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目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________________
表单 10-Q
_________________________________
[马克·一号]
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期
委员会档案编号: 001-40393
SQUARESPACE, INC
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华
(州或其他司法管辖区
公司或组织)
20-0375811
(美国国税局雇主
证件号)
瓦里克街 225 号, 12 楼
纽约, 纽约
(主要行政办公室地址)
10014
(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(646) 580-3456
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股,每股面值0.0001美元
SQSP纽约证券交易所
用复选标记指明注册人是否: (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,(2) 在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。 是的 没有
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
加速过滤器
非加速过滤器
规模较小的申报公司
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 没有
截至 2023 年 3 月 31 日,注册人已经 87,295,014A类普通股的股票, 47,844,755B 类普通股的股票,以及 已发行C类普通股,每股面值为每股0.0001美元。



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财务信息
4
第 1 项。
财务报表(未经审计)
4
截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表
4
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表
5
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月综合收益/亏损简明合并报表
6
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月股东赤字变动简明合并报表
7
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表
8
未经审计的简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
第 4 项。
控制和程序
37
第二部分。
其他信息
39
第 1 项。
法律诉讼
39
第 1A 项.
风险因素
39
第 2 项。
发行人购买股票证券
62
第 3 项。
优先证券违约
63
第 4 项。
矿山安全披露
63
第 5 项。
其他信息
63
第 6 项。
展品
63
签名
64

1

目录
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述,反映了我们目前对未来事件以及未来业务、财务状况和经营业绩等的看法。我们打算将此类前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法》中关于前瞻性陈述的安全港条款。这些陈述通常是通过使用诸如 “可能”、“应该”、“可以”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能的结果”、“期望”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将” 和 “展望” 等词语或短语做出的这些单词或短语的否定版本或其他具有未来或前瞻性质的类似单词或短语。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述,而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测以及管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,是我们无法控制的。这些前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,您应仔细考虑和阅读这些风险、不确定性和假设,包括但不限于:
• 我们吸引和留住客户以及扩大客户对我们平台的使用范围的能力;
我们预测市场需求和开发新解决方案以满足这些需求的能力;
我们改善和增强现有解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性的能力;
我们在行业中与当前和未来竞争对手成功竞争的能力;
COVID-19 疫情对我们、我们的供应商和消费者运营方式的影响及其对全球经济的影响,以及疫情将影响我们的业务、未来运营业绩和财务状况的持续时间和程度;
我们管理增长和维持对我们解决方案的需求的能力;
我们保护和推广我们品牌的能力;
我们通过营销和销售活动吸引新客户的能力;
我们成功识别、管理和整合任何现有和潜在收购的能力;
我们雇用、整合和留住高技能人员的能力;
我们适应和遵守现有和新出现的监管发展、技术变革和网络安全需求的能力;
我们遵守隐私和数据保护法律法规以及合同隐私和数据保护义务;
我们建立和维护知识产权的能力;
我们管理国际市场扩张的能力;
我们股票回购的预期时间、金额和影响;以及
• “风险因素” 下描述的其他风险和不确定性。
不应将这份因素清单解释为详尽无遗,应与本10-Q表季度报告中包含的其他警示声明一起阅读。我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,本10-Q表季度报告中讨论的未来事件和趋势以及我们未来的活动和业绩水平可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大和不利的差异。因此,您不应将这些前瞻性陈述中的任何一项视为我们或任何其他人的陈述或保证,也不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
此外,包含 “我们相信” 和类似陈述的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据,但这些信息可能有限或不完整。不应将我们的声明理解为表明我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
2

目录
您应完整阅读本10-Q表季度报告以及我们在此处引用并作为10-Q表季度报告附录提交的文件,并理解我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们通过本节和本10-Q表季度报告中其他地方包含的警示性陈述来对所有前瞻性陈述进行限定。
3

目录
第 1 部分-财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
SQUARESPACE, INC
简明的合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
2023年3月31日2022年12月31日
资产
流动资产:
现金和现金等价物$239,327 $197,037 
限制性现金38,170 35,583 
投资有价证券 31,757 
应收账款,净额11,345 10,748 
供应商应付的款项3,383 4,442 
预付费用和其他流动资产64,240 48,326 
流动资产总额356,465 327,893 
财产和设备,净额51,772 51,633 
经营租赁使用权资产84,590 86,824 
善意210,438 210,438 
无形资产,净额38,985 42,808 
其他资产12,151 10,921 
总资产$754,401 $730,517 
负债和股东赤字
流动负债:
应付账款$5,738 $12,987 
应计负债89,886 64,360 
递延收入300,245 269,689 
应付给客户的资金40,424 38,845 
债务,流动部分40,758 40,758 
经营租赁负债,流动部分11,821 11,514 
流动负债总额488,872 438,153 
递延所得税,非流动部分850 788 
债务,非流动部分463,204 473,167 
经营租赁负债,非流动部分107,172 110,169 
其他负债12,638 11,231 
负债总额1,072,736 1,033,508 
承付款和或有开支(见附注10)
股东赤字:
A 类普通股,面值为 $0.0001; 1,000,000,000分别于2023年3月31日和2022年12月31日获得授权的股份; 87,295,01487,754,534分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
8 8 
B 类普通股,面值为 $0.0001; 100,000,000分别于2023年3月31日和2022年12月31日获得授权的股份; 47,844,755分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
5 5 
C 类普通股(2021 年 5 月 10 日授权),面值为美元0.0001; 1,000,000,000分别于2023年3月31日和2022年12月31日获得授权的股份; 分别截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票
  
额外实收资本859,417 875,737 
累计其他综合亏损(1,191)(1,665)
累计赤字(1,176,574)(1,177,076)
股东赤字总额(318,335)(302,991)
负债总额和股东赤字$754,401 $730,517 
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
4

目录
SQUARESPACE, INC
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
截至3月31日的三个月
20232022
收入$237,028 $207,762 
收入成本42,950 36,649 
毛利194,078 171,113 
运营费用:
研究和产品开发58,570 57,328 
市场营销和销售101,672 112,906 
一般和行政32,340 35,981 
运营费用总额192,582 206,215 
营业收入/(亏损)1,496 (35,102)
利息支出(8,094)(2,449)
其他(亏损)/收入,净额(840)1,511 
所得税补助金/(准备金)前的亏损(7,438)(36,040)
受益于/(准备金)所得税7,940 (56,820)
净收入/(亏损)$502 $(92,860)
归属于A类、B类和C类普通股股东的每股净收益/(亏损),基本$0.00 $(0.67)
摊薄后归属于A类、B类和C类普通股股东的每股净收益/(亏损)$0.00 $(0.67)
用于计算归属于A类、B类和C类股东的每股净收益/(亏损)的加权平均股份,基本134,917,610 139,423,228 
用于计算摊薄后归属于A类、B类和C类股东的每股净收益/(亏损)的加权平均股票137,182,268 139,423,228 
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
5

目录
SQUARESPACE, INC
综合收益/亏损的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
截至3月31日的三个月
20232022
净收入/(亏损)$502 $(92,860)
其他综合收益/(亏损)
外币折算调整258 (801)
扣除所得税后的有价证券的未实现收益/(亏损)216 (178)
其他综合收益/(亏损)总额474 (979)
综合收益总额/(亏损)$976 $(93,839)
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
6

目录
SQUARESPACE, INC
股东赤字变动的简明合并报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
A 级
普通股
B 级
普通股
C 级
普通股
额外
已付款
资本
累计其他综合亏损累积的
赤字
总计
股东
赤字
股份金额股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额87,754,534 $8 47,844,755 $5  $ $875,737 $(1,665)$(1,177,076)$(302,991)
基于股票的薪酬— — — — — — 22,595 — — 22,595 
股票期权练习13,050 — — — — — 52 — — 52 
既得限制性股票转换为普通股1,357,462 — — — — — — — — — 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(573,862)— — — — — (13,369)— — (13,369)
A 类普通股的回购和退出(1,256,170)— — — — — (25,321)— — (25,321)
回购 A 类普通股的消费税— — — — — — (277)— — (277)
净亏损— — — — — — — — 502 502 
扣除税款的其他综合收益总额— — — — — — — 474 — 474 
截至2023年3月31日的余额87,295,014 $8 47,844,755 $5  $ $859,417 $(1,191)$(1,176,574)$(318,335)

A 级
普通股
B 级
普通股
C 级
普通股
额外
已付款
资本
累计其他综合亏损累积的
赤字
总计
股东
赤字
股份金额股份金额股份金额
截至2021年12月31日的余额90,826,625 $9 48,344,755 $5  $ $911,570 $(208)$(924,855)$(13,479)
基于股票的薪酬— — — — — — 24,160 — — 24,160 
股票期权练习343,687 —  — — — 1,141 — — 1,141 
既得限制性股票转换为普通股680,134 — — — — — — — — — 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(287,455)— — — — — (7,672)— — (7,672)
净亏损— — — — — —  — (92,860)(92,860)
扣除税款的其他综合亏损总额— — — — — — — (979)— (979)
截至2022年3月31日的余额91,562,991 $9 48,344,755 $5  $ $929,199 $(1,187)$(1,017,715)$(89,689)
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
7

目录
SQUARESPACE, INC
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
截至3月31日的三个月
20232022
经营活动:
净收入/(亏损)$502 $(92,860)
为将净收入/(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整:
折旧和摊销7,241 8,058 
基于股票的薪酬22,126 24,097 
递延所得税62  
非现金租赁(收入)/支出(466)328 
其他93 261 
运营资产和负债的变化:
供应商应收账款和应付账款411 (1,361)
预付费用和其他流动资产(13,697)31,896 
应付账款和应计负债16,960 42,220 
递延收入29,279 21,538 
应付给客户的资金1,580 10,847 
其他运营资产和负债64 2,246 
经营活动提供的净现金64,155 47,270 
投资活动:
有价证券的出售和到期所得收益39,664 7,340 
购买有价证券(7,824)(4,027)
购买财产和设备(3,075)(3,359)
投资活动提供/(用于)投资活动的净现金28,765 (46)
融资活动:
债务本金支付(10,189)(3,396)
回购和退出A类普通股的款项(25,321) 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(12,760)(7,556)
行使股票期权的收益92 1,141 
用于融资活动的净现金(48,178)(9,811)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响135 (217)
现金、现金等价物和限制性现金净增加44,877 37,196 
期初的现金、现金等价物和限制性现金232,620 233,680 
期末的现金、现金等价物和限制性现金$277,497 $270,876 
现金、现金等价物和限制性现金的对账:
现金和现金等价物$239,327 $230,492 
限制性现金38,170 40,384 
期末的现金、现金等价物和限制性现金$277,497 $270,876 
现金流的补充披露
年内支付的利息现金$7,985 $2,149 
年内支付的所得税现金$10,163 $1 
非现金投资和财务活动的补充披露
购买列入应付账款和应计负债的财产和设备$22 $1,332 
资本化股票薪酬$469 $63 
与股权奖励净股份结算相关的应计税款$645 $116 
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
8


目录
SQUARESPACE, INC
简明合并财务报表附注
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)

1.业务描述
Squarespace, Inc. 及其子公司(“公司”)是一个领先的多合一平台,供企业和独立创作者建立在线形象、发展品牌并通过互联网管理业务。该公司提供网站、域名、电子商务、用于管理社交媒体形象的工具、营销工具、日程安排和酒店服务。公司总部位于纽约州纽约,在伊利诺伊州芝加哥、爱尔兰都柏林和葡萄牙阿威罗设有其他办事处。
新兴成长型公司地位
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”)的定义,该公司是一家新兴成长型公司。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。
公司已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同,直至公司(i)不再是新兴成长型公司或(ii)肯定和不可逆转地选择退出《就业法》规定的延长过渡期之日以前。因此,公司的简明合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论,发行人必须遵守基于上市公司生效日期的新会计准则或修订后的会计准则的生效日期。
公司将一直是一家新兴成长型公司,直到(i)公司年总收入至少为123.5万美元的财年的最后一天,(ii)公司直接上市完成五周年之后的财政年度的最后一天(iii)公司在前三年内发行超过100万美元的不可转换债务证券的日期,或(iv)公司成为大型加速申报人。
2.重要会计政策摘要
列报和合并的基础
公司的简明合并财务报表和相关附注是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括公司的全资子公司。合并中删除了所有跨公司账户和交易。根据美国证券交易委员会的适用规则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。截至2022年12月31日的简明资产负债表数据来自公司经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。因此,这些未经审计、简明的合并财务报表和随附附注应与公司于2023年3月9日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的公司年度合并财务报表和相关附注一起阅读。管理层认为,简明的合并财务报表反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,这些调整是公允报公司财务信息所必需的。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计、判断和假设。管理层的估计基于历史经验和其他各种针对具体市场的相关假设,管理层认为这些假设在当时情况下是合理的。实际结果可能与这些估计有所不同。
重要估计包括但不限于:(i) 意外损失的确认和计量;(ii) 收购的无形资产估值中使用的投入;(iii) 商誉减值量化评估中使用的投入;(iii) 股票奖励的授予日期公允价值;(iv) 当前和递延所得税的确认、计量和估值;(v) 不同司法管辖区是否存在适用的间接税关系以及相关的间接税负债;以及 (vi) 运营期间的增量借款利率租赁负债。公司会持续评估其假设和估计,并在必要时进行前瞻性调整。
与信贷、利率和外币相关的风险集中
公司面临信用风险、公司可能承担的任何债务的利率风险、投资的市场风险以及与公司国际业务相关的外汇风险。
9


目录
SQUARESPACE, INC
简明合并财务报表附注
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
公司将其现金和现金等价物余额的组成部分存放在各种账户中,这些余额不时超过联邦存托保险的承保限额。此外,几乎所有的现金和现金等价物以及有价证券都由持有 金融机构。迄今为止,公司尚未出现任何与现金、现金等价物和有价证券相关的集中度损失。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,没有一个客户占公司应收账款的10%以上。此外,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,没有一个客户占公司收入的10%以上。
公司还面临正常业务运营产生的外汇风险。 外汇风险包括当地货币的折算以及通过公司国际子公司出售的以当地客户货币建立的公司间余额。
现金和现金等价物
现金和现金等价物按公允价值列报。公司将购买的所有自最初购买之日起原始到期日不超过90天的高流动性投资视为现金等价物。
限制性现金和付款处理交易
由于公司在截至2021年12月31日的年度收购了Tock, Inc.,公司代表餐厅客户处理某些款项并持有资金,包括食客为餐厅预订和外卖订单预付的款项。尽管公司没有任何合同义务将此类现金作为限制性持有,但截至2023年3月31日和2022年12月31日,餐饮预付款和相关的销售税已包含在简明合并资产负债表中的限制性现金中。
此外,公司在截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表中确认了应付给客户的资金中餐厅客户应付的负债以及应计负债中的相关应付销售税。根据规定的合同条款,资金汇给餐厅顾客。除了代表餐厅客户持有的限制性现金外,公司还确认来自某些第三方供应商的在途应收账款,这些应收账款有助于处理和结算在收到或结算相关现金之前的清算期内的付款交易。截至2023年3月31日和2022年12月31日,在途应收账款包含在简明合并资产负债表中的供应商应付账款。
下表显示了与付款处理交易相关的资产和负债:
2023年3月31日2022年12月31日
限制性现金$38,170 $35,583 
供应商应付的款项3,383 4,442 
支付处理资产总额41,553 40,025 
应付给客户的资金(40,424)(38,845)
应缴销售税(1,129)(1,180)
付款处理负债总额(41,553)(40,025)
付款处理交易总额,净额$ $ 
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在主要市场或最有利市场上为转移负债(退出价格)而获得的交易价格,或为转移负债而获得的交换价格(退出价格)。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察的投入,最大限度地减少对不可观察投入的使用。会计准则编纂(“ASC”)主题820,
10


