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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

截至的季度期间 2023年3月31日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

适用于 “从” 到 “的过渡期

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(415) 558-0200

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.001美元			DLB			纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			规模较小的申报公司			☐
						新兴成长型公司			☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 是的 ☐    没有 ☒

2023 年 4 月 28 日，注册人有 59,420,346A 类普通股，面值每股 0.001 美元，以及 36,085,779已发行B类普通股，面值每股0.001美元。

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目录

杜比实验室有限公司

表格 10-Q

截至2023年3月31日的财政季度

目录

 

			第一部分 — 财务信息
第 1 项。			未经审计的中期简明合并财务报表			4
			未经审计的中期简明合并资产负债表			4
			未经审计的中期简明合并运营报表			5
			未经审计的中期简明综合收益表			6
			未经审计的中期简明合并股东权益表			7
			未经审计的中期简明合并现金流量表			9
			未经审计的中期简明合并财务报表附注			10
第 2 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			34
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			50
第 4 项。			控制和程序			52
			第二部分 — 其他信息
第 1 项。			法律诉讼			53
第 1A 项。			风险因素			53
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			69
第 6 项。			展品			70
签名

2

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目录

术语表

下表总结了本报告正文中可能使用的某些术语和缩写：

缩写

任期

AAC

高级音频编码

AFS

可供出售（证券）

AOCI

累计其他综合收益（亏损）

API

应用程序编程接口

APIC

额外实收资本

ASC

会计准则编纂

ASP

平均销售价格

ASU

会计准则更新

ATSC

高级电视系统委员会

AVC

高级视频编码

AVR

音频/视频接收器

CE

消费类电子产品

CODM

首席运营决策者

COSO

赞助组织委员会（特雷德韦委员会的）

DD

杜比数字®

DD+

杜比数字 Plus™

DMA

数字媒体适配器

DTV

数字电视

DVB

数字视频广播

DVD

数字多功能光盘

EPS

每股收益

特别是

预计销售价格

特别是

员工股票购买计划

FASB

财务会计准则委员会

FCPA

《反海外腐败法》

G&A

一般和行政

高清

高清晰度

HDR

高动态范围

高清电视

高清晰度电视

HE-AAC

高效高级音频编码

HEVC

高效视频编码

我知道了

集成电路

IBR

增量借款利率

IP

知识产权

唱片

有限合伙人/合伙企业

没有

净营业亏损

经合组织

经济合作与发展组织

OEM

原始设备制造商

OTT

Over-the

PC

个人电脑

PCS

合同后支持

PP&E

财产、厂房和设备

PSO

基于业绩的股票期权

PSU

基于绩效的限制性股票单位

研发

研究和开发

ROU

使用权

RSU

限制性股票单位

S&M

销售和营销

秒

美国证券交易委员会

SERP

行政人员补充退休计划

STB

机顶盒

TSR

股东总回报

UHD

超高清晰度

美国公认会计原则

美国公认的会计原则

3

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目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项。未经审计的中期简明合并财务报表

杜比实验室有限公司

中期简明合并资产负债表

(以千计，股票和每股金额除外)

（未经审计）

			3月31日 2023			9月30日 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	688,443		$	620,127
限制性现金			4,977			8,244
短期投资			126,393			189,213
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元9,991和 $11,834			283,315			243,593
合同资产，扣除信贷损失备抵金128和 $125			275,262			176,093
库存，净额			30,353			23,549
预付费用和其他流动资产			53,853			50,075
流动资产总额			1,462,596			1,310,894
长期投资			100,797			102,514
不动产、厂房和设备，净额			508,021			513,481
经营租赁使用权资产			44,721			46,530
无形资产，净额			98,876			112,265
善意			370,134			365,147
递延税			203,886			183,568
其他非流动资产			47,102			55,149
总资产			$	2,836,133		$	2,689,548
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	17,170		$	14,171
应计负债			246,757			230,237
应缴所得税			14,496			1,265
合同负债			22,963			18,588
经营租赁负债			12,625			13,257
流动负债总额			314,011			277,518
非流动合同负债			22,721			23,203
非流动经营租赁负债			35,243			37,685
其他非流动负债			108,166			100,122
负债总额			480,141			438,528
股东权益：
A 类，$0.001面值， 一每股投票， 500,000,000授权股份： 59,671,342截至2023年3月31日已发行和流通的股票以及 59,798,8622022 年 9 月 30 日			54			53
B 类，$0.001面值， 十每股投票数， 500,000,000授权股份： 36,085,779截至2023年3月31日已发行和流通的股票以及 36,085,7792022 年 9 月 30 日			41			41
留存收益			2,378,115			2,297,730
累计其他综合亏损			(27,426)			(51,641)
股东权益总额 — 杜比实验室公司			2,350,784			2,246,183
非控股权益			5,208			4,837
股东权益总额			2,355,992			2,251,020
负债和股东权益总额			$	2,836,133		$	2,689,548

见未经审计的中期简明合并财务报表的附注

4

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目录

杜比实验室有限公司

临时简明合并运营报表

(以千计，每股金额除外)

（未经审计）

 

			财政季度已结束									本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023			4月1日 2022						3月31日 2023			4月1日 2022
收入：
许可			$	351,608		$	313,833					$	659,619		$	646,117
产品和服务			24,283			20,538						51,193			39,887
总收入			375,891			334,371						710,812			686,004
收入成本：
许可成本			21,365			16,672						34,724			31,607
产品和服务成本			19,684			18,843						40,775			36,617
总收入成本			41,049			35,515						75,499			68,224
毛利			334,842			298,856						635,313			617,780
运营费用：
研究和开发			67,951			67,421						132,401			136,245
销售和营销			95,695			84,230						177,900			181,400
一般和行政			61,939			98,693						121,911			161,137
重组费用/（积分）			33			5,162						(211)			5,067
运营费用总额			225,618			255,506						432,001			483,849
营业收入			109,224			43,350						203,312			133,931
其他收入/（支出）：
利息收入			6,773			1,098						11,651			1,814
利息支出			34			(87)						(47)			(171)
其他收入/（支出），净额			1,250			(910)						2,347			(681)
其他收入总额			8,057			101						13,951			962
所得税前收入			117,281			43,451						217,263			134,893
所得税准备金			(21,398)			(6,932)						(41,932)			(18,364)
包括非控制性权益在内的净收益			95,883			36,519						175,331			116,529
减去：归属于非控股权益的净（收益）/亏损			(187)			201						(260)			205
归属于杜比实验室公司的净收益			$	95,696		$	36,720					$	175,071		$	116,734
每股净收益：
基本			$	1.00		$	0.36					$	1.83		$	1.15
稀释			$	0.98		$	0.36					$	1.80		$	1.13
加权平均已发行股数：
基本			95,820			101,343						95,862			101,285
稀释			97,298			102,707						97,392			103,477
关联方租金支出：
包含在归属于非控股权益的净收益中			$	71		$	71					$	142		$	142
每股普通股申报的现金分红			$	0.27		$	0.25					$	0.54		$	0.50
每股普通股支付的现金分红			$	0.27		$	0.25					$	0.54		$	0.50

见未经审计的中期简明合并财务报表的附注

5

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目录

杜比实验室有限公司

中期简明综合收益表

(以千计）

（未经审计）

			财政季度已结束									本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023			4月1日 2022						3月31日 2023			4月1日 2022
包括非控制性权益在内的净收益			$	95,883		$	36,519					$	175,331		$	116,529
其他综合收益/（亏损）：
扣除税收优惠后的货币折算调整收益/（亏损）0, $34, $0，以及 $0			2,497			(485)						16,878			(1,756)
未实现的投资收益/（亏损），扣除税收优惠/（支出）美元1, ($1), $38，以及 ($)5)			1,635			(3,516)						2,991			(4,020)
现金流套期保值的未实现收益/（亏损），扣除税收优惠/（支出）（美元）67), ($49), $89，以及 ($)80)			391			(59)						4,723			178
其他综合收益/（亏损）总额，扣除税款			4,523			(4,060)						24,592			(5,598)
综合收入总额			100,406			32,459						199,923			110,931
减去：归属于非控股权益的综合（收益）/亏损			(261)			101						(637)			152
归属于杜比实验室公司的综合收益			$	100,145		$	32,560					$	199,286		$	111,083

见未经审计的中期简明合并财务报表的附注

6

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目录

杜比实验室有限公司

中期简明合并股东权益报表

(以千计)

（未经审计）

			财政季度已结束
			杜比实验室公司
			常见 股票			额外 付费 资本			已保留 收益			累积的 其他 全面 收入/（损失）			股东权益总额-杜比 实验室， 公司			非控制性 利息			股东权益总额
截至2022年12月30日的余额			$	95		$	—		$	2,319,358		$	(31,875)		$	2,287,578		$	4,947		$	2,292,525
净收入			—			—			95,696			—			95,696			187			95,883
其他综合收益，扣除税款			—			—			—			4,449			4,449			74			4,523
股票薪酬支出			—			29,827			—			—			29,827			—			29,827
资本化股票薪酬支出			—			330			—			—			330			—			330
回购普通股			—			(38,797)			(11,067)			—			(49,864)			—			(49,864)
申报和支付普通股的现金分红			—			—			(25,872)			—			(25,872)			—			(25,872)
根据员工股票计划发行的普通股			—			10,440			—			—			10,440			—			10,440
限制性股票归属的预扣税			—			(1,800)			—			—			(1,800)			—			(1,800)
截至2023年3月31日的余额			$	95		$	—		$	2,378,115		$	(27,426)		$	2,350,784		$	5,208		$	2,355,992

			本财年迄今为止已结束
			杜比实验室公司
			常见 股票			额外 付费 资本			已保留 收益			累积的 其他 全面 收入/（损失）			股东权益总额-杜比 实验室， 公司			非控制性 利息			股东权益总额
2022 年 9 月 30 日的余额			$	94		$	—		$	2,297,730		$	(51,641)		$	2,246,183		$	4,837		$	2,251,020
净收入			—			—			175,071			—			175,071			260			175,331
其他综合收益，扣除税款			—			—			—			24,215			24,215			377			24,592
对非控股权益的分配			—			—			—			—			—			(266)			(266)
股票薪酬支出			—			61,067			—			—			61,067			—			61,067
资本化股票薪酬支出			—			671			—			—			671			—			671
回购普通股			(1)			(56,330)			(42,945)			—			(99,276)			—			(99,276)
申报和支付普通股的现金分红			—			—			(51,741)			—			(51,741)			—			(51,741)
根据员工股票计划发行的普通股			2			21,392			—			—			21,394			—			21,394
限制性股票归属的预扣税			—			(26,800)			—			—			(26,800)			—			(26,800)
截至2023年3月31日的余额			$	95		$	—		$	2,378,115		$	(27,426)		$	2,350,784		$	5,208		$	2,355,992

7

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目录

			财政季度已结束
			杜比实验室公司
			常见 股票			额外 付费 资本			已保留 收益			累积的 其他 全面 损失			股东权益总额-杜比 实验室， 公司			非控制性 利息			股东权益总额
截至2021年12月31日的余额			$	100		$	—		$	2,649,175		$	(11,521)		$	2,637,754		$	4,767		$	2,642,521
净收入			—			—			36,720			—			36,720			(201)			36,519
其他综合收益/（亏损），扣除税款			—			—			—			(4,160)			(4,160)			100			(4,060)
股票薪酬支出			—			27,699			—			—			27,699			—			27,699
回购普通股			(2)			(40,588)			(44,323)			—			(84,913)			—			(84,913)
申报和支付普通股的现金分红			—			—			(25,398)			—			(25,398)			—			(25,398)
根据员工股票计划发行的普通股			1			13,689			—			—			13,690			—			13,690
限制性股票归属的预扣税			—			(800)			—			—			(800)			—			(800)
分拆子公司			—			—			(820)			—			(820)			750			(70)
截至2022年4月1日的余额			$	99		$	—		$	2,615,354		$	(15,681)		$	2,599,772		$	5,416		$	2,605,188

			本财年迄今为止已结束
			杜比实验室公司
			常见 股票			额外 付费 资本			已保留 收益			累积的 其他 全面 损失			股东权益总额-杜比 实验室， 公司			非控制性 利息			股东权益总额
截至2021年9月24日的余额			$	100		$	—		$	2,607,909		$	(10,030)		$	2,597,979		$	6,253		$	2,604,232
净收入			—			—			116,734			—			116,734			(205)			116,529
其他综合收益/（亏损），扣除税款			—			—			—			(5,651)			(5,651)			53			(5,598)
对非控股权益的分配			—			—			—			—			—			(1,435)			(1,435)
股票薪酬支出			—			60,355			—			—			60,355			—			60,355
回购普通股			(2)			(62,696)			(57,788)			—			(120,486)			—			(120,486)
申报和支付普通股的现金分红			—			—			(50,681)			—			(50,681)			—			(50,681)
根据员工股票计划发行的普通股			1			35,061			—			—			35,062			—			35,062
限制性股票归属的预扣税			—			(32,720)			—			—			(32,720)			—			(32,720)
分拆子公司			—			—			(820)			—			(820)			750			(70)
截至2022年4月1日的余额			$	99		$	—		$	2,615,354		$	(15,681)		$	2,599,772		$	5,416		$	2,605,188

见未经审计的中期简明合并财务报表的附注

8

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目录

杜比实验室有限公司

临时简明合并现金流量表

(以千计)

（未经审计）

			本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023			4月1日 2022
经营活动：
包括非控制性权益在内的净收益			$	175,331		$	116,529
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销			40,388			45,832
基于股票的薪酬			61,067			60,355
经营租赁使用权资产的摊销			6,565			7,953
投资溢价的摊销			37			673
信用损失准备金/（受益）			(2,072)			2,333
递延所得税			(19,544)			(19,363)
其他影响净收入的非现金项目			(4,417)			560
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额			(37,769)			3,498
合同资产，净额			(99,162)			(76,447)
库存			(4,728)			(5,045)
经营租赁使用权资产			(2,643)			(265)
预付费用和其他资产			12,943			(1,683)
应付账款和应计负债			21,609			(37,472)
所得税，净额			17,370			5,117
合同负债			3,852			4,364
经营租赁负债			(5,415)			(7,924)
其他非流动负债			(2,475)			(4,356)
经营活动提供的净现金			160,937			94,659
投资活动：
购买有价证券			(80,561)			(201,231)
出售有价证券的收益			52,345			5,107
有价证券到期的收益			94,843			29,055
权益法被投资者的投资回报			—			826
购买不动产、厂房和设备			(14,741)			(26,053)
业务合并的付款，扣除获得的现金			—			(38,228)
购买无形资产			—			(11,528)
购买其他投资			—			(5,000)
投资活动提供/（用于）投资活动的净现金			51,886			(247,052)
筹资活动：
发行普通股的收益			21,394			35,062
回购普通股			(99,276)			(120,486)
支付现金分红			(51,741)			(50,681)
向非控股权益分配			(266)			(1,435)
因归属限制性股票而回购股票以预扣税款			(26,800)			(32,720)
支付先前业务合并的延期对价			(500)			—
用于融资活动的净现金			(157,189)			(170,260)
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			9,415			(1,541)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加/（减少）			65,049			(324,194)
期初的现金、现金等价物和限制性现金			628,371			1,233,032
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	693,420		$	908,838
补充披露：
为所得税支付的现金，扣除收到的退款			$	27,468		$	24,016
非现金投资活动和融资活动：
所购不动产、厂房和设备的变动，期末未付			$	1,635		$	(2,996)

见未经审计的中期简明合并财务报表的附注

9

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目录

杜比实验室有限公司

未经审计的中期简明合并财务报表附注

1. 演示基础

未经审计的中期简明合并财务报表

我们根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会的规章制度编制了随附的未经审计的中期简明合并财务报表，这些规章允许缩减或省略通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露。我们认为，这些未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与截至2022年9月30日的财年经审计的合并财务报表相同，包括公允列报所需的所有调整。随附的未经审计的中期简明合并财务报表应与我们截至2022年9月30日的财年的合并财务报表一起阅读，这些报表包含在我们向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。

截至2023年3月31日的财季和年初至今的业绩不一定代表后续任何季度或年度财务期（包括截至2023年9月29日的财年）的预期业绩。

整合原则

未经审计的中期简明合并财务报表包括杜比实验室公司和我们的全资子公司的账目。此外，我们还合并了我们的主要股东拥有非控股权益的合资关联公司的财务业绩。我们在未经审计的中期简明合并运营报表中将这些非控股权益单独列为归属于非控股权益的净收益，在未经审计的中期简明合并资产负债表中作为非控股权益单独列报。合并后，我们会删除所有跨公司账户和交易。

运营部门

由于我们是单一的应申报分部运营，因此所有必需的财务分部信息均包含在我们未经审计的中期简明合并财务报表中。这反映了这样一个事实，即我们的首席执行官CODM会评估我们的财务信息和资源，并综合评估这些资源的绩效。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响我们未经审计的中期简明合并财务报表和随附附注中报告和披露的金额。

受此类估算和假设约束的重要项目包括我们的被许可人的预计出货量，我们需要为此支付基于销售的特许权使用费。这些估算涉及使用历史数据和对多个关键属性的判断，包括行业对预期出货量的估计、使用我们技术的市场百分比以及平均销售价格。我们对基于特许权使用费的收入的估算还考虑了全球事件的宏观经济影响，这些事件可能会影响我们的被许可人的供应链活动以及出货需求。

受此类估算和假设约束的其他重要项目包括收入安排内绩效义务的ESP；应收账款信贷损失备抵金；存货和某些PP&E、商誉和无形资产的账面价值；投资的公允价值；应计负债，包括未确认的税收优惠、递延所得税资产和负债以及或有负债；以及股票薪酬。实际结果可能与我们的估计有所不同。

财政年度

我们的财政年度为52周或53周，截至9月的最后一个星期五。此处列出的财政期包括截至2023年3月31日和2022年4月1日的13周期间。我们截至2023年9月29日的财年（2023财年）为52周，截至2022年9月30日的财年（2022财年）为53周。

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2. 重要会计政策摘要

信用风险的集中度

我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、投资、应收账款和合同资产。尽管有时我们的余额可能会超过适用的保险限额，但我们保留现金、现金等价物和投资于多家信用状况良好的金融机构，我们认为这些机构财务状况良好，信用风险敞口最小。我们持续监控和管理个别金融机构现金余额的整体交易对手信用风险敞口。我们的投资组合由投资级证券组成，投资级证券遍及证券类型、行业和发行人。我们所有的证券都由大型国家金融机构托管。我们的投资政策将除美国财政部以外的任何发行人的信贷敞口限制在我们总投资组合的5％以内，我们认为这些投资不存在重大的集中风险。我们还通过与信贷质量高的金融机构签订衍生合约来降低交易对手风险。一家或多家金融机构的实际或潜在违约可能会影响我们的经营业绩或财务状况，并使寻找其他合格交易对手变得困难。

我们的大部分许可收入来自美国以外的客户。我们通过定期评估许可客户的信誉来管理非美国客户构成的信用风险，并根据美国公认会计原则确认收入。

最近发布的会计准则

尚未采用的标准

业务合并。 2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08，业务合并（主题 805）：A核算与客户签订的合同的合同资产和合同负债, 它要求收购方根据ASC 606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,与客户签订合同的收入。目前，根据ASC 805，我们按截至收购之日的公允价值确认收购的合同资产和合同负债。该标准将于 2023 年 9 月 30 日起对杜比生效，但允许提前采用。我们计划在2023年第三季度提前采用这款 ASU。

3. 收入确认

我们与客户达成收入安排，许可声音和成像解决方案的技术、商标和专利，并销售产品和服务。当我们通过转移对许可证、产品的使用控制权来履行履约义务时，我们确认收入,或为客户提供服务。

A.确定与客户签订的一份或多份合同

我们通常在执行协议并考虑可收款性后确定与客户签订的合同存在，这可能包括评估客户的付款历史记录、客户的金融机构与我们的金融机构之间是否存在备用信用证、公共财务信息以及其他因素。在合同开始时，我们还评估是否应将与客户签订的两份或多份非标准协议合并为一份合同。

B.确定合同中的履约义务

我们的收入主要来自以下来源，这些来源代表了我们与客户签订的合同中的履约义务：

•许可。我们为我们的技术提供许可,包括专利,面向广播、移动、消费电子、PC、游戏和其他市场的一系列客户，他们将其集成到其产品中，以增强音频和图像功能。

•产品销售。我们为电影、电视、广播、通信和娱乐行业设计和提供音频和成像产品。

•服务。我们提供各种服务，以支持电影展览、广播和家庭娱乐的戏剧和电视制作，包括设备培训,混音室布局，

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均衡，以及音频、颜色和光图像校准。我们还提供开发者平台 Dolby.io，使开发人员能够通过音频和视频 API 访问我们的技术，以构建高质量的通信、媒体和流媒体解决方案。

•个。我们为销售的产品和租赁的设备提供个人计算机，我们支持在被许可人的产品中实施我们的许可技术。

•设备租赁。 我们与知名电影参展商合作，通过租赁设备和许可我们的知识产权为电影观众提供杜比影院，这是一家为电影观众提供的品牌优质影院。

•许可管理费。 我们通过子公司Via（定义如下）代表第三方专利所有者管理专利池收取服务费。参见注释 16”后续事件“请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表，以描述Via和MPEG LA, L.L.C. 最近的业务合并

我们的一些收入安排包括多项绩效义务，例如硬件、软件、支持和维护以及延长保修服务。我们评估承诺的产品和服务是否是不同的绩效义务。

我们有多项履约义务的大多数安排都与我们的数字影院服务器和处理器销售有关，其中包括以下不同的履约义务，我们会根据其独立销售价格为这些义务分配部分交易价格：

•数字影院服务器硬件和嵌入式软件，它们依赖于硬件并与硬件相关。因此，硬件和嵌入式软件代表一项单一的性能义务。

•购买数字影院服务器硬件时包含的支持和维护权是一项明确的履约义务。

•获得调试服务的权利是销售杜比全景声影院处理器的一项明确的履约义务。这些服务包括审查场地设计，确定拟议的扬声器位置，以及为已安装的扬声器进行的校准服务以确保最佳播放。

C.确定合同中履约义务的交易价格

在确定了不同的履约义务后，我们根据基础执行合同的条款确定交易价格，其中可能包括折扣、回扣、退款、回报权和激励等可变对价。如有必要，我们会评估和更新我们在每个报告期内有权获得的可变对价金额。在每个报告期结束时，我们会根据包括过去的退货历史在内的多种因素估算并累积退货和调整负债，以减少收入。

除了基于销售的特许权使用费外，当我们在随着时间的推移向客户付款之前确认收入时，我们会评估是否存在重要的融资部分。例如，我们的一些许可安排包括从我们将知识产权控制权移交给被许可人到收到该知识产权的最终付款之日起超过一年的付款期限。如果存在重要的融资部分，我们将交易价格的一部分归类为利息收入，而不是将所有交易价格视为收入。如果在合同生效时，我们不会根据融资的影响调整交易价格,从向客户移交控制权到最后付款之间的期限预计为一年或更短。

D.将交易价格分配给合约中不同的履约义务

对于我们基于销售的特许权使用费，其中 许可证是特许权使用费所涉及的主要项目，我们将所有收入列为许可。

对于包含多项绩效义务的收入安排，我们会根据向客户提供的实际销售价格确定每项不同绩效义务的独立销售价格。如果履约义务未单独出售，我们将估算独立销售价格。为此，我们会考虑竞争对手的定价策略、客户特定信息和行业技术生命周期等市场条件、成本和定价惯例等内部条件，或者在商品（通常是许可证）的销售价格高度变化或不确定时采用剩余方法法。

