附录 99.1
2023 年 5 月 5 日
其他股东：
在第一季度 ，Fubo超过了预期，北美的订阅人数同比增长了22％，收入增长了34％ （NA）。本季度还标志着我们的现金使用量同比大幅改善，因为我们继续在对增长的关注 与越来越重视单位经济、成本控制和盈利能力之间取得平衡。而且，我们进一步加强了资产负债表和流动性 状况，在本季度末的现金、现金等价物和限制性现金为3.648亿美元。我们相信，在2025年实现正现金流之前，我们的现金余额 足以为我们的运营计划提供资金。因此，根据我们目前的展望，我们没有计划使用市场 （ATM）计划。
2023 年第一季度亮点1:
| ● | 有意义的是， 分别超过了我们第一季度北美订阅者预期的11.5万和1.35亿美元的收入指引 的中点 的1.35亿美元和1.35亿美元的收入预期 的中点。 |
| ● | 成功地将北美的ARPU同比增长了8％，达到76.79美元。 |
| ● | Capted 在100多个FAST频道创下了1300万小时的收视时数，这是 持续利润增长的重要驱动力。 |
| ● | 公布 毛利为正，毛利率同比增长1,075个基点。 |
| ● | 净亏损同比增长 ，达到 4,500 万美元，用于运营活动的净 现金增加了 4,200 万美元。 |
| ● | 在实现2025年实现现金流和调整后息税折旧摊销前利润 (AEBITDA) 为正的目标方面取得了重大进展，与2022年第一季度相比，第一季度息税折旧摊销前利润提高了3,600万美元，第一季度自由现金流改善了4000万美元。 |
越来越多的消费者 选择Fubo，无论是钱包还是时间和精力。我们不断增长的市场份额，再加上 我们的用户平均每月在我们的平台上花费超过100个小时，这证明了Fubo在J.D. Power的直播 电视流媒体提供商的客户满意度中排名第 #1 的原因。
三月，我们将公司从 fuboTV 更名为 Fubo，以反映我们产品的广度。我们以一场全国 多平台广告活动拉开了品牌重塑的序幕，该活动由我们的合作伙伴瑞安·雷诺兹共同制作，由15次入选 NBA 全明星赛、NBA 冠军和 名人堂成员凯文·加内特以及资深的 NFL 四分卫马克·桑切斯主演。
1 除非另有说明，否则本信中提供的财务信息反映了Fubo在持续经营基础上的业绩 ，其中不包括我们以前的投注报告细分市场。参见下文 “列报基础——持续运营”。
| 1 |
第一季度业绩
fubo
公布第一季度北美订阅收入同比增长37％，这既得益于ARPU的扩张，这主要是由于最近的
价格上涨和RSN的增加，以及持续的强劲订户增长。我们的订户增长超出了预期
，同时流失率也低于预期，我们认为这再次证实了我们的体育优先
产品的定价能力和强大吸引力。尽管北美广告收入相对持平，但我们预计第二季度将加速。值得注意的是，我们
有效地实现了这一增长，总销售和营销占收入的百分比从约 18% 下降到约 13%。
注意： 除非另有说明，否则本信中提供和讨论的财务信息反映了Fubo在持续 运营基础上的业绩，其中不包括我们以前的投注报告细分市场。有关更多详细信息，请参阅下面的 “演示基础——持续运营” 。
2023 年第一季度业绩和指导2
财务摘要（百万） （全球） | 1Q22 | 1Q23 | 23 年第一季度同比% | |||||||||
| 收入 | $ | 242.3 | $ | 324.4 | +34 | % | ||||||
| 总运营费用 | $ | 365.3 | $ | 405.8 | +11 | % | ||||||
| 净亏损 | $ | -128.4 | $ | -83.4 | -35 | % | ||||||
| 净亏损率 | -53.0 | % | -25.7 | % | +2,727 | bps | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | -95.3 | $ | -58.9 | -38 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -39.3 | % | -18.2 | % | +2,118 | bps | ||||||
