美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格：10-K

(标记一)

或

佣金文件编号000-27130

NetApp，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

奥尔森大道3060号,

圣何塞, 加利福尼亚95128

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(408) 822-6000

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：

根据该法第12(G)节登记的证券：

无

用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所界定的知名经验丰富的发行人。是  ☑*☐

如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐    不是  ☑

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☑*☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是  ☑*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☑

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。☐*☑

截至2020年10月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值为$5,651,372,914(以登记人普通股当日纳斯达克全球精选市场报告的收盘价计算)。每位高管、董事以及持有5%或以上已发行普通股的人持有的普通股已被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。这一可能的附属公司地位的确定并不是出于其他目的的决定性确定。

2021年6月2日，223,217,394注册人的普通股有0.001美元的流通股。

以引用方式并入的文件

目录

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关于前瞻性陈述的警示说明

这份Form 10-K年度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(交易法)第21E节的前瞻性陈述。前瞻性陈述是本文件中包含的所有直接或间接提及未来事件或结果的陈述(及其基本假设)，因此本质上不是事实，而只是反映了我们目前对未来的预测。因此，前瞻性陈述通常包括诸如“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“将会”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”或类似的词语，在每种情况下都是指未来的事件或情况。本文档中包括前瞻性陈述在内的非全面主题清单包括：

本文件中包含的所有前瞻性陈述本质上都是不确定的，因为它们是基于管理层对未来事件的当前预期和假设，并受到许多已知和未知风险和不确定性的影响。因此，实际事件和结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致实际结果与本文描述的结果大不相同的因素包括但不限于：

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告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在本文件发表之日发表，并基于我们目前掌握的信息。这些声明并不是对未来业绩的保证。除非法律要求，否则我们不承担在任何前瞻性声明中更新信息的任何义务。由于上述因素以及其他重要因素，实际结果可能与我们的前瞻性陈述有所不同。

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第I部分

项目1.修订业务

概述

NetApp，Inc.(NetApp，WE，或Us)是一家以云为主导、以数据为中心的全球软件公司，建立在丰富的软件创新历史之上。我们将企业级数据服务带到领先的云中，并将云的简单灵活性带入数据中心。我们借助业界领先的 解决方案，帮助组织在公共云和混合云环境中运行要求苛刻的大型工作负载，这些解决方案可跨 Variable 环境和领先的公共云 运行。在加速数字化转型的时代，我们让组织能够用数据引领潮流。我们成立于1992年，总部设在加利福尼亚州圣何塞。在一个技术无处不在并不断改变预期的世界里，数字化转型是大多数组织的首要战略议程。要成功转型，数据必须成为组织的命脉，加快努力创造新的客户体验并抓住创新机会，同时优化运营的成本、规模、速度和灵活性。数字化转型正在推动IT组织为下一个云世界进行面向未来的本地投资，将企业工作负载转移到云上，并不断追求云本地创新的承诺。满足这些要求意味着实现IT转型，以便在多云世界中取得控制并蓬勃发展。这给IT领导者带来了压力，要求他们利用当今的数据财富并利用技术在整个组织中创造价值。

我们的战略是应用我们丰富的以数据为中心的软件创新，使客户能够在混合云世界中蓬勃发展，并构建数据交换矩阵，以加速数据驱动的数字转型。数据交换矩阵简化了跨云和内部部署的数据服务的集成和协调，以加速数字化转型。我们通过使IT能够发现、集成、自动化、优化、保护和保护数据和应用，帮助组织最大限度地利用其云体验--无论是公共云、私有云还是混合云。NetApp为组织的数据交换矩阵提供了所需的全方位功能，使企业能够在正确的时间使用正确的功能将数据和应用程序交付到正确的位置，从而推动创新。

产品、解决方案和服务组合

NetApp提供的软件、系统和云服务允许组织将其应用程序从数据中心运行到云中，无论他们是在云中开发、迁移到云中，还是在本地创建自己的云体验。

公共云服务

NetApp的公共云服务(以前称为“云数据服务”)以基于云的软件和软件即服务(SaaS)的形式提供。我们的企业级解决方案和服务组合使客户能够完全控制和管理云中的存储系统，为主要工作负载使用高性能存储服务，并优化云环境以实现成本和效率。这些解决方案和服务通常在领先的公共云上提供，包括Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Amazon Web Services(AWS)。

公共云服务产品组合可分为四个解决方案领域：

云存储

NetApp云卷将云存储作为客户托管软件或完全托管服务提供，使客户能够选择是在云中完全控制和管理自己的存储系统，还是只选择其性能级别、服务级别协议(SLA)和服务级别目标(SLO)。

借助针对现有NetApp或第三方存储的内置数据传输功能和服务，客户可以安全高效地将数据迁移到云，并可以选择在何处部署主要工作负载，而无需重新设计应用程序或数据库。这些云存储产品在主要的云提供商上均有提供，包括微软(Azure NetApp Files)、谷歌(Google Cloud)和亚马逊(AWS)。对于那些希望管理自己的云存储实施的客户，我们提供Cloud Volume ONTAP，这是一种基于云的数据管理服务，构建在NetApp ONTAP存储软件之上。

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云控制

NetApp云管理器为IT专家和云架构师提供集中控制平面，以管理、监控和自动化混合云环境中的数据，提供NetApp云解决方案和服务的集成体验。

NetApp虚拟桌面服务(VDS)使组织能够通过SaaS提供的虚拟桌面管理全局控制平面部署、管理和优化虚拟桌面环境，该控制平面可作为其云环境的扩展。

云服务和分析

NetApp云洞察是一种基础设施监控工具，使组织能够了解其整个基础设施，并能够跨所有资源(包括公共云和私有数据中心)监控、故障排除和优化成本。

NetApp云同步为具有任何云或内部部署目标的文件系统提供简单、快速且持续的数据迁移和同步服务。

NetApp云合规性，由人工智能算法驱动，具有对数据隐私法规(如一般数据保护法规(GDPR)、加州消费者隐私法案(CCPA)等)的自动控制，使组织能够使其业务应用程序数据、内部数据和云环境为隐私做好准备。

NetApp云分层服务允许客户保留本地高性能全闪存FAS(AFF)和FAS固态硬盘(SSD)存储，并将其与云经济优势相结合。通过利用Azure Blob和Amazon S3对象存储的低成本存储冷数据，组织可以优化其投资。

NetApp SaaS备份服务是一种安全的加密云本地产品，可通过备份和还原产品保护业务关键型Microsoft Office 365数据免受损坏、恶意或意外删除。

NetApp云备份提供无缝且经济高效的备份和恢复功能，以保护和归档云和本地ONTAP数据。

NetApp全局文件缓存是一种基于软件的解决方案，通过将活动数据集缓存到全球分散的办公室，为用户提供快速、安全的数据访问。

云优化

由NetApp提供的Spot提供一系列计算和存储服务，可监控和分析应用程序的需求，并自动优化云资源以满足这些需求。这些云运营服务有助于推动计算和存储的云资源实时优化，在保持SLA和SLO的同时显著节省运营成本。

NetApp的Spot Cloud Analyzer是一个云管理和优化仪表板。它为其他优化云支出的工具提供了一个入口，包括跟踪和监控云支出、识别浪费和潜在的优化点，以及提供可执行的行动项目。

NetApp的Spot Eco自动执行预留实例生命周期管理。通过提供全面的生命周期管理，Eco是一种灵活的预留容量管理服务，允许用户计划、购买和销售预留实例。

NetApp的Spot Ocean为云基础设施容器提供自动化。它持续分析容器如何使用基础设施，并自动扩展计算资源，以最大限度地提高利用率和可用性。

NetApp的Spot Wave允许组织自动执行大数据云环境的基础设施调配、管理和扩展。Wave简化、自动化和优化了在Kubernetes上运行的ApacheSpark的云基础设施。

NetApp提供的Spot Elastigroup简化并自动化在Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Amazon AWS上运行的横向扩展应用程序的云基础架构，将运营团队从基础架构管理负担中解放出来。它持续分析资源使用情况，并提供自动扩展组来优化计算资源，以确保可用性并使用最低成本的计算选项满足资源需求。

NetApp虚拟桌面托管服务(VDMS)将交钥匙虚拟桌面作为托管服务提供给不断扩展的企业。VDMS将完整的桌面即服务(DaaS)解决方案与我们的数据服务基础架构集成在一起，只需按用户收取简单的月费。

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混合云解决方案：

NetApp混合云解决方案是提供本地、私有云和混合云服务的产品组合，旨在通过简化的客户体验与公共云数据服务(例如Microsoft Azure、Google Cloud Platform、AWS)一起运行。

我们的混合云解决方案使客户能够通过云连接存储产品(闪存和磁盘)实现其IT架构的现代化，从而释放为业务转型提供资金所需的资源。此外，它们还可帮助组织简化和自动化虚拟工作负载、加快DevOps进程并构建类似服务提供商的基础设施。

ONTAP是支撑大多数NetApp存储解决方案以及NetApp云存储解决方案的基础软件。借助ONTAP 9，客户可以将其本地NetApp基础设施连接到多个公共云，从而创建数据交换矩阵。ONTAP 9提供了跨最广泛的体系结构(工程系统、软件定义存储(SDS)和云)设计和部署存储环境的灵活性，同时统一了所有体系结构以及SAN和NAS环境的数据管理。

借助ONTAP，客户可以获得业界领先的全面存储效率功能组合。内联式数据压缩、重复数据删除和压缩协同工作，以降低存储成本并最大限度地提高存储的数据量。客户可以通过节省空间的NetApp Snapshot™拷贝、精简资源调配、复制和克隆技术实现成倍的节约。

混合云解决方案产品组合可分为三个解决方案领域：

数据存储解决方案

NetApp全闪存FA(AFF)系列是专为虚拟环境构建的横向扩展平台，将闪存(也称为固态存储磁盘)的低延迟性能与同类最佳的数据管理、内置效率、集成数据保护、多协议支持和无中断操作相结合；云和本地。AFF由ONTAP提供支持，允许客户连接到云以实现更多数据服务、数据分层、缓存和灾难恢复。AFF系列产品组合专为多个市场和性价比考虑而设计，从较小的渠道商业市场产品到大规模的全球企业。

NetApp结构连接存储(Fas)系列 是由NetApp ONTAP提供支持的高容量非结构化、高容量数据存储设备。NetApp FAS存储阵列可为客户提供运行磁盘驱动器(混合闪存或称为四级单元(QLC)的较新、经济高效的闪存)的性能和容量平衡。基于QLC的系统(FAS500f)旨在实现平衡的容量和性能比率。FAS系统经济高效地提供数据保护、安全性和可扩展性。

NetApp FlexPod是一种融合基础设施解决方案。它将服务器(计算)、存储资源和网络交换矩阵结合在一起，为托管应用创建了一个灵活、高效且可扩展的平台。FlexPod平台使用思科验证设计方法，是一个经过预先验证的设计组合，用于应对基于思科统一计算系统和NetApp数据存储解决方案的一流数据中心架构简化部署的挑战。

NetApp E/EF系列专为需要简单、快速且具有企业级可靠性的SAN存储的专用高带宽应用程序而构建。E系列提供混合闪存平台，而EF系列为全闪存。E/EF系列存储设备在SANtricity存储操作系统上运行，专为实时分析、HPC和数据库等对性能敏感的工作负载而设计。

NetApp存储GRID是一种软件定义的对象存储解决方案，适用于大型归档、媒体存储库和Web数据存储。通过使用Amazon Simple Storage Service(S3)等行业标准对象API，在Elementos数据管理存储操作系统上运行的StorageGRID解决方案既作为NetApp品牌的存储解决方案提供，也作为第三方硬件上的软件定义解决方案提供。

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NetApp SolidFire是专为大规模基础架构设计的横向扩展全闪存存储平台。它的主要定位是为 私有云解决方案。SolidFire运行在Elementos数据管理存储操作系统上，允许客户独立于功能管理存储性能，并保证单个存储平台内数千个应用程序的性能。

NetApp人机界面由Elementos数据管理存储操作系统支持，允许独立扩展计算和存储，以一致的性能适应工作负载。通过跨公共、私有和内部部署环境的统一数据协调和集成，组织可以整合工作负载并降低成本。

数据保护 

NetApp SnapCenter备份管理 s软件 旨在为ONTAP存储上托管的数据库和应用程序工作负载提供高性能备份和恢复。该软件通过用于应用程序一致性数据保护和应用程序集成工作流的统一、可扩展平台，简化了备份、恢复和克隆生命周期管理。利用基于存储的数据管理，SnapCenter可提供更高的性能和可用性，并缩短测试和开发时间。

NetApp SnapMirror数据复制 s软件是一种经济高效、易于使用的统一复制解决方案，可在整个数据结构中高速复制数据。SnapMirror为虚拟化提供强大的数据管理功能，保护关键数据，同时提供在位置和存储层(包括云服务提供商)之间移动数据的灵活性。

