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会员2021-02-280001065280US-GAAP:循环信贷机制成员2021-06-160001065280US-GAAP:循环信贷机制成员2021-06-170001065280US-GAAP:循环信贷机制成员2021-01-012021-09-300001065280US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率2021-01-012021-09-300001065280US-GAAP:循环信贷机制成员NFLX:联邦基金利率成员2021-01-012021-09-300001065280US-GAAP:循环信贷机制成员NFLX:一个月的Liborrate成员2021-01-012021-09-300001065280US-GAAP:循环信贷机制成员NFLX:一个月的Liborrate成员SRT: 最低成员2021-01-012021-09-300001065280NFLX:当前 ContentLiabilities成员2021-09-300001065280NFLX:非当前内容责任会员2021-09-300001065280NFLX:当前 ContentLiabilities成员2020-12-310001065280NFLX:非当前内容责任会员2020-12-310001065280SRT: 最低成员2021-01-012021-09-300001065280SRT: 最大成员2021-01-012021-09-300001065280SRT: 最低成员2020-01-012020-09-300001065280SRT: 最大成员2020-01-012020-09-3000010652802021-03-310001065280US-GAAP:其他非流动负债成员2021-09-30nflx: 分段0001065280国家:美国2021-09-300001065280国家:美国2020-12-310001065280US-GAAP:非美国会员2021-09-300001065280US-GAAP:非美国会员2020-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年9月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号: 001-35727
Netflix, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | 77-0467272 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 识别码) |
| | | |
100 温彻斯特圈, | 洛斯加托斯, | 加利福尼亚 | 95032 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(408) 540-3700
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | NFLX | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
截至 2021 年 9 月 30 日,有 442,952,194注册人的已发行普通股,面值为0.001美元。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分财务信息 | |
第 1 项。 | 合并财务报表 | |
| | |
| 合并运营报表 | 3 |
| 综合收益综合报表 | 4 |
| 合并现金流量表 | 5 |
| 合并资产负债表 | 6 |
| 股东权益合并报表 | 7 |
| 合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
| 第二部分。其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 35 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 36 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
第 6 项。 | 展品 | 36 |
展品索引 | | 37 |
签名 | | 37 |
NETFLIX, INC.
合并运营报表
(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
收入 | $ | 7,483,467 | | | $ | 6,435,637 | | | $ | 21,988,526 | | | $ | 18,351,614 | |
收入成本 | 4,206,589 | | | 3,867,751 | | | 12,093,108 | | | 11,111,159 | |
市场营销 | 635,948 | | | 527,597 | | | 1,752,433 | | | 1,465,797 | |
技术和开发 | 563,887 | | | 453,802 | | | 1,626,415 | | | 1,342,664 | |
一般和行政 | 321,790 | | | 271,624 | | | 953,831 | | | 800,947 | |
营业收入 | 1,755,253 | | | 1,314,863 | | | 5,562,739 | | | 3,631,047 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (190,429) | | | (197,079) | | | (576,191) | | | (570,313) | |
利息和其他收入(支出) | 96,135 | | | (256,324) | | | 302,702 | | | (367,802) | |
所得税前收入 | 1,660,959 | | | 861,460 | | | 5,289,250 | | | 2,692,932 | |
所得税准备金 | (211,888) | | | (71,484) | | | (780,451) | | | (473,693) | |
净收入 | $ | 1,449,071 | | | $ | 789,976 | | | $ | 4,508,799 | | | $ | 2,219,239 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 3.27 | | | $ | 1.79 | | | $ | 10.18 | | | $ | 5.04 | |
稀释 | $ | 3.19 | | | $ | 1.74 | | | $ | 9.90 | | | $ | 4.89 | |
已发行普通股的加权平均股: | | | | | | | |
基本 | 442,778 | | | 441,526 | | | 443,052 | | | 440,486 | |
稀释 | 454,925 | | | 455,088 | | | 455,230 | | | 453,846 | |
见合并财务报表附注。
NETFLIX, INC.
综合收益综合报表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
净收入 | $ | 1,449,071 | | | $ | 789,976 | | | $ | 4,508,799 | | | $ | 2,219,239 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | (29,610) | | | 32,925 | | | (64,233) | | | 22,374 | |
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 1,419,461 | | | $ | 822,901 | | | $ | 4,444,566 | | | $ | 2,241,613 | |
见合并财务报表附注。
NETFLIX, INC.
合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,449,071 | | | $ | 789,976 | | | $ | 4,508,799 | | | $ | 2,219,239 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | |
对内容资产的补充 | (4,666,237) | | | (2,653,886) | | | (12,047,563) | | | (8,458,943) | |
内容负债的变化 | (29,246) | | | (379,458) | | | (607,494) | | | (228,945) | |
内容资产摊销 | 2,963,051 | | | 2,733,743 | | | 8,489,050 | | | 7,824,287 | |
财产、设备和无形资产的折旧和摊销 | 70,253 | | | 28,589 | | | 144,428 | | | 83,767 | |
股票薪酬支出 | 95,078 | | | 106,357 | | | 303,891 | | | 307,586 | |
外币再计量债务损失(收益) | (136,488) | | | 249,194 | | | (326,744) | | | 275,295 | |
其他非现金物品 | 102,211 | | | 83,851 | | | 282,971 | | | 219,600 | |
递延所得税 | 50,967 | | | (40,277) | | | 261,827 | | | 229,650 | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
其他流动资产 | (95,145) | | | (22,974) | | | (369,073) | | | (147,261) | |
应付账款 | 24,836 | | | 111,677 | | | (40,164) | | | (149,503) | |
应计费用和其他负债 | 269,774 | | | 266,027 | | | 276,241 | | | 374,768 | |
递延收入 | (4,732) | | | 10,941 | | | 64,640 | | | 115,457 | |
其他非流动资产和负债 | (11,014) | | | (19,999) | | | (144,925) | | | (100,248) | |
经营活动提供的净现金 | 82,379 | | | 1,263,761 | | | 795,884 | | | 2,564,749 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | |
购买财产和设备 | (167,327) | | | (109,811) | | | (358,606) | | | (349,567) | |
其他资产的变化 | (21,304) | | | (8,840) | | | (26,919) | | | (9,388) | |
用于投资活动的净现金 | (188,631) | | | (118,651) | | | (385,525) | | | (358,955) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | |
发行债务的收益 | — | | | — | | | — | | | 1,009,464 | |
债务发行成本 | — | | | — | | | — | | | (7,559) | |
偿还债务 | — | | | — | | | (500,000) | | | — | |
发行普通股的收益 | 18,445 | | | 68,665 | | | 86,265 | | | 201,419 | |
回购普通股 | (100,000) | | | — | | | (600,022) | | | — | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (81,555) | | | 68,665 | | | (1,013,757) | | | 1,203,324 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (63,843) | | | 28,459 | | | (82,504) | | | (30,624) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (251,650) | | | 1,242,234 | | | (685,902) | | | 3,378,494 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 7,804,618 | | | 7,180,046 | | | 8,238,870 | | | 5,043,786 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,552,968 | | | $ | 8,422,280 | | | $ | 7,552,968 | | | $ | 8,422,280 | |
见合并财务报表附注。
NETFLIX, INC.
合并资产负债表
(以千计,股票和面值数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 7,526,681 | | | $ | 8,205,550 | |
其他流动资产 | 1,889,106 | | | 1,556,030 | |
流动资产总额 | 9,415,787 | | | 9,761,580 | |
内容资产,净额 | 28,974,045 | | | 25,383,950 | |
财产和设备,净额 | 1,220,114 | | | 960,183 | |
其他非流动资产 | 3,129,911 | | | 3,174,646 | |
总资产 | $ | 42,739,857 | | | $ | 39,280,359 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
当前内容负债 | $ | 4,110,962 | | | $ | 4,429,536 | |
应付账款 | 643,059 | | | 656,183 | |
应计费用和其他负债 | 1,413,120 | | | 1,102,196 | |
递延收入 | 1,182,632 | | | 1,117,992 | |
短期债务 | 699,473 | | | 499,878 | |
流动负债总额 | 8,049,246 | | | 7,805,785 | |
非流动内容负债 | 2,301,026 | | | 2,618,084 | |
长期债务 | 14,793,691 | | | 15,809,095 | |
其他非流动负债 | 2,281,277 | | | 1,982,155 | |
负债总额 | 27,425,240 | | | 28,215,119 | |
承付款和或有开支(注7) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.001面值; 4,990,000,0002021 年 9 月 30 日和 2020 年 12 月 31 日获得授权的股份; 442,952,194和 442,895,261分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和未偿还 | 3,852,531 | | | 3,447,698 | |
按成本计算的库存股 (1,182,410截至2021年9月30日的股票) | (600,022) | | | — | |
累计其他综合收益(亏损) | (19,835) | | | 44,398 | |
留存收益 | 12,081,943 | | | 7,573,144 | |
股东权益总额 | 15,314,617 | | | 11,065,240 | |
负债和股东权益总额 | $ | 42,739,857 | | | $ | 39,280,359 | |
见合并财务报表附注。
NETFLIX, INC.
股东权益合并报表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
股东权益总额,期初余额 | | $ | 13,863,871 | | | $ | 9,334,753 | | | $ | 11,065,240 | | | $ | 7,582,157 | |
| | | | | | | | |
普通股和额外实收资本: | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 3,721,246 | | | $ | 3,127,813 | | | $ | 3,447,698 | | | $ | 2,793,929 | |
行使期权时发行普通股 | | 36,207 | | | 69,312 | | | 100,942 | | | 201,967 | |
股票薪酬支出 | | 95,078 | | | 106,357 | | | 303,891 | | | 307,586 | |
期末余额 | | $ | 3,852,531 | | | $ | 3,303,482 | | | $ | 3,852,531 | | | $ | 3,303,482 | |
| | | | | | | | |
库存股: | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | (500,022) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
回购将作为库存股持有的普通股 | | (100,000) | | | — | | | (600,022) | | | — | |
期末余额 | | $ | (600,022) | | | $ | — | | | $ | (600,022) | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
累计其他综合亏损: | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 9,775 | | | $ | (34,072) | | | $ | 44,398 | | | $ | (23,521) | |
其他综合收益(亏损) | | (29,610) | | | 32,925 | | | (64,233) | | | 22,374 | |
期末余额 | | $ | (19,835) | | | $ | (1,147) | | | $ | (19,835) | | | $ | (1,147) | |
| | | | | | | | |
留存收益: | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 10,632,872 | | | $ | 6,241,012 | | | $ | 7,573,144 | | | $ | 4,811,749 | |
净收入 | | 1,449,071 | | | 789,976 | | | 4,508,799 | | | 2,219,239 | |
期末余额 | | $ | 12,081,943 | | | $ | 7,030,988 | | | $ | 12,081,943 | | | $ | 7,030,988 | |
| | | | | | | | |
股东权益总额,期末余额 | | $ | 15,314,617 | | | $ | 10,333,323 | | | $ | 15,314,617 | | | $ | 10,333,323 | |
见合并财务报表附注。
NETFLIX, INC.
