*表99.1
2023年5月4日
不列颠哥伦比亚省温哥华。
指定新闻发布。
第一季度财务业绩


惠顿贵金属公司宣布2023年开局良好

惠顿贵金属公司首席执行官兼首席执行官兰迪·斯莫尔伍德表示：“惠顿高质量的长寿命、低成本资产组合在年初取得了稳健的业绩，带来了2.14亿美元的收入和强劲的现金运营利润率。”第一季度的产量超出了公司的预期，随着我们继续看到包括Salobo和Constancia在内的一些关键资产的积极发展，我们预计2023年全年的产量将大幅增长，最终将在今年下半年实现强劲增长。值得注意的是，我们的五年平均产量指引中隐含着令人印象深刻的40%以上的有机增长概况，其中三分之二来自已在运营的资产。此外，我们的企业发展团队仍然特别忙于评估新的机会，惠顿一如既往地专注于确保我们的增长对我们所有的利益相关者都是可增长和可持续的。

稳健的财务业绩和强劲的资产负债表

 •
2023年第一季度：收入2.14亿美元，运营现金流1.35亿美元，净收益1.11亿美元，调整后净收益1.04亿美元1

•
截至2023年3月31日的现金余额为8亿美元，没有债务

•
未提取的20亿美元循环信贷安排，到期日为2027年7月18日

•
宣布季度派息1每股普通股0.15美元

优质资产基础

 •
关于20个运营煤矿和12个开发项目的分流协议

•
93%的可归属产量来自位于各自成本曲线下半部分的资产2,3

•
根据已探明和可能的矿产储量以及矿产资源转换和勘探带来的潜在额外矿山寿命计算的30年矿山寿命2,4

•
归属黄金当量产量3(“地球观测”)在2023年第一季度为141,800盎司

•
由于Salobo III扩建的稳步推进，Salobo在2023年第一季度的黄金产量为43,700盎司，比2022年第四季度增加了15%以上

•
根据Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”)的说法，Constancia矿的全面开采活动于2月份在Pampacha矿坑恢复，预计2023年第二季度将开采更高品位的矿石

•
五年和十年期间的平均年产量预计约为810,000和850,000个地球观测卫星2,3，分别

可持续发展领域的领先地位

 •
顶级排名：在116家贵金属公司中排名第一，在可持续发展公司的15,000多家多行业公司中排名全球50强，摩根士丹利资本国际的评级为AA，ISS的评级为优质

•
在涵盖所有物质排放的中期目标(包括范围3)的支持下，承诺到2050年实现净零碳排放

•
建立了与循环信贷安排有关的与可持续性有关的要素

•
被《企业骑士》评为加拿大最佳50位企业公民


-2-

运营概述
(除特别注明外，所有数字均以美元计算)
 
 
Q1 2023
 
 
Q1 2022
 
变化
生产的单位
 
 
 
 
        
黄金盎司
 
 
73,037
 
  
78,054
  
(6.4)%
银盎司
 
 
4,927
 
  
6,225
  
(20.9)%
钯盎司
 
 
3,705
 
  
4,488
  
(17.4)%
钴磅
 
 
124
 
  
          234
  
(47.0)%
黄金当量盎司3
 
 
141,831
 
  
165,555
  
(14.3)%
售出的单位
 
 
 
 
        
黄金盎司
 
 
62,605
 
  
77,901
  
(19.6)%
银盎司
 
 
3,749
 
  
5,553
  
(32.5)%
钯盎司
 
 
2,946
 
  
       4,075
  
(27.7)%
钴磅
 
 
323
 
  
          511
  
(36.8)%
黄金当量盎司3
 
 
117,383
 
  
  159,082
  
(26.2)%
PBND和库存的变化
 
 
 
 
        
黄金当量盎司3
 
 
10,449
 
 
   (10,419)
 
    (20,868)
收入
 
$
214,465
 
$
307,244
  
(30.2)%
净收益
 
$
111,391
 
$
157,467
  
(29.3)%
每股
 
$
0.246
 
$
0.349
  
(29.5)%
调整后净收益1
 
$
104,431
 
$
158,007
  
(33.9)%
每股1
 
$
0.231
 
$
0.350
  
(34.0)%
营运现金流
 
$
135,104
 
$
210,540
  
(35.8)%
每股1
 
$
0.299
 
$
0.467
 
(36.0)%
除黄金、钯和黄金当量盎司外，所有金额均以千计，以及每股金额。

金融评论
收入
收入为2.14亿美元(56%的黄金、40%的白银、2%的钯和2%的钴)，减少9300万美元的主要原因是777的尤利雅库和基诺山的停产，以及已生产但尚未交付的地球观测卫星的相对变化3平均实现黄金当量价格下降5%。

现金成本和利润率
2023年第一季度的平均现金成本？为每GeO？443美元，而2022年第一季度为440美元。这导致每售出一个GEO³的现金运营利润率？为1,384美元，与2022年第一季度相比下降了7%。

运营现金流
运营现金流为1.35亿美元，减少7500万美元主要是由于现金运营利润率较低以及公司业绩份额单位在2023年第一季度的支付 ，而2022年则在第二季度支付。

资产负债表(截至2023年3月31日)

 •
手头大约有8亿美元的现金

•
于2023年第一季度，公司预付现金3,100万美元，涉及Goose PMPA

•
凭借手头现有的现金，再加上尚未提取的20亿美元循环信贷安排，公司有能力为所有未偿还的承诺和已知的或有事项提供资金，并提供灵活性以获得额外的可增值矿流权益。

-3-

第一季度运营资产亮点
Salobo：在2023年第一季度，Salobo生产了43,700盎司可归属黄金，与2022年第一季度基本持平，较高的品位和产量被较低的回收率所抵消。根据淡水河谷股份有限公司(“Vale S.A.”)的说法，第一季度的生产受到计划和纠正性维护活动的影响，第二季度计划进行额外的维护。

淡水河谷报告称，Salobo III矿山扩建项目于2022年底成功启动，该项目将使磨坊产能增加50%。该项目由两条线路组成，均已投入运营，预计将于2024年第四季度达到满负荷运行。

安塔米纳：2023年第一季度，安塔米纳生产了90万盎司可归属白银，较2022年第一季度减少了约31%，这主要是由于采矿计划的品位较低。

Peñasquio：2023年第一季度，Peñasquio生产了210万盎司可归属白银，较2022年第一季度减少了约6%，这是由于较低的回收率被较高的品位部分抵消。

康斯坦西亚：2023年第一季度，康斯坦西亚生产了60万盎司归属白银和6,900盎司 归属黄金，这两种金属的产量与2022年第一季度相比增长了约9%，这两种金属的增长主要是由于产量和品位的提高。据Hudbay称，Pampacha矿坑于二月份全面恢复采矿活动，而三月至六月的较高剥离期间进展顺利，预计较高品位矿石的开采将于2023年第二季度提前完成。

萨德伯里：2023年第一季度，淡水河谷的萨德伯里金矿生产了6,200盎司可归属黄金，较2022年第一季度增长了约16%。根据淡水河谷的说法，萨德伯里的产量增加是由于第一季度矿山表现和稳定性提高所致。