关键运营指标 （北美直播） | 1Q22 | 1Q23 | 23 年第一季度同比% | |||||||||
| 订阅者（千人） | 1,056 | 1,285 | +22 | % | ||||||||
| 收入（百万美元） | $ | 236.8 | $ | 316.5 | +34 | % | ||||||
| ARPU | $ | 71.43 | $ | 76.79 | +8 | % | ||||||
关键运营指标 （世界其他地区直播） | 1Q22 | 1Q23 | 23 年第一季度同比% | |||||||||
| 订阅者（千人） | 305 | 379 | +24 | % | ||||||||
| 收入（百万美元） | $ | 5.5 | $ | 7.8 | +41 | %3 | ||||||
| ARPU | $ | 7.63 | $ | 6.57 | -14 | % | ||||||
2 我们在23年第一季度的合并净亏损为-8,360万美元，其中包括因已终止业务而产生的-25.6万美元亏损。 持续经营的亏损为-8340万美元。
3 不包括23年第一季度40万美元的外汇阻力，按固定货币计算，与去年同期 相比，收入增长了48％。请参阅下面的关键绩效指标和非公认会计准则指标。
| 2 |
| 指导 (NA) | 2Q23 | 23 财年 | ||||||
| 收入（百万美元） | $292.5-$297.5 | $1,235-$1,265 | ||||||
| 订阅者（千人） | 1,120-1,140 | 1,550-1,570 | ||||||
| 指导方针 (ROW) | 2Q23 | 23 财年 | ||||||
| 收入（百万美元） | $6.9-$7.9 | $28.6-$32.6 | ||||||
| 订阅者（千人） | 378-383 | 395-415 | ||||||
第一季度持续经营业务的净亏损为8,340万美元，导致每股收益（EPS）亏损0.37美元。相比之下， 与 2022 年第一季度的亏损为 0.81 美元相比，这是不错的。2023年第一季度调整后的每股收益亏损0.27美元，与22年第一季度调整后的每股收益亏损0.62相比有所改善 。调整后的每股收益不包括股票薪酬、无形资产摊销、 债务折扣摊销和其他非现金项目的影响。
我们持续努力提高每个运营支出类别的效率并最大限度地提高杠杆率，这使现金使用量和息税折旧摊销前利润率同比提高 。
| 3 |
我们 在本季度结束时获得了3.648亿美元的现金、现金等价物和限制性现金。在本季度，我们从我们的市场（ATM）计划中筹集了1.172亿美元的 净收益，其中1.061亿美元在第一季度结算，其余在第二季度结算。我们在资本结构的管理方面保持高度的 纪律。
2023 年第一季度运营亮点
北美 美洲广告销售
Fubo 正在进行的战略举措侧重于提高我们北美广告业务的盈利能力，在本季度实现了2,250万美元的广告收入 。这同比持平，我们认为这反映了面对广告市场的持续压力 ，我们的广告产品具有弹性。
在
2023 年，我们比以往任何时候都更加专注于最大限度地利用我们备受追捧的受众群体和优质的体育优先内容，以加速
我们的直销业务和成功的程序化业务。
北美 美洲内容
我们 继续获得更大的订户相关费用 (SRE) 的杠杆作用，与去年同期相比，第一季度的订户相关费用 (SRE) 占收入的比例从101％下降到93％。我们预计，随着我们努力大幅增加订阅者，优化 的定价并进一步改善我们的高级套餐组合，这种同比趋势将继续下去。
2 月，我们在全国范围内正式启动了 Bally Sports 区域体育网络 (RSN)。现在，Fubo是每项运动中本地球队的主场 ，我们的美国订阅者中有近 100% 获得了RSN报道。此外，随着MLB.TV在Fubo上线，我们 现在提供所有流媒体平台中最全面的职业棒球报道。Fubo也是唯一一个 提供所有四个主要体育联盟频道（NFL Network、MLB Network、NBA TV 和 NHL Network）及其所有高级附加内容的直播平台。 总的来说，这些产品支持了 Fubo 作为领先的流媒体平台的地位，为希望与 最喜欢的体育联盟互动的粉丝提供支持。
