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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
要么
在从 ______ 到 ______ 的过渡期间
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (美国国税局雇主识别号) |
| ||||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级 | 截至2023年5月1日的已发行股份 |
普通股,$ |
目录
电源集成等
目录
页面 | ||
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 4 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并收益表(未经审计) | 5 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并综合收益表(未经审计) | 6 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并股东权益表(未经审计) | 7 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明合并现金流量表(未经审计) | 8 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 27 |
第二部分。其他信息 | 28 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 28 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 28 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 29 |
第 6 项。 | 展品 | 30 |
签名 | 32 |
2
目录
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包括许多涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述是通过使用 “将”、“可能”、“将”、“可能”、“期望”、“相信”、“应该”、“预期”、“如果”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“潜在”、“目标”、“寻求” 或 “继续” 等词语和短语来识别的,包括这些术语的否定词或其他变体在这些术语中,表示未来的事件。这些陈述反映了我们目前对未来事件和潜在财务业绩的看法,并受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩和财务状况与本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述中的预测或暗示存在重大差异和/或不利差异。这些因素包括但不限于:如果主要终端市场对我们产品的需求继续下降,我们的净收入将进一步下降;我们与任何客户都没有长期合同,或者如果他们取消或重新安排我们产品的订单,我们的经营业绩和业务可能会受到影响;我们的产品通过分销商出售,这限制了我们与最终客户的直接互动,从而降低了我们预测销售的能力增加我们业务的复杂性;我们面临来自一系列其他半导体公司的竞争,这给我们的价格带来了下行压力,并可能导致我们产品的销量减少;新型冠状病毒疫情(COVID-19),它扰乱了我们的运营,包括我们的制造、研发以及销售和营销活动,这反过来可能对我们的业务产生重大不利影响,并已经或可能加剧本文讨论的风险;我们依赖第三方供应商为我们提供晶圆产品,以及如果他们未能向我们提供足够数量的晶圆,我们的业务可能会受到影响;如果我们的产品不能渗透到更多市场,我们的业务将无法如预期的那样增长;如果我们无法充分保护或执行我们的知识产权,我们可能会失去市场份额,承担昂贵的诉讼费用,遭受价格进一步下跌或损失宝贵的资产,其中任何一项都可能损害我们的运营并对我们的盈利能力产生负面影响;以及在 “风险因素” 标题下描述的其他风险因素我们的 10-K 表年度报告截至2022年12月31日的财年,在第一部分第2项—— “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本10-Q表季度报告的其他地方。我们根据本10-Q表季度报告发布之日提供的信息发表这些前瞻性陈述,除非法律要求,否则我们明确表示没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息还是其他原因。
此外,“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的声明解读为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
3
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第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
电源集成等
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计) | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期有价证券 |
| |
| | ||
应收账款,净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
递延所得税资产 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
| ||||
流动负债: |
|
| ||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计工资和相关费用 |
| |
| | ||
应付税款 |
| |
| | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
应缴长期所得税 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支(附注11、12和13) |
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
普通股 |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
电源集成等
简明合并收益表
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||
| 3月31日 | |||||
(以千计,每股金额除外) | 2023 |
| 2022 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
运营费用: |
|
|
|
| ||
研究和开发 |
| |
| | ||
销售和营销 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
运营收入 |
| |
| | ||
其他收入 |
| |
| | ||
所得税前收入 |
| |
| | ||
所得税准备金 |
| |
| | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
每股收益: |
|
|
|
| ||
基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
每股计算中使用的份额: |
|
|
|
| ||
基本 |
| | | |||
稀释 |
| | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
电源集成等
综合收益的简明合并报表
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
扣除税款的其他综合收益(亏损): |
|
|
|
| ||
外币折算调整,扣除美元 | | ( | ||||
有价证券的未实现收益(亏损),扣除美元 | | ( | ||||
固定福利养老金项目的摊销,扣除税款(美元) | ( | | ||||
其他综合收益总额(亏损) |
| |
| ( | ||
综合收入总额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
电源集成等
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
普通股 |
| |||||
期初余额 |
| $ | | $ | | |
回购普通股 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 |
| |
| | ||
|
| |||||
额外的实收资本 |
|
| ||||
期初余额 |
| — |
| | ||
根据员工股票计划发行的普通股 |
| |
| | ||
