附录 99.1
联合海事公布2023年第一季度财务业绩和
宣布季度股息为每股0.075美元
2023 年第一季度的财务亮点：
| ■ |
净亏损490万美元，每股亏损（基本和摊薄）为0.64美元
|
| ■ |
调整后的净亏损1370万美元和调整后的每股亏损1of
0.48 美元
|
其他亮点和发展：
| ■ |
2023年第一季度的季度现金分红为每股0.075美元，因此自2022年11月以来宣布的每股现金分红总额为1.15美元，合870万美元
|
| ■ |
协议收购六艘总额为1.26亿美元的船只，包括两艘Capesize和两艘Kamsarmax船只，以及通过带有购买选择权的空船租赁协议收购两艘Panamax船只
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| ■ |
2450万美元的新融资交易
|
2023年5月18日——希腊格利法达——联合海事
公司（“美联航” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：USEA）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩，并宣布2023年第一季度派发每股0.075美元的季度股息。
在截至2023年3月31日的季度中，公司创造了280万美元的净收入，调整后的息税折旧摊销前利润为负1150万美元的。本季度的净亏损
和调整后的净亏损分别为490万美元和370万美元。2023年第一季度机队的定期包机等值费率（“TCE费率”）为每天10,294美元。
截至2023年3月31日，现金和现金等价物为2000万美元。截至2023年3月31日，第一季度末股东权益为6190万美元，而扣除递延费用的长期债务、
租赁负债和其他金融负债为6,950万美元。截至2023年3月31日，我们的船队的账面价值为1.17亿美元，其中包括一艘租用的Panamax船和为收购一艘Kamsarmax船只支付的预付款
。
该公司董事长兼首席执行官斯塔马蒂斯·赞塔尼斯表示：
“继到2022年底销售了三艘油轮的丰厚利润之后，我们在2023年第一季度的平均船队规模减少到不到3艘船，其中包括我们剩余的
油轮，该油轮在第一季度的大部分时间里都处于干停状态进行特别调查。我们有利可图的船舶处置影响了我们的季度经营业绩，平均每日 TCE 为 10,294 美元。但是，我们迅速执行了
交易，以约1.26亿美元的价格收购了六艘干散货船，以重组我们的船队。在不稀释股东的情况下，我们已经为收购这两艘Capesize和两艘Kamsarmax船以及两艘租用的
Panamax 船舶的首付提供了全额资金。
“在二月和三月内，我们交付了四艘干散货船，两艘Capesize、一艘Panamax和一艘Kamsarmax，另外一艘Kamsarmax于4月交付，
预计将在今年第三季度再交付一艘Panamax。此外，在她的特别调查完成后，我们的油轮自第二季度初开始投入运营。
1调整后的每股净亏损、调整后的净亏损和调整后的息税折旧摊销前利润为非公认会计准则指标。请参阅以下调整后每股亏损、调整后净亏损和调整后息税折旧摊销前利润与负调整后息税折旧摊销前利润与
净收益的对账表，这是最直接可比的美国公认会计原则指标。
1
“在迄今为止的第二季度中，我们已经覆盖了71％的所有权天数，平均TCE为每天18,856美元。2我们估计
的每日净总消费支出约为 18,000 美元。这将比第一季度的平均水平高出75％，而机队的规模和运营天数将翻一番。
“展望未来，在全面交付的基础上，我们将运营一支由七艘干散货船和一艘油轮组成的船队，杠杆率适中，
流动性水平令人满意，使我们能够专注于进一步的增长机会和股东回报。
“在这种情况下，我们很高兴地宣布第一季度将再次定期分配现金分红，使过去六个月中申报的
的现金分红总额达到每股1.15美元，与我们股票最近的收盘价相比，现金收益率约为40％。现金分红总额为870万美元，加上2022年完成的约600万美元普通股回购
，股东回报总额为1,470万美元，占我们截至2023年5月16日的市值的62％。考虑到干散货市场的良好基本面以及美联航稳健的财务和商业
地位，我们仍然乐观地认为，我们在前两个季度支付的季度现金分红可以在今年余下的时间里持续或增加。”
当前公司机队：
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船名
|
行业