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策的列报基础和摘要
随附的 Netflix, Inc. 及其全资子公司(“公司”)的中期合并财务报表是根据美国(“美国”)普遍接受的会计原则编制的,在所有重大方面与公司于 2021 年 1 月 28 日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的 10-K 表年度报告中适用的会计原则一致。 根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。受此类估算和假设约束的重要项目包括内容资产摊销政策以及所得税资产和负债的确认和衡量。公司的估计基于历史经验以及公司认为在这种情况下合理的其他各种假设。公司定期评估假设、判断和估计。实际结果可能与这些估计值不同。
中期财务信息未经审计,但反映了管理层认为公允列报此处所列信息所必需的所有正常的经常性调整。中期合并财务报表应与公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。中期业绩不一定代表全年的业绩。
与公司截至2020年12月31日的10-K表年度报告中描述的重要会计政策相比,公司的重要会计政策没有重大变化。
最近通过的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2019-12年度会计准则更新(“ASU”), 简化所得税会计(主题 740)。ASU 2019-12 取消了进行期内税收分配、确认投资递延税和计算过渡期所得税的某些例外情况。该指南还简化了特许经营税、导致商誉税基提高的交易以及过渡期内已颁布的税法或税率变更的影响。公司在2021年第一季度采用了ASU 2019-12,该采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
2. 收入确认
公司的主要收入来源是每月的会员费。会员在开始月度会员资格之前向其计费,并在每个月的会员期内按比例确认收入。收入是扣除向成员征收并汇给政府当局的税款后列报的。公司是包括消费电子产品(“CE”)制造商、多渠道视频节目分销商(“MVPD”)、移动运营商和互联网服务提供商(“ISP”)在内的合作伙伴提供服务访问权的所有关系的主体,因为公司保留对向其成员提供的服务的控制权。通常,向合作伙伴支付的款项(例如用于营销的款项)是记入支出的。但是,如果没有提供单独的服务来换取向合作伙伴支付的款项,或者如果会员支付的价格由合作伙伴确定,而且 Netflix 服务(例如,捆绑销售)没有独立的价格,则这些付款被视为收入减少。
下表分别汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月按地区分列的流媒体收入、付费净会员增加和期末付费会员资格:
美国和加拿大 (UCAN)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/已结束三个月 | | 截至/九个月已结束 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| | (以千计) |
收入 | | $ | 3,257,697 | | | $ | 2,933,445 | | | $ | 9,663,312 | | | $ | 8,475,891 | |
新增付费净会员 | | 73 | | | 177 | | | 88 | | | 5,419 | |
期末付费会员 (1) | | 74,024 | | | 73,081 | | | 74,024 | | | 73,081 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲 (EMEA)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/已结束三个月 | | 截至/九个月已结束 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| | (以千计) |
收入 | | $ | 2,432,239 | | | $ | 2,019,083 | | | $ | 7,176,393 | | | $ | 5,635,094 | |
新增付费净会员 | | 1,804 | | | 759 | | | 3,802 | | | 10,464 | |
期末付费会员 (1) | | 70,500 | | | 62,242 | | | 70,500 | | | 62,242 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
拉丁美洲(拉丁美洲)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/已结束三个月 | | 截至/九个月已结束 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| | (以千计) |
收入 | | $ | 915,297 | | | $ | 789,384 | | | $ | 2,612,826 | | | $ | 2,368,205 | |
新增付费净会员 | | 330 | | | 256 | | | 1,451 | | | 4,907 | |
期末付费会员 (1) | | 38,988 | | | 36,324 | | | 38,988 | | | 36,324 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
亚太地区(亚太地区)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/已结束三个月 | | 截至/九个月已结束 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| | (以千计) |
收入 | | $ | 834,002 | | | $ | 634,891 | | | $ | 2,395,896 | | | $ | 1,687,691 | |
新增付费净会员 | | 2,176 | | | 1,012 | | | 4,559 | | | 7,271 | |
期末付费会员 (1) | | 30,051 | | | 23,504 | | | 30,051 | | | 23,504 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | |
(1) 付费会员(也称为付费订阅)定义为在注册后有权获得 Netflix 服务并提供付款方式的会员,且该会员不属于免费试用或公司可能向新会员或重新加入的会员提供的某些其他促销活动。自有效取消之日起,会员资格被取消并不再反映在上述指标中。自愿取消通常在预付费会员资格期结束时生效。由于付款方式失败而导致的非自愿取消将立即生效。会员资格是根据注册时使用的地理位置分配给各地区,该地理位置由公司内部系统确定,这些系统使用行业标准的地理定位技术。 |
美国总收入,包括上表中未报告的DVD收入,为美元3.0十亿和美元9.0截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为十亿美元和美元2.8十亿和美元8.0在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,分别为十亿。DVD 收入为 $44百万和美元140截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和美元59百万和美元185截至2020年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万。
递延收入包括未确认的已计费会员费,以及尚未完全兑换的礼品卡和其他预付费会员资格。截至2021年9月30日,递延收入总额为美元1,183百万,其中绝大多数与账单的会员费有关,预计将在下个月内确认为收入。剩余的递延收入余额与礼品卡和其他预付费会员资格有关,将在兑换后的服务期内确认为收入,预计将在未来12个月内发生。这美元65与余额相比,递延收入增加了百万美元1,118截至2020年12月31日的年度的百万美元是由于会员人数增加和每位付费会员的平均月收入增加而产生的会费增加的结果。
3. 每股收益
每股基本收益是使用该期间普通股已发行股票的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是使用该期间普通股已发行股票的加权平均数计算得出的,如果是摊薄,则使用普通股的潜在已发行股数。普通股的潜在股票由假设行使股票期权后可发行的增量股票组成。 每股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| (以千计,每股数据除外) |
每股基本收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,449,071 | | | $ | 789,976 | | | $ | 4,508,799 | | | $ | 2,219,239 | |
计算中使用的股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数 | 442,778 | | | 441,526 | | | 443,052 | | | 440,486 | |
每股基本收益 | $ | 3.27 | | | $ | 1.79 | | | $ | 10.18 | | | $ | 5.04 | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股收益: | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,449,071 | | | $ | 789,976 | | | $ | 4,508,799 | | | $ | 2,219,239 | |
计算中使用的股份: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数 | 442,778 | | | 441,526 | | | 443,052 | | | 440,486 | |
员工股票期权 | 12,147 | | | 13,562 | | | 12,178 | | | 13,360 | |
加权平均股票数量 | 454,925 | | | 455,088 | | | 455,230 | | | 453,846 | |
摊薄后的每股收益 | $ | 3.19 | | | $ | 1.74 | | | $ | 9.90 | | | $ | 4.89 | |
行使价高于普通股平均市场价格的员工股票期权被排除在摊薄后的计算之外,因为将其纳入本来是反摊薄的。 下表汇总了摊薄计算中排除的潜在普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| (以千计) |
员工股票期权 | 279 | | | 124 | | | 441 | | | 560 | |
4. 现金、现金等价物和限制性现金
下表汇总了公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日 |
| 现金和现金等价物 | | 其他流动资产 | | 非流动资产 | | 总计 |
| (以千计) |
现金 | $ | 4,837,580 | | | $ | 1,980 | | | $ | 24,161 | | | $ | 4,863,721 | |
1 级证券: | | | | | | | |
货币市场基金 | 2,388,562 | | | — | | | 146 | | | 2,388,708 | |
二级证券: | | | | | | | |
外国定期存款 | 300,539 | | | — | | | — | | | 300,539 | |
| | | | | | | |
| $ | 7,526,681 | | | $ | 1,980 | | | $ | 24,307 | | | $ | 7,552,968 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | | 其他流动资产 | | 非流动资产 | | 总计 |
| (以千计) |
现金 | $ | 3,331,860 | | | $ | 1,783 | | | $ | 31,284 | | | $ | 3,364,927 | |
1 级证券: | | | | | | | |
货币市场基金 | 4,573,690 | | | — | | | 253 | | | 4,573,943 | |
二级证券: | | | | | | | |
外国定期存款 | 300,000 | | | — | | | — | | | 300,000 | |
| | | | | | | |
| $ | 8,205,550 | | | $ | 1,783 | | | $ | 31,537 | | | $ | 8,238,870 | |
其他流动资产包括与自保相关的存款的限制性现金。非流动资产包括与信用证协议相关的限制性现金。二级类别中包含的现金等价物的公允价值基于可观察到的输入,例如计量日类似资产的报价;不活跃市场的报价;或其他可以直接或间接观察的投入。
参见注释 6 债务 至合并财务报表,以获取有关公司优先票据公允价值的更多信息。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中,分别没有实质性的已实现收益或亏损。
5. 资产负债表组成部分
内容资产,净值
内容资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千计) |
许可内容,网络 | $ | 13,111,028 | | | $ | 13,747,607 | |
| | | |
制作内容,网络 | | | |
已释放,减去摊销 | 6,093,870 | | | 5,809,681 | |
在生产中 | 8,842,122 | | | 4,827,455 | |
正在开发和预生产中 | 927,025 | | | 999,207 | |
| 15,863,017 | | | 11,636,343 | |
| | | |
内容资产,净额 | $ | 28,974,045 | | | $ | 25,383,950 | |
| | | |
