brlt-20230331

000186675712/312023Q1假的00018667572023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：普通阶级成员2023-05-05xbrli: 股票0001866757US-GAAP：B类普通会员2023-05-050001866757US-GAAP：CommonClass 会员2023-05-0500018667572023-03-31iso421:USD00018667572022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001866757US-GAAP：普通阶级成员2023-03-310001866757US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001866757US-GAAP：B类普通会员2023-03-310001866757US-GAAP：B类普通会员2022-12-310001866757US-GAAP：CommonClass 会员2023-03-310001866757US-GAAP：CommonClass 会员2022-12-310001866757BRLT：普通阶级成员2022-12-310001866757BRLT：普通阶级成员2023-03-3100018667572022-01-012022-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2022-12-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：CommonClass 会员2022-12-310001866757US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001866757US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001866757US-GAAP：家长会员2022-12-310001866757US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001866757US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2023-01-012023-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：CommonClass 会员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：家长会员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2023-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：CommonClass 会员2023-03-310001866757US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001866757US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001866757US-GAAP：家长会员2023-03-310001866757US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2021-12-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2021-12-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：CommonClass 会员2021-12-310001866757US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001866757US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001866757US-GAAP：家长会员2021-12-310001866757US-GAAP：非控股权益成员2021-12-3100018667572021-12-310001866757US-GAAP：非控股权益成员2022-01-012022-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2022-01-012022-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：CommonClass 会员2022-01-012022-03-310001866757US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001866757US-GAAP：家长会员2022-01-012022-03-310001866757US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2022-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2022-03-310001866757美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：CommonClass 会员2022-03-310001866757US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001866757US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001866757US-GAAP：家长会员2022-03-310001866757US-GAAP：非控股权益成员2022-03-3100018667572022-03-31brlt: 陈列室0001866757BRLT：BrillianteArthLC 会员2023-03-31xbrli: pure0001866757BRLT：Vested LLC Units 可供普通股成员交换2023-01-012023-03-310001866757BRLT：Vested LLC Units 可供普通股成员交换2022-01-012022-03-310001866757BRLT：Unvested LLC Units 可以换成普通股成员2023-01-012023-03-310001866757BRLT：Unvested LLC Units 可以换成普通股成员2022-01-012022-03-310001866757BRLT：限制性股票单位 RSUSAND Employee Options会员2023-01-012023-03-310001866757BRLT：限制性股票单位 RSUSAND Employee Options会员2022-01-012022-03-310001866757US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-03-310001866757US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001866757国家：美国2023-01-012023-03-310001866757国家：美国2022-01-012022-03-310001866757US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：非美国会员2022-01-012022-03-310001866757BRLT: LooseDiamonds会员2023-03-310001866757BRLT: LooseDiamonds会员2022-12-310001866757brlt：FineJewelry 和其他成员2023-03-310001866757brlt：FineJewelry 和其他成员2022-12-310001866757SRT: 最低成员2023-03-310001866757SRT: 最大成员2023-03-310001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT：定期贷款协议会员2023-03-310001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT：定期贷款协议会员2022-12-310001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT: RunwayTermloan Loan 协议会员2019-09-300001866757美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率BRLT: RunwayTermloan Loan 协议会员2019-09-300001866757美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率BRLT: RunwayTermloan Loan 协议会员2019-09-302019-09-300001866757BRLT: ClassPwarrants会员2019-09-300001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT：定期贷款协议会员SRT: 最大成员2019-09-300001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT：定期贷款协议会员SRT: 最低成员2019-09-3000018667572019-09-300001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT：定期贷款协议会员2019-09-300001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT: RunwayTermloan Loan 协议会员2022-05-242022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT: RunwayTermloan Loan 协议会员2022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员2022-05-240001866757美国公认会计准则：信用额度成员2022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最低成员2022-05-242022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率SRT: 最大成员2022-05-242022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT: 另类基本费率会员SRT: 最低成员2022-05-242022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员SRT: 最大成员BRLT: 另类基本费率会员2022-05-242022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT: 另类基本费率会员2022-05-242022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员SRT: 最低成员2022-05-242022-05-240001866757美国公认会计准则：有担保债务成员SRT: 最大成员2022-05-242022-05-2400018667572022-05-240001866757美国公认会计准则：信用额度成员2023-03-310001866757美国公认会计准则：有担保债务成员2023-03-310001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT：定期贷款协议会员2023-01-012023-03-310001866757美国公认会计准则：有担保债务成员BRLT：定期贷款协议会员2022-01-012022-03-310001866757US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001866757US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-03-310001866757US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-03-3100018667572022-01-012022-12-310001866757US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-03-310001866757brlt: LLCUnits会员2022-12-310001866757brlt: LLCUnits会员2023-01-012023-03-310001866757brlt: LLCUnits会员2023-03-310001866757US-GAAP：出售一般和管理费用会员brlt: LLCUnits会员2023-01-012023-03-310001866757US-GAAP：出售一般和管理费用会员brlt: LLCUnits会员2022-01-012022-03-310001866757SRT: 最大成员2023-01-012023-03-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

（Mark One）


☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年3月31日

或者


☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从到的过渡期

委员会档案编号 001-40836

辉煌地球集团有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华						87-1015499
（公司或组织的州或其他司法管辖区）						（美国国税局雇主识别号）
格兰特大道 300 号, 三楼旧金山, 加州						94108
（主要行政办公室地址）						（邮政编码）

(800) 691-0952

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

A类普通股，每股面值0.0001美元

BRLT

纳斯达克全球市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☐
非加速过滤器	☒	规模较小的申报公司	☒
新兴成长型公司	☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☒

截至2023年5月5日，有 11,623,121注册人的A类普通股，每股面值0.0001美元，已发行， 35,512,963注册人的B类普通股，每股面值0.0001美元，已发行， 49,119,976注册人的C类普通股，每股面值0.0001美元，已发行且没有已发行注册人的D类普通股，每股0.0001美元。


			页面
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。			5
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。			24
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。			37
第 4 项。控制和程序。			37
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。			38
第 1A 项。风险因素。			38
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。			38
第 3 项。优先证券违约。			38
第 4 项。矿山安全披露。			38
第 5 项。其他信息。			39
第 6 项。展品。			40
签名			41

关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中关于前瞻性陈述的安全港条款的保护。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。关于我们未来经营业绩和财务状况、业务战略、未来运营管理计划和目标的陈述，包括有关预期增长、未来资本支出和还本付息义务的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过术语识别前瞻性陈述，例如”预期”、“相信”、“思考”、“继续”、“可能”、“估计”、“演变”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“策略”、“目标”、“将” 或 “将”，或者这些术语或其他类似表达方式的否定词。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。

我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。尽管我们认为截至发布之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于与以下方面相关的风险：我们近年来的快速增长和有限的运营经验；我们有效管理增长的能力；与钻石、其他宝石和贵金属成本上涨相关的风险；交货时间、供应短缺和供应变化；我们维持低生产和分销成本的能力；贵钻石、其他宝石的定价和供应波动以及金属，特别是负责任地采购的天然钻石和实验室培育的钻石和回收的贵金属，例如黄金、制造业劳动力成本的增加（例如工资率上涨）以及通货膨胀和能源价格；我们以具有成本效益的方式将现有客户转变为回头客或获得新客户的能力；我们在美国的扩张计划；与经济健康状况总体下滑相关的风险以及影响消费者支出的其他因素，例如衰退状况、政府不稳定、战争或战争战争和自然灾害的威胁；我们的亏损历史以及我们维持盈利的能力；我们在高级珠宝零售行业的竞争能力；我们管理库存余额和库存缩减的能力；Create Your Own Rings 的销量下降；我们维护和提升品牌的能力；营销工作的有效性；环境、社会和治理问题对我们业务和声誉的影响；我们的电子商务和全渠道业务；我们有效预测和应对消费者变化的能力偏好和购物模式；由于运营业绩和运营现金流的季度和年度波动，我们预测未来业绩的能力；我们依赖Brilliant Earth, LLC的分配来支付税款和开支；与应收税款协议（定义见下文）和组织结构下的义务相关的风险；以及截至12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的其他风险、不确定性和因素，2022 年（“2022 年 10-K 表格”）向证券公司提交和交易委员会（”SEC”) 于 2023 年 3 月 21 日。本10-Q表季度报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。

此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大不利差异。

您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。阅读本10-Q表季度报告和我们作为证物提交的文件时应了解我们的实际情况

未来的业绩、活动水平、绩效和成就可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非适用法律要求，否则我们没有义务更新或修改本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。

列报基础

除非上下文另有要求，否则在本10-Q表季度报告中使用的参考文献：

•“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”、“Brilliant Earth” 及类似提法指的是 Brilliant Earth Group, Inc.，除非另有说明，否则指其所有子公司，包括 Brilliant Earth, LLC。

•“Brilliant Earth LLC协议” 是指Brilliant Earth, LLC经修订和重述的有限责任公司协议，该协议在首次公开募股完成之前生效。

•“持续股权所有者” 统指重组交易完成后立即持有有限责任公司权益（定义见下文）以及我们的B类普通股和C类普通股的持有人，包括我们的创始人（定义见下文）和Mainsail（定义见下文），他们可以不时全部或部分交换各自的期权（以及相同数量的B类普通股或C类普通股）股票（且此类股票应立即取消），视情况而定我们的选择（完全由我们不感兴趣的独立董事（在纳斯达克规则的含义范围内）、现金或新发行的A类普通股或D类普通股（视情况而定）。

•“创始人” 是指我们的联合创始人兼首席执行官贝丝·格尔斯坦、我们的联合创始人兼执行董事长埃里克·格罗斯伯格以及由我们的创始人共同拥有和控制的特拉华州公司Just Rocks, Inc.。

•“LLC Interestes” 或 “LLC 单位” 是指 Brilliant Earth, LLC 的普通单位，包括我们用首次公开募股的净收益购买的普通单位。

•“Mainsail” 是指 Mainsail Partners III, L.P.、我们的赞助商和特拉华州有限合伙企业，以及与 Mainsail Partners III, L.P. 关联的某些基金，包括 Mainsail 激励计划, LLC 和 Mainsail Co-Investors III, L.P.

