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会员2022-01-012022-03-310001828972US-GAAP：可转换债务证券成员2023-01-012023-03-310001828972US-GAAP：可转换债务证券成员2022-01-012022-03-310001828972US-GAAP：限制性股票成员2022-01-012022-03-310001828972US-GAAP：信用证会员2023-01-012023-03-3100018289722020-10-012020-10-3100018289722022-03-15bzfd: 仲裁00018289722022-03-152022-03-15bzfd: 个人0001828972bzfd: nbcUniversalMedialLC会员2023-01-012023-03-310001828972bzfd: nbcUniversalMedialLC会员2022-01-012022-03-310001828972bzfd: nbcUniversalMedialLC会员2023-03-310001828972bzfd: nbcUniversalMedialLC会员2022-12-310001828972bzfd: VerizonVenturesLLC 会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-152023-03-150001828972bzfd: VerizonVenturesLLC 会员bzfd: buzzfeed成员bzfd: VerizonVenturesLLC 会员2023-03-150001828972bzfd: VerizonVenturesLLC 会员2023-01-012023-03-310001828972US-GAAP：后续活动成员2023-04-202023-04-200001828972SRT: 最低成员US-GAAP：后续活动成员2023-04-200001828972SRT: 最大成员US-GAAP：后续活动成员2023-04-202023-04-20
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________________________________________
表单 10-Q
______________________________________________________________
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
适用于从到的过渡期
委员会文件编号： 001-39877
______________________________________________________________
BuzzFeed, Inc
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
______________________________________________________________
特拉华85-3022075
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
西 43 街 229 号纽约, 纽约
10036
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(646) 397-2039
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元BZFD纳斯达克股票市场有限责任公司
可赎回认股权证，每份整份认股权证可行使一股A类普通股，行使价为每股11.50美元BZFDW纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器x
非加速过滤器o规模较小的申报公司x
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 o没有 x
截至2023年5月8日，注册人的A类普通股已发行133,444,050股，注册人的B类普通股已发行6,675,517股，以及 不注册人的已发行C类普通股。

目录
BUZZFEED, INC
目录
页面
第一部分
财务信息
5
第 1 项
财务报表（未经审计）
5
简明合并资产负债表
5
简明合并运营报表
6
综合亏损简明合并报表
7
股东权益简明合并报表
8
简明合并现金流量表
9
简明合并财务报表附注
10
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
27
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
40
第 4 项
控制和程序
41
第二部分
其他信息
42
第 1 项
法律诉讼
42
第 1A 项
风险因素
43
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
43
第 3 项
优先证券违约
43
第 4 项
矿山安全披露
43
第 5 项
其他信息
43
第 6 项
展品
44
签名
46
2
目录
关于前瞻性陈述的警示性说明
根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的含义，本10-Q表季度报告中的某些陈述可能被视为前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。“影响”、“预期”、“相信”、“可以”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“可能”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”，类似的表达方式可以识别前瞻性陈述，但缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。例如，本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述可能包括以下方面的陈述：
•我们的业务和运营所在市场的预期趋势、增长率和挑战；
•对产品和服务的需求以及交通量的变化；
•我们运营的商业和竞争环境的变化；
•与我们的竞争对手和数字媒体行业相关的发展和预测；
•国家和地方经济和其他条件和技术发展的影响，每一项都可能影响我们的广告水平（速度和数量）、业务增长以及战略举措的实施；
•某些市场的宽带基础设施质量差；
•包括人工智能在内的技术发展；
•我们在留住或招聘高管、关键员工或董事或需要进行变动方面取得的成功；
•我们的业务、运营和财务业绩，包括对我们的财务和业务业绩以及重组收益的预期，包括财务预测和业务指标，以及由此产生的任何基本假设、未来的业务计划和举措以及增长机会；
•我们未来的资本要求以及现金的来源和用途，包括但不限于我们未来获得额外资本的能力、整个美国（“美国”）金融体系中银行倒闭或问题的任何影响、我们的债务融资机制施加的任何限制，以及对我们获得现金和现金等价物的能力的任何限制；
•对未来收购、合作伙伴关系或其他与第三方关系的预期；
•法律和政府法规的发展，包括但不限于修订的外国内容和所有权法规；
•当前全球供应链中断、俄罗斯与西方国家之间紧张局势进一步升级以及相关制裁和地缘政治紧张局势以及中美贸易紧张局势进一步升级的预期影响；通货膨胀环境；劳动力市场紧张；COVID-19 疫情和不断变化的 COVID-19 紧张局势的持续影响；以及其他宏观经济因素对我们业务以及我们未来可能采取的应对行动；
•我们维持A类普通股和认股权证在纳斯达克股票市场有限责任公司的上市的能力；以及
•标题为 “风险因素” 的章节中详述的其他因素 在这方面以及在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。
3
目录
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述基于当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。无法保证影响我们的未来事态发展会如我们所预期。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些是我们无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或表现与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本文标题为 “风险因素” 的部分以及我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的因素。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者我们的任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。可能还有其他我们认为无关紧要或未知的风险。不可能预测或识别所有这些风险。除非适用的证券法有要求，否则我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
本10-Q表季度报告包含有关我们的行业、业务以及产品和服务市场的估计值和信息，包括我们对市场地位、市场增长预测、市场机会以及我们参与的市场规模的总体预期，这些估计值基于独立第三方编写的行业出版物、调查和报告。这些信息涉及许多假设和限制，提醒您不要对这些估计值给予过分的重视。尽管我们尚未独立验证这些行业出版物、调查和报告中包含的数据的准确性或完整性，但我们认为出版物、调查和报告总体上是可靠的，尽管此类信息本质上存在不确定性和不准确性。由于各种因素，包括但不限于本文标题为 “风险因素” 的部分以及我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的因素，我们运营所在的行业面临高度的不确定性和风险。这些因素和其他因素可能导致结果与这些出版物和报告中表达的结果存在重大差异。
投资者和其他人应注意，我们可能会通过我们的投资者关系网站 (https://investors.buzzfeed.com)、美国证券交易委员会 (“SEC”) 文件、网络直播、新闻稿和电话会议向投资者公布重要的业务和财务信息。我们使用这些媒介与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他问题进行沟通。我们提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。
4
目录
第一部分：财务信息
第 1 项：财务报表（未经审计）
BUZZFEED, INC
简明的合并资产负债表
(以千计，每股金额除外)
2023年3月31日
（未经审计）		十二月三十一日
2022
资产
流动资产
现金和现金等价物$49,947 $55,774 
应收账款（扣除可疑账款备抵金）2,229截至 2023 年 3 月 31 日和 $1,879截至2022年12月31日）
72,363 116,460 
预付费用和其他流动资产24,270 26,373 
流动资产总额146,580 198,607 
财产和设备，净额16,446 17,774 
使用权资产61,615 66,581 
资本化软件成本，净额20,348 19,259 
无形资产，净额117,532 121,329 
善意91,632 91,632 
预付费用和其他资产15,138 14,790 
总资产$469,291 $529,972 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$27,198 $29,329 
应计费用21,992 26,357 
递延收入6,445 8,836 
应计补偿18,294 31,052 
当期租赁负债22,667 23,398 
其他流动负债5,176 3,900 
流动负债总额101,772 122,872 
非流动租赁负债54,269 59,315 
债务152,281 152,253 
衍生责任1,185 180 
认股证负债988 395 
其他负债430 403 
负债总额310,925 335,418 
承付款和意外开支
股东权益
A 类普通股，$0.0001面值； 700,000授权股份； 133,258和 126,387分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
14 13 
B 类普通股，$0.0001面值； 20,000授权股份； 6,676和 6,678分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
1 1 
C 类普通股，$0.0001面值； 10,000授权股份； 0和 6,478分别于2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
— 1 
额外的实收资本717,191 716,233 
累计赤字(559,190)(523,063)
累计其他综合亏损(2,669)(1,968)
BuzzFeed, Inc. 股东权益总额155,347 191,217 
非控股权益3,019 3,337 
股东权益总额158,366 194,554 
负债和股东权益总额$469,291 $529,972 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
BUZZFEED, INC
简明合并运营报表
（未经审计） (以千计，每股金额除外)
截至3月31日的三个月
20232022
收入$67,153 $91,558 
成本和开支
收入成本，不包括折旧和摊销47,344 60,818 
销售和营销15,301 17,803 
一般和行政22,002 32,562 
研究和开发3,819 7,192 
折旧和摊销8,405 8,481 
成本和支出总额96,871 126,856 
运营损失(29,718)(35,298)
其他收入，净额620 862 
利息支出，净额(5,418)(4,789)
认股权证负债公允价值的变化(593)(3,416)
衍生负债公允价值的变化(1,005)(1,575)
所得税前亏损 (36,114)(44,216)
所得税准备金147 350 
净亏损(36,261)(44,566)
归属于可赎回非控股权益的净收益— 164 
归属于非控股权益的净（亏损）收益(260)164 
归属于BuzzFeed, Inc.的净亏损$(36,001)$(44,894)
每股 A 类、B 类和 C 类普通股的净亏损：
基本$(0.26)$(0.33)
稀释$(0.26)$(0.33)
已发行普通股的加权平均值：
基本140,704136,425
稀释140,704136,425
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
BUZZFEED, INC
综合亏损的简明合并报表
（未经审计）（以千计）
截至3月31日的三个月
20232022
净亏损$(36,261)$(44,566)
其他综合损失
外币折算调整(759)(103)
其他综合损失(759)(103)
综合损失(37,020)(44,669)
归属于可赎回非控股权益的综合收益— 164 
归属于非控股权益的综合（亏损）收益(260)164 
归属于非控股权益的外币折算调整(58)— 
归因于 BuzzFeed, Inc. 的综合亏损$(36,702)$(44,997)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
BUZZFEED, INC
简明的股东权益合并报表
（未经审计）（以千计）
截至2023年3月31日的三个月
普通股 —
A 级		普通股 —
B 级		普通股 —
C 级		额外付费
首都		累积的
赤字		累积的
其他
综合的
损失		总计
BuzzFeed, Inc
股东会
公正		非控制性
利益		总计
股东会
公正
股份金额股份金额股份金额
2023 年 1 月 1 日的余额126,387 $13 6,678 $1 6,478 $1 $716,233 $(523,063)$(1,968)$191,217 $3,337 $194,554 
会计变更的累积影响（见附注2）— — — — — — — (126)— (126)— (126)
净亏损— — — — — — — (36,001)— (36,001)(260)(36,261)
基于股票的薪酬— — — — — — 1,122 — — 1,122 — 1,122 
发行与股票计划相关的普通股512 — — — — — 29 — — 29 — 29 
为员工税预扣的股份(121)— — — — — (193)— — (193)— (193)
其他综合损失— — — — — — — — (701)(701)(58)(759)
将B类普通股转换为A类普通股2 — (2)— — — — — — — — — 
将C类普通股转换为A类普通股6,478 1 — — (6,478)(1)— — — — — — 
截至2023年3月31日的余额133,258 $14 6,676 $1 — $— $717,191 $(559,190)$(2,669)$155,347 $3,019 $158,366 
截至2022年3月31日的三个月
普通股 —
A 级		普通股 —
B 级		普通股 —
C 级		额外
付费
首都		累积的
赤字		累积的
其他
综合的
损失		总计
BuzzFeed, Inc
股东会
公正		非控制性
利益		总计
股东会
公正
股份金额股份金额股份金额
2022 年 1 月 1 日的余额116,175$11 12,397$1 6,478$1 $695,869 $(322,106)$(3,233)$370,543 $2,044 $372,587 
净（亏损）收入———————(44,894)—(44,894)164(44,730)
基于股票的薪酬——————3,940——3,940—3,940
行使股票期权时发行普通股4111————358——359—359
其他综合损失————————(103)(103)—(103)
将B类普通股转换为A类普通股103—(103)—————————
截至2022年3月31日的余额116,689$12 12,294$1 6,478$1 $700,167 $(367,000)$(3,336)$329,845 $2,208 $332,053 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录
BUZZFEED, INC
简明的合并现金流量表
（未经审计）（以千计）
截至3月31日的三个月
20232022
经营活动：
净亏损$(36,261)$(44,566)
为将净亏损与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：
折旧和摊销8,405 8,481 
外币未实现（收益）亏损(958)142 
基于股票的薪酬1,122 3,940 
认股权证公允价值的变化593 3,416 
衍生负债公允价值的变化1,005 1,575 
债务折扣和延期发行成本的摊销1,345 1,154 
递延所得税(21)507 
可疑账款准备金223 574 
未实现的投资收益— (1,260)
处置资产的收益 (175)— 
非现金租赁费用5,034 4,690 
运营资产和负债的变化：
应收账款43,837 44,227 
预付费用和其他流动资产以及预付费用和其他资产1,979 2,864 
应付账款(95)(5,741)
应计补偿(12,772)(10,117)
应计费用、其他流动负债和其他负债 (5,183)(4,688)
租赁负债(5,862)(5,517)
递延收入(2,395)1,461 
经营活动提供的（用于）现金(179)1,142 
投资活动：
资本支出(402)(2,369)
内部使用软件的资本化(3,974)(3,553)
出售资产的收益175 — 
用于投资活动的现金(4,201)(5,922)
筹资活动：
行使股票期权的收益29 358 
支付因员工税而预扣的股份 (193)— 
循环信贷额度的付款(1,317)— 
递延反向资本重组成本— (585)
用于融资活动的现金(1,481)(227)
货币折算对现金和现金等价物的影响34 (186)
现金和现金等价物的净减少(5,827)(5,193)
期初的现金和现金等价物55,774 79,733 
期末的现金和现金等价物$49,947 $74,540 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
BUZZFEED, INC
简明合并财务报表附注
（未经审计）（以千美元为单位的表格金额，每股金额除外）
1. 业务描述
BuzzFeed, Inc.（此处及其子公司统称为 “BuzzFeed” 或 “公司”）是一家首屈一指的数字媒体公司，服务于世界上有史以来最多样化、在线程度最高、社交联系最紧密的世代。在食品、新闻、流行文化和商业领域，我们的品牌推动对话并激发受众现在和未来观看、阅读和购买的内容。该公司的全球知名品牌组合包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast。BuzzFeed的收入主要来自向领先品牌出售的广告、内容和商业以及其他产品。该公司有 一可报告的细分市场。
2021年12月3日，我们与5th Avenue Partners, Inc.（“890”）、890的某些全资子公司和特拉华州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed”）完成了业务合并（“业务合并”）。在业务合并方面，我们收购了 100CM Partners, LLC 会员权益的百分比。CM Partners, LLC 和 Complex Media, Inc. 在此被称为 “复杂网络”。业务合并完成后，890 更名为 “BuzzFeed, Inc.”