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一旦确定了包括任何可变对价在内的交易价格，我们将交易价格分配给合同中确定的履约义务，并在每项不同的履约义务的控制权转移时确认收入。

E.将控制权移交给客户时确认收入

我们通过将我们的技术和专利许可给各种类型的被许可方来创造许可收入，例如芯片制造商（“实施许可证持有人”）、消费品制造商、软件供应商和通信服务提供商。我们针对每种安排的收入确认政策总结如下。

实施许可证持有人的初始费用。实施许可证持有者将我们的技术整合到他们的芯片组中，这些芯片组一旦获得杜比批准，便可供原始设备制造商购买以用于最终用户产品。实施许可证持有人只需在合同执行时向我们支付象征性的初始费用，作为我们为协助其实施过程而提供的持续服务的对价。这些初始费用的收入在合同期限内按比例确认，是许可收入的一部分。

基于销售的许可费。在我们与 OEM 签订的特许权使用费许可协议中，控制权将在合同执行或合同生效之日后移交。 我们适用特许权使用费例外情况，该例外要求我们在根据我们的估算进行销售时确认基于销售的特许权使用费。这些估算涉及使用历史数据和对多个关键属性的判断，包括行业对预期出货量的估计、使用我们技术的市场百分比以及平均销售价格。通常，我们的估算值代表本期出货量，我们预计我们的被许可方将在下一季度提交特许权使用费报表。收到被许可人的特许权使用费报表以及我们先前估算的基于销售的特许权使用费的实际报告后，我们会根据估计销售额和实际销售额之间的差异（如果有）记录有利或不利的调整。在2023财年的第二季度，我们录得约美元的有利调整1百万，主要与出货量有关 那是在前两个季度发生的。

固定和有保障的许可费。 在某些情况下，我们的安排要求被许可人支付固定的、不可退还的费用。在这些情况下，控制权将在合同执行或生效日期的较晚时予以确认。此外，除了实施许可证持有人的初始费用外，我们基于销售和使用情况的许可协议还包括象征性费用，这也是在知识产权控制权转让时确认的。这些安排的收入列为许可收入的一部分。

回收率。通过合规工作，我们发现了与非当期相关的错误举报的许可活动。我们可能会根据这些合规工作的结果记录有利或不利的收入调整，通常是在与被许可人达成调查结果达成协议后或在收到被许可人的更正声明后。这些安排的收入列为许可收入的一部分。

我们开展的活动旨在识别潜在的未经授权使用我们技术的行为，成功使用后将确认收入。追回款项来自第三方，他们同意根据过去对我们技术的使用向我们汇款。在这些情况下，在使用我们的技术时不存在具有法律约束力的合同，因此，我们在执行协议时确认收入回收，因为这是合同存在和控制权移交的时间点。该收入被归类为许可收入。

总的来说，在未经审计的中期简明合并运营报表中，我们将与旨在识别潜在的未经授权使用我们的技术、审计现有被许可人以及有时提起诉讼的活动相关的法律费用归类为S&M。

我们确认扣除预扣税的许可收入，我们的被许可人直接汇给当地税务机关，为此，我们在所得税准备金中获得了部分外国税收抵免。

除了我们的许可安排外，我们还签订了提供产品和服务的安排。

产品销售。当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，即确认销售产品的收入，通常是在装运时。付款通常在销售后 90 天内支付。

服务。我们提供各种服务，例如与电影原声带印刷母版制作、设备培训和维护、混音室校准、均衡和图像校准相关的工程服务

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我们按固定费用、时间和材料计费。这些服务大多期限很短，被视为对履约义务转移的控制权，也就是在履行相关服务时。

云服务。 我们通过开发者平台以及云编码服务提供对音频和视频 API 的访问，通常以消费或订阅的方式提供。与在消费基础上提供的云服务相关的收入在客户使用服务时根据消费的服务数量予以确认。与订阅基础上提供的云服务相关的收入在合同期限内根据客户获得和消费云服务的好处按比例确认。

合作安排。我们与知名电影参展商合作，提供杜比影院，这是一款为电影观众提供的品牌优质影院。在这种合作下，杜比和参展商都是积极的参与者，共同承担与业务相关的风险和回报。因此，这些合作受收益分享安排的约束，根据收益分成安排，杜比根据参展商合作伙伴每月或每季度向杜比报告的票房收入、我们的专有设计和商标以及参展商场地使用我们的设备获得收入。我们的产品解决方案的使用符合租赁的定义，对于杜比收入份额的相关部分，我们采用 ASC 842， 租赁，并根据参展商的月度票房报告确认收入。在未经审计的中期简明合并运营报表中，我们的收入份额被确认为许可收入。

此外，我们还签订了混合协议，其中一部分收入分成涉及担保付款，在某些情况下，这会导致该安排被归类为销售型租赁。在此类安排中，我们认为控制权将在我们安装和测试设备时移交，此时我们将此类担保付款记录为产品收入。

通过管理费。 我们通过子公司Via代表第三方专利所有者管理专利池收取服务费。作为专利池中许可方的代理人，Via获得专利池许可人从被许可人那里获得的销售版税的一部分。因此，我们适用基于销售的特许权使用费的例外情况，因为所提供的服务与专利池许可方提供的知识产权直接相关，根据对被许可方使用专利池专利的季度出货量的估计，获得认可。除了基于销售的特许权使用费外，Via还签订了固定费用的合同。Via在固定费用合同上从许可方那里获得的收入分成在我们提供与固定费用合同相关的服务的期限内确认。我们将扣除向池中专利许可人支付的对价后的管理费视为许可收入。参见注释 16”后续事件“请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表，以描述Via和MPEG LA, L.L.C. 最近的业务合并

递延收入是合同负债的一部分，所代表的金额最终预计将确认为收入，但我们尚未履行履约义务。截至 2023 年 3 月 31 日，我们有 $45.5百万的剩余履约义务， 35我们预计其中百分比将在2023财年确认为收入， 242024财年的百分比以及余额 412024 年以后的财政年度的百分比。

F.收入分解

下表汇总了我们在列报的所有期间的收入构成（以千计，百分比金额除外）：

			财政季度已结束																		本财年迄今为止已结束
收入			2023年3月31日									2022年4月1日									2023年3月31日									2022年4月1日
许可			$	351,608		94		%				$	313,833		94		%				$	659,619		93		%				$	646,117		94		%
产品和服务			24,283			6		%				20,538			6		%				51,193			7		%				39,887			6		%
总收入			$	375,891		100		%				$	334,371		100		%				$	710,812		100		%				$	686,004		100		%

下表列出了我们在所列所有时期的许可收入构成（以千计，百分比金额除外）：

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			财政季度已结束																		本财年迄今为止已结束
市场			2023年3月31日									2022年4月1日									2023年3月31日									2022年4月1日
广播			$	128,971		37		%				$	104,481		33		%				$	246,305		37		%				$	226,114		35		%
手机			93,126			26		%				66,055			21		%				157,412			24		%				140,975			22		%
CE			39,015			12		%				53,956			17		%				94,098			14		%				111,529			17		%
PC			43,347			12		%				57,466			18		%				67,633			10		%				92,243			14		%
其他			47,149			13		%				31,875			11		%				94,171			15		%				75,256			12		%
许可总收入			$	351,608		100		%				$	313,833		100		%				$	659,619		100		%				$	646,117		100		%

我们的技术许可期约为 70国家，我们的许可证持有者在世界各地分销采用我们技术的产品。我们的大部分收入来自美国境外。我们的许可收入的地理数据基于被许可方总部的位置，产品收入基于我们向其运送产品的目的地，服务收入基于提供服务的地点。下表显示了我们在所列的所有时期内按地理位置划分的收入构成（以千计，百分比金额除外）：

			财政季度已结束																		本财年迄今为止已结束
地理位置			2023年3月31日									2022年4月1日									2023年3月31日									2022年4月1日
美国			$	177,082		47		%				$	173,287		52		%				$	277,344		39		%				$	297,209		43		%
国际			198,809			53		%				161,084			48		%				433,468			61		%				388,795			57		%
总收入			$	375,891		100		%				$	334,371		100		%				$	710,812		100		%				$	686,004		100		%

G.合约余额

我们的合同资产代表被许可人就使用我们的知识产权而获得对价的权利，这是我们在没有收到被许可人的实际特许权使用费报表的情况下在给定时期内估算的。这些估算反映了我们当时的最佳判断，是根据多种输入得出的，包括历史数据、行业对预期出货量的估计、预期的销售价格和业绩，以及支持使用我们技术的市场百分比的第三方数据.如果我们的估计值与报告的实际金额不同，我们会在收到特许权使用费报表的季度进行调整，该季度通常是我们估计之后的一个季度。报告的实际金额通常在发货季度结束后的 60 天内支付。合同资产账户变化的主要驱动因素是季度估计数的差异，在较小程度上是收到实际特许权使用费报表的时间。

我们的合同负债包括履约前的预付款和账单以及通常在一年内偿还的递延收入。合同负债的非流动部分在我们未经审计的中期简明合并资产负债表中单独披露。当我们同时拥有单个合约的合同资产和合同负债时，我们会列报净合约资产或负债。我们认出了 $4.62023 财年第二季度的百万美元和11.6截至2023年3月31日的财年迄今为止期间，来自上一期递延收入的百万美元。

下表汇总了所有列报期内记录与收入相关的合同资产和负债的余额（以千计，百分比金额除外）：

			2023年3月31日			2022年9月30日			变化 ($)			变化 (%)
应收账款，净额			$	283,315		$	243,593		$	39,722		16		%
合同资产，净额			275,262			176,093			99,169			56		%
合同负债——当前			22,963			18,588			4,375			24		%
合同负债-非当期			22,721			23,203			(482)			(2)		%

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4. 某些财务报表标题的构成

下表显示了我们截至2023年3月31日和2022年9月30日未经审计的中期简明合并资产负债表中的详细信息（以千计）。

应收账款和合同资产

			3月31日 2023						9月30日 2022
贸易应收账款			$	178,079					$	162,531
专利管理计划被许可人的应收账款			115,227						92,896
合同资产			275,390						176,218
应收账款和合同资产，毛额			568,696						431,645
减去：应收账款和合同资产的信贷损失备抵金			(10,119)						(11,959)
应收账款和合同资产总额，净额			$	558,577					$	419,686

交易应收账款为美元178.1百万 和 $162.5截至2023年3月31日和2022年9月30日分别为百万美元，包括未开票的应收账款余额118.0百万和美元106.9截至2023年3月31日和2022年9月30日，分别为百万美元，与合同所欠金额有关。未计费余额代表我们获得与固定费用合同相关的无条件对价权，我们因履行或部分履行履约义务而有权获得这些对价，以及Via的无条件获得与其专利管理计划相关的对价权。

信用损失备抵金			期初余额			费用/（积分） 到 S&M 和 G&A			附加/（扣除额）			期末余额
对于年初至今已结束的财政期间：
2022年9月30日			$	8,952		$	5,460		$	(7)		$	14,405
2023年3月31日			14,405			(2,072)			(46)			12,287

信贷损失备抵包括我们的销售型租赁的估计信贷损失准备金，截至2023年3月31日和截至2022年9月30日，这笔准备金并不大。

库存

			3月31日 2023						9月30日 2022
原材料			$	7,775					$	10,026
工作正在进行中			3,708						4,955
成品			18,870						8,568
库存总额			$	30,353					$	23,549

库存按成本和可变现净值的较低者列报。预计消费期将超过十二个月的库存记入我们未经审计的中期简明合并资产负债表中的其他非流动资产。我们已经包括了 $2.3百万 和 $2.8截至2023年3月31日和2022年9月30日，非流动资产中的原材料库存量分别为百万个。根据预期的库存消耗率，除了库存过剩造成的现有减记外，我们认为在最终销售之前不存在过时的重大风险。

预付费用和其他流动资产

			3月31日 2023						9月30日 2022
预付费用			$	25,539					$	26,851
其他流动资产			28,314						23,224
预付费用和其他流动资产总额			$	53,853					$	50,075

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应计负债

			3月31日 2023						9月30日 2022
应付给专利管理计划合作伙伴的金额			$	78,142					$	63,106
应计薪酬和福利			80,498						84,111
应计的专业费用			21,083						13,057
未付的财产、厂房和设备增建			17,774						15,428
应计的客户退款			3,856						3,674
应计市场发展资金			11,279						7,206
其他应计负债			34,125						43,655
应计负债总额			$	246,757					$	230,237

其他非流动负债

			3月31日 2023						9月30日 2022
补充退休计划义务			$	3,902					$	4,127
非当期纳税负债 (1)			93,465						83,758
其他负债			10,799						12,237
其他非流动负债总额			$	108,166					$	100,122

(1) 请参阅注释 12”所得税“获取与我们的纳税义务有关的其他信息。

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5. 投资和公允价值计量

我们使用现金持有量购买投资级证券，这些证券类型多样，涵盖证券类型、行业和发行人。我们在债务证券上的所有投资均按公允价值计量，记录在未经审计的中期简明合并资产负债表中的现金等价物以及短期和长期投资。除了我们在SERP中持有的被归类为交易证券的共同基金投资和其他长期投资外，我们所有的投资都被归类为AFS证券。衍生品合约用于对冲货币风险，这些合约按公允价值计值，归类为其他资产和其他负债。

我们在债务证券方面的投资包括政府债券、公司债券、市政债务证券、存款证、商业票据和美国机构证券。此外，我们的现金和现金等价物还包括高流动性的货币市场基金和美国机构证券。根据我们的投资政策，我们的市政债务投资均未得到信用证或备用购买协议的支持。 我们的现金和投资组合包括以下内容（以千计）：

			2023年3月31日
			成本			未实现												估计公允价值
						收益			损失			总计						第 1 级			第 2 级			第 3 级
现金和现金等价物：
现金			$	597,659		$	—		$	—		$	597,659					$	597,659		$	—		$	—
现金等价物：
货币市场基金			90,784			—			—			90,784						90,784			—			—
现金和现金等价物			688,443			—			—			688,443						688,443			—			—
短期投资：
存款证			13,145			2			(41)			13,106						—			13,106			—
美国机构证券			1,450			—			(31)			1,419						—			1,419			—
政府债券			46,417			1			(879)			45,539						41,598			3,941			—
商业票据			6,892			—			(13)			6,879						—			6,879			—
公司债券			35,796			—			(239)			35,557						—			35,557			—
市政债务证券			24,026			13			(146)			23,893						—			23,893			—
短期投资			127,726			16			(1,349)			126,393						41,598			84,795			—
长期投资：
政府债券			33,745			102			(828)			33,019						32,132			887			—
公司债券			35,005			40			(857)			34,188						—			34,188			—
市政债务证券			23,489			127			(247)			23,369						—			23,369			—
其他投资 (1)			10,221			—			—			10,221						—			—			—
长期投资			102,460			269			(1,932)			100,797						32,132			58,444			—
现金、现金等价物和投资总额			$	918,629		$	285		$	(3,281)		$	915,633					$	762,173		$	143,239		$	—
补充退休计划中持有的投资：
资产			$	4,000		$	—		$	—		$	4,000					$	4,000		$	—		$	—
包含在预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中
负债			$	4,000		$	—		$	—		$	4,000					$	4,000		$	—		$	—
包含在应计负债和其他非流动负债中
作为对冲工具的货币衍生品：
资产：包含在其他流动资产中			$	—		$	641		$	—		$	641					$	—		$	641		$	—
负债：包含在其他应计负债中			—			—			(299)			(299)						—			(299)			—

(1)截至2023年3月31日，其他投资由股权法投资组成，金额为美元5.2百万美元和不容易确定的公允价值为美元的股权证券5.0百万。权益法投资以成本减去减值（如果有）来衡量，并根据我们在被投资方净收益或亏损中所占的比例进行调整。我们在权益法被投资者的净收益或亏损中所占的份额包含在其他收入/（支出）中，是未经审计的中期简明合并运营报表中的净额，在2023财年和2022财年第二季度以及截至2022年4月1日的财年迄今为止的年度迄今为止的份额不大。我们在权益法被投资方净收益中的份额为美元1.7截至2023年3月31日的财政年度迄今为止的百万美元。

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目录

			2022年9月30日
			成本			未实现												估计公允价值
						收益			损失			总计						第 1 级			第 2 级			第 3 级
现金和现金等价物：
现金			$	474,813		$	—		$	—		$	474,813					$	474,813		$	—		$	—
现金等价物：
货币市场基金			134,987			—			—			134,987						134,987			—			—
美国机构证券			10,328			—			(1)			10,327						—			10,327			—
现金和现金等价物			620,128			—			(1)			620,127						609,800			10,327			—
短期投资：
存款证			23,033			8			(47)			22,994						—			22,994			—
美国机构证券			3,412			—			(21)			3,391						—			3,391			—
政府债券			57,417			—			(705)			56,712						52,833			3,879			—
商业票据			8,786			1			(15)			8,772						—			8,772			—
公司债券			72,730			—			(734)			71,996						—			71,996			—
市政债务证券			25,589			—			(241)			25,348						—			25,348			—
短期投资			190,967			9			(1,763)			189,213						52,833			136,380			—
长期投资：
美国机构证券			861			—			(39)			822						—			822			—
政府债券			43,816			—			(2,222)			41,594						38,055			3,539			—
公司债券			29,684			4			(1,349)			28,339						—			28,339			—
市政债务证券			21,483			—			(626)			20,857						—			20,857			—
其他投资 (1)			10,902			—			—			10,902						—			—			—
长期投资			106,746			4			(4,236)			102,514						38,055			53,557			—
现金、现金等价物和投资总额			$	917,841		$	13		$	(6,000)		$	911,854					$	700,688		$	200,264		$	—
补充退休计划中持有的投资：
资产			$	4,225		$	—		$	—		$	4,225					$	4,225		$	—		$	—
包含在预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中
负债			$	4,225		$	—		$	—		$	4,225					$	4,225		$	—		$	—
包含在应计负债和其他非流动负债中
作为对冲工具的货币衍生品：
负债：包含在其他应计负债中			$	—		$	—		$	(4,882)		$	(4,882)					$	—		$	(4,882)		$	—
负债：包含在其他非流动负债中			—			—			(420)			(420)						—			(420)			—

(1)截至2022年9月30日，其他投资由股权法投资组成5.9百万美元和不容易确定的公允价值为美元的股权证券5.0百万.

公允价值层次结构。公允价值是指在衡量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金市场或最有利的市场上转移负债而获得的资产获得或支付的交换价格。在确定公允价值时，我们会尽量减少使用不可观察的投入，并使用可观察的市场数据（如果有）。我们使用以下三级层次结构对投入进行分类以衡量公允价值：

第 1 级：相同资产和负债在计量日活跃市场的报价。我们使用相同工具的报价作为在活跃市场交易的一级金融工具的公允价值的基础。

第 2 级：价格可能基于活跃市场的报价，也可以基于未在活跃市场上报价但得到市场数据证实的投入。我们从专业定价服务获得二级金融工具的公允价值，该服务可能使用相同或可比工具的报价市场价格，或者使用可观察的市场数据或可观测的市场数据证实的输入进行模型驱动的估值。为了验证我们的主要定价服务提供的公允价值确定，我们对收到的价值进行质量控制，包括将我们的定价服务提供商对我们投资证券公允价值的评估与从其他独立来源获得的投资证券的公允价值进行比较，在整体市场趋势的背景下审查定价走势，以及审查投资经理提供的交易信息。此外，我们还评估用于确定公允价值的输入和方法，以确定证券的分类

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目录

在公允价值层次结构中。货币衍生品的公允价值是根据期末的市场即期汇率、远期利率、利率和信用评级计算得出的。

第三级：在市场数据很少或根本没有可用时使用不可观察的输入，反映了管理层对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用的假设的估计。

处于未实现亏损总额状况的证券。  我们通过将每种投资证券的公允价值与成本基础进行比较，定期评估投资的减值。我们的AFS证券的未实现亏损主要是首次购买这些证券后利率发生不利变动的结果。 下表列出了截至2023年3月31日和2022年9月30日处于未实现亏损状态少于十二个月且超过十二个月的AFS证券的未实现亏损总额和公允价值（以千计）：

			2023年3月31日															2022年9月30日
			少于 12 个月						超过 12 个月									少于 12 个月						超过 12 个月
投资类型			公允价值			未实现亏损总额			公允价值			未实现亏损总额						公允价值			未实现亏损总额			公允价值			未实现亏损总额
存款证			$	9,882		$	(41)		$	—		$	—					$	10,352		$	(47)		$	—		$	—
美国机构证券			880			(15)			539			(16)						13,144			(5)			1,395			(55)
政府债券			13,629			(108)			49,976			(1,598)						89,741			(2,593)			8,566			(332)
商业票据			4,321			(13)			—			—						5,770			(15)			—			—
公司债券			40,955			(413)			19,591			(683)						81,044			(1,523)			18,306			(561)
市政债务证券			24,633			(173)			10,043			(220)						40,119			(712)			3,336			(156)
总计			$	94,300		$	(763)		$	80,149		$	(2,517)					$	240,170		$	(4,895)		$	31,603		$	(1,104)

尽管截至2023年3月31日和2022年9月30日，我们的某些证券处于未实现亏损状态，但我们预计将收回这些证券的全部账面价值。

投资到期日。   下表根据截至2023年3月31日和2022年9月30日的规定到期日，汇总了我们投资组合中AFS证券的摊销成本和估计公允价值，这些到期日记入现金等价物以及未经审计的中期简明合并资产负债表中的短期和长期投资（以千计）：

			2023年3月31日									2022年9月30日
成熟度范围			摊销成本			公允价值						摊销成本			公允价值
1 年内到期			$	218,820		$	217,487					$	336,291		$	334,537
1 到 2 年后到期			59,149			57,449						53,721			51,332
2 到 5 年后到期			33,090			33,127						42,122			40,280
总计			$	311,059		$	308,063					$	432,134		$	426,149

6. 财产、厂房和设备

PP&E 按成本入账，折旧费用包含在我们未经审计的中期简明合并运营报表中，折旧费用包含在许可成本、产品和服务成本、研发、销售和并购费用中。

截至2023年3月31日和2022年9月30日，PP&E由以下内容组成（以千计）：

财产、厂房和设备			3月31日 2023						9月30日 2022
土地			$	41,915					$	41,774
建筑物和建筑物改进			287,049						287,544
租赁权改进			83,427						86,793
机械和设备			135,841						136,995
计算机设备和软件			236,883						232,108
家具和固定装置			33,639						33,797
根据运营租赁提供的设备			234,706						229,177
在建工程			23,953						23,037
不动产、厂房和设备，毛额			1,077,413						1,071,225
减去：累计折旧			(569,392)						(557,744)
不动产、厂房和设备，净额			$	508,021					$	513,481

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目录

7. 租赁

作为承租人

作为承租人，我们签订了访问和使用办公空间的合同，包括应支付给主要股东的合同以及归属于合并子公司非控股权益的部分。 下表列出了租赁负债的到期日分析（以千计）：

			2023年3月31日
			经营租赁
2023 财年的剩余时间			$	7,240
2024 财年			13,622
2025 财年			10,138
2026 财年			6,314
2027 财年			3,993
此后			11,505
未贴现的租赁付款总额			52,812
减去：估算利息			(4,944)
租赁负债总额			$	47,868