NetApp锁定数据合规性软件为硬盘和固态硬盘部署提供高性能的基于磁盘的数据持久性。SnapLock有助于提供数据完整性和保留性，使电子记录既不可更改又可快速访问。

NetApp数据可用性服务简化NetApp ONTAP数据的保护和管理，从主存储到辅助存储再到云S3存储。简化的流程编排在保护大量卷的同时提高了备份工作流的性能，从而提高了生产效率、降低了成本并提供了快速的业务洞察时间。

数据管理：

NetApp ONTAP存储管理系统这是NetApp混合云和公共云存储解决方案的基础。ONTAP 9可以部署在AFF、FAS和/或FlexPod系统上。ONTAP 9提供了跨最广泛的体系结构(工程系统、软件定义存储和云)设计和部署存储环境的灵活性，同时统一了所有体系结构以及NAS、SAN和对象环境的数据管理。

NetApp Elementos软件通过横向扩展灵活性、可预测的性能和自动化集成提供敏捷性，以便组织可以构建云来加速新服务。Elementos软件集成到NetApp数据结构中，可为我们客户的私有云实现灵活扩展的创新架构。

NetApp SANtricity 软件是支持和管理NetApp E/EF系列存储阵列的数据管理软件。SANtricity软件提供业界领先的性能、可靠性和易用性。这些功能意味着存储管理员可以进行配置更改、执行维护和扩展存储容量，而不会中断连接主机的I/O。

NetApp主动智商数字顾问使用人工智能提供洞察、指导和操作，因此客户可以轻松提高存储系统的可用性、安全性和性能。这一预测性分析和支持解决方案持续评估遥测数据，利用数以万亿计的实时和历史诊断记录以及已知风险签名，在潜在问题产生业务影响之前发现这些问题。主动智商还可以着眼于整个社区，识别趋势，并提出加强基础设施安全和效率的方法。

OnCommand Insight使组织能够简化复杂的私有云和混合云以及虚拟IT环境的运营管理。Insight是一个单一的解决方案，可实现跨物理和虚拟环境中的网络、存储和服务器的跨域、多供应商资源管理和分析。

OnCommand工作流自动化(WFA)是实现数据结构愿景的软件解决方案。它有助于自动执行存储管理任务，如调配、迁移、停用和克隆存储。WFA使用户能够构建工作流以完成其流程指定的任务。

Containers/Kubernetes Solutions

NetApp Astra是为Kubernetes工作负载构建的完全托管的应用感知型数据管理服务。Astra允许组织保护、恢复和移动在Kubernetes上部署的应用程序，而无需下载、安装、管理或升级软件。

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通过Astra，NetApp将其行业领先的数据管理服务扩展到Kubernetes生态系统。Astra通过关键功能(包括数据保护、远程备份的灾难/数据恢复、简化的应用程序可移植性以及活动克隆的迁移)帮助组织管理云本地应用程序和遗留工作负载。整个应用程序以及它们的数据都可以从一个Kubernetes集群移动到另一个集群，无论这些集群位于何处。

NetApp订阅和许可(Keystone)

NetApp Keystone为混合云环境提供支付解决方案和存储即服务产品组合，以提供更高的敏捷性、财务灵活性和降低的财务风险，以帮助公司实现其业务成果并减少和/或推迟付款。

Keystone简化了混合云数据服务的业务。它提供了灵活的云消费模式，简化了购买、消费和运营NetApp功能的方式。

对于希望在自己的数据中心获得类似云的体验的IT组织，NetApp Keystone订阅服务基于性能层和存储服务类型(数据块、文件或对象)提供类似公共云的体验，可作为客户管理的解决方案或NetApp管理的解决方案提供。对于希望继续购买资本基础设施和资本设备的IT组织，Keystone提供了从根本上简化的体验。我们的效率、性能和可用性保证相结合，可帮助IT组织保护其存储投资。

专业和支持服务

NetApp和我们的合作伙伴服务团队提供评估、设计和实施服务，帮助客户优化其内部、私有云、混合云和/或公共云IT环境。

NetApp战略咨询服务提供高管级别的高接触咨询服务，以帮助组织促进其业务和技术目标的协调。我们久经考验的专业知识可以帮助组织为其企业定义长期数据结构战略和运营模式，并执行IT计划以推动数字转型。

NetApp的专业服务团队帮助组织降低风险并简化解决方案的设计、部署、迁移和集成--内部部署、私有云和混合云以及公共云--以便更快地将新技术的优势带给他们的企业。高技能的服务专家可以提供安全、优化的环境，提供从一开始就预期的一致、高质量的结果。

NetApp托管服务有助于优化您的混合云和内部部署环境中的性能和效率。这些NetApp专家使用我们久经考验的方法和最佳实践管理基础设施，使组织的IT员工能够专注于实现推动业务发展所需的IT转型。

NetApp全球支持组织在任何需要的地方提供系统、流程和人员，以便在复杂和关键的环境中提供持续运营。我们的服务为IT组织提供了设想、部署和运营数据管理解决方案、加快创新并增加终身解决方案价值的适当专业知识。

销售、主要市场和分销渠道

我们在世界上许多国家和地区营销和销售我们的产品和服务。我们的销售工作是围绕客户不断变化的需求进行组织的，我们的营销举措反映了这一重点。NetApp使用多渠道分销策略。我们通过直销队伍和合作伙伴生态系统向最终用户商业客户和服务提供商销售我们的产品、解决方案和服务。我们的营销重点是建立我们的品牌声誉，创造市场知名度，传播客户优势，并为我们的销售队伍和渠道合作伙伴创造需求。

我们多元化的客户群横跨能源、金融服务、政府、科技、互联网、生命科学、医疗保健服务、制造、媒体、娱乐、动画、视频后期制作和电信等行业细分市场和垂直市场。NetApp主要专注于云数据服务、混合云和存储市场。我们设计我们的产品以满足我们广泛的客户群的需求-从大型企业到中型客户。

我们与业界领先的云、基础设施、咨询、应用和经销商合作伙伴建立合作伙伴关系的初衷是为了实现一个目标：客户的成功。全球企业、本地企业和政府设施都希望NetApp和我们的合作伙伴生态系统能够帮助最大限度地实现其IT投资的商业价值。

我们为我们的客户与广泛的合作伙伴合作，包括技术合作伙伴、增值经销商、系统集成商、原始设备制造商、电信服务提供商和分销商。在2021财年，通过间接渠道实现的销售额占我们净收入的77%。我们的全球合作伙伴生态系统对NetApp的增长和成功至关重要。我们正在不断加强现有的合作伙伴关系，并投资于新的合作伙伴关系，以确保我们能够满足客户不断变化的需求。

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自.起4月30日, 2021，我们的全球销售和营销职能包括大约5,400 销售经理代表和技术支持人员。我们在以下地区设有现场销售办事处27 国家。销售给客户Arrow Electronics，Inc.和Tech Data Corporation24%和20本财年分别占我们净收入的1%2021。有关对我们主要客户的销售和应收账款的信息，分部披露，国外运营和可归因于以下方面的净销售额我们的地理区域包括在合并财务报表附注的附注16-分部、地理位置和重要客户信息中.

季节性

从历史上看，我们在本财年的第一季度经历了收入的连续下降，因为销售组织在第四季度收盘率较高后花时间开发新业务，而且对欧洲客户的销售在夏季通常较弱。在我们财年的第二季度，我们历来经历了由政府部门推动的销售增长，与美国联邦政府9月份财年结束的同时，来自欧洲市场的业务也有所增加。在任何给定的季度，我们的大部分收入都来自同一季度的客户订单。客户订单和收入通常遵循季度内季节性模式，加权后到季度末。如果经常性服务和云收入占我们总收入的百分比继续增加，历史上的季节性模式可能会变得不那么明显。

积压

我们根据特定的订单要求和对客户需求的预测来生产产品。订单通常由客户根据需要下达。我们的很大一部分产品是根据标准采购订单销售的，这些订单在发货前可以取消，不会受到惩罚。在某些情况下，采购订单可能会因客户要求的变化而改变产品数量或交货时间。我们业务的特点是需求的季节性和季度内变化性，以及较短的交货期和产品交付时间表。因此，任何给定时间的积压可能都不是未来收入的有意义的指标。

制造业和供应链

我们已将制造业务外包给位于田纳西州孟菲斯、加利福尼亚州弗里蒙特、加利福尼亚州圣何塞、德克萨斯州圣安东尼奥、墨西哥瓜达拉哈拉、荷兰史基浦机场、匈牙利科马罗姆和齐佐伊瓦罗斯、无锡和天津、台湾桃园市和新加坡的第三方。这些业务包括材料采购、商品管理、零部件工程、测试工程、制造工程、产品组装、产品保证、质量控制、最终测试和全球物流。我们依赖有限数量的供应商提供材料，以及生产某些子组件和成品系统的几个关键分包商。我们努力让多家供应商有资格在可能的情况下提供关键零部件，并在多个地点生产我们的产品，以降低我们的供应链风险。我们的战略一直是与我们的供应商发展密切的关系，最大限度地交换关键信息，促进联合质量计划的实施。我们将使用合同制造商来生产主要部件和最终的系统配置。这种制造战略最大限度地减少了资本投资和管理费用，同时为快速扩张创造了灵活性。

我们通过了国际标准化组织9001：2015年和国际标准化组织14001：2015年认证标准。自2015年1月以来，我们一直根据美国海关和边境保护局(CBP)的反恐怖主义海关贸易伙伴关系(CTPAT)计划获得二级认证。

研究与开发

我们的研发团队提供创新，帮助客户实现IT环境的现代化，并充分利用云。我们的研发结构使我们能够协调和加快我们的战略和路线图在产品组中的执行。我们利用我们在云和混合云解决方案方面的人才和共享知识产权来保持对不断变化的市场条件的敏捷性。我们的研发重点是帮助客户利用公共云和多云解决方案的力量，实现现代数据管理应用程序和服务，并实现简单的内部云体验。我们从头开始设计我们的产品和服务时考虑到了云连接，包括分层、灾难恢复、复制、突发和迁移。

我们在世界各地开展研发活动。2021财年、2020财年和2019财年的研发总支出分别为8.81亿美元、8.47亿美元和8.27亿美元。这些费用主要包括开展产品开发活动所产生的人员和相关费用。虽然我们的许多产品是在内部开发的，但我们也会在适当的时候通过业务合并或从第三方获得许可来获得技术。我们相信，技术领先对我们的成功至关重要，我们希望继续投入大量资源进行研究和开发。

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竞争

我们所在的行业在硬件、软件和相关服务产品方面都有快速的技术进步。云、数字转型和人工智能计划正在推动客户和解决方案需求的变化。

在我们所服务的市场上，我们与许多公司竞争。我们的混合云解决方案主要与传统IT和存储供应商竞争。一些公司提供广泛的产品、解决方案和服务，而另一些公司提供的存储和数据管理产品、解决方案或服务则较为有限。此外，公共云提供商将存储作为一种运营费用提供给客户，这与客户通过资本支出获得的更传统的存储产品展开了竞争。我们都通过我们的公共云软件和服务与云提供商合作并与之竞争。我们很少看到传统供应商在云中竞争。

我们在业务的所有领域都面临着持续的产品和价格竞争，包括来自品牌产品和非专利产品的竞争。

我们现有的和潜在的竞争对手可能会在他们之间或与第三方建立合作关系，包括我们的一些合作伙伴。可能会出现新的竞争者或竞争者之间的联盟，从而进一步增加竞争压力。

我们认为我们的软件创新、云集成和技术合作伙伴关系对于我们的竞争优势至关重要。我们相信，我们的竞争优势还包括我们与全球客户和合作伙伴建立的关系的性质。我们努力通过我们的产品、服务和支持服务，在我们与客户和合作伙伴的每一次互动中提供卓越的体验，使我们能够在客户购买之前、期间和之后为他们提供全方位的专业知识。

专有权

我们通常依靠专利、版权、商标、商业秘密和合同法来建立和维护我们对我们的技术、产品和服务的专有权利。虽然我们的知识产权对我们的成功很重要，但我们相信我们的业务并不实质上依赖于任何特定的专利、商标、版权、许可证或其他个别知识产权。我们已经被授予或转让了2000多项美国专利，数百项未决的美国专利申请，以及许多其他国家的相应专利和专利申请。有时，我们可能会在开放源码许可下提供某些知识产权。我们的主要商标是NetApp和NetApp设计徽标，这是我们在美国和许多其他国家/地区的注册商标。此外，我们在美国和其他国家/地区拥有涵盖我们各种产品或服务名称的商标和商标注册。

