目录

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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

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☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告

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在截至的季度期间 2023年4月1日

或者

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☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

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对于从到的过渡期

委员会文件编号： 001-33264

CARPARTS.COM, INC

（注册人的确切姓名如其章程所示）

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2050 W. 190^第四街, 400 套房, 托兰斯, 加州90504

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

(424) 702-1455

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

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用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。是的  ⌧没有◻

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ⌧没有◻

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

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如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则《交易法》。 ◻

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有⌧

截至 2023 年 4 月 25 日，注册人已经 56,330,410已发行普通股，面值0.001美元。

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CARPARTS.COM, INC

10-Q 表季度报告

在截至2023年4月1日的十三周内

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除非上下文另有要求，否则本报告中使用的 “CarParts.com”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语指的是 CarParts.com, Inc. 及其子公司。除非另有说明，否则所有金额均以千为单位列报。

CarParts.co^®，Kool-Vue^®，JC Whitney^®，埃文·菲舍尔^®，SureStop^®，TrueDrive^®，DriveWir^™，还有 driveMot^™，其中包括我们在美国的当前和待批准的商标。本报告中出现的所有其他商标和商品名称均为其各自所有者的财产。

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关于前瞻性陈述的特别说明

本报告中包含的陈述，除对历史或当前事实的陈述或描述外，均为经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，我们打算使此类前瞻性陈述受由此建立的安全港的约束。此处包含的任何前瞻性陈述均基于管理层的信念和假设以及管理层目前可用的信息。我们试图通过 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“可能继续”、“可能继续” 等术语来识别前瞻性陈述，以及这些词语或类似表达方式的变体。这些前瞻性陈述包括但不限于有关未来事件、我们未来的运营和财务业绩、财务预期、预期增长和战略、我们获得额外市场份额的能力、当前业务指标、资本需求、融资计划、资本部署、流动性、合同、诉讼、产品供应、客户、收购、竞争以及设施状况的陈述。前瞻性陈述，无论出现在本文件或其他归因于公司的陈述中的何处，都涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。在本报告第二部分第1A项的 “风险因素” 标题下，我们将更详细地讨论其中的许多风险。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。您应完整阅读本报告以及我们在本报告中引用并作为报告附录提交的文件，并理解我们未来的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异。此外，前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本报告发布之日的信念和假设。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务公开更新这些前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。

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第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

CARPARTS.COM, INC和子公司

合并资产负债表

（未经审计，以千计，面值数据除外）

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见合并财务报表附注（未经审计）。

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CARPARTS.COM, INC和子公司

合并运营报表和综合运营报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

见合并财务报表附注（未经审计）。

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CARPARTS.COM, INC和子公司

股东权益合并报表

（未经审计，以千计）

见合并财务报表附注（未经审计）。

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CARPARTS.COM, INC和子公司

合并现金流量表

（未经审计，以千计）

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见合并财务报表附注（未经审计）。

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CARPARTS.COM, INC和子公司

合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 （以千计，每股数据除外，或另有说明）

警示声明

您应结合我们的合并财务报表及其载于本报告第一部分第1项的相关附注阅读以下讨论和分析。本报告中的某些陈述，包括有关我们的业务战略、运营、财务状况和前景的陈述，均为前瞻性陈述。使用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将来”、“很可能会继续”、“很可能会发生” 等词语以及设想未来事件的类似表达方式可以识别前瞻性陈述。

本节中包含的信息并未完整描述我们的业务或与投资普通股相关的风险。我们敦促您仔细审查和考虑我们在本报告以及向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中披露的各种信息，这些报告可在美国证券交易委员会的网站上查阅 http://www.sec.gov。标题为” 的部分风险因素” 载于 第二部分，第 1A 项本报告以及我们在美国证券交易委员会其他文件中的类似讨论描述了一些重要因素、风险和不确定性，这些因素可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况，并可能导致实际业绩与我们或代表我们发表的这些或任何其他前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述基于当前的预期，仅反映管理层截至发布之日的观点。我们不承担任何修改或更新前瞻性陈述的义务。最后，不应将我们的历史业绩视为未来表现的指标。

