正如 于 2023 年 5 月 9 日向美国证券交易委员会提交的。

注册 编号 333-269077

美国 个州

证券 和交易委员会

华盛顿， 哥伦比亚特区 20549

第 1 号修正案

表格 S-1

注册 声明

根据 1933 年的《证券法》

Rennova Health, Inc.

（注册人的确切 姓名如其章程所示）

南澳大利亚大道 400 号，800 号套房

West 佛罗里达州棕榈滩 33401

(561) 855-1626

（地址， ，包括邮政编码和电话号码，

包括注册人主要行政办公室的 区号）

Seamus Lagan

主管 执行官兼总裁

Rennova Health, Inc.

南澳大利亚大道 400 号，800 号套房

West 佛罗里达州棕榈滩 33401

(561) 855-1626

（姓名， 地址。包括邮政编码和电话号码，

包括服务代理的 区号）

将 复制到：

J. 托马斯·库克森，Esq

Shutts & Bowen LLP

南比斯坎大道 200 号，4100 套房

迈阿密， 佛罗里达州 33131

电话： (305) 379-9141

开始向公众进行拟议销售的大约 日期：

在本注册声明生效后，尽快 。

如果 根据1933年《 证券法》第415条在本表格上注册的任何证券要延迟或持续发行，请勾选以下复选框：

如果 提交此表格是为了根据《证券法》第 462 (b) 条为某项发行注册额外证券，请勾选 以下方框并列出同一 发行的先前生效注册声明的《证券法》注册声明编号。☐

如果 此表格是根据《证券法》第 462 (c) 条提交的生效后修正案，请勾选以下方框并列出同一次发行先前生效的注册声明的 《证券法》注册声明编号。☐

如果 此表格是根据《证券法》第 462 (d) 条提交的生效后修正案，请勾选以下方框并列出同一次发行先前生效的注册声明的 《证券法》注册声明编号。☐

用复选标记指明 注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《证券法》第7 (a) (2) (B) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

注册人特此在必要的一个或多个日期修改本注册声明，将其生效日期推迟到 注册人提交进一步修正案，明确规定本注册声明随后将根据经修订的 1933 年《证券法》第 8 (a) 条生效，或者直到注册声明在作为证券交易委员会行事的日期生效 第8 (a) 条可能决定。

本招股说明书中的 信息不完整，可能会更改。在向美国证券交易委员会提交的注册 声明生效之前，卖出的股东不得出售这些证券。本招股说明书不是出售证券的要约，我们 也不会在任何不允许要约或出售的州征求购买这些证券的要约。

卖出股东发行的9,978,100,000股普通股

本 招股说明书涉及本招股说明书中 “出售 股东” 部分列出的卖出股东不时转售Rennova Health, Inc. 的多达9978,100,000股普通股，面值每股0.0001美元，可在行使B系列认股权证后发行 ，我们在3月21日以私募方式向卖出股东出售给卖出股东后发行 ，2017。

我们的 普通股在场外交易Pink上交易，代码为 “RNVA”。2023 年 5 月 __ 我们上次公布的普通股销售价格为美元[●]每股。截至2023年5月1日，我们的已发行普通股为29,934,322,257股。

卖出股东可以不时出售本招股说明书发行的普通股，条款待在出售时通过普通经纪交易或通过本招股说明书 “分配计划 ” 中描述的任何其他方式来确定。卖出股东可以以每股____美元的固定价格出售普通股，直到我们的普通股 在OTCQB或OTCQX市场上市，或者在国家证券交易所上市。此后，卖出 股东可以出售股票的价格将由股票的现行市场价格或协商交易中决定。根据本招股说明书， 我们没有出售任何证券，也不会从卖出股东出售股票中获得任何收益。 但是，我们可能会从行使B系列认股权证的现金中获得收益，如果以现金全额行使，将导致 的总收益为美元[____________]。参见本招股说明书第18页标题为 “收益的使用” 的部分。

在我们的证券上投资 涉及高度的风险。有关投资我们的证券时应考虑的信息 的讨论，请参阅本招股说明书第3页开头的 “风险因素”。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定 本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

___________

本招股说明书的 日期为 2023 年 5 月 __

目录

关于 这份招股说明书

此 招股说明书是我们向美国证券交易委员会（“SEC” 或 “委员会”）提交的注册声明的一部分。通过使用此类注册声明，卖出股东可以不时根据本招股说明书发行和出售 股普通股。在决定是否投资普通股之前，请务必阅读并考虑本招股说明书中包含的所有信息 。您还应阅读和考虑我们以引用方式纳入的文件中包含的信息 ，如本招股说明书中的 “在哪里可以找到更多信息”、 和 “以引用方式纳入某些信息” 中所述。

我们 和卖方股东未授权任何人就本招股说明书提出的要约提供与本招股说明书中包含或以提及方式纳入的 不同的信息或陈述，也不得将此类信息或陈述视为已获得Rennova Health, Inc.或任何销售股东的授权。 在任何情况下，本招股说明书的交付或根据本招股说明书进行的任何出售均不得暗示 自本协议发布之日起Rennova Health, Inc.的事务没有发生任何变化。您应假设本招股说明书中包含的 信息仅截至其封面上的日期是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩 和前景可能发生了变化。本招股说明书不构成 任何未经授权或提出此类要约或招标的人没有资格提出要约或招揽的州的任何人提出的要约或招标 ，也不构成 向任何非法提供此类要约或招标的人提出的要约或招标。

招股说明书 摘要

本 摘要概述了本招股说明书其他地方包含的精选信息，并未包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息 。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和注册声明 本招股说明书是其中完整的一部分，包括 “Risk Factors” 下讨论的信息，以及出现在本招股说明书其他地方或以引用方式纳入本招股说明书 的我们的财务报表及其附注。除非此处另有说明，否则 “我们”、“我们的” 或 “公司” 等术语指的是 Rennova Health, Inc.

Rennova Health, Inc.（“Rennova” 或 “公司”）是一家医疗保健服务提供商。我们在田纳西州奥尼达拥有一家正在运营的 医院，一家位于田纳西州詹姆斯敦的医院，我们计划重新开放和运营，在肯塔基州有一家农村健康诊所。该公司的业务仅由一个业务板块组成 ，即医院运营。

医院 运营

我们 认为，收购或开发农村医院和相关的医疗保健服务资产是一项可行的商业战略 ，并将通过在美国农村地区提供所需的服务来创造稳定的收入基础。这些设施为社区提供所需的 医疗保健服务和就业机会，否则这些社区必须花一个小时或更长时间才能到达其他地点。

在获得在田纳西州奥尼达市开设 第一家医院所需的许可证和监管批准后，我们 目前的运营于 2017 年 8 月 8 日开始。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们的净收入分别约为1,300万美元和约320万美元 。

斯科特 县社区医院（d/b/a Big South Fork 医疗中心）

2017 年 1 月 13 日，我们收购了与位于田纳西州奥尼达的斯科特县社区医院相关的某些资产（“Oneida 资产”）。奥尼达资产包括一栋占地约52,000平方英尺的医院大楼和6,300平方英尺的专业建筑，占地约为 4.3 英亩。斯科特县社区医院拥有 25 张床位、一个全天候急诊室和一个提供一系列诊断 服务的实验室。斯科特县社区医院因其母公司Pioneer Health Services, Inc.申请破产而于2016年7月关闭。我们以100万美元的收购价收购了奥尼达资产。该医院已更名为 更名为 Big South Fork 医疗中心，于 2017 年 8 月 8 日投入运营。该医院于 2021 年 12 月获得重症监护医院认证，追溯至 2021 年 6 月 30 日。

詹姆斯敦 地区医疗中心

2018 年 6 月 1 日，我们以70万美元的收购价从Community Health Systems, Inc.收购了与位于田纳西州詹姆斯敦的一家急诊医院（简称詹姆斯敦地区医疗中心）相关的某些资产。该医院拥有85张床位 ，占地超过八英亩，占地约90,000平方英尺，提供24小时急诊室，设有两个创伤室和 七个私人检查室、住院和门诊医疗服务以及一个提供遥测服务的渐进式护理室。 的收购还包括一家名为 Mountain View Physicial Practice, Inc.

由于医院 医疗保险协议终止和其他因素， 公司于2019年6月暂停了医院和医生诊所的运营。该公司正在评估是将该设施作为急诊医院重新开放，还是将其作为另一种 类型的医疗机构重新开放。詹姆斯敦位于大南福克医疗中心以西 38 英里处。

Jellico 医疗中心和 CarePlus 诊所

2019 年 3 月 5 日，我们收购了与一家拥有 54 张床位的急诊医院相关的某些资产，该医院位于田纳西州杰利科市 ，名为杰利科社区医院，以及一家位于肯塔基州威廉斯堡的名为 CarePlus 中心的门诊诊所。 医院和诊所及其相关资产分别从 Jellico Community Hospital, Inc. 和 CarePlus Rural Health Clinic, LLC 收购。2021 年 3 月 1 日，公司关闭了杰利科社区医院，此前杰利科市发布了为期 30 天 的建筑物租赁终止通知。

CarePlus Clinic 在现代化、对患者友好的设施中提供富有同情心的护理。CarePlus 诊所位于 我们的 Big South Fork 医疗中心西北 32 英里处。

业务已停止

出售 Health Technology Solutions, Inc. 和高级分子服务集团公司

2021 年 6 月 25 日，公司将其子公司健康技术解决方案有限公司（“HTS”）和Advanced Molecular Services Group, Inc.（“AMSG”）（包括其子公司）出售给了InnovaQor, Inc.（“InnovaQor”），前身为 ，名为 VisualMed 临床解决方案公司。HTS 和 AMSG 负责解释 Rennova 的软件和基因检测 部门。作为对HTS和AMSG的股份以及取消公司与HTS和AMSG之间的公司间债务的对价， InnovaQor向公司发行了14,950股B-1系列无表决权可转换优先股（“InnovaQor系列B-1优先股”）。在截至2021年12月31日的一年中，公司出售HTS和AMSG的收益为1,130万美元， 其中910万美元来自InnovaQor系列B-1优先股的14,950股股票的价值，220万美元 来自HTS和AMSG的净负债转移给InnovaQor。我们 已将HTS和AMSG在出售前的财务业绩以及销售收益作为已终止业务 反映在此以引用方式纳入的合并财务报表中。

EPIC 参考实验室有限公司

在2020年第三季度 ，我们决定出售EPIC Reference Labs, Inc.（“EPIC”）并终止其他几家 子公司，因此，在本 招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表中，EPIC的业务和其他非运营子公司的 负债已计入已终止的业务。我们找不到EPIC的买家，因此已经停止了出售EPIC的所有努力，并关闭了其 业务。

外表

农村医疗保健 设施为当地社区提供急需的服务。此外，在相同的 地理位置拥有多个设施将大大提高管理、采购和人员配备的效率，并将能够提供农村社区需要但独立设施无法维持的额外 专业和更有价值的服务。我们仍然相信 这是一种可持续的模式，我们可以通过收购和开发继续发展。

2022 年第二季度 ，我们成立了子公司 Myrtle Recovery Centers, Inc.，最初是在我们的核心农村市场 寻求行为领域的机会。我们打算专注于利用我们现有的物理位置以及公司和区域基础设施 来提供行为服务，包括但不限于药物滥用治疗。服务将以住院、 住院或门诊为基础提供。公司正在敲定这些举措的计划，这些计划受许多因素的影响， 包括许可以及临床和运营人员的招聘。该公司最初打算在其大南福克医疗中心园区提供药物滥用服务 。尽管无法保证公司会继续执行其计划，但该公司预计该设施将在2023年第二季度开放并投入运营。

疫情的影响

COVID-19 疫情于 2020 年 3 月 11 日被世界卫生组织宣布为全球大流行。我们将继续密切关注 COVID-19 疫情及其对我们运营的影响，并已采取措施将员工和 患者面临的风险降至最低。这些措施增加了我们的成本，我们的净收入受到了严重的不利影响。正如本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注1、7和8所指出的那样，我们已经从联邦政府获得了 薪资保护计划贷款（“PPP 票据”）以及卫生与公共服务部（“HHS”） 提供者救济基金和员工留用信贷。如果 COVID-19 疫情再持续一段时间 ，我们预计将蒙受重大损失，可能需要额外的财务援助。展望未来，我们 无法确定 COVID-19 疫情将在多大程度上继续影响我们的业务。目前，我们估计 疫情对净收入、支出或会计判断变更的影响 的能力有限，这些影响已经或很可能对我们的财务报表产生重大影响。COVID-19COVID-19 疫情的性质和对 我们资产负债表和经营业绩的影响将取决于我们服务区疫情的严重程度和持续时间；政府 为减轻疫情影响而开展的活动；应对疫情的监管变化，尤其是影响农村 医院的监管变化；可能提供的现有和潜在的政府援助；以及提供者救济基金收据的要求， ，包括我们保留现有资金的能力收到的。

COVID-19 疫情以及政府为减少其传播而采取的措施严重影响了经济，尤其是医疗保健 行业。医院尤其受到影响。如果当地病情恶化，像我们这样的小型农村医院可能会被病人淹没 。人员配备成本以及因潜在感染而引起的担忧可能会增加，因为 维持医院开放所需的医疗用品的成本可能会增加。医生和患者可以推迟选择性手术和 其他医疗保健服务。旅行禁令、社交距离和隔离可能会限制对我们设施的访问。我们当地的业务关闭和 裁员可能会导致保险损失，对我们的服务需求以及 患者和其他付款人支付所提供服务的能力产生不利影响。

这些事态发展 已经并可能继续对我们和我们医院的运营产生重大不利影响。

企业 信息

自 2015 年 11 月 2 日起，该公司作为特拉华州的一家公司，将其名称从 “CollabRx, Inc.” 改为 “Rennova Health, Inc.” 该公司之前被命名为 Tegal Corporation，直到 2012 年它收购了一家名为 CollabRx, Inc. 的私营公司并将其名称更改为 “CollabRx, Inc.”Tegal Corporation 成立于 1989 年 12 月，旨在收购前 Tegal Corporation 的业务， 是摩托罗拉公司的一个分支机构。Tegal 的前身公司成立于 1972 年，并于 1978 年被摩托罗拉公司收购。Tegal 于 1995 年 10 月完成了首次公开募股。

公司的财政年度末是 12 月 31 日。

我们的 主要行政办公室位于佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道 400 号 800 套房 33401，我们的电话号码 是 (561) 855-1626。我们的网站地址是 www.rennovahealth.com。我们的网站 上包含或可以通过该网站访问的信息不在本招股说明书中。

产品

风险 因素

在我们的证券上投资 涉及高度的风险。在 决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下风险因素以及本招股说明书中的其他信息 ，包括我们的财务报表和相关附注，这些信息以引用方式纳入本招股说明书。我们将来向美国证券交易委员会提交的报告可能会不时修改、补充或取代本招股说明书中的信息。以下风险 因素中描述的任何不利事态发展的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景造成重大不利影响。在这种情况下，我们证券的 交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

与本次发行相关的风险

通过行使认股权证以及将其他证券转换或行使为普通 股票，我们的 普通股会受到大幅稀释。

公司拥有未偿还的期权、认股权证、可转换优先股和可转换债券。行使期权和认股权证、 以及转换优先股和债券可能会导致我们的普通股大幅稀释并导致其市场价格下跌 。此外，我们发行的某些认股权证、可转换优先股和可转换债券的条款规定，如果我们在协议中发行普通股或普通股等价物 ，则降低认股权证的每股行使价以及债券和 优先股的每股转换价格（如果适用，在某些情况下有下限）低于未偿还认股权证当时行使/转换价格 的有效行使/转换价格，优先股或债券，视情况而定。这些规定，以及发行转换价格因转换当日普通股价格而异的 债券和优先股， 导致我们的普通股大幅稀释，并引发了普通股的反向分割。

下表显示了截至2022年12月31日我们各种潜在普通股的摊薄效应：

持续 将公司已发行证券转换为普通股 进一步压低了我们普通股的市场价格，并由于其反稀释条款，导致剩余大部分可转换证券 的行使和转换价格相应下跌。

在公开市场上出售我们的大量普通股，包括转售卖出股东持有的认股权证 时可发行的普通股，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

在公开市场上出售大量普通股 ，或者认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格和其他证券的市值产生不利影响 。

本招股说明书正在发行大量 股普通股，我们无法预测卖出股东 是否以及何时可能在公开市场上出售此类股票。此外，将来，我们可能会额外发行与融资、收购、诉讼和解、员工安排、 或其他相关的普通股或其他股权 或可转换为普通股的债务证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释，并可能导致我们的股价 下跌。

与公司相关的风险

公司的业务历来处于亏损状态且存在现金短缺。公司获得资本 的机会有限，依赖于其获得弥补当前亏损和执行业务计划所需的资金的能力，直到现金流 达到收支平衡。除非我们筹集足够的资金，否则我们将无法执行我们的商业模式。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们依靠发行优先股、应付票据、 前董事会成员的贷款以及各种联邦政府贷款和拨款计划来为我们的运营提供资金。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中， 没有从经营活动中产生正现金流。

现金 不足可能会使留住员工变得困难。除非这种情况得到纠正，否则我们可能会流失员工到 难以运营的地步，或者我们可能无法吸引员工担任实施商业模式所必需的职位。

迄今为止蒙受的亏损 导致公司需要额外的资金来维持业务，通常是在短时间内。 如果这种趋势持续下去，而我们无法通过其他来源筹集足够的资金为我们的运营提供资金，那么我们的业务 将受到不利影响，我们可能无法继续作为持续经营企业（见 管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 ，“流动性和资本资源”）。无法保证 我们将能够按照我们可接受的条件筹集足够的资金，或者根本无法保证 模式下为我们的运营提供资金。

我们的M系列可转换优先股的 持有者的总票数等于公司有表决权证券的51％ ，而M系列可转换优先股的持有人已向我们的首席执行官授予了不可撤销的代理权。

在 2020 年，公司发行了 M 系列可转换优先股（“M 系列优先股”）。无论已发行的 M 系列优先股有多少 股，只要至少有一股已发行的 M 系列优先股，M 系列优先股的已发行 股票的总票数应等于有权在 任何股东大会上投票或通过书面同意采取行动的所有选票的51％。这意味着，除非适用法律或协议要求获得绝大多数 ，否则M系列优先股的持有人自己有足够的选票 批准或否决公司股东投票通过的任何提案。因此，我们的普通股持有人将无法控制提交给股东投票的问题 。

Diamantis 先生拥有所有已发行的 M 系列优先股。2020年8月13日，他向公司首席执行官、总裁兼临时首席财务官西莫斯·拉根授予了不可撤销的委托书，让其对 M 系列优先股进行投票。因此， 拉根先生控制了公司的大部分有表决权的证券。

我们的控股公司结构使我们的现金流依赖子公司 ，并且在任何此类子公司破产或清算的情况下，可能会使我们的股东的权利置于我们 子公司的债权人的权利之下。

我们公司是控股公司，因此， 我们几乎所有的业务都是通过我们的子公司进行的。此类子公司是独立而不同的法律实体。 因此，我们几乎所有的现金流都取决于子公司的收益。此外，我们依赖子公司收益、贷款或其他付款的分配 。任何子公司都没有义务向我们公司提供资金以履行 我们的付款义务。如果我们的任何子公司出现破产、清算或其他重组，我们的股东 将无权对其资产提起诉讼。这些子公司的债权人将有权获得出售 或以其他方式处置这些子公司资产的全额付款，然后作为股东的我们公司将有权从该出售或处置中获得任何分配 。

冠状病毒疫情的 影响已经并可能继续对我们的业务、 运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

COVID-19 疫情严重影响了我们医院对服务的需求 。如果疫情再持续一段时间 ，我们预计净收入将减少并蒙受重大损失。因此， 可能需要额外的财政援助。

冠状病毒疫情以及政府为减少其传播而采取的措施严重影响了经济，尤其是健康 护理行业。医院尤其受到影响。如果当地病情恶化，像我们这样的小型农村医院可能会被病人淹没 。人员配备成本以及因潜在感染而引起的担忧可能会增加，因为 维持医院开放所需的医疗用品的成本可能会增加。医生和患者可以推迟选择性手术和 其他医疗保健服务。旅行禁令、社交距离和隔离可能会限制对我们设施的访问。我们当地的业务关闭和 裁员可能会导致保险损失，对我们的服务需求以及 患者和其他付款人支付所提供服务的能力产生不利影响。

尽管 我们的财务报表是在持续经营的基础上编制的，但我们已经积累了巨额亏损，运营现金流为负 ，这可能会对我们为现有债务再融资或筹集额外资金为运营提供资金的能力产生不利影响 ，或者限制我们对经济或行业变化的反应能力，这些变化使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了实质性怀疑。

如果 我们无法改善流动性状况，我们可能无法继续经营业务。本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表 不包括如果我们无法继续作为 持续经营企业，因此必须变现资产和偿还正常业务过程以外的负债， 这可能会导致投资者遭受全部或大部分投资的损失，因此可能导致投资者遭受全部或大部分投资的损失。

我们 累积了巨额亏损，运营现金流为负，截至2022年12月31日，我们的营运资本赤字和股东赤字分别为4,290万美元和2910万美元。此外，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 的持续经营亏损分别为330万美元和530万美元， 我们分别使用20万美元和890万美元的现金为2022年和2021年的运营提供资金。我们的现金状况（截至2022年12月31日为50万美元）严重短缺，我们的运营费用不是在普通的 业务过程中支付的。正如本招股说明书中以引用方式纳入的 合并财务报表附注1、7和8中更全面地讨论的那样，持续亏损和其他相关因素，包括逾期应付账款和工资税以及某些未偿还债券和应付票据的 违约付款，这使人们对我们能否在未来12个月内继续作为持续经营企业 产生了实质性怀疑。

公司的核心业务计划是拥有和运营农村医院和其他相关的医疗服务设施， 是一个专业市场，需要有能力和知识渊博的管理。公司目前的财务状况 可能使其难以吸引和维持管理团队中足够的专业知识，以成功运营公司的医院。

无法保证我们能够实现我们的商业计划，即收购和运营农村医院集群和 相关资产，筹集任何额外资金或获得实施当前运营计划所需的额外资金。我们 继续经营的能力取决于我们能否筹集足够的资金为我们的运营提供资金，偿还未偿还的 债券和其他逾期债务，完全调整运营成本，增加净收入并最终实现盈利 业务。本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表不包括我们无法继续作为持续经营企业时可能需要的任何调整 。

该公司将其多家子公司 出售给了InnovaQor，目前在InnovaQor拥有可转换优先股和应收票据。无法将 的可转换优先股投资货币化和/或获得与偿还应收票据相关的现金收益可能会对公司产生重大不利影响。

2021年6月，该公司以14,950股InnovaQor系列B-1优先股将其几家 信息技术相关子公司出售给了InnovaQor。此外， 公司已向InnovaQor提供贷款/预付款，以满足其营运资金需求；此类贷款于2022年12月31日重组为应收票据，金额为150万美元。自2022年12月31日以来，该公司已向InnovaQor提供了额外资金，并预计将继续这样做，直到InnovaQor筹集第三方资金。InnovaQor普通股的适度流动性继续影响公司优先股投资的货币化前景。此外，InnovaQor 筹集第三方资金的能力的任何延迟都可能影响应收票据的还款时间、其普通股的流动性以及公司继续为InnovaQor提供资金的需求 。公司和InnovaQor将来可能会寻求重组应收票据 的条款。所有这些因素都可能对公司产生重大不利影响。

InnovaQor系列B-1优先股和 应收票据占公司资产的很大一部分。无法保证 InnovaQor 能够继续 作为持续经营企业。如果不这样做，将对公司产生重大不利影响。

