wrby-20230331
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-40825
Warby Parker Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华80-0423634
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
识别码）
春街 233 号, 东六楼
纽约, 纽约10013
(646) 847-7215
（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元WRBY纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是 ☐没有 ☒
截至2023年5月5日，大约有 96,434,651注册人 A 类普通股的股份，以及 19,699,028注册人的已发行B类普通股。


目录
页面
关于前瞻性陈述的特别说明
2
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表
3
简明合并资产负债表
3
简明合并运营报表和综合亏损报表
4
股东权益变动简明合并报表
5
简明合并现金流量表
6
简明合并财务报表附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第 4 项。
控制和程序
30
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
32
第 1A 项。
风险因素
32
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
32
第 3 项。
优先证券违约
32
第 4 项。
矿山安全披露
32
第 5 项。
其他信息
32
第 6 项。
展品
33
签名
34
1
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或 “将” 等词语或其他类似术语的否定词语或表达式。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来经营业绩和财务状况、行业和商业趋势、总体宏观经济和市场趋势、业务战略、计划、市场增长以及我们未来运营目标的陈述。
您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响。这些风险和不确定性包括我们有效管理未来增长的能力；我们对商品销售成本、毛利率、渠道组合、客户组合以及销售、一般和管理费用的预期；组件和运输成本的增加以及供应链的变化；我们对信息技术系统和企业资源规划系统有效运营和保护机密信息的依赖；我们吸引现有客户和获得新客户的能力；计划中的新零售门店2023年及以后；经济健康状况总体下降以及影响消费者支出的其他因素，例如衰退状况、通货膨胀和政府不稳定；我们的成功竞争能力；我们管理库存余额和萎缩的能力；我们品牌知名度的提高；我们招募和留住验光师、配镜师和其他视力保健专业人员的能力；COVID-19 卷土重来或新传染病的传播；季节性趋势对我们经营业绩的影响；我们的维持能力遵守适用于我们业务和运营的广泛法律法规；我们充分维护和保护我们的知识产权和专有权利的能力；我们的产品、运营和基础设施依赖第三方；我们与成为公益公司相关的职责；我们的联合创始人和联合首席执行官对提交股东批准的所有事项施加重大影响的能力；我们的A类普通股交易价格的波动；我们的多类别普通股的影响开启结构我们的A类普通股的交易价格；与上市公司相关的费用增加；以及我们在2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中描述的其他因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性时有出现，我们无法预测所有可能对本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。
此外，诸如 “我们相信” 之类的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息。尽管我们认为此类信息为这些陈述提供了合理的依据，但该信息可能有限或不完整。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至陈述发表之日的事件有关。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中作出的任何前瞻性陈述，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映未来任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
2

目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
沃比派克公司及其子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
3月31日
2023		2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$204,261 $208,585 
应收账款，净额962 1,435 
库存64,411 68,848 
预付费用和其他流动资产14,927 15,700 
流动资产总额284,561 294,568 
财产和设备，净额140,476 138,628 
使用权租赁资产123,278 127,014 
其他资产9,566 8,497 
总资产$557,881 $568,707 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$19,958 $20,791 
应计费用47,996 58,222 
递延收入18,886 25,628 
当期租赁负债21,710 22,546 
其他流动负债2,489 2,370 
流动负债总额111,039 129,557 
非流动租赁负债148,922 150,832 
其他负债1,574 1,672 
负债总额261,535 282,061 
承付款和或有开支（见附注9）
股东权益：
普通股，$0.0001面值；A 类： 750,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日授权的股份， 96,282,522和 96,115,202分别于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和未偿还；B 类： 150,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日授权的股份， 19,318,298和 19,223,572截至2023年3月31日和2022年12月31日的已发行和流通股票分别可一对一转换为A类股票
12 12 
额外的实收资本912,110 890,915 
累计赤字(614,446)(603,634)
累计其他综合亏损(1,330)(647)
股东权益总额296,346 286,646 
负债和股东权益总额$557,881 $568,707 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
沃比派克公司及其子公司
简明合并运营报表和综合亏损表（未经审计）
（金额以千计，股票和每股数据除外）
截至3月31日的三个月
20232022
净收入$171,968 $153,218 
销售商品的成本77,177 63,572 
毛利94,791 89,646 
销售费用、一般费用和管理费用107,221 123,386 
运营损失(12,430)(33,740)
利息和其他损失，净额1,879 146 
所得税前亏损(10,551)(33,594)
所得税准备金261 539 
净亏损$(10,812)$(34,133)
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.09)$(0.30)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数（基本亏损和摊薄后）116,159,428 114,103,766 
其他综合损失
外币折算调整
$(683)$8 
综合损失总额$(11,495)$(34,125)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
沃比派克公司及其子公司
股东权益变动简明合并报表（未经审计）
（金额以千计）
截至2023年3月31日的三个月
A 类和 B 类
普通股		额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入（亏损）		累积的
赤字		股东总数
公平
股份金额
截至2022年12月31日的余额115,339 $12 $890,915 $(647)$(603,634)$286,646 
股票期权练习109 — 1,415 — — 1,415 
限制性股票单位发行153 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 19,780 — — 19,780 
其他综合损失— — — (683)— (683)
净亏损— — — — (10,812)(10,812)
截至2023年3月31日的余额115,601 $12 $912,110 $(1,330)$(614,446)$296,346 
截至2022年3月31日的三个月
A 类和 B 类
普通股		额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入（亏损）		累积的
赤字		股东权益总额
股份金额
截至2021年12月31日的余额113,621 11 $779,212 $16 $(493,241)$285,998 
股票期权练习201 — 1,866 — — 1,866 
限制性股票单位发行147 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 27,144 — — 27,144 
其他综合收入— — — 8 — 8 
净亏损— — — — (34,133)(34,133)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额113,969 $11 $808,222 $24 $(527,374)$280,883 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
沃比派克公司及其子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（金额以千计）
截至3月31日的三个月
20232022
来自经营活动的现金流
净亏损$(10,812)$(34,133)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销9,140 6,910 
基于股票的薪酬19,780 27,144 
资产减值费用395 227 
