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客户0001794783SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入SLQT:主要客户单一会员US-GAAP:客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001794783SLQT:主要客户二成员SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入US-GAAP:客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001794783SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入SLQT:主要客户三成员US-GAAP:客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001794783SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入SLQT:主要客户单一会员US-GAAP:客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310001794783SLQT:主要客户二成员SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入US-GAAP:客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310001794783SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入SLQT:主要客户三成员US-GAAP:客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310001794783SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入SLQT:主要客户单一会员US-GAAP:客户集中度风险成员2022-07-012023-03-310001794783SLQT:主要客户二成员SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入US-GAAP:客户集中度风险成员2022-07-012023-03-310001794783SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入SLQT:主要客户三成员US-GAAP:客户集中度风险成员2022-07-012023-03-310001794783SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入SLQT:主要客户单一会员US-GAAP:客户集中度风险成员2021-07-012022-03-310001794783SLQT:主要客户二成员SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入US-GAAP:客户集中度风险成员2021-07-012022-03-310001794783SLQT:老年人和医疗保健服务会员US-GAAP:与客户成员签订合同的收入SLQT:主要客户三成员US-GAAP:客户集中度风险成员2021-07-012022-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
001-39295
(委员会档案编号)
选择Quote, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 94-3339273 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
西 115 街 6800 号 | 2511 套房 | | 66211 |
欧弗兰公园 | 堪萨斯州 | | (邮政编码) |
(主要行政办公室地址) | | |
(913) 599-9225
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | SLQT | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是☐没有☒
注册人表现出色 166,656,891截至2023年4月30日的普通股。
SELECTQUOTE, INC和子公司
表格 10-Q
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分财务信息 | 页面 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2023年3月31日和2022年6月30日的简明合并资产负债表 | 2 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的综合收益(亏损)简明合并报表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的股东权益变动简明合并报表 | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 56 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 56 |
| 第二部分其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 58 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 58 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 58 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 58 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 58 |
第 5 项。 | 其他信息 | 58 |
第 6 项。 | 展品 | 60 |
| 签名 | 61 |
第一部分
财务信息
第 1 项。财务报表
SELECTQUOTE, INC和子公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 92,048 | | | $ | 140,997 | |
| | | |
减去美元备抵后的应收账款2.2百万和美元0.6分别是百万 | 211,686 | | | 129,748 | |
当期应收佣金 | 68,531 | | | 116,277 | |
其他流动资产 | 11,504 | | | 15,751 | |
流动资产总额 | 383,769 | | | 402,773 | |
应收佣金—净额 | 753,003 | | | 722,349 | |
财产和设备—网络 | 31,601 | | | 41,804 | |
软件—网络 | 16,127 | | | 16,301 | |
经营租赁使用权资产 | 26,312 | | | 28,016 | |
无形资产——净额 | 27,019 | | | 31,255 | |
善意 | 29,136 | | | 29,136 | |
其他资产 | 20,989 | | | 18,418 | |
总资产 | $ | 1,287,956 | | | $ | 1,290,052 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 31,608 | | | $ | 24,766 | |
应计费用 | 23,162 | | | 26,002 | |
应计薪酬和福利 | 49,087 | | | 42,150 | |
| | | |
| | | |
经营租赁负债——当前 | 5,958 | | | 5,261 | |
长期债务的当前部分 | 25,412 | | | 7,169 | |
合同负债 | 9,717 | | | 3,404 | |
其他流动负债 | 1,580 | | | 4,761 | |
流动负债总额 | 146,524 | | | 113,513 | |
长期债务,净额——减去流动部分 | 667,306 | | | 698,423 | |
| | | |
递延所得税 | 49,134 | | | 50,080 | |
经营租赁负债 | 30,329 | | | 33,946 | |
其他负债 | 3,244 | | | 2,985 | |
负债总额 | 896,537 | | | 898,947 | |
承付款和或有开支(注8) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值 | 1,667 | | | 1,644 | |
额外的实收资本 | 564,484 | | | 554,845 | |
| | | |
累计赤字 | (187,806) | | | (177,100) | |
累计其他综合收益 | 13,074 | | | 11,716 | |
股东权益总额 | 391,419 | | | 391,105 | |
负债总额和股东权益 | $ | 1,287,956 | | | $ | 1,290,052 | |
参见简明合并财务报表的附注。
SELECTQUOTE, INC和子公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
佣金 | $ | 197,258 | | | $ | 221,764 | | | $ | 533,627 | | | $ | 492,528 | |
| | | | | | | |
药房 | 66,948 | | | 18,478 | | | 159,641 | | | 31,715 | |
其他 | 35,192 | | | 34,097 | | | 87,802 | | | 100,412 | |
总收入 | 299,398 | | | 274,339 | | | 781,070 | | | 624,655 | |
运营成本和支出: | | | | | | | |
收入成本 | 79,186 | | | 96,491 | | | 235,827 | | | 319,469 | |
商品销售成本——药房收入 | 62,302 | | | 19,294 | | | 154,753 | | | 34,338 | |
市场营销和广告 | 90,205 | | | 125,082 | | | 237,724 | | | 409,005 | |
销售、一般和管理 | 27,544 | | | 24,705 | | | 86,662 | | | 70,495 | |
技术开发 | 6,434 | | | 6,436 | | | 18,860 | | | 18,675 | |
| | | | | | | |
运营成本和支出总额 | 265,671 | | | 272,008 | | | 733,826 | | | 851,982 | |
运营收入(亏损) | 33,727 | | | 2,331 | | | 47,244 | | | (227,327) | |
利息支出,净额 | (21,105) | | | (12,179) | | | (58,885) | | | (31,300) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (206) | | | (23) | | | (118) | | | (177) | |
所得税支出(收益)前的收入(亏损) | 12,416 | | | (9,871) | | | (11,759) | | | (258,804) | |
所得税支出(福利) | 3,152 | | | (2,846) | | | (1,053) | | | (65,984) | |
净收益(亏损) | $ | 9,264 | | | $ | (7,025) | | | $ | (10,706) | | | $ | (192,820) | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.17) | |
稀释 | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.17) | |
已发行普通股的加权平均值,以每股金额计算: | | | | | | | |
基本 | 166,543 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
稀释 | 167,905 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
| | | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
现金流对冲的收益(亏损) | (2,661) | | | 7,589 | | | 1,358 | | | 9,358 | |
其他综合收益(亏损) | (2,661) | | | 7,589 | | | 1,358 | | | 9,358 | |
综合收益(亏损) | $ | 6,603 | | | $ | 564 | | | $ | (9,348) | | | $ | (183,462) | |
参见简明合并财务报表的附注。
SELECTQUOTE, INC和子公司
股东权益变动的简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
余额——2022年12月31日 | 166,511 | | | $ | 1,665 | | | $ | 561,435 | | | $ | (197,070) | | | | | $ | 15,735 | | | $ | 381,765 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 9,264 | | | | | — | | | 9,264 | |
现金流对冲亏损,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (484) | | | (484) | |
金额重新归类为收入、净税额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (2,177) | | | (2,177) | |
行使员工股票期权,扣除因无现金行使而预扣的股份,用于支付预扣的税款 | 23 | | | — | | | 42 | | | — | | | | | — | | | 42 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 97 | | | 1 | | | 63 | | | — | | | | | — | | | 64 | |
归属限制性股票单位奖励,扣除为弥补预扣税而扣除的股份 | 26 | | | 1 | | | (7) | | | — | | | | | — | | | (6) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,951 | | | — | | | | | — | | | 2,951 | |
余额——2023年3月31日 | 166,657 | | | $ | 1,667 | | | $ | 564,484 | | | $ | (187,806) | | | | | $ | 13,074 | | | $ | 391,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
余额——2021年12月31日 | 164,013 | | | $ | 1,640 | | | $ | 551,002 | | | $ | (65,391) | | | | | $ | 1,998 | | | $ | 489,249 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (7,025) | | | | | — | | | (7,025) | |
扣除税款后的现金流对冲收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 7,421 | | | 7,421 | |
金额重新归类为扣除税后的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 168 | | | 168 | |
行使员工股票期权,扣除因无现金行使而预扣的股份,用于支付预扣的税款 | 10 | | | — | | | 14 | | | — | | | | | — | | | 14 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 376 | | | 4 | | | 889 | | | — | | | | | — | | | 893 | |
归属限制性股票单位奖励,扣除为弥补预扣税而扣除的股份 | 2 | | | — | | | (3) | | | — | | | | | — | | | (3) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,143 | | | — | | | | | — | | | 2,143 | |
余额——2022年3月31日 | 164,401 | | | $ | 1,644 | | | $ | 554,045 | | | $ | (72,416) | | | | | $ | 9,587 | | | $ | 492,860 | |
参见简明合并财务报表的附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的九个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
余额——2022年6月30日 | 164,452 | | | $ | 1,644 | | | $ | 554,845 | | | $ | (177,100) | | | | | $ | 11,716 | | | $ | 391,105 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (10,706) | | | | | — | | | (10,706) | |
扣除税款后的现金流对冲收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 5,895 | | | 5,895 | |
金额重新归类为扣除税后的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (4,537) | | | (4,537) | |
行使员工股票期权,扣除因无现金行使而预扣的股份,用于支付预扣的税款 | 1,139 | | | 12 | | | 627 | | | — | | | | | — | | | 639 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 877 | | | 9 | | | 539 | | | — | | | | | — | | | 548 | |
归属限制性股票单位奖励,扣除为弥补预扣税而扣除的股份 | 189 | | | 2 | | | (42) | | | — | | | | | — | | | (40) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 8,515 | | | — | | | | | — | | | 8,515 | |
余额——2023年3月31日 | 166,657 | | | $ | 1,667 | | | $ | 564,484 | | | $ | (187,806) | | | | | $ | 13,074 | | | $ | 391,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的九个月 |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 留存收益/(累计赤字) | | | | 累计其他综合收益 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
余额——2021年6月30日 | 163,510 | | | $ | 1,635 | | | $ | 544,771 | | | $ | 120,404 | | | | | $ | 229 | | | $ | 667,039 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (192,820) | | | | | — | | | (192,820) | |
扣除税款后的现金流对冲收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 8,844 | | | 8,844 | |
金额重新归类为收入、净税额 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 514 | | | 514 | |
行使员工股票期权,扣除因无现金行使而预扣的股份,用于支付预扣的税款 | 349 | | | 3 | | | 1,293 | | | — | | | | | — | | | 1,296 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 466 | | | 5 | | | 1,877 | | | — | | | | | — | | | 1,882 | |
归属限制性股票单位奖励,扣除为弥补预扣税而扣除的股份 | 76 | | | 1 | | | (148) | | | | | | | | | (147) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 6,252 | | | — | | | | | — | | | 6,252 | |
余额——2022年3月31日 | 164,401 | | | $ | 1,644 | | | $ | 554,045 | | | $ | (72,416) | | | | | $ | 9,587 | | | $ | 492,860 | |
参见简明合并财务报表的附注。
SELECTQUOTE, INC和子公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (10,706) | | | $ | (192,820) | | | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金和现金等价物进行对账而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 21,087 | | | 17,957 | | | |
| | | | | |
处置财产、设备和软件的损失 | 390 | | | 741 | | | |
| | | | | |
基于股份的薪酬支出 | 8,525 | | | 6,252 | | | |
递延所得税 | (1,416) | | | (66,378) | | | |
债务发行成本和债务折扣的摊销 | 6,250 | | | 4,217 | | | |
注销债务发行成本 | 710 | | | — | | | |
| | | | | |
应付实物应计利息 | 8,450 | | | — | | | |
非现金租赁费用 | 3,115 | | | 3,065 | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款,净额 | (62,738) | | | (59,837) | | | |
应收佣金 | 17,092 | | | 7,601 | | | |
其他资产 | 3,166 | | | (8,275) | | | |
应付账款和应计费用 | 6,440 | | | 8,096 | | | |
经营租赁负债 | (4,331) | | | (3,868) | | | |
其他负债 | (8,869) | | | (1,113) | | | |
用于经营活动的净现金 | (12,835) | | | (284,362) | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
购买财产和设备 | (1,056) | | | (24,515) | | | |
| | | | | |
购买软件和资本化软件开发成本 | (5,804) | | | (7,570) | | | |
收购业务 | — | | | (6,927) | | | |
投资股权证券 | — | | | (1,000) | | | |
用于投资活动的净现金 | (6,860) | | | (40,012) | | | |
来自融资活动的现金流量: | | | | | |
循环信贷额度的收益 | — | | | 50,000 | | | |
循环信贷额度的付款 | — | | | (50,000) | | | |
定期贷款的收益 | — | | | 242,000 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
定期贷款的付款 | (17,833) | | | (1,793) | | | |
| | | | | |
其他债务的付款 | (123) | | | (130) | | | |
行使的普通股期权和员工股票购买计划的收益 | 1,187 | | | 3,179 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
与股权奖励净股份结算相关的预扣税款的支付 | (40) | | | (148) | | | |
债务发行成本的支付 | (10,110) | | | (328) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
支付收购滞留款 | (2,335) | | | (5,501) | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (29,254) | | | 237,279 | | | |
现金和现金等价物的净减少 | (48,949) | | | (87,095) | | | |
现金和现金等价物——期初 | 140,997 | | | 286,454 | | | |
现金和现金等价物——期末 | $ | 92,048 | | | $ | 199,359 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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补充现金流信息: | | | | | |
已支付的利息,净额 | $ | (43,309) | | | $ | (27,010) | | | |
已缴所得税,净额 | (15) | | | (67) | | | |
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参见简明合并财务报表的附注。
SELECTQUOTE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
1.业务和重要会计政策摘要
业务描述—SelectQuote, Inc.(及其子公司,简称 “公司” 或 “SelectQuote”)是保险产品和医疗保健服务的领先技术直接面向消费者的分销平台。我们与保险公司签订合同,通过多渠道营销和广告活动,通过电话向美国各地的个人销售老年人健康、人寿和汽车及房屋保险。SelectQuote的高级部门(“高级”)销售Medicare Advantage、Medicare Part D、Medicare Part D和其他辅助高级健康保险相关产品。SelectQuote的人寿部门(“人寿保险”)销售定期寿险、最终支出和其他辅助产品,而SelectQuote的汽车和家居部门(“汽车和家居”)主要销售非商用汽车和房屋、财产和意外伤害保险产品。医疗保健服务部门(“医疗保健服务”)包括SelectRx和人口健康。SelectRx 是一家封闭的长期护理药房,提供基本处方药、非处方药、定制药物包装、药物治疗管理和其他咨询服务。Population Health与保险公司签订合同,对潜在的新成员进行健康风险评估(“HRA”),以确定Population Health的基于价值的护理(“VBC”)合作伙伴如何帮助成员改善健康状况。
