美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _________________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是
截至 2023 年 5 月 8 日，注册人已经
目录
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
4 |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
4 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表 |
5 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的股东权益（赤字）简明合并报表 |
6 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 |
7 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
8 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
26 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
39 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
39 |
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|
第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
41 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
41 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
43 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
43 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
43 |
第 5 项。 |
其他信息 |
43 |
第 6 项。 |
展品 |
44 |
签名 |
46 |
|
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告（本 “报告”）包括有关GreenLight Biosciences Holdings、PBC（“我们”、“我们的”、“公司” 或 “New GreenLight”）的业务和财务计划、战略和前景的前瞻性陈述。这些陈述基于公司管理层的信念和假设。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映或提出的计划、意图和预期是合理的，但它无法向您保证它将实现或实现这些计划、意图或预期。通常，非历史事实的陈述，包括有关未来可能或假设的行动、业务战略、事件或经营业绩的陈述，以及任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述（包括任何基本假设）的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述可以在 “相信”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算”、“目标”、“工作”、“重点”、“渴望”、“努力” 等词语开头或 “set out” 或类似的表达方式。前瞻性陈述不能保证业绩。前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中许多是公司无法控制的）或其他因素，这些因素可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。你不应过分依赖这些陈述，这些陈述仅代表截至这些陈述发表之日。这些风险和不确定性包括但不限于以下风险、不确定性（其中一些是公司无法控制的）或其他因素：
上述风险并非详尽无遗。新的风险因素不时出现，无法预测所有这些风险因素，公司也无法评估所有这些风险因素对其业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。上述警示陈述对所有归因于公司或代表公司行事的人的前瞻性陈述进行了明确的全部限定。将来，持续的宏观经济状况可能会加剧其中一些风险和不确定性，还可能存在公司认为无关紧要或未知的其他风险。公司不承担任何更新或修改任何前瞻性信息的义务
声明，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，但适用的证券法可能要求的除外。
商标
本文档包含对属于其他实体的商标、商品名称和服务标记的引用。仅为方便起见，本10-Q表格季度报告中提及的商标、商品名称和服务商标可能不带有® 或 TM 符号，但此类提及并不意味着适用所有者不会在适用法律的最大范围内主张其对这些商标和商品名称的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商品名称、商标或服务标志来暗示与任何其他公司有关系，或由任何其他公司对我们的认可或赞助。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
绿光生物科学控股公司，PBC
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
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3 月 31 日 |
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十二月三十一日 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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限制性现金 |
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财产和设备，净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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$ |
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应计费用 |
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经营租赁负债，流动部分 |
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长期债务，流动部分 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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认股证负债 |
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经营租赁负债，扣除流动部分 |
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长期债务，扣除流动部分 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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优先股，$ |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
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) |
股东权益总额 |
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负债总额和股东权益 |
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$ |
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$ |
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||
参见简明合并财务报表附注。
4
绿光生物科学控股公司，PBC
简明合并运营报表（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
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三个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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许可和协作收入 |
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补助金收入 |
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总收入 |
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运营费用： |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
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) |
其他收入（支出）： |
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利息和其他收入（支出），净额 |
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利息支出 |
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) |
认股权证负债公允价值的变化 |
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其他收入（支出）总额，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
已发行加权平均普通股——基本和摊薄 |
|
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||
参见简明合并财务报表附注。
5
绿光生物科学控股公司，PBC
股东权益简明合并报表（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
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普通股 |
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额外 |
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积累 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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首都 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2023年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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行使普通股期权 |
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股票薪酬支出 |
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净亏损 |
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( |
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截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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普通股 |
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额外 |
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积累 |
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总计 |
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股份 |
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金额 |
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首都 |
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赤字 |
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股权（赤字） |
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截至2022年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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) |
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无现金行使Legacy GreenLight优先股认股权证 |
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无现金行使Legacy GreenLight普通股认股权证 |
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将Legacy GreenLight普通股认股权证重新归类为 |
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转换可转换票据 |
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转换可转换票据-PIPE 投资者 |
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业务合并交易，扣除交易成本 $ |
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限制性股票奖励的授予 |
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行使普通股期权 |
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股票薪酬支出 |
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行使公开认股权证 |
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其他 |
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净亏损 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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参见简明合并财务报表附注。
6
绿光生物科学控股公司，PBC
浓缩 合并现金流量表 （未经审计）
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千计） |
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来自经营活动的现金流： |
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净亏损 |
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为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
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折旧和摊销费用 |
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处置财产和设备的收益 |
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股票薪酬支出 |
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非现金利息支出 |
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认股权证负债公允价值的变化 |
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经营租赁使用权资产的变更 |
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经营资产和负债的变化 |
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预付费用和其他资产 |
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应收账款 |
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应付账款 |
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应计费用、租赁负债和其他负债 |
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递延收入 |
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用于经营活动的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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出售财产和设备的收益 |
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购买财产和设备 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流量: |
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扣除交易成本后的业务合并收益 |
