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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
1934 年的《交换法》
在截至的季度期间
要么
1934 年的《交换法》
在从到的过渡期间
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(国家或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人的电话号码)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的交易所名称 | ||
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | ☒ | |||
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2023 年 5 月 7 日,注册人已经
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目录
|
| 页面 | ||
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词汇表 | 3 | |||
关于前瞻性陈述的特别说明 | 4 | |||
第一部分 | 财务信息 | 6 | ||
第 1 项。 | 简明合并中期财务报表(未经审计) | 6 | ||
简明合并中期资产负债表 | 6 | |||
简明合并中期运营报表 | 7 | |||
简明综合中期综合收益(亏损)表 | 8 | |||
简明合并中期股东权益表 | 9 | |||
现金流量简明合并中期报表 | 10 | |||
简明合并中期财务报表附注 | 11 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 | ||
第二部分。 | 其他信息 | 31 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 31 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 31 | ||
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 | ||
第 3 项。 | 优先证券违约 | 32 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 32 | ||
第 5 项。 | 其他信息 | 32 | ||
第 6 项。 | 展品 | 33 | ||
签名 | 34 |
2
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词汇表
如本 10-Q 表季度报告中使用的,除非上下文另有要求:
● | “奖励单位” 是指根据Enfusion Ltd. LLC的控制权变更奖励计划发放的管理激励奖励单位。 |
● | “控制权变更奖励计划” 是指Enfusion Ltd. LLC以前针对某些管理层成员的控制权变更奖励计划,该计划规定在控制权交易发生变化时根据指定数量的奖励单位支付现金奖励,如Enfusion Ltd. LLC的运营协议所定义。2021年10月,Enfusion Ltd. LLC的董事会选择在我们的首次公开募股注册声明生效后终止此类计划(以及根据该计划发行的所有奖励单位)。 |
● | “普通单位” 是指作为重组交易的一部分,通过对Enfusion Ltd. LLC的有限责任公司权益进行重新分类而创建的Enfusion Ltd. LLC的新单位类别。 |
● | “Enfusion”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 及类似提法是指:(1)在重组交易(包括我们的首次公开募股)完成后,指Enfusion, Inc.,除非另有说明,否则指其所有直接和间接子公司,包括Enfusion Ltd. LLC,以及(2)在重组交易(包括我们的首次公开募股)完成之前,指Enfusion Ltd. LLC. 另有说明,包括其所有直接和间接子公司。 |
● | “首次公开募股” 是指公司于2021年10月25日完成的首次公开募股。 |
● | “首次公开募股前所有者” 是指在重组交易前夕是Enfusion Ltd. LLC的所有者的股权持有人。 |
● | “首次公开募股前普通单位持有人” 指在重组交易后持有普通单位的首次公开募股前所有者。 |
● | “重组交易” 是指我们的首次公开募股和与我们的首次公开募股相关的某些组织交易,以及由此产生的净收益的使用。有关交易的描述,请参阅我们的合并财务报表附注2中的 “首次公开募股和重组交易”,该附注2包含在截至2021年12月31日的10-K表年度报告中。 |
3
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关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含有关我们和我们行业的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定性。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来经营业绩、财务状况、业务战略、未来运营管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或 “将” 等词语或其他类似术语的否定词语或表达式。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设,这些预期和假设本质上受到难以预测的不确定性、风险和情况变化的影响。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
● | 我们未来的财务业绩,包括我们的收入、收入成本、毛利或毛利率和运营支出; |
● | 我们的现金和现金是否足以满足我们的流动性需求; |
● | 我们业务和我们运营所在市场的预期趋势和增长率; |
● | 我们维护构成我们解决方案的产品和服务的安全性和可用性的能力; |
● | 我们增加使用我们解决方案的客户数量的能力; |
● | 我们向现有客户销售其他产品和服务并留住现有客户的能力; |
● | 我们成功扩展现有市场和新市场的能力; |
● | 我们有效管理我们的增长和未来支出的能力; |
● | 我们的市场机会和该市场的潜在增长、我们的流动性和资本需求以及其他类似事项; |
● | 我们维护、保护和增强我们的知识产权的能力; |
● | 我们遵守适用于我们业务的修改后的或新的法律和法规的能力; |
● | 吸引和留住合格的雇员和关键人员; |
● | 我们在销售和营销以及研发方面的预期投资; |
● | 我们成功地为针对我们的诉讼进行辩护的能力; |
● | 与上市公司相关的费用增加; |
● | COVID-19 疫情和其他全球金融、经济和政治事件对我们业务和行业的影响;以及 |
● | 我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力。 |
4
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您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受第 1A 项所述的风险、不确定性和其他因素的影响。本10-Q表季度报告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性时有出现,我们无法预测所有可能对本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至陈述发表之日的事件有关。除非法律要求,否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,或者反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
此外,“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为此类信息为此类陈述提供了合理的依据,但此类信息可能有限或不完整。不应将我们的声明理解为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒你不要过分依赖这些陈述。
5
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
ENFUSION, INC.
简明合并中期资产负债表
(千美元,每股金额除外)
| 截至 |
| 截至 | ||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| (未经审计) |
| |||||
资产 |
|
|
|
| |||
流动资产: |
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款,净额 |
| |
| | |||
预付费用 |
| |
| | |||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产和设备,净额 |
| |
| | |||
使用权资产,净额 | | | |||||
其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
|
|
|
| |||
流动负债: |
|
|
|
| |||
应付账款 | $ | | $ | | |||
应计费用和其他流动负债 | | | |||||
租赁负债的流动部分 |
| |
| | |||
流动负债总额 |
| |
| | |||
租赁负债,扣除流动部分 | | | |||||
负债总额 |
| |
| | |||
股东权益: |
|
|
|
| |||
A 类普通股,$ | | | |||||
B 类普通股,$ | | | |||||
额外的实收资本 |
| |
| | |||
累计赤字 | ( | ( | |||||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | |||
归属于Enfusion, Inc.的股东权益总额 |
| |
| | |||
非控股权益 | | | |||||
股东权益总额 | | | |||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
参见简明合并中期财务报表附注。
6
目录
ENFUSION, INC.
