efr-20230331假的000138584912/312023Q1普通股,无面值00013858492023-01-012023-03-310001385849交易所:xnys2023-01-012023-03-3100013858492023-05-02xbrli: 股票0001385849交易所:xTSE2023-01-012023-03-31iso421:USD00013858492022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从 _________________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会文件编号: 001-36204
能源燃料公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
安大略省, | 加拿大 | 98-1067994 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | |
联合大道 225 号,600 套房 | |
莱克伍德, | 科罗拉多州 | 80228 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(303) 974-2140
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | UUUU | 纽约证券交易所美国分所 |
| EFR | 多伦多证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条):是 ☐没有 ☒
截至 2023 年 5 月 2 日,注册人已经 158,029,412未计面值的已发行普通股。
能源燃料公司
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度
索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 |
第 1 项。简明合并财务报表 | 9 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
第 4 项。控制和程序 | 42 |
第二部分 — 其他信息 |
第 1 项。法律诉讼 | 43 |
第 1A 项。风险因素 | 43 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 43 |
第 3 项。优先证券违约 | 43 |
第 4 项。矿山安全披露 | 43 |
第 5 项。其他信息 | 43 |
第 6 项。展品 | 43 |
签名 |
关于前瞻性陈述的警示性声明
本季度报告及其所附证物(”季度报告”) 包含适用美国所指的 “前瞻性陈述” 和 “前瞻性信息” (”美国”)和加拿大证券法(统称,”前瞻性陈述”),其中可能包括但不限于与Energy Fuels Inc.(”公司” 或”能源燃料”):我们未来运营的预期业绩和进展、计划中的勘探(如果有正当理由)、我们的物业开发、与我们的业务相关的计划,包括我们的稀土元素(”REE”)举措,包括我们最近收购了巴西南巴伊亚州的房产(”巴伊亚项目”)以及我们计划在 White Mesa Mill 开发可再生能源的商业分离能力(”怀特梅萨磨坊” 或”磨坊”)在犹他州,我们可能有哪些关于回收用于生产医用同位素疗法的放射性同位素的计划,评估我们任何铀和/或铀/钒特性产产产量增长情况的任何计划,以及任何可能增加的特性的预期生产成本。这些报表涉及基于对未来业绩的预测、尚未确定的金额的估计和管理假设的分析和其他信息。
任何表达或涉及有关预测、预期、信念、计划、预测、目标、时间表、假设、未来事件或绩效的陈述(通常,但并非总是如此),使用 “期望” 或 “不期望”、“预期”、“很可能”、“预算”、“预期”、“继续” 等词语或短语,“计划”、“估计” 或 “相信”,以及陈述某些行动、事件或结果的此类词语和短语或陈述的类似表达或变体”可能、” “可能”、“将”、“可能” 或 “将” 被接受、发生或实现)不是历史事实的陈述,可能是前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于管理层截至此类陈述发表之日的意见和估计。我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但无法保证这些预期会被证明是正确的,不应过分依赖本季度报告中包含或以引用方式纳入本季度报告的此类前瞻性陈述。该信息仅代表截至本季度报告发布之日。
提醒读者,依赖任何此类前瞻性陈述来创造任何合法权利是不合理的,前瞻性陈述不是保证,可能涉及已知和未知的风险和不确定性,由于各种因素,实际结果可能不同(也可能存在重大差异),目标和策略可能与前瞻性陈述中表达或暗示的不同或变化。此类风险和不确定性包括但不限于全球经济风险,例如疫情、政治动荡或战争的发生;与我们的任何铀矿和铀/钒矿重启相关的风险;与我们扩大稀土碳酸盐的商业生产相关的风险(”稀土碳酸盐”),我们为改善和修改工厂的现有设施以允许对稀土元素进行商业分离而采取的措施,以及与我们最近收购的巴西南巴伊亚项目的勘探和开发相关的风险;与可能回收用于生产医用同位素疗法的放射性同位素相关的风险;以及在矿物特性以及加工和回收设施的勘探、开发、运营、关闭和回收过程中普遍遇到的风险。前瞻性陈述受各种已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述所表达或暗示的事件或结果不同,包括但不限于以下风险:
•全球经济风险,包括不可预见或灾难性事件的发生,例如政治动荡、战争或疫情或其他广泛的突发卫生事件的出现,这些事件可能造成经济和金融混乱,要求我们在不确定的时间内减少或停止部分或全部设施的运营,并可能对我们的业务、运营、人员和财务状况产生重大影响;
•与矿产储量和矿产资源估算相关的风险,包括假设或方法错误的风险以及估算披露规则和法规变更的风险;
•与估算矿产开采和回收率、预测支持矿产开采和回收所需的未来价格水平以及我们为应对大宗商品价格上涨或其他市场条件而增加矿产开采和回收的能力相关的风险;
•常规矿物开采和回收固有的不确定性和责任和/或就地恢复 (”ISR”);
•与我们计划在工厂或其他地方实施和运营稀土和可再生能源分离设施以及可能的其他稀土和可再生能源相关的增值工艺和设施相关的风险包括:我们可能无法生产符合商业水平或完全符合商业规格或完全符合商业规格或成本水平的可再生能源碳酸盐或分离的稀土氧化物;将来无法确保铀和含稀土矿石的充足供应我们为此付出了令人满意的代价;或不是能够增加铀和含稀土矿石的来源以实现未来的计划生产目标;无法以可接受的价格向我们出售我们生产的可再生能源碳酸盐和/或分离的稀土氧化物;无法成功建造和运营目前正在进行的其他潜在下游稀土活动,包括金属制造和合金
评估;法律和监管挑战和延误;以及可能影响稀土行业或我们竞争地位的技术或市场变化的风险;
•与美国新设立的铀储备计划相关的风险(”美国铀储备计划”),有待美国国会拨款,美国铀储备计划的扩大;
•与现任联邦、州和地方政府及其变更相关的风险,包括缺乏对采矿、铀矿开采、核能或我们业务的其他方面(例如新的美国铀储备计划)的支持;
•地质、技术和加工问题,包括意想不到的冶金困难、回收率低于预期、地面控制问题、工艺中断和设备故障;
•与采矿或开采导致现有矿产资源枯竭相关的风险,但不能用类似的矿产资源取代;
•与识别和获取足够数量的非传统材料且由第三方采购的其他含铀材料相关的风险(”替代饲料材料”)以及我们工厂运营所需的其他饲料来源;
•与劳动力成本、劳工骚乱和熟练劳动力缺乏相关的风险;
•与我们的生产过程中使用的原材料和消耗品的可用性和/或成本波动相关的风险;
•与环境合规和许可相关的风险和成本,包括环境立法和法规变化所产生的风险和成本,以及延迟获得许可证和许可证所产生的风险和成本,这可能会影响预期的矿产开采和回收水平和成本;
•监管机构就矿物开采和回收活动采取的行动;
•与我们在提供运输和其他关键服务方面依赖第三方相关的风险;
•与我们以优惠条件或完全获得、延长或续订土地使用权(包括矿产租赁和地面使用协议)的能力相关的风险;
•与我们以优惠条件或根本不谈判某些财产的访问权相关的风险;
•与潜在信息安全事件(包括网络安全漏洞)相关的风险;
•在某些情况下,我们可能损害或损失我们的专有技术或知识产权的风险,这可能导致我们的竞争地位和/或我们的无形资产价值的损失;
•鉴于在铀、钒、稀土和放射性同位素行业拥有丰富经验的人员数量相对较少,与我们成功发展、吸引和留住合格管理层、董事会成员和其他关键人员的持续能力相关的风险;
•除其他外,对资本、矿产财产和技术人员的竞争;
•我们的保险范围是否充足;
•回收和退役责任的不确定性;
•我们的债券公司是否有能力要求增加担保收回义务所需的抵押品;
•诉讼和其他法律程序的可能性和结果,包括在等待此类诉讼和诉讼结果的潜在禁令;
•我们履行对债权人的义务和以优惠条件获得信贷便利的能力;
•与我们与业务和合资伙伴的关系相关的风险;
•在需要时未能获得行业合作伙伴、政府和其他第三方的同意和批准;
•未能完成和整合拟议的收购,或对已完成收购的价值的评估不正确,包括我们在巴西巴伊亚州新收购的矿产特许权;
•与重质矿砂及其组成部分的价格水平波动相关的风险,包括钛铁矿、金红石、钛和锆石的价格,这可能会影响计划产量或巴西巴伊亚州项目生产重矿砂和独居石的可行性,并可能影响我们计划中的可再生碳酸盐的独居石供应以及工厂的稀土氧化物产量;
•股价水平、汇率和利率的波动以及总体经济状况所构成的风险;
•我们和行业分析师对未来铀、钒、铜(如果生产以及何时生产)和稀土价格水平(包括稀土碳酸盐、稀土氧化物、稀土金属和稀土金属合金的价格)的预测或预测中固有的风险;
•铀、钒、铜(如果和何时生产)和稀土元素的市场价格,这些价格是周期性的,价格会大幅波动;
•与未来铀销售相关的风险(如果有)必须以现货价格进行,除非我们将来能够继续以令人满意的价格签订新的长期合同;
•与我们的钒销售相关的风险(如果有)通常需要以现货价格进行;
•与我们的稀土碳酸盐销售和潜在的稀土氧化物销售(如果有)相关的风险全部或部分与稀土现货价格挂钩;
•未来未能以令人满意的价格获得适当的铀销售条款,包括现货和定期销售合同;
•将来未能以令人满意的价格获得合适的钒销售条款;
•将来未能以令人满意的价格获得合适的铜(如果及何时生产)或稀土元素的销售条款;
•与任何期望我们能够成功帮助美国环境保护署相关的风险(”环保局”)和纳瓦霍民族解决了清理历史上废弃的铀矿的问题;
•与市场状况导致的资产减值相关的风险;
•与缺乏市场准入和获得资本的能力相关的风险;
•我们证券的市场价格;
•公众和/或政治上对核能或铀开采和回收的抵制;
•与媒体对我们活动的不准确或非客观报道相关的风险,以及此类报道可能对公众、我们的证券市场、政府关系、商业关系、许可活动和法律挑战产生的影响,以及我们应对此类报道的成本;
•与公众看法对我们商业关系的潜在影响相关的风险;
•铀工业竞争、国际贸易限制及其对外国国家补贴生产的世界商品价格的影响,以及影响国际需求和商业关系的战争/冲突;
•与外国政府在稀土生产和销售方面的行动、政策、法律、规章制度以及外国国家补贴的企业相关的风险,这可能会影响我们可获得的稀土价格,并影响我们进入全球和国内市场供应含稀土矿石以及向世界和国内市场销售可再生能源碳酸盐和其他稀土产品和服务的渠道;
•与我们参与行业申请贸易补救措施和延长《俄罗斯暂停协议》相关的风险,包括寻求此类补救措施的成本,以及各种利益集团、铀消费者和国内外核燃料循环其他阶段参与者可能产生的负面回应/影响;
•与核能或铀开采和回收方面的政府行动、政策、法律、规章和条例相关的风险;
•与我们的任何项目或设施相关的成本可能高于预期相关的风险;
•与我们可能从Pinyon Plain铀项目矿化材料中回收铜的能力有关的风险;
•与股价、成交量波动和近期市场事件相关的风险;
•与我们在纽约证券交易所美国证券交易所和多伦多证券交易所维持上市的能力相关的风险(”TSX”);
•与我们维持在各种股票指数中的纳入能力相关的风险;
•与因增发股票而稀释当前已发行股份、资产耗尽等相关的风险;
•与我们的证券相关的风险,包括证券法规,以及我们缺乏股息;
•与我们发行更多可自由交易的公司普通股相关的风险(”普通股”) 在我们的 At-the-market (”自动取款机”) 在商品市场低迷的情况下通过计划或其他方式提供充足的流动性;
•与收购和整合问题相关的风险,或与我们的矿产财产所有权缺陷相关的风险;
•与我们在其他公司的股权投资的会计方法相关的风险可能导致我们的财务业绩发生重大变化,而这些变化不完全在我们的控制范围内;
•与在国外开展业务有关的风险;
•与我们在财务报告内部控制中可能发现的任何重大缺陷相关的风险。如果我们无法对财务报告实施/维持有效的内部控制,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,从而对普通股的市场价格产生负面影响;
•修改采矿法的风险,包括对从联邦土地上开采的矿产征收任何特许权使用费、指定国家纪念碑、矿产开采或类似行动,这可能会对我们受影响的财产或我们运营受影响财产的能力产生不利影响;以及
•与我们在工厂可能回收放射性同位素用于开发和生产新兴靶向阿尔法疗法有关的风险(”TAT”) 癌症疗法,包括任何期望:这种潜在的复苏是可行的,或者放射性同位素将能够以商业方式出售;所有必要的许可证、许可证和监管批准将及时或完全获得;癌症治疗疗法将获得所有批准并取得商业成功;以及可能影响TAT行业或我们竞争地位的技术或市场变化的风险。
此类陈述基于许多可能被证明不正确的假设,包括但不限于以下假设:总体商业和经济状况没有实质性恶化;利率和外汇汇率没有意想不到的波动;铀、钒、稀土和我们的其他初级金属、放射性同位素和矿物的供需、交付以及价格水平和波动按预期发展;铀、钒和稀土的价格必须达到,维持或提高预期或预测的产量水平按预期实现;我们提议的稀土碳酸盐生产或任何其他稀土活动、我们提议的放射性同位素计划或其他潜在的生产活动将在技术或商业上取得成功;我们的开发项目和其他业务及时获得监管和政府的批准;我们能够按预期运营我们的矿物特性和加工设施;我们能够按预期的方式实施新的工艺技术和运营预期;现有许可证和许可证按要求续期;我们能够以合理的条件为我们的开发项目获得融资;我们能够及时地采购足够数量的采矿设备和运营用品;开发的工程和施工时间表及资本成本
扩建项目和重启待命项目不会受到错误的估计,也不会受到不可预见情况的影响;关闭各种业务的成本是准确估计的;担保债券的抵押要求没有意想不到的变化;市场竞争没有意想不到的变化;我们的矿产储量和矿产资源估算在合理的准确范围内(包括规模、等级和可回收性方面),以及所依据的地质、运营和价格假设这些依据是合理的;环境和其他行政和法律诉讼或争议已得到令人满意的解决;监管计划和要求没有重大变化会大幅增加监管合规成本、担保成本或许可/许可要求;并且我们与员工以及我们的业务和合资伙伴保持持续的关系。
此清单并未详尽列出可能影响我们前瞻性陈述的因素。可能影响前瞻性陈述的一些重要风险和不确定性将在标题下进一步描述:第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析本季度报告的。尽管我们试图确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期不符。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实,或者如果基础假设被证明不正确,则实际结果可能与预期、相信、估计或预期的结果存在重大差异。我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。除非适用法律要求,否则我们没有义务随后修改任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况,或者反映预期或意外事件的发生。与 “矿产储量” 或 “矿产资源” 相关的陈述被视为前瞻性陈述,因为它们涉及隐含的评估,其基础是某些估计和假设,即所描述的矿产储量和矿产资源将来可能会盈利。
市场、行业和其他数据
本季度报告包含有关我们的行业、业务和产品市场的估计、预测和其他信息。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本质上受不确定性影响,实际事件或情况可能与这些信息中假设的事件和情况存在重大差异。除非另有明确说明,否则我们从自己的内部估算和研究以及市场研究公司和其他第三方编写的报告、研究和类似数据、行业和一般出版物、政府数据和类似来源中获得该行业、业务、市场和其他数据。
我们通过上述警示声明对本季度报告中包含的所有前瞻性陈述进行限定。
就以下事项致投资者的警示性说明
矿产资源和储量的披露
我们是美国证券交易委员会的美国国内发行人(”秒”) 目的,我们大部分未偿还的有表决权证券由美国居民持有,我们必须根据美国公认的会计原则报告财务业绩。(”美国公认会计原则”)我们的主要交易市场是纽约证券交易所美国证券交易所。但是,由于我们在加拿大安大略省注册成立,并在多伦多证券交易所上市,因此本季度报告还包含或以提及方式纳入了某些披露,这些披露符合加拿大证券法与美国证券法要求不同的额外要求。
本季度报告以及本文以引用方式纳入的文件中包含的所有构成采矿业务且对我们的业务或财务状况至关重要的矿产估算均根据17 CFR Subpart 220.1300 和 229.601 (b) (96) 编制(统称,”S-K 1300”),美国证券交易委员会的矿业披露框架自2021年起生效,以及加拿大国家仪器43-101- 矿产项目披露标准 (“在 43-101”),这是加拿大证券管理局制定的一项规则(”CSA”)为发行人公开披露与矿业项目有关的所有科学和技术信息制定了标准。此外,本季度报告中包含的所有构成采矿业务且对我们的业务或财务状况具有重要意义的矿产估算均由根据S-K 1300 和NI 43-101的要求编制的预可行性研究和/或初步评估提供支持。S-K 1300 和 NI 43-101 都规定披露:(i) “推断矿产资源”,在所有矿产资源中,投资者应理解该资源的地质信度最低,因此在评估采矿项目的经济可行性时可能不予考虑,也不得转换为矿产储量;(ii) “标明矿产资源”,投资者应理解的 “标明矿产资源” 的置信度低于 “测得的矿产资源”;以及因此只能转换为 “可能的矿产储量”;以及(iii)“已测量”投资者应该明白,矿产资源” 具有足够的地质确定性,可以转换为 “探明矿产储量” 或 “可能的矿产储量”。 提醒投资者不要假设已测或指示的矿产资源的全部或任何部分会转化为矿产储量 如 S-K 1300 或 NI 43-101 所定义。提醒投资者,不要假设推断矿产资源的全部或任何部分存在或在经济或法律上是可开采的,也不要假设推断的矿产资源会升级到更高的类别。
就S-K 1300 和 NI 43-101 而言,该公司被归类为开发阶段的发行人,因为它正在为至少一项重要财产的开采准备矿产储量。
本季度报告中报告的所有矿产披露均根据S-K 1300 和 NI 43-101 的定义编制。
第一部分
第 1 项。简明合并财务报表。
能源燃料公司
简明合并运营报表和综合收益(亏损)
(未经审计)(以千美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
铀浓缩物 | | | | | $ | 18,470 | | | $ | — | |
钒精矿 | | | | | 871 | | | 2,412 | |
| | | | | | | |
替代饲料材料、加工和其他 | | | | | 272 | | | 525 | |
总收入 | | | | | 19,613 | | | 2,937 | |
适用于收入的成本 | | | | | | | |
适用于铀浓缩物的成本 | | | | | 7,715 | | | — | |
适用于钒精矿的成本 | | | | | 551 | | | 1,229 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
适用于稀土碳酸盐的未充分利用产能生产成本 | | | | | — | | | 1,663 | |
