资或收益性房产融资的贷款。商业房地产贷款的贷款与价值之比通常不超过评估价值的75%或成本的75%，并要求最低1.2倍的偿债覆盖率。

农业贷款
农业贷款是在保守的基础上进行的，包括经营信贷、用于收购或再融资农业房地产或设备的定期房地产贷款，以及用于收购或再融资牲畜的定期牲畜贷款。设备、牲畜和农业房地产的贷款价值比一般限制在75%。

购买力平价贷款
购买力平价贷款是一种小企业贷款，旨在帮助符合条件的企业在新冠肺炎大流行期间留住工人。该计划于2020年4月3日开始，2020年6月30日(后来改为2020年8月8日)为申请和获得PPP贷款的最后一天。按照最初的规定，每笔购买力平价贷款都是由小额信贷管理局100%担保的，利率为1%，期限为2年，自贷款发放之日起6个月内延期付款。截至2020年6月5日，PPP计划根据Paycheck Protection Program灵活性法案进行了进一步修订，主要变化是将符合条件的支出期限从8周延长至24周，将工资支出所需资金的使用从75%减少至60%，将延期日期从6个月更改为宽恕日期，并将2020年6月5日颁布日期之后发放的贷款的期限从2年延长至5年。

房屋净值贷款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的房屋净值贷款分别为6.36亿美元和6.17亿美元，包括1-4个家庭初级留置权抵押以及由住宅房地产担保的第一和初级留置权信贷额度。截至2020年12月31日，房屋净值贷款组合由97%的浮动利率贷款和3%的固定利率贷款组成。大约58%的房屋净值贷款处于第一留置权状态，其余42%处于初级留置权状态。大约3%的房屋净值贷款是封闭式摊销贷款，97%是开放式循环房屋净值信贷额度。截至2019年12月31日，房屋净值贷款组合由92%的浮动利率贷款和8%的固定利率贷款组成。大约56%的房屋净值贷款处于第一留置权状态，其余44%处于初级留置权状态
38

状况。大约5%的房屋净值贷款是封闭式摊销贷款，95%是开放式循环房屋净值信贷额度。

房屋净值信贷额度通常起源于15年的到期日。在发债时，借款人可以选择每季度变化的可变利率，或者从发债日期起头3年、5年或10年之后变化的利率。房屋净值信用额度的提款期通常从初始到到期。在提款期间，本公司有房屋净值信用额度(借款人只支付利息)和房屋净值信用额度(借款人支付本金和利息)。

消费者借贷
大多数消费贷款是由房地产、汽车或其他资产担保的。该公司打算继续发放这类贷款，因为这些贷款是短期的，一般在三个月至五年之间。此外，消费贷款的利率一般高于住宅按揭贷款。

各州和政治分部出借
该公司直接向州和地方政治分支机构提供贷款。这些贷款通常由市政府的全部信用或特定收入来源(如自来水或下水道费用)担保。通常，州和地方政区贷款的违约风险较低，并提供存款和现金管理等其他互补性商业机会。这个贷款通常是长期的，其中许多贷款的利息出于联邦所得税的目的是免税的。

信用风险管理
公司致力于对贷款组合内的信用风险进行保守管理，包括及早确认问题贷款。该公司的信用风险管理包括严格的信贷政策、个人贷款审批限制、信贷集中限制以及委员会批准的较大规模贷款申请。管理措施还包括定期进行内部和外部信用审查，识别和审查信用质量恶化的个人贷款和租赁，不良资产的收集程序，贷款组合的季度监测，按行业划分的贷款半年审查，以及定期对房地产抵押贷款进行压力测试。联邦和州监管机构每年都会进行安全和稳健性检查。

本公司的贷款政策和信贷管理做法为所有以房地产权益或留置权为担保的信贷扩展设立了标准和限额，或为房地产建设或其他改善提供资金。对贷款组合的持续监测和审查基于最新信息，包括：借款人和担保人的信誉、房地产和其他抵押品的价值、项目相对于预测的表现，以及公司员工或外部各方在房地产项目完成前每月进行的检查。

对初级留置权和房屋净值信贷组合的监控包括评估拖欠付款、抵押品价值、破产通知和止赎申请。此外，当有证据表明相关的高级留置权逾期90天或处于丧失抵押品赎回权的过程中时，公司将初级留置权抵押贷款和初级留置权房屋净值信用额度置于非应计状态，而不管初级留置权拖欠状况如何。

贷款审批限额
根据个人的贷款类型和经验，为每个贷款人设立了个人贷款审批限额。另外还有四个贷款审批级别：1)由高级贷款人和高级管理层成员组成的银行分部高级贷款委员会；2)银行分部的顾问委员会；3)银行分部的执行贷款委员会，由银行分部的高级贷款员和公司首席信贷管理人组成；以及4)银行董事会。根据银行法，对一个借款人和相关实体的贷款不得超过银行未减损资本和盈余的规定百分比。

利息准备金
利息准备金用于定期垫付贷款资金，用于支付相关贷款余额的利息费用。与任何信贷扩展一样，在发放建筑贷款(包括住宅建筑贷款、土地贷款、地段贷款和其他建筑贷款)时，是否建立贷款利息储备的决定是基于审慎的承保，包括项目的可行性、预期的现金流、借款人和担保人的信誉，以及房地产和其他相关抵押品提供的保障。利息准备金是解决建筑贷款现金流特点的有效手段。为了应对房地产市场的低迷和对建筑贷款的潜在影响，本公司不鼓励设立或继续使用利息储备。

如果相关建设贷款的表现符合预期，利息准备金将提前支付。有利息准备金的贷款只有在相关贷款继续按预期表现并符合上述审慎承销标准的情况下，才能延期、续签或重组。为了保持相关贷款的流动，这种续签、延期或重组是不允许的。

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在监察建造贷款的表现和信贷质素时，该公司会评估任何剩余的利息储备是否足够，以及在建造贷款出现新的疲弱和相关风险的情况下，使用利息储备是否仍然适当。

只有在事实和情况继续合理地支持合同支付本金或利息的情况下，持续的应计和确认未收取利息作为收入才会继续。当不太可能收回合同本金或利息，并且已拖欠90天或更长时间时，贷款通常被指定为非应计项目。对于这类贷款，应计利息及其计入贷款余额的资本化将停止。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司分别拥有1.55亿美元和2.4亿美元的贷款，剩余利息准备金分别为620万美元和860万美元。在2020年和2019年期间，公司分别延期、续签或重组贷款6笔和42笔，并保留利息储备。截至2020年12月31日和2019年12月31日，此类贷款的未偿还本金余额总额分别为1220万美元和3040万美元。截至2020年12月31日，本公司没有利息准备金为当前不良或潜在问题贷款的建设贷款。

贷款购买、销售和服务
固定利率、长期抵押贷款一般在二级市场出售。该公司活跃在二级市场，主要通过发起传统、农村发展、联邦住房管理局和退伍军人事务部的住房抵押贷款。在二级抵押贷款市场出售贷款降低了公司在利率上升期间持有长期固定利率贷款的风险。与传统的贷款销售有关，该公司通常销售大部分以偿还贷款方式发放的抵押贷款。在某些情况下，公司战略性地保留服务，并在本年度更积极地保留服务。对于出售时保留服务的贷款，本公司记录了一项维修权资产，该资产随后将在贷款期限内摊销。维修资产也根据维修资产相对于账面价值的公允价值进行减值评估。

该公司在发放商业小企业管理局(“SBA”)贷款和其他商业贷款方面也非常活跃，其中一部分贷款出售给了投资者。该公司尚未发起任何类型的次级抵押贷款，无论是用于贷款组合还是出售给投资者。此外，该公司并未购买以次级抵押贷款为抵押的债务证券。本公司并不积极向其他金融机构购买贷款，本公司的应收贷款基本上都在本公司所在地理市场区域的客户手中。

贷款发放和其他费用
除了从贷款中赚取的利息外，公司还收取发起贷款的手续费。贷款费用通常是贷款本金的一个百分比，向借款人收取，通常从贷款收益中扣除。住房抵押贷款的贷款发放费一般为1.0%至1.5%，商业贷款(不包括PPP贷款)为0.5%至1.5%。消费贷款通常需要固定的手续费。该公司还收取与现有贷款有关的其他费用和收费，其中包括与贷款修改有关的费用和收费。

为了吸引金融机构管理该计划，SBA通过贷款费用向PPP贷款人偿还PPP贷款。新计划的费用结构发生了变化，每个计划的费用结构如下：

•不超过35万美元的贷款，5%。
•超过35万美元，200万美元以下的贷款，3%。
•200万美元的贷款1%，但根据原购买力平价可获得的最高贷款额为1000万美元。

评估和评估过程
公司的贷款政策和信贷管理实践已经采纳并实施了适用的法律和法规要求，这些要求确立了获得评估或评估(新的或更新的)的标准，包括以其他方式免除评估要求的交易。

世行的每个部门都会监测所服务的房地产市场的状况，包括供求因素，以便它们能够对不断变化的市场状况做出快速反应，以减轻贷款组合中特定信贷敞口的潜在损失。以下房地产市场状况和趋势的证据来自贷款人员和第三方来源：
•人口指标，包括就业和人口趋势；
•丧失抵押品赎回权、空置率、建筑率和吸纳率；
•物业销售价格、租金和租赁条款；
•当期纳税评估；
•经济指标，包括贷款领域内的趋势；以及
•估值趋势，包括折现率和资本化率。
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第三方信息来源包括联邦、州和地方政府及其机构、私营部门经济数据供应商、房地产经纪人、持牌代理商、销售、租赁和止赎数据跟踪服务。

根据地理市场的不同，订购评估或评估与收到第三方卖家之间的时间，住宅物业通常为2至6周，非住宅物业通常为4至6周。对于高度专门化或用途有限、极其复杂或庞大的房地产，新的评估或评估(新的或更新的)可能需要超出通常时间的额外时间。

作为公司信用管理和投资组合监控实践的一部分，公司定期进行内部和外部信用审查，审查大量的个人贷款文件。审查评估和评估(新的或更新的)，以确定评估的及时性、方法、假设和结果是否合理，是否符合公司的贷款政策和信贷管理实践。此类审查包括公司采取的措施是否充分，以确保进行评估和评估(新的或更新的)的个人具有适当的资格，不会受到利益冲突的影响。如果审查中发现任何不足之处，将报告给银行管理层，并立即采取纠正措施。

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不良资产
下表汇总了在指定日期有关不良资产的信息：
 
于截至该年度或就该等年度而言
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018		十二月三十一日，
2017		十二月三十一日，
2016
拥有的其他房地产$1,744 5,142 7,480 14,269 20,954 
累计逾期90天或以上的贷款
住宅房地产934 753 788 2,366 266 
商品化231 64 — 609 145 
其他商业广告293 143 492 2,973 283 
房屋净值135 — 428 — 192 
其他消费者132 452 310 129 213 
总计1,725 1,412 2,018 6,077 1,099 
非权责发生制贷款
住宅房地产3,403 4,715 8,021 4,924 4,528 
商品化15,817 15,650 27,264 27,331 30,216 
其他商业广告9,509 6,592 8,619 8,298 8,817 
房屋净值2,713 3,266 2,575 3,338 5,240 
其他消费者522 660 773 942 531 
总计31,964 30,883 47,252 44,833 49,332 
不良资产总额
$35,433 37,437 56,750 65,179 71,385 
不良资产占附属资产的百分比
0.19 %0.27 %0.47 %0.68 %0.76 %
不良贷款占不良贷款的百分比
470 %385 %266 %255 %257 %
累计逾期30-89天的贷款$22,721 23,192 33,567 37,687 25,617 
累积问题债务重组
$42,003 34,055 25,833 38,491 52,077 
非应计问题债务重组$3,507 3,346 10,660 23,709 21,693 
美国政府担保包括在
管理不良资产
$3,011 1,786 4,811 2,513 1,746 
利息收入1
$1,545 1,603 2,340 2,162 2,364 
______________________________
1数额是在每个期末在非权责发生制基础上计入的贷款中本应确认的利息收入估计数，如果这些贷款是按照合同条件履行的话。

截至2020年12月31日，不良资产为3540万美元，比上年减少200万美元，降幅为5%。截至2020年12月31日，不良资产占子公司资产的百分比为0.19%。不包括政府担保的PPP贷款，截至2020年12月31日，不良资产占子公司资产的百分比为0.20%，比上年年底下降了7个基点。截至2020年12月31日，早期拖欠(累计逾期30-89天的贷款)为2270万美元，比前一年年底减少了47.1万美元。截至2020年12月31日，早期违约率占贷款的百分比为0.20%，比上年年底下降了4个基点。不包括PPP贷款，截至2020年12月31日，早期违约率占贷款的百分比为0.22%，比上年年底下降了2个基点。

公司的大部分不良资产由房地产担保，根据管理层可获得的最新信息，包括最新的评估或评估(新的或更新的)，公司相信相关房地产抵押品的价值足以将公司的重大冲销或损失降至最低。通过积极主动的信贷管理，本公司与借款人密切合作，尽可能寻求有利的解决方案，从而试图将本公司的净冲销或损失降至最低。除非常有限的例外情况外，本公司不会向非
42

履行贷款。相反，该公司继续采取催收和止赎行动，以减少该公司在此类贷款上的损失风险。

有关不良资产会计政策的更多信息，请参见合并财务报表附注1“第8项财务报表和补充数据”。

重组贷款
如果债权人出于与债务人财务困难相关的经济或法律原因，向债务人提供了它本来不会考虑的特许权，重组后的贷款被认为是问题债务重组(TDR)。每笔重组债务都是与借款人单独协商的，包括反映借款人预期偿债能力的条款和条件。公司不鼓励在重组贷款时使用多重贷款策略，无论贷款是否被指定为TDR。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的TDR贷款分别为4550万美元和3740万美元。

2020年3月27日，CARE法案签署成为法律，其中包括许多影响公司及其客户的条款。银行业监管机构鼓励银行与受新冠肺炎疫情影响的借款人合作，CARE法案以及相关的监管指导允许银行不将某些修改指定为TDR，否则这些修改可能会被归类为TDR。有关新冠肺炎疫情相关修改的更多信息，请参见下面“额外管理层的讨论和分析”下的新冠肺炎银行贷款修改和新冠肺炎高风险行业加强监测部分。

拥有的其他房地产
2020年，在获得抵押品并将贷款转移到OREO之前，贷款的账面价值为230万美元。2020年在丧失抵押品赎回权时获得的贷款抵押品的公允价值为210万美元。下表列出了OREO在指定期间的变化：
 
截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018		(2017年12月31日)2016年12月31日
期初余额$5,142 7,480 14,269 20,954 26,815 
收购307 — 187 96 882 
加法2,076 2,349 4,924 4,466 5,198 
资本改善145 63 21 — 149 
资产减值(451)(766)(2,727)(604)(1,821)
销售额(5,475)(3,984)(9,194)(10,643)(10,269)
期末余额$1,744 5,142 7,480 14,269 20,954 

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购买力平价、新冠肺炎银行贷款修改和高风险行业
下表汇总了有关PPP贷款的信息：

2020年12月31日
(千美元)数量
购买力平价贷款		数量
购买力平价贷款		贷款总额
应收账款，扣除购买力平价贷款后的净额		购买力平价贷款(金额)占总贷款的百分比
应收账款，扣除购买力平价贷款后的净额
住宅房地产— $— 802,508 — %
商业地产和其他商业地产
房地产租赁和租赁896 37,285 3,484,537 1.07 %
住宿和餐饮服务1,200 108,273 657,770 16.46 %
医疗保健1,389 210,349 835,642 25.17 %
制造业594 43,798 182,565 23.99 %
零售及批发业1,166 99,504 471,282 21.11 %
施工1,607 128,101 758,308 16.89 %
其他4,532 281,863 2,071,435 13.61 %
房屋净值和其他消费者— — 949,476 — %
总计11,384 $909,173 10,213,523 8.90 %

该公司发起了SBA PPP贷款，主要面向其社区中的小企业。在本年度，该公司发起了16,090笔购买力平价贷款，金额为14.72亿美元。在2020年第四季度，公司积极与客户合作，向小企业管理局提交PPP贷款豁免申请，导致PPP贷款减少5.39亿美元，降幅为37%。

PPP贷款产生了5520万美元的SBA处理费，平均为3.75%，以及890万美元的递延补偿成本，总净递延费用为4630万美元。本公司于2020年确认PPP贷款的利息收入为3,820万美元(包括递延费用和成本)，其中包括因小企业管理局免除贷款而导致的利息收入净递延费用增加1,400万美元。截至2020年12月31日，PPP贷款余额上剩余的递延净费用为1760万美元，这笔费用将在贷款剩余期限内或当贷款被SBA全部或部分免除时确认为利息收入。

新冠肺炎银行贷款修改
作为对新冠肺炎的回应，该公司在2020年第二季度修改了3,054笔贷款，金额为15.15亿美元。这些修改主要是6个月以下的短期延期付款。2020年下半年，修改后的贷款延期期限大部分到期，贷款恢复正常支付状态。截至2020年12月31日，9490万美元的修改，或102.14亿美元贷款中的93个基点，扣除PPP贷款后，仍处于延迟期，比第二季度最初的15.15亿美元贷款修改减少了14.200亿美元。

除了上面提到的银行贷款修改外，蒙大拿州只为蒙大拿州的企业创建了蒙大拿州贷款延期计划，该计划仅在第三季度实施。CARE法案的资金被用于代表参与借款人预先和直接向贷款人支付利息，以将现有商业贷款转换为仅限利息状态，导致本金和利息推迟6至12个月。借款人无须偿还任何利息，因此可向借款人提供津贴。该计划是蒙大拿州独有的，具有最低的资格要求，并要求参与贷款的机构修改符合条件的贷款，以符合该计划，以便借款人有资格获得赠款。截至2020年12月31日，该公司有2.78亿美元的合格贷款受益于这一赠款计划，占扣除购买力平价贷款后的应收贷款总额的2.8%。

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新冠肺炎高风险行业-加强监测
该公司已确定某些行业受到新冠肺炎的风险较高。下表汇总了有关这些较高风险贷款的信息：

2020年12月31日
(千美元)加强监测应收贷款总额，扣除购买力平价贷款应收贷款总额的百分比，扣除购买力平价贷款贷款额
修改		贷款修改(金额)占强化监控贷款的百分比
应收账款，扣除购买力平价贷款后的净额
酒店和汽车旅馆$428,868 4.20 %14,032 3.27 %
饭馆154,055 1.51 %7,999 5.19 %
旅行和旅游22,018 0.22 %— — %
博彩14,220 0.14 %— — %
油气23,158 0.23 %1,435 6.20 %
总计$642,319 6.29 %23,466 3.65 %

不包括购买力平价贷款，该公司有6.42亿美元，占其总贷款组合的6%，对其认为风险较高的行业有直接敞口，需要加强监测。年内，该公司修改了高风险行业的4亿美元贷款。截至2020年12月31日，在风险较高的行业中，只有2350万美元(3.65%)的贷款得到了持续的修改。该公司继续加强对这些行业内潜在信用恶化的投资组合审查和监测。

信贷损失准备--应收贷款

2020年1月1日，公司通过了《财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13》，金融工具--信贷损失，这大大改变了信用损失准备的会计政策。以下信贷损失拨备的讨论是在会计准则编撰™(“美国会计准则”)第326主题下提出的，而上期是根据公司2019年年报中披露的Form 10-K中披露的已发生损失模型提出的。

下表汇总了截至指定日期的ACL分配情况：

 2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日(2017年12月31日)2016年12月31日
(千美元)前交叉韧带年贷款的百分比
类别		前交叉韧带百分比
6%的银行贷款
类别		前交叉韧带百分比
6%的银行贷款
类别		前交叉韧带百分比
6%的银行贷款
类别		前交叉韧带百分比
6%的银行贷款
类别
住宅房地产
$9,604 7 %$10,111 10 %$10,631 11 %$10,798 11 %$12,436 12 %
商业地产
86,999 57 %69,496 59 %72,448 56 %68,515 54 %65,773 52 %
其他商业广告
49,133 27 %36,129 22 %38,160 23 %39,303 24 %37,823 24 %
房屋净值8,182 6 %4,937 6 %5,811 7 %6,204 7 %7,572 8 %
其他消费者
4,325 3 %3,817 3 %4,189 3 %4,748 4 %5,968 4 %
总计$158,243 100 %$124,490 100 %$131,239 100 %$129,568 100 %$129,572 100 %

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下表总结了所示时间段的ACL体验：
 
于截至该年度或就该等年度而言
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018		(2017年12月31日)2016年12月31日
期初余额$124,490 131,239 129,568 129,572 129,697 
采用CECL的影响3,720 — — — — 
收购49 — — — — 
信贷损失准备金37,637 57 9,953 10,824 2,333 
冲销
住宅房地产(21)(608)(728)(199)(464)
商业地产(3,497)(2,460)(3,469)(6,188)(3,082)
其他商业广告(4,860)(4,189)(5,044)(2,856)(1,144)
房屋净值(384)(90)(210)(488)(1,185)
其他消费者(5,046)(7,831)(8,356)(9,600)(5,621)
总冲销(13,808)(15,178)(17,807)(19,331)(11,496)
恢复
住宅房地产61 251 87 82 207 
商业地产1,094 2,212 3,058 1,778 3,664 
其他商业广告1,811 2,181 1,986 1,791 1,607 
房屋净值256 79 289 224 279 
其他消费者2,933 3,649 4,105 4,628 3,282 
总回收率6,155 8,372 9,525 8,503 9,039 
冲销，扣除回收后的净额(7,653)(6,806)(8,282)(10,828)(2,457)
期末余额$158,243 $124,490 $131,239 $129,568 $129,573 
ACL占贷款总额的百分比
1.42 %1.31 %1.58 %1.97 %2.28 %
净冲销占平均贷款的百分比
0.07 %0.08 %0.11 %0.17 %0.05 %
截至2020年12月31日，ACL占未偿还贷款总额的百分比为1.42%，而前一年年底为1.31%。该公司1.58亿美元的ACL被认为足以吸收其贷款组合中任何部分的估计信贷损失。就截至2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止期间，本公司认为ACL与本公司贷款组合的风险相称，并与本公司贷款组合质量的变化方向一致。在2020年期间，信贷损失准备金超过了冲销，扣除回收后净额为3000万美元。2019年同期，扣除回收的冲销比信贷损失拨备多出670万美元。

虽然本公司已根据截至报告期末的假设和预测，将其对新冠肺炎疫情影响的估计纳入到津贴的计算中，但目前的经济环境仍然不稳定，如果假设和预测在未来发生变化，本公司无法预测新冠肺炎疫情是否会导致更多的信贷损失。

每个季度末，该公司都会分析其贷款组合，并根据美国公认的会计原则(“GAAP”)将ACL维持在被确定为适当的水平。确定ACL的充分性涉及高度判断，并且不可避免地不精确，因为丢失的风险很难量化。ACL方法旨在合理估计公司贷款组合中可能的信贷损失。因此，ACL保持在估计损失的范围内。贷款ACL的确定，包括信贷损失拨备和净冲销，是一项关键的会计估计，涉及管理层对影响信用损失的贷款组合的判断，包括贷款组合中固有的信用风险、全国和公司经营的当地市场的经济预测、抵押品价值的趋势和变化、拖欠、不良资产、净冲销、与信贷相关的政策和人员，以及其他环境因素。
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在确定ACL时，贷款组合被分成具有相似风险特征的贷款池，这些贷款属于本公司的贷款部分。然后，该公司从其模型中按贷款部门得出估计损失假设，并由信用质量指标进一步分离。然后将损失假设应用于贷款的每个部分，以估计集合贷款的ACL。对于任何不具有类似风险特征的贷款，估计的信贷损失是以个人贷款为基础确定的，该等贷款主要由非应计贷款组成。当抵押品依赖型贷款的公允价值或贷款的预期未来现金流的现值(按贷款的原始实际利率贴现)低于贷款的摊销成本时，估计信贷损失计入单独审查的贷款。

该公司向来自蒙大拿州、爱达荷州、犹他州、华盛顿州、怀俄明州、科罗拉多州、亚利桑那州和内华达州的193个地点(包括172个分行)的个人、中小型企业、社区组织和公共实体提供商业银行服务。该公司经营的州有不同的经济和市场，这些经济和市场与大宗商品(农作物、牲畜、矿产、石油和天然气)、旅游、房地产和土地开发以及与制造业和服务业相关的各种行业息息相关。因此，全球、国家和地方经济的变化在公司的不同地理位置并不是一致的。这些市场领域在地理上的分散性有助于减轻信用损失的风险。该公司由16个银行部门和独立的管理团队组成的模式在减轻和管理公司的信用风险方面也是一个重要的好处。这一模式对贷款和信贷管理职能提供了实质性的地方监督，并要求在信贷延期之前对较大规模的贷款进行多次审查。

信用风险评估和识别问题贷款的主要责任在于账户的信贷员。识别不良贷款的持续过程对于支持管理层对ACL充分性的评估是必要的。独立的贷款审查功能验证信用风险评级，评估信贷员和管理层对贷款组合信用质量的评估。ACL评估得到了很好的记录，并得到了公司董事会的批准。此外，公司董事会、内部审计部门、独立信用审查员以及州和联邦银行监管机构每年都会审查确定ACL余额的政策和程序。

尽管本公司继续积极监测经济趋势和监管发展，但不能保证本公司在任何特定时期不会遭受与ACL金额相关的重大损失，也不能保证根据管理层对当时当前因素的判断对贷款组合进行的后续评估不需要对ACL进行重大调整。在这种情况下，可能会产生额外的信贷损失拨备。

