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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的截至财政季度的季度报告 2023年3月31日.
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的从到过渡期的过渡报告。
委员会档案编号: 001-33807
EchoStar 公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | |
内华达州 | | 26-1232727 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | |
因弗内斯露台东 100 号 | 恩格尔伍德, | 科罗拉多州 | | 80112-5308 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不适用 |
(注册人的电话号码,包括区号) | | (如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度) |
| | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | |
A 类普通股 | 面值 0.001 美元 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
(每个班级的标题) | | (注册的每个交易所的名称) |
SATS | | |
(股票代码) | | |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有☒
截至2023年4月26日,注册人的已发行普通股包括 36,090,106A 类普通股的股票和 47,687,039B类普通股,每股面值0.001美元。
目录
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的披露 | i |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2023年3月31日(未经审计)和2022年12月31日(经审计)的合并资产负债表 | 1 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月合并运营报表(未经审计) | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月综合收益(亏损)合并报表(未经审计) | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月股东权益变动合并报表(未经审计) | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 34 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 48 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 49 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 49 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 49 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 49 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 49 |
第 5 项。 | 其他信息 | 49 |
第 6 项。 | 展品 | 50 |
| 签名 | 51 |
有关前瞻性陈述的披露
本10-Q表季度报告(“10-Q表”)包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,包括但不限于关于我们的估计、预期、未来发展、计划、目标、战略、财务状况、监管发展和法律诉讼的预期影响的陈述,我们行业和业务的机会以及其他趋势,以及对下一财季及以后的预测。除历史事实陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以用 “预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“项目”、“继续”、“未来”、“将”、“可能”、“可能”、“可能” 等词语来识别。这些前瞻性陈述基于截至本10-Q表发布之日我们获得的信息,代表了管理层基于过去的经验和趋势、当前的经济和行业状况、预期的未来发展和其他相关因素的当前观点和假设。前瞻性陈述不能保证未来的业绩、事件或业绩,涉及潜在的已知和未知风险、不确定性,包括冠状病毒疫情(COVID-19)的影响,以及其他因素,其中许多因素可能超出我们的控制范围,可能对我们的短期和长期运营和财务状况构成风险。因此,由于多种因素,包括但不限于以下因素,实际业绩、事件或结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的表现、事件或结果存在重大差异:
•与我们运营和控制卫星的能力相关的重大风险、与我们自有和租赁的卫星相关的运营和环境风险,以及与我们在建卫星相关的风险;
•在 COVID-19 疫情下,我们以及与我们合作的第三方开展业务的能力,包括监管和竞争方面的考虑;
•我们实施和/或从我们的投资和其他战略举措中获益的能力;
•与 BSS 交易有关的法律诉讼或其他可能给我们的业务带来巨额成本和重大不利影响的事项;
•与我们的国外业务相关的风险以及与开展国际业务相关的其他不确定性;
•与我们对第三方提供商的依赖相关的风险,包括供应链中断和通货膨胀;
•与网络安全事件相关的风险;以及
•与我们的人力资本资源有关的风险。
其他可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于本10-Q表格第二部分第1A项和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的最新10-K表年度报告(“10-K表”)第一部分第1A项中讨论的风险因素,以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析第一部分第2项中讨论的因素这份 10-Q 表格以及我们的 10-K 表第 2 部分第 7 项以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的内容。
此处作出的所有警示性陈述应被视为适用于所有前瞻性陈述,无论它们出现在何处。投资者应考虑本文所述的风险和不确定性,不应过分依赖任何前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们不承担任何义务公开发布任何前瞻性陈述可能进行的任何修订的结果,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
尽管我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、事件、活动水平、业绩或成就。我们对任何前瞻性陈述的准确性和完整性不承担任何责任。除非法律要求,否则我们对更新本文或我们向美国证券交易委员会提交的任何文件中以引用方式包含或纳入的前瞻性信息不承担任何责任。
如果本文或我们向美国证券交易委员会提交的任何文件中描述的一种或多种风险或不确定性发生,或者如果基本假设被证明不正确,我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
ECHOSTAR 公司
合并资产负债表
(金额以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 920,105 | | | $ | 704,541 | |
有价投资证券 | | 755,169 | | | 973,915 | |
交易应收账款和合约资产,净额 | | 251,871 | | | 236,479 | |
其他流动资产,净额 | | 252,596 | | | 210,446 | |
流动资产总额 | | 2,179,741 | | | 2,125,381 | |
非流动资产: | | | | |
财产和设备,净额 | | 2,175,861 | | | 2,237,617 | |
经营租赁使用权资产 | | 147,707 | | | 151,518 | |
善意 | | 532,858 | | | 532,491 | |
监管授权,净额 | | 461,556 | | | 462,531 | |
其他无形资产,净额 | | 15,151 | | | 15,698 | |
其他投资,净额 | | 364,954 | | | 356,705 | |
其他非流动资产,净额 | | 315,960 | | | 317,062 | |
非流动资产总额 | | 4,014,047 | | | 4,073,622 | |
总资产 | | $ | 6,193,788 | | | $ | 6,199,003 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
贸易应付账款 | | $ | 85,772 | | | $ | 101,239 | |
合同负债 | | 129,292 | | | 121,739 | |
应计费用和其他流动负债 | | 163,109 | | | 199,853 | |
流动负债总额 | | 378,173 | | | 422,831 | |
非流动负债: | | | | |
长期债务,净额 | | 1,496,981 | | | 1,496,777 | |
递延所得税负债,净额 | | 430,957 | | | 424,621 | |
经营租赁负债 | | 131,881 | | | 135,932 | |
其他非流动负债 | | 112,534 | | | 119,787 | |
非流动负债总额 | | 2,172,353 | | | 2,177,117 | |
负债总额 | | 2,550,526 | | | 2,599,948 | |
| | | | |
承付款和意外开支 | | | | |
ECHOSTAR 公司
合并资产负债表
(金额以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.001面值, 20,000,000授权股份, 无已于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均已发行和未到期 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值, 4,000,000,000授权股份: | | | | |
A 类普通股,$0.001面值, 1,600,000,000授权股份, 59,303,237已发行的股票和 35,989,926截至2023年3月31日的已发行股票以及 58,604,927已发行的股票和 35,291,616截至2022年12月31日的已发行股票 | | 59 | | | 59 | |
B 类可转换普通股,$0.001面值, 800,000,000授权股份, 47,687,0392023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的已发行和流通股票 | | 48 | | | 48 | |
C 类可转换普通股,$0.001面值, 800,000,000授权股份, 无已于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均已发行和未到期 | | — | | | — | |
D 类普通股,美元0.001面值, 800,000,000授权股份, 无已于 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均已发行和未到期 | | — | | | — | |
额外的实收资本 | | 3,376,169 | | | 3,367,058 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (166,931) | | | (172,239) | |
累计收益(亏损) | | 862,558 | | | 833,517 | |
国库股票,按成本计算, 23,313,3112023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的股价 | | (525,824) | | | (525,824) | |
EchoStar 公司股东权益总额 | | 3,546,079 | | | 3,502,619 | |
非控股权益 | | 97,183 | | | 96,436 | |
股东权益总额 | | 3,643,262 | | | 3,599,055 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 6,193,788 | | | $ | 6,199,003 | |
ECHOSTAR 公司
合并运营报表
(金额以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 377,527 | | | $ | 418,811 | | | | | | | |
设备收入 | | 62,070 | | | 82,723 | | | | | | | |
总收入 | | 439,597 | | | 501,534 | | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | |
销售成本-服务及其他(不包括折旧和摊销) | | 135,372 | | | 141,129 | | | | | | | |
销售成本-设备(不包括折旧和摊销) | | 51,662 | | | 69,114 | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 110,061 | | | 118,170 | | | | | | | |
研究和开发费用 | | 8,255 | | | 7,617 | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 102,858 | | | 120,436 | | | | | | | |
长期资产的减值 | | 3,142 | | | — | | | | | | | |
成本和支出总额 | | 411,350 | | | 456,466 | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 28,247 | | | 45,068 | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | 28,596 | | | 6,422 | | | | | | | |
扣除资本化金额的利息支出 | | (13,286) | | | (14,973) | | | | | | | |
投资收益(亏损),净额 | | (7,109) | | | 80,686 | | | | | | | |
未合并关联公司的净收益(亏损)权益 | | (551) | | | (1,714) | | | | | | | |
外币交易收益(亏损),净额 | | 3,313 | | | 6,394 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他,净额 | | 70 | | | (156) | | | | | | | |
其他收入(支出)总额,净额 | | 11,033 | | | 76,659 | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | 39,280 | | | 121,727 | | | | | | | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (11,460) | | | (32,782) | | | | | | | |
净收益(亏损) | | 27,820 | | | 88,945 | | | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 1,221 | | | 2,488 | | | | | | | |
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损) | | $ | 29,041 | | | $ | 91,433 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(亏损)——A类和B类普通股: | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.35 | | | $ | 1.07 | | | | | | | |
稀释 | | $ | 0.35 | | | $ | 1.06 | | | | | | | |
ECHOSTAR 公司
综合收益(亏损)合并报表
(金额以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | | $ | 27,820 | | | $ | 88,945 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | |
外币折算调整 | | 7,491 | | | 48,945 | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | (215) | | | (567) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | | 7,276 | | | 48,378 | |
综合收益(亏损) | | 35,096 | | | 137,323 | |
减去:归属于非控股权益的综合亏损(收益) | | (747) | | | (7,068) | |
归属于EchoStar公司的综合收益(亏损) | | $ | 34,349 | | | $ | 130,255 | |
ECHOSTAR 公司
股东权益变动合并报表
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
(金额以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计收益(亏损) | | 国库股票,按成本计算 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 106 | | | $ | 3,345,878 | | | $ | (212,102) | | | $ | 656,466 | | | $ | (436,521) | | | $ | 60,253 | | | $ | 3,414,080 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
雇员福利 | | — | | 7,041 | | — | | — | | — | | — | | 7,041 | |
员工股票购买计划 | | — | | 2,367 | | — | | — | | — | | — | | 2,367 | |
基于股票的薪酬 | | — | | 1,860 | | — | | — | | — | | — | | 1,860 | |
根据印度合资企业的组建发行股权和出资资产 | | — | | (14,090) | | — | | — | | — | | 44,393 | | 30,303 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | — | | 38,822 | | — | | — | | 9,556 | | 48,378 | |
净收益(亏损) | | — | | — | | — | | 91,433 | | — | | (2,488) | | 88,945 | |
国库股票回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,061) | | | — | | | (35,061) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | $ | 106 | | | $ | 3,343,056 | | | $ | (173,280) | | | $ | 747,899 | | | $ | (471,582) | | | $ | 111,714 | | | $ | 3,557,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,367,058 | | | $ | (172,239) | | | $ | 833,517 | | | $ | (525,824) | | | $ | 96,436 | | | $ | 3,599,055 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