目录
SQUARESPACE, INC
简明合并财务报表附注
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
公允价值衡量,描述了基于三个输入级别的公允价值层次结构,其中前两个被认为是可观察的,最后一个不可观察的,可用于衡量公允价值。
公允价值衡量的三级层次结构定义如下:
第 1 级 估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整);
第 2 级 估值方法的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及除报价之外可以直接或间接观察到的资产或负债的投入,包括被认为不活跃的市场的投入;以及
第 3 级 估值方法的输入是不可观察的,对公允价值计量很重要。
请参阅 “注释 5。金融工具的公允价值” 以获取更多信息。
租赁
自2022年1月1日起,公司采用了ASC主题842,租赁(“ASC Topic 842”)。公司通过评估该安排是否传达了控制已确定资产使用的权利,从而确定该安排在开始时是否包含租赁。公司根据剩余租赁期内租赁付款的现值,在租赁开始之日对租赁负债进行分类、衡量和确认。截至2023年3月31日,该公司的租赁被归类为运营租赁。由于租赁中隐含的利率尚不为人所知,公司根据租赁开始之日可用的信息使用估计的增量借款利率来确定未来还款的现值。增量借款利率基于公司在类似期限内在抵押基础上借款所必须支付的利率,该金额等于类似经济环境下的租赁付款。与经营租赁负债相关的营业使用权资产等于根据收到的任何初始直接成本、预付租金和租赁激励措施调整后的租赁负债的初始计量金额。在租赁开始时用于确定经营租赁负债的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项,以及当有理由确定公司将行使此类选择权时。经营租赁费用在租赁期内按直线法入账。直线支出根据部门雇员人数在简明的合并运营报表中分配。可变租赁成本被确认为已发生,并在基于部门雇员人数的简明合并运营报表中进行分配。公司对包含租赁和非租赁部分的租赁协议采用了切合实际的权宜之计,在这种情况下,将这些部分视为单一的租赁组成部分。公司还选择不确认原始租赁期限少于一年的任何租赁的营业使用权资产和经营租赁负债。
在整个租赁期内,经营租赁使用权资产包含在简明合并资产负债表上的非流动资产中。公司在简明合并资产负债表上将扣除隐性利息后的租赁付款总额中应在未来12个月内到期的部分列为流动负债,其余部分为非流动负债。直线租赁费用与为租赁支付的现金之间的差额作为非现金租赁费用包含在为调节简明合并现金流量表中经营活动提供的净现金而进行的调整中。
营业转租收入在转租期内按直线法确认,并在基于部门员工人数的简明合并运营报表中进行分配。
请参阅 “注释 11。租赁”,了解有关截至2022年12月31日止年度记录的租赁减值损失的更多信息。
归属于A类、B类和C类普通股股东的每股净收益/(亏损)
每股基本净收益/(亏损)的计算方法是将归属于A类、B类和C类普通股股东的净收益/(亏损)除以公司已发行A类、B类和C类普通股的加权平均数。
归属于A类、B类和C类普通股股东的摊薄后每股净收益/(亏损)是通过对所有摊薄证券生效来计算的。归属于A类、B类和C类普通股股东的摊薄后每股净收益/(亏损)的计算方法是将由此产生的归属于A类、B类和C类普通股股东的净收益/(亏损)除以全面摊薄后的已发行A类、B类和C类普通股的加权平均数。公司使用假设转换法,就好像转换、交换或归属分别发生在期初或原始发行日期(如果较晚)一样。在出现归属于A类、B类和C类普通股股东的净亏损期间,可能具有摊薄性的A类、B类和C类普通股等价物被排除在归属于A类、B类和B类的摊薄后每股净亏损的计算范围内
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(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
和C类普通股股东,因为它们的作用是反稀释的。如果工具转换的影响对每股收益不变,则公司认为该证券具有摊薄作用。
最近发布的会计公告
根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。公司已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则,这些准则对上市和私营公司的生效日期不同。请参阅 “注释 1。业务描述”,了解有关公司作为新兴成长型公司地位的更多信息。
最近通过的会计声明
2021 年 10 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08, 业务合并(主题 805):对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算(“ASC 2021-08”)。该标准要求实体根据ASC Topic 606(与客户签订合同的收入)确认和衡量在业务合并中获得的合同资产和合同负债,就好像收购方签订合同一样。对于允许提前采用的非公共实体,ASU 2021-08 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的财政年度和过渡期内有效。公司自2023年1月1日起采用该准则,但是,由于公司在通过之日后尚未完成任何收购,因此该准则的采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
2022 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2022-06 号, 参考利率改革(主题 848):推迟主题 848 的落日日期。该标准将主题848的终止日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日,之后将不再允许实体适用主题848中的救济。ASU 第 2022-06 号自本更新发布之日起生效,适用于所有拥有合同、套期保值关系以及其他参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的交易的实体,预计将因参考利率改革而终止。公司自2022年12月31日起采用该准则,并将在其简明合并财务报表中继续评估该准则的影响,因为公司将在2024年12月31日之前确定过渡时机。
3.收入
该公司的收入主要来自年度和每月订阅。收入还来自非订阅服务,包括通过与第三方的收入分成安排以及通过我们的客户网站进行销售而获得的固定百分比或固定费用。
公司按产品类型、订阅类型、收入确认模式和地理位置对与客户签订的合同的收入进行了分类,因为这些类别描述了收入的性质、金额、时间和不确定性以及现金流如何受到经济因素的影响。公司按产品类型对收入进行细分如下:
在场
Presence收入主要包括对公司提供核心平台功能的计划的固定费用订阅,这些计划目前被称为 “个人” 和 “商业” 计划。Presence 收入还包括与在线入门的额外切入点相关的固定费用订阅,例如域名管理服务和社交媒体故事。此外,在线状态收入来自与电子邮件服务和访问第三方内容相关的第三方解决方案,以增强在线形象。对于需要更大规模解决方案的客户,公司提供企业产品,收入将在合同有效期内予以确认。
商业
商业收入主要包括公司计划的固定费用订阅,这些计划提供在线计划的所有功能以及支持端到端商务交易的附加功能,目前名为 “基本” 和 “高级” 计划。商业收入还包括对支持在线业务运营的许多其他工具的固定费用订阅,例如市场营销、会员专区、日程安排和酒店工具。非订阅收入来自与商业合作伙伴的收入分成安排所赚取的固定费用,以及通过商业计划网站和某些酒店服务按商品总价值(“GMV”)赚取的固定交易费用。商业收入还包括因使用公司酒店服务而收到的付款手续费。
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(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
按产品类型、订阅类型和收入确认模式划分的收入
下表按产品类型、订阅类型和收入确认模式汇总了所列期间的收入:
截至2023年3月31日的三个月
在场商业总计
订阅收入
随着时间的推移转移$159,580 $54,056 $213,636 
在某个时间点转移4,144  4,144 
非订阅收入
随着时间的推移转移599 895 1,494 
在某个时间点转移68 17,686 17,754 
总收入$164,391 $72,637 $237,028 
截至2022年3月31日的三个月
在场商业总计
订阅收入
随着时间的推移转移$139,776 $47,055 $186,831 
在某个时间点转移3,658  3,658 
非订阅收入
随着时间的推移转移398 846 1,244 
在某个时间点转移113 15,916 16,029 
总收入$143,945 $63,817 $207,762 
按地域划分的收入
按地域划分的收入基于客户自我报告的国家/地区标识符,如果没有,则基于账单地址或 IP 地址,如下所示:
截至3月31日的三个月
20232022
美国$169,754 $146,819 
国际67,274 60,943 
总收入$237,028 $207,762 
目前,没有任何一个国家的贡献超过国际总收入的10%。
递延收入
截至2023年3月31日和2022年12月31日的递延收入余额代表公司的剩余履约债务总额,预计将在后续各期确认为收入。通常,公司的合同期限为一年或更短,期限超过一年的合同的价值并不重要。递延收入的变化主要反映了在期末之前未履行履约义务的期间收到的现金付款,由美元部分抵消124,130和 $108,622在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,分别确认的收入的百分比。
资本化合同成本
与合同成本相关的资本化资产包括以下内容:
2023年3月31日2022年12月31日
资本化推荐费,当前$6,947 $6,368 
资本化销售佣金,非当期9,044 8,168 
资本化应用程序费用,当前973 971 
当期销售佣金489 479 
销售佣金,非当期153 159 
资本化合同成本总额$17,606 $16,145 
资本化合同成本的摊销额为美元2,928和 $2,629分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,在简明的合并运营报表中包含在营销和销售中。
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(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
已确认的减值费用与截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的资本化合同成本有关。
退货、退款和其他类似义务的义务
由于退款、交易价格变动或其他对价变量,公司的收入确认与上一时期相比没有任何实质性变化。截至2023年3月31日和2022年12月31日,退款义务为美元438和 $400, 并分别计入简明合并资产负债表的应计负债.
4.投资有价证券
在截至2023年3月31日的三个月中,公司以公司债券和商业票据、资产支持证券和美国国债的形式出售了所有可供出售(“AFS”)有价证券,并将所得款项存入在公允市场价值层次结构中处于第一级的货币市场基金。请参阅 “注 5。金融工具的公允价值” 以获取更多信息。
下表显示了截至2022年12月31日公司AFS有价证券的摊销成本、未实现损益总额和公允市场价值:
2022年12月31日
摊销
成本
格罗斯
未实现
收益
格罗斯
未实现
损失
聚合
公允价值
公司债券和商业票据$19,849 $ $(74)$19,775 
资产支持证券2,219 1 (12)2,208 
美国国债9,905  (131)9,774 
有价证券投资总额$31,973 $1 $(217)$31,757 
公司按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总的截至2022年12月31日处于未实现亏损状况的投资的未实现亏损总额和公允价值如下:
2022年12月31日
少于 12 个月12 个月或以上总计
聚合
公允价值
格罗斯
未实现
损失
聚合
公允价值
格罗斯
未实现
损失
聚合
公允价值
格罗斯
未实现
损失
公司债券和商业票据$14,768 $(25)$5,007 $(49)$19,775 $(74)
资产支持证券$2,208 $(12)$ $ $2,208 $(12)
美国国债$3,873 $(29)$5,901 $(102)$9,774 $(131)
有价证券投资总额$20,849 $(66)$10,908 $(151)$31,757 $(217)
公司确认未实现亏损为美元216和 $178分别就其截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内的AFS证券而言。未实现的亏损是市场汇率变动造成的,公司已确定亏损本质上是暂时的。截至2023年3月31日和2022年12月31日,这些未实现亏损在简明合并资产负债表中归类为累计其他综合亏损。
公司定期审查AFS有价证券,以评估是否有任何证券的公允价值出现了非暂时的下降。在确定AFS有价证券的预期信用损失时考虑的一些因素包括市值低于成本的时间长短和程度、发行人的财务状况和短期前景、公司的出售意图,以及在收回投资摊销成本基础之前,公司是否更有可能被要求出售投资。公司没有任何记录预期信用损失的AFS有价证券,因为公司摊销成本基础低于公允价值的AFS有价证券不被视为公允价值的暂时下降。如果公司拥有的摊销成本基准低于公允价值的AFS有价证券,则公司不打算在复苏之前出售AFS有价证券,也更有可能要求公司出售AFS有价证券。
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(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
归类为有价证券的投资的合同到期日如下:
2022年12月31日
1 年内到期$28,564 
1 年至 5 年后到期3,193 
有价证券投资总额$31,757 
5.金融工具的公允价值
公司对有价证券(包括归类为现金和现金等价物的有价证券,如果适用)的投资摘要如下:
2023年3月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
现金等价物
货币市场基金$115,494 $ $ $115,494 
总计$115,494 $ $ $115,494 
2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
现金等价物
货币市场基金$82,584 $ $ $82,584 
可供出售的债务证券
公司债券和商业票据 19,775  19,775 
资产支持证券 2,208  2,208 
美国国债9,774   9,774 
总计$92,358 $21,983 $ $114,341 
该公司用于衡量货币市场基金和某些AFS有价证券公允价值的估值技术来自活跃市场的相同资产的报价。用于衡量公司其他债务证券公允价值的估值技术是根据报价市场价格或模型驱动的估值使用从可观测的市场数据得出或证实的重要投入进行估值的,这些证券的交易对手的信用评级都很高。在本报告所述期间,没有在第一级、第二级和第三级之间进行金融工具的转移。
对于某些其他金融工具,包括应收账款、应付账款和应计负债,由于这些余额的到期日相对较短,账面金额接近此类工具的公允价值。公司按其近似公允价值记录债务债务,因为这些债务基于公司对条款和到期日相似的债务可用的利率。
6.预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容:
2023年3月31日2022年12月31日
预付广告费用$1,097 $7,045 
预付所得税36,422 17,134 
预付运营费用18,321 14,780 
预付费推荐,当前6,947 6,368 
其他流动资产1,453 2,999 
预付费用和其他流动资产总额$64,240 $48,326 
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(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
7.应计负债
应计负债包括以下内容:
2023年3月31日2022年12月31日
应计营销费用$31,242 $14,620 
应计间接税36,958 33,486 
应计产品费用10,519 4,524 
应计工资支出4,333 4,985 
其他应计费用6,834 6,745 
应计负债总额$89,886 $64,360 
8.债务
截至2023年3月31日和2022年12月31日的未偿债务如下:
2023年3月31日2022年12月31日
定期贷款$506,076 $516,266 
减去:未摊销的原始发行折扣(1,731)(1,917)
减去:未摊销的递延融资费用(383)(424)
减去:债务,当前(40,758)(40,758)
非流动债务总额$463,204 $473,167 
信贷额度
2019年12月12日(“截止日期”),公司与某些贷款机构签订了信贷协议(“2019年信贷协议”)(“2019年信贷额度”),其中包括以美元计价的初始A期贷款350,000(“2019年定期贷款”)和不超过美元的循环信用贷款25,000(“2019年循环信贷额度”),其中包括总额不超过美元的信用证子额度15,000(“2019 年信用证”)。
2020年12月11日(“修改日期”),公司修订了2019年信贷协议(“2020年信贷协议”),将2019年定期贷款的总规模增加到美元550,000(统称为 “2020年定期贷款”),其贷款机构与2019年信贷额度(统称为 “信贷额度”)相同,并将2020年定期贷款和2019年循环信贷额度(经延期的 “循环信贷额度”)的到期日延长至2025年12月11日(统称为 “修改”)。
根据我们的合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的比率,信贷额度下的借款的利率等于伦敦银行同业拆借利率加上适用利润率。适用的利润率为 1.50% 和 1.50分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的百分比。有效利率为 6.38% 和 2.00分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的百分比。
截至2023年3月31日,美元7,255在循环信贷额度下以未偿信用证和美元形式未偿还17,745仍可供公司借款。截至2023年3月31日签发的信用证与公司为办公室签订的某些经营租赁协议有关,这些协议要求以不可撤销的信用证的形式存入保证金。在截至2022年9月30日的三个月中,公司与纽约州纽约总部相关的保证金的信用证减少了美元2,388这是由于根据租赁协议计划进行降级。签发的信用证的费用等于信贷额度的利率。此外,循环信贷额度需缴纳未使用的承诺费 0.20% 至 0.25百分比,取决于2020年信贷协议中定义的合并债务总额与合并息税折旧摊销前利润的比率,每季度向贷款人支付未用承付款项。
2020年信贷协议包含某些惯常的肯定契约和违约事件。除其他外,信贷额度中的负面契约包括对承担额外债务或发行公司额外优先股、对某些资产设立或发行某些留置权、签订与兼并和收购相关的协议(包括出售某些资产或处置资产)或申报、发放或支付股息和分配的能力的限制,但谈判的例外情况除外。根据2020年信贷协议的定义,2020年信贷协议包含负债与合并息税折旧摊销前利润比率的某些负面契约,从2020年12月31日开始,以及此后直至到期的所有财政季度。根据修改,从截至2020年12月31日的财政季度开始,公司必须将负债与合并息税折旧摊销前利润的比率维持在不超过该水平 4.50,截至每个财政季度的最后一天进行测试,降至 4.25在截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度中,进一步降至 4.00截至2022年9月30日和2022年12月31日的财政季度,最后一步降至 3.75截至2023年3月31日的财政季度及其后的每个财政季度(“金融契约”),但须遵守惯例股权补救权。《金融契约》受到 0.50
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(未经审计)
在获得重大许可的收购时加大力度,公司可以选择在收购之前实施该收购 设施生命周期内的时间。由于收购了Tock,该公司并未选择实施这一举措。如果公司不遵守2020年信贷协议下的契约或公司以其他方式出现违约事件,则贷款机构将有权采取各种行动,包括加快根据2020年信贷协议到期的款项。截至2023年3月31日,公司遵守了所有适用的契约,包括财务契约。
在信贷协议中,合并息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净收益/(亏损),不包括利息支出、其他(亏损)/收益、净额、所得税/(准备金)、折旧和摊销以及股票薪酬支出。此外,合并息税折旧摊销前利润还允许进行其他调整,例如排除交易成本、递延收入的变化以及其他可能被视为非经常性的成本。
定期本金付款
根据2020年信贷额度的条款,所需的预定本金付款如下:
截至12月31日的年度
金额
2023 年的剩余时间$30,568 
202440,758 
2025434,750 
总计$506,076 
9.所得税
在过渡期,公司使用估计的年度有效税率法,根据该方法,公司根据其年度有效税率的当前估计值确定所得税准备金,但预计当年将出现亏损且无法为这些亏损带来收益的司法管辖区以及该期间发生的离散项目的税收影响除外。估计的年度有效税率基于预测的年度业绩,由于预测或实际业绩的重大变化以及任何其他导致不同税收待遇的交易,年度业绩可能会波动。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司录得的所得税优惠为美元7,940以及所得税支出 $56,820这分别导致有效税率为(106.7)% 和 157.7分别为%。
截至2023年3月31日的三个月,公司估计的年度有效所得税税率与21%的法定税率不同,这主要是由于递延所得税资产的估值补贴发生了变化,主要与2017年《减税和就业法》要求的研发支出资本化、不可扣除的高管薪酬、未确认的税收优惠、州和地方所得税、全球无形低税收入和不可扣除的支出有关,部分抵消了研发税收抵免,从外国获得的无形收入中扣除以及对外业务的影响。
截至2022年3月31日的三个月,公司估计的年度有效所得税税率与21%的法定税率不同,这主要是由于递延所得税资产的估值补贴增加,主要与研发支出资本化、不可扣除的高管薪酬、未确认的税收优惠和全球无形低税收入有关,但部分被研发税收抵免、股票薪酬意外收入、外国衍生的无形收入扣除所抵消效果来自国外业务。
截至2023年3月31日,该公司的未确认税收优惠为美元11,943, 所有这些都已记入其他负债, 其中$1,100如果得到承认,将影响有效税率。截至2022年3月31日,该公司的未确认税收优惠为美元11,109,其中 $2,777如果得到确认,将影响有效税率以及剩余的美元8,332不会因估值补贴而影响有效税率。增长主要是由于本期和前期采取的税收立场。公司无法合理估计长期还款的时间或负债将增加或减少的金额。该公司认为,其未确认的税收优惠将减少约美元1,161在接下来的十二个月内,由于时效法规即将到期。公司的政策是在简明的合并运营报表中将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款归类为所得税(准备金)的收益。应计利息和罚款为 $249截至2023年3月31日。曾经有 截至2022年3月31日的应计利息和罚款。
截至2012年12月31日至2022年12月31日止年度的公司联邦所得税申报表仍有待美国国税局的审查。截至2017年12月31日至2022年12月31日止年度的公司所得税申报表仍有待各税务机关的审查
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(未经审计)
美国各州和爱尔兰。此外,在美国,前几年产生但在开放年度使用的任何净营业亏损或信贷也可能受到审查。
2022 年 8 月 16 日,拜登总统签署了 2022 年《降低通货膨胀法案》(“降低通货膨胀法案”),使之成为法律。《降低通货膨胀法》包含某些税收措施,包括对一些大公司征收15%的公司替代性最低税,以及对受保公司在2022年12月31日之后进行的某些股票回购的净值征收不可扣除的1%的消费税。公司记录了美元277与截至2023年3月31日的简明合并资产负债表中额外支付的资本中股票回购的消费税有关。
2022 年 12 月 15 日,2022 年《爱尔兰金融法》签署成为爱尔兰法律。随着2022年《爱尔兰金融法》的颁布,符合条件的爱尔兰相关研发税收抵免不取决于未来应纳税所得额的产生。因此,公司将这些抵免额确定为政府补助金形式的研发费用抵免,类似于国际会计准则第20条, 政府补助金的会计和政府援助的披露。在截至2023年3月31日的三个月中,公司认可的与爱尔兰相关的研发税收抵免额为美元276减少了简明合并运营报表中的研究和产品开发。
10.承付款和或有开支
间接税
公司在其开展业务的美国各州和外国司法管辖区中的一些(但不是全部)需要缴纳间接税。因此,公司有义务收取、征收和汇付与某些国外销售交易相关的增值税(“增值税”)或商品和服务税(“GST”),以及与向美国某些州的订户进行符合条件的销售相关的销售和使用税。2018 年 6 月 21 日,美国最高法院推翻了实体存在关系标准,认为各州可以要求远程卖家征收销售税和使用税。此外,美国各州和外国司法管辖区已经并将继续颁布扩大税收和汇款义务的法律,这些法律可能适用于像公司这样的平台。由于这些裁决、最近颁布的法律以及公司的业务范围,税务机关继续提供法规,这些法规增加了遵守此类法律的复杂性和风险,并可能导致前瞻和追溯的巨额负债。根据现有信息,公司继续评估和评估存在间接税关系的司法管辖区,并认为间接税负债是足够和合理的。但是,由于税务机关适用这些规则的复杂性和不确定性,结果可能与公司的预期存在重大差异。该公司的间接纳税义务为美元36,958和 $33,486分别截至2023年3月31日和2022年12月31日,已包含在简明合并资产负债表的应计负债中。
某些风险和集中度
该公司的收入主要来自SaaS客户建立在线业务。市场竞争激烈,变化迅速。该行业的重大变化、技术进步或客户购买行为的变化可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响。
其他
公司面临正常业务过程中产生的诉讼和其他索赔。尽管目前无法确定未决法律事务的最终结果,但公司预计最终处置不会对其经营业绩或财务状况产生重大不利影响。但是,法律事务本质上是不可预测的,存在重大不确定性,其中一些是公司无法控制的。根据公司目前的了解,任何特定法律事务的最终结果都不会对公司的财务状况产生重大不利影响。
11.租赁
该公司为其办公空间签订了运营租约,租赁期限至2034年。某些租赁协议包括延长和/或终止租赁的选项。公司的租赁协议不包含物质限制、契约或剩余价值担保的条款和条件。可变租赁成本主要由公司在运营费用和财产税中所占的比例组成。
2022 年 3 月 10 日,公司签订了一项转租部分的协议 截至现有终止日期 2023 年 5 月 30 日,其在伊利诺伊州芝加哥的办公空间。该公司预计将收到约为美元的租赁付款总额409在转租期限内。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司录得的转租收入为美元91和 $95,分别与伊利诺伊州芝加哥的办公空间转租有关。
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(未经审计)
2022 年 9 月 15 日,公司签订了葡萄牙阿威罗办公空间的租约。结果,公司记录的经营租赁负债和经营租赁使用权资产为美元252和 $255分别出现在简明的合并资产负债表中,差额是租赁开始时的预付租金造成的。
在截至2022年12月31日的年度中,公司重新评估了与其位于加利福尼亚州洛杉矶的租赁办公空间相关的经营租赁使用权资产的使用寿命,原因是停止使用办公空间,未来没有任何预期收益。结果,该公司额外记录了美元258截至2022年12月31日止年度的经营租赁支出。
在截至2022年12月31日的年度中,由于对租赁期限的重新评估,公司重新计量了租赁负债,并调整了与其在俄勒冈州波特兰的租赁办公空间相关的使用权资产。结果,相关的经营租赁负债和经营租赁使用权资产减少了美元3,213在截至2022年12月31日的合并资产负债表中。
此外,在截至2022年12月31日的年度中,根据未贴现的未来现金流,公司确定某些使用权资产的账面价值无法收回。公司使用收益法来确定使用权资产的公允价值,包括公允市场价值层次结构的三级投入,其基础是剩余租赁期内的折扣预计未来现金流,使用与当前增量借款利率相似的贴现率。因此,公司记录的总减值损失为美元2,038截至2022年12月31日止年度的合并运营报表中的一般和管理费用。
简明合并运营报表中确认的净经营租赁支出的组成部分如下:
截至3月31日的三个月
20232022
运营租赁成本
运营租赁成本$3,455 $3,853 
可变租赁成本764 346 
短期租赁成本75  
营业租赁收入
转租收入$182 $95 
经营租赁支出总额,净额$4,112 $4,104 
与经营租赁相关的现金和非现金经营活动的补充披露如下:
截至3月31日的三个月
20232022
为计量经营租赁负债的金额支付的现金,扣除租赁激励措施收到的现金$3,922 $3,528 
截至2023年3月31日,与经营租赁相关的加权平均租赁期限和折扣率如下:
2023年3月31日
加权平均剩余租赁期限(以年为单位)8.02
在计量经营租赁负债时使用的加权平均贴现率3.76 %
截至2023年3月31日,经营租赁负债的到期日如下:
截至12月31日的年度
金额
2023 年的剩余时间
$11,934 
202416,496 
202516,882 
202617,606 
202717,069 
此后58,474 
经营租赁付款总额138,461 
减去:估算利息(19,468)
经营租赁负债总额$118,993 
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简明合并财务报表附注
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
12.股东赤字
A 类普通股
A类普通股的每位持有人都有权 为持有的每股投票。截至2023年3月31日,A类普通股的授权股票数量,面值美元0.0001公司每股为 1,000,000,000.
2022年5月10日,董事会批准了公司A类普通股的普通股回购计划,最高为美元200,000,没有固定的到期日(“股票回购计划”)。这些A类普通股回购可以在公开市场上进行,也可以通过私下谈判的交易、大宗收购、其他购买手段,包括根据1934年《证券交易法》第10b5-1条制定一项或多项计划,或通过此类方法的任意组合。回购股票的时间和实际数量将取决于各种不同的因素,董事会可以随时自行决定修改、暂停或终止。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司回购了 1,256,170股票和已付现金为美元25,321,包括$的佣金25,根据股票回购计划,通过公开市场收购。股票回购的加权平均每股价格为美元22.04在截至2023年3月31日的三个月中。截至 2023 年 3 月 31 日,约为 $54,486根据股票回购计划,仍可用于股票回购。
B 类普通股
B类普通股的每位持有人都有权 对持有的每股进行投票。
公司B类普通股的每股已发行股份均可转换为 随时持有 A 类普通股的股份。截至2023年3月31日,B类普通股的授权股票数量,面值美元0.0001公司每股为 100,000,000.
C 类普通股
2021 年 5 月 10 日,公司根据公司经修订和重述的公司注册证书创建了 C 类普通股。公司授权 1,000,000,000新 C 类普通股的股票,面值 $0.0001每股。除非纽约证券交易所要求,否则董事会有权在未经股东批准的情况下发行公司C类普通股。新的C类普通股不能转换为A类普通股或B类普通股,也没有投票权。截至2023年3月31日,公司尚未发行任何新的C类普通股。
分红
公司不得申报或支付A类普通股、B类普通股或C类普通股的股息,除非对A类、B类和C类普通股的所有股票申报或支付具有相同记录日期和支付日期的相同股息或分配。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司没有申报任何股息。
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简明合并财务报表附注
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
13.累计其他综合亏损
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,累计的其他综合亏损活动如下:
外币折算调整净未实现(亏损)/有价证券收益累计其他综合(亏损)/收益总额
截至2022年12月31日的余额$(1,449)$(216)$(1,665)
重新分类前的其他综合收入258 216 474 
其他综合收入258 216 474 
截至2023年3月31日的余额$(1,191)$ $(1,191)
外币折算调整有价证券的未实现净亏损累计其他综合亏损总额
截至2021年12月31日的余额$(170)$(38)$(208)
重新分类前的其他综合损失(801)(178)(979)
其他综合损失(801)(178)(979)
截至2022年3月31日的余额$(971)$(216)$(1,187)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,从扣除税款后的累计其他综合亏损中重新归类的金额并不大。
14.股票薪酬
股票期权
Squarespace, Inc. 修订和重述了 2008 年股权激励计划
2008年1月,公司制定并批准了Squarespace, Inc.2008年股权激励计划,该计划于2010年获得批准,随后于2016年3月进行了修订和重申(“2008年计划”)。根据涵盖某些员工和顾问的2008年计划,公司以股票期权的形式授予了其B类普通股。2017 年 11 月 17 日之后,有 2008 年计划中的额外补助金。
已行使的普通股股票期权是 13,050343,687分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。行使的股票期权的现金对价为美元52和 $1,141分别在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中。
限制性股票单位 (RSU) 和绩效股票单位 (PSU)
Squarespace, Inc. 2017年股权激励计划
2017年11月17日,公司董事会批准了Squarespace, Inc.的2017年股权激励计划(“2017年计划”)。根据2017年计划,公司可以以限制性股票、PSU、股票期权、股票增值权和其他股票奖励的形式授予其A类普通股。RSU 通常会归属 四年并根据公司董事会确定的授予当日标的A类普通股的公允市场价值进行衡量。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,有 459,197680,134根据2017年计划归属的股份 192,211287,455重新收购股份的目的分别是为了履行雇员的纳税义务。2021 年 4 月 15 日之后, 2017年计划中发放的额外补助金。
Squarespace, Inc. 2021年股权激励计划
2021年3月25日,公司董事会通过了Squarespace, Inc.2021年股权激励计划(“2021年计划”),该计划于2021年5月3日获得股东批准,并于2021年5月9日生效。根据2021年计划,公司可以以限制性股票、PSU、股票期权、股票增值权和其他股票奖励的形式授予其A类普通股。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司授予了 4,936,1994,518,476 2021年计划下以限制性股票单位的形式持有的A类普通股。RSU 需要持续使用并通常归属 四年并根据授予之日公布的公司A类普通股的收盘价进行衡量。在截至2023年3月31日的三个月中,有 898,265根据2021年计划归属的股份
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(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
其中 381,651重新收购股份是为了履行员工的纳税义务。在截至2022年3月31日的三个月中,有 根据2021年计划归属的限制性单位。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司授予了 148,2312021年计划下以PSU形式出售的A类普通股。PSU 通常会归属 3年限,并取决于持续服务以及某些ufCF利润率和收入增长目标的实现。将归属的 PSU 百分比范围为 0% 至 200百分比基于已实现的增长目标。PSU是根据授予之日公布的公司A类普通股的收盘价来衡量的。如果业绩条件可能得到满足,则相关的股票薪酬支出将在归属期或必要服务期内记录并包含在简明的合并运营报表中。
卡萨莱纳表演奖
2021 年 4 月 15 日(“授予日期”),公司董事会批准了向首席执行官安东尼·卡萨莱纳发放的 RSU 补助金 2,750,000A类普通股(“卡萨莱纳绩效奖”)。卡萨莱纳绩效奖的授予取决于服务和基于市场的授予条件。该公司使用蒙特卡罗模拟估算了卡萨莱纳绩效奖的公允价值,加权平均授予日期公允价值为美元30.38每股 A 类普通股。在 (i) 预计每批市场条件得到满足的时期(即衍生服务期)或(ii)服务归属条件的期限内,公司将使用加速归因法将奖励的公允价值确认为股票薪酬支出 四年。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司记录的薪酬支出为美元4,816和 $7,646分别与简明合并运营报表中卡萨莱纳一般费用和管理费用方面的绩效奖有关.
股票薪酬
简明合并运营报表中按细列项目对股票薪酬的分类如下:
截至3月31日的三个月
20232022
收入成本$1,052 $624 
研究和产品开发10,687 10,168 
市场营销和销售1,871 1,599 
一般和行政8,516 11,706 
股票薪酬总额$22,126 $24,097 
以上金额不包括美元469和 $63截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,资本化为财产和设备的股票薪酬分别为净额.
15.关联方交易
公司前任首席财务官的辞职自2022年7月31日起生效,他于2021年8月28日被任命为Avalara, Inc.的董事会成员。在截至2022年3月31日前首席财务官离职的三个月中,Avalara, Inc. 与公司之间的交易并不重要。
Tock的某些前高级管理层成员拥有公司几位餐厅客户的所有权,他们的辞职自2022年12月15日起生效。在截至2022年3月31日的三个月中,这些餐厅顾客贡献的收入为美元262。截至2022年3月31日,该公司的负债为美元3,030这是由于这些餐厅客户,这主要代表食客的预付款和销售税,并包含在简明合并资产负债表中的应付客户资金中。
2014 年 9 月 1 日,公司与 Getty Images 达成协议,向公司客户转售某些内容。Getty Images的副董事长是公司董事会的成员。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,与本协议相关的记录金额并不重要。
16.归属于A类、B类和C类普通股股东的每股净收益/(亏损)
公司按照多类普通股所需的两类方法计算A类普通股、B类普通股和C类普通股的每股净收益/(亏损)。除投票权外,A类普通股、B类普通股和C类普通股的权利,包括清算和分红权,基本相同。因此,公司净收益/(亏损)中的A类普通股、B类普通股和C类普通股。
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(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
下表列出了归属于A类、B类和C类普通股股东的基本和摊薄后每股净收益/(亏损)的计算方法:
截至3月31日的三个月
20232022
分子:
净收入/(亏损)$502 $(92,860)
分母:
用于计算归属于A类、B类和C类股东的每股净收益/(亏损)的加权平均股份,基本134,917,610 139,423,228 
稀释性证券的影响2,264,658  
用于计算摊薄后归属于A类、B类和C类股东的每股净收益/(亏损)的加权平均股票137,182,268 139,423,228 
归属于A类、B类和C类普通股股东的每股净收益/(亏损),基本$0.00 $(0.67)
摊薄后归属于A类、B类和C类普通股股东的每股净收益/(亏损)$0.00 $(0.67)
在本报告所述期间,以下潜在摊薄证券的加权平均已发行股票被排除在归属于A类、B类和C类普通股股东的摊薄后每股净收益/(亏损)的计算范围之外,因为将其包括在内会产生反稀释作用:
截至3月31日的三个月
20232022
未偿还的股票期权 1,553,669 
限制性库存单位
2,134,308 9,026,561 
总计
2,134,308 10,580,230 
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及本季度报告其他地方包含的其他财务信息、经审计的合并财务报表和相关附注以及提交的10-K表年度报告中包含的截至2022年12月31日财年 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的讨论一起阅读2023 年 3 月 9 日与美国证券交易委员会(“SEC”)签约。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素,包括下文和本10-Q季度报告其他地方,特别是 “第二部分” 中讨论的因素,我们的实际业务、财务状况和经营业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。第 1A 项。风险因素。”我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果。
概述
Squarespace使任何人都能在网上脱颖而出并取得成功,为来自200多个国家和地区的客户提供他们所需的工具,以一流的设计和跨域、网站、营销和社交媒体的统一品牌建立在线形象。我们的电子商务解决方案包括销售数字内容、课程、预约、实物商品等的工具。
我们的收入主要来自我们的在线和商务解决方案的每月和年度订阅。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,订阅收入分别占我们总收入的91.9%和91.7%。我们的订阅计划的付款通常在订阅期开始时收取,我们通常在客户合同期限内按比例确认相关收入。非订阅收入主要包括通过与处理客户商业交易的支付处理商的收益共享安排获得的商业交易费、为使用我们的酒店服务而收到的付款处理费,以及我们从我们提供的为客户提供额外功能的第三方服务中获得的收入。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们分别创造了2.37亿美元和2.078亿美元的收入,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,净收入/(亏损)分别为50万美元和(9,290万美元)。我们相信,在稳定的客户获取以及现有客户采用其他产品和附加订阅的推动下,我们拥有可预测的商业模式,随着他们需求的变化,随着我们的平台的增长和扩展。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,没有任何个人独立订阅占我们总预订量的1%以上。
影响我们绩效的关键因素
收购新的和保留现有的独特订阅
获取和保留我们平台的独特订阅是我们收入增长的主要驱动力。截至2023年3月31日,我们平台的独立订阅量为430万独立订阅者,与2022年3月31日相比增长了2.5%。为了支持收购新的独特订阅服务,我们打算继续投资我们的直接响应营销工作,并在国际上扩张。我们将这笔支出视为对我们业务的长期投资,以吸引新的独立订阅。
我们相信,我们易于定制且以设计为先的解决方案可以使我们的订阅群保持稳定的现金留存率。我们的历史现金留存率是当期从去年同期存在的网站和域名订阅中获得的收入分成和订阅预订的百分比。在计算现金留存时,合同安排的收入份额将根据平台上处理的商品总价值(“GMV”)分配给相关的订阅群。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们的历史现金保留率分别为84.1%、84.4%和85.6%。我们还仅考虑我们的网站和域名订阅的现金留存率,不包括收入分成,以便更好地隔离和了解订阅客户的潜在留存趋势。我们的现金留存率不包括收入分成,是按照本期从去年同期存在的网站和域名订阅获得的订阅预订的百分比计算得出的。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我们的现金留存率(不包括收入份额)分别为84.3%、84.1%和83.6%。
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上图显示了每个网站和域名订阅群组用于网站订阅预订的累计现金以及合同安排分配的收入份额。这些网站和域名订阅群组由与网站订阅或独立域名购买相关的首次付款日期定义。合同安排的收入份额根据该期间的GMV进行分配。例如,如果2021年第一季度群组占2022年第一季度GMV总额的3%,则在此期间,2022年第一季度合同安排收入份额的3%将分配给2021年第一季度的群组。
扩大我们的电子商务服务
我们相信,我们的商务产品极大地扩大了我们的潜在市场。我们全面的商务产品使我们的客户能够在线销售任何东西,从而吸引了一系列以商务为导向的差异化品牌加入我们的平台。
我们将继续投资和创新我们的商务产品,使客户能够建立最具影响力的在线商店,深化我们的功能,并在商务服务和酒店服务领域建立领导地位。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的商业收入为7,260万美元,比2022年同期增长13.8%。
对产品创新的投资
我们依赖于招聘和留住一支有才华的产品开发队伍。客户的成功取决于与这支员工队伍相关的创新以及我们保持敏捷性以满足客户需求的能力。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的研究和产品开发费用为5,860万美元,比2022年增长2.2%。
外汇波动
截至2023年3月31日,我们的客户遍布200多个国家和地区,我们的国际客户约占我们总预订量的30%。随着外币汇率的变化,将我们的国际业务运营报表转换为美元可能会影响我们经营业绩的同比可比性。
运营结果的关键组成部分
收入
我们的收入主要来自年度和每月订阅。通常,年度和每月订阅量分别占总订阅量的75%和25%。收入还来自非订阅服务,包括通过与第三方的收入分成安排以及通过我们的客户网站进行销售而获得的固定百分比或固定费用。此外,我们通过某些酒店服务赚取固定销售费用和支付手续费,以换取使用我们的酒店服务。在此之前收到的订阅付款
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目录
履行我们的绩效义务记作递延收入。除非提前通知我们,否则订阅计划将自动续订。我们主要在扣除退款准备金后,按直线按比例对订阅收入进行确认。交易费收入、付款处理收入和第三方产生的收入在销售完成后的某个时间点予以确认。
我们根据以下定义按产品类型对收入进行分类:
在线收入
Presence 收入主要包括我们提供核心平台功能的套餐的固定费用订阅,目前我们的产品中标有 “个人” 和 “商业” 套餐。Presence 收入还包括与在线入门的额外切入点相关的固定费用订阅,例如域名管理服务和社交媒体故事。此外,在线状态收入来自与电子邮件服务和访问第三方内容相关的第三方解决方案,以增强在线形象。对于需要更大规模解决方案的客户,我们提供企业产品,在合同有效期内确认收入。
商业收入
商务收入主要包括我们的套餐的固定费用订阅,这些计划提供在线计划的所有功能以及支持端到端商务交易的附加功能,目前在我们的计划产品中被命名为 “基本” 和 “高级”。商业收入还包括对支持在线业务运营的许多其他工具的固定费用订阅,例如市场营销、会员专区、日程安排和酒店工具。非订阅收入来自与商业合作伙伴的收入分成安排所赚取的固定费用,以及通过商业计划网站和某些酒店产品处理的GMV赚取的固定交易费用。商业收入还包括为换取使用我们的酒店服务而收到的付款手续费。
收入成本
收入成本主要包括信用卡和付款处理费、域名注册费和虚拟主机成本。收入成本还包括客户支持,与员工相关的费用、摊销和折旧以及分配的分摊成本。与员工相关的费用包括工资、税收、福利和股票薪酬。我们预计,根据该特定时期内购买的订阅和非订阅交易,收入成本占总收入的百分比可能会逐期波动。
运营费用:
研究和产品开发
研究和产品开发费用主要是与员工相关的费用、与持续开发新解决方案以及增强和维护我们的技术平台相关的成本以及分配的分摊成本。这些费用在发生时记为支出。与员工相关的费用包括工资、税收、福利和股票薪酬。此外,我们将与向我们的平台添加功能相关的软件开发成本以及应用程序开发阶段的内部使用项目相关的员工相关费用进行资本化。这些资本化的软件开发成本在三年内按比例递延和摊销。
市场营销和销售
营销和销售费用包括与用于推动客户获取的广告相关的成本、与我们的品牌和酒店服务销售相关的员工相关费用、客户获取和创意资产、客户推荐的关联费用、销售佣金和分配的分摊成本。分配的分摊费用包括与我们的客户服务团队在我们的平台试用期内向客户提供的帮助相关的客户支持成本。根据广告的性质,费用是在广告最初播出时、促销活动首次出现在媒体上时或发生时计入支出。在我们与新客户建立关系的预期期限内,客户推荐的加盟费将按比例递延并确认。此外,我们将向内部销售人员支付的与获得酒店服务客户合同相关的销售佣金资本化。这些资本化的销售佣金在新客户的预期寿命内按比例递延和摊销。
一般和行政
一般和管理费用主要是与支持业务运营相关的员工相关费用,以及遵守我们运营所在市场的政府法规所需的费用。一般和行政方面的职能要素包括财务、人事、法律、信息技术和整体公司支持。与员工相关的费用包括工资、税收、福利和股票薪酬。
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利息支出
利息支出主要包括与我们的债务融资相关的利息支出。有关我们与债务融资相关的利息支出的进一步讨论,请参阅 “流动性和资本资源,债务”。
其他(亏损)/收入,净额
其他(亏损)/收益,净额主要由净投资收入以及已实现和未实现的外币损益组成。请参阅 “第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。”
受益于/(准备金)所得税
公司采用资产和负债法核算所得税,递延所得税资产和负债的确认,以应对因现有资产和负债的财务报表账面价值与各自的税基之间的差异而产生的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用预计收回或结算这些临时差额的当年有效的已颁布税率来衡量的。公司确认递延所得税资产,前提是它认为这些资产更有可能变现。在做出这样的决定时,公司会考虑所有正面和负面证据,包括现有应纳税临时差异的未来逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的经营业绩。如果确定递延所得税资产很可能无法变现,则提供估值补贴。
只有在税务机关审查后税收状况很有可能维持的情况下,公司才承认不确定税收状况所带来的税收优惠。财务报表中确认的此类头寸的税收优惠是根据最终结算时可能实现的超过50%的最大金额来衡量的。公司酌情确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
自2018年12月1日起,公司受美国税收要求的约束,即外国子公司赚取的某些收入,即全球无形低税收入(“GILTI”),必须计入子公司美国股东的总收入。美国普遍接受的会计原则规定,会计政策选择要么将预计在未来几年逆转为GILTI的临时差异确认递延所得税,要么在发生时将此类税收确认为本期支出。公司选择在发生时将GILTI视为本期支出。
操作结果
下表列出了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营报表信息。
截至3月31日的三个月
(以千美元计)20232022
(未经审计)(未经审计)
收入$237,028 $207,762 
收入成本 (1)
42,950 36,649 
毛利194,078 171,113 
运营费用:
研究和产品开发 (1)
58,570 57,328 
市场营销和销售 (1)
101,672 112,906 
一般和行政 (1)
32,340 35,981 
运营费用总额192,582 206,215 
营业收入/(亏损)1,496 (35,102)
利息支出(8,094)(2,449)
其他(亏损)/收入,净额(840)1,511 
所得税补助金/(准备金)前的亏损(7,438)(36,040)
受益于/(准备金)所得税7,940 (56,820)
净收入/(亏损)$502 $(92,860)
__________________

