附录 99.2
三旗贵金属公司
简明中期合并资产负债表
| （千美元）（未经审计） | 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 21,712 | $ | 71,098 | ||||
| 应收款项和预付费用（附注5） | 14,431 | 9,603 | ||||||
| 应收贷款（附注6） | 12,493 | - | ||||||
| 金融资产（注7） | 20,218 | 9,906 | ||||||
| 库存 | 361 | - | ||||||
| 流动资产 | 69,215 | 90,607 | ||||||
| 矿产权益（注8） | 1,793,998 | 1,228,171 | ||||||
| 应收贷款（附注6） | 17,883 | 11,096 | ||||||
| 其他资产（注9） | 4,285 | 4,547 | ||||||
| 递延所得税 | 3,020 | 2,610 | ||||||
| 金融资产（注7） | 36,016 | - | ||||||
| 非流动资产 | 1,855,202 | 1,246,424 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,924,417 | $ | 1,337,031 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 应付金额和其他负债 | $ | 9,417 | $ | 11,320 | ||||
| 租赁义务 | 282 | 277 | ||||||
| 应缴所得税 | 1,497 | 989 | ||||||
| 流动负债 | 11,196 | 12,586 | ||||||
| 长期债务（注10） | 80,000 | - | ||||||
| 租赁义务 | 2,028 | 1,640 | ||||||
| 递延所得税 | 1,526 | 1,485 | ||||||
| 其他非流动负债 | 3,716 | 2,841 | ||||||
| 非流动负债 | 87,270 | 5,966 | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 股本（注14） | 1,740,574 | 1,250,194 | ||||||
| 留存收益 | 69,127 | 63,670 | ||||||
| 其他 | 16,250 | 4,615 | ||||||
| 1,825,951 | 1,318,479 | |||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,924,417 | $ | 1,337,031 | ||||
随附的附注构成这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
1
三旗贵金属公司
简明中期合并收益表
| 截至3月31日的三个月（千美元，每股信息除外）（未经审计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 收入（注15） | $ | 50,269 | $ | 37,755 | ||||
| 销售成本 | ||||||||
| 不包括消耗的销售成本 | 11,467 | 3,032 | ||||||
| 枯竭 | 15,928 | 13,179 | ||||||
| 毛利 | 22,874 | 21,544 | ||||||
| 一般行政费用（附注11） | 5,830 | 4,075 | ||||||
| 业务发展成本（注11） | 1,574 | 148 | ||||||
| 可持续发展举措 | 118 | 140 | ||||||
| 营业收入 | 15,352 | 17,181 | ||||||
| 处置矿产权益的收益 | - | 2,099 | ||||||
| 金融资产公允价值增加（减少）（附注7） | 3,653 | (658 | ) | |||||
| 财务成本，净额 | (1,308 | ) | (537 | ) | ||||
| 其他收入 | 158 | - | ||||||
| 外币折算收益（亏损） | 45 | (53 | ) | |||||
| 其他（支出）收入 | 2,548 | 851 | ||||||
| 所得税前收益 | 17,900 | 18,032 | ||||||
| 所得税支出 | (1,366 | ) | (2,143 | ) | ||||
| 净收益 | $ | 16,534 | $ | 15,889 | ||||
| 每股收益（注13） | ||||||||
| 基本 | $ | 0.09 | $ | 0.10 | ||||
| 稀释 | $ | 0.09 | $ | 0.10 | ||||
随附的附注构成这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
2
三旗贵金属公司
简明中期合并现金流量表
| 截至3月31日的三个月（千美元）（未经审计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收益 | $ | 16,534 | $ | 15,889 | ||||
| 对以下项目的调整： | ||||||||
| 矿产权益的枯竭 | 15,928 | 13,179 | ||||||
| 与预付黄金利息相关的非现金销售成本 | 5,560 | - | ||||||
| 摊销 | 93 | 97 | ||||||
| 处置矿产权益的 (收益) 损失 | - | (2,099 | ) | |||||
| 金融资产公允价值（增加）减少（附注7） | (3,653 | ) | 658 | |||||
| 股票薪酬支出 | 847 | 742 | ||||||
| 所得税支出 | 1,366 | 2,143 | ||||||
| 财务和其他成本 | 1,916 | 823 | ||||||
| 营运资金和税收前的运营现金流 | 38,591 | 31,432 | ||||||
| 缴纳的所得税 | (1,226 | ) | (1,670 | ) | ||||
| 营运资金的变化 | 1,505 | (3,403 | ) | |||||
| 运营现金流 | 38,870 | 26,359 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 收购矿业权益（注4） | (146,004 | ) | (9,148 | ) | ||||
| 处置矿产权益的收益 | - | 4,500 | ||||||
| 出售投资的收益 | - | 6,258 | ||||||
| 收购应收贷款 | (8,500 | ) | - | |||||
| 收购投资 | (741 | ) | (2,337 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (155,245 | ) | (727 | ) | ||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 长期债务的收益（附注10） | 110,000 | - | ||||||
| 偿还长期债务（附注10） | (30,000 | ) | - | |||||
| 行使股票期权的收益（注14） | 805 | - | ||||||
| 发行人出价购买普通股的正常程序（注14） | (2,571 | ) | (225 | ) | ||||
| 已支付的股息（附注14） | (10,042 | ) | (7,411 | ) | ||||
| 租赁债务的还款和利息 | (84 | ) | (83 | ) | ||||
