lanc-20230331
假的Q3000005751520236/3000000575152022-07-012023-03-3100000575152023-04-14xbrli: 股票00000575152023-03-31iso421:USD00000575152022-06-3000000575152023-01-012023-03-3100000575152022-01-012022-03-3100000575152021-07-012022-03-31iso421:USDxbrli: 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Bantambagels 成员2018-10-190000057515Lancs: Bantambagels 成员2022-01-012022-03-310000057515Lancs: Bantambagels 成员2021-07-012022-03-310000057515Lancs: Bantambagels 成员2022-03-310000057515Lancs: Bantambagels 成员2022-07-012023-03-310000057515Lancs: Bantambagels 成员2022-12-310000057515Lancs: Bantambagels 成员2021-12-310000057515Lancs: Bantambagels 成员2022-06-300000057515Lancs: Bantambagels 成员2021-06-300000057515Lancs: Bantambagels 成员2023-01-012023-03-310000057515Lancs: Bantambagels 成员2023-03-31xbrli: pure0000057515LANC：零售细分市场成员2022-06-300000057515LANC：零售细分市场成员2023-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员2023-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员2022-06-300000057515SRT: 最低成员US-GAAP：商标名会员2022-07-012023-03-310000057515US-GAAP：商标名会员SRT: 最大成员2022-07-012023-03-310000057515US-GAAP：商标名会员2023-03-310000057515US-GAAP：商标名会员2022-06-300000057515US-GAAP：客户关系成员SRT: 最低成员2022-07-012023-03-310000057515US-GAAP：客户关系成员SRT: 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成员LANC：零售细分市场成员2021-10-012021-12-310000057515美国公认会计准则：国内成员国2023-03-310000057515US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2023-03-310000057515US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2022-06-300000057515LANC：零售细分市场成员2023-01-012023-03-310000057515LANC：零售细分市场成员2022-01-012022-03-310000057515LANC：零售细分市场成员2022-07-012023-03-310000057515LANC：零售细分市场成员2021-07-012022-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员2023-01-012023-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员2022-01-012022-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员2022-07-012023-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员2021-07-012022-03-310000057515LANC：未分配的间接费用成员2023-01-012023-03-310000057515LANC：未分配的间接费用成员2022-01-012022-03-310000057515LANC：未分配的间接费用成员2022-07-012023-03-310000057515LANC：未分配的间接费用成员2021-07-012022-03-310000057515US-GAAP：企业会员2023-01-012023-03-310000057515US-GAAP：企业会员2022-01-012022-03-310000057515US-GAAP：企业会员2022-07-012023-03-310000057515US-GAAP：企业会员2021-07-012022-03-310000057515Lanc: Shelf Stable Dressingssauces and Croutons 会员LANC：零售细分市场成员2023-01-012023-03-310000057515Lanc: Shelf Stable Dressingssauces and Croutons 会员LANC：零售细分市场成员2022-01-012022-03-310000057515Lanc: Shelf Stable Dressingssauces and Croutons 会员LANC：零售细分市场成员2022-07-012023-03-310000057515Lanc: Shelf Stable Dressingssauces and Croutons 会员LANC：零售细分市场成员2021-07-012022-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 会员LANC：零售细分市场成员2023-01-012023-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 会员LANC：零售细分市场成员2022-01-012022-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 会员LANC：零售细分市场成员2022-07-012023-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 会员LANC：零售细分市场成员2021-07-012022-03-310000057515LANC：冷藏敷料 DIP 和其他成员LANC：零售细分市场成员2023-01-012023-03-310000057515LANC：冷藏敷料 DIP 和其他成员LANC：零售细分市场成员2022-01-012022-03-310000057515LANC：冷藏敷料 DIP 和其他成员LANC：零售细分市场成员2022-07-012023-03-310000057515LANC：冷藏敷料 DIP 和其他成员LANC：零售细分市场成员2021-07-012022-03-310000057515Lanc: Dressings and Sauc兰斯：餐饮服务会员2023-01-012023-03-310000057515Lanc: Dressings and Sauc兰斯：餐饮服务会员2022-01-012022-03-310000057515Lanc: Dressings and Sauc兰斯：餐饮服务会员2022-07-012023-03-310000057515Lanc: Dressings and Sauc兰斯：餐饮服务会员2021-07-012022-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 和其他成员兰斯：餐饮服务会员2023-01-012023-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 和其他成员兰斯：餐饮服务会员2022-01-012022-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 和其他成员兰斯：餐饮服务会员2022-07-012023-03-310000057515Lanc: Frozen Breads 和其他成员兰斯：餐饮服务会员2021-07-012022-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员LANC：国民账户会员2023-01-012023-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员LANC：国民账户会员2022-01-012022-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员LANC：国民账户会员2022-07-012023-03-310000057515兰斯：餐饮服务会员LANC：国民账户会员2021-07-012022-03-310000057515Lancs：Branded和其他成员兰斯：餐饮服务会员2023-01-012023-03-310000057515Lancs：Branded和其他成员兰斯：餐饮服务会员2022-01-012022-03-310000057515Lancs：Branded和其他成员兰斯：餐饮服务会员2022-07-012023-03-310000057515Lancs：Branded和其他成员兰斯：餐饮服务会员2021-07-012022-03-310000057515US-GAAP：股票增值权SARS会员2023-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成员2022-01-012022-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成员2022-07-012023-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成员2021-07-012022-03-310000057515US-GAAP：限制性股票成员2023-03-310000057515US-GAAP：绩效股成员2023-03-31


美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
10-Q
 
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号 000-04065 
兰开斯特殖民地公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
俄亥俄13-1955943
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
380 北极星公园大道400 套房
韦斯特维尔俄亥俄43082
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
 
(614)
224-7141
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，无面值着陆纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ý没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ý没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ý加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有ý
截至2023年4月14日，大约有 27,522,000未计面值的已发行普通股。



兰开斯特殖民地公司和子公司
目录
 
第一部分 — 财务信息
3
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）：
简明合并资产负债表——2023年3月31日和2022年6月30日
3
简明合并收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月
4
简明合并综合收益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月
5
简明合并现金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月
6
简明合并股东权益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月
7
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
15
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
23
第 4 项。
控制和程序
23
第二部分 — 其他信息
24
第 1 项。
法律诉讼
24
第 1A 项。
风险因素
24
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
24
第 6 项。
展品
24
签名
26

2


第一部分 — 财务信息
 
第 1 项。 简明合并财务报表
兰开斯特殖民地公司和子公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（金额以千计，股票数据除外）3月31日
2023		6月30日
2022
资产
流动资产：
现金及等价物$82,861 $60,283 
应收款130,506 135,496 
库存：
原材料49,352 56,460 
成品105,401 88,242 
库存总额154,753 144,702 
其他流动资产23,440 11,300 
流动资产总额391,560 351,781 
财产、厂房和设备：
不动产、厂房和设备总额846,937 785,629 
减去累计折旧361,899 334,261 
不动产、厂房和设备网485,038 451,368 
其他资产：
善意208,371 208,371 
其他无形资产净额30,437 32,323 
经营租赁使用权资产24,808 28,177 
其他非流动资产17,543 18,354 
总计$1,157,757 $1,090,374 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$138,450 $114,972 
应计负债58,001 50,613 
流动负债总额196,451 165,585 
非流动经营租赁负债17,465 20,494 
其他非流动负债18,889 20,719 
递延所得税51,768 38,889 
承付款和或有开支
股东权益：
优先股已获授权 3,050,000股票；已发行股份-无
普通股授权 75,000,000股票; 未偿还-3月-27,522,603股票; 六月-27,520,237股份
142,038 137,814 
留存收益1,518,219 1,485,045 
累计其他综合亏损(10,885)(11,172)
国库普通股，按成本计算(776,188)(767,000)
股东权益总额873,184 844,687 
总计$1,157,757 $1,090,374 
参见简明合并财务报表的附注。
3


