2023 年展望
不包括被归类为已终止业务的生鲜业务。
管理层重申了其自有收入在1亿至1.1亿美元之间的预期,比上年增长40%至50%。与先前的指导一致,预计非专有收入将适度下降,有利于专有产品,这使合并收入的预期在3.9亿美元至4.3亿美元之间。
与先前的指导一致,合并毛利预计将在2000万至3000万美元之间,这得益于专有销售额的预期增长、合作伙伴关系和许可协议的预期贡献增加以及非专有产品销售的大豆大宗商品市场的利好。该展望包括对供应链物流持续存在通货膨胀压力和挑战的假设。
该公司已采取行动,通过其流动性改善计划每年节省超过1000万美元的现金,该计划现在预计将把全年运营费用降至1.15亿至1.2亿美元之间。因此,管理层已将其持续经营业务的预期净亏损提高至1.15亿美元至1.25亿美元之间,调整后的息税折旧摊销前利润亏损提高至5,300万美元至5,800万美元之间,自由现金流流出量提高至1.1亿美元至1.18亿美元之间。
网络直播
财报电话会议的网络直播将于美国东部时间今天上午 8:30 开始。参与链接可在公司网站的投资者关系页面上找到。
关于本森·希尔
Benson Hill 通过 CropOS® 平台推动食品向前发展,这是一款尖端的食品创新引擎,将数据科学和机器学习与生物学和遗传学相结合。Benson Hill 使创新者能够解锁从植物到餐盘的自然遗传多样性,目的是创造既可广泛获得又可持续的营养、美味的食物和原料选择。更多信息可以在 bensonhill.com 上找到,也可以在 Twitter 上找到 @bensonhillinc。
非公认会计准则财务指标的使用
在本新闻稿中,公司提到了非公认会计准则绩效指标。公司使用这些非公认会计准则财务指标来促进管理层的财务和运营决策,包括对公司历史经营业绩的评估。公司管理层认为,这些非公认会计准则指标可用于评估公司的经营业绩,也是美国上市竞争对手报告的类似指标,也经常被证券分析师、机构投资者和其他利益相关方在分析经营业绩和前景时使用。这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待公司运营方面的方式,结合公认会计原则业绩以及与相应的公认会计准则财务指标的对账来看,可以更全面地了解影响公司业务的因素和趋势。通过引用这些非公认会计准则指标,公司管理层打算为投资者提供有关期间公司业绩的有意义、一致的比较。这些非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充,而不是替代品。公司对这些非公认会计准则指标的定义可能不同于其他行业或同一行业的其他公司使用的类似标题的绩效衡量标准。由于非公认会计准则财务指标排除了会增加或减少公司公布的经营业绩的项目的影响,因此管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的简明合并财务报表和公开提交的报告。
本新闻稿附表中包含这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
关于前瞻性陈述的警示说明
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义,本新闻稿中的某些陈述可能被视为 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常与未来事件或公司未来的财务或经营业绩有关,可以用 “可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测” 等词语来识别。这些前瞻性陈述基于公司截至本文发布之日做出的假设,受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述除其他外,包括有关公司当前关于2023年某些预期财务和经营业绩的指导的陈述,包括有关合并、专有和非专有收入、合伙和许可协议的预期贡献、利润率、合并毛利、持续经营净亏损、调整后的息税折旧摊销前利润、运行率现金储蓄、运营支出和自由现金流的指引;关于公司当前的预期和假设的声明其运营的行业和市场以及宏观经济趋势,包括大宗商品市场和通货膨胀压力;市场机会和供应链限制的预测;有关公司流动性改善计划、实施该计划的行动以及该计划的预期收益的声明;对收入和毛利组合的预期;对未来成本和自由现金流用途的预期;对缩小按市值计价时差的预期以及公司对其评估的评估期货合约;基于或以其他方式纳入与未来业绩、事件或预期有关的判断或估计的任何财务或其他信息;对公司套期保值和其他风险管理策略的预期,包括与公司按市值调整和期货合约公允估值相关的未来销售和购买预期;公司的战略、定位、资源、能力和对未来业绩的预期;财务和其他方面的估计和预测绩效指标;公司的展望以及财务和其他指导。