•“重组交易” 是指组织交易和首次公开募股，以及由此产生的净收益的应用。

•“TRA” 是指与Brilliant Earth, LLC和持续股权所有者签订的应收税款协议，该协议规定Brilliant Earth Group, Inc.向持续股权所有者支付与根据TRA进行的某些税基调整和付款有关的税收优惠（如果有）的85％。

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

辉煌地球集团有限公司

未经审计的简明合并资产负债表

（除股票和每股金额外，以千计）


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	145,972	$	154,649
限制性现金	205		205
库存，净额	37,864		39,331
预付费用和其他流动资产	11,541		11,764
流动资产总额	195,582		205,949
财产和设备，净额	20,252		16,554
递延所得税资产	9,336		8,948
经营租赁使用权资产	33,707		27,812
其他资产	3,423		3,311
总资产	$	262,300	$	262,574
负债和权益
流动负债：
应付账款	$	8,099	$	11,032
应计费用和其他流动负债	30,053		37,833
递延收入的本期部分	21,854		18,505
经营租赁负债的流动部分	5,315		3,873
长期债务的当前部分	3,250		3,250
流动负债总额	68,571		74,493
长期债务，扣除债务发行成本	58,693		59,462
经营租赁负债	33,750		28,537
根据应收税款协议支付	7,834		6,893
其他长期负债	26		48
负债总额	168,874		169,433
承付款和或有开支（注10）
公平
优先股，$0.0001面值， 10,000,000授权股份；无分别于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行和未到期	—		—
A 类普通股，$0.0001面值， 1,200,000,000授权股份； 11,571,521和 11,246,694分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票	1		1
B 类普通股，$0.0001面值， 150,000,000授权股份； 35,526,085和 35,482,534分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票	4		4
C 类普通股，美元0.0001面值， 150,000,000授权股份； 49,119,976和 49,119,976分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票	5		5
D 类普通股，美元0.0001面值， 150,000,000授权股份；无分别于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行和未到期	—		—
额外的实收资本	7,615		7,256
留存收益	3,611		3,663
归属于辉煌地球集团公司的权益	11,236		10,929
NCI 归属于辉煌地球有限责任公司	82,190		82,212
权益总额	93,426		93,141
负债和权益总额	$	262,300	$	262,574

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明合并运营报表

（除股票和每股金额外，以千计）


	三个月已结束 3月31日
	2023		2022
净销售额	$	97,698	$	100,038
销售成本	44,022		49,922
毛利	53,676		50,116
运营费用：
销售、一般和管理	53,766		44,816
（亏损）运营收入	(90)		5,300
利息支出	(1,206)		(1,776)
其他收入（支出），净额	843		(59)
税前（亏损）收入	(453)		3,465
所得税优惠（费用）	13		(96)
净（亏损）收入	(440)		3,369
可分配给非控股权益的净（亏损）收益	(388)		3,013
分配给 Brilliant Earth Group, Inc. 的净（亏损）收益	$	(52)	$	356

每股收益：
基本	$	0.00	$	0.04
稀释	$	0.00	$	0.03
已发行普通股的加权平均股数：
基本	11,387,936		10,010,798
稀释	11,387,936		96,526,843

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明合并权益变动报表

（除股票金额外，以千计）


	Brilliant Earth 集团公司股东权益
	A 类普通股			B 类普通股			C 类普通股									非控股权益
	股份	金额		股份	金额		股份	金额		额外付费资本		已保留收益		股东权益		单位	金额		总计公平
余额，2023 年 1 月 1 日	11,246,694	$	1	35,482,534	$	4	49,119,976	$	5	$	7,256	$	3,663	$	10,929	84,602,510	$	82,212	$	93,141
对成员的税收分配	—	—		—	—		—	—		—		—		—		—	(1,468)		(1,468)
将B类普通股转换为A类普通股	71,886	—		(71,886)	—		—	—		—		—		—		(71,886)	—		—
在此期间 RSU 归属	252,941	—		—	—		—	—		—		—		—		—	—		—
归属有限责任公司单位后发行的B类股票	—	—		115,437	—		—	—		—		—		—		115,437	—		—
递延所得税资产与赎回有限责任公司单位和TRA负债变化相关的递延所得税资产的变化	—	—		—	—		—	—		(65)		—		(65)		—	—		(65)
基于股权的薪酬	—	—		—	—		—	—		2,204		—		2,204		—	54		2,258
净亏损	—	—		—	—		—	—		—		(52)		(52)		—	(388)		(440)
控股权和非控股权益的再平衡	—	—		—	—		—	—		(1,780)		—		(1,780)		—	1,780		—
余额，2023 年 3 月 31 日	11,571,521	$	1	35,526,085	$	4	49,119,976	$	5	$	7,615	$	3,611	$	11,236	84,646,061	$	82,190	$	93,426


	Brilliant Earth 集团公司股东权益
	A 类普通股			B 类普通股			C 类普通股									非控股权益
	股份	金额		股份	金额		股份	金额		额外付费资本		已保留收益		股东权益		单位	金额		总计公平
余额，2022 年 1 月 1 日	9,614,523	$	1	35,658,013	$	4	49,505,250	$	5	$	6,865	$	1,528	$	8,403	85,163,263	$	74,435	$	82,838
对成员的税收分配	—	—		—	—		—	—		—		—		—		—	(6,874)		(6,874)
将 B 类和 C 类普通股转换为 A 类普通股	1,053,914	—		(668,640)	—		(385,274)	—		—		—		—		(1,053,914)	—		—
在此期间 RSU 归属	40,019	—		—	—		—	—		—		—		—		—	—		—
归属有限责任公司单位后发行的B类股票	—	—		337,323	—		—	—		—		—		—		337,323	—		—
递延所得税资产从与赎回有限责任公司单位和设立TRA负债相关的增税基础上增加	—	—		—	—		—	—		605		—		605		—	—		605
基于股权的薪酬	—	—		—	—		—	—		2,028		—		2,028		—	76		2,104
净收入	—	—		—	—		—	—		—		356		356		—	3,013		3,369
控股权和非控股权益的再平衡	—	—		—	—		—	—		(2,159)		—		(2,159)		—	2,159		—
余额，2022 年 3 月 31 日	10,708,456	$	1	35,326,696	$	4	49,119,976	$	5	$	7,339	$	1,884	$	9,233	84,446,672	$	72,809	$	82,042

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明合并现金流量表

（以千计）


	截至3月31日的三个月
	2023		2022
经营活动
净（亏损）收入	$	(440)	$	3,369
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧	951		349
基于股权的薪酬	2,258		2,104
非现金运营租赁成本	1,085		683
债务发行成本的摊销	67		423
递延所得税优惠	(14)		—
其他	74		(14)
资产和负债的变化：
库存	1,403		(3,633)
预付费用和其他流动资产	778		(746)
其他资产	(135)		(342)
应付账款、应计费用和其他流动负债	(10,456)		(6,485)
递延收入	3,327		4,706
经营租赁负债	(880)		(232)
经营活动提供的（用于）净现金	(1,982)		182
投资活动
购买财产和设备	(4,414)		(1,283)
用于投资活动的净现金	(4,414)		(1,283)
筹资活动
对成员的税收分配	(1,468)		(6,874)
SVB 定期贷款的付款	(813)		—
用于融资活动的净现金	(2,281)		(6,874)
现金、现金等价物和限制性现金净减少	(8,677)		(7,975)
期初现金、现金等价物和限制性现金	154,854		173,070
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	146,177	$	165,095

现金和现金等价物和限制性现金的对账
现金和现金等价物	$	145,972	$	164,890
限制性现金	205		205
现金和现金等价物总额以及限制性现金	$	146,177	$	165,095

非现金投资和融资活动
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产	$	7,535	$	1,577
与赎回有限责任公司单位相关的TRA义务	$	439	$	2,829
与赎回有限责任公司单位相关的递延所得税资产	$	374	$	3,433
购买列入应付账款和应计负债的财产和设备	$	245	$	1,068
与赎回有限责任公司单位相关的APIC变更	$	65	$	605