演示基础— 随附的未经审计的简明合并财务报表包括SelectQuote, Inc. 及其全资子公司的账目:SelectQuote 保险服务、SelectQuote 汽车和房屋保险服务有限责任公司(“SQAH”)、ChoiceMark Insurance Services, Inc.、Tiburon Insurance Services、InsideResponse, LLC(“InsideResponse”)和SelectQuote Ventures, Inc.的账目。未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计编制的中期财务信息原则(“美国公认会计原则”)和反映所有正常的经常性调整,这些调整是公允列报的过渡期业绩所必需的。合并中删除了所有跨公司账户和交易。根据这些细则和条例以及第10-Q表和第S-X条第10-01条的指示,根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已被压缩或省略。未经审计的简明合并财务报表的编制基础与我们在2022年8月29日向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日的10-K表年度报告(“年度报告”)中经审计的合并财务报表相同,其中包括公允列报我们所报告期间财务状况所需的所有调整。我们在财务报表中列报的各期业绩不一定代表后续任何时期(包括截至2023年6月30日的财年)的预期业绩,因此不应将其作为未来业绩的指标。随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注应与截至2022年6月30日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。在截至2023年3月31日的九个月中,公司在简明合并资产负债表上为 “合同负债” 创建了一个新的负债项目,该负债先前包含在公司年度报告的 “其他流动负债” 中。公司在简明合并综合收益表中为 “药房收入” 创建了一个新的收入细目项目,该收入此前包含在公司年度报告的 “其他收入” 中。生产奖金收入以前在《年度报告》的收入中单独列报,现在包含在其他收入中。此外,公司为与 “药房收入” 相关的 “销售商品成本-药房收入” 创建了一个新的运营成本和支出细列项目,该项目此前已包含在公司年度报告的 “收入成本” 中。该公司更新了与SelectRx销售商品成本分类相关的会计政策,结果为美元3.7百万和美元5.9百万美元以前分别包含在截至2022年3月31日的三个月和九个月的简明合并财务报表的收入成本中,现在包含在销售、一般和管理费用中。对上一年度财务报表和披露进行了重新分类,以符合列报方式的这些变化。如先前报告的那样,这些重新分类对净收益、股东权益或现金流没有影响。
估算值的使用— 根据美国普遍接受的会计原则编制简明合并财务报表需要管理层做出估算和
影响报告的收入、支出、资产和负债金额以及或有资产和负债披露的假设。公司定期评估这些估算值;但是,实际金额可能与这些估计值不同。涉及管理层估算的最重要项目包括收入确认估算、应收账款、净额、应收佣金、所得税准备金、基于股份的薪酬以及无形资产和商誉估值。估计数变动的影响是在人们知道估计数变动的时期内记录的。
季节性—符合医疗保险资格的个人可以在10月至12月的医疗保险年度注册期(“AEP”)期间更改次年的Medicare Advantage和Medicare D部分处方药保险,并允许在每年1月至3月的开放注册期(“OEP”)期间从现有计划中切换计划。因此,该公司的高级板块的佣金收入在第二季度最高,在较小程度上是OEP期间的第三季度。
重要会计政策—正如我们在2022年年度报告中描述的那样,除了上面讨论的以下政策变更外,公司的重要会计政策没有发生任何重大变化:
收入成本—收入成本代表与履行公司对客户的义务相关的直接成本,即在老年人、人寿、汽车和家庭以及人口健康部门销售保险单和其他医疗保健服务。此类成本主要包括销售代理、客户成功代理、配送专家和其他直接参与为客户提供服务的人的薪酬、福利和许可,以及某些设施管理费用,例如租金、维护和折旧。
销售商品成本-药房收入—销售商品成本——药房收入代表与履行药房患者SelectRx订单相关的直接成本。此类成本主要包括持牌药剂师、药房技术人员和其他与履行订单直接相关的员工(例如包装和运输业务员)的药品成本和薪酬及相关福利成本。它还包括运输、供应和其他订单履行成本,包括部分一次性客户入职成本,以及某些设施管理费用,例如与药房生产过程相关的租金、维护和折旧。
最近通过的会计声明—2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2021-08号会计准则更新(“ASU”), 业务合并(主题 805): 与客户签订的合同合同的合同资产和合同负债的会计处理,它要求收购方确认和计量根据主题606在业务合并中获得的合同资产和合同负债,就好像收购方签订合同一样。在这个 ASU 之前,收购方通常确认收购之日按公允价值与客户签订的合同所产生的合同资产和假设的合同负债。ASU 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内有效,允许提前采用。ASU 将前瞻性地适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并(或者如果在过渡期内提前获得通过,则从包括提前申请过渡期的财政年度开始算起)。自2022年7月1日起,公司提前采用了该指南,并将将其应用于通过之日之后的任何业务收购。
前期财务报表的非实质性更正—在公司发布截至2021年6月30日的财务报表后,公司确定,其某些保险公司合作伙伴提供的某些最终支出保单的第一年佣金收入应根据更高的失效率进行应计。 正如该公司在截至2021年12月31日的季度10-Q表季度报告中披露的那样,这种错误陈述最初被认为与其一家保险公司合作伙伴的失效率错误有关。但是,在截至2022年6月30日的三个月中,确定其他保险公司合作伙伴的失误率也不正确,因此发现了另外一个错误的陈述。失误率误差的累积影响导致佣金收入误报了美元7.8百万和美元2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度分别为百万美元,以及美元3.8百万,美元0.7百万,以及 $0.8截至2021年9月30日12月31日的三个月中,百万美元,
分别为2021年和2022年3月31日。应收账款误报了美元10.0百万和美元2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日,分别为百万人。累计错报对截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度净收益的影响是减少了美元6.2百万和美元1.7分别是百万。管理层对累积的错误陈述进行了评估,得出结论,无论是单独还是总的来说,这些错误陈述对前几个时期都无关紧要。但是,纠正截至2022年6月30日止年度内任何三个月期间错误陈述的累积影响,将对相应报告期的经营业绩产生重大影响。因此,出于比较目的,公司正在更正相关前期简明合并财务报表和相关脚注中的该错误。
下表反映了更正对公司先前在本10-Q表中公布的简明合并财务报表中所有受影响细列项目的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正后的简明综合亏损表(未经审计) |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2022年3月31日的九个月 |
(以千计) | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 如已更正 | | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 如已更正 |
佣金收入 | $ | 222,538 | | | $ | (774) | | | $ | 221,764 | | | $ | 495,494 | | | $ | (2,966) | | | $ | 492,528 | |
总收入 | 275,113 | | | (774) | | | 274,339 | | | 627,621 | | | (2,966) | | | 624,655 | |
运营收入(亏损) | 3,105 | | | (774) | | | 2,331 | | | (224,361) | | | (2,966) | | | (227,327) | |
所得税优惠前的亏损 | (9,097) | | | (774) | | | (9,871) | | | (255,838) | | | (2,966) | | | (258,804) | |
所得税优惠 | (2,649) | | | (197) | | | (2,846) | | | (65,229) | | | (755) | | | (65,984) | |
净亏损 | (6,448) | | | (577) | | | (7,025) | | | (190,609) | | | (2,211) | | | (192,820) | |
每股净亏损: | | | | | | | | | | | |
基本 | (0.04) | | | — | | | (0.04) | | | (1.16) | | | (0.01) | | | (1.17) | |
稀释 | (0.04) | | | — | | | (0.04) | | | (1.16) | | | (0.01) | | | (1.17) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | 1,141 | | | $ | (577) | | | $ | 564 | | | $ | (181,251) | | | $ | (2,211) | | | $ | (183,462) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
更正后的简明合并股东权益变动表(未经审计) |
| | 截至2022年3月31日的三个月 |
(以千计) | | 累计赤字 | | | | 总计 股东 公平 |
如先前报道的那样 | | | | | | |
余额——2021年12月31日 | | $ | (62,236) | | | | | $ | 492,404 | |
净亏损 | | (6,448) | | | | | (6,448) | |
余额——2022年3月31日 | | (68,684) | | | | | 496,592 | |
调整 | | | | | | |
余额——2021年12月31日 | | (3,155) | | | | | (3,155) | |
净亏损 | | (577) | | | | | (577) | |
余额——2022年3月31日 | | (3,732) | | | | | (3,732) | |
如已更正 | | | | | | |
余额——2021年12月31日 | | (65,391) | | | | | 489,249 | |
净亏损 | | (7,025) | | | | | (7,025) | |
余额——2022年3月31日 | | $ | (72,416) | | | | | $ | 492,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
更正后的简明合并股东权益变动表(未经审计) |
| | 截至2022年3月31日的九个月 |
(以千计) | | 累计赤字 | | | | 总计 股东 公平 |
如先前报道的那样 | | | | | | |
余额——2021年6月30日 | | $ | 121,925 | | | | | $ | 668,560 | |
净亏损 | | (190,609) | | | | | (190,609) | |
余额——2022年3月31日 | | (68,684) | | | | | 496,592 | |
调整 | | | | | | |
余额——2021年6月30日 | | (1,521) | | | | | (1,521) | |
净亏损 | | (2,211) | | | | | (2,211) | |
余额——2022年3月31日 | | (3,732) | | | | | (3,732) | |
如已更正 | | | | | | |
余额——2021年6月30日 | | 120,404 | | | | | 667,039 | |
净亏损 | | (192,820) | | | | | (192,820) | |
余额——2022年3月31日 | | $ | (72,416) | | | | | $ | 492,860 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正后的简明合并现金流量表(未经审计) |
| 截至2022年3月31日的九个月 |
(以千计) | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 如已更正 |
净亏损 | $ | (190,609) | | | $ | (2,211) | | | $ | (192,820) | |
递延所得税 | (65,623) | | | (755) | | | (66,378) | |
应收账款 | (62,803) | | | 2,966 | | | (59,837) | |
用于经营活动的净现金 | $ | (284,362) | | | $ | — | | | $ | (284,362) | |
2.收购
根据会计准则编纂(“ASC”)第805条, 业务合并 (“ASC 805”),公司将收购对价的公允价值分配给根据公允价值收购的有形资产、负债和无形资产。任何超过这些公允价值的收购价格均记录为商誉。收购的无形资产的公允价值由管理层提供的估值和假设的估值支持。根据估值输入,公司根据以下公允价值层次结构记录了收购的资产和承担的负债:
| | | | | |
第 1 级 | 活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价 |
第 2 级 | 活跃市场中类似资产或负债的未经调整的报价;或不活跃市场中相同或相似资产或负债的未经调整的报价;或资产或负债可观察到的报价以外的投入。 |
第 3 级 | 资产或负债的重大不可观察的输入 |
快捷医疗制药—2021 年 4 月 30 日,公司收购了 100Express Med Pharmicals, Inc. 已发行股份的百分比,该股票包含在封闭式长期护理药房提供商SelectRx中,总收购价不超过美元24.0百万(按惯例调整),见2021年4月30日的股票购买协议(“股票购买协议”)。总购买价格不超过 $24.0百万由 $ 组成17.5交易完成时支付的百万美元现金,额外支付了美元2.5一百万美元的赔偿索赔滞留金(如果有),最高收益为美元4.0百万,如果有的话。此次收购的主要目的是利用公司的技术和客户群,通过协调基于价值的战略性护理合作伙伴关系,促进更好的患者护理。公司记录了美元0.3简明合并综合收益表中与销售、一般和管理运营成本和支出相关的百万美元收购相关成本。此外,收购后,公司已与Express Med Pharmicals的前总裁兼首席执行官(现为SelectRx的公司执行副总裁)签订了经营租约。更多细节请参阅简明合并财务报表中的附注6。
高达 $ 的收益4.0百万包括 二单独的条款。第一项规定最高可获得$的收益3.0百万,并取决于在第一阶段内实现以下内容 20收购后的几个月:设施更新,允许至少处理 75,000活跃患者,在所有50个州发放药房执照,活跃患者 15,000或更多。第二项规定最高可获得$的收益1.0百万,取决于在以下方面取得的成就 36收购后的几个月:建造一座新设施以容纳更多活跃患者的服务或 75,000或截至第二个补助发放期结束前任何一个月的最后一天或第二个补助金提供期结束时活跃的患者人数。由于收益的支付取决于某些个人的持续就业,因此公司将在收入期间的简明合并综合收益表中将该收益确认为销售、一般和管理运营成本和支出的薪酬支出。在截至2023年3月31日的九个月中,公司支付了第一笔和
第二笔收益准备金 $3.0百万和美元1.0分别为百万美元,以及扣除调整后的剩余滞留金额2.3百万。
根据股票购买协议的条款,截至收购之日,收购的总对价包括以下内容(以千计):
| | | | | |
基本购买价格 | $ | 20,000 | |
净营运资金调整 | (483) | |
期末现金 | 20 | |
总购买对价 | $ | 19,537 | |
在收购之日,收购的净有形资产(不包括财产和设备)的公允价值接近其账面价值。财产和设备主要使用成本和销售价值比较方法进行估值。对于购置的专有软件,使用了成本方法下的更换成本法,估算了重建软件的成本。竞争限制协议是使用收入法估值的,客户关系是使用多期超额收益法进行估值的。因此,所有上述无形资产都是使用三级输入进行估值的。
该交易产生的商誉构成所支付的对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值,主要代表将SelectRx业务与公司技术和现有客户群相结合所产生的协同效应的额外价值。获得的商誉将分配给医疗保健服务申报部门,该部门也是一个应申报的细分市场,而且 $16.3在加上收购成本并排除滞留费用后,出于税收目的,可以扣除百万美元。
下表汇总了截至收购之日收购资产和假设负债的估计公允价值(以千计):
| | | | | | | | |
描述 | 预计寿命 | 金额 |
现金和现金等价物 | | $ | 20 | |
应收账款 | | 613 | |
其他流动资产 | | 28 | |
财产和设备,净额 | | 287 | |
应付账款 | | (280) | |
应计费用,包括薪酬和福利 | | (45) | |
收购的净有形资产 | | 623 | |
| | |
专有软件 | 3年份 | 550 | |
非竞争协议 | 5年份 | 100 | |
客户关系 | 1年 | 200 | |
善意 | 无限期 | 18,064 | |
收购的无形资产总额 | | 18,914 | |
收购的净资产 | | $ | 19,537 | |
公司将在收购的无形资产的估计剩余寿命内按直线摊销,范围为 一到 五年.
简易药物—2021 年 8 月 31 日,SelectRx 收购了 100提供全方位服务的药品分销商Simple Meds已发行股权的百分比,总收购价为美元7.0百万(视惯例调整而定),如2021年8月31日的会员权益购买协议所规定。$ 的总购买价格7.0交易结束时以现金支付了百万美元。此次收购的主要目的是通过将Simple Meds的业务和现有基础设施合并到SelectRx中来加快处方药管理业务的扩张。
根据会员权益购买协议的条款,截至收购之日,收购的总对价包括以下内容(以千计):
| | | | | |
基本购买价格 | $ | 7,000 | |
净营运资金调整 | 347 | |
期末现金 | 61 | |
总购买对价 | $ | 7,408 | |
在收购之日,收购的净有形资产的公允价值接近其账面价值。使用多期间超额收益法对客户关系进行估值,因此,使用第 3 级输入进行估值。
该交易产生的商誉构成支付的对价超过所收购资产和承担的负债的公允价值,主要代表将Simple Meds业务与公司技术和现有客户群相结合所产生的协同效应的额外价值。获得的商誉将分配给医疗保健服务申报部门,该部门也是一个应申报的细分市场,而且 $5.6加上收购成本后,出于税收目的,可以扣除百万美元。
下表汇总了截至收购之日收购资产和假设负债的估计公允价值(以千计):
| | | | | | | | |
描述 | 预计寿命 | 金额 |
现金和现金等价物 | | $ | 61 | |
应收账款 | | 634 | |
其他流动资产 | | 474 | |
财产和设备,净额 | | 415 | |
应付账款 | | (259) | |
收购的净有形资产 | | 1,325 | |
| | |
客户关系 | 1年 | 370 | |
善意 | 无限期 | 5,713 | |
收购的无形资产总额 | | 6,083 | |
收购的净资产 | | $ | 7,408 | |
3.财产和设备—净额
财产和设备——净包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
计算机硬件 | $ | 25,433 | | | $ | 23,303 | |
机械和设备(1) | 14,862 | | | 15,051 | |
租赁权改进 | 20,191 | | | 20,269 | |
家具和固定装置 | 4,552 | | | 4,605 | |
工作进行中 | 521 | | | 2,810 | |
总计 | 65,559 | | | 66,038 | |
减去累计折旧 | (33,958) | | | (24,234) | |
财产和设备—净额 | $ | 31,601 | | | $ | 41,804 | |
(1) 包括融资租赁使用权资产。
截至2023年3月31日,在建工程主要是租赁权改善和计算机设备尚未投入使用且尚未折旧。截至2022年6月30日,在建工程主要是尚未投入使用且尚未折旧的计算机设备和机器。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,折旧费用为美元3.7百万和美元3.3分别为百万和美元10.9百万和美元8.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,分别为百万美元。
4.软件—网络
软件—网络由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
软件 | $ | 34,701 | | | $ | 26,049 | |
工作进行中 | 1,030 | | | 4,162 | |
总计 | 35,731 | | | 30,211 | |
减去累计摊销 | (19,604) | | | (13,910) | |
软件—网络 | $ | 16,127 | | | $ | 16,301 | |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日,在建工作是指尚未投入使用且尚未摊销的软件所产生的成本。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司将内部使用的软件和网站开发成本资本化为美元1.8百万和美元2.2分别为百万美元,记录的摊销费用为美元2.0百万和美元1.6分别为百万。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,公司将内部使用的软件和网站开发成本资本化为美元5.7百万和美元6.6分别为百万美元,记录的摊销费用为美元5.9百万和美元4.5分别是百万。
5.无形资产和商誉
无形资产—下表列出了我们的固定存续期无形资产的账面金额、累计摊销额和净账面价值(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
| 总账面金额 | | | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 减值费用 (1) | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
客户关系 | $ | 17,492 | | | | | $ | (8,036) | | | $ | 9,456 | | | $ | 17,492 | | | $ | — | | | $ | (6,232) | | | $ | 11,260 | |
商标名称 | 2,680 | | | | | (1,563) | | | 1,117 | | | 2,680 | | | — | | | (1,161) | | | 1,519 | |
专有软件 | 1,042 | | | | | (719) | | | 323 | | | 1,592 | | | (336) | | | (816) | | | 440 | |
非竞争协议 | 1,292 | | | | | (658) | | | 634 | | | 1,292 | | | — | | | (445) | | | 847 | |
供应商关系 | 20,400 | | | | | (4,911) | | | 15,489 | | | 23,700 | | | (2,811) | | | (3,700) | | | 17,189 | |
无形资产总额 | $ | 42,906 | | | | | $ | (15,887) | | | $ | 27,019 | | | $ | 46,756 | | | $ | (3,147) | | | $ | (12,354) | | | $ | 31,255 | |
(1) 在截至2022年6月30日的年度中,公司记录了其几项长期无形资产的减值费用。有关更多详细信息,请参阅我们的 10-K 表年度报告中的合并财务报表。
公司的无形资产包括那些在预计收购日期公允价值确认的长期无形资产。每当事件或情况变化表明长期资产的账面金额可能无法收回时,公司就会审查其长期资产的减值。曾经有 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中,确定了公司长期资产的减值触发因素。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,与无形资产相关的摊销费用总额为美元1.4百万和美元1.7分别为百万和美元4.2百万和美元5.0截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,销售费用、一般费用和管理费用分别计入简明综合收益表的百万美元。无形资产的加权平均剩余使用寿命为 5.5和 6.2分别截至2023年3月31日和2022年6月30日的年份。
截至2023年3月31日,未来财政期的预期摊销支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商标名称 | | 专有软件 | | 禁止竞争协议 | | 供应商关系 | | 客户关系 | | 总计 |
2023 财年剩余时间 | $ | 134 | | | $ | 39 | | | $ | 60 | | | $ | 567 | | | $ | 581 | | | $ | 1,381 | |
2024 | 536 | | | 156 | | | 220 | | | 2,267 | | | 2,319 | | | 5,498 | |
2025 | 447 | | | 128 | | | 220 | | | 2,267 | | | 2,316 | | | 5,378 | |
2026 | — | | | — | | | 134 | | | 2,267 | | | 2,313 | | | 4,714 | |
2027 | — | | | — | | | — | | | 2,267 | | | 1,927 | | | 4,194 | |
此后 | — | | | — | | | — | | | 5,854 | | | — | | | 5,854 | |
总计 | $ | 1,117 | | | $ | 323 | | | $ | 634 | | | $ | 15,489 | | | $ | 9,456 | | | $ | 27,019 | |
善意—作为简明合并财务报表附注2中讨论的收购的一部分,公司将收购价格超过所收购的可识别资产和负债的估计公允价值的部分记作商誉。商誉分配给自收购之日起预计将从业务合并协同效应中受益的申报单位,并与该申报单位完全相同。因此,整个报告单位支持恢复其商誉。截至2023年3月31日,该公司的商誉余额为美元29.1百万美元与收购Express Meds和Simple Meds有关,全部分配给医疗保健服务报告部门和应申报细分市场。
公司从4月1日起进行年度商誉减值测试,如果认为存在减值指标,则更频繁地进行商誉减值测试。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中,有 不减值指标。
6.租赁
公司的大部分租赁是与办公空间相关的经营租赁,公司在相应的租赁期内以直线法确认租赁费用。该公司在美国加利福尼亚州圣地亚哥、科罗拉多州森特尼尔、堪萨斯州欧弗兰帕克、加利福尼亚州奥克兰、印第安纳州印第安纳波利斯和宾夕法尼亚州莫纳卡租赁办公设施(请注意,SelectRx从SelectRx执行副总裁那里租赁了莫纳卡设施。该公司预计将花费 $3.6比初始支付的租金总额为百万美元 十年期限加上附加条款 五年可以合理确定会行使的延期选项)。该公司的经营租赁的剩余租赁期限小于 一年最多 十三年.