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发行可转换债务的收益——PIPE Investors |
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股票期权行使的收益 |
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债务本金支付 |
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行使公开认股权证 |
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融资租赁债务的本金支付 |
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融资活动提供的净现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
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补充披露现金流信息 |
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支付利息的现金 |
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非现金投资的补充披露以及 |
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应计费用和应付账款中包含的财产和设备 |
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将可转换债务转换为股权 |
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Legacy GreenLight 无现金认 |
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业务合并中承担的认股权证负债 |
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应计费用和应付账款中的递延融资成本 |
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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现金、现金等价物和限制性现金的对账 |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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参见简明合并财务报表附注。
7
绿光生物科学控股公司，PBC
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务性质和列报基础
组织
PBC GreenLight Biosciences Holdings（前身为环境影响收购公司）（“New GreenLight”、“ENVI” 或 “公司”）于2020年7月2日在特拉华州注册成立。该公司已开发出生产高性能天然核糖核酸（“RNA”）产品的技术，以应对全球可持续发展挑战并促进植物、食物和人类的健康。
该公司位于马萨诸塞州列克星敦并总部。该公司在北卡罗来纳州达勒姆有额外的实验室和办公空间，在马萨诸塞州的沃本有额外的实验室和办公空间，在马萨诸塞州的梅德福还有额外的实验室和办公空间，在西班牙有一个研究站，在纽约的罗切斯特有一个制造工厂。该公司的收入和支出主要来自在美国的业务。自成立以来，公司几乎将所有精力都投入到研发活动上，包括开发公司的无细胞RNA生产工艺。该公司目前不从任何产品的销售中获得收入。
2021年8月9日，ENVI与其全资子公司Honey Bee Merger Sub, Inc.（“合并子公司”）和GreenLight Biosciences, Inc.（“Greenlight”）签订了业务合并协议（“业务合并协议”），后者于2008年在特拉华州成立。根据业务合并协议，Merger Sub于2022年2月2日（“截止日期”）与GreenLight合并并入GreenLight（“合并”），GreenLight作为ENVI的全资子公司在合并中幸存下来（合并以及业务合并协议所设想的其他交易，即 “业务合并”）。由于合并在截止日期完成，ENVI更名为PBC的GreenLight Biosciences Holdings（“New GreenLight”），并成为一家公益公司。提及 “Legacy GreenLight” 是指业务合并完成之前的GreenLight Biosciences, Inc.
尽管New GreenLight是业务合并中GreenLight的合法收购者，但GreenLight被视为会计收购方，业务合并完成后，GreenLight的历史财务报表成为New GreenLight历史财务报表的基础。New GreenLight及其全资子公司GreenLight Biosciences, Inc.、GreenLight Pandemic Respaonse, Inc.（“GLPRI”）、GreenLight Security Corporation（“GLSC”）和GreenLight Biosciences, S.L.（“GLESP”）合并后被称为 “公司”。
业务合并完成后，每股Legacy GreenLight股票被兑换为A类普通股，其金额由适用约为的交换比率确定
公司总共获得了 $ 的收益
Legacy GreenLight被视为业务合并中的会计收购方。该决定主要基于Legacy GreenLight的股东拥有合并后公司的多数投票权，Legacy GreenLight有能力任命公司董事会的多数成员，Legacy GreenLight的现有管理团队由合并后的公司的高级管理层组成，Legacy GreenLight由合并后的公司的持续运营组成，合并后的公司采用GreenLight的名字。因此，出于会计目的，业务合并被视为等同于Legacy GreenLight为ENVI的净资产发行股票，同时进行了资本重组。ENVI的净资产按历史成本列报，
此外，业务合并完成后，Legacy GreenLight的历史财务报表成为合并后的公司的历史财务报表。因此，本报告中包含的财务报表反映了（i）业务合并前Legacy GreenLight的历史经营业绩；（ii）业务合并完成后ENVI和Legacy GreenLight的合并业绩；（iii）按历史成本计算的Legacy GreenLight的资产和负债；
8
以及 (iv) Legacy GreenLight列报的所有时期的股权结构受到业务合并完成后的资本重组列报的影响。
根据适用于这些情况的指导方针，截至2022年2月2日的所有可比时期的股权结构均已重报，以反映公司普通股的数量，美元
列报基础和合并原则
随附的公司及其子公司未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。本说明中提及适用指南的任何内容均指财务会计准则委员会（“FASB”）的《会计准则编纂》（“ASC”）和《会计准则更新》（“ASU”）中的权威性美国公认会计原则。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。根据此类细则和条例，根据公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被简化、合并或省略。为比较目的而列出的年终简明合并资产负债表数据来自我们经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告一起阅读。
管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允报表公布的中期公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。截至2023年3月31日的三个月业绩不一定代表后续任何季度、截至2023年12月31日的财年或任何其他时期的预期业绩。
流动性和持续经营
自成立以来，公司已将几乎所有资源用于建立平台和推进其项目组合的发展，建立和保护其知识产权，开展研发活动，组织和为公司配备人员，进行业务规划，筹集资金以及为这些业务提供一般和管理支持。公司面临生物技术行业早期公司常见的风险和不确定性，包括但不限于与成功研究、开发和制造候选产品、竞争对手开发新技术创新、对关键人员的依赖、专有技术的保护、遵守政府法规以及获得额外资金为运营提供资金的能力相关的技术风险。当前和未来的项目将需要大量的研发工作，包括广泛的现场试验、临床前和临床试验，以及商业化前的监管批准。这些工作需要大量的额外资本、足够的人员和基础设施。即使公司的开发工作取得了成功，也不确定公司何时（如果有的话）会从产品销售中获得可观的收入。
如财务报表所示，公司自成立以来蒙受了巨额亏损，净亏损约为美元
截至公司截至2023年3月31日的未经审计的中期简明合并财务报表发布之日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司估计，其现有现金和现金等价物约为美元
除非公司成功完成一项或多项候选产品的开发并获得监管部门的批准，否则不会从产品销售中获得任何收入。如果公司获得任何产品的监管批准
9
候选人，它预计将产生与发展其内部商业化能力以支持产品销售、营销和分销相关的巨额费用。
因此，该公司将需要大量额外资金来支持其运营活动，因为该公司通过开发推进候选产品，寻求监管部门的批准，为商业化做准备，如果其任何候选产品获得批准，则将着手进行商业化。在公司能够从产品销售中获得可观收入之前（如果有的话），公司希望通过股票发行、债务融资以及与未来任何合作相关的许可和开发协议相结合的方式为其运营活动提供资金。公司可能无法以可接受的条件获得足够的资金，或者根本无法获得足够的资金。如本10-Q表第2项所述，公司收到了Fall Line Endurance Fund, L.P. 发出的不具约束力的收购公司所有已发行股本的意向书。GreenLight与Fall Line之间任何潜在协议的条款都将取决于某些条件，包括完成尽职调查审查和最终交易文件的谈判，以及肯定有待确认的公司股东同意发行与拟议交易有关的现有股权。GreenLight董事会通过其特别委员会正在对各种替代方案进行审查，并与其聘请的财务和法律顾问协商，仔细评估Fall Line的意向。无法保证与Fall Line的意向表示或任何其他潜在交易有关的最终交易最终会完成。
如果公司无法获得资金，或者其获得的资金不足以支持其当前的运营计划，则公司将被迫推迟、减少或取消其部分或全部研发计划、产品组合扩张或商业化工作，这可能会对其业务前景产生不利影响，或者公司可能无法继续运营。如果公司无法在未来12个月到期时获得额外的外部资金来为我们的债务提供资金，则公司将被要求寻求其他战略替代方案，其中可能包括缩减或终止某些或全部业务以降低成本、关闭业务、出售我们的某些资产、将整个公司出售给战略或金融投资者以及/或寻求美国破产法的保护。
尽管管理层继续推行筹集额外资金的计划，但无法保证公司会按照公司可接受的条件成功获得足够的资金，为持续运营提供资金（如果有的话）。
根据自成立以来经常出现的运营亏损，预计在可预见的将来会持续出现营业亏损，以及需要筹集额外资金为未来运营提供资金，公司得出结论，在本简明合并财务报表发布之日后的一年内，其继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。
随附的简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了正常业务过程中的资产变现和负债的偿付。这些财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。
2. 重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在2022年表格10-K中包含的公司合并财务报表附注2中进行了描述。在截至2023年3月31日的三个月中，公司的重要会计政策没有发生重大变化。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。公司的估计和假设基于可用的历史经验以及其认为在当时情况下合理的各种因素。这一过程可能导致实际结果与编制财务报表时使用的估计数额存在重大差异，前提是这些结果与历史经验不同，或者其他假设即使作出时是合理的，也不能证明这些假设基本准确。这些简明合并财务报表中反映的重要估计和假设包括但不限于收入确认、应计研发成本、普通股的公允价值（定义见下文）、分配给财产和设备的使用寿命以及认股权证负债的公允价值。公司持续评估估算值；但是，实际结果可能与这些估计存在重大差异。
信用风险的集中度
10
公司没有重大的资产负债表外信用风险。可能使公司面临信用风险严重集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金和应收账款。公司在经认可的金融机构持有的存款超过联邦保险限额。公司将其现金和现金等价物存入其认为信贷质量较高、此类账户没有遭受任何损失，并且认为除了与商业银行关系相关的正常信用风险外，它不会面临任何异常信用风险。应收账款方面的信用风险集中仅限于与公司签订合作协议的客户。
2023 年 3 月 10 日，SVB 被加州金融保护和创新部关闭，联邦存款保险公司（“FDIC”）被任命为接管人，SVB 随后被转移到一个新的实体——北卡罗来纳州硅谷桥银行（“SVB Bridge Bank”）。2023 年 3 月 12 日，美国财政部、美联储和联邦存款保险公司联合宣布了授权行动，全面保护所有 SVB 存款人的已投保和未投保存款，此类存款人将从 2023 年 3 月 13 日起获得所有资金。2023 年 3 月 13 日，该公司得以存取其在 SVB Bridge Bank 的全部存款。2023年3月27日，第一公民银行和信托公司承担了SVB的所有存款和贷款。鉴于上述情况，公司认为其不会因SVB的破产管理而蒙受损失。截至2023年3月31日，公司持有美元
租赁
公司在开始时决定一项安排是租赁还是包含租约。我们的租赁协议通常适用于运营租赁下的办公和实验室设施以及融资租赁下的某些设备，确定此类协议是否包含租赁通常不需要进行重大估计或判断。我们的租赁还可能包含非租赁部分，例如维护费、公用事业费和税款，我们已选择单独核算，因为这些金额很容易确定。对于期限超过12个月的租约，公司按期内租赁付款的现值记录相关的使用权（“ROU”）资产和租赁负债，使用我们在租赁期内的增量借款利率（“IBR”）（或者，如果可以确定，则使用租赁中隐含的利率）进行折现。许多租赁包括固定租金上涨条款、续订选项和/或终止选项，这些选项在适当时在确定租赁付款时会考虑这些因素。使用权资产按成本计量，其中包括租赁负债的初始计量和产生的初始直接成本，不包括租赁激励措施。
用于衡量使用权租赁资产和租赁负债的租赁期限可能包括被认为可以合理行使的续订期权。经营租赁成本在租赁期内按直线法确认。可变租赁付款在发生时记为支出。
最近通过的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度，金融工具——信贷损失（主题 326）：衡量金融工具的信贷损失，它用预期信用损失模型取代了现有的发生损失减值模型，并要求按摊销成本计量的金融资产按预计收回的净额列报。这项新标准对公司生效 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，将作为留存收益的累积效应调整适用。该公司
3. 业务合并
2022 年 2 月 2 日，Legacy GreenLight 完成了与 ENVI 的业务合并。附注1进一步描述了业务合并和截至同日达成的PIPE融资- 业务性质和陈述基础.
业务合并完成后，对公司的公司注册证书进行了修改和重报，除其他外，将所有类别股本的授权股份总数增加到
业务合并完成后，Legacy GreenLight普通股和优先股的持有人获得了普通股，其金额由交易所比率确定。Legacy GreenLight还将其所有可转换票据，包括GLPRI发行的可转换票据和PIPE预付款票据，转换为普通股。
在业务合并之前的时期，已通过适用交换比率对报告的股份和每股金额进行了追溯转换。业务合并前的合并资产、负债和经营业绩是Legacy GreenLight的资产、负债和经营业绩。
11
下表将业务合并的要素与简明合并现金流量表和股东债务简明合并报表进行了核对它：
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业务合并 |
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现金-ENVI 信托和现金（扣除赎回后的净额） |
$ |
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现金——PIPE 投资者，包括转换可转换票据的收益——PIPE Investors |
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总收益 |
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减去：交易费用总额 |
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( |
) |
减去：可转换票据的现金收益——PIPE Investors |
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( |
) |
添加：2021 年支付的交易费用 |
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2022 年收到的业务合并的现金收益 |
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|
减去：2021 年支付的交易成本 |
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( |
) |
减去：假设认股权证负债 |
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( |
) |
减去：业务合并中假设的净负债 |
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( |
) |
反向合并，扣除交易成本 |
$ |
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|
业务合并完成后立即流通的普通股数量如下：
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股票数量 |
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普通股，在业务合并之前已发行股票 |
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减去：赎回ENVI股票 |
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( |
) |
ENVI 公共股票 |
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ENVI 赞助商股票 |
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在PIPE融资中发行的股票 |
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业务合并和PIPE融资股份 |
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Legacy GreenL (1) |