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明合并附注

财务报表

1. 业务描述和重要会计政策摘要

Brilliant Earth Group, Inc. 于2021年6月2日作为特拉华州的一家公司成立，旨在促进首次公开募股（“IPO”）并执行其他相关的组织交易，以收购和开展Brilliant Earth, LLC的业务。Brilliant Earth, LLC 最初于 2005 年 8 月 25 日在特拉华州注册成立，随后于 2012 年 11 月 29 日转换为有限责任公司。Brilliant Earth, LLC的唯一管理成员Brilliant Earth Group, Inc. 合并了Brilliant Earth, LLC，两者在此统称为 “公司”。

公司在网上和通过以下方式设计、采购和销售符合道德标准的钻石、宝石和珠宝 28截至 2023 年 3 月 31 日，在美国（“美国”）境内运营的展厅。联合总部位于加利福尼亚州旧金山和科罗拉多州丹佛。

演示基础

未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则和证券交易委员会（“SEC”）的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，可以压缩或省略美国公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息。这些中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年、任何其他过渡期或未来任何其他年度的预期业绩。

截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自公司经审计的合并财务报表，这些报表包含在公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是按照适用于过渡期的美国公认会计原则公允地陈述各期财务状况、经营业绩和现金流所必需的。这些未经审计的简明合并财务报表应与2022年12月31日披露的截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读 10-K 表格.

除下文所述的更新外，与2022年表格10-K中包含的经审计的合并财务报表中描述的相比，公司的重要会计政策没有重大变化或更新。

合并和非控股权益原则

未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司Brilliant Earth, LLC的账目，该公司因拥有有表决权益或根据可变利益实体（“VIE”）会计指导而控制这些账目。在合并中，所有公司间余额和交易均已清除。

未经审计的简明合并运营报表中的非控股权益是持续股权所有者持有的Brilliant Earth, LLC经济权益中可归因于Brilliant Earth, LLC经济权益的部分。未经审计的简明合并资产负债表上的非控股权益代表公司净资产中归属于持续股权所有者的部分，基于此类单位持有人拥有的有限责任公司权益部分。截至2023年3月31日，非控股权益为88.0%。在每个报告期结束时，归属于Brilliant Earth Group, Inc.和持续股权所有者的与Brilliant Earth, LLC相关的股权都会进行重新平衡，以反映Brilliant Earth Group, Inc.的情况。”s 和持续股权所有者在 Brilliant Earth, LLC 的所有权。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。估计数基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的。一些较重要的估算包括库存估值、销售回报备抵额、根据应收税协议应缴的当期和递延所得税的估算、长期资产的使用寿命和折旧以及基于权益的薪酬的公允价值。实际结果可能与这些估计存在重大差异。公司会持续审查其估算值，以确保这些估算值适当地反映了其业务的变化或现有的新信息。

公允价值测量

公允价值是指在衡量之日，在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。美国公认会计原则建立了公允价值等级制度，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察的投入的使用。美国公认会计原则规定了可用于衡量公允价值的三个投入水平：

Level 1 估值基于活跃市场中观察到的报价（未经调整）

相同的资产或负债。

Level 2 基于报价相似的输入的估值技术

活跃市场中的工具；相同或相似工具的报价

在不活跃市场的市场中；除报价以外的投入

该工具可观察的估值模型；以及可观察到的输入

通过关联或其他可观察到的市场数据得出或得到其证实

意味着。

具有大量不可观察的市场投入的三级估值技术。

根据美国公认会计原则，公司必须披露其对重大金融工具公允价值的估计，包括在财务报表中记录为资产或负债的金融工具。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有定期按公允价值计量的金融工具（资产或负债）。

现金和现金等价物、限制性现金、应付账款和应计费用以及其他流动负债的账面金额因其短期到期日而接近公允价值，被归类为第一级。扣除债务发行成本后的长期债务账面价值也接近其公允价值，公允价值是管理层在考虑类似类型借贷安排的适用利率（包括某些浮动或浮动利率工具）的基础上估算的，被归类为二级。

最近的会计公告

最近通过的会计公告

2016 年 6 月，FASB 发布了 ASU 2016-13 金融工具——信贷损失：衡量金融工具的信用损失（主题 326）。主题326改变了大多数金融资产的减值模型。新模型使用前瞻性预期损失法，通常会提前确认损失准备金。从截至2023年3月31日的第一季度开始，公司使用修改后的回顾性方法采用了该指导方针。该指南的通过并未对公司未经审计的合并财务报表产生重大影响。

最近发布但尚未通过的会计公告

预计最近尚未通过的其他会计公告不会对公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。

2. 每股收益

每股基本收益的计算方法是将适用于Brilliant Earth Group, Inc.的净收益（亏损）除以该期间已发行A类普通股（和D类普通股，如果已发行）的加权平均股数。摊薄后的每股收益是通过调整Brilliant Earth Group, Inc.的净收益（亏损）和加权平均已发行股票来计算的，以使潜在的摊薄证券生效。B类和C类普通股无权获得任何分配或股息，因此由于它们不是参与证券，因此不包括在本列报中。

普通股基本和摊薄后每股收益的计算方法如下（以千计，每股和每股金额除外）：


	三个月已结束 3月31日
	2023		2022
分子：
归属于Brilliant Earth Group, Inc.、BASIC的净（亏损）收入	$	(52)	$	356
加：假定将所有有限责任公司单位赎回普通股所产生的净（亏损）收益影响	(388)		3,013
加（减去）：归属于NCI的净（亏损）收益的所得税优惠（支出）	100		(753)
经假设转换调整后，归属于Brilliant Earth Group, Inc. 的净（亏损）收益，摊薄后	$	(340)	$	2,616

分母：
已发行普通股的加权平均股数，基本	11,387,936		10,010,798
以下的稀释作用：
可兑换为普通股的既得有限责任公司单位	—		84,858,932
可兑换为普通股的未归属有限责任公司单位	—		1,623,238
限制性股票和股票期权	—		33,875
已发行普通股的加权平均股数，摊薄	11,387,936		96,526,843

每股基本收益	$	0.00	$	0.04
摊薄后每股收益	$	0.00	$	0.03

在完全摊薄的计算中，归属于非控股权益的净（亏损）收益已根据所得税进行了调整，如果应纳税实体Brilliant Earth Group, Inc.确认（亏损）收入，则所得税本可以受益（支出）。摊薄后每股计算中的加权平均已发行普通股假设所有已发行有限责任公司单位均已兑换，公司将选择在赎回时发行普通股，而不是进行现金结算。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，可转换为普通股的有限责任公司单位的摊薄影响已包含在if转换法下摊薄后每股收益的计算中，除非该效应具有反摊薄作用。未归属的有限责任公司单位、限制性股票单位和股票期权的摊薄影响是使用库存股法计算的。

下表列出了在普通股摊薄后每股收益计算中排除的潜在摊薄型证券，因为在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，这种影响本来是反摊薄的：


	三个月已结束 3月31日
	2023	2022
既得有限责任公司单位	84,617,787	—
未归属有限责任公司单位	575,208	—
RSU	3,326,439	1,529,164
股票期权	832,152	1,502,889

3. 收入

收入分解

下表披露了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月按地域划分的总净销售额（以千计）：


	三个月已结束 3月31日
			2023		2022
美国	$	92,615	$	93,766
国际	5,083		6,272
净销售总额	$	97,698	$	100,038

递延收入

已收到客户付款但控制权尚未转移的交易在递延收入中记录为客户存款，收入确认将推迟到交付之后。递延收入还包括公司的付款三年客户选择购买的扩展服务计划。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，递延收入总额为美元21.9百万和美元18.6分别为百万，其中少于美元0.1百万且小于 $0.1在未经审计的简明合并资产负债表中，分别有百万美元计入其他长期负债。公司确认截至相应上一季度最后一天递延的收入为美元17.4百万和美元17.6在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，有百万人。

销售退货和补贴

保留退货资产账户和退款负债账户，以记录预计产品退货和销售退货补贴的影响。回报、资产和退款负债在每个财务报告期结束时更新，此类变化的影响将在此类变动发生的时期内予以考虑。

公司根据历史退货百分比和当期销售水平，以退款负债的形式估算预期的产品回报，并为预计以可销售状态退回的商品累积相关的退货资产，减去收回此类商品的任何预期成本，包括公司可能产生的退货运输成本。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，退款负债余额为美元1.5百万和美元2.3分别为百万美元，在未经审计的简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中作为销售回报和备抵准备金列入。截至2023年3月31日和2022年12月31日，回报资产余额为美元0.6百万和美元0.9分别为百万美元，包含在未经审计的简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。

4. 库存，净额

净库存包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
裸钻	$	11,411	$	11,894
高级珠宝和其他	26,824		27,744
库存过时补贴	(371)		(307)
库存总额，净额	$	37,864	$	39,331

库存报废补贴包括以下内容（以千计）：


	3月31日		3月31日
	2023		2022
期初余额	$	(307)	$	(260)
库存报废备抵的变动	(64)		16
期末余额	$	(371)	$	(244)

