附录 99.1
ESS Tech, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩
宣布与 Coldwell Solar 合作
俄勒冈州威尔逊维尔——2023年5月9日——用于商业和公用事业规模应用的长期储能系统的领先制造商ESS Tech, Inc.(“ESS”、“ESS,Inc.” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:GWH)今天公布了截至2023年3月31日的2023年第一季度财务业绩。
“ESS在第一季度建造了九个能源仓库,延续了我们自第四季度以来的强劲生产步伐,证明了我们生产能力规模的提高。尽管我们在运营方面继续取得进展,但ESS在第一季度面临某些挑战,包括客户所在地的项目延迟,这些挑战限制了出货量和收入确认。尽管不幸的是,能源基础设施公司的项目延误很常见,因此我们仍然有信心这个时机问题将得到解决。” ESS首席执行官埃里克·德雷斯尔胡斯说。“重大的市场利好因素正在为长期储能市场增添势头,随着《降低通货膨胀法案》的通过,在我们寻求建立良好的合作伙伴关系的同时,我们继续看到越来越多的客户吸引力。我们在2023年优化制造供应基础和流程、降低成本以提高杠杆率并保持现金余额的运营计划仍在按计划进行,我们有望在满足零碳能源网的储能需求方面发挥至关重要的作用。”
近期业务亮点
•ESS LDES设备获得了承销商实验室(UL)1973 标准的认证,该标准是固定式储能系统的行业标准。该认证凸显了我们的技术在各种环境和条件下的弹性、安全性和质量。
•与Coldwell Solar建立了合作伙伴关系,Coldwell Solar是加利福尼亚州商业、农业和公用事业部门可再生能源项目的主要开发商和建设商。ESS正在微电网中安装三个能源仓库,为加利福尼亚州门多西诺县的三家酿酒厂供电,以帮助管理需求费用并确保弹性运营。该微电网预计将于2023年底投入运营。
•自2022年初以来,ESS的铁流电池技术已获得20多项额外专利,进一步巩固了其作为长续航储能市场行业领导者的地位。截至2023年3月31日,这使该公司在全球持有的专利总数达到62项,另有225项申请。
电话会议详情
ESS将于美国东部时间2023年5月9日星期二下午 4:30 举行网络直播电话会议,讨论截至2023年3月31日的2023年第一季度的财务业绩,并提供最新运营情况。电话会议的网络直播将在这里和ESS的投资者关系网站上播出,网址为 http://investors.essinc.com/。有兴趣的人士可以在美国东部时间2023年5月9日星期二下午 4:30 开始通过电话参加电话会议,在美国拨打 (888) 272-2741,对于国际来电者,请拨打 +1 (848) 280-6390。
网络直播的重播将通过网络播出,网址为 http://investors.essinc.com/。
关于 ESS, Inc.
在ESS(纽约证券交易所代码:GWH),我们的使命是通过提供安全、可持续、长时间的储能来加速全球脱碳,随时为人们、社区和企业提供清洁、可再生的能源
任何需要的地方。随着越来越多的可再生能源被添加到电网中,长时间的储能对于在阳光不照和风不吹的情况下提供我们所需的可靠性和弹性至关重要。
我们的技术使用富含地球的铁、盐和水来提供环境安全的解决方案,能够为商业和公用事业规模的储能应用提供长达 12 小时的灵活能源容量。ESS Tech, Inc. 成立于2011年,使项目开发商、独立电力生产商、公用事业和其他大型能源用户能够部署可靠、可持续的长期储能解决方案。欲了解更多信息,请访问 www.essinc.com。
非公认会计准则财务指标的使用
在本新闻稿和随附的财报电话会议中,公司包括非公认会计准则运营费用和调整后的息税折旧摊销前利润,这些是公司用来补充根据美国公认会计原则公布的业绩的非公认会计准则绩效指标。根据美国证券交易委员会(“SEC”)规则的要求,公司在此提供了本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标和随附的财报电话会议与公认会计原则下最直接可比的指标的对账表。公司管理层认为,非公认会计准则运营费用和调整后的息税折旧摊销前利润可用于评估其经营业绩,这些指标与美国上市公司报告的类似指标,证券分析师、机构投资者和其他利益相关方经常在分析经营业绩和前景时使用。通过提供这些非公认会计准则指标,公司管理层旨在为投资者提供对公司在本报告所述期间的盈利能力进行有意义、一致的比较。调整后的息税折旧摊销前利润无意替代净收益/亏损或任何美国公认会计准则财务指标,并且计算得出,可能无法与其他行业或同一行业的其他类似标题的业绩指标相提并论。此外,非公认会计准则运营费用无意替代公认会计准则运营费用或任何美国公认会计准则财务指标,而且计算得出,可能无法与其他行业或同一行业的其他类似标题的绩效指标相提并论。
公司将非公认会计准则运营费用定义为根据股票薪酬和管理层确定的其他特殊项目进行调整的公认会计准则运营费用,因为它们并不代表业务运营。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义和计算为扣除利息、其他非营业费用或收入、(收益)所得税准备金和折旧前的净亏损,并根据股票薪酬和管理层确定的其他特殊项目进行了进一步调整,包括但不限于与债务和股权交易相关的某些金融负债的公允价值调整,因为它们并不代表业务运营。
前瞻性陈述
本通讯包含某些前瞻性陈述,包括有关ESS及其管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 等词语可以识别前瞻性陈述,但缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。前瞻性陈述的示例包括有关公司制造计划、公司的订单和销售渠道、公司执行订单的能力、公司有效管理成本的能力、公司及其现有客户解决项目延误的陈述以及公司与Coldwell Solar等第三方的合作伙伴关系的陈述。这些前瞻性陈述基于ESS当前对未来发展及其对ESS的潜在影响的预期和信念。许多因素可能导致未来的实际事件与本通讯中的前瞻性陈述存在重大差异。无法保证影响ESS的未来发展会像我们预期的那样。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是ESS无法控制的)或其他可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的假设,包括但不限于持续的供应链问题;公司制造业务的延误、中断或质量控制问题;公司雇用、培训和留住足够数量的制造业员工的能力;相关问题装运和公司产品的安装;与客户接受公司产品有关的问题;与公司与第三方的合作伙伴关系有关的问题;通货膨胀压力;客户项目政府资金流失的风险;以及公司实现显著业务增长的需求
