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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| 在已结束的季度期间 2023年3月31日 |
| 或者 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 对于从到的过渡期 |
委员会档案编号 1-12725
瑞吉斯公司演讲
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | |
明尼苏达州 | | 41-0749934 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
Wayzata Boulevard 3701, | 明尼阿波利斯 | 明尼苏达州 | | 55416 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(952) 947-7777
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用勾号指明在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期间)中,注册人是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有),并将其发布在其公司网站上(如果有)。 是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☒ | |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☒ | |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是的 ☐没有☒ | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 交易所名称 |
普通股,面值0.05美元 | | RGS | | 纽约证券交易所 |
注明截至2023年4月27日发行人每类普通股的已发行股票数量: 45,565,250
瑞吉斯公司
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | 财务信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表(未经审计): | |
| | | |
| | 截至2023年3月31日和2022年6月30日的简明合并资产负债表 | 2 |
| | | |
| | 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表 | 3 |
| | | |
| | 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的简明综合亏损表 | 4 |
| | | |
| | 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的简明合并股东赤字表 | 5 |
| | | |
| | 截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| | | |
| | 简明合并财务报表附注 | 7 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 33 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | 34 |
| | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 34 |
| | | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 34 |
| | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 35 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 36 |
| | | |
| 签名 | | 37 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
瑞吉斯公司
简明合并资产负债表(未经审计)
截至2023年3月31日和2022年6月30日
(千美元,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | 6月30日 2022 |
| | | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物(附注7) | | $ | 8,787 | | | $ | 17,041 | |
应收账款,净额 | | 13,718 | | | 14,531 | |
库存,净额 | | 1,935 | | | 3,109 | |
其他流动资产 | | 14,777 | | | 13,984 | |
流动资产总额 | | 39,217 | | | 48,665 | |
| | | | |
财产和设备,净额 | | 7,923 | | | 12,835 | |
商誉(注1) | | 173,364 | | | 174,360 | |
其他无形资产,净额 | | 2,829 | | | 3,226 | |
资产使用权(注8) | | 391,456 | | | 493,749 | |
其他资产 | | 26,157 | | | 36,465 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 640,946 | | | $ | 769,300 | |
| | | | |
负债和股东赤字 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 15,835 | | | $ | 15,860 | |
应计费用 | | 26,156 | | | 33,784 | |
| | | | |
短期租赁负债(附注8) | | 87,074 | | | 103,196 | |
流动负债总额 | | 129,065 | | | 152,840 | |
| | | | |
长期债务,净额(注9) | | 174,694 | | | 179,994 | |
长期租赁负债(附注8) | | 318,265 | | | 408,445 | |
| | | | |
其他非流动负债 | | 51,669 | | | 58,974 | |
负债总额 | | 673,693 | | | 800,253 | |
承付款和或有开支(注6) | | | | |
股东赤字: | | | | |
普通股,$0.05面值;已发行和未偿付, 45,564,673和 45,510,245分别为2023年3月31日和2022年6月30日的普通股 | | 2,278 | | | 2,276 | |
额外的实收资本 | | 64,045 | | | 62,562 | |
累计其他综合收益 | | 8,758 | | | 9,455 | |
累计赤字 | | (107,828) | | | (105,246) | |
股东赤字总额 | | (32,747) | | | (30,953) | |
负债总额和股东赤字 | | $ | 640,946 | | | $ | 769,300 | |
_______________________________________________________________________________
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
瑞吉斯公司
简明合并运营报表(未经审计)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中
(美元和股份,以千美元计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
特许权使用费 | | $ | 16,036 | | | $ | 15,799 | | | $ | 49,374 | | | $ | 48,526 | |
费用 | | 2,510 | | | 2,425 | | | 8,301 | | | 8,632 | |
向加盟商销售产品 | | 644 | | | 1,293 | | | 2,194 | | | 11,729 | |
广告基金捐款 | | 7,787 | | | 8,078 | | | 24,003 | | | 24,213 | |
特许经营租金收入(注8) | | 26,629 | | | 32,666 | | | 85,845 | | | 100,200 | |
公司拥有的沙龙收入 | | 2,167 | | | 3,549 | | | 7,894 | | | 16,597 | |
总收入 | | 55,773 | | | 63,810 | | | 177,611 | | | 209,897 | |
运营费用: | | | | | | | | |
向加盟商销售产品的成本 | | 1,045 | | | 2,455 | | | 2,825 | | | 13,219 | |
库存储备 | | — | | | 6,420 | | | 1,228 | | | 6,420 | |
一般和行政 | | 13,099 | | | 14,842 | | | 39,207 | | | 50,708 | |
租金(注8) | | 2,077 | | | 1,200 | | | 5,920 | | | 5,989 | |
广告基金支出 | | 7,787 | | | 8,078 | | | 24,003 | | | 24,213 | |
特许经营租金支出 | | 26,629 | | | 32,666 | | | 85,845 | | | 100,200 | |
公司自有沙龙费用 (1) | | 2,088 | | | 5,292 | | | 7,291 | | | 18,304 | |
折旧和摊销 | | 1,008 | | | 1,622 | | | 6,052 | | | 4,766 | |
长期资产减值 | | 36 | | | 327 | | | 36 | | | 542 | |
商誉减值 | | — | | | 13,120 | | | — | | | 13,120 | |
运营费用总额 | | 53,769 | | | 86,022 | | | 172,407 | | | 237,481 | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 2,004 | | | (22,212) | | | 5,204 | | | (27,584) | |
| | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | |
利息支出 | | (4,787) | | | (3,224) | | | (13,123) | | | (9,621) | |
向加盟商出售沙龙资产的净亏损 | | — | | | (494) | | | — | | | (2,189) | |
其他,净额 | | 381 | | | 153 | | | 1,166 | | | 13 | |
| | | | | | | | |
所得税前运营亏损 | | (2,402) | | | (25,777) | | | (6,753) | | | (39,381) | |
| | | | | | | | |
所得税优惠 | | 241 | | | 1,270 | | | 213 | | | 1,482 | |
| | | | | | | | |
持续经营造成的损失 | | (2,161) | | | (24,507) | | | (6,540) | | | (37,899) | |
| | | | | | | | |
来自已终止业务的收益(亏损)(注3) | | 518 | | | (3,411) | | | 3,958 | | | (5,325) | |
| | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (1,643) | | | $ | (27,918) | | | $ | (2,582) | | | $ | (43,224) | |
| | | | | | | | |
每股净亏损: | | | | | | | | |
基础版和稀释版: | | | | | | | | |
持续经营造成的损失 | | $ | (0.05) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.89) | |
来自已终止业务的收入(亏损) | | 0.01 | | | (0.07) | | | 0.09 | | | (0.12) | |
每股净亏损,基本亏损和摊薄后亏损 (2) | | $ | (0.04) | | | $ | (0.61) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.01) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已发行普通股和普通等价股的加权平均值: | | | | | | | | |
基础版和稀释版 | | 46,301 | | | 45,886 | | | 46,160 | | | 42,789 | |
| | | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)包括在我们公司自有沙龙向客人出售的服务和产品成本。不包括与公司自有沙龙有关的一般和管理费用、租金和折旧以及摊销.