有关ACL、其与贷款信用损失拨备的关系以及与资产质量有关的风险的更多信息，请参见合并财务报表附注3的“第8项.财务报表和补充数据”。

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按监管分类划分的贷款
下表提供了有关根据监管分类识别公司贷款组合和信用质量的补充信息。贷款的监管分类主要基于贷款的抵押品类型。与其他地方的贷款表和贷款额相比，可能会有所不同，这些贷款表和贷款额反映了公司的内部贷款部门和类别，这是基于贷款目的的。

下表按监管分类汇总了公司的贷款组合：
 
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		$CHANGE%变化
风俗习惯与业主自住型建筑
$157,529 $143,479 $14,050 10 %
预售和规范施工148,845 180,539 (31,694)(18 %)
住宅总建筑306,374 324,018 (17,644)(5 %)
土地开发102,930 101,592 1,338 1 %
消费者土地或地段123,747 125,759 (2,012)(2 %)
未改良的土地59,500 62,563 (3,063)(5 %)
为运营中的建筑商开发的地块30,449 17,390 13,059 75 %
商业地段60,499 46,408 14,091 30 %
其他建筑555,375 478,368 77,007 16 %
总土地、地块和其他建筑
932,500 832,080 100,420 12 %
业主占用1,945,686 1,667,526 278,160 17 %
非业主占用2,290,512 2,017,375 273,137 14 %
总商业地产4,236,198 3,684,901 551,297 15 %
工商业1,850,197 991,580 858,617 87 %
农业721,490 701,363 20,127 3 %
第一留置权1,228,867 1,186,889 41,978 4 %
初级留置权41,641 53,571 (11,930)(22 %)
总计1-4个家庭1,270,508 1,240,460 30,048 2 %
多户住宅391,895 342,498 49,397 14 %
房屋净值信用额度657,626 617,900 39,726 6 %
其他消费者190,186 174,643 15,543 9 %
总消费额847,812 792,543 55,269 7 %
州和政治分区575,647 533,023 42,624 8 %
其他156,647 139,538 17,109 12 %
应收贷款总额，包括持有待售贷款11,289,268 9,582,004 1,707,264 18 %
持有的待售贷款减少1
(166,572)(69,194)(97,378)141 %
应收贷款总额$11,122,696 $9,512,810 $1,609,886 17 %
______________________________
1待售贷款主要是第一留置权1-4的家庭贷款。

48

下表按监管分类汇总了公司不良资产：
 
不良资产，
按贷款类型划分		非
应计
贷款		应计
贷款90美元
天数或天数
更多的是过去的事
到期		奥利奥
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2020
风俗习惯与业主自住型建筑
$247 185 247 — — 
预售和规范施工
— 743 — — — 
住宅总建筑
247 928 247 — — 
土地开发342 852 93 — 249 
消费者土地或地段201 330 74 — 127 
未改良的土地294 1,181 214 34 46 
为运营中的建筑商开发的地块
— — — — — 
商业地段368 529 — — 368 
其他建筑— — — — — 
总土地、地块和其他建筑
1,205 2,892 381 34 790 
业主占用6,725 4,608 6,605 — 120 
非业主占用4,796 8,229 4,607 189 — 
总商业地产
11,521 12,837 11,212 189 120 
工商业
6,689 5,297 5,982 152 555 
农业6,313 2,288 6,164 149 — 
第一留置权5,353 8,671 4,419 934 — 
初级留置权301 569 301 — — 
总计1-4个家庭5,654 9,240 4,720 934 — 
多户住宅
— 201 — — — 
房屋净值信用额度
2,939 2,618 2,531 135 273 
其他消费者572 837 466 100 6 
总消费额3,511 3,455 2,997 235 279 
其他293 299 261 32 — 
总计$35,433 37,437 31,964 1,725 1,744 

49

下表按监管分类汇总了公司逾期30-89天的应计贷款：

 按贷款类型累计30-89天拖欠贷款
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		$CHANGE%变化
风俗习惯与业主自住型建筑$788 $637 $151 24 %
预售和规范施工— 148 (148)(100 %)
住宅总建筑788 785 3 — %
土地开发202 — 202 N/m
消费者土地或地段71 672 (601)(89 %)
未改良的土地357 558 (201)(36 %)
为运营中的建筑商开发的地块306 2 304 15,200 %
总土地、地块和其他建筑936 1,232 (296)(24 %)
业主占用3,432 3,052 380 12 %
非业主占用149 1,834 (1,685)(92 %)
总商业地产3,581 4,886 (1,305)(27 %)
工商业1,814 2,036 (222)(11 %)
农业1,553 4,298 (2,745)(64 %)
第一留置权6,677 4,711 1,966 42 %
初级留置权55 624 (569)(91 %)
总计1-4个家庭6,732 5,335 1,397 26 %
房屋净值信用额度2,840 2,352 488 21 %
其他消费者1,054 1,187 (133)(11 %)
总消费额3,894 3,539 355 10 %
州和政治分区2,358 — 2,358 N/m
其他1,065 1,081 (16)(1 %)
总计$22,721 $23,192 $(471)(2 %)
_________________
N/m-不可测量
50

下表按监管分类汇总了公司的冲销和收回情况：
 
 净冲销(收回)，截止年数，按贷款类型划分冲销恢复
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2020
风俗习惯与业主自住型建筑$(9)98 — 9 
预售和规范施工(24)(18)— 24 
住宅总建筑(33)80 — 33 
土地开发(106)(30)— 106 
消费者土地或地段(221)(138)7 228 
未改良的土地(489)(311)— 489 
为运营中的建筑商开发的地块— (18)— — 
商业地段(55)(6)22 77 
其他建筑— (142)— — 
总土地、地块和其他建筑(871)(645)29 900 
业主占用(168)(479)57 225 
非业主占用3,030 2,015 3,086 56 
总商业地产2,862 1,536 3,143 281 
工商业1,533 1,472 2,278 745 
农业337 21 345 8 
第一留置权69 (12)127 58 
初级留置权(211)(303)27 238 
总计1-4个家庭(142)(315)154 296 
多户住宅(244)— — 244 
房屋净值信用额度101 19 350 249 
其他消费者307 603 604 297 
总消费额408 622 954 546 
其他3,803 4,035 6,905 3,102 
总计$7,653 6,806 13,808 6,155 

51

资金来源
该公司的存款传统上一直是用于贷款和其他商业目的的主要资金来源。该公司还从偿还贷款和债务证券、根据回购协议出售的证券(“回购协议”)、批发存款、FHLB垫款和其他借款中获得资金。偿还贷款是一个相对稳定的资金来源，而有息存款的流入和流出则受到一般利率水平和市场状况的显著影响。借款和垫款可以短期使用，以弥补正常资金来源的减少，例如低于预期水平的存款流入。借款也可以长期使用，以支持扩大活动，匹配较长期资产的到期日，或管理利率风险。

存款
该公司有几个存款计划，旨在通过提供广泛的账户和利率选择，吸引公众的短期和长期存款。这些计划包括无息存款账户和有息存款账户，如NOW、DDA、储蓄、货币市场存款、期限为3个月至5年的固息存单、议息大额存单和个人退休账户。这些存款主要来自世行地理市场地区的个人和企业居民。批发存款是通过各种计划获得的，包括被归类为NOW、DDA、货币市场存款和凭证账户的经纪存款。本公司的存款摘要如下：

2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日(2017年12月31日)2016年12月31日
(千美元)金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比
无息存款
$5,454,539 37 %$3,696,627 34 %$3,001,178 32 %$2,311,902 31 %$2,041,852 28 %
NOW和DDA
帐目		3,698,559 25 %2,645,404 25 %2,391,307 25 %1,695,246 22 %1,588,550 22 %
储蓄账户2,000,174 13 %1,485,487 14 %1,346,790 14 %1,082,604 14 %996,061 13 %
货币市场存款账户
2,627,336 18 %1,937,141 18 %1,684,284 18 %1,512,693 20 %1,464,415 20 %
证书帐户978,779 7 %958,501 9 %901,484 9 %817,259 11 %948,714 13 %
批发存款38,142 — %53,297 — %168,724 2 %160,043 2 %332,687 4 %
有息存款总额
9,342,990 63 %7,079,830 66 %6,492,589 68 %5,267,845 69 %5,330,427 72 %
总存款$14,797,529 100 %$10,776,457 100 %$9,493,767 100 %$7,579,747 100 %$7,372,279 100 %

下表根据剩余到期时间汇总了截至2020年12月31日10万美元及以上存款的未偿还金额。被排除在表格之外的是3800万美元的经纪活期存款。
 
(千美元)证书
存款的比例		需求
存款		总计
三个月内$155,889 9,881,831 10,037,720 
三个月到六个月147,335 — 147,335 
七个月到十二个月139,984 — 139,984 
超过12个月157,237 — 157,237 
总计$600,445 9,881,831 10,482,276 

有关存款的补充资料，请参阅合并财务报表附注8“第8项财务报表及补充数据”。

52

根据回购协议出售的证券，联邦住房贷款银行预付款和其他借款
该公司通过回购协议借钱。这一过程包括出售公司投资组合中的一种或多种证券，同时达成协议，在商定的较晚日期(通常是隔夜)回购相同的证券。按照约定的期限支付利息。银行与当地市政当局和某些客户签订了回购协议，并采取了旨在确保适当转让所有权和保管标的证券的程序。除了零售回购协议外，该公司还定期签订批发回购协议，作为额外的资金来源。本公司并未订立逆回购协议。

该银行是得梅因FHLB的成员，后者是组成FHLB系统的11家银行之一。*银行必须保持一定水平的基于活动的股票，才能借入或与得梅因FHLB进行其他交易。此外，银行还必须遵守会员资本存量要求，该要求基于与银行总资产挂钩的年度校准。这些借款由合格类别的贷款和债务证券(主要是属于美国政府及其机构的义务或由其担保的证券)作抵押，前提是符合某些与信用有关的标准。预付款是根据几个不同的信贷计划进行的，每个计划都有自己的利率和期限范围。银行的FHLB预付款上限为银行总资产的固定百分比或符合条件的抵押品的贴现价值中的较小者。FHLB的预付款会出现波动，以满足季节性和其他存款的提取，并扩大公司的贷款或投资机会。

此外，公司还有其他来源的担保和无担保借款额度，这些借款额度来自各种来源，可能会不时使用。

有关公司借款的更多信息，请参见合并财务报表附注9的“第8项.财务报表和补充数据”。

短期借款
该公司流动性和资本资源的一个重要组成部分是获得短期借款，为其运营提供资金。短期借款伴随着银行资产负债委员会(“ALCO”)管理的风险增加，例如利率上升或不利的条款变化，这将使获得未来短期借款的成本更高。该公司的短期借款来源包括FHLB预付款、购买的联邦基金以及零售和批发回购协议。该公司还可以使用联邦储备银行(“FRB”)的短期贴现窗口借款计划(即主要信贷)。FHLB垫款和某些其他短期借款可以作为长期借款续期，以降低某些风险，如流动性或利率风险；然而，风险的降低是与增加的资金成本和其他风险相权衡的。

下表提供了与重大短期借款相关的信息，这些借款包括期末一年内到期的借款：
于截至该年度或就该等年度而言
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
回购协议
期末未偿还金额$1,004,583 569,824 396,151 
未偿还金额的加权利率0.33 %0.74 %0.87 %
任何月末的最高未偿还金额$1,004,583 569,824 408,754 
平均余额$783,100 470,351 383,791 
加权平均利率0.46 %0.79 %0.59 %

53

附属债券
除了在正常业务过程中获得的资金外，本公司还成立或收购了融资子公司，目的是发行信托优先证券，使投资者有权就此获得累计现金分配。次级债券与信托优先证券一起发行，次级债券和信托优先证券的条款相同。多德-弗兰克法案的条款要求，一旦一家存款机构控股公司的总合并资产超过150亿美元，并完成随后的收购，那么信托优先证券将从收购发生的时期开始被排除在一级资本之外。在本年度，公司的总合并资产超过150亿美元，公司完成了对SBAZ的收购；因此，信托优先证券被纳入二级资本，而不是一级资本。公司还拥有符合二级资本资格的次级债务。截至2020年12月31日，未偿还的次级债券为1.4亿美元，包括收购的公允价值调整。有关次级债券的更多信息，请参见合并财务报表附注10中的“第8项.财务报表和补充数据”。

合同义务和表外安排
在正常业务过程中，可能会有各种未偿还的资金承诺和信贷发放，如信用证和无资金支持的贷款承诺，这些都没有反映在随附的简明综合财务报表中。该公司评估了截至2020年12月31日的表外信贷敞口，并确定其1610万美元的ACL足以吸收与表外安排相关的估计信贷损失。

表外安排还包括与在未合并实体中持有的可变权益有关的任何债务。该公司预计这些交易不会造成任何重大损失。欲了解有关公司在未合并VIE中的权益的更多信息，请参见合并财务报表附注7中的“第8项.财务报表和补充数据”。

下表代表公司截至2020年12月31日的合同义务：
 
按期到期付款
(千美元)总计
决定权--主动权
成熟性1
20212022202320242025此后
存款$14,797,529 13,818,751 707,026 134,255 50,947 28,639 57,847 64 
回购协议1,004,583 — 1,004,583 — — — — — 
其他借款资金27,177 — — 526 1,224 7,009 10,068 8,350 
次级债券139,959 — — — — — — 139,959 
融资租赁负债8,099 — 260 266 272 280 285 6,736 
经营租赁负债
68,378 — 4,639 4,407 3,979 3,987 3,931 47,435 
总计$16,045,725 13,818,751 1,716,508 139,454 56,422 39,915 72,131 202,544 
______________________________
1 表示无息存款和NOW、DDA、储蓄和货币市场帐户。

54

流动性风险
流动性风险是指由于无法清算资产或无法以合理成本获得足够的资金，本公司可能无法为即将到期的当前和未来债务提供资金。流动性管理的目标是保持足够的现金流，以满足当前和未来对信贷需求、存款提取、到期负债和公司运营费用的需求。有效的流动性管理需要三个要素：
1.持续评估当前和预期的未来资金需求，并确保有足够的资金或获得资金的渠道，以在适当的时候满足这些需求；
2.提供足够的流动资金缓冲，以应付从高概率/低严重性事件到低概率/高严重性的潜在不利情况可能产生的意外现金流需求；以及
3.在提供充足的流动性以缓解潜在的不利事件和流动性成本之间取得平衡。

该公司在管理流动性和资产/负债组合方面具有广泛的多功能性。世界银行的ALCO定期开会，评估流动性风险，以及其他事项。该公司通过流动资产(如债务证券)(包括无担保和质押的流动资产)以及有担保和无担保的借款能力(包括表外资金来源)的管理报告来监测流动性和应急资金选择。该公司评估其在不同情况下的潜在资金需求，并维持与公司获得多样化或有资金来源相一致的应急资金计划。

下表列出了截至指定日期公司可用的某些流动资金来源和能力：

(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
FHLB进展
借款能力$2,446,759 2,360,599 
使用量— (38,589)
信用证(1,498)— 
可用金额$2,445,261 $2,322,010 
FRB折扣窗口
借款能力$1,269,778 1,061,872 
使用量— — 
可用金额$1,269,778 1,061,872 
可获得的无担保信贷额度$635,000 230,000 
无担保债务证券
美国政府和联邦机构$38,588 19,540 
美国政府支持的企业9,781 7,416 
州和地方政府185,680 527,348 
公司债券99,764 157,602 
住房贷款抵押证券1,994,927 210,356 
商业抵押贷款支持证券1,028,944 401,849 
未担保债务证券总额$3,357,684 1,324,111 

55

资本资源
保持资本实力仍然是公司的长期目标。充裕的资本是维持增长、防止资产价值意外下跌和保障存户资金安全所必需的。资本也是贷款需求的资金来源，使公司能够有效地管理其资产和负债。公司有能力发行117,187,500股普通股，其中截至2020年12月31日已发行95,426,364股。本公司亦有能力发行1,000,000股截至2020年12月31日尚未发行的优先股。相反，该公司可能会根据市场价格和其他相关考虑因素，像过去一样，决定利用其强大的资本状况的一部分，回购其已发行普通股的股票。

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)采用了资本充足率指导原则，用于评估监管银行控股公司的资本充足率。联邦银行机构发布了最终规则(“最终规则”)，根据巴塞尔银行监管委员会的建议和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的某些要求，建立了一个全面的监管资本框架。最终规则要求该公司持有2.5%的资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的亏损。截至2020年12月31日，管理层认为本公司和银行符合其必须遵守的所有资本充足率要求，管理层认为在此日期之后没有任何条件或事件改变了本公司或银行的基于风险的资本类别。

下表说明了该行截至2020年12月31日的监管资本比率和美联储的资本充足率指引：
总资本(相对于风险加权资产)一级资本(风险加权资产)普通股一级(风险加权资产)杠杆率/
一级资本(按平均资产计算)
冰川银行实际监管比率
14.06 %12.91 %12.91 %9.56 %
最低资本要求
8.00 %6.00 %4.50 %4.00 %
最低资本要求外加资本
自然资源保护缓冲器
10.50 %8.50 %7.00 %不适用
资本充足的需求
10.00 %8.00 %6.50 %5.00 %

2020年1月1日，公司采用CECL会计准则，要求管理层对公司相关金融资产预期合同期限内的信贷损失进行估计。2020年3月27日，为应对新冠肺炎大流行，联邦银行业监管机构发布了临时最终规则，将CECL最初采用对监管资本的影响推迟两年，随后有三年的过渡期，逐步取消2020年至2021年期间提供的资本收益总额(即五年过渡期)。该公司已选择利用五年过渡期。在两年的延迟期间，公司将把CECL最初采用影响的100%加上ACL累计季度变化(即季度过渡额)的25%加回普通一级资本。从2022年1月1日开始，季度过渡额以及CECL的初始采用影响将在三年内平均从Common Tier 1 Capital中逐步淘汰。

有关监管资本的更多信息，请参见合并财务报表附注12中的“第8项.财务报表和补充数据”。

56

联邦和州所得税
该公司使用权责发生制会计方法提交一份合并的联邦所得税申报单。所有要求的纳税申报单都已及时提交。与其他公司一样，金融机构须遵守经修订的1986年“国内税法”的规定。联邦法定企业所得税税率为21%。

在公司的地域范围内，蒙大拿州、爱达荷州、犹他州、科罗拉多州和亚利桑那州的法律规定，金融机构须缴纳公司所得税，这与“国内税法”的适用条款相结合或基本相似。公司所得税是对联邦应税收入征收的，但有一定的调整。蒙大拿州的税率为6.75%，爱达荷州为6.925%，犹他州为4.95%，科罗拉多州为4.6%，亚利桑那州为4.9%。华盛顿州、怀俄明州和内华达州不征收企业所得税。该公司还被要求在其拥有房产的八个州以外的州提交申请。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，所得税支出分别为6160万美元和4870万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，公司的有效所得税税率分别为18.8%和18.8%。本年度和前一年的低有效所得税率是由于来自免税债务证券、市政贷款和租赁的收入以及联邦所得税抵免的好处。截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年，来自免税债务证券、贷款和租赁的收入分别为6250万美元和4920万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年里，联邦所得税抵免的好处分别为1490万美元和1140万美元。

该公司在注册开发实体(“CDE”)拥有股权投资，这些实体已获得新市场税收抵免(“NMTC”)的分配。NMTC计划由美国财政部社区发展金融机构基金(CDFI Fund)管理，旨在刺激低收入社区的经济和社区发展以及创造就业机会。收到的联邦所得税抵免是在七年的抵免期限内申请的。该公司还拥有对低收入住房税收抵免(LIHTC)的股权投资，这是一种间接的联邦补贴，用于为低收入家庭开发负担得起的租赁住房提供资金。联邦所得税抵免是在十年的抵免期限内申请的。该公司在合格的学校建设债券上有2590万美元的投资，根据这些债券，公司可以获得季度联邦所得税抵免，而不是应税利息收入。这些债务证券的联邦所得税抵免须缴纳联邦和州所得税。

以下是预计在指定年份将获得的联邦所得税抵免的清单。
 
(千美元)新的
市场
税收抵免		低收入者
住房
税收抵免		债务
有价证券
税收抵免		总计
2021$5,642 10,233 763 16,638 
20224,994 11,476 664 17,134 
20234,398 11,516 631 16,545 
20242,466 11,375 595 14,436 
2025720 11,217 451 12,388 
此后— 38,379 452 38,831 
$18,220 94,196 3,556 115,972 

有关所得税的其他信息，见合并财务报表附注16“第8项财务报表和补充数据”。

平均资产负债表
以下明细表提供了1)公司盈利资产的利息和股息收入总额和平均收益率；2)计息负债利息支出总额和平均利率；3)净利息和股息收入和利差；4)净利差(税额)。
 
57

截止的年数
 2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
(千美元)平均值
天平		利息
和
分红		平均值
产量/
率		平均值
天平		利息
和
分红		平均值
产量/
率		平均值
天平		利息
和
分红		平均值
产量/
率
资产
住宅房地产贷款$1,006,001 $46,392 4.61 %$965,553 $46,899 4.86 %$868,467 $40,041 4.61 %
商业贷款1
9,057,210 441,762 4.88 %7,084,753 373,888 5.28 %6,134,018 308,263 5.03 %
消费贷款和其他贷款948,379 44,559 4.70 %881,726 44,667 5.07 %774,813 38,292 4.94 %
贷款总额2
11,011,590 532,713 4.84 %8,932,032 465,454 5.21 %7,777,298 386,596 4.97 %
免税投资证券3
1,306,640 52,201 4.00 %917,454 38,195 4.16 %1,083,999 50,239 4.63 %
应税投资证券4
2,746,855 59,027 2.15 %1,935,215 56,258 2.91 %1,802,704 47,771 2.65 %
盈利资产总额15,065,085 643,941 4.27 %11,784,701 559,907 4.75 %10,664,001 484,606 4.54 %
商誉和无形资产564,603 410,561 311,321 
非盈利性资产784,075 611,788 453,394 
总资产$16,413,763 $12,807,050 $11,428,716 
负债
无息存款$4,772,386 $— — %$3,323,641 $— — %$2,829,916 $— — %
NOW和DDA客户3,094,675 2,849 0.09 %2,447,037 4,196 0.17 %2,242,935 3,862 0.17 %
储蓄账户1,737,272 742 0.04 %1,420,682 1,022 0.07 %1,298,985 862 0.07 %
货币市场存款账户
2,356,508 5,077 0.22 %1,787,149 5,385 0.30 %1,704,269 3,377 0.20 %
证书帐户986,126 8,568 0.87 %923,840 9,257 1.00 %919,356 6,497 0.71 %
批发存款5
78,283 384 0.49 %137,442 3,420 2.49 %156,022 3,761 2.41 %
FHLB进展79,277 733 0.91 %265,712 9,023 3.35 %231,158 8,880 3.79 %
回购协议和其他借入资金
955,205 8,962 0.94 %625,242 10,470 1.67 %526,623 8,292 1.57 %
计息负债总额
14,059,732 27,315 0.19 %10,930,745 42,773 0.39 %9,909,264 35,531 0.36 %
其他负债162,079 123,002 71,901 
总负债14,221,811 11,053,747 9,981,165 
股东权益
普通股949 883 836 
实收资本1,474,359 1,208,772 1,014,559 
留存收益604,796 510,601 452,996 
累计其他综合收益(亏损)
111,848 33,047 (20,840)
股东权益总额2,191,952 1,753,303 1,447,551 
总负债和股东权益
$16,413,763 $12,807,050 $11,428,716 
净利息收入(税额相当)
$616,626 $517,134 $449,075 
净息差(税额等值)
4.08 %4.36 %4.18 %
净息差(税额等值)
4.09 %4.39 %4.21 %
______________________________
1包括截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的免税市政贷款和租赁收入分别为530万美元、480万美元和410万美元的税收影响。
2贷款总额是扣除信贷损失准备后的总额，扣除非劳动收入，包括持有的待售贷款。非应计贷款包括在整个期间的平均数量中。
3包括截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度免税债务证券收入分别为1,050万美元、780万美元和1,030万美元的税收影响。
4包括截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度联邦所得税抵免的税收影响分别为110万美元、110万美元和120万美元。
5批发存款包括经纪存款，分类为NOW、DDA、货币市场存款和凭证账户。
58

速率/体积分析
净利息收入可以从各个时期的相对美元变动的角度进行评估。利息收入和利息支出是净利息收入的组成部分，下表根据可归因于公司计息资产和计息负债的美元水平变化而增加(或减少)的金额以及该等资产和负债赚取和支付的收益(“利率”)显示。可归因于交易量和利率变化的利息收入和利息支出的变化，已按交易量变化和利率变化按比例分配。

截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
2020与2019年2019年与2018年
 由于以下原因增加(减少)：由于以下原因增加(减少)：
(千美元)卷率网卷率网
利息收入
住宅房地产贷款$1,964 (2,471)(507)4,476 2,382 6,858 
商业贷款(税额等值)105,403 (37,528)67,875 47,779 17,846 65,625 
消费贷款和其他贷款3,508 (3,616)(108)5,284 1,091 6,375 
投资证券(税额等值)39,760 (22,987)16,773 (1,156)(2,401)(3,557)
利息收入总额150,635 (66,602)84,033 56,383 18,918 75,301 
利息支出
NOW和DDA客户1,125 (2,471)(1,346)351 (17)334 
储蓄账户231 (511)(280)81 79 160 
货币市场存款账户1,735 (2,043)(308)164 1,844 2,008 
证书帐户651 (1,340)(689)32 2,728 2,760 
批发存款(1,467)(1,570)(3,037)(448)107 (341)
FHLB进展(6,324)(1,966)(8,290)1,327 (1,184)143 
回购协议和其他借入资金
5,569 (7,077)(1,508)1,553 625 2,178 
利息支出总额1,520 (16,978)(15,458)3,060 4,182 7,242 
净利息收入(税额相当)
$149,115 (49,624)99,491 53,323 14,736 68,059 

