美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
对于 而言，截至2023年3月31日的季度期
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
对于 来说，从 _________ 到 _______ 的过渡期
委员会 文件编号：001-40079
| （注册人的确切姓名如其章程所示） |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主 证件号） |
| （主要行政办公室地址，包括邮政编码） |
| （注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 哪个注册了 | ||
用勾号指明 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限），注册人 (1) 是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否已提交此类申报要求。是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 在过去 12 个月（或注册人 必须提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ☐ 大型加速过滤器 | ☐ 加速过滤器 | |
| ☒ | ||
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是 ☐ 否 ☒
截至2023年5月12日 ，注册人已发行并发行了（i）111,467,743股A类普通股，每股 面值0.0001美元，（ii）167,662,211股C类普通股，面值每股0.0001美元，以及（iii）105,782,403股D类普通股 股，面值每股0.0001美元。
RUMBLE INC.
10-Q 表的季度 报告
目录
| 页面 | ||
| 第 1 部分-财务信息 | 1 | |
| 第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 1 |
| 简明合并资产负债表 | 4 | |
| 未经审计的简明合并运营报表 | 3 | |
| 未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 5 | |
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 6 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 32 |
| 第二部分-其他信息 | 33 | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 34 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 |
| 第 6 项。 | 展品 | 35 |
| 签名 | 36 | |
i
关于前瞻性陈述的警告 说明
本 10-Q表季度报告（本 “季度报告”）包含有关 我们的业务和财务计划、战略和前景等的前瞻性陈述。这些陈述基于我们管理层的信念和假设。 尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和期望是合理的，但 我们无法保证我们将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响 。通常，非历史事实的陈述，包括有关 未来可能或假设的行动、业务战略、事件或经营业绩的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、 “相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、 “应该”、“将” 等词语可以识别前瞻性陈述，但缺少这些词并不意味着 声明不是前瞻性的。投资者应仔细阅读包含这些词语的声明，因为它们 讨论了未来的预期，包含有关未来经营业绩或财务状况的项目；或者陈述了其他 “前瞻性” 信息。前瞻性陈述基于截至本季度报告发布之日可用的信息，可能涉及重要的 判断和假设、已知和未知的风险和不确定性以及其他因素，其中许多是我们无法控制的。将来 可能会发生管理层无法准确预测或我们无法控制的事件。除非适用法律要求，否则我们不承担任何 义务更新或以其他方式更正此处包含的任何前瞻性陈述，以反映 发表之日之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件、在本声明发布之日之后显而易见的不准确之处还是 其他原因。本季度报告 中包含的风险因素和警示措辞提供了风险、不确定性和事件的示例，这些风险、不确定性和事件可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中描述的 中描述的预期存在重大差异，包括：
| ● | 我们识别 业务合并（定义如下）的预期收益的能力，除其他外，这可能会受到我们 以盈利方式增长和管理增长、维持与客户的关系、在行业内竞争和留住关键员工的能力； |
| ● | 我们 可能受到经济、商业和/或竞争因素的不利影响； |
| ● | 我们有限的运营历史 使得很难评估我们的业务和前景； |
| ● | 我们无法有效 管理未来的增长和提高运营效率； |
| ● | 我们最近的快速增长 可能并不代表未来的表现； |
| ● | 我们可能无法继续增长或维持我们的活跃用户群，也可能无法实现或维持盈利； |
| ● | 垃圾邮件活动，包括 虚假和欺诈性用户活动，如果未被发现，可能会不时夸大我们的绩效指标 ； |
| ● | 我们收集、存储和 处理大量的用户视频内容以及用户和订阅者的个人信息。如果我们的安全措施遭到违反， 我们的网站和应用程序可能会被视为不安全，流量和广告商可能会减少或停止查看我们的内容 或使用我们的服务，我们的业务和运营业绩可能会受到损害，我们可能会面临政府的调查以及来自用户和订阅者的合法 索赔； |
| ● | 我们可能无法遵守 适用的隐私法； |
| ● | 我们面临网络安全 风险以及信息技术系统的中断或故障，随着我们的成长和获得认可，我们可能需要花费更多资源来加强对此类风险的保护。尽管我们做出了努力，但仍可能发生网络事件 ，导致信息盗窃、数据损坏、运营中断和/或财务损失； |
ii
| ● | 我们可能会被发现 侵犯了他人的知识产权，这可能会使我们遭受重大损失或限制我们的运营； |
| ● | 尽管 1996 年《通信规范法》第 230 条有责任保护，我们仍可能因托管第三方上传的各种侵权或非法材料而面临责任； |
| ● | 我们可能因删除或拒绝删除某些内容而面临负面宣传 ，无论此类内容是否违反任何法律； |
| ● | 我们的流量增长、参与度、 和盈利取决于操作系统、网络、设备、Web 浏览器 和标准（包括我们无法控制的移动操作系统、网络和标准）中的有效运营以及与这些标准的兼容性； |
| ● | 我们的业务取决于 在互联网上持续畅通无阻地访问我们的内容和服务。如果我们或参与我们内容的人在互联网服务中遇到 中断，或者如果互联网服务提供商能够屏蔽、降低访问我们的内容 和服务或收取访问费用，我们可能会产生额外费用以及流量和广告商的损失； |
| ● | 我们面临激烈的市场 竞争，如果我们无法在流量和广告支出方面与竞争对手进行有效竞争，我们的业务和 的经营业绩可能会受到损害； |
| ● | 更改我们现有 内容和服务可能无法吸引流量和广告商或无法产生收入； |
| ● | 我们依赖第三方 供应商，包括互联网服务提供商、广告网络和数据中心，来提供核心服务； |
| ● | 托管和交付成本 可能会意外增加； |
| ● | 我们已经提出并打算继续向内容创作者提供包括经济激励在内的激励措施，让他们加入我们的平台， 这些安排通常涉及固定付款义务，这些义务不取决于适用的 内容创作者产生的实际收入或绩效指标，而是通常基于我们对该创作者的模拟财务预测，如果不满意，可能会对我们的财务业绩、运营业绩和流动性产生不利影响； |
| ● | 我们可能无法制定 或维持有效的内部控制； |
| ● | 收购其他公司、成功整合 以及以其他方式从近期和潜在收购中受益，可能会转移 管理层的注意力和资源消耗； |
| ● | 我们可能无法维持 足够的运营和财务资源，也无法筹集额外资本或产生足够的现金流； |
| ● | 我们可能会受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响 ； |
| ● | 税率的变化、从事电子商务的公司税收待遇的变化 、新的税收立法的通过或额外的纳税负债风险 可能会对我们的财务业绩产生不利影响； |
| ● | 新的隐私法、规范美国和加拿大社交媒体平台和在线言论的法律或行业惯例 规定的合规义务 可能会对我们的业务产生不利影响；以及 |
| ● | 本季度报告中指出的其他风险和不确定性 ，包括 “第 1A 项” 下的风险和不确定性。此处的 “风险因素”，以及我们已经或将要向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。 |
iii
第一部分 -财务信息
第 1 项。 未经审计的简明合并财务报表
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期财务报表 | |
| （以美元表示） | |
| 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中 |
1
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期财务报表 | |
| （以美元表示） | |
| 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中 |
内容
| 简明合并中期 财务报表 | ||
| 综合亏损简明合并中期报表 | 3 | |
| 简明合并中期资产负债表 | 4 | |
| 简明合并中期股东权益（赤字）表 | 5 | |
| 现金流量简明合并中期报表 | 6 | |
| 简明合并中期财务报表附注 | 7-18 |
2
| Rumble Inc. | |
| 综合亏损的简明合并中期报表 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
| 在 截至3月31日的三个月中， | 2023 | 2022 | ||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 开支 | ||||||||
| 服务成本（内容、 托管和其他） | $ | $ | ||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 研究和开发 | ||||||||