(2)合计是重新计算的;由于四舍五入,单独计算的行项目总和可能不等于总计。
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
瑞吉斯公司
简明合并综合亏损表(未经审计)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (1,643) | | | $ | (27,918) | | | $ | (2,582) | | | $ | (43,224) | |
外币折算调整 | | 29 | | | 221 | | | (697) | | | (217) | |
综合损失 | | $ | (1,614) | | | $ | (27,697) | | | $ | (3,279) | | | $ | (43,441) | |
_______________________________________________________________________________
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
瑞吉斯公司
简明合并股东赤字表(未经审计)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月中
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入 | | 累计赤字 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | 45,562,555 | | | $ | 2,278 | | | $ | 63,543 | | | $ | 8,729 | | | $ | (106,185) | | | $ | (31,635) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,643) | | | (1,643) | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 502 | | | — | | | — | | | 502 | |
净限制性股票活动 | | 2,118 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 45,564,673 | | | $ | 2,278 | | | $ | 64,045 | | | $ | 8,758 | | | $ | (107,828) | | | $ | (32,747) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入 | | 累计赤字 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | 45,490,074 | | | $ | 2,277 | | | $ | 61,601 | | | $ | 9,105 | | | $ | (34,695) | | | $ | 38,288 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,918) | | | (27,918) | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | 221 | | | — | | | 221 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 549 | | | — | | | — | | | 549 | |
净限制性股票活动 | | 14,981 | | | (2) | | | (19) | | | — | | | — | | | (21) | |
| | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | 45,505,055 | | | $ | 2,275 | | | $ | 62,131 | | | $ | 9,326 | | | $ | (62,613) | | | $ | 11,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的九个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入 | | 累计赤字 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | 45,510,245 | | | $ | 2,276 | | | $ | 62,562 | | | $ | 9,455 | | | $ | (105,246) | | | $ | (30,953) | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,582) | | | (2,582) | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | (697) | | | — | | | (697) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,522 | | | — | | | — | | | 1,522 | |
净限制性股票活动 | | 54,428 | | | 2 | | | (39) | | | — | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | 45,564,673 | | | $ | 2,278 | | | $ | 64,045 | | | $ | 8,758 | | | $ | (107,828) | | | $ | (32,747) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的九个月 |
| | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入 | | 累计赤字 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
余额,2021 年 6 月 30 日 | | 35,795,844 | | | $ | 1,790 | | | $ | 25,102 | | | $ | 9,543 | | | $ | (19,389) | | | $ | 17,046 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,224) | | | (43,224) | |
外币折算 | | — | | | — | | | — | | | (217) | | | — | | | (217) | |
减去发行成本的普通股发行 | | 9,295,618 | | | 465 | | | 36,720 | | | — | | | — | | | 37,185 | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 854 | | | — | | | — | | | 854 | |
净限制性股票活动 | | 413,593 | | | 20 | | | (545) | | | — | | | — | | | (525) | |
| | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | 45,505,055 | | | $ | 2,275 | | | $ | 62,131 | | | $ | 9,326 | | | $ | (62,613) | | | $ | 11,119 | |
_______________________________________________________________________________
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
瑞吉斯公司
简明合并现金流量表(未经审计)
在截至3月31日的九个月中, 2023 年和 2022
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (2,582) | | | $ | (43,224) | |
为将净亏损与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整: | | | | |
出售 OSP 的收益(注3) | | (4,552) | | | — | |
折旧和摊销 | | 5,502 | | | 4,944 | |
| | | | |
长期资产减值 | | 36 | | | 542 | |
递延所得税 | | (49) | | | (1,693) | |
库存储备 | | 1,228 | | | 9,007 | |
| | | | |
| | | | |
实物实收利息 | | 51 | | | — | |
向加盟商出售沙龙资产的净亏损 | | — | | | 2,189 | |
| | | | |
商誉减值 | | — | | | 16,000 | |
基于股票的薪酬 | | 1,668 | | | 854 | |
债务折扣和融资成本的摊销 | | 2,144 | | | 1,379 | |
其他影响收入的非现金项目 | | 365 | | | 419 | |
运营资产和负债的变化,不包括资产出售的影响 (1) | | (12,276) | | | (24,770) | |
用于经营活动的净现金 | | (8,465) | | | (34,353) | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
资本支出 | | (339) | | | (4,258) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
出售OSP的收益,扣除费用 | | 4,500 | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 4,161 | | | (4,258) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
信贷额度借款 | | 11,357 | | | 10,000 | |
偿还长期债务 | | (9,491) | | | (3,096) | |
债务再融资费 | | (4,383) | | | — | |
普通股发行收益,扣除发行成本 | | — | | | 37,185 | |
| | | | |
为预扣股份缴纳的税款 | | (35) | | | (844) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | (2,552) | | | 43,245 | |
| | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (103) | | | (88) | |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金增加(减少) | | (6,959) | | | 4,546 | |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | | |
期初 | | 27,464 | | | 29,152 | |
期末 | | $ | 20,505 | | | $ | 33,698 | |
_______________________________________________________________________________
(1)运营资产和负债的变化不包括出售的资产和负债。
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
瑞吉斯公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 未经审计的中期简明合并财务报表和重要会计政策摘要的列报依据:
管理层认为,瑞吉斯公司(以下简称 “公司”)截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的未经审计的中期简明合并财务报表反映了公允陈述公司截至2023年3月31日的合并财务状况及其合并经营业绩、综合亏损、股东赤字和现金流所必需的所有调整。调整仅包括正常的重复项目,以下注释中讨论的任何项目除外。任何过渡时期的经营业绩和现金流不一定代表全年的经营业绩和现金流。
随附的未经审计的中期简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会(SEC)的规章制度编制。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)所要求的所有披露。未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2022年6月30日的10-K表年度报告以及本财年向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件一起阅读。
库存:
公司为过剩和过时的库存或其他可能使库存按历史成本无法上市的因素储备了库存估值准备金。该公司于 2022 财年退出配送中心,现在将库存存储在第三方设施。为了促进配送中心的退出,公司以折扣价出售了库存。截至2023年3月31日和2022年6月30日,库存估值准备金为美元1.8和 $1.9分别为百万。在截至2023年3月31日的三个月中,公司做到了 不未记录库存储备费,在截至2023年3月31日的九个月中,公司记录的库存储备金为美元1.2未经审计的简明合并运营报表中的库存储备为百万美元。在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,公司记录的库存储备费用总额为美元7.5和 $9.0分别为百万。在截至2022年3月31日的三个月中,$6.4和 $1.1未经审计的简明合并运营报表中分别记录了百万美元的库存储备和公司自有沙龙支出。在截至2022年3月31日的九个月中,$6.4和 $2.6未经审计的简明合并运营报表中分别记录了百万美元的库存储备和公司自有沙龙支出。
截至2023年3月31日和2022年6月30日,公司与已终止业务相关的库存为美元1.3和 $1.8分别为百万美元,由储备金所抵消1.3和 $1.1分别为百万。2023财年储备金的增加减少了已终止业务的收益。见未经审计的简明合并财务报表附注3。
善意:
截至2023年3月31日和2022年6月30日,特许经营申报单位的收入为美元173.4和 $174.4分别是数百万的商誉。截至2023年3月31日的九个月中,商誉的变化是由于外币折算造成的。如果发生事件或情况发生变化,很可能会使申报单位的公允价值降至账面价值以下,公司将在每年、第四财季以及两次年度评估之间评估商誉减值。在截至2023年3月31日的三九个月中,不需要进行中期减值分析。
折旧:
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的折旧费用包括美元0.2和 $0.3分别为百万美元,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,包括美元0.6和 $0.9分别为百万美元的资产退休债务,即现金支出。在截至2023年3月31日的九个月中,折旧费用包括1美元2.6第二季度与公司总部办公空间整合有关的百万美元加速折旧费用。
2. 收入确认:
收入确认和递延收入:
一段时间内确认的收入
特许权使用费和广告基金收入代表在销售期间确认的基于销售的特许权使用费。通常,特许权使用费和广告基金收入按月计费和收取。根据特许经营协议,广告资金的收入和支出必须用于营销和相关活动,在未经审计的简明合并运营报表中按毛额记录。这种待遇增加了报告的收入和支出的总额,通常对营业收入和净收入没有影响。特许经营费在签订特许经营协议时开具账单和收取。这些费用的确认被推迟到沙龙开业后才得到确认,然后在特许经营协议的期限内得到确认,特许经营协议的期限通常是 10 年了。特许经营租金收入是公司代表加盟商签署租约并与加盟商签订转租安排的结果。当特许经营租金收入和支出应归于房东时,公司将予以确认。
销售时确认的收入
公司拥有的沙龙收入在提供服务或客人收到和支付商品时予以确认。当客人获得提供的商品或服务时,使用礼品卡购买的收入也会被记录在案。公司发行的礼品卡在销售时记为负债(递延收入),并在客人兑换时确认为收入。礼品卡损坏,即无法兑换的礼品卡金额,使用基于历史兑换模式的估算值按比例进行确认。向加盟商和其他合作伙伴销售的产品是在产品交付时记录的。
受当前收入确认指导方针约束的应收账款、经纪人费用和递延收入的相关信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | 6月30日 2022 | | 资产负债表分类 |
| | | | | | |
| | (千美元) | | |
| | | | | | |
与客户签订的合同产生的应收账款,净额 | | $ | 10,107 | | | $ | 10,263 | | | 应收账款,净额 |
经纪人费用 | | 13,218 | | | 15,592 | | | 其他资产 |
| | | | | | |
递延收入: | | | | | | |
当前 | | | | | | |
礼品卡责任 | | $ | 1,865 | | | $ | 2,037 | | | 应计费用 |
| | | | | | |
递延特许经营费开沙龙 | | 5,446 | | | 5,770 | | | 应计费用 |
当前递延收入总额 | | $ | 7,311 | | | $ | 7,807 | | | |
非当前 | | | | | | |
延期特许经营费未开业的沙龙 | | $ | 2,563 | | | $ | 3,211 | | | 其他非流动负债 |
递延特许经营费开沙龙 | | 22,518 | | | 26,827 | | | 其他非流动负债 |
非当期递延收入总额 | | $ | 25,081 | | | $ | 30,038 | | | |
应收账款主要涉及特许权使用费、广告费、租金、产品销售以及通过信用卡支付的沙龙服务和产品的销售。列报的应收账款余额扣除了预期亏损(即可疑账户)备抵金,主要与加盟商的应收账款有关。 下表是所述期间可疑账款备抵的结转情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (千美元) |
| | | | |
期初余额 | | $ | 6,559 | | | $ | 7,774 | |
可疑账款准备金 | | 545 | | | (88) | |
为加盟商租金提供经费 (1) | | 15 | | | 847 | |
应计租金的重新分类 (2) | | 74 | | | 396 | |
注销 | | (1,632) | | | (1,600) | |
期末余额 | | $ | 5,561 | | | $ | 7,329 | |
_______________________________________________________________________________(1)在未经审计的简明合并运营报表中,加盟商租金准备金被确认为租金。
(2)应计租金的重新分类代表公司担保的加盟商租金债务,截至2021年6月30日,这些租金尚未开具账单并被视为无法收回。2023和2022财年的账单金额及相关的应计金额被重新归类为可疑账户备抵金。
经纪人费用是与使用外部经纪人寻找新的加盟商相关的成本。这些费用在签署特许经营协议时支付,并在特许经营协议期限内被确认为一般和管理费用。 下表是指定期限内经纪人费用余额的结转:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (千美元) |
| | | | |
期初余额 | | $ | 15,592 | | | $ | 19,254 | |
增补 | | — | | | 25 | |
摊销 | | (2,374) | | | (2,398) | |
注销 | | — | | | (366) | |
期末余额 | | $ | 13,218 | | | $ | 16,515 | |
与开放式沙龙相关的递延特许经营费通常在特许经营协议期限内以直线方式确认。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,特许经营费收入为美元1.6和 $1.6分别为百万美元,截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月为美元4.8和 $4.9分别是百万。 截至2023年3月31日,预计未来将确认的与露天沙龙递延特许经营费相关的收入如下(千美元):
| | | | | | | | |
2023 年的剩余时间 | | $ | 1,362 | |
2024 | | 5,390 | |
2025 | | 5,002 | |
2026 | | 4,536 | |
2027 | | 4,073 | |
此后 | | 7,601 | |
总计 | | $ | 27,964 | |
3. 已终止的业务:
2022 年 6 月 30 日,该公司出售了其 Opensalon®Soham Inc. 的专业版 (OSP) 解决方案。该公司获得了 $13.0在 2022 年 6 月和截至 2023 年 3 月 31 日的九个月中,共获得了 100 万美元的额外收益5.0百万收益,其中 $0.5第三季度收到了百万美元,被一美元所抵消0.5百万交易费。出售后,公司在列报的所有时期的财务报表中将OSP业务归类为已终止业务。根据所得税会计指导所要求的方法,没有向已终止的业务分配所得税。
以下总结了所述期间已终止业务的业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
已终止的业务: | | | | | | | | |
OSP 费用 | | $ | — | | | $ | 940 | | | $ | (226) | | | $ | 2,863 | |
向加盟商销售产品的成本 | | — | | | (145) | | | — | | | (910) | |
一般和行政 | | — | | | (726) | | | (27) | | | (2,633) | |
租金 | | — | | | (46) | | | (341) | | | (148) | |
折旧和摊销 | | — | | | (375) | | | — | | | (1,080) | |
商誉减值 | | — | | | (2,880) | | | — | | | (2,880) | |
利息支出 | | — | | | (179) | | | — | | | (537) | |
出售 OSP 的收益 | | 518 | | | — | | | 4,552 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
OSP 已终止业务的收益(亏损),净额 | | $ | 518 | | | $ | (3,411) | | | $ | 3,958 | | | $ | (5,325) | |
4. 股东权益:
基于股票的员工薪酬:
在截至2023年3月31日的九个月中,公司授予了包括股票期权和股票增值权在内的各种股权奖励,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的九个月 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股票期权 (SO) | | — | | | 1,600,000 | |
股票增值权 (SAR) | | — | | | 600,000 | |
在截至2023年3月31日的九个月中,授予的SO和SAR等额超过了 一要么 三年授予日期之后的期限。
基于股票的付款安排的总薪酬成本总额为美元0.6和 $0.5截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为百万美元,以及美元1.7和 $0.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,未经审计的简明合并运营报表中分别记录在一般和管理费用中。在截至2022年3月31日的九个月中,股票薪酬包括与高管没收美元相关的福利2.0百万。
股票发行计划:
在2021财年,公司申报了美元150.0百万架注册声明和 $50.0向美国证券交易委员会(SEC)提交的百万份招股说明书补充文件,根据该补充文件,它可以不时提供和出售不超过美元的股票50.0其 “上市” 发行的A类普通股价值百万股。在截至2023年3月31日的九个月中,公司做到了 不不发行任何股票。在截至2022年3月31日的九个月中,公司发布了 9.3百万股,获得的净收益为美元37.2百万。截至2023年3月31日,美元11.6招股说明书补充文件中还有一百万美元,相当于 10.4根据截至2023年3月31日的股价计算的百万股。
5. 所得税:
所得税优惠和相应的有效税率摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税优惠 | | $ | 241 | | | $ | 1,270 | | | $ | 213 | | | $ | 1,482 | |
有效税率 | | 10.0 | % | | 4.9 | % | | 3.2 | % | | 3.8 | % |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的记录税收准备金和有效税率与通常预期的不同,这主要是由于递延所得税估值补贴的影响。
2022 年 8 月 16 日,《降低通货膨胀法》(IRA)签署成为法律。IRA包含许多与税收相关的条款,包括对某些大公司征收15%的最低企业所得税,以及对股票回购征收消费税。公司已经对IRA进行了评估,预计它不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
除少数例外情况外,由于净营业亏损结转,我们的联邦、州和外国纳税申报表分别可供审查 2014 年、2012 年和 2016 年以来所有年度的纳税申报表。
6. 承付款和意外开支:
公司是正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔的原告或被告。像某些其他特许经营者一样,该公司也面临着有关特许经营监管和违反协议的指控。此外,由于公司可能是转租给加盟商的地点的主租赁租户,因此该公司面临未支付租金和相关费用的指控。此外,与其他大型零售雇主类似,该公司已经面临并将继续面临据称在全班范围内违反消费者和工资和工时规定的指控。