如果《患者保护和平价医疗法案》（“ACA”）被废除、取代 或以其他方式更改，我们的 运营业绩可能会受到不利影响。

ACA 增加了拥有医疗保险的人数。它还减少了医疗保险和医疗补助的报销额。关于废除、修改或取代该法律的许多 提案仍在讨论之中。我们无法预测任何此类废除、修改或取代提案， 或其中的任何部分，是否会成为法律，如果是，其实质内容或时机将如何。尚不确定ACA是否、何时和如何修改，将颁布哪些替代条款（如果有），颁布和实施任何替代条款 条款的时间以及任何替代条款对提供者和其他医疗保健行业参与者的影响。废除 或修改ACA或实施其他旨在改革医疗保健提供和金融体系的举措的努力可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们 将来使用部分或全部净营业亏损结转的能力可能有限。

根据经修订的1986年《美国国税法》第 382 条 ，我们所有权的重大变化可能会限制未来每年可用于抵消我们的应纳税所得额的净营业 亏损结转金额。具体而言，如果公司所有权在三年内累计变动超过50％，则可能会出现此限制 。任何此类年度限制 都可能在我们的净营业亏损结转到期之前显著降低其利用率。自2016年以来，该公司的联邦净营业 亏损结转总额约为7,360万美元。它还有各种各样的州净营业亏损结转 ，这些结转将于2032年开始到期。根据第 382 条 ，未来可能发生的交易可能触发所有权变更，根据第 382 条，先前的交易可能被视为触发了所有权变更，其结果可能会限制我们每年可用于抵消应纳税所得额（如果有）的 净营业亏损结转金额。公司正在审查 之前的任何交易是否可能触发了第 382 条规定的限制。任何此类限制，无论是之前的 交易还是未来的交易，都可能对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。

的一般经济状况。

大部分 医疗支出是可自由决定的，可能会受到经济衰退的重大影响。当患者遇到个人 财务困难或对总体经济状况感到担忧时，他们可能会选择推迟或放弃选择性手术和 其他非紧急手术，这些手术通常是医院更有利可图的业务领域。此外，雇主可能会征收 ，或者患者可能选择高额免赔额保险计划或根本不购买保险，这增加了医院对自费 收入的依赖。此外，更多没有保险的患者可能会在我们的急诊室寻求护理。

我们 无法量化当前或最近的经济状况对我们业务的具体影响，但是，我们认为我们医院运营所在服务区的经济 条件可能会对我们的运营产生不利影响。可以预计， 不仅会继续影响我们的患者和潜在患者的医疗保健决策，还可能对某些管理式医疗提供者和其他与我们交易的交易对手的偿付能力产生不利影响 。

Healthcare 计划已采取措施控制医疗保健服务的使用和报销。

我们 还面临包括医疗保健计划在内的非政府第三方付款人为降低医疗保健 服务的利用率和报销所做的努力。

医疗保健行业经历了医疗保险计划和付款人之间的整合趋势，导致保险计划较少但规模更大，具有与医疗保健提供商谈判费用安排的议价能力。这些医疗保健计划以及 独立医师协会可能会要求提供者接受折扣费用结构，或者通过上限付款安排承担与向其成员提供服务相关的全部或部分财务 风险。还有越来越多的 患者注册了以消费者为导向的产品和涉及更多患者费用分担的高额免赔额计划。

加强医疗保健计划和付款人之间的整合，增加了不成为或不再与任何此类保险公司签约 提供商的潜在不利影响。ACA包括一些条款，包括有关建立医疗保健交易所的条款，这些条款可能 鼓励医疗保险计划增加独家合同。

我们 预计将继续努力减少报销，实施更严格的成本控制并降低服务的利用率。这些 的努力，包括未来第三方付款人规则、惯例和政策的变更或不再是许多医疗保健 计划的签约提供商，已经并将继续对我们的业务产生重大不利影响。

我们的某些 业务受联邦和州法律的约束，该法律禁止 “回扣”，以及其他旨在禁止为转诊付款 和消除医疗欺诈的法律。

联邦 和州反回扣及类似法律禁止付款或提供付款，以换取 推荐产品和服务，报销可由医疗保险或其他联邦和州医疗保健计划支付。一些州法律包含类似的禁令 ，这些禁令不考虑服务报销的付款人。根据一项被称为 “斯塔克法” 或 “自我转诊” 禁令的联邦法规，除某些例外情况外，禁止医生将其医疗保险或 医疗补助计划患者转介给与医生或其直系亲属有经济关系的提供者， 提供者不得为违反斯塔克法转诊禁令提供的服务计费。违反联邦 反回扣法和斯塔克法的行为可能会受到民事和刑事处罚，和/或禁止他们参与联邦健康 护理计划，包括医疗保险和医疗补助。各州可能会处以类似的处罚。ACA显著加强了 《联邦虚假索赔法》和《反回扣法》条款以及其他医疗保健欺诈条款的规定，导致 的可能性大大增加 qui TAM普通公民 “亲属” 因被认为违反这些法律而提起诉讼。 无法保证我们的活动不会受到监管机构和其他政府机构的审查，也无法保证我们的做法 不会被发现违反适用的法律、规则和法规，也无法保证私人公民关系人不会根据联邦或州 虚假索赔法提起诉讼。A qui TAM已对该公司提起诉讼，指控其违反《虚假索赔法》。请参阅 “法律 诉讼程序”。

负责管理和执行医疗保健法律法规的联邦 官员已将消除医疗保健 欺诈作为优先事项。例如，ACA包括了重要的新欺诈和滥用措施，包括要求披露与医生客户之间的财务安排 ，降低违规门槛以及增加对违规行为的潜在处罚。联邦政府为打击医疗欺诈和滥用行为提供的资金 总体上有所增加。虽然我们力求遵守所有适用的 法律和法规开展业务，但许多适用于我们业务的法律法规，尤其是与服务计费和报销 相关的法律法规，以及与医生、医院和患者关系相关的法律法规，都包含法院未解释的措辞 。我们必须依赖我们根据法律顾问的建议对这些法律和法规的解释， 执法机构可能不同意我们对这些法律法规的解释，并可能针对违规行为寻求对我们执行法律补救措施或 处罚。

我们可能需要不时地改变我们的运营，尤其是定价或计费惯例，以应对这些法律和法规不断变化的解释 ，或者对这些法律和法规的监管或司法决定。无论结果如何， 这些事件都可能损害我们的声誉并损害我们与医疗保健提供商、 付款人和其他人的重要业务关系。此外，如果监管机构或司法机构发现我们没有遵守适用的法律法规， 我们将被要求退还违反此类法律法规而开具账单和收取的款项。此外，我们可以 自愿退还据称违反适用法律和法规开具账单和收取的款项。在任一 案例中，我们都可能遭受民事和刑事赔偿、罚款和处罚，被禁止参与政府医疗保健计划 ，失去运营业务所需的许可证、证书和授权，以及因第三方 索赔而承担责任，所有这些都可能损害我们的经营业绩和财务状况。

此外， 无论结果如何，如果监管机构或法律执法机构对我们、医生或其他与我们有业务往来的第三方进行调查，我们都可能产生包括律师费在内的巨额费用，并且我们的管理层可能需要将大量 时间用于调查。

为了 加强对适用医疗保健法的遵守并减轻违规行为的潜在责任，监管机构（例如监察主任办公室）建议通过和实施一项全面的医疗保健合规计划，该计划通常包含 美国量刑委员会指南 手册第 8B2.1 节中描述的有效合规和道德计划的内容，监察主任办公室多年来一直提供合规计划范本。此外，某些州要求根据州医疗补助计划从事实质性业务的医疗保健 提供商的合规计划，该计划通常符合示范合规计划中规定的 标准。此外，根据ACA，HHS将要求公司等供应商采用符合一系列核心要求的合规计划作为参与医疗保险的条件。尽管我们已经采纳或正在采纳通常采纳监察主任办公室建议的医疗保健合规和道德计划，并对 我们的相关员工进行此类合规培训，但拥有这样的计划并不能保证我们会避免任何合规问题。

我们 在监管严格的行业中开展业务，法规的变化或违反法规的行为可能会直接或间接地损害我们的经营业绩和财务状况。

医疗保健行业受到严格监管，无法保证我们运营的监管环境将来不会对 产生重大和不利的变化。可能影响我们开展业务能力的监管环境领域包括但不限于：

这些 法律法规极其复杂，在许多情况下，对 这些法律和法规没有重要的监管或司法解释。任何关于我们违反了这些法律或法规的决定，或者公开宣布我们 因可能违反这些法律或法规的行为而受到调查，都可能损害我们的经营业绩和财务状况。 此外，这些法律或法规中的任何一项重大变化都可能要求我们改变商业模式，以保持 对这些法律或法规的遵守，这可能会损害我们的经营业绩和财务状况。

不遵守与提交服务索赔相关的复杂的联邦和州法律法规，可能会导致 巨额金钱损失和罚款，并被排除在医疗保险和医疗补助计划之外。

我们 受与提交服务付款索赔相关的广泛联邦和州法律法规的约束，包括 与我们在医疗保险、医疗补助和其他政府医疗保健计划下的服务承保范围相关的法律和法规、 可能为我们的服务收取的金额以及可以向谁提交服务索赔。

我们 不遵守适用的法律和法规可能会导致我们无法收到服务付款，或者导致 尝试向我们收回已经支付的款项，例如 Medicare 和 Medicaid。违反某些法定或监管要求提交 索赔可能会受到处罚，包括对违反法律要求向Medicare收取的每项物品或服务处以巨额民事罚款 ，以及禁止参与医疗保险和医疗补助。 政府当局还可能断言，违反与提交或导致提交索赔相关的法律法规的行为 违反了联邦《虚假索赔法》（“FCA”）或其他与欺诈和滥用相关的法律，包括提交非医疗必要的 服务索赔。违反《公平竞争法》可能会导致巨大的经济责任。FCA 规定 所有损失均为三倍。例如，如果确定我们提供的服务不是 医疗必需且不可报销，则我们可能要承担英国金融行为管理局的责任，特别是如果有人声称我们为医生向我们转介 不必要的服务做出了贡献。如果我们被发现故意参与了 导致提交不当索赔的安排，政府也有可能试图根据欺诈和滥用法律追究我们对实体就我们提供的服务提交的不当 索赔的责任。

我们的 设施可能面临专业责任索赔，包括基于第三方行为或不行为 的现有或潜在索赔，这些索赔可能不在保险范围内。

我们的 设施可能因其运营以及 可能被收购或终止的业务而面临职业责任（医疗事故）索赔。为了承保此类索赔，职业事故责任保险和一般责任 保险的金额被认为足以支付运营费用，尽管有些索赔可能超出了有效承保范围或金额 。声称有大量索赔，无论是在自保预付额（免赔额）内还是个人 或总额超过可用保险，都可能对我们的经营业绩或财务状况 产生重大不利影响。从历史上看，职业责任保险的保费一直波动不定，我们无法向您保证，专业责任 保险将继续按照我们可接受的条款提供（如果有的话）。医院的运营还依赖于医生和其他训练有素的医疗保健提供者和技术人员在开展各自的业务时提供的专业 服务，包括 独立实验室和提供诊断和医疗服务的医生。无法保证不会对我们的一家医院提起 因第三方医疗保健服务提供商的作为或不作为而产生的任何法律诉讼，从而导致 因此类法律诉讼进行辩护或从引发法律诉讼的第三方 那里获得财务捐款。

我们 的成功取决于我们吸引和留住合格的医疗保健专业人员的能力。合格的医疗保健专业人员短缺 可能会削弱我们提供医疗服务的能力。

我们的 业务取决于医生、护士、治疗师、 药剂师和实验室技术人员等医疗保健专业人员的努力、能力和经验。每个工厂的成功一直并将继续受到其吸引 和留住这些熟练员工的能力的影响。医疗保健专业人员短缺、部分或全部关键员工流失或 无法吸引或留住足够数量的合格医疗保健专业人员，都可能导致我们一个或多个 设施的运营业绩下降。

我们净收入的很大一部分取决于医疗保险和医疗补助的付款，医疗保险或医疗补助 付款的可能减少或实施其他减少报销的措施可能会减少我们的收入。

我们净收入的很大一部分来自医疗保险和医疗补助计划，这些计划受到严格监管， 经常发生重大变化。先前的立法变更导致了很大一部分住院手术和费用的付款和报销水平受到限制和降低，未来的立法变更可能导致 。

未来的 医疗保健立法或政府医疗保健计划的管理或解释的其他变化可能会对我们的合并业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大不利影响。

未能及时或准确地为我们的服务开具账单可能会对我们的业务产生重大不利影响。

医疗服务的账单 极其复杂，受广泛且不统一的规则和管理要求的约束。根据 的计费安排和适用法律，我们会向不同的付款人开具账单，例如患者、保险公司、Medicare、Medicaid、医生、 医院和雇主团体。法律法规的变化可能会增加我们计费流程的复杂性和成本。此外， 对适用法律法规以及内部合规政策和程序的遵守情况进行审计，进一步增加了计费流程的成本 和复杂性。

缺失、 不完整或不正确的信息会增加计费流程的复杂性并减慢，造成未计费服务的积压， 并通常会增加应收账款和坏账支出的账龄时间。未能及时或正确地开具账单可能会导致我们没有 的服务报销或我们的应收账款账龄延长，这可能会对我们的 运营业绩和现金流产生不利影响。不遵守与计费有关的适用法律，甚至不得不偿还错误计费和收取的金额 可能会导致各种处罚，包括：（1）禁止参与CMS和其他政府计划； （2）资产没收；（3）民事和刑事罚款和处罚；以及（4）丢失运营我们业务所需的各种许可证、证书和授权 ，其中任何一项都可能产生实质性影响对我们的经营业绩或现金流产生不利影响。

有时 我们的应收账款增长速度超过收入增长，因此对我们的运营现金流产生了不利影响。我们已采取措施实施系统和处理变更，旨在改善计费程序 和相关收款结果。但是，我们无法保证我们正在进行的应收账款评估不会导致需要 增加准备金。此类额外条款如果得到实施，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的 业务可能会受到极端天气条件、飓风和地震等自然灾害、 敌对行动或恐怖主义行为和其他犯罪活动的不利影响。

我们的 业务总是受到极端天气条件、自然灾害、敌对行动或 恐怖主义行为或其他犯罪活动造成的不利影响。此类事件可能会导致寻求我们服务的患者人数暂时下降 或我们员工履行工作职责的能力。此外，此类事件可能会暂时中断我们提供 服务的能力。任何此类事件的发生和/或由此导致我们的运营中断都可能对我们的 运营业绩产生不利影响。

竞争的加剧，包括价格竞争，可能会对我们的净收入和盈利能力产生重大不利影响。

我们 的业务以激烈竞争为特征。我们的主要竞争对手包括大型国立医院，这些医院拥有 更高的知名度、更大的客户群和更多的财务资源，雇用的人员 比我们多得多。我们的许多竞争对手都有长期的合作关系。尽管我们的医院所在的社区是 目前唯一的普通急诊医院，但它们面临着来自各自地区其他医院的激烈竞争。 尽管这些竞争医院可能相隔数英里，但由于当地医生转诊、管理式医疗计划激励措施或个人选择，这些市场的患者可能会前往这些竞争医院 。我们无法向您保证 将来我们将能够 成功地与此类实体竞争。

医疗保健业务在价格和服务方面都具有激烈的竞争力。服务定价通常是患者、医疗保健提供者和第三方付款人在选择提供者时使用的最重要的 因素之一。由于医疗保健行业 进行了重大整合，大型提供商能够提高成本效率。这种整合导致了更激烈的 价格竞争。如果有的话，我们可能无法充分提高成本效率，因此，我们的净收益和现金 流量可能会受到这种价格竞争的负面影响。我们还可能面临来自不遵守现有 法律或法规或以其他方式无视行业合规标准的公司的竞争。此外，由于竞争加剧或加剧，我们还可能面临费用表的变化、 服务竞标或其他行动或缩短付款计划的压力。 包括价格竞争在内的额外竞争可能会对我们的净收入和盈利能力产生重大不利影响。

持续的 供应链短缺可能会增加我们的运营成本或对我们的经营业绩产生不利影响。

短缺、 延误、成本增加以及因 COVID-19 疫情或疫情减弱后需求增加而产生的政府限制 已经中断并可能继续干扰我们的设施采购运营所用物品的能力。如果我们 无法将此类费用转嫁给患者， 严重无法获得此类物品或这些物品的成本大幅增加可能会对我们的手术结果产生不利影响。

持续的 通货膨胀可能会增加我们的运营成本。

医疗保健行业非常劳动密集型，工资和福利受到通货膨胀压力的影响，供应和其他 成本也是如此。特别是，与医疗保健行业的其他人一样，我们继续面临护士和其他临床 人员和支持人员短缺的问题，COVID-19 疫情加剧了这种情况。我们正在我们的 设施中治疗 COVID-19 患者，在某些地区，医疗需求的增加给我们的资源和人员带来了压力，这要求我们 使用成本更高的临时劳动力，为基本工作人员支付高于标准补偿的保费。 由 COVID-19 疫情造成的干扰的长度和范围目前尚不清楚；但是，我们预计这种干扰将继续下去。 人员短缺可能需要我们进一步提高工资和福利，以招聘和留住护士和其他临床工作人员以及 支持人员，或者要求我们雇用昂贵的临时人员。此外，我们无法预测最近 的通货膨胀峰值是否会持续很长时间，最初被认为是短暂的，是由与疫情复苏相关的需求、选定市场的劳动力 短缺和供应链问题造成的。如果我们无法将这种 成本转嫁给患者， 人员、商品和服务成本的大幅增加可能会对我们的运营业绩产生不利影响。我们的患者集中在根据政府 计划支付治疗费用的人群中，这可能会严重限制我们支付此类费用的能力。

未能维护患者相关信息的安全性或不遵守安全要求可能会损害公司在患者中的声誉 ，并导致其产生大量额外费用并受到诉讼。

根据 和某些类似的州法律，在使用和 披露受保护的健康信息方面，我们必须遵守全面的隐私和安全标准。根据HIPAA的HITECH修正案，扩大了HIPAA的范围，要求发出某些数据泄露通知， 将某些HIPAA隐私和安全标准直接扩展到商业伙伴，加大对违规行为的处罚力度， 加强执法力度。如果公司不遵守与保护隐私 和个人或健康信息安全有关的现行或新的法律法规，则可能会受到罚款、民事处罚或刑事制裁。

公司收到有关其患者的某些个人和财务信息。此外，公司依赖通过公共网络安全传输 机密信息，包括允许无现金支付的信息。虽然我们采取合理和谨慎的 措施来保护这些信息，但公司安全系统的泄露导致患者个人信息 被未经授权的人员获取，或者公司未能遵守金融交易的安全要求 可能会对公司在客户和其他方面的声誉以及公司的经营业绩、 财务状况和流动性产生不利影响。这还可能导致对公司提起诉讼或处以罚款。

公司 未能遵守新兴的电子传输标准可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的IT系统无法跟上技术进步的步伐可能会大大减少我们的收入或增加我们的支出。制定医疗保健信息技术（“HCIT”）标准和强制使用标准化临床 编码系统进行临床信息电子交换的公共 和私人举措可能需要对我们现有的 HCIT 系统进行昂贵的修改。尽管 我们预计 HCIT 标准在没有足够的时间遵守的情况下获得通过或实施，但如果我们未能采用或推迟实施 HCIT 标准，我们可能会失去客户和商机。

遵守 的 HIPAA 安全法规和隐私法规可能会增加公司的成本。

HIPAA 隐私和安全法规，包括扩大的 HITECH 要求，除了制定保护受保护健康信息的机密性、完整性和安全性的标准外，还制定了 关于健康计划、医疗保健提供者和医疗保健信息交换所使用和披露受保护健康信息的全面联邦标准。法规 就各种主题建立了复杂的监管框架，包括：

公司已按照 法律的要求实施了与遵守 HIPAA 隐私和安全法规相关的政策和程序。隐私和安全法规规定了 “下限”，并未取代更为严格的州法律。因此， 公司必须遵守联邦隐私和安全法规以及不同的州隐私和安全法。 此外，对于从其他国家传输的与这些国家的公民有关的医疗保健数据，还可能要求公司 遵守其他国家的法律。联邦隐私法规限制了公司在未经患者授权的情况下使用或披露 患者身份数据的能力，用于支付、治疗或医疗保健业务（由 HIPAA 定义 ）以外的目的，但出于各种公共政策目的和隐私法规中规定的其他允许目的的披露除外。经 HITECH 修订的 HIPAA 规定对违反隐私和安全法规的不当使用或披露受保护的健康信息 处以巨额罚款和其他处罚，包括可能的民事和刑事罚款和处罚。由于HITECH 的颁布以及罚款金额的增加，政府的执法也有所加强。除了加强审查和强调合规性之外， 无法预测对业务的影响程度。如果公司 不遵守与保护健康信息隐私和安全相关的现行或新的法律法规， 可能会受到巨额罚款、民事处罚或刑事制裁。此外，保护 患者信息隐私和安全的其他联邦和州法律可能会受到各政府机构 和法院的执法和解释，从而导致复杂的合规问题。例如，根据私人当事方因不当使用或披露机密健康信息或其他私人个人信息而提起的诉讼 ，公司可能会根据州法律蒙受损失。

健康 医疗改革和相关计划（例如健康保险交易所）、政府支付和报销制度的变化或付款人组合的变化 ，包括资本报销机制的增加和交付模式的演变，可能会对公司的净收入、盈利能力和现金流产生重大不利影响 。

我们的 服务向私人患者、Medicare、Medicaid、商业客户、管理式医疗组织（“mCO”）和 第三方保险公司计费。账单可能会寄给不同的付款人，具体取决于特定患者的医疗保险福利。 增加向政府和管理式医疗支付者计费的服务百分比可能会对公司 的净收入产生不利影响。

部分第三方保险服务费收入以免赔额、共付额和 共同保险的形式向患者收取。随着患者费用分摊的增加，可收取性可能会受到影响。

此外，医疗保险和医疗补助以及私人保险公司加大了控制健康 护理服务的成本、利用率和交付的力度。监管医疗服务的措施导致了价格降低、成本增加和利用率降低， 也增加了复杂性并提出了新的监管和管理要求。对ACA的修改或废除，即2010年通过的医疗改革 立法，也可能继续以目前不可预测的方式影响服务的覆盖范围、报销和使用以及行政 要求。

公司预计，政府 和其他付款人将继续努力减少报销，制定更严格的付款政策，控制利用率和成本。如果公司无法通过降低 成本、增加接受治疗的患者人数和/或引入新手术来抵消其服务报酬的额外减少，则可能会对公司 的净收入、盈利能力和现金流产生重大不利影响。

作为 的雇主，医疗改革立法还包含许多法规，要求公司实施重要的 流程和记录保存变更才能合规。这些变化增加了为员工 及其家人提供医疗保险的成本。鉴于指导合规的法规发布有限，以及ACA可能发生变化或废除， 对包括公司在内的雇主的确切影响尚不确定。

重大诉讼事项或政府调查的不利的 结果可能会对公司的业务 和财务状况产生重大不利影响。

公司在正常业务过程中可能会受到与职业责任、 合同和员工相关事项等相关的重大法律诉讼，以及政府机构和团体以及医疗保险 或 Medicaid 付款人要求他们就账单违规指控、账单和定价安排、 隐私惯例以及通过账单审计或第三方提请他们注意的其他事项发表评论和/或提供信息派对。医疗保健行业 受到联邦和州政府的严格监管和审计。法律行动可能会导致巨额金钱损失 并损害公司在客户中的声誉，这可能会对其业务产生重大不利影响。