在截至2023年3月31日的九个月中,在加利福尼亚州圣地亚哥和印第安纳州印第安纳波利斯开始了经营租约,从而获得了新的使用权资产,以换取新的租赁负债1.6百万。此外,公司对其位于堪萨斯州欧弗兰帕克的部分办公设施行使了提前终止选择权,新的终止日期为2023年7月31日,导致提前终止罚款为美元0.9百万。提前终止罚款作为经营租赁负债重新计量的一部分入账,导致在缩短的剩余租赁期限内加速了使用权资产的摊销。
租赁成本—所述期间租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
融资租赁成本(1) | $ | 43 | | | $ | 48 | | | $ | 129 | | | $ | 132 | |
运营租赁成本(2) | 1,953 | | | 1,998 | | | 5,998 | | | 6,056 | |
短期租赁成本 | 74 | | | 40 | | | 137 | | | 69 | |
可变租赁成本(3) | (6) | | | 227 | | | 404 | | | 696 | |
转租收入 | (671) | | | (23) | | | (1,756) | | | (488) | |
净租赁费用总额 | $ | 1,393 | | | $ | 2,290 | | | $ | 4,912 | | | $ | 6,465 | |
(1) 主要包括融资租赁使用权资产的摊销以及记录在运营成本和支出及利息支出中的非实质性融资租赁负债利息,净额出现在简明的合并综合收益表中。
(2)在简明合并综合收益表中记录在运营成本和支出中。
(3) 可变租赁成本不包括在租赁负债或使用权资产的计量中,因为它们不是基于指数或费率,主要代表公共区域维护费用和房地产税,这些费用记录在简明合并综合收益表的运营成本和支出中。
租赁负债的到期日—截至2023年3月31日,未来五个财政年度及之后的租赁负债的剩余到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 经营租赁 | | 融资租赁 | | 总计 |
2023 财年剩余时间 | | $ | 2,268 | | | $ | 42 | | | $ | 2,310 | |
2024 | | 9,195 | | | 140 | | | 9,335 | |
2025 | | 8,948 | | | 38 | | | 8,986 | |
2026 | | 7,412 | | | 38 | | | 7,450 | |
2027 | | 6,105 | | | 32 | | | 6,137 | |
此后 | | 14,608 | | | — | | | 14,608 | |
未贴现的租赁付款总额 | | 48,536 | | | 290 | | | 48,826 | |
减去:利息 | | 12,249 | | | 28 | | | 12,277 | |
租赁负债的现值 | | $ | 36,287 | | | $ | 262 | | | $ | 36,549 | |
公司对其位于堪萨斯州欧弗兰帕克和科罗拉多州森特尼尔的部分办公设施执行了不可取消的转租协议,这些转租从2022年3月23日、2022年6月9日、2022年7月1日、2022年9月2日和2023年3月23日开始,有效期至主要租赁的剩余期限。转租收入在简明合并综合收益表中以直线法记作租赁支出的减少。公司将来可能会考虑签订额外的转租安排。
转租收入—截至2023年3月31日,不可取消的经营租赁协议下未来的最低固定转租收入如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 总计 |
2023 财年剩余时间 | | $ | 412 | |
2024 | | 2,964 | |
2025 | | 3,215 | |
2026 | | 2,616 | |
2027 | | 2,180 | |
此后 | | 4,024 | |
转租收入总额 | | $ | 15,411 | |
7.债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年3月31日 | | 2022年6月30日 |
定期贷款(有效利率) 13.3%) | $ | 703,944 | | | $ | 713,327 | |
| | | |
未摊销的债务发行成本和债务折扣 | (11,226) | | | (7,735) | |
| | | |
债务总额 | 692,718 | | | 705,592 | |
减去长期债务的流动部分: | (25,412) | | | (7,169) | |
长期债务 | $ | 667,306 | | | $ | 698,423 | |
高级担保信贷额度— 2019年11月5日,公司与作为贷款人和循环代理人的UMB Bank N.A.(“UMB”)签订了信贷协议,与作为贷款人和循环代理人的摩根士丹利资本管理公司签订了信贷协议(取而代之的是威尔明顿信托作为行政代理人,自2022年2月24日起生效)。2021 年 2 月 24 日, 2021年11月2日2021年12月23日和2022年8月26日,公司对信贷协议进行了修订(就个别而言, “第一修正案”,“第二修正案”、“第三修正案”, 以及 “第四修正案” 以及最初的信贷协议和随后的任何修正案, 即 “优先担保信贷额度”)与其某些现有贷款人和新贷款人合作。第一修正案规定额外拨款 $231.0百万美元定期贷款(连同初始贷款)425.0百万,“定期贷款”),然后加了一美元145.0一百万个nior 担保延迟提取定期贷款机制(“DDTL 融资机制”). T该公司认可为 $3.3作为第一修正案的一部分,截至2021年6月30日止年度的简明合并综合收益表中的债务清偿损失为百万美元。 第二修正案规定了美元的额外承诺25.0百万,加上最初的美元75.0百万,代表s有担保的循环贷款额度(“循环信贷额度”) 还有额外的 $200.0在DDTL融资机制下拨款数百万美元。该 第三修正案规定额外承诺为美元35.0循环信贷额度下的百万美元。T第四修正案(1)修改了公司现有的财务契约,以更好地与其商业计划保持一致,并增加了额外的最低流动性契约,(2)终止了某些DDTL承诺,并将循环信贷额度从美元降低135.0百万到美元100.0百万,(3)为任何人引入了最低资产覆盖率在循环信贷额度上借款 t这将导致总循环风险敞口超过美元50.0百万美元,以及(4)规定某些贷款机构有权指定代表观察公司董事会及其某些董事会的会议
委员会。请注意,根据第四修正案,在未偿还的DDTL承诺终止后,在提及定期贷款时,它现在将包括先前定义的定期贷款的未偿余额以及DDTL的未偿余额,不再提及 “DDTL”。 修正案生效后,优先担保信贷额度总体上规定 (1) 本金总额不超过 $100.0百万根据循环信贷额度,截至2023年3月31日,所有贷款均可供借款;(2) 未偿还的定期贷款,本金总额为美元703.9截至 2023 年 3 月 31 日,已达百万。
根据第四修正案的条款,每位同意的贷款机构将获得相当于以下内容的修正费 1.00此类同意贷款人持有的定期贷款的百分比以及 0.50此类同意贷款机构持有的循环信贷额度承诺的百分比,每种情况都是在第四修正案生效后立即持有的循环信贷额度承诺的百分比。此外,第四修正案规定公司支付的循环信贷终止费为美元0.5在所有循环贷款承诺终止后,每家循环贷款机构的应纳税账户将获得百万美元。
根据第四修正案,定期贷款将按其未偿本金计息,年利率等于 (a) SOFR(但下限为 0.75%) 加上 6.00% 现金加上 2.00以实物支付的百分比或 (b) 基本费率加上 5.00% 现金加上 2.00百分比以实物支付,由公司选择。 从2023年10月1日起,定期贷款的现金和实物实物利率将上升 0.50% 和 1.00分别为%。循环信贷额度将按等于 (a) SOFR(下限)的年利率为提取的金额累积利息 1.0%) 加上 5.0% 或 (b) 基本利率加上 4.0%,由公司选择。
优先担保信贷额度的到期日为2024年11月5日,根据第四修正案,定期贷款必须按季度等额分期偿还,年总额等于 2.5截至第四修正案生效之日,定期贷款未偿本金的百分比,增加至 4.752023 年 7 月 1 日为%,剩余余额应在到期日支付。截至2023年3月31日,公司的终身本金总额为美元205.5百万美元定期贷款。
优先担保信贷额度包含惯常的肯定和负面契约以及违约事件和财务契约,要求公司及其某些子公司维持最低资产覆盖率和最低流动性要求。截至2023年3月31日,公司遵守了所有必需的契约。 公司的债务由公司的子公司担保,并由公司所有资产的担保权益担保,但某些例外情况除外。
公司总共花费了 $40.1与优先担保信贷额度相关的百万美元债务发行成本和债务折扣,其中 $33.0百万已资本化。与循环信贷额度相关的成本将在优先担保信贷额度的剩余期限内按直线摊销,与定期贷款相关的成本将在同期内使用实际利率法摊销。债务发行成本的摊销总额为美元2.3百万和美元1.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为百万美元,以及美元6.3百万和美元4.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,分别为百万美元,计入利息支出,净额计入公司简明综合收益表中。
5 月 5 日,2023 年,Comp任何已签订优先担保信贷额度第五修正案(“第五修正案”) 由公司、其某些现有贷款机构以及作为行政代理人的全国协会威尔明顿信托基金以及它们相互之间进行。第五修正案修订了优先担保信贷额度,降低了公司自2024年3月31日起必须维持的最低资产覆盖率。
公司使用衍生金融工具来对冲与定期贷款相关的利率波动所面临的风险。2022年9月30日,根据第四修正案,公司终止了与1个月伦敦银行同业拆借利率挂钩的现有利率互换,并执行了与1个月SOFR挂钩的新利率互换。根据ASC 848的规定, 参考利率改革,该公司在将利率互换从伦敦银行同业拆借利率修订为SOFR时并未取消利率互换的名称,因为作为过渡救济的一部分,公司可以维持该指定。截至2023年3月31日,该公司的利率互换是收款可变的固定付息利率互换,名义金额为美元325.0占公司未偿还总额的百万美元
定期贷款余额的固定利率为 6.00% 加 0.931%(“修正后的利率互换”),将于2024年11月5日终止。修订后的利率互换的公允价值为美元17.0百万和美元15.2截至2023年3月31日和2022年6月30日,分别为百万美元,并计入简明合并资产负债表中的其他资产。该公司将其修正后的利率互换归类为公允价值层次结构中的第二级,因为用于估值的大多数投入主要包括可观察的报价以外的报价,并且它使用使用易于观察的市场数据作为基础的标准计算和模型。该公司估计 $11.9在接下来的十二个月中,百万美元将被重新归类为利息支出。
8.承付款和意外开支
租赁义务—有关与我们的运营租赁相关的承诺,请参阅简明合并财务报表附注6。
法律意外情况和义务—在正常业务过程中,公司不时受到法律诉讼和政府调查。此类事项可能包括保险监管索赔;商业、税务、就业或知识产权纠纷;与竞争和销售行为有关的事项;因使用公司服务而产生的损害索赔。公司还可能受到与过去或未来的收购、资产剥离或其他交易有关的诉讼,包括与陈述和担保、赔偿以及承担或保留的责任有关的事项。公司目前不知道有任何法律诉讼或索赔会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响;但是,如果出现意想不到的事态发展,某些持续问题的最终解决如果不利,可能会对我们的业务、前景、财务状况、流动性、经营业绩、现金流或资本水平造成重大不利影响。
证券集体诉讼和股东衍生诉讼
2021 年 8 月 16 日,一项假定的证券集体诉讼标题是 哈特尔 v. selectQuote, Inc. 等人,案例编号 1:21-cv-06903(“ 哈特尔诉讼”)在美国纽约南区地方法院对公司及其两名执行官提起诉讼。该投诉代表一类假定原告提出证券欺诈索赔,这些原告在2021年2月8日至2021年5月11日期间(“哈特尔相关时期”)购买或以其他方式收购了公司普通股。具体而言,申诉指控被告违反了《交易法》第10(b)条和第20(a)条以及第10b-5条,他们作出了重大虚假和误导性陈述,没有披露有关公司业务、运营和前景的重大不利事实,据称导致公司普通股在哈特尔相关时期以人为膨胀的价格交易。原告要求赔偿未指明的损害赔偿和偿还律师费和某些其他费用。
2021 年 10 月 7 日,一项假定的证券集体诉讼标题是 西棕榈滩警察养老基金 v. selectQuote, Inc. 等人,案例编号 1:21-cv-08279(“the WPBPPF诉讼”)在美国纽约南区地方法院对公司、其两名执行官和六名公司董事会现任或前任成员以及公司首次公开募股普通股(“发行”)的承销商提起诉讼。该投诉代表一类假定原告提出违反证券法的索赔,这些原告在2020年5月20日至2021年8月25日期间(“WPB相关时期”)购买了公司普通股(i)或可追溯到本次发行的股票,或(ii)。具体而言,申诉指控被告违反了《交易法》第10(b)条和第20(a)条以及第10b-5条,他们作出了重大虚假和误导性陈述,没有披露有关公司财务状况和前景的重大不利事实,据称导致公司普通股在WPB相关期内以人为膨胀的价格交易。申诉还指控被告违反了《证券法》第11、12(a)(2)和15条,错误陈述和遗漏了与本次发行有关的重大事实,据称导致公司普通股价值下跌。原告寻求未指明的赔偿、撤销和偿还律师费和某些其他费用。
2021年10月15日,提出了一项合并哈特尔行动和WPBPPF行动的动议。2022 年 9 月 2 日,法院在标题下发布了一项合并哈特尔和 WPBPPF 诉讼的命令 在 re selectQuote, Inc. 证券诉讼中,案件编号 1:21-cv-06903(“证券集体诉讼”),并任命西棕榈滩警察养老基金和劳德代尔堡市警察和消防退休系统为主要原告。2022 年 11 月 19 日,原告提出修正申诉,声称与哈特尔和WPBPPF诉讼中指控的指控类似,此外还就某些被告涉嫌违反《交易法》第 20A 条提出了新的指控。修订后的申诉还将该公司的主要股东之一Brookside Equity Partners LLC列为被告。2023 年 1 月 27 日,公司代表公司及其某些现任和前任高级管理人员和董事提出动议,要求驳回修正后的申诉。原告于2023年4月5日对驳回动议提出异议,公司于2023年5月10日对原告的反对意见提交了答复。驳回的动议尚待法院审理。
2022 年 3 月 25 日,股东衍生行动标题是 Jadlow v. Danker 等人。,案例编号 1:22-cv-00391(“ Jadlow诉讼”)是由该公司一名据称的股东在美国特拉华特区地方法院提起的,据称是代表公司提起的。该诉讼是针对公司的某些现任和前任董事和高级管理人员提起的,并以名义被告的身份对公司提起。该申诉称,某些被告作出了重大虚假和误导性陈述,没有披露有关公司业务、运营和前景的重大不利事实,从而违反了《交易法》第14(a)条。该申诉还基于相同的一般基本行为,以违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重管理不善和浪费公司资产为由对所有被告提起诉讼,并根据《交易法》第10(b)条和21D条以及《证券法》第11(f)条向证券集体诉讼中提名的个人被告索赔。该投诉旨在为公司提供未指明的赔偿,赔偿、改革和改善其公司治理和遵守法律方面的内部程序,以及偿还费用和律师费。2022 年 7 月 25 日, Jadlow诉讼已移交给美国纽约南区地方法院,该法院被分配为第 1:22-cv-06290 号案件,并将可能与 Alvin K. Hellerstein 法官有关 哈特尔行动。2022 年 8 月 4 日,海勒斯坦法官接受了 Jadlow与之相关的操作 哈特尔 采取行动,并于2022年8月10日批准了双方的共同规定,暂缓执行 Jadlow诉讼等待驳回证券集体诉讼的动议得到解决。
公司目前认为,这些事项不会对其任何经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响;但是,视情况进展情况而定,辩护成本可能很高,并可能转移管理层和其他资源对运营的注意力。公司尚未得出可能发生与这些事项有关的损失的结论,因此没有累积与这些事项有关的负债。
9.股东权益
普通股—截至2023年3月31日,公司已保留以下已授权但未发行的普通股:
| | | | | | | | |
员工股票购买计划 | | 159 | |
2020年计划下未兑现的股票奖励 | | 12,719,499 | |
根据2020年计划,股票奖励可供授予 | | 6,276,231 | |
2003 年计划下未偿还的期权 | | 539,804 | |
| | |
总计 | | 19,535,693 | |
基于股份的薪酬计划
公司获得的杰出奖项有 二基于股份的薪酬计划:2003年股票激励计划(“2003年股票计划”)和2020年综合激励计划(“2020年股票计划”,以及与2003年股票计划合计的 “股票计划”)。但是,根据2003年的股票计划,将不再发放进一步的奖励。该
公司董事会通过了与首次公开募股相关的2020年股票计划,该计划规定授予激励性股票期权(“ISO”)、非法定股票期权(“NSO”)、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励(“RSU”)、基于绩效的限制性股票单位(“PSU”)、价格归属限制性股票单位(“PVU”),和其他形式的股权补偿(统称为 “股票奖励”)。所有奖项(ISO除外,只能授予公司的在职员工)均可授予公司及其子公司和关联公司的员工、非雇员董事和顾问。
根据公司2020年股票计划下的未来奖励,截至2023年3月31日可供发行的普通股数量为 6,276,231。从2021年7月1日开始,根据2020年股票计划保留的公司普通股数量将在每个财年的第一天每年增加,等于 3截至上一财年最后一天已发行普通股总额的百分比。行使国际标准化组织时可以发行的最大普通股数量将为 4,000,000。任何奖励(包括根据2003年股票计划授予的任何奖励)所涵盖的未经行使或结算现金而被没收、终止、到期或失效的普通股将再次可用于根据2020年股票计划发行。对于任何奖励,如果通过向公司交付股份(通过实际交付或认证)来履行行使价和/或预扣税义务,或者如果根据该奖励本来可以发行的预扣股份履行了行使价和/或预扣税义务,则股份储备仍应减少受该奖励约束的股票总数。
公司根据ASC 718核算其基于股份的薪酬奖励, 补偿—股票补偿(“ASC 718”),它要求在损益表中根据公允价值确认所有基于股份的薪酬,并适用于生效日期之后授予、修改、取消或回购的所有奖励。
在本报告所述期间,简明合并综合收益表中包括销售、一般和管理费用的股票奖励的股票奖励总薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基于股份的薪酬涉及: | | | | | | | | |
股票分类股票期权 | | $ | 799 | | | $ | 805 | | | $ | 2,495 | | | $ | 2,429 | |
股票被归类为俄罗斯国立大学 | | 1,563 | | | 993 | | | 4,490 | | | 3,073 | |
PSU 的股票被归类为股票 | | 77 | | | 231 | | | 29 | | | 318 | |
股票归类为PVU | | 486 | | | — | | | 1,384 | | | — | |
总计 | | $ | 2,925 | | | $ | 2,029 | | | $ | 8,398 | | | $ | 5,820 | |
股票期权—2003年股票计划下未偿还的股票期权在归属开始之日起的三分之一归属,其余股份的1/24在此后每月归属于股票期权,前提是奖励获得者在适用的归属日期之前能否继续就业。在因 “原因”(定义见2003年股票计划)以外的任何原因解雇后,任何未归属和未偿还的股票期权通常将被无偿没收,任何既得和未偿还的股票期权仍可行使 90解雇之日后的几天(如果因死亡或残疾而终止雇用,则为 12终止之日后的几个月)。股票期权到期 10自授予之日起几年。2020年股票计划中授予的ISO和NSO的条款与2003年股票计划中的条款相同,唯一的不同是期权通常应归属并可行使 四在补助金日期的前四个周年中,每年等额分期付款,前提是奖励获得者在适用的归属日期之前能否继续工作。授予股票期权的行使价不低于 100授予当日标的股票公允市场价值的百分比。
每种期权的公允价值(用于计算基于股份的薪酬支出)是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算的,该模型使用截至授予之日确定的假设。使用这种期权定价模型需要输入主观假设。这些假设包括估计员工在行使既得股票期权之前保留既得股票期权的时间(“预期期限”)、公司普通股价格在预期期限内的估计波动率(“波动率”)、最终无法完成归属要求的期权数量(“假设没收”)、无风险利率,反映剩余寿命与零息美国政府债券在授予日的利率预期期限(“无风险利率”),以及股息收益率假设基于公司的股息支付历史和管理层对未来股息支付的预期(“股息收益率”)。主观假设的变化可能会对基于股份的薪酬公允价值的估计产生重大影响,从而对简明合并综合收益表中确认的相关金额产生重大影响。
在截至2023年3月31日的九个月中,有 不授予股票期权。 公司对截至2022年3月31日的九个月中授予的股票期权使用了以下加权平均假设:
| | | | | |
| 截至3月31日的九个月 |
| 2022 |
波动性 | 36.0% |
无风险利率 | 1.4% |
股息收益率 | —% |
假定没收 | —% |
预期期限(以年为单位) | 6.25 |
加权平均公允价值(每股) | $3.36 |
下表汇总了截至2023年3月31日的九个月中股票计划下的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期权数量 | 加权-平均行使价 | 加权平均剩余合同期限(以年为单位) | 聚合内在价值(以千为单位) |
杰出——2022 年 6 月 30 日 | 5,211,585 | | $ | 9.14 | | | |
授予的期权 | — | | — | | | |
行使的期权 | (1,139,324) | | 0.56 | | | |
期权被没收/过期/取消 | (190,935) | | 11.07 | | | |
杰出——2023 年 3 月 31 日 | 3,881,326 | | $ | 11.57 | | 7.70 | $ | 280 | |
既得且可行使 ——2023 年 3 月 31 日 | 1,701,215 | | $ | 10.82 | | 6.92 | $ | 280 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $5.8与已授予的未归属股票期权相关的百万美元未确认薪酬成本,预计将在加权平均期内确认 2.15年份。
公司收到的现金少于 $0.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,每年与行使的股票期权相关的百万美元,以及0.6百万和美元1.3在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,分别有100万美元与行使的股票期权有关。
限制性股票— 公司向符合条件的员工、非雇员董事和承包商发放 RSU。这些奖项通常在一段时间内授予 一到 四年。RSU的公允价值根据授予日公司普通股的市场价格确定,基于股份的薪酬支出在必要的服务期内予以确认。
下表汇总了截至2023年3月31日的九个月中,2020年股票计划下的限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票单位数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至2022年6月30日尚未归属 | 810,310 | | | $ | 13.50 | |
已授予 | 4,625,145 | | | 1.49 | |
既得 | (211,025) | | | 14.15 | |
被没收 | (224,626) | | | 3.97 | |
截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属 | 4,999,804 | | | $ | 2.79 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $9.8与已授予的未归属限制性股票单位相关的百万美元未确认补偿成本,预计将在加权平均期内确认 2.07年份。
高性能股票—下表汇总了截至2023年3月31日的九个月中,2020年股票计划下的绩效股票单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| 高性能股票单位数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至2022年6月30日尚未归属(1) | 13,293 | | | $ | 17.97 | |