作为出租人

作为出租人，我们将杜比影院产品解决方案租赁给参展商。这些租赁的条款通常是 10年份。租赁部分包括基于合同收入百分比的固定付款和/或可变租赁付款。通常，租赁不授予承租人在租赁期结束时购买标的资产的任何权利。杜比影院租赁安排可以选择在到期时按增量延长租赁期限，范围包括 1到 5年份。

根据经营租赁提供的资产在不动产、厂房和设备内按成本结算，在未经审计的中期简明合并资产负债表中扣除，并使用直线法在资产的使用寿命内进行折旧。固定经营租赁付款在租赁期内按直线法确认，占收入。根据我们的杜比影院运营租约收到的可变租赁付款按承租人票房收入份额计算，并在票房销售期间计入收入。我们向承租人支付的租赁激励款将作为租赁期内收入的减少进行摊销。 租赁收入的组成部分如下（以千计）：

			财政季度已结束												本财年迄今为止已结束
			2023年3月31日						2022年4月1日						2023年3月31日						2022年4月1日
营业租赁收入
可变运营租赁收入			$	10,657					$	6,409					$	16,985					$	14,477
固定经营租赁收入			781						691						1,528						1,547

如果租赁被归类为销售型租赁，则该资产的账面金额将从不动产、厂房和设备中扣除，并记录租赁中的净投资。租赁的净投资在开始之日以应收租金和设备的估计剩余价值的总和计量。设备的无担保剩余价值是按直线折旧后的资产在租赁期结束时的估计账面价值确定的。销售型租赁的无担保剩余价值为美元1.0百万和美元1.1截至2023年3月31日和2022年9月30日，分别为百万人。销售型租赁产生的销售利润或亏损在租赁开始时记录并按毛额列报。在租赁期内，我们确认租赁净投资的利息收入和可变租赁付款，这些收入不包含在租赁的净投资中。可变的租赁付款并不重要。

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目录

下表显示了杜比到期的固定租赁付款的到期分析（以千计）：

			2023年3月31日
			经营租赁						销售类型租赁
2023 财年的剩余时间			$	54					$	1,595
2024 财年			798						795
2025 财年			818						395
2026 财年			732						395
2027 财年			—						—
此后			—						—
未贴现现金流总额			$	2,402					3,180
减去：租赁应收账款的账面价值									(487)
区别									$	2,693

8. 商誉和无形资产

善意

下表概述了商誉账面金额的变化（以千计）：

			善意
2022 年 9 月 30 日的余额			$	365,147
翻译调整			4,987
截至2023年3月31日的余额			$	370,134

无形资产

无形资产按其原始成本减去累计摊销额列报，主要包括收购的专利、技术、客户关系和合同以及商标。 需要摊销的无形资产包括以下内容（以千计）：

			2023年3月31日												2022年9月30日
无形资产，净额			成本			累积的 摊销			网						成本			累积的 摊销			网
获得的专利和技术			$	356,935		$	(265,914)		$	91,021					$	355,622		$	(253,080)		$	102,542
客户关系			66,187			(58,417)			7,770						66,142			(56,572)			9,570
其他无形资产			23,028			(22,943)			85						22,973			(22,820)			153
总计			$	446,150		$	(347,274)		$	98,876					$	444,737		$	(332,472)		$	112,265

在截至2022年4月1日的财政年度迄今为止，我们购买了各种专利，购买对价为美元11.5百万，收购后，这些无形资产的加权平均使用寿命为 16.0年份。这些无形资产促进了我们的研发工作、技术和潜在产品供应。在2023财年第二季度和截至2023年3月31日的财年迄今为止，没有购买无形资产。

在我们未经审计的中期简明合并运营报表中，我们无形资产的摊销费用包含在许可成本、产品和服务成本、研发、S&M和G&A费用中。摊销费用为美元7.0百万和美元7.62023财年第二季度和2022财年第二季度分别为百万美元，13.3百万和美元15.6截至2023年3月31日和2022年4月1日的财政年度迄今为止分别为百万美元。 截至2023年3月31日，我们在未来财政期间的无形资产的预期摊销支出如下（以千计）：

财政年度			摊销费用
2023 年的剩余时间			$	12,349
2024			23,773
2025			8,860
2026			7,969
2027			7,285
此后			38,640
总计			$	98,876

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目录

9. 股东权益和股票薪酬

我们提供基于股票的奖励，以此作为对员工、高级管理人员和董事的薪酬形式。我们在股权激励计划下以股票期权和限制性股票的形式发放股票奖励，根据我们的ESPP以股票期权和限制性股票的形式发放股票奖励。

普通股——A类和B类

我们的董事会已经批准了两类普通股，A类和B类普通股截至2023年3月31日，我们已经授权 500,000,000A 类股票和 500,000,000B 类股票。截至 2023 年 3 月 31 日，我们有 59,671,342A 类普通股的股票以及 36,085,779已发行和流通的B类普通股。我们的A类和B类普通股的持有人拥有相同的权利，唯一的不同是我们的A类普通股的持有人有权 一每股投票，我们的B类普通股的持有人有权 十每股投票数。B类普通股可以随时由股东选择转换为A类普通股，并在出售或转让时自动转换，但经修订和重述的公司注册证书中规定的某些转让除外。

股票激励计划

在 2005 年 1 月股东批准后，我们的董事会于 2005 年 2 月 16 日通过了我们的 2005 年股票计划。2020年2月，我们的股东批准将我们的2005年股票计划更名为2020年股票计划，以及我们在2020年年度股东大会的委托书中描述的某些其他变更。我们经修订和重述的2020年股票计划规定了授予激励性股票期权、非合格股票期权、限制性股票、限制性股票、股票增值权、递延股票单位、绩效单位、绩效奖励和绩效股票的能力。总共有 64.0自该计划启动以来，根据2020年股票计划，我们的A类普通股总共获准发行百万股。对于2011年2月之前授予的奖励，任何获得奖励且每股价格低于授予当日我们的A类普通股公允市场价值的股票以及任何受未兑现的RSU奖励约束的股票都将计入法定股票储备 二每持有一股受奖励约束的股份，如果返回 2020 年股票计划，此类股票将被视为 二每返回一股就获得股份。对于自2011年2月起授予的奖励，任何获得奖励且每股价格低于授予当日我们的A类普通股公允市场价值的股票以及任何受未兑现的RSU奖励约束的股票都将计入法定股票储备 1.6每持有一股受奖励约束的股份，如果返回 2020 年股票计划，此类股票将被视为 1.6每返回一股就获得股份。

股票期权。股票期权在授予之日按公允市场价值授予。授予雇员和高级职员的期权通常归属于 四年，和 25可行使的期权百分比 一年授予日期的周年纪念日以及按等额每月分期归属的股份余额 36月。这些期权在以下日期中较早到期 十年在授予之日之后或 三个月服务终止后。所有授予的期权在必要的服务期内归属，在行使股票期权后，我们将根据2020年股票计划发行A类普通股的新股。我们的2020年股票计划还允许我们根据特定绩效标准的满意度发放股票奖励。

基于业绩的股票期权。从2016财年到2019财年，我们向执行官授予了以此类期权为基础的A类普通股的PSO。PSO的合同条款是 七年，归属取决于基于市场的绩效条件，代表在期末实现了特定的杜比年化 TSR 目标 三年授予之日之后的衡量期。任何地方 0% 至 125根据年底业绩条件的实现情况归属受PSO约束的股份的百分比 三年表演期。

在估值PSO（将被确认为薪酬成本）时，我们使用了蒙特卡罗估值模型。除了对PSO使用与其较短的合同期限相称的预期期限外，蒙特卡罗估值模型中使用的估值输入的性质与用于估值我们在2020年股票计划下授予的基于业绩的期权的估值输入的性质一致。补偿费用在必要的服务期内按直线摊销。

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目录

下表汇总了有关在本报告所述期间向我们的执行官授予的已归属的PSO的信息：

授予日期

在目标奖励中授予的总股数

归属日可行使的股份总数 (1)

目标奖励的既得百分比

归属日期

2018年12月15日

241,100

158,700

75

%

2021 年 12 月

(1)在归属日可行使的股份总额不包括授予后在归属日之前取消的任何股份。

截至2023年3月31日，总计 315,839PSO的股份是可行使和流通的。

下表汇总了根据我们的2020年股票计划发行的股票期权（包括PSO）的信息：

			股份			加权平均值 行使价格			加权平均值 剩余的 合同寿命			聚合 固有的 价值 (1)
			（以千计）						（以年为单位）			（以千计）
截至2022年9月30日未偿还的期权			4,059			$	62.59
补助金			326			71.07
练习			(325)			42.52
截至2023年3月31日的未偿期权			4,060			64.92			5.61			$	86,066
期权已归属并预计将于2023年3月31日归属			3,896			64.64			5.52			85,167
可在 2023 年 3 月 31 日行使的期权			3,059			$	60.74		4.71			77,350

(1)总内在价值基于2023年3月31日我们的A类普通股的收盘价，即美元85.42并排除了非金钱期权的影响。

限制性股票单位。在 2008 财年，我们开始向某些董事、高级管理人员和员工发放 RSU。授予雇员和高级职员的奖励通常归属于 四年，每年的断崖归属额相同。自 2010 年 11 月起，授予在任董事的奖励通常约为 一年。自2014财年起，授予新董事的奖励以该奖项授予之日一周年之日或该奖项授予之日之后举行的下一次年度股东大会日期的前一天为准。在每个归属日，奖励的持有人都是我们的A类普通股的已发行股份。这些奖励产生的薪酬支出等于授予之日我们的A类普通股调整后的公允市场价值，折扣后考虑了归属期内放弃的股息，并在必要的服务期内以直线法确认。经董事会薪酬委员会批准，某些补助金可能有其他归属条件或其他奖励条款。我们的2020年股票计划还允许我们根据对特定绩效标准的满意度向限制性股票授予归属。

基于绩效的限制性股票单位。在2020财年，我们开始以此类奖励为基础的A类普通股向我们的执行官发放PSU。2020财年第一季度通过的PSU协议条款规定，向我们的执行官授予PSU，前提是杜比实现了以比较指数为基准的年化股东总回报率目标 三年授予之日之后的绩效期。任何地方 0% 至 200符合条件的限制性股票单位的百分比可以根据年底业绩条件的实现情况进行归属 三年演出期。PSU的价值被确认为补偿成本，是使用蒙特卡罗估值模型计算的。补偿费用在必要的服务期内按直线摊销。经董事会薪酬委员会批准，某些补助金可能有其他归属条件或其他奖励条款。

2022 年 12 月 15 日，我们向我们的执行官授予了 PSU，总额为 90,613股票，将归属 181,226在 200目标奖励金额的百分比。2021 年 12 月 15 日，我们向执行官授予 PSU，总额为 60,301按目标奖励金额分配的股票，该金额将归属 120,602股价位于 200目标奖励金额的百分比。2020 年 12 月 15 日，我们向执行官授予了 PSU，总额为 66,138按目标奖励金额分配的股票，该金额将归属 132,276股价位于 200目标奖励金额的百分比。2019 年 12 月 16 日，我们向执行官授予了 PSU，总额为 62,000股票，该股票于 2022 年 12 月归属 81目标奖励金额的百分比。截至2023年3月31日，PSU的总归属额为 204,709达到目标奖励金额的股份（409,418股价位于 200百分比（占目标奖励金额）未兑现。

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目录

下表汇总了有关根据我们的 2020 年股票计划发行的 RSU（包括 PSU）的信息：

			股份			加权平均值 授予日期 公允价值
			（以千计）
截至2022年9月30日未归属			3,502			$	83.09
已授予			1,591			68.93
既得			(1,103)			78.22
没收			(106)			79.95
截至 2023 年 3 月 31 日尚未归属			3,884			$	78.76

员工股票购买计划。我们的计划允许符合条件的员工最多拥有 10扣留的合格薪酬的百分比用于购买A类普通股，最高限额为美元25,000在一个日历年内购买的股票价值或不超过 1,000发行期内的股份，以较低者为准。发行期由连续的发行期组成 六个月购买期限，在收购期开始时有回顾我们的股价的功能 一年发行期。该计划提供的折扣等于 15发行期第一天和最后一天我们在纽约证券交易所的A类普通股收盘价的较低值的百分比。该计划还包括一项自动重置功能，该功能规定，如果新发行期的发行价格低于前一个发行期的发行价格，则可以重置发行期并重新推出价格较低的新产品。

股票期权估值假设

我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定授予之日员工股票期权的估计公允价值。Black-Scholes模型包括一些输入，这些输入要求我们对奖励的预期期限、未来的无风险利率以及奖励预期期限内的股价波动做出某些估计和假设。

预期期限。奖励的预期期限代表授予的期权将保持未偿还状态的预计期限，其衡量标准是从授予之日到期权行使或取消之日。我们对预期期限的确定涉及对历史条款和其他因素的评估，例如持有收购我们A类普通股期权的员工的行使和解雇模式，并基于对未来行使和解雇行为的某些假设。

无风险利率。无风险利率基于授予之日有效的美国国债工具的收益率曲线。在确定无风险利率的估计值时，我们使用基于这些工具固定到期日的平均利率，其期限与我们的奖励的预期期限相近且相对应。

预期的股价波动率。预期波动率代表我们A类普通股价格在一段时间内的估计波动率，该波动率与奖励的预期期限差不多。历史上，预期波动率是使用历史波动率和隐含波动率的混合组合确定的，但目前仅使用历史波动率来确定。历史波动率代表了我们在衡量日期之前的时段内与预期期限相称的时期内股价的历史趋势。隐含波动率基于我们的A类普通股的外部交易期权合约。

股息收益率。股息收益率基于我们在期权奖励的预期期限内的预期股息支出。股息申报以及未来记录和支付日期的确定取决于董事会继续认定分红政策符合股东的最大利益。董事会可以随时酌情更改或取消股息政策。

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目录

在确定我们的股票期权公允价值时使用的加权平均假设如下：

									本财年迄今为止已结束
												3月31日 2023			4月1日 2022
预期期限（以年为单位）												4.82			4.78
无风险利率												3.6		%	1.2		%
预期的股价波动												29.4		%	28.6		%
股息收益率												1.6		%	1.1		%

在2023财年第二季度和2022财年没有授予任何股票期权。

股票薪酬支出

授予员工的股权奖励的股票薪酬支出是通过在授予之日估算其公允价值来确定的，并将该价值视为员工获得奖励的必要服务期内的直线支出。与这些股权奖励相关的薪酬支出在扣除估计没收额后予以确认，这减少了未经审计的中期简明合并运营报表中记录的支出。适用的估计没收率的选择基于对我们历史没收数据趋势的评估，同时考虑了其他潜在的驱动因素。如果后续时期的实际没收与我们最初的估计有显著差异，我们将相应地修改此类估计。

以下两张表格分别列出了我们未经审计的中期简明合并运营报表中按奖励类型和分类分列的股票薪酬支出（以千计）：

费用-按奖励类型分类

			财政季度已结束									本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023			4月1日 2022						3月31日 2023			4月1日 2022
补偿费用
股票期权			$	2,008		$	2,313					$	4,413		$	5,618
限制性库存单位 (1) (2)			26,544			23,686						54,096			51,406
员工股票购买计划			1,275			1,700						2,558			3,331
股票薪酬支出总额			29,827			27,699						61,067			60,355
所得税的估计收益			(4,497)			(4,412)						(9,199)			(9,531)
扣除税后的股票薪酬总额			$	25,330		$	23,287					$	51,868		$	50,824

(1)限制性股票单位产生的股票薪酬支出包括来自PSU的费用。

(2)不包括 $0.32023 财年第二季度为百万美元和0.7在截至2023年3月31日的财年迄今为止，与内部使用软件相关的资本化股票薪酬为百万美元。

费用-按损益表细列项目分类

			财政季度已结束									本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023			4月1日 2022						3月31日 2023			4月1日 2022
补偿费用
产品和服务成本			$	431		$	402					$	934		$	992
研究和开发			9,472			9,155						20,148			19,257
销售和营销			10,276			9,791						21,003			22,039
一般和行政			9,648			8,351						18,982			18,067
股票薪酬支出总额			29,827			27,699						61,067			60,355
所得税的估计收益			(4,497)			(4,412)						(9,199)			(9,531)
扣除税后的股票薪酬总额			$	25,330		$	23,287					$	51,868		$	50,824

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目录

上表不包括我们在ESPP下发行的股票中确认的税收优惠。在2023财年第二季度和2022财年第二季度或截至2023年3月31日和2022年4月1日的财年迄今为止，确认的税收优惠并不重要。

未确认的补偿费用。截至2023年3月31日，与预计归属的员工股票期权相关的未确认薪酬支出总额约为美元14.9百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.6年份。截至2023年3月31日，与预计归属的限制性股票相关的未确认薪酬支出总额约为美元231.5百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.8年份。

普通股回购计划

2009年11月，我们宣布了一项股票回购计划，规定回购我们的A类普通股。 下表汇总了截至2023年3月31日我们的董事会批准的初始授权回购金额和额外回购金额（以千计）：

授权日期			授权金额
2010 财年：2009 年 11 月			$	250,000
2010 财年：2010 年 7 月			300,000
2011 财年：2011 年 7 月			250,000
2012 财年：2012 年 2 月			100,000
2015 财年：2014 年 10 月			200,000
2017 财年：2017 年 1 月			200,000
2018 财年：2018 年 7 月			350,000
2019 财年：2019 年 7 月			350,000
2021 财年：2021 年 7 月			350,000
2022 财年：2022 年 2 月			250,000
2022 财年：2022 年 8 月			350,000
总计			$	2,950,000

该计划下的股票回购可以通过公开市场交易、协商购买或其他方式进行，时间和金额应在我们认为合适的情况下进行。回购的时间和回购的股票数量取决于多种因素，包括价格、监管要求、我们的股权补偿计划摊薄率以及其他市场状况。该计划没有明确的到期日期，我们可以随时自行决定限制、暂停或终止，恕不另行通知。根据该计划回购的股票将恢复为已授权但未发行的A类普通股的状态。截至2023年3月31日，购买额外股票的剩余授权为美元261.6百万。

下表提供了有关2023财年该计划下的股票回购活动的信息：

季度回购活动			股份 已回购			成本 (1)			每股支付的平均价格 (2)
						（以千计）
第一季度——截至2022年12月30日的季度			680,861			$	49,412		$	72.57
第二季度——截至2023年3月31日的季度			631,046			49,864			79.02
总计			1,311,907			$	99,276

(1)股票回购成本包括每股支付的价格，不包括佣金成本。

(2)每股支付的平均价格不包括佣金成本。

分红计划

下表汇总了2023财年根据该计划申报的股息：

财政期

公告日期

记录日期

付款日期

普通股每股现金分红

股息支付

第一季度——截至2022年12月30日的季度

2023年2月2日

2023年2月14日

2023年2月22日

$

0.27

$25.9百万

第二季度——截至2023年3月31日的季度

2023年5月4日

2023年5月16日

2023年5月23日

$

0.27

$25.9百万

(1)

(1)2023财年第二季度申报的股息支付金额是根据我们估计截至记录日将流通的A类和B类普通股数量估算的。

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目录

10. 累计其他综合亏损

其他综合收益/亏损由三个部分组成：我们的AFS有价投资证券的未实现损益、现金流对冲关系中尚未计入收益的衍生品的损益，以及以非美元本位币计价的资产和负债折算的损益。在实现并列为净收益的一部分之前，这些综合收益项目会累积并计入累计其他综合亏损，即我们未经审计的中期简明合并资产负债表中股东权益中的一部分。我们的投资证券的未实现损益从AOCI重新归类为出售时变现的收益，并根据已售证券的具体识别确定。当确认对冲运营支出时，我们的现金流套期保值的未实现损益将从AOCI重新归类为收益，这也是实现收益和亏损的时候。

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目录

下表汇总了该期间累计余额的变化，并包括有关从AOCI重新归类为收益如何影响我们未经审计的中期简明合并运营报表（以千计）的信息：

			财政季度已结束 2023年3月31日															本财年迄今为止已结束 2023年3月31日
			投资证券			现金流套期保值			货币折算调整			总计						投资证券			现金流套期保值			货币折算调整			总计
期初余额			$	(4,630)		$	(151)		$	(27,094)		$	(31,875)					$	(5,986)		$	(4,483)		$	(41,172)		$	(51,641)
重新分类前的其他综合收入：
未实现的收益			1,572			372			—			1,944						3,104			5,552			—			8,656
外币折算收益 (1)			—			—			2,423			2,423						—			—			16,501			16,501
所得税影响-支出			—			(61)			—			(61)						—			(61)			—			(61)
扣除税款			1,572			311			2,423			4,306						3,104			5,491			16,501			25,096
从AOCI重新归类为收益的金额：
已实现收益/（亏损） (2)			62			86			—			148						(151)			(918)			—			(1,069)
所得税影响-福利/（支出） (3)			1			(6)			—			(5)						38			150			—			188
扣除税款			63			80			—			143						(113)			(768)			—			(881)
本期其他综合收益净额			1,635			391			2,423			4,449						2,991			4,723			16,501			24,215
期末余额			$	(2,995)		$	240		$	(24,671)		$	(27,426)					$	(2,995)		$	240		$	(24,671)		$	(27,426)

			财政季度已结束 2022年4月1日															本财年迄今为止已结束 2022年4月1日
			投资证券			现金流套期保值			货币折算调整			总计						投资证券			现金流套期保值			货币折算调整			总计
期初余额			$	(284)		$	115		$	(11,352)		$	(11,521)					$	220		$	(122)		$	(10,128)		$	(10,030)
重新分类前的其他综合收益/（亏损）：
未实现收益/（亏损）			(3,595)			(97)			—			(3,692)						(4,557)			356			—			(4,201)
外币折算损失 (1)			—			—			(619)			(619)						—			—			(1,809)			(1,809)
所得税影响-福利/（支出）			—			(48)			34			(14)						—			(97)			—			(97)
扣除税款			(3,595)			(145)			(585)			(4,325)						(4,557)			259			(1,809)			(6,107)
从AOCI重新归类为收益的金额：
已实现收益/（亏损） (2)			80			87			—			167						542			(98)			—			444
所得税影响-福利/（支出） (3)			(1)			(1)			—			(2)						(5)			17			—			12
扣除税款			79			86			—			165						537			(81)			—			456
本期其他综合收益/（亏损）净额			(3,516)			(59)			(585)			(4,160)						(4,020)			178			(1,809)			(5,651)
期末余额			$	(3,800)		$	56		$	(11,937)		$	(15,681)					$	(3,800)		$	56		$	(11,937)		$	(15,681)

(1)2023财年第二季度和截至2023年3月31日的财年迄今为止的外汇折算收益主要是由于其他外币相对于美元走强。

(2)出售我们的AFS投资证券或外币折算调整产生的已实现收益或亏损（如果有）包含在其他收入/（支出）中，净额计入我们未经审计的中期简明合并运营报表。在未经审计的中期简明合并运营报表中，被指定为现金流对冲的外币合约的已实现损益包含在运营费用中。

(3)所得税优惠或支出包含在我们未经审计的中期简明合并运营报表的所得税准备金中。

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11. 每股收益

基本每股收益的计算方法是将归属于杜比实验室公司的净收益除以该期间已发行的A类和B类普通股的加权平均数。通过应用库存股法，摊薄后的每股收益以相同的方式计算，不同的是，在此期间，加权平均已发行股票的数量增加了员工激励计划中可能具有摊薄作用的股票数量。

基本和摊薄后每股收益是针对每个财季和年初至今独立计算的，这涉及使用与季度和年度相关的不同加权平均股数数字。因此，考虑到四舍五入到最接近的每股百分比的影响，所有四个季度迄今为止的每股收益数字之和可能不等于年初至今的每股收益。