截至 2021 年 9 月 30 日,大约 $5,799百万,美元3,092百万,以及 $1,879百万美元13,111许可内容的百万未摊销成本预计将在未来三年内每年摊销。截至 2021 年 9 月 30 日,大约 $2,393百万,美元1,728百万,以及 $1,023百万美元6,094已发布的制作内容的百万未摊销成本预计将在未来三年内每年摊销。
截至2021年9月30日,应计参与额和剩余金额并不重要。
下表代表内容资产的摊销:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| (以千计) |
许可内容 | $ | 1,965,514 | | | $ | 1,885,259 | |
制作的内容 | 997,537 | | | 848,484 | |
总计 | $ | 2,963,051 | | | $ | 2,733,743 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| (以千计) |
许可内容 | $ | 5,679,398 | | | $ | 5,628,499 | |
制作的内容 | 2,809,652 | | | 2,195,788 | |
总计 | $ | 8,489,050 | | | $ | 7,824,287 | |
财产和设备,净额
不动产和设备及累计折旧包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | |
| | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 预计使用寿命 |
| | (以千计) | | |
土地 | | $ | 57,386 | | | $ | 50,700 | | | |
建筑物 | | 48,060 | | | 42,717 | | | 30年份 |
租赁权改进 | | 808,312 | | | 524,537 | | | 在租赁期限内 |
家具和固定装置 | | 136,076 | | | 110,185 | | | 3年份 |
信息技术 | | 356,953 | | | 283,014 | | | 3年份 |
公务飞机 | | 110,785 | | | 110,629 | | | 8年份 |
机械和设备 | | 33,546 | | | 34,633 | | | 3-5年份 |
基本建设工作正在进行中 | | 262,367 | | | 298,558 | | | |
财产和设备,毛额 | | 1,813,485 | | | 1,454,973 | | | |
减去:累计折旧 | | (593,371) | | | (494,790) | | | |
财产和设备,净额 | | $ | 1,220,114 | | | $ | 960,183 | | | |
租赁
该公司主要签订了房地产的经营租约。经营租赁包含在公司合并资产负债表的 “其他非流动资产” 中,代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。公司支付租赁费的义务包含在公司合并资产负债表上的 “应计费用和其他负债” 和 “其他非流动负债” 中。公司已经签订了各种短期运营租约,主要用于营销广告牌,初始期限为十二个月或更短。这些租赁未记录在公司的合并资产负债表上。所有经营租赁费用均在租赁期内按直线法确认。由于每份租约中隐含的利率不容易确定,因此公司使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。
与公司营业使用权资产和相关经营租赁负债相关的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| (以千计) |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 89,916 | | | $ | 70,917 | |
为换取新的经营租赁债务而获得的使用权资产 | 252,377 | | | 175,901 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| (以千计) |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 251,827 | | | $ | 187,880 | |
为换取新的经营租赁债务而获得的使用权资产 | 485,173 | | | 592,331 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千计) |
经营租赁使用权资产,净额 | $ | 2,249,458 | | | $ | 2,037,726 | |
| | | |
当期经营租赁负债 | 291,128 | | | 256,222 | |
非流动经营租赁负债 | 2,222,316 | | | 1,945,631 | |
经营租赁负债总额 | $ | 2,513,444 | | | $ | 2,201,853 | |
其他流动资产
其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| | (以千计) |
贸易应收账款 | | $ | 782,350 | | | $ | 610,819 | |
预付费用 | | 305,091 | | | 203,042 | |
其他 | | 801,665 | | | 742,169 | |
其他流动资产总额 | | $ | 1,889,106 | | | $ | 1,556,030 | |
6. 债务
截至2021年9月30日,该公司的未偿票据总额为美元15,493百万,净额 $96百万美元的发行成本,到期日各不相同(“票据”)。在未清余额中,$699百万美元,扣除发行成本,在合并资产负债表上被归类为短期债务。截至2020年12月31日,该公司的未偿票据总额为美元16,309百万,净额 $107百万的发行成本。每张票据均按面值发行,是公司的优先无抵押债务。利息每半年按固定利率支付一次。部分未偿票据以外币计价(包括欧元)5,170百万),并在每个资产负债表日期重新计入美元(重新计量收益总额为美元136百万和美元327在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万)。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日公司未偿债务和基于不太活跃市场的报价的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按面值计算的本金 | | | | | | 截至第 2 级公允价值 |
| | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 发行日期 | | 成熟度 | | 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| | (单位:百万) | | | | | | (单位:百万) |
5.375% 优先票据 | | $ | — | | | $ | 500 | | | 2013 年 2 月 | | 2021 年 2 月 | | $ | — | | | $ | 502 | |
5.500% 优先票据 | | 700 | | | 700 | | | 2015 年 2 月 | | 2022 年 2 月 | | 712 | | | 735 | |
5.750% 优先票据 | | 400 | | | 400 | | | 2014 年 2 月 | | 2024 年 3 月 | | 442 | | | 449 | |
5.875% 优先票据 | | 800 | | | 800 | | | 2015 年 2 月 | | 2025 年 2 月 | | 913 | | | 921 | |
3.000% 优先票据 (1) | | 545 | | | 574 | | | 2020 年 4 月 | | 2025 年 6 月 | | 592 | | | 616 | |
3.625% 优先票据 | | 500 | | | 500 | | | 2020 年 4 月 | | 2025 年 6 月 | | 532 | | | 535 | |
4.375% 优先票据 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 2016 年 10 月 | | 2026 年 11 月 | | 1,119 | | | 1,110 | |
3.625% 优先票据 (1) | | 1,506 | | | 1,588 | | | 2017 年 5 月 | | 2027 年 5 月 | | 1,742 | | | 1,776 | |
4.875% 优先票据 | | 1,600 | | | 1,600 | | | 2017 年 10 月 | | 2028 年 4 月 | | 1,844 | | | 1,807 | |
5.875% 优先票据 | | 1,900 | | | 1,900 | | | 2018 年 4 月 | | 2028 年 11 月 | | 2,330 | | | 2,280 | |
4.625% 优先票据 (1) | | 1,274 | | | 1,344 | | | 2018 年 10 月 | | 2029 年 5 月 | | 1,600 | | | 1,630 | |
6.375% 优先票据 | | 800 | | | 800 | | | 2018 年 10 月 | | 2029 年 5 月 | | 1,013 | | | 995 | |
3.875% 优先票据 (1) | | 1,390 | | | 1,466 | | | 2019 年 4 月 | | 2029 年 11 月 | | 1,683 | | | 1,700 | |
5.375% 优先票据 | | 900 | | | 900 | | | 2019 年 4 月 | | 2029 年 11 月 | | 1,092 | | | 1,061 | |
3.625% 优先票据 (1) | | 1,274 | | | 1,344 | | | 2019 年 10 月 | | 2030 年 6 月 | | 1,529 | | | 1,533 | |
4.875% 优先票据 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 2019 年 10 月 | | 2030 年 6 月 | | 1,179 | | | 1,155 | |
| | $ | 15,589 | | | $ | 16,416 | | | | | | | $ | 18,322 | | | $ | 18,805 | |
(1) 以下优先票据的本金以欧元计价: 3.000% 欧元优先票据470百万, 3.625% 欧元优先票据1,300百万, 4.625% 欧元优先票据1,100百万, 3.875% 欧元优先票据1,200百万,以及 3.625% 欧元优先票据1,100百万。
2021 年 2 月,公司在到期时偿还了500百万其本金总额 5.375% 2021年2月到期的优先票据。
公司未偿票据的预计本金和利息支付时间如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千计) |
不到一年 | $ | 1,431,621 | | | $ | 1,264,020 | |
一年后到期,三年后到期 | 1,787,577 | | | 2,136,997 | |
三年后到期,五年后到期 | 3,108,329 | | | 3,614,906 | |
五年后到期 | 14,208,207 | | | 14,841,164 | |
债务总额 | $ | 20,535,734 | | | $ | 21,857,087 | |
每张票据均可在控制权变更后全部或部分偿还,由持有人选择,现金购买价格等于 101本金的百分比加上应计利息。公司可以在到期前全部或部分赎回票据,金额等于票据本金加上应计和未付利息以及适用的保费。除其他条款和条件外,这些票据包括限制公司设立、产生或允许某些留置权;进行售后回租交易;创造、承担、承担或担保公司某些子公司的额外债务;将公司及其子公司的全部或基本全部资产合并或合并,或转让、转让或出租给他人。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司遵守了所有相关契约。
循环信贷额度
2021年6月17日,公司修改了其无抵押循环信贷额度(“循环信贷协议”),除其他外,将到期日从2024年3月29日延长至2026年6月17日,并将融资规模从美元扩大到期日750百万到美元1十亿。循环贷款可以在2026年6月17日之前借入、偿还和再借,届时必须偿还所有借款。公司可以将循环信贷协议下的未来借款收益用于营运资金和一般公司用途。截至2021年9月30日, 不已根据循环信贷协议借款。
循环信贷协议下的借款利息由公司选择(i)等于基准利率(“替代基准利率”)的浮动利率,或(ii)等于调整后的伦敦银行同业拆借利率(“调整后的LIBO利率”)的利率,加上利润率为 0.75%。替代基准利率被定义为(A)《华尔街日报》不时公布的利率中的最大利率,即最优惠利率,(B)联邦基金利率,再加上 0.500%和(C)一个月利息期的调整后LIBO利率,外加 1.00%。调整后的LIBO利率定义为相关利息期内伦敦银行同业拆借的美元存款利率,经法定准备金要求调整,但在任何情况下调整后的LIBO利率均不得低于 0.00每年的百分比。监管金融市场的监管机构宣布,在2021年底之后,他们将不再强迫目前报告用于设定调整后的LIBO利率信息的银行继续提交利率报告,基于美元的调整后LIBO利率的发布预计将于2023年6月30日停止。随着调整后的LIBO利率在贷款市场逐步淘汰,循环信贷协议包含用替代基准利率取代调整后的LIBO利率的惯例条款,包括基于纽约联邦储备银行公布的有担保隔夜融资利率的利率。公司预计,循环信贷协议中规定的这种替代基准利率取代调整后的LIBO利率不会对其流动性或财务状况产生重大影响。
公司还有义务为循环信贷协议的未提取金额支付承诺费,年利率为0.10%。循环信贷协议要求公司遵守某些契约,包括限制或限制公司子公司承担债务的能力以及限制或限制公司及其子公司授予留置权和进行售后回租交易能力的契约;如果是公司或担保人,则合并、合并、清算、解散或出售、转让、租赁或以其他方式处置公司全部或几乎所有资产公司及其子公司作为一个整体。截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司遵守了所有相关契约。
7. 承付款和或有开支
内容
截至2021年9月30日,该公司的股价为美元22.5由美元组成的十亿美元债务4.1十亿美元包含在 “流动内容负债” 中,美元2.3合并资产负债表上十亿美元的 “非流动负债” 和美元16.1数十亿笔未反映在合并资产负债表上的债务,因为它们尚未达到资产确认标准。
