附录 99.1

 
 
ATI 物理疗法公布2023年第一季度业绩

持续执行转型计划推动了净收入、患者净收入、每日就诊量和提供者生产率的增长

增加流动性和财务灵活性的资本交易预计将于2023年6月完成

波林布鲁克， 伊利诺伊州——2023年5月8日——美国全国认可的门诊物理治疗 提供商ATI Physical Therapy（纽约证券交易所代码：ATI）（“ATI” 或 “公司”）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。
 
ATI首席执行官莎朗·维蒂表示：“我们的第一季度业绩以及关键指标的持续改善——包括净收入、患者净收入和每日就诊人数的增长——反映了我们对战略优先事项的严格执行，也凸显了对高质量物理治疗的持续强劲需求。”“在整个季度中，我们的团队一直专注于业务的三个 P ——渠道、提供商基础和提供商生产力——以推动长期增长和盈利能力，同时为我们的患者提供卓越的护理和服务。”
 
维蒂女士补充说：“尽管劳动力市场仍然是我们整个行业的不利因素，但我们的团队使提供商 的生产率连续和同比显著提高，这有助于缓解市场的劳动力可用性限制。在首席人事官的领导下，我们继续发展招聘和新员工计划，同时继续专注于留住人员。此外，在稳步执行业务发展计划的支持下， 我们的推荐渠道仍高于疫情前的水平。我们相信我们有能力继续增加患者就诊次数，执行我们的人员、运营和 商业战略。”
 
ATI首席财务官乔·乔丹表示：“沙龙领导下的新领导团队将继续执行我们的举措，以提高盈利能力和 运营效率，包括我们的足迹优化和成本控制工作。我们还期待在短期内完成资本交易，这将为继续执行我们的计划提供财务灵活性， 凸显了我们的投资者对ATI未来重大价值创造机会的信心。”
 
2023 年第一季度业绩
 
2021 年第一季度至 2023 年第一季度的关键绩效指标补充表在本新闻稿 末尾的财务报表之后列出。对2023年第一季度业绩业绩的评论如下：
 

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净收入为1.669亿美元，而2022年第四季度为1.618亿美元，2022年第一季度为1.538亿美元，同比增长3.2％，同比增长8.5％。增长的主要原因是ATI对高绩效诊所和足迹优化工作的关注，以及对物理治疗（“PT”）和邻近服务的强劲需求。
 

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患者净收入为1.508亿美元，而2022年第四季度为1.462亿美元，2022年第一季度为1.389亿美元，同比增长3.1％，同比增长8.5％ 。有关患者净收入驱动因素（即患者就诊量和每次就诊率）的讨论，请参见下文。
 

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其他收入为1,620万美元，而2022年第四季度为1,560万美元，2022年第一季度为1,490万美元，同比增长3.9％，同比增长8.6％，这主要是由MSA收入的增加所推动。
 

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每日访问量（“VPD”）为22,701人，而2022年第四季度为22,316人，2022年第一季度为21,062人，同比增长1.7％，同比增长7.8％。
 
每家诊所的VPD为25.0，而2022年第四季度为24.1次，2022年第一季度为22.9次，比 季度增加0.9次就诊次数，同比增长2.0次。这些增长反映了公司专注于提高诊所的卓越运营水平，包括通过重新配置现场结构和最近任命一位经验丰富的首席运营官 ，2022 年第一季度受到 COVID Omicron 变体的影响。
 

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每次访问费率为103.76美元，而2022年第四季度为103.99美元，2022年第一季度为103.06美元，同比下降0.2％，同比增长0.7％。
 

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工资和相关成本为9,070万美元，与2022年第四季度的9,070万美元和2022年第一季度的8,740万美元持平，同比增长3.8％。 同比增长主要是由于工资上涨以及支持ATI患者护理模式的诊所主任和物理治疗师的比例高于物理治疗助理。
 
PT每次就诊的工资和相关费用为52.98美元，而2022年第四季度为54.92美元，2022年第一季度为55.47美元， 同比下降3.5％，同比下降4.5％。下降的原因是每个临床 FTE 的劳动生产率提高了 9.4 VPD，而2022 年第四季度为 9.0，2022 年第一季度为 8.5，这部分被每位临床 FTE 的劳动力成本增加所抵消。
 

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租金、诊所用品、合同工等为5,290万美元，而2022年第四季度为4,910万美元，2022年第一季度为5,160万美元，同比增长7.6％ ，同比增长2.4％。
 
每家诊所的PT租金、诊所用品、合同工和其他费用为56,338美元，而2022年第四季度为51,252美元，2022年第一季度为54,472美元，同比增长9.9％，同比增长3.4％。增长的主要原因是与2023年1月举行的年度全国领导力活动相关的费用，2023年第一季度该活动的支出约为300万美元 ，以及维修和维护支出的增加。
 

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可疑账户的准备金为410万美元，而2022年第四季度为250万美元，2022年第一季度为510万美元。PT拨款占患者净收入的百分比为2.7％，而2022年第一季度为3.7％，这一改善是由多项运营举措和为增加收款而刻意努力推动的。
 