产品 路线图
Fubo 的 专有技术堆栈使我们能够不断发展和改善直播电视体验。我们是第一个推出 4K 直播（2018）和 MultiView（2020）的虚拟 MVPD ——现在，随着收购 Edisn.ai，我们的目标是打造以人工智能为核心的直播电视的未来 。通过利用 Edisn 的实时计算机视觉，除了 GPT4 等大型语言模型的所有新功能 ，我们打算设计一种全新的方式，让我们的客户与直播电视互动和观看 Live TV。
我们路线图上的第一个 是 Instant Highlights，让用户可以轻松访问游戏中的重要时刻，而该游戏仍在进行中。 Instant Highlights预计将在未来几天内作为测试版产品功能在多台设备上发布，并将在未来几个月内在更多 平台上推出。
展望未来 ，我们的目标是通过其他 AI 产品功能来提升 DVR 体验，这些功能旨在改变消费者与流媒体 视频的互动方式。
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指导
北 America 直播
2023年第二季度的指导预计订阅人数为112万至11.4万人，中点同比增长19％，收入为2.925亿美元至2.975亿美元，中点同比增长36％。
在全年 的基础上，我们将提高先前的预期。我们的2023财年指引现在预计订阅人数为155万至157万，相当于中点同比增长8％，收入为12.35亿美元至12.65亿美元，中点同比增长27％。
ROW 直播
2023年第二季度的指导预计订阅人数为377,500至382,500人，中点同比增长10％，收入为690万至790万美元，中点同比增长27％。
我们的 2023财年指引预计订阅人数为39.5万至41.5万人，中点同比下降4％，收入为2860万至3,260万美元，中点同比增长26％，比我们之前的预期有所增加。不包括 2022 年世界杯的影响 ，我们预测 2023 年订户将至少在指导区间的中点上实现中等个位数的增长。
结论
我们 对2023年初的执行感到满意——在关键绩效指标上超出了我们的预期。尽管宏观不确定性仍在继续，但 第二季度开局良好，客户参与度仍在继续，广告环比加速。我们提高了今年北美和 世界其他地区的指导方针，这反映了我们对在流媒体领域持续保持领导地位的信心。此外，我们对2025年创造正现金流的道路仍然充满信心 。
我们 期待在接下来的几个季度向您通报我们的最新进展。
真诚地，
大卫 甘德勒，联合创始人兼首席执行官小埃德加·布朗夫曼，执行主席
2023 年第一季度财报直播电话会议
Fubo 首席执行官戴维·甘德勒和首席财务官约翰·詹内迪斯将于美国东部时间今天上午 8:30 主持电话会议，发表简短的讲话，然后是问答。 直播电话将在富博投资者关系网站的活动页面上播出。电话会议结束后，将在Fubo的 网站上提供重播。参与者应在活动开始前 10 分钟加入通话，以确保他们在活动开始前已连接。
| 5 |
更多 信息
我们 鼓励您在我们网站ir.fubo.tv的投资者关系 部分阅读我们的全套财务报表和美国证券交易委员会文件，并注册电子邮件提醒。
其他 信息可在 fuboTV Inc. 的文件下的 www.sec.gov 以及 https://ir.fubo.tv 获得。
Fubo 打算将其网站用作披露渠道，鼓励投资者参考该网站以及新闻稿和美国证券交易委员会文件。 公司鼓励阅读已向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的 年度10-K表年度报告中的全套财务报表和相关披露。
关于 fubo
fuboTV Inc.（纽约证券交易所代码：FUBO）的使命是打造具有最大优质内容和互动性的全球领先的全球直播电视流媒体平台，旨在超越该行业目前的电视模式。该公司在美国、加拿大和西班牙经营 Fubo ，在法国经营 Molotov。
