附录 99.1

搜狐公布2023年第一季度未经审计的财务业绩

北京,2023年5月15日,中国领先的在线媒体、视频和 游戏业务集团搜狐有限公司(纳斯达克股票代码:SOHU)(搜狐或公司)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。

第一季度亮点

总收入为1.62亿美元,同比下降16%,同比增长1%。

品牌广告收入为2,300万美元,同比下降5%,同比下降22%。

在线游戏收入为1.29亿美元,同比下降18%,同比增长7%。

归属于搜狐有限公司的GAAP净亏损为1,800万美元,而2022年第一季度的净收入为300万美元,2022年第四季度的净亏损为700万美元。

非公认会计准则1归属于搜狐有限公司的净亏损 为1,300万美元,而2022年第一季度的净收入为900万美元,2022年第四季度的净亏损为200万美元。

搜狐有限公司董事长兼首席执行官Charles Zhang博士评论说:“在2023年第一季度,我们达到了先前 品牌广告收入预期的最高水平,尽管受到季节性的影响,我们的底线表现仍远高于预期。在搜狐媒体门户,我们进一步提高了运营效率,并专注于通过产品 和算法改进来增强用户体验。我们密切关注市场趋势,为广告商提供创新的营销解决方案。在搜狐视频,我们继续在双引擎 战略下开发长篇和短篇原创内容。利用我们的产品矩阵的优势,我们得以整合资源并积极探索各种获利机会。在线游戏在本季度保持稳定,收入与先前的指导一致 。

第一季度财务业绩

收入

总收入为1.62亿美元,同比下降16%,同比增长1%。

品牌广告收入为 2,300万美元,同比下降5%,同比下降22%。

在线游戏收入为1.29亿美元,同比下降18% ,同比增长7%。同比下降的主要原因是我们的老游戏的自然衰退,包括TLBB PC和小浣熊:英雄。同比增长的主要原因是该季度启动的促销活动使TLBB PC的 性能得到改善。

毛利率

GAAP和非公认会计准则的毛利率均为75%,而2022年第一季度为75%, 在2022年第四季度为78%。

品牌广告业务的GAAP和非公认会计准则毛利率均为17%,而2022年第一季度为2%,2022年第四季度为51%。利润率同比下降的主要原因是豁免了2022年第四季度确认的约1,000万美元未付长期应付账款 。

在线游戏的GAAP和非公认会计准则毛利率均为85%,而2022年第一季度 为86%,2022年第四季度为84%。

1

非公认会计准则业绩不包括基于股份的薪酬支出;公司合并运营报表中确认的公允价值变动以及相关的所得税影响;以及与2017年12月22日签署成为法律的《美国减税和就业法》(TCJA)征收的一次性过渡税(通行费)相关的 确认的利息支出。对公司 非公认会计准则财务指标的解释以及与公认会计准则财务指标的相关对账包含在随附的非公认会计准则披露和 非公认会计准则运营指标与最接近的可比公认会计准则指标的对账中。


运营费用

GAAP运营支出为1.4亿美元,同比增长6%,同比增长7%。 非公认会计准则运营支出为1.39亿美元,同比和同比增长7%。同比增长主要是由于工资 和福利支出的增加。同比增长的主要原因是营销费用增加以及与产品开发相关的畅游许可费增加。

O营业利润/(亏损)

GAAP 的营业亏损为 1,800 万美元,而 2022 年第一季度的营业利润为 1,300 万美元, 在 2022 年第四季度的营业亏损为 600 万美元。

非公认会计准则营业亏损为1,800万美元,而2022年第一季度的营业利润为1,400万美元,2022年第四季度的营业亏损为500万美元。

所得税支出

GAAP 所得税支出为 1,300 万美元,而 2022 年第一季度的所得税支出为 1,700 万美元,2022 年第四季度的所得税支出为 700 万美元。非公认会计准则所得税支出为1,100万美元,而2022年第一季度的所得税支出为1,700万美元, 在2022年第四季度的所得税支出为500万美元。2022 年第四季度的所得税支出包括畅游确认的 700 万美元的一次性税收优惠,该优惠是 与其 2022 年应缴的所得税相关的调整结果,以及因获得 2021 年软件企业地位而对畅游的某些子公司适用的优惠税率。

净收益/(亏损)

归属于搜狐有限公司的GAAP净亏损为1,800万美元,即每份全面摊薄的ADS净亏损为0.53美元,而2022年第一季度的净收益 为300万美元,2022年第四季度的净亏损为700万美元。