摊销基于云的软件实施成本363 — 
经营资产和负债的变化：
应收账款，净额473 163 
库存4,442 (7,147)
预付费用和其他资产(657)(4,316)
应付账款(921)751 
应计费用(7,826)(2,158)
递延收入(6,744)(2,654)
其他流动负债119 129 
使用权租赁资产以及流动和非流动租赁负债988 2,571 
其他负债(97)2,217 
由（用于）经营活动提供的净现金8,643 (10,296)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备(12,385)(16,060)
用于投资活动的净现金(12,385)(16,060)
来自融资活动的现金流量
股票期权行使的收益81 180 
融资活动提供的净现金81 180 
汇率对现金的影响(662)84 
现金和现金等价物的净减少(4,323)(26,092)
现金和现金等价物，期初208,585 256,416 
现金和现金等价物，期末$204,262 $230,324 
补充披露
为所得税支付的现金$97 $34 
支付利息的现金50 35 
为计量租赁负债所含金额支付的现金10,849 6,941 
非现金投资和融资活动：
购买包括在应付账款和应计费用中的财产和设备$2,957 $4,241 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
沃比派克公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
1. 业务描述
Warby Parker Inc. 是一家公益公司，成立于 2010 年（连同其全资子公司，简称 “公司”），是一个由创始人主导、以使命为导向的生活方式品牌，位于科技、设计、医疗保健和社会企业的交汇处。该公司通过销售眼镜产品并通过其零售商店和电子商务平台直接向消费者提供眼镜服务，提供全面的视力保健。对于每售出一副眼镜或太阳镜，公司都会通过其 “买一对，送一对” 计划帮助向有需要的人分发一副眼镜。公司总部位于纽约州纽约。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
公司未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“U.S. GAAP”）编制和列报的。根据证券交易委员会的适用规则和条例，根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被压缩或省略。因此，这些简明的合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表和相关附注一起阅读。2022 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表来自公司截至该日经审计的合并财务报表。管理层认为，未经审计的中期简明合并财务报表包括公允列报简明合并财务报表所必需的所有调整，包括正常和经常性项目。在截至2023年3月31日的三个月中，会计政策与截至2022年12月31日止年度的经审计合并财务报表和相关附注中披露的政策没有重大变化，但标题下所述采用了新的会计声明 最近通过的会计公告下面。某些上期金额已重新分类，以符合本期列报方式。这些变化对任何时期的简明合并财务报表都没有影响。
整合原则
简明的合并财务报表包括Warby Parker Inc. 及其全资子公司的财务报表。公司合并了某些符合可变利益实体定义的实体，因为公司得出结论，它是这些实体的主要受益人。这些实体的纳入不会对其简明的合并财务报表产生重大影响。合并中取消了公司间余额和交易。
估算值的使用
公司根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表。这些原则要求管理层在编制简明合并财务报表和附注时作出某些估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
管理层的估计基于历史经验和其他各种针对具体市场的相关假设，管理层认为这些假设在当时情况下是合理的。随附的简明合并财务报表所依据的重要估计包括但不限于（i）库存估值，包括确定可变现净值，（ii）长期资产的使用寿命和可收回性，（iii）递延所得税的确定，包括相关估值补贴，以及（iv）与普通股估值相关的假设和股票薪酬的确定。
细分信息
运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者（“CODM”）定期评估其单独的财务信息，首席运营决策者负责做出分配资源和评估绩效的决策。公司将其CODM定义为其联席首席执行官。该公司已确定 一运营部门。在评估公司的业绩和分配资源时，CODM依赖于合并准备的财务信息。
信用风险和主要供应商的集中
可能使公司面临严重集中的信用风险的金融工具主要由现金和现金等价物组成。公司在各种账户中存放现金和现金等价物，有时可能会超过联邦存款保险公司为每家机构25万美元的投保限额
7
目录
沃比派克公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
以及10万加元的加拿大存款保险公司。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未投保的现金余额约为美元202.8百万和美元207.0分别为百万。迄今为止，该公司尚未出现任何与现金和现金等价物相关的集中度损失。该公司力求通过维持其在高质量金融机构的现金和现金等价物并监控这些机构的信用状况来最大限度地降低其信用风险。在2023年第一季度，公司在其他金融机构开设了账户，以分散其现金持有量。
该公司排名前五的库存供应商约占比 19% 和 23分别占截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月销售成本的百分比。
现金和现金等价物
公司将所有原始到期日不超过三个月的高流动性短期投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括在银行和金融机构的存款、货币市场基金和信用卡发卡机构的应收账款，这些应收账款通常在收回后的两到四天内转换为现金。因此，这些应收账款在简明合并资产负债表上作为现金和现金等价物的一部分记作在途存款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金和现金等价物中包含的信用卡发卡机构应收账款余额为美元3.7百万和美元11.1分别是百万。
库存
库存包含大约 $15.4百万和美元16.1截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别有百万件制成品，包括成衣太阳镜、隐形眼镜和眼镜盒，约为 $49.0百万和美元52.7截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别有数百万个组件部件，包括光学框架和处方光学镜片。 库存按成本或可变现净值中的较低者列报，成本根据加权平均成本确定。
公司不断评估其库存构成，并在预计库存成本无法完全收回时进行调整。库存的估计可实现净值是在分析历史销售趋势、市场趋势和经济状况的影响、对未来需求的预测以及估计的产品报废时间的基础上确定的。损坏库存的调整主要根据实际损坏库存进行记录。库存缩减调整代表库存的实物损失，包括基于历史经验的估计值，并根据实地库存数量进行调整。但是，不可预见的不利未来经济和市场状况可能导致实际结果与估计存在重大差异。
基于云的软件实施成本
该公司已签订基于云的软件托管安排，为此将产生实施成本。根据公司关于预付费软件托管安排会计的政策，应用程序开发阶段产生的某些成本经过资本化并包含在预付费用和其他流动资产或其他资产中，具体取决于此类成本的长期或短期性质。在项目初期阶段和实施后阶段发生的费用在发生时记作费用。基于云的资本化软件实施成本从相关软件或模块准备就绪可供预期用途之日开始，在托管安排的剩余期限内按直线摊销，作为销售、一般和管理费用的一部分，与相关托管安排的支出相同。
截至2023年3月31日，该公司的股价为美元13.8百万美元资本化云软件实施成本和 $0.6百万美元的相关累计摊销额，净余额为美元13.2百万，由 $ 组成3.9在预付费用和其他流动资产中记录的百万美元，以及9.3在简明合并资产负债表上的其他资产中记录的百万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司产生了美元0.4百万美元摊销的资本化云软件实施成本。
收入确认
该公司的收入主要来自眼镜产品、光学服务和配件的销售。该公司通过其商店、网站和移动应用程序销售产品和服务。眼镜产品产生的收入包括处方和非处方光学眼镜和太阳镜、隐形眼镜、眼镜配件的销售以及向客户收取的与这些购买相关的加急运费。服务产生的收入包括面对面眼科检查和通过虚拟视力测试应用程序开具的处方。报告的所有收入均扣除代表税务机关向客户征收的销售税以及包括退货和折扣在内的可变对价。
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目录
沃比派克公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
当通过转让承诺商品的控制权或向公司客户提供服务来履行履约义务时，收入即予以确认。一旦客户有能力指导使用该产品并从中获得几乎所有好处，控制权就会转移，如果是眼科检查，则该产品通常被确定为交付点或提供服务时。这包括合法所有权的转让、实际占有、所有权的风险和回报以及客户接受。在正常业务过程中，可以在确认收入之前向客户收取款项，此类现金收入包含在递延收入中，直到订单交付给客户。截至2022年12月31日资产负债表上的几乎所有递延收入在2023年第一季度被确认为收入，公司预计，截至2023年3月31日的几乎所有递延收入将在2023年第二季度确认为收入。
公司的销售政策允许客户在收到商品后的30天内以任何理由退回商品，通常是为了换货或退款。备抵记入简明合并资产负债表上的其他流动负债中，用于支付预期的未来客户回报，公司使用历史回报模式及其对未来回报的预期进行估算。实际回报率与先前估计值之间的任何差异都将在此类回报发生的时期内进行调整。在所列的任何时期，历史回报率估计值与实际回报率没有实质性差异。退货补贴为美元2.3百万和美元2.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别为百万美元，并包含在简明合并资产负债表上的其他流动负债中。
该公司向其客户提供永不过期的礼品卡。销售礼品卡的收益最初是递延的，并在简明合并资产负债表的递延收入中确认，当客户在礼品卡投标付款后收到产品时，将其确认为收入。根据历史经验，如果根据无人认领财产法不要求将无人认领的卡余额汇给政府机构，则将永远无法兑换的礼品卡余额的估计值按已兑换的礼品卡的比例确认为收入。尽管公司将继续兑现所有用于付款的礼品卡，但由于长期不活跃等原因，管理层可能会确定某些礼品卡余额的兑换可能性很小。
下表按产品细分了公司的收入：
截至3月31日的三个月
20232022
眼镜产品$162,347 $147,318 
服务及其他9,621 5,900 
总收入
$171,968 $153,218 
下表按渠道分列了公司的收入：