我们通常与员工、经销商、分销商、客户和供应商签订保密协议。此外，通过各种许可安排，我们获得了对他人知识产权的某些权利。我们预计将维持现有的许可安排，并在未来按需要并在合理的条款和条件下尽可能获得额外的许可安排，以支持我们产品和服务的持续开发和销售。其中一些许可安排需要或可能需要支付特许权使用费和其他许可费。这些付款和费用的数额可能取决于各种因素，包括但不限于版税支付的结构；抵销考虑(如果有)；以及许可技术的使用程度。

我们竞争的行业的特点是技术日新月异，专利数量众多，与知识产权有关的索赔和相关诉讼频繁，我们可能面临与此类索赔或法律诉讼相关的各种风险。如果我们无法保护我们的知识产权，我们可能会面临更激烈的竞争，这可能会对我们的业务运营、财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性的不利影响。

环境信息披露

我们致力于为我们的客户和合作伙伴取得成功，为我们的股东提供价值，并积极影响我们员工工作和生活的社区。我们坚信，在我们致力于可持续发展的同时，我们能够实现这些目标。我们致力于防止污染；高效利用自然资源；最大限度地减少我们的运营、产品和服务对环境的影响，并遵守与这些领域相关的法律法规。我们的环境管理体系为制定、监测和持续改进我们的环境目标和目标提供了框架。

我们自愿测量、监测和公开报告我们的范围1和范围2的温室气体排放，并参与CDP，这是一个全球标准化机制，公司通过该机制向客户和机构投资者报告其温室气体排放。我们通过教育和宣传活动促进替代交通项目，并不断寻求优化我们的建筑、实验室和数据中心的能效。在全球和区域/国家两级，已经实施或正在审议各种法律和条例，以减轻温室气体排放造成的气候变化的影响。环境法是复杂的，经常变化，而且随着时间的推移往往会变得更加严格。然而，往往很难预测未来与环境问题有关的法规，也很难估计

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他们的影响n我们的行动。根据目前的信息，我们认为，我们与气候变化相关的主要风险是能源成本增加的风险。我们不是目前受制于总量管制和交易系统或任何其他缓解措施c将对我们的行动起到重要作用，我们也不知道在不久的将来会对我们产生影响的任何此类措施。此外，我们已实施灾难恢复和业务恢复措施，以减轻我们的设施、业务和供应链可能因恶劣天气而面临的物理风险/与气候有关的现象，如地震、洪水、干旱和其他此类自然现象。

我们还受到其他联邦、州和地方有关工作场所安全和环境保护的法规的约束。不同的国际、联邦、州和地方条款对用于生产我们产品的某些危险材料的使用和排放进行监管。未来不遵守环境法规可能会导致我们招致巨额成本或使我们受到业务中断的影响。我们相信，我们基本上遵守了所有适用的环境法律。我们的所有产品都符合《化学品注册、评估、授权和限制》(REACH)、《废弃电子电器设备(WEEE)》、《有害物质限制(ROHS)》和《中国RoHS指令》的要求。自2004年12月以来，我们一直保持环境管理体系。作为国际标准化组织14001要求的一部分，我们设定了当地的环境绩效目标，如减少每平方英尺的能源消耗和最大限度地减少现场产生的废物，这些目标与我们的整体公司战略保持一致。我们还定期审查并接受第三方对我们业务的审计，我们监控环境立法和要求，以帮助确保我们采取必要措施，不仅在我们的业务中，而且在我们的产品中，保持遵守适用的法律。

人力资本管理

我们以文化契合的方式吸引和留住行业内的顶尖人才，我们对此感到自豪。从一开始，NetApp就致力于打造一家模范公司，并拥抱开放和信任的文化。在NetApp，我们支持和鼓励员工创新，我们以开放和透明的方式进行沟通，以便员工能够专注于与我们的业务战略直接相关的关键和有影响力的工作。我们继续投资于我们的全球员工队伍，以支持多样性和包容性，并支持我们员工的福祉和发展。

多样性、包容性和归属感

我们相信，多样性、包容性和归属感会带来更多创新、更好地获取人才和改善业务成果。我们的战略旨在增加我们员工群体的人口统计和认知多样性，促进包容文化，并利用这种多样性来实现业务成果。有关我们对多样性、包容性和归属感的承诺的更多信息，请访问我们网站的“多样性包容和归属感”部分。

薪酬、福利和福利

我们的医疗保健选项为我们的员工及其家人提供具有竞争力的全面覆盖，包括：

保险和收入保障。我们提供人寿保险、意外死亡和肢解保险以及残疾保险计划。为了更加安心，我们还为我们的员工及其家属提供补充保险。

金融和储蓄计划。我们提供灵活的支出账户、员工股票购买计划和与公司匹配的竞争性401(K)退休计划。我们的401(K)计划为员工提供了更多的选择，通过税前、Roth和税后缴费实现退休储蓄最大化。我们通过利用员工的总薪酬并帮助他们储蓄来帮助员工为退休做准备。

员工福利。我们提供广泛的福利计划和工具，以确保员工及其家人在需要时拥有所需的资源。我们为员工及其家属提供情感健康资源和计划，如后备儿童和老人护理、学生债务偿还、教育援助和法律服务。NetApp还提供各种休假计划来帮助支持需要休假的员工。员工还可以使用折扣和健身中心。

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回馈社会。NetApp服务计划支持我们的员工想要如何有所作为在世界上。2019年，超过2800名NetApp员工捐赠了超过6.4万个小时来服务他们的社区，并在世界各地产生了影响。NetApp服务计划鼓励员工通过个人、团队或公司的努力来做志愿者。

新冠肺炎

在NetApp，员工、客户和合作伙伴的健康和安全是我们的头等大事。像所有企业一样，我们一直在密切关注新冠肺炎的爆发。我们正在遵循美国疾病控制中心(CDC)、世界卫生组织(WHO)以及我们开展业务的国家的国际和当地卫生当局的指导。我们的目标是降低NetApp的任何人感染或无意中传播病毒的风险。我们采取了以下积极措施，帮助保护自己和他人，最大限度地减少新冠肺炎的传播：

我们继续密切监测局势，并可能根据最佳做法和有关当局的最新指导意见修订这些措施或采取进一步措施。

员工

截至2021年4月30日，我们在全球拥有约11,000名员工。我们没有一个员工由工会代表，我们认为与员工的关系很好。

有关我们的人力资本计划和计划的更多详细信息，请访问我们的网站。我们网站上的任何内容不得被视为通过引用而纳入本Form 10-K年度报告。

关于我们的执行官员的信息

我们的高管及其截至6月10日的年龄，2021年，作为以下是：

乔治·库里安2015年6月1日被任命为首席执行官。他于2015年6月加入我们的董事会。2013年9月至2015年5月，他担任产品运营执行副总裁总裁，负责整个产品组合的技术战略、产品和解决方案开发的方方面面。库里安先生于2011年4月加入NetApp，担任存储解决方案组的高级副总裁，并于2011年12月被任命为Data ONTAP组的高级副总裁。在加入NetApp之前，2002年至2011年，库里安先生在思科担任过几个职位，最近的职务包括副总经理总裁和应用组网与交换技术集团总经理。1999年至2002年，库里安先生在阿卡迈科技公司担任产品管理和战略副主任总裁。在此之前，他是麦肯锡公司的管理顾问，并在甲骨文公司领导软件工程和产品管理团队。库里安是全球医疗服务公司信诺公司的董事会成员。 库里安先生拥有普林斯顿大学电气工程学士学位和斯坦福大学工商管理硕士学位。

塞萨尔·塞努达总裁于2020年7月加入NetApp，负责领导该公司涵盖销售、营销、服务、支持和客户成功的全球市场组织。在加入NetApp之前，Cernuda先生在销售、市场营销和产品开发方面担任过各种领导职务。他有20多年的国际经验，推出

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以及在全球主要市场不断增长的业务。他在微软工作了23年，担任高级职务，包括微软动态全球销售和营销副总裁总裁，微软亚太地区的总裁，以及最近的公司拉丁美洲和加勒比地区的总裁和全球企业副总裁总裁。 Cernuda先生毕业于哈佛商学院高管领导力项目和纳瓦拉大学IESE商学院管理发展项目。他在ESIC商业与营销学院获得工商管理学士学位。

迈克尔·J·贝里2020年3月加入NetApp，担任执行副总裁兼首席财务官，负责全球金融、投资者关系、工作场所资源和IT组织。贝瑞在包括McAfee、FireEye、Informatica和SolarWinds在内的上市和私营公司担任首席财务官长达16年之久。最近，他在迈克菲担任执行副总裁兼首席财务官总裁，负责财务的方方面面，包括财务规划、会计、税务和财务，以及运营和共享服务。贝里是Rapid7和FinancialForce的董事会成员，担任这两家公司的审计委员会主席。Berry先生拥有奥格斯堡大学的金融学士学位和圣托马斯大学的金融MBA学位.

布拉德·安德森2018年1月加入NETAPP，现任混合云集团执行副总裁兼总经理(GM)，负责推动NETAPP混合云解决方案组合的战略和发展。在加入NetApp之前，安德森先生在惠普康柏的服务器业务部门担任了九年的高级副总裁和总经理，在戴尔的企业解决方案部门担任了七年的总裁和总经理。在加入NetApp之前，安德森先生在云服务经纪平台公司Gravitant担任总裁兼首席运营官。安德森先生拥有德克萨斯农工大学的石油工程学士学位和哈佛商学院的MBA学位。

马修·K·福塞特于2010年9月加入NetApp。作为执行副总裁、首席战略和法务官，福赛特先生负责领导我们在全球范围内的公司战略、公司发展、政府关系和法律事务。在加入NetApp之前，1999年至2010年8月，Fawcett先生曾在光学元件公司JDS Unival Corporation担任过多个职位，包括总法律顾问、公司秘书高级副总裁。在加入JDSU之前，Fawcett先生曾在富士通担任法律顾问，并在Morrisn&Foerster LLP私人执业。Fawcett先生在硅谷法律基金会董事会和多个顾问委员会任职。Fawcett先生拥有加州大学伯克利分校的学士学位和加州大学洛杉矶分校的法学博士学位。

附加信息

我们的互联网地址是Www.netapp.com。我们在以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快通过我们的互联网网站提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、根据1934年《交易法》提交或提供的对这些报告的修正以及其他文件。

美国证券交易委员会有一个互联网站(Www.sec.gov)，其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的其他信息。

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项目1A.项目2风险因素

本年度报告中其他10-K表格中包含的信息应在以下风险因素的背景下考虑和理解，这些风险因素描述了可能对我们未来的业务、经营业绩或财务状况造成重大损害的情况。以下讨论反映了我们目前对面临的最重大风险的判断。这些风险可以而且将在未来发生变化。

与我们的商业和工业有关的风险

如果我们在管理从旧产品和服务过渡的同时，无法开发、推出新产品和服务并获得市场接受，或者如果我们不能为我们的新产品和服务提供预期水平的质量和支持，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到损害。

我们未来的增长有赖于成功开发和推出新的硬件和软件产品和服务。由于存储软件、子系统和设备的复杂性，以及难以衡量生产新产品和服务所需的工程工作量，此类产品和服务面临重大的技术和质量控制风险。

如果我们因技术、客户不情愿或其他原因而不能在市场和客户需要时开发、推出新产品和服务并获得市场认可，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大和不利的影响。

这些新产品或新产品的推出，包括新的软件和云产品，例如NetApp的Astra、NetApp的Spot by NetApp以及新的硬件和全闪存产品，使我们面临额外的财务及运营风险，包括我们预测客户偏好和/或需求的能力、我们成功地管理从旧产品和解决方案过渡到新产品和解决方案的能力、预测客户对新产品、服务和解决方案或被取代的产品需求的影响、以及我们管理产能以满足对新产品和服务的需求的能力。此外，随着新的或改进的产品和服务的推出，我们必须避免过多的旧产品和相关组件的库存，并确保能够交付新的产品和服务，以满足客户的需求。推出新产品、服务和解决方案所固有的其他风险包括相对于竞争对手产品的性价比的不确定性、竞争对手对推出的反应、由于客户希望在较长时间内评估新产品而导致的销售延迟以及我们的合作伙伴在销售我们的新产品和解决方案方面的投资。如果这些风险得不到有效管理，我们可能会面临业务、经营业绩、财务状况和现金流等方面的重大风险。