适用于收入的总成本 | | | | | 8,266 | | | 2,892 | |
其他运营成本和支出 | | | | | | | |
| | | | | | | |
勘探、开发和加工 | | | | | 3,096 | | | 1,173 | |
待机 | | | | | 2,287 | | | 3,475 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
增加资产报废债务 | | | | | 346 | | | 394 | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | 6,023 | | | 5,216 | |
总营业亏损 | | | | | (405) | | | (10,213) | |
| | | | | | | |
其他收入(亏损) | | | | | | | |
出售资产的收益(附注5) | | | | | 116,450 | | | — | |
其他损失(注11) | | | | | (1,781) | | | (4,517) | |
其他收入总额(亏损) | | | | | 114,669 | | | (4,517) | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 114,264 | | | (14,730) | |
| | | | | | | |
普通股每股基本和摊薄净收益(亏损)(注8) | | | | | $ | 0.72 | | | $ | (0.09) | |
| | | | | | | |
将来可能重新归类为收入(损失)的项目 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | — | | | 1,766 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | 1,766 | |
综合收益(亏损) | | | | | $ | 114,264 | | | $ | (12,964) | |
| | | | | | | |
净收益(亏损)归因于: | | | | | | | |
公司所有者 | | | | | $ | 114,265 | | | $ | (14,729) | |
非控股权益 | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | $ | 114,264 | | | $ | (14,730) | |
综合收益(亏损)归因于: | | | | | | | |
公司所有者 | | | | | $ | 114,265 | | | $ | (12,963) | |
非控股权益 | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | $ | 114,264 | | | $ | (12,964) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
能源燃料公司
简明合并资产负债表
(未经审计)(以千美元表示,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 43,831 | | | $ | 62,820 | |
有价证券(附注3和13) | 60,438 | | | 12,192 | |
贸易和其他应收账款,扣除信贷损失备抵额223和 $223,分别截至2023年3月31日和2022年12月31日 | 2,098 | | | 519 | |
库存(注4) | 38,003 | | | 38,155 | |
预付费用和其他流动资产 | 4,198 | | | 9,529 | |
持有待出售的不动产、厂房和设备及其他资产,净额(注5) | 346 | | | 12,375 | |
流动资产总额 | 148,914 | | | 135,590 | |
其他长期应收账款 | 1,501 | | | 1,537 | |
库存(注4) | 2,078 | | | 2,465 | |
经营租赁使用权资产 | 1,348 | | | 1,376 | |
按公允价值核算的投资(附注13) | 16,374 | | | 19,329 | |
不动产、厂房和设备,净额(注5) | 14,635 | | | 12,662 | |
矿物特性(注5) | 113,834 | | | 83,539 | |
可转换票据(附注3和13) | 59,259 | | | — | |
限制性现金(注6) | 17,508 | | | 17,449 | |
总资产 | $ | 375,451 | | | $ | 273,947 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计负债(附注11) | $ | 5,275 | | | $ | 6,929 | |
经营租赁责任 | 28 | | | 59 | |
| | | |
待售资产的存款 | — | | | 6,000 | |
资产退休债务和其他待售负债(附注6) | — | | | 5,636 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 5,303 | | | 18,624 | |
| | | |
经营租赁责任 | 1,273 | | | 1,319 | |
资产退休债务(附注6) | 9,862 | | | 9,595 | |
| | | |
负债总额 | 16,438 | | | 29,538 | |
公平 | | | |
股本 普通股,无面值,授权无限股;已发行和流通股份 158,029,412和 157,682,531分别截至2023年3月31日和2022年12月31日 | 698,833 | | | 698,493 | |
累计赤字 | (341,855) | | | (456,120) | |
累计其他综合亏损 | (1,946) | | | (1,946) | |
股东权益总额 | 355,032 | | | 240,427 | |
非控股权益 | 3,981 | | | 3,982 | |
权益总额 | 359,013 | | | 244,409 | |
负债和权益总额 | $ | 375,451 | | | $ | 273,947 | |
| | | |
承付款和或有开支(注12) | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
能源燃料公司
简明合并权益变动表
(未经审计)(以千美元表示,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 赤字 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东 公平 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 157,682,531 | | | $ | 698,493 | | | $ | (456,120) | | | $ | (1,946) | | | $ | 240,427 | | | $ | 3,982 | | | $ | 244,409 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | 114,265 | | | — | | | 114,265 | | | (1) | | | 114,264 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | | 1,186 | | | — | | | — | | | 1,186 | | | — | | | 1,186 | |
为行使股票期权而发行的股份 | 34,219 | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
为归属限制性股票单位而发行的股票 | 312,662 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为抵押限制性股票单位后应预扣的员工所得税而支付的现金 | — | | | (918) | | | — | | | — | | | (918) | | | — | | | (918) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 158,029,412 | | | $ | 698,833 | | | $ | (341,855) | | | $ | (1,946) | | | $ | 355,032 | | | $ | 3,981 | | | $ | 359,013 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 156,262,199 | | | $ | 685,903 | | | $ | (396,271) | | | $ | 1,943 | | | $ | 291,575 | | | $ | 3,951 | | | $ | 295,526 | |
净亏损 | — | | | — | | | (14,729) | | | — | | | (14,729) | | | (1) | | | (14,730) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | 1,766 | | | 1,766 | | | — | | | 1,766 | |
通过在市场发行以现金发行的股票 | 413,751 | | | 4,260 | | | — | | | — | | | 4,260 | | | — | | | 4,260 | |
股票发行成本 | — | | | (96) | | | — | | | — | | | (96) | | | — | | | (96) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 862 | | | — | | | — | | | 862 | | | — | | | 862 | |
为行使股票期权而发行的股份 | 135,926 | | | 328 | | | — | | | — | | | 328 | | | — | | | 328 | |
为归属限制性股票单位而发行的股票 | 362,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为抵押限制性股票单位后应预扣的员工所得税而支付的现金 | — | | | (884) | | | — | | | — | | | (884) | | | — | | | (884) | |
为咨询服务而发行的股票 | 6,022 | | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | 157,180,248 | | | $ | 690,424 | | | $ | (411,000) | | | $ | 3,709 | | | $ | 283,133 | | | $ | 3,950 | | | $ | 287,083 | |
| | | | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表的附注。
能源燃料公司
简明合并现金流量表
(未经审计)(以千美元表示)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
该期间的净收益(亏损) | $ | 114,264 | | | $ | (14,730) | |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
损耗、折旧和摊销 | 655 | | | 813 | |
基于股份的薪酬 | 1,186 | | | 862 | |
| | | |
| | | |
增加资产报废债务 | 346 | | | 394 | |
资产报废债务的修订和结算 | — | | | 96 | |
未实现的外汇(收益)损失 | (24) | | | 1,225 | |
| | | |
| | | |
| | | |
按公允价值核算的投资的未实现亏损 | 2,959 | | | 3,418 | |
出售资产的收益 | (116,450) | | | — | |
其他非现金收入,净额 | 149 | | | 42 | |
流动资产和负债的变化: | | | |
有价证券 | (325) | | | (111) | |
库存 | 538 | | | 784 | |
贸易和其他应收账款 | (1,540) | | | (1,332) | |
预付费用和其他流动资产 | (1,233) | | | (886) | |
应付账款和应计负债 | (3,104) | | | (1,123) | |
| | | |
| | | |
用于经营活动的净现金 | (2,579) | | | (10,548) | |
投资活动 | | | |
不动产、厂房和设备的增加 | (2,042) | | | (398) | |
增加矿物特性 | (1,171) | | | — | |
收购矿物资产 | (21,624) | | | — | |
| | | |
购买有价证券 | (47,924) | | | — | |
| | | |
| | | |
出售不动产、厂房和设备的收益,净额 | 53,759 | | | — | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (19,002) | | | (398) | |
筹资活动 | | | |
以现金发行普通股,扣除发行成本 | — | | | 4,164 | |
| | | |
为抵押限制性股票单位后应预扣的员工所得税而支付的现金 | (918) | | | (892) | |
| | | |
行使股票期权所得现金 | 72 | | | 318 | |
| | | |
| | | |
| | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (846) | | | 3,590 | |
汇率波动对持有的外币现金的影响 | 22 | | | 19 | |
另外:发放与出售资产有关的限制性现金 | 3,475 | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (18,930) | | | (7,337) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 80,269 | | | 132,822 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 61,339 | | | $ | 125,485 | |
非现金投资和融资交易: | | | |
为咨询服务发行普通股 | $ | — | | | $ | 193 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
在此期间为以下各项支付的净现金: | | | |
利息 | $ | 11 | | | $ | 9 | |
不动产、厂场和设备及矿产的应计资本支出和应付账款增加(减少) | $ | 1,456 | | | $ | (182) | |
参见简明合并财务报表的附注。
能源燃料公司
简明合并财务报表附注
在截至2023年3月31日的三个月中
(未经审计)(以千美元表示的表格金额,股票和每股金额除外)
1. 公司和业务描述
Energy Fuels Inc. 根据艾伯塔省法律注册成立,并根据《商业公司法》(安大略省)继续成立。
Energy Fuels Inc. 及其子公司(统称”该公司” 或”能源燃料”) 共同从事传统和 就地恢复 (”ISR”) 从矿产中提取、回收和销售铀以及回收第三方产生的含铀材料,以及对美国铀特性的勘探、许可和评估(”美国”)。作为这些活动的一部分,公司还收购、勘探、评估铀特性,并在必要时允许其持有许可。该公司的最终铀产品,氧化铀浓缩物 (”U3O8” 或”铀浓缩物”),通常被称为 “黄饼”,出售给客户,用于进一步加工成核反应堆的燃料。该公司还生产五氧化二钒(”V2O5”),还有怀特梅萨磨坊的铀(”怀特梅萨磨坊” 或”磨坊”),在市场条件允许的情况下从其科罗拉多高原的某些房产中获得,有时还来自其磨坊尾矿蓄水系统中的解决方案。该工厂还加大了稀土元素的商业化生产力度(”REE”) 碳酸盐 (”稀土碳酸盐”)来自从第三方获得的各种含铀和稀土材料,该工厂正在进行修改和改进,以有可能生产分离的稀土氧化物。此外,该公司正在评估从工厂的现有工艺流程中回收放射性同位素用于靶向α疗法的潜力(”TAT”)治疗癌症的疗法。
凭借铀、钒、稀土和潜在的放射性同位素的生产,该工厂正在努力将自己确立为美国的关键矿产中心。铀是无碳、无排放基本负荷核电的燃料,是世界上最清洁的能源形式之一。生产的稀土元素用于制造电动汽车、风力涡轮机和其他清洁能源和现代技术的永磁体。该公司的铀和稀土元素生产和回收有助于能源燃料在应对全球气候变化和减少空气污染方面发挥作用。此外,该公司正在评估从铀处理流程中回收的放射性同位素有可能为新兴的TAT抗癌疗法提供所需的同位素。
根据S-K 1300 的定义,该公司是 “开发阶段的发行人”,因为它从事矿产储量的准备工作,用于开采至少一项重要财产。
采矿活动
采矿活动包括磨坊、多个常规采矿项目和一个ISR采矿项目(配有待命的ISR回收设施)。最传统的采矿项目位于科罗拉多高原,包括皮尼昂平原、旋风平原、拉萨尔、Bullfrog、Arizona Strip和Roca Honda项目,所有这些项目都位于磨坊附近,还有位于怀俄明州的绵羊山项目。ISR 项目是位于怀俄明州的 Nichols Ranch 项目(包括 Jane Dough 和 Hank Satellite 矿床)。2023 年 2 月 14 日,公司完成了对阿尔塔梅萨项目的出售。有关更多信息,请参阅注释5——不动产、厂房和设备以及矿物特性。
截至2023年3月31日,除了对其拉萨尔、旋风和皮尼昂平原项目进行恢复和开发工作外,米尔和绵羊山附近的常规采矿项目处于待命状态,正在接受持续采矿活动评估和/或正在获得许可。该工厂继续从采矿和回收活动(例如工厂的替代饲料计划)接收第三方含铀的矿化材料进行加工,继续扩大其稀土计划,并继续发展其癌症治疗计划。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
此处包含的这些未经审计的简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的规章制度编制(”秒”)适用于中期财务信息,应与合并财务报表及其附注以及公司向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的重要会计政策摘要一起阅读。
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的(”美国公认会计原则”) 用于提供中期财务信息,因此不包括全部
美国公认会计原则为完整的合并财务报表所要求的信息和脚注。这些未经审计的简明合并财务报表以千美元列报,股票和每股金额除外。根据此类规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略,尽管公司认为所包含的披露足以使所提供的信息不会产生误导。
管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,仅由正常的经常性项目组成,这些调整是公允列报公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的,其基础与公司截至2022年12月31日的经审计的合并财务报表一致。但是,过渡期间的经营业绩可能并不表示整个财政年度的预期业绩。
整合原则