Stillwater：2023年第一季度，Stillwater矿山生产了2,000盎司归属黄金和3,700盎司归属钯，与2022年第一季度相比，黄金减少了约21%，钯减少了17%。据Sibanye-Stillwater Limited(“Sibanye”)于2023年3月13日报告，Stillwater矿在定期非例行维护期间发生了一起事故，导致井盖、提升机机房和提升机钢丝绳结构损坏。因此，低于50水平的Stillwater West矿场停产约五周，影响了第一季度的生产，但此后又恢复生产。Sibanye继续重新定位Stillwater业务，以应对当前的技能短缺和不断变化的宏观环境，并预计2023年生产率将进一步正常化。

圣迪马斯：2023年第一季度，圣迪马斯生产了10,800盎司可归属黄金，与2022年第一季度相比几乎没有变化。

其他黄金：于2023年第一季度，其他黄金总产量为3,500盎司，较2022年第一季度减少约59%，主要原因是777矿于2022年6月关闭。

-4-
其他白银：于2023年第一季度，其他白银总产量为140万盎司，较2022年第一季度减少约36%，主要原因是777矿的关闭以及基诺山和尤利雅库PMPA的终止。

Voisey‘s Bay：2023年第一季度，Voisey’s Bay矿生产了124,000磅可归属钴，较2022年第一季度减少了约47%，这主要是由于在卵形露天矿枯竭与Voisey‘s Bay地下项目全面投产之间持续的过渡期内开采了较低品位的材料。淡水河谷报告称，计划中的维护活动计划在2023年第二季度进行。淡水河谷报告称，截至第一季度末，Voisey‘s Bay地下矿山扩建项目的实际完工率为83%。2021年第二季度，淡水河谷实现了里德布鲁克矿藏的第一次矿石生产，这是该项目将开发的两个地下矿山中的第一个。第二个矿藏East Deep已开始从该矿藏开采开发矿石，并计划于2023年下半年开始主要投产。

详细的矿山生产和销售数据可在本新闻稿的附录和惠顿综合MD&A的“经营业绩和运营回顾”部分找到。

第一季度开发资产亮点
黑水项目：Artemis Gold Inc.(“Artemis”)宣布批准其BC Mines Act许可证，这是允许Artemis 在黑水矿山开始主要工程建设活动所需的最后一步，预计2024年下半年将首次倾倒黄金。此外，Artemis宣布，它向Finning Canada发出了一份采购订单，购买第一阶段作业所需的主要和辅助采矿船队。向现场交付设备计划于2023年第四季度末开始，并持续到2024年上半年，为露天采矿前阶段做准备 。根据Artemis的说法，整个舰队预计将在2024年下半年准备就绪，以满足Artemis的作战准备目标并开始运营。

铜世界综合体：2023年1月，哈德贝获得亚利桑那州国土部门批准的通行权，允许道路、管道和输电线等基础设施连接该公司在铜世界的私人土地包中的物业。在本季度之后，哈德贝宣布收到陆军工程兵团的确认，即哈德贝之前为前罗斯蒙特项目交出的第404条《清洁水法》许可已被正式接受并被撤销。铜世界场地的清理和分级工作仍在继续进行，包括道路和其他设施的建设。据Hudbay称，铜世界项目第一期私人土地的预可行性活动进展顺利，预可行性研究预计将于2023年年中发布。

Goose项目：2023年4月12日，Sabina Gold&Silver Corp(“Sabina”)宣布，股东 批准了B2Gold Corp.(“B2Gold”)收购Sabina所有已发行和已发行普通股的提议。这笔交易于2023年4月19日完成。交易完成后，B2Gold行使选择权收购Goose PMPA项下33%的溪流，以换取金额为4600万美元的现金支付，从而获得部分出售PMPA的收益金额为500万美元。B2Gold继续推进Goose项目的建设，接近于2025年开始生产，并启动了一项勘探计划，以进一步确定未开发的潜力并释放更多的增长机会。

-5-


马拉松项目：世代矿业有限公司(“Gen Mining”)宣布马拉松项目的最新可行性研究取得积极成果，提出了优化设计，提高了加工厂产能。此外，Gen Mining与Glencore敲定了一份铜精矿承购条款说明书，铜精矿中含有铜、钯、铂、金和银。最后，Gen Mining执行了一份委托书，安排 高达4亿美元的高级担保项目融资安排，包括加拿大出口发展公司在内的辛迪加，以及荷兰国际集团资本有限责任公司和法国兴业银行担任受托牵头安排人。这是马拉松项目开发项目融资过程中的一个重要里程碑。

可持续性
气候变化：

 •
在本季度之后，即2023年4月27日，哈德贝宣布与ENGIE Energía Perú签署了一项为期10年的新购电协议，为Hudbay在秘鲁的Constancia业务提供100%的可再生能源供应。据Hudbay报道，由于新的康斯坦西亚可再生能源供应协议，Hudbay的Scope 1和Scope 2温室气体排放量预计将大幅下降，这将减少惠顿在Constancia矿的Scope 3可归因性排放，并有助于推进公司的净零目标。

社区投资计划：

 •
惠顿举办的水仙球为加拿大癌症协会筹集了超过300万加元的资金。

•
由惠顿主办的太平洋鲑鱼基金会温哥华盛会筹集了53万加元，以支持推进关键的海洋科学研究和保护工作。

惠顿贵金属公司简介及展望
惠顿是全球首屈一指的贵金属流媒体公司，拥有最高质量的长寿命、低成本资产组合。它的商业模式为投资者提供了大宗商品价格 杠杆和勘探的上行空间，但风险比传统矿业公司低得多。惠顿提供采矿业最高的现金运营利润率，使其能够支付具有竞争力的股息，并通过增值收购继续增长 。因此，惠顿的表现一直好于黄金和白银以及其他矿业投资。惠顿致力于强有力的ESG实践，并回馈惠顿及其矿业合作伙伴运营的社区。惠顿通过流媒体为其所有利益相关者创造可持续的价值。

惠顿2023年的预计可归属产量预计为32万至35万盎司黄金，2000万至2200万盎司银，以及2.2万至2.5万个其他金属， 导致产量约为60万至66万个地球对象，与之前的指引持平2,3。在截至2027年的五年期间，该公司估计平均产量将达到810,000个地球观测组织，而在截至2032年的十年期间，公司估计平均年产量将达到850,000个地球观测组织，也与之前的指导持平2,3.