作为 一家资本和人力资源有限的公司，我们预计，与拥有完善控制措施 和程序的公司相比，更多的管理层将从业务上转移出去 的时间和精力，以确保遵守监管要求。这种管理层时间和注意力的分散可能会对我们的业务、财务状况 和经营业绩产生重大不利影响。

在 中，如果我们发现财务报告内部控制存在重大缺陷或重大缺陷， 无法及时纠正，或者在需要时我们无法获得独立注册公共会计师事务所对财务报告内部控制的积极证实，投资者和其他人可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心 。如果发生这种情况，我们的普通股（如果有）的交易价格以及获得 任何必要的股权或债务融资的能力可能会受到影响。目前，我们的审计师无需对财务 报告的内部控制进行审计。但是，如果将来出现这样的要求，如果我们的独立注册会计师事务所 无法依赖我们对财务报告的内部控制来审计我们的财务报表，而且 无法设计出其他程序来确定我们的财务 报表和相关披露的实质性准确性，我们可能无法向我们提交定期报告 SEC。这可能会对我们普通股的交易价格（如果有的话）以及我们获得任何必要额外融资的能力产生不利影响，并可能导致我们的普通股 退市。在这种情况下，我们普通股的流动性将受到严重限制，我们的 普通股的市场价格可能会大幅下跌。

无法吸引和留住经验丰富的合格人员可能会对公司的业务产生不利影响。

流失关键管理人员或公司无法吸引和留住经验丰富、合格的员工可能会对业务产生不利影响 。公司的成功在一定程度上取决于其管理团队关键成员的努力。

公司信息技术系统出现故障 或这些系统的更新或增强功能的开发和实施延迟或失败 可能会严重延迟计费，以其他方式干扰公司的运营或患者关系。

公司的业务和患者关系在一定程度上取决于其信息技术系统的持续性能。 尽管采取了网络安全措施和其他预防措施，但公司的信息技术系统仍可能容易受到物理或电子入侵、计算机病毒和类似干扰的影响。公司的一项或多项业务中持续出现系统故障或中断 系统可能会干扰公司开展业务的能力。违反 受保护的健康信息可能会导致违反 HIPAA 和类似的州法律，并有可能被处以巨额罚款 和处罚。公司信息技术系统的故障可能会对公司的业务、盈利能力 和财务状况产生不利影响。

增加 健康保险费和共付额或高额免赔额健康计划可能会导致个人放弃健康保险，避开医疗 的关注，这两种情况都可能减少对我们产品和服务的需求。

近年来，健康 保险费、共付额和免赔额普遍增加。这些增长可能会导致个人放弃 健康保险和医疗服务。这种行为可能会减少我们医院对服务的需求。

我们的 业务负债累累；我们的大多数债务工具都处于付款违约状态，并且包含限制性的 契约，这可能会影响我们的运营和财务灵活性。

我们 目前有大量债务，而且很可能会继续有大量债务。除其他外，我们的债务可能使我们更难偿还债务和其他义务，要求我们将来自 业务的很大一部分现金流用于偿还债务或以其他方式造成流动性问题，限制我们适应市场 条件的灵活性，使我们处于竞争劣势。管理我们债务的协议中的限制性条款可能会对我们产生不利影响。截至2022年12月31日，我们的未偿债务总额约为1450万美元，所有的 都是短期债务，其中大部分已逾期。由于未偿还债务（包括在2022年12月31日和2021年12月31日的 未偿还债券中），违约还款罚款为190万美元，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们对未偿债券和应付票据分别产生了约180万美元和260万美元的 罚息。

我们 履行义务的能力取决于我们未来的业绩和融资活动，这将受到财务、 商业、经济和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。如果事实证明我们的现金流和资本资源不足以让我们偿还债务的本金和利息并履行其他义务，那么我们可能会面临严重的流动性问题 ，并可能被要求处置物质资产或业务，重组债务或为债务再融资，而我们可能无法按照 可接受的条件做到这一点，并放弃有吸引力的商机。此外，我们现有或未来债务协议的条款可能限制我们寻求任何这些替代方案。

未能实现和维持有效的财务报告内部控制体系可能会导致我们无法准确 报告我们的财务业绩。结果，现有和潜在股东可能会对我们的财务报告失去信心， 将损害我们的业务和普通股的交易价格。

我们的 管理层已确定，截至2022年12月31日，由于我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们没有根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）在内部 控制集成框架中规定的标准，对财务报告保持有效的内部控制 。重大弱点 是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合，因此 很有可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报 。如果我们针对重大弱点的补救措施没有取得成功，或者在我们的财务报告内部控制中发现了其他重大弱点 或重大缺陷，我们的管理层将无法积极报告 对财务报告内部控制和/或披露控制和程序的有效性， 我们可能被要求进一步实施昂贵而耗时的补救措施，并可能使投资者对 的准确性失去信心我们的财务报告的完整性，这可能会对我们的股价产生不利影响，并可能使 我们面临诉讼。

特拉华州法律的条款 和我们的组织文件可能会阻碍我们的股东可能认为 符合其最大利益的收购和业务合并，这可能会对我们的股价产生负面影响。

特拉华州法律的条款 以及我们的公司注册证书和章程可能会延迟或阻止 公司控制权的变更，或者阻碍其他股东可能出于其最大利益考虑的普通股要约。

我们的 公司注册证书授权我们在一个或多个不同的系列中发行多达5,000,000股优先股，其条款 将由我们的董事会确定。以这种方式发行优先股无需股东批准。发行这些 股优先股可能会使个人或团体更难收购我们 的控制权，并且可以有效地用作反收购手段。

我们的 章程规定了提前通知程序，允许股东提名董事候选人参加选举或在 年度股东大会之前开展业务，包括提议提名候选人参选我们的董事会，并要求 只有我们的董事会主席、首席执行官、总裁或董事会根据董事会多数成员通过的决议 召集股东特别会议。

特拉华州法律的 反收购条款和我们组织文件中的条款可能会阻止我们的股东从收购背景下竞标者提供的普通股市价的任何溢价中获得 收益。即使没有 的收购企图，如果这些条款被认为阻碍了未来的收购尝试，则这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

作为 一家上市公司，我们承担了大量的管理工作量和费用。

作为 一家上市公司，我们必须遵守各种法律、法规和要求，包括 2002 年 Sarbanes-Oxley 法案的某些条款以及美国证券交易委员会实施的规则。遵守这些法规、法规和要求，包括我们的公开 公司报告要求，将继续占用董事会和管理层的大量时间，并涉及大量的会计、法律和其他费用。我们可能需要雇用额外的会计人员来履行这些职责， 这将增加我们的运营成本。此外，这些法律、法规和要求可能会使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险 。这些要求的影响 还可能使我们更难吸引和留住合格的人才在董事会、董事会委员会 任职或担任执行官。

新的 法律法规以及影响上市公司的现行法律法规的变更，包括2002年 Sarbanes-Oxley法案的规定和美国证券交易委员会通过的规则，可能会导致我们在回应其要求时增加成本。 我们正在投入资源以遵守不断变化的法律法规，这种投资可能会导致一般和行政开支增加 ，并将管理层的时间和精力从创收活动转移到合规活动上。

我们 不打算在可预见的将来为我们的普通股支付现金分红。

我们 从未申报或支付过普通股的现金分红，我们的某些融资协议虽然未获批准，但禁止我们 在未经批准的情况下申报或支付现金分红，而现金分红可能不予批准。此外，我们预计我们将保留 收益（如果有）以用于未来的增长，因此预计在可预见的将来不会支付任何现金分红。 某些系列的优先股的条款也禁止支付普通股的现金分红，除非对这种 优先股支付了股息。因此，除非我们的普通股 的交易价格升值，否则我们的股东将无法获得投资回报，这是不确定和不可预测的。

我们 已使用我们的可转换优先股来交换/偿还债务和筹集资金。展望未来，我们可能会在很大程度上使用我们的 股票来支付未来的收购费用，或者我们可能会继续使用我们的股票来交换/偿还债务， 筹集资金，这已经并将继续对投资者产生稀释作用。

在 过去，我们曾使用可转换优先股来交换/偿还债务和筹集资金，因此 将优先股转换为可变数量的普通股，导致我们的普通股大幅稀释 。展望未来，我们可能会选择在很大程度上使用额外的优先股或普通股来支付未来的收购 或额外的债务交换/偿还以及筹集资金，并认为这样做将使我们能够保留 更大比例的现金流来为运营提供资金，并获得现金为我们的运营提供资金。我们股票的价格波动 可能会对我们有效使用股票支付收购费用的能力产生负面影响，或者可能导致我们以对我们和股东不利的条件提供股票 作为收购对价。如果我们发行可转换 优先股或普通股以代替现金，作为收购对价、以换取/偿还债务或在不利情况下筹集资金 ，则可能会对投资者造成严重稀释。

我们的 业务依赖于当地经济及其运营所在的周边地区，集中在田纳西州。 这些经济体的严重恶化可能会对我们医院的业务造成重大不利影响。

每家 农村医院的运营都取决于其所在的当地经济。该经济的严重恶化将对 对该设施服务的需求以及患者和其他付款人为 提供的服务支付能力产生负面影响。

我们的 收入对田纳西州的监管和经济变化特别敏感。该州当前的人口、 经济、竞争或监管条件的任何变化都可能对我们的业务、财务状况或运营业绩 产生不利影响。该州医疗补助计划或其他医疗保健法律或法规的变更也可能产生不利影响。

关于前瞻性陈述的警告 声明

本 招股说明书和本招股说明书中以引用方式纳入的文件包含前瞻性陈述。本招股说明书中包含的 提及公司预计或预期未来业绩的陈述是前瞻性陈述，反映了 截至本招股说明书发布之日对现有趋势和信息的当前看法。前瞻性陈述通常会附有 “预期”、“相信”、“计划”、“可能”、“应该”、“预期”、“预测”、“展望”、“指导”、“打算”、“br}”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“br} 或其他类似的单词、短语或表达。此类前瞻性陈述包括有关公司计划、目标、 期望和意图的陈述。值得注意的是，公司的目标和预期不是对实际业绩的预测。 实际业绩可能与公司目前的预期存在重大差异，具体取决于影响公司 业务的许多因素。这些风险和不确定性包括” 中列出的风险和不确定性。风险因素” 从第3页开始， 除其他外，还包括业务影响，包括公司 控制范围之外的工业、经济或政治状况的影响；与财务预测相关的固有不确定性；市场预期规模和对公司产品和服务的持续需求；竞争性服务、产品和定价的影响；以及及时和合理条件获得可用融资 的机会。我们提醒您，上述可能影响未来业绩的重要因素清单并不详尽 。

当 依靠前瞻性陈述来做出与公司有关的决策时，投资者和其他人应仔细考虑 上述因素以及其他不确定性和潜在事件，并阅读公司向美国证券交易委员会提交的文件，以讨论 这些以及其他风险和不确定性。除法律要求的 外，公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。公司通过这些警示陈述对所有前瞻性陈述进行了资格认证。

使用 的收益

我们 将承担与本注册声明和招股说明书相关的所有费用，我们预计约为25,500美元。 我们不会从任何卖出股东出售特此涵盖的普通股中获得任何收益。我们可能会从行使B类认股权证的现金中获得 收益，如果以现金全额行使，总收益将达到__________美元。 本次发行中待售的普通股尚未发行，只能在行使B类 认股权证时发行。

普通股的市场 价格及相关股东事宜

市场 信息

自 2017 年 10 月 25 日起，我们的普通股已在 OTC Pink 上交易，代码为 “RNVA”。下表列出了 所述期间公布的普通股每股最高和最低收盘销售价格，经调整以反映所有 适用的反向股票拆分。此类报价代表不含零售加价、降价或佣金的交易商间价格， 不一定代表实际交易。2023 年 5 月 __ 日，我们在 OTC Pink 上公布的普通股收盘价为美元[●]每股。

截至 2023 年 5 月 __ 日 ，大约有 [●]我们普通股的登记股东，不包括经纪人以代理人或街道名称持有股票的股东 。

投票 协议

Diamantis先生是我们的董事会前成员，是我们的M系列优先股的持有人。2020 年 8 月 13 日，迪亚曼蒂斯先生 与公司、Seamus Lagan 和 Alcimede LC（公司首席执行官拉根先生是其唯一经理）签订了投票协议和不可撤销的代理协议（“投票协议”），根据该协议，迪亚曼蒂斯先生向拉根先生授予了 不可撤销的代理权，让他对迪亚姆先生持有的M系列优先股进行投票安蒂斯。迪亚曼蒂斯先生保留了M系列优先股下的所有其他权利 。无论已发行M系列优先股的数量是多少，只要至少有 一股M系列优先股已发行，则M系列优先股的已发行票数 应等于有权在任何股东大会上投票或通过书面同意采取行动的所有选票的51％。这意味着 除非适用法律或协议要求获得绝大多数，否则M系列优先股的持有人自己有足够的选票来批准或否决 公司股东投票通过的任何提案。

股息 政策

公司普通股持有人 有权在董事会宣布资金用完 时获得分红。Rennova H系列优先股的持有人在支付普通股 的任何股息的同时获得股息，其金额等于该持有人将此类优先股转换为 普通股后本应获得的金额。除股票分红外，Rennova的L系列优先股的持有人无权获得股票分红 。对于Rennova的每股M系列优先股、N系列优先股、O系列优先股和{ br} P系列优先股，每股已发行股票的年利率为每股申报价值的10％，自该股票最初发行之日起 之后累计。此类应计股息每天累计，无论是否申报，都是累积的 和非复利，但前提是此类应计股息只有在公司 董事会宣布时支付。除非支付了应计股息，否则不得支付普通股的现金分红。

我们 从未申报或支付过普通股的任何现金分红，也预计在 可预见的将来我们的普通股不会获得任何现金分红。我们的某些融资协议禁止支付现金分红。

公司打算保留收益（如果有），为其业务的发展和扩张提供资金。未来的分红政策将由董事会自行决定，并将取决于未来的收益（如果有）、公司的财务 状况、资本要求、一般业务状况、公司融资协议的限制和其他因素。 因此，无法保证公司的普通股会支付任何形式的股息。

商业

您 应阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的财务报表 和本招股说明书中以引用方式纳入的相关附注。本讨论和分析包含前瞻性陈述， 涉及风险、不确定性和假设。由于某些因素，包括 “风险因素” 和本招股说明书中其他地方规定的因素，实际业绩可能与这些前瞻性 陈述中的预期存在重大差异。 参见 “关于前瞻性陈述的警示性说明”。

Rennova Health, Inc.（“Rennova” 或 “公司”）是一家医疗保健服务提供商。我们在田纳西州奥尼达拥有一家正在运营的 医院，一家位于田纳西州詹姆斯敦的医院，我们计划重新开放和运营，在肯塔基州有一家农村健康诊所。该公司的业务仅由一个业务板块组成 ，即医院运营。

医院 运营

我们 认为，收购或开发农村医院和相关的医疗保健服务资产是一项可行的商业战略 ，并将通过在美国农村提供所需的服务来创造稳定的收入基础。这些设施为社区提供所需的 医疗保健服务和就业机会，否则这些社区必须花一个小时或更长时间才能到达其他地点。

在获得在田纳西州奥尼达市开设 第一家医院所需的许可证和监管批准后，我们 目前的运营于 2017 年 8 月 8 日开始。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们的净收入分别约为1,300万美元和约320万美元 。

斯科特 县社区医院（d/b/a Big South Fork 医疗中心）

2017 年 1 月 13 日，我们收购了与位于田纳西州奥尼达的斯科特县社区医院相关的某些资产（“Oneida 资产”）。奥尼达资产包括一栋占地约52,000平方英尺的医院大楼和6,300平方英尺的专业建筑，占地约为 4.3 英亩。斯科特县社区医院拥有 25 张床位、一个全天候急诊室和一个提供一系列诊断 服务的实验室。斯科特县社区医院因其母公司Pioneer Health Services, Inc.申请破产而于2016年7月关闭。我们以100万美元的收购价收购了奥尼达资产。该医院已更名为 更名为 Big South Fork 医疗中心，于 2017 年 8 月 8 日投入运营。该医院于 2021 年 12 月获得重症监护医院认证，追溯至 2021 年 6 月 30 日。

詹姆斯敦 地区医疗中心

2018 年 6 月 1 日，我们以70万美元的收购价从Community Health Systems, Inc.收购了与位于田纳西州詹姆斯敦的一家急诊医院（简称詹姆斯敦地区医疗中心）相关的某些资产。该医院拥有85张床位 ，占地超过八英亩，占地约90,000平方英尺，提供24小时急诊室，设有两个创伤室和 七个私人检查室、住院和门诊医疗服务以及一个提供遥测服务的渐进式护理室。 的收购还包括一家名为 Mountain View Physicial Practice, Inc.

由于医院 医疗保险协议终止和其他因素， 公司于2019年6月暂停了医院和医生诊所的运营。该公司正在评估是将该设施作为急诊医院重新开放，还是将其作为另一种 类型的医疗机构重新开放。詹姆斯敦位于大南福克医疗中心以西 38 英里处。

杰利科 医疗中心

2019 年 3 月 5 日，我们收购了与一家拥有 54 张床位的急诊医院相关的某些资产，该医院位于田纳西州杰利科市 ，名为杰利科社区医院，以及一家位于肯塔基州威廉斯堡的名为 CarePlus 中心的门诊诊所。 医院和诊所及其相关资产分别从 Jellico Community Hospital, Inc. 和 CarePlus Rural Health Clinic, LLC 收购。2021 年 3 月 1 日，公司关闭了杰利科社区医院，此前杰利科市发布了为期 30 天的建筑租约 的终止通知。

CarePlus Clinic 在现代化、对患者友好的设施中提供富有同情心的护理。CarePlus 诊所位于 我们的 Big South Fork 医疗中心西北 32 英里处。

业务已停止

出售 Health Technology Solutions, Inc. 和高级分子服务集团公司

2021 年 6 月 25 日，公司将其子公司健康技术解决方案有限公司（“HTS”）和先进分子服务 集团公司（“AMSG”）（包括其子公司）出售给了InnovaQor, Inc.（“InnovaQor”），前身为VisualMed 临床解决方案公司。HTS和AMSG负责Rennova的软件和基因测试解释部门。InnovaQor发行了公司B-1系列无表决权可转换优先股（“InnovaQor系列B-1优先股”）的14,950股 ，作为HTS和AMSG股份的代价 以及取消公司与HTS和AMSG之间的公司间债务。在截至2021年12月31日的年度中， 公司出售HTS和AMSG的收益为1,130万美元，其中910万美元 来自InnovaQor系列B-1优先股的14,950股，220万美元来自HTS和AMSG的净负债向InnovaQor转让 。在此以引用方式纳入的合并 财务报表中，我们已将 反映了出售前HTS和AMSG的财务业绩以及销售收益，即已终止业务。

EPIC 参考实验室有限公司

在2020年第三季度 ，我们决定出售EPIC Reference Labs, Inc.（“EPIC”）并终止其他几家 非运营子公司，因此，在本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表中，EPIC的业务和其他非运营子公司的负债已计入已终止的业务。我们 找不到EPIC的买家，因此我们已经停止了出售EPIC的所有努力并关闭了其业务。

外表

农村 医疗机构为当地社区提供急需的服务。此外，在相同的 地理位置拥有多个设施将大大提高管理、采购和人员配备的效率，并将能够提供农村社区需要但独立设施无法维持的额外 专业和更有价值的服务。我们仍然相信 这是一种可持续的模式，我们可以通过收购和开发继续发展。

2022 年第二季度 ，我们成立了子公司 Myrtle Recovery Centers, Inc.，最初是在我们的核心农村市场 寻求行为领域的机会。我们打算专注于利用我们现有的物理位置以及公司和区域基础设施 来提供行为服务，包括但不限于药物滥用治疗。服务将以住院、 住院或门诊为基础提供。公司正在敲定这些举措的计划，这些计划受许多因素的影响， 包括许可以及临床和运营人员的招聘。该公司最初打算在其大南福克医疗中心园区提供药物滥用服务 。尽管无法保证公司会继续执行其计划，但该公司预计该设施将在2023年第二季度开放并投入运营。

疫情的影响

COVID-19 疫情于 2020 年 3 月 11 日被世界卫生组织宣布为全球大流行。我们将继续密切关注 COVID-19 疫情及其对我们运营的影响，并已采取措施将员工和 患者面临的风险降至最低。这些措施增加了我们的成本，我们的净收入受到了严重的不利影响。正如本招股说明书中以提及方式纳入的合并财务报表附注1、 7和8所指出的那样，我们已经从联邦政府获得了薪资保护 计划贷款（“PPP 票据”）以及卫生与公共服务部（“HHS”）提供者救济基金 和员工留用信贷。如果 COVID-19 疫情持续更长时间，我们 预计将蒙受重大损失，可能需要额外的财务援助。展望未来，我们无法确定 疫情将在多大程度上继续影响我们的业务。COVID-19目前，我们估计 COVID-19 疫情对净收入、支出或会计判断变更的影响（这些影响已经或有合理可能对我们的财务报表产生 重大影响）的能力有限。COVID-19 疫情的性质和对我们资产负债表和经营业绩的影响将取决于我们服务区疫情的严重程度和持续时间；减轻疫情影响的政府活动 ；应对疫情的监管变化，尤其是影响农村医院的监管变化； 可能提供的现有和潜在的政府援助；以及提供者救济基金收入的要求，包括 我们保留已有的资金的能力收到的。

COVID-19 疫情以及政府为减少其传播而采取的措施严重影响了经济，尤其是医疗保健 行业。医院尤其受到影响。如果当地病情恶化，像我们这样的小型农村医院可能会被病人淹没 。人员配备成本以及因潜在感染而引起的担忧可能会增加，因为 维持医院开放所需的医疗用品的成本可能会增加。医生和患者可以推迟选择性手术和 其他医疗保健服务。旅行禁令、社交距离和隔离可能会限制对我们设施的访问。我们当地的业务关闭和 裁员可能会导致保险损失，对我们的服务需求以及 患者和其他付款人支付所提供服务的能力产生不利影响。

这些 事态发展已经并可能继续对我们和我们医院的运营产生重大不利影响。

企业 信息

自 2015 年 11 月 2 日起，该公司作为特拉华州的一家公司，将其名称从 “CollabRx, Inc.” 改为 “Rennova Health, Inc.” 该公司之前被命名为 Tegal Corporation，直到 2012 年它收购了一家名为 CollabRx, Inc. 的私营公司并将其名称更改为 “CollabRx, Inc.”Tegal Corporation 成立于 1989 年 12 月，旨在收购前 Tegal Corporation 的业务， 是摩托罗拉公司的一个分支机构。Tegal 的前身公司成立于 1972 年，并于 1978 年被摩托罗拉公司收购。Tegal 于 1995 年 10 月完成了首次公开募股。

公司的财政年度末是 12 月 31 日。

我们的 主要行政办公室位于佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道 400 号 800 套房 33401，我们的电话号码 是 (561) 855-1626。我们的网站地址是 www.rennovahealth.com。我们的网站 上包含或可以通过该网站访问的信息不在本招股说明书中。