这些未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有跨公司账户和交易均已取消。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报方式。这些重新分类对报告的业务结果没有影响。
3. 有价证券
公司为其有价债务证券和可转换票据选择了公允价值期权,其公允价值的变化记录在简明合并运营报表和综合收益(亏损)的其他收益(亏损)中。这些有价债务证券之所以选择公允价值期权,是因为考虑到公司的风险与回报目标以及流动性要求,公司可能会在规定的到期日之前将其出售。截至2023年3月31日和2022年12月31日持有的有价债务证券的规定合同到期日将在一到两年后到期。该可转换票据是作为阿尔塔梅萨交易的部分对价收到的(定义见附注5——不动产、厂房和设备及矿产地产)。公司选择了有担保可转换票据的公允价值期权(”可转换票据”),因为它可以选择转换为eNcore Energy Corp.(”eNCORE”)。截至每个报告日,有价股票证券按公允价值计量,未实现收益(亏损)记录在简明合并运营报表和综合收益(亏损)中的其他收益(亏损)中。
下表汇总了截至2023年3月31日按主要投资类别划分的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | 未实现亏损总额 | 未实现收益总额 | 公允价值 |
有价债务证券(1) | $ | 59,359 | | $ | — | | $ | 72 | | $ | 59,431 | |
可转换票据(2) | 59,457 | | (198) | | — | | 59,259 | |
有价股权证券 | 2,876 | | (1,869) | | — | | 1,007 | |
有价证券总额 | $ | 121,692 | | $ | (2,067) | | $ | 72 | | $ | 119,697 | |
(1) 有价债务证券主要由美国政府机构债券组成。
(2) 该可转换票据是在Alta Mesa交易(定义见附注5——不动产、厂房和设备及矿产地产)中作为对价收到的,使用使用三级输入的二项式格子模型进行估值。有关更多信息,请参阅附注5——不动产、厂房和设备及矿产财产和附注13——公允价值会计。
下表汇总了截至2022年12月31日按主要投资类别划分的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 成本基础 | 未实现亏损总额 | 未实现收益总额 | 公允价值 |
有价债务证券(1) | $ | 11,435 | | $ | (310) | | $ | — | | $ | 11,125 | |
有价股权证券 | 2,876 | | (1,809) | | — | | 1,067 | |
有价证券总额 | $ | 14,311 | | $ | (2,119) | | $ | — | | $ | 12,192 | |
(1) 有价债务证券主要由美国政府机构债券组成。
4. 库存
库存包括以下物品:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
浓缩物和在建工程 | $ | 35,869 | | | $ | 35,476 | |
库存中的矿石清单 | 256 | | | 940 | |
消耗品 | 3,956 | | | 4,204 | |
库存总额 | $ | 40,081 | | | $ | 40,620 | |
| | | |
库存-按期限划分 | | | |
当前 | $ | 38,003 | | | $ | 38,155 | |
长期 | 2,078 | | | 2,465 | |
库存总额 | $ | 40,081 | | | $ | 40,620 | |
5. 财产、厂房和设备以及矿物财产
以下是财产、厂房和设备净额摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 成本 | | 累积的 折旧 | | 账面净值 | | 成本 | | 累积的 折旧 | | 网络书 价值 |
不动产、厂房和设备 | | | | | | | | | | | |
Nichols Ranch | $ | 29,210 | | | $ | (20,730) | | | $ | 8,480 | | | $ | 29,210 | | | $ | (20,221) | | | $ | 8,989 | |
| | | | | | | | | | | |
皮尼昂平原 | 2,058 | | | (746) | | | 1,312 | | | 1,617 | | | (714) | | | 903 | |
设备和其他 | 17,196 | | | (12,353) | | | 4,843 | | | 15,009 | | | (12,239) | | | 2,770 | |
不动产、厂房和设备共计 | $ | 48,464 | | | $ | (33,829) | | | $ | 14,635 | | | $ | 45,836 | | | $ | (33,174) | | | $ | 12,662 | |
截至2022年12月31日,归属于阿尔塔梅萨的不动产、厂房和设备的净账面价值为美元8.21百万美元,包含在待售不动产、厂房和设备以及其他资产中,净额计入简明合并资产负债表。
公司确认的折旧费用为美元0.66百万和美元0.81在简明合并运营报表和综合收益(亏损)中,截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,勘探、开发和加工以及备用资金分别为百万美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司资本化了美元0.07百万和美元0.05与工厂相关的折旧费用分别为百万美元,包含在简明合并资产负债表的资本化库存成本中。
以下是矿物特性的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
矿物特性 | | | |
绵羊山 | $ | 34,183 | | | $ | 34,183 | |
巴伊亚项目 | 29,124 | | | — | |
Uranerz ISR 属性 | 25,974 | | | 25,974 | |
罗卡本田 | 22,095 | | | 22,095 | |
皮尼昂平原 | 1,171 | | | — | |
其他 | 1,287 | | | 1,287 | |
矿物特性总计 | $ | 113,834 | | | $ | 83,539 | |
巴伊亚项目
2023 年 2 月 10 日,公司关闭 二收购巴西巴伊亚州共计17个矿产特许权的购买协议,总额约为 37,300英亩或 58.3平方英里(”巴伊亚项目”)。根据购买协议的条款,公司与卖方签订了矿产权转让协议,以收购17个矿砂特许权。
购买协议下的总购买价格为 $27.50百万,其中包含 $21.60收盘时和收盘前到期金为百万美元,押金支付额为美元5.90达到某些规定的里程碑后应付百万美元。在2023年2月10日支付最后一笔款项后,矿产权的转让和转让已经完成(”巴伊亚州闭幕”)。此外,公司还承担了与收购此类资产相关的直接交易成本1.63百万。截至2022年12月31日,收购押金和直接交易成本在合并资产负债表中资本化为预付费用和其他流动资产,并在简明合并资产负债表中结账时重新归类为矿产地产。巴伊亚闭幕是在巴西政府之后举行的’s 批准向能源燃料转让’巴西全资子公司巴西能源燃料有限公司
阿尔塔梅萨交易
2023 年 2 月 14 日,公司完成了出售 三全资子公司共同向eNorgy Fuels的Alta Mesa ISR项目持有,总对价为美元120百万(”阿尔塔梅萨交易”),支付方式如下:
a.$60百万现金,其中包括 $6收盘前的百万美元和 $54收盘时为百万;以及
b.$60百万美元可转换票据,应付于 两年从收盘时起,年利率为8%(8%)。可转换票据可在Energy Fuels的选举中转换为eNore普通股,转换价格为美元2.9103每股,是 20与截至收盘前一天的eNCore股票的10天成交量加权平均价格相比溢价百分比(”转换选项”)。eNCore目前在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所上市。可转换票据由eNCore担保,由Alta Mesa完全担保。除非Energy Fuels进行大宗交易或类似分配以出售转换可转换票据时获得的eNore普通股,否则Energy Fuels将仅限于出售最高美元10每三十万股普通股(30)-天期。
公司确认出售Alta Mesa交易的资产收益为美元116.45百万,按收到的对价的公允价值总额计算119.46百万由 $ 组成60百万美元现金和公允价值为美元的可转换票据59.46百万美元,减去归属于阿尔塔梅萨ISR项目资产和负债的账面净值美元3.34百万,扣除交易成本。按其初始公允价值计算,收到可转换票据是非现金投资活动。有关票据公允价值的更多信息,请参阅附注13——公允价值会计。
此外,交易完成后,eNcore被要求更换美元3.59阿尔塔梅萨项目存在的数百万张开垦债券。截至2023年3月31日,公司已收到美元3.48百万现金作为这些债券的抵押品,该公司已将其从持有的不动产、厂房和设备以及其他待售资产中重新归类为现金和现金等价物,在简明合并资产负债表上。
关于阿尔塔梅萨交易,该公司于2023年5月3日完成了其Prompt Fission Neutron资产的出售,包括基础合同、技术、许可证和知识产权(统称为”PFN 资产”),转给 eNcore 以换取收盘时收到的现金对价3.10百万。收盘时,PFN资产,该公司在2020年以现金对价收购了该资产0.5百万,账面净值为 $0.35百万。PFN 资产仅用于 Alta Mesa ISR 项目。如果公司将来需要使用PFN工具,则公司会保留 20 年使用权是本次销售的条件,在此期间,根据PFN资产的可用性,公司有权购买、租赁和/或许可至少一种功能齐全的PFN工具以及所有相关和/或者
根据合理的要求,以商业上合理的条款和条件提供所需的设备、技术和许可证,其优惠条件不低于eNcore向第三方提供的条款和条件。截至2023年5月5日,公司尚未购买、租赁和/或许可PFN工具。
6. 资产退休义务和限制性现金
资产退休义务
下表汇总了公司的资产报废债务:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产退休债务,期初 | $ | 9,595 | | | $ | 13,687 | |
估计数的修订 | — | | | (238) | |
| | | |
负债的增加 | 346 | | | 1,556 | |
| | | |
待售(1) | (79) | | | (5,410) | |
资产退休债务,期末 | $ | 9,862 | | | $ | 9,595 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1)截至2022年12月31日持有的待售资产退休债务与阿尔塔梅萨有关,被列为资产退休债务和其他待售负债 在简明合并资产负债表上。截至2023年3月31日持有的待售资产报废债务与Alta Mesa截至截止日期的增持支出有关,包含在简明合并运营报表和综合收益表(亏损)中出售资产的收益中。有关更多信息,请参阅注释5——不动产、厂房和设备以及矿物特性。
公司的资产退休义务受法律和监管要求的约束。公司和适用的监管机构会定期审查填海成本的估算。
限制性现金
公司以现金、现金等价物和固定收益证券作为各种债券的抵押品,这些债券的发行对象是亚利桑那州、科罗拉多州、新墨西哥州、德克萨斯州、犹他州和怀俄明州的相关州监管机构,以及美国土地管理局和美国林务局用于支付与White Mesa Mill、Nichols Ranch、Alta Mesa和其他矿业物业相关的估计填海成本。当公司收回矿产、向承担适用债券要求的一方出售矿产财产或重组担保和抵押安排时,将发放限制性现金。有关更多信息,请参见附注12——承诺和意外开支。
下表汇总了公司的限制性现金:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
限制性现金,期初 | $ | 17,449 | | | $ | 20,305 | |
已发布其他宣传品 | 59 | | | 734 | |
| | | |
待售(1) | — | | | (3,590) | |
限制性现金,期末 | $ | 17,508 | | | $ | 17,449 | |
(1)持有的待售限制性现金与阿尔塔梅萨有关,被列为待售资产、退休义务和其他负债 在简明合并资产负债表上。截至2023年3月31日,美元3.48百万美元已从持有的资产退休债务和其他待售负债中解除并重新归类为简明合并资产负债表上的现金和现金等价物。剩下的 $0.11百万美元被重新归类为简明合并资产负债表上的限制性现金。有关更多信息,请参阅注释5——不动产、厂房和设备以及矿物特性。
7. 资本存量
法定股本
公司有权发行无限数量的无面值普通股、可按系列发行的无限量优先股和无限量的A系列优先股。系列发行的优先股将具有董事会批准发行后为特定系列分配的权利、特权、限制和条件。可发行的A系列优先股不可赎回、不可赎回、无投票权,也无权获得分红。
已发行股本
在截至2022年3月31日的三个月中,公司发布了 0.41其场外交易下的百万股普通股(”自动取款机”) 计划发行,净收益为美元4.16扣除股票发行成本后的百万美元。 没有在截至2023年3月31日的三个月中,根据自动柜员机计划发行了普通股。
8. 普通股每股基本和摊薄后的净收益(亏损)
普通股每股基本和摊薄收益(亏损)
根据所有潜在摊薄普通股的影响进行调整后,每股基本亏损和摊薄后每股亏损的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
归属于公司所有者的净收益(亏损) | | | | | $ | 114,265 | | | $ | (14,729) | |
| | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | | | | | 157,930,097 | | | 156,614,344 | |
股票期权和限制性股票单位的摊薄影响 | | | | | 1,298,970 | | | — | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | | | | | 159,229,067 | | | 156,614,344 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本净收益(亏损) | | | | | $ | 0.72 | | | $ | (0.09) | |
摊薄后的每股普通股净收益(亏损) | | | | | $ | 0.72 | | | $ | (0.09) | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,加权平均值为 0.26百万和 1.53分别为百万只股票期权和限制性股票单位(”RSU”)已被排除在摊薄后每股普通股净收益的计算范围之外,因为其影响本来是反摊薄的。此外,公司不包括股票增值权(”SARS”) 的 1.66百万和 2.40分别为百万股,因为它们可以根据公司普通股的特定市场价格或有机会发行,而截至每个期末,这些价格尚未实现。
9. 基于股份的支付
公司维持一项股权激励计划,即2021年经修订和重述的综合股权激励薪酬计划(”补偿计划”),适用于董事、高管、符合条件的员工和顾问。现有的股权激励奖励包括员工非合格股票期权、RSU 和 SAR。公司发行新的普通股,以满足其股权激励奖励下的行使和归属。截至2023年3月31日,共有 15,802,941普通股已获准获得未来股权激励计划奖励。
按奖励类型划分,公司基于股份的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
RSU(1) | | | | | $ | 644 | | | $ | 484 | |
SARS | | | | | 436 | | | 346 | |
股票期权 | | | | | 106 | | | 32 | |
基于股份的薪酬支出总额(2) | | | | | $ | 1,186 | | | $ | 862 | |
(1)在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,根据补偿计划授予的限制性股票的公允价值是在授予之日根据纽约证券交易所美国证券交易所公布的市场价格估算的。
(2)股份薪酬包含在简明合并运营报表和综合收益(亏损)的销售、一般和管理中。
限制性股票单位
公司向董事、高管和符合条件的员工授予限制性股份。高管和符合条件的员工的奖励按基本工资的目标百分比确定,通常归于基本工资的目标百分比 三年。未归属 RSU 的持有人对这些 RSU 没有投票权。RSU 受到没收风险和其他限制。归属后,员工有权为每个 RSU 获得一股公司普通股,无需额外付款。
公司非既得限制性股票单位活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非既得,2022 年 12 月 31 日 | 747,425 | | | $ | 4.77 | |
已授予 | 450,232 | | | 7.36 | |
既得 | (448,883) | | | 4.24 | |
被没收 | — | | | — | |
非既得,2023 年 3 月 31 日 | 748,774 | | | $ | 6.64 | |
归属和以股权结算的限制性股票的总内在价值和公允价值为美元3.38截至2023年3月31日的三个月为百万美元。
股票增值权
公司可以向董事、高管和符合条件的员工授予 SAR。
2023 年 1 月 26 日,公司董事会根据薪酬计划发布了 SAR,旨在为公司高级管理层提供额外的长期股权激励。
授予的每项特别行政区都使持有人有权在有效行使后从公司获得现金或普通股(由公司自行决定)的款项,金额相当于公允市场价值之间的差额(”FMV”) 行使当日公司普通股的份额和 $7.36(收盘价或”补助金价格” 在授予时)。此处使用的公允市场价值是指行使之日前最后一个交易日多伦多证券交易所或纽约证券交易所美国证券交易所股票的收盘价。SARS补助金的期限是 五年,只有在实现以下目标后才能授予特别提款权:至于授予的 SAR 的三分之一,自动归属于 90-公司在纽约证券交易所美国证券交易所普通股的日历日VWAP等于或超过美元12.00适用于任何连续的 90-日历日期限;至于额外授予的三分之一的特别提款权,将在日后自动发放 90-公司在纽约证券交易所美国证券交易所普通股的日历日VWAP等于或超过美元14.00适用于任何连续的 90-日历日期限;至于授予的特别提款权的最后三分之一,则自动生效 90-公司在纽约证券交易所美国证券交易所普通股的日历日VWAP等于或超过美元16.00适用于任何连续的 90-日历日周期。此外,尽管有上述归属时间表,但自授予之日起的初始一年内,持有人无法行使任何特别提款权;首次可行使的日期为2024年1月24日。
在截至2023年3月31日的三个月中,授予的SAR的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟估算的,加权平均假设如下:
| | | | | |
无风险利率 | 3.58 | % |
预期寿命(1) | 5.0年份 |
预期波动率(2) | 55.00 | % |
预期股息收益率 | — | % |
加权平均授予日期公允价值 | $ | 3.45 |
(1)蒙特卡罗对SAR的分析假设每批员工在首次归属时的运动量均不理想。
(2)预期波动率是根据公司在相当于SAR预期寿命期间的历史股价波动率来衡量的。
该公司的SARs活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均值 行使价格 | | 加权平均剩余合同寿命(年) | | 内在价值 |