截至3月31日的三个月
20232022
电子商务$61,751 $67,005 
零售110,217 86,213 
总收入
$171,968 $153,218 
租赁
公司在租赁开始时记录了租赁负债和相应的使用权（“ROU”）资产。租赁负债以租赁期内不可取消的未来租赁付款的现值减去确定为租赁激励措施的预期租户改善补贴（“TIA”）来衡量。ROU 资产按租赁负债金额计量，并根据预付租赁付款、预计收到的 TIA 和任何初始直接成本进行了调整。
在计算未来租赁付款的现值时，公司使用增量借款利率，该利率纳入了多个因素，包括租赁期限、美国国债利率、与收益和现金流相关的财务比率以及与类似规模公司的其他比较。
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目录
沃比派克公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
公司的许多租赁都包含TIA条款，这些条款代表出租人为改善租赁物业而应收的合同款项，这些款项被确定为租赁激励措施。公司认为TIA的收取是合理的，因此在确定新租赁的租赁负债时将其纳入现值计算中。TIA 的收益通过相关租赁期内的租金支出摊销。
经营租赁租金开支的确认自获得对财产的控制和占有之日开始。租金支出是通过在租赁期内按直线法确认固定的最低租金支付总额，扣除任何 TIA 或其他租金优惠后计算的。公司的一些零售租赁包含销售租金或类似准备金的百分比，这些准备金被认定为可变租金。零售、光学实验室和配送中心租金支出被确认为销售成本的一部分，所有其他租金支出被确认为销售、一般和管理费用的一部分。
最近的会计公告
公司没有通过也没有最近发布的任何会计公告已经或预计会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
3. 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下内容：
3月31日
2023		2022年12月31日
租赁权改进$142,658 $139,421 
计算机和设备33,116 31,928 
家具和固定装置24,958 23,849 
资本化软件19,611 18,876 
施工中15,072 12,924 
235,415 226,998 
减去：累计折旧和摊销(94,939)(88,370)
财产和设备，净额$140,476 $138,628 
与财产和设备相关的费用包括以下内容：
截至3月31日的三个月
20232022
销售商品的成本$6,029 $4,647 
销售费用、一般费用和管理费用3,111 2,263 
折旧和摊销费用总额$9,140 $6,910 
资产减值费用$395 $227 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的资产减值费用主要与零售商店关闭相关的资产注销有关。
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沃比派克公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
4. 应计费用
应计费用包括以下内容：
3月31日
2023		2022年12月31日
光学实验室和产品成本$8,786 $4,547 
市场营销7,187 8,353 
未归属的提前行使的股票期权6,452 7,784 
工资相关6,437 11,149 
慈善捐款5,294 6,001 
专业服务3,813 4,494 
零售相关3,248 4,121 
其他应计费用6,779 11,773 
应计费用总额$47,996 $58,222 


5. 所得税
公司使用估计的年度有效税率方法来确定所得税准备金。估计的年度有效税率基于预测的年度业绩，可能会因预测和实际业绩之间的差异、估值补贴的变化以及任何其他导致不同税收待遇的交易而波动。
该公司的所得税支出和有效税率如下：
截至3月31日的三个月
20232022
所得税支出$261 $539 
有效税率(2.5)%(1.6)%
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，公司估计的年度有效所得税税率与法定税率不同，主要是由于估值补贴、不可扣除的高管薪酬、股票薪酬、州和外国司法管辖区的税率差异以及其他永久性项目。
6. 股东权益
普通股
截至2023年3月31日，公司第十二份经修订和重述的公司注册证书授权签发最多 1,050,000,000普通股，面值为 $0.0001每股，其中 750,000,000股票被指定为A类普通股， 150,000,000股票被指定为B类普通股，并且 150,000,000股票被指定为C类普通股。A 类普通股收到 一每股投票，B 类普通股获得 十每股投票数，C 类普通股有 不投票权，特拉华州法律要求的情况除外。普通股不能由持有人选择兑换。
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沃比派克公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
截至2023年3月31日，普通股的已发行股以及归属于股票期权、限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）的普通股如下：
A 级B 级C 级
已发行普通股96,282,522 19,318,298 — 
员工股票期权——未平仓1,054,324 1,802,248 — 
限制性股票单位——未平仓2,901,351 1,956,310 — 
高性能股票单位——出色— 4,397,688 — 
员工股票计划-可用25,309,009 — — 
A类普通股在转换所有已发行B类普通股、期权、限制性股票单位和PSU后可发行27,474,544 — — 
普通股总量——已发行或已发行153,021,750 27,474,544 — 
已授权的股份
750,000,000 150,000,000 150,000,000 
已获授权且可供未来发行的普通股
596,978,250 122,525,456 150,000,000 
优先股
截至2023年3月31日， 50,000,000优先股已获得授权， 不股票已流通。
7. 股票薪酬
计划和奖励
公司符合条件的员工参与各种股票薪酬计划，这些计划由公司直接提供。
2021年8月，董事会批准了2021年激励奖励计划（“2021年计划”），该计划于2021年9月28日生效，公司不再根据任何先前的股权计划授予股权奖励。2021 年计划生效后， 11,076,515根据2021年计划批准的A类普通股以及根据2010年股权激励计划、2011年股票计划、2012年里程碑股票计划和2019年创始人股票计划（统称为 “先前计划”，与2021年计划合称为 “计划”）下可供发行的剩余股票也可在2021年计划下发行。2021年计划授权的股份将从2022年1月1日开始每年增加，一直持续到2031年，以（i）中较低者为准 5截至上一财年最后一天的已发行普通股的百分比（按转换后计算），或（ii）董事会商定的较小金额。根据2021年计划授予的奖励通常归属 四年。此外，除其他外，如果奖励（包括先前计划下的奖励）因任何原因终止、到期或失效，或者奖励在不交付股份的情况下以现金结算，则2021年计划授权的股份将增加。2022 年 1 月，董事会批准每年增加 5,735,463股份相当于根据2021年计划获准发行的股份，截至2022年12月31日， 16,323,025根据2021年计划下的新奖励，A类普通股仍可供未来发行。
2023 年 1 月，董事会批准每年增加 5,766,938股份转换为根据2021年计划获准发行的股份，以及 20,981,889截至2023年3月31日，根据新的奖励，股票仍可供未来发行。
员工股票购买计划
2021年8月，董事会通过了2021年员工股票购买计划（“ESPP”），公司股东批准了该计划。ESPP 最初保留并授权发行最多 2,215,303A类普通股的股份，以及该储备金将在从2022年开始至2031年结束的每个财年的第一天每年增加，其金额等于前一财年最后一天公司已发行普通股（按转换后的计算）的1％，以及（ii）董事会确定的普通股数量；但是，前提是不超过比 16,614,772普通股可以在ESPP下发行。2022 年 1 月和 2023 年 1 月，董事会批准了
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（金额以千计，股票数据除外）
年增长率为 1,147,092和 1,153,387分别持有 ESPP 的股份，以及 4,327,120截至2023年3月31日，根据ESPP的收购，股票仍可供未来发行。
发行期从每年的5月15日和11月15日开始，包括四个为期六个月的购买期。符合条件的员工最多可以缴纳其基本工资的20％，在（i）发行期的第一天和（ii）适用的购买日期，A类普通股的购买价格将为A类普通股公允市场价值中较低值的85％。如果此类公允市场价值从发行期的第一天下降到适用的购买日期，则发行期将在购买股票后终止，所有参与者将自动加入下一个发行期（“展期活动”）。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中， 零股票是在ESPP下购买的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司确认了美元0.6百万和美元0.5分别与ESPP相关的百万美元股票薪酬支出和扣留的美元0.6百万和美元1.0分别来自员工的百万美元缴款。截至2023年3月31日，与ESPP相关的未确认补偿成本总额为美元2.4百万，预计将在加权平均期内摊销 0.6年份。
股票薪酬支出
股票薪酬支出包括以下内容：
截至3月31日的三个月
20232022
销售商品的成本$194 $226 
销售费用、一般费用和管理费用19,586 26,918 
股票薪酬支出总额$19,780 $27,144 
截至2023年3月31日的三个月的股票薪酬支出包括美元13.8与2021年创始人补助金相关的百万美元，如下所述，以及 $4.6百万与限制性单位有关。截至2022年3月31日的三个月的股票薪酬支出包括美元20.1与 2021 年创始人补助金相关的百万美元，以及 $5.3百万与限制性单位有关。
股票期权
根据计划授予的股票期权和ESPP购买权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有授予任何期权或ESPP购买权。
由于在授予目前未偿还的期权时，公司的普通股尚未公开交易，因此该公司估算了普通股的公允价值。在批准奖励的每次会议上，董事会都考虑了许多客观和主观因素，以确定公司普通股的公允价值。考虑的因素包括但不限于：（i）同期独立第三方对公司普通股的估值结果；（ii）公司优先股相对于普通股的价格、权利、偏好和特权；（iii）公司普通股缺乏适销性；（iv）实际运营和财务业绩；（v）当前的业务状况和预测；（vi）可能性发生流动性事件，例如符合条件的公开发行或出售公司，前提是胜诉市场状况；以及（vii）涉及公司普通股的同期交易。董事会使用了第三方估值，这些估值是根据美国注册会计师协会会计和估值指南中概述的指导进行的， 作为补偿发行的私人控股公司股权证券的估值.
