整合的基础

合并财务报表包括Direct Digital Holdings, Inc.及其全资子公司的账目。合并中取消了所有重要的公司间账户和交易。

业务合并

公司对收购进行分析，以确定收购应记录为资产收购还是业务合并。根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）805，公司使用收购会计方法对收购的企业进行核算， 业务合并，（“ASC 805”），它要求在收购之日按各自的公允价值记录收购的资产和承担的负债。根据ASC Topic 820，已支付对价的公允价值，包括任何可能的对价，根据被收购企业的各自公允价值，分配给被收购企业的标的净资产，该公允价值基于广泛接受的估值技术， 公允价值测量，截至截止日期。收购价格超过所收购净有形资产和可识别无形资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。

重大判断用于确定所购资产和承担的负债的估计公允价值，以及确定长期资产的使用寿命估计值。除其他因素外，公允价值的确定和使用寿命估算基于对预期未来净现金流的估计、对用于计算预期未来净现金流现值的适当折现率的估计、对每项资产生命周期的评估以及竞争趋势对每项资产生命周期的影响和其他因素。这些判断可能会对用于将收购日期公允价值分配给收购资产和承担的负债的估算值，以及由此产生的计入当前和未来经营业绩或在当前和未来经营业绩中计入或确认的时间和金额。由于这些和其他原因，实际结果可能与估计结果有很大差异。

估计数的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。重要估计包括业务合并中收购价格对价的分配以及收购资产和负债的相关估值、无形资产和商誉减值测试。公司的估计基于过去的经验、市场状况以及公司认为在这种情况下合理的其他假设，公司会持续评估这些估计。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括存放在金融机构的资金和原始到期日为三个月或更短的高流动性工具。此类存款有时可能超过联邦保险限额。截至2023年3月31日，美元5,218,686的公司的现金和现金等价物超过了联邦保险限额，这些限额均未存放在硅谷银行（“SVB”）。该公司没有遭受此类金额的任何损失，并认为现金不会面临任何重大的信用风险。

应收账款

应收账款主要包括在正常贸易条件下向客户提供的产品和服务的账单金额。公司对客户的财务状况进行信用评估，通常不要求抵押品。应收账款按可变现净值列报。公司开始向无关的第三方保险公司投保其应收账款，以减少未来的任何注销，并在认为必要时为该保险未涵盖的账户设立可疑账款备抵金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的可疑账款备抵金

信用风险的集中程度

该公司在业务的买方和卖方都有客户。下表列出了我们的应收账款合并集中度：

财产和设备，净额

不动产和设备在合并资产负债表中按成本减去累计折旧和摊销进行确认。公司在相应资产的估计使用寿命内使用直线折旧法对购买的财产和设备进行资本化并对其进行折旧，通常范围为 三到 五年。租赁权改善按其使用寿命或相关租赁剩余期限较短者分期摊销。

修理和保养费用按发生时记作费用。延长资产使用寿命的重大更新或改进均已资本化。资产报废或处置后，扣除其成本和累计折旧，由此产生的任何收益或损失在合并运营报表中予以确认。

软件开发成本的内部使用（资本化软件）

公司将与内部使用软件开发相关的成本资本化。在应用程序开发阶段产生的成本在估计使用寿命期间采用直线法进行资本化和摊销。

善意

根据ASC 805的购买会计方法，商誉的计算方法是收购的有形和可识别的无形净资产的收购价格超过公允价值。在测试商誉减值时，我们可以选择从定性评估（通常称为 “步骤0”）开始，以确定包含商誉的申报单位的公允价值是否低于其账面价值。这种定性评估可能包括但不限于审查宏观经济状况、行业和市场考虑、成本因素、特定实体的财务业绩和其他事件，例如我们的管理、战略和主要用户群的变化。如果公司确定申报单位的公允价值很可能低于其账面价值，则将进行量化商誉减值分析，这被称为 “步骤1”。根据步骤1的衡量结果，当申报单位的账面金额超过申报单位的公允价值时，记录的商誉可能会被减记，减值支出记录在合并运营报表中。每年都会对商誉进行审查，并在触发事件发生时进行减值测试。