此外，根据与签订合并协议有关的认购协议，根据该协议，企业合并得以完成，公司发行了美元，某些投资者购买了美元150.0与业务合并完成同时到期的2026年到期的无抵押可转换票据（“票据”）的本金总额为百万美元。
流动性
作为一家数字媒体公司，公司面临与其业务发展相关的某些固有风险和不确定性。迄今为止，公司几乎所有的努力都致力于其自有和运营的物业和品牌组合的增长。这包括公司的专有技术基础架构、广告解决方案、内容创作工具等。该公司已投资招聘关键管理和技术人员，并收购了某些业务。这些投资历来是通过筹集外部资本来筹集资金，由于这些努力，公司自成立以来通常蒙受了巨额亏损并使用了运营中的净现金流出——在可预见的将来，它可能会继续蒙受此类损失并使用净现金流出，直到达到盈利规模，无需依赖外部资本的资金来维持运营。
为了执行其增长战略，公司历来依赖外部资本通过发行股权、债务和融资安排下的借款（统称为 “外部资本”）。在可预见的将来，公司可能会继续依赖外部资本。尽管该公司认为它最终将达到维持运营的盈利规模，但无法保证它能够实现这种盈利，也无法保证其实现这种盈利的方式不必继续依赖外部资本。
截至简明合并财务报表发布之日（“发布日期”），与公司财务状况相关的以下风险和不确定性的存在可能会对我们在发布之日后的未来十二个月内维持运营的能力产生不利影响。
•自成立以来，公司通常蒙受了巨额亏损，并利用运营产生的净现金流来发展其自有和运营的物业和品牌组合。在截至2023年3月31日的三个月中，公司净亏损为美元36.3百万美元，并使用了其运营产生的净现金流为美元0.2百万。此外，截至2023年3月31日，该公司的无限制性现金及现金等价物为美元49.9百万美元可用于为其运营提供资金，美元2.3公司资金下有百万美元可用50.0百万美元循环贷款和备用信用证融资协议（“循环信贷额度”）（更多细节见此处附注9），累计赤字为美元559.2百万。
•该公司预计，将继续受到充满挑战的美国和全球宏观经济环境的影响，这可能会对其在发行之日后的未来十二个月内增长收入的能力产生不利影响。
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•该公司继续受到其持续努力整合Complex Networks和合并后的品牌组合的销售执行的影响，这可能会导致意想不到的开支或在发行之后的未来十二个月内无法实现预期的收益和协同效应。
•公司必须遵守循环信贷额度所要求的某些契约，其中除其他外，要求其维持最低限度25.0随时提供数百万美元的无限制现金，并在规定情况下限制其承担额外债务、支付股息、持有未经许可的投资或对业务进行重大变更的能力。尽管截至2023年3月31日，公司遵守了循环信贷额度下的财务契约，并且预计将在发行之日后的十二个月内继续遵守这些契约，但如果公司无法从运营中产生净现金流入或在必要时获得额外的外部资本，则可能无法遵守其中一项或多项契约。如果公司无法遵守上述一项或多项契约，也无法获得豁免或宽容，则贷款人可以自行决定行使所有现有权利和补救措施，其中可能包括加快偿还未偿借款和/或维护其对贷款担保资产的权利。
由于上述风险和不确定性，公司继续仔细评估其流动性状况。公司认识到，在发行之日后的未来十二个月内，维持足够的流动性以维持其运营或遵守循环信贷额度所要求的一项或多项契约是一项重大挑战。但是，尽管截至发行之日其流动性状况，而且很难确定地预测其未来的流动性需求，但该公司目前预计，它将能够产生足够的流动性，为发行之后的未来十二个月的运营提供资金。
为了应对上述风险和不确定性，公司可能计划在发行之日后的未来十二个月内获得额外的外部资本。尽管公司历来在获得外部资本方面取得了成功，但截至发行之日，公司没有关于增加外部资本的坚定承诺。公司无法保证将来能够继续获得外部资本，也无法保证其能够按照可接受的条件获得外部资本。此外，公司还计划继续密切关注其现金流预测，如有必要，它将实施某些增量成本节约，以保持在通过2022和2023财年进行的重组活动（更多细节见此处附注19）或减少房地产足迹所实施的流动性以外的流动性。尽管该公司目前预计将能够产生足够的流动性来为发行之后的未来十二个月的运营提供资金，但它无法保证它会成功产生这样的流动性，也无法保证在必要时获得额外的外部资本或实现增量成本节约。
新冠肺炎
2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 病毒株为全球流行病，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。COVID-19 的蔓延以及随之而来的经济萎缩导致业务不确定性增加，并对公司的业务和经营业绩产生了重大影响。尽管影响程度总体上有所降低，但公司将继续监测 COVID-19 疫情的状况并应对其影响及其对公司业务的影响。有关 COVID-19 的未来发展仍然不确定且难以预测。无法保证与 COVID-19 相关的未来影响，包括新变种或其他全球流行病，不会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
2. 重要会计政策摘要
财务报表的基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被省略。因此，随附的简明合并财务报表和这些相关附注应与公司截至该年度的合并财务报表和相关附注一起阅读
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目录
截至2022年12月31日，正如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样。
简明合并财务报表包括所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公允列报的过渡期业绩所必需的。中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的全年业绩。
简明的合并财务报表包括BuzzFeed, Inc. 及其全资和控股子公司的账目，以及公司作为主要受益人的任何可变权益实体的账目。在合并中，所有公司间余额和交易均已清除。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的经营业绩。由于使用财务报告过程固有的估计数，实际结果可能与这些估计有所不同。
主要估计和假设主要涉及收入确认、在业务合并中收购的无形资产的公允价值、递延所得税资产的估值补贴、可疑账户备抵额、衍生负债的公允价值、业务合并前时期用于股票薪酬的公允价值、固定资产的使用寿命和资本化软件成本。
最近通过的会计公告
公司是一家新兴成长型公司（“EGC”），已选择利用经修订的《证券法》第7（a）（2）（B）条规定的延长过渡期的好处，遵守新的或修订后的会计准则，允许公司将某些会计准则的采用推迟到这些准则原本适用于私营公司之前。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了2016-13年度会计准则更新， 金融工具-信用损失（主题 326），它改变了包括应收账款在内的大多数金融资产的减值模型，并用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型，这将更及时地确认信贷损失。该指南在2022年12月15日之后开始的中期和年度期间对公司生效，允许提前采用。自2023年1月1日起，公司采用经修改的回顾性过渡方法采用了该标准，该方法要求自2023年1月1日起对资产负债表进行累积效应调整。该准则的采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
尚未通过的会计声明
没有。
3. 收购和处置
复杂网络采集
2021 年 12 月 3 日，在业务合并的同时，公司完成了收购 100Complex Networks是一家面向千禧一代和Z世代消费者的在线媒体内容出版商（”复杂网络采集”).