回购普通股 |
| ( |
| ( | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
期末余额 |
| |
| | ||
|
| |||||
累计其他综合亏损 |
|
| ||||
期初余额 |
| ( |
| ( | ||
其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
期末余额 |
| ( |
| ( | ||
|
| |||||
留存收益 |
|
| ||||
期初余额 |
| |
| | ||
净收入 |
| |
| | ||
向股东支付股息 | ( | ( | ||||
期末余额 | | | ||||
股东权益总额 |
| $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
电源集成等
简明的合并现金流量表
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
| ||||
折旧 |
| |
| | ||
无形资产的摊销 |
| |
| | ||
处置财产和设备损失 |
| |
| | ||
股票薪酬支出 |
| |
| | ||
摊销有价证券的溢价 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| ( |
| ( | ||
应收账款信贷损失备抵增加(减少) |
| ( |
| | ||
经营资产和负债的变化: |
|
|
| |||
应收账款 |
| |
| | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| | ||
应付账款 |
| |
| ( | ||
应付税款和应计负债 |
| ( |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流: |
|
| ||||
购买财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
出售财产和设备的收益 | | | ||||
购买有价证券 |
| ( |
| ( | ||
出售和到期有价证券的收益 |
| |
| | ||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
| ( |
| | ||
来自融资活动的现金流量: |
|
| ||||
根据员工股票计划发行普通股 |
| |
| | ||
回购普通股 |
| ( |
| ( | ||
向股东支付股息 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
| ( |
| | ||
期初的现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动的补充披露: |
|
|
| |||
未付财产和设备 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露: |
|
| ||||
为所得税支付的现金,净额 | $ | | $ | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
电源集成等
未经审计的简明合并财务报表附注
1。演示依据:
简明的合并财务报表包括特拉华州的一家公司Power Integrations, Inc.(“公司”)及其全资子公司的账目。合并中删除了重要的公司间账户和交易。
尽管提供的财务信息未经审计,但本报告中包含的简明合并财务报表反映了公司认为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)公允列报所涵盖的中期经营业绩和公司在中期资产负债表编制之日的财务状况所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。过渡时期的业绩不一定代表全年的业绩。简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读,这些报表包含在2023年2月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中。
2。重要的会计政策和最近的会计声明:
重要会计政策和估计
附注2中披露的公司重要会计政策未发生重大变化, 重要会计政策和近期会计公告,来自公司于2023年2月7日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项中列出的公司财务报表。
最近的会计公告
公司已经考虑了最近发布的所有尚未生效的会计公告,预计任何公告不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
3。公司简明合并资产负债表的组成部分:
应收账款
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
(以千计) | 2023 | 2022 | ||||
应收账款交易 | $ | | $ | | ||
运费和借记津贴 |
| ( |
| ( | ||
股票周转补贴和返利 |
| ( |
| ( | ||
信用损失备抵金 | ( | ( | ||||
总计 | $ | | $ | |
公司为客户无法支付所需款项而造成的估计信贷损失保留备抵金。该补贴是根据公司管理层根据应收账款构成、账龄、历史亏损、支付模式变化、客户信誉和当前经济趋势等因素制定的估算值确定的。被确定为无法收回的应收款予以注销并从备抵中扣除。
信用损失备抵金 | ||||||
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 | |||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | ||
信用损失费用准备金 |
| ( |
| ( | ||
注销的应收账款 |
| |
| | ||
已收回的款项 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | ( | $ | ( |
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目录
电源集成等
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
库存
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
(以千计) | 2023 | 2022 | ||||
原材料 | $ | | $ | | ||
在处理中工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
无形资产
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
|
| 累积的 |
|
|
| 累积的 |
| |||||||||||
(以千计) | 格罗斯 | 摊销 | 网 | 格罗斯 | 摊销 | 网 | ||||||||||||
域名 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
开发的技术 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
技术许可 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2023年3月31日,与有限寿命无形资产相关的未来摊销费用估计如下:
| 估计的 | ||
摊销 | |||
财政年度 | (以千计) | ||
2023 年(剩下的九个月) | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
总计 | $ | |
累计其他综合亏损
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,累计其他综合亏损的变化如下:
未实现收益 | |||||||||||||||||||||||
还有损失 | 固定福利 | 外币 | |||||||||||||||||||||
有价证券 | 养老金项目 | 物品 | 总计 | ||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | 三个月已结束 | 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
| |
| |
| ( | (1) |
| | (1) |
| |
| |
| ( |
| | |||||
本期其他综合收益(亏损)净额 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 累计其他综合收益(亏损)的这一部分包含在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的定期养老金净成本的计算中。 |
10
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电源集成等