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销售、一般和管理费用为3,060万美元，而2022年第四季度为2760万美元，2022年第一季度为3,000万美元，同比增长10.7％ ，同比增长1.9％。增长的主要原因是与完成TSA相关的交易成本，同比下降的遣散费部分抵消了这一增长，同比下降的专业费用和 非普通法律费用所抵消。
 

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该季度的利息支出为1,390万美元，而2022年第四季度为1,350万美元，2022年第一季度为870万美元。同比增长主要是由于利率上升，部分被利率上限的付款所抵消。
 

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所得税支出（收益）为10万美元，而2022年第四季度为500万美元，2022年第一季度为2330万美元。
 

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净亏损为2520万美元，而2022年第四季度为1.024亿美元，2022年第一季度为1.382亿美元。
 

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全面摊薄后的A类普通股每股亏损为0.15美元，而2022年第四季度为0.53美元，2022年第一季度为0.70美元。
 

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调整后 EBITDA1为480万美元，而2022年第四季度为640万美元，2022年第一季度为470万美元。季度同比下降主要是由与2023年1月举行的年度全国领导力活动相关的支出推动的 ，但部分被收入的增加和相关收益所抵消。同比增长主要是由收入增加和 相关收益推动的。
 
调整后 EBITDA1利润率为2.9％，而2022年第四季度为3.9％，2022年第一季度为3.1％。
 

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现金净增加（减少）为2,010万美元，而2022年第一季度为4,620万美元。
 
运营现金使用量为1420万美元，而2022年第一季度为2670万美元，这反映了收益的增加以及2022年第三季度的 医疗保险加速和预付款计划（“MAAPP”）还款的结束。2023年第一季度，根据CARES法案偿还的与MAAPP相关的现金为零，而 2022年第一季度为430万美元。
 
投资现金使用量为510万美元，本季度有四家新诊所开业，几家计划在下个季度立即开业， 而2022年第一季度为870万美元，12家新诊所开业。
 
筹集现金（使用）产生的资金为80万美元，而2022年第一季度为8160万美元。2022 年 2 月，公司通过新的信贷协议为其第一笔留置权定期贷款再融资 ，并发行了带有可拆卸认股权证的 A 系列优先股，在支付交易费用后，资产负债表净收益约为 7,700 万美元。
 


1请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。


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在资产负债表上，截至2023年3月31日，现金和现金等价物总额为6,310万美元，没有剩余的循环信贷额度。
 
此外，ATI在本季度关闭了12家诊所并剥离了6家诊所。加上已开业的四家新诊所，截至第一季度末 ，该公司拥有909家诊所，并将继续努力优化其地理足迹和诊所层面的经济状况。
 
增加流动性和财务灵活性的交易支持协议
 
正如先前宣布的那样，ATI 于 2023 年 3 月与其某些贷款机构、优先股持有人和大部分普通股持有人签订了交易支持协议（“TSA”）。TSA 的基本最终表格和相应的最终文件已于 2023 年 4 月完成并签署。
 
TSA中设想的交易将使ATI能够以新的第二留置权PIK可转换票据的形式获得2500万美元的延迟提取期贷款， 将1亿美元的第一留置权定期贷款兑换成新的第二留置权PIK可转换票据，并继续遵守其第一留置权信贷协议下的契约等。交易预计将于2023年6月完成， 尚待股东批准。更多信息可在公司于2023年4月21日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的8-K表最新报告以及2023年5月1日向美国证券交易委员会提交的附表14A 的最终委托书中找到。
 
2023 年第一季度财报电话会议
 
管理层将在美国东部时间2023年5月8日下午5点举行电话会议，审查2023年第一季度的财务业绩。电话会议可通过 直播音频网络直播。要加入，请至少提前15分钟在公司的投资者关系网站 https://investors.atipt.com 上访问以下网络链接，即ATI Physical Therapy, Inc.2023年第一季度财报电话会议，注册并下载和安装任何必要的音频软件。电话会议结束后不久，将在同一个网络链接上通过网络直播重播 收听，并将持续大约 90 天。
 
关于 ATI 物理疗法
 
在 ATI 物理疗法，我们对潜力充满热情。每天，我们都会在患者体内进行恢复，并在24个州的900多个地点 的团队成员中将其激活。ATI 通过制定质量标准，为我们的肌肉骨骼 (MSK) 问题患者提供可预测的疗效，从而在行业中取得了长足的进步。ATI 的 产品涵盖面广，可解决与 MSK 相关的问题。从工作场所的预防服务和运动训练支持，到门诊临床服务和通过我们的在线平台CONNECT™ 提供的在线物理治疗，我们的完整服务列表 可以在Atipt.com上找到。ATI 总部位于伊利诺伊州波林布鲁克。

前瞻性陈述
 
就1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款 而言，本通讯中包含的除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“将”、“计划”、“项目”、“预测”、“潜力”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”、“目标” 等词来识别或预测或表明未来事件或趋势或不是历史问题陈述的类似表达方式。这些 前瞻性陈述包括但不限于关于物理治疗师流失以及达到和维持临床人员配备水平和临床医生工作效率的能力的影响、预期就诊和转诊量 以及其他因素对公司整体盈利能力的估算和预测的陈述，以及对其他财务和绩效指标的估计和预测以及市场机会的预测。这些陈述基于各种假设，无论在本信函中是否指定 ，也基于公司管理层当前的预期，而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，无意用作 作为担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何投资者信赖。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。 许多实际事件和情况是公司无法控制的。
 