简明合并中期运营报表
(千美元,每股金额除外)
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
收入: |
|
|
| ||||
平台订阅 | $ | | $ | | |||
托管服务 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
总收入 |
| |
| | |||
收入成本: |
|
|
|
| |||
平台订阅 |
| |
| | |||
托管服务 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
总收入成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
运营费用: |
|
|
|
| |||
一般和行政 |
| |
| | |||
销售和营销 |
| |
| | |||
技术和开发 |
| |
| | |||
运营费用总额 |
| |
| | |||
运营收入(亏损) |
| |
| ( | |||
非营业收入(支出): |
|
|
|
| |||
其他收入(支出) |
| |
| ( | |||
营业外收入总额(支出) |
| |
| ( | |||
所得税前收入(亏损) |
| |
| ( | |||
所得税 |
| |
| | |||
净收益(亏损) | | ( | |||||
归属于非控股权益的净收益(亏损) | | ( | |||||
归属于Enfusion, Inc.的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | |||
归属于Enfusion, Inc. 的每股 A 类普通股的净收益(亏损): | |||||||
基本 | $ | | $ | ( | |||
稀释 | $ | | $ | ( | |||
已发行A类普通股的加权平均数: | |||||||
基本 | | | |||||
稀释 | | |
参见简明合并中期财务报表附注。
7
目录
ENFUSION, INC.
简明综合中期综合收益(亏损)表
(千美元)
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损): |
|
| ||||
外币折算收益(亏损) |
| |
| ( | ||
其他综合收益总额(亏损) | | ( | ||||
归属于非控股权益的综合收益(亏损) | | ( | ||||
归属于Enfusion, Inc.的总综合收益(亏损) | $ | | $ | ( |
参见简明合并中期财务报表附注。
8
目录
ENFUSION, INC.
简明合并中期股东权益表
(以千美元计,股票单位除外)
(未经审计)
|
| 累积的 | |||||||||||||||||||||||
A 级 | B 级 | 额外 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 非控制性 | 股东 | |||||||||||||||||||
股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 利息 |
| 公平 | |||||||||
2023年1月1日 |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | |
| — | |
| | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
股票交换 | | | ( | ( | | — | — | ( | — | ||||||||||||||||
发行首次公开募股既得的A类普通股和基于股票的奖励 | | | — | — | ( | — | — | — | — | ||||||||||||||||
2016-13 年采用 ASU 的累积影响 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
与股票薪酬奖励的净股结算相关的预扣税 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | — | — |
| | |
| | |||||||||||||
其他 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
2023年3月31日 |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
2022年1月1日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
净亏损 |
| — | — | — | — | — | ( |
| — | ( |
| ( | |||||||||||||
股票薪酬,扣除已缴税款 | — | — | — | — | | — | — | | | ||||||||||||||||
外币折算损失 |
| — | — | — | — | — | — |
| ( | ( |
| ( | |||||||||||||
2022年3月31日 |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
参见简明合并中期财务报表附注。
9
目录
ENFUSION, INC.
现金流量简明合并中期报表
(千美元)
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| |||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | |||
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
|
| |||||
非现金运营租赁费用 | ( | — | |||||
折旧和摊销 |
| |
| | |||
信贷损失准备金 |
| |
| | |||
债务相关成本的摊销 |
| |
| | |||
股票薪酬支出 | ( | | |||||
经营资产和负债的变化: |
|
| |||||
应收账款 |
| |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | |||
应付账款 |
| ( |
| ( | |||
应计费用和其他负债 |
| ( |
| | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| |
| ( | |||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
清算在重组交易中获得的应收税款 | | — | |||||
缴纳股票薪酬的预扣税 | ( | ( | |||||
其他 | ( | — | |||||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
汇率变动对现金的影响 |
| |
| ( | |||
现金净减少 |
| ( |
| ( | |||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | |||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | | |||
非现金投资活动的补充披露: | |||||||
资本化股票薪酬支出 | $ | | $ | — | |||
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
| |||
以现金支付的所得税 | $ | | $ | | |||
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | $ | | $ | — |
参见简明合并中期财务报表附注。
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目录
ENFUSION, INC.
简明合并中期财务报表附注(未经审计)
附注1 组织和业务描述
Enfusion是基于云的订单和执行管理、投资组合管理和风险系统的领先提供商。Enfusion的客户包括大型全球对冲基金经理、机构资产经理、家族办公室和其他机构投资者。Enfusion 为其客户提供一些最复杂的金融产品的创新的实时性能、风险计算和会计功能。公司总部位于伊利诺伊州芝加哥,在芝加哥、纽约、伦敦、都柏林、香港、新加坡、圣保罗、孟买、班加罗尔和悉尼设有办事处。
Enfusion, Inc. 于 2021 年 6 月 11 日在特拉华州注册成立,目的是促进于 2021 年 10 月 25 日完成的首次公开募股,以及其他相关交易,以继续 Enfusion Ltd. LLC 的业务。Enfusion, Inc. 是一家控股公司,通过控制Enfusion Ltd. LLC的管理成员,经营和控制Enfusion Ltd. LLC。Enfusion, Inc. 的主要资产由普通单位组成。