归属于搜狐有限公司的非公认会计准则净亏损为1,300万美元,或每份全面摊薄的ADS的净亏损为0.37美元,而2022年第一季度的净收益为900万美元,2022年第四季度的净亏损为200万美元。

流动性和资本资源

截至2023年3月31日,现金及现金等价物、短期投资和长期定期存款总额约为14亿美元。

畅游业绩的补充信息2

2023 年第一季度经营业绩

对于 PC 游戏,每月平均活跃用户账户总数3 (MAU)为220万,同比增长8%,同比下降4%。同比增长主要是由于我们的一些老游戏(包括TLBB PC)的内容更新和优化。每季度 活跃付款账户总数4(APA)为90万,同比下降4%,同比下降2%。

移动游戏的平均月活跃用户总数为160万,同比下降32%,同比下降8% 。季度APA总额为30万,同比下降39%,同比下降15%。MAU 和 APA 的同比下降主要是由于 于 2022 年第一季度发射的 Bright Stars 造成的。MAU和APA的同比下降主要是由于我们的旧游戏(包括Legacy TLBB Mobile)的自然衰退。

2023 年第一季度未经审计的财务业绩

总收入为1.31亿美元,同比下降18%,同比增长7%。在线游戏 收入为1.29亿美元,同比下降18%,同比增长7%。在线广告收入为200万美元,同比下降25%,同比增长3%。

2

Changyou Results 由 Changyous 在线游戏业务及其17173.com 网站的业绩组成。

3

每月活跃用户账户是指当月至少以 登录这些游戏的注册账户数量。

4

季度活跃付费账户总数是指该季度至少使用一次游戏积分的账户数量 。


GAAP和Non-GAAP毛利均为1.11亿美元,同比下降19%,同比增长8%。

GAAP 运营支出为 5,700万美元,同比增长6%,同比增长13%。同比增长主要是由于工资和福利支出的增加。同比增长主要是由于与产品开发相关的 许可费增加。

非公认会计准则运营支出为5,700万美元,同比增长7%,同比增长14%。

GAAP的营业利润为5400万美元, ,而2022年第一季度的营业利润为8300万美元,2022年第四季度的营业利润为5,300万美元。

非公认会计准则营业利润为5,500万美元,而2022年第一季度 的非公认会计准则营业利润为8,500万美元,2022年第四季度的营业利润为5,400万美元。

商业展望

搜狐 估计,2023年第二季度:

品牌广告收入将在2,300万美元至2,600万美元之间;这意味着每年 下降8%,每年增长4%,连续增长2%至15%。

在线游戏收入将在1.12亿美元至1.22亿美元之间;这意味着每年下降22%至29%,连续下降6%至13%。

归属于搜狐有限公司的非公认会计准则净亏损将在1500万美元至2,500万美元之间;归属于搜狐有限公司的GAAP净亏损将在1,800万美元至2,800万美元之间。

在2023年第二季度的指导中,公司采用的假定汇率为人民币6.90=1.00美元,而2022年第二季度 的实际汇率约为人民币6.61元=1.00美元,2023年第一季度的实际汇率约为人民币6.84元=1.00美元。

该预测反映了Sohus 管理层的当前和初步观点,存在很大的不确定性。

非公认会计准则 披露

为了补充根据 美利坚合众国(GAAP)普遍接受的会计原则列报的未经审计的合并财务报表,Sohus 管理层使用非公认会计准则衡量毛利、营业利润、净收益、归属于搜狐有限公司的净收益以及每个 ADS 归属于搜狐有限公司的摊薄净收益 ,根据基于公认会计原则的业绩进行了调整,排除了基于股份的薪酬支出的影响;公允价值的变化在公司的合并运营报表中得到确认其中 涉及具有易于确定的公允价值的股权投资以及相关的所得税影响;以及与美国 TCJA 征收的通行费相关的确认利息支出。除了根据公认会计原则编制的 业绩外,还应考虑这些衡量标准,但不应将其视为公认会计原则业绩的替代或优于 GAAP 业绩。