兰开斯特殖民地公司和子公司
简明合并收益表
（未经审计）
 
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
（金额以千计，每股数据除外）2023202220232022
净销售额$464,935 $403,494 $1,367,866 $1,223,977 
销售成本370,698 335,162 1,072,472 966,676 
毛利94,237 68,332 295,394 257,301 
销售、一般和管理费用64,829 54,526 165,361 157,920 
或有考虑因素的变化— (1,300)— (3,470)
重组和减值费用— 22,723 — 24,651 
营业收入（亏损）29,408 (7,617)130,033 78,200 
其他，网络607 119 815 250 
所得税前收入（亏损）30,015 (7,498)130,848 78,450 
基于收入（亏损）的税收5,460 (3,015)28,728 17,908 
净收益（亏损）$24,555 $(4,483)$102,120 $60,542 
普通股每股净收益（亏损）：
基础版和稀释版$0.89 $(0.17)$3.71 $2.20 
加权平均已发行普通股：
基本27,465 27,442 27,462 27,448 
稀释27,487 27,442 27,479 27,478 
参见简明合并财务报表的附注。

4


兰开斯特殖民地公司和子公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
 
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
（金额以千计）2023202220232022
净收益（亏损）$24,555 $(4,483)$102,120 $60,542 
其他综合收益：
固定福利养老金和退休后福利计划：
税前亏损摊销170 101 510 301 
税前服务抵免的摊销(45)(45)(136)(136)
税前其他综合收益总额125 56 374 165 
其他综合所得项目税收属性：
亏损摊销、税收(39)(24)(119)(71)
先前服务抵免的摊销、税款11 11 32 32 
税收支出总额(28)(13)(87)(39)
其他综合收益，扣除税款97 43 287 126 
综合收益（亏损）$24,652 $(4,440)$102,407 $60,668 
参见简明合并财务报表的附注。

5


兰开斯特殖民地公司和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
 
九个月已结束
3月31日
（金额以千计）20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$102,120 $60,542 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
非现金物品的影响：
折旧和摊销36,665 34,417 
偶然考虑因素的变化— (3,470)
递延所得税和其他变化13,714 1,587 
股票薪酬支出6,924 7,384 
重组和减值费用— 24,435 
养老金计划活动(166)(411)
运营资产和负债的变化：
应收款5,490 (12,234)
库存(10,051)(44,147)
其他流动资产(11,511)(4,240)
应付账款和应计负债40,966 (5,212)
经营活动提供的净现金184,151 58,651 
来自投资活动的现金流：
增建房产的付款(78,847)(104,888)
出售财产的收益1,209 276 
其他网络(1,283)(453)
用于投资活动的净现金(78,921)(105,065)
来自融资活动的现金流：
支付股息(68,946)(64,736)
购买库存股票(9,188)(7,485)
股票薪酬的预扣税(2,700)(356)
融资租赁的本金付款(1,818)(1,979)
用于融资活动的净现金(82,652)(74,556)
现金及等价物的净变动22,578 (120,970)
年初的现金及等价物60,283 188,055 
期末的现金及等价物$82,861 $67,085 
运营现金流补充披露：
所得税的净现金支付额$26,371 $18,775 
参见简明合并财务报表的附注。

6


兰开斯特殖民地公司和子公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）

截至2023年3月31日的九个月
（金额以千计，
每股数据除外）
普通股
杰出		已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		财政部
股票		总计
股东
公平
股份金额    
余额，2022 年 6 月 30 日27,520 $137,814 $1,485,045 $(11,172)$(767,000)$844,687 
净收入37,592 37,592 
净养老金和退休后福利收益，扣除美元29税收影响
95 95 
现金分红——普通股 ($)0.80每股）
(22,067)(22,067)
购买库存股票— (84)(84)
股票型计划34 (617)(617)
股票薪酬支出2,465 2,465 
余额，2022 年 9 月 30 日27,554 $139,662 $1,500,570 $(11,077)$(767,084)$862,071 
净收入39,973 39,973 
净养老金和退休后福利收益，扣除美元30税收影响
95 95 
现金分红——普通股 ($)0.85每股）
(23,462)(23,462)
购买库存股票(1)(125)(125)
股票型计划18 (1,801)(1,801)
股票薪酬支出2,799 2,799 
余额，2022 年 12 月 31 日27,571 $140,660 $1,517,081 $(10,982)$(767,209)$879,550 
净收入24,555 24,555 
净养老金和退休后福利收益，扣除美元28税收影响
97 97 
现金分红——普通股 ($)0.85每股）
(23,417)(23,417)
购买库存股票(47)(8,979)(8,979)
股票型计划(1)(282)(282)
股票薪酬支出1,660 1,660 
余额，2023 年 3 月 31 日27,523 $142,038 $1,518,219 $(10,885)$(776,188)$873,184 
参见简明合并财务报表的附注。
7


兰开斯特殖民地公司和子公司
简明合并股东权益表（续）
（未经审计）

截至2022年3月31日的九个月
（金额以千计，
每股数据除外）
普通股
杰出		已保留
收益		累积的
其他
全面
损失		财政部
股票		总计
股东
公平
股份金额    
余额，2021 年 6 月 30 日27,531 $128,617 $1,482,220 $(8,253)$(759,437)$843,147 
净收入30,655 30,655 
净养老金和退休后福利收益，扣除美元13税收影响
42 42 
现金分红——普通股 ($)0.75每股）
(20,675)(20,675)
购买库存股票(30)(5,329)(5,329)
股票型计划29 (59)(59)
股票薪酬支出2,274 2,274 
余额，2021 年 9 月 30 日27,530 $130,832 $1,492,200 $(8,211)$(764,766)$850,055 
净收入34,370 34,370 
净养老金和退休后福利收益，扣除美元13税收影响
41 41 
现金分红——普通股 ($)0.80每股）
(22,035)(22,035)
购买库存股票— (9)(9)
股票型计划4 (2)(2)
股票薪酬支出2,589 2,589 
余额，2021 年 12 月 31 日27,534 $133,419 $1,504,535 $(8,170)$(764,775)$865,009 
净亏损(4,483)(4,483)
净养老金和退休后福利收益，扣除美元13税收影响
43 43 
现金分红——普通股 ($)0.80每股）
(22,026)(22,026)
购买库存股票(14)(2,147)(2,147)
股票型计划4 (295)(295)
股票薪酬支出2,521 2,521 
余额，2022 年 3 月 31 日27,524 $135,645 $1,478,026 $(8,127)$(766,922)$838,622 
参见简明合并财务报表的附注。
8