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（金额以千计，股票数据除外）
截至2023年3月31日的三个月中，股票期权活动摘要如下：
的数量
股票
选项		加权
平均值
运动
价格		加权
平均的
合同的
期限（年）		聚合
固有的
价值
截至2022年12月31日的余额2,965,144 $7.23 4.5$21,243 
授予的期权— — 
行使的期权(108,572)13.03 191 
期权被没收— — 
截至2023年3月31日的余额2,856,572 $7.01 4.2$14,886 
自 2023 年 3 月 31 日起可行使2,856,572 $7.01 4.2$14,886 
截至 2023 年 3 月 31 日已归属2,336,998 4.73 3.5
截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属519,574 $17.25 7.8
与根据计划授予的未归属期权相关的未确认股票补偿支出的总价值为美元4.8截至 2023 年 3 月 31 日，预计将超过一百万美元 0.8年份。
限制性股票单位和绩效股票单位
截至2023年3月31日的三个月中，RSU活动摘要如下：
限制性股票单位数量加权平均拨款日期公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日，尚未归属3,314,420 $29.06 
已授予1,208,68913.91 
被没收(100,615)24.25 
已发布(153,474)25.23 
已归属但尚未释放(133,256)32.50 
截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属4,135,764 $24.78 
与根据计划授予的未偿限制性股票单位和PSU相关的未确认股票薪酬支出的总价值为美元62.6百万和美元37.8截至2023年3月31日，分别为百万美元，预计将在加权平均期内得到确认 1.4年和 0.8分别是年份。在截至2023年3月31日的三个月中，没有PSU被授予、没收、释放或归属。
2021 年 6 月，公司批准了 4,397,688PSU 和 1,884,724根据2019年创始人股票计划（“创始人补助金”），联席首席执行官的RSU总额。PSU 背靠在上面 二业绩条件，（i）符合条件的公开募股，该公开发行在公司于2021年9月20日直接上市时得到满足，以及（ii）公司A类普通股的价格在一段时间内达到了股价障碍 十年，如裁决条款所界定。PSU须视联席首席执行官在适用的归属日期之前继续在公司任职而定。如果 PSU 归属，公司将交付 一结算日B类普通股的份额。未归属的 PSU 到期时间 十年从授予之日起。授予的PSU的条款详见下文。
PSU分为八个基本相等的部分，每部分在公司A类普通股过去90天交易量加权平均交易价格超过股价门槛之日归属，如
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（金额以千计，股票数据除外）
如下表所示，前提是任何PSU都不得在直接上市六个月周年之前归属。
一部分PSU 数量股价障碍
1549,712 $47.75 
2549,710 $55.71 
3549,712 $63.67 
4549,710 $71.63 
5549,712 $79.59 
6549,710 $87.55 
7549,712 $95.50 
8549,710 $103.46 
该公司使用蒙特卡罗模拟计算了PSU的授予日期公允价值为美元128.8百万。由于PSU包含业绩和市场状况，因此当使用加速归因方法有可能满足业绩条件时，将确认基于股票的薪酬支出。股票薪酬将在预计每批市场条件得到满足的时期（即衍生服务期）内予以确认。2021年9月29日，直接上市满足了业绩条件，当时公司开始记录费用。
创始人补助金（RSU）将在一段时间内按月等额分期发放 五年，前提是联席首席执行官在适用的归属日期之前继续在公司工作，并以完成合格的公开募股为条件。RSU 的授予日期公允价值为 $66.9百万。由于 RSU 包含绩效条件，因此当业绩条件有可能得到满足时，将使用加速归因方法确认基于股票的薪酬支出。2021年9月29日，直接上市满足了业绩条件，当时公司开始记录费用。
归属PSU和RSU的基础股票将在归属日两周年之后的指定季度日期向首席执行官发行，但用于支付与归属相关的任何应缴税款所需的金额除外，这些金额将预扣或出售以支付或发行以抵消此类税款。在授予日期十周年之前尚未归属的任何 RSU 或 PSU 都将被没收。
在公司直接上市之前授予的限制性股份，前提是服务和绩效条件都得到满足。在直接上市之前，该公司得出结论，业绩条件不太可能得到满足，因为在完成合格公开募股或控制权变更之前，才被认为是可能的。在2021年9月29日直接上市时，公司记录了截至该日期满足的服务条件的股票薪酬支出，并在服务条件得到满足时开始使用加速归因方法记录股票薪酬支出。直接上市后发行的限制性股票仅包含服务条件，并在归属期内以直线方式获得认可。
8. 租赁
公司根据第三方的运营租赁租赁零售、办公、光学实验室和配送中心空间。截至2023年3月31日，各种租约的总租赁期限从 3到 18年份。租约通常包含续订选项和租金上涨条款，并且不时包括或有租金条款。续订期权可由公司自行决定行使，如果合理确定续订期权会被行使，则续订期权包含在租赁期内。总的来说，不能合理地确定租约续订将在租赁开始时行使，因此，租约续订不包括在租赁期内。该公司的融资租赁无关紧要。
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（金额以千计，股票数据除外）
下表列出了与公司租赁相关的资产和负债：
3月31日
2023		2022年12月31日
租赁资产：
使用权资产$123,278 $127,014 
租赁资产总额123,278 127,014 
租赁负债：
当期租赁负债21,710 22,546 
非流动租赁负债148,922 150,832 
租赁负债总额$170,632 $173,378 
下表详细说明了公司的净租赁费用：
截至3月31日的三个月
20232022
运营租赁费用$7,436 $6,013 
可变租赁费用(1)
743 938 
净租赁费用$8,179 $6,951 
(1) 可变租赁费用主要由或有租金组成。

下表列出了租赁负债的未来到期日：
经营租赁(1)
2023$20,998 
202437,099 
202532,337 
202630,724 
202727,431 
此后50,154 
未来的最低租赁还款额198,743 
折扣的影响28,111 
租赁付款的现值$170,632 
(1) 2023 年和 2024 年包括美元7.2百万和美元2.4分别是来自TIA的预期现金流入的数百万美元。经营租赁付款不包括美元7.5百万美元的具有法律约束力的最低租赁付款与公司尚未占有租赁场所的已执行的租约有关。

下表列出了其他相关的租赁信息：
3月31日
2023
加权平均剩余租赁期限（年）5.9
加权平均折扣率4.5 %

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（金额以千计，股票数据除外）
9. 承付款和或有开支
2013 年信贷额度
2013年8月，公司与Comerica Bank签订了贷款和担保协议（经修订的，“2013年信贷额度”），其中包括高达美元的循环信贷额度50.0百万，子限额为 $15.0百万美元用于签发信用证。循环信贷额度下的借款按基于伦敦银行同业拆借利率或银行最优惠利率的可变利率计入未偿还本金的利息，不额外保证金。公司被收取了信贷额度中约为未支配部分的费用 0.2%，只要借款总额低于美元15.0百万。2013 年信贷额度被 2022 年信贷额度（定义见下文）所取代。
2022 年信贷额度
2022年9月，公司及其全资子公司Warby Parker Retail, Inc.（合称 “借款人”）与Comerica Bank及其不时参与的贷款人签订了信贷协议（经修订的 “2022年信贷额度”），取代了2013年的信贷额度。2022 年信贷额度由 1 美元组成100.0百万五年期循环信贷额度，次级限额为美元15.0百万美元用于信用证和 $5.0百万用于摇摆线纸币。2022 年信贷额度包括公司最多将可用金额增加的选项75.0百万，最大借款能力为美元175.0百万，但须征得为增加提供资金的贷款人的同意和某些其他条件。2022年信贷额度下的借款收益预计将在正常业务过程中用于营运资金和其他一般公司用途。公司可以随时全部或部分偿还2022年信贷额度下的借款，无需支付罚款。
根据2022年信贷额度，以浮动利率计算，借款对未偿还的本金产生利息，要么 (a) 以 (1) 最优惠利率（定义见信贷协议）、(2) 联邦基金利率加上较高者为准 1%，以及 (3) 一个月期以上的彭博短期银行收益率指数利率（“BSBY 利率”） 1%，在每种情况下加上适用的利润率 0.5% - 0.8百分比取决于公司的杠杆率，或 (b) BSBY 利率加上适用的保证金 1.5% - 1.8百分比取决于公司的杠杆率。向公司收取的承诺费为 0.15百分比，不论是否已借款。本金和承诺费的利息均包含在简明合并运营报表的利息支出中。
2022 年信贷额度包含一项财务维护协议，该契约将在借款总额首次超过美元后生效60.0百万，此后任何时候，这都要求公司将最大合并优先净杠杆率维持在 3:1。2022 年信贷额度包含惯常的肯定和负面契约，包括对负债、留置权、资本支出、资产出售、投资和限制性付款的限额，在每种情况下均受商定的例外情况和一揽子条件以及陈述、担保和违约事件条款的约束。借款人在信贷协议下的义务由借款人几乎所有资产上的第一留置权担保权益担保。此外，这些债务将来必须由公司的其他某些国内子公司担保。
未付信用证除外 $4.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，百万美元分别用于担保某些租约以代替现金保证金，2022年信贷额度或2013年信贷额度下没有其他未偿借款。
诉讼
在正常业务过程中，公司可能会受到法律诉讼、索赔和诉讼。此类问题存在许多不确定性，结果无法肯定地预测。当可能出现损失时，会记录意外损失的应计金额，并且可以合理估计此类损失的金额。
截至2023年3月31日，如果此类诉讼得到不利解决，公司不受任何可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律事务或索赔的影响。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）
10. 归属于普通股股东的每股净亏损
归属于普通股股东的每股净亏损的计算方法如下：
截至3月31日的三个月
20232022
分子
归属于普通股股东的净亏损——基本亏损和摊薄后亏损