概述

我们是售后汽车零部件的领先在线提供商，包括替换零件、硬零件以及高性能零件和配件。我们主要通过我们的旗舰网站向个人消费者销售我们的产品 wwwcarparts.com和在线市场。我们的专有产品数据库根据车辆品牌、型号和年份将我们的 SKU 映射到产品应用。我们的公司网站位于 www.carparts.com/投资者。本报告中包含的我们的网站地址不包括或以引用方式纳入我们网站上的任何信息。

我们相信，通过去中介化传统的汽车零部件供应链，直接向客户销售产品，使我们能够高效地向客户交付产品。我们的 “在旅途中为驾驶员赋能” 的愿景侧重于创建一个可信的平台，减轻车辆维修和保养的压力。我们相信我们的战略包括四个重点领域：卓越的客户服务、卓越的运营、财务纪律和创新。

卓越的客户服务意味着向希望在无与伦比的数字优先体验中寻求简单、无压力的车辆保养的驾驶员提供种类繁多、价格具有竞争力的优质零件。我们通过利用垂直整合的供应链、扩大国内足迹以拉近与客户的距离，以及改善我们的网站和用户体验来实现这一目标。

卓越运营意味着创造一种持续改进的文化。我们专注于优化流程，消除瓶颈，改善组织内部的沟通和协作。这需要致力于持续的学习和发展，并拥抱新技术和流程。

财务纪律意味着以谨慎和负责任的方式优化成本和管理财务资源，以推动股东价值。在组织层面，我们的目标是优化现金流、控制成本和有效分配资源。

创新意味着确保我们公司继续发展并提供满足客户不断变化的需求的产品和服务。目前，有些产品和服务尚未广泛提供给客户，我们认为这些产品和服务是机遇领域。通过细致的执行，这些创新有机会为我们的购物者创造更多价值，同时在未来创造额外的收入或利润。

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支持我们战略和未来增长的全行业趋势包括：

影响我们绩效的因素

我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于许多因素，这些因素既为我们带来了重大机遇，也带来了风险和挑战，包括中讨论的因素 第二部分，第 IA 项，见本10-Q表季度报告及附件 第一部分，第 IA 项， 在我们截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告中。

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执行摘要

2023年第一季度，该公司的净销售额为175,492美元，而2022年第一季度的净销售额为166,053美元，增长了5.7％。该公司在2023年第一季度创造了1,051美元的净收入，而2022年第一季度的净收入为2,103美元。2023年第一季度，公司扣除利息支出、净收入、所得税准备金、折旧和摊销费用、无形资产摊销前的净收入加上基于股份的薪酬支出（“调整后的息税折旧摊销前利润”）为9,368美元，而2022年第一季度为9,423美元。调整后的息税折旧摊销前利润不是一项公认的会计原则（“GAAP”）衡量标准。参见下面标题为 “” 的部分非公认会计准则指标” 获取有关我们使用调整后息税折旧摊销前利润以及净收入对账的信息。

与 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的净销售额有所增加，这主要是由持续强劲的需求推动的。毛利增长了2.3％，达到62,551美元，毛利率下降了120个基点至35.6％，而2022年第一季度为36.8％。毛利率的下降主要是由不利的运费成本推动的。

总支出主要由销售成本和运营费用组成，与 2022 年同期相比，在 2023 年第一季度有所增加。销售成本和运营支出的变化详见下文——”运营结果” 下面。

非公认会计准则指标

条例G， “使用非公认会计准则财务指标的条件，” 以及《交易法》的其他条款定义和规定了某些非公认会计准则财务信息的使用条件。我们提供息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，它们是非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润由 (a) 利息前的净收益组成

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净支出；（b）所得税准备金；（c）折旧和摊销费用；以及（d）无形资产摊销；而调整后的息税折旧摊销前利润包括扣除股份薪酬支出前的息税折旧摊销前利润。

公司认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了重要的补充信息。这些非公认会计准则财务指标反映了另一种看待公司运营方面的方式，与公认会计原则业绩以及随之而来的相应公认会计准则财务指标的对账来看，可以更全面地了解影响公司业务和经营业绩的因素和趋势。

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量公司经营业绩的一种指标，因为它消除了基于股份的薪酬支出以及我们认为不能代表我们持续经营业绩的其他项目的影响，从而有助于持续比较公司的经营业绩。在内部，管理层也将这项非公认会计准则指标用于规划目的，包括编制内部预算；分配资源以提高财务业绩；以及评估运营战略的有效性。公司还认为，分析师和投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充衡量标准来评估我们行业中公司的持续运营。