兰开斯特殖民地公司和子公司
简明合并财务报表附注
（以千为单位的表格金额，每股数据除外）

注意事项 1 — 重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括兰开斯特殖民地公司及其全资子公司的账目，统称为 “我们”、“我们的”、“注册人” 或 “公司”，是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会第 S-X 法规第 10 条编制的。因此，它们不包括公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。我们认为，中期简明合并财务报表反映了公允列报这些期间的经营业绩和财务状况所需的所有调整。中期简明合并财务报表中反映的所有此类调整均被视为正常的经常性调整。合并中取消了公司间往来事务和账户。任何过渡时期的经营业绩不一定代表全年的业绩。因此，这些简明的合并财务报表应与我们在2022年10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。除非另有说明，否则 “年份” 一词和对特定年度的提法与我们的财政年度有关，该财年从 7 月 1 日开始，于 6 月 30 日结束；例如，2023 财年指的是 2023 财年，即 2022 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日。
不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本入账，但作为业务合并的一部分购置的不动产、厂房和设备除外，它们在购买时按公允价值入账。出于财务报告的目的，我们使用直线法根据相应资产的估计使用寿命来计算折旧。应付账款中包含的不动产、厂房和设备的购买情况不包括在简明合并现金流量表中的财产增加和应付账款变动如下： 
 3月31日
 20232022
应付账款在建工程$9,281 $21,256 
在截至2022年3月31日的三个月中，我们记录的减值费用为美元6.8百万美元用于与Bantam Bagels, LLC（“Bantam”）业务相关的某些不动产、厂房和设备。这笔费用源于我们决定为该业务探索战略替代方案，这引发了减值测试，表明账面价值超过了公允价值。公允价值基于这些资产的估计销售价格，这代表了公允价值层次结构中的三级衡量标准。减值费用反映在重组和减值费用中，由于其不寻常的性质，没有分配给我们的两个应申报部分。
应计薪酬和员工福利
应计负债中包含的应计薪酬和员工福利为美元27.2百万和美元16.3截至2023年3月31日和2022年6月30日，分别为百万人。
应计分配
应计负债中包含的应计分配为美元8.4百万和美元11.9截至2023年3月31日和2022年6月30日，分别为百万人。
每股收益
每股收益（“EPS”）是根据每个时期已发行普通股和普通股等价物（限制性股票、股票结算的股票增值权和绩效单位）的加权平均数计算得出的。授予员工的限制性股票的未归属股份被视为参与证券，因为员工在归属之前会获得不可没收的股息，因此，在按两类方法计算每股收益时，这些股票包含在收益分配中。基本每股收益不包括摊薄，其计算方法是将普通股股东的可用收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将普通股股东的可用收入除以该期间已发行普通股的摊薄后加权平均数，其中包括与非参与限制性股票、股票结算股票增值权和绩效单位相关的潜在摊薄普通股。

9

兰开斯特殖民地公司和子公司
简明合并财务报表附注
（以千为单位的表格金额，每股数据除外）

普通股每股基本和摊薄后的净收益计算如下：
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
 2023202220232022
净收益（亏损）$24,555 $(4,483)$102,120 $60,542 
参与证券可获得的净收益(43)(52)(246)(168)
普通股股东可获得的净收益（亏损）$24,512 $(4,535)$101,874 $60,374 
已发行普通股的加权平均值—基本27,465 27,442 27,462 27,448 
增量份额效应来自：
非参与限制性股票1 — 2 3 
股票结算的股票增值权 (1)
19 — 12 26 
性能单位2 — 3 1 
已发行普通股的加权平均值——摊薄27,487 27,442 27,479 27,478 
普通股每股净收益（亏损）——基本和摊薄$0.89 $(0.17)$3.71 $2.20 
(1)不包括以下具有抗摊薄效应的已发行股票结算的加权平均值股票增值权的影响： 0.3截至2022年3月31日的三个月的百万美元；以及 0.1百万和 0.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中，分别为百万美元。
累计其他综合亏损
下表按构成部分列出了从累计其他综合损失中重新归类的金额：
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
2023202220232022
期初累计其他综合亏损$(10,982)$(8,170)$(11,172)$(8,253)
固定福利养老金计划项目：
未确认的净亏损的摊销181 107 544 321 
退休后福利计划项目：
未确认净收益的摊销(11)(6)(34)(20)
先前服务抵免的摊销(45)(45)(136)(136)
税前其他综合收益总额125 56 374 165 
税收支出总额(28)(13)(87)(39)
其他综合收益，扣除税款97 43 287 126 
期末累计其他综合亏损$(10,885)$(8,127)$(10,885)$(8,127)
重要会计政策
与我们在2022年表10-K年度报告中披露的政策相比，我们的重要会计政策没有变化。
最新会计准则
最近发布或采用的会计准则不会影响我们的合并财务报表。

10

兰开斯特殖民地公司和子公司
简明合并财务报表附注
（以千为单位的表格金额，每股数据除外）

注意事项 2 — 公允价值
公允价值被定义为截至衡量之日的退出价格，即在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而获得的金额。GAAP 规定了三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。这三个级别如下：
第 1 级 — 定义为可观察的输入，例如活跃市场中的报价市场价格。
第 2 级 — 定义为活跃市场中可直接或间接观察到的除报价之外的输入。
第 3 级 — 定义为不可观察的输入，其中很少或根本没有市场数据，因此，需要实体制定自己的假设。
我们受三级公允价值层次结构约束的金融资产和负债主要包括现金及等价物、应收账款、应付账款和固定福利养老金计划资产。现金及等价物、应收账款和应付账款的估计公允价值接近其账面价值。
不动产、厂房和设备以及无形资产的减值费用源于上一年度的非经常性公允价值计量。参见注释1和注释5中的进一步讨论。
矮脚鸡临时注意事项
或有对价源于 2018 年 10 月 19 日收购 Bantam 的相关收益。总的来说，收购条款规定，在截至2023年12月31日的十二个月中，卖方可以根据Bantam定义的调整后息税折旧摊销前利润的预先确定的倍数获得收益。或有对价的初始公允价值被确定为美元8.0百万。在接近2022财年末退出Bantam业务之前，使用蒙特卡洛模拟定期衡量公允价值，该模拟随机改变了收入增长，预测了调整后的息税折旧摊销前利润和其他不确定变量，以估计预期价值。我们通过应用折扣率记录了这些金额的现值。由于这些公允价值衡量标准基于市场上无法观察到的重要投入，因此它们代表了公允价值层次结构中的三级衡量标准。根据我们2022年的公允价值衡量标准，我们记录了Bantam的或有对价的公允价值减少了美元1.3百万和美元3.5截至2022年3月31日的三个月和九个月中，分别为百万美元，结果是 零余额截至2022年3月31日。
下表显示了我们的三级公允价值衡量标准，使用了其他重要不可观察的输入，供Bantam偶然考虑：
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
2023202220232022
期初的或有考虑$— $1,300 $— $3,470 
营业收入中包含的或有对价的变化— (1,300)— (3,470)
期末的或有考虑$— $— $— $— 
注意事项 3 — 长期债务
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，我们有了无抵押信贷额度（“贷款额度”），根据该额度，我们可以在循环信贷基础上借款，最高限额为美元150任何时候都有百万的信贷可用性，有可能将总信贷可用性扩大到 $225百万美元基于发行银行的同意和某些其他条件。该设施的到期日为 2025年3月19日, 然后所有未缴款项都到期应付.该机制于2022年12月13日进行了修订，以反映浮动利率的计算方式从与伦敦银行同业拆借利率相关的公式改为与SOFR相关的公式或该机制中定义的替代基准利率。如果SOFR不可用或不再被视为适当的参考汇率，则该机制允许使用基准替代率。我们还必须支付与当时适用的合并杠杆率挂钩的设施费。贷款可用于一般公司用途。由于其条款的性质，当我们在该融资机制下有未偿借款时，它们将被归类为长期债务。
该机制包含某些限制性条款，包括对债务、资产出售和收购的限制。有两个主要的财务契约：利息支出测试，要求我们维持不低于利息覆盖率 2.5在每个财政季度末增至1；以及债务测试，要求我们维持不大于以下的合并杠杆率 3.5变为 1，但有某些例外情况。利息覆盖率的计算方法是将合并息税前利润除以合并利息支出，杠杆率通过合并净负债除以合并息税折旧摊销前利润来计算。契约计算中使用的所有财务术语在融资机制中都有更具体的定义。
11