下表汇总了因收购Complex Networks而交换的对价的公允价值：
现金对价(1)
$197,966
股票对价(2)
96,200
全部对价$294,166
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_________________________________
(1)包括 $ 的现金购买价格200.0百万美元根据Complex Networks收购协议中规定的某些期末特定负债进行了调整。
(2)代表 10,000,000我们的A类普通股股票，价格为美元9.62每股，基于商业合并完成之日我们的A类普通股的收盘价。
下表总结了测定 收购的可识别资产的公允价值和与收购Complex Networks相关的负债。在截至2022年12月31日的年度中，公司最终确定了收购资产和承担负债的公允价值。衡量期调整反映在截至2022年12月31日的年度内，即调整发生的时期。调整源于获得的有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息。
初步的测量
时期
调整		决赛
现金$2,881 — $2,881 
应收账款22,581 11 22,592 
预付费和其他流动资产17,827 281 18,108 
财产和设备332 (15)317 
无形资产119,100 — 119,100 
善意189,391 (909)188,482 
应付账款(2,661)— (2,661)
应计费用(12,319)(803)(13,122)
应计补偿(12,867)349 (12,518)
递延收入(5,855)(48)(5,903)
递延所得税负债(22,776)1,134 (21,642)
其他负债(1,468)— (1,468)
复杂网络的总体考虑因素$294,166 $— $294,166 
下表显示了每种可识别的无形资产的估计公允价值：
资产公允价值加权平均值
使用寿命（年）
商标和商品名称97,000 15
客户关系17,000 4
开发的技术5,100 3
无形资产的公允价值是使用三级输入估算的。商标和商品名称的公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，客户关系的公允价值是使用多周期超额收益法确定的，收购技术的公允价值是使用替代成本法确定的。收购对价超过收购的净有形和可识别无形资产的公允价值导致 $188.5百万商誉，主要归因于员工队伍和协同效应，不能出于税收目的扣除。
商誉减值
自10月1日起，公司每年都会对商誉进行减值审查，如果事件或情况变化表明可能存在减值（“触发事件”），则更频繁地进行减值审查。截至2023年3月31日，该公司的股价为美元91.6其简明的合并资产负债表上记录了数百万美元的商誉。在截至2022年12月31日的年度中，公司录得的收入为美元102.3百万美元非现金商誉减值费用是由股价持续下跌推动的，这使我们的市值低于股东权益的账面价值。公司得出结论，截至2023年3月31日的三个月中，没有新的减值触发事件。
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4. 收入确认
分类收入
下表列出了公司根据其安排性质分列的收入。管理层使用这些收入类别来评估其业务绩效并评估其财务业绩和预测。
截至3月31日的三个月
20232022
广告$34,248 $48,668 
内容21,618 32,279 
商业和其他11,287 10,611 
总计$67,153 $91,558 
下表显示了按地域分列的公司收入：
截至3月31日的三个月
20232022
收入：
美国$62,601 $83,100 
国际4,552 8,458 
总计$67,153 $91,558 
合约余额
收入确认、账单和现金收取的时间可能导致已计账的应收账款、未开票的应收账款（合同资产）和递延收入（合同负债）。公司合同中的付款条款和条件因类型而异，但绝大多数要求客户在提供服务时按月或按季度支付服务费用。当收入确认时间与客户付款时间不同时，公司要么确认未开单的收入（业绩早于计费日期），要么确认递延收入（在业绩之前收到客户付款）。该公司已确定其合同通常不包括重要的融资部分。
公司的合同资产在随附的简明合并资产负债表上以预付和其他流动资产的形式列报，总额为美元8.1百万和美元12.1截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。这些数额与相应期间确认的收入有关，预计将在未来各期开具发票和收取。
该公司的合同负债在随附的简明合并资产负债表上记入递延收入，预计将在接下来的十二个月内确认为收入。递延收入总额 $6.4百万和美元8.8截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。
截至2022年12月31日，在截至2023年3月31日的三个月中，包含在递延收入余额中的确认收入金额为美元2.9百万。
分配给剩余履约义务的交易价格
公司签订了某些许可合同，最低担保额和期限超过一年。与剩余履约义务相关的待确认收入为美元1.3截至 2023 年 3 月 31 日，预计将在明年获得认可 两年。该金额不包括：（i）最初预期期限为一年或更短的合同，例如广告合同；（ii）基于销售的特许权使用费形式的可变对价；或（iii）完全分配给完全未履行的履约义务的可变对价。
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对于每份合约，公司根据合同条款估算其是否将受到可变对价的影响，并在根据历史经验和趋势认为有可能实现的情况下，根据预期价值法，在交易价格中包括其对可变对价的估计，但受约束。公司在每个报告期更新其对交易价格的估计，可变对价对价对交易价格的影响被视为累积追赶基础上的收入调整。
5. 公允价值测量
公司定期按公允价值计量的金融资产和负债汇总如下：
2023年3月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金等价物：
货币市场基金$25,017 $— $— $25,017 
总计$25,017 $— $— $25,017 
负债：
衍生责任$— $— $1,185 $1,185 
其他非流动负债：
公开认股权证978 — — 978 
私人认股权证— 10 — 10 
总计$978 $10 $1,185 $2,173 
2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金等价物：
货币市场基金$1,154 $— $— $1,154 
总计$1,154 $— $— $1,154 
负债：
衍生责任$— $— $180 $180 
其他非流动负债：
公开认股权证384——384
私人认股权证—11—11
总计$384 $11 $180 $575 
公司对货币市场基金的投资以摊余成本计量，摊余成本近似于公允价值。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的认股权证负债包括最初由890发行但由公司作为业务合并完成的一部分承担的公共和私人认股权证（分别为 “公共认股权证” 和 “私人认股权证”），这些认股权证按公允价值记录在资产负债表上。账面金额可在每个资产负债表日期进行重新计量。每次重新计量，账面金额均根据公允价值进行调整，公允价值的变化将在公司的简明合并运营报表和综合亏损表中确认。
公共认股权证以 “BZFDW” 的代码公开交易，特定日期的公共认股权证的公允价值由截至该日的公共认股权证的收盘价决定。因此，公共认股权证被归类为公允价值层次结构的第一级。公开发行认股权证的收盘价为 $0.10和 $0.04分别截至2023年3月31日和2022年12月31日。
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目录
截至2023年3月31日和2022年12月31日，三级工具由公司与票据相关的衍生负债组成。归类为第三级的公允价值衡量标准对用于确定公允价值的假设或方法的变化很敏感，此类变化可能导致公允价值的显著增加或减少。为了衡量衍生负债的公允价值，公司将票据的计算价值与主票据的指示价值（定义为票据的直接债务部分）进行了比较。直债主工具的价值与票据的公允价值之间的差异导致了衍生负债的价值。直债主工具的价值是根据二项式格子模型估算的，不包括转换选项和转换后的整笔付款。
下表提供了有关公司使用的与衍生负债有关的重要不可观察投入的定量信息：
2023年3月31日2022年12月31日
期限（以年为单位）3.73.9
无风险利率3.74 %4.11 %
波动性94.1 %76.6 %
下表显示了三级乐器的活动：
衍生责任
截至2022年12月31日的余额$180 
衍生负债公允价值的变化1,005 
截至2023年3月31日的余额$1,185 
在截至2023年3月31日的三个月中，公允价值计量水平之间没有转移。
股权投资
对于对公司没有重大影响力的实体的股权投资，如果投资的公允价值不容易确定，则该投资按成本入账，并根据随后可观察到的价格变化进行调整。如果投资的公允价值易于确定，则该投资按公允价值入账。公司在每个期末审查没有现成公允价值的股权投资，以确定它们是否已减值。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司投资了一家公允价值不易确定的私人控股公司的股权证券。包括在简明合并资产负债表上的预付资产和其他资产中的投资的总账面价值为美元3.6截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。
6. 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项：
2023年3月31日2022年12月31日
租赁权改进$50,711 $50,688 
家具和固定装置6,158 6,069 
计算机设备5,898 5,629 
视频设备792 792 
总计63,559 63,178 
减去：累计折旧(47,113)(45,404)
净账面价值$16,446 $17,774 
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折旧总额 $1.7百万和美元2.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为百万美元，包含在折旧和摊销费用中。
7. 资本化软件成本，净额
资本化软件成本，净额包括以下内容：
2023年3月31日2022年12月31日
网站和内部使用的软件$79,845 $75,871 
减去：累计摊销(59,497)(56,612)
净账面价值$20,348 $19,259 
公司资本化了美元4.0百万和美元3.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别包含在资本化软件成本中。公司摊销了美元2.9百万和美元2.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为百万美元，包含在折旧和摊销费用中。
8. 无形资产，净额
下表列出了报告期内无形资产的详细情况和加权平均剩余使用寿命：
2023年3月31日2022年12月31日
加权-
平均值
剩余的
有用的生命
（以年为单位）		格罗斯
携带
价值		累积的
摊销		净负载
价值		加权-
平均值
剩余的
有用的生命
（以年为单位）		总承载量
价值		累积的
摊销		净账面价值
收购的技术1$10,600 $6,163 $4,437 2$10,600 $5,279 $5,321 
商标和商品名称14111,000 10,606 100,394 14111,000 8,756 102,244 
商标和商品名称无限期1,368 — 1,368 无限期1,368 — 1,368 
客户关系317,000 5,667 11,333 317,000 4,604 12,396 
总计$139,968 $22,436 $117,532 $139,968 $18,639 $121,329 
关于无形资产，公司摊销了美元3.8百万和美元3.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为百万美元，包含在折旧和摊销费用中。
截至的预计未来摊销费用 2023年3月31日如下所示（以千计）：
2023 年的剩余时间$11,388 
202413,438 
202511,296 
20267,400 
20277,400 
此后65,242 
总计$116,164 
9. 债务
循环信贷额度
2020 年 12 月 30 日，公司签订了 三年, $50.0百万，循环贷款和备用信用证融资协议（即循环信贷额度）。循环信贷额度最多可发行 $15.5循环信贷额度下的百万份备用信用证和借款总额通常为
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仅限于 95符合条件的投资等级应收账款的百分比以及 90符合条件的非投资级应收账款的百分比，可由贷款人酌情调整。这美元15.5在截至2021年3月31日的三个月中，为公司的某些房东签发了数百万张备用信用证。随着业务合并的完成，对循环信贷额度进行了修订和重报，除其他外，将公司和某些其他实体列为担保人。循环信贷额度于2022年12月15日进一步修订和重报，除其他外，将到期日延长至2025年12月30日，用有担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），并规定提前终止费介于两者之间 0.5% 和 2最大融资额的百分比。公司产生了 $0.2与2022年12月15日修正案相关的百万美元债务发行费用。2023年5月10日，循环信贷额度各方签订了一项合并协议，将公司的一家加拿大子公司列为循环信贷额度下的借款人，向循环信贷额度下的贷款人授予对该子公司抵押品的留置权，并将该子公司的应收账款纳入循环信贷额度借款基础的计算中。
循环信贷额度包括要求公司维持至少 $的契约25.0随时提供数百万美元的非限制性现金，并在规定情况下限制公司承担额外债务、支付股息、持有未经许可的投资或对业务进行重大变更的能力。截至2023年3月31日，公司遵守了该融资机制下的财务契约。
循环信贷额度下的借款按SOFR利率计息，最低利率为 0.75%，加上边距 3.75% 至 4.25百分比，取决于公司对设施的利用水平（8.49%（截至 2023 年 3 月 31 日），且每月最低使用率为美元15.0百万。该设施还包括未使用的承诺费 0.375%.