在美国 ，Fubo 是体育优先的有线电视替代产品，聚合了超过 175 个体育直播、新闻和娱乐网络 ，是唯一一个拥有所有尼尔森评级体育频道的电视直播平台（资料来源：尼尔森总观众人数，2022 年）。 利用 Fubo 针对直播电视和体育收视率进行了优化的专有数据和技术平台，订阅者可以通过 FanView 等互动产品功能与 正在观看的内容互动，这是一种实时展示游戏直播、球队和 玩家统计数据和分数的视频内体验。Fubo 也是第一个支持同时观看多达四个直播频道 （Apple TV 上的 Multiview）的虚拟 MVPD，也是第一个以 4K HDR 进行直播的虚拟 MVPD。
Fubo 在 J.D. Power（2022）的直播电视直播提供商客户满意度中排名第 #1 位，被称为 “体育直播中的一支力量” 福布斯， “体育爱好者的最佳流媒体服务” 作者 汤姆的指南并受到... 的预警 CNET 因为它的 “易用性”。要了解更多信息，请访问 https://fubo.tv
前瞻性 陈述
这封信 包含fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。本信中包含的与历史事实无关的所有 陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法》 所指的前瞻性陈述，包括有关我们的业务战略和计划的陈述，包括内容 合作伙伴关系、市场机会、对创新、增长、盈利能力和2025年实现正现金流的预期、行业、 广告和更广泛的经济趋势、计划中的产品发行、我们的预期现金需求、我们的财务状况，我们的意图 不得使用我们的市场（ATM）计划和预期财务业绩，包括季度和年度指导以及现金流 和调整后的息税折旧摊销前利润目标。“可以”、“将”、“计划”、“打算”、“预期”、 “近似”、“期望”、“潜在”、“相信” 或否定这些术语或其他 类似表达方式旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别性的 单词。由于许多重要因素，实际业绩或事件可能与Fubo的前瞻性 陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异，包括但不限于以下因素：我们实现或 维持盈利能力的能力；与我们获得资金和筹款前景相关的风险，为我们的财务运营提供资金和支持 我们的计划业务增长；我们的收入和毛利受季节性影响；我们的经营业绩可能会波动 ate；我们有效管理我们的能力 增长；我们吸引和留住订阅者的能力；通过与 某些分销合作伙伴的协议对我们施加的义务；我们可能无法以可接受的条件许可流媒体内容或其他权利；内容提供商对我们产品和服务的分销和营销施加的限制 我们对第三方平台的依赖；与我们的报告义务相关的风险；与难以衡量 key br 相关的风险 与我们的业务相关的指标；与风险相关用于编制和预测我们的财务业绩；与我们行业竞争激烈 性质相关的风险；与我们的技术相关的风险，以及网络安全和数据隐私相关风险；与正在进行的 或未来法律诉讼相关的风险；以及其他风险，包括行业、市场、经济、政治或监管条件的影响、 未来汇率和利率，以及税收和其他法律、法规、利率和政策的变化。我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的 截至2022年12月31日的10-K表年度报告、 我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告以及我们的其他定期文件 讨论了可能导致 实际业绩与此类前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异的其他风险美国证券交易委员会。我们鼓励您详细阅读此类风险。这封信中的前瞻性陈述代表了Fubo截至本信发出之日的观点 。Fubo预计，随后的事件和事态发展将导致其观点发生变化。但是，尽管 它可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但它明确表示没有这样做的义务。 因此，截至本信发出 之日之后的任何日期，您不应依赖这些前瞻性陈述来代表Fubo的观点。
| 6 |
（fuboTV Inc. 财务报表从以下页面开始）
fuboTV Inc.