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
4。公允价值衡量标准:
财务会计准则委员会建立了三级价值层次结构,对用于衡量公允价值的投入进行优先排序,如下所示:(1 级)可观察的输入,例如活跃市场相同资产的报价价格;(2 级)活跃市场报价以外的可直接或间接观察的输入;以及(第三级)市场数据很少或根本没有的不可观察的输入,这要求公司制定自己的假设。这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据,并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察的输入。
公司的现金等价物和短期有价证券被归类为公允价值层次结构的1级或2级,因为它们是使用报价的市场价格、经纪商或交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司现金等价物和有价证券的公允价值层次结构如下:
公允价值计量在 | |||||||||
2023年3月31日 | |||||||||
|
| 的报价 |
| ||||||
的活跃市场 | 重要的其他 | ||||||||
相同的资产 | 可观测的输入 | ||||||||
(以千计) | 公允价值总额 | (第 1 级) | (第 2 级) | ||||||
商业票据 | $ | | $ | | $ | | |||
公司证券 | | | | ||||||
货币市场基金 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | |
公允价值计量在 | |||||||||
2022年12月31日 | |||||||||
|
| 的报价 |
| ||||||
的活跃市场 | 重要的其他 | ||||||||
相同的资产 | 可观测的输入 | ||||||||
(以千计) | 公允价值总额 | (第 1 级) | (第 2 级) | ||||||
商业票据 | $ | | $ | | $ | | |||
公司证券 | | | | ||||||
货币市场基金 |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的十二个月中,公司没有在公允价值等级制度的1级和2级之间转移任何投资。
11
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电源集成等
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
5。有价证券:
截至2023年3月31日,归类为可供出售的有价证券(不包括现金等价物)的摊销成本和估计公允市场价值如下:
摊销 | 未实现总额 | 估计公平 | ||||||||||
(以千计) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 市场价值 | ||||
3 个月或更短时间内到期的投资: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
4-12 个月内到期的投资: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
12 个月或更长时间内到期的投资: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 | |
| | ( |
| | ||||||
有价证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
应计应收利息为美元
截至2022年12月31日,归类为可供出售的有价证券(不包括现金等价物)的摊销成本和估计公允市场价值如下:
摊销 | 未实现总额 | 估计公平 | ||||||||||
(以千计) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 市场价值 | ||||
3 个月或更短时间内到期的投资: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
4-12 个月内到期的投资: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
12 个月或更长时间内到期的投资: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司证券 | |
| |
| ( |
| | |||||
总计 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
有价证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
应计应收利息为美元
下表汇总了截至2023年3月31日未记录信贷损失备抵的连续未实现亏损状况中归类为可供出售(不包括现金等价物)的有价证券:
少于 12 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 估计的 |
| 格罗斯 |
| 估计的 |
| 格罗斯 |
| 估计的 |
| 格罗斯 | |||||||
公平市场 | 未实现 | 公平市场 | 未实现 | 公平市场 | 未实现 | |||||||||||||
(以千计) | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||
公司证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
有价证券总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,
该公司不打算出售,也不太可能被要求在预期的复苏之前出售证券。发行人的质量很高(投资等级),公允价值的下降主要是由于利率的变化。此外,发行人继续按时支付有价证券的利息,预计公允价值将在到期后恢复。
12
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电源集成等
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
6。股票薪酬:
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中根据ASC 718-10确认的股票薪酬支出:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
收入成本 | $ | | $ | | ||
研究和开发 |
| |
| | ||
销售和营销 |
| |
| | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
股票薪酬支出总额 | $ | | $ | |
在截至2023年3月31日的三个月中,股票薪酬支出约为美元
在截至2022年3月31日的三个月中,股票薪酬支出约为美元
PSU 奖项
根据基于绩效的奖励计划,公司在业绩年度发放的奖励金额等于达到最高绩效指标后将发行的目标股票数量的两倍。业绩年度结束时发行的股票数量可以从
由于净收入、非公认会计准则营业收入和战略目标被视为绩效条件,因此与这些奖励相关的支出,在扣除预计没收额后,将在服务期内根据对绩效目标预期实现情况的评估予以确认。这些PSU的公允价值使用授予当日公司普通股的公允价值减去预计在奖励授予前宣布的股息的折现值。如果未达到绩效条件,则不确认任何补偿成本,将撤消先前确认的任何薪酬。
2023 年 2 月,确定大约
截至2023年3月31日的未缴PSU以及截至三个月的活动摘要如下:
加权平均值 | ||||||||||
加权平均值 | 剩余的 | 聚合 | ||||||||
股份 | 赠款日期博览会 | 合同期限 | 内在价值 | |||||||
| (以千计) |
| 每股价值 |
| (以年为单位) |
| (以千计) | |||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | |
|
| ||||
已授予 |
| | $ | |
|
|
| |||
既得 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
被没收 |
| | |
|
|
|
| |||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
| | $ | |
| $ | | |||
待定,预计将于2023年3月31日归属 |
| |
| $ | |
13
目录
电源集成等
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
PRSU 奖项
该公司的PRSU计划规定发行PRSU,PRSU将根据公司业绩与PRSU计划的既定绩效目标进行衡量。如果达到最高绩效指标,则发放的PRSU的金额等于要发行的目标股票数量的两倍。接收者收到的实际股票数量在结尾处确定
2023 年 2 月,确定大约
截至2023年3月31日的未缴PRSU以及截至三个月的活动摘要如下:
加权平均值 | 聚合 | |||||||||
加权平均值 | 剩余的 | 固有的 | ||||||||