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太棒了,2022 年 12 月 31 日 | 2,452,768 | | | $ | 4.07 | | | | | |
已授予 | 308,333 | | | 7.36 | | | | | |
已行使 | — | | | — | | | | | |
被没收 | (5,554) | | | 6.47 | | | | | |
已过期 | — | | | — | | | | | |
已发行,2023 年 3 月 31 日 | 2,755,547 | | | $ | 4.43 | | | 2.12 | | $ | 4,413 |
可行使,2023 年 3 月 31 日 | 1,092,143 | | | $ | 2.92 | | | 0.81 | | $ | 2,905 |
该公司的非既得SAR活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| | | |
| | | |
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非既得,2022 年 12 月 31 日 | 1,360,625 | | | $ | 2.81 | |
已授予 | 308,333 | | | 3.45 | |
既得 | — | | | — | |
被没收 | (5,554) | | | 5.20 | |
非既得,2023 年 3 月 31 日 | 1,663,404 | | | $ | 2.92 | |
员工股票期权
根据薪酬计划,公司可以向董事、高管、员工和顾问授予股票期权,以购买公司的普通股。股票期权的行使价设定为授予日前最后一个交易日公司在纽约证券交易所美国证券交易所的收盘价和五天成交量加权平均价格(”VWAP”)在纽约证券交易所美国证券交易所截至授予日期前的最后一个交易日。根据补偿计划授予的股票期权通常在一段时间内归属 两年或更多,通常可以在一段时间内行使 五年自拨款之日起,该期限不得超过 10年份。
截至2023年3月31日的三个月中,根据补偿计划授予的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权估值模型估算的,加权平均假设如下:
| | | | | |
无风险利率 | 3.89 | % |
预期寿命 | 3.25年份 |
预期波动率(1) | 74.29 | % |
预期股息收益率 | — | % |
加权平均授予日期公允价值 | $ | 3.98 | |
(1)预期波动率是根据公司在相当于股票期权预期寿命期间的历史股价波动率来衡量的。
公司股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使价范围 | | 股票数量 | | 加权平均值 行使价格 | | 加权平均剩余合同寿命(年) | | 内在价值 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
太棒了,2022 年 12 月 31 日 | $1.70 - $8.41 | | 767,678 | | | $ | 3.24 | | | | | |
已授予 | 5.34 - 7.36 | | 120,237 | | | 7.28 | | | | | |
已行使 | 1.70 - 2.92 | | (34,219) | | | 1.88 | | | | | |
被没收 | 3.89 - 7.36 | | (17,388) | | | 6.51 | | | | | |
已过期 | — | | | — | | | — | | | | | |
已发行,2023 年 3 月 31 日 | $1.70 - $8.41 | | 836,308 | | | $ | 3.83 | | | 2.19 | | $ | 1,767 | |
可行使,2023 年 3 月 31 日 | $1.70 - $7.14 | | 667,523 | | | $ | 2.99 | | | 1.56 | | $ | 1,766 | |
公司非既得股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非既得,2022 年 12 月 31 日 | 140,586 | | | $ | 4.12 | |
已授予 | 120,237 | | | 3.98 | |
既得 | (74,651) | | | 3.76 | |
被没收 | (17,388) | | | 3.87 | |
非既得,2023 年 3 月 31 日 | 168,784 | | | $ | 3.97 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,有 $0.51百万,美元3.32百万,以及 $1.03百万美元未确认的薪酬成本分别与未归属的股票期权、限制性股票单位和特别提款权有关。预计这笔支出将在加权平均期内确认 1.64年份, 2.27年份,以及 0.94年份,分别是。
10. 所得税
截至2023年3月31日,公司维持其递延所得税净资产的全额估值补贴。公司不断审查估值补贴的充足性,并打算继续维持其递延所得税净资产的全额估值补贴,直到有足够的证据支持撤销全部或部分补贴。如果公司的评估在未来一段时间内发生变化,它可能会发放全部或部分估值补贴,这将导致调整期内的递延所得税优惠。公司将采用分期会计法确认Alta Mesa交易的税收收益。这种方法将导致部分税收收益推迟到收到剩余收益的年份。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司做到了 不t 记录税前收入的所得税支出114.26百万。在截至2023年3月31日的三个月中,约为美元2.72将使用数百万的净营业亏损结转额。在截至2022年3月31日的三个月中,公司做到了 不t记录税前亏损的所得税优惠14.73百万。有效税率为 0截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,每个月的百分比,这是递延所得税净资产的全额估值补贴的结果。
11. 补充财务信息
其他总收入(亏损)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
与按公允价值核算的投资有关的未实现亏损 | | | | | $ | (2,959) | | | $ | (3,418) | |
与有价证券相关的未实现收益 | | | | | 325 | | | 111 | |
可转换票据的未实现亏损 | | | | | (198) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外汇收益(亏损) | | | | | 26 | | | (1,213) | |
出售资产的收益 | | | | | 116,450 | | | — | |
利息收入,净收入和其他 | | | | | 1,025 | | | 3 | |
其他收入总额(亏损) | | | | | $ | 114,669 | | | $ | (4,517) | |
贸易和其他应收款的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
贸易应收账款 | $ | 874 | | | $ | 92 | |
应计应收利息 | 592 | | | — | |
应收票据,净额 | 343 | | | 343 | |
其他(1) | 1,790 | | | 1,621 | |
应收款总额 | $ | 3,599 | | | $ | 2,056 | |
| | | |
应收账款-按期限分类 | | | |
当前 | $ | 2,098 | | | $ | 519 | |
长期 | 1,501 | | | 1,537 | |
应收款总额 | $ | 3,599 | | | $ | 2,056 | |
(1)截至2023年3月31日和2022年12月31日,其他应收账款包括美元1.50百万和美元1.58百万, 分别来自联合铀公司(”治愈”)根据(i)与出售某些非核心常规铀项目有关的资产购买协议和由此产生的延期现金付款,以及(ii)与CUR的持续运营协议的条款。
应付账款和应计负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
应付账款 | $ | 1,275 | | | $ | 3,224 | |
工资负债 | 1,503 | | | 2,929 | |
应计资本支出 | 1,038 | | | 22 | |
应计财产税 | 410 | | | 240 | |
应计运营费用 | 761 | | | 409 | |
其他应计负债 | 288 | | | 105 | |
应付账款和应计负债 | $ | 5,275 | | | $ | 6,929 | |
12. 承付款和意外开支
一般法律事务
除了与我们的业务相关的例行诉讼或下文所述的例行诉讼外,公司目前没有参与任何管理层认为可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的重大未决法律诉讼。
怀特梅萨磨坊
2011 年,Ute Mountain Ute 部落向犹他州空气质量局提起行政上诉 (”UDAQ”)决定批准对工厂空气质量批准令的修改。然后,在2013年,Ute Mountain Ute部落提交了一份干预和要求机构采取行动的请愿书,对犹他州环境质量部批准的纠正行动计划提出质疑(”UDEQ”)与磨坊浅层含水层的硝酸盐污染有关。2014 年 8 月,Ute Mountain Ute 部落向犹他州辐射控制司提起行政上诉(”刚果民主共和国的”) 关于Dawn Mining替代饲料的放射性材料许可证第7号修正案的批准。目前,挑战仍然悬而未决,可能涉及行政法法官的任命(”ALJ”)听取此事。本公司认为这些行为没有任何道理。如果申请成功,可能的结果将是要求修改或替换现有的空气质量批准令、纠正行动计划或许可证修正案(如适用)。目前,公司认为任何此类修改或替代不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。但是,修订或取代的空气质量批准令、纠正行动计划和/或许可证修正案下的补救范围和成本尚未确定,可能很大。
UDEQ 于 2018 年 1 月续订,然后在 2018 年 2 月重新颁发了工厂的放射性材料许可证(”磨坊 执照”)再持续十年,地下水排放许可证(”GWDP”)再延长五年,之后需要提交续订工厂许可证和GWDP的进一步申请。在每次续订申请的审查期内,工厂可以继续在其现有的工厂许可证和GWDP下运营,直到续订的工厂许可证或GWDP颁发为止。最近,在2022年7月15日,常规的GWDP续订申请已提交给UDEQ供考虑。
2018 年,大峡谷信托基金、Ute Mountain Ute Tribe 和 Uranium Watch(统称磨坊原告”)提交了质疑UDEQ续订工厂许可证和GWDP的复审申请以及ALJ任命申请,他们后来同意根据与UDEQ签订的条款和协议暂停这些申请,该条款和协议自2018年6月4日起生效。该公司和工厂原告在2018年和2019年期间进行了多次讨论,以期在任何司法程序之外解决争议。2019年2月,工厂原告向公司提交了达成和解协议的提案。公司仍在考虑该提案。公司认为这些挑战没有任何道理,如果无法达成和解,公司打算与UDEQ一起参与应对挑战。如果挑战成功,可能的结果将是要求修改续订的工厂许可证和/或GWDP。目前,公司认为任何此类修改都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2021 年 8 月 26 日,Ute Mountain Ute 部落提交了一份干预和复审请愿书,质疑 UDEQ 对工厂许可证第 10 号修正案的批准,该修正案扩大了工厂有权接受和处理的原材料内容的替代饲料清单。然后,在2021年11月18日,该部落提交了任命ALJ的申请,此后不久,根据部落、UDEQ和公司之间的规定和协议,暂停了该请求。公司与部落之间的讨论正在进行中,以期在未经正式裁决的情况下解决争议和其他未决问题。但是,公司认为该行动没有任何道理。如果中止令被解除,ALJ被任命并且申请成功,则可能的结果将是要求修改或撤销工厂许可证修正案。目前,公司认为任何此类修改或撤销不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
矿产权承诺
公司与联邦和州机构以及个人签订了租赁矿产权的承诺。这些租约每年可续期,正如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格所报告的那样,2023年剩余时间的续订费用预计总额为美元1.60百万。
担保债券
公司已赔偿第三方公司提供担保债券作为公司资产退休义务的抵押品。如果发生违约,公司有义务更换该抵押品,并有义务偿还任何到期的回收或关闭费用。截至2023年3月31日,该公司拥有美元17.51百万美元作为未贴现资产退休债务的抵押品入账33.00百万。截至2022年12月31日,该公司拥有美元21.04百万美元作为未贴现资产退休债务的抵押品入账42.91百万。
承诺
根据销售和代理协议,公司有合同义务,为公司生产的所有五氧化二钒指定独家销售和营销代理。
13. 公允价值会计
经常性以公允价值计量的资产和负债
资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平进行全面分类的。
公允价值会计利用公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该等级将相同资产和负债的活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级(一级衡量标准),对不可观察的投入(三级衡量标准)给予最低优先级。公允价值层次结构的三个层次如下所述:
第 1 级 — 相同的、不受限制的资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价,这些报价在计量日可获得;
第 2 级 — 不活跃市场的报价,或在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察的投入;以及
第 3 级 — 需要既对公允价值计量有重要意义又不可观察(由很少或根本没有市场活动支持)的投入的价格或估值技术。
公司的金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和当期应计负债。这些工具按成本结算,由于这些工具的到期日很短,成本接近公允价值。可疑账款备抵记在应收账款余额中,以估计可变现净值。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,由于这些工具的短期性质,现金、限制性现金、短期存款、应收账款、应付账款和应计负债的公允价值接近其账面价值。
公司对有价股票证券的投资是以公允价值计量的公开交易股票,在公允价值层次结构中分为1级和2级。一级有价股票证券使用活跃市场中相同资产的报价,而二级有价股票证券使用基于活跃市场中类似工具的报价的投入。公司对有价债务证券的投资使用定价服务的报价进行估值,因此被归类为公允价值层次结构的第二级。公司以公允价值核算的由普通股组成的投资使用活跃市场的报价进行估值,因此被归类为公允价值层次结构的第一级。公司以公允价值核算的由认股权证组成的投资使用基于可观测投入的Black-Scholes期权模型进行估值,因此被归类为层次结构的第二级。
该公司的可转换票据是Alta Mesa交易收到的对价的一部分,该交易在使用二项式晶格模型完成交易后于2023年2月14日进行了估值。公允价值计算使用了大量不可观察的输入,包括:(i)波动率 60% 和 (ii) 的收益率 9.5%。截至2023年3月31日,该公司使用相同的二项式格子模型对可转换票据进行估值。截至2023年3月31日,公允价值计算使用了大量不可观察的输入,包括:(i)波动率 60% 和 (ii) 的收益率 10.6%。波动率的增加或减少和/或选定的风险收益率可能导致可转换票据公允价值的增加或减少。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日在公允价值层次结构内按公允价值(至少每年一次)按公允价值计量的公司资产和负债的公允价值。资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平进行全面分类的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金等价物(1) | $ | — | | | $ | 26,200 | | | $ | — | | | $ | 26,200 | |
按公允价值核算的投资 | 16,340 | | | 34 | | | — | | | 16,374 | |
有价债务证券 | — | | | 59,431 | | | — | | | 59,431 | |
可转换票据 | — | | | — | | | 59,259 | | | 59,259 | |
有价股权证券 | 976 | | | 31 | | | — | | | 1,007 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 17,316 | | | $ | 85,696 | | | $ | 59,259 | | | $ | 162,271 | |
(1) 现金等价物包括在到期日三个月内购买的美国国库券和政府机构债券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金等价物(1) | $ | — | | | $ | 30,336 | | | $ | — | | | $ | 30,336 | |
按公允价值核算的投资 | 19,263 | | | 66 | | | — | | | 19,329 | |
有价债务证券 | — | | | 11,125 | | | — | | | 11,125 | |
有价股权证券 | 1,033 | | | 34 | | | — | | | 1,067 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 20,296 | | | $ | 41,561 | | | $ | — | | | $ | 61,857 | |
(1) 现金等价物包括在到期日三个月内购买的美国国库券和政府机构债券。
第 3 级公允价值衡量标准的变化
下表是公允价值层次结构中被归类为3级的可转换票据的期初和期末余额的对账。
| | | | | |
期初余额,2023 年 2 月 14 日 | $ | 59,457 | |
未实现亏损包含在其他收入(亏损)中 | (198) | |
期末余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 59,259 | |
截至2023年3月31日,可转换票据的公允价值与未付本金之间的差额为美元0.74百万。
按公允价值核算的投资
投资的公允价值按有价股票证券的报价市场价格乘以公司持有的股票数量计算。截至2022年12月31日,公司举行了一次会议 17.4对 CUR 和 a 的投资的所有权百分比 13.5其投资弗吉尼亚能源资源公司的所有权百分比(”弗吉尼亚能源”)。这些投资使公司有能力对其运营产生重大影响,但不能控制其运营。公司为每项投资选择了公允价值期权。截至2022年12月31日,公司对CUR和弗吉尼亚能源的投资的公允价值为美元16.50百万和美元2.83分别是百万。
2023 年 1 月 24 日,CUR 收购了 100弗吉尼亚能源公司已发行和已发行普通股的百分比 0.26CUR 的普通股。因此,该公司的 9,439,857弗吉尼亚能源的普通股转换为 2,454,362CUR 的百万股普通股(”转换”)。转换后,公司拥有 16,189,548CUR 的普通股,代表 CUR 的所有权权益 16.7截至收盘时,CUR 中的百分比。截至2023年3月31日,公司对CUR的投资的公允价值为美元16.37百万,代表所有权权益 16.3%.