(1)包括股票薪酬,如下所示:
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截至3月31日的三个月
(以千美元计)20232022
(未经审计)(未经审计)
收入成本$1,052 $624 
研究和产品开发10,687 10,168 
市场营销和销售1,871 1,599 
一般和行政8,516 11,706 
股票薪酬总额$22,126 $24,097 
下表列出了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并运营信息占总收入的百分比。
截至3月31日的三个月
20232022
(未经审计)(未经审计)
收入100.0 %100.0 %
收入成本18.1 %17.6 %
毛利81.9 %82.4 %
运营费用:
研究和产品开发24.7 %27.6 %
市场营销和销售42.9 %54.3 %
一般和行政13.6 %17.3 %
运营费用总额81.2 %99.2 %
营业收入/(亏损)0.7 %(16.8)%
利息支出(3.4)%(1.2)%
其他(亏损)/收入,净额(0.4)%0.7 %
所得税补助金/(准备金)前的亏损(3.1)%(17.3)%
受益于/(准备金)所得税3.3 %(27.3)%
净收入/(亏损)0.2 %(44.6)%
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月按地理位置划分的简明合并收入和按地理位置划分的简明合并收入占总收入的百分比。
截至3月31日的三个月改变
(以千美元计,百分比除外)
20232022
金额
%
(未经审计)(未经审计)
美国$169,754 $146,819 $22,935 15.6 %
国际67,274 60,943 6,331 10.4 %
总收入$237,028 $207,762 $29,266 14.1 %
占总收入的百分比:
美国71.6 %70.7 %
国际28.4 %29.3 %
总收入100 %100 %
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较
收入
截至3月31日的三个月改变
(以千美元计,百分比除外)20232022金额%
(未经审计)(未经审计)
在场$164,391 $143,945 $20,446 14.2 %
商业72,637 63,817 8,820 13.8 %
总收入$237,028 $207,762 $29,266 14.1 %
占总收入的百分比:
在场69.4 %69.3 %
商业30.6 %30.7 %
总收入100 %100 %
28


目录
在线收入
在截至2023年3月31日的三个月中,在线收入与2022年同期相比增加了2,040万美元,增长了14.2%。这一增长主要是我们独特订阅量增长的结果,这得益于现有订阅的强劲保留率和持续获得新订阅以及我们网站订阅计划价格的上涨。
商业收入
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,商业收入增加了880万美元,增长了13.8%。这一增长主要是由于保留了现有订阅量以及我们的电子商务产品不断获得新订阅的结果。
收入成本和毛利
截至3月31日的三个月改变
(以千美元计,百分比除外)20232022金额%
(未经审计)(未经审计)
收入成本$42,950 $36,649 $6,301 17.2 %
毛利$194,078 $171,113 $22,965 13.4 %
占总收入的百分比:
收入成本18.1 %17.6 %
毛利81.9 %82.4 %
收入成本
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,收入成本增加了630万美元,增长了17.2%。增长主要是由我们不断增长的订阅基础导致的信用卡费用和托管成本的增加以及酒店服务的付款手续费所推动的。这一增长还受到工资和客户支持相关福利支出的增加所推动。
毛利
截至2023年3月31日的三个月,毛利与2022年同期相比增长了2,300万美元,增长了13.4%。按占总收入的百分比计算,截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,毛利分别为81.9%和82.4%。
运营费用:
研究和产品开发
截至3月31日的三个月改变
(以千美元计,百分比除外)20232022金额%
(未经审计)(未经审计)
研究和产品开发$58,570 $57,328 $1,242 2.2 %
占总收入的百分比24.7 %27.6 %
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,研究和产品开发费用增加了120万美元,增长了2.2%。增长的主要原因是与员工人数增加相关的工资和相关福利支出,但部分被内部开发的资本化软件成本所抵消,以支持我们的产品开发路线图。
市场营销和销售
截至3月31日的三个月改变
(以千美元计,百分比除外)20232022金额%
(未经审计)(未经审计)
市场营销和销售$101,672 $112,906 $(11,234)(9.9)%
占总收入的百分比42.9 %54.3 %
截至2023年3月31日的三个月,营销和销售费用与2022年同期相比减少了1,120万美元,下降了9.9%,这主要是由于与电视广告、制作费用和合作伙伴关系相关的支出减少被工资和相关福利支出的增加以及直接回应渠道支出的增加所部分抵消。
29


目录
一般和行政
截至3月31日的三个月改变
(以千美元计,百分比除外)20232022金额%
(未经审计)(未经审计)
一般和行政$32,340 $35,981 $(3,641)(10.1)%
占总收入的百分比13.6 %17.3 %
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,一般和管理费用减少了360万美元,下降了10.1%,这主要是由于与向我们首席执行官发放的市场业绩补助金相关的股票薪酬支出减少以及与第三方相关的业务支出减少。
利息支出
截至3月31日的三个月改变
(以千美元计,百分比除外)20232022金额%
(未经审计)(未经审计)
利息支出$(8,094)$(2,449)$5,645 230.5 %
占总收入的百分比(3.4)%(1.2)%
在截至2023年3月31日的三个月中,利息支出与2022年同期相比增加了560万美元,增幅为230.5%,这是由于与修订后的信贷协议相关的未偿债务总额在伦敦银行同业拆借利率上升的推动下提高了利率。
其他(亏损)/收入,净额
截至3月31日的三个月改变
(以千美元计,百分比除外)20232022金额%
(未经审计)(未经审计)
其他(亏损)/收入,净额$(840)$1,511 $(2,351)(155.6)%
占总收入的百分比(0.4)%0.7 %
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,其他(亏损)/净收益分别处于净亏损状态(80万美元)和150万美元的净收益状况。下降的主要原因是截至2023年3月31日的三个月中,外汇汇率不利 2022 年的同期。
受益于/(准备金)所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们分别记录了790万美元的所得税优惠和5,680万美元的所得税支出,这使得有效税率分别为(106.7)%和157.7%。
截至2023年3月31日的三个月,我们的有效所得税税率与21%的法定税率不同,这主要是由于递延所得税资产的估值补贴发生了变化,主要与2017年《减税和就业法》要求的研发支出资本化、不可扣除的高管薪酬、未确认的税收优惠、州和地方所得税、全球无形低税收入和不可扣除的支出有关,部分被研发所抵消税收抵免,从外国衍生中扣除无形收入和对外业务的影响。
截至2022年3月31日的三个月,我们估计的年度有效所得税税率与21%的法定税率不同,这主要是由于递延所得税资产的估值补贴增加,主要与研发支出资本化、不可扣除的高管薪酬、未确认的税收优惠和全球无形低税收入有关,但部分被研发税收抵免、股票薪酬意外收入、外国衍生的无形收入扣除所抵消来自国外操作。
季度经营业绩
下表列出了截至2023年3月31日的八个财政季度中每个季度精选的未经审计的季度运营报表数据,以及每个细列项目占每个季度收入的百分比。每个季度的信息都是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,其基础与我们经审计的历史简明合并财务信息相同,管理层认为,包括公允陈述这些期间经营业绩所必需的所有调整,仅包括正常的经常性调整。这些数据应与我们在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表一起阅读。这些季度业绩不一定表示我们在未来任何时期的预期经营业绩。
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目录
已结束三个月(未经审计)
(以千美元计)3月31日
2023
十二月三十一日
2022
9月30日
2022
6月30日
2022
3月31日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2021
6月30日
2021
收入$237,028 $228,812 $217,696 $212,702 $207,762 $207,420 $200,962 $196,010 
收入成本 (1)
42,950 40,106 38,907 36,993 36,649 33,854 32,868 32,501 
毛利194,078 188,706 178,789 175,709 171,113 173,566 168,094 163,509 
运营费用:
研究和产品开发 (1)58,570 56,828 54,312 58,829 57,328 50,679 48,769 48,912 
市场营销和销售 (1) 101,672 66,154 74,248 68,743 112,906 90,960 80,249 70,784 
一般和行政 (1)
32,340 37,942 38,507 39,190 35,981 31,608 32,091 284,730 
减值费用— 225,163 — — — — — — 
运营费用总额192,582 386,087 167,067 166,762 206,215 173,247 161,109 404,426 
营业收入/(亏损)1,496 (197,381)11,722 8,947 (35,102)319 6,985 (240,917)
利息支出(8,094)(7,230)(5,209)(3,319)(2,449)(2,503)(2,491)(2,827)
其他(亏损)/收入,净额(840)(9,567)6,869 6,217 1,511 2,138 2,101 (1,201)
(亏损)/所得税收益(准备金)之前的收入(7,438)(214,178)13,382 11,845 (36,040)(46)6,595 (244,945)
受益于/(准备金)所得税7,940 (19,784)(3,277)52,651 (56,820)(16,264)(3,756)10,413 
净收入/(亏损)$502 $(233,962)$10,105 $64,496 $(92,860)$(16,310)$2,839 $(234,532)
归属于A类、B类和C类普通股股东的净收益/(亏损),基本和摊薄性$502 $(233,962)$10,105 $64,496 $(92,860)$(16,310)$2,839 $(234,532)
归属于A类、B类和C类普通股股东的每股净收益/(亏损),基本$0.00 $(1.72)$0.07 $0.46 $(0.67)$(0.12)$0.02 $(3.22)
摊薄后归属于A类、B类和C类普通股股东的每股净收益/(亏损)$0.00 $(1.72)$0.07 $0.45 $(0.67)$(0.12)$0.02 $(3.22)
用于计算归属于A类、B类和C类股东的每股净收益/(亏损)的加权平均股,基本134,917,610 136,340,283 137,832,634 140,082,038 139,423,228 138,970,923 138,625,579 72,900,951 
用于计算摊薄后归属于A类、B类和C类股东的每股净收益/(亏损)的加权平均股票137,182,268 136,340,283 139,667,719 142,133,303 139,423,228 138,970,923 143,251,717 72,900,951 
__________________
(1)包括股票薪酬,如下所示:
已结束三个月(未经审计)
(以千美元计)3月31日
2023
十二月三十一日
2022
9月30日
2022
6月30日
2022
3月31日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2021
6月30日
2021
收入成本$1,052 $944 $1,000 $846 $624 $450 $440 $380 
研究和产品开发10,687 11,099 9,462 11,508 10,168 9,210 8,782 8,245 
市场营销和销售1,871 2,450 2,252 2,395 1,599 1,472 1,716 1,569 
一般和行政 (a)8,516 12,989 11,380 12,111 11,706 12,693 12,796 240,319 
股票薪酬总额$22,126 $27,482 $24,094 $26,860 $24,097 $23,825 $23,734 $250,513 
a.在2021年5月直接上市的同时,我们承担了与上市完成后向首席执行官授予B类普通股的授予条件相关的某些股票薪酬支出,导致一次性支出为2.293亿美元。此外,在一般和管理费用方面,我们承担了与直接上市相关的2,530万美元的专业费用。