雇员福利 | | — | | 5,421 | | — | | — | | — | | — | | 5,421 | |
员工股票购买计划 | | — | | 1,098 | | — | | — | | — | | — | | 1,098 | |
基于股票的薪酬 | | — | | 2,592 | | — | | — | | — | | — | | 2,592 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | — | | 5,308 | | — | | — | | 1,968 | | 7,276 | |
净收益(亏损) | | — | | — | | — | | 29,041 | | — | | (1,221) | | 27,820 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,376,169 | | | $ | (166,931) | | | $ | 862,558 | | | $ | (525,824) | | | $ | 97,183 | | | $ | 3,643,262 | |
ECHOSTAR 公司
合并现金流量表
(金额以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 27,820 | | | $ | 88,945 | | | |
为使净收益(亏损)与经营活动提供的(用于)的现金流进行调节而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | | 102,858 | | | 120,436 | | | |
长期资产的减值 | | 3,142 | | | — | | | |
投资亏损(收益),净额 | | 7,109 | | | (80,686) | | | |
未合并关联公司的净亏损(收益)权益 | | 551 | | | 1,714 | | | |
外币交易亏损(收益),净额 | | (3,313) | | | (6,394) | | | |
递延所得税准备金(收益),净额 | | 6,521 | | | 25,538 | | | |
基于股票的薪酬 | | 2,592 | | | 1,860 | | | |
债务发行成本的摊销 | | 204 | | | 191 | | | |
| | | | | | |
其他,净额 | | (24,078) | | | (2,528) | | | |
净资产和负债变动: | | | | | | |
交易应收账款和合约资产,净额 | | (14,041) | | | (8,480) | | | |
其他流动资产,净额 | | (27,153) | | | (3,340) | | | |
贸易应付账款 | | (13,797) | | | 7,046 | | | |
合同负债 | | 7,553 | | | (3,142) | | | |
应计费用和其他流动负债 | | (28,257) | | | (27,033) | | | |
非流动资产和非流动负债,净额 | | (1,286) | | | (9,774) | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | 46,425 | | | 104,353 | | | |
| | | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | |
购买有价投资证券 | | (238,585) | | | (88,578) | | | |
有价投资证券的销售和到期日 | | 457,776 | | | 492,812 | | | |
财产和设备支出 | | (59,071) | | | (112,138) | | | |
退款和其他与资本支出有关的收据 | | 15,000 | | | — | | | |
外部销售的软件的支出 | | (6,962) | | | (5,093) | | | |
印度合资公司成立 | | — | | | (7,892) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 168,158 | | | 279,111 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
支付融资租赁债务 | | — | | | (85) | |
支付在轨激励义务 | | (1,834) | | | (1,444) | |
| | | | |
根据员工股票购买计划发行的A类普通股的收益 | | 1,098 | | | 2,367 | |
国库股票回购 | | — | | | (33,307) | |
| | | | |
| | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | (736) | | | (32,469) | |
| | | | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | 1,659 | | | 3,480 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | 215,506 | | | 354,475 | |
期初现金及现金等价物,包括限制性金额 | | 705,883 | | | 536,874 | |
现金及现金等价物,包括限制性金额,期末 | | $ | 921,389 | | | $ | 891,349 | |
目录
ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。组织和商业活动
主要业务
EchoStar Corporation(连同其子公司被称为 “EchoStar”、“公司”、“我们” 和 “我们的”)是一家控股公司,于2007年10月根据内华达州法律注册成立。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为 “SATS”。
我们是网络技术和服务领域的行业领导者,通过创新提供全球解决方案,为世界各地的人们、企业和事物的互联未来提供动力。我们为消费者客户(包括家庭和中小型企业)提供互联网服务,为企业客户、电信提供商、航空服务提供商和政府实体(包括美国国防部)提供卫星和多传输技术和托管网络服务。我们在以下方面开展业务 二业务领域:
•休斯板块 — 为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。我们还为客户设计、提供和安装其他卫星系统的网关和终端设备。此外,我们为移动系统运营商和我们的企业客户设计、开发、建造和提供包括卫星地面分段系统和终端在内的电信网络。
•EchoStar 卫星服务分段(“ESS 分段”)— 向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用 EchoStar IX 卫星和 EchoStar 105/SES-11 卫星及相关基础设施经营 ESS 业务。ESS领域的收入在很大程度上取决于我们持续利用现有客户的可用卫星容量的能力以及与新客户建立商业关系的能力。在 2023 年第一季度,我们将 EchoStar IX 卫星改为倾斜运行,以延长其对客户的使用寿命。通过这种倾斜的运行模式,我们预计将航天器的寿命延长到2024年。
我们的业务还包括各种公司职能(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、信息技术、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发计划和其他业务开发活动产生的成本,以及某些投资的收益或亏损,这些活动尚未分配给我们的业务部门。这些活动、成本和收入以及分部间交易的抵消在我们的分部报告中,计入了企业和其他细分市场。我们还按主要地理市场划分业务如下:(i) 北美(美国及其领土、墨西哥和加拿大);(ii) 南美洲和中美洲,(iii) 其他(亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲、印度和中东)。请参阅 注意 14。细分报告了解更多细节。
注意事项 2。重要会计政策摘要
演示基础
这些未经审计的合并财务报表和附注(统称为 “合并财务报表”)是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)以及中期财务信息第10-Q表和第10条的说明编制的。因此,它们不包括根据公认会计原则编制的完整财务报表所需的所有信息和附注。我们认为,所有被认为是公平列报所必需的调整,包括正常的反复调整,均已包括在内。但是,我们公布的过渡期经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
目录
ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
除非另有说明,否则这些合并财务报表中列报的所有金额均以千美元表示,股票和每股金额除外。
请参阅 注意事项 2。重要会计政策摘要除非下文更新的内容除外,请访问我们的10-K表中的合并财务报表,以摘要和讨论我们的重要会计政策。
估算值的使用
我们需要做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响这些合并财务报表中报告的金额。最重要的估计值和假设用于确定:(i)用于确认一段时间内收入的投入,包括递延合同收购成本的摊销期;(ii)可疑账户备抵和投资的估计信贷损失;(iii)递延所得税和相关估值补贴,包括不确定的税收状况;(iv)意外亏损;(v)金融工具的公允价值;(vi)业务合并中收购的资产和负债的公允价值;以及(vii) 资产和商誉减值测试。
我们的估算和假设基于历史经验、可观察到的市场投入以及我们认为在当时情况下相关的各种其他因素。由于估算所涉及的固有不确定性,实际结果可能与先前的估计金额有所不同,这种差异可能对我们的财务报表产生重大影响。此外,不断变化的经济状况可能会增加上述估计和假设中固有的不确定性。我们会定期审查我们的估算和假设,修订的影响会反映在它们发生的时期中,或者如果修订后的估计会影响未来时期,则会反映在预期中。
整合原则
我们整合了我们拥有控股财务权益的所有实体。我们被视为在以我们为主要受益人的可变利益实体以及我们拥有超过50%的已发行有表决权股份的其他实体中拥有控股财务权益,其他股东没有参与管理的实质性权利。对于我们控制但不完全拥有的实体,我们在其内部记录非控股权益
该实体权益中归属于非控股所有权权益的部分的股东权益。合并中取消了所有重要的公司间余额和交易。
最近通过的会计公告
业务合并
2023 年 1 月 1 日,我们通过了第 2021-08 号会计准则更新(“ASU”)- 业务合并(主题 805):对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算,它为与企业合并中获得的收入合同相关的合同资产和合同负债的公允价值计量提供了例外情况。亚利桑那州立大学要求实体(收购方)根据主题606确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债。在收购之日,收购方应根据Topic 606对相关收入合同进行核算,就好像其签订合同一样。ASU 适用于在采用之日或之后发生的业务合并。
政府援助
2022 年 1 月 1 日,我们通过了亚利桑那州立大学第 2021-10 号-政府援助(主题 832):商业实体对政府援助的披露,要求商业实体(非营利实体和雇员福利计划除外)披露有关其获得的某些政府援助的信息。主题832的披露要求包括:(i)交易的性质和使用的相关会计政策;(ii)资产负债表和损益表中受影响的细列项目以及适用于每个财务报表细列项目的金额;(iii)交易的重要条款和条件。我们采用这个 ASU 并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
目录
ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
所得税
2021 年 1 月 1 日,我们通过了亚利桑那州立大学第 2019-12 号- 所得税(主题 740):简化所得税会计 (“ASU 2019-12”). ASU 2019-12是财务会计准则委员会(“FASB”)总体简化计划的一部分,旨在通过更新某些指导方针和取消某些例外情况来简化所得税会计。我们采用这个 ASU 并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
租赁-常见控制安排
2023 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2023-01- 租赁(主题 842):共同控制安排。除其他外,该ASU要求所有承租人将其在使用寿命内与共同控制租赁相关的租赁权改善摊还给共同控制组,并在租赁到期时将其记作共同控制实体之间的资产转移。当共同对照组的租赁权改善的使用寿命超过相关租赁期限时,需要进一步披露。该指导对2023年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养。我们正在评估采用该新指南的影响,我们预计它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
参考利率改革
2020 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2020-04 号- 参考利率改革(主题 848),以及随后对编纂为ASC 848(“ASC 848”)的初步指南的所有修正案。ASC 848的目的是提供可选指导,以缓解整个市场从银行间同业拆借利率向替代参考利率迁移对财务报告的潜在影响。ASC 848仅适用于合约、套期保值关系和其他参考参考利率的交易,预计将因参考利率改革而终止。该指南可能在ASC 848发布后适用,有效期至2024年12月31日。我们预计仅使用修改后的合同指南中提供的可选权宜之计,以使用替代参考汇率。我们已经评估了新的指导方针,我们正在实施本ASU以及随后的所有修正案,预计它们不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 3。收入确认
合约余额
下表列出了我们的合同余额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
交易应收账款和合约资产,净额: | | | | |
销售和服务 | | $ | 193,348 | | | $ | 170,466 | |
租赁 | | 9,396 | | | 7,936 | |
应收贸易账款总额 | | 202,744 | | | 178,402 | |
合同资产 | | 65,319 | | | 73,435 | |
可疑账款备抵金 | | (16,192) | | | (15,358) | |
应收交易账款和合约资产总额,净额 | | $ | 251,871 | | | $ | 236,479 | |
| | | | |
合同负债: | | | | |
当前 | | $ | 129,292 | | | $ | 121,739 | |
非当前 | | 7,872 | | | 8,326 | |
合同负债总额 | | $ | 137,164 | | | $ | 130,065 | |
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
下表列出了合并运营报表中确认的以前包含在合同负债中的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至3月31日的三个月中, |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | $ | 60,963 | | | $ | 88,947 | |
合同收购成本
下表显示了我们的合同收购成本中的活动净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | $ | 64,447 | | | $ | 82,986 | |
增补 | | 11,973 | | | 15,788 | |
摊销费用 | | (16,638) | | | (20,197) | |
外币折算 | | 452 | | | 1,995 | |
期末余额 | | $ | 60,234 | | | $ | 80,572 | |
履约义务
截至 2023 年 3 月 31 日,我们最初预计期限超过一年的客户合同的剩余履约义务约为 $1.0十亿。预计将在年内履行的绩效义务 一年并且超过一年的是 26.8% 和 73.2分别为%。该金额和百分比不包括与休斯细分市场的消费者客户达成的协议、我们的租赁安排以及与某些客户达成的协议,根据这些协议,合同期内所有应付金额的可收回性尚不确定。
收入分解
地理信息
下表显示了我们按主要地理市场和细分市场分列的客户合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年3月31日的三个月中 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 348,961 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 357,363 | |
南美洲和中美洲 | | 38,373 | | | — | | | — | | | 38,373 | |
其他 | | 43,861 | | | — | | | — | | | 43,861 | |
总收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 439,597 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三个月中 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 399,422 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,947 | | | $ | 406,843 | |
南美洲和中美洲 | | 42,872 | | | — | | | — | | | 42,872 | |
其他 | | 51,812 | | | — | | | 7 | | | 51,819 | |
总收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,954 | | | $ | 501,534 | |
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
产品和服务的性质
下表列出了我们按产品和服务性质以及细分市场分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年3月31日的三个月中 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 359,440 | | | $ | 3,987 | | | $ | 1,287 | | | $ | 364,714 | |
租赁收入 | | 9,685 | | | 2,010 | | | 1,118 | | | 12,813 | |
服务和其他收入总额 | | 369,125 | | | 5,997 | | | 2,405 | | | 377,527 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 20,965 | | | — | | | — | | | 20,965 | |
设计、开发和施工服务 | | 36,904 | | | — | | | — | | | 36,904 | |
租赁收入 | | 4,201 | | | — | | | — | | | 4,201 | |
设备总收入 | | 62,070 | | | — | | | — | | | 62,070 | |
总收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 439,597 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三个月中 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 400,402 | | | $ | 2,935 | | | $ | 1,519 | | | $ | 404,856 | |
租赁收入 | | 10,987 | | | 1,539 | | | 1,429 | | | 13,955 | |
服务和其他收入总额 | | 411,389 | | | 4,474 | | | 2,948 | | | 418,811 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 25,885 | | | — | | | 6 | | | 25,891 | |