潜在摊薄股票代表假设行使未偿还股票期权（包括已归属和未归属）和未归属未偿还的限制性股权归属后可发行的增量股票的假设数量。已发行摊薄股票的计算不包括会对每股收益产生反稀释作用的证券。

下表列出了归属于杜比实验室公司的基本和摊薄后每股收益的计算结果（以千计，每股金额除外）：

			财政季度已结束									本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023			4月1日 2022						3月31日 2023			4月1日 2022
分子：
归属于杜比实验室公司的净收益			$	95,696		$	36,720					$	175,071		$	116,734
分母：
加权平均流通股——基本			95,820			101,343						95,862			101,285
从期权购买普通股的潜在普通股			838			962						683			1,160
限制性股票单位的潜在普通股			569			365						795			979
员工股票购买计划中的潜在普通股			71			37						52			53
加权平均流通股——摊薄			97,298			102,707						97,392			103,477
归属于杜比实验室公司的每股净收益：
基本			$	1.00		$	0.36					$	1.83		$	1.15
稀释			$	0.98		$	0.36					$	1.80		$	1.13
计算中不包括反稀释奖励：
股票期权			997			635						910			507
限制性库存单位			1,406			2,376						177			920
员工股票购买计划			—			15						5			—

12. 所得税

我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠反映了管理层对估计的当前和未来负债的最佳评估。在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在确定合并所得税支出时需要做出重大判断和估计。

未认可的税收优惠

截至2023年3月31日，未确认的税收优惠总额为美元77.4百万，其中 $53.8百万如果得到承认，将降低我们的有效税率。截至2022年9月30日，未确认的税收优惠总额为美元69.7百万，其中 $44.0百万如果得到承认，将降低我们的有效税率。截至2023年3月31日的财年迄今为止的增长主要是由于本年度的转让定价和应计利息准备金。在未经审计的中期简明合并资产负债表中，我们的未确认税收优惠负债被归类为其他非流动负债。

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有效税率

每个时期，多种不同因素的组合都会影响我们的有效税率。这些因素既包括税率等经常性项目，也包括在外国司法管辖区赚取的相对收入金额等经常性项目，也包括可能发生在不同时期但不一定一致的离散项目。

我们在2023财年第二季度的有效税率为 18.2% 或税收开支 $21.4百万，我们在2022财年第二季度的有效税率是 16.0% 或税收开支 $6.9百万。我们有效税率的提高主要是由于收入结构转移到了与股票奖励结算相关的税率较高且税收优惠较低的司法管辖区。

我们在截至2023年3月31日的财年迄今为止的有效税率为 19.3% 或税收开支 $41.9百万美元，我们在截至2022年4月1日的财年迄今为止的有效税率为 13.6% 或税收开支 $18.4百万。我们有效税率的提高主要是由于与股票奖励结算相关的税收优惠降低，以及收益组合向税率较高的司法管辖区转移。

与联邦法定税率相比 21%，我们在2023财年第二季度和截至2023年3月31日的财年迄今为止的有效税率较低，这主要是由于收益偏向税率较低的司法管辖区。

13. 重组

我们未经审计的中期简明合并运营报表中记录的重组费用代表了与各个财政期内实施的单独个人重组计划相关的成本。这些行动产生的成本，包括各财政期之间相关余额的波动，取决于各种计划下活动的性质。

2022 财年重组活动。2022 年 1 月，我们在娱乐组织内部实施了一项重组计划，以使资源与修订后的业务战略和前景保持一致，并支持我们更优先的重点领域。结果，我们记录了 $8.92022 财年的重组成本为百万美元。与该计划相关的行动预计将在2023财年末之前完成。 下表汇总了我们的重组应计额的变化（以千计）：

			遣散费			租赁设施的退出成本和其他费用									总计
截至2021年9月24日的余额			$	163		$	4								$	167
重组费用			8,874			1,749									10,623
现金付款和调整			(3,256)			(1,753)									(5,009)
2022 年 9 月 30 日的余额			$	5,781		$	—								$	5,781
重组信贷			—			(211)									(211)
现金付款和调整			(2,575)			211									(2,364)
截至2023年3月31日的余额			$	3,206		$	—								$	3,206

上述重组计划产生的重组费用/（信贷）的应计费用包含在我们未经审计的中期简明合并资产负债表中的应计负债中，而重组费用/（信贷）则包含在我们未经审计的中期简明合并运营报表中的重组费用中。

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14. 法律事务

我们参与了在正常业务过程中偶尔出现的各种法律诉讼。这些可能包括涉嫌侵犯知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。我们认为，这些诉讼的解决预计不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。根据美国公认会计原则，我们每季度根据已知事实和情况评估潜在损失或损失范围是否被视为可能且可合理估计。当损失既有可能发生又可以合理估计损失金额时，我们会记录与这些法律诉讼相关的责任准备金。与这些法律诉讼相关的法律费用在发生时记为支出。

鉴于法律诉讼的不可预测性，一项或多项此类诉讼的不利解决可能会对我们在特定时期内的未来经营业绩或财务状况产生重大影响，包括需要修改我们的许可条款、罚款和其他潜在后果。但是，根据我们在提交本文件之日所知的信息以及适用于编制未经审计的中期简明合并财务报表的规章制度，任何此类金额要么无关紧要，要么不可能发生潜在损失或无法合理估计损失金额。

15. 承付款和或有开支

在正常业务过程中，我们与第三方签订合同协议，其中包括不可取消的付款义务，我们将在未来承担责任。如果我们因协议所述的违约事件以外的任何原因终止协议，则这些安排可能包括约束我们遵守最低付款和/或罚款的条款。 下表汇总了我们截至2023年3月31日的合同义务和承诺（以千计）：

			按会计期分列的到期付款
			2023 财年的剩余时间			财政 2024			财政 2025			财政 2026			财政 2027			此后			总计
命名权			$	4,358		$	12,794		$	13,126		$	13,472		$	8,534		$	44,316		$	96,600
购买义务			13,614			12,838			3,479			620			127			37			30,715
捐赠承诺			1,732			116			116			116			86			417			2,583
总计			$	19,704		$	25,748		$	16,721		$	14,208		$	8,747		$	44,770		$	129,898

命名权。 我们是某些设施命名权协议的当事方，其中最重要的是与奥斯卡金像奖® 所在地加利福尼亚州好莱坞的杜比剧院有关的命名权和相关权益。本协议的期限是 20几年，在此期间，我们将每半年支付一次，直到2032财年。我们持续的年度付款义务在一定程度上取决于奥斯卡颁奖典礼在杜比剧院的举办和播出。在某些情况下，包括杜比剧院长期关闭，我们的付款义务可能会被暂停或减少。

购买义务。 购买义务主要包括我们在协议下做出的购买与杜比影院相关的商品和服务的承诺，其目的包括信息技术和电信、营销和专业服务以及制造和其他研发活动。

捐赠承诺。 我们的捐赠承诺与不可取消的义务有关，包括维护服务和安装图像和音频产品，以换取各种营销、品牌和宣传利益。这些捐赠协议要么将我们的音频和图像产品的所有权转让给受赠人，要么通过租赁安排在指定时间内免费使用这些产品。这些捐款的接受者参与或推广电影和娱乐业，我们的承诺期限各不相同，持续至 15年份。

赔偿条款。 在有限的基础上，我们的合同协议包含一项条款，根据该条款，我们同意向交易对手提供赔偿，最常见的是向与包括我们的知识产权在内的许可安排有关的被许可人提供赔偿。我们还与我们的官员、董事和某些员工签订了赔偿协议，我们的公司注册证书和章程包含类似的赔偿义务。此外，尽管不是合同要求，但我们有时会选择保护我们的被许可人免受第三方知识产权侵权索赔。由于我们的合同赔偿条款的条款和条件没有明确规定我们的义务，因此我们无法合理估计我们可能承担的最大潜在风险。

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16. 后续事件

收购 MPEG LA, L.L.C.2023 年 4 月 28 日，我们的 全资拥有 s子公司Via Licensing Corporation（“Via Corp”）完成了对私人控股公司MPEG LA, L.L.C.（“MPEG LA”）的收购，扣除收购的现金，作为对价121.6百万。包括获得的美元现金38.9百万，总对价为美元160.6百万，由大约 $ 组成135.7百万现金和 $24.8百万的形式 24.8Via LA 的百万个普通股单位（定义见下文）。在交易中，Via Corp将其结构和名称更改为Via Licensing Alliance LLC（“Via LA”），成为杜比的控股子公司。在收购之前，MPEG LA是专利池管理者，负责管理视频成像和其他技术领域的多个协作许可计划。预计此次收购将增强Via的许可能力，尤其是视频领域的许可能力，使其收入多样化，并增强其开发新专利许可计划的能力。我们正在评估此次收购的会计核算，包括收购的无形资产的估值，该估值将在2023年第三季度记录。在本10-Q表季度报告中使用的 “Via” 是指在本说明所述交易之前的Via Corp，以及此类交易之后的Via LA。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析应与我们未经审计的中期简明合并财务报表以及本10-Q季度报告其他地方出现的相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前受风险和不确定性影响的预期，包括但不限于以下方面的陈述：经营业绩和基本衡量标准；对我们技术和产品的需求和接受度；宏观经济和地缘政治条件对我们业务的影响，包括 COVID-19 疫情（“COVID-19”）的影响；市场增长机会和趋势；开发和推出新产品、功能和平台；我们维持关键合作伙伴关系的能力关系；我们的计划、战略和预期机会；未来的竞争；我们的股票回购计划；以及我们的股息政策。使用诸如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“打算”、“可以”、“可以”、“会”、“目标”、“展望”、“项目”、“构想”、“未来” 等词语或这些词的否定词与我们的预期、战略、计划或意图有关的词语或其他类似术语或表达表示前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于管理层合理和当前的假设和预期，但此类陈述本质上涉及重大风险和不确定性。由于多种因素，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异，包括但不限于第二部分第1A项 “风险因素” 中规定的风险以及第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中规定的关键挑战。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。

此外，“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。在本10-Q表季度报告发布之日之后，我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，以使我们先前的陈述与实际业绩保持一致。

投资者和其他人应注意，我们通过各种渠道向公众传播有关我们公司、我们的产品、服务和其他事项的信息，包括我们的网站（www.dolby.com）、我们的投资者关系网站（http://investor.dolby.com）、美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播，以实现向公众广泛、非排他性的信息分发。我们鼓励投资者和其他人查看我们通过这些渠道公开的信息，因为此类信息可能被视为重要信息。

概述

杜比实验室开发的音频和成像技术可改变娱乐和通信，用于电影、电视、音乐和游戏中的内容播放。成立于 1965 年，我们的优势源于模拟和数字信号处理以及数字压缩技术方面的专业知识，这些专业知识改变了艺术家通过录制媒体向观众传达娱乐体验的能力。这些技术促使我们开发了用于模拟磁带录制的降噪系统，此后已发展成多种产品，为影院、数字电视传输和设备、移动设备、OTT 视频和音乐服务以及家庭娱乐设备提供更身临其境的声音。今天，我们的大部分收入来自音频技术的许可。我们还通过许可我们的消费者影像技术以及与参展商合作提供优质影院产品的音频和成像技术来获得收入。此外，我们还为电影和广播市场的各种应用提供产品和服务，并通过我们的开发者平台杜比.io 提供音频和视频 API。

我们的战略

我们战略的关键要素包括：

推进视觉和听觉科学。 我们将对人类感官、音频和成像工程的理解应用于开发旨在改善人们体验娱乐和通信内容以及与之互动的技术。

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提供创新解决方案。 我们提倡使用我们的解决方案作为创意工具，并向电影制作人、音乐艺术家、混音师和其他内容创作者和提供商提供我们的产品、服务和技术。我们的工具有助于展示他们的努力和意图的质量和影响，这反过来又可能产生市场需求。

提供卓越的体验。我们的技术和解决方案可优化播放和通信，使用户可以享受更丰富、更清晰、更身临其境的声音和视觉体验。

扩大我们技术的覆盖范围。借助我们的开发者平台杜比.io，我们正在扩大我们的潜在市场，使开发人员能够构建高质量、交互式和以媒体为中心的应用程序，从而增强更广泛的内容。

创收

我们从大约 500 家电子产品 OEM 和软件开发商那里获得收入。截至 2023 年 3 月 31 日，我们已经颁发了大约 18,700 项与技术相关的专利，这些专利已许可给第三方和 获得我们许可收入的很大一部分。我们在全球范围内注册了大约 1,600 个各种文字商标、徽标和口号的商标。这些商标是我们技术许可计划不可分割的一部分，因为被许可人通常将它们放在采用我们技术的产品上，以告知消费者它们已达到我们的质量规范。

许可

我们将我们的技术许可给一系列客户，这些客户将其集成到他们的产品中，以增强音频和图像功能，以便在电影、电视、音乐和游戏中播放内容。下表总结了我们的关键技术。就AAC、HE-AAC、Extended HE-AAC、AVC和HEVC而言，我们与其他专利所有者共同参与专利许可计划。

科技			描述
AAC、HE-AAC 和扩展版 HE-AAC			具有高带宽效率的高级数字音频编解码器解决方案，用于各种媒体应用。
AVC			一种具有高带宽效率的数字视频编解码器，用于各种媒体设备。
杜比 AC-4			下一代数字音频编码技术，可提高传输效率，同时为各种播放设备提供包括杜比全景声 (Dolby Atmos) 在内的全新音频体验。
杜比全景声			一种面向对象的音频技术，适用于电影院和各种媒体设备，允许声音在收听环境中的任何地方（包括头顶尺寸）精确放置和移动。杜比全景声 (Dolby Atmos) 提供身临其境的体验，可通过多种杜比音频编码技术提供。
DD			一种数字音频编码技术，可为各种媒体应用程序提供多声道声音。
DD+			一种先进的数字音频编码技术，可为各种媒体应用和设备提供更高效的音频传输。
杜比 TrueHD			一种为优质媒体应用程序提供无损编码的数字音频编码技术。
杜比视界			一种结合高动态范围和动态元数据的成像技术，可为电影院和各种媒体设备提供超鲜艳的色彩、更清晰的对比度和更丰富的细节。
HEVC			一种具有高带宽效率的数字视频编解码器，可为各种媒体设备提供超高清体验。

下表列出了我们在所列所有时期内许可业务的收入构成：

			财政季度已结束									本财年迄今为止已结束
市场			3月31日 2023			4月1日 2022						3月31日 2023			4月1日 2022			融合我们技术的主要产品
广播			37%			33%						37%			35%			电视机和机顶盒
手机			26%			21%						24%			22%			智能手机和平板电脑
CE			12%			17%						14%			17%			DMA、蓝光光盘设备、AVR、条形音箱和 DVD
PC			12%			18%						10%			14%			Windows 和 macOS 操作系统和设备
其他			13%			11%						15%			12%			杜比影院、游戏机和汽车
总计			100%			100%						100%			100%

我们有多种许可模式：两级模式、综合许可模式、专利许可模式、回收和协作安排。

两级许可模式。我们的大多数消费娱乐许可业务都包含两级许可模式，根据该模式，我们的解码技术（包含在参考软件和固件代码中）首先在许可下提供给我们称之为实施许可证的半导体制造商。

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实施许可证持有者将我们的技术整合到集成电路中，然后向消费娱乐产品的原始设备制造商（我们称之为 “系统被许可方”）。系统许可证持有者分别从我们那里获得许可证，允许他们使用采用我们技术的集成电路制造和销售最终用户产品。

实施许可证持有者将我们的技术整合到他们的芯片组中，一旦获得杜比的批准，OEM 就可以从实施许可证持有者那里购买，用于最终用户产品。实施许可证持有人只需在合同执行时向我们支付象征性的初始费用，作为我们为协助其实施过程而提供的持续服务的对价。这些初始费用的收入在合同期限内按比例确认，是许可收入的一部分。

系统许可证持有者向我们提供产品原型或采用我们技术的产品的自测结果。在我们确认我们的技术已得到最佳且始终如一的整合后，系统被许可方可以从我们的实施许可方网络购买相同杜比技术的许可证，并可以进一步向零售商、分销商和消费者出售经批准的产品。为了使用我们的技术，我们的系统被许可人支付初始许可费和特许权使用费，这占这些安排确认的收入的大部分。我们为特定产品收取的特许权使用费金额取决于多种因素，包括实施的性质、使用的杜比技术的组合以及系统许可证持有者发货的使用我们技术的产品数量。

集成许可模式。我们还将我们的技术许可给软件操作系统供应商以及作为联合实施和系统许可证持有人的某些其他 OEM。这些被许可方将我们的技术整合到他们在 PC 上使用的软件、移动应用程序或他们制造的 IC 中，并将其集成到他们的产品中。与两级许可模式一样，合并实施和系统许可方除了向我们支付特许权使用费外，还向我们支付初始许可费，具体取决于所使用的杜比技术的组合、实施的性质以及使用我们技术的已发货产品数量，并接受相同的质量控制评估流程。

专利许可模式。我们将专利直接许可给在其产品中使用我们知识产权的制造商。我们还通过专利池来许可我们的专利，专利池是多个专利所有者之间的安排，共同向在其产品中使用我们的知识产权的被许可人提供和许可集合专利。最后，Via为代表第三方专利所有者管理专利池收取服务费。通过汇总和提供集合专利，这些安排提高了效率，降低了知识产权所有者和被许可人的交易成本。Via 专利池使产品制造商能够高效、透明地获得合作开发技术的专利许可。我们通过组合专利池和直接向 OEM 授权，提供与 AAC、HE-AAC、Extended HE-AAC、AVC、HEVC 和其他标准化技术相关的专利。参见注释 16”后续事件“请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表，以描述Via和MPEG LA, L.L.C. 最近的业务合并

回收率。在任何给定时期内确认的许可收入可能包括前一时期使用我们技术的被许可方和/或与第三方达成的和解的收入。在第一部分的运营业绩部分中，第 2 项”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，“归因于前期使用情况的收入，包括结算，统称为 “回收额”。这种复苏已成为我们业务中反复出现的因素，尤其受到波动和不可预测性的影响。

合作安排

杜比影院：我们与参展商合作，在新建和已有场馆提供采用杜比视界和杜比全景声的优质影院产品。我们在杜比影院网站通过票房收入的份额获得收入，这被确认为许可收入。

产品

我们为电影、电视、广播和娱乐行业设计和制造音频和成像硬件和软件产品。分布在大约 90 年 在各国，这些产品用于内容创作、分发和播放，以提高图像和声音质量，改善传输和播放。此外，我们的一些杜比影院安排被归类为销售型租赁，因此包含在产品销售中。

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下表汇总了我们产生产品收入的关键产品：

产品						描述
电影院			影院影像产品			数字影院服务器用于加载、存储、解密、解码、加水印和播放用于在数字电影放映机上演示的数字电影文件，以及用于加密、编码和打包数字媒体文件以供分发的软件
			影院音频产品			影院处理器、放大器和扬声器用于解码、渲染和以最佳方式播放数字电影配乐，包括使用杜比全景声 (Dolby Atmos) 的音轨
其他			其他产品			3D 眼镜和套件、用于编码、传输和解码 DTV 和 HDTV 分发的多通道高质量音频的广播硬件和软件、监视器、为听力和视力受损的消费者提供无障碍解决方案

服务

我们提供一个名为 Dolby.io 的开发者平台，使开发人员能够通过 API 访问我们的技术。这些产品目前包括用于构建高质量通信、媒体和流媒体解决方案的音频和视频 API。随着时间的推移，我们预计将显著增加可以通过我们的技术和能力增强的内容数量和类型。

此外，我们还提供各种服务，以支持影院展览、广播和家庭娱乐的戏剧和电视制作，包括设备培训和维护、混音室校准、均衡以及音频、颜色和灯光图像校准。我们还为参展商合作伙伴运营的杜比影院销售的产品和安装的设备提供个人电脑，并支持将我们的技术应用到授权厂商生产的产品中。

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宏观经济状况

当前的宏观经济环境对我们的许多被许可人产生了负面影响，直接影响了我们的财务业绩。我们的收入受到宏观经济状况的影响，包括但不限于通货膨胀率上升、利率上升、与 COVID-19 相关的限制和经济影响、供应链限制、运输成本增加、国际冲突、可自由支配的消费者支出减少以及利率上升和需求减少导致客户的新产品投资减少。当前的宏观经济环境对我们合作伙伴的影响导致消费品供应链中断，某些半导体元件短缺，以及发货、产品开发和产品发布的延迟。宏观经济状况也给我们的运营环境带来了巨大的不确定性，这给我们的业务带来了额外的挑战。这些因素和相关的不确定性可能会导致合作伙伴和被许可方在新产品中采用或实施我们的技术的情况延迟或减少。这些条件可能会影响消费者对设备和服务的需求以及我们的合作伙伴制造设备的能力。此外，由于显著的宏观经济状况和相关的不确定性，我们可能会受到交易周期延迟和复苏努力的负面影响。这些宏观经济状况对我们的业务、经营业绩和整体财务状况的未来影响仍不确定。我们将继续监测不断变化的宏观经济环境及其对我们业务的影响。关于这些宏观经济影响对我们业务的潜在影响的进一步讨论可在第二部分第1A项中找到。”风险因素."

扩大我们在音频和成像体验方面的领导地位

我们专注于通过增加人们可以享受的杜比体验数量来扩大我们在优质娱乐内容音频和成像解决方案方面的领导地位，这将推动我们所服务的市场的收入增长。我们可以通过将杜比技术扩展到新的内容类型（例如音乐、游戏、体育直播和用户生成内容）来增加我们的价值主张并创造机会。我们越来越多地通过 Dolby.io 将音频和图像技术用于高级娱乐以外的内容，从而创造新的创收机会。以下是我们所涉及的关键市场以及为这些市场服务的各种杜比技术和解决方案的讨论。

许可

我们的大部分许可收入来自用于优质娱乐播放的音频和成像技术的许可。我们的音频技术主要由 DD+、杜比全景声、AC-4 以及我们的 AAC 和 HE-AAC 技术组成。我们的成像技术主要由杜比视界以及我们的 AVC 和 HEVC 技术组成。许可收入主要由在设备上采用我们的技术以及被许可方出货的设备数量所推动。DD+、AC-4 以及我们的 AAC 和 HE-AAC 音频专利（统称为 “基础音频技术”）已广泛渗透到各种设备和终端市场。我们从这些技术中获得的收入主要由被许可方的设备出货量推动，因此受到消费者支出的影响。其他因素，例如全球供应限制或设备生命周期，也可能影响这些技术的收入。未来，我们预计基础音频技术的收入将总体上反映设备出货量的市场趋势。此外，在某些国家，我们在执行合同和知识产权方面面临困难，包括我们的被许可人未能准确报告使用我们的技术发货的情况。我们许可收入的其余部分来自杜比视界、杜比全景声、我们的成像专利和杜比影院等产品。这些产品在市场上投放的时间不如我们的基础音频技术那么长，因此收入增长主要是由采用率的提高和新的被许可方的增加所推动的。

杜比格式内容的可用性是创建推动我们技术在各种设备中采用的生态系统的重要组成部分。通过在内容创作者和流媒体服务中采用我们的音频和图像技术，在电影和剧集内容中占有重要地位。这些平台上内容的可用性推动了电视、机顶盒和扬声器设备等设备的广泛采用。我们的音频和成像技术还可通过多种发行形式广泛使用，包括广播电视、流媒体和光盘播放。

Netflix、Disney+、Apple TV+、亚马逊、HBO Max 和 Paramount+ 等主要流媒体合作伙伴和服务继续增强杜比视界和杜比全景声中的内容。这些流媒体服务在国际上以杜比格式发布本地内容。随着我们看到新的本地内容的增加，我们提高了在所有细分市场的设备上采用杜比视界和杜比全景声的价值主张。

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我们与行业领导者合作，通过使用我们的技术来增强这些形式的内容，为在手机和平板电脑、个人电脑、游戏机和汽车等设备中采用杜比创造额外价值。我们还增强了更广泛的内容，例如音乐、游戏、体育直播和用户生成的内容。本季度，Apple Music推出了Apple Music Classic，这是一款全新的古典音乐应用程序，支持杜比全景声，支持杜比全景声（Dolby Atmos）的亚马逊音乐开始在更多的设备上直播，包括更多的无线扬声器、条形音箱和DMA。此外，迪士尼之星和JioCinema宣布，他们所有的2023年印度超级联赛板球比赛都将在杜比全景声中播出。此外，从2023财年第二季度开始，中国最大的社交媒体平台之一微博开始支持杜比视界和杜比全景声。此外，Audible 上的有声读物现在支持杜比全景声。

以下是我们 2023 财年第二季度的亮点以及按市场划分的与音频和成像许可相关的关键挑战。有关这些关键挑战对我们业务的潜在影响的进一步讨论可在第二部分第 1A 项中找到。”风险因素."