已授予(1) | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
被没收 | (5,236) | | | 18.58 | |
性能调整(2) | 1,967 | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属 | 10,024 | | | $ | 17.96 | |
(1) 反映PSU 100% 实现了预定义的财务业绩目标。如果达到性能指标,PSU 将在结束时归属 PSU 三年演出期。2021财年可赚取的股票数量将介于 0% 至 150目标的百分比以及2022财年可赚取的股票数量将从 0% 至 200目标的百分比。
(2) 代表对先前授予的PSU的调整,以反映未来财务业绩估计值与目标的变化。
截至 2023 年 3 月 31 日,已不到 1 美元0.1与已授予的未归属绩效股票单位相关的百万未确认薪酬成本,预计将在加权平均期内确认 0.42年份。
既得价格单位—在 截至2023年3月31日的九个月,公司发行了PVU,其归属取决于服务期的完成和相关业绩期内股价障碍的实现。奖项分为 四单独的分段,每个阶段都有不同的价格障碍,以平均交易价格超过的价格来衡量 60每天滚动的日历日,表演期为 五年。员工每服务一年后,有资格获得每批奖励的三分之一,但前提是必须达到每批附带的股价门槛。因此,基于股份的薪酬将在每个阶段的必要服务期内分十二个阶段以直线方式确认,即派生服务期和明确服务期中较大者。 股票数量
视PVU奖励的每一部分而定,以及每批的股价障碍、服务期和绩效期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每批股票数量 | | 授予日期公允价值(每股) | | 股价障碍(每股) | | 演出期 | | 必要的服务期限 |
第 1 部分 | | 1,055,674 | | | $ | 1.52 | | | $ | 4.00 | | | 2022年8月1日-2027年8月1日 | | 1.39年份- 3年份 |
第 2 部分 | | 1,055,648 | | | $ | 1.25 | | | $ | 7.50 | | | 2022年8月1日-2027年8月1日 | | 2.33年份- 3年份 |
第 3 部分 | | 1,055,674 | | | $ | 1.11 | | | $ | 10.00 | | | 2022年8月1日-2027年8月1日 | | 2.66年份- 3年份 |
第 4 部分 | | 1,055,648 | | | $ | 1.01 | | | $ | 12.50 | | | 2022年8月1日-2027年8月1日 | | 2.90年份- 3年份 |
每个PVU的公允价值(用于计算基于股份的薪酬支出)是使用蒙特卡洛模拟估值模型估算的,该模型使用截至拨款之日确定的假设。使用该模型需要输入主观假设,主观假设的变化可能会对基于股份的薪酬公允价值的估计产生重大影响,从而对简明合并综合收益表中确认的相关金额产生重大影响。
在截至2022年3月31日的九个月中,有 不PVU 获得批准了。在截至2023年3月31日的九个月中,公司对PVU的批准使用了以下加权平均假设:
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 |
截至授予日的股价 | | $1.80 |
波动性 | | 79.3% |
无风险利率 | | 2.6% |
权益成本 | | 10.6% |
股息收益率 | | —% |
下表汇总了截至2023年3月31日的九个月中,2020年股票计划下的价格既得股票单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| 定价单位数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至2022年6月30日尚未归属 | — | | | $ | — | |
已授予 | 4,222,644 | | | 1.22 | |
既得 | — | | | — | |
被没收 | (122,584) | | | 1.22 |
截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属 | 4,100,060 | | | $ | 1.22 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $3.6与未归属的PVU拨款相关的百万美元未确认补偿成本,预计将在加权平均期内确认 1.94年份。
特别是—公司员工股票购买计划(“ESPP”)的目的是为公司符合条件的员工提供在行使日以等于的价格购买股票的机会 85截至行使日或相关发行期第一天公司普通股公允市场价值的百分比,以较低者为准。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,公司发布了 876,933和 466,468分别向其员工分配股份,截至2023年3月31日,有 159根据该计划留待未来发行的股份。公司收到的现金少于 $0.1百万和美元0.9在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,与购买ESPP相关的金额分别为百万美元,以及美元0.6百万和美元1.9在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,分别有100万美元与ESPP的购买有关。公司记录的与ESP相关的基于股份的薪酬支出低于美元0.1百万和美元0.1截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元,录得的基于股份的薪酬支出为美元0.1百万和美元0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,ESPP分别为百万美元。ESPP 于 2023 年 4 月 1 日起暂停。
10.与客户签订合同的收入
与客户签订合同的收入分列—按细分市场和产品分列的收入细分如下所示,与公司评估财务业绩的方式一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
资深: | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | |
医疗保险的优势 | | $ | 156,014 | | | $ | 176,603 | | | $ | 412,850 | | | $ | 355,949 | |
医疗保险补助金 | | 417 | | | 912 | | | 1,588 | | | 4,849 | |
处方药计划 | | 203 | | | 393 | | | 481 | | | 1,393 | |
牙科、视力和健康 | | 1,185 | | | 4,150 | | | 3,203 | | | 12,285 | |
其他佣金收入 | | 726 | | | 2,339 | | | 2,162 | | | 6,265 | |
佣金总收入 | | 158,545 | | | 184,397 | | | 420,284 | | | 380,741 | |
| | | | | | | | |
其他收入总额 | | 26,655 | | | 26,576 | | | 66,257 | | | 78,531 | |
高级总收入 | | 185,200 | | | 210,973 | | | 486,541 | | | 459,272 | |
医疗保健服务: | | | | | | | | |
药房总收入 | | 66,948 | | | 18,478 | | | 159,641 | | | 31,715 | |
其他收入总额 | | 3,777 | | | 4,645 | | | 9,629 | | | 8,468 | |
医疗保健服务总收入 | | 70,725 | | | 23,123 | | | 169,270 | | | 40,183 | |
生活: | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | |
任期 | | 17,678 | | | 15,779 | | | 49,371 | | | 48,151 | |
最终开支 | | 13,804 | | | 18,851 | | | 44,357 | | | 52,133 | |
佣金总收入 | | 31,482 | | | 34,630 | | | 93,728 | | | 100,284 | |
| | | | | | | | |
其他收入总额 | | 5,468 | | | 3,995 | | | 14,052 | | | 16,361 | |
人寿总收入 | | 36,950 | | | 38,625 | | | 107,780 | | | 116,645 | |
汽车和家居: | | | | | | | | |
佣金总收入 | | 7,895 | | | 6,539 | | | 21,940 | | | 19,187 | |
| | | | | | | | |
其他收入总额 | | 343 | | | 613 | | | 1,188 | | | 1,568 | |
汽车和家居总收入 | | 8,238 | | | 7,152 | | | 23,128 | | | 20,755 | |
淘汰: | | | | | | | | |
佣金总收入 | | (664) | | | (3,802) | | | (2,325) | | | (7,684) | |
| | | | | | | | |
其他收入总额 | | (1,051) | | | (1,732) | | | (3,324) | | | (4,516) | |
淘汰收入总额 | | (1,715) | | | (5,534) | | | (5,649) | | | (12,200) | |
佣金总收入 | | 197,258 | | | 221,764 | | | 533,627 | | | 492,528 | |
| | | | | | | | |
药房总收入 | | 66,948 | | | 18,478 | | | 159,641 | | | 31,715 | |
其他收入总额 | | 35,192 | | | 34,097 | | | 87,802 | | | 100,412 | |
总收入 | | $ | 299,398 | | | $ | 274,339 | | | $ | 781,070 | | | $ | 624,655 | |
合约余额— 公司拥有的合同资产与应收的保险公司合作伙伴的佣金有关,随着保单的续保,这些佣金会随着时间的推移在长期和短期之间变化
应收佣金和应收账款,净额是主要活动,另外还有估算变动产生的佣金收入调整。
报告期内应收佣金(当前和长期)的结转情况如下所示:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 838,626 | | | | |
已确认佣金收入 | | 210,561 | | | | |
因估计值变动而调整的净佣金收入 | | (2,879) | | | | |
确认为应收账款的净额 | | (224,774) | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 821,534 | | | | |
在截至2023年3月31日的九个月中,美元2.9因估计值变动而产生的百万净佣金收入调整包括公司重新评估每个同类群体的交易价格所做的调整。
公司在简明合并资产负债表上的合同负债代表截至2023年3月31日收到的未摊销预付款,佣金收入为美元9.7百万美元,其履约义务尚未履行,预计将在未来十二个月内得到确认。
本报告所述期间的合同负债(当前)展期如下所示:
| | | | | | | | |
(以千计) | | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 3,404 | |
| | |
已确认佣金收入 | | (38,968) | |
已确认的其他收入 | | (26,536) | |
确认为合同负债的金额 | | 71,817 | |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 9,717 | |
11.所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司确认的所得税支出为美元3.2百万美元,所得税优惠为美元2.8分别为百万,代表有效税率 25.4% 和 28.8分别为%。截至2023年3月31日的三个月中,联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税、RSU 投资以及公司预计在到期前不会使用的州税收属性的估值补贴的记录有关。截至2022年3月31日的三个月中,联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税有关。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,公司确认的所得税优惠为美元1.1百万和美元66.0分别为百万,代表有效税率 8.9% 和 25.5分别为%。截至2023年3月31日的九个月中,联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税、RSU 投资以及公司预计在到期前不会使用的州税收属性的估值补贴的记录有关。截至2022年3月31日的九个月中,联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税有关。
评估公司递延所得税资产的可变现性取决于多个因素,包括对ASC 740列出的公司未来应纳税所得的四个来源的分析, 所得税。公司继续评估其递延所得税净资产的可变现性。正如先前披露的那样
公司在截至2022年12月31日的10-Q表季度报告中记录了与公司确定到期前不使用的州税收属性相关的递延所得税余额的估值补贴。该公司认为,所有其他递延所得税资产更有可能得到确认。
12.每股净收益(亏损)
公司按照ASC 260的定义计算每股净收益(亏损), 每股收益 (“ASC 260”)。每股基本净收益(亏损)(“基本每股收益”)的计算方法是将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以相应期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后每股净收益(亏损)(“摊薄后每股收益”)的计算方法是将归属于普通股和普通等价股股东的净收益(亏损)除以相应期间已发行普通股和已发行普通等价股的加权平均值。为了计算公司的摊薄后每股收益,已发行普通等值股票包括行使未偿还的员工股票期权后可发行的普通股、未归属的RSU、PSU假设截至报告期末业绩条件得到满足的PVU假设市场条件得到满足以及每个ESPP发行期结束时可发行的普通股。已发行普通等值股票的数量是根据员工股票期权、RSU、PSU、PVU和可摊薄的普通股的库存股方法确定的。在库存股法下,假设期权持有人支付的行使价和公司尚未确认的未来基于股份的薪酬支出用于回购股票。
下表列出了报告期内每股净收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基本: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | 9,264 | | | $ | (7,025) | | | $ | (10,706) | | | $ | (192,820) | |
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分母: | | | | | | | |
已发行普通股加权平均值 | 166,543 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
每股净收益(亏损)——基本: | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.17) | |
稀释: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
归属于普通股和普通等值股东的净收益(亏损) | $ | 9,264 | | | $ | (7,025) | | | $ | (10,706) | | | $ | (192,820) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股加权平均值 | 166,543 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于购买普通股(包括未归属的 RSU)和 ESPP 的未偿还股票期权(1)(2) | 1,362 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
已发行普通股和普通等价股总额 | 167,905 | | | 164,083 | | | 165,951 | | | 163,914 | |
每股净收益(亏损)——摊薄: | $ | 0.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.17) | |
(1) 不包括在截至2023年3月31日的九个月中,摊薄后的每股净收益(亏损),因为其影响本来是反摊薄的。
(2) 在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,将摊薄后的每股净收益(亏损)排除在计算之外,因为其影响本来是反摊薄的。
在本报告所述期间,由于纳入摊薄后每股净收益(亏损)而被排除在摊薄后每股净收益(亏损)计算之外的普通股的加权平均潜在股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于购买普通股(包括未归属的 RSU)和 ESPP 的未偿还股票期权 | 4,181 | | | 5,393 | | | 8,338 | | | 5,069 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
在本报告所述期间,由于与这些奖励相关的业绩或市场条件未得到满足而被排除在摊薄后每股净收益(亏损)计算之外的普通股的加权平均潜在股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
受已发行PVU约束的股票 | 4,100 | | | — | | | 4,158 | | | — | |
受已发行PSU约束的股票 | 10 | | | 164 | | | 7 | | | 219 | |
总计 | 4,110 | | | 164 | | | 4,165 | | | 219 | |
13.区段信息
该公司的运营和应申报部门是根据ASC 280确定的, 分部报告(“ASC 280”)。在2023财年第一季度之前,公司已公布了三个应报告的细分市场的财务业绩:i) 高级,ii) 人寿和iii) 汽车和家居。自2022年7月1日起,由于为2023财年制定的战略方向发生了变化,公司首席运营决策者(“CODM”)为做出分配给各细分市场的资源和评估其业绩而定期审查的现有财务信息和经营业绩也发生了变化,与包括SelectRx和Population Health在内的医疗保健服务相关的财务信息现已与其他信息分开提供和审查可举报的高级人士段。因此,公司现在反映了四个应报告的细分市场:i) 高级、ii) 医疗保健服务、iii) 人寿和 iv) 汽车和家居,所有先前各期均已重报以反映 四可报告的区段。
公司包括非营业活动、基于股份的薪酬支出、某些细分市场间抵消以及在公司与淘汰的行政部门提供公司和其他管理服务的成本。这些服务和活动无法直接与公司的应申报分部相识别,如下表所示,目的是将应申报的分部与简明的合并财务报表进行核对。该公司尚未将任何运营分部汇总为应报告的细分市场。
直接归因于某个细分市场的收入成本、销售商品成本-药房收入、营销和广告、销售、一般和行政以及技术开发运营支出在相应细分市场中报告。收入、营销和广告、销售、一般和管理以及技术开发运营支出的间接成本是根据不同指标(例如人数)分配给每个细分市场的。调整后的息税折旧摊销前利润按适用分部的总收入减去收入的直接和分配成本、销售成本、营销和广告成本、技术开发以及销售、一般和管理运营成本和支出计算,不包括折旧和摊销费用;处置财产、设备和软件的损益;基于股份的薪酬支出;以及遣散费和交易成本等非经常性支出。我们的CODM不按细分市场单独评估资产;因此,不按细分市场列报资产。
下表显示了截至2023年3月31日的三个月中应申报分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
收入 | $ | 185,200 | | | $ | 70,725 | | | $ | 36,950 | | | $ | 8,238 | | | $ | (1,715) | | (1) | $ | 299,398 | |
运营费用 | (126,034) | | | (74,091) | | | (31,446) | | | (5,648) | | | (17,947) | | (2) | (255,166) | |
其他收入(支出),净额 | — | | | — | | | (201) | | | 1 | | | (6) | | | (206) | |
调整后 EBITDA | $ | 59,166 | | | $ | (3,366) | | | $ | 5,303 | | | $ | 2,591 | | | $ | (19,668) | | | 44,026 | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (2,959) | |
非经常性费用 (3) | | | | | | | | | | | (433) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (7,098) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (15) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (21,105) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | | | | | | (3,152) | |
净收入 | | | | | | | | | | | $ | 9,264 | |
(1) Corp & Elims部门的收入代表各细分市场之间减少的公司间收入,包括来自InsideResponse的潜在客户挖掘推荐(高级内部)和其他细分市场之间的推荐。
(2) Corp & Elims部门的运营费用主要包括美元12.6某些总务、行政和信息技术相关部门的工资和福利(百万美元)以及4.6百万的专业服务费。
(3) 这些费用包括与优先担保信贷额度有关的成本和非重组遣散费。
下表显示了截至2022年3月31日的三个月中应申报分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
收入 | $ | 210,973 | | | $ | 23,123 | | | $ | 38,625 | | | $ | 7,152 | | | $ | (5,534) | | (1) | $ | 274,339 | |
运营费用 | (171,023) | | | (30,891) | | | (41,287) | | | (6,002) | | | (12,896) | | (2) | (262,099) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
调整后 EBITDA | $ | 39,950 | | | $ | (7,768) | | | $ | (2,662) | | | $ | 1,150 | | | $ | (18,453) | | | 12,217 | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (2,143) | |
非经常性费用 (3) | | | | | | | | | | | (703) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (6,679) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (384) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (12,179) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 2,846 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (7,025) | |