随着我们进入新市场或新兴市场，我们可能会增加对服务和支持运营的需求，并可能面临额外的竞争。我们可能无法提供产品、服务和支持来有效地竞争这些市场机会。

我们的业务可能会受到市场技术趋势的损害，或者如果我们无法跟上行业、技术和市场的快速变化。

由于世界各地的消费者、企业和政府对存储和数据管理解决方案的需求增加，以及为满足这一需求而购买存储和数据管理解决方案，我们的行业和我们竞争的市场历来经历了显著的增长。然而，尽管数据持续增长，我们的传统市场，即网络存储硬件市场，在过去三个日历年中每年都出现下滑，原因是客户在面临技术转型时推迟购买、越来越多地采用基于商用硬件的云环境、提高存储效率以及不断变化的经济和商业环境。客户在利用现代架构和混合云环境进行信息技术(IT)转型的同时，也在减少IT预算、寻找更简单的解决方案并改变他们使用IT的方式。这一演变正在将支出转向闪存、混合云、IT即服务、融合基础设施和软件定义存储等转型项目和架构。我们无法预测新冠肺炎疫情的影响是否会加速我们传统市场的衰落，并增加对我们云产品的需求。如果我们无法跟上快速的行业、技术或市场变化的步伐，或者如果我们的数据交换矩阵战略不被市场接受，我们的业务可能会受到不利影响。由于本报告讨论的这些因素和其他因素，我们的收入可能会同比下降，就像2017财年和2020财年一样。这些趋势对短期和长期增长模式的未来影响是不确定的。如果行业总体历史增长率下降，如果我们参与竞争的特定市场的增长率下降，和/或如果存储的消费模式发生变化，而我们新的和现有的产品、服务和解决方案没有得到客户的接受，我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流可能会受到影响。

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我们的销售和分销结构使预测收入变得困难，如果中断，可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。

我们的业务和销售模式使得收入很难预测。我们直接和通过各种渠道向各种客户销售，有相应的各种销售周期。我们的大部分销售是通过渠道合作伙伴间接完成和/或完成的，包括增值经销商、系统集成商、分销商、原始设备制造商(OEM)和战略业务合作伙伴，现在包括公共云提供商。这种结构大大增加了我们预测未来收入的能力，特别是在任何特定的财政季度或年度内。此外，我们与间接渠道合作伙伴和战略业务合作伙伴的关系对我们的成功至关重要。在特定地理区域失去一个或多个我们的关键间接渠道合作伙伴，或者我们的渠道或战略合作伙伴未能推广我们的产品，都可能损害我们的经营业绩。鉴定和开发新的间接渠道合作伙伴通常需要投入大量的时间和资源，才能达到可接受的生产力水平。如果我们未能保持与间接渠道合作伙伴和战略合作伙伴的关系，如果他们的财务状况、业务或客户关系减弱，如果他们未能遵守法律或监管要求，或者如果我们因这些或其他原因停止与他们做生意，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到损害。

日益激烈的竞争和行业整合可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。

存储和数据管理市场竞争激烈，以快速变化的技术和碎片化为特征。我们在我们服务的市场上与许多公司竞争，包括老牌上市公司、专注于闪存的较新上市公司，以及应对Kubernetes应用程序数据管理日益增长的机会的新市场进入者。有些公司提供范围广泛的IT产品和服务(全栈供应商)，而其他公司则提供更有限的存储和数据管理产品或服务。技术趋势，如托管或公共云存储、SaaS和闪存的出现，正在推动存储架构和解决方案需求的重大变化。云服务提供商竞争对手无需资本支出即可按需为客户的数据中心提供存储，从而满足了快速发展的业务需求，并改变了竞争格局。新冠肺炎疫情的影响，包括远程工作员工数量的增加，加速了客户对竞争对手云解决方案的采用，并加剧了市场竞争。

竞争对手可能会先于我们开发新技术或产品，或建立新的商业模式、更灵活的承包模式或对我们具有颠覆性的新技术。通过扩展我们的闪存、云存储和融合基础设施产品，我们正在与传统竞争对手和新竞争对手，特别是较小的新兴存储供应商在新的细分市场上展开竞争。这些新兴供应商的长期潜力和竞争力仍有待确定。在云和融合基础设施领域，我们还与成熟的大型竞争对手竞争。

有可能出现新的竞争者或竞争者之间的联盟，并迅速获得巨大的市场份额或购买力。行业整合的增加可能会导致更强大的竞争对手，这些竞争对手能够更好地作为全栈供应商争夺客户，并在供应链中实现更大的规模经济。此外，现有的和潜在的竞争对手已经或可能在他们之间或与第三方建立合作关系，包括我们的一些合作伙伴或供应商。有关我们竞争对手的更多信息，请参阅本10-K表格第I部分第1项-业务中题为“竞争”的部分。

持续不确定的经济和政治条件限制了我们的可见性，并可能损害我们的业务、经营业绩，包括我们的收入增长和盈利能力、财务状况和现金流。

持续的全球经济不确定性、政治状况以及美国和国外的财政挑战限制了我们预测未来对我们产品需求的能力，导致整个计算机、存储和网络行业以及IT市场的周期性波动加剧，影响了供应的可用性，并可能限制我们的供应商、客户和合作伙伴未来获得资金的机会。这些情况的影响是全球性和普遍性的，这些问题的任何最终解决的时间和性质仍然非常不确定。不利的宏观经济状况，包括通货膨胀、增长放缓或衰退、新的或增加的关税或全球贸易的其他障碍、财政和货币政策的变化以及更高的利率，都可能对我们的产品需求和我们的经营业绩产生重大不利影响。我们也无法预测在新冠肺炎疫情之后，客户在我们的云产品和虚拟桌面基础设施上的支出是否会继续增加。因此，我们预计这些担忧将在可预见的未来挑战我们的业务，这可能会对我们的经营业绩造成损害。这些情况已导致，并可能在未来再次导致未能达到我们预测的财务预期，也无法达到收入增长的历史水平。

过渡到以消费为基础的商业模式可能会对我们在其他业务领域的收入和盈利能力产生不利影响，从而可能损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。

我们为客户提供全方位的消费模式，包括通过我们的订阅和基于云的软件即服务(SaaS)部署我们的软件，以及为我们的硬件和软件系统提供公用事业定价和托管服务。

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这些商业模式在继续发展，我们可能无法有效竞争，无法产生可观的收入，也无法保持我们基于消费的产品的盈利能力。此外，我们和我们的竞争对手提供的云和SaaS交付模式的日益流行可能会对我们内部硬件和软件产品的定价产生不利影响，并可能对我们内部硬件和软件产品和服务的总体需求产生抑制影响，这可能会减少我们的收入和盈利能力，至少在短期内是这样。如果我们不成功执行我们的消费模式战略或预测客户的需求，我们的收入和盈利能力可能会下降。

随着客户对我们消费模式产品的需求增加，我们将在传统硬件和软件许可协议(其收入通常在交付时全额确认)与我们的消费模式产品(其收入通常在协议期限内按比例确认)之间的收入确认时间上存在差异。在我们有能力确认与这些产品相关的收入之前，我们会产生与我们的消费模式产品的基础设施和营销相关的某些费用。

由于我们业务的全球性，我们的国际业务所固有的风险可能会对我们的业务造成实质性的损害。

我们很大一部分业务位于美国以外，我们收入的很大一部分来自美国以外。此外，我们的大部分产品都是在美国以外制造的，我们在海外设有研发、销售和服务中心。因此，我们的业务和未来的经营业绩可能会受到影响我们国际业务的因素的不利影响，这些因素包括，除其他外，当地政治或经济条件、贸易保护和进出口要求、关税、当地劳动力条件、运输成本、政府支出模式、恐怖主义行为、国际冲突和基础设施有限地区的自然灾害以及不利的公共卫生发展。特别是，持续的新冠肺炎疫情以及目前美国和中国之间的贸易紧张局势可能会影响我们的业务和运营业绩。对于我们在墨西哥制造的产品，美国和墨西哥之间因贸易和边境安全问题而产生的紧张关系可能会推迟我们向客户发货，或者影响定价或我们的业务和经营业绩。此外，由于我们业务的全球性，我们在美国和我们运营和销售产品的外国司法管辖区受到复杂的法律和监管要求的约束，包括反垄断和反竞争法律、规则和法规，以及与数据隐私、数据保护和网络安全相关的法规。我们还可能因盗版、盗用或法律对我们的知识产权保护不如美国法律而丢失专有信息。这些因素可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

由于我们的国际业务，我们面临着外汇汇率不利波动的风险。随着业务实践的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化，它们可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。我们利用远期合约和期权合约，试图减少汇率波动对某些资产和负债的不利收益影响。我们的对冲策略可能不会成功，货币汇率波动可能会对我们的经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。此外，在美元相对于外币大幅波动的时期，我们没有对冲的资产、负债和现金流的外币风险敞口可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。

此外，在许多外国国家，特别是在发展中经济体，从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国法律和法规(如《反海外腐败法》)所禁止的商业行为是很常见的。不能保证我们的所有员工、承包商和代理商，以及我们将某些业务外包给的公司都会遵守这些政策、程序、法律和/或法规。任何此类违规行为都可能使我们受到罚款和其他处罚，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。

如果我们不能吸引和留住人才，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流都可能受到损害。

我们能否继续取得成功，在一定程度上取决于我们是否有能力聘用和留住合格的人才，以及推进我们的企业战略和保护我们企业文化的关键方面。由于我们未来的成功取决于我们继续增强和推出新产品的能力，我们尤其依赖于我们雇用和留住合格工程师的能力，包括人工智能和机器学习等新兴技术领域的能力。此外，为了增加收入，我们将被要求提高我们销售队伍的生产率和支持基础设施，以实现足够的客户覆盖。对合格员工的竞争非常激烈，尤其是在硅谷。我们定期裁员，包括2019财年、2020财年和2021财年宣布的裁员，这些行动可能会增加吸引和留住合格员工的难度。我们无法聘用和留住合格的管理层和熟练人员，特别是工程师、销售人员和主要执行管理层，可能会扰乱我们的发展努力、销售业绩、业务关系和/或我们及时执行业务计划和战略的能力，并可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

股权赠款是我们当前薪酬计划的关键组成部分。如果我们减少、修改或取消我们的股权计划，或者未能以竞争性的方式授予股权，我们可能难以吸引和留住关键员工。

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此外，由于我们的销售、现金和股权激励薪酬计划的结构，我们在某些时候可能会面临更大的员工流失风险。例如，在支付定期奖金或授予股权奖励后，我们薪酬计划的留存价值会减少。

我们的收购可能不会达到预期的效益，可能会增加我们的负债，扰乱我们现有的业务，并损害我们的经营业绩、财务状况和现金流。

*作为我们战略的一部分，我们寻求收购其他业务和技术，以补充我们现有的产品，扩大我们的市场广度，或增强我们的技术能力。例如，在2021财年和2020财年，我们都收购了两家私人持股公司。我们从这些收购和其他收购中已经获得并预计将获得的好处取决于我们成功进行尽职调查、谈判收购条款并将收购的业务整合到我们的系统、程序和组织结构中的能力。我们收购假设的任何不准确或未能发现与收购相关的债务或风险，例如不同或不充分的网络安全和数据隐私保护控制，以有利的条款进行收购，按预期整合收购的业务或资产，或保留被收购公司的关键员工，可能会减少或消除收购给我们带来的预期好处，增加我们的成本，扰乱我们的运营，导致额外的负债、调查和诉讼，还可能损害我们的战略、我们的业务和我们的经营业绩。未能实现预期的收购收益也可能导致商誉和购买的无形资产的减值费用。

我们经常在获得相关福利之前产生支出，如果需求下降，支出可能很难迅速减少。

我们的支出水平在一定程度上是基于未来的收入预期，而且我们很大一部分支出是固定的。我们很难迅速降低固定成本，如果收入水平低于我们的预期，运营业绩可能会受到不利影响。在增长不平衡或下滑的时期，我们可能会在实现预期的相关收益之前产生成本，这也可能损害我们的经营业绩。我们已经并将继续在工程、销售、服务和支持、营销和其他职能方面进行重大投资，以支持和发展我们的业务。我们可能会比一些相关的预期收益(如收入增长)更早地确认与这些投资相关的成本，这些投资的回报可能低于我们的预期，或者发展速度可能比我们预期的更慢，这可能会损害我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流。

旨在使我们的成本结构、业务流程和系统更有效率的举措可能无法实现预期的好处，并可能无意中对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们不断寻求提高我们的成本结构和业务流程的效率，包括将我们的业务活动从成本较高的地点转移到成本较低的地点，外包某些业务流程和功能，以及对我们的业务信息系统进行更改。这些努力涉及大量的财政和人力资源投资，以及对我们目前的业务流程的重大改变。此外，随着我们将业务转移到成本较低的司法管辖区并外包某些业务流程，我们会受到新的监管制度的约束，失去对业务某些方面的控制，因此变得更加依赖第三方的系统和业务流程。如果我们无法以符合当地法律并保持适当标准、控制和程序的方式转移我们的业务、外包业务流程和实施新的业务信息系统，我们的产品和服务质量可能会受到影响，我们可能会面临更大的诉讼风险，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，我们可能无法实现这些和其他转型计划的预期好处，这可能会损害我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流。

我们面临信用风险，我们的投资组合可能会经历市值或回报的波动。

我们拥有不同持有量、类型和期限的投资组合。我们投资的信用评级和定价可能会受到流动性、信用恶化、财务结果、经济风险、政治风险、主权风险或其他因素的负面影响。因此，我们投资的价值和流动性及其回报可能会有很大波动。新冠肺炎或其他情况的复苏可能会导致经济放缓，并可能导致全球经济衰退。经济放缓或地区或全球经济不确定性增加可能导致包括金融机构、政府和保险公司在内的交易对手倒闭，这可能导致我们投资组合的价值大幅下降，并大幅降低我们的投资回报。

与我们的客户和销售相关的风险

如果我们无法维持和发展与战略合作伙伴的关系，我们的收入可能会受到损害。

我们的增长战略包括发展和维护与主要第三方软件和硬件供应商的战略合作伙伴关系，将我们的产品整合到他们的产品中，并与他们共同营销我们的产品。我们的许多战略合作伙伴都是行业领导者，为我们提供了更多进入存储和数据管理市场的机会。特别是，与公共云提供商和其他云服务供应商的战略合作伙伴关系对于我们基于云的业务的成功至关重要。然而，对有吸引力的战略合作伙伴的竞争非常激烈，而这些关系可能不是排他性的，可能不会产生

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大量收入，并可能在短时间内被终止。例如，我们的一些合作伙伴也在与我们的竞争对手合作，这可能会增加竞争解决方案的可用性，并损害我们与这些合作伙伴发展关系的能力。此外，我们的一些合作伙伴，特别是大型、更多元化的技术公司，包括主要的云提供商，也是竞争对手，从而使我们的关系复杂化。如果我们无法建立新的合作伙伴关系或保持现有的合作伙伴关系，如果我们的战略合作伙伴倾向于与存储行业的其他供应商建立关系，或者如果我们的战略合作伙伴越来越多地与我们竞争，我们可能会遇到收入低于预期、产品开发延迟或对我们的业务、运营结果造成其他损害的情况, 财务状况和现金流.