广播

亮点：我们在广播服务和设备中的 DD+ 和 HE-AAC 音频技术方面已建立了良好的全球影响力。我们通过杜比全景声 (Dolby Atmos) 和 AC-4、杜比视界 (Dolby Vision) 等技术，以及我们通过专利池许可的 AVC 和 HEVC 成像技术，扩大了我们在广播市场的产品范围。我们与许多电视 OEM 和战略合作伙伴合作，在他们的电视阵容中支持和推广杜比视界和杜比全景声体验。许多此类合作伙伴继续扩大对杜比视界和杜比全景声联合体验的支持。例如，在 2023 财年第二季度，康卡斯特用杜比视界播出了第 LVII 届超级碗。

主要挑战：我们对新被许可人的追求以及现有被许可人进一步采用我们的技术可能会受到多种因素的影响。我们必须继续提出令人信服的理由，让消费者要求我们的音频和图像技术，包括确保我们的格式有广泛的可用内容并且此类内容得到广泛传播。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入当前和未来的产品中，我们的收入可能会受到负面影响。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可证要求。

手机

亮点： 我们继续专注于在包括苹果和安卓在内的主要移动生态系统中采用我们的技术。HE-AAC 和 HEVC 是移动设备上广泛采用的音频和视频技术，我们通过专利许可计划提供这些技术。我们还继续专注于扩大我们的 DD+、AC-4、杜比全景声和杜比视界技术在移动市场的采用。在全球范围内，支持杜比技术的移动设备的范围持续增加。在2023财年第二季度，OPPO推出了首款采用杜比视界捕捉的旗舰手机，OnePlus推出了首款具有杜比视界播放和杜比全景声的手机。小米现在在中国拥有多款杜比视界捕捉手机型号，该季度开始在印度、东南亚、欧洲和中东发货杜比视界捕捉手机型号。同样在2023财年的第二季度，Vivo开始在中国发货杜比视界捕捉手机。

主要挑战：这个市场的增长取决于几个因素。由于产品生命周期短，移动设备 OEM 可以很容易地在其设备中添加或删除我们的某些技术。我们的成功取决于我们应对移动设备快速变化的能力，我们必须持续与移动设备原始设备制造商合作，整合我们的技术。移动市场高度集中，因此我们依赖与该市场主要参与者的少数合作伙伴关系。如果我们无法维持这些关键关系，我们可能会遇到采用我们技术的移动设备数量下降。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入当前和未来的产品中，我们的收入可能会受到影响。我们还必须继续支持通过各种生态系统开发和分发支持杜比的内容。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可证要求。

消费类电子产品

亮点: 通过采用我们的 DD+ 技术，以及越来越多的采用杜比全景声 (Dolby Atmos) 和杜比视界，我们在 AVR、条形音箱、无线和智能扬声器、DMA 和蓝光播放器等设备上已在家庭娱乐市场上占有一席之地。AAC 和 HE-AAC 技术还有

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通过我们的专利许可计划得到广泛采用。我们继续专注于将杜比技术的可用性扩展到新设备。在2023财年的第二季度，Sonos推出了采用杜比全景声的高级智能扬声器Sonos Era 300。

主要挑战: 我们必须继续提出令人信服的理由，让消费者在任何喜欢娱乐内容的地方都需要我们的技术，同时促进我们格式内容的创作和广泛可用。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入当前和未来的产品中，我们的收入可能会受到影响。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可证要求。

个人电脑

亮点: DD+ 继续增强 Mac 和 Windows 操作系统中的音频播放，包括在各自的 Safari 和 Microsoft Edge 浏览器中提供原生支持。杜比在这些浏览器中的存在使我们能够通过各种类型的内容（包括流媒体视频娱乐）吸引更多用户。苹果、联想、戴尔、三星和华硕等合作伙伴的许多电脑也支持杜比视界和/或杜比全景声，并通过音乐、流媒体和游戏持续扩展应用程序。

主要挑战：近年来，具有光盘功能的个人电脑比例下降影响了DD+等音频技术的个人电脑收入，这导致我们的ASP下降。对个人电脑的需求最近一直在下降，目前尚不确定个人电脑需求何时、是否以及在多大程度上会恢复到历史水平。我们必须持续合作并维持与个人电脑制造商的关键合作伙伴关系，以整合我们的技术，并且我们必须继续支持通过各种生态系统开发和分发杜比内容。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可证要求。

其他市场

亮点: DD+ 已集成到 Xbox 和 PlayStation 游戏机中，这些游戏机支持游戏内容和电影和电视内容直播。Xbox Series X 和 Series S 游戏机支持用于流媒体和游戏内容的杜比视界和杜比全景声。此外，我们的技术继续被各个 OEM 整合到最新的耳机中。

我们还主要通过光盘播放设备以及娱乐系统的其他元素从汽车行业获得收入，最近还通过采用杜比全景声（Dolby Atmos Music）来创收。在2023财年的第二季度，中国大型汽车制造商广州汽车集团宣布推出一款采用杜比全景声（Dolby Atmos）的新型运动轿车。

主要挑战：消费者对游戏行业设备的需求受到主机更新周期预期的影响，这可能会导致我们的收入波动。此外，游戏机市场还面临来自移动设备和游戏电脑的竞争，这些设备和游戏电脑的更新周期更短，吸引了更广泛的消费者群。具有光盘播放功能的汽车比例下降对汽车收入产生了负面影响。某些半导体元件的短缺可能会导致汽车制造商在汽车中使用我们的技术的机会降低。如果原始设备制造商不将我们的技术纳入其最新产品，我们的收入增长将受到影响，而在汽车行业等开发周期较长的行业中，这种情况可能更为突出。此外，我们面临地缘政治挑战，包括外交和贸易关系的变化、贸易保护措施以及进出口许可证要求。

除了通过向上述市场许可音频和成像技术而获得的许可收入外，我们还提供音频和成像技术，以通过杜比影院创造杜比体验。

杜比影院

亮点： 我们将继续扩大杜比影院的全球影响力，在美国和国际上有超过 280 个开放的杜比影院，尽管有些场地受到当地法规的容量限制，并且在 2023 财年第二季度开设了两个新场地。杜比影院的电影广度持续增长，截至 2023 财年第二季度末，所有主要制片厂都宣布或发行了 400 多部杜比视界和杜比全景声 (Dolby Atmos) 的影片。

主要挑战： 尽管电影行业的优质大画幅市场一直在增长，但杜比影院仍在与其他现有产品竞争。我们的成功取决于我们的合作伙伴及其成功，而我们

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能够使我们的产品脱颖而出，根据计划部署新网站，吸引和留住全球观众。此外，我们的杜比影院产品的成功与全球票房表现息息相关。COVID-19 对戏剧展览产生了重大影响，这可能会影响我们主要合作伙伴的财务可行性。尽管消费者对电影院的需求一直在改善，但对 COVID-19 的应对措施，包括关闭中国电影院和政府实施的限制，对我们的电影相关收入和消费者需求产生了负面影响。目前尚不确定消费者对电影的需求是否会恢复到以前的水平。

产品和服务

我们的大部分产品和服务收入来自于电影、电视、广播、通信和娱乐行业的音频和成像产品的销售。我们的开发者平台 Dolby.io 的收入也包含在产品和服务中。

影院产品和服务

亮点： 为了帮助播放杜比格式的内容，我们为全球电影参展商提供了一系列服务器，包括 IMS3000（采用杜比全景声的集成成像和音频服务器）和音频处理器，例如 CP950。杜比全景声 (Dolby Atmos) 已被工作室、内容创作者、后期制作设施和参展商广泛采用。截至 2023 财年第二季度末，已安装或投入使用了 7,000 多台杜比全景声屏幕，并宣布或发行了 2,700 多部杜比全景声 (Dolby Atmos) 剧场电影。

我们还提供各种其他影院产品，例如杜比多通道放大器和我们的高功率灵活扬声器系列。这些产品使我们能够为参展商提供更完整的杜比全景声（Dolby Atmos）解决方案，该解决方案通常比其他市售选项更具成本效益。

主要挑战： 对我们电影产品的需求取决于我们的合作伙伴及其在市场、行业和经济周期中的成功、票房表现，以及我们开发和引入新技术、进一步发展与内容创作者的关系以及推广新的电影音频和成像体验的能力。我们的增长机会的很大一部分来自国际市场，这些市场受到地缘政治风险的影响。此外，由于消费者可自由支配支出的减少，通货膨胀、衰退、疫情或其他经济状况恶化导致的总体经济状况疲软可能会对我们的电影相关收入产生负面影响。我们还可能面临定价压力或竞争技术，这将影响我们的收入。我们还经历了供应链短缺和运输成本的增加，这给维持电影产品的充足供应以满足市场需求带来了挑战。此外，供应链限制可能会影响我们向客户提供电影产品和服务的能力。COVID-19 还对我们的影院客户和合作伙伴的财务状况产生了负面影响。

开发者平台服务

亮点： 我们专注于将我们在媒体和传播方面的专业知识应用于更广泛的内容和数字体验。例如，我们正在通过我们的开发者平台 Dolby.io 增加与不同行业新客户的互动，该平台使开发人员能够通过 API 访问我们的技术。当前的产品包括用于构建高质量通信、媒体和流媒体解决方案的音频和视频 API。自杜比.io 于 2020 财年推出以来，我们看到该平台的用例有所扩展。示例包括虚拟现场表演、在线和混合活动、社交音频、优质教育、游戏、体育以及内容创作和制作。杜比.io 提供的工具可帮助开发人员通过具有高质量音频和视频、空间化声音的应用程序和服务创造身临其境的体验，并以低延迟提供直播内容。

主要挑战： 杜比.io 是一项早期业务，目前尚不确定它何时或是否会成为实质的收入驱动力。我们在这个市场上的成功将取决于我们能够吸引和留住的开发者数量、服务的使用量以及我们通过服务获利的能力。此外，提供可靠且可扩展的平台所需的开发和维护可能需要我们在内部为现有员工开发新技能或雇用外部专业人才。尽管在线体验市场一直在增长，但杜比的API技术与其他产品竞争。

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关键会计政策和估计

根据管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——其中包含的关键会计政策和估计，与我们在向美国证券交易委员会提交的2022财年10-K表年度报告中所包含的政策相比，关键会计政策没有重大变化。

操作结果

对于下文描述和分析的未经审计的中期简明合并运营报表中包含的每个细列项目，被确定为导致整体波动的主要驱动因素按其对整体变化的影响的降序排列（从绝对值的角度来看）。本讨论和分析重点比较了截至2023年3月31日和2022年4月1日的季度未经审计的中期简明合并财务报表的重大变动。请注意，与被许可人误报的销售特许权使用费相关的调整以及未经许可的结算活动统称为 “追回额”。显示的金额（百分比除外）均以千为单位。

收入和毛利率

许可

许可收入包括向客户许可我们的技术所获得的费用，这些客户将我们的技术整合到他们的产品和服务中，以启用和增强音频和成像功能。我们许可的技术要么是内部开发、收购的，要么是从第三方许可的。我们的许可收入中有很大一部分与客户装运特许权使用费有关，我们根据对被许可人出货量的估计来确认这些使用费。如果被许可方报告的装运数据与我们做出和记录的估计有所不同，我们确认在我们收到报告的装运数据期间对收入进行了调整。

我们的许可成本主要包括某些购买的无形资产和在业务合并中获得的无形资产的摊销、折旧、第三方特许权使用费义务和专利池费用。

			财政季度已结束						改变									本财年迄今为止已结束												改变
许可			3月31日 2023			4月1日 2022			$			%						3月31日 2023			4月1日 2022									$			%
收入			$351,608			$313,833			$37,775			12%						$659,619			$646,117									$13,502			2%
占总收入的百分比			94%			94%												93%			94%
许可成本			21,365			16,672			4,693			28%						34,724			31,607									3,117			10%
毛利率			330,243			297,161			33,082			11%						624,895			614,510									10,385			2%
毛利百分比			94%			95%												95%			95%

			财政季度已结束																		本财年迄今为止已结束
按市场划分的许可收入			2023年3月31日									2022年4月1日									2023年3月31日									2022年4月1日
广播			$	128,971		37		%				$	104,481		33		%				$	246,305		37		%				$	226,114		35		%
手机			93,126			26		%				66,055			21		%				157,412			24		%				140,975			22		%
CE			39,015			12		%				53,956			17		%				94,098			14		%				111,529			17		%
PC			43,347			12		%				57,466			18		%				67,633			10		%				92,243			14		%
其他			47,149			13		%				31,875			11		%				94,171			15		%				75,256			12		%
许可总收入			$	351,608		100		%				$	313,833		100		%				$	659,619		100		%				$	646,117		100		%

当前季度：2023 年第二季度对比 2022 年第二季度

因子

许可收入

毛利率

手机

á

杜比视界、杜比全景声 (Dolby Atmos) 和我们的成像专利计划的最小批量承诺带来更高的收入

ßà

没有明显的波动

广播

á

我们的成像专利计划和杜比全景声 (Dolby Atmos) 的最小批量承诺带来更高的收入

CE

â

主要来自基础音频技术的 DMA 和条形音箱的单位出货量减少，推动了收入下降

PC

â

收入减少是由出货量减少推动的，主要是基础音频技术

其他

á

收入增加归因于汽车行业越来越多地采用杜比全景声，票房收入增加导致杜比影院收入增加，游戏单位出货量增加

年初至今：2023 年第二季度与 2022 年第二季度

42

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目录

因子

许可收入

毛利率

PC

â

主要来自基础音频技术的出货量减少和回收率降低，推动了收入减少

ßà

没有明显的波动

广播

á

我们的成像专利计划带来的收入增加以及杜比全景声 (Dolby Atmos) 技术采用率的提高，但部分被基础音频技术的回收率降低和出货量的减少所抵消

其他

á

由于本年度出货量增加和调整良好，游戏收入增加；由于采用杜比全景声（Dolby Atmos）技术的增加，汽车收入增加；票房收入增加导致杜比影院收入增加

CE

â

基础音频技术的收入减少，主要是DMA的出货量减少和回收率降低，但杜比全景声和杜比视界技术的收入增加部分抵消了收入的减少

手机

á

收入增加归因于我们的音频专利计划中有新的被许可人以及杜比全景声和杜比视界技术的采用率提高，但我们的成像专利计划收入减少部分抵消了收入的增加

产品和服务

产品收入来自于电影、电视、广播和娱乐行业的音频和成像硬件和软件产品的销售。产品收入中还包括与某些杜比影院安排相关的金额，这些安排被视为涉及固定或最低费用的销售型租赁。产品成本包括材料、人工、制造间接费用、某些无形资产的摊销和某些第三方特许权使用费。

服务收入包括为支持影院展览、广播和家庭娱乐的戏剧和电视制作而收取的费用，包括设备培训和维护、混音室校准、均衡以及音频、色彩和灯光图像校准。服务收入还包括在参展商合作伙伴运营的杜比影院销售的产品和安装的设备的个人计算机，以及对将我们的技术应用于被许可方制造的产品所提供的支持。通过我们的 Dolby.io 开发者平台产生的金额也包含在服务收入中。服务成本包括提供我们的专业服务的人事和人事相关成本、软件维护和支持、外部承包商以及代表客户产生的其他直接费用。

			财政季度已结束									改变									本财年迄今为止已结束												改变
产品和服务			3月31日 2023			4月1日 2022						$			%						3月31日 2023			4月1日 2022									$			%
收入			$24,283			$20,538						$3,745			18%						$51,193			$39,887									$11,306			28%
占总收入的百分比			6%			6%															7%			6%
产品和服务成本			19,684			18,843						841			4%						40,775			36,617									4,158			11%
毛利率			4,599			1,695						2,904			171%						10,418			3,270									7,148			219%
毛利百分比			19%			8%															20%			8%

当前季度：2023 年第二季度对比 2022 年第二季度

因子

产品和服务收入

毛利率

产品

á

随着参展商市场的持续复苏，对电影设备的需求增加

á

由于电影产品收入增加，毛利率更高

服务

ßà

没有明显的波动

ßà

没有明显的波动

年初至今：2023 年第二季度与 2022 年第二季度

因子

产品和服务收入

毛利率

产品

á

随着参展商市场的持续复苏，对电影设备的需求增加

á

由于电影产品收入增加，毛利率更高

服务

ßà

没有明显的波动

ßà

没有明显的波动

运营费用

研究和开发

43

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目录

研发费用主要包括员工薪酬和福利支出、股票薪酬、外部承包商成本、折旧和摊销、设施成本、外部材料成本和信息技术费用。

			财政季度已结束									改变									本财年迄今为止已结束												改变
			3月31日 2023			4月1日 2022						$			%						3月31日 2023			4月1日 2022									$			%
研究和开发			$67,951			$67,421						$530			1%						$132,401			$136,245									$(3,844)			(3)%
占总收入的百分比			18%			20%															19%			20%

当前季度：2023 年第二季度对比 2022 年第二季度

类别			关键驱动因素
研究和开发			ßà			没有明显的波动

年初至今：2023 年第二季度与 2022 年第二季度

类别			关键驱动因素
研究和开发			â			由于员工人数减少，成本降低了540万美元

销售和营销

S&M费用主要包括员工薪酬和福利支出、股票薪酬、贸易展览和会议、营销活动、差旅相关费用、承包商费用、设施成本、折旧和摊销、信息技术费用以及与保护我们的知识产权相关的法律费用。

			财政季度已结束									改变									本财年迄今为止已结束												改变
			3月31日 2023			4月1日 2022						$			%						3月31日 2023			4月1日 2022									$			%
销售和营销			$95,695			$84,230						$11,465			14%						$177,900			$181,400									$(3,500)			(2)%
占总收入的百分比			25%			25%															25%			26%

当前季度：2023 年第二季度 对比 2022 年第二季度

类别			关键驱动因素
旅行、贸易展览和营销计划			á			由于营销工作的时机以及行业会议和贸易展览的差旅费，成本增加了1,400万美元
法律、专业和承包商			â			成本降低了360万美元，这主要是由于专利计划相关费用的时间安排

年初至今：2023 年第二季度与 2022 年第二季度

类别			关键驱动因素
旅行和贸易展			á			与前一时期相比，由于 COVID-19 旅行限制较轻，公司差旅和贸易展览的成本增加了1,260万美元
薪酬与福利			â			由于工资支出减少，成本降低了520万美元，员工人数减少导致附带福利减少
法律、专业和承包商			â			成本降低了520万美元，这主要是由于专利计划相关费用的时机
营销计划			â			成本降低了430万美元，这主要是由于前一时期增长计划和品牌活动的营销工作的时机

一般和行政

G&A 费用主要包括员工薪酬和福利、股票薪酬、折旧、设施和信息技术成本，以及与之相关的专业费用和其他成本

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目录

外部承包商。

			财政季度已结束									改变									本财年迄今为止已结束												改变
			3月31日 2023			4月1日 2022						$			%						3月31日 2023			4月1日 2022									$			%
一般和行政			$61,939			$98,693						$(36,754)			(37)%						$121,911			$161,137									$(39,226)			(24)%
占总收入的百分比			16%			30%															17%			23%

2019 年 8 月 7 日，Intertrust Technologies（“Intertrust”）在美国德克萨斯州东区地方法院对我们的每位客户 AMC Enterturst Holdings, Inc.、Cinemark Holdings, Inc.和Regal Entertainment Group提起诉讼，指控使用包括某些电影产品在内的系统，这些系统是根据我们在2014年收购中收购的商业协议提供的，侵犯了Intertrust的各项专利，并寻求赔偿根据被告的收入。我们在2022财年第二季度在G＆A支出中记录了3440万美元，反映了和解付款和非实质性的应计收入。我们认为，这些金额完全解决了与Intertrust的专利主张有关的所有索赔。

当前季度：2023 年第二季度 对比 2022 年第二季度

类别			关键驱动因素
其他杂项开支			â			与去年解决Intertrust问题有关的成本减少了3,440万美元

年初至今：2023 年第二季度与 2022 年第二季度

类别			关键驱动因素
其他杂项开支			â			与去年解决Intertrust问题有关的成本减少了3,440万美元
信用损失费用			â			信用损失支出减少了440万美元，这主要是由于我们的客户收取的款项增加

重组费用

在我们未经审计的中期简明合并运营报表中记录为运营支出的重组费用代表了与在不同财政期内实施的单独个人重组计划相关的成本。这些行动所产生的成本程度，包括各财政期之间相关余额的波动，取决于各种计划下活动的性质。

			财政季度已结束									改变									本财年迄今为止已结束												改变
			3月31日 2023			4月1日 2022						$			%						3月31日 2023			4月1日 2022									$			%
重组费用			$33			$5,162						$(5,129)			(99)%						$(211)			$5,067									$(5,278)			(104)%
占总收入的百分比			—%			2%															—%			1%

当前季度和年初至今：2023 年第二季度与 2022 年第二季度

2022财年第二季度与我们的2022财年重组计划相关的重组费用为450万美元，该计划旨在使资源与修订后的业务战略和前景保持一致，并支持我们更高的优先重点领域。有关我们的重组计划的更多信息，请参见注13”重组“转到我们未经审计的中期简明合并财务报表。

其他收入/支出

其他收入/支出主要包括现金和投资赚取的利息收入以及外币交易、衍生工具的净收益或亏损、我们在权益法投资净收益或亏损中所占的比例以及出售投资组合中有价证券的收益和亏损.