该公司的未偿借款为美元32.2百万和美元33.5截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。该公司的未偿信用证为美元15.5截至2023年3月31日和2022年12月31日，循环信贷额度下的百万美元，未使用的借贷能力总额为美元2.3百万和美元1.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，该公司的股价为美元0.3百万和美元0.4与发行债务有关的成本分别为百万美元，包含在简明合并资产负债表中的预付资产和其他资产。
可转换票据
2021 年 6 月，根据合并协议的签订，公司与某些投资者签订了出售 $ 的认购协议150.02026年到期的无抵押可转换票据（即票据）的本金总额为百万美元。在完成业务合并时，公司发行了票据，这些投资者购买了票据。票据的利率为 8.50每年百分比，每半年支付一次，可兑换成大约 12,000,000我们的A类普通股（或经公司选择，现金和我们的A类普通股的组合），初始转换价格为美元12.50，并将于 2026 年 12 月 3 日到期。
如果我们的A类普通股的交易量加权平均交易价格大于或等于，则公司可以在2024年12月3日之后（即票据发行三周年之后）强制转换票据，但前提是持有人拥有优先转换权并满足某些其他条件 130超过转换价格的百分比 20一段时间内的交易日 30连续交易日，但尚未发生。如果票据的持有人选择在票据之后转换其票据 一年周年纪念，以及之前 三年票据发行周年纪念日（即2022年12月3日至2024年12月3日之间），公司有义务支付等于以下金额的款项：（i）从票据发行一周年到票据发行两周年，现金金额等于 18一个月的利息逐月下降至 12以这种方式转换的票据本金总额的月利息，以及 (ii) 从票据发行两周年到票据发行三周年的利息，金额等于 12一个月的利息逐月下降至 零个月在每种情况下，都是以这种方式转换的票据本金总额的利息。在不限制持有人选择转换票据的权利的前提下，在公司本应有权强制转换票据的任何期限内，票据的利息将停止累积，但不允许仅因票据契约中规定的交易量条件失败而产生利息。
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每位票据持有人都有权促使公司以现金回购该持有人持有的全部或部分票据（i）在业务合并完成之日三周年之后的任何时候，价格等于面值加上应计和未付利息；或（ii）在发生根本性变化（定义见管理票据的契约）后的任何时候，价格等于 101面值的百分比加上应计和未付利息。
管理票据的契约包括限制性契约，除其他外，限制公司承担额外债务或留置权、进行限制性付款或投资、处置重要资产、转让知识产权或与关联公司进行交易的能力。
在核算票据时，公司将代表转换期权的衍生负债分开，发行时的公允价值为美元31.6百万。为了衡量衍生负债的公允价值，公司将票据的计算价值与主票据的指示价值（定义为票据的直接债务部分）进行了比较。直债主工具的价值与票据的公允价值之间的差异导致了衍生负债的价值。直债主工具的价值是根据二项式格子模型估算的，不包括转换选项和转换后的整笔付款。衍生负债在每个报告日进行重新计量，由此产生的收益或亏损记录在简明合并运营报表中的衍生负债公允价值变动中。
票据的利息支出按有效利率确认 15% 和总计 $4.5百万和美元4.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元，其中债务折扣和发行成本的摊销包括美元1.4百万和美元1.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，票据的净账面金额为：
2023年3月31日2022年12月31日
未偿本金$150,000 $150,000 
未摊销的债务折扣和发行成本(29,907)(31,252)
净账面价值$120,093 $118,748 
票据的公允价值约为美元98.1百万和美元99.8截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万人。票据的公允价值是使用三级输入估算的。
10. 可赎回的非控制性权益
可赎回的非控股权益代表雅虎日本持有的BuzzFeed Japan。2022 年 5 月 17 日，雅虎日本将其在 BuzzFeed 日本的权益转让给了其他第三方。与第三方的协议不包含任何看跌权。因此，2022年5月17日，公司将以前的可赎回非控股权益重新归类为不可赎回的非控股权益，该权益在公司简明合并资产负债表上的股东权益永久权益中列报，对列报的先前各期没有调整。
下表显示了可赎回非控股权益变动的对账情况：
20232022
截至1月1日的余额$— $2,294 
净收入的分配— 164 
截至3月31日的余额$— $2,458 
11. 股东权益
普通股
关于业务合并的完成，公司授权发行 700,000,000A 类普通股股票，面值 $0.0001每股， 20,000,000B 类普通股的股份，面值 $0.0001每股，以及 10,000,000C 类普通股，面值 $0.0001每股。的每股
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A 类普通股有权 一投票，B类普通股的每股都有权获得 五十选票。C 类普通股是 不n 投票。
优先股
关于业务合并的完成，公司授权发行 50,000,000优先股股票，面值 $0.0001每股。董事会有权在未经股东进一步批准的情况下在一个或多个系列中发行此类优先股，确定适用于每个系列股票的投票权（如果有）、名称、权力、优先权、相对权利、参与权、可选权利或其他特殊权利及其任何资格、限制和限制。曾经有 不截至2023年3月31日或2022年12月31日的优先股的已发行和流通股份。
股票薪酬
股票期权
公司股权激励计划下的股票期权活动摘要如下：
的数量
股份		加权
平均值
运动
价格		加权
平均值
剩余的
任期		聚合
固有的
价值
截至2022年12月31日的余额3,976$6.20 3.80$— 
已授予— — — — 
已锻炼(34)0.86 — — 
被没收(52)4.97 — — 
已过期(95)4.06 — — 
截至2023年3月31日的余额3,795$6.31 3.53$6 
预计将于2023年3月31日归属3,795$6.31 3.53$6 
可在 2023 年 3 月 31 日行使3,216$6.47 2.59$6 
截至2023年3月31日，尚未确认的与未归属股票期权相关的股票薪酬总成本为美元1.4百万，预计将在加权平均剩余必要服务期内确认 1.2年份。
限制性股票单位
限制性股票单位（“RSU”）活动摘要如下：
股份加权平均补助金-
日期公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现7,495$3.59 
已授予— — 
既得(360)4.65 
被没收(531)5.03 
截至2023年3月31日的未缴款项6,604$3.41 
截至2023年3月31日，大约有美元12.2与 RSU 相关的数百万美元未确认的薪酬成本。
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目录
股票薪酬支出
下表汇总了简明合并运营报表中包含的股票薪酬成本：
截至3月31日的三个月
20232022
收入成本，不包括折旧和摊销$356 $460 
销售和营销569 722 
一般和行政542 2,598 
研究和开发1
(345)160 
总计$1,122 $3,940 
_________________________________
(1) 截至2023年3月31日的三个月中，研发部门的股票薪酬支出为负数，原因是没收。
RSU 在归属后结算为普通股。RSU归属后，对于某些员工，公司将对限制性股票进行净结算，并扣留部分股份，以满足最低法定雇员预扣税要求。雇员向税务机关支付的纳税义务总额在简明的合并现金流量表中反映为一项融资活动。
12. 每股净亏损
每股净亏损是使用两类方法计算的。每股基本净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净亏损反映了假设行使任何股票期权、归属任何限制性股票单位、行使任何认股权证（包括公共认股权证和私人认股权证）、任何可转换债务（包括票据）的转换以及任何可转换优先股的转换所产生的影响，在每种情况下，仅在此类影响会产生摊薄效应的时期。
在截至2023年3月31日的三个月中，A类和B类普通股的每股净亏损金额相同，因为每个类别的持有人有权获得相等的每股分红。在截至2022年3月31日的三个月中，A类、B类和C类普通股的每股净亏损金额相同，因为每个类别的持有人有权获得相等的每股分红。
下表显示了每股基本和摊薄后净亏损的计算方法：
截至3月31日的三个月
20232022
分子：
净亏损$(36,261)$(44,566)
归属于可赎回非控股权益的净收益— 164 
归属于非控股权益的净（亏损）收益(260)164 
归属于A类、B类和C类普通股持有人的净亏损(36,001)(44,894)
分母：
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值140,704136,425
每股普通股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.26)$(0.33)
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目录
下表详细列出了在摊薄后每股净收益（亏损）计算中排除的证券的详细信息，因为其影响本来是反摊薄的：
截至3月31日的三个月
20232022
股票期权3,7954,355
限制性库存单位6,6047,019
认股证9,8769,876
可转换票据 12,00012,000
此外，不包括摊薄后每股亏损的计算 2.5百万个 RSU 截至2022年3月31日的三个月，相关的流动性条件尚未得到满足。
13. 所得税
公司过渡期间的税收准备金或所得税优惠是根据其年度有效税率的估计值确定的，并根据离散项目（如果有）进行了调整。公司每个季度都会更新其对年度有效税率的估计，并对准备金进行年初至今的调整。
截至3月31日的三个月
20232022
所得税准备金 $147 $350 
有效税率(0.4)%(0.8)%
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该公司的有效税率与美国联邦法定所得税税率不同 21％主要是由于公司为其美国递延所得税资产维持了全额估值补贴，而这些资产在更有可能实现的基础上无法兑现，因此为其本年度的税前营业亏损提供的税收优惠有限。
公司或其子公司之一在美国以及某些州和外国所得税司法管辖区提交纳税申报表，时效各不相同。公司可能接受税务机关审查的主要司法管辖区是美国、英国、日本和加拿大。
14. 租赁
公司根据不可取消的运营租约租赁办公空间，到期日期各不相同，直至2029年。公司根据2016-02年会计准则更新对租赁进行核算， 租赁（主题842）（“ASC 842”），记录使用权资产和负债。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司根据租赁支付租赁费的义务。公司在合同开始时确定一项安排是否为或包含租约，并在确定折扣率、租赁期限和租赁付款时做出判断并应用某些假设。ASC 842要求承租人根据贴现的未付租赁付款记录租赁负债，使用租赁中隐含的利率，或者如果利率不容易确定，则使用增量借款利率。通常，公司对租约中隐含的利率一无所知，因此使用其增量借款利率进行租赁。租赁期限包括不可取消的租赁期以及公司合理确定会行使的延期期权所涵盖的任何额外期限。公司的租赁协议通常不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。该公司的某些租赁协议包括不断增加的租赁付款。此外，某些租赁协议包含续订条款和其他条款，要求公司支付税款、保险或维护费用。
当公司确定租赁容量过剩时，将某些租赁的办公空间转租给第三方。2022 年 7 月 8 日，公司与 Monday.com 就公司现有公司总部的几乎所有内容签订了转租协议。转租于 2022 年 8 月 26 日开始，并于 2026 年 5 月 30 日到期，除非根据转租条款提前终止。根据转租条款，Monday.com将支付每月的固定租金0.8百万，会定期增加。公司收到了花旗银行的信用证，金额约为美元，以代替现金保证金4.5百万。
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转租租金收入被确认为租赁期内按直线计算的租金支出抵消。除转租租金外，公共区域维护、公用事业和房地产税等其他费用也将在租赁期内按比例向分租人收取。
以下说明了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的租赁成本：
截至3月31日的三个月
20232022
运营租赁成本$7,447 $7,727 
转租收入(3,958)(1,829)
总租赁成本$3,489 $5,898 
租赁成本总额的所有组成部分均记录在简明的合并运营报表中的一般和管理费用中。公司没有实质性的短期或可变租赁成本。
以下金额记录在公司简明合并资产负债表中，与运营租赁相关的金额：
2023年3月31日2022年12月31日
资产
使用权资产$61,615 $66,581 
负债
当期租赁负债22,667 23,398 
非流动租赁负债54,269 59,315 
租赁负债总额$76,936 $82,713 
与租赁有关的其他信息如下：
三个月已结束
2023年3月31日		三个月已结束
2022年3月31日
补充现金流信息：
为计量租赁负债的金额支付的现金：
经营租赁负债的运营现金流8,459 8,419 
2023年3月31日2022年12月31日
加权平均剩余租赁期限（年）3.233.40
加权平均折扣率13.79 %13.76 %
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截至2023年3月31日，租赁负债的到期日如下：
年经营租赁
2023 年的剩余时间$24,386 
202428,220 
202525,616 
202613,044 
20272,706 
此后1,331 
租赁付款总额95,303 
减去：估算利息(18,367)
总计$76,936 
截至2023年3月31日，未来在不可取消的转租下将收到的转租收据如下：
年金额
2023 年的剩余时间$11,737 
202415,538 
202515,538 
20264,886 
2027178 
此后— 
总计$47,877 

15. 承付款和或有开支
担保
2018年9月，在对一家私营公司进行股权投资时，公司同意为该公司在纽约的办公场所的租赁提供担保。2020年10月，被投资方续订了租赁协议，公司先前的担保被高达美元的新担保所取代5.4百万。随着被投资方根据租约付款，担保金额会减少。截至2023年3月31日，最高担保金额为美元0.7百万，并且不承认与担保有关的任何责任。
在业务过程中，公司提供和接受赔偿，旨在分担与商业交易相关的某些风险。同样，如果第三方未履行赔偿义务下的义务，公司仍可能对已剥离的企业的各项义务承担或有责任。在可能且可以合理估算的情况下，公司记录赔偿义务和其他或有负债的负债。
法律事务
公司是正常业务过程中各种诉讼和索赔的当事方。
两个2022 年 3 月 15 日，美国仲裁协会对公司及其某些执行官和董事（统称为 “BuzzFeed 被告”）和大陆证券转让公司启动了大规模仲裁（“仲裁”） 91以前受雇于Legacy BuzzFeed（“索赔人”）的个人。索赔人声称，他们据称无法在2021年12月6日，即企业合并后的第一天将B类普通股转换为A类普通股并出售这些股票，并声称他们因疏忽、虚假陈述、违反信托义务和违反第11条而受到伤害
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《证券法》。索赔人要求追回未具体说明的补偿性损失、裁定费用和任何进一步的适当救济。
2022 年 4 月 21 日，BuzzFeed 被告向特拉华州财政法院提起诉讼，要求禁止仲裁，理由除其他外，索赔人声称的诉讼理由源于他们作为公司股东的权利，受公司章程（包括其法庭选择条款）的管辖，因此不可仲裁（“特拉华州诉讼”）。申诉寻求宣告性补救和禁令性救济。2022 年 7 月 26 日举行了关于《特拉华州行动》案情的听证会。2022 年 10 月 28 日，大法官法院批准了公司永久禁止索赔人仲裁索赔的动议。