设计、开发和施工服务 | | 55,905 | | | — | | | — | | | 55,905 | |
租赁收入 | | 927 | | | — | | | — | | | 927 | |
设备总收入 | | 82,717 | | | — | | | 6 | | | 82,723 | |
总收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,954 | | | $ | 501,534 | |
租赁收入
下表按租赁类型列出了我们的租赁收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
销售类型租赁收入: | | | | |
租赁开始时的收入 | | $ | 3,754 | | | $ | 638 | |
利息收入 | | 447 | | | 289 | |
销售类型租赁收入总额 | | 4,201 | | | 927 | |
经营租赁收入 | | 12,813 | | | 13,955 | |
租赁收入总额 | | $ | 17,014 | | | $ | 14,882 | |
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(未经审计)
注意事项 4。每股收益
下表显示了我们的A类和B类普通股的基本和摊薄后每股收益的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损) | | $ | 29,041 | | | $ | 91,433 | |
| | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | |
基本 | | 83,333 | | | 85,846 | |
未兑现的股票奖励的摊薄影响 | | — | | | 33 | |
稀释 | | 83,333 | | | 85,879 | |
| | | | |
每股收益(亏损): | | | | |
基本 | | $ | 0.35 | | | $ | 1.07 | |
稀释 | | $ | 0.35 | | | $ | 1.06 | |
下表列出了购买我们的A类普通股的反摊薄期权的数量,这些期权被排除在我们的加权平均已发行普通股的计算范围之外:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
股票数量 | | 5,526 | | | 4,650 | |
注意事项 5。有价投资证券
下表显示了我们的 有价投资证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
有价投资证券: | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | |
公司债券 | | $ | 189,211 | | | $ | 160,559 | |
商业票据 | | 452,642 | | | 687,927 | |
其他债务证券 | | 15,126 | | | 17,695 | |
可供出售的债务证券总额 | | 656,979 | | | 866,181 | |
股权证券 | | 109,990 | | | 118,790 | |
有价投资证券总额,包括限制性金额 | | 766,969 | | | 984,971 | |
减去:限制性有价投资证券 | | (11,800) | | | (11,056) | |
有价投资证券总额 | | $ | 755,169 | | | $ | 973,915 | |
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(未经审计)
债务证券
可供出售
下表列出了我们可供出售的债务证券的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 估计的 |
| | 成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
截至2023年3月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 189,454 | | | $ | 158 | | | $ | (401) | | | $ | 189,211 | |
商业票据 | | 452,643 | | | — | | | (1) | | | 452,642 | |
其他债务证券 | | 15,152 | | | 1 | | | (27) | | | 15,126 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 657,249 | | | $ | 159 | | | $ | (429) | | | $ | 656,979 | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 160,494 | | | $ | 125 | | | $ | (60) | | | $ | 160,559 | |
商业票据 | | 687,956 | | | — | | | (29) | | | 687,927 | |
其他债务证券 | | 17,785 | | | — | | | (90) | | | 17,695 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 866,235 | | | $ | 125 | | | $ | (179) | | | $ | 866,181 | |
下表显示了我们的可供出售债务证券的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
销售收益 | | $ | 38,109 | | | $ | 29,018 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,我们有 $573.8百万份合同到期日为一年或更短的可供出售债务证券以及 $83.2合同到期日超过一年的数百万人。
股票证券
下表显示了我们的股票证券的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
投资收益(亏损),净额 | | $ | (7,107) | | | $ | 31,015 | |
公允价值测量
下表列出了我们按公允价值层次结构分类的可有价投资证券,其中一些证券历来经历过波动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 |
截至2023年3月31日 | | | | | | |
现金等价物(包括限制性的) | | $ | 41,331 | | | $ | 772,068 | | | $ | 813,399 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 189,211 | | | $ | 189,211 | |
商业票据 | | — | | | 452,642 | | | 452,642 | |
其他债务证券 | | 12,779 | | | 2,347 | | | 15,126 | |
可供出售的债务证券总额 | | 12,779 | | | 644,200 | | | 656,979 | |
股权证券 | | 100,287 | | | 9,703 | | | 109,990 | |
有价投资证券总额,包括限制性金额 | | 113,066 | | | 653,903 | | | 766,969 | |
减去:限制性有价投资证券 | | (11,800) | | | — | | | (11,800) | |
有价投资证券总额 | | $ | 101,266 | | | $ | 653,903 | | | $ | 755,169 | |
| | | | | | |
截至2022年12月31日 | | | | | | |
现金等价物(包括限制性的) | | $ | 657 | | | $ | 595,814 | | | $ | 596,471 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 160,559 | | | $ | 160,559 | |
商业票据 | | — | | | 687,927 | | | 687,927 | |
其他债务证券 | | 15,968 | | | 1,727 | | | 17,695 | |
可供出售的债务证券总额 | | 15,968 | | | 850,213 | | | 866,181 | |
股权证券 | | 109,002 | | | 9,788 | | | 118,790 | |
有价投资证券总额,包括限制性金额 | | 124,970 | | | 860,001 | | | 984,971 | |
减去:限制性有价投资证券 | | (11,056) | | | — | | | (11,056) | |
有价投资证券总额 | | $ | 113,914 | | | $ | 860,001 | | | $ | 973,915 | |
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我们做到了 不没有任何被归类为公允价值层次结构第 3 级的投资。
注意事项 6。财产和设备
下表显示了的组件 财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
财产和设备,净额: | | | | |
卫星,网络 | | $ | 1,515,476 | | | $ | 1,563,033 | |
其他财产和设备,净额 | | 660,385 | | | 674,584 | |
财产和设备总额,净额 | | $ | 2,175,861 | | | $ | 2,237,617 | |
卫星
截至 2023 年 3 月 31 日,我们的卫星舰队包括 十地球同步(“GEO”)卫星, 七其中拥有和 三其中是租赁的。它们都在地球同步轨道上,大约 22,300在赤道上方数英里处。
下表显示了我们截至 2023 年 3 月 31 日的 GEO 卫星机群:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GEO 卫星 | | 细分市场 | | 发布日期 | | 标称度轨道位置(经度) | | 折旧寿命(以年为单位) |
已拥有: | | | | | | | | |
太空之路 3 (1) | | 休斯 | | 2007 年 8 月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar 十七世 | | 休斯 | | 2012 年 7 月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016 年 12 月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3 (2) | | 休斯 | | 2018 年 1 月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar 9 (3) (4) | | ESS | | 2003 年 8 月 | | 121 W | | 12 |
EUTELSAT 10A (“W2A”) (5) | | 企业和其他 | | 2009 年 4 月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 企业和其他 | | 2017 年 6 月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016 年 3 月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018 年 7 月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017 年 10 月 | | 105 W | | 15 |
(1) 折旧寿命代表截至2011年6月8日的剩余使用寿命,也就是EchoStar于2011年完成对休斯通讯公司(“休斯通讯”)及其子公司的收购(“休斯收购”)之日。
(2) 2019年11月,我们在巴西与Al Yah Satellite Company prJsc(“Yahsat”)的合资企业完成后,我们在该卫星上收购了巴西的Ka波段有效载荷。折旧寿命代表截至2019年11月的剩余使用寿命。
(3) 我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(4)该公司于2023年第一季度将卫星送入倾斜轨道。倾斜轨道将延长其寿命,以提供更多创收机会。
(5) 我们在 2013 年 12 月获得了这颗卫星上的 S 波段有效载荷。在采集之前,S波段有效载荷在发射时出现异常,因此无法完全运行。
下表显示了我们的卫星的组成部分,净值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折旧寿命(以年为单位) | | 截至 |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
卫星,网络: | | | | | | |
卫星-自有 | | 7到 15 | | $ | 1,804,811 | | | $ | 1,808,924 | |
卫星-根据融资租赁收购 | | 15 | | 363,333 | | | 360,642 | |
在建工程 | | — | | 592,402 | | | 608,773 | |
卫星总数 | | | | 2,760,546 | | | 2,778,339 | |
累计折旧: | | | | | | |
卫星-自有 | | | | (1,116,035) | | | (1,093,412) | |
卫星-根据融资租赁收购 | | | | (129,035) | | | (121,894) | |
累计折旧总额 | | | | (1,245,070) | | | (1,215,306) | |
卫星总数,净值 | | | | $ | 1,515,476 | | | $ | 1,563,033 | |
下表列出了与我们的卫星相关的净折旧费用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
折旧费用: | | | | |
卫星-自有 | | $ | 24,104 | | | $ | 24,196 | |
卫星-根据融资租赁收购 | | 6,018 | | | 5,987 | |
折旧费用总额 | | $ | 30,122 | | | $ | 30,183 | |
下表列出了与我们的卫星和卫星相关地面基础设施相关的资本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
资本化利息 | | $ | 11,771 | | | $ | 10,382 | |
在建工程
2017 年 8 月,我们签订了设计和建造下一代高通量地球同步卫星 EchoStar XXIV 卫星的合同。EchoStar XXIV 卫星主要旨在为我们在北美、中美洲和南美洲的 HughesNet 服务以及企业宽带服务提供额外容量。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包含在我们的分部报告中,包含在企业和其他细分市场中。
与卫星相关的承诺
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们与卫星相关的承诺为美元199.3百万和美元169.3分别为百万。其中包括根据以下条件支付的款项:EchoStar XXIV发射合同、监管授权、与我们的融资租赁卫星相关的非租赁成本、与某些卫星相关的在轨激励措施以及对卫星服务安排的承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会发生变化。
卫星异常和损伤
在截至2023年3月31日的三个月中,我们没有发现任何与自有或租赁的卫星或有效载荷有关的异常情况,这些异常对其剩余使用寿命、卫星或有效载荷的商业运营或我们的经营业绩或财务状况产生了任何重大不利影响。
在2023年第一季度,我们与第三颗纳米卫星(“EG-3”)失去了联系,该卫星于2021年第二季度发射,并于2021年第三季度开始使用我们的Sirion-1国际电联申请。截至2023年第一季度末,我们已停止尝试与EG-3重新建立联系,并已通知国际电联暂停申请。因此,我们取消了与制造和运营我们的纳米卫星的供应商的合同,并记录了美元的减值费用3.12023年第一季度,我们的企业和其他板块有100万美元与EG-3和其他相关资产有关。截至本合并财务报表发布之日,我们没有发现我们自有或租赁的卫星存在任何其他异常现象。
卫星保险
我们通常不为我们的卫星或有效载荷提供在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险费用并不经济。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据我们与 Yahsat 的合资协议条款,我们需要为... 提供保险
Al Yah 3巴西有效载荷在此类有效载荷的商业在轨服务期间,但须遵守某些覆盖范围限制。我们已经为我们的EchoStar XXIV卫星购买了某些保险,涵盖发射和第一年的运营。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
在轨激励措施的公允价值
截至2023年3月31日和2022年12月31日,我们的在轨激励义务的公允价值约为其账面金额48.4百万和美元50.2分别是百万。
注意事项 7。监管授权
下表显示了我们的 监管授权,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限的生活 | | | | |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 总计 | | 无限期活着 | | 总计 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 57,137 | | | $ | (29,088) | | | $ | 28,049 | | | $ | 441,717 | | | $ | 469,766 | |
摊销费用 | | — | | | (1,071) | | | (1,071) | | | — | | | (1,071) | |
货币折算调整 | | (40) | | | 358 | | | 318 | | | 1,316 | | | 1,634 | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | $ | 57,097 | | | $ | (29,801) | | | $ | 27,296 | | | $ | 443,033 | | | $ | 470,329 | |
| | | | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | 55,316 | | | $ | (31,946) | | | $ | 23,370 | | | $ | 439,161 | | | $ | 462,531 | |
摊销费用 | | — | | | (1,050) | | | (1,050) | | | — | | | (1,050) | |
货币折算调整 | | 1,382 | | | (630) | | | 752 | | | (677) | | | 75 | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | 56,698 | | | $ | (33,626) | | | $ | 23,072 | | | $ | 438,484 | | | $ | 461,556 | |
| | | | | | | | | | |
加权平均使用寿命(年) | | 13 | | | | | | |
注意事项 8。其他投资
下表显示了我们的 其他投资,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
其他投资,净额: | | | | |
权益法投资 | | $ | 82,971 | | | $ | 83,523 | |
其他股权投资 | | 141,307 | | | 141,307 | |
其他债务投资,净额 | | 140,676 | | | 131,875 | |
其他投资总额,净额 | | $ | 364,954 | | | $ | 356,705 | |
权益法投资
Deluxe/Echostar L
我们拥有 50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)的百分比,这是我们于2010年成立的合资企业,旨在建立先进的数字电影卫星发行网络,目标是向美国和加拿大配备数字设备的影院提供服务。
宽带连接解决方案(受限)有限公司