截至2020年12月31日,该公司的股价为美元19.2由美元组成的十亿美元债务4.4十亿美元包含在 “流动内容负债” 中,美元2.6合并资产负债表上十亿美元的 “非流动负债” 和美元12.2数十亿笔未反映在合并资产负债表上的债务,因为它们尚未达到资产确认标准。
这些内容义务的预计付款时间如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千计) |
不到一年 | $ | 10,017,405 | | | $ | 8,980,868 | |
一年后到期,三年后到期 | 8,991,781 | | | 7,819,563 | |
三年后到期,五年后到期 | 2,860,871 | | | 1,973,091 | |
五年后到期 | 595,483 | | | 445,308 | |
总内容义务 | $ | 22,465,540 | | | $ | 19,218,830 | |
内容义务包括与内容的获取、许可和制作相关的金额。非美元货币的债务按期末汇率折算成美元。内容制作义务包括创意人才和就业协议下的不可取消的承诺以及其他与制作相关的承诺。收购和许可内容的义务是在公司签订获得未来所有权的协议时产生的。标题可用后,内容负债将记录在合并资产负债表上。某些协议包括未来未知作品的许可义务,截至报告日,其最终数量和/或费用尚无法确定。传统的电影产出协议或某些播出季数未知的电视连续剧许可协议就是此类许可协议的例子。除了已知的最低金额外,公司不包括这些未来游戏的任何估计债务。但是,未知债务预计将很大。
法律诉讼
在正常运营过程中,公司不时面临诉讼事项和索赔,包括与员工关系、商业惯例和专利侵权有关的索赔。诉讼可能代价高昂,并且会干扰正常的业务运营。此外,复杂的法律诉讼的结果难以预测,随着诉讼和相关事件的展开,公司对这些问题的看法将来可能会发生变化。公司在发生时收取律师费。在既有可能产生负债又可以合理估计损失金额的情况下,公司会记录或有损失准备金。任何法律事项的不利结果,如果是实质性的,都可能对公司的运营或其财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响。
公司参与了此处未列出的诉讼事宜,但目前不认为这些事项是个人或总体上的。随着诉讼和相关事件的展开,公司对未上市事项的看法将来可能会发生变化。
赔偿
在正常业务过程中,公司已签订合同安排,同意就某些事项向业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿,包括但不限于因公司违反此类协议和第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。在这种情况下,付款可能以另一方根据特定合同规定的程序提出索赔为条件。
公司在这些协议下的义务可能在时间或金额方面受到限制,在某些情况下,公司可能会向第三方追索某些款项。此外,公司还与其董事和某些高管签订了赔偿协议,除其他外,该协议将要求公司赔偿他们因担任董事或高级职员的身份或服务而可能产生的某些负债。此类义务的条款各不相同。
由于公司义务的条件性以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况,无法合理估计这些协议或类似协议下的最大潜在付款金额。 没有与这些赔偿义务有关的应计金额已计入随附的合并财务报表。
8. 股东权益
股票期权计划
2020年6月,公司股东批准了2020年股票计划,该计划于2020年3月由公司董事会通过,但须经股东批准。2020年股票计划是2011年股票计划的继任者,规定向员工授予激励性股票期权,向员工、董事和顾问授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位。
与公司股票期权计划相关的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未偿期权 |
| 股份 可用 为了格兰特 | | 的数量 股份 | | 加权- 平均值 行使价格 (每股) |
截至2020年12月31日的余额 | 21,702,085 | | | 18,676,810 | | | $ | 170.23 | |
已授予 | (1,217,273) | | | 1,217,273 | | | 531.34 |
已锻炼 | — | | | (1,239,343) | | | 81.47 | |
已过期 | — | | | (5,343) | | | 32.57 | |
截至2021年9月30日的余额 | 20,484,812 | | | 18,649,397 | | | $ | 199.74 | |
自2021年9月30日起已归属和可行使 | | | 18,649,397 | | | $ | 199.74 | |
截至2021年9月30日,公司未偿还股票期权的总内在价值为美元7,657百万并代表如果所有期权持有人在2021年第三季度的最后一个交易日行使期权,则期权持有人本应获得的税前内在价值(公司在2021年第三季度最后一个交易日的收盘价与行使价之间的差额乘以价内期权数量)。该金额根据公司普通股的公允市场价值而变化。上表中包含的截至2021年9月30日公司未偿还股票期权的加权平均剩余合同期限为 5.27年份。
与期权行使相关的金额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| (以千计) |
行使期权的总内在价值 | $ | 263,507 | | | $ | 321,859 | | | $ | 581,817 | | | $ | 1,067,241 | |
从行使期权中获得的现金 | 18,445 | | | 68,665 | | | 86,265 | | | 201,419 | |
股票薪酬
授予的股票期权可全部行使 十年合同期限与就业状况无关。 下表汇总了使用格子二项模型和估值数据对期权授予进行估值的假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
预期波动率 | 34 | % | | 45 | % | | 34% - 41% | | 37% - 45% |
无风险利率 | 1.37 | % | | 0.67 | % | | 1.08% - 1.62% | | 0.67% - 1.71% |
次优运动因子 | 3.85 | | | 3.62 | | | 3.81 - 3.85 | | 3.34 - 3.62 |
加权平均公允价值(每股) | $ | 240 | | | $ | 264 | | | $ | 250 | | | $ | 205 | |
股票薪酬支出总额(千美元) | $ | 95,078 | | | $ | 106,357 | | | $ | 303,891 | | | $ | 307,586 | |
所得税对准备金的总影响(以千计) | $ | 21,443 | | | $ | 24,292 | | | $ | 68,354 | | | $ | 68,435 | |
公司在确定次优行使系数时会考虑多个因素,包括历史和估计的期权行使行为。
该公司仅根据隐含波动率计算预期波动率。该公司认为,其普通股公开交易期权的隐含波动率更能反映市场状况,鉴于期权交易量一直很高,可以合理地预计,与普通股的历史波动率相比,可以更好地衡量预期波动率。
在对根据公司员工股票期权计划发行的股票进行估值时,公司的无风险利率基于美国财政部零息票发行,其条款与期权的合同条款相似。公司预计在可预见的将来不会支付任何现金分红,因此预期的股息收益率为零在期权估值模型中。公司不使用归属后的终止率,因为期权在授予之日已全部归属。
股票回购
2021 年 3 月,公司董事会批准回购高达 $5其十亿股普通股,没有到期日期。股票回购可以通过根据《交易法》第10b-18条进行公开市场回购,包括使用旨在符合《交易法》第10b5-1条资格的交易计划、私下谈判的交易、加速股票回购计划、大宗购买或其他类似的购买技术,以及管理层认为适当的金额。公司没有义务回购任何特定数量的股票,回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素,包括公司的股价、总体经济、商业和市场状况以及另类投资机会。公司可随时停止回购其普通股,恕不另行通知。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,公司回购了 180,845和 1,182,410分别为股份,总金额为美元100百万和美元600分别为百万。截至2021年9月30日,美元4.4还有十亿美元可供回购。公司回购的股票在交易结算时入账。截至2021年9月30日,没有未结算的股票回购。收购股份所产生的直接成本包含在股票的总成本中。
9. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 |
| | (以千计,百分比除外) |
所得税准备金 | | $ | 211,888 | | | $ | 71,484 | | | $ | 780,451 | | | $ | 473,693 | |
有效税率 | | 13 | % | | 8 | % | | 15 | % | | 18 | % |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率不同,这主要是由于《减税和就业法》的国际条款的影响以及对股票薪酬的超额税收优惠的认可。截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率不同,这主要是由于确认了股票薪酬的超额税收优惠,但截至2020年6月30日的季度为加州研究与开发(“研发”)信贷设立的估值补贴部分抵消。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月有效税率有所提高,主要是由于截至2021年9月30日的税前收入增加,与股票薪酬相关的超额税收优惠按百分比计算。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的九个月有效税率下降的主要原因是截至2020年6月30日的季度对加州研发信贷设立了估值补贴,但被截至2021年9月30日与股票薪酬相关的超额税收优惠明显减少所抵消。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,公司确认了与股票薪酬的超额税收优惠相关的离散税收优惠57百万和美元123分别为百万美元,而截至2020年9月30日的三个月和九个月为美元66百万和美元223分别是百万。
未确认的税收优惠总额为美元172百万和美元140截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为百万人。未确认的税收优惠总额如果被公司确认,将减少约美元108百万美元用于所得税准备金,从而对公司的有效税率产生了有利影响。截至2021年9月30日,未确认的税收优惠总额为美元39百万美元被归类为 “其他非流动负债” 和美元133百万美元作为递延所得税资产的减少额,递延所得税资产在合并资产负债表中被归类为 “其他非流动资产”。公司在合并运营报表的 “所得税准备金” 和合并资产负债表中的 “其他非流动负债” 中包括与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。在报告的任何期限内,公司 “所得税准备金” 中包含的利息和罚款都不是实质性的。
递延所得税资产 $325百万和美元589截至2021年9月30日和2020年12月31日,百万美元分别在合并资产负债表上被归类为 “其他非流动资产”。在评估其实现递延所得税净资产的能力时,公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括其过去的经营业绩和对未来市场增长的预测、预测的收益、未来的应纳税所得额以及谨慎可行的税收筹划策略。该公司的估值补贴为美元350百万和美元250截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别为百万人。估值补贴与加州研发抵免和公司预计不会实现的某些外国税收属性有关。
公司提交美国联邦、州和外国纳税申报表。该公司目前正在接受美国国税局2016年至2018年的审查,并将在2019年和2020年接受审查。2015 年至 2020 年的州纳税申报表需要接受各州税务机关的审查。该公司没有正在进行重大的外国司法管辖区审计。2015 年至 2020 年通常仍需接受外国税务机关的审查。
鉴于当前考试的潜在结果,以及当前审查对诉讼时效可能到期的影响,未确认的税收优惠的平衡在未来可能发生重大变化是合理的
十二个月。目前,无法估计对未确认的税收优惠余额进行合理可能的调整范围。
10. 细分和地理信息
该公司的运作是 一运营部门。公司的首席运营决策者(“CODM”)是其联席首席执行官,负责审查合并提交的财务信息,以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。
美国总收入为美元3.0十亿和美元9.0截至2021年9月30日的三个月和九个月分别为十亿美元和美元2.8十亿和美元8.0在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,分别为十亿。参见注释 2 收入确认了解有关按地区划分的直播收入的更多信息。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司的长期有形资产以及合并资产负债表上确认的公司经营租赁使用权资产的位置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 |
| (以千计) |
美国 | $ | 2,546,867 | | | $ | 2,224,891 | |