实现持续、长期的盈利能力。除非法律要求,否则ESS不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
联系人
投资者:
埃里克·拜林
investors@essinc.com
媒体:
摩根·皮茨
+1 (503) 568-0755
Morgan.Pitts@essinc.com
资料来源:ESS Tech, Inc.
ESS Tech, Inc.
简明合并运营报表和综合亏损报表
(未经审计,以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
收入 | | | | | | $ | 371 | | | $ | — | |
收入-关联方 | | | | | | 1 | | | — | |
总收入 | | | | | | 372 | | | — | |
运营费用: | | | | | | | | |
研究和开发 | | | | | | 17,732 | | | 12,898 | |
销售和营销 | | | | | | 1,852 | | | 1,501 | |
一般和行政 | | | | | | 5,287 | | | 7,789 | |
运营费用总额 | | | | | | 24,871 | | | 22,188 | |
运营损失 | | | | | | (24,499) | | | (22,188) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入(支出),净额 | | | | | | 1,252 | | | (29) | |
普通股认股权证负债重估收益 | | | | | | 688 | | | 16,504 | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | 658 | | | 4 | |
其他收入总额(支出) | | | | | | 2,598 | | | 16,479 | |
普通股股东的净亏损和综合亏损 | | | | | | $ | (21,901) | | | $ | (5,709) | |
| | | | | | | | |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | | | | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.04) | |
| | | | | | | | |
每股计算中使用的加权平均股数-基本和摊薄后 | | | | | | 154,123,911 | | | 151,683,819 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计,以千计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 87,811 | | | $ | 34,767 | |
限制性现金,当前 | 1,413 | | | 1,213 | |
应收账款,净额 | 689 | | | 4,952 | |
| | | |
短期投资 | 31,196 | | | 105,047 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,952 | | | 5,657 | |
流动资产总额 | 125,061 | | | 151,636 | |
财产和设备,净额 | 18,373 | | | 17,570 | |
经营租赁使用权资产 | 3,102 | | | 3,401 | |
限制性现金,非流动 | 676 | | | 675 | |
其他非流动资产 | 239 | | | 271 | |
总资产 | $ | 147,451 | | | $ | 173,553 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 2,699 | | | $ | 3,036 | |
应计负债和其他流动负债 | 8,533 | | | 14,125 | |
应计产品保修 | 2,874 | | | 1,643 | |
经营租赁负债,当前 | 1,464 | | | 1,421 | |
递延收入 | 5,929 | | | 6,168 | |
应付票据,当期 | 1,522 | | | 1,600 | |
流动负债总额 | 23,021 | | | 27,993 | |
应付票据,非当期 | — | | | 315 | |
递延收入,非当期收入 | 2,442 | | | 2,442 | |
经营租赁负债,非流动 | 2,151 | | | 2,535 | |
普通股认股权证负债 | 2,521 | | | 3,209 | |
其他非流动负债 | 80 | | | 85 | |
负债总额 | 30,215 | | | 36,579 | |
股东权益: | | | |
优先股(面值0.0001美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已授权2亿股,未发行和流通) | — | | | — | |
普通股(面值0.0001美元;截至2023年3月31日和2022年12月31日,已授权2,000,000,000股,已发行和流通的分别为154,344,930股和153,821,339股) | 16 | | | 16 | |
额外的实收资本 | 757,700 | | | 755,537 | |
累计赤字 | (640,480) | | | (618,579) | |