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,公司确认亏损为美元2.96百万和美元3.42百万美元,分别与简明合并运营报表中的其他收益(亏损)和综合收益(亏损)中的这些投资有关。
14. 收入确认和与客户签订合同
所有确认的收入都是通过铀和钒销售合同或替代饲料加工和其他废物处置协议与客户签订的合同的结果。截至2023年3月31日,公司已履行其所有绩效义务。
15. 关联方交易
公司董事会成员罗伯特·柯克伍德是柯克伍德公司的负责人,包括柯克伍德石油和天然气有限责任公司、韦斯科运营公司和联合核有限责任公司(”联合核能”)。联合核电拥有一个 19公司Arkose Mining Venture的百分比权益,而公司拥有剩余权益 81%。公司担任 Arkose Mining Venture 的经理,管理和控制 Arkose Mining Ve 开展的业务大自然。Arkose Mining Venture是一家合同合资企业,受截至2008年1月15日的合资协议管辖,签订协议的签订方是联合核能 和 Uranerz 能源公司, 本公司的全资间接控股子公司。
2021 年 10 月 27 日,公司开始根据矿山运营协议向 CUR 提供服务。公司赚了 $0.27百万和美元0.27在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,分别为百万美元。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,$0.27百万和美元0.27CUR 应缴的款项分别为一百万美元。此外,公司还累积了美元1.50百万和美元1.58截至2023年3月31日和2022年12月31日,其他长期应收账款分别为百万美元
与根据与CUR签订的资产购买协议的条款延期支付生产门槛的现金有关。有关更多信息,请参阅附注11——补充财务信息。
第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析,以及 操作结果。
以下讨论和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读,这些报表和附注是根据美国公认会计原则编制的,包含在本10-Q表季度报告的其他地方。此外,以下讨论和分析应与管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。本讨论与分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述和前瞻性信息。由于许多因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明”。
除非另有规定,否则此处所述的所有美元金额均以美元为单位,股票和每股金额以及货币汇率除外。
2023 年运营更新和展望
概述
我们负责任地生产清洁能源和先进技术所需的多种原材料,包括铀、稀土元素(”REES”)和钒。
我们的主要产品是 U3O8(也称为天然浓缩铀或黄饼), 经进一步加工后成为产生清洁核能的燃料.根据核能研究所的数据,核能提供了美国发电总量的近20%,占美国产生的清洁、无碳电力的50%以上。该公司的收入来自提取和加工用于回收铀、钒和稀土元素的材料,供我们自己使用,也来自其他人的收费加工材料。
我们的天然铀浓缩物有多种来源生产:
•White Mesa Mill 的常规回收作业(”怀特梅萨磨坊” 或”磨坊”),包括:
◦加工来自铀矿的矿石;以及
◦回收替代原料,即非来自常规矿石的含铀材料;以及
•在原地恢复 (”ISR”) 操作。
该公司目前还在生产一种名为混合稀土碳酸盐的中间稀土产品。2020年,公司开始评估在工厂回收稀土元素的可能性。到 2020 年 10 月,该公司已从天然独居石砂中试生产了一种准备分离的混合稀土碳酸盐。2020 年 12 月,公司签订了一份合同,从格鲁吉亚的一家重矿砂厂收购天然独居石砂,用于回收铀和生产一种可商业销售的混合可再生碳酸盐,其总稀土氧化物含量约为 71% (”TREO”)。2021 年 3 月,公司开始扩大利用这些天然独居石砂土生产混合稀土碳酸盐的商业化生产。2021 年 7 月,公司宣布签署最终供应协议,并开始向欧洲的分离设施商业运输碳酸稀土,这是生产可用稀土产品的下一步。2023 年 2 月 10 日,公司完成了先前宣布的矿权转让协议,收购巴西巴伊亚州的 17 个矿砂特许经营权,总面积约为 37,300 英亩,即 58.3 平方英里(”巴伊亚项目”)。根据迄今为止进行的大量历史钻探,据信巴伊亚项目拥有包括独居石在内的大量重矿物,这些重矿物将为Energy Fuels迅速崛起的美国稀土供应链提供资源。见”稀土元素倡议,” 详情见下文。
该公司还在与世界各地的其他实体讨论收购更多天然独居石砂的供应,并与美国政府机构和国家实验室合作开展了各种稀土项目。该公司目前正在修改和增强其现有的溶剂萃取(”X”)该工厂的回路将能够最快在2023年底或2024年初生产完全分离的稀土氧化物,包括铀之外的氧化物NdPr。该公司还在评估其他下游稀土活动,包括钢厂或美国其他地方的金属制造和合金,并正在积极寻求联邦拨款,为此类工作提供资金。
该公司在工厂回收常规钒的历史也悠久。该公司现有多个含有钒资源的矿山,该工厂在其运营历史上已经生产了大量的钒。从 2018 年底到 2020 年初,公司完成了一项从工厂尾矿管理系统解决方案中回收钒的活动(”池塘归来”) 它从中回收了超过180万磅的高纯度V2O5.
最后,根据与一家技术开发公司的战略联盟,该公司正在评估从工厂现有工艺流程中回收放射性同位素的可行性,用于开发用于潜在癌症治疗的医用同位素。这包括评估从公司现有的碳酸稀土和铀工艺流程中回收Th-232和Ra-226的可能性,以及从Th-232中回收Ra-228,从Ra-228中回收Th-228并在磨机上浓缩Ra-226的可行性。回收的Ra-228、Th-228和Ra-226随后将出售给制药公司和其他公司,用于生产Pb-212、Ac-225、Bi-213、Ra-224和Ra-223,它们是具有医学吸引力的领先靶向阿尔法疗法(”TAT”)用于治疗癌症的同位素。这些用于TAT应用的同位素的现有供应短缺,而且生产方法昂贵,目前无法扩大规模,无法满足新药开发和批准所产生的需求。这是TAT新药物研发的主要障碍,因为制药公司正在等待可扩展且负担得起的生产技术的问世。根据该计划,该公司有可能从其现有工艺流程中回收有价值的同位素用于治疗癌症,从而将原本无法回收的有价值的材料回收回市场。
该工厂位于犹他州布兰丁附近,处理从美国四角地区开采的矿石以及可能来自世界各地的替代饲料材料。该工厂是美国唯一一家正在运营的常规铀厂,也是美国唯一能够从初级矿石来源回收钒的运营设施。该工厂获准平均每天加工 2,000 吨矿石,生产大约 800 万磅的铀3O8每年。该工厂有单独的回路来处理传统的铀和钒矿石,以及替代原料和稀土能源。
在过去的几年中,由于铀价格低迷,工厂附近没有矿山进行过商业运营。因此,近年来,工厂的活动侧重于根据多重收费处理安排加工替代原料以回收铀,以及为我们自己生产替代饲料材料。此外,近年来,该工厂通过其 Pond Return 计划从该工厂的尾矿管理系统中回收了溶解的钒,而在工厂过去四十年的运营中,该系统并未完全回收。在截至2023年3月31日的三个月中,工厂的活动主要集中在加工独居石砂以回收铀和生产可再生碳酸盐。该公司正在积极寻找更多的独居石砂和替代饲料供工厂加工。
该公司继续为工厂寻找更多饲料来源。例如,公司有参与清理美国四角地区废弃铀矿的重要机会。美国司法部和环境保护署宣布了超过15亿美元的各种形式的和解协议,为纳瓦霍民族的某些清理活动提供资金。与其他各方达成的其他清理协议也悬而未决。我们的工厂在经济的卡车运输距离之内,在该地区处于独特的地位,可以接收来自这些清理工作的含铀材料并回收所含的铀3O8, 同时通过我们许可的尾矿管理系统将清理材料永久处置在纳瓦霍民族边界以外的地方.美国没有其他现有设施能够提供这种服务。在2019年至2022年期间,该公司收到了清理位于新墨西哥州西北部一座历史上生产的大型常规铀矿时产生的材料。除了为公司创造收入外,该项目还表明该工厂有能力负责任地清理与纳瓦霍民族类似的项目。
该公司的ISR业务包括我们的Nichols Ranch项目,按目前的铀价格计算,该项目处于待命状态。
尽管铀的现货价格在过去几年中未能支撑许多全球铀生产商的产量,导致了产量的大幅削减,但近年来,铀的现货价格已提高到我们认为如果维持这些价格并与核公用事业公司签订长期供应合同可以支持产量的水平。迄今为止,该公司已与美国核公用事业公司签订了三份长期合同,交付时间为2023年至2030年,价格支持和其他条款。由于预计可能会出现价格回升和签订更多合同,我们将继续维护和推进我们的资源组合。我们随时准备恢复我们的 Nichols Ranch 项目的井田建设并恢复生产,并开采和加工来自我们的 La Sal 项目、Whirlwind 项目和/或 Pinyon Plain 项目的资源。我们相信,在做出积极的生产决定后,我们可以在大约十二到十八个月内将这种新产品推向市场。从长远来看,我们预计将在Roca Honda和/或Sheep Mountain开发我们的大型常规矿山。
稀土元素倡议的最新情况
正如先前披露的那样,公司于 2022 年初开始进行商业规模的部分分离 lanthanum (”拉”) 和铈粉 (”Ce”) 从我们的稀土碳酸盐中小规模生产,从而生产出更高价值的碳酸盐 (”部分分离的稀土碳酸盐”) 使用现有的溶剂萃取 (”X”) 工厂的回路,这是美国多年来首次实现商业级稀土分离。部分分离的稀土碳酸盐现在是我们的畅销产品,是一种比 2021 年生产的更先进的稀土碳酸盐,因为它含有更高浓度的有价值的钕和钯元素 (”nDPR”) (“高价值 TREO”).
稀土元素倡议
该公司正在与几个持有天然独居石特性的团体进行深入讨论,以通过收购或其他方式确保独居石砂的额外供应,如果成功,预计将使公司能够在未来增加碳酸稀土以及分离稀土氧化物的产量。
该公司继续在工厂实现全面的稀土氧化物分离能力方面取得进展,以生产 “轻” 和 “重” 分离的稀土氧化物。该公司目前正在利用现有的工厂基础设施将La和Ce从其商用可再生能源碳酸盐流中分离出来,生产一种具有更高浓度的ndPR和 “重型”(samarium (”) 的稀土碳酸盐产品Sm”) +) 稀土动物。Energy Fuels还在继续修改和增强其现有的工厂基础设施(”第 1 阶段”)扩建其 “轻型” 稀土分离设施,使其能够在今年晚些时候或2024年初之前生产商业数量的分离nDpR氧化物,随后计划进一步扩建以进一步提高ndPr的产能(”第 2 阶段”) 并生产分离的(”日”),铥 (”Tb”) 以及将来可能的其他 REE 材料 (”第 3 阶段”) 来自 monazite 和可能的其他 REE 处理流。
2022 年,公司开始建造其 “第一阶段” 稀土分离设施,其中包括对工厂的 SX 回路的修改和改进。预计 “第一阶段” 每年将有能力处理约8,000至10,000吨独居石,生产约4,000至5,000吨TREO,每年含有大约 800 至 1,000 吨可回收的分离氧化物 nDpR,相当于每年生产 400,000 至 100 万辆电动汽车的 ndPR。由于Energy Fuels正在利用工厂的现有基础设施,因此 “第一阶段” 的资本总额预计约为2500万美元。“第一阶段” 预计将于今年晚些时候或2024年初投入运营,前提是获得足够的独居石供应以及成功施工和调试。
在 “第二阶段”,Energy Fuels预计将扩大其nDpR分离能力,预计每年可处理约15,000至3万吨独居石,预计回收约7,500至15,000吨TREO,每年含有约1,500至3,000吨氧化物nDpR,相当于每年可回收75万至300万辆电动汽车的nDpR。预计 “第二阶段” 还将在磨坊现有的渗滤回路中增加专用的独居石 “crack-and-leach” 回路。该公司预计将在2026年完成 “第二阶段”,但须获得许可、融资和获得足够的独居石饲料。
在 “第三阶段”,Energy Fuels预计将增加 “重型” 稀土分离能力,包括Dy、Tb以及可能的其他稀土氧化物和先进材料的生产。该公司还将评估生产La和Ce产品的潜力。该公司预计将储存 “第一阶段” 和 “第二阶段” 的额外 “重型” 稀土原料,作为 “第三阶段” 稀土分离的原料。该公司预计将在2027年完成 “第三阶段”,但须获得许可、融资和收到足够的饲料。
此外,该公司于2023年2月10日完成了对巴西巴伊亚项目的收购。巴伊亚项目是一种众所周知的重矿砂(”HMS”)该矿床有可能在几十年内每年向工厂供应3,000至10,000吨天然独居石砂浓缩物,用于加工成高纯度稀土氧化物和其他材料。尽管Energy Fuels收购巴伊亚项目的主要兴趣是含铅的独居石,但预计巴伊亚项目还将生产需求量很大的高质量钛(钛铁矿和金红石)和锆(锆石)矿物。
3,000 — 10,000 吨的天然独居石含有大约 1,500 — 5,000 吨 TREO,包括 300 — 1,000 吨 nDpR 和大量商业数量的 Dy 和 Tb。该公司目前专注于独居石,因为与其他含稀土矿物相比,独居石的这四(4)个关键稀土浓度更高。这些 REE 用于强大的 nedymium-iron-boron (”NdFeB”) 为最高效的电动汽车提供动力的磁铁 (”EV”),以及其他清洁能源和国防技术的用途。作为参考,一辆典型的电动汽车在其传动系统中使用了大约一 (1) 到两 (2) 千克的 NdPR 氧化物。基于这一假设,仅来自巴伊亚项目的独居石就有望提供足够的ndPr氧化物,每年为15万至100万辆电动汽车提供动力。独居石中所含的铀预计等级将与典型的科罗拉多高原铀矿床相当,也将在该工厂回收。
收购巴伊亚项目是该公司努力为其快速发展的稀土加工业务建立庞大而多样化的独居石供应量的一部分。该公司预计将通过公司自有矿山(例如巴伊亚项目)、合资企业或其他合作以及公开市场收购(例如公司目前与The Chemours Company的安排)来采购独居石。该公司目前正在与全球其他几家当前和未来的独居石生产商进行深入讨论,以供应Energy Fuels的计划。
向eNore Energy出售阿尔塔梅萨的房产
2023年2月14日,公司完成了先前宣布的最终协议,将共持有Alta Mesa ISR项目的三家全资子公司出售给eNcore Energy Corp.,总对价为1.2亿美元。预计该交易将帮助该公司为其大部分铀、稀土矿、钒和医用同位素业务提供全额融资
在不稀释股东的情况下为未来2至3年制定计划。见附注5——不动产、厂房和设备及矿物特性 了解更多信息。
已知趋势或不确定性
在过去几年中,该公司的净现金流出和净亏损均为负,部分原因是铀和钒价格低迷,以及加工成可销售的可销售可再生碳酸盐的独居石数量减少,这使公司无法实现规模经济。除了:(i)最近铀市场的走强,这可能导致公司以更高的价格出售库存和/或与核公用事业公司签订额外铀供应合同;(ii)最近实施的美国铀储备计划,这可能会导致铀销售价格的提高;(iii)最近实施的美国铀储备计划,这可能会导致铀销售价格的提高;以及(iii)公司的 REE 和 TAT 放射性同位素举措,其中, 如果成功, 可能会改善未来几年的业务成果.我们目前不知道有任何合理可能导致公司成本与收入之间关系发生重大变化的事件。
继续努力将成本降至最低
尽管除了现有的铀和钒产品外,该公司正在推行两项新举措——REE和TAT放射性同位素计划,这可能需要公司增加某些业务,但该公司将继续寻找在可行的情况下最大限度地降低所有运营成本的方法,同时保持其关键能力、人力和财产。
铀市场最新消息
根据TradeTech LLC的月度价格数据(”TradeTech”),铀现货价格在本季度小幅上涨。2022年12月31日,铀现货价格在本季度开始时为每磅47.60美元,到2023年3月31日上涨了6%,至每磅50.60美元。在本季度,铀现货价格在2023年2月24日当周触及每磅51.85美元的高点,在本季度初触及每磅47.60美元的低点。TradeTech的价格数据表明,从长远来看3O8本季度价格持平,为每磅53.00美元。2023年4月28日,TradeTech公布的现货价格为每磅53.75美元,长期价格为每磅U53.00美元3O8.