| 支付长期债务的利息 | (1,121 | ) | (496 | ) | ||||
| 来自（用于）融资活动的净现金 | 66,987 | (8,215 | ) | |||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 2 | 43 | ||||||
| (减少) 本期现金及现金等价物增加 | (49,386 | ) | 17,460 | |||||
| 期初的现金和现金等价物 | 71,098 | 40,672 | ||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 21,712 | $ | 58,132 | ||||
随附的附注构成这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
3
三旗贵金属公司
简明中期综合权益变动表
| （千美元，股票信息除外）（未经审计） | 普通股 | 股本 | 留存收益 | 其他股权 和储备 | 总计 | |||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日 | 156,036,737 | $ | 1,253,013 | $ | 40,298 | $ | 1,311 | $ | 1,294,622 | |||||||||||
| 正常情况下，发行人出价购买普通股 | (18,590 | ) | (149 | ) | (76 | ) | - | (225 | ) | |||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | 742 | 742 | |||||||||||||||
| 净收益 | - | - | 15,889 | - | 15,889 | |||||||||||||||
| 分红 | - | - | (7,411 | ) | - | (7,411 | ) | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | 156,018,147 | $ | 1,252,864 | $ | 48,700 | $ | 2,053 | $ | 1,303,617 | |||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日 | 155,685,593 | $ | 1,250,194 | $ | 63,670 | $ | 4,615 | $ | 1,318,479 | |||||||||||
| 向 Maverix 股东发行的股票 | 45,097,390 | 491,111 | - | - | 491,111 | |||||||||||||||
| 通过行使股票期权发行股份 | 210,367 | 805 | - | - | 805 | |||||||||||||||
| 正常情况下，发行人出价购买普通股 | (191,206 | ) | (1,536 | ) | (1,035 | ) | - | (2,571 | ) | |||||||||||
| 向 Maverix 员工发放的股票薪酬 | - | - | - | 6,709 | 6,709 | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | 847 | 847 | |||||||||||||||
| 净收益 | - | - | 16,534 | - | 16,534 | |||||||||||||||
| 分红 | - | - | (10,042 | ) | - | (10,042 | ) | |||||||||||||
| 向 Maverix 股东发行的认股权证 | - | - | - | 7,938 | 7,938 | |||||||||||||||
| 自动股票购买计划 | - | - | - | (3,859 | ) | (3,859 | ) | |||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 | 200,802,144 | 1,740,574 | 69,127 | $ | 16,250 | $ | 1,825,951 | |||||||||||||
随附的附注构成这些简明的中期合并财务报表不可分割的一部分。
4
三旗贵金属公司
简明中期合并财务报表附注（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
1。业务性质
Triple Flag 贵金属公司（“TF 贵金属”）于 2019 年 10 月 10 日注册成立 《加拿大商业公司法》。TF Precious Metals 注册地址为加拿大安大略省多伦多市海湾街 161 号 4535 套房，M5J 2S1。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，TF贵金属的简明中期合并财务报表 包括TF贵金属及其全资子公司 （统称为 “公司” 或 “Triple Flag”）。
该公司是一家专注于黄金的流媒体和版税 公司。其收入来自澳大利亚、加拿大、智利、哥伦比亚、洪都拉斯、墨西哥、 蒙古、秘鲁、南非和美国的多元化房地产投资组合。
2。演示依据
这些简明的中期合并财务 报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则 （“IFRS”）编制的，适用于中期财务报表的编制 ，包括国际会计准则（“IAS”）34， 中期财务 报告.
这些简明的 中期合并财务报表应与TF Precious Metals最近发布的截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计财务 报表（“2022 年年度财务报表”）一起阅读，其中包括理解公司业务和财务报表列报所必需或有用的 信息。特别是， 公司的重要会计政策在2022年年度财务报表附注3中列出，并在编制这些简明的中期合并财务报表时一直采用 。某些比较数字已重新分类 ，以符合本年度的列报方式。截至2023年3月31日，没有任何新的会计准则对公司财务报表产生重大影响 ，2023年1月1日生效。这些简明的中期合并财务报表由TF贵金属董事会于2023年5月9日授权发布 。
3。关键会计估算和判断
此处讨论的判断、估计、假设和风险 反映了 2022 年年度财务报表的最新情况。有关这些简明中期合并财务报表中未讨论的与其他 领域相关的判断、估计、假设和风险，请参阅 2022 年年度财务 报表附注4。
收购 Maverix Metals Inc. 的会计处理
管理层认定，公司 收购拥有流量、特许权使用费和其他权益投资组合的Maverix Metals Inc.（“Maverix”）（注4）， 不符合《国际财务报告准则第3号——业务合并》对业务合并的定义。此次收购包括应收金额、 矿业权益、金融资产、应收贷款和负债。直播和特许权使用费是标准的合同权利， Triple Flag 可以继续利用其现有流程来管理特许权使用费收据。因此，根据相关的国际财务报告准则准则（IAS 16 — 不动产、厂房和 设备，IFRS 9 — 金融工具，IAS 37 — 拨备、或有负债和或有资产），此次收购被视为个人资产和负债的购买。收购的 可识别资产和负债以收购当日的相对公允价值计量。相对公允价值的确定 要求管理层对未来的生产概况、金属价格、折扣 汇率和汇率做出假设和估计。
5
三旗贵金属公司
简明中期合并财务报表附注（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
减值
截至2023年3月31日，公司没有发现任何矿产权益减值或减值逆转的指标，因此，在截至2023年3月31日的三个月中， 没有进行任何减值测试。
4。收购 Maverix Metals Inc.