截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的股价为美元25.6百万和美元27.6代表供应商持有的寄售库存分别为百万美元，未记录在未经审计的简明合并资产负债表中。

5. 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：


	3月31日		十二月三十一日
	2023		2022
供应商开支	$	12,636	$	14,769
已收到的库存未开具账单	7,817		7,973
工资支出	2,076		5,301
销售税和其他应纳税款	2,532		4,137
销售退货和补贴准备金	1,520		2,332
TRA 的当前部分	—		502
其他	3,472		2,819
应计费用和其他流动负债总额	$	30,053	$	37,833

应计费用和其他流动负债中包括销售回报和备抵准备金。回报是根据过去的经验和当前的预期估算的，并作为收入调整入账。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的活动如下（以千计）：


	3月31日		3月31日
	2023		2022
期初余额	$	2,332	$	2,338
规定	5,110		5,277
退货和津贴	(5,922)		(6,032)
期末余额	$	1,520	$	1,583

6. 租赁

公司根据运营租赁租赁其行政办公室、零售陈列室、办公室和运营地点。我们的房地产租赁的固定、不可取消的条款通常是 5-10年份。某些租赁协议包括续订或终止租赁的选项，但无法合理确定这些选择是否会行使，因此不在确定租赁付款时考虑在内。大多数房地产租赁除了需要支付未来的最低租赁费用外，还需要支付房地产税、保险和某些公共区域维护费用。

运营租赁 ROU 资产和租赁负债总额如下（以千计）：


资产	分类	截至2023年3月31日		截至2022年3月31日
按成本运营ROU资产	经营租赁使用权资产	$	38,021	$	20,750
累计摊销	经营租赁使用权资产	(4,314)		(683)
账面净值		$	33,707	$	20,067

负债	分类	截至2023年3月31日		截至2022年3月31日
当前：
经营租赁	经营租赁负债的流动部分	$	5,315	$	2,779
非当前：
经营租赁	经营租赁负债	33,750		19,882
租赁负债总额		$	39,065	$	22,661

经营租赁总成本如下（以千计）：


	分类	在截至2023年3月31日的三个月中		在截至2022年3月31日的三个月中
运营租赁成本	销售、一般和管理费用	$	1,553	$	924
可变租赁成本	销售、一般和管理费用	265		184
租赁费用总额		$	1,818	$	1,108

截至2023年3月31日，经营租赁负债的到期分析如下（以千计）：


	金额
在截至2023年12月31日的九个月中	$	4,331
截至12月31日的年份
2024	6,927
2025	6,947
2026	6,671
2027	5,251
2028	4,208
此后	12,125
最低租赁付款总额(1)	46,460
减去：估算利息	(7,395)
经营租赁负债的净现值	39,065
减去：当前部分	(5,315)
长期部分	$	33,750

(1) 未来的最低租赁付款不包括美元7.1根据已签署但尚未开始生效的租赁协议，未来需要支付的数百万美元。这些运营租赁将在 2023 年 3 月 31 日之后开始，租赁条款为十年.

该表汇总了长期租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率，如下所示（以千计）：


	2023年3月31日			2022年3月31日
加权平均剩余租赁期限-经营租赁	7.5年份			5.8年份
加权平均折扣率——经营租赁	4.5		%	4.2		%

与运营租赁相关的补充现金流信息如下：
为计量租赁负债所含金额支付的现金	$	880		$	232
为换取新的经营租赁负债而获得的ROU资产	$	7,535		$	1,577

7. 债务

下表汇总了截至2023年3月31日和2022年12月31日的定期贷款净账面金额，扣除债务发行成本（以千计）：


	2023年3月31日						2022年12月31日
	未偿本金		债务发行成本		净账面金额		未偿本金		债务发行成本		净账面金额
定期贷款	$	62,563	$	(620)	$	61,943	$	63,375	$	(663)	$	62,712
债务总额	$	62,563	$	(620)	$	61,943	$	63,375	$	(663)	$	62,712


当前部分	$	3,250	$	—	$	3,250	$	3,250	$	—	$	3,250
长期	59,313		(620)		58,693		60,125		(663)		59,462
债务总额	$	62,563	$	(620)	$	61,943	$	63,375	$	(663)	$	62,712

跑道定期贷款协议——Runway Growth Credit

2019年9月30日，公司与Runway Growth Finance Corp.（f/k/a Runway Growth Credit Fund Inc.）签订了贷款和担保协议(“Runway”), 后经修订, 规定最高为美元65.0百万笔借款（经随后修订，“Runway定期贷款”）。Runway定期贷款的浮动利率等于伦敦银行同业拆借利率（最低利率为 0.50%) 加上 7.75%。Runway Term Loan几乎由公司的所有资产担保，要求我们遵守各种肯定和负面债务契约。

就Runway定期贷款协议的起草而言，一份认股权证 333,333P 类单位已发放。认股权证的公允价值为 $0.1发行时的百万美元，计入债务发放成本（反负债）。

公司必须在2022年4月15日之前支付Runway定期贷款的纯息款项，届时Runway定期贷款开始摊销，每月支付等额本金，本金将在2023年10月15日之前全部摊还Runway定期贷款的本金，外加公司在2023年10月15日之前连续每月分期向Runway支付的利息。Runway Term Loan的预付费为 3.00% 下降至 0.00% 基于周年付款日期，最终付款费用等于 4.50预付款时偿还的本金的百分比，加上 $0.2百万。

2022 年 5 月 24 日，在签署 SVB 信贷协议（定义见下文）的同时，公司偿还了 Runway 定期贷款下的所有未偿金额，总额为 $58.2百万来自SVB信贷协议的收益.在偿还和终止Runway定期贷款方面，公司必须支付 1.00％预付款费，外加最后付款费。Runway定期贷款计划于2023年10月15日到期。由于Runway定期贷款的取消，公司确认了债务清偿造成的损失为美元0.6百万美元与预付款费和未摊销的债务发行成本的注销有关。

信贷协议-硅谷银行

2022年5月24日（“截止日期”），作为借款人的Brilliant Earth, LLC和作为贷款机构的行政代理人和抵押代理人的硅谷银行签订了信贷协议（“SVB 信贷协议”），规定了美元的有担保定期贷款信贷额度65.0百万（“SVB 定期贷款额度”）和金额不超过美元的有担保循环信贷额度40.0百万

（“SVB 循环信贷额度”，以及与 SVB 定期贷款额度一起称为 “SVB 信贷额度”）。

SVB 信贷额度用于为现有债务再融资，支付相关费用和开支，并将从截止日期起用于营运资金和一般公司用途。信贷额度将于2027年5月24日（“SVB 到期日”）到期。

SVB 信贷额度由Brilliant Earth, LLC及其未来任何重要子公司的几乎所有资产担保，但例外情况除外。Brilliant Earth, LLC未来的重要子公司（某些惯例例外情况除外）将为SVB信贷额度的偿还提供担保。

SVB 信贷额度下的借款按以下任一方式计息：(a) 有担保的隔夜融资利率加上年度调整 0.125%，加上适用的利润率 2.25% 至 2.75百分比，取决于合并总杠杆率（定义见下文），或替代基本利率加上适用的利润率 1.25% 至 1.75百分比，取决于合并的总杠杆率，每个都受到 0.00% 楼层。此外，Brilliant Earth, LLC已同意在每个季度的第一天为SVB循环信贷额度的未使用金额支付承诺费，等于 0.25% 至 0.35每年的百分比取决于合并的总杠杆率。合并总杠杆率定义为截至任何四个财政季度的最后一天，（a）公司及其子公司的合并总负债与（b）该期间（每个期限的定义见信贷协议）的合并息税折旧摊销前利润的比率。

SVB 定期贷款额度必须在每个日历季度的最后一天（从 2022 年 9 月 30 日开始）偿还，金额等于 1.25截至 2024 年 6 月 30 日的每季度百分比 1.875从 2024 年 9 月 30 日到 2025 年 6 月 30 日期间的每季度百分比，以及 2.50此后每季度百分比，余额应在 SVB 到期日支付。SVB 定期贷款机制还受与资产出售、意外事故事件和债务发生有关的某些强制性预付款要求的约束，但惯例例外情况除外。

SVB 信贷额度受惯例的肯定契约和负面契约以及财务维护契约的约束。财务契约在每个财政季度末进行测试，从截至2022年6月30日的季度开始，要求 (a) 公司及其子公司没有合并固定费用覆盖率（定义为（i）合并息税折旧摊销前利润、减去现金税（包括税收分配）、减去某些资本支出、减去现金分红和其他现金限制性付款与（ii）现金利息支出和定期未偿还本金之和的比率债务（在每种情况下，具体定义见SVB信贷协议）小于 1.25至 1.00，(b) 公司及其子公司的合并总杠杆率不超过 1.00 4.00至 1.00，并且 (c) Brilliant Earth, LLC 及其子公司的合并借款人杠杆率（定义与合并总杠杆率基本相似，但仅限于 Brilliant Earth, LLC 及其子公司）不超过 3.00到 1.00（哪个级别会暂时提高到 4.00与某些收购有关时为1.00）。截至2023年3月31日，公司遵守了此类契约。