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司记录了美元0.0和 $0.9与诉讼相关的费用分别为百万美元和美元0.2和 $1.3在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,分别支付了百万美元。
该公司之前的销售点系统供应商曾在加利福尼亚北区提起的诉讼中对公司技术系统的某些部分的开发提出质疑。公司与供应商签订了一项协议,该协议于2021年6月25日生效,该协议规定驳回诉讼并制定了过渡服务协议,根据该协议,供应商将协助将特许沙龙从其销售点系统转移到公司的沙龙管理系统OSP。公司和供应商对和解协议进行了修订,该修正案于2022年6月15日生效,公司在修正案中同意支付美元2.0从2022年6月15日开始,到2022年12月10日,分期向供应商支付百万美元,以解除因过渡服务协议引起或与之相关的索赔,以及供应商继续提供该协议中规定的服务。截至2023年3月31日,公司已支付了协议下的所有款项。
诉讼本质上是不可预测的,这些问题的结果目前无法确定。尽管正在为这些行为进行有力辩护,但公司将来可能会作出判决或达成索赔和解,这可能会对任何特定时期的经营业绩产生重大不利影响。
7. 现金、现金等价物和限制性现金:
下表将未经审计的简明合并资产负债表上其他流动资产中记录的现金和现金等价物余额和限制性现金余额与未经审计的简明合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金余额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | 6月30日 2022 |
| | | | |
| | (千美元) |
| | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 8,787 | | | $ | 17,041 | |
限制性现金,包含在其他流动资产中 (1) | | 11,718 | | | 10,423 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 20,505 | | | $ | 27,464 | |
_______________________________________________________________________________(1)其他流动资产中的限制性现金主要与合并广告合作社的资金有关,该资金只能用于结算相应合作社的债务,以及抵押公司自保计划的合同义务。
8. 租约:
在合同生效时,公司通过确定合同是否包含在一段时间内控制已确定资产使用的权利来确定合同是否为或包含租约。如果合同规定公司有权从使用已识别资产中获得几乎所有经济利益,并有权指导使用已识别资产,则公司将其视为或包含租约。该公司以运营租赁方式租赁其公司拥有的沙龙和部分公司设施。沙龙租约的原始条款包括 一到 20几年,许多租约可以再续期 五到 10 年任期由公司选择。除了有义务为沙龙的使用支付固定租金外,公司还根据销售水平支付可变的租赁款项。对于大多数租约,公司需要支付房地产税和其他占用费用。 总租金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
办公室和仓库租金 | | $ | 875 | | | $ | 941 | | | $ | 2,581 | | | $ | 3,756 | |
终止租赁费用 (1) | | 266 | | | 225 | | | 1,571 | | | 1,803 | |
租赁责任福利 (2) | | (297) | | | (357) | | | (1,515) | | | (3,284) | |
特许经营沙龙出租 (3) | | 415 | | | (464) | | | 372 | | | 111 | |
公司自有沙龙租金 | | 818 | | | 855 | | | 2,911 | | | 3,603 | |
总计 | | $ | 2,077 | | | $ | 1,200 | | | $ | 5,920 | | | $ | 5,989 | |
_______________________________________________________________________________(1)在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司承担的费用为美元0.3和 $1.6分别有100万美元用于在租赁到期日之前退出沙龙,以免公司未来的租赁义务。在截至2022年3月31日的三个月中,公司承担的费用为美元0.2百万美元用于在租赁到期日之前退出沙龙,以免公司未来的租赁义务。在截至2022年3月31日的九个月中,公司支付了美元0.9百万美元用于在租赁到期日期之前退出配送中心,产生的费用为美元0.9百万美元用于在租赁到期日期之前退出沙龙,以免公司未来的租赁义务。
(2)在终止先前的减值租赁后,公司取消了相应的ROU资产和租赁负债,从而产生了净收益。此外,公司认识到,租赁负债的减少将超过先前减值的持续租赁的减值ROU资产,这带来了好处。
(3)在截至2022年3月31日的三个月中,特许经营沙龙租金的抵免与较低的估计风险敞口有关。
公司租赁其大多数加盟商经营的沙龙场所,并已与加盟商签订了相应的转租安排。所有与租赁相关的成本都转嫁给加盟商。公司在未经审计的简明合并运营报表中将加盟商应付的租金记录为特许经营租金收入,并将欠房东的相应金额记录为特许经营租金支出。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,特许经营租金收入和特许经营租金支出为美元26.6和 $32.7分别为百万和美元85.8和 $100.2在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,分别为百万。这些租约的租赁期限通常约为 五年。该公司预计将更新 SmartStyle®主租约以及在这些租约到期后转租给我们的加盟商的地点的部分租约。其他租约预计将在到期时由加盟商续订。
公司的所有租赁均为经营租约。租赁负债最初和随后均按租赁开始之日未付租赁付款的现值计量,包括 一预计续订租约时的租赁期限选项。ROU资产最初和随后在整个租赁期内均按租赁负债的账面金额加上初始直接成本、减去应计租赁付款和收到的未摊销租赁激励措施(如果有)进行计量。租赁付款的支出在租赁期内按直线法确认,包括预计续订租约时的租赁续订选项。通常,非租赁部分,例如房地产税和其他占用费用,与租赁中的租金支出是分开的,不包括在租赁负债的计量中,因为这些费用是可变的。
用于确定租赁付款现值的贴现率是公司根据相应租赁条款的收益率曲线估算的抵押增量借款利率,因为租赁中隐含的利率通常无法确定。公司使用投资组合方法根据原始租赁期限适用折扣率。加权平均剩余租期为 5.65和 6.02年,加权平均贴现率为 4.44% 和 4.25截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日的所有沙龙经营租约的百分比分别为。
承租人的ROU资产受ASC 360《不动产、厂房和设备》中同样的资产减值指导的约束,该指导适用于不动产、厂房和设备等其他要素。该公司已在个人沙龙层面确定了其资产组,因为这是可识别的现金流在很大程度上独立于其他资产和负债类别的现金流的最低水平。2023和2022财年沙龙表现不佳导致ASC 360-10-35-21触发事件。因此,管理层根据ASC 360对表现不佳的沙龙资产组(包括相关的ROU资产)进行了减值评估。
ASC 360减值测试的第一步是确定长期资产是否可以收回,这是通过将沙龙资产集团的净账面价值与该资产集团的使用和最终处置产生的未贴现净现金流进行比较来确定的。为了可收回性测试的目的估算现金流是主观的,需要做出重大判断。用于可回收性测试的预计未来现金流基于沙龙的历史现金流,并根据与 COVID-19 疫情相关的未来市场状况的预期变化和其他因素进行了调整。用于确定可回收性测试的未来现金流估算值的时间段是基于集团主要资产(在所有情况下都是ROU资产)的剩余使用寿命。
长期资产减值测试的第二步要求在确定任何减值损失金额时估算资产组的公允价值。对于未通过可收回性测试的沙龙资产集团,减值损失按该资产集团的账面金额超过其公允价值的金额来衡量。公司运用ASC 820-10中的公允价值指南,从市场参与者的角度确定该资产集团的公允价值,除其他外,要考虑适当的折扣率、多种估值技术、最有利的市场以及关于该资产集团的最高和最佳用途的假设。为了确定沙龙资产集团的公允价值,公司使用了市场参与者的假设,而不是公司自己关于打算如何使用该资产集团的假设。用于确定沙龙资产集团公允价值的重要判断和假设包括可比物业的市场租金和折扣率。
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司确认了长期资产减值费用0.04百万美元与未经审计的简明合并运营报表中的ROU资产有关。在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,公司确认的长期资产减值费用为美元0.3和 $0.5分别为百万美元,主要与未经审计的简明合并运营报表中的ROU资产有关。已确认的每个沙龙资产组的减值损失均使用其相对账面金额按比例分配给该集团的长期资产。此外,减值损失并未使个人资产的账面金额减少到其公允价值以下,包括沙龙资产组中包含的ROU资产。评估长期资产的减值需要管理层做出假设并做出判断,这可能会受到经济状况和其他可能难以预测的因素的影响。该公司认为,其用于计算其长期资产(包括ROU资产)减值损失的估计值或假设不太可能发生重大变化。如果实际业绩与计算中使用的估计和假设不一致,则公司未来可能会面临可能重大的减值损失。
截至2023年3月31日,未来的经营租赁承诺,包括 一预计将续订、由公司支付和收到的租约的续订选项如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | | 特许经营沙龙的租约 | | 公司自有沙龙的租约 | | 企业租赁 | | 经营租赁付款总额 | | 将从加盟商那里获得转租收入 | | 净租金承诺 |
| | | | | | | | | | | | |
2023 年的剩余时间 | | $ | 25,914 | | | $ | 580 | | | $ | 533 | | | $ | 27,027 | | | $ | (25,914) | | | $ | 1,113 | |
2024 | | 96,190 | | | 1,518 | | | 1,301 | | | 99,009 | | | (96,190) | | | 2,819 | |
2025 | | 80,179 | | | 556 | | | 1,334 | | | 82,069 | | | (80,179) | | | 1,890 | |
2026 | | 66,643 | | | 334 | | | 1,367 | | | 68,344 | | | (66,643) | | | 1,701 | |
2027 | | 56,803 | | | 104 | | | 1,401 | | | 58,308 | | | (56,803) | | | 1,505 | |
此后 | | 119,086 | | | 123 | | | 4,417 | | | 123,626 | | | (119,086) | | | 4,540 | |
未来债务总额 | | $ | 444,815 | | | $ | 3,215 | | | $ | 10,353 | | | $ | 458,383 | | | $ | (444,815) | | | $ | 13,568 | |
减去代表利息的金额 | | 51,483 | | | 155 | | | 1,406 | | | 53,044 | | | | | |
租赁负债的现值 | | $ | 393,332 | | | $ | 3,060 | | | $ | 8,947 | | | $ | 405,339 | | | | | |
减去短期租赁负债 | | 84,069 | | | 1,842 | | | 1,163 | | | 87,074 | | | | | |
长期租赁负债 | | $ | 309,263 | | | $ | 1,218 | | | $ | 7,784 | | | $ | 318,265 | | | | | |
9. 融资安排:
该公司的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期日 | | 3月31日 2023 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2022 |
| | | | | | | | |
| | (财政年度) | | (利率%) | | (千美元) |
| | | | | | | | |
定期贷款 | | 2026 | | 9.06% | | $ | 172,861 | | | $ | — | |
递延融资费用 | | | | | | (7,218) | | | — | |
定期贷款,净额 | | | | | | $ | 165,643 | | | $ | — | |