可能导致实际业绩与当前预期和指导存在重大差异的因素包括但不限于:与公司流动性改善计划相关的风险,包括即使该计划取得成功,也可能对公司的业务和前景产生不利影响;公司与流动性改善计划有关的行动可能不足以实现该计划的目标;与公司实现盈利增长和实现盈利增长的能力相关的风险,包括持续获得流动性改善计划的机会资本增长所需的资源;公司无法通过及时、以优惠条件或根本签订经修订的或新的融资机制来重新谈判或偿还任何现有债务的风险;与未能实现公司上架注册声明的预期收益,包括上市融资或以其他方式未能筹集股权或其他资本以补充其现金需求有关的风险;与公司套期保值和其他风险有关的风险管理策略,包括对未来销售的预期以及与公司按市值调整和期货合约公允估值相关的收购;公司无法实现剥离Fresh业务的预期收益的风险,包括与未能满足完成出售Fresh业务剩余资产的待定交易的条件有关的风险,以及此类交易可能无法及时或根本无法完成的风险;与管理资本资源相关的风险;与维护相关的风险与客户和供应商的关系以及发展和维持合作和许可关系;与不断变化的行业条件和消费者偏好相关的风险;与公司总体执行业务战略的能力相关的风险;与全球和区域经济、农业、金融和大宗商品市场、政治、社会和健康状况的影响相关的风险;与公司向上市公司过渡相关的风险;公司风险管理的有效性策略;以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中标题为 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示性说明” 的部分中列出的其他风险和不确定性,这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。前瞻性陈述还受上述 “非公认会计准则财务指标的使用” 中描述的风险和其他问题的影响,这可能导致实际业绩与公司前瞻性报告中包含的当前预期存在重大差异
声明包含在本新闻稿中。本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人陈述此处提出的前瞻性陈述将得以实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将得以实现,包括但不限于对我们的运营和财务业绩或成就的任何预期。可能还有其他公司目前没有意识到的风险,或者公司目前认为不重要的风险,这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果不同。读者不应过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律另有要求,否则公司明确表示没有义务更新这些前瞻性陈述。
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联系人
投资者:鲁本·梅拉:(314) 714-6313/rmella@bensonhill.com
媒体:克里斯蒂·迪克森:(636) 359-0797/cdixon@bensonhill.com
Benson Hill, Inc.
合并收入和销售成本中包含的重大项目
(以千美元计)
目前,公司没有为其衍生金融工具寻求现金流对冲会计待遇,因此公允价值的变化反映在当期收益中。
按市值计价的时差包括与公司承诺的未来运营能力相关的期货合约公允估值相关的未实现期末收益/亏损所产生的估计临时净影响。这些按市值计价的时机差异并不代表公司的经营业绩。
公司记录了收购公司在爱荷华州克雷斯顿的工厂时收购的销售和购买合同的公允价值,这些合同已摊销,而不是按市价计入实物合同的收入和销售成本。
下表汇总了与衍生品和合约资产与负债相关的税前收益和亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| | | 公开按市值计价的时机差异 |
| 已报告 | | 影响 | | | | | | | | 不包括 |
收入 | $ | 134,643 | | | $ | 6,725 | | | | | | | | | $ | 127,918 | |
毛利 | $ | 9,523 | | | $ | 5,229 | | | | | | | | | $ | 4,294 | |
运营费用总额 | $ | 28,809 | | | $ | — | | | | | | | | | $ | 28,809 | |
持续经营业务的净亏损 | $ | (4,845) | | | $ | 5,229 | | | | | | | | | $ | (10,074) | |
调整后 EBITDA | $ | (10,733) | | | $ | 5,229 | | | | | | | | | $ | (15,962) | |
•参见随附财务表中的调整后息税折旧摊销前利润对账。
Benson Hill, Inc.