截至2023年3月31日，商誉为美元6,519,636，其中包括 $2,423,936由于 2018 年收购 Huddled Massus 和 Colossus Media 以及 $4,095,7002020 年 9 月收购 Orange142 所确认的商誉。

无形资产，净额

我们的无形资产包括客户关系、商标和非竞争协议。我们的无形资产在收购时按公允价值入账，并在扣除累计摊销后的合并资产负债表中列报。无形资产在其估计使用寿命内按直线法摊销，并在我们的合并运营报表中作为摊销费用记入一般和管理费用。

长期资产的减值

每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司就会评估包括财产和设备在内的长期资产，以及收购的由客户关系、商标和商品名称以及非竞争协议组成的无形资产，以确定是否存在减值。可收回性是根据资产的使用及其最终处置预计产生的未来现金流来评估的。如果未贴现现金流的总和小于资产的账面金额，则确认减值损失。任何减值损失，如有说明，均以资产账面金额超过其估计公允价值的金额计量，并认列为资产账面金额的减少。截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有任何事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回。

公允价值测量

公司遵循ASC 820-10， 公允价值测量，它定义了公允价值，建立了衡量美国公认会计原则中公允价值的框架，并要求对公允价值衡量标准进行某些披露。ASC 820-10将公允价值定义为在有序交易中最有利的资产或负债市场上为资产或负债转移而获得的收益或为转移负债而支付的交易价格（退出价格）。公允价值计量基于可观察或不可观察的输入的层次结构。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个输入级别。

第 1 级 — 估值方法的输入是截至报告日活跃市场上相同证券的报价；

第 2 级 — 估值方法的输入是其他重要的可观察输入，包括截至报告日类似证券的报价、利率、信用风险等，公允价值可以通过使用模型或其他估值方法确定；以及

第 3 级 — 在证券市场活动很少或根本没有且申报实体做出与证券定价相关的估计和假设，包括风险假设的情况下，估值方法的输入是不可观察的输入。

我们会根据衡量日用于确定公允价值的输入，将定期以公允价值计量的所有金融资产和负债分为公允价值层次结构中最合适的级别。

递延融资成本

公司将与信贷额度和债务发行有关的成本记录为递延融资成本。在债务有效期内，这些成本采用直线法递延并摊销为利息支出。2021年12月，公司修改了与华美银行的信贷额度（见附注6——长期债务），并产生了额外的递延融资成本4,613在截至2022年3月31日的三个月中。2022年7月26日，公司偿还了信贷额度并自该日起终止了循环信贷额度，剩余的递延融资成本为美元33,434在截至2022年12月31日的年度内摊销为利息支出。与信贷额度相关的未摊销递延融资成本为美元0截至2023年3月31日和2022年12月31日，由于这笔债务的循环性质，在合并资产负债表上被归类为资产。

2023 年 1 月，公司与硅谷银行签订了贷款和担保协议（“SVB 贷款协议”），并产生了 $211,934截至2023年3月31日的三个月的递延融资成本。由于公司尚未从协议中提取任何款项，公司于2023年3月13日发布了终止通知，并将递延融资成本计为支出，总额为美元299,770转为截至2023年3月31日的三个月内提前终止信贷额度所造成的或有损失。与硅谷银行的融资终止于2023年4月20日生效。

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2021年12月，公司与拉斐特广场贷款服务有限责任公司（“拉斐特广场”）签订了协议（见附注5——长期债务），并承担了额外的递延融资成本15,567和 $180,480分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。应付票据的未摊销递延融资成本为美元1,994,724和 $2,115,161分别截至2023年3月31日和2022年12月31日，并从合并资产负债表上的未偿债务中扣除。