股东权益总额 | 117,236 | | | 136,974 | |
负债和股东权益总额 | $ | 147,451 | | | $ | 173,553 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (21,901) | | | $ | (5,709) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 1,077 | | | 196 | |
非现金利息(收入)支出 | (762) | | 14 | |
非现金租赁费用 | 299 | | 275 | |
股票薪酬支出 | 2,059 | | | 2,760 | |
普通股认股权证负债公允价值的变化 | (688) | | | (16,504) | |
其他非现金收入和支出,净额 | (48) | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 4,330 | | | 785 | |
预付费用和其他资产 | 1,731 | | | 405 | |
应付账款 | (529) | | | (1,852) | |
应计负债和其他流动负债 | (4,657) | | | 421 | |
应计产品保修 | 1,231 | | | — | |
递延收入 | (306) | | | — | |
经营租赁负债 | (346) | | | (165) | |
用于经营活动的净现金 | (18,510) | | | (19,374) | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (2,610) | | | (4,041) | |
短期投资的到期日和购买额,净额 | 74,668 | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 72,058 | | | (4,041) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
应付票据的付款 | (400) | | | (483) | |
行使股票期权的收益 | 104 | | | 47 | |
出于所得税预扣目的从员工手中回购股份 | — | | | (2,808) | |
其他,净额 | (7) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (303) | | | (3,244) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 53,245 | | | (26,659) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 36,655 | | | 240,232 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 89,900 | | | $ | 213,573 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并现金流量表(续)
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
现金流信息的补充披露: | | | |
为经营租赁支付的现金包含在用于经营活动的现金中 | $ | 413 | | | $ | 403 | |
非现金投资和融资交易: | | | |
购买应付账款、应计负债和其他流动负债中包含的财产和设备 | 623 | | | 2,235 | |
为换取租赁义务而获得的使用权经营租赁资产 | — | | | 4,534 | |
为换取租赁债务而获得的使用权融资租赁资产 | — | | | 123 | |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 87,811 | | | $ | 212,331 | |
限制性现金,当前 | 1,413 | | | 1,167 | |
限制性现金,非流动 | 676 | | | 75 | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 89,900 | | | $ | 213,573 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP 与非 GAAP 运营支出的对账
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | 2023 |
研究和开发 | | | | $ | 17,732 | |
减去:股票薪酬 | | | | (993) | |
非公认会计准则研发 | | | | $ | 16,739 | |
| | | | |
销售和营销 | | | | $ | 1,852 | |
减去:股票薪酬 | | | | (150) | |
非公认会计准则销售和营销 | | | | $ | 1,702 | |
| | | | |
一般和行政 | | | | $ | 5,287 | |
减去:股票薪酬 | | | | (916) | |
非公认会计准则一般和行政管理 | | | | $ | 4,371 | |
| | | | |
运营费用总额 | | | | $ | 24,871 | |
减去:股票薪酬 | | | | (2,059) | |
非公认会计准则总运营费用 | | | | $ | 22,812 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | 2023 |
净亏损 | | | | $ | (21,901) | |
利息收入(支出),净额 | | | | (1,252) | |
基于股票的薪酬 | | | | 2,059 | |
折旧 | | | | 1,071 | |
普通股认股权证负债重估收益 | | | | (688) | |
其他收入(支出),净额 | | | | (658) | |
调整后 EBITDA | | | | $ | (21,369) | |