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目录
下表列出了我们简明的合并运营报表信息占下文所示三个月期间总收入的百分比。
已结束三个月(未经审计)
(以千美元计)3月31日
2023
十二月三十一日
2022
9月30日
2022
6月30日
2022
3月31日
2022
十二月三十一日
2021
9月30日
2021
6月30日
2021
收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
收入成本 (1)
18.1 %17.5 %17.9 %17.4 %17.6 %16.3 %16.4 %16.6 %
毛利81.9 %82.5 %82.1 %82.6 %82.4 %83.7 %83.6 %83.4 %
运营费用:
研究和产品开发 (1)
24.7 %24.8 %24.9 %27.7 %27.6 %24.4 %24.3 %25.0 %
市场营销和销售 (1)42.9 %28.9 %34.1 %32.3 %54.3 %43.9 %39.9 %36.1 %
一般和行政 (1)
13.6 %16.6 %17.7 %18.4 %17.3 %15.2 %16.0 %145.3 %
减值费用— %98.4 %— %— %— %— %— %— %
运营费用总额81.2 %168.7 %76.7 %78.4 %99.2 %83.5 %80.2 %206.4 %
营业收入/(亏损)0.7 %(86.2)%5.4 %4.2 %(16.8)%0.2 %3.4 %(123.0)%
利息支出(3.4)%(3.2)%(2.4)%(1.6)%(1.2)%(1.2)%(1.2)%(1.4)%
其他(亏损)/收入,净额(0.4)%(4.2)%3.2 %2.9 %0.7 %1.0 %1.0 %(0.6)%
(亏损)/所得税收益(准备金)之前的收入(3.1)%(93.6)%6.2 %5.5 %(17.3)%— %3.2 %(125.0)%
受益于/(准备金)所得税3.3 %(8.6)%(1.5)%24.8 %(27.3)%(7.8)%(1.9)%5.3 %
净收入/(亏损)0.2 %(102.2)%4.7 %30.3 %(44.6)%(7.8)%1.3 %(119.7)%
季度趋势
我们的业务受到季节性波动的影响。我们通常会在每年的第一季度注册更多新的独立订阅。我们认为,除其他外,这与客户的购买习惯以及我们在大多数年第一季度增加的营销和销售支出有关。将来,季节性趋势可能会导致我们的季度业绩波动,这可能会影响我们业务和经营业绩的可预测性。
流动性和资本资源
迄今为止,我们主要通过运营现金流为我们的运营提供资金。
截至2023年3月31日,我们的循环信贷额度下的现金及现金等价物为2.393亿美元,可用借贷能力为1,770万美元,定义如下。2021 年 7 月,我们又收到了一份 250 万美元的信用证,涉及我们在伊利诺伊州芝加哥的经营租赁的保证金。此外,在 2022 年 9 月,由于租赁协议计划缩减,我们与纽约州纽约总部相关的保证金的信用证减少了 240 万美元。见 “第一部分财务信息,第 1 项。财务报表(未经审计),附注8。债务。”我们认为,我们现有的现金和现金等价物以及对有价证券的投资将足以满足我们未来12个月的运营资本和资本支出需求。2022 年 1 月 1 日,2017 年《减税和就业法》的一项条款生效,该条款取消了在发生当年扣除研发成本的选项,而是要求纳税人分别在五年和 15 年内摊销此类成本的国内和国外成本。尽管我们预计在2023年缴纳的现金税将大大增加,但随着我们的资本化研发支出的继续摊销,对现金流的不利影响将在未来几年减弱。此外,我们还提交了总额约为870万美元的联邦退税申请,其中400万美元与2018年的研发税收抵免结转有关,470万美元与2020年的多缴税款有关。我们预计将在2023年收到这些退款。此外,截至2023年3月31日,我们已累积了与不确定税收状况相关的1,190万美元未确认的税收优惠。目前,我们无法合理估计长期还款的时间或负债将随着时间的推移而增加或减少的金额。我们的主要承诺包括信贷额度的付款、运营租赁和与云计算服务相关的购买承诺。2022年5月10日,董事会批准了公司A类普通股的普通股回购计划,金额不超过2亿美元,没有固定的到期日。在截至2023年3月31日的三个月中,公司通过公开市场收购,以每股22.04美元的平均价格回购了130万股股票,总现金对价为2530万美元,其中包括3万美元的佣金。截至2023年3月31日,仍有大约5,450万美元可用于股票回购。我们未来的融资需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、订阅续订活动、支持我们平台和产品开发的支出时间和范围、营销和销售活动的扩大以及我们未来可能进行的任何投资或收购。见 “第二部分。第 1A 项。风险因素。”
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目录
下表汇总了我们在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中的运营、投资和融资活动。
截至3月31日的三个月
(以千美元计)
20232022
由/(用于)提供的净现金:
经营活动$64,155 $47,270 
投资活动$28,765 $(46)
筹资活动$(48,178)$(9,811)
经营活动提供的净现金
截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为6,420万美元,反映了我们的50万美元净收入,增加了2,210万美元的股票薪酬、720万美元的折旧和摊销以及50万美元的非现金租赁收入等非现金项目。经营活动提供的现金包括2,930万美元的递延收入、1,700万美元的应付账款和应计负债、160万美元的应付客户资金、40万美元的应收账款和应付供应商款项,但被1,370万美元的预付费用和其他流动资产所抵消。
截至2022年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为4,730万美元,这反映了我们的净亏损9,290万美元,这由非现金项目增加,例如2410万美元的股票薪酬、810万美元的折旧和摊销以及30万美元的非现金租赁支出。经营活动提供的现金包括3190万美元的预付费用和其他流动资产、2,150万美元的递延收入、1,080万美元的应付客户资金、4,220万美元的应付账款和应计负债,被140万美元的应收账款和应计负债所抵消。
投资活动提供/(用于)投资活动的净现金
截至2023年3月31日的三个月,投资活动提供的净现金为2,880万美元,反映了出售和到期有价证券的3,970万美元收益,被用于购买有价证券的780万美元和与购买不动产和设备相关的310万美元所抵消。
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为05万美元,反映了与购买不动产和设备有关的340万美元以及用于购买有价证券的400万美元,被出售和到期有价证券的730万美元收益所抵消。
用于融资活动的净现金
截至2023年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为4,820万美元,反映了2,530万美元的A类普通股回购和退出款项,1,280万美元的股权奖励净股份结算相关税款的付款,以及定期贷款的1,020万美元本金支付,部分被行使股票期权的10万美元收益所抵消。
截至2022年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为980万美元,反映了与股权奖励净股票结算相关的税款760万美元和定期贷款的340万美元本金支付,部分被行使股票期权的110万美元收益所抵消。
债务
2019年12月12日,我们与多家金融机构签订了信贷协议,规定了3.5亿美元的定期贷款(“定期贷款”)和2,500万美元的循环信贷额度(“循环信贷额度”),其中包括1,500万美元的信用证子额度。2020年12月11日,我们修改了信贷协议(经修订的 “信贷协议”),将定期贷款的规模增加到5.5亿美元,并将定期贷款和循环信贷额度的到期日延长至2025年12月11日。
定期贷款下的最初借款用于在2019年回购未偿还的股本,并随后将其退回。额外借款用于为所有未偿还的股本提供股息。
在任何情况下,信贷协议下的借款的利率均等于我们选择的伦敦银行同业拆借利率或银行的替代基准利率(“ABR”),再加上适用的保证金。ABR 是最优惠利率、联邦基金有效利率加上适用保证金或伦敦银行同业拆借利率加上适用保证金中的较大者。适用的利润率基于信贷协议规定的债务与合并息税折旧摊销前利润的比率,适用伦敦银行同业拆借利率贷款的利率从1.25%到2.25%不等,ABR贷款的利润率从0.25%到1.25%不等。此外,循环信贷额度需缴纳未使用承诺费,按季度支付,占未用承诺额的0.20%至0.25%(在某些情况下可能会减少)。合并息税折旧摊销前利润在信贷协议中定义,与信贷发布以来我们在10-Q表季度报告中其他地方使用的调整后息税折旧摊销前利润的定义不可比较
33