循环信贷额度 | | 2026 | | 9.06% | | 9,000 | | | 179,994 | |
实物实收利息 | | | | | | 51 | | | — | |
长期债务总额,净额 | | | | | | $ | 174,694 | | | $ | 179,994 | |
2022 年 8 月,公司修改了其信贷协议。除其他外,该修正案兑换了美元180.0之前的百万美元295.0百万美元循环信贷额度改为新定期贷款,将循环信贷额度下的承诺减少至美元55.0百万,并将信贷额度的期限从2023年3月26日延长至2025年8月31日,到期前没有预定的摊销。该修正案作为债务的修改入账,修正之日存在的任何未摊销融资费用和产生的新融资费用将在信贷额度的延长期限内摊销。截至2023年3月31日,公司在循环信贷额度下有未兑现的备用信用证11.8百万,主要与公司的自保计划有关。截至2023年3月31日,根据协议的定义,循环信贷额度下的总流动性和可用信贷为美元43.0和 $34.3分别为百万。截至2023年3月31日,该公司的现金及现金等价物为美元8.8百万美元,流动负债为美元129.1百万。该协议采用的利率利润率每年都有所增加。适用于定期担保隔夜融资利率(SOFR)贷款的利润率为 3.875% 截至 2023 年 3 月 27 日。自 2023 年 3 月 27 日起,利润率增加至 6.25%,其中 4.25% 目前以现金支付, 2.00%是PIK利息(添加到本金余额中,然后累积利息)。自2024年3月27日起,利润率将增加至 7.25%,其中 4.25%目前将以现金支付 3.00% 将是 PIK 利息。适用于基准利率贷款的利润率为100个基点(1.00%) 低于适用于定期SOFR贷款的利润率。该协议包含有关最低息税折旧摊销前利润、最大杠杆率和最低固定费用覆盖范围以及最低流动性门槛的典型条款和财务契约10.0百万。截至2023年3月31日,公司遵守了融资安排的契约和其他要求。
10. 公允价值测量:
根据所用重要投入的最低水平,公允价值衡量标准分为三个级别之一:1级(活跃市场中未经调整的报价);2级(在衡量日期可观测的市场投入,不包括在1级中的报价);和3级(无法被可观察的市场数据证实的不可观察的投入)。
经常性以公允价值计量的资产和负债
截至2023年3月31日和2022年6月30日,公司现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、库存、递延补偿资产、应付账款和债务的估计公允价值接近其账面价值。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
当某些资产,包括公司的权益法投资、有形固定资产和其他资产以及商誉被视为暂时减值时,我们会按非经常性公允价值计量。这些资产的公允价值是酌情根据使用现有最佳信息的估值技术确定的,可能包括报价的市场价格、市场可比数据和贴现现金流预测。
11. 每股收益:
公司的每股基本收益按净亏损除以加权平均已发行普通股计算,不包括未归属的已发行股票期权(SO)、股票增值权(SAR)、限制性股票单位(RSU)和股票结算绩效单位(PSU)。公司的摊薄后每股收益按净亏损除以加权平均普通股和已发行普通股等价物(包括根据公司股票薪酬计划发行的股票)计算得出。行使价高于公司普通股平均市场价格的股票奖励不包括在摊薄后每股收益的计算中。假设摊薄后的加权平均已发行股票的计算结果不包括在内 4,293,687和 2,286,499在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,分别为股票奖励,不包括在内 3,881,869和 2,473,185在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中,股票奖励分别为股票奖励,因为在国库股法下,这些奖励不具有摊薄作用。
12. 区段信息:
分部信息的编制基础与首席运营决策者(CODM)为运营决策目的审查财务信息的基础相同。 该公司的应报告的运营部门包括以下沙龙:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | 6月30日 2022 |
| | | | |
特许经营沙龙: | | | | |
超级剪辑 | | 2,123 | | | 2,264 | |
沃尔玛门店的智能风格/成本削减器 | | 1,535 | | | 1,646 | |
投资组合品牌 | | 1,265 | | | 1,344 | |
北美沙龙总数 | | 4,923 | | | 5,254 | |
国际沙龙总数 (1) | | 134 | | | 141 | |
特许经营沙龙总数 | | 5,057 | | | 5,395 | |
占特许经营和公司自有沙龙总数的百分比 | | 98.6 | % | | 98.1 | % |
| | | | |
公司拥有的沙龙: | | | | |
超级剪辑 | | 7 | | | 18 | |
沃尔玛门店的智能风格/成本削减器 | | 48 | | | 49 | |
投资组合品牌 | | 15 | | | 38 | |
公司拥有的沙龙总数 | | 70 | | | 105 | |
占特许经营和公司自有沙龙总数的百分比 | | 1.4 | % | | 1.9 | % |
| | | | |
所有权权益地点: | | | | |
股权所有权权益地点 | | 76 | | | 76 | |
| | | | |
全系统总计 | | 5,203 | | | 5,576 | |
_______________________________________________________________________________
(1)加拿大和波多黎各的沙龙包含在北美沙龙总数中。
截至2023年3月31日,特许经营业务部门主要由Supercuts组成®,智能风格®,成本削减器®,首选理发师®,Magicuts®,还有 Roosters®概念车和公司拥有的运营部门主要由Supercuts组成®,智能风格®,以及其他区域商品名称。
有关公司应申报业务部门的财务信息如下表所示。细分市场信息的呈现方式与公司内部组织业务以评估绩效和做出资源分配决策的方式相同。在2023财年的第二季度,公司修订了内部报告,使CODM衡量分部业绩的主要指标是收入和细分市场调整后的息税折旧摊销前利润。CODM定期审查收入和细分市场调整后的息税折旧摊销前利润,以决定向各细分市场分配资源,评估当前业绩并预测未来业绩。未向 CODM 提供按细分市场划分的资产信息。分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销和减值前的持续经营收入。C与我们的内部管理报告一致,未分配的支出包括某些项目影响可比性。这些未分配项目不是美国公认会计原则中的定义术语。它们基于管理层对业务的看法,如何做出财务、运营和规划决策以及评估公司的持续业绩,不能归因于任何一个细分市场。未分配费用包括配送中心清盘费、库存储备、一次性专业费用和和解费、遣散费、超过先前减值的ROUA的租赁负债减少的收益、租赁终止费、资产报废债务成本以及商誉和长期资产减值费用。以往报告期的数字已重报,以与本期一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
专营权 | | $ | 53,606 | | | $ | 60,261 | | | $ | 169,717 | | | $ | 193,300 | |
公司所有 | | 2,167 | | | 3,549 | | | 7,894 | | | 16,597 | |
总收入 | | 55,773 | | | 63,810 | | | 177,611 | | | 209,897 | |
| | | | | | | | |
部门调整后的息税折旧摊销前利润: | | | | | | | | |
专营权 | | 4,815 | | | 2,936 | | | 17,338 | | | 5,190 | |
公司所有 | | (631) | | | (3,265) | | | (1,496) | | | (7,950) | |
总计 | | 4,184 | | | (329) | | | 15,842 | | | (2,760) | |
未分配的费用 | | (755) | | | (7,155) | | | (3,384) | | | (8,572) | |
折旧和摊销 | | (1,008) | | | (1,622) | | | (6,052) | | | (4,766) | |
长期资产减值 | | (36) | | | (327) | | | (36) | | | (542) | |
商誉减值 | | — | | | (13,120) | | | — | | | (13,120) | |
利息支出 | | (4,787) | | | (3,224) | | | (13,123) | | | (9,621) | |
所得税优惠 | | 241 | | | 1,270 | | | 213 | | | 1,482 | |
来自已终止业务的收入(亏损) | | 518 | | | (3,411) | | | 3,958 | | | (5,325) | |
净亏损总额 | | $ | (1,643) | | | $ | (27,918) | | | $ | (2,582) | | | $ | (43,224) | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(MD&A)旨在从管理层的角度为我们的合并财务报表的读者提供关于我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。本MD&A应与我们在2022年6月30日10-K表年度报告以及本财年向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件中包含的MD&A一起阅读。
管理层的概述
瑞吉斯公司(纽约证券交易所代码:RGS)是美容院行业的领导者。截至2023年3月31日,公司在全球5,203个地点特许经营、拥有或持有所有权权益。我们的分支机构包括 5,127 家全系统范围的北美和国际沙龙,以及 76 个我们持有的非控股权益低于 100% 的地点。瑞吉斯的特许经营和公司分支机构以 Supercuts 等概念运营®,智能风格®,成本削减器®,雄鸡®和首选理发师®。瑞吉斯持有美国帝国教育集团的所有权。截至2023年3月31日,该公司在全球拥有486名员工。
销售策略
作为公司向专注于管理和培育品牌的转型的一部分,根据其轻资本业务,公司在 2022 财年将其产品业务从批发模式转向了第三方分销模式。管理层预计,这一变化将为加盟商提供行业领先的定价、忠诚度计划、促销优惠、教育资产和持续支持,从而对他们产生积极影响。公司从第三方分销商处获得折扣,该折扣包含在未经审计的临时简明合并运营报表的费用中。由于这一变化,对加盟商的产品销售将继续下降,预计2023财年的收入和成本将低于上一财年。
关键会计政策
未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。在编制未经审计的中期简明合并财务报表时,我们需要做出各种判断、估计和假设,这些判断、估计和假设可能会对中期未经审计的简明合并财务报表中报告的业绩产生重大影响。我们的这些估计基于历史经验和其他被认为在当时情况下合理的假设。如果估计数符合以下两个标准,则被认为是至关重要的:(1) 估算要求对作出会计估计时尚不确定的重大事项进行假设;(2) 本来可以合理作出其他重大差异的估计,或者估计数很可能在不同时期之间发生重大变化。这些估计的变化可能会对我们未经审计的中期简明合并财务报表产生重大影响。
我们的重要会计政策可以在2022年6月30日10-K表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注1以及本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注1和2中找到。我们认为,与商誉估值以及长期资产的估值和估计使用寿命相关的会计政策对于帮助充分理解和评估我们报告的财务状况和经营业绩至关重要。对每项政策的讨论都包含在我们 2022 年 6 月 30 日的 10-K 表年度报告第二部分第 7 项的 “关键会计政策” 下。我们与收入确认指南相关的政策可在未经审计的简明合并财务报表附注2中找到。
操作结果
全系统结果
作为轻资产的特许经营平台,我们的业绩受到全系统销售的影响,其中包括所有分销点的销售额,无论是我们的加盟商还是公司所有。尽管我们不将加盟商的销售记录为收入,此类销售也没有包含在我们未经审计的简明合并财务报表中,但我们认为这项运营指标对于了解我们的财务业绩非常重要。我们认为,全系统的销售信息有助于了解我们如何获得特许权使用费收入和评估业绩。在截至2023年3月31日的三个月中,全系统收入为2.993亿美元,较截至2022年3月31日的三个月的2.910亿美元增加了830万美元。在截至2023年3月31日的九个月中,全系统收入为9.187亿美元,较截至2022年3月31日的九个月的9.116亿美元增加了710万美元。
下表详细介绍了按概念划分的全系统同店销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
超级剪辑 | | 7.6 | % | | 17.8 | % | | 7.9 | % | | 26.0 | % |
