10-Q
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会员SRT：子公司发行人成员2023-01-012023-03-310001142417美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住NXST：Revolving Loandseven 将于 6 月到期US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-03-310001142417美国公认会计准则：有担保债务成员SRT：子公司发行人成员下一篇：定期贷款会员2023-01-012023-03-310001142417美国公认会计准则：有担保债务成员2023-01-012023-03-310001142417US-GAAP：高级次级票据成员SRT：子公司发行人成员nxst：fivepointsixtwo fivepercent dueTworntyseUS-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-03-310001142417美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001142417美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001142417下一页：非担保人或可变权益实体成员2022-12-3100011424172023-03-310001142417US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2022-12-310001142417下一页：政治广告会员2022-01-012022-03-310001142417US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001142417美国公认会计准则：销售收入净成员下一页：Customer One 会员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310001142417美国公认会计准则：有担保债务成员SRT：子公司发行人成员NXST：Revolving Loandseven 将于 6 月到期2023-03-310001142417US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-012022-03-310001142417下一页：TribuneMedia 公司会员下一页：芝加哥俱乐部交易会员2019-09-192019-09-190001142417美国通用会计准则：普通股成员2022-07-270001142417US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001142417SRT: 最大成员US-GAAP：其他无形资产成员2022-01-012022-12-310001142417US-GAAP：美国财政股成员2022-01-012022-03-310001142417US-GAAP：高级次级票据成员SRT：子公司发行人成员NXST：fivepointsixtwofepert 将于 7 月到期 Tworntyseven 会员2022-01-012022-12-310001142417US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员美国公认会计准则：有担保债务成员NXST：Termloanbdue 将于 6 月到期 Twontyeight Member2022-01-012022-12-310001142417US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001142417US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001142417下一篇：其他成员2023-01-012023-03-310001142417US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-03-310001142417下一页：政治广告会员2023-01-012023-03-310001142417US-GAAP：高级次级票据成员SRT：子公司发行人成员NXST：fivepointsixtwofepert 将于 7 月到期 Tworntyseven 会员2023-03-310001142417US-GAAP：EquityMethod Investeement非合并投资eeorGroupof Investees成员2023-01-012023-03-310001142417NXST：FourpointseveFiveprent 将于 11 月到期 TwontheightUS-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：高级次级票据成员SRT：子公司发行人成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-03-310001142417US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-12-310001142417NXST：Termloanbbdue 将于 9 月 TermloandTwentysix 成员到期美国公认会计准则：有担保债务成员SRT：子公司发行人成员2023-01-012023-03-310001142417US-GAAP：美国财政股成员2023-03-310001142417US-GAAP：非控股权益成员2021-12-310001142417下一篇：广播会员下一页：政治广告会员2022-01-012022-03-310001142417NXST：Termloanbbdue 将于 9 月 TermloandTwentysix 成员到期美国公认会计准则：有担保债务成员SRT：子公司发行人成员2023-03-310001142417US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310001142417US-GAAP：美国财政股成员2023-01-012023-03-310001142417下一页：TV美食网会员2022-12-310001142417US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值输入三级会员NXST：Termloanbdue 将于 6 月到期 Twontyeight MemberUS-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-03-310001142417下一页：非担保人或可变权益实体成员US-GAAP：基于合同的无形资产成员2023-03-310001142417NXST：Termloanbbdue 将于 9 月 TermloandTwentysix 成员到期美国公认会计准则：有担保债务成员SRT：子公司发行人成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001142417下一页：核心广告会员2023-01-012023-03-310001142417SRT: 最低成员US-GAAP：其他无形资产成员2022-01-012022-12-310001142417下一篇：数字会员2023-01-012023-03-310001142417下一页：非担保人或可变权益实体成员US-GAAP：基于合同的无形资产成员2022-12-310001142417US-GAAP：高级次级票据成员SRT：子公司发行人成员NXST：fivepointsixtwofepert 将于 7 月到期 Tworntyseven 会员2023-01-012023-03-310001142417下一页：TribuneMedia 公司会员下一页：芝加哥俱乐部交易会员2023-01-012023-03-310001142417下一页：cwnetwork LLC 会员2023-01-012023-03-310001142417US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001142417下一篇：广播会员下一篇：数字会员2022-01-012022-03-310001142417NXST：FourpointseveFiveprent 将于 11 月到期 TwontheightUS-GAAP：高级次级票据成员SRT：子公司发行人成员2022-01-012022-12-310001142417下一篇：数字会员2022-01-012022-03-310001142417US-GAAP：美国财政股成员2021-12-310001142417US-GAAP：非控股权益成员2022-01-012022-03-31xbrli: pure下一篇：证明下一篇：应用程序下一篇：广播电台下一篇：电视台xbrli: 股票下一篇：频道下一篇：网站下一篇：市场下一步：状态下一篇：站iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票下一步：网络服务下一篇：客户

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年3月31日

或者

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

适用于从到的过渡期。

委员会档案编号： 000-50478

NEXSTAR 媒体集团有限公司

（其章程中规定的注册人的确切姓名）

特拉华

23-3083125

（注册国或组织国）

（美国国税局雇主识别号）

 

 

545 E. John Carpenter高速公路, 700 套房, 欧文, 德州

75062

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(972) 373-8800

（注册人的电话号码，包括区号）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股

 

NXST

 

纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人是否：（1）在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或者在要求提交此类报告的较短时间内），以及（2）在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

 

 

 

 

 

 

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

☐

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐不是 ☒

截至 2023 年 5 月 8 日，注册人已经 35,856,653已发行普通股。

 

 

目录

 

页面

第一部分

财务信息

 

 

 

 

 

第 1 项。

财务报表（未经审计）

 

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表

3

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表

4

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月股东权益变动简明合并报表

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表

 

6

 

 

 

 

 

未经审计的简明合并财务报表附注

 

 

 

附注1：组织和业务运营

7

 

 

附注2：重要会计政策摘要

7

 

 

附注3：无形资产和商誉

10

 

 

附注4：投资

11

 

 

附注5：应计费用

12

 

 

注6：退休和退休后计划

12

 

 

附注7：债务

13

 

 

附注8：租约

14

 

 

附注 9：公允价值衡量标准

15

 

 

附注10：普通股

15

 

 

附注11：所得税

16

 

 

附注12：联邦通信委员会监管事项

16

 

 

附注13：承付款和意外开支

17

 

 

注 14：分段数据

20

 

 

注 15：后续事件

21

 

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

22

 

 

 

 

 

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

31

 

 

 

 

 

第 4 项。

控制和程序

31

 

 

 

 

 

第二部分

其他信息

 

 

 

 

 

 

第 1 项。

法律诉讼

32

 

 

 

 

 

第 1A 项。

风险因素

32

 

 

 

 

 

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

32

 

 

 

 

 

第 3 项。

优先证券违约

32

 

 

 

 

 

第 4 项。

矿山安全披露

32

 

 

 

 

 

第 5 项。

其他信息

32

 

 

 

 

 

第 6 项。

展品

33

 

 

 

 

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

NEXSTAR 媒体集团有限公司

简明的合并资产负债表

（以百万计，股票和每股信息除外，未经审计）

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

现金和现金等价物

$

413

 

 

$

204

 

限制性现金和现金等价物

 

14

 

 

 

16

 

应收账款，扣除可疑账款备抵金美元19和 $18，分别地

 

1,008

 

 

 

1,080

 

广播权

 

183

 

 

 

194

 

预付费用和其他流动资产

 

80

 

 

 

121

 

流动资产总额

 

1,698

 

 

 

1,615

 

财产和设备，净额

 

1,256

 

 

 

1,262

 

善意

 

2,961

 

 

 

2,961

 

联邦通信委员会许可证

 

2,910

 

 

 

2,910

 

网络加盟协议，网络

 

1,824

 

 

 

1,871

 

其他无形资产，净额

 

537

 

 

 

563

 

投资

 

919

 

 

 

1,119

 

其他非流动资产，净额

 

359

 

 

 

378

 

总资产(1)

$

12,464

 

 

$

12,679

 

负债和股东权益

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

债务的流动部分

$

124

 

 

$

124

 

应付账款

 

207

 

 

 

198

 

应付广播权

 

128

 

 

 

151

 

应计费用

 

305

 

 

 

319

 

经营租赁负债

 

50

 

 

 

50

 

其他流动负债

 

50

 

 

 

51

 

流动负债总额

 

864

 

 

 

893

 

债务

 

6,799

 

 

 

6,827

 

递延所得税负债

 

1,593

 

 

 

1,606

 

其他非流动负债

 

555

 

 

 

584

 

负债总额(1)

 

9,811

 

 

 

9,910

 

承付款和或有开支（注13）

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

优先股-$0.01面值， 200,000授权股份； 无分别于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行和未付清

 

-

 

 

 

-

 

普通股-$0.01面值， 100,000,000授权股份； 47,282,823已发行的股票， 35,983,561截至2023年3月31日的已发行股票以及 47,282,823已发行的股票， 36,810,186截至2022年12月31日的已发行股份

 

-

 

 

 

-

 

额外的实收资本

 

1,275

 

 

 

1,288

 

累计其他综合收益

 

27

 

 

 

27

 

留存收益

 

3,094

 

 

 

3,033

 

国库股票-按成本计算； 11,299,262和 10,472,637分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的股票

 

(1,772

)

 

 

(1,607

)

Nexstar Media Group, Inc. 股东权益总额

 

2,624

 

 

 

2,741

 

非控股权益

 

29

 

 

 

28

 

股东权益总额

 

2,653

 

 

 

2,769

 

负债总额和股东权益

$

12,464

 

 

$

12,679

 

 

 

 

 

 

 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

(1)
截至的简明合并总资产 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括合并后的 VIE 持有的某些资产 $302百万和美元304分别为百万美元，不能用于结清Nexstar的债务。截至的简明合并负债总额 2023年3月31日和2022年12月31日包括合并后的VIE的某些负债 $153百万和美元148分别为百万美元，VIE的债权人无法诉诸Nexstar的普通信贷。有关其他信息，请参阅注释 2。

3

 

NEXSTAR 媒体集团有限公司

简明合并运营报表

（以百万计，每股信息除外，未经审计）

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

3月31日

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

1,257

 

 

$

1,210

 

运营费用（收入）：

 

 

 

 

直接运营费用，不包括折旧和摊销

 

 

538

 

 

 

490

 

销售、一般和管理费用，不包括折旧和摊销

 

 

266

 

 

 

248

 

折旧和摊销费用

 

 

249

 

 

 

145

 

其他

 

 

-

 

 

 

(2

)

运营费用总额

 

 

1,053

 

 

 

881

 

运营收入

 

 

204

 

 

 

329

 

权益法投资收益，净额

 

 

25

 

 

 

38

 

利息支出，净额

 

 

(107

)

 

 

(69

)

养老金和其他退休后计划信贷，净额

 

 

9

 

 

 

11

 

其他费用，净额

 

 

(1

)

 

 

(5

)

所得税前收入

 

 

130

 

 

 

304

 

所得税支出

 

 

(42

)

 

 

(52

)

净收入

 

 

88

 

 

 

252

 

归属于非控股权益的净亏损

 

 

23

 

 

 

-

 

归属于Nexstar媒体集团公司的净收益

 

$

111

 

 

$

252

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于Nexstar Media Group, Inc. 的每股普通股净收益：

 

 

 

 

基本

 

$

3.03

 

 

$

6.15

 

稀释

 

$

2.97

 

 

$

5.99

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股数量：

 

 

 

 

基本（以千计）

 

 

36,718

 

 

 

40,945

 

摊薄（以千计）

 

 

37,448

 

 

 

41,984

 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

4

 

NEXSTAR 媒体集团有限公司

股东权益变动的简明合并报表

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中

（以百万计，股票和每股信息除外，未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

普通股

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

国库股

 

 

非控制性

 

 

股东'

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

收益

 

 

收入

 

 

股份

 

 

金额

 

 

利益

 

 

公平

 

截至2022年12月31日的余额

 