简明的 合并运营报表和综合亏损报表
（以 千计，股票和每股金额除外）
| 在已结束的三个月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 订阅 | $ | 300,875 | $ | 219,168 | ||||
| 广告 | 22,721 | 23,152 | ||||||
| 其他 | 778 | - | ||||||
| 总收入 | 324,374 | 242,320 | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 与订阅者相关的费用 | 301,378 | 245,661 | ||||||
| 广播和传输 | 19,764 | 20,297 | ||||||
| 销售和营销 | 42,946 | 42,552 | ||||||
| 技术和开发 | 18,227 | 18,718 | ||||||
| 一般和行政 | 14,677 | 26,693 | ||||||
| 折旧和摊销 | 8,842 | 11,356 | ||||||
| 运营费用总额 | 405,834 | 365,277 | ||||||
| 营业亏损 | (81,460 | ) | (122,957 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | (1,255 | ) | (3,601 | ) | ||||
| 债务折扣的摊销 | (623 | ) | (600 | ) | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | (1,701 | ) | |||||
| 其他收入（支出） | (144 | ) | 93 | |||||
| 其他支出总额 | (2,022 | ) | (5,809 | ) | ||||
| 所得税前持续经营的亏损 | (83,482 | ) | (128,766 | ) | ||||
| 所得税优惠 | 114 | 403 | ||||||
| 持续经营业务的净亏损 | (83,368 | ) | (128,363 | ) | ||||
| 已终止的业务 | ||||||||
| 所得税前已终止业务的亏损 | (256 | ) | (12,454 | ) | ||||
| 所得税优惠 | - | - | ||||||
| 已终止业务的净亏损 | (256 | ) | (12,454 | ) | ||||
| 净亏损 | (83,624 | ) | (140,817 | ) | ||||
| 减去：归属于非控股权益的净亏损 | 11 | 93 | ||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (83,613 | ) | $ | (140,724 | ) | ||
| 其他综合收益（亏损） | ||||||||
| 外币折算调整 | (2,756 | ) | (2,215 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的综合亏损 | $ | (86,369 | ) | $ | (142,939 | ) | ||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||
| 持续经营业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | (0.37 | ) | $ | (0.81 | ) | ||
| 已终止业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.37 | ) | $ | (0.89 | ) | ||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | 225,461,595 | 157,503,479 | ||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||
| 与订阅者相关的费用 | 52 | 40 | ||||||
| 销售和营销 | 6,673 | 8,734 | ||||||
| 技术和开发 | 3,042 | 2,451 | ||||||
| 一般和行政 | 3,921 | 6,202 | ||||||
| 股票薪酬总额 | 13,688 | 17,427 | ||||||
| 7 |
fuboTV Inc.
简化 合并资产负债表
（以 千计）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 已审计 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 358,665 | $ | 337,087 | ||||
| 应收账款，净额 | 41,314 | 43,996 | ||||||
| 预付费体育版权 | 44,399 | 37,668 | ||||||
| 预付费和其他流动资产 | 12,696 | 13,508 | ||||||
| 已终止业务的资产 | 2,765 | 4,643 | ||||||
| 流动资产总额 | 459,839 | 436,902 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 5,263 | 4,975 | ||||||
| 限制性现金 | 6,141 | 6,139 | ||||||
| 无形资产，净额 | 167,405 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 620,898 | 618,506 | ||||||
| 使用权资产 | 35,287 | 35,888 | ||||||
| 其他非流动资产 | 3,175 | 3,532 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,298,008 | $ | 1,277,774 | ||||
| 负债、临时权益和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | 62,084 | 66,952 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 253,339 | 264,415 | ||||||
| 应付票据 | 5,841 | 5,687 | ||||||
| 递延收入 | 66,451 | 65,370 | ||||||
| 长期借款-流动部分 | 1,806 | 1,986 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 | 2,550 | 1,763 | ||||||
| 已终止业务的负债 | 31,716 | 32,581 | ||||||
| 流动负债总额 | 423,787 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣后的可转换票据 | 394,717 | 394,094 | ||||||
| 递延所得税 | 651 | 765 | ||||||
| 租赁负债 | 38,564 | 39,266 | ||||||
| 其他长期负债 | 2,477 | 1,565 | ||||||
| 负债总额 | 860,196 | 874,444 | ||||||
| 可赎回的非控股权益 | - | 1,648 | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：已授权4亿股；截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和流通的分别为281,599,807和209,684,548股 | 28 | 21 | ||||||
| 额外的实收资本 | 2,088,632 | 1,972,006 | ||||||
| 累计赤字 | (1,641,701 | ) | (1,558,088 | ) | ||||
| 非控股权益 | (11,299 | ) | (11,662 | ) | ||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 2,152 | (595 | ) | |||||
| 股东权益总额 | 437,812 | 401,682 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,298,008 | $ | 1,277,774 | ||||
| 8 |
fuboTV Inc.