根据惠顿贵金属TM公司的(“惠顿贵金属”、“惠顿”或“公司”)MD&A和财务声明，提及公司和惠顿包括公司的全资子公司。

网络广播和电话会议详细信息
电话会议将于2023年5月5日(星期五)上午11点(东部时间)开始举行，讨论这些结果。要参与现场通话，请使用以下 方法之一：

-6-
要在没有接线员帮助的情况下加入电话会议，您可以在此处注册并输入您的电话号码，以接收即时自动回叫。

从加拿大或美国拨打免费电话：加拿大或美国免费拨打电话：加拿大或美国：1-888 664-6383电话：888 664-6383
从加拿大或美国以外的地区拨打：加拿大或美国以外的地区：加拿大，美国，1-416-764-8650
密码：密码：、26164042
现场音频网络直播：直播：推送*网络直播链接

与会者应在通话前五至十分钟拨打电话。

电话会议将被录音，直到2023年5月12日美国东部时间晚上11：59。网络直播将持续一年。您可以通过 以下方法之一收听通话档案：

从加拿大或美国拨打免费电话：加拿大或美国：加拿大、日本、韩国、日本、韩国、韩国、中国、日本、韩国、韩国、中国、加拿大、中国、韩国、韩国、中国、中国、韩国、中国
从加拿大或美国以外的地区拨打：加拿大或美国以外的地区：加拿大，美国，1-416-764-8677
密码：密码：、164042#。
存档音频网络直播：推特*网络直播链接

本收益新闻稿应与惠顿贵金属公司的MD&A和财务报表一起阅读，这些报表可在公司网站www.whatonpm.com上查阅， 已在SEDAR网站www.sedar.com上发布。

Wes Carson先生，采矿运营副总裁，Neil Burns，P.Geo，惠顿贵金属技术服务总裁副，Ryan Ulansky，P.eng， 工程师总裁副工程师是National Instrument 43-101中定义的“合格人士”，并已审核和批准本新闻稿中披露的技术信息(具体而言，Carson先生审核了产量数据，Burns先生审核了矿产资源量估计，Ulansky先生审核了矿产储量估计)。

惠顿贵金属认为，其公司治理做法与纽约证券交易所上市标准要求美国国内发行人 遵循的做法没有重大差异。这份确认书位于惠顿贵金属公司的网站上，网址为http://www.wheatonpm.com/Company/corporate-governance/default.aspx.

结束语
1 请参考本新闻稿末尾的非国际财务报告准则衡量标准。参考日历季度中宣布的股息，相对于上一季度的财务业绩。有关分红的详情可在惠顿公司2023年5月4日的新闻稿中找到，标题为“惠顿贵金属公司宣布季度分红”。
2本节中的陈述包含有关预测产量、未偿还承诺资金和继续获得增值矿流权益的前瞻性信息，请读者注意，实际结果可能会有所不同。有关与此信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”。
3 公司报告标准普尔和P资本智商估计。2022年黄金、锌/铅、铜、PGM、镍和银矿的副产品成本曲线。 与生产和指导有关的地质学指标是基于以下大宗商品价格假设的：黄金1,850美元/盎司，白银24美元/盎司，钯1,800美元/盎司，铂金1,100美元/盎司，钴18.75美元/磅。五年和十年的指导 不包括帕斯夸拉马、纳维达德、科塔班巴斯、梅特兹的任何生产，也不包括Salobo III扩建项目以外的Salobo的额外扩建。此外，五年指导也不包括Kutcho的任何生产，也不包括萨德伯里的Victor项目。生产的盎司代表在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的银、金、钯和钴的数量。
4 投资组合矿山寿命基于截至2022年12月31日、2022年和2022年的可采储量和资源量，并按单个储量和资源类别进行加权。
-7-

简明中期综合收益表

   
截至三个月
3月31日
(美元和千股，每股金额除外-未经审计)
 
2023
2022
销售额
 
$
214,465
$
307,244
销售成本
  
 
 
    
销售成本，不包括损耗
  
$
51,964
$
69,994
耗尽
 
 
45,000
 
57,402
销售总成本
 
$
96,964
$
127,396
毛利率
 
$
117,501
$
179,848
一般和行政费用
  
 
10,099
  
9,403
基于份额的薪酬
  
 
7,397
  
9,902
捐款和社区投资
 
 
1,378
 
813
运营收益
  
$
98,627
$
159,730
其他(收入)支出
 
 
(7,562)
 
170
扣除财务成本和所得税前的收益
  
$
106,189
$
159,560
融资成本
 
 
1,378
 
1,422
所得税前收益
  
$
104,811
$
158,138
所得税退还(费用)
 
 
6,580
 
(671)
净收益
 
$
111,391
$
157,467
基本每股收益
  
$
0.246
$
0.349
稀释后每股收益
  
$
0.246
$
0.348
加权平均流通股数
  
 
 
    
基本信息
  
 
452,370
  
450,915
稀释
 
 
453,159
 
451,953
-8-

简明中期综合资产负债表


 
截至
3月31日
截至
12月31日
(美元千元--未经审计)
2023
2022
资产
 
 
    
流动资产
 
 
    
现金和现金等价物
$
799,697
$
696,089
应收账款
 
9,236
  
10,187
钴库存
 
6,555
  
10,530
应收税金
 
3,228
  
-
其他
 
3,379
 
3,287
流动资产总额
$
822,095
$
720,093
非流动资产
 
 
    
矿泉水权益
$
5,696,889
$
5,707,019
早期矿流权益
 
46,842
  
46,092
矿产特许权使用费权益
 
6,606
  
6,606
长期股权投资
 
309,068
  
256,095
可退还押金-777 PMPA
 
8,232
  
8,073
财产、厂房和设备
 
3,902
  
4,210
其他
 
11,845
 
11,718
非流动资产总额
$
6,083,384
$
6,039,813
总资产
$
6,905,479
$
6,759,906
负债
 
 
    
流动负债
 
 
    
应付账款和应计负债
$
9,136
$
12,570
应付股息
 
67,910
  
-
当期应纳税额
 
-
  
2,763
绩效份额单位的当前部分
 
7,642
  
14,566
租赁负债的流动部分
 
828
  
818
流动负债总额
$
85,516
$
30,717
非流动负债
 
 
    
绩效份额单位
 
2,790
  
6,673
租赁负债
 
941
  
1,152
递延所得税
 
180
  
165
养老金负债
 
3,598
 
3,524
非流动负债总额
$
7,509
$
11,514
总负债
$
93,025
$
42,231
股东权益
 
 
    
已发行资本
$
3,765,954
$
3,752,662
储量
 
22,466
  
66,547
留存收益
 
3,024,034
 
2,898,466
股东权益总额
$
6,812,454
$
6,717,675
总负债和股东权益
$
6,905,479
$
6,759,906

-9-

简明中期现金流量表


   
截至三个月
3月31日
(美元千元--未经审计)
 
2023
2022
经营活动
  
 
 
    
净收益
  
$
111,391
$
157,467
调整为
  
 
 
    
折旧和损耗
  
 
45,390
  
57,795
利息支出
  
 
17
  
26
基于股权结算的股权补偿
  
 
1,542
  
1,342
绩效份额单位-费用
  
 
5,855
  
8,560
绩效份额单位-已支付
  
 
(16,675)
  
-
养老金支出
  
 
167
  
158
已支付的养老金
  
 
(96)
  
-
所得税支出(回收)
  
 
(6,580)
  
671
持有认股权证的公允价值调整亏损(收益)
  
 
(175)
  
743
在净收益中确认的投资收入
  
 
(7,148)
  
(194)
其他
  
 
79
  
(134)
非现金营运资金变动
 
 
(2,072)
 
(15,918)
所得税和利息前营业产生的现金
  
$
131,695
$
210,516
已缴纳的所得税
  
 
(3,344)
  
(32)
支付的利息
  
 
(18)
  