这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括：
 

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我们的流动性状况使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑；
 

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与流动性和资本市场相关的风险，包括公司产生足够现金流和手头现金以经营业务、满足流动性和资本 要求以及解决对公司继续作为持续经营企业的能力的实质性怀疑的能力；
 

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我们按照 2022 年信贷协议的要求履行财务契约的能力；
 

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与未偿债务和优先股、利率上升和借贷成本可能增加、相关契约和条款的遵守以及 未来可能需要寻求额外或替代债务或资本融资相关的风险；
 

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与公司在需要时获得额外融资或其他选择的能力相关的风险；
 

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我们依赖政府和第三方私人付款人进行报销，报销率的降低、付款人合同的重新谈判或终止或付款人、州和服务组合的不利变化 可能会对我们的财务业绩产生不利影响；
 

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联邦和州政府继续努力遏制医疗补助支出的增长，这可能会对公司的收入和盈利能力产生不利影响；
 

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我们从Medicare和Medicaid收到的款项可能会被追溯扣除；
 

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医疗保险规则和指南的变化以及我们的诊所的报销或未能维持其医疗保险认证和/或注册状态；
 

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遵守与个人身份患者信息隐私有关的联邦和州法律法规，以及对不遵守的相关罚款和处罚；
 

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与公共卫生危机相关的风险，包括 COVID-19（以及任何现有和未来的变体）及其对业务的直接和间接影响，这可能导致访问量和转诊量下降；
 

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与员工强制接种 COVID-19 疫苗对我们的员工的影响相关的风险；
 

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我们无法在竞争激烈的行业中有效竞争，这会受到快速技术变革和成本上涨的影响，包括竞争可能会影响我们改善患者转诊的战略的有效性以及我们识别、招募和留住熟练物理治疗师的能力；
 

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我们无法维持高水平的服务和患者满意度；
 

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与我们的诊所地点相关的风险，包括我们运营的经济体、潜在市场的规模和预期增长，以及关闭诊所和 产生的关闭成本的潜在需求；
 

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我们依赖于建立和维护与客户、供应商、医生和其他转诊来源的关系；
 

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气候变化的严重程度或我们运营所在的美国地区可能发生的天气和自然灾害，这可能会对我们的业务造成干扰；
 

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与未来收购相关的风险可能不成功，并可能使我们面临不可预见的负债，这些收购可能会占用大量资源；
 

 •
第三方供应商，包括客户服务、技术和信息技术支持提供商以及其他外包专业服务提供商，未能充分满足客户的请求并满足 公司的要求；
 

 •
与我们在关键运营领域依赖IT基础设施相关的风险，包括但不限于网络和其他安全威胁；
 

 •
我们的 IT 系统或第三方供应商 IT 系统的安全漏洞可能会使我们面临潜在的法律诉讼和声誉损害，并可能导致违反 1996 年《健康保险 便携性和问责法案》或《促进经济和临床健康的健康信息技术法》；
 

 •
维护我们为其提供管理和其他服务的客户，因为此类客户违反或终止这些合同安排可能会导致经营业绩低于 的预期；
 

 •
我们未能维持账单和收款方面的财务控制和流程或与第三方的纠纷可能会对我们的财务状况和运营业绩 产生重大的负面影响；
 

 •
我们的业务受到广泛的监管和宏观经济不确定性的影响；
 

 •
我们满足收入和收益预期的能力；
 

 •
与有关费用分享的适用州法律和专业公司法相关的风险；
 

 •
根据联邦和州政府计划和付款人合同进行的检查、审查、审计和调查，这些检查结果可能会对我们的业务产生负面影响，包括 我们的经营业绩、流动性、财务状况和声誉；
 

 •
变更或我们未能遵守现行联邦和州法律或法规，或无法及时遵守新的政府法规；
 

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对我们或我们的任何董事或高级管理人员提起的任何法律和监管事务、诉讼或调查的结果，以及保险是否有足够的保险和/或 足以涵盖此类事项或诉讼；
 

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我们的设施面临着对经验丰富的物理治疗师和其他临床提供者的竞争，这可能会增加劳动力成本并降低盈利能力；
 

 •
在不利的劳动力市场动态和工资通胀的影响下，与我们吸引和留住有才华的高管和员工的能力相关的风险，包括 为减少物理治疗师流失和增加物理治疗师招聘而采取的措施可能失败；
 

 •
因首次公开募股认股权证、盈利股票和归属股份被列为负债而产生的风险；
 

 •
商誉和其他无形资产的进一步减值，这些资产占我们总资产的很大一部分，特别是考虑到公司最近的市场估值；
 

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我们无法纠正与所得税相关的财务报告内部控制中的重大弱点，也无法维持对财务报告的有效内部控制；
 

 •
与作为上市公司运营相关的成本；以及
 

 •
与我们在纽约证券交易所（“NYSE”）恢复和维持对证券上市要求的遵守的能力相关的风险。
 
如果这些风险中的任何一个成为现实，或者我们的假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性 陈述所暗示的结果存在重大差异。
 