与2019年同期相比，截至2020年12月31日的一年，净利息收入(税额)增加了9950万美元。2020年的利息收入比去年同期有所增长，主要来自商业贷款和投资证券的增长。商业贷款组合的增长是由2020年PPP新增贷款推动的。投资证券的增长是利用核心存款增加带来的过剩流动资金购买证券的结果。总利息支出比上一年有所下降，主要原因是存款和借款利率下降，以及FHLB预付款和批发存款减少。

截至2019年12月31日的一年，净利息收入(税额)比2018年增加了6810万美元。2019年的利息收入同比增长，主要来自所有类别贷款增长的增加，其中公司的商业贷款组合增幅最大。与2018年一致，现有浮动利率贷款和新增贷款利率上调也增加了贷款利息收入。自2018年以来，总利息支出有所增加，主要原因是利率和交易量上升推动的货币市场存款账户、存单账户和回购协议的增加。

通货膨胀和价格变动的影响
GAAP通常要求以历史美元来衡量财务状况和经营业绩，而不考虑相对购买力在一段时间内因通货膨胀而发生的变化。事实上，该公司的所有资产都是货币性的，因此，利率对公司业绩的影响通常比通货膨胀的影响更大。

网络风险
本公司的运营或安全系统或本公司的第三方服务提供商的系统(包括由于网络攻击)的故障或破坏可能会扰乱业务、导致机密或专有信息的泄露或滥用、损害我们的声誉、增加成本并造成损失。该公司采用旨在遏制和减轻这些风险的检测和响应机制。该公司维护着一项强大的信息安全计划，该计划会定期进行审查、测试和更新。这包括漏洞和补丁管理程序、事件响应计划、安全
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监控、员工培训和安全意识测试。董事会的风险监督委员会负责监督公司的网络风险管理概况和相关项目。董事会负责批准相关政策。

关键会计政策
按照公认会计原则编制合并财务报表通常要求管理层在作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设时使用重大判断以及主观和/或复杂的计量。该公司认为其关于ACL、商誉和公允价值计量的会计政策是关键的会计政策。这些政策的实施对公司的综合财务报表有重大影响，如果采用不同的判断或估计，财务结果可能会大不相同。

信贷损失准备
有关ACL及其与信贷损失拨备和与资产质量有关的风险的关系的信息，请参阅标题为“信贷损失准备--应收贷款列入“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，以及“项目8.财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注1和附注3。

商誉
有关商誉的信息，请参阅合并财务报表附注1和附注5“项目8.财务报表和补充数据”。

公允价值计量
有关公允价值计量的信息，请参阅合并财务报表附注21“第8项财务报表和补充数据”。

新发布的会计准则的影响
在2020或2019年期间生效的可能对公司产生实质性影响的权威会计指导包括对以下内容的修订：
•FASB ASC主题326，金融工具--信贷损失
•FASB ASC主题350，简化商誉测试；
•FASB会计准则编码TM(“ASC”)副标题310-20，应收账款--不可退还的费用和其他费用；
•FASB ASC主题842，租约；

预计将于2020年12月31日采用的权威性会计准则将对本公司产生重大影响。

有关这些主题及其对公司的影响的更多信息，请参见合并财务报表附注1中的“第8项.财务报表和补充数据”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

本项目中披露的信息受“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“前瞻性陈述”一节的限制。市场风险是指金融工具因市场利率/价格(如利率、外币汇率、商品价格和股票价格)的不利变化而产生的损失风险。该公司的主要市场风险敞口是利率风险。

利率风险
利率风险是指由于利率水平的不利变化而导致的未来收益损失的可能性。利率风险是由许多因素造成的，可能对公司的净利息收入产生重大影响，而净利息收入是公司净收入的主要来源。净利息收入受利率变动、计息资产和负债利率之间的关系、利息波动对资产提前还款的影响以及计息资产和负债组合的影响。
虽然利率风险是银行业固有的，但预计银行会有健全的风险管理做法，以衡量、监测和控制利率敞口。利率风险管理的目标是遏制与利率波动相关的风险。这一过程涉及确定和管理净利息收入对不断变化的利率的敏感度。
对这一风险的持续监测和管理是公司资产/负债管理流程的重要组成部分，该流程受公司董事会制定的政策管辖，这些政策每年都会进行审查和批准。董事会授权
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负责执行美国铝业公司的资产/负债管理政策。在这一职位上，ALCO根据估计的市场风险敏感性、政策限制以及整体市场利率水平和趋势，制定影响公司资产/负债管理相关活动的指导方针和战略。该公司的资产和负债管理业务的目标是将净利息收入保持或增加在可接受的利率风险水平内。
净利息收入模拟
该公司使用详细和动态的模拟模型来量化估计的净利息收入(“NII”)对持续利率变化的风险敞口。虽然ALCO定期监测模拟的两年和五年NII敏感性，但它也利用额外的工具来监测潜在的长期利率风险。模拟模型反映了利率变化对公司财务状况表中反映的所有资产和负债的利息收入和支付的利息支出的影响。这一敏感性分析与ALCO政策限制进行了比较，后者规定了在假设资产负债表没有增长的情况下，一年和两年期间NII风险敞口的最大容忍水平。ALCO政策利率情景包括100个基点、200个基点、300个基点和400个基点的利率上下变动，以及当前市场收益率曲线的即时和平行变化。ALCO政策还包括200个基点和400个基点的利率情景，分别在12个月和24个月期间逐步平行调整利率。考虑到历史上的低利率环境，该公司仅对利率向下移动100个基点进行了建模和报告。其他非平行利率变动情景也被建模，以确定对净利息收入的潜在影响。额外的情景会随着经济环境的变化而调整，并为ALCO提供额外的利率风险监控工具，以评估当前的市场状况。

以下是本公司截至2020年12月31日的整体NII敏感性分析。截至2020年12月31日，本公司的NII敏感性保持在政策范围内。
 估计灵敏度
费率方案一年两年
-100个基点的速率冲击(4.77 %)(6.04 %)
+100个基点的速率冲击1.14 %3.33 %
+200个基点的速率冲击1.13 %5.55 %
+200 Gbps速率斜坡0.69 %2.97 %
+300个基点的速率冲击1.32 %8.06 %
+400个基点的速率冲击1.24 %10.17 %
+400 bps速率斜坡1.33 %2.70 %

前面的敏感性分析并不代表预测，不应将其作为预期经营结果的指示性指标。这些假设估计基于许多假设，包括：利率水平的性质和时间，包括但不限于收益率曲线形状、贷款和证券的预付款、存款衰减率、贷款和存款的定价决定以及资产和负债现金流的再投资/重置。虽然假设是基于当前的经济和当地市场条件制定的，但公司不能对这些假设的预测性做出任何保证，包括客户偏好或竞争对手的影响可能会如何变化。此外，由于市场状况与敏感性分析中假设的情况不同，实际结果也将不同，原因包括提前还款/再融资水平可能偏离假设水平、利率上限或下限对可调整利率资产的不同影响、债务服务水平变化对拥有可调整利率贷款的客户的潜在影响、储户提款和产品偏好变化，以及其他内部和外部变量。此外，敏感性分析没有反映ALCO在应对或预期利率变化时可能采取的行动。


项目8.财务报表和补充数据
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独立注册会计师事务所报告书



股东、董事会和审计委员会
冰川银行股份有限公司
卡利斯佩尔，蒙大拿州


对财务报表的意见

我们审计了随附的冰川银行(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合财务状况表、截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益、股东权益和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述综合财务报表在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年期间每年的经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013), 特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的报告，以及我们2021年3月1日的报告，对此表达了无保留的意见。

新会计准则的采纳

正如综合财务报表附注1、2和3所述，由于采用ASC主题326，本公司在2020年改变了投资、贷款和无资金贷款承诺的信贷损失的会计处理方法。如下所述，信贷损失拨备被认为是一项重要的审计事项。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。

我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。



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股东、董事会和审计委员会
冰川银行股份有限公司
第2页

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

信贷损失准备

如合并财务报表附注1和附注3所述，本公司采用了财务会计准则委员会(FAB)会计准则更新(ASU)2016-13号，主题326。金融工具--信贷损失，2020年1月1日，这一规定显著改变了贷款和信贷损失准备(ACL)会计及相关财务报表披露。截至2020年12月31日，该公司的综合ACL约为1.58亿美元。ACL是对与具体确定的贷款相关的可能信用损失以及本公司不太可能收回的投资组合中固有损失的估计。ACL的确定包括一个定量部分，该部分计算历史平均损失率，并使用预测假设和其他输入来预测贷款组合生命周期内的信贷损失。此外，ACL要求管理层做出重大判断，并考虑许多主观因素，包括确定用于调整ACL的定性因素，以应对量化分配部分没有考虑的预计信贷损失。正如管理层披露的那样，不同的假设和条件可能会导致ACL的数量大不相同。

我们将ACL的估值确定为一项重要的审计事项。审计信贷损失拨备涉及评估管理层估计的高度主观性，例如评估管理层对信用质量指标的识别、对经济状况和其他环境因素的评估、评估与单独评估的贷款相关的特定拨备的充分性、评估贷款等级以及非应计、抵押品依赖和单独评估的指定的适当性。
63

股东、董事会和审计委员会
冰川银行股份有限公司
第3页


我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•测试控制措施的有效性，包括与技术有关的控制措施的有效性，包括数据完整性和准确性、贷款分段分类、历史数据、基准损失率的计算、定性调整的确定、个别评估贷款的识别和个别贷款和/或贷款关系的风险分类、为单独评估的贷款建立特定准备金以及管理层对整体ACL余额的审查控制；
•通过测试年终贷款余额、非应计和单独评估的贷款指定、总冲销和回收，测试ACL中使用的信息的完整性和准确性；
•测试公司的ACL说明，支持适用于各个贷款部门的整体ACL流程和调整后的损失率；
•测试用于生成在ACL的量化部分内使用的经济预测乘数的经济输入；
•测试公司ACL模型的计算准确性；
•评估贷款部门的质的调整，包括评估调整的基础和重要假设的合理性，包括：管理层的新冠肺炎定性因素调整；
•测试贷款审查功能，评估贷款等级、特定准备金计算、非权责发生制和抵押品依赖型识别的准确性；
•利用贷款审查领域的内部主题专家协助我们评估贷款等级、非权责发生和抵押品依赖型贷款识别的适当性，并评估分配给不良贷款的具体减值的合理性；
•评估考虑公司过去业绩时使用的假设的整体合理性，并根据银行业内确定的趋势进行评估，包括但不限于以下内容：
◦主要贷款比率显示整体贷款组合及银行业潜在信贷风险的改善时间及频率
◦观察公司整体质量因素的趋势，以确保方向的一致性、贷款组合中确定的整体经济气候和风险趋势
◦评估数据和数据源的相关性和可靠性

兼并与收购

如综合财务报表附注23所述，本公司于截至2020年12月31日止年度完成对一家银行控股公司的收购，从而扩大了本公司的经营规模，并在本公司的综合财务状况报表中确认了约5800万美元的额外商誉。作为年内完成的收购的一部分，管理层认定收购符合业务资格，因此，收购的所有可识别资产和负债均按公允价值估值，作为收购日期购买价分配的一部分。识别和评估此类收购资产和承担的负债需要管理层作出重大判断，并考虑使用外部供应商来估计公允价值分配。
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股东、董事会和审计委员会
冰川银行股份有限公司
第4页

我们将收购和评估收购的资产和承担的负债确定为一项重要的审计事项。审核收购净资产及收购相关考虑事项涉及评估管理层对新收购部门的经营假设、公允价值估计、收购价格分配以及评估外部供应商估值模型的适当性时的高度主观性。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•获取并审查已执行的合并文件计划和协议，以了解已完成收购的基本条款；
•获得并审查管理层的采购会计核对表，以了解为识别和评估收购的资产和负债而执行的程序；
•测试管理层的采购会计分析，重点关注收购资产负债表的完整性和准确性，以及对已确认的收购资产和承担的负债进行的相关公允价值收购价格分配；
•获得公司估值专家准备的估值估计，并质疑管理层对分配给收购资产和承担的负债的估值的适当性的分析；包括但不限于对公司估值专家使用的关键投入、应用的假设和估值模型的测试；
•利用BKD的内部估值专家协助评估对已确认的收购资产和承担的负债进行的相关公允价值收购价格分配；
•检验收购完成后的商誉计算，即支付的净对价总额与收购净资产公允价值之间的差额；
•审查和评估公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件脚注中披露的信息的充分性。

一件事的重点

如财务报表附注1所述，2020年1月1日，公司采用了新的信贷损失会计准则。关于这件事，我们的意见没有改变。

自2005年以来，我们一直担任本公司的审计师。

/s/BKD，LLP

科罗拉多州丹佛市
2021年3月1日
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独立注册会计师事务所报告书



股东、董事会和审计委员会
冰川银行股份有限公司
卡利斯佩尔，蒙大拿州


财务报告内部控制之我见

我们审计了Glacier Bancorp，Inc.(本公司)截至2020年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司的综合财务报表，我们于2021年3月1日的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

公司管理层负责对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。

我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
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股东、董事会和审计委员会
冰川银行股份有限公司
第2页


财务报告内部控制的定义与局限性

公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制可靠的财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录；(2)提供合理保证，根据普遍接受的会计原则记录交易，以便按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置公司的财务报表；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置公司的财务报表；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司的资产；(3)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司收购、使用或处置

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/BKD，LLP

科罗拉多州丹佛市
2021年3月1日




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冰川银行股份有限公司
合并财务状况表
 
(千美元，每股数据除外)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
资产
手头和银行里的现金$227,108 198,639 
计息现金存款406,034 132,322 
现金和现金等价物633,142 330,961 
可供出售的债务证券5,337,814 2,575,252 
持有至到期的债务证券189,836 224,611 
债务证券总额5,527,650 2,799,863 
按公允价值持有的待售贷款166,572 69,194 
应收贷款11,122,696 9,512,810 
信贷损失拨备(158,243)(124,490)
应收贷款净额10,964,453 9,388,320 
房舍和设备，净值325,335 310,309 
拥有的其他房地产1,744 5,142 
应计应收利息75,497 56,047 
递延税项资产— 2,037 
无形核心存款，净额55,509 63,286 
商誉514,013 456,418 
非流通股证券10,023 11,623 
银行人寿保险123,763 109,428 
其他资产106,505 81,371 
总资产$18,504,206 13,683,999 
负债
无息存款$5,454,539 3,696,627 
计息存款9,342,990 7,079,830 
根据回购协议出售的证券1,004,583 569,824 
联邦住房贷款银行预付款— 38,611 
其他借款资金33,068 28,820 
次级债券139,959 139,914 
应计应付利息3,305 4,686 
递延税项负债23,860 — 
其他负债194,861 164,954 
总负债16,197,165 11,723,266 
承付款和或有负债— — 
股东权益
优先股，$0.01每股面值，1,000,000授权股份，未发行或未发行的股份
— — 
普通股，$0.01每股面值，117,187,500授权股份
954 923 
实收资本1,495,053 1,378,534 
留存收益--受到很大限制667,944 541,050 
累计其他综合收益143,090 40,226 
股东权益总额2,307,041 1,960,733 
总负债和股东权益$18,504,206 13,683,999 
已发行和已发行普通股数量95,426,364 92,289,750 

请参阅合并财务报表附注。
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冰川银行股份有限公司
合并业务报表
 截止的年数
(千美元，每股数据除外)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
利息收入
投资证券$99,616 85,504 86,499 
住宅房地产贷款46,392 46,899 40,041 
商业贷款436,497 369,107 304,164 
消费贷款和其他贷款44,559 44,667 38,292 
利息收入总额627,064 546,177 468,996 
利息支出
存款17,620 23,280 18,359 
根据回购协议出售的证券3,601 3,694 2,248 
联邦住房贷款银行预付款733 9,023 8,880 
其他借款资金
646 215 95 
次级债券4,715 6,561 5,949 
利息支出总额27,315 42,773 35,531 
净利息收入599,749 503,404 433,465 
信贷损失准备金39,765 57 9,953 
扣除信贷损失拨备后的净利息收入
559,984 503,347 423,512 
非利息收入
服务费及其他费用52,503 67,934 74,887 
杂项贷款费用及收费7,344 5,313 6,805 
出售贷款的收益99,450 34,064 27,134 
出售债务证券的收益(亏损)1,139 14,415 (1,113)
其他收入12,431 9,048 11,111 
非利息收入总额172,867 130,774 118,824 
非利息支出
薪酬和员工福利253,047 222,753 195,056 
入住率和设备37,673 34,497 30,734 
广告和促销10,201 10,621 9,566 
数据处理21,132 17,392 15,911 
拥有的其他房地产923 1,105 3,221 
监管评估和保险4,656 3,771 5,075 
套期保值活动终止的损失— 13,528 — 
岩心存款无形摊销10,370 8,485 6,270 
其他费用66,809 62,775 54,294 
非利息支出总额404,811 374,927 320,127 
所得税前收入328,040 259,194 222,209 
联邦和州所得税支出61,640 48,650 40,331 
净收入$266,400 210,544 181,878 
基本每股收益$2.81 2.39 2.18 
稀释后每股收益$2.81 2.38 2.17 
宣布的每股股息$1.33 1.31 1.31 
平均流通股-基本94,883,864 88,255,290 83,603,515 
平均流通股-稀释后94,932,353 88,385,775 83,677,185 
请参阅合并财务报表附注。
69

冰川银行股份有限公司
综合全面收益表
 
 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
净收入$266,400 210,544 181,878 
其他综合收入，税后净额
可供出售证券的未实现收益(亏损)139,208 77,158 (15,608)
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(1,138)(14,423)12 
可供出售证券未实现净收益(亏损)138,070 62,735 (15,596)
税收效应(34,853)(15,896)3,952 
税额净额103,217 46,839 (11,644)
用于现金流对冲的衍生品的未实现(亏损)收益(472)(7,047)3,286 
计入净收入的亏损的重新分类调整— 10,816 2,334 
用于现金流套期保值的衍生品未实现净收益(亏损)
(472)3,769 5,620 
税收效应119 (955)(1,424)
税额净额(353)2,814 4,196 
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额102,864 49,653 (7,448)
综合收入总额$369,264 260,197 174,430 






























请参阅合并财务报表附注。
70

冰川银行股份有限公司
合并股东权益变动表
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
 
(千美元，每股数据除外)普通股实收资本留用
收益
在很大程度上受到限制		累计
其他补偿(亏损)收入		 
股票金额总计
2018年1月1日的余额78,006,956 $780 797,997 402,259 (1,979)1,199,057 
净收入— — — 181,878 — 181,878 
其他综合损失— — — — (7,448)(7,448)
宣布的现金股息($1.31每股)
— — — (110,954)— (110,954)
与收购相关而发行的股票6,432,868 64 250,743 — — 250,807 
股票激励计划下的股票发行
81,868 1 (1)— — — 
基于股票的薪酬和相关税收
— — 2,514 — — 2,514 
2018年12月31日的余额84,521,692 $845 1,051,253 473,183 (9,427)1,515,854 
净收入— — — 210,544 — 210,544 
其他综合收益— — — — 49,653 49,653 
宣布的现金股息($1.31每股)
— — — (117,563)— (117,563)
与收购相关而发行的股票
7,519,617 75 316,463 — — 316,538 
股票激励计划下的股票发行
248,441 3 (3)— — — 
基于股票的薪酬和相关税收
— — 10,821 — — 10,821 
累计-会计变更的影响— $— — (25,114)— (25,114)
2019年12月31日的余额92,289,750 923 1,378,534 541,050 40,226 1,960,733 
净收入— — — 266,400 — 266,400 
其他综合收益— — — — 102,864 102,864 
宣布的现金股息($1.33每股)
— — — (127,159)— (127,159)
与收购相关而发行的股票
3,007,044 30 112,103 — — 112,133 
股票激励计划下的股票发行
129,570 1 (1)— — — 
基于股票的薪酬和相关税收
— — 4,417 — — 4,417 
累计-会计变更的影响— — — (12,347)— (12,347)
2020年12月31日的余额95,426,364 $954 1,495,053 667,944 143,090 2,307,041 
















请参阅合并财务报表附注。
71

冰川银行股份有限公司
合并现金流量表

 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
经营活动
净收入$266,400 210,544 181,878 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
信贷损失准备金39,765 57 9,953 
债务证券净摊销16,893 12,985 13,095 
购进会计调整净增量
以及递延贷款手续费和成本		(57,627)(3,712)(3,963)
摊销债务修改成本— 4,630 1,649 
持有待售贷款的来源(2,070,843)(983,988)(841,451)
持有待售贷款的收益2,093,549 985,345 896,145 
出售贷款的收益(99,450)(34,064)(27,134)
(收益)出售债务证券的损失(1,139)(14,415)1,113 
银行拥有的人寿保险收入，净额(2,724)(2,245)(2,234)
扣除税收优惠后的股票薪酬3,629 7,475 3,122 
房地和设备的折旧和摊销20,420 18,592 16,019 
销售损失和其他自有房地产的减记，净额139 73 2,130 
递延税金(福利)费用(6,863)(356)6,861 
核心存款无形资产摊销10,370 8,485 6,270 
对可变利息实体的投资摊销11,282 9,700 7,639 
应收应计利息净(增)减(17,663)1,899 (2,741)
其他资产净(增)减(20,926)5,078 348 
应计应付利息净(减)增(1,507)312 357 
其他负债净增加5,840 254 11,655 
经营活动提供的净现金189,545 226,649 280,711 
投资活动
出售可供出售的债务证券— 712,113 226,842 
可供出售债务证券的到期日、提前还款和赎回758,879 711,838 357,876 
购买可供出售的债务证券(3,254,912)(1,224,231)(820,333)
持有至到期债务证券的到期日、提前还款和赎回32,735 58,750 76,832 
从贷款中收取的本金4,732,941 3,250,220 2,691,953 
贷款来源(5,864,038)(3,623,548)(3,460,227)
房地和设备的净增加(11,717)(16,398)(18,637)
出售所拥有的其他房地产的收益5,572 4,670 9,385 
赎回非流通股证券所得收益76,618 118,516 87,221 
购买非流通股证券(71,399)(97,597)(87,975)
银行拥有的人寿保险收益— — 1,331 
对可变利息实体的投资(12,088)(16,348)(37,956)
从收购中获得的现金净额43,713 79,333 101,268 
用于投资活动的净现金(3,563,696)(42,682)(872,420)




请参阅合并财务报表附注。
72

冰川银行股份有限公司
合并现金流量表(续)
 截止的年数
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
融资活动
存款净增量$3,418,199 285,856 599,037 
根据回购协议出售的证券净增长427,510 172,264 4,398 
联邦住房贷款银行短期预付款净(减)增(30,000)(255,000)85,000 
长期联邦住房贷款银行预付款的收益30,000 — — 
偿还联邦住房贷款银行的长期贷款(38,589)(151,160)(1,198)
其他借用资金净增(减)564 14,109 (5,059)
支付的现金股息(131,263)(124,468)(85,493)
股票薪酬的预扣税金(1,082)(1,293)(1,214)
行使股票期权所得收益993 2,896 24 
融资活动提供(用于)的现金净额3,676,332 (56,796)595,495 
现金、现金等价物和限制性现金净增长302,181 127,171 3,786 
期初现金、现金等价物和限制性现金330,961 203,790 200,004 
期末现金、现金等价物和限制性现金$633,142 330,961 203,790 
现金流量信息的补充披露
期内支付的利息现金$28,822 42,461 35,174 
期内缴纳所得税的现金63,021 36,817 26,489 
补充披露非现金投资活动
将债务证券从持有至到期转移到可供出售
$— — 270,331 
拥有的其他房地产的出售和再融资215 7 406 
将贷款转让给其他拥有的房地产2,076 2,349 4,924 
用经营性租赁负债换取的使用权资产7,406 9,948 — 
期内宣布但未派发的股息14,572 18,686 25,726 
收购
已发行普通股公允价值112,133 316,538 250,807 
现金对价13,721 16,424 16,265 
已有应收账款的有效结算— — 10,054 
收购资产的公允价值745,420 1,357,099 1,660,882 
承担的负债619,566 1,024,137 1,383,756 















请参阅合并财务报表附注。
73

冰川银行股份有限公司
合并财务报表附注

注1。业务性质和重要会计政策摘要

一般信息
冰川银行股份有限公司(以下简称“公司”)是蒙大拿州的一家公司，总部设在蒙大拿州的卡利斯佩尔。该公司通过其全资拥有的银行子公司冰川银行(“银行”)向蒙大拿州、爱达荷州、犹他州、华盛顿州、怀俄明州、科罗拉多州、亚利桑那州和内华达州的个人和企业提供全方位的银行服务。该公司提供广泛的银行产品和服务，包括：1)零售银行业务；2)商业银行业务；3)房地产、商业、农业和消费贷款；以及4)抵押贷款发放和贷款服务。该公司为个人、中小型企业、社区组织和公共实体提供服务。

根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

特别容易受到重大变化影响的重大估计包括：1)贷款信贷损失拨备(“ACL”或“拨备”)的确定；2)债务证券的估值；3)因丧失抵押品赎回权或偿还贷款而获得的房地产的估值；以及4)商誉减值的评估。为确定贷款和房地产估值的ACL，管理层对重要项目进行独立评估(新的或更新的)。与投资估值有关的估计是从独立的第三方获得的。与商誉减值评估有关的估计是根据使用独立各方投入的内部计算确定的。

合并原则
本公司合并财务报表包括母公司和银行，包括十六银行部门和公司部门。公司部门包括银行的投资组合、批发借款和其他集中职能。世行各部门分别以不同的名称、管理团队和顾问董事运作。本公司将本行视为其唯一营运部门，因为本行1)从事类似的银行业务活动，从中赚取收入及产生开支；2)本行的经营业绩由行政总裁(“行政总裁”)(即首席经营决策者)定期审核，并就分配予本行的资源作出决定；及3)本行拥有财务资料。所有重大的公司间交易都已在合并中消除。

银行在可变利息实体(VIE)中拥有附属权益，对这些VIE，银行既有权指导VIE的重大活动，也有义务承担VIE的损失或有权获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益。这些附属权益包括在公司的综合财务报表中。世行还拥有VIE的附属权益，世行对这些权益没有控股权，也不是主要受益者。这些附属权益不包括在公司的综合财务报表中。

母公司控股公司拥有发行信托优先证券的非银行子公司。信托子公司不包括在本公司的综合财务报表中。公司在信托子公司的投资在公司的财务状况报表中包括在其他资产中。

2020年2月29日，本公司完成了对亚利桑那州州立银行(State Bank Of Arizona)的银行控股公司State Bank Corp.的收购，后者是亚利桑那州哈瓦苏湖(Lake Havasu City)的一家社区银行(统称为SBAZ)。2019年7月，本公司完成对Heritage Bancorp的收购，Heritage Bancorp是总部位于内华达州里诺的社区银行Heritage Bank of Nevada的银行控股公司(统称“Heritage”)。2019年4月，本公司完成了对FNB Bancorp的收购，FNB Bancorp是位于犹他州莱顿的社区银行第一国民银行(First National Bank Of Layton)的控股公司(统称为FNB)。2018年2月，公司完成对Inter-Mountain Bancorp，Inc.及其全资子公司第一安全银行(First Security Bank)的收购，First Security Bank是一家总部位于蒙大拿州博兹曼的社区银行(统称为FSB)。2018年1月，本公司完成对科伦拜资本公司及其全资子公司、总部位于科罗拉多州布埃纳维斯塔的社区银行--科罗拉多州山顶银行(统称《科罗拉多州》)的收购。这些业务组合采用收购方法进行核算，截至收购日的经营结果包括在公司的综合财务报表中。有关最近合并和收购的更多信息，请参见附注23。




74

现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金、作为活期存款存放在各银行和联邦储备银行(“FRB”)的现金、计息存款、出售的联邦基金以及原始到期日为#年的流动投资。三个月或者更少。银行必须在联邦储备委员会或以手头现金的形式维持平均准备金余额。2020年期间，美联储曾因新冠肺炎而临时降准。截至2020年12月31日的要求准备金余额为#美元。0.