2023年1月17日，索赔人在针对公司的全资子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 和890及后来的公司的转让代理Continental Storck Transfer & Trust Corporation的仲裁中提交了修改后的申诉声明。经修订的索赔说明同样声称，索赔人据称无法将其B类普通股转换为A类普通股并在企业合并后的第一天交易第一天出售这些股票，因此受到了伤害。索赔人声称就违反合同和诚信和公平交易契约、虚假陈述和疏忽提出索赔，并要求追回未具体说明的赔偿损失、费用裁定和任何进一步的适当救济。
2023 年 3 月 29 日，BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉华州财政法院提起诉讼，要求禁止仲裁，理由是，除其他外，索赔人声称的诉讼理由源于他们作为公司股东的权利，受公司章程（包括其法庭选择条款）的管辖，因此不可仲裁。申诉寻求宣告性补救和禁令性救济。
尽管无法确定此类事项的结果，而且此类问题的最终解决最终将对公司简明合并财务报表产生什么影响尚不清楚，但公司认为这些问题的解决不会对公司未来的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司解决或解决了某些法律事务，这些问题没有对公司的业务或其简明的合并资产负债表、经营业绩或现金流产生重大影响。
16. 细分信息
运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分，首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期对其进行评估。
公司已确定其首席执行官是其CODM，他根据合并层面的财务信息做出资源分配决策并评估业绩。公司将其业务作为单一部门进行管理，目的是评估和做出运营决策。由于公司运营于 一运营分部，所有必需的财务分部信息都可以在简明的合并财务报表中找到。
17。关联方交易
该公司确认来自NBCUniversal Media, LLC（“NBCU”）的收入为美元0.5百万和美元0.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。公司确认NBCU根据合同义务开支为美元零和 $0.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。该公司的未清应收账款余额为美元1.0百万和美元2.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别来自NBCU的百万美元。该公司的未付应付余额为美元0.2截至2023年3月31日，向NBCU捐赠了百万美元 (无截至2022年12月31日）。
2023 年 3 月 15 日，Verizon Ventures LLC（“Verizon”）转换了所有内容 6,478,031将C类普通股转换为A类普通股，导致Verizon及其关联公司的持股量超过 5占我们A类普通股的百分比。Verizon是公司总部（假设在收购Complex Networks时假设）的房东，我们在正常业务过程中与Verizon进行交易，例如代理广告交易和某些公用事业交易。该公司确认来自Verizon的收入为美元0.1截至2023年3月31日的三个月中为百万美元（无）
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在截至2022年3月31日的三个月中）。公司确认Verizon根据合同义务承担的费用为美元1.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月为百万美元。截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司没有来自或流向威瑞森的未清应收账款或应付账款。
18. 补充披露
电影成本
截至2023年3月31日或2022年12月31日，公司没有重大资本化电影成本，在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月中，公司没有对电影成本进行重大摊销。
政府援助
制作税激励措施使资本化电影成本降低了美元1.5截至 2022 年 12 月 31 日为百万 (无截至2023年3月31日）。该公司的应收账款与我们的生产税收抵免额相关的应收账款为美元3.0截至2023年3月31日和2022年12月31日的百万美元，包含在我们简明合并资产负债表中的预付和其他流动资产中。
补充现金流披露
截至3月31日的三个月
20232022
为所得税支付的现金，净额$98 $218 
支付利息的现金970 331 
非现金投资和融资活动：
与财产和设备有关的应付账款和应计费用20 402 
19. 后续事件
2023 年 4 月 20 日，公司宣布计划通过实施大约 15当前劳动力减少百分比。裁减员工计划是整个公司更广泛的战略调整优先事项的一部分，目的是加快收入增长并改善盈利能力和现金流。该公司预计将产生$之间的费用7百万到美元11百万美元的重组费用，主要包括遣散费和相关福利成本。与该费用相关的重组行动预计将在2023年6月30日之前基本完成并支付，剩余的现金支出将在2023年第三季度末之前支付。






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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的BuzzFeed简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文确定的因素以及本10-Q表季度报告和我们在美国证券交易委员会其他文件的其他部分中包含的标题为 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示性说明” 的部分中讨论的因素。此外，我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果。
公司概述
BuzzFeed 是一家首屈一指的数字媒体公司，服务于世界上有史以来最多样化、在线程度最高、社交联系最紧密的世代。在食品、新闻、流行文化和商业领域，我们的品牌推动对话并激发受众现在和未来观看、阅读和购买的内容。根据comscore的数据，我们拥有包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast 在内的全球知名品牌组合，就花费的时间而言，我们是Z世代和千禧一代在竞争中的头号目的地。
BuzzFeed 的使命是传播真理、欢乐和创造力。我们致力于改善互联网：提供值得信赖、优质、品牌安全的娱乐和新闻；让互联网上的内容更具包容性、更具同情心和创造性；激励我们的受众过上更好的生活。
BuzzFeed 负责管理互联网，充当 “灵感引擎”，推动在线和现实世界的行动和交易。我们强大的受众信号和强大的内容飞轮使我们能够创建类别领先的品牌，与受众建立深厚的双向联系，并以大规模和低成本提供高质量的内容。跨平台合作使我们能够调整来自一个平台的内容，并围绕新格式进行创新，从而提高其他平台上的参与度。这意味着无论受众身在何处，我们都可以通过我们自有和运营的物业以及包括Facebook、YouTube、Instagram、TikTok、Snapchat、Twitter和苹果新闻在内的主要社交媒体平台吸引他们。2022 年，我们的观众消费量超过 620 人(1)百万小时的内容，推动了超过5亿美元的应占交易。
我们的优势一直是调整我们的商业模式，以适应数字格局的发展。BuzzFeed 由 Jonah Peretti 于 2006 年创立，最初是纽约市唐人街的一个实验室，尝试互联网如何改变内容的消费、分发、互动和共享方式。这项开创性工作之后经历了一段显著增长的时期，在此期间，BuzzFeed成为家喻户晓的名字。在过去的几年中，我们优先考虑投资，将重点放在收入多元化和盈利能力上。我们以数据为导向的内容创作方法和跨平台的分发网络使我们能够通过提供一套全面的数字广告产品和服务并引入新的补充收入来源来从内容中获利。
_________________________________
(1)包括脸书。自2023年1月1日起，我们将Facebook排除在我们的逗留时间衡量标准之外。有关其他详细信息，请参阅下面的 “执行概述” 部分。据Facebook报道，2022年在Facebook上花费的时间约为1.84亿小时。
业务合并
2021年12月3日，我们完成了由5th Avenue Partners, Inc.（“890”）、890的某些全资子公司和特拉华州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed”）进行的业务合并（“业务合并”）。在业务合并方面，我们收购了CM Partners, LLC的100％会员权益。CM Partners, LLC 和 Complex Media, Inc. 在此被称为 “复杂网络”。业务合并完成后，890 更名为 “BuzzFeed, Inc.”
此外，根据与签订合并协议而签订的认购协议，我们发行了与业务合并完成有关的2026年到期的无抵押可转换票据（“票据”），某些投资者购买了本金总额为1.5亿美元。有关更多详情，请参阅本表格10-Q第1项中简明合并财务报表附注9。
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COVID-19 疫情的影响
2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 病毒株为全球流行病，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。COVID-19 的蔓延以及随之而来的经济萎缩导致业务不确定性增加，并对我们的业务和经营业绩产生了重大影响。尽管影响程度总体上有所降低，但我们将继续监测 COVID-19 疫情的现状并应对其影响及其对我们业务的影响。有关 COVID-19 的未来发展仍然不确定且难以预测。无法保证与 COVID-19 相关的未来影响，包括新变种或其他全球流行病，不会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
通货膨胀和当前经济状况的影响
以通货膨胀压力、利率上升、地缘政治问题或其他为特征的美国（“美国”）和全球宏观经济因素的不确定性可能导致衰退，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，我们认为，广告和内容预算已经并将继续受到宏观经济因素的影响，例如市场不确定性和利率上升，这导致广告和内容客户的支出减少。这些宏观经济因素对我们在2023年第一季度的广告和内容收入产生了不利影响，我们预计这些因素将在2023财年继续对我们的广告和内容收入产生不利影响。请参阅第一部分，第 1A 项 “风险因素” 在我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中。
执行概述
下表列出了我们在报告所述期间的业务亮点（以千计）：
截至3月31日的三个月
20232022
GAAP
总收入$67,153 $91,558 
运营损失$(29,718)$(35,298)
净亏损$(36,261)$(44,566)
非公认会计准则 
调整后 EBITDA(1)
$(20,191)$(16,764)
非金融  
花费的时间(2)
109,164 111,999 
_________________________________
(1)参见”净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账” 用于根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）将调整后的息税折旧摊销前利润与最直接的可比财务指标进行对账。
(2)我们将花费的时间定义为用户在我们自有和运营的美国房产、我们在 Apple News 上的内容上花费的估计总时数，和根据Comscore的报道，在每种情况下，我们在美国YouTube上的内容。花费的时间并不反映在所有平台上使用我们的内容所花费的时间，包括我们在某些平台上获得部分广告收入，也不包括在我们广告能力最低且对我们的广告收入有贡献的平台（包括Instagram、TikTok、Facebook、Snapchat和Twitter）上花费的内容所花费的时间。衡量我们在所有平台上使用我们的内容的实际总时数存在固有的挑战；但是，我们考虑的是Comscore报告的数据 to 代表行业标准估算值，该估计值是在我们最大的分销平台上实际花费的时间，这些平台具有最大的获利机会。我们使用 “花费时间” 来评估受众的参与度。花费时间的趋势会影响我们能够展示的广告数量，从而影响我们的收入和财务业绩。但是，花费时间的增加或减少可能并不直接对应于我们收入的增加或减少。例如，第三方平台提供的程序化曝光量可能会因这些平台的广告收入优化策略而异，因此，花费时间的增加或减少不一定与所投放的程序化曝光量的相应增加或减少相关，但是当第三方平台优化收入而不是程序化曝光量时，花费时间可以成为我们程序化广告收入的关键指标。我们对 Time Seend 的定义并非基于任何标准化行业
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目录
方法，其定义方式不一定与其他公司提出的标题相似的衡量标准相同或可比。 在截至2023年3月31日的三个月中，花费的时间减少了3％。自 2023 年 1 月 1 日起，我们将在 Facebook 上花费的时间，排除在 Facebook 上花费的时间，因为我们的盈利战略越来越侧重于在我们自有和运营的物业上投放广告，而且 Facebook 现在贡献的广告收入微不足道。据Facebook报道，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，在Facebook上花费的时间分别约为2200万小时和约7200万小时，这未包含在上表所示的花费时间中。
内容性能指标
我们使用某些指标来评估我们业务的运营和财务业绩。自 2023 年 1 月 1 日起，我们推出了有关品牌内容收入的新指标，这占我们报告的内容收入的大部分（品牌内容将在下文 “运营业绩组成部分” 中进一步定义）。具体而言，我们会通过留存率和每位品牌内容广告商过去十二个月的平均收入来监控品牌内容广告商的表现。网络品牌内容广告商的收入保留率是我们留住现有客户同比支出的能力的指标，我们认为这反映了我们服务的有效性。此外，我们还监控品牌内容广告商的数量和品牌内容广告商的净平均收入，定义如下，因为这些指标提供了有关我们报告的大部分内容收入的更多详细信息，并影响我们的业务规划决策。作为分析工具，我们对网络品牌内容广告商收入留存率、品牌内容广告商和品牌内容广告商净平均收入的使用存在局限性，投资者不应孤立地考虑这些问题。此外，上述指标没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的标题相似的指标进行比较。收购的预计金额按收购发生在适用期限的第一天计算。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（过去十二个月）我们品牌内容收入的某些运营指标：
截至3月31日的三个月
20232022
网络品牌内容广告商收入留存率(1)
62 %92 %
品牌内容广告商(2)
> 90
> 115
品牌内容广告商的平均净收入(3)
$1.0 $1.1 
_________________________________
(1)净品牌内容广告商收入留存率的计算方法是将自当前报告期结束之日起过去十二个月的品牌内容收入与上一年同期（“基准期”）末也是广告商的广告商除以自基准期结束之后的过去十二个月的品牌内容收入。该分析仅考虑在基准期结束后的过去十二个月内支出超过25万美元的品牌内容广告商，是收购的预备形式。该指标还不包括来自合资企业和未包含在下文品牌内容定义中的交易的收入。在这两个时期中，这占了品牌内容广告商收入的绝大部分。