			财政季度已结束									改变									本财年迄今为止已结束												改变
			3月31日 2023			4月1日 2022						$			%						3月31日 2023			4月1日 2022									$			%
其他收入			$8,057			$101						$7,956			7,877%						$13,951			$962									$12,989			1,350%
占总收入的百分比			2%			—%															2%			—%

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目录

当前季度：2023 年第二季度 对比 2022 年第二季度

类别			关键驱动因素
利息收入			á			由于利率上升，我们本年度投资余额的收益率有所提高
其他收入			á			收益率上升主要是由于我们在本年度的权益法投资可归因于我们的收益以及去年在我们的SERP中持有的共同基金投资的亏损

年初至今：2023 年第二季度与 2022 年第二季度

类别			关键驱动因素
利息收入			á			由于利率上升，我们本年度投资余额的收益率有所提高
其他收入			á			收益率上升主要是由于我们在本年度的权益法投资可归因于我们的收益以及去年在我们的SERP中持有的共同基金投资的亏损

所得税

我们的有效税率基于我们的年度财年业绩，每个期末都受到多种因素的影响。这些因素包括我们预计的财年业绩的变化、税率和在外国司法管辖区获得的相对收入等经常性项目，以及可能发生在不同时期内但不一定一致的未确认税收优惠的变化等离散项目。有关有效税率的更多信息，请参阅注12”所得税”至我们未经审计的中期简明合并财务报表。

			财政季度已结束									本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023			4月1日 2022						3月31日 2023			4月1日 2022
所得税准备金			$(21,398)			$(6,932)						$(41,932)			$(18,364)
有效税率			18.2%			16.0%						19.3%			13.6%

当前季度：2023 年第二季度 对比 2022 年第二季度

因子			对有效税率的影响
国外业务			á			在较低的税收司法管辖区，从所得收入中获得的收益较
股票薪酬			á			与股票奖励结算相关的收益较低

年初至今：2023 年第二季度与 2022 年第二季度

因子			对有效税率的影响
股票薪酬			á			与股票奖励结算相关的收益较低
国外业务			á			在较低的税收司法管辖区，从所得收入中获得的收益较

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流动性、资本资源和财务状况

我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和投资，以及运营产生的现金流。我们认为，这些来源将足以至少在未来十二个月内满足我们目前预期的现金需求。

截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物为6.884亿美元，包括现金和高流动性货币市场基金。此外，我们还有2.272亿美元的短期和长期投资，主要包括政府债券、公司债券、市政债务证券、存款证、商业票据和美国机构证券。

下表列出了截至2023年3月31日和2022年9月30日的精选财务信息（以千计）：

			3月31日 2023						9月30日 2022
现金和现金等价物			$	688,443					$	620,127
短期投资			126,393						189,213
长期投资			100,797						102,514
应收账款，净额			283,315						243,593
应付账款和应计负债			263,927						244,408
营运资金			1,148,585						1,033,376

资本支出和资本用途

我们的资本支出包括购买土地、建筑物、建筑固定装置、实验室设备、办公设备、计算机硬件和软件、租赁权改善以及生产和测试设备。此外，资本支出中还包括与杜比影院所在地相关的金额。我们继续投资于S&M和研发，以促进我们业务和技术创新的整体增长。

我们保留了足够的现金持有量以支持我们的运营，我们还购买了不同证券类型、行业和发行人的投资级证券。除了持续运营外，我们还使用运营产生的现金为与业务相关的各种活动提供资金，包括业务扩张和增长、收购和回购我们的A类普通股。从历史上看，我们从运营中创造了大量现金。但是，如第二部分第1A项所述，这些现金流和我们投资组合的价值可能会受到各种风险和不确定性的影响。”风险因素."

股东回报

根据我们在2010财年启动的回购计划和在2015财年启动的季度分红计划，我们通过回购A类普通股向股东返还了现金。请参阅注释 9”股东权益和股票薪酬“请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表，其中汇总了2023财年根据该计划支付的股息以及有关我们股票回购计划的更多信息。

股票回购计划。 我们的股票回购计划在2010财年获得批准，此后我们已经根据该计划完成了约27亿美元的股票回购。

《降低通货膨胀法案》和《CHIPS与科学法》于2022年8月签署成为法律。《降低通货膨胀法》对2022年12月31日之后进行的某些上市公司股票回购征收百分之一的不可扣除的消费税。我们目前预计消费税不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响，其持续影响将取决于我们未来净股票回购活动的范围。

季度分红计划。 在2015财年，我们为股东启动了定期季度现金分红计划。在2023财年第二季度，我们的A类和B类普通股向符合条件的登记股东支付了每股0.27美元的季度股息。

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目录

现金流分析

在以下对未经审计的中期简明合并现金流量表各部分进行的比较分析中，被确定为导致波动的主要驱动因素按其相对于总体变化的影响降序排列（以千计）。

经营活动

			本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023						4月1日 2022
经营活动提供的净现金			$	160,937					$	94,659

与截至2022年4月1日的财年初至今相比，截至2023年3月31日的财年迄今为止，经营活动提供的净现金增加了6,630万美元，这主要是由于以下原因：

因子			对现金流的影响
营运资金			á			应付账款和应计负债以及非流动税负债增加导致的流入增加，但部分被应收账款和合同资产的增加所抵消

投资活动

			本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023						4月1日 2022
投资活动提供/（用于）投资活动的净现金			$	51,886					$	(247,052)

与截至2022年4月1日的财年初至今相比，截至2023年3月31日的财年迄今为止，投资活动提供的净现金增加了2.989亿美元，这主要是由于以下原因：

因子			对现金流的影响
购买投资			á			减少购买有价投资证券和其他投资的资金流出
投资收益			á			有价投资证券的出售和到期所产生的资金流入增加
业务合并			á			由于对Millicast的收购已于2022财年完成，流出量减少

融资活动

			本财年迄今为止已结束
			3月31日 2023						4月1日 2022
用于融资活动的净现金			$	(157,189)					$	(170,260)

与截至2022年4月1日的财年初至今相比，截至2023年3月31日的财年初至今用于融资活动的净现金减少了1,310万美元，这主要是由于以下原因：

因子			对现金流的影响
股票回购			á			普通股回购减少导致的资金流出减少
普通股发行			â			员工行使股票期权所产生的资金流入减少
因预扣税而回购的股票			á			由于既得限制性股票的股价下跌，资金流出减少

合同义务和承诺

自我们截至2022年9月30日的最近一个财年结束以来，我们的资产负债表外融资安排或正常业务范围之外的合同义务均未发生重大变化。有关我们合同义务的更多详情，请参阅附注 7 “租赁” 和注释 15 “承诺和突发事件”至我们未经审计的中期简明合并财务报表。

在2023财年的第二季度，我们没有达成任何预计会对杜比的流动性或资本资源可用性产生重大影响的资产负债表外安排.

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赔偿条款

我们是某些合同协议的当事方，根据这些协议，我们同意向与我们的许可知识产权有关的另一方提供不同范围和期限的赔偿。由于赔偿条款的条款和条件没有明确规定我们的义务，因此我们无法合理估计我们可能承担的最大潜在风险。此外，我们已经与我们的官员、董事和某些员工签订了赔偿协议，我们的公司注册证书和章程也包含类似的赔偿义务。有关我们合同协议中赔偿条款的更多细节，请参阅注释15”承付款和或有开支” 至我们未经审计的中期简明合并财务报表。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率敏感度

截至2023年3月31日，我们的现金及现金等价物为6.884亿美元，包括现金和高流动性的货币市场基金。此外，我们还有2.272亿美元的短期和长期投资，包括政府债券、公司债券、市政债务证券、存款证、商业票据和美国机构证券。我们的投资政策侧重于保护资本和支持我们的流动性需求。根据该政策，我们投资于最低信用评级为A-的高评级证券，同时限制除美国政府以外的任何一家发行人的信用敞口。截至2023年3月31日，我们投资组合的加权平均信贷质量为AA-，加权平均到期日约为九个月。我们不以交易或投机为目的投资金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们聘请遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。

我们的固定收益投资组合中的投资受利率波动的影响，这可能会影响我们的财务状况，并在较小程度上影响经营业绩。根据我们截至2023年3月31日的投资组合余额，假设1％和0.5％的利率变化将分别对我们约210万美元和100万美元的投资组合账面价值产生影响。

外币兑换风险

我们在国外维持业务运营，最主要的是澳大利亚、中国、德国、爱尔兰、波兰和英国。此外，我们的部分业务是通过使用非美元本位货币的子公司在美国境外开展的，最值得注意的是：

•澳元

•英镑

•中国元

•欧元

•波兰兹罗提

因此，我们面临着汇率不利变动的风险，因为我们的国际业务的财务业绩在整合后从当地货币转换为美元。我们从国际市场产生的大部分收入以美元计价，而我们的外国子公司的运营费用主要以当地货币计价。因此，当美元兑当地货币贬值时，我们的运营费用将增加；当美元兑当地货币走强时，我们的运营费用将减少。此外，以本位币以外的货币计价的交易的外汇汇率波动会导致收益或亏损，这些收益或亏损反映在我们未经审计的中期简明合并运营报表中。我们的海外业务面临着与开展国际业务时相同的风险，包括但不限于经济状况和地缘政治环境的变化、不同的税收结构、外汇汇率波动以及其他监管和限制。

我们还签订了专门用作现金流对冲的远期货币合约，其到期日为十三个月或更短，以减少货币波动对美元运营支出的影响。现金流套期保值的有效部分的收益和亏损作为AOCI的组成部分按公允价值入账，直到该套期保值项目随后被重新归类为与对冲交易影响收益的同一时期的收益，相应的对冲项目也是如此。在未经审计的中期简明合并运营报表中，重新分类的金额与套期保值交易的影响同一个细列项目入账。

归因于AOCI确认的现金流套期保值的有效部分的税前收益在2023财年第二季度并不大，为560万美元 在截至2023年3月31日的财政年度迄今为止。 归因于AOCI确认的现金流套期保值的有效部分的税前收益或亏损对这个来说并不重要 2022 财年第二季度和 在截至2022年4月1日的财政年度迄今为止。

重新归类为未经审计的中期简明合并运营报表的损益的税前有效部分在2023财年第二季度和2022财年第二季度并不重要，也不重要 在截至2023年3月31日和2022年4月1日的财政年度迄今为止期间.

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目录

我们还签订外币远期合约，以对冲我们有外币汇率敞口和特定预期支出的资产和负债。套期保值应收账款和应付账款的合同按公允价值记账，在我们未经审计的中期简明合并运营报表中，将公允价值的变动记录为其他收入/（支出）净额。在我们未经审计的中期简明合并运营报表中报告对冲支出之前，以外币计价的运营支出的套期保值合约按公允价值记账，公允价值的变动记入其他综合收益。

截至2023年3月31日和2022年9月30日，未偿还的衍生工具的到期日等于或少于12个月，未偿合约的名义总额分别为9,750万美元和1.308亿美元。

截至2023年3月31日，我们对所有外币远期合约进行了敏感度分析。这种灵敏度分析基于一种建模技术，该技术测量了汇率相对于美元的价值变化10％所产生的假设市场价值。对于这些远期合约，使用期限建模来假设货币的即期汇率发生变化。美元价值增长10％将导致我们金融工具的公允价值减少420万美元。相反，美元价值下降10％将导致这些金融工具的公允价值增加420万美元。

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第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

我们维持 “披露控制和程序”，该术语的定义见经修订的 1934 年《证券交易法》（“交易法”）第 13a-15 (e) 条和第 15d-15 (e) 条，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在 SEC 规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，以及此类信息经过累积并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出决策关于必要的披露。在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，披露控制和程序，无论构思和运作得多么周密，都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。

在上述限制的前提下，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖的财政期结束时的披露控制和程序的设计和运作有效性。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至目前，我们的披露控制和程序有效实现了其设计目标，并在合理的保证水平上运作。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

我们参与了在正常商业活动过程中偶尔出现的各种法律诉讼，包括涉嫌侵犯知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。我们认为，这些诉讼的解决预计不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。鉴于法律诉讼的不可预测性，一项或多项此类诉讼的不利解决可能会对我们在特定时期的未来经营业绩或财务状况产生重大影响；但是，根据我们截至提交本文件之日所知的信息以及适用于编制未经审计的中期简明合并财务报表的规章制度，任何此类金额要么无关紧要，要么不太可能造成潜在损失损失金额不可能是合理估计。

第 1A 项。 风险因素

应仔细考虑本10-Q表季度报告中包含的以下风险因素和其他信息。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前未知或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营或财务业绩。如果实际发生以下任何风险，我们的股价、业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

创收    

我们瞄准的市场

我们的许可业务取决于将我们的技术融入产品以及此类产品的销售，这在很大程度上不在我们的控制范围内。 我们的许可业务依赖原始设备制造商和其他被许可方将我们的技术整合到他们的产品中。我们的许可协议通常没有最低购买承诺，通常是非排他性的，并且通常不要求合并或使用我们的技术。如果我们的被许可方选择不将我们的技术整合到他们的产品中，或者如果他们减少销售的采用我们技术的产品，我们的收入将下降。

内容分发和消费趋势的变化可能会对我们的业务产生负面影响. 内容分发和消费方式的变化可能会影响我们现有的业务和未来的增长机会。其中一个趋势是某些市场的消费者从订阅型有线和卫星电视提供商转向流媒体服务，通常被称为 “切断电缆”。虽然有线和卫星电视通常需要机顶盒，但如今，消费者还可以通过智能电视或DMA设备访问流媒体。随着消费者倾向于取消这些传统有线和卫星提供商的订阅并转向流媒体，我们预计某些地区对机顶盒的需求将继续下降。如果我们无法从智能电视和DMA市场获得额外收入来弥补机顶盒相关收入的减少，我们的财务业绩可能会受到负面影响。内容分发和消费方式的其他变化可能会以类似的方式影响我们的许可和其他业务，我们可能无法预测和有效应对未来的此类变化。

移动设备市场集中，容易受到竞争和快速变化的影响，这可能会对我们在该市场的渗透率和定价产生负面影响. 成功渗透移动设备市场对我们未来的增长至关重要。移动设备市场，尤其是智能手机和平板电脑，其特点是市场条件瞬息万变，产品推出频繁以及基于功能和价格的激烈竞争。我们的技术通常不被强制规定为移动设备的行业标准。我们必须不断说服移动设备 OEM 和移动设备的最终用户相信我们技术的价值。由于产品生命周期较短，移动设备原始设备制造商比电视 OEM 和其他硬件 OEM 更容易在移动设备中添加或删除我们的技术。此外，由于移动行业集中，我们依赖于与移动市场主要参与者的少数合作伙伴关系。如果我们无法维持这些关键关系，我们可能会遇到采用我们技术的移动设备数量下降。

为了增加我们的技术在移动市场中的价值，增加原始设备制造商和软件供应商对我们解码技术的需求，我们与在线和移动媒体内容服务提供商合作，使用我们的技术对他们的内容进行编码。但是，在线和移动媒体内容服务市场还具有竞争激烈、行业标准和商业及分销模式不断演变、软件和硬件技术开发颠覆性、产品和服务推出频繁以及生命周期短的特点，

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以及消费者的价格敏感度，所有这些都可能导致定价向下压力或这些提供商取消我们的技术，并可能导致我们的移动市场收入减少。此外，通货膨胀、流行病、地缘政治不稳定和其他因素造成的宏观经济状况可能会对消费者对移动设备的需求产生不利影响。此类情况可能会继续对我们的合作伙伴制造此类设备的能力、供应链和分销、合作伙伴和被许可方在产品中采用我们的技术的时机以及新产品的发布时间产生不利影响。

我们在个人电脑市场的收入依赖于关键的合作伙伴关系，容易受到宏观经济风险的影响。我们在个人电脑市场的收入取决于多种因素，包括底层个人电脑的出货量、我们的技术在多大程度上包含在计算机上，包括通过操作系统和各种子系统，以及我们收到的任何特许权使用费或其他付款的条款。此外，我们依赖与个人电脑市场主要参与者的少数合作伙伴关系。如果我们无法维持这些关键关系，我们可能会遇到采用我们技术的个人电脑数量下降。此外，对个人电脑的需求最近一直在下降，目前尚不确定个人电脑需求何时、是否以及在多大程度上会恢复到历史水平。此类情况还可能继续对个人电脑制造、供应链和分销、合作伙伴和被许可方在产品中采用我们的技术的时机以及新产品的发布时间产生不利影响。

杜比影院和电影产品销售的成功取决于我们无法控制的许多因素，例如杜比格式的电影制作以及更广泛的电影行业条件。 杜比影院和影院产品销售的收入取决于我们开发和实施新技术的能力、屏幕的建造或升级速度、参展商的财务稳定性、新技术或竞争技术的出现，以及电影制片厂以我们的杜比全景声和杜比视界格式制作电影的意愿。尽管我们在开发杜比影院方面投入了大量的时间和资源，并预计将继续投资和建立与杜比影院分店的推出相关的合作伙伴关系，但在不久的将来，我们可能无法继续从这些工作中获得可观的收入。此外，我们与包括亚洲、欧洲和中东在内的国外市场的多家参展商有合作，在这些和其他新的国际市场扩张杜比影院时，我们可能会面临许多风险。我们从杜比影院参展商那里获得的收入基于已安装影院的部分票房收入，此类影院安装的时间取决于我们无法控制的许多因素。此外，我们的杜比影院产品的成功将与杜比影院各分店提供的电影的制作流程和成功息息相关。杜比影院和影院产品的成功在很大程度上取决于我们能否使我们的产品与众不同、根据计划部署新场地和设施、提供引人入胜的体验以及吸引和留住观众。我们成功开发和推出新电影产品和服务的能力下降可能会影响我们消费技术的许可，因为我们的品牌实力以及我们利用专业产品开发来引入新的消费技术的能力将受到负面影响。如果我们在这些领域没有取得进展，或者面临定价压力或竞争技术，我们的收入可能会受到不利影响。

我们的收入和对杜比影院和电影产品的相关需求受到电影行业和宏观经济状况的影响，这些风险包括消费者趋势和总体票房表现、电影上映的延迟、电影上映的季节性和相关的电影上映人数以及电影行业的其他事件或条件。在 COVID-19 之后，电影院的入场人数和收入减少了，目前尚不确定电影院的入场人数何时、是否以及在多大程度上会恢复到疫情前的水平。 我们的部分机会在于中国市场，该市场受到独特的经济和地缘政治风险的影响。此外，我们电影产品业务的未来增长还取决于新的影院建设和进入设备更换周期，在此周期中，先前购买的电影院产品将得到升级或更换。在某种程度上，此类电影行业和宏观经济挑战限制了我们的杜比影院和电影产品业务，我们的收入可能会受到不利影响.

客户和分销商

失去关键被许可人或客户可能会对我们的收入产生重大影响. 我们的少数被许可人或其他客户可能占我们的许可、产品或服务收入的很大比例。尽管我们通常与这些被许可方和其他客户签订协议，但这些协议通常不要求任何最低购买量或最低特许权使用费，也不禁止被许可方使用竞争技术或客户从竞争对手那里购买产品和服务。随着我们许多市场的快速发展，客户对我们技术和产品的需求可能会迅速变化。在消费电子设备市场，我们的技术不是强制性的，并且面临激烈的竞争，因此大型消费电子设备被许可方有可能减少或取消对我们技术的使用。

我们的许可业务在一定程度上取决于半导体制造商和半导体组件的可用性. 我们从 OEM 系统被许可方那里获得的许可收入在很大程度上取决于 IC 的可用性

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实施我们的技术。集成电路制造商将我们的技术整合到这些集成电路中，然后将其整合到消费娱乐产品中。我们不制造这些 IC，而是依赖 IC 制造商开发、生产，然后根据协议将其出售给系统被许可方。我们不控制集成电路制造商关于是否将我们的技术纳入其集成电路的决定，我们也不控制他们的产品开发或商业化工作。此外，需求水平可能导致半导体元件和其他关键材料短缺，这可能会对我们的实施和系统许可证持有者以及其他客户及时满足产品需求的能力产生不利影响。

消费者支出疲软可能会影响我们的被许可人和许可收入. 通货膨胀、利率上升、消费者信心下降、潜在的衰退、疫情或其他恶化的经济状况导致总体经济状况疲软，可能会抑制我们市场的消费者需求和看电影的消费者。采用我们技术的许多产品都是自由裁量商品，例如个人电脑、电视、机顶盒、蓝光光盘播放器、视频游戏机、AVR、移动设备、车载娱乐系统和家庭影院系统，这使得此类技术产生的收入容易受到消费者支出疲软的影响。消费者支出的疲软还可能导致被许可人和其他客户拖欠对我们的债务或无法付款，从而导致更高的注销水平。消费者支出的疲软还可能加剧我们的被许可人少报和不报告特许权使用费收入的情况，并增加未经授权使用我们技术的情况。

我们对分销商的依赖可能会影响某些产品的销售并带来合规风险。 我们在很大程度上依赖由独立的区域分销商组成的全球网络来营销和分销我们的电影和广播产品。我们的分销商安排是非排他性的，我们的分销商没有义务购买我们的产品，可以代表竞争产品。因此，他们可能不愿或无法投入必要的资源来推广我们的产品组合。我们的分销商可以保留超过未来预期销售额的产品渠道库存水平，这可能会影响我们未来对这些分销商的销售。此外，我们的分销商未能遵守我们旨在促进遵守全球反腐败法、出口管制和当地法律的政策，可能会使我们受到刑事或民事处罚和股东诉讼。

市场营销和品牌推广

如果我们未能推广和维护杜比品牌，我们的业务将受到影响。 维护和加强杜比品牌对于维持和扩大我们的许可、产品和服务业务以及我们为新市场（包括杜比影院、杜比视界和其他面向消费市场、杜比.io）提供技术的能力至关重要。我们的持续成功取决于我们在广泛的娱乐市场（包括消费电子产品、个人电脑、广播和游戏市场）提供高质量技术、产品和服务的声誉。如果我们未能在许可、产品或服务方面成功推广和维护杜比品牌，我们的业务将受到影响。此外，我们认为，我们品牌的实力可能会影响我们的技术在各个市场和各种应用中被采用为行业标准的可能性。我们维持和加强品牌的能力将在很大程度上取决于我们为娱乐行业开发创新技术、成功进入新市场以及在这些新市场提供高质量产品和服务的能力。此外，我们与环境、社会和治理 (ESG) 事务相关的做法和公开披露可能会影响我们的品牌和声誉。如果我们的ESG实践不符合投资者或其他利益相关者不断变化的期望以及社会和监管标准，或者我们无法在这一领域的目标和目标上取得进展或实现，那么我们的声誉、我们吸引或留住员工的能力以及我们作为投资或业务合作伙伴的吸引力可能会受到负面影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

行业标准

我们业务的某些部分依赖于将我们的技术纳入行业标准，而行业标准的采用和开发并不完全在我们的控制范围内。 娱乐行业历来依赖行业标准来确保交付平台和各种消费娱乐产品的兼容性。我们大力设计我们的产品和技术，以解决能力、质量和成本方面的考虑，以便它们达到或更重要的是，在我们参与的广泛娱乐行业市场以及我们计划在未来竞争的市场中被采用为行业标准。我们还积极参与标准制定，许多贡献成员共同制定媒体、娱乐和通信技术领域的下一代技术标准。为了使我们的产品和技术成为行业标准，我们必须说服世界各地的众多标准制定组织以及作为此类组织成员的主要客户和被许可人采用它们作为行业标准。

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特别是广播技术市场传统上主要基于行业标准，这些标准通常由政府从替代标准中进行选择，我们预计这种情况在未来将继续如此。OTT媒体交付和消费的持续发展正在改变广播标准的格局，并影响将我们的技术纳入某些广播标准的重要性，我们无法预测这是否以及在多大程度上会影响我们的收入。

将我们的技术纳入行业标准给我们的业务带来了挑战. 标准制定组织制定了用于各种产品和解决方案的技术标准。公司可能很难将其技术作为行业标准采用，因为多家公司，包括通常相互竞争的公司，都参与了用于消费品的新技术标准的开发。此外，一些标准制定组织选择采用一套可选标准或强制性标准和可选标准的组合；在这种情况下，我们的技术可能仅作为可选标准而非强制性标准采用。标准也可能以不利于杜比的方式发生变化。