| 2023年1月19日 | ||||
| 现金和现金等价物 | $ | 4,080 | ||
| 应收金额 | 5,869 | |||
| 库存 | 1,261 | |||
| 金融资产 | 47,494 | |||
| 矿产利益 | 587,817 | |||
| 应收贷款 | 10,231 | |||
| 应付金额和其他负债 | (11,133 | ) | ||
| 租赁义务 | (460 | ) | ||
| 应缴所得税 | (351 | ) | ||
| 收购的总资产，扣除承担的负债 | $ | 644,808 | ||
| 向 Maverix 股东发行的 Triple Flag 股票数量 | 45,097,390 | |||
| 向 Maverix 股东发行的 Triple Flag 股票的价值 | 491,111 | |||
| 向 Maverix 股东支付的现金对价 | 86,666 | |||
| 为退出 Maverix 信贷额度而支付的现金 | 46,608 | |||
| 将 Maverix 股票期权兑换成使用 Black Scholes 估值的 Triple Flag 替代股票期权 | 6,709 | |||
| Maverix 认股权证可行使 180 万股 Triple Flag 股票 | 7,938 | |||
| 交易成本 | 5,776 | |||
| 购买对价 | $ | 644,808 | ||
2023年1月19日，公司根据2022年11月9日的安排协议（“协议”）的条款收购了Maverix的所有已发行和流通普通股 。根据协议，Maverix股东可以选择获得TF Precious Metals普通股的0.36股或每股Maverix普通股3.92美元的现金，在每种情况下都要按比例分配，这样总现金对价 不会超过总对价的15％，总股票对价不超过总对价的85％。 此外，(i) 收购 Maverix Shares 期权的持有人获得了收购 Triple Flag Shares 的全部既得替代期权； 和 (ii) 在 交易生效前夕发放的 Maverix 的限制性股票单位（“RSU”）由持有人转让和转让给 Maverix 以换取现金付款， 每个 RSU 是 立即取消。未偿还的Maverix认股权证（“Maverix认股权证”）（截至截止日已发行的5,000,000股Maverix股票 认股权证，行使价为3.28美元）已根据其条款自动调整 ，因此，如果行使，Maverix 认股权证持有人将获得总计 1,800 万股 Triple Flag 股票，行使价为每股 Triple Flag 股票分享。在收盘方面，Triple Flag支付了86,666美元，向所有前Maverix股东发行了45,097,390股普通股，并产生了5,776美元的交易成本。该交易是在2023年第一个 季度记录的。收购完成后，Maverix Metals Inc.成为Triple Flag的全资子公司。
该交易被视为2023年1月19日收购资产 ，矿产权益为587,817美元。 描述了大量现金流矿产权益，并在附注8中披露。交易中收购的其他净资产包括现金及现金等价物、应收金额、预付 黄金利息和约68,935美元的应收贷款、应付金额和其他负债、租赁负债和应付所得税 11,944美元。其他负债包括根据Maverix雇佣协议条款变更控制权。
6
三旗贵金属公司
简明中期合并财务报表附注（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
5。应收款项和预付费用
| 截至目前 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 应收特许权使用费 | $ | 10,760 | $ | 7,510 | ||||
| 其他应收账款 | 1,699 | 551 | ||||||
| 预付费用 | 1,033 | 1,306 | ||||||
| 销售税可退税 | 939 | 236 | ||||||
| 应收账款和预付费用总额 | $ | 14,431 | $ | 9,603 | ||||
应收特许权使用费是指 通常在季度末后 45 天内收取的金额。预付费用主要代表已有的各种保险计划。
6。应收贷款
| 截至目前 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 过桥融资-斯托诺威钻石1 | $ | 11,323 | $ | 11,096 | ||||
| 可转换债券 — Excelsior Mining2 | 1,521 | - | ||||||
| 应收贷款—内华达铜业3 | 5,039 | - | ||||||
| 应收贷款 — Elevation4 | 12,493 | - | ||||||
| 应收贷款总额 | 30,376 | 11,096 | ||||||
| 当前部分 | 12,493 | - | ||||||
| 应收贷款-长期 | $ | 17,883 | $ | 11,096 | ||||
| 1 | 代表包括 公司在内的某些有担保贷款机构于2019年6月向Stornoway及其某些子公司提供的过渡融资机制下的应收账款。该贷款的年利息为8.25％，按 和复合月度计算，并在还款前进行资本化。在截至2023年3月31日的三个月中，贷款余额的增加代表了贷款的额外资金和应计利息。 | |
| 2 | 2023年2月9日，Triple Flag以可转换债券（“债券”）的形式向Excelsior Mining Corp（“Excelsior”） 投资了1,500美元。该债券将于2026年2月9日到期，利息 为10％。在 Triple Flag 的选择下，利息以现金或 Excelsior 股票支付。债券还具有转换功能 ，Triple Flag可以选择在到期前将其转换为Excelsior股票。 | |