(2)代表品牌内容广告商的实际数量，不包括在本报告期结束的过去十二个月中支出低于25万美元的品牌内容广告商，且是收购的预期。这并不意味着被纳入的广告商在任何给定季度中花费了25万美元。
(3)表示在本报告期结束时过去十二个月中，品牌内容客户（定义见上文脚注 (2)）产生的品牌内容净收入（百万美元）除以该期间的品牌内容广告商数量，是收购的预估形式。这并不意味着被纳入的广告商在任何给定季度中花费了25万美元。
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运营结果的组成部分
收入： 我们的大部分收入是通过以下类型的安排产生的：
•广告： 包括在我们自有和运营的网站、应用程序和社交媒体平台上投放的展示广告、程序化广告和视频广告。我们的大部分广告收入是按每次曝光量获利的；但是，我们也从未按每次曝光量获利的广告产品（例如，按天计算获利的页面占用）中获得收入。广告收入在相关曝光量或非曝光量指标交付期间予以确认。第三方平台（例如YouTube）上的程序化曝光量由各个平台控制，这些平台各自的广告收入优化策略会影响这些平台提供的程序化曝光量。这些优化策略会不时变化，对所提供的程序化曝光量产生不同的影响。此外，我们的广告收入中有一部分来自我们无法获得曝光量数据的来源。我们在平台上产生的广告收入的微不足道，不包括在我们的时间花费衡量范围内。
•内容： 包括通过创建内容（包括促销内容）和客户广告（以下称为 “品牌内容”）产生的收入。此外，还包括来自故事片和内容许可的收入。内容收入在内容或相关操作（点击或查看）交付时予以确认。
•商业和其他： 包括附属市场收入和知识产权许可。我们参与与第三方的多种市场安排，通过这些安排，我们提供关联链接，引导受众从第三方购买产品和/或服务。当参与者购买产品和/或服务时，我们会从第三方那里获得该销售的佣金。成功完成销售并获得佣金后，将确认联盟市场收入。此外，我们还通过制作ComplexCon和ComplexLand等直播和虚拟活动创造其他收入。我们在事件发生期间和服务交付时确认与此类事件相关的收入。
收入成本：主要包括与薪酬相关的费用和在所有平台上创建社论、促销和新闻内容所产生的成本，以及为完成客户的广告活动而向第三方网站和平台支付的款项。网络托管和广告服务平台成本也包含在收入成本中。
销售和营销：主要包括销售员工的薪酬相关费用。此外，销售和营销费用包括广告成本和市场研究。
一般和行政：包括公司员工的薪酬相关费用。此外，它还包括设施费用、专业服务费、保险费用和其他一般管理费用。
研究和开发：主要包括开发、改进和维护我们的网站、技术平台、数据收集和基础设施所产生的薪酬相关费用。不符合资本化标准的研发费用在发生时记作支出。
折旧和摊销：代表财产和设备的折旧以及无形资产和资本化软件成本的摊销。
其他收入，净额:包括外汇损益、投资损益、处置子公司的损益、处置资产的损益以及其他杂项收入和支出。
利息支出，净额：包括我们的借款产生的利息支出，扣除计息支票账户的利息收入。
认股权证负债公允价值的变化：反映认股权证负债的变化，该变化主要基于我们在纳斯达克上市的股票代码为 “BZFDW” 的公共认股权证的市场价格。更多细节请参阅简明合并财务报表附注5。
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衍生负债公允价值的变化：2021年12月，我们发行了2026年到期的无抵押可转换票据（即票据）的本金总额为1.50亿美元，这些票据包含赎回功能，我们认为这些赎回功能是认列为负债并按公允价值计量的嵌入式衍生品。在每个报告期结束时，该期间估计公允价值的变化被记录为衍生负债公允价值的变化。
所得税准备金：根据多个国内和国际司法管辖区的收入代表联邦、州和地方税。
运营结果：
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月业绩比较
下表列出了我们所列每个时期（以千计）的简明合并运营报表数据：
截至3月31日的三个月
20232022
收入$67,153 $91,558 
成本和开支
收入成本，不包括折旧和摊销47,344 60,818 
销售和营销15,301 17,803 
一般和行政22,002 32,562 
研究和开发3,819 7,192 
折旧和摊销8,405 8,481 
成本和支出总额96,871 126,856 
运营损失(29,718)(35,298)
其他收入，净额620 862 
利息支出，净额(5,418)(4,789)
认股权证负债公允价值的变化(593)(3,416)
衍生负债公允价值的变化(1,005)(1,575)
所得税前亏损 (36,114)(44,216)
所得税准备金147 350 
净亏损(36,261)(44,566)
归属于可赎回非控股权益的净收益— 164 
归属于非控股权益的净（亏损）收益(260)164 
归属于BuzzFeed, Inc.的净亏损$(36,001)$(44,894)
股票薪酬支出中包含的成本和支出包含在简明的合并运营报表中，如下所示（以千计）：
截至3月31日的三个月
20232022
收入成本，不包括折旧和摊销$356 $460 
销售和营销569 722 
一般和行政542 2,598 
研究和开发(1)
(345)160 
总计$1,122 $3,940 


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目录
_________________________________
(1)截至2023年3月31日的三个月中，研发部门的股票薪酬支出为负数，原因是没收。
下表列出了我们按收入百分比列报的每个时期的简明合并运营报表数据(1):
截至3月31日的三个月
20232022
收入100 %100 %
成本和开支
收入成本，不包括折旧和摊销71 %66 %
销售和营销23 %19 %
一般和行政33 %36 %
研究和开发6 %8 %
折旧和摊销13 %9 %
成本和支出总额144 %139 %
运营损失(44)%(39)%
其他收入，净额1 %1 %
利息支出，净额(8)%(5)%
认股权证负债公允价值的变化(1)%(4)%
衍生负债公允价值的变化(1)%(2)%
所得税前亏损(54)%(49)%
所得税准备金— %— %
净亏损(54)%(49)%
归属于可赎回非控股权益的净收益— %— %
归属于非控股权益的净（亏损）收益— %— %
归属于BuzzFeed, Inc.的净亏损(54)%(49)%
_________________________________
(1)出于列报目的，百分比已四舍五入，可能与未四舍五入的结果有所不同。
收入
总收入如下（以千计）：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
广告34,248 48,668 (30)%
内容21,618 32,279 (33)%
商业和其他11,287 10,611 6 %
总收入$67,153 $91,558 (27)%
在截至2023年3月31日的三个月中，广告收入减少了1440万美元，下降了30％，这得益于未按每次曝光量获利的产品的广告收入下降了830万美元。剩下的下降是由按每次曝光量计算的获利产品的广告收入下降610万美元（18％）所推动的，这反映了总体定价下降了14％，而提供的程序化曝光量下降了4％。
在截至2023年3月31日的三个月中，内容收入减少了1,070万美元，下降了33％，这得益于某些垂直客户领域的消费者支出减少，尤其是科技和电信领域的消费者支出减少
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目录
零售业归因于更广泛的宏观经济环境。此外，品牌内容广告商数量的减少也是同比下降的原因。
商业和其他方面保持相对稳定，同比增长70万美元，增长6％。
收入成本：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
收入成本47,344 60,818 (22)%
占收入的百分比71 %66 %
在截至2023年3月31日的三个月中，收入成本减少了1,350万美元，下降了22％，这主要是由于收入同比下降，薪酬支出减少了590万美元，反映了我们之前的成本节约行动节省了130万美元，重组费用减少了130万美元。
销售和营销：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
销售和营销15,301 17,803 (14)%
占收入的百分比23 %19 %
在截至2023年3月31日的三个月中，销售和营销费用减少了250万美元，下降了14％，这得益于薪酬支出减少了250万美元。
一般和行政：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
一般和行政22,002 32,562 (32)%
占收入的百分比33 %36 %
在截至2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用减少了1,060万美元，下降了32％，这得益于交易相关和上市公司准备成本减少了430万美元，转租收入增加了210万美元，主要与我们在2022年第三季度转租前公司总部有关，股票薪酬支出减少了210万美元，专业和咨询费用减少了70万美元。
研究和开发：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
研究和开发3,819 7,192 (47)%
占收入的百分比6 %8 %
在截至2023年3月31日的三个月中，研发费用减少了340万美元，下降了47％，这得益于薪酬支出减少了270万美元，股票薪酬支出减少了50万美元。
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目录
折旧和摊销：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
折旧和摊销8,405 8,481 (1)%
占收入的百分比13 %9 %
在截至2023年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用保持不变，同比下降10万美元，下降1％。
其他收入，净额：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
其他收入，净额
620 862 (28)%
占收入的百分比1 %1 %
在截至2023年3月31日的三个月中，其他收入净减少了20万美元，下降了28％。
利息支出，净额：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
利息支出，净额(5,418)(4,789)13 %
占收入的百分比(8)%(5)%
在截至2023年3月31日的三个月中，利息支出净增加了60万美元，增长了13％，这主要是由于利率同比上升以及我们的循环信贷额度下的未偿金额增加。
认股权证负债公允价值的变化：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
认股权证负债公允价值的变化
(593)(3,416)(83)%
占收入的百分比(1)%(4)%
截至2023年3月31日的三个月，我们的认股权证负债公允价值变动亏损60万美元，而截至2022年3月31日的三个月亏损340万美元。
衍生负债公允价值的变化：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
衍生负债公允价值的变化
(1,005)(1,575)(36)%
占收入的百分比(1)%(2)%
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目录
在截至2023年3月31日的三个月中，我们的衍生负债公允价值变动亏损为100万美元，而截至2022年3月31日的三个月亏损为160万美元。
所得税准备金：
截至3月31日的三个月% 变化
20232022
所得税准备金
147 350 (58)%
占收入的百分比— %— %

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司记录的与联邦、州和外国税有关的所得税准备金分别为10万美元和40万美元。该公司的有效税率与21％的美国联邦法定所得税税率不同，这主要是由于公司对其美国递延所得税资产维持了全额估值补贴，而这些资产在更有可能实现的基础上无法变现，因此为其本年度的税前营业亏损提供的税收优惠有限。

截至2023年3月31日，公司继续维持针对其美国和某些外国递延所得税资产的估值补贴，因为公司无法得出结论，认为此类资产将在更有可能变现的基础上变现。估值补贴的任何下降都可能对公司的所得税准备金和做出此类决定期间的净收入产生有利影响。
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，是管理层和董事会用来衡量我们业务的运营实力和业绩、制定预算和制定管理业务的运营目标的关键指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，不包括归属于非控股权益的净（亏损）收益、所得税准备金、利息支出、净额、其他收入、净额、折旧和摊销、股票薪酬、认股权证负债公允价值变化、重组成本、交易相关成本、上市公司准备成本以及管理层认为不代表持续运营的其他非现金和非经常项目的影响。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者来说是相关且有用的信息，因为它使投资者能够以类似于我们管理层使用的方法来查看业绩。但是，调整后息税折旧摊销前利润的使用存在局限性，我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。其他公司，包括我们所在行业的公司，对非公认会计准则财务指标的计算可能与我们不同，这限制了这些指标在比较方面的用处。
调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为我们根据公认会计原则报告的运营亏损、净亏损或归属于BuzzFeed, Inc.的净亏损。
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目录
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
下表将报告期内的合并净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
截至3月31日的三个月
20232022
净亏损$(36,261)$(44,566)
所得税准备金147 350 
利息支出，净额5,418 4,789 
其他收入，净额(620)(862)
折旧和摊销8,405 8,481 
基于股票的薪酬1,122 3,940 
认股权证负债公允价值的变化593 3,416 
衍生负债公允价值的变化1,005 1,575 
重组(1)
— 1,843 
与交易相关的成本(2)
— 2,955 
上市公司准备成本(3)
— 1,315 
调整后 EBITDA$(20,191)$(16,764)
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(1)在截至2022年3月31日的三个月中，反映了与组织变更相关的成本，以协调销售和营销以及一般和管理职能，以及为更好地满足受众需求而进行的内容变更。 我们将重组费用排除在非公认会计准则指标之外，因为我们认为重组费用并不能反映预期的未来运营支出，不能代表我们的核心经营业绩，与过去的经营业绩相比，它们也没有意义。
(2)反映与交易相关的成本和其他项目，这些项目要么不能代表我们的基础业务，要么是实际或预期交易产生的增量成本，包括专业费用、集成费用以及与集成和融合信息技术系统相关的某些成本。
(3)反映了与建立我们的上市公司结构和流程相关的一次性初始设立成本。
流动性和资本资源
作为一家数字媒体公司，我们面临着与业务发展相关的某些固有风险和不确定性。迄今为止，我们几乎所有的努力都集中在我们自有和运营的物业和品牌组合的增长上。这包括我们的专有技术基础架构、广告解决方案、内容创作工具等。我们已投资招聘关键管理人员和技术人员，并收购了某些业务。这些投资历来是通过筹集外部资本来筹集资金的，由于这些努力，自成立以来，我们通常蒙受了重大损失并使用了运营中的净现金流出——在可预见的将来，我们可能会继续蒙受此类损失并使用净现金流出，直到我们达到盈利规模，无需依赖外部资本的资金来维持运营。
