美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________________
表单
_________________________________
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
o根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
对于从 ____________ 到 ___________ 的过渡期
委员会档案编号
_________________________________
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
|
|
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
(
注册人的电话号码，包括区号
_________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
（仅限交易权限，未注册） |
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。:
大型加速过滤器o |
加速过滤器o |
规模较小的申报公司 | |
|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年5月5日，有
芝加哥 RIVET & MACHINE CO
索引
第一部分财务信息（未经审计） |
页面 | |
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简明合并资产负债表位于 |
2 |
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的简明合并运营报表 |
3 |
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年度股东权益简明合并报表 |
4 |
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美国的简明合并现金流量表 |
5 |
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简明合并财务报表附注 |
6 |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
10 |
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控制和程序 |
11 |
第二部分。其他信息 |
12 | |
1
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
芝加哥 RIVET & MACHINE CO | |||
简明合并资产负债表 | |||
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2023 年 3 月 31 日（未经审计） |
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2022年12月31日 |
资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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存款证 |
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应收账款-减去备抵金 |
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库存，净额 |
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预付所得税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备： |
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土地和改善 |
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建筑物和改进 |
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生产设备及其他 |
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减去累计折旧 |
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不动产、厂房和设备净额 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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应计工资和薪金 |
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其他应计费用 |
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未赚取的收入和客户存款 |
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流动负债总额 |
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递延所得税 |
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负债总额 |
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承付款和或有开支（注3） |
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股东权益： |
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优先股， |
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普通股， $ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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美国国债，按成本计算为171,964股 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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参见简明合并财务报表附注 |
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2
芝加哥 RIVET & MACHINE CO | |||
简明合并运营报表（未经审计） | |||
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截至2023年3月31日的三个月 |
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截至2022年3月31日的三个月 | |
净销售额 |
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销售商品的成本 |
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毛利 |
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销售和管理费用 |
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营业利润（亏损） |
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其他收入 |
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所得税前收入（亏损） |
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所得税准备金（福利） |
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净收益（亏损） |
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每股数据： |