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容量 (载重吨)
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建造年份
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院子
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就业类型
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最低 T/C 到期日
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最长 T/C 到期时间(1)
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|
GloriusHIP
|
干散装 /Capesize
|
171,314
|
2004
|
现代
|
T/C 指数挂钩(2)
|
2 月 24 日
|
6月24 日
|
|
好船
|
干散装 /Capesize
|
177,536
|
2005
|
三井
|
T/C 指数挂钩(2)
|
6月23日
|
12 月 23 日
|
|
贸易权
|
干散装 /Capesize
|
176,925
|
2006
|
纳穆拉
|
T/C 指数挂钩(2)
|
8 月 24 日
|
1 月 25 日
|
|
Chrisea(3)
|
干散装/Panamax
|
78,173
|
2013
|
新久留岛
|
T/C 指数挂钩(2)
|
2 月 24 日
|
6月24 日
|
|
Oasea
|
干散装/Kamsarmax
|
82,217
|
2010
|
Thuneishi
|
T/C 指数挂钩(2)
|
3 月 24 日
|
7 月 24 日
|
|
克雷坦西
|
干散装/Kamsarmax
|
81,508
|
2009
|
通用
|
T/C 指数挂钩(2)
|
4 月 24 日
|
7 月 24 日
|
|
Epanastasea
|
油轮/LR2
|
109,647
|
2008
|
大连
|
固定利率 T/C(4)
|
9 月 23 日
|
11 月 23 日
|
|
总年龄/平均年龄
|
|
877,320
|
15.2 年
|
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| (1) |
最新的重新配送日期不包括任何其他可选期限。
|
| (2) |
“T/C” 指的是定期租船协议。根据这些与指数挂钩的T/C，公司可以选择将指数挂钩费率转换为固定费率，期限为1至12个月，
基于选定时期的现行FFA费率，并且已将某些船舶作为其运费套期保值策略的一部分，如下文 “2023年第二季度TCE指南” 所述。
|
| (3) |
该船在技术和商业上由公司运营，其依据是与船东签订的为期18个月的空船租赁合同，包括在光船租赁期满时
时向公司提供购买期权。
|
| (4) |
目前，在租船合同到期之前，每日包机租金为40,000美元。
|
待交付的舰队*：
|
船名
|
行业
|
容量 (载重吨)
|
建造年份
|
院子
|
|
tbr 合成
|
干散装/Panamax
|
78,020
|
2015
|
佐世保
|
*M/V Synthesea 预计将在 2023 年 7 月至 10 月之间交付给公司。该船将由美联航根据与船东签订的为期12个月的空船租赁合同
在技术和商业上运营，包括在光船租赁到期时向公司提供购买期权。
2请参阅我们详细的 2023 年第二季度 TCE 指南和下面的脚注 3。
2
舰队数据：
（金额以美元计）
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Q1 2023
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所有权日(1)
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305
|
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营业天数(2)
|
245
|
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舰队利用率(3)
|
80.3%