国际 | 922,705 | | | 773,018 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:我们的核心战略;我们未来的财务业绩,包括对收入、递延收入、营业收入和利润率、净收益、支出和盈利能力的预期;流动性,包括我们的资本资源充足性、现有设施的充足性、运营活动提供的(用于)的净现金、融资来源的渠道和自由现金流;资本配置策略,包括任何股票回购;季节性;外国影响汇率波动;终止LIBO利率的影响;未来的监管变化及其对我们业务的影响;价格变动和测试;最近通过的会计声明的影响;内容资产相关变化的会计处理;会员增长,包括内容和定价变化对会员增长的影响;合作伙伴关系;会员观看模式;分红;未来的合同义务,包括未知的内容义务和付款时间;我们的全球内容和营销投资,包括对原创节目的投资;内容摊销;税收支出;未确认的税收优惠;递延所得税资产;我们有效管理变革和增长的能力;以及冠状病毒(COVID-19)疫情的影响和我们的应对措施。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述中包含的结果和事件存在重大差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于我们在2021年1月28日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2020年12月31日的10-K表年度报告中讨论的因素,尤其是第一部分第IA项 “风险因素” 标题下讨论的风险因素。
除非法律要求,否则我们没有义务修改或公开发布对本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述的任何修订。
投资者和其他人应注意,我们使用我们的投资者关系网站向投资者公布重要的财务信息(ir.netflix.net)、美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播。我们使用这些渠道以及社交媒体和博客与我们的会员和公众就我们的公司、我们的服务和其他问题进行沟通。我们在社交媒体和博客上发布的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上列出的社交媒体渠道和博客上发布的信息。
概述
我们是世界领先的娱乐服务公司之一,在190多个国家拥有约2.14亿付费流媒体会员,享受各种类型和语言的电视剧、纪录片和故事片。会员可以随时随地在任何联网屏幕上随心所欲地观看。会员可以播放、暂停和继续观看,所有这些都无需广告。此外,我们继续在美国(“美国”)提供 DVD-by-Mail 服务。
我们是提供流媒体娱乐的先驱,于 2007 年推出了我们的流媒体服务。自推出以来,我们已经为联网屏幕开发了一个生态系统,并增加了越来越多的内容,使消费者能够直接在联网屏幕上享受娱乐。由于这些努力,我们看到消费者对流媒体娱乐交付的接受度和兴趣与日俱增。
我们的核心战略是在营业利润率目标的范围内在全球范围内发展我们的流媒体会员业务。我们正在通过扩展内容来不断改善会员体验,重点是让我们的会员感到愉悦并吸引新会员的节目组合。此外,我们正在不断改进我们的用户界面,并将我们的流媒体服务扩展到更多的联网屏幕。我们的会员可以下载精选的标题进行离线观看。
我们的会员增长呈现出季节性模式,反映了消费者购买联网屏幕时以及何时倾向于增加观看次数的变化。从历史上看,第一和第四季度(十月至三月)是我们最大的直播会员增长幅度。此外,我们的会员增长可能会受到我们的内容发布时间表和定价变更的影响。
运营结果
以下是我们的合并业绩亮点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至/已结束三个月 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
财务业绩: | | | | | | | |
直播收入 | $ | 7,439,235 | | | $ | 6,376,803 | | | $ | 1,062,432 | | | 17 | % |
DVD 收入 | 44,232 | | | 58,834 | | | (14,602) | | | (25) | % |
总收入 | $ | 7,483,467 | | | $ | 6,435,637 | | | $ | 1,047,830 | | | 16 | % |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,755,253 | | | $ | 1,314,863 | | | $ | 440,390 | | | 33 | % |
营业利润率 | 23.5 | % | | 20.4 | % | | 3.1 | % | | 15 | % |
| | | | | | | |
全球直播会员: | | | | | | | |
新增付费净会员 | 4,383 | | | 2,204 | | | 2,179 | | | 99 | % |
期末付费会员 | 213,563 | | | 195,151 | | | 18,412 | | | 9 | % |
平均付费会员 | 211,372 | | | 194,049 | | | 17,323 | | | 9 | % |
每个付费会员的平均月收入 | $ | 11.73 | | | $ | 10.95 | | | $ | 0.78 | | | 7 | % |
与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的合并收入增长了16%。我们合并收入的增长是由于平均付费会员人数增长了9%,每位付费会员的平均月收入增长了7%。每位付费会员平均月收入的增加是我们的价格变动和外汇汇率的有利波动造成的。
营业利润率的增加主要是由于内容摊销的增长速度较慢,而由于COVID-19 疫情导致内容发布延迟,收入增长了16%。
COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩的全部影响将取决于我们可能无法准确预测的许多不断变化的因素。更多详情,请参阅我们截至2020年12月31日的10-K表年度报告中的第一部分第1A项:“风险因素”。尽管在大多数情况下,我们的大多数员工已经并将继续花费大量时间在家工作,但我们已经实施了分阶段返回办公室的措施,这些办公室与COVID相关的限制已经放宽。尽管我们的大部分制作已经恢复,但我们的某些制作继续受到干扰,我们的第三方内容供应商的制作也是如此。我们的其他合作伙伴的运营也同样受到干扰,包括那些我们用于运营以及内容开发、制作和后期制作的合作伙伴。结果,疫情已经并将继续影响我们制作内容的能力,这反过来又导致某些内容发布的延迟。疫情因地域而异,政府为遏制 COVID-19 或减缓其传播而采取的措施,包括关闭所有不被视为 “必要” 的企业、将居民隔离在家中或居住地以及保持社交距离的命令,继续有效,或者可能被撤销、修改或恢复。我们预计,这些行动和由 COVID-19 引发的全球健康危机,包括任何复发,将继续对全球商业活动产生负面影响。我们将继续积极监控局势,并可能根据联邦、州、地方或外国当局的要求或我们认为符合员工、客户、合作伙伴的最大利益的进一步行动来改变我们的业务运营
股东们。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响,包括对我们的客户、供应商或供应商的影响,或者对我们的财务业绩的影响。
直播收入
我们的收入来自与向会员提供流媒体内容相关的服务的月度会员费。我们提供各种流媒体会员计划,其价格因国家/地区和计划功能而异。截至 2021 年 9 月 30 日,我们的付费计划定价从相当于每月 3 美元到 24 美元不等。我们预计,我们在每个国家/地区的会员计划价格可能会不时发生变化,我们可能会测试其他计划和价格变化。
下表汇总了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内按地区划分的直播收入和其他流媒体会员信息。
美国和加拿大 (UCAN)
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/已结束三个月 | | 改变 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| | (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
收入 | | $ | 3,257,697 | | | $ | 2,933,445 | | | $ | 324,252 | | | 11 | % |
新增付费净会员 | | 73 | | | 177 | | | (104) | | | (59) | % |
期末付费会员 | | 74,024 | | | 73,081 | | | 943 | | | 1 | % |
平均付费会员 | | 73,988 | | | 72,993 | | | 995 | | | 1 | % |
每个付费会员的平均月收入 | | $ | 14.68 | | | $ | 13.40 | | | $ | 1.28 | | | 10 | % |
持续的货币变化 (1) | | | | | | | | 9 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/九个月已结束 | | 改变 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| | (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
收入 | | $ | 9,663,312 | | | $ | 8,475,891 | | | $ | 1,187,421 | | | 14 | % |
新增付费净会员 | | 88 | | | 5,419 | | | (5,331) | | | (98) | % |
期末付费会员 | | 74,024 | | | 73,081 | | | 943 | | | 1 | % |
平均付费会员 | | 74,105 | | | 71,082 | | | 3,023 | | | 4 | % |
每个付费会员的平均月收入 | | $ | 14.49 | | | $ | 13.25 | | | $ | 1.24 | | | 9 | % |
持续的货币变化 (1) | | | | | | | | 9 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲 (EMEA)
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/已结束三个月 | | 改变 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| | (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
收入 | | $ | 2,432,239 | | | $ | 2,019,083 | | | $ | 413,156 | | | 20 | % |
新增付费净会员 | | 1,804 | | | 759 | | | 1,045 | | | 138 | % |
期末付费会员 | | 70,500 | | | 62,242 | | | 8,258 | | | 13 | % |
平均付费会员 | | 69,598 | | | 61,863 | | | 7,735 | | | 13 | % |
每个付费会员的平均月收入 | | $ | 11.65 | | | $ | 10.88 | | | $ | 0.77 | | | 7 | % |
持续的货币变化 (1) | | | | | | | | 3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/九个月已结束 | | 改变 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| | (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
收入 | | $ | 7,176,393 | | | $ | 5,635,094 | | | $ | 1,541,299 | | | 27 | % |
新增付费净会员 | | 3,802 | | | 10,464 | | | (6,662) | | | (64) | % |
期末付费会员 | | 70,500 | | | 62,242 | | | 8,258 | | | 13 | % |
平均付费会员 | | 68,601 | | | 59,076 | | | 9,525 | | | 16 | % |
每个付费会员的平均月收入 | | $ | 11.62 | | | $ | 10.60 | | | $ | 1.02 | | | 10 | % |
持续的货币变化 (1) | | | | | | | | 3 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
拉丁美洲(拉丁美洲)
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/已结束三个月 | | 改变 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| | (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
收入 | | $ | 915,297 | | | $ | 789,384 | | | $ | 125,913 | | | 16 | % |
新增付费净会员 | | 330 | | | 256 | | | 74 | | | 29 | % |
期末付费会员 | | 38,988 | | | 36,324 | | | 2,664 | | | 7 | % |
平均付费会员 | | 38,823 | | | 36,196 | | | 2,627 | | | 7 | % |
每个付费会员的平均月收入 | | $ | 7.86 | | | $ | 7.27 | | | $ | 0.59 | | | 8 | % |
持续的货币变化 (1) | | | | | | | | 8 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/九个月已结束 | | 改变 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| | (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
收入 | | $ | 2,612,826 | | | $ | 2,368,205 | | | $ | 244,621 | | | 10 | % |
新增付费净会员 | | 1,451 | | | 4,907 | | | (3,456) | | | (70) | % |
期末付费会员 | | 38,988 | | | 36,324 | | | 2,664 | | | 7 | % |
平均付费会员 | | 38,272 | | | 34,752 | | | 3,520 | | | 10 | % |