本季度铀和核工业取得了以下重要进展:
–根据韩国电力政策委员会于2023年1月11日敲定的第十个电力供应和需求基本计划,预计到2026年,核能将提供该国发电量的近34.6%,而2021年为27.1%。该计划还要求恢复在新哈努尔核电站建造3号和4号机组(TradeTech,NMR,2023年1月13日)。
–日本对核电的支持仍在继续,代表大间核电站周边社区的地方当局访问了经济产业省,以表示支持恢复日本青森县核电站的建设(TradeTech,NMR,2023 年 10 月 2 日)。
–2023年2月10日,日本内阁正式通过了一项实施绿色转型政策的计划,该计划将允许核电厂的运营超过目前的60年期限(TradeTech,NMR,2023年2月17日)。在2023年3月3日当周,内阁批准了允许商用核电站在目前的60年期限之外运行的法案(TradeTech,NMR,3/3/3023)。
–美国参议员约翰·巴拉索(R-WY)、乔·曼钦(D-WV)、吉姆·里希(R-ID)、马丁·海因里希(D-NM)、辛西娅·鲁米斯(R-WY)、克里斯·库恩斯(D-DE)和罗杰·马歇尔(R-KS)提出了禁止俄罗斯铀进口的两党立法。这是H.R. 1042的配套法案,该法案由美国众议员凯茜·麦克莫里斯·罗杰斯(R-WA)和鲍勃·拉塔(R-OH)(TradeTech,NMR,2023 年 3 月 10 日)于 2023 年 2 月提出。
–据南方公司的子公司佐治亚电力公司称,在2023年3月10日当周,格鲁吉亚沃格尔核电站的3号机组达到临界状态。初始临界度是启动测试序列中的重要一步(TradeTech,NMR,2023 年 10 月 3 日)。
–英国政府已将核能归类为 “环境可持续发展”,以吸引对能源领域的投资。在此之前,欧盟于2022年7月决定将核能标记为能源转型所需的绿色技术。(TradeTech,NMR,2023 年 3 月 17 日)。英国政府宣布了 “为英国加电” 计划,该计划将在2050年之前将核发电能力的份额从15%提高到25%(TradeTech,NMR,2023年3月31日)。
–美国国际贸易委员会在 “日落审查” 中确定,终止对俄罗斯铀进口的暂停贸易调查 “可能会在合理可预见的时间内导致物质损害的持续或复发。”因此,国际贸易委员会在3月23日表示,俄罗斯的暂停协议将继续有效(TradeTech,NMR,2023年3月24日)。
该公司仍然认为,某些铀供需基本面表明未来铀价格将持续走高,包括近年来大幅减产,以及公用事业、金融实体、贸易商和生产商的需求大幅增加。在全球范围内,该公司认为,核能作为解决气候变化和能源安全问题的解决方案越来越被政府和决策者所接受。该公司认为,在现货市场上购买铀进行长期投资的金融实体仍然代表着铀市场的根本性转变,这是由于需求增加以及本来可以供应给公用事业、贸易商和其他方面的现成材料从市场上撤出。此外,该公司认为,俄罗斯对乌克兰的持续入侵引发了放弃俄罗斯来源的核燃料供应的广泛趋势。该公司还继续认为,市场存在很大程度的不确定性,这主要是由于运输问题、贸易问题、现有铀矿的寿命、转化和浓缩瓶颈、库存和二次供应的不透明性、公用事业需求未得到满足、包括俄罗斯持续入侵乌克兰在内的地缘政治风险以及国有铀和核公司的市场活动。
本季度该公司没有签订其他新的铀协议。但是,公司继续密切关注铀市场,并寻求更多机会与公用事业公司签订长期销售合同,价格应维持生产,支付管理费用,为投资者提供合理的回报率,同时也为公司及其股东提供进一步价格上涨波动的机会。该公司还在继续评估其某些常规矿山恢复生产的情况,以期为其履行义务做好准备,并评估购买和处置现有铀库存的时间和方法,包括向现货市场出售、向美国铀储备计划出售或作为一份或多份定期合同的一部分。
稀土元素市场更新
稀土元素由17种化学元素(砷系列中的15种元素加上钇和镉)组成,用于各种清洁能源和先进技术,包括风力涡轮机、电动汽车、手机、计算机、平板显示器、先进光学、催化剂、医学和国防应用。Monazite是该公司目前使用的稀土能源,还含有大量可回收的铀,这些铀为利用核技术生产无碳电力提供了燃料。根据行业分析师伍德-麦肯齐的说法,对稀土的大部分需求都是分离式稀土化合物或产品,“因为大多数最终用途应用只需要一两种分离的稀土化合物或产品。”(罗斯基尔,《稀土》,《2030年展望》,20第四版)。稀土元素的主要用途包括:(i) 电池合金;(ii) 催化剂;(iii) 陶瓷、颜料和釉料;(iv) 玻璃抛光粉和添加剂;(v) 冶金和合金;(vii) 永磁体;(viii) 荧光粉;(viii) 其他(Adamas Intelligence)。按体积计算,用于永磁体(钕铁(Nd)、(Pr)、(Dy)和钍(Tb))和催化剂(铈和(La))的稀土元素占总消耗量的60%,但占消耗值的90%以上。
来自美国东南部的典型天然独居石砂平均约为55%的TREO和0.20%的铀,这是历史上为该工厂供水的铀矿中发现的典型铀等级。在独居石沙子中常见的55%TREO中,nDpR约占TREO的22%。nDpR 是最有价值的稀土元素之一,因为它们是制造高强度永磁体的关键要素,而高强度永磁体对于用于可再生能源发电的电动汽车和永磁风力涡轮机以及包括移动设备和国防应用在内的一系列其他现代技术所需的轻质强力电机至关重要。与其他常见稀土矿石相比,独居石还含有更高浓度的 “重” 稀土,包括永磁体中使用的铋(Dy)和钽(Tb)。
该公司目前主要专注于nDPR,在较小程度上专注于La、Ce、Sm、Dy和Tb。稀土供应链始于矿山。稀土矿的开采既是主要目标,例如加利福尼亚的Mountain Pass REE矿,也是一种副产品,Chemours的Offerman矿砂厂就是这种情况,该厂的天然独居石砂与其他开采的沙子是物理分离的。采矿会产生一种矿石,就Chemours材料而言,这是天然的独居石砂,与其他开采的矿砂是物理分离的。然后,矿石在磨机上经过开裂和清洗过程,可能包括酸或苛性碱溶液、温度升高和压力以回收铀并将稀土元素从矿物基质中释放出来。在去除铀后,铀将出售到商用核燃料循环中以产生无碳核能,该溶液将清除所有剩余的有害元素(包括剩余的放射性元素),制成可作为稀土分离的SX原料。然后,SX 设施使用溶剂和一系列混合沉降器将可再生能源碳酸盐中的稀土元素相互分离,为市场或特定最终用户生产所需的纯化稀土产品(通常为氧化物)。分离的稀土产品通常销售到不同的市场,具体取决于用途。分离的稀土产品可以制成稀土金属和金属合金,用于磁体和其他应用。
迄今为止,该工厂已经生产了一种稀土碳酸盐,几乎全部出售给了Neo Performance Materials (”新”)。该工厂目前正在修改和增强其现有的 SX 设施,以便在工厂建成 SX REE 分离回路。根据迄今为止的工程设计,该回路预计能够生产多达 1,000 吨分离的 nDpR 氧化物
每年。该公司目前还在评估未来在工厂或美国其他地方生产其他下游稀土材料(包括稀土金属和合金)的潜力。
稀土元素的商业交易形式和纯度多种多样。因此,稀土元素没有单一的价格,而是各种稀土化合物和材料的众多价格。公司预计在短期至中期内产生的主要价值将来自nDpR、Dy、Tb、Ce和La,因为公司出售其可再生能源碳酸盐所获得的价格与这些稀土氧化物的价格挂钩。此外,该公司预计将来会生产分离的稀土氧化物。根据亚洲金属网的数据,本季度中国的氧化NdPr(Pr6O11 25%;Nd2O3 75%)的中点价格从710元人民币/千克(约合103美元/千克)下降了约26%,从每千克710元人民币(约合103美元)降至525元人民币/千克(约合76千克)。截至2023年4月28日,氧化钕的价格为443元人民币/千克(约合64美元/千克)。本季度,中国的氧化钙(99.9%)中点价格下降了约13%,从7.05元人民币/千克(约合1.02美元/千克)降至6.15元人民币/千克(约0.90美元/千克)。截至2023年4月28日,氧化铈的价格为5.60元人民币/千克(约合0.81美元/千克)。La Oxide(99.9%)的中国中点价格在本季度下降了约16%,从6.95元人民币/千克(约合1.00美元/千克)至5.85元人民币/千克(约0.85美元/千克)。截至2023年4月28日,La Oxide的价格为5.35元人民币/千克(约合0.77美元/千克)。本季度,中国的氧化二氧化二砷(99.5%)中点价格下跌了约19%,从每千克2490元人民币(约合360美元/千克)跌至2,025元人民币/千克(约合295美元/千克)。截至2023年4月28日,氧化二硫的价格为1,900元人民币/千克(约合275美元/千克)。本季度,中国的氧化结核病(99.99%)中点价格下降了约29%,从14,000元人民币/千克(约合2,022美元/千克)跌至9,950元人民币/千克(约合1,449美元/千克)。截至2023年4月28日,氧化结核的价格为8,450元人民币/千克(约合1,222美元/千克)。
稀土市场由中国主导,中国生产约83%的精制稀土产品,其他亚太地区业务则额外提供15%。根据伍德麦肯齐的说法,“根据稀土在磁铁行业的参与,未来几年的稀土价格将遵循不同的轨迹。”伍德麦肯齐预测,到2050年,包括钕元素(Nd)和(Pr)在内的磁体元件的价格将保持高位,从而支持新的初级和二级供应。在磁体中用作添加剂或填充剂的元素,即钽(Tb)和(Dy)的价格将出现 “短期价格支撑,然后随着供应的改善而稳步下降。”其他非磁体元素,包括铈和(La)的价格将保持稳定,大致相当于生产成本。
尽管中国在制造业中消耗的稀土元素最多,但其中大部分用于制造最终用途出口商品以及由在中国境内运营的非中国公司消费。此外,稀土分离设施位于越南、印度以及爱沙尼亚的西尔梅特,使用各种原料和来源,小型或实验性运营设施位于其他地方(包括俄罗斯)。
该公司认为,其碳酸稀土的商业化生产是努力恢复美国稀土供应链的第一步,而美国目前尚不存在稀土供应链。北美存在多种潜在的国内矿砂来源,包括莫纳兹石,是该磨坊的潜在原料;此外,还有一家来自加利福尼亚硬岩开采的稀土元素生产商,该公司目前将其材料运往亚洲。在全球范围内,有可能从以下地点获得天然独居石砂:澳大利亚、南非、马达加斯加、新西兰、菲律宾、印度尼西亚、巴西、马来西亚、泰国、印度、俄罗斯等。
随着未来几年对清洁能源技术和其他先进技术的需求增加,该公司预计对可再生能源的需求和价格将增加。预计可再生能源的供应来源将增加,同时预计可再生能源价格将上涨。
钒市场最新消息
钒是一种金属元素,当转化为钒铁时(”FeV”)(一种钒和铁的合金),主要用作增强和硬化钢并使其具有抗腐蚀性的添加剂。根据市场顾问FastMarkets的数据,超过90%的FeV用于钢铁行业。此外,钒还用于航空航天和化学工业,并继续引起人们对包括钒氧化还原液流电池在内的储能技术的兴趣。中国是全球最大的钒生产国,其他产量来自俄罗斯、南非和巴西(罗斯基尔)。
在本季度,欧洲钒的中点价格上涨了7%,本季度初为每磅V9.44美元2O5截至2022年12月31日,本季度末为每磅V10.13美元2O5截至2023年3月31日。钒的价格达到了每磅V10.80美元的高位2O5在 2023 年 2 月 3 日至 2023 年 2 月 16 日之间。钒的价格处于每磅9.44美元的低点 V2O5在 2022 年 12 月 30 日至 2023 年 1 月 12 日之间。截至 2023 年 4 月 28 日,钒的价格为每磅 V 9.75 美元2O5.
本季度初,FastMarkets报告称,“由于钒电池在储能行业越来越受关注,下游需求强劲,市场参与者更加乐观,五氧化二钒和钒氮价格上涨”,以及 “几家主要钒生产商为维护而减产导致现货紧张”。 在现货供应紧张的情况下,中国的钒价上涨,前景乐观,2023年1月13日。但是,到本季度末,市场情绪有所平淡,Fast Markets报告称,“在需求疲软的情况下,五氧化二钒价格下跌”,“一些交易商积极削减库存”[ing]在看跌的市场情绪中。”但是,一位中国交易员
表示 “我们尚未看到下游行业的任何复苏迹象,但一些市场参与者认为,当一些基础基础设施项目启动时,情况可能会有所改善。” 2023年3月31日,由于需求疲软,中国的钒价格下跌.