投资者还应查看公司于2022年4月12日向美国证券交易委员会提交的标题为 “风险因素” 的经修订的S-1注册声明、我们截至2022年12月31日财年的10-K表格、2022年8月10日的S-3注册声明及其 修正案以及ATI向美国证券交易委员会提交或将要提交的其他文件中讨论的因素。新的风险因素不时出现，无法预测所有这些风险因素， 公司也无法评估所有这些风险因素对公司业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性 陈述中包含的业绩存在重大差异。上述警示陈述明确限制了所有归因于公司或代表公司行事的人员的前瞻性陈述。读者不应过分依赖前瞻性 陈述。除非法律要求，否则公司没有义务在任何前瞻性陈述发表之日后公开更新或修改任何前瞻性陈述，也没有义务反映意外事件的发生，无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因造成的。
 
此外，信仰声明和类似陈述反映了公司对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本通信之日公司可用的 信息（如适用），尽管公司认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将声明 解读为表明公司已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒您不要过分依赖这些 语句。
 
非公认会计准则财务指标
 
为了补充公司根据公认会计原则列报的财务信息并帮助了解公司的业务业绩，公司使用了 某些非公认会计准则财务指标，即 “调整后的息税折旧摊销前利润” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润率”。ATI认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率（即调整后的息税折旧摊销前利润除以净收入）通过排除其认为不代表ATI核心经营业绩的项目，帮助投资者和分析师持续比较公司 公司在各报告期内的经营业绩。
 
管理层认为，这些非公认会计准则财务指标有助于投资者突显我们的经营业绩趋势，而其他指标可能会有很大差异 ，具体取决于有关资本结构、ATI运营所在的税收司法管辖区和资本投资的长期战略决策。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来补充GAAP绩效衡量标准 ，以评估公司业务战略的有效性，做出预算决策，确定全权年度激励性薪酬，并使用类似 指标将ATI的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。管理层使用非公认会计准则财务指标对GAAP业绩进行补充，与单独使用GAAP业绩相比，可以更全面地了解影响业务的因素和趋势。
 
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不是公认的条款，不应将其视为净收益（亏损）或净收益（亏损）与净收入的比率（作为衡量财务业绩、衡量流动性的经营活动提供的现金流或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标）的替代方案。此外，这些衡量标准并非 旨在衡量可供管理层酌情使用的现金，因为它们不考虑某些现金需求，例如利息支付、纳税和还本付息要求。作为分析工具，这些指标的列报有 的局限性，不应孤立地考虑，也不能替代根据公认会计原则报告的公司业绩分析。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些衡量标准 的呈现方式可能无法与其他公司标题相似的衡量标准进行比较，并且可能因公司而异。
 
有关本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接的 可比GAAP财务指标的对账情况，请参阅下文 “GAAP与非公认会计准则财务指标的对账”。如果不付出不合理的努力，我们就无法在前瞻性调整后息税折旧摊销前利润与其可比的GAAP财务指标之间进行对账，因为 在本新闻稿发布之日之前以合理的准确度预测GAAP要求的某些金额既困难又不切实际。
 
联系人：

投资者
乔安妮·芳
高级副总裁、财务主管和投资者关系
ATI 物理疗法
investors@atipt.com
(630) 296-2222 x 7131
 
媒体
Genesa Garbarino
嘉宝通讯
genesa@garbo.agency
424-499-7025

Rob Manker
客户营销与公共关系总监
ATI 物理疗法
warren.manker@atipt.com
630-296-2222 分机 7432

ATI 物理疗法
简明合并运营报表
（以千美元计）
（未经审计）
 
   
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
             
患者净收入
  
$
150,754
    
$
138,925
  
其他收入
    
16,178
      
14,897
  
净收入
    
166,932
      
153,822
  
                 
服务成本：
                
工资和相关费用
    
90,703
      
87,415
  
租金、诊所用品、合同工等
    
52,878
      
51,615
  
可疑账款准备金
    
4,125
      
5,105
  
服务总成本
    
147,706
      
144,135
  
销售、一般和管理费用
    
30,595
      
30,024
  
商誉、无形资产和其他资产减值费用
    
—
      
155,741
  
营业亏损
    
(11,369
)
    
(176,078
)
认股权证负债公允价值的变化
    
198
      
(1,677
)
或有普通股负债公允价值的变化
    
(709
)
    
(24,334
)
利息支出，净额
    
13,936
      
8,656
  
其他费用，净额
    
354
      
2,781
  
税前亏损
    
(25,148
)
    
(161,504
)
所得税支出（福利）
    
62
      
(23,281
)
净亏损
    
(25,210
)
    
(138,223
)
归属于非控股权益的净收益（亏损）
    
1,060
      
(473
)
归属于ATI物理疗法公司的净亏损
  
$
(26,270
)
  
$
(137,750
)
                 
A类普通股每股亏损：
                
基本
  
$
(0.15
)
  
$
(0.70
)
稀释
  
$
(0.15
)
  