每个付费会员的平均月收入 | | $ | 7.59 | | | $ | 7.57 | | | $ | 0.02 | | | — | % |
持续的货币变化 (1) | | | | | | | | 5 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
亚太地区(亚太地区)
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/已结束三个月 | | 改变 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| | (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
收入 | | $ | 834,002 | | | $ | 634,891 | | | $ | 199,111 | | | 31 | % |
新增付费净会员 | | 2,176 | | | 1,012 | | | 1,164 | | | 115 | % |
期末付费会员 | | 30,051 | | | 23,504 | | | 6,547 | | | 28 | % |
平均付费会员 | | 28,963 | | | 22,998 | | | 5,965 | | | 26 | % |
每个付费会员的平均月收入 | | $ | 9.60 | | | $ | 9.20 | | | $ | 0.40 | | | 4 | % |
持续的货币变化 (1) | | | | | | | | 2 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至/九个月已结束 | | 改变 |
| | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| | (以千计,每位会员的收入和百分比除外) |
收入 | | $ | 2,395,896 | | | $ | 1,687,691 | | | $ | 708,205 | | | 42 | % |
新增付费净会员 | | 4,559 | | | 7,271 | | | (2,712) | | | (37) | % |
期末付费会员 | | 30,051 | | | 23,504 | | | 6,547 | | | 28 | % |
平均付费会员 | | 27,500 | | | 20,732 | | | 6,768 | | | 33 | % |
每个付费会员的平均月收入 | | $ | 9.68 | | | $ | 9.05 | | | $ | 0.63 | | | 7 | % |
持续的货币变化 (1) | | | | | | | | 2 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 我们认为,恒定的货币信息有助于分析每位付费会员平均月收入的潜在趋势。为了排除外汇汇率波动对每位付费会员平均月收入的影响,我们估算了本期收入,假设外汇汇率与上一年度相应月份的汇率保持不变。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,如果外汇汇率与截至2020年9月30日的三个月和九个月保持不变,我们的收入将减少约1.28亿美元,减少4.85亿美元。
收入成本
内容资产的摊销占收入成本的大部分。与内容的收购、许可和制作相关的费用(例如工资和相关人员开支、与获得我们内容所含音乐版权相关的成本、与人才的总体协议、与制作相关的杂项成本以及参与和剩余成本)、流媒体交付成本和其他运营成本构成了收入成本的剩余部分。我们已经建立了自己的全球内容交付网络(“Open Connect”),以帮助我们通过互联网将大量内容高效地传输给我们的会员。因此,交付费用包括与Open Connect相关的设备成本、工资和相关人员费用以及与通过互联网交付内容相关的所有第三方成本,例如云计算成本。其他运营成本包括客户服务和付款手续费,包括我们向综合支付合作伙伴支付的费用,以及向会员提供我们的内容所产生的其他费用。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| (以千计,百分比除外) |
收入成本 | $ | 4,206,589 | | $ | 3,867,751 | | $ | 338,838 | | | 9 | % |
占收入的百分比 | 56 | % | | 60 | % | | | | |
收入成本的增加主要是由于与我们的现有和新内容(包括更多独家和原创节目)相关的内容摊销增加了2.29亿美元。其他收入成本增加了1.1亿美元,这主要是由于我们的内容制作活动的持续增长,以及我们不断增长的会员群推动的支付手续费增加。收入成本占收入的百分比从60%下降到56%,这主要是由于 COVID-19 疫情导致的内容发布延迟,导致内容摊销的增长速度低于收入的增长。
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| (以千计,百分比除外) |
收入成本 | $ | 12,093,108 | | | $ | 11,111,159 | | | $ | 981,949 | | | 9 | % |
占收入的百分比 | 55 | % | | 61 | % | | | | |
收入成本的增加主要是由于与我们的现有和新内容(包括更多独家和原创节目)相关的内容摊销增加了6.65亿美元。其他收入成本增加了3.17亿美元,这主要是由于我们的内容制作活动的持续增长,以及在不断增长的会员群的推动下,与流媒体交付成本和支付手续费相关的支出增加。与客户服务相关的支出减少了5000万美元,部分抵消了其他收入成本的增加,这主要是由于去年同期 COVID-19 疫情导致的活动增加。收入成本占收入的百分比从61%下降到55%,这主要是由于 COVID-19 疫情导致的内容发布延迟,导致内容摊销的增长速度低于收入的增长。
市场营销
营销费用主要包括广告费用和向我们的营销合作伙伴支付的某些款项,包括消费电子产品(“CE”)制造商、多渠道视频节目分销商(“MVPD”)、移动运营商和互联网服务提供商(“ISP”)。广告费用包括促销活动,例如数字和电视广告。营销费用还包括支持营销活动的人员的工资和相关费用。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| (以千计,百分比除外) |
市场营销 | $ | 635,948 | | | $ | 527,597 | | | $ | 108,351 | | | 21 | % |
占收入的百分比 | 8 | % | | 8 | % | | | | |
营销费用的增加主要是由于广告费用增加了8700万美元。
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| (以千计,百分比除外) |
市场营销 | $ | 1,752,433 | | | $ | 1,465,797 | | | $ | 286,636 | | | 20 | % |
占收入的百分比 | 8 | % | | 8 | % | | | | |
营销费用的增加主要是由于广告费用增加了2.46亿美元。
技术与开发
技术和开发费用包括所有技术人员的工资和相关费用,以及改进我们的服务所产生的其他成本,包括测试、维护和修改我们的用户界面、我们的推荐、销售和流媒体交付技术和基础设施。技术和开发费用还包括与计算机硬件和软件相关的成本。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| (以千计,百分比除外) |
技术和开发 | $ | 563,887 | | | $ | 453,802 | | | $ | 110,085 | | | 24 | % |
占收入的百分比 | 8 | % | | 7 | % | | | | |
技术和开发支出的增加主要是由于人事相关成本增加了9500万美元,这主要是由于平均员工人数的增长以支持我们生产活动的增加以及流媒体服务的持续改进。
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| (以千计,百分比除外) |
技术和开发 | $ | 1,626,415 | | | $ | 1,342,664 | | | $ | 283,751 | | | 21 | % |
占收入的百分比 | 7 | % | | 7 | % | | | | |
技术和开发支出的增加主要是由于人事相关成本增加了2.45亿美元,这主要是由于平均员工人数的增长以支持我们生产活动的增加以及流媒体服务的持续改进。
一般和行政
一般和管理费用包括公司人员的工资和相关费用。一般和管理费用还包括专业费用和其他一般公司费用。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| (以千计,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 321,790 | | | $ | 271,624 | | | $ | 50,166 | | | 18 | % |
占收入的百分比 | 4 | % | | 4 | % | | | | |
一般和管理费用的增加主要是由于人事相关成本增加了4,300万美元,这主要是由于平均员工人数的增长以支持我们制作活动的增加以及流媒体服务的持续改进。
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| (以千计,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 953,831 | | | $ | 800,947 | | | $ | 152,884 | | | 19 | % |
占收入的百分比 | 4 | % | | 4 | % | | | | |
一般和管理费用的增加主要是由于人事相关成本增加了8,800万美元,这主要是由于平均员工人数的增长以支持我们制作活动的增加以及流媒体服务的持续改进。此外,包括承包商和顾问费用在内的第三方支出增加了4,700万美元。
利息支出
利息支出主要包括与我们的未偿债务相关的利息,包括债务发行成本的摊销。参见注释 6 债务在合并财务报表的附注中,以进一步详细了解我们的债务义务。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| | (以千计,百分比除外) |
利息支出 | | $ | 190,429 | | | $ | 197,079 | | | $ | (6,650) | | | (3) | % |
占收入的百分比 | | 3 | % | | 3 | % | | | | |
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 | | 改变 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| | (以千计,百分比除外) |
利息支出 | | $ | 576,191 | | | $ | 570,313 | | | $ | 5,878 | | | 1 | % |
占收入的百分比 | | 3 | % | | 3 | % | | | | |
利息支出主要包括截至2021年9月30日的三个月和九个月的1.86亿美元票据利息和5.63亿美元。与截至2020年9月30日的三个月相比,截至2021年9月30日的三个月的利息支出有所减少,这是由于未偿还的计息票据的平均本金总额较低。与截至2020年9月30日的九个月相比,截至2021年9月30日的九个月中,利息支出有所增加,这是由于未偿还的有息票据的平均本金总额较高。
利息和其他收入(费用)
利息和其他收入(支出)主要包括以外币计价的余额的外汇损益以及现金和现金等价物所得的利息。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| | (以千计,百分比除外) |
利息和其他收入(支出) | | $ | 96,135 | | | $ | (256,324) | | | $ | 352,459 | | | 138 | % |
占收入的百分比 | | 1 | % | | (4) | % | | | | |
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 | | 改变 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| | (以千计,百分比除外) |
利息和其他收入(支出) | | $ | 302,702 | | | $ | (367,802) | | | $ | 670,504 | | | 182 | % |
占收入的百分比 | | 1 | % | | (2) | % | | | | |
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,利息和其他收入(支出)有所增加,这主要是由于外汇收益分别为1.03亿美元和3.01亿美元,而2020年同期的亏损分别为2.58亿美元和3.97亿美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,外汇收益主要由重新计量我们的51.70亿欧元优先票据分别产生的1.36亿美元和3.27亿美元的非现金收益推动,但部分被功能货币以外货币的现金和内容负债状况的重新计量所抵消。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,外汇亏损是由重新计量我们的51.7亿欧元优先票据以及重新计量功能货币以外货币的现金和内容负债状况分别造成的2.49亿美元和2.75亿美元的非现金亏损所致。
所得税准备金
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 改变 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| | (以千计,百分比除外) |
所得税准备金 | | $ | 211,888 | | | $ | 71,484 | | | $ | 140,404 | | 196 | % |
有效税率 | | 13 | % | | 8 | % | | | |
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 | | 改变 |
| | 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| | (以千计,百分比除外) |
所得税准备金 | | $ | 780,451 | | | $ | 473,693 | | | $ | 306,758 | | 65 | % |