Sohus 管理层认为, 不包括基于股份的薪酬支出;公司合并运营报表中确认的与公允价值易于确定的股权投资相关的公允价值变化以及相关的所得税影响;以及非公认会计准则财务指标中确认的与通行费相关的利息支出 对自己和投资者都有用。此外,管理层和业务部门负责人无法预料基于股份的薪酬支出;公司合并运营报表中确认的公平 价值的变化以及相关的所得税影响;以及与Toll 收费相关的确认利息支出的影响,这些支出未纳入年度预算和季度预测,而年度预算和季度预测一直是搜狐向分析师和投资者提供的信息的基础 {br 的指南} 未来的经营业绩。由于公司合并运营报表中确认的与具有易于确定的公允价值的股权投资相关的基于股份的薪酬支出和公允价值变化以及 相关的所得税影响,不涉及随后的现金外流,也不反映在股票交易层面的现金流中,因此搜狐在评估和批准支出或确定向其业务部门分配资源 时不考虑其影响。因此,总的来说,内部报告的月度财务业绩以及任何佣金和奖金的绩效指标均基于非公认会计准则财务 指标,这些指标不包括公司合并运营报表中确认的与公允价值易于确定的股权投资相关的公允价值变化以及相关的收入 税收影响,也不包括与通行费相关的确认的利息支出。


提供非公认会计准则财务指标是为了增强 投资者对Sohu当前财务业绩和未来前景的总体理解。使用非公认会计准则毛利、营业利润、净收益、归属于搜狐有限公司的净收益 和每份ADS归属于搜狐有限公司的摊薄净收益,不包括基于股份的薪酬支出;公司合并运营报表中确认的公允价值变动以及相关的所得税影响;以及与通行费相关的确认利息支出,这些项目不包括这些项目过去和将来都是在可预见的将来,Sohus 业务的重大经常性 支出和类似的减值费用也可能再次发生。为了缓解这些限制,搜狐提供了有关每项非公认会计准则指标中不包括的GAAP金额的具体信息。随附的表格详细介绍了与已公布的非公认会计准则财务 指标最直接的可比性的GAAP财务指标之间的对账情况。

财务信息附注

除标明为非公认会计准则的信息外,本新闻稿中的财务信息均来自根据公认会计原则编制的 Sohus 未经审计的财务报表。

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。目前预计,在搜狐发布下一个 季度财报之前,《商业展望》不会更新;但是,搜狐保留出于任何原因随时更新其《商业展望》的权利。非历史事实的陈述,包括关于 Sohus 信念和期望的陈述,均为前瞻性 陈述。这些陈述基于当前的计划、估计和预测,因此您不应过分依赖它们。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。我们提醒您,许多 重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。潜在的风险和不确定性包括但不限于全球金融和信贷市场的不稳定及其对中国经济的潜在影响;汇率波动,包括其对中国经济和搜狐公布的美元业绩的潜在影响;最近中国经济增长放缓;中华人民共和国不确定的 监管格局;搜狐季度经营业绩的波动;搜狐无法做到的可能性收回对视频内容的投资和将无法为移动平台开发一系列成功的 游戏,也无法成功通过其开发或收购的手机游戏获利;Sohus 依赖在线广告销售和在线游戏获得收入;美国 TCJA 的影响;COVID-19 疫情对中国整体经济,尤其是对 Sohus 业务的影响;以及 签订的关于对中国审计公司进行检查和调查的协议的可能性 2022 年 8 月美国上市公司会计监督委员会之间 (PCAOB)、中国证券监督管理委员会和中国财政部的实施情况并未令PCAOB和美国证券交易委员会(SEC)满意 ,这可能导致美国证券交易委员会禁止在纳斯达克、其他美国证券交易所和美国证券交易委员会(SEC)交易Sohus ADS。 非处方药市场。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在截至2022年12月31日的Sohus 20-F表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件和提供的信息中。

电话会议和网络直播

季度业绩公布后,Sohus 管理团队将于 2023 年 5 月 15 日美国东部时间上午 7:30(北京/香港时间 2023 年 5 月 15 日晚上 7:30)举行电话会议 。参与者可以通过单击此处注册电话会议,这将引导他们进入会议注册网站。注册后,参与者将收到 电话会议的详细信息,包括拨入号码和唯一的接入 PIN。请在预定通话开始前 10 分钟拨号。