这项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则公布的业绩相辅相成并与之结合使用，不应依赖将其排除在公认会计准则财务指标之外。管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表，不要依赖任何单一的财务指标。由于非公认会计准则财务指标尚未标准化，因此可能无法将这些财务指标与其他名称相同或相似的公司的非公认会计准则财务指标进行比较。此外，公司预计将继续产生与上述非公认会计准则调整相似的费用，将这些项目排除在公司的非公认会计准则指标之外不应被解释为推断这些成本不寻常、罕见或非经常发生。

下表将本期净收入与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账（以千计）：

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运营结果

下表列出了所示期间的选定运营报表数据，以占净销售额的百分比表示：

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截至2023年4月1日的十三周与截至2022年4月2日的十三周相比

净销售额和毛利率

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与2022年第一季度相比，2023年第一季度的净销售额增长了9,439美元，增长了5.7％。净销售额增长主要是由持续强劲的需求推动的。

与2022年同期相比，2023年第一季度的毛利增长了1389美元，增长了2.3％。毛利率在2023年第一季度下降了120个基点至35.6％，而2022年第一季度的毛利率为36.8％。毛利率的下降主要是由不利的运费成本推动的。

运营费用

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与2022年同期相比，2023年第一季度的运营支出增加了3,144美元，增长了5.3％。运营费用占净销售额百分比的改善主要是由运营效率的提高和营销费用占净销售额的百分比降低所推动的。

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其他收入（支出）总额，净额

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与2022年同期相比，2023年第一季度其他净收入（支出）总额增加了792美元，增长了335.6％。增长的主要原因是其他收入的增加，这归因于2023年第一季度为新的支付提供计划而获得的激励。

所得税准备金

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在截至2023年4月1日的十三周内，该公司的有效税率为11.8％。有效税率与美国联邦法定税率的不同主要是由于州所得税、基于股份的薪酬要么不可抵扣用于税收目的，要么其免税额与财务报告金额不同，以及估值补贴的变化抵消了当期税前收入的税。

在截至2022年4月2日的十三周内，公司的有效税率为2.4％。有效税率与美国联邦法定税率的不同主要是由于州所得税、基于股份的薪酬要么不可抵扣用于税收目的，要么可扣税额与财务报告金额不同，以及估值补贴的变化抵消了当期税前收入的税。

公司根据ASC主题740核算所得税— 所得税 （“ASC 740”）。根据ASC 740的规定，管理层必须评估是否应为其递延所得税资产设立估值补贴。目前，我们的递延所得税资产有全额估值补贴。截至每个报告日，公司管理层都会考虑新的证据，包括正面和负面证据，这些证据可能会影响管理层对递延所得税资产未来变现的看法。在截至2023年4月1日的十三周内，公司的递延所得税资产金额与截至2022年12月31日的财年相比没有实质性变化，这些资产被认为在未来几年变现的可能性不大。

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外币

外汇的影响与我们在菲律宾的离岸业务以及我们在加拿大的产品销售有关，对我们的业务并不重要。

流动性和资本资源

流动性来源

在截至2023年4月1日的十三周内，我们主要用运营产生的现金和现金等价物为我们的运营提供资金。截至2023年4月1日，我们在信贷额度下的未偿循环贷款余额为0美元。截至2023年4月1日，我们的现金及现金等价物为49,305美元，比截至2022年12月31日的18,767美元现金增加了30,538美元。根据我们目前的运营计划，我们认为我们现有的现金和现金等价物、投资、运营现金流和信贷额度下的可用资金将足以至少在未来十二个月内为我们的运营提供资金（见”债务和可用借贷资源”和”资金需求” 见下文）。

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营运资金

截至2023年4月1日和2022年12月31日，我们的营运资金分别为87,140美元和79,843美元。年内我们业务的历史季节性可能导致现金和现金等价物、库存和应付账款的波动，从而导致我们的营运资金发生变化。

现金流

下表汇总了我们截至2023年4月1日和2022年4月2日的十三周合并现金流量表中的关键现金流指标（以千计）：

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经营活动

截至2023年4月1日和2022年4月2日的十三周内，经营活动提供的净现金分别为32,781美元和5,266美元。增长主要是由营运资金变化带来的净现金流入增加所推动的。