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企业合并后立即持有的普通股总数 |
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(1)-Legacy GreenLight的股票数量是根据按交易所比率转换的业务合并收盘前不久已发行的Legacy GreenLight股票数量确定的。所有部分份额均向下舍入。
公开认股权证
该公司得出结论，交易完成后，公共认股权证符合股票分类标准。截至截止日期，
私募认股权证
截至截止日，与私募认股权证相关的负债总价值为 $
4. 许可协议
Acuitas 许可协议
2020年8月，公司与Acuitas Therapeutics, Inc.（“Acuitas”）签订了开发和期权协议（“开发和期权协议”）。根据开发和期权协议的条款，双方商定了一项联合开发某些产品的计划，该计划将公司的mRNA结构与Acuitas的液态纳米颗粒技术（“Acuitas LNP Technology”）相结合。签订开发和期权协议后，公司产生了 $
12
这 公司必须向Acuitas提供目标预订通知，并且必须支付$的目标预订和维护费
根据开发和期权协议，公司有权行使许可期权，开发和商业化与每个保留目标相关的一种或多种治疗产品。如果公司行使期权，公司将支付 $
2021年1月，公司行使了开发和期权协议下的第一期权，并与Acuitas签订了非排他性许可协议（“Acuitas许可协议”），根据该协议，公司获得了Acuitas LNP Technology下的非排他性、全球性、可再许可许可，用于研究、开发、制造和商业开发由公司某些mRNA结构和Acuitas的LNP技术组成的疫苗产品。关于行使期权，公司向Acuitas支付了$的期权行使费
在公司行使第一期权时，开发和期权协议下的期权行使费被记为研发费用。此外，技术接入费、目标预订和维护费、与全职员工资助义务相关的费用以及Acuitas产生的开发和材料成本报销在发生时记为研发费用。年度维护费将根据适用年度的规定金额，按年度记为支出。在确定可能发生里程碑付款后，里程碑付款的金额将记作研发费用。由于截至2023年3月31日和2022年12月31日，这些里程碑付款被认为不太可能触发,
该公司记录的总收入为 $
5。许可和合作协议
血清许可协议
在
SIIPL负责SIIPL地区内产品的开发、配方、灌装和精加工、注册和商业化，接受由公司和SIIPL代表组成的联合指导委员会的监督。SIIPL 将尽商业上合理的努力来开发 SIIPL 中国家的产品并获得监管部门的批准
13
领土。《许可协议》包括与再许可、知识产权和终止相关的条款的行业惯用条款，以及GreenLight和SIIPL的惯常陈述和担保，以及某些惯例契约，包括保密、责任限制和赔偿条款。
根据许可协议，SIIPL将向公司支付$的预付许可费
公司已确定该协议属于ASC 606的范围， 收入确认，（“ASC 606”）因为它包括ASC 606定义的客户与供应商的关系，因此代表与客户的合同。公司已确定，授予的知识产权许可与研究服务（包括制造技术转让服务）没有区别，因此应合并。该协议包含知识产权和研究服务合并许可的单一履约义务。合同收入将随着时间的推移而得到确认，使用基于劳动力成本占预期劳动力成本总额的百分比的输入法。公司已确定可变对价来自开发和监管补助金，最高为美元
6. 公允价值测量
下表定期提供有关公司以公允价值计量的金融资产和负债的信息，并指出了截至目前为止用于确定此类公允价值的公允价值层次结构的级别 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日：
描述 |
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2023年3月31日 |
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报价 |
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重要的 |
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重要的 |
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（以千美元计） |
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资产 |
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货币市场基金 |
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按公允价值计量的总资产 |
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责任 |
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认股证负债 |
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以公允价值计量的负债总额 |
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$ |
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$ |
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14
描述 |
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十二月三十一日 |
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报价 |
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重要的 |
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重要的 |
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（以千美元计） |
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资产 |
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货币市场基金 |
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按公允价值计量的总资产 |
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责任 |
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认股证负债 |
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以公允价值计量的负债总额 |
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$ |
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货币市场基金由公司根据报价进行估值，这代表了公允价值层次结构中的一级衡量标准。
曾经有
普通股认股权证负债的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，假设如附注11所披露- 认股证。这些假设包括重大判断，包括标的普通股的公允价值和波动率。估计公允价值的增加或减少或波动率的变化将导致认股权证负债公允价值的增加或减少，此类变化可能是重大的。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，Horizon定期贷款和SVB定期贷款的账面价值接近其公允价值，因为利率接近条款和风险特征相似的贷款的市场利率。设备融资的账面价值与其公允价值不相似，因为该工具的利率无法与公司截至2023年3月31日类似工具的可用利率相提并论。截至2023年3月31日，公司使用贴现现金流分析和现行市场条件估算了设备融资的公允价值。设备融资的账面价值和公允价值为美元
下表显示了截至2023年3月31日的三个月中，公司负债的公允价值总额由三级投入确定（以千计）：
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认股权证责任 |
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余额——2022 年 12 月 31 日 |
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$ |
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( |
) |
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余额——2023 年 3 月 31 日 |
|
$ |
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7. 拨款收入
2020年7月，公司获准获得比尔和梅琳达·盖茨基金会的拨款，金额约为美元
15
8. 财产和设备，净额
截至目前为止的财产和设备，净包括以下内容 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日：
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|
3 月 31 日 |
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十二月三十一日 |
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（以千美元计） |
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租赁权改进 |
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$ |
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实验室设备 |
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制造业和农用设备 |
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计算机硬件和软件 |
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家具和固定装置 |
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在建工程 |
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总计 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备，净额 |
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$ |
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$ |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日, 不动产和设备, 包括资本租赁资产净额约为美元
9. 应计费用
截至的应计费用 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下内容：
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3 月 31 日 |
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十二月三十一日 |
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（以千美元计） |
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应计员工薪酬和福利 |
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$ |
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$ |
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应计研究和开发 |
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应计的专业费用 |
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应计其他 |
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应计费用总额 |
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$ |
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$ |
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10。债务
截至的未偿债务摘要 2023 年 3 月 31 日如下（以千计）：
截至2023年3月31日 |
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描述 |
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发行日期 |
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到期日 |
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利率 |
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未偿本金余额 |
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未摊销债务折扣 |
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债务余额 |
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三一设备融资 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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定期贷款—硅谷银行 |
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% |
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( |
) |
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定期贷款——地平线 |
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% |
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( |
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融资租赁 |
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债务总额 |
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( |
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减去：当前部分 |
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长期合计 |
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$ |
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截至2022年12月31日的未偿债务摘要如下（以千计）：
16
截至2022年12月31日 |
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描述 |
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发行日期 |
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到期日 |
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规定的利率 |
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未偿本金余额 |
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未摊销债务折扣 |
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债务余额 |
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三一设备融资 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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定期贷款-硅谷银行 |
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% |
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( |
) |
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定期贷款——地平线 |
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% |
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( |
) |
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融资租赁 |
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债务总额 |
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减去：当前部分 |
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长期合计 |
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可转换工具-PIPE 投资者
2021年12月，GreenLight的某些新老投资者（“预付费PIPE投资者”）同意从GreenLight购买本金总额约为的可转换工具 $