| 3 | 关于内华达铜业为南瓜谷矿运营重启融资计划， 对其优先信贷额度进行了修订，以提供高达25,000美元的新一笔贷款，其中公司承诺提供5,000美元， 在2023年第一季度融资。在预付资金 时，该贷款的利息为SOFR加上调整利差和固定利润率。该贷款将于2029年7月31日到期，可以在到期前偿还而不会受到任何罚款。 | |
| 4 | 在收购Maverix的同时，Triple Flag还从Elevation Gold手中收购了一笔应收贷款，随后在本季度额外提供了2,000美元的贷款。根据协议条款，利息按每年 12% 的 利率累计，按季度支付，本金应在 2023 年 12 月 31 日当天或之前支付。 |
7
三旗贵金属公司
简明中期合并财务报表附注（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
7。金融资产
| 截至目前 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 投资1 | $ | 9,461 | $ | 5,372 | ||||
| 预付黄金利息 — Stepe Gold2 | 1,980 | 4,534 | ||||||
| 预付黄金利息 — Auramet 资本合伙人3 | 43,784 | - | ||||||
| 预付黄金权益 — Elevation Gold4 | 1,009 | - | ||||||
| 金融资产总额 | 56,234 | 9,906 | ||||||
| 金融资产-当前 | 20,218 | 9,906 | ||||||
| 金融资产 — 长期 | $ | 36,016 | $ | - | ||||
| 1 | 投资包括上市公司和私营公司的股权和认股权证，已按公允价值入账 。公共股权投资的公允价值被归类为公允价值层次结构的第 1 级，因为使用的主要估值输入是活跃市场的报价，认股权证的公允价值被归类为 2 级，因为其中一项或 以上的重要投入基于可观察的市场数据；私募股权投资的公允价值被归类为公允价值层次结构的第 3 级，因为相关的可观察投入不可用。有关其他详细信息，请参阅注释 12。 在截至2023年3月31日的三个月中，公司通过私募配售 以1,000加元认购了Monarch Corporation的15,384,615股股票。 | |
| 2 | 2022 年 9 月 26 日，公司与 Steppe Gold 达成协议，收购预付 黄金权益。该公司支付了4,800美元的现金，以收购预付的黄金利息，以换取3,000盎司 的黄金，这些黄金将由Steppe Gold在8个月内交付。Steppe Gold 预付黄金利息按公允价值计入财务 资产，公允价值是根据伦敦金银市场协会在本季度最后一个 交易日的定价计算得出的。 | |
| 3 | 2023年1月19日，作为收购Maverix的一部分，公司向Auramet International LLC（“Auramet”）的子公司Auramet Capital Partners, L.P. 收购了预付黄金权益 。该合同要求Auramet 向Triple Flag交付1,250盎司黄金，外加相当于Auramet每季度向Triple Flag分配的2％股息 的所有股息。Triple Flag 必须持续支付相当于每交付的黄金盎司 现货黄金价格的 16% 的现货金付款。十年后，向Triple Flag交付了50,000盎司的黄金（自成立以来），Auramet可以选择终止流动，以减去与黄金交付相关的特定现金流5,000美元的现金支付。Auramet 预付 黄金利息按公允价值计入损益计为金融资产。 | |
| 4 | 2023年1月19日，作为收购Maverix的一部分，公司向Elevation Gold Mining（“Elevation”）收购了预付黄金权益 。根据该协议，Elevation将每季度向公司 交付一定数量的黄金，以及交付时相当于1,000美元的黄金盎司。对于每交付一盎司，公司将持续支付相当于交货时现货黄金价格5％的款项 。该协议将于2023年6月28日终止。 Elevation 预付黄金利息按公允价值计入损益计为金融资产。 |
在截至2023年3月31日的三个月中，由于金融资产公允价值的变化， 公司确认了3,653美元的收益（2022年：亏损658美元）。
8。矿产权益
| 2023年3月31日 | 矿物流 | 特许权使用费 | 总计1 | |||||||||
| 成本 | ||||||||||||
| 截至2023年1月1日 | $ | 1,281,254 | $ | 285,857 | $ | 1,567,111 | ||||||
| 增补2 | 76,700 | 505,353 | 582,053 | |||||||||
| 截至2023年3月31日 | $ | 1,357,954 | $ | 791,210 | $ | 2,149,164 | ||||||
| 累积损耗和损伤 | ||||||||||||
| 截至2023年1月1日 | $ | (284,095 | ) | $ | (54,845 | ) | $ | (338,940 | ) | |||
| 枯竭 | (12,343 | ) | (3,883 | ) | (16,226 | ) | ||||||
| 截至2023年3月31日 | $ | (296,438 | ) | $ | (58,728 | ) | $ | (355,166 | ) | |||
| 账面价值 | $ | 1,061,516 | $ | 732,482 | $ | 1,793,998 | ||||||
8
三旗贵金属公司