兰开斯特殖民地公司和子公司
简明合并财务报表附注
（以千为单位的表格金额，每股数据除外）

在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，我们有 不贷款机制下未偿还的借款。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，我们有 $2.8数百万张未偿备用信用证，这减少了该机制下可供借款的金额。我们付了钱 不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和九个月的利息。
注意事项 4 — 承付款和或有开支
2023 年 3 月 31 日，我们是正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼事项的当事方。此类事项对本年度的经营业绩没有实质性影响，我们认为，这些事项的最终处置预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 5 — 商誉和其他无形资产
归属于零售和餐饮服务板块的商誉为美元157.4百万和美元51.0截至2023年3月31日和2022年6月30日，分别为百万。
下表汇总了我们可识别的其他无形资产：
3月31日
2023		6月30日
2022
商品名 (20到 30-一年的寿命）
总账面价值$37,100 $37,100 
累计摊销(9,386)(8,385)
净账面价值$27,714 $28,715 
客户关系 (10到 15-一年的寿命）
总账面价值$5,287 $14,207 
累计摊销(4,210)(12,727)
净账面价值$1,077 $1,480 
技术/专有技术 (10-一年的寿命）
总账面价值$6,350 $6,350 
累计摊销(4,704)(4,222)
净账面价值$1,646 $2,128 
净账面价值总额$30,437 $32,323 
在截至2022年3月31日的三个月中，我们记录的减值费用为美元12.3根据我们决定为该业务探索战略替代方案，百万美元用于注销Bantam的商标、客户关系和技术/专有技术无形资产的净账面价值。减值费用反映在重组和减值费用中，由于其不寻常的性质，没有分配给我们的两个应申报部分。
在截至2021年12月31日的三个月中，我们记录的减值费用为美元0.9百万美元与Bantam的零售客户关系无形资产有关，这反映了Bantam零售业务的预计现金流减少。减值费用反映在重组和减值费用中，并记录在我们的零售板块中。
上文讨论的减值费用代表了相关无形资产剩余使用寿命特定的估计贴现现金流的账面价值超过公允价值。由于公允价值衡量标准基于市场上无法观察到的重要投入，因此它们代表了公允价值层次结构中的三级衡量标准。
我们的其他无形资产的摊销费用反映在销售、一般和管理费用中，如下所示：
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
 2023202220232022
摊销费用$629 $1,161 $1,886 $3,562 
12

兰开斯特殖民地公司和子公司
简明合并财务报表附注
（以千为单位的表格金额，每股数据除外）

未来五年每年的年度摊销费用总额估计如下：
2024$2,514 
2025$2,212 
2026$1,610 
2027$1,426 
2028$1,334 
注意事项 6 — 所得税
预付的联邦所得税为美元10.2截至2023年3月31日，百万美元已包含在其他流动资产中。预付的州和地方所得税为美元2.2百万和美元1.9截至2023年3月31日和2022年6月30日，其他流动资产中分别包含百万美元。
注意事项 7 — 业务板块信息
我们的财务业绩分为两个应报告的细分市场：零售和餐饮服务。直接归因于零售或餐饮服务的成本直接计入相应的细分市场。被视为间接的成本，不包括公司支出和其他不寻常的重大交易，将使用一贯适用的合理方法分配给两个应申报的部分。
零售-我们在零售领域销售的绝大多数产品都是通过美国的销售人员、食品经纪人和分销商销售的。我们通过冷藏沙拉酱、蔬菜蘸酱和水果蘸酱将产品投放到杂货生产部门。我们的大饼产品和发芽的谷物烘焙产品通常放在杂货店的专业面包店/熟食区。我们还有通常在杂货店的货架区销售的产品，包括沙拉酱、沙拉酱、酱汁和油煎面包块。在杂货店的冷冻食品区，我们出售酵母卷和大蒜面包。
餐饮服务-我们在餐饮服务领域销售的绝大多数产品都是通过美国的销售人员、食品经纪人和分销商销售的。我们在餐饮服务领域销售的大多数产品都是定制配方的，包括沙拉酱、三明治和蘸酱、冷冻面包和酵母卷。我们的大部分餐饮服务销售是以自有品牌出售给餐厅的产品。我们还生产和向分销商销售各种品牌的餐饮服务产品。
由于我们的许多产品在两个细分市场之间是相似的，因此我们的采购、制造、仓储和配送活动已基本整合到我们的运营中，以最大限度地提高效率和生产力。因此，我们没有为应申报分部编制单独的资产负债表，我们的首席运营决策者也没有审查这些表。因此，我们的外部报告不包括按应申报细分市场列报的可识别资产。截至2023年3月31日，我们的可识别资产的构成与2022年6月30日的构成总体一致。
我们根据净销售额和营业收入评估我们的零售和餐饮服务细分市场，具体如下：
 三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
 2023202220232022
净销售额
零售$247,208 $213,128 $729,187 $682,102 
餐饮服务217,727 190,366 638,679 541,875 
总计$464,935 $403,494 $1,367,866 $1,223,977 
营业收入
零售$36,943 $22,213 $129,195 $119,997 
餐饮服务22,405 18,556 81,030 52,690 
非分配重组和减值费用 (1)
— (22,723)— (23,749)
公司开支(29,940)(25,663)(80,192)(70,738)
总计$29,408 $(7,617)$130,033 $78,200 
(1)反映了与Bantam业务和设施关闭相关的重组和减值费用，由于其不寻常的性质，这些费用未分配给我们的两个应申报部门。
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兰开斯特殖民地公司和子公司
简明合并财务报表附注
（以千为单位的表格金额，每股数据除外）