在加入PIPE Instruments的同时，每位PIPE投资者还与GreenLight签订了附带协议（“附带信函”），该协议要求PIPE Investor在业务合并完成时对PIPE Investor购买的全部或部分股票进行投标，作为相应的付款。
2022 年 2 月，根据业务合并，$
定期贷款——地平线
2021年12月，公司与Horizon Technology Finance Corporation和Powerscourt Investments XXV, LP（合称 “Horizon”）签订了贷款和担保协议，该协议规定了本金总额不超过美元的定期贷款额度
应计利息按月支付。从开始，每笔定期贷款的本金必须按月等额分期偿还
该债务是根据扣除相关债务发行成本后收到的收益记录的，约为美元
定期贷款—硅谷银行
2021年9月，公司与硅谷银行（“SVB”）签订了贷款和担保协议，该协议规定了本金总额不超过美元的定期贷款额度
与SVB签订的贷款和担保协议包含惯例的肯定和否定契约以及惯常的违约事件；它不包含财务契约。与SVB的贷款和担保协议还包括公司的义务
17
在SVB的账户中保留足以偿还所有贷款义务的现金，如果不履行贷款义务，则构成协议规定的违约事件。
应计利息按月支付。从开始，每笔定期贷款的本金必须按月等额分期偿还
该债务是根据扣除相关债务发行成本后收到的收益记录的，约为美元
设备融资
2021年3月29日，公司与Trinity Capital（Trinity）签订了主设备融资协议，授权总额约为美元的设备融资
该债务是根据扣除相关债务发行成本后收到的收益记录的，约为美元
可转换票据
关于合并（见附注3- 业务合并), $
贷款利息支出和摊销
的利息支出 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月包括以下内容：
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千美元计） |
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已付或应计利息 |
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$ |
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债务折扣和递延融资成本的非现金摊销 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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截至目前，未偿债务总额的预定未来本金还款额 2023 年 3 月 31 日如下（以千计）：
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2023年3月31日 |
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2023 年的剩余时间 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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总计 |
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18
归类为负债的普通股认股权证
私募认股权证
只要私募认股权证由初始购买者或此类购买者允许的受让人持有，公司就不得赎回私募认股权证。私募认股权证的条款和规定与下文讨论的公共认股权证相同，包括行使价格、可行使性和行使期，除非私募认股权证由初始购买者允许的受让人以外的人持有，则私募认股权证可由公司赎回，由此类持有人在与公共认股权证相同的基础上行使。截止日期及截至2023年3月31日，有
估值假设 |
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截至2023年3月31日 |
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截至2022年12月31日 |
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初始识别 |
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普通股的公允价值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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% |
|||
波动性 |
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% |
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% |
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% |
|||
预期期限（以年为单位） |
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|||
归类为股权的普通股认股权证
地平线债务认股证
关于公司在2021年12月与Horizon签订的贷款协议，公司向Horizon发行了购买认股权证
估值假设 |
|
发行时（截至2022年1月19日） |
|
|
普通股的公允价值 |
|
$ |
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无风险利率 |
|
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% |
|
预期波动率 |
|
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% |
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预期期限（以年为单位） |
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|
|
|
关于贷款协议，公司与Horizon签订了贷款协议，该协议规定了本金总额不超过美元的定期贷款额度
19
操作。
认股权证类别 |
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股份 |
|
|
成立日期公允价值（以千计） |
|
|
发行日期 |
|
行使价格 |
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到期日期 |
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普通股认股权证 |
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|
$ |
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|
$ |
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|
的较早者 |
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截至2022年6月30日，认股权证发行时的公允价值估计约为美元
估值假设 |
|
发行时（截至2022年1月19日） |
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截至 |
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普通股的公允价值 |
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$ |
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$ |
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无风险利率 |
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% |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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预期期限（以年为单位） |
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2022 年 6 月 30 日，认股权证被确定符合股票分类和公允价值的要求
公开认股权证
每份公共认股权证使持有人有权以$的行使价购买一股普通股
2022 年 3 月，
下表汇总了公司的认股权证活动 2022 年 12 月 31 日至 2023 年 3 月 31 日：
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普通股认股权证 |
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未偿认股权证，2022 年 12 月 31 日 |
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已发行 |
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— |
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已锻炼 |
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— |
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未偿认股权证，2023 年 3 月 31 日 |
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授权股份s
公司获准开会我们
截至2023年3月31日2022年12月31日，已发行和流通的普通股总数为
Legacy Greenlight 可赎回可转换优先股
20
在业务合并方面，对先前归类为临时股权的 Legacy 可赎回可转换优先股进行了追溯调整，转换为普通股，交换比率约为
13。股票薪酬
2022 年股票激励计划
2022 年 2 月 1 日，股东批准了 2022 年新绿光股权和激励计划，即 “新绿光股权计划” 或 “股权计划”，取代了 GreenLight 2012 股权计划（“2012 年计划”），根据该计划，公司董事会可以授予股票期权，包括激励性股票期权和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、股息等值权或现金奖励员工、董事和顾问。在通过股权计划方面，2012年计划不允许进一步授予期权，根据股权计划，2012年计划下的任何到期、取消或终止都可以在股票计划下发行。有
本计划由公司董事会（“董事会”）管理。行使价、归属和其他限制由董事会自行决定，但激励性股票期权的每股行使价不得低于
|
|
截至3月31日的三个月 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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标的普通股的公允价值 |
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$ |
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$ |
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加权平均无风险利率 |
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% |
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% |
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预期期限（以年为单位） |
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预期波动率 |
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% |
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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% |
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下表汇总了公司在计划下股票期权的活动 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月：
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平均的 |
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聚合 |
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加权- |
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剩余的 |
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固有的 |
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平均的 |
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合同的 |
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价值 |
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股份 |
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行使价 |
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期限（年） |
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（以千计） |
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截至 2022 年 12 月 31 日已发行 |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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— |
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— |
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已锻炼 |
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( |
) |
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— |
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— |
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取消或没收 |
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( |
) |
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— |
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— |
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截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
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已归属，预计将于2023年3月31日归属 |
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可在 2023 年 3 月 31 日行使 |
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$ |
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$ |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中授予的股票期权的加权平均授予日公允价值是 $
21
截至2023年3月31日，与股票期权相关的未确认补偿支出总额约为美元
普通股期权的总内在价值计算为行使价低于公司普通股公允价值的股票期权的股票期权的行使价与公司普通股公允价值之间的差额。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中行使的期权的内在价值，大约是 $
限制性股票
每项限制性普通股奖励的公允价值是在授予之日根据公司同日普通股的公允价值估算的。在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有任何限制性股票活动。 在截至2022年3月31日的三个月中，归属的限制性股票的公允价值总额约为美元
股票薪酬支出
在此期间，员工、董事和非雇员的股票薪酬支出记录为研发费用以及一般和管理费用 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月如下：
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千美元计） |
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研究和开发 |
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$ |
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$ |
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一般和行政 |
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股票薪酬支出总额 |
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$ |
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$ |
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公司确认了与之相关的额外股票薪酬支出
14。每股净亏损
下表汇总了基本和摊薄后每股净亏损的计算：
（以千计，股票和每股数据除外） |
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三个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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分子： |