简明中期合并财务报表附注（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
| 2022年12月31日 | 矿物流 | 特许权使用费 | 总计1 | |||||||||
| 成本 | ||||||||||||
| 截至2022年1月1日 | $ | 1,277,091 | $ | 234,476 | $ | 1,511,567 | ||||||
| 增补3 | 4,163 | 53,782 | 57,945 | |||||||||
| 处置4 | - | (2,401 | ) | (2,401 | ) | |||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | 1,281,254 | $ | 285,857 | $ | 1,567,111 | ||||||
| 累积损耗和损伤 | ||||||||||||
| 截至2022年1月1日 | $ | (244,506 | ) | $ | (41,828 | ) | $ | (286,334 | ) | |||
| 枯竭 | (39,589 | ) | (9,417 | ) | (49,006 | ) | ||||||
| 减值费用5 | - | (3,600 | ) | (3,600 | ) | |||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | (284,095 | ) | $ | (54,845 | ) | $ | (338,940 | ) | |||
| 账面价值 | $ | 997,159 | $ | 231,012 | $ | 1,228,171 | ||||||
| 1. | 包括1,186,292美元（2022年：1,036,220美元）的可消耗矿产权益和607,706美元（2022年：191,951美元）的不可消耗矿产权益。 | |
| 2. | 反映了对Maverix的收购，包括已资本化的交易成本。 | |
| 3. | 反映了 NCU Royalty and Stream 修正案、对 Clean Air Metals 特许权使用费、Beaufor 特许权使用费和 Sofia迄今为止产生的交易 成本已资本化。 | |
| 4. | 反映了 2022 年 Talon 特许权使用费的收购，该收购带来了 2,099 美元的收益。 | |
| 5. | 反映了2022年为Beaufor特许权使用费收取的减值费用。 |
作为收购 Maverix 的一部分，2023 年第一季度收购的大量现金流矿产权益包括（见附注 4）：
拉科罗拉达
La Colorada 矿是一座寿命长的地下多金属 矿，位于墨西哥。根据与La Colorada矿运营商泛美白银签订的直销协议，该公司将获得该矿生产的黄金的100％，并持续支付每盎司黄金650美元。直播没有上限，没有回购。收购后， 归属于直播利息的公允价值为22,500美元，这是使用折现现金流模型确定的。分析中使用的主要假设是 5% 的折扣率、长期共识价格和估计的矿山寿命为 18 年。
El Mochito
El Mochito 是一个位于洪都拉斯 西北部的矿山。根据与El Mochito矿运营商基伦古达成的分销协议，该公司从该矿获得25％的白银 ，并持续支付现货白银价格的25％。该直播没有上限，也没有回购条款。收购后， 归属于直播利息的公允价值为24,300美元，这是使用折现现金流模型确定的。分析中使用的主要假设是 5% 的折扣率、长期共识价格和估计的矿山寿命为 9 年。
测试版狩猎
Beta Hunt 矿位于多产的 Kambalda 矿区，距离西澳大利亚州珀斯 600 公里。作为与Beta Hunt运营商Karora Resources签订的特许权使用费协议的一部分，该公司持有3.25％的GRR和1.5％的黄金NSR特许权使用费以及1.5％的镍矿特许权使用费。特许权使用费没有上限，也没有回购 条款。收购后，特许权使用费利息的公允价值为46,400美元，这是使用贴现现金 流量模型确定的。分析中使用的关键假设是5％的折扣率、长期共识价格和估计的8年的矿山寿命。
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
Camino Rojo
Camino Rojo 氧化金矿是位于墨西哥的金银 露天堆滤矿。作为与Camino Rojo运营商Orla Mining签订的特许权使用费协议的一部分，该公司将获得2.0％的NSR特许权使用费。特许权使用费没有上限，也没有回购条款。收购时，特许权使用费 利息的公允价值为27,400美元，这是使用折现现金流模型确定的。分析中使用的关键假设是 5% 的折扣率、 长期共识价格和估计的矿山寿命为10年。
9。其他资产
| 截至目前 | 2022年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 递延费用——信贷额度1 | $ | 2,275 | $ | 2,445 | ||||
| 使用权资产2 | 1,749 | 1,811 | ||||||
| 租赁权改善、家具和固定装置 | 261 | 291 | ||||||
| 其他资产总额 | $ | 4,285 | $ | 4,547 | ||||
| 1 | 代表与发放和修改信贷额度相关的成本。这些成本 在信贷额度有效期内作为利息的一部分进行摊销。 | |
| 2 | 代表根据国际财务报告准则第16号确认的资产。它涉及公司签订的租约， 将在租约的剩余期限内摊销。 |
10。长期债务
| 截至目前 | ||||
| 长期债务 — 2023 年 1 月 1 日 | $ | - | ||
| 循环信贷额度提款 | 110,000 | |||
| 还款 | (30,000 | ) | ||