使用权资产

公司采用了亚利桑那州立大学 2016-02（“ASU 2016-02”）， 租赁（主题 842）自 2022 年 1 月 1 日起，并在资产负债表上确认经营租赁资产和租赁负债。该标准要求我们通过确认运营租赁的使用权（“ROU”）资产和租赁负债等额增加资产和负债，并在合并运营报表和合并现金流量表中支付或应计的初始和每月付款确认为运营费用。

收入确认

公司采用了 FASB ASU 2014-09， 与客户签订合同的收入（“主题606”），适用于截至通过之日尚未完成的所有合同，且使用修改后的追溯方法对财务状况或经营业绩没有影响。公司通过以下五个步骤确认收入：

该公司的收入主要来自两个来源：买方广告和卖方广告。

买方广告

公司根据客户确定的预算购买媒体，重点是利用数据服务、客户品牌、实时市场分析和微观定位广告。公司在完全管理和自助服务的基础上提供服务，随着时间的推移，在履行绩效义务时，使用输出法确认这一点。当广告出现在用户查看的页面上时，就会产生 “印象”。随着时间的推移，履约义务将得到履行，因为全面管理收入的曝光量已达到合同规定的最大值，为自助收入提供媒体库存。许多客户一年四季都会举办几项不同的活动，以利用各自地区和地区的不同季节、特别活动和其他事件。该公司提供数字广告和媒体购买能力，重点是为客户创造可衡量的数字和财务生活。

收入安排由完全执行的插入订单（“IO”）来证明。通常，iOS 会为广告活动指定在指定时间内以商定的价格和绩效目标投放的广告曝光量的数量和类型。绩效目标通常是衡量定位的指标，由各方事先定义，例如展示的广告数量、消费者对广告的点击量或消费者行为（可能包括合格的潜在客户、注册、下载、查询或购买）。这些支付模式通常被称为 CPM（每次曝光成本）、CPC（每次点击费用）和 CPA（每次操作费用）。该公司的大多数合同是统一费率的收费合同。

如果公司代表其广告客户与第三方广告代理商签订合同，则根据对公司在交易中是作为委托人还是代理人的评估，决定按毛额或净额确认收入。公司在这些安排中充当主体，因此收入和产生的成本按毛额确认，因为公司拥有控制权并负责完成广告投放、确定销售价格和投放广告以获得完全管理的收入，为自助服务专有平台提供更新和执行所有计费和收款活动。

在公司提供服务之前收到的现金付款记入递延收入，直到履行履约义务为止。公司记录了递延收入（合同负债），以计入超过已确认收入的账单，主要与预先开票的合同最低限额和客户预付款有关949,604和 $546,710分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。

收入成本

买方广告

收入成本主要包括数字媒体费用、第三方平台访问费以及与向我们的客户提供服务相关的其他第三方费用。

卖方广告

公司向发布商支付费用，该费用通常是通过公司平台获利的广告曝光量价值的百分比。收入成本主要包括出版商媒体费用和数据中心托管成本。媒体费用包括为确保广告空间而产生的发布和实时竞价成本。

广告费用

公司将广告费用记作已发生的费用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，产生的广告费用为美元463,438和 $102,348。这些费用包含在合并业务报表中的一般和管理费用中。

基于股票的薪酬

公司根据授予当日奖励的公允价值，确认并衡量向员工、董事和非雇员董事发放的所有股票支付奖励，包括股票期权和限制性股票单位（“RSU”）的薪酬支出。股票期权的公允价值是使用Black Scholes期权定价模型估算的。限制性股票的授予日公允价值基于公司A类普通股的前一天收盘价。Black Scholes期权定价模型输入包括公司普通股的公允价值，以及有关股票期权期限内预期普通股价格波动率、股票期权的预期期限、无风险利率和预期股息收益率的假设。