|
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TCE 费率(4)
|
$10,294
|
|
每日船舶运营费用(5)
|
$7,764
|
| (1) |
所有权天数是指船队中船只拥有或租用期间的总日历天数。所有权天数是衡量
公司一段时间内机队规模的指标，会影响公司在一段时间内记录的收入额和支出金额。
|
| (2) |
运营天数是指一段时间内的可用天数减去船舶因不可预见的情况而停租的总天数。运营天数包括
我们的船只在未就下一次工作达成协议的情况下进行压载航行的天数。
|
| (3) |
船队利用率是船舶创造收入的时间百分比，通过将相关时期的运营天数除以所有权天数来确定。
|
| (4) |
TCE费率的定义为公司在一段时间内的净收入减去航行费用除以该期间的公司营业天数。航行费用包括
港口费用、燃油（燃油和柴油）费用、运河费用和其他佣金。公司包括TCE税率，这是一项非公认会计准则指标，因为它认为
提供了与船舶净收入相关的更多有意义的信息，这是最直接可比的美国公认会计原则指标，也因为它有助于公司管理层就部署和使用我们的船只
做出决策，也因为公司认为它为投资者提供了有关我们财务业绩的有用信息。公司对TCE费率的计算可能无法与其他公司报告的计算结果相提并论。
下表核对了公司的船舶净收入与总消费税率。
|
（以千美元计，营业天数和 TCE 费率除外）
|
Q1 2023
|
||||
|
船舶收入，净额
|
2,821
|
|||
|
减去：航行费用
|
299
|
|||
|
定期包机等值收入
|
2,522
|
|||
|
营业天数
|
245
|
|||
|
TCE 费率
|
$
|
10,294
|
| (5) |
船舶运营费用包括船员成本、补给品、甲板和发动机储备、润滑剂、保险、维护和维修。每日船舶运营费用的计算方法是
船舶运营费用（不包括收购船只的交付前成本）除以相关时间段的所有权天数。公司对每日船舶运营费用的计算可能无法与其他
公司报告的计算结果相提并论。下表将公司的船舶运营费用与每日船舶运营费用进行了对账。
|
（以千美元计，所有权天数和每日船舶运营费用除外）
|
Q1 2023
|
||||
|
船舶运营费用
|
3,111
|
|||
|
减去：交货前费用
|
743
|
|||
|
交付前费用前的船舶运营费用
|
2,368
|
|||
|
所有权日
|
305
|
|||
|
每日船舶运营费用
|
$
|
7,764
|
3
息税折旧摊销前利润净亏损和调整后息税折旧摊销前利润对账：
（以千美元计）
|
Q1 2023
|
|
|
净亏损
|
(4,887)
|
|
加：利息和财务费用，净额
|
970
|
|
加：折旧和摊销
|
1,226
|
|
税前利润
|
(2,691)
|
|
增加：基于股票的薪酬
|
1,218
|
|
调整后 EBITDA
|
(1,473)
|
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）代表一段时间内的净收入、净利息和财务成本、折旧
和摊销以及所得税（如果有）的总和。根据美国公认的公认会计原则，息税折旧摊销前利润不是公认的衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润代表调整后的息税折旧摊销前利润，不包括股票薪酬，公司认为这并不表示其核心业务的持续表现。
之所以列出息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，是因为我们认为该指标作为评估运营
盈利能力的广泛使用的手段对投资者有用。此处列出的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。不应将这项非公认会计准则指标与根据美国公认会计原则编制的
财务指标分开考虑，也不得将其替代或优于根据美国公认会计原则编制的
财务指标。
净亏损和调整后净亏损对账以及调整后每股亏损的计算
（以千美元计）
|
Q1 2023
|
|
|
净亏损
|
(4,887)
|
|
增加：基于股票的薪酬
|
1,218
|
|
调整后的净亏损
|
(3,669)
|
|
调整后的净亏损——普通股股东，基本亏损和摊薄后亏损
|
(3,729)
|
|
调整后的每股普通股亏损，基本亏损和摊薄后亏损
|
(0.48)
|
|
已发行普通股、基本股和摊薄后普通股的加权平均数
|
7,766,681
|