投资活动

在截至2023年4月1日和2022年4月2日的十三周内，用于投资活动的净现金主要是财产和设备增加（分别为2745美元和3,760美元）的结果，这主要与资本化网站和软件开发成本有关。

融资活动

在截至2023年4月1日的十三周内，融资活动提供的净现金为502美元，主要是由于股票期权行使的收益为1,523美元，根据ESPP发行普通股的收益为221美元，部分被1,242美元的融资租赁付款所抵消。在截至2022年4月2日的十三周内，融资活动提供的净现金为5,379美元，主要是由于应付循环贷款的净借款为5,000美元。

债务和可用借贷资源

截至2023年4月1日，债务总额为19,427美元，而截至12月为20,669美元2022 年 31 月 31 日，主要包括使用权义务——金融。

公司维持信贷额度，除其他外，提供循环承诺，该承诺受来自某些应收账款、库存以及财产和设备的借款基础的约束。信贷额度规定循环承诺本金总额不超过75,000美元，并允许未承诺的能力将本金总额额外增加7.5万至15万美元，但须遵守某些条款和条件。信贷额度将于2027年6月17日到期。截至2023年4月1日和2022年12月31日，我们的未偿循环贷款余额为0美元。截至2023年4月1日和2022年12月31日，截至2023年4月1日，未偿备用信用证余额为620美元，合并资产负债表中的应付账款中未偿贸易信用证为0美元。我们在正常业务过程中使用贸易信用证来履行某些供应商的义务。

根据信贷额度发放的贷款的年利率等于 (a) SOFR加上根据公司的固定费用覆盖率计算的每年1.50％至2.00％的适用利润率，或 (b) “备用贷款”

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基本费率” 根据公司的固定费用保险比率，每年可从0.00％提高到0.50％。截至2023年4月1日，该公司的基于SOFR的利率为6.90％，公司的最优惠基准利率为8.50％。承诺费根据信贷额度下的未提取可用性按月支付，利率为每年0.20％或0.25％，具体取决于未提取的可用金额。根据信贷协议的条款，现金收入存入密码箱，由公司自行决定，除非 “现金自治期” 生效，在此期间，现金收入将用于减少信贷协议下的欠款。如果发生违约事件，或者信贷协议中定义的 “超额可用性” 连续三个工作日低于9,000美元，则会触发现金自治期，并将持续到在过去的连续45天内不存在违约事件且超额可用性始终超过9,000美元（触发期可根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果公司连续三个工作日与 “契约测试触发期”（定义见信贷协议）相关的超额可用性低于7,500美元，则公司必须连续45天将最低固定费用保险比率维持在1.0至1.0之间，并一直持续到超额可用性一直大于或等于7,500美元（触发条件可根据公司的循环进行调整）承诺）。

我们的信贷协议要求我们履行某些财务契约，这些契约可能会限制我们对市场状况的反应或满足特殊资本需求的能力，否则可能会限制我们的融资和运营。如果我们无法在任何时候履行财务契约和测试，我们可能因此无法在信贷额度下借款，或者被要求立即偿还信贷额度下的贷款，我们的流动性和资本资源以及业务运营能力可能会受到严重影响，这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下，我们可能需要出售资产或寻求额外的股权或额外的债务融资，或者尝试修改我们现有的信贷协议。无法保证我们能够筹集此类额外融资或以可接受的条件进行此类资产出售，也无法保证我们能够修改现有的信贷协议。

资金需求

根据我们目前的运营计划，我们认为我们现有的现金、现金等价物、投资、运营现金流和可用债务融资将足以至少在未来十二个月内为我们的运营现金需求提供资金。但是，我们未来的资本需求可能与现在计划或预期的有重大差异。我们的运营计划发生变化、净销售额或毛利率低于预期、支出增加、经济状况持续或恶化、我们的经营业绩恶化或其他事件，包括中描述的事件风险因素” 包含在 第二部分，第 1A 项可能迫使我们在未来出售资产或寻求额外的债务或股权融资，包括根据注册声明发行额外的普通股。因此，无法保证我们能够筹集这样的额外融资或以可接受的条件进行资产出售，或者根本无法保证。如果我们无法筹集足够的额外融资或资产出售收益，我们将需要推迟、减少或取消大量计划支出，重组或大幅削减我们的业务。