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 20,399 | | | $ | 25,053 | |
有价证券 | 89,873 | | | 132,121 | |
应收账款,净额 | 28,986 | | | 28,591 | |
库存,净额 | 54,549 | | | 62,110 | |
预付费用和其他流动资产 | 30,490 | | | 29,346 | |
持有待售的流动资产 | 22,832 | | | 23,507 | |
流动资产总额 | 247,129 | | | 300,728 | |
财产和设备,净额 | 99,366 | | | 99,759 | |
融资租赁使用权资产,净额 | 64,860 | | | 66,533 | |
经营租赁使用权资产 | 5,008 | | | 1,660 | |
商誉和无形资产,净额 | 27,189 | | | 27,377 | |
其他资产 | 5,362 | | | 4,863 | |
总资产 | $ | 448,914 | | | $ | 500,920 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 19,794 | | | $ | 36,717 | |
当期融资租赁负债 | 3,514 | | | 3,318 | |
当期经营租赁负债 | 679 | | | 364 | |
长期债务的当前到期日 | 2,244 | | | 2,242 | |
应计费用和其他流动负债 | 19,010 | | | 33,435 | |
持有待出售的流动负债 | 13,975 | | | 16,441 | |
流动负债总额 | 59,216 | | | 92,517 | |
长期债务 | 103,447 | | | 103,991 | |
长期融资租赁负债 | 76,087 | | | 76,431 | |
长期经营租赁负债 | 4,292 | | | 1,291 | |
认股权证责任 | 9,107 | | | 24,285 | |
转换期权责任 | 1,572 | | | 8,091 | |
递延所得税负债 | 295 | | | 283 | |
其他非流动负债 | 259 | | | 129 | |
负债总额 | 254,275 | | | 307,018 | |
股东权益: | | | |
| | | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,普通股,面值0.0001美元,已授权44万股和44万股,已发行和流通的分别为207,459和206,668股 | 21 | | | 21 | |
额外的实收资本 | 612,385 | | | 609,450 | |
累计赤字 | (411,528) | | | (408,474) | |
累计其他综合亏损 | (6,239) | | | (7,095) | |
股东权益总额 | 194,639 | | | 193,902 | |
负债和股东权益总额 | $ | 448,914 | | | $ | 500,920 | |
Benson Hill, Inc.
简明合并运营报表(未经审计)
(以千美元计,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | $ | 134,643 | | | $ | 66,126 | | | | | |
销售成本 | 125,120 | | | 75,061 | | | | | |
毛利(亏损) | 9,523 | | | (8,935) | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 12,642 | | | 12,295 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 16,167 | | | 20,255 | | | | | |
运营费用总额 | 28,809 | | | 32,550 | | | | | |
运营损失 | (19,286) | | | (41,485) | | | | | |
其他(收入)支出: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 6,372 | | | 6,388 | | | | | |
债务消灭造成的损失 | | | | | | | |
认股权证和转换期权公允价值的变化 | (21,696) | | | (31,741) | | | | | |
其他(收入)支出,净额 | 868 | | | 1,331 | | | | | |
其他(收入)支出总额,净额 | (14,456) | | | (24,022) | | | | | |
所得税前持续经营的净亏损 | (4,830) | | | (17,463) | | | | | |
所得税支出(福利) | 15 | | | (39) | | | | | |
扣除税款的持续经营净亏损 | (4,845) | | | (17,424) | | | | | |
已终止业务的净(亏损)收益,扣除税款 | 1,791 | | | 848 | | | | | |
净亏损 | $ | (3,054) | | | $ | (16,576) | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股净亏损: | | | | | | | |
持续经营业务每股普通股的基本和摊薄净亏损 | $ | (0.03) | | | $ | (0.11) | | | | | |
已终止业务的普通股每股基本和摊薄净收益 | $ | 0.01 | | | $ | 0.01 | | | | | |
普通股每股基本亏损和摊薄后净亏损 | $ | (0.02) | | | $ | (0.10) | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本和摊薄后的加权平均已发行股数 | 187,113 | | | 160,711 | | | | | |
Benson Hill, Inc.