 

47,282,823

 

 

$

-

 

 

$

1,288

 

 

$

3,033

 

 

$

27

 

 

 

(10,472,637

)

 

$

(1,607

)

 

$

28

 

 

$

2,769

 

购买库存股票

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,019,940

)

 

 

(176

)

 

 

-

 

 

 

(176

)

股票薪酬支出

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14

 

授予 的 限制 股票 单位 以及行使股票期权

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(27

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

193,315

 

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

(16

)

普通股申报的股息 ($1.35每股）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(50

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(50

)

来自非控股权益的捐款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24

 

 

 

24

 

净收益（亏损）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

111

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(23

)

 

 

88

 

截至2023年3月31日的余额

 

 

47,282,823

 

 

$

-

 

 

$

1,275

 

 

$

3,094

 

 

$

27

 

 

 

(11,299,262

)

 

$

(1,772

)

 

$

29

 

 

$

2,653

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日的余额

 

 

47,291,463

 

 

$

-

 

 

$

1,311

 

 

$

2,204

 

 

$

141

 

 

 

(6,534,034

)

 

$

(807

)

 

$

7

 

 

$

2,856

 

购买库存股票

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(917,923

)

 

 

(158

)

 

 

-

 

 

 

(158

)

股票薪酬支出

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13

 

限制性股票单位的归属和股票期权的行使

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(55

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

796,198

 

 

 

51

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

普通股申报的股息 ($0.90每股）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(37

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(37

)

其他

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

净收益（亏损）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

252

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

252

 

截至2022年3月31日的余额

 

 

47,291,463

 

 

$

-

 

 

$

1,269

 

 

$

2,419

 

 

$

141

 

 

 

(6,655,759

)

 

$

(914

)

 

$

6

 

 

$

2,921

 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

5

 

NEXSTAR 媒体集团有限公司

简明的合并现金流量表

（单位：百万，未经审计）

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

88

 

 

$

252

 

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

折旧和摊销费用

 

 

249

 

 

 

145

 

股票薪酬支出

 

 

14

 

 

 

13

 

递延所得税

 

 

(13

)

 

 

(8

)

为广播权付款

 

 

(142

)

 

 

(33

)

权益法投资收益，净额

 

 

(25

)

 

 

(38

)

权益法投资的分配-资本回报率

 

 

226

 

 

 

193

 

扣除收购和处置后的运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

72

 

 

 

4

 

预付费和其他流动资产

 

 

(11

)

 

 

1

 

应付账款

 

 

19

 

 

 

(21

)

应计费用和其他流动负债

 

 

(24

)

 

 

(38

)

应缴所得税

 

 

52

 

 

 

57

 

其他非流动负债

 

 

(13

)

 

 

(14

)

其他

 

 

2

 

 

 

6

 

经营活动提供的净现金

 

 

494

 

 

 

519

 

来自投资活动的现金流：

 

 

 

 

购买财产和设备

 

 

(36

)

 

 

(29

)

其他投资活动，净额

 

 

-

 

 

 

7

 

用于投资活动的净现金

 

 

(36

)

 

 

(22

)

来自融资活动的现金流：

 

 

 

 

偿还长期债务

 

 

(31

)

 

 

(160

)

购买库存股票

 

 

(176

)

 

 

(158

)

已支付的普通股股息

 

 

(50

)

 

 

(37

)

来自非控股权益的捐款

 

 

24

 

 

 

-

 

为扣缴税款的股份支付的现金

 

 

(15

)

 

 

(10

)

行使股票期权的收益

 

 

-

 

 

 

6

 

其他筹资活动，净额

 

 

(3

)

 

 

(3

)

用于融资活动的净现金

 

 

(251

)

 

 

(362

)

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

 

207

 

 

 

135

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

220

 

 

 

207

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

427

 

 

$

342

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

107

 

 

$

78

 

非现金投资和融资活动：

 

 

 

 

应计和非现金购买财产和设备

 

$

15

 

 

$

5

 

为换取经营租赁义务而获得的使用权资产

 

$

4

 

 

$

21

 

随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

6

 

NEXSTAR 媒体集团有限公司

N未经审计的简明合并财务报表附注

 

附注1：组织和业务运营

在本10-Q表季度报告中使用的 “Nexstar” 是指特拉华州的一家公司 Nexstar Media Group, Inc. 及其合并后的全资和控股子公司；“公司” 指在与合并VIE相关的权威指导下需要在我们的财务报表中合并的Nexstar和可变利益实体（“VIE”）；所有提及 “我们”、“我们的” 和 “我们” 指的是 Nexstar。

Nexstar是一家领先的多元化媒体公司，在美国运营电视广播、电视网络和数字媒体资产。截至2023年3月31日，我们拥有、运营、编程或向其提供销售和其他服务 199全功率电视台和 一美国的AM广播电台，包括ViEs拥有的电视台 116中的市场 39各州和哥伦比亚特区。这些电视台是哥伦比亚广播公司、福克斯、美国全国广播公司、美国广播公司、CW、MyNetworkTV和其他广播电视网络的附属机构。截至 2023 年 3 月 31 日，Nexstar 的电台已到达大约 39所有美国电视家庭的百分比（应用联邦通信委员会（“FCC”）的超高频（“UHF”）折扣后）。通过各种本地服务协议，我们向以下人员提供销售、编程和其他服务 35合并后的VIE拥有的电视台和 一由未合并的VIE拥有的电视台。Nexstar 还拥有 75.0美国第五个主要广播网络 CW Network, LLC（“The CW”）、全国有线电视新闻网络 NewsNation 的所有权百分比 二数字多播网络、Antennal TV 和 Rewind TV、向第三方提供的多播网络服务以及 31.3G.P. Tevision Food Network（“TV Food Network”）的所有权百分比。我们的数字资产包括 140本地网站和 280移动应用程序， 22联网电视应用程序， 六代表我们当地电视台、The CW、NewsNationNow、The Hill 和 BestReviews 产品的免费广告支持电视频道以及一套广告商解决方案。

 

附注2：重要会计政策摘要

整合原则

简明合并财务报表包括Nexstar的账目、通过有表决权合并的子公司以及我们是主要受益人的VIE的账户（见下文 “可变利益实体” 部分）。非控股权益代表少数股东在CW的损益和权益中所占的份额以及VIE所有者在合并后的VIE的损益和权益中所占的份额。在随附的简明合并资产负债表和简明合并股东权益变动表中，非控股权益作为独立于Nexstar股东权益的组成部分列报。合并中取消了所有公司间账户余额和交易。Nexstar管理层根据相关的权威文献和解释性指导，对每项可能包含可变利益的安排进行评估，并确定是否需要合并一个实体，以确定Nexstar是VIE的主要受益者。

中期财务报表

截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并财务报表未经审计。但是，管理层认为，此类财务报表包括根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例，公允报表所列财务信息所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的相关披露，以及该期间报告的收入和支出金额。过渡期间的经营业绩不一定代表全年的业绩。估算值用于但不限于信贷损失备抵额、收购资产和企业合并中承担的负债的估值、确认的分配收入、所得税、商誉的可收回性、联邦通信委员会许可证和长期资产、投资的可收回性、广播权的可收回性以及不动产、设备和无形资产的使用寿命。截至2023年3月31日，公司尚未发现任何需要更新其估算或判断或修改其资产或负债账面价值的具体事件或情况。但是，随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计和判断可能会发生变化，这可能导致公司未来几个时期的合并财务报表中确认变化。实际业绩可能与这些估计有所不同，任何此类差异都可能对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

 

7

 

这些简明合并财务报表应与Nexstar截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。截至2022年12月31日的资产负债表取自截至该日经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。

可变利息实体

根据与该实体签订的本地服务协议，Nexstar可能会确定该实体为VIE。当地服务协议一词一般是指电视台的所有者-运营商与第三方（通常是另一家电视台所有者-运营商）签订合同，向其提供电视台运营所需的管理、销售和其他服务的合同。但是，每个电台的所有者兼运营商保留对其电台运营的控制权和责任，包括对其电台播出的所有节目承担最终责任。本地服务协议可以是（i）时间经纪协议（“TBA”）或本地营销协议（“LMA”），允许Nexstar根据电视台的每月运营费用为电视台提供大部分广播时间，出售电视台的广告时间并保留产生的广告收入以换取每月付款；（ii）共享服务协议（“SSA”），允许Nexstar向电视台提供包括新闻在内的服务生产、技术维护和安全，以换取 Nexstar 收取某些款项的权利如JSA所述，或（iii）联合销售协议（“JSA”），该协议允许Nexstar出售电视台的部分广告时间并保留一定比例的相关收入。

合并后的VIE

出于财务报告目的，Nexstar合并了根据美国公认会计原则被认为拥有控股财务权益的实体，原因是：(i) Nexstar与这些实体拥有的电视台签订的本地服务协议，(ii) Nexstar（不包括CW）对Mission Broadcast, Inc.公司（“使命”）高级担保信贷额度（见注7）产生的债务提供担保，(iii) Nexstar对影响这些Vivistar的重大活动拥有控制权的经济表现，包括广告收入的预算，某些广告的预算销售、雇用和解雇销售人员，以及（iv）每个合并后的VIE授予的购买期权，允许Nexstar在征得联邦通信委员会同意的前提下收购这些VIE电台的资产并承担责任。

下表汇总了截至2023年3月31日Nexstar与其合并后的VIE签订的各种本地服务协议：

 

所有者

 

服务协议

 

完整的发电站

使命

 

待定

 

WFXP、KHMT 和 KFQX

 

 

SSA & JSA

 

KJTL、KLRT、KASN、KOLR、KCIT、KAMC、KSAN、WUTR、WAWV、WYOU、KTVE、WTVW、WVNY、WXXA、WLAJ、KMSS、KPEJ、KLJB、KASY、KWBQ 和 KRWB

 

 

哈玛

 

WNAC 和 WPIX

白骑士广播公司（“白骑士”）

 

SSA & JSA

 

WVLA 和 KFXK

Vaughan Media, LLC（“Vaughan”）

 

SSA & JSA

 

WBDT、WYTV 和 KTKA

 

 

哈玛

 

KNVA

Nexstar从合并后的VIE获得现金的能力受当地服务协议的约束。根据这些协议，Nexstar在支付了运营成本和债务义务后，已经收到了合并后的VIE的几乎所有可用现金。Nexstar预计，在支付运营成本和债务义务后，它将继续获得合并后的VIE的几乎所有可用现金。根据联邦通信委员会有关各方的规定，每个VIE对其电台的节目、财务、人员和运营负有全部责任和控制。

 

8

 

已纳入简明合并资产负债表的VIE的账面金额和资产负债（不包括公司间金额）的分类如下（以百万计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

6

 

 

$

6

 

应收账款，净额

 

 

19

 

 

 

26

 

预付费用和其他流动资产

 

 

11

 

 

 

6

 

流动资产总额

 

 

36

 

 

 

38

 

财产和设备，净额

 

 

60

 

 

 

59

 

善意

 

 

151

 

 

 

151

 

联邦通信委员会许可证

 

 

200

 

 

 

200

 

网络加盟协议，网络

 

 

74

 

 

 

76

 

其他非流动资产，净额

 

 

72

 

 

 

80

 

总资产

 

$

593

 

 

$

604

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

债务的流动部分

 

$

3

 

 

$

3

 

其他流动负债

 

 

39

 

 

 

30

 

流动负债总额

 

 

42

 

 

 

33

 

债务

 

 

352

 

 

 

353

 

递延所得税负债

 

 

35

 

 

 

35

 

其他非流动负债

 

 

81

 

 

 

85

 

负债总额

 

$

510

 

 

$

506

 

 

以下是合并后的VIE的资产，不包括公司间金额，无法用于清偿Nexstar的债务和合并后的VIE的负债，不包括公司间金额，其债权人无法从Nexstar的普通信贷中获得这些款项（以百万计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

流动资产

 

$

4

 

 

$

4

 

财产和设备，净额

 

 

11

 

 

 

