Oportun 公布了 2023 年第一季度财务业绩

收入同比增长21％，达到2.6亿美元

表现优于每项指导指标

实施进一步的支出优化措施，以提供额外的7800万至8300万美元年化储蓄

加利福尼亚州圣卡洛斯——2023年5月8日——Oportun Financial Corporation（纳斯达克股票代码：OPORT）（“Oportun” 或 “公司”）今天公布了截至2023年3月31日的第一季度财务业绩。

Oportun首席执行官Raul Vazquez表示：“我们第一季度的业绩反映了我们在巩固商业经济、简化运营和提高会员参与度方面所做的持续成功努力。”“事实证明，我们的信贷紧缩行动继续有效，因为我们的扣账率比2022年第四季度连续下降了70个基点，而我们在2022年7月之前发放的账本在我们的贷款组合中所占的比例越来越小。尽管由于我们的紧缩措施，我们的总来源量环比下降了33％，但总收入保持了弹性，仅连续下降了1％，同比增长了21％。这种收入表现，加上我们持续的支出纪律，使我们能够在首次公开募股后的运营效率方面再创纪录，我们将继续提高这一纪录。”

“今天，我们宣布了必要的决定，在经济环境仍然充满挑战的情况下制定进一步的人事和其他成本节省措施，旨在优化我们的效率。我们现在预计，除了2月份宣布的4,800万至5,300万美元外，年化运行率成本将节省7,800万至8300万美元。”

“尽管我们也预计我们的拖欠账面贷款短期内将出现更高的亏损，但我们正在向上修订2023年全年调整后息税折旧摊销前利润指引，并维持总收入指引。到今年年底，我们的账面已降至贷款组合的一小部分，成本结构也大幅降低，我们应对美国消费者面临的最大挑战的巨大市场机会仍然完好无损。”

2023 年第一季度业绩

业务亮点

◦会员为190万，与去年同期相比增长了14％

◦产品为210万个，与去年同期相比增长了17％

◦总来源为4.08亿美元，同比下降49％

◦期末管理本金余额为32.8亿美元，同比增长15％

◦年化净扣除率为12.1％，而去年同期为8.6％

◦30天以上的拖欠率为5.5％，而去年同期为4.5％

财务和经营业绩

除非另有说明，否则所有数据均截至2023年3月31日。

增长亮点

成员——截至第一季度末，会员人数增至190万，较上一季度末的170万增长了14％。

产品——截至第一季度末，产品增至210万件，较上一季度末的180万件增长了17％。

来源——第一季度的总来源为4.08亿美元，与去年同期的8亿美元相比下降了49％。下降的主要原因是公司收紧了信贷承保标准，将贷款重点放在现有和回归成员身上，以改善信贷业绩；由于专注于向回归成员提供贷款，平均贷款规模的增长部分抵消了这一下降。

财务业绩

收入——第一季度的总收入为2.6亿美元，与去年同期的2.15亿美元相比增长了21％。增长主要归因于公司基础投资组合增长导致的利息收入增加。第一季度的净收入为500万美元，与去年同期的2.05亿美元净收入相比下降了98％。净收入较上年同期有所下降，这是由于我们的拖欠账面导致扣除额增加、非现金公允价值按市值计价下降以及利息支出增加，但部分被收入的增加所抵消。

运营费用和调整后的运营支出——第一季度，总运营支出为1.46亿美元，而去年同期为1.47亿美元。调整后的运营费用（不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用）同比下降5％，至1.26亿美元。

净收益（亏损）和调整后净收益（亏损）——净亏损为1.02亿美元，而上一季度的净收入为4600万美元。调整后的净亏损为8,800万美元，而去年同期的调整后净收益为5,300万美元。净收入和调整后净收益的减少归因于我们的账面账面扣除额增加、非现金公允价值按市值计价下降以及利息支出增加，但部分被收入增加和运营支出减少所抵消。

截至2023年3月31日的三个月，每股收益（亏损）和调整后的每股收益 — GAAP 基本和摊薄后的每股净亏损均为3.00美元。上一季度的GAAP基本和摊薄后每股收益分别为1.42美元和1.37美元。调整后的每股收益为美元（2.60），而去年同期为1.58美元。