| 销售和营销 | ||||||||
| 财务成本 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 外汇损失 | ||||||||
| 摊销 和折旧 | ||||||||
| 支出总额 | ||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | ||||||||
| 合资企业的利润份额 | ||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税回收（费用） | ||||||||
| 递延税收追偿 （费用） | ||||||||
| 净亏损和综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股亏损： | ||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 用于计算每股亏损的加权平均股份 ： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
3
| Rumble Inc. | |
| 简明的 合并中期资产负债表 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
3 月 31， 2023 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和 现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款， 净额 | ||||||||
| 预付 费用和其他 | ||||||||
| 预付费用及其他， 长期 | ||||||||
| 资本资产 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债和股东 权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和 应计负债 | $ | $ | ||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 租赁负债 | ||||||||
| 所得 应付税款 | ||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| 长期租赁负债 | ||||||||
| 其他 责任 | ||||||||
承诺 和突发事件 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股 | ||||||||
| 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 额外 实收资本 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
代表董事会 ：
| ________________________ | 导演 | _______________________ | 导演 |
附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
4
| Rumble Inc. | |
简明的 股东权益（赤字）合并中期报表 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
| 普通股数量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Legacy Rumble A 级 | Legacy Rumble B 级 | A 级 | B 级 | C 级 | D 级 | Legacy Rumble A 级 | Legacy Rumble B 级 | A 级 | B 级 | C 级 | D 级 | 额外 实收资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的付款 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度亏损 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance 2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的付款 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度亏损 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
5
| Rumble Inc. | |
| 现金流的简明合并中期报表 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
| 在截至3月31日的三个月中， | 2023 | 2022 | ||||||
| 由（用于）提供的现金流 | ||||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 该期间的净亏损和综合亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的现金流保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 摊销和折旧 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 经营租赁成本的非现金部分 | ||||||||
| 偿还租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 认股权证公允价值变动造成的亏损 | ||||||||
| 合资企业的利润份额 | ( |
) | ||||||
| 资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 预付费用 | ( |
) | ||||||
| 应付账款和应计负债 | ||||||||
| 递延收入 | ( |
) | ||||||
| ( |
) | ( |
) | |||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购买资本资产 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 购买无形资产 | ( |
) | ||||||
| ( |
) | ( |
) | |||||
| 本期现金和现金等价物减少 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 现金和现金等价物，期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物，期末 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的现金 | ||||||||
| 为租赁负债支付的现金 | ||||||||
附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
6
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三个月中
| 1. | 概述 和演示基础 |
操作的性质
Rumble Inc.（“Rumble”、“公司” 或 “集团”）是一家提供全方位服务的视频技术提供商，提供 可定制的视频播放器、原创内容视频和供其视频播放器使用的广告库。该公司的注册办事处 位于佛罗里达州长船礁墨西哥湾大道444号，34228。公司的A类普通股和认股权证 在纳斯达克全球市场上市，股票代码分别为 “RUM” 和 “RUMBW”。
演示文稿的基础
随附的未经审计的简明合并中期财务报表（“财务报表”）是根据 符合美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括 公司及其全资子公司的业绩。这些说明中提及适用指南的任何内容均指会计准则编纂（“ASC”）和《会计准则更新》（“ASU”）中的权威性 指南。合并后，所有 公司间余额和交易均已清除。除非另有说明，否则这些财务报表以美元列报， 是公司的功能货币。
这些 财务报表应与公司截至2022年12月31日的年度合并财务报表（“年度财务报表”）一起阅读。这些财务报表使用与年度财务报表附注3中描述的相同会计政策 编制。
公司董事会于 2023 年 5 月 12 日批准了这些简明的合并中期财务报表。
使用估计值的
根据美国公认会计原则编制这些财务报表要求管理层做出某些估计、判断和 假设，这些估计、判断和 假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。公司持续 评估所使用的估算值，包括但不限于：收入确认标准评估； 应收账款的可收性；基于股份的薪酬奖励的估值；按公允价值计量的盈亏估值的金融工具的估值；长期资产的评估和可收回性；包括商誉在内的长期资产的使用寿命； 和税收资产的变现，估计税收负债和递延税的估值。定期审查这些估计、判断和假设 ，任何修订的影响都反映在修订期间的财务报表中 。实际业绩可能与这些估计、判断或假设存在重大差异，这种差异可能对公司的合并财务状况和经营业绩产生重大影响 。
7
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 2. | 重要会计政策摘要 |
已采用会计 标准
会计 2016-13年度标准更新，金融工具——信贷损失（主题326）：衡量金融工具的信贷损失。这份 指南随后由亚利桑那州立大学2018-19年、编纂改进、ASU 2019-04、编纂改进、ASU 2019-05、定向 过渡救济、亚利桑那州立大学 2019-10 年、生效日期和亚利桑那州立大学 2019-11 年《编纂改进》进行了修订。这些 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度（包括过渡期）对小型申报 公司有效。公司自 2023 年 1 月 1 日起 采用了这个 ASU。该通过并未对简明的合并中期财务报表产生重大影响。
| 3. | 来自与客户签订合同的收入 |
下表列出了按类型分列的收入：
| 三个月 已于 3 月 31 日结束 ， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 广告 | $ | $ | ||||||
| 许可和其他 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
递延 收入