Enfusion, Inc. 有
附注2 列报依据
整合原则
这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“U.S. GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)关于临时财务报告的规则和条例编制的。因此,财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报公司财务状况和经营业绩所需的所有调整,所有调整均为正常的经常性调整。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的全年预期业绩。简明的合并中期财务信息应与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。未经审计的简明合并中期财务报表包括Enfusion, Inc.及其全资或控股子公司的账目。合并时会删除所有公司间余额和交易。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并中期财务报表要求管理层做出影响简明合并中期财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。估计数变动的影响将在变动期间得到承认。
11
目录
附注3 重要会计政策摘要
公司重要会计政策的描述包含在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中经审计的财务报表中。在截至2023年3月31日的三个月中,公司的重大会计政策没有重大变化。
现金和现金等价物
公司将购买的所有初始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。作为货币市场基金投资持有的资金包含在现金和现金等价物中。截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司的股权约为美元
扣除预期信用损失备抵后的应收账款
贸易应收账款按发票金额入账。列报的应收账款扣除了预期信贷损失的估计备抵金。公司维持预期信贷损失备抵金,以减少贸易应收账款的摊销成本基础,列报预计收取的净金额。公司采用了ASU 2016-13,金融工具——信贷损失(主题 326):衡量金融工具的信贷损失(“ASC 326”)截至2023年1月1日,如下所述。在采用ASC 326之前,公司的补贴是基于对过去信用记录和公司客户当前财务状况的分析,以及根据账户特征和总体经济状况对预期趋势的考虑。根据ASC 326的应用,公司的历史信用损失经验为估计预期的信用损失提供了基础。
在制定预期信用损失估算值时,公司根据对风险特征的评估,包括对客户行业和地理位置的考虑,评估了适当的金融资产分组。在用尽所有收款手段并且认为收回的可能性微乎其微之后,账户余额将从预期信贷损失备抵中注销。
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中适用于应收账款的备抵活动(以千计):
截至2022年12月31日的余额 | | ||
对条款的修改 |
| | |
已注销的账目,扣除收回的款项 |
| ( | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | |
金融工具和公允价值计量
公司投资于货币市场账户,这些账户包含在简明合并资产负债表上的现金和现金等价物中。这些投资的公允价值投入被视为公允价值层次结构中的一级衡量标准,因为货币市场账户的公允价值是通过每日公布的浮动净资产价值来知道和观察的。
收入确认
公司根据会计准则编纂606(“ASC 606”),即与客户签订合同的收入,确认收入。该公司的收入主要来自向客户提供的平台订阅和托管服务的费用。当这些服务的控制权移交给公司客户时,收入即被确认,其金额反映了公司期望在换取这些服务时有权获得的对价。确认的收入扣除税款,税款将汇给适用于服务合同的政府机构。
12
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从历史上看,平台订阅合同的期限通常为一年,可以在提前 30 天发出通知后取消。从2021年第一季度开始,我们的默认平台订阅合同有多年期限,不允许为方便而终止,尽管每份合同都有不同的期限,可以协商,有无为方便而终止条款。根据服务合同的规定条款,每月向客户开具所提供服务的发票。部分期限服务合同的费用按比例分配(视情况而定)。费用应由内部客户支付
● | 确定与客户签订的一份或多份合同; |
● | 确定合同中的履约义务; |
● | 交易价格的确定; |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
● | 在履行绩效义务时或在履行绩效义务时确认收入。 |
平台订阅收入
平台订阅收入主要包括向客户提供公司基于云的平台访问权限的费用。平台订阅客户无权占有平台的软件,也没有任何一般退货权。平台订阅收入在合同规定的权利和义务期内按比例确认,从客户获得平台访问权限之日开始。分期付款将在订阅期内的每个日历月末开具发票。
托管服务收入
托管服务收入主要包括使用公司平台代表客户提供的客户选择的中间和后台服务。随着托管服务的执行,收入按月确认,并在日历月末开具发票。
其他收入
其他收入包括非订阅收入,例如数据转换和将客户历史数据集成到我们解决方案中的服务。公司确认收入是因为这些服务是在每个月底开具发票的。
具有多项履约义务的服务合同
我们的某些合同规定向客户收取实施服务费用。在确定实施服务(通常包括配置和/或接口、客户报告、数据迁移/转换、自定义用户权限和验收测试、最终用户培训以及与第三方接口建立连接)是否不同于我们的平台订阅服务时,我们认为,除了复杂性和定制级别外,这些服务是提供客户所需输出不可或缺的一部分,是客户访问和开始使用托管服务所必需的应用程序。实施提供商必须非常熟悉我们的平台才能有效执行所需的自定义,并且其他实体都无法访问源代码。我们得出的结论是,我们的服务合同中具有多项履约义务的实施服务没有区别,因此我们在托管合同不可取消的期限内按比例确认实施服务费用。
13
目录
剩余的履约义务
对于公司超过一年且不包含为方便而终止条款的合同,截至2023年3月31日,分配给剩余履约义务的交易价格为美元
剩余的履约义务 | 2023年3月31日 | ||
$ | | ||
| | ||
| | ||
| | ||
| |||
总计 | $ | |
收入分类
下表(以千计)列出了基于客户实际位置的公司按地理区域划分的总收入:
| 截至3月31日的三个月 |
| |||||||||
2023 | 2022 |
| |||||||||
地理区域 | 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
美洲* | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
欧洲、中东和非洲 (EMEA) |
| |
| | % |
| |
| | % | |
亚太地区(APAC) |
| |
| | % |
| |
| | % | |
总收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
* | 该公司在美国的总收入为 $ |
应收账款
截至2023年3月31日和2022年12月31日,
最近通过的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13号和亚利桑那州立大学2018-19号,金融工具-信贷损失(主题326):衡量金融工具信贷损失(“ASU No.2016-13”),它要求按摊销成本计算的金融资产(或一组金融资产)按预计收取的净额列报。这种估算信贷损失的方法适用于以摊销成本计量的大多数金融资产和某些其他工具,包括但不限于贸易和其他应收款。公司自2023年1月1日起采用该指导方针,并修改了与信用损失计算相关的会计政策,包括考虑预测的经济数据和汇集具有相似风险状况的金融资产。我们于2023年1月1日通过累积效应调整采用了新的信贷损失备抵会计准则,在该准则中,我们将最初适用该指导的累积效应认定为美元
2016 年 2 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2016-02 租赁 (主题842),它取代了前ASC 840(租赁)中的指导方针,要求在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债(短期租赁除外),并披露有关租赁安排的关键信息(短期租赁除外),从而提高各组织之间的透明度和可比性。2018 年 7 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2018-10《对主题 842(租赁)的编纂改进》,以阐明如何适用新租约的某些方面(主题)