季节性

我们认为我们的业务本质上是季节性的。它包括许多类别、地区和频道，根据各种外部因素，这些类别和频道可能会不时出现季节性变化。此外，季节性可能会影响我们的产品组合。这些历史季节性趋势可能会持续下去，这种趋势可能会对我们后续时期的财务状况和经营业绩产生重大影响。

关键会计政策与估计

我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、净销售额、成本和支出的金额以及或有资产和负债的披露以及其他相关披露的估计和假设。我们会持续评估我们的估算值，包括但不限于与收入确认、无法收回的应收账款、库存、递延所得税资产和负债的估值、无形资产和其他长期资产和意外事件相关的估值。我们的估算基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设，这些假设的结果构成了对我们资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他人看不出来

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来源。实际结果可能与这些估计值有所不同，我们在已知实际金额期间的结果中包括对估计值的任何修订。

在截至2023年4月1日的十三周内，我们的关键会计政策没有发生重大变化。我们认为，我们的关键会计政策会影响在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。因此，我们认为这些政策对于帮助充分了解和评估我们的历史合并财务状况和经营业绩至关重要（欲了解更多详情，请参阅我们于 2023 年 3 月 8 日向美国证券交易委员会提交的 10-K 表年度报告）:

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常业务过程中面临市场风险，包括利率变动和外汇波动的影响。下文列出了与这些市场风险的定量和定性披露有关的信息。

利率风险

我们面临与信贷额度下的循环贷款相关的利率风险，该贷款的利率基于SOFR加上适用的保证金和最优惠的利率。截至2023年4月1日，我们的循环贷款的未偿余额为0美元。假设的利率变动100个基点不会对我们的利息支出和现金流产生重大影响。

外币风险

我们从亚洲供应商那里购买的汽车零部件以美元计价；但是，随着时间的推移，外币汇率的变化可能会影响我们的产品成本。我们在菲律宾子公司的运营费用通常以菲律宾比索支付，随着汇率的波动，这可能会对我们的经营业绩产生不利或有利的影响。适用于我们业务的假设外币汇率变动10％的影响不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们不使用衍生金融工具来管理外汇风险，但将来可能会选择这样做。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至本报告所涉期末，我们在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对《交易法》第13a-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了《交易法》第13a-15（b）条的要求的评估。

披露控制和程序为我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并为收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官提供合理的保证，以便及时就所需的披露做出决定。

根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上设计，可有效提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并且此类信息是累积和报告的传达给我们的管理层，包括酌情包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所需的披露做出及时的决定。

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财务报告内部控制的变化

在最近的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

内部控制的固有限制

我们的披露控制和程序旨在为实现上述目标提供合理的保证。但是，管理层并不期望我们的披露控制和程序能够防止或发现所有错误和欺诈行为。任何控制系统，无论设计和运行得多么好，都基于某些假设，只能为实现其目标提供合理而非绝对的保证。此外，对控制措施的评估无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，也无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已发现。

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

标题下方列出的信息 “法律事务”在 “附注6——承诺和意外开支”合并财务报表附注（未经审计），包含在 第一部分，第 1A 项在本报告中，以引用方式纳入此处。有关与法律诉讼相关的某些风险的更多讨论，请参阅以下标题为” 的部分风险因素” 包含在 第二部分，第 1A 项这份报告的。

第 1A 项。风险因素

我们的业务面临许多风险，下面将对这些风险进行总结和更详细的讨论。其他风险在本报告的其他地方以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出。在决定购买、出售或持有我们的普通股之前，除了本报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件（包括我们随后关于10-Q和8-K表的报告及其任何修正案）中包含的其他信息外，您还应仔细考虑以下风险。如果以下任何已知或未知风险或不确定性实际发生，对我们造成重大不利影响，我们的业务、财务状况、经营业绩和/或流动性可能会受到严重损害。在这种情况下，我们的普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。您不应将风险披露解释为暗示此类风险尚未实现。

风险因素摘要

我们的业务和行业面临许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。下文将更详细地讨论这些风险，包括但不限于与以下内容相关的风险：