截至2023年3月31日，其他资产中包含的延期发行成本总额为美元0.4百万美元，扣除累计摊销额0.1百万。截至2023年3月31日，延期发行成本包含在长期期内

定期债务总额 $0.6百万美元，扣除累计摊销额0.2百万。在贷款期限内，这些费用将摊销为利息支出。

该公司的债务有效利率为 7.72% 和 11.08分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的百分比。利息支出为 $1.1百万和美元1.4百万美元，延期发行成本的摊销额为美元0.1百万和美元0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。

截至2023年3月31日，有不SVB 循环信贷额度下的未偿金额。

2023 年 3 月 10 日，SVB 被加州金融保护和创新部关闭，联邦存款保险公司（“FDIC”）被任命为接管人。2023年3月14日，联邦存款保险公司宣布成立北卡罗来纳州硅谷桥银行，该银行承担SVB的存款和债务。2023年3月26日，联邦存款保险公司宣布已与位于北卡罗来纳州罗利的第一公民银行和信托公司（“第一公民”）签订了收购和承担协议，根据该协议，SVB的所有存款和贷款均由First Citizens承担。根据这一公告，我们预计First Citizens今后将继续为SVB信贷设施提供服务。

截至2023年3月31日，SVB定期贷款机制下的未来本金支付总额如下（以千计）：


	校长
2023 年的剩余时间	$	2,438
2024	4,062
2025	5,688
2026	6,500
2027	43,875
未来本金支付总额	$	62,563

8. 基于股权的薪酬

限制性股票单位的授予

下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中与公司限制性股票单位（“RSU”）相关的活动：


	RSU 数量	加权平均授予日期公允价值
截至2022年12月31日的余额，未归属	3,158,686	$	9.01
已授予	1,403,934	$	4.99
既得	(252,941)	$	10.56
被没收	(270,729)	$	8.42
截至2023年3月31日的余额，未归属	4,038,950	$	7.56

RSU 的总薪酬支出为 ap大约 $2.0百万和美元1.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元，包含在未经审计的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用。

截至2023年3月31日，与尚未确认的未归属限制性股票相关的总薪酬成本为美元27.5百万，预计将在大约的加权平均期内得到确认 3.1年份。

股票期权的授予

下表汇总了截至三个月中与未偿还和可行使的股票期权相关的活动 2023年3月31日:


	期权数量	加权平均行使价		加权平均授予日期公允价值		加权平均剩余合同期限（年）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现	857,615	$	12.00	$	4.27	8.7
被没收	(56,250)	$	12.00	$	4.29	—
截至2023年3月31日的未缴款项	801,365	$	12.00	$	4.27	8.5

自 2023 年 3 月 31 日起可行使	469,372	$	12.00	$	4.26	8.5
截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属	331,993	$	12.00	$	4.29	8.5
已归属，预计将于2023年3月31日归属	801,365	$	12.00	$	4.27	8.5

截至2023年3月31日，既得股票期权没有总内在价值，因为行使价超过了股票期权的估计公允市场价值。

股票期权的总薪酬支出约为mately $0.2百万和美元0.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，分别为百万美元，and包含在未经审计的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。

A截至2023年3月31日，与尚未确认的未归属期权相关的总薪酬成本为美元1.4百万和预计将在大约的加权平均时间段内识别差不多 1.9是的火星。

未兑现的有限责任公司单位

下表汇总了与未归属的限制性有限责任公司单位相关的活动三个月已结束2023 年 3 月 31 日：


	受限制的有限责任公司单位数量	加权平均值授予日期公允价值
余额，2022 年 12 月 31 日，未归属	615,000	$	0.61
既得	(115,437)	$	0.47
被没收	—	$	—
余额，2023 年 3 月 31 日，未归属	499,563	$	0.64

未归属的限制性有限责任公司单位的总薪酬支出为 $0.1百万和美元0.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为百万美元，包括在内未经审计的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用

截至2023年3月31日，与尚未确认的未归属限制性有限责任公司单位相关的总薪酬成本为美元0.3百万，预计将在大约的加权平均期内得到确认 1.8年份。

9. 所得税和应收税款协议

所得税概述

Brilliant Earth Group, Inc. 作为C分章公司征税，需要缴纳联邦和州所得税。Brilliant Earth 集团有限公司 '唯一的物质资产是其在Brilliant Earth, LLC的所有权，该公司是一家有限责任公司，出于美国联邦以及某些州和地方所得税的目的，作为合伙企业征税。Brilliant Earth, LLC的净应纳税收入或亏损及相关税收抵免（如果有）将按比例转给其成员，并包含在成员的纳税申报表中。根据美国公认会计原则，公司在其未经审计的简明合并财务报表中未报告向非控股权持有人征税的收益的所得税负担。

公司提交美国联邦和某些州的所得税申报表。公司的所得税申报表在不同的时间段内接受美国联邦和州税务机关的审查，具体取决于这些司法管辖区的规定，通常是在提交所得税申报表之后。

税收准备金和递延所得税资产

在根据ASC主题740计算临时所得税准备金时, 所得税，估计的年度有效税率适用于年初至今的普通收入。在每个过渡期结束时，Brilliant Earth Group, Inc. 估计，有效税率预计将适用于整个财年。这与年度期末使用的方法不同。该公司的有效税率为 3.0截至2023年3月31日的三个月中，％与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于与非控股权益和州税支出相关的收入。

该公司的递延所得税资产净减少了美元0.4在截至2023年3月31日的三个月中，由于Brilliant Earth对有限责任公司的投资的外部基差发生变化，额外实收资本也相应增加。该公司已确定将来更有可能实现这笔递延所得税资产。

该公司的所得税优惠低于美元0.1截至2023年3月31日的三个月为百万美元，所得税准备金为美元0.1截至2022年3月31日的三个月中，分别为百万美元。

应收税款协议

当每位持续股权所有者选择将其有限责任公司权益转换为A类普通股或D类普通股时，Brilliant Earth Group, Inc. 将继承他们的股权

汇总的历史税基，这将为公司带来净税收优惠。这些税收优惠预计将分期偿还 15 年了根据该法第743 (b) 条和第197条。只有在 “更有可能” 实现税收优惠时，公司才会为财务报告目的确认递延所得税资产。

此外，作为首次公开募股的一部分，公司与持续股权所有者签订了交易协议支付 85% of 在实现此类节约后，通过调整税基节省的税收为他们节省的税款。除其他外，根据TRA应付的金额取决于在TRA期限内产生的足够的未来应纳税所得额。递延所得税资产和我们在TRA下的债务负债的记录金额将在购买或赎回时作为股东权益的减少进行估算，在此日期之后我们任何估算值变化的影响将计入净收入。同样，随后颁布的税率变化的影响将包含在净收入中。

截至 2023年3月31日，与TRA有关，公司已记录（i）递延所得税资产，金额为 $8.8百万, (ii) 相应的估计负债, 余额为 $7.8百万代表着85%预计TRA所有者将获得哪些税收优惠；及（iii） $1.0百万的额外实收资本。

10. 承付款和意外开支

法律诉讼

在正常业务过程中，公司可能会不时受到各种诉讼、诉讼、争议或索赔。此外，公司定期接受各税务机关的审计。尽管公司无法保证地预测任何诉讼或审计的结果，但它认为目前没有任何此类行为如果得到不利解决，会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。当损失变得可能且可以合理估算时，公司会为意外亏损进行累计。如果对损失的合理估计是一个区间，而该范围内的任何金额都不是更好的估计，则该区间的最低金额将记录为负债。公司不为其认为合理可能但不可能的或有损失进行累计；但是，公司尽可能披露了此类合理可能的损失范围。

2023 年 2 月 17 日，原告塔尼莎·罗伯森向美国伊利诺伊州北区地方法院对公司提起诉讼。该投诉代表一个假定阶层指控该公司的 “虚拟试用” 功能违反了《伊利诺伊州生物识别信息隐私法》。原告寻求法定赔偿、禁令救济、律师费和费用以及其他未指明的损害赔偿。2023 年 4 月 21 日，在原告提出自愿驳回动议后，法院驳回了此案。

根据原告与公司之间就双方之间的任何索赔进行仲裁的协议，提交了强制仲裁的申请。2023 年 4 月 28 日，该请愿被驳回。公司打算大力捍卫所谓的个人和代表索赔，2023 年 5 月 9 日，公司就高等法院驳回其强制仲裁申请向加州第二上诉区上诉法院提出上诉。目前，与所称索赔有关的任何责任目前不可能或无法合理估计。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注中提供的信息以及我们在2023年3月21日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表中披露的经审计的合并财务报表和相关附注中提供的信息一起阅读。除历史信息外，以下讨论还包含前瞻性陈述，例如有关我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期的陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和假设，可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异。我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。可能导致此类差异的因素包括下文确定的因素以及 “关于前瞻性陈述的警示性说明” 和本10-Q表季度报告和第一部分第1A项中的 “风险因素” 中描述的因素。我们 2022 年 10-K 表格中的 “风险因素”。我们没有义务更新任何这些前瞻性陈述。