(26)
收到的利息
 
 
6,771
 
82
经营活动产生的现金
 
$
135,104
$
210,540
融资活动
  
 
 
    
行使股份认购权
  
 
9,376
  
5,772
租赁费
 
 
(202)
 
(200)
融资活动产生的现金
 
$
9,174
$
5,572
投资活动
  
 
 
    
矿泉水权益
  
$
(31,524)
$
(45,252)
早期矿流权益
  
 
(750)
  
(750)
出售矿流权益所得款项净额
  
 
(29)
  
-
收购长期投资
  
 
(8,144)
  
(20,135)
收到的股息
  
 
-
  
112
其他
 
 
(530)
 
(36)
用于投资活动的现金
 
$
(40,977)
$
(66,061)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
 
$
307
$
67
现金和现金等价物增加
  
$
103,608
$
150,118
期初现金及现金等价物
 
 
696,089
 
226,045
期末现金和现金等价物
 
$
799,697
$
376,163
-10-

生产单位汇总表
 
Q1 2023
Q4 2022
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
Q4 2021
Q3 2021
Q2 2021
生产的黄金盎司
 
              
萨洛博
         43,677
         37,939
           44,212
          34,129
     44,883
     48,235
     55,205
     55,590
萨德伯里3
            6,221
            5,270
            3,437
            5,289
       5,362
       4,379
            148
       4,563
康斯坦西亚
           6,905
          10,496
             7,196
            8,042
         6,311
       9,857
       8,533
       5,525
圣迪马斯4
          10,754
          10,037
            11,808
          10,044
       10,461
       13,714
       11,936
       11,478
静水5
            1,960
             2,185
             1,833
              2,171
       2,497
       2,664
       2,949
       2,962
其他
 
              
明托
           3,063
            2,567
            3,050
            2,480
       4,060
       3,506
        1,703
       3,206
777 6
                     -
                     -
                      -
            3,509
       4,003
       4,462
        4,717
       5,035
马马托
               457
               533
                542
               778
           477
           479
           433
         1,713
总计其他
           3,520
             3,100
            3,592
            6,767
       8,540
       8,447
       6,853
       9,954
总产金盎司
         73,037
         69,027
          72,078
         66,442
     78,054
     87,296
     85,624
     90,072
生产的银盎司2
 
              
佩纳斯基托
           2,077
              1,761
             2,017
            2,089
        2,219
        2,145
        2,180
       2,026
安塔米纳
               872
              1,107
             1,377
             1,379
        1,260
        1,366
        1,548
        1,558
康斯坦西亚
                552
               655
                564
               584
           506
           578
            521
           468
其他
 
              
洛斯菲洛斯7
                 28
                   14
                   21
                  35
             42
             37
              17
             26
Zinkgruvan
               525
               664
                642
               739
           577
           482
           658
           457
尤里雅库8
                     -
                261
                463
               756
           637
           382
           372
           629
Stratoni9
                     -
                     -
                      -
                     -
                 -
            129
              18
            164
明托
                 29
                  33
                  33
                  25
             45
             44
             25
             33
内维斯-科沃
               352
               369
                323
               345
           344
           522
           362
           408
Aljustrel
               343
                313
                246
               292
           287
           325
            314
           400
Cozamin
                141
                157
                 179
                169
            186
            213
            199
            183
马马托
                    8
                    9
                     7
                    8
               11
                7
              10
             39
基诺山10
                     -
                     -
                      -
                  48
             20
             30
             44
             55
777 6
                     -
                     -
                      -
                  80
              91
             96
              81
             83
总计其他
            1,426
             1,820
              1,914
            2,497
       2,240
       2,267
        2,100
       2,477
总产量为银盎司
           4,927
            5,343
            5,872
            6,549
       6,225
       6,356
       6,349
       6,529
生产2盎司钯
 
              
静水5
           3,705
            3,869
            3,229
            3,899
       4,488
       4,733
        5,105
        5,301
生产的钴磅
 
              
沃西湾
                124
                128
                226
                136
           234
            381
           370
           380
生产的GEOS11
        141,831
        143,400
        153,684
        156,570
   165,555
    178,219
   176,705
   183,779
平均付款率2
 
          
 
 
黄金
95.1%
94.9%
95.1%
95.1%
95.2%
96.0%
96.0%
95.8%
白银
83.2%
83.5%
85.6%
85.8%
86.2%
86.0%
86.6%
86.9%
钯
96.0%
91.7%
95.0%
94.6%
92.7%
92.2%
94.5%
95.0%
钴
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
土木11
89.7%
89.2%
90.3%
90.3%
90.6%
91.4%
91.3%
91.8%
1)
除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计。
2)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字及应付费率乃基于与矿流权益有关的采矿作业经营者所提供的资料，或在没有其他资料的情况下管理层的估计数字。某些生产数据和应付费率 可能会在收到更多信息后在未来期间进行更新。
3)
由科尔曼、铜崖、加森、克雷顿和托顿黄金权益组成。萨德伯里煤矿的运营从2021年6月1日至2021年8月9日暂停，原因是加入工会的员工造成了劳动力中断。
4)
根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权获得相当于应付黄金产量的25%的金额加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金金额 从San Dimas矿按固定的金银交换比例70：1转换为黄金。如果黄金和白银的平均价格比下降到50：1以下或在6个月或更长的时间内增加到90：1以上，则“70” 应修改为“50”或“90”(视情况而定)，直到在6个月或更长的时间内金银的平均价格比在50：1至90：1之间的时间，在这种情况下，“70”应恢复。作为参考，上期白银产量如下：2023年第一季度-401,000盎司；2022年第四季度-348,000盎司；2022年第三季度-412,000盎司；第二季度2022-382,000盎司；第一季度2022-408,000盎司；第四季度2021-544,000盎司；第三季度2021-472,000盎司；第二季度2021-467,000盎司。
5)
由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。
6)
2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。
7)
由于一群加入工会的员工和Xochipala社区成员的非法封锁，Los Filos的运营从2021年6月22日至2021年7月26日暂时停止。
8)
2022年12月14日，本公司终止了雅力雅库PMPA，以换取1.32亿美元的现金支付。
9)
Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。
10)
2022年9月7日，该公司终止了基诺希尔PMPA，以换取1.41亿美元的Hecla普通股。
11)
为帮助读者而提供的GEOS基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,850美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司1,800美元；钴每磅18.75美元；与估计公司2023年产量指引时使用的价格一致。
-11-

已售出单位摘要

 
Q1 2023
Q4 2022
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
Q4 2021
Q3 2021
Q2 2021
售出的黄金盎司
 
              
萨洛博
         35,966
          41,029
            31,818
          48,515
      42,513
       47,171
      35,185
     57,296
萨德伯里2
           4,368
            4,988
             5,147
             7,916
        3,712
           965
         1,915
       6,945
康斯坦西亚
           6,579
             6,013
            6,336
             7,431
      10,494
        6,196
        8,159
        2,321
圣迪马斯
           10,651
          10,943
            10,196
          10,633
      10,070
       15,182
       11,346
        11,214
静水3
           2,094
             1,783
             2,127
            2,626
       2,628
       2,933
       2,820
       2,574
其他
 