目录
协议允许对净收入/(亏损)进行额外调整,包括排除交易成本、递延收入的变化和其他可能被视为非经常性的成本。此外,信贷协议中定义的合并息税折旧摊销前利润可能与其他公司使用的同名息税折旧摊销前利润财务指标不同。合并息税折旧摊销前利润的定义载于信贷协议第1.1节。
截至2023年3月31日,定期贷款的未偿还额为5.061亿美元。定期贷款要求从2021年3月31日开始按期支付季度本金,2021年和2022年年度总额等于2.50%,2023年和2024年为7.50%,2025年为10.00%,在每种情况下,均为修改后的定期贷款本金的10.00%,余额在到期时到期。此外,信贷协议还包括定期贷款的某些惯常预付款要求,这些要求是由资产出售、负债产生和售后回租等事件触发的。
截至2023年3月31日,循环信贷额度下有730万美元未偿还的信用证,还有1770万美元可供我们借款。未偿信用证涉及我们某些租赁地点的保证金。
信贷协议包含某些惯常的肯定契约和违约事件。除其他外,信贷协议中的负面契约包括限制我们承担额外债务或发行额外优先股、产生资产留置权、签订与兼并和收购相关的协议、处置资产或支付股息和分配的能力(受谈判的例外情况除外)。此外,从截至2020年12月31日的财政季度开始,我们被要求将截至每个财季最后一天的负债与合并息税折旧摊销前利润的比率维持在不超过4.50,在截至2022年3月31日和2022年6月30日的财政季度降至4.25,在截至2022年9月30日和2022年12月31日的财政季度进一步降至4.00,最后一步是最后一步根据惯例,截至2023年3月31日的财政季度及其后的每个财政季度(“财务契约”)降至3.75股权治疗权。在重大许可收购的情况下,《金融契约》的上调幅度为0.50,我们最多可以选择在设施生命周期内实施两次。收购 Tock 后,我们并没有选择实施这一举措。如果我们不遵守信贷协议下的契约,或者我们遇到违约事件,贷款人将有权采取各种行动,包括加快信贷协议规定的到期金额。截至2023年3月31日,我们遵守了所有适用的契约,包括《金融盟约》。
信贷协议下的债务由我们的全资国内子公司担保,并由担保人的几乎所有资产担保,但某些例外情况除外。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,与我们的债务相关的总利息支出分别为810万美元和240万美元。
关键绩效指标和非公认会计准则财务指标
我们审查以下关键绩效指标和非公认会计准则财务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定财务预测并做出战略决策。我们的关键绩效指标和非公认会计准则财务指标的增加或减少可能与收入的增加或减少不符,我们的关键绩效指标和非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司分别使用的类似关键绩效指标和非公认会计准则财务指标不同。
截至3月31日的三个月
20232022
唯一订阅(以千计)4,264 4,161 
总预订量(以千计)$265,789 $228,539 
ARRR(以千计)$990,525 $869,000 
ARPUS$212.76 $204.18 
调整后的息税折旧摊销前利润(千美元)$30,863 $(2,947)
未释放的自由现金流(以千计)$67,096 $45,535 
GMV(以千计)$1,534,058 $1,574,540 
独特的订阅。唯一订阅表示截至一个时段结束时唯一站点、独立日程订阅、Unfold(社交)订阅和酒店订阅的数量。唯一网站代表单个订阅和/或一组相关订阅,包括网站订阅和/或域名订阅,以及与单个网站或域名相关的其他订阅。每个独特的网站都包含至少一个域名订阅或一个网站订阅。例如,活跃的网站订阅、自定义域名订阅和代表单个网站服务的 Google Workspace 订阅将算作一个独特的网站,因为所有这些订阅可以协同工作,为单个实体的在线形象提供服务。独立订阅不包括在 Unfold 中一次性购买或酒店服务。独立订阅总数是衡量我们业务规模的关键指标,也是我们增加收入基础的关键因素。
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截至2023年3月31日,独立订阅量与2022年同期相比增加了10万,增长了2.5%。这一增长主要是由于保留现有订阅量和继续获得新订阅的结果。
总预订量。总预订量包括购买的所有订阅的现金收据,以及根据合同协议条款为履行义务而应付的款项。对于多年合同,总预订量仅包括一年的承诺收入。总预订量使我们能够深入了解我们解决方案的销售和业务表现,因为对于我们的大部分业务,我们在销售时收取款项,并在订阅协议期限内按比例确认收入。
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,总预订量增加了3,730万美元,增长了16.3%。这种增长主要是由于我们的多个订阅计划的价格上涨以及我们的独特订阅量增加所致。
年运行率收入(“ARRR”)。我们将ARRR的计算方法是该期间最后一个月的订阅费和与相关费用(与商业交易相关的收取或评估的费用)产生的收入乘以12。我们认为 ARRR 是我们未来收入潜力的关键指标。但是,应将ARRR与收入分开查看,并且不代表我们按年计算的GAAP收入,因为它是一项运营指标,可能会受到订阅开始和结束日期以及续订率的影响。ARRR 无意取代或预测收入。
截至2023年3月31日,ARRR与2022年同期相比增加了1.215亿美元,增长了14.0%。这一增长主要是由于我们的多个订阅计划的价格上涨、现有订阅的保留以及持续获得新订阅的结果。
每次独立订阅的平均收入。我们将 ARPUS 计算为过去 12 个月期间的总收入除以期初和期末独立订阅总数的平均值。我们认为,ARPUS是评估我们销售更高价值套餐和附加订阅能力的有用指标。
截至2023年3月31日,ARPUS与2022年同期相比上涨了8.58美元,涨幅为4.2%。增长的主要原因是我们的几个订阅计划的价格上涨以及收入结构向更高价值的订阅计划的转变。
调整后 EBITDA。调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理层用来评估经营业绩的补充绩效指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为净收益/(亏损),不包括利息支出、其他亏损/(收入)、净额、所得税准备金/(收益)、折旧和摊销、股票薪酬支出以及我们认为不代表我们持续经营业绩的其他项目。以下是调整后的息税折旧摊销前利润与最具可比性的GAAP指标净收益/(亏损)的对账情况:
截至3月31日的三个月
(以千美元计)20232022
净收入/(亏损)$502 $(92,860)
利息支出8,094 2,449 
(受益)/所得税准备金(7,940)56,820 
折旧和摊销7,241 8,058 
股票薪酬支出22,126 24,097 
其他亏损/(收入),净额840 (1,511)
调整后 EBITDA30,863 (2,947)
截至2023年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比增加了3,380万美元,增长了1147.3%。增长的主要原因是收入增加以及营销和销售支出的减少,但部分被基于现金的工资和与员工人数增加相关的福利的增加所抵消。
无限的自由现金流。未释放的自由现金流是一种补充流动性衡量标准,我们的管理层使用它来评估我们的核心运营业务以及我们满足当前和未来融资和投资需求的能力。我们将未释放的自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去为资本支出支付的现金增加了
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扣除相关税收优惠后为利息支出支付的现金。以下是未释放的自由现金流与最具可比性的GAAP指标,即经营活动现金流的对账情况:
截至3月31日的三个月
(以千美元计)20232022
来自经营活动的现金流$64,155 $47,270 
资本支出支付的现金(3,075)(3,359)
自由现金流61,080 43,911 
扣除相关税收优惠后为利息支付的现金6,016 1,624 
无限的自由现金流$67,096 $45,535 
在截至2023年3月31日的三个月中,未释放的自由现金流与2022年同期相比增加了2160万美元,增长了47.4%。这一增长主要是由预订量增加、营销和销售支出减少以及支付利息的现金增加所推动的,部分被基于现金的工资和与员工人数增加相关的福利的增加所抵消。
商品总价值。GMV 代表给定时间段内在我们的平台上销售的实物商品、内容和时间(包括酒店服务)的价值,扣除退款。在截至2023年3月31日的三个月中,在我们平台上处理的GMV与2022年同期相比减少了4,050万美元,下降了2.6%。减少的主要原因是我们的日程安排产品,但我们的酒店服务部分抵消了这一下降。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表中报告的金额的估计、判断和假设。管理层的估计基于历史经验和其他各种针对具体市场的相关假设,管理层认为这些假设在当时情况下是合理的。实际结果可能与这些估计有所不同。
我们的关键会计政策在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的关键会计政策没有重大变化。见 “第一部分财务信息,第 1 项。财务报表(未经审计),附注2。重要会计政策摘要” 将在本10-Q表季度报告的其他地方查阅更多信息。
最近发布的会计准则
对近期会计声明的讨论载于我们未经审计的简明合并财务报表附注2,该附注2包含在本表10-Q季度报告的其他地方。
成为新兴成长型公司的意义
作为一家在上一财年收入低于12.35亿美元的公司,我们有资格成为《就业法案》所定义的 “新兴成长型公司”。新兴成长型公司可以利用规定的减少报告和其他通常适用于上市公司的要求。这些规定包括:
我们需要在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中仅包括减少披露;
根据第 404 (b) 条,我们无需聘请审计师报告我们对财务报告的内部控制情况;
我们无需将某些高管薪酬问题提交股东咨询投票,例如 “按薪酬表决”、“频率说话” 和 “按金降落伞”;以及
我们无需披露某些与高管薪酬相关的项目,例如高管薪酬与绩效之间的相关性,以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
我们可能会在2021年5月19日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明生效五周年后的本财年的最后一天或更早的时间之前使用这些条款,以至于我们不再是一家新兴成长型公司。
根据乔布斯法案,新兴成长型公司也可以推迟采用新的或经修订的会计准则,直到这些准则原本适用于私营公司为止。我们目前正在利用这项豁免。
有关与我们作为新兴成长型公司的地位相关的风险,请参阅 “第二部分。项目 1A. 风险因素,与我们的业务和行业相关的风险。”我们是一家 “新兴成长型公司”,我们无法确定适用于新兴成长型公司的降低披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
虽然我们的大部分收入以美元计算,但我们的一部分收入以欧元计价。在截至2023年3月31日的三个月中,我们收入的71.6%以美元计价,2022年同期为70.7%。在截至2023年3月31日的三个月中,我们收入的28.4%以欧元计价,2022年同期为29.3%。随着我们在全球扩张,我们将进一步受到货币汇率波动的影响。
此外,我们的国际子公司的资产和负债以子公司的当地货币计价。因此,子公司的资产和负债按适用资产负债表日期的有效汇率折算成美元。收入和支出项目按适用期间的平均汇率折算。因此,我们的经营业绩将受到外币相对于美元价值的任何增减的影响。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,交易收益/(亏损)分别为190万美元和150万美元。
我们目前不对冲外汇敞口。我们将来可能会对冲我们的外汇敞口,并可能使用外汇远期合约、货币期权或其他常见的衍生金融工具来降低外汇风险。很难预测未来的套期保值活动会对我们的经营业绩产生什么影响。
利率敏感度
截至2023年3月31日,我们的现金等价物和有价证券总额为1.155亿美元。我们的现金等价物是出于营运资金目的而持有。我们对有价证券的投资是出于资本保全的目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的变化,我们的现金等价物和有价证券投资组合面临市场风险。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响。由于利率的变化,我们未来的投资收入可能低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。
信贷协议下的借款的利率均等于我们选择的伦敦银行同业拆借利率或ABR,加上适用的保证金。根据截至2023年3月31日的信贷协议的未清余额,伦敦银行同业拆借利率或ABR每增加100个基点,我们将产生约510万美元的额外年度利息支出。我们目前不对冲利率敞口。我们将来可能会对冲利率敞口,并可能使用掉期、上限、项圈、结构性项圈或其他常见的衍生金融工具来降低利率风险。很难预测未来的套期保值活动会对我们的经营业绩产生什么影响。
信用风险
我们将部分现金和现金等价物余额存放在各种账户中,这些余额不时超过联邦存托保险的承保限额。此外,我们几乎所有的现金和现金等价物以及有价证券都由我们认为信贷质量高的三家金融机构持有。我们的现金和现金等价物存款没有遭受任何损失,我们的管理团队对账户进行监控以降低风险。如果持有我们的现金和现金等价物的金融机构违约,或者我们持有的公司债券和商业票据的发行人违约,我们将面临信用风险。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条定义的 “披露控制和程序”,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年3月31日,即10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性。根据对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至目前,我们的披露控制和程序正在有效运作,我们的管理层得出结论,根据美国公认会计原则,本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面均得到公允列报。
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财务报告内部控制的变化
在《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所要求的评估中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化发生在10-Q表季度报告所涵盖的时期内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,也没有发生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,认为我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保障。但是,在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,控制系统,无论构思和运作多么周密,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统都存在固有的局限性,任何控制评估都无法绝对保证我们公司的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与因正常业务活动而产生的各种法律诉讼。我们目前不是任何诉讼的当事方,我们认为如果对我们作出不利的裁决,其结果将单独或共同对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
风险因素
与我们的业务相关的风险和不确定性描述如下。您应仔细考虑下述风险和不确定性,以及本10-Q表季度报告中包含的财务和其他信息,包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险或不确定性,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利影响。在这种情况下,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。下文讨论的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险或不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
风险因素摘要
我们对本10-Q表季度报告中包含的风险因素提供以下摘要,以提高我们风险因素披露的可读性和可及性。我们鼓励您仔细阅读本10-Q表季度报告中包含的全部风险因素,以获取有关使我们的证券投资具有投机性或风险性的重大因素的更多信息。这些风险和不确定性包括但不限于以下内容:
如果我们无法吸引和留住客户并扩大他们对我们平台的使用,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害。
如果我们未能以满足客户不断变化的需求的方式改进和增强解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性,我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
我们的行业竞争激烈,我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
COVID-19 疫情影响了我们、我们的供应商和消费者的运营方式,并对全球经济产生了不利影响,这将影响我们的业务、未来运营业绩和财务状况的持续时间和程度仍不确定。
Squarespace 品牌是我们成功不可或缺的一部分。如果我们未能保护或推广我们的品牌,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
如果我们的营销和销售活动未能在我们预期的水平上吸引新客户,或者未能在具有成本效益的基础上吸引新客户,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们依赖高技能人才,如果我们无法招聘、整合和留住员工,我们可能无法应对竞争挑战。
我们严重依赖软件的可靠性、安全性和性能。如果我们的软件包含严重的错误或缺陷,或者我们在维护软件时遇到困难,我们可能会损失收入和市场认可,并可能产生与客户进行辩护或解决索赔的费用。
如果我们平台中使用的技术变更或操作系统和互联网浏览器的新版本或升级对客户与我们的平台交互以及用户与客户网站的交互过程产生不利影响,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害。
我们受隐私和数据保护法律法规以及合同隐私和数据保护义务的约束。我们不遵守这些或未来的任何法律、法规或义务可能会使我们受到制裁和损害,并可能损害我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩。
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我们的业务容易受到与国际销售、在不同国家/地区使用我们的平台以及我们在这些国家进行平台本地化的能力相关的风险。
无论我们的经营业绩如何,我们的A类普通股的交易价格都可能波动不定,并可能大幅快速下跌。
我们普通股的多类别结构实际上将投票控制权集中在持有我们B类普通股的股东手中,包括我们的创始人兼首席执行官,限制了你影响公司事务的能力。
与我们的业务和行业相关的风险
如果我们无法吸引和留住客户并扩大他们对我们平台的使用,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害。
近年来,我们经历了增长,这在很大程度上要归因于订阅量的持续增长和留存率,包括随着时间的推移扩大对我们平台的使用范围的客户。我们为大多数订阅计划提供两种付款方式:按月和按年。客户的订阅目前会在每个月或每年的期限结束时自动续订(视情况而定),但客户可以随时自由禁用自动续订或取消订阅。因此,尽管近年来我们平台的独立订阅数量有所增加,但无法保证我们能够在现有的月度或年度订阅期之外保留唯一订阅。此外,无论是由于新法规还是其他原因,对我们定期向客户开具账单的能力施加的任何限制或限制都可能大大降低我们独特的订阅保留率。
许多因素可能会影响我们吸引和留住客户以及扩大客户对我们平台的使用范围的能力,包括:
与其他类似解决方案相比,我们解决方案的质量和设计;
我们开发新技术或提供新或增强解决方案的能力;
与竞争对手相比,我们的解决方案的定价;
我们客户支持的可靠性和可用性;
我们提供集成到我们平台的增值第三方应用程序、解决方案和服务的能力;
我们解决方案的任何感知或实际的安全性、可靠性、质量或兼容性问题,包括与系统中断、计划外停机以及网络攻击对客户数据的影响相关的问题;
我们向新地理区域扩张的能力;以及
我们营销活动的成本和有效性。
历史上,由于总体经济状况和其他影响客户业务或需求的风险,我们的客户流失率一直存在。这些客户中有许多处于发展的创业阶段,无法保证他们的业务会成功。其他客户可能正在为特定活动寻找短期解决方案。我们与续订相关的成本大大低于与生成新的独特订阅相关的成本。因此,我们独特订阅留存量的减少,即使被新的独立订阅量的增加所抵消,也可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,任何动荡或不确定的经济状况以及由此导致的中小企业业务组建减少或倒闭都可能影响我们生成新的独立订阅或保留现有独特订阅的能力。
此外,即使我们平台上的独立订阅数量增加,我们的增长率也可能会随着时间的推移而下降。随着我们增长率的下降,投资者对我们的业务、财务状况和经营业绩的看法可能会受到不利影响。如果我们的增长率放缓,我们的业务表现将越来越依赖于我们保留现有独立订阅收入和增加对现有客户的销售的能力。
如果我们未能以满足客户不断变化的需求的方式改进和增强解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性,我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
我们竞争的市场以不断变化和创新为特征,我们预计它们将继续快速发展。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们及时适应和有效应对不断变化的市场动态的能力,同时继续改进和增强我们解决方案的功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性。如果我们无法开发满足客户需求并跟上快速技术和行业变革的步伐的全新和升级解决方案,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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开发新技术的过程既复杂又不确定。如果我们无法准确预测客户不断变化的需求或新兴的技术趋势,或者我们无法从技术投资中获得预期的收益,我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到损害。开发新的和升级的解决方案需要我们研发团队花费大量的时间和精力,因为更新、编码和测试新的和升级的解决方案并将其集成到我们现有的解决方案中可能需要几个月的时间。此外,我们的设计团队花费了大量的时间和资源,以便将各种设计元素和其他功能整合到任何新的和升级的解决方案中。这些新的和升级的设计和功能功能的引入通常涉及大量的营销支出。在我们继续引入新解决方案的同时,我们还必须管理现有的解决方案。鉴于这种复杂性,在完成开发和引入新的和升级的解决方案方面,我们偶尔会遇到延迟,将来可能会遇到延迟。
我们的行业竞争激烈,我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
提供基于SaaS的网站设计和管理软件的市场正在发展,我们在业务的各个方面都面临着竞争,随着现有和新的竞争对手推出新解决方案或增强现有解决方案,竞争将加剧。我们还与提供与我们的部分解决方案重叠的服务或产品的特定提供商竞争,包括在线状态解决方案、电子商务解决方案、域名注册和网站托管服务、电子邮件营销解决方案、日程安排解决方案以及预订和餐厅管理解决方案。与我们相比,我们的一些竞争对手拥有更长的运营历史、更大的客户群、更高的品牌知名度、更广泛的商业关系以及更多的财务和其他资源。
新的或现有的竞争对手可能能够开发出更受客户欢迎的解决方案,或者可能比我们更快、更有效地应对客户及其用户的新机遇、技术、法规或要求。此外,一些较大的竞争对手可能能够利用更大的现有客户群和分销网络来采用更激进的定价政策并提供更具吸引力的销售条款,这可能会导致我们失去潜在的销售或降低价格以保持竞争力。
随着我们的竞争对手进行业务合并或联盟或筹集额外资金,或者随着其他细分市场或地理区域的老牌公司向我们的细分市场或地理区域扩张,竞争也可能加剧。例如,某些竞争对手可能会利用一个或多个市场的强势或主导地位,通过将竞争平台或功能集成到他们控制的解决方案(例如搜索引擎、网络浏览器、移动设备操作系统或社交网络)中,或者通过增加访问我们平台的难度来获得竞争优势。我们还希望新进入者提供有竞争力的解决方案。如果我们无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
COVID-19 疫情影响了我们、我们的供应商和消费者的运营方式,并对全球经济产生了不利影响,这将影响我们的业务、未来运营业绩和财务状况的持续时间和程度仍不确定。
为了应对 COVID-19 疫情,我们采取了多项行动,这些行动影响并可能继续影响我们的业务、财务状况和运营业绩,包括将我们所有办公室(包括公司总部)的员工过渡到远程或混合在家办公安排。尽管我们认为由于 COVID-19 疫情,这些行动是合理和必要的,但它们对我们的业务造成了干扰。目前,我们支持对员工群进行远程、混合和完全基于办公室的安排。将来我们可能不得不采取其他行动,这可能会进一步扰乱我们的业务。虽然我们的员工分布在各处,而且我们的员工习惯于远程工作或与远程员工一起工作,但我们的员工队伍历来并不是完全远程办公。减少面对面业务可能会影响我们维护企业文化的能力。任何未能维护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们留住和招聘人员以及有效专注于和追求企业目标的能力。COVID-19 疫情以及相关的供应链影响也可能导致关键服务提供商提供的服务延迟或中断。我们的管理团队已经并将继续花费大量时间、精力和资源来监测 COVID-19 疫情和相关的工作场所相关变化,并努力管理其对我们业务和员工的影响。
如果经济状况恶化,不确定性可能会导致潜在或现有客户取消对我们解决方案的订阅,用户可能没有经济手段从我们的客户那里购买商品,或者可能会延迟或减少全权购买,从而对我们的电子商务客户和我们的相关运营业绩产生负面影响。与流动性和资本渠道更大的大型企业相比,我们的创业和小型企业客户可能更容易受到总体经济状况的影响。目前,我们无法预测这将在多长时间和多大程度上影响我们的业务、未来的经营业绩和财务状况。COVID-19 疫情的持续或其他不利的公共卫生事态发展可能会进一步加剧此处和本 “风险因素” 部分中描述的风险。
如果我们未能有效管理增长,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们经历的增长对我们的运营基础设施提出了很高的要求。我们平台的可扩展性和灵活性取决于我们技术和网络基础设施的功能以及我们的能力
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处理增加的流量和带宽需求。我们平台上独立订阅数量的增长以及通过我们平台处理的订单数量的增长增加了处理的数据和请求量。在传输更多数据和请求时出现的任何问题都可能损害我们的品牌或声誉。此外,随着我们业务的增长,我们将需要投入更多资源来改善我们的运营基础架构,并继续增强我们的可扩展性,以保持平台的性能。
我们的增长还给我们的管理、行政、运营、财务和其他资源带来了巨大压力,而且很可能会继续如此。我们打算进一步扩大业务,包括扩展到新的地理区域,但不保证我们的收入会继续增长。我们可能比某些预期收益更早地认识到与这些投资相关的成本,并且这些投资的回报可能比我们预期的要低或发展得更慢。除非我们的增长导致收入增长与与这种增长相关的成本增加成正比或大于与这种增长相关的成本增加,否则我们的盈利能力可能会受到不利影响。随着我们的发展,我们将需要继续改善我们的运营和财务控制、管理信息系统和报告程序,但我们可能无法有效地做到这一点。
Squarespace 品牌是我们成功不可或缺的一部分。如果我们未能保护或推广我们的品牌,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们认为,保护、维护和增强Squarespace品牌是我们成功不可或缺的一部分,尤其是在我们寻求吸引新客户时。保护、维护和增强我们的品牌将在很大程度上取决于我们继续提供以设计为重点的差异化解决方案的能力,而我们可能无法成功做到这一点。如果我们无法保持Squarespace品牌以设计为中心的形象,我们的品牌价值可能会下降。成功维护我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们提供可靠而有用的平台以满足客户需求的能力、我们维持客户信任的能力,以及我们继续开发和成功实现解决方案差异化的能力。我们的解决方案(包括通过我们的平台访问的第三方服务)出现错误、缺陷、中断或其他性能问题,可能会损害我们的声誉和品牌。对我们或我们的营销工作、我们的行业、我们平台的质量和可靠性或我们的隐私和安全做法的不利媒体报道、负面宣传或负面公众看法也可能损害我们的声誉和品牌。如果发生损害我们声誉和品牌的事件,我们扩大订阅基础的能力可能会受到损害,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们还认为,随着市场竞争的加剧,品牌知名度的重要性将增加,品牌的推广可能需要大量支出。我们已经投入了大量资源,并将继续投入大量资源,以提高我们的品牌知名度,包括总体和特定地区以及特定客户群体的品牌知名度。无法保证我们的品牌发展战略和资源投资会提高对Squarespace品牌的认可度或增加客户群。此外,由于语言障碍和文化差异,我们的国际品牌推广工作可能会失败。如果我们保护和推广品牌的努力不成功,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外,即使品牌知名度和忠诚度有所提高,收入的增长也可能无法达到与我们的营销支出相称的水平。
如果我们的营销和销售活动未能在我们预期的水平上吸引新客户,或者未能在具有成本效益的基础上吸引新客户,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们使用各种营销渠道来推广我们的品牌,包括在线关键字搜索、赞助和名人代言、电视、播客、印刷和在线广告、电子邮件和社交媒体营销。如果我们因为广告成本变得昂贵得令人望而却步或其他原因而无法访问其中一个或多个渠道,我们可能无法有效地推广我们的品牌,这可能会限制我们发展业务的能力。此外,为了维持目前的收入和发展我们的业务,我们需要不断优化旨在获取新客户的营销活动。但是,我们可能无法准确预测客户的兴趣,因此无法产生预期的营销支出回报。新客户边际收购成本的意外增加可能会对我们扩大订阅基础的能力产生不利影响。我们已经而且将来可能会将很大一部分营销费用投资于更传统的广告和品牌推广,包括通过户外活动和电视广告,其有效性比在线营销更难追踪。如果这些营销活动未能为我们的网站带来流量,吸引潜在客户,并导致新的和续订订阅达到我们预期的水平,那么我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
如果对我们解决方案的需求未达到预期,我们的创收能力可能会受到不利影响。
尽管我们预计个人和企业对我们的解决方案的需求将持续增长,但增长率可能未达到我们的预期,或者市场可能无法增长。我们对未来收入增长的预期部分基于假设,这些假设反映了我们为个人和企业服务的行业知识和经验,以及我们对人口结构变化、国际互联网基础设施可用性和容量增长以及总体经济环境的假设。如果这些假设中的任何一个被证明是不准确的,包括由于当前全球经济的不确定性所致,我们的增长可能会大大低于预期。
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我们的成功竞争能力取决于我们提供综合全面平台的能力,使多元化的客户群能够启动、发展和经营业务或推广他们的品牌。我们解决方案的成功基于这样的假设,即在线业务是并将继续是影响我们客户快速、轻松、经济地建立、扩展和管理其品牌和业务的重要因素。如果我们的假设不正确,例如由于引入了新技术或行业标准取代了在线业务的重要性或使我们现有或未来的解决方案过时,那么我们留住现有客户和吸引新客户的能力可能会受到不利影响,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
如果我们未能保持持续的高水平客户支持,我们的品牌、业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们认为,我们专注于客户支持对于获得新客户、留住现有客户和发展业务至关重要。因此,我们在客户运营团队的质量和培训以及他们用于提供此服务的工具上投入了大量资金。如果我们无法维持持续的高水平客户支持,我们可能会失去现有客户。此外,我们吸引新客户和增加独特订阅量的能力在一定程度上取决于我们为客户提供的支持以及现有客户的积极建议。任何未能保持持续高水平的客户支持,或者市场认为我们没有维持高质量的客户支持,都可能对我们的品牌、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的定价决策可能会对我们吸引和留住客户的能力产生不利影响。
我们不时更改我们的总体定价模式或订阅计划和附加服务的各个价位,并预计将来会这样做。但是,无法保证任何新的定价模式或价位都是最佳的,不会导致客户损失或利润。此外,当竞争对手推出新解决方案时,我们可能无法以我们目前使用的价格或定价模式吸引新客户,因此我们可能需要降低价格。构成我们平台上客户大多数的个人和小型企业可能对价格上涨很敏感,或者受到竞争对手提供的更具吸引力的价格的影响。我们还必须确定适当的价格,使我们能够在国际上进行有效的竞争。这些事态发展中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们可能会收购或投资公司,这可能会转移我们管理层的注意力,并导致对股东的进一步稀释。我们可能无法成功整合收购的业务和技术,也无法实现此类收购的预期收益。
我们会不时评估潜在的战略收购或投资机会,并在最近一段时间内完成了各种战略收购。我们未来进行的任何交易都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。收购和整合另一家公司或技术的过程可能会造成不可预见的运营困难和支出。收购和投资涉及许多风险,例如:
分散管理层的时间和精力,使其无法运营我们的业务;
使用我们其他业务领域所需的资源;
留住和整合被收购公司的员工,包括我们企业文化面临的潜在风险或挑战;
实施或补救被收购公司的控制措施、程序和政策;
难以整合被收购公司的会计系统和业务;
协调产品、工程以及销售和营销职能,包括与将被收购公司的解决方案和基础设施纳入我们现有的解决方案和基础设施相关的困难和额外费用,以及将被收购公司的客户转化到我们平台的困难;
不可预见的成本或负债;
收购或投资对我们现有业务关系造成的不利影响;
产生不利税收后果的可能性;
与被收购的公司或投资有关的诉讼或其他索赔;以及
就外国收购而言,需要整合不同文化和语言的业务和劳动力,并应对与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险。
此外,我们收购的公司收购价格的很大一部分可能分配给收购的商誉和其他无形资产,必须至少每年对其进行减值评估。如果我们的收购没有
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产生预期回报,我们可能需要根据这种减值评估流程对经营业绩进行扣除,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
未来的收购和投资还可能导致股权证券的摊薄发行,这可能会对我们的A类普通股的交易价格产生不利影响,导致发行比A类普通股具有更高权利和优惠的证券,或者导致限制我们运营灵活性的限制性契约的债务的产生。
我们可能无法确定符合我们战略目标的未来收购或投资机会,或者在发现此类机会的情况下,我们可能无法就我们可接受的收购或投资条款进行谈判。我们完成的收购最终可能不会增强我们的竞争地位或实现我们的战略目标,投资者可能会对我们完成的任何收购持负面看法。为了支付任何此类收购的费用,我们可能必须使用现金或承担债务,这两者都可能影响我们的财务状况或A类普通股的交易价格。目前,我们尚未就任何此类重大交易作出任何承诺或达成任何协议。
我们依赖高技能人才,如果我们无法招聘、整合和留住员工,我们可能无法应对竞争挑战。
我们未来的成功将取决于我们能否持续吸引、雇用、整合和留住高技能人才,包括高级管理人员、工程师、设计师、产品经理、财务和法律人员以及客户支持。对高技能人才的竞争非常激烈。我们与许多其他公司竞争在设计、开发和管理软件方面具有丰富经验的工程师、设计师和产品经理,以及熟练的营销、运营和客户支持专业人员,我们可能无法成功吸引和留住所需的专业人员。我们可能需要投资大量的现金和股权来吸引和留住新的高技能员工,并且可能永远无法从这些投资中获得回报。此外,美国移民法(包括与H1-B签证相关的法律)限制了我们在美国办公室招聘全球人才的能力。如果我们无法有效地招聘、培训和留住员工,我们实现战略目标的能力将受到不利影响,我们的业务、财务状况和经营业绩也将受到损害。
除了招聘和整合新员工外,我们还必须继续专注于留住培育和促进我们创新企业文化的关键员工。我们未来的业绩取决于我们的创始人兼首席执行官卡萨莱纳先生的持续服务和贡献,他对我们的业务和增长战略的发展至关重要,此外还有其他关键员工执行我们的业务计划,发现和寻求新的机会和解决方案。未能妥善制定或管理继任计划或培养领导才能,或者关键员工失去服务,可能会严重延迟或阻碍我们战略目标的实现。由于高管的招聘或离职,我们的高级管理团队可能会不时发生变化,这可能会扰乱我们的业务。我们与执行官或其他关键人员没有固定期限的协议,要求他们在标准通知期之后工作;因此,他们可以随时终止在我们的工作。失去一名或多名关键员工(包括因病对履行职责的任何限制或短期或长期缺勤)可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们主要依靠单一供应商来处理来自客户的付款,我们与数量有限的供应商整合以处理来自用户的交易。
我们平台的成功在一定程度上取决于我们为客户集成和提供第三方服务的能力。特别是,我们使用Stripe, Inc.(“Stripe”)来处理与客户的交易,我们为客户提供付款处理集成,让他们通过Stripe、PayPal Holdings, Inc.(“PayPal”)和Block, Inc.(“Block”)向用户收费。虽然我们为客户提供三种支付处理集成服务,通过这些集成向用户收费,但其中任何一家公司提供的相关服务的中断或出现问题都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。如果 Stripe、PayPal 或 Block 终止或重大改变与我们的关系,或者无法继续代表我们处理付款,我们的财务业绩可能会受到影响,或者在寻找和整合替代支付服务提供商来处理客户及其用户的付款方面出现重大延误和费用,任何此类替代支付服务提供商的质量和可靠性都可能无法比拟。
如果我们无法保持我们的平台和解决方案与第三方应用程序或内容的兼容性,或者如果我们提供的第三方应用程序跟不上竞争对手的产品步伐,对我们平台和解决方案的需求可能会下降。