公司概述

Brilliant Earth 是一家创新的、以数字为先的珠宝公司，也是符合道德标准的高级珠宝领域的全球领导者。我们提供具有卓越工艺和供应链透明度的独家设计，通过高度个性化的全渠道体验交付给客户。

我们种类繁多的优质钻石订婚和结婚戒指、宝石戒指和高级珠宝由我们领先的内部设计工作室构思，然后由专业珠宝商将其变为现实。从我们屡获殊荣的珠宝设计到我们负责任的采购材料，在 Brilliant Earth，我们渴望在所做的一切中都达到卓越的标准。

我们的使命是创造一个更加透明、可持续、富有同情心和包容性的珠宝行业，我们很自豪能够为客户提供独特且经过精心设计的产品，让他们真正感到佩戴舒适。

我们成立于 2005 年，是一家电子商务公司，肩负着雄心勃勃的使命，在旧金山设有单一展厅。我们迅速扩大了业务规模，同时继续专注于我们的使命并提升了全渠道客户体验。通过我们直观的数字商务平台和展厅的个性化个人预约，我们可以满足精通技术的下一代消费者的购物偏好。我们创造一种教育性、快乐和平易近人的体验，这在珠宝行业是独一无二的。截至2023年3月31日，Brilliant Earth已向50多个国家的消费者销售产品。

纵观我们的历史，我们一直在技术上进行投资，以创造无缝的客户体验，为我们的数据驱动决策提供依据，提高效率并推进我们的使命。我们的技术可实现动态产品可视化、增强现实试用、支持区块链的透明度，以及快速实现我们的旗舰产品 Create Your Own 产品（定制设计流程）。我们利用强大的数据能力来提高我们的营销和运营效率，个性化客户体验，整理陈列室库存和销售，为房地产决策提供信息，并开发反映消费者偏好的新产品设计。我们相信，Brilliant Earth 数字体验可提高在线和展厅内的满意度、参与度和转化率。

自成立以来，我们已经取得了强劲的财务业绩和快速增长，我们相信我们正处于在重大市场机会中实现潜力的初期阶段。

以下是我们截至2023年3月31日的三个月的业绩摘要：

•净销售额下降了2.3％，至9,770万美元，而截至2022年3月31日的三个月为1亿美元；

•截至2023年3月31日的三个月净亏损40万美元，而截至2022年3月31日的三个月的净收入为340万美元；

•净（亏损）收益率为（0.5）％，而截至2022年3月31日的三个月为3.4％；

•调整后的息税折旧摊销前利润为550万美元，而截至2022年3月31日的三个月为840万美元；以及

•调整后的息税折旧摊销前利润率为5.7％，而截至2022年3月31日的三个月为8.4％。

我们在一个运营和报告领域开展业务，即钻石、宝石和珠宝的零售业务。

影响我们绩效的关键因素

我们提高品牌知名度的能力

提高品牌知名度和增加有利的品牌资产一直是而且仍然是我们增长的关键。我们有重要的机会继续提高我们的品牌知名度，扩大我们的客户范围，并通过品牌和绩效营销最大限度地提高终身价值。我们已经进行了大量投资，通过我们的动态营销策略来加强Brilliant Earth品牌，其中包括通过电子邮件、数字、社交媒体、赚钱的媒体和针对关键影响者的媒体投放进行品牌营销活动。为了有效竞争并增加我们在珠宝市场的份额，我们必须保持良好的客户体验，生产引人注目的产品，并继续我们的使命，即创造一个更加透明、可持续、富有同情心和包容性的珠宝行业。我们的业绩还将取决于我们是否有能力增加了解 Brilliant Earth 和我们产品种类的消费者数量。我们相信，我们的品牌实力将使我们能够继续扩大品类和渠道，深化与消费者的关系，并扩大我们在美国和国际市场的影响力。

以具有成本效益的方式获取新客户和留住现有客户。

从历史上看，我们的客户获取经济效益一直很有吸引力，包括可观的一笔订单盈利能力。为了继续发展我们的业务，我们必须继续以具有成本效益的方式获取新客户并留住现有客户。我们的客户获取策略的成功取决于多种因素，包括我们运营的产品类别中的消费者支出水平和模式，以及我们以经济高效的方式增加网站和陈列室的流量并将这些访问者转化为客户的能力。凭借我们强大的品牌共鸣和热情的客户群，我们创造了可观的收入和自然流量、曝光量和媒体投放量。我们不断发展动态营销策略，优化我们的信息、创意资产和跨渠道支出。我们还相信我们的高级珠宝种类和战略客户不断扩大

收购将继续推动新客户的高级珠宝订单和现有客户的重复订单。

我们继续成功发展和管理全渠道影响力的能力

我们成功发展和管理我们在新市场和地点的全渠道影响力的能力是我们成功的重要因素。从历史上看，我们在进入的新地理市场中取得了成功，而且我们正处于在全国范围内扩大高级展厅足迹的初期阶段。我们打算继续利用我们的营销策略和不断提高的品牌知名度，增加来自我们网站和高级展厅的合格消费者流量和销售额。

我们相信，与电子商务订单相比，发展和管理展厅将提高我们的平均订单价值（“AOV”），与开业前的转化率相比，提高展厅大都市地区的转化率，以及提高我们的品牌知名度，从而推动加速增长。截至2023年3月31日，我们有28个展厅。我们打算在未来战略性地开设展厅，我们相信我们可以实现广泛的全国展厅覆盖范围，其地点要比许多传统零售商少得多。我们依靠这种高效的陈列室模式来补充我们的数字战略，继续推动增长和盈利能力。

我们成功推出新产品的能力

产品扩张使我们有机会通过将购买机会扩大到订婚和新娘以外，从而推动新买和重复购买。我们打算利用我们的内部设计能力和灵活的数据驱动产品开发，扩大特殊场合和自购的产品种类。此外，我们将有更多机会增强和利用我们的客户关系管理（“CRM”）和数据分段能力，以增加重复购买和终身价值。我们一直在投资技术以创造无缝的客户体验，包括动态可视化、增强现实试戴以及自动化的快速配送，我们打算继续投资技术，以增强数字和陈列室体验并帮助推动转化。扩大关联关系和品牌合作也将扩大我们现有的品类，强化我们的品牌精神，并邀请志同道合的设计师，这将有助于推动新购买和重复购买。

国际扩张

我们正处于全球扩张的初期阶段，更大的地理足迹将有助于推动未来的增长。我们在加拿大、澳大利亚和英国对网站进行本地化所得的早期证据，以及我们对来自50多个国家的客户的销售，为未来的全球扩张提供了令人鼓舞的迹象。我们认为，在新的海外市场推出电子商务的潜力巨大，在我们已经建立了本地化数字业务的国家/地区推出新的展厅。我们计划通过本地化的营销渠道提高品牌知名度，并期望我们的数据驱动技术平台继续为产品推荐和库存管理提供见解。

运营和营销效率

我们拥有独特的轻资产运营模式，具有诱人的营运资本动态、资本效率高的陈列室以及大量优质天然和实验室培育钻石的虚拟库存，使我们能够提供多种钻石选择，同时保持资产负债表库存较低。这推动了有吸引力的库存周转率，使我们能够以负的营运资金进行运营，我们将其定义为我们的

流动资产减去现金减去我们的流动负债。我们的陈列室策略避免了传统的、以零售为先的珠宝商的低效率。我们的展厅以预约为导向，集水区域很大，因此我们不太依赖昂贵的高客流量零售地点。我们还会整理陈列室库存以供定期参观，并要求每个地点的库存量有限。我们的技术支持的珠宝专家团队在未预约时为在线客户提供支持，最大限度地提高了劳动力利用率。随着我们继续扩大业务规模，我们未来的成功取决于维持这种资本效率的运营模式，以及随着我们在美国和国际上向新地点扩张，推动持续的运营改进。

作为上市公司运营的成本

作为上市公司运营的成本非常可观。现在，我们受各管理机构以及适用的证券法律法规的申报、上市和合规要求的约束，而作为一家私人控股公司，我们以前不受这些要求的约束。自从成为上市公司以来，对规章制度的遵守情况有所提高，并且可能会继续增加我们的法律、财务和技术合规成本，并使某些活动变得更加困难、耗时和成本。保持合规并履行我们作为上市公司的义务，同时保持预期的毛利率和经营业绩，吸引和留住合格的人才在我们的董事会、董事会委员会或执行官任职，将对我们未来的成功至关重要。

宏观经济趋势

我们相信，在影响我们行业的关键宏观层面趋势的交汇处，我们处于有利地位。消费者越来越意识到他们所购买的产品，他们正在寻找代表可持续发展、供应链透明度以及社会和环境责任的品牌。这有助于增强我们强大的品牌亲和力和忠诚度，进一步使我们与竞争对手区分开来。消费者越来越偏爱无缝的全渠道购物体验，我们认为我们的模式非常适合满足这些消费者的偏好。当前的通货膨胀环境以及宏观经济状况动荡导致的宏观消费者支出趋势的变化可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