竞争

医疗保健行业在医院和其他患者医疗保健提供商、与医生的关联和 收购中竞争激烈。我们的医院以及我们可能收购的任何其他医院面临的最大竞争来自 提供更复杂服务的医院，以及其他医疗保健提供者，包括门诊手术、整形外科、肿瘤学和诊断中心 ，他们也在争夺患者。我们的医院、竞争对手和其他医疗保健行业参与者越来越多地实施 医师协调战略，例如收购医生执业团体、雇用医生和参与责任医疗 组织（“aCoS”）或其他临床整合模式，这可能会影响我们的竞争地位。此外，加强付款人行业内部的 整合、涉及付款人和医疗保健提供者的垂直整合工作以及大型雇主团体及其关联公司的成本削减策略 可能会影响我们以优惠条件与付款人签订合同的能力，并以其他方式影响 我们的竞争地位。

政府 法规

概述

医疗保健行业受极其复杂的联邦、州和地方法律、规章制度框架的管辖， 仍然有联邦和州的提案和行动会限制政府和私人向 提供商付款。此外，经常有人提议增加项目和私人患者的自付额和免赔额。设施 还受到政府和私人付款人为减少入院人数和停留时间而实施的控制措施的影响。此类控制 包括通常所说的 “利用率审查”。利用率审查包括由第三方审查患者 的入院情况和疗程。从历史上看，利用率审查导致某些治疗 和正在进行的手术减少。提供医疗服务需要进行利用率审查，医疗服务将由Medicare 和医疗补助提供资金，许多管理式医疗安排也要求进行此项审查。

许多 州已经颁布或正在考虑颁布旨在减少医疗补助支出和 修改私人医疗保险的额外措施。各州已经申请或正在考虑申请豁免现行医疗补助 法规，以允许他们通过管理式医疗提供者为部分医疗补助参与者提供服务。这些提案 还可能试图为一些目前没有保险的人提供保险，并且通常可能会减少向医院、医生和其他提供者支付的与医疗补助计划提供的相同服务水平的 付款。

医疗保健 设施监管

需求要求证书

个州要求获得批准，才能购买、建造或扩建各种医疗设施，包括发现 需要增加或扩大医疗保健服务。需求证明（“CoNs”）由对适用医疗机构拥有管辖权的政府机构 签发，对于超过规定金额的资本支出、 床位容量的变化或增加服务以及某些其他事项，有时需要这些证明。田纳西州是我们目前拥有医院的州， 有一项适用于此类设施的CON法。各州定期审查、修改和修订其 CON 法律和相关法规。 任何违反州CON法律的行为都可能导致实施民事制裁或吊销此类设施的许可证。我们 无法预测我们的医院能否在任何需要此类需求证明的司法管辖区获得实现其业务目标所必需的任何 CoN 。此外，未来还可能在需要Cons的州收购医疗机构 。

未来 医疗机构的收购也可能发生在不要求CoN或CON要求不如Rennova目前拥有医院的州 那么严格的州。公司在这些州运营的任何医疗机构都可能面临来自包括医生在内的竞争对手运营的新建或扩建设施的日益激烈的 竞争。

利用率 审查合规性和医院治理

医疗保健 设施需要接受并必须遵守各种形式的利用率审查。此外，在医疗保险前景 支付系统下，每个州都必须有一个同行评审组织，以对医疗保险患者 的入院、治疗和出院情况进行联邦授权的审查制度。医疗和外科服务和医生执业由每个医疗机构的职员医生组成 委员会监督，由每个医疗机构的地方理事会监督，其主要有投票权的 成员是医生和社区成员，并由质量保证人员进行审查。地方理事会 还帮助维持高质量护理标准，制定长期计划，建立、审查和执行做法和程序，并批准 医务人员的资格和纪律处分。

《紧急医疗和现役劳动法》

《紧急医疗和活跃劳动法》（“EMTALA”）是一项联邦法律，要求任何参加 医疗保险计划的医院对每位到医院 急诊室接受治疗的人进行适当的体检检查，如果患者患有紧急医疗状况或处于活跃分娩状态，则要 稳定病情或将患者适当转移到医疗机构那可以应付这种情况。不论患者是否有能力支付治疗费用， 都有义务筛查和稳定紧急医疗状况。根据EMTALA，如果医院未能筛查或适当地稳定或转移患者，或者如果医院为了首先询问患者的支付能力而延迟了适当的 治疗，则将受到严重 处罚。对违反EMTALA行为的处罚包括民事金钱 处罚以及禁止他们参与医疗保险计划、医疗补助计划或两者兼而有之。此外，受伤的患者、 患者的家人或因另一家医院违反 法律而遭受经济损失的医疗机构可以对另一家医院提起民事诉讼。尽管我们认为我们遵守了EMTALA，但我们无法预测 医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）将来是否会实施新要求，也无法预测 能否遵守任何新要求。

药物 和管制物质

我们的医院需要各种 执照和许可证才能发放毒品。他们必须向美国缉毒局 （“DEA”）、食品和药物管理局（“FDA”）、州卫生部门和其他州机构注册我们的配药业务，以获取 许可证和/或许可证，并遵守这些机构的某些操作和安全标准。

欺诈 和滥用、反回扣和自我推荐条例

参与医疗保险和/或医疗补助计划受到联邦法规的严格监管。如果我们未能严格遵守管理我们业务的众多联邦法律 ，我们对医疗保险和/或医疗补助计划的参与可能会被终止 和/或可能受到民事或刑事处罚。例如，在以下情况下，医院可能会失去参与医疗保险和/或 医疗补助计划的能力：

医院 仍然是联邦监察长办公室（“OIG”）和其他政府 欺诈和滥用计划的主要重点领域之一，监察主任办公室已发布并定期更新医院合规计划指南。每个联邦财政年度 ，监察主任办公室还会发布一份总体工作计划，简要描述监察主任办公室计划启动或 继续开展的与国土安全部的计划和运营有关的活动，并详细说明监察主任办公室认为容易出现欺诈和滥用的领域。

《社会保障法》反欺诈和滥用修正案（通常称为 “反回扣” 法规）第 条禁止 某些商业行为和关系，这些行为和关系可能会影响Medicare、 Medicaid、TriCare或其他医疗保健计划下可报销的医疗服务的提供和成本，包括支付或收取转诊报酬 将由医疗保险或其他政府计划资助。对违反反回扣法规的制裁包括刑事处罚 和民事制裁，包括罚款和可能被排除在未来参与医疗保险和医疗补助等政府计划之外。 HHS 已发布法规，根据反回扣法规建立安全港。不属于所列安全港 的特定业务安排本身并不违法；但是，未能满足适用的安全港 标准的商业安排将受到执法机构的更多审查。

1996 年 健康保险可移植性和问责法（“HIPAA”）扩大了欺诈和滥用法的范围，增加了几项与从联邦医疗保健计划接收付款无关的刑事法规。HIPAA 对违禁行为规定了民事处罚 ，包括对医疗上不必要的商品或服务进行编码和计费。这些法律涵盖所有健康保险 计划，包括私人和政府。此外，HIPAA扩大了某些欺诈和滥用法律的范围，例如反回扣 法规，不仅包括医疗保险和医疗补助服务，还包括根据联邦或州医疗保健 计划报销的所有医疗保健服务。最后，HIPAA建立了打击欺诈和滥用行为的执法机制。这些机制包括赏金制度，其中 将部分追回的款项退还给政府机构，以及举报人计划，将收到的 款项的一部分支付给举报人。HIPAA还扩大了可能被排除在联邦和州医疗保健计划之外 的人员类别。

执法机构、监察主任办公室、法院和美国国会越来越多地审查医疗保健提供者 与潜在转诊来源之间的安排，以确保这些安排不是用报酬换取患者护理 转诊和机会的机制。调查人员还表示愿意调查商业交易的手续 ，并重新解释医疗保健提供者与潜在转诊来源之间付款的根本目的。执法行动 有所增加，对某些医院活动的广为宣传的执法调查就证明了这一点。

此外，被称为《斯塔克法案》的《社会保障法》的条款还禁止医生将医疗保险和医疗补助 患者转介给医生或其直系亲属拥有 所有权或某些其他财务安排的广泛指定医疗服务的提供者。某些例外情况适用于雇佣协议、租约、医生招聘 和某些其他医生安排。违反 Stark 法案进行转诊或为推荐服务寻求付款的人将受到民事罚款；归还因非法计费索赔而收到的任何款项；和/或禁止将来 参与医疗保险计划，这可能会使该个人或实体将来无法参与州医疗保健 计划。

此外， 如果任何医生或实体订立了一项安排或计划，而该医生或实体知道或应该知道的 主要目的是确保医生转诊到特定实体，并且该医生直接转诊到该实体，则 此类医生或实体可能会受到民事罚款。对违反这些法律和法规 的行为的遵守和处罚的执行正在发生变化和增加。例如，CMS发布了 “自我转诊披露协议” ，适用于希望自行披露潜在违反《斯塔克法案》的行为，并试图以低于该法规规定的最高罚款和金额来解决这些潜在的 违规行为和任何相关的超额付款责任。鉴于 《平价医疗法案》的条款规定了联邦《虚假索赔法》（见下文）规定的潜在责任 ，因为他们未能在确定多付的款项 或相应的费用报告到期日（以较晚者为准）后的60天内报告和偿还已知的多付款项，鼓励医院和其他医疗保健提供者向CMS披露可能违反《斯塔克法案》的行为。未来 ，对《斯塔克法案》违反《斯塔克法案》的自我披露可能会增加。最后，许多州已经通过或正在考虑类似的立法提案，其中一些提案超出了医疗补助 计划，禁止为患者转诊和医生自我转诊支付或领取报酬，无论医疗费用来源 如何。

《联邦虚假索赔法》和类似的州法律

联邦《虚假索赔法》除其他外，禁止提供商故意向 联邦政府提交虚假或欺诈性索赔，要求付款。《虚假索赔法》对 “知情” 一词作了宽泛的定义，虽然一般而言 不会产生责任，但就虚假或虚假性而言，鲁莽地提交索赔可能构成 “知情” 提交虚假或欺诈性索赔。那个”qui TAM” 或 “举报人” 《虚假索赔法》的条款允许个人代表政府根据《虚假索赔法》提起诉讼。 这些私人团体有权分享政府追回的任何款项，因此，近年来，针对提供商提起的 “举报人” 诉讼数量显著增加。当私人聚会带来时 qui tam根据《虚假索赔法》提起诉讼，在政府决定 是否会干预并牵头提起诉讼之前，被告通常不会知道该诉讼。如果根据《虚假索赔 法》认定提供商负有责任，则该提供商可能需要为每项单独的虚假索赔支付高达政府遭受的实际损失的三倍，外加强制性的民事金钱 罚款。政府已利用《虚假索赔法》起诉医疗保险和其他政府医疗保健 计划欺诈行为，例如编码错误、为未提供的服务开具账单、提交虚假费用报告以及提供不是 医疗必要或质量不合标准的护理。A qui TAM已对该公司提起诉讼，指控其违反 《虚假索赔法》。见 “法律诉讼”。

HIPAA 交易、隐私和安全要求

除其他措施外，HIPAA 和根据HIPAA发布的联邦法规包含要求公司实施 修改后的或新的计算机系统、员工培训计划和业务程序的条款。联邦法规旨在鼓励医疗保健行业的 电子商务，为患者医疗保健信息提供保密和隐私，并确保 医疗保健信息的安全。

违反 HIPAA 法规可能会导致每项违反标准的民事罚款。HIPAA 还规定对故意和不当获取或披露受保护的健康信息处以刑事处罚 和一年的监禁；以虚假借口获取受保护的健康信息 最高可判处五年徒刑；对于获取或披露受保护的 健康信息，意图为商业利益、个人利益或恶意伤害而获取或披露受保护的 健康信息最高可判处十年监禁。 由于联邦政府目前执法工作的历史有限，因此很难确定 与 HIPAA 法规相关的执法工作的可能性，也很难确定任何违反 法规的行为可能会导致罚款和处罚。

HIPAA 隐私条例

HIPAA 隐私法规保护个人身份健康信息的隐私。该法规规定加强患者对病历的控制 ，规定对侵犯患者隐私权的行为处以巨额经济处罚，除少数例外情况外， 要求个人的个人身份健康信息仅用于医疗保健相关目的。这些隐私 标准适用于在标准交易中以电子形式传输 健康信息的所有健康计划、所有医疗保健信息交换所和所有医疗保健提供者，例如我们的医院，并适用于受保实体以任何形式持有或披露的个人身份信息 。这些标准对我们的医院施加了广泛的管理要求， 要求遵守有关使用和披露此类健康信息的规则，并要求我们的机构通过合同对我们向其披露此类信息的任何商业伙伴施加 这些规则，以便代表我们履行职能。 此外，我们的医院受任何比根据HIPAA发布的隐私法规更严格的州法律的约束。这些 法律因州而异，可能会施加更严格的标准和额外的处罚。

HIPAA 隐私法规还要求医疗保健提供者实施和执行隐私政策，以确保遵守法规 和标准。我们相信我们的所有设施都符合现行的 HIPAA 隐私法规。

HIPAA 电子数据标准

HIPAA 的行政简化条款要求所有与医疗保健 相关的电子数据交换使用统一的电子数据传输标准。这些规定旨在简化和鼓励医疗保健 行业的电子商务。除其他外，这些规定要求我们在以电子方式 传输与某些交易有关的信息时使用由国土安全部制定的标准数据格式和代码集，包括健康索赔和同等遭遇信息、医疗保健 付款和汇款建议以及健康索赔状态。

HHS 法规制定了电子数据传输标准，所有医疗保健提供者和付款人在提交和 接收某些电子医疗交易时都必须使用这些标准。统一的数据传输标准旨在使医疗保健提供商 能够直接与许多付款人交换账单和付款信息，从而消除数据交换所并简化执行此功能所需的 接口程序。我们认为我们的管理信息系统符合 HIPAA 的电子 数据法规和标准。

HIPAA 安全标准

HIPAA 的 管理简化条款要求使用一系列安全标准来保护电子 健康信息。HIPAA 安全标准规则规定了一系列管理、技术和物理安全程序 ，供受保护实体使用，以确保受电子保护的健康信息的机密性。这些标准分为必需或可解决的实施规范 。我们相信我们遵守了 HIPAA 安全 法规的各个方面。

HIPAA 国家提供商标识符

HIPAA 还要求国土安全部发布法规，为个人、雇主、健康计划和医疗保健 提供者建立标准的唯一健康标识符，用于标准电子交易。在 2007 年 5 月 23 日之前，包括我们的医院在内的所有医疗保健提供者都必须获得用于标准交易的新国家提供者标识符 (“NPI”)，而不是其他数字标识符 。我们的医院通过使用雇主识别码 实现了标准的唯一医疗保健标识符的使用。国土安全部尚未发布制定健康计划或个人唯一健康标识符标准的拟议规则。 一旦这些法规以最终形式发布，我们预计大约需要一到两年的时间才能完全合规，但是 目前无法预测此类变更的影响。我们无法预测我们的设施在 过渡到新标识符的过程中是否会遇到付款延迟。国土安全部目前正在制定健康计划标识符标准；但是，目前没有发布拟议或最终规则的 时间表。针对个人的拟议规则的发布被无限期搁置。

医疗 废物法规

我们的 业务，尤其是我们的医院，会产生医疗废物，必须按照联邦、州和地方的环境 法律、规章和法规进行处置。我们的业务通常还受其他各种环境法律、规章和条例的约束。根据我们目前的运营水平 ，我们预计此类合规成本不会对我们的现金流、 财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

合规 计划

公司持续评估和监督其遵守所有医疗保险、医疗补助和其他规章制度的情况。公司合规计划的目标 是在必要时制定、实施和更新合规保障措施。重点是 制定和实施合规政策和指导方针、人员培训计划以及各种监测和审计程序 ，以努力实现所有适用的规章制度的实施。

公司力求遵守适用于其运营的所有法规、法规和其他要求开展业务。 但是，医疗保健行业受到广泛的监管，其中许多法规和法规尚未得到法院的解释。无法保证检察机关、 监管机构或司法机构不会以可能对公司产生不利影响的方式解释或适用适用的法规和法规。对违反这些法规 和法规的潜在制裁包括重大的民事和刑事处罚、罚款、禁止参与政府医疗保健计划 、丧失运营所需的各种许可证、证书和授权，以及第三方 索赔产生的潜在责任，所有这些都可能对公司的业务产生重大不利影响。

专业 责任

作为我们业务的一部分 ，我们的设施需要就正常运营过程中发生的事件提出责任索赔。专业的 医疗事故责任保险和一般责任保险保单的金额在市面上可用 ，并被认为足以维持目前的运营水平，尽管有些索赔可能超出有效承保范围或金额 。

环境 法规

我们 认为我们基本遵守了适用的联邦、州和地方环境法规。迄今为止，遵守规范向环境排放材料或与保护 环境有关的 联邦、州和地方法律的遵守尚未对我们的经营业绩、财务状况或竞争地位产生实质性影响。同样，我们 不必花费大量资本支出来遵守此类法规。

为服务付款

公司的医院运营在很大程度上取决于对医疗保险和医疗补助计划以及其他 政府医疗保健计划的持续参与。近年来，政府和私营部门的付款人都在努力控制或减少健康 医疗费用，包括减少服务报销。

根据2022年1月1日生效的2021年 《合并拨款法》，国会通过了一些条款，以帮助保护患者免受 意外账单的侵害，并提供更高的价格透明度。患者在网络内设施接受网络外提供商提供的紧急护理和非紧急 护理时，将获得新的账单保护。过高的自付费用受到限制，无论提供商或设施是否在网络内，都必须在未经任何事先授权的情况下继续承保 紧急服务。

可能会进行进一步的 医疗改革，包括修改《平价医疗法案》和医疗保险改革，以及管理要求 ，这些要求可能会以目前不可预测的方式影响我们医院的覆盖范围、报销和使用。

员工

2023 年 3 月 30 日，我们有 128 名员工，其中 85 名是全职员工。公司的所有员工均不由工会代表 。

法律 诉讼

，公司可能会不时参与与合同纠纷、 就业事务、监管和合规事务、知识产权以及 正常业务过程中产生的诉讼有关的各种索赔、诉讼、调查和诉讼。该公司在高度监管的行业中运营，该行业本质上可能适用于法律事务。管理层意识到 诉讼有相关费用，不利诉讼判决的结果可能会对公司 的财务状况或经营业绩产生重大影响。公司的政策是在费用发生期间支出与 法律诉讼相关的法律费用和开支。管理层在与法律顾问协商后，已经解决了 已知的指控和预测的未主张索赔。

Biohealth Medical Laboratories, Inc.和PB Laboratories, LLC（以下简称 “公司”）于2015年对信诺健康提起诉讼，指控 信诺未能就两家公司根据信诺发布的计划和信诺管理的 计划向患者提供的实验室服务支付索赔。2016年，美国地方法院以缺乏资格为由驳回了两家公司的部分主张。两家公司就该 的裁决向第十一巡回上诉法院提出上诉，该法院于2017年底推翻了地方法院的裁决，认定 公司有资格提出因传统保险计划和自筹资金计划而产生的索赔。2019年7月， 和EPIC两家公司对信诺健康提起诉讼，理由是他们未能为所提供的实验室服务支付索赔。反过来，信诺健康因 涉嫌不当计费行为被起诉。该诉讼仍在进行中，但由于公司没有足够的财务资源让 法律诉讼得出结论，因此它将诉讼的利益（如果有）分配给了迪亚曼蒂斯先生，以供其向公司提供经济支持，并且 承担了结案所需的所有费用。

2016 年 9 月 27 日，佛罗里达州税务局（“DOR”）就未缴的 2014 年州所得税（包括罚款和利息）对公司签发了税收令。公司与DOR签订了规定 协议，允许公司在2019年7月之前按月分期付款。公司已付款以减少 欠款。截至2022年12月31日，约40万美元的应计余额仍未交给DOR。

2016年12月7日，Tegal票据（见本招股说明书中 参考文献纳入的合并财务报表附注8）的持有人对公司提起诉讼，要求支付票据下的应付金额，本金 总余额为341,612美元，应计利息为43,000美元。2017年1月24日提出了作出违约判决的请求。2018年4月23日 23，Tegal Notes的持有人收到了对公司的判决。截至2022年12月31日，公司已偿还了这些票据本金中的 50,055美元。

公司及其许多子公司是TCA Global Credit Master Fund, L.P在布劳沃德县巡回法院提起的诉讼的被告。原告指控Medytox Solutions, Inc.违反了其在债券下的义务，并要求赔偿约 2,030,000美元外加利息、成本和费用。该公司和其他子公司作为债券的所谓担保人被起诉。 的投诉是在 2018 年 8 月 1 日提出的。2020年5月，美国证券交易委员会任命一名接管人关闭TCA全球信用主基金，L.P. 公司与接管人签订了一项自2021年9月30日起生效的和解协议，根据该协议，公司同意 支付50万美元作为本金和利息的全额最终结算，其中20万美元已于2021年11月4日支付，剩余的 30万美元将连续六个月分期支付 50,000 美元。因此，截至2022年12月 31日，结算金额已全额支付（见本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注8）。 和解的结果是，在截至2021年12月31日的年度中，公司从法律和解中获得了220万美元的收益。

2018 年 9 月 13 日，美国实验室公司在棕榈滩县巡回法院起诉了该公司的子公司 EPIC，要求赔偿声称的欠款。法院于2019年5月对EPIC作出了约15.5万美元的判决。截至2022年12月31日，公司已将 欠款记录为负债。

2020 年 2 月，Anthony O'Killough 在纽约州纽约州最高法院 起诉公司和作为担保人的迪亚曼蒂斯先生，要求赔偿与公司于 2019 年 9 月发行的期票有关的约 200 万美元。2020年5月 ，公司、作为担保人的迪亚曼蒂斯先生和奥基洛夫先生签订了一项条款，规定在2020年11月1日之前分期支付 总额为220万美元（包括截至该日的应计 “罚款” 利息）。该公司在2020年支付了总额为45万美元的款项。2022 年 1 月 18 日，迪亚曼蒂斯先生支付了 75 万美元，剩余的 余额应在 120 天后到期。在此之前，奥基洛先生同意预先采取任何进一步的执法行动。在 2022 年剩余时间内 的不同日期，迪亚曼蒂斯先生向奥基洛先生额外支付了总额为 300,000 美元的款项， 公司向迪亚曼蒂斯先生支付了 350,000 美元，用于进一步向奥基洛先生付款。由于这些款项，截至2022年12月31日，欠奥基洛先生的逾期 余额为110万美元，公司有义务向迪亚曼蒂斯先生偿还他向O，Killough先生支付的 款项及利息。2023年1月27日，双方达成了最终的 和解协议，公司和迪亚曼蒂斯先生同意以58万美元的价格全额结清债务。本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表 的附注8、14和18也讨论了期票、 宽容协议和最终和解。

2019年6月，詹姆斯敦地区医疗中心的前所有者CHSPSC获得了针对该公司的判决，金额为592,650美元。 截至2022年12月31日，公司已将该判决记录为负债。但是，管理层认为，已就所有权变更后提供的服务向CHSPSC支付了多笔保险款 ，并认为这些款项将抵消部分判决。

2019年8月 ，莫里森管理专家公司获得对田纳西州芬特雷斯 县詹姆斯敦地区医疗中心和公司的判决，金额为194,455美元，涉及客房清洁和饮食服务。截至2022年12月31日，公司已记录该负债 。

2019年11月，Newstat，PLLC获得对田纳西州诺克斯县Big South Fork医疗中心的判决，金额为190,600美元，涉及提供医疗服务。2023年2月15日，公司和Newstat同意从2023年2月起分四次等额每月支付52,500美元，以21万美元结清欠款 。迄今为止，公司已根据和解 协议支付了款项。截至2022年12月31日，公司已将这21万美元记录为负债。

2021 年 6 月 30 日，公司与田纳西州工伤补偿局达成和解协议。根据和解协议的条款 ，公司有义务支付总额为109,739美元，在2021年8月15日当天或之前一次性支付32,922美元，并在15日当天或之前连续24个月支付，每人3,201美元^第四 从 2021 年 9 月 15 日开始的每个月中的某一天。公司已支付了截至2022年12月31日到期的所需款项，并将剩余的欠款记录为截至2022年12月31日的负债。

2021 年 7 月 ，WG Fund、Queen Funding 和 Diesel Funding 向纽约州最高法院提起法律诉讼，要求金斯县追回 2020 年签订的应收账款销售协议中声称未付的 款项。2021 年 9 月 14 日，公司 与三方签署了单独的和解协议条款，根据该协议，公司同意在 2023 年 1 月 1 日之前偿还总计 90万美元的等额月付款，总额为52,941美元。截至2022年12月31日，和解金额 已全额支付。

密封的 qui TAM2021 年 7 月，美国佛罗里达州南区地方法院对公司提起诉讼。这起 诉讼于 2022 年 11 月揭开，克利福德·巴伦以原告关系人的身份披露，声称存在违反《虚假索赔法》的行为。克利福德·巴伦在2018年初之前一直是CollaBrx, Inc.（该公司总部位于旧金山的全资子公司）的员工。 克利福德·巴伦在2018年1月17日辞职后，寻求并收到了针对公司的判决，他声称CollaBrx子公司欠他约25.3万美元，用于支付COBRA的遣散费和款项。收到判决后，他收回了根据该判决欠他的所有 款项，包括来自该公司在田纳西州的农村医疗保健业务，而他 没有参与其中。付款包括田纳西州诺克斯维尔泰勒和奈特的全科医生乔纳森·斯旺·泰勒在2022年5月代表克利福德·巴伦发起的扣押 从医院运营账户和其他银行账户中获得的约16.4万美元。自 2018 年 1 月以来，Clifford Barron 没有担任过公司任何子公司的员工，与公司无关，也不知道 公司的运营、财务状况或控制情况。2022 年 11 月 21 日，公司被告知，美国司法部 已干预原告关系人克利福德·巴伦提起的诉讼，并要求偿还公司某些子公司获得的 HHS 提供者救济 资金和其他救济。公司聘请了一家专业的第三方 会计师事务所的服务，以完成对自收到国土安全部提供者救济资金以来支出的所有款项的支出的法证审查。 已发现公司运营子公司的某些申报要求不完整或包含错误 ，无法准确反映收到的HHS提供者救济资金的支出。公司对指控提出异议， 认为对支出资金的法证审查将解决诉讼并证明遵守了 使用HHS提供者救济基金的适用规则。因此，截至2022年12月31日，该潜在负债尚未应计金额。 无法保证公司能够保留其收到的所有HHS提供者救济资金，也无法避免支付司法部寻求的其他救济 。任何偿还大量国土安全部提供者救济资金的要求都可能对公司产生重大的 不利影响。

管理层对财务状况的 讨论和分析 和操作结果

以下的 讨论和分析提供的信息管理层认为这些信息与评估和理解我们的 合并经营业绩和财务状况有关。本讨论包含涉及风险和 不确定性的前瞻性陈述。由于许多 因素，包括但不限于上述 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “风险因素” 中描述的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。讨论应与本招股说明书中以引用方式纳入 的财务报表及其附注一起阅读。

除非 另有说明，否则 “我们”、“我们的”、“公司”、“Rennova Health” 或 “Rennova Health, Inc.” 等词是指 Rennova Health, Inc.