11

 

善意

 

 

62

 

 

 

62

 

联邦通信委员会许可证

 

 

200

 

 

 

200

 

网络加盟协议，网络

 

 

24

 

 

 

26

 

其他非流动资产，净额

 

 

1

 

 

 

1

 

总资产

 

$

302

 

 

$

304

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

$

37

 

 

$

28

 

非流动负债

 

 

116

 

 

 

120

 

负债总额

 

$

153

 

 

$

148

 

非合并 VIE

Nexstar与坎宁安广播公司（“坎宁安”）签订了外包协议，该协议有效期至2023年12月31日。根据外包协议，Nexstar通过伊利诺伊州皮奥里亚市场的Nexstar电视台WMBD为福克斯在伊利诺伊州皮奥里亚市场的子公司WYZZ提供某些工程、生产、销售和管理服务。在外包协议期限内，Nexstar保留了WYZZ的广播收入和相关费用，并有义务根据协议中定义的WMBD和WYZZ的合并运营现金流向坎宁安支付月费。Nexstar已确定其对WYZZ的兴趣各不相同。Nexstar还评估了与坎宁安的安排，并确定它不是该电台可变权益的主要受益者，因为它没有最终权力指导对电台经济表现影响最大的活动，包括制定年度运营预算、编程以及对销售管理人员的监督和控制。因此，Nexstar尚未在与整合VIE相关的权威指导下合并WYZZ。Nexstar与坎宁安的外包协议没有产生任何重大交易。坎宁安不为Nexstar的债务提供担保。

 

9

 

演示基础

上年度的某些财务报表金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。如先前报告的那样，这些重新分类对净收入或股东权益没有影响。

每股收入

每股基本收益的计算方法是将归属于Nexstar的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益是使用该期间已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数计算得出的。潜在摊薄的普通股是使用库存股法计算的。它们由该期间已发行的股票期权和限制性股票单位组成，反映了在行使股票期权和归属限制性股票单位后发行普通股可能发生的摊薄。下表显示了计算Nexstar摊薄后股票时使用的金额（以千计）：

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

加权平均已发行股票—基本

 

 

36,718

 

 

 

40,945

 

股权激励计划工具的摊薄效应

 

 

730

 

 

 

1,039

 

加权平均已发行股票——摊薄

 

 

37,448

 

 

 

41,984

 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 不股票期权和限制性股票单位不包括在摊薄后每股收益的计算范围内。

最近的会计公告

采用了新的会计准则

2021 年 10 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》第2021-08号，“业务合并（主题805）：与客户签订合同的合同资产和合同负债的核算”（“ASU 2021-08”）。ASU 2021-08 中的修正案要求实体（收购方）根据主题 606 确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债。在收购之日，收购方应根据Topic 606对相关收入合同进行核算，就好像其签订合同一样。会计更新还为收购方在确认和衡量业务合并中收入合同中收购的合同资产和合同负债提供了某些实用的权宜之计。ASU 2021-08 对从 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。公司采用了自2023年1月1日开始的过渡期和财政年度的会计更新，该更新并未影响其简明合并财务报表。

 

附注3：无形资产和商誉

该公司的固定存续期无形资产包括以下内容（百万美元）：

 

 

估计的

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

使用寿命，

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

以年为单位

 

格罗斯

 

 

摊销

 

 

网

 

 

格罗斯

 

 

摊销

 

 

网

 

网络加盟协议

 

15

 

$

3,125

 

 

$

(1,301

)

 

$

1,824

 

 

$

3,125

 

 

$

(1,254

)

 

$

1,871

 

其他具有固定寿命的无形资产

 

1-20

 

 

1,081

 

 

 

(544

)

 

 

537

 

 

 

1,077

 

 

 

(514

)

 

 

563

 

固定寿命的无形资产

 

 

$

4,206

 

 

$

(1,845

)

 

$

2,361

 

 

$

4,202

 

 

$

(1,768

)

 

$

2,434

 

下表显示了公司对剩余部分摊销费用的估计 2023 年，截至 2023 年 3 月 31 日（以百万计）的固定存续期无形资产，在接下来的五年中，每年都在 12 月 31 日结束：

 

2023 年的剩余时间

 

$

226

 

2024

 

 

294

 

2025

 

 

289

 

2026

 

 

265

 

2027

 

 

252

 

2028

 

 

238

 

此后

 

 

797

 

 

 

$

2,361

 

 

10

 

商誉和联邦通信委员会许可证的记录金额如下（以百万计）：

 

 

善意

 

 

联邦通信委员会许可证

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

格罗斯

 

 

减值

 

 

网

 

 

格罗斯

 

 

减值

 

 

网

 

截至2022年12月31日的余额

 

$

3,141

 

 

$

(180

)

 

$

2,961

 

 

$

2,958

 

 

$

(48

)

 

$

2,910

 

截至2023年3月31日的余额

 

$

3,141

 

 

$

(180

)

 

$

2,961

 

 

$

2,958

 

 

$

(48

)

 

$

2,910

 

无限期无形资产无需摊销，但每年都要进行减值测试，或者在事件或情况变化表明此类资产可能受到减值时进行减值测试。 在截至2023年3月31日的三个月中，公司没有发现会触发减值评估的事件。

 

附注4：投资

公司简明合并资产负债表中的投资包括以下内容（百万美元）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

权益法投资

 

$

916

 

 

$

1,115

 

其他股权投资

 

 

3

 

 

 

4

 

投资总额

 

$

919

 

 

$

1,119

 

 

权益法投资

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司从其权益法投资中获得了现金分配，主要来自对TV Food Network的投资，如下所述。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司未经审计的简明合并运营报表中报告的权益法投资净收益包括以下内容（以百万计）：

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

摊销基差前的权益法投资净收益

 

$

43

 

 

$

56

 

摊销基差

 

 

(18

)

 

 

(18

)

权益法投资收益，净额

 

$

25

 

 

$

38

 

在收购之日，公司测量了其在投资者有形资产和可摊销无形资产的估计公允价值和账面价值（“基差”）之间的差异中所占的估计份额 是否根据ASC主题805 “业务合并” 将投资的公允价值分配给被投资者的可识别资产。此外，公司还衡量了其在归因于投资者商誉的基差中的估计份额。公司摊销其在归属于包括TV Food Network在内的被投资者的有形资产和无形长期资产的基差中所占的份额，并将摊销（“基差摊销”）记录为权益法投资收益的减少，净额计入随附的简明合并运营报表中。公司在这些基差和相关摊销中所占的份额主要归因于其对TV Food Network的投资（详情见下文）。

投资电视美食网

Nexstar 收购了 31.32019年9月19日通过收购TV Food Network收购Tribune Media Company（“Tribune”），对TV Food Network进行Nexstar在电视美食网的合作伙伴是华纳兄弟探索公司（“WBD”），该公司拥有 68.7对TV Food Network的百分比权益，并代表合伙企业运营该网络。

TV Food Network运营两个24小时电视网络，即美食网和烹饪频道，提供高质量的电视、视频、互联网和移动娱乐以及以美食和娱乐为重点的信息。

管理TV Food Network的合伙协议规定，除非合伙人采取某些行动，否则合伙企业应在某些列举的清算事件首次发生时解散并开始清算TV Food Network，其中一个事件的指定日期为2023年12月31日。Nexstar打算在到期前续订与WBD的TV Food Network合作协议。如果进行清算，Nexstar将有权按比例分配给合作伙伴的份额，合伙协议规定，清算将在获得TV Food Network资产的公允市场价值的前提下尽快进行。合伙协议还规定，在某些情况下，伙伴关系可以延续或重组。

11

 

 

截至2023年3月31日，Nexstar对TV Food Network的投资账面价值为美元899百万，相比之下1,099截至2022年12月31日，为百万。

 

截至2023年3月31日和2022年12月31日，Nexstar在可摊销基差中的剩余份额为美元449百万和美元467分别为百万美元，与其对TV Food Network的投资有关。截至2023年3月31日，剩余的可摊销基差的剩余使用寿命约为 6.5年份。截至2023年3月31日，Nexstar在与被投资方商誉相关的基差中的份额为美元500百万（2023 年没有变化）。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，Nexstar分别进行了以下与投资TV Food Network相关的交易：

•
收到的现金分配总额为 $225百万和美元193百万，
•
TV Food Network 净收入中的已确认份额 $43百万和美元56百万，以及
•
基差（支出）的入账摊销额为美元18两个时期各为一百万。

TV Food Network的财务信息摘要如下（以百万计）：

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

285

 

 

$

324

 

成本和支出

 

 

152

 

 

 

146

 

运营收入

 

 

133

 

 

 

178

 

净收入

 

 

138

 

 

 

179

 

归属于Nexstar媒体集团公司的净收益

 

 

43

 

 

 

56

 

 

附注5：应计费用

应计费用包括以下内容（以百万计）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

补偿和相关税收

 

$

78

 

 

$

113

 

应付利息

 

 

53

 

 

 

56

 

网络加盟费

 

 

82

 

 

 

50

 

其他

 

 

92

 

 

 

100

 

 

 

$

305

 

 

$

319

 

 

附注6：退休和退休后计划

Nexstar有各种资助的、符合条件的非缴费型固定福利退休计划，涵盖某些员工和前雇员。所有这些退休计划在工资和服务方面均被冻结，但具有非实质性养老金福利义务的计划除外。Nexstar还提供各种退休人员医疗储蓄账户计划，这些计划向符合条件的退休员工报销某些医疗费用，以及为某些退休员工提供某些健康和人寿保险福利的无资金计划。

下表提供了Nexstar养老金和其他退休后福利计划（“OPEB”）的净定期福利成本（信贷）的组成部分（以百万计）：

 

 

 

养老金福利计划

 

 

打开

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

利息成本

 

$

21

 

 

$

12

 

 

$

-

 

 

$

-

 

计划资产的预期回报率

 

 

(28

)

 

 

(23

)

 

 

-

 

 

 

-

 

净收益的摊销

 

 

(2

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

定期福利抵免净额

 

$

(9

)

 

$

(11

)

 

$

-

 

 

$

-

 

在截至2023年3月31日的三个月中，Nexstar做到了 不向其符合条件的养老金福利计划缴款。Nexstar预计，它不会被要求在2023年向此类养老金福利计划缴款。

 

12

 

附注7：债务

长期债务包括以下内容（百万美元）：

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

Nexstar

 

 

 

 

 

 

定期贷款 A，到期 2027 年 6 月

 

$

2,334

 

 

$

2,364

 

定期贷款 B，到期 2026 年 9 月

 

 

1,561

 

 

 

1,561

 

5.625% 票据，到期 2027 年 7 月

 

 

1,714

 

 

 

1,714

 

4.75% 票据，到期 2028 年 11 月

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

使命

 

 

 

 

 

 

定期贷款 B，到期 2028 年 6 月

 

 

295

 

 

 

296

 

到期的循环贷款 2027 年 6 月

 

 

62

 

 

 

62

 

未偿本金总额

 

 

6,966

 

 

 

6,997

 

减去：未摊销的融资成本和折扣——Nexstar定期贷款A，2027年6月到期

 

 

(8

)

 

 

(8

)

减去：未摊销的融资成本和折扣——Nexstar定期贷款B，2026年9月到期

 

 

(31

)

 

 

(33

)

加：扣除融资成本后的未摊销溢价——Nexstar 5.625% 票据，2027年7月到期

 

 

4

 

 

 

4

 

减去：未摊销的融资成本和折扣——Nexstar 4.75% 票据，2028年11月到期

 

 

(6

)

 

 

(7

)

减去：未摊销的融资成本和折扣——特派团定期贷款B，2028年6月到期

 

 

(2

)

 

 

(2

)

未偿债务总额

 

 

6,923

 

 

 

6,951

 

减去：当前部分

 

 

(124

)

 

 

(124

)

长期债务，扣除流动部分

 

$

6,799

 

 

$

6,827

 

 