调整后的息税折旧摊销前利润——调整后的息税折旧摊销前利润亏损2400万美元，低于上一季度的3,400万美元。

信贷和运营指标

净扣除率-本季度的年化净扣除率为12.1％，而去年同期为8.6％。

30天以上拖欠率——公司30天以上的拖欠率在本季度末为5.5％，而去年同期末为4.5％。自2022年7月大规模信贷紧缩以来产生的30天以上拖欠率表现好于2019年的同类年份。

首次还款违约——由于公司收紧信贷承保标准并将贷款重点放在现有和回归成员以改善信贷业绩，新发放贷款的首次还款违约率继续保持在2019年疫情前的水平。该公司认为首次还款违约是衡量信贷表现的早期指标，因为第一笔还款逾期未偿还的贷款的未偿本金余额被认为更有可能违约并导致扣款。首次还款违约额的计算方法是第一笔还款逾期30天的任何贷款的本金余额除以同一周内发放的所有贷款的本金余额总额。首次还款违约情况见公司财报的第9页，可在investor.oportun.com上查阅

运营效率和调整后的运营效率——本季度的运营效率为56％，而去年同期为69％。第一季度调整后的运营效率为48％，而去年同期为62％。调整后的运营效率不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用，例如公司的劳动力优化费用以及与收购和整合相关的费用。运营效率的下降和调整后的运营效率的下降反映了公司收入的增长，同时实行了严格的支出纪律以减少运营支出。

本季度的股本回报率（“ROE”）和调整后的投资回报率（ROE）为（82）％，而去年同期为30％。本季度调整后的投资回报率为（71）％，而去年同期为34％。在过去的十二个月中，调整后的投资回报率平均为 (13)%。

新产品

有担保个人贷款 — 截至2023年3月31日，该公司的有担保个人贷款应收账款余额为1.31亿美元，较2022年第一季度末的7900万美元增长66％。

信用卡应收账款——截至2023年3月31日，该公司的信用卡应收账款余额为1.24亿美元，较2022年第一季度末的9000万美元增长了37％。

资金和流动性

截至2023年3月31日，总现金为2.02亿美元，包括7400万美元的现金及现金等价物和1.28亿美元的限制性现金。2023年第一季度末的债务成本和债务与权益比率分别为5.5％和6.4倍，而去年同期末的债务成本和债务与权益比率分别为2.6％和3.3倍。截至2023年3月31日，该公司现有的6亿美元个人贷款仓库额度有2.69亿美元的未动用产能。该公司的个人贷款仓库额度承诺至2024年9月。截至2023年3月31日，该公司现有的1.2亿美元信用卡仓库额度有4600万美元的未动用产能。该公司的信用卡仓库额度承诺到2024年12月。

2023年第二季度和全年财务展望

Oportun为2023年第二季度和2023年全年提供以下指导，如下所示：

电话会议

正如先前宣布的那样，Oportun的管理层将于美国东部时间今天下午 5:00（太平洋时间下午 2:00）主持电话会议，讨论2023年第一季度的业绩。电话会议的网络直播将从Oportun网站的投资者关系页面上观看，网址为 https://investor.oportun.com。电话会议的拨入号码是 1-866-604-1698（免费电话）或 1-201-389-0844（国际）。参与者应在预定开始时间前 10 分钟致电。电话会议和网络直播均向公众开放。对于那些无法收听直播的人，电话会议的网络重播将在 https://investor.oportun.com 上播出，为期一年。投资者演示文稿将在电话会议开始前在Oportun网站的投资者关系页面 https://investor.oportun.com 上公布，其中包括补充财务信息以及某些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况。

关于非公认会计准则财务指标

本新闻稿提供了有关公司调整后净收益（亏损）、调整后每股收益、调整后息税折旧摊销前利润、调整后运营效率、调整后运营费用和调整后股本回报率（“ROE”）的信息，这些非公认会计准则财务指标是对根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）提供的业绩的补充。公司认为，这些非公认会计准则指标可以作为对其核心业务进行逐期比较的有用指标，并为投资者和其他人了解和评估其经营业绩提供有用的信息。非公认会计准则财务指标是在根据公认会计原则计算的财务指标之外提供的，不能替代也不优于根据公认会计原则计算的财务指标。此外，如上所述，公司使用的非公认会计准则指标可能无法与其他公司使用的类似指标相提并论。非公认会计准则与公认会计准则指标的对账可以在下面找到。