为了从净收益/（亏损）中得出调整后的净收益/（亏损）和调整后的每股收益/（亏损），我们排除了某些非现金项目，如上面
表所示。我们认为，由于与整体经营业绩无关的原因，调整后的净收益/（亏损）和调整后的每股收益/（亏损）可以帮助我们的管理层和投资者提高业绩的可比性，因为每一项此类措施都消除了股票薪酬、债务清偿损失和其他可能因年而异的项目等非现金项目的影响。此外，我们认为，与单独使用公认会计原则指标相比，
相应指标的介绍为投资者提供了与我们的经营业绩相关的补充数据，因此，可以更全面地了解影响我们业务的因素。由于计算方法的不同，我们计算调整后
净收益/（亏损）和调整后每股收益/（亏损）的方法不一定与其他公司其他类似标题的标题相似。
4
利息和财务成本与现金利息和财务成本的对账：
（以千美元计）
|
Q1 2023
|
|
|
利息和财务成本，净额
|
(970)
|
|
加：递延财务费用和其他折扣的摊销
|
174
|
|
现金、利息和财务成本
|
(796)
|
2023 年第二季度 TCE 指南：
截至本文发布之日，公司机队在2023年第二季度预计运营天数中约有71％已固定为估计的总消费支出约为18,856美元。假设在我们与指数挂钩的T/C的剩余运营日内，相应船舶的总消费支出将等于每天16,376美元的远期运费
协议（“FFA”）的平均费率（基于2023年5月12日的 FFA 曲线），我们估计 2023 年第二季度 TCE 约为 17,923 美元3。我们 2023 年第二季度的 TCE 指引包括将
与指数挂钩的包机转换为固定租船，这是我们货运套期保值策略的一部分，已于 2023 年第一季度完成。下表提供了细分：
|
营业天数
|
TCE
|
|
|
TCE-固定利率（与指数挂钩的转换）
|
182
|
16,115.45
|
|
TCE-固定利率
|
87
|
38,284.78
|
|
TCE — 与指数挂钩的未对冲
|
336
|
13,617.62
|
|
总计 /平均值
|
605
|
17,922.61
|
第一季度和最新进展：
2022 年第四季度的股息分配和 2023 年第一季度股息的声明
2023 年 4 月 6 日，公司向截至
2023 年 3 月 22 日的所有登记股东支付了先前宣布的 2022 年第四季度每股 0.075 美元的季度股息。
公司致力于其分红战略，还宣布2023年第一季度每股0.075美元的现金分红将于2023年7月6日左右支付给截至2023年6月22日的登记股东
。
船舶交易和商业更新
M/V Goodship 和 M/V Tradership 的交付
2023 年 2 月，公司交付了 2005 年在日本建造的 177,536 载重吨的 M/V Goodship 和 2006 年在日本建造的 176,925 载重吨的 M/V Tradership。这两艘
Capesize船以总价3625万美元收购，资金来自公司的现金储备，其中包括先前由LR2油轮担保、于2022年12月出售的1,520万美元现金抵押贷款。M/V
Goodship 由国际租船承租人按指数挂钩费率租用，有效期最长至 2023 年 6 月，最长为 2023 年 12 月。M/V Tradership 由一家主要的欧洲租船承租人以指数挂钩的费率租用，有效期至少至 2024 年 8 月，最长至 2025 年 1 月。
3本指导基于某些假设
，无法保证这些 TCE 估计值或预计利用率会得到实现。TCE估算值包括前几期达成的某些浮动（指数）到固定利率的转换。对于
指数挂钩T/C的船只，已实现的TCE将因标的指数而异，就本指南而言，根据2023年5月12日的曲线，与指数挂钩的TCE在本季度剩余运营日假设的TCE等于{ br} Capesize（BCI）和Panamax（BPI）FFA利率的加权平均值16,376美元。使用负荷到卸载核算法提供现场估算值。报价为当前合同规定的天数。季度末压载天数的增加
将减少根据会计截止日期可以登记的额外收入，因此由此产生的总消费支出将相应减少。
5
M/V Oasea 和 M/V Cretansea 的交付
2023 年 3 月，公司交付了 2010 年在中国建造的 8227 载重吨的 M/V Oasea。M/V Oasea以1,950万美元的总收购价被收购，
资金来自手头现金和2023年3月的售后回租。M/V Oasea由一家主要的欧洲租船承租人按指数挂钩的费率租用，租期最短至2024年3月，最长为2024年7月。