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每股基本净收益（亏损） |
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摊薄后每股净收益（亏损） |
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已发行普通股的加权平均值： |
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基本 |
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稀释 |
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每股申报的现金分红 |
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参见简明合并财务报表附注 |
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3
芝加哥 RIVET & MACHINE CO | ||||||||
合并股东权益表（未经审计） | ||||||||
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普通股 |
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国库股票，按成本计算 |
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优先股金额 |
股份 |
金额 |
额外的实收资本 |
留存收益 |
股份 |
金额 |
股东权益总额 | |
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余额，2022 年 12 月 31 日 |
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净亏损 |
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已申报分红 ($ |
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余额，2023 年 3 月 31 日 |
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余额，2021 年 12 月 31 日 |
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净收入 |
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已申报分红 ($ |
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余额，2022 年 3 月 31 日 |
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参见简明合并财务报表附注。 | ||||||||
4
芝加哥 RIVET & MACHINE CO | |||
简明合并现金流量表（未经审计） | |||
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截至2023年3月31日的三个月 |
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截至2022年3月31日的三个月 |
来自经营活动的现金流： |
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净收益（亏损） |
$ ( |
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$ |
为调节净收益（亏损）与用于经营活动的净现金而进行的调整： |
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折旧 |
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递延所得税 |
( |
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( |
运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
( |
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库存 |
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( |
其他流动资产 |
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应付账款 |
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应计工资和薪金 |
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其他应计费用 |
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未赚取的收入和客户存款 |
( |
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用于经营活动的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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资本支出 |
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存款证的收益 |
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投资活动提供的（用于）的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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已支付的现金分红 |
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用于融资活动的净现金 |
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( |
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现金和现金等价物的净减少 |
( |
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( |
期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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参见简明合并财务报表附注 |
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5
芝加哥 RIVET & MACHINE CO
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。公司认为，随附的未经审计的中期财务报表包含所有必要的调整，以公允地列报公司截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日（经审计）的财务状况以及指定期间的经营业绩和现金流变化。根据适用规则，这些未经审计的财务报表中遗漏了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露。请参阅公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响财务报表日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告所述期间报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计有所不同。截至2023年3月31日的三个月期间的经营业绩不一定代表今年的预期业绩。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信贷损失（主题326）：衡量金融工具信贷损失》，并于2018年11月发布了修正案《ASU 2018-19，对主题326——金融工具——信贷损失的编纂改进》。ASU 2016-13修改了减值模型，要求各实体使用基于预期损失而不是发生的损失的前瞻性方法来估计包括贸易应收账款在内的某些类型金融工具的信用损失。这可能导致提前确认损失备抵金。根据副主题，应将ASU 2016-13和ASU 2018-19应用于前瞻性过渡或修改后的回顾性方法。ASU 2016-13 在从 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的过渡期，允许提前采用。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了这款 ASU，采用了修改后的回顾方法。该采用并未导致确认期初留存收益的累积调整，也没有对简明合并财务报表产生重大影响。