| 长期债务——2023年3月31日 | $ | 80,000 | ||
循环信贷额度
2022年9月22日，公司将 50万美元信贷额度的到期日延长了四年，新的到期日为2026年8月30日（“信贷额度”）， 并将未承诺的手风琴从10万美元提高到20万美元，总可用性最高为70万美元。
信贷额度将用于一般的 公司用途和矿业投资，包括收购矿业权益和其他资产。信贷 融资由公司的现有和未来资产（包括矿产权益和其他资产）担保。
信贷额度下的预付款可以通过以下方式提取 ：
| · | 每月应付利息的基本利率贷款，取两者中较高者：(a) (i) 联邦基金有效利率和 (ii) 每年 1.0% 的1/2，以及 (b) 加拿大基准利率，加上每年 0.75% 至 1.75% 之间 （2022 年 12 月 31 日：每年 0.75% 和 1.75%）的总和，具体取决于公司的杠杆率；或 |
| · | 期限为1、2、3或6个月的定期基准贷款，利率为SOFR，再加上 每年1.75％至2.75％（2022年12月31日：SOFR，加上每年1.75％和2.75％），具体取决于公司的杠杆率 。 |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
截至2023年3月31日，已从 信贷额度中提取了8万美元，用于为收购Maverix提供资金。截至2023年3月31日的三个月中，与信贷额度相关的融资成本为1,921美元，包括债务发行成本和备用费的摊销。相比之下，截至2022年3月31日的三个月的财务成本为774美元，包括利息费用、债务发行成本摊销和备用费。 信贷额度包括要求公司维持某些财务比率（包括杠杆比率）以及 某些非财务要求的契约。截至2023年3月31日，所有这些比率和要求均已得到满足。
11。按性质划分的运营费用1
| 在结束的三个月里 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||
| 员工成本2,3 | $ | 3,943 | $ | 2,709 | ||||
| 办公、保险和其他费用 | 1,320 | 895 | ||||||
| 专业服务3 | 2,048 | 522 | ||||||
| 摊销 | 93 | 97 | ||||||
| 运营费用总额 | $ | 7,404 | $ | 4,223 | ||||
| 1 | 包括一般管理成本和业务开发成本。 | |
| 2 | 包括截至2023年3月31日的三个月 的基于股票的薪酬支出1,624美元（2022年：1,333美元） | |
| 3 | 由于其性质，某些成本已列在业务发展成本中。 |
12。金融工具
公司的金融工具包括 现金及现金等价物、应收金额（不包括销售税和预付费用）、金融资产（包括投资和 预付黄金利息）、应收贷款、应付金额和其他负债、租赁债务和长期债务。截至2023年3月31日，现金及现金 等价物余额包括存放在加拿大和美国主要银行的计息账户 的存款现金，总额为21,712美元。
公司将 IFRS 9 的所有要求适用于其金融工具。IFRS 9中的方法基于实体管理其金融工具的方式以及金融资产的合同 现金流特征。IFRS 9引入了单一的预期信用损失减值模型，该模型基于自首次确认以来债务或信用质量的 变化。
IFRS 9采用预期信用损失模型来评估金融资产的减值。公司面临信用风险的金融资产包括现金和现金 等价物、应收金额（不包括销售税和预付费用）和应收贷款。应收金额（不包括销售 税和预付费用）按摊销成本结算，截至2023年3月31日（2022年12月31日， ：8,061美元），账面价值为12,459美元。考虑到当前与应收金额（不包括销售税和预付 支出）和应收贷款相关的营业额和信用风险，预期信用损失模型的应用并未对公司的 金融资产产生重大影响，因为公司确定其金融资产的预期信贷损失是名义上的。
为了表明 用于确定公允价值的投入的可靠性，公司将其金融工具分为 会计准则规定的三个级别。公允价值层次结构建立了三个级别，对用于衡量 公允价值的估值技术的输入进行分类。有关以公允价值计量的投资的更多详情，请参阅附注7。
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
应收金额（不包括 销售税和预付款）、现金和现金等价物、金融资产（包括投资和预付黄金利息）、应收贷款、 应付金额和其他负债、租赁债务和长期债务的账面价值接近其公允价值。截至2023年3月31日和2022年12月31日的金融资产和金融 负债如下：
| 截至2023年3月31日 | FVTPL | 按摊余成本计算的金融资产 | 金融负债 按摊余成本计算 | |||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | - | $ | 21,712 | $ | - | ||||||
| 应收金额（不包括营业税和预付费用） | - | 12,459 | - | |||||||||
| 金融资产 | 56,234 | - | - | |||||||||
| 应收贷款 | - | 30,376 | - | |||||||||
| 应付金额和其他负债和租赁债务 | - | - | 11,727 | |||||||||
| 长期债务 | 80,000 | |||||||||||
| 总计 | $ | 56,234 | $ | 64,547 | $ | 91,727 | ||||||
| 截至2022年12月31日 | FVTPL | 金融资产 按摊余成本计算 | 金融负债 按摊余成本计算 | |||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | - | $ | 71,098 | $ | - | ||||||