我们拥有 20宽带连接解决方案(Restricted)Limited(及其子公司 “BCS”)的百分比,这是我们于2018年成立的合资企业,旨在通过Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka波段卫星在非洲、中东和西南亚提供商用Ka波段卫星宽带服务。
我们的权益法投资的财务信息
下表列出了已确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
豪华的 | | $ | 1,332 | | | $ | 1,323 | |
BCS | | $ | 822 | | | $ | 1,771 | |
下表列出了应收贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
豪华的 | | $ | 1,045 | | | $ | 3,026 | |
BCS | | $ | 5,437 | | | $ | 5,062 | |
其他股权投资
下表列出了我们的投资活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
投资收益(亏损),净额 | | $ | — | | | $ | 49,671 | |
其他债务投资,净额
下表列出了我们的其他债务投资,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
其他债务投资,净额: | | | | |
成本基础 | | $ | 148,281 | | | $ | 143,267 | |
折扣 | | (7,605) | | | (8,010) | |
信用损失备抵金 | | — | | | (3,382) | |
其他债务投资总额,净额 | | $ | 140,676 | | | $ | 131,875 | |
2023 年 4 月初,我们收到了美元收益148.4百万与我们的有关 其他债务投资,净额.
注意事项 9。长期债务
下表显示了我们的账面金额和公允价值长期债务,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效利率 | | 截至 |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
高级安全笔记: | | | | | | | | | | |
5 1/ 4% 2026年到期的优先担保票据 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 715,320 | | | $ | 750,000 | | | $ | 727,763 | |
高级无抵押票据: | | | | | | | | | | |
6 5/ 8% 2026年到期的优先无抵押票据 | | 6.688% | | 750,000 | | | 712,433 | | | 750,000 | | | 707,490 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | | | | (3,019) | | | — | | | (3,223) | | | — | |
长期债务总额,净额 | | | | $ | 1,496,981 | | | $ | 1,427,753 | | | $ | 1,496,777 | | | $ | 1,435,253 | |
注意 10。所得税
我们在过渡期间的所得税准备金是使用我们的年度有效税率的估计值确定的,并根据相关期间的离散项目(如果有)进行了调整。每个季度我们都会更新对年度有效税率的估计,如果我们的预估税率发生变化,我们会进行累积调整。
我们的临时所得税准备金和我们对年度有效税率的中期估计受到多种因素的影响,包括国外损失和资本利得和损失,相关递延所得税资产被估值补贴部分抵消、税法的变化以及未确认的税收优惠的相对变化。此外,我们的有效税率可能会受到税前收入或亏损金额的影响。例如,当我们的税前收入或亏损较低时,离散项目和不可扣除的支出对我们的有效税率的影响就会更大。
我们的所得税准备金是 $11.5截至2023年3月31日的三个月为百万美元,而我们的所得税准备金为美元32.8截至2022年3月31日的三个月为百万美元。我们的有效所得税税率是 29.2% 和 26.9分别为截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的百分比。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司获得全额估值补贴的国外损失和研究税收抵免。在截至2022年3月31日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司获得全额估值补贴的国外亏损以及州和地方税的影响。
注意 11。关联交易-菜品网
概述
自2008年以来,EchoStar和DISH一直作为独立的上市公司运营(“分拆公司”)。EchoStar和DISH各股份的绝大多数投票权由我们的董事长查尔斯·埃尔根以及为其家族利益而成立的某些实体实益拥有。
2017年1月,我们和我们的某些子公司与DISH及其某些子公司签订了股票交换协议(“股份交换协议”),根据该协议,我们于2017年2月收到了我们和我们的一家子公司先前发行的全部优先追踪股股票(“追踪股票”),代表了 80我们的休斯板块住宅零售卫星宽带业务的经济利益百分比,以此作为交换 100某些EchoStar子公司的股权百分比,这些子公司基本上持有我们所有的EchoStar Technologies业务和某些其他资产(统称为 “股票交易所”)。 追踪库存已于 2017 年 3 月停用。
2019年9月,根据与DISH和DISH的全资子公司(“合并子公司”)签订的主交易协议(“主交易协议”),(i)我们转让了某些不动产和各种
业务、产品、许可证、技术、收入、账单、运营活动、资产和负债主要与我们以前的ESS细分市场有关,该部分主要向DISH Network和我们以前的合资企业Dish Mexico管理、营销和提供(1)广播卫星服务,以及(2)为DISH Network和我们部分其他业务(统称为 “BSS业务”)的卫星提供遥测、跟踪和控制(“TT&C”)服务我们以前的子公司之一 EchoStar BSS Corporation(“BSS Corp.”),(ii)我们分发给我们 A 类或 B 类普通股的每位持有人都有权在交易中获得一定数量的 BSS Corp. 普通股的对价,面值 $0.001每股(“BSS 普通股”),等于 一该股东拥有的每股A类或B类普通股的BSS普通股份额(“分配”);以及(iii)分配后,(1)Merger Sub立即与BSS Corp. 合并并入BSS Corp.(“合并”),这样 BSS Corp. 成为DISH的全资子公司,DISH随后拥有和运营BSS业务,以及(2)BSS的每股已发行和流通股份 EchoStar股东拥有的普通股已转换为获得权 0.23523769DISH A 类普通股的股票,面值 $0.001每股(“DISH 普通股”)(i)-(iii)统称为 “BSS交易”)。
在分割、股票交易和BSS交易中及之后,我们和DISH Network签订了某些协议,根据这些协议,我们从DISH Network获得某些产品、服务和权利;DISH Network从我们那里获得某些产品、服务和权利;我们和DISH Network相互赔偿各自业务产生的某些责任。通常,我们或DISH Network为根据协议提供的产品和服务支付的金额基于成本加上固定利润(除非下文另有说明),固定利润率因所提供产品和服务的性质而异。将来,我们还可能与DISH Network签订其他协议。
以下是已经或可能对我们的合并财务状况和经营业绩产生影响的交易和基础主协议条款的摘要。
服务和其他收入— DISH 网络
下表显示了我们的 服务和其他收入——DISH Network:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
服务和其他收入——DISH Network | | $ | 6,291 | | | $ | 7,957 | |
下表列出了相关的贸易应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
贸易应收账款-DISH 网络 | | $ | 8,183 | | | $ | 3,492 | |
租赁给 DISH 网络的卫星容量。 自 2008 年 1 月起,DISH Network 开始向我们租用 EchoStar IX 卫星的卫星容量。我们在 2022 年 12 月终止了这种卫星容量的提供。
Telesat义务协议。 2009 年 9 月,我们与加拿大电信卫星公司达成协议,从加拿大电信卫星公司租赁所有卫星容量 32位于西经 72.7 度轨道位置的 Nimiq 5 卫星上的直接广播卫星(“DBS”)转发器(“Telesat 转发器协议”)。 2009 年 9 月,我们与 DISH Network 签订了一项协议,根据该协议,DISH Network 向我们租赁了所有卫星容量 32Telesat 转发器协议(“DISH Nimiq 5 协议”)所涵盖的星展银行转发器。 根据DISH Nimiq 5协议的条款,从2009年9月Nimiq 5卫星投入使用,DISH Network每月向我们支付某些款项。作为BSS交易的一部分,我们于2019年9月将Telesat转发器协议移交给了DISH Network;但是,根据该协议,我们保留了与DISH Network的绩效相关的某些义务,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,DISH Network补偿我们保留此类义务。
向DISH网络租赁房地产。 我们已经签订了租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁了某些房地产。每项租约的每平方英尺租金与租赁或后续修订时相同地理区域内类似商业地产的每平方英尺租金相当。此外,DISH Network还向我们补偿其在税款、保险、公用事业和/或场所维护中所占的部分。每份租约的条款载列如下:
•100 因弗内斯占用许可协议 — 2017年3月,我们与DISH Network签订了许可协议,允许DISH Network使用我们在科罗拉多州恩格尔伍德因弗内斯露台东100号的部分空间,初始期限于2020年12月。随着时间的推移,我们和DISH Network已经修改了这份租约,除其他外,将期限延长至2023年12月。任何一方均可终止本协议 180提前几天通知。在BSS交易中,我们将位于因弗内斯露台东100号的恩格尔伍德卫星运营中心移交给了DISH Network,包括与BSS交易中转让的卫星相关的所有设备、硬件许可证、软件、流程、软件许可证、家具和技术文档。
•子午线租赁协议 — 科罗拉多州恩格尔伍德市南子午线大道9601号的全部租约期限最初截至2016年12月。随着时间的推移,我们和DISH Network已经修改了这份租约,除其他外,将期限延长至2023年12月。
TerreStar 协议。 2012年3月,DISH Network完成了对TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)几乎所有资产的收购。在DISH Network收购TerreStar的几乎所有资产以及我们完成对休斯的收购之前,TerreStar和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们为TerreStar的地面通信设备提供保修、运营和维护以及托管服务等(“TerreStar协议”)。2017 年 12 月,我们和 DISH Network 修订了这些协议,自 2018 年 1 月 1 日起生效,将某些定价条款缩短至 2023 年 12 月 31 日,并修改了某些终止条款。除非 DISH Network 至少在 DISH Network 终止保修服务之前,DISH Network 通常有权继续按月获得我们的产品保修服务 21几天内给我们的书面通知。DISH Network通常有权继续按季度从我们那里获得运营和维护服务,除非DISH Network至少终止了这些服务 90几天内给我们的书面通知。此外,为了方便起见,DISH Network通常可以终止任何和所有服务,但须事先通知我们和/或支付终止费用。2020年3月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们开展某些工作,并为根据TerreStar协议欠我们的款项提供某些抵免额,以换取DISH Network根据经修订和重述的专业服务协议(定义见下文)授予我们使用某些卫星容量的权利。因此,我们和DISH Network修改了TerreStar协议,在2020年4月至2020年12月期间暂停了我们向DISH Network提供保修服务。暂停期满后,我们已重新开始向DISH Network提供保修服务。2022 年 5 月,我们和 DISH Network 修改了提供托管服务的协议,将期限延长至 2027 年 5 月。
休斯宽带分销协议。 自2012年10月起,我们与DISH Network签订了分销协议(“分销协议”),根据该协议,DISH Network有权但没有义务营销、销售和分销我们的Gen 4 HughesNet服务。根据订阅者的服务级别和特定的批量订阅阈值,DISH Network每月向我们支付Gen 4 HughesNet服务的每位订户批发服务费。分销协议还规定,DISH Network有权但没有义务从我们这里购买某些宽带设备以支持Gen 4 HughesNet服务的销售。分销协议的初始期限为 五年连续自动续订 一年条款,除非任何一方至少以书面通知终止 180在当时的当前任期到期前几天。2014 年 2 月,我们和 DISH Network 签署了一项分销协议修正案,除其他外,该修正案将分销协议的初始期限延长至 2024 年 3 月。分销协议到期或终止后,我们和DISH Network将继续根据分销协议的条款和条件向当时的DISH Network订阅者提供我们的Gen 4 HughesNet服务。
DBSD 北美协议。 2012年3月,DISH Network完成了对DBSD North America, Inc.(“DBSD North America”)全部股权的收购。在DISH Network收购DBSD North America以及我们完成对Hughes的收购之前,DBSD North America和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们提供保修、运营和维护以及托管服务等
DBSD 北美的网关和地面通信设备。2017 年 12 月,我们和 DBSD 北美修订了这些协议,自 2018 年 1 月 1 日起生效,将某些定价条款缩短至 2023 年 12 月 31 日,并修改了某些终止条款。DBSD North America 有权继续按季度从我们那里获得运营和维护服务,除非至少在 DBSD North America 终止运营和维护服务 120几天内给我们的书面通知。2019 年 2 月,我们进一步修订了这些协议,使 DBSD 北美有权在 2023 年 12 月之前继续按月接受我们的保修服务,除非至少在 2023 年 12 月之前被 DBSD North America 终止 21几天内给我们的书面通知。除非至少在 DBSD North America 终止托管服务的提供将持续到 2027 年 2 月 180几天内给我们的书面通知。此外,为了方便起见,DBSD North America通常可以终止任何和所有此类服务,但须事先通知我们和/或支付终止费用。
休斯设备和服务协议。2019年2月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们将向DISH Network出售我们的HughesNet服务和HughesNet设备,这些设备已经过改装,符合DISH Network关于向DISH Network的网络运营中心传输数据的物联网规范。该协议的初始期限为 五年将于 2024 年 2 月到期,连续自动续订 一年除非至少由 DISH Network 终止条款 180至少提前几天向我们或由我们发出书面通知 365几天前向DISH网络发出书面通知。
运营费用 — DISH 网络
下表列出了我们与 DISH 网络相关的运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
运营费用——DISH 网络 | | $ | 1,337 | | | $ | 1,332 | |
下表列出了相关的贸易应付账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
贸易应付账款——DISH 网络 | | $ | 555 | | | $ | 669 | |
经修订和重述的专业服务协议。在分拆方面,我们与DISH Network签订了各种协议,包括过渡服务协议、卫星采购协议和服务协议,所有这些协议均于2010年1月到期,取而代之的是专业服务协议(“专业服务协议”)。2010年1月,我们和DISH Network同意,我们仍然有权但没有义务从DISH Network获得以下服务,其中某些服务以前是根据过渡服务协议提供的:信息技术、旅行和活动协调、内部审计、法律、会计和税务、福利管理、计划获取服务和其他支持服务。此外,我们和DISH Network一致认为,DISH Network将继续有权但没有义务聘请我们管理为DISH Network(以前根据卫星采购协议提供)购买新卫星容量的过程,从我们那里获得物流、采购和质量保证服务(以前根据服务协议提供),并提供其他支持服务。关于股票交易的完成,我们和DISH修订并重述了专业服务协议(迄今为止修订的,“经修订和重述的专业服务协议”),规定我们和DISH Network有权获得我们或DISH Network因股票交易而可能需要的额外服务,包括使用DISH Network拥有的天线供我们用于为我们的天线提供TT&C服务以及维护和支持服务(统称为 “TT&C 天线”)。2019年9月,关于BSS交易,我们和DISH进一步修订了经修订和重述的专业服务协议,规定我们和DISH Network有权获得我们或DISH Network因BSS交易可能需要的额外服务,并取消我们对TT&C的访问权限以及维护和支持服务
天线。经修订和重述的专业服务协议的当前期限至2024年1月1日,连续自动续订 一年此后的期限,除非任何一方至少提前终止协议 60几天前通知。我们或DISH Network通常可以至少出于任何原因终止经修订和重述的专业服务协议,部分内容涉及其收到的任何特定服务 30提前几天通知,除非特定服务的工作说明书另有规定。根据经修订和重述的专业服务协议提供的某些服务可以在协议终止后继续有效。
来自DISH网络的房地产租赁。 自 2017 年 3 月起,我们与 DISH Network 签订了位于怀俄明州夏安的 EchoStar Drive 530 号的某些空间的租约,最初租期将于 2019 年 2 月结束。2018 年 8 月,我们行使了续订该租约的选择权 一年期限将于 2020 年 2 月结束。在BSS交易中,我们将夏安卫星运营中心(包括其中的任何设备、软件许可证和家具)移交给了DISH Network,并修改了该租约,以减少向我们提供的夏安卫星接入中心空间,期限截至2021年9月。 2021 年 3 月,我们行使了续订该租约的选择权 一年期限截至 2022 年 9 月,并修改了租约,为我们提供了续订该租约的选项,有效期最长为 三再过几年。2021 年 11 月,我们行使了续订该租约的选择权 一年截至 2023 年 9 月的期间。
搭配和天线空间协议。我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,DISH Network在德克萨斯州埃尔帕索为我们提供了托管空间。该协议的初始期限到2015年7月,为我们提供了续订选项 四连续 三年条款。我们行使了第一份续订期权,期限从2015年8月开始,到2018年7月结束;2018年4月,我们行使了第二份续订期权,期限截至2021年7月;2021年5月,我们行使了第三份续订期权,期限截至2024年7月。在股票交易所方面,我们还签订了某些协议,根据这些协议,DISH Network在2022年2月之前在以下地点向EchoStar提供托管和天线空间:怀俄明州夏安;亚利桑那州吉尔伯特;德克萨斯州新布朗费尔斯;伊利诺伊州莫尼;华盛顿州斯波坎和科罗拉多州恩格尔伍德。2019 年 10 月,我们为德克萨斯州新布朗费尔斯协议提供了终止通知,该协议于 2020 年 5 月生效。2020 年 11 月,我们为科罗拉多州恩格尔伍德的一项协议提供了终止通知,该协议于 2021 年 5 月生效。2021 年 11 月,我们行使了在亚利桑那州吉尔伯特、怀俄明州夏安、华盛顿州斯波坎、科罗拉多州恩格尔伍德和伊利诺伊州莫尼续订托管协议的权利,有效期至 2025 年 2 月。2017 年 8 月,我们和 DISH Network 还签订了某些其他协议,根据这些协议,DISH Network 在 2022 年 8 月之前在伊利诺伊州莫尼和华盛顿州斯波坎向我们提供额外的托管和天线空间。2022 年 5 月,我们行使了将伊利诺伊州莫尼和华盛顿州斯波坎的此类协议续订至 2025 年 8 月的权利。通常,我们可能会续订我们的搭配和天线空间协议 三年向DISH Network提供事先书面通知的期限不超过 120天但不少于 90在当时的当前任期结束前几天。我们可能会终止与其中的某些协议 60提前几天发出的书面通知以及与之签订的某些其他协议 180提前几天发出书面通知。2019年9月,我们就BSS交易达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏安向我们提供了某些额外的托管空间,期限截至2020年9月。根据这些协议提供的服务的费用取决于该地点的机架数量。