与我们的运营相关的风险

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监管和诉讼风险

与我们使用技术相关的风险

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与我们的资本存量相关的风险

与我们的运营相关的风险

我们的大部分产品依赖与台湾和中国供应商的关系，这使我们面临复杂的监管制度和物流挑战。

我们的大部分产品都是从位于台湾和中国的制造商和分销商那里购买的。我们与外国供应商没有任何长期合同或独家协议，这些合同或协议可以确保我们能够以可接受的价格及时获得我们想要的类型和数量的产品，也不会使我们能够依靠惯例赔偿保护来处理与某些美国供应商类似的任何第三方索赔。

此外，由于我们的许多供应商在美国境外，其他因素可能会中断我们的关系或影响我们以可接受的条件购买必要产品的能力，包括：

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例如，在2018年第一季度，美国海关和边境保护局（“CBP”）对公司实施了强化保税要求，其水平相当于每批货物商业发票价值的三倍。尽管该公司已获得豁免，取消了保税要求，但美国海关和边境保护局可能会对公司施加其他要求，这将使公司更难进口产品或更昂贵。如果我们无法从中国和台湾进口产品，或者无法以具有成本效益的方式从中国和台湾进口产品，我们的业务可能会遭受无法弥补的损害，并被要求大幅削减业务、申请破产或停止运营。

有时候，我们还可能不得不诉诸行政和法庭诉讼来执行我们对外国供应商的合法权利。但是，与我们在美国的供应商相比，评估我们在台湾和中国享受的法律保护水平以及任何行政或法庭诉讼的相应结果可能更加困难。

我们依靠第三方配送服务（包括入境和出境运输）将我们的产品及时和持续地运送到我们的配送中心，然后交付给我们的客户，我们与任何第三方的关系恶化或他们收取的费用的增加都可能损害我们的声誉并对我们的业务和财务状况产生不利影响。

我们依赖第三方来运送我们的产品，包括入境和出境运输物流，我们无法确定这些关系能否在对我们有利的条件下继续下去，或者根本无法确定。运输成本不时增加，并且可能由于通货膨胀或其他原因而继续增加，我们可能无法将这些费用直接转嫁给我们的客户。任何运输成本的增加都可能增加我们的经商成本和降低毛利率，从而损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。此外，我们使用多种运输方式进行入境和出境物流。对于入境物流，我们依赖卡车运输和海运承运人，他们收取的任何费用增加都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。对于出境物流，我们依靠 “汽运零担”（“LTL”）和包裹运费，具体取决于所运输的产品和数量以及客户的配送要求。这些出境运费同比增加，未来可能会继续增加。我们还会寄送一个号码

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超大尺寸的汽车零件可能会引发第三方配送服务的额外运费。任何费用的增加或零担运输的使用增加都会增加我们的运输成本，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

此外，如果我们与这些第三方的关系终止或受损，或者如果这些第三方无法为我们交付产品，无论是由于劳动力短缺、减速还是停工、财务或商业状况恶化、对恐怖袭击的反应或任何其他原因，我们将被要求使用其他承运人向我们的客户运送产品。更换承运人可能会对我们的业务和运营业绩产生负面影响，这是因为订单状态和包裹追踪的可见性降低，以及订单处理和产品交付延迟，我们可能无法根据对我们有利的条款或根本无法及时与替代承运人接触。

由于联邦和州最低工资法的变化或不稳定的市场条件而导致的工资成本上涨，可能会对我们的业务产生不利影响。

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联邦和州最低工资法以及其他与员工福利有关的法律的变化可能会导致我们产生额外的工资和福利成本。最低工资法、通货膨胀、其他法规或现行市场条件的变化所带来的劳动力成本增加可能会增加我们的开支，并对我们的盈利能力产生不利影响。

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如果燃料、塑料和钢铁等大宗商品价格上涨，我们的利润率可能会受到负面影响。

我们的第三方配送服务不时增加燃油附加费，这种上涨对我们的利润率产生了负面影响，因为我们通常无法将所有这些成本直接转嫁给消费者。随着供应商寻找现有材料的替代品并提高他们收取的价格，我们销售的零件的组件材料价格上涨可能会影响我们产品的可用性、质量和价格。我们无法确保通过价格上涨收回所有增加的成本，我们的供应商可能无法继续提供稳定的产品质量，因为他们可能会用较低成本的材料来维持定价水平，所有这些都可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响。