14
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842) 标准。ASU 2016-02 随后因各种技术问题进行了修订,在2021年12月15日之后开始的财政年度以及从2022年12月15日之后开始的年度过渡期内对私营公司和新兴成长型公司生效,允许提前采用。公司选择了可选过渡方法,并于2022年1月1日(“通过日期”)在经过修改的追溯基础上通过了新的指导方针,没有重报前期金额。根据新会计准则的允许,公司选择运用切合实际的权宜之计,延续通过时所有安排的原始租赁决定、租赁分类和初始直接成本核算。该公司还选择不将租赁部分与非租赁部分分开,并将短期租赁排除在其合并资产负债表之外。公司采用新标准后,使用权资产的确认额为美元
最近的会计公告尚未通过
没有。
附注4 财产和设备,净额
财产和设备,净包括以下内容(以千计):
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | ||||
计算机设备 | $ | | $ | | |||
软件开发成本 |
| |
| | |||
租赁权改进 |
| |
| | |||
家具和固定装置 |
| |
| | |||
财产和设备总额,成本 |
| |
| | |||
减去累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | |||
财产和设备总额,净额 | $ | | $ | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,位于美国的财产和设备净值为美元
与财产和设备相关的折旧和摊销费用,不包括软件开发成本,为美元
附注5 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计):
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | ||||
应计补偿 | $ | | $ | | |||
应计费用和其他 |
| |
| | |||
应计税款 |
| |
| | |||
应计费用和其他流动负债总额 | $ | | $ | |
应计薪酬包括奖金、销售佣金、带薪缺勤和其他薪酬相关费用的应计费用。
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附注6 承付款和意外开支
当可能产生负债时,公司会记录意外开支的应计金额,并且损失金额可以合理估计。
附注7 股东权益
在重组交易之前,Enfusion Ltd. LLC是作为一家由其成员拥有的有限责任公司组建的,其成员权益由相同数量的成员组成:(i)“经济单位”,代表成员在Enfusion Ltd. LC中的经济利益;(ii)“参与单位”,代表成员参与Enfusion Ltd. LLC事务的权利。
作为一家有限责任公司,Enfusion Ltd. LLC发行了多类单位。A类单位被视为成员权益,而所有其他单位类别都被视为优先单位,因为公司以前的运营协议中有条款赋予拥有这些单位的成员某些权利和特权,例如投票权、赎回权和清算优先权。
C-1、C-2 和 D 类优先单位的持有人可以选择要求公司兑换其单位。根据ASC 480(区分负债与股权)的指导方针,未偿还的C-1、C-2和D类优先单位由于其可选的赎回功能和清算优先权而被归类为永久股权之外和临时股权。
关于重组交易,对Enfusion Ltd. LLC的经修订和重述的运营协议(“有限责任公司运营协议”)进行了修改和重述,除其他外,修改了其资本结构,通过股票拆分将每个未偿还的A类单位和C-1、C-2和D优先单位重新归类为普通单位
公司注册证书的修改和重申
经修订和重述的 Enfusion, Inc. 公司注册证书规定
公司A类普通股的每股都有权获得
优先股
公司董事会有权在公司股东不采取进一步行动的情况下发行最多
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其中任何一个或全部可能大于A类普通股的权利。截至2023年3月31日,公司尚未发行任何优先股,公司董事会也没有规定与任何系列优先股相关的权利和特权。
附注8 股票薪酬
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度股票薪酬支出为(美元)
公司的股票薪酬(收入)支出在合并运营报表的以下标题中确认:
三个月已结束 | ||||||
(以千计) | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||
收入成本 | $ | | $ | | ||
一般和行政 | ( | | ||||
销售和营销 | ( | | ||||
技术和开发 | | | ||||
股票补偿(收入)支出总额 | $ | ( | $ | |
股票补偿减少了美元
2021 年员工股票购买计划
在首次公开募股方面,公司还通过了2021年员工股票购买计划(“2021 ESPP”)。2021 年 ESPP 最初保留并授权发行,总额不超过
2021 年股票期权和激励计划
在首次公开募股方面,公司采用了2021年激励计划(“计划”)。该计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、红股、股息等价物、其他股票奖励、替代奖励、年度激励奖励和绩效奖励,旨在使参与者的利益与公司股东的利益保持一致。
限制性库存单位
在截至2023年3月31日的三个月中,有
股票期权
17
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在截至2023年3月31日的三个月中,
在截至2023年3月31日的三个月中,根据该计划授予的期权所使用的假设如下:
假设 | ||
预期波动率 | ||
预期的奖励期限 | ||
无风险利率 | ||
股息收益率 |
基于性能的 RSU
附注9 A类普通股每股净收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将归属于Enfusion, Inc.的净收益(亏损)除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数。摊薄后每股亏损的计算使所有潜在摊薄的股票生效。
计算A类普通股基本和摊薄后每股净收益(亏损)时使用的分子和分母的对账情况如下:
截至3月31日的三个月 | ||||||
(以千计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
减去:归属于非控股权益的净(收益)亏损 | ( | | ||||
归属于Enfusion, Inc.的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
分子: | ||||||
归属于Enfusion, Inc.的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
对归属于普通股股东的收益(亏损)的调整 | | ( | ||||
每股基本收益的分子 | $ | | $ | ( | ||
调整摊薄型股票的收益 | | - | ||||
摊薄后每股收益的分子 | $ | | $ | ( | ||
分母: | ||||||
已发行A类普通股的加权平均股 | | | ||||
A 类普通股和 RSU 的既得股 | | | ||||
已发行A类普通股的加权平均股数——基本 | | | ||||
加:摊薄股份 | | - | ||||
已发行A类普通股的加权平均股数——摊薄 | | | ||||
A类普通股每股净收益(亏损)——基本 | $ | | $ | ( | ||
A类普通股每股净收益(亏损)——摊薄 | $ | | $ | ( |
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以下数量的潜在摊薄股票被排除在摊薄后每股收益(亏损)的计算之外,因为将此类潜在摊薄的股票包括在内本来会产生反稀释作用:
截至3月31日的三个月 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
B 类普通股 |
| - |
| | ||
A 类普通股的偶然可发行股份 | - | | ||||
限制性库存单位 | | | ||||
股票期权 | | - | ||||
| |
B类普通股不分享收益,也不属于参与证券。因此,没有单独列报两类法下B类普通股的每股亏损。但是,B类普通股的股票被视为A类普通股的潜在稀释性股票。在评估了库存股法和假设转换法下的潜在摊薄效应后,B类普通股在截至2023年3月31日的三个月内被确定为具有摊薄性,因此已纳入A类普通股摊薄后每股收益的计算中。但是,在截至2022年3月31日的三个月中,B类普通股的股票被确定为反摊薄型股票,因此被排除在A类普通股摊薄后每股收益的计算之外。