我们收入的一部分来自从各种客户、经销商和分销商那里进行的大量经常性购买。其中任何一方的损失、取消或延迟购买都对我们过去的收入产生了负面影响，并可能对我们未来的收入产生负面影响。

我们很大一部分净收入是通过向有限数量的客户和分销商销售而产生的。我们通常不会在较长时间内与客户、经销商和分销商签订具有约束力的采购承诺，因此不能保证我们将继续收到来自这些客户、经销商或分销商的大量经常性订单。例如，我们的经销商协议通常不要求最低购买量，我们的客户、经销商和分销商可以随时停止购买和营销我们的产品。此外，不利的经济状况可能会对我们的客户、经销商和经销商的偿付能力或这些客户、经销商和经销商获得信贷为购买我们的产品提供资金的能力产生负面影响。如果我们的任何主要客户、经销商或分销商改变其定价做法，减少对我们产品的订单规模或频率，或完全停止购买我们的产品，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到实质性的不利影响。

我们的成功取决于我们有能力有效地规划和管理我们的资源并重组我们的业务，以应对不断变化的市场条件和对我们产品的市场需求，而这些行动可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

我们要在快速发展的市场中成功地提供我们的产品和服务，需要一个有效的规划、预测和管理流程，使我们能够有效地扩展和调整我们的业务，以应对不断变化的市场机会和条件。

我们最近对我们的销售资源进行了重组，包括对销售领导团队的变动和增加，以提高运营效率，并改进我们的资源与客户和市场机会的匹配。我们希望在整个2022财年继续发展我们的销售组织和进入市场的模式，以实现这些目标。我们销售资源的重组，以及我们进入市场模式的持续演变，可能会导致我们的销售周期短期或长期中断，可能无法产生所需的效率和好处，并可能损害我们的经营业绩、财务状况和现金流。

为回应市场情况和市场对我们产品需求的变化，我们过去采取了节约成本的措施。例如，在2018年5月、2019年4月、2019年5月、2020年5月和2020年8月，我们执行了旨在精简业务、降低成本结构并将资源集中于关键战略机遇的重组活动。因此，我们确认了大量的重组费用。在2020财年，我们进一步重组了我们的入市组织，以简化运营并改进与客户和市场机会的匹配。在2021财年第一季度，我们重新调整了资源，以优化我们的业务并为我们最大的机会提供资金。我们未来可能采取的举措可能包括重组我们的劳动力、重组、处置和/或以其他方式停产某些产品，或这些行动的组合。我们员工队伍的规模、调整或组织的快速变化，包括我们的业务部门结构和销售客户覆盖范围，可能会对我们按计划开发、销售和交付产品和服务的能力产生不利影响，或削弱我们实现当前或未来业务和财务目标的能力。任何采取这些行动的决定都可能导致与库存或其他固定、无形或商誉资产减少(包括但不限于减值费用)、劳动力和设施减少以及第三方经销商或停产产品用户的罚款和索赔相关的收益发生费用。与这些活动相关的指控可能会损害我们的经营业绩。除了与这些活动相关的成本外，我们可能无法实现基本重组活动的任何预期好处。

美国政府需求减少可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流造成实质性损害。此外，我们可能会因声称我们有或某一渠道合作伙伴未能遵守适用于向美国政府销售产品的监管和合同要求而受到损害。

美国政府是我们的重要客户。然而，政府需求是不确定的，因为它受到政治和预算波动和限制的影响。2018年12月至2019年1月美国联邦政府停摆等事件，以及美国预算和债务水平的持续不确定性增加了我们产品的需求不确定性。此外，与其他客户一样，面对存储行业正在发生的技术转型，美国政府可能会评估竞争对手的产品，并推迟采购。如果美国政府或单个机构或美国政府内部的多个机构继续减少或改变他们的IT支出模式，我们的经营业绩，包括收入可能会受到损害。

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向美国政府销售我们的产品，无论是直接或通过渠道合作伙伴，也会使我们受到某些监管和合同要求的约束。如果我们或我们的渠道合作伙伴未能遵守这些要求，我们可能会受到调查、罚款和其他处罚，这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成实质性损害。例如，美国司法部(DoJ)和总务管理局(GSA)过去曾根据《虚假索赔法》和其他与定价和折扣实践以及遵守GSA向联邦政府销售合同的某些条款有关的法规，对IT供应商(包括我们和我们的几个竞争对手和渠道合作伙伴)提出索赔和财务和解。尽管美国司法部和GSA目前没有对我们提出索赔，但我们未来可能会面临索赔。违反某些监管和合同要求，包括数据安全方面的要求，也可能导致我们被暂停或禁止未来的政府合同。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、运营业绩产生实质性的不利影响,财务状况和现金流.

如果我们在任何季度都没有实现预期的销售订单，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到损害。

在任何一个特定季度，我们的大部分收入都来自同一季度的订单。订单通常遵循季度内季节性模式，向季度末加权。如果我们没有达到与我们的季度目标和历史模式一致的订单水平、时间和组合，或者如果我们经历了大量订单的取消，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到损害。

我们的毛利率可能会有所不同。

我们的毛利率反映了多种因素，包括具有竞争力的定价、组件和产品设计，以及来自产品、软件支持、硬件支持和其他服务产品的收入数量和相对组合。组件成本的增加、定价和折扣压力的增加、组件成本和产品价格的相对和不同幅度的增加或减少、产品、软件支持、硬件支持和其他服务产品的收入组合的变化或数量的减少都可能损害我们的收入、毛利率或收益。我们的毛利率还受到任何劣质材料的成本以及我们的销售和分销活动的影响，包括但不限于定价行动、回扣、销售计划和折扣水平，以及服务合同续订的时间。

第三方组件的成本占我们产品成本的很大一部分。虽然我们通常能够管理我们的组件和产品设计成本，但如果某些组件的供应变得有限或组件价格上涨，我们可能难以管理这些成本。任何此类限制都可能导致我们的产品成本增加。相对于产品价格，组件或设计成本的增加可能会损害我们的毛利率和收益。

我们面临客户、经销商和分销商的信用和不付款风险，特别是在经济不确定和信贷市场紧缩的时期，这可能会导致重大损失。

我们对客户的大部分销售都是以开放式信用为基础的，通常的付款期限是30天。我们可能会经历更多的损失，因为可能会有更多的客户无法支付他们对我们的全部或部分债务，特别是在当前环境下，流动性来源可能因全球新冠肺炎疫情而受到限制。除了我们的开放式信贷安排外，我们的一些客户还通过第三方租赁公司达成了追索权和无追索权融资租赁安排。根据一般为三年或以下的追索权租约条款，在最终用户客户违约的情况下，我们仍有责任向第三方租赁公司支付总计未偿还的剩余租赁款。在经济不确定时期，我们对客户信用风险的敞口会增加。此外，如果我们的客户及其客户或其租赁融资来源受到全球经济状况的不利影响，我们对客户信用风险的风险敞口可能会进一步增加。

与我们的产品和服务相关的风险

供应链的任何中断都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流造成实质性损害。

我们不生产我们的产品或其组件。相反，我们依赖第三方来制造我们的产品和关键组件，如磁盘驱动器，以及相关的物流。我们缺乏对这些业务要素的直接责任和控制，以及我们的制造合作伙伴和供应商位于不同的国际地理位置，这给我们带来了重大风险，其中包括：

•不利的公共卫生事态发展对我们供应链的影响，包括传染性疾病的爆发，如正在进行的新冠肺炎大流行；

•某些零部件的供应商数量有限；

•供应没有保证，控制产品或其部件的质量、数量和成本的能力有限；

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•以高于市场价格的价格与我们的供应商达成有约束力的价格或采购承诺的可能性；

•调整生产量以应对客户需求波动的能力有限；

•在我们不运营或不拥有的设施上的劳工和政治动荡；

•地缘政治争端扰乱了我们的供应链；

•影响我们的供应商或他们按我们要求的数量、质量和方式制造和运输我们的产品的能力的商业、法律合规、诉讼和财务问题；以及

•洪水、地震、风暴和其他自然灾害造成的中断，特别是在基础设施和灾后恢复资源有限的国家。

这些风险使我们受到供应限制、价格上涨和最低采购要求的影响，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到损害。例如，目前全球半导体短缺可能会降低我们对产品结构变化和意外订单做出反应的灵活性。当我们将产品转移到新的设施或制造商，引入和增加新产品的数量，或者获得新的合同制造商或供应商的资格时，与我们的外包制造模式相关的风险尤其严重，在这些时候，我们管理我们、我们的制造合作伙伴和我们的零部件供应商之间的关系的能力变得至关重要。新的制造商、产品、部件或设施增加了成本和风险，我们将无法向客户交付所需数量的高质量产品。任何制造商或零部件供应商未能以经济高效的方式满足我们的质量、数量或交货要求，都将损害我们的业务，包括客户关系，并因此可能损害我们的经营业绩、财务状况和现金流。

我们依赖数量有限的供应商提供关键产品部件。

我们依赖有限数量的供应商提供我们产品组装中使用的驱动器和其他组件，包括某些单一来源供应商，这些供应商已经并可能在未来使我们受到价格僵化、周期性供应限制以及无法按要求的质量和数量生产产品的影响。供应商之间的整合，特别是半导体和磁盘驱动器行业内部的整合，导致了价格僵化和供应限制。当行业供应受到限制时，我们的供应商可能会将数量从我们那里分配给我们的竞争对手，而我们的竞争对手和我们一样依赖许多相同的供应商。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到损害。

如果我们的系统、供应链或最终用户客户系统发生网络安全或其他安全漏洞，或者如果存储的数据被不当访问，客户可能会减少或停止使用我们的解决方案，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会承担重大责任。

我们存储、传输和销售产品和服务，这些产品和服务存储和传输与我们的产品、我们的员工、客户、客户和合作伙伴(包括第三方供应商，如数据中心和SaaS、云计算以及互联网基础设施和带宽提供商)以及他们各自的客户相关的个人、敏感和专有数据，包括知识产权、记录册和个人信息。我们的基础设施、产品和服务保持安全，并被客户、客户和合作伙伴认为是安全的，这对我们的业务战略至关重要。网络安全和隐私面临许多不断变化的风险，包括犯罪黑客、国家支持的入侵、工业间谍活动、人为错误和技术漏洞。网络安全事件或其他安全漏洞可能导致(1)未经授权访问、丢失或未经授权使用、更改或披露此类信息；(2)诉讼、赔偿义务、政府调查和诉讼以及其他可能的责任；(3)负面宣传；以及(4)我们内部和外部业务的中断。其中任何一项都可能损害我们的声誉和公众对我们产品安全性和可靠性的看法，并损害我们的业务并导致我们承担重大责任。此外，网络安全事件或个人信息丢失或其他安全漏洞可能会导致其他负面后果，包括补救成本、内部运营中断、网络安全保护成本增加和收入损失。

我们的客户和客户使用我们的平台传输和存储敏感数据。我们不审查我们的客户及其客户上传和存储的信息或内容，因此，我们无法直接控制存储在我们平台内的信息或内容的实质。如果我们的员工或我们的客户、合作伙伴或他们各自的客户使用我们的平台传输或存储个人或其他敏感信息，或者我们的供应链网络安全受到威胁，我们的安全措施因第三方行动、员工错误、渎职、被盗或以欺诈方式获得的登录凭据或其他原因而被破坏，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到损害，我们可能会招致重大责任。