股份 | 赠款日期博览会 | 合同期限 | 价值 | |||||||
| (以千计) |
| 每股价值 |
| (以年为单位) |
| (以千计) | |||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | |
|
| ||||
已授予 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
既得 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
被没收 |
| | |
|
|
|
| |||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
| | $ | |
| $ | | |||
待定,预计将于2023年3月31日归属 |
| |
| $ | |
RSU 奖项
截至2023年3月31日未偿还的限制性股票单位和截至三个月的活动摘要如下:
加权平均值 | 聚合 | |||||||||
加权平均值 | 剩余的 | 固有的 | ||||||||
股份 | 赠款日期博览会 | 合同期限 | 价值 | |||||||
| (以千计) |
| 每股价值 |
| (以年为单位) |
| (以千计) | |||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
| | $ | |
|
| ||||
已授予 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
既得 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
被没收 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
| | $ | |
| $ | | |||
待定,预计将于2023年3月31日归属 |
| |
| $ | |
7。重要客户和地域净收入:
分部报告
公司的组织和运营方式为
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公司的首席运营决策者首席执行官审查合并提交的财务信息,以做出运营决策和评估财务业绩。
客户集中度
该公司的头号人物
以下客户占公司各期净收入的10%或以上:
| 三个月已结束 | |||||
3月31日 | ||||||
顾客 | 2023 | 2022 | ||||
Avnet |
| | % | | % | |
Salcomp 集团 | | % | * | |||
Honestar Technologies 有限公司 | | % | | % |
* 客户总收入不到净收入的10%。
在本报告所述期间,没有其他客户占公司净收入的10%或以上。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金投资和贸易应收账款。该公司没有任何与客户相关的资产负债表外信用敞口。截至2023年3月31日和2022年12月31日,
截至2023年3月31日和2022年12月31日,以下客户占应收账款的10%或以上:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
顾客 |
| 2023 | 2022 | |||
Avnet | | % | | % | ||
Salcomp 集团 | | % | | % | ||
伟创力集团 | | % | | % |
在本报告所述期间,没有其他客户占公司应收账款的10%或以上。
地理净收入
该公司通过其销售人员以及由独立销售代表和分销商组成的全球网络在全球范围内销售其产品。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月,基于 “收单” 客户所在地的地理净收入如下:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
美利坚合众国 | $ | | $ | | ||
香港/中国 |
| |
| | ||
印度 | |
| | |||
台湾 |
| |
| | ||
韩国 |
| |
| | ||
西欧(不包括德国) |
| |
| | ||
日本 |
| |
| | ||
德国 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
净收入总额 | $ | | $ | |
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8。股东权益:
已发行普通股
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
期初余额 | | | ||||
根据员工股票计划发行的普通股 |
| |
| | ||
已回购 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | | |
普通股回购
截至2022年12月31日,该公司的股价为美元
现金分红
2022 年 1 月,公司董事会宣布股息为 $
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,申报和支付的现金分红如下:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
申报和支付的股息 | $ | | $ | | ||
每股普通股申报的股息 | $ | | $ | |
9。每股收益:
每股基本收益的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均股。摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行的普通股和摊薄型普通等价股的加权平均股。该计算中包含的摊薄型普通等价股包括假定行使未偿还普通股期权后可发行的摊薄型股票、假定归属未偿还的限制性股票单位、根据股票购买计划假定发放的奖励以及使用库存股法计算的或有可发行的基于绩效的奖励。
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每股收益的计算摘要如下:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(以千计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
每股基本收益: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
加权平均普通股 |
| |
| | ||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||
摊薄后每股收益: (1) |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
加权平均普通股 |
| |
| | ||
稀释奖励的影响: |
|
|
|
| ||
员工股票计划 |
| |
| | ||
摊薄后的加权平均普通股 |
| |
| | ||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | |
(1) | 如果截至报告期末业绩条件得到满足,则公司将基于业绩的奖励所依据的股票纳入摊薄后每股收益的计算中,如果必要条件未得到满足,则不包括此类股票。在2023年和2022年的计算中,公司排除了基于业绩的未兑现奖励所依据的股票,因为截至报告期末,这些股票不可偶然发行。 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,
10。所得税准备金:
所得税支出包括根据适用于公司及其子公司的年度估计有效税率计算的联邦、州和外国税准备金,并根据在发生期间已完全确认的某些离散项目进行了调整。因此,临时有效税率可能无法反映年度估计有效税率。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,该公司的有效税率为
截至2023年3月31日,公司维持了其加州递延所得税资产、新泽西州递延所得税资产的估值补贴,以及与加拿大税收抵免相关的递延所得税资产的估值补贴。
确定所得税支出、所得税负债和递延所得税资产和负债的合并准备金涉及判断。公司计算和规定了其运营所在的每个税收司法管辖区的所得税,这包括估算当前的税收风险,以及对每个司法管辖区递延所得税资产的可收回性做出判断。所使用的估计值可能与实际业绩不同,这可能会对未来一段时期的经营业绩产生重大影响。
11。承诺:
供应商协议
根据公司与精工爱普生公司(“爱普生”)和ROHM Lapis半导体有限公司(“Lapis”)签订的晶圆供应协议的条款,从这些供应商那里购买的晶圆以美元定价,相互定价
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分享日元和美元汇率波动对未来购买的影响。每年,公司管理层和这两家供应商都会审查和协商未来的定价;谈判的定价以美元计价,但受合同汇率条款的约束。在未来的采购中,汇率的波动由公司和每家供应商平均分担。
12。法律诉讼和突发事件:
在正常业务过程中,公司会不时卷入诉讼,或者客户和分销商可能会对公司提出索赔。根据ASC 450-10的规定,突发事件,如果既有可能产生负债,又可以合理估计损失金额,则公司会为负债编列准备金。
2020 年 1 月 6 日,公司以侵权为由向美国特拉华特区地方法院提起诉讼 CogniPower LLC
2022 年 10 月 31 日,Waverly Licensing LLC 向美国德克萨斯州西区地方法院对该公司提起诉讼。Waverly 在投诉中声称该公司侵权
公司无法确定地预测法律诉讼的结果,也无法保证公司将在上述未决诉讼中胜诉。这些诉讼,无论是否对公司有利,还是和解,都将代价高昂,并将使公司管理和技术人员的精力和注意力偏离正常的业务运营,有可能对业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。目前,公司无法估计上述正在进行的诉讼的损失或损失范围,但是诉讼中的不利裁决可能导致金钱损失、所有权损失,使公司承担重大责任,要求公司向第三方寻求许可或阻止公司许可该技术,其中任何一项都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
13。赔偿:
公司根据合同向其分销商销售产品,统称为 “分销商销售协议”(“DSA”)。每份DSA都包含与分销商签订的合同安排的相关条款,通常包括某些条款,用于赔偿分销商在发现公司产品侵犯专利时可能判给分销商的损害赔偿所造成的损失、费用和责任,
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版权、商标或其他第三方所有权(“客户赔偿”)。DSA 通常在各种行业标准方面限制客户赔偿义务的范围和补救措施,包括但不限于基于时间和地理位置的限制以及更换侵权产品的权利。公司还不时向个人客户授予特定的赔偿权。
公司认为,其内部开发流程和其他政策和做法限制了其与此类赔偿相关的风险。此外,公司要求其员工签署专有信息和发明协议,将员工开发工作的权利分配给公司。迄今为止,公司尚未向任何分销商或客户赔偿与这些赔偿相关的任何损失,截至2023年3月31日,也没有未处理的重大索赔。出于多种原因,包括事先没有赔偿索赔以及某些侵权案件缺乏金钱责任限额,公司无法确定与此类赔偿相关的未来潜在付款的最大金额(如果有)。
19
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析是为了帮助了解我们的财务状况和经营业绩而准备的。应将其与本10-Q表季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和这些报表的附注一起阅读,以及合并财务报表和管理层在我们于2023年2月7日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素,包括截至年度的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下讨论的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异 2022年12月31日以及第二部分第1A项 “风险因素” 和本报告其他部分.另见本报告开头的 “关于前瞻性陈述的警示性说明”。
概述
我们设计、开发和销售用于高压功率转换的模拟和混合信号集成电路 (IC) 以及其他电子元件和电路。我们的产品用于将电能从高压源转换为特定下游用途所需的功率类型的功率转换器。在大多数情况下,这种转换包括将交流电 (AC) 转换为直流电 (DC),反之亦然,降低或增加电压,并根据客户的规格调节输出电压和/或电流。
我们的产品中有很大一部分是用于 AC-DC 电源的 IC,它们将高压交流电从壁装插座转换为大多数电子设备所需的低压直流电。包含我们产品的电源用于各种电子产品,包括手机、计算和网络设备、电器、电子公用事业仪表、电池供电的工具、工业控制和 “家庭自动化” 或 “物联网” 应用,例如联网恒温器、配电盘和安全设备。我们还提供高压 LED 驱动器,这是专门为使用发光二极管的照明应用设计的 AC-DC IC,以及用于冰箱、HVAC 系统、吊扇和其他消费电器和轻型商业应用的无刷直流 (BLDC) 电机的电机驱动器 IC。
我们还提供用于操作高压开关(例如绝缘栅双极晶体管 (iGBT) 和碳化硅 (SiC) MOSFET)等高压开关的高压栅极驱动器,无论是独立集成电路还是包含 IC、电气隔离元件和其他电路的电路板。这些开关和驱动器的组合用于高功率应用(即功率等级从几千瓦到千兆瓦不等)的功率转换,例如工业电机、太阳能和风力发电系统、电动汽车 (EV) 和高压直流输电系统。
与不太先进的替代产品相比,我们的产品为功率转换市场带来了许多重要的好处,包括减少了元件数量和设计复杂性、更小的尺寸、更高的可靠性以及缩短了上市时间。我们的产品还降低了功率转换器在正常使用期间和不使用最终产品时的 “待机” 运行时的能耗。除了减少能源消耗带来的环境效益外,我们的节能技术还为我们的客户带来了许多好处;其中包括帮助他们满足目前对许多电子产品生效的日益严格的能效标准,以及消除用于消散电力浪费产生的热量的笨重散热器。
尽管我们的潜在市场的规模会随着宏观经济和行业状况的变化而波动,但随着时间的推移,该市场通常表现出温和的增长率,这是因为该市场组件平均销售价格的下降在很大程度上抵消了功率转换器单位量的增长。因此,我们业务的增长在很大程度上取决于提高我们对所服务市场的渗透率以及进一步扩大我们的潜在市场。我们的增长战略包括以下要素:
● | 提高我们对所服务市场的渗透率。我们目前涉及功率输出高达大约 500 瓦的 AC-DC 应用、从几千瓦到千兆瓦的栅极驱动器应用以及高达大约 400 瓦的电机驱动应用。通过我们的研发工作,我们力求为这些市场推出更先进的产品,与早期产品相比,这些产品具有更高的集成度和性能。我们还继续扩大我们的销售和应用工程人员、分销商网络以及我们的技术产品供应 |
20
目录
帮助客户使用我们产品的文档和设计支持工具和服务。这些工具和服务包括我们免费提供的PI Expert™ 设计软件和变压器样本服务。2022 年我们推出了 PowerPros℠,一项在线实时视频支持服务,使电源设计人员能够在世界任何地方,每周 6 天、每天 24 小时直接与我们的应用工程团队成员交谈。 |
我们的市场渗透战略还包括利用能源效率和可再生能源在电力转换市场中的重要性。例如,我们的 ecoSmart™ 技术可显著减少电子产品在不使用时消耗的能量,从而帮助我们的客户遵守旨在遏制这种所谓的 “待机” 能耗的法规。此外,我们的栅极驱动器产品是节能直流电动机驱动器、高压直流输电系统、太阳能和风能系统以及电动交通应用的关键组件。
● | 扩大我们的潜在市场的规模。在 2010 年之前,我们的潜在市场包括输出功率高达 50 瓦特的 AC-DC 应用,服务可用市场 (SAM) 机会约为 15 亿美元。从那时起,我们通过各种方式将我们的SAM扩大到大约40亿美元。其中包括推出使我们能够解决更高功率的交流-直流应用的产品(例如我们的Hiper™ 产品系列),推出LED驱动器产品,以及通过在2012年收购CT-Concept Technologie AG进入栅极驱动器市场。2016 年我们推出了 Scale-iDriverTM集成电路系列,扩大了我们可以解决的栅极驱动器应用范围,如上所述,我们在 2018 年推出了针对 BLDC 电机的 BridgeSwitch™ 电机驱动器集成电路。我们最近推出了一系列符合汽车认证的产品,包括针对电动汽车市场的Scale-iDriver、InnoSwitch™ 和 LinkSwitch™ IC;我们预计未来将推出更多针对电动汽车的产品,并预计随着时间的推移,汽车应用将成为我们 SAM 的重要组成部分。 |
在我们的产品可以解决的功率范围内,出现了新的应用,这也推动了我们的 SAM 扩展。例如,“智能” 公用事业电表、电池供电的草坪设备和自行车以及 USB 电源插座(通常安装在传统交流电源插座旁边)等应用可以采用我们的产品。消费类电器中越来越多地使用连接、LED 照明和其他消耗功率的电子功能,也增强了我们的 SAM。
最后,我们通过开发新技术扩大了我们的SAM,从而提高了产品的价值(从而提高了平均销售价格)。例如,我们的 InnoSwitch™ IC 集成了 AC-DC 电源的次级侧或低压侧的电路,而早期的产品系列仅在初级侧或高压侧集成电路。2019 年,我们开始在部分产品中采用专有的氮化镓 (GaN) 晶体管,从而实现比带硅晶体管的 IC 更高的能效水平。从那时起,我们推出了各种采用 GaN 技术的新产品,我们预计在未来几年中,基于 GaN 的产品将用于更广泛的应用。
我们打算在未来几年通过上述所有手段继续扩大我们的 SAM。
我们的季度经营业绩难以预测,并且会出现重大波动。我们根据对预计客户需求的内部预测来规划生产和库存水平,这些预测是高度不可预测的,并且可能会大幅波动。客户通常可以在短时间内取消或重新安排订单而不会受到重大处罚,相反,他们通常会在交货时间很短的情况下下订单。此外,供应链动态、COVID-19 疫情以及包括通货膨胀、利率和汇率波动以及银行倒闭在内的宏观经济状况等外部因素已经并将继续导致我们的经营业绩波动。此外,由于我们的行业对价格高度敏感,我们的毛利率(毛利除以净收入)可能会根据与我们竞争的解决方案的相对定价而发生变化。产品组合、终端市场组合和客户组合的变化也可能导致我们的毛利率波动。由于我们的硅晶圆很大一部分是从日本的铸造厂购买的,因此我们的毛利率受到美元和日元汇率波动的影响。我们产品中使用的原材料(例如铜和金)的价格变化也会影响我们的毛利率。尽管我们的晶圆制造和组装业务是外包的,我们的大多数测试业务也是外包的,但我们的一部分生产成本本质上是固定的。因此,我们的单位成本和毛利率受到我们生产的单位数量的影响。