(1) Corp & Elims部门的收入代表各细分市场之间主要因从高级向其他细分市场推荐而减少的公司间收入。(2) Corp & Elims部门的运营费用主要包括美元12.0某些总务、行政和信息技术相关部门的工资和福利(百万美元)以及4.1百万的专业服务费。
(3) 这些费用主要包括与更换高级担保信贷额度方面的行政代理人有关的成本和遣散费。
下表显示了截至2023年3月31日的九个月中应申报分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
收入 | $ | 486,541 | | | $ | 169,270 | | | $ | 107,780 | | | $ | 23,128 | | | $ | (5,649) | | (1) | $ | 781,070 | |
运营费用 | (347,608) | | | (193,726) | | | (91,409) | | | (15,812) | | | (52,270) | | (2) | (700,825) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (117) | | | (118) | |
调整后 EBITDA | $ | 138,933 | | | $ | (24,456) | | | $ | 16,371 | | | $ | 7,315 | | | $ | (58,036) | | | 80,127 | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (8,525) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (3,003) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (21,087) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (386) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (58,885) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 1,053 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (10,706) | |
(1) Corp & Elims部门的收入代表各细分市场之间减少的公司间收入,包括来自InsideResponse的潜在客户挖掘推荐(高级内部)和其他细分市场之间的推荐。
(2) Corp & Elims部门的运营费用主要包括美元36.8某些总务、行政和信息技术相关部门的工资和福利(百万美元)以及13.8百万的专业服务费。
(3) 这些费用主要包括与优先担保信贷额度第四修正案和非重组遣散费有关的成本。
下表显示了截至2022年3月31日的九个月中应申报分部的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
收入 | $ | 459,272 | | | $ | 40,183 | | | $ | 116,645 | | | $ | 20,755 | | | $ | (12,200) | | (1) | $ | 624,655 | |
运营费用 | (588,583) | | | (60,296) | | | (117,346) | | | (16,798) | | | (41,154) | | (2) | (824,177) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (177) | | | (177) | |
调整后 EBITDA | $ | (129,311) | | | $ | (20,113) | | | $ | (701) | | | $ | 3,957 | | | $ | (53,531) | | | (199,699) | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (6,252) | |
非经常性费用 (3) | | | | | | | | | | | (2,857) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (17,957) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (739) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (31,300) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 65,984 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (192,820) | |
1) Corp & Elims部门的收入代表各细分市场之间减少的公司间收入,主要是从InsideResponse(Senior内部)向其他细分市场推荐潜在客户而减少的公司间收入。
(2) Corp & Elims部门的运营费用主要包括美元33.6某些总务、行政和信息技术相关部门的工资和福利,以及 $13.1百万的专业服务费。
(3) 这些费用主要包括第二修正案产生的成本、与收购Express Med Pharmicals和Simple Meds有关的成本、与高级担保信贷额度有关的行政代理人变更相关的成本以及遣散费。
每个应申报分部的收入均来自美国的交易,遵循公司简明合并财务报表中使用的相同会计政策。该公司的所有长期资产都位于美国。在截至2023年3月31日的三个月中, 三客户占了 31% (UHC), 24%(人类),以及 8分别占总收入的百分比(Wellcare)。在截至2022年3月31日的三个月中,有三名客户占比 25%(Wellcare), 23%(UHC),以及 14分别占总收入的百分比(Humana)。在截至2023年3月31日的九个月中,三名客户占三名 31% (UHC), 21%(人类),以及 10分别占总收入的百分比(Wellcare)。在截至2022年3月31日的九个月中,三名客户占三名 22% (UHC), 18%(Wellcare),以及 13分别占总收入的百分比(Humana)。上面列出的每一个客户都为老年人和医疗保健服务提供了收入。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本10-Q季度报告其他地方包含的简明合并财务报表和脚注。除历史信息外,本讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于当前对我们的行业、业务和未来财务业绩的预期、估计、假设和预测。 请参阅我们 2022 年年度报告 “关于前瞻性陈述的警示性说明” 中对公司前瞻性陈述和相关风险的讨论。 我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于我们 2022 年年度报告标题为 “风险因素” 的部分以及本文件第二部分第 1A 项中讨论的因素。
更正 先前发布的简明合并财务报表
在公司发布截至2021年6月30日的财务报表后,公司确定,其某些保险公司合作伙伴提供的某些最终支出保单的第一年佣金收入应根据更高的失效率进行应计。 正如该公司在截至2021年12月31日的季度10-Q表季度报告中披露的那样,这种错误陈述最初被认为与其一家保险公司合作伙伴的失效率错误有关。但是,在截至2022年6月30日的三个月中,确定其他保险公司合作伙伴的失误率也不正确,因此发现了另外一个错误的陈述。有关更正的更多信息,包括错误陈述的描述以及对简明合并财务报表的影响,请参阅简明合并财务报表附注1。此外,在本第 2 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中,我们更正了之前公布的截至2022年3月31日的三个月和九个月的某些财务信息。
公司概述
我们的业务。我们是领先的保险产品和医疗保健服务技术支持的直接面向消费者(“DTC”)的分销平台。我们的保险分销业务已经持续运营了超过35年,为消费者提供了一个透明而便捷的场所,让他们可以购买来自美国领先保险公司精心挑选的复杂的老年人健康、人寿以及汽车和房屋保险单。作为保险分销商,我们不为消费者投保,而是识别想要购买保险产品的消费者,并将这些消费者安置在提供这些产品的保险公司合作伙伴处。作为回报,我们从保险公司合作伙伴那里赚取佣金,以代表他们出售的保单。我们的专有技术
通过分析和识别来自各种线上和线下营销渠道(包括搜索引擎、广播、电视和第三方营销合作伙伴)的高质量消费者线索,使我们能够采用广泛的渠道方法进行营销。我们监控收购成本,将营销支出动态分配到最具吸引力的渠道,从通过我们专有的专用技术积累的三十多年数据中受益。我们先进的工作流程处理系统会对每条获得的线索进行实时评分,将其与我们认为最适合满足消费者需求的销售代理进行匹配。然后,我们的平台捕捉并利用我们的经验,在为我们的营销算法提供数据的数百万个数据点的基础上进一步发展,进一步增强了我们高效部署后续营销资金和瞄准更多高质量消费者线索的能力。我们建立了商业模式,以最大限度地提高在批准的保单有效期内收取的佣金减去收购业务的成本,我们将这一指标称为保单持有人终身价值,也是我们整体盈利能力的关键组成部分。
近年来,我们独特的平台使我们能够扩大分销业务,将保险单以外的其他产品包括在内。多年来,在与成千上万的消费者互动中,我们发现了一个巨大的机会,可以利用我们现有的数据库和分销模式来改善消费者获得医疗保健服务的机会。除了改善消费者的健康状况外,该服务还通过提高保单的持续性,进而降低他们的总体成本,从而与我们的保险公司合作伙伴建立了更深层次的关系。此外,我们通过我们的封闭式长期护理药房提供药房服务,该药房提供基本处方药、非处方药、定制药物包装、药物治疗管理和其他咨询服务。
我们使用以下四个细分市场评估我们的业务:
Senior于2010年推出,为Medicare Advantage(“MA”)和Medicare Advantage(“MS”)保险计划以及处方药和牙科、视力和听力(“DVH”)计划和重大疾病产品提供公正的比较购物。我们代表大约21个全国认可的领先保险公司合作伙伴,包括UnitedHealthcare(“UHC”)、Humana和Wellcare。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,并购和多发性硬化计划分别占我们批准的高级保单的90%和83%,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,并购和多发性硬化计划分别占90%和83%,其他辅助类型的保单占其余部分。
2021年推出的医疗保健服务包括SelectRx和Population Health,此前被归入高级板块(有关细分市场变化的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注13)。通过SelectRx,我们通过个性化方法为处方药管理和支持提供简单的解决方案,以简化慢性病老年人管理多种药物的流程。SelectRx 开发了一种药包解决方案,该解决方案可根据每位患者的独特需求进行定制,专注于按日和时间对个人多剂量进行定制。SelectRx 采用高接触、技术驱动的方法来提供卓越的客户服务并提高药物依从性。Population Health与保险公司签订合同,对潜在的新成员进行健康风险评估(“HRA”),以确定Population Health的基于价值的护理(“VBC”)合作伙伴如何帮助成员改善健康状况。消费者可以从我们的客户成功代理那里获得一对一的帮助,帮助患者了解其健康计划提供的福利,并将他们与其他医疗保健相关资源联系起来。我们认为,通过SelectRx和Population Health向我们现有的马萨诸塞州消费者提供这些服务有助于提高客户满意度并提高保单持续性,这反过来又可以降低我们的保险公司合作伙伴的成本。
人寿是该国最大和最成熟的DTC定期人寿保险分销商之一,自1985年成立以来,已在全国销售了超过210万份保单。我们的平台为定期寿险、最终支出等人寿保险产品以及重大疾病、意外死亡和青少年保险等其他辅助产品提供无偏见的比较购物。我们代表大约 22 家全国认可的领先保险公司合作伙伴,其中许多合作关系已超过 15 年。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,定期人寿保单分别占人寿新保费的48%和34%,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,最终支出保单分别占52%和66%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,定期人寿保单占45%
分别占人寿新保费的35%,最终支出保单分别占55%和65%。
Auto & Home 于 2011 年推出,是一个针对汽车、家居和专业保险系列的公正比较购物平台。我们的平台为保险产品(例如房主、汽车、住宅火灾和其他辅助保险产品)提供公正的比较购物,这些产品由大约25个全国认可的领先保险公司合作伙伴承保。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,房主和12个月汽车产品分别占Auto & Home新保费的73%和74%,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,分别占74%和76%,六个月的汽车、住宅火灾和其他产品占其余保费的大部分。
以下评论中提及的截至3月31日的三个月和九个月是指我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年的第三季度和财年迄今的业绩。
按细分市场划分的关键业务和运营指标
除了传统的财务指标外,我们还依赖某些业务和运营指标来估算和确认收入,评估我们的业务绩效并促进我们的运营。在Senior中,我们的主要产品Medicare Advantage根据我们代表保险公司合作伙伴销售的保单数量向我们支付固定佣金费率。因此,我们已确定单位和单位指标是评估 Senior 绩效的最合适衡量标准。对于医疗保健服务,我们的主要收入来源是来自SelectRx的药房收入,因此SelectRx成员总数是用于评估医疗保健服务绩效的最合适衡量标准。在 Life and Auto & Home 中,我们获得的佣金通常是我们为保险公司合作伙伴产生的保费的百分比。因此,我们确定基于溢价的指标是评估这些细分市场表现的最相关指标。以下是每个细分市场最相关的业务和运营指标:
资深
已提交的政策
当个人向我们的持牌代理人完成申请并授权他们将其提交给保险公司合作伙伴时,提交的保单将被计算在内。在保险公司审查申请之前,申请人可能需要采取其他行动。
下表显示了所列期间提交的保单数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
医疗保险优势 | | 196,372 | | | 242,721 | | | 538,247 | | | 678,827 | |
医疗保险补助金 | | 675 | | | 1,389 | | | 2,905 | | | 6,318 | |
牙科、视觉和听力 | | 21,175 | | | 40,178 | | | 59,513 | | | 122,214 | |
处方药计划 | | 416 | | | 1,079 | | | 2,082 | | | 6,193 | |
其他 | | 1,864 | | | 4,907 | | | 5,402 | | | 11,436 | |
总计 | | 220,502 | | | 290,274 | | | 608,149 | | | 824,988 | |
在截至2023年3月31日的三个月中,所有产品提交的保单总额与截至2022年3月31日的三个月相比下降了24%,这符合我们最新的运营战略,即减少高级分销业务并将资源集中在医疗保健服务上。在截至2023年3月31日的三个月中,平均生产主体的数量与截至3月31日的三个月相比下降了28%,
2022 年;但是,由于终身代理人组合的增加以及对代理人培训和发展的更多关注,每位代理人的生产率提高了 6%,总成交率提高了 12%。
在截至2023年3月31日的九个月中,所有产品提交的保单总额与截至2022年3月31日的九个月相比下降了26%,这符合我们最新的运营战略,即减少高级分销业务并将资源集中在医疗保健服务上。在截至2023年3月31日的九个月中,与截至2022年3月31日的九个月相比,平均生产代理的数量下降了47%;但是,由于终身代理人组合的增加以及对代理人培训和发展的更多关注,每位代理人的生产率提高了34%,总成交率提高了28%。
批准的政策
批准的保单代表在指定时间段内由我们的保险承运人合作伙伴批准的针对已确定产品提交的保单数量。并非所有经批准的政策都会生效。
下表显示了所列期间批准的政策数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
医疗保险优势 | | 165,530 | | | 196,377 | | | 467,540 | | | 546,031 | |
医疗保险补助金 | | 557 | | | 1,159 | | | 2,184 | | | 4,654 | |
牙科、视觉和听力 | | 16,968 | | | 34,486 | | | 47,940 | | | 101,251 | |
处方药计划 | | 521 | | | 1,095 | | | 1,794 | | | 5,315 | |
其他 | | 1,029 | | | 3,836 | | | 3,932 | | | 9,199 | |
总计 | | 184,605 | | | 236,953 | | | 523,390 | | | 666,450 | |
总的来说,随着时间的推移,提交的政策与批准的政策之间的关系一直保持稳定。因此,影响已提交政策数量的因素也会影响已批准的政策数量。
在截至2023年3月31日的三个月中,所有产品的批准保单总额与截至2022年3月31日的三个月相比下降了22%,这符合我们最新的运营战略,即减少高级分销业务并将资源集中在医疗保健服务上。在截至2023年3月31日的九个月中,批准的保单总额与截至2022年3月31日的九个月相比下降了21%。批准的保单的波动通常与提交的保单直接相关;但是,由于我们更加关注代理人培训和发展,以及终身代理组合的增加,在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,与截至2022年3月31日的三个月和九个月相比,我们的提交至批准的转化率提高了3%和7%。
每份批准的保单的终身佣金价值
每份批准的保单的终身佣金价值(“LTV”)代表根据多个因素(包括但不限于合同佣金率、承运人组合以及在适用限制条件下的预期保单持续性)在批准的保单的预计有效期内估计收取的佣金。每份批准的保单的生命周期价值等于保单首次销售时应得的佣金收入总和,如果适用,还等于未来续保佣金的估算值。未来续订佣金的估计值是根据合同续订佣金率确定的,该费率受持续性调整后的10年续订期限制,该费率基于我们的历史经验和现有的保险公司的历史经验,仅在预计收入不会出现实质性逆转的情况下估算续订收入。这些因素可能导致不同时期的数值不同。每份批准的保单的生命周期价值仅代表该期间销售的保单的佣金;它不包括根据当前期实际保单续订对价对价的任何最新估计。
下表显示了所列期内每份批准的保单的生命周期价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
医疗保险优势 | | $ | 965 | | | $ | 933 | | | $ | 888 | | | $ | 935 | |
医疗保险补助金 | | 871 | | | 949 | | | 994 | | | 1,275 | |
牙科、视觉和听力 | | 91 | | | 120 | | | 95 | | | 123 | |
处方药计划 | | 194 | | | 229 | | | 211 | | | 235 | |
其他 | | 123 | | | 95 | | | 100 | | | 77 | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月中,每移动平均线批准的LTV政策增长了3%,这主要是由于运营商组合。
与截至2022年3月31日的九个月相比,截至2023年3月31日的九个月中,每均线批准的LTV下降了5%。MA LTV受到运营商组合和持续性率降低的负面影响,其中包括限制措施的增加和续订年失效率的增加,但佣金率的提高在一定程度上抵消了这一点。
医疗保健服务
SelectRx 成员总数代表订单已配送到的活跃客户数量,因为这是医疗保健服务收入的主要关键驱动因素。
下表显示了截至所列期间的 selectRx 成员总数:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
selectRx 成员总数 | | 44,993 | | 16,991 |
截至2023年3月31日,与2022年3月31日相比,SelectRx成员总数增加了165%,这要归因于医疗保健服务的战略增长。
综合养老和医疗保健服务-单位消费者经济学
有机会利用我们现有的数据库和分销模式来改善消费者获得医疗保健服务的机会,这使得我们需要审查与单位经济相关的关键指标。在我们考虑医疗保健服务的收入和支出时,我们注意到它们来自与出售并购或多发性硬化症保单相关的营销收购成本,其中一些成本直接分配给医疗保健服务,因此我们确定我们的单位经济指标应包括来自老年人和医疗保健服务的组成部分。查看以下计算中包含的收入和支出项目的详细信息。
老年人和医疗保健服务消费者单位经济总额代表并购和多发性硬化症佣金总额;其他产品佣金;其他收入,包括医疗保健服务收入;以及与老年人和医疗保健服务相关的运营支出,每项支出均按给定时间段内批准的并购和多发性硬化症政策数量显示。管理层按单位对业务进行评估,以帮助确保与成功的保单销售相关的收入机会相对于营销收购成本具有吸引力。由于并非所有获得的潜在客户都能成功销售保单,因此所有每份保单的指标都基于已批准的保单,这是触发收入确认的衡量标准。
每份MA/MS保单的MA和MS佣金代表该期间销售的保单的LTV。MA/MS政策规定的其他佣金代表该期间销售的其他产品(包括DVH处方药计划和其他产品)的LTV,管理层认为这是我们的额外佣金收入
代理商的并购/微保单销售的核心职能。每份MA/MS保单的药房收入代表来自SelectRx的收入,每份MA/MS保单的其他收入代表来自人口健康、生产奖金、营销发展基金、潜在客户创造收入以及公司重新评估同类群体的交易价格所产生的调整。每份MA/MS保单的总运营支出代表老年人和医疗保健服务的所有运营支出。客户获取成本(“CAC”)的收入倍数代表每个 MA/MS 政策的总收入是总营销获取成本的倍数,后者代表获取潜在客户的直接成本。这些成本包含在每个 MA/MS 保单的总运营费用中的营销和广告费用中。
下表显示了所述期间老年人和医疗保健服务消费者单位经济的综合经济状况。根据Senior的季节性和季度之间的波动,我们认为最相关的单位经济学观点是连续12个月的观点。以下所有每个 MA/MS 政策指标均基于已批准的 MA/MS 政策的总和,因为这两种产品的佣金概况相似。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的十二个月 |
(每份批准的保单美元): | 2023 | | 2022 | | |
Medicare Advantage 和 Med | 586,238 | | | 636,195 | | | |
每份 MA/MS 保单的医疗保险优势和医疗保险补充佣金 | $ | 886 | | | $ | 963 | | | |
MA/MS 政策规定的其他佣金 | 15 | | | 29 | | | |
每份 MA/MS 保单的药房收入 | 320 | | | 52 | | | |
每个 MA/MS 政策的其他收入 | 66 | | | (64) | | | |
每个 MA/MS 政策的总收入 | 1,287 | | | 980 | | | |
每份 MA/MS 保单的总运营支出 | (1,167) | | | (1,176) | | | |
每份并购保单的调整后息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 120 | | | $ | (196) | | | |
每份并购保单的调整后息税折旧摊销前利润率 (1) | 9 | % | | (20) | % | | |
收入/CAC 倍数 | 3.5X | | 1.8X | | |
(1) 这些财务指标不是根据公认会计原则计算的。有关我们使用这些非公认会计准则财务指标以及此类指标与根据公认会计原则计算和列报的最接近的可比财务指标的对账的信息,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——非公认会计准则财务指标”。