有效税率 | | 15 | % | | 18 | % | | | |
截至2021年9月30日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率不同,这主要是由于《减税和就业法》的国际条款的影响以及对股票薪酬的超额税收优惠的认可。
与2020年同期相比,截至2021年9月30日的三个月有效税率有所提高,主要是由于截至2021年9月30日的税前收入增加,与股票薪酬相关的超额税收优惠按百分比计算。与2020年同期相比,截至2021年9月30日的九个月有效税率下降的主要原因是截至2020年6月30日的季度对加州研发信贷设立了估值补贴,但被截至2021年9月30日与股票薪酬相关的超额税收优惠明显减少所抵消。
流动性和资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 十二月三十一日 2020 | | 2021 年 9 月 30 日 vs 2020 年 12 月 31 日 |
| (以千计,百分比除外) |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 7,552,968 | | | $ | 8,238,870 | | | $ | (685,902) | | | (8) | % |
短期和长期债务 | 15,493,164 | | | 16,308,973 | | | (815,809) | | | (5) | % |
在截至2021年9月30日的九个月中,现金、现金等价物和限制性现金减少了6.86亿美元,这主要是由于回购股票和偿还债务,但部分被运营提供的现金所抵消。
扣除债务发行成本后的债务减少了8.16亿美元,这主要是由于我们在2021年2月的5.375%优先票据到期时偿还了5亿美元的本金总额,以及我们对欧元计价票据的重新估值。我们在未来十二个月内到期的未偿票据的本金和利息为14.32亿美元。截至2021年9月30日,尚未根据10亿美元的循环信贷协议借款。参见注释 6债务在我们的合并财务报表附注中。
我们预计,与往年相比,我们未来来自债务市场的资本需求将更加有限。除其他外,我们能否获得这笔或我们可能选择或需要获得的任何额外融资,将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩以及我们寻求融资时资本市场的状况。我们可能无法按照我们可接受的条件获得此类融资,或者根本无法获得此类融资。如果我们通过发行股票或债务证券筹集额外资金,则这些证券的权利、优先权或特权可能优先于普通股的权利,我们的股东可能会受到稀释。
2021 年 3 月,我们的董事会批准回购我们高达 50 亿美元的普通股,没有到期日期。股票回购可以通过根据《交易法》第10b-18条进行公开市场回购,包括使用旨在符合《交易法》第10b5-1条资格的交易计划、私下谈判的交易、加速股票回购计划、大宗购买或其他类似的购买技术,以及管理层认为适当的金额。我们没有义务回购任何特定数量的股票,回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素,包括我们的股价、总体经济、商业和市场状况以及另类投资机会。我们可以随时停止回购普通股,恕不另行通知。截至2021年9月30日,公司已回购了1182,410股普通股,总金额为6亿美元。截至2021年9月30日,仍有44亿美元可供回购。
我们现金的主要用途包括内容的获取、许可和制作、流媒体交付、营销计划和人事相关成本。非原创内容的现金支付条款历来与摊销期一致。与许可内容相比,对原创内容,尤其是我们制作和拥有的内容的投资,需要更多的前期现金。例如,制作成本是在内容创建时支付的,早在内容在服务上线和摊销之前支付。我们预计将继续大幅增加对全球内容的投资,尤其是对原创内容的投资,这将影响我们的流动性。我们目前预计,运营产生的现金流、可用资金和融资来源,包括我们的循环信贷额度,将继续足以满足我们至少未来十二个月的现金需求。
自由现金流
我们将自由现金流定义为(用于)经营活动提供的现金减去不动产和设备的购买以及其他资产的变化。我们认为自由现金流是一项重要的流动性指标,因为它衡量的是给定时期内产生的可用于偿还债务、进行战略收购和投资以及股票回购等某些其他活动的现金量。自由现金流被视为非公认会计准则财务指标,不应与净收益、营业收入、经营活动提供的(用于)的净现金或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性指标分开考虑,也不得作为其替代品。
在评估流动性与经营业绩的关系时,我们将自由现金流与净收入进行了比较,指出主要的经常性差异是内容支付超过摊销、非现金股票薪酬支出、欧元计价债务的非现金再评估收益/亏损以及其他营运资本差异。营运资金差异包括递延收入、超过折旧的财产和设备购买量、税收和未偿债务的半年度利息支付。应缴的会员费通常会很快收取。
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月相比
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| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | 21 年第三季度与 20 年第三季度 |
| (以千计,百分比除外) |
经营活动提供的净现金 | $ | 82,379 | | | $ | 1,263,761 | | | $ | (1,181,382) | | | (93) | % |
用于投资活动的净现金 | (188,631) | | | (118,651) | | | 69,980 | | | 59 | % |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (81,555) | | | 68,665 | | | (150,220) | | | (219) | % |
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自由现金流的非公认会计准则对账: | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 82,379 | | | 1,263,761 | | | (1,181,382) | | | (93) | % |
购买财产和设备 | (167,327) | | | (109,811) | | | 57,516 | | | 52 | % |
其他资产的变化 | (21,304) | | | (8,840) | | | 12,464 | | | 141 | % |
自由现金流 | $ | (106,252) | | | $ | 1,145,110 | | | $ | (1,251,362) | | | (109) | % |
在截至2021年9月30日的三个月中,经营活动提供的净现金减少了11.81亿美元,至8200万美元。运营活动提供的现金减少主要是由对需要更多前期现金支付的内容的投资增加所推动的,但部分被收入的10.48亿美元或16%的增长所抵消。内容资产的支付增加了16.62亿美元,从30.33亿美元增加到46.95亿美元,增长了55%,而内容资产的摊销额增加了2.29亿美元,从27.34亿美元增加到29.63亿美元,增长了8%。内容资产支付的增加主要是由影响上一年度的疫情导致的制作延迟所推动的,这导致某些制作付款的时间转移到了本期。此外,我们还增加了与运营支出增加相关的付款,这主要与增加员工人数有关,以支持我们持续改善流媒体服务和国际扩张。
在截至2021年9月30日的三个月中,用于投资活动的净现金增加了7,000万美元,这主要是由于不动产和设备的购买量增加。
在截至2021年9月30日的三个月中,(用于)融资活动提供的净现金减少了1.5亿美元,这是由于在截至2021年9月30日的三个月中回购了总额为1亿美元的普通股。
在截至2021年9月30日的三个月中,自由现金流比净收入减少了15.55亿美元,这主要是由于内容资产的现金支付超过摊销支出的17.32亿美元以及我们以欧元计价的债务的1.36亿美元非现金重估收益,被2.18亿美元的其他有利营运资金差异和9500万美元的非现金股票薪酬支出部分抵消。
在截至2020年9月30日的三个月中,自由现金流比净收入高出3.55亿美元,这主要是由于3亿美元的有利营运资本差异,以欧元计价的债务的2.49亿美元非现金再计量亏损以及1.06亿美元的非现金股票薪酬支出,部分被内容资产超过摊销支出的3亿美元现金支付所抵消。
截至2021年9月30日的九个月与截至2020年9月30日的九个月相比
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| 九个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 2021 | | 9月30日 2020 | | YTD'21 vs YTD'20 |
| (以千计,百分比除外) |
经营活动提供的净现金 | $ | 795,884 | | | $ | 2,564,749 | | | $ | (1,768,865) | | | (69) | % |
用于投资活动的净现金 | (385,525) | | | (358,955) | | | 26,570 | | | 7 | % |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (1,013,757) | | | 1,203,324 | | | (2,217,081) | | | (184) | % |
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自由现金流的非公认会计准则对账: | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 795,884 | | | 2,564,749 | | | (1,768,865) | | | (69) | % |
购买财产和设备 | (358,606) | | | (349,567) | | | 9,039 | | | 3 | % |
其他资产的变化 | (26,919) | | | (9,388) | | | 17,531 | | | 187 | % |
自由现金流 | $ | 410,359 | | | $ | 2,205,794 | | | $ | (1,795,435) | | | (81) | % |
在截至2021年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金减少了17.69亿美元,至7.96亿美元。运营活动提供的现金减少主要是由对需要更多前期现金支付的内容的投资增加所推动的,但部分被收入的36.37亿美元或20%的增长所抵消。内容资产的支付增加了39.67亿美元,从86.88亿美元增加到126.55亿美元,增长了46%,而内容资产的摊销额增加了6.65亿美元,从78.24亿美元增加到84.89亿美元,增长了8%。内容资产支付的增加主要是由影响上一年度的疫情导致的制作延迟所推动的,这导致某些制作付款的时间转移到了本期。此外,我们还增加了与运营支出增加相关的付款,这主要与增加员工人数有关,以支持我们持续改善流媒体服务和国际扩张。
在截至2021年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金增加了2700万美元,这主要是由于其他资产以及不动产和设备的购买量增加。
在截至2021年9月30日的九个月中,(用于)融资活动提供的净现金减少了22.17亿美元,这是由于在截至2021年9月30日的九个月中没有发行债务,而发行债务的收益为10.02亿美元,扣除截至2020年9月30日的九个月中的800万美元发行成本,加上在截至9月30日的九个月中回购普通股的总额为6亿美元,2021年并在到期时偿还我们5.375%的优先票据的5亿美元本金总额在 2021 年 2 月。
在截至2021年9月30日的九个月中,自由现金流比净收入减少了40.98亿美元,这主要是由于内容资产的现金支付超过摊销支出的41.66亿美元以及我们以欧元计价的债务的3.27亿美元非现金重估收益,部分被3.04亿美元的非现金股票薪酬支出和9100万美元的其他有利营运资本差额所抵消。
在截至2020年9月30日的九个月中,自由现金流比净收入减少了1300万美元,这主要是由于内容资产的8.64亿美元现金支付超过摊销支出,部分被3.08亿美元的非现金股票薪酬支出、以欧元计价债务的2.75亿美元非现金再计量亏损、因立法规定研发信贷年度上限而产生的2.39亿美元递延税非现金估值补贴以及29美元所抵消百万有利的其他营运资金差额。
合同义务
就本表而言,购买商品或服务的合同义务被定义为可执行和具有法律约束力的协议,其中规定了所有重要条款,包括:固定或最低采购数量;固定、最低或可变价格条款;以及交易的大致时间。下文讨论的债务的预计支付时间是根据我们截至2021年9月30日获得的信息估算的。付款时间和实际支付金额可能会有所不同,具体取决于收到货物或服务的时间或某些债务商定金额的变化。下表汇总了我们截至2021年9月30日的合同义务:
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| | 按期到期的付款 |
合同义务(以千计): | | 总计 | | 小于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 超过 5 年 |
内容义务 (1) | | $ | 22,465,540 | | | $ | 10,017,405 | | | $ | 8,991,781 | | | $ | 2,860,871 | | | $ | 595,483 | |
债务 (2) | | 20,535,734 | | | 1,431,621 | | | 1,787,577 | | | 3,108,329 | | | 14,208,207 | |
经营租赁债务 (3) | | 3,275,668 | | | 388,090 | | | 755,782 | | | 715,804 | | | 1,415,992 | |
其他购买义务 (4) | | 2,099,539 | | | 1,726,126 | | | 347,153 | | | 5,345 | | | 20,915 | |
总计 | | $ | 48,376,481 | | | $ | 13,563,242 | | | $ | 11,882,293 | | | $ | 6,690,349 | | | $ | 16,240,597 | |