21
目录
近期业绩
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的净收入分别为1.063亿美元和1.821亿美元。与去年同期相比,所有终端市场的收入均大幅下降。我们认为,对我们产品的需求受到一系列宏观经济和地缘政治因素的负面影响,包括因通货膨胀和利率上升而导致的消费者支出减少、房地产市场疲软、COVID-19 疫情推动的中国经济活动限制,以及疫情期间商品支出增加后消费者支出转向旅行和服务。收入的减少也反映了半导体行业的周期性衰退;这种下滑在我们的行业中很常见,在此期间,供应链参与者积累了库存,然后在需求放缓时必须减少库存。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的前十名客户,包括向原始设备制造商或原始设备制造商转售的分销商和商用电源制造商,分别占净收入的78%和77%。 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,国际销售分别占我们净收入的98%和96%。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的毛利率分别为50.8%和55.3%。下降的主要原因是终端市场组合不利和制造量减少,这增加了我们的单位成本。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,总运营支出分别为4,820万美元和4,960万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,运营支出减少了140万美元,这主要是由于与基于绩效的奖励相关的股票薪酬支出减少以及专利诉讼费用减少;这些减少被员工人数增加以及差旅费用增加所推动的工资和相关费用的增加部分抵消。
关键会计政策与估计
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表和相关披露要求管理层作出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露以及报告期间报告的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估计,包括下面列出的估计。我们的估算基于历史事实和其他各种假设,我们认为这些假设在作出估计时是合理的。实际结果可能与这些估计有所不同。
我们的关键会计政策如下:
● | 收入确认。 |
我们的关键会计政策对于描述我们的财务状况和经营业绩非常重要,要求我们对本质上不确定的问题做出判断和估计。我们在第7项中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 和附注2, 重要会计政策和近期会计公告,每种情况都在我们于2023年2月7日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。
22
目录
运营结果
下表列出了某些运营数据占所示期间净收入的百分比:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
| 2023 | 2022 | ||||
净收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||
收入成本 |
| 49.2 |
| 44.7 |
| |
毛利 |
| 50.8 |
| 55.3 |
| |
运营费用: |
|
|
|
|
| |
研究和开发 |
| 22.6 |
| 13.0 |
| |
销售和营销 |
| 14.9 |
| 9.0 |
| |
一般和行政 |
| 7.8 |
| 5.3 |
| |
运营费用总额 |
| 45.3 |
| 27.3 |
| |
运营收入 |
| 5.5 |
| 28.0 |
| |
其他收入 |
| 1.6 |
| 0.3 |
| |
所得税前收入 |
| 7.1 |
| 28.3 |
| |
所得税准备金 |
| 0.6 |
| 2.9 |
| |
净收入 |
| 6.5 | % | 25.4 | % |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较
净收入。 净收入由产品销售收入组成,这些收入是扣除回报和补贴后计算得出的。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,净收入分别为1.063亿美元和1.821亿美元。
与去年同期相比,来自所有终端市场的收入均大幅下降。我们认为,对我们产品的需求受到一系列宏观经济和地缘政治因素的负面影响,包括因通货膨胀和利率上升而导致的消费者支出减少、房地产市场疲软、COVID-19 疫情推动的中国经济活动限制,以及疫情期间商品支出增加后消费者支出转向旅行和服务。收入的减少也反映了半导体行业的周期性衰退;这种下滑在我们的行业中很常见,在此期间,供应链参与者积累了库存,然后在需求放缓时必须减少库存。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,我们按终端市场划分的收入结构如下:
| 三个月已结束 | |||||
3月31日 | ||||||
终端市场 |
| 2023 | 2022 | |||
通信 | 28 | % | 26 | % | ||
计算机 |
| 14 | % | 10 | % | |
消费者 |
| 24 | % | 35 | % | |
工业 |
| 34 | % | 29 | % |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,国际销售额(包括按客户所在地 “账单” 计算的美利坚合众国以外的销售额)分别为1.038亿美元和1.752亿美元。尽管使用我们产品的功率转换器销往全球终端市场,但大多数是在亚洲制造的。因此,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,该地区的销售额占我们净收入的80%和83%。我们预计,国际销售,尤其是对亚洲地区的销售,将继续占我们未来净收入的很大一部分。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,向分销商的销售额分别占63%和75%。向原始设备制造商和电源制造商的直接销售占其余部分。
23
目录
以下客户占我们各自时期净收入的10%或以上:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
顾客 |
| 2023 | 2022 | |||
Avnet |
| 25 | % | 31 | % | |
Salcomp 集团 | 13 | % | * | |||
Honestar Technologies 有限公司 | 12 | % | 16 | % |
*客户总收入不到净收入的10%。
在此期间,没有其他客户占我们净收入的10%或以上。
毛利。 毛利润是净收入减去收入成本。我们的收入成本主要包括与从签约铸造厂购买晶圆、分包商组装、包装和测试我们的产品、在我们自己的设施中进行的产品测试、收购的无形资产的摊销以及与供应链管理相关的管理费用相关的成本。毛利率是毛利除以净收入。下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的毛利和毛利率:
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||||
净收入 | $ | 106.3 | $ | 182.1 | ||||
毛利 |
| $ | 54.0 |
| $ | 100.7 |
| |
毛利率 |
| 50.8 | % |
| 55.3 | % |
我们的毛利率下降主要是由于不利的终端市场组合和制造量减少,这增加了我们的单位成本。
研究和开发费用。 研发(“研发”)费用主要包括与员工相关的费用,包括股票薪酬,以及与开发新技术和新产品相关的支出材料和设施成本。我们还记录了与新产品相关的原型晶圆的研发费用,直到此类产品投入生产。下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的研发费用:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(百万美元) | 2023 |
| 2022 | |||
研发费用 | $ | 24.0 | $ | 23.7 | ||
人数(期末) | 296 | 306 |
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,研发费用有所增加,这主要是由于产品开发成本和设备相关费用增加。与基于绩效的奖励相关的股票薪酬支出的减少部分抵消了这些增长。