智能风格 | | (0.5) | | | (2.5) | | | (2.2) | | | 8.8 | |
投资组合品牌 | | 8.8 | | | 4.0 | | | 6.1 | | | 13.2 | |
整合的全系统同店销售额 (1) | | 6.0 | % | | 8.6 | % | | 5.0 | % | | 17.8 | % |
_______________________________________________________________________________(1)全系统同店销售额是根据当前期间和相应的前一天在每周特定日期营业的全系统特许经营和公司自有门店的销售总变化计算得出的。季度和年初至今的全系统同店销售额是每天计算的全系统同店销售额的总和。未报告每日销售额的特许经营沙龙不包括在同店销售范围内。全系统同店销售额以当地货币计算,以从计算中排除外币波动。
在截至2023年3月31日的九个月中,净关闭了338家特许经营沙龙,这减少了未来的特许权使用费收入。
简明合并经营业绩(未经审计)
下表列出了所述期间的某些信息,这些信息来自我们未经审计的简明合并运营报表。除非另有说明,否则百分比按合并总收入的百分比计算,增长(减少)以基点计量。根据以百万为单位的金额计算的差异可能会导致四舍五入的差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (百万美元) | | 占总数的百分比 收入 (1) | | 增加(减少) | | (百万美元) | | 占总数的百分比 收入 (1) | | 增加(减少) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许权使用费 | | $ | 16.0 | | | $ | 15.8 | | | 28.7 | % | | 24.7 | % | | 400 | | | $ | 49.4 | | | $ | 48.5 | | | 27.9 | % | | 23.1 | % | | 480 | |
费用 | | 2.5 | | | 2.4 | | | 4.6 | | | 3.8 | | | 80 | | | 8.3 | | | 8.6 | | | 4.7 | | | 4.1 | | | 60 | |
向加盟商销售产品 | | 0.6 | | | 1.3 | | | 1.1 | | | 2.0 | | | (90) | | | 2.2 | | | 11.7 | | | 1.2 | | | 5.6 | | | (440) | |
广告基金捐款 | | 7.8 | | | 8.1 | | | 14.0 | | | 12.7 | | | 130 | | | 24.0 | | | 24.2 | | | 13.5 | | | 11.5 | | | 200 | |
特许经营租金收入 | | 26.6 | | | 32.7 | | | 47.7 | | | 51.3 | | | (360) | | | 85.8 | | | 100.2 | | | 48.3 | | | 47.8 | | | 50 | |
公司拥有的沙龙收入 | | 2.2 | | | 3.5 | | | 3.9 | | | 5.5 | | | (160) | | | 7.9 | | | 16.6 | | | 4.4 | | | 7.9 | | | (350) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向加盟商销售产品的成本 | | 1.0 | | | 2.5 | | | 166.7 | | | 192.3 | | | (2,560) | | | 2.8 | | | 13.2 | | | 127.3 | | | 112.8 | | | 1,450 | |
库存储备 | | — | | | 6.4 | | | — | | | 10.0 | | | (1,000) | | | 1.2 | | | 6.4 | | | 0.7 | | | 3.0 | | | (230) | |
一般和行政 | | 13.1 | | | 14.8 | | | 23.5 | | | 23.2 | | | 30 | | | 39.2 | | | 50.7 | | | 22.1 | | | 24.2 | | | (210) | |
租金 | | 2.1 | | | 1.2 | | | 3.8 | | | 1.9 | | | 190 | | | 5.9 | | | 6.0 | | | 3.3 | | | 2.9 | | | 40 | |
广告基金支出 | | 7.8 | | | 8.1 | | | 14.0 | | | 12.7 | | | 130 | | | 24.0 | | | 24.2 | | | 13.5 | | | 11.5 | | | 200 | |
特许经营租金支出 | | 26.6 | | | 32.7 | | | 47.7 | | | 51.3 | | | (360) | | | 85.8 | | | 100.2 | | | 48.3 | | | 47.8 | | | 50 | |
公司自有沙龙费用 | | 2.1 | | | 5.3 | | | 3.8 | | | 8.3 | | | (450) | | | 7.3 | | | 18.3 | | | 4.1 | | | 8.7 | | | (460) | |
折旧和摊销 | | 1.0 | | | 1.6 | | | 1.8 | | | 2.5 | | | (70) | | | 6.1 | | | 4.8 | | | 3.4 | | | 2.3 | | | 110 | |
长期资产减值 | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.5 | | | (50) | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.2 | | | (20) | |
商誉减值 | | — | | | 13.1 | | | — | | | 20.5 | | | (2,050) | | | — | | | 13.1 | | | — | | | 6.2 | | | (620) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损)(2) | | 2.0 | | | (22.2) | | | 3.6 | | | (34.8) | | | 3,840 | | | 5.2 | | | (27.6) | | | 2.9 | | | (13.1) | | | 1,600 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | (4.8) | | | (3.2) | | | (8.6) | | | (5.0) | | | (360) | | | (13.1) | | | (9.6) | | | (7.4) | | | (4.6) | | | (280) | |
向加盟商出售沙龙资产的净亏损 | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.8) | | | 80 | | | — | | | (2.2) | | | — | | | (1.0) | | | 100 | |
其他,净额 | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.3 | | | 40 | | | 1.2 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 70 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税优惠 (3) | | 0.2 | | | 1.3 | | | 10.0 | | | 4.9 | | | 不适用 | | 0.2 | | | 1.5 | | | 3.2 | | | 3.8 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
来自已终止业务的收入(亏损) | | 0.5 | | | (3.4) | | | 0.9 | | | (5.3) | | | 620 | | | 4.0 | | | (5.3) | | | 2.3 | | | (2.5) | | | 480 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 (2) | | (1.6) | | | (27.9) | | | (2.9) | | | (43.7) | | | 4,080 | | | (2.6) | | | (43.2) | | | (1.5) | | | (20.6) | | | 1,910 | |
_______________________________________________________________________________
(1)向加盟商销售产品的成本是按向加盟商销售产品的百分比计算的。
(2)合计是重新计算的;由于四舍五入,单独计算的行项目总和可能不等于总计。
(3)按所得税前持续经营亏损的百分比计算。所得税基点变更被认为不适用(N/A),因为MD&A内部的讨论与有效所得税税率有关。
截至2023年3月31日的三个月和九个月,而截至2022年3月31日的三个月和九个月
合并收入
合并收入包括特许权使用费、费用、向加盟商销售产品、广告资金缴款、特许经营租金收入和公司自有沙龙收入。
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,合并收入分别下降了800万美元和3,230万美元,下降了12.5%和15.4%。在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,特许权使用费分别增加了20万美元和90万美元,这要归因于平均特许权使用费率的提高和全系统同店销售的改善。截至2023年3月31日的三个月和九个月中,收入总体下降是由于公司自有沙龙收入分别减少了130万美元和870万美元,这主要是由于沙龙关闭,向加盟商的产品销售分别下降了70万美元和950万美元,特许经营租金收入分别下降了610万美元和1440万美元。在截至2023年3月31日的十二个月中,向加盟商出售了三家沙龙,分别关闭和建造了512和18家全系统沙龙(2023年沙龙净数量变化)。
特许权使用费
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,特许权使用费分别增加了20万美元和90万美元,增长了1.3%和1.9%,这主要是由于平均特许权使用费率的提高和全系统同店销售的改善,但被特许经营沙龙数量的减少部分抵消。
费用
在截至2023年3月31日的三个月中,费用与去年同期相比增加了10万美元,增长了4.2%,这主要是由于从公司第三方分销合作伙伴获得的回扣增加。在截至2023年3月31日的九个月中,费用与去年同期相比减少了30万美元,下降了3.5%,这主要是由于终止的开发协议的减少,但从公司第三方分销合作伙伴获得的折扣增加部分抵消。
向加盟商销售产品
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,加盟商的产品销售额分别下降了70万美元和950万美元,分别下降了53.8%和81.2%,这主要是由于公司将其产品业务转向第三方分销模式。
广告基金捐款
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,广告资金捐款减少了30万美元和20万美元,分别下降了3.7%和0.8%,这主要是由于特许经营沙龙数量的减少,但被全系统同店销售的改善部分抵消。
特许经营租金收入
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,特许经营租金收入分别下降了610万美元和1,440万美元,下降了18.7%和14.4%,这主要是由于特许经营沙龙数量的减少。
公司自有沙龙收入
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,由于公司自有沙龙数量的减少和产品销售的下降,公司自有沙龙收入分别下降了130万美元和870万美元,下降了37.1%和52.4%。
向加盟商销售产品的成本
在截至2023年3月31日的三个月中,产品成本占产品收入的百分比下降了2560个基点,这主要是由于2022财年的运费支出增加。在截至2023年3月31日的九个月中,产品成本占产品收入的百分比增长了1,450个基点,这主要是由于公司降低了价格以清算配送中心库存。
库存储备
在截至2023年3月31日的三个月中,公司没有记录库存储备费用,在截至2023年3月31日的九个月中,公司记录了与缓慢流动产品相关的120万美元库存储备费。在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,公司记录的库存储备费用总额分别为750万美元和900万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,未经审计的简明合并运营报表中分别记录了640万美元和110万美元的库存储备和公司自有沙龙支出。在截至2022年3月31日的九个月中,未经审计的简明合并运营报表中分别记录了640万美元和260万美元的库存储备和公司自有沙龙支出。见未经审计的简明合并财务报表附注1。