电话会议的网络直播和存档将在 Sohus 网站的投资者关系部分播出,网址为 https://investors.sohu.com/

关于搜狐

搜狐有限公司(纳斯达克股票代码:SOHU)由中国互联网先驱之一查尔斯·张博士在20世纪90年代创立。作为主流媒体平台, 搜狐是数百万中国人的日常生活中不可或缺的,它提供网络资产网络和基于社区的产品,这些产品不断为庞大的 搜狐用户提供信息、娱乐和通信方面的广泛选择。搜狐已经建立了最全面的中文网络资产矩阵之一,由领先的在线媒体目的地搜狐新闻应用程序、移动新闻门户网站m.sohu.com、PC门户网站www.sohu.com; 在线视频网站tv.sohu.com和在线游戏平台www.changyou.com/en/ 组成。


搜狐在其网站矩阵和移动平台上提供在线品牌广告服务以及多种新闻、信息和内容服务 。Sohu的在线游戏业务由其子公司畅游经营,开发和运营多元化的PC和手机游戏产品组合,例如著名的天龙八部 (TLBB)PC和Legacy TLBB Mobile。

投资者和媒体垂询,请联系:

在中国:
黄浦女士
搜狐有限公司
电话: +86 (10) 6272-6645
电子邮件: ir@contact.sohu.com

在美国:
琳达·伯格坎普女士
克里斯滕森
电话: +1 (480) 614-3004
电子邮件: linda.bergkamp@christensencomms.com


搜狐限定版

简明合并运营报表

(未经审计,除每股金额外,以千计)

三个月已结束
2023年3月31日 2022年12月31日 2022年3月31日

收入:

品牌广告

$ 22,524 $ 28,778 $ 23,770

线上游戏

129,463 121,381 157,854

其他

9,806 10,241 11,794

总收入

161,793 160,400 193,418

收入成本:

品牌广告(包括分别为13美元、-8美元和23美元的股票薪酬支出)5

18,687 14,020 23,413

在线游戏(包括分别为18美元、18美元和41美元的股票薪酬支出, )

19,028 18,888 21,971

其他

2,728 2,888 3,725

总收入成本

40,443 35,796 49,109

毛利

121,350 124,604 144,309

运营费用:

产品开发(包括分别为269美元、217美元和607美元的基于股份的薪酬支出, )

73,048 67,147 63,839

销售和市场营销(包括分别为35美元、-21美元和58美元的股票薪酬支出)

52,443 47,067 51,707

一般和管理费用(包括分别为410美元、332美元和834美元的基于股份的薪酬支出, )

14,311 15,970 16,092

运营费用总额

139,802 130,184 131,638

营业利润/(亏损)

(18,452 ) (5,580 ) 12,671

其他收入,净额

3,797 779 4,879

利息收入

11,084 6,190 2,593

交易所差额

(1,074 ) (1,071 ) (477 )

所得税支出前的收入/(亏损)

(4,645 ) 318 19,666

所得税支出

13,289 7,413 16,997

净收入/(亏损)

(17,934 ) (7,095 ) 2,669

减去:归属于非控股权股东的净收益/(亏损)

(1 ) (1 ) 3

归属于搜狐有限公司的净收益/(亏损)

(17,933 ) (7,094 ) 2,666

归属于搜狐有限公司的每股基本净收益/(亏损)/广告6

$ (0.53 ) $ (0.21 ) $ 0.07

用于计算每股基本净收益/(亏损)/归属于搜狐.com Limited的股票/ADS

34,091 34,091 36,802

归属于搜狐有限公司的摊薄后每股净收益/(亏损)/广告

$ (0.53 ) $ (0.21 ) $ 0.07

用于计算摊薄后每股净收益/(亏损)/归属于搜狐.com Limited的股票/ADS

34,091 34,091 36,802

5

2022 年第四季度的品牌广告收入成本包括免除该季度确认的约 1000 万美元的长期 未付应付账款。

6

每股 ADS 代表一股普通股。


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简明的合并资产负债表

(未经审计,以千计)

截至2023年3月31日 截至2022年12月31日

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$ 525,481 $ 697,821

限制性现金

3,682 3,641

短期投资

626,700 473,624

应收账款,净额

67,266 67,541

预付费和其他流动资产

91,555 83,093

流动资产总额

1,314,684 1,325,720

固定资产,净额

288,288 288,226

善意

47,619 47,415

长期投资,净额

23,050 26,012

无形资产,净额

4,891 5,394

长期定期存款

271,234 265,802

其他资产

19,093 19,207

总资产

$ 1,968,859 $ 1,977,776

负债

流动负债:

应付账款

$ 49,666 $ 56,449

应计负债

125,900 126,461

预收款和递延收入

47,017 48,080

应计工资和福利

53,853 60,754

应付税款

9,851 10,612

其他短期负债

117,932 114,532

流动负债总额

$ 404,219 $ 416,888

其他长期应付账款

1,151 1,795

长期纳税负债

458,512 448,043

其他长期负债

251 340

长期负债总额

$ 459,914 $ 450,178

负债总额

$ 864,133 $ 867,066

股东权益:

搜狐有限公司股东权益

1,103,459 1,109,442

非控股权益

1,267 1,268

股东权益总额

$ 1,104,726 $ 1,110,710

负债和股东权益总额

$ 1,968,859 $ 1,977,776


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非公认会计准则运营业绩指标与最接近的可比公认会计准则指标的对账

(未经审计,除每股金额外,以千计)

截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 截至2022年12月31日的三个月 截至2022年3月31日的三个月
GAAP 非公认会计准则
调整
非公认会计准则 GAAP 非公认会计准则
调整
非公认会计准则 GAAP 非公认会计准则
调整
非公认会计准则

品牌广告毛利

$ 3,837 13 (a) $ 3,850 $ 14,758 (8 )(a) $ 14,750 $ 357 23 (a) $ 380

品牌广告毛利率

17 % $ 13 17 % 51 % $ (8 ) 51 % 2 % $ 23 2 %

在线游戏毛利

$ 110,435 18 (a) $ 110,453 $ 102,493 18 (a) $ 102,511 $ 135,883 41 (a) $ 135,924

在线游戏毛利率

85 % $ 18 85 % 84 % $ 18 84 % 86 % $ 41 86 %

其他毛利

$ 7,078 (a) $ 7,078 $ 7,353 (a) $ 7,353 $ 8,069 (a) $ 8,069

其他毛利率

72 % $ 72 % 72 % $ 72 % 68 % $ 68 %

毛利

$ 121,350 31 (a) $ 121,381 $ 124,604 10 (a) $ 124,614 $ 144,309 64 (a) $ 144,373

毛利率

75 % $ 31 75 % 78 % $ 10 78 % 75 % $ 64 75 %

运营费用

$ 139,802 $ (714 )(a) $ 139,088 $ 130,184 $ (528 )(a) $ 129,656 $ 131,638 $ (1,499 )(a) $ 130,139

营业利润/(亏损)

$ (18,452 ) 745 (a) $ (17,707 ) $ (5,580 ) 538 (a) $ (5,042 ) $ 12,671 1,563 (a) $ 14,234

营业利润率

-11 % $ 745 -11 % -3 % $ 538 -3 % 7 % $ 1,563 7 %

所得税支出

$ 13,289 $ (2,420 ) (c, d) $ 10,869 $ 7,413 $ (1,954 ) (c, d) $ 5,459 $ 16,997 $ 125 (c、d) $ 17,122

745 (a) 538 (a) 1,563 (a)
2,218 (b) 2,442 (b) 5,348 (b)
(555 )(c) (610 )(c) (1,338 )(c)
2,975 (d) 2,564 (d) 1,213 (d)

扣除非控股权益前的净收益/(亏损)

$ (17,934 ) $ 5,383 $ (12,551 ) $ (7,095 ) $ 4,934 $ (2,161 ) $ 2,669 $ 6,786 $ 9,455

745 (a) 538 (a) 1,563 (a)
2,218 (b) 2,442 (b) 5,348 (b)
(555 )(c) (610 )(c) (1,338 )(c)
2,975 (d) 2,564 (d) 1,213 (d)

每股 股/ADS 的摊薄后净收益/(亏损)归属于搜狐有限公司的净收益/(亏损)

$ (17,933 ) $ 5,383 $ (12,550 ) $ (7,094 ) $ 4,934 $ (2,160 ) $ 2,666 $ 6,786 $ 9,452

归属于搜狐有限公司的摊薄后每股净收益/(亏损)/广告

$ (0.53 ) $ (0.37 ) $ (0.21 ) $ (0.06 ) $ 0.07 $ 0.26

用于计算摊薄后每股净收益/(亏损)/归属于搜狐有限公司的股票/ADS

34,091 34,091 34,091 34,091 36,802 36,802

注意:

(a)

消除基于股份的奖励的影响。

(b)

根据公司投资公允价值的变化进行调整。

(c)

调整与公司投资公允价值变动相关的所得税影响。

(d)

根据通行费的影响进行调整。