为了执行我们的增长战略，我们历来依赖外部资本通过发行股权、债务和融资安排下的借款（“外部资本”）。在可预见的将来，我们可能会继续依赖外部资本。尽管我们相信我们最终将达到维持运营的盈利规模，但无法保证我们能够实现这种盈利，也无法保证我们不必继续依赖外部资本。
截至随附的合并财务报表发布之日（“发布日期”），与我们的财务状况相关的以下风险和不确定性的存在可能会对我们在发布之日后的未来十二个月内维持运营的能力产生不利影响。
•自成立以来，我们通常蒙受了巨额亏损，并利用运营产生的净现金流来发展我们自有和运营的物业和品牌组合。在截至2023年3月31日的三个月中，我们净亏损3630万美元，使用运营现金流20万美元。此外，截至
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2023 年 3 月 31 日，我们有4,990万美元的无限制性现金及现金等价物可用于为我们的运营提供资金， 230 万美元根据我们的5,000万美元循环贷款和备用信用证融资协议（即 “循环信贷额度”）（更多细节见简明合并财务报表附注9）提供，累计赤字为5.592亿美元。
•我们预计将继续受到充满挑战的美国和全球宏观经济环境的影响，这可能会对我们在发行之日后的未来十二个月内增长收入的能力产生不利影响。
•我们继续受到我们持续努力将Complex Networks和销售执行与合并后的品牌组合相结合的影响，这可能会导致意想不到的支出或在发行之后的未来十二个月内无法实现预期的收益和协同效应。
•我们必须遵守循环信贷额度所要求的某些契约，其中包括要求我们始终保持至少2,500万美元的无限制现金，并在规定情况下限制我们承担额外债务、支付股息、持有未经许可的投资或对业务进行重大调整的能力。尽管截至2023年3月31日，我们遵守了循环信贷额度下的财务契约，并且我们预计将在发行之日后的十二个月内保持合规状态，但如果我们无法从运营中产生净现金流入或在必要时获得额外的外部资本，我们可能无法遵守其中一项或多项契约。如果我们无法遵守上述一项或多项契约，也无法获得豁免或宽容，则贷款人可以自行决定行使所有现有权利和补救措施，其中可能包括加快偿还未偿借款和/或维护其对贷款担保资产的权利。
由于上述风险和不确定性，我们将继续仔细评估我们的流动性状况。我们认识到，在发行之日后的未来十二个月内，维持足够的流动性以维持我们的业务或遵守循环信贷额度所要求的一项或多项契约是一项重大挑战。但是，尽管截至发行之日我们的流动性状况，也很难确定地预测我们未来的流动性需求，但我们目前预计，在发行日之后的未来十二个月中，我们将能够产生足够的流动性来为我们的运营提供资金。
为了应对上述风险和不确定性，我们可能计划在发行之日后的未来十二个月内获得额外的外部资本。尽管从历史上看，我们在获得外部资本方面取得了成功，但截至发行之日，我们没有关于增加外部资本的坚定承诺。我们无法保证我们将来能够继续获得外部资本，也无法保证按照我们可接受的条件获得外部资本。此外，我们还计划继续密切关注我们的现金流预测，如有必要，我们将实施某些增量成本节约，以保持在通过2022和2023财年进行的重组活动（更多细节见简明合并财务报表附注19）或减少房地产足迹所实施的流动性以外的流动性。尽管我们目前预计我们将能够产生足够的流动性来为发行之后的未来十二个月的运营提供资金，但我们无法保证我们会成功创造这样的流动性，也无法保证在必要时获得额外的外部资本或实现增量成本节约。
循环信贷额度
我们有5,000万美元的循环贷款和信用证额度（即循环信贷额度），将于2025年12月到期。循环信贷额度规定发放高达1,550万美元的备用信用证，循环信贷额度下的借款总额通常限于符合条件的投资级应收账款的95％和符合条件的非投资级应收账款的90％，可由贷款人酌情调整。随着业务合并的完成，对循环信贷额度进行了修订和重报，除其他外，将公司和某些其他实体列为担保人。循环信贷额度于2022年12月15日进一步修订和重报，除其他外，将到期日延长至2025年12月30日，用担保隔夜融资利率（“SOFR”）取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），并规定提前终止费为最高融资额的0.5％至2％。我们承担了与2022年12月15日修正案相关的20万美元债务发行费。2023 年 5 月 10 日，循环信贷额度各方签订了一项合并协议，将我们的一家加拿大子公司列为循环信贷额度下的借款人，向循环信贷额度下的贷款人授予对该子公司抵押品的留置权，并将该子公司的应收账款纳入循环信贷额度下借款基础的计算中。上述合并协议摘要不完整，完全符合条件
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参考该协议的全文，该协议的副本作为附录10.3附于本10-Q表季度报告，并以引用方式纳入此处。
循环信贷额度包括契约，除其他外，要求我们始终维持至少2,500万美元的无限制现金，并在规定情况下限制我们承担额外债务、支付股息、持有未经许可的投资或对业务进行重大调整的能力。截至2023年3月31日，我们遵守了该融资机制下的财务契约。
循环信贷额度下的借款按SOFR利率计息，最低利率为0.75％，外加3.75％至4.25％的利润率，具体取决于公司对该贷款的利用水平（截至2023年3月31日为8.49％），每月最低使用率为1,500万美元。该设施还包括0.375％的未使用承诺费。
循环信贷额度由公司和其他借款人和担保人的现金、应收账款、账簿和记录以及相关资产上的第一优先担保权益担保。
截至2023年3月31日，我们的未偿借款为3,220万美元，未偿信用证为1,550万美元，剩余借款能力为230万美元。
可转换票据
在业务合并的完成方面，我们发行了2026年到期的无抵押可转换票据（即票据）的本金总额为1.5亿美元。这些票据的年利率为8.50％，每半年支付一次，可转换为约12,000,000股A类普通股（或我们选择的现金和A类普通股的组合），初始转换价格为12.50美元，将于2026年12月3日到期。
如果我们的A类普通股在连续30个交易日超过20个交易日的交易量加权平均交易价格大于或等于转换价格的130％，则我们可以根据我们的选择，在2024年12月3日之后（即票据发行三周年之后）强制转换票据，但前提是持有人拥有优先转换权并满足某些其他条件发生。如果票据持有人选择在票据发行一周年之后和三年周年之前（即2022年12月3日至2024年12月3日之间）转换其票据，我们将有义务支付相当于以下金额的现金：（i）从票据发行一周年到票据发行两周年，金额等于18 一个月的利息按月大幅下降至如此转换的票据本金总额的十二个月利息，而且（ii) 从票据发行两周年到票据发行三周年，金额等于十二个月的利息，按月按比例递减至以此方式转换的票据本金总额的零个月利息。在不限制持有人选择转换票据的权利的前提下，在我们有权强制转换票据的任何期限内，票据的利息将停止累积，但不允许仅因票据契约中规定的交易量条件失败而产生利息。
票据的每位持有人都有权促使我们以现金回购该持有人持有的全部或部分票据（i）在业务合并完成之日三周年之后的任何时候，价格等于面值加上应计和未付利息；或（ii）在发生根本性变化（定义见管理票据的契约）后的任何时候，以等于101％的价格回购该持有人持有的全部或部分票据面值加上应计和未付利息。
管理票据的契约包括限制性契约，除其他外，限制了我们承担额外债务或留置权、进行限制性付款或投资、处置重要资产、转让知识产权或与关联公司进行交易的能力。
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在本报告所述期间，经营、投资和融资活动提供的（用于）的现金流如下：
截至3月31日的三个月
20232022
经营活动提供的（用于）净现金$(179)$1,142 
用于投资活动的净现金(4,201)(5,922)
用于融资活动的净现金(1,481)(227)
经营活动
在截至2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为20万美元，而截至2022年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为110万美元。这一变化主要是由经非现金项目调整后的净亏损减少170万美元以及应付账款变动增加560万美元所推动的。递延收入变动减少了390万美元，应计薪酬变动减少了270万美元，预付费用和其他流动资产以及预付费用和其他资产的变化减少了90万美元，部分抵消了这些变化。
投资活动
在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为420万美元，其中包括400万美元的内部使用软件资本支出和40万美元的其他资本支出，部分被出售资产的20万美元收益所抵消。
在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为590万美元，其中包括360万美元的内部使用软件支出和230万美元的其他资本支出。
融资活动
在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金为150万美元，其中包括循环信贷额度的130万美元还款和某些限制性股票单位归属的20万美元预扣税。
在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金为20万美元，主要包括60万美元的递延反向资本重组成本，部分被行使股票期权的40万美元收益所抵消。
合同义务
我们的主要承诺包括不可取消的运营租约下的办公空间债务，到期日各不相同，有效期至2029年，以及偿还循环信贷额度和票据下的借款。更多细节请参阅简明合并财务报表附注15。
2018年9月，在投资一家私营公司的同时，我们同意为被投资方在纽约的办公场所的租赁提供担保。2020年10月，被投资方续订了租赁协议，我们之前的担保被高达540万美元的新担保所取代。随着被投资方根据租约付款，担保金额会减少。截至2023年3月31日，担保的最高金额为70万美元，并且不承认与担保有关的任何责任。
请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表的附注9、附注14和附注15。
关键会计政策与估计
我们根据公认会计原则编制简明的合并财务报表和相关附注。在这样做的过程中，我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于
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历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设。如果这些估计值与实际业绩之间存在重大差异，我们的财务状况或经营业绩将受到影响。
在以下情况下，我们认为会计判断、估计或假设至关重要：(1) 估算或判断本质上很复杂或需要高度的判断；(2) 使用不同的判断、估计或假设可能会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。请参阅我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，以更全面地讨论我们的关键会计政策和估计。
最近通过和发布的会计公告
请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表的附注2。
新兴成长公司会计选举
《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法案”）第102条规定，新兴成长型公司可以利用经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第7（a）（2）（B）条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。我们是一家新兴成长型公司，已选择利用延长的过渡期。因此，BuzzFeed, Inc. 的简明合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订后的会计准则的公司相提并论。
此外，我们打算依靠《就业机会法》规定的其他豁免和减少的报告要求。具体而言，在满足《乔布斯法案》规定的某些条件的前提下，除其他外，我们没有要求，也不打算：（i）根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）条，就我们的财务报告内部控制体系提供审计师认证报告；（ii）提供多德-弗兰克法案可能要求非新兴成长型上市公司进行的所有薪酬披露《华尔街改革和消费者保护法》；（iii）遵守上市公司会计的要求监督委员会关于审计师财务报表报告中有关关键审计事项的沟通；(iv) 披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与绩效之间的相关性以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
根据乔布斯法案，我们将继续是一家新兴成长型公司，直到：（i）890首次公开募股五周年之后的第一个财年的最后一天（即2026年12月31日）；（ii）我们的年总收入至少为12.35亿美元的财年的最后一天；（iii）根据该法案的规定，我们被视为 “大型加速申报者” 的日期美国证券交易委员会，非关联公司持有至少7亿美元的未偿还证券；以及（iv）我们持有的日期在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务证券。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上都有业务，在正常业务过程中我们面临市场风险。这些风险主要包括外币兑换、利率波动和股票投资风险。
外币兑换风险
我们以各种外币进行业务交易并获得国际收入，并承担以外币（主要是英镑、日元和加元）计价的成本。这使我们面临外币汇率波动的风险。因此，汇率的变化，尤其是最近美元兑英镑、日元和大多数其他主要国际货币的走强，可能会对我们以美元表示的收入和经营业绩产生负面影响。外币汇率的波动，包括美元兑英镑和日元的走强，对我们的收入增长产生了不利影响，因为我们在将外汇业绩转换为美元后以美元报告的金额计算。此外，货币变动可能会对我们在各国的产品和服务销售利润率产生不利影响
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在美国以外的地区。通常，当美元相对于其他货币走强时，我们报告的收入和经营业绩会受到不利影响。公司不签订外币远期外汇合约或其他衍生金融工具来对冲外币汇率不利波动的影响。
利率波动风险
我们的利率敞口主要与循环信贷额度的可变利息部分以及现金和现金等价物中包含的货币市场基金的利息和市场价值有关。适用于我们业务的假设利率变动10％的影响不会对我们截至2023年3月31日或2022年3月31日的三个月的简明合并财务报表产生重大影响。
股票投资风险
我们持有私人控股公司的股权证券的投资，其公允价值不易确定。我们选择使用衡量替代方案对这笔投资进行核算，即成本减去任何减值，并根据同一发行人的相同或相似投资的可观察交易所产生的公允价值变化进行调整。我们在每个报告日进行定性评估，以确定是否存在减值触发事件。定性评估考虑了以下因素，例如但不限于被投资者的财务业绩和业务前景；行业表现；经济环境；以及影响被投资者的其他相关事件和因素。由于缺乏现成的市场数据和可观察的交易，我们的股票投资估值很复杂。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们投资的账面价值为360万美元。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员允许及时做出有关必要披露的决定。
在审计截至2022年12月31日的合并财务报表时，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合，因此我们的年度或中期财务报表的错报很有可能无法及时预防或发现。BuzzFeed发现了其财务报告内部控制中的重大弱点，我们目前正在努力纠正这些弱点，这些弱点涉及：(a) 财务报表结算过程中缺乏正式的内部控制和职责分离； (b) 收集关键数据以支持对某些技术会计事项进行正式评估和审查的上游程序效率低下; 以及 (c) 控制活动的选择和发展, 包括信息技术 (“IT”) 一般控制.