Nexstar的未偿定期贷款受Nexstar信贷协议管辖，Mission的未偿定期贷款和循环贷款受特派团信贷协议（此处也称为优先担保信贷额度）管辖。Nexstar的优先无抵押票据受契约管辖。

2023 年活动

在截至2023年3月31日的三个月中，Nexstar偿还了预定到期本金为美元30一百万的定期贷款。

未使用的承诺和借款可用性

该公司有 $529百万美元（扣除未付备用信用证）20百万) 和 $14根据截至的契约计算，Nexstar和Mission各自的高级担保信贷额度下有数百万笔未使用的循环贷款承付款，所有这些都可供借款 2023 年 3 月 31 日。公司通过其优先担保信贷额度获得资金的能力在一定程度上取决于其对某些财务契约的遵守情况。截至2023年3月31日，公司遵守了其财务契约。

债务抵押和担保

公司的上述优先担保信贷额度由几乎所有合并资产的担保权益抵押，不包括联邦通信委员会许可证、Nexstar债权人无法获得的合并后VIE的其他资产（见注2）和The CW的资产。如果Mission违约，Nexstar（不包括CW）保证全额偿还任务高级担保信贷额度下产生的所有债务。Mission 是 Nexstar 的高级担保信贷额度 Nexstar 的担保人 5.625% 票据，2027 年 7 月到期，Nexstar 4.75% 票据，将于 2028 年 11 月到期。

考虑到Nexstar对特派团高级担保信贷额度的担保，Mission已授予Nexstar收购期权，以收购每个任务站的资产并承担负债，但须征得联邦通信委员会的同意。这些期权协议在2023年至2033年之间的不同日期到期，可由Nexstar自由行使或转让，无需特派团的同意或批准。公司预计这些期权协议将在到期后续订。

债务契约

Nexstar信贷协议（优先担保信贷额度）包含一项契约，要求Nexstar遵守最大合并第一留置权净杠杆率为 4.25到 1.00。财务契约正式按季度计算，基于公司的合并业绩， 不包括The CW的经营业绩，Nexstar根据其信贷协议和契约将其指定为不受限制的子公司。特派团修订后的信贷协议不包含财务契约比率要求，但确实规定了在Nexstar不遵守其信贷协议中包含的所有契约的情况下违约。截至2023年3月31日，Nexstar遵守了其财务契约。

 

13

 

附注8：租约

作为承租人的公司

该公司拥有办公空间、塔楼设施、天线场地、演播室和其他房地产和设备的运营租约。运营租赁的剩余租赁期限为 一到 91 年了，其中一些可能包括延长租约的选项 2 年到 99 年了，其中一些可能包括在此期间终止租赁的选项 一年。截至2023年3月31日，公司已执行但尚未生效的租赁合同并不重要。

与运营租赁相关的补充资产负债表信息如下（以百万计，租赁期限和折扣率除外）：

 

 

 

资产负债表分类

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

经营租赁使用权资产，净额

 

其他非流动资产，净额

 

$

273

 

 

$

288

 

当期经营租赁负债

 

经营租赁负债

 

$

50

 

 

$

50

 

非流动经营租赁负债

 

其他非流动负债

 

$

229

 

 

$

238

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁的加权平均剩余租赁期限

 

 

 

8年份

 

 

8年份

 

运营租赁的加权平均折扣率

 

 

 

 

5.1

%

 

 

5.1

%

 

截至2023年3月31日的三个月中，经营租赁费用为美元16百万，其中 $7百万和美元9在随附的简明合并运营报表中，百万美元分别包含在直接运营和销售、一般和管理费用中，不包括折旧和摊销。截至2022年3月31日的三个月的经营租赁费用为美元15百万，其中 $7百万和美元8在随附的简明合并运营报表中，百万美元分别包含在直接运营和销售、一般和管理费用中，不包括折旧和摊销。

运营现金流中包含的运营租赁支付的现金为美元16百万和美元14截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。

截至2023年3月31日，不可取消的租赁项下的未来最低租赁付款额如下（以百万计）：

 

 

 

经营租赁

 

2023 年的剩余时间

 

$

47

 

2024

 

 

59

 

2025

 

 

45

 

2026

 

 

36

 

2027

 

 

26

 

2028

 

 

23

 

此后

 

 

113

 

未来最低租赁付款总额

 

 

349

 

减去：估算利息

 

 

(70

)

总计

 

$

279

 

 

 

 

14

 

附注 9：公允价值衡量标准

公司在其简明合并财务报表中按公允价值计量和记录某些资产和负债。ASC Topic 820 “公允价值计量和披露” 为以公允价值计量的工具建立了公允价值层次结构，区分了基于市场数据（可观测输入）的假设和公司自己的假设（不可观察的输入）。此层次结构由以下三个级别组成：

•
第 1 级-资产和负债，其价值基于活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
•
第 2 级 — 其价值基于第 1 级所含投入以外的投入的资产和负债，包括不活跃市场的报价市场价格；活跃市场中具有相似属性的资产或负债的报价；以及其投入可观察或不可观察但得到市场数据证实的估值模型。
•
第 3 级 — 其价值基于估值模型或定价技术的资产和负债，这些模型或定价技术利用了对整体公允价值计量具有重要意义的不可观察的输入。

 

由于其短期性质，现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物、应收账款、应付广播权和应计费用的账面价值接近公允价值。 未经常按公允价值计量的公司长期债务的估计公允价值和账面金额如下（百万美元）：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

携带

 

 

公平

 

 

携带

 

 

公平

 

 

 

金额

 

 

价值

 

 

金额

 

 

价值

 

Nexstar

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期贷款 A，2027 年 6 月到期(1)

 

$

2,326

 

 

$

2,293

 

 

$

2,356

 

 

$

2,275

 

定期贷款 B，2026 年 9 月到期(1)

 

 

1,530

 

 

 

1,559

 

 

 

1,528

 

 

 

1,555

 

5.625% 票据，2027 年 7 月到期(2)

 

 

1,718

 

 

 

1,572

 

 

 

1,718

 

 

 

1,620

 

4.75% 票据，2028 年 11 月到期(2)

 

 

994

 

 

 

873

 

 

 

993

 

 

 

880

 

使命

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期贷款 B，2028 年 6 月到期(1)

 

 

293

 

 

 

295

 

 

 

294

 

 

 

291

 

2027年6月到期的循环贷款(1)

 

 

62

 

 

 

61

 

 

 

62

 

 

 

60

 

 

(1)
优先担保和循环信贷额度的公允价值是根据公司目前可获得的条款和平均到期日相似的银行贷款的借款利率计算得出的。这些公允价值衡量标准被视为三级，因为市场上无法观察到公允价值计算的重要投入。
(2)
公司固定利率债务的公允价值是根据定期为这些金融工具做市的投资银行公司获得的出价估算的。这些公允价值衡量标准被视为二级，因为这些证券的报价可用于小批量交易。

在截至2023年3月31日的三个月中，没有发生任何引发公司重要资产减值的事件或情况变化，包括权益法投资、无限期无形资产、长期资产和商誉。有关其他信息，请参阅注释 3 和 4。

 

附注10：普通股

2022 年 7 月 27 日，Nexstar 董事会批准了一项新的股票回购计划，授权 Nexstar 最多额外回购 1 美元1.5十亿股普通股，其中 $1.258截至2022年12月31日，仍有十亿个容量可用。在截至2023年3月31日的三个月中，Nexstar共回购了 1,019,940以美元计价的普通股175百万，由手头现金资助，计为国库成本。截至2023年3月31日，股票回购授权下的剩余可用金额为美元1.083十亿。

可以不时通过公开市场交易、大宗交易或私人交易进行股票回购。没有要求Nexstar回购的最低股票数量，回购计划可以随时暂停或终止，恕不另行通知。

开启 2023年1月27日，Nexstar 董事会批准了 50季度现金股息增加百分比至美元1.35从2023年第一季度开始，每股已发行普通股。

 

 

15

 

附注11：所得税

所得税支出为 $42截至2023年3月31日的三个月为百万美元，相比之下522022 年同期为百万。有效税率是 32.3% 和 17.1每个周期的百分比。

Nexstar报告称，所得税优惠减少了美元25百万美元归因于行使的股票期权和限制性股票单位的超额收益 2022。这导致了 7.5与 2022 年相比，2023 年的有效税率提高了百分比。估值补贴的变化导致所得税支出增加到美元6百万，或者 4.32023 年将有效税率提高百分比。其他永久差异，包括调整与CW少数股权相关的损失，导致 2.4有效速率增加百分比。

公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损来计算其年初至今的所得税准备金，并调整该期间记录的离散税项准备金。预测的年收入预测的未来变化可能会导致未来对季度所得税支出进行重大调整。

 

附注12：联邦通信委员会监管事项

根据经修订的1934年《通信法》（“通信法”），电视广播受联邦通信委员会的管辖。《通信法》禁止电视广播电台的运营，除非有公平竞争委员会颁发的许可证，并授权联邦通信委员会除其他外发放、吊销和修改广播许可证，确定电视台的位置，监管电视台使用的设备，制定执行《通信法》条款的条例，并对违反此类条例的行为进行处罚。联邦通信委员会正在进行的规则制定程序可能会在未来对电视行业以及公司电视台及其提供服务的电视台的运营产生重大影响。此外，美国国会可能会采取行动，修改《通信法》或通过其他立法，其方式可能会影响公司的电视台、向其提供服务的电视台和整个电视广播行业。

媒体所有权

联邦通信委员会的规定限制了公司在本地市场和全国范围内对电视台的所有权，并规范了Nexstar与第三方之间的某些本地服务协议。总的来说，联邦通信委员会的规定禁止Nexstar拥有 二就观众份额而言，在市场上排名前四的电视台中（除非批准了个案例外情况），以及来自收视率超过收视率的电视台 39美国电视家庭的百分比（使用规定的联邦通信委员会方法计算）。Nexstar 也被禁止提供超过 15如果Nexstar在同一市场还拥有一家电视台，则非自有电视台通过TBA或LMA收取的节目的百分比，除非适用的TBA或LMA是在1996年11月5日之前签订的。

联邦通信委员会必须每四年审查一次其媒体所有权规则，并取消那些它认为 “由于竞争而不再符合公共利益” 的规定。FCC 最近的两项四年期审查（2010 年和 2014 年）最终合并为一个单一程序，涉及广泛的诉讼、机构复议和多项法院上诉，最终美国最高法院于 2021 年 4 月 1 日作出裁决，维持了联邦通信委员会取消或放宽多项规则的决定。联邦通信委员会于2018年12月启动的2018年四年期审查仍悬而未决，在最高法院作出裁决后，联邦通信委员会已征求并收到意见，以更新该诉讼的记录。尽管2018年的审查悬而未决，但联邦通信委员会还是于2022年12月开始了其2022年的四年期审查程序。该诉讼中的公众意见是在 2023 年 3 月提交的。此外，联邦通信委员会正在审查国家电视台的所有权限制。因此，由于当前和未来的四年期审查以及其他程序，媒体所有权规则可能会发生变化。

 

转发同意

广播公司可以通过强制传输或 “转播同意”，在有线电视、卫星和其他多频道视频节目发行商（“MVPD”）上传输其电台的信号。每隔三年，所有电台都必须正式选举强制性承运或转播许可。下一次选举必须在2023年10月1日之前举行，并将于2024年1月1日生效。必备选举要求MVPD在电视台的本地市场上携带一个电台的节目直播和相关数据。但是，在某些情况下，MVPD可能会拒绝必选选举。MVPD 不向选择强制运输的电台支付费用。

选择转播同意的广播公司放弃其强制性承运权，广播公司与MVPD必须就广播电台信号的传输进行谈判。谈判条款可能包括渠道定位、服务等级传输、多个节目直播的传输、补偿和其他对价。如果广播公司选择就重播条款进行谈判，则该广播公司和MVPD可能无法达成协议，MVPD也不会传送该电台的信号。

 

16

 