操作结果

关键 会计政策和估计

我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础， 是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。 这些财务报表的编制要求我们做出一些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额 以及或有资产和负债的披露。此类估计 和假设会影响报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计基于历史 经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异 。我们将继续监测在编制财务报表 期间做出的重大估计。我们会持续评估基于历史经验和各种 其他因素和情况的估计值和假设。

我们 已确定下文讨论的政策和重要估算流程对我们的业务和理解 运营业绩至关重要。有关这些会计政策和其他会计政策的详细应用，请参阅本招股说明书中以引用方式纳入的截至2022年12月31日止年度的合并 财务报表附注2。

收入 确认

我们 根据2014-09年会计准则更新（“ASU”）确认收入，”来自与客户签订合同的收入 （主题 606），”包括随后发布的最新消息.根据会计指导，我们不再将 可疑账户的准备金列为单独的细列项目，我们的收入在扣除估计的合同准备金后列报。我们也没有在资产负债表上列出 “可疑账户备抵金”。

我们的 收入与与患者签订的合同有关，在这些合同中，我们的履约义务是向患者提供医疗保健服务。 收入是在我们履行提供医疗保健服务的义务期间记录的。我们的住院服务绩效 义务通常在平均大约三天内得到履行， 根据产生的费用确认收入。我们的门诊服务（包括与急诊室相关的 服务）的绩效义务通常在不到一天的时间内得到履行。在大多数情况下， 与患者的合同关系还涉及第三方付款人（Medicare、Medicaid、管理式医疗计划和商业保险公司，包括通过健康保险交易所提供的计划 ），所提供服务的交易价格取决于（医疗保险和医疗补助）提供的 条款或与 第三方付款人（管理式医疗计划和商业保险公司）谈判的条款。就我们向相关患者提供的服务，与第三方付款人达成的付款安排通常规定 的付款金额低于我们的标准费用。由于Big South Fork医疗中心 被指定为重症准入医院，因此医疗保险通常按与 医院费用相关的费率支付住院和门诊服务费用。向拥有医疗补助保险的患者提供的服务通常按每次出院、每项特定服务或每位受保成员事先确定的费率 支付。与商业保险公司、管理式医疗和 首选提供者组织签订的协议通常规定根据预先确定的每次诊断费率、每日津贴费率或 折扣服务费率付款。管理层不断审查合同估算流程，以考虑并纳入 对法律法规的更新，以及因合同重新谈判 和续订而导致的管理式医疗合同条款的频繁变化。我们的净收入基于我们预计有权从患者和 第三方付款人那里获得的估计金额。管理式医疗和商业保险计划下的合同津贴估算基于相关合同协议中规定的付款 条款。与未投保患者相关的收入以及拥有医疗保险的患者的未投保自付额和免赔额 金额可能适用折扣（未投保折扣和合同折扣）。我们 还记录了与未投保账户 相关的估计隐性价格优惠（主要基于历史收款经验），以我们预计收取的估计金额记录自付收入。

管理医疗保险和医疗补助计划的法律 和法规很复杂，有待解释。随着成本报告的准备和提交以及最终结算的确定，预计的报销金额 将在后续期间进行调整（对于某些 政府计划，主要是医疗保险，这通常被称为 “成本报告” 申报和结算流程）。 在 2022 年第四季度，该公司的 Big South Fork 医疗中心收到一封来信，称其截至 2021 年 12 月 31 日的六个月的最终医疗保险 成本报告已被接受，该报告反映了因超额付款而对160万美元的追溯性调整。因此，我们将截至2022年12月31日的160万美元成本报告调整列为负债。 此外，根据与其财政中介机构的进一步通信，以及2022财年Medicare可能多付的款项，公司确认了截至2022年12月31日的额外50万美元负债（扣除补偿）。

向Medicare、Medicaid、管理式医疗支付者、其他第三方付款人和患者收取的 未偿应收账款是我们运营现金的主要来源，对我们的经营业绩至关重要。主要收款风险与未投保的患者账户有关， 包括主要保险承运人已支付适用协议所涵盖金额的患者账户，但患者 责任金额（免赔额和共付额）仍未结清。隐性价格优惠主要与患者直接应付 的金额有关。所有未投保账户的估计隐性价格优惠都记录在案，无论这些账户的账龄如何。 在完成所有合理的内部和外部收款工作后，将注销账户。 隐性价格优惠的估计基于管理层对历史注销额和预期净收额、商业和经济 状况、联邦、州和私人雇主医疗保险趋势以及其他收款指标的评估。管理层依靠 对占我们收入大部分的设施的历史注销和收款的详细审查结果以及 应收账款（“事后分析”）作为估算我们 应收账款可收取性的主要信息来源。

合同 补贴和可疑账户政策

应收账款按可变现价值列报，扣除估计的合同补贴和估计的隐性价格优惠（也称为 可疑账户），这些账户是在相关收入记录期间估算和记录的。公司采用标准化的 方法，根据多种因素估算和审查其应收账款的可收性，包括应收账款的未清期限。历史收款和付款人报销经验是与合同 津贴和可疑账户相关的估算过程不可或缺的一部分。此外，公司定期评估其计费业务状况，以确定可能影响应收账款或准备金估算的 问题。被视为无法收回的应收款在注销此类应收款时记入可疑账款备抵金 。先前注销的应收账款的回收款记作可疑账款备抵的 贷项。对可疑账款备抵的修订作为收入调整入账。

减值 或处置长期资产

我们 根据财务会计准则委员会（“FASB”） 会计准则编纂（“ASC”）主题360核算了长期资产的减值或处置， 不动产、厂房和设备 （“ASC 360”）。ASC 360澄清了长期资产减值的会计核算和待处置的长期资产，包括业务部门和主要业务线的处置 。当事实和情况表明资产的账面价值 可能无法收回时，将对长期资产进行审查。必要时，根据现有最佳 信息，减值资产减记为估计的公允价值。估算的公允价值通常基于评估价值或通过折扣未来估计的现金流来衡量。管理层需要做出相当大的判断才能估算贴现的未来现金流。因此，实际结果可能 与此类估计有显著差异。

公平 价值测量

根据 ASC 820，在 中，”公允价值计量和披露，” 公司对财务 报表中定期以公允价值确认或披露的所有金融资产和负债以及非金融资产和负债采用公允价值会计。公允价值被定义为在衡量日期市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移 负债而获得的价格。在确定必须按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准 时，公司会考虑其交易的主要市场或最具优势的 市场，以及市场参与者在定价 资产或负债时将使用的基于市场的风险衡量标准或假设，例如估值技术固有的风险、转移限制和信用风险。公允价值是通过应用以下层次结构估算的 ，该等级将用于衡量公允价值的输入的优先级分为三个级别，并将层次结构中的分类 建立在可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低输入级别的基础上：

衍生品 金融工具和公允价值，包括亚利桑那州立大学 2017-11 和亚利桑那州立大学 2021-04

2017年7月 ，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2017-11年度 “区分负债与股权（主题480）衍生品 和套期保值（主题815）”。本更新第一部分中的修正案更改了某些具有向下特征的股票挂钩金融 工具（或嵌入式功能）的分类分析。在确定应将某些金融工具归类为负债还是权益工具时，在评估该工具 是否与实体自有股票挂钩时，向下舍入特征不再排除股票分类。修正案还澄清了股票分类工具的现有披露要求。 因此，由于存在下行特征，独立股票挂钩金融工具（或嵌入式转换期权）将不再被视为按公允价值计算的 衍生负债。对于独立股票分类的金融 工具，修正案要求根据Topic 260列报每股收益（亏损）（EPS）的实体在触发向下滚功能时认识到该功能的 影响。这种影响被视为股息，也被视为基本每股收益 普通股股东可获得的收入减少。带有嵌入式转换期权且具有向下折扣功能的可转换工具现在受 的或有益转换功能的专业指南（见副主题 470-20，带转换的债务和其他 期权）的约束，包括相关的每股收益指南（在主题 260 中）。

2021 年 5 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-04， 每股收益（主题 260）、债务——修改和消灭（副题 470-50）、 薪酬——股票补偿（主题 718）以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约（副主题 815-40），发行人对独立股票分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理。 FASB 发布此更新是为了澄清和减少发行人修改或交换独立的 股票分类书面看涨期权（例如认股权证）的会计的多样性，这些期权在修改或交换后仍属于股权分类。该指南 澄清了发行人是否应将修改或交换后的独立股票分类书面看涨期权 的修改或交换情况列为 (1) 权益调整（即视为股息），如果是，则为 相关的每股收益（EPS）影响（如果有），或（2）支出，如果是，则说明确认的方式和模式。我们于 2022 年 1 月 1 日通过了 这个新的会计指南。根据新的指导方针，财务会计准则委员会决定不将可转换债务工具 纳入指南，因为 ASU 第 2016-01 号，金融工具——总体（副题 825-10）要求实体在工具的公允价值范围内捕获 可转换债务下行准备金特征变化的影响。

截至2022年12月31日的年度 与截至2021年12月31日的年度相比

下表汇总了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并持续经营业务业绩：

净收入

截至2022年12月31日的财年， 的净收入为1,300万美元，而截至2021年12月31日的年度为320万美元， 增长了980万美元。我们将净收入的增长主要归因于追溯和当期账单和收款 以及我们的大南福克医疗中心住院人数的增加。在截至2022年6月30日的三个 个月内，我们开始以重症准入医院的身份计费，追溯至2021年7月1日。

直接 收入成本

与2021年相比，截至2022年12月31日的年度的直接收入成本增加了150万美元 。我们将2022年的增长主要归因于专业费用和薪水的增加 和工资，但由于2021年3月租约终止，Jellico的成本下降部分抵消了这一增长。由于 住院人数增加以及我们与某些专业服务公司的关系重组，专业费用增加。由于住院人数增加、非临床人员配备增加和合同工减少，工资和工资增加了 。

一般和管理费用

与2021年相比，截至2022年12月31日的一年中，一般和管理费用 减少了30万美元，下降了4.0％。我们将下降归因于杰利科社区医院和詹姆斯敦地区医疗中心 一般和管理费用的减少。尽管詹姆斯敦地区 医疗中心已于2019年关闭，但某些固定费用仍然存在。这些减少被Big South Fork医疗中心一般和 管理费用以及公司相关费用的增加部分抵消。

资产 减值

截至2021年12月31日，我们 记录了詹姆斯敦地区医疗中心大楼230万美元的资产减值费用。在 确定詹姆斯敦地区医疗中心大楼的公允价值时，减值反映了 大楼状况的变化，该建筑自 2019 年 6 月暂停运营以来一直未投入使用。

折旧 和摊销费用

截至2022年12月31日的年度折旧 和摊销费用为50万美元，而截至2021年12月31日的年度为60万美元。我们将下降归因于2021年某些资产的全面贬值。此外，我们在2021年第四季度记录了詹姆斯敦地区医疗中心大楼的230万美元减值 ，这导致截至2022年12月31日的年度该建筑的折旧和 摊销额减少。

扣除其他收入（支出）和所得税前的持续经营亏损

截至2022年12月31日的财年，我们在扣除其他收入（支出）和所得税前的持续经营亏损为140万美元 ，而截至2021年12月31日的年度亏损为1,250万美元。我们将营业亏损的减少主要归因于 净收入的增加、2021 年的资产减值费用以及一般和管理费用的减少。

其他 收入，净额

截至2022年12月31日止年度的其他 收入净额为50万美元，主要包括某些先前应计的工资相关支出的调整总额约为30万美元 、与关联方应收票据 相关的20万美元非现金利息收入、来自HHS提供者救济基金的60万美元收入和60万美元其他各种收入项目，部分抵消了120万美元的罚款和利息与逾期未缴的工资税有关。截至2021年12月31日的财年 净540万美元的其他收入主要包括来自HHS提供者救济基金的440万美元收入和来自 员工留用联邦税收抵免的150万美元收入，部分被与未缴工资税相关的40万美元罚款以及 30万美元设备和库存处置损失所抵消。

从债务豁免中获得

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 从PPP票据的豁免中分别获得了30万美元和200万美元的收益。

（亏损） 来自法律和解的收益，净额

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，来自法律和解的 （亏损）净收益分别为（10万美元）和330万美元。 2021年法律和解的收益净额为330万美元，主要来自：（i）应收账款销售协议下债务的结算 产生的收益60万美元；（ii）清偿债券下债务的收益220万美元； 和（iii）结算专业服务协议下所欠债务产生的收益30万美元。

利息 费用

截至2022年12月31日的年度的利息 支出为230万美元，而2021年为320万美元。截至2022年12月31日止年度的利息支出包括220万美元的债券和应付票据利息以及10万美元来自我们前董事会成员迪亚曼蒂斯先生的贷款利息。截至2021年12月31日的年度利息支出包括 债券和应付票据的310万美元利息以及迪亚曼蒂斯先生的贷款利息10万美元。与2021年相比，截至2022年12月31日的年度中 的利息支出有所减少，这主要是由于将2021年11月的应付债券和票据交换为优先股 股。

所得税准备金

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 的联邦和州所得税分别产生了30万美元和20万美元的所得税准备金。

持续经营业务的净亏损

截至2022年12月31日的财年， 持续经营业务的净亏损为330万美元，而截至2021年12月31日的财年 持续经营的净亏损为530万美元。与2021年相比，2022年净亏损减少了约230万美元，这主要是由于扣除其他收入（支出） 和所得税前的持续经营亏损减少了1,110万美元，利息支出减少了90万美元，部分被2022年HHS提供者救济 基金的收入60万美元，而2021年的收益为440万美元，这是法律和解造成的损失，2022年净收益为10万美元，而2021年的收益为330万美元，PPP票据豁免的收益为30万美元在截至2022年12月31日的年度中， 与2021年相比，2021年的收益为200万美元，与2021年相比，2022年的所得税准备金增加了10万美元。

流动性 和资本资源

概述

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们的运营资金来自发行优先股、债券和应付票据 以及来自前董事会成员迪亚曼蒂斯先生的贷款。此外，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们 分别从国土安全部提供者救济基金中获得了30万美元和90万美元。HHS提供者救济基金是补助金，不是贷款， 和HHS不需要还款，但提供者受到限制，资金只能用于拨款批准的目的，正如本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注1中详细讨论的那样。 在截至2022年12月31日的年度中，我们从发行P系列可转换可赎回优先股 （“P系列优先股”）中获得了150万美元，通过发行债券获得了50万美元的现金。在截至2021年12月31日的年度中，我们从发行O系列可转换可赎回优先股（“ O 系列优先股”）中获得了900万美元的现金，并从期票的发行中获得了120万美元的现金。在截至2022年12月31日的年度中，根据迪亚曼蒂斯先生对期票的个人担保，迪亚曼蒂斯先生向公司贷款了110万美元，这笔款项用于偿还第三方期票 下应付的部分款项。在截至2021年12月31日的年度中，迪亚曼蒂斯 先生向公司贷款了90万美元，其中大部分用于营运资金用途。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司分别向迪亚曼蒂斯先生偿还了20万美元和90万美元。在截至 2021 年 12 月 31 日的一年中，我们获得了 150 万美元的联邦雇员留用抵免额，我们将其用于未缴的逾期工资税。

2021 年 11 月 7 日，我们与公司的某些 机构投资者签订了交换和修正协议（“2021 年 11 月交易协议”）。在2021年11月的交易协议中，投资者同意通过将负债和应计利息换成公司申报价值为8,544,870美元的P系列优先股 ，减少他们持有的当时未偿还的认股权证本金110万美元和当时未偿还的450万美元不可转换债券， 加上其应计利息。在2021年11月的交易所协议签署后，投资者 继续拥有当时未偿还的债券中约820万美元，外加截至2022年12月31日约510万美元的相关应计利息。此外，根据2021年11月的交易协议，公司于2017年3月向投资者发行的某些 认股权证的到期日期从2022年3月21日延长至2024年3月21日，本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务 报表附注12中对此进行了更全面的描述。

2021 年 6 月 25 日，公司将 HTS 和 AMSG 出售给了 InnovaQor，公司收到了14,950股InnovaQor的B-1系列优先股 股票，申报价值为每股1,000美元，价值910万美元作为出售对价。此外，HTS和AMSG的 净负债中有220万美元已转移到InnovaQor。上文 “已终止的 业务” 标题下以及本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注15中对此次出售进行了更全面的讨论。

未来在营运资本、资本支出、在行为领域寻找机会、偿债义务和 潜在收购等方面 的现金需求将要求管理层寻求额外资本。公司和我们的设施还可能获得额外的 政府援助。出售/发行额外股权将导致我们的股东进一步稀释。

本招股说明书中 引用的合并财务报表脚注中对每笔 的融资交易进行了更全面的讨论。

Going 关注度和流动性

在 ASU 2014-15 下， 财务报表的列报——持续经营（副题205-40）（“ASC 205-40”），公司 有责任评估情况和/或事件是否使人们对其履行未来财务 义务的能力产生重大怀疑，因为这些义务将在财务报表发布之日后一年内到期。根据ASC 205-40的要求，此 评估最初应不考虑截至财务报表发布之日尚未全面实施的计划可能产生的缓解影响 。管理层已根据ASC 205-40的要求评估了公司继续经营的能力 。

正如本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务 报表所反映的那样，截至2022年12月31日，该公司的营运资本赤字和股东赤字 分别为4,290万美元和2910万美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司的持续经营亏损分别约为330万美元和530万美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，其运营活动中使用的现金分别为20万美元和890万美元。截至本招股说明书发布之日， 我们的现金不足，正常运营费用尚未支付。持续亏损和其他相关的 因素，包括逾期应付账款和工资税，以及某些未偿还的应付票据 和债券条款下的付款违约，在本招股说明书中以引用 形式纳入的合并财务报表附注1、7和8中对此进行了更全面的讨论，这使人们对公司自财务报表 提交之日起在12个月内继续作为持续经营企业的能力产生了实质性怀疑。

公司在本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表是在假设公司 可以继续作为持续经营企业编制的，该企业考虑通过变现资产和在正常业务过程中结算负债 来保持运营的连续性。正如上文以及本招股说明书中以引用方式纳入 的合并财务报表附注15所详细讨论的那样，2021年6月25日，公司向InnovaQor出售了HTS和AMSG，公司获得了价值910万美元的InnovaQor的14,950股 股票 作为出售对价。此外，HTS和AMSG的220万美元净负债已转移到InnovaQor。作为已终止业务的一部分，公司反映了出售前持有的与HTS和AMSG 相关的资产和负债。

在我们开始 之前，我们需要筹集额外资金，以实现正的运营现金流。无法保证我们能够实现我们的商业计划，即 收购和运营农村医院集群和相关服务提供商，筹集任何额外资金或获得实施当前运营计划所需的额外 融资。我们能否继续经营取决于我们 大幅增加收入、降低运营成本并最终实现盈利运营的能力。本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务 报表不包括我们无法 继续作为持续经营企业时可能需要的任何调整。

下表列出了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的资本资源：

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的主要现金来源和用途：

下列 表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度运营中使用的现金的 部分：

在截至2022年12月31日的年度中，90万美元的现金 用于投资活动，其中35,230万美元用于购买设备，90万美元用于为InnovaQor的营运资金需求提供资金（归类为应收票据/关联方应收账款）。 在截至2021年12月31日的年度中，40万美元的现金用于为InnovaQor的营运资金需求提供资金（归类为来自关联方的应收账款 ）。

在截至2022年12月31日的年度中，融资活动提供的90万美元现金 包括来自我们前董事会成员 的110万美元贷款、来自发行债券的50万美元、来自发行P系列优先股 股票的150万美元和HHS提供商救济基金的30万美元，部分被我们前成员偿还的20万美元贷款所抵消 董事会，140万美元的应付票据付款，15万美元的债券付款和70万美元的账款付款 销售协议下的应收账款。截至2021年12月31日的年度中，融资活动提供的1,000万美元现金包括 主要是发行我们的O系列优先股的900万美元收益、 董事会前成员的90万美元贷款、来自HHS提供者救济基金的90万美元和发行应付票据的120万美元，其中部分抵消了前成员支付的90万美元贷款所抵消 在我们的董事会中，有70万美元的应付票据付款和50万美元的应收账款付款销售协议。