季节性

传统上，年收入和利润的更大份额出现在第四季度，因为它包括11月和12月的假日销售期。

运营结果的组成部分

净销售额

我们记录的销售额扣除了估计的销售回报和补贴以及向客户征收的销售税。我们的净销售额主要包括通过我们的网站进行钻石、珠宝和宝石零售的收入，以及通过聊天、电话、电子邮件、虚拟预约或在我们的展厅进行的专门珠宝专家的销售。我们的净销售额主要来自美国，但我们也向美国以外的客户销售产品。我们的网站平台允许我们向全球客户群销售产品，即使在我们没有实体业务的市场也是如此。我们所有的销售都是在配送之前支付的。客户在我们的展厅取货，或者我们将购买的商品配送给客户，然后送货

通常在发货后的一到两个工作日内。如果订单已发货，我们会在提货或交货时确认收入。我们还提供第三方融资选项。

我们允许在订单可供发货或提货后的 30 天内退货。我们还在下单发货或提货后的 60 天内为标准戒指款式提供一次免费尺寸调整，终身制造质保（不动产和复古珠宝以及主钻/宝石除外），并为所有符合特定标准的钻石提供终身钻石升级计划。我们通过第三方提供延长保护计划，其期限从两年到终身不等，具体取决于所购买的物品。

在已收到客户付款但控制权尚未转移的交易中，收入将延期。与客户购买我们的内部扩展服务计划相关的收入将在服务计划期限内递延并按比例确认。

销售成本

销售成本主要包括从我们的全球钻石和宝石供应商基础购买钻石和宝石的商品成本，以及从我们的第三方珠宝制造供应商那里购买珠宝的成本。销售成本包括商品成本、入库运费、向买家配送订单的成本以及某些配送和库存相关补偿成本。我们的销售成本包括用于处置过时、滞销或有缺陷的物品的储备金以及收缩率，我们会定期估算和记录这些储备。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用主要包括营销、广告和促销费用；我们员工的工资和相关福利成本，包括基于股权的薪酬支出；商业手续费；某些设施相关成本；客户服务；技术；折旧和摊销费用，以及专业费用和其他一般公司费用。

利息支出

利息支出主要包括根据Runway定期贷款协议和SVB信贷额度产生的利息。

其他收入（支出），净额

其他收入（支出）净额主要包括利息收入和其他杂项收入和支出，例如消费者付款的汇率损失。

所得税优惠（费用）

所得税优惠（支出）代表Brilliant Earth Group, Inc.评估的联邦和州所得税或特许经营税。”在该期间应纳税所得额（亏损）中所占的份额。

运营结果

下表中列出的各期经营业绩数据来自本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较

下表列出了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的运营报表，包括每个时期的净销售额和百分比以及以美元和百分比计算的逐期变化（以千美元计）：


	截至3月31日的三个月
	2023				2022				期限变动
	金额		百分比		金额		百分比		金额		百分比

净销售额	$	97,698	100.0	%	$	100,038	100.0	%	$	(2,340)	(2.3)	%
销售成本	44,022		45.1	%	49,922		49.9	%	(5,900)		(11.8)	%
毛利	53,676		54.9	%	50,116		50.1	%	3,560		7.1	%
运营费用：
销售、一般和管理	53,766		55.0	%	44,816		44.8	%	8,950		20.0	%
（亏损）运营收入	(90)		(0.1)	%	5,300		5.3	%	(5,390)		(101.7)	%
利息支出	(1,206)		(1.2)	%	(1,776)		(1.8)	%	570		(32.1)	%
其他收入（支出），净额	843		0.9	%	(59)		(0.1)	%	902		(1528.8)	%
税前净（亏损）收入	(453)		(0.5)	%	3,465		3.5	%	(3,918)		(113.1)	%
所得税优惠（费用）	13		—	%	(96)		(0.1)	%	109		(113.5)	%
净（亏损）收入	$	(440)	(0.5)	%	$	3,369	3.4	%	$	(3,809)	(113.1)	%
可分配给非控股权益的净（亏损）收益	(388)		(0.4)	%	3,013		3.0	%	(3,401)		(112.9)	%
分配给 Brilliant Earth Group, Inc. 的净（亏损）收益	$	(52)	(0.1)	%	$	356	0.4	%	$	(408)	(114.6)	%

由于四舍五入，金额之和可能不一致

净销售额

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的净销售额下降了230万美元，下降了2.3％。净销售额的下降包括AOV下降11.3％，部分被订单量增长10.1％所抵消。AOV 的下降是由较低价位的高级珠宝和其他产品的销售额增加以及超过 10,000 美元价位的产品的销售增长放缓所推动的。订单量增长了10.1％，原因是：

•我们的客户获取和转化活动持续有效；

•公司产品和新产品系列发布的全渠道表现强劲；以及

•新展厅的开幕

毛利

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的毛利增加了360万美元，增长了7.1％。在截至2023年3月31日的三个月中，毛利率以百分比表示，以毛利除以净销售额计算，与截至2022年3月31日的三个月相比增长了480个基点，这主要是由我们的高端品牌和差异化产品供应、定价引擎的性能、采购效率以及延长保修计划的收益所推动的。毛利率的提高还归因于平均铂金现货价格下降了3.8％，与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月平均黄金现货价格上涨了0.6％，部分抵消了这一增长。

销售、一般和管理费用

与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用增加了900万美元，增长了20.0％。与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用占净销售额的百分比增加了1,023个基点。销售、一般和管理费用的增加是由就业、营销和其他一般和管理费用的增加推动的，从截至2022年3月31日的三个月到截至2023年3月31日的三个月，分别增加了300万美元、280万美元和320万美元。

就业支出的增加是由工资和工资、股权薪酬、工资税和其他福利支出的增加以及公司和陈列室员工的增加所推动的。营销支出的增加是由营销和广告投资的增加所推动的，以提高品牌知名度并支持战略增长计划。公司整体增长导致的其他一般和管理费用增加的主要原因是信息技术和其他软件相关成本增加了130万美元，新展厅的开业前费用增加了130万美元，租金和租赁相关费用增加了60万美元，折旧增加了60万美元，折旧增加了60万美元，但部分被其他一般管理费用减少的60万美元所抵消。

利息支出

截至2023年3月31日的三个月的利息支出与截至2022年3月31日的三个月相比减少了60万美元，这主要是由于与Runway定期贷款协议规定的利率相比，根据2022年5月24日签署的SVB信贷协议规定的利率有所降低。

关键指标

我们监控下文列出的关键业务指标，以帮助我们评估业务和增长趋势、制定预算、衡量销售和营销工作的有效性以及评估运营效率。下文讨论的关键指标的计算可能与其他公司、证券分析师或投资者使用的其他类似标题的指标不同。

下表列出了我们在所列期间的关键绩效指标（金额以千计，订单总额和 AOV 除外）：


	三个月已结束 3月31日
	2023		2022		改变		% 变化
净销售额	$	97,698	$	100,038	(2,340)		(2.3)	%
订单总数	35,631		32,372		3,259		10.1	%
AOV	$	2,742	$	3,090	$	(348)	(11.3)	%

净销售额

净销售额定义在上面”运营业绩的组成部分”。

订单总数

我们将订单总数定义为在给定时间段内交付的客户订单总数减去退回的订单总数（不包括维修、调整大小和其他没有收入的订单）。我们将总订单视为衡量我们业务速度的关键指标，也是衡量我们产品对客户的需求的指标。总订单加上AOV，是我们预计在给定时期内确认的净销售额的指标。总订单可能会根据我们网站和展厅的访客数量以及我们将这些访客转化为客户的能力而波动。我们认为，总订单量是一种有用的衡量标准，有助于投资者和管理层了解我们的持续运营和分析持续的运营趋势。

平均订单价值

我们将平均订单价值（AOV）定义为给定时段内的净销售额除以该期间的总订单。我们认为，AOV是一项有助于投资者和管理层了解我们的持续运营和分析持续运营趋势的指标。AOV 因产品类型和每个订单的商品数量而异。随着我们在其他产品线和价位上的扩张以及开设更多展厅，AOV 也可能会波动。

非公认会计准则财务指标

我们根据公认会计原则报告财务业绩。但是，管理层认为，某些非公认会计准则财务指标为我们的财务信息的用户提供了更多有用的信息，以评估我们的业绩和流动性（如适用），并更容易地将这些财务指标与过去和未来时期进行比较。使用本10-Q表季度报告中列出的非公认会计准则财务指标存在局限性。例如，我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。其他公司，包括我们所在行业的公司，对非公认会计准则财务指标的计算可能与我们不同，这限制了这些指标在比较方面的用处。

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标，之所以包含在本表10-Q季度报告中，是因为管理层和我们的董事会都在使用它们