附注10 所得税
出于所得税目的,公司作为公司征税,根据公司在Enfusion Ltd. LLC中的经济利益,从Enfusion Ltd. LLC分配给它的收入需要缴纳联邦、州和地方税。该公司是Enfusion Ltd. LLC的唯一管理成员,因此合并了Enfusion Ltd. LLC的财务业绩。
Enfusion Ltd. LLC. 是一家有限责任公司,出于所得税目的作为合伙企业征税。Enfusion Ltd. LLC不缴纳任何联邦所得税,因为收入或损失包含在个人成员的纳税申报表中。此外,某些作为公司纳税的全资实体在其运营所在的司法管辖区需要缴纳联邦、州和外国所得税,此类税收的应计收入包含在简明合并财务报表中。在首次公开募股之前的时期,公司的税收代表Enfusion Ltd. LLC的税收。
公司截至三个月的有效税率 三月31、2023 和 2022 是
附注11 关联方交易
如果一方有能力在财务或运营决策中控制或对另一方施加重大影响,则各方被视为亲属关系。由于与关联方的交易可能会引发关联方与公司之间的潜在或实际利益冲突,因此在首次公开募股完成后,公司实施了一项关联方交易政策,要求关联方交易必须经过其提名和公司治理委员会的审查和批准。
首次公开募股前普通单位持有人分别于2023年2月13日和2023年3月21日根据有限责任公司运营协议第十二条发布了与各自交易所有关的交易所通知
2023年2月21日和2023年3月28日,根据有限责任公司运营协议的条款,交易所首次公开募股前的普通单位持有人分别投降
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有关在截至2021年12月31日和2022年12月31日的财政年度内发生的其他关联方交易的讨论,请参阅我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的附注13——关联方交易。
附注 12 后续事件
发行股票
2023 年 4 月 25 日,公司发布了
我们的预扣税履行了与上述发行有关的个人预扣税义务
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
这种讨论和分析反映了运营和财务状况的历史业绩。以下讨论和分析旨在重点介绍和补充本10-Q表季度报告中其他地方提供的数据和信息,包括我们未经审计的简明合并中期财务报表和相关附注以及其他财务信息,应与我们在2023年3月10日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告一起阅读。在本讨论描述先前业绩的范围内,描述仅涉及所列时期,这可能并不代表我们未来的财务业绩。除历史信息外,本讨论还包含前瞻性陈述,这些陈述涉及风险、不确定性和假设,可能导致业绩与管理层的预期存在重大差异。标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “第1A项” 的部分讨论了可能导致或导致此类差异的因素。风险因素。”我们没有义务更新任何这些前瞻性陈述。本段对随后归因于我们或代表Enfusion行事的人的所有书面或口头前瞻性陈述进行了全面限定。
概述
Enfusion是一家全球性的高增长软件即服务提供商,专注于投资管理行业的转型。构成我们解决方案的产品和服务旨在消除技术和信息障碍,使投资经理能够自信地实时做出和执行更明智的投资决策。我们通过统一关键任务系统并将数据合并为单一数据集,从而形成单一事实来源,从而简化投资和运营工作流程。这使整个客户组织的利益相关者能够在整个投资管理生命周期中更有效地相互交互。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的定期订阅总收入分别约为99.4%和98.9%。通常,我们向客户收取的费用由各种部分组成,例如用户费、连接费、市场数据费和技术驱动的托管服务费,所有这些都考虑到了客户的复杂性,并受合同最低限额的约束。我们提供的每周增强和升级以及专门的客户服务包含在合同价格中。
为了支持我们的增长并抓住市场机遇,我们继续在业务的各个方面进行投资。在研发方面,我们专注于开发额外的系统功能,为另类和机构投资经理开辟创收机会。
我们作为一个单一的运营和可报告细分市场运营,这反映了我们的首席运营决策者审查和评估业务业绩的方式。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的总收入分别为4,100万美元和3,410万美元。截至2023年3月31日的三个月,平台订阅和管理服务收入为4,070万美元,约占总收入的99.4%,较截至2022年3月31日的三个月的3,380万美元增长了约20.6%,约占总收入的98.9%。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的净收入为470万美元,而截至2022年3月31日的三个月净亏损为1,250万美元。
我们的经营业绩的组成部分
收入
平台订阅
平台订阅收入主要包括为我们的客户提供访问我们基于云的解决方案的用户费用。费用考虑了各种因素,例如用户数量、连接性、交易量、数据使用量和产品覆盖范围。平台订阅客户无权占有平台的软件,也没有任何一般退货权。平台订阅收入在合同规定的权利和义务期内按比例确认,从客户获得平台访问权限之日开始。在2021年第一季度之前,我们的平台订阅合同的期限通常为一年,可以提前 30 天通知取消。从头开始
21
目录
2021 年第一季度,我们的许多合同都有多年期限,为了方便起见,不允许终止。分期付款将在订阅期内的每个日历月末开具发票。没有可用的资金。
托管服务
托管服务收入主要由客户选择的中台和后台由技术驱动的服务组成。我们按月确认收入,因为托管服务是在月底开具发票。通常,根据相关合同,发票的付款期为 30 天。没有可用的资金。
其他
其他收入包括非订阅收入,例如数据转换和将客户历史数据集成到我们解决方案中的服务。我们会确认收入,因为这些服务是在每个月底开具发票的。
收入成本
收入成本主要包括与交付我们的软件和服务相关的人事相关成本,包括基本工资、奖金、员工福利和相关成本。此外,收入成本包括资本化软件开发成本的摊销、分配的管理费用和某些直接数据和托管成本以及股票薪酬。我们的收入成本由固定和可变部分组成,取决于每个时期获得的收入类型。随着我们继续雇用人员为不断增长的客户群提供托管服务和技术支持,我们预计,按绝对美元计算,我们的收入成本将增加。我们预计,与根据我们的股权计划发行的股权奖励相关的股票薪酬支出将带来额外支出。
运营费用
我们根据员工个人部门在收入成本、一般和行政成本、销售和市场营销以及技术和开发中列报基于股票的薪酬支出。我们预计,与根据我们的股权计划发行的股权奖励相关的股票薪酬支出将导致额外的运营支出。
一般和行政
一般和管理费用主要包括行政、财务、法律、人力资源以及招聘和行政人员的人事成本和相关费用。这些人事成本和相关费用包括工资、福利和奖金、外部法律和其他咨询服务费用以及股票薪酬支出。一般和管理费用还包括我们的信息技术系统的费用。我们预计,随着我们继续作为上市公司运营并扩大客户群和地理足迹,某些支出将增加。
销售和营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的人员和相关成本,包括基本工资、员工福利、奖金和佣金以及股票薪酬支出。
技术和开发
技术和开发支出主要包括技术和开发活动、开发内容的不可资本化成本和股票薪酬。这些成本包括与员工相关的成本、咨询服务以及与我们的订阅的产品设计、开发、测试和增强相关的费用
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服务。我们预计,随着我们继续增强平台功能并开发新的内容和功能,我们的技术和开发费用将增加。
所得税
从历史上看,Enfusion Ltd. LLC 一直被视为美国联邦税收目的以及大多数适用的州和地方所得税目的的直通实体。根据我们运营所在司法管辖区的税法,所得税条款代表与我们在国外业务相关的所得税支出或福利。
自成立以来,Enfusion, Inc. 就我们在Enfusion, Ltd. LLC的任何美国应纳税所得额中的可分配份额缴纳美国联邦所得税,并按现行公司税率征税。出于美国联邦、州和地方所得税的目的,Enfusion, Inc. 被视为美国公司。因此,为我们报告的联邦所得税经营业绩的预期税收后果入账了所得税准备金。
非控股权益
非控股权益是指根据我们对该实体的所有权百分比,我们合并子公司的损益、净资产和综合亏损中不可分配给公司的部分。归因于非控股权益的收益或亏损基于该期间未偿还的普通单位,并在合并运营报表和合并综合收益(亏损)报表中列报。
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运营结果
下文列出的经营业绩应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并中期财务报表和附注一起审查。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较