债务证券
2020年1月1日，公司通过财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13年度财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)2016-13金融工具--信贷损失，这大大改变了债务证券的信用损失准备会计政策。以下债务证券和信贷损失准备会计政策在会计准则编纂™(“美国会计准则”)第326主题下列报，而前几期则如公司2019年年报Form 10-K中所述。

本公司具有持有至到期日的积极意愿和能力的债务证券被归类为持有至到期日，并按摊销成本列账。主要为近期出售而持有的债务证券被归类为交易性证券，并按公允价值报告，未实现损益包括在收入中。未归类为持有至到期或交易的债务证券被归类为可供出售，并在扣除所得税后按公允价值报告未实现损益，作为其他全面收益(“保监局”)的单独组成部分。债务证券的溢价和折扣采用近似利息法的方法摊销或增加到收入中。利息法的目标是以恒定的有效收益率计算定期利息收入。本公司并无任何债务证券分类为交易证券。当本公司收购另一实体时，将所有债务证券指定为在收购日可供出售，并按公允价值记录债务证券。

本公司会持续检讨及分析投资组合内可能存在的各种风险，包括市场风险、信用风险及流动性风险。市场风险是指由于利率、汇率、股票价格或商品价格的变动而导致持有的资产价值发生不利变化而对实体的财务状况造成的风险。本公司评估个别债务证券及整体投资组合的市场风险。广义的信用风险是指发行人或交易对手无法履行义务的风险。证券的信用评级被认为是债务证券的主要信用质量指标。流动性风险是指证券没有一个活跃有效的市场可以出售的风险。

如果发行人在投资的预期寿命内有足够的能力履行其承诺，即违约风险较低，并且预计会及时偿还利息和本金，债务证券就是投资级证券。为确定债务证券的投资级地位，本公司在收购前对发行人或交易对手的信誉进行尽职调查，之后根据证券的风险特征和投资组合的整体风险对其进行尽职调查。信用质量尽职调查考虑到美国政府和美国政府其他机构为证券提供担保的程度。尽职调查的深度基于结构的复杂性、证券的规模，并考虑重要头寸和特定证券组或分层，以分析和审查类似的风险头寸。尽职调查包括考虑支付业绩、抵押品充足率、内部分析、第三方研究和分析、外部信用评级和违约统计数据。

本公司已通过收购获得债务证券，如果该证券自创立以来信用恶化程度超过微不足道，则被指定为购买的信用恶化证券(“PCD”)。ACL的确定方法与其他债务证券相同。PCD证券的公允价值和相关ACL的总和成为其初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和债务证券面值之间的差额是非信贷贴现或溢价，在证券有效期内摊销为利息收入。对ACL的后续更改通过计提信贷损失拨备来记录。

有关债务证券的更多信息，请参阅附注2。

信贷损失拨备-可供出售的债务证券
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，该公司首先评估它是否打算出售，或者很可能需要在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过其他费用减记为公允价值。对于不符合上述条件的可供出售证券，本公司评估公允价值的下降是否由信用所致IT损失或其他因素。在该等评估中，本公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构是否对该证券的投资级别有任何改变，以及是否有任何不利情况影响该证券。如果这项评估表明存在信用损失，则将预期从证券中收取的现金流量的现值与s的摊余成本基础进行比较。安全问题。如果预期收取的现金流的现值小于摊销成本基础，则存在潜在的信用损失，并记录信用损失的ACL，受
75

公允价值小于摊销成本的金额。任何未通过ACL记录的估计信用损失都会在保险业保监处确认。

该公司已选择将应计利息从可供出售债务证券的信贷损失估计中剔除。作为其非权责发生制政策的一部分，本公司在确定无法收回的利息时注销无法收回的利息。

信贷损失拨备-持有至到期债务证券
为估计持有至到期日(“HTM”)债务证券(“HTM”)与其他证券具有相似风险特征的拨备，该等证券按主要证券类别汇集。对于具有相似风险特征的这类证券池，历史终身违约概率和违约情况下的损失严重程度是从外部来源推导或获得的，并根据对证券预期寿命的合理和可支持的预测对该等历史信用损失的预期影响进行调整。持有至到期投资组合中与任何债务证券池没有相似风险特征的证券的预期信贷损失，是根据可变现净值或基于原始有效利率的预期未来现金流的折现值与记录的证券摊销成本基础之间的差额单独计量的，该等证券的预期信用损失是根据可变现净值或基于原始有效利率的预期未来现金流的折现值与记录的证券摊销成本基础之间的差额单独计量的。

该公司已选择将应计利息从持有至到期债务证券的信贷损失估计中剔除。作为其非权责发生制政策的一部分，该公司在确定无法收回的时候冲销无法收回的利息。

持有待售贷款
持有待售的贷款通常包括打算在二级市场上出售的长期、固定利率、符合条件的单户住宅房地产贷款。持有的待售贷款按公允价值记录，通常与维护权一起出售。公允价值变动在非利息收入中确认。公允价值选择是在发起时根据本公司的公允价值选择政策进行的。

应收贷款
2020年1月1日，公司采用FASB ASU 2016-13，金融工具--信贷损失这极大地改变了贷款和信用损失准备会计政策。以下贷款和信用损失准备会计政策在ASC主题326项下列示，而上期根据公司2019年年报Form 10-K中披露的已发生损失模型列示。

该公司的贷款部门或类别基于贷款的目的，包括住宅房地产、商业房地产、其他商业贷款、房屋净值贷款和其他消费贷款。拟持有至到期日的贷款以未付本金余额减去净c计算。折扣价，并根据原始贷款的递延费用和成本以及收购贷款的未摊销溢价或折扣进行调整。利息收入应计在未付本金余额上。最初贷款的费用和成本以及收购贷款的溢价或折扣被递延，随后利用利息或直线法作为贷款预期寿命的收益调整摊销或增加。利息法适用于定期还款的贷款，其目标是以固定的有效收益率计算定期利息收入。直线法用于循环信用额度或没有预定付款条件的贷款。当贷款在到期前还清时，原贷款的剩余未摊销费用和成本以及已获得贷款的未摊销溢价或折扣立即确认为利息收入。

贷款是三十天或更多的逾期，根据收到的付款并应用于贷款被认为是拖欠的。当不可能收回合同本金或利息时，贷款被指定为非应计项目，利息应计项目停止。贷款通常是在本金或利息到期且仍未偿还的情况下以非应计方式发放的。90天或者更多。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，以前应计但没有收回的利息将冲销本期利息收入。如果对贷款的最终可收回性仍然存在疑问，非权责发生贷款的后续付款将用于未偿还本金余额。部分注销的减值贷款不恢复计息。至于其他非应计项目贷款，只有当该等贷款的利息及本金已完全流动，且管理层认为该等贷款的本金及利息均可悉数收回时，该等贷款才会恢复计息。

该公司通过收购获得了贷款，其中一些贷款自成立以来经历了比微不足道的信用恶化更严重的问题。本公司认为所有收购的非应计贷款均为PCD贷款。此外，公司还考虑应计贷款90天或更多逾期的估计信用损失或估计信用损失为PCD贷款的不合标准贷款。ACL的确定方法与为投资而持有的其他贷款相同。集体确定的ACL分配给个人贷款。贷款的公允价值和ACL之和成为初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和贷款面值之间的差额是非信贷折扣或溢价，在贷款有效期内摊销为利息收入。对ACL的后续更改通过计提信贷损失拨备来记录。

有关贷款的其他信息，请参阅附注3。

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信贷损失准备--应收贷款
应收贷款信贷损失准备金是管理层对贷款组合预期合同期限内信贷损失的估计。这一估计是根据贷款组合的摊销成本确定的，其中包括经冲销、回收、递延费用和成本以及贷款贴现和溢价调整后的贷款余额。收回的金额只计入以前冲销的金额。本公司已选择将应计利息从贷款的信贷损失估计中剔除。确定津贴的充分性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响做出高度判断。根据当时的主要因素，随后对当时现有贷款组合的评估可能会导致未来期间津贴的重大变化。

对于被记录为费用的估计信贷损失，增加了拨备。管理层认为无法收回的部分贷款和透支余额将随着拨备的减少和以前冲销的金额的收回而冲销，从而增加了拨备。本公司的冲销政策与银行监管标准一致。消费贷款一般在贷款到期时冲销。120拖欠的天数。因丧失抵押品赎回权或以替代抵押品赎回权而获得的房地产，在出售之前被归类为其他拥有的房地产(“OREO”)。

预期信用损失估算过程涉及考虑公司每个贷款组合部门的独特特征的程序，这些贷款组合包括住宅房地产、商业房地产、其他商业贷款、房屋净值贷款和其他消费贷款。在计算津贴水平时，信用损失假设是使用一个模型估计的，该模型根据损失历史、信用和风险特征(包括当前条件和对未来的合理和可支持的预测)对贷款池进行分类。本公司已决定四连续季度预测期是一个合理的、可支持的时期。超出合理和可支持的预测期的预期信用损失是基于一种回归方法确定的，该方法返回到一个或多个月的历史损失估计值。四直线基础上的连续季度期间。

信用质量是通过评估各种属性来评估和监测的，这些评估的结果被用于承销新贷款和估计预期信用损失的过程。以下段落描述了与每个投资组合细分相关的风险特征。

住宅房地产。*住宅房地产贷款以业主自住的1-4户住宅为抵押。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级。*这些贷款的信用风险受到公司市场区域内经济状况的影响，这些经济状况影响到获得贷款的住宅物业的价值，并影响借款人的个人收入。这一贷款细分的风险缓解因素包括借款人数量多，市场区域分散，贷款金额相对较小。

商业地产商业房地产贷款通常涉及较大的本金金额，这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营和/或担保贷款的物业上进行的业务。这些贷款的信用风险受到借款人的信誉、担保贷款的物业的估值以及公司不同地理市场区域的当地经济条件的影响。

商品化商业贷款包括向商业客户提供的贷款，用于融资营运资金需求、设备采购和业务扩张。*这类贷款主要从借款人的主要业务运营的现金流中偿还。*这些贷款中的信用风险是由借款人的信誉和经济状况驱动的，这些经济状况影响了公司在不同地理市场领域的业务运营的现金流稳定性。

房屋资产房屋净值贷款包括初级留置权抵押贷款和由业主自住的1-4户住宅担保的第一和初级留置权信用额度(循环开放式和分期付款封闭式)。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级。这些贷款的信用风险受到公司市场范围内的经济状况的影响，这些经济状况会影响获得贷款的住宅物业的价值，并影响借款人的个人收入。这一贷款部分的许多缓解风险的因素是10至15年.

其他消费者其他消费贷款组合包括各种短期贷款，如汽车贷款和其他个人用途贷款。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入。信用风险是由消费经济因素(如失业和本公司多样化的地理市场区域的一般经济状况)和借款人的信用状况驱动的。

该津贴受贷款额、拖欠状况、信用评级、历史损失经历、估计提前还款速度、加权平均寿命和其他影响损失预期的条件(如对经济状况的合理和可支持的预测)的影响。估计津贴中报告的预期信贷损失金额的方法是二基本组成部分：1)与其他贷款风险特征不同的个人贷款及其预期信贷损失的计量；2)风险特征相似的集合贷款的预期信贷损失。
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与其他贷款风险特征不同的贷款。对于与其他贷款没有相似风险特征的贷款，预期信用损失以可变现净值计量，即基于原始有效利率的预期未来现金流的贴现值与贷款的摊余成本基础之间的差额。对于这些贷款，预期信贷损失等于贷款的可变现净值低于贷款的摊销成本基础的金额(扣除之前的冲销和递延贷款费用和成本)，除非贷款依赖抵押品，即很可能丧失抵押品赎回权，或者借款人遇到财务困难，预计将通过经营或出售抵押品提供大量偿还。在这些情况下，预期信贷损失以贷款的摊销成本基础和抵押品的公允价值之间的差额来衡量。如果贷款的偿还或满足取决于抵押品的出售(而不仅仅是操作)，抵押品的公允价值将根据出售的估计成本进行调整。本公司已确定非权责发生制贷款与其他贷款不具有相似的风险特征，这些贷款将根据估计的信贷损失拨备进行单独评估。本公司亦可透过其信用监察程序，找出其他没有类似风险特征的贷款，并对该等贷款作出个别评估。确定抵押品公允价值的起点是获得外部评估或评估(新的或更新的)。编制评估或评估(新的或更新的)时使用的评估技术包括成本法、收益法、销售比较法或上述评估技术的组合。公司的信贷部审查评估, 考虑抵押品的最高和最佳使用。评估或评估(新的或更新的)至少每季度审查一次，并更频繁地基于当前的市场状况，包括借款人的财务状况恶化以及物业价值可能出现重大波动的情况。抵押品评估或评估(新的或更新的)审核验收后，可以对抵押品的公允价值进行调整。

与其他贷款具有相似风险特征的贷款。为了估算与其他贷款有相似风险特征的贷款的免税额，这类贷款被分成贷款部分。贷款根据产品类型和类似的风险特征或风险集中领域汇集的贷款被指定为贷款部门。在确定ACL时，本公司从一个根据贷款类型对贷款池进行分类的模型中推导出估计的信贷损失假设，贷款类型由信用质量指标进一步分隔。该模型通过考虑每个贷款部门的非贴现简单年度平均历史损失率(通过“开放池法”计算)，将损失率乘以摊销贷款余额，并纳入该部门内部产生的提前还款速度假设和按贷款水平按合同安排的剩余本金偿还，来计算每个贷款部门的预期亏损百分比。年度历史损失率在合理的经济预测期内通过乘数进行调整，乘数是根据当前国民经济预测计算的，占每个部门历史平均亏损水平的比例。然后，该公司将以直线方式从经济预测期恢复到历史平均亏损率。在还款期过后，贷款将被假定在其合同期限的剩余时间内经历其历史损失率。该模型将预期损失率应用于个人贷款水平上的预计现金流，然后按贷款部分汇总损失，以确定其定量准备金率。公司还将包括定性调整，以调整贷款细分的ACL目前或未来的市场状况被认为与以下方面的历史状况有很大不同：
•贷款政策和程序；
•i影响投资组合可收集性的国际、国家、地区和地方经济经营状况和发展，包括各个市场的状况；
•贷款组合的性质和数量，包括贷款条款；
•贷款管理人员和其他相关人员的经验、能力和深度；
•逾期和不良分类或分级贷款的数量和严重程度，以及非权责发生贷款的数量和严重程度；
•我国贷款审查制度的质量；
•抵押贷款的标的抵押品价值；
•任何信贷集中的存在和影响，以及集中程度的变化；
•竞争和法律法规要求等外部因素对现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。

本公司定期审查投资组合中的贷款，以评估信用质量指标，并根据适用的银行法规确定适当的贷款分类和评级。住宅、房屋净值和其他消费贷款的主要信用质量指标是逾期天数状态，包括以下几类：1)履约贷款；2)30至89逾期借款天数；3)非权责发生制和90天或者更多的逾期贷款。商业地产和商业贷款的主要信用质量指标是公司的内部风险评级体系，包括以下几类：(1)合格贷款；(2)特别提及贷款；(3)不合格贷款；(4)可疑或亏损贷款。该等信贷质素指标会定期监察，并纳入本公司的津贴估计内。以下各段进一步界定了商业地产和商业贷款的内部风险评级。

传递贷款。这些评级代表的是质量可接受、质量良好或质量优良的贷款，风险非常有限。没有下列评级之一的贷款被视为合格贷款。

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特别提到的贷款。这些评级代表根据监管定义被指定为特别提及的贷款。特别提到的贷款目前受到保护，但潜在的疲软。根据具体贷款的情况，信用风险可能相对较小，但构成了不适当和不必要的风险。评级可以用来识别具有潜在弱点的信贷，如果不加以纠正，这些弱点可能会削弱贷款，以至于不能充分保护银行的信贷状况。例如，缺乏监督、贷款协议、条件或抵押品控制不充分、文件不完整或不恰当、偏离贷款政策，以及经营或经济状况的不利趋势。

不合标准的贷款。这一评级代表债务人或质押抵押品的当前稳健价值和支付能力没有得到充分保护的贷款。如此分类的贷款必须有明确的弱点，从而危及债务的清算。这些贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，世行可能会蒙受一些损失。潜在的损失，虽然存在于不合格贷款的总额中，但不一定存在于分类为不合格的个人贷款中。

可疑/亏损贷款。被归类为可疑贷款的特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，完全不可能收回贷款。损失的可能性极高，但由于可能对贷款的优势和加强起作用的悬而未决的因素，其损失分类被推迟，直到可能确定其更确切的状态。悬而未决的因素包括拟议的合并、收购或清算程序，注资，完善额外抵押品的留置权，以及再融资计划。当贷款被认为不能收回且价值极低，以至于没有理由继续作为银行的活跃资产时，贷款被归类为损失。归类为损失的贷款必须注销。分配这种分类并不意味着一项资产完全没有回收或残值，而是推迟注销一项基本没有价值的资产是不切实际或不可取的，即使将来可能实现部分回收。

重组贷款
如果债权人出于与债务人财务困难相关的经济或法律原因，向债务人提供了它本来不会考虑的特许权，重组后的贷款被认为是问题债务重组(TDR)。该公司定期与借款人签订重组协议，根据协议，这些贷款以前被确定为TDR。当该等情况发生时，本公司会仔细评估随后重组的事实，以确定适当的会计处理，在某些情况下，不将随后重组的贷款计入TDR可能是可以接受的。在评估本公司是否已授予特许权时，任何累积基础上的事先宽恕均被视为持续特许权。该公司进行了以下类型的贷款修改，其中一些被视为TDR：
•降低债务剩余期限的规定利率；
•对具有相似风险特征的新发行债务，以低于当前市场利率的规定利率延长到期日；以及
•减少债务协议中规定的债务面值。

该公司认识到，虽然借款人的财务状况可能会恶化，但许多人仍然是信誉良好的借款人，有意愿和能力偿还债务。在确定向单一或关联方借款人发放的未重组或履约贷款是否应在借款人有其他不良贷款或TDR时继续计息时，本公司将按季度或更频繁地对借款人及时并最终偿还全部债务(包括或有债务)的意愿和能力进行最新和全面的评估。这种分析考虑了借款人和财务责任担保人(如果有)的当前财务信息，例如：
•全球分析，即总债务偿债总额；
•在各种潜在的未来情况下，使用当前市场条件和替代市场假设评估质押抵押品的价值和安全保护；以及
•贷款结构和相关契约。

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律，其中包括许多影响公司及其客户的条款。银行业监管机构鼓励银行与受到2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)影响的借款人合作，CARE法案以及相关的监管指导允许银行不将某些修改指定为TDR，否则这些修改可能会被归类为TDR。一般而言，为了有资格获得此类治疗，修改需要是短期的，并在善意的基础上做出，以应对新冠肺炎大流行对之前被认为是监管指导意见中概述的当前借款人的借款人。该公司做出了这样的修改，以帮助受新冠肺炎疫情影响的借款人。

TDR上的信贷损失拨备是使用与所有其他为投资而持有的贷款相同的方法来衡量的。对于个别审核且不依赖抵押品的TDR，特许权的价值只能使用贴现现金流方法来衡量。当一个特许权采用贴现现金流量法计量，折现额度通过按贷款的原始利息贴现预期未来现金流来确定。
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信贷损失拨备-表外信贷风险
该公司对资产负债表外的信贷风险，包括无资金支持的贷款承诺，有单独的拨备，这些贷款包括在公司财务状况报表的其他负债中。本公司估计预期损失金额的方法是，计算合约期内风险敞口的承诺额使用率，并将信贷损失拨备方法中使用的损失率应用于使用量计算结果，以估计每个贷款部门与无资金承诺相关的信贷损失负债。对于本行可无条件取消的表外信贷风险，或在取消安排之前可能提取的此类安排下的无资金金额，不报告任何信贷损失估计。

信贷损失准备金
本公司确认表外信贷风险准备(如无资金贷款承诺)的信贷损失拨备，以及损益表项目信贷损失拨备中的贷款组合信贷损失拨备。贷款组合的信贷损失准备金和表外信贷风险准备金为#美元。37,637,000及$2,128,000分别为截至2020年12月31日的年度。截至2020年12月31日的年度，分别没有为债务证券的信贷损失拨备。
房舍和设备
房舍和设备按成本减去折旧核算。折旧是按估计使用年限或相关租赁期限按直线法计算的。写字楼的预计使用年限为15至40年，家具、固定装置和设备的预计使用寿命为3至10好几年了。任何重大建筑项目的利息都是资本化的。有关房舍和设备的更多信息，见附注4。

租契
该公司向第三方租赁某些土地、房屋和设备。承租人租赁被归类为经营租赁，除非它符合某些标准(例如，租赁包含购买公司合理确定将行使的选择权)，在这种情况下，它被归类为融资租赁。自2019年1月1日起，营业租赁计入房屋和设备净额，公司财务状况报表中的其他负债和租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。融资租赁包括在公司财务状况报表中的房屋和设备净额以及其他借款资金中。使用权(“ROU”)资产及负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，还包括在租赁开始之前支付的任何直接成本和付款，不包括租赁奖励。当没有隐含利率时，根据开始日期可获得的信息确定租赁付款的现值时，将使用递增借款利率。租赁期可以包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。该公司将租赁和非租赁组成部分(例如，公共区域维护)一起作为所有资产类别的单一组合租赁组成部分进行核算。短期租约12月数或以下不包括在会计指引之内；因此，租赁付款在租赁期内以直线方式确认，租赁不会反映在公司的财务状况报表中。在确定短期租约时，会考虑续签和终止选项。租赁是按单个租赁级别核算的。

租赁开始时产生的租赁改进被记录为资产，并在租赁初始期限内折旧，随后产生的租赁改进在租赁剩余期限内折旧。

该公司还将某些场所和设备出租给第三方。出租人租赁被归类为经营性租赁，除非它符合将其归类为销售型租赁或直接融资租赁的特定标准。有关租约的其他资料，请参阅附注4。

拥有的其他房地产
以丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而取得的财产，最初是按购置日的公允价值减去预计销售成本(即财产成本)入账的。当本公司取得该物业的法定业权或借款人透过代位契据或类似协议转让该物业的全部权益时，本公司被视为已取得以消费按揭贷款为抵押的住宅房地产物业的实物管有权。公允价值乃于计量日期市场参与者之间的有序交易中，自愿买方与自愿卖方之间的当前销售中可合理预期的金额。在最初收购后，如果资产的公允价值减去估计销售成本，低于物业的成本，则亏损在其他费用中确认，资产账面价值减少。出售OREO的收益或亏损分别计入非利息收入或非利息费用。在厘定转让当日物业的公允价值及任何其后估计的可变现净值损失时，以止赎或代赎契据取得的其他房地产的公允价值主要根据对相关物业价值的评估或评估而厘定。


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长寿资产
只要发生事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回，就会对长期资产进行减值审查。如果一项资产的预期未来现金流之和小于该资产的账面价值，则该资产被视为减值。如果减值，减值损失将在其他费用中确认，以将资产的账面价值降至公允价值。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，没有长期资产被认为存在重大减值。

企业合并与无形资产
收购会计要求将总收购价格分配给收购资产和承担的负债(包括某些无形资产)的估计公允价值。如果收购价格超过收购资产的公允净值，则计入商誉；如果收购资产的公允净值超过收购价格，则将讨价还价购买收益计入其他收入。

分配收购价的调整可能与公允价值估计有关，该公允价值估计没有获得分配期间已知或发现的收购实体的所有信息，公允价值估计是确认和计量在企业合并中收购的资产和负债的公允价值所需的时间段。分配期限一般限于一年在企业合并完成后。