参与者可以在标准中选择替代技术. 即使标准制定组织将我们的技术纳入特定市场或地理区域的行业标准，我们的技术也可能不是该市场采用的唯一技术。此外，在单一市场或区域内，以及不同的市场和地区，可能会采用不同的标准。我们的经营业绩取决于该市场的参与者选择采用我们的技术，而不是根据此类标准也可能接受的竞争技术。例如，我们在广播市场收入的持续增长将取决于全球对数字电视的持续采用，包括在新兴市场，以及在数字电视是几种公认的行业标准之一的情况下选择使用我们的技术。

成为标准的一部分可能会限制我们的许可惯例。当标准制定组织强制使用我们的技术时，我们通常必须同意在公平、合理和非歧视的基础上许可此类技术，这可能会限制我们对这些技术使用的控制。在这种情况下，我们经常必须限制我们为这些技术收取的特许权使用费率，我们可能无法限制向谁许可此类技术，也无法限制许可的许多条款。我们过去和将来都可能有人声称我们对行业标准技术的许可可能不符合标准制定组织的要求。此类指控可以在寻求金钱赔偿和禁令救济的私人诉讼中提出，也可以在监管行动中提出。在这种情况下，索赔人可能会试图限制或改变我们的许可做法或我们许可我们的技术的能力。

特许权使用费报告

报告做法和不确定性可能会导致我们的特许权使用费收入逐期波动。

我们的经营业绩会根据本节中列出的风险以及其他因素而波动，包括：

•特许权使用费报告，包括正面或负面的纠正调整；

•涵盖较长时期的追溯特许权使用费；以及

•根据许可协议和其他合同安排确认收入的时机，包括确认任何给定季度中异常巨额的收入。

我们的经营业绩可能会受到影响，因为实际收入与估计收入存在显著差异，或者在某些安排下我们需要加快收入的确认，这可能会导致我们确认的收入金额在每个季度之间存在重大差异。尽管我们的报告做法不会改变我们从与客户签订的合同中获得的现金流或总收入，但它可能会导致我们报告收入和收入的时间发生变化，这反过来又可能导致我们的A类普通股价格波动。

我们的被许可人报告的特许权使用费可能不准确或低估. 我们的许可收入主要来自原始设备制造商，他们许可我们的技术并将这些技术整合到他们的产品中。我们的许可协议通常要求我们的被许可人为他们运送的每件采用我们技术的产品向我们支付特定的特许权使用费，我们依赖被许可人准确地报告他们的发货情况。但是，从本质上讲，很难独立确定我们的被许可方是否准确地报告了出货情况，尤其是在采用我们技术的软件方面，因为此类软件的未经授权的副本相对容易制作。第三方可能不同意我们对许可协议条款的解释，或者由于审计，第三方可能会质疑我们计算的准确性。我们定期与第三方技术许可证持有者就许可条款进行讨论。我们的大多数许可协议都允许我们审计被许可人的记录，并且我们通常通过聘请独立的第三方审计师来行使这些权利。这样的审计是

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通常昂贵、耗时，并且可能不利于我们与被许可人的持续业务关系。过去，被许可方低估或未报告他们所运送的采用我们技术的产品数量，我们也无法收取和确认我们应得的收入。我们预计，我们的被许可人将继续少报和不报告特许权使用费。我们已经能够从被许可方那里获得某些追回款项（无论是拖欠款项还是和解形式），此类追回已成为我们业务的经常性组成部分；但是，我们无法肯定地预测未来可能收回的收入，也无法确定我们根本无法继续获得此类追回款项的能力。与 COVID-19 相关的持续经济影响也可能导致更长的交易周期以及特许权使用费申报、付款或追回工作的延迟。

基于销售的特许权使用费的估算可能与实际结果不同，这可能会导致特许权使用费收入的不同时期波动. 我们根据我们对预计被许可方提交特许权使用费报表的出货量的估计，确认许可收入的很大一部分。在收到我们先前估算的基于销售的特许权使用费的实际报告后，我们会根据估计销售额与实际销售额之间的差异（如果有）记录有利或不利的调整。由于我们披露的估算过程和相应的调整调整，这可能会导致我们的季度数据出现波动。

我们欠他人的特许权使用费金额可能存在争议. 在某些情况下，我们销售的产品和我们许可的技术包括我们从第三方获得许可的知识产权。我们与这些第三方的协议通常要求我们向他们支付该用途的特许权使用费，并赋予第三方审计我们对这些特许权使用费的计算结果的权利。第三方可能不同意我们对许可协议条款的解释，或者由于审计，第三方可能会质疑我们计算的准确性。我们定期与第三方技术许可方就许可条款进行讨论。第三方成功提出质疑可能会导致许可协议终止或增加我们必须向第三方支付的特许权使用费金额。

技术趋势和发展

开发新的和增强的技术本质上是困难的，如果我们的努力不成功，我们的收入增长可能会受到影响. 我们的收入增长将取决于我们的技术在新市场和现有市场上的成功，例如数字广播、移动设备、在线和移动媒体发行、电影、消费者成像和通信。我们的技术和产品的市场受到以下因素的影响： 

•快速的技术变革；

•新的和改进的技术以及频繁的产品推出；

•不断变化的消费者和被许可人需求；

•不断演变的行业标准；以及

•技术和产品过时。

我们未来的成功取决于我们增强技术和产品以及开发及时满足市场需求的新技术和产品的能力。技术开发是一个复杂、不确定的过程，需要高水平的创新、高技能的工程和开发人员，以及对技术和市场趋势的准确预测。如果有的话，我们可能无法及时识别、开发、收购、营销或支持新的或增强的技术或产品。

我们向新市场扩张的努力可能不会成功. 我们未来的增长将在一定程度上取决于我们继续向音频许可业务以外的领域扩张。例如，我们最近推出了杜比.io，这是我们的平台，允许开发人员通过 API 访问我们的技术。当我们进入这个市场和其他新市场时，我们将面临新的竞争来源、新的商业模式和新的客户关系。为了在这些市场取得成功，我们需要建立新的行业关系并加强现有关系，将我们的产品、服务和技术推向市场。我们在这个或其他新市场中的有限经验可能会限制我们成功执行增长战略的能力。

我们现有产品和新举措的成功取决于产品和内容中对杜比格式的使用以及其商业成功. 我们的许多新举措（例如杜比全景声、杜比视界和杜比影院）的成功取决于（i）采用杜比格式的产品和（ii）以杜比格式制作的内容的可用性和成功。但是，无法保证设备制造商会继续将杜比格式纳入其产品中，无法保证内容创作者将继续以杜比格式发布内容，也无法保证这些产品或内容将在商业上取得成功。

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例如，为了扩大杜比视界和杜比全景声的采用范围，我们需要继续扩大采用杜比全景声和杜比视界的产品和消费设备阵列，扩大内容创作者提供的杜比全景声和杜比视界内容渠道，鼓励消费者在面对竞争产品和技术时采用这些内容。同样，杜比影院的成功取决于我们能否与电影院参展商合作推出新的杜比影院网站并根据计划部署新网站，也取决于通过杜比影院发行的杜比视界和杜比全景声格式的新电影的持续发行和票房成功。

此外，采用杜比格式的产品、以杜比格式发布的内容以及杜比影院的总体商业成功取决于我们无法控制的许多因素，包括但不限于消费者偏好、批评度、发布时间、第三方的营销努力和总体市场状况。此外，此类产品和内容的发布和发行可能会受到制作延迟或发行时间表变更的影响，这可能会对以杜比格式发行并在杜比影院上映的此类产品和内容的数量、时间和质量产生负面影响。

知识产权

我们的业务依赖于保护我们的知识产权。 我们的业务依赖于保护我们的专利、商标、商业秘密、版权和其他知识产权，这些权利的丢失或到期可能会严重影响我们的经营业绩和财务状况。但是，根据我们的产品和服务以及我们的被许可人的产品和服务分销的每个国家/地区的法律，可能无法提供有效的知识产权保护。我们为保护我们的所有权所做的努力可能不够或不有效。我们还力求将特定知识产权保留为商业秘密，第三方或我们的员工可能会故意或意外泄露我们维护的作为商业秘密的知识产权。此外，保护我们的知识产权既昂贵又耗时。我们过去曾采取措施来执行我们的知识产权，预计将来也会这样做。但是，我们完全行使我们的知识产权可能不切实际或不具成本效益，尤其是在某些国家，或者发起索赔可能会损害我们的业务关系。

我们通常为我们的创新寻求专利保护。但是，我们的专利计划面临许多挑战，包括：

•创新可能无法得到保护；

•未能保护后来证明很重要的创新；

•专利保护不足，无法阻止第三方围绕我们的专利主张进行设计；

•我们待审的专利申请可能未获批准；以及

•已颁发的专利可能随后被认定为无效或不可执行。

如果我们无法维持我们技术的专利覆盖范围，我们的收入可能会下降。我们向系统被许可方许可的许多技术都受专利保护，而我们从这些许可证中获得的许可收入在很大程度上取决于此类专利的有效期。一般而言，我们与被许可方签订的协议要求他们仅在没有专利，或者在某些情况下，在生产和销售适用产品的国家/地区没有涉及该技术的专利申请之前，他们才需要就特定技术向我们支付全额特许权使用费。截至 2023 年 3 月 31 日，我们在全球 100 多个司法管辖区拥有大约 18,700 项已颁发的专利以及大约 1,000 项待审专利申请。我们目前颁发的专利在不同时间到期，截至 2046 年 12 月。如果我们无法扩大我们的专利组合或用新的专利发明来更新我们的技术，我们的收入可能会下降。

我们力求通过多种方式降低这种风险。我们定期寻找机会，通过有机开发和收购扩大我们的专利组合。我们开发专有技术，用由剩余寿命更长的专利支持的许可收入取代来自即将到期的专利所涵盖技术的许可收入。而且，我们开发和许可我们的技术的方式旨在减少系统被许可方开发不包含任何杜比 IP 的竞争技术的机会。无法保证这些风险缓解策略的持续成功。

就我们与DD相关的专利覆盖范围而言，我们的一些相关专利已经过期，但其他一些仍在申请。DD 是我们的解决方案，包括实施 AC-3 所需的技术，因为它已随着时间的推移而更新。我们继续创新和开发知识产权，以支持该标准及其实施。我们的客户使用我们的 DD 实现来提高质量、可靠性和性能，即使在我们没有适用专利覆盖的地方也是如此。虽然过去，我们的许可收入中有很大一部分来自我们的 DD 技术，但这是

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情况已不再如此，因为归因于DD Technologies的收入已经下降并且预计将继续下降。

我们的许多合作伙伴都采用了我们的新一代产品，例如 DD+，并且采用 DD 解决方案的产品范围现在仅限于 DVD 播放器（但不包括蓝光播放器）以及一些电视、机顶盒和条形音箱。为了继续在音频许可业务中取得成功，我们必须继续将我们的 DD 许可证持有者过渡到我们的新技术，包括我们的 DD+ 和 Dolby AC-4 技术。

未经授权使用我们的知识产权的情况已经发生，并且很可能会继续发生. 我们经常遇到并预计将继续遇到非许可证原始设备制造商和软件供应商的问题，尤其是在中国和某些新兴经济体，他们在未经我们授权且不向我们支付任何许可费的情况下将我们的技术和商标纳入其产品中。含有我们技术的 IC 的制造商偶尔会将这些 IC 出售给不是我们系统许可证持有者的第三方。这些销售以及此类制造商未能报告销售情况，为未经授权使用我们的知识产权提供了便利。随着新兴经济体从模拟内容向数字内容过渡，例如从模拟向数字广播的过渡，我们预计这种形式的盗版问题将增加。

我们的业务可能会受到知识产权诉讼的负面影响. 科技和娱乐行业的公司经常根据侵权或其他侵犯知识产权的指控提起诉讼。我们过去曾面临过这样的索赔，预计将来也会面临类似的索赔。任何知识产权索赔，无论有无法律依据，都可能耗时，诉讼或和解费用昂贵，并可能转移管理资源和注意力。过去，我们已经解决了与侵权指控有关的索赔，并同意支付与此类和解相关的款项。任何知识产权索赔中的不利裁决都可能要求我们支付赔偿金或停止使用被发现侵犯第三方权利的技术，并可能阻止我们向他人提供产品和服务。为了避免这些限制，我们可能不得不寻求该技术的许可，而这些许可可能无法以合理的条件提供，或者根本无法获得。许可方还可能要求我们支付大量特许权使用费。 因此，我们可能需要开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的精力和费用。如果我们无法为被发现侵权的业务的任何方面许可或开发技术，我们可能被迫限制我们的产品和服务供应，可能无法有效竞争。

在某些情况下，我们已通过合同同意向与我们的知识产权相关的被许可人提供赔偿。此外，我们有时会选择保护我们的被许可人免受第三方知识产权侵权索赔，即使这种抗辩不是合同要求的，而且我们将来可能会选择进行此类辩护。

涉及我们知识产权许可的争议可能会对我们的业务产生负面影响. 有时，我们会遇到与我们的知识产权许可有关的争议，包括与我们的特许权使用费率、产品是否包含特许权使用费以及我们的许可安排的其他条款有关的问题。这些类型的争议可以由我们的客户或潜在客户提出，也可以由其他第三方在与我们的谈判中提出，也可以在寻求金钱损害赔偿或禁令救济的私人诉讼中提出，也可以在监管行动中提出。过去，被许可人曾威胁要根据潜在的反垄断索赔或我们的许可特许权使用费率做法对我们提起诉讼。此类索赔中主张的损害赔偿和禁令救济请求可能很大，并可能对我们的业务造成干扰。

在美国和国外维护和执行我们的知识产权给我们的业务带来了挑战. 我们的许可业务在一定程度上取决于美国和国外对专利权的统一和一致的待遇。美国和国外专利法律法规的变化可能会限制我们获得、许可和行使权利的能力。此外，法院和行政裁决可能会以损害我们获取、许可和执行专利能力的方式解释现有的专利法律法规。我们在外国司法管辖区保护我们的知识产权面临挑战，包括：

•我们执行合同权利和知识产权的能力，尤其是在承认和执行知识产权程度不如美国、日本、韩国和欧洲国家的国家，这增加了未经授权使用我们技术的风险；

•在中国、台湾和印度等地区，我们的 DD 技术受到有限或没有专利保护，这可能需要我们获得新技术和现有技术的专利权才能增加或维持我们的收入；以及

•由于许多国家法律制度的限制，我们在许多国家获得和执行专利的能力尚不确定，我们必须加强和发展与全球娱乐业参与者的关系，以提高我们执行知识产权和合同权利的能力，而不必仅依赖我们运营所在国家的法律制度。

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运营

对主要供应商的依赖会给我们的业务带来某些风险，其中许多风险是我们无法控制的。我们在制造产品时使用的一些关键材料和部件依赖供应商存在风险，包括对此类组件的价格、及时交付和质量的控制有限，以及 COVID-19 疫情、俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及供应链的其他潜在中断造成的延迟。由于我们购买的用于制造的组件数量相对较少，因此我们主要通过分销商购买此类组件。因此，例如，为了确保供应的连续性，我们对此类组件供应商的影响力相对有限。尽管我们已经为大多数关键材料和部件找到了替代供应商，但供应商的任何必要变更都可能导致我们的运营延误并增加我们的生产成本。此外，我们的供应商可能无法满足我们在数量、质量或时效方面的生产需求。

此外，我们依赖独家供应商提供我们用于制造产品的某些组件，包括特定的带电耦合器件、发光二极管和数字信号处理器。这些独家供应商可能无法或不愿以可接受的成本向我们交付这些组件，这可能迫使我们重新设计这些特定的产品。我们无法及时交付质量可接受的关键组件、组件价格的任何大幅上涨或我们产品的重新设计都可能导致生产延迟、成本增加和产品出货量减少。

确保我们的产品和采用我们技术的产品的质量本质上是困难的，而且产品质量故障可能代价高昂. 我们的产品以及采用我们技术的产品非常复杂，有时包含测试过程中未检测到的软件或硬件错误，尤其是在首次推出或发布新版本时。此外，我们对合同制造商进行的制造的控制有限，这可能会导致质量问题。此外，我们的产品和技术有时会与其他供应商的产品结合或整合到这些供应商的产品中，这有时会使我们难以确定问题的根源，或者在某些情况下，我们的实施质量在一定程度上取决于此类其他供应商产品的质量。与这些产品问题相关的任何负面宣传或影响都可能影响对我们品牌的看法以及市场对我们产品或技术的接受度。这些错误可能导致我们产品的市场接受度下降或延迟，或者导致交付和满足客户需求的延迟，任何错误都可能减少我们的收入并引发严重的客户关系问题。此外，如果我们的产品或技术存在错误，我们可能会被要求更换或重新设计它们，或者依赖将我们的技术纳入其产品的各方来实施更新以解决此类问题，这可能会导致延误或增加我们的成本。此外，如果任何此类错误造成意想不到的后果，我们可能会在辩护和解决产品责任索赔方面承担巨额费用。尽管我们通常会尝试通过合同限制我们的责任，但如果这些合同条款未得到执行，或者由于任何原因而无法执行，或者如果产生的责任未得到有效限制，我们可能会在辩护和解决产品责任索赔方面产生巨额成本。

我们产品的生产过程可能会受到中断、延误和其他风险. 生产困难或效率低下可能会中断生产，导致我们无法按时或以具有成本效益的方式交付产品，这可能会损害我们的竞争地位。虽然我们只有一个生产设施，但我们越来越多地使用合同制造商来获得很大一部分的生产能力。我们依赖合同制造商来制造我们的产品存在风险，包括对此类产品的及时交付和质量的控制有限。如果我们的产品生产中断，我们可能无法及时生产产品。我们产品的制造能力短缺可能会对我们的经营业绩产生负面影响并损害我们的客户关系。我们可能无法快速调整我们的制造能力，以适应快速变化的市场条件，合同制造商可能会遇到类似的困难。同样，我们可能无法快速应对客户需求的波动或合同制造商的中断。有时，由于对我们某些产品的需求减少，我们的制造设施利用率不足。半导体和电气元件的供应链中断和交货期延长可能会限制产品的可用性，并导致难以满足需求。

我们的信息安全系统面临威胁、网络攻击和其他网络安全风险，这些风险可能导致敏感信息被盗用、业务中断、声誉受损、法律风险和经济损失。我们在开展业务时依赖信息技术系统，包括由第三方设计和管理的系统。其中许多系统包含敏感和机密信息，包括我们的商业秘密和专有商业信息、个人数据，以及由我们的客户、供应商和业务合作伙伴拥有或与之相关的内容和信息。安全维护这些信息对我们的运营和业务战略至关重要。越来越多的公司在其网络和系统上持续遭受各种各样的攻击。我们的信息技术和基础设施

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可能容易受到恶意行为者的攻击，包括但不限于民族国家和网络罪犯、恶意软件、软件错误或其他技术故障、勒索软件攻击或其他干扰。我们的敏感、机密或专有信息可能会被第三方服务提供商或其他可能不当访问第三方服务提供商系统或从第三方服务提供商的系统中窃取该信息的其他人盗用。

在过去几年中，公司经历的恶意攻击和中断的数量和复杂性都有所增加，包括计算机病毒、恶意软件、勒索软件、网络勒索、社会工程、拒绝服务以及其他类似的攻击和干扰。这些风险可能会因俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突而增加。我们为保护我们的信息技术系统而采取的措施（包括物理访问控制、加密和身份验证技术）可能无法成功阻止或击退恶意行为者。此外，在长时间的远程工作环境中，系统更新和安全补丁的实施可能会延迟。此外，由于恶意行为者（其中许多人非常复杂且资金充足）用于访问或破坏网络和计算机系统的技术经常变化，并且通常要等到使用后才能被识别，因此我们可能无法预测或立即发现这些技术。这可能会延迟我们的应对措施或我们应对措施的有效性，并阻碍我们的运营和限制我们面临第三方索赔和其他潜在责任的能力。对我们系统的攻击过去曾发生过，将来可能会发生并取得成功。在某些情况下，我们可能没有意识到事件或其性质、规模和影响。我们的第三方服务提供商和其他人也面临此类风险，这构成了对我们系统进行恶意攻击的另一个载体。

由于包括我们的员工或服务提供商在内的蓄意或无意泄露或其他妥协，我们还可能遭受数据安全漏洞以及对个人数据或其他敏感和机密信息的未经授权的访问、滥用或获取。任何数据安全漏洞或其他事件，无论是外部还是内部，都可能危及我们的网络和系统，造成系统中断或减速，并利用我们产品的安全漏洞。任何此类违规行为或其他事件都可能导致存储在我们的网络和系统或供应商网络和系统上的信息被不当访问或获取、公开披露、丢失或被盗，这可能使我们对客户、供应商、业务合作伙伴和其他人承担责任，也可能导致监管调查、罚款或处罚以及品牌和声誉损害。我们努力发现和调查此类企图和事件，并在可行的情况下通过更改内部流程和工具防止其再次发生，但在某些情况下，预防和补救措施可能不会成功。由于中断、安全漏洞或其他原因导致的信息技术系统中断，也可能对我们的业务造成严重后果，包括财务损失和声誉损害。

我们必须遵守各种数据隐私法规。遵守此类法规可能代价高昂，不遵守可能会影响我们的运营、财务业绩和业务。 各种省、州、国家和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、传输和其他处理。这些法律和法规在不断发展，可能导致监管和公众审查不断加强，执法和制裁水平不断提高。例如，2023 年 1 月 1 日生效的《加州隐私权法》(CPRA) 和《弗吉尼亚消费者数据保护法》（CPRA 的某些条款追溯至 2022 年 1 月 1 日），以及将在2023年至2025年间生效的科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州和爱荷华州的新隐私法规定的义务，可能要求我们进一步修改我们的某些信息惯例，并可能使我们承担额外的合规成本开支。我们实际或被认为未能充分遵守与隐私和数据保护相关的适用法律和法规（包括CPRA等制度以及欧盟、英国和美国正在迅速发展的数据隐私框架）可能会导致监管罚款、调查和执法行动、罚款和其他责任、受影响个人的损害索赔以及我们的声誉受损，任何一种都可能对我们的运营、财务业绩产生重大不利影响，和业务。我们的商业和网络安全保险单可能不足以为我们提供这些风险的保险，而且这些保单下未来保费和免赔额的上涨可能会使它们变得不经济。

竞争

我们的技术市场竞争激烈。我们的技术市场竞争激烈，我们在市场上面临竞争威胁和定价压力。消费者可能会认为我们的某些竞争对手的技术产生的视觉和音频体验的质量等同或优于我们的技术产生的视觉和听觉体验。我们当前或未来的某些竞争对手可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源，或者可能在他们竞争的市场中拥有更多的经验或优势。这些竞争对手还可能能够在免版税的基础上或以比我们的技术（包括音频、图像和其他技术）更低的价格在娱乐技术市场上提供集成系统，这些技术可能会使竞争技术成为我们的竞争技术

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变得不那么有吸引力。这些竞争对手也可能能够开发和销售新技术，从而降低我们现有或未来的产品的竞争力。例如，机器学习和其他人工智能技术等颠覆性技术可能会以不可预测的方式显著改变我们产品的市场，减少客户需求。