下表列出了我们在所示期间的合并经营业绩:
截至3月31日的三个月 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
未经审计 | ||||||
收入: |
|
|
|
| ||
平台订阅 | $ | 37,998 | $ | 31,551 | ||
托管服务 |
| 2,744 |
| 2,230 | ||
其他 |
| 229 |
| 360 | ||
总收入 | 40,971 |
| 34,141 | |||
收入成本: |
|
|
|
| ||
平台订阅 |
| 11,675 |
| 9,311 | ||
托管服务 |
| 1,564 |
| 1,615 | ||
其他 |
| 63 |
| 57 | ||
总收入成本 |
| 13,302 |
| 10,983 | ||
毛利 |
| 27,669 |
| 23,158 | ||
运营费用: |
|
|
|
| ||
一般和行政 |
| 14,473 |
| 22,295 | ||
销售和营销 |
| 4,086 |
| 8,432 | ||
技术和开发 |
| 4,431 |
| 4,802 | ||
运营费用总额 |
| 22,990 |
| 35,529 | ||
运营收入(亏损) |
| 4,679 |
| (12,371) | ||
非营业收入(支出): |
|
|
|
| ||
其他收入(支出) |
| 411 |
| (3) | ||
营业外收入总额(支出) |
| 411 |
| (3) | ||
所得税前收入(亏损) |
| 5,090 |
| (12,374) | ||
所得税 |
| 396 |
| 150 | ||
净收益(亏损) | 4,694 | (12,524) | ||||
归属于非控股权益的净收益(亏损) | 1,749 | (5,259) | ||||
归属于Enfusion, Inc.的净收益(亏损) | $ | 2,945 | $ | (7,265) |
收入
截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||
增加(减少) |
| |||||||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 金额 |
| 百分比 | ||||
平台订阅 | $ | 37,998 | $ | 31,551 | $ | 6,447 |
| 20.4 | % | |||
托管服务 |
| 2,744 |
| 2,230 |
| 514 |
| 23.0 | % | |||
其他 |
| 229 |
| 360 |
| (131) |
| (36.4) | % | |||
总收入 | $ | 40,971 | $ | 34,141 | $ | 6,830 |
| 20.0 | % |
截至2023年3月31日的三个月,总收入为4,100万美元,而截至2022年3月31日的三个月为3,410万美元,增长了680万美元,增长了20.0%。
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平台订阅
平台订阅收入增加了640万美元,增长了20.4%,从截至2022年3月31日的三个月的3160万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的3,800万美元。这一增长主要是由来自新客户的收入增加450万美元所推动的。现有客户的收入也有所增加;其中390万美元与现有合同内新服务的销售和新增用户有关,160万美元反映了前几个时段的销售对整个期间的影响。180万美元的客户流失、130万美元的降级以及约50万美元的稀释准备金增加抵消了增长和追加销售。
托管服务
管理服务收入增长了51.4万美元,增长了23%,从截至2022年3月31日的三个月的220万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的270万美元。增长主要由约45万美元的追加销售、约30万美元的新客户收入以及前一期约10万美元的销售额的全期影响所推动,但被包括降级在内的约30万美元的流失所抵消。
其他
其他收入,主要包括数据转换服务,同期减少了13.1万美元。减少的主要原因是本期数据转换项目数量减少。
收入成本、毛利和毛利率
截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||
增加(减少) |
| |||||||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 金额 |
| 百分比 | ||||
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
平台订阅 | $ | 11,675 | $ | 9,311 | $ | 2,364 |
| 25.4 | % | |||
托管服务 |
| 1,564 |
| 1,615 |
| (51) |
| (3.2) | % | |||
其他 |
| 63 |
| 57 |
| 6 |
| 10.5 | % | |||
总收入成本 | $ | 13,302 | $ | 10,983 | $ | 2,319 |
| 21.1 | % | |||
毛利 | $ | 27,669 | $ | 23,158 | $ | 4,511 |
| 19.5 | % | |||
毛利率 |
| 67.5 | % |
| 67.8 | % |
|
|
|
|
收入成本
收入成本增加了230万美元,增长了21.1%,从截至2022年3月31日的三个月的1,100万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的1,330万美元。这一增长主要是由工资和薪资相关支出增加110万美元所推动的,这是由于为支持我们的持续增长而增加的员工、每年的员工工资增长以及福利成本的增加。此外,托管成本和数据费用在同期增加了约70万美元,这反映了客户群的扩大和使用量的增加。
毛利增加了450万美元,从截至2022年3月31日的三个月的2320万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的2770万美元。毛利率下降了0.3%,这主要归因于入职和客户管理方面的人员配备水平增加、年薪增加以及员工福利成本增加。
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运营费用
截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||
增加(减少) |
| |||||||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 金额 |
| 百分比 | ||||
一般和行政 | $ | 14,473 | $ | 22,295 | $ | (7,822) |
| (35.1) | % | |||
销售和营销 |
| 4,086 |
| 8,432 |
| (4,346) |
| (51.5) | % | |||
技术和开发 |
| 4,431 |
| 4,802 |
| (371) |
| (7.7) | % | |||
运营费用总额 | $ | 22,990 | $ | 35,529 | $ | (12,539) |
| (35.3) | % |
一般和 行政的
一般和管理费用减少了780万美元,从截至2022年3月31日的三个月的2,230万美元减少到截至2023年3月31日的三个月的1,450万美元。 一般和管理费用的减少主要归因于股票薪酬支出减少了920万美元,包括撤销了先前确认的220万美元的股票薪酬,这是根据公司在没收情况下的会计政策造成的。与 2022 年第一季度相比,专业服务费用也减少了 160 万美元。这些减少被110万美元的额外工资和薪资相关费用、约40万美元的信贷损失增量支出、用于支持组织增长和增加员工(例如增加许可证)的约40万美元增量IT支出以及差旅、租金和办公费用各增加20万美元所抵消。
销售和营销
销售和营销费用减少了430万美元,从截至2022年3月31日的三个月的840万美元减少到截至2023年3月31日的三个月的410万美元。减少的主要原因是股票薪酬支出减少了360万美元,包括撤销了先前确认的股票薪酬,金额为210万美元,这是根据公司会计政策将没收情况考虑在内。下降还归因于成本削减措施,包括减少50万美元的差旅费用,因员工人数减少而减少20万美元的工资和薪资相关费用,以及减少20万美元的营销费用。
技术和开发