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净亏损 |
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$ |
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) |
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$ |
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分母： |
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已发行普通股加权平均值 |
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基本和摊薄后的每股净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
22
该公司的潜在稀释性证券包括未归属的限制性股票、普通股期权和普通股认股权证。公司在计算摊薄后每股净亏损时将以下根据期末未偿还金额列报的潜在普通股排除在摊薄后的每股净亏损之外，因为将其包括在内会产生反摊薄效应：
|
|
截至三月， |
|
|||||
|
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2023 |
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|
2022 |
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||
未归属的限制性股票 |
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— |
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购买普通股的期权 |
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普通股认股权证 |
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总计 |
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15。所得税
该公司做到了
公司的有效税率与法定税率不同，主要是由于公司有遭受损失但未受益的历史、其他永久差异以及预扣税。递延所得税资产的变现取决于未来的收益（如果有），其时间和金额尚不确定。
16。租赁
公司在截至2022年12月31日的季度中采用了会计准则编纂（“ASC”）842（租赁），生效日期为2022年1月1日，采用了修改后的追溯方法，并使用生效日期作为其首次申请日期。公司公布的2022财年简明合并财务报表已进行调整，以反映以下因素的影响
截至2022年3月31日，ASC 842的采用使运营租赁使用权资产得到确认
公司根据经营租赁租赁租赁某些实验室和办公空间，根据融资租赁租赁租赁某些设备。确定某项安排是否为租约是在开始时发生的。对于期限超过12个月的租赁，公司将相关使用权（“ROU”）资产和租赁负债按期内租赁付款的现值进行记录。许多租赁包括固定租金上涨条款、续订选项和/或终止选项，这些选项在适当时在确定租赁付款时会考虑这些因素。公司的租赁通常不提供隐性利率，因此公司在计算租赁付款的现值时估算了增量借款利率。公司已选择不记录短期租赁（期限少于12个月）的ROU资产和租赁债务，也不将所有资产类别的非租赁部分与相关租赁部分分开。因此，所有合同对价都分配给了单一租赁部分。
公司根据不可取消的运营和融资租赁租赁其某些设施，这些租约将在2042年之前的不同日期到期。公司还负责这些租约下的公用事业税、维护税、保险税和财产税，这些税是可变付款。我们的租赁付款主要包括为在租赁条款内使用基础租赁资产的权利而支付的固定租金。我们经常从房东那里获得惯常的激励措施，例如租户装修补偿和租金减免期，这实际上减少了这些租赁所欠的租赁款总额。租赁在启动时被归类为运营租赁或融资。某些租赁包括由公司自行决定续订或终止的选项。如果可以合理确定公司会续订或不终止，则租赁条款包括这些期权所涵盖的期限。
下表分别将截至2023年3月31日和2022年12月31日的使用权运营和融资租赁以及相应负债与资产负债表进行了核对（以千计）：
23
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|
简明合并资产负债表上的分类 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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资产： |
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资产使用权——经营租赁 |
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$ |
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$ |
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资产使用权——融资租赁 |
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租赁资产总额 |
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$ |
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$ |
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负债： |
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当前： |
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经营租赁负债，当前 |
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融资租赁负债，当前 |
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非当前： |
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经营租赁负债，扣除流动部分 |
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融资租赁负债，扣除流动部分 |
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租赁负债总额 |
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$ |
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|
$ |
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下表分别列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中公司租赁成本的组成部分（以千计）：
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截至 3 月 31 日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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运营租赁成本 |
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$ |
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|
$ |
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短期租赁成本 |
|
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可变租赁成本 |
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运营租赁成本总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
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融资租赁成本： |
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使用权资产的摊销 |
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租赁负债的利息 |
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融资租赁费用总额 |
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$ |
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$ |
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||
租赁费用总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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与截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月租赁相关的其他信息分别如下（以千计）：
|
|
截至 3 月 31 日的三个月 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
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经营租赁的运营现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁的运营现金流 |
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融资租赁的现金流融资 |
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为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 |
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$ |
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$ |
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经营租赁 |
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加权平均剩余租赁期限（年） |
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加权平均增量借款利率 |
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% |
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融资租赁 |
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加权平均剩余租赁期限（年） |
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||
加权平均增量借款利率 |
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|
% |
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|
% |
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截至2023年3月31日，公司在不可取消的租赁下未来的最低租赁付款摘要如下：
24
|
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2023年3月31日 |
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运营租约 |
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融资租赁 |
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||
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|
（以千美元计） |
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2023 年的剩余时间 |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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2027 |
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此后 |
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未来最低租赁付款总额 |
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减去：估算利息 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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17。承诺和意外情况
法律诉讼
在正常业务过程中，可能会不时出现法律索赔。有
其他供资承诺
2020年12月，公司与拜耳作物科学有限责任公司（“拜耳”）签订了转让和许可协议，根据该协议，公司可能有义务支付里程碑和特许权使用费。这些付款义务取决于未来的事件，例如实现某些开发、监管和商业里程碑或实现产品销售。这些事件的时机尚不确定；因此，公司无法预测这些款项的到期时间。公司已同意最多支付 $
2021 年 11 月，公司与一家合同开发和制造组织签订了公司 mRNA COVID-19 疫苗的制造和开发合同服务协议。根据公司的最低购买承诺，公司预计将向该组织支付至少约美元
18。关联方交易
公司是与Mendocino View Farm, LLC签订了租赁协议（“农田租赁”），后者是Fall Line Fund, LP（“Fall Line”）的全资子公司。秋季线大于
25
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下是关于GreenLight Biosciences Holdings财务状况和经营业绩的讨论和分析
PBC及其合并子公司应与公司未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读，这些报表包含在本10-Q表季度报告（本 “报告”）的其他地方，以及公司经审计的合并财务报表及其附注包含在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。本讨论包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述，包括但不限于本报告第二部分第1A项中在 “风险因素” 标题下描述的陈述和截至2022年12月31日的公司年度报告第一部分第IA项。参见本报告开头的 “关于前瞻性陈述的警示性说明”。除非另有说明，否则所有提及的年度均指公司截至12月31日的财政年度。就本节而言，所有提及 “我们”、“我们”、“我们的”、“New GreenLight” 或 “公司” 均指GreenLight Biosciences Holdings PBC及其合并子公司。
概述
PBC的GreenLight Biosciences Holdings是一家商业化前阶段的生物技术公司，拥有专有的无细胞核糖核酸（RNA）生产平台，用于发现、开发和商业化高性能产品，以促进更健康的植物、食物和人类。我们的愿景是通过广泛可用且价格合理的RNA产品为可持续的地球铺平道路。我们正在开发用于植物和生命科学应用的RNA产品，以推进作物管理、植物保护、动物健康、疫苗开发和流行病防治。我们有一系列跨越不同开发阶段的候选产品。
自 2008 年成立以来，我们几乎将所有精力和财务资源用于为我们的项目开展研发活动，收购、许可和发现候选产品，保护相关的知识产权，筹集资金以及组织和配备我们的公司。我们没有任何产品获准销售，也没有从产品销售中获得任何收入。从成立到2023年3月31日，我们的运营资金主要来自出售股本、业务合并（包括相关的PIPE融资）、2022年8月的PIPE融资（定义见下文）、债务融资、发行可转换票据和合作协议的收益。
自成立以来，我们已经蒙受了巨大的营业亏损。我们创造足以实现盈利的产品收入的能力将在很大程度上取决于我们当前或未来一种或多种候选产品的成功开发和最终商业化。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的净亏损分别为2850万美元和3,820万美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的累计赤字分别为4.491亿美元和4.206亿美元。尽管我们最近进行了公司调整，但我们预计在推进剩余计划的过程中将继续产生巨额支出和营业亏损，尤其是在我们：
因此，我们将需要大量额外资金来支持我们的持续运营和执行我们的增长战略。我们预计将通过出售股权证券、债务融资或其他资本来源为我们的运营融资，其中可能继续包括与其他公司的合作或其他战略交易。像我们这样的早期生物技术公司的筹款环境仍然极具挑战性，我们可能无法筹集额外资金，也无法在需要时以优惠的条件签订其他协议或安排，或者根本无法签订此类协议或安排。如果我们未能筹集到足够的资金或在需要时签订此类协议或安排，我们可能不得不大幅推迟、缩减或停止开发
26
将我们的一个或多个候选产品商业化，并推迟或停止寻求潜在的许可或收购机会。
由于与产品开发相关的众多风险和不确定性，我们无法预测支出增加的时间或金额，也无法预测何时或是否能够实现或维持盈利。即使我们能够创造产品销售额，我们也可能无法盈利。如果我们未能实现盈利或无法持续维持盈利，那么我们可能无法继续按计划水平进行运营，并被迫进一步减少或终止业务。该公司预计，截至2023年3月31日，其现有的3240万美元现金及现金等价物将持续到2023年第二季度，但将不足以为自这些中期财务报表发布之日起十二个月的运营提供资金。我们将继续评估一系列扩大现金渠道的其他机会，包括项目支出的管理、平台许可合作和潜在的融资活动。如果公司无法在2023年第二季度末之前获得额外的外部资金来为我们的债务提供资金，则公司将被要求寻求其他战略替代方案，其中可能包括缩减或终止某些或全部业务以降低成本、关闭业务、出售我们的某些资产、将整个公司出售给战略或金融投资者以及/或寻求美国破产法的保护。