$
(0.70
)
加权平均已发行股数：
                
基础版和稀释版
    
204,921
      
199,971
  

ATI 物理疗法
简明合并资产负债表
（以千美元计）
（未经审计）

   
2023年3月31日
    
2022年12月31日
  
资产：
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
63,075
    
$
83,139
  
应收账款（扣除截至2023年3月31日为52,549美元和47,620美元的可疑账款备抵金）
分别是和 2022 年 12 月 31 日）
    
82,210
      
80,673
  
预付费用
    
9,373
      
13,526
  
其他流动资产
    
6,722
      
10,040
  
持有待售资产
    
5,469
      
6,755
  
流动资产总额
    
166,849
      
194,133
  
                 
财产和设备，净额
    
119,508
      
123,690
  
经营租赁使用权资产
    
224,725
      
226,092
  
商誉，净额
    
286,458
      
286,458
  
商标名称和其他无形资产，净额
    
246,398
      
246,582
  
其他非流动资产
    
1,823
      
2,030
  
总资产
  
$
1,045,761
    
$
1,078,985
  
                 
负债、夹层权益和股东权益：
                
流动负债：
                
应付账款
  
$
10,245
    
$
12,559
  
应计费用和其他负债
    
47,564
      
53,672
  
经营租赁负债的流动部分
    
51,911
      
47,676
  
待售负债
    
1,503
      
2,614
  
流动负债总额
    
111,223
      
116,521
  
                 
长期债务，净额
    
534,137
      
531,600
  
认股权证责任
    
296
      
98
  
或有普通股负债
    
2,126
      
2,835
  
递延所得税负债
    
18,948
      
18,886
  
经营租赁负债
    
216,396
      
218,424
  
其他非流动负债
    
1,821
      
1,834
  
负债总额
    
884,947
      
890,198
  
承付款和意外开支
                
夹层净值：
                
A系列高级优先股，面值0.0001美元；已授权100万股；已发行和流通20万股；截至2023年3月31日每股申报价值为1140.48美元；截至2022年12月31日每股申报价值为1,108.34美元
    
140,340
      
140,340
  
股东权益：
                
A类普通股，面值0.0001美元；已授权4.7亿股 股；已发行2.087亿股，截至2023年3月31日已发行1.995亿股；已发行2.075亿股，截至2022年12月31日已发行1.980亿股
     20
       20
  
截至2023年3月31日和2022年12月31日，按成本计算，美国国债股票分别为24万股和08万股 股
     (197 )     (146 )
额外的实收资本
     1,380,150
       1,378,696
  
累计其他综合收益
     1,443
       4,899
  
累计赤字
     (1,365,781
 )
    (1,339,511 )
ATI 物理疗法公司股权总额
     15,635
       43,958
  
非控股权益
     4,839
       4,489
  
股东权益总额
     20,474
       48,447
  
负债、夹层权益和股东权益总额
   $ 1,045,761     $ 1,078,985  
 
ATI 物理疗法
简明合并现金流量表
（以千美元计）
（未经审计）

   
三个月已结束
  
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
经营活动：
            
净亏损
  
$
(25,210
)
  
$
(138,223
)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
                
商誉、无形资产和其他资产减值费用
    
—
      
155,741
  
折旧和摊销
    
9,691
      
10,111
  
可疑账款准备金
    
4,125
      
5,105
  
递延所得税准备金
    
62
      
(23,281
)
使用权资产的摊销
    
11,850
      
11,807
  
基于非现金股份的薪酬
    
1,454
      
1,960
  
债务发行成本和原始发行折扣的摊销
    
838
      
660
  
非现金利息支出
    
1,736
      
—
  
债务消灭造成的损失
    
—
      
2,809
  
处置和出售资产的损失（收益）
    
489
      
(219
)
认股权证负债公允价值的变化
    
198
      
(1,677
)
或有普通股负债公允价值的变化
    
(709
)
    
(24,334
)
以下方面的变化：
                
应收账款，净额
    
(5,770
)
    
(10,459
)
预付费用和其他流动资产
    
4,073
      
588
  
其他非流动资产
    
33
      
14
  
应付账款
    
(2,439
)
    
(928
)
应计费用和其他负债
    
(6,168
)
    
(544
)
经营租赁负债
    
(8,476
)
    
(11,555
)
其他非流动负债
    
(1
)
    
(37
)
医疗保险加速和预付款计划资金
    
—
      
(4,269
)
用于经营活动的净现金
    
(14,224
)
    
(26,731
)
                 
投资活动：
                
购买财产和设备
    
(5,434
)
    
(8,772
)
出售财产和设备的收益
    
—
      
114
  
出售诊所的收益
    
355
      
—
  
用于投资活动的净现金
    
(5,079
)
    
(8,658
)
                 
筹资活动：
                
长期债务的收益
    
—
      
500,000
  
递延融资成本
    
—
      
(12,952
)
原始发行折扣
    
—
      
(10,000
)
长期债务的本金支付
    
—
      
(555,048
)
发行A系列优先股的收益
    
—
      
144,667
  
发行 2022 年认股权证的收益
    
—
      
20,333
  
股票发行成本和原始发行折扣
    
—
      
(4,935
)
代表员工为预扣股份缴纳的税款
    
(51
)
    
(22
)
向非控股权益持有人分配
    
(710
)
    