普通 股票和普通股等价物

截至2022年12月31日和2021年12月31日， 公司分别发行和流通了291亿股和420万股普通股。在截至2022年12月31日的年度中，公司在转换其F系列可转换优先股的175万股 后发行了一股普通股，转换了300万美元的N系列可转换可赎回优先股的申报价值后发行了160亿股普通股， 转换了120万美元的O系列申报价值后发行了131亿股普通股。在截至2021年12月31日的年度中，公司 在交换和转换其120万美元的M系列可转换可赎回优先股（“M系列优先股”）后发行了9,500股普通股，并在转换了2350万美元的N系列优先股的申报价值后发行了420万股普通股 。

公司发行的某些未偿认股权证、可转换优先股和可转换债券的 条款规定，如果公司发行普通股或普通股等价物 ，则降低认股权证的每股行使价以及债券和优先股的每股转换价格 （如果适用，在某些情况下有下限）协议）的有效行使/转换价格低于当时的行使/转换价格 未偿还的认股权证、优先股或债券（视情况而定）。此外，这些基于股票的 证券中的大多数都包含行使/转换价格，行权/转换价格因行使/转换当日公司普通股的价格而异 （见本招股说明书中以引用方式纳入的合并财务报表附注8、11和12）。这些条款 导致公司普通股大幅稀释，并导致公司 普通股的反向拆分，包括2021年7月16日生效的1比1的反向股票拆分和2022年3月15日生效的1比1的1比1的反向股票拆分。由于这些下行准备金，截至2022年12月31日，包括已发行普通股在内的潜在普通股等价物总额为1.0万亿美元，截至2023年3月30日为1.0万亿美元。

2020年8月13日 ，迪亚曼蒂斯先生与公司、Seamus Lagan先生和Alcimede LLC（其中 公司首席执行官拉根先生是该协议的唯一经理）签订了投票协议，根据该协议，迪亚曼蒂斯先生向 拉根先生授予了不可撤销的委托书，让他对迪亚曼蒂斯先生持有的M系列优先股进行投票。迪亚曼蒂斯先生保留了M系列优先股 股票的所有其他权利。无论已发行M系列优先股的数量是多少，只要至少有一股M系列优先股 股票已发行，M系列优先股的已发行票数总计应等于有权在任何股东大会上投票或通过书面同意采取行动的所有选票的51％ 。这意味着 M 系列优先股的持有人自己有足够的选票来批准或否决公司股东投票通过的任何提案， 除非适用法律或协议要求获得绝大多数。

此外， 于 2021 年 11 月 5 日，公司修订了经修订的公司注册证书，规定无论条款如何，其普通股或优先股的授权股数 均可增加或减少（但不低于当时已发行的股票数量）特拉华州通用公司法第 242 (b) (2) 条（或任何后续条款 thitso），作为单一类别共同投票，无需该类别的持有人单独投票，其授权的 股票数量正在增加或减少，除非 根据任何系列优先股的明确条款要求任何系列优先股的任何持有人进行投票。

由于 是投票协议和上文讨论的公司 2021 年 11 月 5 日公司注册证书修正案的结果， 截至本招股说明书发布之日，公司认为它有能力确保其拥有和/或能够获得足够的 授权股份，以涵盖所有可能具有稀释性的已发行普通股。

通货膨胀 和供应链问题

医疗保健行业非常劳动密集型，工资和福利受到通货膨胀压力的影响，供应和其他 成本也是如此。全国范围内护士和其他临床工作人员和支持人员的短缺一直是 我们和其他医疗保健提供者面临的重大运营问题。特别是，与医疗保健行业的其他人一样，我们继续面临护士 以及其他临床人员和支持人员短缺的问题，COVID-19 疫情加剧了这种情况。我们正在我们的设施中治疗 COVID-19 患者，在某些地区，医疗需求的增加给我们的资源和人员带来了压力，这要求 我们使用成本更高的临时劳动力，为基本工作人员支付高于标准补偿的保费。 由 COVID-19 疫情造成的干扰的长度和范围目前尚不清楚；但是，我们预计这种干扰将继续下去。这种人员短缺 可能需要我们进一步提高工资和福利，以招聘和留住护士和其他临床工作人员和支持人员 ，或者要求我们雇用昂贵的临时人员。由于已经颁布了各种联邦、州和地方法律，在某些情况下，限制了我们 提高价格的能力，因此我们转嫁与向Medicare 和医疗补助患者提供医疗保健相关的增加成本的能力有限。

管理

行政人员 高管和董事

下表列出了有关目前担任公司董事和执行官的人员的信息。

公司所有 董事的任期均为一年，任期至下一次年度股东大会，直到他们各自的 继任者正式当选并获得资格。

高管 高管和董事传记

Seamus Lagan 于 2015 年 11 月 2 日被任命为公司首席执行官兼总裁兼董事，并被任命为公司全资子公司 Medytox Solutions, Inc. 的首席执行官 兼董事，自 2014 年 9 月 15 日起生效。拉根先生在2016年9月30日至2017年5月24日期间担任公司临时首席财务官。他再次被任命为 临时首席财务官，自 2017 年 10 月 13 日起生效，任期至 2019 年 4 月 8 日。自2019年5月10日以来，拉根先生还担任公司临时首席财务官 。自2011年5月以来，拉根先生以个人身份或通过Alcimede LLC或Alcimede Limitede担任Medytox的顾问。自 Alcimede LLC 于 2007 年成立以来，拉根先生一直担任该公司的经理。Alcimede LLC 是一家特拉华州私人控股的有限责任公司，提供各种咨询服务，包括管理、组织、 和财务咨询服务。Alcimede Limited是一家巴哈马公司，提供与Alcimede LLC类似的咨询服务。 Lagan先生目前还通过Alcimede Limited担任公司大多数子公司的首席执行官。从 2008 年 9 月 到 2011 年 5 月，拉根先生是一名私人投资者。拉根先生于1989年毕业于爱尔兰的巴利米纳技术学院。

Gary L. Blum 自 2017 年 10 月 11 日起担任公司董事。他在1986年成立了加里·布鲁姆律师事务所。三十多年来， Blum 先生曾为各种闭门控股和上市公司担任法律顾问。在成为律师之前， 他是内布拉斯加大学奥马哈分校的终身哲学教授。从2009年9月到2017年7月，布鲁姆先生担任Thunderclap Entertainment, Inc.（现名为TraqiQ, Inc.）的董事长、 首席执行官兼首席财务官，该公司的业务 是开发、制作和发行低预算的独立故事片。自2015年11月以来，他还担任Diamond Wellness Holdings, Inc.（前身为PotNetwork Holdings, Inc.）的董事长，并于2015年11月至2017年9月担任该公司的首席执行官。该公司从事大麻衍生的含有大麻的CBD油产品的开发和销售。

Trevor Langley 自 2017 年 4 月 9 日起担任公司董事。自 2006 年以来，他一直是 Avanti Capital Group LLC/Avanti Partners, LLC（“Avanti”）的所有者兼管理合伙人。Avanti 利用专门从事医疗保健和替代能源 市场的传统和新通信技术，为微型、小型和中型上市公司以及希望上市的公司提供帮助。Avanti 还提供全面的咨询服务。

家庭 董事与执行官之间的关系

执行官和董事之间没有家庭关系。

审计 委员会和审计委员会财务专家

审计委员会的目的是与管理层一起审查公司经审计的财务报表，审查公司独立注册会计师的业绩 ，批准编制公司 纳税申报表的审计费用和费用，审查公司的内部会计政策和内部控制程序，并考虑和任命公司的 独立注册会计师。审计委员会有权在其认为必要或适当的情况下聘请外部专家和顾问 的服务，以履行其职责和责任。

审计委员会章程可在公司网站www.rennovahealth.com上查阅，方法是选择 “投资者” ，然后从可用选项中选择 “公司治理”。

公司的 审计委员会由 Trevor Langley 和 Gary L. Blum 组成。根据美国证券交易委员会的规章制度，审计委员会的每位成员都有资格成为 “独立” ，以成为审计委员会的成员。此外，根据美国证券交易委员会规则 和法规的定义，公司董事会 已确定特雷弗·兰利有资格成为 “审计委员会财务专家”。

行为准则

公司已通过书面行为准则（“准则”），该准则适用于 公司的董事会和高级职员，包括但不限于公司的首席执行官、首席财务官、财务总监以及所有履行与公司上述高级管理人员类似职能的人 。我们打算在我们的网站www.rennovahealth.com上发布该守则的修正案或豁免（在适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席财务官、首席会计官或主计长或履行类似职能的人员 的范围内）。本守则的副本将根据要求免费提供给任何人 ，请写信给 Rennova Health, Inc.，注意：秘书，佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道 400 号 800 套房 33401。

风险 管理

董事会作为一个整体监督和考虑风险管理政策，将其作为其常规活动的一部分。审计委员会 主要负责识别和审查财务风险，并向董事会报告其活动。

导演 独立性

董事会已明确确定 Gary L. Blum 和 Trevor Langley 均为 “独立董事”。 除非董事会明确认定董事与上市公司没有会干扰独立判断的物质 关系，否则任何董事都没有资格成为独立人士。

高管 薪酬

下表列出了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度内向担任我们的首席执行官 高级管理人员或首席财务官的每位个人授予、赚取或支付的所有薪酬。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年中，公司没有 任何其他执行官。

摘要 补偿表

财年年末杰出的 股权奖励

下表提供了有关指定执行官截至2022年12月31日持有的未偿股权奖励的信息：

与指定执行官签订的协议

Seamus Lagan

2012 年 10 月 1 日，Medytox Solutions, Inc.（“Medytox”）与由拉根先生控制 的 Alcimede LLC 签订了咨询协议。该协议取代并取代了先前的Alcimede咨询协议。本协议最初有效期为三年 年，之后每年续订，除非任何一方发出不续订的通知。该协议规定 每月预付20,000美元，并向Alcimede偿还其自付费用。双方同意取消根据先前协议发行的期权 。根据新协议，Alcimede获得了450万股Medytox普通股和1,000股Medytox的B系列优先股 。此外，Alcimede获得了购买截至2017年12月31日的100万股Medytox普通股 股的期权，可按每股2.50美元的价格行使，（ii）截至2017年12月31日的100万股Medytox普通股 ，以及（iii）通过每股10.00美元可行使的100万股Medytox普通股 2022 年 12 月 31 日。2015年6月29日，Alcimede行使了以每股2.50美元的行权价格 购买Medytox100,000股普通股的选择权。双方同意取消以每股5.00美元的行使价购买100万股Medytox 普通股的剩余期权，以及以每股10.00美元的行使价购买100万股普通股的剩余期权，这与2015年11月2日Medytox与公司合并有关。本段中的股票金额和行使价基于合并前 ，不反映公司自合并以来实施的反向分割。

自 2014 年 9 月 11 日起，在任命拉根先生为我们的首席执行官的同时，对 Alcimede 的此类咨询协议进行了修订，规定每月预付金为31,250美元，我们同意向拉根先生提供汽车。在截至2016年12月31日的 年度中，Alcimede获得了20万美元的现金奖励。2017年4月1日，Alcimede同意自愿将每月预付金 减少至20,833美元，并于2018年4月重新增加至31,250美元。2020年9月，双方同意支付10万美元，将Alcimede咨询协议续订三年。双方进一步商定，该咨询协议可以转让 给另一个实体，协议的终止将触发500,000美元的付款。2021年11月1日，该咨询协议 被公司与Alcimede Limitede之间的协议所取代，Alcimede Limited是一家巴哈马公司，拉根先生是其董事总经理。 新协议有效期为三年，之后可续签一年。在月费和费用报销方面，它包含与先前协议 相似的条款。在截至2022年12月31日的年度中，Alcimede Limited获得了37,500美元的现金奖励。

导演 薪酬

非员工 董事每年可获得40,000美元的现金保留金，并可能获得股票期权。除了员工的常规员工薪酬外，我们不向员工董事支付董事会服务 的费用。董事会对考虑和确定董事薪酬金额 负有主要责任。

下表显示了截至2022年12月31日的财年中每位非雇员董事的收入：

2022 年 12 月 ，公司的两名非执行董事分别同意向布鲁姆支付5万美元的现金以代替应计董事费 115,042美元，为兰利先生支付140,044美元的应计董事费。因此，截至2022年12月31日，没有向任何董事支付任何费用。

某些 关系和关联方交易

分别由拉根先生控制的Alcimede Limitede和Alcimede LLC根据截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的咨询协议，分别向公司收取了40万美元的咨询费和费用报销，Alcimede LLC 分别向公司收取了40万美元的咨询费和费用报销。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，Alcimee Limited和Alcimede LLC分别向公司收取了30万美元和30万美元的账单。此外，在截至2020年12月31日的年度中，Alcimede LLC收到了10万美元的付款，用于续订和修改当时现有的合同。2017年4月2日，Alcimede LLC同意自愿将公司的每月应付预付金从31,250美元降至20,833美元，并在2018年4月重新增加至31,250美元。2015 年 2 月 3 日，该公司向 Alcimede LLC 借了 300 万美元。该票据的利率为6％，原定于2016年2月 2日到期。Alcimede LLC后来同意将贷款的到期日延长至2017年8月2日。2015年6月29日，Alcimede LLC行使了2012年10月授予的 期权，购买普通股，未偿贷款减少了，以满足 的总行使价250万美元。2016年8月，公司通过发行普通股偿还了30万美元。 2017年3月，公司和拉根先生同意，向Alcimede LLC支付的5万美元款项将从票据的 未偿余额中扣除。2017年8月2日，公司和Alcimede LLC同意将贷款 的到期日进一步延长至2018年8月2日。2018年7月20日，公司向特拉华州国务卿 提交了指定证书，授权发行多达25万股J系列可转换优先股（“J系列优先股”）。 2018年7月23日，公司与Alcimede LLC签订了交换协议（“J系列协议”）。根据J系列协议 ，公司向Alcimede LLC发行了25万股J系列优先股，以换取公司根据2015年2月5日的票据取消欠Alcimede LLC的未偿本金和利息，以及取消公司根据双方之间的咨询协议欠Alcimede LLC的某些款项 。Alcimede LLC向公司支付的总对价 等于25万美元。J系列优先股的每股申报价值为1.00美元， 有权由公司董事会酌情获得每年8％的累计股息。2019年9月27日， 公司向特拉华州国务卿提交了指定证书，授权发行多达25万股K系列可转换优先股（“K系列优先股”）。2019年12月29日，公司与Alcimede LLC签订了 交换协议（“K系列协议”）。根据K系列协议，公司 向Alcimede LLC发行了25万股K系列优先股，以换取25万股J系列优先股。 J系列优先股的股票被取消，根据K系列协议，Alcimede LLC放弃了对J系列优先股任何 累积分红的所有权利。K系列优先股的条款没有规定累积分红。 2020 年 5 月 4 日，公司向特拉华州国务卿提交了指定证书，以授权 发行多达 250,000 股 L 系列可转换优先股（“L 系列优先股”）。2020年5月5日， 公司与Alcimede LLC签订了交换协议（“L系列协议”）。根据L系列协议， 公司向Alcimede LLC发行了25万股L系列优先股，以换取25万股K系列优先股 股票。K系列优先股的股票被取消。L系列优先股自2020年12月1日起可兑换（相比之下，K系列优先股可以立即兑换），L系列优先股无权获得 任何股息（与K系列优先股不同，K系列优先股有权分享普通股的任何应付股息）。

在 截至2022年12月31日的年度中，迪亚曼蒂斯先生向公司贷款了110万美元，公司用这笔钱偿还了期票下逾期未付的本金和利息的一部分，迪亚曼蒂斯先生是期票的担保人。在截至2021年12月31日的年度中，迪亚曼蒂斯先生向公司贷款了90万美元，其中大部分用于营运资金用途。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司分别向迪亚曼蒂斯先生偿还了20万美元和90万美元。2020年6月30日， 公司将当日欠迪亚曼蒂斯先生的总金额兑换为未偿贷款和扣除还款后的应计利息， 约为1,880万美元，换成了公司M系列优先股的股票。下文将详细讨论M系列优先股 。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司对迪亚曼蒂斯先生的贷款 分别产生了10万美元和10万美元的利息支出。在截至2022年12月31日的年度中，公司向 Diamantis先生支付了40万美元的应计利息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，迪亚曼蒂斯先生贷款的应计利息总额分别为0万美元和30万美元。 迪亚曼蒂斯先生的贷款按大部分贷款金额的10％计息。此外，公司还承担与迪亚曼蒂斯先生向第三方借款给公司的金额相关的 利息支出。

2020年6月9日 ，公司提交了一份指定证书，授权其3万股M系列优先股， 的规定价值为每股1,000美元。2020年6月30日，公司与迪亚曼蒂斯先生签订了一项交换协议，其中迪亚曼蒂斯先生同意 当日在 清偿公司欠他的总额为1,880万美元的债务，包括应计利息，以换取公司22,000股面值为每股0.01美元的M系列优先股。交易所的结果是， 公司在截至2020年12月31日的年度中录得了约320万美元的视定股息，这相当于交换的1,880万美元债务和应计利息与2,200万美元的M系列优先股价值之间的差额。

M 系列优先股的 条款在 “资本股描述” 下列出。特别是：（i）M系列优先股的每位持有人 都有权就提交公司普通股 股持有人投票的所有事项进行投票。无论已发行M系列优先股的数量是多少，只要至少有一股M系列优先股 股票已发行，M系列优先股的已发行票数总计应等于有权在任何股东大会上投票或通过书面同意采取行动的所有选票的51％ 。M 系列优先股的每股已发行股份应代表其在 中分配给M系列优先股已发行股份的51％中所占的比例份额。M 系列优先股应将普通股和任何其他有表决权的证券当作单一 类证券进行投票；(ii) M 系列优先股的每股可以 转换为公司普通股，转换价格等于转换日前十个交易日公司普通股平均收盘价的90％，但无论如何不得低于面值公司普通股；以及 (iii) 按每股申报价值的 10% 的年利率 分红应自最初发行M系列优先股 之日起计入M系列优先股 的每股已发行股份（如有任何股票分红、股票拆分、合并或其他类似的资本重组， 需进行适当调整）。无论是否申报，股息均应每天累积 ，并且应是累积和非复利；但是，只有在董事会宣布且公司没有义务支付此类股息时，此类股息才应支付 。除非支付了M系列优先股的股息，否则不得为公司普通股支付任何现金 股息。

2020年8月13日 ，迪亚曼蒂斯先生与公司、拉根先生和Alcimede LLC（拉根先生是唯一经理 ）签订了投票协议和不可撤销的委托书，根据该协议，迪亚曼蒂斯先生向拉根先生授予了不可撤销的委托书，让他对迪亚曼蒂斯先生持有的M系列Preferred 股票进行投票。迪亚曼蒂斯先生保留了M系列优先股的所有其他权利。

2021 年 8 月 27 日 ，公司与迪亚曼蒂斯先生签订了交换协议。根据交换协议，迪亚曼蒂斯 先生将其570股M系列优先股兑换为9,500股普通股和认股权证，以每股70.00美元的行使价购买公司4,750股普通股。认股权证的期限为三年，截至2022年12月31日，由于下行准备金 的特点，可以以每股0.00009美元的行使价 对公司37亿股普通股行使 。

2019年9月27日 ，公司向一家贷款人发行了本金为190万美元的期票，由迪亚曼蒂斯先生担保 。2019年11月8日和2019年12月26日到期的款项尚未支付。2020年2月， 贷款人奥基洛夫先生以未支付期票为由在纽约州最高法院起诉公司和作为担保人的迪亚曼蒂斯先生，要求赔偿 约220万美元。2020年5月，公司、作为担保人的迪亚曼蒂斯先生和 O'Killough 先生签订了一项条款，规定在2020年11月1日之前分期支付总额为220万美元（包括截至该日的 “罚款” 利息）。该公司在 2020 年支付的款项总额为 45万美元。2022 年 1 月 18 日，迪亚曼蒂斯先生支付了 75 万美元，剩余余额应在 120 天后到期。 O'Killough 先生同意在此之前预先采取任何进一步的执法行动。在2022年剩余时间的不同日期， 迪亚曼蒂斯先生向奥基洛先生额外支付了总额为30万美元的款项，公司向迪亚曼蒂斯先生支付了35万美元，用于向奥基洛先生进一步付款 。由于这些付款，截至2022年12月31日，欠奥基洛先生的逾期余额为110万美元。公司有义务向迪亚曼蒂斯先生偿还他向 O'Killough 先生支付的任何款项及利息。2023年1月27日，双方达成最终和解，公司和迪亚曼蒂斯先生同意 以58万美元全额结清债务。

2021 年 11 月 7 日，公司与某些机构贷款机构签订了交换和修正协议（“2021 年 11 月交易协议”） 。在2021年11月的交易协议中，贷款人同意通过将 的债务和应计利息交换为公司P系列可转换可赎回优先股的股票来减少其持有的450万美元未偿还的不可转换债券，其中包括逾期付款罚款以及150万美元的应计利息。迪亚曼蒂斯先生 也是2021年11月交易协议的当事方，因为他是交易所包含的 2019年9月27日债券的担保人。

除了投资InnovaQor的B-1系列优先股外，在2021年6月 向InnovaQor出售HTS和AMSG所产生的InnovaQor的B-1系列优先股外，公司还有一笔由向InnovaQor预付的营运资金 产生的应收票据/关联方应收账款，分别约为150万美元和40万美元。

截至2022年7月1日 ，该公司有来自InnovaQor的未偿应收账款803,416美元。InnovaQor签署了一份日期为2022年7月1日 1日的支持该公司的期票，前提是InnovaQor在2022年12月31日向公司偿还883,757美元。该金额 表示在 2022 年 7 月 1 日的未偿金额的基础上获得了 10% 的原始发行折扣。

自 2022 年 12 月 31 日起，公司和 InnovaQor 同意重组本票，以支持公司，金额为 883,757美元，以及本金为1,457,253美元（包括原始发行折扣的132,478美元）、到期日为2023年6月30日的新期票的额外欠款，金额为441,018美元 InnovaQor将支付 从到期日之前担保的新资本中获得的任何资本的25％。如果出现违约，该票据的年利息为18％。在截至2022年12月31日的年度中，公司将总额为20万美元的原始发行折扣确认为 利息收入。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，公司与InnovaQor签订合同，提供与健康信息技术相关的持续服务 ，总额分别约为20万美元和20万美元。此外，InnovaQor目前以每月约9,700美元的租金和水电费从公司转租办公空间 。

在2023年1月1日至2023年3月31日之间，公司向InnovaQor预付了30万美元，用于为其营运资金需求提供资金。

主要股东

下表汇总了有关截至2023年3月15日我们已发行普通股的实益所有权（该术语的定义见经修订的1934年证券 交易法（“交易法”）的第13d-3条）的某些信息，由（i） 我们所知的每位已发行普通股的受益所有者，（iii）我们的每位董事，（iii） 我们的每位执行官，以及 (iv) 所有执行官和董事作为一个整体。除非下文脚注中另有说明，否则{ br} 下列个人和实体对其股份拥有唯一的投票权和投资权。我们每位 执行官和董事的地址是 c/o Rennova Health, Inc.，位于佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道 400 号 800 套房 33401。 L系列可转换优先股（“L系列优先股”）的所有已发行股票均归Alcimede LLC所有，我们的首席执行官拉根先生是该公司的唯一经理。迪亚曼蒂斯先生拥有所有已发行的 M 系列可转换 可赎回优先股（“M 系列优先股”），并已向拉根先生授予不可撤销的代理人对 M 系列优先股进行投票。M系列优先股的转换受4.99％的所有权限制。