联邦通信委员会规则和联邦成文法要求在 “真诚” 的基础上进行转播同意谈判。它是一个 就其本身而言 如果电视台不是共同所有的，则违反了就电视广播电台与同一市场的另一台共同谈判转播同意进行真诚谈判的义务。因此，与我们签订共享协议的VIE必须单独与MvPD就我们也拥有电台的市场中的电台进行转播同意协议的谈判。

MVPD运营商一直在积极寻求修改在美国国会和联邦通信委员会面前就转播同意进行谈判的法规，以提高他们与电视台的讨价还价杠杆率。联邦通信委员会的程序仍在进行中，要求审查诚意转播同意谈判的 “总体情况” 标准，以及取消或修改联邦通信委员会的无重复和联合排他性规则（这可能允许MVPD在某些情况下进口市场外的电视台）。

某些在线视频发行商（“OVD”）成功或未成功地试图通过互联网直播广播节目。2014年，美国最高法院裁定，OVD在未经广播电台同意的情况下重新传输广播电视信号，违反了联邦版权法。2014 年 12 月，美国联邦通信委员会发布了《拟议规则制定通知》，提议将 “MVPD” 一词解释为包括在预定时间分发的多个视频节目可供购买的OVD，并就对此类OVD适用MVPD规则的影响征求意见。诉讼仍在进行中。尽管联邦通信委员会迄今尚未将OVD归类为MVPD，但各个 OVD 已经签署了在其市场内转播本地电台的协议，其他一些则正在积极寻求就此类协议进行谈判。

 

附注13：承付款和意外开支

使命债务担保

Nexstar（不包括CW）为全额偿还Mission高级担保信贷额度下产生的所有债务提供担保。如果特派团无法偿还到期款项，Nexstar将有义务偿还这些款项。根据该担保，Nexstar未来需要支付的最大潜在还款额通常仅限于未偿还的本金。截至2023年3月31日，Mission的最高承诺额为美元371根据其修订后的信贷协议，百万美元，其中 $357百万美元本金余额尚未偿还。

赔偿义务

关于公司在其正常业务过程中签订的某些协议，包括本地服务协议、业务收购和借款安排，公司签订了合同安排，根据该协议，公司同意向此类安排的第三方提供赔偿，使其免受赔偿方因特定合同中定义的某些事件而蒙受的损失、索赔和损害。此类赔偿义务可能不受最大损失条款的约束，根据这些赔偿安排，公司未来可能被要求支付的最大潜在付款金额可能是无限的。从历史上看，与这些赔偿相关的款项微不足道，公司也没有为诉讼辩护或解决与这些赔偿协议相关的索赔承担巨额费用。

 

诉讼

公司不时参与因业务的正常运营而产生的诉讼，例如合同或雇佣纠纷或其他一般诉讼。如果这些诉讼产生不利结果，公司认为由此产生的负债不会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

本地电视广告反垄断诉讼— 2018年3月16日，包括Nexstar和Tribune（“被告”）在内的一些公司（“被告”）收到了司法部反垄断司（“DOJ”）的民事调查要求，要求对一些DMA的广播电台交换与去年同期销售步伐有关的某些信息进行调查，这些信息涉嫌违反联邦反垄断法。包括论坛报在内的一些被告在没有承认任何不当行为的情况下，于2018年11月6日与司法部签订了一项拟议的同意令（以下称为 “同意令”）。Nexstar在不承认任何不当行为的情况下同意于2018年12月5日与司法部解决此事。美国哥伦比亚特区地方法院于2019年5月22日以最终形式提交了同意令。该同意令解决了政府提出的与涉嫌信息共享有关的违反联邦反垄断法的指控，其中不包括任何经济处罚。根据同意令，Nexstar和Tribune同意，除非在某些情况下，否则不与在同一DMA运营的其他电视台交换某些非公开信息，并实施某些反垄断合规措施，监督和报告同意令的遵守情况。

 

17

 

从2018年7月开始，一系列原告对被告和其他人提起了假定的集体诉讼，指控他们协调了电视广告的定价，从而至少从2014年1月1日起对来自一名或多名被告的所有电视广告时间购买者的拟议类别造成了损害。每起诉讼的原告均寻求因涉嫌的反垄断违规行为造成的禁令救济和金钱赔偿。2018 年 10 月 9 日，这些案件合并为伊利诺伊州北区地方法院的多地区诉讼，标题为 回复：本地电视广告反垄断诉讼，编号 1:18-cv-06785（“MDL 诉讼”）。2019年1月23日，MDL诉讼法院任命了原告的首席和联络律师。

MDL 诉讼正在进行中。原告的合并申诉已于 2019年4月3日; 被告提出驳回动议 2019年9月5日。在法院对该动议作出裁决之前，原告提出了第二次修正后的合并申诉 2019年9月9日。该申诉增加了其他被告和指控。被告提出了驳回和罢工的动议 2019年10月8日。法院于2020年11月6日驳回了该动议。2022 年 3 月 16 日，原告提出了第三次修正申诉。第三修正后的申诉增加了两名原告和一名被告，但没有对指控进行实质性修改。

双方正处于诉讼的发现阶段。法院尚未确定审判日期。Nexstar和Tribune否认了对他们的指控，并将为他们的广告行为辩护。

关于Nexstar于2019年9月19日收购Tribune，Nexstar承担了某些法律诉讼的意外情况，如下所示：

Tribune 第 11 章重组和确认令上诉— 2008年12月8日，Tribune及其110家直接和间接全资子公司（统称为 “债务人”）向美国特拉华特区破产法院（“破产法院”）根据《美国法典》第11章第11章（“第11章”）提交了自愿救济申请。2012年7月23日，破产法院发布了一项命令，确认了Tribune及其子公司的第四次修订版联合重组计划（因为该计划随后被其支持者修改了 “计划”）。该计划于2012年12月31日（“生效日期”）生效，债务人从第11章中脱颖而出。破产法院已下达最终法令，共同结案了债务人第11章的所有案件，但论坛报的第11章案件除外，该案继续按标题管理 在 re Tribune Media Company 等人中，案例编号08-13141。

截至生效日期，大约 7,400已经向债务人提交了索赔证据。计划中规定了这些索赔的金额和付款条件（如果适用）。该计划要求Tribune储备足够的现金，以支付在生效日期之后可能根据本计划到期和应付的某些额外款项。截至2023年3月31日，Tribune为履行剩余索赔义务而持有的限制性现金和现金等价物为美元14.0百万美元，估计足以履行这些债务。

截至2023年3月31日，除三份针对债务人的索赔证明外，其他所有证据均已撤回、删除、结算或以其他方式得到满足。这些索赔在2023年1月经破产法院批准后得到解决。此类决议的金额未超过Tribune为履行上述剩余索赔义务而持有的限制性现金和现金等价物。如果允许的额外索赔超过Tribune持有的限制性现金和现金等价物金额，Tribune将被要求从其运营手头现金中支付允许的索赔。

 

18

 

芝加哥小熊队交易—2009年8月21日，论坛报和芝加哥娱乐风险投资有限责任公司（前身为芝加哥棒球控股有限责任公司）（“CEV LLC”）及其子公司（统称为 “New Cubs LLC”）等各方签订了一项协议（“小熊队组建协议”），管理与当时由论坛报及其子公司拥有的芝加哥小熊队美国职棒大联盟球队业务相关的某些资产和负债对New Cubs LLC的贡献。小熊队组建协议及其相关协议（“芝加哥小熊队交易”）所设想的交易已于2009年10月27日结束。这些交易的结果是，Northside Entertainment Holdings LLC（f/k/a Rickets收购有限责任公司）（“NEH”）拥有 95% 和 Tribune 拥有 5CEV LLC 成员权益的百分比。出资资产的公允市场价值超过了税基，没有立即产生应纳税收益，因为该交易的结构符合《美国国税法》（“IRC”）和相关法规的合伙条款。

2016年6月28日，美国国税局（“IRS”）向论坛报发布了一份缺陷通知，其中陈述了美国国税局的立场，即芝加哥小熊队交易的收益 本应计入 Tribune 2009 年的应纳税所得额中。因此，美国国税局提出了 $182百万税和一美元73百万美元总估值错报罚款。2016年第三季度，Tribune向美国税务法院提交了一份请愿书，对美国国税局的裁决提出异议。 截至2023年3月31日，上述拟议税收和罚款的税后利息约为美元166百万。此外，如果美国国税局占上风，根据破产后确定税基的税收规则，公司将被要求降低某些资产的税基。需要降低税基以反映公司对新小熊合伙债务的担保金额的减少，该债务包含在先前破产后确定的申报税基中，需要接受论坛报的2014年和2015年联邦所得税审计（如下所述）。

2019年9月19日，Nexstar与论坛报合并后，论坛报成为Nexstar的全资子公司。Nexstar不同意美国国税局的立场，即芝加哥小熊队的交易在2009年产生了应纳税收益、拟议的罚款以及美国国税局对收益的计算。如果美国国税局的立场占上风，那么芝加哥小熊队交易的收益将在2009年被视为应纳税。Nexstar估计，联邦和州所得税约为美元225利息和罚款前的百万美元。任何应缴的税款、利息和罚款将由2009年之后与该交易相关的纳税额抵消。Tribune 赚了大约 $154在与Nexstar合并之前已缴纳了数百万美元的税款。

美国税务法院于2019年10月28日至2019年11月8日进行了替补审判，最后辩论于2019年12月11日进行。税务法院于2020年1月6日发布了单独的意见，认为美国国税局满足了处以总估值错报罚款的程序要求。法官将有关罚款的任何诉讼推迟到税务法院或上诉法院作出最终裁决之后。

2021 年 10 月 26 日，税务法院发布了一份与《芝加哥小熊交易》相关的意见，认为论坛报的结构在很大程度上符合《守则》的合伙条款，因此没有触发美国国税局提出的全部2009年应纳税收益。2022 年 10 月 19 日，税务法院作出裁决，即 2009 纳税年度不存在税收缺陷或罚款。2023 年 1 月 13 日，美国国税局向美国第七巡回上诉法院提交了上诉通知。2023 年 2 月 3 日，公司提交了交叉上诉通知。

截至2023年3月31日，Nexstar认为，将税务法院意见适用于2009年的税收影响及其对随后几年的影响对公司不确定税收状况的会计或其简明合并财务报表并不重要。尽管管理层认为其估计和判断是合理的，但时机和最终解决方案是不可预测的，可能会发生重大变化。

税务代理人关于论坛报2014年至2015年联邦所得税审计的报告— 在Nexstar于2019年9月与论坛报合并之前，论坛报正在接受2014年和2015年应纳税年度的联邦所得税审计。2020年第三季度，美国国税局完成了对论坛报的审计，并发布了一份税务代理报告，该报告禁止报告与论坛报于2012年12月31日摆脱第11章破产有关的某些资产和负债。Nexstar不同意美国国税局对某些资产的税基调整以及相关的应纳税所得额影响的提议，Nexstar正在通过美国国税局的行政上诉程序对调整提出异议。如果美国国税局的立场占上风，在考虑了税务法院意见的影响之后，Nexstar将被要求降低某些资产的税基，从而得出1美元16其应缴的联邦和州税增加了百万美元，70截至2023年3月31日，递延所得税负债增加了百万美元。根据ASC主题740，公司已反映了美元11百万美元用于支付其截至2023年3月31日和2022年12月31日因不确定的税收状况而负债中的某些有争议的问题。

19

 

注 14：分段数据

该公司的应报告的广播领域包括（i）Nexstar在美国各个市场拥有、运营、节目或向其提供销售和其他服务的电视台和相关本地网站，（ii）全国性有线电视新闻网络NewsNation，（iii） 二拥有并运营数字多播网络和其他多播网络服务，以及（iv）芝加哥一家广播电台 WGN-AM。该公司的其他活动包括（i）CW，（ii）专注于全国市场的数字业务，（iii）某些房地产资产的管理，包括租赁某些自有办公和生产设施的收入，（vi）公司职能以及（v）撤销。