截至2023年3月31日记录的递延 收入预计将在2024年3月31日之前得到完全确认。截至2023年3月31日， 的递延收入余额为3,636,261美元（2022年12月31日——1,040,619美元）。
8
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 4. | 现金、 现金等价物和有价证券 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的现金 和现金等价物包括以下内容：
| 2023 年 3 月 31 日 | ||||||
| 已签约 | ||||||
| 成熟度 | 平衡 | |||||
| 现金 | 需求 | $ | ||||
| 国库券和货币 市场基金 | 需求 | |||||
| $ | ||||||
| 2022年12月31日 | ||||||
| 已签约 | ||||||
| 成熟度 | 平衡 | |||||
| 现金 | 需求 | $ | ||||
| 国库券和货币市场基金 | 需求 | |||||
| $ | ||||||
现金 和现金等价物按摊销成本结算，摊余成本近似于其公允市场价值。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，有价的 证券由110万美元的定期存款组成。截至2023年3月31日或2022年12月31日，除对合资企业的投资外，集团没有任何长期投资 。
截至2023年3月31日 ，集团签订了价值1,257,500美元的担保/备用信用证，该信用证将用于发放 用于开展日常业务运营的信贷（2022年12月31日——1,257,500美元）。
| 5. | 资本 资产 |
3 月 31， 2023 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
| 计算机硬件 | $ | $ | ||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| Leasehold 的改进 | ||||||||
| 累计 折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净账面价值 | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，资本资产的折旧 支出总额分别为530,071美元和111,437美元。
9
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 6. | 使用权 资产和租赁负债 |
集团以不可取消的运营租约租赁多处设施，无续订权。我们的租约最初的租赁期 在 2023 年至 2027 年之间到期。租赁协议通常不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性 契约。
| 2023 年 3 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||||
| 累积的 | 累积的 | |||||||||||||||
| 成本 | 折旧 | 成本 | 折旧 | |||||||||||||
| 使用权 资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 账面净值 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，运营 租赁成本分别为152,818美元和105,659美元，包含在简明合并中期综合亏损表中的一般 和管理费用中。
截至2023年3月31日 ，运营租赁 的加权平均剩余租赁期限和加权平均增量借款利率分别为3.18年和2.24％（2022年12月31日——3.26年和2.35％）。
下表显示了截至2023年3月31日租赁安排下剩余年度的未贴现现金流。
| 2023 | $ | ||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 减去： 归属利息* | |||||
| 当前部分 | $ | ||||
| 长期部分 | $ |
| * |
10
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 7. | 无形资产 |
| 2023 年 3 月 31 | ||||||||||||
| 总账面金额 | 累计 摊销 | 网 携带 金额 | ||||||||||
| 知识产权 | $ | $ | $ | |||||||||
| 域名 | ||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 科技 | ||||||||||||
| 内部使用的软件 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 2022 年 12 月 31 | ||||||||||||
| 总账面金额 | 累计 摊销 | Net
携带 金额 | ||||||||||
| 知识产权 | $ | $ | $ | |||||||||
| 域名 | ||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||
| 科技 | ||||||||||||
| 内部使用 软件 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，与无形资产相关的摊销 支出分别为151,003美元和114,190美元。
| 8. | 担保 责任 |
认股权证 责任包括公司在公开募股、私募和远期购买合同中发行的认股权证。截至2023年3月31日，认股权证的数量和加权平均行使价分别为8,05万份认股权证和11.50美元（2022年12月 31日——8,050万美元和11.50美元）。
认股权证可行使，将在赎回或清算时于 2027 年 9 月 16 日或更早到期。
公司所有被归类为负债的认股权证均已公开交易，在公允价值层次结构中被归类为第一级。 认股权证公允价值的变化如下：
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 公允价值的变化 | ||||
| 余额， 2023 年 3 月 31 日 | $ |
11
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 9. | 其他 责任 |
公司已从第三方收到一定款项，用于支付公司的某些运营支出。这些款项 将在结清这些支出后偿还，不计利息，并被视为长期负债。截至2023年3月31日 31日，与这些费用相关的50万美元已记录在其他负债中（2022年12月31日——50万美元）。
| 10. | 股东 权益 |
普通股 和优先股
已授权
截至2023年3月31日和2022年12月31日， 公司被授权发行1亿股股票，包括：
| (i) |
| (ii) |
| (iii) |
| (iv) |
已发行 且尚未发行
以下普通股的发行和流通时间为：
| 2023 年 3 月 31 日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 数字 | 金额 | |||||||||||||
| A 类普通股 | $ | $ | ||||||||||||||
| C 类普通股 | ||||||||||||||||
| D 类普通股 | ||||||||||||||||
| 平衡 | $ | $ | ||||||||||||||
如果 公司 A 类普通股的收盘价分别大于或等于 15.00 美元和 17.50 美元（每个目标的 50% 已释放 ，或者如果先达到后一个目标，则某些 股东有资格在任何 30 个交易日的 20 个交易日内额外获得公司 A 类普通股 78,376,354 股一天的时间段。 任期将于 2027 年 9 月 16 日到期。如果在2027年9月16日之前发生控制权变更，导致每股价格等于或超过先前未达到的15.00美元和17.50美元的股价里程碑，则公司应向这些股东 发行盈利股票。这些股票目前处于托管状态，直到应急资金得到满足。
12
| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 11. | 基于股份的 薪酬支出 |
基于股份的 薪酬支出汇总如下：
三个 个月已结束 2023 年 3 月 31 | 截至 2022 年 3 月 31 日的三 个月 | |||||||
| 限制 库存单位 | $ | $ | ||||||
| 股票 期权 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
在截至2023年3月31日的三个月中，在简明的 综合亏损表（截至2022年3月31日的三个月-零美元）中，在服务成本中确认的基于股份的薪酬支出为509,075美元。
限制 库存单位
下表反映了截至2023年3月31日的三个月中限制性股票单位（“RSU”）交易的连续性：
| 已于 2023 年 3 月 31 日结束 的三 个月 | ||||||||
| 数字 | 加权 平均授予日期公允价值 | |||||||
| 杰出，年初 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 被没收 | ||||||||
| 期末未付 | $ | |||||||
已发行的限制性股票单位的未确认薪酬总成本为14,300,148美元，预计将在2.15年的加权平均期 内得到确认。
股票 期权
下表反映了截至2023年3月31日的三个月中股票期权交易的连续性：
| 已于 2023 年 3 月 31 日结束 的三 个月 | ||||||||
| 数字 | 加权 平均值 练习 价格 | |||||||
| 杰出，年初 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 期末未付 | $ | |||||||
| 既得且可行使 | $ | |||||||
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| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 11. | 基于股份的 薪酬支出（续） |
股票 期权（续）
此外，如果公司A类普通股的收盘价分别大于或等于15.00美元和17.50美元， 期权持有人有资格在20个交易日内获得最多28,587,396股A类普通股 （每个目标释放50％，或者如果首先达到后一个目标，则为100％）在任何 30 个交易日 时段内。该任期将于2027年9月16日到期。如果在2027年9月16日之前控制权发生变化，导致每股 价格等于或超过先前未达到的15.00美元和17.50美元股价里程碑，则公司应向期权持有人发行earnout 股票。