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近年来，备受瞩目的网络攻击和安全漏洞事件有所增加，由于新冠肺炎导致远程工作的员工数量增加，此类行为的可能性增加。安全行业专家和政府官员警告称，针对IT产品和企业的黑客和网络攻击存在风险。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常直到针对目标发动攻击时才被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。随着我们不断扩大客户基础和扩大我们的品牌，我们可能会更多地成为寻求破坏我们安全系统的第三方的目标，我们预计未来黑客企图和网络攻击将会增加。我们不能保证我们将永远成功地防止或击退对我们系统的未经授权的访问。我们在识别或以其他方式应对任何网络安全事件或任何其他违规行为的能力方面也可能面临延误。此外，我们使用第三方服务提供商向我们提供一些涉及数据存储或传输的服务，如SaaS、云计算、互联网基础设施和带宽，他们面临各种网络安全威胁，也可能遭受网络安全事件或其他安全漏洞。

许多司法管辖区已经或正在制定法律，要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全事件时通知监管机构或个人。这些关于安全事件的强制性披露往往会导致广泛的负面宣传。此外，通过互联网快速传播信息，包括通过新闻文章、博客、社交媒体和其他在线交流论坛和服务，声誉损害的风险可能被放大和/或扭曲。任何安全事件、数据丢失或其他安全漏洞，无论是实际的还是感知的，或者是否影响我们或我们的第三方服务提供商，都可能损害我们的声誉，侵蚀客户对我们数据安全措施有效性的信心，对我们吸引新客户的能力产生负面影响，导致现有客户选择不续签他们的支持合同或他们的SaaS订阅，或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任，这些可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

不能保证我们合同中的责任限制将是可强制执行的或充分的，或以其他方式保护我们免受任何特定索赔的任何此类责任或损害。我们现有的一般责任保险和错误和遗漏保险可能不会继续以可接受的条款提供，或者可能不会有足够的金额来承保一个或多个大额索赔，或者我们的保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

如果依赖我们产品的数据中心或其他第三方遇到服务中断或数据丢失，这种中断可能会归因于我们产品的质量，从而对我们的业务造成财务或声誉损害。

我们的客户，包括数据中心、SaaS、云计算以及互联网基础设施和带宽提供商，都依赖我们的产品来满足他们的数据存储需求。我们的客户可能会授权第三方技术提供商访问他们在我们系统上的数据。由于我们不控制我们的客户、其客户和第三方技术提供商之间的传输，也不控制第三方技术提供商对此类数据的处理，因此我们无法确保此类传输或处理的完全完整性或安全性。客户、其客户或第三方技术提供商的错误或不当行为导致实际或感知的安全漏洞，可能会导致此类实际或感知的漏洞被归咎于我们。

如果这些第三方供应商提供的服务中断，或这些供应商存储的数据丢失或更改，从而未能或无法满足我们客户在安全性和保密性方面的期望，则可能会对我们的业务造成财务或声誉损害，因为此类中断或损失是由我们的产品缺陷造成的，或由我们的客户认为是由我们的产品缺陷造成的。此外，通过互联网快速传播信息，包括通过新闻文章、博客、社交媒体和其他在线交流论坛和服务，声誉损害的风险可能被放大和/或扭曲。这可能会影响我们留住客户和吸引新业务的能力。

不遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的新的和现有的法律法规可能会对我们的声誉造成损害，导致责任，并对我们的业务造成不利影响。

我们的业务受到各个联邦、州和国际政府机构越来越多的监管，这些机构负责制定和执行与隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规。在可预见的未来，这一领域迅速演变的监管框架可能仍然不确定。此外，现有法律和法规的解释和执行方面的变化可能会影响我们以及我们的合作伙伴、供应商和客户的业务运营。客户、隐私权倡导者和行业组织也可能提出新的、不同的自律标准或护理标准，这些标准可能在法律上或合同上适用于我们，这些标准可能会发生变化。这些因素带来不确定性，我们还不能确定这些未来的法律、法规和标准，或这些法律、法规或标准的变化，或它们的解释或执行，可能会对我们的业务或我们的合作伙伴、供应商和客户的业务产生什么影响。此外，现有法律法规解释的变化可能会影响我们以及我们的合作伙伴、供应商和客户的业务运营。

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由于许多与隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规以及行业标准的解释和应用不确定，因此相关法律、法规或标准的解释和应用可能会与我们的数据管理实践或我们产品的功能不一致或被指控为不一致。我们或我们的业务合作伙伴未能或被认为未能遵守与隐私、数据保护和信息安全有关的联邦、州或国际法律和法规，我们的合同中包含的与隐私、数据保护和信息安全有关的承诺，适用于我们或第三方声称的自律标准，或者我们发布或提供的政策或通知，都可能使我们面临索赔、调查、制裁、执法行动和其他诉讼、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事责任、处罚或禁令。

此外，作为技术提供商，我们的客户期望我们能够证明我们遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规，而我们无法或被认为无法做到这一点可能会对我们的产品和服务的销售产生不利影响，特别是对高度监管行业的客户。我们投入了公司资源来遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的新法律、法规和其他义务，我们可能被要求对我们的业务运营进行额外的重大更改，所有这些都可能对我们的收入和整体业务产生不利影响。由于无法遵守此类法律和法规，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们可能会产生重大成本，财务和经营业绩可能会受到重大不利影响，我们可能会被要求修改或改变我们的产品或业务做法，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。根据与隐私、数据保护和信息安全相关的新法律和法规的颁布，我们的业务可能受到更严格的义务、更高的罚款和私人诉讼理由，包括但不限于欧盟一般数据保护条例，该条例规定高达2000万欧元的罚款，或我们全球年收入的4%，加州消费者隐私法案和加州隐私权利法案。

如果我们的产品或服务有缺陷，或由于使用或维护不当而被认为有缺陷，我们的经营业绩，包括毛利率和客户关系可能会受到损害。

我们的产品和服务很复杂。我们过去经历过，预计未来也会遇到影响某些产品的质量问题，在未来，我们提供的服务可能会遇到可靠性问题。例如，此类质量和可靠性问题可能是由于我们自己的设计或工艺、我们供应商的设计或工艺和/或我们产品中使用的第三方软件的缺陷造成的。当我们推出新产品时，这些类型的风险最为严重。质量或可靠性问题已经并可能在未来再次导致客户经历服务中断或中断、数据丢失或数据损坏。如果我们不能纠正产品缺陷或缺陷，我们可能会遇到产品线故障、暂时或永久退出产品或市场、我们的声誉受损、收入损失、库存成本或产品重组费用以及更高的持续保修和服务成本，这些情况可能会对我们的毛利率、业务和运营业绩产生实质性影响。此外，我们几乎不控制客户如何使用或维护我们的产品和服务，在某些情况下，不适当的使用或维护可能会损害我们的产品和服务的性能，这可能会导致人们对质量或可靠性问题的看法。客户可能会因我们的产品和服务中的缺陷或瑕疵而遭受损失，这可能会使我们面临损害索赔，包括相应的损害赔偿。

与我们的产品或其组件相关的法规的变化，或其制造、采购、分销或使用，可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。

随着时间的推移，管理我们产品的制造、采购、分销和使用的法律和法规变得更加复杂和严格。例如，除了与碳排放、危险材料的使用和排放以及某些源自已确定的冲突地区的矿物的使用有关的各种环境法外，包括美国、联合王国和澳大利亚在内的许多政府还通过了关于供应链中人口贩运风险的法规，这些法规管理如何招聘和管理工人。我们为遵守这些法律的要求而产生成本。此外，由于我们的供应链很复杂，如果我们的客户或其他利益相关者得出结论认为我们无法充分核实我们销售的产品中使用的矿物的来源或我们的供应商对工人的行为，我们可能面临声誉损害。随着管理我们产品的法律法规不断扩大和变化，我们的成本可能会上升，如果不遵守任何此类法律法规，我们可能会面临业务中断、诉讼风险和声誉损害。

我们的一些产品受到美国出口管制法律和其他法律的约束，这些法律影响我们的产品和服务可能在哪些国家销售、分销或交付，任何违反这些法律的行为都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大和不利的影响。

由于我们业务的全球性，我们受到进出口限制和法规的约束，包括由商务部工业和安全局(BIS)管理的出口管理条例和由财政部外国资产管制办公室(OFAC)管理的贸易和经济制裁条例。美国通过国际清算银行和外国资产管制处对向某些国家和个人出售或出口某些产品和服务施加限制。国际清算银行和外国资产管制处还限制了与俄罗斯联邦安全局(FSB)等某些“被封锁”实体的交易，包括该公司向俄罗斯联邦安全局提交向俄罗斯出口某些产品的通知。违反这些出口管制和制裁法律的人可能会受到重罚，可能包括巨额罚款、刑事诉讼

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针对他们及其官员和雇员，剥夺出口特权，暂停或取消其资格向联邦政府出售产品。尽管我们采取了预防措施，但我们的产品可能会被第三方(可能包括我们的渠道合作伙伴)运往这些目标。

如果我们被发现违反了美国出口管制法律，我们可能会受到法律规定的各种惩罚，其中任何一种都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性和不利的影响。即使我们没有被发现违反了这些法律，围绕我们的任何政府调查的政治和媒体审查也可能给我们带来巨大的费用和声誉损害。这种附带后果可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。

我们未能保护我们的知识产权可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。

我们的成功在很大程度上取决于开发、维护和保护我们的专有技术。我们依靠与员工、经销商、战略合作伙伴和客户的专利、版权、商标、商业秘密、保密程序和合同条款的组合来保护我们的专有权利。我们目前有多项美国和国际专利申请正在申请中，多项美国和国际专利已颁发。悬而未决的申请可能不会获得批准，我们现有的和未来的专利可能会受到挑战。如果提出这样的挑战，这些专利可能会被宣布无效。我们可能无法开发可申请专利的专有产品或技术，向我们发放的专利可能不会为我们提供任何竞争优势，可能会受到第三方的挑战。此外，他人的专利可能会对我们的经商能力产生实质性的不利影响。此外，未能获得并保护我们的商标注册可能会阻碍我们的营销和品牌努力以及竞争状况。为了保护我们的专有技术，诉讼可能是必要的。任何此类诉讼都可能既耗时又昂贵。尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方可能会试图复制我们产品的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。此外，某些国家的法律对专有权的保护程度不及美国法律。我们保护我们的专有权的手段可能不够充分，或者我们的竞争对手可能会独立开发类似的技术、复制我们的产品或围绕向我们颁发的专利或我们的其他知识产权进行设计。此外，虽然我们对员工进行保密实践方面的培训，并在员工和顾问协议中包含保护我们知识产权的条款，但仍存在一些个人在终止与我们的雇佣或其他合同后不正当地窃取我们的知识产权的风险，这可能会导致知识产权泄露给竞争对手，并失去我们的竞争优势。

我们可能会被发现侵犯了他人的知识产权。

我们在正常业务过程中出现知识产权侵权索赔的市场上进行竞争。第三方不时向我们提出与知识产权相关的索赔，包括非执业实体提起的专利侵权索赔。此类索赔可能针对我们的产品和服务、我们的客户使用我们的产品和服务，或我们的产品和第三方产品的组合。根据我们与客户和经销商签订的协议，我们还可能承担与第三方知识产权有关的索赔和赔偿义务。如果我们拒绝赔偿或为此类索赔辩护，即使在第三方的指控毫无根据的情况下，客户和经销商也可能拒绝与我们做生意。

专利诉讼在我们的行业中尤其常见。我们一直并将继续积极地与非执业实体进行专利诉讼。虽然我们大力捍卫我们在市场上竞争的能力，不能保证，在专利或其他类型的知识产权诉讼中，我们将在审判中获胜或能够以合理的成本达成和解。如果法官或陪审团发现我们的产品侵权，我们可能被要求支付巨额金钱损害赔偿，并受到可能导致产品发货延迟、要求我们重新设计产品、影响我们向客户供应或服务的能力、和/或要求我们签订强制使用费或许可协议的禁令的约束.  