下表列出了零售和餐饮服务领域按类似产品类别分列的净销售额：
 三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
 2023202220232022
零售
保质期稳定的调味料、酱汁和油炸面包块$116,246 $94,578 $301,995 $272,439 
冷冻面包85,165 73,328 275,447 258,426 
冷藏沙拉酱、蘸酱和其他45,797 45,222 151,745 151,237 
零售净销售总额$247,208 $213,128 $729,187 $682,102 
餐饮服务
调味料和酱汁$163,851 $143,156 $475,766 $403,953 
冷冻面包和其他53,876 47,210 162,913 137,922 
餐饮服务净销售总额$217,727 $190,366 $638,679 $541,875 
净销售总额$464,935 $403,494 $1,367,866 $1,223,977 
下表提供了按客户类型划分的餐饮服务净销售额的额外细分：
 三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
 2023202220232022
餐饮服务
国民账户$172,304 $146,959 $504,310 $414,840 
品牌和其他45,423 43,407 134,369 127,035 
餐饮服务净销售总额$217,727 $190,366 $638,679 $541,875 
注意事项 8 — 股票薪酬
正如我们在2022年10-K表年度报告中披露的那样，我们的股票薪酬计划没有变化。
我们的股票结算股票增值权（“SSSAR”）补偿费用为美元0.3百万和美元0.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。今年迄今为止，SSSARS 的薪酬支出为 $1.7本年度的百万美元，相比之下2.9上一年度的百万美元。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $1.2我们将在加权平均期内确认的与SSSAR相关的数百万美元未确认的薪酬支出 1年。
我们的限制性股票补偿费用为 $0.4百万和美元1.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。今年迄今为止的限制性股票补偿支出为美元3.2本年度的百万美元，相比之下3.7上一年度的百万美元。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $5.8我们将在加权平均期内确认的百万美元与限制性股票相关的未确认薪酬支出 2年份。
我们的绩效单位薪酬支出为 $0.9百万和美元0.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，分别为百万美元。年初至今的绩效单位薪酬支出为 $2.0本年度的百万美元，相比之下0.8上一年度的百万美元。截至 2023 年 3 月 31 日，有 $4.9与我们将在加权平均期内确认的绩效单位相关的百万美元未确认的薪酬支出 2年份。
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第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
我们的财政年度从 7 月 1 日开始，到 6 月 30 日结束。除非另有说明，否则提及的 “年份” 与我们的财年有关；例如，2023 财年指的是 2023 财年，即 2022 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日。
以下讨论应与我们的简明合并财务报表及其附注（均包含在本报告其他地方）以及我们的2022年10-K表年度报告一起阅读。本节和本报告其他部分中的前瞻性陈述涉及风险、不确定性和其他因素，包括有关我们的计划、目标、目标、战略和财务业绩的陈述。由于这些因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。欲了解更多信息，请参阅下面标题为 “前瞻性陈述” 的部分。
概述
业务概述
兰开斯特殖民地公司是零售和餐饮服务渠道的特种食品的制造商和销售商。
我们的财务业绩分为两个应报告的细分市场：零售和餐饮服务。直接归因于零售或餐饮服务的成本直接计入相应的细分市场。被视为间接的成本，不包括公司支出和其他不寻常的重大交易，将使用一贯适用的合理方法分配给两个应申报的部分。
我们超过 95% 的产品在美国销售。过去，国外业务和出口销售并不大，根据现有业务，预计将来也不会有可观的增长。我们在美国境外没有任何固定资产。
由于以下属性，我们的业务有可能在未来实现销售额和盈利能力的增长：
•在多个产品类别中以高质量的认知度在零售市场中处于领先地位；
•零售产品领域公认的创新；
•零售和餐饮服务账户拥有广泛的客户群；
•餐饮服务客户备受推崇的烹饪专业知识；
•长期的餐饮服务客户关系，有助于支持零售业的战略许可机会；
•餐饮服务产品开发领域公认的领导地位；
•整合补充业务收购的经验；以及
•创造历史上强劲的现金流，为增长机会提供支持。
我们的目标是通过以下方式随着时间的推移增加零售和餐饮服务领域的销售额：
•推出新产品和扩大分销；
•利用我们零售品牌的实力来增加当前的产品销量；
•通过战略许可协议扩大零售增长；
•继续依赖我们在餐饮服务产品开发和质量方面的声誉；以及
•收购补充业务。
在长期增长方面，我们不断评估特定于工厂基础设施、IT平台和其他支持和加强我们运营的举措的未来业务机会和需求。由此产生的投资的最新例子包括：
•我们位于肯塔基州霍斯凯夫的Marzetti调味和酱汁设施的重大产能扩张项目已于2023年3月基本完工；
•我们在俄亥俄州哥伦布市的一家Marzetti调味和酱汁设施的产能扩张项目已于2022年1月完成；
•我们位于爱荷华州阿尔图纳的冷冻面食设施的重大基础设施改善和产能扩张项目已于 2022 年 3 月完工；以及
•于2019年成立转型计划办公室，负责协调我们的各种资本和整合工作，包括我们的企业资源规划系统（“ERP”）项目和相关举措Project Ascent，该计划目前处于实施阶段。
Project Ascent 于 2019 年底启动，需要用集成的 SAP S/4HANA 系统取代我们的主要客户和制造业交易系统、仓储系统和财务系统。该系统的实施始于2022年7月，并将持续到2023财年。在初次系统切换之前和之后，客户履行水平保持强劲，在接收订单、生产产品或发货订单方面没有出现计划外中断。我们仍按计划在2024财年完成Ascent项目的计划实施。
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实施后，Project Ascent将发展成为一个持续的卓越中心（“COE”），负责监督S/4HANA环境未来的所有升级、评估支持业务的未来软件需求、收购集成支持和主数据标准。预计大多数持续的COE成本将包括咨询和专业费用以及工资和福利。
商业趋势
可以追溯到 2020 年 COVID-19 疫情爆发时，COVID-19 对消费者行为的影响影响了我们对零售和餐饮服务产品的相对需求。更具体地说，从2020年3月开始，消费者需求转向增加家庭食品消费，而不是餐厅内用餐。在接下来的两年中，尽管这种需求变化不一致且波动不定，但总的来说，它对我们的零售板块的销售量产生了积极影响，对我们的餐饮服务板块的销售量产生了负面影响。从运营角度来看，两年内需求的变化，加上其他与COVID-19相关的问题，对我们两个部门的经营业绩产生了不利影响。这些问题包括支付给我们一线员工的每小时工资率增加、个人防护设备成本增加、共同制造量增加导致的支出增加、生产计划和预测的复杂性和不确定性增加，以及我们的生产和分销网络的总体效率水平降低。从2022年底开始，我们的零售和餐饮服务产品之间的波动和需求变化消退，我们的运营环境变得更加可预测和稳定。
我们在2022年经历的通货膨胀成本环境导致我们业务的投入成本大幅增加。2022 年，我们经历了大宗商品（尤其是大豆油和面粉）前所未有的通货膨胀成本，此外包装、运费和仓储以及劳动力成本也明显上涨。这种成本上涨归因于多种因素，例如 COVID-19 疫情的影响、乌克兰战争、气候和天气状况、供应链中断，包括一些原材料和包装短缺、劳动力市场紧张以及政府政策决策。在2023年的前九个月，我们继续经历大幅的成本上涨，尤其是豆油、鸡蛋和面粉。
合并运营的结果
（千美元，
每股数据除外）
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
20232022改变20232022改变
净销售额$464,935 $403,494 $61,441 15 %$1,367,866 $1,223,977 $143,889 12 %
销售成本370,698 335,162 35,536 11 %1,072,472 966,676 105,796 11 %
毛利94,237 68,332 25,905 38 %295,394 257,301 38,093 15 %
毛利率20.3 %16.9 %21.6 %21.0 %
销售、一般和管理费用64,829 54,526 10,303 19 %165,361 157,920 7,441 5 %
或有考虑因素的变化— (1,300)1,300 (100)%— (3,470)3,470 (100)%
重组和减值费用— 22,723 (22,723)(100)%— 24,651 (24,651)(100)%
营业收入（亏损）29,408 (7,617)37,025 486 %130,033 78,200 51,833 66 %
营业利润率6.3 %(1.9)%9.5 %6.4 %
其他，网络607 119 488 410 %815 250 565 226 %