              
明托
            2,341
            2,982
            2,559
            2,806
       3,695
       2,462
        1,907
       2,359
777
                126
               785
            3,098
            3,629
       4,388
       4,290
       5,879
       5,694
马马托
               480
               473
                 719
                781
            401
           423
           438
        1,687
总计其他
           2,947
            4,240
            6,376
             7,216
       8,484
        7,175
       8,224
       9,740
总售出黄金盎司
         62,605
         68,996
          62,000
         84,337
      77,901
     79,622
     67,649
     90,090
售出的银盎司
 
              
佩纳斯基托
            1,483
            2,066
             1,599
            2,096
        2,188
         1,818
        2,210
        1,844
安塔米纳
                814
               1,114
              1,155
              1,177
        1,468
        1,297
        1,502
        1,499
康斯坦西亚
               366
               403
                498
               494
           644
            351
           484
           295
其他
 
              
洛斯菲洛斯
                 34
                   16
                  24
                   41
             42
              17
              12
             42
Zinkgruvan
               520
               547
                376
               650
           355
           346
           354
           355
尤里雅库
                     -
               337
             1,005
                817
             44
            551
            182
            601
Stratoni
                     -
                     -
                      -
                    (2)
            133
             42
              41
            167
明托
                 29
                  23
                  22
                   21
              31
             27
             24
             29
内维斯-科沃
                 171
                  80
                 105
                167
           204
           259
            193
            215
Aljustrel
               205
                156
                 185
                123
            145
            133
            155
           208
Cozamin
                 119
                150
                 154
                148
            177
            174
            170
            168
马马托
                    7
                    7
                     8
                    11
                8
                8
              10
             35
基诺山
                     1
                     1
                  30
                  30
             27
             24
              51
             33
777
                     -
                  35
                  73
                  75
             87
             69
             99
            109
总计其他
            1,086
             1,352
             1,982
             2,081
        1,253
        1,650
         1,291
        1,962
共售出银盎司
           3,749
            4,935
            5,234
            5,848
       5,553
         5,116
       5,487
       5,600
钯盎司已售出
 
              
静水3
           2,946
            3,396
            4,227
            3,378
       4,075
        4,641
       5,703
       3,869
售出的钴磅
 
              
沃西湾
               323
                187
                  115
               225
             511
           228
             131
           395
已售出GEOS4
        117,383
         138,218
         135,179
        165,766
     159,082
     152,826
     145,704
     170,500
累计应付单位PBND5
 
 
 
 
 
 
 
 
黄金盎司
         69,482
         62,602
          65,978
          59,331
      81,365
     84,989
      80,819
     66,238
银盎司
           3,223
            2,835
            3,467
            3,573
        3,912
       4,200
       3,845
       3,802
钯盎司
            5,751
            5,098
             5,041
            6,267
       5,535
       5,629
        5,619
       6,822
钴磅
               285
               257
                402
               280
           550
           596
           637
           777
土木 4
       119,775
        106,946
         119,936
          114,617
   143,075
    150,991
   142,620
    130,081
现货库存
 
 
 
 
 
 
 
 
钴磅
               398
               633
                556
               582
            410
           657
           488
            134
1)
除黄金和钯盎司外，所有数字都以千计售出。
2)
由科尔曼、铜崖、加森、克雷顿和托顿黄金权益组成。
3)
由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。
4)
为帮助读者而提供的GEOS基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,850美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司1,800美元；钴每磅18.75美元；与估计公司2023年产量指引时使用的价格一致。
5)
应付黄金、白银和钯盎司以及已生产但尚未交付的钴磅(“PBND”)是基于管理层的估计。这些数字可能会在未来一段时间内随着收到更多信息而更新。
-12-

经营成果

公司可报告经营部门的经营业绩摘要见下表和注释。



截至2023年3月31日的三个月
 
单位
已生产的？
单位
已售出
平均值
实现
价格
($'s
(br}个单位)
平均值
现金成本
($s PER
个)3
平均值
耗尽
($s PER
个)
销售额
网络
收入
现金流
来自
运营
总计
资产
黄金
                                
萨洛博
43,677
35,966
$
1,904
$
420
$
330
$
68,475
$
41,471
$
53,355
$
2,371,378
萨德伯里4
6,221
4,368
  
1,904
  
400
  
1,025
  
8,317
  
2,095
  
6,346
  
278,941
康斯坦西亚
6,905
6,579
  
1,904
  
416
  
316
  
12,526
  
7,710
  
9,788
  
93,506
圣迪马斯
10,754
10,651
  
1,904
  
624
  
260
  
20,279
  
10,865
  
13,629
  
153,101
静水
1,960
2,094
  
1,904
  
334
  
510
  
3,987
  
2,220
  
3,288
  
214,783
其他5
3,520
2,947
 
1,904
 
1,385
 
86
 
5,612
 
1,278
 
1,155
 
525,338
 
73,037
62,605
$
1,904
$
496
$
360
$
119,196
$
65,639
$
87,561
$
3,637,047
白银
                                
佩纳斯基托
2,077
1,483
$
22.84
$
4.43
$
4.06
$
33,872
$
21,276
$
27,303
$
287,647
安塔米纳
872
814
  
22.84
  
4.55
  
7.06
  
18,594
  
9,142
  
14,888
  
539,623
康斯坦西亚
552
366
  
22.84
  
6.14
  
6.24
  
8,353
  
3,825
  
6,107
  
190,664
其他6
1,426
1,086
 
22.87
 
5.96
 
2.53
 
24,859
 
15,637
 
20,047
 
450,412
 
4,927
3,749
$
22.85
$
5.07
$
4.48
$
85,678
$
49,880
$
68,345
$
1,468,346
钯
                                
静水
3,705
2,946
$
1,607
$
294
$
408
$
4,735
$
2,666
$
3,870
$
225,609
白金
                                
马拉松
-
-
$
不适用。
$
不适用。
$
不适用。
$
-
$
-
$
-
$
9,440
钴
                                
沃西湾
124
323
$
15.04
$
3.307
$
13.85
$
4,856
$
(684)
$
4,485
$
356,447
经营业绩
 
 
 
 
 
 
 
$
214,465
$
117,501
$
164,261
$
5,696,889
其他
                            
一般和行政
                  
$
(10,099)
$
(14,052)
    
基于份额的薪酬
                    
(7,397)
  
(16,675)
    
捐款和社区投资
                    
(1,378)
  
(1,408)
    
融资成本
                      
(1,378)
  
(1,067)
    
其他
                    
7,562
  
7,389
    
所得税
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6,580
 
(3,344)
 
 
总计其他
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(6,110)
$
(29,157)
$
1,208,590
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
111,391
$
135,104
$
6,905,479


1)
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。
2)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营中的Stobie和Victor黄金权益组成。
5)
由运营的Minto和Marmato金矿权益以及非运营的777、铜世界综合体、圣多明各、Blackwater、Fenix、Goose、Marathon和Curipamba黄金权益组成。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。
6)
其中包括运营的Los Filos、Zinkgruvan、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin和Marmato银矿权益，以及非运营的777、Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、铜世界综合体、Blackwater和Curipamba银矿权益。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。
7)
2023年第一季度售出的每磅钴的现金成本扣除了之前记录的100万美元的库存减记，导致每磅售出的钴减少3.18美元。公司以成本和可变现净值中的较低者反映钴库存，并将在每个报告期内继续监测钴的市场价格相对于库存的持有量。