| 应收金额（不包括营业税和预付费用） | - | 8,061 | - | |||||||||
| 金融资产 | 9,906 | - | - | |||||||||
| 应收贷款 | - | 11,096 | - | |||||||||
| 应付金额和其他负债和租赁债务 | - | - | 13,237 | |||||||||
| 总计 | $ | 9,906 | $ | 90,255 | $ | 13,237 | ||||||
13。每股收益——基本收益和摊薄后收益
| 在截至3月31日的三个月中 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 基本 | 稀释 | 基本 | 稀释 | |||||||||||||
| 净收益 | $ | 16,534 | $ | 16,534 | $ | 15,889 | $ | 15,889 | ||||||||
| 加权平均已发行股数 | 191,778,186 | 192,405,036 | 156,027,311 | 156,027,311 | ||||||||||||
| 每股收益 | $ | 0.09 | $ | 0.09 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||||||
14。股本
公司有权发行无限数量的 普通股和优先股。截至2023年3月31日，股本包括200,802,144股没有面值的普通股。
| 普通股数量 | 股本 | |||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | 156,036,737 | $ | 1,253,013 | |||||
| 正常情况下，发行人出价购买普通股 | (351,144 | ) | (2,819 | ) | ||||
| 截至2022年12月31日的余额 | 155,685,593 | $ | 1,250,194 | |||||
| 根据收购 Maverix 发行股票 | 45,097,390 | 491,111 | ||||||
| 行使股票期权 | 210,367 | 805 | ||||||
| 正常情况下，发行人出价购买普通股和ASPP | (191,206 | ) | (1,536 | ) | ||||
| 截至2023年3月31日的余额 | 200,802,144 | $ | 1,740,574 | |||||
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
普通套餐发行人出价和自动股票 购买计划
2022 年 11 月，Triple Flag 获得多伦多证券交易所 的批准，可以续订其 NCIB。根据NCIB，根据多伦多证券交易所的NCIB程序，公司可以不时收购多达2,000,000股普通股。根据NCIB进行回购的授权有效期至2023年11月14日。多伦多证券交易所 的每日购买量将限制在9,186股普通股，占2022年5月1日至2022年10月31日 期间 期间多伦多证券交易所普通股平均每日交易量的25％（即36,744股普通股），除非根据多伦多证券交易所规则的 “大宗购买豁免” 进行购买。公司根据NCIB回购的所有普通股将被取消。在截至2023年3月31日的三个月中，公司以2571美元的价格以正常发行人出价（“NCIB”） 购买了191,206股普通股。
2023年3月31日，就 NCIB，公司与负责NCIB 的指定经纪人签订了自动股票购买计划（“ASPP”）。ASPP 旨在允许在 由于监管限制和惯常自行施加的封锁期而不得购买其普通股的时候，根据NCIB购买其普通股。 2023 年 3 月 31 日，公司指示指定经纪商在 2023 年 4 月 3 日至 2023 年 5 月 11 日期间，在 期间，根据ASPP，每天最多购买9,186股股票。公司记录的负债为3,859美元，反映了截至2023年3月31日在ASPP下购买 股票的义务。
分红
在截至2023年3月31日的三个月中， 公司以美元申报并支付了总额为10,042美元（2022年：7,411美元）的股息。在截至2023年3月31日的三个月中，美国财政部没有发行任何参与股息再投资计划（“DRIP”）的股票。
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简明中期合并财务报表附注（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
15。收入
收入包括以下内容：
| 在截至3月31日的三个月中 | 2023 | 2022 | ||||||
| 与客户签订合同的收入 | ||||||||
| 直播和相关兴趣 | ||||||||
| 银 | $ | 20,844 | $ | 15,990 | ||||
| 黄金 | 18,294 | 10,984 | ||||||
| 其他 | 2,135 | 2,577 | ||||||
| 特许权使用费权益 | 8,996 | 8,204 | ||||||
| 总收入 | $ | 50,269 | $ | 37,755 | ||||
直播和特许权使用费利息收入主要来自以下矿产权益 ：
| 在截至3月31日的三个月中 | 2023 | 2022 | ||||||
| 与客户签订合同的收入 | ||||||||
| 直播和相关兴趣 | ||||||||
| Cerro Lindo | $ | 13,975 | $ | 12,353 | ||||
| Altan Tsagaan Ovoo | 6,110 | 770 | ||||||
| 诺斯帕克斯 | 5,189 | 6,870 | ||||||