简明的 合并现金流量表
（以 千计）
| 在已结束的三个月中 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (83,624 | ) | $ | (140,817 | ) | ||
| 减去：已终止业务的亏损，扣除税款 | 256 | 12,454 | ||||||
| 持续经营业务的净亏损 | (83,368 | ) | (128,363 | ) | ||||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 8,842 | 11,356 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 13,688 | 17,427 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 623 | 600 | ||||||
| 递延所得税优惠 | (114 | ) | (403 | ) | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用权资产的摊销 | 667 | 707 | ||||||
| 其他调整 | 163 | (180 | ) | |||||
| 扣除收购后的营业资产和业务负债的变化： | ||||||||
| 应收账款，净额 | 2,739 | 674 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 1,877 | 2,860 | ||||||
| 预付费体育版权 | (6,731 | ) | (20,413 | ) | ||||
| 应付账款 | (4,974 | ) | (6,706 | ) | ||||
| 应计费用和其他负债 | (11,569 | ) | 2,210 | |||||
| 递延收入 | 1,048 | (1,297 | ) | |||||
| 租赁负债 | 70 | 628 | ||||||
| 用于经营活动的净现金——持续经营 | (77,039 | ) | (119,199 | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金——已终止的业务 | (1,150 | ) | (5,676 | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | (78,189 | ) | (124,875 | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买财产和设备 | (102 | ) | (798 | ) | ||||
| 内部使用软件的资本化 | (3,816 | ) | (1,026 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金——持续经营 | (3,918 | ) | (1,824 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金——已终止的业务 | - | (4,071 | ) | |||||
| 用于投资活动的净现金 | (3,918 | ) | (5,895 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 出售普通股和认股权证的收益，扣除费用 | 106,130 | 203,765 | ||||||
| 赎回 NCI | (2,147 | ) | - | |||||
| 行使股票期权的收益 | 46 | 443 | ||||||
| 既得限制性股票单位以现金结算 | (125 | ) | - | |||||
| 行使认股权证的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 偿还应付票据和长期借款 | (217 | ) | - | |||||
| 融资活动提供的净现金——持续经营 | 103,687 | 209,208 | ||||||
| 融资活动提供的净现金——已终止的业务 | - | - | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | 103,687 | 209,208 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 21,580 | 78,438 | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 364,806 | $ | 454,518 | ||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | 6,550 | 6,647 | ||||||
| 缴纳的所得税 | 6 | - | ||||||
| 非现金融资和投资活动： | ||||||||
| 股份结算负债 | 1,825 | - | ||||||
| ASU 2020-06年度通过后将2026年可转换票据的股权组成部分重新归类为负债 | - | 75,264 | ||||||
| 无现金行使认股权证 | - | 5,249 | ||||||
| 应计费用-在市场上发行 | 91 | 19 | ||||||
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演示基础 — 持续运营