核心存款无形资产指因收购所承担的存款负债而产生的存户关系的无形价值，并以相关存款的估计流量为基础，采用加速摊销方法进行摊销。每当事件或环境变化显示核心矿藏的账面金额可能无法收回时，无形核心矿藏便会评估其减值及可回收程度，估计可用年限的任何变化将于经修订的剩余寿命内计入预期账面值。有关核心存款无形资产的更多信息，请参见附注5。

该公司在第三季度每年在报告单位层面对商誉进行减值测试。本公司已确定各银行部门均为报告单位(即冰川银行业务部门的组成部分)，因为每个部门都有独立的管理团队，定期审核各自部门的财务信息；然而，由于报告单位具有相似的经济特征，报告单位被合并为一个报告单位。

报告单位的商誉在年度测试之间进行减值测试，如果发生的事件或情况变化极有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值，则报告单位的商誉将在年度测试之间进行减值测试。可能触发需要进行中期减损测试的事件和情况示例包括：
•法律因素或商业环境发生重大变化；
•监管机构的不利行动或评估；
•意想不到的竞争；
•关键人员流失；
•对报告单位或报告单位的很大一部分将被出售或以其他方式处置的可能性较大的预期；以及
•对报告单位内重要资产组的可恢复性进行的测试。

对于商誉减值评估，本公司可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。本公司选择绕过2020和2019年年度商誉减值测试的定性评估，直接进行商誉减值评估。商誉减值过程要求公司对公允价值作出假设和判断。本公司计算隐含公允价值，若隐含公允价值低于账面价值，则就差额确认减值损失。有关商誉的更多信息，请参见附注5。

贷款服务权
对于在出售时保留服务的住宅房地产贷款，服务权最初按公允价值计入其他资产，并在出售贷款时计入收益。公允价值基于可比抵押贷款服务合同的市场价格。维修资产随后采用摊销法计量，该方法要求维护权按相关贷款的估计未来净维修收入比例摊销为非利息收入，并在这段期间内摊销为非利息收入。

贷款偿还权根据偿还权的公允价值与账面价值进行减值评估。在公允价值小于账面价值的范围内，减值通过估值拨备确认。如果本公司后来确定全部或部分减值不再存在，可能会记录减值准备的减少。估值免税额的变动记入其他收入。由于估计的实际提前还款速度以及违约率和损失的变化，服务资产的公允价值受到重大波动的影响。

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维修费收入在为贷款提供维修费的其他收入中确认。这些费用是根据合同中未偿还本金的百分比计算的；或者每笔贷款都有固定的金额，并在赚到钱时记录下来。还贷费用的摊销是从还贷费用收入中扣除的。有关还款权的更多信息，请参见附注6。

股权证券
非流通股本证券主要由联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票组成。FHLB的股票受到限制，因为这些股票只能以其面值出售给FHLB。由于限制性条款，以及缺乏易于确定的公允价值，FHLB股票按成本列账并评估减值。对FHLB股票的投资是与公司向FHLB借款有关的必要投资。FHLB主要通过发行FHLB系统的合并债券获得资金。美国政府不担保这些义务，每个地区的FHLB对彼此的债务负有连带责任。

在公司的财务状况报表中，公司还有少量可销售的股本证券，这些证券包括在其他资产中。公允价值易于确定的有价证券按公允价值计量，公允价值变动在其他收入中确认。无可随时厘定公允价值的有价证券按成本减去减值(如有)，加上或减去因相同或类似投资的有序交易中可见价格变动而产生的变动。

其他借款
本公司综合可变利息实体的借款和融资租赁安排包括在其他借款中。有关VIE的更多信息，请参见注释7。

银行拥有的人寿保险
该公司对某些现任和前任员工和董事维持银行所有的人寿保险单，这些保单按保险公司确定的现金退还价值记录。保单现金退还价值的增值在公司的经营报表中被确认为其他非利息收入的一个组成部分。

衍生工具和套期保值活动
该公司面临与其持续运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是利率风险。利率上限和利率掉期已经签订，以管理与可变利率借款相关的利率风险，并被指定为现金流对冲。本公司并不为交易或投机目的而订立衍生工具。

这些现金流量对冲在公司财务状况表中确认为资产或负债，并按公允价值计量。计入资产和负债套期的利率衍生金融工具产生的现金流量在本公司的现金流量表中与被套期项目的现金流量分类在同一类别。有关利率上限及利率掉期协议的额外资料，请参阅附注11。

收入确认
当服务或产品转移给客户的金额反映了公司预期有权获得的对价时，公司确认收入。该公司的主要收入来源是债务证券和贷款的利息收入。与ASC主题606范围内的客户签订的合同收入为$54,520,000, $69,877,000，及$76,664,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，主要由服务费收入和存款的其他费用(例如透支费、自动取款机费用、借记卡费用)组成。由于本公司与客户签订的合同属短期性质，与该等收入相关的应收账款于2020年12月31日及2019年12月31日录得微不足道的金额，并有不是确认的减值损失。特定于与客户的合同收入的政策包括：

服务费。手续费收入包括服务费和根据与客户签订的存管协议对存款账户收取的费用，以提供对存款资金的访问，并在适用的情况下支付存款利息。存款账户的手续费可以是交易性的，也可以是非交易性的。交易性手续费以服务或罚款的形式出现，并在事件发生时收取(例如透支费、自动取款机费用、电汇费用)。交易性服务费在服务交付给客户并由客户消费时确认，或作为惩罚性费用收取。非交易性服务费是基于更广泛的服务，如账户维护费、休眠费等，按月确认的费用。

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借记卡手续费。借记卡手续费收入包括通过卡协会网络处理的借记卡的交换费收入。交换费是公司和其他相关方保留的交易额的一部分，用于补偿持卡人立即获得资金的费用。互换率通常由卡协会网络设置，并基于购买量和其他因素。本公司在提供服务时记录交换费。

基于股票的薪酬
授予的股票补偿奖励由限制性股票单位和股票期权组成，按公允价值估值，补偿成本在每项奖励的必要服务期内以直线方式确认。没收股票补偿奖励对补偿费用的影响在没收发生时确认。有关股票薪酬的更多信息，请参见附注13。

广告和促销
广告和促销费用在发生的期间确认。

所得税
公司的所得税费用包括当期所得税费用和递延所得税费用。当期所得税费用反映的是当期应缴纳或退还的税款，适用已制定税法的规定计算损益。递延所得税费用是由于期间之间递延所得税资产和负债的变化造成的。本公司确认所得税费用中与所得税有关的利息和罚款。

递延税项资产和负债确认可归因于资产和负债账面金额与各自税基之间差异的估计未来所得税后果。所得税税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括适用法律颁布之日在内的期间在收入中确认。

如果根据现有证据的权重，部分或全部递延税项资产很有可能无法变现，则递延税项资产将减去估值津贴。术语“更有可能”的意思是“更有可能”50百分比。确认门槛考虑报告日期的事实、情况和可获得的信息，并取决于公司的判断。在评估是否需要估值免税额时，该公司会考虑正面和负面证据。有关所得税的更多信息，请参见附注16。

综合收益
综合收益由净收益和保险收入组成。OCI包括用于现金流对冲的可供出售证券和衍生品的未实现损益(扣除税收影响)。有关保监处的其他资料，请参阅附注17。

每股收益
每股基本收益的计算方法是净收入除以列报期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益是通过计入股票净增来计算的，就像行使了稀释性流通股期权，并使用库存股方法授予了限制性股票单位一样。有关每股收益的更多信息，请参见附注18。

重新分类
已对2019年和2018年财务报表进行了某些重新分类，以符合2020年的列报。

2020年通过的会计准则
会计准则委员会是FASB官方认可的适用于所有公共和非公共非政府实体的权威GAAP来源。美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)在联邦证券法的授权下发布的规则和解释性声明也是该公司作为证券交易委员会注册人的权威公认会计原则的来源。所有其他会计文献都是非权威的。以下段落描述了最近采用的可能对公司财务状况或经营结果产生重大影响的ASU。

ASU 2017-04-无形资产-商誉和其他。 2017年1月，FASB修改了ASC主题350，通过取消商誉减值测试中的步骤2来简化商誉的衡量。相反，根据这些修订，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。单位应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。这些修正案在2019年12月15日之后的第一个中期和年度报告期内对公共业务实体有效。本公司从先前的业务合并中获得商誉，并进行年度减值测试，或更频繁地进行年度减值测试，如果发生的变化或情况更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。虽然本公司无法预计未来的商誉减值评估，但根据最新的评估，减值金额不太可能
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因此，该等修订在采纳时不会对本公司的财务状况及经营业绩造成影响。此外，除了取消步骤2分析外，当前的会计政策和流程没有改变。有关商誉减值测试的更多信息，请参见附注5。

亚利桑那州立大学2016-13年度-金融工具-信用损失。2016年6月，FASB修改了ASC主题326，用一种反映贷款有效期内当前预期信贷损失(CECL)的方法取代了已发生损失模型，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息来计算信贷损失估计。这些修正案在2019年12月15日之后的第一个中期和年度报告期内对公共业务实体有效。本公司于2020年1月1日采用修改后的追溯法通过了修正案。自2020年1月1日开始的财务报表结果和会计政策载于“会计准则”下。C主题326，而上期继续根据以前适用的公认会计准则进行报告。该公司录得净减少#美元。12,347,000由于修正案的通过，留存收益增加了。过渡调整包括将贷款的ACL增加#美元。3,720,000，表外信贷敞口的ACL增加了$12,817,000，以及递延税项资产相应增加#美元。4,190,000。该公司对ACL模型的开发和由此产生的财务报表披露制定了内部实施控制。公司已调整其计算ACL的流程和程序，包括更改假设和估计，以考虑E贷款与以前使用已发生损失模型的会计做法的对比。此外，该公司还修订了确定与持有至到期债务证券有关的ACL的程序和会计政策，以及使用拨备方法的可供出售债务证券的非临时性减值的表外安排。该公司聘请第三方供应商解决方案来评估新方法，包括模型验证、调整使用的假设以及审查财务报表披露的准确性。有关信贷损失拨备的更多信息，请参见附注2和3。

会计准则将于2020年12月31日生效
这些都不是新发布但尚未生效的华硕，它们可能会对公司的财务状况或运营结果产生重大影响。

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注2。债务证券

下表列出了公司债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值：

 2020年12月31日
 摊销
成本		未实现总额公平
价值
(千美元)收益损失
可供出售
美国政府和联邦机构$38,568 287 (267)38,588 
美国政府支持的企业9,747 34 — 9,781 
州和地方政府1,321,763 94,974 (54)1,416,683 
公司债券336,867 12,239 (8)349,098 
住房贷款抵押证券2,261,463 27,631 (4)2,289,090 
商业抵押贷款支持证券1,177,458 57,575 (459)1,234,574 
可供销售总额5,145,866 192,740 (792)5,337,814 
持有至到期
州和地方政府189,836 13,380 — 203,216 
持有至到期日合计189,836 13,380 — 203,216 
债务证券总额$5,335,702 206,120 (792)5,541,030 

 2019年12月31日
 摊销
成本		未实现总额公平
价值
(千美元)收益损失
可供出售
美国政府和联邦机构$20,061 48 (65)20,044 
美国政府支持的企业42,724 953 — 43,677 
州和地方政府679,784 22,694 (80)702,398 
公司债券155,665 1,938 (1)157,602 
住房贷款抵押证券731,766 7,507 (549)738,724 
商业抵押贷款支持证券891,374 22,825 (1,392)912,807 
可供销售总额2,521,374 55,965 (2,087)2,575,252 
持有至到期
州和地方政府224,611 9,785 — 234,396 
持有至到期日合计224,611 9,785 — 234,396 
债务证券总额$2,745,985 65,750 (2,087)2,809,648 




85

成熟度分析
下表列出了2020年12月31日按合同到期日划分的可供出售和持有至到期债务证券的摊余成本和公允价值。实际到期日可能与预期到期日或合同到期日不同，因为一些发行人有权在有或没有提前还款处罚的情况下提前偿还债务。

 2020年12月31日
 可供出售持有至到期
(千美元)摊销成本公允价值摊销成本公允价值
一年内到期$128,263 129,346 484 489 
在一年到五年后到期246,473 258,040 22,032 23,625 
在五年到十年后到期266,248 280,021 67,678 73,367 
十年后到期1,065,961 1,146,743 99,642 105,735 
1,706,945 1,814,150 189,836 203,216 
抵押贷款支持证券1
3,438,921 3,523,664 — — 
总计$5,145,866 5,337,814 189,836 203,216 
______________________________
1 由于提前还款速度的波动，有提前还款条款的抵押贷款支持证券不会被分配到到期日类别。

债务证券的出售和赎回
出售和催缴债务证券的收益以及计入收益的相关损益如下：

 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
可供出售
出售和催缴债务证券所得收益$240,521 928,710 265,587 
已实现毛利1
1,400 18,936 443 
已实现亏损总额1
(262)(4,513)(455)
持有至到期
催缴债务证券所得收益32,735 58,750 79,000 
已实现毛利1
1 2 101 
已实现亏损总额1
— (10)(1,202)
______________________________
1 出售或赎回每种债务证券的收益或损失由特定的识别方法确定。

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，该公司拥有账面价值为美元的债务证券。2,169,967,000及$1,475,752,000分别质押为FHLB预付款、FRB贴现窗口借款、根据回购协议出售的证券(“回购协议”)以及几个州和地方政府单位的存款。


86

信贷损失拨备-可供出售的债务证券
在评估有未实现亏损的可供出售债务证券是否存在信用损失时，本公司将债务证券预期收取的现金流量现值与债务证券的摊销成本基础进行了比较。此外，在确定是否存在潜在信贷损失时，对以下因素进行了单独和集体评估：
•来自国家认可的统计评级机构(“NRSRO”)的信用评级，如标准普尔(Standard and Poor‘s)[“标准普尔”]和穆迪)；
•公允价值低于成本的程度；
•具体与证券有关的不利条件(如有)，包括所在行业和地理区域；
•债务证券的整体交易和支付结构，包括投资者实体在结构中的位置、相关债务人、财务状况和发行人的近期前景，包括可能影响发行人经营或未来收益的具体事件，以及信贷支持或增强；以及
•发行人和标的债务人(如有)未按期支付利息和本金。

下表汇总了根据个别证券处于未实现亏损状态的时间长度，未记录ACL的处于未实现亏损状态的可供出售债务证券。处于未实现亏损状态的可供出售债务证券的数量也被披露。
 
 2020年12月31日
 数少于12个月12个月或更长时间总计
(千美元)的
有价证券		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
可供出售
美国政府和联邦机构
18 $13,814 (258)726 (9)14,540 (267)
州和地方政府6 3,121 (54)— — 3,121 (54)
公司债券3 5,500 (8)— — 5,500 (8)
住房贷款抵押证券14 2,354 (4)27 — 2,381 (4)
商业抵押贷款支持证券5 120,741 (459)— — 120,741 (459)
可供销售总额
46 $145,530 (783)753 (9)146,283 (792)

 2019年12月31日
 数少于12个月12个月或更长时间总计
(千美元)的
有价证券		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失
可供出售
美国政府和联邦机构
20 $464 — 9,902 (65)10,366 (65)
州和地方政府12 19,044 (80)— — 19,044 (80)
公司债券2 7,378 (1)— — 7,378 (1)
住房贷款抵押证券35 85,562 (234)29,038 (315)114,600 (549)
商业抵押贷款支持证券19 177,051 (1,293)7,697 (99)184,748 (1,392)
可供销售总额
88 $289,499 (1,608)46,637 (479)336,136 (2,087)

就严重性而言，截至2020年12月31日，大多数持有未实现亏损头寸的可供出售债务证券的未实现亏损占账面价值的百分比低于五百分比。这些证券中有很大一部分是由联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)、联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)、政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)和美国政府的其他机构发行的，或者由一个或多个NRSRO实体在四最高信用等级。截至2020年12月31日，公司所有未实现亏损头寸的可供出售债务证券均已确定为投资级。

截至2020年12月31日，本公司没有任何逾期可供出售的债务证券。可供出售债务证券的应计利息总额为#美元。20,215,000于2020年12月31日，并被排除在信贷损失预估之外，年内未发生利息倒挂。

87

截至2020年12月31日止期间，本公司通过收购SBAZ，从二级市场收购了可供出售的债务证券。对这些证券进行了评估，并确定没有PCD证券，因此不是计入了信贷损失拨备。

根据对截至2020年12月31日未实现亏损的可供出售债务证券的分析，该公司确定价值下降与信贷损失无关，主要是收购后利率和市场利差变化的结果。随着收到付款和债务证券接近到期，债务证券的公允价值预计将恢复。此外，截至2020年12月31日，管理层确定不打算出售有未实现亏损的可供出售债务证券，预计也不会要求在收回摊销成本之前出售此类证券。结果,不是ACL于2020年12月31日记录在可供出售的债务证券上。作为这一决定的一部分，公司考虑了合同义务、监管限制、流动性、资本、资产/负债管理和证券组合目标，以及公司的任何投资证券是否由第三方投资基金管理。

信贷损失拨备-持有至到期债务证券
该公司按主要证券类型和NRSRO信用评级综合衡量持有至到期债务证券的预期信用损失，NRSRO信用评级是公司对州和地方政府证券的主要信用质量指标。对预期信贷损失的估计考虑了根据当前条件进行调整的历史信贷损失信息以及合理和可支持的预测。下表汇总了按NRSRO信用评级汇总的持有至到期债务证券的摊销成本：

(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
持有至到期
标准普尔：AAA/穆迪：AAA
$39,022 65,217 
标准普尔：AA+，AA，AA-/穆迪：Aa1，Aa2，Aa3
123,664 130,316 
标普：A+，A，A-/穆迪：A1，A2，A3
27,150 28,689 
任何一家实体都未对其进行评级
— 389 
持有至到期日合计
$189,836 224,611 

公司持有至到期的债务证券组合主要由一般义务债券和收入债券组成，NRSRO评级在四最高信用等级。该公司截至2020年12月31日的所有持有至到期的债务证券均已确定为投资级。

截至2020年12月31日，本公司并无任何持有至到期的债务证券到期。持有至到期债务证券的应计应收利息总额为#美元。1,728,000于2020年12月31日，并被排除在信贷损失预估之外。

根据本公司的评估，持有至到期的债务证券组合预计将出现微不足道的信贷损失；因此，不是ACL记录于2020年12月31日。
88


注3。应收贷款净额

2020年1月1日，公司采用FASB ASU 2016-13，金融工具--信贷损失，这大大改变了贷款和信贷损失准备的会计披露。以下贷款和信贷损失准备会计披露是根据ASC主题326列报的，而上期是根据公司2019年年报Form 10-K中披露的已发生损失模型列报的。

下表列出了每个贷款组合细分的应收贷款：

(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
住宅房地产$802,508 926,388 
商业地产6,315,895 5,579,307 
其他商业广告3,054,817 2,094,254 
房屋净值636,405 617,201 
其他消费者313,071 295,660 
应收贷款11,122,696 9,512,810 
信贷损失拨备(158,243)(124,490)
应收贷款净额$10,964,453 9,388,320 
计入应收贷款的递延发端(费用)净成本$(26,709)(6,964)
净购货会计(贴现)保费计入应收贷款$(17,091)(21,574)
应计贷款利息$53,538 40,962 

该公司几乎所有的应收贷款都是借给该公司所在地理市场地区的借款人的。尽管该公司拥有多元化的贷款组合，但借款人偿还债务的能力很大程度上取决于该公司所在市场领域的经济表现。

除了通过银行收购购买外，本公司在2020、2019年和2018年期间没有重大购买或出售投资组合贷款或将持有的投资贷款重新分类为持有出售的贷款。

截至2020年12月31日，该公司的贷款为$6,707,315,000作为FHLB预付款和FRB贴现窗口的抵押品。本公司对任何个人借款人的贷款金额受监管限制，截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司遵守了这一规定。没有借款人的未偿还贷款或承诺超过10截至2020年12月31日公司合并股东权益的百分比。


该公司已与其高管和董事及其关联公司达成交易。截至2020年12月31日和2019年12月31日，向此类关联方发放的未偿还贷款总额为$。77,634,000及$57,825,000，分别为。在2020年，向此类关联方提供的新增贷款净额为#美元。35,242,000还款是$15,432,000。管理层认为，该等贷款是在正常业务过程中发放的，其条款与当时与其他人士进行类似交易时的条款基本相同。


89

信贷损失准备--应收贷款
ACL是一个估值账户，从摊余成本基础上扣除，以显示预计从贷款中收取的净金额。下表总结了ACL中的练习：

截至2020年12月31日的年度
(千美元)总计住宅房地产商业地产其他商业广告房屋资产其他消费者
期初余额$124,490 10,111 69,496 36,129 4,937 3,817 
采用CECL的影响3,720 3,584 10,533 (13,759)3,400 (38)
收购49 — 49 — — — 
信贷损失准备金37,637 (4,131)9,324 29,812 (27)2,659 
冲销(13,808)(21)(3,497)(4,860)(384)(5,046)
恢复6,155 61 1,094 1,811 256 2,933 
期末余额$158,243 9,604 86,999 49,133 8,182 4,325 

 
 截至2019年12月31日的年度
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
期初余额$131,239 10,631 72,448 38,160 5,811 4,189 
信贷损失准备金57 (163)(2,704)(23)(863)3,810 
冲销(15,178)(608)(2,460)(4,189)(90)(7,831)
恢复8,372 251 2,212 2,181 79 3,649 
期末余额$124,490 10,111 69,496 36,129 4,937 3,817 

 截至2018年12月31日的年度
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
期初余额$129,568 10,798 68,515 39,303 6,204 4,748 
信贷损失准备金9,953 474 4,343 1,916 (471)3,691 
冲销(17,807)(728)(3,469)(5,045)(210)(8,355)
恢复9,525 87 3,059 1,986 288 4,105 
期末余额$131,239 10,631 72,448 38,160 5,811 4,189 


由于采用CECL会计准则，本公司调整了每个贷款部门2020年1月1日的ACL余额，以反映从已发生损失模型到当前预期信用损失模型的变化，这些变化导致每个贷款部门的增减，其中包括基于定量和定性假设以及估计贷款预期寿命内的信贷损失拨备的经济预测。在截至2020年12月31日的一年中，主要由于新冠肺炎大流行，整体ACL大幅增加，某些贷款细分市场内也出现了增减。此外，对SBAZ的收购导致以$为单位4,794,000由于在收购日期之后记录的信贷损失拨备，ACL增加。新冠肺炎大流行大大调整了ACL模型中使用的经济预测，包括国家和地区失业率的大幅上升和国内生产总值(GDP)的大幅下降。


90

其他消费贷款部门的大规模冲销是由存款透支冲销推动的，这些冲销通常经历较高的冲销率，金额与历史趋势相当。其他部门经历例行的冲销和恢复，偶尔会出现大笔信贷关系的冲销和恢复，导致较前几个时期的波动。在截至2020年12月31日的一年中，获得抵押品依赖型贷款的抵押品类型没有重大变化。

截至2020年12月31日止年度，本公司透过收购SBAZ取得贷款。这些贷款在收购之日进行了评估，并确定有总额为#美元的PCD贷款。3,401,000ACL为$49,000。与这类贷款相关的还有#美元的折扣。13,000这可归因于截至收购日的利率变化和其他因素，如流动性。

老化分析
下表按贷款类别对记录的贷款投资进行了账龄分析：

 2020年12月31日
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
累计逾期30-59天的贷款$17,123 6,058 3,854 4,039 2,130 1,042 
累计逾期60-89天的贷款5,598 584 2,299 809 756 1,150 
累计逾期90天或以上的贷款
1,725 934 231 293 135 132 
无ACL的非应计贷款29,532 3,129 14,030 9,231 2,664 478 
使用ACL的非权责发生制贷款2,432 274 1,787 278 49 44 
逾期合计和
**非权责发生制贷款
56,410 10,979 22,201 14,650 5,734 2,846 
应收本期贷款11,066,286 791,529 6,293,694 3,040,167 630,671 310,225 
应收贷款总额$11,122,696 802,508 6,315,895 3,054,817 636,405 313,071 

 
 2019年12月31日
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
累计逾期30-59天的贷款$15,944 3,403 4,946 4,685 1,040 1,870 
累计逾期60-89天的贷款7,248 749 2,317 1,190 1,902 1,090 
累计逾期90天或以上的贷款
1,412 753 64 143 — 452 
非权责发生制贷款30,883 4,715 15,650 6,592 3,266 660 
逾期和非应计贷款总额
55,487 9,620 22,977 12,610 6,208 4,072 
应收本期贷款9,457,323 916,768 5,556,330 2,081,644 610,993 291,588 
应收贷款总额$9,512,810 926,388 5,579,307 2,094,254 617,201 295,660 

该公司有$832,000在截至2020年12月31日的年度内，非权责发生贷款的利息发生了逆转。根据CARE法案进行的本年度修改，以及相关的监管指导，包括在上表中的当前贷款应收账款中。
 









91

抵押品依赖型贷款
当借款人遇到财务困难时，贷款被认为是依赖抵押品的，预计还款将主要通过抵押品的运营或出售来提供。贷款的抵押品是担保抵押品依赖型贷款的重要部分，抵押品公允价值的重大变化可能会影响ACL。2020年期间，抵押品对抵押品依赖贷款的担保没有重大变化，无论是由于普遍恶化还是其他原因。下表显示了按抵押品类型划分的抵押品依赖型贷款的摊销成本基础：

 2020年12月31日
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
企业资产$4,325 — 37 4,288 — — 
住宅房地产7,148 3,338 1,043 198 2,513 56 
其他房地产16,127 64 14,738 1,086 200 39 
其他36,855 — — 36,469 — 386 
总计$64,455 3,402 15,818 42,041 2,713 481 