(1)截至2021年9月30日,内容负债包括合并资产负债表中包含的41亿美元 “流动内容负债” 和23亿美元 “非流动内容负债”,以及161亿美元未反映在合并资产负债表上的债务,因为它们当时不符合确认标准。
内容义务包括与内容的获取、许可和制作相关的金额。内容制作义务包括根据创意人才和就业协议作出的不可取消的承诺以及其他与制作相关的承诺。在我们签订获得未来所有权的协议时,即产生了获取和许可内容的义务。标题可用后,内容负债将记录在合并资产负债表上。某些协议包括未来未知作品的许可义务,截至报告日,其最终数量和/或费用尚无法确定。传统的电影产出协议或某些播出季数未知的电视连续剧许可协议就是此类协议的例子。上面的合同义务表不包括未来未知所有权的任何估计债务,其付款可能从不到一年到超过五年不等。但是,这些未知债务预计将很大,我们认为可能包括未来三年约10亿至40亿美元,其中绝大多数款项的付款预计将在未来十二个月后支付。上述范围是基于管理层的重大判断,实际数额可能有所不同。一旦我们知道了我们将收到的所有权和许可费,我们就会将金额包含在上面的合同义务表中。
(2)债务包括我们的票据,包括本金和利息支付。参见注释 6 债务 详情请见合并财务报表。
(3)经营租赁债务由合并资产负债表上 “应计费用和其他负债” 和 “其他非流动负债” 中包含的经营租赁负债组成,包括估算利息。经营租赁债务还包括因不符合确认标准而未反映在合并资产负债表上的额外债务。参见注释 5 资产负债表组成部分 有关租赁的更多细节,请参阅合并财务报表的附注。
(4)其他购买义务包括所有其他不可取消的合同义务。这些合同主要与收购、流媒体交付和云计算成本,以及我们尚未收到相关服务或商品的其他杂项未结采购订单有关。
截至2021年9月30日,我们的未确认税收优惠总额为1.72亿美元。目前,无法估计对未确认的税收优惠余额进行合理可能的调整范围。
资产负债表外安排
我们不与未合并的实体(例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)进行交易,在这种交易中,我们拥有财务担保、次级留存权益、衍生工具或其他或有安排,这些安排使我们面临重大持续风险、或有负债或向我们提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持的未合并实体的可变权益下的任何其他债务。
赔偿
注释7中列出的信息 承付款和或有开支 标题为 “赔偿” 的合并财务报表以引用方式纳入此处。
关键会计政策与估计
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债数额、合并财务报表当日的或有资产和负债的披露以及报告期间报告的收入和支出金额。美国证券交易委员会将公司的关键会计政策定义为对描述公司财务状况和经营业绩最重要的政策,需要公司做出最困难和最主观的判断。根据这一定义,我们确定了下文所述的关键会计政策和判断。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计值不同。
内容
我们获取、许可和制作内容,包括原创节目,以便让我们的会员无限制地观看视频娱乐。内容许可证收取固定费用,并有特定的可用期限。与摊销费用相比,某些内容许可证和内容制作的付款条款要求更多的前期现金支付。内容付款,包括内容资产的增加和相关负债的变化,在合并现金流量表中归类为 “运营活动提供的(用于)的净现金”。
我们在合并资产负债表上将内容资产(许可和制作的)识别为 “净内容资产”。对于许可内容,我们会将每部作品的费用资本化,并在许可期开始、标题成本已知且标题被接受并可供直播时按负债总额记录相应的负债。对于制作的内容,我们将与制作相关的成本资本化,包括开发成本、直接成本和制作管理费用。参与和剩余部分根据生产成本的摊销计为支出。
根据包括历史和预估观看模式在内的因素,我们将合并运营报表中 “收入成本” 中的内容资产(许可和制作的)摊销,期限为每本书的合同上市期或预计使用期限或十年中较短的时间,从首次上市当月开始。摊销正在加速,因为我们通常预计会有更多的前期收视率,例如由于额外的销售和营销工作,而电影摊销比电视剧摊销的速度更快。平均而言,超过90%的许可或制作的内容资产预计将在首次上市后的四年内摊销。我们会定期审查影响内容资产摊销的因素。我们对这些因素的估计需要管理层进行大量的判断。
我们的商业模式是基于订阅的,而不是在特定标题级别创造收入的模式。内容资产(许可和制作)主要作为一个群体进行货币化,因此,当事件或情况变化表明内容的预期用处发生变化或公允价值可能低于未摊销成本时,将在集团层面进行审查。迄今为止,我们尚未发现任何此类事件或情况变化。如果将来发现此类变化,则这些汇总内容资产将按未摊销成本或公允价值中较低者列报。此外,注销已经或预计将被遗弃的资产的未摊销成本。
所得税
我们使用资产和负债法为我们报告的经营业绩的预期税收后果记录了所得税准备金。递延所得税是通过将适用于未来年度的已颁布的法定税率适用于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的税基之间的差额以及净营业亏损和税收抵免结转之间的差额来确认的。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如有必要,对未来实现不确定的任何税收优惠,可减少递延所得税资产的估值补贴。
尽管我们认为我们的假设、判断和估计是合理的,但税法的变化或我们对税法的解释以及任何税务审计的解决都可能对合并财务报表中提供的所得税金额产生重大影响。
在评估我们全部或部分收回递延所得税资产的能力时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括我们过去的经营业绩,以及我们对未来收益、未来应纳税所得额的预测以及谨慎可行的税收筹划策略。在确定未来应纳税所得额时使用的假设需要做出重大判断,并且与我们在管理基础业务时使用的计划和估计一致。未来几年的实际经营业绩可能与我们目前的假设、判断和估计有所不同。但是,我们认为,合并资产负债表上记录的大部分递延所得税资产最终很可能会变现。我们记录了估值补贴,以将递延所得税资产减少到我们认为更有可能变现的净金额。截至2021年9月30日,3.5亿美元的估值补贴与加州研发抵免和我们预计不会实现的某些外国税收属性有关。
我们没有承认所得税准备金中不确定的税收状况所产生的某些税收优惠。只有在税务机关根据税收状况的技术优点进行审查后,税收状况很有可能得到维持的情况下,我们才会承认税收优惠。然后,财务报表中确认的此类头寸的税收优惠是根据结算时实现的可能性大于50%的最大收益来衡量的。截至2021年9月30日,我们估计未确认的税收优惠总额为1.72亿美元,其中1.08亿美元如果得到确认,将对我们未来的收益产生有利影响。由于任何税务审计结果的不确定性,我们对未确认的税收状况的最终结算额的估计可能会发生变化,实际税收优惠可能与估计有很大差异。参见注释 9 所得税 至合并财务报表以获取有关所得税的更多信息。
最近的会计公告
合并财务报表附注1中标题为 “重要会计政策的列报基础和摘要” 的信息以引用方式纳入此处。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
对于与利率变动相关的金融市场风险,请参阅我们截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分中的第7A项 “市场风险的定量和定性披露”。自2020年12月31日以来,我们的市场风险敞口没有显著变化。
外币风险
截至2021年9月30日的九个月,以美元以外货币计价的收入占合并金额的57%。因此,我们面临与这些货币相关的外币风险,这些货币主要是欧元、英镑、巴西雷亚尔、加元、墨西哥比索、澳元和日元。
因此,汇率的变化,尤其是外币相对于美元的疲软,可能会对我们以美元表示的收入和营业收入产生负面影响。在截至2021年9月30日的九个月中,如果外汇汇率与2020年同期保持一致,我们的收入将减少约4.85亿美元。
由于结算和重新计量以非功能货币计价的货币资产和负债的收益(亏损),我们的净收入也已经并将继续经历波动。在截至2021年9月30日的九个月中,我们确认了3.01亿美元的外汇收益,这主要是由于我们对以欧元计价的优先票据进行了非现金重新计量,但以功能货币以外的货币计价的现金和内容负债的重新计量部分抵消。
此外,截至2021年9月30日的九个月合并现金流量表中披露的汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响减少了8300万美元。
我们不使用外汇合约或衍生品来对冲任何外汇敞口。汇率的波动取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。我们的持续国际扩张增加了我们受汇率波动影响的风险,因此,这种波动可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在联席首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的联席首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本10-Q表季度报告所涵盖期末,我们的披露控制和程序有效地为我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的,并确保此类信息是积累和传达的酌情提交给我们的管理层,包括我们的联席首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层,包括我们的联席首席执行官和首席财务官,不希望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统都存在固有的局限性,任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
注释7中列出的信息 承付款和或有开支 在合并财务报表附注中,标题为 “法律诉讼”,以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
与公司截至2020年12月31日的10-K表年度报告中先前在 “风险因素” 标题下披露的风险因素相比,没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
公司购买股权证券
在截至2021年9月30日的三个月中,股票回购情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 (2) | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (1) | | 根据该计划可能购买的股票的大致美元价值 (1) |
| | | | | | | | (以千计) |
2021年7月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 4,500,000 | |
2021年8月1日至31日 | | 93,000 | | | $ | 524.38 | | | 93,000 | | | $ | 4,451,233 | |
2021年9月1日至30日 | | 87,845 | | | $ | 583.22 | | | 87,845 | | | $ | 4,400,000 | |
总计 | | 180,845 | | | | | 180,845 | | | |
| | |
(1) 2021年3月,公司董事会批准回购高达50亿美元的普通股,没有到期日期。有关股票回购活动的更多信息,请参阅附注 8 股东权益至本季度报告中的合并财务报表。 |
(2) 每股支付的平均价格包括与回购相关的成本。 |
第 6 项。展品
(a) 展品:
请立即查看本10-Q表季度报告签名页后面的附录索引。
展览索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品描述 | | 以引用方式纳入 | | 已归档 在此附上 |
| | | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 重述的公司注册证书 | | 10-Q | | 001-35727 | | 3.1 | | 2015年7月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 经修订和重述的章程 | | 8-K | | 001-35727 | | 3.1 | | 2020年12月18日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1 | | 经修订和重述的高管遣散费和留用激励计划 | | 8-K | | 001-35727 | | 10.1 | | 2021年9月10日 | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.3 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对联席首席执行官和首席财务官进行认证 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | |
101 | | 公司截至2021年9月30日的季度10-Q表季度报告中的以下财务报表,格式为Inline XBRL:(i)合并运营报表,(ii)合并综合收益表,(iii)合并现金流量表,(iv)合并资产负债表,(v)合并股东权益表和(vi)合并财务报表附注,标记为文本块并包含详细标签 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 公司截至2021年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面页,格式为Inline XBRL | | | | | | | | | | X |
* 这些认证不被视为由美国证券交易委员会提交,也不得以提及方式纳入我们根据 1933 年《证券法》或 1934 年《证券交易法》提交的任何文件中,无论在任何文件中使用何种通用公司语言。
† 表示管理合同或补偿计划
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | NETFLIX, INC. |
注明日期: | 2021年10月21日 | 来自: | /s/ 里德·黑斯廷斯 |
| | | 里德·黑斯廷斯 联席首席执行官 (首席执行官) |
| | | |
注明日期: | 2021年10月21日 | 来自: | /s/ 斯宾塞·诺伊曼 |
| | | 斯宾塞·诺伊曼 首席财务官 (首席财务和会计官员) |