在截至2023年3月31日的十二个月中,每份MA/MS保单的总收入与截至2022年3月31日的十二个月相比增长了31%,这主要是由于药房收入的增加。在截至2023年3月31日的十二个月中,每份并购保单的总运营支出与截至2022年3月31日的十二个月几乎持平,这得益于我们的营销和广告成本的下降,但被业务增长导致的医疗保健服务销售和药房收入的增加所抵消。
生活
人寿保费代表相关保险公司合作伙伴批准的所有保单的总保费价值,这些保单的保单文件已发送给投保人,相关保险公司合作伙伴在指定期限内收到付款信息。由于我们的佣金是根据总保费的百分比赚取的,因此给定时期的总保费量是人寿收入的关键驱动力。
下表显示了所列期间的期限和最终支出保费:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计): | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
定期保费 | | $ | 17,512 | | | $ | 14,933 | | | $ | 48,433 | | | $ | 45,990 | |
最终费用保费 | | 19,308 | | | 28,532 | | | 58,766 | | | 83,718 | |
总计 | | $ | 36,820 | | | $ | 43,465 | | | $ | 107,199 | | | $ | 129,708 | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月中,定期保费总额增长了17%,这是由于每份售出的保单的平均保费增加了4%,售出的保单数量增加了13%。与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月中,最终支出保费下降了32%。在代理人平均人数减少的推动下,已售保单数量下降了39%,但每售出保单的平均保费增长10%在一定程度上抵消了这一点。
与截至2022年3月31日的九个月相比,截至2023年3月31日的九个月中,定期保费总额增长了5%,这是由于每份售出的保单的平均保费增长了9%,这在一定程度上被代理人平均人数减少所推动的已售保单数量下降3%所抵消。与截至2022年3月31日的九个月相比,截至2023年3月31日的九个月中,最终支出保费下降了30%。在代理人平均人数减少的推动下,已售保单数量下降了38%,但每售出保单的平均保费增长了12%,这在一定程度上抵消了这一点。
汽车与家居
汽车和房屋保费代表在指定期限内由我们的保险公司合作伙伴批准的所有新保单的总保费价值。由于我们的佣金是根据总保费的百分比赚取的,因此给定时期的总保费量是Auto & Home收入的关键驱动力。
下表显示了所列期间的保费:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计): | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
保费 | | $ | 12,828 | | | $ | 12,516 | | | $ | 36,456 | | | $ | 36,358 | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2023年3月31日的三个月中,总保费保持不变。已售保单数量和每份已售保单的平均保费均增长了1%。
与截至2022年3月31日的九个月相比,截至2023年3月31日的九个月中,总保费保持不变。售出的保单数量下降了5%,但被每份售出的保单的平均保费增长5.9%所抵消。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据公认会计原则列报的财务报表,并为投资者提供有关我们公认会计原则财务业绩的更多信息,我们在本10-Q表调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率季度报告中列出了非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标不基于公认会计原则规定的任何标准化方法,也不一定与其他公司提出的标题相似的指标具有可比性。
调整后的息税折旧摊销前利润我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出(收益)、折旧和摊销前的收益(亏损),以及交易成本和非现金或非经常性支出(包括重组、基于股份的薪酬支出和任何减值费用)的某些附加回报。最直接可比的GAAP指标是净收益(亏损)。我们监测并已在本10-Q表调整后的息税折旧摊销前利润季度报告中列报,因为这是我们管理层和董事会使用的关键衡量标准
董事要了解和评估我们的经营业绩,制定预算,并为管理我们的业务制定运营目标。特别是,我们认为,在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除这些支出的影响可以为我们核心经营业绩的逐期比较提供有用的衡量标准。
我们认为,这项非公认会计准则财务指标有助于确定我们业务的潜在趋势,否则这些趋势可能会被我们在计算这项非公认会计准则财务指标时排除的支出的影响所掩盖。因此,我们认为,这项财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息,以了解和评估我们的经营业绩,从而增进对我们过去业绩和未来前景的总体理解。
调整后的息税折旧摊销前利润不是根据公认会计原则编制的,不应与根据公认会计原则制定的措施分开考虑,也不应将其作为其替代方案。使用这种非公认会计准则财务指标而不是净收益(亏损)存在许多限制,净收益(亏损)是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。这些限制包括调整后的息税折旧摊销前利润不包括利息支出、折旧和摊销费用、基于股份的薪酬支出、所得税支出(收益)和其他一次性非经常性支出。此外,其他公司可能会使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。
下表核对了报告期内调整后的息税折旧摊销前利润和净亏损,净亏损是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标:
截至2023年3月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
净收入 | | | | | | | | | | | $ | 9,264 | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | 2,959 | |
非经常性费用 (1) | | | | | | | | | | | 433 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | 7,098 | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | 15 | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | 21,105 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | | | | | | 3,152 | |
调整后 EBITDA | $ | 59,166 | | | $ | (3,366) | | | $ | 5,303 | | | $ | 2,591 | | | $ | (19,668) | | | $ | 44,026 | |
(1) 这些费用包括与优先担保信贷额度有关的成本和非重组遣散费。
截至2022年3月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (7,025) | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | 2,143 | |
非经常性费用 (1) | | | | | | | | | | | 703 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | 6,679 | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | 384 | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | 12,179 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | (2,846) | |
调整后 EBITDA | $ | 39,950 | | | $ | (7,768) | | | $ | (2,662) | | | $ | 1,150 | | | $ | (18,453) | | | $ | 12,217 | |
(1) 这些费用主要包括与更换高级担保信贷额度方面的行政代理人有关的费用和遣散费。
截至2023年3月31日的九个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (10,706) | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | 8,525 | |
交易成本(1) | | | | | | | | | | | 3,003 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | 21,087 | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | 386 | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | 58,885 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | (1,053) | |
调整后 EBITDA | $ | 138,933 | | | $ | (24,456) | | | $ | 16,371 | | | $ | 7,315 | | | $ | (58,036) | | | $ | 80,127 | |
(1) 这些费用主要包括与优先担保信贷额度第四修正案和非重组遣散费有关的成本。
截至2022年3月31日的九个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (192,820) | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | 6,252 | |
非经常性费用(1) | | | | | | | | | | | 2,857 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | 17,957 | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | 739 | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | 31,300 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | (65,984) | |
调整后 EBITDA | $ | (129,311) | | | $ | (20,113) | | | $ | (701) | | | $ | 3,957 | | | $ | (53,531) | | | $ | (199,699) | |
(1) 这些费用主要包括第二修正案产生的成本、与收购Express Med Pharmicals和Simple Meds有关的成本、与高级担保信贷额度有关的行政代理人变更相关的成本以及遣散费。
我们运营业绩的关键组成部分
下表列出了我们在报告所述期间的经营业绩和占总收入的相关百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金 | | $ | 197,258 | | | 66 | % | | $ | 221,764 | | | 81 | % | | $ | 533,627 | | | 68 | % | | $ | 492,528 | | | 79 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
药房 | | 66,948 | | | 22 | % | | 18,478 | | | 7 | % | | 159,641 | | | 20 | % | | 31,715 | | | 5 | % |
其他 | | 35,192 | | | 12 | % | | 34,097 | | | 12 | % | | 87,802 | | | 12 | % | | 100,412 | | | 16 | % |
总收入 | | 299,398 | | | 100 | % | | 274,339 | | | 100 | % | | 781,070 | | | 100 | % | | 624,655 | | | 100 | % |
运营成本和支出 | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 79,186 | | | 26 | % | | 96,491 | | | 35 | % | | 235,827 | | | 30 | % | | 319,469 | | | 51 | % |
商品销售成本——药房收入 | | 62,302 | | | 21 | % | | 19,294 | | | 7 | % | | 154,753 | | | 20 | % | | 34,338 | | | 5 | % |
市场营销和广告 | | 90,205 | | | 31 | % | | 125,082 | | | 46 | % | | 237,724 | | | 31 | % | | 409,005 | | | 66 | % |
销售、一般和管理 | | 27,544 | | | 9 | % | | 24,705 | | | 9 | % | | 86,662 | | | 11 | % | | 70,495 | | | 11 | % |
技术开发 | | 6,434 | | | 2 | % | | 6,436 | | | 2 | % | | 18,860 | | | 2 | % | | 18,675 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
运营成本和支出总额 | | 265,671 | | | 89 | % | | 272,008 | | | 99 | % | | 733,826 | | | 94 | % | | 851,982 | | | 136 | % |
运营收入(亏损) | | 33,727 | | | 11 | % | | 2,331 | | | 1 | % | | 47,244 | | | 6 | % | | (227,327) | | | (36) | % |
利息支出,净额 | | (21,105) | | | (7) | % | | (12,179) | | | (4) | % | | (58,885) | | | (7) | % | | (31,300) | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | (206) | | | — | % | | (23) | | | — | % | | (118) | | | — | % | | (177) | | | — | % |
所得税支出(福利)前的收入(亏损) | | 12,416 | | | 4 | % | | (9,871) | | | (3) | % | | (11,759) | | | (1) | % | | (258,804) | | | (41) | % |
所得税支出(福利) | | 3,152 | | | 1 | % | | (2,846) | | | (1) | % | | (1,053) | | | — | % | | (65,984) | | | (10) | % |
净收益(亏损) | | $ | 9,264 | | | 3 | % | | $ | (7,025) | | | (2) | % | | $ | (10,706) | | | (1) | % | | $ | (192,820) | | | (31) | % |
收入
我们以保险公司客户支付佣金的形式获得收入,在保单生效的第一年(“第一年”),如果适用,则在随后的每一年续保一年(“续保年度”),如我们的综合收益简明合并报表所示,即佣金收入。我们还会根据达到各种预先确定的目标销售水平或其他商定目标而出售的第一年保单,从某些承运人那里获得某些基于销量的奖励。这些奖金被称为 “生产奖金” 或 “营销发展基金”,并包含在简明合并综合收益表中的其他收入中。药房收入包括SelectRx销售处方药和非处方药的收入。其他收入包括上述制作奖金和营销发展资金、Population Health因执行人力资源评估和与VBC合作伙伴进行调动或预约而获得的收入,以及来自InsideResponse的外部潜在客户开发收入。
我们与保险公司合作伙伴签订的佣金合同包含在我们分配总交易价格时履行的单一履约义务。交易价格被确定为保单首次销售时应支付的第一年佣金,以及未来续保佣金和生产奖金收入的估算(如果适用)。保单出售后,我们对保单持有人或保险公司合作伙伴没有实质性的额外或经常性义务。因此,我们不会因收到未来续订佣金或生产奖金收入而产生任何额外费用。所有与之相关的成本
个人保单的销售发生在个人保单首次销售之前或之时。老年人、人寿和汽车与家庭的收入是在不同的里程碑确认的,并基于合同中可强制执行的权利、我们的历史经验和既定的客户业务惯例。当我们的客户(即销售点)接受所产生的潜在客户时,就会确认潜在客户创造的收入,并且我们在交付后没有履约义务。SelectRx 产生的收入在发货时予以确认。在发货时,我们已经基本履行了所有的履约义务,没有出现大量的退货或重新发货。未来没有相关的收入来源,因为患者可以选择随时取消服务,无需支付进一步的款项。Population Health的收入是在VBC合作伙伴完成HRA或完成商定任务,交易价格根据交易量和合同价格已知且我们没有进一步的绩效义务时予以确认。
下表显示了我们在报告所述期间的收入以及与上一年度相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变化百分比 | | 截至3月31日的九个月 | | 变化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
佣金 | $ | 197,258 | | | $ | 221,764 | | | (11)% | | $ | 533,627 | | | $ | 492,528 | | | 8% |
| | | | | | | | | | | |
药房 | 66,948 | | | 18,478 | | | 262% | | 159,641 | | | 31,715 | | | 403% |
其他 | 35,192 | | | 34,097 | | | 3% | | 87,802 | | | 100,412 | | | (13)% |
总收入 | $ | 299,398 | | | $ | 274,339 | | | 9% | | $ | 781,070 | | | $ | 624,655 | | | 25% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—在截至2023年3月31日的三个月中,佣金收入减少了2450万美元,下降了11%,其中包括老年人和人寿佣金收入分别减少了2590万美元和310万美元,以及汽车和家居佣金收入增加了140万美元。高级收入的下降是由批准的政策减少22%所推动的,被LTV的10%增长和佣金率的提高所抵消。人寿收入下降的主要原因是最终支出收入减少了500万美元,但被定期收入的190万美元增长所抵消。药房收入增加4,850万美元是由于自2022年3月31日起会员人数增加以及SelectRx业务的扩张。其他收入增加110万美元主要是由生产奖金收入增加400万美元推动的,但部分被外部线索生成收入减少270万美元和人口健康收入减少80万美元所抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—在截至2023年3月31日的九个月中,佣金收入增加了4,110万美元,增长了8%,其中包括老年人和汽车与家庭佣金收入分别增长了3,950万美元和280万美元,但被人寿佣金收入减少660万美元所抵消。对于高级人士,不包括在截至2022年3月31日的九个月中记录的1.45亿美元群组调整,在截至2023年3月31日的九个月中,佣金收入减少了1.055亿美元,这是由于批准的政策减少了21%,LTV下降了1%,但部分被佣金率的提高所抵消。人寿收入下降的主要原因是最终支出收入减少了780万美元。药房收入增加1.279亿美元是由于自2022年3月31日起会员人数增加以及SelectRx业务的扩张。其他收入减少1,260万美元的主要原因是外部潜在客户创造收入减少了1150万美元,生产奖金收入减少了290万美元,但被人口健康收入增加的180万美元所抵消。
运营成本和费用
收入成本
收入成本是指与履行我们在老年人、人寿保险、汽车与家居和人口健康部门对客户的义务相关的直接成本,主要是销售代理、客户成功代理、配送专家和其他直接参与为客户提供服务的人的薪酬、福利和许可。它
还包括设施、电信和软件维护成本的拨款,这些费用均基于人数。设施成本包括租金和水电费以及维护我们办公地点的其他费用。电信和软件维护成本包括与内部电话系统和我们的代理商用于销售的各种软件应用程序相关的成本。这些费用与我们的代理数量直接相关,因为我们的收费主要是根据每人使用电话系统和软件应用程序进行的。
下表显示了我们在报告所述期间的收入成本以及与上一年度相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变化百分比 | | 截至3月31日的九个月 | | 变化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
收入成本 | $ | 79,186 | | | $ | 96,491 | | | (18)% | | $ | 235,827 | | | $ | 319,469 | | | (26)% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—在截至2023年3月31日的三个月中,收入成本减少了1,730万美元,下降了18%,这主要是由于薪酬成本减少了1,330万美元,许可成本减少了130万美元,设施、电信和软件维护成本拨款减少了240万美元,所有这些都是由于我们的代理人人数减少所致。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—在截至2023年3月31日的九个月中,收入成本减少了8,360万美元,下降了26%,这主要是由于薪酬成本减少了6140万美元,许可成本减少了1,190万美元,设施、电信和软件维护成本拨款减少了1,030万美元,所有这些都是由于我们的代理人人数减少所致。
销售商品成本-药房收入
销售商品成本-药房收入代表与履行药房患者SelectRx订单相关的直接成本。此类成本主要包括持牌药剂师、药房技术人员和其他与履行订单直接相关的员工(例如包装和运输业务员)的药品成本和薪酬及相关福利成本。它还包括运输、供应和其他订单履行成本,包括部分一次性客户入职成本,以及某些设施管理费用,例如与药房生产过程相关的租金、维护和折旧。
下表列出了我们在报告所述期间的商品成本销售-药房收入以及与上一年度相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变化百分比 | | 截至3月31日的九个月 | | 变化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
商品销售成本——药房收入 | $ | 62,302 | | | $ | 19,294 | | | 223% | | $ | 154,753 | | | $ | 34,338 | | | 351 | % |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—在截至2023年3月31日的三个月中,销售商品成本-药房收入增加了4,300万美元,增长了223%,这是由于药物成本增加了3,720万美元,运输和配送成本增加了180万美元,薪酬成本增加了260万美元,因为SelectRx成员人数比上年增加了165%。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—在截至2023年3月31日的九个月中,销售商品成本-药房收入增加了1.204亿美元,增长了351%,这是由于药物成本增加了9,660万美元,运输和配送成本增加了550万美元,薪酬成本增加了1440万美元,因为SelectRx成员人数比上年增长了165%。