2。公司根据我们市场惯常的条款向主要在汽车行业开展业务的多家公司提供信贷。该公司的信用风险主要集中在汽车行业和美国中西部。公司已为将来可能无法收回的账户设立了补贴。这笔估计的补贴部分基于管理层对客户财务状况的评估和历史经验。公司监控其应收账款和费用，支出金额等于其对潜在信贷损失的估计。公司在确定其估算值时考虑了许多因素，包括其贸易应收账款逾期时间、公司先前的亏损历史以及客户当前偿还债务的能力。公司在评估中还考虑了当前的经济状况、经济前景和行业特定因素。当确定应收账款无法收回时，应收账款余额将从备抵中扣除。
3。在正常业务过程中，公司不时参与诉讼，包括环境索赔和合同纠纷。尽管目前无法确定或有负债（包括与法律诉讼有关的负债）的最终负债金额，但管理层认为，任何尚未拨备的此类负债的总额不会对公司的财务状况产生重大不利影响。
4。Revenue——该公司在紧固件行业开展业务，其业务是制造和销售铆钉、冷成型紧固件和零件、螺丝机产品、自动铆钉定型机以及此类机器的零件和工具。当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时，通常是在货物发货或服务完成时，收入即被确认，其金额反映了我们期望在换取这些商品或服务时获得的对价。对于某些装配设备细分市场的交易，收入是根据使用基于劳动力的衡量标准在履行履约义务方面取得的进展来确认的。将产生的人工和特定材料成本与每份销售合同的里程碑付款进行比较。根据我们的经验，这种方法最准确地反映了此类合同下的货物转移。在2023年第一季度，公司没有实现与此类合同相关的任何收入。截至2023年3月31日，没有未完成的此类合同。
我们可能在创收活动的同时征收的销售税不包括在收入中。收入是扣除某些销售调整后确认的，以得出损益表中报告的净销售额。这些调整主要与买家退货和津贴有关。根据历史经验，公司记录了估计产品回报的负债和销售减少额。如果我们确定我们在保修索赔下的义务是可能的，并且有待合理的确定，则该负债的估算值将记录为当时收入的抵消。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，保修索赔的储备金并不重要。公司在发货前收到的现金记为未赚取的收入。
向客户收取的运费和手续费在产生时计入净销售额，相关成本作为销售成本确认。
销售佣金在发生时记为支出，因为摊销期少于一年。这些成本记录在收益表的销售和管理费用中。
6
下表按细分市场列出了收入，并按终端市场进一步细分：
|
紧固件 |
装配设备 |
合并 |
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月： |
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汽车 |
$ |
$ |
$ |
非汽车 |
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净销售总额 |
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$ |
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截至2022年3月31日的三个月： |
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汽车 |
$ |
$ |
$ |
非汽车 |
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净销售总额 |
$ |
$ |
$ |
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|
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下表按细分市场列出了收入，并按地点进一步细分：
|
紧固件 |
装配设备 |
合并 |
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月： |
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美国 |
$ |
$ |
$ |
国外 |
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净销售总额 |
$ |
$ |
$ |
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截至2022年3月31日的三个月： |
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|
美国 |
$ |
$ |
$ |
国外 |
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净销售总额 |
$ |
$ |
$ |
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7
5。该公司在2023年第一季度和2022年第一季度的有效税率分别约为（20.9）％和21.6％。
公司2019至2022纳税年度的联邦所得税申报表有待美国国税局（“IRS”）的审查。尽管美国国税局的审查结果可能会减少公司未确认的税收优惠，但管理层预计任何调整都不会导致公司经营业绩或财务状况发生重大变化。没有延长公司任何联邦所得税申报的法规。公司2019年至2022年联邦所得税申报表的时效将分别于2023年9月15日至2026年到期。
公司2019至2022纳税年度的州所得税申报表仍有待各州当局的审查，最新的截止期为2026年10月31日。目前，任何州当局均未出于所得税目的对公司进行审查，也没有延长州所得税申报法规。
6。库存按成本或可变现净值中的较低者列报，成本由先入先出的方法确定。
库存摘要如下：
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
原材料 |
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在处理中工作 |
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成品 |
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库存，总额 |
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估值准备金 |
( |
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( |
库存，净额 |
$ |
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$ |
8
7。细分市场信息——根据其产品，公司分为两个业务领域。紧固件领域包括铆钉、冷成型紧固件和零件以及螺丝机产品。装配设备部分包括自动铆钉定型机以及此类机器的零件和工具。
按细分市场划分的信息如下：
紧固件 |
装配设备 |
其他 |
合并 | |
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月： |
|
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净销售额 |
$ |
$ |
$ 8,729,725 | |
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折旧 |
306,032 | |||
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|
|
|
分部营业利润（亏损） |
( |
(239,186) | ||
销售和管理费用 |
( |
(538,537) | ||
利息收入 |
40,586 | |||
所得税前亏损 |
|
|
|
$ (737,137) |
|
|
|
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资本支出 |