同样与BSS交易有关的是,我们于2019年9月达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏安向我们提供天线空间和电力,为期一段时间 五年从 2020 年 8 月开始, 四三年续订条款,需要事先书面续订通知不超过 120天但不少于 90在当时的当前任期结束前几天。2021 年 3 月,我们签订了其他协议,根据这些协议,DISH Network 向我们提供了 怀俄明州夏安的天线空间和电力,以及在亚利桑那州吉尔伯特使用天线和某些空间的权利。这两项协议的有效期为 五年和 四三年续订条款,需要事先书面续订通知不超过 120天但不少于 90在当时的当前任期结束前几天。
休斯宽带主服务协议。在 2017 年 3 月发射我们的 EchoStar XIX 卫星的同时,我们与 DISH Network 签订了一项主服务协议(“休斯宽带 MSA”),根据该协议,DISH Network 除其他外:(i) 有权但没有义务营销、推广和征求我们的第 5 代 HughesNet 服务和相关设备以及其他电信服务的订单和升级;(ii) 安装第 5 代 HughesNet 服务设备关于 DISH 网络生成的激活。根据Hughes Broadband MSA,我们和DISH Network相互支付与销售、升级、购买和安装服务有关的某些款项。休斯的当前任期
宽带 MSA 有效期至 2023 年 3 月,可连续自动续订一年条款。任何一方都有能力至少出于任何原因全部或部分终止休斯宽带 MSA 90提前几天通知另一方。休斯宽带 MSA 到期或终止后,我们将继续向订阅者提供第 5 代 HughesNet 服务,并根据休斯宽带 MSA 的条款和条件向 DISH Network 支付某些款项。根据休斯宽带 MSA,我们承担的销售激励措施和其他费用总额为 $0.7百万和美元1.7截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元。
2019 年 TT&C 协议。2019年9月,关于BSS交易,我们签订了一项协议,根据该协议,DISH Network向我们提供TT&C服务,期限截至2021年9月,我们可以选择续订 一年至少以书面通知为准 90首次到期前几天(“2019 年 TT&C 协议”)。2021 年 6 月,我们修订了 2019 年 TT&C 协议,将期限延长至 2022 年 9 月,并增加了续订 2019 年 TT&C 协议的选项,最多可延长 2019 年 TT&C 协议 三年。2022 年 9 月,我们行使了将2019 年 TT&C 协议续订至 2023 年 9 月的选择权。根据2019年TT&C协议提供的服务的费用按以下方式计算:(i)固定费用或(ii)成本加上固定利润率,固定利润率将根据所提供服务的性质而有所不同。任何一方都可以出于任何原因终止 2019 年 TT&C 协议12几个月的通知。
推荐营销协议。2021 年 6 月,我们与 DISH Network 签订了一项协议,根据该协议,我们将对联系休斯呼叫中心的潜在客户进行资格预审,并将这些潜在客户转移到 DISH Network 以介绍 DISH Network 的视频服务,转换 Hughes 的潜在客户将获得佣金。本协议的期限是无限期的,任何一方均可终止 90提前几天发出书面通知。
惠德比岛 5G 网络测试台分包合同。2022 年 6 月,我们与 DISH Wireless 签订了一份分包合同(“DISH 分包合同”),根据该合同,DISH 将为 Hughes 向其客户交付的 5G 网络测试平台提供访问和使用、技术支持以及集成和测试支持。
其他应收账款-DISH 网络
下表列出了我们从DISH Network欠的其他应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
其他应收账款——DISH 网络,非流动 | | $ | 75,865 | | | $ | 74,923 | |
税收分享协议。 自2007年12月起,我们与DISH Network签订了与分拆有关的税收分成协议(“税收分成协议”)。本协议规定了分拆后我们和DISH Network在分拆后在截至分拆之日或之前的税收方面各自的权利、责任和义务。通常,所有分拆前税收,包括为实施分拆而进行的重组活动所产生的任何税款,均由DISH Network承担,DISH Network向我们赔偿此类税款。但是,根据经修订的1986年《美国国税法》(“该法”)第355条或第361条的任何规定,因分拆或某些关联交易不符合免税分配资格而产生的任何税款,DISH Network不承担任何责任,也不向我们提供赔偿,原因是:(i)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;(ii)任何我们采取或未采取的行动或 (iii) 我们采取的任何与向其提供的信息和陈述不一致的行动就私人信函裁决的请求向美国国税局提出,或者就律师就分拆或某些相关交易发表的任何意见向律师提出。在这种情况下,我们将对由此产生的任何税收以及任何损失、索赔和费用承担全部责任,并将对DISH Network进行赔偿。税收分享协议将在所有适用的时效期限(包括延期)的全部期限过后终止,或者在所有权利和义务完全生效或履行后终止。
除其他外,根据税收共享协议,以及我们在分拆之前和分拆年度的某些纳税年度的合并联邦所得税申报表,我们和DISH Network于2013年9月商定了对在美国国税局审查合并纳税申报表过程中解决的某些税收项目产生的税收优惠的补充分配。在2013年与DISH Network达成协议之前,联邦
税收优惠反映为用于折旧和摊销的递延所得税资产,该资产已计入我们的非流动递延所得税负债。根据2013年与DISH Network达成的协议,DISH Network将向我们支付其获得的联邦税收优惠,否则我们将能够实现此类税收优惠。我们在其他应收账款——DISH Network中记录了来自DISH Network的当期应收账款——DISH Network,在其他应收账款——DISH Network中记录了来自DISH Network的流动和非流动应收款 递延所得税负债,净额以反映本协议的效果。此外,2013年9月,我们和DISH Network商定了在截至2017年12月31日的应纳税期内提交某些合并州所得税申报表的税收共享安排,以及在我们与DISH Network之间为此类合并申报表分配相应纳税义务的方法(“州税收安排”)。
2018年8月,我们和DISH Network修订了税收分享协议和2013年协议(“税收分享修正案”)。根据税收分成修正案,在适用税法允许的范围内,DISH Network有权将我们2009年的净营业亏损(“SATS 2009 NOL”)的福利应用于DISH Network截至2008年12月31日的联邦纳税申报表,以换取DISH Network在一段时间内向我们支付的年度净联邦所得税的价值,否则这些净额将被SATS 2009 NOL抵消。税收分享修正案还要求我们和DISH Network向对方支付我们或DISH Network因加入该守则下的受控集团而获得或获得的某些过去和未来的联邦研发税收抵免的福利,并要求DISH Network补偿我们过去使用的某些税收损失以及我们产生和DISH Network使用的某些加州研发税收抵免。此外,《税收分享修正案》将州税收安排的期限延长至税收分享协议终止、我们或DISH Network控制权变更或对于任何特定州,如果我们和DISH Network不再为该州提交合并纳税申报表,则以较早者为准。
从2008年到2019年,我们和DISH Network在某些州提交了合并所得税申报表。我们已经获得并确认了某些州所得税抵免的税收优惠,如果我们与DISH Network分开申报,我们目前将无法充分利用这些优惠。我们已经收费了 额外的实收资本 在之前DISH Network使用过此类税收优惠的时期。我们预计会增加 额外的实收资本在收到 DISH Network 为换取这些税收抵免而向我们支付的任何对价后。
其他协议
主交易协议。 2019年5月,我们和BSS Corp. 就BSS交易与DISH和Merger Sub签订了主交易协议。根据主交易协议的条款,2019年9月10日:(i)我们将BSS业务移交给了BSS Corp.;(ii)我们完成了分配;(iii)在分配后,(1)BSS Corp. 立即成为DISH的全资子公司,因此DISH拥有并经营BSS业务,(2)EchoStar股东拥有的BSS普通股的每股已发行和流通股份转换为接收权 0.23523769DISH 普通股的股票。在BSS交易完成后,我们不再运营BSS业务,而BSS业务是我们ESS细分市场的很大一部分。主交易协议包含我们和DISH Network的惯常陈述和担保,包括我们与BSS业务资产、负债和财务状况有关的陈述,以及DISH Network就其财务状况和负债作出的陈述。我们和DISH Network已同意分别赔偿因违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任而造成的某些损失。
BSS 交易知识产权和技术许可协议。 自2019年9月起,我们与DISH Network签订了与BSS交易相关的知识产权和技术许可协议(“BSS IPTLA”),根据该协议,我们和DISH Network相互许可某些知识产权和技术。除非双方共同终止,否则BSS IPTLA将永久有效。根据BSS IPTLA,除其他外,我们向DISH Network授予了我们的知识产权和技术许可,供DISH Network继续运营根据BSS交易收购的BSS业务,包括在过渡期内使用 “ESS” 和 “ECHOSTAR SATELLITE SERVICES” 商标的有限许可。EchoStar 保留 “ESS” 和 “ECHOSTAR 卫星服务” 商标的全部所有权。此外,DISH Network还向我们发放了许可证,其中包括
其他方面,用于继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但根据BSS交易,其所有权已转让给DISH Network。
BSS 交易税务事项协议。 自2019年9月起,我们、BSS Corp. 和DISH就BS交易签订了税收事务协议。本协议规定了我们在根据BSS交易转让的BSS业务税收方面的某些权利、责任和义务。通常,我们负责BSS业务在BSS交易之前的所有纳税申报表和纳税义务,而DISH负责BSS业务自BSS交易之日起和之后的所有纳税申报表和纳税义务。在BSS交易完成后,我们和DISH都做出了某些与税收相关的陈述,并受各种税收相关契约的约束。我们和DISH Network都同意,如果违反了税收事务协议中的任何税收陈述或违反了任何税收契约,并且这种违规或违规行为导致BSS交易被视为出于美国联邦所得税目的对EchoStar或其股东免税的交易,则相互赔偿某些损失。此外,如果BSS业务被一人或多人直接或间接(例如通过收购DISH Network)收购,DISH Network同意向我们提供赔偿,前提是BSS业务采取了行动,或者故意促进、同意或协助了股东的行动,导致BSS交易的失败被视为对EchoStar及其美国联邦股东免税的交易所得税的目的。本税收事务协议补充了上面概述的税收分享协议和下文概述的《证券交易所税务事项协议》,两者均继续全面生效。
BSS 交易员工事务协议。 自2019年9月起,就BSS交易而言,我们与DISH Network签订了一项员工事务协议,该协议涉及将员工从我们转移到DISH Network,包括某些福利和薪酬问题以及与BSS业务现任和前任员工相关的员工相关负债的责任分配。作为BSS交易的一部分,DISH Network承担了与BSS业务相关的员工相关责任,但我们负责为因BSS交易而转到DISH Network的员工支付BSS交易前的某些薪酬和福利。
股份交换协议。2017年2月,我们完成了股票交易所,之后我们不再运营转让的EchoStar Technologies业务,Tracking Stock已停用,不再悬而未决,与此类追踪股票有关的所有协议、安排和政策声明都已终止,不再生效。根据股份交换协议,我们转让了某些资产、对合资企业的投资、频谱许可证和不动产,DISH Network承担了与转让的资产和业务有关的某些负债。股份交换协议包含双方的惯常陈述和担保,包括我们就转让的资产、假定负债和转让业务的财务状况所作的陈述。我们和DISH Network还商定了惯例赔偿条款,根据该条款,如果我们或DISH采取的某些行为导致交易在交易完成后向另一方征税,则双方向另一方赔偿因违反陈述、担保或契约以及某些责任而造成的某些损失。
股票交易所知识产权和技术许可协议。自2017年3月起,我们与DISH Network签订了与股票交易有关的知识产权和技术许可协议(“IPTLA”),根据该协议,我们和DISH Network相互许可某些知识产权和技术。除非双方共同终止,否则IPTLA将永久有效。根据IPTLA,我们向DISH Network授予了我们的知识产权和技术许可,供DISH Network使用,用于其继续运营根据证券交易所收购的业务,包括在过渡期内使用 “ECHOSTAR” 商标的有限许可。EchoStar 保留 “ECHOSTAR” 商标的全部所有权。此外,除其他外,DISH Network向我们发放了许可证,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但根据股票交易所,其所有权已转让给DISH Network。
证券交易所税务事项协议。自2017年3月起,我们与DISH签订了与股票交易有关的税收事务协议。本协议规定了我们在根据股份交易所转让业务的税收方面的某些权利、责任和义务。通常,我们负责在股票交易所之前期间转让的业务和资产的所有纳税申报表和纳税义务,DISH Network负责转让业务的所有纳税申报表和纳税义务
以及来自股票交易所和之后的资产。股票交易完成后,我们和DISH Network都做出了某些与税收相关的陈述,并受各种税收相关契约的约束。我们和DISH Network均同意,如果存在违反任何此类税收申报或违反任何此类税收契约的情况,并且该违规或违规行为导致证券交易所没有资格获得另一方的免税待遇,则相互赔偿。此外,DISH Network已同意,如果转让的业务由一个或多人直接或间接(例如通过收购DISH Network)收购,并且此类收购导致证券交易所没有资格获得免税待遇,则向我们提供赔偿。税收事务协议是对上述税收共享协议的补充,该协议继续全面生效。
证券交易所员工事务协议。自2017年3月起,我们与DISH Network就股票交易所签订了一项员工事务协议,该协议涉及将员工从我们转移到DISH Network,包括某些福利和薪酬问题以及与转让业务的现任和前任员工相关的员工相关负债的责任分配。作为股票交易所的一部分,DISH Network承担了与转让业务相关的员工相关责任,但我们负责某些与股份交易所前员工相关的诉讼,以及因股票交易所而转入DISH Network的员工的薪酬和福利。
注意 12。 关联方交易-其他
休斯西斯蒂克公司
我们与Hughes Systique Corporation(“Hughes Systique”)签订了软件开发服务合同。除了我们的大约 42Hughes Systique 的所有权百分比、我们的子公司休斯通讯前总裁兼董事会副主席(2023 年 1 月 1 日生效)普拉德曼·考尔先生及其兄弟(Hughes Systique 的首席执行官兼总裁)的总持股率约为 25截至2023年3月31日,按未摊薄计算,占休斯西斯蒂克已发行股份的百分比。此外,普拉德曼·考尔先生还在 Hughes Systique 的董事会任职。Hughes Systique是一家可变利益实体,我们被认为是Hughes Systique的主要受益者,因为除其他因素外,我们有能力指导对Hughes Systique经济表现影响最大的活动。因此,我们将Hughes Systique的财务报表合并到这些合并财务报表中。
TerreStar 解决方案
DISH Network 拥有超过 15TerreStar Solutions, Inc.(“TSI”)的百分比。2018 年 5 月,我们与 TSI 签订了设备和服务协议,根据该协议,我们为 TSI 的网络设计、制造和安装升级版的地面通信网络设备,并提供保修和支持服务等。我们确认的收入为 $0.5百万,以及 $0.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,分别为百万美元。截至 2023 年 3 月 31 日,我们有 $0.5来自TSI的百万笔应收交易账款。
注意 13。 突发事件
突发事件
专利和知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,拥有或将来可能拥有专利和其他知识产权,这些专利和其他知识产权涵盖或影响与我们提供的产品或服务直接或间接相关的产品或服务。我们可能不知道我们的产品和服务可能侵犯的所有专利和其他知识产权。专利侵权案件中的损害赔偿可能很大,在某些情况下可能会增加三倍。此外,我们无法估计未来我们可能需要在多大程度上获得与他人持有的知识产权有关的许可,也无法估计任何此类许可的可用性和成本。各方主张对我们的产品和服务拥有专利权和其他知识产权。我们无法确定这些方不拥有他们主张的权利,这些权利是否无效,或者我们的产品和服务没有侵犯这些权利。此外,我们无法确定我们能否以商业上合理的条件从这些方获得许可,或者如果我们无法获得此类许可,我们能否重新设计我们的产品和服务以避免侵权。
与 DISH 网络的某些安排
关于我们在2008年从DISH分拆出来的事宜,我们与DISH Network签订了分离协议,该协议除其他外规定了对某些负债的分割,包括诉讼产生的责任。根据分离协议的条款,我们承担了与我们的业务相关的某些责任,包括因分拆之前发生的作为或不作为而承担的某些指定责任。某些具体条款适用于与知识产权相关的索赔,根据这些条款,我们通常仅对分拆后的作为或不作为承担责任,DISH Network将赔偿我们因分拆之前的时期以及分拆后DISH Network的作为或不作为而产生的任何责任或损失。关于股票交易所和BSS交易,我们分别签订了股票交易协议和主交易协议,以及其他协议,除其他外,这些协议规定了某些负债的分割,包括与税收、知识产权和员工有关的负债以及诉讼产生的负债,以及承担与转让的业务和资产有关的某些负债。这些协议还包含我们与DISH Network之间的额外赔偿条款,就证券交易所而言,涉及某些先前存在的责任和法律诉讼,就BSS交易而言,则涉及因违反某些陈述和契约以及某些责任而造成的某些损失。
诉讼
我们参与了多项法律诉讼,涉及与我们的业务活动有关的事项。其中许多诉讼处于初级阶段和/或要求赔偿金额不确定。我们会定期评估我们所参与的法律诉讼的状况,以评估损失是否可能发生,并确定应计费用是否合适。当我们确定可能发生损失并且可以合理估计损失金额时,我们会记录诉讼和其他意外损失的应计金额。如果应计金额不合适,我们会进一步评估每项法律程序,以评估是否可以估计可能的损失或损失范围。无法保证针对我们的法律诉讼能够以与我们记录的应计金额没有差异的方式得到解决。法律费用和其他法律诉讼辩护费用按发生时计入费用。
对于某些诉讼程序,管理层无法有把握地预测结果,也无法对可能的损失或可能的损失范围提供有意义的估计,原因包括:(一) 诉讼处于不同阶段;(二) 未要求或具体说明损害赔偿;(iii) 管理层认为没有根据、不确定和/或夸大了损害赔偿;(iv) 未决审判、上诉、动议或其他诉讼的结果存在不确定性;(v) 有重大事实问题需要解决;和/或 (vi) 有有待提出新的法律问题或悬而未决的法律理论,或者涉及大量当事方(与许多专利相关的案例一样)。但是,除下文所述外,根据目前获得的信息,管理层认为这些诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管无法保证这些诉讼的解决和结果,无论是单独还是总体而言,都不会对我们在任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
我们打算大力为针对我们的诉讼进行辩护。如果法院、法庭、其他机构或陪审团最终作出不利的裁决,我们可能会遭受不利后果,包括但不限于重大损失,其中可能包括三倍赔偿、罚款、罚款、补偿性损害赔偿和/或其他可能要求我们实质性修改业务运营或我们向消费者提供的某些产品或服务的公平或禁令救济。
股东诉讼
2019 年 7 月 2 日,哈兰代尔海滩市警官和消防员人员退休信托基金声称代表 EchoStar 的一类股东提起诉讼,向内华达州克拉克县地方法院对我们的董事查尔斯·埃尔根、R. Stanton Dodge、Anthony M. Federo、Pradman P. Kaul、C. Michael Schroeder、Jeffrey R. Tarr、William Wade D.,还有迈克尔·杜根;我们的首席财务官 David J. Rayner;EchoStar;我们的子公司 HSSC;我们的前子公司 BSS Corp.;以及 DISH 及其子公司 Merger Sub。2019年9月5日,被告提出驳回动议。2019 年 10 月 11 日,原告提起诉讼