市场营销和广告
营销和广告费用主要包括与我们的服务的营销和广告相关的直接成本,例如电视和广播广告以及在线广告。这些直接成本通常占我们营销和广告支出的绝大部分。其他成本包括与营销、业务发展、合作伙伴管理、公共关系、支持我们产品的运营商关系人员以及设施、电信和软件维护成本拨款相关的薪酬和其他费用。在AEP和OEP期间,我们的营销和广告成本会增加,以便在这些高流量时期产生更多潜在客户。
下表列出了我们在报告所述期间的营销和广告费用以及与上一年度相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变化百分比 | | 截至3月31日的九个月 | | 变化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
市场营销和广告 | $ | 90,205 | | | $ | 125,082 | | | (28)% | | $ | 237,724 | | | $ | 409,005 | | | (42)% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—在截至2023年3月31日的三个月中,营销和广告费用减少了3,490万美元,下降了28%,这是由于与公司更新后的运营战略相关的销量减少而导致的潜在成本减少了3,410万美元,以及薪酬成本减少了80万美元。但是,由于越来越关注代理培训和发展,代理商关闭率有所提高,因此我们看到营销效率有所提高,因此我们已批准的政策的CAC有所降低。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—在截至2023年3月31日的九个月中,营销和广告费用减少了1.713亿美元,下降了42%,这是由于与公司更新的运营战略相关的销量减少了1.624亿美元,以及薪酬和福利减少了840万美元。但是,由于越来越关注代理培训和发展,代理商关闭率有所提高,因此我们看到营销效率有所提高,因此我们已批准的政策的CAC有所降低。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用包括在我们的高管、财务、会计、招聘、人力资源、行政、商业智能、数据科学以及部分SelectRx客户入职部门工作的员工的薪酬和福利成本。这些费用还包括为外部专业服务支付的费用,包括审计、税收和法律费用以及设施、电信和软件维护费用拨款。
下表列出了我们在报告所述期间的销售、一般和管理费用以及与上一年度相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变化百分比 | | 截至3月31日的九个月 | | 变化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
销售、一般和管理 | $ | 27,544 | | | $ | 24,705 | | | 11% | | $ | 86,662 | | | $ | 70,495 | | | 23% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—在截至2023年3月31日的三个月中,销售、一般和管理费用增加了280万美元,增长了11%,这主要是由于薪酬成本增加了270万美元,主要与SelectRx的扩张有关。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—在截至2023年3月31日的九个月中,销售、一般和管理费用增加了1,620万美元,增长了23%,这主要是由于薪酬成本增加了1,460万美元,主要与SelectRx的扩张有关。
技术开发
技术开发费用主要包括与开发、维护和增强我们的应用程序、基础设施和其他信息技术相关职能相关的内部和外部人员的薪酬和福利成本,以及设施、电信和软件维护成本的拨款。
下表列出了我们在报告所述期间的技术开发费用以及与上一年度相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变化百分比 | | 截至3月31日的九个月 | | 变化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
技术开发 | $ | 6,434 | | | $ | 6,436 | | | —% | | $ | 18,860 | | | $ | 18,675 | | | 1% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月零九个月—在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,技术开发费用保持不变。
利息支出,净额
下表列出了我们在报告期内的净利息支出以及与上一年度相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变化百分比 | | 截至3月31日的九个月 | | 变化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
利息支出,净额 | $ | (21,105) | | | $ | (12,179) | | | 73% | | $ | (58,885) | | | $ | (31,300) | | | 88% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—在截至2023年3月31日的三个月中,利息支出增加了890万美元,增幅为73%,这主要是由于未偿还本金增加和第四修正案变更所产生的定期贷款利息,以及与优先担保信贷额度修正案相关的额外递延融资成本的摊销,所有这些都被利率互换和我们的货币市场账户获得的利息收入部分抵消。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—在截至2023年3月31日的九个月中,利息支出增加了2760万美元,增幅为88%,这主要是由于未偿还本金增加和第四修正案变更所产生的定期贷款利息,以及与优先担保信贷额度修正案相关的额外递延融资成本的摊销和注销,所有这些都被从利率互换和我们的货币市场账户中获得的利息收入部分抵消。
所得税
下表列出了我们在报告所述期间的所得税准备金以及与上一年度相比的百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 变化百分比 | | 截至3月31日的九个月 | | 变化百分比 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 年对比 2022 |
所得税支出(福利) | $ | 3,152 | | | $ | (2,846) | | | (211)% | | $ | (1,053) | | | $ | (65,984) | | | (98)% |
有效税率 | 25.4 | % | | 28.8 | % | | | | 8.9 | % | | 25.5 | % | | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们确认的所得税支出(收益)分别为320万美元和280万美元,这意味着有效税率分别为25.4%和28.8%。截至2023年3月31日的三个月,我们的联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税、RSU 投资以及公司预计在到期前不会使用的州税收属性的估值补贴的记录有关。截至2022年3月31日的三个月中,我们的联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税有关。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,我们确认的所得税优惠分别为110万美元和6,600万美元,这意味着有效税率分别为8.9%和25.5%。截至2023年3月31日的九个月中,我们的联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税、RSU 投资以及公司预计在到期前不会使用的州税收属性的估值补贴的记录有关。截至2022年3月31日的九个月中,我们的联邦法定税率与有效税率之间的差异主要与州所得税有关。
细分信息
在 2023 财年第一季度之前,我们公布了三个应报告的细分市场的财务业绩:i) 高级、ii) 人寿和 iii) 汽车和家居。自2022年7月1日起,由于为2023财年制定的战略方向发生了变化,我们调整了应申报的细分市场。此次调整将包括SelectRx和Population Health在内的医疗保健服务业务从高级应申报细分市场分离出来,分为自己的运营和应申报细分市场。我们的首席运营决策者(“CODM”)审查医疗保健服务的独立财务信息,与高级决策者分开,以做出与本次调整一致的运营和财务决策并分配资源。因此,公司现在反映了四个应报告的细分市场:i) 高级、ii) 医疗保健服务、iii) 人寿和 iv) 汽车和家居,并且所有之前的财务期均已重报,以反映新的列报情况。此外,我们还考虑了非营业活动、基于股份的薪酬支出、某些分部间抵消以及在我们的行政部门 “公司与清盘” 中提供公司和其他管理服务的成本。这些服务无法直接与我们的应申报分部相识别,如下表所示,目的是将应申报分部与简明合并财务报表进行核对。我们尚未将任何运营细分市场汇总在一起以表示可报告的细分市场。
收入成本、销售商品成本——药房收入、营销和广告、销售、一般和管理, 而直接归因于某一分部的技术开发业务支出则在相应分部内报告.收入、营销和广告、销售、一般和管理以及技术开发运营支出的间接成本是根据不同指标(例如人数)分配给每个细分市场的。调整后的息税折旧摊销前利润按适用分部的总收入减去收入的直接和分配成本、销售成本、营销和广告成本、技术开发以及销售、一般和管理运营成本和支出计算,不包括折旧和摊销费用;处置财产、设备和软件的损益;基于股份的薪酬支出;以及遣散费和交易成本等非经常性支出。我们的CODM不按细分市场单独评估资产;因此,不按细分市场列报资产。
下表显示了有关所列期间可报告分部的信息:
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
收入 | $ | 185,200 | | | $ | 70,725 | | | $ | 36,950 | | | $ | 8,238 | | | $ | (1,715) | | (1) | $ | 299,398 | |
运营费用 | (126,034) | | | (74,091) | | | (31,446) | | | (5,648) | | | (17,947) | | (2) | (255,166) | |
其他收入(支出),净额 | — | | | — | | | (201) | | | 1 | | | (6) | | | (206) | |
调整后 EBITDA | $ | 59,166 | | | $ | (3,366) | | | $ | 5,303 | | | $ | 2,591 | | | $ | (19,668) | | | 44,026 | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (2,959) | |
非经常性费用 (3) | | | | | | | | | | | (433) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (7,098) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (15) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (21,105) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | | | | | | | | | (3,152) | |
净收入 | | | | | | | | | | | $ | 9,264 | |
(1) Corp & Elims部门的收入代表各细分市场之间减少的公司间收入,包括来自InsideResponse的潜在客户挖掘推荐(高级内部)和其他细分市场之间的推荐。
(2) Corp & Elims部门的运营费用主要包括某些总务、行政和信息技术相关部门的1,260万美元工资和福利以及460万美元的专业服务费。
(3) 这些费用包括与优先担保信贷额度有关的成本和非重组遣散费。
截至2022年3月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
收入 | $ | 210,973 | | | $ | 23,123 | | | $ | 38,625 | | | $ | 7,152 | | | $ | (5,534) | | (1) | $ | 274,339 | |
运营费用 | (171,023) | | | (30,891) | | | (41,287) | | | (6,002) | | | (12,896) | | (2) | (262,099) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
调整后 EBITDA | $ | 39,950 | | | $ | (7,768) | | | $ | (2,662) | | | $ | 1,150 | | | $ | (18,453) | | | 12,217 | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (2,143) | |
非经常性费用 (3) | | | | | | | | | | | (703) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (6,679) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (384) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (12,179) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 2,846 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (7,025) | |
(1) Corp & Elims部门的收入代表各细分市场之间主要因从高级向其他细分市场推荐而减少的公司间收入。
(2) Corp & Elims部门的运营费用主要包括某些总务、行政和信息技术相关部门的1,200万美元工资和福利以及410万美元的专业服务费。
(3) 这些费用主要包括与更换高级担保信贷额度方面的行政代理人有关的成本和遣散费。
截至 2023 年 3 月 31 日的九个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
收入 | $ | 486,541 | | | $ | 169,270 | | | $ | 107,780 | | | $ | 23,128 | | | $ | (5,649) | | (1) | $ | 781,070 | |
运营费用 | (347,608) | | | (193,726) | | | (91,409) | | | (15,812) | | | (52,270) | | (2) | (700,825) | |
其他收入(支出),净额 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (117) | | | (118) | |
调整后 EBITDA | $ | 138,933 | | | $ | (24,456) | | | $ | 16,371 | | | $ | 7,315 | | | $ | (58,036) | | | 80,127 | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (8,525) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (3,003) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (21,087) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (386) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (58,885) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 1,053 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (10,706) | |
(1) Corp & Elims部门的收入代表各细分市场之间减少的公司间收入,包括来自InsideResponse的潜在客户挖掘推荐(高级内部)和其他细分市场之间的推荐。
(2) Corp & Elims部门的运营费用主要包括某些总务、行政和信息技术相关部门的3,680万美元工资和福利以及1,380万美元的专业服务费。
(3) 这些费用主要包括与优先担保信贷额度第四修正案和非重组遣散费有关的成本。
截至2022年3月31日的九个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资深 | | 医疗保健服务 | | 生活 | | 汽车与家居 | | Corp & Elims | | 合并 |
收入 | $ | 459,272 | | | $ | 40,183 | | | $ | 116,645 | | | $ | 20,755 | | | $ | (12,200) | | (1) | $ | 624,655 | |
运营费用 | (588,583) | | | (60,296) | | | (117,346) | | | (16,798) | | | (41,154) | | (2) | (824,177) | |
其他费用,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (177) | | | (177) | |
调整后 EBITDA | $ | (129,311) | | | $ | (20,113) | | | $ | (701) | | | $ | 3,957 | | | $ | (53,531) | | | (199,699) | |
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | | | | (6,252) | |
非经常性费用 (3) | | | | | | | | | | | (2,857) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | | | (17,957) | |
处置财产、设备和软件的损失 | | | | | | | | | | | (739) | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | (31,300) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | | | | | | | | | | 65,984 | |
净亏损 | | | | | | | | | | | $ | (192,820) | |
(1) Corp & Elims部门的收入代表各细分市场之间减少的公司间收入,主要是从InsideResponse(在Senior内部)向其他细分市场推荐潜在客户而减少的公司间收入。
(2) Corp & Elims部门的运营费用主要包括某些总务、行政和信息技术相关部门的3,360万美元工资和福利以及1310万美元的专业服务费。
(3) 这些费用主要包括第二修正案产生的成本、与收购Express Med Pharmicals和Simple Meds有关的成本、与高级担保信贷额度有关的行政代理人变更相关的成本以及遣散费。
下表显示了所列期间按细分市场和产品分列的收入情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的九个月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
资深: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
医疗保险的优势 | $ | 156,014 | | | $ | 176,603 | | | $ | (20,589) | | | (12) | % | | $ | 412,850 | | | $ | 355,949 | | | $ | 56,901 | | | 16 | % |
医疗保险补助金 | 417 | | | 912 | | | (495) | | | (54) | % | | 1,588 | | | 4,849 | | | (3,261) | | | (67) | % |
处方药计划 | 203 | | | 393 | | | (190) | | | (48) | % | | 481 | | | 1,393 | | | (912) | | | (65) | % |
牙科、视力和健康 | 1,185 | | | 4,150 | | | (2,965) | | | (71) | % | | 3,203 | | | 12,285 | | | (9,082) | | | (74) | % |
其他佣金收入 | 726 | | | 2,339 | | | (1,613) | | | (69) | % | | 2,162 | | | 6,265 | | | (4,103) | | | (65) | % |
佣金总收入 | 158,545 | | | 184,397 | | | (25,852) | | | (14) | % | | 420,284 | | | 380,741 | | | 39,543 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入总额 | 26,655 | | | 26,576 | | | 79 | | | — | % | | 66,257 | | | 78,531 | | | (12,274) | | | (16) | % |
高级总收入 | 185,200 | | | 210,973 | | | (25,773) | | | (12) | % | | 486,541 | | | 459,272 | | | 27,269 | | | 6 | % |
医疗保健服务: | | | | | | | | | | | | | | | |
药房总收入 | 66,948 | | | 18,478 | | | 48,470 | | | 262 | % | | 159,641 | | | 31,715 | | | 127,926 | | | 403 | % |
其他收入总额 | 3,777 | | | 4,645 | | | (868) | | | (19) | % | | 9,629 | | | 8,468 | | | 1,161 | | | 14 | % |
医疗保健服务总收入 | 70,725 | | | 23,123 | | | 47,602 | | | 206 | % | | 169,270 | | | 40,183 | | | 129,087 | | | 321 | % |
生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
任期 | 17,678 | | | 15,779 | | | 1,899 | | | 12 | % | | 49,371 | | | 48,151 | | | 1,220 | | | 3 | % |
最终开支 | 13,804 | | | 18,851 | | | (5,047) | | | (27) | % | | 44,357 | | | 52,133 | | | (7,776) | | | (15) | % |
佣金总收入 | 31,482 | | | 34,630 | | | (3,148) | | | (9) | % | | 93,728 | | | 100,284 | | | (6,556) | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入总额 | 5,468 | | | 3,995 | | | 1,473 | | | 37 | % | | 14,052 | | | 16,361 | | | (2,309) | | | (14) | % |