公司根据净收入和分部利润评估其运营部门的业绩。分部利润（亏损）不包括折旧和摊销（但包括广播权付款）、减值费用、资产处置收益以及根据美国公认会计原则确定的持续经营收入中包含的某些其他项目。

所列期间的分部财务信息包含在下表中（以百万计）：

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

净收入

 

2023

 

 

2022

 

广播

 

$

1,178

 

 

$

1,184

 

其他

 

 

81

 

 

 

24

 

企业（未分配）

 

 

(2

)

 

 

2

 

净收入总额

 

$

1,257

 

 

$

1,210

 

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

营业收入（亏损）

 

2023

 

 

2022

 

广播板块的利润

 

$

447

 

 

$

482

 

其他分部（亏损）利润

 

 

(63

)

 

 

1

 

企业（未分配）

 

 

(45

)

 

 

(45

)

折旧和摊销费用

 

 

(249

)

 

 

(145

)

为广播权付款

 

 

142

 

 

 

33

 

归属于分部非控股所有者的亏损

 

 

(21

)

 

 

-

 

其他，净额

 

 

(7

)

 

 

3

 

运营收入

 

$

204

 

 

$

329

 

 

资产

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

广播(1)

 

$

11,287

 

 

$

11,635

 

其他

 

 

489

 

 

 

497

 

企业（未分配）

 

 

688

 

 

 

547

 

 

 

$

12,464

 

 

$

12,679

 

 

善意

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

广播

 

$

2,873

 

 

$

2,873

 

其他

 

 

88

 

 

 

88

 

 

 

$

2,961

 

 

$

2,961

 

 

(1)
而该公司对电视美食网的投资（美元）899截至 2023 年 3 月 31 日，百万美元和1,099截至2022年12月31日，百万美元）尚未分配给公司申报部门或运营部门，鉴于该细分市场的投资性质相似，此类资产已包含在公司对广播板块资产的披露中。有关股权投资的更多信息，请参阅附注4。

 

 

20

 

下表显示了公司在ASC 606下各期收入的细分情况（以百万计）：

 

截至2023年3月31日的三个月

 

广播

 

 

其他

 

 

企业（未分配）

 

 

合并

 

核心广告

 

$

392

 

 

$

25

 

 

$

-

 

 

$

417

 

政治广告

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8

 

分布

 

 

713

 

 

 

18

 

 

 

(3

)

 

 

728

 

数字化

 

 

56

 

 

 

36

 

 

 

-

 

 

 

92

 

其他

 

 

9

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

12

 

净收入总额

 

$

1,178

 

 

$

81

 

 

$

(2

)

 

$

1,257

 

 

截至2022年3月31日的三个月

 

广播

 

 

其他

 

 

企业（未分配）

 

 

合并

 

核心广告

 

$

428

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

428

 

政治广告

 

 

24

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24

 

分布

 

 

668

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

668

 

数字化

 

 

55

 

 

 

24

 

 

 

-

 

 

 

79

 

其他

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

11

 

净收入总额

 

$

1,184

 

 

$

24

 

 

$

2

 

 

$

1,210

 

 

该公司的收入主要来自电视和数字广告以及电视台信号和网络的分发。在截至2023年3月31日的三个月中，来自这些来源的收入为 二的公司客户超过了10％。这些客户中的每一个代表了大约 13% 和 14分别占公司合并净收入的百分比。在截至2022年3月31日的三个月中，来自这些来源的收入为 二的公司客户超过了10％。这些客户中的每一个代表了大约 12占公司合并净收入的百分比。

广告收入（核心、政治和数字）受到国家和地方政治活动以及某些赛事（例如奥运会或超级碗）的积极影响。公司电视台的广告收入通常在每年的第二和第四季度最高，部分原因是春季消费者广告的增加以及假日季之前和包括假日季在内的零售广告的增加。此外，在偶数年，在国会和总统选举以及在奥运会期间播出广告的偶数年，广告收入通常会更高。

公司从MVPD和OVD获得补偿，以换取他们同意重播其电视台的信号和播放NewsNation的报酬。分销收入在广播信号传送给分销商时确认，并以每位订户的价格为基础。

 

注 15：后续事件

开启 2023年4月28日，Nexstar董事会宣布季度现金分红为美元1.35每股普通股。股息的支付日期为 2023年5月26日致登记在册的股东 2023年5月12日.

从 2023 年 4 月 1 日到 2023 年 5 月 8 日，我们回购了 202,034 以 $ 的价格购买我们的普通股35百万，资金来自手头现金。截至提交本10-Q表季度报告之日，股票回购授权下的剩余可用金额为美元1.048十亿。

从2023年4月1日到2023年5月8日，Nexstar发行了与股票期权行使和限制性股票单位归属有关的股票 75,126其普通股，扣除任何税收预扣的股份。

开启 2023年5月8日，Nexstar宣布同意以美元从麦金农广播公司和圣地亚哥第51频道收购为加利福尼亚州圣地亚哥市场提供服务的独立电视台KUSI-TV的资产35百万加上惯常的营运资本调整。拟议的收购预计将加强Nexstar在圣地亚哥的本地电视广播、新闻和数字媒体平台，同时为提高运营效率提供许多机会。拟议的交易有待监管部门和其他惯例批准，预计将于2023年完成。

21

 

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。

在本10-Q表季度报告中使用的，除非上下文另有说明，否则 “Nexstar” 是指特拉华州的一家公司 Nexstar Media Group, Inc. 及其合并后的全资和控股子公司，“公司” 指的是Nexstar和需要在我们的财务报表中合并的可变利益实体（“VIE”）；所有提及 “我们” 的 “我们” 均指Nexstar 明星。

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”），我们被视为对合并后VIE的财务权益具有控制权，因此我们将这些VIE的财务状况、经营业绩和现金流合并为全资实体。我们认为本次演示对于了解我们的财务业绩很有意义。有关我们在相关权威指导下对VIE合并的决定，请参阅我们的简明合并财务报表附注2。以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论包括合并后的VIE的财务状况和经营业绩。

关于前瞻性陈述的警示说明

本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”，包括：当前我们无法控制的经济因素的风险和不确定性，例如通货膨胀、利率上升和供应链中断；对收益、收入、财务业绩、流动性和资本资源或其他财务项目的任何预测或预期；对电视广播行业的任何假设或预测；我们的计划、战略和陈述我们未来运营、业绩、流动性和资本资源或其他财务项目的目标；与拟议的新产品、服务或开发有关的任何陈述；有关未来经济状况或业绩的任何陈述；任何信念陈述；以及上述任何内容所依据的任何假设陈述。前瞻性陈述可能包括 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“预测”、“潜力”、“继续”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 等词语。

尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与我们任何前瞻性陈述中的预测或假设有所不同。我们未来的财务状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述可能会发生变化，固有的风险和不确定性可能会发生变化，包括我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中描述的风险和不确定性。本10-Q表季度报告中作出的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出，我们没有也没有义务更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。

 

执行摘要

 

截至 2023 年 3 月 31 日的三个月亮点

•
创纪录的第一季度净收入为12.6亿美元，比上年同期增长3.9％。
•
2023年1月27日，我们的董事会批准从2023年第一季度开始将季度现金分红增加50％，至每股已发行普通股1.35美元。
•
在2023年第一季度，我们通过回购1.75亿美元的普通股和5000万美元的股息，向股东返还了约2.25亿美元的资本，资金来自手头现金。
•
在截至2023年3月31日的三个月中，我们根据定期贷款偿还了3000万美元的预定本金到期日。
•
Nexstar和CW Network与YouTube达成了多年的运输协议。
•
创建了新的广告销售结构，并聘请了由首席收入官迈克尔·斯特罗伯领导的新领导团队，以实施Nexstar新的数据和技术驱动的多平台战略，并加快公司平台的盈利。
•
在其他三个市场推出了NextGen TV（ATSC 3.0），包括加利福尼亚州旧金山、爱荷华州得梅因和纽约州罗切斯特。

 

22

 

运营概述

截至 2023 年 3 月 31 日，我们在 39 个州和哥伦比亚特区 116 个市场拥有、运营、编程或提供销售和其他服务的 199 个全功率电视台和一家 AM 广播电台，包括那些由 VIE 拥有的广播电台。这些电视台是美国广播公司、美国全国广播公司、福克斯、哥伦比亚广播公司、CW、MyNetworkTV和其他广播电视网络的附属机构。通过各种本地服务协议，我们向独立第三方拥有的36家全功率电视台提供了销售、节目和其他服务，其中35家全功率电视台是VIE，已合并到我们的财务报表中。我们还拥有美国第五大广播网络The CW、全国有线电视新闻网络NewsNation、两个数字多播网络、Antennal TV和Rewind TV、向第三方提供的多播网络服务以及TV Food Network3％的所有权。我们的数字资产包括140多个本地网站、280个移动应用程序、22个联网电视应用程序以及六个支持免费广告的电视频道，代表我们当地电视台的产品、The CW、NewsNation、The Hill、BestReviews以及一套广告解决方案。

 

我们（不包括CW）保证在Mission Broadcast, Inc.（“Mission”）违约时全额偿还其优先担保信贷额度下产生的所有债务。Mission是我们的优先担保信贷额度，即2027年7月到期的5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据的担保人。考虑到我们对Mission的高级担保信贷额度的担保，Mission已授予我们购买期权，以收购每个任务站的资产并承担负债，但须征得联邦通信委员会的同意。这些期权协议（在2023年至2033年之间的不同日期到期）可由我们自由行使或转让，无需Mission或其股东的同意或批准。我们预计这些期权协议将在到期后续订。

我们不拥有合并后的VIE或其电视台。但是，根据美国公认会计原则，出于财务报告目的，我们被认为在这些实体拥有控制财务权益，因为（i）我们与他们的电台签订了当地服务协议，（ii）我们（不包括CW）对Mission高级担保信贷额度产生的债务的担保，（iii）我们对影响VIES经济表现的重大活动的控制权，包括广告收入预算、广告销售预算，在某些情况下还包括招聘和解雇销售人员以及 (iv) 双方授予的购买期权合并后的VIE，允许我们在征得联邦通信委员会同意的前提下随时收购这些VIE的每个电台的资产并承担负债。根据联邦通信委员会有关各方的规定，合并后的各VIE对其电台的节目、财务和人事负有全部责任和控制。

有关VIE的更多信息，包括对我们与这些独立第三方签订的本地服务协议的讨论，请参阅本10-Q表第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注2 “可变利息实体”。

监管发展

作为一家电视广播公司，该公司受到严格监管，其业务要求其保留或续订各种政府批准，并遵守不断变化的联邦法规。2021 年 4 月 1 日，美国最高法院发布了一项裁决，推翻了下级上诉法院的裁决，并维持了 FCC 在该机构对这些规则的2010/2014四年期审查中取消或修改其某些媒体所有权规则的决定。由于最高法院的裁决，2021年取消的法规包括一项规则，规定在JSA下在同一市场上出售另一家电视台每周广告库存的15％以上的电视台被许可人被视为拥有该电视台的应占所有权，并且要求至少有八家独立电视台留在当地电视市场，一方才能在该市场收购第二家电视台。尽管这些限制已失效，但联邦通信委员会的2018年四年期媒体所有权审查目前尚待进行，2022年的四年期审查也已开始。联邦通信委员会关于审查目前国家对电视台所有权的限制的诉讼也尚待审理。联邦通信委员会可以在这些审查或未来的任何审查中恢复其先前的限制或施加其他限制。

季节性

广告收入受到国家和地区政治竞选活动以及某些赛事（例如奥运会或超级碗）的积极影响。广告收入通常在每年的第二和第四季度最高，部分原因是春季的消费者广告以及假日季之前和包括假日季在内的零售广告的增加。此外，在偶数年，即国会和/或总统选举以及奥运会期间播出的广告，广告收入通常会更高。由于 2023 年不是选举年，我们预计 2023 年公布的政治广告收入将比 2022 年有所减少。

23

 

历史表现

收入

下表列出了公司主要收入类型的金额（百万美元）和每种收入占总净收入的百分比：

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

金额

 

 

%

 

 