截至2023年3月31日发行的股票期权 未确认的总薪酬成本为3,864,611美元（2022年12月31日——4,231,026美元）， 预计将在1.93年（2022年12月31日——2.19年）的加权平均期内得到确认。
截至2023年3月31日，未平仓期权的 加权平均公允价值为0.80美元（2022年12月31日-0.80美元）。截至2023年3月31日和2022年12月31日未偿还的股票期权 的到期日和行使价如下：
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 运动 | 分享 | 运动 | 分享 | |||||||||||||
| 到期 | 价格 | 选项 | 价格 | 选项 | ||||||||||||
| 2024 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||||
| 2031 | ||||||||||||||||
| 2031 | ||||||||||||||||
| 2031 | ||||||||||||||||
| 2032 | ||||||||||||||||
| 2032 | ||||||||||||||||
| 2040 | ||||||||||||||||
| 2041 | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
| 未偿期权的加权平均剩余合同期限 | ||||||||||||||||
| 12. | 每股亏损 |
每股基本 亏损的计算方法是将归属于公司的净亏损除以已发行的 A 类和 C 类普通股 股票的加权平均数，不包括托管持有的股票，因为根据 ASC 260-10-45 的指导方针，每股收益——演示，其他演示 事宜，这些股票被视为或有可退回的股票，如果 盈利应急未得到满足，则必须退回，在三个月期间。D类普通股不分享收益，参与证券 （即非经济股）不分享收益，因此被排除在加权平均已发行股票数量的计算之外。
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| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 12. | 每股亏损 （续） |
摊薄后的 每股亏损是根据所有潜在摊薄的股票计算得出的。所列所有时期的摊薄后每股亏损与每股基本亏损相同，因为纳入潜在可发行股票具有反稀释作用。
| 13. | 承诺 和意外开支 |
承诺
截至2023年3月31日， 公司的最低合同现金承诺约为6800万美元，主要与节目 以及内容、租赁和其他服务安排有关。这些承诺中的大部分将在2023年开始的五年内支付。
在 中，除了最低合同现金承诺外，公司还有具有可变成本安排的节目和内容协议。 这些未来的成本取决于许多因素，很难预测，但是，这些成本可能很大。
法律 诉讼
在 的正常业务过程中，为了促进服务和产品交易，公司向某些方面提供赔偿。公司 已同意使某些当事方免受因违反陈述或契约或因知识产权 财产侵权或其他针对特定方提出的索赔而造成的损失。其中一些协议限制了提出赔偿 索赔的时间和索赔金额。此外，公司已与其高管 和董事签订了赔偿协议，其章程包含对其代理人的类似赔偿义务。
此外， 公司与其客户和合作伙伴的许多协议都要求公司就针对他们的某些知识产权 侵权索赔向他们提供赔偿，这将增加为此类索赔进行辩护的成本，如果对任何此类索赔作出不利裁决，我们可能需要支付巨额的 损害赔偿。由于禁令或其他原因，客户和合作伙伴可以停止使用公司的服务 和技术，这可能会导致收入损失并对业务产生不利影响。
由于每份特定协议涉及独特的 事实和情况， 无法合理估计这些赔偿协议下的最大潜在金额。截至2023年3月31日和2022年12月31日，没有任何可能或合理可能的物质赔偿 索赔。
截至2023年3月31日 ，Rumble 已收到多项索赔的通知，包括 (1) 针对公司及其股东之一的诉讼 寻求各种救济，包括撤销与公司的股票赎回销售协议或据称价值 4.19亿美元的赔偿，(2) 针对公司的专利侵权诉讼，(3) 指控违反视频的假定集体诉讼 美国佛罗里达州中区地方法院的《隐私保护法》和 (4) 指控 的诉讼要求当股东批准了与公司 de-SPAC 交易有关的 Rumble 章程的某些 修正案时，公司使用了投票程序，违反了《特拉华州通用公司法》第 242 (b) (2) 条。
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| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 13. | 承诺 和意外开支（续） |
公司正在为索赔进行辩护，并认为需要向原告付款的可能性很小。
| 14. | 金融 工具风险 |
信用 和集中风险
信贷 风险是指金融工具的一方因未能履行 债务而给另一方造成财务损失的风险。公司面临信用风险，原因是客户或金融工具 的交易对手可能违约其财务义务，或者集中与同一交易对手进行的交易。可能使公司面临信用风险集中的金融 工具包括现金、现金等价物、有价证券 和应收账款。
公司的现金、现金等价物和有价证券存放在其居住国的信誉良好的银行中，管理层认为 损失的风险微乎其微。
如果客户违约， 公司将面临信用风险。应收账款按发票金额入账， 不承担利息，也不需要抵押品。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，一位客户分别占9,168,526美元和1,170,057美元，占收入的52％和29％。截至2023年3月31日，一位客户占应收账款的58％（2022年12月 31日-66％），该应收账款是在2023年4月收取的。
截至2023年3月31日， 的信贷损失备抵额为零（2022年12月31日——零美元）。
| 15. | 相关 方交易 |
公司的关联方包括董事、股东和关键管理人员。
在截至2023年3月31日的三个月中，向关联方支付的薪酬总额为美元
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 公司承担的人事服务关联方费用分别为564,649美元和382,780美元。截至2023年3月31日，人事服务的应付账款为215,636美元（2022年12月31日——174,351美元）。
此外， 公司拥有来自关联方的39万美元（2022年12月31日至39万美元），年利率为0.19％，用于公司 子公司的域名。
在此期间， 没有其他关联方交易。
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| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 16. | 分段 信息 |
关于企业各部门的披露 要求为在简明的 合并中期财务报表中报告运营部门信息制定了标准。这些要求包括为每个分段提供选定的信息。运营部门 被确定为企业的组成部分，其独立的财务信息可供主要 运营决策者在做出有关如何分配资源和评估绩效的决策时进行评估。公司的首席决策者 是其首席执行官。公司及其首席决策者将公司的运营和管理其业务视为一个 运营部门。
以下 按地理区域列出了收入：
| 三个 个月已于 3 月 31 日结束， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
公司按物理位置跟踪资产。长期资产由净资本资产组成，如下所示：
3 月 31， 2022 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
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| Rumble Inc. | |
| 简明合并中期 财务报表附注 | |
| （以美元表示） | |
| （未经审计） |
对于 而言，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
| 17. | 先前发布的财务报表的重新分类 |
前几个时期的某些 金额已在简明合并中期报表中重新分类，以符合本年度的列报方式。 此类重新分类对先前报告的净亏损或股东权益没有影响。
下表总结了重新分类调整对公司截至2022年3月31日的三个月的简明合并中期亏损表 的影响，该报表包含在公司于2022年8月9日向美国证券交易委员会提交的S-4/A 表格注册声明中。
| 正如 之前报道的那样 | 调整 | 由于 已重新分类 | ||||||||||
| 截至三个月的 综合亏损简明合并中期报表： | ||||||||||||
| 2022年3月31日 | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 服务成本（内容、 托管和其他） | ||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||
| 销售和营销 | ( | ) | ||||||||||
| 摊销和折旧 | ||||||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ||||||||||
| 18. | 后续的 事件 |
2023 年 5 月 15 日，公司通过股票交易收购了总部位于美国的私营公司 Callin Corp. 100% 的股权。 公司正在评估和确定转让的对价以及收购的资产和负债的公允价值。
随后 到本季度末，公司签订了额外的节目和内容协议，最低合同现金承诺 为1.02亿美元。从2023年4月开始，这些最低合同现金承诺将在12至24个月内支付。
在 中，根据ASC 855，公司管理层审查了截至2023年5月12日的所有重大事件，除上述披露的事件外，没有其他重要的 后续事件。
18
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和 分析
以下讨论 以及对我们财务状况和经营业绩的分析应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并 中期财务报表和相关附注以及我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的 合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述存在重大差异 。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文确定的 以及标题为 “1A” 的部分中讨论的因素。风险因素” 和 “关于前瞻性 陈述的警示性说明” 包含在本季度报告的其他部分以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的内容。此外，我们的 历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果。金额以 美元表示。除非上下文另有要求，否则本 “管理层对财务 状况和经营业绩的讨论与分析” 中提及的 “我们”、“我们的”、“Rumble” 和 “公司” 是指 Rumble Canada Inc. 及其合并子公司在业务合并之前的业务和运营，也指业务合并完成后的 Rumble Inc. 及其合并子公司的业务和运营。