$(10,812)$(34,133)
分母
加权平均股数，基本股和摊薄后股份
116,159,428 114,103,766 
每股收益
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.09)$(0.30)
以下可能具有摊薄作用的股票被排除在摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为将它们包括在内会产生反稀释作用：
截至3月31日的三个月
20232022
购买普通股的股票期权
2,856,572 3,423,813 
未归属的限制性股票单位4,135,764 3,265,465 
未归属的绩效股票单位4,397,688 4,397,688 
ESPP 购买权376,493 177,113 
11. 关联方交易
作为一家私营公司，公司发行了有担保本票，由某些公司高管购买的与行使员工股票期权有关的股票作为抵押品。由于期票由标的股票担保，因此在简明的合并财务报表中，它们被视为无追索权票据。期票的发行期限为 8.5年限，利率等于贷款发放当月适用的最低联邦中期利率。有担保本票被记录为股权减少，抵消了与票据融资的已行使期权相关的额外实收资本金额。
贷款由现任和前任雇员持有，余额为美元2.52023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均为百万人。我们的任何执行官都没有未偿还的贷款。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，由于利息，未偿贷款余额增加了微不足道的数额。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，没有发行新的期票。
12. 后续事件
租赁义务
2023 年 3 月 31 日之后，公司签订了 3美国零售空间的经营租赁协议，条款范围包括 5到 7年份。新协议下的承诺总额约为美元1.6百万，按相关协议条款支付。
股权奖励
2023 年 4 月，董事会批准了以下拨款 178,299根据2021年计划，向员工提供A类普通股的限制性单位。这些奖励的授予日期公允价值总额为 $2.0百万美元，将在大约四年内被确认为股票补偿，扣除所发生的没收金额。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注，以及我们在2023年2月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表和相关附注。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的数据来自我们未经审计的简明合并财务报表。任何过渡期的业绩都不应被解释为对我们任何完整财年或未来时期的业绩的推断。本讨论和本10-Q表季度报告的其他部分包含前瞻性陈述，例如与我们的计划、目标、预期、意图和信念有关的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文确定的因素以及标题为的部分中讨论的因素 本10-Q表季度报告中的 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和年度报告第一部分第1A项 “风险因素”。
概述
作为直接面向消费者模式的先驱，Warby Parker是美国规模增长最快的品牌之一。我们是一个以使命为导向的生活方式品牌，在设计、技术、医疗保健和社会企业的交汇处运营。
从第一天起，我们就专注于让客户满意和做好事，这为持续创新奠定了基础：
•我们的目标是通过在我们位于纽约市的总部设计眼镜，使用定制材料并直接向客户销售，为客户提供尽可能高质量的产品。通过减少中间商，我们能够以比许多竞争对手更低的价格出售我们的产品，并将节省的费用转嫁给我们的客户。除了更低的价格外，我们还向眼镜市场引入了简单、统一的定价（眼镜起价为95美元，包括处方镜片）。
•无论是在我们的网站、移动应用程序上还是在我们的 204 家零售店中，我们已经建立了一种无缝的购物体验，可以满足客户在他们想要的地点和方式购物。
•我们精心设计了全面的视力保健服务，不仅包括眼镜，还包括隐形眼镜、视力测试和眼部检查、视力保险等。我们利用领先的（在许多情况下是专有的）技术来增强客户的体验，无论是使用我们的虚拟试戴工具帮助他们找到更合适的镜架，还是使用我们的远程医疗应用程序 Virtual Vision Test 在家中更新处方。
•我们招聘和留住高度敬业、积极进取的团队成员，这些成员的动力是我们致力于扩大规模庞大、不断增长的业务，同时产生影响，并很高兴将他们的日常工作与我们的使命联系起来。
•我们是一家公益公司，致力于对所有利益相关者产生积极影响，并希望激励其他企业家和企业以同样的思路思考。我们与非营利合作伙伴密切合作，向全球 50 多个国家和美国许多地区的有需要的人分发眼镜。通过我们的 “买一对，送一对” 计划，现在又有超过1300万人拥有了学习、工作和取得更好的经济成果所需的眼镜。
我们通过销售各种处方和非处方眼镜（包括眼镜、太阳镜和隐形眼镜）来创收。我们还通过提供眼科检查和视力测试以及销售眼镜配件来创收。我们维护整个客户旅程中的数据，使我们能够获得深刻的见解，为我们的创新优先事项提供信息，并使我们能够为客户创造高度个性化、增强品牌的体验。我们已经建立了集成的多渠道影响力，我们相信这将加深我们与现有客户的关系，同时扩大覆盖面和可及性。虽然我们有能力跟踪客户的交易地点，但我们对交易发生的地点持不可知态度，发现我们的许多客户通过数字和实体渠道与我们互动；例如，许多在线结账的客户在整个客户旅程中也会访问一家门店，而其他人则选择在访问我们的门店之前在线浏览。
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财务要闻
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中：
•我们分别创造了1.720亿美元和1.532亿美元的净收入；
•我们分别创造了9,480万美元和8,960万美元的毛利，毛利率分别为55.1％和58.5％；
•我们分别产生了1,080万美元和3,410万美元的净亏损；以及
•我们调整后的息税折旧摊销前利润分别为1,770万美元和80万美元。
有关调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计准则指标的定义以及与最直接可比的GAAP指标的对账情况，请参阅标题为 “关键业务指标和某些非公认会计准则财务指标” 的部分。

影响我们财务状况和经营业绩的因素
我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于各种因素，这些因素为我们的业务带来了重大机遇，但也带来了可能对我们的增长和盈利能力产生不利影响的风险和挑战，包括下文和第一部分第1A项中讨论的因素。年度报告的 “风险因素”。
整体经济环境
我们的业务性质涉及销售许多消费者医疗必需品的产品和服务，在某种程度上可以抵消消费者情绪波动和总体经济状况的影响。但是，我们的业绩和增长仍然受到这些因素的影响。当前的经济衰退、通货膨胀和利率上升以及其他负面经济因素可能会影响消费者的支出习惯以及我们吸引新客户的成本和吸引新客户的能力。例如，在2023年第一季度，由于光学行业的消费者活动尚未恢复到疫情前的增长水平，根据愿景委员会的预测，我们的整体销售增长率继续低于历史水平，预计将在2023年保持平稳。我们认为，我们的商业模式侧重于为客户提供卓越的价值和体验，将有助于减轻其中许多宏观经济因素的影响，但是，这种缓解的程度以及对未来业绩的影响尚不确定。我们还继续实现供应链网络的多元化和扩展，包括在国际上与镜架制造商合作，在国内与我们的全资和合作伙伴光学实验室合作。我们认为，这些实验室有助于使我们免受供应链中断的影响，使我们能够继续满足过去几年不断增长的客户需求，同时保持我们卓越的质量和客户满意度标准。
关键业务指标和某些非公认会计准则财务指标
除了简明合并财务报表中列出的指标外，我们还使用以下关键业务指标和某些非公认会计准则财务指标来评估我们的业务、衡量业绩、制定财务预测和做出战略决策。下表汇总了我们在下文列出的每个期间的关键绩效指标和非公认会计准则财务指标，这些指标未经审计。
截至3月31日的三个月
20232022
活跃客户 (以百万计)
2.29 2.23 
商店数量(1)
204 169 
调整后 EBITDA(2) (以千计)
$17,738 $774 
调整后的息税折旧摊销前利润率(2)
10.3 %0.5 %
__________________
(1)指定时间段结束时的存储次数。
(2)调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率是衡量我们业绩的补充指标，不是公认会计原则所要求或根据公认会计原则列报的。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不能衡量我们在公认会计原则下的财务业绩，不应被视为净亏损或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。
活跃客户
活跃客户数量是衡量我们实体零售门店和数字平台的覆盖范围以及品牌知名度的关键绩效指标。我们将活跃客户定义为在过去 12 个月内至少进行过一次购买的唯一客户。我们通过计算在过去 12 个月内至少进行过一次购买的客户总数来确定活跃客户数量，
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从该期间的最后一天开始测量。鉴于我们对客户的定义是至少进行过一次购买的独特客户，它可以包括使用单个账户的个人或由多人组成的家庭。
商店数量
Store Count是一项关键绩效指标，我们使用它来吸引消费者并增加对我们产品的需求。我们将门店数量定义为给定时间段结束时开业的零售商店总数。我们相信我们的零售商店体现了我们的品牌，提高了品牌知名度，是有效的客户获取工具。我们的经营业绩已经并将继续受到我们运营零售门店的时间和数量的影响。
截至2023年3月31日，在我们的204家零售商店中，有155家提供面对面眼科检查。
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息和其他收入、税收以及折旧和摊销前的净收益（亏损），并根据资产减值成本、股票薪酬支出和相关的雇主工资税、基于云的软件实施成本的摊销、非现金慈善捐赠以及重组成本、主要系统实施成本以及直接上市或其他交易成本等非经常性成本进行了进一步调整。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入。我们提醒投资者，根据我们对调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的定义列报的金额可能无法与竞争对手披露的类似指标相提并论，因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率。我们之所以提出调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率，是因为我们认为这些指标是衡量我们业绩的重要补充指标，并且认为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估我们行业的公司时经常使用这些指标。管理层认为，将这些非公认会计准则财务指标作为比较我们持续经营业绩的合理依据，可以增进投资者对我们业绩的理解。