-13-

在黄金和白银等值的基础上，本公司截至2023年3月31日的三个月业绩如下：
截至2023年3月31日的三个月
 
盎司
生产1
盎司
已售出
平均值
实现
价格
($s PER
(br}盎司)
平均值
现金成本
($s PER
(br}盎司) 2
现金营业利润率
($s/盎司)3
平均值
耗尽
($s PER
(br}盎司)
毛收入
毛利
($s PER
(br}盎司)
黄金当量基数4
141,831
117,383
 $    1,827
 $    443
 $    1,384
 $    383
 $    1,001

1)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
2)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则措施(四)的讨论。
4)
为帮助读者而提供的GEOS基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,850美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司1,800美元；钴每磅18.75美元；与估计公司2023年产量指引时使用的价格一致。



截至2022年3月31日的三个月
 
单位产量？
单位
已售出
平均值
实现
价格
($'s
(br}个单位)
平均值
现金成本
($s PER
个)3
平均值
耗尽
($s PER
个)
销售额
网络
收入
现金流
来自
运营
总计
资产
黄金
                                
萨洛博
44,883
42,513
$
1,872
$
416
$
334
$
79,564
$
47,684
$
61,869
$
2,423,755
萨德伯里4
5,362
3,712
  
1,861
  
400
  
1,092
  
6,909
  
1,370
  
5,425
  
303,115
康斯坦西亚
6,311
10,494
  
1,872
  
412
  
271
  
19,641
  
12,471
  
15,482
  
100,944
圣迪马斯
10,461
10,070
  
1,872
  
618
  
260
  
18,846
  
10,008
  
12,621
  
164,110
静水
2,497
2,628
  
1,872
  
329
  
429
  
4,918
  
2,926
  
4,054
  
218,657
其他5
8,540
8,484
 
1,862
 
771
 
25
 
15,797
 
9,048
 
8,822
 
404,729
 
78,054
77,901
$
1,870
$
477
$
321
$
145,675
$
83,507
$
108,273
$
3,615,310
白银
                                
佩纳斯基托
2,219
2,188
$
24.10
$
4.36
$
3.57
$
52,727
$
35,387
$
43,188
$
314,217
安塔米纳
1,260
1,468
  
24.09
  
4.94
  
7.06
  
35,359
  
17,747
  
27,759
  
569,691
康斯坦西亚
506
644
  
24.10
  
6.08
  
6.33
  
15,513
  
7,526
  
11,913
  
201,811
其他6
2,240
1,253
 
24.52
 
6.07
 
3.45
 
30,733
 
18,797
 
23,874
 
589,875
 
6,225
5,553
$
24.19
$
5.10
$
4.78
$
134,332
$
79,457
$
106,734
$
1,675,594
钯
                                
静水
4,488
4,075
$
2,339
$
394
$
399
$
9,533
$
6,303
$
7,930
$
231,203
白金
                                
马拉松
-
-
$
不适用。
$
不适用。
$
不适用。
$
-
$
-
$
-
$
4,820
钴
                                
沃西湾
234
511
$
34.61
$
5.76
$
8.17
$
17,704
$
10,581
$
3,263
$
367,957
经营业绩
 
 
 
 
 
 
 
$
307,244
$
179,848
$
226,200
$
5,894,884
其他
                            
一般和行政
                  
$
(9,403)
$
(15,128)
    
基于份额的薪酬
                    
(9,902)
  
-
    
捐款和社区投资
                    
(813)
  
(430)
    
融资成本
                      
(1,422)
  
(1,077)
    
其他
                    
(170)
  
1,007
    
所得税
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(671)
 
(32)
 
 
总计其他
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(22,381)
$
(15,660)
$
575,149
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
157,467
$
210,540
$
6,470,033

1)
黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。
2)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
4)
由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。
5)
由营运的Minto、777和Marmato黄金权益以及非营运的铜世界综合黄金权益组成。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。
6)
其中包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、777、Marmato及Cozamin银矿权益，非营运的Stratoni、Loma de La Plata、铜世界综合体及Pascua-Lama银矿权益，以及先前拥有的Keno Hill及Yauliyacu银矿权益。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年9月7日，基诺希尔PMPA被终止，以换取1.41亿美元的Hecla普通股。2022年12月14日，雅力雅库PMPA终止，以换取1.32亿美元的现金支付。

-14-

在黄金和白银等值的基础上，本公司截至2022年3月31日的三个月业绩如下：

截至2022年3月31日的三个月
 
盎司
生产1
盎司
已售出
平均值
实现
价格
($s PER
(br}盎司)
平均值
现金成本
($s PER
(br}盎司) 2
现金运营
保证金
($s Per
(盎司)3
平均值
耗尽
($s PER
(br}盎司)
毛收入
毛利
($s PER
(br}盎司)
黄金当量基数4
165,555
159,082
 $    1,931
 $    440
 $    1,491
 $    361
 $    1,130
1)
生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是基于与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下管理层的估计。在收到更多信息后，未来可能会更新某些产量数据。
2)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则计量(III)的讨论。
3)
请参阅本新闻稿末尾关于非国际财务报告准则措施(四)的讨论。
4)
为帮助读者而提供的GEOS基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1,850美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司1,800美元；钴每磅18.75美元；与估计公司2023年产量指引时使用的价格一致。

-15-




非国际财务报告准则计量

惠顿在整个文件中纳入了某些非国际财务报告准则的业绩衡量标准，包括(I)调整后净收益和调整后每股净收益；(Ii)每股(基本和稀释后)营运现金流量；(Iii)每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均现金成本；以及(Iv)现金营运利润率。


 i.
调整后净收益和调整后每股净收益是通过剔除非现金减值费用(冲销)(如有)、非现金公允价值(收益)亏损和其他一次性(收入)费用以及非现金所得税费用(回收)冲销的影响来计算的，这些费用分别由股东权益表和保监处确认的所得税支出(回收)抵销。本公司相信，除根据国际财务报告准则编制的常规衡量指标外，管理层及某些投资者亦会利用该等资料评估本公司的业绩。

下表提供了调整后净收益和调整后每股净收益(基本和稀释后)的对账。

 
截至三个月
3月31日
(以千为单位，每股金额除外)
 
2023
 
2022
净收益
 
$
111,391
  
$
157,467
加回(减去)：
 
 
 
      
(收益)持有认股权证公允价值调整亏损
 
 
(175)
    
743
在股东权益表中确认的所得税(费用)回收
 
 
-
    
793
在保监处报表中确认的所得税(费用)回收
 
 
(3,954)
    
(194)
出售矿泉水权益所产生的所得税支出(收回)，扣除以上因素
 
 
(2,672)
    
-
其他
 
 
(159)
 
 
(802)
调整后净收益
 
$
104,431
 
$
158,007
除以：
 
 
 
      
基本加权平均流通股数
 
 
452,370
    
450,915
稀释加权平均流通股数量
 
 
453,159
 
 
451,953
等于：
 
 
 