金额

 

 

%

 

核心广告

 

$

417

 

 

 

33.2

 

 

$

428

 

 

 

35.4

 

政治广告

 

 

8

 

 

 

0.6

 

 

 

24

 

 

 

2.0

 

分布

 

 

728

 

 

 

57.9

 

 

 

668

 

 

 

55.2

 

数字化

 

 

92

 

 

 

7.3

 

 

 

79

 

 

 

6.5

 

其他

 

 

12

 

 

 

1.0

 

 

 

11

 

 

 

0.9

 

净收入总额

 

$

1,257

 

 

 

100.0

 

 

$

1,210

 

 

 

100.0

 

运营结果

下表汇总了公司的业务（百万美元）以及运营支出的每个组成部分占净收入的百分比：

 

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

金额

 

 

%

 

 

金额

 

 

%

 

净收入

 

$

1,257

 

 

 

100.0

 

 

$

1,210

 

 

 

100.0

 

运营费用（收入）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

直接运营费用

 

 

538

 

 

 

42.8

 

 

 

490

 

 

 

40.5

 

销售、一般和管理费用，不包括公司费用

 

 

218

 

 

 

17.3

 

 

 

201

 

 

 

16.6

 

公司开支

 

 

48

 

 

 

3.8

 

 

 

47

 

 

 

3.8

 

折旧和摊销费用

 

 

249

 

 

 

19.9

 

 

 

145

 

 

 

12.0

 

其他

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2

)

 

 

(0.1

)

运营费用总额

 

 

1,053

 

 

 

 

 

 

881

 

 

 

 

运营收入

 

$

204

 

 

 

 

 

$

329

 

 

 

 

 

 

24

 

截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比

 

我们合并经营业绩的同期可比性受到收购的影响。在我们介绍的每个季度中，我们的传统业务部门包括我们在本年度和前几年的整个季度中拥有或提供服务的电台。在我们的年度和年初至今的演示中，我们将每个季度提供的传统业务部门金额合并在一起。

收入

截至2023年3月31日的三个月，核心广告收入为4.17亿美元，而2022年同期为4.28亿美元，下降了1100万美元，下降了2.6％，这主要是由于全国广告市场疲软以及我们的NBC附属电视台缺乏奥运会第一季度广告收入，但部分被在福克斯播出的超级碗的广告收入增加所抵消，我们的福克斯附属电视台比去年NBC多。我们收购The CW（于2022年9月30日收购）产生的2600万美元增量收入也部分抵消了这一下降。不包括CW的影响，推动下降的关键类别是游戏/体育博彩、广播/电视/有线电视/报纸、医疗/保健、保险和电信，部分被汽车、房屋维修/制造、律师、娱乐和旅行的增长所抵消。汽车是我们最大的广告商类别，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，汽车分别约占我们核心广告收入的15％和15％。不包括 CW，本季度汽车广告收入与 2022 年相比增长了约 12%，这主要是由于可供出售给客户的汽车库存增加，广告支出增加。

截至2023年3月31日的三个月，政治广告收入为800万美元，而2022年同期为2400万美元，减少了1,600万美元，因为2023年不是选举年。

截至2023年3月31日的三个月，分销收入为7.28亿美元，而2022年同期为6.68亿美元，增长了6000万美元，增长了9.0％。增长的主要原因是2022年续订了合同，规定提高每位订户的费率，并计划每年提高每位订户的费率，以及收购The CW，但部分被持续的MVPD订户流失所抵消。我们预计，转播费将继续增加，直到转播的观众与为传送此类观众而支付的费用之间建立更加平衡的关系。

截至2023年3月31日的三个月，数字收入，即我们电视台网站和移动网站的广告收入以及其他基于互联网的收入，为9200万美元，而2022年同期为7900万美元，增长了1300万美元，增长了16.5％，这主要是由于我们收购The CW（于2022年9月30日收购）所产生的收入增加。

运营费用

截至2023年3月31日的三个月，直接运营支出，主要包括新闻、工程和节目以及销售、一般和管理费用为7.56亿美元，而2022年同期为6.91亿美元，增长了6500万美元，增长了9.4％。这主要是由于我们收购The CW（于2022年9月30日收购）带来的运营费用增加，网络关联续订和网络关联成本的年度增长导致的电台节目成本增加，以及NewsNation和我们当地电视台的新闻节目增加。

 

截至2023年3月31日的三个月，与集中管理我们的电台相关的成本相关的公司支出为4,800万美元，而2022年同期为4,700万美元，增加了100万美元（没有显著变化）。

 

截至2023年3月31日的三个月，折旧和摊销费用为2.49亿美元，而2022年同期为1.45亿美元，增加了1.04亿美元，增长了71.7％。折旧和摊销费用包括以下内容：

•
截至2023年3月31日的三个月，广播权的摊销额为1.29亿美元，而2022年同期为2,800万美元，增加了1.01亿美元，这主要是由于我们收购The CW（于2022年9月30日收购）的增量运营支出增加了1.07亿美元。
•
截至2023年3月31日的三个月，财产和设备的折旧为4300万美元，而2022年同期为3,900万美元，增加了400万美元（没有显著变化）。
•
截至2023年3月31日的三个月，无形资产的摊销额为7700万美元，而2022年同期为7,800万美元，减少了100万美元（没有显著变化）。

 

 

25

 

权益法投资收益，净额

截至2023年3月31日的三个月，权益法投资的净收益为2500万美元，而2022年同期为3,800万美元，减少了1,300万美元，这主要是由于TV Food Network的净收入减少了1300万美元。

利息支出，净额

截至2023年3月31日的三个月，净利息支出为1.07亿美元，而2022年同期为6,900万美元，增加了3,800万美元，这主要是由于公司优先担保信贷额度下的未偿贷款利率增加，但部分被偿还债务产生的利息支出减少以及与2022年6月某些定期贷款再融资相关的利率降低所抵消。截至2023年3月31日，公司优先担保信贷额度下的未偿贷款的利率在6.69％至7.36％之间，而截至2022年3月31日，利率在1.95％至2.95％之间。这些利率混合了SOFR加上CSA，或信贷利差调整，用于考虑SOFR和LIBOR之间的差额，再加上适用的保证金和美国伦敦银行同业拆借利率加上2023年的适用保证金，而2022年美国伦敦银行同业拆借利率加上适用保证金。

养老金和其他退休后计划信贷，净额

截至2023年3月31日的三个月，养老金和其他退休后计划信贷净额为900万美元，而2022年同期为1,100万美元，减少了200万美元（没有显著变化）。

所得税

截至2023年3月31日的三个月，所得税支出为4200万美元，而2022年同期为5200万美元。每个时期的有效税率分别为32.3％和17.1％。

Nexstar报告称，由于2022年行使的股票期权和限制性股票单位的超额收益，所得税优惠减少了2500万美元。与2022年相比，这导致2023年的有效税率提高了7.5％。估值补贴的变化导致所得税支出增加600万美元，比2023年的有效税率提高了4.3％。其他永久差异，包括调整与CW少数股权相关的亏损，导致有效利率提高了2.4％。

公司通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损来计算其年初至今的所得税准备金，并调整该期间记录的离散税项准备金。预测的年收入预测的未来变化可能会导致未来对季度所得税支出进行重大调整。

 

 

26

 

流动性和资本资源

该公司处于杠杆状态，这使其容易受到总体经济状况变化的影响。除其他外，公司偿还或再融资债务的能力将取决于财务、商业、市场、竞争和其他条件，其中许多条件是公司无法控制的。该公司认为，截至本10-Q表季度报告提交之日，其手头有足够的无限制现金、正营运资金和可用性来获得额外现金（到期日为2027年6月），以满足其业务运营需求和资本支出，并至少在未来12个月内继续偿还债务。截至2023年3月31日，公司遵守了管理其优先担保信贷额度的经修订的信贷协议中包含的财务契约。

未来的任何不利经济状况，包括由 COVID-19 疫情、通货膨胀加剧和持续以及利率上升造成的不利经济状况，都可能对公司未来的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。

现金流摘要

下表汇总了管理层认为有助于评估公司的流动性和资本资源（以百万计）的财务信息：

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动提供的净现金

 

$

494

 

 

$

519

 

用于投资活动的净现金

 

 

(36

)

 

 

(22

)

用于融资活动的净现金

 

 

(251

)

 

 

(362

)

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

$

207

 

 

$

135

 

支付利息的现金

 

$

107

 

 

$

78

 

 

 

 

截至3月31日，

 

 

截至12月31日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

现金、现金等价物和限制性现金

 

$

427

 

 

$

220

 

现金流—经营活动

在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金流与2022年同期相比减少了2500万美元。这主要是由于营业收入（不包括非现金交易）减少了1,900万美元，广播权付款增加了1.09亿美元，利息支付增加了2,900万美元。这些减少被收取6200万美元应收账款的时机、向供应商付款的4200万美元时机以及我们对TV Food Network的股权投资增加3,300万美元的分配所产生的现金来源所部分抵消。广播权付款的增加是由于我们收购The CW（于2022年9月30日收购）后增加了1.15亿美元，但部分被我们联合节目的付款减少了600万美元所抵消。

现金流—投资活动

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金流分别为3,600万美元和2200万美元。

在2023年和2022年，我们分别花费了3,600万美元和2900万美元的资本支出。

现金流—融资活动

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金流分别为2.51亿美元和3.62亿美元。

2023年，我们偿还了3100万美元的定期贷款的预定本金到期日，向普通股股东支付了5000万美元（每季度每股1.35美元）的股息，回购了1.76亿美元的普通股，并支付了税款，以换取因某些股票薪酬的净股票结算而扣留的1500万美元普通股。非控股权益的出资额为2400万美元，部分抵消了这些资金外流。

 

27

 

2022年，我们预付了2024年到期的定期贷款B的部分未偿本金余额1.5亿美元，并定期偿还了2024年到期的定期贷款A的900万美元本金，向普通股股东支付了3,700万美元（每季度每股0.90美元）的股息，回购了1.58亿美元的普通股，并缴纳了税款，以换取因某些股票净结算而扣留的1000万美元普通股基于补偿的薪酬。这些资金外流被该年度行使股票期权的收益部分抵消，总额为600万美元。

 

后续融资活动

从2023年4月1日到2023年5月8日，我们以3500万美元的价格回购了202,034股普通股，资金来自手头现金。截至提交本10-Q表季度报告之日，股票回购授权下的剩余可用金额为10.48亿美元。

2023年4月28日，Nexstar董事会宣布其普通股每股1.35美元的季度现金分红。股息将于 2023 年 5 月 26 日支付给在 2023 年 5 月 12 日登记在册的股东。

我们的优先担保信贷额度可能会限制我们在协议期限内可能向股东支付的股息金额。

长期债务

截至2023年3月31日，公司的未偿债务总额为69.23亿美元，扣除未摊销的融资成本、折扣和溢价，占公司合并市值的72.5％。公司的高债务水平要求将很大一部分现金流用于支付债务本金和利息，这减少了可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金。

 

 

 

截至3月31日，

 

 

截至12月31日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

Nexstar 高级担保信贷额度

 

$

3,895

 

 

$

3,925

 

特派团高级担保信贷设施

 

 

357

 

 

 

358

 

5.625% 票据，2027 年 7 月到期

 

 

1,714

 

 

 

1,714

 

4.75% 票据，2028 年 11 月到期

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

 

 

 

6,966

 

 

 

6,997

 

减去：未摊销的融资成本、折扣和溢价，净额

 

 

(43

)

 

 

(46

)

未偿债务总额

 

$

6,923

 

 

$

6,951

 

 

 

 

 

 

 

 

优先担保信贷额度下未使用的循环贷款承诺 (1)

 

$

542

 

 

$

543

 

 

(1)
根据截至2023年3月31日的契约计算，Nexstar和Mission各自的高级担保信贷额度下的5.29亿美元和1400万美元未使用循环贷款承诺全部可供借款。

 

下表汇总了计划在截至2023年3月31日的参考期内到期的本金负债（以百万计）：

 