销售和营销费用。 销售和营销(“S&M”)费用主要包括与员工相关的费用,包括股票薪酬、销售代表佣金、无形资产和设施支出的摊销,包括与我们的区域销售和支持办公室相关的费用。下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的S&M支出:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
销售和营销费用 | $ | 15.9 | $ | 16.3 | ||
人数(期末) |
| 318 | 297 |
与2022年同期相比,在截至2023年3月31日的三个月中,S&M支出有所下降,这是由于股票薪酬支出、销售佣金和收购无形资产摊销的减少。这些减少被员工人数增加所推动的工资和相关费用的增加以及差旅费用的增加部分抵消。
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目录
一般和管理费用。 一般和行政(“G&A”)支出主要包括与员工相关的费用,包括行政、财务、人力资源和一般管理的股票薪酬支出,以及咨询、专业服务、法律和审计费用。下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的G&A支出:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
G&A 费用 |
| $ | 8.3 |
| $ | 9.6 |
人数(期末) |
| 74 | 70 |
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,G&A支出有所下降,这是由于与基于绩效的奖励、坏账追回和专利诉讼费用减少相关的股票薪酬支出减少;这些减少被员工人数增加以及专业服务增加所推动的工资和相关支出的增加部分抵消。
其他收入。其他收入主要包括现金和现金等价物、有价证券和其他投资所得的利息收入以及外汇损益的影响。下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的其他收入:
三个月已结束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
其他收入 |
| $ | 1.7 |
| $ | 0.6 |
与2022年同期相比,截至2023年3月31日的三个月中,其他收入有所增加,这主要是由于利息收入增加。
所得税准备金。所得税准备金包括联邦、州和外国税。下表比较了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的所得税支出:
三个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||||
所得税准备金 |
| $ | 0.6 |
|
| $ | 5.4 |
|
有效税率 |
| 8.0 | % |
| 10.4 | % |
所得税支出包括根据适用于我们和我们子公司的年度估计有效税率计算的联邦、州和外国税准备金,并根据在发生期间已完全确认的某些离散项目进行了调整。因此,临时有效税率可能无法反映年度估计有效税率。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们的有效税率分别为8.0%和10.4%。这些时期的有效税率低于21%的法定联邦所得税税率,这是由于我们在低税司法管辖区全球收入的地理分布以及联邦研究税收抵免的影响。此外,在截至2023年3月31日的三个月中,我们的有效税率受到与发放未确认的税收优惠相关的离散项目的有利影响。美国的外国所得税(称为全球无形低税收入)部分抵消了这一好处。我们的外汇收入来源的主要司法管辖区是开曼群岛,这是一个非征税司法管辖区。在其他外国司法管辖区赚取的收入并不重要。我们没有获得任何激励税率,也没有在任何司法管辖区的任何免税期内开展业务。
流动性和资本资源
截至2023年3月31日,我们拥有3.586亿美元的现金、现金等价物和短期有价证券,较2022年12月31日的3.538亿美元增加了480万美元。截至2023年3月31日,我们的营运资金(定义为流动资产减去流动负债)为4.761亿美元,较2022年12月31日的4.667亿美元增加了约940万美元。
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目录
我们与富国银行全国协会签订了信贷协议(“信贷协议”),该协议为我们提供了7,500万美元的循环信贷额度,用于一般公司用途,还有2,000万美元的次级限额用于签发备用信用证和贸易信用证。《信贷协议》于2021年6月7日进行了修订,以提供替代借款利率来取代伦敦银行同业拆借利率,并将终止日期从2022年4月30日延长至2026年6月7日,所有其他条款保持不变。我们在循环信贷额度下借款的能力取决于我们遵守特定的契约,包括报告和财务契约,主要是最低流动性措施和债务收益比率,我们目前遵守了这些契约。信贷协议将于2026年6月7日终止;循环信贷额度下的所有预付款都将在该日期到期,如果发生违约,则更早到期。截至2023年3月31日,该协议下没有未支付的预付款。
经营活动产生的现金
在截至2023年3月31日的三个月中,经营活动产生了1,660万美元的现金。该期间的净收入为690万美元;我们还承担了折旧、非现金股票薪酬支出、无形资产摊销和有价证券摊销溢价分别为900万美元、740万美元、50万美元和40万美元。现金来源还包括因付款时间而增加的应付账款(不包括与财产和设备有关的应付账款)290万美元,以及由于客户出货量减少而减少了70万美元的应收账款。这些现金来源被预付费用和其他资产减少230万美元、本季度需求减少导致库存增加700万美元以及应付税款和应计负债减少70万美元部分抵消。
在截至2022年3月31日的三个月中,经营活动产生了7,460万美元的现金。该期间的净收入为4,620万美元;我们还承担了分别为900万美元、840万美元和70万美元的非现金股票薪酬支出、折旧和无形资产摊销。现金来源还包括收款时间导致应收账款减少1,070万美元,应付税款和应计负债增加了340万美元,预付费用和其他资产减少了160万美元。库存增加380万美元,应付账款减少170万美元(不包括与财产和设备有关的应付账款),部分抵消了这些现金来源。
来自投资活动的现金
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的投资活动产生了1,830万美元的现金使用,主要包括用于购买扣除到期收益后的有价证券的1,420万美元,以及用于购买不动产和设备(主要是与生产相关的机械和设备)的410万美元。
我们在以下方面的投资活动 截至2022年3月31日的三个月生成了 扣除购买后的8,020万美元现金,主要包括来自有价证券销售和到期日的9,370万美元,被购买财产和设备(主要是与生产相关的机械和设备)的1,470万美元所抵消,但被出售办公楼的120万美元收益部分抵消。
来自融资活动的现金
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的融资活动净使用了950万澳元的现金,其中包括用于回购普通股的170万美元和用于向股东支付股息的1,090万美元,部分被通过员工股票购买计划发行的310万美元所抵消。
我们在截至2022年3月31日的三个月中的融资活动 导致现金净使用量为1.423亿美元,其中包括用于回购普通股的1.347亿美元和用于向股东支付股息的1,070万美元,部分被行使员工股票期权发行普通股和通过我们的员工股票购买计划发行股票所产生的310万美元所抵消。
分红
2022 年 1 月,我们的董事会宣布将每股 0.18 美元的股息支付给 2022 年每个季度末的登记股东。2023 年 2 月,我们的董事会宣布,将在 2023 年每个季度末向登记在册的股东支付每股 0.19 美元的股息。
2023年3月31日派发了1,090万美元的股息。未来任何现金分红的申报由董事会自行决定,将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本
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目录
要求、业务状况和其他因素,以及确定现金分红符合股东的最大利益。
股票回购
截至十二月 31, 2022 年,我们有 81.3 美元 我们的股票回购计划还剩100万美元.在截至三月的三个月中 31, 2023 年,我们以 1.7 美元的价格回购了 23,000 股普通股 百万,剩下79.6美元 截至回购授权还剩百万美元 2023 年 3 月 31 日。未来回购计划的批准由我们的董事会自行决定,将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况和其他因素;该计划没有到期日期。
合同承诺
截至2023年3月31日,我们有一项与所得税相关的合同义务,主要包括约2340万美元的未确认税收优惠。一部分纳税义务被归类为长期应缴所得税,一部分在我们的简明合并资产负债表中记录在递延所得税资产中。
截至2023年3月31日,与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中报告的合同承诺相比,我们的合同承诺没有实质性变化。