关于 Oportun

Oportun（纳斯达克股票代码：OPRT）是一个数字银行平台，其190万会员的财务目标触手可及。凭借智能借款、储蓄、预算和支出能力，Oportun赋予成员建立更美好财务未来的信心。自成立以来，Oportun已提供了超过160亿美元的负责任和负担得起的信贷，为其会员节省了超过24亿美元的利息和费用，并帮助我们的会员平均每年节省了1800多美元。欲了解更多信息，请访问 Oportun.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。除本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括有关未来业绩的声明，包括与公司削减成本措施在加强业务方面的有效性有关的声明；与裁员相关的费用和年化运营率节省的预期规模和时间；与非人事相关的运营效率的预期规模、时机和有效性、运营业绩和财务状况、公司战略实现情况优先事项和目标、公司对宏观经济状况的预期、公司未来的增长机会、公司对公允价值按市值计价调整对其贷款组合和资产支持票据的影响的预期、公司的2023年第二季度和全年展望以及公司对调整后未来盈利能力的预期，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，这些因素可能导致Oportun的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些陈述通常可以用 “期望”、“计划”、“预期”、“项目”、“展望”、“继续”、“可能”、“相信” 或 “估计” 等术语来识别，也可以用类似的表达方式或这些单词或类似词语的否定版本，以及未来或条件动词，例如 “将”、“应该”、“可能” 和 “可能”。这些前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款的约束。Oportun的这些前瞻性陈述主要基于其当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，它认为这些事件和趋势可能会影响其业务、财务状况和经营业绩。这些风险和不确定性包括奥波顿向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险，包括Oportun最新的10-K表年度报告和最新的10-Q表季度报告，包括但不限于 COVID-19 对公司业务和整个经济的影响；Oportun人工智能模型的有效性；Oportun的未来财务业绩，包括总发行趋势；收入、净收入、运营费用和净收入；宏观经济状况，包括通货膨胀和市场利率上升；未还贷款、拖欠款和扣款增加；Oportun 增加市场份额和进入新市场的能力；Oportun 扩大其成员基础的能力；Oportun 从收购中获得收益和整合收购技术（包括 Digit）的能力

收购；影响公司信息技术系统或公司第三方供应商或服务提供商信息技术系统的安全漏洞或事件的风险；Oportun在其他州成功提供贷款的能力；Oportun与目前或将来可能进入其行业的其他公司成功竞争的能力；Oportun以可接受的条件或根本获得额外融资的能力的变化；以及Oportun寻求额外融资的潜在需求战略替代方案，包括重组或为其债务再融资，寻求额外的债务或股权资本，或减少或延迟其业务活动。前瞻性陈述仅代表其发表之日，Oportun不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生的义务。鉴于这些风险和不确定性，无法保证前瞻性陈述所暗示的事件或结果确实会发生，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。

联系人

投资者联系人

Dorian Hare

(650) 590-4323

ir@oportun.com

媒体联系人

厄舍尔·利伯曼

(650) 769-9414

usher.lieberman@oportun.com

Oportun 和 Oportun 徽标是 Oportun, Inc. 的注册商标。

Oportun 金融公司

简明合并运营报表

（以百万计，未经审计的股票和每股数据除外）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

简明的合并资产负债表

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

简明的合并现金流量表

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

合并的关键绩效指标

（未经审计）

Oportun 金融公司

其他指标

（未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

关于非公认会计准则财务指标

（未经审计）

2023年5月8日的新闻稿包含非公认会计准则财务指标。下表将该新闻稿中的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的最直接可比财务指标进行了核对。

公司认为，提供这些非公认会计准则财务指标可以为Oportun核心业务的逐期比较提供有用的衡量标准，并为投资者和其他人了解和评估其经营业绩提供有用的信息。但是，非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，不应将其视为根据公认会计原则编制的财务业绩指标的替代或优越。这些非公认会计准则财务指标不反映全面的会计体系，不同于同名的公认会计准则指标，可能与其他公司使用的名称相同或相似的非公认会计准则财务指标不同。