除了为我们的客户提供使用 Stripe 和其他支付解决方案的访问权限外,我们还为客户提供访问订单配送、会计和其他商业服务以及第三方内容的第三方应用程序的权限。第三方应用程序提供商可能会更改其应用程序的功能,第三方内容提供商和应用程序提供商可能会以不利的方式更改其他人访问应用程序或内容的方式,或者以不利的方式更改管理其应用程序或内容的使用条款。此类变更可能会限制、限制或终止我们对其应用程序和内容的访问,这可能会对我们的解决方案产生负面影响,损害我们的业务、财务状况和经营业绩。在
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此外,竞争对手可能比集成到我们平台中的第三方应用程序提供更好的功能。如果我们未能整合客户在线业务所需的新的第三方应用程序和内容,或者无法直接开发它们,我们可能无法提供客户期望的功能,这将对我们的解决方案产生负面影响,从而损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们严重依赖软件的可靠性、安全性和性能。如果我们的软件包含严重的错误或缺陷,或者我们在维护软件时遇到困难,我们可能会损失收入和市场认可,并可能产生与客户进行辩护或解决索赔的费用。
我们平台的可靠性和持续可用性对我们的成功至关重要。但是,像我们这样的软件通常包含难以检测和纠正的错误、缺陷、安全漏洞或软件错误,尤其是在首次推出或发布新版本或增强功能时。我们在平台中整合的任何第三方软件都可能存在类似的缺陷。尽管进行了内部测试,但我们的平台可能包含严重的错误或缺陷、安全漏洞或软件错误,我们可能无法及时或根本无法成功纠正,随之而来的任何中断都可能导致收入损失、巨额资本支出、市场接受度延迟或丧失以及我们的声誉和品牌受损,任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。此外,我们的平台是基于云的,这使我们能够同时向所有客户部署新版本和增强功能。如果我们同时向所有客户部署包含错误、缺陷、安全漏洞或软件错误的新版本或增强功能,则后果将比仅向少数客户部署此类版本或增强功能更为严重。此外,如果我们不能有效解决容量限制、根据需要升级系统并持续开发我们的技术和网络架构以适应实际和预期的技术变化,我们的业务、财务状况和运营业绩以及我们的声誉可能会受到不利影响。
由于客户可能会将我们的解决方案用于对其业务至关重要的流程,因此我们平台中的错误、缺陷、安全漏洞、服务中断或软件错误可能会给我们的客户造成损失。客户可以就他们遭受的任何损失向我们寻求巨额赔偿,或者他们可能会完全停止与我们开展业务。此外,客户可以在社交媒体上分享有关不良体验的信息,这可能会损害我们的声誉。无法保证我们与客户签订的协议中通常包含的旨在限制索赔风险的条款是可执行的或充分的,也无法保证我们免受任何特定索赔的责任或损害。即使不成功,我们的任何客户对我们提起的索赔都可能很耗时,会转移管理层的注意力,辩护成本高昂,并可能严重损害我们的声誉和品牌,使我们的解决方案更难销售。
我们依靠搜索引擎、社交网站和在线流媒体服务来吸引相当一部分的客户,如果这些搜索引擎、社交网站和在线流媒体服务更改其列表或广告政策,或者提高定价或遇到问题,则可能会限制我们吸引新客户的能力。
许多客户通过互联网搜索引擎(例如谷歌)以及社交网站和在线流媒体服务(例如Facebook和YouTube)上的广告来找到我们的平台,作为直接在网络浏览器导航栏中输入我们的网站地址的替代方法。如果我们的排名不那么突出或由于任何原因未能出现在搜索结果中,则我们网站的访问量可能会大幅下降,我们可能无法取代这种流量。搜索引擎会不时修改其算法,以优化其搜索结果。如果我们依赖算法列表的搜索引擎修改了其算法,我们可能会在搜索结果中不那么突出或根本不显眼,这可能会导致我们网站的流量减少,而我们可能无法取而代之。此外,如果搜索引擎营销服务(例如Google AdWords)的成本增加,我们可能会产生额外的营销费用,我们可能需要将更大部分的营销支出分配给该渠道,或者我们可能被迫尝试用其他渠道取而代之(如果有的话,价格可能不合理),我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
此外,竞争对手可能会竞标我们的品牌名称和其他搜索词,这些搜索词用于为我们的网站吸引流量。此类行为可能会增加我们的营销成本,并导致我们网站的流量减少。此外,搜索引擎、社交网站和视频流媒体服务可能会不时更改其广告政策。如果这些政策的任何变更延迟或阻止我们通过这些渠道投放广告,则可能导致我们网站的流量和解决方案的销售减少。此外,新的搜索引擎、社交网站、视频流服务和其他流行的数字参与平台可能会在特定司法管辖区或更广泛的范围内发展,从而减少现有搜索引擎、社交网站和视频流服务的流量。此外,客户行为和做法的改变,例如使用语音识别技术作为使用传统搜索引擎的替代方案,可能会导致我们网站的流量减少。如果我们无法通过广告或其他方式获得知名度,则我们的网站可能无法获得大量流量。
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如果我们平台中使用的技术变更或操作系统和互联网浏览器的新版本或升级对客户与我们的平台交互以及用户与客户网站的交互过程产生不利影响,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害。
我们相信,我们的综合网络和移动平台帮助我们扩大了客户群。除了为客户提供在我们的平台上创建的针对移动设备进行优化的网站外,我们还提供移动应用程序,使客户能够监控分析、履行订单以及通过移动设备创建、编辑和管理内容等。将来,移动和桌面操作系统提供商,例如微软、谷歌、苹果或任何其他互联网浏览器提供商,可能会推出新功能,使客户难以使用我们的平台,更改现有的浏览器规格使其与我们的平台不兼容,阻止用户访问客户的网站或限制或排除我们的营销工作。此外,我们受这些提供商的标准政策和服务条款的约束,这些政策和条款将来可能会发生变化。为了使我们的平台适应其他操作系统,我们可能会产生额外的成本,并且在调整我们的解决方案以适应已支持的操作系统的不同版本(例如不同手机制造商提供的Android变体)方面可能会面临技术挑战,并且在适应Android和iOS平台上的新硬件和软件时可能会面临技术挑战。对我们平台中使用的技术、我们所依赖的现有功能或操作系统或互联网浏览器进行的任何更改,使客户难以访问我们的平台或访客难以访问客户的网站,都可能使我们更难维持或增加收入,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。此外,随着客户越来越期望能够在其移动设备上或通过我们的移动应用程序购买和使用我们的解决方案,我们的未来前景可能会受到损害,或者构建和维护此功能的成本可能会增加。使用我们的应用程序还受第三方应用商店的适用使用条款的约束。如果我们无法维持这些第三方应用商店的可用性或在这些商店中更新我们的应用程序,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们使用数量有限的云服务提供商、基础设施提供商和数据中心来提供我们的解决方案。这些提供商或这些设施的任何服务中断都可能损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们目前依赖数量有限的云服务提供商和第三方数据中心设施。虽然我们设计和架构运行平台的系统,并拥有安装在我们所依赖的数据中心的硬件,但我们无法控制这些设施的运行。我们还从亚马逊和谷歌获得云存储和计算。我们已经在部署硬件的第三方数据中心经历过故障,将来可能会遇到故障。数据中心容易受到人为错误、网络犯罪、计算机病毒和其他故意的不良行为、地震、飓风、洪水、火灾、战争、恐怖袭击、电力损失、硬件故障、系统故障、电信故障和类似事件造成的破坏或中断。适用于不同司法管辖区数据中心的法律或法规的变化也可能导致服务中断。同样,如果我们无法使用亚马逊或谷歌的云服务,我们可能会遇到延迟或中断。这些提供商或这些设施发生任何此类事件或其他意想不到的问题都可能导致数据(包括个人信息)丢失,我们的解决方案的可用性长时间中断,并损害我们的声誉和品牌。
虽然我们的第三方数据中心和云提供商协议可能包含自动续订条款,但这些服务提供商没有义务按照商业上合理的条款或根本没有义务续订协议。此外,根据其中一项或多项协议及时发出不续订意向的通知可能无法为我们提供足够的时间转移业务,并可能导致我们的平台中断。同样,我们关键基础设施其他方面的服务提供商,例如专用网络连接、内容传输、DDoS 缓解、域名注册和域名服务器等,在相应的服务协议到期后没有义务继续提供这些服务,也没有义务续订这些协议的条款。如果我们被要求将设备迁移到新设施、迁移云平台或迁移到新的关键基础设施供应商,而没有足够的时间来规划和准备此类迁移,那么由于搬迁或迁移的技术复杂性、风险和高成本,我们将面临重大挑战。如果我们无法按照商业上合理的条款续订这些协议,或者如果服务提供商关闭此类设施或停止提供此类服务,我们可能需要转移到新的服务提供商,并可能因此而产生费用和可能的服务中断。
我们的业务取决于客户持续和畅通无阻地访问互联网以及互联网基础设施的开发和维护。互联网服务提供商可能会封锁、降低对我们某些解决方案的访问权限或收取访问费用,这可能会导致额外费用和客户流失。
我们的成功取决于公众访问互联网的能力,以及是否继续愿意使用互联网作为支付购物、沟通、访问社交媒体以及研究和进行商业交易的手段,包括通过移动设备进行交易。如果消费者或卖家出于任何原因无法、不愿或不太愿意将互联网用于商业,包括无法访问高速通信设备、互联网中断或延迟、卖家和消费者的计算机中断或其他损坏、访问互联网的成本增加以及安全和隐私风险或对此类风险的感知,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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目前,互联网接入由在宽带和互联网接入市场拥有巨大市场支配力的公司提供,包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府所有的服务提供商。对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规,包括影响互联网中立性的法律或法规的变更,可能会减少对我们解决方案的需求,增加我们的运营成本,要求我们改变开展业务的方式或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们可能会遇到歧视性或反竞争行为,这些行为可能会阻碍我们的增长,导致我们产生额外支出或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。例如,付费优先级可以使互联网服务提供商收取更高的费用。公众对互联网基础设施、移动连接设备和其他类似技术进步的看法正在迅速发展,这些行业过去曾受到批评。我们无法确定公众会继续支持我们、我们的服务提供商、我们的客户及其用户所依赖或可能依赖的现有或新技术。如果我们的行业失去公众的兴趣和支持,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法获取、维护和保护我们的知识产权和专有信息,也无法阻止第三方未经授权使用我们的技术。
知识产权对我们的业务很重要。我们依靠商业秘密、版权、专利和商标法以及合同条款(例如保密条款)相结合来保护我们的专有技术、专有技术、品牌和其他知识产权,所有这些都仅提供有限的保护。虽然我们的政策是保护和捍卫我们的知识产权,但我们采取的措施可能不足以防止侵权、挪用、稀释或其他潜在的侵犯我们知识产权的行为,也不足以为我们提供任何竞争优势。此外,外国法律对知识产权的保护可能不如美国那么多。例如,根据某些司法管辖区和外国的法律,一些防止未经授权的使用、复制、转让和披露我们的解决方案的许可条款可能无法执行或受到其他限制。此外,监管未经授权使用我们的知识产权既困难、昂贵又耗时,尤其是在外国,那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,而且知识产权执法机制可能薄弱。在我们扩大国际活动的范围内,我们遭受未经授权的复制和使用我们的知识产权和专有信息的风险可能会增加。如果我们无法行使我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权的行为,我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制或逆向工程我们的解决方案,并使用我们认为专有的信息来创建与我们提供的解决方案竞争的解决方案。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和业务联盟的各方签订保密协议。无法保证这些协议将有效控制对我们专有信息和技术的访问或所有权,也无法为未经授权的使用或披露此类信息或技术提供适当的补救措施。此外,这些协议不妨碍竞争对手独立开发与我们的解决方案基本等同或优越的技术。此外,对于我们的知识产权注册申请,包括但不限于商标申请,我们可能会不时受到异议或类似的诉讼。虽然我们的目标是通过在关键市场注册商标来为我们的品牌提供足够的保护,但有时第三方可能已经注册或以其他方式获得了同样针对软件市场的解决方案的相同或相似商标的权利。任何待处理或未来的商标申请和任何未来的专利申请,无论是否受到质疑,都可能不符合我们所寻求的索赔范围(如果有的话)。无法保证在待处理或未来的申请中会产生额外的商标,也无法保证未来申请会颁发专利(如果有),也无法保证任何已颁发的专利或商标不会受到质疑、失效、规避或宣布无效或不可执行,也无法保证根据专利授予的权利将为我们提供有意义的保护或任何商业优势。我们依靠我们的品牌和商标来识别我们为客户提供的解决方案,并将我们的解决方案与竞争对手的解决方案区分开来。如果我们无法充分保护我们的商标,第三方可能会以可能造成混淆或淡化我们的品牌名称或商标的方式使用与我们的品牌名称或商标相似的品牌名称或商标,从而降低我们品牌的价值。
我们可能会不时发现第三方在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。但是,监管未经授权使用我们的知识产权和盗用我们的技术是困难的,因此我们可能并不总是意识到这种未经授权的使用或挪用。此外,为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时或分散管理人员的注意力,并可能导致与我们的知识产权相关的权利或特权的损害或损失。因此,我们可能意识到竞争对手的侵权行为,但由于提起此类诉讼的成本、时间或干扰,我们可能会选择不提起诉讼来执行我们的知识产权。此外,即使我们决定提起诉讼,我们为执行知识产权所做的努力也可能会遇到质疑或反对我们使用和以其他方式利用特定知识产权、服务和技术或知识产权可执行性的抗辩、反诉和反诉。因此,尽管我们努力保护我们的知识产权,但未经授权的第三方可能会尝试使用、复制或以其他方式获取、营销或分发我们的知识产权
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财产或技术,或以其他方式开发与我们的解决方案具有相同或相似功能的解决方案。如果竞争对手侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权,而我们没有得到充分保护或选择不提起诉讼,或者如果竞争对手能够在不侵犯我们的知识产权的情况下开发具有相同或相似功能的解决方案,我们的竞争地位、业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
第三方提出的知识产权侵权索赔,无论案情如何,都可能导致诉讼,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
软件行业的特点是存在大量专利,经常就专利和其他知识产权提出索赔和相关诉讼。第三方已经断言,将来可能会断言,我们的平台、解决方案、技术、方法或做法侵犯、盗用或以其他方式侵犯了他们的知识产权或其他专有权利。此类主张可以由寻求竞争优势的竞争者提出,也可以由其他各方提出。我们的竞争对手和其他人现在和将来可能拥有比我们更大、更成熟的专利组合。
此外,非执业实体可能会提出侵权索赔并试图从像我们这样的公司获得和解,而且此类实体不太可能被任何规模的专利组合所阻碍,因为它们的唯一或主要业务是专利主张。随着我们提供的解决方案数量和竞争对手数量的增加以及重叠的发生,索赔风险可能会增加。此外,只要我们获得更高的知名度和市场曝光度,我们成为知识产权侵权索赔的对象的风险就会更高。如果显得必要或可取,我们可能会寻求许可我们的解决方案被指控侵犯的知识产权。如果无法获得所需的许可证,可能会导致诉讼。
无论案情如何,诉讼本质上都是不确定的,为知识产权索赔辩护成本高昂,可能给管理层和员工带来沉重负担,扰乱我们的业务行为,并对我们的品牌、业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。任何和解条款或任何不利判决都可能要求我们支付巨额赔偿,开发非侵权技术,签订特许权使用费许可协议,停止销售或营销我们的部分或全部解决方案,赔偿我们的客户或合作伙伴,退还费用或重塑我们的解决方案,其中任何一项都可能昂贵并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大和不利影响。
我们的平台包含开源软件,这可能会对我们销售解决方案的能力产生负面影响,对我们的专有软件构成特殊风险,并可能使我们面临诉讼。
我们在软件开发中使用受一个或多个开源许可证约束的开源软件,我们可能会将其他开源软件整合到我们的软件中,或者以其他方式将我们的软件链接到开源软件。开源软件通常可以自由访问、使用和修改,但须遵守适用的许可证。某些开源软件许可证要求分发或以其他方式提供与该实体软件相关的开源软件的实体向该实体软件公开披露部分或全部源代码,或者以可能不利的条件或免费向他人提供开源代码甚至该实体软件的任何衍生作品。
但是,许多开源许可证的条款尚未得到美国或外国法院的解释,对其中某些许可证的许多条款的解释几乎没有或根本没有法律先例。因此,这些条款对我们业务的潜在影响尚不确定,并可能导致与使用我们的平台有关的意想不到的义务或限制。在这种情况下,我们可能会被要求向第三方寻求许可,以便继续提供我们的解决方案、重新开发我们的解决方案、停止销售我们的解决方案或根据开源许可条款发布我们的专有源代码,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和运营业绩。使用开源软件的公司不时面临质疑使用开源软件和/或遵守开源许可条款的索赔,将来我们可能会受到此类索赔。
尽管我们监控开源软件的使用情况,并努力确保任何软件的使用方式都需要披露专有源代码,从而阻止我们为使用我们的软件收取费用或以其他方式违反开源协议的条款,但我们无法保证我们的监控工作会取得圆满成功。尽管我们认为我们的大多数解决方案不被视为分布式软件,因为无需安装适用的软件,但这一立场可能会受到质疑。此外,我们平台的某些部分,例如我们的移动应用程序,可能被认为是分布式的。最后,某些开源许可证要求在某些情况下披露专有代码,即使没有分发。在这种情况下,如果特定的开源许可证有此要求,我们可能有义务披露部分专有代码,或者以其他方式受到不受欢迎的开源许可条款的约束。任何开源许可证的终止、要求披露专有源代码或根据开源许可条款分发专有软件或因违反合同而支付赔偿金都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩,并可能帮助我们的竞争对手开发与我们的解决方案相似或更好的解决方案。
除了与许可证要求相关的风险外,使用开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险,因为开源许可方通常不提供担保和原产地控制
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或软件的开发或对许可人的补救措施.此外,鉴于开源软件的性质,第三方更有可能基于我们对开源软件的使用对我们提出版权和其他知识产权侵权索赔。最后,使用开源软件可能会给我们的解决方案带来漏洞。披露我们专有软件的源代码还可能使网络攻击者和其他第三方更容易发现或利用我们解决方案中的漏洞或破坏我们的解决方案的保护,这可能导致我们的解决方案无法为我们的客户提供他们期望的安全性。同样,一些开源项目存在已知的安全漏洞或其他漏洞或架构不稳定性,或者由于其广泛可用性而受到安全攻击,或者按 “原样” 提供。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们面临与信用卡和借记卡支付处理相关的风险,包括安全和监管风险。
我们接受通过信用卡和借记卡付款,因此面临许多与信用卡和借记卡付款相关的风险,包括:
费用支付,随着时间的推移,费用可能会增加,可能需要我们提高解决方案的价格,或者运营费用增加;
如果我们的计费系统无法正常运行,因此我们无法及时或根本无法自动从客户的信用卡中扣款,我们可能会损失收入;
如果我们无法将退款率维持在可接受的水平,则我们的信用卡拒付交易或其他信用卡和借记卡交易的费用可能会增加,或者发卡机构可能会终止与我们的关系;
如果我们无法维持 PCI-DSS 合规性,我们可能会违反合同义务,面临罚款、罚款、损害赔偿、更高的交易费用和民事责任,无法处理或接受支付卡,或者失去支付处理合作伙伴;
我们依靠第三方支付服务提供商来安全存储客户支付卡信息并维持 PCI-DSS 合规性;以及
我们依靠第三方支付服务提供商来处理来自客户及其用户的付款,提供商可能会面临停机,从而影响我们的现金流和客户的现金流。
也无法保证我们的第三方支付服务提供商的计费系统数据安全标准将完全符合我们寻求推销解决方案的任何未来司法管辖区的计费标准。
此外,我们的某些子公司提供与付款处理或类似活动相关的服务。美国财政部的金融犯罪执法网络和各州银行部门对从事汇款的实体进行监管,要求从事受监管活动的实体在联邦一级进行登记,并在州一级获得许可。迄今为止,我们一直依赖于此类注册和许可要求的各种豁免,并且根据我们的商业模式,我们认为此类豁免是有效的。任何关于我们未获得豁免的决定都可能需要花费时间和金钱来进行补救,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
影响金融服务行业的不利事态发展,例如涉及金融机构流动性、违约或不履约的实际事件或担忧,可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们将大量资金存入金融机构,并可能在这些金融机构保持超过联邦存款保险公司限额的现金余额。涉及流动性有限、违约、不履约或其他影响金融机构或整个金融服务行业的不利事态发展的事件,或对此类事件或其他类似风险的担忧或传闻,过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。这些事件可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生不利影响。
例如,2023年3月10日,硅谷银行被加州金融保护和创新部关闭,该部任命联邦存款保险公司(“FDIC”)为接管人。尽管联邦储备委员会、财政部和联邦存款保险公司已采取措施确保硅谷银行的存款人能够获得所有资金,包括未投保存款账户中的资金,但无法保证在未来其他金融机构关闭的情况下,存款人能够获得未投保的资金,也无法保证他们能够及时获得未投保的资金。
迄今为止,我们的流动性、财务状况或经营业绩尚未因上述事件而受到任何不利影响。但是,在更广泛的金融服务行业中,流动性问题仍然存在不确定性,我们可能会受到这些事态发展的不利影响,这是我们目前无法预测的。此外,我们
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不能保证我们将能够避免一个或多个金融机构的任何倒闭所造成的直接或间接的负面后果。
如果存储在我们系统中的客户及其用户的个人信息、支付卡信息或其他机密信息的安全性遭到破坏或以其他方式受到未经授权的访问,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会承担责任。
我们的业务涉及个人信息、支付卡信息和其他机密信息的存储和/或传输。此外,我们在服务器上为客户存储的潜在敏感或机密数据量一直在增加。如果第三方成功渗透了我们的安全措施或我们的服务提供商的安全措施,或者以其他方式未经授权访问或获取我们或我们的服务提供商保存的敏感或机密信息,我们可能会承担责任、业务损失、诉讼、政府调查或其他损失。如果成功,黑客或试图违反我们或我们的服务提供商制定的安全措施的个人可能会导致未经授权的泄露、滥用或丢失个人信息、支付卡信息或其他机密信息,暂停虚拟主机运营或导致我们平台出现故障或中断。
如果我们遇到任何严重违反安全措施或破坏的行为,或者以其他方式遭受未经授权的使用、披露或访问个人信息、支付卡信息或其他机密信息,我们可能需要花费大量资金和资源来解决这些问题。我们可能无法及时或根本无法解决黑客或其他类似行为者造成的任何问题。由于用于获取未经授权的访问权限或破坏系统的技术经常变化,通常要等到针对目标发射后才能被识别,因此我们和我们的服务提供商可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。计算机能力的进步、新的弱点的发现以及互联网社区通常使用的软件的其他发展,也增加了我们或使用我们服务器的客户遭受重大安全漏洞的风险。我们、我们的服务提供商或我们的客户还可能遭受重大安全漏洞或未经授权的个人信息、支付卡信息和其他机密信息的访问,这是由于员工错误、恶意员工活动、出于恶意的第三方未经授权的访问或无意中犯下的错误或社会工程造成的。如果发生或认为发生了重大安全漏洞或其他数据安全事件,即使安全漏洞也会影响我们的一个或多个竞争对手,我们对安全措施有效性的看法和声誉可能会受到损害,并且我们可能会失去当前和潜在的客户。此外,对收集、使用、披露或安全个人信息、支付卡信息或其他机密信息的做法的担忧,即使没有根据,也可能会损害我们的声誉并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
任何实际或涉嫌的安全漏洞或以其他未经授权的方式访问个人信息、支付卡信息和其他机密信息,或涉嫌违反与隐私和数据安全相关的联邦、州或外国法律或法规的行为都可能导致:
强制性客户通知、诉讼、政府调查、巨额罚款和支出;
因滥用个人信息、支付卡信息和其他机密信息而对我们提出的索赔;
转移管理层的注意力;
损害我们的品牌和声誉;
我们的业务暂停了一段时间;以及
对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,我们可能被要求投入大量资源来调查和解决安全漏洞。针对基于任何安全漏洞或事件的索赔或诉讼进行辩护,无论其实质如何,都将代价高昂并可能造成声誉损害。此外,根据某些监管计划,例如《加州消费者隐私法》(“CCPA”),我们可能根据每份泄露的记录承担法定损害赔偿责任,无论对个人造成任何实际损害或伤害。成功向我们提出一项或多项超出可用保险范围的巨额索赔,拒绝为任何具体索赔提供保险,或者我们的保险单和承保范围的任何变更或终止,包括增加保费或实施大额免赔额要求,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们预计将继续花费大量资源来防范安全漏洞和其他数据安全事件。随着我们扩展解决方案并在更多地理区域开展业务,此类事件可能严重损害我们业务的风险可能会增加。
我们受隐私和数据保护法律法规以及合同隐私和数据保护义务的约束。我们不遵守这些或未来的任何法律、法规或义务可能会使我们受到制裁和损害,并可能损害我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩。
我们受各种法律和法规的约束,包括联邦贸易委员会、联邦通信委员会以及州和地方机构等各种联邦政府机构的监管,以及美国以外司法管辖区的数据隐私和安全法。我们收集个人信息和其他可能受保护的信息
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来自我们的员工、我们的当前和潜在客户及其用户的信息。美国联邦政府以及各州和外国政府已经通过或提议了对个人信息、支付卡信息或其他机密信息的收集、分发、使用、安全和存储的限制或要求,联邦贸易委员会和许多州检察长正在适用联邦和州的消费者保护法,对数据的在线收集、使用和传播规定标准。自我监管义务、其他行业标准、政策和其他法律义务可能适用于我们对个人信息、支付卡信息或其他与个人有关的机密信息的收集、分发、使用、安全或存储。这些义务在不同司法管辖区的解释和适用可能不一致,并且可能与彼此、其他监管要求或我们的内部惯例发生冲突。我们未能遵守或认为不遵守美国、欧盟或其他外国隐私或安全法律、政策、行业标准或法律义务,或者任何导致未经授权访问或获取、发布或转让与我们的客户、员工或其他人有关的个人信息、支付卡信息或其他机密信息的安全事件,都可能导致政府执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户对我们失去信任,这可能会导致我们的客户对我们失去信任,可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们预计,美国、欧盟和其他司法管辖区将继续出台新颁布和拟议的法律和法规以及有关隐私、数据保护和信息安全的新兴行业标准,而且我们尚无法确定此类未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。此类法律、法规、标准和其他义务可能会损害我们收集或使用信息向客户投放定向广告的能力或方式,从而对我们维持和发展客户群和增加收入的能力产生负面影响。例如,CCPA除其他外,要求像我们这样的受保公司向加利福尼亚消费者提供新的披露信息,并为这些消费者提供新的权利,包括访问和删除其信息以及选择不共享和销售某些个人信息或选择加入某些经济激励计划的权利。该法律还禁止受保企业在行使任何CCPA权利时歧视消费者(例如,为服务收取更多费用)。CCPA 于 2020 年 1 月 1 日生效,加州总检察长于 2020 年 7 月 1 日开始执行 CCPA。CCPA对某些导致个人信息丢失的数据泄露规定了严格的法定损害赔偿框架和私人诉讼权。预计这种私人诉讼权将增加数据泄露诉讼的可能性以及与之相关的风险。目前尚不清楚将如何解释和执行《CCPA》的各项条款。CCPA 已多次修订,是加州总检察长于 2020 年 8 月 14 日最终确定的法规的主题。此外,加利福尼亚州国务卿还认证了《加州隐私权法》(“CPRA”),该法案于2020年11月4日获得加州选民的批准。该举措对CCPA进行了重大修改,可能会导致进一步的不确定性,并要求我们为遵守规定承担额外的成本和开支。弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州也通过了全面的隐私法,这些法律将于 2023 年生效。其他州可能会通过类似的立法,可能对我们的业务实施更严格的处罚和更严格的合规要求。CCPA 以及其他类似的州或联邦法律的影响可能很大,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并承担巨额费用和潜在责任,以遵守此类立法。未来对收集、使用、共享或披露客户数据的限制,或者对收集、使用、披露、共享或以其他方式处理此类信息征得客户明确或默示同意的额外要求,可能会增加我们的运营费用,要求我们以实质性方式修改我们的解决方案,或者停止提供某些解决方案,并可能限制我们开发和实施新解决方案的能力。
此外,一些外国和政府机构,包括欧盟和加拿大,制定了有关收集和使用其居民个人信息和支付卡信息的法律法规,这些法律和法规通常比美国的更为严格。这些司法管辖区的法律和法规广泛适用于个人信息和支付卡信息的收集、使用、存储、披露和安全,可识别或可能用于识别个人,例如姓名、电子邮件地址,在某些司法管辖区还包括互联网协议 (IP) 地址、设备标识符和其他数据。尽管我们正在努力遵守适用于我们的法律和法规,但法院可能会以不同的方式修改和解释这些义务和其他义务,并且将来可能会颁布新的法律法规。我们受《欧盟通用数据保护条例 2016/679》(“GDPR”)的约束,自2021年1月1日起,英国退出欧盟后,我们还受英国 GDPR(“英国 GDPR”)的约束,该条例与经修订的2018年英国数据保护法(“英国数据保护法”)在英国国内法中保留了GDPR。英国的GDPR反映了GDPR下的罚款。目前尚不清楚英国的GDPR、《英国数据保护法》和其他英国数据保护法律或法规在中长期内将如何发展。此外,一些国家正在考虑或已经颁布了要求在本地存储和处理数据的立法,这可能会增加我们提供解决方案的成本和复杂性。任何新的法律、法规、其他法律义务或行业标准或对现行法律、法规或其他标准的任何解释都可能要求我们承担额外费用并限制我们的业务运营。
适用于处理欧洲经济区(“EEA”)和英国个人数据的监管环境以及我们采取的应对措施可能会使我们面临欧洲经济区和英国数据保护机构采取执法行动的风险,承担额外责任或产生额外费用,并可能导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到损害。特别是,关于向美国传输我们的欧洲员工和欧洲员工的个人数据(如 GDPR 中使用的术语)
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英国客户及其用户 U.S.E.U.2020年7月,欧盟法院宣布隐私盾无效,欧盟示范条款已受到法律质疑,可能会被修改或失效。欧盟委员会通过了新的模块化欧盟示范条款,规定了18个月的实施期,欧洲数据保护委员会发布的无法律约束力的补充措施指南使人们对向美国传输未加密数据的能力产生了怀疑。我们正在监测这些事态发展,但视结果而定,我们可能无法维持从欧洲经济区和英国在美国以及欧盟或英国认为不够的任何其他国家传输和接收个人数据的合法途径。除了其他影响外,我们还可能面临与合规负担增加相关的额外成本,并被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助代表我们处理数据或对某些数据进行本地化。我们可能会遇到当前或潜在的欧洲客户不愿或拒绝使用我们的解决方案的情况,我们可能认为有必要或可取地进一步更改我们对欧洲经济区和英国居民个人数据的处理。
我们还受有关跟踪技术(包括 Cookie 和电子营销)的不断变化的隐私法律的约束。例如,在欧盟和英国,监管机构越来越关注在线行为广告生态系统要求的遵守情况,实施ePrivacy指令的现行国家法律极有可能被一项名为ePrivacy法规的欧盟法规所取代,该法规将大幅增加对违规行为的罚款。欧盟和英国最近的指南和判例法要求在客户设备上放置 Cookie 或类似跟踪技术以及进行直接电子营销时必须征得选择同意。不断变化的Cookie和电子营销隐私法可能会导致巨额成本,需要对系统进行重大更改,限制我们营销活动的有效性,转移我们技术人员的注意力,对我们的利润产生不利影响,增加成本并使我们承担额外的责任。对 Cookie 和类似技术的监管,以及拒绝将 Cookie 或类似的在线跟踪技术作为识别和潜在目标用户的手段,可能会对我们的营销和个性化活动造成更广泛的限制和损害,并可能对我们了解客户的努力产生负面影响。
消费者可以越来越轻松地实施技术,限制我们收集和使用数据来提供或宣传我们的服务的能力,或者以其他方式限制我们平台的有效性。消费者可能会删除或屏蔽 Cookie。最常用的互联网浏览器允许消费者修改其浏览器设置,以阻止第一方 Cookie(来自消费者正在浏览的网站所有者的域名)或第三方 Cookie(放置在不同的域中),有些浏览器默认情况下会屏蔽第三方 Cookie。一些著名的科技公司,包括Chrome浏览器的所有者谷歌,已宣布打算停止支持第三方Cookie,并开发跟踪消费者的替代方法和机制。许多应用程序和其他设备允许消费者通过支付订阅或其他下载费用来避免收到广告。使用 Android 和 iOS 操作系统的移动设备限制了 Cookie 或类似技术跟踪消费者在设备上使用网络浏览器以外的应用程序的能力。
如果我们的隐私或数据安全措施不符合当前或未来的法律、法规、政策、法律义务或行业标准,或者被认为没有遵守这些标准,我们可能会受到诉讼、监管调查和相关行动、巨额罚款(对于某些违反 GDPR 或英国 GDPR 的行为,最高可达 2,000 万欧元或全球年总营业额的 4%)、民事索赔(包括代表诉讼和其他集体诉讼类型)诉讼(可能相当于巨额赔偿)或损害赔偿责任)或其他责任,负面宣传和潜在的业务损失。此外,如果未来的法律、法规、其他法律义务或行业标准,或者对上述内容的任何解释发生变化,限制了我们的客户使用和共享包括支付卡信息在内的个人信息的能力,或者我们存储、处理和共享此类个人信息或其他数据的能力,对我们解决方案的需求可能会降低,我们的成本可能会增加,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
客户的活动或其网站的内容可能会损害我们的品牌,使我们承担责任并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的服务条款和可接受使用政策禁止我们的客户使用我们的平台从事非法或以其他方式禁止的活动,我们的服务条款和可接受使用政策允许我们在得知此类使用情况后终止客户的账户。尽管如此,客户仍可能使用我们的平台从事违禁或非法活动,例如上传违反适用法律的内容,这可能会使我们承担责任。此外,我们的品牌可能会受到可能被视为敌意、攻击性、不当或非法的行为的负面影响,无论此类行为发生在我们的平台上还是其他地方。我们不会主动监控或审查客户内容的适当性,也无法控制客户活动或其用户参与的活动。我们制定的保障措施可能不足以让我们逃避责任或避免对我们的品牌造成损害,尤其是在这种敌对、攻击性、不当或非法使用已经或变得备受瞩目的情况下,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。使用该平台的客户还可能在受监管的行业中经营业务,这些行业将受到额外审查,这增加了我们可能承担的潜在责任。
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我们受到出口管制和经济制裁法的约束,这些法律可能会损害我们在国际市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用法律,我们将承担责任。
我们的业务活动受到美国出口管制和贸易及经济制裁法规定的各种限制,包括美国商务部的《出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室维持的经济和贸易制裁法规。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会受到民事或刑事处罚和声誉损害。美国出口管制法和经济制裁法还禁止与受美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体进行某些交易。
尽管我们采取了预防措施以防止与美国制裁目标进行交易,但尽管采取了这些预防措施,但将来我们仍有可能为此类目标提供解决方案。这可能会对我们造成负面影响,包括政府调查、处罚和声誉损害。禁运国家和地区或违禁人员名单的变更可能需要我们修改这些程序,以遵守政府法规。
我们的解决方案的变化、进出口法规的变化或全球环境的变化可能会延迟我们的解决方案在国际市场上的推出和销售,或者在某些情况下,甚至会完全阻止我们的解决方案出售给某些国家、政府或个人。进出口法规的任何变化、现有法规的执法或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们平台的使用减少或向现有或潜在客户销售我们的解决方案的能力降低。我们解决方案的使用减少或对我们在国际上销售解决方案的能力的限制都可能对我们的增长前景产生不利影响。
如果发现我们违反了出口管制法律法规或经济制裁法律法规,可能会对我们和我们的员工进行处罚,包括失去出口特权和罚款,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们业务的全球性质,我们可能会受到违反反贿赂和反腐败法律的不利影响。
我们业务的全球性质带来了各种国内和地方监管挑战。《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、1961年的《美国旅行法》以及其他司法管辖区的类似反贿赂和反腐败法律通常禁止公司及其中介机构以获取或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何好处的腐败目的向外国政府官员和其他人支付不当款项。此外,公司必须保留准确、公平地反映其交易的记录,并建立适当的内部会计控制系统。如果我们未能遵守《反海外腐败法》和其他反腐败和反贿赂法,禁止公司及其员工和第三方中介机构出于非法目的直接或间接授权、提供或向外国政府官员、政党和私营部门接受者提供或提供不当付款或福利,我们将面临重大风险。