 

 

总计

 

 

少于 1 年

 

 

1 到 3 年

 

 

3 到 5 年

 

 

超过 5 年

 

Nexstar 高级担保信贷额度

 

$

3,895

 

 

$

91

 

 

$

242

 

 

$

3,562

 

 

$

-

 

特派团高级担保信贷设施

 

 

357

 

 

 

2

 

 

 

6

 

 

 

68

 

 

 

281

 

5.625% 票据，2027 年 7 月到期

 

 

1,714

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,714

 

 

 

-

 

4.75% 票据，2028 年 11 月到期

 

 

1,000

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,000

 

 

 

$

6,966

 

 

$

93

 

 

$

248

 

 

$

5,344

 

 

$

1,281

 

 

我们（不包括CW）保证在Mission的高级担保信贷额度发生违约时全额偿还其产生的所有债务。Mission是我们的优先担保信贷额度，即2027年7月到期的5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据的担保人。

 

28

 

我们每半年支付5.625％的票据的利息，这些票据将于2027年7月15日和7月15日到期。我们每半年支付4.75％的票据的利息，这些票据将于2028年11月1日和11月1日到期。我们和特派团的优先担保信贷额度的利息通常每隔一至三个月支付一次，并根据所选的利率类型支付。

 

我们和特派团的优先担保信贷额度以及管理2027年7月到期的5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据的契约限制但不禁止我们或特派团将来承担大量额外债务。

该公司没有任何可以加快债务到期日的评级降级触发因素。但是，公司信用评级的下调可能会对其续订现有信贷额度、获得新信贷额度或以其他方式发行债务的能力产生不利影响，并可能增加此类债务的成本。

公司通过其优先担保信贷额度获得资金的能力在一定程度上取决于其对某些财务契约的遵守情况。优先担保信贷额度下的任何额外提款都将减少公司未来的借贷能力和未使用的循环贷款承诺总额。COVID-19 疫情或未来任何不利经济状况的不利影响，包括通货膨胀加剧和持续以及利率上升所产生的不利影响，都可能对我们未来的经营业绩和现金流产生不利影响，并可能导致我们寻求其他资金来源，包括进入资本市场，但须视市场条件而定。这种替代资金来源可能无法以商业上合理的条件获得，或者根本无法获得。

我们的信贷协议包含一项契约，要求我们遵守最大合并第一留置权净杠杆率为4.25比1.00。该财务契约按季度正式计算，基于公司的合并业绩，不包括The CW的经营业绩，Nexstar根据其信贷协议和契约将其指定为不受限制的子公司。特派团修订后的信贷协议不包含财务契约比率要求，但确实规定了在我们不遵守信贷协议中包含的所有契约的情况下违约。截至2023年3月31日，我们遵守了财务契约。我们认为，在自2023年3月31日起的至少未来12个月内，公司将能够遵守管理其优先担保设施的信贷协议和管理2027年7月到期的Nexstar5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据的契约中包含的所有契约。

资产负债表外安排

截至2023年3月31日，我们与未合并的实体或金融合作伙伴关系没有任何关系，例如通常被称为结构性融资或VIE的实体，这些实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同狭窄或有限的目的而建立的。我们与作为主要受益人的VIE的所有安排都是资产负债表上的安排。我们在其他实体的可变权益是通过本地服务协议获得的，这些协议具有有效的商业目的，并将某些电台活动从车站所有者转移给我们。因此，如果我们建立此类关系，我们不会面临任何可能出现的融资、流动性、市场或信用风险。

截至2023年3月31日，我们与多家金融机构签订的未偿备用信用证总额为2000万美元，其中1700万美元用于支持工伤补偿保险计划。备用信用证的未偿余额将从我们在优先担保信贷额度下未使用的循环贷款承诺中扣除，无法提取。

发行人和担保人摘要财务信息

Nexstar Media Inc.（“发行人”）是2027年7月到期的5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据的发行人。这些票据由Nexstar Media Group, Inc.（“母公司”）、Mission（合并后的VIE）和子公司担保人（定义见下文）提供全额和无条件的共同和单独担保。发行人、子公司担保人、母公司和使团统称为2027年7月到期的5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据的 “债务人集团”。“子公司担保人” 是指发行人为这些票据提供担保的某些限制性子公司（不包括CW）。在适用2027年7月到期的5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据的契约中规定的某些惯例条件出现后，票据的担保将在有限的情况下发放。2027年7月到期的5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据未在美国证券交易委员会注册。

 

 

29

 

以下合并汇总财务信息是在扣除债务人集团中母公司、发行人、子公司担保人和使团之间的公司间交易以及与任何非担保人的子公司的投资相关的金额后，列出了债务人集团的合并汇总财务信息。根据美国公认会计原则，该信息无意显示合并后公司集团的财务状况或经营业绩。

债务人集团资产负债表信息汇总（单位：百万）:

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

流动资产-外部(1)

$

1,445

 

 

$

1,358

 

流动资产 — 应来自债务人集团以外的合并实体

 

41

 

 

 

39

 

流动资产总额

$

1,486

 

 

$

1,397

 

非流动资产-外部(1)(2)

 

9,657

 

 

 

9,748

 

非流动资产 — 应来自债务人集团以外的合并实体

 

75

 

 

 

74

 

非流动资产总额

$

9,732

 

 

$

9,822

 

流动负债总额(1)

$

744

 

 

$

742

 

非流动负债总额(1)

$

8,929

 

 

$

8,994

 

非控股权益

$

-

 

 

$

-

 

 

(1)
不包括CW的资产和负债，因为它不是2028年11月到期的4.75％票据和2027年7月到期的5.625％票据的担保人。2022 年 9 月 30 日，Nexstar 收购了 CW 75.0% 的所有权。
(2)
不包括发行人截至2023年3月31日和2022年12月31日分别对未合并被投资者的9.19亿美元和11.19亿美元的股权投资。这些未合并的被投资方不为2028年11月到期的4.75％票据和2027年7月到期的5.625％票据提供担保。有关股权投资的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注4。

 

债务人集团运营报表信息摘要（单位：百万）:

 

 

三个月已结束

 

 

2023年3月31日

 

净收入-外部

$

1,197

 

净收入-来自债务人集团以外的合并实体

 

5

 

净收入总额

 

1,202

 

成本和支出-外部

 

904

 

成本和支出——支付给债务人集团以外的合并实体

 

8

 

总成本和支出

 

912

 

运营收入

$

290

 

净收入

$

148

 

归属于债务人集团的净收益

$

148

 

权益法投资收益，净额

$

25

 

 

关键会计政策与估计

我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，该原则要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响截至简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及该期间报告的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估计，包括与业务收购、商誉、无限期无形资产、永久无形资产和其他长期资产、股权投资、分销收入、养老金和退休后福利计划以及所得税相关的估计。我们的估算基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值不同。

有关公司关键会计政策的信息包含在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中，该公司认为这些政策可能对公司报告的业绩产生最重大的影响，需要管理层做出主观或复杂的判断。管理层认为，截至2023年3月31日，这些信息没有实质性变化。

最近的会计公告

有关最近发布的会计声明（包括我们的预计通过日期以及对经营业绩和财务状况的影响）的讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注2。

30

 

第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露

利率风险

公司因利率变动而面临的市场风险主要与其长期债务有关。

截至2023年3月31日，公司优先担保信贷额度下的定期贷款借款利率在6.69％至7.36％之间，代表（i）基准利率、SOFR或美国伦敦银行同业拆借利率加上（ii）基于SOFR的贷款的信贷利差调整，以及（iii）适用的利润率。利息根据信贷协议支付。

根据截至2023年3月31日公司优先担保信贷额度（定期贷款和循环贷款）的未偿余额，SOFR和美国伦敦银行同业拆借利率各增加100个基点将增加我们的年度利息支出，使我们的运营现金流减少4300万美元（不包括税收影响）。SOFR和美国伦敦银行同业拆借利率各下降100个基点将减少我们的年度利息支出，并将我们的运营现金流增加4300万美元（不包括税收影响）。我们2027年7月到期的5.625％票据和2028年11月到期的4.75％票据是固定利率债务债务，因此不受市场利率变动的影响。截至2023年3月31日，公司没有任何金融工具可以对冲其优先担保信贷额度基准利率的变化。

I第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至本报告所涉期末，Nexstar的管理层在其董事长兼首席执行官以及首席财务官的参与下，评估了交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的Nexstar披露控制和程序的设计和运作有效性。

根据该评估，Nexstar董事长兼首席执行官及其首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，Nexstar的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即在其根据《交易法》（i）提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格和（ii）规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的 Nexstar 的管理层，包括其酌情为董事长兼首席执行官及其首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

截至2023年3月31日的季度，Nexstar对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

 

31

 

P第二部分。其他信息

 

公司不时参与因业务的正常运营而产生的诉讼，例如合同或雇佣纠纷或其他一般诉讼。如果这些诉讼产生不利结果，公司认为由此产生的负债不会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。有关正在进行的诉讼的详细讨论，请参阅第一部分第1项，附注13，“承诺和突发事件”。

ITEM 1A。风险因素

在公司于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中，先前在第1A项中披露的风险因素没有重大变化。

I第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

2022年7月27日，Nexstar董事会批准了一项新的股票回购计划，授权Nexstar额外回购最多15亿美元的普通股，截至2022年12月31日，其中12.58亿美元的产能仍可用。在截至2023年3月31日的三个月中，Nexstar以1.75亿美元的价格共回购了1,019,940股普通股，资金来自手头现金，计入国库成本。截至2023年3月31日，股票回购授权下的剩余可用金额为10.83亿美元。

以下是截至2023年3月31日的季度Nexstar按月回购普通股的摘要（以百万计，股票和每股信息除外）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票总数

 

 

大概的美元价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

作为其中的一部分购买

 

 

可能还会成为的股票

 

 

 

总数

 

 

平均价格

 

 

公开宣布

 

 

在

 

 

 

购买的股票百分比

 

 

每股支付

 

 

计划或计划

 

 

计划或计划

 

2023年1月5日至31日

 

 

97,199

 

 

$

184.94

 

 

 

97,199

 

 

$

1,240

 

2023 年 2 月 1 日至 22 日

 

 

74,009

 

 

$

202.18

 

 

 

74,009

 

 

 

1,225

 

2023年3月7日至31日

 

 

848,732

 

 

$

167.21

 

 

 

848,732

 

 

 

1,083

 

 

 

 

1,019,940

 

 

$

171.44

 

 

 

1,019,940

 

 

 

 

从2023年4月1日到2023年5月8日，我们以3500万美元的价格回购了202,034股普通股，资金来自手头现金。截至提交本10-Q表季度报告之日，股票回购授权下的剩余可用金额为10.48亿美元。

I第 3 项。优先证券违约

没有。

I第 4 项。矿山安全披露

没有。

I第 5 项。其他信息

没有。

 

 

32

 

I第 6 项。展品

 

展品编号

描述

3.1

 

Nexstar Media Group, Inc. 第二次修订和重述的章程（参照Nexstar Media Group, Inc.于2023年1月30日提交的8-K表最新报告（文件编号000-50478）附录3.1纳入）。

31.1

 

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对 Perry A. Sook 进行认证。*

31.2

 

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对 Lee Ann Gliha 进行认证。*

32.1

 

根据《美国法典》第 18 章第 1350 节对 Perry A. Sook 进行认证。*

32.2

 

根据《美国法典》第 18 章第 1350 节对 Lee Ann Gliha 进行认证。*

101.INS

 

行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

101.SCH

 

内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF

 

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB

 

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE

 

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104

 

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

 

* 随函提交

33

 

签名URES

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

NEXSTAR 媒体集团有限公司

 

 

/S/PERRY A.SOOK

来自：

Perry A. Sook

它是：

主席兼首席执行官（首席执行官）

 

 

/S/LEE ANN GLIHA

来自：

Lee Ann Gliha

它是：

首席财务官（首席会计和财务官）

日期：2023 年 5 月 9 日

34