我们预计，随着我们行业中产品和竞争对手的数量增加，以及不同行业中产品的功能重叠，网络存储和数据管理市场中的公司将越来越多地受到侵权索赔。任何此类索赔以及上文讨论的任何此类侵权索赔都可能耗费时间、导致昂贵的诉讼、导致产品发货暂停或产品发货延迟、要求我们重新设计产品、或要求我们签订特许权使用费或许可协议，其中任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。如果需要，此类版税或许可协议可能不会以我们可以接受的条款提供，或者根本不能接受。

我们依赖第三方软件，如果不能正确管理第三方软件的使用，可能会导致成本增加或收入损失。

我们的许多产品都设计为包括从第三方获得许可的软件。此类第三方软件包括从商业供应商获得许可的软件和在公共开源许可下获得许可的软件。我们有内部流程来管理我们对此类第三方软件的使用。然而，如果我们未能充分管理我们对第三方软件的使用，那么我们可能会受到版权侵权或其他第三方索赔。如果我们不遵守商业软件许可证，那么根据许可证协议，我们可能被要求支付罚款或接受昂贵的审计。如果开源软件是在某些“版权保留”许可下获得许可的，那么许可本身可能需要，或者要求法院对不符合规定的开源使用进行补救。

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软件可能要求公开披露或许可我们自己软件的专有部分。这可能导致知识产权损失、成本增加、声誉受损和/或收入损失。

我们未能适应存储和数据管理行业的新兴标准，可能会损害我们的业务。

存储和数据管理市场的新兴标准可能会对Unix产生不利影响^®，Windows^®以及我们所依赖的万维网服务器市场。例如，我们向金融服务、医疗保健、制药和政府市场领域的客户提供我们的开放访问数据保留解决方案，这些行业在美国和我们开展业务的其他国家/地区，在数据访问、可靠性和持久性方面受到各种不断变化的政府法规的约束。如果我们的产品不符合并继续符合这些不断变化的政府在这方面的法规，这些市场和地区的客户将不会购买我们的产品，我们可能无法以我们预测的速度在这些市场和地区扩大产品供应。

与我们的证券相关的风险

我们的股票价格很容易波动。

我们的股票价格受到以下因素的影响：财务分析师建议或收益预期的变化，投资者或分析师对我们股票估值标准的变化，我们资本结构的变化，包括发行额外债务，我们信用评级的变化，我们支付股息和继续按计划执行股票回购计划的能力，以及与我们的业绩无关的市场趋势。

我们按计划支付季度股息和继续执行股票回购计划的能力将受到我们的财务状况和经营业绩、美国的可用现金和现金流、资本要求和其他因素的影响。未来的股息将由我们的董事会宣布，我们的股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的股票。然而，如果我们未能满足任何与股息和/或股票回购相关的投资者预期，我们股票的市场价格可能会大幅下跌，并可能对投资者信心产生重大不利影响。此外，我们股票在给定时间段内的价格波动可能会导致我们回购自己股票的平均价格在给定时间点超过股票的市场价格。

此外，新闻界或投资界对我们的战略地位、财务状况、经营或业务结果的猜测可能会导致我们的股票价格发生变化。这些因素，以及我们的竞争对手或我们在公开市场上宣布新产品或服务、产品改进或技术进步的一般经济和政治条件，以及我们宣布的任何收购、重大交易或管理层变动，都可能对我们的股票价格产生不利影响。

我们的季度经营业绩可能会大幅波动，这可能会损害我们的普通股价格。

我们的经营业绩在过去一直波动，并将继续波动，有时会有实质性的波动。本风险因素部分讨论的所有事项都可能影响我们在任何财政季度或年度的经营业绩。除了这些问题外，我们还面临以下问题，这些问题可能会影响我们的季度业绩：

如果我们的经营业绩低于我们的预测以及公开市场分析师和投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会下降。

我们的未偿债务和未来债务存在相关风险。

截至2021年4月30日，我们的优先票据有27亿美元的未偿债务本金，这些票据在2022年、2024年、2025年、2027年和2030年的特定日期到期。根据现有的信贷安排和/或达成新的融资安排，我们可能会在未来产生额外的债务。如有需要，我们可能无法支付这些或额外的未来债务。具体地说，如果我们无法从运营中产生足够的现金流，或在未来借入足够的资金来偿还或再融资我们的债务，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流将受到损害。穆迪投资者服务公司或标准普尔评级服务公司等信用评级机构的任何降级都可能对

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影响我们获得额外融资的能力或此类融资的条款，并降低我们的商业票据的市场容量。此外，如果现行利率或其他因素导致未来任何潜在融资的利率更高，那么与再融资债务相关的利息支出将会增加。

此外，我们的所有债务和信贷安排都要求我们继续遵守限制性和金融契约。如果我们不遵守这些公约或在其他方面违约，我们可能会被要求偿还根据这些协议借入的任何未偿还款项。此外，遵守这些公约可能会限制我们未来的战略或运营灵活性，这可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流。

一般风险

我们无法预测全球新冠肺炎疫情可能在多大程度上对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流造成不利影响。

新冠肺炎疫情及其控制传播的努力大大减少了全球范围内的人员、货物和服务的流动，包括我们销售产品和服务以及开展业务的大部分或所有地区。虽然我们目前被认为是我们开展业务的许多关键地区的基本业务，包括在美国，但不能保证我们将继续被归类为此类业务。我们已经采取了预防措施，旨在将病毒对我们的员工、客户和我们运营的社区(如印度)的风险降至最低，包括关闭办公室和为绝大多数员工远程工作，所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。中断的程度和持续时间以及由此导致的业务活动下降是不确定的，并限制了我们预测未来对我们产品和服务的需求的能力。新冠肺炎疫情及其不均衡的复苏已经并可能继续以各种方式对我们的业务产生不利影响，包括对我们的产品和服务的需求，以及我们建立和转换销售渠道的能力(包括延迟和推迟的采购)；限制了我们的销售、营销和分销努力；扰乱了我们的供应链和向客户交付产品的能力；以及限制了业务运营、研发能力、工程、设计和制造流程以及其他重要的业务活动，包括在印度。此外，新冠肺炎疫情已经无限期地扰乱了我们供应商、客户和合作伙伴的运营，包括旅行限制和/或业务关闭以及进入资本市场的限制，所有这些都已经并可能继续对我们的业务和运营结果，包括现金流产生负面影响。因此，我们预计新冠肺炎疫情将对我们未来的销售和运营业绩产生负面影响，其规模和持续时间我们无法预测。此外，对新冠肺炎疫情经济影响的担忧已经导致金融和其他资本市场的极端波动，这种波动已经并可能继续对我们的股票价格产生不利影响，并可能影响我们进入资本市场的能力。更广泛地说，新冠肺炎疫情已经对全球经济和金融市场造成了不利影响，可能导致经济长期低迷，这可能会减少技术支出，对我们产品的需求产生不利影响，并在较长一段时间内损害我们的业务和运营业绩。就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩造成不利影响的程度而言，它还可能导致本节“风险因素”部分描述的以及通过引用并入本文的许多其他风险加剧，例如与我们的产品和服务、财务业绩、信用评级和债务义务有关的风险。

我们的业务可能会因自然灾害、恐怖主义行为或其他灾难性事件而受到实质性和不利的影响。

我们依赖于我们的人员、库存、设备和产品在世界各地畅通无阻的能力。任何政治、军事、恐怖主义、全球贸易、世界卫生或其他阻碍这一运动或限制材料进出口的问题都可能导致严重的商业中断。例如，持续的新冠肺炎疫情阻碍了我们的人员、库存、设备和产品的流动，并扰乱了我们的业务运营。此外，自然灾害造成的任何经济失败或其他物质中断，包括火灾、洪水、飓风、地震和火山；电力中断或短缺；环境灾难；电信或商业信息系统故障或入侵及类似事件也可能对我们开展业务的能力产生不利影响。如果此类中断导致客户订单取消，或导致经济活动或企业在IT上的支出普遍减少，或直接影响我们的营销、制造、财务和物流职能，或削弱我们满足客户需求的能力，我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。我们的总部位于加利福尼亚州北部，这是一个容易发生地震和野火的地区。如果在那里发生任何重大灾难，我们的业务运营能力以及我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。

我们可能要承担额外的所得税负担。

我们的实际税率受到多种因素的影响，其中许多因素不是我们所能控制的。这些因素包括我们在开展业务的不同国家和州的收益和财务业绩的波动、这些司法管辖区税法的变化以及所得税审计的结果。这些因素中的任何一个的变化都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。

我们从向非美国客户的销售中获得了巨大的税收优惠。这些优惠取决于美国和我们国际业务所在国家的现有税收法律法规。国内或其他地区未来的变化

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国际税收法律法规或我们管理国际业务的方式的改变可能会对我们继续实现这些税收优惠的能力产生不利影响。

世界上许多国家正开始实施立法和其他指导，以使其国际税收规则与经济合作与发展组织(OECD)旨在标准化和现代化全球企业税收政策的税基侵蚀和利润转移建议和相关行动计划保持一致，包括改变跨境税收、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。因此，这些变化中的许多如果生效，可能会提高我们在全球的有效税率，并损害我们的经营业绩、财务状况和现金流。

我们的有效税率也可能受到税收法律和法规的变化以及对这些法律和法规的解释的不利影响，这反过来将对我们的收益以及我们目前维持的现金和现金等价物余额产生负面影响。此外，如果国际业务、我们的税收结构以及我们业务的管理和结构发生变化，我们的有效税率也可能受到不利影响，因此，我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。全球不断演变或修订的税收法律法规，包括2017年的减税和就业法案，推迟某些研发费用的减税可能会改变我们未来发生的费用的金额或会计处理。总裁·拜登详细介绍了他的《美国制造税收计划》，其中包括提高国内和国外收入税率的提议。如果这些建议最终成为法律，它们可能会对我们的运营和财务业绩产生重大影响。

我们经常在美国和几个外国税务管辖区接受所得税审计。如果根据这些审计评估的所得税或源头预扣税的最终确定结果超过了我们已记录或预留的税收拨备，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。

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项目1B。未解决的员工意见

不适用。

第二项。第二项。属性

截至2021年4月30日，我们在国内和国际拥有或租赁了以下物业。

我们在北卡罗来纳州的研究三角公园(RTP)拥有约80万平方英尺的设施。此外，我们还拥有65英亩未开发的土地。RTP网站支持研发、全球服务以及销售和营销。

我们在印度班加罗尔拥有约70万平方英尺的设施，占地14英亩。班加罗尔的网站支持研发、营销和全球服务。

我们于2021年4月签署了位于加利福尼亚州圣何塞的新公司总部的租约。租赁于2021年6月1日开始，包括约30万平方英尺的办公空间。圣何塞的网站支持研发、公司一般管理、销售和营销、全球服务和运营。

我们在美国和世界各地租赁其他销售办事处和研发设施。我们预计，我们现有的设施和世界各地正在开发的设施至少在未来两年是适合和足够满足我们的需求的，如果需要，将有更多的空间可用。

第三项。第三项。法律诉讼

关于法律程序的讨论，见附注18--合并财务报表附注的承付款和或有事项。

项目4.第二项煤矿安全信息披露

不适用。

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第II部

项目5.第二项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

公司的普通股在纳斯达克股票市场(以下简称纳斯达克)上市，交易代码为NTAP。

普通股价格区间

下面提供的普通股每股价格区间代表了公司普通股在纳斯达克上的最高和最低盘中销售价格，这些价格在我们最近两个会计年度的每个季度都是如此。

持有者

截至2021年6月2日，共有456名普通股持有者。

分红

该公司在2021财年每个季度支付了每股流通股0.48美元的现金股息，总计4.27亿美元；在2020财年每个季度支付了每股0.48美元的现金股息，总计4.39亿美元；在2019财年每个季度支付了每股流通股0.40美元，总计4.03亿美元。在2022财年第一季度，该公司宣布了普通股每股0.50美元的现金股息，于2021年7月28日支付给2021年7月9日收盘时登记在册的股东。

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性能图表

下图显示了在截至2021年4月30日的五年中，公司投资100亿美元与S指数、S信息技术指数和S科技硬件设备指数的累计总股东回报的比较。以下图表中的比较是基于历史数据，并不指示也不打算预测我们普通股的未来表现。图表和相关信息不应被视为“征集材料”，也不应被视为已在美国证券交易委员会“备案”，也不得通过引用将此类信息纳入过去或未来提交给美国证券交易委员会的任何备案文件中，除非该备案文件特别说明通过引用将此类图表和相关信息纳入此类备案文件。

五年累计总收益的比较

在NetApp，Inc.中，S指数、S信息技术指数和S科技硬件设备指数*

*2016年4月29日投资于股票或指数的100美元，包括股息的再投资。数据点是每个会计年度公司普通股和每个指数的最后一天。

我们认为，许多因素可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动。见项目1a。--风险因素。

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发行人及关联购买人购买股权证券

下表提供了我们在截至2021年4月30日的三个月内回购的普通股股份的信息：

2003年5月，我们的董事会批准了一项股票回购计划。截至2021年4月30日，我们的董事会已批准根据我们的股票回购计划回购至多136亿美元的普通股，并于2021年5月28日批准额外回购5亿美元。从该计划开始到2021年4月30日，我们总共回购了3.4亿股普通股，总购买价为133亿美元。根据这一计划，我们可以购买我们已发行普通股的股票通过公开市场上的主动或主动交易、私下协商的交易、加速股份回购计划、根据规则10b5-1计划或我们管理层认为合适的其他方式。股票回购计划可能随时暂停或中断，由于新冠肺炎疫情的经济影响，该计划在2021财年上半年暂停。我们在2021财年第三季度重新启动了股票回购计划。