(473
)
融资活动提供的（用于）净现金
    
(761
)
    
81,570
  
                 
现金和现金等价物的变化：
                
现金和现金等价物的净增加（减少）
    
(20,064
)
    
46,181
  
期初的现金和现金等价物
    
83,139
      
48,616
  
期末的现金和现金等价物
  
$
63,075
    
$
94,797
  
                 
补充非现金披露：
                
公允价值的衍生变化
  
$
3,456
    
$
(3,752
)
购买应付账款中的财产和设备
  
$
1,771
    
$
2,223
  
                 
其他补充披露：
                
支付利息的现金
  
$
9,563
    
$
3,932
  
从套期保值活动中获得的现金
  
$
3,418
    
$
—
  
缴纳税款的现金
  
$
—
    
$
35
  

ATI 物理疗法有限公司
关键绩效指标补充表
 
   
财务指标（以千美元计）
  
   
网络患者
收入
    
其他
收入
    
净收入
    
调整后
税前利润
    
调整息税折旧摊销前利润
保证金
  
Q1 2021
  
$
132,271
    
$
16,791
    
$
149,062
    
$
5,590
      
3.8
%
Q2 2021
  
$
146,679
    
$
17,354
    
$
164,033
    
$
23,999
      
14.6
%
Q3 2021
  
$
141,855
    
$
17,158
    
$
159,013
    
$
8,539
      
5.4
%
Q4 2021
  
$
140,275
    
$
15,488
    
$
155,763
    
$
1,643
      
1.1
%
Q1 2022
  
$
138,925
    
$
14,897
    
$
153,822
    
$
(4,695
)
    
(3.1
)%
Q2 2022
  
$
148,506
    
$
14,787
    
$
163,293
    
$
5,436
      
3.3
%
Q3 2022
  
$
142,313
    
$
14,479
    
$
156,792
    
$
(392
)
    
(0.3
)%
Q4 2022
  
$
146,196
    
$
15,568
    
$
161,764
    
$
6,363
      
3.9
%
Q1 2023
  
$
150,754
    
$
16,178
    
$
166,932
    
$
4,790
      
2.9
%

   
运营指标
  
   
访问量
每天 (1)
    
临床
FTE (2)
    
VPD
每 cFTE (3)
    
ATI 临床医生
人数统计 (4)
    
承包商员工人数 (5)
    
ATI 临床医生员工人数
  
 
添加 (6)
    
营业额 (7)
  
Q1 2021
    
19,520
      
2,284
      
8.5
      
2,558
      
16
      
41
%
    
31
%
Q2 2021
    
21,569
      
2,325
      
9.3
      
2,526
      
43
      
37
%
    
44
%
Q3 2021
    
20,674
      
2,359
      
8.8
      
2,583
      
108
      
51
%
    
42
%
Q4 2021
    
20,649
      
2,490
      
8.3
      
2,650
      
109
      
37
%
    
31
%
Q1 2022
    
21,062
      
2,466
      
8.5
      
2,658
      
158
      
25
%
    
23
%
Q2 2022
    
22,403
      
2,465
      
9.1
      
2,647
      
151
      
26
%
    
28
%
Q3 2022
    
21,493
      
2,465
      
8.7
      
2,691
      
151
      
33
%
    
25
%
Q4 2022
    
22,316
      
2,476
      
9.0
      
2,662
      
123
      
19
%
    
26
%
Q1 2023
    
22,701
      
2,423
      
9.4
      
2,629
      
168
      
21
%
    
27
%

(1)
等于患者就诊次数除以手术天数。
(2)
表示临床工作人员工时除以 8 小时除以带薪天数。
(3)
等于患者就诊次数除以手术天数除以临床全职同等员工。
(4)
代表 ATI 员工临床医生在期末的员工人数。
(5)
代表期末承包商临床医生的员工人数。
(6)
表示 ATI 员工临床医生人数新员工人数除以平均员工人数，再乘以 4 得出年化值。
(7)
表示 ATI 员工临床医生离职人数除以平均员工人数，再乘以 4 得出年化值。

     
单位经济学：PT 诊所（实际美元）
  
     
结局
诊所数量
    
PT
收入
每家诊所 (1)
    
VPD
每家诊所 (2)
    
PT 费率
每次访问 (3)
    
PT 工资
每次访问 (4)
    
PT Rent
和其他
每家诊所 (5)
    
PT 条款
占总收入的百分比 (6)
  