每股收益（亏损）

每股基本收益（亏损）的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行股票的加权平均数。 潜在稀释性证券包括与我们的股票期权和限制性股票单位相关的潜在普通股。 摊薄后的每股收益考虑了潜在摊薄证券的影响，但出现亏损的时期除外，因为纳入潜在的普通股会产生反摊薄效应。摊薄后的每股收益不包括期权行使价高于该期间普通股平均市场价格的时期内与我们的股票期权相关的潜在普通股的影响。

所得税

自2022年2月15日起，在公司首次公开募股结束的同时，公司与DDH LLC和Direct Digital Management, LLC（“DDM” 或 “持续有限责任公司所有者”）签订了应收税款协议（“应收税款协议” 或 “TRA”）。根据协议，TRA规定了公司与DDH LLC之间的某些收益（亏损）分配。DDH LLC是一家有限责任公司，出于联邦所得税的目的，将继续被视为合伙企业，因此，通常无需缴纳任何实体级的美国联邦所得税以及某些州和地方所得税。根据第二修订和重述的有限责任公司协议（“LLC协议”），公司产生的任何应纳税收入或亏损将分配给有限责任公司单位（“LLC单位”）的持有人，并将足以为其纳税义务提供资金的金额分配给有限责任公司单位的所有者。根据有限责任公司协议，公司在任何应纳税所得或亏损中的可分配份额还需缴纳美国联邦所得税，此外还需缴纳州和地方所得税。根据公司根据《美国国税法》（“该法”）第754条作出的选择，当DDH, LLC的成员兑换或交换有限责任公司单位时，公司预计其在DDH, LLC净资产中的税基份额将增加。公司计划根据《守则》第754条，在赎回或交换有限责任公司权益的每个应纳税年度做出选择。在截至2022年12月31日的年度中，DDM的一名成员交换了 100,000B 类股票变成 A 类股票。

公司适用 ASC 740-10， 所得税, 为不确定的税收状况制定会计标准.公司通过推定审计发现来评估不确定的税收状况，并采用 “更有可能” 的标准来评估税收优惠或税收优惠的确认情况。ASC 740-10采用两步流程来确定合并财务报表中记录的税收优惠或准备金金额。首先，公司确定是否可以确认任何金额，然后确定应确认多少税收优惠或准备金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 不不确定的税收状况。因此，公司没有承认任何与不确定税收状况相关的罚款、利息或税收影响。如果公司将来要承担所得税负债，则任何所得税负债的利息都将列为利息支出，任何所得税负债的罚款将作为所得税申报。根据对税法法规及其解释以及其他因素的持续分析，公司关于不确定税收状况的结论可能会在日后进行审查和调整。见附注13——应收税款协议和所得税。

区段信息

运营部门是企业的组成部分，有单独的财务信息，公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估绩效时定期进行评估。公司的首席运营决策者是其董事长兼首席执行官。该公司将其业务视为 二可报告的细分市场、买方广告，包括Huddled Mass和Orange142的业绩，以及包括Colossus Media业绩的卖方广告。

尚未通过的会计公告

2016 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2016-13 号，金融工具—信用损失（主题326），金融工具信用损失的衡量，经修订，除其他外，要求使用新的当期预期信用损失（“CECL”）模型来确定公司应收账款的可疑账款备抵金。CECL模型要求公司估算其应收账款和合同资产的终身预期信用损失，并记录备抵额，从应收账款余额中扣除后，即表示预计收取的净金额。公司还将被要求披露有关其如何制定补贴的信息，包括影响其预期信贷损失估计的因素的变化以及这些变化的原因。此 ASU 在包括过渡期在内的年度内有效

流动性和资本资源

截至2023年3月31日，该公司的现金及现金等价物为美元6,718,559。根据对来年收入和经营业绩增长的预测以及我们持有的可用现金，公司认为，在这些财务报表发布后的至少未来十二个月内，它将有足够的现金资源为其运营提供资金和偿还任何到期债务。