其他信息
由于我们计划现金支出的变化,包括与未来收购相关的直接和整合成本等增量成本的变化,我们的现金、现金等价物和投资余额在未来可能会发生变化。现行的美国税法通常允许公司在不产生额外的美国联邦税的情况下汇回累积的国外收入。因此,自2023年3月31日起,我们的全球现金和有价证券可用于为资本配置需求提供资金,包括资本和内部投资、收购、股票回购和/或分红,而无需缴纳额外的美国联邦所得税。
如果我们的经营业绩在未来一段时间内恶化,要么是由于客户需求、定价和/或成本压力的减少,要么是由于其他原因,我们从运营中产生正现金流的能力可能会受到威胁。在这种情况下,我们可能被迫使用现金、现金等价物和短期投资,使用我们目前的融资或向第三方寻求额外融资来为我们的运营提供资金。我们认为,运营产生的现金加上现有的流动性来源,将至少在未来12个月内满足我们的预计营运资金和其他现金需求,我们预计,在可预见的将来,我们将继续能够通过运营提供的现金为流动性需求提供资金。但是,由于我们业务的周期性以及其他宏观经济和地缘政治因素,我们的运营现金流可能会减少。
最近的会计公告
有关该项目的信息可在注释2中找到。 重要会计政策和最近的会计公告,在本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注中,该信息以引用方式纳入此处。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在2023年的前三个月中,我们的利率风险和外币兑换风险没有实质性变化。有关我们的利率风险敞口和外汇风险敞口的讨论,请参阅我们在2022年10-K表第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中规定的市场风险披露。
第 4 项。控制和程序
对控制有效性的限制
任何控制系统,无论设计和操作多么良好,都只能为测试的目标提供合理的保证。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,并且无法保证任何设计在未来所有潜在条件下,无论多么遥远,都能成功实现其既定目标。任何控制系统的固有局限性都包括判断的现实
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目录
与决策相关的可能是错误的,控制的有效性可能由于简单的错误或错误而降低。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,可能会发生错误导致的错误陈述,并且可能无法被发现。
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义,管理层必须评估我们的披露控制和程序。披露控制和程序是控制措施和其他程序,旨在合理保证我们在根据《交易法》提交的报告(例如本10-Q表季度报告)中要求披露的信息,是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的。披露控制和程序包括控制措施和程序,旨在合理保证此类信息的积累和传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。根据我们管理层的评估(在我们的首席执行官和首席财务官的参与下),我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)自本报告所涉期末起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关此物品的信息可在注释 12中找到, 法律诉讼和突发事件,在本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注中,该信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
截至提交本文件之日,风险因素与我们在第一部分第1A项中披露的因素相比没有实质性变化 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告,本报告以提及方式纳入了哪些风险因素。
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目录
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
在截至2023年3月31日的三个月中,我们以170万美元的价格回购了约23,000股股票,截至2023年3月31日,我们的回购授权还剩7,960万美元。该程序没有到期日期。
下表汇总了我们在2023财年第一季度根据公开宣布的回购计划对普通股的回购:
近似 | ||||||||||
那个美元有价值 | ||||||||||
的总数 | 可能还是 | |||||||||
购买的股票 | 已回购 | |||||||||
总计 | 平均值 | 作为其中的一部分 | 在下面 | |||||||
的数量 | 已支付的价格 | 公开宣布 | 计划或计划 | |||||||
时期 |
| 购买的股票 |
| 每股 |
| 计划或计划 |
| (以百万计) | ||
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日 | 22,052 | $ | 73.72 | 22,052 | $ | 79.6 | ||||
2023年2月1日至2023年2月28日 | 25 | $ | 79.20 | 25 | $ | 79.6 | ||||
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | 722 | $ | 79.92 | 722 | $ | 79.6 | ||||
总计 | 22,799 | 22,799 |
29
目录
第 6 项。展品
以引用方式纳入 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展览数字 |
| 展品描述 | 表单 |
| 文件数字 | 展览/其他参考资料 | 备案日期 | 已归档在此附上 | ||||
3.1 | 重述的公司注册证书 | 10-K | 000-23441 | 3.1 | 2/29/2012 | |||||||
3.2 | 经修订和重述的章程 | 8-K | 000-23441 | 3.1 | 4/26/2013 | |||||||
4.2 | 请参考附录 3.1 至 3.2 | |||||||||||
10.1† | 晶圆供应协议第11号修正案,由Power Integrations Internations Ltd.和精工爱普生公司自2022年9月16日起生效 | X | ||||||||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | X | ||||||||||
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | X | ||||||||||
101.INS | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 | X | ||||||||||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | X | ||||||||||
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X |
30
目录
以引用方式纳入 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展览数字 |
| 展品描述 | 表单 |
| 文件数字 | 展览/其他参考资料 | 备案日期 | 已归档在此附上 | ||||
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | X | ||||||||||
104 | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
上表中所有对先前提交的文件或描述的引用均以引用方式纳入了这些文件和描述。
† | 本展览的部分内容因无关紧要,被Power Integrations, Inc.视为私人或机密的信息类型而被省略。 |
** | 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的认证不被视为已向美国证券交易委员会提交,也不得以提及方式纳入Power Integrations, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件,无论此类文件中包含何种一般公司措辞。 |
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
电源集成等 | |||
注明日期: | 2023年5月4日 | 来自: | /s/ SANDEEP N艾亚尔 |
桑迪普·纳亚尔 | |||
首席财务官 | |||
(正式授权人员、首席财务官和首席会计官) |
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