概述
我们是一个高增长的视频 共享平台，旨在通过将内容创作者与品牌、发行商、 以及直接与其订阅者和关注者联系来帮助他们管理、分发内容并从中获利。我们的注册办事处是佛罗里达州长船礁墨西哥湾大道444号，34228。我们的 A类普通股和认股权证在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上市，股票代码分别为 “RUM” 和 “RUMBW”。
重大事件和交易
正如先前宣布的那样， 于 2021 年 12 月 1 日，特拉华州的一家公司 CF Acquisition Corp. VI（“CFVI”）和根据加拿大安大略省法律（“Legacy Rumble”）成立的公司 Rumble Inc. 签订了业务合并协议（“商业 组合”）。2022 年 9 月 16 日，CFVI 和 Legacy Rumble 完成了业务 合并协议所设想的业务合并。随着业务合并的完成，CFVI将其名称从CF Acquisition Corp. VI 改为Rumble Inc.，Legacy Rumble将其名称从Rumble Inc.更名为Rumble Canada Inc.。
请参阅公司截至2022年12月31日止年度的年度合并财务报表（“年度 财务报表”）的附注2，重大 事件和交易
收入
我们的收入主要来自广告和许可费 。收入是通过我们自己的或第三方平台提供内容产生的。与过去两年 一样，我们的重点仍然是增加用户和使用消费— 而不是最大限度地提高收入 — 同时继续尝试各种杠杆来增加收入。
广告费是通过投放展示广告和按消息阅读量付费的广告来产生的。展示广告投放在 Rumble 和第三方 发布商网站或移动应用程序上。客户根据交付的曝光量或我们 用户的点击量或购买等操作数量，直接或通过与广告 代理商或经销商的关系为广告付费。当用户通过曝光、点击或 购买与广告互动时，我们会确认展示广告的收入。对于按消息阅读次数计费的广告，客户付费让内容创作者推广其产品或服务，广告收入 将在履行履约义务时予以确认，通常是在消息被阅读时。
19
许可费按每个视频收取 ，或按每月固定费用收取。许可费收入在相关履约义务得到履行后予以确认 ，符合被许可知识产权的性质。
其他收入包括通过公司平台内的小费功能以及某些云、订阅、平台托管和专业 服务赚取的费用 。当用户在平台上给小费时，小费功能产生的费用会被确认。在合同有效期内，云服务和订阅 服务都会随着时间的推移而得到认可。随着时间的推移，与平台托管相关的收入被确认为公司提供平台访问权限的 。专业服务收入对客户具有独立功能，并在提供或获得服务时确认 。
请参阅年度财务报表附注3，重要会计政策摘要 。
开支
支出主要包括 服务成本、一般和行政成本、研发成本、销售和市场营销、财务成本、股票薪酬、 外汇损益以及摊销和折旧。我们持续支出中最重要的部分 是节目和内容、服务提供商成本和人员相关成本。
我们预计 将继续投入大量资源来支持我们的增长，并预计在可预见的将来，以下每类支出的 绝对美元金额都将增加。
服务成本
服务成本包括与获取、支持和托管公司产品相关的成本 。这些成本主要包括：
| ● | 与向获得视频和其他内容 许可的内容提供商付款相关的编程 和内容成本。这些费用是根据产生的收入或 固定金额支付给这些提供商的。在某些情况下，我们会产生与激励 顶级内容创作者推广和加入我们的平台相关的额外费用。 |
| ● | 其他 服务成本包括数据中心和网络等第三方服务提供商成本、与专业服务费用直接相关的 人员成本以及支付给出版商的成本。 |
一般和管理费用
一般和行政 费用主要包括与我们的高管、财务团队和管理员工相关的工资、员工福利和奖金。 它还包括法律和专业费用、商业保险费用、经营租赁成本和其他费用。作为一家上市公司，我们 预计将继续产生与遵守适用的证券和其他法规相关的额外费用，包括审计和 会计费、法律、保险、投资者关系和其他费用。
研究和开发费用
研发 费用主要包括与我们的开发 相关的工资、员工福利、员工奖金和顾问费，用于创建、开发和增强我们的平台。
销售和营销费用
销售和营销费用 主要包括与工资、员工福利、员工奖金、顾问费、与 推广我们的平台/解决方案相关的直接营销成本相关的成本。随着时间的推移，随着我们推广我们的平台， 增加营销活动，发展国内和国际业务以及继续建立品牌知名度，预计销售和营销费用将增加。
20
财务成本
财务成本包括与业务合并和其他融资回合相关的 交易费用。
基于股份的薪酬支出
基于股份的薪酬 费用包括确认股权奖励的费用，例如受特定绩效或服务条件约束 的限制性股票单位和/或股票期权。
外汇收益和损失
外汇收益和 损失涉及以美元以外货币计价的交易的损益，这些交易使用交易当日的 期末汇率或汇率重新计量。
摊销和折旧
摊销和折旧 表示确认运营中使用的资产（包括资本资产和无形资产）在预计使用寿命内的成本。
营业外收入和其他项目
利息收入
利息收入包括我们的现金、现金等价物和有价证券所赚取的利息 。我们投资于高流动性证券，例如货币市场 基金、国库券和定期存款。
合资企业利润份额
合资企业的利润份额包括总部位于美国佛罗里达州的一家名为Liberatio Special Ventures LLC（“Liberatio”）的合资企业的30％会员权益所获得的利润。
认股权证负债公允价值的变化
我们根据ASC 815-40中包含的指导对未偿还的 认股权证进行核算， 实体自有股权中的衍生品和套期保值合约 （“ASC 815-40”），根据该协议，与CFAC Holdings VI, LLC签订的与公开发行、私募配售和远期购买合同 （“FPA”）相关的认股权证不符合权益 分类标准，必须记录为负债。由于这些认股权证符合ASC 815对负债的定义， 衍生品 和套期保值 （“ASC 815”），根据ASC 820中的 指南，它们在初始和每个报告日均按公允价值计量， 公允价值测量 （“ASC 820”），变更期间公允价值的任何后续变化均在 运营声明中得到确认。
所得税回收（支出）
所得税回收（费用） 包括我们的递延所得税资产和当期所得税的变化。
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关键业务指标
为了分析我们的业务业绩， 确定财务预测并帮助制定长期战略计划，我们审查了下述关键业务指标。
每月活跃用户（“MAU”）
我们使用 maUs 作为受众 参与度的衡量标准，以帮助我们了解每月与我们的内容互动的用户数量。MAU 代表 Rumble 每月的网络和应用程序 用户总数，这使我们能够根据第三方 分析提供商 Google 提供的数据计算得出的总用户群，使用公司设置的参数，例如排除在 rumble.com 以外的域上通过 “嵌入式” 视频 访问 Rumble 内容的用户。自我们首次开始公开报告 MAU 统计数据以来，我们就一直在使用 Google Analytics，由此产生的 数据尚未经过独立验证。由于用户在给定的测量期内从网络和应用程序访问 Rumble 内容，结果数据中可能会出现轻微的重叠；但是，鉴于我们认为这种轻微的重叠无关紧要， 我们不会单独跟踪或报告与 MAU 不同的 “独特用户”。MAU 不包括嵌入式视频、某些联网 TV 用户或 Locals 平台的用户。我们也不会单独报告在任何给定 时间段内注册账户的用户数量，这与 MAU 不同。像许多其他主要的社交媒体公司一样，我们依靠大量的付费广告来吸引用户使用我们的平台；但是，我们无法确定此类广告 产生的全部或几乎所有活动都是真实的。垃圾活动，包括虚假和欺诈性用户活动，如果未被发现，可能会不时夸大我们的绩效指标（包括第三方分析提供商报告的 MAU）。我们不断 力求提高我们估算垃圾邮件产生的用户总数的能力，并从 MAU 的计算中排除实质上 可能是垃圾邮件的实质性活动。但是，我们无法成功识别和删除所有垃圾邮件。
2023 年第一季度 mAU 平均为 4,800 万 ，比 2022 年第一季度增长了 17%。这种增长归因于：我们不断增加的 内容、内容创作者和格式库；以及我们作为竞争平台继续审查和取消创作者声音的价值主张。 与 2022 年第三和第四季度相比，MAU 的下降主要是由于：a) 某些受欢迎的创作者在 2023 年第一季度在 Rumble 上的活跃度降低 ；b) 2022 年第四季度的美国中期选举以及随后在 2023 年第一季度新闻和政治放缓 。
22
每月的预计观看分钟数 (“MWPM”)
我们使用估计的 MWPM 作为受众参与度的衡量标准，以帮助我们了解 每月与我们的内容的互动量。估计的 MWPM 代表一个季度内观看 的月平均分钟数，这有助于我们衡量用户参与的强度。估算的 MWPM 基于将实际带宽 消耗量转换为观看分钟数，使用我们的管理层对视频分辨率、质量组合和各种编码参数的最佳估计。 我们根据对 Rumble 平台上创作者和用户行为的观察，不断寻求改进最佳估计， 会根据包括直播在内的新产品功能的引入而发生变化。但是，我们目前在寻求提高测量能力的同时， 从系统的某些方面收集数据的能力有限。这些限制可能会导致难以量化的 错误，尤其是在 Rumble 平台上的直播比例随着时间的推移而增加，直到 我们能够直接测量 MWPM。带宽消耗包括整个 Rumble 平台（网站、应用程序、嵌入式 视频、联网电视等）的视频流量，以及我们管理层认为的名义非视频流量。从2022年第二季度开始 ，我们开始将Locals的部分带宽消耗转移到我们的基础设施。尽管目前这意味着 的消费量并不重要，但我们预计未来几个季度消费量将增加。
据估计，2023年第一季度的平均MWPM为108亿，比2022年第一季度增长3％。这种增长归因于： 我们的内容创作者人数不断增加；我们作为竞争平台继续审查和取消 创作者的声音的价值主张；以及许多新的平台功能。
23
每天上传视频的小时数
我们使用每天上传视频的小时数 作为衡量内容创建的标准，以帮助我们了解每天创建和上传给我们 的内容量。
2023 年第一季度，每 天上传视频的平均时长为 11,181 小时，比 2022 年第一季度增长了 82%。这种增长归因于：我们的内容创作者人数不断增加；我们作为竞争平台的价值主张继续审查和取消创作者的声音； 以及许多新的平台功能。
我们会定期审核，过去调整过 ，将来可能会调整我们计算关键业务指标的流程以提高其准确性， 包括应用新的数据或技术或产品变更，这可能使我们能够识别以前未被发现的 垃圾邮件活动。由于此类调整，我们的关键业务指标可能无法与同期比较。
24
运营结果
下表列出了 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并中期综合亏损表， 列出了这两个时期之间的美元和百分比变化：