与Fubo Gaming, Inc.的解散和Fubo Sportsbook的终止有关，我们在合并财务报表中将我们以前的博彩申报板块的资产和负债以及业务 列为已终止的业务。就我们的持续业务而言 ，我们作为一个单一的应申报细分市场运营。这封信中提供的财务信息反映了Fubo 在持续经营基础上的业绩，其中不包括我们以前的投注报告细分市场。之前的时段已重新制作，以符合 与本演示文稿相一致。
关键 绩效指标和非公认会计准则指标
付费 订阅者
我们 认为付费订阅人数是衡量我们用户群规模的相关指标。付费订阅者定义为已完成Fubo注册、激活了付款方式（仅反映每个计划有一名付费用户）的 订阅者总数，Fubo 在截至相关期限的当月收取了款项。免费（试用）期的用户不包括在此指标中 。
每位用户的平均收入 (ARPU)
从 2022 年第三季度开始 ，每用户平均收入 (ARPU) 是在 GAAP 的基础上使用订阅收入和广告收入计算得出的。以前，ARPU 是使用平台预订量计算的，平台预订包括订阅收入和广告收入，并根据递延收入调整 。
我们 认为ARPU为投资者提供了有用的信息，以评估每位订阅者每月产生的收入。相对于给定时期 ，ARPU 定义为该期间的订阅收入和确认的广告收入总额除以该时段内 的平均每日付费订阅者，再除以该期间的月数。广告收入，如订阅收入， 主要由我们平台的订阅人数和每位订阅者的收视率驱动，例如在平台上观看 内容的类型和时长。我们认为，ARPU是管理层和投资者评估公司 核心经营业绩、衡量订户获利以及评估单位经济、订户收购回报 成本和每位订户终身价值的重要指标。此外，我们认为，提供北美 ARPU 和 ROW ARPU 的地域细分可以对业务进行更有意义的评估，因为由于我们当前的订阅定价 模式和两个地理区域的广告盈利，北美的订阅收入和 广告收入与 ROW 相比存在显著差异。
调整后 息税折旧摊销前利润
调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，定义为持续经营净亏损，经折旧和摊销、股票基于 的薪酬、所得税优惠、其他支出和一次性非现金支出进行调整。
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调整后的 息税折旧摊销前利润率
调整后 息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则指标，定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
调整后的 净亏损
调整后 净亏损是一项非公认会计准则指标，定义为归属于普通股股东的净亏损，根据已终止的业务、基于股票的 薪酬、认股权证公允价值变化、债务折扣摊销、无形资产摊销和其他非现金项目进行了调整。
调整后的 每股收益（每股收益）
调整后的 每股收益是一种非公认会计准则指标，定义为调整后净亏损除以加权平均已发行股数。
免费 现金流
免费 现金流是一项非公认会计准则指标，定义为用于经营活动的净现金——持续经营，减去资本支出 （包括购买不动产和设备以及内部使用软件的资本化）。我们认为，自由现金流是衡量除资本支出后可用于运营支出、业务投资、战略 收购以及某些其他活动（例如偿还债务和股票回购）的现金的重要指标 流动性。自由现金流是管理层使用的关键财务 指标。自由现金流作为流动性衡量标准对投资者很有用，因为它可以衡量我们产生 或使用现金的能力。使用自由现金流作为分析工具存在局限性，因为它不代表可用于全权支出的剩余 现金流。由于这些限制，应将自由现金流与根据公认会计原则提出的其他 运营和财务绩效指标一起考虑。
毛利润和毛利率 (GAAP)
毛利润定义为收入减去与订阅者相关的费用以及广播和传输。毛利率定义为毛利润 除以收入。我们认为这些指标很有用，因为它们代表了我们业务的关键盈利指标，管理层使用 来评估我们的业务业绩，包括衡量向订阅者交付产品的成本与 收入的比较。
收入 增长以固定货币为基础呈现
按固定货币计算的收入 增长是一项非公认会计准则衡量标准，定义为按比较 时期的外币汇率重报的给定时期的收入，与比较期收入的比较。
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关键绩效指标和非公认会计准则财务指标的对账
本信中使用的某些 指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净亏损、调整后的每股收益和自由现金流， 以及按固定货币计算的收入增长，均为非公认会计准则财务指标。我们认为这些对投资者来说是有用的财务指标 ，因为它们是管理层在评估我们的核心经营业绩时使用的补充衡量标准。我们的非公认会计准则 财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为我们在公认会计原则下对业绩的分析 的替代品。与最接近的 GAAP等效指标相比，使用这些非公认会计准则财务指标存在许多限制。首先，这些非公认会计准则财务指标不能替代公认会计准则财务指标。其次，这些非公认会计准则财务 指标可能无法提供与我们行业中其他公司提供的指标直接相比的信息，因为其他公司 可能以不同的方式计算其非公认会计准则财务指标。
下表包括本信中使用的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP 财务指标的对账情况。我们重新计算了先前披露的非公认会计准则财务指标，仅反映了持续经营的业绩， 从而删除了我们以前的博彩申报板块已终止的业务。
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fuboTV Inc.