运营更新和展望
概述
该公司仍然认为,铀的供需基本面表明未来铀价格将持续走高。该公司认为,随着政府、决策者和公民越来越关注脱碳、电气化和能源供应安全,以铀为燃料的核能正在全球复苏。此外,俄罗斯入侵乌克兰,以及在现货市场购买铀以长期持有的铀的金融实体进入铀市场,有可能导致持续的现货和定期价格上涨,并可能促使公用事业公司与能源燃料等非俄罗斯生产商签订更长期的合同,以促进供应安全,避免运输问题并确保更确定的定价。
2022 年,我们与美国主要公用事业公司签订了三份长期铀合同。为了履行这些合同,公司正在进行必要的工作,最快将于2023年开始其一个或多个矿山和ISR设施的生产。在该公司恢复商业铀产量之前,它可以依靠其大量的铀库存来满足其新的合同要求,包括最近在现货市场上购买的美国原产铀。
该公司不断寻求新的收入来源,包括通过其新兴的稀土业务,以及在工厂寻找新的替代原料来源和新的费用处理机会,这些机会可以在不依赖当前铀销售价格的情况下进行加工。
该公司正在寻找更多的天然独居石砂来源,为其新兴的稀土项目提供原料(此外还有附注5——不动产、厂房和设备及矿产中讨论的最近对巴伊亚项目的收购)。该公司还在评估从现有工艺流程中回收放射性同位素用于开发治疗癌症的TAT医用同位素的可能性,并继续支持美国政府援助美国铀矿业的活动,包括扩大新的美国铀储备计划,支持恢复国内核燃料能力的努力,以及倡导负责任地采购铀和核燃料。
我们不断评估生产、库存和采购的最佳组合,以保持提供长期价值的灵活性。
工厂活动
在截至2023年3月31日的三个月中,该工厂专注于混合稀土碳酸盐的生产,生产了约250吨高纯度、部分分离的混合稀土碳酸盐,其中含有约115吨TREO。同时努力确保额外的独居石矿石原料以提高产量。在截至2023年3月31日的三个月中,从加工独居石矿石中回收的铀保留在回路中,未包装成最终铀3O8产品。该工厂在本季度没有回收任何钒。
在2023年上半年,公司预计将加工从Chemours交付的大约600吨独居石,并在工厂回收约150至170吨TREO,其形式为约315至365吨高纯度、部分分离的混合碳酸盐(其中在2023年第一季度回收了约250吨高纯度、部分分离的混合稀土碳酸盐,含有约115吨TREO)。该公司预计将在2023年晚些时候再收到400至700吨独居石,该公司预计将在2023年底或2024年初工厂第一阶段稀土分离回路调试后对其进行加工,用于回收铀和生产分离的ndPr和重质稀土碳酸盐(Sm+)稀土碳酸盐(见”稀土元素倡议” 以上)。该公司还在与全球多方积极讨论收购更多数量的天然独居石矿石,如果获得安全并交付给该工厂,可能会导致在2024年及以后大量增加铀以及分离的ndPr和重质稀土(Sm+)重质碳酸盐的产量。
尽管该公司持续监控其库存和钒市场,以指导未来的潜在钒产量,但目前没有计划在2023年生产钒。
该公司还积极寻找机会,加工其他天然独居石砂源、新的和额外的替代原料材料来源,以及来自第三方的与各种铀清理要求相关的新的和额外的低品位矿化材料。
常规矿山活动
在截至2023年3月31日的三个月中,公司对其拉萨尔综合体、旋风和皮尼昂平原项目进行了修复和开发工作,以备未来的潜在生产,包括工程、采购、
施工管理, 增加开发活动, 大量扩大劳动力以及需要修复地面和地下基础设施.该公司预计将在2023年继续对这些项目进行修复和开发工作,为未来的生产做好准备。尽管公司计划从这些项目中开采和加工矿化材料的时间将取决于当前的合同要求、库存水平、总体市场条件的持续改善、合适的销售合同的采购和/或美国铀储备计划的扩大,但该公司正在进行必要的投资,以便最快在2023年晚些时候将其中一个或多个设施投入生产。
该公司正在有选择地为其其他主要常规铀项目申请某些许可,例如Roca Honda项目,这是新墨西哥州的一个大型高品质常规项目。该公司还继续维持其其他常规项目的所需许可证,包括能源女王和潘多拉矿山以及绵羊山项目。此外,该公司正在评估其Sheep Mountain项目未来生产的加工方案,并将继续评估Bullfrog项目。根据公司的预测,对其中某些项目的支出进行了调整,使其与预期的价格回升日期一致。在市场条件允许的情况下,所有这些项目都是公司未来常规生产能力的重要管道资产。
ISR 提取和恢复活动
该公司预计将生产微不足道的U3O8在截至2023年12月31日的一年中,来自尼科尔斯牧场。在(i)市场状况得到充分改善,(ii)可以获得合适的期限销售合同,(iii)扩大美国铀储备计划或将其合并之前,公司预计将维持尼科尔斯牧场项目的待命状态,并推迟更多油田和集管房的开发。该公司目前在尼科尔斯牧场拥有34个完全许可的未开发井田,包括尼科尔斯牧场井田的另外四个井场、邻近的Jane Dough井场的22个井场以及汉克项目的八个井场,汉克项目完全获准作为尼科尔斯牧场工厂的卫星设施建造。该公司于2023年2月出售了其阿尔塔梅萨ISR项目。有关更多信息,请参阅注释5——不动产、厂房和设备以及矿物特性。
库存
截至2023年3月31日,该公司在北美转化设施有大约84.7万磅的成品铀库存。此外,该公司还有大约 345,000 磅的额外U3O8包含在工厂储存的替代原料和其他矿石库存中,如果总体市场条件允许,这些材料将来有可能相对较快地回收。在截至2023年3月31日的三个月中,公司完成了对12万磅铀的额外购买和向美国铀储备计划出售30万磅铀的工作,使公司持有约84.7万磅的铀3O8截至 2023 年 3 月 31 日,库存中。该公司预计将额外交付26万磅的U3O8根据其现有的2023年铀定期合同,预计铀库存总量约为58.7万磅铀3O8到2023年底,视目前计划外的铀现货销售和购买情况而定。
在截至2023年3月31日的三个月中,该公司售出了79,344磅的钒。截至2023年3月31日,该公司持有约90.6万磅的成品V2O5在库存中。据估计,还有 100 万到 300 万磅的额外可溶性可回收的 V2O5在市场条件允许的情况下,仍采用尾矿解决方案,等待未来的复苏。
2023 年最新销售情况和展望
公司不断评估在现货市场上出售部分库存的情况,以应对未来的价格上行波动,以便交付额外的长期供应合同(如果已采购),和/或将来向新设立的美国铀储备计划进行额外销售。该公司还不断评估在现货市场上购买铀的可能性,以取代已售库存,履行销售义务并获得未来价格上涨的风险。
铀销售
该公司在2022年签订了四项铀销售和购买协议:三项与美国主要核公用事业公司签订了协议,一项与美国铀储备计划签订了协议。根据这些合同,该公司预计将出售56万磅的U3O82023年期间,预计加权平均销售价格为每磅58至60美元,具体取决于交货时当时的市场价格。2023 年 1 月,该公司完成了位于大都会工厂铀转化设施的 30 万磅库存的出售(”ConverdyN”)转给美国铀储备计划,总收益为1,847万美元(每磅61.57美元),每磅铀的利润率约为35.85美元。在2023年的剩余时间内,该公司预计将出售其26万磅的U3O8存货入其合同,预计销售价格约为每磅54至58美元,但须视通货膨胀和交货时有效的现货价格而定。
这三份公用事业合同要求在2023年至2030年之间交付铀,在此期间,基本数量总计为300万磅铀,如果所有剩余期权都行使,则最多可交付410万磅铀。有
注意到寻求长期铀供应的核公用事业公司的兴趣明显增加,该公司仍在积极寻求更多的选择性长期铀销售合同。
为了向公司提供更大的灵活性,使其能够履行合同义务并直接面临未来铀价格可能上涨的影响,公司于 2022 年底和 2023 年初在现货市场上共购买了 301,052 磅的美国原产铀,加权平均总价约为每磅50.08美元。
钒销售
由于钒市场走强,在截至2023年3月31日的三个月中,公司出售了公司现有V库存的约79,344磅2O5加权平均价格为每磅 V 10.98 美元2O5。该公司预计,只要有理由将其剩余的钒成品进入冶金行业以及其他需要更高纯度产品的市场,包括航空航天、化工,可能还有钒电池行业。该公司希望向多元化的客户群体进行销售,以最大限度地提高收入和利润。2018/19 年 Pond Return 活动中生产的钒是 99.6%-99.7% V 的高纯度钒产品2O5。该公司认为,可能有机会以高于报告的现货价格出售一定数量的这种高纯度材料。因此,2023 年第一季度的销售额比 V 的平均现货价格高出每磅 0.60 美元2O5在 2023 年 2 月和 3 月期间。
此外,该公司打算继续有选择地出售其V2O5在市场允许的情况下在现货市场上存货,否则将继续维持其钒的库存。
稀土销售
该公司于 2021 年 3 月开始商业化生产混合稀土碳酸盐。2022 年该工厂生产的所有碳酸稀土都出售给 Neo,以便在 Silmet 进行分离。在公司在工厂调试自己的分离回路之前(预计将在2023年底或2024年初),预计全部或部分可再生能源碳酸盐产量将出售给Neo在Silmet进行分离和/或可能出售给美国以外的其他稀土分离设施。在未出售的情况下,公司预计将在该工厂储存混合的碳酸稀土用于将来的分离以及在工厂或其他地方进行其他下游稀土加工。
尽管该公司在混合稀土碳酸盐生产方面继续取得进展,并将额外资金用于工艺改进、提高回收率、产品质量和其他优化,但预计在提高和优化独居石吞吐率之前,该计划的利润将微乎其微。在整个过程中,公司正在获得重要的知识、经验和技术信息,所有这些信息对于当前和未来的混合稀土碳酸盐生产以及未来在工厂或其他地方计划生产分离的稀土氧化物和其他先进稀土材料都很有价值。
运营结果
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的经营业绩(以千美元计):
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| 三个月已结束 3月31日 | | 增加 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | (减少) | | 改变 |
收入 | | | | | | | |
铀浓缩物 | $ | 18,470 | | | $ | — | | | $ | 18,470 | | | * |
钒精矿 | 871 | | | 2,412 | | | (1,541) | | | (64) | % |
| | | | | | | |
替代饲料材料、加工和其他 | 272 | | | 525 | | | (253) | | | (48) | % |
总收入 | 19,613 | | | 2,937 | | | 16,676 | | | * |
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适用于收入的成本 | | | | | | | |
适用于铀浓缩物的成本 | 7,715 | | | — | | | 7,715 | | | * |
适用于钒精矿的成本 | 551 | | | 1,229 | | | (678) | | | (55) | % |
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适用于稀土碳酸盐的未充分利用产能生产成本 | — | | | 1,663 | | | (1,663) | | | * |
适用于收入的总成本 | 8,266 | | | 2,892 | | | 5,374 | | | 186 | % |
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其他运营成本和支出 | | | | | | | |
勘探、开发和加工 | 3,096 | | | 1,173 | | | 1,923 | | | 164 | % |
待机 | 2,287 | | | 3,475 | | | (1,188) | | | (34) | % |
增加资产报废债务 | 346 | | | 394 | | | (48) | | | (12) | % |
其他业务费用总额 | 5,729 | | | 5,042 | | | 687 | | | 14 | % |
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销售、一般和管理 | | | | | | | |
销售、一般和管理(不包括基于股份的薪酬) | 4,837 | | | 4,354 | | | 483 | | | 11 | % |
基于股份的薪酬 | 1,186 | | | 862 | | | 324 | | | 38 | % |
销售、一般和管理总额 | 6,023 | | | 5,216 | | | 807 | | | 15 | % |
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总营业亏损 | (405) | | | (10,213) | | | 9,808 | | | * |
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其他收入(亏损) | | | | | | | |
出售资产的收益 | 116,450 | | | — | | | 116,450 | | | * |
其他损失 | (1,781) | | | (4,517) | | | 2,736 | | | (61) | % |
其他收入总额(亏损) | 114,669 | | | (4,517) | | | 119,186 | | | * |
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净收益(亏损) | $ | 114,264 | | | $ | (14,730) | | | $ | 128,994 | | | * |
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普通股基本和摊薄后的每股净收益(亏损) | $ | 0.72 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.81 | | | * |
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*没有意义。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的部分运营数据和财务指标。
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| 三个月已结束 3月31日 | | 增加 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | (减少) | | 改变 |
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已售出量 | | | | | | | |
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铀浓缩物(磅) | 300,000 | | | — | | | 300,000 | | | * |
钒浓缩物(磅) | 79,344 | | | 229,349 | | | (150,005) | | | (65) | % |
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*没有意义。
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| 三个月已结束 3月31日 | | 增加 | | 百分比 |
| 2023 | | 2022 | | (减少) | | 改变 |
实际销售价格 | | | | | | | |
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铀浓缩物(美元/磅) | $ | 61.57 | | | $ | — | | | $ | 61.57 | | | * |
钒浓缩物(美元/磅) | $ | 10.98 | | | $ | 10.51 | | | $ | 0.47 | | | 4 | % |
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适用于收入的成本和支出 | | | | | | | |
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铀浓缩物(美元/磅) | $ | 25.72 | | | $ | — | | | $ | 25.72 | | | * |
钒浓缩物(美元/磅) | $ | 6.94 | | | $ | 5.36 | | | $ | 1.58 | | | 29 | % |
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*没有意义。
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认的净收益为1.1426亿美元,合每股0.72美元,而截至2022年3月31日的三个月净亏损为1473万美元,合每股亏损0.09美元。各期之间的变化主要是由于(i)2023年2月出售公司阿尔塔梅萨ISR项目确认了1.1645亿美元的收益,(ii)以1,847万美元的价格销售了铀精矿,(iii)适用于可再生碳酸盐的未充分利用生产成本减少了166万美元,被部分抵消(i)适用于铀精矿的成本为772万美元,(ii)销售额下降的钒精矿达到154万美元,(iii) 增加销售、一般和管理费用,包括非现金股份薪酬81万美元是由于与扩大运营活动相关的员工人数增加。
截至2023年3月31日的三个月,营业亏损从截至2022年3月31日的三个月的1,021万美元降至41万美元,这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中铀浓缩物的销售。在截至2022年3月31日的三个月中,没有此类销售。
收入
铀浓缩物
在截至2023年3月31日的三个月中,铀精矿的收入为1,847万美元,这要归因于我们向美国铀储备计划完成了30万磅库存的出售,实际销售价格为每磅铀61.57美元。在截至2022年3月31日的三个月中,铀浓缩物没有收入。
钒精矿
截至2023年3月31日的三个月,钒精矿的收入从截至2022年3月31日的三个月的241万美元降至87万美元,下降了64%,这主要是由于两期之间的销售量和已实现价格的下降。较低的销售量(按年同比销售量的变化乘以上一期间的已实现价格计算)导致两期钒收入减少了约158万美元。较低的已实现价格(按年平均已实现价格乘以当年销售量的变化计算)导致两期之间钒收入减少了约03万美元。
替代饲料材料、加工和其他
替代饲料材料、加工和其他方面的收入从截至2022年3月31日的三个月的53万美元降至截至2023年3月31日的三个月的27万美元,下降了25万美元,下降了48%,这主要是由于各期之间收到和处理的替代饲料材料减少。
适用于收入的成本
适用于铀浓缩物的成本
在截至2023年3月31日的三个月中,适用于铀精矿的成本为772万美元,这是由于2023年1月以每磅25.72美元的加权平均成本向美国铀储备计划完成了30万磅的成品铀浓缩物的出售。在截至2022年3月31日的三个月中,没有适用于铀浓缩物的成本。
适用于钒精矿的成本
适用于钒精矿的成本和支出从截至2022年3月31日的三个月的123万美元降至截至2023年3月31日的三个月的55万美元,减少了68万美元或55%,这主要是由于V减少了约150,005磅2O5,部分被两期之间每售出一磅的成本增加1.58美元所抵消。
适用于稀土碳酸盐的未充分利用产能生产成本
在截至2022年3月31日的三个月中,适用于可再生能源碳酸盐的未充分利用产能生产成本为166万美元。产能生产成本未得到充分利用是由于工厂提高碳酸稀土的商业规模产量而导致的产能生产率低。迄今为止,该工厂一直专注于以低吞吐率生产可商业销售的碳酸稀土,并将由此产生的产品运往西尔梅特。随着独居石砂供应的增加,该工厂预计将提高其吞吐率。在截至2023年3月31日的三个月中,没有适用于可再生碳酸盐的未充分利用的产能成本。
其他运营成本和支出
勘探、开发和加工
勘探、开发和加工成本从截至2022年3月31日的三个月的117万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的310万美元,增长了192万美元,增长了164%。勘探、开发和加工成本主要与我们的巴伊亚项目和旋风项目的费用以及该工厂可再生能源碳酸盐生产计划的持续进展有关。
尽管我们预计与上述项目相关的金额将为公司增加未来价值,但公司支出这些成本的部分原因是,截至2022年,除绵羊山和皮尼恩平原项目外,公司尚未通过完成公司任何项目的最终或可担保的可行性研究,建立S-K 1300 或 NI 43-101 定义的探明矿产储量或可能的矿产储量。
待机
与备用地雷的保养和维护有关的备用费用与处于待命状态的磨机在最低生产或包装水平下运行时产生的备用费用记作支出。