| 在截至3月31日的三个月中， | 2023 | 2022 | 方差 ($) | 方差 (%) | ||||||||||||
| 收入 | $ | 17,615,375 | $ | 4,044,765 | $ | 13,570,610 | 336 | % | ||||||||
| 开支 | ||||||||||||||||
| 服务成本（内容、托管和其他） | $ | 26,014,365 | $ | 3,742,570 | $ | 22,271,795 | 595 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 6,900,545 | 1,540,367 | 5,360,178 | 348 | % | |||||||||||
| 研究和开发 | 2,550,561 | 792,332 | 1,758,229 | 222 | % | |||||||||||
| 销售和营销 | 3,297,079 | 810,505 | 2,486,574 | 307 | % | |||||||||||
| 财务成本 | - | 810,817 | (810,817 | ) | (100 | )% | ||||||||||
| 基于股份的薪酬 | 1,800,135 | 16,986 | 1,783,149 | 10,498 | % | |||||||||||
| 外汇损失 | 15,906 | 27,577 | (11,671 | ) | (42 | )% | ||||||||||
| 摊销和折旧 | 681,074 | 225,627 | 455,447 | 202 | % | |||||||||||
| 支出总额 | 41,259,665 | 7,966,781 | 33,292,884 | 418 | % | |||||||||||
| 运营损失 | (23,644,290 | ) | (3,922,016 | ) | (19,722,274 | ) | 503 | % | ||||||||
| 利息收入 | 3,307,927 | 8,698 | 3,299,229 | 37,931 | % | |||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | (8,331,750 | ) | - | (8,331,750 | ) | NM | * | |||||||||
| 合资企业的利润份额 | - | 1,124 | (1,124 | ) | (100 | )% | ||||||||||
| 所得税前亏损 | (28,668,113 | ) | (3,912,194 | ) | (24,755,919 | ) | 633 | % | ||||||||
| 所得税回收（费用） | - | - | - | NM | * | |||||||||||
| 净亏损和综合亏损 | $ | (28,668,113 | ) | $ | (3,912,194 | ) | $ | (24,755,919 | ) | 633 | % | |||||
NM*- 百分比变化没有意义。
收入
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，收入增加了1,360万美元，达到1760万美元，其中1180万美元归因于广告收入的增加，180万美元归因于许可和其他收入的增加。 广告收入的增长是由消费的增加以及为创作者、 出版商和广告商推出的新广告解决方案所推动的，包括房东阅读广告和我们的在线广告管理交易所（“Rumble Advertising 中心” 或 “RAC”），这两者都是我们在 2022 年下半年开始构建和测试的。许可 和其他收入的增加是由我们平台内的小费功能以及某些云服务、订阅、平台托管费用以及 提供的一次性内容所推动的。
服务成本
与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中， 增加了2,230万美元，达到2600万美元。 的增长是由于节目和内容成本增加了2,110万美元，托管费用增加了50万美元，其他服务 成本增加了70万美元。
25
一般和管理费用
与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中，一般和行政开支 增加了540万美元，达到690万美元。增长是由于人员相关成本增加了140万美元，以及其他 管理费用增加了400万美元，其中大部分与上市公司有关，包括会计、法律、投资者关系、保险和其他 管理服务。
研究和开发费用
与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中，研发费用 增加了180万美元，达到260万美元。增长是由于与人员相关的成本增加了130万美元，以及与计算机软件、硬件和其他管理费用有关的成本增加了50万美元 。
销售和营销费用
与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中， 的销售和营销费用增加了250万美元，达到330万美元。 增长是由于人员配备相关和咨询服务成本增加了80万美元，以及其他营销和公共关系活动增加了170万美元 。
财务成本
与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中，财务成本减少了 80万美元至零。下降归因于 交易成本，其中包括与2022年业务合并相关的法律和其他专业费用。
基于股份的薪酬
与截至2022年3月31日的三个月相比，股票薪酬 在截至2023年3月31日的三个月中增加了180万美元，至180万美元， 这是由于某些先前和新授予的限制性股票单位和股票期权的归属。
外汇损失
与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中， 的外汇损失减少了11.7万美元，至15.9万美元。 下降的主要原因是外汇汇率波动降低，因为截至2023年3月31日，我们的大部分现金余额以本位货币 表示。
摊销和折旧
在截至2023年3月31日的三个月中，随着我们继续建设基础设施，与截至2022年3月31日的三个月相比，摊销和折旧 增加了50万美元，达到70万美元。
利息收入
与截至2022年3月31日的三个月相比，在截至2023年3月31日的三个月中， 的利息收入增加了330万美元，达到330万美元。增长 是由于业务合并导致现金、现金等价物和有价证券的余额增加。
合资企业利润份额
在截至2023年3月31日的三个月中，合资 合资企业的利润份额与截至2022年3月31日的三个月相比下降了微不足道。
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认股权证负债公允价值的变化
在截至2023年3月31日的三个月中，认股权证 负债的公允价值变动减少了830万美元，导致亏损830万美元。减少与 发行与公开发行、私募配售和FPA相关的8,050,000份认股权证有关。由于这些认股权证符合ASC 815-40对金融负债的 分类，因此相关的认股权证负债以其公允价值计量，该公允价值在每个报告期根据ASC 820确定。该认股权证负债的公允价值是使用纳斯达克上市的 公司认股权证的公允价值来衡量的（1 级公允价值等级输入）。请参阅年度财务报表附注2 “重大事件和交易” 。
流动性和资本资源
从历史上看，我们主要通过运营活动产生的现金为 运营融资，最近通过融资收益为运营融资。 流动性和资本的主要短期要求是为一般营运资本和资本支出提供资金。
截至2023年3月31日，我们的 现金、现金等价物和有价证券余额为3.263亿美元。现金、现金等价物和有价证券 包括银行存款现金和货币市场基金、国库券和定期存款中的金额。
正如 我们一直指出的那样，我们打算将筹集的资金中的很大一部分用于通过向包括体育联盟在内的有限数量的内容创作者提供经济 激励措施，包括最低保障收入，来收购内容。这种内容获取 策略将使我们能够进入关键内容垂直领域，并在这些垂直领域保护顶级内容创作者，然后再完全获利 能力。我们目前的重点是增加用户和使用消费，并尝试货币化杠杆， 可能无法在短期内最大限度地提高盈利能力，但我们认为从长远来看，这可以为我们的业务做好准备。因此，我们预计这种 策略将要求我们消耗筹集资金的很大一部分。我们迄今为止签署的合同要求公司 在节目和内容方面花费约1.64亿美元。其中，截至2023年3月31日，我们已经签订了协议 ，合同现金承诺的最低金额为6200万美元。在本季度末之后，我们与 签订了额外协议，最低合同现金承诺为1.02亿美元。从2023年开始，这些最低合同现金承诺中有很大一部分将在12至48个月内支付 。除了最低的合同现金承诺外，我们还有具有可变成本安排的节目和内容协议 。这些未来的成本取决于许多因素，很难预测，但是，这些 成本可能很大。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 的简明合并中期现金流量表：
| 截至3月31日的三个月 | 方差 | |||||||||||
| 提供的净现金（用于）： | 2023 | 2022 | ($) | |||||||||
| 经营活动 | $ | (9,979,001 | ) | $ | (3,717,779 | ) | $ | (6,261,222 | ) | |||
| 投资活动 | (1,985,636 | ) | (1,750,949 | ) | (234,687 | ) | ||||||
| 本期现金和现金等价物减少 | (11,964,637 | ) | (5,468,728 | ) | (6,495,909 | ) | ||||||
| 现金和现金等价物，期初 | 337,169,279 | 46,847,375 | 290,321,904 | |||||||||
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 325,204,642 | $ | 41,378,647 | $ | 283,825,995 | ||||||
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经营活动
截至2023年3月31日的三个月中，用于运营 活动的净现金主要包括经某些非现金项目调整后的净亏损，包括 830万美元的认股权证负债公允价值变动和230万美元的股份薪酬，以及营运资金的变化。 与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金有所增加，这主要是由于支出的增加被营运资金的变化部分抵消。
投资活动
截至2023年3月31日的三个月中，用于投资 活动的净现金主要包括购买的200万美元资本资产和无形 资产。与截至2022年3月31日的三个月 相比，截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金有所增加，这主要是由于资本资产和内部使用软件的购买量增加。