所得税前收入（亏损）30,015 (7,498)37,513 500 %130,848 78,450 52,398 67 %
基于收入（亏损）的税收5,460 (3,015)8,475 281 %28,728 17,908 10,820 60 %
有效税率18.2 %40.2 %22.0 %22.8 %
净收益（亏损）$24,555 $(4,483)$29,038 648 %$102,120 $60,542 $41,578 69 %
每股普通股摊薄后的净收益（亏损）$0.89 $(0.17)$1.06 624 %$3.71 $2.20 $1.51 69 %
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净销售额
截至2023年3月31日的三个月，合并净销售额增长了15％，达到第三季度创纪录的4.649亿美元，高于去年的4.035亿美元，这反映了零售和餐饮服务板块的净销售额在抵消通货膨胀成本的定价以及销量增长的推动下均有所增加。在截至2023年3月31日的三个月中，以出货磅为单位的合并销售量增长了3％。在截至2022年3月31日的上一季度中，合并销售量下降了2％。
截至2023年3月31日的九个月中，合并净销售额从去年的12.24亿美元增长了12％，达到13.679亿美元，这反映了在抵消通货膨胀成本的定价的推动下，零售和餐饮服务板块的净销售额均有所增加。在我们于7月1日开始上线的ERP之前，在2022财年接近尾声时提前下单，对本年度的销售产生了不利影响。在截至2023年3月31日的九个月中，以出货磅为单位的合并销售量下降了4％。在上一年，截至2022年3月31日的九个月中，合并销售量增长了3％。
参见下文 “每股收益” 讨论后的按细分市场划分的净销售额的讨论。
毛利
截至2023年3月31日的三个月，合并毛利增长了2590万美元，达到9,420万美元，这要归因于我们的定价行动有效地抵消了我们在大宗商品、包装、劳动力和仓储方面遇到的巨大通货膨胀成本。毛利的增加还反映了制造效率的提高、成本节约举措和更稳定的运营环境，这在一定程度上被Project Ascent第三阶段实施阶段的影响所抵消，因为我们在肯塔基州Horse Cave的调味和酱汁生产设施按计划于2月初过渡到新的ERP系统。与去年同期相比，本年度的毛利非常具有挑战性，其特征是我们整个供应链的通货膨胀成本不断攀升，满足不断变化的业务需求的成本增加，以及精选原料和包装用品短缺。
截至2023年3月31日的九个月中，合并毛利增长了3,810万美元，至2.954亿美元，这受我们为抵消重大通货膨胀成本而采取的定价行动的影响。毛利还得益于更稳定的运营环境、提高的制造效率、节省成本的举措以及我们为退出利润较低的产品线和裁员而采取的行动。
销售、一般和管理费用
 三个月已结束
3月31日		  九个月已结束
3月31日		  
（千美元）20232022改变20232022改变
SG&A 费用-不包括项目上行费用$57,214 $44,227 $12,987 29 %$141,076 $129,599 $11,477 9 %
项目上升费用7,615 10,299 (2,684)(26)%24,285 28,321 (4,036)(14)%
销售和收购支出总额$64,829 $54,526 $10,303 19 %$165,361 $157,920 $7,441 5 %
截至2023年3月31日的三个月，销售、一般和管理（“SG&A”）支出增长了19％，达到6,480万美元，而去年同期为5,450万美元。这一增长反映了支持我们业务持续增长的支出增加，包括对人事和消费者促销的投资，以及与销售增加相关的经纪成本的增加。销售和收购费用还包括一些因封闭业务而产生的非经常性法律费用。这些更高的成本被我们的 ERP 计划 Project Ascent 的支出减少部分抵消。本季度Project Ascent的总支出为760万美元，而去年同期为1,030万美元。
截至2023年3月31日的九个月中，销售和收购支出增长了5％，达到1.654亿美元，而去年同期为1.579亿美元。这一增长反映了人员投资的增加、经纪成本的增加、已关闭业务的一些非经常性法律费用以及差旅费用的增加。在截至2023年3月31日的九个月中，Ascent项目支出减少了400万美元，至2430万美元。
项目攀登费用包含在公司费用中。被归类为 Project Ascent 费用的一部分是持续成本，这些成本将在我们的 ERP 实施完成后继续存在。
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或有考虑因素的变化
去年，或有对价的变化使截至2022年3月31日的三个月和九个月分别产生了130万美元和350万美元的收益。该收益归因于根据我们的公允价值衡量标准，Bantam Bagels, LLC（“Bantam”）的或有对价负债的公允价值减少，导致截至2022年3月31日的余额为零。我们在餐饮服务板块录得的第三季度调整为130万美元。在年初至今的调整中，我们在餐饮服务板块录得260万美元，零售板块录得90万美元。我们最终在2022财年末退出了Bantam业务。见简明合并财务报表附注2中的进一步讨论。
重组和减值费用
在截至2022年3月31日的上一季度中，我们记录了与Bantam相关的2,270万美元的重组和减值费用。根据我们决定为该业务探索战略替代方案，对该资产集团的相关长期资产启动了减值测试。重组和减值费用包括无形资产、固定资产和经营租赁使用权资产的减值费用，以及与合同义务相关的重组费用。由于其性质不寻常，这些费用未分配给我们的两个应申报部分。如上所述，我们最终在2022财年末退出了Bantam业务。
去年，在截至2022年3月31日的九个月中，我们还记录了与Bantam零售客户关系无形资产相关的90万美元减值费用，这反映了Bantam零售业务的预计现金流减少。这笔减值费用反映在我们的零售板块中。
在截至2021年12月31日的上一季度中，我们承诺计划关闭位于加利福尼亚州鲍德温公园的冷冻大蒜面包工厂，以支持我们为更好地优化制造网络所做的持续努力。该设施的运营未被归类为已终止业务，因为关闭并不代表会对我们的运营或财务业绩产生重大影响的战略转变。在截至2022年3月31日的九个月中，我们记录的重组和减值费用为100万美元，其中包括固定资产和经营租赁使用权资产的一次性解雇补助金和减值费用。由于其性质不寻常，这些费用未分配给我们的两个应申报部分。
营业收入（亏损）
在截至2023年3月31日的三个月中，营业收入增长了3,700万美元，达到2940万美元，这得益于毛利的增加，因为我们的定价行动抵消了我们在大宗商品、包装、劳动力和仓储方面经历的巨额通货膨胀成本，以及上一年度重组和减值费用的影响。营业收入还受益于制造效率的提高和更稳定的运营环境。销售和收购支出的增加部分抵消了这些积极因素。
在截至2023年3月31日的九个月中，营业收入增加了5180万美元，达到1.3亿美元，这得益于截至2023年3月31日的三个月中提到的相同因素。
参见下文 “每股收益” 讨论后按细分市场划分的经营业绩的讨论。
基于收入（亏损）的税收
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中，我们的有效税率分别为22.0％和22.8％。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中，由于以下因素，我们的有效税率与法定联邦所得税税率有所不同：
九个月已结束
3月31日
20232022
法定税率21.0 %21.0 %
州和地方所得税2.1 3.6 
净意外税收优惠——基于股票的薪酬(0.4)(0.2)
其他(0.7)(1.6)
有效费率22.0 %22.8 %
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我们在所得税支出的计算中包括了与股票薪酬相关的税收后果。我们的所得税支出和由此产生的净收入的波动性可能会增加，这取决于普通股的价格以及员工行使股票结算股票增值权和授予限制性股票奖励等基于股份的付款奖励活动的时间和数量。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中，股票薪酬带来的净意外税收优惠的影响分别使我们的有效税率降低了0.4％和0.2％。
每股收益
受上述因素的影响，2023年第三季度摊薄后的每股净收益总额为0.89美元，而上一年度摊薄后每股亏损0.17美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，Project Ascent的支出分别使摊薄后的每股收益减少了0.21美元和0.29美元。在截至2022年3月31日的三个月中，重组和减值费用产生了摊薄后每股0.63美元的不利影响，而对Bantam或有对价的调整使摊薄后的每股收益增加了0.04美元。本年度摊薄后的每股收益受益于与申报2022财年纳税申报表有关的最终调整，包括与已关闭业务相关的有利调整。
在截至2023年3月31日的九个月中，摊薄后的每股净收益总额为3.71美元，而去年摊薄后每股收益为2.20美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中，Project Ascent的支出使摊薄后的每股收益分别减少了0.68美元和0.79美元。在截至2022年3月31日的九个月中，重组和减值费用产生了摊薄后每股0.68美元的不利影响，而对Bantam或有对价的调整使摊薄后的每股收益增加了0.10美元。
在截至3月31日的本年度和上一财年中，摊薄后的加权平均已发行普通股一直保持相对稳定。
运营业绩-分部
零售板块
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
（千美元）20232022改变20232022改变
净销售额$247,208 $213,128 $34,080 16 %$729,187 $682,102 $47,085 7 %