重组贷款
如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因，给予债务人它不会考虑的特许权，重组后的贷款被认为是问题债务重组。下表显示了在所述期间内发生的TDR以及在所述期间内随后违约的前12个月内发生的TDR：
 
 截至2020年12月31日的年度
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
在此期间发生的TDRS
贷款数量16 1 10 4 1 — 
修改前记录余额
$14,945 210 13,392 1,304 39 — 
修改后记录余额
$14,945 210 13,392 1,304 39 — 
随后违约的TDRS
贷款数量1 — 1 — — — 
记录余额$145 — 145 — — — 

 截至2019年12月31日的年度
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
在此期间发生的TDRS
贷款数量18 1 6 6 2 3 
修改前记录余额
$18,508 117 8,524 9,382 214 271 
修改后记录余额
$18,476 123 8,524 9,364 214 251 
随后违约的TDRS
贷款数量1 — 1 — — — 
记录余额$106 — 106 — — — 

92

 截至2018年12月31日的年度
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
在此期间发生的TDRS
贷款数量25 4 8 10 2 1 
修改前记录余额
$21,995 724 12,901 7,813 252 305 
修改后记录余额
$21,881 724 12,787 7,813 252 305 
随后违约的TDRS
贷款数量1 1 — — — — 
记录余额$47 47 — — — — 

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，指定为TDR的贷款的修改包括以下一项或多项组合：延长到期日、降低利率或降低本金金额。

除上表所列期间被指定为TDR的贷款外，本公司还有修改前贷款余额为#美元的TDR。2,278,000, $2,992,000及$6,793,000截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，OREO已收到全部或部分贷款清偿。这类TDR大部分是截至2020年12月31日的年度的商业房地产，截至2019年12月31日的年度的住宅房地产，以及截至2018年12月31日的年度的商业房地产。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有548,000及$1,744,000分别是由住宅房地产担保的消费抵押贷款，这些房地产正在进行正式的丧失抵押品赎回权程序。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有273,000及$1,504,000分别是由住宅房地产担保的OREO。

一共有$817,000及$3,933,000截至2020年12月31日和2019年12月31日，对TDR的额外未到位资金承诺的增加。2020、2019年和2018年TDR的冲销金额为#美元。453,000, $709,000及$1,685,000，分别为。

在本年度，该公司还修改了CARE法案下的贷款，以及相关的监管指导，这些贷款没有被归类为TDR。此外，蒙大拿州只为总部位于蒙大拿州的企业创建了蒙大拿州贷款延期计划，这些企业利用CARES Act资金代表参与的借款人预先支付利息。蒙大拿州的贷款延期计划根据CARE法案为客户提供了不被归类为TDR的修改。



























93

信用质量指标
本公司根据借款人偿债能力的相关信息，将商业房地产和其他商业贷款归类为风险类别。下表列出了基于公司内部风险评级的商业房地产和其他商业贷款的摊销成本。如果贷款条款对本公司的优惠程度与对具有类似信用风险的其他借款人的可比贷款条款一样优惠，则贷款的修改、续签或延期日期将被视为起始年度的日期。

 2020年12月31日
(千美元)总计经过特别提及不合标准令人怀疑/
损失
商业地产贷款
按起始年份分列的定期贷款
2020$1,496,094 1,490,947 — 5,147 — 
20191,077,461 1,069,503 — 7,958 — 
2018914,506 874,673 — 39,833 — 
2017723,448 696,371 — 27,077 — 
2016496,275 481,392 — 14,883 — 
在先1,488,281 1,450,596 — 37,574 111 
循环贷款119,830 116,548 — 3,282 — 
总计$6,315,895 6,180,030 — 135,754 111 
其他商业贷款1
按起始年份分列的定期贷款
2020$1,366,664 1,341,316 19,564 5,784 — 
2019304,430 284,981 12,582 6,864 3 
2018241,222 234,988 — 6,233 1 
2017269,857 264,651 — 5,114 92 
2016179,225 177,164 — 2,056 5 
在先218,306 206,431 — 11,329 546 
循环贷款475,113 467,929 54 7,112 18 
总计$3,054,817 2,977,460 32,200 44,492 665 
______________________________
1包括购买力平价贷款。
94

对于住宅房地产、房屋净值和其他消费贷款部门，本公司主要根据贷款的老化状况来评估信用质量。下表列出了基于支付业绩的住宅房地产、房屋净值和其他消费贷款的摊销成本：

 2020年12月31日
(千美元)总计表演逾期30-89天非应计和逾期90天或以上
住宅房地产贷款
按起始年份分列的定期贷款
2020$208,679 207,432 1,247 — 
2019181,924 179,915 2,009 — 
2018100,273 99,135 556 582 
201776,394 75,527 867 — 
201653,819 52,905 87 827 
在先179,085 174,281 1,876 2,928 
循环贷款2,334 2,334 — — 
总计$802,508 791,529 6,642 4,337 
房屋净值贷款
按起始年份分列的定期贷款
2020$89 89 — — 
2019807 771 — 36 
20181,782 1,782 — — 
20171,452 1,426 26 — 
20161,016 1,016 — — 
在先14,025 13,042 463 520 
循环贷款617,234 612,545 2,397 2,292 
总计$636,405 630,671 2,886 2,848 
其他消费贷款
按起始年份分列的定期贷款
2020$131,302 131,098 158 46 
201966,327 65,921 170 236 
201842,827 42,557 212 58 
201716,287 16,202 38 47 
201610,519 10,409 48 62 
在先18,692 17,334 1,155 203 
循环贷款27,117 26,704 411 2 
总计$313,071 310,225 2,192 654 

95

其他披露
FASB ASU 2016-13年度实施情况金融工具--信贷损失与贷款相关的披露发生了重大变化，因此，不再需要某些披露。下表代表了自2020年1月1日起不再需要的前一时期的披露，但由于公司需要披露比较信息，这些披露包括在本年度报告的Form 10-K中。

下表披露了记录的贷款投资和按贷款单独评估和集体评估减值后的拨备余额：
 
 2019年12月31日
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
应收贷款
单独评估损害情况
$94,504 7,804 58,609 21,475 3,745 2,871 
集体评估减损情况
9,418,306 918,584 5,520,698 2,072,779 613,456 292,789 
应收贷款总额$9,512,810 926,388 5,579,307 2,094,254 617,201 295,660 
贷款和租赁损失准备
单独评估损害情况
$95 — 73 10 — 12 
集体评估减损情况
124,395 10,111 69,423 36,119 4,937 3,805 
贷款和租赁损失准备总额
$124,490 10,111 69,496 36,129 4,937 3,817 

下表披露了不良贷款的相关信息：
  
 于截至2019年12月31日止年度或截至2019年12月31日止年度
(千美元)总计住宅
房地产		商品化
房地产		其他
商品化		家
权益		其他
消费者
有特定估值免税额的贷款
记录余额$5,388 — 5,343 10 — 35 
未付本金余额5,388 — 5,343 10 — 35 
特定估值免税额95 — 73 10 — 12 
平均余额10,378 409 6,341 3,490 24 114 
无特定估值免税额的贷款
记录余额89,116 7,804 53,266 21,465 3,745 2,836 
未付本金余额99,355 9,220 57,735 24,758 4,494 3,148 
平均余额93,338 9,879 59,107 18,079 3,486 2,787 
总计
记录余额$94,504 7,804 58,609 21,475 3,745 2,871 
未付本金余额104,743 9,220 63,078 24,768 4,494 3,183 
特定估值免税额95 — 73 10 — 12 
平均余额103,716 10,288 65,448 21,569 3,510 2,901 

截至2019年12月31日的年度，确认的减值贷款利息收入并不显著。

96

注4.房舍和设备

扣除累计折旧后的房舍和设备包括：
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日
土地$56,842 52,738 
正在建设中的建筑物和建筑259,389 251,151 
家具、固定装置和设备102,749 96,576 
租赁权的改进13,364 11,144 
累计折旧(159,555)(148,373)
房地和设备净额，不包括ROU资产272,789 263,236 
ROU资产52,546 47,073 
净房舍和设备$325,335 310,309 

租契
该公司向第三方租赁某些土地、房屋和设备。自2019年1月1日起，营业和融资租赁的ROU资产计入房地和设备净额，租赁负债计入其他负债和其他借款资金分别在公司的财务状况报表上。下表汇总了该公司的租约：


2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)金融
租契		运营中
租契		金融
租契		运营中
租契
ROU资产$5,999 6,537 
累计折旧(273)(917)
净ROU资产$5,726 46,820 5,620 41,453 
租赁负债$5,891 49,675 5,671 43,904 
加权平均剩余租期24年份17年份24年份19年份
加权平均贴现率2.6 %3.4 %3.0 %3.7 %


97

租赁负债的到期日包括以下内容：
2020年12月31日
(千美元)金融
租契		运营中
租契
一年内到期$260 4,639 
一年到两年到期266 4,407 
两年到三年到期272 3,979 
三年到四年到期280 3,987 
四年到五年到期285 3,932 
此后6,736 47,434 
租赁付款总额8,099 68,378 
租赁付款现值
短期109 3,023 
长期5,782 46,652 
租赁付款现值合计5,891 49,675 
租赁付款与租赁付款现值之间的差额$2,208 18,703 

租赁费用的构成如下：


年终
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
融资租赁成本
ROU资产摊销235 101 
租赁负债利息159 34 
经营租赁成本4,807 4,063 
短期租赁成本331 431 
可变租赁成本1,270 896 
转租收入(12)(6)
租赁总费用6,790 5,519 

与租赁相关的补充现金流量信息如下：

年终
2020年12月31日2019年12月31日
(千美元)金融
租契		运营中
租契		金融
租契		运营中
租契
为计入租赁负债的金额支付的现金
营运现金流$159 2,742 34 2,136 
融资现金流93 不适用98 不适用
______________________________
不适用-不适用

公司还通过经营租赁方式将办公用房出租给第三方。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，这些租约的租金收入并不显著。

98

注5。其他无形资产和商誉

下表列出了有关该公司核心存款无形资产的信息：

 于截至该年度或就该等年度而言
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
总账面价值$88,099 85,506 62,977 
累计摊销(32,590)(22,220)(13,735)
账面净值$55,509 63,286 49,242 
累计摊销费用$10,370 8,485 6,270 
截至12月31日的年度估计摊销费用，
2021$9,951 
20229,414 
20238,614 
20247,826 
20256,750 

核心存款无形资产增加1美元2,593,000, $22,529,000及$41,328,000分别在2020年、2019年和2018年期间，由于收购。有关收购的更多信息，请参见附注23。

以下附表披露商誉账面价值变动情况：

 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
期初账面净值$456,418 289,586 177,811 
收购和调整57,595 166,832 111,775 
期末账面净值$514,013 456,418 289,586 
 
该公司利用控制溢价分析评估商誉的可能减值。分析首先计算市值，然后根据控制溢价范围调整这样的值，从而产生隐含的公允价值。控制溢价范围是根据与本公司相当的收购的历史控制溢价确定的，并且是从独立的第三方获得的。然后，将计算出的隐含公允价值与账面价值进行比较，以确定本公司是否需要进行商誉减值评估的第二步。本公司于2020年第三季度进行年度商誉减值测试，并确定合计报告单位的公允价值超过账面价值，因此本公司的商誉不被视为减值。考虑到2020年第四季度没有发生任何事件或情况极有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值，本公司没有在2020年12月31日进行中期测试。经济环境、综合报告单位的运作或其他因素的改变可能导致综合报告单位的公允价值下降，从而可能导致未来的商誉减值。累计减损费用为$40,159,000截至2020年12月31日和2019年12月31日。

99


注6。贷款服务

为他人服务的抵押贷款不作为资产报告。这些贷款的本金余额为#美元。1,269,080,000及$185,897,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。维修权的公允价值为#美元。12,086,921及$1,763,144在2020年12月31日和2019年12月31日。以下附表披露了按揭还款权账面价值的变化：
 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
期初账面价值$1,618 1,545 — 
收购— — 1,689 
加法8,298 325 28 
摊销(940)(252)(172)
期末账面价值$8,976 1,618 1,545 

注7。可变利息实体

风险企业是符合下列条件之一的合伙企业、有限责任公司、信托或其他法律实体：1)风险实体的股权投资不足以允许该实体在没有其他各方额外从属资金支持的情况下为其活动提供资金；2)风险股权投资的持有者作为一个整体缺乏控股权的特征；3)风险股权投资的某些持有人的投票权与他们承担损失或获得回报的义务不成比例，而且几乎所有的活动都是代表持有者进行的。如果VIE被认为是主要受益人，则VIE必须由本公司合并，VIE的参与方具有以下两项：1)有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最大影响；2)有义务吸收VIE可能对VIE产生重大影响的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。

本公司的VIE受到定期监测，以确定是否发生了任何可能导致主要受益人地位改变的复议事件。当本公司成为主要受益人时，以前未合并的VIE将被合并。当本公司不再是主要受益人或该实体不再是VIE时，先前合并的VIE被解除合并。

合并可变利息实体
该公司在注册开发实体(“CDE”)拥有股权投资，这些实体已获得新市场税收抵免(“NMTC”)的分配。NMTC计划向投资者提供联邦税收优惠，鼓励他们在陷入困境的社区进行投资，并通过在这些社区发展成功的企业来促进经济改善。投资者可以通过以下途径获得NMTC七年了如果在此期间发生某些事件，则可能会被重新捕获。CDE的最大亏损风险是公司投资的股本和发放的信贷金额。然而，该公司以赔偿协议、担保和抵押品安排的形式提供信用保护。本公司已评估本公司在每项CDE(NMTC)投资中持有的可变权益，并确定本公司不符合主要受益人的个别特征；然而，关联方集团作为一个整体确实符合标准，且CDE的几乎所有活动都涉及或代表本公司进行。因此，本公司是CDE的主要受益者，其资产、负债和经营结果都包括在本公司的综合财务报表中。CDE的主要活动在商业贷款、利息收入和其他借款资金中确认，利息支出在公司的营业报表中确认，投资的联邦所得税抵免分配在公司的营业报表中确认为所得税支出的组成部分。这类相关现金流在贷款来源、贷款本金收取和其他借款资金变动中确认。

世行也是某些税收抵免基金的唯一成员，这些基金直接投资于合格的保障性住房项目(例如，低收入住房税收抵免)。[“LIHTC”]合伙企业)。因此，本公司是这些税收抵免资金的主要受益者，其资产、负债和经营结果都包括在本公司的综合财务报表中。


100

下表汇总了公司财务状况表中包含的合并VIE资产和负债的账面金额，并根据公司间抵销进行了调整。呈交的所有资产只可用于清偿综合VIE的责任，而呈交的所有负债包括债权人及其他实益权益持有人无权追索本公司一般信贷的负债。
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
资产
应收贷款$90,183 84,390 
应计应收利息410 63 
其他资产40,282 41,233 
总资产$130,875 125,686 
负债
其他借款资金$27,176 23,149 
应计应付利息53 36 
其他负债171 123 
总负债$27,400 23,308 

未合并的可变利息实体
该公司在LIHTC合伙企业中有直接和通过税收抵免基金的股权投资，账面价值为#美元。45,953,000及$41,521,000分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。LIHTC是为低收入住房提供资金的间接联邦补贴，用于新建和翻新的住宅租赁建筑。一旦项目投入使用，它通常有资格享受以下项目的税收抵免十年。为了继续产生税收抵免，并避免税收抵免重新获得，LIHTC大楼必须完全满足特定的低收入住房合规规定。十五年。VIE的最大亏损风险是公司投资的股本和发放的信贷金额。然而，该公司以赔偿协议、担保和抵押品安排的形式提供信用保护。本公司已评估本公司在每项LIHTC投资中持有的可变权益，并确定本公司在该等投资中并无控股权，亦非主要受益人。本公司在公司财务状况报表中将对未合并的LIHTC的投资作为其他资产进行报告。有不是本公司于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度的LIHTC投资减值亏损。截至2020年12月31日，与公司LIHTC投资相关的未来无资金或有股权承诺如下：

(千美元)金额
截至2019年12月31日的几年，
2021$19,125 
202215,708 
20235,884 
2024450 
2025199 
此后693 
总计$42,059 

本公司已选择使用比例摊销法，更具体地说，是对所有符合条件的LIHTC投资进行摊销，更具体地说，摊销费用被确认为所得税费用的组成部分。下表汇总了报告期间符合条件的保障性住房项目投资的摊销费用、税收抵免和其他税收优惠金额。

截止的年数
(千美元)2020年12月31日2019年12月31日十二月三十一日，
2018
摊销费用
$7,656 6,289 4,926 
已确认的税收抵免和其他税收优惠
10,382 8,547 6,550 

101

公司还拥有下列信托子公司，每家发行信托优先证券作为资本工具：冰川资本信托II、冰川资本信托III、冰川资本信托IV、公民(ID)法定信托I、圣胡安银行法定信托I、第一公司法定信托2001、第一公司法定信托2003、FNB(UT)法定信托I和FNB(UT)法定信托II。信托子公司除与发行、管理和管理有关的资产、业务、收入或现金流外，没有其他资产、业务、收入或现金流。信托子公司不包括在本公司的综合财务报表内，因为各信托子公司的唯一资产是本公司的应收账款，即使本公司拥有信托子公司的全部有表决权股权，已为信托子公司的义务提供充分担保，并可能在某些情况下有权赎回第三方证券。公司在公司财务状况报表中将发行给信托子公司的信托优先证券报告为次级债券。有关该公司对信托子公司投资的更多信息，请参见附注10。
注8。存款

达到或超过联邦存款保险公司(“FDIC”)限额$的定期存款250,000截至12月31日，2020和2019年为$297,975,000及$281,054,000，分别为。

定期存款的预定到期日如下：
 
(千美元)金额
截至12月31日的年度，
2021$707,026 
2022134,255 
202350,948 
202428,639 
202557,847 
此后64 
$978,779 

该公司将美元重新分类4,713,000及$5,514,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日透支活期存款为贷款。本公司已与其高级管理人员、董事及其关联公司进行存款交易。截至2020年12月31日和2019年12月31日，在此类关联方的存款总额为美元。45,179,000及$28,972,000，分别为。

注9.借款

该公司的回购协议总额为$1,004,583,000及$569,824,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日，并由账面价值为美元的债务证券担保1,151,264,000及$711,210,000，分别为。证券在交易时质押给客户，金额至少等于未偿还余额，并由第三方托管账户。抵押品的公允价值被持续监测，并在被认为合适的情况下提供额外的抵押品。下表按剩余合同到期日和抵押品类别汇总了公司回购协议的账面价值：

2020年12月31日2019年12月31日
协议的剩余合同到期日
(千美元)通宵连续不断
州和地方政府$787,016 — 
公司债券217,567 — 
住房贷款抵押证券— 312,015 
商业抵押贷款支持证券— 257,809 
总计$1,004,583 569,824 


102

FHLB预付款以特别质押的贷款和债务证券、公司拥有的FHLB股票以及未质押的合格贷款和投资的一揽子转让为抵押。2019年9月，公司实施资产负债表战略，提高净利息收入和净息差。该战略包括提前终止该公司的固定支付利率掉期和相应的债务，包括FHLB预付款。A$3,531,000亏损在提前支付FHLB预付款时确认，并在公司经营报表上的套保活动终止时报告亏损。在2020年，该公司偿还了所有FHLB预付款，截至2020年12月31日年末，预付款为零。2019年FHLB预付款的计划到期日包括以下内容：

 2019年12月31日
(千美元)金额加权
率
一年内到期$31,492 1.81 %
一年到两年到期5,000 2.95 %
两年到三年到期889 5.25 %
三年到四年到期165 5.45 %
四年到五年到期780 4.31 %
此后285 6.31 %
总计$38,611 2.14 %

本公司的其他借款包括通过合并某些VIE而产生的融资租赁负债和其他债务。截至2020年12月31日，该公司拥有635,000,000在无担保信贷额度中，这些信用额度通常每年与各种对应实体续签。

注10。附属债券

公司的次级债券反映在下表中。这些金额包括收购的公允价值调整。
2020年12月31日费率结构成熟性
日期
(千美元)天平率
欠信托子公司的次级债券
第一公司法定信托2001$3,458 3.514 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码3.30%
07/31/2031
2003年第一公司法定信托2,542 3.501 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码3.25%
03/26/2033
冰川资本信托II46,393 2.987 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码2.75%
04/07/2034
公民(身份证)法定信托I5,155 2.879 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码2.65%
06/17/2034
冰川资本信托III36,083 1.527 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1.29%
04/07/2036
冰川资本信托IV30,928 1.787 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1.57%
09/15/2036
圣胡安银行第一信托银行(Bank Of San Juans Bancorporation Trust I)2,006 2.045 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1.82%
03/01/2037
FNB(UT)法定信托I4,124 3.351 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码3.10%
06/26/2033
FNB(UT)法定信托II1,770 1.937 %
3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1.72%
12/15/2036
欠信托子公司的次级债券总额
132,459 
二级次级债券7,500 6.625 %固定10/01/2025
次级债券总额$139,959 


103

欠信托子公司的次级债券
信托优先证券由本公司的信托附属公司发行，其普通股由本公司全资拥有，同时本公司向信托附属公司发行附属债券。次级债券的条款与信托优先证券的条款相同。该公司保证支付用于赎回或清算信托优先证券的分配和付款，但以信托子公司持有的资金为限。本公司在附属债券项下的责任连同担保及其他后备责任合计构成本公司对信托优先证券项下所有信托责任的全面及无条件担保。

信托优先证券在指定到期日偿还次级债券或提前赎回时，必须强制赎回，赎回金额相当于其清算金额加上截至赎回日的累计和未偿还分配。利息分配按季度支付。本公司可随时延期支付利息，期限不得超过20如果递延期不超过规定的到期日，则连续几个季度。在任何这样的延期期间，信托优先证券的分配也将被推迟，公司支付普通股股息的能力将受到限制。

如事先获得财务报告委员会批准，信托优先证券可在到期前按本公司于赎回日或之后的选择权按面值赎回。本公司所有信托优先证券均已到赎回日，可由本公司选择赎回。在下列情况下，信托优先证券也可以随时全部(但不是部分)为信托赎回：1)附属信托因次级债券的收入而须缴纳联邦所得税；2)公司就次级债券支付的利息因联邦税收的目的而不可抵扣；3)要求信托根据1940年修订的“投资公司法”注册；或4)丧失处理信托优先股的能力。(3)信托必须根据1940年修订的“投资公司法”注册；或4)丧失处理优先股信托的能力。(3)信托必须根据1940年修订的“投资公司法”注册；或4)丧失处理优先股信托的能力。(3)规定信托必须根据1940年修订的“投资公司法”登记；或(4)丧失处理优先股信托的能力。

多德-弗兰克法案的条款要求，如果存款机构控股公司超过$1530亿美元，那么信托优先证券将从交易发生的期间开始被排除在一级资本之外。本年度内，本公司于2020年2月29日收购SBAZ，合并资产总额超过$15200亿美元；因此，信托优先证券包括在二级资本中，而不是一级资本中。

附属债券
公司通过收购FSB收购了次级债券，根据FRB颁布的适用资本充足率规则和法规，这些债券符合二级资本的资格。二级次级债券不是存款，也不受FDIC或任何其他政府机构的担保。这类债务从属于一般债权人的债权，是无担保的，没有资格作为抵押品。本金在到期时到期，利息分配按季度支付。二级次级债券不得在截止日期(即2020年9月30日)五周年之前预付，除非该债务不再符合二级资本的条件(“二级资本事项”)或应付利息不再可扣除(“税务事项”)。任何与二级资本活动或税务活动相关的预付款都必须事先获得FRB的批准。本公司有能力在截止日期五周年或之后的任何时间提前偿还这些债务，并另行通知。

有关监管资本的更多信息，请参见附注12。

注11.衍生工具和套期保值活动

现金流对冲
本公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是利率风险。利率上限和利率掉期已经签订，以管理与预测的浮动利率借款相关的利率风险。

利率上限衍生工具原始人。2020年3月，本公司购买了被指定为现金流对冲的利率上限，名义金额总计为#美元。130,500,000在其浮动利率次级债券上，并被确定在截至2020年12月31日的年度内完全有效。利率上限要求当利率高于合约中的执行价时，从交易对手那里收到可变金额。市场上的执行价格五年度定期合同的范围从1.5百分比至2利率加3个月伦敦银行同业拆借利率。截至2020年12月31日，利率上限的公允价值为1美元。201,000并在公司财务状况报表中报告为其他资产。公允价值变动计入保监处。在利率上限上记录的摊销总额为#美元。126,000据报道，在截至2020年12月31日的一年中，次级债券的利息支出是其中的一个组成部分。

104

利率互换衍生品。2019年9月，公司实施资产负债表战略，提高净利息收入和净息差。该战略包括提前终止该公司名义金额总计#美元的固定薪酬利率掉期。260,000,000. A $9,997,000亏损在提前终止薪酬固定利率掉期时确认，并在公司经营报表上的对冲活动终止时报告亏损。在考虑了双边抵押品和主要净额结算协议的影响后，该公司在财务状况表中以公允价值确认利率掉期为其他资产或负债。这些协议允许本公司以净额结算与单一交易对手持有的所有利率掉期协议，并在适用的情况下用相关抵押品抵消净利率掉期衍生品头寸。终止前，公允价值变动计入保监处。该公司指定批发存款和联邦住房贷款银行(“FHLB”)垫款用于现金流对冲，这些对冲项目被确定在所有期间都是完全有效的。利率掉期记录的利息支出总额为#美元。0, $5,532,000及$8,013,000分别在2020年、2019年和2018年期间，并被报告为存款和FHLB垫款利息支出的组成部分。