      
调整后每股收益-基本
 
$
0.231
  
$
0.350
调整后每股收益-稀释后
 
$
0.230
 
$
0.350


-16-


 二、
每股营运现金流量(基本及摊薄)按经营活动产生的现金除以加权平均流通股(基本及摊薄)计算。本公司将每股营运现金流作为管理层列报，某些投资者利用这些资料评估本公司的业绩，而贵金属采矿业的其他公司则以类似基准列报业绩。

下表提供了每股营业现金流(基本现金流量和稀释现金流量)的对账。
 
截至三个月
3月31日
(以千为单位，每股金额除外)
 
2023
 
2022
经营活动产生的现金
 
$
135,104
 
$
210,540
除以：
 
 
 
      
基本加权平均流通股数
 
 
452,370
    
450,915
稀释加权平均流通股数量
 
 
453,159
 
 
451,953
等于：
 
 
 
      
每股营业现金流-基本
 
$
0.299
  
$
0.467
每股营业现金流-稀释后
 
$
0.298
 
$
0.466



三、
每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均现金成本是通过销售总成本减去消耗除以售出的盎司或磅来计算的。在贵金属采矿业，这是一种常见的业绩衡量标准，但没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义。除了根据国际财务报告准则编制的常规衡量标准外，管理层和某些投资者还使用这些信息来评估公司的业绩和产生现金流的能力。

下表计算了每盎司黄金、白银和钯的平均现金成本，以及每磅钴的平均现金成本。
 
截至三个月
3月31日
(除售出的黄金和钯盎司和每单位数量外，以千计)
 
2023
 
2022
销售成本
 
$
96,964
  
$
127,396
减去：能源枯竭
 
 
(45,000)
 
 
(57,402)
销售现金成本
 
$
51,964
 
$
69,994
销售的现金成本包括：
 
 
 
      
售出黄金的总现金成本
 
$
31,035
  
$
37,133
白银售出总现金成本
 
 
18,997
    
28,314
售出的钯的总现金成本
 
 
866
    
1,603
售出钴的总现金成本
 
 
1,066
 
 
2,944
销售总现金成本
 
$
51,964
 
$
69,994
除以：
 
 
 
      
总售出黄金盎司
 
 
62,605
    
77,901
共售出银盎司
 
 
3,749
    
5,553
共售出钯盎司
 
 
2,946
    
4,075
售出的总钴磅
 
 
323
 
 
511
等于：
 
 
 
      
黄金平均现金成本(每盎司)
 
$
496
  
$
477
白银的平均现金成本(每盎司)
 
$
5.07
  
$
5.10
钯的平均现金成本(每盎司)
 
$
294
  
$
394
钴的平均现金成本(每磅)
 
$
3.30
 
$
5.76

-17-


 四、
现金营业利润率的计算方法是，从黄金、白银和钯以及钴的平均实现销售价格中减去黄金、白银和钯的每盎司平均现金成本和每磅钴的平均现金成本。本公司将现金营业利润作为管理层和某些投资者使用这些信息来评估本公司的业绩，与贵金属采矿业的其他公司进行比较，后者在类似的基础上公布业绩，并评估本公司产生现金流的能力。

下表提供了现金营业利润率的对账。
 
截至三个月
3月31日
(除售出的黄金和钯盎司和每单位数量外，以千计)
 
2023
 
2022
总销售额：
 
 
 
      
黄金
 
$
119,196
  
$
145,675
白银
 
$
85,678
  
$
134,332
钯
 
$
4,735
  
$
9,533
钴
 
$
4,856
  
$
17,704
除以：
 
 
 
      
总售出黄金盎司
 
 
62,605
    
77,901
共售出银盎司
 
 
3,749
    
5,553
共售出钯盎司
 
 
2,946
    
4,075
售出的总钴磅
 
 
323
 
 
511
等于：
 
 
 
      
黄金平均实现价格(每盎司)
 
$
1,904
  
$
1,870
白银平均实现价格(每盎司)
 
$
22.85
  
$
24.19
钯的平均实现价格(每盎司)
 
$
1,607
  
$
2,339
钴的平均实现价格(每磅)
 
$
15.04
  
$
34.61
更少：
 
 
 
      
黄金平均现金成本1(每盎司)
 
$
(496)
  
$
(477)
白银的平均现金成本1(每盎司)
 
$
(5.07)
  
$
(5.10)
钯的平均现金成本1(每盎司)
 
$
(294)
  
$
(394)
钴的平均现金成本1(每磅)
 
$
(3.30)
 
$
(5.76)
等于：
 
 
 
      
每售出黄金盎司的现金营业利润率
 
$
1,408
  
$
1,393
作为黄金实现价格的百分比
 
 
74%
    
74%
每售出银盎司的现金营业利润率
 
$
17.78
  
$
19.09
作为白银实现价格的百分比
 
 
78%
    
79%
每售出钯盎司的现金营业利润率
 
$
1,313
  
$
1,945
作为钯的实际价格的百分比
 
 
82%
    
83%
售出的每磅钴的现金营业利润率
 
$
11.74
  
$
28.85
作为钴的实际价格的百分比
 
 
78%
 
 
83%
1)请参考上文非国际财务报告准则措施(III)。


这些非国际财务报告准则的计量没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，其他公司可能会以不同的方式计算这些计量。这些非国际财务报告准则的列报 旨在提供补充信息，不应孤立地考虑或作为根据国际财务报告准则编制的业绩计量的替代。欲了解更多详细信息，请参阅惠顿的MD&A，可在公司网站www.whatonpm.com上查阅，也可在SEDAR网站www.sedar.com上发布。