413,419 | |||
|
|
|
|
|
分部资产： |
|
|
|
|
应收账款，净额 |
6,173,074 | |||
库存，净额 |
9,998,952 | |||
不动产、厂房和设备，净额 |
11,969,180 | |||
其他资产 |
5,551,041 | |||
|
|
|
|
$ 33,692,247 |
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月： |
|
|
|
|
净销售额 |
$ |
$ |
$ 9,197,696 | |
|
|
|
|
|
折旧 |
320,424 | |||
|
|
|
|
|
分部营业利润 |
1,067,786 | |||
销售和管理费用 |
( |
(499,328) | ||
利息收入 |
1,755 | |||
所得税前收入 |
|
|
|
$ 570,213 |
|
|
|
|
|
资本支出 |
120,594 | |||
|
|
|
|
|
分部资产： |
|
|
|
|
应收账款，净额 |
6,638,411 | |||
库存，净额 |
9,613,240 | |||
不动产、厂房和设备，净额 |
12,274,034 | |||
其他资产 |
4,440,615 | |||
|
|
|
|
$ 32,966,300 |
|
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|
9
芝加哥 RIVET & MACHINE CO
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
运营结果
2023年第一季度的净销售额为8,729,725美元，而2022年第一季度的净销售额为9197,696美元，下降了467,971美元，下降了5.1％。紧固件板块和装配设备板块在本年度的销售额均有所下降。本年度的销售额下降加上运营成本的增加，导致净亏损为583,137美元，合每股亏损0.60美元，而2022年第一季度为447,313美元，合每股亏损0.46美元。在本季度，定期支付了每股0.22美元的季度股息。
紧固件板块在2023年第一季度的收入为7,856,813美元，而2022年第一季度为8,153,833美元，下降了297,020美元，下降了3.6％。汽车行业是我们紧固件细分市场产品的主要市场，今年第一季度对汽车客户的销售额为5,006,190美元，而2022年第一季度为4,904,183美元，增长了102,007美元，增长了2.1％。但是，今年第一季度，扣件细分市场对非汽车客户（包括建筑和电子行业的客户）的销售额为2850,623美元，而2022年第一季度为3249,650美元，下降了399,027美元，下降了12.3％。紧固件板块在2023年第一季度的毛利率为251,624美元，而2022年第一季度为1,558,909美元，下降了1,307,285美元。除了更高的成本外，我们还出现了生产效率低下，导致劳动力成本增加，并加快了与持续的人员配置挑战相关的开支。
2023年第一季度，装配设备板块的收入为872,912美元，而2022年第一季度为1,043,863美元，下降了170,951美元，下降了16.4％。本季度机器销售额有所增长，但被替换零件和模具销售与上一季度相比下降所抵消。销售额的下降导致该细分市场毛利率下降了71,434美元，从2022年的297,313美元下降到2023年的225,879美元。
2023年第一季度的销售和管理费用为1,257,695美元，而2022年第一季度的销售和管理费用为1,295,664美元，下降了37,969美元，下降了2.9％。尽管我们在本年度减少了利润分成、佣金和董事费，但外部咨询和租金支出的增加部分抵消了这些削减。2023年第一季度，销售和管理费用占净销售额的14.4％，而2022年第一季度为14.1％。
其他收入
2023年第一季度的其他收入为43,055美元，而2022年第一季度为9,755美元。其他收入主要由利息收入组成，由于利率上升和投资余额增加，利息收入在本年度有所增加。
所得税支出
该公司在2023年第一季度和2022年第一季度的有效税率分别约为（20.9）％和21.6％。
流动性和资本资源
截至2023年3月31日，营运资金为19,127,016美元，而年初为20,073,089美元，下降了946,073美元。在本季度，应收账款增加了1,197,937美元，这是由于该季度的销售活动与2022年第四季度相比有所增加，库存增加了877,722美元，这主要是由于成本上涨和一些生产瓶颈导致发货延迟。部分抵消了这些变化的是应付账款增加了924,168美元，这与第一季度运营活动的增加有关。减少第一季度营运资金的其他项目包括413,419美元的资本支出，主要包括用于紧固件生产活动的设备，以及支付的212,549美元的股息。这些变化和其他现金流活动的净结果是，截至2023年3月31日，现金、现金等价物和存款证为4,458,723美元，而年初为6,736,101美元。管理层认为，当前的现金、现金等价物和运营现金流将为未来十二个月提供足够的营运资金。
运营业绩摘要
第一季度的业绩受到多种因素的负面影响。随着汽车行业继续从疫情中复苏，我们的汽车客户的需求相对稳定，但在经济前景不确定的情况下，我们经历了非汽车客户的需求持续疲软。紧张的劳动力市场使维持最佳劳动力变得困难，通货膨胀率仍处于历史最高水平。预计这些情况将在短期内持续下去。鉴于与当前经济和劳动力市场环境相关的运营成本上涨，我们正在审查并寻求调整定价，并已投资设备以提高运营效率。我们还将继续根据不断变化的市场状况调整我们的活动，同时寻找机会在我们所服务的所有市场中发展新的客户关系并在现有客户关系的基础上再接再厉。
前瞻性陈述
本讨论包含某些 “前瞻性陈述”，这些陈述本质上受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际事件与本文讨论的事件存在重大差异。可能导致此类事件差异的因素包括我们在10-K表年度报告中在 “风险因素” 项下披露的因素以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中披露的因素。这些因素包括：与 COVID-19 疫情及其相关不利影响相关的风险、我们赖以获得销售收入的国内汽车行业状况、市场的激烈竞争、我们的销售集中在主要客户、与出口销售相关的风险、原材料的价格和可用性、供应链中断、劳资关系问题、与产品责任相关的损失、保修和召回索赔、与环境法律和法规有关的成本、信息系统中断，我们主要员工的服务流失以及节省成本的困难。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务发布修订后的前瞻性陈述以反映本文发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。
10
芝加哥 RIVET & MACHINE CO
第 4 项。控制和程序。
(a) 披露控制和程序。截至本报告所涉期末，公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该期末，公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的。
(b) 对财务报告的内部控制。在本报告所涉及的财政季度，公司对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他信息
第 6 项。展品
展览 |
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31 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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32 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
101.INS |
内联 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据中 |
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
封面交互式数据文件（以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中）。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
芝加哥 RIVET & MACHINE CO
（注册人）
日期：2023 年 5 月 8 日
/s/迈克尔·J·伯格
迈克尔·J·伯格
总裁、首席运营官兼财务主管
（首席执行官兼首席财务官）
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