宏观经济状况
我们目前正处于经济不确定性和资本市场动荡的时期，这受到包括欧洲在内的地缘政治不稳定和创纪录的通货膨胀的重大影响。这些全球经济状况对全球经济和资本市场造成的任何负面影响都可能对GreenLight的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，尤其是在这种状况持续或恶化的情况下。
持续的 COVID-19 疫情造成的政治不稳定以及冲突和经济挑战导致了包括美国和欧洲在内的各个全球市场的经济不确定性，导致了市场中断，包括大宗商品价格的剧烈波动、信贷和资本市场的不稳定以及供应链中断，这导致了全球创纪录的通货膨胀。尽管我们认识到 COVID-19 的美国突发公共卫生事件计划于 2023 年 5 月结束，但迄今为止持续的 COVID-19 疫情和当前宏观经济状况的全部影响，包括通货膨胀、利率和整体经济状况的变化以及对我们的业务、运营和产品开发时间表和计划的不确定性，仍不确定，并将取决于某些事态发展，包括其对我们的现场试验完成、临床试验启动和注册、试验地点、合同研究的影响组织（“CRO”）、合同制造组织（“CMO”）和我们有业务往来的其他第三方，以及其对监管机构和我们的关键科学和管理人员的影响。
尽管我们目前受到的财务和运营影响有限，但鉴于全球经济放缓、全球医疗保健系统的整体混乱以及与这些宏观经济状况相关的其他风险和不确定性，包括硅谷银行于2023年3月关闭后银行和其他金融机构稳定的潜在不确定性，因此无法预测GreenLight的业务在短期和长期内将受到多大影响，也无法预测这种不稳定性将如何受到影响影响我们的业务和运营业绩。这些市场混乱的程度和持续时间，无论是由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突、地缘政治紧张局势、创纪录的通货膨胀还是其他原因，都无法预测，但可能是巨大的。此外，COVID-19 疫情的影响已经并将可能继续对全球经济和世界各地的资本市场造成重大干扰。GreenLight无法预测疫情的未来进展或全面影响及其对GreenLight业务和运营的影响。随着业务连续性计划、临床开发计划和应对战略的发展，我们将继续密切关注全球经济和地缘政治状况。
最近的事态发展
来自秋季线的兴趣迹象
2023年3月29日，公司收到了Fall Line Endurance Fund, L.P.（“Fall Line”）的非约束性意向收购公司所有已发行股本（“拟议交易”）。GreenLight与Fall Line之间任何潜在协议的条款都将取决于某些条件，包括完成尽职调查审查和最终交易文件的谈判，以及肯定有待确认的公司股东同意发行与拟议交易有关的现有股权。GreenLight董事会通过其特别委员会（“特别委员会”），正在对各种替代方案进行持续审查的背景下，与其聘请的财务和法律顾问协商，仔细评估Fall Line的意向。无法保证与Fall Line的意向表示或任何其他潜在交易有关的最终交易最终会完成。除非GreenLight董事会和/或特别委员会批准了具体交易或以其他方式确定进一步披露是适当的，或者，否则GreenLight不打算就正在评估的各种替代方案中的任何一项发布进一步公告
27
必要的。根据截至2023年3月31日已发行和流通的151,681,314股GreenLight普通股，截至2023年3月31日，Fall Line的实益所有权百分比为5.9％。
业务合并和上市公司成本
2021 年 8 月 9 日，公司与合并子公司与 GreenLight Biosciences, Inc. 签订了业务合并协议（“业务合并协议” 和业务合并协议所设想的交易，即 “业务合并”）。2022 年 2 月 2 日，业务合并完成，据此 Merger Sub 与 GreenLight Biosciences, Inc. 合并，GreenLight Biosciences, Inc. 作为公司的全资子公司在合并中幸存下来。2022 年 2 月 2 日，随着合并的完成，公司更名为 GreenLight Biosciences Holdings，PBC，成为一家公益公司。
就在业务合并完成之前，该公司在其公众股东的信托账户中持有约2.070亿美元。在业务合并方面，公司的公众股东以1.949亿美元的价格赎回了公共普通股，赎回后的剩余资金可用于为交易费用和公司的未来运营提供资金。在业务合并方面，公司与GreenLight Biosciences, Inc.的新投资者和现有投资者签订了协议，认购和购买公司A类普通股的总计约1,240万股（“2022年2月的PIPE融资”）。2022年2月的PIPE融资于2022年2月2日完成，总收益约为1.364亿美元（其中3530万美元已由预付费的PIPE投资者预付给GreenLight Biosciences, Inc.）。
此次合并被视为反向资本重组，出于会计和财务报告的目的，GreenLight Biosciences, Inc.是收购方。反向资本重组不会带来新的会计基础，公司的财务报表在许多方面代表了GreenLight Biosciences, Inc.合并财务报表的延续。在赎回公司公共普通股股票以及业务合并完成之日不受限制的净现金和现金等价物后剩余的公司股票被视为向GreenLight Biosciences, Inc.注入的资本。
业务合并（包括2022年2月的PIPE融资）的完成导致公司财务状况和经营业绩的最重大变化是，在支付交易成本之前，估计现金流入（与GreenLight Biosciences, Inc.截至2021年12月31日的资产负债表相比）约为1.364亿美元。2670万美元的直接和增量交易总成本被视为现金收益的减少，从GreenLight Biosciences, Inc.中扣除了融资成本。”是额外的实收资本。
由于业务合并，GreenLight Biosciences, Inc.实际上成为一家上市公司并在纳斯达克上市的公司的继任者，该公司要求其雇用更多人员，并要求其实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司，公司已经承担了并将继续承担额外的年度费用，其中包括董事和高级管理人员责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。
财务概览
我们的经营业绩的组成部分
收入
在截至2023年3月31日的三个月中，我们尚未确认任何产品销售收入。如果我们对候选产品的开发工作取得成功，并获得监管部门的批准或与第三方的许可协议，那么我们将来可能会从产品销售或许可协议中获得收入。但是，无法保证我们何时会产生这样的收入，如果有的话。
许可和协作收入
许可收入与我们与印度血清研究所私人有限公司（“SIIPL”）签订的许可协议有关，该协议于2022年3月签订，根据该协议，公司向SIIPL授予了独家、可再许可、收取版税的许可，允许其使用公司的专有技术平台开发、制造和商业化最多三种mRNA产品。第一个许可产品目标将是带状疱疹产品目标，SIIPL可以选择在2024年底之前选择另外两个许可产品目标。根据与SIIPL签订的协议条款，该公司将提供与带状疱疹产品目标相关的研究服务，以开发 “概念验证”，并将提供制造技术转让服务。此外，GreenLight保留购买由SIIPL开发的研究和临床试验数据的选择权，价格为研究和临床试验成本的50％，用于公司自身的开发。
28
根据许可协议，SIIPL将向公司支付500万美元的预付许可费，以及额外目标选择和保留独家经营权的款项。对于所有三个产品目标，公司可能额外获得高达1700万美元的开发、监管和商业（净销售额）里程碑补助金，以及不超过1,000万美元的制造技术转让补助金。SIIPL应根据许可协议期限内许可技术产生的产品的净销售额，以中两位数支付特许权使用费。许可协议应在公司拥有的专利权到期或适用产品在适用国家首次商业销售十周年之际逐个产品和逐国终止。在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认了380万美元的收入，主要与知识产权和研究服务的交付有关，其中包括制造业技术转让服务。在截至2022年3月31日的三个月中，我们没有确认该协议下的任何收入。
补助金收入
2020年7月，我们与比尔和梅琳达·盖茨基金会签订了一项拨款协议，以推进镰状细胞病的体内基因疗法研究，并探索新的低成本能力，用于体内功能性治愈镰状细胞和/或持久抑制艾滋病毒。我们获准获得总额为330万美元的补助金。截至2022年12月31日，我们已经收到了全部补助金额。补助协议规定支付款项，用于偿还我们在履行协议义务时产生的符合条件的费用，包括一般和管理费用。本补助协议的收入在产生与补助金相关的符合条件的成本时予以确认，超过已确认收入的任何收到的金额最初在我们的简明合并资产负债表上记为递延收入，然后在产生合格成本时确认为收入。自 2023 年 3 月 31 日起，我们停止了此类拨款项下正在进行的任何研究工作，完成了与收盘相关的活动，并正在向盖茨基金会返还任何剩余的未使用资金
运营费用
研究和开发费用
研发费用主要包括我们的研究活动产生的成本，包括我们的发现工作和候选产品的开发。我们将研发费用记作已发生的费用。这些费用包括：
计划开支
人事费用
设施和其他费用
某些活动的成本是根据使用供应商提供给我们的信息等数据，对特定任务完成进度的评估以及对我们的现场试验、临床前研究或其他服务进展的分析来确认的。
该流程包括审查未完成的合同和采购订单，与我们的人员沟通以确定代表我们提供的服务，并在尚未开具发票或以其他方式通知我们实际成本的情况下估算所提供的服务水平和服务产生的相关成本。将来收到的用于研发活动的商品或服务的不可退还的预付款记作预付费用。在交付货物或提供相关服务时，或在预计不再会交付货物或提供服务之前，此类数额被确认为支出。
29
我们对候选产品的直接研发费用逐个项目进行跟踪，主要由外部成本组成，例如向外部顾问、CRO、CMO 和研究实验室支付的与我们的临床前开发、现场试验、工艺开发、制造和临床开发活动相关的费用。我们按项目分列的直接研发费用还包括根据许可、收购和期权协议产生的费用。我们不会将与我们的发现工作、实验室用品、员工成本或设施费用（包括折旧或其他间接成本）相关的成本分配给特定项目，因为这些成本分布在多个项目中，因此无法单独分类。我们主要使用内部资源进行研究和发现，以及管理我们的临床前开发、现场试验、工艺开发、制造和临床开发活动。
一般和管理费用
一般和管理费用主要由与员工相关的成本组成，包括工资、奖金、福利、股票薪酬和其他相关成本。一般和管理费用还包括专业服务，包括法律、会计和审计服务、未包括在研发费用中的咨询费和设施成本、保险和其他一般管理费用。
我们预计，随着我们产品的未来商业化和研究合作工作的扩大，我们的一般和管理费用将相应增加。我们的会计、审计、法律、监管、合规、董事和高级管理人员保险费用以及与上市公司运营相关的投资者和公共关系费用也大幅增加。
其他（支出）收入，净额
其他（支出）净收入包括利息收入、利息支出和我们的认股权证负债公允价值的任何变化。
收入和其他收入，净额
净收入和其他收入主要由我们在货币市场基金的投资中获得的收入组成。
利息支出
利息支出包括我们与三一资本、硅谷银行和Horizon Technology Finance的贷款协议下的未偿借款的利息。利息支出还包括债务折扣的摊销和债务发行成本。
认股权证负债的公允价值
认股权证负债公允价值的变动包括与认股权证负债公允价值变动相关的重新计量收益或亏损。在结算之前，我们的认股权证负债公允价值的波动以每个报告期的重新计量为基础。
所得税准备金
我们的所得税准备金包括根据颁布的税率估算的美国联邦、州和外国所得税，并根据允许的抵免额、扣除额、不确定的税收状况、递延所得税资产和负债的变化以及税法的变化进行了调整。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，美国联邦所得税、州所得税和外国所得税分别没有准备金，因为我们历来出现净营业亏损，预计将继续产生净营业亏损。根据这段净营业亏损的历史，我们还对美国联邦和州递延所得税资产维持了全额估值补贴。
30
运营结果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较
下表汇总了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩：
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三个月已结束 |
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增加/ |
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美元（千美元） |
|
2023 |
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|
2022 |
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|
（减少） |
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许可和协作收入 |
|
$ |
3,820 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,820 |
|
补助金收入 |
|
|
— |
|
|
|
257 |
|
|
|
(257 |
) |
总收入 |
|
|
3,820 |
|
|
|
257 |
|
|
|
3,563 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研究和开发 |
|
|
23,168 |
|
|
|
27,281 |
|
|
|
(4,113 |
) |
一般和行政 |
|
|
8,944 |
|
|
|
9,755 |
|
|
|
(811 |
) |
运营费用总额 |
|
|
32,112 |
|
|
|
37,036 |
|
|
|
(4,924 |
) |
运营损失 |
|
|
(28,292 |
) |
|
|
(36,779 |
) |
|
|
8,487 |
|
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息和其他收入，净额 |
|
|
603 |
|
|
|
4 |
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|
|
599 |
|
利息支出 |
|
|
(1,007 |
) |
|
|
(1,073 |
) |
|
|
66 |
|
认股权证负债公允价值的变化 |
|
|
227 |
|
|
|
(359 |
) |
|
|
586 |
|
其他收入（支出）总额，净额 |
|
|
(177 |
) |
|
|
(1,428 |
) |
|
|
1,251 |
|
净亏损 |
|
$ |
(28,469 |
) |
|
$ |
(38,207 |
) |
|
$ |
9,738 |
|
许可和协作收入
在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认了与SIIPL签订的许可和合作协议的380万美元收入，主要与提供知识产权和研究服务（包括制造技术转让服务）有关。在截至2022年3月31日的三个月中，我们没有确认该协议下的任何收入。
补助金收入
截至2023年3月31日的三个月没有赠款收入，而截至2022年3月31日的三个月的补助金收入为30万美元。我们所有的拨款收入都来自比尔和梅琳达·盖茨基金会在 2020 年 7 月提供的赠款。补助金收入的减少是由于我们从2022年12月31日起停止了该补助金下正在进行的任何研究工作。
研究和开发费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
增加/ |
|
||||||
美元（千美元） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（减少） |
|
|||
项目开支 |
|
$ |
4,399 |
|
|
$ |
7,988 |
|
|
$ |
(3,589 |
) |
人事成本 |
|
|
11,107 |
|
|
|
12,628 |
|
|
|
(1,521 |
) |
其他 |
|
|
7,662 |
|
|
|
6,665 |
|
|
|
997 |
|
研发费用总额 |
|
$ |
23,168 |
|
|
$ |
27,281 |
|
|
$ |
(4,113 |
) |
截至2023年3月31日的三个月，研发费用为2320万美元，而截至2022年3月31日的三个月为2730万美元。减少410万美元的主要原因是与研发材料和制造成本相关的项目成本减少了360万美元，支持研发活动的员工人数减少导致人员成本减少了150万美元，但被其他研发成本增加约100万美元所抵消，这主要与我们在2022年扩大占地面积和签订多份租赁后租金支出增加以及折旧费用增加有关实验室设备和实验室空间租赁地改善的资本化支出。
一般和管理费用
截至2023年3月31日的三个月，一般和管理费用为890万美元，而截至2022年3月31日的三个月为980万美元。减少90万美元的主要原因是专业费用减少了70万美元,
31
人事成本减少了40万美元；由于我们在2022年扩大了足迹并签订了多份租约，与设施和其他管理费用相关的20万美元增加了20万美元，抵消了这一增长。
利息和其他收入，净额
截至2023年3月31日的三个月，利息和其他收入净额为60万美元，而截至2022年3月31日的三个月中，利息和其他收入微不足道。这一增长是由2022年资本筹集导致的现金和现金等价物的增加以及现金和现金等价物利率收益率的增加所推动的。
利息支出
截至2023年3月31日的三个月，利息支出为100万美元，而截至2022年3月31日的三个月为110万美元。下降的主要原因是我们债务的本金还款额被浮动利率债务利率的提高所抵消。
认股权证负债公允价值的变化
截至2023年3月31日的三个月，由于认股权证负债公允价值变动而产生的其他收益为20万美元，而截至2022年3月31日的三个月的支出为30万美元。我们的认股权证负债公允价值减少了50万美元，这是由于私募认股权证的公允价值下降所致。
流动性和资本资源
流动性来源
自成立以来，我们经常出现净亏损。我们没有任何产品获准销售，也尚未将任何产品商业化。自成立以来，我们主要通过发行股本的收益为我们的运营提供资金，在较小程度上通过债务融资、发行可转换票据和合作协议为我们的运营提供资金。从成立到2023年3月31日，我们通过出售股本、业务合并（包括相关的PIPE融资）、2022年8月的PIPE融资以及发行债务和可转换票据筹集了收益。截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物为3240万美元。
私募和证券认购协议
2022年8月11日，我们与某些机构认可的投资者（统称为 “2022年8月PIPE投资者”）签订了证券认购协议（“2022年8月的PIPE认购协议”），规定我们以每股3.92美元的收购价出售27,640,301股A类普通股（“2022年8月的PIPE股票”）（“2022年8月的PIPE融资”）。2022年8月的PIPE股票是与2022年8月PIPE订阅协议的执行和交付同时发行的。2022 年 8 月 PIPE 融资的总收益约为 1.083 亿美元。总收益并未反映230万美元的交易成本。我们正在使用2022年8月PIPE融资的净收益来资助我们现有产品线的持续临床开发和商业化。
业务合并和PIPE融资
2022年2月，我们完成了与ENVI的业务合并，为New GreenLight创造了约1.364亿美元的总收益，其中包括来自2022年2月PIPE融资的1.243亿美元和来自信托账户的1,210万美元（赎回后）。总收益并未反映2670万美元的交易成本。有关更多信息，请参阅”—近期发展—业务合并和上市公司成本” 以上。
Horizon 贷款协议