管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率：
•作为经营业绩的衡量标准，因为它们有助于我们持续评估业务的经营业绩，因为它们消除了非直接源自核心业务的项目的影响；
•用于规划目的，包括编制我们的内部年度运营预算和财务预测；
•评估我们运营策略的绩效和有效性；以及
•评估我们扩展业务的能力。
我们认为，通过提供这些非公认会计准则财务指标，以及与最直接可比的GAAP指标进行对账，我们正在增进投资者对我们业务和经营业绩的理解，并帮助投资者评估我们执行战略举措的情况。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，也不应将其作为我们简明合并财务报表中作为财务业绩指标列报的净亏损或其他财务报表数据的替代或替代品。一些限制是：
•此类措施不反映我们的现金支出、未来的资本支出要求或合同承诺；
•此类措施并不能反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•此类措施不反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•此类措施不反映我们的税收支出或纳税的现金需求；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常需要更换，而且此类衡量标准并不能反映此类置换的任何现金需求；以及
•我们行业中的其他公司对此类衡量标准的计算可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。

由于这些限制，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不应被视为衡量我们可用于投资业务增长的可支配现金。我们通过以下方式弥补这些限制
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主要依赖我们的公认会计原则业绩，仅补充使用这些非公认会计准则指标。本段和下方对账表中描述的每项调整和其他调整都有助于管理层通过删除与日常运营无关的项目来衡量我们一段时间内的核心运营业绩。
下表将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率与最直接可比的GAAP指标（净亏损）进行了核对：
截至3月31日的三个月
20232022
（以千计）
净亏损$(10,812)$(34,133)
调整后排除了以下内容：
利息和其他损失，净额(1,878)(146)
所得税准备金261 539 
折旧和摊销费用9,140 6,910 
资产减值费用395 227 
股票薪酬支出(1)
19,866 27,377 
摊销基于云的软件实施成本(2)
363 — 
企业资源规划实施成本(3)
403 — 
调整后 EBITDA17,738 774 
调整后的息税折旧摊销前利润率10.3 %0.5 %
__________________
(1) 代表与公司股权薪酬计划和相关的雇主工资税相关的费用，各时期之间可能会有很大差异，具体取决于各种因素，包括发放的奖励的时间、数量和估值，以及包括绩效条件的满意度在内的奖励的归属。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，该金额分别包括与RSU发行和期权行使相关的10万美元和20万美元的雇主工资成本。
(2) 代表与实施基于云的软件相关的资本化成本的摊销。
(3) 代表与实施我们的新企业资源规划（“ERP”）系统相关的内部和外部非资本化成本。
运营结果
下文列出的经营业绩应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和附注一起审查。下表列出了我们在各期内的经营业绩，以美元和占净收入的百分比表示：
截至3月31日的三个月
20232022
（以千计）
简明合并运营报表数据：
净收入$171,968 $153,218 
销售商品的成本77,177 63,572 
毛利94,791 89,646 
销售费用、一般费用和管理费用107,221 123,386 
运营损失(12,430)(33,740)
利息和其他收入，净额1,879 146 
所得税前亏损(10,551)(33,594)
所得税准备金261 539 
净亏损(10,812)(34,133)
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截至3月31日的三个月
20232022
占净收入的百分比
简明合并运营报表数据：
净收入100.0 %100.0 %
销售商品的成本44.9 %41.5 %
毛利55.1 %58.5 %
销售费用、一般费用和管理费用62.3 %80.5 %
运营损失(7.2)%(22.0)%
利息和其他收入，净额1.1 %0.1 %
所得税前亏损(6.1)%(21.9)%
所得税准备金0.2 %0.4 %
净亏损(6.3)%(22.3)%
运营结果的组成部分
净收入
我们的收入主要来自眼镜产品、光学服务和配件的销售。我们通过零售店、网站和移动应用程序销售产品和服务。眼镜产品产生的收入包括处方和非处方光学眼镜和太阳镜、隐形眼镜、眼镜配件的销售以及向客户收取的与这些购买相关的加急运费。当客户在交货点或店内取货时获得产品时，收入即予以确认，并扣除退货和折扣后入账。服务产生的收入包括面对面眼科检查和通过虚拟视力测试应用程序开具的处方。收入在提供服务时予以确认，并扣除折扣后入账。
销售商品的成本
销售商品的成本包括购买材料、组装和销售我们的成品所产生的成本。此类成本包括（i）按成本和可变现净值中的较低者持有的产品成本，（ii）运费和进口成本，（iii）光学实验室成本，（iv）客户运输，（v）零售商店的占用和折旧成本，以及（vi）与我们的处方服务和光学实验室相关的员工相关成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。我们预计，我们的销售成本占净收入的百分比将波动，这主要是由于产品组合、客户偏好和由此产生的需求、客户运输成本以及库存和商品组合的管理。随着零售商店的开业或关闭，销售商品的成本也可能会发生变化，这是因为相关的占用和折旧成本会发生变化。随着时间的推移，我们预计，由于订单数量的增加，收入将增加，以及由此产生的占用和折旧成本以及与零售商店提供处方服务相关的员工相关成本推动了新零售门店的开业，我们的商品销售成本将增加。
毛利和毛利率
我们将毛利润定义为净收入减去销售商品成本。毛利率是以净收入的百分比表示的毛利。从历史上看，我们的毛利率一直保持相对稳定，但随着我们扩大了整体眼部护理产品范围，包括隐形眼镜和眼科检查，其利润率低于眼镜，毛利率有所下降。将来，毛利率可能会继续波动，这取决于多种因素，包括我们在任何给定时期内获取、运输和组装库存的成本、开设新零售门店的速度、我们销售的产品组合以及我们在控制成本方面的有效性。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用（SG&A）主要包括与员工相关的成本，包括公司和零售员工的工资、福利、奖金和股票薪酬、市场营销、信息技术、信用卡手续费、与我们的Buy a Pair，Give a Pair计划相关的捐款，设施，法律和其他与业务运营相关的管理成本。营销成本，包括在线和离线广告，包括赞助搜索、在线广告、营销和零售活动以及其他
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倡议。SG&A 还包括与我们的 Home Try-On 计划相关的管理费用，该计划让客户有机会在购买前在家中试戴眼镜。SG&A 在发生期间记为支出。2022 年，我们削减了公司办公室的员工人数，并正在执行某些其他成本控制措施，包括减少营销支出和其他可变成本。我们预计这些行动将降低销售和收购中包含的成本，但是，通货膨胀和其他宏观经济因素导致的商品和服务价格变化可能会导致销售和收购支出出现不可预见的波动。
利息和其他收入，净额
净利息和其他收入主要包括我们的现金和现金等价物余额产生的利息，扣除借款产生的利息和未提取信贷额度的费用，并被确认为已支出。我们预计，我们的利息和其他收入成本将根据我们未来的银行余额、信贷额度利用率和利率环境而波动。
所得税准备金
所得税准备金包括与我们开展业务的国外和国内联邦和州司法管辖区相关的所得税，并根据递延所得税资产的允许抵免、扣除额和估值补贴进行了调整。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较
净收入
截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千计）
净收入$171,968 $153,218 $18,750 12.2 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，净收入增加了1,880万美元，增长了12.2％。净收入的增长是由平均订单价值（“AOV”）的增加推动的，平均订单价值的定义是给定时期的净收入除以同期的订单数量，以及我们的活跃客户群的增加。AOV 的增加是由我们每笔订单的平均商品数量的增加所推动的。
商品销售成本、毛利和毛利率
截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千计）
销售商品的成本$77,177 $63,572 $13,605 21.4 %
毛利94,791 89,646 5,145 5.7 %
毛利率55.1 %58.5 %(3.4)%
在截至2023年3月31日的三个月中，销售商品成本与2022年同期相比增加了1,360万美元，增长了21.4％，同期占收入的百分比增加了340个基点，从占收入的41.5％增加到收入的44.9％。商品销售成本的增加主要是由与我们的销售增长相关的产品和配送成本增加所推动的，尤其与我们的隐形眼镜产品增长有关，以及2023年新零售门店开业以及2022年全年新零售门店开业导致的门店入住率、门店折旧和处方服务支出的增加。
截至2023年3月31日的三个月中，毛利与2022年同期相比，以净收入减去商品销售成本计算，增加了510万美元，增长了5.7％，这主要是由于同期净收入的增加。