2022 年，管理层在财务报表结算过程中实施了补救计划并加强了控制。但是，某些业务流程控制措施的运作精度不高，无法防止或发现重大错报。管理层正在实施补救计划，以完善控制程序和加强文件，确保控制措施充分运作。尽管管理层在2022年制定了整个IT总体控制环境的补救计划，但由于资源限制和缺乏足够的具有技术专业知识的员工，必要的IT总体控制措施已部分实施或未得到持续执行。
在高级管理层的监督下，我们在2022年全年招聘了更多具有技术会计、财务报告和上市公司经验的会计人员。但是，收集关键信息以支持某些技术会计结论的过程是人工和时间密集的。此外，管理层没有为某些技术会计评估和审查保留足够的证据。
管理层正在实施2023年补救计划，其中包括：（i）完善控制程序和加强文档，以确保控制措施在整个财务报表结算过程中充分和一致地运作；（ii）加强上游流程，简化主要业务利益相关者的数据收集，
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并正式记录某些技术会计评估和结论；以及（iii）在我们的信息技术总体控制环境中设计和实施正式控制措施。
在适用的控制措施持续足够的时间之前，不会认为重大缺陷已得到补救，而且我们通过测试得出结论，新实施和加强的控制措施正在有效运作。我们的管理层将在2023年继续监测补救计划的有效性，并将做出我们认为适当的更改。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。在进行这项评估时，管理层考虑了上文所述我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，即本报告所涉期间，我们的披露控制和程序均无效。
尽管评估认为我们的披露控制和程序无效，但我们认为我们已经执行了足够的补充程序，以确保本申报中包含的简明合并财务报表在所有重大方面公允地反映了我们在此申报所涵盖的报告期内的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），没有发生对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔，包括但不限于合同、证券、隐私、数据保护、内容监管、知识产权、消费者保护、电子商务、营销、广告、消息、公开权、诽谤和诽谤、健康和安全、就业和劳动、产品责任、可访问性、竞争和税收领域的争议。当我们认为我们可能会蒙受损失并且可以合理估计损失金额时，我们会记录负债。根据我们目前的了解，我们认为对我们参与的任何此类悬而未决或威胁的法律诉讼的最终裁决不可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，无论是单独还是总体而言。尽管诉讼和其他法律事务的结果本质上存在不确定性，但我们对保险范围的充分性感到满意。
2022 年 3 月 15 日，美国仲裁协会对公司及其某些执行官和董事（合称 “BuzzFeed 被告”）和大陆证券转让公司提起了两起大规模仲裁（“仲裁”），此前受雇于890的某些全资子公司和特拉华州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed” 和 “索赔人”）的91人。索赔人声称，他们据称无法在2021年12月6日，即企业合并后的第一天将B类普通股转换为A类普通股并出售这些股票，并声称他们因疏忽、虚假陈述、违反信托义务和违反经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第11条而受到伤害。索赔人要求追回未具体说明的补偿性损失、裁定费用和任何进一步的适当救济。

2022 年 4 月 21 日，BuzzFeed 被告向特拉华州财政法院提起诉讼，要求禁止仲裁，理由除其他外，索赔人声称的诉讼理由源于他们作为公司股东的权利，受公司章程（包括其法庭选择条款）的管辖，因此不可仲裁（“特拉华州诉讼”）。申诉寻求宣告性补救和禁令性救济。2022 年 7 月 26 日举行了关于《特拉华州行动》案情的听证会。2022 年 10 月 28 日，大法官法院批准了公司永久禁止索赔人仲裁索赔的动议。

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2023年1月17日，索赔人在针对公司的全资子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 和890及后来的公司的转让代理Continental Storck Transfer & Trust Corporation的仲裁中提交了修改后的申诉声明。经修订的索赔说明同样声称，索赔人据称无法将其B类普通股转换为A类普通股并在企业合并后的第一天交易第一天出售这些股票，因此受到了伤害。索赔人声称就违反合同和诚信和公平交易契约、虚假陈述和疏忽提出索赔，并要求追回未具体说明的赔偿损失、费用裁定和任何进一步的适当救济。
2023 年 3 月 29 日，BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉华州财政法院提起诉讼，要求禁止仲裁，理由是，除其他外，索赔人声称的诉讼理由源于他们作为公司股东的权利，受公司章程（包括其法庭选择条款）的管辖，因此不可仲裁。申诉寻求宣告性补救和禁令性救济。

公司目前认为此事的最终结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
有关我们参与的其他法律诉讼的信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注15。
第 1A 项。风险因素
有关我们现有风险因素的披露载于我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”。 除下文所述外，自2022年12月31日以来，我们的风险因素没有发生重大变化。
我们可能没有意识到我们最近宣布的重组计划的预期财务和运营收益，其实施可能会对我们的业务产生负面影响。
2023 年 4 月 20 日，我们宣布了通过削减现有员工大约 15% 来减少开支的计划。削减员工计划是整个组织范围内更广泛的战略调整优先事项的一部分，目的是加快收入增长并改善盈利能力和现金流。无法保证我们的业务会比计划实施之前更有效率或更有成效。此外，我们无法保证此次重组将在我们预期和预期的时间范围内实现预期和预期的收益，我们的预期受许多估计和假设的影响，实际节省和成本以及节省和成本的时间可能会因当地劳动法规、集体谈判协议要求、与第三方的谈判和运营要求等因素而有重大差异。这些估计和假设还受到重大的经济、竞争和其他不确定性的影响，其中一些是我们无法控制的。该重组计划的实施也可能代价高昂，会对我们的业务造成干扰，或者产生其他负面影响，例如诉讼、超出计划裁员的人员流失、对员工士气和生产力的负面影响，或者对我们吸引和留住高技能员工的能力产生负面影响。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
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目录
第 6 项。展品
展览
数字		描述
2.1
5th Avenue Partners, Inc.、Bolt Merger Sub I, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.和BuzzFeed, Inc. 之间签订的截至2021年6月24日的协议和合并计划（参照公司于2021年6月24日提交的8-K表最新报告（文件编号001-39877）附录2.1合并）。
2.2
截至2021年10月28日，由890第五大道合伙人公司、Bolt Merger Sub I, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.和BuzzFeed, Inc.签订的协议和合并计划第1号修正案 （参照公司于2021年10月29日提交的S-4/A表格（文件编号001-39877）的注册声明附录2.2纳入）。
2.3†*
BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.之间签订的截至2021年3月27日的会员利息购买协议 （参照公司于2021年7月30日提交的S-4表格（文件编号001-39877）的注册声明附录2.2纳入）。
2.4
BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.之间签订的截至2021年6月24日的会员利息购买协议第1号修正案 （参照公司于2021年7月30日提交的S-4表格（文件编号001-39877）的注册声明附录2.3合并）。
3.1
经修订和重述的 BuzzFeed, Inc. 公司注册证书， （参照公司于2021年12月3日提交的8-K表最新报告（文件编号001-39877）附录3.1合并）。
3.2
截至2023年3月13日的注册代理人和/或注册办事处变更证书 （参照公司于2021年3月15日提交的8-K表最新报告（文件编号001-39877）附录3.1合并）。
3.3
重述了 BuzzFeed, Inc. 的章程 （参照公司于2021年12月9日提交的8-K表最新报告（文件编号001-39877）的附录3.2纳入）。
10.1
格雷格·科尔曼顾问协议。
10.2
琼·安布尔顾问协议。
10.3
BuzzFeed, Inc.、其借款人、其担保人和白橡商业金融有限责任公司之间于2022年5月10日达成的经修订和重述的贷款和担保协议的合并协议。
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1#
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。
32.2#
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。
101.INSXBRL 实例文档。
101. SCHXBRL分类扩展架构文档。
101.CAL XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF XBRL分类扩展定义链接库文档。
101.LAB XBRL分类扩展标签链接库文档。
101. PRE XBRL分类扩展演示文稿链接库文档。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
_________________________________
† 根据法规 S-K 第 601 (b) (2) 项，本附录的附表和附录省略了。注册人同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的附表或附录的副本。

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目录
* 在 S-K 法规第 601 (b) (1) 项允许的范围内，注册人省略了本附录的部分内容。

# 就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本认证不被视为已提交，也不应受该条款的责任约束，也不得视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。
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目录
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
BuzzFeed, Inc
来自：/s/ Felicia dellaFortuna
首席财务官
（首席财务官兼正式授权人员）
日期：
2023年5月10日
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