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有关前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿包含1995年美国私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”，以及适用的加拿大证券法中有关惠顿的业务、运营和财务业绩以及在某些情况下惠顿的PMPA交易对手的业务、采矿运营和业绩的“前瞻性信息”。前瞻性陈述均为历史事实陈述以外的陈述，包括但不限于有关商品未来价格、采矿业务未来产量的估计(包括对产量、选矿厂产量、品位、回收率和勘探潜力的估计)、矿产储量和矿产资源的估计(包括储量转换率的估计)和此类估计的实现、建设的开工、时间和成果。惠顿的PMPA交易对手在惠顿拥有的矿流权益下的扩建或改善项目(“采矿业务”)，根据PMPA向交易对手支付的预付现金对价 ，各方根据PMPA和特许权使用费安排履行的义务以及公司根据PMPA或其他特许权使用费安排收到的适用采矿业务的贵金属和钴生产，惠顿PMPA交易对手遵守PMPA条款的能力(包括作为业务的结果，采矿作业和惠顿PMPA交易对手的业绩)及其对惠顿的潜在影响、公司根据PMPA未来的付款、未来生产成本、对已生产但尚未交付的盎司的估计、流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)的影响，包括 其他风险的潜在加剧、ATM计划下未来普通股的销售、公司普通股的继续上市、有关未来股息的任何陈述、为未偿还承诺提供资金的能力以及继续收购PMPA的能力，包括任何加快付款的速度，惠顿生产和现金流状况的预计增长，惠顿生产结构的预计变化，惠顿PMPA交易对手遵守与公司协议下任何其他义务条款的能力，销售贵金属和钴生产的能力，对公司业务结构的信心，公司对应付税款的评估和CRA和解的影响， 2016年后纳税年度可能的国内审计和国际审计，公司对任何税务重新评估的影响的评估，本公司打算以符合CRA和解协议的方式提交未来的纳税申报单， 本公司的气候变化和环境承诺，以及对各种法律和税务事项的影响和解决方案的评估，包括但不限于审计。一般而言，这些前瞻性表述可以通过使用 前瞻性术语来识别，例如“计划”、“预期”或“不预期”、“预期”、“预算”、“预定”、“估计”、“预测”、“项目”、“打算”、“预期”或“不预期”，或“相信”、“潜在”，或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”等词语和短语或表述的变体。“可能”或“将被采取”，“发生”或“将被实现”。前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致惠顿的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同，包括但不限于与根据公司PMPA或特许权使用费安排履行各方义务有关的风险，与商品价格波动相关的风险(包括惠顿以可接受的价格出售其贵金属或钴产品的能力)，与采矿业务有关的风险(包括采矿业务所开采的初级商品或其他商品的价格波动、采矿业务所在司法管辖区的监管、政治和其他风险、采矿业务的实际结果、与采矿业务的勘探、开发、运营、扩张和改进相关的风险、采矿业务的环境和经济风险，以及随着计划的不断完善而发生的项目参数变化)、对采矿业务缺乏控制以及必须依赖公开披露的准确性和惠顿从采矿业务获得的其他信息，采矿作业产量估计的不确定性，矿产储量和矿产资源估计的准确性的不确定性，重大风险
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疫情(包括新冠肺炎病毒大流行)对惠顿或采矿业务的影响，各方根据PMPA条款履行其义务的能力，对采矿业务未来产量的估计，惠顿对税收法律法规或会计政策和规则的解释、遵守或应用被发现不正确， CRA对公司税务申报成功的任何挑战或重新评估，以及对公司以前和未来税务申报的潜在负面影响，评估CRA和解协议的影响(包括公司的事实是否会有任何实质性变化或法律或判例是否会有任何变化)、可能实施15%的全球最低税率、交易对手信贷和流动资金、矿山经营者集中、债务和担保、对冲、竞争、针对惠顿或采矿业务的索赔和法律诉讼、标的资产的安全、政府法规、惠顿的国际业务和采矿业务、勘探、开发、运营、扩张和采矿业务的改进、环境法规、气候变化、惠顿及采矿业务取得及维持必要的许可证、许可证、批准及裁决的能力、惠顿及采矿业务遵守适用法律、法规及许可要求的能力、缺乏适当的供应、基础设施及员工以支持采矿业务、无法更换及扩大矿产储量，包括某些采矿业务的预期投产时间(包括产量增加、估计品位及回收率)、与采矿业务有关的业权及土著权利的不确定性、环境、社会及管治事宜、惠顿及采矿业务获取足够融资的能力，采矿业务完成许可、建设、开发和扩张的能力、全球财务状况、惠顿的收购战略和其他风险，在惠顿的年度信息表格“业务风险因素描述”一节中讨论，可在SEDAR www.sedar.com和惠顿提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的40-F表格中讨论(“披露”)。前瞻性陈述基于管理层目前认为合理的假设， 包括(但不限于)：大宗商品市场价格不会有实质性不利变化，采矿业务将继续运营，采矿项目将根据公开声明完成，并实现其声明的产量估计，采矿业务的矿产储量和矿产资源估计(包括储量转换率)是准确的，各方将根据PMPA履行其义务， 惠顿将继续能够为未偿还承诺提供资金或获得资金，惠顿将能够采购并获得增值的PMP，惠顿和采矿业务不会因为疫情(包括新冠肺炎病毒大流行)而受到重大影响，病毒或其他传染病或流行病的任何爆发或爆发的威胁将得到适当的应对，而不会要求采矿业务长期关闭或对公司及其PMPA的交易对手产生其他重大不利影响。公司普通股的交易不会因普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所的多次上市而在流动性、结算和结算系统方面的差异而受到不利影响，公司普通股的交易不会被暂停，出售普通股的净收益(如果有)将按预期使用，关于解决法律和税务问题的预期将实现(包括正在进行的涉及公司的CRA审计)，惠顿已正确考虑了加拿大税法对其结构和运营的解释和适用，惠顿已按照加拿大税法提交了纳税申报单并缴纳了适用税款，惠顿对CRA和解协议的申请是准确的 (包括公司评估公司的事实不会发生实质性变化或法律或判例不会发生变化)，以及披露中陈述的其他假设和因素。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的，即使前瞻性陈述中描述的事件或结果已经实现或实质上实现，也不能保证它们将对惠顿产生预期的后果或影响。 读者不应过度依赖前瞻性陈述，并提醒读者实际结果可能会有所不同。本文中包含的前瞻性陈述是出于此目的。
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为读者提供信息，以帮助他们了解惠顿的预期财务和运营业绩，可能不适合用于其他目的。任何前瞻性陈述仅在发表之日发表，反映惠顿管理层基于最新信息的当前信念，除非符合适用的证券法，否则不会更新。尽管惠顿试图确定可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中包含的结果、活动水平、业绩或成就大不相同的重要因素，但可能存在其他因素导致结果、活动水平、业绩或成就与预期、估计或预期的不同。

关于储量和资源的警示语言

欲了解更多有关矿产储量和矿产资源以及惠顿更广泛的信息，读者应参考惠顿于2023年3月31日提交的截至2022年12月31日的年度信息表格，以及惠顿自2023年1月1日以来提交的其他连续披露文件，可在SEDAR www.sedar.com上获得。惠顿的矿产储量和矿产资源受其中规定的资格和说明的约束。不属于矿产储备的矿产资源不具有经济可行性。

请美国投资者注意，有关已计量、指示和推断资源的估计：此处包含的信息是根据加拿大现行证券法的要求编制的，而加拿大证券法的要求与美国证券法的要求不同。本公司根据加拿大的报告要求报告有关矿物性质、矿化和矿产储量和矿产资源的估计的信息，该报告要求受加拿大国家文书43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)和加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)-CIM理事会通过的经修订的CIM矿产资源和矿产储量定义标准(“CIM标准”)管辖，并采用其要求的定义。这些定义不同于美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)根据经修订的1933年美国证券法(“证券法”)采纳的适用于美国公司的定义。因此，不能保证本公司可能根据NI 43-101报告为“已探明矿产储量”、“可能矿产储量”、“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”及“推断矿产资源”的任何矿产储量或矿产资源在 公司根据美国证券交易委员会采纳的标准编制储量或资源估计时是相同的。因此，本文中包含的描述惠顿矿藏的信息可能无法与受美国联邦证券法及其规则和法规的报告和披露要求的美国公司 公布的类似信息相比。敦促美国投资者仔细考虑惠顿40-F表格中的披露，该表格的副本可能会从惠顿或https://www.sec.gov/edgar.shtml.获得


如需更多信息，请联系：

帕特里克·德鲁因或艾玛·默里
惠顿贵金属公司
电话：1-844-288-9878
电子邮件：info@whatonpm.com
网址：www.whatonpm.com