将 的 GAAP 订阅和广告收入与北美 ARPU 进行对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 300,875 | $ | 219,168 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 22,721 | 23,152 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| ROW 订阅收入 | (7,618 | ) | (5,163 | ) | ||||
| ROW 广告收入 | (206 | ) | (383 | ) | ||||
| 总计 | 315,772 | 236,774 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均订阅者（北美） | 1,370,783 | 1,104,999 | ||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | ||||||
| 北美每位用户的月平均收入 (NA ARPU) | $ | 76.79 | $ | 71.43 | ||||
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fuboTV Inc.
将 的 GAAP 订阅和广告收入与 ROW ARPU 进行对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
同比 比较
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 300,875 | $ | 219,168 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 22,721 | 23,152 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| 北美订阅收入 | (293,257 | ) | (214,005 | ) | ||||
| 北美广告收入 | (22,515 | ) | (22,769 | ) | ||||
| 总计 | 7,824 | 5,546 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均订阅者 (ROW) | 396,956 | 242,369 | ||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.57 | $ | 7.63 | ||||
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fuboTV Inc.
持续经营业务净亏损与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 持续经营业务净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||
| 持续经营业务的净亏损 | $ | (83,368 | ) | $ | (128,363 | ) | ||
| 折旧和摊销 | 8,842 | 11,356 | ||||||
| 股票薪酬 | 13,688 | 17,427 | ||||||
| Non-GAAP 一次性非现金运营费用 | - | (1,162 | ) | |||||
| 其他费用 | 2,022 | 5,809 | ||||||
| 所得税优惠 | (114 | ) | (403 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA | (58,930 | ) | (95,336 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA | (58,930 | ) | (95,336 | ) | ||||
| 除法： | ||||||||
| 收入 | 324,373 | 242,320 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -18.2 | % | -39.3 | % | ||||
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fuboTV Inc.
用于经营活动的净现金的对账 ——持续经营与自由现金流
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 用于经营活动的净现金——持续经营 | $ | (77,039 | ) | $ | (119,199 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (102 | ) | (798 | ) | ||||
| 内部使用软件的资本化 | (3,816 | ) | (1,026 | ) | ||||
| 自由现金流 | (80,957 | ) | (121,023 | ) | ||||
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fuboTV Inc.
归属于普通股股东的净亏损与非公认会计准则调整后净亏损和调整后每股收益的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (83,613 | ) | $ | (140,724 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 已终止业务的净亏损 | (256 | ) | (12,454 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (83,357 | ) | (128,270 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (83,357 | ) | (128,270 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 13,688 | 17,427 | ||||||
| 其他非公认会计准则调整数* | - | 1,701 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 623 | 600 | ||||||
| 无形资产的摊销 | 8,426 | 11,052 | ||||||
| 调整后的持续经营净亏损 | (60,620 | ) | (97,489 | ) | ||||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | 225,462,483 | 157,503,479 | ||||||
| 持续经营业务的调整后每股收益 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.62 | ) | ||
*包括 认股权证负债公允价值的变化
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联系人
投资者 联系人：
艾莉森 Sternberg，Fubo
asternberg@fubo.tv
Fubo 的 JCIR
ir@fubo.tv
媒体 联系人：
詹妮弗 L. Press，Fubo
jpress@fubo.tv
Bianca Illion，Fubo
billion@fubo.tv
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