一般和行政
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,一般和管理费用分别减少了170万美元和1150万美元,下降了11.5%和22.7%。裁员导致的行政和现场管理薪酬减少、法律和专业费用的降低以及与2022财年配送中心关闭相关的支出减少导致了这一下降。
租金
在截至2023年3月31日的三个月中,租金支出增加了90万美元,增长了75.0%,这主要是由于上一年度的实际应计租金调整,但部分被公司自有沙龙数量的减少所抵消。在截至2023年3月31日的九个月中,租金支出与去年同期相比减少了10万美元,下降了1.7%。减少是由于公司自有沙龙数量的净减少,在截至2022年3月31日的九个月中,与加拿大 COVID-19 租金减免相关的120万美元福利部分抵消。
广告基金支出
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,广告基金支出分别减少了30万美元和20万美元,分别下降了3.7%和0.8%,这主要是由于特许经营沙龙数量的减少,但被全系统同店销售的改善部分抵消。
特许经营租金支出
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,特许经营租金支出分别减少了610万美元和14.4万美元,下降了18.7%和14.4%,这主要是由于特许经营沙龙数量的减少。
公司自有沙龙费用
截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司自有沙龙支出分别减少了320万美元和1,100万美元,分别下降了60.4%和60.1%,这主要是由于在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,公司自有沙龙数量减少,产品销售和库存储备费用分别下降了110万美元和260万美元。在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,分别获得的50万美元和190万美元的加拿大 COVID-19 工资减免部分抵消了这些下降。
折旧和摊销
在截至2023年3月31日的三个月中,折旧和摊销额减少了60万美元,下降了37.5%。在截至2023年3月31日的三个月中,下降的主要原因是资产退休义务减少(租赁期满时的 “白盒” 沙龙)以及公司自有沙龙数量的净减少。在截至2023年3月31日的九个月中,折旧和摊销增加了130万美元,增长了27.1%。在截至2023年3月31日的九个月中,这一增长主要是由于第二季度与公司总部办公空间整合相关的260万美元加速折旧费用,但资产退休义务的减少和公司自有沙龙数量的净减少部分抵消了这一增长。
长期资产减值
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司记录了4万美元的长期资产减值费用,在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,公司记录的长期资产减值费用分别为30万美元和50万美元。长期资产减值的减少主要是由于沙龙在前一时期出现减值。
商誉减值
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司没有记录商誉减值费用,在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,公司记录了1310万美元的商誉减值费用。见未经审计的简明合并财务报表附注1。
利息支出
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,利息支出分别增加了160万美元和350万美元,这主要是由于与2023财年第一季度签署的信贷修正案相关的费用摊销以及未偿借款利率的提高。
向加盟商出售沙龙资产的净亏损
在截至2023年3月31日的九个月中,出售了一家沙龙,而在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,分别售出了14家和108家,这使得向加盟商出售沙龙资产的净亏损减少了50万美元和220万美元。
其他,网络
其他,在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,净额分别增加了20万美元和120万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,这一增长主要是由于集体诉讼和解。在截至2023年3月31日的九个月中,这一增长主要是由于北卡罗来纳州收到的与 COVID-19 救济和集体诉讼和解有关的110万美元补助金。
所得税优惠
在截至2023年3月31日的三个月中,公司确认的税收优惠为20万美元,相应的有效税率为10.0%,而确认的税收优惠为130万美元,在截至2022年3月31日的三个月中,相应的有效税率为4.9%。在截至2023年3月31日的九个月中,公司确认了20万美元的税收优惠,相应的有效税率为3.2%,而确认的税收优惠为150万美元,在截至2022年3月31日的九个月中,相应的有效税率为3.8%。见未经审计的简明合并财务报表附注5。
来自已终止业务的收益(亏损)
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司从已终止业务中分别录得50万美元和400万美元的收益,在截至2022年3月31日的三个月和九个月中,公司分别录得340万美元和530万美元的亏损。2023财年的收益主要是由于收到了500万美元的销售收益,被50万美元的交易费和其他费用所抵消。该公司在第三季度获得了50万美元的收益,此前这笔收益被扣留。见未经审计的简明合并财务报表附注3。
按细分市场划分的经营业绩
根据我们的内部管理结构,我们报告了两个细分市场:特许经营和公司自有沙龙。见未经审计的简明合并财务报表附注12。下文将讨论每个细分市场的持续经营的重大业绩。
专营权 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 增加(减少)(1) | | 2023 | | 2022 | | 增加(减少)(1) |
| | | | | | | | | | |
| | (百万美元) | | | (百万美元) | |
| | | | | | | | | | | | |
特许权使用费 | | $ | 16.0 | | | $ | 15.8 | | | $ | 0.2 | | | $ | 49.4 | | | $ | 48.5 | | | $ | 0.9 | |
费用 | | 2.5 | | | 2.4 | | | 0.1 | | | 8.3 | | | 8.6 | | | (0.3) | |
向加盟商销售产品 | | 0.6 | | | 1.3 | | | (0.7) | | | 2.2 | | | 11.7 | | | (9.5) | |
广告基金捐款 | | 7.8 | | | 8.1 | | | (0.3) | | | 24.0 | | | 24.2 | | | (0.2) | |
特许经营租金收入 | | 26.6 | | | 32.7 | | | (6.1) | | | 85.8 | | | 100.2 | | | (14.4) | |
特许经营总收入 (1) | | $ | 53.6 | | | $ | 60.3 | | | $ | (6.7) | | | $ | 169.7 | | | $ | 193.3 | | | $ | (23.6) | |
| | | | | | | | | | | | |
特许经营同店销售 (2) | | 6.0 | % | | 8.8 | % | | | | 5.1 | % | | 18.0 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
特许经营调整后的息税折旧摊销 | | $ | 4.8 | | | $ | 2.9 | | | $ | 1.9 | | | $ | 17.3 | | | $ | 5.2 | | | $ | 12.1 | |
特许经营沙龙总数 | | 5,057 | | 5,504 | | (447) | | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)合计是重新计算的;由于四舍五入,单独计算的行项目总和可能不等于总计。
(2)特许经营同店销售额是根据当前时段和相应的前一天在每周特定日期营业的特许经营地点的销售总变化计算得出的。季度和年初至今的特许经营同店销售额是每天计算的特许经营同店销售额的总和。未报告每日销售额的特许经营沙龙不包括在同店销售范围内。特许经营同店销售额以当地货币计算,以排除计算中的外币波动。
特许经营收入
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,特许经营收入分别减少了670万美元和2360万美元。在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,特许经营沙龙收入的下降主要是由于沙龙数量减少导致特许经营租金收入减少,以及公司转向第三方分销模式导致对加盟商的产品销售减少。在截至2023年3月31日的十二个月中,加盟商从公司购买了三家沙龙,分别建造了17家和467家特许经营沙龙(扣除搬迁),并关闭了17家和467家特许经营沙龙。
特许经营调整后的息税折旧摊销
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,特许经营调整后的息税折旧摊销前利润总额分别为480万美元和1730万美元,与截至2022年3月31日的三个月和九个月相比,分别提高了190万美元和1,210万美元。这些改善主要是由于平均特许权使用费收入的增加以及一般和管理费用的减少。
公司拥有的沙龙 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | (减少)增加 (1) | | 2023 | | 2022 | | (减少)增加 (1) |
| | | | | | | | | | |
| | (百万美元) | | | (百万美元) | |
| | | | | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 2.2 | | | $ | 3.5 | | | $ | (1.3) | | | $ | 7.9 | | | $ | 16.6 | | | $ | (8.7) | |
| | | | | | | | | | | | |
公司自有沙龙调整后的息税折旧摊销前利 | | $ | (0.6) | | | $ | (3.3) | | | $ | 2.7 | | | $ | (1.5) | | | $ | (8.0) | | | $ | 6.5 | |
公司拥有的沙龙总数 | | 70 | | | 117 | | | (47) | | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)合计是重新计算的;由于四舍五入,单独计算的行项目总和可能不等于总计。
公司自有沙龙收入
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司自有沙龙收入分别减少了130万美元和870万美元,这主要是由于2023年沙龙净数量变化和沙龙产品销售下降。
公司自有沙龙调整后的息税折旧摊销前利
在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司拥有的沙龙调整后的息税折旧摊销前利润分别增长了270万美元和650万美元,这主要是由于无利可图的沙龙关闭。在截至2023年3月31日的九个月中,北卡罗来纳州在第二季度收到的与COVID-19 救济有关的 110 万美元补助金也受益。
流动性和资本资源
2022年8月,公司达成协议,修改其信贷协议,并将到期日从2023年3月延长至2025年8月。根据该修正案,2.950亿美元的循环信贷额度转换为1.8亿美元的定期贷款和5,500万美元的循环信贷额度,最低流动性协议从7,500万美元减少到1,000万美元。修订后的信贷协议包括典型条款和财务契约,包括最低息税折旧摊销前利润、杠杆率和固定费用覆盖率契约,后两者要到2023年12月31日才经过测试。见未经审计的简明合并财务报表附注9。
流动性来源
经营活动产生的资金、可用现金和现金等价物以及我们的借款协议是我们最重要的流动性来源。该公司认为,它有足够的流动性、手头现金和借贷能力,可以在未来十二个月及以后履行其义务。
截至2023年3月31日,现金和现金等价物为880万美元,其中在美国和加拿大境内分别为770万美元和110万美元。
截至2023年3月31日,该公司的借款安排包括1.729亿美元的定期贷款和将于2025年8月到期的5500万美元循环信贷额度。截至2023年3月31日,循环信贷额度下的未使用可用信贷为3,430万美元,信贷协议的最低流动性契约为1,000万美元,协议中的总流动性为4,300万美元。见未经审计的简明合并财务报表附注9。