2023 年 4 月，该公司交付了 2009 年在日本建造的 81,508 载重吨的 M/V Cretansea。M/V Cretansea以1,970万美元的总收购价被收购，资金来自手头现金和2023年3月的售后回租。M/V Cretansea由一家主要的欧洲租船承租人按指数挂钩的费率租用，租期最短至2024年4月，最长为2024年7月。
巴拿马型散装货船的空船协议 — M/V Chrisea
2023年2月，该公司与2013年日本建造的Panamax散装货船签订了空船租赁协议，该船更名为
M/V Chrisea。该船由公司根据一份为期18个月的空船租赁协议租用，首付700万美元，空船租赁期间的每日包租费为7,300美元，光船租赁期结束时
的购买期权为1,240万美元。总的来说，行使购买选择权后，该船的购置成本约为2 340万美元。
巴拿马型散装货船的裸船协议 — M/V Synthesea
2023年4月，该公司与2015年在日本建造的78,020载重吨的Panamax散货船Panamax散装船签订了空船租赁协议，该船将更名为M/V Synthesea。该船将由公司根据为期12个月的空船租赁协议租用，首付350万美元（已支付），预计在船舶交付时还需支付350万美元的首付，光船租赁期间的每日包租费为8,000美元，光船租赁期间的每日租金为8,000美元，光船租赁期结束时的购买选择权为1710万美元。总体而言，行使购买
期权后，该船的收购成本约为2700万美元。
M/T Epanastasea 就业最新情况
从2023年2月6日至4月7日，Epanastasea在中国进行了预定的干船坞调查。完工后，根据与阿布扎比国家石油公司签订的当前租船合同，该船恢复了
的使用，每日固定费率为40,000美元。
鉴于油轮市场船舶价值的持续走强，该公司正在积极考虑出售该船，目前正在与潜在买家进行深入讨论。
融资最新消息
2023 年 3 月的销售和回租
在交付M/V Oasea和M/V Cretansea之后，公司分别于2023年3月31日和4月26日签订了由欧洲出租人提供的2450万美元的售后回租
融资，用于支付部分船舶收购成本。每艘船的融资额为1,225万美元，利率为4.25％，外加3个月的定期SOFR。每艘船的
租船本金在五年内摊销，通过连续六十个月分期付款，分期付款10万美元。公司可以选择在各自的空船期内随时回购船只，并有购买义务
，到期时每艘船的价格为640万美元。
已发行和流通普通股数量的最新情况
截至2023年5月17日，公司已发行和流通的普通股为8,959,443股。这包括根据行使A类认股权证发行的1,037,230股股票，
总收益为270万美元。
6
电话会议：
公司管理层将于今天，即2023年5月18日星期四美国东部时间上午 10:00 主持电话会议，讨论财务业绩。
音频网络直播：
将通过公司网站对电话会议进行直播，然后存档。要收听存档的音频文件，请访问我们的网站 “投资者” 部分。
网络直播的参与者应在网络直播开始前大约 10 分钟通过此链接在网站上注册。
电话会议详情：
参与者可以选择使用以下链接注册电话会议。你可以使用列表中的任何
号码，也可以添加你的电话号码，让系统立即给你打电话。
7
联合海事公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千美元计）
|
3月31日
2023
|
十二月三十一日
2022* |
|||||||
|
资产
|
||||||||
|
现金和现金等价物以及限制性现金
|
20,001
|
69,932
|
||||||
|
船舶和使用权资产、船舶收购的净额和预付款
|
117,028
|
50,200
|
||||||
|
其他资产
|
5,332
|
5,523
|
||||||
|
总资产
|
142,361
|
125,655
|
||||||
|
|
||||||||
|
负债和股东权益
|
||||||||
|
长期债务、租赁负债和其他金融负债，扣除递延融资成本
|
69,455
|
42,606
|
||||||
|
其他负债
|
10,963
|
18,481
|
||||||
|
股东权益
|
61,943
|
64,568
|
||||||
|
负债总额和股东权益
|
142,361
|
125,655
|
||||||
* 源自截至该日期间的经审计的合并财务报表
联合海事公司
未经审计的简明合并运营报表
（以千美元计，股票除外
和每股数据，除非另有说明）
|
三个月期限已结束
2023年3月31日