营业收入$36,943 $22,213 $14,730 66 %$129,195 $119,997 $9,198 8 %
营业利润率14.9 %10.4 %17.7 %17.6 %
在截至2023年3月31日的三个月中，零售板块的净销售额从上一年的2.131亿美元增长了16％，至2.472亿美元，其中包括我们定价行动的有利影响。以出货磅为单位的零售板块销售量增长了6％。我们的许可调味料和酱汁计划持续取得成功，推动了零售销售量的增长。我们的纽约品牌面包店®冷冻大蒜面包产品也为零售额的增长做出了贡献。在截至2022年3月31日的上一季度中，零售销售量下降了2％。
在截至2023年3月31日的九个月中，零售板块的净销售额增长了7％，达到7.292亿美元，而去年同期的总销售额为6.821亿美元，其中包括我们定价行动的有利影响。本年度的销售受到预先订购的不利影响，预计零售净销售额为1100万美元，这些订单是在我们的ERP上线之前于2022财年末完成的，于7月1日开始上线。以出货磅为单位的零售板块销售量下降了4％。我们的ERP上线前的提前订购、价格弹性以及2022财年实施的产品线合理化对销售量产生了不利影响。在截至2022年3月31日的九个月中，零售销售额增长了4％。
在截至2023年3月31日的三个月中，零售板块的营业收入增长了66％，达到3690万美元，这要归因于我们的定价行动抵消了大幅的成本通胀，以及销量增加的有利影响。在上一季度，我们的定价行动的净影响落后于成本通胀的异常水平，运营环境不稳定的运营环境也对营业收入产生了不利影响，这导致了产品制造和服务业务的成本增加。
在截至2023年3月31日的九个月中，由于我们的定价行动抵消了大幅的成本上涨，零售板块的营业收入增长了8％，达到1.292亿美元。在去年同期，我们定价行动的净影响落后于成本通胀的异常水平，运营环境不稳定的运营环境也对营业收入产生了不利影响，这导致了生产产品和为业务提供服务的成本增加。
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餐饮服务板块
三个月已结束
3月31日		九个月已结束
3月31日
（千美元）20232022改变20232022改变
净销售额$217,727 $190,366 $27,361 14 %$638,679 $541,875 $96,804 18 %
营业收入$22,405 $18,556 $3,849 21 %$81,030 $52,690 $28,340 54 %
营业利润率10.3 %9.7 %12.7 %9.7 %
在截至2023年3月31日的三个月中，餐饮服务板块的净销售额增长了14％，达到2.177亿美元，而去年同期为1.904亿美元，这得益于通货膨胀的定价，以及我们几个全国连锁餐厅账户客户的需求增加以及对我们品牌餐饮服务产品的增长。以出货磅为单位的餐饮服务板块销量增长了不到1％。在截至2022年3月31日的上一季度中，餐饮服务销售量下降了2％。
在截至2023年3月31日的九个月中，餐饮服务板块的净销售额从上一年的5.419亿美元增长了18％，至6.387亿美元，这得益于通货膨胀的定价以及我们全国连锁餐厅账户中某些快餐店客户的销量增加。在我们的ERP上线之前，2022财年末的提前订购对本年度的销售产生了不利影响，这使本年度的餐饮服务净销售额减少了约1400万美元。以出货磅为单位的餐饮服务板块销售量下降了4％。我们的ERP上线前的提前订购以及我们决定在2022财年退出一些利润较低的SKU，对销售量产生了不利影响。在截至2022年3月31日的九个月中，餐饮服务销售量增长了2％。
在截至2023年3月31日的三个月中，在成本节约举措和制造效率提高的推动下，餐饮服务板块的营业收入增长了21％，达到2240万美元。我们的定价行动有效地抵消了通货膨胀成本。上一季度的餐饮服务板块营业收入包括调整Bantam或有对价后向Foodservice录得的130万美元收益。
在截至2023年3月31日的九个月中，由于我们的定价行动有效抵消了包括去年的短缺在内的通货膨胀成本，餐饮服务板块的营业收入增长了54％，达到8100万美元。本年度的营业收入还得益于更有利的销售组合、我们决定停产一些利润较低的SKU以及更稳定的运营环境。上年的营业收入反映了定价相对于通货膨胀成本的滞后，Bantam或有对价的调整部分抵消了这一点。
公司开支
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司支出总额分别为2990万美元和2570万美元。这一增长主要反映了已关闭业务的人事投资和一些非经常性法律费用的增加，但Project Ascent支出的下降部分抵消了这一增长。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，Project Ascent的支出总额分别为760万美元和1,030万美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中，公司支出总额分别为8,020万美元和7,070万美元。这一增长反映了截至2023年3月31日的三个月中注意到的相同因素。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九个月中，Project Ascent的支出总额分别为2430万美元和2,830万美元。
向前看
展望我们的第四财季，我们预计我们的零售销售将继续受益于我们的许可计划，包括我们在本财年推出的新产品、口味和尺寸带来的销量增长。在餐饮服务方面，我们预计全国连锁餐厅账户组合中部分客户的销量将持续增长。合并净销售额和营业收入将与去年第四季度相比，去年第四季度得益于在我们2022年7月1日ERP上线Wave 1之前，估计净销售额增长了2500万美元，营业收入为500万美元，这归因于客户预付订单。我们的零售和餐饮服务销售也将继续受益于我们的定价行动。
成本通胀仍将是我们第四财季财务业绩的不利因素，但我们确实预计，与最近几个季度相比，成本通胀率将有所放缓。我们实施的定价行动以及成本节约计划预计将抵消通货膨胀成本。
我们仍按计划在2024财年完成Ascent项目的计划实施。
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财务状况
现金流
在截至2023年3月31日的九个月中，经营活动提供的净现金总额为1.842亿美元，而去年同期为5,870万美元。这一增长主要是由于净营运资金，尤其是存货、应付账款、应计负债和应收账款的同比变化。库存主要反映了与去年较大库存增长相比，库存增长较为有利，这是由于大宗商品成本上涨和手头库存总体增加所致，这有助于为不太可预测的需求环境提供服务。经调整后不包括在建工程金额，应付账款增加对现金流的有利影响在本年度更为明显，这反映了大宗商品成本的持续增长以及付款时机。应计负债反映了本年度薪酬和雇员福利应计额的增加以及这些余额上年下降的有利影响。应收账款反映了本年度应收账款减少以及上年应收账款增加的有利影响。本年度应收账款减少的部分原因是，由于我们的客户在我们的ERP上线之前提前订购，2022财年末应收账款水平上升。上一年应收账款的增加是销售水平提高所致。净收入的增加被非现金重组和减值费用的同比变化部分抵消，也促成了经营活动提供的现金的增加。
截至2023年3月31日的九个月中，用于投资活动的现金为7,890万美元，而去年同期为1.051亿美元。这一下降主要反映了本年度增建物业的付款水平降低。本年度的资本支出包括我们在肯塔基州霍斯凯夫的调味和酱汁设施的产能扩张项目上的支出，该项目已于 2023 年 3 月基本完工。去年值得注意的资本支出包括以下方面的支出：Horse Cave产能扩张项目；我们在俄亥俄州哥伦布市的Marzetti调味和酱汁设施的产能扩张项目，该项目已于2022年1月完工；以及我们在爱荷华州阿尔图纳的冷冻面食工厂的基础设施改善和产能扩张投资，该项目已于2022年3月完工。
截至2023年3月31日的九个月中，用于融资活动的现金为8,270万美元，较上一年度的7,460万美元有所增加。这一增长反映了股息支付、股票薪酬的预扣税和股票回购水平的提高。
流动性和资本资源
根据我们的无抵押循环信贷额度（“贷款额度”），我们可以在任何时候最多借款1.5亿美元。截至2023年3月31日，我们在该融资机制下没有未偿还的借款。截至2023年3月31日，我们有280万美元的备用信用证未付清，这减少了该机制下的可用借款金额。该贷款将于 2025 年 3 月到期，届时所有未缴款项均到期应付。根据与SOFR相关的公式或融资中定义的替代基本利率，利息是可变的。我们还必须支付与当时适用的合并杠杆率挂钩的设施费。贷款可用于一般公司用途。由于其条款的性质，当我们在该融资机制下有未偿借款时，它们将被归类为长期债务。
该机制包含某些限制性契约，包括对债务、资产出售和收购的限制，以及与利息覆盖范围和杠杆率有关的财务契约。截至2023年3月31日，我们遵守了该融资机制的所有适用条款和契约，并且大大超过了财务契约的要求。截至2023年3月31日，该设施下没有发生任何构成违约的事件。
我们目前预计在可预见的将来将继续遵守该机制的契约。但是，该贷款机制下的违约可能会加快偿还当时未偿债务的速度，并限制我们在该机制下获得的7500万美元额外信贷。此类事件可能需要减少或削减现金分红或股票回购，减少或推迟有益的扩张或投资计划，或者以其他方式影响我们在到期时履行义务的能力。
我们认为，除了融资机制下的可用现金外，经营活动提供的现金以及我们现有的现金及等价物余额应足以满足我们未来12个月的流动性需求，包括预计的资本支出和股息支付水平。如果我们在当前的市场条件下在融资机制之外借款，我们的平均利率可能会上升，并对我们的经营业绩产生不利影响。根据我们目前的计划和预期，我们认为2023年的资本支出总额估计为1亿美元，其中包括因我们位于肯塔基州Horse Cave的调味和酱汁设施的产能扩张项目而产生的约5500万美元支出。
我们预计，在未来12个月之后，经营活动提供的现金将成为流动性的主要来源。这一来源，加上我们现有的现金和等价物余额以及该融资机制下的可用金额，预计将足以满足我们的总体现金需求。