在截至2023年3月31日的三个月中，毛利率以百分比表示，以毛利除以净收入计算，与2022年同期相比下降了340个基点。毛利率下降的主要原因是门店占用成本占收入的百分比增加，这主要是由于我们的门店基础从2022年3月31日的169家门店扩大到截至2022年3月31日的204家门店，折旧和租金费用增加
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2023 年 3 月 31 日，随着设有光学检查室的商店数量的增加，以及销售利润率低于我们其他眼镜的隐形眼镜的销售增长，处方服务成本增加。
销售、一般和管理费用
截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千计）
销售费用、一般费用和管理费用$107,221 $123,386 $(16,165)(13.1)%
占净收入的百分比62.3 %80.5 %(18.2)%
在截至2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用与2022年同期相比减少了1,620万美元，下降了13.1％。下降的主要原因是营销成本降低，包括与我们的Home Try-On计划相关的成本，从2022年同期的20％降至本季度收入的12％，以及股票薪酬减少740万美元，主要与创始人补助金有关（如本10-Q季度报告第1部分第1项中所包含的简明合并财务报表附注7所述）。薪酬成本的增加部分抵消了这一下降，这主要来自我们零售劳动力的增长以及折旧和摊销成本的增加，主要与资本化软件和办公室扩建有关。
利息和其他收入，净额
截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千计）
利息和其他收入，净额$1,879 $146 $1,733 1187.0 %
占净收入的百分比1.1 %0.1 %1.0 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，利息和其他收入净增加了170万美元，增长了1,187.0％，这主要是由于我们的现金余额利率上升。
所得税准备金
截至3月31日的三个月
20232022$ Change% 变化
（以千计）
所得税准备金$261 $539 $(278)(51.6)%
占净收入的百分比0.2 %0.4 %(0.2)%
截至2023年3月31日的三个月，所得税准备金与2022年同期相比减少了30万美元，下降了51.6％，这主要是由于税前亏损的变化以及股票薪酬支出和估值补贴的设立的税收影响。
季节性
从历史上看，我们观察到12月的季节性需求略有增加，部分原因是客户在今年最后一周使用了健康和灵活支出福利。根据我们在订单交付时确认收入的政策，在 12 月底下的所有订单均在交付时被确认为收入，交付后可能发生在第二年，因此，我们通常会看到收入从第四季度到次年第一季度连续增长。
从历史上看，随着一年的推移，我们的业务在随后的每个季度中都经历了更高的成本占比，这是由于业务的整体增长和支持增长的运营成本，包括与开设新零售门店有关的成本和支持增长的员工相关薪酬。特别是第四季度，尽管该需求的部分净收入要到次年1月才得到确认，但该季度支持业务需求的成本是历史上一年来最高的
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年份，如上所述。2022 年，这一历史趋势被我们为降低成本而采取的具体行动所抵消，包括从第二季度开始减少营销支出，以及因我们在第三季度执行的重组计划而裁减公司员工。这些行动导致销售、一般和管理成本在 2022 年逐季度连续下降，但是，我们预计 2023 年将遵循历史趋势。将来，季节性趋势可能会导致我们的季度业绩波动，这可能会影响我们业务和经营业绩的可预测性。
流动性和资本资源
自成立以来，我们的运营资金主要来自出售可赎回可转换优先股的净收益和经营活动的现金流。截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物为2.043亿美元，主要用于营运资金用途，累计赤字为6.144亿美元。截至2022年12月31日，我们的现金及现金等价物为2.086亿美元，主要用于营运资金用途，累计赤字为6.036亿美元。
我们预计，随着我们继续投资扩大业务，在可预见的将来，营业亏损可能会继续。我们认为，我们现有的现金和现金等价物、现有信贷额度下的可用资金以及运营活动产生的现金流将足以为我们至少未来12个月的运营提供资金。
但是，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于零售商店数量的增长、我们的光学实验室和分销网络的需求、我们产品供应或服务能力的扩大，以及为支持业务整体增长而投资的技术和人员的时机。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。出售额外股权将导致我们的股东稀释。债务融资的出现将导致偿债义务，而管理此类债务的工具可能会规定额外的运营和融资契约，从而限制我们的运营。无法保证我们能够筹集更多资金。如果需要外部来源的额外融资，我们可能无法就我们可接受的条款进行谈判或根本无法谈判。特别是，COVID-19 疫情、利率和通货膨胀率上升以及其他宏观经济因素导致了全球金融市场的混乱，这可能会降低我们获得资本的能力，并对我们未来的流动性产生负面影响。如果我们无法在需要时筹集额外资金，或者由于缺乏足够的资金而无法扩大业务或以其他方式利用我们的商业机会，那么我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流将受到不利影响。
信贷额度
2013 年信贷额度
2013年8月，公司与Comerica Bank签订了贷款和担保协议（经修订的 “2013年信贷额度”），其中包括高达5,000万美元的循环信贷额度，以及签发信用证的次级限额为1,500万美元。循环信贷额度下的借款按基于伦敦银行同业拆借利率或银行最优惠利率的可变利率计入未偿还本金的利息，不额外保证金。只要借款总额低于1,500万美元，公司就会被收取信贷额度中约0.2％的未支配部分的费用。2013 年信贷额度被 2022 年信贷额度（定义见下文）所取代。
2022 年信贷额度
2022年9月，公司及其全资子公司Warby Parker Retail, Inc. 与Comerica银行及其贷款人不时签订了信贷协议（经修订的 “2022年信贷额度”），取代了2013年的信贷额度。2022年信贷额度包括1亿美元的五年期循环信贷额度，信用证的次级限额为1,500万美元，周转贷款票据的次级限额为500万美元。2022年信贷额度包括公司选择将可用金额增加多达7,500万美元，最大借贷能力为1.75亿美元，但须征得为增加提供资金的贷款机构的同意和某些其他条件。2022年信贷额度下的借款收益预计将在正常业务过程中用于营运资金和其他一般公司用途。公司可以随时全部或部分偿还2022年信贷额度下的借款，无需支付罚款。
根据2022年信贷额度，循环信贷额度下的借款按浮动利率计算未偿还本金的利息，要么基于 (1) 最优惠利率（定义见信贷协议）、(2) 联邦基金利率加 1% 和 (3) 彭博短期银行收益率指数利率（“BSBY 利率”）中的较高者
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一个月的期限加上1％，在每种情况下再加上0.5％至0.8％的适用保证金，具体取决于公司的杠杆率，或（b）BSBY利率加上1.5-1.8％的适用保证金，具体取决于公司的杠杆率。无论是否已借款，公司均需支付0.15％的承诺费。本金和承诺费的利息均包含在简明合并运营报表的利息支出中。
2022年信贷额度包含一项财务维护协议，该协议在借款总额首次超过6,000万美元时生效，此后任何时候都生效，该协议要求公司将最大合并优先净杠杆率维持在 3:1。2022 年信贷额度包含惯常的肯定和负面契约，包括对负债、留置权、资本支出、资产出售、投资和限制性付款的限额，在每种情况下均受商定的例外情况和一揽子条件以及陈述、担保和违约事件条款的约束。借款人在信贷协议下的义务由借款人几乎所有资产上的第一留置权担保权益担保。此外，这些债务将来必须由公司的其他某些国内子公司担保。
除了截至2023年3月31日和2022年12月31日的420万美元未偿信用证（用于担保某些租赁以代替现金保证金）外，2022年信贷额度或2013年信贷额度下没有其他未偿借款。
现金流
下表汇总了我们截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的现金流：
截至3月31日的三个月
20232022
（以千计）
经营活动提供的（用于）的净现金 $8,643 $(10,296)
用于投资活动的净现金 (12,385)(16,060)
融资活动提供的净现金 81 180 
汇率对现金的影响 (662)84 
现金和现金等价物的净减少 $(4,323)$(26,092)
来自经营活动的现金流
截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为860万美元，其中包括经2970万美元非现金支出调整后的净亏损1,080万美元和因运营资产和负债变动而使用的1,030万美元净现金。非现金费用包括1,980万美元的股票薪酬、910万美元的折旧和摊销、40万美元的资产减值费用以及40万美元的基于云的软件实施成本摊销。运营资产和负债的变化主要是由应计费用和递延收入的减少所推动的，但部分被库存和预付费用以及其他流动资产的减少所抵消。
截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为1,030万美元，其中包括净亏损3,410万美元，经非现金支出调整后净亏损3,430万美元和因运营资产和负债变动而使用的净现金1,050万美元。非现金费用包括2710万美元的股票薪酬、690万美元的折旧和摊销以及20万美元的资产减值费用。运营资产和负债的变化主要是由应计费用、应付账款和递延租金的增加所推动的，但部分被为支持业务增长而增加的净库存和递延收入的减少所抵消。
来自投资活动的现金流
在截至2023年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为1,240万美元，用于购买不动产和设备以支持我们的增长，主要与扩建新的零售门店以及资本化软件开发成本的投资有关。
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在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金为1610万美元，用于购买不动产和设备以支持我们的增长，主要与新零售商店的扩建以及资本化软件开发成本的投资有关。
来自融资活动的现金流
