附录 99.1
urban-gro, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩并重申2023年全年指导方针
•第一季度业绩与先前的预期一致,收入为1,680万美元
•净亏损为510万美元,调整后 EBITDA1 为负340万美元
•截至2023年3月31日,积压的项目积压量达到创纪录的1.05亿美元,而2022年底的积压量为9,300万美元,较超过25份合同连续增加了13%,增加了1200万美元
•重申2023年全年收入指引为1亿至1.2亿美元,调整后的 EBITDA1 预期为负300万美元至略为乐观
•公司将于今天,即 2023 年 5 月 10 日美国东部时间下午 4:30 主持电话会议和网络直播
科罗拉多州拉斐特2023年5月10日——为受控环境农业(“CEA”)和商业领域提供解决方案的综合专业服务和设计建造公司urban-gro, Inc.(纳斯达克股票代码:UGRO)(“urban-gro” 或 “公司”)今天公布了第一季度业绩,并重申了其2023年全年指导方针。
董事长兼首席执行官布拉德利·纳特拉斯评论说:“我们第一季度的业绩与我们的预期一致,因为我们继续证明我们的收购和投资创造了一家更耐用、更独特的多元化公司。我们继续看到所有领域对我们解决方案的需求。”
纳特拉斯补充说:“我们的主要短期企业优先事项仍然是我们的重点是尽快实现调整后息税折旧摊销前利润为正。在我们继续专注于扩大与目前合作的财富50强和财富500强客户的业务以及在CEA领域签署新的一站式设计-建造合同的同时,我们也在继续提高运营效率。为此,在第二季度,我们启动了一项成本优化战略,到目前为止,该战略每年已节省约200万美元,我们将继续在可行的情况下寻求效率。综上所述,我们正在为业务的长期盈利增长做好准备。”
2023 年第一季度财务业绩
收入为1,680万美元,而去年同期为2,110万美元。与去年同期相比下降的主要原因是设备系统收入减少了1420万美元,这反映了美国大麻市场的设备需求大幅减少,这是由于州一级监管部门在许可证发放过程中持续延迟,以及在通过影响该行业的关键立法方面缺乏进展。这一下降被2022年第二季度收购Emerald C.M. 相关的1,020万美元建筑设计-施工收入增长部分抵消了我们全公司对行业和解决方案多元化的关注。
毛利为280万美元,占收入的17%,而去年同期为490万美元,占收入的23%。毛利的下降主要是由利润率较高的设备收入减少的净影响被利润率较低的建筑设计-建造收入的增加所抵消。
运营费用为790万美元,而去年同期为580万美元,增加了210万美元。运营支出的增加主要是由于有机增长和收购带来的员工人数增加、专业费用增加、薪酬相关成本增加以及对公司欧洲实体的投资和相关的扩张。
营业外支出为20万美元,而上一年的非营业收入为10万美元。
净亏损为510万美元,合每股亏损0.48美元,而去年同期的净亏损为70万美元,合每股亏损0.07美元。
调整后的 EBITDA1 为负340万美元,而去年同期为正40万美元。调整后 EBITDA1 的下降是由收入和相关毛利减少所推动的,这是收入结构的变化以及正常运营支出的增加,这主要与有机增长和收购带来的专业费用、薪酬和员工人数的增加有关。
2023 年第一季度末的现金状况为 730 万美元,没有银行债务。
截至2023年3月31日的待办事项积压
合并积压是指未实现的收入,由签署的施工设计-建造、设备系统和服务订单代表。截至2023年3月31日,积压的合同总额约为1.05亿美元,其中包括9600万美元的建筑设计-建造、400万美元的专业服务和500万美元的设备系统。
下表汇总了截至2022年12月31日至截至2023年3月31日的季度积压量同比变化。
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| | 设备系统 | | 服务 | | 施工设计-建造 | | 待办事项总数 |
| | (单位:百万) |
自 2022 年 12 月 31 日起开始积压 | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 82 | | | $ | 93 | |
确认的收入 | | (3) | | | (3) | | | (10) | | | (16) | |
积压的净增量 | | 3 | | | 1 | | | 24 | | | 28 | |
截至 2023 年 3 月 31 日结束积压工作 (1) | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | 96 | | | $ | 105 | |
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| | | | | | | | |
(1) 截至 2023 年 3 月 31 日的待办事项此前曾于 2023 年 4 月 12 日宣布为 1.23 亿美元,但根据我们的 CRM 系统中记录的已签订合同与 4 月下旬完全整合的 ERP 系统的最终核对,积压合同有所减少。这种差异主要是由于截至2023年3月31日与现有《财富》50强客户签订的合同尚未签署,我们目前与该客户签订了多份有效合同。 |
收入和调整后的 EBITDA1 指导——2023 年全年
2023年全年,公司重申其指导方针,要求合并收入在1亿至1.2亿美元之间,调整后的 EBITDA1 在负300万美元至略为正的区间内。就今年剩余时间的节奏而言,该公司预计季度将连续改善,鉴于更广泛的宏观经济环境导致客户项目的时间有所变化,因此偏向于下半年。