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我们的各种合同义务和其他债务在简明的合并财务报表中被适当地记录为负债。在我们的简明合并财务报表中，某些其他合同义务未被确认为负债。此类义务的例子包括承诺购买截至2023年3月31日尚未收到的原材料或包装库存，以及与服务采购（包括信息技术服务协议）以及财产、厂房和设备相关的采购订单和长期采购安排。这些债务中的大多数预计将在一年内到期。
关键会计政策
与我们在2022年10-K表年度报告中披露的政策相比，关键会计政策没有变化。
最近的会计公告
简明合并财务报表附注1披露了最近的会计声明及其对我们合并财务报表的影响。
前瞻性陈述
我们希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》（“PSLRA”）的 “安全港” 条款。本10-Q表季度报告包含PSLRA和其他适用的证券法所指的各种 “前瞻性陈述”。此类陈述可以通过使用 “预期”、“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“计划”、“期望”、“希望” 或类似词语来识别。这些陈述讨论了未来的预期；包含对未来发展、运营或财务状况的预测；或陈述了其他前瞻性信息。此类陈述基于我们根据经验和对历史趋势、当前状况、未来预期发展以及我们认为适当的其他因素的看法而做出的假设和评估。这些前瞻性陈述涉及各种重要的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。实际结果可能因我们无法控制或有限控制的因素而有所不同，包括但不限于下文概述的具体影响。管理层认为这些前瞻性陈述是合理的；但是，不应过分依赖基于当前预期的陈述。前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新此类前瞻性陈述。
可能影响这些前瞻性陈述的项目包括但不限于：
•通货膨胀压力导致投入成本增加；
•客户或消费者对我们为抵消通货膨胀成本而采取的定价行动的反应；
•工厂运营效率和我们的整体供应链网络；
•与实施我们的新的企业资源规划系统有关的复杂性;
•为我们的制造设施提供充足的劳动力供应；
•生产、分销或运输我们产品的运费、能源或其他成本的不利变化；
•客户商店品牌对我们品牌零售量的影响；
•原料和包装的成本和可用性的波动；
•依赖合同制造商、分销商和货运商，包括他们的运营能力和财务实力，以继续支持我们的业务；
•价格和产品竞争；
•劳资关系的稳定；
•对关键人员的依赖和关键人员的变动;
•网络安全事件、信息技术中断和数据泄露；
•容量限制可能会影响我们满足需求的能力或可能增加我们的成本；
•地缘政治事件，例如俄罗斯入侵乌克兰，可能会造成不可预见的业务中断并影响原材料和能源的成本或可用性；
•大型项目（包括许可协议或关键客户关系）可能会丢失；
•流行病、流行病或类似的广泛公共卫生问题和疾病疫情的影响导致消费者需求的重大变化以及对我们的员工、社区、客户、供应链、生产计划、运营和生产流程的干扰；
•对我们产品的需求变化，这可能是由于品牌声誉或客户商誉的损失造成的；
•可能发生的产品召回或其他有缺陷或贴错标签的产品成本；
•新产品开发工作的成功与成本；
•市场对新产品的接受度不足;
•业务收购的完成程度和可接受的整合程度；
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•成功发展收购业务的能力；
•关键市场渠道内客户整合的影响；
•保持相对于其他制造商的竞争地位；
•任何诉讼或仲裁的结果；
•关键会计判断中估计值的变化；
•影响我们食品业务的任何监管事项的影响，包括任何必要的标签变更及其对消费者需求的影响；
•我们的养老金计划资产价值波动对资金水平、所需缴款和福利成本的影响；以及
•某些其他因素，包括我们在2022年10-K表年度报告第1A项下对风险因素的讨论中披露的信息。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
与我们在2022年10-K表年度报告中披露的风险相比，我们的市场风险没有实质性变化。
第 4 项。 控制和程序
(a) 评估披露控制和程序。截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层，包括首席执行官兼首席财务官，评估了我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年3月31日起生效，以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是 1) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告；2) 累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官那种方式允许就要求的披露及时做出决定。
(b) 财务报告内部控制的变化。在 2023 财年第一季度，我们开始了 Project Ascent 的实施阶段，其中包括用集成的 SAP S/4HANA ERP 系统取代我们的主要客户和制造业交易系统、仓储系统和财务系统。随着我们将更多的工厂和仓库整合到新的ERP网络中，实施将在整个2023财年持续进行。我们仍按计划在2024财年完成Ascent项目的计划实施。我们在必要时更新了内部控制措施，以反映业务流程的相关变化。我们预计此次实施不会对我们对财务报告的内部控制产生不利影响（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）。在我们最近的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼
当政府机构是诉讼的当事方并且此类诉讼涉及潜在的金钱制裁时，我们需要披露某些环境问题，我们有理由认为这些制裁将超过适用的不超过100万美元的门槛。我们使用100万美元的门槛，因为我们认为该金额是合理设计的，旨在披露对我们的业务或财务状况具有重要意义的此类诉讼。按照这个阈值，本表格10-Q中没有环境问题需要披露。
第 1A 项。风险因素
我们在2022年10-K表年度报告中第1A项下披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 2010年11月，我们的董事会批准了2,000,000股普通股的股票回购授权，截至2023年3月31日，其中1,176,804股普通股仍获准进行未来回购。该股票回购授权没有规定的到期日期。在第三季度，我们对普通股进行了以下回购：
时期总计
的数量
股份
已购买		平均值
已支付的价格
每股		总数
的股份
以身份购买
的一部分
公开
已宣布
计划		最大值
的数量
分享那个
可能还是
已购买
在下面
计划
2023年1月1日至31日— $— — 1,224,364 
2023年2月1日至28日 (1)
31,563 $188.62 31,563 1,192,801 
2023年3月1日至31日15,997 $189.17 15,997 1,176,804 
总计47,560 $188.80 47,560 1,176,804 
(1)包括为履行根据兰开斯特殖民地公司2015年综合激励计划授予员工的限制性股票而回购的7,560股股票。
第 6 项。展品
参见下面的展品索引。
展品索引
展品编号描述
10.1
公司与戴夫·纳格尔之间的遣散和解雇协议，自2023年2月1日起生效（参照2023年2月3日提交的8-K表最新报告（000-04065）附录10.1纳入）
31.1(a)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2(a)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32(b)
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证
101.INS(a)
XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中
101.SCH(a)
内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL(a)
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF(a)
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB(a)
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE(a)
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
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展品编号描述
104(a)
兰开斯特殖民地公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面，采用Inline XBRL格式（包含在附录101附件中）
(a)随函提交
(b)随函提供
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
  兰开斯特殖民地公司
（注册人）
日期： 2023年5月4日 来自： /s/ DAVID A. CIESINSKI
   大卫 A. 切辛斯基
   总裁、首席执行官
   和导演
   （首席执行官）
日期： 2023年5月4日 来自： /s/THOMAS K. Pigott
   托马斯·皮戈特
   副总裁、首席财务官
和助理秘书
   （首席财务和会计官）

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