我们的产品和采用我们技术的产品的许多市场都对价格敏感。采用我们技术的消费娱乐产品市场竞争激烈且价格敏感。随着我们寻求推动我们的技术在平板电脑和智能手机等在线内容和便携式设备中的采用，我们预计我们的技术将面临更大的特许权使用费定价压力。通货膨胀率的上升可能会加剧这种定价压力，这可能会导致设备制造商采取更多措施来限制成本。包括我们的音频技术（例如家庭影院系统）的消费娱乐产品的零售价格已大幅下降，我们预计在可预见的将来价格将下降。作为回应，OEM试图降低其产品成本，这可能会给我们收取的许可费带来额外的下行压力。此外，杜比.io 面临着来自其他开发者平台的巨大定价压力，这些平台提供媒体和通信 API，这些平台可能能够以更低的价格提供竞争服务。

在我们的客户也是当前或潜在竞争对手的情况下，我们面临竞争风险. 在我们的客户也是当前或潜在竞争对手的情况下，我们面临竞争风险。例如，三星是一个重要的客户，但其某些技术与我们的某些消费、广播和电影技术相比具有竞争力。我们的客户可能会选择使用他们开发或感兴趣的竞争技术，而不是使用我们的技术。重要客户关系的存在可能会影响我们寻求哪些战略机会，因为为了维护关键的客户关系，我们可能会放弃一些机会。

我们面临着来自其他音频格式、成像解决方案和集成系统产品的竞争. 我们相信，我们的音频和成像技术之所以获得许可，这在一定程度上要归功于我们的技术提供的高质量解决方案以及我们品牌的实力。但是，免费和专有的声音和成像技术都变得越来越普遍，我们预计竞争对手将继续通过其他产品进入这些领域。此外，如果客户认为我们的竞争对手的产品以更低或可比的价格提供与我们的技术相同或相似的优势，则这些客户有可能将声音和视频编码技术视为商品，从而导致我们的技术失去地位，其使用量下降以及巨大的定价压力。例如，我们在HDR成像技术杜比视界方面面临竞争，无法保证在不久的将来会有更多消费者采用杜比视界，也无法保证我们会留住现有客户。

此外，我们的一些当前或潜在竞争对手可能能够在某些市场为包括音频和图像在内的娱乐技术提供集成系统，这可能会使我们开发或收购的竞争技术过时。通过提供集成的系统解决方案，这些潜在的竞争对手可能还能够以比我们更低的价格提供竞争技术，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

战略活动

我们业务的成功取决于牢固的行业关系. 为了取得成功，我们必须保持和发展与广泛的行业参与者的关系，包括：

•内容创作者，例如电影导演、工作室、移动和在线内容制作人以及音乐制作人；

•内容发行商，例如工作室、电影参展商、广播公司、运营商和 OTT 视频服务提供商和视频游戏发行商；

•依赖杜比.io 提供的媒体和通信 API 的开发者；以及

•设备制造商。

从历史上看，行业关系在我们所服务的市场，尤其是在娱乐市场中发挥着重要作用。例如，我们的产品和服务的销售尤其取决于我们与主要电影制片厂和广播公司的关系，而我们技术的许可尤其取决于我们与系统被许可方和集成电路制造商的关系。行业关系在我们所服务的其他市场中也起着重要作用；例如，我们与开发者的关系对于促进杜比.io 提供的 API 的采用非常重要。如果我们未能维持和加强我们的行业关系，行业参与者可能不太可能购买和使用我们的技术、产品和服务，或者创建包含我们的技术、产品和服务的内容

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目录

技术。

我们的并购活动存在某些风险，包括与整合收购业务相关的风险. 我们评估各种可能的战略交易，包括收购。除其他外，我们认为这些类型的交易与我们加强音频和电影业务并将业务扩展到音频技术以外的努力有关。尽管我们无法预测未来是否会完成任何此类收购或其他交易，但这些交易中的任何一项都可能对我们的市值、财务状况或经营业绩产生重大影响。整合被收购的公司、业务或技术的过程可能会带来不可预见的困难和支出。除上述风险外，外国收购还涉及独特的风险，包括与跨地域、文化和语言的业务整合相关的风险；货币风险；以及与特定国家的经济、政治和监管环境相关的风险。未来的收购可能导致我们的股权证券的潜在摊薄发行，产生债务、或有负债、摊销支出和商誉注销。未来的收购还可能要求我们获得额外的股权或债务融资，而这些融资可能无法以优惠条件或根本无法获得，尤其是在市场波动、利率上升和总体经济不稳定时期。此外，我们收购的预期收益可能无法实现。

我们在整合收购的业务时面临各种风险，包括：

•将管理层的时间和精力从业务运营转移到收购整合挑战上；

•与将收购企业的员工融入我们的组织相关的文化和后勤挑战；

•从我们收购的企业中留住员工、供应商和客户；

•需要在收购前可能缺乏有效控制、程序和政策的企业实施或改善适用于上市公司的内部控制、程序和政策；

•收购可能产生的注销或减值费用；

•与收购业务相关的意外或未知负债；以及

•需要整合收购企业的会计、管理信息、制造、人力资源和其他管理系统，以实现有效的管理。

法律和监管合规

在国际上开展业务会给我们的业务带来许多风险，包括贸易限制以及我们运营所在司法管辖区的法律不断变化、不可预测和/或不一致. 我们总收入的很大一部分依赖国际销售。在截至2023年3月31日和2022年4月1日的财政年度迄今为止，我们分别约有61％和57％的收入来自美国境外。我们在国际上开展业务时面临许多风险，包括： 

•美国和外国政府的贸易限制或制裁，包括可能限制产品、设备、材料、软件、技术、服务的进口或出口、技术转让、收取或收取特许权使用费的限制或分配，以及对此类限制或制裁的任何政治或经济对策或对策，包括与俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突或美国出口变化有关的任何此类限制、制裁、回应或反措施与中国和其他国家有关的管制；

•贸易关系的变化，包括美国或其他国家实施的新关税、贸易保护措施、进出口许可证要求、贸易禁运和其他贸易壁垒；

•遵守适用的国际法律和法规，包括反垄断法和其他竞争法，这些法律和法规可能发生意外变化、不同或与我们开展业务的其他国家的法律相冲突，或者以其他方式彼此不协调；

•外国政府的税收、法规和许可要求，包括我们可能无法抵消在美国向我们征收的税款的外国税收以及其他限制我们向美国汇回资金的能力的法律；

•我们业务所在区域（包括欧洲、俄罗斯、亚洲、中东、北非、拉丁美洲）的政治、社会和/或经济稳定可能发生的不利变化或冲突

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目录

和其他新兴市场）或在政府之间的外交关系中；

•在建立、配置和管理外国业务方面遇到困难，包括但不限于对获得或保留运营所需许可证的能力的限制、与当地工会和劳资委员会的关系、投资限制和/或要求以及对子公司外国所有权的限制；

•外币汇率和利率的不利波动，包括与我们开展的任何利率互换或其他对冲活动相关的风险；

•知识产权认可和执行不力；

•在执行合同权利方面遇到困难；

•多司法辖区数据保护和隐私法，包括欧盟的《通用数据保护条例》以及对在司法管辖区之外传输个人身份信息的限制；

•全球宏观经济环境以及我们所服务的主要市场的潜在放缓；以及

•COVID-19 导致的监管和合规格局的变化。

这些因素中的任何或全部都可能影响我们在国外的运营能力，以及对我们的技术和产品以及采用我们技术的客户产品的需求和盈利能力。

某些外国政府，尤其是中国政府，根据竞争法提出了对知识产权使用费施加向下压力的论点。这些管辖区的监管执法活动可能是不可预测的，在某些情况下，因为这些管辖区直到最近才实施竞争法。这些司法管辖区的行业团体和/或监管机构不时向我们提出信息请求、市场行为审查、询问或调查。例如，韩国公平贸易委员会曾多次要求提供与我们在韩国的商业惯例有关的信息，并对单一客户的审计得出了调查结果。我们认为此事的结果不会对我们的业务或经营业绩产生重大影响。如果我们卷入重大纠纷或成为监管机构正式诉讼的对象，我们的业绩可能会受到负面影响，我们可能会面临代价高昂且耗时的法律诉讼。

在许多外国，尤其是在发展中经济国家，从事适用于我们的美国法规（例如《反海外腐败法》和美国出口管制）禁止的商业行为是很常见的。尽管我们实施旨在确保遵守《反海外腐败法》和美国出口管制的政策和程序，但无法保证我们的所有员工、分销商、经销商和代理商不会采取违反我们的政策或这些法规的行动。

环境法律法规可能会给我们的产品和运营带来额外成本并以其他方式影响我们的产品和运营. 我们的产品和业务可能受到联邦、州、地方和国际环境管理法律的监管，包括有关向空气和水中排放污染物、管理、处置和标记、达到某些能源绩效标准以及清理受污染场所的法律。此外，未来的环境法律和法规有可能影响我们的运营，增加我们的成本，减少我们的收入，或者改变我们设计或制造产品的方式。随着我们适应与产品材料成分相关的要求，我们的产品设计面临着越来越多的复杂性。在某些产品中，使用或避免使用含有受管制危险物质的特定部件可能更加困难或更昂贵，额外的重新设计工作可能会导致生产延迟。如果我们违反环境法或承担责任，我们可能会承担费用、罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔，或者可能被要求承担巨额调查或补救费用。

我们受与 “冲突矿产” 相关的法规的约束，遵守或不遵守此类法规可能会付出高昂的代价。美国证券交易委员会的规定要求披露来自刚果民主共和国及周边国家的钽、锡、钨和金（通常称为 “冲突矿物”）的使用情况。其中某些矿物质用于我们产品使用的电气元件的制造过程。我们产品所用材料中可能含有冲突矿物可能会影响此类材料的采购、供应和定价，也可能会影响我们用来制造产品的公司。在来自刚果民主共和国或周边国家的冲突矿产来源未被证实为无冲突矿产的情况下，我们可能会采取行动将材料、设计或制造商更改为

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减少我们生产含有冲突矿产的产品的合同为该地区当地武装团体提供资金或使当地武装团体受益的可能性。由于可能只有有限数量的供应商能够证明他们提供的是 “无冲突” 的冲突矿产，因此我们无法确定我们的零部件供应商能够从这些供应商那里以足够数量或有竞争力的价格获得必要的冲突矿产。这些行动还可能增加与我们产品制造相关的工程和其他成本。如果我们的产品中使用了冲突矿物，即使无意中，披露此类用途也可能会影响公众和投资者对杜比和我们产品的看法。

我们可能无法充分验证我们组件中使用的矿物质的来源。如果我们确定我们的组件中含有未被确定为无冲突的冲突矿物，或者我们无法充分核实组件中使用的所有冲突矿产的来源，我们的声誉可能会受到影响。此外，一些客户可能要求我们所有的产品都经过无冲突认证，如果我们无法满足这些客户，他们可能会选择竞争对手的产品。

我们受到复杂且不断变化的税法的约束，这可能会影响我们的财务业绩。我们是一家美国跨国公司，在美国和外国多个司法管辖区需要纳税。我们必须运用判断力来确定我们的全球税收条款。我们在美国境外赚取了大量收入，并从这些国外销售的一部分中获得税收优惠。这些福利的可实现性取决于美国和我们运营所在国家的现行税法和法规。以下因素可能会对我们的有效税率产生重大影响：

•收入地域结构的变化，税率较低的国家的收入低于预期，而税率较高的国家的收入高于预期；

•我们的递延所得税资产和负债估值的变化；

•转让定价安排的变化；

•税务审计的结果；

•会计原则的变化；

•我们开展业务的国家/地区的税法和法规的变化，包括税率的提高或收入或支出项目处理方式的不利变化；或

•我们有能力有效实施公司结构变革，以应对我们运营所在国家适用的税法和法规的变化。

美国税法的变化，包括《减税和就业法》（“税法”）和《减少通货膨胀法》，可能会影响我们的业务。这些条款、其解释以及现任政府提出的法律拟议修改可能会进一步影响我们的公司贸易结构，并对我们未来几年的税率和现金流产生不利影响。

此外，经济合作与发展组织（“经合组织”）是一个由包括美国在内的许多国家组成的国际协会，已对许多影响我们运营的长期转让定价和跨境税收规则进行了修改。经合组织提议了15％的全球最低公司税，该税已由欧盟理事会通过，供欧盟成员国颁布，并可能由美国通过。此外，经合组织、欧盟委员会、欧盟成员国和其他个别国家已经就跨国公司在各自国家或地区的收入所欠税收提出了额外的竞争性管辖权主张。如果这些行动发生在我们运营的国家/地区，则这些法律变更和努力可能会增加不确定性，并对我们的有效税率或运营产生不利影响。

税务机关会定期审查我们的所得税申报表。我们会定期评估这些审查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税准备金是否充足，并考虑潜在的应对行动，但是税务机关超出储备金的不利决定可能会严重影响我们的财务业绩。

股票相关问题

杜比家族可以控制股东的决策，这是因为他们及其关联公司控制了我们已发行普通股的大部分投票权. 截至2023年3月31日，杜比家族及其关联公司拥有我们的A类普通股的388,372股和我们的B类普通股的36,012,733股。

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目录

截至2023年3月31日，杜比家族及其关联公司拥有我们已发行B类普通股的99.8％的投票权，加上他们在A类普通股中的股份，占我们已发行A类和B类普通股合并投票权的85.7％。根据我们的公司注册证书，B类普通股的持有人每股有权获得十票，而A类普通股的持有人每股有权获得一票。通常，B类普通股在转让此类B类普通股后自动转换为A类普通股，但转让给某些特定个人和实体，包括雷·杜比的配偶和后代以及此类后代的配偶和家庭伴侣。

由于这种双重类别结构，杜比家族及其关联公司在可预见的将来将对我们的管理和事务产生重大影响，并将能够控制几乎所有需要股东批准的事项，包括董事选举和重大公司交易，例如合并或其他出售我们公司或资产，即使他们拥有的股票远低于我们A类和B类普通股已发行股票总数的50％。如果没有如上所述触发自动转换的B类普通股转让，则没有B类普通股自动转换为A类普通股的门槛或截止时间。

此外，杜比家族及其关联公司可能会出于自身利益采取其他股东认为无益的行动。

在公开市场上出售我们的大量A类普通股可能会降低我们的A类普通股的价格. 如果我们的大股东、高级管理人员、董事或员工在公开市场上出售或表示打算出售我们的大量A类普通股，包括在转换B类普通股时可发行的A类普通股，则我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。

我们的股票回购计划存在风险。我们的股票回购计划可能会减少每天可供交易的股票的公众持股量。此类购买可能随时受到限制、暂停或终止，恕不另行通知。无法保证我们会根据股票回购计划额外购买A类普通股，也无法保证未来的任何回购都会对我们的股价或每股收益产生积极影响。可能导致我们停止或减少股票回购的重要因素包括不利的市场条件、A类普通股的市场价格、提供给我们的其他投资或战略机会的性质、股权补偿计划的稀释率、我们就何时、如何和是否根据股票回购计划购买股票做出适当、及时和有益决策的能力，任何回购的税收后果（包括最近颁布的 1% 的潜在影响对股票回购征收消费税），以及继续购买股票所需的资金的可用性。如果我们削减回购计划，我们的股价可能会受到负面影响。

我们的分红计划存在风险. 我们无法保证我们会继续增加股息支付和/或支付股息。我们没有义务为我们的A类和B类普通股支付股息。2014 年 10 月，我们宣布了一项由董事会发起的针对股东的季度现金分红计划。尽管我们预计在可预见的将来定期支付季度股息，但股息申报以及未来记录和支付日期的确立取决于董事会是否继续认定分红政策符合股东的最大利益。董事会可以随时酌情更改或取消股息政策。如果我们不支付股息，那么我们的A类普通股的市场价格必须升值，投资者才能从投资中获得收益。这种升值可能不会发生，我们的A类普通股实际上可能会贬值。

一般风险因素

COVID-19，包括SARS-CoV-2变体的传播，已经并将继续影响我们的运营和财务业绩。COVID-19 继续影响我们的几个合作伙伴，导致消费品供应链中断，发货、产品开发和产品发布延迟。此外，目前尚不清楚在应对和疫情之后，对包含我们技术的消费品的需求会如何变化。这些因素影响了与客户装运特许权使用费相关的收入。此外，这些因素已经并将继续导致合作伙伴和被许可方延迟发布包含我们技术的新产品或服务。如果合作伙伴或被许可人的财务状况严重恶化，我们可能难以收取或无法收回欠我们的款项。由于与疫情相关的持续全球限制，交易周期延迟和我们的复苏工作也可能对我们产生负面影响。COVID-19 还影响了我们的劳动力和劳动力政策，这可能会对我们的生产力和运营产生负面影响，这可能会对我们的生产力和运营产生负面影响。

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COVID-19 对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展高度不确定且无法确定地预测，包括但不限于疫情的持续时间和范围、政府、企业和消费者为应对疫情而采取的其他行动、随后的其他疫情和变异菌株，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。 即使在 COVID-19 平息之后，由于其全球经济影响，包括任何持续的经济影响和可能发生的任何衰退，我们的业务仍可能继续受到不利影响。

宏观经济状况，包括通货膨胀率上升、利率上升和供应链限制，已经影响并将继续影响我们所服务的市场以及我们的业务和经营业绩。 我们的收入和运营以及我们所服务的市场已经并将继续受到宏观经济状况的影响，包括但不限于通货膨胀率上升、利率上升、与COVID-19相关的限制和经济影响、供应链限制、运输成本增加、国际冲突、可自由支配的消费者支出减少以及利率上升和需求下降导致客户的新产品投资减少。当前的宏观经济环境对我们的许多被许可人产生了负面影响，并可能继续对我们的财务业绩产生负面影响，这直接影响并可能继续影响我们的财务业绩。当前宏观经济环境对我们合作伙伴的影响已经并可能继续导致消费品供应链中断、某些半导体元件短缺以及发货、产品开发和产品发布延迟。宏观经济状况也给我们的运营环境带来了巨大的不确定性，这给我们的业务带来了额外的挑战。这些因素和相关的不确定性可能会导致合作伙伴和被许可方在新产品中采用或实施我们的技术的情况延迟或减少。这些条件可能会影响消费者对设备和服务的需求以及我们的合作伙伴制造设备的能力。 此外，由于显著的宏观经济状况和相关的不确定性，我们可能会受到交易周期延迟和复苏努力的负面影响。这些宏观经济状况对我们的业务、我们所服务的市场、经营业绩和整体财务状况的未来影响仍不确定。

我们的业绩可能会受到外币汇率波动的影响。我们在国外使用除美元以外的多种货币赚取收入、支付费用、自有资产和承担负债。因此，我们面临着汇率不利变动的风险，因为我们的国际业务的财务业绩在整合后从当地货币转换为美元。我们从国际市场产生的大部分收入以美元计价，而我们的外国子公司的运营费用主要以当地货币计价。因此，当美元兑当地货币贬值时，我们的运营费用将增加；当美元兑当地货币走强时，我们的运营费用将减少。此外，以本位币以外的货币计价的交易的外汇汇率波动会导致收益或亏损，这些收益或亏损反映在我们未经审计的中期简明合并运营报表中。此外，我们的套期保值计划可能无法有效抵消货币汇率变动的任何或部分以上的不利影响。与外币汇率波动相关的其他风险在第一部分第3项的外币兑换风险部分中进行了描述”关于市场风险的定量和定性披露。"

自然灾害和其他我们无法控制的事件造成的业务中断可能会对我们的业务产生不利影响. 尽管我们维持危机管理计划，但我们的业务运营会因我们无法控制的自然灾害和灾难性事件而中断，包括但不限于地震、飓风、台风、热带风暴、洪水、海啸、火灾、干旱、龙卷风、公共卫生问题和流行病、气候的严重变化、战争、恐怖主义以及地缘政治动荡和不确定性。此外，流行性疾病的爆发或对此类事件的恐惧可能会引发反应（就COVID-19 而言，已经引发了反应），包括政府实施的旅行限制和对进入娱乐场所的限制。这些反应可能会对消费者需求和我们的业务产生负面影响，尤其是在国际市场。战争，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及任何相关的政治或经济对策和反击，或各种全球行为者的其他对策，或者对全球经济和供应链的总体影响，也可能影响我们的业务。例如，我们在东欧拥有研发设施和大量员工，此类冲突造成的任何业务中断或其他溢出效应都可能对我们的业务产生不利影响。

此外，我们的几个办事处，包括我们在旧金山的公司总部，都位于地震活跃的地区。由于我们不为地震相关损失提供地震保险，恢复运营可能需要大量的恢复时间，因此如果发生重大地震或灾难性事件，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

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目录

我们面临着激烈的员工竞争. 为了取得成功，我们必须吸引、培养和留住员工，包括员工参与我们的增长计划，在这些计划中，我们的现有员工可能缺乏对我们所追求的商业模式和市场的经验。在我们的市场中，对经验丰富的员工的竞争可能非常激烈。为了吸引和留住员工，我们必须提供有竞争力的薪酬待遇，包括现金和股权薪酬。我们的股票奖励包括股票期权、限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位。这些奖项的未来价值尚不确定，取决于我们一段时间内的股价表现。为了使我们的薪酬待遇被视为具有竞争力，潜在员工必须将我们的股权奖励视为一项宝贵的福利。

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目录

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

出售未注册证券

没有。

发行人及关联买家购买股权证券

我们的董事会于2009年11月3日宣布了一项2.5亿美元的股票回购计划。该计划没有到期日期，批准回购我们的A类普通股，每股面值为0.001美元。根据2010年7月29日、2011年8月4日、2012年2月8日、2014年10月23日、2017年1月25日、2018年7月25日、2018年7月25日、2018年7月25日、2018年7月25日、8月1日宣布的授权最高额随后增加了3亿美元、2.5亿美元、2.5亿美元、2.5亿美元和3.5亿美元，分别是2019年、2021年7月29日、2022年2月3日和2022年8月9日。本计划下的股票回购可以通过公开市场交易、协商购买或其他方式进行，时间和金额应在我们认为合适的情况下进行。

下表提供了有关我们在2023财年第二季度根据该计划进行的股票回购的信息：

回购活动			回购的股票总数			平均价格 每股付费 (1)			作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数			剩余的授权股票回购 (2)
2022年12月31日-2023年1月27日			316,296			$75.15			316,296			2.877 亿
2023年1月28日-2023年2月24日			238,750			$82.99			238,750			2.679 亿
2023年2月25日-2023年3月31日			76,000			$82.64			76,000			2.616 亿
总计			631,046						631,046

(1)每股支付的平均价格不包括佣金成本。

(2)金额代表截至适用期结束时根据股票回购计划可能购买的最大剩余股票数量的大约美元价值，不包括佣金成本。

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目录

第 6 项。展品

展览 数字

描述

此处以引用方式纳入

表单

文件号

日期

随函提供

10.1*

杜比实验室公司 2020 年股票计划（已于 2023 年 2 月 7 日修订和重述）

8-K 表格

001-32431

2023年2月10日

10.2*

杜比实验室公司员工股票购买计划（已于 2023 年 2 月 7 日修订和重述）

8-K 表格

001-32431

2023年2月10日

31.1

根据根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官进行认证

X

31.2

根据根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席财务官进行认证

X

32.1+

根据根据《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官和首席财务官进行认证

X

101.INS

XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中

X

101.SCH

XBRL 分类扩展架构文档

X

101.CAL

XBRL 分类扩展计算链接库文档

X

101.DEF

XBRL 扩展定义

X

101.LAB

XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

X

101.PRE

XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档

X

104

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

X

* 表示管理合同或补偿计划或安排。

+ 随函提供。

70

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023 年 5 月 4 日

 

杜比实验室有限公司
来自：			/S/罗伯特·帕克
			罗伯特·帕克
			高级副总裁兼首席财务官
			（首席财务官）

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