我们向世界各地的客户销售我们的解决方案,包括世界上一些在某种程度上遭受政府官员腐败的地区的客户,在某些情况下,遵守反贿赂法可能会与当地的习俗和惯例相冲突。此外,法律的变化可能导致监管要求和合规成本的增加,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。尽管我们承诺遵守和培训员工遵守所有适用的反贿赂和反腐败法律,但我们无法保证我们的员工或其他代理不会从事违禁行为,也不能保证我们不会根据《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他反贿赂和反腐败法律承担责任。
如果我们被发现违反了《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》或其他反贿赂和反腐败法(无论是由于我们员工的行为或疏忽,还是由于他人的行为或疏忽),我们可能会遭受刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。任何违反《反海外腐败法》或其他适用的反腐败或反贿赂法律的行为都可能导致举报人投诉、负面媒体报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,就反海外腐败法而言,还可能导致暂停或取消美国政府合同,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,应对任何执法行动都可能导致管理层的注意力和资源严重分散,并导致巨额的辩护费用和其他专业费用。
我们的业务可能会受到有关互联网的新和不断变化的政府法规的影响。
迄今为止,在世界大部分地区,法律、法规和政府的执法行动并未对互联网的使用施加实质性限制。但是,与互联网相关的法律和监管环境尚不确定,政府将来可能会实施监管。新的法律可能会获得通过,法院可能会发布影响互联网的裁决,现有但以前不适用或未执行的法律可能被视为适用于互联网,或者监管机构可能会开始更严格地执行以前未执行的法律,或者美国联邦或州政府以及外国司法管辖区政府可能会缩小现有的法律安全港。任何新的法律或法规的通过或任何安全港的缩小都可能阻碍互联网和在线服务使用的增长
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总体而言,这将降低人们对互联网和在线服务作为通信、电子商务和广告手段的接受程度。此外,此类法律变化可能会增加我们的经商成本,或使我们无法通过互联网或在特定司法管辖区提供解决方案,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营业绩。例如,我们依赖与平台上可用内容相关的各种法定和普通法框架和防御措施,包括《数字千年版权法》(“DMCA”)、《通信规范法》(“CDA”)、美国的公平使用原则和欧盟的《电子商务指令》。DMCA 限制但不一定免除我们在缓存、托管、列出或链接到可能包含侵犯版权或其他权利的材料的第三方内容方面的潜在责任。CDA 进一步限制了我们对第三方上传到我们平台的内容的潜在责任。合理使用原则(以及其他国家的相关学说)等防御措施可以限制我们为报道、评论和模仿等目的发布第三方知识产权内容的潜在责任。在欧盟,《电子商务指令》对我们发布第三方内容的潜在责任规定了某些限制。但是,这些法规和学说中的每一项都受到不确定或不断变化的司法解释以及监管和立法修正案的影响,我们无法保证此类框架和辩护措施的可用性。美国和其他国家的监管机构可能会引入新的监管制度,增加对我们平台上可用内容的潜在责任,包括对误导性、虚假或操纵性信息、仇恨言论、侵犯隐私、受版权保护的内容和其他类型的在线伤害承担的责任。例如,根据CDA第230条,已经采取了各种立法和行政措施来限制在线平台可用的保护范围,而美国目前的第三方内容责任保护措施可能会减少或改变。在美国,联邦和州一级,以及欧盟和英国,还有一些立法提案可能会在影响我们业务的领域规定新的义务,例如版权侵权和其他在线损害的责任。任何新的立法都可能难以及时、全面地得到遵守,并可能使我们的业务或客户面临更高的成本。如果规则、理论或当前可用的防御措施发生变化,如果国际司法管辖区拒绝适用与美国或欧盟目前可用的保护措施相似的保护措施,或者如果法院不同意我们将这些规则应用于我们的解决方案,那么我们对第三方创建并发布到我们平台的信息或内容的潜在责任可能要求我们花费大量资源来努力遵守新规则,并采取额外措施来减少我们承担此类责任的风险或我们可能会承担责任,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
有关域名注册系统和整个互联网的政府和监管政策或主张,以及行业对这些政策或索赔的反应,可能会导致行业不稳定并扰乱我们的业务。
互联网名称与数字地址分配机构(“ICANN”)是一家多方利益相关者、私营部门、非营利性公司,成立于 1998 年,其明确目的是监督多项与互联网相关的任务,包括管理域名系统的 IP 地址分配、域名注册商和注册管理机构的认证以及所有这些职能的政策制定和协调。ICANN 受到了世界各地公众和政府以及联合国等多政府组织的严格审查,其中许多机构对互联网治理越来越感兴趣。域名注册系统的任何不稳定性都可能使我们难以维持与经认证的域名注册商或注册管理机构的关系,难以继续提供我们现有的解决方案或推出新的产品。
包括全球流行病在内的自然灾难性事件以及诸如电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞和恐怖主义等人为问题可能会扰乱我们的业务。
我们的业务运营严重依赖我们的网络基础设施和 IT 系统。诸如在线攻击(包括非法黑客攻击、勒索软件、网络钓鱼或犯罪欺诈或冒充行为)、地震、火灾、洪水、恐怖袭击、停电、全球疫情或其他未来不利的公共卫生发展、电信故障或其他类似灾难性事件等不可预见的事件可能会导致我们平台的可用性中断、我们的解决方案访问延迟、声誉损害和关键数据丢失。此类事件可能会阻止我们向客户及其用户提供解决方案。导致我们的数据中心、网络基础设施或IT系统遭到破坏或中断的灾难性事件,包括第三方服务中的任何错误、缺陷或故障,可能会导致代价高昂的诉讼或其他索赔,并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们的负债水平可能会对我们产生足够现金以履行此类债务下的义务、应对业务变化以及承担额外债务以满足未来需求的能力产生重大不利影响。
截至2023年3月31日,我们在定期贷款下未偿还的借款本金总额为5.06亿美元,循环信贷额度(定义见上文)下的借款本金总额为730万美元。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或者出售资产、寻求额外资本或重组或为债务再融资。我们对当前或未来债务进行重组或再融资的能力将取决于当时的资本市场状况和我们的财务状况。任何债务再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务运营。的条款
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现有或未来的债务工具可能会限制我们采用其中一些替代方案。我们无法向您保证我们的业务将能够产生足够水平的现金,也无法向您保证未来的借款或其他融资将足以使我们能够偿还债务和为其他流动性需求提供资金。此外,我们在信贷协议(定义见下文)下的债务按浮动利率计息。由于我们有浮动利率债务,利率的波动可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的信贷协议包含对我们行为的财务契约和其他限制,这些契约和限制可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的信贷协议的条款包括许多契约,这些契约限制了我们承担额外债务或发行优先股、产生资产留置权、签订与兼并和收购相关的协议、处置资产或支付股息以及进行分配的能力(除其他外)。我们的信贷协议的条款可能会限制我们当前和未来的运营,并可能对我们为未来运营或资本需求提供资金的能力产生不利影响。此外,遵守这些契约可能会使我们更难成功执行业务战略并与不受此类限制的公司竞争。
我们不遵守信贷协议中规定的契约可能会导致协议下的违约事件,这将使贷款人有权终止根据我们的循环信贷额度提供额外贷款的承诺,并宣布所有未偿还的借款以及应计和未付的利息和费用立即到期应付。如果加速偿还信贷协议下的债务,我们可能没有足够的现金或无法借到足够的资金来为债务再融资或出售足够的资产来偿还债务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于我们通常在协议期限内确认每月和每年的订阅收入,因此销售额的下降或增长不会立即反映在我们的全部经营业绩中。
我们提供年度和月度订阅,通常根据公认会计原则,在客户合同期限内确认收入。因此,特定时期内年度订阅量的增加并不能转化为该期间收入的即时按比例增长,我们在一个季度中确认的收入中有很大一部分来自前几个季度购买的年度订阅的递延收入。相反,任何一个季度新增或续订的年度订阅量下降可能不会显著减少该季度的收入,但可能会对未来几个季度的收入产生负面影响。因此,我们的解决方案新销售或续销量大幅下滑的影响可能要到未来时期才能完全反映在我们的经营业绩中。
我们的业务容易受到与国际销售、在不同国家/地区使用我们的平台以及我们在这些国家进行平台本地化的能力相关的风险。
截至2023年3月31日,我们的客户遍布200多个国家和地区,预计未来将继续扩大我们的国际业务。但是,国际销售和在各个国家/地区使用我们的平台使我们面临国内销售通常不面临的风险。这些风险包括但不限于:
执行合同(包括我们的服务条款和其他协议)的难度更大;
不熟悉,遵守多项相互矛盾和不断变化的外国法律、标准、监管要求、关税、出口管制和其他壁垒会带来负担和复杂性;
数据隐私法,可能要求在指定区域存储和处理客户和用户数据;
不同司法管辖区的客户采用不同的技术标准和不同的战略优先事项;
某些司法管辖区对知识产权的保护较弱;
潜在的不利税收后果,包括外国增值税(或其他税收)制度的复杂性以及对汇回收入的限制;
不确定的政治和经济环境以及遭受全球政治、经济和社会风险的增加,这些风险可能会影响我们的运营或客户的运营和/或减少消费者支出,包括全球突发卫生事件的影响;
难以确保遵守政府关于电子商务和其他服务的法规,这可能导致采用率降低;
外国政府或监管机构可能采取的限制性行动,包括阻止或限制访问我们的平台、解决方案、应用程序或网站的行动;
欧洲和全球市场的不确定性和不稳定性, 以及联合王国退出欧盟所造成的监管成本增加和挑战及其他不利影响;
信用卡使用水平降低,支付风险增加;
货币汇率;
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一些国家对知识产权和言论自由的保护减少或不确定;
新的和不同的竞争来源;以及
限制访问互联网和/或降低互联网的使用水平。
这些因素可能导致开展业务的国际成本超过可比的国内成本,也可能需要管理层的大量关注和财政资源。我们的国际业务活动产生的任何负面影响都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
汇率波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的业务、财务状况和经营业绩受到外币汇率变动引起的波动的影响。虽然我们的大部分收入以美元计算,但我们的一部分收入以欧元计价。在截至2023年3月31日的三个月中,我们收入的71.6%以美元计价,28.4%的收入以欧元计价。随着我们在全球扩张,我们将进一步受到货币汇率波动的影响,因为我们以美元以外的货币创造的收入会增加。此外,最近货币汇率特别不稳定,这些货币波动已经并将继续使我们难以准确预测我们的经营业绩。
有效税率的意外变化或对我们的收入或其他纳税申报表的审查所产生的不利后果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于销售遍及各个国家,我们在全球多个司法管辖区需要纳税,税法越来越复杂,其适用可能不确定。由于适用的税收原则的变化,包括提高税率、制定新的税法或修订现行税法和先例的解释,这些司法管辖区的纳税额可能会大幅增加,这可能会对我们的流动性和经营业绩产生不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到波动或受到多种因素的不利影响,包括:
递延所得税资产和负债估值的变化;
发放任何税务估值免税的预计时间和金额;
股票薪酬的税收影响;
研发税收抵免法到期或不利变更;
与公司间重组有关的成本;
税法、法规或其解释的变化;或
法定税率较低的国家的未来收入低于预期,而法定税率较高的国家的未来收入高于预期。
确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税负债准备金需要管理层做出重大判断,在某些交易中,最终的税收决定尚不确定。尽管我们认为我们的估计是合理的,但最终的税收结果可能与简明合并财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个时期内的财务业绩产生重大影响。
我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了参与公司间交易的各个实体的职能、风险和资产。如果两个或两个以上的关联公司位于不同的国家,则每个国家的税法或法规通常要求转让价格与非关联公司之间的交易价格相同。如果其中任何一个国家的税务机关成功质疑我们的转让价格,认为其不反映正常交易,他们可能会要求我们调整转让价格,从而重新分配收入以反映这些修订后的转让价格,这可能会导致更高的纳税义务。我们的财务报表可能无法反映足够的储备金来应付此类突发事件。
此外,多个司法管辖区的当局可能会审查我们的纳税申报表并征收额外的税款、利息和罚款,这可能会对我们和我们的业务、财务状况和经营业绩产生影响。
我们可能需要承担额外的义务来征收和汇付销售税和其他税款。我们可能要为过去的销售承担纳税义务,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
州、地方和外国司法管辖区对销售、使用、增值税、数字服务和其他税收有不同的税收规则和法规,这些规章制度会有不同的解释,可能会随着时间的推移而发生变化。特别是,此类税收对我们平台在各个司法管辖区的适用性尚不清楚。这些司法管辖区关于税收关系的规则很复杂,差异很大。评估适用的纳税义务需要持续做出重大判断,因此,记录的金额是估计值,可以进行调整。在许多人中
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案例,最终的税收决定尚不确定,因为目前尚不清楚新的和现有的法规将如何适用于我们的业务。
一个或多个州、地方、联邦政府或其他国家可能会寻求对像我们这样的企业施加额外的申报、记录保存或间接税收和汇款义务。越来越多的司法管辖区已经颁布法律或正在考虑颁布法律,要求电子商务平台报告用户活动或对通过市场进行的某些销售征收和汇付税款。实施信息报告、记录保存或税收征收要求可能需要我们承担大量费用才能遵守规定,包括与税收计算、征收和汇款相关的成本,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。在某些情况下,我们也可能没有收到足够的通知,无法建立系统和采用流程,以便在生效日期之前正确遵守新的报告、记录保存或收款义务。
因此,我们可能面临税务评估和审计。我们对这些税收和相关罚款的负债可能超过我们的历史应计税额。我们历史上未征收或应计销售税、使用税、增值税或其他税款的司法管辖区可以申明我们对此类税收的责任。成功地断言我们应该在历史上未征收额外税款的司法管辖区征收额外税款,可能会给过去的销售带来巨额的纳税负债。此外,某些司法管辖区引入了数字服务税,通常是对位于这些司法管辖区的用户或客户产生的总收入征税,其他司法管辖区已经颁布或正在考虑颁布类似的法律。此外,即使我们在征收税款并将税款汇给有关当局,我们也可能无法准确计算、征收、报告和汇出此类税款。这些事件中的任何一个都可能导致巨额的纳税负债和对过去的销售的相关罚款。它还可能阻止客户使用我们的平台或以其他方式损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们过去曾记录过净递延所得税资产的全额估值补贴,因为这些收益很可能无法实现。未来对递延所得税资产变现性的调整可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
确定递延所得税资产的估值补贴是否合适,需要做出重大判断,并对所有正面和负面证据进行评估。我们评估每个报告期内递延所得税资产估值补贴的必要性或充足性。在进行这种评估时,对可以客观核实的证据给予了高度重视。除其他因素外,新的事实和情况、未来的财务业绩和新的税收立法可能要求我们重新评估估值补贴状况,这可能会影响我们的有效税率。
我们将继续监测收回递延所得税资产的可能性,包括已记录估值补贴的资产。无法保证我们的递延所得税资产会完全变现。记录或撤销估值补贴的决定受客观因素的影响,这些因素不容易事先预测,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
如果我们的有效税率因税法或法规的变化而出现波动,我们可能会遭受不利的税收和其他财务后果。
新的税法或法规可能随时颁布,现行税法或法规的解释、修改或适用可能会对我们的税率产生不利影响,从而对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
通常被称为《减税和就业法》的立法于2017年12月颁布,对经修订的1986年《美国国内税收法》进行了重大改革。《减税和就业法》降低了美国联邦企业所得税税率,改变了未来净营业亏损结转的使用,允许将某些资本支出记作支出,取消了目前扣除研发支出的选项,要求纳税人在五年和十五年内分别对美国和非美国的研发支出进行资本化和摊销,并对美国的国际商业活动税收进行了重大修改。《减税和就业法》下的变更可能会增加我们未来的纳税义务。
2022 年 8 月 16 日,美国颁布了《降低通货膨胀法》(“IRA”),该法案除其他规定外,对某些大公司的调整后财务报表收入征收15%的最低税,对受保公司在2022年12月31日之后回购的某些股票的净值征收不可扣除的1%消费税。自2023年1月1日起,公司开始在简明合并资产负债表中将与股票回购相关的消费税作为额外已付资本。
经济合作与发展组织(“经合组织”)已发布建议,在某些情况下,对许多长期存在的税收立场和原则进行了实质性修改。这些变化可能增加税收的不确定性,并可能对我们在运营所在国的所得税、现金纳税义务和有效税率的准备金产生不利影响,其中许多已经被经合组织成员国和/或其他国家采纳或正在积极考虑中。
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如果我们未能维持有效的内部控制体系,我们及时准确地生成财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
我们需要遵守美国证券交易委员会关于实施《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定,并必须提供年度管理报告,说明我们的财务报告披露控制和内部控制的有效性。但是,根据新兴成长型公司可获得的豁免,在我们不再被视为新兴成长型公司之前,我们的独立注册会计师事务所无需证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
随着我们的成熟,我们将需要进一步发展内部控制系统和程序,以跟上我们的快速增长,我们目前正在努力改善控制。我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能变得不足,因为除其他原因外,它们可能跟不上我们的增长步伐或者我们的业务状况可能会发生变化。
我们已经并将继续对财务管理控制系统和其他领域进行调整,以管理我们作为上市公司的义务,包括公司治理、公司控制、披露控制和程序以及财务报告和会计制度。
如果我们未能维持有效的系统、控制和程序,包括财务报告的披露控制和内部控制,我们编制及时、准确的财务报表或遵守适用法规和防止欺诈的能力可能会受到不利影响。此外,我们可能不得不在向美国证券交易委员会提交的定期报告中披露内部控制体系中的重大弱点。重大弱点的存在将使管理层无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论,也将使我们的独立审计师无法就我们对财务报告的内部控制有效发表无保留意见。在实施这些变更期间和之后,我们的运营支出也可能高于预期。
如果我们无法有效或高效地实施财务报告内部控制的任何变更,或者被要求比预期的更早实施,则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们不期望我们的内部控制系统即使及时且完善,也无法防止所有错误和所有欺诈。内部控制系统,无论设计和运作多么良好,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。
我们是一家 “新兴成长型公司”,我们无法确定适用于新兴成长型公司的降低披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
我们是《乔布斯法案》所定义的 “新兴成长型公司”。根据乔布斯法案,新兴成长型公司可以推迟采用新的或经修订的会计准则,直到这些准则原本适用于私营公司为止。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或经修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同,直到我们(i)不再是新兴成长型公司或(ii)肯定和不可逆转地选择退出《就业法》中规定的延长过渡期之日之前,以较早者为准。因此,我们的财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司的财务报表进行比较。
只要我们继续成为一家新兴成长型公司,我们还可以利用适用于其他上市公司的某些报告要求的其他豁免,包括无需遵守第 404 条的审计师认证要求、减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务、豁免就高管薪酬问题进行不具约束力的咨询投票的要求以及任何黄金降落伞安排,例如 “按工同酬”,” “再说-频率” 和 “say-on-golden-parachutes”,并减少了财务报告要求。尽管我们无法确定地预测,但投资者可能会发现我们的A类普通股的吸引力降低,因为我们将依赖这些豁免,这可能会导致我们的A类普通股交易市场不那么活跃,价格波动加剧以及A类普通股的交易价格下跌。此外,我们向股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开申报公司收到的信息不同。
我们将继续成为新兴成长型公司,直到:(i)年总收入为12.35亿美元或以上的第一个财年的最后一天;(ii)我们上市五周年的财政年度的最后一天;(iii)我们在过去三年中发行超过10亿美元的不可转换债务的日期;或(iv)被视为我们的日期根据美国证券交易委员会的规定,成为大型加速申报人。
我们的管理团队在管理上市公司的经验有限。
我们的管理团队的大多数成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司有关的日益复杂的法律方面经验有限。我们的管理团队可能无法成功或高效地管理我们向上市公司的过渡,因为根据联邦证券法,上市公司受重要的监管监督和报告义务以及证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成部分将需要我们的高级管理层高度关注,并可能将他们的注意力从我们业务的日常管理上转移开,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
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成为上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们受《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、交易我们A类普通股的纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的上市要求以及其他适用的证券规则和法规的约束。美国证券交易委员会和其他监管机构继续采用新的规则和法规,并对需要我们遵守的现有法规进行更多修改。股东行动主义、当前的政治环境以及当前的高水平政府干预和监管改革可能会导致大量的新监管和披露义务,这可能会导致额外的合规成本,并以我们目前无法预见的方式影响我们的业务运营方式。我们预计,遵守这些规章制度将继续导致我们承担额外的会计、法律和其他费用,而这是我们作为私营公司所没有发生的。我们未能及时向美国证券交易委员会提交定期报告都可能损害我们的声誉并降低A类普通股的交易价格。我们还预计,我们将承担与公司治理要求相关的成本,包括证券法的要求以及美国证券交易委员会和纽约证券交易所实施的规章制度,尤其是在我们不再是 “新兴成长型公司” 之后。我们预计,这些规章制度将增加我们的法律和财务合规成本,使某些活动更加耗时和昂贵,同时也将管理层的部分时间和精力从创收活动上转移开。此外,这些规章制度可能使我们更难获得某些类型的保险,包括董事和高级管理人员责任保险,也可能被迫接受降低的保单限额和承保范围,或者为获得相同或相似的保险承担更高的成本。这些要求的影响还可能使我们更难吸引和留住合格的人才在董事会、董事会委员会任职或担任执行官。这些规则和条例往往会有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏具体性,因此,随着监管和理事机构提供新的指导,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而变化。这可能导致合规问题持续存在不确定性,并导致披露和治理做法的持续修订所必需的成本增加。此外,如果我们不遵守这些规章制度,我们可能会受到多项处罚,包括我们的A类普通股退市、罚款、制裁或其他监管行动或民事诉讼。
与我们的A类普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们的A类普通股的交易价格都可能波动不定,并可能大幅快速下跌。
由于本节列出的许多风险因素以及我们无法控制的其他风险因素,我们的A类普通股的交易价格可能会波动并且会出现大幅波动,包括:
可供交易的A类普通股的股票数量;
我们的A类普通股持有人出售我们的A类普通股的销售额或预期;
我们的业务、财务状况和经营业绩的实际或预期波动;
我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异;
我们的收入变化;
我们或我们的竞争对手发布的重大业务发展、收购或新产品的公告;
我们参与任何诉讼;
我们未来出售我们的A类普通股或其他证券;
高级管理层或主要人员的变动;
我们的A类普通股的交易量;
我们市场的预期未来规模和增长率的变化;以及
总体经济、监管和市场状况。
最近,股票市场经历了极端的价格和交易量波动,这些波动已经并将继续影响许多公司的股票证券的市场价格。过去,经历过证券市场价格波动的公司曾受到证券集体诉讼。将来,我们可能会成为此类诉讼的目标,这可能会导致巨额费用并转移我们管理层的注意力。
我们的股东都不是任何转让合同限制的当事方。在公开市场上出售我们的大量A类普通股,或者认为可能发生销售,可能会导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
除了上面讨论的供需和波动因素外,我们还向公开市场出售了大量A类普通股,尤其是我们的创始人、董事、执行官的出售,以及
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主要股东,或者认为这些销售可能大量发生,可能会导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
我们的证券持有人在转让或出售其股份时均不受任何合同限制。
此外,在某些条件下,我们的某些股东有权要求我们提交公开转售其A类普通股的注册声明,或者将此类股票包含在我们可能为我们或其他股东提交的注册声明中。我们为注册额外股票而提交的任何注册声明,无论是由于注册权还是其他原因,都可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌或波动。
我们普通股的多类别结构实际上将投票控制权集中在持有我们B类普通股的股东手中,包括我们的创始人兼首席执行官。这将限制或阻止您影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、出售我们的全部或基本全部资产或其他需要股东批准的重大公司交易。
我们的A类普通股每股有一票,我们的B类普通股每股有十票。我们普通股的多类别结构实际上是将投票控制权集中在我们的B类普通股股东手中。截至2023年3月31日,卡萨莱纳先生拥有我们已发行股本的大部分投票权。因此,卡萨莱纳先生将控制大多数需要股东批准的事项,包括董事选举和重大公司交易的批准。他的利益也可能与你的利益不同,可能以你不同意的方式投票,这可能不利于你的利益。即使其他股东反对,公司也可能会采取行动。这种所有权集中可能会延迟、防止或阻止我们公司的控制权变更或其他流动性事件,可能会剥夺我们的股东在出售或其他流动性事件中获得A类普通股溢价的机会,并可能最终影响我们的A类普通股的交易价格。B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,随着时间的推移,这将增加长期保留股票的B类普通股持有者的相对投票权。
根据我们经修订和重列的公司注册证书,我们有权发行1,000,000,000股C类普通股,截至2023年3月31日,没有已发行C类普通股。尽管我们目前没有计划在未来发行任何C类普通股,但我们可能会出于各种公司目的发行C类普通股,包括向员工、顾问和董事提供融资、收购、投资、分红和股权激励。根据我们经修订和重述的公司注册证书,除非纽约证券交易所的上市标准有要求,否则我们的董事会有权在未经股东批准的情况下额外发行我们的股本。由于C类普通股没有投票权,不能转换为任何其他股本,也没有在交易所上市交易或在美国证券交易委员会注册出售,因此与A类普通股相比,C类普通股的流动性可能较低,对这些股票的任何未来接受者的吸引力也较小,尽管我们可能会寻求将C类普通股上市进行交易,并将C类普通股的股票注册出售。此外,由于我们的C类普通股没有投票权,在确定是否达到与B类普通股自动转换相关的7%所有权门槛时不计算在内,因此如果我们将来发行C类普通股,则包括我们的创始人兼首席执行官在内的B类普通股的持有者可能能够选出我们的所有董事,并决定提交股东投票表决的大多数事项的结果时间比我们发放 A 类时更长此类交易中的普通股而不是C类普通股。此外,如果我们将来发行C类普通股,此类发行将对我们的A类普通股和B类普通股的经济利益产生摊薄影响。
我们无法预测我们的资本结构可能对我们的股价产生的影响。
我们无法预测我们的多类别结构是否会导致A类普通股的市场价格下跌或波动加剧,也无法预测负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商已宣布限制将具有多类别股票结构的公司纳入其某些指数。标准普尔、道琼斯和富时罗素分别宣布修改包括标准普尔500指数在内的某些指数纳入上市公司股票的资格标准。这些变化将拥有多类普通股的公司排除在这些指数之外。此外,几家股东咨询公司已宣布反对使用多阶级结构。因此,我们股本的多类别结构可能会阻止将我们的A类普通股纳入这些指数,并可能导致股东咨询公司对我们的公司治理做法发表负面评论或以其他方式试图促使我们改变资本结构。任何此类排除在指数之外都可能导致我们的A类普通股交易市场不那么活跃。股东咨询公司批评我们的公司治理做法或资本结构的任何行动或出版物也可能对我们的A类普通股的交易价格产生不利影响。
此外,我们普通股的多类别结构还具有将投票控制权集中在包括我们的创始人兼首席执行官在内的B类普通股股东手中的作用。这种集中控制可能会延迟、推迟或阻止控制权变更、合并、合并、收购或其他涉及我们的业务合并、合并、收购或其他业务合并,而您作为股东可能会支持这些变更,也可能允许我们采取一些股东不认为的行动
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有利,这可能会降低我们的A类普通股的交易价格。此外,这种集中控制还可能阻碍潜在投资者收购我们的A类普通股,因为此类股票相对于B类普通股的投票权有限,并可能损害我们的A类普通股的交易价格。任何C类普通股的发行也可能导致我们的A类普通股的交易价格下跌。
在可预见的将来,我们不打算为我们的股本支付股息。
我们目前预计不会为我们的股本支付股息。向股本持有人申报和支付未来股息的任何情况都将由我们的董事会自行决定,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、收益、资本要求、负债水平、适用于支付股息的法定和合同限制、特拉华州法律中影响股息支付和向股东分配的规定以及我们的董事会认为相关的其他考虑因素。此外,信贷协议的条款目前限制了我们支付股息的能力,未来管理我们债务的协议同样可能限制我们支付股息的能力。因此,在我们公司的投资中获得回报的唯一机会是我们的A类普通股的交易价格升值并且您出售股票以获利。无法保证我们的A类普通股在市场上的价格会超过您为股票支付的价格。
我们的章程文件和特拉华州法律中包含的反收购条款可能会阻止股东认为有利的收购,也可能降低我们的A类普通股的交易价格。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包含可能延迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东更难选举董事和采取其他公司行动。这些规定包括:
我们的多类别普通股结构,这使我们的B类普通股持有人能够对需要股东批准的事项的结果产生重大影响,即使他们拥有的已发行普通股的比例大大低于大部分;
我们的股东只能在股东大会上采取行动,不能获得书面同意;
只有董事会的大多数成员、董事会主席或首席执行官才能召集股东特别会议;
预先通知程序适用于股东提名候选人参选董事或向年度股东大会提交事宜;
我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程的某些修正需要获得我们当时未偿还的股本投票权的至少 661/ 3% 的批准;
我们经修订和重述的章程规定,针对我们的某些诉讼只能在特拉华州提起;以及
授权空白支票优先股,该优先股可以发行比我们的普通股更高的投票权、清算权、分红权和其他权利。
我们经修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程以及特拉华州法律中的这些条款和其他条款可能会阻止潜在的收购企图,降低投资者将来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,并导致我们的A类普通股的交易价格低于没有这些规定的价格。
我们经修订和重述的公司注册证书包含针对某些索赔的专属法庭条款,这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的争议获得有利的司法论坛的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,除非我们以书面形式同意选择替代法庭,否则特拉华州大法官法院将是 (i) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼;(ii) 任何声称我们现任或前任董事、高级职员、股东、雇员所欠职责(包括任何信托责任)的诉讼的唯一和独家法庭我们或我们的股东的代理人;(iii) 任何对我们或我们当前或任何股东提出索赔的行动因特拉华州通用公司法或我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程的任何条款而产生或与之相关的前董事、高级职员、股东、雇员或代理人;或 (iv) 对我们或受特拉华州内政原则管辖的任何现任或前任董事、高级职员、股东、雇员或代理人提出索赔的任何行动。
但是,该条款不适用于为执行经修订的1933年《证券法》(“证券法”)或经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的诉讼。在法律允许的最大范围内,美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张根据《证券法》或《交易法》提起的诉讼理由的投诉的唯一和专属论坛。因此,尽管无法保证联邦或州法院会作出裁决
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我们的专属法庭条款应在特定案件中得到执行,我们的股东为执行《证券法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起,不能向州法院提起。
但是,我们的投资者被视为已注意到并同意这些论坛条款,但前提是股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其相关规章制度的遵守。这些规定可能会限制我们的股东在他们认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他雇员发生纠纷的司法论坛提出索赔的能力,这可能会阻碍对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他雇员和代理人提起诉讼。或者,如果法院认定我们经修订和重述的公司注册证书中包含的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行,则我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
一般风险因素
我们的业务、财务状况和经营业绩可能与我们披露的任何预测或第三方可能归因于我们的任何信息有所不同。
我们可能会不时通过公开披露就我们的预计业务、财务状况或经营业绩提供指导。但是,任何此类预测都涉及风险、假设和不确定性,我们的实际结果可能与此类预测存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于这些风险因素中确定的因素,其中部分或全部是不可预测的,或者在我们的控制范围内。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业绩产生不利影响,我们没有义务更新或修改任何预测,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外,各种新闻来源、博客作者和其他出版商经常就我们的历史或预计业务或财务业绩发表声明,即使此类信息直接或间接归因于我们,您也不应依赖任何此类信息。
如果证券或行业分析师不发布或停止发布有关我们、我们的业务或市场的研究或报告,或者如果他们对我们的A类普通股的建议产生不利影响,则我们的A类普通股的交易价格和交易量可能会下降。
我们的A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们无法控制这些分析师。如果任何报道我们的分析师下调了我们的A类普通股或我们的行业或任何竞争对手的股票的评级,或者发布了关于我们业务的不准确或不利的研究,那么我们的A类普通股的价格可能会下跌。如果分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的知名度,这反过来又可能导致我们的A类普通股的价格或交易量下跌,A类普通股的流动性降低。
我们的股票的额外发行可能会导致股东的严重稀释。
我们的股票的额外发行、期权的行使或限制性股票的归属将导致对我们现有股本持有者的稀释。稀释量可能很大,具体取决于发行、行使或归属的规模。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资公司、产品或技术,并发行股权证券,以支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权大幅稀释,我们的A类普通股的交易价格下跌。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了截至2023年3月31日的三个月内回购我们的A类普通股的信息。
时期
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格 (2)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值