2021年12月，我们与Horizon Technology Finance Corporation和Powerscourt Investments XXV, LP（合称 “Horizon”）签订了贷款和担保协议，该协议规定了本金总额不超过2500万美元的定期贷款额度，其中1,500万美元是在收盘时借入的，其余部分可以在实现某些里程碑之后借款，但不能在2022年6月30日之后借款。截至2022年6月30日，我们没有借款，也无法再借剩余的定期贷款。根据该协议，贷款机构于2022年1月获得了购买GreenLight普通股的10年期认股权证。认股权证总数可行使，等于定期贷款额度总额的3％（假设我们借入了2,500万美元的全额融资）除以认股权证的行使价格。业务合并完成后，认股权证成为根据业务合并协议下的交换比率购买New GreenLight普通股股票的认股权证。
32
应计利息按月支付。根据我们的协议条款，这笔贷款按浮动年利率累积利息，等于《华尔街日报》报道的一个月最优惠利率，即贷款融资日前5个工作日，再加上5.75％。从2023年2月1日开始（如果我们借入剩余的1,000万美元，则为2023年8月1日），每笔定期贷款的本金必须按月等额分期偿还，计划的最终到期日为2025年7月1日。我们可以全额预付定期贷款，但不能部分预付定期贷款，不收取保费或罚款，但保费等于 (i) 适用融资日后12个月内任何预付款本金的3％，(ii) 适用融资日期后12至24个月内任何预付款本金的2％，(iii) 在适用融资日期之后超过24个月的任何预付款本金的1％。在预定的最终到期日和定期贷款的全额预付款中，我们必须支付相当于融资定期贷款原始本金3.0％的最终还款费。
该协议包含惯常的肯定和否定契约（包括在受新兴控制的账户中维持一定数量的现金以有利于贷款人的义务）和惯常的违约事件；它不包含财务契约。我们在几乎所有现在和未来的个人财产和资产（不包括知识产权）上授予了第二优先的、完善的担保权益，以担保我们对贷款人的债务，该担保权益优先于授予硅谷银行的担保权益。
2021年4月，我们与Horizon签订了联合协议，根据该协议，公司作为共同借款人成为Horizon贷款协议的当事方。根据合并协议，公司还授予Horizon对其现有和事后获得的个人财产和资产（不包括知识产权）的持续担保权益。
硅谷银行贷款协议
2021 年 9 月，我们与硅谷银行 (SVB) 签订了贷款和担保协议，规定了本金总额不超过 1,500 万美元的定期贷款额度，其中 1,000 万美元我们在收盘时借款，其余部分我们可以在实现某些里程碑后借款，但不能在 2022 年 3 月 31 日之后借款。在 2022 年 3 月 31 日之前，我们没有从 SVB 借入任何额外款项。收盘时，我们向SVB发放了为期10年的认股权证，用于购买多达34,427股GreenLight普通股（假设我们从SVB借了全部1,500万美元并使反向资本重组生效）。业务合并完成后，认股权证成为根据业务合并协议下的交换比率购买New GreenLight普通股股票的认股权证。2023 年 3 月 10 日，SVB 被加州金融保护和创新部关闭，联邦存款保险公司（“FDIC”）被任命为接管人，SVB 随后被转移到一个新的实体——北卡罗来纳州硅谷桥银行（“SVB Bridge Bank”）。
应计利息按月支付。根据我们的协议条款，这笔贷款按浮动年利率累积利息，等于（i）百分之三点半（3.50％）和（ii）最优惠利率（如《华尔街日报》所述）加上四分之一（0.25％）的最优惠利率利润率中的较高者。每笔定期贷款的本金必须从2022年4月1日开始（如果公司借用剩余的500万美元中的任何一项，则为2022年10月1日）按月等额分期偿还，预定最终到期日为2024年9月1日。在预定的最终到期日和定期贷款的全额预付款中，公司必须支付相当于定期贷款原始本金4.0％的最终还款费，以较早者为准。公司可以以500万美元的增量预付定期贷款，无需支付保费或罚款，但保费等于（i）2022年9月22日当天或之前预付的本金的3％，（ii）在2022年9月22日之后和2023年9月22日当天或之前预付的本金的2％；（iii）9月之后支付的任何预付本金的2％ 2023 年 22 日，在 2024 年 9 月 1 日当天或之前，已预付本金的 1%。
与SVB签订的贷款和担保协议包含惯例的肯定和否定契约（包括有义务在SVB的账户中随时保留足以偿还所有贷款债务的现金，如果不履行这些义务即构成协议下的违约事件）和惯常的违约事件；它不包含财务契约。我们对我们现在和未来的几乎所有个人财产和资产（不包括知识产权）授予了第一优先权、完善的担保权益，以担保我们对SVB的债务。
2021年4月，我们与SVB签订了合并协议和贷款和担保协议的第一修正案，根据该协议，公司作为借款人成为SVB贷款协议的当事方。根据这些协议，公司还向SVB授予了其现有和事后获得的个人财产和资产（不包括知识产权）的持续担保权益。这些协议还修改了最初的SVB贷款协议的某些条款，除其他外，增加了与公司作为公益公司的义务有关的陈述、肯定和否定契约以及违约事件。根据修订后的条款，如果诉讼可能导致对我们作出超过25万美元的最终金钱判决，则股东指控我们或我们的董事未能履行特拉华州法律规定的有关我们作为公益公司地位的任何义务的未决诉讼或威胁提起诉讼，则属于违约事件。此外，如果有关此类索赔的任何行动、调查或程序尚待处理或已知受到针对我们的书面威胁，则银行可能无需向我们提供进一步贷款。
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三一资本设备融资协议
2021年3月，我们与Trinity Capital（Trinity）签订了主设备融资协议，授权设备融资，总借款能力为1,130万美元，可立即使用高达500万美元，剩余本金余额可在2021年9月之前提取。我们发放这笔贷款是为了为主要与我们的研究和制造计划相关的资本购买提供资金。每次抽奖的每月还款系数由Trinity根据《华尔街日报》在执行此类抽奖的设备融资时间表的当月第一天公布的最优惠利率确定。截至2022年12月31日，公司已提取全部1,130万美元，从2021年4月开始按月分期偿还。
为未来运营提供资金；持续经营
该公司估计，截至2023年3月31日，其现有的3240万美元现金及现金等价物将持续到2023年第二季度，但不足以为自这些中期财务报表发布之日起十二个月的运营提供资金。因此，正如附注1所讨论的那样，从这些财务报表发布之日起，我们能否继续作为持续经营企业存在实质性疑问- 业务性质和陈述基础截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并财务报表附注，包含在此其他地方。
基于我们现有的现金和现金等价物，我们正在评估一系列扩大现金渠道的机会，包括项目支出的管理、平台许可合作和潜在的融资活动。如果公司无法在未来12个月到期时获得额外的外部资金来为我们的债务提供资金，则公司将被要求寻求其他战略替代方案，其中可能包括缩减或终止某些或全部业务以降低成本、关闭业务、出售我们的某些资产、将整个公司出售给战略或金融投资者以及/或寻求美国破产法的保护。
我们预计，在可预见的将来，我们将通过临床前和临床开发及现场试验推进候选产品，寻求监管部门的批准，并寻求任何经批准的候选产品的商业化，因此在可预见的将来将产生巨额费用和营业亏损。我们预计，随着我们产品的未来商业化和研究合作工作的扩大，我们的一般和管理费用将相应增加。此外，鉴于业务合并的完成，我们已经并将继续承担与上市公司运营相关的成本。由于候选产品的研究、开发和商业化存在许多风险和不确定性，我们无法估计营运资金需求的确切金额。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括：
34
在我们能够创造产品收入以支持我们的成本结构（如果有的话）之前，我们希望通过股票发行、债务融资、合作和其他类似安排为我们的现金需求提供资金。如果我们通过出售股权或可转换证券筹集额外资金，则股东的所有权利益将被或可能被摊薄，这些证券的条款可能包括清算、分红、赎回和其他对普通股股东权利产生不利影响的优惠。债务融资和股权融资（如果有）可能涉及协议，这些协议可能包括限制或限制我们采取具体行动的能力，例如承担额外债务、进行资本支出或申报分红。如果我们通过与第三方的合作或其他类似安排筹集资金，我们可能不得不放弃对我们的技术、未来收入来源、研究计划或候选产品的宝贵权利，或者以可能对我们不利和/或可能降低普通股价值的条款授予许可证。如果我们无法在需要时通过股权或债务融资筹集额外资金，则我们可能被要求推迟、限制、减少或终止我们的产品开发或未来的商业化工作，或者授予开发和销售候选产品的权利，即使我们本来希望自己开发和销售此类候选产品。
现金流
下表汇总了我们在所列每个时期的现金流量：
|
|
三个月已结束 |
|
|
增加/ |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（减少） |
|
|||
（用于）经营活动的净现金 |
|
$ |
(31,060 |
) |
|
$ |
(49,511 |
) |
|
$ |
18,451 |
|
（用于）投资活动的净现金 |
|
|
(1,608 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
|
(1,358 |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
(2,989 |
) |
|
|
102,497 |
|
|
|
(105,486 |
) |
现金、现金等价物净增加（减少） |
|
$ |
(35,657 |
) |
|
$ |
52,736 |
|
|
$ |
(88,393 |
) |
经营活动
来自经营活动的现金流是指与除投资和融资活动以外的所有活动相关的现金收入和支出。运营现金流是通过调整折旧、摊销和股票薪酬等非现金运营项目的净亏损以及运营资产和负债的变化来得出的，运营资产和负债的变化反映了与交易相关的现金的收支与在我们的经营业绩中确认现金的时间差异。
在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动使用了3,110万美元的现金，主要源于经非现金项目调整后的净亏损2,850万美元以及运营资产和负债变动的影响。非现金调整主要包括230万美元的折旧和摊销费用、230万美元的股票薪酬支出以及100万美元的使用权资产摊销；被我们的20万美元认股权证负债公允价值的变化所抵消。我们的运营资产和负债变动所使用的净现金主要包括递延收入减少380万美元，应计费用、租赁负债和其他负债减少270万美元，预付费用和其他流动资产增加180万美元，应付账款增加20万美元。应计支出的减少是由于研究活动水平降低，而预付费用和其他资产的增加是由于支持我们作为上市公司的运营所需的运营成本，包括保险单。递延收入的减少是由于我们在2022年与SIIPL签订的许可协议中确认了收入。
在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动使用了4,950万美元的现金，主要来自我们的净亏损3,820万美元，经非现金项目调整以及运营资产和负债变动的影响。非现金调整主要包括220万美元的股票薪酬、210万美元的折旧和摊销费用以及160万美元的使用权资产摊销。截至2022年3月31日的三个月，我们的运营资产和负债变动所使用的净现金主要包括应付账款减少200万美元，应计费用、租赁负债和其他负债减少940万美元，预付费用和其他流动资产增加630万美元，应收账款增加500万美元，部分被递延收入增加470万美元所抵消。用于应付账款和应计支出的现金的增加与我们的运营活动水平以及供应商开具发票和付款的时间增加有关。用于预付费用和其他资产的现金增加是由于我们与候选产品相关的研究合作和制造开发活动水平的提高。递延收入的增加是由于我们在2022年3月与SIIPL签订了许可协议。
35
投资活动
在截至2023年3月31日的三个月中，投资活动使用了160万美元的现金，主要包括购买主要与购买实验室设备和设施改善相关的不动产和设备。
在截至2022年3月31日的三个月中，投资活动使用了30万美元的现金，包括购买不动产和设备，其中绝大多数与北卡罗来纳州三角研究园的实验室和设施改善以及为我们在纽约罗切斯特的制造工厂购买实验室设备和设施改善有关。
融资活动
在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动使用了300万美元的现金，这主要与我们的债务和融资租赁义务的偿还有关。
在截至2022年3月31日的三个月中，融资活动提供了1.025亿美元的现金，主要包括业务合并的8,050万美元净收益（扣除交易成本）、PIPE Investors发行可转换债务的2180万美元收益以及行使公共认股权证的120万美元收益，这部分被我们的有担保债务和应付定期贷款的80万美元还款所抵消。
合同义务和承诺
经营租赁义务
我们有不可取消的经营租赁债务，主要包括我们设施的租赁付款义务，包括我们在马萨诸塞州列克星敦的总部，包括办公和实验室空间；位于北卡罗来纳州达勒姆的办公室、实验室和温室空间；位于马萨诸塞州梅德福和沃本的实验室和办公空间；我们在纽约罗切斯特的制造设施；以及位于西班牙的农地。除非延期，否则这些设施的租约将在不同的日期到期，直到 2042 年。
2022 年 12 月，公司签订了位于加利福尼亚州科卢萨县的农田租约，该租约于 2023 年 1 月开始。租赁期限将于 2032 年 12 月到期。该租约的基本租金约为每年10万美元，根据从2024年1月1日开始的消费者物价指数，每年将有所增加。
参见注释 16， 租赁，这是我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并财务报表附注，以获取有关我们经营租赁义务的更多信息。
购买义务
在正常业务过程中，我们与第三方签订了现场试验、临床前研究和研发供应合同。这些合同通常不包含最低购买承诺，规定在通知后终止，因此是可以取消的合同。
许可协议义务
2020年12月，我们与拜耳作物科学有限责任公司（“拜耳”）签订了转让和许可协议，根据该协议，我们可能有义务支付里程碑和特许权使用费。这些付款义务取决于未来的事件，例如实现某些开发、监管和商业里程碑或实现产品销售。这些事件的时机尚不确定；因此，我们无法预测这些款项的到期时间。我们已同意在达到某些开发里程碑后，根据本转让和许可协议，支付高达200万美元的里程碑款项。公司评估了截至2023年3月31日的三个月的里程碑，得出的结论是，此类里程碑款项不可能或到期。
2020 年 8 月，我们与 Acuitas Therapeutics, Inc.（“Acuitas”）签订了许可协议，根据该协议，我们有义务支付潜在的里程碑款项、特许权使用费或两者兼而有之。这些付款义务取决于未来的事件，例如实现某些临床和监管里程碑以及实现产品销售。此类付款取决于使用协议许可的知识产权开发产品，并取决于未来事件的发生。对于首次行使期权，Acuitas有权获得的潜在临床和监管里程碑补助金为两位数的数百万美元。关于每种许可产品的销售，公司还有义务按公司及其关联公司和次级被许可人在给定国家/地区的许可产品净销售额的较低个位数百分比向Acuitas支付特许权使用费，直到 (i) 涵盖该许可产品的所有许可专利权到期或放弃，(ii) 许可产品的任何监管排他性到期，或 (iii) 自许可产品首次商业销售之日起十年。在截至2023年3月31日的三个月中，这些事件都不被认为是可能的，因此没有记录任何费用。
36
债务义务
参见注释10， 债务，包括本文件其他地方包含的简明合并财务报表附注，以进一步了解我们未来的债务偿还义务。
制造承诺和义务
2021 年 11 月，我们聘请三星生物制剂有限公司（“三星”）作为合同开发和制造组织，根据与三星签订的主服务协议和产品特定协议（统称为 “三星协议”），扩大我们的 mRNA COVID-19 疫苗的规模和商业规模生产。根据三星协议，除其他外，我们必须（a）向三星支付其药品开发和制造服务的服务费，（b）购买某些最低数量的药品以及（c）在协议规定的每年最低购买量的基础上，向三星支付根据三星协议条款确定的最低购买承诺。根据我们的最低购买承诺，我们预计将根据三星协议向三星支付至少约880万美元的服务费，不包括原材料成本。在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有根据本服务协议承担任何费用。在截至2022年12月31日的年度中，根据该服务协议，我们承担了约590万美元的成本。
关键会计政策与重要判断和估计
我们的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出影响财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的判断和估计。我们的估算基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，其结果构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些因素从其他来源看不出来是显而易见的。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计有所不同。我们会经常根据情况、事实和经验的变化评估我们的判断和估计。估算中重大修订的影响（如果有）将从估计变更之日起反映在简明的合并财务报表中。
在截至2022年3月31日的三个月中，根据截至2022年12月31日止年度的10-K表中 “管理层对财务状况的讨论和分析” 中披露的内容，我们的关键会计估算没有更新。
资产负债表外安排
根据美国证券交易委员会规章制度的定义，我们在报告所述期间没有，目前也没有资产负债表外安排。
最近通过的会计公告
附注2描述了最近发布的可能影响我们的财务状况、经营业绩或现金流的会计声明- 重要会计政策摘要转到我们在此处其他地方的简明合并财务报表。
新兴成长型公司和小型申报公司地位
根据经2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）修改的《证券法》第2（a）条的定义，公司是一家 “新兴成长型公司”，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于无需遵守Sart第404条的审计师认证要求《奥克斯利法案》，减少了定期披露高管薪酬的义务报告和委托书，以及豁免就高管薪酬和任何先前未获批准的黄金降落伞补助金举行不具约束力的股东咨询投票的要求。
此外，《就业法》第102 (b) (1) 条规定，在私营公司（即尚未宣布证券法注册声明生效、未提交和撤回尚未生效或未根据《交易法》注册某类证券的公司）被要求遵守新的或经修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则。《就业法》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出的选择都是不可撤销的。公司已选择不退出此类延长的过渡期，这意味着，当标准发布或修订并且上市或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，公司可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新标准或修订后的标准
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新的或修订的标准。这可能会使公司的财务报表与其他某些上市公司的财务报表进行比较变得困难或不可能，因为所使用的会计准则可能存在差异。
在以下较早者之前，公司将一直是一家新兴成长型公司：（i）本财年的最后一天（a）ENVI首次公开募股结束五周年之后，（b）该公司的年总收入至少为12.35亿美元，或（c）公司被视为大型加速申报者，这意味着其非关联公司持有的普通股的市值超过美元截至其最近结束的第二财季的最后一个工作日为7亿美元；以及（ii）当日在过去的三年中，公司已发行了超过10亿美元的不可转换债务证券。此处提及的 “新兴成长型公司” 与《乔布斯法》中的含义相同。
根据《交易法》的定义，我们也是 “小型申报公司”。即使我们不再是一家新兴成长型公司，我们仍可能继续是一家规模较小的申报公司。只要我们在第二财季最后一个工作日持有的有表决权和无表决权普通股的市值低于2.5亿美元，或者在最近结束的财年中，我们的年收入低于1.00亿美元以及有表决权和无表决权普通股的市值，我们就可以利用这些规模化的披露信息，并且我们就能利用这些规模化的披露非关联公司持有的金额低于7亿加元以我们第二财季的最后一个工作日衡量。