季度业绩摘要
最近几个季度的信息如下：
| 2023年3月31日 | 十二月三十一日 2022 | 9月30日 2022 | 6月30日 2022 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 17,615,375 | $ | 19,957,025 | $ | 10,983,182 | $ | 4,399,312 | ||||||||
| 净亏损和综合亏损 | $ | (28,668,113 | ) | $ | (944,668 | ) | $ | (1,858,452 | ) | $ | (4,688,680 | ) | ||||
| 3月31日 2022 | 十二月三十一日 2021 | 9月30日 2021 | 6月30日 2021 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 4,044,765 | $ | 2,939,548 | $ | 2,069,473 | $ | 2,124,879 | ||||||||
| 净亏损和综合亏损 | $ | (3,912,194 | ) | $ | (10,548,573 | ) | $ | (2,624,957 | ) | $ | (315,804 | ) | ||||
关键会计政策和重要管理估计
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“US GAAP”）编制简明合并 中期财务报表。简明合并中期财务报表的编制还要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露的估算和假设 。我们的估计基于 的历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设。实际结果可能与我们管理层的估计存在显著差异。如果我们的估计与实际 业绩之间存在差异，则我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。我们认为 下文讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策将 与涉及我们管理层判断和估计的更重要领域相关。关键会计政策和估算是 我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最重要的政策和估计，因为它们需要我们 做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是由于需要对 本质上不确定的事项的影响进行估计。
我们认为，下述会计 政策涉及很大程度的判断力和复杂性。因此，我们认为这些是帮助充分了解和评估我们的财务状况和经营业绩的最关键 。欲了解更多信息，请参阅本季度 报告其他部分包含的简明合并中期财务报表的附注2 重要会计政策摘要。
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收入
2018 年 1 月 1 日，我们 采用了 ASC Topic 606， 与客户签订合同的收入。为了确定我们确定在 ASC 606 范围内的合同安排 的收入确认，我们执行以下五个步骤：(1) 确定与客户签订的每份合同； (2) 确定合同中的履约义务；(3) 确定交易价格；(4) 将交易 价格分配给合同中的履约义务；(5) 在（或作为）相关履约义务时确认收入满意。 只有在我们有可能收取我们有权获得的对价以换取我们向客户提供的商品或服务时，我们才将五步模式应用于合同。
我们的收入主要来自广告和许可费 。收入是通过我们自己的或第三方平台提供内容产生的。
广告费是通过投放展示广告和按消息阅读量付费的广告来产生的。展示广告投放在 Rumble 和第三方 发布商网站或移动应用程序上。客户直接或通过与广告 代理商或经销商的关系为广告付费，具体取决于交付的曝光量或我们 用户的点击量或购买等操作数量。当用户参与广告时，公司会确认来自展示广告的收入，例如曝光量、点击、 或购买。对于按消息阅读次数计费的广告，客户付费让内容创作者推广其产品或服务， 广告收入在履行履约义务时予以确认，通常是在消息被阅读时。
许可费按每个视频收取 ，或按每月固定费用收取。许可费收入在相关履约义务得到履行后予以确认 ，符合被许可知识产权的性质。
其他收入包括通过公司平台内的小费功能以及某些云、订阅、平台托管和专业 服务赚取的费用 。当用户在平台上给小费时，小费功能产生的费用会被确认。在合同有效期内，云服务和订阅服务 都会随着时间的推移而得到认可。由于公司 提供平台访问权限，因此与平台托管相关的收入会随着时间的推移而得到确认。专业服务收入对客户具有独立功能，并在 提供或获得服务时予以确认。
基于股份的薪酬支出
股票期权
我们使用Black-Scholes期权定价 模型（“BSM”）估算授予员工、顾问委员会成员、董事、高级管理人员和顾问的股票期权的公允价值 。股票期权的授予日期公允价值在必要服务期内按直线 认列为基于股份的薪酬支出。没收行为在发生时予以核算。
BSM 在估算股票奖励的公允价值时考虑了多个变量 和假设。这些变量包括：
普通股的公允价值：由于 Legacy Rumble A类普通股（下文也称为 “Rumble的普通股”）在业务合并结束之前未公开交易 ，因此我们使用ASC 820公允价值层次结构中定义的三级输入估算了2019、2020年和2021年普通股的公允价值。我们的董事会考虑了几个客观和主观因素来确定 普通股的公允价值，详见”普通股估值” 下面。业务合并收盘后 Rumble A 类普通股的公允价值根据公司 A 类普通股截至计量之日的纳斯达克收盘价确定。
预期期限： 预期期限代表我们的股票奖励预计未兑现的时期，被确定为期权的合同期限 。
预期波动率：由于 我们的普通股交易历史有限，因此预期波动率源自我们行业内几家上市公司的平均历史股票波动率 ，我们认为这些公司在相当于股票期权授予的预期 期限内与我们的业务相当。
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无风险利率： 无风险利率基于美国国债零息票发行的隐含收益率，剩余期限等同于预期期限 。
预期股息：我们 在我们的历史上没有支付过任何股息，也不会在期权有效期内支付任何股息，因此，我们估计 的股息收益率为零。
普通股估值
在 商业合并收盘之前，鉴于我们的普通股缺乏公开交易市场，根据美国注册会计师协会 的《作为补偿发行的私人控股公司股权证券的估值》， 我们的董事会根据合理的判断并考虑了许多 的客观和主观因素，确定了对普通股公允价值的最佳估计。这些因素包括：
| ● | 我们进行最近几轮股权融资的估值； |
| ● | 同期第三方对我们普通股的估值； |
| ● | 我们或其他持有人通过正常交易向外部投资者出售普通股的交易价格； |
| ● | 我们的财务状况、经营业绩和资本资源； |
| ● | 行业展望； |
| ● | 考虑到授予的期权反映了私人公司中流动性不足的证券的权利； |
| ● | 可比公司的估值； |
| ● | 我们的普通股缺乏适销性； |
| ● | 在当前市场条件下发生流动性事件的可能性，例如首次公开募股或出售我们； |
| ● | 我们业务的历史和性质、行业趋势和竞争环境；以及 |
| ● | 总体经济前景，包括经济增长、通货膨胀、失业、利率环境和 全球经济趋势。 |
我们的董事会通过首先确定我们业务的企业价值，然后使用企业价值推导普通股的每股价值 来确定普通股的公允价值。
我们 业务的企业价值是通过考虑多个因素估算的，包括使用市场方法的估计。市场方法是根据类似业务领域中上市的可比上市公司的预计价值估算的 。除了上述 市场方针外，我们的董事会还考虑了最近的公平交易，例如估值日之前最接近的一轮股权 融资。
在确定了我们的企业 价值后，将企业价值分配给我们各个类别的股份，同时考虑与每个股票类别相关的不同 权利，包括清算优先权、股份优先权和转换权。通过这种分配归因于普通股的 价值决定了我们普通股的每股价值。BSM 实施的期权定价 方法将各类证券（普通股、优先股、认股权证和期权）持有人的权利视为公司任何价值超过一系列临界点的看涨期权 期权。突破点的价值是通过审查优先股的清算 优先权（包括任何系列优先股的优先权）、优先股 的参与权（包括此类参与的任何上限）以及认股权证和期权的行使价计算得出的。
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这些方法的应用 涉及使用高度复杂和主观的估计、判断和假设，例如与折扣率、 市场倍数、可比公司的选择以及未来可能发生的事件概率有关的估计、判断和假设。任何或所有 估计值和假设的变化或这些假设之间的关系会影响我们截至每个估值日的估值，并可能对普通股的估值产生重大影响。
对于业务合并 完成后的估值，我们的董事会根据授予之日公布的A类普通股收盘价 确定每股标的A类普通股的公允价值。
认股证
公司在业务合并收盘后为购买A类普通股而发行的 认股权证的计量基于衡量之日公司认股权证的纳斯达克收盘价 。在商业合并收盘之前 为购买 Legacy Rumble 普通股而发行的认股权证是被归类为股票的独立金融工具，使用 BSM 期权定价 模型进行衡量，其中包括与行使价、标的普通股公允价值、无风险利息 利率、预期期限、预期波动率和预期股息收益率相关的假设，这些假设都与我们的股票期权相同 详见上文”股票薪酬费用”部分。由于未兑现的认股权证（在业务合并收盘 之前）也受绩效条件的约束，管理层评估了在每个报告日满足业绩条件 的可能性。作为业务合并的一部分，这些Legacy Rumble认股权证被兑换为公司14,153,048股 的A类普通股，面值为731,281美元。
新的会计公告
请参阅我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并中期财务报表附注2， 重要会计政策摘要。
乔布斯法案会计选举
根据《就业法案》的定义，我们是一家新兴成长型公司 。根据乔布斯法案，新兴成长型公司可以推迟采用新的或经修订的会计准则 ，直到这些准则适用于私营公司。我们打算选择根据私人 公司的采用时间表采用新的或修订的会计准则。因此，我们采用新的或经修订的会计准则的时间将与非新兴成长型公司或已选择不使用此类延长的过渡期的其他 上市公司不同，我们的财务 报表可能无法与遵守此类新或经修订的会计准则的上市公司的财务报表相提并论。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为我们持续业务运营的一部分，我们面临某些 市场风险。
信用风险