修正了将道奇先生、费德里科先生、考尔先生、施罗德先生、塔尔先生和韦德先生排除为被告的申诉。修正后的投诉称,作为我们的控股股东,埃尔根先生在构思BSS交易时考虑不足,不当影响我们和HSSC董事会批准BSS交易,从而违反了对EchoStar少数股东的信托义务。修正后的申诉还指控其他被告协助和教唆了此类涉嫌的违规行为。原告寻求公平和金钱救济,包括发行额外的DISH普通股,以及其他费用和支出,包括代表所谓集体支付的律师费。2019年11月11日,我们和其他被告分别提出动议,要求驳回原告的修正申诉,在2020年1月13日的听证会上,法院驳回了这些动议。2020年2月10日,我们和其他被告对修正后的申诉进行了答复。法院于2021年1月11日对原告的集体诉讼进行了认证。2021 年 6 月 18 日,双方签署了和解协议,以解决本案中的所有索赔。同一天,双方提出一项联合动议,要求初步批准和解协议。该动议在2021年7月30日的一项命令中获得批准。2021 年 12 月 9 日,法院举行了最终和解听证会。2021 年 12 月 10 日,法院发布了一项命令,批准了和解协议的最终批准。在2022年10月24日的命令中,法院批准了原告关于批准集体分配计划的未受反对的动议。
与印度政府电信部的许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了 “国家电信政策”,根据该政策,政府开放了电信部门,并要求电信服务提供商支付固定的许可费。根据该政策,我们的子公司休斯通信印度私人有限公司(“HCIPL”)(前身为Hughes Escorts Communications Limited)获得了使用甚小孔径终端系统在卫星上运营数据网络的许可证。2002年,根据1999年首次制定的一项新的政府政策,对HCIPL的许可证进行了修订。新政策取消了固定许可费,而是要求每家电信服务提供商根据其调整后的总收入(“AGR”)支付许可费。2005年3月,印度电信部(“DOT”)通知HCIPL,根据其对HCIPL经审计的账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费和罚款以及此类费用和罚款的利息。HCIPL回应说,交通部将许可和未经许可活动的收入包括在内,从而错误地计算了其AGR。交通部驳回了这一解释,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份请愿书,对交通部对其AGR的计算提出质疑。交通部还向其他电信服务提供商发放了许可费评估表,其他几家此类提供商也向法庭提交了许多类似的申请。这些请愿书经过了多次修改、合并、发回重审和重新上诉。2015年4月23日,法庭发布了一项判决,确认了交通部对电信服务提供商的AGR的计算,但推翻了交通部对此类罚款征收的利息、罚款和利息,认为过高。在随后的几年中,交通部和HCIPL以及其他电信服务提供商分别对法庭的裁决提出了几项上诉。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)发布了一项命令(“2019年10月命令”),确认了交通部征收的许可费评估,包括征收的利息、罚款和罚款利息,但没有说明HCIPL需要向DOT支付的金额,并下令在2020年1月23日之前付款。2019年11月23日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书,要求最高法院重新考虑2019年10月的命令。该申请于2020年1月20日被拒绝。2020年1月22日,HCIPL和其他电信服务提供商提出申请,要求最高法院修改2019年10月的命令,允许交通部计算最终到期金额,并延长HCIPL和其他电信服务提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未能支付应付金额而提起藐视法庭诉讼。在2020年3月18日的听证会上,最高法院下令必须支付2019年10月命令之前到期的所有款项,包括利息、罚款和罚款利息。最高法院还下令双方出庭参加进一步的听证会,除其他外,可能涉及交通部提出的允许延长或延期支付到期款项的提案。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他电信服务提供商提交宣誓书,说明交通部提出的延长欠款支付期限以及HCIPL和其他电信提供商为此类付款提供担保的提议。2020 年 9 月 1 日,最高法院发布了一项判决,允许 10 年付款时间表。根据该付款时间表,HCIPL必须每年3月31日支付年度款项,直至2031年。根据印度最高法院2019年10月的判决,HCIPL在2020年第一季度付款,此后每年3月31日支付额外款项。
下表列出了应计额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
额外许可费 | | $ | 3,453 | | | $ | 3,425 | |
处罚 | | 3,544 | | | 3,516 | |
罚款的利息和利息 | | 80,236 | | | 78,327 | |
减去:付款 | | (28,200) | | | (17,785) | |
应计总额 | | 59,033 | | | 67,483 | |
减去:当前部分 | | 10,273 | | | 10,191 | |
长期应计总额 | | $ | 48,760 | | | $ | 57,292 | |
就此事的最终结果支付的任何最终款项都可能与我们的应计金额不同,这种差异可能很大。
其他
除上述诉讼外,我们还面临在正常业务过程中出现的各种其他法律诉讼和索赔。作为我们持续运营的一部分,我们要接受第三方以及负责执行我们可能遵守的法律和法规的政府/监管机构的各种检查、审计、询问、调查和类似行动。此外,根据联邦《虚假索赔法》,私人团体有权对向联邦政府提交虚假付款申请或不当扣留多付款项的公司提起诉讼,即 “举报人”。一些州通过了类似的州举报人和虚假索赔条款。此外,我们会不时收到联邦、州和外国机构关于遵守各种法律和法规的询问。
我们认为,与任何其他行为有关的最终负债金额不太可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管决议和结果,无论是单独还是总体而言,都可能对我们在任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
我们还赔偿我们的董事、高级管理人员和员工因履行对我们的职责而可能产生的某些责任。此外,在其正常业务过程中,我们会签订合同,根据这些合同,我们可以做出各种陈述和保证,并赔偿交易对手的某些损失。无法合理估计我们在这些安排下可能面临的风险,因为这涉及解决针对我们或我们的高管、董事或员工提出的索赔或未来可能提出的索赔,其结果尚不清楚,目前无法预测或估计。
注意 14。分段报告
业务部门是企业的组成部分,有单独的财务信息可用,并由我们的首席运营决策者(“CODM”)(即我们的首席执行官)定期进行评估。我们在以下地区开展业务 二业务板块、休斯板块和储能板块。
定期向我们的CODM报告的分部盈利能力的主要指标是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益以及归属于非控股权益的净收益(亏损)(“息税折旧摊销前利润”)。
此处未报告按细分市场划分的总资产,因为这些信息未定期提供给我们的CODM。
下表列出了我们每个业务领域的总收入、资本支出和息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年3月31日的三个月中 | | | | | | | | |
外部收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,489 | | | $ | 2,913 | | | $ | 439,597 | |
细分市场间收入 | | — | | | 508 | | | (508) | | | — | |
总收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 439,597 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 47,025 | | | $ | — | | | $ | (2,954) | | | $ | 44,071 | |
税前利润 | | $ | 157,234 | | | $ | 4,655 | | | $ | (33,840) | | | $ | 128,049 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年3月31日的三个月中 | | | | | | | | |
外部收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,276 | | | $ | 3,152 | | | $ | 501,534 | |
细分市场间收入 | | — | | | 198 | | | (198) | | | — | |
总收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,954 | | | $ | 501,534 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 61,021 | | | $ | — | | | $ | 51,117 | | | $ | 112,138 | |
税前利润 | | $ | 191,170 | | | $ | 2,691 | | | $ | 59,341 | | | $ | 253,202 | |
资本支出不包括退款和其他与财产和设备有关的收入。
下表对比了 所得税前收入(亏损)在息税折旧摊销前利润合并运营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
所得税前收入(亏损) | | $ | 39,280 | | | $ | 121,727 | |
净利息收入 | | (28,596) | | | (6,422) | |
扣除资本化金额的利息支出 | | 13,286 | | | 14,973 | |
折旧和摊销 | | 102,858 | | | 120,436 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 1,221 | | | 2,488 | |
税前利润 | | $ | 128,049 | | | $ | 253,202 | |
注 15。补充财务信息
其他流动资产,净资产和其他非流动资产,净额
下表显示了的组件 其他流动资产,净额和 其他非流动资产,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
其他流动资产,净额: | | | | |
库存 | | $ | 137,634 | | | $ | 123,606 | |
预付费和押金 | | 68,076 | | | 61,877 | |
贸易应收账款-DISH 网络 | | 8,183 | | | 3,492 | |
| | | | |
其他,净额 | | 38,703 | | | 21,471 | |
其他流动资产总额 | | $ | 252,596 | | | $ | 210,446 | |
| | | | |
其他非流动资产,净额: | | | | |
资本化软件,净值 | | $ | 116,545 | | | $ | 116,841 | |
合同购置成本,净额 | | 60,234 | | | 64,447 | |
其他应收账款——DISH 网络 | | 75,865 | | | 74,923 | |
限制性有价投资证券 | | 11,800 | | | 11,056 | |
递延所得税资产,净额 | | 8,271 | | | 8,011 | |
限制性现金 | | 1,284 | | | 1,342 | |
合同履行成本,净额 | | 1,957 | | | 1,931 | |
其他,净额 | | 40,004 | | | 38,511 | |
其他非流动资产总额,净额 | | $ | 315,960 | | | $ | 317,062 | |
库存
下表显示了库存的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | | $ | 35,932 | | | $ | 32,920 | |
在处理中工作 | | 20,036 | | | 16,408 | |
成品 | | 81,666 | | | 74,278 | |
总库存 | | $ | 137,634 | | | $ | 123,606 | |
应计费用和其他流动负债和其他非流动负债
下表显示了的组件应计费用和其他流动负债 和 其他非流动负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
应计补偿 | | $ | 48,726 | | | $ | 56,337 | |
经营租赁债务 | | 17,757 | | | 17,854 | |
应计利息 | | 15,631 | | | 39,245 | |
应计税款 | | 13,376 | | | 12,603 | |
许可费争议的应计费用 | | 10,273 | | | 10,191 | |
在轨激励义务 | | 4,331 | | | 5,369 | |
贸易应付账款——DISH 网络 | | 555 | | | 669 | |
其他 | | 52,460 | | | 57,585 | |
应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 163,109 | | | $ | 199,853 | |
| | | | |
其他非流动负债: | | | | |
许可费争议的应计费用 | | $ | 48,760 | | | $ | 57,292 | |
在轨激励义务 | | 44,041 | | | 44,836 | |
合同负债 | | 7,872 | | | 8,326 | |
其他 | | 11,861 | | | 9,333 | |
其他非流动负债总额 | | $ | 112,534 | | | $ | 119,787 | |
补充和非现金投资和融资活动
下表列出了补充和非现金投资和融资活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
现金流信息的补充披露: | | | | |
已支付的利息现金,扣除资本化金额 | | $ | 40,465 | | | $ | 34,918 | |
为所得税支付的现金 | | $ | — | | | $ | 806 | |
| | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
以 A 类普通股支付的员工福利 | | $ | 5,421 | | | $ | 7,041 | |
应付账款中资本支出的增加(减少),净额 | | $ | (1,078) | | | $ | (6,961) | |
印度合资公司成立过程中收到的非现金净资产 | | $ | — | | | $ | 36,701 | |
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非上下文另有说明,否则 “我们”、“EchoStar”、“公司” 和 “我们的” 等术语指的是EchoStar Corporation及其子公司。以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“管理层的讨论与分析”)应与本10-Q表季度报告(“10-Q表”)第1项中随附的合并财务报表及其附注(“合并财务报表”)一起阅读。本管理层的讨论与分析旨在帮助了解我们的财务状况、财务状况的变化和经营业绩。本管理层讨论与分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性通常难以预测且超出我们的控制范围。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。有关进一步讨论,请参阅本表格10-Q中有关前瞻性陈述的披露。有关可能影响我们经营业绩或财务状况的其他风险、不确定性和其他因素的讨论,请参阅本10-Q表第二部分第1A项和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的最新10-K表年度报告(“10-K表”)第一部分第1A项中的风险因素。此外,此类前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表发布之日,我们没有义务对其进行更新。
执行摘要
概述
我们目前在两个业务领域开展业务:休斯分部和EchoStar卫星服务部门(“ESS细分市场”)。我们的业务包括尚未分配给我们的业务部门的各种公司职能。这些活动、成本和收入以及分部间交易的抵消在我们的分部报告中,计入了我们的企业和其他板块。
除非另有说明,否则本管理层讨论与分析中提出的所有金额均以千美元表示,股票和每股金额除外。
休斯板块
我们的休斯分部是网络技术和服务领域的行业领导者,通过创新提供全球解决方案,为世界各地的人们、企业和事物的互联未来提供动力。我们为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。
我们的休斯分部继续将精力集中在优化现有卫星的财务回报上,同时计划发射、租赁或收购新的卫星容量。我们的消费者收入增长取决于我们在增加新订户和留住现有订阅者以及增加每位用户/订阅者的平均收入(“ARPU”)方面的成功。与为我们的直接和间接客户及合作伙伴提供持续支持相关的服务和收购成本通常受到我们增长的影响最大。我们的企业和消费业务的增长在很大程度上取决于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的竞争格局。在美国大部分地区,我们已接近或已经达到容量,这导致我们的消费者订户群变得越来越有限。我们在某些地区的拉丁美洲消费者订户群也受到容量限制。预计EchoStar XXIV卫星的发射将解决这些限制因素。
迄今为止,我们还没有受到俄罗斯-乌克兰冲突和相关制裁的重大不利影响。
2022 年 1 月 4 日,我们的印度合资公司成立,这使我们能够使用卫星连接在印度提供灵活且可扩展的企业网络解决方案,用于主要传输、备用和混合部署。
目前,EchoStar XXIV卫星预计将于6月运往发射场,随后在太空探索技术公司(“SpaceX”)可以分配给它的第一个窗口发射,该窗口将由某些优先级更高的政府发射抢占先机。EchoStar XXIV 卫星主要是
旨在为我们在北美洲、中美洲和南美洲的 HughesNet 服务以及企业宽带服务提供额外容量。在延误了两年多之后,我们在 2022 年 11 月与制造商谈判了一项合同修正案,为过去的延误提供额外补偿,并调整补救措施。EchoStar XXIV卫星延迟上市可能会对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景以及我们计划在北美洲、南美洲和中美洲扩展卫星宽带服务产生重大不利影响。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包含在我们的分部报告中,包含在我们的企业和其他板块中。
我们的宽带用户包括在美国和拉丁美洲通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们的 HughesNet 服务的客户。
下表显示了我们的宽带用户的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
美国 | | 890,000 | | | 931,000 | | | |
拉丁美洲 | | 287,000 | | | 297,000 | | | |
宽带用户总数 | | 1,177,000 | | | 1,228,000 | | | |
下表显示了新增净订户的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | | | |
美国 | | (41,000) | | | (43,000) | | | | | |
拉丁美洲 | | (10,000) | | | (14,000) | | | | | |
新增净订户总数 | | (51,000) | | | (57,000) | | | | | |
我们在美国获得新客户和留住现有客户的能力受到我们的容量限制、来自卫星竞争对手和其他技术的竞争压力以及现有客户平均带宽使用量的增加的影响。在截至2023年3月31日的三个月中,这些因素导致总订阅人数低于截至2022年12月31日的三个月。
由于我们专注于利润更高的消费者细分市场以及为企业机会分配产能,削弱了我们在拉丁美洲获得新客户和留住现有客户的能力。此外,某些地区的容量限制限制了我们添加新订阅者的能力。在截至2023年3月31日的三个月中,净订户的下降主要是由于与截至2022年12月31日的三个月相比,更具选择性的客户筛选。