电话会议详情
urban-gro 将于今天,即 2023 年 5 月 10 日美国东部时间下午 4:30 主持电话会议和音频网络直播,讨论运营和财务业绩。有兴趣的参与者和投资者可以通过拨打877-407-3982(美国)或201-493-6780(国际)参加电话会议。网络直播将在urban-gro网站ir.urban-gro.com投资者栏目的 “活动” 页面上播出,并将在活动结束后的90天内存档。公司网站上发布的电话重播的可用性由公司自行决定,并可能随时停止。
1调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关调整后息税折旧摊销前利润的描述,请参阅以下 “非公认会计准则财务信息的使用” 下的信息,以及将这些非公认会计准则财务信息与公认会计准则业绩进行对账的本新闻稿末尾的表格。
非公认会计准则财务信息的使用
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于urban-gro的净收益(亏损),根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定,不包括某些运营和非营业支出的影响,包括但不限于利息收入和支出、所得税、有形资产折旧、无形资产摊销、投资减值、未实现汇兑损失、债务减免和清除、股票薪酬支出、一次性和非经常性支出,以及我们的收购成本不相信反映了我们的核心经营业绩。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润是一项补充的非公认会计准则财务指标,不能替代净收益(亏损)、运营收入(亏损)、经营活动现金流或公认会计原则规定的任何其他指标。
我们的董事会和管理团队将调整后的息税折旧摊销前利润作为关键绩效和薪酬衡量标准。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于我们比较各个报告期的业绩,因为它消除了管理层认为不反映我们核心经营业绩的项目的影响。
使用调整后息税折旧摊销前利润等非公认会计准则指标存在局限性。尽管我们认为调整后的息税折旧摊销前利润可以使对我们经营业绩的评估更加一致,因为它删除了不反映我们核心业务的项目,但我们行业中的其他公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与我们的不同。因此,可能很难使用调整后的息税折旧摊销前利润将这些公司的表现与我们的表现进行比较。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量我们业务产生的收入或可用于投资业务增长的全权现金。
关于 urban-gro, Inc.
urban-gro, Inc.®(纳斯达克股票代码:UGRO)是一家综合专业服务和设计建造公司。我们为受控环境农业 (“CEA”)、工业、医疗保健和其他商业领域提供增值的建筑、工程和施工管理解决方案。创新、协作和创造力推动我们的团队提供卓越的客户体验。我们在北美和欧洲设有办事处,实现您的愿景——建成。要了解更多信息,请访问 www.urban-gro.com。
安全港声明
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性声明。在本新闻稿中使用时,“相信”、“将”、“期望”、“预期”、“可能”、“项目” 等术语以及与公司或其管理层相关的类似表达方式和变体旨在识别前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于财务预测、财务指导、未来事件、业务战略、未来业绩、未来运营、未来需求、积压、财务状况、估计收入、亏损、调整后的息税折旧摊销前利润、管理层的前景、计划和目标,包括未来为公司实现长期盈利增长做好准备的能力。这些陈述和其他前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设,这些预期、预测和假设涉及可能导致实际结果和结果与预期结果存在重大差异的风险和不确定性,包括我们成功管理和整合收购的能力、准确预测收入和成本的能力、市场中项目的竞争、我们预测和应对新法律和政府监管行动的能力,包括延迟向客户或潜在客户发放许可证客户以及预计将使我们的客户或潜在客户受益的立法的延迟通过,我们成功开发新的和/或改进产品组合以满足需求的能力,与恶劣天气条件、供应链问题、利率上升、经济衰退或其他可能导致积压项目延迟或取消的因素相关的风险,或我们确保未来项目的能力,我们与供应商保持良好关系的能力,与依赖关键关键相关的风险客户和供应商、我们吸引和留住关键人员的能力、诉讼结果和其他索赔和保险问题、与我们的信息技术系统和基础设施相关的风险、与气候变化和环境、社会和治理事务相关的风险、我们维持有效内部控制的能力、我们执行战略计划的能力、实现和维持成本节约的能力、流动性和资本资源的充足性,以及我们实现2023年关键举措,尤其是增长计划的能力。对这些因素以及可能影响实际业绩的某些其他因素的更详细描述载于公司向美国证券交易委员会提交的文件中。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求,否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本文发布之日之后的事件或情况。
URBAN-GRO, INC.