售后汽车零部件的购买者可能不会选择在线购物，这将使我们无法获得业务增长所必需的新客户。

售后汽车零部件的在线市场不如许多其他商业和消费品的在线市场发达，目前仅占整个售后汽车零部件市场的一小部分。我们的成功将部分取决于我们吸引新客户和转化历来通过传统零售和批发业务购买汽车零部件的客户的能力。可能阻碍或阻止潜在客户向我们购买商品的具体因素包括：

如果汽车零部件的在线市场得不到广泛接受，我们的销售额可能会下降，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。

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售后汽车零部件购买者的在线消费者行为的改变可能会对我们的财务业绩和业务增长产生不利影响。

消费者行为的变化表明，我们的客户越来越倾向于通过移动设备购买售后汽车零部件。移动客户表现出的行为与我们更传统的基于台式机的电子商务客户不同。用户的复杂性和技术进步提高了消费者对移动设备用户体验的期望，包括响应速度、功能、产品可用性、安全性和易用性。如果我们无法继续调整基于台式机的在线购物的移动设备购物体验，从而改善客户的移动体验并提高移动客户的参与度，我们的销售额可能会下降，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。

此外，最近的趋势表明，客户可能更倾向于通过亚马逊和eBay等市场网站购买售后汽车零部件，而不是通过电子商务渠道购买零部件。销售向市场渠道的任何混合转移或相关佣金和成本的增加都可能导致毛利率降低，因此，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。

如果第三方市场的东道主限制我们进入此类市场，我们的运营和财务业绩将受到不利影响。

第三方市场占我们收入的很大一部分。在截至2023年4月1日的十三周内，我们在第三方市场（包括eBay和亚马逊）上的总销售额占总销售额的35.8％。我们预计，我们在第三方市场上的产品销售将继续占我们收入的很大一部分。将来，无法进入这些第三方市场，或者在市场上运营所产生的任何显著成本增加，都可能大大减少我们的收入，而我们业务的成功在一定程度上取决于继续进入这些第三方市场。我们与第三方市场提供商的关系可能会由于多种因素而恶化，例如他们担心我们能否及时提供优质产品或保护第三方的知识产权。此外，如果我们无法满足适用的必要使用条款，第三方市场提供商可能会禁止我们访问这些市场。失去进入市场渠道的渠道可能会导致销售额下降，因此，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。

COVID-19 引发的未来长期疫情或其他疫情及其影响可能会影响 2023 财年或以后。

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COVID-19 已经并可能继续对美国和全球的经济状况产生负面影响。公共卫生疫情，例如 COVID-19 疫情，可能会对我们的业务、配送中心、客户、供应商、员工和第三方运输提供商产生负面影响。我们过去曾承担过，将来可能会产生额外的运费和集装箱成本，还可能继续承担与劳动力短缺、加班费和一个或多个配送中心的滞留费用有关的成本。COVID-19 或未来疫情的长期影响也可能通过但不限于海运集装箱短缺、运输延误以及运营程序的变化（包括需要额外的清洁和安全规程）来干扰我们的运营。

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在 2022 财年，我们录得净亏损，未来我们的净亏损可能会继续。

如果我们的净亏损在未来继续下去，它们可能会严重影响我们的流动性，因为我们可能无法从运营中提供正现金流来满足我们的营运资金需求。我们可能需要从我们的信贷额度中借入额外资金（在某些情况下这些资金可能不可用），出售额外资产或在未来寻求额外的股权或额外的债务融资。在这种情况下，无法保证我们能够筹集这样的额外融资或以可接受的条件进行此类资产出售，或者根本无法保证。如果我们的净亏损持续下去，如果我们无法筹集足够的额外融资或资产出售收益来继续为我们的持续运营提供资金，我们将需要推迟、减少或取消大量计划支出，重组或大幅削减运营，申请破产或停止运营。

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我们的业务受到我们的信贷协议的限制，我们在信贷额度下借款的能力受借款基础的限制。

我们维持信贷额度，除其他外，规定本金总额不超过7.5万美元的循环承诺，但须以我们的某些应收账款、库存以及财产和设备为基础的借款基础。我们的信贷额度还提供了将总本金从75,000美元增加到150,000美元的选项，但须遵守某些条款和条件。我们的信贷协议包括许多限制性条款。这些契约可能会损害我们的融资和运营灵活性，使我们难以对市场状况做出反应，难以满足我们持续的资本需求和意想不到的现金需求。具体而言，此类契约限制了我们的能力，如果适用，也限制了我们的子公司在以下方面的能力：