截至2023年3月31日的三个月,备用成本从截至2022年3月31日的三个月的348万美元降至229万美元,下降了119万美元,下降了34%,这主要是由于2023年2月14日阿尔塔梅萨剥离以及科罗拉多高原和工厂在两个时期之间产生的成本降低。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用包括与铀销售相关的成本、公司成本以及其他一般和管理成本。公司成本主要包括人事、合同和专业服务的工资和相关费用、基于股份的薪酬支出和其他管理开支。
销售、一般和管理(不包括基于股份的薪酬)
截至2023年3月31日的三个月,销售、一般和管理费用(不包括股票薪酬)从截至2022年3月31日的三个月的435万美元增至484万美元,增长了48万美元,增长了11%,这主要是由于公司努力改善业务流程,为当前和未来的铀矿和稀土业务活动增长做准备,导致工资和福利增加。截至2023年3月31日,我们的全职员工人数从截至2022年3月31日的103名全职员工增加到134人。
基于股份的薪酬
截至2023年3月31日的三个月,股票薪酬从截至2022年3月31日的三个月的86万美元增至119万美元,增长了32万美元,增长了38%,这主要是由于董事会批准了2023年年度奖励拨款,加上更高的授予日期公允价值,2022年必要的服务期结束以及员工人数增加。
其他收入(亏损)
出售资产的收益
在截至2023年3月31日的三个月中,我们确认出售资产的收益为1.1645亿美元,这与将Energy Fuels的Alta Mesa ISR项目出售给eNergy Fuels的Alta Mesa ISR项目有关,总对价为1.2亿美元。有关更多信息,请参阅注释5——不动产、厂房和设备以及矿物特性。
其他损失
其他亏损从截至2023年3月31日的三个月的净亏损从452万美元降至178万美元,减少了274万美元或61%,主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中,未实现的外汇亏损为124万美元,而截至2023年3月31日的三个月的未实现外汇收益为03万美元,利息收入增加了 102万美元,按市值计价投资和有价证券的亏损减少了67万美元期间公允价值,部分被截至2023年3月31日的三个月中可转换票据的未实现亏损20万美元所抵消。
流动性和资本资源
为主要现金需求提供资金
我们的主要短期和长期现金需求是通过正在进行的举措,例如我们的REE计划、巴伊亚项目、我们的S-X项目、Pinyon Plain运营准备和TAT放射性同位素计划以及业务和房地产收购,为营运资金需求和运营支出、资本支出和潜在的未来增长机会提供资金。
我们预计,如果需要,我们能够通过可用现金余额和产品库存销售为未来12个月的营运资本和运营支出、资本支出和目前计划的增长计划提供资金。在适当情况下,我们还可能通过发行普通股来增加我们的营运资金。我们打算继续收购独居石矿产权和其他铀生产资产。
以现金发行的股票
公司制定了自动柜员机计划,允许公司在符合S-3表格美国上架注册声明和一份或多份招股说明书补充文件规定的范围内进行普通股分配。公司目前的美国上架注册声明于2021年3月18日宣布生效,允许公司在一项或多项发行中出售任何证券组合(定义见其中的定义),总发行价格不超过3亿美元。最近,在2022年1月3日,我们向美国证券交易委员会提交了美国上架注册声明的招股说明书补充文件,有资格在自动柜员机下额外分配多达5,000万美元的普通股。根据上述汇总的美国上架注册声明和招股说明书补充文件进行的销售以当时的现行市场价格在美国纽约证券交易所或美国普通股的任何其他现有交易市场进行。在截至2023年3月31日的三个月中,没有通过其自动柜员机发行普通股。有关更多信息,请参见附注7——资本存量。
营运资金和未来资金需求
截至2023年3月31日,该公司的营运资金为1.4361亿美元,包括4383万美元的现金和现金等价物、6044万美元的有价证券、约84.7万磅的铀制成品库存和约906,000磅的钒制成品库存。该公司认为,它有足够的现金和资源来至少在未来十二个月内执行其业务计划。
公司通过管理其营运资金和资本结构来管理流动性风险。
现金和现金流
下表汇总了我们的现金流量(以千计):
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| 三个月已结束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
用于经营活动的净现金 | $ | (2,579) | | | $ | (10,548) | |
用于投资活动的净现金 | (19,002) | | | (398) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (846) | | | 3,590 | |
汇率波动对持有的外币现金的影响 | 22 | | | 19 | |
另外:发放与出售资产有关的限制性现金 | 3,475 | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (18,930) | | | (7,337) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 80,269 | | | 132,822 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 61,339 | | | $ | 125,485 | |
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
用于经营活动的净现金
截至2023年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金从截至2022年3月31日的三个月的1,055万美元减少了797万美元,至258万美元,这主要是由于铀精矿的销售额为1,847万美元减去了适用于铀精矿的成本772万美元,部分被钒精矿的销售和成本下降以及销售、一般和管理费用以及勘探、开发和许可的增加所抵消各期之间的土地持有费用。
用于投资活动的净现金
截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金从截至2022年3月31日的三个月的40万美元增加了1,860万美元,至1,900万美元,这主要是由于购买了4,792万美元的有价证券,以2160万美元的价格收购了巴伊亚项目,部分被出售阿尔塔梅萨ISR项目的5,376万美元收益所抵消。此外,不动产、厂房和设备以及矿产的增加量在两个时期之间增加了282万美元。有关更多信息,请参阅注释5——不动产、厂房和设备以及矿物特性。
由(用于)融资活动提供的净现金
截至2023年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为85万美元,而截至2023年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为359万美元。活动提供(用于)活动的净现金的变化主要是由于在截至2023年3月31日的三个月中,根据我们的自动柜员机计划发行普通股的净收益为416万美元。有关更多信息,请参见附注7——资本存量。
关键会计政策与估计
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的财务报表为基础,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制未经审计的简明合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有负债的相关披露的估计和假设。某些会计政策涉及判断和不确定性,因此很有可能在不同的条件下或使用不同的假设,报告的数额存在重大差异。我们会定期评估我们的估计和假设。我们的估算基于历史经验和其他各种假设,这些假设被认为在当时情况下是合理的,其结果构成了判断资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。实际结果可能与编制财务报表时使用的这些估计和假设有所不同。我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中详细讨论了我们更重要的会计政策、估计和判断。我们认为,这些会计政策反映了我们在编制财务报表时使用的更重要的估计和假设。
资产负债表外安排
有关资产负债表外安排的更多信息,请参阅附注12——未经审计的简明合并财务报表的承付款和意外开支。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
公司面临与大宗商品价格、利率和信贷相关的风险。大宗商品价格风险被定义为我们可能因铀、钒和稀土元素的市场价值变化而蒙受的潜在损失。利率风险源于我们为业务提供融资和流动性而发行的债务和股权工具。信用风险源于将信贷扩展到我们业务的各个方面。整个行业的风险还可能影响我们为勘探和开发可开采资源提供资金的总体能力;这种影响是不可预测或无法量化的。市场风险是指利率和外币汇率波动导致金融工具公允价值或未来现金流变化对公司造成不利财务影响的风险。
大宗商品价格风险
我们的盈利能力与回收的铀、钒和稀土元素的市场价格直接相关。我们可能会不时开展大宗商品和货币套期保值计划,目的是维持足够的现金流和盈利能力,为业务的长期生存能力做出贡献。我们预计,如果我们有足够的资产和回收来支持远期销售安排,并且有适当的条件进行远期销售安排,那么我们预计将在正常业务过程中进行远期出售。但是,存在与远期销售计划相关的风险。如果我们没有足够的回收产品来履行我们的远期销售承诺,我们可能不得不在现货市场上购买或借用(以便日后从回收产品中交回)足够的产品,以便根据远期销售合同交付,价格可能高于远期销售合同中规定的价格,或者可能违约此类交付。此外,根据远期合约,我们可能被迫以低于此类交割完成后现货市场可能提供的价格进行出售。尽管我们可能会在销售合同中使用各种定价机制来管理价格波动的风险,但无法保证此类机制会成功。也无法保证我们能够签订长期合同,以使我们能够成功管理价格波动风险的价格或数量销售铀、钒、碳酸稀土或稀土氧化物。
该公司目前有三份长期铀供应合同。在公司将来以令人满意的价格签订更多长期合同之前,所有未根据这些合同进行的铀销售都必须以现货价格进行。未来的收入将受到现货和长期U的影响3O8我们无法控制的价格波动,包括:对核电的需求;政治和经济状况;铀生产和消费国的政府立法;以及其他生产公司的生产水平和生产成本。该公司持续监测市场,以确定其未来铀的开采和回收水平。
利率风险
公司面临现金等价物、有价证券和限制性现金的利率风险。公司不使用衍生品来管理利率风险。我们目前以美元赚取的利息收入。有关更多信息,请参阅注释 3 — 可销售。
货币风险
外汇风险涉及金融承诺、已确认资产或负债的价值因外汇汇率变化而波动的风险。公司不使用任何衍生工具来减少其受外币汇率波动影响的风险。由于美元是我们在美国业务的功能货币,因此货币风险已降低。我们维持加元和巴西雷亚尔的名义余额,因此相对于我们的现金余额,货币风险较低。
下表以美元等值汇总了截至2023年3月31日公司的外币(加元/雷亚尔)敞口(千加元):
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现金和现金等价物 | $ | 679 | |
贸易和其他应收账款 | 1,119 | |
应付账款和应计负债 | (1) | |
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总计 | $ | 1,797 | |
下表总结了截至2023年3月31日我们金融工具的重大未结算货币风险敞口的敏感度分析,所有其他变量保持不变。它显示了当时合理可能发生的相关风险变量(以千计)的变化将如何影响净收入。
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| 改为 灵敏度分析 | 其他综合收益(亏损)增加(减少) |
加强净收益 | 美元变动 +1%/Cdn$ 或 R$ | $ | 23 | |
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净收益疲软 | 美元变动 -1%/Cdn$ 或 R$ | $ | (23) | |
信用风险
信用风险涉及现金和现金等价物、贸易和其他应收账款,这些应收账款是由于票据的任何交易对手可能无法履约而产生的。公司主要与评级较高的交易对手进行交易,并且已根据该交易对手的信用评级为任何交易对手设定了或有风险敞口限额。截至2023年3月31日,公司的最大信用风险敞口是现金和现金等价物、贸易和票据应收账款、可转换票据和有价债务证券的账面价值。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条(”《交易法》”) 旨在确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保收集需要披露的重要信息并传达给包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时做出披露决定。首席执行官和首席财务官在其他管理层成员的协助下,审查了截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性,并根据他们的评估,得出结论,披露控制和程序自我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的日期起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
第 1 项。法律诉讼。
据我们所知,没有任何未决或可能对我们或我们的运营产生重大不利影响的重大未决诉讼或已知政府当局正在考虑的任何诉讼,这些诉讼总体上没有在公司截至2022年12月31日的10-K表中披露,也没有在截至2023年3月31日的三个月的10-Q表中披露。
第 1A 项。风险因素。
与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告第1A项中披露的风险因素相比,没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和第S-K号法规第104项所要求的矿山安全披露包含在本季度报告的附录95.1中,该附录以引用方式纳入了本第4项。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
展品
以下证物作为本报告的一部分提交:
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展览 | |
数字 | 描述 |
3.1 | 日期为 2005 年 9 月 2 日的延续条款 (1) |
3.2 | 2006 年 5 月 26 日的修正条款 (2) |
3.3 | 章程 (3) |
4.1 | Uranerz Energy Corporation 2005 年非合格股票期权计划,已于 2011 年 6 月 15 日修订和重报 (4) |
4.2 | Energy Fuels Inc.与美国股票转让和信托公司有限责任公司之间的股东权利计划协议,日期为2021年3月18日 (5) |
4.3 | 2021年综合股权激励薪酬计划,经2021年3月18日修订和重申 (6) |
10.1 | Energy Fuels Inc.、Cantor Fitzgerald & Co.、H.C. Wainwright & Co., LLC 和 Roth Capital Partners, LLC 于 2019 年 5 月 6 日签订的销售协议 (7) |
10.2 | Energy Fuels Inc.与马克·查尔默斯于2023年3月31日经修订和重述的雇佣协议 (8) |
10.3 | Energy Fuels Inc. 与 David C. Frydenlund 于 2023 年 3 月 31 日签署和重述的雇佣协议 (9) |
10.4 | Energy Fuels Inc.与柯蒂斯·摩尔于2023年3月31日经修订和重述的雇佣协议 (10) |
10.5 | Energy Fuels Inc. 与 Dee Ann Nazarenus 于 2020 年 9 月 1 日签订的雇佣协议 (11) |
10.6 | 能源燃料公司与斯科特·巴肯于2020年9月1日签订的雇佣协议 (12) |
10.7 | Energy Fuels Inc. 与 John Uhrie 于 2023 年 3 月 31 日修订和重述的雇佣协议 (13) |
10.8 | Energy Fuels Inc.与汤姆·布罗克于 2023 年 3 月 31 日修订和重述的雇佣协议 (14) |
23.1 | 马克·查尔默斯的同意 |
31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条) 对首席执行官进行认证 |
31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 |
95.1 | 矿山安全披露 |
101.INS | XBRL 实例文档 |
101.SCH | XBRL 分类学扩展-架构 |
101.CAL | XBRL 分类学扩展 — 计算 |
101.DEF | XBRL 分类学扩展 — 定义 |
101.LAB | XBRL 分类学扩展-标签 |
101.PRE | XBRL 分类学扩展 — 演示文稿 |
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(1) | 参照能源燃料公司于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的F-4表格附录3.1纳入其中。 |
(2) | 参照能源燃料公司于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的F-4表格附录3.2纳入其中。 |
(3) | 参照能源燃料公司于2015年5月8日向美国证券交易委员会提交的F-4表格附录3.3纳入其中。 |
(4) | 参照能源燃料公司于2015年6月24日提交的S-8表格附录4.2纳入其中。 |
(5) | 参照2021年4月2日向美国证券交易委员会提交的能源燃料附表14A附录B纳入其中。 |
(6) | 参照2021年4月2日向美国证券交易委员会提交的能源燃料附表14A附录A纳入其中。 |
(7) | 参照能源燃料公司于2019年8月5日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.1纳入其中。 |
(8) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.1纳入其中。 |
(9) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.3纳入其中。 |
(10) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.5纳入其中。 |
(11) | 参照能源燃料公司于2020年11月2日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.5纳入其中。 |
(12) | 参照能源燃料公司于2020年11月2日向美国证券交易委员会提交的10-Q表附录10.6纳入其中。 |
(13) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.4纳入其中。 |
(14) | 参照能源燃料公司于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10.2纳入其中。 |
签名
根据第13或15 (d) 节的要求 1934 年《证券交易法》,登记人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
能源燃料公司
(注册人)
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日期:2023 年 5 月 5 日 | 来自: | //Mark S. Chalmers |
| | 马克·查尔默斯 |
| | 总裁兼首席执行官 |
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日期:2023 年 5 月 5 日 | 来自: | //Tom L. Brock |
| | 汤姆·L·布罗克 |
| | 首席财务官 |