在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为10万美元，主要与股票期权行使的收益有关。
在截至2022年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为20万美元，主要与股票期权行使的收益有关。
合同义务和承诺
与年度报告所述的合同义务相比，我们的合同义务没有实质性变化。
关键会计政策与估计
我们在本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注是根据公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与我们的估计有很大差异。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
我们的关键会计政策在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 的标题下进行了描述，这些附注载于年度报告其他地方的经审计的合并财务报表附注，以及本10-Q表季度报告第1部分第1项所包含的简明合并财务报表附注2。正如年度报告中报告的那样，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近会计公告的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第1部分第1项中包含的简明合并财务报表附注2。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由汇率、利率或通货膨胀的潜在变化所产生的风险敞口的结果。
外汇风险
由于我们的国外业务和国际供应商以日元和欧元进行采购，我们面临着外汇汇率变化的影响。由于外币汇率的变化，我们在加拿大的业务产生的收入和收入以及销售商品的成本将比前几期增加或减少。我们认为外汇汇率不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性影响。
利率风险
截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物包括2.043亿美元的现金和货币市场基金。此类赚取利息的工具存在一定程度的利率风险。我们投资政策的目标是流动性和资本保值。我们不以交易或投机为目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率敞口。我们认为，由于我们的现金和现金等价物的短期性质，利率变化导致这些资产的公允价值变化，我们没有任何实质性风险。
通货膨胀风险
我们认为，通货膨胀，包括来自乌克兰战争的状况、COVID-19 的影响以及其他宏观经济因素，对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响有限。但是，通货膨胀可能会对原材料、运输、劳动力、建筑、租金和其他成本产生影响，从而对运营产生重大影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过增加收入来完全抵消如此高的成本。我们无能为力或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
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第 4 项。控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涵盖的期末，我们的管理层在联席首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，并由于下文所述的重大弱点，我们的共同首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
物质弱点
重大缺陷是指对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，因此很有可能无法及时发现或防止公司年度和中期财务报表的重大错报。
管理层发现了两个重大弱点，分别涉及 (i) 在用户访问和计划变更管理领域，对我们的关键会计、报告和专有系统的信息技术一般控制；(ii) 财务报告流程中的某些流程、应用程序和管理审查控制，这些控制旨在加强职责分离，验证用于核对和分析某些关键账户的数据和信息的完整性和准确性，以及对人工日记账分录进行审查。我们得出的结论是，之所以出现这些重大缺陷，是因为我们没有满足会计和财务报告要求所需的必要业务流程、系统、人员和相关内部控制。
补救措施
为了修复这些重大弱点，我们在IT环境上进行了大量投资，并为我们的团队增加了关键资源。在 2022 年和 2023 年第一季度，我们在以下领域取得了进展：
•制定信息技术通用控制措施以管理我们关键系统的访问和程序变更，并在我们的专有系统中执行对应用程序控制的改进；
•选择了企业资源规划系统，聘请了实施伙伴，目前正在实施中，这将改善我们依赖信息技术的控制和应用程序控制，以帮助预防和发现错误，实行职责分离，并允许对人工日记账条目审查进行控制；
•实施额外的审查控制和程序，记录控制中使用的数据和信息的完整性和准确性，并要求及时进行账目核对和分析；
•实施流程和控制措施，以更好地识别和管理职责分离；以及
•继续雇用更多合格的会计和财务报告人员，以支持责任分工。

尽管取得了这些进展，但除非所有这些步骤都完成并有效运行了足够长的一段时间，否则我们将无法完全修复这些重大缺陷。目前，我们无法估计实施这些补救措施所产生的预计成本；但是，这些补救工作将耗时，将导致我们承担巨额成本，并将对我们的财务和运营资源提出巨大需求。
此外，我们无法向您保证，我们迄今为止采取的措施以及将来可能采取的行动足以弥补导致我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷的控制缺陷，也无法防止或避免未来潜在的重大缺陷。由于业务状况的变化，我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能不足。进一步，
30
目录
将来可能会发现我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点。任何未能制定或维持有效控制措施或在实施或改进控制措施时遇到的任何困难都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行报告义务，并可能导致我们重报前几个时期的财务报表。
财务报告内部控制的变化
除了上文 “补救措施” 中描述的补救措施外，在截至2023年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注9中 “诉讼” 标题下包含的信息以引用方式纳入本项目。
第 1A 项。风险因素
与第一部分第1A项中规定的风险因素相比，影响我们的业务、财务状况或未来业绩的风险因素没有重大变化， 风险因素，在《年度报告》中。但是，您应仔细考虑年度报告和本10-Q表季度报告中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册证券的销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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目录
第 6 项。展品
以引用方式纳入归档/随函提供
展品编号展品描述表单文件编号展览申报日期
3.1
Warby Parker Inc. 第十二次修订和重述的公司注册证书
S-8333-2597044.29/22/2021
3.2
经修订和重述的 Warby Parker Inc. 章程
S-8333-2597044.39/22/2021
4.1
Warby Parker Inc. 的 A 类普通股证书样本
S-1333-2590354.18/24/2021
4.2
Warby Parker Inc. 的 B 类普通股证书样本
10-Q001-408254.25/16/2022
10.1
信贷协议第一修正案，日期为2023年3月24日，由Warby Parker Inc.、Warby Parker Retail, Inc.、贷款方和作为行政代理的Comerica银行之间签订的，日期为2023年3月24日。
*
31.1
根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
*
31.2
根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
*
31.3
根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
*
32.1
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。
**
32.2
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。
**
32.3
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。
**
101.INS行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。*
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。*
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。*
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。*
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。*
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。*
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。*
__________________

* 随函提交。
** 随函提供。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
日期：2023 年 5 月 9 日
WARBY PARKER INC.
来自：/s/ 尼尔·布卢门塔尔
尼尔·布卢门塔尔
联席首席执行官
来自：/s/ 戴夫·吉尔博亚
戴夫·吉尔博亚
联席首席执行官
来自：/s/史蒂夫·米勒
史蒂夫米勒
首席财务官


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