Q1 2021
      
882
    
$
150,536
      
22.2
    
$
107.56
    
$
54.14
    
$
47,722
      
5.4
%
Q2 2021
      
889
    
$
165,241
      
24.3
    
$
106.26
    
$
48.22
    
$
47,857
      
2.4
%
Q3 2021
      
900
    
$
158,556
      
23.1
    
$
105.56
    
$
53.70
    
$
49,499
      
2.5
%
Q4 2021
      
910
    
$
154,772
      
22.8
    
$
104.51
    
$
55.73
    
$
50,976
      
1.5
%
Q1 2022
      
922
    
$
151,225
      
22.9
    
$
103.06
    
$
55.47
    
$
54,472
      
3.7
%
Q2 2022
      
926
    
$
160,431
      
24.2
    
$
103.57
    
$
53.64
    
$
53,017
      
2.4
%
Q3 2022
      
929
    
$
153,410
      
23.2
    
$
103.46
    
$
56.20
    
$
53,945
      
2.0
%
Q4 2022
      
923
    
$
157,993
      
24.1
    
$
103.99
    
$
54.92
    
$
51,252
      
1.7
%
Q1 2023
      
909
    
$
165,846
      
25.0
    
$
103.76
    
$
52.98
    
$
56,338
      
2.7
%

(1)
等于患者净收入除以该季度的平均诊所。
(2)
等于患者就诊量除以手术天数除以该季度的平均诊所
(3)
等于患者净收入除以患者就诊次数。
(4)
等于工资和相关费用中与患者相关的估计部分除以患者就诊次数。
(5)
等于租金、诊所用品、 合同劳工和其他中与患者相关的估计部分除以该季度的平均诊所。
(6)
等于可疑账户准备金中与患者相关的估计部分除以患者净收入。


客户满意度指标

净启动器
得分 (1)
  
谷歌之星
评级 (2)
Q1 2021
75
  
4.9
Q2 2021
77
  
4.9
Q3 2021
73
  
4.9
Q4 2021
78
  
4.8
Q1 2022
74
  
4.9
Q2 2022
75
  
4.9
Q3 2022
76
  
4.8
Q4 2022
76
  
4.9
Q1 2023
76
  
4.8

(1)
NPS 根据 ATI 患者调查回复来衡量客户体验。分数的计算方法是发起人的百分比减去反对者的百分比。
(2)
谷歌之星评级是一种五星评级量表，它根据客户评论对企业进行排名。客户在与企业互动后有机会发表业务评论， 包括从一星（差）到五星（极好）进行选择。

ATI 物理疗法有限公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（以千美元计）
（未经审计）
 
   
三个月
已结束
  
     
3月31日
2023
   
净亏损
  
$
(25,210
)
加（减）：
        
归属于非控股权益的净收益
    
(1,060
)
利息支出，净额
    
13,936
  
所得税支出
    
62
  
折旧和摊销费用
    
9,564
  
税前利润
  
$
(2,708
)
认股权证负债和或有普通股负债公允价值的变化 (1)
    
(511
)
交易和整合成本 (2)
    
5,408
  
非普通法律和监管事项 (3)
    
1,523
  
基于股份的薪酬
    
1,478
  
业务优化成本 (4)
    
(702
)
重新开盘前的费用 (5)
    
172
  
重组和遣散费 (6)
    
130
  
调整后 EBITDA
  
$
4,790
  
调整后的息税折旧摊销前利润率
    
2.9
%
 
(1)
代表与首次公开募股认股权证、盈利股票和归属股份的估计公允价值变化相关的非现金金额。
(2)
代表不可资本化的债务和资本交易成本。
(3)
代表与先前披露的ATIP股东集体诉讼投诉、衍生投诉和美国证券交易委员会事务相关的非普通诉讼法律费用。
(4)
代表与劳动相关的CARES法案信贷的已实现收益，该信贷以前被认为不可能，与前几年有关。
(5)
指与开业前发生的新地点启动和启动相关的翻新、设备和营销成本的相关费用。
(6)
代表与专注于重组和推迟公司劳动模式、管理结构和支持职能的离散举措相关的遣散费。
 
ATI 物理疗法有限公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（以千美元计）
（未经审计）
 
   
三个月已结束
  
     
十二月三十一日
2022
      
9月30日
2022
      
6月30日
2022
      
3月31日
2022
   
净亏损
  
$
(102,407
)
  
$
(116,694
)
  
$
(135,723
)
  
$
(138,223
)
加（减）：
                                
归属于非控股权益的净（收益）亏损
    
(358
)
    
376
      
177
      
473
  
利息支出，净额
    
13,463
      
11,780
      
11,379
      
8,656
  
所得税优惠
    
(4,998
)
    
(7,218
)
    
(13,033
)
    
(23,281
)
折旧和摊销费用
    
9,979
      
9,907
      
10,055
      
9,900
  
税前利润
  
$
(84,321
)
  
$
(101,849
)
  
$
(127,145
)
  
$
(142,475
)
商誉、无形资产和其他资产减值费用 (1)
    
96,038
      
106,663
      
127,820
      
155,741
  
归属于非控股权益的商誉、无形资产和其他资产减值费用 (1)
    
(364
)
    
(457
)
    
(654
)
    
(940
)
认股权证负债和或有普通股负债公允价值的变化 (2)
    
(10,357
)
    
(7,720
)
    
(2,680
)
    
(26,011
)
债务清偿损失 (3)
    
—
      
—
      
—
      
2,809
  
法律和解损失 (4)
    
—
      
—
      
3,000
      
—
  
基于股份的薪酬
    
1,544
      
1,920
      
2,004
      
1,964
  
非普通法律和监管事项 (5)
    
937
      
772
      
2,202
      
2,497
  
重新开盘前的费用 (6)
    
101
      
224
      
286
      
381
  
交易和整合成本 (7)
    
1,093
      
55
      
603
      
1,538
  
重组和遣散费 (8)
    