股本的描述

普通的

以下 描述是我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的 章程的实质性条款的摘要，并参照我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程进行限定。有关 的更多详细信息，请参阅这些文件的副本，这些文件作为附录包含在本注册声明中。我们在本节中将 指经修订和重述的公司注册证书作为我们的公司注册证书，并将经修订的 和重述的章程称为我们的章程。

我们的 授权股本包括250亿股普通股，面值每股0.0001美元，以及500万股优先股 ，面值每股0.01美元。截至2023年5月1日，我们已发行29,934,322,757股普通股，由大约 持有[●]登记在册的股东。

普通股票

我们普通股的 持有人有权就提交股东投票的所有事项对持有的每股股票进行一票。我们普通股的 持有人没有任何累积投票权。我们的普通股持有人有权从合法可用于该目的的资金中按比例获得董事会宣布的任何 股息，但须遵守任何已发行优先股的任何优先股息权 。我们的普通股没有优先权、转换权或其他订阅权，也没有赎回 或偿债基金条款。如果我们进行清算、解散或清盘，我们的普通股持有人将有权 按比例分享在偿还所有债务和其他负债以及任何未偿还的 优先股的任何清算优先权后剩余的所有资产。

首选 股票

我们的 董事会可以在股东不采取进一步行动的情况下，确定一个或多个系列中总计不超过 5,000,000股优先股的权利、偏好、特权和限制，并批准其发行。这些权利、优先权和 特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权以及构成任何系列或此类系列的股票数量 ，其中任何或全部可能大于我们普通 股票的权利。我们的任何优先股的发行都可能对普通股持有者的投票权以及此类持有人在清算后获得股息和付款的可能性产生不利影响 。此外，优先股的发行可能会产生 延迟、推迟或防止控制权变更或其他公司行动的效果。

Rennova H 系列可转换优先股

以下 是我们的 H 系列可转换优先股某些条款和条款的摘要

将军。 我们的董事会已将5,000,000股授权优先股中的多达14,202股指定为H系列优先股 。截至 2023 年 5 月 __ 日， [●]H系列优先股的股票已发行和流通。

等级。 H系列优先股在清算方面的排名，（i）与公司的L系列优先股、 公司的M系列优先股、公司的N系列优先股和公司的O系列优先股持平， （ii）优先于普通股，（iii）次于公司任何其他明确优先于H系列优先股的证券 。

转换。 H系列优先股的每股可随时转换为我们的普通股（须按照 相关的优先权、权利和限制指定证书的规定进行调整），转换价格 等于H系列优先股的规定价值每股1,000美元除以截至2023年5月__日的美元[●]， 有待调整。如果H系列优先股的持有人及其关联公司将拥有我们当时发行和流通的普通股总数 的4.99％以上，则禁止H系列优先股的持有人将H系列优先股转换为我们的 普通股。但是，任何持有人均可将此类百分比增加或减少至不超过 9.99% 的任何其他 百分比，前提是此类百分比的任何增加要等到向我们发出此类通知 后 61 天才能生效。

清算 首选项。如果我们进行清算、解散或清盘，在向任何初级证券的持有人进行任何分配之前，H系列优先股的持有人将有权获得相当于每股1,000美元的金额，然后将有权 获得与普通股持有人按转换价格将H系列优先股完全转换为普通股 后获得的金额相同（不考虑在内）出于此类目的（任何转换限制）应与所有金额平等 passu 支付普通股持有人。

投票 权利。H系列优先股的股票通常没有投票权，除非法律要求并且需要至少大多数当时已发行H系列优先股的持有人投赞成票 才能（a）对H系列优先股赋予的权力、优先权或权利进行不利的修改或更改 ，(b) 以任何对任何具有重大不利影响的方式修改我们的公司注册证书或其他 章程文件持有人的权利，（c）增加H系列优先股的授权股数 股票，或 (d) 就上述任何内容签订任何协议。

分红。 除非我们的董事会 明确宣布，否则H系列优先股的股票无权获得任何股息。H系列优先股的持有人将在转换为普通股的基础上参与向普通股持有人发放的任何股息 。

兑换。 我们没有义务赎回或回购任何H系列优先股。否则，H系列优先股的股票无权获得任何赎回权或强制性偿债基金或类似的基金条款。

H系列优先股指定证书全文以引用方式纳入本招股说明书。参照H系列优先股指定证书的全文，本摘要完全符合条件 。

Rennova 系列 L 可转换优先股

以下 是我们的L系列可转换优先股（“L系列优先股”）某些条款和条款的摘要。

普通的。 我们的董事会已将500万股授权优先股中的25万股指定为L系列优先股 。L系列优先股的每股申报价值为1.00美元。截至2023年5月__日 [__]， L 系列优先股的股票已发行和流通。

投票 权利。L系列优先股的每位持有人都有权对提交给 公司普通股持有人投票的所有事项进行投票。在2020年11月30日之前，在股东批准普通股反向拆分的任何投票中，每股L系列优先股的选票数与40,000股普通股的选票数相同。至于所有其他事项，从 起及2020年12月1日之后，L系列优先股的每股有权获得等于随后可转换成普通股 股数的整数。L系列优先股应使用普通股进行投票，就好像它们 是单一类别证券一样。

分红。 除股票分红外，L 系列优先股的持有人无权获得 L 系列优先股的股息。

等级。 L系列优先股在清算方面的排名，（i）与普通股、公司的H系列优先股 、公司的M系列优先股、公司的N系列优先股和公司的O系列优先股 股票持平，（ii）次于公司随后创建的任何其他类别或系列优先股，并按其术语排名优先于L系列优先级 优先股。

转换。 自2020年12月1日起，L系列优先股的每股可根据持有人的选择转换为公司普通股 L系列优先股的申报价值除以转换价格得出的普通股数量。转换价格等于转换日期前 10 个交易日普通股的平均收盘价。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，L系列优先股的持有人有权在分配或支付任何初级证券之前获得等于L系列优先股申报价值的款项以及每股 到期应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权随时赎回当时已发行的 L 系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 L 系列优先股应由公司以现金兑换，金额等于正在赎回的 L 系列优先股 的规定价值。

L系列优先股指定证书的 全文以引用方式纳入本招股说明书。参考L系列优先股指定证书的全文，本摘要完全符合条件 。

Rennova M 系列可转换可赎回优先股

以下 是M系列可转换可赎回优先股（“M系列优先股 股票”）的某些条款和条款的摘要。

普通的。 我们的董事会已将500万股授权优先股中的3万股指定为M系列优先股。 M 系列优先股的每股申报价值为 1,000 美元。截至 2023 年 5 月 __ 日， [●] M 系列优先股的股票已发行和流通。

投票 权利。M系列优先股的每位持有人都有权就提交给公司普通股 持有人投票的所有事项进行投票。无论已发行M系列优先股的数量是多少，只要至少有 一股M系列优先股已发行，则M系列优先股的已发行票数 应等于有权在任何股东大会上投票或通过书面同意采取行动的所有选票的51％。M系列优先股的每股已发行 股应代表其在分配给 M 系列优先股已发行股份总额的 51% 中所占的比例。如果普通股和任何其他有表决权的证券是单一类别证券，则M系列优先股应以普通股和任何其他有表决权的证券的身份进行投票。

分红。 自最初发行此类M系列优先股（“M系列优先应计股息”）之日起及之后，应按每股申报价值的10％的年利率累积股息 。 无论是否申报，M系列优先应计股息均应每天累计，并且应为累积和非复利； 但是，此类M系列优先应计股息只能在董事会宣布时支付。 除非支付了M系列优先应计股息，否则不得支付普通股的现金分红。

等级。 M 系列优先股在股息或清算方面的排名，(i) 与普通股、公司 的 H 系列优先股、公司 L 系列优先股、公司 系列优先股和公司 系列 O 优先股持平，(ii) 次于公司随后创建的任何其他类别或系列优先股，按其条款优先于 M 系列优先股。

转换。 M系列优先股的每股可随时随地 转换为公司普通股，由持有人选择，转换为该数量的普通股，由该股的申报价值除以M系列优先股 的申报价值加上任何应计申报和未付股息，以转换价格确定。转换价格等于转换日前10个交易日普通股平均收盘价的 90%。 M系列优先股的持有人被禁止将M系列优先股转换为普通股，前提是持有人及其关联公司将拥有当时已发行和流通的普通股总数 的4.99％（或在持有人选择后占9.99％）以上。但是，任何持有人均可将该百分比增加或减少至不超过 9.99% 的任何其他 百分比，前提是该百分比的任何增加要等到公司通知 后 61 天才能生效。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时， 在对任何初级证券进行任何 分配或付款之前，每股M系列优先股的持有人有权获得相当于M系列优先股申报价值的金额，加上其申报和未付的每股股息 以及当时到期和应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权随时赎回当时已发行的 M 系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 M 系列优先股应由公司以现金兑换，金额等于已赎回的 M 系列优先股 股票的申报价值加上所有应计申报和未付的股息。

转移。 未经公司书面同意，任何M系列优先股持有人均不得转让其M系列优先股 的所有股份（定义见指定证书）。

M系列优先股指定证书全文以引用方式纳入本招股说明书。参照这份 M 系列优先股指定证书的全文，本摘要完全符合条件 。

Rennova N 系列可转换优先股

以下 是N系列可转换可赎回优先股（“N系列优先股”）某些条款的摘要。

普通的。 我们的董事会已将500万股授权优先股中的50,000股指定为N系列优先股。 N 系列优先股的每股申报价值为 1,000 美元。截至 2023 年 5 月 __ 日， [●] N 系列优先股已发行并流通。

投票 权利。除非下文或法律另有规定，否则N系列优先股没有投票权。但是，只要N系列优先股的任何股份 仍在发行，未经当时已发行的大部分 N系列优先股持有人投赞成票，公司就不得 (a) 改变或不利地改变赋予给 系列优先股的权力、优先权或权利，或修改或修改指定证书，(b) 修改其公司注册证书或其他章程 文件以任何对持有人任何权利产生不利影响的方式，(c) 增加持有人授权股份的数量 N 系列优先股，或 (d) 就上述任何内容签订任何协议。

分红。 N系列优先股的每股已发行股票应按每股申报价值的10％的年利率累积股息 ，自该股最初发行该股N系列优先股（“N系列优先应计股息”）之日起及之后。 无论是否申报，N系列优先应计股息均应每天累计，并且应是累积和非复利；但是， 前提是此类N系列优先应计股息只能在董事会宣布时支付。 除非支付了N系列优先应计股息，否则不得支付普通股的现金分红。

等级。 N 系列优先股在股息或清算方面的排名，(i) 与普通股、公司 的 H 系列优先股、公司 L 系列优先股、公司 系列优先股和公司 的 O 系列优先股持平，(ii) 次于公司随后创建的任何其他类别或系列优先股，并按其条款优先于 N 系列优先股。

转换。 N系列优先股的每股可随时随地转换为公司普通股 ，由持有人选择，转换为该数量的普通股，其计算方法是将该股N系列优先股 的申报价值加上任何应计申报和未付股息除以转换价格。在转换日期前的 10 个交易日内，转换价格等于最低 VWAP（定义见指定证书）的 90%。如果 由于这种转换，持有人及其关联公司将拥有当时发行和流通的普通股总数的4.99％以上（或经持有人选择， 9.99％），则禁止N系列优先股的持有人将N系列优先股转换为普通股。但是，任何持有人都可以将此类百分比 增加或减少至不超过 9.99% 的任何其他百分比，前提是该百分比的任何增加要等到向公司发出通知 后61天才能生效。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，在对任何初级证券进行任何 分配或付款之前，N系列优先股的持有人有权获得相当于N系列优先股申报价值的金额，加上该优先股的任何应计申报和未付股息 以及当时到期和应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权随时赎回当时已发行的 N 系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 N 系列优先股应由公司以现金兑换，金额等于赎回的 N 系列优先股 股票的申报价值加上所有应计申报和未付的股息。

系列优先股指定证书全文以引用方式纳入本招股说明书。参照N系列优先股指定证书的全文，本摘要完全符合条件 。

Rennova O 系列可转换优先股

以下 是O系列可转换可赎回优先股（“O系列优先股”）某些条款的摘要。

普通的。 我们的董事会已将500万股授权优先股中的10,000股指定为O系列优先股。 O系列优先股的每股申报价值为1,000美元。截至 2023 年 5 月 __ 日， [●] O 系列优先股的股票已发行并流通。

投票 权利。除非下文或法律另有规定，否则O系列优先股没有投票权。但是，只要已发行O系列优先股的任何股份 ，未经O系列优先股的大部分 持有人投赞成票，公司 (a) 不得 (a) 对赋予给 系列优先股的权力、优先权或权利或修改或修改指定证书，(b) 修改其公司注册证书或其他章程 文件以任何对持有人任何权利产生不利影响的方式，(c) 增加持有人授权股份的数量 O 系列优先股，或 (d) 就上述任何内容签订任何协议。

分红。 自O系列优先股（“O系列优先应计股息”）最初发行之日起及之后，应按每股申报价值的10％的年利率累积股息 的每股已发行股息。 无论是否申报，O系列优先应计股息均应每天累计，并且应是累积和非复利；但是， 前提是此类O系列优先应计股息只能在董事会宣布时支付。 除非支付了O系列优先应计股息，否则不得支付普通股的现金分红。

等级。 O 系列优先股在股息或清算方面的排名，(i) 与普通股、公司 的 H 系列优先股、公司 L 系列优先股、公司 系列优先股和公司 的 N 系列优先股持平，(ii) 次于公司随后创建的任何其他类别或系列优先股，并按其条款优先于 O系列优先股。

转换。 O系列优先股的每股可随时随地转换为公司普通股 ，由持有人选择，转换为该数量的普通股，由O系列优先股中该股的申报价值加上任何应计申报和未付股息除以转换价格确定。在转换日期前的 10 个交易日内，转换价格等于最低 VWAP（定义见指定证书）的 90%。如果 由于这种转换，O系列优先股的持有人及其关联公司将拥有当时发行和流通的 普通股总数的9.99％以上，则禁止O系列优先股的持有人将O系列优先股转换为普通股。但是，任何持有人都可以将该百分比增加或减少至不超过 9.99％的任何其他百分比，前提是该百分比的任何增加要等到向公司发出通知后的61天后才能生效。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，在对任何初级证券进行任何 分配或付款之前，O系列优先股的持有人有权获得等于O系列优先股申报价值的金额，加上该优先股的任何应计申报和未付股息 以及当时到期和应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权随时赎回当时已发行的 O 系列优先股的全部或任何部分。公司应以现金赎回有待赎回的 O 系列优先股，金额等于已赎回的 O 系列优先股 股票的申报价值加上所有应计申报和未付的股息。

系列优先股指定证书全文以引用方式纳入本招股说明书。参照 O 系列优先股指定证书的全文，本摘要完全符合 的限定。

Rennova P 系列可转换优先股

以下 是P系列可转换可赎回优先股（“P系列优先股”）某些条款的摘要。

普通的。 公司董事会已将500万股授权优先股中的3万股指定为 P 系列优先股。P系列优先股的每股申报价值为1,000美元。截至 2023 年 5 月 __ 日， [—] P系列优先股已发行并流通。

投票 权利。除非下文或法律另有规定，否则P系列优先股没有投票权。但是，只要已发行P系列优先股的任何股份 ，未经P系列优先股的大部分 持有人投赞成票，公司就不得 (a) 改变或不利地改变赋予给 系列优先股的权力、优先权或权利，或修改或修改指定证书，(b) 修改其公司注册证书或其他章程 文件以任何对持有人任何权利产生不利影响的方式，(c) 增加持有人授权股份的数量 P 系列优先股，或 (d) 就上述任何内容签订任何协议。

分红。 P系列优先股（“P系列优先股应计股息”）的每股已发行股票应按每股申报价值的10％的年利率累积股息 。 无论是否申报，P系列优先应计股息均应每天累计，并且应是累积和非复利；但是， 前提是此类P系列优先应计股息只能在 董事会宣布时支付。除非支付了P系列优先应计股息，否则不得支付普通股的现金分红。

等级。 P 系列优先股在股息或清算方面的排名，(i) 与普通股、公司 的 H 系列优先股、公司 L 系列优先股、公司的 M 系列优先股、公司 的 N 系列优先股和公司 O 系列优先股持平，(ii) 次于公司任何其他类别或系列的优先股 创建并按其优先于P系列优先股的条款进行排名。

转换。 P系列优先股的每股可随时随地转换为公司普通股 ，由持有人选择，转换为该数量的普通股，由P系列优先股的申报价值加上任何应计的申报和未付股息除以转换价格确定。在转换日期前10个交易日内，转换价格等于最低VWAP的90％。如果P系列优先股的持有人由于这种转换而拥有P系列优先股及其关联公司将拥有当时发行和流通的普通股总数的9.99％以上，则禁止P系列优先股的持有人将P系列优先股转换为普通股。但是，任何 持有人均可将该百分比增加或减少至不超过 9.99% 的任何其他百分比，前提是此类百分比的任何增加 要等到向公司发出通知后61天才能生效。

清算 首选项。在公司进行任何清算、解散或清盘时，在对任何初级证券进行任何 分配或付款之前，P系列优先股的持有人有权获得相当于P系列优先股申报价值的金额，加上该优先股的任何应计申报和未付股息 以及当时到期和应付的任何其他费用或违约金。

兑换。 公司有权随时赎回当时已发行的 P 系列优先股的全部或任何部分。需要赎回的 P 系列优先股应由公司以现金赎回，金额等于已赎回的 P 系列优先股 股票的申报价值加上所有应计申报和未付的股息。

P系列优先股指定证书的 全文以引用方式纳入本招股说明书。参考了 P 系列指定证书的全文，对本摘要进行了全文限定 。

认股证

截至2022年12月31日 ，我们有未兑现的认股权证，以每股______美元的加权平均行权价格 购买____亿股普通股，该认股权证将在截至2024年9月的不同日期到期。

B 系列认股权证于 2017 年 3 月 21 日以私募方式向卖出股东和其他现有机构投资者发行 可转换 债券和认股权证。B 系列认股权证的行使期至 2024 年 3 月 31 日。自 2023 年 ____________ 起， B 系列认股权证的行使总额为 [●]行使价为______美元的普通股。如果以低于当时行使 价格的价格发行或以其他方式发行普通股或购买普通股的权利，以及其他惯常的反稀释保护措施，则B系列认股权证的 行使价及其可行使的普通股数量将被重置 。自最初发行B系列认股权证以来，由于公司发行了股票 ，可供行使的普通股数量 大幅增加，行使价也大幅下降，并且根据未来股票发行 （或视同发行）的条款和价格，这些认股权证有待进一步调整。

在2017年3月21日发行的B系列认股权证总数中，卖出股东拥有截至____________， 2023年可行使的B系列认股权证，共计为_______股普通股。如果由于行使B系列认股权证，持有人及其关联公司将拥有当时已发行普通股总数的4.99％ ，则禁止B系列认股权证的持有人行使 系列普通股认股权证；前提是该百分比可以增加或减少到不超过9.99％的任何其他 百分比，前提是该百分比可以增加或减少到不超过9.99％的任何其他 百分比。卖出股东提高了 的B系列认股权证受9.99％的百分比限制。

反收购 特拉华州法律和我们的公司注册证书和章程的影响

特拉华州法律、我们的公司注册证书和章程的某些 条款包含可能延迟、 推迟或阻止另一方获得我们控制权的条款。这些条款总结如下，其效果可能是 阻止强制收购行为和收购要约不足。这些条款还部分旨在鼓励寻求获得我们控制权的人 首先与我们的董事会进行谈判。我们认为，加强保护 对我们与不友好或未经请求的收购方进行谈判的潜在能力所带来的好处超过了阻碍提议 收购我们的缺点，因为就这些提案进行谈判可能会改善其条款。

董事会 的组成和空缺的填补

我们的 章程规定，当时有权在董事选举中投票的多数 股份的持有人可以随时罢免任何董事或整个董事会，无论有无理由。董事应在年度股东大会上选出 ，每位当选的董事应任职至其继任者当选并获得资格；但是，除非公司注册证书或法律另有限制 ，否则任何董事或整个董事会均可在任何股东大会上被代表并有权在董事会投票的多数股东会议上被免职 董事会。由于死亡、辞职、退休、取消资格、免职或其他原因 而导致的董事会空缺，以及因 授权董事人数的任何增加而产生的新董事职位均可由当时在任但少于 法定人数的多数董事填补，也可以由唯一剩下的董事填补。如此当选的董事将任职至下一次年度董事选举，并直到 其继任者正式当选并符合资格，除非提前被撤职。

股东会议

我们的 公司注册证书和章程规定，只有当时在职的董事会的大多数成员可以召开 特别股东大会，只有特别会议通知中规定的事项才能在股东特别会议上考虑或采取行动 。我们的章程将年度股东大会上可能开展的业务限制在适当提交会议的 事项范围内。

提前 通知要求

我们的 章程规定了与提名候选人参选 为董事或向股东大会提交新业务有关的股东提案的预先通知程序。这些程序规定，股东提案通知 必须在采取行动的会议之前及时以书面形式发送给我们的公司秘书。通常，为了及时 ，我们的主要执行办公室必须在上一年度年会一周年 日期之前不少于 90 天或不超过 120 天收到通知。我们的章程规定了对所有股东 通知的形式和内容的要求。这些要求可能使股东无法在年度或特别会议上向股东提出问题。

章程修正案

董事会可以通过董事会多数成员的投票不时制定、修改、补充或废除公司章程， 股东可以通过大多数普通股持有人的赞成票来更改、修改或废除这些章程。除上述规定以外 ，公司章程或其中任何章程均可随时在 进行任何方面的修改或补充，条件是：(i) 在任何股东大会上，前提是此类会议通知中已描述或提及在任何此类 会议上提议采取行动的任何修正案或补充；或 (ii) 在董事会的任何会议上，前提是拟在任何此类会议上采取行动的任何 修正案或补充文件应已在这类 会议的通知中描述或提及，或者有关此的公告应在上一次董事会会议上发布，前提是董事会通过的 修正案或补充文件不得与股东通过的任何修正案或补充文件发生变化或冲突。

《特拉华州通用公司法》第 203 条

我们 受《特拉华州通用公司法》第203条的约束。一般而言，第 203 条禁止特拉华州上市公司 在 “感兴趣的股东” 成为感兴趣的股东之后的三年 期内与 “利益相关股东” 进行 “业务合并”，除非该企业合并以规定的 方式获得批准。根据第 203 条，除非符合 以下条件之一，否则禁止公司与利益相关股东进行业务合并：

第 203 节对业务合并的定义包括：

一般而言，第 203 条将利益股东定义为实益拥有公司 15% 或以上已发行有表决权 股票的任何实体或个人，以及与该实体或个人有关联、控制或控制的任何实体或个人。

交易 市场

我们的 普通股在场外交易Pink上交易，交易代码为 “RNVA”。

转让 代理人和注册商

我们普通股的 过户代理和注册商是北卡罗来纳州的 Computershare Trust Company。过户代理和注册商的地址 是马萨诸塞州坎顿市罗亚尔街 250 号 02021。

我们提供的证券的描述

普通股票

从本招股说明书第46页 开始，在 “资本存量描述” 标题下描述了我们普通股的 重要条款和条款。

股票 有资格在未来出售

未来在公开市场上出售我们的大量普通股，包括行使未偿认股权证时发行的股票、 或转换已发行优先股或其他可转换证券，或者对这些出售的预期，可能会不时对现行市场价格产生不利影响，并可能损害我们未来筹集股权资本的能力。