38
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临某些市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。
利率风险
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物由现金和货币市场基金组成。利息收入对总体利率水平的变化很敏感；但是，由于这些投资的性质，利率立即变动10％不会对我们投资组合的公允市场价值产生实质性影响。
我们的浮动利率债务使我们面临利率风险。我们不会对冲利率变动的风险。截至2023年3月31日，我们有2000万美元的浮动利率未偿债务。10％的利率变化将对年化利息支出产生非实质性的影响。
外币兑换风险
我们的报告和功能货币是美元。我们目前没有大量的外币敞口，因为我们没有外汇合约、期权合约或其他外汇对冲安排。我们的业务将来可能会受到外币汇率波动的影响。
通货膨胀的影响
通货膨胀通常通过增加我们的劳动力成本和研发合同成本来影响我们。我们认为通货膨胀目前没有对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。我们的运营将来可能会受到通货膨胀的影响。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）的参与下，评估了截至2023年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息得到积累和传达酌情向我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官及时做出有关必要披露的决定。
由于截至2021年12月31日发现的重大弱点，截至2023年3月31日，其中两个漏洞仍未得到修复，管理层财务报告内部控制年度报告中披露了这些弱点，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制措施无效，以合理地保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层, 以便酌情及时作出决定关于要求的披露，无法有效保证此类信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。
先前报告的财务报告内部控制存在重大缺陷
在2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的年度报告表10-K中，管理层得出结论，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制尚未生效。在评估中，管理层确定，截至2022年12月31日，我们没有对财务报告保持有效的内部控制，这是由于我们的财务报告内部控制存在未得到补救的重大缺陷，具体如下：
补救计划
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我们承诺并正在采取必要措施，通过对财务报告的内部控制进行修改，纠正构成上述重大缺陷的控制缺陷。在截至2022年12月31日的年度中，我们对控制环境进行了以下改进，包括以下内容：
我们的补救活动将在2023年继续进行。除上述活动外，我们预计还将参与其他活动，包括：
财务报告内部控制的变化
除了上述重大弱点外，在评估截至2023年3月31日的季度中，根据《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条的规定，我们对财务报告的内部控制没有发生任何其他变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们目前不是任何重大诉讼或其他重大法律诉讼的当事方。在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律诉讼和索赔。
第 1A 项。风险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在您决定投资我们的任何证券之前，您应该
仔细考虑我们的年度报告中标题为 “第 1A 项” 的部分中描述的风险。风险因素”，以及下述风险。如果这些风险实际发生，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们证券的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。本报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示性说明”。由于某些因素，包括但不限于本段提及的风险，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大不利差异。
我们从战略收购方收到的不具约束力的书面利益声明可能会也可能不会导致交易的实际完成。结果的不确定性可能会对公司的业务运营产生重大不利影响，干扰其吸引和留住人员的能力，导致巨额开支的产生，并导致公司股价受到重大波动或以其他方式受到不利影响，具体取决于此类交易过程的结果。
2023年3月29日，公司收到了Fall Line Endurance Fund, L.P.（“Fall Line”）的非约束性意向收购公司所有已发行股本（“拟议交易”）。GreenLight与Fall Line之间任何潜在协议的条款都将取决于某些条件，包括完成尽职调查审查和最终交易文件的谈判，以及肯定有待确认的公司股东同意发行与拟议交易有关的现有股权。
无法保证这种意向最终会导致具有约束力的报价，其条款为各方所接受。即使接受了具有约束力的报价，如果收盘前事项（例如监管部门批准、尽职调查和其他条件）未能令人满意地完成或在规定的时限内完成，则交易可能无法完成。如果公司普通股的交易价格反映了市场对交易将完成的假设，则如果不进行交易，公司的股价可能会受到不利影响。此外，在此期间，公司还面临与战略收购方表示兴趣相关的许多其他风险。特别是，董事会和管理层的注意力可能会从正常的业务运营转移到潜在交易上，公司可能会产生与评估提案相关的巨额咨询和法律费用，所有这些都可能对财务业绩产生不利影响。此外，由于未来有可能进行交易，公司可能无法留住关键人员，他们可能对未来的角色不确定。此外，由于与此事相关的不确定性，公司在吸引或留住所有业务领域的人员方面可能会遇到困难。
该公司估计，截至2023年3月31日，其现有的3240万美元现金及现金等价物将持续到2023年第二季度。我们将需要大量额外资金来完成我们的研发活动，如果没有额外资金，我们可能需要大幅缩减或停止业务。
自成立以来，我们已经蒙受了巨额亏损，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，净亏损分别约为2,850万美元和3,820万美元。截至2023年3月31日，我们的累计赤字约为4.491亿美元，现金和现金等价物约为3240万美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金总额分别约为3,110万美元和4,950万美元。该公司预计，在可预见的将来，将产生营业亏损和负运营现金流。截至2023年3月31日和截至2023年3月31日的三个月，我们估计，截至2023年3月31日的现有现金和现金等价物约3240万美元将持续到2023年6月30日，但不足以为自本协议发布之日起十二个月的运营提供资金，我们需要筹集额外资金以继续运营和实施我们的业务计划，而这些资本可能无法以可接受的条件或根本无法获得。
我们已经并将继续投资于不动产、厂房和设备以及人力资本，将需要大量资金才能将我们目前在产品线中的产品推向市场，并通过研究、开发和保护目前不在产品线中的产品来发展我们的业务。我们目前的可用资金不足以开展所有这些活动，因此，人们对我们能否继续作为持续经营企业存在重大疑问。
根据我们的亏损历史，我们预计仅通过当前的现金余额和运营现金流无法为长期资本和流动性需求提供资金。为了满足我们的长期资本和流动性需求，我们需要获得额外的资本。除其他外，我们需要的资本量将发生变化，这取决于我们增加收入的努力是否成功以及我们为继续有效管理支出所做的努力。
41
我们的融资需求也可能大幅增加，具体取决于我们对产品的研究、试验和开发结果以及额外监管批准所产生的成本。我们可能无法成功地及时筹集额外资金。我们需要额外资金的时机将取决于许多因素，这些因素难以预测或可能超出我们的控制范围，包括：
如果我们对任何这些因素的估计和预测不正确，我们可能需要修改我们的业务计划。
我们筹集资金的能力将取决于许多因素，包括债务和股权资本市场的状况，以及投资者对我们信誉和前景的看法。如果我们无法以可接受的条件筹集资金，我们可能无法执行我们的商业计划，利用未来的机会，也无法应对竞争压力或意想不到的需求。如果公司无法在2023年第二季度末之前获得额外的外部资金来为我们的债务提供资金，则公司将被要求寻求其他战略替代方案，其中可能包括缩减或终止某些或全部业务以降低成本、关闭业务、出售我们的某些资产、将整个公司出售给战略或金融投资者以及/或寻求美国破产法的保护。这可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果我们无法继续运营，投资者对我们证券的投资可能会遭受完全损失。
投资者不应依赖过时的财务预测。
关于业务合并，我们披露了对GreenLight未来几年潜在财务业绩的某些预测。正如先前披露的那样，这些预测仅为GreenLight的内部使用、资本预算和其他管理目的而编制，截至2021年6月30日最终确定，没有更新以反映该日期之后的事件。此外，正如先前披露的那样，编制预测的目的并不是为了公开披露，也不是为了遵守美国公认会计原则、美国证券交易委员会公布的指导方针或美国注册会计师协会为编制和提供潜在财务信息而制定的指导方针。提醒读者不要依赖预期的财务信息，因为实际结果可能与预期的财务信息存在重大差异。鉴于自2021年6月30日以来已经过去了很长时间，这些预测已经过时，并不代表管理层目前的观点。我们重申我们先前的警告，不要依赖先前公布的、现在已经过时的财务预测。我们没有承担任何发布任何财务预测的义务。
42
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
此商品所需的信息此前已报告。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用
第 5 项。其他信息。
没有。
43
第 6 项。展品。
提供 S-K 法规 601 项（本章第 229.601 节）所要求的证物。
展览 数字 |
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描述 |
3.1 |
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PBC GreenLight Biosciences Holdings的公司注册证书（参照2022年2月7日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明附录3.1合并）。 |
3.2 |
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经修订和重述的PBC GreenLight Biosciences Holdings章程（参照2022年2月7日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明附录3.2纳入）。 |
4.1 |
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认股权证样本（参照附录4.3纳入2020年12月21日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明）。 |
4.2 |
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认股权证协议，日期为2021年1月13日，环境影响收购公司与大陆股票转让与信托公司之间的认股权证协议（参照2021年1月20日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.1纳入）。 |
4.3 |
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根据1934年《证券交易法》第12条注册的公司证券的描述（参照2022年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表注册声明附录4.3纳入）。 |
10.1 |
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GreenLight Biosciences, Inc.与印度血清研究所私人有限公司之间的许可协议，日期为2022年3月10日（参照2022年4月5日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明生效后第1号修正案附录10.32）。 |
10.2 |
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截至2022年8月11日，GreenLight Biosciences Holdings、PBC与其签名页中提及的每位购买者之间的证券订阅协议表格（参照2022年8月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。 |
10.3 |
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商业租约，日期为2022年3月9日，由ARE-MA地区第8号有限责任公司与GreenLight Biosciences Inc.签订（参照2022年9月26日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明附录10.34合并）。 |
10.4 |
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《商业租赁第一修正案》，日期为2022年9月12日，ARE-NC REGION NO. 17, LLC和GreenLight Biosciences Inc.（参照2022年9月26日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明附录10.35）。 |
10.5 |
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《商业租赁第三修正案》，日期为2022年9月12日，ARE-NC REGION NO. 17, LLC和GreenLight Biosciences Inc.（参照2022年9月26日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明附录10.36）。 |
10.6 |
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Acuitas Therapeutics, Inc.与GreenLight Biosciences, Inc.签订的日期为2020年8月24日的开发和期权协议（参照2021年10月19日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明附录10.22纳入）。 |
10.7 |
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公司与EpiVax Therapeutics, Inc. 签订的合作和许可协议，日期为2023年1月8日（参照2023年3月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告附录10.31纳入）。 |
10.8 |
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拜耳作物科学有限责任公司与GreenLight Biosciences, Inc.之间签订的日期为2020年12月10日的转让和许可协议（参照2021年10月19日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明附录10.24合并）。 |
10.9 |
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Trinity Capital Inc.与GreenLight Biosciences, Inc.签订的日期为2021年3月29日的主设备融资协议（参照经修订的2021年9月7日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册声明附录10.25）。 |
10.10 |
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经修订的三星生物制剂有限公司与绿光生物科学公司于 2021 年 11 月 24 日签订的主服务协议（参照 2021 年 12 月 6 日向美国证券交易委员会提交的 S-4 表格注册声明附录 10.33 纳入其中）。 |
10.11 |
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2021 年 11 月 24 日，三星生物制剂有限公司与 GreenLight Biosciences, Inc. 之间的产品特定协议（参照 2021 年 12 月 23 日向美国证券交易委员会提交的 S-4 表格注册声明附录 10.34 纳入）。 |
31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
31.2* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
32.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
44
101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 随函提交。
45
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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PBC 绿光生物科学控股公司 |
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日期：2023 年 5 月 11 日 |
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来自： |
/s/Andrey J. Zarur |
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安德烈 J. 扎鲁尔 |
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总裁兼首席执行官 |
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日期：2023 年 5 月 11 日 |
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来自： |
/s/ Susan Keefe |
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苏珊·基夫 |
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首席财务官 |
46