可变利率借款的利率掉期被指定为现金流对冲，是场外合约。这些合同是由该公司与单一交易对手签订的，具体条款和条件经过谈判，包括预测名义金额、利率和到期日。如果协议的对手方不履行协议，公司将面临与信贷相关的损失。本公司通过维护双边抵押品协议，并通过监控政策和程序来控制交易对手信用风险。本公司只与一级交易商进行业务往来，并相信该等合约所固有的信贷风险并不重大。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日，现金流对冲会计对OCI的影响如下：

截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
在保险业保险中确认的(损失)收益金额$(472)(7,047)3,286 
损失金额由保险业保单重新分类为利息开支— (10,816)(2,334)

住宅房地产衍生品
本公司订立住宅房地产衍生工具，以承诺(“利率锁定”)为出售至二级市场的某些住宅房地产贷款提供资金。在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，利率锁定承诺的贷款承诺总额为1美元。229,862,000及$84,803,000，分别为。于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，利率锁定承诺的相关衍生工具的公允价值为#美元。8,605,000及$1,852,000分别计入其他资产，并在出售贷款收益中录得相应变动。本公司订立独立衍生工具，以减轻大部分待售住宅房地产贷款的利率风险。这些衍生品包括出售待公布证券的远期承诺(“TBA”)，这些证券用于在经济上对冲与此类贷款和无资金承诺相关的利率风险。截至2020年12月31日和2019年12月31日，TBA承诺为206,000,000及$82,000,000，分别为。于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，TBA证券相关衍生工具的公允价值为$2,056,000及$236,000分别计入其他负债，并计入相应的贷款销售收益变动。在贷款获得资金并准备交付给投资者之前，本公司不会承诺将这些贷款出售给投资者。由于远期销售承诺属短期性质，相应衍生工具并不重大。对于将要出售的所有其他住宅房地产贷款，本公司作出“最大努力”的远期销售承诺，以便在达成利率锁定承诺时，未来向第三方投资者交付贷款，以经济地对冲其为贷款提供资金的承诺导致的利率变化的影响。在贷款获得资金之前，在对冲关系中不会指定“尽最大努力”的远期销售承诺。
105


注12。监管资本

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)采用了资本充足率指导原则，用于评估监管银行控股公司的资本充足率。联邦银行机构实施了最终规则(“最终规则”)，以建立一个新的全面监管资本框架，分阶段实施，从2015年1月1日开始，到2019年1月1日结束。最终规则根据巴塞尔银行监管委员会的建议和多德-弗兰克法案的某些要求实施了某些监管修订，并大幅修订了适用于本公司的基于监管风险的资本金规则。最终规则要求公司持有2.5百分比资本节约缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。本公司已选择不计入累积其他全面收益的大部分组成部分的规定。截至2020年12月31日，管理层相信公司和银行满足了他们必须遵守的所有资本充足率要求。

及时纠正措施条例提供了以下分类：资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足。如果资本不足，资本分配(包括支付股息)通常会受到限制，向其银行控股公司支付管理费也是如此。未能达到下表所列的最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对本公司和银行的财务状况产生直接的重大影响。公司和银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，最新的监管通知将公司和银行归类为在监管框架下资本化，以便迅速采取纠正行动。为使资本充足，银行必须保持下表所列的最低总资本、一级资本、普通一级资本和一级杠杆率。自2020年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或银行的基于风险的资本类别。

美联储目前的指引规定，除其他事项外，该公司普通股的每股红利一般不应超过前四个会计季度的每股收益。在某些情况下，蒙大拿州的法律还对银行宣布和支付股息的能力进行了限制或限制。


106

下表说明了FRB的充足性准则，以及公司和银行遵守这些准则的情况：

2020年12月31日
实际资本充足率要求资本充足
根据“迅速纠正行动条例”
(千美元)金额比率金额比率金额比率
总资本(与风险加权资产之比)
整合$1,900,621 14.63 %$1,039,094 8.00 %不适用不适用
冰川岸边1,824,269 14.06 %1,038,148 8.00 %$1,297,686 10.00 %
一级资本(风险加权资产)
整合1,613,066 12.42 %779,321 6.00 %不适用不适用
冰川岸边1,674,714 12.91 %778,611 6.00 %1,038,148 8.00 %
普通股一级(风险加权资产)
整合1,613,066 12.42 %584,491 4.50 %不适用不适用
冰川岸边1,674,714 12.91 %583,959 4.50 %843,496 6.50 %
一级资本(相对于平均资产)
整合1,613,066 9.12 %707,823 4.00 %不适用不适用
冰川岸边1,674,714 9.56 %700,529 4.00 %875,662 5.00 %

2019年12月31日
实际资本充足率要求资本充足
根据“迅速纠正行动条例”
(千美元)金额比率金额比率金额比率
总资本(与风险加权资产之比)
整合$1,661,249 14.95 %$888,986 8.00 %不适用不适用
冰川岸边1,625,527 14.64 %888,110 8.00 %$1,110,137 10.00 %
一级资本(风险加权资产)
整合1,528,683 13.76 %666,740 6.00 %不适用不适用
冰川岸边1,500,461 13.52 %666,082 6.00 %888,110 8.00 %
普通股一级(风险加权资产)
整合1,398,183 12.58 %500,055 4.50 %不适用不适用
冰川岸边1,500,461 13.52 %499,562 4.50 %721,589 6.50 %
一级资本(相对于平均资产)
整合1,528,683 11.65 %524,987 4.00 %不适用不适用
冰川岸边1,500,461 11.50 %522,040 4.00 %652,550 5.00 %
______________________________
不适用-不适用

注13.基于股票的薪酬计划

本公司的股票薪酬计划，即2015年股票激励计划，为选定的公司员工和董事提供激励和奖励，并允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、非限制性股票和业绩奖励。截至2020年12月31日，根据2015年股票激励计划可奖励给员工和董事的股票数量为1,929,578.

2019年和2018年，公司还分别通过收购Heritage和Colciate承担了基于股票的薪酬计划。这些计划不能授予额外的股份。

限售股单位
本公司已授予限制性股票单位，以遴选2015年度股票激励计划下的员工和董事。普通股在归属限制失效时发行，该限制可以是立即生效的，也可以是根据归属明细表的条款进行的。受限
107

在限制失效之前，不得出售、质押或以其他方式转让股票单位。在限制性股票单位被授予之前，接受者没有投票权或获得股息的权利。限制性股票单位的公允价值是公司普通股在授予日的收盘价。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，与限制性股票单位相关的薪酬支出为1美元。4,489,000, $3,803,000及$3,684,000，与这项费用相关的确认所得税优惠为#美元。1,134,000, $964,000及$934,000，分别为。截至2020年12月31日，未确认的薪酬支出总额为$4,833,000与限制性股票单位相关的项目预计将在以下加权平均期内确认1.9好几年了。

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，归属的限制性股票单位的公允价值为1美元。4,048,000, $3,536,000及$3,319,000，与这些奖励相关的所得税优惠为#美元。1,089,000, $1,124,000及$1,126,000，分别为。在授予限制性股票单位后，股票将从公司的法定股票余额中发行。

下表汇总了截至2020年12月31日的年度限制性股票单位活动：
受限
股票
单位		加权的-
平均值
授予日期
公允价值
截至2019年12月31日未归属176,661 $41.01 
授与114,024 43.72 
既得(99,556)40.66 
没收(2,235)43.30 
截至2020年12月31日未归属188,894 42.81 

截至2020年12月31日，非既有限制性股票单位的平均剩余合同期限为0.9好几年了。截至2020年12月31日，非既有限制性股票单位的内在价值合计为$8,691,000.

股票期权
2019年和2018年，本公司分别通过收购Heritage和Colciate承担了股票期权。所有股票期权股票和每股市值都在收购日期进行了调整。根据这些计划授予的股票期权的行使，可以购买公司普通股的期权价格必须至少等于该股票在期权授予之日的每股市值。股票期权行使后，股票将从公司授权的、未发行的普通股中发行。在传统和大学股票期权被假定之前，没有未偿还的股票期权，也没有在2020、2019年或2018年授予的股票期权。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，与股票期权相关的薪酬支出为$17,000, $5,415,000，及$19,000，与这项费用相关的确认所得税优惠为#美元。4,000, $1,372,000，及$5,000。截至2020年12月31日，未确认的薪酬支出总额为$6,000与股票期权相关的项目预计将在加权平均期内确认0.4好几年了。

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，行使的期权的内在价值总计为$1,221,000, $4,491,000，及$13,000，与这些活动相关的所得税优惠为$。141,000及$934,000。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，从行使期权收到的现金总额为$993,000及$2,896,000，分别为。

截至2020年12月31日的年度，授予股票期权的股票变动摘要如下：
股票
选项		加权的-
平均值
锻炼
价格
截至2019年12月31日未偿还83,465 $19.61 
收购— — 
练习(56,428)17.60 
没收— — 
截至2020年12月31日未偿还27,037 23.81 
可于2020年12月31日行使21,462 23.29 
108


截至2020年12月31日，未偿还股票期权的平均剩余合同期限为5.6好几年了。截至2020年12月31日，未偿还股票期权的总内在价值为$600,000.

注14.员工福利计划

公司为其合格员工提供全面的福利计划，包括健康、牙科和视力保险、人寿保险和意外保险、短期和长期伤残保险、假期和病假、利润分享和401(K)计划、基于股票的薪酬计划、递延薪酬计划和补充高管退休计划(“SERP”)。该公司已选择自行承保与员工健康、牙科和视力福利计划相关的某些费用。非保险损失产生的费用在发生时计入费用。该公司已购买保险，限制其在员工健康福利计划的个人索赔基础上的风险敞口。

利润分享与401(K)计划
该公司的利润分享和401(K)计划包括安全港和雇主可自由支配的部分。要有资格参加该计划，员工必须至少是18年龄和受雇于三整整几个月。一旦员工达到资格要求，他们就有资格在每月的第一天参加401(K)计划。雇员必须符合雇主酌情供款的条件，才有资格申请利润分享计划的供款。18年，工作过一完整的日历季度，工作501计划年度的工作时数，并从计划年度的最后一天开始雇用。参与者在任何时候都享有所有捐款的全部权利。

利润分享计划的供款包括3由公司全额出资的非选择性避风港缴费百分比和雇主可自由支配的缴费。雇主的酌情缴费取决于公司的盈利能力。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度利润分享计划总支出为$22,047,000, $17,227,000及$15,406,000，分别为。
 
401(K)计划允许年龄在30岁以下的合格员工50贡献高达60百分比，以及那些50以及年龄更大的人可以贡献更多100按照美国国税局(“IRS”)规定的年度限额，他们可以获得合格年薪的百分之几。公司匹配的金额相当于50第一个的百分比6员工贡献的百分比。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止的年度，公司对401(K)计划的贡献为$4,985,000, $4,236,000，及$4,037,000，分别为。

递延补偿计划
公司为董事、高级管理人员和某些非雇员服务提供商制定了非基金递延薪酬计划。这些计划规定，参与者可以选择性地推迟最高可达50%的现金付款。50参赛者工资的百分比和100奖金和董事费用的百分比。截至2020年12月31日和2019年12月31日，与这些计划相关的负债为美元。9,276,000及$8,660,000，并计入其他负债。这些计划的延期总金额为#美元。1,109,000, $766,000，及$803,000，分别为截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。参与者将获得等于以下比率的收入抵免50公司平均股本回报率的百分比。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，这些计划的总支出为$504,000, $480,000及$502,000，分别为。

在几笔收购中，该公司承担了某些关键员工递延薪酬计划的义务。截至2020年12月31日和2019年12月31日，与收购计划相关的负债为$17,321,000及$17,661,000，并计入其他负债。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，收购计划的总支出为$971,000, $992,000及$801,000，分别为。

补充行政人员退休计划
本公司设有SERP，旨在补充本公司其他合格计划下的参与者在退休时应得到的付款。如果没有美国国税局(IRS)施加的限制或参与无资金支持的递延补偿计划，公司每年会将相当于雇主缴费的金额记入参与者的账户，否则这些缴费本会根据纳税资格计划分配到参与者的账户中。符合条件的员工包括无资金递延补偿计划的参与者，以及因美国国税局规定而福利有限的员工。截至2020年12月31日和2019年12月31日，与SERP相关的负债为1美元。3,375,000及$2,713,000，并计入其他负债。本公司于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度对SERP的规定供款为$910,000, $662,000，及$423,000，分别为。参与者将获得等于以下比率的收入抵免50公司平均股本回报率的百分比。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，SERP的总支出为$199,000, $120,000，及$122,000，分别为。

109

注15。其他费用

其他费用包括以下费用：
 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
咨询和外部服务$11,324 8,276 7,219 
并购费用7,812 8,503 6,618 
电话5,199 4,827 4,487 
借记卡费用4,947 5,968 5,104 
检查和运营费用4,944 1,757 1,234 
贷款费用4,905 4,140 3,462 
VIE摊销和其他费用4,893 4,341 3,618 
业务发展4,645 4,446 4,172 
印刷和耗材3,579 3,256 3,264 
邮资3,347 3,437 3,104 
员工费用2,924 5,138 4,412 
会计和审计费用1,895 1,712 1,456 
律师费1,658 1,245 1,763 
其他4,737 5,729 4,381 
其他费用合计$66,809 62,775 54,294 

注16。联邦和州所得税

这个下表为综合所得税费用汇总：
 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
当前
联邦制$47,775 34,461 21,510 
状态20,728 14,545 11,960 
当期所得税支出总额68,503 49,006 33,470 
延期1
联邦制(5,396)(279)5,372 
状态(1,467)(77)1,489 
递延所得税(福利)费用总额(6,863)(356)6,861 
所得税总支出$61,640 48,650 40,331 
______________________________
1 包括营业亏损的税收优惠结转$315,000, $317,000及$443,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。










110

联邦和州合并所得税费用与按联邦法定企业所得税税率计算的不同如下：
 截止的年数
 十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
联邦法定利率21.0 %21.0 %21.0 %
州税，扣除联邦所得税优惠后的净额4.6 %4.4 %4.8 %
免税利息收入(4.0 %)(3.7 %)(5.0 %)
税收抵免(4.2 %)(4.5 %)(4.2 %)
其他，净额1.4 %1.6 %1.6 %
有效所得税率18.8 %18.8 %18.2 %

造成很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
递延税项资产
信贷损失拨备$44,040 31,698 
经营租赁负债12,551 11,127 
雇员福利9,309 6,646 
递延补偿7,638 7,447 
收购公平市价调整4,398 5,480 
净营业亏损结转1,884 2,209 
其他2,262 3,891 
递延税项总资产总额82,082 68,498 
递延税项负债
可供出售的债务证券(48,505)(13,652)
无形资产(14,671)(16,469)
房舍和设备折旧(14,654)(13,987)
经营租赁ROU资产(11,830)(10,506)
递延贷款成本(8,940)(7,311)
抵押贷款偿还权(2,268)(411)
其他(5,074)(4,125)
递延税项总负债总额(105,942)(66,461)
递延税金净资产$(23,860)2,037 

该公司结转的联邦净营业亏损为#美元。6,739,071在2024年到2036年之间到期。该公司有科罗拉多州的净营业亏损结转#美元。10,989,735在2030年到2035年之间到期。结转的净营业亏损来源于收购。

公司和银行为联邦司法管辖区和几个需要合并所得税申报表的州提交合并所得税申报单。怀俄明州、华盛顿州和内华达州不征收企业所得税。所有要求的所得税申报单都已及时归档。以下时间表汇总了截至2020年12月31日仍需审查的年份：

111

 截至2019年12月31日的年度，
联邦制2010、2011、2012、2013、2016、2017、2018和2019年
科罗拉多州2010、2011、2012、2016、2017、2018和2019年
亚利桑那州和加利福尼亚州2016、2017、2018和2019年
蒙大拿州、爱达荷州、犹他州和北达科他州2017、2018和2019年
阿拉巴马州、阿拉斯加州、阿肯色州、康涅狄格州、佛罗里达州、佐治亚州、印第安纳州、肯塔基州、路易斯安那州、马萨诸塞州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、新泽西州、纽约州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州、弗吉尼亚州和威斯康星州2019


该公司拥有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日，未确认的所得税优惠。公司在利息支出中确认与未确认所得税优惠相关的利息，在其他费用中确认罚款。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，就所得税负债确认的利息支出和罚款并不显著。该公司拥有不是2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日支付利息或罚款的应计负债。

该公司已评估估值免税额的需要，并确定估值免税额为不是不需要在2020年12月31日和2019年12月31日。该公司认为，公司的递延税项资产很有可能通过冲销应税暂时性差异和预期未来应税收入(不包括冲销暂时性差额)的未来应税收入而变现。在评估中，本公司考虑到其强劲的盈利历史，没有所得税抵免结转到期未使用的历史，以及没有预期的未来净营业亏损(出于税务目的)。

注17。累计其他综合收益(亏损)

下表说明了按组成部分、税后净值列出的累计其他综合收益(亏损)内的活动：
 
(千美元)可供出售债务证券的收益(亏损)(亏损)用于现金流对冲的衍生工具收益总计
2018年1月1日的余额$5,031 (7,010)(1,979)
改叙前的其他综合(亏损)收入(11,653)2,453 (9,200)
计入净收入的亏损的重新分类调整9 1,743 1,752 
本期净其他综合(亏损)收入(11,644)4,196 (7,448)
2018年12月31日的余额$(6,613)(2,814)(9,427)
重新分类前的其他综合收益(亏损)57,607 (5,261)52,346 
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(10,768)8,075 (2,693)
本期净其他综合收益46,839 2,814 49,653 
2019年12月31日的余额$40,226 — 40,226 
重新分类前的其他综合收益(亏损)104,067 (353)103,714 
净收入中包含的收益的重新分类调整(850)— (850)
本期净其他综合收益(亏损)103,217 (353)102,864 
2020年12月31日的余额$143,443 (353)143,090 


112

注18.每股收益

每股基本收益的计算方法是净收入除以列报期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益是通过计入净增加的股份来计算的，就像稀释性已发行限制性股票单位已归属，股票期权已行使一样，采用库存股方法。

基本每股收益和稀释后每股收益的计算依据如下：
 截止的年数
(千美元，每股数据除外)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
普通股股东可获得的基本和摊薄净收益$266,400 210,544 181,878 
平均流通股-基本94,883,864 88,255,290 83,603,515 
新增：稀释限制性股票单位和股票期权48,489 130,485 73,670 
平均流通股-稀释后94,932,353 88,385,775 83,677,185 
基本每股收益$2.81 2.39 2.18 
稀释后每股收益$2.81 2.38 2.17 
受限制的股票单位和股票期权被排除在
*稀释平均流通股计算1
88,240 — 1,357 
______________________________
1 当限制性股票单位的每股未确认补偿成本或股票期权的行权价格超过公司股票的市场价格时，就会发生反稀释。

注19。母公司控股公司信息(摘要)

以下简明财务信息为母公司未合并信息：

财务状况简明报表
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
资产
手头和银行里的现金$41,451 23,491 
计息现金存款43,975 34,345 
现金和现金等价物85,426 57,836 
其他资产11,823 12,966 
对子公司的投资2,369,040 2,063,011 
总资产$2,466,289 2,133,813 
负债与股东权益
应付股息$14,717 18,821 
次级债券139,959 139,914 
其他负债4,572 14,345 
总负债159,248 173,080 
普通股954 923 
实收资本1,495,053 1,378,534 
留存收益667,944 541,050 
累计其他综合收益(亏损)143,090 40,226 
股东权益总额2,307,041 1,960,733 
总负债和股东权益$2,466,289 2,133,813 
113

简明经营报表和全面收益表
 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
收入
来自子公司的股息$188,000 142,000 153,574 
公司间服务费2,332 20,661 16,523 
其他收入954 513 1,284 
总收入191,286 163,174 171,381 
费用
薪酬和员工福利5,646 25,806 20,873 
其他运营费用10,051 15,118 12,201 
总费用15,697 40,924 33,074 
子公司未分配净收入中的所得税前收益、收益和权益
175,589 122,250 138,307 
所得税优惠3,108 4,488 3,773 
子公司未分配净收入中的权益前收益
178,697 126,738 142,080 
子公司未分配净收入中的权益87,703 83,806 39,798 
净收入$266,400 210,544 181,878 
综合收益$369,264 260,197 174,430 

现金流量表简明表
 截止的年数
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
经营活动
净收入$266,400 210,544 181,878 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
超过分配股息的附属收入(87,703)(83,806)(39,798)
扣除税收优惠后的股票薪酬1,216 1,320 1,219 
其他资产和其他负债净变动(7,222)1,854 (3,209)
经营活动提供的净现金172,691 129,912 140,090 
投资活动
房舍和设备净增加(111)(114)(300)
出售有价证券的收益— 89 — 
对附属公司的股本出资(13,638)(13,485)(24,989)
用于投资活动的净现金(13,749)(13,510)(25,289)
融资活动
其他借款资金净减少— — (11,543)
支付的现金股息(131,263)(124,468)(85,493)
股票薪酬的预扣税金(1,082)(1,293)(1,214)
行使股票期权所得收益993 2,896 24 
用于融资活动的净现金(131,352)(122,865)(98,226)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)27,590 (6,463)16,575 
期初现金、现金等价物和限制性现金57,836 64,299 47,724 
期末现金、现金等价物和限制性现金$85,426 57,836 64,299 

114

注20。未经审计的季度财务数据(摘要)

未经审计的季度财务数据汇总如下：
 截至2020年的季度
(千美元，每股数据除外)3月31日6月30日9月30日12月31日
利息收入$142,865 155,404 157,487 171,308 
利息支出8,496 7,185 6,084 5,550 
净利息收入134,369 148,219 151,403 165,758 
信贷损失准备金19,185 16,929 5,186 (1,535)
扣除信贷损失拨备后的净利息收入115,184 131,290 146,217 167,293 
非利息收入33,272 41,224 53,667 44,704 
非利息支出95,487 94,764 103,373 111,187 
所得税前收入52,969 77,750 96,511 100,810 
联邦和州所得税支出9,630 14,306 18,754 18,950 
净收入$43,339 63,444 77,757 81,860 
基本每股收益$0.46 0.67 0.81 0.86 
稀释后每股收益$0.46 0.66 0.81 0.86 

 截至2019年的季度
(千美元，每股数据除外)3月31日6月30日9月30日12月31日
利息收入$126,116 132,385 142,395 145,281 
利息支出10,904 12,089 10,947 8,833 
净利息收入115,212 120,296 131,448 136,448 
信贷损失准备金57 — — — 
扣除信贷损失拨备后的净利息收入115,155 120,296 131,448 136,448 
非利息收入28,474 30,834 43,049 28,417 
非利息支出82,830 86,170 110,675 95,252 
所得税前收入60,799 64,960 63,822 69,613 
联邦和州所得税支出11,667 12,568 12,212 12,203 
净收入$49,132 52,392 51,610 57,410 
基本每股收益$0.58 0.61 0.57 0.62 
稀释后每股收益$0.58 0.61 0.57 0.62 

115

注21。资产负债公允价值

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。有一个公允价值等级，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于计量公允价值的三种投入水平如下：
 
一级资本在活跃市场对相同资产或负债的报价
第2级是指除第1级价格以外的其他可观察的投入，例如类似资产或负债的报价；不活跃的市场的报价；或基本上整个资产或负债的可观测的或能被可观测的市场数据证实的其他投入。
第三级是指由很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察到的投入。

进出第一级(活跃市场的报价)、第二级(重要的其他可观察到的投入)和第三级(重要的不可观察到的投入)的转移在实际转移日期确认。有不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，公允价值层次之间的转移。

重复测量
以下是按公允价值经常性计量的资产和负债的投入和估值方法的说明，以及根据估值层次对该等资产和负债的一般分类。截至2020年12月31日止期间，估值技术并无重大变化。

债务证券，可供出售。可供出售债务证券的公允价值是通过获得相同资产的市场报价(如有)来估计的。如果没有此类价格，则公允价值基于独立的资产定价服务和模型，这些服务和模型的输入是基于市场或独立来源的市场参数，包括但不限于收益率曲线、利率、波动性、市场利差、提前还款、违约、收回、累计亏损预测和现金流。这类证券被归类在估值层次的第二级。在没有1级或2级输入的情况下，此类证券在层次结构中被归类为3级。

可供出售债务证券的公允价值确定由公司的公司会计和财务部门负责。本公司每月从独立第三方供应商处获得公允价值估计。对供应商的定价系统方法、程序和系统控制进行审查，以确保它们得到适当的设计和有效运行。该公司审查供应商对公允价值估计的投入，以及公允价值层次结构内水平的建议分配。审查包括债务证券市场被确定为活动有限或没有活动，或被判断为活跃市场的程度。该公司审查可观察到和不可观察到的投入的使用程度，以及关于市场参与者将在活跃市场中使用的风险的基本假设的适当性，并对有限或不活跃的市场进行调整。在考虑公允价值估计的投入时，本公司较少依赖被判断为不反映有序交易或非约束性指标的报价。在评估信用风险时，本公司审查支付业绩、抵押品充足率、第三方研究和分析、信用评级历史和发行人的财务报表。对于那些被确定为不活跃或有限的市场，所使用的估值技术是管理层已核实贴现率得到适当调整以反映流动性不足和信用风险的模型。

以公允价值持有的待售贷款。按公允价值计量的待售贷款(存在活跃的二级市场和现成的市场价格)最初按交易价格估值，随后使用类似资产的报价进行估值，并根据贷款的特定属性或其他可观察到的市场数据(如第三方投资者的未偿还承诺)进行调整。按公允价值计量的待售贷款被归类为第2级。出售贷款的收益包括净亏损#美元。5,368,000，净收益为$661,000净收益为$155,000截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，分别来自按公允价值计量的持有待售贷款的公允价值变化。选择按公允价值计量持有待售贷款可减少某些时间差异，并更好地使这些资产的公允价值变化与用于对其进行经济对冲的衍生工具的价值变化相匹配，而无需承担遵守对冲会计要求的负担。