简明合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 7,327,485 | | | $ | 12,008,003 | |
应收账款,净额 | 22,069,269 | | | 15,380,292 | |
合同应收款 | 2,817,407 | | | 3,004,282 | |
预付费用和其他资产 | 4,685,529 | | | 4,164,960 | |
流动资产总额 | 36,899,690 | | | 34,557,537 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净额 | 1,366,761 | | | 1,307,146 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 2,542,644 | | | 2,618,825 | |
投资 | 2,572,103 | | | 2,559,307 | |
善意 | 15,572,050 | | | 15,572,050 | |
无形资产,净额 | 5,140,667 | | | 5,450,687 | |
非流动资产总额 | 27,194,225 | | | 27,508,015 | |
总资产 | $ | 64,093,915 | | | $ | 62,065,552 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 14,865,846 | | | $ | 9,960,364 | |
应计费用 | 5,215,255 | | | 3,196,961 | |
合同负债 | 2,413,423 | | | 1,294,452 | |
客户存款 | 2,355,609 | | | 2,571,161 | |
或有考虑 | 2,537,291 | | | 2,799,287 | |
本票 | 2,908,213 | | | 3,832,682 | |
经营租赁负债 | 606,648 | | | 600,816 | |
流动负债总额 | 30,902,285 | | | 24,255,723 | |
非流动负债: | | | |
经营租赁负债 | 1,964,804 | | | 2,044,782 | |
递延所得税负债 | 968,151 | | | 1,033,283 | |
非流动负债总额 | 2,932,955 | | | 3,078,065 | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,面值0.10美元;已授权1,000,000股;已发行和流通股为0股 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元;已授权1亿股;截至2023年3月31日已发行12,388,389股,已发行10,938,556股,截至2022年12月31日已发行12,220,593股,已发行10,770,760股 | 12,388 | | | 12,221 | |
额外的实收资本 | 85,554,375 | | | 84,882,982 | |
国库股票,成本基础:截至2023年3月31日和截至2022年12月31日为1,449,883股 | (12,045,542) | | | (12,045,542) | |
累计赤字 | (43,262,546) | | | (38,117,897) | |
股东权益总额 | 30,258,675 | | | 34,731,764 | |
负债和股东权益总额 | $ | 64,093,915 | | | $ | 62,065,552 | |
URBAN-GRO, INC.
简明合并运营报表和综合亏损(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
收入: | | | |
设备系统 | $ | 2,911,823 | | | $ | 17,067,344 | |
服务 | 3,470,653 | | | 3,638,507 | |
施工设计-建造 | 10,205,952 | | | — | |
其他 | 176,957 | | | 347,018 | |
总收入和其他收入 | 16,765,385 | | | 21,052,869 | |
收入成本: | | | |
设备系统 | 2,477,505 | | | 13,974,779 | |
服务 | 1,997,423 | | | 1,929,248 | |
施工设计-建造 | 9,315,993 | | | — | |
其他 | 132,616 | | | 246,822 | |
总收入成本 | 13,923,537 | | | 16,150,849 | |
毛利 | 2,841,848 | | | 4,902,020 | |
| | | |
运营费用: | | | |
一般和行政 | 7,098,858 | | | 4,725,301 | |
基于股票的薪酬 | 479,641 | | | 882,000 | |
无形资产摊销 | 310,020 | | | 162,500 | |
运营费用总额 | 7,888,519 | | | 5,769,801 | |
运营损失 | (5,046,671) | | | (867,781) | |
| | | |
营业外收入(支出): | | | |
利息支出 | (73,216) | | | (7,658) | |
利息收入 | 73,131 | | | 79,852 | |
或有考虑 | (160,232) | | | — | |
其他费用 | (2,793) | | | (8,690) | |
营业外收入总额(支出) | (163,110) | | | 63,504 | |
所得税前亏损 | (5,209,781) | | | (804,277) | |
| | | |
所得税优惠 | 65,132 | | | 108,060 | |
净亏损 | $ | (5,144,649) | | | $ | (696,217) | |
| | | |
综合损失 | $ | (5,144,649) | | | $ | (696,217) | |
| | | |
每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.48) | | | $ | (0.07) | |
加权平均股票-基本股和摊薄后股票 | 10,772,705 | | 10,508,972 |
URBAN-GRO, INC.
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损的对账
| | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 3月31日 |
| 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (5,144,649) | | | $ | (696,217) | |
利息支出 | 73,216 | | | 7,658 | |
利息收入 | (73,131) | | | (79,852) | |
所得税优惠 | (65,132) | | | (108,060) | |
折旧和摊销 | 404,069 | | | 218,278 | |
税前利润 | (4,805,627) | | | (658,193) | |
| | | |
非经常性法律费用 | 216,739 | | | 161,546 | |
或有对价——公允价值的变化 | 160,232 | | | — | |
或有对价——收购 DVO | 46,267 | | | — | |
留用激励 | 450,000 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 479,641 | | | 882,000 | |
交易成本 | 35,078 | | | 55,225 | |
调整后 EBITDA | $ | (3,417,670) | | | $ | 440,578 | |
投资者联系人:
Dan Droller — urban-gro, Inc.
企业发展与投资者关系执行副总裁
-或-
杰夫·桑内克 — ICR, Inc.
(720) 730-8160
investors@urban-gro.com
媒体联系人:
马克·辛克莱 — MATTIO 通讯
(650) 269-9530
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