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第6项：选定的财务数据

我们已选择提前通过对S-K法规第301项的修订，并依赖于此而省略本披露。

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项目7.第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

关于我们的财务状况和经营结果的以下讨论应与财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注列于项目7.8--财务报表和补充数据。以下讨论还包含涉及许多风险和不确定性的趋势信息和其他前瞻性陈述。第1a项所列风险因素。-在此将风险因素纳入讨论，以供参考。

高管概述

我公司

NetApp是一家以云为主导、以数据为中心的全球软件公司，让组织可以自由地将数据用于提升其业务的应用程序中。我们通过业界领先的云数据服务、存储系统和软件帮助客户最大限度地利用其数据。纵观我们的历史，我们一直专注于一件事-数据，不断改进数据的管理、存储、分析、保护和移动的方式。我们的战略是围绕帮助我们的客户充分利用新技术的潜力而形成的--从互联网的兴起，到帮助垂直市场的大型企业客户，再到将新系统推向市场。今天，我们专注于解锁云的精髓。

NetApp帮助客户从构建数据中心转向构建数据交换矩阵，以实现业务目标。数据交换矩阵简化了跨云和内部部署的数据服务的集成和协调，以加速数字化转型。我们通过使IT能够发现、集成、自动化、优化、保护和保护数据和应用，帮助组织充分利用其云体验--无论是私有云、公共云还是混合云。NetApp为组织的数据结构提供了所需的全方位功能，使企业能够在正确的时间将正确的数据和应用程序交付到正确的位置，并提供正确的功能来推动创新。

我们将客户所依赖的企业级数据服务带到云中，将云的简单灵活性带到数据中心。我们的 行业领先的 解决方案可在 多样化的 环境和 全球最大的 云上运行。无论公司身处何处，NetApp都可以帮助其踏上混合云之旅。

我们专注于提供卓越的客户体验，以成为客户首选的数据合作伙伴。NetApp独特的数据处理方法使组织能够创造新的客户体验，抓住每一个创新机会，并针对成本、规模、速度和敏捷性优化运营-所有这一切都能在多云世界中蓬勃发展。

我们采用多渠道分销战略，通过直销队伍和渠道合作伙伴，包括增值经销商、系统集成商、原始设备制造商(OEM)和分销商，向终端用户和服务提供商销售产品和服务。

随着我们产品组合的演变，市场动态的变化，以及管理层继续评估我们最大的机会，我们定期改变我们对产品收入进行分组的方式。为了更好地了解我们的软件创新和研发投资创造的价值，从2021财年开始，我们不再按“战略”和“成熟”解决方案对我们的产品进行分组，而是披露我们产品收入中的“软件”和“硬件”部分。NetApp的工程DNA和我们为客户提供的价值植根于软件(特别是我们的ONTAP操作系统)，我们将继续寻找机会突出这一创新引擎并进行再投资。软件产品收入包括操作系统软件和附加到我们整个产品系列系统的可选附加软件解决方案：全闪存Fas、SolidFire、EF系列、混合Fas、E系列、NetApp HCI和StorageGrid。硬件产品收入包括我们整个产品系列中系统的非软件组件。

除了我们的产品和解决方案，我们还为客户提供各种服务，包括软件支持、硬件支持和包括专业服务在内的其他服务，以及客户教育和培训，以帮助客户最有效地构建其独特的数据结构并高效地管理其数据。我们的公共云服务(以前称为云数据服务)产品产生的收入包括在软件支持收入中。

新冠肺炎

新型冠状病毒或新冠肺炎大流行及其控制其传播的努力极大地减少了人员、货物和服务在世界各地的流动，包括在我们销售产品和服务以及开展业务的大部分或所有地区。我们已经采取了预防措施，旨在将病毒对我们的员工、客户和我们所在的社区的风险降至最低。自2020年3月以来，我们的绝大多数员工一直在远程工作，我们暂停了商务旅行。

在2021财年，由于新冠肺炎带来的宏观经济不确定性，我们继续观察到某些客户推迟购买我们的产品和服务，而其他客户则加速或下新订单，以满足远程工作和数字业务的需求。在向客户提供我们的产品和服务时，我们也经历了一些后勤挑战

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某些地区，以及较小的供应链限制。vt.给出随着更广泛的技术供应链的最新发展，我们已经开始投资于库存和某些较长期的承诺，以帮助缓解供应短缺的风险。

我们相信，我们现有的现金、现金等价物和投资、运营产生的现金、进入资本市场的能力和承诺的信贷额度将足以满足我们的营运资本需求、资本支出、股息、股票回购、必要的债务偿还和与我们运营相关的其他流动性需求。

新冠肺炎疫情对我们业务造成的中断的程度和持续时间，以及对我们的运营和财务业绩的影响仍不确定。请参阅第1A项。-我们已经确定的新冠肺炎大流行导致的重大风险的风险因素。

财务结果和关键绩效指标概述

下表概述了过去三个财年每年的主要财务指标(除每股金额和百分比外，以百万美元计)：

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股票回购计划和分红活动

在2021财年，我们以每股67.61美元的平均价格回购了约200万股普通股，总购买价为1.25亿美元。我们还宣布，2021财年的现金股息总额为每股1.92美元，我们总共支付了4.27亿美元。

收购

2020年4月28日，我们以3400万美元现金收购了私有的Cloud Jumper Corporation的全部流通股，Cloud Jumper Corporation是一家虚拟桌面基础设施和远程桌面服务解决方案提供商。

2020年7月9日，我们以3.4亿美元现金收购了私人持股Spot，Inc.(Spot)的全部流通股。Spot是一家基于公共云的计算管理成本优化服务提供商，总部设在以色列。

重组事件

在2021财年第一季度和第二季度，我们分别宣布了降低成本的重组计划，并将资源重新分配到我们回报最高的活动上，其中包括我们的全球员工人数分别减少了不到1%和约5%，产生的费用分别约为500万美元和3700万美元，其中主要包括员工遣散费。更多信息见附注13--重组费用。

优先债券的发行和赎回

于2020年6月，我们发行了本金总额7.5亿美元，2025年到期的本金总额为1.875的优先债券，本金总额为2027年到期的2.375%的优先债券，本金总额为2.70%的优先债券，本金总额为2.70%，2030年到期，扣除贴现和发行成本后，我们收到的总收益约为20亿美元。2020年7月27日，我们终止了2021年6月到期的3.375%优先债券，总现金赎回价格为5.13亿美元，外加应计和未支付的利息和费用。

房地产交易

2021年4月，我们宣布出售位于加利福尼亚州桑尼维尔的公司总部，主要包括土地、建筑和改善，现金收益为3.65亿美元。出售的资产账面净值总计2.1亿美元。为了便于有序地过渡到新的地点，我们与买家签订了短期租赁协议，将这些物业租回。协议租赁付款低于市场价格，因此，我们确认了700万美元的资产，用于支付租赁公允价值与协议租赁付款之间的差额。现金收益，减去直销成本，加上低于市场的租赁的公允价值，导致销售净收益1.56亿美元。

在出售的同时，我们与另一家业主签订了位于加利福尼亚州圣何塞的新公司总部的租约，该公司总部约有30万平方英尺的办公空间。租赁于2022财年第一季度开始，未来需要在最初11年的租赁期内支付约1.8亿美元的最低未贴现付款。它还为我们提供了两个连续续订选项，每个选项为期五年。

关键会计政策和估算

我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的，该原则要求管理层作出判断、估计和假设，以影响资产、负债、净收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。我们的估计是基于历史经验和我们认为在目前情况下是合理的各种其他假设，包括正在发生的新冠肺炎疫情，其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。吾等认为，所采用的会计估计及由此产生的结余是合理的；然而，实际结果可能与这些估计不同，而且这种差异可能是重大的。

主要会计政策摘要载于综合财务报表附注附注1--业务及重要会计政策说明。如果一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定的事项的假设作出会计估计，如果合理地使用不同的估计，或估计的合理可能的变化可能对财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为关键。下文所述会计政策反映了编制综合财务报表时使用的重大判断、估计和假设。

收入确认

我们与客户的合同通常包括将多种产品和服务转让给客户。在确定收入确认的金额和时间时，我们评估哪些产品和服务是不同的绩效义务，并将

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交易价格，可能包括固定和/或可变金额，在相对独立销售价格(SSP)的基础上，在每项履约义务中。以下是这一方法中包含的关键估计和假设以及相应的不确定性：

库存估价和采购订单应计项目

存货主要由外购零部件和成品组成，按成本或可变现净值中较低者列报，后者按先进先出的原则近似实际成本。当确定库存超过预期需求或过时时，就记录拨备，以便将库存调整到其估计可变现价值。以下是估计我们库存价值的关键估计和假设以及相应的不确定性：

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商誉与购入的无形资产

我们根据既定的估值方法，将收购的收购价按收购日期的可识别资产和承担的负债进行公允价值分配。商誉是指截至收购日的剩余价值，在大多数情况下，商誉是指收购日转移的购买对价扣除收购资产的公允价值和承担的负债后的超额部分。

当事件及情况显示一项资产的账面净值可能无法从其使用及最终处置的预期未来现金流量中收回时，已购入的无形资产的账面价值便会予以审核。我们定期评估无形资产的估计剩余使用年限。这项审查可能导致减值费用或使用寿命缩短，从而导致费用计入我们的综合损益表。

我们每年审核减值商誉，每当事件或环境变化表明我们报告单位的账面价值可能超过其公允价值时。商誉会计准则的规定允许我们首先评估定性因素，以确定是否有必要进行量化商誉减值测试。对于我们在2021财年第四季度的年度商誉减值测试，我们进行了量化测试，确定我们报告单位的公允价值大大超过了其账面价值，因此，没有发现商誉减值。到目前为止，新冠肺炎疫情的影响还没有对我们报告单位的公允价值产生重大不利影响。

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以下是评估我们商誉和购买的无形资产价值的关键估计和假设以及相应的不确定性：

投资证券的估值

本公司对债务证券的投资按公允价值报告，并须接受定期减值审查。与这些证券的公允价值变化相关的未实现收益和亏损在累计其他综合收益中确认，除非它们被确定为非临时性减值。这些证券的最终变现价值受到市场价格波动的影响，直到它们被出售。

以下是我们投资证券估值的关键估计和假设以及相应的不确定性：

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所得税

我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们使用资产负债法计算所得税拨备，在该方法下，递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异以及营业亏损和税收抵免结转的预期未来税务后果进行确认。递延税项资产及负债按现行颁布的适用于预期变现或清偿该等税项资产或负债的年度的实际应课税收入的税率计量。该公司记录了一项估值准备金，以将递延税项资产减少到据信更有可能变现的金额。

以下是对我们所得税的关键估计和假设以及相应的不确定性：

新会计准则

关于2021财年第一季度采用关于金融工具信贷损失计量的会计准则更新对我们财务报表的影响，请参阅附注1--业务和重大会计政策说明。

有关新会计声明的完整说明，包括各自的预期采用日期和对我们财务报表的影响，请参阅附注2-合并财务报表附注尚未生效的最新会计准则。

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经营成果

我们的财政年度是52周或53周的一年，在4月份的最后一个星期五结束。第一个财政季度大约每六年增加一周，以便将财政月份与日历月重新调整。截至2021年4月30日的2021财年是53周的一年，第一季度包括14周，随后的每个季度包括13周。2020年4月24日结束的2020财年和2019年4月26日结束的2019财年都是52周的年份。除另有说明外，所指的特定年份、季度、月份和期间是指截至4月的财政年度以及该等财政年度的相关季度、月份和期间。.

下表列出了某些合并损益表数据在所示期间的净收入中所占的百分比：

由于四舍五入，百分比可能无法相加

关于经营成果的讨论与分析

净收入(百万美元，不包括百分比)：

与2020财年相比，2021财年净收入的增长主要是由于硬件和软件支持收入的增加，这得益于2021财年第一季度增加了一周，而产品收入相对持平。与2020财年相比，产品收入占净收入的百分比下降了约3个百分点。与2020财年相比，外币汇率的波动使2021财年的净收入增加了大约一个百分点。

与2019财年相比，2020财年净收入下降的主要原因是产品收入减少。与2019财年相比，2020财年产品收入占净收入的百分比下降了6个百分点。

2021财年、2020财年和2019财年，通过间接渠道实现的销售额分别占净收入的77%、79%和76%。

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以下客户占净收入的10%或更多，每个客户都是总代理商：

产品收入(百万美元，不包括百分比)：

产品收入来自销售我们的数据解决方案，包括销售配置的全闪存阵列和混合系统(捆绑的硬件和软件产品)，以及附加闪存、磁盘和/或混合存储和相关操作系统。NetApp HCI、StorageGrid、OEM产品和附加可选软件.