技术和开发支出减少了37.1万美元,从截至2022年3月31日的三个月的480万美元减少到截至2023年3月31日的三个月的440万美元。技术和开发支出的减少主要归因于股票薪酬支出减少了100万美元,包括撤销了先前确认的20万美元股票薪酬,这是公司在没收时考虑的会计政策造成的。这一减少被工资和工资相关支出增加的50万美元部分抵消,这主要归因于员工人数的增加。
非营业收入
从截至2022年3月31日的三个月到截至2023年3月31日的三个月,非营业收入的增加几乎完全归因于投资于2022年第三季度建立的货币市场账户的现金所获得的利息。
流动性和资本资源
迄今为止,我们已经通过向客户收款和发行债务来满足我们的资本需求。截至2023年3月31日,我们的循环债务(定义见下文)下的现金及现金等价物为5,460万美元和500万美元的可用借贷能力。我们认为,我们目前的流动性来源、运营现金流和现有可用现金,以及其他可用的外部融资来源,将足以为我们的运营提供资金
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以及至少未来12个月的资本需求。公司预计,由于硅谷银行在2023年3月的倒闭,不会造成任何现金减值或损失,也不会导致循环债务的提取。
我们未来的资本要求将取决于许多因素,包括第1A项中列出的因素。风险因素。我们预计,我们未来的现金用途还将包括根据应收税款协议缴纳所得税和债务。此外,在2023年3月31日至2023年10月20日之间,我们将分批向奖励单位的前持有人和一名非执行雇员共发行约1,580万股A类普通股,详见第1A项。风险因素。他们相关的个人预扣税义务可以通过以下方法来履行,这些方法可能包括我们预扣一定数量的股票,其价值可以满足应付的预扣额,以及使用我们的可用资本资源来支付相关的税收负担,这可能会对我们的流动性和资本资源产生重大影响。
将来我们可能会达成收购或投资补充业务和服务的安排,这可能会减少我们的现金和现金等价物,增加我们的现金需求。由于这些因素和其他因素,我们可以比预期更快地使用可用的资本资源,并且可能需要寻求额外的股权或债务。
现金流信息
下表汇总了我们在指定期间来自运营、投资和融资活动的合并现金流。
截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||
增加(减少) |
| |||||||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 924 | $ | (4,097) |
| $ | 5,021 |
| (122.6) | % | ||
用于投资活动的净现金 |
| (2,550) |
| (3,171) |
|
| 621 |
| (19.6) | % | ||
用于融资活动的净现金 |
| (6,353) |
| (805) |
|
| (5,548) |
| 689.2 | % | ||
汇率变动对现金的影响 |
| 32 |
| (86) |
|
| 118 |
| (137.2) | % | ||
现金净减少 | $ | (7,947) | $ | (8,159) |
| $ | 212 |
| (2.6) | % |
经营活动
在截至2023年3月31日的三个月中,我们从经营活动中产生了90万美元的现金流,净收入为470万美元,经非现金费用调整后为120万美元,被用于营运资本活动的490万美元现金所抵消。
在截至2022年3月31日的三个月中,我们使用了来自运营活动的410万美元现金流,净亏损为1,250万美元,经1,420万美元的非现金费用调整(其中1,270万美元与股票薪酬支出有关),并被用于营运资本活动的570万美元现金所抵消。
投资活动
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为260万美元,而在截至2022年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为320万美元。
筹资活动
在截至2023年3月31日的三个月中,我们使用了来自融资活动的640万美元现金流,这部分被美国国税局退还的约150万美元与FTV Enfusion Holdings, Inc.在截至2017年12月31日至2020年12月31日的财年中,与直接拥有Enfusion Ltd. LLC相关的美国联邦所得税负债多付了部分抵消。我们之所以获得这笔退款的权利,是因为FTV Enfusion Holdings, Inc.就重组交易与我们的子公司进行了合并,并将其合并为子公司之一。对于
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截至2022年3月31日的三个月,我们使用了因支付股票薪酬预扣税而产生的80.5万美元现金流。
债务
我们与硅谷银行有循环债务额度(“循环债务”),该银行现在是第一公民银行的一个分支机构。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们没有任何未偿循环债务。截至2023年3月31日和2022年12月31日,循环债务的可用未使用承付款为500万美元。管理循环债务的信贷协议包含我们必须遵守的某些契约,包括固定费用比率契约和杠杆率契约。截至2023年3月31日,我们遵守了所有贷款契约和要求。
合同义务和承诺以及资产负债表外安排
截至2023年3月31日,我们有运营租赁协议和使用数据处理设施的服务协议,这些协议也是ASC 842下的租赁- 租赁会计。请参阅注释 6 – 租赁。
截至2023年3月31日,我们没有任何资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能对投资者产生重大影响。
股息政策
假设Enfusion Ltd. LLC在任何给定年度向其成员进行分配,则从我们缴纳税款、应收税款协议付款和支出后剩余的此类分配部分(如果有)中向我们的A类普通股股东支付股息(如果有)的决定将由我们的董事会自行决定。我们目前打算保留所有可用资金和未来收益,预计在可预见的将来不会申报或支付任何现金分红。我们的董事会可以随时更改我们的股息政策。
应收税款协议
应收税款协议下的付款义务是Enfusion, Inc.的义务,而不是Enfusion Ltd. LLC的义务。我们预计,由于在首次公开募股中获得的现有税基和税基调整的规模、现有税基的增加以及在购买普通单位或普通股的分配(或视同分配)普通股或分配(或视同分配)后Enfusion Ltd. LLC的有形和无形资产的预期税基调整,以及我们可能利用某些税收属性的款项应收税款协议将是实质性的。截至2022年12月31日,我们估计首次公开募股中获得的现有税基和税基调整金额约为2.293亿美元。
如果由于时间差异或其他原因,根据应收税款协议支付的款项超过了Enfusion, Inc.在受应收税款协议约束的税收属性方面实现的实际现金税收优惠,和/或如果Enfusion Ltd. LLC直接和/或间接向Enfusion, Inc.分配的款项不足以允许Enfusion, Inc.在缴纳税款和其他方面后根据应收税款协议付款,则可能会对我们的流动性产生重大负面影响开支。应收税款协议下的逾期付款通常将按无上限的利率累积利息,等于一年期伦敦银行同业拆借利率(或其后续利率)加上100个基点。应收税款协议下的付款不以首次公开募股前的所有者继续拥有我们的所有权为条件。
关键会计政策与估计
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并中期财务报表为基础,该报表是根据美国公认的会计原则编制的。这些简明合并中期财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和判断
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简明的合并中期财务报表。我们的估算基于历史经验和其他各种假设,我们认为这些假设在当时情况下是合理的,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同,任何此类差异都可能是实质性的。有关这些因素和其他因素可能如何影响我们业务的讨论,请参阅 “第 1A 项。风险因素” 见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
我们认为会影响我们在编制本10-Q表季度报告中提出的简明合并中期财务报表时使用的更重要的判断和估计的关键会计估算在管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中进行了描述。与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中列出的相比,我们的关键会计政策或估计没有重大变化。
最近的会计公告
参见本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并中期财务报表附注3。
新兴成长型公司地位