人寿总收入 | 36,950 | | | 38,625 | | | (1,675) | | | (4) | % | | 107,780 | | | 116,645 | | | (8,865) | | | (8) | % |
汽车和家居: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金总收入 | 7,895 | | | 6,539 | | | 1,356 | | | 21 | % | | 21,940 | | | 19,187 | | | 2,753 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入总额 | 343 | | | 613 | | | (270) | | | (44) | % | | 1,188 | | | 1,568 | | | (380) | | | (24) | % |
汽车和家居总收入 | 8,238 | | | 7,152 | | | 1,086 | | | 15 | % | | 23,128 | | | 20,755 | | | 2,373 | | | 11 | % |
淘汰: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金总收入 | (664) | | | (3,802) | | | 3,138 | | | (83) | % | | (2,325) | | | (7,684) | | | 5,359 | | | (70) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入总额 | (1,051) | | | (1,732) | | | 681 | | | (39) | % | | (3,324) | | | (4,516) | | | 1,192 | | | (26) | % |
淘汰收入总额 | (1,715) | | | (5,534) | | | 3,819 | | | (69) | % | | (5,649) | | | (12,200) | | | 6,551 | | | (54) | % |
佣金总收入 | 197,258 | | | 221,764 | | | (24,506) | | | (11) | % | | 533,627 | | | 492,528 | | | 41,099 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
药房总收入 | 66,948 | | | 18,478 | | | 48,470 | | | 262 | % | | 159,641 | | | 31,715 | | | 127,926 | | | 403 | % |
其他收入总额 | 35,192 | | | 34,097 | | | 1,095 | | | 3 | % | | 87,802 | | | 100,412 | | | (12,610) | | | (13) | % |
总收入 | $ | 299,398 | | | $ | 274,339 | | | $ | 25,059 | | | 9 | % | | $ | 781,070 | | | $ | 624,655 | | | $ | 156,415 | | | 25 | % |
各细分市场收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—截至2023年3月31日的三个月,来自Senior的收入为1.852亿美元,与截至2022年3月31日的三个月的2.11亿美元收入相比,下降了2580万美元,下降了12%。下降的原因是佣金收入减少了2590万美元,下降了14%,线索生成收入减少了340万美元,但收到的营销发展资金增加了290万美元,部分抵消了这一下降。
截至2023年3月31日的三个月,医疗保健服务收入为7,070万美元,与截至2022年3月31日的三个月收入2310万美元相比增长了4,760万美元,增长了206%,这主要是由于SelectRx药房收入增加了4,850万美元。
截至2023年3月31日的三个月,人寿收入为3,700万美元,与截至2022年3月31日的三个月收入3,860万美元相比下降了170万美元,下降了4%,这符合我们为稳定分销业务而更新后的运营战略。
截至2023年3月31日的三个月,Auto & Home的收入为820万美元,与截至2022年3月31日的三个月收入720万美元相比增长了110万美元,增长了15%,这符合我们为稳定分销业务而更新后的运营战略。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—在截至2023年3月31日的九个月中,来自Senior的收入为4.865亿美元,与截至2022年3月31日的九个月的4.593亿美元相比增长了2730万美元,增长了6%。这一增长是由于佣金收入增加了3,950万美元,即10%,但部分被潜在客户生成收入减少的1,260万美元所抵消。
截至2023年3月31日的九个月中,医疗保健服务收入为1.693亿美元,与截至2022年3月31日的九个月的收入4,020万美元相比增长了1.291亿美元,增长了321%,这主要是由于SelectRx药房收入增加了1.279亿美元。
截至2023年3月31日的九个月中,人寿收入为1.078亿美元,与截至2022年3月31日的九个月的1.166亿美元相比下降了890万美元,下降了89万美元,这符合我们为稳定分销业务而更新后的运营战略。
截至2023年3月31日的九个月,汽车和家居的收入为2310万美元,与截至2022年3月31日的九个月的收入2,080万美元相比增长了240万美元,增长了11%,这符合我们为稳定分销业务而更新后的运营战略。
各细分市场的调整后息税折旧摊销前
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月—截至2023年3月31日的三个月,Senior调整后的息税折旧摊销前利润为5,920万美元,与截至2022年3月31日的三个月调整后息税折旧摊销前利润4,000万美元相比增加了1,920万美元。增长是由于收入减少了2580万美元,运营成本和支出减少了4500万美元,这主要是由于营销和广告成本减少了3,000万美元,薪酬成本减少了1140万美元,许可费减少了110万美元,所有这些都支持了我们更新的运营战略。
截至2023年3月31日的三个月,医疗保健服务调整后的息税折旧摊销前利润为340万美元,与截至2022年3月31日的三个月调整后息税折旧摊销前利润(780)万美元相比增加了440万美元。增长是由于运营成本和支出增加了4,320万美元,这主要是由于药物成本增加了3,720万美元,补偿成本增加了380万美元,以支持医疗保健服务的增长。如上所述,运营成本和支出的增加被收入增加的4,760万美元所抵消。
截至2023年3月31日的三个月,人寿的调整后息税折旧摊销前利润为530万美元,与截至2022年3月31日的三个月调整后息税折旧摊销前利润(270万美元)相比增加了800万美元。增长是由于运营成本和支出减少了980万美元,这主要是由于营销和广告成本减少了780万美元,这支持了我们更新的运营战略。如上所述,运营成本和支出的减少被收入减少的170万美元所抵消。
截至2023年3月31日的三个月,汽车和家居调整后的息税折旧摊销前利润为260万美元,与截至2022年3月31日的三个月调整后息税折旧摊销前利润120万美元相比增长了140万美元,增长了125%。增长是由于收入增加了110万美元,运营成本和支出减少了40万美元,这主要是由于营销和广告成本减少了30万美元,这支持了我们更新的运营战略。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月—截至2023年3月31日的九个月中,高级人员的调整后息税折旧摊销前利润为1.389亿美元,与截至2022年3月31日的九个月的调整后息税折旧摊销前利润(1.293)亿美元相比增加了2.682亿美元。增长是由于收入增加了2730万美元,运营成本和支出减少了2.410亿美元,这主要是由于营销和广告成本减少了1.486亿美元,薪酬成本减少了6,880万美元,许可费减少了1,020万美元,所有这些都支持了我们更新的运营战略。
截至2023年3月31日的九个月中,医疗服务调整后的息税折旧摊销前利润为2450万美元,与截至2022年3月31日的九个月调整后的息税折旧摊销前利润(2,010万美元)相比减少了430万美元。下降是由于运营成本和支出增加了1.334亿美元,这主要是由于药物成本增加了9,660万美元,薪酬成本增加了2790万美元,配送成本增加了530万美元,以支持医疗保健服务的增长。如上所述,运营成本和支出的增加被收入增加的1.291亿美元所抵消。
截至2023年3月31日的九个月中,人寿的调整后息税折旧摊销前利润为1,640万美元,与截至2022年3月31日的九个月的调整后息税折旧摊销前利润(70万美元)相比增加了1710万美元。增长是由于运营成本和支出减少了2590万美元,这主要是由于营销和广告成本减少了2,130万美元,薪酬成本减少了380万美元,所有这些都支持了我们更新的运营战略。如上所述,运营成本和支出的减少被收入减少的890万美元所抵消。
截至2023年3月31日的九个月,汽车和家居调整后的息税折旧摊销前利润为730万美元,与截至2022年3月31日的九个月调整后息税折旧摊销前利润400万美元相比增长了340万美元,增长了85%。增长是由于收入增加了240万美元,运营成本和支出减少了100万美元,这归因于营销和广告成本减少了110万美元,薪酬成本减少了20万美元,但部分被配送成本增加的40万美元所抵消,所有这些都支持了我们更新的运营战略。
流动性和资本资源
我们的流动性需求主要包括营运资金和还本付息要求。我们认为,优先担保信贷额度下的可用现金将足以满足我们至少未来12个月的预计运营和还本付息需求。如果我们目前的流动性不足以为未来的活动提供资金,我们可能需要筹集更多资金。如果我们通过发行股票证券筹集额外资金,现有股东的所有权将被稀释。额外的债务融资的产生将导致偿债义务,未来管理此类债务的任何工具都可能规定运营和融资契约,这可能会限制我们的运营。
现金流
截至2023年3月31日和2022年6月30日,我们的现金和现金等价物总额分别为9200万美元和1.410亿美元。此外,下表汇总了我们的现金流 时间段如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九个月 | | |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | |
用于经营活动的净现金 | $ | (12,835) | | | $ | (284,362) | | | |
用于投资活动的净现金 | (6,860) | | | (40,012) | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (29,254) | | | 237,279 | | | |
经营活动
用于经营活动的净现金主要包括净收益,经调整后的某些非现金项目,包括折旧;无形资产和内部开发的软件的摊销;递延所得税;基于股份的薪酬支出;减值费用;以及营运资本和其他活动变化的影响。
应收佣金的收取取决于我们收到保险公司合作伙伴的佣金支付和相关佣金报表的时间。如果我们在一个季度内延迟收到保险公司合作伙伴的佣金支付,那么我们该季度的运营现金流可能会受到不利影响。
我们的营销和广告费用的很大一部分是由生成我们提交给保险公司合作伙伴的保险申请所需的潜在客户数量推动的。我们的营销和广告费用已记为支出,通常在发生时支付,由于佣金收入是在保单获得批准后确认的,但佣金是随着时间的推移支付给我们的,因此需要营运资金来支付购买新保单的前期成本。在AEP期间,与AEP以外的时期相比,我们提交的高级保险申请数量以及营销和广告费用有所增加。AEP的时机会影响我们每个季度现金流的正面或负面影响。
截至2023年3月31日的九个月—用于经营活动的净现金为1,280万美元,其中包括1,070万美元的净亏损,4,710万美元的非现金项目调整以及4,920万美元的运营资产和负债中使用的现金。非现金项目的调整主要包括2,110万美元的折旧和摊销、850万美元的基于股份的薪酬支出、850万美元的定期贷款应计应付实物利息、630万美元的债务发行成本和债务折扣摊销以及310万美元的非现金租赁支出,由140万美元的递延所得税所抵消。净运营资产和负债变动造成的现金减少主要包括应收账款增加6,270万美元,净额和其他负债减少890万美元,但部分被应收佣金减少1,710万美元以及应付账款和应计费用增加640万美元所抵消。
截至2022年3月31日的九个月—用于经营活动的现金为2.844亿美元,其中包括1.928亿美元的净亏损,3,410万美元的非现金项目调整以及5,740万美元的运营资产和负债中使用的现金。非现金项目的调整主要包括6,640万美元的递延所得税,被为适应员工人数增长而额外购买固定资产相关的1,800万美元折旧和摊销、630万美元的股份薪酬支出、420万美元的债务发行成本和债务折扣摊销以及310万美元的非现金租赁所抵消开支。净运营资产和负债变动造成的现金减少主要包括应收账款增加5,980万美元和与SelectRx库存增加和预付费用增加有关的其他资产增加830万美元,但部分被应收佣金减少760万美元以及应付账款和应计费用增加810万美元所抵消,所有这些都是由AEP和OEP的营销和人事成本增加所推动的。
投资活动
我们的投资活动主要包括购买不动产、设备和软件,以及与内部使用软件开发相关的资本化工资。
截至2023年3月31日的九个月—用于投资活动的净现金为690万美元,这归因于购买了110万美元的不动产和设备,主要用于支持SelectRx基础设施的增长,以及580万美元的软件购买和资本化内部使用的软件开发成本。
截至2022年3月31日的九个月—用于投资活动的净现金为4,000万美元,这是由于购买了2450万美元的不动产和设备,主要用于支持AEP和OEP以及SelectRx基础设施的增长,760万美元的软件和资本化内部使用软件的购买, 为收购Simple Meds支付了690万美元的净现金,以及100万美元的非控股权股权投资。
融资活动
我们的融资活动主要包括偿还债务和相关发行成本以及与股份薪酬相关的收益和付款。
截至2023年3月31日的九个月—用于融资活动的净现金为2930万美元,主要是由于与优先担保信贷额度第四修正案相关的1,010万美元债务发行成本、1,780万美元的定期贷款本金还款以及作为收购Express Med的一部分汇出的230万美元滞留金,部分被行使的普通股期权和员工股票购买计划的120万美元收益所抵消。
截至2022年3月31日的九个月—融资活动提供的净现金为2.373亿美元,主要来自DDTL融资机制的2.420亿美元净收益以及行使的普通股票期权和员工股票购买计划的320万美元收益,但部分被收购主要分销公司的550万美元滞留协议、定期贷款和DDTL融资机制的本金支付额分别为180万美元和0.0万美元以及与债务发行相关的30万美元成本所抵消关于优先担保信贷的第二修正案和第三修正案设施。
高级担保信贷额度
我们加入了高级担保信贷额度,以便在必要时以各种方式提供现金以为业务运营提供资金。截至2023年3月31日,循环信贷额度下没有未付金额。截至2023年3月31日,定期贷款的未偿还额为7.039亿美元。更多细节请参阅简明合并财务报表附注7。
我们的风险管理策略包括签订利率互换协议,以防与预测债务交易相关的不利利利率变化。该公司的修正利率互换被指定为对冲定期贷款3.25亿美元本金的利息支付的现金流。更多细节请参阅简明合并财务报表附注7。
合同义务
截至2023年3月31日,除了简明合并财务报表附注8和附注10中的讨论外,我们的合同义务没有发生任何重大变化,正如我们之前在年度报告中描述的那样。
资产负债表外安排
在本报告所涉期间,我们没有任何资产负债表外安排。
最近的会计公告
有关最近通过但尚未通过的新会计声明的讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们主要面临与利率不利变动相关的市场风险。我们的市场风险敏感型工具和头寸所固有的风险是这些因素的不利变化所产生的潜在损失或支出增加。正如我们的年度报告所述,我们的市场风险政策或市场风险敏感工具和头寸没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估我们的披露控制和程序
公司完成了对我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)有效性的评估,评估由我们的管理层进行,我们的首席执行官(首席执行官)、首席财务官(首席财务官)和首席会计官(首席会计官)也参与了评估。根据管理层的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息(i)在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告;(ii)积累并传达给包括我们在内的管理层首席执行官兼首席财务官, 以便及时就要求的披露作出决定.
正如我们先前在年度报告中披露的那样,管理层发现财务报告内部控制存在设计缺陷,导致了重大缺陷。重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此很有可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。公司从第三方承运人那里获取并使用了与最终费用保单持有人失误有关的相关信息,但没有及时对其进行评估,以确保用于确定第一年佣金收入准备金的承运人和保单信息完整准确,这可能导致公司合并财务报表出现重大错报。重大弱点确实导致了与某些最终支出保单的人寿第一年佣金收入准备相关的实际错误,该错误对截至2021年6月30日的年度以及截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的合并财务报表并不重要。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现其预期的控制目标提供合理的保证,我们的管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会由于条件变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性,因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
管理层对物质弱点的补救
由于这一重大缺陷,作为补救措施的一部分,我们设计、实施和实施了新的控制措施,其中包括:
•及时审查期满的最终支出应收账款的控制措施;
•评估收到的最终费用第三方承运人信息的完整性和准确性的控制措施,包括验证失效状态;以及
•一项控制措施,旨在评估在审查用于制定第一年佣金收入准备金估算值的准备金率时使用的信息的完整性和准确性。
正如公司在截至2022年12月31日的10-Q表季度报告中披露的那样,通过上述补救活动和控制措施,我们已经纠正了重大弱点。但是,补救措施的完成并不能保证我们经过补救的控制措施将继续正常运作,也不能保证我们的财务报表没有错误。
财务报告内部控制的变化
除上述重大弱点和变更的补救措施外,在本报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
对公司参与的法律诉讼的讨论载于本协议第一部分第1项 “附注8,承诺和突发事件——法律意外事件和义务”,该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除下文所述外,我们的年度报告和随后的定期文件中列出的风险因素没有重大变化。在投资我们的证券之前,我们建议投资者仔细考虑我们年度报告中描述的风险,包括 “风险因素” 标题下的风险。这些风险中的任何一个以及我们目前不知道或我们认为无关紧要的任何其他风险和不确定性的实现,都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的高级细分市场受复杂的法律和监管框架的约束,不遵守或修改有关医疗保险计划和其他医疗保健相关产品和服务的营销和销售的法律法规可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。
我们的高级细分市场受复杂的法律和监管框架的约束,管理医疗保险计划营销和销售的法律法规,特别是CMS发布的与Medicare Advantage和Medicare Part D处方药计划相关的法规和指南,经常变化。例如,2023 年 4 月,CMS 最终确定了可能增加合规成本并以其他方式影响我们的业务业绩的规则,其中包括要求进行新的披露,这可能会降低某些形式的营销的可行性,并且可能需要在与受益人进行初次联系和注册该受益人之间有 48 小时的等待期。这些以及与医疗保险计划、其解释或执行方式有关的法律、法规和指导方针的任何其他变化都可能损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。
此外,适用于我们高级细分市场的法律、法规、CMS指南或CMS指南的执行或解释的变更可能会导致保险公司或州保险部门反对或不批准我们营销材料和流程的某些方面。因此,这些机构可能会确定我们的高级细分市场的某些方面不符合当前的法律和监管框架。任何此类决定都可能推迟或停止我们的高级细分市场的运营,这将损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景,特别是如果这种延迟或暂停发生在医疗保险年度或开放注册期内。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
5 月 5 日,2023 年,Comp任何已签署《优先担保信贷额度第五修正案》的条款。有关第五修正案的更多信息,请参见”高级担保信贷额度” 见上文简明合并财务报表附注7。
第 6 项。展品
下面列出的以下文件以引用方式纳入,或酌情与本10-Q表季度报告一起提交或提供。
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展品编号 | | 展品描述 |
10.1 | | 信贷协议第五修正案,日期为2023年5月5日,由SelectQuote, Inc.、贷款人及其其他各方以及作为行政代理人的全国协会威尔明顿信托基金签署的,日期为2023年5月5日 |
10.2# | | SelectQuote Insurance Services 与 Ryan M. Clement 签订的日期为 2023 年 2 月 10 日的高管雇佣协议* |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对SelectQuote, Inc.首席执行官进行认证 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对SelectQuote, Inc.首席财务官进行认证
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32.1† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对SelectQuote, Inc.首席执行官进行认证
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32.2† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对SelectQuote, Inc.的首席财务官进行认证 |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101. 实验室 | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
# 表示管理合同或补偿计划。
* 根据法规 S-K 第 601 (b) (10) (iv) 项,本附录的部分内容已被省略。
† 本10-Q表季度报告随附的附录32.1和32.2所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交,也不得以提及方式纳入SelectQuote, Inc.根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件,无论该申报中包含何种通用公司措辞,均不得纳入本10-Q表季度报告发布之日之前或之后。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| SELECTQUOTE, INC |
2023年5月10日 | 作者:/s/Tim Danker |
| 姓名:蒂姆·丹克 |
| 职务:首席执行官 |
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| 作者:/s/Ryan Clement |
| 姓名:瑞安·克莱门特 |
| 职务:首席财务官 |