|
||||
|
船舶收入，净额
|
2,821
|
|||
|
费用：
|
||||
|
航行费用
|
(299
|
)
|
||
|
船舶运营费用
|
(3,111
|
)
|
||
|
管理费
|
(232
|
)
|
||
|
一般和管理费用
|
(1,819
|
)
|
||
|
折旧和摊销
|
(1,226
|
)
|
||
|
营业亏损
|
(3,866
|
)
|
||
|
其他费用：
|
||||
|
利息和财务成本，净额
|
(970
|
)
|
||
|
其他，净额
|
(51
|
)
|
||
|
其他支出总额，净额：
|
(1,021
|
)
|
||
|
净亏损
|
(4,887
|
)
|
||
|
归属于普通股股东的净亏损
|
(4,947
|
)
|
||
|
|
||||
|
每股普通股净亏损，基本亏损和摊薄后
|
(0.64
|
)
|
||
|
已发行、基本和摊薄后普通股的加权平均数
|
7,766,681
|
|||
8
联合海事公司
未经审计的简明合并现金流数据
（以千美元计）
|
三个月已结束
2023年3月31日
|
||||
|
用于经营活动的净现金
|
(4,060
|
)
|
||
|
用于投资活动的净现金
|
(52,135
|
)
|
||
|
融资活动提供的净现金
|
6,264
|
|||
9
关于联合海事公司
联合海事公司是一家国际航运公司，专门提供全球海运服务。该公司运营一支由一艘LR2油轮和七艘干散货船组成的船队，包括一艘Panamax船、三艘Capesize和两艘Kamsarmax船。完成一艘巴拿马克船的交付后，该公司的运营船队将由八艘船组成（1 艘LR2油轮、3艘Capesize、
2 Kamsarmax和2艘Panamax），总载货量为955,340载重吨。
该公司根据马绍尔群岛共和国法律注册成立，在希腊格利法达设有行政办公室。该公司的普通股在
纳斯达克资本市场上交易，代码为 “USEA”。
请访问公司的网站：www.unitedmaritime.gr
前瞻性陈述
本新闻稿包含有关未来事件的前瞻性陈述（定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法
法》第21E条）。诸如 “可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“希望”、“估计” 等词语以及此类词语和类似表达方式的变体可以识别前瞻性
陈述，但缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。这些陈述涉及已知和未知的风险，基于许多假设和估计，这些假设和估计本质上受重大的
不确定性和突发事件的影响，其中许多是公司无法控制的。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩存在重大差异的因素包括但不限于航运业趋势，包括租船费率、船舶价值和影响船舶供求的因素；监管要求的变化或监管机构采取的行动对公司运营或财务业绩的影响
；公司的财务状况和流动性，包括其偿还债务或支付股息的能力；公司所在市场的竞争因素运营；增加了
运营成本与船舶老化；船舶损坏；未来、待定或最近的收购和处置、业务战略、可能扩张或收缩的领域以及预期的资本支出或运营支出；依赖公司前母公司和第三方经理的
关联公司运营公司业务；船员可用性、停工天数、分类调查要求和保险成本；公司与
合同交易对手关系的变化；未来诉讼的潜在责任以及事件涉及公司的船只；战争（或战争威胁）或国际敌对行动（例如俄罗斯和乌克兰之间）产生的更广泛的市场影响；与持续的新型冠状病毒（COVID-19）疫情的持续时间和严重程度相关的风险
，包括其对原油、石油产品、干散装产品、其他类型产品及其运输的需求的影响；以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时列出的其他
因素，包括其在表格20-F上的注册声明。该公司的文件可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获取。除非法律要求，否则公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映公司对此的期望的任何变化或任何陈述所依据的
事件、条件或情况的任何变化。
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