| 苔藓 | 2,993 | - | ||||||
| rbplat | 2,874 | 4,232 | ||||||
| 布里蒂卡 | 2,793 | 2,510 | ||||||
| Auramet | 2,460 | - | ||||||
| 雷纳德 | 2,135 | 2,343 | ||||||
| 其他 | 2,744 | 473 | ||||||
| $ | 41,273 | $ | 29,551 | |||||
| 特许权使用费权益 | ||||||||
| 福斯特维尔 | $ | 1,682 | $ | 4,070 | ||||
| 测试版狩猎 | 1,835 | - | ||||||
| 扬·戴维森 | 1,186 | 1,525 | ||||||
| 其他 | 4,293 | 2,609 | ||||||
| $ | 8,996 | $ | 8,204 | |||||
| 与客户签订合同的收入 | $ | 50,269 | $ | 37,755 | ||||
16。细分市场披露
该公司的业务分为 一个单一的运营部门，包括收购和管理贵金属和其他高质量直播和特许权使用费。公司 的首席运营决策者，首席执行官，负责制定资本配置决策，审查经营业绩并评估业绩。
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
（除非另有说明，否则以千美联 美元表示，股票和每股信息除外）
出售从溪流中获得或获得的金属和 钻石的地域收入以及相关权益和特许权使用费由产生该矿山的采矿业务 的地点以及相关利益或特许权使用费决定。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，直播和特许权使用费收入主要来自以下司法管辖区：
按地域划分的收入
| 在截至3月31日的三个月中 | 2023 | 2022 | ||||||
| 秘鲁1 | $ | 14,124 | $ | 12,353 | ||||
| 澳大利亚2 | 10,081 | 13,292 | ||||||
| 蒙古3 | 6,110 | 770 | ||||||
| 美国4 | 5,961 | 473 | ||||||
| 加拿大5 | 3,722 | 4,125 | ||||||
| 墨西哥 | 2,928 | - | ||||||
| 南非3 | 2,874 | 4,232 | ||||||
| 哥伦比亚3 | 2,793 | 2,510 | ||||||
| 其他 | 1,676 | - | ||||||
| 总收入 | $ | 50,269 | $ | 37,755 | ||||
| 1 | 包括截至2023年3月31日的三个月的直播收入13,975美元（2022年：12,353美元）， 截至2023年3月31日的三个月的特许权使用费收入为149美元（2022年：零美元）。 | |
| 2 | 包括截至2023年3月31日的三个月的直播收入5,189美元（2022年：6,870美元）， 截至2023年3月31日的三个月的特许权使用费收入为4,892美元（2022年：6,422美元）。 | |
| 3 | 包括截至2023年3月31日的三个月的直播收入3,236美元（2022年：770美元），截至2023年3月31日的三个月预付黄金利息收入 为2874美元（2022年：零美元）。 | |
| 4 | 包括截至2023年3月31日的三个月的直播收入5,453美元（2022年：473美元），截至2023年3月31日的三个月的特许权使用费收入 为508美元（2022年：零美元）。 | |
| 5 | 包括截至2023年3月31日的三个月的直播收入2,135美元（2022年：2343美元）， 截至2023年3月31日的三个月的特许权使用费收入为1,587美元（2022年：1,782美元）。 |
17。后续事件
行使认股权证
2023年4月12日，持有180万股Triple Flag股票认股权证 的纽蒙特公司行使了认股权证，以每股9.11美元的行使价收购了180万股Triple Flag股票，总收益为16,398美元。
内华达铜业融资
2023 年 5 月 9 日，内华达铜业公司（“内华达 铜业”）宣布了一项总收益不低于 35,000 美元的 “买入交易” 公开发行（“发行”） ，Pala Investments Limited（“Pala”）和 Mercuria Energy Holdings（新加坡）私人有限公司承诺认购。 Ltd.（“Mercuria”）。
本次发行与 有关，内华达铜业根据2023年5月9日与 Triple Flag、Pala 和 Mercuria 签订的具有约束力的一揽子融资协议，宣布了更大的11.5万美元融资计划。根据具有约束力的一揽子融资协议，Triple Flag 已承诺并同意 ：
| i. | 为其在德国复兴信贷银行融资机制下剩余的1万美元可用部分提供资金，该贷款于2022年10月28日签署 （“A-2 部分”）（2023年5月8日为1,500美元融资）； |
| ii。 | 根据经修订的2017年12月21日的直播协议（“Stream再投资”），将在 2023年和2024年向Triple Flag交付的首批15,000美元金属的净收益进行再投资；以及 |
| iii。 | 在获得某些批准的前提下，与Pala和Mercuria达成协议，将现有的Tranche A-2从25,000美元扩大到35,000美元（“扩张”）。 |
经某些批准，包括 多伦多证券交易所的批准，将通过发行内华达铜业的普通股向Triple Flag、Pala和Mercuria的每个 偿还先前在A-2下融资的5,000美元（包括任何应计利息）。
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