简明合并综合亏损表(未经审计)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净亏损 | $ | (3,054) | | | $ | (16,576) | | | | | |
外币: | | | | | | | |
综合损失 | — | | | (65) | | | | | |
| — | | | (65) | | | | | |
有价证券: | | | | | | | |
综合收益(亏损) | 1,906 | | | (3,766) | | | | | |
对净亏损中实现的净收益(亏损)的调整 | (1,050) | | | 1,207 | | | | | |
| 856 | | | (2,559) | | | | | |
其他综合收益总额(亏损) | 856 | | | (2,624) | | | | | |
综合损失总额 | $ | (2,198) | | | $ | (19,200) | | | | | |
| | | | | | | |
Benson Hill, Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千美元计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (3,054) | | | $ | (16,576) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 5,263 | | | 5,404 | |
股票薪酬支出 | 2,814 | | | 5,683 | |
坏账支出 | (228) | | | 156 | |
认股权证和转换期权公允价值的变化 | (21,696) | | | (31,741) | |
与融资活动相关的增值和摊销 | 2,018 | | | 2,907 | |
| | | |
其他 | 1,700 | | | 4,026 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (1,188) | | | (3,245) | |
库存 | 11,663 | | | (5,054) | |
其他资产和其他负债 | (1,289) | | | (540) | |
应付账款 | (18,471) | | | (7,540) | |
应计费用 | (15,225) | | | (6,672) | |
用于经营活动的净现金 | (37,693) | | | (53,192) | |
投资活动 | | | |
购买有价证券 | (23,277) | | | (84,991) | |
有价证券到期的收益 | 25,997 | | | 4,575 | |
出售有价证券的收益 | 38,927 | | | 73,196 | |
购置财产和设备的付款 | (2,680) | | | (3,360) | |
与业务收购相关的款项 | — | | | (1,034) | |
其他 | 27 | | | — | |
投资活动提供/(使用)的净现金 | 38,994 | | | (11,614) | |
筹资活动 | | | |
PIPE Investment 的捐款,扣除交易成本 2022 年 18 美元 | — | | | 84,967 | |
| | | |
债务本金支付 | (843) | | | (1,316) | |
发行债务的收益,扣除发行成本 | (2,000) | | | 4,078 | |
循环信贷额度下的借款 | — | | | 5,726 | |
循环信贷额度下的还款 | — | | | (3,916) | |
偿还融资租赁债务 | (794) | | | (290) | |
行使股票奖励和预扣税以进行净股份结算的收益 | 122 | | | 636 | |
(已使用)/融资活动提供/提供的净现金 | (3,515) | | | 89,885 | |
汇率变动对现金的影响 | — | | | (65) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (2,214) | | | 25,014 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 43,321 | | | 78,963 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 41,107 | | | $ | 103,977 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金流信息的补充披露 | | | | |
| | | | |
支付利息的现金 | | $ | 4,698 | | | $ | 2,473 | |
非现金活动的补充披露 | | | | |
| | | | |
| | | | |
PIPE 投资发行成本包含在应计费用和其他流动负债中 | | $ | — | | | $ | 4,143 | |
购买包括在应付账款和应计费用和其他流动负债中的财产和设备 | | $ | 326 | | | $ | 3,104 | |
| | | | |
| | | | |
Benson Hill, Inc.
非公认会计准则对账
(以千美元计)
本新闻稿包含未根据公认会计原则(“GAAP”)得出的财务指标。下文提供了与最具可比性的GAAP指标的对账情况。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营的净亏损,不包括所得税、利息、折旧、摊销、股票薪酬、认股权证和转换期权公允价值的变化以及重要非经常性项目的影响。公司将自由现金流定义为用于(由经营活动提供)的净现金减去资本支出。
为将持续经营业务的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行对账的调整如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
持续经营业务的净亏损 | $ | (4,845) | | | $ | (17,424) | |
利息支出,净额 | 6,372 | | | 6,388 | |
所得税支出(福利) | 15 | | | (39) | |
折旧和摊销 | 5,263 | | | 4,892 | |
基于股票的薪酬 | 2,814 | | | 5,683 | |
认股权证和转换期权公允价值的变化 | (21,696) | | | (31,741) | |
其他 | 1,344 | | | 1,100 | |
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | (10,733) | | | $ | (31,141) | |
为将2023年持续经营业务的估计净亏损与估计的调整后息税折旧摊销前利润进行对账的调整如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年估计值* |
持续经营业务的净亏损 | $ | (115,000) | | 到 | $ | (125,000) | |
利息支出,净额 | 27,000 | | 到 | 29,000 | |
折旧和摊销 | 21,000 | | 到 | 23,000 | |
基于股票的薪酬 | 14,000 | | 到 | 15,000 | |
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | (53,000) | | 到 | (58,000) | |
为核对 2023 年估计的自由现金流而进行的调整如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 年估计值* |
持续经营业务的净亏损 | $ | (115,000) | | 到 | (125,000) | |
折旧和摊销 | 21,000 | | 到 | 23,000 | |
基于股票的薪酬 | 14,000 | | 到 | 15,000 | |
营运资金的变化 | (12,000) | | 到 | (14,000) | |
其他 | 2,000 | | 到 | 8,000 | |
用于经营活动的净现金 | $ | (90,000) | | 到 | (93,000) | |
购置财产和设备的付款 | 20,000 | | 到 | 25,000 | |
自由现金流 | $ | (110,000) | | 到 | (118,000) | |
* 所得税支出(收益)、认股权证和转换期权公允价值的变化以及重要的非经常性项目等类别可能会影响调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的实际全年非公认会计准则对账。目前无法估算这些金额。