1,797
      
—
      
—
      
—
  
业务优化成本 (9)
    
(105
)
    
—
      
—
      
—
  
出售家庭健康服务线的净收益
    
—
      
—
      
—
      
(199
)
调整后 EBITDA
  
$
6,363
    
$
(392
)
  
$
5,436
    
$
(4,695
)
调整后的息税折旧摊销前利润率
    
3.9
%
    
(0.3
)%
    
3.3
%
    
(3.1
)%

(1)
代表与减记商誉、商品名无限期无形资产和其他资产相关的非现金费用。
(2)
代表与首次公开募股认股权证、盈利股票和归属股份的估计公允价值变化相关的非现金金额。
(3)
代表与取消确认未摊销的递延融资成本以及与全额偿还2016年第一留置权定期贷款相关的原始发行折扣相关的费用。
(4)
代表与账单争议相关的净结算负债的费用。
(5)
代表与先前披露的ATIP股东集体诉讼投诉、衍生投诉和美国证券交易委员会事务相关的非普通诉讼法律费用。
(6)
指与开业前发生的新地点启动和启动相关的翻新、设备和营销成本的相关费用。
(7)
代表与FVAC II的业务合并相关的成本以及不可资本化的债务和资本交易成本。
(8)
代表与专注于重组和推迟公司劳动模式、管理结构和支持职能的离散计划相关的遣散费、咨询和其他费用。
(9)
代表优化我们的平台和 ATI 变革计划的非经常性成本。成本主要与IT和收入周期管理转换带来的重复成本、关键职位过渡期间的人工 相关成本以及推动优化计划的其他增量成本有关。
 
ATI 物理疗法有限公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
（以千美元计）
（未经审计）

   
三个月已结束
  
     
十二月三十一日
2021
      
9月30日
2021
      
6月30日
2021
      
3月31日
2021
   
净收益（亏损）
  
$
1,690
    
$ 
(326,774
)
  
$ 
(439,126
)
  
$ 
(17,818
)
加（减）：
                                
归属于非控股权益的净（收益）亏损
    
(869
)
    
2,109
      
3,769
      
(1,309
)
利息支出，净额
    
7,215
      
7,386
      
15,632
      
16,087
  
可赎回优先股的利息支出
    
—
      
—
      
4,779
      
5,308
  
所得税优惠
    
(5,381
)
    
(35,333
)
    
(19,731
)
    
(10,515
)
折旧和摊销费用
    
10,005
      
9,222
      
9,149
      
9,619
  
税前利润
    
12,660
      
(343,390
)
    
(425,528
)
    
1,372
  
商誉、无形资产和其他资产减值费用 (1)
    
—
      
508,972
      
453,331
      
—
  
归因于的商誉、无形资产和其他资产减值费用
非控股权益 (1)
    
—
      
(2,928
)
    
(5,021
)
    
—
  
认股权证负债和或有普通股负债公允价值的变化 (2)
    
(10,046
)
    
(162,202
)
    
(25,487
)
    
—
  
出售家庭健康服务线的净收益
    
(5,846
)
    
—
      
—
      
—
  
重组和遣散费 (3)
    
—
      
3,551
      
—
      
362
  
交易和整合成本 (4)
    
955
      
2,335
      
3,580
      
2,918
  
基于股份的薪酬
    
905
      
1,248
      
3,112
      
504
  
重新开盘前的费用 (5)
    
543
      
511
      
441
      
434
  
非普通法律和监管事项 (6)
    
2,472
      
442
      
—
      
—
  
债务清偿损失 (7)
    
—
      
—
      
5,534
      
—
  
可赎回优先股的结算亏损 (8)
    
—
      
—
      
14,037
      
—
  
调整后 EBITDA
  
$
1,643
    
$
8,539
    
$
23,999
    
$
5,590
  
调整后的息税折旧摊销前利润率
    
1.1
%
    
5.4
%
    
14.6
%
    
3.8
%

(1)
代表与减记商誉、商品名无限期无形资产和其他资产相关的非现金费用。
(2)
代表与首次公开募股认股权证、盈利股票和归属股份的估计公允价值变化相关的非现金金额。
(3)
代表与专注于重组和推迟公司劳动模式、管理结构和支持职能的离散计划相关的遣散费、咨询和其他费用。
(4)
代表与FVAC II的业务合并相关的成本、不可资本化的债务交易成本、诊所收购和与收购相关的整合和咨询以及与准备作为上市公司运营相关的规划 成本。
(5)
指与开业前发生的新地点启动和启动相关的翻新、设备和营销成本的相关费用。
(6)
代表与先前披露的ATIP股东集体诉讼投诉、衍生投诉和美国证券交易委员会事务相关的非普通诉讼法律费用。
(7)
代表与取消按比例确认剩余未摊销的递延融资成本和与第一留置权定期贷款 部分偿还相关的原始发行折扣以及取消确认与次级第二留置权定期贷款全额偿还相关的未摊销原始发行折扣有关的费用。
(8)
代表根据与FVAC II的业务合并结束时向优先股股东提供的现金和股权与未偿可赎回优先股 负债的价值结算可赎回优先股的亏损。