调整后 EBITDA

公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入，经调整以消除某些项目的影响，如下所述。公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者及其董事会通过进行下述调整，逐期评估和比较经营业绩，包括资本回报率和运营效率。此外，它为Oportun业务的各期比较提供了有用的衡量标准，因为它消除了所得税、某些非现金项目、可变费用和时差的影响。

•如报告所述，该公司认为，排除所得税支出的影响是有用的，因为从历史上看，所得税支出包括不反映持续业务运营的不定期所得税项目。

•公司认为，将折旧和摊销以及股票薪酬支出排除在外很有用，因为它们是非现金费用。

•公司认为，排除与公司企业融资相关的利息支出的影响很有用，因为它认为这笔支出与其资本结构有关，而不是与资金有关。

•公司不包括某些非经常性费用的影响，例如与诉讼准备金相关的费用、其员工队伍优化费用、减值费用、收购和整合相关费用以及债务修正成本，因为它认为这些项目不反映持续的业务运营。

•公司还撤销了按公允价值净值计算的应收贷款的发放费。公司认为，排除此类发放费中未收取的部分是有益的，因为此类金额并不代表收到的现金。

•公司还撤销了公允价值按市值计价的调整，因为这是非现金调整。

调整后净收益

公司将调整后净收益定义为经调整后的净收入，以消除某些项目的影响，如下所述。公司认为，调整后净收益是衡量经营业绩的重要指标，因为它允许管理层、投资者和Oportun董事会逐期评估和比较其经营业绩，包括资本回报率和运营效率，但不包括非现金、股票薪酬支出和某些非经常性费用的税后影响。

•如报告所述，公司认为，排除所得税支出（收益）的影响是有用的，因为从历史上看，它包括不反映持续业务运营的不定期所得税项目。公司还包括适用标准化法定税率所得税支出的正常化所得税支出的影响。

•公司认为，排除某些非经常性费用的影响是有用的，例如与诉讼准备金、劳动力优化费用、减值费用、收购和整合相关费用以及债务修正成本，因为它认为这些项目并不能反映其持续的业务运营。

•公司认为，排除股票薪酬支出很有用，因为这是非现金费用。

调整后的运营效率和调整后的运营支出

公司将调整后的运营效率定义为调整后的运营费用除以总收入。公司将调整后的运营费用定义为调整后的总运营支出，不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用，例如诉讼准备金、劳动力优化费用、减值费用、收购和整合相关费用以及债务修正成本。该公司认为，调整后的运营效率是一项重要的衡量标准，因为它使管理层、投资者和Oportun董事会能够评估公司管理成本相对于收入的效率。该公司认为，调整后的运营费用是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者和Oportun董事会评估和比较其不同时期的运营成本，不包括非现金、股票薪酬支出和某些非经常性费用的影响。

调整后的股本回报率

公司将调整后的股本回报率（“ROE”）定义为年化调整后净收益除以平均股东权益。平均股东权益是每个时期期初和期末股东权益余额的平均值。该公司认为，调整后的投资回报率是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者及其董事会评估企业相对于股东权益的盈利能力以及其从股东权益中获得收入的效率。

调整后 EPS

公司将调整后每股收益定义为调整后净收益除以加权平均摊薄后已发行股份。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

(1) 某些上期财务信息已重新分类，以符合本期列报方式。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

(1) 某些上期财务信息已重新分类，以符合本期列报方式。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以百万计，未经审计的股票和每股数据除外）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。

Oportun 金融公司

前瞻性非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

* 由于宏观经济状况的不确定性，我们无法精确预测贷款组合和资产支持票据的公允价值按市值计价调整。因此，尽管我们预计将进行公允价值按市值计价的调整，这将大大增加GAAP净亏损，但上面显示的净亏损数字假设公允价值按市值计价调整没有变化。实际公允价值按市值计价调整的影响不会影响调整后息税折旧摊销前利润的计算，因为它与按公认会计原则计算的净亏损和我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算具有同等的抵消影响。

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或十字英尺。