董事们评估我们的财务业绩。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入，不包括利息支出、所得税、折旧费用、基于云的软件实施成本的摊销、基于股权的薪酬支出、陈列室开业前支出、某些非营业支出和收入以及其他我们在评估持续经营业绩时未考虑的异常和/或罕见的成本。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润，按净销售额的百分比计算。这些非公认会计准则财务指标为我们的财务信息的用户提供了评估我们的经营业绩的有用信息，并将某些项目排除在净收入之外，这些项目的频率和规模可能因时期而有很大差异。这些非公认会计准则财务指标不应与根据公认会计原则编制的净收益分开单独视为绩效指标，也不得将其视为根据公认会计原则编制的净收入的替代品，只能与在公认会计原则基础上提供的财务信息一起阅读。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率与其最直接可比的GAAP财务指标（净收益和净收益利润率）的对账如下所示。我们鼓励您在查看所列每个时期的非公认会计准则财务指标的列报时同时查看对账情况。在未来，我们可能会排除类似的项目，可能产生与这些排除项目相似的收入和支出，并可能包括其他支出、成本和非经常性项目。

下表分别列出了报告期内净收益和净收益利润率（最具可比性的GAAP财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况（以千计）：


	三个月已结束 3月31日
	2023			2022
净（亏损）收入	$	(440)		$	3,369
利息支出	1,206			1,776
所得税（福利）支出	(13)			96
折旧费用	951			349
摊销基于云的软件实施成本	124			—
展厅开业前费用	1,772			475
基于股权的薪酬支出	2,258			2,104
其他（收入）支出，净额 (1)	(843)			59
交易成本和其他费用 (2)	532			146
调整后 EBITDA	$	5,547		$	8,374
净（亏损）收入利润率	(0.5)		%	3.4		%
调整后的息税折旧摊销前利润率	5.7		%	8.4		%

(1) 其他（收入）支出，净额主要由利息和其他杂项收入组成，部分被消费者付款汇率损失等支出所抵消。

(2) 这些费用是我们在正常业务过程中未发生的费用。

流动性和资本资源

概述

我们对流动性和资本的主要要求是购买库存、支付运营费用、向有限责任公司成员分配税款、还本付息和资本支出。从历史上看，这些现金需求是通过经营活动提供的现金来满足的，即现金

以及现金等价物，以及Runway定期贷款机制和SVB定期贷款机制下的借款。从历史上看，我们的营运资金为负，这是由于我们的库存周转率高以及通常在向供应商付款之前向客户收取款项。截至2023年3月31日，我们的现金余额（不包括限制性现金）为1.460亿美元，营运资金（不包括非限制性现金）为（1,900万美元）。

此外，我们还有SVB定期贷款额度，其本金余额为6,260万美元，不包括60万美元的未摊销债务发行成本，其中5,930万美元被归类为长期债务。

在截至2023年3月31日的三个月中，公司向或代表成员申报并支付了与其估计所得税义务相关的150万美元分配款。我们承诺继续就成员的估计所得税义务进行季度分配，我们预计这些债务将由运营现金流提供资金。

我们认为，在提交本10-Q表季度报告后，我们目前的流动性来源，包括现金和运营活动提供的净现金，将足以满足我们预计的运营、债务还本付息和税收分配要求。

未来的其他流动性需求可能包括上市公司成本、TRA下的付款以及州和联邦税，前提是我们的递延所得税资产，包括因购买或交换A类和D类普通股而产生的递延所得税资产。尽管根据TRA可能支付的任何款项的实际时间和金额会有所不同，但我们预计我们将需要向持续股权所有者支付的款项将是可观的。我们根据TRA向持续股权所有者支付的任何款项通常会减少我们或Brilliant Earth, LLC本可以获得的总现金流，而且，如果我们出于任何原因无法根据TRA付款，则未付金额通常将被延期并在我们支付之前累积利息；但是，前提是指定期限内的未付款可能构成对TRA规定的实质性义务的重大违反 TRA，因此可能会加快根据TRA到期的付款。

如果我们目前的流动性不足以为未来的活动提供资金，我们可能需要筹集额外资金，例如尝试通过出售股票证券或通过债务融资安排筹集额外资金。如果我们通过发行股票证券筹集额外资金，现有股东的所有权将被稀释。额外的债务融资的产生将导致偿债义务，未来管理此类债务的任何工具都可能规定运营和融资契约，这可能会限制我们的运营。我们无法确保我们能够以优惠条件或根本获得再融资或额外融资。

现金流分析

下表汇总了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的现金流（以千计）：


	截至3月31日的三个月
	2023		2022
经营活动提供的（用于）净现金	$	(1,982)	$	182
用于投资活动的净现金	(4,414)		(1,283)
用于融资活动的净现金	(2,281)		(6,874)
现金、现金等价物和限制性现金净减少	(8,677)		(7,975)
期初现金、现金等价物和限制性现金	154,854		173,070
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	146,177	$	165,095

经营活动提供的净现金（用于）

在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为200万美元，而截至2022年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为20万美元，减少了220万美元。这一减少主要是由净收入减少380万美元所推动的，部分被非现金支出回扣增加90万美元以及与运营活动相关的资产和负债变动增加的80万美元所抵消。非现金支出回扣的增加主要是由于业务、折旧和非现金经营租赁成本的增长导致股权薪酬增加了120万美元，并被与SVB信贷额度和递延所得税优惠相关的成本降低导致的债务发行成本摊销减少40万美元所抵消。与经营活动相关的资产和负债变动所增加的主要原因是存货、预付费用和其他流动资产和其他资产增加了680万美元，但被递延收入、应付账款、应计费用和其他流动负债和经营租赁负债减少的600万美元所抵消。

用于投资活动的净现金

在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为440万美元，而截至2022年3月31日的三个月为130万美元。增加310万美元的主要原因是该期间与租赁的新设施有关的不动产和设备的采购量增加。

用于融资活动的净现金

在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为230万美元，而截至2023年3月31日的三个月为690万美元。减少的460万美元主要是由于根据有限责任公司协议向成员支付的税收分配减少了540万美元，但部分被SVB定期贷款机制支付的80万美元所抵消。

硅谷银行信贷设施

2022年5月24日，作为借款人的Brilliant Earth, LLC和作为贷款人的行政代理人和抵押代理人的硅谷银行签订了SVB信贷协议，该协议规定了6,500万美元的有担保SVB定期贷款和不超过4,000万美元的有担保的SVB循环信贷额度。参见注释 7。本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表的 “债务”。截至2023年3月31日，SVB循环信贷额度下没有未付金额。

额外的流动性要求

我们是一家控股公司，除了我们对LLC Interestes的所有权外，没有其他有形资产。我们没有独立的创收手段。自首次公开募股以来生效的Brilliant Earth LLC协议规定，向持续股权所有者和我们支付某些分配，金额足以支付在Brilliant Earth, LLC分配应纳税所得额方面对此类成员征收的所得税，也足以支付我们在TRA下的义务和其他管理费用。

关于Brilliant Earth, LLC向我们进行分配的能力，其融资安排条款，包括SVB信贷设施，包含可能限制Brilliant Earth, LLC支付此类分配的条款，但某些例外情况除外。此外，特拉华州法律通常禁止Brilliant Earth, LLC向成员进行分配，前提是分配生效后，Brilliant Earth, LLC的负债（某些例外情况）（如适用）超过其资产的公允价值。

此外，根据TRA，我们必须向持续股权所有者支付相当于以下金额的现金 85%由于 (1) 我们在Brilliant Earth, LLC资产中可分配份额的增加，这是由于 (a) 我们从每位持续股权所有者手中收购有限责任公司权益；(b) 未来将有限责任公司权益赎回或交换为A类普通股或现金；以及 (c) 某些分配（或视同分配），我们实际实现的（或在某些情况下被视为已实现）的税收优惠（如果有）由 Brilliant Earth, LLC 提供；以及 (2) 根据TRA付款产生的某些税收优惠。我们预计，根据TRA，我们将需要支付大量现金。TRA下任何付款的实际金额和时间将因多种因素而异，包括持续股权所有者赎回或交换的时机、持续股权所有者确认的收益金额、我们未来产生的应纳税所得的金额和时间以及当时适用的联邦税率。我们根据TRA向持续股权所有者支付的任何款项通常会减少我们本可以获得的总现金流。

此外，如果我们申报任何现金分红，我们打算促使Brilliant Earth, LLC向我们进行分配，金额足以为我们向股东申报的现金分红提供资金。出于任何原因，Brilliant Earth, LLC的财务状况、收益或现金流的恶化都可能限制或损害他们支付此类分配的能力。

如果我们没有足够的资金来纳税或其他负债或为我们的运营提供资金，我们可能不得不借钱，这可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响，并使我们受到任何此类贷款机构施加的各种限制。如果我们出于任何原因无法根据TRA付款，则此类付款通常会延期付款，并在支付之前累积利息；但是，前提是指定期限内的未付款可能构成实质性付款

违反TRA规定的实质性义务，因此加快了TRA规定的应付款。此外，如果Brilliant Earth, LLC没有足够的资金进行分配，我们申报和支付现金分红的能力也将受到限制或损害。

关键会计政策与估计

与2022年10-K表中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中 “关键会计政策和估计” 中描述的相比，公司的关键会计政策和估计没有变化。