我们继续执行我们的战略,利用拉丁美洲更高经济价值的企业和政府应用能力,实现财务回报最大化。该策略的持续成功将进一步减少消费者订阅者的可用容量。
截至2023年3月31日,我们的休斯板块有16亿美元的合同积压收入,与2022年12月31日相比增长了6.7%,这主要是由于来自国内客户的合同增加。我们将休斯分部合同积压收入定义为我们在不可取消的企业客户合同下的预期未来收入,包括租赁收入。
ESS 分段
我们的 ESS 部门向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用 EchoStar IX 卫星和 EchoStar 105/SES-11 卫星及相关基础设施经营 ESS 业务。ESS领域的收入在很大程度上取决于我们持续利用现有客户的可用卫星容量的能力以及与新客户建立商业关系的能力。在 2023 年第一季度,我们将 EchoStar IX 卫星改为倾斜运行,以延长其对客户的使用寿命。通过这种倾斜的运行模式,我们预计将航天器的寿命延长到2024年。
截至2023年3月31日,我们的ESS板块有1,820万美元的合同积压收入,与2022年12月31日相比下降了18.4%,这主要是由于确认了现有合同的收入。我们将ESS板块的合同收入积压定义为合同规定的未来卫星租赁收入。
企业和其他部门
卫星异常和损伤
在2023年第一季度,我们与第三颗纳米卫星(“EG-3”)失去了联系,该卫星于2021年第二季度发射,并于2021年第三季度开始使用我们的Sirion-1国际电联申请。截至2023年第一季度末,我们已停止尝试与EG-3重新建立联系,并已通知国际电联暂停申请。因此,我们取消了与制造和运营我们的纳米卫星的Tyvak Nano-Satellites Systems, Inc. 的合同,并在2023年第一季度在我们的企业和其他领域记录了与EG-3和其他相关资产相关的310万美元减值费用。自申请暂停之日起,我们有三年的时间将新的S波段航天器放置在澳大利亚国际电联文件中规定的高度。我们预计,最近从Astro Digital订购的第一批S波段卫星将在三年的替换期限之前发射。截至本合并财务报表发布之日,我们没有发现我们自有或租赁的卫星存在任何其他异常现象。但是,无法保证异常情况将来不会产生重大的不利影响。此外,如果我们的一颗或多颗卫星发生故障,无法保证我们能够恢复关键的传输能力。
网络安全
在截至2023年3月31日和截至2023年5月8日的三个月中,我们没有发现任何与我们自有或租赁的卫星或其他网络、设备或系统有关的网络事件,这些事件对我们的业务、成本、运营、前景、运营业绩或财务状况产生了重大不利影响。但是,无法保证任何此类事件能够被发现或阻止,也无法保证将来不会产生如此重大的不利影响。
关键指标和其他项目的解释
服务和其他收入。服务和其他收入主要包括消费者和企业宽带服务的销售、维护和其他合同服务、与卫星和转发器租赁和服务相关的收入、卫星上行链路/下行链路、HughesNet服务的订户批发服务费、专业服务和设施租赁收入。
设备收入。设备收入主要包括在我们的消费者和企业市场向客户出售的宽带设备和网络。
销售成本-服务及其他。销售成本——服务及其他主要包括向我们的消费者和企业客户提供宽带服务的成本、维护和其他合同服务的成本、与卫星和转发器租赁和服务、专业服务和设施租赁相关的成本。
销售成本-设备。销售成本-设备主要包括在我们的消费者和企业市场向客户提供宽带设备和网络的成本。它还包括与向我们的客户部署设备相关的某些其他成本。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用主要包括销售和营销成本以及与管理服务(例如信息系统、人力资源和其他服务)相关的员工相关成本,包括坏账支出和股票薪酬支出。它还包括专业费用(例如法律、信息系统和会计服务)以及与设施和行政服务相关的其他费用。
研究和开发费用。研发费用主要包括与产品设计和开发相关的成本,以支持未来的增长并为我们的客户提供新技术和创新。
长期资产的减值。长期资产的减值包括我们与财产和设备、商誉、监管授权和其他无形资产相关的减值损失。
净利息收入。净利息收入主要包括我们的现金、现金等价物和有价投资证券以及其他投资所赚取的利息,包括保费摊销、债务证券的折扣增加以及投资估计信贷损失备抵的变化。
扣除资本化金额的利息支出。扣除资本化金额后的利息支出主要包括与我们的债务和融资租赁债务(扣除资本化利息)相关的利息支出、债务发行成本的摊销以及与某些法律诉讼相关的利息支出。
投资收益(亏损),净额。净投资收益(亏损)主要包括我们的有价股票证券和我们选择公允价值期权的其他投资的公允价值变动。它还可能包括出售或交换可供出售债务证券的已实现损益、可供出售证券的非暂时减值损失、出售或交换没有现成公允价值的股票证券和债务证券的已实现损益,以及因减值和可观察到的价格变动而对未合并关联公司和有价股票证券投资账面金额的调整。
未合并关联公司的净收益(亏损)权益。未合并关联公司的净收益(亏损)包括我们使用权益法核算的投资的收益或亏损。
外币交易收益(亏损),净额。外币交易收益(亏损),净额包括重新计量以外币计价的交易所产生的损益。
其他,净额。其他净额主要包括从我们的有价投资证券中获得的股息以及其他未在合并财务报表合并运营报表其他地方适当归类的非营业收入和支出项目。
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)。息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损),不包括利息收入和支出、净额、所得税收益(准备金)、净额、折旧和摊销以及归属于非控股权益的净收益(亏损)。息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的衡量标准。在我们下文对经营业绩部分的讨论中,这项非公认会计准则指标与净收益(亏损)进行了对账。不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润,也不得将其作为营业收入、净收入或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代品。我们的管理层使用息税折旧摊销前利润作为衡量运营效率和整体财务业绩的指标,以与同行和竞争对手进行基准比较。管理层认为,息税折旧摊销前利润提供了有关我们业务基础经营业绩的有意义的补充信息,适合增进对我们财务业绩的总体理解。管理层还认为,息税折旧摊销前利润对投资者很有用,因为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润来评估我们行业中公司的业绩。
订阅者。 订阅者包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们的 HughesNet 服务的客户。
我们的财务业绩摘要
截至2023年3月31日止三个月的合并经营业绩:
• 收入为4.396亿美元
•营业收入为2,820万美元
•净收入为2780万美元
•归属于EchoStar普通股的净收益为2,900万美元,普通股的基本和摊薄后每股收益为0.35美元
•息税折旧摊销前利润为1.28亿美元(参见运营业绩中对这项非公认会计准则指标的对账)
截至2023年3月31日的合并财务状况:
•总资产为62亿美元
•负债总额为26亿美元
•股东权益总额为36亿美元
•现金和现金等价物以及17亿美元的有价投资证券
操作结果
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
下表显示了我们截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月的合并经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, | | 方差 |
运营报表数据 (1) | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 377,527 | | | $ | 418,811 | | | $ | (41,284) | | | (9.9) | |
设备收入 | | 62,070 | | | 82,723 | | | (20,653) | | | (25.0) | |
总收入 | | 439,597 | | | 501,534 | | | (61,937) | | | (12.3) | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本-服务及其他 | | 135,372 | | | 141,129 | | | (5,757) | | | (4.1) | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 35.9 | % | | 33.7 | % | | | | |
销售成本-设备 | | 51,662 | | | 69,114 | | | (17,452) | | | (25.3) | |
占设备总收入的百分比 | | 83.2 | % | | 83.5 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 110,061 | | | 118,170 | | | (8,109) | | | (6.9) | |
占总收入的百分比 | | 25.0 | % | | 23.6 | % | | | | |
研究和开发费用 | | 8,255 | | | 7,617 | | | 638 | | | 8.4 | |
占总收入的百分比 | | 1.9 | % | | 1.5 | % | | | | |
折旧和摊销 | | 102,858 | | | 120,436 | | | (17,578) | | | (14.6) | |
长期资产的减值 | | 3,142 | | | — | | | 3,142 | | | * |
成本和支出总额 | | 411,350 | | | 456,466 | | | (45,116) | | | (9.9) | |
营业收入(亏损) | | 28,247 | | | 45,068 | | | (16,821) | | | (37.3) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
净利息收入 | | 28,596 | | | 6,422 | | | 22,174 | | | * |
扣除资本化金额的利息支出 | | (13,286) | | | (14,973) | | | 1,687 | | | (11.3) | |
投资收益(亏损),净额 | | (7,109) | | | 80,686 | | | (87,795) | | | (108.8) | |
未合并关联公司的净收益(亏损)权益 | | (551) | | | (1,714) | | | 1,163 | | | (67.9) | |
外币交易收益(亏损),净额 | | 3,313 | | | 6,394 | | | (3,081) | | | (48.2) | |
| | | | | | | | |
其他,净额 | | 70 | | | (156) | | | 226 | | | (144.9) | |
其他收入(支出)总额,净额 | | 11,033 | | | 76,659 | | | (65,626) | | | (85.6) | |
所得税前收入(亏损) | | 39,280 | | | 121,727 | | | (82,447) | | | (67.7) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (11,460) | | | (32,782) | | | 21,322 | | | (65.0) | |
净收益(亏损) | | 27,820 | | | 88,945 | | | (61,125) | | | (68.7) | |
减去:归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 1,221 | | | 2,488 | | | (1,267) | | | (50.9) | |
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损) | | $ | 29,041 | | | $ | 91,433 | | | $ | (62,392) | | | (68.2) | |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
税前利润 (2) | | $ | 128,049 | | | $ | 253,202 | | | $ | (125,153) | | | (49.4) | |
订阅者,期末 | | 1,177,000 | | | 1,406,000 | | | (229,000) | | | (16.3) | |
* 百分比没有意义
(1) 对我们的关键指标的解释包含在关键指标和其他项目解释中。
(2) 息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)的对账包含在经营业绩中,这是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP指标。有关我们使用息税折旧摊销前利润的更多信息,请参阅关键指标和其他项目解释。
以下讨论涉及我们截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月的经营业绩:
服务和其他收入。截至2023年3月31日的三个月,服务和其他收入总额为3.775亿美元,与2022年相比减少了4,130万美元,下降了9.9%。下降的主要原因是我们的休斯板块与向消费者客户销售的宽带服务减少了4,100万美元,向企业客户销售的宽带服务减少了220万美元,但向我们的移动卫星系统和其他客户销售的100万美元宽带服务增加部分抵消了这一下降。我们的 ESS 板块增长了 150 万美元。这些差异反映了汇率波动的估计负面影响为170万美元,主要归因于我们的企业客户。
设备收入。截至2023年3月31日的三个月,设备收入总额为6,210万美元,与2022年相比减少了2,070万美元,下降了25.0%。下降的主要原因是:i) 我们的企业客户的硬件销售额减少了1,910万美元,主要与北美的某个客户和国际客户有关;ii) 向我们的消费者客户销售的硬件销售减少了220万美元。这些下降被我们向移动卫星系统客户销售的60万美元硬件销售额的增长部分抵消。
销售成本-服务及其他。截至2023年3月31日的三个月,服务和其他销售成本总额为1.354亿美元,与2022年相比减少了580万美元,下降了4.1%。下降的主要原因是宽带服务的销售减少以及向我们的消费者和企业客户提供的服务成本相应减少了480万美元,主要与现场服务和客户服务等服务交付支出有关。
销售成本-设备。销售成本——截至2023年3月31日的三个月,设备总额为5170万美元,与2022年相比减少了1,750万美元,下降了25.3%。减少的主要原因是设备收入相应减少。
销售、一般和管理费用。在截至2023年3月31日的三个月中,销售、一般和管理费用总额为1.101亿美元,与2022年相比减少了810万美元,下降了6.9%。下降的主要原因是销售和营销费用减少了980万美元,被坏账支出增加的110万美元所抵消。
折旧和摊销。截至2023年3月31日的三个月,折旧和摊销费用总额为1.029亿美元,与2022年相比减少了1,760万美元,下降了14.6%。下降的主要原因是:i) 其他财产和设备折旧费用减少了1,460万美元,ii) 我们的资本化软件摊销额减少了160万美元,iii) 我们的卫星折旧减少了100万美元。
长期资产的减值。 在截至2023年3月31日的三个月中,长期资产的减值总额为310万美元。这笔减值费用与我们在2023年第一季度因与EG-3失去联系而放弃的EG-3纳米卫星和其他相关资产有关。
净利息收入。截至2023年3月31日的三个月,净利息收入总额为2,860万美元,与2022年相比增加了2,220万美元,主要归因于我们的有价投资证券收益率的增加。
扣除资本化金额的利息支出。截至2023年3月31日的三个月,扣除资本化金额后的利息支出总额为1,330万美元,与2022年相比减少了170万美元,下降了11.3%。减少的主要原因是与EchoStar XXIV卫星计划相关的资本利息增加了140万美元。
投资收益(亏损),净额。截至2023年3月31日的三个月,投资收益(亏损)净亏损710万美元,而截至2022年3月31日的三个月的收益为8,070万美元,负变化为8,780万美元。这一变化与有价投资证券和其他股票证券的净收益减少有关。
外币交易收益(亏损),净额。 外币交易收益(亏损),净额 截至2023年3月31日的三个月,总收益为330万美元,而截至2022年3月31日的三个月的收益为640万美元,负变化为310万美元。这一变化是由于在此期间某些外币汇率波动的净影响所致,主要与墨西哥、智利和哥伦比亚比索有关。
所得税优惠(准备金),净额。截至2023年3月31日的三个月,所得税优惠(准备金)净额为1150万美元,而截至2022年3月31日的三个月为3,280万美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的有效所得税税率分别为29.2%和26.9%。在截至2023年3月31日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司获得全额估值补贴的国外损失和研究税收抵免。在截至2022年3月31日的三个月中,我们本年度的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司获得全额估值补贴的国外损失,以及州和地方税的影响。
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损)。下表核对了归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损)的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年3月31日的三个月中,归属于EchoStar Corporation的净收益(亏损) | | $ | 91,433 | |
利息收入增加(减少),净额 | | 22,174 | |
所得税优惠(准备金)减少(增加),净额 | | 21,322 | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 1,687 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 1,163 | |
其他净额增加 (减少) | | 226 | |
归属于非控股权益的净收益(亏损)增加(减少) | | (1,267) | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | (3,081) | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | (16,821) | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | (87,795) | |
截至2023年3月31日的三个月中,归属于EchoStar Corporation的净收益(亏损) | | $ | 29,041 | |
未计利润。息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,在 “关键指标和其他项目解释” 部分中进行了描述。下表将息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)进行了对账,净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | 27,820 | | | $ | 88,945 | | | $ | (61,125) | | | (68.7) | |
净利息收入 | | (28,596) | | | (6,422) | | | (22,174) | | | * |
扣除资本化金额的利息支出 | | 13,286 | | | 14,973 | | | (1,687) | | | (11.3) | |
所得税准备金(收益),净额 | | 11,460 | | | 32,782 | | | (21,322) | | | (65.0) | |
折旧和摊销 | | 102,858 | | | 120,436 | | | (17,578) | | | (14.6) | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 1,221 | | | 2,488 | | | (1,267) | | | (50.9) | |
税前利润 | | $ | 128,049 | | | $ | 253,202 | | | $ | (125,153) | | | (49.4) | |
* 百分比没有意义