贷款利率锁定承诺。F贷款利率锁定承诺的空气价值估计基于根据估计销售价格、发端费用、直接成本、利率变动等，并从独立第三方获得。估值的组成部分是可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的，因此被归类在估值层次的第二级。


116

出售TBA证券的远期承诺。福出售TBA证券的远期承诺用于在经济上对冲与某些贷款承诺相关的利率风险。TBA承诺的公允价值估计基于从独立第三方获得的TBA对冲的估计销售。估值的组成部分是可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的，因此被归类在估值层次的第二级。

利率上限衍生金融工具恩茨。 F利率上限衍生金融工具的空气价值估计是基于已知付款的贴现现金流加上每个组合的期权价值，其中纳入了市场利率预测和隐含的市场波动性。估值的组成部分是可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的，因此被归类在估值层次的第二级。本公司还从独立的第三方估值中获得并比较了定价的合理性。

下表披露了按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量：
  
  公允价值计量
在报告期末使用
(千美元)公允价值
十二月三十一日，
2020		报价
在不活跃的金融市场
对于相同的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
可供出售的债务证券
美国政府和联邦机构$38,588 — 38,588 — 
美国政府支持的企业9,781 — 9,781 — 
州和地方政府1,416,683 — 1,416,683 — 
公司债券349,098 — 349,098 — 
住房贷款抵押证券2,289,090 — 2,289,090 — 
商业抵押贷款支持证券1,234,574 — 1,234,574 — 
按公允价值持有的待售贷款166,572 — 166,572 — 
利率上限201 — 201 — 
利率锁定8,605 — 8,605 — 
按公允价值计量的总资产
在经常性的基础上增加成本
$5,513,192 — 5,513,192 — 
TBA对冲$2,056 — 2,056 — 
按公允价值经常性计量的负债总额
$2,056 — 2,056 — 

 
117

  公允价值计量
在报告期末使用
(千美元)公允价值2019年12月31日报价
在非活跃状态下
市场
对于相同的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
可供出售的债务证券
美国政府和联邦机构$20,044 — 20,044 — 
美国政府支持的企业43,677 — 43,677 — 
州和地方政府702,398 — 702,398 — 
公司债券157,602 — 157,602 — 
住房贷款抵押证券738,724 — 738,724 — 
商业抵押贷款支持证券912,807 — 912,807 — 
按公允价值持有的待售贷款69,194 — 69,194 — 
利率锁定1,852 — 1,852 — 
按公允价值经常性计量的总资产
$2,646,298 — 2,646,298 — 
TBA对冲$236 — 236 — 
按公允价值经常性计量的负债总额
$236 — 236 — 

非重复测量
以下是按公允价值按非经常性基准记录的资产的投入和估值方法的说明，以及根据估值层次对该等资产的一般分类。截至2020年12月31日止期间，估值技术并无重大变化。

拥有的其他不动产。奥利奥最初以公允价值减去预计销售成本入账，建立了一个新的成本基础。奥利奥随后以较低的成本或公允价值减去估计销售成本进行会计处理。OREO的估计公允价值是基于评估或评估(新的或更新的)。奥利奥被归类在公允价值等级的第三级。

抵押品依赖贷款，扣除ACL后的净额。单独审查的抵押品依赖型贷款的公允价值估计是基于抵押品的公允价值减去估计的出售成本。依赖抵押品的个别审查贷款被归类在公允价值层次结构的第三级。

公司的信贷部审查对OREO和抵押品依赖型贷款的评估，考虑抵押品的最高和最佳使用。评估或评估(新的或更新的)被认为是确定公允价值的起点。编制评估或评估(新的或更新的)时使用的评估技术包括成本法、收益法、销售比较法或上述评估技术的组合。用于确定抵押品依赖型贷款和OREO公允价值的关键输入包括销售成本、贴现现金流率或资本化率，以及对可比较对象的调整。本公司会审核由独立来源取得的估值及重大投入，以确保其准确性及合理性。本公司还考虑环境中可能影响公允价值的其他因素和事件。评估或评估(新的或更新的)至少每季度审查一次，并更频繁地基于当前的市场状况，包括借款人的财务状况恶化以及物业价值可能出现重大波动的情况。在审查和验收抵押品评估或评估(新的或更新的)后，可能会对减值贷款或OREO进行调整。公司一般每年都会获得评估或评估(新的或更新的)。

118

下表披露了在非经常性基础上按公允价值重新计量资产所产生的期间记录变动的资产的公允价值计量：
  公允价值计量
在报告期末使用
(千美元)公允价值2020年12月31日报价
在非活跃状态下
市场
对于相同的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
拥有的其他房地产$564 — — 564 
抵押品依赖型不良贷款，扣除ACL26,749 — — 26,749 
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产
$27,313 — — 27,313 

  公允价值计量
在报告期末使用
(千美元)公允价值2019年12月31日报价
在非活跃状态下
市场
对于相同的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
拥有的其他房地产$1,983 — — 1,983 
抵押品依赖型不良贷款，扣除ACL23 — — 23 
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产
$2,006 — — 2,006 


使用重要的不可观察输入的非重复测量(级别3)
下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产的额外数量信息，该公司已利用第3级投入来确定公允价值：

 公允价值关于第3级公允价值计量的量化信息
(千美元)十二月三十一日，
2020		估价技术无法观察到的输入
范围(加权平均)1
拥有的其他房地产$564 销售比较法销售成本
8.0% - 10.0% (9.0%)
抵押品依赖
不良贷款，扣除ACL后的净额		$144 成本法销售成本
10.0% - 10.0% (10.0%)
25,309 销售比较法销售成本
10.0% - 10.0% (0.1%)
对可比较对象的调整
0.0% - 100.0% (11.1%)
1,296 组合式方法销售成本
10.0% - 10.0% (10.0%)
贴现率
8.0% - 8.0% (8.0%)
$26,749 

119

 公允价值关于第3级公允价值计量的量化信息
(千美元)十二月三十一日，
2019		估价技术无法观察到的输入
范围(加权平均)1
拥有的其他房地产$1,983 销售比较法销售成本
6.0% - 10.0% (7.3%)
抵押品依赖型不良贷款，扣除ACL$9 成本法销售成本
10.0% - 10.0% (10.0%)
14 销售比较法对可比较对象的调整
0.0% - 0.0% (0.0%)
$23 
______________________________
1 出售成本投入的范围代表资产公允价值的减少。

金融工具的公允价值
下表列出了本公司未按公允价值列账的金融工具的账面金额、估计公允价值和公允价值层次内的水平。一年或以下到期的应收账款和应付款项、公允价值不容易确定的股权证券以及没有确定或合同到期日的存款不包括在内。截至2020年12月31日止期间，估值技术并无重大变化。

现金和现金等价物：公允价值按账面价值估算。

持有至到期的债务证券：持有至到期的债务证券的公允价值的估计方式与可供出售的债务证券相同，如上所述。

应收贷款扣除ACL后的净值：这些贷款是基于个人进行公允估值的，并考虑了贷款的基本特征，包括账户类型、剩余期限和余额、利率、过去的违约情况、当前市场利率等。该模型利用现金流量贴现方法，利用各种假设(如提前还款速度、预计违约概率、违约损失等)估计贷款的公平价值。该模型根据贷款类型、支付类型以及固定或可变分类，对贷款的信用、利息和提前还款风险应用了各种假设。

定期存款：定期存款的公允价值是通过使用类似期限的类似存款的利率对未来现金流进行贴现来估计的。所使用的市场价格是根据该公司的地区竞争对手提供的当前价格从独立的第三方获得的。

联邦住房贷款银行预付款：不可赎回的FHLB预付款的公允价值是通过使用类似期限的类似预付款的利率对未来现金流进行贴现来估计的。这些费率是从FHLB提供的现行费率中获得的。

根据回购协议和其他借款资金出售的证券：定期回购协议和其他定期借款的公允价值是根据公司目前可用于回购和类似条款和期限的借款的当前回购利率和借款利率估计的。隔夜回购协议和其他借款的估计公允价值为账面价值。

次级债券：次级债券的公允价值是通过使用从独立第三方获得的当前估计市场利率对估计的未来现金流进行贴现来估计的。

表外金融工具：未使用的信用额度和信用证是表外金融工具的主要类别。承诺的公允价值是基于签订类似协议目前收取的费用，并考虑到协议的剩余条款和交易对手的信用状况。未使用的信用证和信用证的公允价值并不重要；因此，此类承诺不包括在下表中。
120


  公允价值计量
在报告期末使用
(千美元)账面金额2020年12月31日报价
在活跃的市场中
对于相同的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
金融资产
现金和现金等价物$633,142 633,142 — — 
持有至到期的债务证券189,836 — 203,216 — 
应收贷款，扣除ACL后的净额10,964,453 — — 11,233,002 
金融资产总额$11,787,431 633,142 203,216 11,233,002 
金融负债
定期存款$978,779 — 983,491 — 
回购协议和其他借入资金
1,037,651 — 1,037,651 — 
次级债券139,959 — 123,944 — 
金融负债总额$2,156,389 — 2,145,086 — 

  公允价值计量
在报告期末使用
(千美元)账面金额2019年12月31日报价
在不活跃的金融市场
对于相同的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
金融资产
现金和现金等价物$330,961 330,961 — — 
持有至到期的债务证券224,611 — 234,396 — 
应收贷款，扣除ACL后的净额9,388,320 — — 9,438,121 
金融资产总额$9,943,892 330,961 234,396 9,438,121 
金融负债
定期存款$1,011,798 — 1,017,505 — 
FHLB进展38,611 — 38,787 — 
回购协议和其他借入资金
598,644 — 598,644 — 
次级债券139,914 — 124,094 — 
金融负债总额$1,788,967 — 1,779,030 — 

121


注22。承付款和或有负债

本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和信用证的承诺，并在不同程度上涉及信用风险因素。本公司在金融工具另一方不履行信贷承诺的情况下面临的信用损失，由这些工具的合同金额表示。该公司在进行表外承诺和有条件债务时使用的信贷政策与对资产负债表内工具的信贷政策相同。

该公司有以下未履行的承诺：
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
未使用的信贷额度$2,957,259 2,422,828 
信用证65,361 59,845 
未偿还承付款总额$3,022,620 2,482,673 

本公司是在正常业务过程中引起的法律诉讼中的被告。管理层认为，未决诉讼的处理不会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。

122


注23。并购

该公司在过去两年中完成了以下收购：
•国家银行股份有限公司及其全资子公司亚利桑那州国家银行
•遗产银行及其全资子公司内华达州遗产银行
•FNB Bancorp及其全资子公司第一国民银行(First National Bank Of Layton)

SBAZ、Heritage和FNB的资产和负债以其收购日的估计公允价值记录在本公司的综合财务状况表中，其经营结果自该日起计入本公司的综合业务表。下表披露了转让对价的公允价值估计、收购的可识别净资产总额以及收购产生的商誉：

(千美元)SBAZ
2020年2月29日		遗产
7月31日，
2019		FNB
4月30日，
2019
转让对价的公允价值
已发行公司股票的公允价值112,133 229,385 87,153 
现金对价13,721 16,420 4 
转让对价的公允价值总额125,854 245,805 87,157 
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额
取得的可识别资产
现金和现金等价物57,434 84,446 11,311 
债务证券142,174 103,231 47,247 
应收贷款，扣除ACL后的净额451,653 615,279 245,485 
岩心矿藏无形1
2,593 13,566 8,963 
应计收益和其他资产33,971 35,891 24,848 
取得的可确认资产总额687,825 852,413 337,854 
承担的负债
存款603,289 722,220 274,646 
借款
10,904 — 7,273 
应计费用和其他负债5,373 9,919 10,079 
承担的总负债619,566 732,139 291,998 
可识别净资产总额68,259 120,274 45,856 
确认商誉57,595 125,531 41,301 
______________________________
1 每一次收购的无形核心矿藏被确定为估计寿命为#年。10年份.

123

2020年的收购
2020年2月29日，公司收购100国家银行股份有限公司及其全资子公司亚利桑那州州立银行(State Bank Of Arizona)已发行普通股的百分比，亚利桑那州州立银行是一家总部位于亚利桑那州哈瓦苏湖的社区银行。SBAZ被并入公司，其银行业务并入冰川银行的山麓银行部门，继续为亚利桑那州的个人和企业提供银行服务，在牛头市、科顿伍德、金曼、哈瓦苏湖城、凤凰城、普雷斯科特山谷和普雷斯科特设有办事处。收购SBAZ的初步价值为美元。125,854,000并导致公司发行3,007,044普通股，支付$13,721,000以现金换取SBAZ所有已发行普通股。本公司已发行股票的公允价值是根据本公司普通股在2020年2月29日收购日的收盘价确定的。转让的对价的初步公允价值超过可确认净资产总额的部分记为商誉。此次收购产生的商誉主要包括本公司与SBAZ业务合并后预期的协同效应和规模经济。所有商誉都不能在所得税方面扣除，因为此次收购是作为免税交换入账的。

收购的SBAZ资产的公允价值包括公允价值为#美元的贷款。451,702,000，分别为。根据合同到期的本金和合同利息总额为#美元。452,510,000。该公司对收购日到期的本金和合同利息进行了评估，并确定预计不会收回微不足道的金额。

该公司产生了$4,489,000在截至2020年12月31日的年度内，分别扣除与收购相关的费用。合并和收购费用包括在公司综合经营报表中的其他费用中，包括第三方成本、转换成本以及员工留任和遣散费。

由收购的SBAZ业务的净利息收入和非利息收入组成的总收入约为#美元。31,606,000净收入约为$8,524,0002020年2月29日至2020年12月31日。以下未经审计的备考摘要显示了公司的综合信息，就好像收购发生在2019年1月1日：
年终
(千美元)十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
净利息收入和非利息收入777,869 664,789 
净收入265,289 218,365 

2019年收购
2019年7月31日，公司收购了100Heritage Bancorp及其全资子公司传统银行(Heritage Bank Of Nevada)已发行普通股的百分比，后者是一家总部位于内华达州里诺的社区银行。遗产公司在卡森市、加德纳维尔、里诺和斯帕克斯设有办事处，为内华达州北部的个人和企业提供银行服务。此次收购将该公司的特许经营权足迹扩大到内华达州北部。遗产作为世行的一个新部门在现有名称和管理团队下运作。这笔遗产收购交易的价值为#美元。245,805,000并导致公司发行5,473,276普通股，支付$16,420,000以现金换取遗产公司所有已发行普通股。本公司已发行股份的公允价值乃根据本公司普通股于2019年7月31日收购日的收市价厘定。转移的对价的公允价值超过可确认净资产总额的部分记为商誉。此次收购产生的商誉主要包括本公司与遗产公司合并业务所预期的协同效应和规模经济。所有商誉都不能在所得税方面扣除，因为此次收购是作为免税交换入账的。

2019年4月30日，公司收购了100FNB Bancorp及其全资子公司第一国民银行(First National Bank Of Layton)已发行普通股的百分比，这是一家总部位于犹他州莱顿的社区银行。FNB在莱顿、邦蒂福、克利尔菲尔德和德雷珀设有办事处，为犹他州的个人和企业提供银行服务。此次收购扩大了该公司在犹他州的业务，并为未来的增长奠定了基础。FNB的分行与银行在犹他州的分行一起，作为银行的一个新部门运作，名称为“犹他州第一社区银行，冰川银行的部门”(First Community Bank Utah，of Glacier Bank)。对FNB的收购价值为美元。87,157,000并导致公司发行2,046,341其普通股的股份。本公司已发行股份的公允价值乃根据本公司普通股于2019年4月30日收购日的收市价厘定。转移的对价的公允价值超过可确认净资产总额的部分记为商誉。此次收购产生的商誉主要包括本公司与FNB业务合并后预期的协同效应和规模经济。所有商誉都不能在所得税方面扣除，因为此次收购是作为免税交换入账的。

收购的Heritage和FNB资产的公允价值包括公允价值为#美元的贷款。615,279,000及$245,485,000，分别为。根据Heritage和FNB合同到期的本金和合同利息总额为#美元。617,214,000和
124

$248,226,000，分别为。该公司评估了在每个收购日期到期的本金和合同利息，并确定预计不会有微不足道的金额可收回。

该公司产生了$3,032,000及$4,979,000截至2019年12月31日止年度，分别与Heritage及FNB收购相关的开支。合并和收购费用包括在公司综合经营报表中的其他费用中，包括第三方成本、转换成本以及员工留任和遣散费。

由收购的遗产业务的净利息收入和非利息收入组成的总收入约为#美元。15,506,000净收入约为$2,286,0002019年7月31日至2019年12月31日。由FNB收购业务的净利息收入和非利息收入组成的总收入约为#美元。12,607,000净收入约为$249,0002019年4月30日至2019年12月31日。以下未经审计的备考摘要提供了公司的综合信息，好像Heritage和FNB收购发生在2018年1月1日：
年终
(千美元)十二月三十一日，
2019		十二月三十一日，
2018
净利息收入和非利息收入662,937 608,787 
净收入216,045 209,004 




























125


项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

在会计和财务披露方面，与会计师没有任何变化或分歧。
 

第9A项。管制和程序

对披露控制和程序的评价
在本公司管理层(包括行政总裁及首席财务官(“CFO”))的监督和参与下，对披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期间结束时，披露控制和程序有效，可提供合理保证，确保公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息按照证券交易委员会的规则和表格的规定进行记录、处理、汇总和及时报告。本次评估的结果是，截至2020年12月31日止年度，财务报告内部控制并无重大变动，对财务报告内部控制有重大影响，或有合理可能对财务报告内部控制产生重大影响。

管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层有责任建立和维持对财务报告的有效内部控制，因为它与其按照公认会计准则列报的财务报表有关。公司的内部控制系统旨在向公司管理层和董事会提供合理的保证，确保按照公认会计原则编制和公平列报已公布的财务报表。财务报告的内部控制包括自我监督机制，并采取行动纠正发现的缺陷。

任何内部控制都有固有的局限性，无论设计得多么好，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现，包括规避或凌驾于控制的可能性。因此，即使是一个有效的内部控制系统也只能为财务报表的编制提供合理的保证。此外，由于条件的变化，内部控制系统的有效性可能会随着时间的推移而变化。

管理层评估了截至2020年12月31日的财务报告内部控制结构。这项评估的依据是特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“2013年内部控制-综合框架”中所述的财务报告有效内部控制标准。根据这一评估，管理层断言，该公司对财务报告保持有效的内部控制，因为它与其按照公认会计原则呈报的财务报表有关。

审计截至2020年12月31日年度财务报表的独立注册会计师事务所BKD，LLP发布了一份关于公司财务报告内部控制的证明报告。该认证报告对本公司截至2020年12月31日财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见，并列入《第8项财务报表及补充数据》。
 

第9B项。其他资料

无
126

第三部分
 
项目10.董事、高级管理人员和公司治理

有关“董事及行政人员”的资料载于本公司2021年股东周年大会委托书(“委托书”)的“董事选举”及“管理层提名的非董事行政人员”两项下，并在此并入作为参考。

有关“遵守交易所法案第16(A)条”的信息在公司委托书的“拖欠第16(A)条报告”一节中陈述，并通过引用并入本文。

有关公司公司治理(包括审计委员会)的信息在公司委托书中的“公司治理”和“审计委员会报告”标题下列出，并在此并入作为参考。

公司通过了“高级财务官道德守则”、“董事道德守则”和适用于所有员工的“道德行为守则”。每个代码都可以通过以下方式以电子方式获得：访问公司网站www.glacierbancorp.com，点击“治理文件”，或写信给：Glacier Bancorp，Inc.，公司秘书，地址：49 Commons Loop，Kalispell，Montana 59901。对适用于董事或高管的代码的豁免需要得到公司董事会的批准。*有关任何此类豁免的信息将在4个工作日内在Form 8-K的最新报告中披露
 

项目11.高管薪酬

有关“高管薪酬”的信息在公司委托书的“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬讨论与分析”和“高管薪酬表”的标题下陈述，并在此引用作为参考。

有关“薪酬委员会报告”的资料载于本公司委托书的“薪酬委员会报告”项下，并以引用方式并入本文。
 

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项

有关“某些实益拥有人的证券所有权和管理层及相关股东事宜”的信息在公司委托书的“投票证券及其主要持有人”、“薪酬讨论和分析”、“董事薪酬”和“董事股权薪酬”标题下阐述，并在此并入作为参考。
 

项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性

有关“某些关系和相关交易，以及董事独立性”的信息在公司委托书的“与管理层的交易”和“公司治理--董事独立性”的标题下陈述，并通过引用并入本文。
 

项目14.主要会计费用和服务

有关“主要会计费用及服务”的资料载于本公司委托书的“核数师-支付予独立注册会计师事务所的费用”一栏，并在此并入作为参考。

127

第四部分
 
项目15.证物、财务报表明细表

财务报表和财务报表明细表
(A)现将以下文件作为本报告的一部分存档：
(一)编制财务报表和财务报表
(二)本报告第(8)项要求提交的财务报表明细表。
(3)以下展品是S-K规则第(601)项所要求的，并作为本表格10-K的一部分包括在内：
证物编号： 描述
3(a) 1
 
修订和重新修订公司章程。于2008年8月8日作为附件3.i提交至Form 10-Q。
3(b) 1
 
修订和重新修订附例。作为证物3.ii提交于2008年8月8日提交的10-Q表格。
4(a) 1
Glacier Bancorp，Inc.根据证券交易法第12节注册的证券说明，于2020年2月21日提交，作为附件4(A)提交给Form 10-K
10(a) 1,2
 
修订并重新调整递延补偿计划，自2008年1月1日起生效。作为附件10(C)提交到2009年3月2日提交的Form 10-K。
10(b) 1,2
 
修订并重新签署了自2008年1月1日起生效的补充高管退休协议。作为附件10(D)提交到2009年3月2日提交的Form 10-K。
10(c) 1,2
非员工服务提供商延期补偿计划自2012年7月25日起生效。于2012年10月31日作为附件10.1提交至Form 8-K。
10(d) 1,2
2015年股票激励计划。作为附件99.1于2015年5月8日提交的S-8注册表(第333-204023号)。
10(e) 1,2
2015年股票激励计划股票期权奖励协议格式。作为附件99.2于2015年5月8日提交的S-8注册表(第333-204023号)。
10(f) 1,2
2015年股票激励计划限制性股票奖励协议表，于2015年5月8日提交，作为附件99.3提交，形成S-8注册表(第333-204023号)。
10(g) 1,2
2015年短期激励计划。作为附件10(G)提交至2019年2月22日提交的Form 10-K。
10(h) 1,2
科伦拜资本公司2011年高管激励计划。作为附件99.1提交的S-8注册表(第333-224223号)于2018年4月10日提交。
10(i) 1,2
遗产银行2010年股票补偿计划。作为附件99.1提交于2019年8月7日提交的S-8注册表(第333-233079号)。
10(j) 1,2
 
公司与兰德尔·M·切斯勒之间的雇佣协议于2018年3月5日生效。于2018年5月1日作为附件10.1提交至Form 10-Q。
10(k) 1,2
公司与Ron J.Copher之间的雇佣协议于2018年3月5日生效。作为附件10.2提交于2018年5月1日提交的Form 10-Q。
10(l) 1,2
 
公司与唐·J·奇瑞之间的雇佣协议于2018年3月5日生效。作为附件10.3提交于2018年5月1日提交的Form 10-Q。
10(m) 1,2
兰德尔·M·切斯勒、罗恩·J·科弗和唐·J·奇瑞雇佣协议修正案表格，2020年2月19日生效。作为附件10(M)提交于2020年2月21日提交的Form 10-K。
21 公司的子公司(见项目1.业务，“一般”)
23 
BKD，LLP同意
31.1 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证
31.2 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证
32 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明


128

证物编号： 描述
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
______________________________
1 展品已预先提交给美国证券交易委员会，并通过参考先前的申请合并于此作为展品。
2 补偿计划或安排

条例S-X要求的所有其他财务报表明细表均被省略，因为它们不适用，不是实质性的，或者因为信息包括在合并财务报表或相关附注中。


项目16.表格10-K总结

无
129

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求，注册人已于2021年3月1日正式授权以下签字人代表其签署本报告。
 
冰川银行股份有限公司
作者：/s/兰德尔·M·切斯勒(Randall M.Chesler)
兰德尔·M·切斯勒
总裁兼首席执行官
根据1934年证券交易法的要求，本报告已于2021年3月1日由以下人员代表注册人并以指定身份签署。
 
/s/兰德尔·M·切斯勒  总裁、首席执行官兼董事
兰德尔·M·切斯勒  (首席行政主任)
/s/Ron J.Copher  执行副总裁兼首席财务官
罗恩·J·科弗  (首席财务会计官)
董事会  
/s/克雷格·A·兰格尔  主席
克雷格·A·兰格尔  
/s/大卫·C·博伊尔斯(David C.Boyles)  导演
大卫·C·博伊尔斯  
/s/小罗伯特·A·卡谢尔(Robert A.Cashell，Jr.)导演
小罗伯特·A·卡谢尔(Robert A.Cashell，Jr.)
/s/雪莉·L·克拉杜霍斯(Sherry L.Cladouhos)  导演
雪莉·L·克拉杜霍斯  
詹姆斯·M·英格利希(James M.English)  导演
詹姆斯·M·英格利希  
安妮·M·古德温(Annie M.Goodwin)  导演
安妮·M·古德温  
/s/克里斯汀·L·海克(Kristen L.Heck)导演
克里斯汀·L·海克
/s/道格拉斯·J·麦克布莱德导演
道格拉斯·J·麦克布莱德
/s/约翰·W·默多克导演
约翰·W·默多克
/s/乔治·R·萨顿  导演
乔治·R·萨顿  


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