根据《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS Act”)的定义,我们是一家 “新兴成长型公司”,只要我们继续成为新兴成长型公司,我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于无需遵守第 404 条的审计师认证要求,减少与高管有关的披露义务我们的定期报告和委托书中的薪酬,以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票的要求,以及股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求。
此外,根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用《就业机会法》颁布后发布的新或经修订的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期,使我们能够遵守新的或经修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同,直到我们:(i)不再是新兴成长型公司;或(ii)肯定和不可逆转地选择退出《就业法案》中规定的延长过渡期的日期之前,以较早者为准。因此,我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或经修订的会计声明的公司相提并论。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2023年3月31日的季度中,我们的市场风险没有发生重大变化。有关我们的市场风险敞口的讨论,请参阅我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告第7A项 “市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,预计我们的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性,对内部控制的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。另外,任何评估
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未来一段时期内控制措施的有效性面临这样的风险,即这些内部控制可能由于业务状况的变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末,我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度中,管理层根据《交易法》第13a-15(d)条或第15d-15(d)条进行的评估中发现,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时卷入法律诉讼或受到我们正常业务过程中产生的索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方,这些诉讼如果对我们不利,将单独或共同对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素,法律诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素。
以下内容旨在重申和补充风险因素,正如我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的那样,标题为 “我们根据以前的控制权变更奖励计划向奖励单位的前持有人发行A类普通股的义务可能会使我们面临各种风险,这些风险可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响。”除下文列出的风险因素外,我们在 “1A” 标题下披露的风险因素没有重大变化。风险因素” 见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
根据我们以前的控制权变更奖励计划,我们有义务向奖励单位的前持有人发行A类普通股,这可能会使我们面临各种风险,这些风险可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们之前通过了一项控制权变更奖金计划,该计划规定在我们公司的控制权发生变化时向某些符合条件的员工支付现金。根据控制权变更奖金计划本可以向所有参与者支付的款项总额可能高达我们的股权持有人在控制权变更交易中获得的总对价的18%。在我们的首次公开募股中,我们终止了控制权变更奖励计划(以及根据该计划发放的所有奖励单位)。与此相关的是,在我们的首次公开募股注册声明生效(或将在生效后一年内归属)的奖励单位持有人有权获得将在2022年10月20日至2023年10月20日期间分一批或多批发行的A类普通股。此外,作为终止我们有义务向非执行员工支付一定比例的年度净利润的协议的交换,我们将在2022年10月20日至2023年10月20日期间向该员工发行A类普通股。为履行上述义务,截至2023年3月31日,我们仍有义务在2023年10月20日之前分批向奖励单位的前持有人和非执行雇员发行约1,580万股A类普通股。
为履行上述义务而发行A类股票将导致我们的股本持有人大幅稀释。截至2023年3月31日,发行约1,580万股A类普通股将使我们的A类普通股和已发行B类普通股的总数增加约13.7%。此外,与上述发行有关的相关预扣税义务可以通过以下方法来履行,这些方法可能包括从发行中扣留一些价值等于应付预扣金额的股票,以及使用我们的可用资本资源支付相关的税收负担,这可能会对我们的流动性和资本资源产生重大影响。上述任何A类普通股的发行,或使用资本资源支付上述相关税收负担,或者任何此类资本资源的发行或使用都可能对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册证券的销售
没有。
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首次公开募股所得款项的用途
2021年10月20日,美国证券交易委员会宣布我们在S-1表格上的注册声明(文件编号333-259635)对我们的首次公开募股生效。正如我们根据《证券法》第424(b)条向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中所述,我们的首次公开募股收益的使用没有实质性变化。
发行人购买股票证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品。
下面列出的证物以引用方式归档或纳入本10-Q表季度报告。
展品编号 | 描述 |
3.1 | 经修订和重述的注册人公司注册证书(参照注册人于2021年12月3日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告(文件编号001-40949)附录3.1纳入)。 |
3.2 | 经修订和重述的注册人章程(参照注册人于 2021 年 12 月 3 日向美国证券交易委员会提交的 10-Q 表季度报告(文件编号 001-40949)附录 3.2 纳入)。 |
10.1 | 非雇员董事薪酬政策(参照注册人10-K表年度报告(文件编号001-40949)附录10.6纳入,于2023年3月10日提交给美国证券交易委员会。 |
31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS* | 内联 XBRL 实例文档。 |
101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104* | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中)。 |
* | 随函提交。 |
** | 随函提供。本10-Q表季度报告随附的附录32.1和32.2所附的认证被视为已提供,未向美国证券交易委员会提交,不得以提及方式纳入公司根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件,无论该申报中包含何种一般公司措辞,均不得纳入本10-Q表季度报告发布之日之前或之后提交的任何文件。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
ENFUSION, INC. | ||
2023年5月9日 | 来自: | //Oleg Movchan |
Oleg Movchan | ||
首席执行官 | ||
(首席执行官) | ||
2023年5月9日 | 来自: | /s/ 布拉德利·赫林 |
布拉德利·赫林 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务和会计官) |
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