我们的现金、现金等价物、有价证券和应收账款面临信用风险 。我们将现金、现金等价物和有价证券 存放在信用状况较高的金融机构中，并将多余的现金存入货币市场基金、国库券和存款。如果客户违约，我们 将面临应收账款的信用风险。我们根据惯常的付款 条款向客户开具账单，并审查客户的信用。开具发票和付款到期日之间的期限并不重要。我们收入的很大一部分 归因于与一位客户的服务协议。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，一个 客户分别占920万美元和120万美元，分别占收入的52％和29％。截至2023年3月31日，一位客户占我们应收账款的58％（2022年12月31日——66％），该应收账款是在2023年4月收取的。
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利率风险
我们的现金、现金等价物和有价证券面临利息 利率风险。截至2023年3月31日，我们拥有3.263亿美元的现金、现金等价物和有售 证券，包括对货币市场基金、国库券和定期存款的投资，其公允市值将受到总体利率水平变化的影响。但是，由于我们的投资期限短且风险较低 ，利率立即变动10％不会对我们的 现金、现金等价物和有价证券的公允市场价值产生实质性影响。
第 4 项。控制和程序
对披露的评估 控制和程序
截至本季度报告所涉期末，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，我们的 管理层审查和评估了我们的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券 交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据本次审查和评估 ，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至目前，我们的披露 控制和程序有效确保了我们在根据《交易所 法案》提交或提交的报告中要求的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告；（ii）累积 并传达给管理层，包括我们的负责人执行官和首席财务官，视情况允许及时 关于要求披露的决定。
财务报告内部 控制措施的变化
在本季度报告所涉期间， 我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们正在参与正常业务活动过程中产生的各种法律诉讼，例如版权侵权 和因用户上传的内容而产生的侵权索赔、专利侵权索赔、违约索赔、政府要求、基于消费者保护或隐私法的假定 集体诉讼以及其他事项。在此类问题中可能收回的款项可能受保险范围的约束。
2022 年 1 月 27 日，我们收到 通知，称科斯迈尔投资公司（“KII”）在安大略省高等法院 对 Rumble 和 Pavlovski 先生提起诉讼，指控他们与 KII 于 2020 年 8 月赎回 Rumble 股份的决定有关 的欺诈性虚假陈述。2022 年 6 月 3 日，我们提交了答辩书，KII 于 2022 年 6 月 15 日提交了答辩状。该案仍在调查中。 KII 正在寻求撤销此类赎回，这样，撤销后，KII 将拥有 Rumble 已发行和流通股份 的 20%，或者换句话说，赎回股份价值4.190亿美元 （基于业务合并中 Rumble 股票的价值）的损失以及其他赔偿包括惩罚性赔偿 和费用。该案仍在调查中。尽管我们认为这些指控毫无根据，并打算大力防范 ，但此类索赔的结果或影响尚不确定，除其他外，可能导致损害赔偿和/或裁定律师 的费用或开支。
2021 年 1 月，我们在美国加利福尼亚北区地方法院对谷歌提起 反垄断诉讼，指控谷歌 在搜索引擎结果和手机市场上非法给予其 YouTube 平台优于 Rumble 的优势。2021 年 6 月， 谷歌提出了驳回诉讼的部分动议和罢工动议；2022 年 7 月，法院驳回了谷歌的动议。 病例目前正在发现中，审判定于 2024 年 11 月 4 日进行。
2022 年 8 月，我们收到了非执业实体 Interactive Content Engines LLC（“ICE”）向美国佛罗里达州中区地方法院提起的专利侵权诉讼的通知 。2022 年 10 月 5 日，我们对 ICE 的投诉和反诉 提交了答复，声称所主张的专利不侵权且无效。法院已安排在2023年5月31日举行索赔解释听证会。 尽管我们认为侵权指控毫无根据，并打算大力进行辩护，但此类诉讼的结果或影响 尚不确定，除其他外，可能导致损害赔偿和/或裁定律师费或开支。
2022 年 10 月，我们收到了 通知，称美国佛罗里达州中区联邦地区 法院提起了一起假定集体诉讼，指控违反《视频隐私保护法》。2023 年 3 月 13 日，法院驳回了我们驳回诉讼的动议。尽管我们认为 这些指控毫无根据，并打算对其进行有力辩护，但诉讼的结果或影响尚不确定，除其他外， 可能导致损害赔偿和/或裁定律师费或开支。
2022 年 12 月 1 日，我们与共同原告 Eugene Volokh 一起向美国纽约南区地方法院提起诉讼，阻止纽约州《社交媒体法》的执行 。2023 年 2 月 14 日，法院批准了我们的初步禁令动议，停止了该法律的执行 ；2023 年 3 月 13 日，纽约总检察长向美国第二巡回上诉法院 提交了一份通知，表示她打算对该裁决提出上诉。
2023 年 2 月 17 日，我们根据第 8 条第 8 条向大法官法院提交了一份请愿书。C. §205 或《特拉华州通用公司法》（以下简称 “请愿书”）第 205 条 旨在解决我们最近持股引发的法定股本方面的潜在不确定性 Garfield 诉 Boxed, Inc.，2022 WL 17959766（Del.Ch。2022 年 12 月 27 日）。大法官于2023年3月6日批准了我们的申请，并于当天根据第8 Del下达了 命令。C. §205 (1) 宣布我们目前的公司注册证书（“ 公司注册证书”），包括其申报和生效，有效期追溯至 2022 年 9 月 15 日向特拉华州国务卿办公室提交 的日期，以及由此生效的所有修正案；(2) 命令我们在请愿书中描述的证券（和证券发行）以及依据 当前公司注册证书的有效性发行的任何其他证券均为经验证并宣布生效，每项均自最初的签发日期起生效。 我们收到了关于请愿书主题的诉讼请求，由于请愿书获得批准 ，我们现在认为该请求没有实际意义。
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第 1A 项。风险因素。
除下文所述外， 截至2022年12月31日止年度的 10-K 表年度报告中 “风险因素” 标题下描述的风险因素没有重大变化。您应仔细考虑其中 中描述的风险、不确定性和警示声明，以及本10-Q表季度报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中的其他披露。任何此类的 风险和不确定性，以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们已经提出 并打算继续为内容创作者加入我们平台提供激励措施，包括经济激励， 这些安排通常涉及固定付款义务，这些义务不取决于适用内容 创作者产生的实际收入或绩效指标，而是通常基于我们对该创作者的模拟财务预测，如果不满足，可能会对 我们的财务业绩、运营业绩和流动性产生不利影响。
我们的用户群和用户参与度 的增长直接由我们平台上提供的内容驱动。作为我们先前宣布的战略的一部分，我们打算使用我们筹集的资金中的很大一部分 ，通过向包括体育联盟在内的有限数量的内容创作者提供经济激励，包括最低保障收入 来收购内容。该内容获取策略旨在使我们能够进入 关键内容垂直领域，并在我们具备全面的获利能力之前保护这些垂直领域的顶级内容创作者。我们目前的 重点是增加用户和使用消费，并尝试货币化杠杆，从短期来看，这可能无法最大限度地提高盈利能力，但我们认为从长远来看，这可以为我们的业务做好准备。我们迄今为止签署的合同要求公司在节目和内容方面花费大约 1.64亿美元。其中，截至2023年3月31日，我们已经签订协议， 的最低合同现金承诺为6200万美元。在本季度末之后，我们签订了额外协议，最低 合同现金承诺为1.02亿美元。从2023年开始，这些最低合同现金承诺中有很大一部分将在12至 48 个月内支付。除了最低的合同现金承诺外，我们还有具有可变成本安排的节目和内容协议 。这些未来的成本取决于许多因素，很难预测，但是，这些 成本可能很大。如果我们与任何此类创作者相关的收入和/或用户增长假设不符合我们的 预期，我们的财务业绩、运营业绩和流动性可能会受到负面影响，因为未能实现这些 预期预计不会减少我们对任何此类创作者的固定付款义务。
与我们运营所在的 法律和监管环境相关的风险
我们可能会受新颁布的限制互联网内容的法律和法规的约束。
加拿大的C-11法案， 也被称为《在线流媒体法》，将赋予加拿大监管机构对互联网上所有 视听内容（包括像我们这样的平台上的内容）的监管权力。最近颁布的《在线直播法》很可能 限制了互联网上的言论和艺术表达自由，这反过来又可能抑制像 Rumble 这样的替代和非传统 平台相对于传统媒体出版商和内容审核更为严格的现有技术平台的发展。 美国的几个州也颁布了监管在线内容的立法。例如，旨在对社交媒体公司实施监管的纽约州社交媒体法 最近被法院禁止，但目前正在上诉。 此外，犹他州和阿肯色州最近颁布了立法，限制未成年人在未经 父母同意的情况下使用在线平台的能力。这些法律 的影响以及遵守这些法律的成本可能会对我们的业务、财务业绩和经营业绩产生负面影响。
第 2 项。未注册出售股权证券 和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。 优先证券违约。
不适用。
第 4 项 矿山安全披露。
不适用。
第 5 项 其他信息。
不适用。
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第 6 项。展品。
以下证物是 作为本季度报告的一部分提交或以引用方式纳入本季度报告中。
| 展品编号 | 描述 | |
| 31.1* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 | |
| 32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
| * | 随函提交 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| RUMBLE INC. | ||
| 日期：2023 年 5 月 15 日 | /s/ 克里斯·帕夫洛夫斯基 | |
| 姓名： | 克里斯·帕夫洛夫斯基 | |
| 标题： | 首席执行官兼董事长 | |
| 日期：2023 年 5 月 15 日 | /s/布兰登·亚历山德罗夫 | |
| 姓名： | 布兰登亚历山德罗夫 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
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