此外,2021年2月,公司向美国证券交易委员会提交了1.5亿美元的上架注册声明和5,000万美元的招股说明书补充文件,根据该补充文件,公司可能会不时以 “在市场发行” 中发行和出售价值高达5,000万美元的A类普通股。根据 “上市” 计划出售股票的净收益(如果有)可用于为营运资金需求提供资金、偿还债务以及支持我们的品牌和加盟商等。股票出售的时间和金额(如果有)将取决于多种因素,包括当前的市场状况、股票的交易价格以及公司确定的其他因素。在截至2023年3月31日的三个月和九个月中,公司没有根据招股说明书补充文件发行股票。在截至2022年3月31日的九个月中,公司发行了930万股股票,净收益为3,720万美元。截至2023年3月31日,股票发行计划下仍有1160万美元的未偿还款项。
现金的用途
公司密切管理其流动性和资本资源。公司的流动性要求取决于关键变量,包括支持其业务战略所需的投资水平、业务业绩、信贷额度和借贷安排以及营运资金管理。公司对资本配置采取严格的方法,侧重于投资关键优先事项,如我们截至2022年6月30日的财年10-K表年度报告第一部分第1项所述。
现金需求
截至2023年3月31日,公司最重要的合同现金需求是租赁承诺和利息支付。有关租赁承诺的更多细节,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注8。
现金流
来自经营活动的现金流
在截至2023年3月31日的九个月中,用于经营活动的现金为850万美元,而去年同期为3,440万美元。运营中使用的现金有所改善,这要归因于一般和管理费用减少,北卡罗来纳州获得的与 COVID-19 救济相关的110万美元现金补助,收到的与 COVID-19 员工留用信贷相关的60万美元现金补助以及用于营运资金的现金减少。2023财年使用的现金包括先前递延的250万美元社会保障缴款。
来自投资活动的现金流
在截至2023年3月31日的九个月中,投资活动提供的420万美元现金主要与出售OSP获得的500万美元现金有关,但被50万美元的交易费用部分抵消。在截至2022年3月31日的九个月中,用于投资活动的现金为430万美元,主要来自资本支出,主要与内部开发的资本化软件有关。
来自融资活动的现金流
在截至2023年3月31日的九个月中,用于融资活动的现金为260万美元,这主要是440万美元的债务再融资费用,但部分被公司循环信贷额度下的190万美元净借款所抵消。在截至2022年3月31日的九个月中,融资活动提供的现金为4,320万美元,这主要是与发行普通股相关的净收益以及公司循环信贷额度的净提取所致。
融资安排
有关我们融资安排的更多信息,请参阅本截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注9和我们截至2022年6月30日的财年10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注的附注8。
债务与资本化比率
我们的债务与资本化比率按债务本金占财政季度末债务本金和股东赤字的百分比计算,如下所示: | | | | | | | | |
| | 负债给 资本化 (1) |
| | |
2023年3月31日 | | 122.0 | % |
2022年6月30日 | | 120.8 | % |
_______________________________________________________________________________ (1)不包括长期租赁负债,因为该负债由ROU资产抵消。
截至2023年3月31日,债务与资本化比率的增加主要是由于与2022年6月30日相比,未偿借款有所增加。
股票发行计划
2021年2月,公司向美国证券交易委员会提交了1.5亿美元的上架注册声明和5,000万美元的招股说明书补充文件,根据该补充文件,公司可能会不时以 “在市场” 发行中发行和出售价值高达5,000万美元的A类普通股。在截至2023年3月31日的九个月中,公司没有根据招股说明书补充文件发行股票。截至2023年3月31日,已累计发行930万股,价格为3,840万美元,根据股票发行计划,尚有1160万股未发行。
股票回购计划
2000 年 5 月,董事会批准了一项未规定到期日期的股票回购计划。从那时起,直到2023年3月31日,董事会已批准在该计划下花费6.5亿美元用于回购公司股票。所有回购的股份均成为公司的已授权但未发行的股份。任何回购的时间和金额取决于许多因素,包括普通股的市场价格和整体市场状况。在截至2023年3月31日的九个月中,公司没有回购任何股票。截至2023年3月31日,已经以5.954亿美元的价格累计回购了3,000万股股票,根据批准的股票回购计划,还有5,460万股未偿还的股票。
1995年《私人证券诉讼改革法》下的安全港条款
本10-Q表季度报告,以及公司未来向美国证券交易委员会提交的文件中包含或以引用方式纳入的信息,以及由公司或代表公司发布的书面材料、新闻稿和口头声明中包含的信息,包含或可能包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,包括有关非历史事实的预期未来事件和预期的声明。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。本文件中的前瞻性陈述反映了管理层在发表时的最佳判断,但所有这些陈述都存在许多风险和不确定性,这可能导致实际结果与本文陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。此类前瞻性陈述通常使用包括但不限于 “可能”、“相信”、“项目”、“预测”、“预期”、“估计”、“预期” 和 “计划” 等词语来识别。这些不确定性包括 COVID-19 疫情可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响,包括变种带来的任何不利影响;消费者购物趋势和制造商分销渠道的变化;监管和法定法律的变化,包括最低工资的增加;法律法规可能要求我们修改当前的商业惯例并增加成本;经济状况的变化;消费者品味、时尚趋势和消费者支出模式的变化;遵守情况纽约证券交易所的上市要求;对特许经营权使用费和特许经营者沙龙的整体成功的依赖;特许经营场所的销售恢复到疫情前的水平;利用第三方首选供应商安排的新销售策略;我们的加盟商吸引、培训和留住有才华的造型师和沙龙领导的能力;我们独立运营的特许经营商取得的成功;我们管理网络威胁和保护有关客人、加盟商的潜在敏感信息安全的能力观众,员工,供应商或公司信息;公司与沃尔玛保持令人满意的关系的能力;为增加加盟商沙龙流量所做的营销工作;我们的加盟商成功迁移到Zenoti®沙龙技术平台;我们维护和提升品牌价值的能力;对信息技术系统的依赖;对外部供应商的依赖;社交媒体的使用; 未能实现跨品牌运营流程的标准化;未投保或未知风险的风险;我们企业风险管理计划的有效性;我们融资安排中契约的遵守情况,获得现有循环信贷额度的机会,以及我们可能面临更快的偿还债务的义务;我们在科技方面的资本投资可能无法获得适当的回报;提前终止与加盟商的协议;Empire Education Group, Inc. 的财务业绩;公司继续有能力实施成本削减计划并实现预期的成本节约;继续有能力在我们的商业市场上竞争;对我们的管理团队和其他关键人员的依赖;维持有效的财务报告内部控制体系的能力;税收风险的变化;使用美国净资产的能力营业亏损结转;潜在的诉讼和其他法律或监管程序可能会对我们的业务产生不利影响; 或上面未列出的其他因素。有关可能影响未来财务业绩的潜在因素的更多信息,见表10-K的第1A项。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是,请注意我们随后向美国证券交易委员会提交或提供的关于10-K、10-Q和8-K表以及附表14A委托书的年度和定期报告中的任何进一步披露。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临利率变动和外币汇率变化带来的市场风险。公司2022年6月30日10-K表年度报告第二部分第7A项中讨论的因素没有重大变化。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序,旨在确保在经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),以便及时做出决定必需的披露。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至期末公司披露控制和程序(定义见根据《交易法》颁布的第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据他们的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的重大变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司是正常业务过程中引起的各种诉讼和索赔的被告。像某些其他特许经营者一样,公司目前面临着违反特许经营监管、违反特许经营协议、欺诈和不公平或欺骗性贸易行为的指控,过去也曾面临过这样的指控。在公司特许经营其公司自有地点之后,这些索赔有所增加。此外,根据转租给加盟商的地点的主租约,公司目前面临且过去也曾面临过不支付租金和相关费用的指控。自 COVID-19 问世以来,这些索赔有所增加,部分原因可以归因于沙龙收入的减少导致加盟商未能支付租金或停止运营。该公司已作出判决并解决了一些诉讼和索赔,其他诉讼和索赔仍在审理中。诉讼本质上是不可预测的,这些问题的结果目前无法确定。尽管正在为这些行为进行强有力的辩护,但将来,公司可能会作出判决或解决索赔,这些判决或解决索赔,这些判决或索赔可能在任何特定时期对其经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
与截至2022年6月30日的财年10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有重大变化,但以下情况除外。
特许经营地点的销售和人员配备可能无法恢复到疫情前的水平。
我们大多数特许经营地点的销售和人员配备尚未恢复到疫情前的水平,导致我们的加盟商赚取的利润减少或蒙受损失。加盟商可能无法支付特许权使用费,这可能会减少现金收取。一些加盟商在到期时停止支付租金,缩短营业时间或在租赁到期日之前关闭,这违反了租赁协议,并可能因租赁而受到处罚,这可能会增加加盟商向我们转租或我们担保租赁时的现金流出。在没有其他加盟商愿意接管业务的情况下,加盟商决定关闭沙龙会减少我们的车队规模和收入。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股票发行计划
2021年2月,公司向美国证券交易委员会提交了1.5亿美元的上架注册声明和5,000万美元的招股说明书补充文件,根据该补充文件,公司可能会不时以 “在市场” 发行中发行和出售价值高达5,000万美元的A类普通股。在截至2023年3月31日的九个月中,公司没有根据招股说明书补充文件发行股票。2023年3月31日,招股说明书补充文件中还有1160万股,按截至2023年3月31日的股价计算,相当于1,040万股。
股票回购计划
2000 年 5 月,董事会批准了一项未规定到期日期的股票回购计划。从那时起,直到2023年3月31日,董事会已批准在该计划下花费6.5亿美元用于回购公司股票。所有回购的股份均成为公司的已授权但未发行的股份。该公司最后一次购买股票是在2020财年。截至2023年3月31日,共以5.954亿美元的价格回购了3,000万股股票。截至2023年3月31日,根据批准的股票回购计划,仍有5,460万美元的未偿还款项。该公司预计不会在2023财年回购股票。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
附录 31.1 | | 瑞吉斯公司总裁兼首席执行官:根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
附录 31.2 | | 瑞吉斯公司执行副总裁兼首席财务官:根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
附录 32 | | 瑞吉斯公司首席执行官兼首席财务官:根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
附录 101 | | 以下财务信息来自瑞吉斯公司截至2023年3月31日的季度和年初至今的10-Q表季度报告,采用Inline Xtensible 商业报告语言(ixBRL)格式并以电子方式提交:(i)简明合并资产负债表;(ii)简明合并运营报表;(iii)简明合并综合亏损表;(iv)赤字股东简明合并报表;(v)简明合并合并报表现金流量表;以及 (vi)简明合并财务报表附注。 |
附录 104 | | 瑞吉斯公司截至2023年3月31日的季度和年初至今的10-Q表季度报告的封面页采用ixBRL格式(包括在附录101中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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日期:2023 年 5 月 3 日 | 来自: | /s/Kersten D. Zupfer |
| | Kersten D. Zupfer |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席会计官) |
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