下表核对了息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年3月31日的三个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 253,202 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 1,163 | |
其他净额增加 (减少) | | 226 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益)减少(增加) | | (1,267) | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | (3,081) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (34,399) | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | (87,795) | |
截至2023年3月31日的三个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 128,049 | |
分部经营业绩和资本支出
下表显示了截至2023年3月31日的三个月中我们按细分市场划分的总收入、资本支出和息税折旧摊销前利润,与截至2022年3月31日的三个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
截至2023年3月31日的财年 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 5,997 | | | $ | 2,405 | | | $ | 439,597 | |
资本支出 | | 47,025 | | | — | | | (2,954) | | | 44,071 | |
税前利润 | | 157,234 | | | 4,655 | | | (33,840) | | | 128,049 | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日的财年 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 494,106 | | | $ | 4,474 | | | $ | 2,954 | | | $ | 501,534 | |
资本支出 | | 61,021 | | | — | | | 51,117 | | | 112,138 | |
税前利润 | | 191,170 | | | 2,691 | | | 59,341 | | | 253,202 | |
资本支出不包括退款和其他与财产和设备有关的收入。
休斯板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 431,195 | | | $ | 494,106 | | | $ | (62,911) | | | (12.7) | |
资本支出 | | 47,025 | | | 61,021 | | | (13,996) | | | (22.9) | |
税前利润 | | 157,234 | | | 191,170 | | | (33,936) | | | (17.8) | |
截至2023年3月31日的三个月,总收入为4.312亿美元,与2022年相比减少了6,290万美元,下降了12.7%。服务和其他收入下降的主要原因是向我们的消费者客户销售的宽带服务减少了4,100万美元,向我们的企业客户销售的宽带服务减少了220万美元,但向我们的移动卫星系统和其他客户销售的100万美元宽带服务增加了100万美元,部分抵消了这一点。设备收入下降的主要原因是:i) 我们的企业客户的硬件销售额减少了1,910万美元,主要与北美的某个客户和国际客户有关;ii) 向我们的消费者客户销售的硬件销售减少了220万美元。这些下降被我们向移动卫星系统客户销售的60万美元硬件销售额的增长部分抵消。这些差异反映了汇率波动的估计负面影响为220万美元,主要归因于我们的企业客户。
截至2023年3月31日的三个月,资本支出为4,700万美元,与2022年相比减少了1,400万美元,下降了22.9%,这主要是由于与我们的消费业务相关的支出减少以及与建设我们的卫星相关地面基础设施相关的支出减少。
下表核对了休斯板块息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年3月31日的三个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 191,170 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 792 | |
其他净额增加 (减少) | | 217 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益)减少(增加) | | (1,267) | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | (3,581) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (30,097) | |
| | |
截至2023年3月31日的三个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 157,234 | |
ESS 分段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 5,997 | | | $ | 4,474 | | | $ | 1,523 | | | 34.0 | |
| | | | | | | | |
税前利润 | | 4,655 | | | 2,691 | | | 1,964 | | | 73.0 | |
截至2023年3月31日的三个月,总收入为600万美元,与2022年相比增加了150万美元,增长了34.0%,这主要是由于向第三方提供的转发器服务增加。
截至2023年3月31日的三个月,息税折旧摊销前利润为470万美元,与2022年相比增加了200万美元,增长了73.0%,这主要是由于ESS板块的整体收入增加和支出减少。
企业和其他细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的三个月中, | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 2,405 | | | $ | 2,954 | | | $ | (549) | | | (18.6) | |
资本支出 | | (2,954) | | | 51,117 | | | (54,071) | | | (105.8) | |
税前利润 | | (33,840) | | | 59,341 | | | (93,181) | | | (157.0) | |
截至2023年3月31日的三个月,总收入为240万美元,与2022年相比基本持平。
截至2023年3月31日的三个月,资本支出扣除退款和其他与财产和设备相关的收入为300万美元,与2022年相比减少了5,410万美元,这主要是由于与EchoStar XXIV卫星计划相关的支出以及退款和其他收入的减少。
下表核对了企业和其他分部息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年3月31日的三个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 59,341 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 499 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 371 | |
其他净额增加 (减少) | | 10 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (6,266) | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | (87,795) | |
截至2023年3月31日的三个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | (33,840) | |
流动性和资本资源
现金、现金等价物和有价投资证券
我们将原始到期日不超过 90 天时购买的所有流动投资视为现金等价物。
截至2023年3月31日,我们的现金、现金等价物和有价投资证券总额为17亿美元,其中8亿美元作为有价投资证券持有,由各种债务和股票工具组成,包括公司债券、公司股权证券、政府债券和共同基金。
现金流活动
下表汇总了合并现金流量表所反映的(用于)运营、投资和融资活动提供的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在结束的三个月里 3月31日 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | |
经营活动 | | $ | 46,425 | | | $ | 104,353 | | | $ | (57,928) | |
投资活动 | | 168,158 | | | 279,111 | | | (110,953) | |
筹资活动 | | (736) | | | (32,469) | | | 31,733 | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | 1,659 | | | 3,480 | | | (1,821) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | $ | 215,506 | | | $ | 354,475 | | | $ | (138,969) | |
(用于)经营活动提供的现金流减少了5,790万美元,主要归因于净收益(亏损)变动(6,110万美元),资产和负债变化,净额(3,230万美元),其他,净额(2,160万美元),递延税准备金(收益),扣除(1,900万美元),折旧和摊销(1,760万美元),投资亏损(收益),净额为8,780万美元。
(用于)投资活动提供的现金流减少了1.11亿美元,这主要归因于我们的有价投资证券净活动为1.850亿美元,外部销售的软件支出增加了190万美元,但部分被房地产和设备支出减少6,810万美元以及印度合资公司在2022年成立的790万美元所抵消。
(用于)融资活动提供的现金流增加了3,170万美元,这主要归因于国库股票回购减少了3,330万美元。
债务和未来资本要求
资产负债表外安排
我们通常不从事资产负债表外融资活动,也不使用衍生金融工具进行对冲会计或投机目的。
信用证和担保债券
下表列出了截至2023年3月31日我们的信用证和担保债券的组成部分:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
信用证由限制性现金担保 | | $ | 11,385 | |
担保债券 | | 16,700 | |
我们的外国子公司可获得信贷安排 | | 27,920 | |
信用证和担保债券总额 | | $ | 56,005 | |
某些信用证由我们外国子公司的资产担保。
卫星
随着我们的卫星机队老化,我们将评估是否以及在多大程度上使用替代方案,例如购买、租赁或建造额外的卫星,无论客户是否承诺提供容量。将来,我们还可能建造、购置或租赁额外的卫星或卫星容量,以便在其他轨道位置提供卫星服务,提高我们的卫星服务质量或提供新的卫星服务。
卫星保险
我们通常不为我们的卫星或有效载荷提供在轨保险,因为我们已经评估,相对于故障风险,保险费用并不经济。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据我们与Yahsat的合资协议条款,在巴西Al Yah 3有效载荷的商业在轨服务期间,我们需要为Al Yah 3巴西有效载荷提供保险,但承保范围有某些限制。我们已经为我们的EchoStar XXIV卫星购买了某些保险,涵盖发射和第一年的运营。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
未来资本要求
我们主要依靠现有的现金和有价投资证券余额以及运营产生的现金流为我们的业务提供资金。ESS领域的收入在很大程度上取决于我们持续利用现有客户的可用卫星容量的能力以及与新客户建立商业关系的能力。休斯细分市场的消费者收入取决于我们在增加新订户和留住现有订阅者以及推动更高的每股收益率方面取得的成功。我们的企业和设备业务的收入在很大程度上依赖于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的竞争格局。无法保证我们的运营会带来正现金流。此外,如果我们的现金流为负,我们现有的现金和有价投资证券余额可能会减少。
我们有大量未偿债务。截至2023年3月31日,我们的总负债为15亿美元。我们的流动性需求将继续很大,这主要是由于我们剩余的还本付息需求。我们可能会不时寻求通过公开市场收购、私下谈判交易或其他方式购买未偿债务,具体取决于市场状况、我们的流动性需求和其他因素。我们可能回购的金额可能很大。将来,我们可能需要大量资本支出来对基础设施、技术或合资企业进行重大收购或投资,以支持和扩大我们的业务,或者如果我们决定购买或建造额外的卫星或其他技术或资产。我们业务运营的其他方面也可能需要额外的资金。我们还预计2023年将欠美国联邦所得税。
我们预计,我们现有的现金和有价投资证券足以在未来十二个月内为我们业务目前的预期运营提供资金。
股票回购
2021 年 11 月 2 日,我们的董事会授权我们从 2022 年 1 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日(含在内)回购高达 5 亿美元的 A 类普通股。此外,2022年10月20日,我们的董事会授权我们从2023年1月1日起至2023年12月31日,回购高达5亿美元的A类普通股。根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 10b5-1 条,根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 10b5-1 条,通过私下协商交易、公开市场回购、一项或多项交易计划进行购买,也可以根据市场条件和其他因素进行购买。我们可以选择不购买这些授权允许的最大金额或任何股份,我们也可以参与董事会批准的其他股票回购计划。在截至2023年3月31日的三个月中,我们根据该计划回购了零股A类普通股。
关键会计政策
我们的关键会计政策如附注2所述。 重要会计政策摘要在我们的 10-K 表中的合并财务报表中。与表10-K中列出的政策相比,我们的关键会计政策没有重大变化。
关键会计估计
我们的关键会计估算在我们的10-K表格第二部分——第7项标题下进行了描述。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。与表10-K中提供的相比,我们的关键会计估算没有显著变化。
新的会计公告
有关新会计声明的讨论,请参阅附注2。合并财务报表中的重要会计政策摘要。
季节性
对于我们的休斯细分市场,除了与销售和促销活动相关的波动外,服务收入通常不受季节性波动的影响。
我们的 ESS 细分市场通常不会受到季节性影响。
我们无法肯定地预测这些趋势在不久的将来是否会持续下去。
通货膨胀和供应链
通货膨胀影响了我们的运营,因为我们在包括现场服务和客户服务在内的某些职能领域的成本持续增加。我们目前无法预测未来任何通货膨胀压力的程度或性质。我们在未来提高产品和服务价格的能力主要取决于竞争压力、合同条款和通货膨胀压力。
在截至2023年3月31日的三个月中,全球范围内零部件、材料和零件供应的中断和延误虽然没有对我们的运营产生重大影响,但可能会影响我们未来及时提供设备交付的能力。这些中断和延误还可能增加我们设备的成本,而我们可能无法将其转嫁给客户。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
请参阅我们的 10-K 表格,标题为第二部分——第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露,以便更全面地讨论我们的风险。截至2023年3月31日,我们的市场风险与表10-K中列出的风险相比没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本表格10-Q所涉期末我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自本10-Q表所涉期末起生效,因此我们的证券交易委员会报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的,然后累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并酌情就要求的披露作出及时的决定.
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有发生任何对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们将继续审查对财务报告的内部控制,并可能不时做出更改,旨在提高其有效性并确保我们的系统随着业务而发展。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
关于法律诉讼的讨论,请参阅第一部分第 1 项。财务报表- 注意 13。突发事件 - 诉讼在这张表格中 10-Q。
第 1A 项。风险因素
截至2022年12月31日止年度的10-K表格第1A项 “风险因素” 包括对我们风险因素的详细讨论。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人及关联买家购买股权证券
根据董事会批准的股票回购计划,我们有权在2023年12月31日之前回购高达5亿美元的A类普通股。在截至2023年3月31日的三个月中,我们根据该计划回购了零股A类普通股。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
财务业绩
2023 年 5 月 8 日,我们发布了一份新闻稿(“新闻稿”),公布了我们截至 2023 年 3 月 31 日的季度财务业绩。新闻稿的副本作为附录99.1随函提供。上述信息,包括与之相关的附录,是根据表格8-K的第2.02项提供的,就经修订的1934年《证券交易法》第18条或其他条款而言,不得被视为 “已存档”,也不得以提及方式纳入经修订的1933年《证券交易法》规定的任何注册声明或其他文件,也不得纳入根据1934年《证券交易法》提交的任何文件或其他文件中,如已修改,除非在任何此类文件中另有明确规定
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
10.1 | | 2023年3月24日对EchoStar XXIV L.L.C. 与 Maxar Space LLC 之间关于木星 3 号卫星计划合同的第 3 号修正案*** |
31.1(H) | | 第 302 节首席执行官和首席财务官认证 |
32.1(I) | | 第 906 条首席执行官和首席财务官认证 |
99.1(I) | | EchoStar Corporation于2023年5月8日发布的关于截至2023年3月31日的财务业绩的新闻稿。 |
101.INS | | XBRL 实例文档。实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构。 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库。 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库。 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase。 |
101.PRE | | XBRL 分类法扩展演示文稿链接库。 |
(H) 随函提交。
(I) 随函提供。
* 以引用方式纳入。
** 构成管理合同或补偿计划或安排。
*** 根据美国证券交易委员会关于保密处理的规则和条例,展览的某些部分已被省略。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促成本10-Q表格由经正式授权的下列签署人代表其签署本10-Q表格。
| | | | | | | | |
| | ECHOSTAR 公司 |
| | |
| | |
日期:2023 年 5 月 8 日 | 来自: | /s/ 哈米德·阿哈万 |
| | 哈米德·阿哈万 |
| | 首席执行官兼总裁 |
| | (首席执行官兼首席财务官) |
| | |
| | |
日期:2023 年 5 月 8 日 | 来自: | /s/ Veronika Takacs |
| | Veronika Takacs |
| | 副总裁、首席会计官兼财务总监 |
| | (首席会计官) |