(以千计)
1 月 1 日至 31 日1,123,850 $21.95 1,123,850 57,492 
2 月 1 日至 28 日132,320 22.79 132,320 54,486 
3 月 1 日至 31 日— — — 54,486 
总计1,256,170 $22.04 1,256,170 $54,486 

(1)2022年5月10日,董事会批准了公司A类普通股的普通股回购计划,金额不超过2亿美元,没有固定的到期日。这些A类普通股的回购可以通过私下谈判的交易在公开市场上进行,
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通过大宗收购,其他购买手段,包括根据1934年《证券交易法》第10b5-1条制定一项或多项计划,或通过此类方法的任意组合。回购股票的时间和实际数量将取决于各种不同的因素,董事会可以随时自行决定修改、暂停或终止。

(2) 每股支付的平均价格包括与回购相关的成本。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
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第 6 项。展品
以引用方式纳入
展品编号展览标题表单文件号展览申报日期
10.1*
根据Squarespace, Inc. 2021年股权激励计划制定的绩效限制型股票单位奖励协议的形式。
31.1*
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的《交易法》第 13a-14 条对注册人的首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对注册人的首席会计官进行认证。
32.1#
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席会计官进行认证。
101.1 NS*XBRL 实例文档
101.SCH*XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。
__________________
* 随函提交。
# 本文附录32.1中提供的认证被视为附于本10-Q表季度报告,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人以引用方式特别纳入了该认证,否则不得被视为 “已提交”。除非注册人特别以提及方式纳入经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》,否则此类认证不得被视为以提及方式纳入任何申报中。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Squarespace, Inc
日期:2023 年 5 月 9 日
来自:
/s/安东尼·卡萨莱纳
安东尼·卡萨莱纳
首席执行官
(首席执行官)
日期:2023 年 5 月 9 日
来自:
/s/ 内森·古登
内森·古登
首席财务官
(首席财务官)
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