规则 144

一般而言，根据规则 144，任何非我们的关联公司且持有其股份至少六个月（包括除我们的关联公司以外的任何先前所有者的持有 期限的人）均可不受限制地出售股票，但须视有关我们的当前 公开信息的可用性而定。此外，根据第 144 条，任何非我们的关联公司且持有 股份至少一年（包括除我们的关联公司以外的任何先前所有者的持有期）的人都有权出售无限数量的 股票，无论当前是否有关于我们的公开信息。作为我们的关联公司或在过去三个月中的任何时候曾是 我们的关联公司，并且已实益拥有限制性证券至少六个月（包括除我们的关联公司以外的任何先前所有者的持有期）的人有权在任何三个月的 期限内出售多股股票，但不得超过以下两项中较高者：

我们的关联公司根据规则 144 进行的销售 还受销售条款和通知要求的约束，也受有关我们的当前 公共信息的可用性的约束。

出售 股东

卖出股东发行的 股普通股是行使 B 系列认股权证后向卖出股东发行的普通股。我们正在注册普通股，以允许卖出股东不时发行股票进行转售 。除了B系列认股权证以及普通股、优先股、可转换 债券、债券和认股权证的所有权外，卖出股东在过去三年中与我们没有任何实质性关系。

下表 列出了卖出股东以及有关 每位卖出股东对普通股的实益所有权的其他信息。第一列列出了截至2022年12月1日每位卖出 股东实益拥有的普通股数量，假设行使了B系列认股权证和其他认股权证，以及卖出股东在该日持有的 可转换债券和可转换优先股的转换，但受 行使或转换的任何限制。

此外，根据B系列认股权证和某些其他证券的条款，卖出股东不得行使 B 系列 认股权证，也不得转换或行使此类其他证券，前提是此类行使或转换会导致该卖出股东 及其关联公司和归因方实益拥有多股普通股，这些普通股在行使此类转换后将超过我们当时已发行普通股的9.99％ ；或，就此类决定而言，不包括普通 股票的股份可在行使B系列认股权证或转换或行使尚未行使 或转换的其他证券时发行。卖出股东可以出售本次发行中的全部、部分或不出售其股份。请参阅 “分配计划”。

分配计划

证券的每位 卖出股东及其任何质押人、受让人和利益继承人可以不时在主要交易市场或 上交易证券或私下交易的任何其他证券交易所、市场或交易设施出售本协议涵盖的任何 或所有证券。在我们的普通 股票在 OTCQB 或 OTCQX 市场上报价或在国家证券交易所上市之前，这些销售应以 ___ 美元的固定价格进行。此后，这些销售可以按照 协议价格进行，也可以按销售时确定的不同价格进行。卖出股东在出售证券时可以使用以下任何一种或多种 方法：

卖出股东还可以根据第 144 条或《证券法》规定的任何其他注册豁免（如果有）出售证券， 而不是根据本招股说明书出售证券。

卖出股东聘请的经纪交易商 可以安排其他经纪交易商参与销售。经纪交易商可以从卖出股东（或者，如果有经纪交易商充当证券购买者的代理人，则从买方那里获得佣金 或折扣） ，但除非本招股说明书补充文件另有规定，否则如果代理交易不超过符合FINRA规则2440的惯常经纪佣金；如果是主体交易符合 FINRA IM-2440 的加价或 降价。

在 与出售证券或其权益有关时，卖出股东可能会与经纪交易商 或其他金融机构进行套期保值交易，经纪交易商或其他金融机构反过来可能在对冲他们 持有的头寸的过程中卖空证券。卖出股东也可以卖空证券并交出这些证券以平仓他们的空头头寸，或者贷款 或质押证券给经纪交易商，经纪交易商反过来可能出售这些证券。卖出股东还可以与经纪交易商或其他金融机构进行期权 或其他交易，或者创建一种或多种衍生证券，要求向该经纪交易商或其他金融机构交付 本招股说明书提供的证券，经纪交易商 或其他金融机构可以根据本招股说明书转售这些证券（经补充或修订以反映此类交易）。

出售证券的股东和任何参与出售证券的经纪交易商或代理人可能被视为《证券法》所指的与此类销售有关的 “承销商” 。在这种情况下，根据《证券法》，此类经纪交易商 或代理人收到的任何佣金以及他们转售购买的证券所得的任何利润都可能被视为承销佣金或折扣 。每位卖出股东都告知公司，它与任何人没有任何关于发行证券的书面或口头协议或谅解， 是直接或间接的。

公司必须支付公司因证券注册事故而产生的某些费用和开支。公司 已同意向卖方股东赔偿某些损失、索赔、损害赔偿和负债，包括 《证券法》规定的责任。

如果适用的州证券法有要求， 转售证券只能通过注册或持牌经纪人或交易商出售。 此外，在某些州，除非此处涵盖的转售证券已在适用州注册或有资格出售 ，或者存在注册或资格要求的豁免并得到遵守，否则不得出售。

根据《交易法》下的 适用规章制度，在开始分配之前，任何参与分销转售证券的人都不得在适用的限制期内 同时从事普通股的做市活动，如M条所定义。此外，卖出股东将受到 交易法及其相关规章制度的适用条款的约束，包括M条例，该条例可能会限制卖出股东或任何其他人买入和卖出 普通股的时间。我们将向卖方股东提供本招股说明书的副本 ，并告知他们需要在出售时或之前向每位买家提供本招股说明书的副本（包括根据《证券法》第172条）。

法律 问题

本招股说明书提供的证券的 有效性将由佛罗里达州迈阿密的Shutts & Bowen LLP移交给我们。

专家们

截至2022年12月31日和2021年12月31日的Rennova及其子公司的 合并资产负债表，以及截至2022年12月31日的两年期间 每年的相关合并 运营报表、股东赤字和现金流表，已由独立注册会计师事务所Haynie & Company审计， 是以引用方式纳入此处的。此类财务报表是依据 此类公司根据其作为会计和审计专家的授权提交的报告以引用方式纳入此处的。

在哪里可以找到更多信息

我们 已根据《证券法》向美国证券交易委员会提交了关于 本招股说明书发行的证券的S-1表格注册声明。本招股说明书不包含注册声明及其附录中的所有信息。有关我们和本招股说明书提供的证券的更多 信息，请参阅注册声明及其附录。 本招股说明书中关于任何合同或所提及的任何其他文件内容的陈述不一定完整， 在每种情况下，我们都向您推荐作为注册声明附录提交的合同或其他文件的副本。这些陈述中的每个 在所有方面都由此引用限定。

你 可以在美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov 上通过互联网阅读我们的美国证券交易委员会文件，包括注册声明。您也可以 在位于华盛顿特区东北 F 街 100 号 20549 的 SEC 公共参考设施阅读和复制我们向美国证券交易委员会提交的任何文件。 您也可以通过写信给位于华盛顿特区F街 N.E. 100 号的美国证券交易委员会公共参考处，以规定的费率获得这些文件的副本 20549。请致电 1-800-SEC-0330 致电美国证券交易委员会，了解有关公共参考设施 运营的更多信息。

我们 受《交易法》的信息和定期报告要求的约束，我们向美国证券交易委员会提交定期报告、委托书 和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息可在上述美国证券交易委员会的公共参考室和网站上查阅和复制 。我们维护着一个名为 http://www.rennovahealth.com 的网站。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会后，您可以 在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费访问我们的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表的最新报告以及根据《交易法》第13 (a) 或15 (d) 条向美国证券交易委员会提交或提供的报告的修正案。本招股说明书中包含或可通过 访问的信息未以引用方式纳入本招股说明书，也不是其中的一部分。

以引用方式纳入某些信息

Rennova Health, Inc.向美国证券交易委员会提交的以下 文件以引用方式纳入本招股说明书。在做出投资决定之前，您应仔细阅读并考虑所有这些文件：

我们根据《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 条、初始注册 声明之后、注册声明生效之前、在本招股说明书发布之日或之后以及本次发行终止之前的 向美国证券交易委员会提交的所有 文件也以引用方式纳入此处，并将自动更新，并在上述 的范围内，取代本招股说明书和先前提交的以引用方式纳入 的文件中以引用方式包含或纳入的信息在这份招股说明书中。但是，尽管此处有任何相反的规定，但我们已向美国证券交易委员会 “提供” 或将来可能向美国证券交易委员会 “提供”（而不是 “存档”）的任何文件、附录或 信息或其中的一部分，包括但不限于根据第 2.02 项、 第 7.01 项提交的任何文件、证物或信息，以及根据我们 8-K 表最新报告第 9.01 项提供的某些证物由 引用纳入本招股说明书。

我们 将向收到招股说明书的每一个人，包括任何受益所有人，提供已以引用方式纳入本招股说明书但未与本招股说明书一起交付的任何或全部报告或 文件的副本。我们将根据书面或口头要求免费向请求者提供这些 报告。请以书面或电话将您的请求转交给 Rennova Health, Inc. 公司秘书，位于佛罗里达州西棕榈滩南澳大利亚大道 400 号 800 套房 33401，电话号码 (561) 855-1626。我们维护着一个名为 http://www.rennovahealth.com 的网站。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供此类材料后，您可以在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费访问我们的10-K表年度报告、 表10-Q上的最新报告以及根据交易所 法案第13 (a) 或15 (d) 条向美国证券交易委员会提交或提供的报告的修正案。我们网站中包含或可以通过该网站访问的信息未以引用方式纳入 ，也不是本招股说明书的一部分。

9,978,100,000 股普通股

招股说明书

2023 年 5 月 __

第二部分

招股说明书中不需要信息

项目 13.发行和分发的其他费用。

下表逐项列出了与发行和分配 注册证券有关的各种费用，所有这些费用我们都将支付。除美国证券交易委员会注册费外，显示的所有金额均为估算金额。

项目 14.对董事和高级职员的赔偿。

以下 是章程、公司注册证书、章程条款或其他安排的摘要，根据这些章程、公司注册证书、章程条款或其他安排，Rennova 的 董事和高级管理人员以其身份获得责任保险或赔偿。Rennova 的所有董事和高级管理人员均受Rennova维持和持有的有效保险单的保障，这些保单用于支付以其身份 采取行动的某些责任。

《特拉华州通用公司法》第 145 条。

Rennova 根据特拉华州法律注册成立。特拉华州通用公司法（“DGCL”）第145条规定 ，公司可以赔偿任何曾经或现在是任何受威胁、待决或已完成的 诉讼、诉讼或诉讼的当事方的人，无论是民事、刑事、行政或调查（ 公司采取或有权采取的行动除外），理由是该人是或曾经是董事、公司高级职员、雇员或代理人，或者正在或曾经 应公司的要求担任董事、高级职员、雇员或另一家公司、合伙企业、合资企业、 信托或其他企业的代理人，用于支付费用（包括律师费）、判决、罚款以及在和解中实际支付的与此类诉讼、诉讼或诉讼相关的费用（包括律师费）、判决、罚款和支付的款项，前提是该人本着诚意行事，并以 有理由认为该人违反或不反对公司的最大利益，就任何犯罪行为而言 br} 或程序，没有合理的理由认为该人的行为是非法的。

第 145 条还规定，公司可以赔偿任何曾经或现在是公司的董事、高级职员、雇员或代理人，或者正在或曾经是公司的董事、高级职员、雇员或代理人，或者正在或曾经是应公司要求任职的任何受威胁、 待审或已完成的诉讼或诉讼的当事方或有权获得有利于公司的判决的人公司 作为另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人，承担费用 （包括律师费），前提是该人本着善意行事，其行为方式有理由认为符合或不违背公司的最大利益 。但是，除非且仅在特拉华州大法官法院或提起此类诉讼或诉讼的法院 经申请裁定，尽管有责任裁决，但鉴于案件的所有情况 ，该人还是公平的，否则不得就任何索赔、问题或事项作出赔偿并且有理由获得特拉华州衡平法院 或其他法院应承担的此类开支的赔偿认为是正确的。

第 145 节规定，如果公司的现任或前任董事或高级管理人员在案情或其他方面胜诉 为上述任何诉讼、诉讼或程序进行辩护，或为其中的任何索赔、问题或事项进行辩护，则该人 应获得赔偿，以补偿该人为此实际和合理产生的费用（包括律师费）； 前提是第 145 条规定或根据该条给予的赔偿不得被视为不包含任何其他权利 受赔偿方可能有权获得此种待遇.

特拉华州公司有权代表任何现在或曾经是公司的董事、高级职员、 雇员或代理人，或者正在或曾经是应公司要求担任另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人 的人购买和维持保险，以免对该人提出的任何责任以及 以任何此类身份承担的责任或由该人本身的身份所致 公司是否有权根据第 145 条向该人提供此类责任的赔偿。

公司开除和赔偿条款证书 。

经修订的Rennova的 公司注册证书规定，在DGCL第102分节第 (7) 段允许的最大范围内 取消了Rennova董事的个人责任，该段规定，Rennova董事不得因违反信托义务而向Rennova或其任何股东承担个人金钱损害责任 ，除非：(i) 违反职责 忠于公司或其股东；(ii) 不善意或涉及故意不当行为或知情的作为或不作为 违法；(iii) 按照 DGCL 第 174 条的要求；或 (iv) 导致不正当个人利益的交易。 此外，公司有权在法律允许的最大范围内 向担任公司董事、高级职员或代理人的任何人提供赔偿。

章程 赔偿条款。

Rennova 章程一般规定，Rennova 应在现行适用法律允许的最大范围内 或可能修改的适用法律允许的最大范围内，对因其或 个人而被认定或威胁成为当事方或以其他方式参与 任何行动、诉讼或程序（无论是民事、刑事、行政或调查）的受保人进行赔偿他或她是谁的法定代表人，是或曾经是Rennova的董事或高级管理人员，或者在他是 Rennova 的董事或高级管理人员时，是或应Rennova的要求担任另一家公司或合伙企业、 合资企业、信托、企业或非营利实体的董事、高管、雇员或代理人，包括与员工福利计划有关的服务，承担该受保人合理承担的所有责任 以及蒙受的损失和费用（包括律师费）。Rennova 章程进一步规定，章程中规定的权利不应排斥受保人根据任何法规、Rennova 章程条款、Rennova 章程、协议、股东或无利益关系董事投票 或其他可能拥有或随后获得的任何其他权利。

商品 15。未注册证券的近期销售。

2017年9月19日，公司发行了本金为26.4万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券，以及三套以210万美元购买普通股的认股权证。这些证券不是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）注册的 ，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和/或根据该法颁布的作为不涉及公开发行的发行人进行的交易 中包含的 注册豁免而发行的。

此外， 于2017年9月19日，公司发行了本金6,412,136美元的优先担保原始发行折扣可转换债券 和三套购买普通股的认股权证，以换取先前发行的 原始发行折扣债券本金4,136,862美元。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是根据《证券法》第3（a）（9）条中包含的 注册豁免发行的。

2017年9月22日 ，公司发行了与收购 Genomas, Inc. 有关的175万股F系列可转换优先股。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条中作为不涉及公开发行的发行人交易的注册豁免而发行的。

2017年10月30日，公司以400万美元的价格发行了4,960股I-1系列可转换优先股。这些证券不是根据《证券法》注册的 ，而是依据 第 4 (a) (2) 条以及根据该法颁布的作为不涉及公开发行的发行人交易的D条第506条中所载的注册豁免而发行的。

2018年2月9日 ，公司发行了1,730.7股I-2系列可转换优先股，以换取1,384,556美元 的高级担保原始发行折扣可转换债券。这些证券未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第3（a）（9）条中包含的注册豁免发行的 。

2018年3月5日，公司以200万美元的价格发行了本金248万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券，该债券将于2019年9月19日到期。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条例第506条中的注册豁免而发行的 ，是发行人不涉及公开发行的交易 。

2018 年 3 月 6 日，公司董事会批准向员工和董事发放共计 14 股普通股 。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条中包含的注册豁免而发行的 ，是发行人不涉及公开发行的交易。

2018年5月14日，公司以100万美元的价格发行了本金124万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券，该债券将于2019年9月19日到期。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条例第506条中的注册豁免而发行的 ，是发行人不涉及公开发行的交易 。

2018年5月21日，公司以200万美元的价格发行了本金248万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券，该债券将于2019年9月19日到期。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条例第506条中的注册豁免而发行的 ，是发行人不涉及公开发行的交易 。

2018年6月28日，公司以50万美元的价格发行了本金62万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券，该债券将于2019年9月19日到期。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条和根据该法颁布的 D 条例第 506 条中包含的 注册豁免发行人发行的 注册豁免而发行的

2018年7月16日，公司以100万美元的价格发行了本金124万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券，该债券将于2019年9月19日到期。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条例第506条中的注册豁免而发行的 ，是发行人不涉及公开发行的交易 。

此外， 于2018年7月16日，公司发行了2,176.975股I-2系列可转换优先股，以换取2019年9月19日到期的1,741,580美元优先担保原始发行折扣可转换债券本金 。这些证券未根据《证券法》注册 ，而是依据《证券法》第 3 (a) (9) 条中包含的注册豁免发行的。

2018年7月23日 ，公司发行了25万股J系列可转换优先股，以免除 公司的债务和欠款，总额为25万美元。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条例第506条中包含的 注册豁免而发行的，这是一项不涉及公开发行的交易 。

2018年8月2日，公司以50万美元的价格发行了本金62万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券，该债券将于2019年9月19日到期。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条例第506条中包含的 注册豁免发行人发行的 注册豁免而发行的。

2018年9月6日，公司以100万美元的价格发行了本金为124万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券。 将于2019年9月19日到期。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条第506条中包含的 注册豁免发行人发行的 ，是发行人不涉及公开发行的交易。

2018年11月8日，公司以100万美元的价格发行了本金为124万美元的优先担保原始发行折扣可转换债券。 将于2019年9月19日到期。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是依据《证券法》第4（a）（2）条和根据该法颁布的D条第506条中包含的 注册豁免发行人发行的 ，是发行人不涉及公开发行的交易。

2019年2月24日，公司以30万美元的价格发行了2019年5月24日到期的30万美元本金债券。这些证券不是根据《证券法》注册的 ，而是依据 第 4 (a) (2) 条以及根据该法颁布的作为不涉及公开发行的发行人交易的D条第506条中所载的注册豁免而发行的。

2019年3月27日，公司以30万美元的价格发行了2019年6月3日到期的30万美元本金债券。这些证券未根据《证券法》注册 ，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条和根据该法颁布的 D 条例第 506 条所载的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2019年5月12日，公司以50万美元的价格发行了本金为50万美元的2019年6月3日到期的债券。这些证券未根据《证券法》注册 ，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条和根据该法颁布的 D 条例第 506 条所载的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2019年6月5日，公司以12.5万美元的价格发行了本金为12.5万美元的2019年7月20日到期的债券。这些证券未根据《证券法》注册 ，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条和根据该法颁布的 D 条第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2019年6月7日，公司以20万美元的价格发行了本金为20万美元的2019年7月20日到期的债券。这些证券未根据《证券法》注册 ，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条和根据该法颁布的 D 条第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2019年6月13日，公司发行了125万美元到期的本金125万美元债券，价格为125万美元。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2019年6月21日，公司以25万美元的价格发行了本金为25万美元的2019年12月31日到期的债券。这些证券不是根据《证券法》注册的 ，而是依据 第 4 (a) (2) 条以及根据该法颁布的作为不涉及公开发行的发行人交易的D条第506条中所载的注册豁免而发行的。

2019年6月24日，公司以1,02万美元的价格发行了本金为10.2万美元的2019年12月31日到期的债券。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2019年12月23日，公司发行了25万股K系列可转换优先股，以换取25万股 J系列可转换优先股。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是根据《证券法》第3（a）（9）条中包含的 注册豁免而发行的。

2020年5月5日 ，公司发行了25万股L系列可转换优先股，以换取25万股K系列可转换 优先股。这些证券不是根据《证券法》注册的，而是根据《证券法》第3（a）（9）条中包含的注册豁免发行的 。

2020年6月30日 ，公司以18,849,637.06美元的价格发行了22,000股M系列可转换优先股。这些证券不是根据《证券法》注册的 ，而是依据 第 4 (a) (2) 条以及根据该法颁布的作为不涉及公开发行的发行人交易的D条第506条中所载的注册豁免而发行的。

2020年8月31日 ，公司发行了30,435股N系列可转换可赎回优先股，以换取公司 系列I-1可转换优先股和I-2系列可转换优先股的股票以及1,930万美元的债券。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 3 (a) (9) 条 中包含的注册豁免发行的。

2021 年 5 月 10 日，公司以 100 万美元的价格发行了 1,100 股 O 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2021 年 5 月 18 日，公司以 100 万美元的价格发行了 1,100 股 O 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2021 年 7 月 12 日，公司以 100 万美元的价格发行了 1,100 股 O 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2021 年 8 月 10 日，公司以 100 万美元的价格发行了 1,100 股 O 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2021 年 8 月 27 日 ，公司发行了 9500 万股普通股和认股权证，购买了 47,500,000 股普通股 ，以换取 570 股 M 系列可转换优先股。这些证券未根据《证券法》注册，但 是依据《证券法》第3（a）（9）条中包含的注册豁免发行的。

2021 年 9 月 8 日 ，公司以 500 万美元的价格发行了 550 股 O 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2021 年 9 月 30 日，公司以 500 万美元的价格发行了 550 股 O 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2021 年 10 月 28 日，公司以 200 万美元的价格发行了 2,200 股 O 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2021 年 11 月 7 日，公司发行了 8,545 股 P 系列可转换可赎回优先股，以换取约 7,100,000 美元（包括应计利息和罚款）的债务。这些证券未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第3（a）（9）条中包含的注册豁免而发行的 。

2021 年 12 月 10 日，公司以 200 万美元的价格发行了 2,200 股 O 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第 4 (a) (2) 条 和据此颁布的 D 条例第 506 条中包含的注册豁免而发行的，是发行人不涉及公开发行的交易。

2022 年 3 月 11 日，公司以 100 万美元的价格发行了 1,100 股 P 系列可转换可赎回优先股。这些证券 未根据《证券法》注册，而是依据《证券法》第4 (a) (2) 条 和据此颁布的第506条作为不涉及公开发行的发行人交易而发行的。

2022 年 4 月 1 日，公司以 500 万美元的价格发行了 550 股 P 系列可转换可赎回优先股。这些证券不是根据《证券法》注册的 ，而是依据 第 4 (a) (2) 条以及根据该法颁布的第506条作为发行人不涉及公开发行的交易所规定的注册豁免而发行的。

商品 16。展品和财务报表附表

(a) 展品

参见本注册声明所附的附录索引 ，该索引以引用方式纳入此处。

(b) 财务报表附表

财务 报表附表被省略，因为这些信息包含在我们的财务报表或这些财务报表的附注中。

项目 17.承诺

在根据上文第 14 项或其他规定允许注册人 的董事、高级管理人员和控制人员赔偿 根据《证券法》产生的责任的情况下，注册人被告知，证券交易委员会 认为，此类赔偿违背了《证券法》中规定的公共政策，因此 不可执行。如果该董事、高级管理人员或控制人就注册证券提出赔偿索赔（注册人支付注册人的董事、高级管理人员或控制人为成功为任何诉讼、诉讼或程序辩护而产生或支付的费用 除外），则注册人将 ，除非其律师认为此事已得到解决通过控制先例，将问题提交给具有适当管辖权的法院 它的此类赔偿违反《证券法》中规定的公共政策，将受此类问题的最终裁决管辖。

下方签名的注册人在此承诺：

签名

根据 1933 年《证券法》的要求，注册人已正式促成下列签署人在 2023 年 5 月 9 日 在佛罗里达州西棕榈滩市代表其 签署本注册声明。

根据1933年《证券法》的要求，本注册声明由以下人员以 的身份在指定日期签署。

附录 索引